AI assistant
Evli Oyj Earnings Release 2017
3310_rns_2018-01-25_46d5fb99-35c3-4bdf-9515-1145535a95d9.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
EVLI
EVLI PANKKI OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE
TAMMIKUU-JOULUKUU 2017
EVLI
2 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
EVLI PANKKI OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2017: LIIKEVOITTO LÄHES KAKSINKERTAISTUI
- Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liikevoitto nousi lähes 130 prosenttia kasvaneiden rahastotuottojen myötä
- Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liikevoitto nousi yli 80 prosenttia ja markkina-asema parani
- Sijoitustoiminnan tuotot paranivat lähes 25 prosenttia vertailukaudesta konsernitoiminnot-segmentissä.
Tammi-joulukuu 2017
- Konsernin nettoliikevaihto nousi 19 prosenttia ollen 71,4 miljoonaa euroa (1-12/2016: 60,0 milj. euroa)
- Konsernin liikevoitto oli 21,3 miljoonaa euroa (11,1 milj. euroa)
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,69 euroa (0,40 euroa) ja oman pääoman tuotto 25,5 prosenttia (14,3 %)
- Osinkoehdotus on 0,52 euroa osakkeelta (0,40 euroa)
- Hallinnoidut varat olivat joulukuun lopussa nettomääräisesti 11,2 miljardia euroa (10,6 mrd. euroa)
- Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin parani ollen 113 prosenttia (94 %).
Loka-joulukuu 2017
- Konsernin nettoliikevaihto oli 21,0 miljoonaa euroa (15,9 milj. euroa)
- Konsernin liikevoitto lähes kaksinkertaistui ollen 6,5 miljoonaa euroa (3,3 milj. euroa)
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (0,07 euroa).
Näkymät vuodelle 2018
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat kasvaneet korkeiden arvostustasojen myötä erityisesti Yhdysvaltalaisissa osakkeissa ja heikomman luottoluokituksen omaavissa yrityslainoissa. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Evlin tuotteiden kysyntä on jatkunut vakaana, ja konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä pehmentää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin kehitys on ollut positiivista ja sen näkymät vuodelle 2018 ovat vakaat. Oman taseen sijoitustoimintaa ja antolainausta kasvatettiin vuoden 2017 aikana suunnitelmallisesti. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen merkittävät vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.
Vuoden 2017 menestyksekkään ja vakaan kehityksen ansiosta arvioimme vuoden 2018 tilikauden tuloksen olevan selvästi positiivinen.
EVLI
3 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
AVAINLUVUT
| 10-12/ 2017 | 10-12/ 2016 | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Tuotot, M€ | 21,6 | 16,4 | 73,3 | 62,1 |
| Nettoliikevaihto, M€ | 21,0 | 15,9 | 71,4 | 60,0 |
| Liikevoitto / -tappio, M€ | 6,5 | 3,3 | 21,3 | 11,1 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 5,7 | 1,8 | 17,5 | 9,7 |
| Liikevoitto/ -tappio nettoliikevaihdosta % | 30,9 | 20,7 | 29,8 | 18,5 |
| Tulos/osake | 0,21 | 0,08 | 0,72 | 0,42 |
| Tulos/osake, laimennettu (IFRS) | 0,20 | 0,07 | 0,69 | 0,40 |
| Oman pääoman tuotto-% (ROE) * | - | - | 25,5 | 14,3 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin % | - | - | 113 | 94 |
| Osinko/osake** | - | - | 0,52 | 0,40 |
| Oma pääoma/osake | - | - | 3,10 | 2,81 |
| Markkina-arvo, M€*** | - | - | 224,9 | 157,4 |
| Osakkeen hinta päätöspäivänä | - | - | 9,60 | 6,75 |
| Henkilöstön lukumäärä katsauskauden lopussa | - | - | 240 | 244 |
- Annualisoitu
** Osinko vuodelle 2017, hallituksen ehdotus
*** Listaamattomat A-sarjan osakkeet on arvostettu listatun B-sarjan osakkeen raportointikauden päätöskurssiin.
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
Vuosi 2017 ja sen viimeinen neljännes olivat erinomaisia Evlille. Liikevaihtomme ja liikevoittomme kasvoivat voimakkaasti ja ylsimme kasvuun kaikissa asiakaskohderyhmissä sekä lähes kaikilla tuote- ja palvelualueilla. Myös sijoitustuotteidemme kansainvälinen myynti kehittyi positiivisesti.
Liikevaihtomme kasvoi viimeisellä neljänneksellä 30 prosenttia vertailukaudesta, ja liikevoittomarginaalimme ylitti sekin 30 prosentin tason. Edellisvuoden tapaan jaksolle kohdistui tuottosidonnaisia palkkioita menestyksekkään salkunhoidon ansiosta, minkä lisäksi Corporate Finance -yksikössä toteutettiin useita toimeksiantoja. Myös hallinoitavana olevat varat kehittyivät suotuisasti ja olivat vuoden lopussa 11,2 miljardia euroa. Hoidettavan asiakasvarallisuuden kasvun myötä strateginen mittarimme, toistuvien tuottojen suhde konsernin operatiivisiin kuluihin, ylitti 100 prosentin tavoitetason nousten 113 prosenttiin.
Evli on nostanut yhdeksi strategiseksi painopistealueekseen kansainvälisen myynnin kasvattamisen. Kohderyhmänä ovat erityisesti institutionaaliset sijoittajat. Kotimarkkinoidemme Suomen ja Ruotsin ohella valikoidut rahastomme olivat vuoden päätyessä sijoittajien saatavilla Espanjassa, Ranskassa, Italiassa ja Latinalaisessa Amerikassa. Vuoden lopulla 7,7 miljardin euron rahastopääomastamme jo noin 1,7 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolelta.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin kohdalla asiakasaktiivisuus kiihtyi loppuvuotta kohden selvästi, jonka seurauksena segmentin tuotot kaksinkertaistuivat edellisvuoden
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
viimeiseen neljännekseen verrattuna. Evli on lähtenyt tavoittelemaan suurempaa osuutta liikkeeseen laskumarkkinoista, ja onnistui muun muassa tuomaan Helsingin pörssiin kaksi mielenkiintoista yhtiötä vuoden lopulla. Kaikkien toteutusten lisäksi yksikkö on onnistunut voittamaan uusia toimeksiantoja, ja sen toimeksiantokanta on hyvällä tasolla. Kannustinohjelmien hallinnointiliiketoiminta jatkoi vakaata kehitystään, ja vuonna 2016 käynnistetty analyysipalveluiden myynti pörssiyrityksille kehittyi sekin suotuisasti.
Jatkoimme viimeisellä neljänneksellä panostuksia myös digitaalisten palveluiden kehittämiseen ja prosessien ja järjestelmien tehostamiseen. Aiemmin syksyllä toimme markkinoille uuden digitaalisen varainhoitokonseptin, Evli Digitalin, ja vuoden lopulla uudistimme online-kaupankäyntijärjestelmämme. Molempien osalta kehittäminen jatkuu, ja lähitulevaisuudessa tuomme palveluihin uusia toiminnallisuuksia. Lisäksi tulossa on muita uusia digitaalisia palveluratkaisuja. Prosessi- ja järjestelmätehokkuuden osalta jatkoimme sovellusten kehittämistä. Teimme myös ensimmäisiä onnistuneita testejä ohjelmistorobotiikan ja tekoälyn hyödyntämisen saralla. Näitä kokeiluja on tarkoitus laajentaa merkittävästi tulevaisuudessa.
Loppuvuotta väritti uuden MiFID II -sääntelyn voimaantulo 2018 vuoden vaihteessa. Tämä toi merkittäviä muutoksia toimintatapoihin ja prosesseihin, mikä on tarkoittanut isoja investointeja järjestelmien kehitykseen. Suuri osa muutoksista on ollut yhtiön sisäisiä, mutta sääntelymuutos näkyy myös asiakkaidemme suuntaan, muun muassa tarkentuvana raportointina ja entistä kattavampana sijoittajan kokemuksen ja tietämyksen kartoituksena.
Menestyksekkään kehityksen myötä näkymät vuodelle 2018 ovat hyvin suotuisat. Jatkamme panostuksia strategisiin painopistealueisiin ja keskitymme vakaan ja kannattavan kasvun aikaansaamiseksi. Näistä lähtökohdista arvioimme kuluvan vuoden tuloksen muodostuvan selvästi positiiviseksi.
Evli Pankki Oyj
Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattaan varallisuuttaan. Tuote- ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamarkkinapalveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, sijoitustutkimusta, kannustinjärjestelmien hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita. Evli on Suomen parhaaksi arvioitu ja suosituin yhteisövarainhoitaja*.
Evlin hallinnoitavana on 11,2 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto 12/2017). Evli-konsernin oma pääoma on 72,5 miljoonaa euroa ja BIS-vakavaraisuussuhde 15,0 prosenttia (31.12.2017). Yhtiön palveluksessa työskentelee yli 200 henkilöä. Evli Pankki Oyj:n B-osake on listattu Nasdaq Helsingissä.
- TNS Sifo Prospera External Asset Management 2017 Finland, SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services, Finland 2017 (jaettu ensimmäinen sija).
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
MARKKINOIDEN KEHITYS
Vuosi 2017 oli myönteisten talousyllätysten ja vahvan kasvun vuosi. Globaali talouskasvu oli hyvin vakaalla pohjalla, kun kaikki alueet Aasiasta Yhdysvaltoihin kasvoivat merkittävästi. Myös pitkään maltillisemmin kehittynyt euroalue kääntyi vahvaan nousuun. Kasvusta huolimatta inflaatio pysyi matalana maailmanlaajuisesti ja yllätti heikkoudellaan etenkin Yhdysvalloissa. Vuoden lopulla markkinoiden luottamusta kasvun jatkumiseen nostivat Yhdysvaltojen verouudistus ja sen yhteydessä korotetut talousennusteet vuodelle 2018. Kasvun myötä keskuspankit ovat voineet jatkaa rahapolitiikan maltillista kiristämistä. Yhdysvalloissa ohjauskorkoja odotetusti nostettiin vuoden aikana kolme kertaa. Euroopassa vastaavasti keskuspankki (EKP) on ajanut alas arvopaperiosto-ohjelmaansa.
Poliittiset riskit leimasivat koko vuotta. Donald Trumpin astuminen presidentin virkaan Yhdysvalloissa kasvatti epävarmuutta vuoden alussa. Kesän aikana huolta herättivät vaalit eri puolilla Eurooppaa. Syksyllä Katalonian itsenäistymispyrkimykset ja Brexit-neuvottelut hermostuttivat sijoittajia. Epävarmuutta kasvatti lisäksi Pohjois-Korean ydinasekokeista alkanut sanasota Yhdysvaltojen ja Pohjois-Korean edustajien välillä, mutta markkinareaktio oli lopulta hyvin maltillinen.
Osakemarkkinat nousivat vahvasti vuoden 2017 aikana ja rikkoivat ennätyksiä. Euron vahvistuminen vuoden aikana peräti 14 prosenttia suhteessa dollariin laski kuitenkin euromääräisiä tuottoja. Eurooppalaiset (Stoxx 600) osakkeet tuottivat 10,6 prosenttia ja yhdysvaltalaiset (S&P 500) osakkeet 6,9 prosenttia euroissa. Suomessa osakkeet vahvistuivat 11,5 prosenttia (OMX Helsinki Cap GI). Osakkeiden hyvään tuottoon myötävaikutta erityisesti vahva tuloskasvu, joka yltyi kaksinumeroisiin prosenttilukuihin monilla eri markkinoilla, kuten Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Osakekurssien nousun myötä osakkeiden arvostustasot nousivat hieman. Etenkin Yhdysvalloissa osakkeiden arvostustasot ovat korkealla historiallisin tasoihin verrattuna. Euroopassa ja kehittyvillä markkinoilla arvostustasot ovat maltillisempia lähes kaikilla mittareilla mitattuna.
Vuoden aikana heikomman luottoluokituksen Euroalueen high yield -yrityslainat tuottivat 6,9 prosenttia. Vastaavasti paremman luottoluokituksen omaavien yritysten velkakirjat tuottivat 2,4 prosenttia ja valtionvelkakirjat 0,1 prosenttia. Hintaheilunta kaikilla markkinoilla oli hyvin matala erityisesti loppuvuodesta.
LIIKEVAIHDON JA TULOKSEN KEHITYS
Tammi-joulukuu
Vuonna 2017 Evli-konsernin nettoliikevaihto kasvoi 19 prosenttia edellisvuodesta ja oli 71,4 miljoonaa euroa (60,0 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 65,2 miljoonaa euroa (54,3 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti erityisesti toistuvien tuottojen merkittävä kasvu. Myös suorien sijoitustuotteiden välitys kehittyi suotuisasti.
Tammi-joulukuun kokonaiskustannukset sisältäen poistot olivat 50,1 miljoonaa euroa (48,9 milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 28,9 miljoonaa euroa (27,7 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Konsernin hallintokulut olivat 15,1 miljoonaa euroa (14,8 milj. euroa). Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 2,3 miljoonaa euroa (3,1 milj. euroa). Liiketoiminnan muut kulut olivat 3,9 miljoonaa euroa (3,3
EVLI
6 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
milj. euroa). Evlin kulu/tuotto-suhdeluku parani merkittävästi edellisvuoden tasolta ollen 0,70 (0,82).
Konsernin liikevoitto lähes kaksinkertaistui edellisvuodesta ollen 21,3 miljoonaa euroa (11,1 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 29,8 prosenttia (18,5 %). Katsauskauden tulos oli 17,5 miljoonaa euroa (9,7 milj. euroa). Päättyneen tilikauden ja vertailukauden tulokseen vaikutti positiivisesti osakkuusyhtiön tuloskehitys. Konsernin oman pääoman tuotto oli 25,5 prosenttia (14,3 %), joka ylitti selvästi pitkän aikavälin 15,0 prosentin tavoitteen.
Loka-joulukuu
Evli-konsernin nettoliikevaihto nousi tarkastelujaksolla 32 prosenttia ollen 21,0 miljoonaa euroa (15,9 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 19,9 miljoonaa euroa (15,5 milj. euroa). Vuosineljänneksen tuottoihin vaikuttivat positiivisesti menestyksekkään varainhoidon ja rahastotoiminnan aikaansaamat tuottosidonnaiset palkkiot, 1,7 miljoonaa euroa (1,5 milj. euroa).
Vuoden viimeisen vuosineljänneksen kokonaiskustannukset, mukaan lukien poistot, olivat 14,5 miljoonaa euroa (12,6 milj. euroa). Tarkastelujakson kustannuksia nostavat muun muassa hyvän tuloksen myötä kasvaneet henkilöstön tulospalkkiot.
Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevoitto lähes kaksinkertaistui edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasosta ollen 6,5 miljoonaa euroa (3,3 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 30,9 prosenttia (20,7 %). Tarkastelujakson tulos oli 5,7 miljoonaa euroa (1,8 milj. euroa).
Tase ja rahoitus
Evli-konsernin taseen loppusumma oli joulukuun lopussa 960,7 miljoonaa euroa (755,0 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa eri vuosineljännesten välillä ovat päivätasolla mahdollisia asiakasaktiviteettien laajuuden takia. Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 72,5 miljoonaa euroa (65,3 milj. euroa).
Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 15,0 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5 prosentin vaatimuksen sisältäen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 prosenttia.
Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta nousi 51 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Yhtiön luottokanta nousi edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta 31 prosenttia noin 92,0 miljoonaan euroon. Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 15 prosenttia. Konsernin likviditeetti on erittäin hyvä, ja Evli täyttää selvästi viranomaisten asettamat maksuvalmiusvaatimukset (LCR).
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
| Ensisijainen pääoma (CET1), M€ | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Osakepääoma | 30,2 | 30,2 |
| Rahastot yhteensä | 24,7 | 25,2 |
| Vähemmistöosuus | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset: | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 9,7 | 9,4 |
| Muut vähennykset | 2,1 | 0,3 |
| Yhteensä ensisijainen pääoma | 43,0 | 45,7 |
Evli Pankilla ei ole toissijaista pääomaa.
| Omien varojen vähimmäisvaatimus, M€ | 31.12.2017 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä: | Väh.määrä | Riskipainotettu arvo |
| Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä | 2,9 | 36,3 |
| Sijoitusrahastosijoitukset | 0,5 | 6,9 |
| Kiinteistövakuudelliset saamiset | 0,1 | 1,2 |
| Saamiset yrityksiltä | 2,1 | 26,0 |
| Erät, jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin | 0,2 | 2,6 |
| Muut erät | 6,6 | 81,9 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski | 1,0 | 12,0 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski | 9,6 | 120,4 |
| Yhteensä | 23,0 | 287,3 |
LIIKETOIMINNAT
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa yksilöllisiä varainhoitopalveluja varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.
Varainhoito
Evlin varainhoitopalveluiden myynti sujui vuonna 2017 hyvin. Asiakasmäärä jatkoi kasvuaan sekä perinteisessä että digitaalisessa varainhoidossa.
Vuoden alkupuolella Evli sai tunnustusta digitaalisista palveluistaan, kun sen yksityisasiakkaiden digitaalinen asiakaskokemus palkittiin Suomen parhaana. Tutkimuksen suoritti maailman arvostetuimpiin finanssialan aikakausilehtiin kuuluva Euromoney. Vuoden kolmannen neljänneksen aikana Evli toi markkinoille uuden sukupolven digitaalisen varainhoitopalvelun, Evli Digitalin. Palvelu tuo suurten kansainvälisten instituutioiden käyttämän tavoiteohjatun sijoitustoimintamallin ensimmäisenä Suomessa
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
piensijoittajien ulottuville digitaalisena. Vuoden viimeisellä neljänneksellä Evli jatkoi uusien digitaalisten palveluiden kehittämistä ja lanseerasi mobiiliystävällisen palvelun osake- ja etf-kaupankäyntiä varten. Uusi kaupankäyntipalvelu on osa tulevaisuuden My Evli -verkkopalvelua, jonka tavoitteena on tarjota mahdollisimman saumatonta ja helppokäyttöistä sijoittamispalvelua. Evli panostaa jatkossakin vahvasti uusien digitaalisten palveluiden kehittämiseen.
Vuoden 2017 aikana Evli sai tunnustusta myös perinteisen varainhoidon osaamisestaan. Yhteisösijoittajat arvioivat Evlin kolmantena vuotena peräkkäin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi TNS Sifo Prosperan External Asset Management Institutions 2017 Finland -tutkimuksessa. Tunnustus perustuu varainhoidon kokonaisarvosanaan, joka laskettiin 12 eri laatukriteeriä käyttäen. Evli sijoittui ensimmäiselle sijalle muun muassa salkunhoidon osaamisessa, tuotteiden laadussa ja vastuullisen sijoittamisen osaamisessa. Evli oli tutkimuksen mukaan myös käytetyin yhteisövarainhoitaja Suomessa. Yli 56 prosenttia tutkimukseen osallistuneista yhteisöistä on käyttänyt Evlin varainhoitopalveluita.
Evli valittiin kolmatta kertaa parhaaksi ja käytetyimmäksi varainhoitajaksi myös yhteisövarainhoidon SFR 2017 -asiakastutkimuksessa. Tunnustuksena Evlille myönnettiin parhaan yhteisövarainhoitajan SFR Platinum Award -palkinto. Evli sai positiivista palautetta erityisesti sijoitustoiminnan tuotosta, stabiliteetista ja resursseista sekä vastuullisen sijoittamisen osaamisesta.
Sijoitustuotteet - rahastot
Evlin tuotetarjoomasta kasvu on ollut nopeinta vuonna 2017 rahastomyynnissä. Rahastoyhtiöiden vertailussa Evli keräsi Suomen toiseksi suurimman määrän nettomerkintöjä, yhteensä 991 miljoonaa euroa (1.019 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,6 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen joulukuun lopussa 6,6 prosenttia. Evlillä oli joulukuun lopussa 29 Suomeen rekisteröityä rahastoa. Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 7.720 miljoonaa euroa (6.516 milj. euroa). Tästä 2.631 miljoonaa euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (2.101 milj. euroa), 4.988 miljoonaa euroa korkorahastoihin (4,237 milj. euroa) ja 85 miljoonaa euroa yhdistelmärahastoihin (67 milj. euroa). Vuoden 2017 aikana asiakkaat sijoittivat eniten uutta pääomaa Evli Lyhyt Yrityslaina (476 milj. euroa), Evli Equity Factor Eurooppa (125 milj. euroa) ja Evli Euro Likvidi (123 milj. euroa) -rahastoihin.
Yksi Evlin strategisista tavoitteista on kasvattaa sijoitustuotteidensa kansainvälistä myyntiä. Tällä hetkellä yhtiön rahastoja on instituutiosijoittajien saatavilla Suomen ja Ruotsin lisäksi Italiassa, Espanjassa, Ranskassa ja Latinalaisessa Amerikassa. Pyrkimyksenä on laajentaa tuotteiden saatavuutta uusille markkinoille ja kasvattaa panostuksia kansainväliseen myyntiin. Kansainvälinen kiinnostus Evlin tuotteita kohtaan on osoittautunut hyväksi. Suomen ulkopuolisten asiakkaiden osuus Evlin rahastopääomista nousi 49 prosenttia edellisvuodesta ollen vuoden 2017 lopussa 1,7 miljardia euroa.
Evlin rahasto-osaaminen sai vuonna 2017 runsaasti tunnustusta. Evli-Rahastoyhtiö palkittiin Specialist Group of the Year -palkinnolla InvestmentEuropean Fund Manager of the Year Awards 2017/18 -palkintogaalassa, mikä on merkittävä tunnustus Evlin tuotteiden globaalille kilpailukyvylle. Kilparyhmässä olivat mukana kaikki Manner-Euroopassa myynnissä olevat rahastot.
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
Yksittäisiä rahastoja koskien Fondmarknaden.se ja Privata Affärer -julkaisut sekä Morningstar Suomessa ja Ruotsissa palkitsivat Evli Maailma -sijoitusrahaston parhaana globaalisti sijoittavana osakerahastona. Vastaavasti Evli Emerging Frontier -sijoitusrahasto palkittiin Lipper Fund Awards 2017 -vertailussa parhaana pohjoismaisena kehittyviin maihin sijoittavana rahastona. Rahastolle myönnettiin korkeimmat pisteet johdonmukaisista tuloksista kolmen vuoden ajalta.
Erityistä tunnustusta sai lisäksi salkunhoitaja Juhamatti Pukka, joka arvioitiin maailman nuorten salkunhoitajien parhaimmistoon Citywiren Top Talent Age 40 and Under -vertailussa. Vertailussa Pukka nousi sijalle kuusi ja oli ainoa 20 parhaan salkunhoitajan joukkoon noussut suomalainen salkunhoitaja.
