Evli Oyj — Earnings Release 2018

Jan 23, 2019

Evli Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2018

Evli Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2018

EVLI PANKKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 23.1.2019 KLO 11.00

HYVÄ TULOS HAASTAVASSA MARKKINAYMPÄRISTÖSSÄ

* Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos nousi ja oli
17,4 miljoonaa euroa (1-12/2017: 16,2 milj. euroa)
* Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos laski ja oli 2,2
miljoonaa euroa (2,4 milj. euroa)
* Oman taseen tuotot heikkenivät edellisvuodesta 4,2 miljoonaa euroa, jonka
myötä Konsernitoiminnot-segmentin liiketulos laski.
Tammi-joulukuu 2018

* Liiketoiminnan tuotot olivat 68,5 miljoonaa euroa (71,4 milj. euroa)
* Liikevoitto oli 18,9 miljoonaa euroa (21,3 milj. euroa). Tulosta heikensi
0,6 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset toiminnan tehostamiseen
liittyen
* Tilikauden voitto oli 17,3 miljoonaa euroa (17,5 milj. euroa)
* Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,68 euroa (0,72 euroa) ja oman
pääoman tuotto 23,0 prosenttia (25,5 %)
* Osinkoehdotus on 0,61 euroa osakkeelta (0,52 euroa)
* Hallinnoidut varat nousivat ja olivat joulukuun lopussa nettomääräisesti
11,4 miljardia euroa (11,2 mrd. euroa)
* Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 113 prosenttia
(113 %).
Loka-joulukuu 2018

* Liiketoiminnan tuotot olivat 17,5 miljoonaa euroa (21,0 milj. euroa). Laskun
taustalla oli 1,5 miljoonaa euroa vertailukautta alhaisemmat
tuottosidonnaiset palkkiot, sekä oman taseen alhaisempi tuotto
* Tarkastelujakson liikevoitto oli 3,6 miljoonaa euroa (6,5 milj. euroa).
Tulosta heikensi 0,6 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset toiminnan
tehostamiseen liittyen
* Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,07 euroa (0,21 euroa).

Näkymät vuodelle 2019

Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat korkeat
markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta johtuen. Mahdollinen kurssien laskun
jatkuminen tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi
negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat ovat
kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä lieventää mahdollisen
markkinakäänteen tulosvaikutusta. Etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden
myynti on tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa. Evli on käynnistänyt joukon
sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä ja kulusäästöjä, joiden seurauksena
yhtiön kulutehokkuus paranee.

Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät
vuodelle 2019 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus
Evlin liiketoiminnasta supistui vuoden 2018 aikana. Tästä huolimatta sillä voi
olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen. Neuvonantotoiminnan ja oman
sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat
mahdollisia. Asiakkaiden kysyntä Evlin tuotteita ja palveluita kohtaan on
jatkunut hyvänä, minkä johdosta myös antolainausta on kasvatettu
suunnitelmallisesti.

Kannattavan ja vakaan kehityksen seurauksena arvioimme vuoden 2019 tilikauden
tuloksen olevan selvästi positiivinen.

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

1-12/2018 1-12/2017

Tuloslaskelman tunnusluvut

Liiketoiminnan tuotot, M€ 68,5 71,4

Liikevoitto/-tappio, M€ 18,9 21,3

Liikevoittomarginaali, % 27,6 29,8

Tilikauden voitto/tappio, M€ 17,3 17,5

Kannattavuuden tunnusluvut

Oman pääoman tuotto (ROE), % 23,0 25,5

Koko pääoman tuotto (ROA), % 1,9 2,0

Taseen tunnusluvut

Omavaraisuusaste, % 9,5 7,6

Konsernin vakavaraisuussuhde, % 16,2 15,0

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,68 0,72

Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,67 0,69

Osinko/osake, €* 0,61 0,52

Oma pääoma/osake, € 3,27 3,10

Osakkeen hinta päätöspäivänä, € 7,28 9,60

Muut tunnusluvut

Kulu/tuotto -suhde 0,72 0,70

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % 113 113

Henkilöstömäärä tilikauden lopussa 254 240

Markkina-arvo, M€ 172,5 224,9

*Osinko vuodelle 2018, hallituksen ehdotus

Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki

Haastavaksi muuttuneesta markkinaympäristöstä huolimatta onnistuimme
kasvattamaan strategisten painopistealueidemme myyntiä vuonna 2018.
Kansainvälinen rahastopääomamme kasvoi 1,9 miljardiin euroon ja ulkomaisten
asiakkaiden osuus Evlin rahastopääomasta kasvoi 25 prosenttiin. Vastaavasti
vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin kerättiin sijoituksia yli 300 miljoonaa
euroa. Lisäksi, allekirjoitimme joulukuussa sopimuksen Ab Kelonia Placering Oy:n
ostamisesta. Sopimuksen myötä yhdeksän merkittävän suomalaisen säätiön noin 210
miljoonan euron pääomarahastosijoitusten hallinnointi siirtyy Evli-konsernille.

