AI Terminal
Evli Oyj
Quarterly Report • Apr 25, 2025
3310_rns_2025-04-25_d0ba36b9-29b1-4435-b20a-f2f335a9cd49.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Evli Oyj Osavuosikatsaus 1–3/2025
VERTAILUKELPOINEN NETTOLIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO NOUSIVAT
VERTAILUKELPOINEN NETTOLIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO NOUSIVAT
Kauden kohokohdat
- Perinteisten sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat 262 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden rahastomyynti ulkomaisille asiakkaille oli 94 miljoonaa euroa.
- Haastavasta markkinaympäristöstä huolimatta myös vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen myynti sujui hyvin. Uusia sijoitussitoumuksia kerättiin noin 70 miljoonaa euroa. Evli Private Equity IV -rahasto keräsi sijoitussitoumuksia noin 49 miljoonaa euroa ja Evli Private Capital noin 21 miljoonaa euroa.
Tuloskehitys tammi-maaliskuu 2025
(vertailukohtana 1–3/2024)
- Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen nettoliikevaihto oli 27,7 miljoonaa euroa (25,8 milj. euroa). Oikaisematon nettoliikevaihto oli 27,7 miljoonaa euroa (42,9 milj. euroa).
- Yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen liikevoitto oli 11,4 miljoonaa euroa (10,0 milj. euroa). Oikaisematon liikevoitto oli 11,4 miljoonaa euroa (25,1 milj. euroa).
- Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos nousi 10,1 miljoonaan euroon (9,6 milj. euroa).
- Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos nousi 1,3 miljoonaan euroon (1,1 milj. euroa).
- Hallinnoidut varat olivat maaliskuun lopussa nettomääräisesti 19,0 miljardia euroa (18,5 mrd. euroa) sisältäen osakkuusyhtiöiden hallinnoimat varat. Ilman osakkuusyhtiöitä hallinnoitavat varat olivat 16,7 miljardia euroa (16,2 mrd. euroa)
- Oman pääoman tuotto oli 28,0 prosenttia (35,8 %).
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 130 prosenttia (125 %).
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,27 euroa (0,79 euroa).
Näkymät vuodelle 2025
Vuoden toinen neljännes on käynnistynyt myrskyisästi, ja toimintaympäristön arvioidaan jatkuvan epävarmana ja vaikeasti ennakoitavana vuonna 2025. Geopoliittisten riskien laajeneminen sekä huoli talouskasvun kestävyydestä kasvattavat epävarmuutta markkinoilla. Yhdysvaltojen asettamat globaalit tullit, joita seurasi muun maailman asettamat vastatullit, ovat lisänneet pelkoa maailmanlaajuisesta kauppasodasta. Tämä toteutuessaan laskisi kasvuennusteita kautta linjan ja kiihdyttäisi inflaatiota. Epävarman markkinaympäristön myötä heilunta osakemarkkinoilla on lisääntynyt ja markkina-arvot ovat laskeneet. Mikäli sijoittajien luottamus rapautuu entisestään ja markkina-arvot jatkavat laskuaan, on sillä negatiivinen vaikutus Evlin palkkiotuottoihin sekä oman sijoitussalkun tuottoon.
Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa. Kasvua ovat tukeneet laaja tuotevalikoima ja asiakaskunta. Vahvan markkina-aseman ja kasvunäkymien myötä arvioimme liiketuloksen olevan selvästi positiivinen.
KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| M€ | 1–3/2025 | 1–3/2024 | 1–12/2024 |
|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | |||
| Nettoliikevaihto, M€ | 27,7 | 42,9 | 126,8 |
| Nettoliikevaihto ilman yritysjärjestelyjen vaikutusta, M€ | 27,7 | 25,8 | 109,7 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 11,4 | 25,1 | 58,2 |
| Liikevoittomarginaali, % | 41,2 | 58,4 | 45,9 |
| Liikevoitto/-tappio ilman yritysjärjestelyjen vaikutusta, M€ | 11,4 | 11,3 | 43,3 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 9,0 | 23,1 | 49,9 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | |||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 28,0 | 38,5 | 34,4 |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 10,4 | 14,5 | 14,1 |
| Taseen tunnusluvut | |||
| Omavaraisuusaste, % | 38,7 | 35,8 | 42,4 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,27 | 0,79 | 1,63 |
| Varojen jako/osake, € | 1,18* | ||
| Oma pääoma/osake, € | 4,70 | 4,75 | 5,64 |
| Osakkeen hinta päätöspäivänä, € | 18,15 | 18,80 | 17,5 |
| Henkilöstöluvut | |||
| Vakituisen henkilöstön määrä | 274 | 270 | 273 |
| Määräaikaisen henkilöstön määrä | 33 | 26 | 32 |
| Suomessa työskentelevien osuus, % | 91,9 | 92,2 | 91,8 |
| Muut tunnusluvut | |||
| Kulu-tuottosuhde | 0,59 | 0,42 | 0,53 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 130 | 125 | 132 |
| Markkina-arvo, M€ | 480,7 | 497,9 | 463,5 |
* Yhtiökokouksen 2025 hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 27.3.2025.
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)
28,0 (38,5)
TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE (%) 130 (125)
HALLINNOITAVAT ASIAKASVARAT (MRD. €) 19,0 (18,5)
NETTOPALKKIOTUOTOT (MILJ. €)
25,5 (28,2)
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Vuosi 2025 alkoi poikkeuksellisen epävarmoissa merkeissä. USA:n julkistamat tullit kasasivat mustia pilviä maailmantalouden ylle. Ennusteet tullien ja vastatullien sekä muiden mahdollisten kaupan rajoitteiden vaikutuksesta maailmankauppaan, talouskasvuun, yksityiseen kulutukseen ja inflaationäkymiin ovat selkeästi negatiivisia. Pahimman kehityskulun toteutuessa esimerkiksi USA voisi ajautua samanaikaisesti taantumaan ja kuluttajahintojen nousukierteeseen, eli stagflaatioon. Kaikille USA:n merkittäville kauppakumppaneille, Meksikolle, Kanadalle, Etelä-Korealla, Japanille sekä EU:lle ja Isolle-Britannialle, USA:n tuontitullit ovat haitallisia ja talouskasvua hidastavia.
Ilman tullejakin merkit USA:n talouden tilasta olivat alkuvuoden aikana odotuksia heikompia. Kuluttajien luottamus laski alimmilleen 12 vuoteen, asuntomarkkinoiden tila heikentyi ja teollisuustuotanto osoitti hidastumisen merkkejä. Epävarmuutta talouteen toivat myös presidentti Donald Trumpin alkuvuonna nopeaan tahtiin julkistamat lukuisat asetukset, joiden seurauksena rahoitusta leikattiin monelta saralta, julkisia virkoja supistettiin ja virkamiehiä irtisanottiin.
Euroopassa seurattiin USA:n hallinnon linjauksia liittyen Ukrainan tukeen ja sen jatkumiseen, käynnistettyihin rauhantunnusteluihin Venäjän ja Ukrainan välillä, Euroopan pidemmän aikavälin turvallisuusympäristöön ja transatlanttisen puolustusyhteistyön kehittymiseen. Euroopassa heräsi huoli USA:n sitoutuneisuudesta Euroopan puolustukseen, minkä seurauksena EU:n ja Ison-Britannian kesken päätettiin puolustusinvestointien mittavasta lisäämisestä tulevina vuosina. Tämä näkyi vahvana kurssinousuna eurooppalaisissa puolustussektorin yhtiöissä. Moni sijoittaja myös uudelleentarkasti vastuullisuuskriteereitään, sillä asevalmistajat ovat perinteisesti olleet poissuljettujen yhtiöiden joukossa. Venäjän Ukrainaan kohdistaman hyökkäyssodan myötä asevalmistajat on yhä enemmän alettu nähdä välttämättöminä demokratian, yksilönvapauden ja rauhan puolustamisen näkökulmasta.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä pääomamarkkinoiden tuotot olivat Euroopassa vahvoja, osakkeiden tuottaessa STOXX 600 -indeksillä mitattuna noin viisi prosenttia. Euromääräisten korkosijoitusten tuotot olivat myös lievästi positiivisia. Eurooppalaiset osakkeet tuottivat erityisen hyvin suhteessa amerikkalaisiin osakkeisiin, tuottoeron noustessa vuosineljänneksellä historiallisen suureksi. USA:n S&P 500 -indeksi laski tarkastelujaksolla lähes viisi prosenttia ja teknologiapainotteinen NASDAQ yleisindeksi peräti kymmenen prosenttia. Suuret teknologiayhtiöt, niin sanotut Magnificent Seven -yhtiöt, laskivat tätäkin enemmän, kurssilaskujen vaihdellessa 10 ja 40 prosentin välillä. Erityisen voimakkaassa paineessa olivat viime vuoden suuret voittajat, tekoälyhuuman nostama puolijohdevalmistaja Nvidia sekä sähköautoihin ja autonomiseen liikkumiseen panostava Tesla.
Kasvaneen epävarmuuden ja heittelehtivien pörssikurssien keskellä kulta vahvistui uuteen ennätykseensä ja USA:n kauppapainotettu dollari heikkeni. Euro vahvistui dollariin nähden noin 4,5 prosenttia vuodenvaihteesta.
Evli-konsernin yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen nettoliikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä seitsemän prosenttia ja oli 27,7 miljoonaa euroa (25,8 milj. euroa). Parhaiten kehittyivät perinteisten ja pääomarahastojen palkkiotuotot, neuvonantopalkkiot sekä välitystoiminnan tuotot, jotka kasvoivat selvästi edellisvuodesta. Oman taseen tuotot olivat myös edellisvuotta korkeammalla tasolla. Oikaisematon nettoliikevaihto laski 35 prosenttia edellisvuodesta, ollen 27,7 miljoonaa euroa (42,9 milj. euroa). Nettoliikevaihdon vertailtavuuteen vaikuttaa viime vuonna toteutettu yritysjärjestely, jossa kannustinliiketoiminnasta tuli konsernin osakkuusyhtiö eikä se siten ole enää tarkastelujaksolla liikevaihtoluvuissa mukana.
Evli-konsernin yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu vertailukelpoinen nettoliikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä seitsemän prosenttia ja oli 27,7 miljoonaa euroa (25,8 milj. euroa). Parhaiten kehittyivät perinteisten ja pääomarahastojen palkkiotuotot, neuvonantopalkkiot sekä välitystoiminnan tuotot, jotka kasvoivat selvästi edellisvuodesta.
Konsernin kannustinliiketoiminnan yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoitto nousi 15 prosenttia ja oli 11,4 miljoonaa euroa (10,0 milj. euroa). Oikaisematon liikevoitto laski 55 prosenttia ja oli 11,4 miljoonaa euroa (25,1 milj. euroa). Liikevoiton vertailtavuuteen vaikuttavat viime vuonna toteutettu yritysjärjestely ja siitä vertailukaudelle kirjattu lähes 14 miljoonan euron arvonkorotus. Lisäksi vertailujaksolle osui tuottosidonnaisia palkkioita selvästi tarkastelukautta enemmän. Evlin oman pääoman tuotto oli vuosineljänneksellä 28,0 prosenttia (38,5 %) ja toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin 130 prosenttia (125 %). Konsernin vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat erinomaisella tasolla.
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski ensimmäisellä vuosineljänneksellä kaksi prosenttia ja oli 22,8 miljoonaa euroa (23,3 milj. euroa). Hallinnoitavat asiakasvarat nousivat positiivisen markkinakehityksen ja nettomerkintöjen myötä 19,0 miljardiin euroon (18,5 mrd. euroa).
Evli-Rahastoyhtiön sijoitusrahastopääoma, sisältäen myös vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, oli noin 13,8 miljardia euroa (13,4 mrd. euroa). Perinteisten sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä noin 262 miljoonaa euroa. Suurimmat nettomerkinnät kohdistuivat vuosineljänneksellä Evlin pitkän koron rahastoihin, osakerahastojen ja rahamarkkinarahasto Evli Likvidin merkintöjen ollessa miinuksella.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski ensimmäisellä vuosineljänneksellä 43 prosenttia ja oli 2,8 miljoonaa euroa (5,0 milj. euroa). Liikevaihdon lasku on seurausta viime vuonna toteutetusta yritysjärjestelystä, jossa kannustinliiketoiminnasta tuli konsernin osakkuusyhtiö, eikä se siten ole enää segmenttiraportoinnin osana. Yritysjärjestelyistä saatavat neuvonantopalkkiot kasvoivat edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan nähden. Yksikön toimeksiantokanta on hyvä, ja yritysjärjestelymarkkina on alkuvuonna ollut kohtuullisen vilkas.
Evlin strategian kannalta keskeiset alueet, kansainvälinen myynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät vuosineljänneksellä positiivisesti. Kansainvälisten asiakkaiden nettomerkinnät olivat noin 94 miljoonaa euroa ja kansainvälisten asiakkaiden osuus Evlin koko rahastopääomasta, mukaan lukien vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, oli 21 prosenttia (18 %). Vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin tehtiin nettomerkintöjä ja sijoitussitoumuksia vuosineljänneksellä yhteensä noin 70 miljoonalla eurolla (noin 45 milj. euroa).
Vastuullisuuden saralla Evli julkaisi vuosikertomuksen 2024 yhteydessä yritysvastuuraporttinsa, joka mukaili ensimmäistä kertaa EU:n kestävyysraportointidirektiiviä (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD). Osana vuosikertomusta julkaistiin myös ensimmäistä kertaa Taskforce on Naturerelated Financial Disclosures -luontoraportti, jossa kerrotaan Evlin tekemien sijoitusten luontoon liittyvistä riskeistä, mahdollisuuksista, riippuvuuksista ja vaikutuksista. Lisäksi Evli jatkoi työtään aktiivisena jäsenenä Nature Action 100 -sijoittaja-aloitteessa, jossa vaikutetaan sataan luontokadon ja biodiversiteetin kannalta merkittävään yhtiöön sekä kannustetaan yhtiöitä kunnianhimoisempiin toimiin luontokadon pysäyttämiseksi.
Vuonna 2025 Evli täyttää 40 vuotta. Vuosien varrella matkaamme ovat muokanneet innovatiivisuus, joustavuus ja keskittyminen kestävien suhteiden luomiseen sidosryhmiemme kanssa. Sitoudumme ensiluokkaiseen varainhoitoon myös tulevaisuudessa.
Maunu Lehtimäki Toimitusjohtaja
MARKKINOIDEN KEHITYS
Vuoden 2025 ensimmäistä neljännestä leimasi merkittävä epävarmuus maailmanlaajuisilla rahoitusmarkkinoilla, mikä johtui geopoliittisista jännitteistä, muuttuvasta kauppapolitiikasta ja alueellisista taloustrendeistä. Kauppajännitteet Yhdysvaltojen ja sen suurimpien kauppakumppaneiden välillä kiristyivät ensimmäisen vuosineljänneksen aikana USA:n asettamien tullien myötä. Yhdysvaltojen ja Venäjän lähentyminen sekä yhdysvaltalaisten päättäjien lausunnot Euroopasta murensivat luottamusta Euroopan ja USA:n yhteisestä turvallisuuspolitiikasta, minkä seurauksena Euroopan valtiot ilmoittivat kilvan lisäävänsä puolustusmenojaan. Poliittinen epävarmuus, kuluttajien luottamuksen lasku sekä de-globalisaatio-trendi ovat osaltaan heikentäneet globaaleja kasvunäkymiä ja tehneet toimintaympäristöstä entistä haastavamman.
Kehittyvillä markkinoilla, erityisesti Kiinassa ja Koreassa, koettiin huomattavia markkinanousuja tekoälykehityksen ja suhteellisesti alhaisten arvostustasojen tukemana. Sen sijaan kehittyneistä markkinoista Japanissa ja Yhdysvalloissa kärsittiin merkittäviä laskuja. Japanissa markkinat laskivat 3,4 prosenttia heijastaen huomattavia taloudellisia haasteita. Yhdysvalloissa S&P 500 -indeksi laski 4,3 prosenttia, mikä on huonoin neljännesvuoden kehitys sitten vuoden 2022, jolloin "Trump-kauppa" purkautui ja teknologiaosakkeet laskivat venyneiden arvostustasojen seurauksena. Samaan aikaan Euroopan markkinat kehittyivät päinvastaisesti STOXX-indeksin noustessa 5,8 prosenttia puolustusalan kysynnän ja finanssipoliittisten elvytystoimien vetämänä. Nasdaq Helsinki nousi vastaavasti 6,0 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä. Neljänneksen loppua lähestyessämme indeksit kuitenkin laskivat myös Euroopassa, kun keskustelu tariffeista kiihtyi ja globaalin kauppasodan uhka kasvoi.
Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana rahapolitiikalla oli jälleen keskeinen rooli sijoitusmarkkinoiden kehityksen kannalta. Euroopan keskuspankki nopeutti koronlaskuja vastauksena inflaation hidastumiseen tavoitteenaan vauhdittaa talouskasvua. Sitä vastoin Yhdysvaltain keskuspankki piti ohjauskorkonsa 4,25–4,50 prosentissa korostaen faktaan perustuvaa lähestymistapaa tariffien epävarmuuden keskellä. Korkeamman luottoluokituksen yrityslainojen arvo pysyi katsauskaudella vakaana, kun taas alemman luottoluokituksen High Yield -joukkovelkakirjalainojen arvo nousi hieman, 0,6 prosenttia. Sen sijaan euroalueen valtionlainojen arvot laskivat 1,2 prosenttia. Euron kurssi nousi 4,5 prosenttia suhteessa dollariin.
MARKKINOIDEN KEHITYS 1–3/2025
KONSERNIN LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS
Evli-konsernin yritysjärjestelyn vaikutuksesta puhdistettu pro forma -nettoliikevaihto nousi ensimmäisellä vuosineljänneksellä seitsemän prosenttia ja oli 27,7 miljoonaa euroa (25,8 milj. euroa). Oikaisematon nettoliikevaihto laski 35 prosenttia vertailukauden tasolta ollen 27,7 miljoonaa euroa (42,9 milj. euroa). Vertailukauden liikevaihto sisälsi kertaluonteisen 13,8 miljoonan euron suuruisen ei-kassavirtavaikutteisen arvostuserän kannustinliiketoiminnan yritysjärjestelyyn liittyen. Onnistunut uusmyynti molemmissa liiketoimintasegmenteissä sekä oman taseen positiiviset tuotot edesauttoivat liikevaihdon kasvua. Tarkastelujakson tuottosidonnaiset palkkiot sijoitusrahastoista olivat 0,3 miljoonaa euroa (2,7 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot laskivat noin yhdeksän prosenttia vertailukaudesta ollen 25,5 miljoonaa euroa (28,2 milj. euroa). Kasvulukuja rasittaa kannustinliiketoiminnan tuottojen puuttuminen. Oman sijoitustoiminnan tuotot olivat 1,2 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa) sisältäen arvopaperikaupan, valuuttavälityksen tuotot sekä korkokatteen.
Tarkastelukauden kokonaiskustannukset sisältäen poistot ja arvonalentumiset olivat 16,3 miljoonaa euroa (17,9 milj. euroa). Lukuja vertailtaessa tulee huomioida kannustinliiketoiminnan yritysjärjestelyn vaikutus. Henkilöstökulut olivat 9,7 miljoonaa euroa (10,5 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Muut hallintokulut olivat 5,7 miljoonaa euroa (6,2 milj. euroa). Poistot ja arvonalentumiset olivat 0,9 miljoonaa euroa (1,1 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut 0,2 miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa). Osuus osakkuusyritysten tuloksesta oli 0,2 miljoonaa euroa (0,0 milj. euroa). Evlin kulu-tuottosuhdeluku oli 0,59 (0,4).
