AI assistant
Evli Oyj Interim / Quarterly Report 2021
3310_rns_2021-04-15_970c76e0-bca5-49ed-ae73-5df417466a27.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
E V L I
Osavuosikatsaus 1-3/2021
ERINOMAINEN ENSIMMÄINEN VUOSINELJÄNNES
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
ERINOMAINEN ENSIMMÄINEN VUOSINELJÄNNES
Tuloskehitys tammi-maaliskuu 2021
- Liiketoiminnan tuotot olivat 27,1 miljoonaa euroa (1-3/2020: 14,2 milj. euroa)
- Liikevoitto oli 11,8 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa)
- Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi ja oli 10,6 miljoonaa euroa (6,2 milj. euroa)
- Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi ja oli 1,1 miljoonaa euroa (0,4 milj. euroa)
- Oman taseen tuotot kehittyivät positiivisesti ja olivat 1,0 miljoonaa euroa (-3,7 milj. euroa), jonka myötä Konsernitoiminnot-segmentin liiketulos parani
- Hallinnoidut varat olivat maaliskuun lopussa nettomääräisesti 15,0 miljardia euroa (12,2 mrd. euroa)
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,34 euroa (0,07 euroa) ja oman pääoman tuotto 40,6 prosenttia (10,1 %)
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 117 prosenttia (118 %).
Näkymiä vuodelle 2021 tarkennettu
Kuluva vuosi on käynnistynyt liiketoiminnallisesti hyvin vahvan asiakaskysynnän ja osakemarkkinoiden suotuisan kehityksen tukemana.
Osake- ja korkomarkkinoiden yleiseen kehitykseen liittyy kuitenkin aina riskejä. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat saavuttivat uuden ennätystason kuluvan vuosineljänneksen lopulla, ja tuotevalikoima on laajentunut etenkin vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin, mitkä lieventävät mahdollisen markkinakäänteen negatiivista tulosvaikutusta.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti, ja sen näkymät vuodelle 2021 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus Evlin liiketoiminnasta on rajallinen, mutta siitä huolimatta sillä voi olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen äkillisissä markkinaliikkeissä. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.
Yllä olevat seikat huomioiden yhtiö tarkentaa näkymiään. Nykyisen suotuisan markkinaympäristön säilylsessä arvioimme vuoden 2021 liikevoiton ylittävän vertailukauden tason.
Aiemmin arvioimme vuoden 2021 liikevoiton olevan selvästi positiivinen.
1 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-12/2020 | |
|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | |||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 27,1 | 14,2 | 79,7 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 11,8 | 2,1 | 29,1 |
| Liikevoittomarginaali, % | 43,4 | 14,5 | 36,5 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 10,2 | 1,9 | 23,2 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | |||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 40,6 | 10,1 | 26,2 |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 5,2 | 0,7 | 2,7 |
| Taseen tunnusluvut | |||
| Omavaraisuusaste, % | 13,2 | 5,1 | 12,3 |
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 16,2 | 14,6 | 15,2 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,34 | 0,07 | 0,87 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,35 | 0,07 | 0,88 |
| Osinko/osake, € | - | - | 0,73* |
| Oma pääoma/osake, € | 4,17 | 2,80 | 3,86 |
| Osakkeen hinta päätöspäivänä, € | 16,20 | 7,40 | 12,20 |
| Muut tunnusluvut | |||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,57 | 0,85 | 0,63 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 117 | 118 | 124 |
| Henkilöstömäärä | 269 | 249 | 261 |
| Markkina-arvo, M€ | 390,6 | 176,9 | 294,1 |
*Yhtiökokouksen hyväksymä osinko. Osingon maksujankohtaa ei ole vielä määritetty.
2 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
Vuosi 2021 on alkanut pääomamarkkinoilla positiivisissa merkeissä. Kysyntä osakkeita ja muita riskillisiä omaisuusluokkia kohtaan on viime vuoden tapaan säilynyt vahvana ja kurssit nousivat monella markkinalla vuodenvaihdetta korkeammalle tasolle. Laajat talous- ja rahapoliittiset tukitoimet sekä koronarokotusten edistyminen ja odotukset maailmantalouden elpymisestä ovat osaltaan kasvattaneet sijoittajapotimismia. Huolet talouden ylikuumenemisesta ja inflaatiopaineiden kehittymisestä ovat kuitenkin nostaneet pitkiä korkoja USA:ssa. Euroopassa verkkainen koronarokotustahti sekä USA:ta maltillisemmat talouden elvytystoimet ovat sen sijaan pitäneet pitkien korkojen nousupaineen aisoissa.
Evlin toiminta kehittyi vuosineljänneksen aikana erinomaisesti ja ilman häiriöitä. Asiakasaktiviteettimme oli myös korkealla tasolla. Asiakkaamme olemme pääsääntöisesti kohdanneet terveysturvallisesti verkon yli ja uskomme, että tämä toimintamalli on tullut osittain jäädäkseen.
Evlin liiketoiminnan tuotot lähes kaksinkertaistuivat vertailukauteen nähden ja olivat 27,1 miljoonaa euroa. Konsernin liikevoitto kasvoi yli viisinkertaiseksi 11,8 miljoonaan euroon. Vertailukauden tulosta rasitti arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan lähes neljän miljoonan euron arvostustappio. Evlin oman pääoman tuotto nousi neljänneksellä 40,6 prosenttiin (10,1 %), ja oma pääoma ylitti 100 miljoonan euron. Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin oli 117 prosenttia (118 %).
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot nousivat 40 prosenttia ollen 22,0 miljoonaa euroa. Hallinnoidut asiakasvarat olivat ennätykselliset 15,0 miljardia euroa (12,2 mrd. euroa), ja Evli-Rahastoyhtiön rahastopääoma oli 9,5 miljardia euroa (7,5 mrd. euroa). Nettomerkinnät olivat 461,3 miljoonaa euroa kohdistuen pääasiassa lyhyisiin korkosijoituksiin ja eurooppalaisiin osakkeisiin. Segmentin tuottojen kasvuun vaikuttivat positiivisesti vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, omaisuudenhoitopalkkiot sekä rahastojen tuottosidonnaiset palkkiot. Evlin asema johtavana varakkaiden yksityishenkilöiden ja yhteisöjen varainhoitajana vahvistui entisestään, mistä merkkinä olivat voitetut uudet asiakkuudet ja hallinnoitavat asiakasvarat.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot nousivat 88 prosenttia ja olivat 4,0 miljoonaa euroa. Corporate Finance -yksikön laskutus palautui vertailujakson poikkeuksellisen alhaiselta tasolta ja oli 2,0 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa). Kannustinliiketoiminta kasvoi aiempien vuosien tapaan, ja yksikön laskutus oli 2,1 miljoonaa euroa (1,5 miljoonaa euroa). Viime vuonna toteutettu osakevaihto, jossa Evli Awards Management Oy ja Alexander Incentives Oy yhdistyivät uudeksi Evli Alexander Incentives Oy:ksi on edennyt hyvin, ja yhtiö on alkuvuonna voittanut uusia kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointiasiakkuuksia. Erityisen ilahduttavaa on ollut kasvava asiakaskinnostus yhtiön palveluita kohtaan perinteisten kotimaisten listayhtiöiden lisäksi listaamattomien kotimaisten sekä listattujen ruotsalaisten yhtiöiden osalta.
Evlin strategian kannalta keskeiset ajurit, kansainvälinen myynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät alkuvuonna suunnitelman mukaisesti. Kansainvälinen myynti on laajoista matkustusrajoituksista huolimatta elpynyt, ja näkymät ovat positiivisesta sijoitusympäristöstä sekä rahastojemme hyvästä tuottokehityksestä johtuen edelleen kirkastuneet.
Uusia vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden lanseerauksia ei suunnitelman mukaisesti alkuvuonna ollut ja myynti painottui avoinna oleviin, Evli Infrastructure Fund-, Evli Forest Impact Fund- ja Evli Vuokratuotto -rahastoihin. Vuoden edetessä tavoitteemme on esitellä sijoittajille uusia vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja niin Private Equity- ja Growth Equity -omaisuusluokissa kuin listaamattomissa yrityslainoissa (Private Debt ja Leveraged Loans). Näiden uusien tuotteiden suunnittelu- ja valmistelutyöt ovat edenneet suunnitellusti, ja lanseerauksia on ajoittu tuleville vuosineljänneksille. Tavoitteemme on tarjota asiakkaille laaja paletti useita vaihtoehtoisia sijoitustuotteita perinteisten omaisuuslajien tukena, mikä mahdollistaa kokonaisvaltaisen ja hyvin hajautetun varainhoitostrategian toteuttamisen.
Vastuullisuus on yksi strategisista painopistealueistamme, ja olemme jatkaneet suunnitelmiemme mukaisesti sen kehittämistä. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana julkistimme uudet asiakaskohtaiset ESG-raportit. Teemme kaikkien asiakkaiden sijoituksista kattavan ja monipuolisen
3 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
vastuullisuusraportin, mikä lisää läpinäkyvyyttä ja antaa asiakkaille mahdollisuuden seurata ESG-tunnuslukujen kehittymistä. Tämän lisäksi implementoimme uuden vastuullisuuteen liittyvän lakikokonaisuuden, tiedonantoasetuksen (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR), minkä mukaisesti suurin osa Evlin rahastoista luokiteltiin kestävyystekijöitä edistäviksi rahastoiksi ja kaksi rahastoa kestävyystavoitteen omaaviksi.
Tammikuun lopussa tiedotettu luottolaitostoiminnan tulevaisuutta kartoittava selvitystyö on edennyt hyvin, ja tavoitteemme on sen loppuun saattaminen ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Selvityksessä arvioidaan luottolaitostoiminnan merkitystä osana Evli-konsernia ja mahdollisen siitä irtautumisen liiketoiminnallisia ja taloudellisia vaikutuksia.
4 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
MARKKINOIDEN KEHITYS
Vuosi 2021 käynnistyi markkinoilla nousujohteisesti. Usko talouden elpymiseen rokotteiden yleistyessä auttoi useita osakeindeksejä saavuttamaan uuden ennätystason ensimmäisellä vuosineljänneksellä, vaikka alkuvuodesta monissa maissa koronarajoituksia jatkettiin tai kiristettiin tartuntamäärien kasvaessa. Myös poliittiset riskit ovat hellittäneet. Etenkin Yhdysvalloissa odotukset talouden elpymisestä ovat vahvat. Tätä tukee valtion ajama poikkeuksellisen voimakas 1.900 miljardin dollarin elvytyspaketti kotitalouksille ja yrityksille, jota on jo suunniteltu jatkettavaksi infrastruktuuriin ja sosiaalisiin hankkeisiin suunnatulla 2.250 miljardin rahoitusohjelmalla. Euroopan osalta elpymisodotukset ovat maltillisempia haasteellisen tautitilanteen ja hitaamman rokotustahdin vaikeuttaessa talouksien avautumista.
Voimakkaan elvytyksen ja positiivisten kasvunäkymien myötä pelot inflaation kiihtymisestä ovat kasvaneet. Inflaatiopelon takia pitkät korot ovatkin kääntyneet hieman nousuun. Keskuspankit ovat toistaiseksi kuitenkin suhtautuneet tilanteeseen maltillisesti. Euroopan keskuspankki, EKP, kiihdytti arvopapereiden osto-ohjelmaansa pitkien korkojen nousun myötä, mutta muuten keskuspankkien toimet markkinoilla jäivät ensimmäisellä neljänneksellä vähäisiksi.
Osakemarkkinoilla yhdysvaltalaiset osakkeet (S&P 500) nousivat 6,2 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx 600) 8,3 prosenttia vuoden ensimmäisen kolmen kuukauden aikana. Samalla ajanjaksolla suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap) nousivat 9,1 prosenttia. Huomionarvoista osakemarkkinoilla on ollut rotaatio kasvuyhtiöistä arvo- ja syklisiin yhtiöihin.
Korkomarkkinoilla kehitys oli kaksijakoista. Korkeamman luottoluokituksen yrityslainojen arvot laskivat 0,8 prosenttia ja euroalueen valtionlainojen arvot laskivat 2,3 prosenttia. Alemman luokituksen high yield -lainojen arvot sen sijaan nousivat 1,4 prosenttia. Euron kurssi heikkeni 3,9 prosenttia suhteessa dollariin.
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS
Tammi-maaliskuussa Evli-konsernin nettopalkkiotuotot nousivat 46 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat 26,0 miljoonaa euroa (17,9 milj. euroa). Palkkiotuotot kehittyivät positiivisesti lähes kautta linjan. Erityisesti rahastopalkkiot kasvoivat vertailukauteen nähden tuottosidonnaisten palkkioiden tukemana. Myös neuvonanto- ja palkitsemisjärjestelmistä saatavat palkkiot kehittyivät suotuisasti. Sen sijaan välityspalkkiot jäivät vertailukauden tasosta. Tarkastelujaksolle kohdistui 5,1 miljoonaa euroa tuottopalkkioita (0 milj. euroa).
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot nousivat selkeästi edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat 1,0 miljoonaa euroa (-3,7 milj. euroa). Kehitykseen vaikutti vertailukaudelle osunut markkinaromahdus ja sitä kautta oman taseen sijoitusten negatiivinen arvonkehitys. Kokonaisuudessaan Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot nousivat katsauskaudella 91 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat 27,1 miljoonaa euroa (14,2 milj. euroa).
Tammi-maaliskuun kokonaiskustannukset sisältäen poistot olivat 15,4 miljoonaa euroa (12,1 milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 9,6 miljoonaa euroa (6,6 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Konsernin hallintokulut olivat 3,9 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa). Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 1,1 miljoonaa euroa (1,5 milj. euroa). Liiketoiminnan muut kulut olivat 0,7 miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa). Tarkastelujakson kuluihin sisältyy 0,8 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja. Evlin kulu/tuotto-suhdeluku oli 0,57 (0,85).
Konsernin katsauskauden liikevoitto yli viisinkertaistui edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 11,8 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 43,4 prosenttia (14,5%). Katsauskauden tulos oli 10,2 miljoonaa euroa (1,9 milj. euroa). Konsernin annualisoitu oman pääoman tuotto oli 40,6 prosenttia (10,1%).
Liiketoiminnan tuotot ja liikevoittomarginaali
Liikevoiton kehitys
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Tase ja rahoitus
Evli-konsernin taseen loppusumma oli maaliskuun lopussa 793,6 miljoonaa euroa (1.327,9 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuuden takia mahdollisia vuosineljännesten ja vuosien välillä. Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 105,1 miljoonaa euroa (67,5 milj. euroa).
Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 16,2 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5 prosentin vaatimuksen sisältäen ensimmäisellä vuosineljänneksellä voimassa olleen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 prosenttia.
Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta pieneni 37,5 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön luottokanta kasvoi edellisvuoden vastaavan ajankohdan tasosta 2,2 prosenttia 112,6 miljoonaan euroon (110,2 milj. euroa). Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 27,1 prosenttia. Konsernin likviditeetti on hyvä.
