Evotec SE — AGM Information 2014

Jun 17, 2014

Evotec Hauptversammlung 2014 "Execute & Innovate" 20 Jahre Forschung – 20 Jahre Evotec

Evotec AG, Hamburg, Hauptversammlung, 17. Juni 2014

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

20 Jahre Forschung

20 Jahre Evotec

• Was wir bis heute erreicht haben
• EVT Execute und EVT Innovate
• Investitions- und Finanzierungsstrategie
• Nächste Schritte

Tagesordnung

Thank you Mary Tanner! Danke Roland Oetker, Danke Andreas Pinkwart!

Der Aufsichtsrat

Der Forschung, dem Aktionär und den Mitarbeitern verpflichtet

Der Vorstand – Ihr Team für Innovationseffizienz

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

20 Jahre Forschung

20 Jahre Evotec

• Was wir bis heute erreicht haben
• EVT Execute und EVT Innovate
• Investitions- und Finanzierungsstrategie
• Nächste Schritte

Tagesordnung

Es wurde in den letzten 20 Jahren viel erreicht …

Beispiele von Innovationen

Vor 20 Jahren Heute:

1993 durchschnittliche Lebenserwartung nach Aids-Diagnose: 10 Jahre

Noch Mitte der 90er Jahre: Weniger als 10% Heilungsrate bei Hepatitis C

Noch Mitte der 90er Jahre: Kaum Lebensverlängerung bei Krebspatienten möglich

Bei genau abgestimmter Therapie normale Lebenserwartung

Bei moderner Kombinationstherapie über 90% Heilungsrate

Erste individualisierte Therapie gegen Brustkrebs, erste Antikörper (z. B. Herceptin, Brentuximab)

… aber es gibt noch viel mehr zu tun!

Ca. 3.000 Krankheiten, die noch nicht ursächlich bekämpft werden können

Altersentwicklung, Ausgabenstruktur – Versorgungslücke

Größte Herausforderung, vor der wir stehen

Ein Kind, das heute in der EU geboren wird, kann damit rechnen, 102 Jahre alt zu werden1)

Ausgabestruktur

Ausgaben für das Gesundheitswesen anteilig am Einkommen (in %)

Biotechinnovation nachhaltiger Treiber von Behandlungserfolg

Die Biotechnologiebranche

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

20 Jahre Forschung

20 Jahre Evotec

• Was wir bis heute erreicht haben
• EVT Execute und EVT Innovate
• Investitions- und Finanzierungsstrategie
• Nächste Schritte

Tagesordnung

Die initiale Idee der "effizienten" evolutiven Biotechnologie ist zeitgemäßer als je zuvor

Die Evolutionsmaschine, Manfred Eigen, Göttingen/Hamburg, 1994

Innovationsunternehmen mit starken Wurzeln und klaren Kernkompetenzen in "Discovery"

20 Jahre Firmengeschichte

20 Jahre Qualität in der frühen Wirkstoffforschung – Unser Endprodukt: Der "PDC"

Unsere Stärken

Unsere heutige Marktposition: Qualitätsführer – First- und best-in-class Wirkstoffforschung

Evotecs Standorte weltweit – ca. 600 Wissenschaftler

Operative Standorte & Vertriebsstandorte (Boston, Tokio)

¹⁾ Manfred Eigen (*1927), deutscher biophysikalischer Chemiker und weltweit ein führender Vertreter und Pionier auf dem Gebiet der Biotechnologie. Im Jahr 1967 gewann er den Nobelpreis für Chemie für seine Arbeit an einer speziellen Messtechnik für schnelle chemische Reaktionen, die bis dahin als unmessbar galten. Er initiierte die Gründung der Evotec AG.

Klarheit innerhalb von Segmenten für optimale Wertschöpfung

Execute & Innovate

EVT Execute

Profitables Servicegeschäft mit niedrigem Risiko EVT Execute

• Fee-for-Service-Basis
• Plattform-basierte Projekte mit niedrigem wirtschaftlichem Risiko
• Ausgewählte Projekte mit Meilensteinen und Umsatzbeteiligungen

EVT Innovate (Cure X/Target X)

• Todays • Erstklassige Forschungsinvestitionen innerhalb Kernkompetenzen
• focus • Aus Kostengründen "Strategie der frühzeitigen Verpartnerung"
• Leistungsbasierte Allianzen mit Vorab- und Meilensteinzahlungen sowie Umsatzbeteiligungen

EVT Innovate Innovationsausgaben mit hohem Risiko und hoher Upside

Grundlage für Innovationsleistungen

EVT Execute – Umfassende Wirkstoffforschungsplattform

Target ID and validation	$\mathord{\mathsf{\odot}}$ ⊝ $\odot$ e $(+)$ $\Theta$ $\odot!\odot$ Hit identification	Compound management	Chemistry	ADME profiling
Proteomics	75 Reagent production	In vitro pharmacology	⋒ In vivo pharmacology	Integrated Services	Ο

Laufendes Upgrade unserer Technologieplattformen

Integrierte Wirkstoffforschung

Evotec greift die Makrotrends der Zukunft auf

EVT Innovate

• Verfolgen der bestehenden Produktkandidaten, um "Pipeline ohne finanzielles Risiko" zu erweitern
• Umfassende Infrastruktur und Forschungslösungen
• Systematischer, umfassender und industrieführender Ansatz beim Pipeline-Aufbau innerhalb von sechs Indikationsfeldern

Stark wachsendes Portfolio von Produktoptionen

Überblick Produktpartnerschaften

	Substanz	Indikation	Partner	Forschung	Präklinik	Phase I	Phase II	Phase III	Markteintritt
	DiaPep277® 1)	Diabetes – Typ 1
	EVT3022)	Alzheimer'sche Erkrankung
	EVT201	Schlafstörungen
k ni	Somatoprim	Akromegalie
Kli	EVT100	Depression
	EVT401	Entzündungskrankheiten
	ND3)	Onkologie
	ND3)	Onkologie
	ND3)	Schmerz
k ni	ND3)	Onkologie
kli	Verschiedene	Endometriose
ä Pr	EVT770	Diabetes – Typ 2/1
	ND3)	Schmerz
	Verschiedene	Entzündungskrankheiten
	EVT070	Diabetes – Typ 2
g n	Verschiedene	Diabetes – Typ 2/1
u h	Verschiedene4) Diabetes –	Typ 2/1
c s	Verschiedene	Nierenerkrankungen
or F	Verschiedene	Onkologie
	Verschiedene	Alzheimer'sche Erkrankung
	Verschiedene	ZNS-Erkrankungen/MS	NEU2 / Bionamics

1) Im April 2014 erwarb Hyperion Therapeutics Andromeda sowie die Rechte an DiaPep277® – Abschluss in erster Jahreshälfte 2014 erwartet 2) RO4602522

3) Nicht bekannt gegeben

4) Programm im Bereich Betazellregeneration mit Janssen läuft aus; CureBeta-Allianz zwischen Harvard und Evotec bleibt bestehen

Der westliche Lebensstil und seine Folgen

Diabetes und Diabetes-Folgeerkrankungen

Thomas Willis, 1675

Douglas Melton, Harvard University 2014 Unzureichende Betazellfunktion bei beiden Typen von Diabetes (Typ 1 und Typ 2)

Weltweit mehr als 382 Millionen Menschen an Diabetes erkrankt

Für die Behandlung von Diabetes wurden 2013 ca. 548 Mrd. \$ aufgewendet

Nachfrage nach neuartigen Biotechmedikamenten

Evotecs Pipeline-Überblick in Diabetes und Diabetes-Folgeerkrankungen

Projekt(e)	Indikation	Partner	Status	Nächster Meilenstein	Commercials
DiaPep277®1)	Diabetes Typ 1 (Immunmodulation)		2. Phase-III Rekrutierung beendet	Finale Phase-III-Daten	bis zu 40 Mio. € Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligung, Marktpotenzial ca. 500 Mio. €
EVT770	Diabetes Typ 1 und 2 (Betazellregeneration)		Leitstruktur	Phase I	5 Mio. € Vorabzahlung, margenstarke Forschungszahlungen, bis zu 254 Mio. € Meilensteinzahlungen pro Produkt, signifikante Umsatzbeteiligungen
ALM	Diabetes Typ 1 und 2 (Betazellregeneration)		Forschung	Phase I	2 Mio. € Vorabzahlung, margenstarke Forschungszahlungen, bis zu 183 Mio. € Meilensteinzahlungen pro Produkt, signifikante Umsatzbeteiligungen
CureBeta	Diabetes Typ 1 und 2 (Betazellregeneration)		Target-ID und -Validierung	Pharmapartnerschaft
EVT070	Diabetes Typ 2 (Insulinresistenz)		Leitstruktur	Präklinischer Entwicklungskandidat	7 Mio. € Vorabzahlung, margenstarke Forschungszahlungen, bis zu 237 Mio. € Meilensteinzahlungen, signifikante Umsatzbeteiligungen
CureNephron	Chronische Nierenerkrankungen		Forschung	Pharmapartnerschaft
TargetEEM	Diabetes Typ 1 und 2 (enteroendokrine Mechanismen)		Forschung	Pharmapartnerschaft
Verschiedene	Nierenerkrankungen		Nicht bekannt gegeben	Nicht bekannt gegeben	Nicht bekannt gegebene Vorabzahlung, margenstarke Forschungszahlungen, Meilensteinzahlungen pro Produkt, Umsatzbeteiligungen

Neue Behandlungsmethode für Diabetes Typ 1

DiaPep277®

DiaPep277® – Erstklassige Interventionstherapie für Diabetes Typ 11)

• Diabetes Typ 1 entsteht durch unzureichende körpereigene Insulinproduktion und führt zu lebenslanger Insulintherapie
• Zur Zeit keine Therapie, die Zerstörung der insulinfreisetzenden Betazellen verlangsamen kann
• DiaPep277® zielt auf die Behandlung von neu diagnostizierten Patienten mit verbleibenden, insulinfreisetzenden Zellen ab
• Entwicklungsstand: Orphan drug status in den USA; 2. Phase-III-Rekrutierung beendet – Ergebnisse erwartet in Q1 2015

Über DiaPep277®

• DiaPep277® ist ein neuartiges Peptid aus 24 Aminosäuren aus dem Hitzeschockprotein 602)
• Das Peptid bewirkt eine Veränderung des Immunsystems, dadurch wird die Zerstörung von insulinfreisetzenden Pankreaszellen als Reaktion auf einen erhöhten Blutzuckerspiegel verhindert

¹⁾Im April 2014 erwarb Hyperion Therapeutics Andromeda sowie die Rechte an DiaPep277® – Abschluss in erster Jahreshälfte 2014 erwartet. Hyperion Therapeutics, Inc. ist ein US-amerikanisches biopharmazeutisches Unternehmen, das auf die Erforschung und Entwicklung von lebensveränderndern Therapien für seltene Krankheiten (orphan diseases) spezialisiert ist.

Konfrontation mit neuen Krankheitsbildern im Alter

Alzheimer'sche Erkrankung

Namensgeber: Alois Alzheimer (1864-1915)

Kevin Eggan, Harvard University 2014 Alzheimer ist die häufigste Form der Demenz

Weltweit sind 44 Millionen Menschen an Demenz erkrankt – bis zum Jahr 2040 wird diese Zahl auf 135 Millionen Patienten ansteigen

Der globale Alzheimer-Markt wird bis zum Jahr 2015 auf bis zu 19 Mrd. \$ ansteigen

Systematischer Ansatz in ZNS-Erkrankungen

Evotecs Pipeline-Überblick in ZNS

Substanz	Indikation (Mechanismus)	Partner	Status	Nächster Meilenstein	Commercials
EVT302	Alzheimer'sche Erkrankung (MAO-B)		Phase-IIb Rekrutierung beendet	Abschluss Phase II, Start Phase III	10 Mio. \$ Vorabzahlung, bis zu 820 Mio. \$ Meilensteinzahlungen, signifikante Umsatzbeteiligungen
EVT100-Serie	Depression (NR2B)		Präklinik	Nachweis präklinischer Eigenschaften/ Start Phase II	2 Mio. € Vorabzahlung, bis zu 173 Mio. \$ Meilensteinzahlungen, signifikante Umsatzbeteiligungen
EVT201	Schlafstörungen		Phase II	Start klinischer Studien	Meilensteine, Umsatzbeteiligungen
Verschiedene	Huntington-Krankheit		Target Validierung	Nicht bekannt gegeben	Forschungszahlungen
Nicht bekannt gegeben	Neurodegeneration		Präklinik	Nicht bekannt gegeben	Forschungszahlungen
TargetAD	Alzheimer'sche Erkrankung (Neue Wirkungsprinzipien)		Forschung	Nicht bekannt gegeben	Bis zu 10 Mio. \$ Forschungszahlungen, ca. 125-145 Mio. \$ Meilensteinzahlungen/ Projekt, Umsatzbeteiligungen
TargetASIC	Multiple Sklerose	nicht bekannt gegebener Pharmapartner	Leitstruktur generierung	Leitstrukturstatus	Kofinanziert
CureMN	Amyotrophe Lateralsklerose (ALS)		Nicht bekannt gegeben	Pharmapartnerschaft
Various	ZNS/Multiple Sklerose	NEU2 / Bionamics	Präklinik/ Verschiedene	Nicht bekannt gegeben	Nicht bekannt gegeben

Rekrutierung in Phase-IIb-Studie abgeschlossen

Produktentwicklungspartnerschaft mit

Oral verfügbarer MAO-B Inhibitor, der das Fortschreiten der Alzheimer'schen Erkrankung (AD) potenziell verlangsamt

• Ca. 5% aller Menschen über 65 von AD betroffen
• Es gibt derzeit keine Heilung für diese Krankheit
• Die Behandlung zielt darauf ab, das Fortschreiten von AD zu verlangsamen. Dies wird durch kognitive Tests wie ADAS-cog1) gemessen.
• Entwicklungsstand Phase-IIb-Rekrutierung beendet (>544 Patienten, 52-wöchige Studie)
• Ergebnisse erwartet in 2015

Über RO4602522 (EVT302)

• MAO-B ist besonders im Gehirn präsent und ist für den Abbau bestimmter Neurotransmitter verantwortlich.
• MAO-B-Aktivität trägt zur Produktion von freien Radikalen bei, die oxidativen Stress verursachen können und so zu neuronalen Schäden führen können.
• Die Blockade der Aktivität von MAO-B soll oxidativen Stress reduzieren und das Fortschreiten von Alzheimer verlangsamen.

Schmerzkrankheiten – Ein chronisches Problem

Schmerzkrankheiten

Josef Moritz Schiff (1823-1896), Physiologe; Neue Schmerztheorie "Spezifitätstheorie"

Clifford Woolf, Harvard University 2014

17% aller Deutschen sind von lang anhaltenden, chronischen Schmerzen betroffen

Bei 50% aller Menschen mit chronischen Schmerzen dauert es mehr als zwei Jahre, um eine ausreichend wirksame Schmerzbehandlung zu erhalten.

Geschätzte Gesamtkosten in den USA von ca. 600 Mrd. \$

Neue Wirkstoffkandidaten

Evotecs Pipeline-Überblick in Schmerz und Entzündungskrankheiten

Substanz	Indikation (Mechanismus)	Partner	Status	Nächster Meilenstein	Commercials
EVT401	Entzündungs krankheiten (P2X7-Blockierung)		Phase I/II	Start Phase II	bis zu 60 Mio. € Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen
Verschiedene	Endometriose		Präklinik	Präklinischer Kandidat	12 Mio. € Vorabzahlung, Gesamtwert ca. 580 Mio. €, Umsatzbeteiligungen
Verschiedene	Verschiedene/ Schmerz		Präklinik	Start Phase I	Nicht bekannt gegebene Vorabzahlung, Forschungs- und Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen
Verschiedene	Entzündungs krankheiten		Leitstruktur	Präklinik	Forschungszahlungen, bis zu 183 Mio. € Meilensteinzahlungen pro Produkt, signifikante Umsatzbeteiligungen
Nicht bekannt gegeben	Verschiedene/ Schmerz		Präklinik	Erfolgreicher Wirksamkeits nachweis	Forschungs- und Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen
Nicht bekannt gegeben	Schmerz		Leitstruktur generierung	Präklinik	Neue integrierte Allianz im Bereich Schmerz, Meilensteinzahlungen und signifikante Umsatzbeteiligungen

Zukünftige Behandlungen werden besser auf Patienten zugeschnitten

Onkologie

"War on Cancer" (1971) Richard Nixon

Jessie English, Belfer Institute 2014

2012 14 Millionen Menschen mit Krebs diagnostiziert – 8 Millionen krebsbedingte Todesfälle

2030 mehr als 20 Millionen neu diagnostizierter Krebsfälle jährlich erwartet

Im Jahr 2010 jährliche Kosten für Krebs weltweit 1,16 Bio. \$ (ca. 2% des globalen Bruttoinlandsprodukts)

Quellen: World Health Organization: World Cancer Report 2014; DGHO Deutsche Gesellschaft für Hämatologie und Medizinische Onkologie e.V.: Herausforderung demografischer Wandel. Bestandsaufnahme und künftige Anforderungen an die onkologische Versorgung, 2013; Wikipedia

Fokus auf neue Wirkmechanismen

Evotecs Pipeline-Überblick in Onkologie

Substanz	Indikation (Mechanismus)	Partner	Status	Nächster Meilenstein	Commercials
Somatoprim (DG3173)	Akromegalie/NET		Phase IIa	Pharmapartnerschaft	Beratungshonorar, Umsatzbeteiligungen
Nicht bekannt gegeben	Onkologie		Phase I	Nicht bekannt gegeben	Forschungs- und Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen
ND1) /Biomarker Plattform	Onkologie		Phase I	Nicht bekannt gegeben	Erfolgsbasierte Meilensteine
Nicht bekannt gegeben	Onkologie		Präklinik	Nicht bekannt gegeben	Forschungs- und Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen
TargetImmuniT	Verschiedene (Immuntherapie)		Präklinik	Pharmapartnerschaft	Geteilte Forschungszahlungen, Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen
TargetKDM	Verschiedene (Epigenetische Zielstrukturen)		Präklinik	Pharmapartnerschaft
TargetDBR	Glioblastome (Hirntumore)		Hit-to-Lead	Pharmapartnerschaft
TargetCanMet	Verschiedene (Epigenetische Zielstrukturen)		Hit-to-Lead	Nicht bekannt gegeben	Forschungs- und Meilensteinzahlungen, Umsatzbeteiligungen

Resistenz gegen Antibiotika steigt dramatisch an

Antiinfektiva

Alexander Fleming (1881-1955), Entdecker des Antibiotikums Penicillin

Suzanne Walker und Dan Kahne, Harvard University 2014

Verschiedene Ursachen für Antibiotika-Resistenz: u.a. unkritische Verschreibung von Antibiotika in der Humanmedizin

Jedes Jahr erkranken mindestens 4 Millionen Menschen in den USA und EU an ernsten, durch Bakterien verursachten Infektionskrankheiten, die resistent gegen die vorliegenden Antibiotika sind

Erwartetes Volumen des weltweiten Antibiotikamarkts im Jahr 2016: 44,68 Mrd. \$

Quellen: http://www.transparencymarketresearch.com/antibiotic-market.html, Deutsche Antibiotika-Resistenzstrategie April 2011, U.S. Department of Health and Human Services, Centers for Disease Control and Prevention: Antibiotic Resistance Threats in the United States 2013

Entwicklung neuer antibakterieller Wirkstoffe

Evotecs Pipeline-Überblick im Bereich Antiinfektiva

Substanz	Indikation (Mechanismus)	Partner	Status	Nächster Meilenstein	Commercials
TargetPicV	Virale Indikationen		Forschung	Präklinischer Kandidat
TargetPGB	Neuartige Antibiotika		Forschung	Präklinischer Kandidat

Cure X- und Target X- Strategie

Seit 2011 initierte EVT Innovate F+E-Projekte

2011	2012	2013	2014 (Q1)
CureBeta (Harvard Stem Cell Institute)	CureNephron1) (Harvard, BWH, USC, AstraZeneca) TargetSP (Internes Projekt) TargetASIC1) (BMBF/nicht bekannt gegebener Pharma partner) Somatoprim (Aspireo) TargetPicV (Haplogen) TargetCanMet1) (Debiopharm)	TargetImmuniT (Apeiron) TargetDBR (Yale) TargetFGFR (Internes Projekt) TargetPGB (Harvard) TargetKDM (Dana-Farber, Belfer) CureMN (Harvard) TargetEEM (Harvard) TargetAD1) (NBB/J&J)	TargetSX (nicht bekannt gegeben) TargetBCD (Internes Projekt) TargetDR (Internes Projekt) TargetNX (Internes Projekt) TargetKX (nicht bekannt gegeben) TargetCytokine (Internes Projekt)

Wirkstoffforschung ist Fortsetzung von akademischer Neugier mit effizienten Mitteln

Evotecs Translationsmodel

EBITDA gegenüber 2012 deutlich verbessert

Wichtige Kennzahlen für das Geschäftsjahr 2013: Verkürzte G&V (IFRS)

in Mio. €
	2012 (Ist)	2013 (Ist)	% vs. Ist 2012
Umsatzerlöse	87,3	85,9	-2%
Bruttomarge	35,6%	36,3%
• F+E-Aufwendungen	8,3	9,7	+16%
• Vertriebs- und Verwaltungskosten	16,3	16,6	+2%
• Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte	2,8	3,2	+16%
• Wertberichtigungen, saldiert	3,5	25,0	–
• Restrukturierungsaufwendungen	0,0	0,5	–
• Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen, saldiert	3,3	-2,4	–
Operatives Ergebnis	-3,2	-21,4
Bereinigtes operatives Ergebnis	+1,4	+1,2
EBITDA	+9,4	+12,9
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	+2,5	-25,4

• Umsatzanstieg auf 87,7 Mio. € bei Annahme von konstanten Wechselkursen von 2012
• Erhöhte Investitionen in Innovate F+E
• Wertberichtigung insbesondere für EVT100-Serie und Restrukturierungsaufwendungen aufgrund der Schließung von Evotecs Indien-Standort

Hohe Profitabilität in EVT Execute, signifikante Investitionen in Cure X-/Target X-Initiativen innerhalb EVT Innovate

Verkürzte G&V nach Segmenten für 20131)

in Mio. €

	EVT Execute	EVT Innovate	Eliminierungen zwischen den Segmenten	Evotec Konzern
Umsatzerlöse	86,1	9,7	-9,9	85,9
Bruttomarge	35,6%	15,0%		36,3%
• F+E-Aufwendungen	2,2	8,4	-0,9	9,7
• Vertriebs- und Verwaltungskosten	12,6	4,0	0	16,6
• Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte	2,4	0,8	0	3,2
• Wertberichtigungen, saldiert	5,7	19,3	0	25,0
• Restrukturierungsaufwendungen	0,5	0,0	0	0,5
• Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen, saldiert	0,2	-2,6	0	-2,4
Operatives Ergebnis	7,1	-28,5	0	-21,4
Bereinigtes operatives Ergebnis	13,0	-11,8	0	1,2
EBITDA2)	19,7	-6,8	0	12,9

• Umsätze mit Dritten (76,2 Mio. €) enthalten Umsätze aus Meilensteinen und Lizenzen in Höhe von 14,3 Mio. € in EVT Execute
• Erhöhte Investitionen in Cure X-/Target X-Initiativen in EVT Innovate
• Hohes EBITDA in EVT Execute von 19,7 Mio. € bei hoher Bruttomarge

1) Hilfsweise erstellt für zukünftige Periodenvergleiche 2) Aufteilung der Abschreibungen geschätzt

Geringerer Meilensteinbeitrag als geplant – Dennoch Anstieg der Bruttomarge

Überblick Entwicklung Umsatz und Bruttomarge

Investitionsfokus auf Cure X-/Target X-Initiativen, Kostenbasis stabil

Überblick F+E-Aufwendungen und Vertriebs- und Verwaltungskosten

+2%

in Mio. €

Rückgang des operativen Ergebnisses aufgrund einmaliger Wertberichtigungen, bereinigtes operatives Ergebnis positiv

Entwicklung des operativen Ergebnisses

Erhebliche Auswirkungen der Kapitalerhöhung auf Evotecs Bilanz

Bilanzüberblick

in Mio. €

Umsatzwachstum und gesteigerte finanzielle Performance für 2014 erwartet

Prognose 2014: Organisches Wachstum, gesteigerte Profitabilität & erhöhte Innovationen

1	Umsätze	• Wachstum vor Umsätzen aus Meilensteinen, Abschlagszahlungen und Lizenzen im hohen einstelligen %-Bereich • Weiterhin hohe Volatilität von Meilensteinen zwischen Quartalen
2	Verbesserte Profitabilität	• Positives EBITDA1) vor Änderungen der bedingten Gegenleistung auf ähnlichem Niveau wie 2013 erwartet • Positiver operativer Cashflow2) • Liquidität von mehr als 90 Mio. € zum 31. Dezember 2014
3	F+E Aufwendungen	• Investitionen von 10-14 Mio. € in strategische Cure X-/Target X Initiativen • Investitionen von ca. 5-7 Mio. € in Erweiterung der Kapazitäten und Plattformen

¹⁾ EBITDA ist die Abkürzung für "Earnings before Interests, Taxes, Depreciation, and Amortisation", d. h. das "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen". Die heraus gerechneten Abschreibungen umfassen dabei sowohl die Abschreibungen als auch Wertberichtigungen auf immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens und auf Sachanlagen. Für die Ermittlung des EBITDA wurde das komplette nichtoperative Ergebnis heraus gerechnet.

²⁾ Darin ist kein Mittelabfluss für mögliche Akquisitionen oder ähnliche Transaktionen berücksichtigt.

Nachhaltig und angetrieben von first-in-class Innovation

Kernzahlen für 2013 und Trends für 2014

Wir möchten Kritik hören, analysieren und uns ständig verbessern

Feedback von Aktionären

Das mit dem Kurs wird wohl erst wieder etwas wenn Evotec bewiesen hat, dass sie ein Projekt endlich mal zu einem Abschluss bringen können.

Diese Leerverkäufer machen doch diese ganze Aktie kaputt nur weil von Evotec seit Monaten stillschweigen

herrscht. Euprotec ist zwar kein riesiges Unternehmen, der Umsatz sollte auch nicht ins Gewicht fallen aber die Expertise im Bereich von Infektionskrankheiten ist sehr gut! Passt perfekt ins Portfolio von Evotec!

Stärkung der Aktionärsstruktur mit BVF

Überblick Aktienkursentwicklung und Aktionärsstruktur

Wir haben uns für 2014 noch viel vorgenommen

Wichtige Ereignisse für 2014

Wichtige Meilensteine für 2014

EVT Execute

• Expansion der bestehenden Allianzen
• Neue langfristige Partnerschaften mit Biotechnologie- sowie großen/mittleren Pharmaunternehmen
• Mindestens 1 bedeutende neue integrierte Technologie- bzw. Indikationsallianz

EVT Innovate

• Erweiterung des Netzwerks akademischer Allianzen
• Erhöhte Investitionen in bestehende Cure X und Target X-Initiativen
• Guter Fortschritt der klinischen Pipeline innerhalb Produktentwicklungspartnerschaften (Überführung von mindestens 2 Programmen in klinische Studien in 2014)
• Verpartnerung von mindestens 1 Cure X-/Target X-Initiative

Agenda

Begrüßung und Vorstellung

20 Jahre Forschung

20 Jahre Evotec

• Was wir bis heute erreicht haben
• EVT Execute und EVT Innovate
• Investitions- und Finanzierungsstrategie
• Nächste Schritte

Tagesordnung

Jährlich wiederkehrende Tagesordnungspunkte

TOP 1-4

TOP 1	Vorlage Jahresabschluss
TOP 2	Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2013
TOP 3	Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2013
TOP 4	Bestellung des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2014 Der Aufsichtsrat schlägt vor, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ("E&Y") zum Abschluss-, zum Konzernabschlussprüfer und zum Prüfer für die prüferische Durchsicht von Zwischenfinanzberichten für das Geschäftsjahr 2014 zu bestellen.

TOP 5 – Neuwahlen zum Aufsichtsrat

Kandidaten

Wolfgang Plischke	Walter Wenninger	Claus Braestrup	Paul Linus Herrling	Bernd Hirsch	Iris Löw-Friedrich
Aschau im Chiemgau	Leverkusen	Kopenhagen (Dänemark)	Kuesnacht (Schweiz)	Neuler	Ratingen
Vormals Vorstand der Bayer AG	Vormals Vorstand der Bayer AG	Vormals Lundbeck A/S	Vormals Novartis Pharma AG	Finanzvorstand Symrise AG	Vorstand (CMO) UCB S.A.

Weitere Tagesordnungspunkte

TOP 6 & TOP 7

TOP 6	Beschlussfassung über eine Änderung der Satzung in § 12 (Vergütung der Mitglieder des Aufsichtsrats) Die Summe der an die Mitglieder des Aufsichtsrats zu zahlenden festen Vergütung wird um € 20.000 angehoben, nachdem die erfolgsorientierte Vergütung bereits mit Wirkung für 2013 ersatzlos gestrichen wurde.
	Beschlussfassung über die Schaffung von neuem genehmigten Kapital mit der Möglichkeit zum Bezugsrechtsausschluss und Änderung von § 5 Abs. 4 der Satzung
TOP 7	Es soll ein neues, aufgestocktes genehmigtes Kapital von bis zu € 26.292.038,00 (20%) geschaffen werden, um die Gesellschaft auch künftig in die Lage zu versetzen, ihre Eigenkapitalausstattung den Erfordernissen entsprechend rasch und flexibel anzupassen.
	Der Vorstand ist unter bestimmten Umständen berechtigt, dass Bezugsrecht der Aktionäre mit Zustimmung des Aufsichtsrats auszuschließen, u.a. wenn die neuen Aktien gegen Bareinlage ausgegeben werden und der auf die neuen Aktien entfallende Betrag 10% des Grundkapitals nicht übersteigt.

Your contact:

Werner Lanthaler werner.lanthaler@evotec.com