Evli Oyj — Interim / Quarterly Report 2018

Oct 30, 2018

Evli Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2018

Evli Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2018

EVLI PANKKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 30.10.2018 KLO 10.00

MYYNTI JA KANNATTAVUUS KASVUSSA

* Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos nousi 20
prosenttia ja oli 13,5 miljoonaa euroa (1-9/2017: 11,2 milj. euroa)
* Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos nousi yli 30 prosenttia
ja oli 0,8 miljoonaa euroa (0,6 milj. euroa)
* Oman taseen tuotot laskivat edellisvuodesta konsernitoiminnot -segmentissä.
Tammi-syyskuu 2018

* Konsernin liiketoiminnan tuotot nousivat ollen 51,0 miljoonaa euroa (50,4
milj. euroa)
* Konsernin liikevoitto oli 15,3 miljoonaa euroa (14,8 milj. euroa)
* Konsernin tilikauden voitto oli 14,8 miljoonaa euroa (11,8 milj. euroa).
Koko vuoden 2017 tilikauden voitto oli 17,5 miljoonaa euroa
* Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,59 euroa (0,49 euroa) ja oman
pääoman tuotto 26,8 prosenttia (23,9 %)
* Hallinnoidut varat nousivat ja olivat syyskuun lopussa nettomääräisesti
12,3 miljardia euroa (11,1 mrd. euroa), mikä oli Evlin historian korkein
luku. Vuodenvaihteesta kasvua tuli vastaavasti 1,2 miljardia euroa
* Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 118 prosenttia
(116 %).
Heinä-syyskuu 2018

* Konsernin liiketoiminnan tuotot olivat 16,1 miljoonaa euroa (16,3 milj.
euroa)
* Konsernin tarkastelujakson liikevoitto oli 4,9 miljoonaa euroa (5,0 milj.
euroa)
* Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,20 euroa (0,18 euroa).

Näkymiä vuodelle 2018 tarkennettu

Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat
markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien lasku
tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti
yhtiön tuloskehitykseen. Evlin tuotteiden kysyntä on pysynyt vakaana, ja
konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi,
mikä lieventää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta. Yhtiö on
käynnistänyt joukon sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä, jonka
seurauksena Evli arvioi muun muassa välitystoiminnan lakkauttamista Ruotsissa.
Tämä saattaa osaltaan aiheuttaa kertaluonteisia kustannuksia vielä kuluvalle
vuodelle.

Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät
vuodelle 2018 ovat vakaat. Asiakkaiden kysyntä Evlin tuotteita ja palveluita
kohtaan on kehittynyt positiivisesti, minkä johdosta myös antolainausta on
kasvatettu suunnitelmallisesti. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan
tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia. Alkuvuoden
tilikauden tulokseen on vaikuttanut positiivisesti Evlin osakkuusyhtiön Northern
Horizon Capitalin edellisvuotta selvästi parempi kehitys johtuen yhtiön saamista
irtautumispalkkioista.

Alkuvuoden menestyksekkään ja vakaan kehityksen ansiosta arvioimme vuoden 2018
tilikauden voiton, ilman kertaluonteisia kustannuksia uudelleen järjestelyistä,
olevan edellisvuoden vastaavalla tasolla.

Aiemmin totesimme, että alkuvuoden menestyksekkään ja vakaan kehityksen ansiosta
arvioimme vuoden 2018 tilikauden tuloksen olevan selvästi positiivinen.

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

1-9/2018 1-9/2017 1-12/2017

Tuloslaskelman tunnusluvut

Liiketoiminnan tuotot, M€ 51,0 50,4 71,4

Liikevoitto/-tappio, M€ 15,3 14,8 21,3

Liikevoittomarginaali, % 30,0 29,3 29,8

Tilikauden voitto/tappio, M€ 14,8 11,8 17,5

Kannattavuuden tunnusluvut

Oman pääoman tuotto (ROE), % 26,8 23,9 25,5

Koko pääoman tuotto (ROA), % 2,1 1,8 2,0

Taseen tunnusluvut

Omavaraisuusaste, % 8,2 7,0 7,6

Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,3 14,1 15,0

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,61 0,51 0,72

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,59 0,49 0,69

Osinko/osake, €*     0,52

Oma pääoma/osake, € 3,17 2,87 3,10

Osakkeen hinta päätöspäivänä, € 9,40 7,55 9,60

Muut tunnusluvut

Kulu/tuotto -suhde 0,70 0,71 0,70

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin 118 116
kuluihin, % 113

---

Henkilöstömäärä tilikauden lopussa 260 248 240

Markkina-arvo, M€ 222,7 176,1 224,9

*Vuodelta 2017 yhtiökokouksen hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 21.3.2018.

Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki

Kolmannella vuosineljänneksellä palkkiotuottojen kasvu jatkui edellisten
vuosineljännesten tapaan. Tämä oli pitkälti seurausta hallinnoitavien
asiakasvarojen lisääntymisestä ennätykselliseen 12,3 miljardiin euroon. Evlin
rahastot keräsivät nettomerkintöjä tarkastelujaksolla lähes miljardi euroa ja
Evli oli rahastomerkinnöillä mitattuna jälleen eniten pääomaa kerännyt
rahastoyhtiö Suomessa. Asiakasvarallisuuden kasvua vauhditti onnistunut
uusasiakashankinta ja vahva varainhoitomandaattimyynti, positiiviset rahastojen
nettomerkinnät, mukaan lukien strategisesti tärkeiden uusien vaihtoehtoisten
sijoitustuotteiden myynti. Vahvasta rahastomyynnistä ja asiakasvarallisuuden
kasvusta huolimatta kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto ja liikevoitto
olivat edellisvuoden tasolla. Tulosta heikensi arvopaperikaupan ja
valuuttatoiminnan nettotuottojen lasku.

Yritysasiakaspuolella positiivista kehitystä hidasti joidenkin Corporate Finance
-toimeksiantojen ajallinen siirtyminen. Yksikön kannalta kauden merkittävin
tapahtuma oli menestyksellisesti toteutettu Fellow Finance Oy:n listautumisanti.
Corporate Finance -toimeksiantojen siirtymisestä huolimatta Evli onnistui
kasvattamaan liiketoimintaansa niin yritysneuvonannossa, sijoitustutkimuksessa
kuin kannustinohjelmien hallinnoinnissakin.

Evli jatkoi strategian mukaisesti panostamista kansainvälisen rahastomyynnin
kasvattamiseen ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myyntiin ja kehittämiseen.
Kolmannella vuosineljänneksellä ulkomaisten asiakkaiden osuus Evlin
rahastopääomasta kasvoi edelleen ja pääomat ylittivät kahden miljardin euron
tason. Vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin kerättiin tarkastelujakson aikana
lähes 200 miljoonaa euroa. Evlin tavoitteena on jatkaa pääomien keräämistä
nykyisiin vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin sekä esitellä uusia tuotteita
vielä kuluvan vuoden sekä ensi vuoden aikana.

Strategisena tavoitteena on myös toimintojen virtaviivaistaminen ja
asiakaskokemukseen panostaminen. Nämä hankkeet ovat edenneet suunnitelman
mukaisesti. Lisäksi olemme käynnistäneet joukon uusia hankkeita, joiden
tavoitteena on kiihdyttää Evlin kustannuskilpailukyvyn nostamista entisestään.

Evlin toiminta oli kolmannella vuosineljänneksellä niin liikevoittomarginaalilla
kuin oman pääoman tuotolla mitattuna vahvaa ja strategisesti tärkeän toistuvien
tuottojen suhde konsernin kaikkiin kuluihin oli ensimmäisen yhdeksän kuukauden
aikana 118 prosenttia. Olemme suunnitelman mukaisesti siirtämässä
liiketoimintamallin painopistettä yhä enemmän asiakasliiketoimintaan ja siten
saataviin palkkiotuottoihin omaan riskinottoon perustuvan markkinatakauksen ja
trading-toiminnan sijaan. Uskomme tämän tasoittavan Evlin tuloksen vaihtelua
tulevaisuudessa ja pienentävän konsernin kokonaisriskien tasoa.

Menestyksekkään alkuvuoden myötä näkymät vuodelle 2018 ovat suotuisat. Jatkamme
panostuksia strategisiin painopistealueisiimme sekä keskitymme vakaan ja
kannattavan kasvun aikaansaamiseen. Näistä lähtökohdista arvioimme kuluvan
vuoden tilikauden voiton, ennen mahdollisia kertaluonteisia
uudelleenjärjestelykustannuksia, olevan edellisvuoden vastaavalla tasolla.

EVLI PANKKI OYJ

Lisätietoja:

Maunu Lehtimäki, toimitusjohtaja, Evli Pankki Oyj, p. 050 553 3000,
maunu.lehtimaki@evli.com
Juho Mikola, talousjohtaja, Evli Pankki Oyj, p. 040 717 8888,
juho.mikola@evli.com

Evli Pankki Oyj

Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja
yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan. Tuote- ja palveluvalikoima
sisältää sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamarkkinapalveluita,
vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, sijoitustutkimusta, kannustinjärjestelmien
hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tarjoaa myös asiakkaiden
sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita. Evli on Suomen parhaaksi arvioitu ja
suosituin yhteisövarainhoitaja*.

Evlin hallinnoitavana on 12,3 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto
9/2018). Evli-konsernin oma pääoma on 74,3 miljoonaa euroa ja BIS-
vakavaraisuussuhde 15,3 prosenttia (30.9.2018). Yhtiön palveluksessa
työskentelee yli 250 henkilöä. Evli Pankki Oyj:n B-osake on listattu Nasdaq
Helsingissä.

*KANTAR SIFO Prospera External Asset Management 2018 Finland, SFR Scandinavian
Financial Research Institutional Investment Services, Finland 2018.

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy, keskeiset tiedotusvälineet, www.evli.com

[]

Liitteet: