Evotec SE — AGM Information 2017

Jun 14, 2017

Evotec Hauptversammlung 2017

Evotec AG, Hamburg, Hauptversammlung, 14. Juni 2017

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

Shifting: Paradigmenwechsel für innovationseffiziente Translation

• Unser Markt
• Unsere Strategie
• Shifting EVT Execute
• Shifting EVT Innovate

Finanzen – Rückblick & Ausblick

Tagesordnung

Dem Aktionär verpflichtet

Der Aufsichtsrat der Evotec AG

Für Forschung, Aktionäre und unsere Mitarbeiter

Der Vorstand der Evotec AG

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

Shifting: Paradigmenwechsel für innovationseffiziente Translation

• Unser Markt
• Unsere Strategie
• Shifting EVT Execute
• Shifting EVT Innovate

Finanzen – Rückblick & Ausblick

Tagesordnung

Umdenken und umschalten: Ein neues Kapitel

Effiziente Innovationsbeschleunigung in der frühen Wirkstoffforschung

"Es gibt nichts Neues mehr! Alles, was man erfinden kann wurde schon erfunden."

Charles Duell, Chef des US-Patentamtes, 1899

Früherkennung rettet Leben

Paradigmenwechsel in der Diagnostik

"Röntgenstrahlen werden sich als Schwindel erweisen."

William Lord Kelvin, Präsident der Royal Society, 1883

Bildgebende Verfahren erlauben neue Qualität in Diagnostik.

PET ist ein nuklearmedizinisches Diagnoseverfahren

Datenmanagement eröffnet ungeahnte Therapiegenauigkeit

Paradigmenwechsel durch Health IT

"Es gibt keinen Grund, warum irgend jemand einen Computer in seinem Haus wollen würde."

Ken Olsen, CEO, Digital Equipment Corp., 1987

Der digitale Computer im Körper ist bereits Realität.

Proteus Digital Health Telegraph, September 2014

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

Shifting: Paradigmenwechsel für innovationseffiziente Translation

• Unser Markt
• Unsere Strategie
• Shifting EVT Execute
• Shifting EVT Innovate

Finanzen – Rückblick & Ausblick

Tagesordnung

Krankheitslast verändert Fokus von Forschung

Veränderte Krankheitsbilder

krankungen durch

• 1. Lebenserwartung
• 1. Lebensstil (Ernährung, Rauchen)
• 1. Umweltbelastungen
• 1. Antibiotikaresistenzen
• 1. Allergien

2015 2050 (e)

Erfolgreicher – aber mehr offene Fragen als je zuvor

Erooms F+E-Output bei fundamentalen Behandlungen

Dramatische weitere Verbesserung der F+E-Produktivität ist erforderlich

Anstieg der Entwicklungskosten bei Rückgang der Peak Sales

Wissenschaft schafft dramatische Veränderungen

Patientenspezifische Ansätze und bessere Translation

Patientenstratifizierung auf Biomarker-Basis2) % Erfolgsrate

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

Shifting: Paradigmenwechsel für innovationseffiziente Translation

• Unser Markt
• Unsere Strategie
• Shifting EVT Execute
• Shifting EVT Innovate

Finanzen – Rückblick & Ausblick

Tagesordnung

"Be like a postage stamp. Stick to your thing until you get there."

Josh Billings, US-amerikanischer Schriftsteller, 1818-1885

Führend in Discovery und Translation

Langfristige Strategie

Makrotrend – Steigerung der F+E-Produktivität

Marktdynamik in der Wirkstoffforschung

Nr. 1 Position in "Discovery & Translation"

Unsere Kernkompetenz

Unser Angebot – Nah bei unseren Partnern

Evotec weltweit – >1.000 Wissenschaftler in Europa & USA

Kernexpertise in Bereichen mit enormen Bedarf

Unsere strategischen Aktionsfelder – Ursachen statt Symptome

Wir optimieren Risiko & Chance

Unser Portfoliogeschäftsmodell

Integrierte hochwertige Forschungsplattform

EVT Execute & EVT Innovate

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

Shifting: Paradigmenwechsel für innovationseffiziente Translation

• Unser Markt
• Unsere Strategie
• Shifting EVT Execute
• Shifting EVT Innovate

Finanzen – Rückblick & Ausblick

Tagesordnung

Führende Position in der Wirkstoffforschung

Überblick – EVT Execute 2016

• 270 Allianzen
• 158 neue Kunden gegenüber dem Vorjahr
• Mehr als 80% Wiederholungsgeschäft

Strategische Transaktionen, um Plattform zu stärken

M&A-/Allianz-Übersicht 2010-2016 (Auswahl)

2010 Diabetes/Stoffwech selerkrankungen	Focus 2011	Compound Führende Substanzbibliothek	2011 Proteomik technologien		2012 Rapid Fire/MS Screening		2013 Zugang zu patientenbasierten iPS-Zelllinien
Target ID/ -Validierung		Substanz verwaltung	Assay Entwicklung		Screening		Leitstruktur optimierung
				Evotec (France)
2013 2014 Zellbasierte Assays & F+E-Leistungen im Zelllinien Bereich Antiinfektiva		2015 Substanzbibliothek, hochmoderne Forschungsplattformen			2016 In vitro ADME-PK Service

Evotec (France) auf Kurs

Evotec (France) – Status nach 24 Monaten

• Gute Integration und sehr gutes Wachstum Mitarbeiterzahl um >100 erhöht
• Onkologieexpertise verstärkt durch Allianz mit 'Oncopole'

• 30 Partner, 9 Kooperationen mit akademischen Einrichtungen initiiert

• Zwei große strategische Partnerschaften mit Sanofi (TargetBCD, TargetImmunity)
• Fokussierte Pipeline für neue Partnerschaften

Integration von "Cyprotex – An Evotec Company" verläuft planmäßig

Cyprotex – Erste Erfolge & Ausblick

Die Transaktion1)

• 2016 abgeschlossen mit Delisting von AIM
• Gesamter Mittelabfluss 66,3 Mio. €
• Umsatz 2016: 18,8 Mio. GBP
• EBITDA 2016: 3,1 Mio. GBP

Integration

• Führungsteam etabliert
• Umzug von Macclesfield nach Alderley Park
• Neuer Markenauftritt

Ausblick

• Sehr gute Synergie mit Evotecs Angebot
• Umsatz: Q1 2017: 6,0 Mio. €; > 20 Mio. € 2017 (e)
• Erste strategische Verträge mit Pharmaunternehmen abgeschlossen

Starker Ausblick für 2017

EVT Execute – Erwartete wichtige Ereignisse 2017

• Neue langfristige Partnerschaften mit großen/mittleren Pharmaunternehmen
• Neue erfolgsabhängige integrierte Technologie- bzw. Indikationsallianz
• Ausweitung des Netzwerks von Stiftungen und Biotechnologieunternehmen in den USA und Europa
• Meilensteine in bestehenden Allianzen

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

Shifting: Paradigmenwechsel für innovationseffiziente Translation

• Unser Markt
• Unsere Strategie
• Shifting EVT Execute
• Shifting EVT Innovate

Finanzen – Rückblick & Ausblick

Tagesordnung

Strategie zur "Co-owned" Produktpipeline

Portfolio von Evotecs Partnerschaften

	Substanz	Therapeut. Bereich/Indikation	Partner	Forschung	Präklinik	Phase I	Phase II	Phase III
	EVT3021)	ZNS – Alzheimer
	EVT201	ZNS – Schlafstörungen
k	EVT1001)	ZNS – Depression
ni	EVT401	Immunologie & Entzündungskrankheiten
Kli	ND2)	Onkologie
	ND2)	Onkologie
	Verschiedene	Frauengesundheit – Endometriose
	ND2)	ZNS – Schmerz
	ND2)	Immunologie & Entzündungskrankheiten
	ND2)	Onkologie
k	EVT770	Stoffwechsel – Diabetes (Typ 2/1)
ni	ND2)	Atemwegserkrankungen
kli ä	ND2)	Immunologie & Entzündungskrankheiten
Pr	Verschiedene	Frauengesundheit – Endometriose
	EVT801	Onkologie
	EVT701	Onkologie
	EVT601	Onkologie
	ND2)	Nephrologie
	Verschiedene	Immunologie & Entzündungskrankheiten
	Verschiedene	Stoffwechsel – Diabetes (Typ 2/1)
	Verschiedene	Stoffwechsel – Diabetes (Typ 2/1)
g n	Verschiedene	Nephrologie
u	Verschiedene	Stoffwechsel – Diabetes
h c	Verschiedene	Onkologie – Immuntherapie
s or	Verschiedene	Entzündungskrkh. – Organfibrose
F	Verschiedene	Neurodegeneration
	Verschiedene	Stoffwechsel – Diabetes	>5 weitere Programme
	Verschiedene	ZNS	>5 weitere Programme
	Verschiedene	Onkologie	>10 weitere Programme
	Verschiedene	ZNS – Schmerz & Entzündung	>5 weitere Programme

³⁰ 1) EVT302 and EVT100: Partner hat die Entwicklung beendet; Evotec hat die Rechte zurückerlangt (EVT100-Serie: Patente wurden 2016 aufgegeben) 2) Nicht bekannt gegeben

Starke Partner und großes Potenzial

Beispiele von Innovationsallianzen

Chronische Nierenerkrankungen (CKD) Hochinnovative Therapeutika im Bereich Diabetes-Folgeerkrankungen (z. B. in CKD)

Commercials1)

Nicht bekannt gegebene Abschlagszahlung, Meilensteinpotenzial von >300 Mio. €, zweistellige Umsatzbeteiligungen

Fibrose

Commercials1)

Nicht bekannt gegebene Abschlagszahlung, Meilensteinpotenzial von > 100 Mio. €

Immunonkologie

Entwicklung niedermolekularer Immuntherapien für zukünftige immunonkologische Therapien zur Erweiterung des derzeitigen Angebots von Checkpoint-Inhibitoren (gemeinsam mit Apeiron Biologics)

Commercials1)

Erhebliche Forschungszahlungen, Meilensteinpotenzial von > 200 Mio. €, signifikante Umsatzbeteiligungen

Endometriose/Schmerz

Weltweit führende Bemühungen für nicht-hormonelle Behandlungsansätze im Bereich Endometriose

Commercials2)

12 Mio. € Abschlagszahlung, Meilensteinpotenzial von > 500 Mio. €, zweistellige Umsatzbeteiligungen

Paradigmenwechsel in der Wirkstoffforschung

Prof. Shinya Yamanaka – Nobelpreis 2012

"There are few moments in science that are undisputed as genuine and elegant in creativity and simplicity.

Shinya Yamanaka is responsible for one of those.

The induced pluripotent stem cells will allow us to interrogate and understand the full extent and variation of human disease, will enable us to develop new medicines and will forever change the way science and medicine will be conducted for the benefit of mankind."1)

Führungsrolle bei induzierten pluripotenten Stammzellen (iPSC)

Translation wissenschaftlicher Erkenntnisse in eine Strategie

Schlüsselelemente in iPSC-Forschung etabliert

Überblick

Humangenetik & Krankheitsrelevanz

Modernste Technologien ermöglichen neue Wege

Kombination bahnbrechender Technologien leitet neue Ära in der Wirkstoffforschung ein

• Patientenbasierte Assay-Systeme (z. B. iPSC)
• Gene Editing (z. B. CRISPR)
• Zelluläre molekulare Analyse (z. B. NGS)
• Automatisiertes High-Content-Screening und Bildanalyse (z. B. Opera Phenix)

Fokus auf rasche Translation

iPSC – Paradigmenwechsel

	Krankheitsrelevanz
	ALT NEU mit iPSC		Wesentliche Vorteile
In vitro-Modelle für Wirkstoffscreening	Gering	Hoch	Frühe Bestimmung der Krankheits relevanz patienteneigener Krankheits modelle für die Wirkstoffforschung
In vivo-Modelle für Wirkstoffscreening	Gering	Hoch	Starker Fokus von Wirksamkeitstests in Tiermodellen auf MoA1) and PK/PD2) - Profile
Präklinische Patientenstratifizierung	Nicht möglich	Möglich	Fokussierte klinische Entwicklung infolge früher Patientenstratifizierung
Erfolgsrate in klinischen Studien (auch in gut definierten Patienten populationen)	Gering	Hoch	Kostenreduzierung für Entwicklung und Medikamente infolge erhöhter Erfolgsraten

Viele Möglichkeiten über Neurodegeneration und Diabetes hinaus

Initialer Fokus auf genetisch gut definierte Subpopulationen

Wiederherstellung der Betazellfunktion

Bsp. 1 – Stammzellenbasierte, insulinproduzierende menschl. Betazellen

• Verlust und Fehlfunktionen von Betazellen Hauptursachen von Diabetes
• Zugang zu menschlichen Betazellen bisher limitierender Faktor für Betazellersatztherapie und Wirkstoffscreening
• Möglichkeit, unbegrenzte Mengen menschlicher Betazellen zu produzieren infolge von Durchbrüchen in der Stammzellenforschung
• Unbegrenzte Mengen menschlicher Betazellen als Basis der Entwicklung krankheitsmodifzierender Diabetes-Therapien

Menschliche Betazellen auf Stammzellenbasis

Patienteneigene funktionale Neuronen

Bsp. 2 – Herstellungsprozess auf 384-Well-Format angepasst

"Patientenstratifizierung in der Petrischale"

Bsp. 2 – Patienteneigene iPSC-Linien für zahlreiche ZNS-Genotypen

Bessere Humangenetik verbessert Translation

NURTuRE Konsortium – Biobanken im Bereich Nephropathie

Starker Ausblick 2017

EVT Innovate – Erwartete wichtige Ereignisse 2017

• Start neuer klinischer Studien und guter Fortschritt der klinischen Pipeline innerhalb Partnerschaften