Kuluneen vuoden aikana Evli teki muutoksia rahastovalikoimaansa. Yhtiö lanseerasi muun muassa uuden erikoissijoitusrahasto Evli Factor Premian. Lisäksi Evli fuusioi Head Nordic Select Dividend -rahaston Evli Pohjoismaat -rahastoon. Sulautumisen syynä olivat sulautuneen rahaston vähentynyt asiakasmäärä ja kahden pohjoismaisen osakerahaston yhdistäminen yhdeksi suuremmaksi kokonaisuudeksi. Näiden ohella Evli Alpha Bond -rahaston strategiaa terävöitettiin vuoden kolmannella neljänneksellä ja samassa yhteydessä rahaston nimi muutettiin Evli Nordic Corporate Bond -rahastoksi.
Sijoitustuotteet – muut
Perinteisen osakevälityksen asiakasaktiivisuus kehittyi Suomen markkinoilla myönteisesti tarkastelujakson aikana. Kumulatiivisesti tarkasteltuna Helsingin pörssin vaihto nousi 11 prosenttia edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Pörssivaihdon piristymisestä huolimatta Evlin osakevälityksen bruttokomission säilyivät edellisvuoden vastaavalla tasolla. Sen sijaan muiden sijoitustuotteiden välityksestä saadut bruttokomission kehittyivät positiivisesti.
Evli on vahvistanut konsernin tuotemyyntiä luomalla sidonnaisasiamiesverkoston, jonka toimintaa koordinoi Evli Investment Solutions Oy. Joulukuun lopussa Evlillä oli palveluksessaan seitsemän myyntiin erikoistunutta sidonnaisasiamiestä. Toiminta on kehittynyt suunnitelmien mukaisesti.
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin tuloskehitys
| Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat numeroina | 1-12/2017 | 1-12/2016 | Muutos % | 10-12/2017 | 10-12/2016 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoliikevaihto, M€ | 55,4 | 47,1 | 18 % | 15,5 | 13,4 | 16 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja M€ | 22,4 | 15,4 | 45 % | 8,0 | 5,8 | 36 % |
| Liiketulos, M€ | 15,7 | 6,9 | 129 % | 4,5 | 2,7 | 63 % |
| Henkilöstö, katsauskauden lopulla | 154 | 164 | -6 % | |||
| Markkinaosuus (Evil-Rahastoyhtiö), %* | 6,6 | 6,0 | ||||
| Nettomerkinnät Evlin omiin rahastoihin, M€ | 991 | 1019 |
- lähde: rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
Tammi-joulukuu
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti kehittyi katsauskaudella hyvin. Nettoliikevaihto kasvoi 18 prosenttia edellisvuodesta ollen 55,4 miljoonaa euroa (47,1 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti erityisesti hallinnoitujen varojen kasvun mukana tuoma rahastojen hallinnointipalkkioiden nousu. Tarkastelujaksolle
EVLI
10 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
kohdistui 2,4 miljoonaa euroa tuottosidonnaisia palkkioita menestyksekkäiden sijoitusrahastojen ja varainhoidon ansiosta (1,6 milj. euroa).
Loka-joulukuu
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto nousi vuoden viimeisellä neljänneksellä 16 prosenttia viime vuoden vertailujaksoon verrattuna ja oli 15,5 miljoonaa euroa (13,4 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti pääasiassa hallinnoitavien varojen kasvu sekä suorien sijoitustuotteiden menestyksekkäs myynti. Vuoden viimeiselle neljännekselle kohdistui 1,7 miljoonaa euroa tuottosidonnaisia palkkioita (1,5 milj. euroa).
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin, sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
Yritys- ja pääomajärjestelyt
Vuonna 2017 Evli toimi neuvonantajana 28 toimeksiannossa. Yhtiö on ottanut tavoitteekseen kasvattaa markkinaosuuttaan erityisesti julkisissa toimeksiannoissa ja on käynnistänyt toimenpiteet tämän tavoitteen saavuttamiseksi keskittyen erityisesti pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin. Vuoden aikana Evli oli mukana kahdeksassa osake- tai velkakirjan liikkeeseenlaskussa. Tämän lisäksi neuvonantotoimintaa on Pohjoismaiden ulkopuolella tiivistetty globaalin AICA (Alliance of International Corporate Advisors) -verkoston kautta. Verkoston kautta Evli oli mukana yhdessä toimeksiannossa. Vuoden viimeisellä neljänneksellä yksikön toiminta aktivoituu merkittävästi edellisvuoden vastaavan ajanjaksoon verrattuna ja se sai toteutettua useita toimeksiantoja. Saman aikaisesti valmisteltiin uusia toimeksiantoja ja markkinoitiin toimintaa aktiivisesti, minkä johdosta lähitulevaisuuden näkymät ovat suotuisat. Yhtiön toimeksiantokanta on säilynyt vahvana.
Evli toimi vuonna 2017 neuvonantajana muun muassa seuraavissa toimeksiannoissa:
- Efecte Oyj:n 11,3 miljoonan euron listautumisanti (Q4)
- GoFore Oyj:n 21,2 miljoonan euron listautumisanti (Q4)
- Soundtrapin varainhankinta (Q3)
- PEQ Investin omistaman Feab Isolerproffsin myynti Cremabille (Q3)
- M-Brainin 15 miljoonan euron joukkovelkakirjan liikkeeseenlasku (Q2)
- SSH Communications Security:n seitsemän miljoonan euron osakeanti (Q2)
- Digian 12 miljoonan euron etuoikeusosakeanti (Q2)
- Nortalin 15 miljoonan euron velkakirjalainan liikkeeseenlasku (Q2)
- Qt Groupin 15,3 miljoonan euron uusmerkintä (Q2)
- Svenska Brandslangsfabriken AB:n myynti (Q1).
Kannustinjärjestelmät
Positiivinen vire jatkui viimeisellä vuosineljänneksellä, joka oli kiireistä aikaa osakepohjaisten kannustinjärjestelmien hallinnoinnissa. Yhtiön liiketoimintapotentiaali on säilynyt vakaana, sillä pörssiin listattujen yhtiöiden määrä on uusien listautumisien myötä
EVLI
11 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
kasvanut. Joulukuun lopussa Evlillä oli hallinnoitavanaan noin 50 pörssiyhtiön kannustinohjelmat.
Sijoitustutkimus
Evlin sijoitustutkimusliiketoiminnan ensimmäinen täysi kalenterivuosi oli menestys. Vastaanotto yhtiön palveluita kohtaan oli lähes poikkeuksetta myönteinen ja toiminta kehittyi odotusten mukaisesti. Vuoden 2017 aikana yhtiö rekrytoi kolme uutta analyytikkoa ja vuoden lopussa Evlin analyysipalvelulla oli asiakkaana 18 yhtiötä.
Tarkastelujakson aikana Evlin analyytikko Joonas Häyhä sai tunnustusta Thomson Reutersin vuotuisessa pohjoismaisessa analyytikkovertailussa. Häyhä palkittiin parhaana tulosennustajana Kulutustavarat ja palvelut -kategoriassa.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin tuloskehitys
| Neuvonanto- ja yritysasiakkaat numeroina | 1-12/2017 | 1-12/2016 | Muutos % | 10-12/2017 | 10-12/2016 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoliikevaihto, M€ | 9,9 | 7,8 | 26 % | 4,2 | 2,1 | 101 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja M€ | 3,1 | 1,3 | 141 % | 2,0 | 0,6 | 223 % |
| Liiketulos, M€ | 2,4 | 1,3 | 84 % | 1,8 | 0,4 | 325 % |
| Henkilöstö, katsauskauden lopulla | 41 | 37 | 11 % |
Tammi-joulukuu
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto nousi 26 prosenttia edellisvuodesta ollen 9,9 miljoonaa euroa (7,8 milj. euroa). Alkuvuosi oli yritysjärjestelyissä selvästi hiljaisempaa, mutta asiakasaktiivisuus vilkastui huomattavasti vuoden loppua kohden. Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle Corporate Finance -liiketoiminnalle.
Loka-joulukuu
Neuvonantoliiketoiminnan nettoliikevaihto kaksinkertaistui edellisen vuoden vastaavan ajanjaksoon verrattuna ollen 4,2 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa). Tuottojen kehitykseen vaikutti positiivisesti vertailukautta korkeampi laskutus yritysjärjestelytoimeksiannoista.
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.
Konsernitoiminnot-segmentin tuloskehitys
| Konsernitoiminnot numeroina | 1-12/2017 | 1-12/2016 | Muutos % | 10-12/2017 | 10-12/2016 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoliikevaihto, M€ | 5,5 | 4,4 | 24 % | 0,9 | 0,6 | 54 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja M€ | -5,2 | -5,5 | -5 % | -2,5 | -1,8 | 36 % |
| Liiketulos, M€ | 2,2 | 3,1 | -27 % | -0,7 | 0,4 | - |
| Henkilöstö, katsauskauden lopulla | 45 | 43 | 5 % |
EVLI
12 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
Tammi-joulukuu
Konsernitoimintojen nettotuotot nousivat 24 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen yhteensä 5,5 miljoonaa euroa (4,4 milj. euroa). Kasvun taustalla oli Evlin oman sijoitussalkun edellisvuotta parempi tuotto. Konsernitoimintojen kustannukset säilyivät edellisvuotisella tasolla.
Loka-joulukuu
Konsernitoimintojen nettotuotot nousivat 54 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen yhteensä 0,9 miljoonaa euroa (0,6 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti erityisesti sijoitussalkun tuoton kehitys.
HALLINNOITAVAN VARALLISUUDEN KEHITYS
Hallinnoitavana olevat varat kehittyivät tarkastelujaksolla myönteisesti, lukuun ottamatta osakkuusyhtiö Northern Horizon Capitalin (NHC) hallinnoitavaa varallisuutta, joka laski syksyä kohden toteutetun kohdesalkun realisoinnin myötä. NHC:n hallinnoitavien varojen negatiivisella kehityksellä ei ole olennaista vaikutusta Evlin tulokseen. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli tarkastelujakson päätteeksi 11,2 miljardia euroa (10,6 mrd. euroa). Evlin varainhoidossa ja rahastoissa olevista hallinnoitavista varoista 18 prosenttia varoista tuli kansainvälisiltä sijoittajilta.
Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys 2013–2017
EVLI
13 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstön määrä oli joulukuun lopussa 240 (244). Määrä laski kahdella prosentilla edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli Suomessa ja yhdeksän prosenttia Suomen ulkopuolella.
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Evli myi tarkastelujaksolla 8,5 prosenttia omistamistaan Evli Corporate Finance Ab:n osakkeista yhtiön työntekijöille. Evlin omistusosuus yhtiössä on toimenpiteen jälkeen 66,5 prosenttia.
Evli osti toukokuussa loput aiemmin 90-prosenttisesti omistamistaan Head Asset Management Oy:n osakkeista. Kaupan myötä Head Asset Management on Evlin 100-prosenttisesti omistama tytäryhtiö.
Evli myi tarkastelujaksolla 13,5 prosenttia omistamistaan Terra Nova Capital Advisor Ltd osakkeista yhtiön työntekijälle. Evlin omistusosuus yhtiössä on toimenpiteen jälkeen 55 prosenttia.
Evli-konserniin kuuluneen, Venäjällä toimineen OOO Evli Moscow-yhtiön toiminta purettiin 11.10.2017 viranomaishyväksynnän astuttua voimaan.
Evli-konserniin kuuluneen Nordic Shine Oy:n toiminta päätettiin lopettaa 18.10.2017.
EVLIN OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun 2017 lopussa yhteensä 23.430.420 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 15.624.177 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 7.806.243 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 355.655 kappaletta A-sarjan osakkeita.
Yhtiön osakepääoma oli katsauskauden lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 1.050.464 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 3.1.2017. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 4.1.2017.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 5.333 kappaletta 28.2.2017 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta oli osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsingissä 27.2.2017.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 132.782 kappaletta 8.3.2017 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta oli osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsingissä 7.3.2017.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 150.432 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 11.5.2017. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 12.5.2017.
EVLI
14 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
Yhtiön hallituksen myöntämien optio-oikeuksien 2014 nojalla merkittiin 28.3. - 25.4.2017 yhteensä 5.200 uutta yhtiön A-osaketta ja 1.300 uutta B-osaketta. Merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 19.6.2017. Uudet B-osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 20.6.2017.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 8.000 kappaletta 6.9.2017 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta oli osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsingissä 5.9.2017.
Yhtiön hallituksen myöntämien optio-oikeuksien 2014 nojalla merkittiin 17.11.2017 yhteensä 44.000 uutta yhtiön A-osaketta ja 11.000 uutta B-osaketta. Merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 17.11.2017. Uudet B-osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 20.11.2017.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 14.667 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 17.11.2017. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 20.11.2017.
Yhtiön hallituksen myöntämien optio-oikeuksien 2014 nojalla merkittiin 5.12.2017 yhteensä 44.000 uutta yhtiön A-osaketta ja 11.000 uutta B-osaketta. Merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 5.12.2017. Uudet B-osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 7.12.2017.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 14.667 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 5.12.2017. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 7.12.2017.
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 200.929 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 28.12.2017. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 29.12.2017.
Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä
Julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä oli joulukuun lopussa 7.806.243 kappaletta Evlin B-osaketta. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 16,1 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 2.175.167 Evlin osaketta. Osakkeen päätöskurssi 31.12.2017 oli 9,60 euroa. Osakkeen korkein hinta vuonna 2017 oli 9,75 euroa ja alin 6,16 euroa. Evlin markkina-arvo oli 224,9 miljoonaa euroa 31.12.2017. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan, että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.
EVLI
15 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
Osakkeenomistajat
Evlin kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2017 on kuvattu alla olevassa taulukossa. Osakkeenomistajien kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 3.044.
| Osakkeenomistajat 31.12.2017 | A-osakkeet | B-osakkeet | Osakkeita yht. | %-osuus osakkeista | %-osuus äänistä |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Oy Scripo Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 20,29 | 24,05 |
| 2. Prandium Oy Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 20,29 | 24,05 |
| 3. Oy Fincorp Ab | 2 319 780 | 511 172 | 2 830 952 | 12,08 | 14,65 |
| 4. Ingman Group Oy Ab | 1 860 000 | 500 000 | 2 360 000 | 10,07 | 11,77 |
| 5. Lehtmäki Maunu | 433 728 | 108 432 | 542 160 | 2,31 | 2,74 |
| 6. Holfast John Erik | 328 320 | 82 080 | 410 400 | 1,75 | 2,08 |
| 7. Tallberg Claes | 369 756 | 32 588 | 402 344 | 1,72 | 2,32 |
| 8. Evli Pankki Oyj | 355 655 | 0 | 355 655 | 1,52 | 2,22 |
| 9. Moomin Characters Oy Ltd | 0 | 249 627 | 249 627 | 1,07 | 0,08 |
| 10 Svenska Litteratursällskapet i Finland | 0 | 220 336 | 220 336 | 0,94 | 0,07 |
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Evli Pankki Oyj:n maanantaina 13.3.2017 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista.
Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,40 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä 15.3.2017 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 22.3.2017.
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2016.
Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä kuusi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Harri-Pekka Kaukonen, Johanna Lamminen, Mikael Lilius ja Teuvo Salminen.
Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus oli 5.000,00 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle sekä valiokuntien puheenjohtajille maksettavan palkkion suuruus 6.000,00 euroa kuukaudessa.
Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilintarkastajalle maksettiin palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
EVLI
16 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1.696.213 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 635.178 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun päivämääränä.
Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2018 saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.
Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden lukumäärä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.331.392 B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 233.139 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2018 saakka.
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ
Evlin liiketoimintaympäristö ei muuttunut merkittävästi kuluneen vuoden aikana. Kiristyvän sääntelyn seurauksena kilpailukenttä on hieman konsolidoitunut, mutta tämä ei ole olennaisesti muuttanut Evlin kilpailuasemaa. Vallitseva ympäristö on suotuisa yhtiön perinteisen toiminnan kasvulle, ja tilanne yhtiön kotimarkkinoilla Suomessa on varsin vakaa. Evli on viimeksi kuluneen vuoden aikana panostanut enenevässä määrin kansainvälisen myynnin sekä vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämiseen. Nämä nähdään yhtiön kannalta merkittävinä kasvun lähteinä. Panostuksia on tehty myös entistä paremman skaalautuvuuden saavuttamiseen.
EVLI
17 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
Evli on onnistunut vakiinnuttamaan asemansa suomalaisten sijoittajien keskuudessa johtavana varainhoitajana ja yhtenä suurimmista rahastotaloista. Tästä yhtiö on saanut myös merkittävää tunnustusta. Vuoden 2017 aikana Evli onnistui murtautumaan Manner-Euroopan rahastomarkkinoille. Kilpailukenttä ja markkinakäytännöt Keski-Euroopassa poikkeavat suomalaisista, minkä takia laajentuminen uusille markkinoille vaatii myynnillisten ja hallinnollisten ponnistelujen lisäksi myös aikaa. Sijoitustuotteiden sopivuuden arviointi sekä merkintäpäätöksen tekeminen ovat kansainvälisille instituutiosijoittajille erittäin pitkäjänteisiä prosesseja. Potentiaali markkinoilla on kuitenkin merkittävä, ja kansainvälinen kasvu on yksi Evlin strategisista painopistealueista, jonka kehitystä seurataan tarkkaan.
Yhtiön toinen strateginen painopistealue on vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Kysyntä kyseistä omaisuusluokkaa kohtaan on kasvanut jo pidemmän aikaa. Useammat pitkän aikavälin trendit, kuten väestön ikääntyminen ja yhteiskunnan kaupungistuminen sekä kasvava kiinnostus vaihtoehtoisia energialähteitä kohtaan, tukevat kasvukehitystä. Evli on selvittämässä useita mahdollisia vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, joista se pyrkii kehittämään sijoittajille hyvin tuottavia ratkaisuja. Yhtiön tavoitteena on rakentaa vaihtoehtoisista sijoitustuotteista merkittävä liikevaihdon lähde.
Osana toimintojen skaalautuvuuden parantamista Evli on panostanut vahvasti digitaalisten palveluiden kehittämiseen perinteisten palvelumallien rinnalle. Prosessien automatisaatiolla, ohjelmistorobotiikalla ja tekoälyn hyödyntämisellä on jatkossa yhä suurempi merkitys sijoituspalvelualan päivittäisessä työssä. Yhdessä ne myös tehostavat kulurakenteita. Kilpailukykynsä ylläpitämiseksi Evli investoi jatkossakin digitaalisiin palveluihin ja toimintatapojensa automatisointiin.
RISKIENVÄLVONTA JA LIIKETOIMINTARISKIT
Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan. Sen liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, joka on altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkorisiltä. Näitä riskejä hallitaan Evli Pankin hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoitukset ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun muassa riippuvuutta yksittäisistä yhtiöstä on rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitusten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta aiheutuvat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Evli on päättänyt keskittää vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämisen Evli-Rahstoryhtiön alle, jonka myötä Evli Alternative Investments Oy:n liiketoiminta ja tytäryritykset siirtyvät Evli-Rahastoyhtiölle.
EVLI
18 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
VOITONJAKOEHDOTUS
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2017 olivat yhteensä 38.770.975,33 euroa, josta voittovaroja oli 14.818.009,43 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 23.952.965,90 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,52 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä on yhteensä 12.183.818,40 euroa.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.
NÄKYMÄT VUODELLE 2018
Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyvät riskit ovat kasvaneet korkeiden arvostustasojen myötä erityisesti Yhdysvaltalaisissa osakkeissa ja heikomman luottoluokituksen omaavissa yrityslainoissa. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Evlin tuotteiden kysyntä on jatkunut vakaana, ja konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä pehmentää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta.
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin kehitys on ollut positiivista ja sen näkymät vuodelle 2018 ovat vakaat. Oman taseen sijoitustoimintaa ja antolainausta kasvatettiin vuoden 2017 aikana suunnitelmallisesti. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen merkittävät vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.
Vuoden 2017 menestyksekkään ja vakaan kehityksen ansiosta arvioimme vuoden 2018 tilikauden tuloksen olevan selvästi positiivinen.
Helsingissä 25. päivänä tammikuuta 2018
Hallitus
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
puh. (09) 4766 9304 tai 050 553 3000
talousjohtaja Juho Mikola
puh. (09) 4766 9871 tai 040 717 8888
www.evli.com
EVLI
19 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
EVLI PANKKI OYJ
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, M€
| 10-12/ 2017 | 10-12/ 2016 | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,2 | 0,3 | 0,9 | 1,6 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 19,9 | 15,5 | 65,2 | 54,3 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 0,5 | 0,1 | 4,9 | 4,0 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 0,1 |
| NETTOLIIKEVAIHTO | 21,0 | 15,9 | 71,4 | 60,0 |
| Hallintokulut | ||||
| Henkilöstökulut | -8,5 | -7,5 | -28,9 | -27,7 |
| Muut hallintokulut | -4,0 | -3,8 | -15,1 | -14,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,6 | -0,6 | -2,3 | -3,1 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,4 | -0,7 | -3,9 | -3,3 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO / -TAPPIO | 6,5 | 3,3 | 21,3 | 11,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,0 | -0,6 | 0,6 | 1,1 |
| Tuloverot* | -1,8 | -0,9 | -4,3 | -2,4 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 5,7 | 1,8 | 17,5 | 9,7 |
| Jakautuminen | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,6 | 0,0 | 0,8 | 0,2 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,2 | 1,8 | 16,7 | 9,6 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 5,7 | 1,8 | 17,5 | 9,7 |
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
|---|---|---|---|---|
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | -0,4 | 0,0 | -0,2 | 0,1 |
| Yhteensä | -0,4 | 0,0 | -0,2 | 0,1 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -0,4 | 0,0 | -0,2 | 0,1 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 5,3 | 1,8 | 17,4 | 9,8 |
| Jakautuminen | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,6 | 0,0 | 0,8 | 0,2 |
| Emoyrityksen omistajille | 4,7 | 1,8 | 16,5 | 9,6 |
- Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta
EVLI
20 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN, M€
| 10-12/2017 | 7-9/2017 | 4-6/2017 | 1-3/2017 | 10-12/2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,2 | 0,1 | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 19,9 | 14,7 | 16,4 | 14,1 | 15,5 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 0,5 | 1,5 | 1,2 | 1,7 | 0,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| NETTOLIIKEVAIHTO | 21,0 | 16,3 | 17,9 | 16,1 | 15,9 |
| Hallintokulut | |||||
| Henkilöstökulut | -8,5 | -6,2 | -7,3 | -6,9 | -7,5 |
| Muut hallintokulut | -4,0 | -3,6 | -4,0 | -3,4 | -3,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,6 | -0,6 | -0,6 | -0,6 | -0,6 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1,4 | -1,0 | -0,8 | -0,7 | -0,7 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO / -TAPPIO | 6,5 | 5,0 | 5,2 | 4,6 | 3,3 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,0 | 0,3 | -0,4 | -0,3 | -0,6 |
| Tuloverot* | -1,8 | -0,5 | -1,1 | -0,9 | -0,9 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 5,7 | 4,7 | 3,8 | 3,3 | 1,8 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,6 | 0,4 | -0,1 | -0,1 | 0,0 |
| Emoyrityksen omistajille | 5,2 | 4,3 | 3,8 | 3,4 | 1,8 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 5,7 | 4,7 | 3,8 | 3,3 | 1,8 |
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | -0,4 | 0,0 | 0,1 | 0,2 | 0,0 |
| Yhteensä | -0,4 | 0,0 | 0,1 | 0,2 | 0,0 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -0,4 | 0,0 | 0,1 | 0,2 | 0,0 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 5,3 | 4,8 | 3,8 | 3,5 | 1,8 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,6 | 0,4 | -0,1 | -0,1 | 0,0 |
| Emoyrityksen omistajille | 4,7 | 4,3 | 3,9 | 3,6 | 1,8 |
- Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta
EVLI
21 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
KONSERNIN TASE, M€
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Käteiset varat | 383,2 | 203,1 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 36,3 | 39,1 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 64,1 | 66,0 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 92,0 | 70,4 |
| Saamistodistukset | 229,4 | 183,9 |
| Osakkeet ja osuudet | 31,5 | 65,8 |
| Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä | 3,6 | 3,0 |
| Johdannaissopimukset | 30,2 | 26,9 |
| Aineettomat hyödykkeet | 10,0 | 9,9 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1,8 | 1,9 |
| Muut varat | 73,9 | 80,8 |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 4,0 | 3,6 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,7 | 0,4 |
| VARAT YHTEENSÄ | 960,7 | 755,0 |
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| --- | --- | --- |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA | ||
| Velat luottolaitoksille | 31,7 | 5,5 |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 621,5 | 445,0 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 97,5 | 46,1 |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat | 34,6 | 41,0 |
| Muut velat | 83,6 | 136,4 |
| Siirtovelat ja saadut ennakot | 19,1 | 15,3 |
| Laskennalliset verovelat | 0,2 | 0,5 |
| 888,1 | 689,7 | |
| Oma pääoma emoyrityksen omistajille | 71,6 | 64,9 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,9 | 0,4 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 960,7 | 755,0 |
EVLI
22 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
OMA PÄÄOMA, M€
| Osake-pääoma | Ylikurssi-rahasto | Sij.vapaan pääoman rahasto | Muut rahastot | Muuntoero | Kertyneet voittovarat | Yhteensä | Määräysval-lattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma | 31.12.2015 | 30,2 | 1,8 | 24,2 | 0,2 | -0,3 | 12,9 | 69,0 | 1,2 | 70,2 |
| Muuntoero | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Kauden voitto / -tappio | 9,6 | 9,6 | 0,2 | 9,7 | ||||||
| Osingonjako | -7,6 | -7,6 | -0,7 | -8,3 | ||||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | -6,2 | -6,2 | -6,2 | |||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,7 | -0,7 | -0,7 | |||||||
| Muut muutokset | 0,4 | -0,1 | 0,6 | 0,8 | -0,3 | 0,5 | ||||
| Siirto erien välillä | 0,7 | -0,7 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| Oma pääoma | 31.12.2016 | 30,2 | 1,8 | 18,4 | 0,1 | -0,2 | 14,6 | 64,9 | 0,4 | 65,3 |
| Muuntoero | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||
| Kauden voitto / -tappio | 16,7 | 16,7 | 0,8 | 17,5 | ||||||
| Osingonjako | -9,2 | -9,2 | -0,3 | -9,5 | ||||||
| Käytetyt osakeoptiot | 0,2 | 0,2 | 0,2 | |||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,5 | -0,5 | -0,5 | |||||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta | -0,5 | -0,5 | -0,5 | |||||||
| Muut muutokset | -0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Oma pääoma | 31.12.2017 | 30,2 | 1,8 | 17,5 | 0,1 | -0,2 | 22,2 | 71,6 | 0,9 | 72,5 |
EVLI
23 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€
| Varainhoito ja | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| sijoittaja- asiakkaat 1-12/ 2017 | Neuvonanto ja yritysasiakkaat 1-12/ 2017 | Konserni- toiminnot 1-12/ 2017 | Kohdista- mattomat 1-12/ 2017 | Konserni 1-12/ 2017 | |
| TUOTOT | |||||
| Korkokate | 0,1 | 0,0 | 0,8 | 0,0 | 0,9 |
| Palkkiotuotot, netto | 55,0 | 9,9 | 0,2 | 0,0 | 65,2 |
| Trading ja FX tulos | 0,4 | 0,0 | 4,3 | 0,2 | 4,9 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,4 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 55,4 | 9,9 | 5,4 | 0,7 | 71,4 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | -0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 55,4 | 9,9 | 5,5 | 0,7 | 71,4 |
| TULOS | |||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -32,0 | -6,2 | -10,3 | 0,6 | -47,9 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 23,4 | 3,7 | -4,8 | 1,3 | 23,5 |
| Poistot | -1,0 | -0,5 | -0,4 | -0,4 | -2,3 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 22,4 | 3,1 | -5,2 | 1,0 | 21,3 |
| Yritystason kulut | -6,7 | -0,7 | 7,4 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit | 15,7 | 2,4 | 2,2 | 1,0 | 21,3 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,6 | 0,6 | |||
| Verot | -4,3 | -4,3 | |||
| Segmentin voitto/tappio | 15,7 | 2,4 | 2,2 | -2,8 | 17,5 |
| Varainhoito ja | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| sijoittaja- asiakkaat 1-12/ 2016 | Neuvonanto ja yritysasiakkaat 1-12/ 2016 | Konserni- toiminnot 1-12/ 2016 | Kohdista- mattomat 1-12/ 2016 | Konserni 1-12/ 2016 | |
| TUOTOT | |||||
| Korkokate | 0,0 | 0,0 | 1,6 | 0,0 | 1,6 |
| Palkkiotuotot, netto | 46,3 | 7,8 | -0,1 | 0,3 | 54,3 |
| Trading ja FX tulos | 0,8 | 0,0 | 2,8 | 0,4 | 4,0 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 47,2 | 7,9 | 4,3 | 0,7 | 60,0 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | -0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 47,1 | 7,8 | 4,4 | 0,7 | 60,0 |
| TULOS | |||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -30,2 | -6,0 | -9,2 | -0,4 | -45,8 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 16,9 | 1,9 | -4,8 | 0,3 | 14,2 |
| Poistot | -1,5 | -0,6 | -0,7 | -0,4 | -3,1 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 15,4 | 1,3 | -5,5 | -0,1 | 11,1 |
| Yritystason kulut | -8,5 | 0,0 | 8,5 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit | 6,9 | 1,3 | 3,1 | -0,1 | 11,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,1 | 1,1 | |||
| Verot | -2,4 | -2,4 | |||
| Segmentin voitto/tappio | 6,9 | 1,3 | 3,1 | -1,5 | 9,7 |
Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varojaa ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna.
Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyä back-office palvelut, treasury:n, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.
EVLI
24 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, M€
| 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen | 71,3 | 58,3 |
| Avoimet kaupat, netto | -34,3 | 31,7 |
| Maksetut korot ja palkkiot | -4,2 | -3,3 |
| Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut | -57,2 | -45,1 |
| Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys: | ||
| Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos | -14,5 | -84,1 |
| Vakuustalletukset | -17,9 | 1,6 |
| Saamiset asiakkailta | 182,4 | 75,9 |
| Velkakirjojen liikkeellelasku | 51,4 | 10,4 |
| Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja | 177,0 | 45,4 |
| Tuloverot | -4,1 | -3,6 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 172,9 | 41,8 |
| Investointien rahavirta | ||
| Muutokset tytär- ja osakkuusyrityksissä | -1,1 | -7,2 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -1,9 | -3,1 |
| Investointien nettorahavirta | -3,0 | -10,2 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,3 | -0,7 |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | -0,2 | 0,0 |
| Maksetut osingot ja pääomanpalautukset | -9,2 | -7,6 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -9,6 | -8,4 |
| Rahavirtojen nettolisäys/-vähennys | 160,3 | 23,2 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 228,3 | 205,0 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin | 0,1 | 0,1 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 388,6 | 228,3 |
EVLI
25 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
| 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | |
|---|---|---|
| Nettoliikevaihto, M€ | 71,4 | 60,0 |
| Liikevoitto / -tappio, M€ | 21,3 | 11,1 |
| % nettoliikevaihdosta | 29,8 | 18,5 |
| Tilikauden voitto / tappio, M€ | 17,5 | 9,7 |
| % nettoliikevaihdosta | 24,6 | 16,2 |
| Kulu/tuotto -suhde | 0,70 | 0,82 |
| Tulos/osake | 0,72 | 0,42 |
| Tulos/osake, laimennettu (IFRS) | 0,69 | 0,40 |
| Oman pääoman tuotto-% (ROE)* | 25,5 | 14,3 |
| Koko pääoman tuotto-% (ROA) * | 2,04 | 1,40 |
| Omavaraisuusaste, % | 7,6 | 8,6 |
| Osinko/osake** | 0,52 | 0,40 |
| Henkilöstö tilikauden lopussa | 240 | 244 |
annualisoitu
*Vuodelta 2016 yhtiökokouksen hyväksymä osinko. Osinko on maksettu 22.3.2017
| Konsernin vakavaraisuus | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Omat varat (ydinpäätöma, CET1), M€ | 43,0 | 45,7 |
| Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M€ | 166,9 | 184,8 |
| Vakavaraisuussuhde, % | 15,0 | 15,3 |
| Evii Pankki Oy:n vakavaraisuussuhde, % | 20,4 | 20,7 |
| Omien varojen ylijäämä M€ | 20,0 | 21,8 |
| Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen | 1,9 | 1,9 |
| Omien varojen ylijäämä ml kiinteä lisäpääomavaatimus | 12,9 | 14,4 |
EVLI
26 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
| Tuotot | Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot |
|---|---|
| Nettoliikevaihto | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut. |
| Liikevoitto tai -tappio | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta |
| Tilikauden voitto | Saadaan suoraan tuloslaskelmasta |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | = Tilikauden voitto/tappio /lopun keskiarvo x 100 |
| Koko pääoman tuotto (ROA), % | = Tilikauden voitto/tappio /Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) x 100 |
| Omavaraisuusaste, % | = Oma pääoma /Taseen loppusumma x 100 |
| Kulu/tuotto-suhde | = Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut |
| Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot | |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | = Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja tulos verojen |
| = Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio- | |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu | = Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen |
| = Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio- | |
| Konsernin vakavaraisuussuhdeluku (CET1),% | = Konsernin ydinpääoma (CET1) /Riskipainotetut sitoumukset yhteensä x 100 |
| Oma pääoma/osake | = Oma pääoma emoyrityksen omistajille |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä | |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin | = Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot * |
| = Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. Tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita |
- Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot |
EVLI
27 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
| LIITETIEDOT, M€ | 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| Vieraan ja oman pääoman ehtoiset arvopaperit | ||||
| Oman pääoman ehtoiset esitetään oman pääoman muutoslaskelmassa | ||||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | ||||
| Sijoitustodistukset | 22,5 | 10,0 | ||
| Joukkovelkakirjalainat | 75,0 | 36,1 | ||
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 97,5 | 46,1 | ||
| Maturiteettijakauma | alle 3 kk | 3-12 kk | 1-5 vuotta | 5-10 vuotta |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 9,5 | 16,0 | 57,4 | 14,6 |
| Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa | 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Liikkeeseenlaskut | 49,5 | 7,2 | ||
| Takaisinhankinnat | 10,2 | 8,2 | ||
| Taseen ulkopuoliset sitoumukset | ||||
| Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset | 8,2 | 4,6 | ||
| Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset | 0,2 | 0,2 | ||
| Takaukset muiden puolesta | 0,5 | 0,5 | ||
| Käytämättömät luottojärjestelyt | 2,4 | 2,3 | ||
| Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | 1-12/ 2017 | |||
| Osakkuus-yritykset | Yrityksen johto | |||
| Myynnit | 0,0 | 0,0 | ||
| Ostot | 0,0 | 0,0 | ||
| Saamiset | 0,0 | 0,1 | ||
| Velat | 0,0 | 0,4 |
Kauden aikana ei ollut merkittävä muutoksia lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa.
EVLI
28 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU
ARVOSTUSTASOIHIN, ME
| Käypä arvo, ME
Rahoitusvarat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 2017 | 2017 | 2017 | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 17,2 | 0,0 | 0,0 | 17,2 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 10,1 | 0,0 | 4,3 | 14,3 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 36,3 | 0,0 | 0,0 | 36,3 |
| Saamistodistukset | 4,1 | 222,0 | 3,3 | 229,4 |
| Johdannaissopimukset | 2,0 | 24,9 | 3,3 | 30,2 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 69,6 | 246,9 | 10,8 | 327,4 |
| Rahoitusvelat | | | | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 3,9 | 0,0 | 1,1 | 5,0 |
| Johdannaissopimukset | 1,7 | 24,8 | 3,1 | 29,6 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä | 5,6 | 24,8 | 4,2 | 34,6 |
Arvostustasot:
Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin
Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden parametrit ovat markkinoilla noteerattuja
Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on parametreja jotka ei ole markkinoilla noteerattuja
Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratot osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratot saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset.
Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja kuten korko ja valuuttakurssi.
Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.
Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2.
Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epäliikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä tai arvostus laskettu Evlin Pankin toimesta.
Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostukset on määritelty IFRS 13 mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien arvostus perustuu lähtökohtaisesti markkinoilta saataviin julkisiin noteerauksiin. Noteeraamattomien instrumenttien osalta Pankin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa arvioi ja luokittelee instrumentit.
EVLI
29 (29)
PÖRSSITIEDOTE
25.1.2018
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
JOHDANNAISSOPIMUKSET, M€
| Jäljellä oleva maturiteetti | ||||
|---|---|---|---|---|
| Alle 1 vuosi | 1-5 vuotta | 5-15 vuotta | Käypä arvo (+/-) | |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät | ||||
| Korkojohdannaiset | ||||
| Koronvaihtosopimukset | 0,0 | 20,8 | 10,3 | 0,0 |
| Valuuttajohdannaiset | 3 464,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Osakejohdannaiset | ||||
| Termiinisopimukset | 12,6 | 0,0 | 0,0 | 1,2 |
| Ostetut optiot | 79,9 | 49,4 | 0,0 | 3,7 |
| Asetetut optiot | 52,8 | 49,4 | 0,0 | -4,3 |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä | 3 609,5 | 119,6 | 10,3 | 0,6 |
| Johdannaissopimukset yhteensä | 3 609,5 | 119,6 | 10,3 | 0,6 |
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä.
Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen korkoriskiä.
Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni.
Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.
LAATIMISPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja segmenttiraportoinnin periaatteet on kuvattu vuoden 2016 tilinpäätöksessä. Arvostusperiaatteisiin ei ole tehty muutoksia edelliseen raportointihetkeen verrattuna. Luvut ovat tilintarkastamattomia.