Evli Oyj — Interim / Quarterly Report 2019

Apr 26, 2019

Evli Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2019

Evli Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2019

EVLI PANKKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 26.4.2019 KLO 13.00

MARKKINOIDEN VAROVAISUUS HEIJASTUI ENSIMMÄISEN NELJÄNNEKSEN TULOKSEEN

* Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos laski ja oli 2,8
miljoonaa euroa (1-3/2018: 4,3 milj. euroa)
* Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos 0,5 miljoonaa euroa oli
edellisvuoden vastaavan jakson tasolla (0,5 milj. euroa)
* Oman taseen tuotot kehittyivät positiivisesti ja olivat 1,1 miljoonaa euroa
(-0,1 milj. euroa), jonka myötä Konsernitoiminnot-segmentin
liiketulos parani
* Strategiamme mukaisesti Evlin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden
hallinnoitavat varat kasvoivat katsauskaudella ja ylittivät 400 miljoonaa
euroa (noin 100 milj. euroa).
Tammi-maaliskuu 2019

* Liiketoiminnan tuotot olivat 16,8 miljoonaa euroa (17,0 milj. euroa)
* Liikevoitto oli 4,3 miljoonaa euroa (5,2 milj. euroa)
* Tarkastelujakson voitto oli 3,5 miljoonaa euroa (5,9 milj. euroa)
* Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,13 euroa (0,24 euroa) ja oman
pääoman tuotto 19,2 prosenttia (34,1 %)
* Hallinnoidut varat nousivat ja olivat maaliskuun lopussa nettomääräisesti
11,9 miljardia euroa (11,4 mrd. euroa)
* Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 110 prosenttia
(120 %).

Näkymät vuodelle 2019

Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat
markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien laskun
jatkuminen tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi
negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat ovat
kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä lieventää mahdollisen
markkinakäänteen tulosvaikutusta. Etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden
myynti on tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa. Evli on käynnistänyt joukon
sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä ja kulusäästöjä, joiden seurauksena
yhtiön kulutehokkuus paranee.

Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät
vuodelle 2019 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus
Evlin liiketoiminnasta supistui vuoden 2018 aikana. Tästä huolimatta sillä voi
olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen. Neuvonantotoiminnan ja oman
sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat
mahdollisia. Asiakkaiden kysyntä Evlin tuotteita ja palveluita kohtaan on
jatkunut hyvänä, minkä johdosta myös antolainausta on kasvatettu
suunnitelmallisesti.

Kannattavan ja vakaan kehityksen seurauksena arvioimme vuoden 2019 tilikauden
tuloksen olevan selvästi positiivinen.

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

1-3/2019 1-3/2018 1-12/2018

Tuloslaskelman tunnusluvut

Liiketoiminnan tuotot, M€ 16,8 17,0 68,5

Liikevoitto/-tappio, M€ 4,3 5,2 18,9

Liikevoittomarginaali, % 25,7 30,8 27,6

Tilikauden voitto/tappio, M€ 3,5 5,9 17,3

Kannattavuuden tunnusluvut

Oman pääoman tuotto (ROE), % 19,2 34,1 23,0

Koko pääoman tuotto (ROA), % 1,4 2,3 1,9

Taseen tunnusluvut

Omavaraisuusaste, % 5,7 6,1 9,5

Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,8 15,4 16,2

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,13 0,24 0,68

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,13 0,23 0,67

Osinko/osake, €* - - 0,61

Oma pääoma/osake, € 2,79 2,80 3,27

Osakkeen hinta päätöspäivänä, € 7,70 9,48 7,28

Muut tunnusluvut

Kulu/tuotto -suhde 0,74 0,69 0,72

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin
kuluihin, % 110 120 113

---

Henkilöstömäärä tilikauden lopussa 256 259 254

Markkina-arvo, M€ 184,0 224,6 172,5

*Vuodelta 2018 yhtiökokouksen hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 21.3.2019

Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki

Viime vuoden lopun voimakkaan kurssilaskun jälkeen markkinaympäristö rauhoittui
ja osakkeiden sekä yrityslainojen hinnat elpyivät. Tästä huolimatta sijoittajien
aktiivisuus sekä tunnelmat olivat alkuvuodesta varovaisia, joka heijastui Evlin
ensimmäisen vuosineljänneksen taloudelliseen kehitykseen. Liikevaihtomme laski
tarkastelujaksolla 1 prosenttia, nettopalkkiotuotot 8 prosenttia ja liikevoitto
18 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Kehitykseen
vaikuttivat negatiivisesti etenkin rahasto- ja välityspalkkioiden laskut. Sen
sijaan oman taseen tuotot kehittyivät poikkeuksellisen hyvin ollen 1,1 miljoonaa
euroa ensimmäisellä vuosineljänneksellä.

Evlin strategian kannalta keskeiset toiminnan osa-alueet kehittyivät alkuvuonna
odotustemme mukaisesti. Jatkoimme panostuksiamme vaihtoehtoisten
sijoitustuotteiden kehittämiseen, kansainväliseen rahastomyyntiin ja
asiakaskokemusta sekä digitalisaatiota edistäviin hankkeisiin.

Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden osalta lanseerasimme ensimmäisellä
kvartaalilla uuden pääomarahastoihin sijoittavan Evli Private Equity II Ky
-rahaston ja keräsimme noin 60 miljoonaa euroa kiinteistöpääomarahastoihimme.
Hoivakiinteistöihin sijoittava Evli Healthcare I -rahasto saavutti 200 miljoonan
euron tavoitekokonsa ja rahasto suljettiin uusilta merkinnöiltä. Vaihtoehtoisten
sijoitustuotteiden pääoma, sisältäen sijoitussitoumukset, oli tarkastelujakson
päättyessä noin 400 miljoonaa euroa, sen ollessa vuotta aiemmin noin 100
miljoonaa euroa.

Kansainvälinen rahastomyynti kasvoi alkuvuonna noin 100 miljoonalla eurolla,
josta suurin osa kohdistui yrityslainarahastoihimme. Pohjoismaisiin
yrityslainoihin sijoittava Nordic Corporate Bond -rahasto oli viime vuoden
tapaan ulkomaisten sijoittajien kiinnostuksen kohteena ja rahasto saavutti lähes
700 miljoonan euron pääoman. Kokonaisuutena kansainvälinen rahastopääomamme
nousi 2,1 miljardiin euroon, kun se vuotta aiemmin oli 1,7 miljardia euroa.
Evlille merkittäviä markkinoita Suomen ulkopuolella ovat Ruotsi ja muut
pohjoismaat sekä Keski-Euroopan isot maat, erityisesti Saksa, Ranska ja Espanja.

Kotimaassa rahastotuotteiden ja täyden valtakirjan varainhoitopalveluiden myynti
kehittyi vaihtelevasti. Varainhoitopalveluiden myynti yksityis- ja
yhteisöasiakkaille kasvoi suunnitelmiemme mukaisesti mutta rahastomyynti oli
muutamien suurempien lunastusten johdosta negatiivinen ensimmäisellä
kvartaalilla. Evli-Rahastoyhtiön nettomerkinnät perinteisiin sijoitusrahastoihin
olivat noin 100 miljoonaa euroa negatiiviset, mutta kurssien elpymisen johdosta
rahastopääomamme nousi vuodenvaihdetta korkeammalle, ollen 8,1 miljardia euroa.
Evli on Suomen neljänneksi suurin rahastoyhtiö ja sen markkinaosuus oli
maaliskuun lopussa 7,1 prosenttia. Hallinnoitavat asiakasvaramme kasvoivat 11,9
miljardiin euroon.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentissä, Corporate Finance -liiketoiminta
kehittyi odotusten mukaisesti ja laskutus oli edellisvuoden tasolla. Yhtiön
toimeksiantokanta on vakaa, jonka myötä näkymät tuleville vuosineljänneksille
ovat myös suotuisat. Kannustinohjelmien hallinnointiliiketoiminta kasvoi
aiempien vuosien tapaan uusien asiakkuuksien, sekä olemassa olevien asiakkaiden
laajempien kannustinohjelmien siivittämänä.

Jatkamme määrätietoista työtä strategisten painopistealueidemme kehittämiseksi,
tavoitteenamme nykyistä laajempi rahastovalikoima ja kansainvälisempi
asiakaskunta. Kehittämällä uusia vaihtoehtoisia sijoitustuotteita tahdomme
entistä paremmin vastata asiakaskysyntään ja vahvistaa rahastotuotteidemme
keskimääräistä katetta. Myös työmme ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luomiseksi
ja sijoitusprosessien tehostamiseksi jatkuu. Olemme jo pidemmän aikaa
investoineet tietojärjestelmiemme kehittämiseen. Vielä tämän vuoden aikana
tavoitteenamme on lanseerata niin uusia digitaalisia palveluita kuin uudistaa
taustajärjestelmiämme. Tällä työllä uskomme olevan positiivinen vaikutus sekä
asiakastyytyväisyyteen että kannattavuuteemme.

EVLI PANKKI OYJ

Lisätietoja:

Maunu Lehtimäki, toimitusjohtaja, Evli Pankki Oyj, p. +358 50 553 3000,
maunu.lehtimaki@evli.com
Juho Mikola, talousjohtaja, Evli Pankki Oyj, p. +358 40 717 8888,
juho.mikola@evli.com

Evli Pankki Oyj

Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja
yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan. Tuote- ja palveluvalikoima
sisältää sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamarkkinapalveluita,
vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, osakeanalyysia, kannustinjärjestelmien
hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tarjoaa myös asiakkaiden
sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita. Evli on Suomen parhaaksi arvioitu ja
suosituin yhteisövarainhoitaja*.

Evlin hallinnoitavana on 11,9 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto
3/2019). Evli-konsernin oma pääoma on 66,6 miljoonaa euroa ja BIS-
vakavaraisuussuhde 15,8 prosenttia (31.3.2019). Yhtiön palveluksessa
työskentelee yli 250 henkilöä. Evli Pankki Oyj:n B-osake on listattu Nasdaq
Helsingissä.

*KANTAR SIFO Prospera External Asset Management 2015, 2016, 2017, 2018 Finland,
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services, Finland
2015, 2016, 2017, 2018.

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy, keskeiset tiedotusvälineet, www.evli.com

[]

Liitteet: