Evotec SE — AGM Information 2018

Jun 20, 2018

Hauptversammlung 2018 "Scientific Excellence trifft Operational Excellence"

Begrüßung und Vorstellung 1

• Scientific Excellence trifft Operational Excellence 2
• ‒ Unser Markt & Unsere Strategie
• ‒ EVT Execute
• ‒ EVT Innovate
• ‒ BRIDGE
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

DER AUFSICHTSRAT Dem Aktionär verpflichtet

Wolfgang Plischke Vormals Vorstand Bayer AG

Bernd Hirsch Vorstand (CFO) Bertelsmann SE & Co. KGaA

Claus Braestrup Vormals CEO Lundbeck A/S

Iris Löw-Friedrich Vorstand (CMO) und Head of Development & Medical Practices UCB S.A.

Michael Shalmi Managing Director, Head of Principal Investments Novo Holdings A/S

Elaine Sullivan Vorstand (CEO) Carrick Therapeutics Ltd

DER VORSTAND Für Forschung, Aktionäre und unsere Mitarbeiter

Enno Spillner CFO

Cord Dohrmann CSO

Begrüßung und Vorstellung 1

Scientific Excellence trifft Operational Excellence 2

• ‒ Unser Markt & Unsere Strategie
• ‒ EVT Execute
• ‒ EVT Innovate
• ‒ BRIDGE
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

"In der Theorie gibt es keinen Unterschied zwischen Theorie und Praxis. In der Praxis gibt es diesen Unterschied aber sehr wohl."

Manfred Eigen Geboren 1927, Nobelpreisträger 1967

ÜBERBLICK PRODUKTENTWICKLUNG PRO INDIKATIONSTARGET Unsere Kernkompetenz ist dort, wo Innovation gefragt ist

ANSTIEG DER ENTWICKLUNGSKOSTEN BEI RÜCKGANG DER PEAK SALES Verbesserung der F+E-Produktivität ist erforderlich

WELTWEITE F+E-AUFWENDUNGEN 2010 - 2020 (in Mrd. \$)

Globale Pharma-F+E-Aufwendungen

• Wachstum der F+E-Aufwendungen (in %)
• Lineares Wachstum der F+E-Aufwendungen (in %)

OUTSOURCING 2009 - 2025 (in Mrd. \$)

Wirkstoffforschungsoutsourcing

Lineares Wachstum des Wirkstoffforschungsoutsourcings

Konsequent und umfassend Zeichen der Zeit erkennen STEIGERUNG DER F+E-PRODUKTIVITÄT

• Steigende Relevanz von Wissenschaftsnetzwerken
• Lösungseinfluss aus mehreren Disziplinen
• Dramatisch erhöhte Datenvolumen von Patienten verfügbar
• Neue Spieler und Neuordnung der Wertschöpfungskette

UNSERE WACHSTUMSTREIBER Wir beschleunigen Forschung

1. Kapitaleffizienz

Wechsel von Fixkosten zu variablen Kosten

2. Kapitalelastizität

Extrem rasche Anpassung von Investitionen entsprechend der Datensituation

F+E-OUTSOURCING-MARKT NACH ENTWICKLUNGSSTUFE Frühe Entwicklung hat großes Potenzial für Outsourcing

CYPROTEX UND APTUIT – SEHR WERTVOLLE ERGÄNZUNGEN Besser integriertes Angebot und klare Kernkompetenzen

Beste und nahtlose Plattformlösungen entlang der frühen Wertschöpfungskette erweitert um und CMC1) -Herstellung

Target-ID/ -Validierung	Hit -Identi fizierung	Leitstruktur optimierung	Präklinik Tox-Tests	IND2)	Phase I	Phase II	Phase III	Zulassung	Markt eintritt
	Evotec		Cyprotex	Aptuit

¹⁾ Chemistry, Manufacturing and Controls

²⁾ Investigational New Drug

EINE PLATTFORM: EVT EXECUTE & EVT INNOVATE "ONE-stop Shop" für externe Innovation

WO STEHEN WIR HEUTE – HÖHEPUNKTE 2017 Ein Jahr voller Weichenstellungen liegt hinter uns

EVT Execute

• Cyprotex Performance über Plan
• Aptuit Erweiterung der Wertschöpfungskette mit INDiGO und Produktionskompetenzen
• Erheblicher Fortschritt, zahlreiche neue und erweiterte Wirkstoffforschungsallianzen
• Erfolgreiche Meilensteinerreichung

EVT Innovate

• Rekordhoch an Meilensteinzahlungen
• Erweiterung der iPSC-Plattform
• Zunehmende Dynamik in Nierenerkrankungen und Fibrose
• BRIDGE Paradigmenwechsel zur Überführung akademischer Forschung in industriellen Kontext
• Allianz zur Beschleunigung von F+E in Infektionskrankheiten

Corporate

• Investitionen in Unternehmensgründungen
• F+E-Darlehen der EIB von bis zu 75 Mio. € zur Beschleunigung von EVT Innovate
• Strategischer Investor: Novo Holdings
• Starker Ausblick für 2018 "3x30"

UNSER GESCHÄFTSMODELL Nächste Schritte sind klar definiert

EVT Execute

• Ausbau führender Technologieplattformen (z. B. Künstliche Intelligenz)
• Operative Exzellenz und langfristige Allianzen
• Überführung von Projekten in die Klinik mit INDiGO

EVT Innovate

• Erweiterung der co-owned Pipeline auf mehr als 100 Projekte
• Vertiefung der existierenden Indikationsgebiete
• Verbesserung der Prognostizierbarkeit durch Einsatz disruptiver Technologien (z. B. iPSC, …)

BRIDGE

• Aufbau von mehr BRIDGEs in Nordamerika
• Aufbau von mehr BRIDGEs in Europa
• Erweiterung des strategischen Co-Ownership-Modells

STRATEGISCHER PORTFOLIO-AUFBAU

> 80 co-owned Projekte … und schnell wachsend

Wertschöpfungs kette	CO-OWNED FORSCHUNG >50 Projekte	CO-OWNED PRÄKLINIK >25 Projekte	CO-OWNED KLINIK >10 Projekte
ø Commercials	Ø 1-10 Mio. € Abschlags- und erhebliche Forschungszahlungen	Ø 150 Mio. € Meilensteine pro Projekt	Ø 8% Umsatzbeteiligungen
Partner	Sanofi, Celgene, Pfizer, UCB, Bayer, …	Boehringer Ingelheim, Sanofi, Bayer, Novartis, …	Jingxin Pharmaceutical, Bayer, Boehringer Ingelheim, Second Genome, CONBA, Carrick Therapeutics, Roche, …

FORTSCHRITTSÜBERSICHT 2017 (BEISPIELE) Sehr guter Fortschritt in first-in-class Allianzen

ENDOMETRIOSE/ SCHMERZ

Nicht-hormonelle Behandlungsansätze im Bereich Endometriose

Commercials1) 12 Mio. € Abschlagszahlung, Meilensteinpotenzial von > 500 Mio. €, zweistellige Umsatzbeteiligungen

IMMUNONKOLOGIE

Entwicklung niedermolekularer Immuntherapien für zukünftige immunonkologische Therapien zur Erweiterung des derzeitigen Angebots von Checkpoint-Inhibitoren (gemeinsam mit Apeiron Biologics)

Commercials2) Erhebliche Forschungszahlungen, Meilensteinpotenzial von > 200 Mio. €, signifikante Umsatzbeteiligungen

FIBROSE

Neue Mechanismen im Bereich Multiorganfibrose

Commercials2) Nicht bekannt gegebene Abschlagszahlung, Meilensteinpotenzial von > 100 Mio. €

CHRONISCHE NIEREN-ERKRANKUNGEN (CKD)

Hochinnovative Therapeutika im Bereich Diabetes-Folgeerkrankungen (z. B. in CKD)

Commercials2) Nicht bekannt gegebene Abschlagszahlung, Meilensteinpotenzial von > 300 Mio. €, zweistellige Umsatzbeteiligungen

Globale Präsenz WELTWEITE EXZELLENZZENTREN MIT KRITISCHER GRÖSSE

Hamburg (HQ), Göttingen, München (Deutschland)

~530 Mitarbeiter

• Hit-Identifizierung
• In vitro- & in vivo-Biologie
• Chemische Proteomik & Biomarkerforschung und -validierung
• Zell- & Proteinproduktion
• Antikörperforschung

Abingdon, Alderley Park (UK)

~640 Mitarbeiter

• Medizinalchemie
• ADME-Tox & DMPK
• Strukturbiologie
• In vitro & in vivo-Antiinfektiva-Plattform
• Prozessentwicklung
• CMC und kommerzielle Herstellung
• Präformulierung

Toulouse (Frankreich) + Lyon

~365 Mitarbeiter + ~100 Mitarbeiter

• Substanzverwaltung
• Hit-Identifizierung
• In vitro- & in vivo-Onkologie
• Medizinalchemie
• ADME & PK
• Zell-, Antikörper- & Proteinproduktion
• Antiinfektiva-Plattform

~610 Mitarbeiter Verona (Italien), Basel (Schweiz)

• Hit-Identifizierung
• In vitro- & in vivo-Biologie
• Medizinalchemie
• ADME-Tox, DMPK
• Biomarkerforschung und -validierung
• INDiGO
• CMC
• In vitro & in vivo-Antiinfektiva-Plattform

Princeton, Watertown, Branford (USA)

~100 Mitarbeiter

• Substanzidentifizierung, -auswahl und -anschaffung
• QC & Lagerung der Substanzen
• Zell- & Proteinproduktion
• ADME-Tox & DMPK

Begrüßung und Vorstellung 1

Scientific Excellence trifft Operational Excellence 2

• ‒ Unser Markt & Unsere Strategie
• ‒ EVT Execute
• ‒ EVT Innovate
• ‒ BRIDGE
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

"Effiziente Umsetzung von Innovation macht den Unterschied zwischen einem Anführer und einem Anhänger aus."

Steve Jobs amerik. Unternehmer (1955-2011)

EVT EXECUTE – UMFASSENDES INTEGRIERTES SERVICEANGEBOT Erfahrung trifft Qualität und Effizienz

> 20 Jahre Erfahrung

• > 500 neue Kunden
• > 80% Wiederholungsgeschäft

CYPROTEX – STATUS NACH 1,5 JAHREN UND AUSBLICK "Cyprotex – An Evotec Company"

Sehr gute Integration

• Umzug von Macclesfield nach Alderley Park
• Neuer integrierter Marken- und Marktauftritt mit Evotec

Sehr guter Ausblick

• Sehr gute Synergie mit Evotecs Angebot
• Erste strategische Verträge mit Pharmaunternehmen abgeschlossen
• Ausbau der Technologieführerschaft

APTUIT – STATUS NACH 9 MONATEN UND AUSBLICK Sehr wichtige Erweiterung der Wertschöpfung zum IND

Integration initiiert

• Exzellentes Kundenfeedback
• Neuer Markenauftritt von "INDIGO", neuer integrierter Marken- und Marktauftritt mit Evotec im Bereich Discovery

Sehr guter Ausblick

• Sehr gute Synergie mit Evotecs Angebot
• Erste strategische "Cross selling"-Verträge mit Biotechund Pharmaunternehmen abgeschlossen
• Erste INDiGO-Verträge unter Evotec
• Ausbau Technologieführerschaft insbesondere bei INDiGO

Klare Ziele und starker Ausblick für 2018 EVT EXECUTE – ERWARTETE WICHTIGE EREIGNISSE 2018

• Neue langfristige Allianzen, integriert mit Aptuit-Angebot, strategischer Launch von INDiGO ✔
• Neue erfolgsabhängige integrierte Technologiebzw. Indikationsallianzen
• Erweiterung des Netzwerks von Stiftungen und Biotechnologieunternehmen in den USA/Europa ✔
• Meilensteine in bestehenden Allianzen

Begrüßung und Vorstellung 1

Scientific Excellence trifft Operational Excellence 2

• ‒ Unser Markt & Unsere Strategie
• ‒ EVT Execute
• ‒ EVT Innovate
• ‒ BRIDGE
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

"Das Wichtigste in Wissenschaft und Forschung: Keine Angst vor schwierigen Momenten, das Beste an Erkenntnis kommt davon."

Rita Levi-Montalcini ital. Wissenschaftlerin (1909-2012), Nobelpreisträgerin 1968

PATIENTENSPEZIFISCHE ANSÄTZE UND BESSERE TRANSLATION Wissenschaft schafft dramatische Veränderungen

PATIENTENSTRATIFIZIERUNG AUF BIOMARKER-BASIS2)

EVT INNOVATE – INITIATIVEN Einzigartige Plattform

Aufbau einer co-owned Pipeline AUSGEWÄHLTE BEISPIELE

Mit disruptiven Ansätzen zur Innovationsführerschaft bei translationalen Plattformen Beispiel: iPSC

Mit neuen Technologien und Geschäftsmodellen gegen hohen ungedeckten medizinischen Bedarf Beispiel: Infektionskrankheiten

Mit hochinnovativen Ansätzen gegen die nächste globale Epidemie Beispiel: NASH

STARKER FOKUS AUF IPSC-PLATTFORM1) Global führend in iPSC-basierter Wirkstoffforschung

"iPS cells can become a powerful tool to develop new drugs to cure intractable diseases because they can be made from patients' somatic cells."

IPSC – GEMEINSAM MIT CELGENE

Paradigmenwechsel im Bereich Neurodegeneration

iPSC-Allianz Neurodegeneration

Entwicklung neuartiger Therapeutika für eine Vielzahl neurodegenerativer Erkrankungen

FOKUS AUF

• ALS Amyotrophe Lateralsklerose
• AD Alzheimer
• HD Huntington
• PD Parkinson
• …

COMMERCIALS

Abschlagszahlung von 45 Mio. \$, Meilensteinpotenzial > 250 Mio. \$/Projekt, Umsatzbeteiligungen im unteren zweistelligen Prozentbereich

NEURONEN VON PATIENTEN ABGELEITET IN ZELLKULTUR Patientenspezifische Wirkstofffindung

STRATIFIZIERUNG VON PATIENTENPOPULATIONEN IST EIN WICHTIGER ERFOLGSFAKTOR Von Patienten zur "klinischen Studie" in der Petrischale

"Hartnäckige Viren erfordern hartnäckige Virologen."

Harald zur Hausen Geboren 1936, Nobelpreisträger 2008

ZUNEHMENDES PROBLEM DER ANTIBIOTIKARESISTENZ Eine Zukunft ohne wirksame Antibiotika?

VIELE ANTIBIOTISCHE RESISTENZMECHANISMEN

NUR WENIGE NEUE ANTIBIOTIKAKLASSEN

HERAUSFORDERUNGEN IM MARKT Erhöhter translationaler Output braucht Fokus

Fokus von Evotec

Innovative Zielstrukturen und Mechanismen entsprechend der Prioritätenliste der Weltgesundheitsorganisation (WHO)

GEMEINSAM GEGEN INFEKTIONSKRANKHEITEN Weltweit führende Plattform für neue Antibiotika

Kombination weltweit führender Expertise und Plattformen im Bereich Infektionskrankheiten

ZUSAMMENARBEIT FÜR DEN AUFBAU EINER PIPELINE IM BEREICH INFEKTIONSKRANKHEITEN

• Neue Antibiotika: Antibiotika für gram-negative Infektionen und chron. Staph.-Infektionen, …
• Virale Infektionen: Entwicklung eines Heilungsparadigmas für z. B. HBV, …
• Resistenzen: Kürzere und bezahlbare Therapien, z. B. Tuberkulose, Malaria, …

COMMERCIALS

Abschlagszahlung von 60 Mio. €, langfristige Finanzierung für gesamtes Produktportfolio über 5 Jahre

NASH IST STARK ASSOZIIERT MIT DIABETES/ADIPOSITAS NASH – Die nächste globale Epidemie

ANZAHL (in Mio.)

Erwarteter Anstieg der Anzahl der Erkrankungen

NAFLD/NASH1) steht in engem Zusammenhang mit anderen komorbiden Störungen

1) NAFLD/NASH: Non-alcoholic fatty liver disease (nicht-alkoholische Fettlebererkrankung)/Nonalcoholic steatohepatitis (nichtalkoholische Steatohepatitis)

DERZEIT KEINE VON DER FDA ODER EMA ANERKANNTEN MEDIKAMENTE VERFÜGBAR Vielfältige Verursacher erfordern komplexes Krankheitsverständnis

Quelle: Karlsen. 2018;

Diese Abbildung basiert auf subjektiven Wahrnehmungen des Autors und die Anteile basieren nicht auf zugrundeliegenden Daten oder der epidemiologischen Belastung. Ofosu et al. 2018; Francque et al. 2016

