Evli Oyj — Interim / Quarterly Report 2016

Oct 20, 2016

EVLI

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

EVLI PANKKI OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016: Hoidettava asiakasvarallisuus ylitti 10 miljardia euroa

Tammi-syyskuu 2016

• Konsernin nettoliikevaihto oli 44,1 miljoonaa euroa (46,2 milj. euroa).
• Konsernin liikevoitto oli 7,8 miljoonaa euroa (9,2 milj. euroa).
• Konsernin tulos nousi 7,9 miljoonaan euroon (7,0 milj. euroa). Tulokseen vaikuttivat positiivisesti osakkuusyhtiön saamat irtautumispalkkiot.
• Evli valittiin toistamiseen Suomen parhaaksi varainhoitajaksi TNS Sifo Prosperan tutkimuksessa.
• Evli osti toukokuun lopussa allekirjoitetulla sopimuksella koko Evli Awards Management Oy:n osakekannan.
• Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,33 euroa (0,27 euroa).
• Hallinnoidut varat nousivat edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen syyskuun lopussa nettomääräisesti ennätykselliset 10,0 miljardia euroa (8,5 mrd. euroa), mukaan lukien osakkuusyhtiöt ja Evli Awards Management Oy.

Heinä-syyskuu 2016

• Konsernin nettoliikevaihto laski viisi prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen 12,7 miljoonaa euroa (13,4 milj. euroa).
• Konsernin tarkastelujakson liikevoitto oli 2,3 miljoonaa euroa (2,7 milj. euroa).
• Osakekohtainen tulos oli 0,08 euroa (0,09 euroa).

Näkymät vuodelle 2016 ennallaan

Evlin liiketoimintakehitys on ollut viime vuosina vahvaa ja kiinnostuksen Evlin palveluita ja tuotteita kohtaan arvioidaan jatkuvan vakaana. Corporate Finance -liiketoiminnan osalta merkittävät vaihtelut vuosittaisissa tuotoissa ovat mahdollisia. Yksikön toimeksiantokanta on hyvä. Evlin toistuvien tuottojen suhde kuluihin on kehittynyt tavoitteiden mukaisesti. Arvioimme vuoden 2016 tuloksen olevan selvästi positiivinen.

EVLI PANKKI OYJ

Evli on sijoittamiseen erikoistunut aito yksityispankki, joka auttaa yksityishenkilöitä ja yhteisöjä kasvattaan varallisuuttaan. Yhtiö tarjoaa varainhoitopalveluita, erilaisia pääomamarkkinoihin liittyviä palveluita, kuten osake- ja muiden sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakausta ja sijoitustutkimusta, sekä Corporate Finance -palveluita. Yhtiö tarjoaa lisäksi kattavan valikoiman rahastoja sekä asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita.

Evlin asiakkaita ovat varakkaat ja vaurastuvat yksityishenkilöt, heidän perheensä sekä heihin sidoksissa olevat yritykset sekä toisaalta instituutioasiakkaat, kuten vakuutusyhtiöt, eläkesäätiöt, järjestöt, kunnat ja yritykset.

Evlin palveluksessa työskentelee yli 200 henkilöä. Evlin hallinnoitavana on 10,0 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto 9/2016). Evli-konsernin oma pääoma on 63,0 miljoonaa euroa ja BIS-vakavaraisuussuhde 16,0 % (30.9.2016).

Evli Pankki Oyj, Aleksanterinkatu 19, PL 1081, FI-00101 Helsinki, vaihde (09) 476 690, www.evli.com

---

EVLI
2 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

AVAINLUVUT	7-9/ 2016	7-9/ 2015	1-9/ 2016	1-9/ 2015	1-12/ 2015
Tuotot, M€	13,2	13,8	45,7	47,4	66,0
Nettoliikevaihto, M€	12,7	13,4	44,1	46,2	64,2
Liikevoitto / -tappio, M€	2,3	2,7	7,8	9,2	13,3
Tilikauden voitto/tappio, M€	1,8	1,9	7,9	7,0	12,3
Liikevoitto/ -tappio nettoliikevaihdosta, %	18,2 %	20,2 %	17,6 %	20,0 %	20,6 %
Tulos/osake	0,08	0,09	0,34	0,28	0,54
Tulos/osake, laimennettu (IFRS)	0,07	0,08	0,33	0,27	0,53
Oman pääoman tuotto-% (ROE)*	-	-	15,8	18,0	20,2
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin	-	-	90 %	90 %	93 %
Osinko/osake**	-	-	-	-	0,31
Oma pääoma/osake	-	-	2,71	2,35	2,96
Markkina-arvo, M€***	-	-	158,53	-	190,94
Osakkeen hinta päästöpäivänä	-	-	6,80	-	8,19
Henkilöstön lukumäärä katsauskauden lopussa	-	-	242	240	248

• Annualisoitu
  ** Vuodelta 2015 yhtiökokouksen hyväksymä osinko.
  Osinko on maksettu 17.3.2016
  *** Listaamattomat A-sarjan osakkeet on arvostettu listatun B-sarjan osakkeen raportointikauden päätöskurssiin.

Vertailukauden osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu käyttäen ylimääräisessä yhtiökokouksessa 1.10.2015 päätetyn maksuttoman osakeannin mukaisesti oikaistuja osakemääriä.

Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki

"Evli-konsernin liikevaihto supistui kolmannella vuosineljänneksellä viisi prosenttia edellisvuodesta, mikä näkyi liikevoiton laskuna. Pääomamarkkinat-yksikön liikevaihdon kehitystä jarrutti yksikön asiakkaiden edelleen jatkunut alhainen kaupankäyntiaktiivisuus sekä edellisvuotta alhaisempi markkinatakauksen ja tradingin tulos. Corporate Finance-yksikön liikevaihto jäi selkeästi edellisvuodesta toimeksiantojen painottuessa loppuvuodelle.

Varainhoidossa ja Treasury-toiminnossa kehitys on ollut positiivista ja saavutimme uuden rajapyykin konsernin hallinnoitavan asiakasvarallisuuden (mukaan lukien osakkuusyhtiöt ja kannustinohjelmat) ylittäessä 10 miljardia euroa. Evli-Rahastoyhtiön nettomerkinnät vuoden alusta lukien olivat 536 miljoonaa euroa, ja markkinaosuus oli kauden päättyessä noussut 5,7 prosenttiin Suomeen rekisteröidystä rahastopääomasta. Olen tyytyväinen, että suomalaiset instituutiosijoittajat ovat jo toista vuotta peräkkäin valinneet Evlin Suomen parhaimmaksi yhteisövarainhoitajaksi (TNS Sifo Prospera 2016).

Saamamme tunnustuksen, tuotteidemme menestyksen sekä käynnissä olevan järjestelmäkehityksen ja tähän mennessä toteutettujen kustannuksia alentavien toimenpiteiden myötä lähiajan tulosnäkymät ovat vakaat ja koko vuoden tuloksen arvioidaan muodostuvan selvästi positiiviseksi."

---

EVLI
3 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Markkinoiden kehitys

Alkuvuonna pääomamarkkinoita rasittanut epävarmuus on jatkunut vuoden kolmannella neljänneksellä. Siinä missä keväällä huolia herätti raakaöljyn hintakehitys sekä Kiinan talousnäkymät, syksyä ovat sävyttäneet poliittiset riskit, keskuspankkien rahapolitiikka sekä yritysten tuloskehitys. Maailmantalouden kasvu on ollut vaimeaa ja inflaatiokehitys maltillista. Kehittyvien markkinoiden osalta tilanne ei kuitenkaan ole näin synkkä. Raaka-aineiden hintojen saavutettua pohjalukemat markkinat ovat kääntyneet nousuun.

Euroopan keskuspankin EKP:n rahapolitiikka ei ainakaan toistaiseksi ole purrut odotusten mukaisesti, eikä euroalueen inflaatiotavoitteita ole saavutettu. Aggressiiviset elvytystoimet ovat painaneet korkotason negatiivisille tasoille, jolla on merkittävä vaikutus kaikkien sijoittajien toimintaan. Korkomarkkinoilta on entistä haastavampaa löytää tuottoja, mikä on ajanut sijoittajat kohti riskillisempiä sijoitusluokkia. Korkojen lasku on ollut globaalia kuluneen vuoden aikana. Noin kolmasosa kaikista valtioiden obligaatioista on nyt negatiivisella korkotasolla. Euroalueen korkotasot säilyivät historiallisen alhaisilla tasoilla vuoden kolmannella neljänneksellä. Saksan valtion 10 vuoden valtionlainan tuottotaso oli -0,12 prosenttia. Vastaavasti kolmen kuukauden euribor-korko oli tasolla -0,30 prosenttia.

Poliittisten riskien toteutuminen sekä elvytystoimet ovat heijastuneet selvästi valuuttakursseihin tammi-syyskuun aikana. Euron kurssi päätyi dollariin nähden 3,3 prosenttia vahvempaana. Japanin jeni heikkeni euroon nähden 13 prosenttia. Punnan heikkeneminen kiihtyi brexit-kansanäänestyksen seurauksena. Heikennys oli euroon nähden 17 prosenttia vuodenvaihteesta.

Osakemarkkinoita tarkasteltaessa globaali kehitys on ollut positiivista, mutta alueelliset erot ovat suuria. Maailmanosakkeet (MSCI AC World Daily TR Gross indeksi) päätyivät euroissa 4,4 prosenttia plussalle. Eurooppalaiset osakkeet (MSCI Europe TR Gross indeksi) sen sijaan päätyivät 1,9 prosenttia miinukselle. Kotimaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap_GI indeksi) nousivat 8,8 prosenttia ja kehittyvien maiden osakkeet (MSCI Emerging Markets TR Gross Indeksi) 13,5 prosenttia.

---

EVLI
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Liikevaihdon ja tuloksen kehitys

Tammi-syyskuu

Evli-konsernin nettoliikevaihto laski katsauskaudella viisi prosenttia ollen 44,1 miljoonaa euroa (46,2 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 38,8 miljoonaa euroa (40,9 milj. euroa). Nettoliikevaihdon laskuun vaikuttivat vertailukautta heikompi kaupankäyntiaktiivisuus. Evlin Pääomamarkkinat-liiketoiminnassa sekä alhaisempi laskutus Corporate Finance -palveluista. Lisäksi varainhoidon puolella liikevaihtoa heikensi tuottosidonnaisten palkkioiden lasku. Sen sijaan omaisuudenhoitopalkkiot sekä rahastoista perityt hallinnointipalkkiot kasvoivat hallinnoitavan varallisuuden lisääntymisen myötä.

Tammi-syyskuun kokonaiskustannukset poistot sisältäen olivat 36,3 miljoonaa euroa (37,0 milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 20,2 miljoonaa euroa (19,8 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Tarkastelujakson tuloksessa on huomioitu yhteensä 0,3 miljoonan euron kustannukset kesällä päättyneistä yhteistoimintaneuvotteluista sekä Venäjän toimintojen alasajosta. Konsernin hallintokulut olivat 10,9 miljoonaa euroa (11,7 milj. euroa). Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 2,6 miljoonaa euroa (2,7 milj. euroa) sisältäen 0,2 miljoonan euron liikearvon alaskirjauksen yhtiön Venäjän toimintoihin liittyen. Liiketoiminnan muut kulut olivat katsauskaudella 2,6 miljoonaa euroa (2,7 milj. euroa). Evlin kulu-tuotto-suhdeluku heikkeni hieman edellisvuoden tasolta ollen 0,82 (0,80).

Konsernin katsauskauden liikevoitto laski 16 prosenttia edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasosta ollen 7,8 miljoonaa euroa (9,2 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 17,6 prosenttia (20,0 prosenttia). Katsauskauden tulos oli 7,9 miljoonaa euroa (7,0 milj. euroa). Tulokseen vaikuttivat positiivisesti osakkuusyhtiön saamat irtautumispalkkiot.

Vuoden 2014 aikana käynnistetty strateginen hanke yksinkertaistaa sekä omia että asiakkaiden sijoittamiseen liittyvät prosesseja on alkuperäisiin suunnitelmiin nähden hieman viivästynyt. Ensimmäiset kustannussäästöt alkavat kuitenkin vaikuttaa jo vuoden 2016 viimeisen neljänneksen aikana.

Heinä-syyskuu

Evli-konsernin nettoliikevaihto laski tarkastelujaksolla viisi prosenttia ollen 12,7 miljoonaa euroa (13,4 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 11,6 miljoonaa euroa (12,1 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kehitykseen vaikutti negatiivisesti etenkin Corporate Finance -liiketoiminnan vertailukautta alhaisempi laskutus.

Vuoden kolmannen vuosineljänneksen kokonaiskustannukset, mukaan lukien poistot, olivat 10,4 miljoonaa euroa (10,7 milj. euroa). Henkilöstökulut nousivat neljä prosenttia vertailukauteen verrattuna muiden hallinnollisten kustannusten laskiessa kautta linjan.

Konsernin kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto laski edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasosta ollen 2,3 miljoonaa euroa (2,7 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 18,2 prosenttia (20,2 prosenttia). Tarkastelujakson tulos oli 1,8 miljoonaa euroa (1,9 milj. euroa).

---

EVLI
5 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Tase ja rahoitus

Evli-konsernin taseen loppusumma oli syyskuun lopussa 800,3 miljoonaa euroa (749,4 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuudesta johtuen mahdollisia vuosineljän nesten välillä. Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 63,0 miljoonaa euroa (51,0 milj. euroa).

Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 16,0 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5 prosentin vaatimuksen sisältäen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13 prosenttia.

Ensisijainen pääoma (CET1), M€	30.9.2016	30.9.2015
Osakepääoma	30,2	30,2
Rahastot yhteensä	24,8	13,5
Vähemmistöosuus	0,0	0,0
Vähennykset:
Aineettomat hyödykkeet	9,0	6,1
Muut vähennykset	0,5	3,9
Yhteensä ensisijainen pääoma	45,4	33,6

Evli Pankilla ei ole toissijaista pääomaa.

Omien varojen vähimmäisvaatimus, M€	30.9.2016	30.9.2016
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuunymmittäin, luottoriskin		Riskipainotettu
standardimenetelmä:	Väh.määrä	arvo
Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta	0,0	0,0
Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta	0,0	0,0
Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä	3,3	41,7
Sijoitusrahastosijoitukset	0,6	7,0
Kiinteistövakuudelliset saamiset	0,2	2,2
Saamiset yrityksiltä	1,7	21,6
Erät, jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin	0,3	4,1
Muut erät	6,8	84,7
Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski	1,0	12,6
Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski	8,8	110,2
Yhteensä	22,7	284,1

Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta laski kuusi prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Yhtiön luottokanta nousi edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta 26 prosenttia noin 66,6 miljoonaan euroon. Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 16 prosenttia. Konsernin likviditeetti on erittäin hyvä. Evli täyttää selvästi viranomaisten asettamat maksuvalmiusvaatimukset (LCR).

---

EVLI
6 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Henkilöstö ja organisaatio

Konsernin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 242 (240). Henkilöstömäärä kasvoi kahdella henkilöllä eli vajaan yhden prosentin (0,8 %) edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli Suomessa ja yhdeksän prosenttia Suomen ulkopuolella.

Liiketoiminnat

Varainhoitoliiketoiminta

Varainhoitoliiketoiminta tarjoaa yksilöllistä varainhoitopalvelua yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille. Varainhoitoliiketoiminnan palvelu- ja tuotetarjontaan kuuluvat olennaisesti rahastotuotteet, joita ovat Evlin omat sijoitusrahastot sekä ulkoisten rahastonhoitajien sijoitusrahastot.

Sijoitusrahastot

Evlillä oli syyskuun lopulla 29 Suomeen rekisteröityä rahastoa. Evli-Rahastoyhtiö Oy sai tarkastelujaksolla AIFMD-mukaisen toimiluvan, joka mahdollistaa jatkossa erikoissijoitusrahastojen tarjoamisen Evlin asiakkaille.

Rahastomyynnin kehitys tarkastelujaksolla oli selkeästi positiivista. Evli keräsi Suomen toiseksi suurimman määrän nettomerkintöjä, yhteensä 536 miljoonaa euroa (372 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän selvityksen mukaan 0,5 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen syyskuun lopussa 5,7 prosenttia. Yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 5 933 miljoonaa euroa (4 876 milj. euroa). Asiakkaat sijoittivat eniten uutta pääomaa Evli Likvidi (283 milj. euroa), Evli Lyhyt Yrityslaina- (267 milj. euroa) ja Evli GEM (100 milj. euroa) - rahastoihin. Pääomaltaan suurimmat rahastot syyskuun lopussa olivat Evli Likvidi (1 256 milj. euroa) ja Evli Lyhyt Yrityslaina (909 milj. euroa).

Tammi-syyskuussa rahastojen absoluuttinen tuottokehitys oli vaihteleva. Kehittyneiden markkinoiden osakerahastojen tuotot nousivat eurooppalaisia osakkeita lukuun ottamatta positiiviseksi ja kehittyville markkinoille sijoittavien rahastojen tuottokehitys jatkui erittäin vahvana. Myös korkorahastojen tuotot olivat positiivisia. Syyskuun loppuun mennessä osakerahastoista parhaiten menestyi Evli Venäjä (35,9 %), yhdistelmärahastoista Evli Suomi Mix (4,9 %) ja korkorahastoista Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina (7,4 %). Suurimman ylituoton suhteessa vertailuindeksiin saavutti Evli Venäjä (+8,8 %).

Evlin rahastojen keskimääräinen tähditys oli riippumattomassa Morningstarin syyskuun rahastovertailussa 3,5 (3,6). Evlin 29 rahastosta on vertailussa mukana 24. Näistä yhteensä 15 rahastoa on saanut parhaan tai toiseksi parhaan Morningstar-luokituksen.

Evlin rahasto-osaaminen sai tunnustusta tarkastelujaksolla. Salkunhoitaja Juhamatti Pukka arvioitiin Citywire Eurostars Top 250 Fund Manager -vertailun Yrityslaina-kategoriassa ensimmäiselle sijalle. Kategoria sisältää muun muassa euroalueen valtiolainat, euroalueen lyhyet yrityslainat sekä dollarimääräiset yrityslainat.

---

EVLI
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Citywire arvioi vuosittain yli 10 000 Euroopassa toimivaa salkunhoitajaa, joista vain 250 luokitellaan ensiluokkaisiksi. Luokitus lasketaan riskikorjatun suorituksen pohjalta, kolmen vuoden aikajänteellä (Juhamatti Pukka: 31.7.2013-31.7.2016). Salkunhoitaja pääsee mukaan arviointiin, jos hänen hoitamansa rahasto on ollut myynnissä vähintään kolmessa Euroopan maassa.

Evli laajensi faktoripohjaista rahastovalikoimaansa elokuussa perustamalla uuden Evli Osakefaktori USA –sijoitusrahaston.

Varainhoito

Markkinoiden yleisestä epävarmuudesta huolimatta Evlin Varainhoito onnistui kasvattamaan sekä hallinnoitavia varoja että asiakkaiden lukumäärää. Tarkastelujaksolla Evli sai myös merkittävän tunnustuksen onnistumisistaan varainhoidon saralla.

Yhteisösijoittajat arvioivat Evli Pankin toisena vuotena peräkkäin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi TNS Sifo Prosperan External Asset Management Institutions 2016, Finland -tutkimuksessa. Tunnustus perustuu varainhoidon kokonaisarvosanaan, jota Evli paransi neljättä vuotta peräkkäin. Evli sijoittui ensimmäiselle sijalle myös muun muassa sijoitustoiminnan tuotossa, salkunhoidon osaamisessa ja asiakashenkilöstön osaamisessa sekä vertailtaessa asiakkaiden halukkuutta suositella käyttämäänsä varainhoitajaa.

Varainhoito-liiketoiminnan tuloskehitys

Varainhoito liiketoiminta numeroina	1-9/2016	1-9/2015	Muutos %	7-9/2016	7-9/2015	Muutos %
Nettoliikevaihto, M€	30,3	30,2	0 %	9,7	9,1	7 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€	12,8	14,3	-11 %	4,4	4,2	4 %
Liiketulos, M€	6,8	7,1	-5 %	2,7	2,2	23 %
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	117	108	8 %
Markkinaosuus (Evli-Rahastoyhtiö), %*	5,7	5,2
Nettomerkinnät Evlin omiin rahastoihin, M€**	536	372
Rahastojen MorningStar tähditys, keskiarvo	3,5	3,6
*Lähde: rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
*sisältää Evli Wealth Manager rahaston

*Lähde: Rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry

Evli Konsernin hallinnoitavissa oleva varallisuus ("AUM") ml.
Osakkuusyhtiöt, mrd. euroa	30.9.2016	30.9.2015
josta sijoitusrahastoissa ja omaisuudenhoitosopimusten alla,	10,8	9,6
Northern Horizon Capital hallinnoimissa kiinteistösijoitusrahastoissa,	1,4	1,0
Evli Awards Management hallinnoimissa kannustinohjelmissa	0,5	0,4
Evli konsernin brutto AUM	12,7	11,0
Evli konsernin netto AUM**	10,0	8,5

** Netto AUM-luvusta on poistettu päällekkäisyys omaisuudenhoitosopimusten sisällä olevien rahastojen osalta.

---

EVLI
8 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Tammi-syyskuu

Varainhoitoliiketoiminta on kehittynyt katsauskaudella positiivisesti. Nettoliikevaihto oli edellisvuoden vastaavalla tasolla ollen 30,3 miljoonaa euroa (30,2 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kehitykseen vaikutti negatiivisesti merkittävä tuottosidonnaisten palkkioiden lasku. Rahastojen tuottosidonnaiset palkkiot olivat katsauskaudella 0,1 milj. euroa (1,3 milj. euroa). Sen sijaan perinteiset hallinnointipalkkiot ja omaisuudenhoitopalkkiot kasvoivat vertailukauteen nähden.

Liiketoimintayksikön hallinnoimat varat olivat konsernin osakkuusyhtiöt mukaan lukien syyskuun lopussa nettomääräisesti ennätykselliset 10,0 miljardia euroa (8,5 mrd. euroa).

Heinä-syyskuu

Varainhoitoliiketoiminnan nettoliikevaihto nousi vuoden kolmannella neljänneksellä seitsemän prosenttia viime vuoden vertailujaksoon verrattuna ja oli 9,7 miljoonaa euroa (9,1 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti hallinnoitavien varojen kasvu, mikä heijastui perittyihin omaisuudenhoito- ja hallinnointipalkkioihin.

Pääomamarkkinapalvelut

Pääomamarkkinat-liiketoiminta tarjoaa osakkeiden ja muiden sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakauspalveluja ja sijoitustutkimusta. Liiketoiminnan asiakkaat ovat pääsääntöisesti sekä kotimaisia että ulkomaisia ammattimaisia asiakkaita. Osakkeiden lisäksi liiketoiminta-alue välittää muun muassa johdannaisia, pörssinoteerattuja rahastoja, rahamarkkinatuotteita, yrityslainoja ja strukturoituja tuotteita.

Osakevälitys

Perinteisen osakevälityksen osalta tarkastelujakso oli erittäin haastava asiakasaktiivisuuden laskiessa koko markkinalla. Helsingin pörssin vaihto laski kymmenen prosenttia edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Asiakasaktiivisuuden lasku heijastui negatiivisesti yksikön osakevälitystuottoihin. Bruttokomissiot osakevälityksestä laskivat 18 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Pääomamarkkinat-liiketoiminnan osakevälitysyksikössä käytiin kesän aikana yhteistoimintaneuvottelut, joiden lopputuloksena sijoitustutkimus päätettiin keskittää omaan erilliseen yhtiöön. Evli Research Partners Oy aloitti tähän liittyen toimintansa vuoden kolmannella neljänneksellä. Jatkossa sijoitustutkimusta tehdään uuden yhtiön puitteissa.

Muiden sijoitustuotteiden välitys

Haastava markkinaympäristö heijastui myös muiden sijoitustuotteiden välitykseen. Välitystuotot laskivat kaikissa tuoteryhmissä. Muiden sijoitustuotteiden välityksestä saadut bruttokomissiot laskivat 15 prosenttia vertailukaudesta.

Vuoden kolmannen neljänneksen aikana Evli perusti uuden yhtiön, Evli Investment Solutions Oy:n, vahvistamaan konsernin tuotemyyntiä. Yhtiö koordinoi Evlin sidonnaisasiamiesverkostoa ja edesauttaa yksittäisten tuotteiden, kuten strukturoitujen instrumenttien, myyntiä Suomen markkinoilla paikallisesti. Uusi yhtiö työllistää kaksi henkilöä.

---

EVLI
9 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Pääomamarkkinat-liiketoiminnan tuloskehitys

Pääomamarkkinanalvelut numeroina	1-9/2016	1-9/2015	Muutos %	7-9/2016	7-9/2015	Muutos %
Nettoliikevaihto, M€	6,5	8,9	-26 %	1,7	2,0	-16 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€	0,8	2,5	-68 %	0,1	0,2	-24 %
Liiketulos, M€	-1,1	0,3	-	-0,5	-0,5	-10 %
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	31	34	-9 %

Tammi-syyskuu

Katsauskausi oli selvästi edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa heikompi. Nettoliikevaihto laski 26 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen 6,5 miljoonaa euroa (8,9 milj. euroa). Välityksen komissiotuotot laskivat kaikissa myyntiyksiköissä edellisvuoteen verrattuna. Myös yksikön trading-tuotot laskivat edellisvuoden vastaavalta tasolta.

Pääomamarkkinat-liiketoiminta on asettanut tavoitteekseen kasvattaa muun kuin perinteisen osakevälityksen osuutta toiminnastaan. Vuoden kolmannen neljänneksen aikana muiden tuotealueiden kuin osakevälityksen osuus yksikön välitystutoista oli 39 prosenttia.

Heinä-syyskuu

Pääomamarkkinat-liiketoiminnan nettoliikevaihto laski vuoden kolmannella neljänneksellä 16 prosenttia viime vuoden vertailujaksoon verrattuna ja oli 1,7 miljoonaa euroa (2,0 milj. euroa). Liikevaihdon laskuun vaikutti vertailukautta heikompi trading-tuottojen ja palkkiotuottojen kehitys.

Corporate Finance

Corporate Finance -liiketoiminta tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluita. Yritysjärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluja ovat esimerkiksi yritysostoihin ja -myynteihin sekä yhtiöiden sulautumisiin ja jakautumisiin liittyvät neuvonantopalvelut. Pääomajärjestelyihin kuuluvat esimerkiksi listautumisannit, osakeannit ja -myynnit, oman ja vieraan pääomanehtoiset pääomajärjestelyt sekä private placement -järjestelyt.

Corporate Finance -liiketoiminnan tuloskehitys

Corporate Finance numeroina	1-9/2016	1-9/2015	Muutos %	7-9/2016	7-9/2015	Muutos %
Nettoliikevaihto, M€	3,4	4,2	-18 %	0,4	1,4	-68 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€	0,8	1,2	-32 %	-0,4	0,4	-
Liiketulos, M€	0,7	0,9	-30 %	-0,5	0,4	-
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	16	22	-27 %

Tammi-syyskuu

Yritysjärjestelymarkkina on ollut vahva koko katsauskauden ajan. Evli toimi neuvonantajana 15 toteutuneessa transaktiossa. Yksikkö on edistänyt tehokkaasti olemassa olevaa toimeksiantokantaansa ja vahvistanut senior advisor -verkostoaan. Evli Corporate Finance -liiketoiminnan nettoliikevaihto laski 18 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ollen 3,4 miljoonaa euroa (4,2 milj. euroa). Merkittävä

---

EVLI
10 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä Corporate Finance -liiketoiminnalle. Yksikön toimeksiantokanta on vahva.

Heinä-syyskuu

Neuvonantoliiketoiminnan nettoliikevaihto laski 68 prosenttia edellisen vuoden vastaavan ajanjaksoon verrattuna ollen 0,4 milj. euroa (1,4 milj. euroa). Laskun taustalla on toimeksiantojen keskeytyminen tai ajoittuminen myöhemmille vuosineljänneksille. Tästä huolimatta markkinaympäristö yritysjärjestelyille on säilynyt suotuisana ja yksikkö voitti useita uusia toimeksiantoja. Vuoden kolmannen neljänneksen aikana Evli toimi neuvonantajana muun muassa seuraavissa toimeksiannoissa:

• Ruotsalaiselle listayhtiö ITAB Shop Concept AB:lle italialaisen La Fortezza hankinnassa
• Kahdessa suunnatussa annissa Seamless AB:lle.

La Fortezzaan liittyvä transaktio odottaa vielä Venäjän kilpailuviranomaisten hyväksyntää, minkä johdosta tähän liittyvää onnistumispalkkiota ei ole vielä tuloutettu.

Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot pitävät sisällään koko Evli-konsernia palvelevat tukitoiminnot: Treasury, Maksuliikenne, lainojen hoito, konsernin omien sijoitusten hallinnointi, Taloushallinto, Riskienhallinta, Tietohallinto, Konsernin Viestintä, Lakiasiat, Compliance-toiminto sekä Henkilöstöhallinto ja Sisäiset palvelut.

Konsernitoimintojen tuloskehitys

Tammi-syyskuu

Konsernitoimintojen nettotuotot nousivat 37 prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen yhteensä 3,1 miljoonaa euroa (2,2 milj. euroa). Kasvun taustalla oli edellisvuotta vahvempi korkokate sekä sijoitussalkun arvonnousu. Konsernitoimintojen kustannukset laskivat viisi prosenttia vertailukauden tasosta.

Evlin osakkuusyhtiö Northern Horizon Capitalin Healthcare I -rahasto myi alkuvuonna koko kiinteistöportfolionsa. Transaktion myötä Evlin osuus NHC:n tuloksesta nousi merkittävien irtautumispalkkioiden johdosta noin 1,9 milj. euroa.

Heinä-syyskuu

Konsernitoimintojen nettotuotot nousivat 20 prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen yhteensä 0,9 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti muun muassa valuuttaväliityksen suotuisa kehitys.

Konsernirakenteen muutokset

Evli lakkautti virolaisen tytäryrityksensä Evli Securities AS:n 4.5.2016. Parhaillaan käynnissä on myös Evli Russia Oy:n venäläisen tytäryrityksen lakkauttaminen.

Evli osti 31.5.2016 loput aiemmin 45-prosenttisesti omistamastaan Evli Alexander Management Oy:n osakkeista. Kaupan myötä Evli Alexander Management on Evlin 100-

---

EVLI
11 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

prosenttisesti omistama tytäryhtiö. Käteisenä maksettu kauppasumma oli 6,6 miljoonaa euroa.

Evli perusti 1.7.2016 yhdessä avainhenkilöiden kanssa sijoitustutkimukseen keskittyvän yhtiön, Evli Research Partners Oy:n. Konsernin osake- ja velkakirja-analyysi keskitetään jatkossa uuteen yhtiön ja toimintaan liittyviä tuotteita ja liiketoimintamallia kehitetään edelleen vahvasti.

Evli perusti 17.8.2016 yhdessä avainhenkilöiden kanssa Evli Investment Solutions Oy:n. Yhtiö koordinoi Evlin sidonnaisasiamiesverkostoa ja edesauttaa yksittäisten tuotteiden, kuten strukturoitujen instrumenttien, myyntiä Suomen markkinoilla paikallisesti.

Evli Pankki Oyj:n 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö Evli Alexander Management Oy osti 16.9.2016 Equatex Finland Oy:n koko osakekannan. Osakekauppa mahdollistaa yhtiön laajentamisen ja toiminnan edelleen kehittämisen aiempaa suuremmalle asiakasryhmälle. Kaupan myötä Evli Alexander Management Oy lanseerasi uuden nimen Evli Awards Management Oy:n sekä vaihtoi Equatex Finland Oy:n nimeksi EAM Finland Oy:n.

Evlin osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli syyskuun 2016 lopussa yhteensä 23 313 920 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 16 962 136 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 6 351 784 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 201 540 kappaletta A-sarjan osakkeita.

Yhtiön osakepääoma oli katsauskauden lopussa 30 194 097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.

Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 9 000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 10.2.2016. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 11.2.2016.

Hallitus käytti yhtiökokouksen 8.3.2016 antamaa valtuutusta optio-oikeuksien ja/tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta tarjoamalla yhtiön avainhenkilöille merkittäväksi 14.6.2016 tekemällään päätöksellä yhteensä enintään 233 000 optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään optio-ohjelman ehtojen mukaisesti yhteensä enintään 233 000 yhtiön uutta osaketta.

Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 201 540 kappaletta 15.7.2016 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Helsinki Nasdaq Oy:ssä 14.7.2016.

Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä

Evlillä oli syyskuun lopussa 6 351 784 kappaletta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli tammi-syyskuussa 3,6 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 513 665 Evlin osaketta. Osakkeen päätöskurssi oli 6,80 euroa 30.9.2016. Osakkeen korkein hinta katsauskaudella oli 8,09 euroa ja alin 6,57 euroa. Evlin markkina-arvo oli 158,5 miljoonaa euroa 30.9.2016. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan

---

EVLI
12 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.

Osakkeenomistajat

Evlin kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 30.9.2016 on kuvattu alla olevassa taulukossa. Osakkeenomistajien kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 2 308 kappaletta.

Osakkeenomistajat 30.9.2016	A-osakkeet	B-osakkeet	Osakkeita ylöt	Osuus osakkeista, %	% -osuus äänistä
1. Oy Prandium Ab	3 803 280	950 820	4 754 100	20,39	22,29
2. Oy Scripo Ab	3 803 280	950 820	4 754 100	20,39	22,29
3. Oy Fincorp Ab	2 319 780	571 945	2 891 725	12,4	13,59
4. Ingman Group Oy Ab	1 860 000	500 000	2 360 000	10,12	10,91
5. Maunu Lehtimäki	433 728	108 432	542 160	2,33	2,54
6. Tallberg Claes	369 756	92 439	462 195	1,98	2,17
7. Hollfast John Erik	328 320	82 080	410 400	1,76	1,92
8. Thunekov AB	224 000	56 000	280 000	1,2	1,31
9. Ridgeback Advisory AB	210 000	52 500	262 500	1,13	1,23
10. Piccone Holding Oy	199 172	50 828	250 000	1,07	1,17

Yhtiökokouksen päätökset

Evli Pankki Oyj:n tiistaina 8.3.2016 Helsingissä pidetyssä varsinainessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista.

Tilinpäätöksen vahvistaminen ja Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,31 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä 10.3.2016 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 17.3.2016.

Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle

Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2015.

Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot

Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä seitsemän jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Harri-Pekka Kaukonen, Johanna Lamminen, Mikael Lilius, Teuvo Salminen ja Thomas Thesleff.

Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 4 100,00 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle maksettavan palkkion suuruus 6 000,00 euroa kuukaudessa. Lisäksi valiokuntien puheenjohtajille maksetaan 800,00 euroa/valiokunnan kokous.

---

EVLI
13 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot

Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Marcus Tötterman. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:

Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 696 213 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 635 178 osaketta, mikä määrä vastaa yhteensä noin 10 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä kokouskutsun päivämääränä. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2017 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joka maksuu vastaan tai maksutta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 331 392 B-sarjan osaketta, mikä määrä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden tämänhetkisestä lukumäärästä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 233 139 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä määrä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden tämänhetkisestä lukumäärästä. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2017 asti.

Riskienhallinta ja liiketoimintariskit

Riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista. Evlin emoyhtiön hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, konsernin riskilimiit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta Evlissä organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille myönnettyjen riskilimiittien noudattamista.

---

EVLI
14 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan, jonka liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, ja joka on siten altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnan osalta mahdolliset muutokset sijoittajien sekä yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.

Evlin oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston delta-korjattu hintariski oli Syyskuun lopussa noin 6,5 miljoonaa euroa, jolloin 20 prosentin negatiivisesta markkinaliikkeestä olisi aiheutunut noin 1,3 miljoonan euron skenaariotappio. Syyskuun lopussa Treasury-yksikön korkoriski oli noin +/-0,6 miljoonaa euroa olettaen, että markkinakorot nousisivat/laskisivat yhdellä prosenttiyksiköllä. Evlin likviditeettilanne on säilynyt hyvänä. Tarkastelujakson aikana toteutuneiden operatiivisten riskien laskennallinen vaikutus oli noin 0,3 miljoonaa euroa. Tarkempi kuvaus Evlin liiketoimintojen riskeistä ja niiden hallinnasta löytyy yhtiön tilinpäätöksestä.

Liiketoimintaympäristö

Evlin liiketoimintaympäristö on säilynyt pääomamarkkinoita vaivaavasta epävarmuudesta huolimatta suotuisana. Tätä on edesauttanut yhtiön nauttima suuri asiakasluottamus, josta ovat osoituksena muun muassa rahastojen nettomyynnin erinomainen kehitys sekä Evlin saama tunnustus kilpailijavertailussa.

Rahastomyynnin osalta kiinnostus on suuntautunut perinteisesti turvallisempina pidettyihin lyhyen koron rahastoihin. Korkorahastojen alhaisemman hinnoittelun myötä Evlin keskiansainta on hieman laskenut. Kiinnostusta herättävät myös kansainvälisissä vertailuissakin hyvin menestyvät osakerahastot, vaikka nettomerkinnät näihin rahastoihin ovat toistaiseksi olleet keskimääräistä matalampia. Kansainvälisen myynnin osalta yhtiö on onnistunut tekemään muutamia onnistuneita avauksia. Tämä tarjoaa mielenkiintoisia mahdollisuuksia tulevaisuudessa.

Pääomamarkkinat-liiketoiminnassa kesällä toteutettujen organisaatio- ja järjestelmämuutosten myötä yksikön tulevaisuuden näkymä on positiivisempi. Alhaisempi kustannustaso sekä tuotemyynnin ja sijoitustutkimuksen uudet liiketoimintamallit auttavat vastaamaan osakevälitysliiketoiminnan markkinahaasteisiin. Yritysjärjestelymarkkina on säilynyt aktiivisena ja Evlin Corporate Finance -liiketoiminnan mandaattikanta on vahva. Korkojen odotetaan säilyvän alhaisella tasolla vielä pitkään.

---

EVLI

15 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

Näkymät vuodelle 2016 ennallaan

Evlin liiketoimintakehitys on ollut viime vuosina vahvaa ja kiinnostuksen Evlin palveluita ja tuotteita kohtaan arvioidaan jatkuvan vakaana. Corporate Finance -liiketoiminnan osalta merkittävät vaihtelut vuosittaisissa tuotoissa ovat mahdollisia. Yksikön toimeksiantokanta on hyvä. Evlin toistuvien tuottojen suhde kuluihin on kehittynyt tavoitteiden mukaisesti. Arvioimme vuoden 2016 tuloksen olevan selvästi positiivinen.

Helsingissä 20. päivänä lokakuuta 2016

Hallitus

Lisätietoja:

toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki

puh. (09) 4766 9304 tai 050 553 3000

talousjohtaja Juho Mikola

puh. (09) 4766 9871 tai 040 717 8888

www.evli.com

---

EVLI

16 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

EVLI PANKKI OYJ

LAAJA TULOSLASKELMA, M€	7-9/ 2016	7-9/ 2015	1-9/ 2016	1-9/ 2015	1-12/ 2015
Korkokate	0,4	0,4	1,3	1,0	1,4
Palkkiotuotot ja -kulut, netto	11,6	12,1	38,8	40,9	57,2
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	0,8	0,8	3,9	4,2	5,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,1	0,2	0,2
Hallintokulut
Henkilöstökulut	-5,7	-5,5	-20,2	-19,8	-27,5
Muut hallintokulut	-3,2	-3,6	-10,9	-11,7	-15,8
Poistot ja arvonalentumiset	-0,7	-0,8	-2,6	-2,7	-3,9
Liiketoiminnan muut kulut	-0,8	-0,9	-2,6	-2,7	-3,8
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
LIIKEVOITTO / -TAPPIO	2,3	2,7	7,8	9,2	13,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	-0,1	-0,1	1,7	-0,2	2,1
Tuloverot*	-0,4	-0,6	-1,6	-2,1	-3,0
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	1,8	1,9	7,9	7,0	12,3
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	0,1	0,1	0,1	0,8	0,9
Emoyrityksen omistajille	1,7	1,9	7,7	6,2	11,5
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	1,8	1,9	7,9	7,0	12,3

MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERAT:

Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	0,0	0,0	0,1	-0,3	0,1
Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Yhteensä	0,0	0,0	0,1	-0,3	0,1
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0,0	0,0	0,1	-0,3	0,1
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	1,8	1,9	8,0	6,7	12,5
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	0,1	0,1	0,1	0,8	0,9
Emoyrityksen omistajille	1,8	1,8	7,9	5,9	11,6

• Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta

---

EVLI

17 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN, M€	7-9/2016	4-6/2016	1-3/2016	10-12/2015	7-9/2015
Korkokate	0,4	0,5	0,5	0,4	0,4
Palkkiotuotot ja -kulut, netto	11,6	13,7	13,5	16,3	12,1
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	0,8	1,7	1,5	1,2	0,8
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,0	0,1	0,0
Hallintokulut
Henkilöstökulut	-5,7	-7,5	-7,0	-7,7	-5,5
Muut hallintokulut	-3,2	-4,2	-3,6	-4,0	-3,6
Poistot ja arvonalentumiset	-0,7	-1,0	-0,8	-1,2	-0,8
Liiketoiminnan muut kulut	-0,8	-0,8	-0,9	-1,1	-0,9
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
LIIKEVOITTO / -TAPPIO	2,3	2,4	3,1	4,0	2,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	-0,1	-0,1	1,9	2,3	-0,1
Tuloverot*	-0,4	-0,5	-0,7	-0,9	-0,6
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	1,8	1,8	4,3	5,4	1,9
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	0,1	-0,1	0,2	0,1	0,1
Emoyrityksen omistajille	1,7	1,9	4,1	5,3	1,9
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO	1,8	1,8	4,3	5,4	1,9

MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERAT:

Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Yhteensä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	0,0	0,0	0,1	0,4	0,0
Yhteensä	0,0	0,0	0,1	0,4	0,0
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0,0	0,0	0,1	0,4	0,0
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	1,8	1,8	4,4	5,8	1,9
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille	0,1	-0,1	0,2	0,1	0,1
Emoyrityksen omistajille	1,8	1,9	4,2	5,7	1,8

• Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta

---

EVLI
18 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

KONSERNITASE, M€	30.9.2016	30.9.2015	31.12.2015
VARAT
Käteiset varat	144,7	105,7	128,0
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	56,4	40,5	38,5
Saamiset luottolaitoksilta	82,0	101,8	119,4
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	66,6	53,0	56,0
Saamistodistukset	161,8	181,3	133,0
Osakkeet ja osuudet	57,2	38,2	38,0
Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä	3,6	2,7	5,0
Johdannaissopimukset	25,2	3,1	21,6
Aineettomat hyödykkeet	9,6	6,4	10,0
Aineelliset hyödykkeet	1,9	2,0	1,9
Muut varat	185,7	208,8	77,7
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	5,0	5,1	3,0
Laskennalliset verosaamiset	0,7	0,7	0,3
VARAT YHTEENSÄ	800,3	749,4	632,2
KONSERNITASE, M€	30.9.2016	30.9.2015	31.12.2015
---	---	---	---
VELAT JA OMA PÄÄOMA
Velat luottolaitoksille	7,3	13,5	5,5
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	417,7	436,5	352,4
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	32,1	35,9	35,7
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät v	54,1	12,2	36,5
Muut velat	212,4	185,8	116,1
Siirtovelat ja saadut ennakot	13,2	14,2	15,1
Laskennalliset verovelat	0,5	0,2	0,7
	737,3	698,3	562,0
Oma pääoma emoyrityksen omistajille	62,7	49,9	69,0
Määräysvallattomien omistajien osuus	0,3	1,1	1,2
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	800,3	749,4	632,2

---

EVLI

19 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

OMA PÄÄOMA, M€

		Osake-pääoma	Ylikurssi-rahasto	Sij.vapaan pääoman rahasto	Muut rahastot	Muuntoero	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräysval-lattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma	31.12.2014	30,2	1,8	13,2	0,2	-0,4	6,0	51,0	1,2	52,2
Muuntoero						0,1		0,1		0,1
Kauden voitto / -tappio							6,2	6,2	0,8	7,0
Osingonjako				-4,2			-4,3	-8,6	-0,9	-9,5
Osakeanti				1,4				1,4		1,4
Omien osakkeiden hankinta				-0,1				-0,1		-0,1
Muut muutokset							-0,1	-0,1		-0,1
Siirto erien välillä				0,3			-0,3	0,0		0,0
Oma pääoma	30.9.2015	30,2	1,8	10,5	0,2	-0,3	7,5	49,9	1,1	51,0
Muuntoero						0,0		0,0		0,0
Kauden voitto / -tappio							5,3	5,3	0,1	5,4
Listautumisanti				14,2				14,2		14,2
Listautumisantin liittyvät kulut				-0,4				-0,4		-0,4
Omien osakkeiden hankinta								0,0		0,0
Muut muutokset							0,1	0,1		0,1
Oma pääoma	31.12.2015	30,2	1,8	24,2	0,2	-0,3	12,9	69,0	1,2	70,2
Muuntoero						0,0		0,0		0,0
Kauden voitto / -tappio							7,7	7,7	0,1	7,9
Osingonjako/Pääoman palautus							-7,6	-7,6	-0,7	-8,3
Määräysvallattomien osuuksien hankinta				-6,2				-6,2		-6,2
Omien osakkeiden hankinta				-0,7				-0,7		-0,7
Muut muutokset				0,4	-0,1		0,2	0,4	-0,4	0,0
Siirto erien välillä				0,7			-0,7	0,0		0,0
Oma pääoma	30.9.2016	30,2	1,8	18,3	0,1	-0,2	12,5	62,7	0,3	63,0

---

EVLI
20 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

RAHOITUSLASKELMA, M€	1-9/ 2016	1-9/ 2015	1-12/ 2015
Liiketoiminnan rahavirrat
Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuotoineen	57,9	19,1	76,4
Avoimet kaupat, netto	-4,0	-44,4	-2,8
Maksetut korot ja palkkiot	-2,4	-2,4	-3,2
Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut	-38,9	-29,5	-34,1
Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys:
Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos	-51,6	-122,1	-92,0
Vakuustalletukset	-0,1	18,9	7,0
Saamiset asiakkailta	41,7	182,4	91,0
Velkakirjojen liikkeellelasku	-3,6	2,8	2,6
Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja	-1,2	24,9	45,0
Tuloverot	-2,6	-2,5	-2,6
Liiketoiminnan nettorahavirta	-3,8	22,4	42,4
Investointien rahavirta
Muutokset tytär- ja osakkuusyrityksissä	-6,4	-0,5	-6,3
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1,1	-1,2	-1,7
Investointien nettorahavirta	-7,6	-1,7	-8,1
Rahoituksen rahavirrat
Osakeanti	0,0	1,4	1,4
Listautumisanti	0,0	0,0	13,7
Omien osakkeiden hankinta	-0,7	-0,1	-0,1
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja velkojen lyhennykset	0,0	0,0	0,0
Rahoitusleasingvelkojen maksut	0,0	-0,2	-0,2
Maksetut osingot ja pääomanpalautukset	-7,6	-8,6	-8,6
Rahoituksen nettorahavirta	-8,3	-7,5	6,3
Rahavirtojen nettolisäys/-vähennys	-19,8	13,5	40,6
Rahavarat tilikauden alussa	204,0	163,6	163,6
Rahavarat tilikauden lopussa	184,2	177,2	204,0

---

EVLI

21 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

2016	Pääomamarkkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Konsernitoiminnot	Kohdistamat-tomat	Konserni
SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€	1-9/ 2016	1-9/ 2016	1-9/ 2016	1-9/ 2016	1-9/ 2016	1-9/ 2016
TUOTOT
Tuotot ulkopuolisita asiakkaita	6,7	3,5	30,3	2,8	0,8	44,1
Tuotot toisita segmentenä	-0,2	0,0	0,0	0,2	0,0	0,0
Tuotot yhteensä	6,5	3,4	30,3	3,1	0,8	44,1
TULOS
Segmentin operativiset kulut	-6,0	-2,7	-18,4	-8,7	-0,6	-36,3
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja	0,6	0,8	11,9	-5,6	0,1	7,8
Yritystason kulut	-1,7	0,0	-5,0	6,7	0,0	0,0
Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit	-1,1	0,8	6,8	1,1	0,1	7,8
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta					1,7	1,7
Verot					-1,6	-1,6
Segmentin voitto/tappio	-1,1	0,8	6,8	1,1	0,2	7,9
2015	Pääomamarkkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Konsernitoiminnot	Kohdistamat-tomat	Konserni
---	---	---	---	---	---	---
SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€	1-9/ 2015	1-9/ 2015	1-9/ 2015	1-9/ 2015	1-9/ 2015	1-9/ 2015
TUOTOT
Tuotot ulkopuolisita asiakkaita	9,2	4,1	30,3	2,0	0,6	46,2
Tuotot toisita segmentenä	-0,3	0,1	0,0	0,2	0,0	0,0
Tuotot yhteensä	8,9	4,2	30,2	2,2	0,6	46,2
TULOS
Segmentin operativiset kulut	-6,8	-3,0	-17,5	-9,1	-0,5	-37,0
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja	2,1	1,2	12,7	-6,8	0,1	9,2
Yritystason kulut	-1,8	0,0	-5,0	6,8	0,0	0,0
Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit	0,3	1,2	7,7	0,0	0,1	9,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta					0,1	0,1
Verot					-2,1	-2,1
Segmentin voitto/tappio	0,3	1,2	7,7	0,0	-2,1	7,0

Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office palvelut, treasury, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.

---

EVLI

22 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT	1-9/2016	1-9/2015	1-12/2015
Nettoliikevaihto, M€	44,1	46,2	64,2
Liikevoitto / -tappio, M€	7,8	9,2	13,3
% nettoliikevaihdosta	17,6	20,0	20,6
Tilikauden voitto / tappio, M€	7,9	7,0	12,3
% nettoliikevaihdosta	17,9	15,1	19,2
Kulu/tuotto -suhde	0,82	0,80	0,79
Tulos/osake	0,34	0,28	0,54
Tulos/osake, laimennettu (IFRS)	0,33	0,27	0,53
Oman pääoman tuotto-% (ROE)*	15,8	18,0	20,2
Koko pääoman tuotto-% (ROA) *	1,46	1,50	2,20
Omavaraisuusaste, %	7,9	6,8	11,1
Osinko/osake**			0,31
Henkilöstö tilikauden lopussa	242	240	248
*annualisoitu
** Vuodelta 2015 yhtiökokouksen hyväksymä osinko.
Osinko on maksettu 17.3.2016
Konsernin vakavaraisuus	30.9.2016	30.9.2015	31.12.2015
---	---	---	---
Omat varat (ydinpäätöma, CET 1), M€	45,4	33,6	52,4
Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M€	174,0	147,5	162,9
Vakavaraisuussuhde, %	16,0	13,5	19,2
Evii Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, %	21,6	18,4	24,0
Omien varojen ylijäämä M€	22,6	13,8	30,6
Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen	2,0	1,7	2,4
Omien varojen ylijäämä ml kiinteä lisäpääomavaatimus	15,5	7,6	23,8

---

EVLI

23 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tuotot	Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Nettoliikevaihto	Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut.
Liikevoitto tai -tappio	Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Tilikauden voitto	Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Oman pääoman tuotto (ROE), %	Tilikauden voitto/tappio
Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100
Koko pääoman tuotto (ROA), %	Tilikauden voitto/tappio
Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100
Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma
Taseen loppusumma x 100
Kulultuotto-suhde	Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut
Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Tulos/osake	Tilikauden laaja tulos poislukien vähemmistöosuus
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

---

EVLI

24 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

LIITETIEDOT, M€	30.9.2016	30.9.2015	31.12.2015
Vieraan ja oman pääoman ehtoiset arvopaperit
Oman pääoman ehtoiset esitetään oman pääoman muutoslaskelmassa
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
Sijoitustodistukset	0,0	0,0	0,0
Joukkovelkakirjalainat	32,1	35,9	35,7
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	32,1	35,9	35,7
Maturiteettijakauma	alle 3 kk	3-12 kk	1-5 vuotta
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	1,6	0,0	27,6
Muutokset yleiseen liikkeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa	30.9.2016	30.9.2015	31.12.2015
Liikkeeseenlaskut	0,8	13,9	15,0
Takaisinhankinnat	3,1	9,8	12,3
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset	3,1	5,8	5,0
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	0,2	0,6	0,6
Takaukset muiden puolesta	0,5	0,5	0,5
Käyttämättömät luottojärjestelyt	3,7	1,7	2,4
Liiketapahtumat lähipiirin kanssa	1-9/2016
		Osakkuus-yritykset	Yrityksen johto
Saamiset		0,0	0,1
Velat		0,0	1,0

Kauden aikana ei ollut merkittävä muutoksia lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa.

---

EVLI

25 (26)

PÖRSSITIEDOTE

20.10.2016

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin, M€

Käypä arvo, M€	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Rahoitusvarat	2016	2016	2016
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	18,4	0,0	10,5	29,0
Muut osakkeet ja osuudet	22,8	0,0	5,4	28,2
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	56,4	0,0	0,0	56,4
Saamistodistukset	22,8	137,9	1,1	161,8
Johdannaissopimukset	1,9	19,6	3,7	25,2
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	122,3	157,5	20,7	300,6
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	30,4	0,0	1,5	31,9
Johdannaissopimukset	1,6	19,5	1,1	22,2
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	32,0	19,5	2,6	54,1

Arvostustasot:

Taso 1

Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin

Taso 2

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden parametrit ovat markkinoilla noteerattuja

Taso 3

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on parametreja jotka ei ole markkinoilla noteerattuja

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratot osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratot saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot.

Johdannaiset arvostusluokissa 2 ja 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on saatu käytäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes.

Kolmannen arvostustason johdannaisten arvostusmallit sisältävät parametreja (volatiliteetti ja osinkoestimaatti) jotka eivät ole suoraan saatavilla markkinoilla.

Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin.

Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseen laskun järjestäjältä.

---

EVLI
26 (26)
PÖRSSITIEDOTE
20.10.2016

Johdannaissopimukset, M€

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset	2016
Kohde-etuuden nimellisarvoina, bruto	Jäljellä oleva maturiteetti
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset	0,0
Valuutajohdannaiset	2 167,1
Osakejohdannaiset
Terminisopimukset	19,1
Ostetut optiot	87,5
Asetetut optiot	61,1
Muut johdannaiset
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	2 334,9
Johdannaissopimukset yhteensä	2 334,9

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.

Valuutajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttonäärästä on pieni.

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettajen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.

LAATIMISPERIATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja segmenttiraportoinnin periaatteet on kuvattu vuoden 2015 tilinpäätöksessä. Arvostusperiaatteisiin ei ole tehty muutoksia edelliseen raportointiheteen verrattuna. Evli Pankki Oyj on ottanut käyttöön standardit IFRS 10 Konsernitilinpäätös, IFRS 11 Yhteisjärjestelyt ja IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä 1.1.2014 alkaen. Käyttöönotolla ei ole vaikutusta konserniin. Luvut ovat tilintarkastamattomia.