Yritysjärjestelyn vaikutuksista puhdistettu pro forma -liikevoitto nousi 15 prosenttia ollen 11,4 miljoonaa euroa (10,0 milj. euroa). Oikaisematon liikevoitto laski noin 55 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 11,4 miljoonaa euroa (25,1 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 41,2 prosenttia (58,4 %). Katsauskauden tulos oli 9,0 miljoonaa euroa (23,1 milj. euroa).
Evli esittää Alisa Pankki Oyj:n sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä muun laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9:n mukaisesti. Tarkastelukaudella sijoituksen arvonmuutos oli 0,2 miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa) laskennallinen vero huomioiden.
PALKKIOTUOTTOJEN KEHITYS (MILJ. €)
Q1/2025 Q1/2024
LIIKETOIMINNAT: VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti sisältää ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, vaihtoehtoisista sijoitustuotteista, täyden valtakirjan varainhoidosta sekä Evlin osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitavana olevasta varallisuudesta.
Hallinnoitavat asiakasvarat nousivat vertailujakson tasolta uusmyynnin myötä. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli maaliskuun lopussa 19,0 miljardia euroa (18,5 mrd. euroa).
Maaliskuun lopussa täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä oli 6,2 miljardia euroa (6,0 mrd. euroa). Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitusrahastoissa oli suoria sijoituksia tarkastelujakson päättyessä yhteensä 7,5 miljardia euroa (7,8 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus oli 2,9 miljardia euroa (2,6 mrd. euroa). Osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varallisuus oli 2,3 miljardia euroa (2,3 mrd. euroa).
Täydenvaltakirjan varainhoito
Varainhoidon alla oleva varallisuus nousi vertailukauden vastaavalta tasolta menestyksekkään salkunhoidon seurauksena. Tarkastelujakson lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä asiakasvaroja noin 6,2 miljardia euroa (6,0 mrd. euroa) sisältäen niin perinteisen kuin digitaalisen palvelukokonaisuuden.
14,1 17,5 16,0 18,0 18,9 19,0 2020 2021 2022 2023 2024 Q1/2025
Perinteiset sijoitusrahastot
Sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat tammi-maaliskuussa 2025 noin 262 miljoonaa euroa (250 milj. euroa). Evlin strategian mukaisesti tavoitteena on kasvattaa sijoitustuotteiden kansainvälistä myyntiä. Tarkastelujakson nettomerkinnät ulkomaisilta sijoittajilta olivat noin 94 miljoonaa euroa (-30 milj. euroa).
Suurin osa Evlin korkorahastojen tuotoista kehittyi positiivisesti tarkastelukauden aikana. Parhaiten rahastoista suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Pohjoismaat Yrityslaina ja Evli Likvidi -rahastot. Evlin osakerahastojen tuotot olivat tarkastelujakson aikana kaksijakoisia. Esimerkiksi Evli Hannibal ja Evli Silver and Gold -rahastot tuottivat yli 25 prosenttia ensimmäisen kvartaalin aikana, kun taas Evli Pohjois-Amerikka -rahaston tuotto oli lähes -13 prosenttia negatiivinen. Osakerahastoista parhaiten suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Hannibal ja Evli Impact Equity -rahastot.
Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 10,9 miljardia euroa (10,6 mrd. euroa). Tästä noin 3,5 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (3,8 mrd. euroa), 7,1 miljardia euroa korkorahastoihin (6,6 mrd. euroa) ja 0,2 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,2 mrd. euroa). Maaliskuun lopussa Evlin rahastopääomasta 2,9 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (2,4 mrd. euroa), kun tarkastellaan suoria rahastosijoituksia.
Tarkastelujaksolla 32 prosenttia Evlin perinteisistä sijoitusrahastoista tuotti vertailuindeksiään paremmin. Kolmen vuoden tarkastelussa 30 prosenttia Evlin sijoitusrahastoista päihitti vertailuindeksin. Analyysitalo Morningstarin laatuluokittelussa Evli oli tarkastelujakson päättyessä rahastoyhtiöiden vertailussa paras Suomessa saaden 3,97 tähteä.
Vastuullisuus on keskeisessä asemassa Evlin varainhoidossa. Tarkastelukauden lopussa Evlin rahastojen keskimääräinen vastuullisuusarvosana oli "A" (lähde: MSCI:n ESG-tietokanta).
RAHASTOPÄÄOMAN KEHITYS (MRD. €)
NETTOMYYNTI RAHASTOLUOKITTAIN (MILJ. €)
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
Nykyinen markkinaympäristö on haasteellinen vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynnille. Kotimaisella kiinteistösektorilla transaktiomäärät ovat poikkeuksellisen alhaisia, mikä vaikeuttaa kiinteistörahastojen toimintaa. Globaalit pääomarahastot ovat lisäksi pidättäytyneet tuottojen maksuista ja palautuksista, mikä on vaikeuttanut asiakkaiden mahdollisuuksia uusien sijoitusten tekemiseen. Markkinatilanteeseen nähden kyseisen omaisuusluokan myynti ja tuotekehitys sujuivat verrattain hyvin tarkastelukauden aikana.
Kokonaisuudessaan vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin tehtiin nettomerkintöjä ja sijoitussitoumuksia vuoden ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä noin 70 miljoonan euron arvosta (45 milj. euroa). Suurin osa sijoitussitoumuksista kohdistui Evli Private Equity -pääomarahastoon, jonka kautta asiakkailla on ainutlaatuinen pääsy ensiluokkaisiin buyout-rahastoihin. Evli Private Equity IV keräsi noin 49 miljoonaa euroa ja Evli Private Capital 21 miljoonaa euroa sijoitussitoumuksia vuoden ensimmäisen kvartaalin aikana.
Haastavasta toimintaympäristöstä johtuen Evli on joutunut poikkeuksellisesti lykkäämään Erikoissijoitusrahasto Evli Vuokratuotto II -rahaston kesä- ja joulukuun 2024 lunastuspäivään kohdistuneiden lunastusten maksuajankohtaa rahaston sääntöjen mukaisesti. Kyseisten lunastusten, yhteensä noin 11 miljoonan euron, ulosmaksupäivää ei oltu vielä päätetty 31.3.2025 mennessä. Evlin muut kiinteistörahastot toimivat normaalisti katsauskaudella.
Muut sijoitustuotteet
Tarkastelujakson aikana suorien sijoitustuotteiden kysyntä kehittyi suotuisasti. Tarkastelukauden aikana välitystoiminnan palkkiot nousivat lähes kaikissa omaisuuslajeissa vertailukauden tasoilta. Asiakaskysyntää on kohdistunut erityisesti strukturoituihin sijoitustuotteisiin.
VAIHTOEHTORAHASTOJEN HALLINNOIMIEN ASIAKASVAROJEN KEHITYS (MRD. €)
Tuloskehitys
Tammi-maaliskuussa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski kaksi prosenttia vertailukaudesta, johtuen vertailukautta alhaisemmista tuottosidonnaisista palkkioista. Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat positiivisesti menestyksekäs uusmyynti ja salkunhoito sekä kasvaneet välityspalkkiotuotot. Liiketulos oli vertailukautta parempi ollen 10,1 miljoonaa euroa (9,6 milj. euroa).
Avainluvut – Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
| M€ | 1–3/2025 | 1–3/2024 | Muutos % |
|---|---|---|---|
| Nettoliikevaihto | 22,8 | 23,3 | -2 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | 11,8 | 11,8 | 0 % |
| Liiketulos | 10,1 | 9,6 | 6 % |
LIIKETOIMINNAT: NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa yritysanalyysiä pörssiyhtiöille. Vertailukaudella segmentissä raportoitiin myös palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut. 27.3.2024 toteutetun kannustinliiketoimintaan liittyvän yritysjärjestelyn myötä nämä palvelut on raportoitu osana osakkuusyhtiöiden tulosta konsernitoiminnoissa, vastaavasti kuin muutkin osakkuusyhtiöt.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Liiketoimintasegmentin ensimmäinen vuosineljännes sujui erinomaisesti. Huolimatta markkinoiden heilunnasta asiakasaktiivisuus pysyi korkeana ja useampi toimeksianto saatiin menestyksekkäästi maaliin. Erityisen positiivista oli tarkastelukaudelle osunut onnistunut listautumistoimeksianto. Toimeksiantokanta on yhä hyvällä tasolla, mutta riskitaso toimeksiantojen toteutumisen osalta on kasvanut markkinaepävarmuuden myötä.
Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Evli toimi neuvonantajana seuraavissa transaktioissa:
- Pääjärjestäjänä Nokian Panimo Oyj:n listautumisessa
- Ambean Validia-osto
- Absorbestin myynti Ceder Capitalille
- Kingspanin julkinen ostotarjous Nordic Waterproofingista
Tuloskehitys
Tammi-maaliskuussa neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski vertailukaudesta 43 prosenttia ja oli 2,8 miljoonaa euroa (5,0 milj. euroa). Laskun taustalla on kannustinliiketoiminnan palkkioiden poistuminen vuonna 2024 toteutetun yritysjärjestelyn myötä. Liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestelyliiketoiminnalle.
Avainluvut – Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
| M€ | 1–3/2025 | 1–3/2024 | Muutos % |
|---|---|---|---|
| Nettoliikevaihto | 2,8 | 5,0 | -43 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | 1,5 | 1,5 | 1 % |
| Liiketulos | 1,4 | 1,1 | 20 % |
KONSERNITOIMINNOT
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön oma sijoitustoiminta ja konsernin valvontatoiminnot (lakiasiat ja compliance -toiminto, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus) lukeutuvat konsernitoimintoihin. Näiden lisäksi konsernin osakkuusyhtiöt raportoidaan osana konsernitoimintoja.
Osakkuusyhtiöiden kehitys
Evlillä on kaksi merkittävää osakkuusyhtiötä, palkitsemispalveluihin erikoistunut Allshares sekä kiinteistörahastojen hallinnointiin keskittynyt Northern Horizon Capital. Vuonna 2024 toteutetun yritysjärjestelyn myötä Bregal Milestone tuli Allshares pääomistajaksi. Uuden omistusrakenteen ja vahvistuneen taseen turvin yhtiön liiketoimintaa on lähdetty kansainvälistämään vauhdilla, tavoitteena rakentaa yhtiöstä johtava kannustinpalveluiden toimittaja globaalisti. Toiminnan suotuisa kehitys jatkui vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Northern Horizon Capitalin osalta liiketoiminta jatkui haastavana vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Fokuksena lähitulevaisuudessa on olemassa olevan tuoteportfolion skaalaaminen, etenkin yhtiön lippulaivatuotteen, Nordic Age Care -rahaston, osalta. Northern Horizon Capitalin hallinnoima varallisuus oli maaliskuun lopussa 1,5 miljardia euroa.
Tuloskehitys
Tammi-maaliskuussa konsernitoiminnot-segmentin nettoliikevaihto laski 86 prosenttia vertailukauteen verrattuna ja oli 2,0 miljoonaa euroa (14,6 milj. euroa). Laskun selittää vertailukauden Allsharesyritysjärjestelystä tuloutunut 13,8 miljoonan euron käyvän arvon muutos Allshares-osakkeille. Allshares käsitellään jatkossa osakkuusyhtiönä. Oma sijoitustoiminta kehittyi tarkastelujaksolla suotuisasti.
Avainluvut – Konsernitoiminnot
| M€ | 1–3/2025 | 1–3/2024 | Muutos % |
|---|---|---|---|
| Nettoliikevaihto | 2,0 | 14,6 | -86 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | -1,9 | 11,7 | -116 % |
| Liiketulos | 0,0 | 14,4 | -100 % |
VASTUULLISUUS
Vastuullisuus on yksi Evlin strategisista fokusalueista. Vastuullisella liiketoiminnalla luodaan pitkäaikaista lisäarvoa ja pysytään kilpailukykyisenä muuttuvassa globaalissa toimintaympäristössä.
Vastuullinen sijoittaminen
Varainhoidossa, yhtiön merkittävimmällä liiketoiminta-alueella, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan ja vastuullinen sijoittaminen liitetty systemaattiseksi osaksi salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan mahdollisten normirikkomusten osalta. Lisäksi varainhoito tekee yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.
Osana aktiivista omistajuutta Evli osallistui 13 yhtiökokoukseen ja vaikutti 11 yhtiöön vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen aikana. Yhtiökokouksista seitsemään osallistuttiin antamalla äänet ennakkoon ja kuuteen osallistumalla paikan päällä. Vaikuttaminen liittyi yhtiöiden ilmastotavoitteisiin ja hyvään hallintotapaan. Evli keskusteli vastuullisuusteemoista myös eri sidosryhmien kanssa.
Evli jatkoi työtään aktiivisena jäsenenä Nature Action 100 -sijoittaja-aloitteessa. Aloitteessa vaikutetaan sataan luontokadon ja biodiversiteetin kannalta merkittävään yhtiöön ja kannustetaan yhtiöitä kunnianhimoisempiin toimiin luontokadon pysäyttämiseksi. Evli on aloitteessa mukana yhdessä sijoittajaryhmässä, jossa vaikutetaan yhteen suomalaiseen yhtiöön. Evli on toiminut myös vaikuttamisryhmän yhteyshenkilönä vaikuttamisen kohteena olevaan yhtiöön.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Evli julkaisi vuosikertomuksen 2024 yhteydessä ensimmäistä kertaa Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) -luontoraportin, jossa kerrotaan Evlin tekemien sijoitusten luontoon liittyvistä riskeistä, mahdollisuuksista, riippuvuuksista ja vaikutuksista. TNFD-selvitys noudattaa luontoraportoinnin viitekehystä, joka on kehitetty ilmastoraportoinnin viitekehyksen Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) pohjalta. Evli on julkaissut TCFD-selvityksen vuodesta 2020 alkaen. Molemmat selvitykset kattavat neljä pilaria: 1) hallinnointi, 2) strategia, 3) riskien ja vaikutusten hallinta ja 4) mittarit ja tavoitteet.
Osana vuoden 2024 vuosikertomusta julkaistiin myös Evlin yritysvastuuraportti, joka mukaili ensimmäistä kertaa EU:n kestävyysraportointidirektiiviä (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD).
Vuoden alussa Evlin vastuullisuusjohtaja Petra Hakamo aloitti kolmannen toimikautensa Finsifin (Finland's Sustainable Investment Forum) hallituksen jäsenenä. Evli on ollut Finsifin jäsen vuodesta 2010 alkaen.
Vastuullinen työnantaja
Työnantajana Evli on sitoutunut luomaan työntekijöilleen ja työnhakijoilleen vastuullisia ja laadukkaita kokemuksia työelämästä. Vastuullisten työskentelytapojen perustana ovat Evlin arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen. Olennainen osa vastuullisuutta on oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuuden ja monimuotoisuuden. Jokainen liiketoimintayksikkö vastaa siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan huomioon päivittäisessä työssä ja että koko henkilöstö on toteuttamassa vastuullisuutta käytännössä.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Evli tuki työntekijöidensä osallistumista erilaisiin henkilökohtaisiin ammatillista osaamista kehittäviin koulutuksiin. Lisäksi Evli aloitti koko henkilöstölle suunnatun sijoituskoulutuksen ja jatkoi alkuvuonna 2024 käynnistynyttä Future Leaders -valmennusohjelmaa. Evli julkaisi myös uuden digitaalisen oppimisympäristön muun muassa toimialalla vaadittavien kurssien suorittamiseen.
Evli mittasi henkilöstön työhyvinvointia ja sitoutumista anonyymillä henkilöstötutkimuksella, johon vastasi noin 90 prosenttia evliläisistä. Tuloksia hyödynnetään työhyvinvoinnin johtamisessa ja kehittämisessä.
Alkuvuonna kevään trainee-ohjelmaan valitut neljä harjoittelijaa aloittivat Evlin eri liiketoiminnoissa. Tammikuun aikana käynnistyi myös haku kesän 2025 trainee-ohjelmaan, johon Evli rekrytoi viisi harjoittelijaa.
VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN PAINOPISTEALUEET
- ― Markkinan seuraaminen
- ― Aktiivinen omistajuus
- ― Ilmasto- ja luontotyön kehittäminen
- ― Ihmisoikeuksien huomioiminen
- ― Evlin vastuulliset tuotteet
- ― ESG-integraation jatkuva kehittäminen
TULOKSET VASTUULLISESSA SIJOITTAMISESSA 1–3/2025
- ― Vaikuttaminen suoraan 11 yhtiöön ja osallistuminen 13 yhtiökokoukseen
- ― Aktiivinen toiminta Nature Action 100 -aloitteessa
- ― TNFD-luontoraportin ja yritysvastuuraportin julkaiseminen osana Evlin vuosikertomusta
VASTUULLISEN TYÖELÄMÄN PAINOPISTEALUEET
- ― Johtaminen
- ― Työhyvinvointi ja työympäristö
- ― Monimuotoisuus ja tasavertaiset mahdollisuudet
- ― Henkilöstön jatkuva kehittyminen
- ― Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka
TULOKSET VASTUULLISEN TYÖELÄMÄN EDISTÄMISEKSI 1–3/2025
- ― Työntekijöiden tukeminen ammatillisen osaamisen kehittämisessä
- ― Johtamisvalmennuksen jatkaminen ja koko henkilöstölle tarkoitetun sijoituskoulutuksen aloittaminen
- ― Uuden digitaalisen oppimisympäristön julkaiseminen
- ― Henkilöstötutkimuksen tekeminen
Evli-konsernin taseen loppusumma oli maaliskuun 2025 lopussa 329,8 miljoonaa euroa (359,3 milj. euroa). Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 127,7 miljoonaa euroa (128,8 milj. euroa). Erittely kauden aikaisista muutoksista omassa pääomassa on esitetty tiedotteen taulukko-osiossa.
Konsernin rahavarat olivat kauden lopussa 91,0 miljoonaa euroa (97,8 milj. euroa) ja likvidien sijoitusrahastosijoitusten määrä 29,0 miljoonaa euroa (26,4 milj. euroa). Evli Oyj on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja. Tarkastelukauden lopussa nostettujen luottojen yhteismäärä oli 10,0 miljoonaa euroa (16,5 milj. euroa). Nämä esitetään taseessa kohdassa saamiset yleisöltä ja yhteisöiltä. Tarkastelukaudelle ei kohdistunut luottotappioita.
Taseeseen kirjattu toimitiloihin liittyvä vuokrasopimusvelka oli kauden lopussa 9,4 miljoonaa euroa (11,3 milj. euroa), josta lyhytaikaisten vastuiden osuus oli 2,5 miljoonaa euroa (2,4 milj. euroa). Evli Oyj on laskenut liikkeelle strukturoituja velkakirjoja yhteensä 86,4 miljoonan euron edestä (102,5 milj. euroa). Nämä muodostavat konsernin pitkäaikaisen rahoituksen pohjan yhdessä oman pääoman kanssa. Yhtiön osakepääoma oli maaliskuun lopussa 53,7 miljoonaa euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut tarkastelukaudella muutoksia.
Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.3.2025 oli 39,8 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat suhteessa vaadittavaan vähimmäispääomaan olivat 233,7 prosenttia. Sijoituspalveluyrityksenä Evli Oyj noudattaa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR). Rajoittavin pääomavaade Evlille katsauskauden lopussa määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannusten perusteella määräytyvä vähimmäispääomavaade oli 17,0 miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 38,7 prosenttia 31.3.2025. Yksityiskohtaiset tiedot vakavaraisuudesta on esitetty tiedotteen taulukko-osiossa.
TASE JA VAKAVARAISUUS KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Kauden aikana konserniin perustettiin kaksi uutta yhtiötä, Evli Infrastructure III Gp Oy ja Evli Private Equity Co-investment I Gp Oy. Evli-konsernin omistus kyseisissä yhtiöissä on 82 prosenttia.
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Evli Oyj:n 18.3.2025 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2024.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2024 maksetaan osinkoa 1,18 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat osingonmaksun täsmäytyspäivänä 20.3.2025 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osinko maksetaan 27.3.2025.
Yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2024.