FIBROSESTADIEN ALS WICHTIGSTE BASIS ZUR VORHERSAGE VON MORBIDITÄT NASH/NAFL führt zu Zirrhose und Leberzellkarzinom

EVOTECS WIRKSTOFFFORSCHUNGSPROGRAMME TargetNASH – Pipeline neuartiger Targets

Pipeline neuartiger Targets: Abdeckung wichtiger Mechanismen in der Entwicklung von Fibrose

Erst der Anfang für EVT Innovate EVT INNOVATE – ERWARTETE WICHTIGE EREIGNISSE 2018

• Start neuer klinischer Studien und guter Fortschritt der klinischen Pipeline innerhalb bestehender Partnerschaften ✔
• Erweiterung des akademischen BRIDGE-Netzwerks ✔
• Guter F+E-Fortschritt in Cure X-/ Target X-Initiativen ✔
• Starke Expansion der iPSC (induced pluripotent stem cells)-Plattform

Begrüßung und Vorstellung 1

Scientific Excellence trifft Operational Excellence 2

• ‒ Unser Markt & Unsere Strategie
• ‒ EVT Execute
• ‒ EVT Innovate
• ‒ BRIDGE
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

"Bau keine Brücke, bevor du weißt, was auf der anderen Seite ist."

Zaha Mohammad Hadid brit.-irak. Architektin (1950-2016), Pritzkerpreis 2004

ANALYSE DER REPRODUZIERBARKEIT VERÖFFENTLICHTER DATEN Validierung zur Reduzierung von Opportunitätskosten

"Bayer AG ermittelte, dass im Rahmen einer internen Bewertung von Projekten bei nur etwa 30% der Projekte die veröffentlichten Daten mit den eigenen Ergebnissen übereinstimmten."

Nature Reviews Drug Discovery

"50% der veröffentlichten Studien – sogar in hochrangigen akademischen Publikationen (Science, Nature, Cell, PNAS, etc.) – können nicht mit denselben Ergebnissen in einem industriellen Labor wiederholt werden."

Nature Reviews Drug Discovery

"33.000 von Experten überprüfte Artikel basieren auf 450 Zelllinien, von denen seit Jahren bekannt ist, dass sie verunreinigt sind (z. B. HeLa)."

PLOS ONE

THE BRIDGE1) – PARADIGMENWECHSEL IN DER TRANSLATION Effiziente Validierung von Wissenschaft

DIE FINANZIERUNGSLÜCKE BRIDGEs über das "Valley of Death"

INNOVATIVER AUFBAU VON WEITEREN "CO-OWNERSHIP"-OPTIONEN Upside-Beteiligungen an first-in-class Innovation

• Teilnahme an Finanzierungsrunden (Basis: Evotecs Plattform) über strategische Investitionen
• Ca. 22 Mio. € Beteiligungen im Jahr 2017; langfristiges Engagement mit 5 jährigem Horizont der Wertgenerierung

• Attraktives Darlehen von 75 Mio. € von der EIB zur Unterstützung von Beteiligungen

• Begrüßung und Vorstellung 1

• Scientific Excellence trifft Operational Excellence 2
• ‒ Unser Markt & Unsere Strategie
• ‒ EVT Execute
• ‒ EVT Innovate
• ‒ BRIDGE

Finanzen – Rückblick & Ausblick 3

Tagesordnung 4

FINANZÜBERBLICK 2014-2018 (E) – AUSGEWÄHLTE KENNZAHLEN Relevante Größe

BEREINIGTES KONZERN-EBITDA1) (in Mio. €)

F+E-AUFWENDUNGEN

WISSENSCHAFTLER

1) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses p. 54

UMSATZ & BRUTTOMARGE – ÜBERSICHT Starkes Umsatzwachstum mit neuem Umsatzmix

UMSATZANSTIEG infolge der sehr guten Entwicklung des Basisgeschäfts, Meilensteinzahlungen und Umsatzbeiträge der akquirierten Unternehmen

(in Mio. €)

LANGFRISTIG STABILE BRUTTOMARGE beeinflusst von Meilensteinumsätzen; Veränderung infolge des neuen Umsatzmixes im Basisgeschäft und Abschreibungen infolge von Kaufpreisallokationen1)

1) Künftige Bruttomargen können Schwankungen unterliegen. Sie sind abhängig vom Eingang möglicher Meilensteinzahlungen oder von Einnahmen durch Auslizenzierungen. Darüber hinaus wirken sich Abschreibungen infolge der Kaufpreisallokationen der zuletzt erfolgten Akquisitionen auf die Herstellkosten der Umsätze und somit auf die Bruttomarge aus.