Kotimaassa rahastotuotteiden ja täyden valtakirjan varainhoitopalveluiden myynti
kehittyi myös suotuisasti. Vaikka suomalaisten rahastoyhtiöiden
kokonaisnettomerkinnät jäivät vuonna 2018 selvästi negatiivisiksi, Evlin
rahastojen nettomerkinnät kasvoivat noin 0,5 miljardilla eurolla.
Rahastopääomamme oli vuoden lopussa 7,8 miljardia euroa, jonka myötä Evli on
Suomen neljänneksi suurin rahastoyhtiö. Hallinnoitavana olevat asiakasvaramme
kasvoivat 11,4 miljardiin euroon.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin kohdalla Corporate Finance
-liiketoiminta paransi myyntiä heikomman kolmannen vuosineljänneksen jälkeen.
Yhtiön toimeksiantokanta on säilynyt hyvänä, jonka myötä tulevaisuuden näkymät
ovat suotuisat. Kannustinohjelmien hallinnointi -liiketoiminta jatkoi vakaata
kehitystään uusien asiakkuuksien, sekä olemassa olevien asiakkaiden laajempien
kannustinohjelmien myötä. Pari vuotta sitten käynnistetty analyysipalveluiden
myynti pörssiyrityksille kehittyi sekin suotuisasti ja kasvatti
asiakaskuntaansa.

Liikevoittomme jäi kuitenkin yksitoista prosenttia edellisvuotta heikommaksi
johtuen lähinnä kahdesta syystä. Osakemarkkinoiden laskun johdosta
tuottosidonnaiset palkkiot vähenivät merkittävästi edellisvuoden 2,5 miljoonasta
eurosta. Lisäksi treasury-toimintamme ja markkinatakauksemme eivät haastavassa
markkinaympäristössä yltäneet läheskään edellisvuoden kaltaisiin tuottoihin.

Vuoden loppupuolella jatkoimme digitaalisten palveluidemme ja ainutlaatuisen
asiakaskokemuksen kehittämistä sekä kulurakenteemme tehostamista.
Asiakaskokemuksen parantamiseen ja digitalisaation lisäämisen tähtääviä
hankkeitamme olivat muun muassa My Evli -verkkopalvelun ominaisuuksien
kehittäminen, kokonaan paperittomaan toimintaan siirtyminen ja asiakaspalautteen
keruuseen panostaminen varainhoitopalveluissa. Lukuisiin kustannusten
alentamiseen tähtääviin hankkeisiin kuului muun muassa päätös
markkinatakaustoiminnan lakkauttamisesta ja luopuminen joukkovelkakirjalainojen
välityksestä sekä osakevälityksestä Ruotsissa. Kustannusvaikutusten lisäksi nämä
toimenpiteet alentavat toimintamme riskipitoisuutta ja vahvistavat
keskittymistämme toistuvia palkkiotuottoja kerryttävään varainhoitotoimintaan.
Vuonna 2019 jatkamme strategian mukaisten toimenpiteiden ja kulusäästöjen
toteuttamista.

Markkinatilanteen heikentymisen myötä näkymät vuodelle 2019 ovat muuttuneet
haastaviksi. Arvioimme kuitenkin, että jatkamalla panostuksia strategisiin
painopistealueisiimme ja keskittymällä vakaan ja kannattavan kasvun
aikaansaamiseksi vuoden 2019 tulos muodostuu selvästi positiiviseksi.

EVLI PANKKI OYJ

Lisätietoja:

Maunu Lehtimäki, toimitusjohtaja, Evli Pankki Oyj, p. 050 553 3000,
maunu.lehtimaki@evli.com
Juho Mikola, talousjohtaja, Evli Pankki Oyj, p. 040 717 8888,
juho.mikola@evli.com

Evli Pankki Oyj

Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja
yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan. Tuote- ja palveluvalikoima
sisältää sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamarkkinapalveluita,
vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, sijoitustutkimusta, kannustinjärjestelmien
hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tarjoaa myös asiakkaiden
sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita. Evli on Suomen parhaaksi arvioitu ja
suosituin yhteisövarainhoitaja*.

Evlin hallinnoitavana on 11,4 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto
12/2018). Evli-konsernin oma pääoma on 77,4 miljoonaa euroa ja BIS-
vakavaraisuussuhde 16,2 prosenttia (31.12.2018). Yhtiön palveluksessa
työskentelee yli 250 henkilöä. Evli Pankki Oyj:n B-osake on listattu Nasdaq
Helsingissä.

*KANTAR SIFO Prospera External Asset Management 2015, 2016, 2017, 2018 Finland,
SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services, Finland
2015, 2016, 2017, 2018.

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy, keskeiset tiedotusvälineet, www.evli.com

[]

Liitteet: