AI assistant
Evli Oyj Interim / Quarterly Report 2018
3310_rns_2018-04-25_3aaa0ab6-12ba-434a-98b9-02ba432eee8f.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
2018
Evli Pankki Oyj
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu
EVLI
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
VAKAA KASVU JATKUI
- Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liikevoitto kasvoi merkittävästi ja oli 4,3 miljoonaa euroa (1-3/2017: 2,9 milj. euroa)
- Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liikevoitto parani hieman ja oli 0,5 miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa)
- Oman taseen kautta tehty kaupankäynti menestyi tarkastelujaksolla heikommin johtuen sijoitustoiminnan tuottojen laskuun konsernitoiminnot-segmentissä.
Tammi-maaliskuu 2018
- Konsernin liiketoiminnan tuotot nousivat viisi prosenttia ollen 17,0 miljoonaa euroa (16,1 milj. euroa)
- Konsernin liikevoitto oli 5,2 miljoonaa euroa (4,6 milj. euroa)
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,24 euroa (0,15 euroa) ja oman pääoman tuotto 34,1 prosenttia (21,4 %)
- Hallinnoidut varat nousivat hieman edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen maaliskuun lopussa nettomääräisesti ennätykselliset 11,4 miljardia euroa (11,3 mrd. euroa)
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin parani ollen 120 prosenttia (112 %).
Näkymät vuodelle 2018
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien laskun jatkuminen tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Evlin tuotteiden kysyntä on pysynyt vakaana, ja konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä pehmentää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät vuodelle 2018 ovat vakaat. Asiakkaiden kysyntä Evlin tuotteita ja palveluita kohtaan on kehittynyt positiivisesti, minkä johdosta myös antolainausta on kasvatettu suunnitelmallisesti. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen merkittävät vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.
Alkuvuoden menestyksekkään ja vakaan kehityksen ansiosta arvioimme vuoden 2018 tilikauden tuloksen olevan selvästi positiivinen.
2 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | 1-12/2017 | |
|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | |||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 17,0 | 16,1 | 71,4 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 5,2 | 4,6 | 21,3 |
| Liikevoittomarginaali, % | 30,8 | 28,3 | 29,8 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 5,9 | 3,3 | 17,5 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | |||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 34,1 | 21,4 | 25,5 |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 2,3 | 1,3 | 2,0 |
| Taseen tunnusluvut | |||
| Omavaraisuusaste, % | 6,1 | 4,4 | 7,6 |
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 15,4 | 15,0 | 15,0 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,24 | 0,15 | 0,72 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,23 | 0,15 | 0,69 |
| Osinko/osake, €* | - | - | 0,52 |
| Oma pääoma/osake, € | 2,80 | 2,55 | 3,10 |
| Osakkeen hinta päästöpäivänä, € | 9,48 | 6,20 | 9,60 |
| Muut tunnusluvut | |||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,69 | 0,72 | 0,70 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 120 | 112 | 113 |
| Henkilöstömäärä tilikauden lopussa | 259 | 244 | 240 |
| Markkina-arvo, M€ | 224,6 | 144,5 | 224,9 |
*Vuodelta 2017 yhtiökokouksen hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 21.3.2018
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
Vuosi 2018 alkoi vahvasti. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto ja liikevoitto paranivat selvästi edellisestä vuodesta. Samalla hoidettava asiakasvarallisuus nousi osakemarkkinoiden laskusta huolimatta uuteen ennätyksessä 11,4 miljardiin euroon. Asiakasvarallisuuden kasvua vauhditti onnistunut uusasiakashankinta, positiiviset rahastojen nettomerkinnät sekä uudet tuotelanseeraukset, etenkin strategisesti tärkeällä vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden saralla. Myös yritysasiakaspuolella kehitys oli suotuisaa. Evli onnistui kasvattamaan liiketoimintaansa niin yritysneuvonannossa, sijoitustutkimuksessa kuin kannustinohjelmien hallinnoinnissakin.
Myyntimenestys ja uudet tuotteet heijastuivat positiivisesti tuloksen kehitykseen. Liikevaihtomme kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä viisi prosenttia ja liikevoittomme vastaavasti noin 15 prosenttia, liikevoittomarginaalin ylittäessä 30 prosenttia. Pääosa liikevaihdon kasvusta on seurausta hallinnoitavien varojen kehityksestä. Tämän johdosta, myös strateginen mittarimme, toistuvien tuottojen suhde konsernin operatiivisiin kuluihin parani ja saavutti jo 120 prosentin tason. Osakkuusyrityksen tulosvaikutus huomioiden, konsernin oman pääoman tuotto nousi yli 30 prosenttiin.
Kasvun tavoittelussa perinteisen liiketoiminnan edistämisen lisäksi olemme jatkaneet panostuksiamme kansainväliseen rahastomyyntiin, vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämiseen sekä ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luomiseen. Ensimmäisellä neljänneksellä otimme näkyviä edistysaskeleita jokaisella strategisella rintamalla. Kansainvälisen myynnin osalta aloitimme rahastojen jakelun Saksassa ja jatkoimme myyntiponnistuksia muilla keskeisillä markkina-alueillamme. Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden osalta lanseerasimme hoivakiinteistöihin sijoittavan Evli Healthcare I Ky -rahaston, johon keräsimme sijoituksia käynnistysvaiheessa yli 70 miljoonaa euroa, sekä toteutimme uuden pääomakierroksen vuokrahuoneistoihin sijoittavassa EAI Residential
3 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
I Ky -rahastossa. Asiakaskokemukseen olemme panostaneet investoimalla niin henkilökunnan koulutukseen kuin asiakasmateriaalien laatuun. Uskomme, että asiakaskokemus syntyy lukuisista pienistä asioista, joihin nyt panostamme.
Digitaalisuus näkyy nyt kaikkialla. Tehokkuuden tavoittelu, asiakaskokemus ja sääntely ajavat toimialaa kehittämään niin digitaalisia palvelumalleja kuin prosessien virtaviivaistamista. Evillä on näiden osa-alueiden osalta lukuisia projekteja käynnissä. Tavoitteenamme on vuoden loppuun mennessä saada valmiiksi merkittävä osa prosessiemme virtaviivaistamiseen tähtäävistä uudistuksista. Digitaalisten palveluiden kehittämisen sen sijaan näemme jatkuvan vielä pitkälle tulevaisuuteen teknologian nopean kehityksen ja asiakkaiden muuttuvien tarpeiden myötä.
Menestyksekkään kehityksen myötä näkymät vuodelle 2018 ovat hyvin suotuisat. Jatkamme panostuksia strategisiin painopistealueisiimme ja keskitymme vakaan ja kannattavan kasvun aikaansaamiseksi. Näistä lähtökohdista arvioimme kuluvan vuoden tuloksen muodostuvan selvästi positiiviseksi.
4 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
MARKKINOIDEN KEHITYS
Vuosi 2018 käynnistyi nousutunnelmissa vahvan talouskehityksen tukemana, mutta vuosineljänneksen edetessä pelot ja epävarmuus markkinoilla kasvoivat johtuen kovaan osakekurssien heiluntaan. Maailmantalouden kehitys on jatkanut kasvu-uralla tulosten noustessa, vaikkakin kasvuvauhti hieman laantui teollisuussektorilla ja vähittäiskaupassa. Kasvusta huolimatta osakekurssit eivät ole nousseet, sillä sijoittajien odotukset olivat jo valmiiksi korkealla tasolla. Sen sijaan pelot inflaation kiihtymisestä ja korkojen noususta sekä geopoliittisten riskien kasvu ovat aiheuttaneet laskupainetta osakekursseille. Erityisesti Yhdysvaltojen ilmoittamat tullit tuontitavaroille ja toiminnasta mahdollisesti seuraava kauppasota ovat aiheuttaneet huolta markkinoilla. Talouskasvun tukemana keskuspankit ovat jatkaneet tai indikoineet jatkavansa rahapolitiikan maltillista kiristämistä tai elvytysten poistamista.
Osakemarkkinat nousivat vahvasti tammikuussa, mutta kääntyivät ensimmäistä kertaa pitkään aikaan jyrkkään laskuun Yhdysvaltojen inflaatiolukujen pelottaessa markkinat. Tätä seurasivat huolet kauppasodasta ja teknologiayhtiöiden tulevaisuudennäkymistä yksityisyydensuojaan liittyvien huolien noustessa esiin. Eurooppalaiset (Stoxx 600) osakkeet laskivat 4,2 prosenttia ja Yhdysvaltalaiset (S&P 500) osakkeet laskivat 0,8 prosenttia ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Sen sijaan Suomalaiset (OMX Helsinki Cap GI) osakkeet nousivat 3,1 prosenttia tarkastelujaksolla.
Euro vahvistui 2,6 prosenttia suhteessa dollariin alkuvuoden aikana. Euroalueen heikomman luottoluokituksen high yield-yrityslainat tuottivat -0,6 prosenttia. Vastaavasti paremman luottoluokituksen yrityslainoissa tuotot jäivät nekin negatiiviseksi ollen -0,4 prosenttia. Euroalueen valtionvelkakirjat tuottivat 1,4 prosenttia pitkien korkojen laskiessa. Velkakirjamarkkinoiden historiallisen alhaiset hintaerot eri riskiluokituksen omaavien lainojen osalta ovat kääntyneet kasvuun pitkään jatkuneen supistumisen jälkeen, mikä osaltaan indikoi markkinoiden normalisoitumista.
LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS
Tammi-maaliskuu
Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat katsauskaudella viisi prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat 17,0 miljoonaa euroa (16,1 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 16,9 miljoonaa euroa (14,1 milj. euroa). Liiketoiminnan tuototjen kehitykseen vaikutti positiivisesti erityisesti toistuvien tuototjen merkittävä kasvu. Myös suorien sijoitustuotteiden välitys kehittyi suotuisasti. Sen sijaan arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot laskivat edellisvuodesta merkittävästi ollen -0,1 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa).
Tammi-maaliskuun kokonaiskustannukset sisältäen poistot olivat 11,7 miljoonaa euroa (11,6 milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 6,3 miljoonaa euroa (6,9 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Vuodenvaihteessa 2017 tehty tulospalkkiovaraus oli suurempi kuin kuluvan vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana tehdyt palkkioiden maksut, mikä on laskenut tarkastelujaksolla näkyviä henkilöstökuluja. Konsernin hallintokulut olivat 3,9 miljoonaa euroa (3,4 milj. euroa). Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 0,4 miljoonaa euroa (0,6 milj. euroa). Liiketoiminnan muut kulut olivat 1,1 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa). Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyy tarkastelujaksolla 0,4 miljoonan euron suuruinen kertaluontainen erä liittyen Aurator Varainhoito Oy:n vähemmistöomistajien osakkeiden lunastamiseen. Evlin kulu/tuotto-suhdeluku parani edellisvuoden tasolta ollen 0,69 (0,72).
5 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
Liiketoiminnan tuotot (M€)
Nettopalkkiotuotot (M€)
Konsernin katsauskauden liikevoitto nousi 14,5 prosentilla edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasosta ollen 5,2 miljoonaa euroa (4,6 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 30,8 prosenttia (28,3 %). Katsauskauden tulos oli 5,9 miljoonaa euroa (3,3 milj. euroa). Katsauskauden tulokseen vaikuttivat positiivisesti osakkuusyhtiön saamat kertaluonteiset irtautumispalkkiot. Konsernin annualisoitu oman pääoman tuotto oli 34,1 prosenttia (21,4 %), joka ylitti selvästi pitkän aikavälin 15,0 prosentin tavoitteen.
Liikevoitto (M€) ja liikevoittomarginaali (%)
Tilikauden tulos (M€)
Tase ja rahoitus
Evli-konsernin taseen loppusumma oli maaliskuun lopussa 1.082,2 miljoonaa euroa (1.333,4 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa eri vuosineljännesten välillä ovat päivätasolla mahdollisia asiakasaktiviteettien laajuuden takia. Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 65,9 miljoonaa euroa (58,9 milj. euroa).
Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 15,4 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5 prosentin vaatimuksen sisältäen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 prosenttia.
Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta laski 13,8 prosenttia edelliseen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön luottokanta nousi edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta 32,8 prosenttia 102,6 miljoonaan euroon. Konsernin myöntämien lainojen
6 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 18,3 prosenttia. Konsernin likviditeetti on erittäin hyvä, ja Evli täyttää selvästi viranomaisten asettamat maksuvalmiusvaatimukset (LCR).
| ENSISIJAINEN PÄÄOMA (CET1), M€ | 31.3.2018 | 31.3.2017 |
|---|---|---|
| Osakepääoma | 30,2 | 30,2 |
| Rahastot yhteensä | 29,5 | 25,0 |
| Vähemmistöosuus | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset: | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 10,0 | 9,3 |
| Muut vähennykset | 2,0 | 3,3 |
| Yhteensä ensisijainen pääoma | 47,8 | 42,5 |
Evli Pankilla ei ole toissijaista pääomaa.
| Omien varojen vähimmäisvaatimus, M€ | ||
|---|---|---|
| 31.3.2018 | 31.3.2018 | |
| Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä: | Väh.määrä | Riskipainotettu arvo |
| Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä | 3,5 | 43,7 |
| Sijoitusrahastosijoitukset | 1,4 | 17,3 |
| Kiinteistövakuudelliset saamiset | 0,1 | 1,3 |
| Saamiset yrityksiltä | 2,3 | 29,1 |
| Erät, jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin | 0,2 | 2,5 |
| Muut erät | 6,8 | 84,7 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski | 1,0 | 12,0 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski | 9,6 | 120,4 |
| Yhteensä | 24,9 | 311,0 |
LIIKETOIMINNAT
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelu, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Varainhoito
Evlin varainhoitopalveluiden myynti sujui suotuisasti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Asiakasmäärä jatkoi kasvuaan sekä perinteisessä että digitaalisessa varainhoidossa. Tarkastelujakson lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä 4,8 miljardia euroa, pitäen sisällään niin perinteisen kuin digitaalisen palvelukokonaisuuden.