F+E-AUFWENDUNGEN & VERTRIEBS- & VERWALTUNGSKOSTEN – ÜBERSICHT Fokus auf first-in-class Innovation

VERTRIEBS- & VERWALTUNGSKOSTEN

spiegeln Unternehmenswachstum, strategische Aktivitäten und einmalige Transaktionskosten wider (in Mio. €)

OPERATIVES ERGEBNIS & BEREINIGTES KONZERN-EBITDA – ÜBERSICHT Bereinigtes Konzern-EBITDA erheblich erhöht

OPERATIVES ERGEBNIS1)

(2017 beeinflusst von einmaligen transaktionsbezogenen Kosten (3,9 Mio. €) und Abschreibungen infolge von Kaufpreisallokationen strategischer Akquisitionen (5,6 Mio.€)) (in Mio. €)

BEREINIGTES KONZERN-EBITDA

(Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung und Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag) (in Mio. €)

1) Das operative Ergebnis in 2016 wurde erheblich positiv beeinflusst von Änderungen in der bedingten Gegenleistung (12,4 Mio. €) infolge der Neubewertung von EVT770

BILANZ – ÜBERSICHT Bilanz spiegelt Aptuit-Akquisition wider

ANSTIEG DER AKTIVA infolge der Aptuit-Akquisition (in Mio. €)

STÄRKUNG DES EIGENKAPITALS

durch neuen strategischen Investor Novo Holdings A/S, Eigenkapitalquote von 49,7% (in Mio. €)

ENTWICKLUNG DER LIQUIDITÄT VON NOV. 2016 BIS DEZ. 2017 Starke Liquiditätsposition trotz Akquisitionen

in Mio. €

EVT EXECUTE EXPANDIERT, PLANMÄßIGE ENTWICKLUNG IN EVT INNOVATE Segmentinformationen Q1 2018

in Mio. €1)	EVT Execute	EVT Innovate	Eliminierungen zwischen den Segmenten	Evotec Konzern
Umsatzerlöse	78,5	10,4	-9,9	79,0
Bruttomarge	20,8%	31,1%		23,4%
 Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	-0,1	-5,6	1,1	-4,6
 Vertriebs- und Verwaltungskosten	-11,5	-1,8	0	-13,3
 Sonstige betriebliche Erträge (Aufwendungen), netto	5,3	0,7	0	6,0
Betriebsergebnis	10,0	-3,5	0	6,5
Bereinigtes EBITDA2)	17,2	-3,2		14,0

• Umsatzwachstum in EVT Execute durch starkes Basisgeschäft und Beiträge aus Akquisition
• Rückgang der Bruttomarge infolge des neuen Umsatzmixes, Abschreibungen (nur EVT Execute), negativen Fremdwährungseffekten und dem Zeitpunkt von Meilensteinen
• Positiver Einfluss höherer F+E-Steuergutschriften auf sonstige betriebliche Erträge in Q1 2018
• Signifikant verbessertes EBITDA in EVT Execute (Q1 2017: 12,4 Mio. €)

1) Differenzen durch Rundungen möglich

2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

ÜBERBLICK AKTIENKURSENTWICKLUNG UND AKTIONÄRSSTRUKTUR Aktionärsstruktur

Aktienanzahl: 147,5 Mio. Börse: Frankfurter Wertpapierbörse (TecDAX), OTCBB 52 Wochen Hoch/Tief: € 22,50/€ 11,29

2) Allianz Global Investors GmbH

3) Ehemals Novo A/S

Kritik hören, analysieren und uns ständig verbessern FEEDBACK VON AKTIONÄREN

"Angesichts des nun Monate andauernden Aktienverlusts durch Leerverkäufer würde es mich als Aktionär interessieren, welche Maßnahmen vom Board of Directors angedacht sind, um dieses zu verhindern und entgegenzuwirken."

"Gesunde Fundamentaldaten und die Zukunftsaussichten sind in meinen Augen das A und O. Und die sind bei Evotec absolut positiv."

