Evli Oyj — Interim / Quarterly Report 2022

Oct 20, 2022

Evli Oyj Osavuosikatsaus 1-9/2022

HYVÄ KANNATTAVUUS SÄILYNYT POIKKEUKSELLISESSA MARKKINASSA

HYVÄ KANNATTAVUUS SÄILYNYT POIKKEUKSELLISESSA MARKKINASSA

Tuloskehitys tammi-syyskuu 2022

• Nettoliikevaihto oli 66,7 miljoonaa euroa (1-9/2021: 81,2 milj. euroa)
• Liikevoitto oli 25,8 miljoonaa euroa (39,7 milj. euroa). Liikevoitto ilman yritysjärjestelyihin liittyviä kertaeriä oli 27,3 miljoonaa euroa.
• Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentin liiketulos laski ja oli 22,3 miljoonaa euroa (29,8 milj. euroa)
• Neuvonanto- ja yritysasiakkaat-segmentin liiketulos laski ja oli 2,8 miljoonaa euroa (6,5 milj. euroa)
• Hallinnoidut varat olivat syyskuun lopussa nettomääräisesti 14,4 miljardia euroa (16,1 mrd. euroa)
• Oman pääoman tuotto oli 27,3 prosenttia (46,0 %)
• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,71 euroa. Vastaava osakekohtainen tulos ilman yritysjärjestelyihin liittyviä kertaeriä oli 0,77 euroa.
• Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 134 prosenttia (141 %).

Tuloskehitys heinä-syyskuu 2022

• Konsernin nettoliikevaihto oli 20,5 miljoonaa euroa (25,4 milj. euroa)
• Konsernin tarkastelujakson liikevoitto oli 7,8 miljoonaa euroa (13,3 milj. euroa)
• Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa.

EAB Group Oyj sulautui Evli Oyj:öön 1.10.2022 eli tarkastelujakson päättymisen jälkeen. Näin ollen tässä osavuosikatsauksessa ei ole huomioitu EAB Group Oyj:n lukuja.

NÄKYMÄT VUODELLE 2022 ENNALLAAN

Vuosi 2022 on jatkunut markkinoilla haastavissa merkeissä, mikä johtuu kohonneista korko- ja inflaatiopeloista, kasvaneista geopoliittisista riskeistä ja markkinoiden laskusta.

Kasvaneista riskeistä huolimatta arvioimme vuoden 2022 liiketuloksen olevan hyvällä tasolla.

KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

	7-9/2022	7-9/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
Tuloslaskelman tunnusluvut
Nettoliikevaihto, M€	20,5	25,4	66,7	81,2	116,2
Liikevoitto/-tappio, M€	7,8	13,3	25,8	39,7	56,6
Liikevoittomarginaali, %	38,0	52,3	38,7	48,8	48,7
Liikevoitto/-tappio ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä, M€			27,3	-	-
Tilikauden voitto/tappio, M€	6,7	11,4	20,7	32,2	45,5
Kannattavuuden tunnusluvut
Oman pääoman tuotto (ROE), %			27,3	46,0	50,4
Koko pääoman tuotto (ROA), %			12,0	14,7	11,3
Taseen tunnusluvut
Omavaraisuusaste, %			31,3	24,8	27,7
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, €	0,21		0,71	-	-
Osakekohtainen tulos (EPS) ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä, laimennettu, €
Osinko/osake, €			1,06	-	-
Oma pääoma/osake, €			4,04	-	-
Osakkeen hinta päätöspäivänä, €			16,30	-	-
Muut tunnusluvut
Kulu/tuotto-suhde	0,63	0,48	0,62	0,52	0,52
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, %			134	141	135
Henkilöstömäärä			252	282	283
Markkina-arvo, M€			389,4	-	-

TOIMITUSJOHTAJA MAUNU LEHTIMÄKI

Kolmatta vuosineljännestä leimasi alkuvuoden tapaan poikkeuksellisen heikko sijoitusmarkkinaympäristö. Kaikkien keskeisten omaisuuslajien, valtion obligaatioista yrityslainoihin ja osakkeisiin, arvot laskivat vuoden alkuun verrattuna. Jopa perinteisesti turvasatamana pidetty kulta menetti arvoaan. Kurssien laskua vauhdittivat Ukrainan sota, geopoliittisten jännitteiden kasvu, energian, varsinkin Euroopassa sähkön ja maakaasun hinnannousu, sekä yhä kiihtyvä inflaatio ja keskeisten ohjauskorkojen nousu. Yhdysvaltain dollarin vahvistuminen lähes kaikkia muita valuuttoja vastaan lisäsi entisestään maailmantalouden paineita. Kansainvälisen valuuttarahasto IMF:n arvion mukaan noin 40 prosenttia maailmankaupasta käydään dollareissa, riippumatta siitä onko USA kaupan osapuolena, minkä johdosta dollarin vahvistuminen nostaa tuontihintoja, kasvattaa valtiontalouksien vajeita ja lisää velanhoitokustannuksia. Useampi kehittyvä maa on viime aikoina ajautunut lähelle maksukyvyttömyyttä, ja tilanteen odotetaan yhä heikkenevän.

Evlin liiketoiminta peilasi kolmannella vuosineljänneksellä pääomamarkkinoiden historiallisen heikkoa kehitystä. Nettoliikevaihto laski noin 19 prosenttia ja oli 20,5 miljoonaa euroa. Konsernin liikevoitto laski noin 41 prosenttia ja oli 7,8 miljoonaa euroa. Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden sekä kannustinliiketoiminnan palkkiotuotot kasvoivat, mutta perinteisten rahastojen ja Corporate Finance -yksikön palkkiotuotot jäivät selvästi edellisvuotta alemmaksi. Palkkiotuottojen laskuun vaikutti markkina- ja toimintaympäristön heikentyminen, jonka myötä omaisuusarvot laskivat, lunastukset lisääntyivät ja yrityskauppa-aktiviteetti hidastui.

Evlin oman pääoman tuotto oli tammi-syyskuussa hyvä ollen 27,3 prosenttia (46,0 %). Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin oli 134 prosenttia (141 %). Konsernin vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat erinomaisella tasolla.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentin liiketoiminnan tuotot laskivat 21 prosenttia ja olivat 16,3 miljoonaa euroa. Hallinnoidut asiakasvarat laskivat heikon markkinakehityksen ja kasvaneiden nettolunastusten myötä 14,4 miljardiin euroon (16,1 mrd. euroa). Evli-Rahastoyhtiön sijoitusrahastopääoma sisältäen myös vaihtoehtoiset sijoitustuotteet oli 10,1 miljardia euroa (12,0 mrd. euroa). Perinteisten sijoitusrahastojen nettolunastukset olivat alkuvuonna noin miljardi euroa ja kohdistuivat erityisesti lyhyen koron rahastoihin, yrityslainarahastoihin ja eurooppalaisiin osakkeisiin. Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden palkkiotuotot kuitenkin kasvoivat 34 prosenttia ja vastasivat siten jo noin 27 prosenttia kaikista rahastopalkkioista.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat-segmentin liiketoiminnan tuotot kasvoivat 14 prosenttia ja olivat 3,6 miljoonaa euroa. Corporate Finance -yksikön laskutus säilyi vertailukauden tasolla ja oli vuosineljänneksellä 1,4 miljoonaa euroa (1,4 milj. euroa). Yksikön mandaattikanta on hyvä ja näkymät ovat heikentyneestä toimintaympäristöstä huolimatta kohtuulliset. Kannustinliiketoiminnan tuotot lisääntyivät ja olivat 1,9 miljoonaa euroa (1,6 milj. euroa). Yhtiö on edelleen voittanut uusia kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointiasiakkuuksia, ja sen näkymät ovat hyvät.

Evlin strategian kannalta keskeiset ajurit, kansainvälinen myynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät vuosineljänneksellä kaksijakoisesti. Kansainvälinen myynti, jonka keskiössä ovat Evlin yrityslainarahastot, kärsi alkuvuonna korkojen noususta sekä yleisestä markkinaepävarmuudesta. Kansainvälisten asiakkaiden lunastukset olivat lähes 670 miljoonaa euroa ja kansainvälisten asiakkaiden osuus Evlin koko rahastopääomasta, mukaan lukien vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, laski 21 prosenttiin (25 %).

Vaihtoehtoisia sijoitustuotteita myytiin kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 111 miljoonalla eurolla (140 milj. euroa). Myynti jakautui useampaan eri rahastoon, joista suurimman merkintäsumman keräsi ensimmäisen sulkeutumisensa tehnyt Evli Infrastructure II -rahasto. Odotamme vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kysynnän jatkuvan hyvänä myös loppuvuoden aikana.

Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokusalue. Kolmannella vuosineljänneksellä osana ilmastotavoitteidemme mukaista työtä allekirjoitimme Net Zero Asset Managers -aloitteen, jonka myötä kehitämme entisestään ilmastotyömme askelmerkkejä ja raportointia. Ilmastositoumuksen lisäksi vahvistimme biodiversiteettiin liittyvää työtämme liittymällä ensimmäisen suomalaisena varainhoitajana Taskforce on Nature-related Financial Disclosures -foorumiin.

Vuosineljänneksen jälkeen toteutui suunnitelmien mukaisesti yritysjärjestely, jossa EAB Group Oyj sulautui Evli Oyj:öön. Yhdistynyt yhtiö on yksi Suomen johtavista sijoittamisen ja varainhoidon palveluita tarjoavista yhtiöistä, jolla on laaja osaaminen ja jonka asiakaskunta kattaa instituutio-, yritys- ja yksityisasiakkaat. Yhdistyneellä yhtiöllä on vahva taloudellinen asema ja tulevaisuudessa erinomaiset edellytykset kasvulle Evlin strategian mukaisesti. Suuremman kokonsa ansiosta Evlillä on mahdollisuus harjoittaa liiketoimintaa operatiivisesti tehokkaammin. Asiakkaillemme yhdistynyt yhtiö tarjoaa laajemman tuote- ja palveluvalikoiman sekä kattavammat asiantuntijaresurssit.

MARKKINOIDEN KEHITYS

Vuoden 2022 ensimmäiset yhdeksän kuukautta olivat markkinoilla hyvin poikkeuksellista aikaa. Vaikka vuosi käynnistyi positiivisissa markkinatunnelmissa vahvan talouskasvun tukemana, tilanne muuttui helmikuussa täysin Venäjän käynnistettyä hyökkäyssodan Ukrainaan. Geopoliittisten riskien eskaloituminen kesän ja syksyn aikana, räjähdysmäinen energiahintojen nousu ja kiihtyvä inflaatio, yhdessä nopeasti nousseiden korkojen kanssa kasvattivat pelkoja ja epävarmuutta tulevaisuuden osalta. Tämän seurauksena niin osakkeiden, korkosijoitusten kuin reaaliomaisuudenkin arvostustasot laskivat ja pelko taantumasta kasvoi.

Kevään aikana etenkin raaka-aineiden ja energian hintoihin kohdistui nousupaineita, joita aiheuttivat tarjonnan supistuminen sekä länsimaiden asettamat Venäjä-pakotteet ja sotaa seurannut tuotannon lasku. Paine vain kasvoi kesän ja syksyn aikana, kun kaasutoimitukset Eurooppaan supistuivat ja haasteelliset sääolosuhteet rajoittivat Euroopan maiden omaa energiatuotantoa. Hintapaineet levisivät kesän ja syksyn aikana laajemmin kuluttajahintoihin. Hillitäkseen inflaatiota Yhdysvaltain ja Euroopan keskuspankit nostivat vuoden aikana ohjauskorkojaan poikkeuksellisen nopeasti, mikä näkyi etenkin korkosijoitusten arvon laskuna. Toimenpiteistä huolimatta inflaatio pysyi korkeana, minkä perusteella odotettavissa on vielä uusia koronnostoja.

Sijoitusmarkkinoilla turvasatamia ei alkuvuoden aikana ollut. Osakemarkkinoilla yhdysvaltalaiset osakkeet (S&P 500) laskivat 23,9 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx 600) 18,1 prosenttia kuluvan vuoden kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Samalla ajanjaksolla suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap) painuivat 21,0 prosenttia.

Myös korkomarkkinoilla kehitys oli tammi-syyskuussa negatiivista. Korkeamman luottoluokituksen yrityslainojen arvot laskivat 15,2 prosenttia ja euroalueen valtionlainojen arvot 16,7 prosenttia. Alemman luokituksen high yield -lainojen arvot puolestaan painuivat 13,6 prosenttia. Euron kurssi heikkeni 13,8 prosenttia suhteessa dollariin ja saavutti pariteetin.

Markkinoiden kehitys 1-9/2022

KONSERNIN LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS

Yleistä markkinakehitystä heijastellen Evli-konsernin nettoliikevaihto laski 18 prosenttia vertailukauden tasolta ollen 66,7 miljoonaa euroa (81,2 milj. euroa). Nettoliikevaihdon negatiivisen kehityksen taustalla oli erityisesti vertailukautta alhaisemmat palkkiot neuvonantoliiketoiminnasta sekä sijoitustoiminnan kehityksestä riippuvaisten tuottosidonnaisten palkkioiden merkittävä lasku vertailukaudesta. Tarkastelujakson tuottosidonnaiset palkkiot olivat 0,5 miljoonaa euroa (7,0 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot laskivat 16 prosenttia vertailukaudesta ollen 65,4 miljoonaa euroa (77,5 milj. euroa). Oman sijoitustoiminnan tuotot olivat 1,3 miljoonaa euroa (3,3 milj. euroa) sisältäen arvopaperikaupan tuotot sekä valuuttavälityksen.

Tarkastelukauden kokonaiskustannukset sisältäen poistot olivat 41,1 miljoonaa euroa (42,0 milj. euroa). Kuluihin sisältyy 1,5 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja yritysjärjestelyihin liittyen. Vuoden viimeisen neljänneksen aikana Evlille muodostuu kertaluonteisia kustannuksia EAB Group Oyj:n sulautumiseen liittyen henkilöstön ja hallinnollisten kulujen osalta. Henkilöstökulut olivat 24,2 miljoonaa euroa (26,3 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Muut hallintokulut olivat 12,7 miljoonaa euroa (11,2 milj. euroa). Poistot ja arvonalentumiset olivat 3,7 miljoonaa euroa (3,7 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut 0,5 miljoonaa euroa (0,8 milj. euroa). Evlin kulu/tuotto- suhdeluku oli 0,62 (0,52).

Liikevoitto laski 35 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 25,8 miljoonaa euroa (39,7 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 38,7 prosenttia (48,8 %). Katsauskauden tulos oli 20,7 miljoonaa euroa (32,2 milj. euroa). Heikentyneen tuloksen takia konsernin oman pääoman tuotto aleni 27,3 prosenttiin (46,0 %).

Huhtikuun alussa Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow Pankki Oyj:öön. Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä muun laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti. Tarkastelukaudella sijoituksen arvonmuutos oli -3,7 miljoonaa euroa.

Palkkiotuottojen kehitys 1-9/2022 (milj. euroa)

Nettomyynti rahastoryhmittäin 1-9/2022 (milj. euroa)

LIIKETOIMINNAT

VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.

Täydenvaltakirjan varainhoito

Varainhoidon alla oleva varallisuus laski vertailukauden vastaavalta tasolta alkuvuoden markkinakehityksen painamana. Tarkastelujakson lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä asiakasvaroja 4,9 miljardia euroa (5,8 mrd. euroa) sisältäen niin perinteisen kuin digitaalisen palvelukokonaisuuden.

Kesällä julkaistun Kantar Prosperan "External Asset Management 2022 Finland" -tutkimuksen mukaan Evlin instituutiovarainhoito oli Suomen käytetyin varainhoitaja. Tutkimuksen mukaan Evli arvioitiin kokonaislaadulla mitattuna Suomen toiseksi parhaaksi varainhoitajaksi. Evli on sijoittunut tutkimuksessa kärkisijoille jo 10 vuotta peräkkäin kokonaislaatuarviolla mitattuna; ensimmäisellä sijalle kuutena vuonna ja toiselle sijalle neljänä vuonna.

Perinteiset sijoitusrahastot

Tarkastelukaudella sijoitusrahastoihin kohdistui enemmän lunastuksia kuin merkintöjä, minkä seurauksena rahastojen nettomyynti jäi selvästi negatiiviseksi. Evlin sijoitusrahastoihin tehtiin kumulatiivisesti tarkasteltuna nettomerkintöjä tammisyyskuussa -1,0 miljardia euroa (1,4 mrd. euroa). Evlin strategian mukainen tavoite on kasvattaa sijoitustuotteiden kansainvälistä myyntiä. Tarkastelujakson nettomerkinnät ulkomaisilta sijoittajilta olivat -0,7 miljardia euroa (0,6 mrd. euroa).

Evlin korkorahastojen tuotot jäivät negatiivisiksi tarkastelujakson aikana kohonneen korkotason takia. Tammi-syyskuussa parhaiten rahastoista suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Valtionobligaatio ja Evli High Yield Yrityslainat. Myös osakerahastojen tuottokehitys oli tarkastelujakson osalta negatiivinen yleisen markkinatilanteen takia. Parhaiten suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Japani- ja Evli Osakefaktori USA -rahastot.

Tammi-syyskuussa 33 prosenttia Evlin perinteisistä sijoitusrahastoista tuotti vertailuindeksiään paremmin. Kolmen vuoden tarkastelussa 48 prosenttia sijoitusrahastoista päihitti vertailuindeksin. Morningstarin laatuluokittelussa Evli sijoittui tarkastelujakson päättyessä rahastoyhtiöiden kärkeen saaden 3,77 tähteä.

Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 8,2 miljardia euroa (10,6 mrd. euroa). Tästä noin 2,3 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (3,2 mrd. euroa), 5,8 miljardia euroa korkorahastoihin (7,2 mrd. euroa) ja 0,1 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,2 mrd. euroa). Syyskuun lopussa Evlin rahastopääomasta 2,1 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (3,1 mrd. euroa), kun tarkastellaan suoria rahastosijoituksia.

Vastuullisuus on keskeisessä asemassa Evlin varainhoidossa. Tarkastelukauden lopulla Evlin rahastojen keskimääräinen vastuullisuusarvosana oli "AA" (lähde: MSCI:n ESG-tietokanta).

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti sekä tuotekehitys sujuivat odotusten mukaisesti tarkastelukauden aikana.

Kolmannen vuosineljänneksen aikana Evli liikkeeseenlaski Evli Infrastructure II -rahaston, joka on jatkoa aiemmalle hyvin menestyneelle Infrastructure I rahastolle.

Kokonaisuudessaan vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin tehtiin merkintöjä ja sijoitussitoumuksia vuoden kolmannen neljänneksen aikana yhteensä noin 111 miljoonan euron arvosta. Merkinnöistä ja sijoitussitoumuksista noin 36 miljoonaa euroa kohdistui Private Equity -tuotteisiin jakautuen tasaisesti Evli Private Equity I- ja Evli Private Equity III -rahastojen kesken. Uusi Evli Infrastructure Fund II -rahasto keräsi ensimmäisessä sulkemisessaan sijoitussitoumuksia yhteensä noin 72 miljoonaa euroa. Lisäksi Erikoissijoitusrahasto Evli Vuokratuotto keräsi merkintöjä noin 3 miljoonaa euroa ja Evli Leveraged Loan vastaavasti noin 1 miljoonaa euroa.

Vaihtoehtorahastoissa

0,3 0,9 1,1 1,6 1,9 hallinnoitava varallisuus (mrd. euroa)

Muut sijoitustuotteet

Haasteellinen markkinaympäristö heijastui myös muiden sijoitustuotteiden välityksestä saatuihin palkkioihin. Tarkastelukauden aikana välitystoiminnan palkkiot laskivat selvästi vertailukaudesta.

Tuloskehitys

Tammi-syyskuussa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaatsegmentin nettoliikevaihto laski vertailukaudesta heikon markkinaympäristön, rahastolunastusten sekä alhaisempien tuottosidonnaisten palkkioiden painamana. Nettoliikevaihto laski 14 prosenttia edellisvuodesta ja oli 53,9 miljoonaa euroa (62,8 milj. euroa). Tarkastelujaksolle kohdistui 0,5 miljoonaa euroa tuottosidonnaisia palkkioita varainhoidosta tai rahastoista (7,0 milj. euroa).

2018 2019 2020 2021 9/2022

Heinä-syyskuussa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaatsegmentin liiketoiminnan tuotot laskivat 21 prosenttia viime vuoden vertailujaksoon verrattuna ja olivat 16,3 miljoonaa euroa (20,6 milj. euroa). Tuottojen laskuun vaikutti etenkin hallinnoitavana olevien varojen negatiivinen kehitys sekä nettolunastusten että markkinakehityksen vuoksi.

Avainluvut - Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentti

M€	1-9/2022	1-9/2021	Muutos %	7-9/2022	7-9/2021	Muutos %
Nettoliikevaihto	53,9	62,8	-14 %	16,3	20,6	-21 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja	30,0	36,0	-17 %	8,1	12,0	-33 %
Liiketulos	22,3	29,8	-25 %	6,8	10,8	-37 %

Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, täyden valtakirjan varainhoidosta sekä Evlin tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitavana olevasta varallisuudesta.

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat laskivat vertailujakson tasolta negatiivisen nettomyynnin ja markkinakehityksen painamina. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli syyskuun lopussa 14,4 miljardia euroa (16,1 mrd. euroa).

Syyskuun lopussa täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä oli 4,9 miljardia euroa (5,8 mrd. euroa). Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitusrahastoissa oli suoria sijoituksia tarkastelujakson päätteeksi yhteensä 5,4 miljardia euroa (7,1 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus oli 1,9 miljardia euroa (1,3 mrd. euroa). Tytärja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varallisuus säilyi edellisvuoden vastaavalla tasolla ollen 2,1 miljardia euroa (2,1 mrd. euroa).

Hallinnoitavien asiakasvarojen kehitys (mrd. euroa)

NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat-segmentti tarjoaa yritysja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

Yritys- ja pääomajärjestelyt

Neuvonantoliiketoiminnan asiakasaktiivisuus säilyi kohtuullisena tarkastelukauden aikana, mutta hidastumisen merkkejä on havaittavissa. Haasteellinen markkinaympäristö heijastui kuitenkin toimeksiantojen toteutumiseen etenkin varainhankintaan liittyvissä transaktioissa, joita on siirretty eteenpäin tulevaisuuteen tai peruttu toistaiseksi. Hidastuneen asiakasaktiviteetin myötä tarkastelukauden liikevaihto alitti vertailukauden tason.

Evlin kolmannen vuosineljänneksen julkistetut toimeksiannot:

• Zingtonin myynti VASS Groupille
• Swevet myynti MWI Animal Health:lle
• Triggerfishin myynti IO Digital:lle
• VIMAB-konsernin käänteinen listautuminen Nasdaq First North -pörssilistalle
• Netelin toteuttama yritysosto, jossa he ostivat Bredbyns Schakt AB:n

Kannustinjärjestelmät

Tarkastelujakson lopussa yhtiöllä oli hallinnoitavana yli 130 asiakasyhtiön kannustinohjelmat. Evli toimii vuosittain neuvonantajana noin 160 yhtiölle palkitsemiseen liittyvissä suunnittelutoimeksiannoissa. Myös myynti sekä ruotsalaisille listatuille että kotimaisille listaamattomille yhtiöille kasvoi tarkastelujaksolla. Suomalaisessa asiakaskunnassa aktiviteetti pysyi korkeana erityisesti henkilöstöantien toteutuksien myötä.

Kannustinliiketoiminnan tarkastelukauden liikevaihto oli 7,2 miljoonaa euroa (5,8 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti sekä asiakasyhtiöiden lukumäärän kasvu vertailukaudesta että palveluiden edelleen kasvava ristiin myynti. Tämän lisäksi olemassa olevien asiakkaiden kiinnostus aiempaa laajempia, kuten koko henkilöstön osakesäästöohjelmia, kohtaan kasvoi edelleen. Myös yhtiöiden ylimmän johdon ja hallitusten palkka- ja palkkioselvitysten liikevaihto painottuu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle.

Tuloskehitys

Tammi-syyskuussa Neuvonanto- ja yritysasiakkaatsegmentin nettoliikevaihto laski vertailukaudesta ja oli 11,5 miljoonaa euroa (14,8 milj. euroa). Tuottojen laskuun vaikutti negatiivisesti erityisesti yritysjärjestelyistä saatavien neuvonantopalkkioiden lasku. Sen sijaan kannustinliiketoiminnan palkkiot jatkoivat kasvua ja kohosivat vertailukautta korkeammalle tasolle. Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestelyliiketoiminnalle.

Heinä-syyskuussa neuvonanto- ja yritysasiakkaat segmentin liiketoiminnan tuotot kasvoivat edellisvuoden vastaavan ajanjaksoon verrattuna ja olivat 3,6 miljoonaa euroa (3,1 milj. euroa). Positiivinen kehitys oli seurausta kannustinliiketoiminnan suotuisasta kehityksestä kasvaneen asiakaslukumäärän myötä.

Avainluvut – Neuvonanto- ja yritysasiakkaat-segmentti

M€	1-9/2022	1-9/2021	Muutos %	7-9/2022	7-9/2021	Muutos %
Nettoliikevaihto	11,5	14,8	-22 %	3,6	3,1	14 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja	4,2	8,0	-47 %	1,1	1,0	8 %
Liiketulos	2,8	6,5	-56 %	0,9	0,7	22 %

KONSERNITOIMINNOT

Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön oma sijoitustoiminta ja konsernin valvontafunktiot (compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus) lukeutuvat konsernitoimintoihin.

Tuloskehitys

Tammi-syyskuussa Konsernitoiminnot-segmentin nettoliikevaihto laski vertailukauteen verrattuna ollen 1,3 miljoonaa euroa (3,7 milj. euroa).

Heinä-syyskuussa Konsernitoiminnot-segmentin liiketoiminnan tuotot laskivat edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen 0,6 miljoonaa euroa (1,6 milj. euroa).

Avainluvut - Konsernitoiminnot-segmentti

M€	1-9/2022	1-9/2021	Muutos %	7-9/2022	7-9/2021	Muutos %
Nettoliikevaihto	1,3	3,7	-65 %	0,6	1,6	-62 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja	-8,7	-4,8	82 %	-1,7	0,1	-1521 %
Liiketulos	0,4	2,9	-85 %	-0,2	1,6	-111 %

HENKILÖSTÖ

Konsernin vakituinen henkilöstömäärä oli syyskuun lopussa 252. Tämän lisäksi konsernin palveluksessa työskenteli 44 määräaikaista työntekijää. Henkilöstöstä 92 prosenttia työskenteli Suomessa ja kahdeksan prosenttia Suomen ulkopuolella.

VASTUULLISUUS

Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokusalue. Varainhoidossa, yhtiön merkittävimmällä liiketoimintaalueella, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan ja vastuullinen sijoittaminen on tämän myötä systemaattinen osa salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan mahdollisten normirikkomusten osalta, ja varainhoito tekee yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista, itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.

