AI assistant
Evli Oyj Earnings Release 2018
3310_rns_2019-01-23_db4cd8e1-fdd4-406a-a0be-a5c3a6c3c07d.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE
TAMMI-JOULUKUU 2018
EVLI PANKKI OYJ
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
HYVÄ TULOS HAASTAVASSA MARKKINAYMPÄRISTÖSSÄ
- Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos nousi ja oli 17,4 miljoonaa euroa (1-12/2017: 16,2 milj. euroa)
- Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos laski ja oli 2,2 miljoonaa euroa (2,4 milj. euroa)
- Oman taseen tuotot heikkenivät edellisvuodesta 4,2 miljoonaa euroa, jonka myötä Konsernitoiminnot-segmentin liiketulos laski.
Tammi-joulukuu 2018
- Liiketoiminnan tuotot olivat 68,5 miljoonaa euroa (71,4 milj. euroa)
- Liikevoitto oli 18,9 miljoonaa euroa (21,3 milj. euroa). Tulosta heikensi 0,6 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset toiminnan tehostamiseen liittyen
- Tilikauden voitto oli 17,3 miljoonaa euroa (17,5 milj. euroa)
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,68 euroa (0,72 euroa) ja oman pääoman tuotto 23,0 prosenttia (25,5 %)
- Osinkoehdotus on 0,61 euroa osakkeelta (0,52 euroa)
- Hallinnoidut varat nousivat ja olivat joulukuun lopussa nettomääräisesti 11,4 miljardia euroa (11,2 mrd. euroa)
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 113 prosenttia (113 %).
Loka-joulukuu 2018
- Liiketoiminnan tuotot olivat 17,5 miljoonaa euroa (21,0 milj. euroa). Laskun taustalla oli 1,5 miljoonaa euroa vertailukautta alhaisemmat tuottosidonnaiset palkkiot, sekä oman taseen alhaisempi tuotto
- Tarkastelujakson liikevoitto oli 3,6 miljoonaa euroa (6,5 milj. euroa). Tulosta heikensi 0,6 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset toiminnan tehostamiseen liittyen
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,07 euroa (0,21 euroa).
Näkymät vuodelle 2019
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien laskun jatkuminen tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä lieventää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta. Etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti on tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa. Evli on käynnistänyt joukon sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä ja kulusäästöjä, joiden seurauksena yhtiön kulutehokkuus paranee.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät vuodelle 2019 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus Evlin liiketoiminnasta supistui vuoden 2018 aikana. Tästä huolimatta sillä voi olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia. Asiakkaiden kysyntä Evlin tuotteita ja palveluita kohtaan on jatkunut hyvänä, minkä johdosta myös antolainausta on kasvatettu suunnitelmallisesti.
Kannattavan ja vakaan kehityksen seurauksena arvioimme vuoden 2019 tilikauden tuloksen olevan selvästi positiivinen.
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| 1-12/2018 | 1-12/2017 | |
|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | ||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 68,5 | 71,4 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 18,9 | 21,3 |
| Liikevoittomarginaali, % | 27,6 | 29,8 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 17,3 | 17,5 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | ||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 23,0 | 25,5 |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 1,9 | 2,0 |
| Taseen tunnusluvut | ||
| Omavaraisuusaste, % | 9,5 | 7,6 |
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 16,2 | 15,0 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | ||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,68 | 0,72 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,67 | 0,69 |
| Osinko/osake, €* | 0,61 | 0,52 |
| Oma pääoma/osake, € | 3,27 | 3,10 |
| Osakkeen hinta päättöpäivänä, € | 7,28 | 9,60 |
| Muut tunnusluvut | ||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,72 | 0,70 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 113 | 113 |
| Henkilöstömäärä | 254 | 240 |
| Markkina-arvo, M€ | 172,5 | 224,9 |
*Osinko vuodelle 2018, hallituksen ehdotus
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
Haastavaksi muuttuneesta markkinaympäristöstä huolimatta onnistuimme kasvattamaan strategisten painopistealueidemme myyntiä vuonna 2018. Kansainvälinen rahastopääomamme kasvoi 1,9 miljardiin euroon ja ulkomaisten asiakkaiden osuus Evlin rahastopääomasta kasvoi 25 prosenttiin. Vastaavasti vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin kerättiin sijoituksia yli 300 miljoonaa euroa. Lisäksi, allekirjoitimme joulukuussa sopimuksen Ab Kelonia Placering Oy:n ostamisesta. Sopimuksen myötä yhdeksän merkittävän suomalaisen säätiön noin 210 miljoonan euron pääomarahastosijoitusten hallinnointi siirtyy Evli-konsernille.
Kotimaassa rahastotuotteiden ja täyden valtakirjan varainhoitopalveluiden myynti kehittyi myös suotuisasti. Vaikka suomalaisten rahastoyhtiöiden kokonaisnettomerkinnät jäivät vuonna 2018 selvästi negatiivisiksi, Evlin rahastojen nettomerkinnät kasvoivat noin 0,5 miljardilla eurolla. Rahastopääomamme oli vuoden lopussa 7,8 miljardia euroa, jonka myötä Evli on Suomen neljänneksi suurin rahastoyhtiö. Hallinnoitavana olevat asiakasvaramme kasvoivat 11,4 miljardiin euroon.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin kohdalla Corporate Finance -liiketoiminta paransi myyntiä heikomman kolmannen vuosineljänneksen jälkeen. Yhtiön toimeksiantokanta on säilynyt hyvänä, jonka myötä tulevaisuuden näkymät ovat suotuisat. Kannustinohjelmien hallinnointi -liiketoiminta jatkoi vakaata kehitystään uusien asiakkuuksien, sekä olemassa olevien asiakkaiden laajempien kannustinohjelmien myötä. Pari vuotta sitten käynnistetty analyysipalveluiden myynti pörssiyrityksille kehittyi sekin suotuisasti ja kasvatti asiakaskuntaansa.
3 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Liikevoittomme jäi kuitenkin yksitoista prosenttia edellisvuotta heikommaksi johtuen lähinnä kahdesta syystä. Osakemarkkinoiden laskun johdosta tuottosidonnaiset palkkiot vähenivät merkittävästi edellisvuoden 2,5 miljoonasta eurosta. Lisäksi treasury-toimintamme ja markkinatakauksemme eivät haastavassa markkinaympäristössä yltäneet läheskään edellisvuoden kaltaisiin tuottoihin.
Vuoden loppupuolella jatkoimme digitaalisten palveluidemme ja ainutlaatuisen asiakaskokemuksen kehittämistä sekä kulurakenteemme tehostamista. Asiakaskokemuksen parantamiseen ja digitalisaation lisäämisen tähtääviä hankkeitamme olivat muun muassa My Evli -verkkopalvelun ominaisuuksien kehittäminen, kokonaan paperittomaan toimintaan siirtyminen ja asiakaspalautteen keruuseen panostaminen varainhoitopalveluissa. Lukuisiin kustannusten alentamiseen tähtääviin hankkeisiin kuului muun muassa päätös markkinatakaustoiminnan lakkauttamisesta ja luopuminen joukkovelkakirjalainojen välityksestä sekä osakevälityksestä Ruotsissa. Kustannusvaikutusten lisäksi nämä toimenpiteet alentavat toimintamme riskipitoisuutta ja vahvistavat keskittymistämme toistuvia palkkiotuottoja kerryttävään varainhoitotoimintaan. Vuonna 2019 jatkamme strategian mukaisten toimenpiteiden ja kulusäästöjen toteuttamista.
Markkinatilanteen heikentymisen myötä näkymät vuodelle 2019 ovat muuttuneet haastaviksi. Arvioimme kuitenkin, että jatkamalla panostuksia strategisiin painopistealueisiimme ja keskittymällä vakaan ja kannattavan kasvun aikaansaamiseksi vuoden 2019 tulos muodostuu selvästi positiiviseksi.
4 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
MARKKINOIDEN KEHITYS
Vuoden 2018 aikana usean vuoden jatkunut talouskasvu osoitti hidastumisen merkkejä, ja etenkin loppuvuotta kohden taloudellinen epävarmuus kasvoi. Selvimmin kasvun hiipuminen näkyi Euroopassa, Japanissa sekä kehittyvien markkinoiden vientivetoisissa maissa.
Kehityksen taustalla olivat maailmantalouden heikentyneet näkymät, epävarmuus Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppasodan laajenemisesta, protektionismin kasvu sekä Euroopassa lisääntyneet poliittiset riskit. Osake- ja yrityslainamarkkinat heikentyvät selvästi vuoden viimeisellä neljänneksellä ja kvartaali oli heikoin yli kymmeneen vuoteen.
Markkinoiden heikosta kehityksestä kertoo myös se, että Yhdysvalloissa joulukuun osakemarkkinoiden kehitys oli huonoin sitten suuren laman vuonna 1931.
Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) jatkoi korkojen nostamista joulukuussa ja pienensi tasettaan vuoden viimeisellä neljänneksellä. Samalla Fed indikoi arvioivansa vaisujen talousnäkymien ja globaalin talousympäristön heikentymisen johdosta rahapolitiikan kiristämisen hidastamista.
Euroopan keskuspankki (EKP) lopetti suunnitelmien mukaisesti joukkovelkakirjalainojen ostot joulukuun lopussa, mutta Euroopan keskuspankin pääjohtaja Mario Draghi vakuutti EKP:n pysyvän varovaisena rahapolitiikassaan.
Suhteellisen vahvasta tuloskehityksestä ja edelleen kohtuullisesta talouskasvusta huolimatta osakeindeksien arvostustasot laskivat jyrkästi vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Markkinoiden tuotot olivat heikkoja kaikilla osakemarkkinoilla. Yhdysvaltain osakkeet (S&P 500) laskivat 13,5 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx 600) laskivat 11,6 prosenttia vuoden viimeisellä neljänneksellä. Suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap) painuivat samaan aikaan 14,4 prosenttia.
Korkosijoituksissa euroalueen valtionlainojen arvot nousivat vuoden viimeisellä neljänneksellä 1,5 prosenttia, kun sijoittajat pakenivat turvallisempiin omaisuusluokkiin, kuten valtion joukkolainoihin. Paremman luottoluokituksen yrityslainojen arvot laskivat 0,6 prosenttia vuoden viimeisellä neljänneksellä, kun taas heikomman luottoluokituksen high yield -yrityslainojen arvot laskivat 3,7 prosenttia. Euro heikkeni edelleen ja oli 1,3 prosenttia miinuksella suhteessa dollariin.
LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS
Tammi-joulukuu
Vuonna 2018 Evli-konsernin nettopalkkiotuotot kasvoivat 2,8 prosenttia edellisvuodesta ja olivat 67,1 miljoonaa euroa (65,2 milj. euroa). Kasvun taustalla oli erityisesti rahastopalkkioiden suotuisa kehitys menestyksekkään uusmyynnin seurauksena.
Haasteellisessa markkinaympäristössä tuottosidonnaiset palkkiot sijoitusrahastoista ja omaisuudenhoidosta jäivät edellisvuodesta ollen 0,2 miljoonaa euroa (2,5 milj. euroa). Myös arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot laskivat edellisvuodesta merkittävästi ollen 0,7 miljoonaa euroa (4,9 milj. euroa). Arvopaperikaupan nettotuottoihin vaikutti negatiivisesti Evlin omassa taseessa olleeseen sijoitukseen tehty 0,6 miljoonan euron arvonalennus vuoden toisella vuosineljänneksellä. Kokonaisuudessaan Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot laskivat katsauskaudella neljä prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat 68,5 miljoonaa euroa (71,4 milj. euroa).
Tammi-joulukuun kokonaiskustannukset sisältäen poistot olivat 49,6 miljoonaa euroa (50,1 milj. euroa). Tarkastelujakson kustannuksiin sisältyy 0,6 miljoonaa euroa kertaluonteisia eri liitteen vuoden viimeisellä neljänneksellä tehtyihin toiminnan uudelleen järjestelyihin.
Konsernin henkilöstökulut olivat 27,9 miljoonaa euroa (28,9 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Konsernin hallintokulut olivat 15,9 miljoonaa euroa (15,1 milj. euroa). Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 2,1 miljoonaa euroa (2,3 milj. euroa). Liiketoiminnan muut kulut olivat 3,6 miljoonaa euroa (3,9 milj. euroa).
Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyy kertaluonteinen kustannus liittyen Aurator Varainhoito
5 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Oy:n vähemmistöosakkeiden ostoon, suuruudeltaan 0,4 miljoonaa euroa. Evlin kulu/tuotto-suhdeluku oli 0,72 (0,70).
Nettopalkkiotuotot (M€)
Liiketoiminnan tuotot (M€)
Evli on panostanut viimeisten muutaman vuoden aikana merkittävästi muun muassa järjestelmäkehitykseen tavoitteenaan toiminnan tehokkuuden parantaminen. Tähän liittyvät projektit ovat nyt siinä vaiheessa, että vuoden 2019 jatkuvien kulujen arvioidaan laskevan vuoden 2018 tasolta.
Konsernin katsauskauden liikevoitto laski yksitoista prosenttia edellisvuodesta ja oli 18,9 miljoonaa euroa (21,3 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 27,6 prosenttia (29,8 %). Katsauskauden tulos oli 17,3 miljoonaa euroa (17,5 milj. euroa). Konsernin annualisoitu oman pääoman tuotto oli 23,0 prosenttia (25,5 %), joka ylitti selvästi pitkän aikavälin 15,0 prosentin tavoitteen.
Liikevoitto (M€)
ja liikevoittomarginaali (%)
Tilikauden tulos (M€)
Loka-joulukuu
Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot olivat neljännellä vuosineljänneksellä edellisvuotta alhaisemmat ja olivat 17,5 miljoonaa euroa (21,0 milj. euroa). Muutoksen taustalla oli tuottosidonnaisten palkkioiden merkittävä lasku, palkkioiden jäädessä tarkastelujaksolla 0,2 miljoonaan euroon (1,7 milj. euroa). Myös oman taseen kautta tehtävä sijoitustoiminta tuotti vertailukautta heikommin. Konsernin nettopalkkiotuotot laskivat 11,4 prosenttia ollen 17,7 miljoonaa euroa (19,9 milj. euroa). Vastaavasti arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan tuotot jäivät vertailukaudesta ollen -0,4 miljoonaa euroa (0,5 milj. euroa).
6 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Vuoden viimeisen vuosineljänneksen kokonaiskustannukset, mukaan lukien poistot, olivat 13,9 miljoonaa euroa (14,5 milj. euroa). Kustannuksiin sisältyy 0,6 miljoonaa euroa toiminnan tehostamiseen liittyviä kertaluonteisia eriä.
Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevoitto oli 3,6 miljoonaa euroa (6,5 milj. euroa) oman taseen tuottojen ja tuottosidonnaisten palkkioiden jäädessä viime vuotta alhaisemmiksi. Liikevoittomarginaali oli 20,5 prosenttia (30,9 %). Tarkastelujakson tulos oli 2,5 miljoonaa euroa (5,7 milj. euroa).
Tase ja rahoitus
Evli-konsernin taseen loppusumma oli vuoden lopussa 815,5 miljoonaa euroa (960,7 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuuden takia mahdollisia vuosineljännesten ja vuosien välillä. Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 77,4 miljoonaa euroa (72,5 milj. euroa).
Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 16,2 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5 prosentin vaatimuksen sisältäen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 prosenttia.
Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta laski 15,1 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Yhtiön luottokanta nousi edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta 24,5 prosenttia 114,6 miljoonaan euroon. Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 24,4 prosenttia. Konsernin likviditeetti on hyvä.
| ENSISIJAINEN PÄÄOMA (CET1), M€ | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Osakepääoma | 30,2 | 30,2 |
| Rahastot yhteensä sekä kertyneet voittovarat | 30,1 | 24,7 |
| Vähemmistöosuus | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset: | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 11,4 | 9,7 |
| Muut vähennykset | 0,0 | 2,1 |
| Yhteensä ensisijainen pääoma | 48,8 | 43,0 |
Evli Pankilla ei ole toissijaista pääomaa.
Omien varojen vähimmäisvaatimus, M€
| Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuvyhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä: | 31.12.2018 | 31.12.2018 Riskipainotettu arvo |
|---|---|---|
| Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä | 2,8 | 35,0 |
| Sijoitusrahastosijoitukset | 1,8 | 22,4 |
| Kiinteistövakuudelliset saamiset | 0,1 | 1,1 |
| Saamiset yrityksiltä | 2,7 | 34,0 |
| Erät, jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin | 0,1 | 1,5 |
| Muut erät | 6,1 | 76,6 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski | 0,5 | 6,7 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski | 9,9 | 123,8 |
| Yhteensä | 24,1 | 301,1 |
7 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
LIIKETOIMINNAT
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Varainhoito
Evlin varainhoitopalveluiden myynti kehittyi suotuisasti vuonna 2018. Asiakasmäärä jatkoi kasvuaan sekä perinteisessä että digitaalisessa varainhoidossa. Tarkastelujakson lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä 4,9 miljardia euroa (4,8 miljardia euroa), pitäen sisällään niin perinteisen kuin digitaalisenkin palvelukokonaisuuden.
Vuoden 2018 alkupuolella Evli sai tunnustusta maailman arvostetuimpiin kuuluvan finanssialan aikakausilehden Euromoneyn tutkimuksessa. Evli valittiin siinä Suomen parhaaksi digitaalisen asiakaskokemuksen, varainhoidon tutkimuksen ja pääomien allokoinnin osalta. Evli on panostanut viimeisen muutaman vuoden aikana vahvasti digitaalisten varainhoitopalveluiden kehittämiseen. Muun muassa vuoden 2017 lopulla lanseerattu digitaalinen varainhoitopalvelu, Evli Digital, on saanut hyvän vastaanoton. Tarkastelujakson aikana Evli julkaisi uuden beta-version asiakkaiden My Evli -verkkopalvelusta. Evlin tavoitteena on jatkuva omien digitaalisten palveluiden kehittäminen.
Vuonna 2018 Evli sai tunnustusta myös perinteisen varainhoidon osalta, kun Evli valittiin neljättä kertaa peräkkäin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi yhteisösijoittajien toimesta. Tutkimuksen toteutti KANTAR SIFO Prospera. Evli sijoittui ensimmäiselle sijalle kymmenessä eri laatukriteerissä muun muassa; salkunhoidon osaamisessa, varainhoidon tuloksissa, tuotteiden laadussa, asiakasvastuullisten osaamisessa sekä vastuullisen sijoittamisen (ESG) osaamisessaan. Myös Evlin brändi arvioitiin vahvimmaksi varainhoitoalalla Suomessa.
Evli valittiin neljättä kertaa parhaaksi ja käytetyimmäksi varainhoitajaksi myös SFR Scandinavian Financial Research -yhteisöasiakastutkimuksessa. Tunnustuksena Evlille myönnettiin jälleen parhaan yhteisövarainhoitajan SFR Platinum Award -palkinto. Evli sai positiivista palautetta erityisesti sijoitustoiminnan tuloksista, stabiliteetista ja resursseista, vastuullisen sijoittamisen osaamisesta sekä asiakaspalvelusta.
Sijoitustuotteet – perinteiset sijoitusrahastot
Evlin perinteisten osake- ja korkoinstrumentteihin perustuvien sijoitusrahastojen kysyntä jatkui edellisvuosien tapaan korkeana. Rahastoyhtiöiden vertailussa Evli keräsi Suomen suurimman määrän nettomerkintöjä, yhteensä 518,3 miljoonaa euroa (991,0 milj. euroa). Tämä oli erityisen hyvä saavutus huomioiden koko rahastomarkkinan negatiivinen kehitys. Kokonaisuutena Suomen rahastomarkkinan nettomerkinnät olivat tarkastelujaksolla lähes neljä miljardia euroa negatiiviset. Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,5 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen joulukuun lopussa 7,1 prosenttia. Evlillä oli joulukuun lopussa 29 Suomeen rekisteröityä sijoitusrahastoa. Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 7.844 miljoonaa euroa (7.720 milj. euroa). Tästä 2.077 miljoonaa euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (2.631 milj. euroa), 5.614 miljoonaa euroa korkorahastoihin (4.988 milj. euroa) ja 98 miljoonaa euroa yhdistelmärahastoihin (85 milj. euroa). Katsauskaudella asiakkaat sijoittivat eniten uutta pääomaa Evli Pohjoismaat Yrityslaina (467 milj. euroa), Evli Lyhyt Yrityslaina (244 milj. euroa) ja Evli Euro Likvidi (208 milj. euroa) -rahastoihin.
8 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Rahastojen hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)
Kansainväliset asiakkaat
Suomalaiset asiakkaat
Sijoitusrahastoiden hallinnoidun varallisuuden jakauma (mrd. €)
Osakerahastot = Korkorahastot Yhdistelmärahastot
Evli on nostanut vastuullisuuden yhdeksi kilpailutekijäkseen. Evlin merkittävimmällä osa-alueella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan, jonka myötä vastuullinen sijoittaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Käytännössä tämä tarkoittaa, että Evlissä on käytössä oma sisäinen ESG-tietokanta, jonka avulla salkunhoitajat voivat analysoida vastuullisuustekijöitä systemaattisesti. Tämän lisäksi Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan säännöllisesti mahdollisten normirikkomusten osalta (esimerkiksi ihmisoikeudet, korruptio ja ympäristöasiat), ja varainhoidossa tehdään yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa. Evlin osake- ja yrityslainasijoitusrahastoista julkaistaan myös vastuullisuusraportit, jotka ovat kaikkien sijoittajien saatavilla. Vuonna 2018 lanseerattiin uusi Evli Maailma X -sijoitusrahasto vastaamaan asiakaskysyntään poissulkevalla strategialla toimivasta rahastosta. Rahaston sijoitustoiminnassa noudatetaan Evlin vastuullisen sijoittamisen linjauksia, minkä lisäksi rahasto poissulkee kiistanalaisilla toimialoilla toimivat yhtiöt sijoituksistaan.
Yksi Evlin strategisista tavoitteista on kasvattaa sijoitustuotteidensa kansainvälistä myyntiä. Tällä hetkellä yhtiön rahastoja on instituutiosijoittajien saatavilla Suomen ja Ruotsin lisäksi muun muassa Italiassa, Espanjassa, Ranskassa, Saksassa, Portugalissa ja Latinalaisessa Amerikassa. Pyrkimyksenä on laajentaa tuotteiden saatavuutta uusille markkinoille ja kasvattaa panostuksia kansainväliseen myyntiin. Kansainvälinen kiinnostus Evlin tuotteita kohtaan on osoittautunut hyväksi. Joulukuun lopussa Evlin rahastopääomista 1,9 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (1,7 miljardia).
Vuoden 2018 alkupuolella Evlin rahasto-osaaminen sai tunnustusta sekä kotimarkkinoilla että kansainvälisesti. Morningstar valitsi Evli Yrityslaina B -rahaston parhaaksi euromääräiseksi korkorahastoksi Suomessa, Ranskassa ja Espanjassa. Lisäksi Lipper Fund Awards palkitsi Evlin "Best Group Over 3 years - Overall Small Company" -palkinnolla Ranskassa sekä Evli Lyhyt Yrityslaina B -rahaston parhaana euromääräisten lyhyiden yrityslainojen luokassa Ranskassa ja Euroopassa. Rahastopalkinnot jaetaan johdonmukaisinta tuottoa tehneelle rahastolle.
9 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Sijoitustuotteet – vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
Toinen Evlin strategisista tavoitteista on laajentaa tuotetarjontaa vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden osalta. Tarkastelujakson päätteeksi Evlillä oli tuotevalikoimassaan kolme kiinteistörahastoa ja kaksi pääomarahastoa.
Kiinteistörahastojen osalta EAI Residential -rahasto on jatkanut tasaista, suunnitelman mukaista, kasvuaan. Rahastoon kohdistuva kysyntä on jatkuvasti suurempi kuin mitä siihen pystytään ottamaan sijoittajia sisään. Vuoden alussa Evli käynnisti oman Evli Healthcare I -rahaston. Suuren kysynnän takia rahastoa on päätetty pitää avoinna uusille sijoituksille vielä helmikuun 2019 loppuun saakka, jonka jälkeen rahasto on tarkoitus sulkea uusilta sijoituksilta. Evli lanseerasi toisen uuden vaihtoehtoisen sijoitustuotteen vuoden toisella neljänneksellä, Evli Vuokratuotto -erikoissijoitusrahaston, joka oli kasvanut joulukuun loppuun mennessä jo yli 71 miljoonan euron kokoiseksi. Vuoden 2018 aikana Evli keräsi yhteensä 312 miljoonaa euroa kiinteistörahastoihinsa.
Evli laajensi pääomarahastoliiketoimintaansa merkittävästi vuoden viimeisellä neljänneksellä perustamalla uuden, Evli Growth Partners -pääomarahaston, sekä ostamalla Ab Kelonia Placering Oy:n liiketoiminnan. Evli Growth Partners -rahasto käynnistyi joulukuussa 39 miljoonan euron alkupanoksella, jota on tarkoitus lähteä jatkossa kasvattamaan. Kelonian liiketoimintakauppa allekirjoitettiin joulukuussa, mutta lopullinen kauppa toteutuu arviolta vasta vuoden 2019 toisella vuosineljänneksellä.
Sijoitustuotteet - muut
MiFID II -sääntelyn voimaantulo vuoden 2018 alusta on muuttanut toimintaympäristöä etenkin perinteisen osakevälityksen osalta. Monet välitysasiakkaat ovat keskittäneet palvelunsa harvemmalle joukolle välittäjiä tai muuten muuttaneet toimintatapojaan. Toimintaympäristön muutoksista huolimatta Evlin osakevälityksen bruttokomissiot nousivat edellisvuoden tasolta.
Sen sijaan kehitys muiden sijoitustuotteiden välityksen osalta oli vaihteleva. Niin johdannaisten kuin ETF-instrumenttien välityskomissiot laskivat edellisvuoteen verrattuna. Sen sijaan strukturoitujen sijoitustuotteiden myynti on kehittynyt hyvin kasvaneen asiakaskysynnän seurauksena. Evli on vahvistanut konsernin tuotemyyntiä luomalla sidonnaisasiamiesverkoston, jonka toimintaa koordinoi Evli Investment Solutions Oy. Joulukuun lopussa Evlillä oli palveluksessaan kuusi myyntiin erikoistunutta sidonnaisasiamiestä. Toiminta kehittyi suunnitelmien mukaisesti ja liiketoiminnan tuotot kasvoivat merkittävästi vertailukaudesta.
Tarkastelujakson aikana Evli käynnisti joukon strategisia toimenpiteitä, jonka seurauksena muun muassa sijoitustuotteiden välitykseen liittyviä toimintoja lopetettiin. Näitä olivat osakkeiden välitys Ruotsissa sekä joukkovelkakirjalainojen välitys. Toimenpiteillä on positiivinen vaikutus yhtiön kannattavuuteen.
10 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
AVAINLUVUT - VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT -SEGMENTTI
| M€ | 1-12/2018 | 1-12/2017 | Muutos % | 10-12/2018 | 10-12/2017 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 57,4 | 55,4 | 3,7 % | 14,4 | 15,5 | -7,2 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | 26,5 | 22,9 | 15,8 % | 6,7 | 6,6 | 2,3 % |
| Liiketulos | 17,4 | 16,2 | 7,4 % | 4,0 | 5,0 | -19,6 % |
| Henkilöstömäärä | 164 | 154 | 6,5 % | |||
| Markkinaosuus, %* | 7,1 | 6,6 | ||||
| Nettomerkinnät** | 518 | 991 |
Evli-Rahastoyhtiö Oy. Lähde: rahatoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
*Evlin omiin rahastoihin. Lähde: rahatoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
Tammi-joulukuu
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti kehittyi katsausvuonna suotuisasti. Liiketoiminnan tuotot kasvoivat 3,7 prosenttia edellisvuodesta ja olivat 57,4 miljoonaa euroa (55,4 milj. euroa). Tuottojen kehitykseen vaikutti positiivisesti erityisesti rahastojen hallinnointipalkkioiden nousu uusien tuotteiden ja menestyksekkään myynnin seurauksena kotimarkkinoilla ja ulkomailla. Tarkastelujaksolle kohdistui 0,2 miljoonaa euroa tuottosidonnaisia palkkioita varainhoidosta ja rahastoista (2,5 miljoonaa euroa).
Loka-joulukuu
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot laskivat vuoden viimeisellä neljänneksellä 7,2 prosenttia viime vuoden vertailujaksoon verrattuna ja olivat 14,4 miljoonaa euroa (15,5 milj. euroa). Tuottojen kehitykseen vaikutti vertailukautta alhaisemmat tuottosidonnaiset palkkiot, jotka olivat 0,2 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa).
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Vuonna 2018 Evli toimi neuvonantajana 27 toteutuneessa toimeksiannossa. Hiljaisen kolmannen vuosineljänneksen jälkeen yritysjärjestelyaktiivisuus kiihtyi vuoden loppua kohden ja aiemmin viivästyneitä toimeksiantoja saatiin päätökseen. Kysyntä yhtiön palveluita kohtaan on pysynyt korkeana ja yhtiön toimeksiantokanta on säilynyt hyvällä tasolla, minkä johdosta liiketoiminnan tulevaisuuden näkymät ovat suotuisat.
Evli toimi vuoden viimeisellä neljänneksellä neuvonantajana muun muassa seuraavissa toimeksiannoissa:
- Miss Mary:n myynnissä pohjoismaalaiselle Scope-kasvurahastolle
- Aurvandil:n myynnissä Ratoksen tytäryhtiölle Airstreamille
- Comiq Group Oy:n myynnissä Alte Oy:lle
- Dyn4m0 Consulting AB:n myynnissä Combined Excellence AB:lle
- Efore Oyj:n merkintäoikeusannissa ja Powernet Oy:n hankinnassa
Kannustinjärjestelmät
Kannustinohjelmien hallinnointiliiketoiminta kehittyi hyvin vuoden 2018 aikana liikevaihdon kasvaessa viime vuodesta. Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat positiivisesti sekä uudet käynnistyneet asiakkuudet että olemassa olevien asiakkaiden aiempaa laajemmat
11 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
kannustinohjelmat. Joulukuun lopussa Evlillä oli hallinnoitavanaan noin 60, pääasiassa pörssilistatun yhtiön kannustinohjelmaa.
Sijoitustutkimus
Evlin sijoitustutkimusliiketoiminnan kehitys jatkui odotusten mukaisesti vuonna 2018. Vastaanotto maksullisia analyysipalveluita kohtaan jatkui myönteisenä ja yhtiö sai kaksi uutta asiakasta vuoden viimeisellä neljänneksellä. Joulukuun lopussa Evlin analyysipalvelulla oli asiakkaana 27 yhtiötä.
AVAINLUVUT - NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT -SEGMENTTI
| M€ | 1-12/2018 | 1-12/2017 | Muutos % | 10-12/2018 | 10-12/2017 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 10,0 | 9,9 | 1,1 % | 3,6 | 4,2 | -14,2 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | 3,6 | 3,1 | 15,1 % | 1,8 | 2,0 | -9,8 % |
| Liiketulos | 2,2 | 2,4 | -8,0 % | 1,4 | 1,8 | -21,1 % |
| Henkilöstömäärä | 42 | 41 | 2,4 % |
Tammi-joulukuu
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot olivat edellisvuoden vastaavalla tasolla ollen 10,0 miljoonaa euroa (9,9 milj. euroa). Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle Corporate Finance -liiketoiminnalle.
Loka-joulukuu
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot laskivat edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen 3,6 milj. euroa (4,2 milj. euroa).
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.
AVAINLUVUT - KONSERNITOIMINNOT-SEGMENTTI
| M€ | 1-12/2018 | 1-12/2017 | Muutos % | 10-12/2018 | 10-12/2017 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 1,3 | 5,5 | -76,2 % | -0,4 | 0,9 | - |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | -10,8 | -5,1 | 112,2 % | -4,7 | -2,4 | 98,9 % |
| Liiketulos | -0,3 | 2,4 | - | -1,6 | -0,6 | 183 % |
| Henkilöstömäärä | 48 | 45 | 6,7 % |
Tammi-joulukuu
Konsernitoiminnot-segmentin liiketoiminnan tuotot laskivat 76,2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen 1,3 miljoonaa euroa (5,5 milj. euroa). Laskun taustalla oli Evlin trading-toiminnan edellisvuotta heikompi tuotto sekä korkoympäristössä tapahtuneiden muutosten johdosta heikentynyt Treasury-toiminnan tulos. Vuoden toisella neljänneksellä kirjattiin lisäksi kertaluonteinen 0,6 miljoonan euron arvonalennustappio omassa taseessa olleen sijoituksen osalta.
12 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Loka-joulukuu
Konsernitoiminnot-segmentin liiketoiminnan tuotot laskivat edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen -0,4 miljoonaa euroa (0,9 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti negatiivisesti erityisesti Evlin trading-toiminnan edellisvuotta heikompi tuloskehitys ja haastava korkoympäristö.
HALLINNOITAVAN ASIAKASVARALLISUUDEN KEHITYS
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat kehittyivät tarkastelujaksolla myönteisesti markkinoiden laskusta huolimatta. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli vuoden 2018 päätteeksi 11,4 miljardia euroa (11,2 mrd. euroa). Sijoitusrahastoissa ja varainhoidossa olevasta asiakasvarallisuudesta noin 78 prosenttia tuli instituutiosijoittajilta ja loput 22 prosenttia yksityishenkilöiltä.
Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)
■ Nornern Horizon Capital A/S
Evii Pankki Oyj
Asiakkaiden jakauma, yhteisöt ja yksityishenkilöt, pl.osakkuusyhtiöt
Yhteisöt Yksityishenkilöt
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstön määrä oli joulukuun lopussa 254 (240). Määrä nousi 5,8 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Henkilöstöstä 89,8 prosenttia työskenteli Suomessa ja 10,2 prosenttia Suomen ulkopuolella.
13 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
HENKILÖSTÖN JAKAUMA
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Evli osti alkuvuodesta Aurator Varainhoito Oy:n vähemmistöosakkailta noin kymmenen prosentin osuuden yhtiöstä. Kaupan myötä Aurator Varainhoito Oy on Evlin 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö.
Evli myi alkuvuodesta 4,9 prosenttia omistamistaan Terra Nova Capital Advisor Ltd osakkeista yhtiön työntekijälle. Evlin omistusosuus yhtiössä on toimenpiteen jälkeen 50,1 prosenttia.
Alkuvuoden aikana Evli päätti keskittää vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämisen Evli-Rahastoyhtiöön, jonka myötä Evli Alternative Investments Oy:n liiketoiminta ja sen tytäryritykset siirtyivät Evli-Rahastoyhtiölle.
Hoivakiinteistörahaston hallinnointiin liittyen Evli-konserniin perustettiin alkuvuoden aikana uusi 100-prosenttisesti omistettu tytäryhtiö, Evli HC I GP Oy.
Evli myi vuoden kolmannella vuosineljänneksellä kolme prosenttia omistamistaan Evli Corporate Finance AB:n osakkeista yhtiön työntekijöille. Evlin omistusosuus yhtiössä on toimenpiteen jälkeen 63,5 prosenttia.
Evli-konserniin kuuluva Evli Research Partners Oy osti kolmannella vuosineljänneksellä osakassopimuksen mukaisesti viisi prosenttia omia osakkeitaan takaisin työntekijän työsuhteen päättymisen johdosta.
Evli-konserniin kuuluva Head Asset Management Oy lopetettiin kolmannella vuosineljänneksellä.
Evli-konserniin perustettiin vuoden viimeisellä neljänneksellä uusi tytäryhtiö, EGP General Partner Oy.
Evli-konserniin kuuluva Evli Alternative Investments Oy myi viimeisellä vuosineljänneksellä Nordic Shine GP Oy:n Evli-Rahastoyhtiö Oy:lle.
Evli-konserniin kuuluneet yhtiöt Nordic Shine Oy, Evli Russia Oy, EAM Finland Oy ja Evli Alternative Investments Oy lopetettiin vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Evli osti viimeisellä neljänneksellä 4,9 prosenttia omistamistaan Terra Nova Capital Advisor Ltd osakkeista yhtiön työntekijältä. Evlin omistusosuus yhtiössä on toimenpiteen jälkeen 55,0 prosenttia.
14 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
EVLIN OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun lopussa yhteensä 23.688.920 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 15.328.923 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 8.359.997 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 375.387 kappaletta A-osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli vuoden lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 168.426 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 20.2.2018. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 21.2.2018.
Yhtiön hallituksen myöntämien optio-oikeuksien 2014 nojalla merkittiin 20.2.2018 yhteensä 206.800 uutta yhtiön A-osaketta ja 51.700 uutta B-osaketta. Merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 20.2.2018. Uudet B-osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 21.2.2018.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 140.931 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 11.5.2018. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 14.5.2018.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 2.666 kappaletta 24.7.2018 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsingissä 13.7.2018.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 1.334 kappaletta 30.7.2018 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsingissä 13.7.2018.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 5.066 kappaletta 17.9.2018 työsuhteiden päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsingissä 10.9.2018.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 19.333 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 25.9.2018. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 26.9.2018.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 10.666 kappaletta työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsingissä 30.10.2018.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 30.667 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 19.11.2018. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 20.11.2018.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 142.697 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 17.12.2018. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 18.12.2018.
Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä
Julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä oli joulukuun lopussa 8.359.997 kappaletta Evlin B-osaketta. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 17,9 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 1.914.305 Evlin osaketta. Osakkeen päätöskurssi
15 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
vuoden 2018 lopussa oli 7,28 euroa. Osakkeen korkein hinta katsauskaudella oli 10,50 euroa ja alin 7,28 euroa. Evlin markkina-arvo oli 172,5 miljoonaa euroa joulukuun lopussa. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan, että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-osakkeet on arvostettu B-osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.
Osakkeenomistajat
Evlin kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2018 on kuvattu alla olevassa taulukossa. Osakkeenomistajien kokonaismäärä oli joulukuun lopussa 3.982 (3.044). Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 54,0 prosenttia (69,3 %) ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 25,3 prosenttia (24,9 %). Loput 20,7 prosenttia (5,8 %) osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulkomaalaiset sijoittajat.
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2018
| A-osakkeet | B-osakkeet | Osakkeita yht. | %-osuus osakkeista | %-osuus äänistä | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Oy Scripo Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 20,1 | 24,5 |
| 2. Prandium Oy Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 20,1 | 24,5 |
| 3. Oy Fincorp Ab | 2 319 780 | 514 991 | 2 834 771 | 11,6 | 14,7 |
| 4. Ingman Group Oy Ab | 1 860 000 | 535 000 | 2 395 000 | 10,1 | 12,0 |
| 5. Lehtimäki Maunu | 433 728 | 108 432 | 542 160 | 2,3 | 2,8 |
| 6. Hollfast John Erik | 328 320 | 82 080 | 410 400 | 1,7 | 2,1 |
| 7. Tallberg Claes | 369 756 | 32 588 | 402 344 | 1,7 | 2,4 |
| 8. Evli Pankki Oyj | 375 387 | 0 | 375 387 | 1,6 | 2,4 |
| 9. Moomin Characters Oy Ltd | 0 | 293 420 | 293 420 | 1,2 | 0,1 |
| 10. Lundström Mikael | 186 448 | 35 546 | 221 994 | 1,0 | 1,2 |
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Evli Pankki Oyj:n maanantaina 12.3.2018 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista:
Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,52 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä 14.3.2018 oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 21.3.2018.
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2017.
Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Johanna Lamminen, Mikael Lilius ja Teuvo Salminen.
Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 5.000,00 euroa kuukaudessa ja valiokuntien puheenjohtajille maksettavan palkkion suuruus 6.000,00 euroa kuukaudessa. Hallituksen puheenjohtajan palkkion suuruus on 7.500,00 euroa kuukaudessa.
Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1.562.418 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 780.624 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsu päivämääränä.
Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.
Hallitus päättää miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsingin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 saakka.
17 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.
Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.343.042 B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsu päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 234.304 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsu päivämääränä.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.
Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 saakka.
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ
Vuoden loppua kohden riskit Evlin liiketoimintaympäristössä kasvoivat selvästi. Osakemarkkinoiden lasku sekä poliittinen epävarmuus ovat saaneet sijoittajat varovaisiksi ja suosimaan alhaisemman riskin, ja siten matalamman marginaalin tuotteita. Tämä näkyi myös huomattavina rahastolunastuksina vuoden viimeisellä neljänneksellä. Markkinoiden epävarmuus on lisäksi kasvattanut tappioiden mahdollisuutta Evlin oman taseen sijoitusten osalta. Tämän johdosta Evli vähensi oman taseen riskitasoa tarkastelujakson aikana entisestään, mikä vaikuttaa heikentävästi salkun tuotto-odotuksiin. Epävarmuudesta huolimatta tilanne yhtiön kotimarkkinoilla Suomessa on varsin vakaa ja perusliiketoiminnan kasvun edellytykset ovat hyvät etenkin laajentuneen tuotevalikoiman ansiosta.
Evli on strategiansa mukaisesti panostanut enenevässä määrin kansainvälisen myynnin ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämiseen. Nämä nähdään yhtiön kannalta merkittävinä kasvun lähteinä sekä keinona hajauttaa yhtiön tulopohjaa entisestään. Panostuksia on tehty myös entistä paremman skaalautuvuuden saavuttamiseksi.
Kansainvälisen kasvun osalta yhtiön painopiste on pohjoismaiden ja Euroopan markkinoissa. Tämän lisäksi Evli on solminut rahastojakelusopimuksia muun muassa Latinalaiseen-Amerikkaan, Tuotesaatavuuden lisäksi kriittistä kansainvälisen kasvun onnistumiseksi on hallinnollisten prosessien virtaviivaistaminen ja muokkaaminen vastaamaan muilla markkinoilla totuttuja standardeja. Kansainvälisen myynnin osalta Evli on erinomaisessa asemassa ja mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahasotalosta herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa.
Toisena tärkeänä strategisena painopistealueena Evli näkee vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Kysyntä kyseisiä tuotteita kohtaan on jatkunut vahvana ja markkina on ollut otollinen omaisuusluokan kasvulle. Tätä kehitystä tukevat pitkäaikaiset trendit, kuten väestön ikääntyminen ja kaupungistuminen. Omaisuusluokka on haastava, kun tavoitellaan sijoittajille riittävää tuottoa, joka huomioisi myös lähtökohtaisesti pitkäaikaiseen sijoitukseen sisältyvät riskit. Omaisuusluokka on myös hyvin kilpailu. Evli lanseerasi vuoden 2018 aikana kolme uutta tuotetta kyseiseen omaisuusluokkaan ja selvittää mahdollisuuksia uusien tuotteiden kehittämiselle ja lanseeraukselle tulevina vuosina. Lisäksi yhtiö osti Ab Kelonia Placering Oy:n pääomarahasto -liiketoiminnan, joka edesauttaa kasvua uusille tuotealueille. Yhtiön tavoitteena on rakentaa vaihtoehtoisista sijoitustuotteista merkittävä liikevaihdon lähde.
18 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Tehokkuuden kasvattaminen on yhtiön menestyksen kannalta kriittistä digitalisoituvassa liiketoimintaympäristössä. Evli on panostanut vahvasti digitaalisten palveluiden kehittämiseen perinteisten palvelumallien rinnalle. Prosessien automatisaatiolla, ohjelmistorobotiikalla ja tekoälyn hyödyntämisellä on jatkossa yhä suurempi merkitys sijoituspalvelualan päivittäisessä työssä. Ne vaikuttavat suoraan myös asiakaskokemukseen palveluiden sujuvuuden kautta. Digitaalisia palvelumalleja ja prosesseja kehittämällä yhtiö uskoo pystyvänsä myös tehostamaan kulurakennettaan. Digitaalisten palveluiden kehittämisen lisäksi, Evli on käynnistänyt joukon sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä kulutehokkuuden parantamiseksi. Kustannusten alentamiseen tähtääviin hankkeisiin kuuluu muun muassa päätös markkinatakaustoiminnan lakkauttamisesta ja luopuminen joukkovelkakirjalainojen välityksestä sekä osakevälityksestä Ruotsissa. Kilpailukykynsä ylläpitämiseksi ja kulutehokkuuden parantamiseksi Evli investoi jatkossakin digitaalisiin palveluihin ja toimintatapojensa automatisointiin.
RISKIENVÄLVONTA JA LIIKETOIMINTARISKIT
Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan. Sen liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, joka on altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Pankin hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoitukset ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun muassa riippuvuutta yksittäisestä yhtiöstä on rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitusten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Pääomistajien ehdotus varsinaiselle yhtiökokoukselle 2019
Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajat, jotka edustavat noin 75 prosenttia yhtiön osakkeiden tuottamista äänistä ehdottavat varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön hallitukseen valitaan kuusi jäsentä ja että hallitukseen valitaan uudelleen sen nykyisistä jäsenistä Henrik Andersin, Robert Ingman, Mikael Lilius ja Teuvo Salminen. Lisäksi hallitukseen valittaisiin uusina jäseninä Sari Helander ja Fredrik Hacklin. Hallituksen nykyinen jäsen Johanna Lamminen on ilmoittanut, että hän ei asetu enää ehdolle.
Pääomistajien ja hallituksen muut ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan yhtiökokouskutsun yhteydessä.
VOITONJAKOEHDOTUS
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2018 olivat yhteensä 43.000.362,93 euroa, josta voittovaroja oli 18.618.241,39 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 24.382.121,54 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,61 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä on yhteensä 14.450.241,20 euroa.
19 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.
NÄKYMÄT VUODELLE 2019
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien laskun jatkuminen tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä lieventää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta. Etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti on tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa. Evli on käynnistänyt joukon sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä ja kulusäästöjä, joiden seurauksena yhtiön kulutehokkuus paranee.
Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät vuodelle 2019 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus Evlin liiketoiminnasta supistui vuoden 2018 aikana. Tästä huolimatta sillä voi olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia. Asiakkaiden kysyntä Evlin tuotteita ja palveluita kohtaan on jatkunut hyvänä, minkä johdosta myös antolainausta on kasvatettu suunnitelmallisesti.
Kannattavan ja vakaan kehityksen seurauksena arvioimme vuoden 2019 tilikauden tuloksen olevan selvästi positiivinen.
Helsingissä 23. päivänä tammikuuta 2019
EVLI PANKKI OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki, p. 050 553 3000
Talousjohtaja Juho Mikola, p. 040 717 8888
www.evli.com
SIJOITTAJAKALENTERI 2019
- Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu: 26.4.2019
- Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu: 12.7.2019
- Osavuosikatsaus tammi-syyskuu: 22.10.2019
Vuosikertomus ja tilinpäätös vuodelta 2018 julkaistaan yhtiön verkkosivuilla www.evli.com viikolla 7, 2019.
Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi Helsingissä 12.3.2019 klo 9.00 alkaen.
20 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
EVLI PANKKI OYJ
TILINPÄÄTÖKSEN TAULUKKO-OSIO
LAAJA TULOSLASKELMA...22
LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN...23
KONSERNITASE...24
OMA PÄÄOMA...25
SEGMENTTITULOSLASKELMA...26
RAHAVIRTALASKELMA...27
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT...29
LIITETIEDOT...30
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN...31
JOHDANNAISSOPIMUKSET...32
LAATIMISPERIAATTEET...32
UUDET KÄYTTÖÖNOTETUT IFRS STANDARDIT...33
21 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
| LAAJA TULOSLASKELMA, M€ | 10-12/2018 | 10-12/2017 | 1-12/2018 | 1-12/2017 |
|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,2 | 0,2 | 0,7 | 0,9 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 17,7 | 19,9 | 67,1 | 65,2 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | -0,4 | 0,5 | 0,7 | 4,9 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,4 | 0,1 | 0,4 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 17,5 | 21,0 | 68,5 | 71,4 |
| Hallintokulut | ||||
| Henkilöstökulut | -8,1 | -8,5 | -27,9 | -28,9 |
| Muut hallintokulut | -4,2 | -4,0 | -15,9 | -15,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,8 | -0,6 | -2,1 | -2,3 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,9 | -1,4 | -3,6 | -3,9 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO / -TAPPIO | 3,6 | 6,5 | 18,9 | 21,3 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,2 | 1,0 | 2,6 | 0,6 |
| Tuloverot* | -1,3 | -1,8 | -4,2 | -4,3 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 2,5 | 5,7 | 17,3 | 17,5 |
| Jakautuminen | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,9 | 0,6 | 1,3 | 0,8 |
| Emoyrityksen omistajille | 1,6 | 5,2 | 16,0 | 16,7 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 2,5 | 5,7 | 17,3 | 17,5 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) | ||||
| MUKAISET ERÄT: | ||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,0 | -0,4 | -0,2 | -0,2 |
| Yhteensä | 0,0 | -0,4 | -0,2 | -0,2 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,0 | -0,4 | -0,2 | -0,2 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 2,5 | 5,3 | 17,1 | 17,4 |
| Jakautuminen | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,9 | 0,6 | 1,3 | 0,8 |
| Emoyrityksen omistajille | 1,7 | 4,7 | 15,8 | 16,5 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | 0,07 | 0,21 | 0,68 | 0,72 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | 0,07 | 0,20 | 0,67 | 0,69 |
*Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
22 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
| LAAJA TULOSLASKELMA | 10-12/2018 | 7-9/2018 | 4-6/2018 | 1-3/2018 | 10-12/2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| KVARTAALEITTAIN, M€ | |||||
| Korkokate | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 17,7 | 15,1 | 17,4 | 16,9 | 19,9 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | -0,4 | 0,7 | 0,5 | -0,1 | 0,5 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ | 17,5 | 16,1 | 18,0 | 17,0 | 21,0 |
| Hallintokulut | |||||
| Henkilöstökulut | -8,1 | -6,2 | -7,4 | -6,3 | -8,5 |
| Muut hallintokulut | -4,2 | -3,7 | -4,2 | -3,9 | -4,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,8 | -0,5 | -0,4 | -0,4 | -0,6 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,9 | -0,8 | -0,8 | -1,1 | -1,4 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | 3,6 | 4,9 | 5,2 | 5,2 | 6,5 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,2 | 0,3 | 0,4 | 1,7 | 1,0 |
| Tuloverot* | -1,3 | -0,7 | -1,2 | -1,0 | -1,8 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 2,5 | 4,5 | 4,3 | 5,9 | 5,7 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,9 | -0,1 | 0,3 | 0,2 | 0,6 |
| Emoyrityksen omistajille | 1,6 | 4,7 | 4,0 | 5,7 | 5,2 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 2,5 | 4,5 | 4,3 | 5,9 | 5,7 |
| MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) | |||||
| MUKAISET ERÄT: | |||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,0 | 0,1 | -0,1 | -0,2 | -0,4 |
| Yhteensä | 0,0 | 0,1 | -0,1 | -0,2 | -0,4 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,0 | 0,1 | -0,1 | -0,2 | -0,4 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 2,5 | 4,6 | 4,3 | 5,7 | 5,3 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,9 | -0,1 | 0,3 | 0,2 | 0,6 |
| Emoyrityksen omistajille | 1,7 | 4,7 | 3,9 | 5,5 | 4,7 |
*Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
23 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
| KONSERNITASE, M€ | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Käteiset varat | 239,7 | 383,2 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat | ||
| saamistodistukset | 31,1 | 36,3 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 76,8 | 64,1 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 114,6 | 92,0 |
| Saamistodistukset | 223,2 | 229,4 |
| Osakkeet ja osuudet | 30,1 | 31,5 |
| Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä | 5,1 | 3,6 |
| Johdannaissopimukset | 24,2 | 30,2 |
| Aineettomat hyödykkeet | 11,5 | 10,0 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1,9 | 1,8 |
| Muut varat | 51,9 | 73,9 |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 5,3 | 4,0 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,1 | 0,7 |
| VARAT YHTEENSÄ | 815,5 | 960,7 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA | ||
| --- | --- | --- |
| Velat luottolaitoksille | 6,7 | 31,7 |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 469,9 | 621,5 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 160,9 | 97,5 |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat | 24,3 | 34,6 |
| Muut velat | 58,0 | 83,6 |
| Siirtovelat ja saadut ennakot | 18,1 | 19,1 |
| Laskennalliset verovelat | 0,0 | 0,2 |
| VELAT YHTEENSÄ | 738,0 | 888,1 |
| Oma pääoma emoyrityksen omistajille | 76,3 | 71,6 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 1,1 | 0,9 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 815,5 | 960,7 |
24 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
| OMA PÄÄOMA, M€ | Osake pääoma | Yli-kurssi-rahasto | Sij. vapaan pääoman rahasto | Muut rahasto | Muuntoero | Kertyneet voitto-varat | Yhteensä | Määräysvallattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2016 | 30,2 | 1,8 | 18,4 | 0,1 | -0,2 | 14,6 | 64,9 | 0,4 | 65,3 |
| Muuntoero | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Kauden voitto/-tappio | 16,7 | 16,7 | 0,8 | 17,5 | |||||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,2 | 0,2 | 0,2 | ||||||
| Osingonjako | -9,2 | -9,2 | -0,3 | -9,5 | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | -0,5 | -0,5 | -0,5 | ||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,5 | -0,5 | -0,5 | ||||||
| Muut muutokset | -0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Oma pääoma 31.12.2017 | 30,2 | 1,8 | 17,5 | 0,1 | -0,2 | 22,2 | 71,6 | 0,9 | 72,5 |
| Muuntoero | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Kauden voitto/-tappio | 16,0 | 16,0 | 1,3 | 17,3 | |||||
| Osingonjako | -12,2 | -12,2 | -1,0 | -13,1 | |||||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,1 | -0,1 | -0,1 | ||||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||||||
| Muut muutokset | -0,2 | 0,2 | -0,2 | -0,2 | -0,2 | ||||
| Oma pääoma 31.12.2018 | 30,2 | 1,8 | 18,3 | 0,4 | -0,2 | 25,8 | 76,3 | 1,1 | 77,4 |
25 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
| SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€ | Varainhoito- ja sijoittaja- asiakkaat | Neuvonanto- ja yritys - asiakkaat | Konserni- toiminnot | Kohdistamat- tomat | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|
| 1-12/2018 | 1-12/2018 | 1-12/2018 | 1-12/2018 | 1-12/2018 | |
| TUOTOT | |||||
| Korkokate | 0,1 | 0,0 | 0,6 | 0,0 | 0,7 |
| Palkkiotuotot, netto | 57,1 | 10,0 | 0,0 | 0,0 | 67,1 |
| Trading ja FX tulos | 0,3 | 0,0 | 0,5 | -0,1 | 0,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 57,5 | 10,0 | 1,2 | -0,2 | 68,5 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | -0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 57,4 | 10,0 | 1,3 | -0,2 | 68,5 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | |||||
| Josta aikaan sidottuja | 47,3 | 4,4 | - | 51,7 | |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 9,8 | 5,6 | - | 15,4 | |
| TULOS | |||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -30,0 | -6,1 | -11,6 | 0,2 | -47,5 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 27,4 | 3,9 | -10,3 | 0,0 | 21,0 |
| Poistot | -1,0 | -0,3 | -0,5 | -0,3 | -2,1 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 26,4 | 3,6 | -10,8 | -0,3 | 18,9 |
| Yritystason kulut | -9,1 | -1,4 | 10,5 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio sisältäen konserniallokoinnit | 17,4 | 2,2 | -0,3 | -0,3 | 18,9 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 2,6 | 2,6 | |||
| Verot | -4,2 | -4,2 | |||
| Segmentin voitto/tappio | 17,4 | 2,2 | -0,3 | -2,0 | 17,3 |
| Varainhoito- ja sijoittaja- asiakkaat | Neuvonanto- ja yritys- asiakkaat | Konserni- toiminnot | Kohdistamat- tomat | Konserni | |
| SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€ | 1-12/2017 | 1-12/2017 | 1-12/2017 | 1-12/2017 | 1-12/2017 |
| TUOTOT | |||||
| Korkokate | 0,1 | 0,0 | 0,8 | 0,0 | 0,9 |
| Palkkiotuotot, netto | 55,0 | 9,9 | 0,2 | 0,0 | 65,2 |
| Trading ja FX tulos | 0,4 | 0,0 | 4,3 | 0,2 | 4,9 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,4 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 55,4 | 9,9 | 5,4 | 0,7 | 71,4 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | -0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 55,4 | 9,9 | 5,5 | 0,7 | 71,4 |
| Palkkiotuottojen tulouttaminen | |||||
| Josta aikaan sidottuja | 43,9 | 3,8 | - | 47,7 | |
| Tapahtumahetkellä tuloutettuja | 11,1 | 6,1 | - | 17,2 | |
| TULOS | |||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -31,5 | -6,2 | -10,2 | 0,0 | -47,9 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 23,9 | 3,7 | -4,7 | 0,7 | 23,5 |
| Poistot | -1,0 | -0,5 | -0,4 | -0,4 | -2,3 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 22,9 | 3,1 | -5,1 | 0,3 | 21,3 |
| Yritystason kulut | -6,7 | -0,7 | 7,4 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio sisältäen konserniallokoinnit | 16,2 | 2,4 | 2,4 | 0,3 | 21,3 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,6 | 0,6 | |||
| Verot | -4,3 | -4,3 | |||
| Segmentin voitto/tappio | 16,2 | 2,4 | 2,4 | -3,4 | 17,5 |
Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office palvelut, treasury, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.
26 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
RAHAVIRTALASKELMA, M€
| 1-12/2018 | 1-12/2017 | |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen | 62,7 | 71,3 |
| Avoimet kaupat, netto | 2,8 | -34,3 |
| Maksetut korot ja palkkiot | -4,9 | -4,2 |
| Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut | -53,9 | -57,2 |
| Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys: | ||
| Kaupankäytivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos | 13,7 | -14,5 |
| Vakuustalletukset | -10,3 | -17,9 |
| Saamiset asiakkailta | -193,8 | 182,4 |
| Velkakirjojen liikkeellelasku | 63,4 | 51,4 |
| Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja | -120,3 | 177,0 |
| Tuloverot | -5,6 | -4,1 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -126,0 | 172,9 |
| Investointien rahavirta | ||
| Muutokset tytär- ja osakkuusyrityksissä | 0,0 | -1,1 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -2,2 | -1,9 |
| Investointien nettorahavirta | -2,2 | -3,0 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,1 | -0,3 |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | -0,2 | -0,2 |
| Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa | 0,0 | 0,0 |
| Maksetut osingot ja pääomanpalautukset | -12,2 | -9,2 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -12,4 | -9,6 |
| Rahavirtojen nettolisäys/-vähennys | -141,1 | 160,3 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 388,6 | 228,3 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin | -0,1 | 0,1 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 247,4 | 388,6 |
27 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| 10-12/2018 | 10-12/2017 | 1-12/2018 | 1-12/2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman tunnusluvut | ||||
| Liiketoiminnan tuotot, M€ | 17,5 | 21,0 | 68,5 | 71,4 |
| Liikevoitto/-tappio, M€ | 3,6 | 6,5 | 18,9 | 21,3 |
| Liikevoittomarginaali, % | 20,5 | 30,9 | 27,6 | 29,8 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 2,5 | 5,7 | 17,3 | 17,5 |
| Kannattavuuden tunnusluvut | ||||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 23,0 | 25,5 | ||
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | 1,9 | 2,0 | ||
| Taseen tunnusluvut | ||||
| Omavaraisuusaste, % | 9,5 | 7,6 | ||
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 16,2 | 15,0 | ||
| Osakekohtaiset tunnusluvut | ||||
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,07 | 0,21 | 0,68 | 0,72 |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € | 0,07 | 0,20 | 0,67 | 0,69 |
| Osinko/osake, €* | 0,61 | 0,52 | ||
| Oma pääoma/osake, € | 3,27 | 3,10 | ||
| Osakkeen hinta päätöspäivänä, € | 7,28 | 9,60 | ||
| Muut tunnusluvut | ||||
| Kulu/tuotto -suhde | 0,72 | 0,70 | ||
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 113 | 113 | ||
| Henkilöstömäärä | 254 | 240 | ||
| Markkina-arvo, M€ | 172,5 | 224,9 |
*Osinko vuodelle 2018, hallituksen ehdotus.
| Konsernin vakavaraisuus | 1-12/2018 | 1-12/2017 |
|---|---|---|
| Omat varat (ydinpääoma, CET1), M€ | 48,8 | 43,0 |
| Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M€ | 177,3 | 166,9 |
| Vakavaraisuussuhde, % | 16,2 | 15,0 |
| Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % | 18,8 | 20,4 |
| Omien varojen ylijäämä, M€ | 24,8 | 20,0 |
| Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen, M€ | 2,0 | 1,9 |
| Omien varojen ylijäämä ml. kiinteä lisäpääomavaatimus, M€ | 17,2 | 12,9 |
28 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
| Liiketoiminnan tuotot | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut. |
|---|---|
| Liikevoitto tai -tappio | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta |
| Tilikauden voitto | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | Tilikauden voitto/tappio |
| Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) × 100 | |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | Tilikauden voitto/tappio |
| Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) × 100 | |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma |
| Taseen loppusumma × 100 | |
| Kulu/tuotto-suhde | Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut |
| Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot | |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja tulos verojen jälkeen |
| Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet | |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen |
| Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet | |
| Konsernin vakavaraisuus-suhdeluku (CET1), % | Konsernin ydinpääoma (CET1) |
| Riskipainotetut sitoumukset yhteensä × 100 | |
| Oma pääoma/osake | Oma pääoma emoyrityksen omistajille |
| Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita | |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin | Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot* |
| Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. Tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita |
*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot
29 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
| LIITETIEDOT, M€ | 31.12.201 | |
|---|---|---|
| 8 | 31.12.2017 | |
| Vieraan ja oman pääoman ehtoiset arvopaperit | ||
| Oman pääoman ehtoiset esitetään oman pääoman muutoslaskelmassa | ||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | ||
| Sijoitustodistukset | 43,0 | 22,5 |
| Joukkovelkakirjalainat | 118,0 | 75,0 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 160,9 | 97,5 |
| Maturiteettijakauma | alle 3 kk | 3-12 kk |
| --- | --- | --- |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 0,2 | 47,4 |
| Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Liikkeeseenlaskut | 67,0 | 49,5 |
| Takaisinhankinnat | 23,7 | 10,2 |
| Taseen ulkopuoliset sitoumukset | ||
| Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset | 2,6 | 8,2 |
| Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset | 0,2 | 0,2 |
| Takaukset muiden puolesta | 0,5 | 0,5 |
| Käyttämättömät luottojärjestelyt | 2,6 | 2,4 |
| Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | 1-12/2018 | |
| Osakkuus-yritykset | Yrityksen johto | |
| --- | --- | --- |
| Myynnit | 0,0 | 0,0 |
| Ostot | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset | 0,0 | 0,0 |
| Velat | 0,0 | 0,0 |
Kauden aikana ei ollut merkittäviä muutoksia lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa.
30 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN, M€
| Käypä arvo | Taso 1
2018 | Taso 2
2018 | Taso 3
2018 | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Rahoitusvarat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 2,5 | 0,0 | 0,0 | 2,5 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 21,5 | 0,0 | 6,1 | 27,6 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat
saamistodistukset | 31,1 | 0,0 | 0,0 | 31,1 |
| Saamistodistukset | 11,4 | 209,0 | 2,8 | 223,2 |
| Johdannaissopimukset | 0,1 | 23,2 | 0,9 | 24,2 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat
yhteensä | 66,6 | 232,2 | 9,8 | 308,6 |
| Rahoitusvelat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0 | 0,0 | 0,6 | 0,6 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 22,9 | 0,9 | 23,8 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat
yhteensä | 0,0 | 22,9 | 1,5 | 24,3 |
Arvostustasot:
Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.
Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja, jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset.
Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä, joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja kuten korko ja valuuttakurssi.
Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja, jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.
Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin.
Saamistodistusten arvostukset, jotka on saatu markkinoilta, jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseen laskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin Pankin toimesta.
31 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
| JOHDANNAISSOPIMUKSET, M€ | Jäljellä oleva maturiteetti |
|---|---|
| Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto | Alle 1 vuosi |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät | |
| Korkojohdannaiset | |
| Koronvaihtosopimukset | 0,5 |
| Osakejohdannaiset | |
| Terminisopimukset | 0,3 |
| Ostetut optiot | 5,9 |
| Asetetut optiot | 5,9 |
| Valuuttajohdannaiset | 4.230,8 |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä | 4.243,4 |
| Johdannaissopimukset yhteensä | 4.243,4 |
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä.
Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.
Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni.
Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.
LAATIMISPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt.
Osavuosikatsaus ei pidä sisällään kaikkia vuosittaisessa tilinpäätöksessä olevia taulukoita liiketoiminnasta.
Tämän johdosta tätä osavuosikatsausta tulisi lukea yhdessä yhtiön 31.12.2017 päättyneen tilikauden tilinpäätöksen kanssa.
Käytetyt laatimisperiaatteet ovat yhteneväisiä vuoden 2017 tilinpäätöksen ja vertailukauden raportointihetken laatimisperiaatteiden kanssa, pois lukien alla erikseen kuvattujen uusien IFRS standardien osalta.
32 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
UUDET KÄYTTÖÖNOTETUT IFRS STANDARDIT
Evli Pankki Oyj on ottanut käyttöön seuraavat standardit tarkastelujakson aikana:
- IFRS 9 Rahoitusinstrumentit
- IFRS 15 Tuloutukset.
Uusien standardien vaikutusta osavuosikatsauksen lukuihin on kuvattu alla erikseen kummankin standardin osalta.
Luvut ovat tilintarkastamattomia.
IFRS 9 - RAHOITUSINSTRUMENTIT
IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT M€
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset
| Tase-erä | Määrä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Odotettu luotto-tappio | Alkusaldo 1.1., luotto-tappio-varaus |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saamiset luottolaitoksilta | 76,82 | 76,82 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Saamiset yleisöltä | 114,56 | 114,14 | 0,42 | 0,00 | 0,03 | 0,00 |
| Saamiset yleisöltä yritykset | 28,82 | 28,82 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 |
| Saamiset yleisöltä yksityiset | 84,69 | 84,27 | 0,42 | 0,00 | 0,02 | 0,00 |
| Saamiset yleisöltä muut | 1,05 | 1,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Myyntisaamiset | 2,78 | 2,66 | 0,12 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Taseen ulkopuoliset lainasitoumukset | 3,14 | 3,14 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 197,30 | 196,76 | 0,54 | 0,00 | 0,04 | 0,00 |
Varat ovat luokiteltu tasolle 1, mikäli saaminen on vähäriskinen tai saamisen luottoriski ei ole kasvanut oleellisesti myöntämispäivän jälkeen. Rahoitusvara siirretään vaiheeseen 2, mikäli saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti alkuperäisen kirjauksen jälkeen.
Tilikauden aikana, on tehty antolainauksen osalta yksi siirto vaiheesta 1 vaiheeseen 2.
Pankilla ei ole yli 90 päivää myöhässä olevia lainojen maksusuorituksia.
Odotettu luottotappio on todennäköisyysillä painotettu laskentakaava, jossa arvioitavina parametreina ovat vastapuolen maksukyvyttömyyden todennäköisyys, sekä mahdollinen kokonaistappio, kun saamisen vakuus realisoidaan.
Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla, rahoitusvarat ovat luokiteltu riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin.
Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta, käytetään yksinkertaistettua menettelyä.
Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.
IFRS 9 STANDARDIN VAIKUTUKSET
| Vaikutus vakavaraisuuteen, % | -0,02 |
|---|---|
| Vaikutus omiin varoihin, M€ | -0,03 |
33 (34)
EVLI
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018
IFRS 9 LUOKITTELU JA ARVOSTAMINEN, RAHOITUSVARAT
Luokittelun alla olevat rahoitusvarat, vanha ja uusi luokittelu:
| Rahoitusvaran ryhmä ennen 1.1.2018 | Sisältö | Arvostustapa |
|---|---|---|
| Lainat ja muut saamiset | Saamiset yleisöltä ja luottolaitoksilta, käteiset varat | Jaksotettu hankintameno |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | Osakkeet ja osuudet, johdannaiset, saamistodistukset, rahastot | Käypä arvo |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | Noteeraamattomat osakkeet | Käypä arvo |
| Eräpäivään asti pidettävät rahoitusvarat | Ei käytössä | Jaksotettu hankintameno |
| Rahoitusvaran ryhmä alkaen 1.1.2018 | Sisältö | Arvostustapa |
| --- | --- | --- |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat | Saamiset yleisöltä ja luottolaitoksilta, käteiset varat | Jaksotettu hankintameno |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat | Osakkeet ja osuudet, johdannaiset, saamistodistukset, rahastot, noteeraamattomat osakkeet | Käypä arvo |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat | Ei käytössä | Käypä arvo |
Luokittelun muutos ei aiheuta muutoksia rahoitusvarojen arvostustapoihin.
IFRS 15 – TULOUTUS
Uusi standardi korvaa nykyiset IAS 18- ja IAS 11-standardit ja niihin liittyvät tulkinnat. IFRS 15 ohjeistus koskee kaikkia niitä asiakkailta perittäviä tuottoja, joita ei käsitellä muiden IFRS standardien, esim. IFRS 9, mukaisesti. Korko ja osinkotuotot ovat myös esimerkkejä IFRS 15 ulkopuolelle jäävistä tuottoeristä. Standardi sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen myyntituottojen kirjaamisesta: mihin määrään ja milloin myyntituotot kirjataan. Myynti kirjataan määräysvallan siirtymisen perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana.
Evli on analysoinut keskeiset asiakassopimuksiin perustuvat ja standardin piiriin kuuluvat tulovirrat mallin mukaista viisiportaista lähestymistapaa käyttäen. Kunkin tulovirran osalta on identifioitu asiakassopimus, johon virta perustuu sekä mahdolliset performanssikriteerit, joihin palkkio perustuu. Perittävä palkkio on tämän jälkeen kohdistettu kullekin performanssikriteerille ja tuloutusperiaatteet on rakennettu performanssikriteereiden täyttymisen ympärille. Standardin mukainen tuottojen jaottelu aikaan sidottuihin ja tapahtumakohtaiseen tulouttamiseen on esitetty osana segmenttiraportointia.
34 (34)