• Erweiterung des akademischen BRIDGE-Netzwerks

• Guter Fortschritt in Cure X-/Target X-Initiativen

• Großer Fokus auf iPS-Plattform (induzierte pluripotente Stammzellen)

"Research never stops" – Mehr als 30 akademische Partnerschaften

Von Akademia zu transformativen Projekten

Wirkstoffforschung trotz Finanzierungslücke

EVT BRIDGE – Reduzierung der "Suchkosten für Kapital"

Effiziente Validierung von Wissenschaft

The BRIDGE*– Paradigmenwechsel in der Translation

Upside-Beteiligungen an first-in-class Innovation

Strategisches Rational & Beispiele für Innovationsbeschleunigung

Beschleunigung durch Einsatz der Evotec-Plattform

• Ausgründungen
• Teilnahme an Finanzierungsrunden vielversprechender Unternehmen
• Finanzierung von Projekten zu strategischen Etappenzielen

"Ich glaube an das Pferd. Das Automobil ist nur eine vorübergehende Erscheinung."

Kaiser Wilhelm II., 1859-1941

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

Shifting: Paradigmenwechsel für innovationseffiziente Translation

• Unser Markt
• Unsere Strategie
• Shifting EVT Execute
• Shifting EVT Innovate

Finanzen – Rückblick & Ausblick

Tagesordnung

Relevante Größe

Finanzüberblick 2013-2017 (e) – Ausgewählte Kennzahlen1)

1) Inklusive Cyprotex für 2017 (e)

2) Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

>1.000 Wissenschaftler entwickeln echte F+E-Power

Überblick 2013-2017 (e) – Wissenschaftler und F+E-Aufwendungen

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1) Änderung der Darstellung für alle fünf Jahre: Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte den Herstellkosten der Umsätze und nur in 2013 und 2014 den F+E-Aufwendungen zugeordnet

2) Involviert in Auftragsforschung sowie in eigener Forschung

Immer besser ausgewogenes Portfolio

Ausgewählte Kennzahlen

in %

Signifikant erhöhtes bereinigtes EBITDA

Wichtige Kennzahlen 2016: Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS)

in Mio. €1)
	2016 Ist	2015 Ist	% vs. 2015
Umsatzerlöse	164,5	127,7	+29%
Bruttomarge	35,6%	27,5%	–
 Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	-18,1	-18,3	-1%
 Vertriebs- und Verwaltungskosten	-27,0	-25,2	+7%
 Wertberichtigungen auf immaterielle Vermögenswerte/Firmenwerte	-5,4	-7,2	-25%
 Erträge aus negativem Unterschiedsbetrag	0	21,4	–
 Sonstige betriebliche Erträge (Aufwendungen), netto	23,3	5,9	–
Betriebsergebnis	31,3	11,6	+169%
Bereinigtes Konzern-EBITDA2)	36,2	8,7	+317%
Periodenergebnis	26,8	16,5	+63%

• Umsatzwachstum infolge Wachstum des EVT Execute-Kerngeschäfts, des Sanofi-Beitrags für das gesamte Jahr sowie Meilensteinzahlungen
• Anstieg der Bruttomarge aufgrund von Meilensteinen, der Sanofi-Kooperation und verbesserter Basismarge
• Höhere Vertriebs-/Verwaltungskosten infolge von M&A-Kosten und des Toulouse-Standorts
• Wertberichtigungen von 5,4 Mio. € für EVT100 und Firmenwert US
• F+E-Steuergutschriften in UK/Frankreich (6,0 Mio. € Anstieg) und Veränderungen der bedingten Gegenleistungen (12,2 Mio. €) infolge einer Neubewertung von EVT770

1) Differenzen durch Rundungen möglich

2) Bereinigt wurden neben der bedingten Gegenleistung auch der negative Unterschiedsbetrag aus der Akquisition von Evotec (France) SAS im Jahr 2015

Signifikantes Wachstum in beiden Segmenten

Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung für Segmente im FY 2016

in Mio. €1)

	EVT Execute	EVT Innovate	Eliminierungen zwischen den Segmenten	Evotec Konzern
Umsatzerlöse	171,0	26,7	-33,2	164,5
Bruttomarge	29,9%	45,3%	0	35,6%
 Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	-0,1	-22,7	4,7	-18,1
 Vertriebs- und Verwaltungskosten	-20,9	-6,1	0	-27,0
 Wertberichtigungen auf immaterielle Vermögenswerte/Firmenwerte	-4,0	-1,4	0	-5,4
 Sonstige betriebliche Erträge (Aufwendungen), netto	9,2	14,1	0	23,3
Betriebsergebnis	35,4	-4,1	0	31,3
Bereinigtes EBITDA2)	50,2	-14,0	0	36,2