Luottotappioiden todennäköisyys ei ole olennaisesti muuttunut ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Evlin luottokanta muodostuu pääasiassa vakuudellisista sijoituslainoista, joiden vakuusarvoja valvotaan päivittäin. Tarkastelukauden aikana ei realisoitunut luottotappioita.
| ENSISIJAINEN PÄÄOMA (CET1), M€ | 31.3.2021 | 31.3.2020 |
|---|---|---|
| Osakepääoma | 30,2 | 30,2 |
| Rahastot yhteensä sekä kertyneet voittovarat | 62,0 | 34,4 |
| Vähemmistöosuus | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset: | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 15,4 | -13,3 |
| Muut vähennykset | 17,4 | -0,0 |
| Yhteensä ensisijainen pääoma | 59,4 | 51,3 |
Evli Pankilla ei ole toissijaista pääomaa.
| Omien varojen vähimmäisvaatimus, M€ | ||
|---|---|---|
| 31.3.2021 | 31.3.2021 | |
| Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä: | Väh.määrä | Riski-painotettu arvo |
| Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä | 2,6 | 32,9 |
| Sijoitusrahastosijoitukset | 4,7 | 58,2 |
| Kiinteistövakuudelliset saamiset | 0,0 | 0,3 |
| Saamiset yrityksiltä | 2,8 | 34,9 |
| Erät, jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin | 0,1 | 1,4 |
| Muut erät | 7,6 | 94,6 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski | 0,5 | 6,5 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski | 11,1 | 138,9 |
| Yhteensä | 29,4 | 367,5 |
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
LIIKETOIMINNAT
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Varainhoito
Varainhoidon alla oleva varallisuus kehittyi positiivisesti ensimmäisellä vuosineljänneksellä etenkin markkinakehityksen tukemana. Tarkastelujakson lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä 5,5 miljardia euroa (4,7 mrd. euroa) sisältäen niin perinteisen kuin digitaalisenkin palvelukokonaisuuden.
Perinteiset sijoitusrahastot
Tarkastelukauden rahastomyynti kehittyi positiivisesti. Sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat vuoden ensimmäisen neljänneksen osalta 461,3 miljoonaa euroa (-982,4 milj. euroa). Suurin osa nettomerkinnöistä kohdistui korkorahastoihin, mutta yleinen rotaatio arvo-osakkeita kohtaan tuki myös Evlin osakerahastojen kehitystä. Eniten nettomerkintöjä tehtiin Evli Lyhyt Yrityslaina (224 milj. euroa)-, Evli Likvidi (152 milj. euroa)- ja Evli Eurooppa (98 milj. euroa) -rahastoihin. Evlin strategian mukainen tavoite on kasvattaa sijoitustuotteidensa kansainvälistä myyntiä. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä nettomerkinnät ulkomaisilta sijoittajilta olivat 41 miljoonaa euroa (-171 milj. euroa).
Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus laski Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,3 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen maaliskuun lopussa 6,7 prosenttia. Evlillä oli maaliskuun lopussa 30 Suomeen rekisteröityä sijoitusrahastoa. Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 9,4 miljardia euroa (7,4 mrd. euroa). Tästä noin 2,9 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (1,8 mrd. euroa), 6,3 miljardia euroa korkorahastoihin (5,5 mrd. euroa) ja 0,2 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,1 mrd. euroa).
Maaliskuun lopussa Evlin rahastopääomasta 2,9 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (2,4 mrd. euroa).
Nettomyynti rahastoryhmittäin 1-3/2021
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti sujui odotusten mukaisesti. Vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin kerättiin merkintöjä ja sijoitussitoumuksia vuoden ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä noin 73 miljoonaa euroa. Merkinnöistä ja sijoitussitoumuksista noin 33 miljoonaa kohdistui Private Equity -rahastoon, 20 miljoonaa infrastruktuurirahastoon ja 15 miljoonaa Evlin metsärahastoon. Lisäksi erikoissijoitusrahasto Evli Vuokratuotto keräsi merkintöjä 7 miljoonaa euroa.
Muut sijoitustuotteet
Välitystuotteiden kysyntä kasvoi vertailukauteen nähden etenkin osakkeiden ja ETF-instrumenttien osalta. Sen sijaan strukturoitujen tuotteiden kysyntä laski selvästi vertailukaudesta. Viime vuoden markkinamyllerrys tuki strukturoitujen tuotteiden myyntiä, joka oli poikkeuksellisen vahvaa vertailukaudella.
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Tuloskehitys
Tammi-maaliskuussa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin tulos kehittyi positiivisesti. Liiketoiminnan tuotot kasvoivat 40 prosenttia edellisvuodesta ja olivat 22,0 miljoonaa euroa (15,7 milj. euroa). Tuottojen kehitykseen vaikutti positiivisesti etenkin rahastopalkkioiden positiivinen kehitys muun muassa tuottosidonnaisten palkkioiden myötä. Tarkastelujaksolle kohdistui tuottosidonnaisia palkkioita 5,1 miljoonaa euroa varainhoidosta tai rahastoista (0 milj. euroa).
Avainluvut - Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti
| M€ | 1-3/2021 | 1-3/2020 | Muutos % |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 22,0 | 15,7 | 40 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | 13,6 | 7,0 | 94 % |
| Liiketulos | 10,6 | 6,2 | 72 % |
| Henkilöstömäärä | 163 | 159 | |
| Markkinaosuus, %* | 6,8 | 7,0 | |
| Nettomerkinnät** | 461 | -982,4 |
Evli-Rahastoyhtiö Oy. Lähde: rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
*Evlin perinteisiin sijoitusrahastoihin. Lähde: rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
Palkkioiden jakauma 1-3/2021
- Perinteiset sijoitusrahastot
- Tuottosidonnaiset palkkiot (rahastot)
-
Varainhoito
-
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
- Välitystoiminta
- Muut palkkiot
Sijoittaja-asiakkaiden palkkiokehitys (M€)
10 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, täyden valtakirjan varainhoidosta sekä Evlin tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitavana olevasta varallisuudesta.
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat kehittyivät tarkastelujaksolla positiivisesti nettomyynnin ja markkinakehityksen tukemana saavuttaen uuden ennätyksen. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli maaliskuun lopussa 15,0 miljardia euroa (12,2 mrd. euroa).
Maaliskuun lopulla täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä oli 5,5 miljardia euroa (4,7 mrd. euroa). Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitusrahastoissa oli suoria sijoituksia tarkastelujakson päätteeksi yhteensä 6,5 miljardia euroa (5,2 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus oli 1,2 miljardia euroa (0,9 mrd. euroa). Tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varallisuus säilyi edellisvuoden vastaavalla tasolla.
Hallinnoidun asiakasvarallisuuden jakauma 31.3.2021 (mrd. €)
- Täyden valtakirjan varainhoito = Perinteiset sijoitusrahastot
- Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet = Northern Horizon Capital A/S
- Evli Awards Management Oy
Hallinnoitavien asiakasvarojen kehitys
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Haasteellisen koronavuoden jälkeen neuvonantoliiketoiminnan asiakasaktiivisuus on ollut korkeaa. Tämä on näkynyt etenkin toimeksiantokannan positiivisena kehityksenä. Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana Evli toimi neuvonantajana kuudessa toimeksiannossa. Alkuvuoden laskutus ylitti selvästi vertailukauden tason ollen 1,8 miljoonaa euroa (0,6 milj. euroa).
Evlin ensimmäisen vuosineljänneksen julkistetut toimeksiannot:
- Endomines AB (publ) taloudellinen neuvonantaja merkintäoikeusannissa
- Enersense International Oy taloudellinen neuvonantaja koskien yhtiön suunnattua osakeantia
- SEB Private Equity neuvonantajana koskien julkista ostotarjousta AxKid AB
- Neuvonantajana Sitowise Groupille koskien lisähankintoja Ruotsissa
- Neuvonantajana PHM Groupille koskien lisähankintaa Ruotsissa
- Neuvonantajana IK Kapital Partnerille koskien lisähankintoja Ruotsissa
Kannustinjärjestelmät
Vuoden ensimmäisen kvartaalin lopussa yhtiöllä oli hallinnoitavana noin 90, pääasiassa suomalaisen yhtiön, kannustinohjelmaa, minkä lisäksi se toimii vuosittain neuvonantajana yli 100 yhtiölle palkitsemiseen liittyvissä toimeksiannoissa.
Kannustinjärjestelmiin liittyvän tuote- ja palvelutarjonnan myynnin kasvattaminen ulkomaille ja listaamattomille yhtiöille on jatkunut alkuvuoden aikana yhtiön saatua asiakkaikseen useita uusia pohjoismaisia listattuja yrityksiä sekä listaamattomia yrityksiä kotimaasta.
Kannustinliiketoiminnan tarkastelukauden liikevaihto oli 2,1 miljoonaa euroa (1,5 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti sekä asiakasyhtiöiden lukumäärän kasvu vertailukaudesta että kannustimien suunnittelu- ja hallinnointiratkaisujen ristiinmyynti.
12 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Tuloskehitys
Tammi-maaliskuussa neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot kasvoivat 88 prosenttia edellisvuodesta ja olivat 4,0 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa). Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestely -liiketoiminnalle.
Avainluvut – Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti
| M€ | 1-3/2021 | 1-3/2020 | Muutos % |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 4,0 | 2,1 | 88 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | 1,8 | 0,5 | 266 % |
| Liiketulos | 1,1 | 0,4 | 195 % |
| Henkilöstömäärä | 58 | 44 |
Palkkioiden jakauma 1-3/2021
Neuvonantopalkkioiden kehitys
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot (compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus) lukeutuvat konsernitoimintoihin.
Tuloskehitys
Tammi-maaliskuussa konsernitoiminnot-segmentin liiketoiminnan tuotot nousivat edellisvuoteen verrattuna ollen 1,1 miljoonaa euroa (-3,7 milj. euroa). Positiivisen kehityksen taustalla oli vertailukaudella nähty markkinamyllerrys, ja sen myötä aiheutuneet realisoitumattomat tappiot oman taseen korkorahastosijoituksista.
Avainluvut - Konsernitoiminnot-segmentti
| M€ | 1-3/2021 | 1-3/2020 | Muutos % |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 1,1 | -3,7 | - |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | -3,7 | -5,4 | 32 % |
| Liiketulos | 0,0 | -4,5 | - |
| Henkilöstömäärä | 48 | 46 |
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli maaliskuun lopussa 269 (249). Määrä kasvoi kahdeksan prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Henkilöstöstä 93 prosenttia työskenteli Suomessa ja seitsemän prosenttia Suomen ulkopuolella.
Henkilöstön jakauma
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
VASTUULLISUUS
Evli on nostanut vastuullisuuden yhdeksi strategiseksi fokusalueeksi. Yhtiön merkittävimmällä osa-alueella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan, minkä myötä vastuullinen sijoittaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan myös mahdollisten normirikomusten osalta, ja varainhoidossa tehdään yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.
Vastuullinen sijoittaminen
Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana Evli jatkoi systemaattista työtä vastuullisuuden kehittämiseksi ja laajensi vastuullisuusraportointiaan julkistamalla asiakaskohtaiset ESG-raportit. Jokaisen asiakkaan sijoituksista tehdään vastuullisuusraportti, joka antaa kattavan kuvauksen sijoitusten vastuullisuudesta sekä vastuullisuustunnuslukujen kehityksestä. Lisäksi Evli laajensi raportointiaan julkaisemalla allokaatio- ja vaikuttavuusraportin Evli Green Corporate Bond -rahastosta. Allokaatio- ja vaikuttavuusraportti kertoo läpinäkyvästi rahaston sijoitusten konkreettisista vaikutuksista. Yhtiö julkaisi ensimmäisen neljänneksen aikana myös TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) -raportointikehikon mukaisen analyysin rahastoistaan. Helmikuussa Evli lanseerasi uuden, pohjoismaisiin yrityslainoihin keskittyvän Evli Nordic 2025 Target Maturity -rahaston. Rahastoa hallinnoidaan aktiivisesti ESG-näkökohdat huomioiden.
Tiedonantoasetuksen (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) astuessa voimaan 10.3.2021 Evli lisäsi asetuksen vaatimia vastuullisuustietoja sivuillensa sekä luokitteli rahastonsa kestävyystekijöiden huomioimisen suhteen. Suurin osa Evlin rahastoista luokiteltiin kestävyystekijöitä edistäviksi rahastoiksi (ns. artikla 8 -rahastot, light green) ja kaksi rahastoa kestävyystavoitteen omaaviksi (ns. artikla 9 -rahastot, dark green). Tämän lisäksi Evli osallistui 12 yhtiökokoukseen ja kohdistui vaikuttamista viiteen yhtiöön. Yhtiökokouksiin osallistuttiin koronapandemian takia sähköisesti antamalla äänestysohjeet sekä mahdolliset ennakkoäänet. Vaikuttamistapaukset liittyivät hyvään hallinnointitapaan sekä ihmisoikeuksiin ja alihankintaketjuun. Evli toteutti ensimmäisen neljänneksen aikana myös kolmannen Eurooppa Green Note Autocall -sertifikaatin.
Tulokset 1-3/2021
- Uudistetut asiakaskohtaiset ESG-raportit
- Evli Green Corporate Bond -rahaston allokaatio- ja vaikuttavuusraportti julkaistiin
- Toinen TCFD:n mukainen analyysi rahastoista
- Uuden vastuullisuuteen painottuvan rahaston julkistaminen
- SFDR:n implementointi, suurin osa rahastoista artikla 8 & 9 - luokkaan
- Osallistuminen kahteen toista yhtiökokoukseen
- Vaikuttamista viiteen yhtiöön
- Kolmas Eurooppa Green Note Autocall -sertifikaatti
Tavoitteet 2021
| ESG - integraation syventäminen | Henkilökunnan monimuotoisuuden kehittäminen |
|---|---|
| Ilmastotavoitteiden asettaminen | Uusien, vastuullisuutta painottavien rahastojen julkistaminen |
15 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
EVLIN OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli maaliskuun lopussa yhteensä 24.109.420 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 14.627.664 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 9.481.756 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 328.998 kappaletta B-osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli maaliskuun lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 7.600 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 22.2.2021. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 23.2.2021.
Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä
| 1-3/2021 | 1-3/2020 | |
|---|---|---|
| Korkein hinta, € | 17,95 | 12,60 |
| Alin hinta, € | 11,90 | 6,78 |
| Osakkeiden vaihto, € | 14.382.757 | 12.539.014 |
| Osakkeiden vaihto, kpl | 921.285 | 1.190.947 |
| 31.3.2021 | 31.3.2020 | |
| --- | --- | --- |
| Evlin B-osaketta, kpl | 9.481.756 | 8.740.545 |
| Päätöskurssi, € | 16,2 | 7,40 |
| Markkina-arvo*, M€ | 390,6 | 176,9 |
*Markkina-arvo lasketaan listaamattomien A-sarjan ja listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-osake on arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.
Evlin B-sarjan osakkeen kurssikehitys ja vaihto 1.1.-31.3.2021
Osakkeenomistajat
Evlin osakkeenomistajien kokonaismäärä oli maaliskuun lopussa 5.484 (4.778). Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 55 prosenttia (54 %) ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 27 prosenttia (26 %). Loput 18 prosenttia (20 %) osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei-voittoa tavoitelevat yhteisöt sekä ulkomaalaiset sijoittajat. Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa on esitelty sivulla 36.
16 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Evli Pankki Oyj:n 9.3.2021 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista:
Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään tilikaudelta 2020 maksettavasta osingosta, joka voi olla enintään 0,73 euroa osakkeelta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osingon maksamisesta yhdessä tai useammassa erässä parhaaksi katsomanaan ajankohtana, huomioiden voimassa olevat viranomaisuusitukset. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat hallituksen erikseen määräämänä täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2020.
Palkitsemispolitiikka
Yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2020.
Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja Teuvo Salminen.
Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 5.000,00 euroa kuukaudessa ja valiokuntien puheenjohtajille maksettavan palkkion suuruus 6.000,00 euroa kuukaudessa. Hallituksen puheenjohtajan palkkion suuruus on 7.500,00 euroa kuukaudessa.
Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A- ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1.463.526 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 947.416 osaketta, mikä määrä vastaa yhteensä noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsu päivämääränä.
Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.
Hallitus päättää miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.
17 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.
Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.410.942 B-sarjan osaketta, mikä määrä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 241.094 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä määrä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 asti.
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Ensimmäisen neljänneksen aikana Evli osti viisi prosenttia ja myi 40 prosenttia omistamistaan Terra Nova Capital Advisors Ltd:n osakkeista yhtiön työntekijöille. Transaktioiden jälkeen Evlin omistusosus yhtiöstä on 55 prosenttia.
18 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ
Sijoitusmarkkinoiden elpyminen on heijastunut positiivisesti Evlin liiketoimintaympäristöön. Valtioiden ja keskuspankkien tukeman markkinoiden nousun myötä sijoittajien riskinottohalukkuus ja sijoituskiinnostus on kohonnut. Koronarokotusten myötä näkymä kesän kynnykselle ajoittuvasta rajoitusten purkamisesta, ja sitä kautta talouskasvun kiihtymisestä, kasvattaa entisestään optimismia. Toisaalta epävarmuutta tuo mahdollinen inflaation nopea kiihtyminen sekä rajoitusten jatkuminen, mikäli rokotteille resistentit virusvariaatiot yleistyvät.
Perinteisten sijoitustuotteiden erinomainen performanssi ja asiakkaiden kasvava sijoituskiinnostus tarjoavat hyvät edellytykset kasvulle. Evillä on entuudestaan vahva asema sekä instituutioiden että varakkaiden yksityishenkilöiden keskuudessa. Perusliiketoiminnan kasvun edellytykset yhtiön kotimarkkinoilla Suomessa ovat hyvät, etenkin laajentuneen tuotevalikoiman myötä.
Evli on strategiansa mukaisesti panostanut enenevässä määrin kansainvälisen myynnin ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämiseen. Nämä nähdään yhtiön kannalta merkittävinä kasvun lähteinä ja keinona hajauttaa yhtiön tulopohjaa entisestään. Panostuksia on tehty myös entistä paremman liiketoiminnan skaalautuvuuden saavuttamiseksi.
Kansainvälisen kasvun osalta yhtiön painopiste on Pohjoismaiden ja Euroopan markkinoissa. Tuotesaatavuuden lisäksi kriittistä kansainvälisen kasvun onnistumiseksi on hallinnollisten prosessien ja rakenteiden virtaviivaistaminen ja muokkaaminen vastaamaan muilla markkinoilla totuttuja standardeja. Kansainvälisen myynnin osalta Evli on erinomaisessa asemassa ja mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahasotalosta herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa. Koronahuolten seurauksena edeltänyt vuosi oli poikkeuksellisen haasteellinen, mutta nyt huolien hellittäessä kasvunäkymät ovat selvästi parantuneet.
Toisena tärkeänä strategisena painopistealueena Evli näkee vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Yhtiön tahtotila on kyetä tarjoamaan kokonaisvaltainen tuotetarjoama tyypillisistä, hyvin likvideistä korkorahastoista aina
eksoottisempiin reaali- ja pääomarahastoihin asti. Evli on tämän tavoitteen saavuttamiseksi tuonut markkinoille useampia uusia tuotteita ja laajentaa jatkossa entisestään tarjontaa uusiin omaisuusluokkiin. Suomen markkina on vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden osalta hyvin kilpailu. Toimintaympäristön tuomista haasteista huolimatta Evlin tavoitteena on rakentaa vaihtoehtoisista sijoitustuotteista merkittävä liikevaihdon lähde kokonaisvaltaisen tarjoaman ja poikkeuksellisen osaamisen turvin.
RISKIENVÄLVENTÄ JA LIIKETOIMINTARISKIT
Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Varainhoitoliiketoimintaan arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus. Sen liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, joka on altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Pankin hallituksen asettamilla limitiillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoitukset ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun muassa riippuvuutta yksittäisestä yhtiöstä on rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitusten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
19 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
NÄKYMIÄ VUODELLE 2021 TARKENNETTU
Kuluva vuosi on käynnistynyt liiketoiminnallisesti hyvin vahvan asiakaskysynnän ja osakemarkkinoiden suotuisan kehityksen tukemana.
Osake- ja korkomarkkinoiden yleiseen kehitykseen liittyy kuitenkin aina riskejä. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat saavuttivat uuden ennätystason kuluvan vuosineljänneksen lopulla, ja tuotevalikoima on laajentunut etenkin vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin, mitkä lieventävät mahdollisen markkinakäänteen negatiivista tulosvaikutusta.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti, ja sen näkymät vuodelle 2021 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus Evlin liiketoiminnasta on rajallinen, mutta siitä huolimatta sillä voi olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen äkillisissä markkinaliikkeissä. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.
Yllä olevat seikat huomioiden yhtiö tarkentaa näkymiään. Nykyisen suotuisan markkinaympäristön säilyessä arvioimme vuoden 2021 liikevoiton ylittävän vertailukauden tason.
Aiemmin arvioimme vuoden 2021 liikevoiton olevan selvästi positiivinen.
Helsingissä 15. päivänä huhtikuuta 2021
EVLI PANKKI OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki, p. +358 50 553 3000
Talousjohtaja Juho Mikola, p. +358 40 717 8888
www.evli.com
SIJOITTAJAKALENTERI 2021
- Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu: 14.7.2021
- Osavuosikatsaus tammi-syyskuu: 20.10.2021
20 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKOT JA LIITTEET
Konsernin laaja tuloslaskelma...22
Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain...23
Konsernin tase...24
Konsernin oma pääoma...25
Konsernin segmenttitaloslaskelma...26
Konsernin rahavirtalaskelma...27
Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut...28
Tunnuslukujen laskentakaavat...29
Liitetiedot...30
Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin...31
Johdannaissopimukset...32
IFRS 9 - Rahoitusinstrumentit...33
IFRS 16 - Vuokrasopimukset...34
Laatimisperiaatteet...35
Tulevilla tilikausilla sovellettavaksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat...35
Liite 1 Kymmenen suurinta osakkeenomistajat 31.3.2021...36
Osavuosikatsauksen taulukoissa ja liitteissä esitetyt luvut ovat miljoonina euroina, ellei toisin erikseen mainita.
21 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Konsernin laaja tuloslaskelma
| 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-12/2020 | |
|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,1 | 0,0 | 0,2 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 26,0 | 17,9 | 76,8 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 1,0 | -3,7 | 2,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,2 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 27,1 | 14,2 | 79,7 |
| Hallintokulut | |||
| Henkilöstökulut | -9,6 | -6,6 | -30,5 |
| Muut hallintokulut | -3,9 | -3,6 | -12,5 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,1 | -1,5 | -5,7 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,7 | -0,2 | -1,7 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | -0,2 | -0,1 |
| LIIKEVOITTO / -TAPPIO | 11,8 | 2,1 | 29,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,3 | 0,2 | 0,4 |
| Tuloverot* | -1,9 | -0,4 | -6,3 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 10,2 | 1,9 | 23,2 |
| Jakautuminen | |||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 1,8 | 0,3 | 1,9 |
| Emoyrityksen omistajille | 8,4 | 1,6 | 21,3 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 10,2 | 1,9 | 23,2 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT: | |||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,1 | -0,3 | 0,2 |
| Yhteensä | 0,1 | -0,3 | 0,2 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,1 | -0,3 | 0,2 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 10,3 | 1,5 | 23,4 |
| Jakautuminen | |||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 1,8 | 0,3 | 1,9 |
| Emoyrityksen omistajille | 8,5 | 1,3 | 21,5 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | 0,34 | 0,07 | 0,87 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | 0,35 | 0,07 | 0,88 |
22 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain
| 1-3/2021 | 10-12/2020 | 7-9/2020 | 4-6/2020 | 1-3/2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,1 | 0,0 | -0,1 | 0,2 | 0,0 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 26,0 | 26,6 | 16,8 | 15,6 | 17,9 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 1,0 | 1,4 | 1,8 | 2,9 | -3,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 27,1 | 28,1 | 18,7 | 18,8 | 14,2 |
| Hallintokulut | |||||
| Henkilöstökulut | -9,6 | -8,9 | -7,5 | -7,5 | -6,6 |
| Muut hallintokulut | -3,9 | -3,4 | -2,6 | -2,8 | -3,6 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,1 | -1,3 | -1,5 | -1,5 | -1,5 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,7 | -0,8 | -0,2 | -0,5 | -0,2 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 11,8 | 13,6 | 6,9 | 6,5 | 2,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,3 | 0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,2 |
| Tuloverot* | -1,9 | -2,7 | -1,4 | -1,7 | -0,4 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 10,2 | 11,0 | 5,6 | 4,8 | 1,9 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 1,8 | 0,6 | 0,7 | 0,4 | 0,3 |
| Emoyrityksen omistajille | 8,4 | 10,4 | 4,9 | 4,4 | 1,6 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 10,2 | 11,0 | 5,6 | 4,8 | 1,9 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT: | |||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,1 | 0,3 | 0,0 | 0,3 | -0,3 |
| Yhteensä | 0,1 | 0,3 | 0,0 | 0,3 | -0,3 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,1 | 0,3 | 0,0 | 0,3 | -0,3 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 10,3 | 11,2 | 5,6 | 5,1 | 1,5 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 1,8 | 0,6 | 0,7 | 0,4 | 0,3 |
| Emoyrityksen omistajille | 8,5 | 10,6 | 4,9 | 4,7 | 1,3 |
23 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Konsernin tase
| 31.3.2021 | 31.3.2020 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Käteiset varat | 350,9 | 454,6 | 331,6 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 37,1 | 46,4 | 37,2 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 63,5 | 101,7 | 66,8 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 112,6 | 110,2 | 109,6 |
| Saamistodistukset | 2,0 | 163,7 | 9,8 |
| Osakkeet ja osuudet | 67,9 | 42,4 | 57,3 |
| Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä | 3,1 | 4,0 | 4,2 |
| Johdannaissopimukset | 35,2 | 107,6 | 52,2 |
| Aineettomat hyödykkeet | 15,4 | 13,3 | 16,0 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1,4 | 1,8 | 1,4 |
| Muut varat | 101,3 | 277,0 | 83,3 |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 3,2 | 3,9 | 3,3 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,1 | 1,4 | 0,1 |
| VARAT YHTEENSÄ | 793,6 | 1.327,9 | 772,6 |
VELAT JA OMA PÄÄOMA
| Velat luottolaitoksille | 7,3 | 48,9 | 0,7 |
|---|---|---|---|
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 415,9 | 671,9 | 385,2 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 121,6 | 151,7 | 131,1 |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat | 38,3 | 107,5 | 52,5 |
| Muut velat | 80,8 | 262,7 | 84,4 |
| Siirtovelat ja saadut ennakot | 24,5 | 17,8 | 23,3 |
| Laskennalliset verovelat | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| VELAT YHTEENSÄ | 688,5 | 1.260,4 | 677,2 |
| Oma pääoma emoyrityksen omistajille | 100,6 | 66,2 | 91,8 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 4,5 | 1,4 | 3,6 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 793,6 | 1.327,9 | 772,6 |
24 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Konsernin oma pääoma
| Osakepääoma | Ylikurssirahasto | Sijoitetun vapaan pääoman rahasto | Kertyneet voittovarat | Yhteensä | Määräysvallattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2019 | 30,2 | 1,8 | 18,7 | 29,3 | 80,1 | 1,7 | 81,8 |
| Muuntoero | -0,2 | -0,2 | -0,2 | ||||
| Kauden voitto/-tappio | 1,6 | 1,6 | 0,3 | 1,9 | |||
| Osingonjako | -15,6 | -15,6 | -0,5 | -16,1 | |||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,0 | 0,0 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | 0,0 | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,0 | 0,0 | |||||
| Muut muutokset | 0,2 | 0,2 | 0,0 | 0,2 | |||
| Oma pääoma 31.3.2020 | 30,2 | 1,8 | 18,7 | 15,4 | 66,2 | 1,4 | 67,5 |
| Muuntoero | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||||
| Kauden voitto/-tappio | 20,3 | 20,3 | 1,0 | 21,3 | |||
| Osingonjako | 0,3 | 0,3 | -0,5 | -0,2 | |||
| Käytetyt osakeoptiot | 1,5 | 1,5 | 1,5 | ||||
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | 0,0 | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,0 | 0,0 | |||||
| Muut muutokset* | 2,7 | 0,9 | 3,6 | 1,0 | 4,6 | ||
| Oma pääoma 31.12.2020 | 30,2 | 1,8 | 22,8 | 37,5 | 92,4 | 3,0 | 95,4 |
| Muuntoero | 0,1 | 0,1 | 0,2 | ||||
| Kauden voitto/-tappio | 8,4 | 8,4 | 1,8 | 10,2 | |||
| Osingonjako | -0,2 | -0,2 | -0,8 | -1,0 | |||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,0 | 0,0 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | 0,0 | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,0 | 0,0 | |||||
| Muut muutokset** | -0,3 | -0,3 | 0,6 | 0,3 | |||
| Oma pääoma 31.3.2021 | 30,2 | 1,8 | 22,8 | 45,7 | 100,6 | 4,5 | 105,1 |
- Muut muutokset vuodelta 2020 pitää sisällään myönnetyistä osakeohjelmista aiheutuvan käyvän arvon muutoksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta. Evli Awards Management Oy ja Alexander Incentives Oy välinen osakevaihto ja sen vaikutukset omaan pääomaan esitetään muuna muutoksena kohdissa Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sekä Määräysvallattomien omistajien osuus.
** Muut muutokset vuodelta 2021 pitää sisällään myönnetyistä osakeohjelmista aiheutuvan käyvän arvon muutoksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta.
25 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Konsernin segmenttituloslaskelma
| Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat | Neuvonanto- ja yritysasiakkaat | Konsernitoiminnot | Kohdistamattomat | Konserni | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-3/2021 | 1-3/2020 | |
| TUOTOT | ||||||||||
| Korkokate | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Palkkiotuotot, netto | 22,0 | 15,7 | 4,0 | 2,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 26,0 | 17,9 |
| Trading ja FX tulos | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,0 | -3,7 | 0,0 | 0,0 | 1,0 | -3,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 22,0 | 15,7 | 4,0 | 2,1 | 1,1 | -3,7 | 0,0 | 0,0 | 27,1 | 14,2 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 22,0 | 15,7 | 4,0 | 2,1 | 1,1 | -3,7 | 0,0 | 0,0 | 27,1 | 14,2 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | ||||||||||
| Josta aikaan sidottuja | 14,3 | 12,7 | 1,6 | 1,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 15,8 | 14,3 |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 7,7 | 3,0 | 2,5 | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 10,2 | 3,6 |
| TULOS | ||||||||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -7,9 | -7,8 | -2,1 | -1,6 | -4,3 | -1,4 | 0,0 | 0,4 | -14,3 | -10,4 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 14,2 | 7,9 | 2,0 | 0,6 | -3,2 | -5,1 | 0,0 | 0,4 | 12,9 | 3,8 |
| Poistot | -0,6 | -0,9 | -0,1 | -0,1 | -0,4 | -0,1 | 0,0 | -0,5 | -1,1 | -1,5 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 13,6 | 7,0 | 1,8 | 0,5 | -3,7 | -5,4 | 0,0 | -0,1 | 11,8 | 2,1 |
| Yritystason kulut | -3,0 | -0,8 | -0,7 | -0,1 | 3,7 | 0,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio sisältäen konserniallokoinnit | 10,6 | 6,2 | 1,1 | 0,4 | 0,0 | -4,5 | 0,0 | -0,1 | 11,8 | 2,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,3 | 0,2 |
| Verot | -0,6 | -1,0 | -0,3 | -0,1 | -1,0 | 0,7 | 0,0 | 0,0 | -1,9 | -0,4 |
| Segmentin voitto/tappio | 10,0 | 5,2 | 0,8 | 0,2 | -0,6 | -3,8 | 0,0 | 0,2 | 10,2 | 1,9 |
Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office palvelut, treasury, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.
26 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Konsernin rahavirtalaskelma
| 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-12/2020 | |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Liikevoitto | 11,8 | 2,1 | 29,1 |
| Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta | 2,3 | -1,4 | 8,2 |
| Maksetut tuloverot | -1,2 | -0,5 | -5,0 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta | 12,9 | 0,1 | 32,3 |
| Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä | -12,9 | -208,6 | 170,5 |
| Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä | 24,5 | 373,4 | -158,4 |
| Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | 24,5 | 164,8 | 44,5 |
| Investointien rahavirta | |||
| Muutos aineettomissa hyödykkeissä | -0,1 | -0,1 | -0,6 |
| Muutos aineellisissa hyödykkeissä | 0,0 | -0,1 | -0,2 |
| Investointien rahavirta yhteensä | -0,1 | -0,2 | -0,8 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Maksetut osingot emoyhtiön osakkeenomistajille | -0,2 | -15,6 | -15,3 |
| Maksetut osingot tytäryhtiöiden määräysvallattomille osakkeenomistajille | -1,8 | -0,5 | -1,0 |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | -0,3 | -0,6 | -2,0 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Käytetyt optio-oikeudet | 0,0 | 0,0 | 1,5 |
| Rahoituksen rahavirta yhteensä | -2,2 | -16,7 | -16,8 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 338,2 | 311,4 | 311,4 |
| Kurssiero | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 360,4 | 459,3 | 338,2 |
| Muutos | 22,2 | 147,9 | 26,8 |
27 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
| 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-12/2020 | |
|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | |||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 27,1 | 14,2 | 79,7 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 11,8 | 2,1 | 29,1 |
| Liikevoittomarginaali, % | 43,4 | 14,5 | 36,5 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 10,2 | 1,9 | 23,2 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | |||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 40,6 | 10,1 | 26,2 |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 5,2 | 0,7 | 2,7 |
| Taseen tunnusluvut | |||
| Omavaraisuusaste, % | 13,2 | 5,1 | 12,3 |
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 16,2 | 14,6 | 15,2 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,34 | 0,07 | 0,87 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,35 | 0,07 | 0,88 |
| Osinko/osake, € | - | 0,73* | |
| Oma pääoma/osake, € | 4,17 | 2,80 | 3,86 |
| Osakkeen hinta päätöspäivänä, € | 16,20 | 7,40 | 12,20 |
| Muut tunnusluvut | |||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,57 | 0,85 | 0,63 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 117 | 118 | 124 |
| Henkilöstömäärä | 269 | 249 | 261 |
| Markkina-arvo, M€ | 390,6 | 176,9 | 294,1 |
*Yhtiökokouksen hyväksymä osinko. Osingon maksujankohtaa ei ole vielä määritetty.
Konsernin vakavaraisuus
| 1-3/2021 | 1-3/2020 | 1-12/2020 | |
|---|---|---|---|
| Omat varat (ydinpääoma, CET1), M€ | 59,4 | 51,3 | 54,5 |
| Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M€ | 228,5 | 216,4 | 220,4 |
| Vakavaraisuussuhde, % | 16,2 | 14,6 | 15,2 |
| Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % | 17,9 | 16,8 | 18,7 |
| Omien varojen ylijäämä, M€ | 30,0 | 23,3 | 25,8 |
| Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen | 2,0 | 1,8 | 1,9 |
| Omien varojen ylijäämä ml. kiinteä lisäpääomavaatimus, M€ | 20,8 | 14,5 | 16,8 |
28 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Liiketoiminnan tuotot | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut. | |
|---|---|---|
| Liikevoitto tai -tappio | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta | |
| Tilikauden voitto | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta | |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | = | Tilikauden voitto/tappio |
| Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) × 100 | ||
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | = | Tilikauden voitto/tappio |
| Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) × 100 | ||
| Omavaraisuusaste, % | = | Oma pääoma |
| Taseen loppusumma × 100 | ||
| Kulu/tuotto-suhde | = | Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut |
| Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttotoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot | ||
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | = | Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja tulos verojen jälkeen |
| Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet | ||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | = | Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen |
| Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet | ||
| Konsernin vakavaraisuus-suhdeluku (CET1), % | = | Konsernin ydinpääoma (CET1) |
| Riskipainotetut sitoumukset yhteensä × 100 | ||
| Oma pääoma/osake | = | Oma pääoma emoyrityksen omistajille |
| Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita | ||
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin | = | Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot* |
| Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. Tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita |
*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot
29 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Liitetiedot
| 31.3.2021 | 31.3.2020 | 31.12.2020 | |
|---|---|---|---|
| Vieraan ja oman pääoman ehtoiset arvopaperit | |||
| Oman pääoman ehtoiset esitetään oman pääoman muutoslaskelmassa | |||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | |||
| Sijoitustodistukset | 10,0 | 15,0 | 10,0 |
| Joukkovelkakirjalainat | 111,6 | 136,7 | 121,1 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 121,6 | 151,7 | 131,1 |
| Maturiteettijakauma | alle 3 kk | 3-12 kk | 1-5 vuotta |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 10,7 | 2,2 | 108,8 |
| Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa | 31.3.2021 | 31.3.2020 | 31.12.2020 |
| Liikkeeseenlaskut | 0,0 | 27,6 | 31,7 |
| Takaisinhankinnat | 8,9 | 13,4 | 34,4 |
| Taseen ulkopuoliset sitoumukset | |||
| Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset | 8,0 | 11,9 | 5,4 |
| Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset | 2,2 | 1,3 | 2,3 |
| Takaukset muiden puolesta | 0,0 | 0,5 | 0,0 |
| Käyttämättömät luottojärjestelyt | 17,3 | 12,7 | 9,6 |
| Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | 1-3/2021 | ||
| Osakkuusyritykset | Yrityksen johto | ||
| Myynnit | 0,0 | 0,0 | |
| Ostot | 0,0 | 0,0 | |
| Saamiset | 0,0 | 0,5 | |
| Velat | 0,0 | 0,0 |
Kauden aikana ei ollut merkittäviä muutoksia lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa.
30 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin
| Käypä arvo | Taso 1
2020 | Taso 2
2020 | Taso 3
2020 | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rahoitusvarat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 3,1 | 0,0 | 0,0 | 3,1 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 57,5 | 0,0 | 7,3 | 64,8 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 37,1 | 0,0 | 0,0 | 37,1 |
| Saamistodistukset | 1,3 | 0,3 | 0,4 | 2,0 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 33,3 | 1,9 | 35,2 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 99,0 | 33,6 | 9,6 | 142,2 |
| Rahoitusvelat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 3,3 | 0,0 | 0,0 | 3,3 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 33,2 | 1,9 | 35,1 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä | 3,3 | 33,2 | 1,9 | 38,3 |
Arvostustasot
Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.
Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle. Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörssissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset.
Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä, joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja kuten korko ja valuuttakurssi.
Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia, joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja, jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.
Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin.
Saamistodistusten arvostukset, jotka on saatu markkinoilta, jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseen laskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin Pankin toimesta.
31 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Johdannaissopimukset
Jäljellä oleva maturiteetti
| Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto | Alle 1 vuosi | 1-5 vuotta | 5-15 vuotta | Käypä arvo (+/-) |
|---|---|---|---|---|
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät | ||||
| Korkojohdannaiset | ||||
| Koronvaihtosopimukset | 4,3 | 94,0 | 0,0 | 0,0 |
| Osakejohdannaiset | ||||
| Termiinisopimukset | 0,0 | 3,4 | 0,0 | 0,0 |
| Ostetut optiot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Asetetut optiot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valuuttajohdannaiset | 4957,5 | 24,0 | 0,0 | 0,1 |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä | 4961,8 | 121,4 | 0,0 | 0,1 |
| Johdannaissopimukset yhteensä | 4961,8 | 121,4 | 0,0 | 0,1 |
Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.
Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni.
Osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.
32 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
IFRS 9 - Rahoitusinstrumentit
IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät, odotetut luottotappiot
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset
| Tase-erä | Määrä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Odotettu luottotappio | Alkusaldo 1.1., luottotappiovaraus |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saamiset luottolaitoksilta | 63,5 | 63,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä | 112,6 | 110,6 | 2,0 | 0,0 | 0,2 | 0,2 |
| Saamiset yleisöltä yritykset | 32,7 | 31,1 | 1,6 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Saamiset yleisöltä yksityiset | 79,9 | 79,5 | 0,4 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Saamiset yleisöltä muut | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Myyntisaamiset | 3,4 | 3,2 | 0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset | 17,3 | 17,2 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 196,8 | 194,5 | 2,3 | 0,0 | 0,2 | 0,2 |
Varat ovat luokiteltu tasolle 1, mikäli saaminen on vähäriskinen tai saamisen luottoriski ei ole kasvanut oleellisesti myöntämispäivän jälkeen. Rahoitusvara siirretään vaiheeseen 2, mikäli saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti alkuperäisen kirjauksen jälkeen. Vaiheeseen 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat todennetusti alentuneet.
Ensimmäisen neljännesvuoden aikana ei olla kirjattu siirtoja antolainauksen osalta vaiheiden 1, 2 ja 3 välillä.
Pankilla ei ole yli 90 päivää myöhässä olevia lainojen maksusuorituksia.
Odotettu luottotappio on todennäköisyksillä painotettu laskentakaava, jossa arvioitavina parametreina ovat vastapuolen maksukyvyttömyyden todennäköisyys, sekä mahdollinen kokonaistappio, kun saamisen vakuus realisoidaan.
Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla, rahoitusvarat ovat luokiteltu riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin.
Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta, käytetään yksinkertaistettua menettelyä.
Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.
IFRS 9 STANDARDIN VAIKUTUKSET
| Vaikutus vakavaraisuuteen, % | -0,1 |
|---|---|
| Vaikutus omiin varoihin, M€ | -0,2 |
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
IFRS 16 - Vuokrasopimukset
IFRS 16 Vuokrasopimukset standardi on otettu käyttöön 1.1.2019 alkaen.
IFRS 16:n käyttöönoton yhteydessä kirjattiin vuokrasopimusvelkoja sopimuksista, jotka oli IAS 17:n Vuokrasopimukset mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi. Velat määritettiin jäljellä olevien vuokrien nykyarvona. Vuokrasopimusten tulevat kassavirrat on diskontattu tarkasteluhetkeen käyttäen yhtiön valitsemaa diskonttokorkoa. Yhtiö ei ole arvioinut vuokravastuun rahoittamiseen tarvittaville varoille erillistä korkokomponenttia johtuen yhtiön alhaisesta varainhankintakustannuksesta ja ylimääräisestä likviditeetistä. Taseeseen merkitty vastuu pienenee ajan kuluessa lineaarisesti.
Evli on käyttänyt muun muassa seuraavia standardin sallimia helpotuksia IFRS 16 -standardin käyttöönotossa:
- yhtenäinen diskonttokorko toisiaan vastaaville vuokravastuille
- lyhytaikaisia, alle 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia ei ole huomioitu
- harkinnanvaraisuus koskien tilanteita, joissa vuokrasopimuksiin sisältyy mahdollinen optio vuokran jatkosta.
Evli on analysoinut sopimuskantansa IFRS 16 -standardin mukaisesti. Analyysin perusteella IFRS 16 -standardi vaikuttaa ennen kaikkea toimitiloja koskeviin vuokrasopimuksiin.
Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen option sopimuskauden pidentämisestä.
Eri toimitilojen osalta on neuvoteltu yksilöllisiä sopimuksia, joissa ehdot saattavat poiketa toisistaan.
Standardin vaikutus konsernin muihin varoihin ja muihin velkoihin oli tarkastelujakson lopussa 9,0 miljoonaa euroa. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.
Vuokrasopimusvelkojen määrittäminen
| 1.1.2021 kirjattu vuokrasopimusvelka | 9,6 |
|---|---|
| Lisäykset | 0,0 |
| Vähennykset | -0,3 |
| Poistot | -0,3 |
| 31.3.2021 taseen mukainen vuokrasopimusvelka | 9,0 |
| Josta: | |
| Lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja | 1,7 |
| Pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja | 7,3 |
34 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Laatimisperiaatteet
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt.
Osavuosikatsaus ei pidä sisällään kaikkia vuosittaisessa tilinpäätöksessä olevia taulukoita liiketoiminnasta. Tämän johdosta tätä osavuosikatsausta tulisi lukea yhdessä yhtiön 31.12.2020 päättyneen tilikauden tilinpäätöksen kanssa.
Käytetyt laatimisperiaatteet ovat yhteneväisiä vuoden 2020 tilinpäätöksen ja vertailukauden raportointihetken laatimisperiaatteiden kanssa, pois lukien erikseen kuvattujen uusien IFRS standardien osalta.
Tulevilla tilikausilla sovellettavaksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat
Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa merkittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennainen vaikutus konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin.
Luvut ovat tilintarkastamattomia.
35 (36)
EVLI PANKKI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2021
Liite 1 Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2021
| A-osakkeet | B-osakkeet | Osakkeita yht. | %-osuus osakkeista | Äänet yht. | %-osuus äänistä | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Oy Prandium Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 19,7 % | 77 016 420 | 25,5% |
| 2. Oy Scripo Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 19,7 % | 77 016 420 | 25,5% |
| 3. Oy Fincorp Ab | 2 319 780 | 388 991 | 2 708 771 | 11,2 % | 46 784 591 | 15,5 % |
| 4. Ingman Group Oy Ab | 1 860 000 | 650 000 | 2 510 000 | 10,4 % | 37 850 000 | 12,5 % |
| 5. Lehtimäki Jyri Maunu Olavi | 533 728 | 171 031 | 704 759 | 2,9 % | 10 845 591 | 3,6 % |
| 6. Hollfast John Erik | 328 320 | 82 080 | 410 400 | 1,7 % | 6 648 480 | 2,2 % |
| 7. Tallberg Claes | 369 756 | 32 588 | 402 344 | 1,7 % | 7 427 708 | 2,5 % |
| 8. Moomin Characters Oy Ltd | 0 | 396 351 | 396 351 | 1,6 % | 396 351 | 0,1 % |
| 9. Evli Pankki Oyj | 0 | 328 998 | 328 998 | 1,4 % | 328 998 | 0,1 % |
| 10. Svenska Litteratursällskapet i Finland | 0 | 220 336 | 220 336 | 0,9 % | 220 336 | 0,1 % |
36 (36)