"Ich bin seit Jahren Aktionär der Evotec AG und überzeugt vom Unternehmen. Dennoch macht mir der Kursverlauf der vergangenen Monate Sorgen, insbesondere aufgrund der (angeblich) hohen Shortquote – wohl wissend, dass der Bundesanzeiger hierbei kein allumfassendes Bild widergeben kann."

"In dem Stadium, in dem Evotec ist, wäre es sicher ein Fehler Dividenden auszuschütten. Wichtiger ist, das Unternehmen weiter zu entwickeln, das braucht noch viel Geld. Mittelfristig wird das Thema bestimmt kommen, aber da fließt noch viele Wasser die Elbe hinab."

PROGNOSE 2018

"3x30" – Starkes Wachstum und Profitabilität erwartet

1. Zweistelliges Umsatzwachstum

Wachstum des Konzernumsatzes um mehr als 30%

2. Profitables Wachstum

Anstieg des bereinigten Konzern-EBITDA1) um etwa 30% erwartet

3. Fokussierte Investitionen

Konzernaufwendungen für Forschung und Entwicklung von ca. 20-30 Mio. €

• Begrüßung und Vorstellung 1
• Scientific Excellence trifft Operational Excellence 2
• ‒ Unser Markt & Unsere Strategie
• ‒ EVT Execute
• ‒ EVT Innovate
• ‒ BRIDGE
• Finanzen – Rückblick & Ausblick 3
• Tagesordnung 4

TOP 1

Vorlage Jahresabschluss und Konzernabschluss

TOP 2

Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2017

TOP 3

Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017

TOP 4

Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2018

Gestützt auf die Empfehlung des Prüfungsausschusses schlägt der Aufsichtsrat vor, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ("E&Y") zum Abschluss-, zum Konzernabschlussprüfer und – sofern diese durchgeführt wird – zum Prüfer für die prüferische Durchsicht von Zwischenfinanzberichten für das Geschäftsjahr 2018 zu bestellen.

TOP 5 Weitere Tagesordnungspunkte

TOP 5

Formwechselnde Umwandlung der Gesellschaft in eine Europäische Gesellschaft (SE)

Es ist beabsichtigt, die Evotec AG gemäß Art. 2 Abs. 4 i.V.m. Art. 37 der Verordnung (EG) Nr. 2157/2001 des Rates vom 08. Oktober 2001 über das Statut der Europäischen Gesellschaft (SE) (SE-VO) in eine Europäische Gesellschaft (Societas Europaea, SE) durch Formwechsel umzuwandeln (die Umwandlung). Bei dieser Umwandlung kommen darüber hinaus insbesondere das Gesetz zur Ausführung der Verordnung (EG) Nr. 2157/2001 des Rates vom 08. Oktober 2001 über das Statut der Europäischen Gesellschaft (SE) vom 22. Dezember 2004 (SEAG) sowie das Gesetz über die Beteiligung der Arbeitnehmer in einer Europäischen Gesellschaft vom 22. Dezember 2004 (SEBG) zur Anwendung.

Die europäische und internationale Strategieausrichtung der Evotec AG soll durch die Umwandlung in die Rechtsform einer SE zum Ausdruck gebracht werden.

ERLÄUTERUNGEN ZUR FORMWECHSELNDEN UMWANDLUNG IN EINE SE Ein globales Unternehmen mit europäischen Wurzeln

Motivation

Neue Rechtsform spiegelt strategische internationale Ausrichtung der Evotec mit wesentlichen europäischen Standorten in Deutschland, Frankreich, Großbritannien und Italien wider.

Kontinuität

• Weitere Fokussierung auf globales Wachstum
• Keinerlei Änderungen für die Eigentümer der Gesellschaft, unveränderte Fortführung der Börsennotierung
• Keine Änderungen am Grundkapital, bedingten Kapitalia und genehmigtem Kapital
• Keine Auswirkungen auf Bilanzierung, Besteuerung, Kapitalmarktinformation, Haftung der Organe und der Wahrnehmung von Aktionärsrechten in der Hauptversammlung
• Beibehaltung des dualistischen Systems von Vorstand und Aufsichtsrat ohne Beteiligung von Arbeitnehmervertretern
• Ämterkontinuität bei Vorstand und Aufsichtsrat
• Satzung der SE entspricht in großen Teilen der Satzung der AG