• Starkes Basisgeschäft & Erreichen von Meilensteinen in EVT Execute
• Signifikant erhöhtes bereinigtes EBITDA in EVT Execute (2015: 23,8 Mio. €)
• Umsatzwachstum und starke Bruttomarge in EVT Innovate
• EVT Innovate F+E-Aufwendungen auf konstantem Niveau
• Bereinigtes EBITDA in EVT Innovate leicht verbessert

1) Differenzen durch Rundungen möglich

²⁾ Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

Starkes Wachstum bei solider Bruttomarge

Überblick: Umsatz & Bruttomarge

Inkl. Software-Lizenzen

2) Bruttomarge: Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte den Herstellkosten der Umsätze und den F+E-Aufwendungen zugeordnet (Änderung der Darstellung)

F+E-Fokus auf first-in-class iPSC-Plattform

Überblick: F+E-Aufwendungen und Vertriebs- und Verwaltungskosten

in Mio. €

Operatives Ergebnis & bereinigtes EBITDA stark erhöht

Überblick: Operatives Ergebnis & bereinigtes Konzern-EBITDA

in Mio. €

Operatives Ergebnis

(Positiver Einfluss der Reduzierung der bedingten Gegenleistung auf das operative Ergebnis)

Bereinigtes Konzern-EBITDA

(Bereinigt wurden neben der bedingten Gegenleistung auch der negative Unterschiedsbetrag)

Bilanz spiegelt Cyprotex-Akquisition wider

Überblick: Bilanz

in Mio. €

Umsatzwachstum erzielt durch Wachstum im Kerngeschäft und Meilensteinerreichung

Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung Q1 2017 – Evotec AG und Tochtergesellschaften

in Mio. €1)
	Q1 2017	Q1 2016	% vs. 2016	 Umsatzanstieg im Wesentlichen aufgrund
Umsatzerlöse	50,2	37,5	34%	höherer Basisumsätze,
Bruttomarge	37,4%	33,3%		Meilensteine und der Beiträge von Cyprotex (6,0 Mio. €)
 Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	-4,7	-4,4	6%	 Anstieg der Bruttomarge hauptsächlich infolge höherer Meilensteinzahlungen
 Vertriebs- und Verwaltungskosten	-7,3	-5,4	36%	 Höhere Vertriebs- und
 Wertberichtigungen auf immaterielle Vermögenswerte	0	-1,4	-	Verwaltungskosten aufgrund von Cyprotex sowie der gestiegenen Mitarbeiterzahl
 Sonstige betriebliche Erträge (Aufwendungen), netto	2,9	1,4	100%	infolge des Unternehmens wachstums  Anstieg der sonstigen
Betriebsergebnis	9,7	2,7	254%	betrieblichen Erträge aufgrund
Bereinigtes Konzern-EBITDA2)	13,2	7,2	83%	von um 1,2 Mio. € höheren F+E-Steuergutschriften in
Periodenergebnis	6,9	-1,2		Frankreich

¹⁾ Differenzen durch Rundungen möglich

²⁾ Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

Sehr guter Jahresauftakt 2017

Segmentinformationen Q1 2017 – Evotec AG und Tochtergesellschaften

in Mio. €1)

	EVT Execute	EVT Innovate	Eliminierungen zwischen den Segmenten	Evotec Konzern
Umsatzerlöse	47,9	12,6	-10,3	50,2
Bruttomarge	27,1%	56,9%		37,4%
 Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen	-0,2	-5,8	1,3	-4,7
 Vertriebs- und Verwaltungskosten	-5,8	-1,5	0	-7,3
 Sonstige betriebliche Erträge (Aufwendungen), netto	2,0	0,9	0	2,9
Betriebsergebnis	9,0	0,7	0	9,7
Bereinigtes EBITDA2)	12,2	1,0		13,2

• Umsatzwachstum in EVT Execute durch starkes Basisgeschäft und Beiträge von Cyprotex für die ersten drei Monate 2017
• Signifikantes Umsatzwachstum in EVT Innovate aufgrund von Meilensteinerreichungen
• Höhere Vertriebs- und Verwaltungskosten in EVT Execute infolge von Aufwendungen von Cyprotex inklusive Umzugskosten in UK

¹⁾ Differenzen durch Rundungen möglich

²⁾ Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag & exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens & auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

Starkes Wachstum und beschleunigte Innovationen

Prognose 20171)

1	Zweistelliges Umsatz wachstum	Mehr als 15% Wachstum des Konzernumsatzes1) 
2	Profitabel und wachsend	 Signifikanter Anstieg des bereinigten Konzern-EBITDA2) gegenüber 2016 erwartet
3	Fokussierte Investitionen	 Konzern-F+E-Aufwendungen von etwa 20 Mio. €

¹⁾ 2017 richtet sich die Umsatzprognose auf den Gesamtumsatz des Konzerns und nicht länger auf den Basisumsatz (vor Umsätzen aus Meilensteinen, Abschlagszahlungen und Lizenzen).

²⁾ Bereinigt um Änderungen der bedingten Gegenleistung, Erträgen aus negativem Unterschiedsbetrag und exkl. Wertberichtigungen auf Firmenwerte, sonstige immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen sowie des nicht-operativen Ergebnisses

NOVO A/S neuer strategischer Investor

Kapitalerhöhung am 09. Februar 2017

• Bar-Kapitalerhöhung unter Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2014 am 09. Februar 2017 bei gleichzeitigem Ausschluss des Bezugsrechts nach § 203 Abs. 2 Satz 2 AktG
• Ausgabe von 13.146.019 neuen Aktien gegen Bareinlage (ca. 8,9% des Grundkapitals)
• Direktplatzierung der neuen Aktien ohne Bookbuilding-Verfahren an Novo A/S, Dänemark
• Ausgabebetrag € 6,87 je Aktie entspricht XETRA-Schlusskurs der Evotec-Aktie am 09. Februar 2017 ohne Abschlag
• Gesamtausgabebetrag insgesamt € 90.313.150,53
• Novo A/S, unabhängige Tochtergesellschaft der Novo Nordisk Foundation, ist als Holdinggesellschaft des Novo-Konzerns unabhängig verantwortlich für die Verwaltung der Vermögenswerte der Stiftung

Veränderung in Aktionärsstruktur

Überblick Aktienkursentwicklung und Aktionärsstruktur

2) Deutsche Asset Management Investment GmbH

3) J.P. Morgan Investment Management Inc., JPMorgan Chase Bank, National Association, JPMorgan Asset Management (UK) Limited

¹⁾ Allianz Global Investors GmbH

Wir möchten Kritik hören, analysieren und uns ständig verbessern

Feedback von Aktionären

oben kommen? Das KGV ist ja mittlerweile sehr sportlich. Na ja, Amazon ist da zwar weit voraus, aber irgendwann bekommen vielleicht einige Anleger kalte Füße.

Evotec ist derzeit ein grundsolides Investment mit wenig Risiko nach unten, aber woher kann kurzfristig Bewegung nach

Kann es nicht sein, dass sich Evotec, im Vergleich zur Firmengröße, zu breit aufstellt, einfach zu unübersichtlich wird?

Die Breite der präklinischen Pipeline ist wirklich sehr beachtlich, aber wann werden wir mal Erfolge in der klinischen Pipeline sehen?

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

Shifting: Paradigmenwechsel für innovationseffiziente Translation

• Unser Markt
• Unsere Strategie
• Shifting EVT Execute
• Shifting EVT Innovate

Finanzen – Rückblick & Ausblick

Tagesordnung

Jährlich wiederkehrende Tagesordnungspunkte

TOP 1-4

TOP 1	Vorlage Jahresabschluss und Konzernabschluss
TOP 2	Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2016
TOP 3	Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016
TOP 4	Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2017 Der Aufsichtsrat schlägt vor, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ("E&Y") zum Abschluss-, zum Konzernabschlussprüfer und – sofern diese durchgeführt wird – zum Prüfer für die prüferische Durchsicht von Zwischenfinanzberichten für das Geschäftsjahr 2016 zu bestellen.

Weitere Tagesordnungspunkte

TOP 5

	Nachwahl zum Aufsichtsrat
TOP 5	Das Aufsichtsratsmitglied Herr Prof. Dr. Paul Herrling hat der Gesellschaft fristgerecht gem. § 8 Abs. 5 der Satzung mitgeteilt, sein Amt als Aufsichtsrat mit Wirkung ab der Beendigung der Hauptversammlung am 14. Juni 2017 niederzulegen.
	Der Aufsichtsrat schlägt vor, Herrn Michael Shalmi (Managing Director, Head of Large Investments von Novo A/S) für den Rest der Amtszeit des ausscheidenden Mitglieds (bis 2019) in den Aufsichtsrat zu wählen.

Danke Prof. Herrling! Willkommen Michael Shalmi!