Vuoden alkupuolella Evli sai tunnustusta maailman arvostetuimpiin kuuluvan finanssialan aikakausilehden Euromoneyn tutkimuksessa. Evli valittiin siinä Suomen parhaaksi digitaalisen asiakaskokemuksen, varainhoidon tutkimuksen ja pääomien allokoinnin osalta. Evlin tavoitteena on jatkuva digitaalisten palveluiden kehittäminen ja ensimmäisellä neljänneksellä muun muassa My Evli -verkkopalvelun kehitystyö jatkui.
7 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
Sijoitustuotteet - rahastot
Rahastomyynnin kehitys oli positiivista vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Rahastoyhtiöiden vertailussa Evli keräsi Suomen toiseksi suurimman määrän nettomerkintöjä, yhteensä 153,0 miljoonaa euroa (454,0 milj. euroa). Näiden lisäksi Evli keräsi myös noin 100 miljoonaa euroa uusiin ja olemassa oleviin vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin. Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,4 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen maaliskuun lopussa 6,8 prosenttia. Evlillä oli maaliskuun lopussa 29 Suomeen rekisteröityä rahastoa. Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 7.758 miljoonaa euroa (7.029 milj. euroa). Tästä 2.461 miljoonaa euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (2.314 milj. euroa), 5.179 miljoonaa euroa korkorahastoihin (4.655 milj. euroa) ja 109 miljoonaa euroa yhdistelmärahastoihin (72 milj. euroa). Katsauskaudella asiakkaat sijoittivat eniten uutta pääomaa Evli Lyhyt Yrityslaina (167 milj. euroa), Evli Nordic Corporate Bond (47 milj. euroa) ja Evli Euro Likvidi (28 milj. euroa) -rahastoihin.
Yksi Evlin strategisista tavoitteista on kasvattaa sijoitustuotteidensa kansainvälistä myyntiä. Tällä hetkellä yhtiön rahastoja on instituutiosijoittajien saatavilla Suomen ja Ruotsin lisäksi muun muassa Italiassa, Espanjassa, Ranskassa, Saksassa, Portugalissa ja Latinalaisessa Amerikassa. Pyrkimyksenä on laajentaa tuotteiden saatavuutta uusille markkinoille ja kasvattaa panostuksia kansainväliseen myyntiin. Kansainvälinen kiinnostus Evlin tuotteita kohtaan on osoittautunut hyväksi. Evlin rahastopääomista 1,7 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta.
Sijoitusrahastoiden hallinnoidun varallisuuden jakauma (mrd. €)
Rahastojen hallinnoittu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)
Toinen Evlin strategisista tavoitteista on laajentaa tuotetarjontaa vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden osalta. Tarkastelujakson aikana Evli lanseerasi uuden hoivakiinteistörahaston, Evli Healthcare I Ky:n, johon kerättiin käynnistysvaiheessa sijoituksia yhteensä noin 70 miljoonaa euroa. Rahaston pääomia tullaan kasvattaana uusilla sijoituskierroksilla vielä kuluvan tilikauden aikana. Tämän lisäksi tavoitteena on lanseerata vähintään yksi uusi vaihtoehtoinen sijoitusrahasto vuoden 2018 aikana.
Alkuvuonna Evlin rahasto-osaaminen sai tunnustusta sekä kotimarkkinoilla että kansainvälisesti. Morningstar valitsi Evli Yrityslaina B -rahaston parhaaksi euromääräiseksi korkorahastoksi Suomessa, Ranskassa ja Espanjassa. Lisäksi Lipper Fund Awards palkitsi Evlin "Best Group Over 3 years -
8 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
Overall Small Company" -palkinnolla Ranskassa sekä Evli Lyhyt Yrityslaina B -rahaston parhaana euromääräisten lyhyiden yrityslainojen luokassa Ranskassa ja Euroopassa. Rahastopalkinnot jaetaan johdonmukaisinta tuottoa tehneelle rahastolle.
Sijoitustuotteet - muut
MiFID II -sääntelyn voimaantulo vuoden 2018 alusta on muuttanut toimintaympäristöä etenkin perinteisen osakevälityksen osalta. Monet Evlin aiemmat välitysasiakkaat ovat keskittäneet palvelunsa harvemmalle joukolle välittäjiä tai muuten muuttaneet toimintatapojaan, mikä on johtanut aktiivisten välitysasiakkaiden laskuun. Huolimatta asiakaslukumäärän laskusta Evlin osakevälityksen bruttokomissiot nousivat edellisvuoden tasolta.
Muiden sijoitustuotteiden osalta etenkin johdannaisten ja ETF -instrumenttien välitys kehittyi positiivisesti edellisvuoteen verrattuna. Evli on vahvistanut konsernin tuotemyyntiä luomalla sidonnaisasiamiesverkoston, jonka toimintaa koordinoi Evli Investment Solutions Oy. Maaliskuun lopussa Evlillä oli palveluksessaan seitsemän myyntiin erikoistunutta sidonnaisasiamiestä. Toiminta on kehittynyt suunnitelmien mukaisesti.
VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT -SEGMENTIN TULOSKEHITYS
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | Muutos % | |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 14,3 | 12,2 | 17,2 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja, M€ | 6,3 | 4,6 | 36,9 % |
| Liiketulos, M€ | 4,3 | 2,9 | 48,5 % |
| Henkilöstömäärä, katsauskauden lopulla | 178 | 153 | 16,3 % |
| Markkinaosuus (Evli-Rahastoyhtiö), %* | 6,8 | 6,4 | |
| Nettomerkinnät Evlin omiin rahastoihin, M€* | 153,0 | 454,0 |
*Lähde: rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
Tammi-maaliskuu
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti kehittyi katsauskaudella hyvin. Liiketoiminnan tuotot kasvoivat 17,2 prosenttia edellisvuoden vastaavalta jaksolta ja oli 14,3 miljoonaa euroa (12,2 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti rahastojen hallinnointipalkkioiden nousu. Tarkastelujaksolle kohdistui 0,4 miljoonaa euroa tuottosidonnaisia ja sen kaltaisia palkkioita varainhoidosta tai rahastoista (0,4 miljoonaa euroa).
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana Evli toimi neuvonantajana kolmessa toimeksiannossa, joista kaksi oli osake- tai velkakirjan liikkeeseen laskua. Aktiivisuus yritysjärjestelymarkkinoilla on jatkunut vahvana. Esimerkiksi alkuvuoden aikana pohjoismaiden ja balttian pörssissä nähtiin yhteensä 15 listautumista (lähde: Nasdaq OMX). Asiakasaktiivisuus on näkynyt yhtiölle etenkin toimeksiantokannan selvänä kasvuna, minkä johdosta tulevaisuuden näkymät liiketoiminnan kannalta ovat suotuisat.
Evli toimi alkuvuoden aikana neuvonantajana muun muassa seuraavissa toimeksiannoissa:
- Endomines AB:n etuoikeusanti
- TVL Gold AB:n osto Endomines AB:n toimesta.
9 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
Kannustinjärjestelmät
Kannustinohjelmien hallinnointi -liiketoiminta kehittyi hyvin ensimmäisellä neljänneksellä saavuttaen ennätyksellisen liikevaihdon tarkastelujaksolla. Vuoden alku on perinteisesti ollut kiireistä aikaa kannustinohjelmien hallinnoin osalta, mikä etenkin tänä vuonna on näkynyt korkeana laskutuksena. Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen (MAR), osakekannustimien palkkionmaksun varmistamisen ja suojauksen, sekä kannustimien kohderyhmälle suunnattavassa kommunikoinnissa on nähty lisääntyvää kysyntää ja kasvumahdollisuuksia. Maaliskuun lopussa Evlillä oli hallinnoitavanaan lähes 60, pääasiassa pörssilistatun yhtiön kannustinohjelmat.
Sijoitustutkimus
Evlin sijoitustutkimusliiketoiminnan alkuvuoden kehitys on ollut odotusten mukaista. Vastaanotto analyysipalveluita kohtaan on jatkunut myönteisenä ja yhtiö sai neljä uutta asiakasta ensimmäisellä kvartaalilla. Maaliskuun lopussa Evlin analyysipalvelulla oli asiakkaana 22 yhtiötä.
NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT -SEGMENTIN TULOSKEHITYS
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | Muutos % | |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 2,3 | 1,7 | 39,2 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja, M€ | 0,8 | 0,2 | 236,1 % |
| Liiketulos, M€ | 0,5 | 0,2 | 169,3 % |
| Henkilöstömäärä, katsauskauden lopulla | 41 | 32 | 28,1 % |
Tammi-maaliskuu
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot kasvoivat 39,2 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna olen 2,3 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle Corporate Finance -liiketoiminnalle.
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.
KONSERNITOIMINNOT-SEGMENTIN TULOSKEHITYS
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | Muutos % | |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 0,4 | 2,1 | -81,7 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja, M€ | -1,9 | -0,2 | - |
| Liiketulos, M€ | 0,4 | 1,6 | -78,2 % |
| Henkilöstömäärä, katsauskauden lopulla | 40 | 42 | -4,8 % |
Tammi-maaliskuu
Konsernitoimintojen liiketoiminnan tuotot laskivat 81,7 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen yhteensä 0,4 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa). Laskun taustalla oli Evlin trading toiminnan edellisvuotta heikompi tuotto sekä korkoympäristössä tapahtuneiden muutosten johdosta heikentynyt Treasury-toiminnan tulos. Kuluvan kauden lukuihin sisältyy lisäksi 0,4 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia liittyen Aurator Varainhoito Oy:n vähemmistöosakkeiden lunastamiseen.
10 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
HALLINNOITAVAN ASIAKASVARALLISUUDEN KEHITYS
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat kehittyivät tarkastelujaksolla myönteisesti huolimatta markkina-arvostusten yleisestä laskusta. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli tarkastelujakson päätteeksi 11,4 miljardia euroa (11,3 mrd. euroa). Hallinnoidusta asiakasvarallisuudesta noin 77 prosenttia tuli instituutiosijoittajilta ja loput 23 prosenttia yksityishenkilöiltä.
Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)
Evi Awards Management
Northern Horizon Capital
Asiakkaiden jakauma, yhteisöt ja yksityishenkilöt, pl. osakkuusyhtiöt
Yhteisöt Yksityishenkilöt
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstön määrä oli maaliskuun lopussa 259 (244). Määrä nousi kuudella prosentilla edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Henkilöstöstä 90,7 prosenttia työskenteli Suomessa ja 9,3 prosenttia Suomen ulkopuolella.
HENKILÖSTÖN JAKAUMA
Segmenteittäin
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Neuvonanto ja yritysasiakkaat
Konserni-toiminnot
Maittain
Suomi Ruotsi Arabiemiraatit
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Evli osti alkuvuodesta Aurator Varainhoito Oy:n vähemmistöosakkailta noin kymmenen prosentin osuuden yhtiöstä. Kaupan myötä Aurator on Evlin 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö.
Evli myi tarkastelujaksolla 4,9 prosenttia omistamistaan Terra Nova Capital Advisor Ltd osakkeista yhtiön työntekijälle. Evlin omistusosuus yhtiössä on toimenpiteen jälkeen 50,1 prosenttia.
Evli päätti keskittää vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämisen Evli-Rahastoyhtiön alle, jonka myötä Evli Alternative Investments Oy:n liiketoiminta ja tytäryritykset siirtyivät Evli-Rahastoyhtiölle.
Hoivakiinteistörahaston hallinnointiin liittyen Evli konserniin perustettiin tarkastelukaudella uusi 100 prosenttisesti omistettu tytäryhtiö, Evli HC I GP Oy.
EVLIN OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli maaliskuun lopussa yhteensä 23.688.920 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 15.662.551 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 8.026.369 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 355.655 kappaletta A-osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli katsauskauden lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 71.093 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 20.2.2018. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 21.2.2018.
Yhtiön hallituksen myöntämien optio-oikeuksien 2014 nojalla merkittiin 20.2.2018 yhteensä 206.800 uutta yhtiön A-osaketta ja 51.700 uutta B-osaketta. Merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 20.2.2018. Uudet B-osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 21.2.2018.
Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä
Julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä oli maaliskuun lopussa 8.026.369 kappaletta Evlin B-osaketta. Osakkeiden vaihto oli tammi-maaliskuussa 8,4 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 859.667 Evlin osaketta. Osakkeen päätöskurssi tarkastelujakson lopussa (29.3.2018) oli 9,48 euroa. Osakkeen korkein hinta alkuvuodesta 2018 oli 9,75 euroa ja alin 9,14 euroa. Evlin markkina-arvo oli 224,6 miljoonaa euroa ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan, että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-osakkeet on arvostettu B-osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.
12 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
Osakkeenomistajat
Evlin kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2018 on kuvattu alla olevassa taulukossa. Osakkeenomistajien kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 3.696 (2.579). Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 68,1 prosenttia (69,5 %) ja suomalaisten yksityishenkilöiden 26,2 prosenttia (24,8 %).
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.3.2018
| A-osakkeet | B-osakkeet | Osakkeita yht. | %-osuus osakkeista | %-osuus äänistä | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Oy Scripo Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 20,1 | 24,0 |
| 2. Prandium Oy Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 20,1 | 24,0 |
| 3. Oy Fincorp Ab | 2 319 780 | 441 257 | 2 761 037 | 11,7 | 14,6 |
| 4. Ingman Group Oy Ab | 1 860 000 | 535 000 | 2 395 000 | 10,1 | 11,8 |
| 5. Lehtimäki Maunu | 433 728 | 108 432 | 542 160 | 2,3 | 2,7 |
| 6. Hollfast John Erik | 328 320 | 82 080 | 410 400 | 1,7 | 2,1 |
| 7. Tallberg Claes | 369 756 | 32 588 | 402 344 | 1,7 | 2,3 |
| 8. Evli Pankki Oyj | 355 655 | 0 | 355 655 | 1,5 | 2,2 |
| 9. Moomin Characters Oy Ltd | 0 | 249 627 | 249 627 | 1,1 | 0,1 |
| 10. Lundström Mikael | 186 448 | 45 546 | 231 994 | 1,0 | 1,2 |
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Evli Pankki Oyj:n maanantaina 12.3.2018 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista:
Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,52 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä 14.3.2018 on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 21.3.2018.
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2017.
13 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Johanna Lamminen, Mikael Lilius ja Teuvo Salminen.
Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 5.000,00 euroa kuukaudessa ja valiokuntien puheenjohtajille maksettavan palkkion suuruus 6.000,00 euroa kuukaudessa. Hallituksen puheenjohtajan palkkion suuruus on 7.500,00 euroa kuukaudessa.
Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1.562.418 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 780.624 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun päivämääränä.
Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.
Hallitus päättää miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsingin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.
Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.343.042 B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 234.304 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.
14 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 saakka.
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ
Alkuvuoden aikana riskit Evlin liiketoimintaympäristössä ovat kasvaneet. Osakemarkkinoiden nopeat liikkeet ensimmäisen vuosineljänneksen aikana ovat saaneet sijoittajat varovaisiksi, minkä lisäksi ne ovat kasvattaneet tappioiden todennäköisyyttä Evlin oman taseen sijoitusten osalta. Tämä on heijastunut niin myyntiin kuin Evlin trading toiminnan tuottoihin. Kiristyvän sääntelyn seurauksena myös välitystoiminnan toimintaedellytykset ovat heikentyneet asiakkaiden keskittäessä välitystoimintaansa.
Tästä huolimatta tilanne yhtiön kotimarkkinoilla Suomessa on varsin vakaa ja perusliiketoiminnan kasvu on jatkunut. Evli on strategiansa mukaisesti panostanut enenevässä määrin kansainvälisen myynnin ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämiseen. Nämä nähdään yhtiön kannalta merkittävinä kasvun lähteinä sekä suojana mahdollisessa markkinakäänteessä. Panostuksia on tehty myös entistä paremman skaalautuvuuden saavuttamiseen.
Vuoden 2017 aikana yhtiö onnistui murtautumaan Manner-Euroopan rahastomarkkinoille, etenkin Espanjassa. Alkuvuoden aikana Evlin tuotteiden jakelu käynnistyi myös Saksassa. Tuotesaatavuuden lisäksi kriittistä kansainvälisen kasvun onnistumiseksi on hallinnollisten prosessien virtaviivaistaminen ja muokkaaminen vastaamaan muilla markkinoilla totuttuja standardeja. Tämän osalta yhtiöllä on käynnissä useampia selvityksiä toimenpiteistä joiden avulla kasvua voitaisiin mahdollisesti kiihdyttää. Kansainvälisen myynnin osalta Evli on erinomaisessa asemassa ja mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahastotalosta herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa.
Toisena tärkeänä strategisena painopistealueena Evli näkee vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Kysyntä kyseisiä tuotteita kohtaan on jatkunut vahvana ja markkina on ollut otollinen omaisuusluokan kasvulle. Kasvun jatkua tukevat pitkäaikaiset trendit, kuten väestön ikääntyminen ja kaupungistuminen. Omaisuusluokka on haastava, kun tavoitellaan sijoittajille riittävää tuottoa, joka huomioisi myös lähtökohtaisesti pitkäaikaiseen sijoitukseen sisältyvät riskit. Se on myös hyvin kilpailu. Evli lanseerasi onnistuneesti alkuvuonna yhden vaihtoehtoisen sijoitustuotteen ja on selvittämässä useita mahdollisia uusia tuoteaihioita. Yhtiön tavoitteena on rakentaa vaihtoehtoisista sijoitustuotteista merkittävä liikevaihdon lähde.
Tehokkuuden kasvattaminen on yhtiön menestyksen kannalta kriittistä digitalisoituvassa liiketoimintaympäristössä. Evli on panostanut vahvasti digitaalisten palveluiden kehittämiseen perinteisten palvelumallien rinnalle. Prosessien automatisaatiolla, ohjelmistorobotiikalla ja tekoälyn hyödyntämisellä on jatkossa yhä suurempi merkitys sijoituspalvelualan päivittäisessä työssä. Ne vaikuttavat suoraan myös asiakaskokemukseen palveluiden sujuvuuden kautta. Kilpailukykynsä ylläpitämiseksi Evli investoi jatkossakin digitaalisiin palveluihin ja toimintatapojensa automatisointiin.
RISKIENVÄLVONTA JA LIIKETOIMINTARISKIT
Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan. Sen liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, joka on altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
15 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Pankin hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoitukset ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun muassa riippuvuutta yksittäisestä yhtiöstä on rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitusten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
NÄKYMÄT VUODELLE 2018
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien laskun jatkuminen tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Evlin tuotteiden kysyntä on pysynyt vakaana, ja konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä pehmentää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät vuodelle 2018 ovat vakaat. Asiakkaiden kysyntä Evlin tuotteita ja palveluita kohtaan on kehittynyt positiivisesti, minkä johdosta myös antolainausta on kasvatettu suunnitelmallisesti. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen merkittävät vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.
Alkuvuoden menestyksekkään ja vakaan kehityksen ansiosta arvioimme vuoden 2018 tilikauden tuloksen olevan selvästi positiivinen.
Helsingissä 25. päivänä huhtikuuta 2018
EVLI PANKKI OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki, p. (09) 4766 9304 tai 050 553 3000
Talousjohtaja Juho Mikola, p. (09) 4766 9871 tai 040 717 8888
www.evli.com
SIJOITTAJAKALENTERI 2018
Puolivuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2018: 13.7.2018
Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2018: 30.10.2018
16 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
EVLI PANKKI OYJ
OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSIO
Laaja tuloslaskelma,...18
Laaja tuloslaskelma kvartaaleittain ...19
Konsernitase ...20
Oma pääoma...21
Segmenttituloslaskelma ...22
Rahavirtalaskelma ...23
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut...24
Tunnuslukujen laskentakaavat ...25
Liitetiedot ...26
Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin...27
Johdannaissopimukset ...28
Laatimisperiaatteet...28
Uudet käyttöönotetut IFRS standardit...29
17 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
LAAJA TULOSLASKELMA, M€
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | 1-12/2017 | |
|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,1 | 0,3 | 0,9 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 16,9 | 14,1 | 65,2 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | -0,1 | 1,7 | 4,9 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 17,0 | 16,1 | 71,4 |
| Hallintokulut | |||
| Henkilöstökulut | -6,3 | -6,9 | -28,9 |
| Muut hallintokulut | -3,9 | -3,4 | -15,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,4 | -0,6 | -2,3 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,1 | -0,7 | -3,9 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO / -TAPPIO | 5,2 | 4,6 | 21,3 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,7 | -0,3 | 0,6 |
| Tuloverot* | -1,0 | -0,9 | -4,3 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 5,9 | 3,3 | 17,5 |
| Jakautuminen | |||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,2 | -0,1 | 0,8 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,7 | 3,4 | 16,7 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 5,9 | 3,3 | 17,5 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT: | |||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | -0,2 | 0,2 | -0,2 |
| Yhteensä | -0,2 | 0,2 | -0,2 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -0,2 | 0,2 | -0,2 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 5,7 | 3,5 | 17,4 |
| Jakautuminen | |||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,2 | -0,1 | 0,8 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,5 | 3,6 | 16,5 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | 0,24 | 0,16 | 0,72 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | 0,23 | 0,15 | 0,69 |
*Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta
18 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
| LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN, M€ | 1-3 /2018 | 10-12 /2017 | 7-9 /2017 | 4-6 /2017 | 1-3 /2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,3 | 0,3 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 16,9 | 19,9 | 14,7 | 16,4 | 14,1 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | -0,1 | 0,5 | 1,5 | 1,2 | 1,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 17,0 | 21,0 | 16,3 | 17,9 | 16,1 |