Vastuullinen sijoittaminen

Osana ilmastotavoitteidensa mukaista työtä Evli allekirjoitti kesällä 2022 Net Zero Asset Managers aloitteen, johon sitoutuminen vaatii allekirjoittajiltaan useita toimia. Varainhoitajien on täytettävä joukko vaatimuksia, jotka liittyvät esimerkiksi välitavoitteiden asettamiseen sekä vuosittaiseen raportointiin tavoitteissa etenemisestä. Varainhoitajilla tulee myös olla asetettuna selkeä ilmastotiekartta sekä vaikuttamistoimenpiteet. Ilmastositoumuksen lisäksi Evli vahvisti biodiversiteettiin tekemäänsä tutkimustyötä liittymällä ensimmäisen suomalaisena varainhoitajana Taskforce on Nature-related Financial Disclosures foorumiin kesällä 2022. Foorumin tarkoituksena on kehittää luontoraportoinnin viitekehys sijoitustoimijoille, jotta nämä voivat paremmin tunnistaa oman toimintansa riippuvuudet ja vaikutukset luontoon sekä luontoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet oman toiminnan kannalta. Uusien aloitteiden ja jatkuvan kehitystyön kautta Evli pyrkii entistä laajemmin huomioimaan sijoitustensa ilmasto- ja

ympäristövaikutukset ja kehittämään toimintaansa edelleen.

Kolmannen vuosineljänneksen aikana Evli teki vaikuttamista neljään yhtiöön. Vaikuttamistapaukset liittyivät ilmastotavoitteisiin, yhtiöiden vastuullisuustyöhön sekä hyvään hallintotapaan. Evli allekirjoitti myös yhdessä muiden sijoittajien kanssa kirjeen hallituksille, 2022 Global Investor Statement to Governments on the Climate Crisis, jossa kannustetaan muun muassa

• varmistamaan maapallon lämpötilan nousun rajoittaminen 1,5 celsiusasteeseen
• ryhtymään varhaisiin toimiin kasvihuonekaasupäästöjen pitämiseksi linjassa vuoden 2030 tavoitteen kanssa
• edistämään myös muiden kuin hiilidioksidipäästöjen vähentämistä
• lisäämään ilmastorahoituksen tarjontaa
• ja vahvistamaan ilmastoraportointia koko rahoitusjärjestelmässä pakollisella TCFD:n mukaisella raportoinnilla, edellyttämällä tieteeseen perustuvia ilmastosiirtymäsuunnitelmia sekä koordinoimalla ja edistämällä johdonmukaisuutta maailmanlaajuisessa rahoitusalan sääntelyssä.

Evli jatkoi myös aktiivisesti SFDR tiedonantovelvoiteasetuksen mukaista työtä niin raportointiin valmistautumisen kuin datakyvykkyyksien osalta.

Painopistealueet 2022
Vastuullisen sijoittamisen toimintatapojen kehittäminen	EU:n kestävän rahoituksen lainsäädäntö
Ilmastotavoitteiden tiekartan mukainen työ	Uusien, vastuullisuutta painottavien rahastojen julkistaminen

Tulokset 7-9/2022

• Net Zero Asset Managers -aloitteen allekirjoittaminen
• Liittyminen Taskforce on Nature-related Financial Disclosures -foorumiin
• Neljään yhtiöön vaikuttaminen
• Hallituksille suunnatun yhteiskannanoton allekirjoittaminen
• Tiedonantovelvoiteasetuksen (SFDR) implementoinnin jatkaminen

TASE JA VAKAVARAISUUS

Konsernin taseen loppusumma oli syyskuun lopussa 321,4 miljoonaa euroa (436,7 milj. euroa). Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 100,7 miljoonaa euroa (108,1 milj. euroa). Erittely kauden aikaisista muutoksista omassa pääomassa on esitetty tiedotteen taulukko-osiossa.

Konsernin rahavarat olivat kauden lopussa 126,2 miljoonaa euroa (43,5 milj. euroa) ja likvidien sijoitusrahastosijoitusten määrä 17,1 miljoonaa euroa (51,4 milj. euroa). Evli Oyj on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja. Tarkastelukauden lopussa nostettujen luottojen yhteismäärä oli 38,4 miljoonaa euroa (107,8 milj. euroa). Nämä esitetään taseessa kohdassa saamiset yleisöltä ja yhteisöiltä. Tarkastelukaudelle ei kohdistunut luottotappioita.

Taseeseen kirjattu toimitiloihin liittyvä vuokrasopimusvelka oli kauden lopussa 6,1 miljoonaa euroa (8,0 milj. euroa), josta lyhytaikaisten vastuiden osuus oli 1,7 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Evli Oyj on laskenut liikkeelle strukturoituja velkakirjoja yhteensä 103,3 miljoonan euron edestä (91,1 milj. euroa). Nämä muodostavat konsernin pitkäaikaisen velkarahoituksen pohjan yhdessä oman pääoman kanssa. Yhtiön osakepääoma oli syyskuun lopussa 23,7 miljoonaa euroa.

Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 30.9.2022 oli 56,4 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat suhteessa vaadittavaan vähimmäispääomaan oli 433,4 prosenttia. Sijoituspalveluyrityksenä Evli Oyj noudattaa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR). Rajoittavin pääomavaade Evlille katsauskauden lopussa määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannuksen perusteella määräytyvä vähimmäispääomavaade oli 13,0 miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 31,3 prosenttia 30.9.2022. Yksityiskohtaiset tiedot vakavaraisuudesta on esitetty tiedotteen taulukko-osiossa.

YLIMÄÄRÄISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Evli Oyj:n 14.7.2022 pidetty ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi Evli Oyj:n ("Evli") ja EAB Group Oyj:n järjestelyn, jossa EAB konsernin emoyhtiö EAB Group Oyj, sekä tämän tytäryhtiö EAB Varainhoito Oy sulautuvat Evliin.

Sulautuminen, Evli ja EAB Group Oyj

Yhdistymisen toteuttamiseksi yhtiökokous päätti hyväksyä EAB Group Oyj:n absorptiosulautumisen Evliin yhtiöiden hallitusten hyväksymän, 31.5.2022 päivätyn ja julkaistun sekä 2.6.2022 kaupparekisteriin rekisteröidyn sulautumissuunnitelman ("Sulautumissuunnitelma") mukaisesti sekä hallituksen ehdotukset suunnitelman täytäntöönpanemiseksi koskien seuraavia asioita:

a)	Evlin	osakkeiden	antaminen
	sulautumisvastikkeena	EAB:n
		osakkeenomistajille, sekä

b) osakepääoman korottamisen

Sulautumisen suunniteltu täytäntöönpanopäivä on 1.10.2022. Täytäntöönpanopäivä voi muuttua Sulautumissuunnitelman mukaisesti.

Sulautumissuunnitelman mukaan EAB Group Oyj sulautuu Evliin absorptiosulautumisella, jossa EAB Group Oyj:n kaikki varat ja velat siirtyvät Evlille ilman selvitysmenettelyä Sulautumissuunnitelman mukaisesti.

Sulautumisesta päättäminen sisälsi muiden Sulautumissuunnitelmassa käsiteltyjen asioiden lisäksi muun muassa seuraavat Sulautumissuunnitelmassa tarkemmin käsitellyt keskeiset asiat:

a) Sulautumisvastike

Sulautumissuunnitelman mukaisesti EAB:n osakkeenomistajat saavat sulautumisvastikkeena 0,172725 uutta Evlin B-osaketta jokaista omistamaansa EAB:n osaketta kohti sekä yhteensä kolmen (3) miljoonan euron suuruisen käteisvastikkeen, joka jaetaan tasan ulkona olevien EAB:n osakkeiden kesken.

b) Osakepääoman korottaminen

Yhtiökokous päätti sulautumissuunnitelman mukaisesti korottaa Evlin osakepääomaa sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä 30.000.000 eurolla. Korotuksen jälkeen Evlin osakepääoma on 53.745.459,66 euroa.

Sulautuminen, Evli ja EAB Varainhoito Oy

Yhtiökokous päätti hyväksyä EAB Varainhoito Oy:n absorptiosulautumisen Evliin yhtiöiden hallitusten hyväksymän, 31.5.2022 päivätyn ja julkaistun sekä 2.6.2022 kaupparekisteriin rekisteröidyn sulautumissuunnitelman mukaisesti. Koska Evlin ja EAB Varainhoito Oy:n sulautuminen on tarkoitus panna täytäntöön Evlin ja EAB Group Oyj:n sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen, täytäntöönpanohetkellä EAB Varainhoito on Evlin täysin omistama tytäryhtiö eikä sulautumisvastiketta anneta.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022. Kaupankäynti Evli Oyj:n B-sarjan osakkeilla alkoi Nasdaq Helsingin päälistalla 4.4.2022.

Evli Oyj:n koko osakemäärä oli syyskuun lopussa yhteensä 23 889 557 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 14 485 148 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 9 404 409 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita 30.9.2022.

Evli Oyj:n osakkeen päätöskurssi 30.9.2022 oli 16,30 euroa. Tarkastelukauden alin päätöskurssi oli 14,95 euroa ja ylin puolestaan 19,90 euroa. Evli Oyj:n osakkeita vaihdettiin tarkastelukaudella yhteensä

218 797 kappaletta. A- ja B-osakkeiden yhteenlaskettu markkina-arvo oli 389,4 miljoonaa euroa. Markkinaarvoa laskettaessa A-osake on arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.

Evlin osakkeenomistajien kokonaismäärä oli syyskuun lopussa 5 936. Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 56,1 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 27,3 prosenttia. Loput 16,6 prosenttia osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei-voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulkomaalaiset sijoittajat. Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa on esitelty sivulla 34.

Evlin B-sarjan osakkeen kurssikehitys ja vaihto 4.4.-30.9.2022

LIIKETOIMINTARISKIT JA RISKIENHALLINTA

Konsernin lähiajan riskeistä merkittävimmät ovat yleinen markkinakehitys sekä muuttuvan toimintaympäristön ja inflaation vaikutus Evlin liiketoimintoihin. Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä ja sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä. Toisaalta etenkin vaihtoehtoiset sijoitustuotteet perustuvat pitkäaikaisiin sopimuksiin, jotka tuovat tasaista tulovirtaa. Tuloskehitykseen vaikuttaa myös asiakasvarojen menestyksekkääseen hoitoon sidottujen tuottosidonnaisten palkkiotuottojen toteutuminen. Tuottosidonnaiset palkkiot voivat vaihdella voimakkaasti vuosineljänneksittäin ja tilikausittain.

Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan sekä neuvonantotoimeksiantoihin. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.

Perusliiketoiminnan ohella Evli on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja, sekä omistaa osake- ja rahastosijoituksia. Omaan sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Oyj:n hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa konsernin tulosta tai vakavaraisuutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.

Liiketoimintaan sisältyvistä yleisistä riskeistä on laajempi kuvaus yhtiön tilinpäätöksessä, joka on saatavilla osoitteesta evli.com.

KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Vuoden toisella neljänneksellä Evli perusti Ruotsiin uuden yhtiön edistämään yhtiön sijoitustuotteiden myyntiä paikallisella markkinalla, Evli AB:n. Yhtiö toimii Evlin sidonnaisasiamiehenä Ruotsissa keskittyen sekä perinteisten että vaihtoehtoisten rahastojen myyntiin paikallisille sijoittajille.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Aiemmin ilmoitetun mukaisesti EAB Group Oyj sulautui Evli Oyj:öön 1.10.2022. Yhdistynyt yhtiö muodostaa entistä kattavammin varainhoidon tuotteita ja palveluita tarjoavan Evlin. Yhtiöiden välinen integraatio on edennyt suunnitelman mukaisesti.

NÄKYMÄT VUODELLE 2022 ENNALLAAN

Vuosi 2022 on jatkunut markkinoilla haastavissa merkeissä, mikä johtuu kohonneista korko- ja inflaatiopeloista, kasvaneista geopoliittisista riskeistä ja markkinoiden laskusta.

Kasvaneista riskeistä huolimatta arvioimme liiketuloksen olevan hyvällä tasolla.

Helsingissä 20. päivänä lokakuuta 2022

EVLI OYJ Hallitus

Lisätietoja:

Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki, p. +358 50 553 3000 Talousjohtaja Juho Mikola, p. +358 40 717 8888

evli.com

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA17
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN 18
KONSERNIN TASE 19
KONSERNIN OMA PÄÄOMA20
RAPORTOITAVAT SEGMENTIT21
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA23
VAKAVARAISUUS 24
LAATIMISPERIAATTEET25
LIITETIEDOT26
Palkkiotuotot27
Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit28
Vieraan pääoman maturiteettijakauma 28
Muutokset liikkeeseen lasketuissa velkakirjoissa 28
Taseen ulkopuoliset sitoumukset28
Liiketapahtumat lähipiirin kanssa28
Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin30
Arvostustasot31
Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoitusinstrumentit 31
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavia laina- ja myyntisaamisia koskeva luottotappiovaraus31
Tunnuslukujen laskentakaavat 33
Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 30.9.2022 34

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

M€	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
Palkkiotuotot	67,7	79,6	114,4
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	1,3	3,3	3,7
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista	0,0	0,0	0,0
Korkotuotot	0,7	1,0	1,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,0	0,2
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ	69,9	84,0	119,7
Palkkiokulut	-2,3	-2,0	-2,7
Korkokulut	-0,9	-0,7	-0,8
NETTOLIIKEVAIHTO	66,7	81,2	116,2
Hallintokulut
Henkilöstökulut	-24,2	-26,3	-36,6
Muut hallintokulut	-12,7	-11,2	-17,6
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	-3,7	-3,7	-4,8
Liiketoiminnan muut kulut	-0,5	-0,8	-1,3
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista
rahoitusvaroista	0,0	0,0	0,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0,3	0,5	0,5
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO	25,8	39,7	56,6
Tuloverot	-5,1	-7,5	-11,2
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	20,7	32,2	45,5
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	3,2	5,4	6,7
Emoyrityksen omistajille	17,5	26,8	38,8
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	20,7	32,2	45,5
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN MUKAISET ERÄT:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	-0,8	0,2	0,1
Erät, joita ei myöhemmin voida siirtää tulosvaikutteiseksi
Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat
rahoitusinstrumentit	-3,7	0,0	0,0
Laskennalliset verot	0,7	0,0	0,0
Yhteensä	-3,7	0,2	0,1
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-3,7	0,2	0,1
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	17,0	32,3	45,6
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	3,2	5,4	6,7
Emoyrityksen omistajille	13,8	26,9	38,9
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu (EUR)	0,71
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton (EUR)	0,73

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN

	Q3/	Q2/	Q1/	Q4/	Q3/
M€	2022	2022	2022	2021	2021
Palkkiotuotot	20,5	22,7	24,5	34,9	24,3
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	0,6	1,0	-0,3	0,4	1,5
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista	0,1	-0,1	0,0	0,0	0,0
Korkotuotot	0,3	0,1	0,3	0,3	0,3
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,0	0,2	0,0
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ	21,6	23,8	24,5	35,8	26,1
Palkkiokulut	-0,7	-0,6	-1,0	-0,7	-0,6
Korkokulut	-0,3	-0,3	-0,2	0,0	-0,2
NETTOLIIKEVAIHTO	20,5	22,9	23,3	35,0	25,4
Hallintokulut
Henkilöstökulut	-7,7	-8,4	-8,1	-10,3	-7,3
Muut hallintokulut	-3,9	-5,0	-3,8	-6,3	-3,6
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	-1,2	-1,2	-1,3	-1,1	-1,3
Liiketoiminnan muut kulut	-0,1	0,0	-0,3	-0,4	0,0
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon
kirjatuista rahoitusvaroista	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0,2	0,0	0,0	0,1	0,2
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO	7,8	8,3	9,7	17,0	13,3
Tuloverot	-1,1	-2,0	-2,0	-3,7	-1,9
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	6,7	6,3	7,7	13,3	11,4
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	1,4	1,0	0,8	1,3	1,0
Emoyrityksen omistajille	5,3	5,4	6,9	12,0	10,4
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	6,7	6,3	7,7	13,3	11,4
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN MUKAISET ERÄT:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	-0,3	-0,3	-0,1	0,0	0,0
Erät, joita ei myöhemmin voida siirtää tulosvaikutteiseksi
Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat
rahoitusinstrumentit	-1,0	-2,6	0,0	0,0	0,0
Laskennalliset verot	0,2	0,5
Yhteensä	-1,1	-2,4	-0,1	0,0	0,0
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-1,1	-2,4	-0,1	0,0	0,0
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	5,6	3,9	7,6	13,3	11,4
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	1,4	1,0	0,8	1,3	1,0
Emoyrityksen omistajille	4,2	2,9	6,8	12,0	10,4

KONSERNIN TASE

M€	30.9.2022	30.9.2021	31.12.2021
VARAT
Käteiset varat	0,0	0,0	0,0
Saamiset luottolaitoksilta	126,2	43,5	47,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	38,4	107,8	87,4
Saamistodistukset	0,0	0,7	0,7
Osakkeet ja osuudet	30,7	58,8	49,6
Johdannaissopimukset	0,3	17,3	26,4
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä	4,1	3,0	4,0
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo	13,0	14,2	13,8
Aineelliset hyödykkeet	1,1	1,2	1,2
Käyttöoikeusomaisuuserät	6,1	8,0	7,6
Muut varat	98,4	178,9	127,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	1,5	1,5	2,3
Tuloverosaamiset	0,7	1,6	0,1
Laskennalliset verosaamiset	1,1	0,1	0,1
VARAT YHTEENSÄ	321,4	436,7	368,3
VELAT JA OMA PÄÄOMA
VELAT
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	0,0	62,5	8,6
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	103,3	91,1	91,0
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät velat	0,3	17,1	26,3
Muut velat	88,2	127,7	105,4
Siirtovelat ja saadut ennakot	23,9	25,2	29,3
Tuloverovelka	5,0	5,0	5,5
Laskennallinen verovelka	0,0	0,0	0,0
VELAT YHTEENSÄ	220,7	328,6	266,1
OMA PÄÄOMA
Oma pääoma emoyrityksen omistajille	96,6	102,4	96,9
Määräysvallattomien omistajien osuus	4,1	5,7	5,2
OMA PÄÄOMA VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	100,7 321,4	108,1 436,7	102,1 368,3

KONSERNIN OMA PÄÄOMA

M€	Osake pääoma	Käyvän arvon rahasto	Muunto erot	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	Määräys vallatto-mien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 31.12.2020	0,0	0,0	0,2	0,0	75,1	75,2	3,0	78,2
Muuntoero			0,0			0,0		0,0
Kauden voitto / -tappio					26,8	26,8	5,4	32,2
Osingonjako					0,0	0,0	-1,4	-1,4
Muut muutokset					2,2	2,2	-1,3	0,9
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankin kanssa					-1,8	-1,8		-1,8
Oma pääoma 30.9.2021	0,0	0,0	0,2	0,0	102,2	102,4	5,7	108,1
Muuntoero			0,0			0,0		0,0
Kauden voitto / -tappio					12,0	12,0	1,3	13,3
Osingonjako					-17,4	-17,4	-1,7	-19,1
Muut muutokset					-0,7	-0,7	-0,1	-0,8
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankin kanssa					0,7	0,7		0,7
Oma pääoma 31.12.2021	0,0	0,0	0,1	0,0	96,8	96,9	5,2	102,1
Muuntoero			-0,8			-0,8	-0,4	-1,2
Kauden voitto / -tappio					17,5	17,5	3,2	20,7
Osingonjako					-25,3	-25,3	-3,7	-29,0
Fellow Pankki Oyj omistuksen arvostus, netto		-2,9			0,0	-2,9	0,0	-2,9
Muut muutokset					1,5	1,5	-0,2	1,4
Osittaisjakautumisen vaikutus 2.4.2022	23,7			26,7	-40,8	9,6		9,6
Oma pääoma 30.9.2022	23,7	-2,9	-0,7	26,6	49,8	96,6	4,1	100,7

Vertailukaudet on laadittu carve-out laadintaperiaatteiden mukaisesti huomioiden myös carve-out tilinpäätöksissä kuvattujen periaatteiden mukaiset oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankin kanssa.

Muut muutokset vuodelta 2021 pitää sisällään muun muassa myönnetyistä osakeohjelmista omaan pääomaan jaksotettavan kuluvaikutuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta sekä Alexander Incentives Oy:n hankintaan liitännäisen kertaluonteisen vaikutuksen.

Muut muutokset vuodelle 2022 pitää sisällään IFRS 2 mukaisen oman pääoman kirjauksen.

Osittaisjakautumisen kokonaisvaikutus, 9,6 miljoona euroa, on muodostunut carve-out tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaisesti lasketun oman pääoman, sekä jakautumissuunnitelman mukaisen Evli Oyj:lle kohdistuvan oman pääoman välisestä erosta.

RAPORTOITAVAT SEGMENTIT

30.9.2022 Segmenttituloslaskelma,	Varainhoito- ja sijoittaja	Yritys- ja Neuvonanto	Konsernitoiminn	Kohdista
M€ Korkokate	asiakkaat 0,0	asiakkaat 0,0	ot -0,1	mattomat 0,0	Yhteensä -0,2
Palkkiotuotot ja -kulut, netto	53,9	11,5	0,0	0,0	65,4
Arvopaperikaupan ja
valuuttatoiminnon nettotuotot	0,0	0,0	1,4	0,0	1,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,1
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	53,9	11,5	1,3	0,0	66,7
Tuotot toisilta segmenteiltä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
NETTOLIIKEVAIHTO	53,9	11,5	1,3	0,0	66,7
Palkkiotuottojen tulouttaminen
Josta aikaan sidottuja	46,6	5,7	0,0	0,0	52,3
Tapahtumahetkellä tuloutettuja	7,3	5,8	0,0	0,0	13,1
Segmentin operatiiviset kulut	-22,4	-7,0	-8,0	0,0	-37,4
Liiketoiminnan tulos ennen poistoja	31,4	4,5	-6,7	0,0	29,3
ja konserniallokointeja
Poistot ja arvonalentumiset	-1,4	-0,3	-2,0	0,0	-3,7
Arvonalentumistappiot luotoista ja
muista saamisista	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja	30,0	4,2	-8,7	0,0	25,6
Yritystason kulut	-7,8	-1,4	9,1	0,0	0,0
LIIKEVOITTO	22,3	2,8	0,4	0,0	25,6
Osuus osakkuusyritysten
tuloksesta	0,0	0,0	0,3	0,0	0,3
Tuloverot	-3,0	-0,9	-1,2	0,1	-5,1
SEGMENTIN VOITTO/TAPPIO	19,2	2,0	-0,5	0,1	20,7

EVLI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2022

	Varainhoito- ja	Yritys- ja
30.9.2021 Segmenttituloslaskelma,	sijoittaja	Neuvonanto	Konserni	Kohdista
M€	asiakkaat	asiakkaat	toiminnot	mattomat	Yhteensä
Korkokate	0,0	0,0	0,3	0,0	0,3
Palkkiotuotot ja -kulut, netto Arvopaperikaupan ja	62,7	14,8	0,1	0,0	77,5
valuuttatoiminnon nettotuotot	0,0	0,0	3,3	0,0	3,3
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	62,7	14,8	3,7	0,0	81,2
Tuotot toisilta segmenteiltä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
NETTOLIIKEVAIHTO	62,7	14,8	3,7	0,0	81,2
Palkkiotuottojen tulouttaminen
Josta aikaan sidottuja	47,5	5,0	-0,6	0,0	51,9
Tapahtumahetkellä tuloutettuja	15,8	9,9	0,0	0,0	25,6
Segmentin operatiiviset kulut	-25,1	-6,5	-6,8	0,0	-38,3
Liiketoiminnan tulos ennen poistoja
ja konserniallokointeja	37,6	8,3	-3,0	0,0	42,9
Poistot ja arvonalentumiset Arvonalentumistappiot luotoista ja	-1,7	-0,3	-1,7	0,0	-3,7
muista saamisista	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Liiketoiminnan tulos ennen
konserniallokointeja	35,9	8,0	-4,7	0,0	39,2
Yritystason kulut	-6,2	-1,5	7,7	0,0	0,0
LIIKEVOITTO	29,7	6,5	3,0	0,0	39,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0,0	0,0	0,5	0,0	0,5
Tuloverot	-3,3	-1,4	-2,7	0,0	-7,5
SEGMENTIN VOITTO/TAPPIO	26,4	5,0	0,7	0,0	32,2

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

M€	1-9 2022	1-9 2021	1-12 2021
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto	25,8	39,7	56,6
Oikaisut eriin, joilla ei rahavirtavaikutusta	8,9	7,7	13,6
Maksetut tuloverot	-6,3	-3,6	-7,6
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta	28,4	43,8	62,7
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä	99,5	-20,4	59,6
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä	-9,5	-40,6	-60,8
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä	118,5	-17,2	61,5
Investointien rahavirta
Muutos aineettomissa hyödykkeissä	-1,0	-0,4	-0,6
Muutos aineellisissa hyödykkeissä	0,0	-0,1	-0,2
Investointien rahavirta yhteensä	-1,0	-0,5	-0,7
Rahoituksen rahavirta
Muutos lainoissa ulkoisilta luottolaitoksilta	-8,6	-0,7	7,9
Konsernilainojen muutos, Evli Pankki*	0,0	38,4	-24,1
Oman pääomanehtoinen rahoitus, Evli Pankki*	0,0	-1,7	-2,5
Maksetut osingot	-25,3	0,0	-17,4
Maksetut osingot, määräysvallattomat osakkeenomistajat	-3,7	-1,4	-3,1
Vuokrasopimusvelan takaisinmaksu, IFRS 16	-1,4	-1,3	-1,7
Rahoituksen rahavirta yhteensä	-39,1	33,2	-41,0
Rahavarat tilikauden alussa	47,8	28,0	28,0
Rahavarat tilikauden lopussa	126,2	43,5	47,8
Muutos	78,4	15,5	19,8

Käteiset varat + saamiset luottolaitoksilta = rahavarat

*Vertailukausien carve-out perusteisiin lukuihin liittyviä eriä "emoyhtiö" Evli Pankki Oyj:tä vastaan.

VAKAVARAISUUS

	IFR, 30.9.2022
M€	Evli-konserni
Oma pääoma	100,7
Ydinpääoma (CET 1) ennen vähennyksiä	100,7
Vähennykset ydinpääomasta, yhteensä	-44,3
Aineettomat hyödykkeet	-13,0
Tilikauden vahvistamaton voitto	-20,7
Muut vähennykset	-10,6
Ydinpääoma (CET1)	56,4
Ensisijainen lisäpääoma (AT1)
Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1)	56,4
Toissijainen pääoma (T2)
Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2)	56,4
Omien varojen vaade (IFR)
Kiinteiden yleiskulujen pääomavaade	13,0
K-tekijöiden vaade	3,9
Ehdoton vähimmäisvaade	0,75
Kokonaisvaade (rajoittavin)	13,0
Ydinpääoma (CET1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%)	433,4 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%)	433,4 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa omien varojen vaateeseen (%)	433,4 %
Riskipainotetut erät yhteensä	162,6
Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%)	34,7 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%)	34,7 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%)	34,7 %
Omien varojen ylijäämä verrattuna minimitasoon	43,4

LAATIMISPERIAATTEET

Evli Oyj:n puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022. Osittaisjakautumisessa kaikki Evli Pankin varainhoitoliiketoimintaan, säilytys-, selvitys- ja välitysliiketoimintaan ja corporate finance -toimintaan sekä niitä tukevaan toimintaan liittyvät varat, velat ja vastuut siirrettiin uudelle itsenäiselle Evli Oyj -nimiselle yhtiölle, joka perustettiin osittaisjakautumisessa ("Jakautuminen"). Tämä raportti sisältää carve-out lukuja ajanjaksolle 1.1.2022-31.3.2022, jotka on johdettu Evli Pankki Oyj:n konserniluvuista 31.3.2022. Carve-out taloudellisia tietoja laadittaessa on otettu huomioon laatimisperiaatteet, joita on sovellettu laadittaessa carve-out tilinpäätöstä 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta. Tiedote ei pidä sisällään kaikkia vuosittaisessa tilinpäätöksessä olevia taulukoita liiketoiminnasta. Tämän takia näitä osavuositietoja tulisi lukea yhdessä yhtiön carve-out tilinpäätöksen kanssa.

Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän takia varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office-palvelut, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance-toiminnan, sisäiset palvelut sekä henkilöstöhallinnon. Käytetyt laatimisperiaatteet ovat yhteneväisiä carve-out tilinpäätöksen kanssa.

Tiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.

TULEVILLA TILIKAUSILLA SOVELLETTAVAKSI TULEVAT UUDET JA MUUTETUT STANDARDIT SEKÄ TULKINNAT

Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa merkittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennainen vaikutus konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin.

LIITETIEDOT

Havainnollistava konsernin tuloslaskelma ilman yritysjärjestelyihin liittyviä kertaluonteisia kuluja**

			1-9/2022
			ilman
M€	1-9/2022	Kertaluont eiset kulut	kertaluont eisia kuluja
Palkkiotuotot	67,7		67,7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	1,3		1,3
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista	0,0		0,0
Korkotuotot	0,7		0,7
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1		0,1
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ	69,9		69,9
Palkkiokulut	-2,3		-2,3
Korkokulut	-0,9		-0,9
NETTOLIIKEVAIHTO	66,7		66,7
Hallintokulut
Henkilöstökulut	-24,2		-24,2
Muut hallintokulut*	-12,7	1,5	-11,2
Arvonalentumiset liikearvosta	0,0		0,0
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	-3,7		-3,7
Liiketoiminnan muut kulut	-0,5		-0,5
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista	0,0		0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	0,0		0,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0,3		0,3
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO	25,8	1,5	27,3
Tuloverot	-5,1		-5,1
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	20,7	1,5	22,2
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	3,2		3,2
Emoyrityksen omistajille	17,5	1,5	19,0
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	20,7	1,5	22,2
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu (EUR)	0,71		0,77
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton (EUR)	0,73		0,80

*Osittaisjakautumiseen ja EAB-fuusioon liittyvät kertaluonteiset juridiset palvelut, konsultointi, tilintarkastus ja IT kulut.

**Kyse ei ole IAS 34 -standardin mukaisesta osavuosikatsauksia koskevasta taloudellisesta informaatiosta. Havainnollistavalla tuloslaskelma on haluttu esittää yritysjärjestelyihin liittyvien kertaluonteisten kustannusten vaikutus konsernin taloudelliseen kannattavuuteen tarkastelujaksolla. Evlille on muodostunut kertaluonteisia kustannuksia juridisten palveluiden, konsultoinnin, tilintarkastuksen ja tietojärjestelmäkehityksen osalta tarkastelukauden aikana toteutettuihin osittaisjakautumiseen ja EAB Group Oyj sulautumiseen liittyen. Sulautumiseen liittyvän integraatiotyön osalta kertaluonteisia kustannuksia on odotettavissa myös vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Palkkiotuotot

M€	Q3/2022	Q3/2021	1-9/2022	1-9/2021	1-12/2021
Aikaan sidotut tuotot
Perinteiset sijoitusrahastot	9,0	11,4	30,2	32,6	44,2
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet	4,7	3,4	11,4	8,5	12,3
Varainhoito	1,5	1,9	5,0	5,8	7,9
Kannustinohjelmat, hallinnointi	1,5	1,3	5,2	4,5	6,1
Maksullinen yritysanalyysi	0,1	0,1	0,5	0,5	0,5
Aikaan sidotut tuotot, yhteensä	16,9	18,3	52,3	51,9	70,9
Tapahtumahetkellä tuloutettavat tuotot
Tuottosidonnaiset palkkiot (rahastot)	0,0	1,3	0,4	6,5	8,2
Välitystoiminta	1,3	2,5	7,6	9,1	11,4
Varainhoidon tuottosidonnaiset palkkiot	0,0	0,1	0,0	0,5	7,7
Kannustinohjelmat, suunnittelu	0,4	0,2	1,9	1,3	2,5
Corporate Finance palkkiot	1,4	1,4	3,8	9,0	11,8
Muut palkkiot	-0,2	-0,2	-0,6	-0,6	-0,8
Tapahtumahetkellä tuloutettavat tuotot, yhteensä	2,9	5,4	13,2	25,7	40,8
Palkkiotuotot yhteensä	19,8	23,7	65,4	77,6	111,7

Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit

Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit	30.9.2022	30.9.2021	31.12.2021
Joukkovelkakirjalainat, käypä arvo	103,3*	91,1	91,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	103,3	91,1	91,0

*Liikkeeseen laskettuihin joukkovelkakirjoihin liittyy johdannaisia, jotka esitetään taseessa erillisinä johdannaiset taserivillä. Konsernin kaikki johdannaiset tilanteessa 30.9.2022 liittyvät liikkeeseenlaskuihin ja ovat täysin suojattuja. Konsernilla ei ole avointa riskiä joukkovelkakirjojen kohde-etuuden käyvän arvon vaihtelulle.

Vieraan pääoman maturiteettijakauma

	Maturiteetti: alle 3kk	Maturiteetti: 3-12kk	Maturiteetti: 3-12 vuotta	Maturiteetti: 5-10 vuotta
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
30.9.2022	2,6	18,4	78,6	3,7
30.9.2021	0,9	9,2	80,9	0,0
31.12.2021	0,9	10,7	75,2	4,2

Muutokset liikkeeseen lasketuissa velkakirjoissa

M€	30.9.2022	30.9.2021	31.12.2021
Liikkeeseenlaskut	25,1	0,0	4,2
Takaisinhankinnat	4,5	30,0	34,3

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

M€	30.9.2022	30.9.2021	31.12.2021
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset	0,0	11,9	0,4
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	2,9	2,4	2,6
Takaukset muiden puolesta	0,0	0,0	0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt	3,3	13,3	18,1

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa

M€	30.9.2022 Osakkuus yhtiöt	30.9.2021 Osakkuus yhtiöt	30.9.2022 Johto	30.9.2021 Johto	30.9.2022 Evli Pankki Oyj	30.9. 2021 Evli Pankki Oyj
Myynnit	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Ostot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,2
Saamiset	0,0	0,0	0,0	0,7	0,0	33,1
Velat	0,0	0,0	0,4	0,0	0,0	62,5

Evli Oyj:n lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt Northern Horizon Capital A/S ja Ahti Invest Oy. Lähipiiriin kuuluvat myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, heidän läheiset perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden määräysvallassa olevat yritykset. Vertailukauden osalta lähipiiriin luettiin myös carve-out perusteisessa tarkastelussa Evli Pankki Oyj.

Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä sijoituspalveluyhtiön ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön saamiset johdolta koskevat mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnettyjä sijoituslainoja. Yhtiön ja johdon välillä ei ole muista Evlin asiakkuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.

Evli Oyj:n liiketoimet ja tase-erät, joiden vastapuolena on vertailukaudella ollut Evli Pankki Oyj, on esitetty lähipiiriliiketoimina. Evli Oyj rahoittaa osaa operatiivisesta toiminnastaan Evli Pankki Oyj:n myöntämällä rahoituksella. Tällä pyritään kattamaan mahdolliset vakuusasetantaan, kaupankäyntiin tai muuhun päivittäiseen toimintaan liittyvät rahoitustarpeet. Nämä lainat esitetään velkana Evli Pankki Oyj:lle. Evli-konsernin tytäryhtiöiden talletukset Evli Pankki Oyj:hin on esitetty näissä carve-out tilinpäätöksissä Evli-konsernin saamisena Evli Pankki Oyj:ltä, sillä Evli Pankki Oyj on historiallisesti toiminut Evli Oyj:n peruspankkipalveluiden tarjoajana. Rahoitusjärjestelyjen lisäksi Evli Oyj:llä ei ole merkittävää liiketoimintaa Evli Pankki Oyj:n kanssa. 30.9.2022 osalta Evli Oyj:llä ei ollut rahoitusvelkaa Evli Pankki Oyj:ltä. Evli Pankki Oyj on 2.4.2022 alkaen Fellow Pankki Oyj.