Der Aufsichtsrat

Weitere Tagesordnungspunkte

TOP 6-7

TOP 6	Beschlussfassung über die Schaffung von neuem genehmigten Kapital mit der Möglichkeit zum Bezugsrechtsausschluss und Änderung von § 5 Abs. 4 der Satzung (Genehmigtes Kapital 2017) Es soll ein neues, aufgestocktes genehmigtes Kapital von bis zu € 29.332.457,00 (20%) geschaffen werden, um die Gesellschaft auch künftig in die Lage zu versetzen, ihre Eigenkapitalausstattung den Erfordernissen entsprechend rasch und flexibel anzupassen. Der Vorstand ist unter bestimmten Umständen berechtigt, dass Bezugsrecht der Aktionäre mit Zustimmung des Aufsichtsrats auszuschließen, u.a. wenn die neuen Aktien gegen Bareinlage ausgegeben werden und der auf die neuen Aktien entfallende Betrag 10% des Grundkapitals nicht übersteigt.
TOP 7	Beschlussfassung über die Billigung des Systems zur Vergütung der Vorstandsmitglieder Das bestehende System zur Vergütung der Vorstandsmitglieder der Evotec AG wird der Vorsitzende des Aufsichtsrats vorstellen. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, das im Vergütungsbericht (Geschäftsbericht 2016) dargestellte "Vergütungssystem für den Vorstand" der Evotec AG zu billigen.

Weiterer Tagesordnungspunkt

TOP 8

TOP 8 Beschlussfassung über die Schaffung eines bedingten Kapitals zur Ausgabe von Bezugsrechten an Mitglieder des Vorstands der Evotec AG, an Mitglieder von Geschäftsleitungsorganen verbundener Unternehmen im In- und Ausland sowie an ausgewählte Führungskräfte der Evotec AG und verbundener Unternehmen im In- und Ausland im Rahmen eines Share Performance Plans 2017 aufgrund eines Ermächtigungsbeschlusses sowie Änderung der Satzung Die hier zur Beschlussfassung vorgeschlagene konkrete Ausgestaltung des Share Performance Plan 2017 ("SPP 2017") orientiert sich am Konzept der Share Performance-Programme, wie sie bereits von den Hauptversammlungen am 14. Juni 2012 und 09. Juni 2015 beschlossen wurden ("SPP 2012" bzw. "SPP 2015") und soll diese zukünftig ablösen. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen daher vor, den Vorstand zu ermächtigen, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 13. Juni 2022 für Mitglieder des Vorstands der Evotec AG, Mitglieder von Geschäftsleitungsorganen verbundener Unternehmen im In- und Ausland sowie für ausgewählte Führungskräfte der Evotec AG und verbundener Unternehmen im In- und Ausland ein Aktienoptionsprogramm in Form eines Share Performance Plan (SPP) aufzulegen und einmalig oder mehrfach Bezugsrechte in Gestalt von "Share Performance Awards" auf bis zu Stück 6.000.000 auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) der Gesellschaft mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von insgesamt bis zu € 6.000.000,00 zu gewähren.

Share Performance Plan 2017 – Anreize schaffen zur Steigerung des Unternehmenswertes

Ausrichtung auf externe Werte: Aktienkurs und Aktienrendite

Parameter	Bisheriger Plan (Tranche 2016)					Neuer Plan (ab 2017)
Plantyp									Performance Share Plan mit vierjähriger Wartezeit (unverändert)
Erfolgsziele	 5 mögliche interne & externe Erfolgsziele (Konzernumsatz, Operatives Ergebnis, Aktienkurs, Mittelzufluss, Aktienrendite):  Davon angewendet in 2016:  1/3 Konzernumsatz  1/3 Operatives Ergebnis  1/3 Aktienkursentwicklung				 Fokus auf lediglich 2 externe Erfolgsziele  50% Aktienkursentwicklung  50% relative Aktienrendite oder Total Shareholder Return (TSR) im Vergleich zum TecDAX
Zieler reichungs
kurve
Perfor mance periode	 Drei Jahre (mit Zielerreichungsfeststellung am Ende der Performanceperiode)						Awards)	Vier Jahre (mit jährlicher Zielerreichungs	feststellung für 25% der Share Performance

Share Performance Plan 2017

Übersicht weiterer Parameter

Parameter	Bisheriger Plan (Tranche 2016)	Neuer Plan (ab 2017)
Ausübungs zeitraum	 12 Monate	 Automatische Ausübung nach der Performanceperiode
Ausübungs preis		1 Euro pro Aktie (unverändert)
Bedienung	 In Aktien (unverändert)
Cap	 Cap nur auf Anzahl der Aktien: 200%	 Cap auf Anzahl der Aktien: 200%  Zusätzliches Cap in Euro: 350% des bei Begebung zugrunde gelegten Ausgabewertes (nur Vorstand)
Berechtigte	 Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft, Mitglieder von Geschäftsleitungsorganen verbundener Unternehmen im In- und Ausland, ausgewählte Führungskräfte der Gesellschaft und verbundener Unternehmen im In- und Ausland (unverändert)
Benötigtes Volumen	 Maximal 6.000.000 Aktien für alle Berechtigte	(unverändert)

Vorstandsvergütung in Übereinstimmung mit § 87 AktG und DCGK

Grundlagen der Vorstandsvergütung der Evotec AG

Übersicht

 System zur Vergütung der Vorstandsmitglieder seit Billigung durch die Hauptversammlung 2012 (92% Zustimmung) im Wesentlichen unverändert  Komponenten des Vergütungssystems:  Festes Grundgehalt einschließlich Nebenleistungen (u.a. Beiträge zur Altersvorsorge, Unfallversicherungsprämien)  Einjährige, variable Vergütung (Bonus)  Langfristige, variable Vergütung (Share Performance Awards)  Der Aufsichtsrat beschließt das Vergütungssystem für den Vorstand und überprüft es regelmäßig

Bestimmung der Ver gütungshöhe

 Anpassung des Grundgehalts und des Bonus sowie teilweise der langfristigen variablen Vergütung und der Nebenleistungen im Rahmen des Üblichen in 2016 (Benchmarking gegen vergleichbare Biotech-Unternehmen/TecDAX-Unternehmen zeigt, dass Zielgehalt aller Vorstandsmitglieder auf oder unterhalb des Medians liegt)

Vorstandsvergütung in Übereinstimmung mit § 87 AktG und DCGK

Einjährige und langfristige variable Vergütung – Überblick

Bonus

 CEO: bis zu 100%; COO: bis zu 75%; CSO: bis zu 70%; CFO: bis zu 55%  Höhe des Bonus ist abhängig vom Erreichen von klar messbaren Zielen der Gesellschaft und ggf. individuellen Zielen, die vom Aufsichtsrat anhand von anspruchsvollen, relevanten Vergleichsparametern festgelegt werden

Share Performance Awards

 Ausgabe von Share Performance Awards an den Vorstand erfolgt durch den Aufsichtsrat auf der Grundlage von Ermächtigungen durch die Hauptversammlungen aus den Jahren 2012 und 2015 sowie ggf. künftig 2017  Share Performance Plan 2017 orientiert sich ausschließlich an zwei gleichgewichteten Erfolgsparametern, nämlich Aktienkurs und Aktienrendite. Insofern werden mit dem Share Performance Plan 2017 die Interessen von Vorstand und Führungskräften sowie den Aktionären unmittelbar gekoppelt.  Anzahl der Awards bei Ausübung nach Ablauf der vierjährigen Wartefrist auf Höchstgrenze von 200% Zielerreichung begrenzt  Auszahlungsbetrag aus Erlös der zugeteilten Aktien bei Ablauf der Wartefrist für den Vorstand unabhängig von der Kursentwicklung auf maximal 350% des bei der Begebung zugrundeliegenden Ausgabewert begrenzt

Gewährte Vorstandsvergütung 2016

Übersicht aus dem Geschäftsbericht 20161)

Gewährte Vergütungen (in T€)	Dr. Werner Lanthaler				Enno Spillner				Dr. Cord Dohrmann				Dr. Mario Polywka2)				Colin Bond
	CEO				CFO				CSO				COO				CFO
					Eintritt in den Vorstand am 18. Juli 2016												Austritt aus dem Vorstand zum 30. Juni 2016
	2015	2016	2016 (min)	2016 (max)	2015	2016	2016 (min)	2016 (max)	2015	2016	2016 (min)	2016 (max)	2015	2016	2016 (min)	2016 (max)	2015	2016	2016 (min)	2016 (max)
Fixe Vergütung	340	406	406	406	0	141	141	141	300	333	333	333	337	342	342	342	275	130	130	130
Nebenleistungen	73	97	97	97	0	17	17	17	15	15	15	15	60	58	58	58	35	11	11	11
Gesamt	413	503	503	503	0	158	158	158	315	348	348	348	397	400	400	400	310	141	141	141
Einjährige variable Vergütung*	256	289	0	510	0	0	0	0	224	153	0	180	229	214	0	241	221	140	0	165
Mehrjährige variable Vergütung	381	840	0	1.680	0	206	0	412	173	248	0	495	198	240	0	480	158	0	0	0
Long-term Incentive ("SPA"): Anzahl der gewährten SPA x Zeitwert zum Zeitpunkt der Begebung)	381	840	0	1.680	0	206	0	412	173	248	0	495	198	240	0	480	158	0	0	0
Gesamt	1.050	1.632	503	2.693	0	364	158	570	712	749	348	1.023	824	854	400	1.121	689	281	141	306
Aufwendungen für Versorgungs ansprüche	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Gesamt	1.050	1.632	503	2.693	0	364	158	570	712	749	348	1.023	824	854	400	1.121	689	281	141	306

1) Vorstandsvergütung wurde im Laufe des Jahres 2016 angepasst. Vollständige neue Vergütung erst 2017 effektiv.

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Werner Lanthaler werner.lanthaler@evotec.com