| Hallintokulut | |||||
| Henkilöstökulut | -6,3 | -8,5 | -6,2 | -7,3 | -6,9 |
| Muut hallintokulut | -3,9 | -4,0 | -3,6 | -4,0 | -3,4 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,4 | -0,6 | -0,6 | -0,6 | -0,6 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,1 | -1,4 | -1,0 | -0,8 | -0,7 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 5,2 | 6,5 | 5,0 | 5,2 | 4,6 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,7 | 1,0 | 0,3 | -0,4 | -0,3 |
| Tuloverot* | -1,0 | -1,8 | -0,5 | -1,1 | -0,9 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 5,9 | 5,7 | 4,7 | 3,8 | 3,3 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,2 | 0,6 | 0,4 | -0,1 | -0,1 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,7 | 5,2 | 4,3 | 3,8 | 3,4 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 5,9 | 5,7 | 4,7 | 3,8 | 3,3 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT: | |||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | -0,2 | -0,4 | 0,0 | 0,1 | 0,2 |
| Yhteensä | -0,2 | -0,4 | 0,0 | 0,1 | 0,2 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -0,2 | -0,4 | 0,0 | 0,1 | 0,2 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 5,7 | 5,3 | 4,8 | 3,8 | 3,5 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,2 | 0,6 | 0,4 | -0,1 | -0,1 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,5 | 4,7 | 4,3 | 3,9 | 3,6 |
*Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta
19 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
| KONSERNITASE, M€ | 31.3.2018 | 31.3.2017 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Käteiset varat | 347,2 | 324,8 | 383,2 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat | |||
| saamistodistukset | 36,2 | 39,2 | 36,3 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 73,0 | 47,8 | 64,1 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 102,6 | 77,3 | 92,0 |
| Saamistodistukset | 147,6 | 340,9 | 229,4 |
| Osakkeet ja osuudet | 48,3 | 37,7 | 31,5 |
| Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä | 5,3 | 2,7 | 3,6 |
| Johdannaissopimukset | 46,7 | 18,0 | 30,2 |
| Aineettomat hyödykkeet | 10,2 | 9,7 | 10,0 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1,8 | 2,0 | 1,8 |
| Muut varat | 255,8 | 425,0 | 73,9 |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 6,4 | 7,6 | 4,0 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1,0 | 0,9 | 0,7 |
| VARAT YHTEENSÄ | 1 082,2 | 1 333,4 | 960,7 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA | 31.3.2018 | 31.3.2017 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| Velat luottolaitoksille | 9,8 | 4,0 | 31,7 |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 560,6 | 713,4 | 621,5 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 99,1 | 59,3 | 97,5 |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat | 53,6 | 40,6 | 34,6 |
| Muut velat | 277,3 | 442,7 | 83,6 |
| Siirtovelat ja saadut ennakot | 15,6 | 14,1 | 19,1 |
| Laskennalliset verovelat | 0,2 | 0,4 | 0,2 |
| VELAT YHTEENSÄ | 1 016,3 | 1 274,5 | 888,1 |
| Oma pääoma emoyrityksen omistajille | 65,4 | 58,6 | 71,6 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,5 | 0,3 | 0,9 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 1 082,2 | 1 333,4 | 960,7 |
20 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
| OMA PÄÄOMA, M€ | Osake pääoma | Yli-kurssi-rahasto | Sij. vapaan pääoman rahasto | Muut rahasto | Muuntoero | Kertyneet voittovarat | Yhteensä | Määräysvallattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2016 | 30,2 | 1,8 | 18,4 | 0,1 | -0,2 | 14,6 | 64,9 | 0,4 | 65,3 |
| Muuntoero | 0,1 | 0,1 | 0,1 | ||||||
| Kauden voitto/-tappio | 3,4 | 3,4 | -0,1 | 3,3 | |||||
| Osingonjako | -9,2 | -9,2 | -9,2 | ||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,5 | -0,5 | -0,5 | ||||||
| Muut muutokset | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Oma pääoma 31.3.2017 | 30,2 | 1,8 | 17,9 | 0,1 | -0,1 | 8,7 | 58,6 | 0,3 | 58,9 |
| Muuntoero | -0,1 | -0,1 | -0,1 | ||||||
| Kauden voitto/-tappio | 13,3 | 13,3 | 0,8 | 14,1 | |||||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,2 | 0,2 | 0,2 | ||||||
| Osingonjako/Pääoman palautus | 0,0 | 0,0 | -0,3 | -0,3 | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | -0,5 | -0,5 | -0,5 | ||||||
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Muut muutokset | -0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Oma pääoma 31.12.2017 | 30,2 | 1,8 | 17,5 | 0,1 | -0,2 | 22,2 | 71,6 | 0,9 | 72,5 |
| Muuntoero | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Kauden voitto/-tappio | 5,7 | 5,7 | 0,2 | 5,9 | |||||
| Osingonjako/Pääoman palautus | -12,2 | -12,2 | -0,6 | -12,7 | |||||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||||||
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Muut muutokset | -0,3 | -0,3 | 0,0 | -0,3 | |||||
| Oma pääoma 31.3.2018 | 30,2 | 1,8 | 18,0 | 0,2 | -0,2 | 15,5 | 65,4 | 0,5 | 65,9 |
21 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
| SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€ | Varainhoito ja sijoittaja- asiakkaat | Neuvonanto ja yritys - asiakkaat | Konserni- toiminnot | Kohdistamat- tomat | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|
| 1-3/2018 | 1-3/2018 | 1-3/2018 | 1-3/2018 | 1-3/2018 | |
| TUOTOT | |||||
| Korkokate | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Palkkiotuotot, netto | 14,3 | 2,3 | 0,4 | -0,1 | 16,9 |
| Trading ja FX tulos | 0,1 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -0,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 14,4 | 2,3 | 0,4 | -0,1 | 17,0 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 14,3 | 2,3 | 0,4 | -0,1 | 17,0 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | |||||
| Josta aikaan sidottuja | 12,4 | 1,1 | - | - | 13,5 |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 1,9 | 1,2 | - | - | 3,1 |
| TULOS | |||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -8,0 | -1,5 | -2,2 | 0,4 | -11,3 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 6,4 | 0,8 | -1,8 | 0,3 | 5,7 |
| Poistot | -0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,4 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 6,3 | 0,8 | -1,9 | 0,1 | 5,2 |
| Yritystason kulut | -2,0 | -0,3 | 2,3 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit | 4,3 | 0,5 | 0,4 | 0,1 | 5,2 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,7 | 1,7 | |||
| Verot | -1,0 | -1,0 | |||
| Segmentin voitto/tappio | 4,3 | 0,5 | 0,4 | 0,8 | 5,9 |
| SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€ | Varainhoito ja sijoittaja- asiakkaat | Neuvonanto ja yritys-asiakkaat | Konserni- toiminnot | Kohdista- mattomat | Konserni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1-3/2017 | 1-3/2017 | 1-3/2017 | 1-3/2017 | 1-3/2017 | |
| TUOTOT | |||||
| Korkokate | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,3 |
| Palkkiotuotot, netto | 12,2 | 1,7 | 0,0 | 0,2 | 14,1 |
| Trading ja FX tulos | 0,1 | 0,0 | 1,8 | -2,0 | -0,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 12,3 | 1,7 | 2,1 | 0,1 | 16,1 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 12,2 | 1,7 | 2,1 | 0,1 | 16,1 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | |||||
| Josta aikaan sidottuja | 10,5 | 0,9 | - | - | 11,4 |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 1,7 | 0,8 | - | - | 2,5 |
| TULOS | |||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -7,3 | -1,3 | -2,2 | -0,1 | -11,0 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 4,9 | 0,3 | -0,1 | 0,0 | 5,1 |
| Poistot | -0,3 | -0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,6 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 4,6 | 0,2 | -0,2 | -0,1 | 4,6 |
| Yritystason kulut | -1,7 | -0,1 | 1,8 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit | 2,9 | 0,2 | 1,6 | -0,1 | 4,6 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,7 | -0,3 | |||
| Verot | -0,9 | -0,9 | |||
| Segmentin voitto/tappio | 2,9 | 0,2 | 1,6 | -1,3 | 3,3 |
Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office palvelut, treasury, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.
