AI assistant
Evli Oyj Earnings Release 2019
3310_rns_2020-01-24_21140f2e-4fef-4a60-a5e4-81836d5f3f43.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE
Tammi-joulukuu 2019
EVLI PANKKI OYJ
EVLI
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
ENNÄTYKSELLINEN TULOS VUODEN VIIMEISELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ
- Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liikevoitto nousi ja oli 20,8 miljoonaa euroa (1-12/2018: 17,4 milj. euroa)
- Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liikevoitto nousi ja oli 2,8 miljoonaa euroa (2,2 milj. euroa)
- Oman taseen tuotot kehittyivät positiivisesti ja olivat 3,2 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa), jonka myötä Konsernitoiminnot-segmentin liikevoitto parani
- Strategian mukaisesti Evlin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden hallinnoitavat varat kasvoivat katsauskaudella ja olivat lähes 870 miljoonaa euroa (noin 350 milj. euroa).
Tammi-joulukuu 2019
- Liiketoiminnan tuotot olivat 75,8 miljoonaa euroa (68,5 milj. euroa)
- Liikevoitto oli 24,1 miljoonaa euroa (18,9 milj. euroa)
- Tilikauden voitto oli 18,7 miljoonaa euroa (17,3 milj. euroa). Tilikauden voitto sisältää -0,6 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa) osakkuusyhtiön tulososuutta
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,71 euroa (0,68 euroa) ja oman pääoman tuotto 23,4 prosenttia (23,0 %)
- Hallinnoidut varat nousivat ja olivat joulukuun lopussa nettomääräisesti ennätykselliset 14,3 miljardia euroa (11,4 mrd. euroa)
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 124 prosenttia (113 %)
- Osinkoehdotus on 0,66 euroa osakkeelta (0,61 euroa).
Loka-joulukuu 2019
- Liiketoiminnan tuotot olivat 22,7 miljoonaa euroa (17,5 milj. euroa)
- Tarkastelujakson liikevoitto oli 8,7 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa)
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,24 euroa (0,07 euroa).
Näkymät vuodelle 2020
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä lieventää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta. Etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti on tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa. Evli on käynnistänyt joukon sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä ja kulusäästöjä, joiden seurauksena yhtiön kulutehokkuuden ennakoidaan paranevan.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät vuodelle 2020 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus Evlin liiketoiminnasta on supistunut viime vuosien aikana. Tästä huolimatta sillä voi olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.
Positiivisen kehityksen seurauksena arviomme vuoden 2020 liikevoiton olevan selvästi positiivinen.
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| 1-12/2019 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | ||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 75,8 | 68,5 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 24,1 | 18,9 |
| Liikevoittomarginaali, % | 31,8 | 27,6 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 18,7 | 17,3 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | ||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 23,4 | 23,0 |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 2,1 | 1,9 |
| Taseen tunnusluvut | ||
| Omavaraisuusaste, % | 8,9 | 9,5 |
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 15,1 | 16,2 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | ||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,71 | 0,68 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,71 | 0,67 |
| Osinko/osake, €* | 0,66 | 0,61 |
| Oma pääoma/osake, € | 3,40 | 3,27 |
| Osakkeen hinta päästöpäivänä, € | 10,40 | 7,28 |
| Muut tunnusluvut | ||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,68 | 0,72 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 124 | 113 |
| Henkilöstömäärä | 249 | 254 |
| Markkina-arvo, M€ | 248,6 | 172,5 |
*Osinko vuodelle 2019, hallituksen ehdotus
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
Evlin liiketoiminta kehittyi vakaasti jo vuoden kolmella ensimmäisellä neljänneksellä, mutta etenkin viimeinen vuosineljännes oli vahva, kun Evlin molempien liiketoimintasegmenttien liikevaihto kasvoi ja yleinen kehitys osake- ja korkomarkkinoilla oli suotuisaa. Taloudellinen kehityksemme ylitti odotuksemme ja tarkensimme loppuvuodesta toistamiseen tulosnäkymiämme ylöspäin. Viimeisen kvartaalin luvut osoittivat selvää parannusta edellisvuodesta: liiketoiminnan tuotot kasvoivat lähes 30 prosenttia 22,7 miljoonaan euroon ja liikevoitto yli kaksinkertaistui 8,7 miljoonaan euroon. Meille tärkeä, toimintamme vakautta ja ennakoitavuutta mittaava tunnusluku, toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin, ylsi loppuvuodesta 124 prosenttiin, mikä on selvästi 100 prosentin tavoitteemme yläpuolella.
Vuonna 2019 hallinnoimamme asiakasvarallisuus ylitti ensimmäistä kertaa 14 miljardin euron rajan ja oli vuoden lopussa ennätykselliset 14,3 miljardia euroa 25 prosenttia edellisvuoden lopun tasoa korkeampi. Tämän seurauksena rahastopalkkiomme kasvoivat yksitoista prosenttia 45 miljoonaan euroon.
Evlin strategiset painopistealueet, kansainvälinen rahastomyynti ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti kehittyivät suunnitelmien mukaisesti vuoden 2019 aikana. Kansainvälisiltä asiakkailta tullut rahastopääomamme oli vuoden lopussa 2,8 miljardia euroa. Rahastojemme vuoden aikana kerätyistä 960 miljoonan euron nettomerkinnöistä noin puolet tuli Suomen ulkopuolelta, pääosin Euroopasta. Suomesta tulleet nettomerkinnät puolestaan jakautuivat suunnilleen tasan suoran myynnin ja varainhoitomandaattien kautta tulleiden merkintöjen kesken.
3 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet ovat meille tärkeä kasvualue Suomessa ja niiden yhteenlaskettu sijoitusvarallisuus lähes kolminkertaistui vuoden takaisesta ja oli vuoden lopussa lähes 870 miljoonaa euroa. Vuonna 2019 vaihtoehtoisista sijoitustuotteista saatujen palkkioiden osuus kaikista rahastopalkkioistamme ylitti kymmenen prosenttia, joten niistä on lyhyessä ajassa tullut Evlille merkittävä palkkiotuottojen lähde.
Myös neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmenttimme kehittyi suotuisasti. Corporate Finance -liiketoimintamme laskutus ylitti edellisvuoden tason ja yhtiön toimeksiantokanta säilyi viimeisellä kvartaalilla hyvänä, jonka myötä näkymät vuodelle 2020 ovat suotuisat. Kannustinohjelmien hallinnointiliiketoiminta jatkoi vahvaa kasvuaan, uusien asiakkuuksien ja olemassa olevien asiakkaiden aiempaa laajempien palvelukokonaisuuksien myötä.
Strategiamme viitoittama työ sijoitusprosessiemme tehostamiseksi ja asiakaskokemuksen parantamiseksi jatkui vuonna 2019. Saatoimme onnistuneesti maaliin mittavan, erityisesti varainhoitoamme koskevan runkojärjestelmäuudistuksen, joka on mahdollistanut sisäisten prosessiemme yksinkertaistamisen. Toinen toimintaamme tuntuvasti tehostanut toimenpide oli rahastojemme säilytyksen siirtäminen Skandinaviska Enskilda Bankenille. Tämä kansainvälisen toimintatavan mukainen ratkaisu parantaa myös edellytyksiämme myydä rahastojamme Suomen ulkopuolella. Näillä sekä lukuisilla pienemmillä toimenpiteillä paransimme jälleen merkittävästi operatiivista tehokkuuttamme.
Onnistuneiden strategisten valintojemme ansiosta olemme säilyttäneet hyvän asemamme nopeasti muuttuvilla markkinoilla. Jatkamalla panostuksiamme strategisiin painopistealueisiimme uskomme, että vuoden 2020 liikevoitto on selvästi positiivinen.
Haluan kiittää asiakkaitamme ja osakkeenomistajiamme luottamuksesta sekä työntekijöitämme kovasta ja menestyksekkäästä työstä.
4 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
MARKKINOIDEN KEHITYS
Markkinoilla vallinneesta epävarmuudesta huolimatta vuosi 2019 oli sijoittajille erinomainen arvostustasojen noustessa lähes kautta linjan. Vuoden alussa osakekurssit elpyivät loppuvuoden 2018 laskusta, mutta nousu hiipui kevään kuluessa muun muassa kauppakiistojen kärjistyessä ja poliittisten riskien kasvaessa. Toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä osakemarkkinat heilahtelivat vailla selvää suuntaa, mutta vuoden loppua kohden markkinat kääntyivät nousuun Kiinan ja Yhdysvaltojen indikoidessa kauppasovun synnystä. Joukkovelkakirjalainojen tuotot jatkoivat pitkään kestänyt laskuaan päätyen ennätyksellisen alhaisille tasoille syyskuussa, jonka jälkeen ne kääntyivät nousuun.
Vaikka arvostustasot jatkoivat nousussa, globaali talouskasvu hidastui vuonna 2019 ja yritysten tuloskasvu oli hyvin maltillista. Talouskasvun hidastumisen ja alhaisten inflaatiotodotusten seurauksena keskuspankit pyrkivät vahvistamaan markkinoita rahapolitiikan avulla. Keskuspankit ympäri maailmaa laskivat ohjauskorkojaan ja pyrkivät tukemaan markkinoita osto-ohjelmien avulla. Toimenpiteiden vaikutus oli kuitenkin rajallinen.
Huolimatta talouskasvun hidastumisesta ja yritysten maltillisesta tuloskehityksestä positiiviset tulevaisuuden odotukset auttoivat osakekurssit kaikkien aikojen ennätyksiin vuoden 2019 lopulla. Yhdysvaltalaiset osakkeet (S&P 500) nousivat 28,9 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx 600) 23,2 prosenttia kuluneen vuoden aikana. Samalla ajanjaksolla suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap) nousivat 14,8 prosenttia.
Velkakirjamarkkinat kehittyivät hyvin vuoden 2019 aikana pitkien korkojen laskiessa. Euroalueen valtionlainojen arvot nousivat 6,7 prosenttia. Korkeamman luokituksen yrityslainojen arvot nousivat 6,4 prosenttia, ja alemman luokituksen high yield -lainojen arvot 11,6 prosenttia. Euron kurssi heikkeni 2,0 prosenttia suhteessa dollariin.
LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS
Tammi-joulukuu
Vuonna 2019 Evli-konsernin nettopalkkiotuotot kasvoivat lähes kahdeksan prosenttia edellisvuodesta, ollen 72,2 miljoonaa euroa (67,1 milj. euroa). Etenkin rahastopalkkiot kehittyivät positiivisesti nousten yksitoista prosenttia vertailukauteen nähden. Neuvonantopalkkiot kasvoivat nekin kymmenen prosenttia ollen 11,2 miljoonaa euroa (10,2 milj. euroa). Sen sijaan välityspalkkiot laskivat alentuneen asiakaskysynnän seurauksena.
Kokonaisuudessaan Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat lähes yksitoista prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ollen 75,8 miljoonaa euroa (68,5 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot, jotka kasvoivat onnistuneen sijoitustoiminnan johdosta merkittävästi edellisvuodesta ollen 3,2 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa).
5 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
Nettopalkkiotuotot (M€)
Liiketoiminnan tuotot (M€)
Tammi-joulukuun kokonaiskustannukset sisältäen poistot olivat 51,7 miljoonaa euroa (49,6 milj. euroa). Evli on investoinut kuluneen vuoden aikana merkittävästi etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kasvattamiseen, mikä osaltaan on kasvattanut kustannuksia. Konsernin henkilöstökulut olivat 30,4 miljoonaa euroa (27,9 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Henkilöstökulut eivät ole suoraan vertailukelpoisia johtuen vertailukaudelle kohdistuneesta tulospalkkiovarauksen purusta. Konsernin hallintokulut olivat 14,0 miljoonaa euroa (15,9 milj. euroa). Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 3,5 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa). Poistojen kasvun taustalla on pääasiassa tietojärjestelmähankkeiden valmistuminen. Liiketoiminnan muut kulut olivat 3,7 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa). Evlin kulutuotto -suhdeluku oli 0,68 (0,72).
Konsernin katsauskauden liikevoitto kasvoi edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen 24,1 miljoonaa euroa (18,9 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 31,8 prosenttia (27,6 %). Katsauskauden tulos oli 18,7 miljoonaa euroa (17,3 milj. euroa). Konsernin annualisoitu oman pääoman tuotto oli 23,4 prosenttia (23,0 %), joka ylitti selkeästi pitkän aikavälin 15,0 prosentin tavoitteen.
Liikevoitto (M€)
ja liikevoittomarginaali (%)
Tilikauden tulos (M€)
Loka-joulukuu
Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat 30 prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen 22,7 miljoonaa euroa (17,5 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot kasvoivat 27 prosenttia ollen 22,5 miljoonaa euroa (17,7 milj. euroa).
6 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
Vuoden viimeisen vuosineljänneksen kokonaiskustannukset, mukaan lukien poistot säilyivät edellisvuoden vastaavalla tasolla ollen 14,0 miljoonaa euroa (13,9 milj. euroa).
Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevoitto yli kaksinkertaistui edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ollen 8,7 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 38,5 prosenttia (20,5 %). Tarkastelujakson tulos oli 6,6 miljoonaa euroa (2,5 milj. euroa).
Tase ja rahoitus
Evli-konsernin taseen loppusumma oli joulukuun lopussa 923,2 miljoonaa euroa (815,5 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuuden takia mahdollisia vuosineljännesten ja vuosien välillä. Konsernin oma pääoma oli vuoden lopussa 81,7 miljoonaa euroa (77,4 milj. euroa).
Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 15,1 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 11,5 prosentin vaatimuksen sisältäen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 prosenttia.
Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta kasvoi kymmenen prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön luottokanta laski edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta 0,5 prosenttia 114,0 miljoonaan euroon (114,6 milj. euroa). Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 20,7 prosenttia. Konsernin likviditeetti on hyvä.
| ENSISUAINEN PÄÄOMA (CET1), M€ | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Osakepääoma | 30,2 | 30,2 |
| Rahastot yhteensä sekä kertyneet voittovarat | 32,7 | 30,1 |
| Vähemmistöosuus | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset: | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 14,3 | 11,4 |
| Muut vähennykset | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä ensisijainen pääoma | 48,6 | 48,8 |
Evli Pankilla ei ole toissijaista pääomaa.
| Omien varojen vähimmäisvaatimus, M€ | ||
|---|---|---|
| 31.12.2019 | 31.12.2019 | |
| Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä: | Väh.määrä | Riskipainotettu arvo |
| Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä | 3,2 | 39,6 |
| Sijoitusrahastosijoitukset | 2,0 | 25,6 |
| Kiinteistövakuudelliset saamiset | 0,1 | 0,9 |
| Saamiset yrityksiltä | 2,7 | 34,2 |
| Erät, jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin | 0,1 | 0,8 |
| Muut erät | 6,6 | 82,8 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski | 0,3 | 4,1 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski | 10,7 | 133,5 |
| Yhteensä | 25,7 | 321,5 |
7 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
LIIKETOIMINNAT
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Varainhoito
Evlin varainhoitopalveluiden myynti kehittyi suotuisasti vuonna 2019. Asiakasmäärä jatkoi kasvuaan sekä perinteisessä että digitaalisessa varainhoidossa. Vuoden 2019 lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä 5,3 miljardia euroa (4,9 mrd. euroa), pitäen sisällään niin perinteisen kuin digitaalisenkin palvelukokonaisuuden.
Vuoden 2019 aikana Evli sai erinomaista tunnustusta riippumattomassa KANTAR SIFO Prosperan "External Asset Management 2019 Finland" -tutkimuksessa, jossa yhteisösijoittajat arvioivat Evlin viidentenä vuonna peräkkäin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi. Evli oli jälleen ykkönen muun muassa salkunhoidon osaamisessa, varainhoitotuloksissa ja vastuullisen sijoittamisen osaamisessa. Myös Evlin brändi arvioitiin ylivoimaisesti vahvimmaksi varainhoitopalveluissa.
Evlin yhteisövarainhoito sai tunnustusta myös SFR Scandinavian Financial Researchin "Institutional Investment Services, Finland 2019" – tutkimuksessa. Tutkimuksen mukaan Evli on edelleen Suomen käytetyin varainhoitaja. Lisäksi Evli palkittiin "Gold Award" -tunnustuksella.
Evlin Private Banking toiminta sai tunnustusta, kun yli 500 sijoittajan joukko arvioi Evlin Suomen parhaaksi KANTAR SIFO Prosperan "Private Banking 2019 Finland" -tutkimuksessa.
Sijoitustuotteet – perinteiset sijoitusrahastot
Perinteisten sijoitusrahastojen rahastomyynti kehittyi vuoden 2019 aikana suotuisasti. Nettomerkinnät vuoden aikana olivat yhteensä 958,1 miljoonaa euroa (518,3 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,5 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen joulukuun lopussa 7,7 prosenttia. Evlillä oli joulukuun lopussa 26 Suomeen rekisteröityä sijoitusrahastoa ja kaksi avointa erikoissijoitusrahastoa (pl. erikoissijoitusrahasto Evli Vuokratuotto). Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 9,6 miljardia euroa (7,8 mrd. euroa). Tästä 2,5 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (2,1 mrd. euroa), 7,0 miljardia euroa korkorahastoihin (5,6 mrd. euroa) ja 0,1 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,1 mrd. euroa). Katsauskaudella asiakkaat sijoittivat eniten uutta pääomaa Evli Pohjoismaat Yrityslaina (439 milj. euroa), Evli Likvidi (303 milj. euroa) ja Evli Investment Grade Yrityslaina (162 milj. euroa) -rahastoihin.
8 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
Rahastojen hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)
Sijoitusrahastoiden hallinnoidun varallisuuden jakauma (mrd. €)
Yksi Evlin strategisista tavoitteista on kasvattaa sijoitustuotteidensa kansainvälistä myyntiä. Vuoden 2019 lopussa yhtiön rahastoja oli instituutiosijoittajien saatavilla Suomen ja Ruotsin lisäksi muun muassa Italiassa, Espanjassa, Ranskassa, Saksassa, Portugalissa ja Latinalaisessa Amerikassa. Pyrkimyksenä on laajentaa tuotteiden saatavuutta uusille markkinoille ja kasvattaa panostuksia kansainväliseen myyntiin. Kansainvälinen kiinnostus Evlin tuotteita kohtaan on osoittautunut hyväksi. Joulukuun lopussa Evlin rahastopääomista 2,8 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (1,9 mrd. euroa).
Vuoden 2019 alkupuolella Evlin rahasto-osaaminen sai kansainvälistä tunnustusta. Saksan Lipper Fund Awards palkitsi Evlin "Best Group Bond - Overall Small Company" -palkinnolla ja Evli Lyhyt Yrityslaina B -rahaston parhaana euromääräisenä lyhyenä yrityslainarahastona sekä "Best Fund over 3 years" että "Best Fund over 5 years" -kategoriassa. Myös Ranskan Lipper Fund Awards ja Euroopan Lipper Fund Awards palkitsi Evlin "Best Group Bond - Overall Small Company" -palkinnolla. Palkinto myönnettiin osoituksena Evlin korko-osaamisen ja tuotevalikoiman erinomaisista tuloksista. Lisäksi Evli-Rahastoyhtiö palkittiin parhaana korkorahastotalona Espanjan Morningstar Awards -palkintotilaisuudessa.
Evli lanseerasi 6.5.2019 uuden pohjoismaisiin yrityslainoihin sijoittavan määräaikaisen Evli Target Maturity Nordic Bond 2023 -sijoitusrahaston. Rahasto on pitkän koron yrityslainarahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa pohjoismaisten yritysten, rahoituslaitosten ja muiden yhteisöjen liikkeeseen laskemiin lainoihin. Rahaston sijoitusstrategia on määräaikainen ja se päätyy viimeistään 31.12.2023. Sijoitusrahastolla on aktiivinen lähestymistapa vastuulliseen sijoittamiseen ja sen sijoitukset ovat lähtökohtaisesti passiivisia omistuksia. Rahaston salkkua hoitaa Euroopan parhaiden salkunhoitajien joukkoon Citywiren Euro Stars -vertailussa rankatut Juhamatti Pukka ja Jani Kurppa.
Sijoitustuotteet – vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti sujui odotusten mukaisesti vuonna 2019. Evlillä on tuotevalikoimassaan kolme kiinteistörahastoa ja kolme
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
pääomarahastoa. Evlin vaihtoehdoisten sijoitustuotteiden hallinnoitava varallisuus oli vuoden 2019 lopussa 869 miljoonaa euroa (349 milj. euroa).
Kiinteistörahastojen osalta Evli keräsi maaliskuun lopussa viimeiset sijoitussitoumukset EAI Residential -rahastoon ja sulki sen uusilta sijoituksilta keskittyäkseen asiakkaiden tuoton maksimoimiseen. Myös Evli Healthcare I -rahasto suljettiin uusilta sijoituksilta suunnitelman mukaisesti helmikuussa, jolloin rahastoon oli kerätty noin 200 miljoonaa euroa. Kiinteistöistä kiinnostuneille sijoittajille yhtiöllä on toistaiseksi avoinna Evli Vuokratuotto -erikoissijoitusrahasto. Tämä keräsi uusia nettomerkintöjä vuoden aikana 60 miljoonaa euroa. Joulukuun lopussa Evlin kiinteistörahastojen hallinnoitu varallisuus oli 398 miljoonaa euroa (294 milj. euroa).
Evlin pääomarahasto-liiketoiminta käynnistyi vuoden 2018 lopussa uuden Evli Growth Partners -rahaston myötä, joka joulukuun 2019 lopussa oli 57 miljoonan euron suuruinen. Yhtiö vahvisti pääomarahasto-liiketoimintaa ostamalla vuoden 2018 loppupuolella Ab Kelonia Placering Oy:n liiketoiminnan, joka käynnistyi vuoden 2019 toisella neljänneksellä kaupan toteuduttua. Tähän toimintaan liittyen yhtiö lanseerasi uuden pääomarahastoihin sijoittavan Evli Private Equity II Ky -rahaston. Sijoitussitoumuksia rahastoon kerättiin kuluneen vuoden aikana 129 miljoonaa euroa. Kelonia kaupan yhteydessä Evlin hallinnoitavaksi siirtyi nykyisin Evli Private Equity I Ky tunnettava rahasto, jonka koko tarkastelujakson päättyessä oli 270 miljoonaa euroa sijoitussitoumukset mukaan lukien. Evlin tavoitteena on kasvattaa olemassa olevia tuotteita edelleen ja tuoda yksi tai useampi uusi tuote markkinoille vuoden 2020 aikana.
Sijoitustuotteet - muut
Kulunut vuosi oli haastava sijoitustuotteiden välityksen osalta. Vuoden loppua kohden kuitenkin myös välitystuotot kehittyivät suotuisasti. Tämän seurauksena palkkiotuotot perinteisten osakkeiden ja ETF-instrumenttien välityksestä ylittivät edellisvuoden vastaavan tason. Sen sijaan johdannaisten ja strukturoitujen sijoitustuotteiden välityksestä saadut palkkiot laskivat hieman edellisvuodesta. Välityspalkkioiden kehitykseen vaikutti muun muassa yhtiön viimevuotinen päätös lopettaa osakevälitys Ruotsissa ja joukkovelkakirjavälitystoiminta Suomessa.
Vastuullisuus
Evli on nostanut vastuullisuuden yhdeksi strategiseksi tekijäksi. Evlin merkittävimmällä osallulella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan, jonka myötä vastuullinen sijoittaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan jatkuvasti mahdollisten normirikkomusten osalta (esimerkiksi ihmisoikeudet, korruptio ja ympäristöasiat), ja varainhoidossa tehdään yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.
Neljännen vuosineljänneksen aikana Evli teki vaikuttamista itsenäisesti kahteen yhtiöön. Vaikuttamistapaukset liittyivät hyvään hallintotapaan. Tämän lisäksi vastuullisen sijoittamisen periaatteita laajennettiin kattamaan myös kiinteistö- ja pääomarahasto-sijoitukset, joille luotiin omat toimintatapansa. Evli aloitti myös TCFD-raportointikehikon (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) mukaisen selvityksen tavoitteenaan julkaista kyseinen analyysi osana vuosikertomusta.
10 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
AVAINLUVUT – VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT -SEGMENTTI
| M€ | 1-12/2019 | 1-12/2018 | Muutos % | 10-12/2019 | 10-12/2018 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 61,6 | 57,4 | 7,4 % | 19,4 | 14,4 | 34,7 % |
| Liikevoitto/ -tappio ennen konsernin allokointeja | 28,3 | 26,5 | 6,8 % | 10,4 | 6,7 | 55,6 % |
| Liikevoitto/ -tappio | 20,8 | 17,4 | 19,7 % | 8,5 | 4,0 | 112,1 % |
| Henkilöstömäärä | 154 | 164 | -3,0 % | |||
| Markkinaosuus, %* | 7,7 | 7,1 | 8,5 % | |||
| Nettomerkinnät** | 958,1 | 518,3 | 84,9 % |
Evli-Rahastoyhtiö Oy. Lähde: rahatoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
*Evlin perinteisiin rahastoihin. Lähde: rahatoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
Tammi-joulukuu
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat segmentti kehittyi suotuisasti vuonna 2019. Liiketoiminnan tuotot nousivat yli seitsemän prosenttia edellisvuodesta ja olivat 61,6 miljoonaa euroa (57,4 milj. euroa). Tuottojen positiiviseen kehitykseen vaikutti toistuvien rahastopalkkioiden kasvu.
Loka-joulukuu
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot kasvoivat vuoden viimeisellä neljänneksellä 35 prosenttia viime vuoden vertailujaksoon verrattuna ja olivat 19,4 miljoonaa euroa (14,4 milj. euroa). Tuottojen kehitykseen vaikutti positiivisesti erityisesti viimeiselle vuosineljännekselle kohdistuneet tuottosidonnaiset palkkiot.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Vuonna 2019 Evli toimi neuvonantajana 17 toimeksiannossa. Aktiivisuus yritysjärjestelymarkkinoilla jatkui hyvänä ja kysyntä yhtiön palveluita kohtaan pysyi vakaana. Tämän seurauksena yhtiön toimeksiantokanta on hyvällä tasolla.
Evlin viimeisen vuosineljänneksen toimeksiannot olivat muun muassa:
- Mabtech AB:n taloudellinen neuvonantaja koskien yhtiön myyntiä IK Investment Partnersille. Kaupassa Merieux Equity partners hankki vähemmistöosuuden
- Relais Group:n taloudellinen neuvonantaja yhtiön 30 miljoonan euron listautumisannissa Nasdaq First North Helsinkiin
- Ferrologic AB:n omistajien neuvonantaja yrityksen myynnissä Solita Oy:lle
- Neuvonantaja kolmelle Ruotsalaiselle yhtiölle koskien yhtiöiden uudelleenrahoitusta.
Kannustinjärjestelmät
Kannustinohjelmien hallinnointiliiketoiminta kehittyi hyvin vuoden 2019 aikana liikevaihdon kasvaessa viime vuodesta. Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti sekä uudet käynnistyneet asiakkuudet, olemassa olevien asiakkaiden aiempaa laajemmat kannustinohjelmat, että hallinnointiin liittyvät lisäpalvelut. Joulukuun lopussa Evlillä oli hallinnoitavanaan noin 70, pääasiassa pörssilistatun yhtiön kannustinohjelmaa.
11 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
Sijoitustutkimus
Evlin sijoitustutkimusliiketoiminta ei kehittynyt odotusten mukaisesti vuonna 2019. Joulukuun lopussa Evlin analyysipalvelulla oli asiakkaana 25 yhtiötä.
AVAINLUVUT - NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT -SEGMENTTI
| M€ | 1-12/2019 | 1-12/2018 | Muutos % | 10-12/2019 | 10-12/2018 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 10,9 | 10,0 | 9,5 % | 3,5 | 3,6 | -2,6 % |
| Liikevoitto/-tappio ennen konsernin allokointeja | 4,0 | 3,6 | 12,0 % | 1,5 | 1,8 | -16,1 % |
| Liikevoitto/-tappio | 2,8 | 2,2 | 27,8 % | 1,2 | 1,4 | -14,7 % |
| Henkilöstömäärä | 44 | 42 | 9,5 % |
Tammi-joulukuu
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot kehittyivät suotuisasti ollen 10,9 miljoonaa euroa (10,0 milj. euroa). Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestely -liiketoiminnalle.
Loka-joulukuu
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot laskivat noin kolme prosenttia edellisen vuoden vastaavan ajanjaksoon verrattuna ollen 3,5 milj. euroa (3,6 milj. euroa). Tarkastelujakson aikana yhtiö oli mukana kuudessa toteutuneessa transaktiossa. Toimeksiantokanta on hyvä, mikä antaa hyvät edellytykset vuodelle 2020.
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin ja viestinnän, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.
AVAINLUVUT - KONSERNITOIMINNOT-SEGMENTTI
| M€ | 1-12/2019 | 1-12/2018 | Muutos % | 10-12/2019 | 10-12/2018 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 3,6 | 1,3 | 174,7 % | 0,2 | -0,4 | - |
| Liikevoitto/-tappio ennen konsernin allokointeja | -8,4 | -10,8 | -22,5 % | -3,0 | -4,7 | -36,8 % |
| Liikevoitto/-tappio | 0,3 | -0,3 | - | -0,7 | -1,6 | -93,0 % |
| Henkilöstömäärä | 51 | 48 | 6,3 % |
Tammi-joulukuu
Konsernitoiminnot-segmentin liiketoiminnan tuotot nousivat yli 170 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen 3,6 miljoonaa euroa (1,3 milj. euroa). Kasvun taustalla oli Evlin Treasury-toiminnan edellisvuotta parempi tuotto ja oman taseen pitkäaikaisten sijoitusten suotuisa kehitys.
Loka-joulukuu
Konsernitoiminnot-segmentin liiketoiminnan tuotot kasvoivat edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen 0,2 miljoonaa euroa (-0,4 milj. euroa).
12 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
HALLINNOITAVAN ASIAKASVARALLISUUDEN KEHITYS
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat kehittyivät vuoden aikana myönteisesti menestyksekkään uusmyynnin sekä markkinoiden nousun myötä. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli joulukuun lopussa 14,3 miljardia euroa (11,4 mrd. euroa). Sijoitusrahastoissa ja varainhoidossa olevasta asiakasvarallisuudesta noin 80 prosenttia tuli instituutiosijoittajilta ja loput 20 prosenttia yksityishenkilöiltä.
Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)
Asiakkaiden jakauma, yhteisöt ja yksityishenkilöt, pl. osakkuusyhtiöt
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 249 (254). Määrä laski kahdella prosentilla edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli Suomessa ja yhdeksän prosenttia Suomen ulkopuolella.
Evli käynnisti elokuussa yhteistoimintaneuvottelut liiketoiminnan tukitoimintojen ja hallinnon uudelleen organisoimiseksi. Neuvottelut päättyivät 30.9.2019 ja niiden seurauksena tiimejä ja toimenkuvia uudistettiin. Neuvottelujen tuloksena henkilömäärä kyseisissä toiminnoissa laski yhdeksällä henkilöllä ja Evli tarjosi 14 henkilölle uutta toimenkuvaa. Tehdyillä toimenpiteillä tavoitellaan entistä parempaa asiakaspalvelun laatua, tehokkaampia prosesseja sekä tiedon ja osaamisen leviämistä talossa, muun muassa keskitetyn data-analyysin kautta.
13 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
HENKILÖSTÖN JAKAUMA
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Vuoden 2019 aikana Evli Private Equity Partners Oy yhtiön osakepääomaa vahvistettiin suunnatulla osakeannilla, jonka yhteydessä Evlin omistusosuus yhtiössä laski aiemmasta sadasta prosentista 80 prosenttiin.
Joulukuun aikana Evli myi neljä prosenttia omistamistaan Evli Corporate Finance Ab:n osakkeista yhtiön työntekijöille. Transaktion jälkeen Evlin omistusosuus yhtiöstä on 59,5 prosenttia.
Vuoden lopulla konserniin perustettiin uusi yhtiö, Evli Infrastructure Partners Oy. Evlin omistusosuus yhtiössä on 82 prosenttia.
EVLIN OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun lopussa yhteensä 23.901.420 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 15.160.875 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 8.740.545 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 375.387 kappaletta A-osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli joulukuun lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.
Yhtiön hallituksen myöntämien optio-oikeuksien 2014 nojalla merkittiin 11.2.2019 yhteensä 170.000 uutta yhtiön A-osaketta ja 42.500 uutta B-osaketta. Merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 11.2.2019. Uudet B-osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 12.2.2019.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 91.404 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 13.2.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 14.2.2019.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 149.248 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 10.6.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 11.6.2019.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 21.728 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 12.7.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 15.7.2019.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 69.000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 23.10.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 24.10.2019.
14 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 6.668 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 13.12.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 16.12.2019.
Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä
Julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä oli joulukuun lopussa 8.740.545 kappaletta Evlin B-osaketta. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 10,1 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 1.230.900 Evlin osaketta. Osakkeen päätöskurssi joulukuun lopussa oli 10,40 euroa. Osakkeen korkein hinta katsauskaudella oli 10,75 euroa ja alin 7,24 euroa. Evlin markkina-arvo oli joulukuun lopussa 248,6 miljoonaa euroa. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan, että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-osakkeet on arvostettu B-osakkeen katsauskauden päätöskurssin.
Osakkeenomistajat
Evlin kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2019 on kuvattu alla olevassa taulukossa. Osakkeenomistajien kokonaismäärä oli joulukuun lopussa 4.204 (3.982). Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 54,1 prosenttia (54,0 %) ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 25,7 prosenttia (25,3 %). Loput 20,2 prosenttia (20,7 %) osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulkomaalaiset sijoittajat.
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2019
| A-osakkeet | B-osakkeet | Osakkeita yht. | %-osuus osakkeista | Äänet yht. | %-osuus äänistä | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Oy Scripo Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 19,9 % | 77 016 420 | 24,6 % |
| 2. Prandium Oy Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 19,9 % | 77 016 420 | 24,6 % |
| 3. Oy Fincorp Ab | 2 319 780 | 415 991 | 2 735 771 | 11,5 % | 46 811 591 | 15,0 % |
| 4. Ingman Group Oy Ab | 1 860 000 | 600 000 | 2 460 000 | 10,3 % | 37 800 000 | 12,1 % |
| 5. Lehtimäki Maunu | 533 728 | 155 932 | 689 660 | 2,9 % | 10 830 492 | 3,5 % |
| 6. Hollfast John | 328 320 | 82 080 | 410 400 | 1,7 % | 6 648 480 | 2,1 % |
| 7. Tallberg Claes | 369 756 | 32 588 | 402 344 | 1,7 % | 7 427 708 | 2,4 % |
| 8. Evli Pankki Oyj | 375 387 | 0 | 375 387 | 1,6 % | 7 507 740 | 2,4 % |
| 9. Moomin Characters Oy Ltd | 0 | 316 293 | 316 293 | 1,5 % | 316 293 | 0,1 % |
| 10. Svenska Litteratursällskapet i Finland | 0 | 220 336 | 220 336 | 0,9 % | 220 336 | 0,1 % |
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Evli Pankki Oyj:n 12.3.2019 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista:
Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,61 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä 14.3.2019 oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 21.3.2019.
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2018.
Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä kuusi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Mikael Lilius ja Teuvo Salminen. Lisäksi hallitukseen valittiin uusina jäseninä Sari Helander ja Fredrik Hacklin.
Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 5.000,00 euroa kuukaudessa ja valiokuntien puheenjohtajille maksettavan palkkion suuruus 6.000,00 euroa kuukaudessa. Hallituksen puheenjohtajan palkkion suuruus on 7.500,00 euroa kuukaudessa.
Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1.540.752 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 849.390 osaketta, mikä määrä vastaa yhteensä noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä.
Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.
Hallitus päättää miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeita voi hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen.
16 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.
Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.390.142 B-sarjan osaketta, mikä määrä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 478.028 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä määrä vastaa noin kahta prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 asti.
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ
Varainhoitoliiketoiminnan osalta liiketoimintaympäristö on suotuisa. Evlin asema kotimarkkinalla on vahva, josta kertoo muun muassa yhtiön viidettä vuotta peräkkäin saama tunnustus Suomen parhaana yhteisövarainhoitajana KANTAR SIFO Prosperan tutkimuksessa. Vastaavasti SFR Scandinavian Financial Researchin tekemässä tutkimuksessa Evli on valittu useampana vuonna peräkkäin Suomen käytetyimmäksi yhteisövarainhoitajaksi instituutiosijoittajien keskuudessa. Kysyntä varainhoitopalveluita kohtaan on säilynyt vakaana ja Evli on menestynyt varainhoitopalveluiden kilpailutuksissa, joihin se on osallistunut. Tämä antaa vakaan pohjan tulevaisuuden kasvulle.
Rahastoliiketoiminnan osalta etenkin korkorahastot ovat olleet sijoittajien kiinnostuksen kohteena johtuen epävarmasta markkinaympäristöstä. Tämä on näkynyt Evlissä muun muassa lunastuksina osakerahastoissa ja vastaavasti korkorahastojen merkittävänä kasvuna. Yhtiön asema Suomen rahastomarkkinoilla on huomattava Evlin ollessa markkinoiden neljänneksi suurin toimija lähes 10 miljardin rahastopääomallaan. Tästä huolimatta kotimarkkinoilla on edelleen saavutettavissa selvää kasvua.
Kysyntä vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kohtaan on kasvanut. Tähän Evli on vastannut tuomalla asiakkaidensa saataville kiinteistöihin ja pääomarahastoihin sijoittavia rahastoja. Vaikka vaihtoehtoisten tuotteiden tarjoama on vielä varsin uusi, on Evli onnistunut rakentamaan itselleen hyvän markkina-aseman. Hyvä tuotevalikoima ja uudet innovaatiot luovat vakaan perustan toiminnan kehittämiselle. Evlin tavoitteena on rakentaa vaihtoehtoisista sijoitustuotteista merkittävä liikevaihdon lähde.
Kansainvälisen kasvun osalta yhtiön painopiste on pohjoismaiden ja Euroopan markkinoissa. Tämän lisäksi Evli on solminut rahastojakelusopimuksia muun muassa Latinalaiseen-Amerikkaan. Tuotesaatavuuden lisäksi kriittistä kansainvälisen kasvun onnistumiseksi on hallinnollisten prosessien virtaviivaistaminen ja muokkaaminen vastaamaan muilla markkinoilla totuttuja standardeja. Tällä saralla Evli on tehnyt useampia kehitystoimenpiteitä kuluneen vuoden aikana vastatakseen paremmin asiakkaiden tarpeisiin. Kansainvälisen myynnin osalta Evli on erinomaisessa asemassa ja mielikuva korkealuokkaisesta
17 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
pohjoismaisesta boutique-rahastotalosta herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa.
RISKIENVALVONTA JA LIIKETOIMINTARISKIT
Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan. Sen liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, joka on altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Pankin hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoitukset ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun muassa riippuvuutta yksittäisestä yhtiöstä on rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitusten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
Lisätietoa liiketoimintariskeistä ja niiden valvonnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta.
VOITONJAKOEHDOTUS
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2019 olivat yhteensä 44.935.475,25 euroa, josta voittovaroja oli 20.128.353,71 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 24.807.121,54 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,66 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl. yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 15.527.181,78 euroa.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.
NÄKYMÄT VUODELLE 2020
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvä riskejä. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä lieventää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta. Etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti on tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa. Evli on käynnistänyt joukon sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä ja kulusäästöjä, joiden seurauksena yhtiön kulutehokkuus paranee.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät vuodelle 2020 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus Evlin liiketoiminnasta on supistunut viime vuosien aikana. Tästä huolimatta sillä voi olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.
Positiivisen kehityksen seurauksena arviomme vuoden 2020 liikevoiton olevan selvästi positiivinen.
18 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
Helsingissä 24. päivänä tammikuuta 2020
EVLI PANKKI OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki, p. +358 50 553 3000
Talousjohtaja Juho Mikola, p. +358 40 717 8888
www.evli.com
SIJOITTAJAKALENTERI 2020
- Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu: 16.4.2020
- Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu: 14.7.2020
- Osavuosikatsaus tammi-syyskuu: 23.10.2020
Vuosikertomus ja tilinpäätös vuodelta 2019 julkaistaan yhtiön verkkosivuilla www.evli.com viikolla 7, 2020.
Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi Helsingissä 9.3.2020 klo 10.00 alkaen.
19 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
EVLI PANKKI OYJ
TILINPÄÄTÖKSEN TAULUKKO-OSIO
LAAJA TULOSLASKELMA...21
LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN...22
KONSERNITASE...23
OMA PÄÄOMA...24
SEGMENTTITULOSLASKELMA...25
RAHAVIRTALASKELMA...26
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT...27
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT...28
LIITETIEDOT...29
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN...30
JOHDANNAISSOPIMUKSET...31
IFRS 9 - RAHOITUSINSTRUMENTIT...32
LAATIMISPERIAATTEET...33
IFRS 16 - VUOKRASOPIMUKSET...33
20 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
LAAJA TULOSLASKELMA, M€
| 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,7 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 22,5 | 17,7 | 72,2 | 67,1 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 0,0 | -0,4 | 3,2 | 0,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 22,7 | 17,5 | 75,8 | 68,5 |
| Hallintokulut | ||||
| Henkilöstökulut | -8,5 | -8,1 | -30,4 | -27,9 |
| Muut hallintokulut | -3,5 | -4,2 | -14,0 | -15,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,9 | -0,8 | -3,5 | -2,1 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,0 | -0,9 | -3,7 | -3,6 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO / -TAPPIO | 8,7 | 3,6 | 24,1 | 18,9 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | -0,4 | 0,2 | -0,6 | 2,6 |
| Tuloverot* | -1,8 | -1,3 | -4,9 | -4,2 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 6,6 | 2,5 | 18,7 | 17,3 |
| Jakautuminen | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,9 | 0,9 | 1,4 | 1,3 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,7 | 1,6 | 17,3 | 16,0 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 6,6 | 2,5 | 18,7 | 17,3 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) | ||||
| MUKAISET ERÄT: | ||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,2 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Yhteensä | 0,2 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,2 | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 6,8 | 2,5 | 18,6 | 17,1 |
| Jakautuminen | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,9 | 0,9 | 1,4 | 1,3 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,9 | 1,7 | 17,2 | 15,8 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | 0,24 | 0,07 | 0,71 | 0,68 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | 0,24 | 0,07 | 0,71 | 0,67 |
*Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
21 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
| LAAJA TULOSLASKELMA | 10-12/2019 | 7-9/2019 | 4-6/2019 | 1-3/2019 | 10-12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| KVARTAALEITTAIN, M€ | |||||
| Korkokate | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,2 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 22,5 | 17,2 | 16,9 | 15,6 | 17,7 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 0,0 | 0,7 | 1,3 | 1,1 | -0,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 22,7 | 18,0 | 18,3 | 16,7 | 17,5 |
| Hallintokulut | |||||
| Henkilöstökulut | -8,5 | -6,9 | -7,7 | -7,3 | -8,1 |
| Muut hallintokulut | -3,5 | -3,5 | -3,4 | -3,6 | -4,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,9 | -0,9 | -0,9 | -0,8 | -0,8 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,0 | -0,8 | -1,0 | -0,8 | -0,9 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 8,7 | 5,9 | 5,2 | 4,2 | 3,6 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | -0,4 | -0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,2 |
| Tuloverot* | -1,8 | -1,0 | -1,3 | -0,8 | -1,3 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 6,6 | 4,8 | 3,8 | 3,4 | 2,5 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,9 | 0,4 | -0,1 | 0,2 | 0,9 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,7 | 4,4 | 3,9 | 3,2 | 1,6 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 6,6 | 4,8 | 3,8 | 3,4 | 2,5 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) | |||||
| MUKAISET ERÄT: | |||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,2 | 0,0 | -0,1 | -0,1 | 0,0 |
| Yhteensä | 0,2 | 0,0 | -0,1 | -0,1 | 0,0 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,2 | 0,0 | -0,1 | -0,1 | 0,0 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 6,8 | 4,8 | 3,7 | 3,3 | 2,5 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,9 | 0,4 | -0,1 | 0,2 | 0,9 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,9 | 4,5 | 3,7 | 3,1 | 1,7 |
*Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
22 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
| KONSERNITASE, M€ | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Käteiset varat | 305,7 | 239,7 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat | ||
| saamistodistukset | 36,1 | 31,1 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 69,8 | 76,8 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 114,0 | 114,6 |
| Saamistodistukset | 227,6 | 223,2 |
| Osakkeet ja osuudet | 31,5 | 30,1 |
| Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä | 3,8 | 5,1 |
| Johdannaissopimukset | 59,6 | 24,2 |
| Aineettomat hyödykkeet | 14,3 | 11,5 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1,6 | 1,9 |
| Muut varat | 55,3 | 51,9 |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 3,6 | 5,3 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,2 | 0,1 |
| VARAT YHTEENSÄ | 923,2 | 815,5 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA | ||
| --- | --- | --- |
| Velat luottolaitoksille | 1,9 | 6,7 |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 551,6 | 469,9 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 148,6 | 160,9 |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat | 59,7 | 24,3 |
| Muut velat | 58,0 | 58,0 |
| Siirtovelat ja saadut ennakot | 21,7 | 18,1 |
| Laskennalliset verovelat | 0,0 | 0,0 |
| VELAT YHTEENSÄ | 841,5 | 738,0 |
| Oma pääoma emoyrityksen omistajille | 80,1 | 76,3 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 1,7 | 1,1 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 923,2 | 815,5 |
23 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
| OMA PÄÄOMA, ME | Osake pääoma | Yli-kurssi-rahasto | Sij. vapaan pääoman rahasto | Muut rahasto | Kertyneet voittovarat | Yhteensä | Määräysvallattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2017 | 30,2 | 1,8 | 17,5 | 0,1 | 22,0 | 71,6 | 0,9 | 72,5 |
| Muuntoero | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||
| Kauden voitto/-tappio | 16,0 | 16,0 | 1,3 | 17,3 | ||||
| Osingonjako | -12,2 | -12,2 | -1,0 | -13,1 | ||||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,5 | 0,5 | 0,5 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,1 | -0,1 | -0,1 | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,5 | 0,5 | 0,5 | |||||
| Muut muutokset | -0,2 | 0,2 | -0,2 | -0,2 | -0,2 | |||
| Oma pääoma 31.12.2018 | 30,2 | 1,8 | 18,3 | 0,4 | 25,6 | 76,3 | 1,1 | 77,4 |
| Muuntoero | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||
| Kauden voitto/-tappio | 17,2 | 17,2 | 1,4 | 18,6 | ||||
| Osingonjako | -14,4 | -14,4 | -1,1 | -15,5 | ||||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,4 | 0,4 | 0,4 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Muut muutokset | 0,6 | 0,6 | 0,2 | 0,8 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2019 | 30,2 | 1,8 | 18,7 | 1,0 | 28,3 | 80,1 | 1,7 | 81,7 |
24 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
| SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€ | Varainhoito- ja sijoittaja- asiakkaat | Neuvonanto- ja yritys - asiakkaat | Konsernit- toiminnot | Kohdistamat- tomat | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|
| 1-12/2019 | 1-12/2019 | 1-12/2019 | 1-12/2019 | 1-12/2019 | |
| TUOTOT | |||||
| Korkokate | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,3 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 61,6 | 11,0 | 0,0 | -0,3 | 72,2 |
| Trading ja FX tulos | 0,0 | 0,0 | 3,2 | 0,0 | 3,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 61,6 | 10,9 | 3,6 | -0,3 | 75,8 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 61,6 | 10,9 | 3,6 | -0,3 | 75,8 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | |||||
| Josta aikaan sidottuja | 55,5 | 5,1 | -2,8 | -0,3 | 57,5 |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 8,3 | 5,8 | 0,6 | 0,0 | 14,7 |
| TULOS | |||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -30,3 | -6,6 | -11,3 | 0,2 | -48,0 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja | |||||
| ja konserniallokointeja | 31,3 | 4,4 | -7,8 | -0,2 | 27,8 |
| Poistot | -3,0 | -0,3 | -0,5 | 0,3 | -3,5 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -0,1 |
| Liiketoiminnan tulos ennen | |||||
| konserniallokointeja | 28,3 | 4,0 | -8,4 | 0,2 | 24,1 |
| Yritystason kulut | -7,5 | -1,2 | 8,7 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio sisältäen | |||||
| konserniallokoinnit | 20,8 | 2,8 | 0,3 | 0,2 | 24,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,6 | -0,6 |
| Verot | -2,7 | -0,8 | -1,4 | 0,0 | -4,9 |
| Segmentin voitto/tappio | 18,2 | 2,0 | -1,0 | -0,5 | 18,7 |
| Varainhoito- ja sijoittaja- asiakkaat | Neuvonanto- ja yritys- asiakkaat | Konsernit- toiminnot | Kohdistamat- tomat | Konserni | |
| SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€ | 1-12/2018 | 1-12/2018 | 1-12/2018 | 1-12/2018 | 1-12/2018 |
| TUOTOT | |||||
| Korkokate | 0,1 | 0,0 | 0,6 | 0,0 | 0,7 |
| Palkkiotuotot, netto | 57,1 | 10,0 | 0,0 | 0,0 | 67,1 |
| Trading ja FX tulos | 0,3 | 0,0 | 0,5 | -0,1 | 0,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 57,5 | 10,0 | 1,2 | -0,2 | 68,5 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | -0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 57,4 | 10,0 | 1,3 | -0,2 | 68,5 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | |||||
| Josta aikaan sidottuja | 47,3 | 4,4 | - | 51,7 | |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 9,8 | 5,6 | - | 15,4 | |
| TULOS | |||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -30,0 | -6,1 | -11,6 | 0,2 | -47,5 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja | |||||
| ja konserniallokointeja | 27,4 | 3,9 | -10,3 | 0,0 | 21,0 |
| Poistot | -1,0 | -0,3 | -0,5 | -0,3 | -2,1 |
| Liiketoiminnan tulos ennen | |||||
| konserniallokointeja | 26,4 | 3,6 | -10,8 | -0,3 | 18,9 |
| Yritystason kulut | -9,1 | -1,4 | 10,5 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio sisältäen | |||||
| konserniallokoinnit | 17,4 | 2,2 | -0,3 | -0,3 | 18,9 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 2,6 | 2,6 | |||
| Verot | -4,2 | -4,2 | |||
| Segmentin voitto/tappio | 17,4 | 2,2 | -0,3 | -2,0 | 17,3 |
Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office palvelut, treasury, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, konsernin markkinoinnin ja viestinnän, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.
25 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
RAHAVIRTALASKELMA, M€
| 1-12/2019 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Liikevoitto | 24,1 | 18,9 |
| Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusta | 9,5 | 4,0 |
| Maksetut tuloverot | -5,2 | -4,4 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta | 28,5 | 18,6 |
| Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä | -6,0 | -15,5 |
| Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä | 64,8 | -128,9 |
| Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | 87,2 | -125,8 |
| Investointien rahavirta | ||
| Muutos aineettomissa hyödykkeissä | -5,7 | -2,2 |
| Muutos aineellisissa hyödykkeissä | -0,2 | 0,0 |
| Investointien rahavirta yhteensä | -5,9 | -2,2 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Maksetut osingot emoyhtiön osakkeenomistajille | -14,4 | -12,2 |
| Maksetut osingot tytäryhtiöiden määräysvallattomille omistajille | -0,7 | -0,6 |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | -2,7 | -0,2 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0,0 | -0,1 |
| Käytetyt optio-oikeudet | 0,4 | 0,0 |
| Rahoituksen rahavirta yhteensä | -17,4 | -13,1 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 247,4 | 388,6 |
| Kurssiero | 0,0 | -0,1 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 311,4 | 247,4 |
| Muutos | 64,0 | -141,1 |
26 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | ||||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 22,7 | 17,5 | 75,8 | 68,5 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 8,7 | 3,6 | 24,1 | 18,9 |
| Liikevoittomarginaali, % | 38,5 | 20,5 | 31,8 | 27,6 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 6,6 | 2,5 | 18,7 | 17,3 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | ||||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 23,4 | 23,0 | ||
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 2,1 | 1,9 | ||
| Taseen tunnusluvut | ||||
| Omavaraisuusaste, % | 8,9 | 9,5 | ||
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 15,1 | 16,2 | ||
| Osakekohtaiset tunnusluvut | ||||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,24 | 0,07 | 0,71 | 0,68 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,24 | 0,07 | 0,71 | 0,67 |
| Osinko/osake, €* | 0,66 | 0,61 | ||
| Oma pääoma/osake, € | 3,40 | 3,27 | ||
| Osakkeen hinta päätöspäivänä, € | 10,40 | 7,28 | ||
| Muut tunnusluvut | ||||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,68 | 0,72 | ||
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 124 | 113 | ||
| Henkilöstömäärä | 249 | 254 | ||
| Markkina-arvo, M€ | 248,6 | 172,5 |
*Osinko vuodelle 2019, hallituksen ehdotus
| Konsernin vakavaraisuus | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
|---|---|---|
| Omat varat (ydinpääoma, CET1), M€ | 48,6 | 48,8 |
| Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M€ | 188,0 | 177,3 |
| Vakavaraisuussuhde, % | 15,1 | 16,2 |
| Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % | 19,1 | 18,8 |
| Omien varojen ylijäämä, M€ | 22,9 | 24,8 |
| Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen, M€ | 1,9 | 2,0 |
| Omien varojen ylijäämä ml. kiinteä lisäpääomavaatimus, M€ | 11,6 | 17,2 |
27 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
| Liiketoiminnan tuotot | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut. |
|---|---|
| Liikevoitto tai -tappio | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta |
| Tilikauden voitto | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | Tilikauden voitto/tappio |
| Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) × 100 | |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | Tilikauden voitto/tappio |
| Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) × 100 | |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma |
| Taseen loppusumma × 100 | |
| Kulu/tuotto-suhde | Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut |
| Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot | |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja tulos verojen jälkeen |
| Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet | |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen |
| Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet | |
| Konsernin vakavaraisuus-suhdeluku (CET1), % | Konsernin ydinpääoma (CET1) |
| Riskipainotetut sitoumukset yhteensä × 100 | |
| Oma pääoma/osake | Oma pääoma emoyrityksen omistajille |
| Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita | |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin | Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot* |
| Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. Tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita |
*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot
28 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
| LIITETIEDOT, M€ | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
|---|---|---|---|---|
| Vieraan ja oman pääoman ehtoiset arvopaperit | ||||
| Oman pääoman ehtoiset esitetään oman pääoman muutoslaskelmassa | ||||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | ||||
| Sijoitustodistukset | 25,0 | 43,0 | ||
| Joukkovelkakirjalainat | 123,6 | 118,0 | ||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 148,6 | 160,9 | ||
| Maturiteettijakauma | alle 3 kk | 3-12 kk | 1-5 vuotta | 5-10 vuotta |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 12,2 | 22,8 | 94,7 | 18,9 |
| Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| Liikkeeseen laskut | 49,5 | 67,0 | ||
| Takaisinhankinnat | 44,3 | 23,7 | ||
| Taseen ulkopuoliset sitoumukset | ||||
| Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset | 6,9 | 2,6 | ||
| Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset | 0,3 | 0,2 | ||
| Takaukset muiden puolesta | 0,5 | 0,5 | ||
| Käyttämättömät luottojärjestelyt | 5,4 | 2,6 | ||
| Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | 1-12/2019 | |||
| Osakkuus-yritykset | Yrityksen johto | |||
| Myynnit | 0,0 | 0,0 | ||
| Ostot | 0,0 | 0,0 | ||
| Saamiset | 0,0 | 0,5 | ||
| Velat | 0,0 | 0,4 |
Kauden aikana ei ollut merkittäviä muutoksia lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa.
29 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN, M€
| Käypä arvo | Taso 1
2019 | Taso 2
2019 | Taso 3
2019 | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rahoitusvarat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet | | | | |
| kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 25,0 | 0,0 | 6,5 | 31,5 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat | | | | |
| saamistodistukset | 36,1 | 0,0 | 0,0 | 36,1 |
| Saamistodistukset | 1,4 | 222,5 | 3,6 | 227,6 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 54,4 | 5,2 | 59,6 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 62,5 | 276,9 | 15,4 | 354,8 |
| Rahoitusvelat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet | | | | |
| kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 54,5 | 5,2 | 59,7 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä | 0,0 | 54,5 | 5,2 | 59,7 |
Arvostustasot:
Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.
Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörssissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset.
Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä, joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja kuten korko ja valuuttakurssi.
Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia, joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja, jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.
Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin.
Saamistodistusten arvostukset, jotka on saatu markkinoilta, jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseen laskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin Pankin toimesta.
30 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
JOHDANNAISSOPIMUKSET, M€
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
Jäljellä oleva maturiteetti
| Alle 1 vuosi | 1-5 vuotta | 5-15 vuotta | Käypä arvo (+/-) |
|---|---|---|---|
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Korkojohdannaiset | |||
| Koronvaihtosopimukset | 2,4 | 82,1 | 18,9 |
| Osakejohdannaiset | |||
| Terminisopimukset | 3,4 | 4,1 | 0,0 |
| Ostetut optiot | 3,7 | 0,0 | 0,0 |
| Asetetut optiot | 3,7 | 0,0 | 0,0 |
| Valuuttajohdannaiset | 5 745,5 | 11,4 | 0,0 |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä | 5 758,7 | 97,7 | 18,9 |
| Johdannaissopimukset yhteensä | 5 758,7 | 97,7 | 18,9 |
Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.
Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni.
Osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.
31 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
IFRS 9 - RAHOITUSINSTRUMENTIT
IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT M€
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset
| Tase-erä | Määrä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Odotettu luotto-tappio | Alkusaldo 1.1., luotto-tappio-varaus |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saamiset luottolaitoksilta | 69,8 | 69,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä | 114,0 | 113,2 | 0,5 | 0,3 | 0,1 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä yritykset | 28,9 | 28,4 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä yksityiset | 84,7 | 84,3 | 0,0 | 0,3 | 0,1 | 0,0 |
| Saamiset yleisöltä muut | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Myyntisaamiset | 3,5 | 3,5 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset | 5,4 | 5,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 192,8 | 191,9 | 0,6 | 0,3 | 0,1 | 0,0 |
Varat ovat luokiteltu tasolle 1, mikäli saaminen on vähäriskinen tai saamisen luottoriski ei ole kasvanut oleellisesti myöntämispäivän jälkeen. Rahoitusvara siirretään vaiheeseen 2, mikäli saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti alkuperäisen kirjauksen jälkeen. Vaiheeseen 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat todennetusti alentuneet.
Tilikauden aikana, on tehty antolainauksen osalta kaksi siirtoa vaiheesta 1 vaiheeseen 2. Yksi järjestämätön luotto on siirretty vaiheesta 2 vaiheeseen 3.
Pankilla ei ole yli 90 päivää myöhässä olevia lainojen maksusuorituksia.
Odotettu luottotappio on todennäköisyysillä painotettu laskentakaava, jossa arvioitavina parametreina ovat vastapuolen maksukyvyttömyyden todennäköisyys, sekä mahdollinen kokonaistappio, kun saamisen vakuus realisoidaan.
Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla, rahoitusvarat ovat luokiteltu riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin.
Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta, käytetään yksinkertaistettua menettelyä.
Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.
IFRS 9 STANDARDIN VAIKUTUKSET
| Vaikutus vakavaraisuuteen, % | 0,0 |
|---|---|
| Vaikutus omiin varoihin, M€ | -0,1 |
32 (33)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2019
LAATIMISPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt.
Osavuosikatsaus ei pidä sisällään kaikkia vuosittaisessa tilinpäätöksessä olevia taulukoita liiketoiminnasta. Tämän johdosta tätä osavuosikatsausta tulisi lukea yhdessä yhtiön 31.12.2018 päättyneen tilikauden tilinpäätöksen kanssa.
Käytetyt laatimisperiaatteet ovat yhteneväisiä vuoden 2018 tilinpäätöksen ja vertailukauden raportointihetken laatimisperiaatteiden kanssa, pois lukien alla erikseen kuvattujen uusien IFRS standardien osalta.
Yhtiö on tarkastelujakson aikana vaihtanut konsernin konsolidointijärjestelmää, muutoksella ei ole merkittävää vaikutusta laadintaperiaatteisiin tai raportoituihin lukuihin.
Luvut ovat tilintarkastamattomia.
UUSI KÄYTTÖÖNOTETTU IFRS STANDARDI
Evli Pankki Oyj on ottanut käyttöön seuraavan standardin tarkastelujakson aikana:
- IFRS 16 Vuokrasopimukset
Uuden standardin vaikutusta osavuosikatsauksen lukuihin on kuvattu alla erikseen.
IFRS 16 - VUOKRASOPIMUKSET
Uusi IFRS 16 -standardi korvaa IAS 17 -standardin ja siihen liittyvät tulkinnat. IFRS 16 -standardi edellyttää vuokralle ottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä taseeseen vuokranmaksuselvoitteena sekä siihen liittyvän omaisuuseränä. Taseeseen merkitseminen muistuttaa paljon IAS 17 -standardin mukaista rahoitusleasingin kirjanpitokäsittelyä.
Evli on käyttänyt muun muassa seuraavia standardin sallimia helpotuksia IFRS 16 -standardin käyttöönotossa:
- yhtenäinen diskonttokorko toisiaan vastaaville vuokravastuille
- lyhytaikaisia, alle 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia ei ole huomioitu
- harkinnanvaraisuus koskien tilanteita, joissa vuokrasopimuksiin sisältyy mahdollinen optio vuokran jatkosta
Evli on analysoinut sopimuskantansa huomioiden voimaan astuvan IFRS 16 -standardin. Analyysin perusteella IFRS 16 -standardi vaikuttaa ennen kaikkea toimitiloja vuokrasopimuksiin, jotka yhtiö on aikaisemmin käsitellyt IAS 17 -standardin mukaisina operatiivisina vuokrasopimuksina. Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen option sopimuskauden pidentämisestä. Eri toimitilojen osalta on neuvoteltu yksilöllisiä sopimuksia, joissa ehdot saattavat poiketa toisistaan.
IFRS 16 -standardin mukaisesti Evli on tuonut yli vuoden mittaiset vuokravastuut osaksi tasetta esittäen sopimuksia koskevat käyttöoikeudet omana eränään osana muita varoja ja vastaavasti muita velkoja. Vuokraoikeudeksi ja vastaavasti velaksi on huomioitu vuokrasopimuksista 12 kuukauden ylittävän vuokravastuun nykyarvo. Nykyarvoa tarkasteltaessa on huomioitu arvio tuleville kausille kohdistuvista indeksikorotuksista, jonka jälkeiset kassavirrat on diskontattu tarkasteluhetkeen käyttäen yhtiön valitsemaa diskonttokorkoa. Yhtiö ei ole arvioinut vuokravastuun rahoittamiseen tarvittaville varoille erillistä korkokomponenttia johtuen yhtiön alhaisesta varainhankintakustannuksesta ja ylimääräisestä likviditeetistä. Taseeseen merkitty vastuu pienenee ajan kuluessa lineaarisesti ja huomioidaan tuloslaskelmalla liiketoiminnan muissa kuluissa.
Standardin vaikutus konsernin muihin varoihin ja muihin velkoihin oli tarkastelujakson lopussa 4,9 miljoonaa euroa. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.
33 (33)