Hallitus ja tilintarkastaja
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä kuusi (6) jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Christina Dahlblom, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja Tomi Närhinen sekä uutena jäsenenä Niko Mokkila.
Hallituksen jäsenten palkkiot päätettiin pitää ennallaan. Hallituksen jäsenille maksetaan 5 000,00 euroa kuukaudessa, valiokuntien puheenjohtajille 6 000,00 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle 7 500,00 euroa kuukaudessa.
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy (EY) päävastuullisena tilintarkastajana KHT Miikka Hietala. EY valittiin osakeyhtiölain muuttamisesta annetun lain (1252/2023) siirtymäsäännöksen mukaisesti myös kestävyysraportoinnin varmentajaksi. Kestävyysraportoinnin laadinta ja varmentaminen ovat ehdollisia voimassa olevalle sääntelylle. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 440 581 osaketta ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 207 908 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä.
Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.
Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeilla muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2026 saakka.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.
Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 648 489 B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 264 848 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden kokonaismäärästä kokouskutsun päivämääränä.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2026 asti.
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
Evli Oyj:n koko osakemäärä oli maaliskuun lopussa yhteensä 26 484 899 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 14 405 812 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 12 079 087 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita 31.3.2025.
Evli Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.3.2025 oli 18,15 euroa. Tarkastelukauden alin päätöskurssi oli 17,50 euroa ja ylin puolestaan 20,00 euroa. Evli Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-maaliskuussa yhteensä 378 481 kappaletta. A- ja B-osakkeiden yhteenlaskettu markkina-arvo 31.3.2025 oli 480,7 miljoonaa euroa. Markkina-arvoa laskettaessa A-osake on arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.
Evlin osakkeenomistajien kokonaismäärä oli maaliskuun lopussa 7 296. Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 54 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 27 prosenttia. Loput noin 20 prosenttia osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei-voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulkomaalaiset sijoittajat. Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa on esitelty katsauksen lopussa.
MARKKINA-ARVO 31.3.2024 (MILJ. €)
480,7 (497,9)
OSAKKEEN KOKONAIVAIHTO (KPL)
378 481 (265 872)
PÄÄTÖSKURSSI 31.3.2025 (€) 18,15 (18,80)
OSAKKEENOMISTAJIEN KOKONAISMÄÄRÄ
7 296 (6 984)
LIIKETOIMINTARISKIT JA RISKIENHALLINTA TARKASTUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Konsernin lähiajan riskeistä merkittävimmät ovat yleinen markkinakehitys sekä muuttuvan toimintaympäristön ja inflaation vaikutus Evlin liiketoimintoihin. Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä ja sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä. Toisaalta etenkin vaihtoehtoiset sijoitustuotteet perustuvat pitkäaikaisiin sopimuksiin, jotka tuovat tasaista tulovirtaa. Tuloskehitykseen vaikuttaa myös asiakasvarojen menestyksekkääseen hoitoon sidottujen tuottosidonnaisten palkkiotuottojen toteutuminen. Tuottosidonnaiset palkkiot voivat vaihdella voimakkaasti vuosineljänneksittäin ja tilikausittain.
Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan sekä neuvonantotoimeksiantoihin. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Perusliiketoiminnan ohella Evli on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja sekä omistaa osake- ja rahastosijoituksia. Omaan sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Oyj:n hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa konsernin tulosta tai vakavaraisuutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
Liiketoimintaan sisältyvistä yleisistä riskeistä on laajempi kuvaus yhtiön tilinpäätöksessä, joka on saatavilla osoitteesta evli.com/sijoittajasuhteet.
Katsauskauden jälkeen ei ole tapahtunut olennaisia tapahtumia.
NÄKYMÄT VUODELLE 2025
Vuoden toinen neljännes on käynnistynyt myrskyisästi, ja toimintaympäristön arvioidaan jatkuvan epävarmana ja vaikeasti ennakoitavana vuonna 2025. Geopoliittisten riskien laajeneminen sekä huoli talouskasvun kestävyydestä kasvattavat epävarmuutta markkinoilla. Yhdysvaltojen asettamat globaalit tullit, joita seurasi muun maailman asettamat vastatullit, ovat lisänneet pelkoa maailmanlaajuisesta kauppasodasta. Tämä toteutuessaan laskisi kasvuennusteita kautta linjan ja kiihdyttäisi inflaatiota. Epävarman markkinaympäristön myötä heilunta osakemarkkinoilla on lisääntynyt ja markkina-arvot ovat laskeneet. Mikäli sijoittajien luottamus rapautuu entisestään ja markkina-arvot jatkavat laskuaan, on sillä negatiivinen vaikutus Evlin palkkiotuottoihin sekä oman sijoitussalkun tuottoon.
Haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa. Kasvua ovat tukeneet laaja tuotevalikoima ja asiakaskunta. Vahvan markkina-aseman ja kasvunäkymien myötä arvioimme liiketuloksen olevan selvästi positiivinen.
Helsingissä 25. päivänä huhtikuuta 2025
EVLI OYJ Hallitus
SIJOITTAJAYHTEYDET
Maunu Lehtimäki Toimitusjohtaja +358 50 553 3000 [email protected]
Juho Mikola
Talousjohtaja +358 40 717 8888 [email protected]
Mikaela Herrala
Johtaja, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet +358 50 544 5740 [email protected]
SIJOITTAJA- JA ANALYYTIKKOTILAISUUS
Tammi-maaliskuun 2025 sijoittaja- ja analyytikkotilaisuus 25.4.2025 klo 15.00 Lisätietoa: evli.com/sijoittajasuhteet
TAULUKOT
TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN TAULUKOT JA LIITTEET
| KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA | s. 22 | Vieraan pääoman maturiteettijakauma | s. 32 |
|---|---|---|---|
| KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN | s. 23 | Muutokset liikkeeseen lasketuissa velkakirjoissa | s. 32 |
| KONSERNIN TASE | s. 24 | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | s. 32 |
| KONSERNIN OMA PÄÄOMA | s. 25 | Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | s. 32 |
| RAPORTOITAVAT SEGMENTIT | s. 26-27 | Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin | s. 33-34 |
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA | s. 28 | Tason 3 instrumenttien muutokset tilikaudella | s. 35 |
| VAKAVARAISUUS | s. 29 | Arvostustasot | s. 36 |
| LAATIMISPERIAATTEET | s. 30 | Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoitusinstrumentit |
s. 36 |
| LIITETIEDOT | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavia laina- ja myyntisaamisia koskeva luottotappiovaraus |
s. 37 | |
| Palkkiotuotot | s. 31 | Tunnuslukujen laskentakaavat | s. 38 |
| Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit | s. 32 | Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2025 | s. 39 |
| Vieraan pääoman maturiteettijakauma | s. 32 |
|---|---|
| Muutokset liikkeeseen lasketuissa velkakirjoissa | s. 32 |
| Taseen ulkopuoliset sitoumukset | s. 32 |
| Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | s. 32 |
| Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin | s. 33-34 |
| Tason 3 instrumenttien muutokset tilikaudella | s. 35 |
| Arvostustasot | s. 36 |
| Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoitusinstrumentit |
s. 36 |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavia laina- ja myyntisaamisia koskeva luottotappiovaraus |
s. 37 |
| Tunnuslukujen laskentakaavat | s. 38 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| M€ | 1–3/ 2025 |
1–3/ 2024 |
1–12/ 2024 |
|---|---|---|---|
| Palkkiotuotot | 27,0 | 28,9 | 111,3 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 1,2 | 0,3 | 1,1 |
| Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Korkotuotot | 1,6 | 1,7 | 9,8 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 13,9 | 14,3 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 30,0 | 44,8 | 136,6 |
| Palkkiokulut | -1,5 | -0,7 | -5,0 |
| Korkokulut | -0,9 | -1,2 | -4,8 |
| NETTOLIIKEVAIHTO | 27,7 | 42,9 | 126,8 |
| Hallintokulut | |||
| Henkilöstökulut | -9,7 | -10,5 | -40,4 |
| Muut hallintokulut | -5,7 | -6,2 | -22,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja | |||
| aineettomista hyödykkeistä | -0,9 | -1,1 | -3,8 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,2 | -0,2 | -1,2 |
| Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun | |||
| hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot | -0,0 | 0,0 | -0,6 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,2 | 0,0 | -0,5 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 11,4 | 25,1 | 58,2 |
| Tuloverot | -2,4 | -1,9 | -8,2 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 9,0 | 23,1 | 49,9 |
| M€ | 1–3/ 2025 |
1–3/ 2024 |
1–12/ 2024 |
|---|---|---|---|
| Jakautuminen | |||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 1,6 | 1,5 | 5,3 |
| Emoyrityksen omistajille | 7,3 | 21,6 | 44,6 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 9,0 | 23,1 | 49,9 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN MUKAISET ERÄT |
|||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi |
|||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot Erät, joita ei myöhemmin voida siirtää tulosvaikutteiseksi |
0,4 | 0,2 | 0,6 |
| Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien | |||
| kautta arvostettavat rahoitusinstrumentit | 0,3 | 0,3 | -0,1 |
| Laskennalliset verot | -0,1 | -0,1 | 0,0 |
| Yhteensä | 0,6 | 0,4 | 0,5 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,6 | 0,4 | 0,5 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 9,6 | 23,6 | 50,4 |
| Jakautuminen | |||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 1,6 | 1,5 | 5,3 |
| Emoyrityksen omistajille | 7,9 | 22,0 | 45,1 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu (EUR) | 0,27 | 0,79 | 1,63 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton (EUR) | 0,28 | 0,82 | 1,69 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN
| M€ | 1–3/ 2025 |
10–12/ 2024 |
7–9/ 2024 |
4–6/ 2024 |
1–3/ 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Palkkiotuotot | 27,0 | 30,6 | 24,5 | 27,4 | 28,9 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan | |||||
| nettotuotot | 1,2 | -0,8 | 0,3 | 1,2 | 0,3 |
| Tuotot oman pääoman ehtoisista | |||||
| sijoituksista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Korkotuotot | 1,6 | 3,2 | 2,0 | 2,8 | 1,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,2 | 13,9 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 30,0 | 33,2 | 26,8 | 31,7 | 44,8 |
| Palkkiokulut | -1,5 | -2,0 | -1,1 | -1,3 | -0,7 |
| Korkokulut | -0,9 | -1,1 | -1,2 | -1,2 | -1,2 |
| NETTOLIIKEVAIHTO | 27,7 | 30,1 | 24,5 | 29,3 | 42,9 |
| Hallintokulut | |||||
| Henkilöstökulut | -9,7 | -11,3 | -8,1 | -10,4 | -10,5 |
| Muut hallintokulut | -5,7 | -5,8 | -4,6 | -5,6 | -6,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja | |||||
| aineettomista hyödykkeistä | -0,9 | -0,9 | -0,9 | -0,9 | -1,1 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,2 | -0,6 | -0,3 | -0,2 | -0,2 |
| Odotettavissa olevat luottotappiot | |||||
| jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista | |||||
| rahoitusvaroista | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muiden rahoitusvarojen | |||||
| arvonalentumistappiot | 0,0 | -0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,2 | -0,5 | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 11,4 | 10,5 | 10,5 | 12,1 | 25,1 |
| Tuloverot | -2,4 | -1,9 | -2,1 | -2,3 | -1,9 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 9,0 | 8,6 | 8,4 | 9,8 | 23,1 |
| 1–3/ | 10–12/ | 7–9/ | 4–6/ | 1–3/ | |
|---|---|---|---|---|---|
| M€ | 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 1,6 | 1,7 | 0,9 | 1,2 | 1,5 |
| Emoyrityksen omistajille | 7,3 | 6,9 | 7,5 | 8,6 | 21,6 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 9,0 | 8,6 | 8,4 | 9,8 | 23,1 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN | |||||
| MUKAISET ERÄT | |||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää | |||||
| tulosvaikutteiseksi | |||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,4 | 0,1 | 0,3 | 0,0 | 0,2 |
| Erät, joita ei myöhemmin voida siirtää | |||||
| tulosvaikutteiseksi | |||||
| Käypään arvoon laajan tuloksen muiden | |||||
| erien kautta arvostettavat | |||||
| rahoitusinstrumentit | 0,3 | -0,2 | -0,1 | 0,0 | 0,3 |
| Laskennalliset verot | -0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Yhteensä | 0,6 | -0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,4 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,6 | -0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,4 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 9,6 | 8,5 | 8,6 | 9,7 | 23,6 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 1,6 | 1,7 | 0,9 | 1,2 | 1,5 |
| Emoyrityksen omistajille | 7,9 | 6,9 | 7,7 | 8,6 | 22,0 |
KONSERNIN TASE
| M€ | 31.3.2025 | 31.3.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Käteiset varat | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 91,0 | 97,8 | 131,2 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 10,0 | 16,5 | 10,8 |
| Saamistodistukset | 6,1 | 2,0 | 3,3 |
| Osakkeet ja osuudet | 42,8 | 43,3 | 42,0 |
| Johdannaissopimukset | 2,3 | 4,4 | 7,1 |
| Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä | 24,2 | 25,6 | 24,0 |
| Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo | 44,5 | 45,0 | 44,6 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1,1 | 1,0 | 1,1 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 9,4 | 11,3 | 9,6 |
| Muut varat | 84,3 | 104,0 | 79,3 |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 8,1 | 3,5 | 3,4 |
| Tuloverosaamiset | 2,3 | 1,4 | 1,6 |
| Laskennalliset verosaamiset | 3,9 | 3,6 | 3,7 |
| VARAT YHTEENSÄ | 329,8 | 359,3 | 361,6 |
| M€ | 31.3.2025 | 31.3.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| VELAT JA OMA PÄÄOMA | |||
| VELAT | |||
| Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille | 2,9 | 4,4 | 6,0 |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisölle | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Johdannaissopimukset ja muut kaupankäynti |
86,4 | 102,5 | 99,4 |
| tarkoituksessa pidettävät velat | 2,4 | 4,5 | 7,1 |
| Muut velat | 84,5 | 94,0 | 64,7 |
| Siirtovelat ja saadut ennakot | 23,1 | 24,1 | 27,7 |
| Tuloverovelka | 2,8 | 1,0 | 3,0 |
| Laskennallinen verovelka | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| VELAT YHTEENSÄ | 202,2 | 230,6 | 208,1 |
| OMA PÄÄOMA | |||
| Oma pääoma emoyrityksen omistajille | 124,5 | 125,9 | 149,3 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3,1 | 2,9 | 4,2 |
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 127,7 | 128,8 | 153,5 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 329,8 | 359,3 | 361,6 |
KONSERNIN OMA PÄÄOMA
| Sijoitetun vapaan | Emoyhtiön omistajille kuuluva |
Määräys | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Käyvän arvon | oman pääoman | Kertyneet | oma pääoma | vallattomien | Oma pääoma | |||
| M€ | Osakepääoma | rahasto | Muuntoerot | rahasto | voittovarat | yhteensä | omistajien osuus | yhteensä |
| Oma pääoma 31.12.2023 | 53,7 | -5,1 | -0,6 | 17,5 | 67,5 | 133,0 | 4,1 | 137,2 |
| Muuntoero | 0,2 | 0,2 | 0,0 | 0,2 | ||||
| Kauden voitto / -tappio | 21,6 | 21,6 | 1,5 | 23,1 | ||||
| Varojenjako | 0,0 | -30,7 | -30,7 | -2,2 | -33,0 | |||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,2 | 0,2 | -0,2 | 0,0 | ||||
| Alisa Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto | 0,2 | 0,2 | 0,2 | |||||
| Muut muutokset | -1,6 | 3,1 | 1,4 | -0,4 | 1,0 | |||
| Oma pääoma 31.3.2024 | 53,7 | -4,8 | -0,4 | 15,8 | 61,6 | 125,9 | 2,9 | 128,8 |
| Muuntoero | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,4 | ||||
| Kauden voitto / -tappio | 23,0 | 23,0 | 3,8 | 26,8 | ||||
| Varojenjako | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -2,0 | -2,0 | |||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Alisa Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto | -0,3 | -0,3 | -0,3 | |||||
| Muut muutokset | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,2 | -0,4 | -0,2 | ||
| Oma pääoma 31.12.2024 | 53,7 | -5,1 | -0,1 | 15,9 | 84,8 | 149,3 | 4,2 | 153,5 |
| Muuntoero | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,4 | ||||
| Kauden voitto / -tappio | 7.3 | 7.3 | 1.6 | 9.0 | ||||
| Varojenjako | -31.2 | -31.2 | -2.2 | -33.4 | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||
| Alisa Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto | 0,2 | 0.2 | 0.2 | |||||
| Muut muutokset | -1.5 | -1.5 | -0.5 | -1.9 | ||||
| Oma pääoma 31.3.2025 | 53,7 | -4,9 | 0,3 | 15,9 | 59.4 | 124.5 | 3.1 | 127.7 |
Muut muutokset pitää sisällään muun muassa myönnetyistä osakeohjelmista omaan pääomaan jaksotettavan kuluvaikutuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta. 2024 luku sisältää myös Allshares Oy:n konsernikäsittelyn muutokseen liittyvät vaikutukset.
RAPORTOITAVAT SEGMENTIT
| 31.3.2025 Segmenttituloslaskelma, M€ |
Varainhoito- ja sijoittaja asiakkaat |
Yritys- ja neuvonanto asiakkaat |
Konsernitoiminnot | Kohdistamattomat | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,1 | 0,0 | 0,7 | 0,0 | 0,8 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 22,7 | 2,8 | 0,0 | 0,0 | 25,5 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot | 0,0 | 0,0 | 1,2 | 0,0 | 1,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 22,8 | 2,8 | 2,0 | 0,0 | 27,7 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| NETTOLIIKEVAIHTO | 22,8 | 2,8 | 2,0 | 0,0 | 27,7 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | |||||
| Josta aikaan sidottuja | 20,4 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 20,6 |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 2,3 | 2,6 | 0,0 | 0,0 | 4,9 |
| Segmentin operatiiviset kulut | -10,9 | -1,3 | -3,5 | 0,0 | -15,6 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 12,0 | 1,5 | -1,4 | 0,0 | 12,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,2 | 0,0 | -0,7 | 0,0 | -0,9 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,2 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 11,8 | 1,5 | -1,9 | 0,0 | 11,4 |
| Yritystason kulut | -1,7 | -0,2 | 1,9 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO | 10,1 | 1,4 | 0,0 | 0,0 | 11,4 |
| Tuloverot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -2,4 | -2,4 |
| SEGMENTIN VOITTO/TAPPIO | 10,1 | 1,3 | 0,0 | -2,4 | 9,0 |
| 31.3.2024 | Varainhoito- ja sijoittaja |
Yritys- ja neuvonanto |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Segmenttituloslaskelma, M€ | asiakkaat | asiakkaat | Konsernitoiminnot | Kohdistamattomat | Yhteensä |
| Korkokate | 0,0 | 0,0 | 0,5 | 0,0 | 0,5 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 23,3 | 4,9 | 0,0 | 0,0 | 28,2 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,3 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 13,8 | 0,0 | 13,8 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 23,3 | 5,0 | 14,6 | 0,0 | 42,9 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| NETTOLIIKEVAIHTO | 23,3 | 5,0 | 14,6 | 0,0 | 42,9 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | |||||
| Josta aikaan sidottuja | 19,5 | 2,4 | 0,0 | 0,0 | 21,9 |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 4,0 | 2,3 | 0,0 | 0,0 | 6,3 |
| Segmentin operatiiviset kulut | -11,1 | -3,2 | -2,5 | 0,0 | -16,9 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 12,2 | 1,7 | 12,1 | 0,0 | 26,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,4 | -0,2 | -0,5 | 0,0 | -1,1 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 11,8 | 1,5 | 11,7 | 0,0 | 25,1 |
| Yritystason kulut | -2,2 | -0,4 | 2,6 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO | 9,6 | 1,1 | 14,4 | 0,0 | 25,1 |
| Tuloverot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -1,9 | -1,9 |
| SEGMENTIN VOITTO/TAPPIO | 9,6 | 1,1 | 14,4 | -1,9 | 23,1 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| M€ | 1–3/2025 | 1–3/2024 | 1–12/2024 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Liikevoitto | 11,2 | 25,1 | 58,7 |
| Oikaisut eriin, joilla ei rahavirtavaikutusta | 1,5 | -13,1 | -7,8 |
| Maksetut tuloverot Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen |
-3,4 | -3,4 | -8,0 |
| muutosta | 9,3 | 8,5 | 43,0 |
| Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä | -14,7 | -27,3 | 3,0 |
| Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä | 2,7 | 27,5 | -1,6 |
| Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | -2,6 | 8,8 | 44,4 |
| Investointien rahavirta | |||
| Tytäryhtiöhankinnat | 0,0 | -2,8 | -2,8 |
| Osingot osakkuusyhtiöistä | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Muutos aineettomissa hyödykkeissä | 0,0 | -1,5 | -1,6 |
| Muutos aineellisissa hyödykkeissä | 0,0 | 0,0 | -0,1 |
| Investointien rahavirta yhteensä | 0,0 | -4,3 | -4,1 |
| M€ | 1–3/2025 | 1–3/2024 | 1–12/2024 |
|---|---|---|---|
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Muutos lainoissa ulkoisilta luottolaitoksilta | -3,1 | 1,0 | 2,7 |
| Maksetut osingot ja pääomanpalautukset Maksetut osingot, määräysvallattomat |
-31,2 | -30,7 | -30,7 |
| osakkeenomistajat | -2,3 | -2,2 | -4,2 |
| Vuokrasopimusvelan takaisinmaksu, IFRS 16 | -0,7 | -0,6 | -2,6 |
| Rahoituksen rahavirta yhteensä | -37,3 | -32,5 | -34,8 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 131,2 | 126,0 | 126,0 |
| Yritysjärjestelyissä saadut ja poistuneet rahavarat | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 91,0 | 97,8 | 131,2 |
| Muutos | -40,0 | -28,0 | 5,4 |
Käteiset varat + saamiset luottolaitoksilta = rahavarat
IFR, 31.3.2025
VAKAVARAISUUS
| M€ | Evli-konserni |
|---|---|
| Oma pääoma | 127,7 |
| Ydinpääoma (CET 1) ennen vähennyksiä | 127,7 |
| Vähennykset ydinpääomasta, yhteensä | -87,8 |
| Aineettomat hyödykkeet | -44,5 |
| Tilikauden vahvistamaton voitto (emoyhtiön omistajat) | -7,3 |
| Muut vähennykset | -36,0 |
| Ydinpääoma (CET1) | 39,8 |
| Ensisijainen lisäpääoma (AT1) | |
| Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) | 39,8 |
| Toissijainen pääoma (T2) | |
| Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) |
39,8 |
| M€ | IFR, 31.3.2025 Evli-konserni |
|---|---|
| Omien varojen vaade (IFR) | |
| Kiinteiden yleiskulujen pääomavaade | 17,0 |
| K-tekijöiden vaade | 3,9 |
| Ehdoton vähimmäisvaade | 0,75 |
| Kokonaisvaade (rajoittavin) | 17,0 |
| Ydinpääoma (CET1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) | 233,7 |
| Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) | 233,7 |
| Omat varat yhteensä (TC) suhteessa omien varojen vaateeseen (%) | 233,7 |
| Riskipainotetut erät yhteensä | 213,0 |
| Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) | 18,7 |
| Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) | 18,7 |
| Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%) | 18,7 |
| Omien varojen ylijäämä verrattuna minimitasoon | 22,8 |
LAATIMISPERIAATTEET
Evli Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tiedote ei pidä sisällään kaikkia vuosittaisessa tilinpäätöksessä olevia taulukoita liiketoiminnasta. Tämän takia näitä osavuositietoja tulisi lukea yhdessä yhtiön tilinpäätöksen kanssa.
Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän takia varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office-palvelut, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance -toiminnon, sisäiset palvelut sekä henkilöstöhallinnon. Käytetyt laatimisperiaatteet ovat yhteneväisiä tilinpäätöksen kanssa.
Tiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
LIITETIEDOT
Palkkiotuotot
| 1–3/2025 | 1–3/2024 | 1–12/2024 | |
|---|---|---|---|
| Aikaan sidotut tuotot | |||
| Perinteiset sijoitusrahastot | 12,2 | 12,1 | 48,8 |
| Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet | 6,6 | 5,6 | 25,5 |
| Varainhoito | 1,6 | 1,6 | 7,6 |
| Kannustinohjelmat, hallinnointi | - | 2,4 | 2,4 |
| Maksullinen yritysanalyysi | 0,2 | 0,3 | 0,5 |
| Aikaan sidotut tuotot, yhteensä | 20,7 | 21,9 | 84,8 |
| Tapahtumahetkellä tuloutettavat tuotot | |||
| Tuottosidonnaiset palkkiot (rahastot) | 0,3 | 2,7 | 8,3 |
| Välitystoiminta | 1,3 | 1,3 | 6,5 |
| Varainhoidon tuottosidonnaiset palkkiot | 0,0 | 0,1 | 0,4 |
| Kannustinohjelmat, suunnittelu | - | 0,7 | 0,7 |
| Corporate Finance palkkiot | 2,8 | 1,5 | 6,3 |
| Muut palkkiot | 0,4 | 0,0 | -0,7 |
| Tapahtumahetkellä tuloutettavat tuotot, yhteensä | 4,9 | 6,3 | 21,5 |
| Palkkiotuotot yhteensä | 25,5 | 28,2 | 106,3 |
Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit
| M€ | 31.3.2025 | 31.3.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Joukkovelkakirjalainat, käypä arvo* | 86,4 | 102,5 | 99,4 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 86,4 | 102,5 | 99,4 |
* Liikkeeseen laskettuihin joukkovelkakirjoihin liittyy johdannaisia, jotka esitetään taseessa erillisinä johdannaiset taserivillä. Konsernin kaikki johdannaiset tilanteessa 31.03.2025 liittyvät liikkeeseenlaskuihin ja ovat täysin suojattuja. Konsernilla ei ole avointa riskiä joukkovelkakirjojen kohde-etuuden käyvän arvon vaihtelulle.
Vieraan pääoman maturiteettijakauma
| M€ | Maturiteetti alle 3 kk |
Maturiteetti 3–12 kk |
Maturiteetti 1–5 vuotta |
Maturiteetti yli 5 vuotta |
|---|---|---|---|---|
| Yleiseen liikkeeseen lasketut | ||||
| velkakirjat | ||||
| 31.3.2025 | 0.0 | 3.0 | 79.8 | 4.0 |
| 31.3.2024 | 0,2 | 28,5 | 73,6 | 0,0 |
| 31.12.2024 | 15,8 | 0,5 | 73,4 | 9,9 |
Muutokset liikkeeseen lasketuissa velkakirjoissa
| M€ | 31.3.2025 | 31.3.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Liikkeeseenlaskut | 8,4 | 10,7 | 39,0 |
| Takaisinhankinnat | 21,4 | 14,8 | 32,5 |
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
| M€ | 31.3.2025 | 31.3.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Merkintäsitoumukset | 3,3 | 2,6 | 2,7 |
| Käyttämättömät luottojärjestelyt | 0,1 | 2,1 | 0,5 |
Liiketapahtumat lähipiirin kanssa
| M€ | 31.3.2025 Osakkuusyhtiöt |
31.3.2024 Osakkuusyhtiöt |
31.3.2025 Johto |
31.3.2024 Johto |
|---|---|---|---|---|
| Myynnit | 0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Ostot | 0,3 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset | 0,0 | 2,3 | 0,0 | 0,0 |
| Velat | 0,0 | 0,2 | 0,3 | 0,0 |
Evli Oyj:n lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt Northern Horizon Capital A/S, Allshares Oy (27.3.2024 alkaen), SAV-Rahoitus Oyj ja Ahti Invest Oy. Lähipiiriin kuuluvat myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, heidän läheiset perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden määräysvallassa olevat yritykset.
Mahdolliset transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä sijoituspalveluyhtiön ja asiakkaan välisiä transaktioita.
Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin
| Käypäarvo 31.3.2025, M€ | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | ||||
| Osakkeet ja osuudet | ||||
| kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 31,9 | 0,0 | 10,9 | 42,7 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat | ||||
| saamistodistukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamistodistukset | 0,0 | 0,0 | 6,1 | 6,1 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 0,0 | 2,3 | 2,3 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat | ||||
| yhteensä | 31,9 | 0,0 | 19,3 | 51,2 |
| Rahoitusvelat | ||||
| Osakkeet ja osuudet | ||||
| kaupankäyntitarkoituksessa (velka) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Johdannaissopimukset (velka) | 0,0 | 0,0 | 2,4 | 2,4 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat | ||||
| yhteensä | 0,0 | 0,0 | 2,4 | 2,4 |
| Käypäarvo 31.3.2024, M€ | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | ||||
| Osakkeet ja osuudet | ||||
| kaupankäyntitarkoituksessa | 0,9 | 0,0 | 0,0 | 0,9 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 29,3 | 0,0 | 13,0 | 42,3 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat | ||||
| saamistodistukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamistodistukset | 0,0 | 0,0 | 2,0 | 2,0 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 0,0 | 4,4 | 4,4 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat | ||||
| yhteensä | 30,2 | 0,0 | 19,5 | 49,7 |
| Rahoitusvelat | ||||
| Osakkeet ja osuudet | ||||
| kaupankäyntitarkoituksessa (velka) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Johdannaissopimukset (velka) | 0,0 | 0,0 | 4,5 | 4,5 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat | ||||
| yhteensä | 0,0 | 0,0 | 4,5 | 4,5 |
| EVLI | |
|---|---|
| ------ | -- |
| Käypäarvo 31.12.2024, M€ | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | ||||
| Osakkeet ja osuudet | ||||
| kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 30,5 | 0,0 | 11,6 | 42,0 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat | ||||
| saamistodistukset | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamistodistukset | 0,0 | 0,0 | 3,3 | 3,3 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 0,0 | 7,1 | 7,1 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat | ||||
| yhteensä | 30,5 | 0,0 | 21,9 | 52,4 |
| Rahoitusvelat | ||||
| Osakkeet ja osuudet | ||||
| kaupankäyntitarkoituksessa (velka) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Johdannaissopimukset (velka) | 0,0 | 0,0 | 7,1 | 7,1 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat | ||||
| yhteensä | 0,0 | 0,0 | 7,1 | 7,1 |
Tason 3 instrumenttien muutokset tilikaudella
| Noteeraamattomat | Pääoma- ja kiinteistö |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.–31.3.2025 | osakkeet ja osuudet | rahastot | Saamistodistukset | OTC-johdannaiset | OTC-johdannaiset - velat |
| Tilikauden alussa 1.1. | – | 11,6 | 3,3 | 7,1 | 7,1 |
| Ostot | – | 0,2 | 2,8 | 0 | 0 |
| Myynnit | – | -0,2 | 0 | 0 | 0 |
| Käyvänarvon muutos - tuloslaskelma |
– | -0,7 | -0,1 | -4,8 | -4,7 |
| Tilikauden lopussa 31.3. | – | 10,9 | 6,1 | 2,3 | 2,4 |
| Noteeraamattomat | Pääoma- ja |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.–31.3.2024 | osakkeet ja osuudet | kiinteistörahastot | Saamistodistukset | OTC-johdannaiset | OTC-johdannaiset - velat |
| Tilikauden alussa 1.1. | 2,2 | 10,8 | 2,0 | 5,9 | 6,0 |
| Ostot | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Myynnit | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Käyvänarvon muutos - tuloslaskelma |
0,0 | -0,1 | 0,0 | -1,5 | -1,5 |
| Tilikauden lopussa 31.3. | 2,2 | 10,9 | 2,0 | 4,4 | 4,5 |
| Noteeraamattomat | Pääoma- ja |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.–31.12.2024 | osakkeet ja osuudet | kiinteistörahastot | Saamistodistukset | OTC-johdannaiset | OTC-johdannaiset - velat |
| Tilikauden alussa 1.1. | 2,2 | 10,8 | 2,0 | 5,9 | 6,0 |
| Ostot | 0,0 | 1,0 | 1,5 | 0,0 | 0,0 |
| Myynnit | -0,4 | 0,0 | -0,2 | 0,0 | 0,0 |
| Käyvänarvon muutos - tuloslaskelma |
-0,1 | -1,9 | 0,0 | 1,2 | 7,1 |
| Tilikauden lopussa 31.12. | 1,7 | 9,9 | 3,3 | 7,1 | 7,1 |
Arvostustasot
Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.
Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset. Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä, joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja, kuten korko ja valuuttakurssi. Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia, joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja, kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja, jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti. Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiileitta, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin. Saamistodistusten arvostukset, jotka on saatu markkinoilta, jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä, tai arvostus on laskettu Evlin toimesta.
Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoitusinstrumentit
Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena 2.4.2022. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow Pankki Oyj:hin (Fellow Pankki Oyj on 21.4.2023 alkaen Alisa Pankki Oyj). Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän vaikutuksen erillisenä laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti. Oheinen taulukko kuvaa arvonmuutoksen vaikutusta konsernin laajaan tuloslaskelmaan tarkastelukaudella. Osakkeet sisältyvät erään muut osakkeet taso 1.
| Käypäarvo 31.3.2025, M€ | Yhteensä |
|---|---|
| Osakkeen hankintahinta 1.4.2022 (euroa/osake) | 0,5856 |
| Osakkeiden lukumäärä (kpl) | 15 288 303,00 |
| Alkuperäinen hankinta, markkina-arvo (milj. euroa) | 9,0 |
| Osakkeen hinta 31.12.2024 (euroa/osake) | 0,17 |
| Osakkeiden lukumäärä (kpl) | 15 288 303,00 |
| Markkina-arvo 31.12.2024 (milj. euroa) | 2,6 |
| Osakkeen hinta 31.3.2025 (euroa/osake) | 0.19 |
| Osakkeiden lukumäärä (kpl) | 15 288 303,00 |
| Markkina-arvo 31.3.2025 (milj. euroa) | 2,8 |
| Tarkastelukaudelle kohdistunut arvonmuutos (milj. euroa) | |
| (Markkina-arvo 31.3.2025 – markkina-arvo 31.12.2024) |
0,2 |
| Arvonmuutoksen laskennallinen verovaikutus (milj. euroa) | 0,0 |
| Arvostuksen vaikutus muun laajan tuloksen eriin verojen jälkeen (milj. euroa) | 0,2 |
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavia laina- ja myyntisaamisia koskeva luottotappiovaraus
IFRS 9 -standardin mukaan arvostettavat erät, odotetut luottotappiot. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset.
| Tase-erä 31.3.2025, M€ | Määrä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Odotettu luottotappio | Alkusaldo 1.1., luottotappiovaraus |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saamiset luottolaitoksilta | 91,0 | 91,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä | 10,0 | 10,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, yritykset | 5,1 | 5,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt | 4,9 | 4,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, muut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Myyntisaamiset | 3,9 | 3,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 105,0 | 105,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Tase-erä 31.3.2024, M€ | Määrä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Odotettu luottotappio | Alkusaldo 1.1., luottotappiovaraus |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saamiset luottolaitoksilta | 97,8 | 97,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä | 16,5 | 15,7 | 0,5 | 0,3 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, yritykset | 7,5 | 7,4 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt | 9,0 | 8,3 | 0,5 | 0,3 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, muut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Myyntisaamiset | 4,6 | 4,5 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset | 2,1 | 2,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 120,9 | 120,0 | 0,7 | 0,3 | 0,0 | 0,1 | |
| Tase-erä 31.12.2024, M€ | Määrä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Odotettu luottotappio | Alkusaldo 1.1., luottotappiovaraus |
| Saamiset luottolaitoksilta | 131,2 | 131,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä | 10,8 | 10,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, yritykset | 5,4 | 5,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt | 5,4 | 5,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä, muut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Myyntisaamiset | 5,6 | 5,5 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset | 0,5 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 148,2 | 148,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
Varat ovat luokiteltu tasolle 1, mikäli saaminen on vähäriskinen tai saamisen luottoriski ei ole kasvanut oleellisesti myöntämispäivän jälkeen. Rahoitusvara siirretään vaiheeseen 2, mikäli saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti alkuperäisen kirjauksen jälkeen. Vaiheeseen 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat todennetusti alentuneet.
tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta, käytetään yksinkertaistettua menettelyä. Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.
Odotettu luottotappio on todennäköisyyksillä painotettu laskentakaava, jossa arvioitavina parametreina ovat vastapuolen maksukyvyttömyyden todennäköisyys, sekä mahdollinen kokonaistappio, kun saamisen vakuus realisoidaan. Parametrit on yleisesti arvioitu ryhmätasoilla, rahoitusvarat on luokiteltu riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin. Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista käyttämällä
1.1.–31.03.2025 ei muutoksia asiakkaiden luotto tasoihin. Evlillä ei ole lainoihin liittyen maksusuorituksia, jotka ovat myöhässä oli 90 päivää. Odotetut luottotappiot on kirjattu tuloslaskelmaan.
Tunnuslukujen laskentakaavat
IFRS-mukaiset tunnusluvut
| Nettoliikevaihto | = | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut |
|
|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto | = | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta | |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton |
= | Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin |
x 100 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu |
= | Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet |
x 100 |
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
| Liikevoitto/-tappio = |
Nettoliikevaihto – hallintokulut – poistot ja arvonalentumiset – liiketoiminnan muut kulut +- osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Oman pääoman tuotto (ROE), % = |
Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) |
x 100 | |||
| Koko pääoman tuotto (ROA), % = |
Tilikauden voitto/tappio Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) |
x 100 | |||
| Omavaraisuusaste, % | = | Oma pääoma Taseen loppusumma |
x 100 | ||
| Kulu/tuotto-suhde | = | Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot |
|||
| Oma pääoma / osake | = | Oma pääoma emoyrityksen omistajille Osakkeiden määrä kauden lopussa |
|||
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin |
= | Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot* Liiketoiminnan operatiiviset kulut |
|||
| Osinko / osake | = | Tilikaudelta maksettu tai ehdotettu osinko | |||
| Markkina-arvo | = | Osakkeiden määrä kauden lopussa x päätöskurssi | |||
Evli Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2025
39
Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2025
| A-osakkeet | B-osakkeet | Osakkeet yhteensä | %-osuus osakkeista | Äänet yhteensä | %-osuus äänistä | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Oy Prandium Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 17,95 | 77 016 420 | 25,66 |
| 2. | Oy Scripo Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 17,95 | 77 016 420 | 25,66 |
| 3. | Ingman Group Oy Ab | 1 860 000 | 905 000 | 2 765 000 | 10,44 | 38 105 000 | 12,69 |
| 4. | Oy Fincorp Ab | 2 319 780 | 330 394 | 2 650 174 | 10,01 | 46 725 994 | 15,57 |
| 5. | Moomin Characters Oy Ltd | 0 | 658 839 | 658 839 | 2,49 | 658 839 | 0,22 |
| 6. | Lehtimäki Maunu | 533 728 | 117 031 | 650 759 | 2,46 | 10 791 591 | 3,59 |
| 7. | Tallberg Claes | 369 756 | 32 588 | 402 344 | 1,52 | 7 427 708 | 2,47 |
| 8. | Hollfast John Erik | 328 320 | 71 680 | 400 000 | 1,51 | 6 638 080 | 2,21 |
| 9. | Danske Invest Finnish Equity Fund | 0 | 312 059 | 312 059 | 1,18 | 312 059 | 0,10 |
| 10. | Umo Invest Oy | 0 | 240 074 | 240 074 | 0,91 | 240 074 | 0,08 |
| Hallintarekisteröidyt | 758 003 | 2,86 | 0,25 |