22 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
RAHAVIRTALASKELMA, M€
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | 1-12/2017 | |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen | 36,8 | 17,9 | 71,3 |
| Avoimet kaupat, netto | -1,6 | -29,0 | -34,3 |
| Maksetut korot ja palkkiot | -1,2 | -0,9 | -4,2 |
| Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut | -4,8 | -26,4 | -57,2 |
| Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys: | |||
| Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos | 48,5 | -119,9 | -14,5 |
| Vakuustalletukset | -4,0 | -2,2 | -17,9 |
| Saamiset asiakkailta | -93,9 | 259,3 | 182,4 |
| Velkakirjojen liikkeellelasku | 1,6 | 13,2 | 51,4 |
| Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja | -18,6 | 111,9 | 177,0 |
| Tuloverot | -0,1 | -0,4 | -4,1 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -18,7 | 111,5 | 172,9 |
| Investointien rahavirta | |||
| Muutokset tytär- ja osakkuusyrityksissä | 0,0 | 0,0 | -0,6 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -0,6 | -0,5 | -1,9 |
| Investointien nettorahavirta | -0,6 | -0,5 | -2,4 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | -0,5 | -0,3 |
| Optiomerkinnät | 0,5 | 0,0 | 0,0 |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa | 0,0 | 0,0 | -0,5 |
| Maksetut osingot ja pääomanpalautukset | -12,2 | -9,2 | -9,2 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -11,6 | -9,7 | -10,2 |
| Rahavirtojen nettolisäys/-vähennys | -31,0 | 101,3 | 160,3 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 388,6 | 228,3 | 228,3 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin | -0,1 | 0,0 | -0,1 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 357,5 | 329,6 | 388,6 |
23 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| 1-3/2018 | 1-3/2017 | 1-12/2017 | |
|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | |||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 17,0 | 16,1 | 71,4 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 5,2 | 4,6 | 21,3 |
| Liikevoittomarginaali, % | 30,8 | 28,3 | 29,8 |
| Tilikauden voitto, M€ | 5,9 | 3,3 | 17,5 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | |||
| Oman pääoman tuotto-% (ROE) | 34,1 | 21,4 | 25,5 |
| Koko pääoman tuotto-% (ROA) | 2,3 | 1,3 | 2,0 |
| Taseen tunnusluvut | |||
| Omavaraisuusaste, % | 6,1 | 4,4 | 7,6 |
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 15,4 | 15,0 | 15,0 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | |||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,24 | 0,15 | 0,72 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,23 | 0,15 | 0,69 |
| Osinko/osake, €* | - | - | 0,52 |
| Oma pääoma/osake, € | 2,80 | 2,55 | 3,10 |
| Osakkeen hinta pääötöpäivänä, € | 9,48 | 6,20 | 9,60 |
| Muut tunnusluvut | |||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,69 | 0,72 | 0,70 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 120 | 112 | 113 |
| Henkilöstömäärä tilikauden lopussa | 259 | 244 | 240 |
| Markkina-arvo, M€ | 224,6 | 144,5 | 224,9 |
- Vuodelta 2017 yhtiökokouksen hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 21.3.2018
| Konsernin vakavaraisuus | 1-3/2018 | 1-3/2017 | 1-12/2017 |
|---|---|---|---|
| Omat varat (ydinpäätöma, CET1), M€ | 47,8 | 42,5 | 43,0 |
| Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M€ | 190,5 | 171,3 | 166,9 |
| Vakavaraisuussuhde, % | 15,4 | 15,0 | 15,0 |
| Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % | 18,5 | 20,5 | 20,4 |
| Omien varojen ylijäämä, M€ | 22,9 | 19,8 | 20,0 |
| Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
| Omien varojen ylijäämä ml. kiinteä lisäpääomavaatimus | 15,1 | 12,7 | 12,9 |
24 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
| Liiketoiminnan tuotot | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut. |
|---|---|
| Liikevoitto tai -tappio | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta |
| Tilikauden voitto | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | Tilikauden voitto/tappio |
| Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) × 100 | |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | Tilikauden voitto/tappio |
| Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) × 100 | |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma |
| Taseen loppusumma × 100 | |
| Kulu/tuotto-suhde | Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut |
| Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot | |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja tulos verojen jälkeen |
| Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet | |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen |
| Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet | |
| Konsernin vakavaraisuus-suhdeluku (CET1), % | Konsernin ydinpääoma (CET1) |
| Riskipainotetut sitoumukset yhteensä × 100 | |
| Oma pääoma/osake | Oma pääoma emoyrityksen omistajille |
| Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita | |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin | Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot* |
| Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. Tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita |
*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot
25 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
| LIITETIEDOT, M€ | 31.3.2018 | 31.3.2017 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| Vieraan ja oman pääoman ehtoiset arvopaperit | |||
| Oman pääoman ehtoiset esitetään oman pääoman muutoslaskelmassa | |||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | |||
| Sijoitustodistukset | 13,0 | 19,5 | 22,5 |
| Joukkovelkakirjalainat | 86,1 | 39,9 | 75,0 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 99,1 | 59,3 | 97,5 |
| Maturiteettijakauma | alle 3 kk | 3-12 kk | 1-5 vuotta |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 15,2 | 1,2 | 82,7 |
| Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa | 31.3.2018 | 31.3.2017 | 31.12.2017 |
| Liikkeeseenlaskut | 15,2 | 5,5 | 49,5 |
| Takaisinhankinnat | 2,1 | 4,0 | 10,2 |
| Taseen ulkopuoliset sitoumukset | |||
| Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset | 9,7 | 6,3 | 8,2 |
| Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Takaukset muiden puolesta | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Käyttämättömät luottojärjestelyt | 2,1 | 2,5 | 2,4 |
| Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | 1-3/2018 | ||
| Osakkuus-yritykset | Yrityksen johto | ||
| --- | --- | --- | |
| Myynnit | 0,0 | 0,0 | |
| Ostot | 0,0 | 0,0 | |
| Saamiset | 0,0 | 0,1 | |
| Velat | 0,0 | 1,0 |
Kauden aikana ei ollut merkittäviä muutoksia lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa.
26 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN, M€
| Käypä arvo | Taso 1
2018 | Taso 2
2018 | Taso 3
2018 | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rahoitusvarat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 24,8 | 0,0 | 0,4 | 25,1 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 17,0 | 0,0 | 6,1 | 23,2 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat
saamistodistukset | 36,2 | 0,0 | 0,0 | 36,2 |
| Saamistodistukset | 23,9 | 120,9 | 2,8 | 147,6 |
| Johdannaissopimukset | 2,1 | 42,1 | 2,6 | 46,7 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 104,0 | 163,0 | 11,9 | 278,9 |
| Rahoitusvelat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 6,3 | 0,0 | 1,0 | 7,3 |
| Johdannaissopimukset | 1,7 | 42,1 | 2,5 | 46,3 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä | 8,0 | 42,1 | 3,6 | 53,6 |
Arvostustasot:
Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin
Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden parametrit ovat markkinoilla noteerattuja
Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on parametreja jotka ei ole markkinoilla noteerattuja.
Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörssissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset.
Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja kuten korko ja valuuttakurssi.
Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.
Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin.
Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseen laskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin Pankin toimesta.
27 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
| JOHDANNAISSOPIMUKSET, M€ | Jäljellä oleva maturiteetti |
|---|---|
| Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto | Alle 1 vuosi |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät | |
| Korkojohdannaiset | |
| Koronvaihtosopimukset | 1,3 |
| Valuuttajohdannaiset | 3 604,4 |
| Osakejohdannaiset | |
| Terminisopimukset | 10,7 |
| Ostetut optiot | 61,6 |
| Asetetut optiot | 65,1 |
| Muut johdannaiset | |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä | 3 743,1 |
| Johdannaissopimukset yhteensä | 3 743,1 |
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä.
Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.
Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni.
Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.
LAATIMISPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Osavuosikatsaus ei pidä sisällään kaikkia vuosittaisessa tilinpäätöksessä olevia taulukoita liiketoiminnasta. Tämän johdosta tätä osavuosikatsausta tulisi lukea yhdessä yhtiön 31.12.2017 päättyneen tilikauden tilinpäätöksen kanssa.
Käytetyt laatimisperiaatteet ovat yhteneväisiä vuoden 2017 tilinpäätöksen ja vertailukauden raportointihetken laatimisperiaatteiden kanssa, pois lukien alla erikseen kuvattujen uusien IFRS standardien osalta.
28 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
UUDET KÄYTTÖÖNOTETUT IFRS STANDARDIT
Evli Pankki Oyj on ottanut käyttöön seuraavat standardit tarkastelujakson aikana:
- IFRS 9 Rahoitusinstrumentit
- IFRS 15 Tuloutukset
Uusien standardien vaikutusta osavuosikatsauksen lukuihin on kuvattu alla erikseen kummankin standardin osalta. Luvut ovat tilintarkastamattomia.
IFRS 9 - RAHOITUSINSTRUMENTIT
IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT M€
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset
| Tase-erä | Määrä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Odotettu luotto-tappio | Alkusaldo 1.1., luotto-tappio-varaus |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saamiset luottolaitoksilta | 73,03 | 73,03 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Saamiset yleisöltä | 102,60 | 102,60 | 0,00 | 0,00 | 0,04 | 0,00 |
| Saamiset yleisöltä yritykset | 20,14 | 20,14 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | 0,00 |
| Saamiset yleisöltä yksityiset | 82,31 | 82,31 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 |
| Saamiset yleisöltä muut | 0,16 | 0,16 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Muut saamiset | 2,27 | 2,27 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset | 2,66 | 2,66 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 180,56 | 180,56 | 0,00 | 0,00 | 0,04 | 0,00 |
Varat ovat luokiteltu tasolle 1, mikäli saaminen on vähäriskinen tai saamisen luottoriski ei ole kasvanut oleellisesti erän myöntämispäivän jälkeen. Sellaisia saamisia ei ollut kauden lopussa, joiden riskitason arvioitiin kasvaneen oleellisesti.
Pankilla on yksi yli 30 päivää myöhässä oleva lainan maksusuoritus, jonka syy on tekninen.
Odotettu luottotappio on todennäköisyysillä painotettu laskentakaava, jossa arvioitavina parametreina ovat vastapuolen maksukyvyttömyyden todennäköisyys, sekä mahdollinen kokonaistappio kun saamisen vakuus realisoidaan.
Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla, rahoitusvarat ovat luokiteltu riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin.
Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet ovat arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla.
Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.
IFRS 9 STANDARDIN VAIKUTUKSET
| Vaikutus vakavaraisuuteen, % | -0,02 |
|---|---|
| Vaikutus omiin varoihin, M€ | -0,04 |
29 (30)
EVLI
OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2018
IFRS 9 LUOKITTELU JA ARVOSTAMINEN, RAHOITUSVARAT
Luokittelun alla olevat rahoitusvarat, vanha ja uusi luokittelu:
| Rahoitusvaran ryhmä ennen 1.1.2018 | Sisältö | Arvostustapa |
|---|---|---|
| Lainat ja muut saamiset | Saamiset yleisöltä ja luottolaitoksilta, käteiset varat | Jaksotettu hankintameno |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | Osakkeet ja osuudet, johdannaiset, saamistodistukset, rahastot | Käypä arvo |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | Noteeraamattomat osakkeet | Käypä arvo |
| Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat | Ei käytössä | Jaksotettu hankintameno |
| Rahoitusvaran ryhmä alkaen 1.1.2018 | Sisältö | Arvostustapa |
| --- | --- | --- |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat | Saamiset yleisöltä ja luottolaitoksilta, käteiset varat | Jaksotettu hankintameno |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | Osakkeet ja osuudet, johdannaiset, saamistodistukset, rahastot, noteeraamattomat osakkeet | Käypä arvo |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat | Ei käytössä | Käypä arvo |
Luokittelun muutos ei aiheuta muutoksia rahoitusvarojen arvostustapoihin.
IFRS 15 – TULOUTUS
Uusi standardi korvaa nykyiset IAS 18- ja IAS 11-standardit ja niihin liittyvät tulkinnat. IFRS 15 ohjeistus koskee kaikkia niitä asiakkailta perittäviä tuottoja, joita ei käsitellä muiden IFRS standardien, esim. IFRS 9, mukaisesti. Korko ja osinkotuotot ovat myös esimerkkejä IFRS 15 ulkopuolelle jäävistä tuottoeristä. Standardi sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen myyntituottojen kirjaamisesta: mihin määrään ja milloin myyntituotot kirjataan. Myynti kirjataan määräysvallan siirtymisen perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana.
Evli on analysoinut keskeiset asiakassopimuksiin perustuvat ja standardin piiriin kuuluvat tulovirrat mallin mukaista viisiportaista lähestymistapaa käyttäen. Kunkin tulovirran osalta on identifioitu asiakassopimus, johon virta perustuu sekä mahdolliset performanssikriteerit, joihin palkkio perustuu. Perittävä palkkio on tämän jälkeen kohdistettu kullekin performanssikriteerille ja tuloutusperiaatteet on rakennettu performanssikriteereiden täyttymisen ympärille. Standardin mukainen tuottojen jaottelu aikaan sidottuihin ja tapahtumakohtaiseen tulouttamiseen on esitetty osana segmenttiraportointia.
30 (30)