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin

	30.9.2022
Käypäarvo, M€	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	0,2	0,0	0,0	0,2
Muut osakkeet ja osuudet	22,4	0,0	8,1	30,5
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamistodistukset	0,0	0,0	0,0	0,0
Johdannaissopimukset	0,0	0,0	0,3	0,3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	22,6	0,0	8,4	30,9
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa (velka)	0,0	0,0	0,0	0,0
Johdannaissopimukset (velka)	0,0	0,0	0,3	0,3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	0,0	0,0	0,3	0,3
	30.9.2021
Käypäarvo, M€	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	0,1	0,0	0,0	0,1
Muut osakkeet ja osuudet	50,8	0,0	7,9	58,8
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamistodistukset	0,0	0,4	0,4	0,7
Johdannaissopimukset	0,0	15,0	2,3	17,3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	50,9	15,3	10,6	76,8
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa (velka) Johdannaissopimukset (velka)	0,0 0,0	0,0 14,8	0,0 2,3	0,0 17,1

	31.12.2021
Käypäarvo, M€	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	0,0	0,0	0,0	0,0
Muut osakkeet ja osuudet	42,2	0,0	7,4	49,6
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamistodistukset	0,0	0,3	0,4	0,7
Johdannaissopimukset	0,0	24,1	2,3	26,4
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	42,2	24,3	10,1	76,6
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa (velka)	0,0	0,0	0,0	0,0
Johdannaissopimukset (velka)	0,0	24,0	2,3	26,3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	0,0	24,0	2,3	26,3

Arvostustasot

Taso 1

Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.

Taso 2

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.

Taso 3

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset. Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä, joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja kuten korko ja valuuttakurssi. Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia, joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja, jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti. Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin. Saamistodistusten arvostukset, jotka on saatu markkinoilta, jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin toimesta.

Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoitusinstrumentit

Huhtikuun alussa Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow Pankki Oyj:öön. Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän vaikutuksen erillisenä laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti. Oheinen taulukko kuvaa arvonmuutoksen vaikutusta konsernin laajaan tuloslaskelmaan tarkastelukaudella. Osakkeet sisältyvät erään muut osakkeet taso 1.

Osakkeen hankintahinta 1.4.2022: (euroa/osake)	0,5856
Osakkeiden lukumäärä: (kpl)	15 288 303,00
Alkuperäinen hankinta, markkina-arvo: (milj. euroa)	9,0
Osakkeen hinta 30.9.2022 (euroa/osake):	0,345
Osakkeiden lukumäärä: (kpl)	15 288 303,00
Markkina-arvo 30.9.2022: (milj. euroa)	5,3
Tarkastelukaudelle kohdistunut arvonmuutos: (milj. euroa)
(Markkina-arvo 30.9.2022 - hankintahinta)
	-3,7
Arvonmuutoksen laskennallinen verovaikutus: (milj. euroa)	0,7
Arvostuksen vaikutus muun laajan tuloksen eriin verojen jälkeen: (milj. euroa)	-3,0

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavia laina- ja myyntisaamisia koskeva luottotappiovaraus

IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät, odotetut luottotappiot Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset.

EVLI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2022

Tase-erä, 30.9.2022, M€	Määrä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Odotettu luottotappio	Alkusaldo 1.1., luottotappiovaraus
Saamiset luottolaitoksilta	126,3	126,3	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä	38,4	36,0	2,4	0,0	0,1	0,1
Saamiset yleisöltä, yritykset	16,3	16,1	0,3	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt	22,0	20,0	2,1	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä, muut	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Myyntisaamiset	1,7	1,6	0,1	0,0	0,0	0,0
Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset	3,3	3,0	0,3	0,0	0,0	0,0
	169,7	166,9	2,8	0,0	0,1	0,1

Tase-erä, 30.9.2021, M€	Määrä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Odotettu luottotappio	Alkusaldo 1.1., luottotappiovaraus
Saamiset luottolaitoksilta	43,5	43,5	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä	107,8	107,1	0,7	0,0	0,1	0,2
Saamiset yleisöltä, yritykset	30,1	29,8	0,3	0,0	0,1	0,1
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt	77,7	77,3	0,4	0,0	0,1	0,1
Saamiset yleisöltä, muut	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Myyntisaamiset	3,9	3,9	0,0	0,0	0,0	0,0
Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset	13,1	13,1	0,0	0,0	0,0	0,0
	168,3	167,6	0,7	0,0	0,1	0,2

Tase-erä, 31.12.2021, M€	Määrä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Odotettu luottotappio	Alkusaldo 1.1., luottotappio varaus
Saamiset luottolaitoksilta	47,8	47,8	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä	87,4	86,8	0,7	0,0	0,1	0,2
Saamiset yleisöltä, yritykset	23,6	23,3	0,3	0,0	0,0	0,1
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt	63,9	63,5	0,4	0,0	0,0	0,1
Saamiset yleisöltä, muut	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Myyntisaamiset	4,2	4,1	0,2	0,0	0,0	0,0
Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset	17,9	17,8	0,1	0,0	0,0	0,0
	157,4	156,5	0,9	0,0	0,1	0,2

Varat ovat luokiteltu tasolle 1, mikäli saaminen on vähäriskinen tai saamisen luottoriski ei ole kasvanut oleellisesti myöntämispäivän jälkeen. Rahoitusvara siirretään vaiheeseen 2, mikäli saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti alkuperäisen kirjauksen jälkeen. Vaiheeseen 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat todennetusti alentuneet.

Odotettu luottotappio on todennäköisyyksillä painotettu laskentakaava, jossa arvioitavina parametreina ovat vastapuolen maksukyvyttömyyden todennäköisyys, sekä mahdollinen kokonaistappio, kun saamisen vakuus realisoidaan. Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla, rahoitusvarat ovat luokiteltu riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta, käytetään yksinkertaistettua menettelyä. Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.

1.1- 30.9.2022 aikana, on tehty antolainauksen osalta kahdeksan siirtoa vaiheesta 1 vaiheeseen 2. Evlillä ei ole yli 90 päivää myöhässä olevia lainojen maksusuorituksia. Odotettu luottotappio on kirjattu tuloslaskelmaan.

Tunnuslukujen laskentakaavat

IFRS-mukaiset tunnusluvut
Nettoliikevaihto		Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut.
Tilikauden voitto		Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton	=	Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen x 100 Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu	=	Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen x 100 Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Liikevoitto/-tappio	=	Nettoliikevaihto – hallintokulut – poistot ja arvonalentumiset – liiketoiminnan muut kulut +- osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta
Liikevoitto/-tappio ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä	=	Liikevoitto, josta on vähennetty yritysjärjestelyihin liittyvät kertaluonteiset erät (katso tarkemmin erillinen liite)
Oman pääoman tuotto (ROE), %	=	Tilikauden voitto/tappio x 100 Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Koko pääoman tuotto (ROA), %	=	Tilikauden voitto/tappio x 100 Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma
Kulu/tuotto-suhde	=	Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Oma pääoma/osake	=	Oma pääoma emoyrityksen omistajille Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin	=	Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot* Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. Tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita
Osinko / osake	=	Tilikaudelta maksettu tai ehdotettu osinko
Markkina-arvo	=	Osakkeiden määrä kauden lopussa x päätöskurssi
Osakekohtainen tulos (EPS) ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä, laimennettu =		Liikevoitto yritysjärjestelyjen kertaerillä vähennettynä Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet

*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot

Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 30.9.2022

	A osakkeet	B osakkeet	Osakkeita yht.	%-osuus osakkeista	Äänet yht.	%-osuus äänistä
1. Oy Prandium Ab	3 803 280	950 820	4 754 100	19,9 %	77 016 420	25,8 %
2. Oy Scripo Ab	3 803 280	950 820	4 754 100	19,9 %	77 016 420	25,8 %
3. Ingman Group Oy Ab	1 860 000	800 000	2 660 000	11,1 %	38 000 000	12,7 %
4. Oy Fincorp Ab	2 319 780	323 694	2 643 474	11,1 %	46 719 294	15,6 %
5. Lehtimäki Jyri Maunu Olavi	533 728	171 031	704 759	3,0 %	10 845 591	3,6 %
6. Moomin Characters Oy Ltd	0	411 235	411 235	1,7 %	411 235	0,1 %
7. Tallberg Claes	369 756	32 588	402 344	1,7 %	7 427 708	2,5 %
8. Hollfast John Erik	328 320	71 680	400 000	1,7 %	6 638 080	2,2 %
9. Svenska Litteratursällskapet i Finland	0	220 336	220 336	0,9 %	220 336	0,1 %
10. von Bonsdorff Petter Patrick Anders	161 664	40 820	202 484	0,9 %	3 274 100	1,1 %