AI assistant
Evli Oyj — Earnings Release 2016
Jan 24, 2017
3310_rns_2017-01-24_301a9215-e7ba-46ba-b04a-9ce81b445da7.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
EVLI PANKKI OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1-12/2016:
Vakaa tulos välitystoiminnan heikkoudesta huolimatta
Tammi-joulukuu 2016
- Konsernin nettoliikevaihto oli 60,0 miljoonaa euroa (1-12/2015: 64,2 milj. euroa).
- Konsernin liikevoitto oli 11,1 miljoonaa euroa (13,3 milj. euroa).
- Konsernin tulos oli 9,7 miljoonaa euroa (12,3 milj. euroa).
- Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,40 euroa (0,53 euroa).
- Osinkoehdotus on 0,40 euroa osakkeelta (0,31 euroa).
- Hallinnoidut varat nousivat edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen joulukuun lopussa nettomääräisesti ennätykselliset 10,6 miljardia euroa (9,4 mrd. euroa).
Loka-joulukuu 2016
- Konsernin nettoliikevaihto oli 15,9 miljoonaa euroa (18,0 milj. euroa).
- Konsernin tarkastelujakson liikevoitto oli 3,3 miljoonaa euroa (4,0 milj. euroa).
- Konsernin tulos oli 1,8 miljoonaa euroa (5,4 milj. euroa). Vertailukauden tulokseen vaikutti positiivisesti osakkuusyhtiö Northern Horizon Capitalin toteuttama liiketoiminnan myynti, josta syntyi kertaluonteista myyntivoittoa yli 2 miljoonaa euroa.
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,07 euroa (0,25 euroa).
Näkymät vuodelle 2017
Evlin varainhoitoliiketoiminnan kehityksen arvioidaan jatkuvan vakaana. Tämän seurauksena toistuvien tuottojen suhteen operatiivisiin kuluihin arvioidaan saavuttavan pitkän aikavälin tavoitetason, 100 prosenttia. Corporate Finance -yksikön toimeksiantokanta on hyvä. Yksikön liiketoiminnan osalta merkittävät vaihtelut vuosittaisissa tuotoissa ovat mahdollisia. Arvioimme vuoden 2017 tuloksen olevan selvästi positiivinen.
EVLI PANKKI OYJ
Evli on sijoittamiseen erikoistunut aito yksityispankki, joka auttaa yksityishenkilöitä ja yhteisöjä kasvattaan varallisuuttaan. Yhtiö tarjoaa varainhoitopalveluita, erilaisia pääomamarkkinoihin liittyviä palveluita, kuten osake- ja muiden sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakausta ja sijoitustutkimusta, sekä Corporate Finance -palveluita. Yhtiö tarjoaa lisäksi kattavan valikoiman rahastoja sekä asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita.
Evlin asiakkaita ovat varakkaat ja vaurastuvat yksityishenkilöt, heidän perheensä sekä heihin sidoksissa olevat yritykset sekä toisaalta instituutioasiakkaat, kuten vakuutusyhtiöt, eläkesäätiöt, järjestöt, kunnat ja yritykset.
Evlin palveluksessa työskentelee yli 200 henkilöä. Evlin hallinnoitavana on yli 10 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto 12/2016). Evli-konsernin oma pääoma on 65,3 miljoonaa euroa ja BIS-vakavaraisuussuhde 15,3 % (31.12.2016).
Evli Pankki Oyj, Aleksanterinkatu 19, PL 1081, FI-00101 Helsinki, vaihde (09) 476 690, www.evli.com
EVLI
2 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
| AVAINLUVUT | 10-12/ 2016 | 10-12/ 2015 | 1-12/ 2016 | 1-12/ 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Tuotot, M€ | 16,4 | 18,6 | 62,1 | 66,0 |
| Nettoliikevaihto, M€ | 15,9 | 18,0 | 60,0 | 64,2 |
| Liikevoitto / -tappio, M€ | 3,3 | 4,0 | 11,1 | 13,3 |
| Tilikauden voitto/tappio, M€ | 1,8 | 5,4 | 9,7 | 12,3 |
| Liikevoitto/ -tappio nettoliikevaihdosta, % | 20,7 % | 22,4 % | 18,5 % | 20,6 % |
| Tulos/osake | 0,08 | 0,26 | 0,42 | 0,54 |
| Tulos/osake, laimennettu (IFRS) | 0,07 | 0,25 | 0,40 | 0,53 |
| Oman pääoman tuotto-% (ROE) | - | - | 14,3 | 20,2 |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin | - | - | 94 % | 93 % |
| Osinko/osake** | - | - | 0,40 | 0,31 |
| Oma pääoma/osake | - | - | 2,81 | 2,96 |
| Markkina-arvo, M€*** | - | - | 157,37 | 190,94 |
| Osakkeen hinta päätöspäivänä | - | - | 6,75 | 8,19 |
| Henkilöstön lukumäärä katsauskauden lopussa | - | - | 244 | 248 |
** 2016 luku Hallituksen osinkoehdotus
*** Listaamattomat A-sarjan osakkeet on arvostettu listatun B-sarjan osakkeen raportointikauden päätöskurssiin.
Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
Taloudellisesti vuosi 2016 oli Evlille haasteellinen. Liikevaihtomme laski seitsemän prosenttia ja tuloksemme ennen veroja laski 16 prosenttia edellisvuodesta, mikä johtui välitystoiminnan palkkiotuottojen merkittävästä, noin 20 prosentin supistumisesta sekä vuotta 2015 alhaisemmasta tuottosidonnaisten palkkioiden määrästä.
Varainhoitomme vahva kehitys jatkui ja saavutimme merkittävän rajapyykin, kun konsernin hallinnoitava asiakasvarallisuus ylitti 10 miljardia euroa. Rahastojemme nettomerkinnät olivat ennätykselliset yli miljardi euroa, mikä nosti rahastopääomamme 6,5 miljardiin euroon ja markkinaosuutemme kuuteen prosenttiin. Olemme erittäin tyytyväisiä kehitykseen, joka jälleen kerran osoittaa, että jo yli vuosikymmen sitten tekemämme strateginen linjaus kasvattaa varainhoidon osuutta liiketoiminnastamme on ollut erinomainen päätös.
Corporate Finance –liiketoiminnan kehitys oli vakaata ja yhtiö osallistui lukuisiin toimeksiantoihin niin Suomessa kuin Ruotsissa vuoden aikana. Etenkin Ruotsissa Evli on onnistunut vakiinnuttamaan vahvan asemansa yritysneuvonantomarkkinalla. Toimintaa on vahvistettu entisestään kasvattamalla senior advisor –verkostoa kuluneen vuoden aikana.
Välitystoiminnan palkkioiden aleneminen on koko alalla pitkään jatkunut trendi, mutta Suomessa tämä kehitys jyrkkeni vuonna 2016 voimakkaasti. Olemme jo pitkään sopeuttaneet pääomamarkkinaliiketoimintaamme supistuviin palkkituottoihin. Vuonna 2016 jatkoimme sopeuttamistoimia alentamalla kulurakennetta ja perustamalla kaksi uutta toiminta-aluetta, joilta haemme kokonaan uutta liiketoimintaa ja asiakaskuntaa.
Ensimmäisenä kokonaisena pörssiyhtiövuotenamme ylsimme vakaaseen taloudelliseen tulokseen epävarmassa markkinaympäristössä. Lisäksi saimme runsaasti tunnustusta osaamisestamme eri tahoilta ja rakensimme vahvaa pohjaa tulevalle menestykselle. Näkymämme vuodelle 2017 ovat pysyneet ennallaan ja arvioimme tämän vuoden tuloksen olevan selvästi positiivinen.
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Markkinoiden kehitys
Epävarmuudesta huolimatta vuosi 2016 oli pääomamarkkinoilla pääosin myönteinen. Raakaöljyn hintakehitys ja Kiinan talousnäkymät herättivät huolia keväällä, syksyä sävyttivät poliittiset riskit, keskuspankkien rahapolitiikka ja yritysten tuloskehitys. Loppuvuodesta Yhdysvaltojen osakemarkkinat nousivat kaikkien aikojen ennätykseensä ja vielä vuoden loppumetreillä Donald Trumpin valinta maan presidentiksi ja odotukset talouskasvun kiihmisestä innostivat markkinoita.
Maailmantalouden vaimeasta kasvusta johtuneet keskuspankkien aggressiiviset elvytystoimet ovat painaneet korkotasot historiallisen alhaisille tasoille. Toteutetuista toimenpiteistä huolimatta inflaatiokehitys on ollut maltillista. Vuoden loppua kohden kävi kuitenkin ilmeiseksi, että Yhdysvaltojen ja Euroopan keskuspankkien rahapolitiikat ovat selvemmin erkanemassa. Euroopan keskuspankki on jatkamassa vahvalla elvytyslinjalla, ja päätti joulukuun kokouksessaan jatkaa osto-ohjelmaansa aina vuoden 2017 loppuun saakka. Kuukausittaisten ostojen määrä vähennetään kuitenkin 80 miljardista 60 miljardiin euroon. Päätös otettiin markkinoilla positiivisesti vastaan, ja se osoittaa EKP:n olevan edelleen talouskasvua elvyttävällä kannalla. Yhdysvalloissa keskuspankki aloitti sen sijaan rahapolitiikan kiristämisen ja nosti ohjauskorkoaan odotetusti 0,25 prosentilla. Koronnostojen odotetaan jatkuvan vahvan talouskasvun tukemana.
Saksan ja Yhdysvaltojen valtionlainojen välinen tuottoero laajeni suurimmilleen 25 vuoteen, mikä heijastaa keskuspankkien toimia ja kasvunäkymiä. USA:n valtion 10 vuoden lainan tuottotaso nousi ja oli vuoden lopussa 2,43 prosenttia. Vastaavasti Saksan valtion 10 vuoden lainan tuottotaso laski ja oli 0,21 prosenttia. Alimmillaan Saksan valtion 10 vuoden laina oli -0,18 prosentissa.
Rahapolitiikan erkaneminen ja Yhdysvaltojen talouskasvun maltillinen kiihmisen ovat nostaneet dollarin arvoa suhteessa euroon. Euron kurssi suhteessa dollariin päätyi alimmalle tasolle 14 vuoteen ollen vuoden lopussa 1,05 dollaria eurolta.
Maailmantalouden positiivinen kehitys varsinkin loppuvuoden aikana vahvisti osakekursseja maailmanlaajuisesti. Vahvinta kasvu oli kehittyvillä markkinoilla, jotka nousivat vuoden aikana 15,3 prosenttia (MSCI Emerging Markets). Eurooppalaiset osakkeet jäivät selvästi jälkeen nousten vain 3,5 prosenttia (MSCI Eurooppa). Globaalit osakemarkkinat nousivat euroissa 11,0 prosenttia (MSCI maailmanindeksi). Vastaavasti Suomen osakemarkkinat kipusivat 13,3 prosenttia (OMX Helsinki Cap GI). Yleinen suhdanneodotusten vahvistuminen teollisuudessa ja palveluissa näkyi myös Suomessa. Käänteen taustalla on ainakin osittain raaka-aineiden hintojen kääntyminen nousuun vuoden 2016 aikana.
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Liikevaihdon ja tuloksen kehitys
Tammi-joulukuu
Evli-konsernin nettoliikevaihto laski katsauskaudella seitsemän prosenttia ollen 60,0 miljoonaa euroa (64,2 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 54,3 miljoonaa euroa (57,2 milj. euroa).
Nettoliikevaihto laski erityisesti Evlin Pääomamarkkinat-liiketoiminnassa. Vertailukautta alhaisempi kaupankäyntiaktiivisuus näkyi merkittävänä palkkiotuottojen laskuna, jonka lisäksi myös sijoitustoiminnan tuotot laskivat. Myös Corporate Finance -liiketoiminnan tuotot jäivät vertailukaudesta. Varainhoidon liikevaihtoa heikensi tuottosidonnaisten palkkioiden lasku edellisvuoden korkealta tasolta. Sen sijaan rahastoista perityt hallinnointipalkkiot kasvoivat merkittävästi hallinnoitavan varallisuuden lisääntymisen myötä.
Tammi-joulukuun kokonaiskustannukset poistot sisältäen olivat 48,9 miljoonaa euroa (51,0 milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 27,7 miljoonaa euroa (27,5 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Tarkastelujakson tuloksessa on huomioitu yhteensä 0,3 miljoonan euron kustannukset kesällä päättyneistä yhteistoimintaneuvotteluista sekä Venäjän toimintojen alasajosta. Konsernin hallintokulut olivat 14,8 miljoonaa euroa (15,8 milj. euroa). Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 3,1 miljoonaa euroa (3,9 milj. euroa), joka sisältää 0,2 miljoonan euron liikearvon alaskirjauksen yhtiön Venäjän toimintoihin liittyen. Liiketoiminnan muut kulut olivat katsauskaudella 3,3 miljoonaa euroa (3,8 milj. euroa). Evlin kulu-tuotto-suhde heikkeni hieman edellisvuoden tasosta ollen 0,82 (0,79).
Konsernin katsauskauden liikevoitto laski 16 prosentilla edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasosta ollen 11,1 miljoonaa euroa (13,3 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 19 prosenttia (21 %). Katsauskauden tulos oli 9,7 miljoonaa euroa (12,3 milj. euroa). Konsernin oman pääoman tuotto oli 14,3 prosenttia (20,2 %), joka jää hieman pitkän aikavälin 15 prosentin tavoitteesta.
Loka-joulukuu
Evli-konsernin nettoliikevaihto laski tarkastelujaksolla 12 prosenttia ollen 15,9 miljoonaa euroa (18,0 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 15,5 miljoonaa euroa (16,3 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kehitykseen vaikuttivat negatiivisesti etenkin Pääomamarkkinat-liiketoiminnan vertailukautta merkittävästi alhaisemmat tuotot.
Vuoden viimeisen vuosineljänneksen kokonaiskustannukset poistot mukaan lukien olivat 12,6 miljoonaa euroa (14,0 milj. euroa). Kustannukset laskivat kautta linjan, ja erityisen suurta kustannusten lasku oli poistojen osalta. Taustalla oli aiempien IT-hankkeiden poistojen päättyminen.
Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevoitto laski edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasosta ollen 3,3 miljoonaa euroa (4,0 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 21 prosenttia (22 %). Tarkastelujakson tulos oli 1,8 miljoonaa euroa (5,4 milj. euroa). Vertailukauden tulokseen vaikutti positiivisesti osakkuusyhtiö Northern Horizon Capitalin toteuttama liiketoiminnan myynti, josta Evlille kohdistuvan myyntivoiton osuus oli kaksi miljoonaa euroa.
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Käynnissä ollut strateginen hanke yksinkertaistaa yhtiön omia ja asiakkaiden sijoittamiseen liittyvät prosesseja on alkuperäisiin suunnitelmiin nähden hieman viivästynyt aikataulustaan. Evli on osana hanketta uudistamassa suurimman osan operatiivisista järjestelmistään. Vuoden viimeisen neljänneksen aikana otettiin käyttöön uusi runkojärjestelmä, jonka myötä projektin ensimmäinen vaihe valmistui. Tähän liittyvät ensimmäiset kustannussäästöt vaikuttavat laajemmin vuoden 2017 aikana. Hankkeen jatkokehitys etenee vuoden 2017 aikana. Hankkeen kustannukset eivät merkittävästi lisää poistorasitetta suhteessa vuoden 2016 poistoihin.
Tase ja rahoitus
Evli-konsernin taseen loppusumma oli joulukuun lopussa 755,0 miljoonaa euroa (632,2 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuudesta johtuen mahdollisia vuosineljän nesten välillä. Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 65,3 miljoonaa euroa (70,2 milj. euroa).
Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 15,3 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5 prosentin vaatimuksen sisältäen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13 prosenttia.
| Ensisijainen pääoma (CET1), M€ | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Osakepääoma | 30,2 | 30,2 |
| Rahastotyhteensä | 25,2 | 38,8 |
| Vähemmistöosuus | 0,0 | 0,0 |
| Vähennykset: | ||
| Aineettomat hyödykkeet | 9,4 | 9,3 |
| Muut vähennykset | 0,3 | 7,3 |
| Yhteensä ensisijainen pääoma | 45,7 | 52,4 |
Evli Pankilla ei ole toissijaista pääomaa.
| Omien varojen vähimmäisvaatimus, M€ | 31.12.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, luottoriskin | Riskipainotettu | |
| standardimenetelmä: | Väh.määrä | arvo |
| Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta | 0,0 | 0,0 |
| Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä | 2,9 | 36,4 |
| Sijoitusrahastosijoitukset | 1,2 | 15,0 |
| Kiinteistövakuudelliset saamiset | 0,2 | 2,2 |
| Saamiset yrityksiltä | 2,4 | 29,6 |
| Erät, jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin | 0,4 | 4,4 |
| Muut erät | 7,2 | 89,5 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski | 0,6 | 7,6 |
| Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski | 9,0 | 112,9 |
| Yhteensä | 23,8 | 297,7 |
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta nousi 26 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Yhtiön luottokanta nousi edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta 26 prosenttia noin 70,4 miljoonaan euroon. Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 16 prosenttia. Konsernin likviditeetti on erittäin hyvä, ja Evli täyttää selvästi viranomaisten asettamat maksuvalmiusvaatimukset (LCR).
Henkilöstö ja organisaatio
Konsernin henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 244 (248). Määrä väheni neljällä henkilöllä eli vajalla kahdella prosentilla (1,6 %) edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.
Henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli Suomessa ja yhdeksän prosenttia Suomen ulkopuolella.
Liiketoiminnat
Varainhoitoliiketoiminta
Varainhoitoliiketoiminta tarjoaa yksilöllistä varainhoitopalvelua yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille. Varainhoitoliiketoiminnan palvelu- ja tuotetarjontaan kuuluvat olennaisesti rahastotuotteet, joita ovat Evlin omat sijoitusrahastot ja ulkoisten rahastonhoitajien sijoitusrahastot.
Sijoitusrahastot
Evlillä oli joulukuun lopussa 30 Suomeen rekisteröityä rahastoa. Evli-Rahastoyhtiö Oy sai tarkastelujaksolla AIFM-direktiivin mukaisen toimiluvan, joka mahdollistaa erikoissijoitusrahastojen tarjoamisen asiakkaille.
Rahastomyynnin kehitys oli selvästi positiivista vuonna 2016. Evli keräsi Suomen toiseksi suurimman määrän nettomerkintöjä rahastoyhtiöistä, yhteensä 1 019 miljoonaa euroa (493 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,7 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen joulukuun lopussa 6,0 prosenttia. Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 6 516 miljoonaa euroa (5 213 milj. euroa). Asiakkaat sijoittivat eniten uutta pääomaa Evli Likvidi (465 milj. euroa), Evli Lyhyt Yrityslaina (439 milj. euroa) ja Evli Osakefaktori USA (105 milj. euroa) -rahastoihin.
Rahastojen tuottokehitys oli kaksijakoinen. Perinteisille länsimarkkinoille ja Venäjälle sijoittavat osakerahastot tuottivat hyvin ja voittivat vertailuindeksinsä, kun taas Suomeen ja Ruotsiin sijoittavat osakerahastot hävisivät indekseille tuottojen kuitenkin ollessa positiivisia. Korkorahastojen tuotot olivat kauttaaltaan selkeästi positiivisia, mutta riskillisemmät korkorahastot jäivät indeksituotoista noin kulujensa verran. Vuoden loppuun mennessä osakerahastoista parhaiten menestyi Evli Venäjä (69,2 %), yhdistelmärahastoista Evli Suomi Mix (6,7 %) ja korkorahastoista Evli High Yield Yrityslaina (8,2 %). Suurimman ylituoton suhteessa vertailuindeksiin saavutti Evli Japani (+13,1 %).
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Evlin rahastojen keskimääräinen tähditys oli riippumattomassa Morningstarin joulukuun rahastovertailussa 3,5 (3,6). Evlin 30 rahastosta on vertailussa mukana 24. Näistä yhteensä 11 rahastoa on saanut parhaan tai toiseksi parhaan Morningstar-luokituksen.
Evli perusti vuoden aikana kolme sijoitusrahastoa. Tammikuussa lanseerattiin kehittyville osakemarkkinoille sijoittava Evli GEM, elokuussa Evli Osakefaktori USA ja lokakuussa erikoissijoitusrahasto Evli Q7. Uudet rahastot keräsivät vuoden aikana yli 200 miljoonan euron nettomerkinnät. Lisäksi yhtiön hallinnoitavaksi tuli vuoden aikana yrityskaupan seurauksena pohjoismaisiin osakkeisiin sijoittava Head Nordic Select Dividend -rahasto.
Vuoden lopulla Evli Pankki Oyj ja Nordic Shine Oy perustivat Suomen ensimmäisen aurinkoenergiarahaston, jonka tavoitteena on moninkertaistaa aurinkoenergian tuotanto Suomessa.
Varainhoito
Markkinoiden yleisestä epävarmuudesta huolimatta Evlin Varainhoito onnistui kasvattamaan sekä hallinnoitavia varoja että asiakkaiden lukumäärää. Tarkastelujaksolla Evli sai myös merkittävän tunnustuksen onnistumisistaan varainhoidon saralla.
Yhteisösijoittajat arvioivat Evli Pankin toisena vuotena peräkkäin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi TNS Sifo Prosperan External Asset Management Institutions 2016, Finland –tutkimuksessa. Tunnustus perustuu varainhoidon kokonaisarvosanaan, jota Evli paransi neljättä vuotta peräkkäin. Evli sijoittui ensimmäiselle sijalle myös muun muassa sijoitustoiminnan tuotossa, salkunhoidon osaamisessa ja asiakashenkilöstön osaamisessa sekä vertailtaessa asiakkaiden halukkuutta suositella käyttämäänsä varainhoitajaa.
Evli valittiin toistamiseen parhaaksi ja käytetyimmäksi varainhoitajaksi myös Yhteisövarainhoidon SFR 2016 -asiakastutkimuksessa. Tunnustuksena Evlille myönnettiin parhaan yhteisövarainhoitajan SFR Platinum Award -palkinto. Erityistä kiitosta Evli sai sijoitustoiminnan kolmen vuoden tuotosta, kyvystä ottaa sijoitusnäkemystä sekä asiakaspalvelun laadusta.
Varainhoito-liiketoiminnan tuloskehitys
| Varainhoito liiketoiminta numerosia | 1-12/2016 | 1-12/2015 | Muutos % | 10-12/2016 | 10-12/2015 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto liikevaihto, M€ | 42,5 | 42,8 | -1 % | 12,2 | 12,6 | -3 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€ | 19,1 | 20,6 | -7 % | 6,4 | 6,3 | 1 % |
| Liiketulos, M€ | 10,6 | 11,3 | -7 % | 3,8 | 4,2 | -8 % |
| Henkilöstö, katsauskauden lopulla | 118 | 107 | 10 % | |||
| Markkinaosuus (Evil-Rahastoyhtiö), %* | 6,0 | 5,3 | ||||
| Nettomerkinnät Evlin omiin rahastoihin, M€* | 1019 | 493 | ||||
| Rahastojen MorningStar tähditys, keskiarvo | 3,5 | 3,6 |
*Lähde: rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
| Evli Konsernin hallinnoitavissa oleva varallisuus ("AUM") ml. | ||
|---|---|---|
| Osakkuusyhtiöt, mrd. euroa | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| josta sijoitusrahastoissa ja omaisuudenhoitosopimusten alla, | 11,5 | 10,3 |
| Northern Horizon Capital hallinnoimissa kiinteistösijoitusrahastoissa,*** | 1,4 | 1,4 |
| Evli Alexander Management hallinnoimissa kannustinohjelmissa | 0,5 | 0,4 |
| Evli konsernin brutto AUM | 13,4 | 12,1 |
| Evli konsernin netto AUM** | 10,6 | 9,4 |
** Netto AUM luvussa on poistettu päällekkäisyys omaisuudenhoitosopimusten sisällä olevien rahastojen osalta.
*** Northern Horizon Capital AUM on edeltävän kvartaalin luku, viimeisintä AUM lukua ei ole vielä vahvistettu
Tammi-joulukuu
Varainhoitoliiketoiminta kehittyi katsauskaudella positiivisesti. Nettoliikevaihto oli edellisvuoden vastaavalla tasolla ollen 42,5 miljoonaa euroa (42,8 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kehitykseen vaikutti negatiivisesti merkittävä tuottosidonnaisten palkkioiden lasku. Tuottosidonnaiset palkkiot olivat katsauskaudella 1,6 miljoonaa euroa (3,4 milj. euroa). Rahastojen hallinnointipalkkiot ja omaisuudenhoitopalkkiot kehittyivät positiivisesti ja kasvoivat merkittävästi vertailukauteen nähden.
Liiketoimintayksikön hallinnoimat varat olivat konsernin osakkuusyhtiöt mukaan lukien joulukuun lopussa nettomääräisesti ennätykselliset 10,6 miljardia euroa (9,4 mrd. euroa).
Loka-joulukuu
Varainhoitoliiketoiminnan nettoliikevaihto laski vuoden neljännellä neljänneksellä kolme prosenttia viime vuoden vertailujaksoon verrattuna ja oli 12,2 miljoonaa euroa (12,6 milj. euroa). Nettoliikevaihdon laskun taustalla on vertailukauden korkeammat tuottosidonnaiset palkkiot omaisuudenhoitopalveluista. Tuottojen kehitykseen vaikutti positiivisesti hallinnoitavien varojen kasvu, mikä heijastui perittyihin omaisuudenhoito- ja hallinnointipalkkioihin.
Pääomamarkkinapalvelut
Pääomamarkkinat-liiketoiminta tarjoaa osakkeiden ja muiden sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakauspalveluja ja sijoitustutkimusta. Liiketoiminnan asiakkaat ovat pääsääntöisesti kotimaisia ja ulkomaisia ammattimaisia sijoittajia. Osakkeiden lisäksi liiketoiminta-alue välittää muun muassa johdannaisia, pörssinoteerattuja rahastoja, rahamarkkinatuotteita, yrityslainoja ja strukturoituja tuotteita.
Osakevälitys
Perinteisen osakevälityksen osalta tarkastelujakso oli erittäin haastava asiakasaktiivisuuden laskiessa koko markkinalla. Helsingin pörssin vaihto laski kuusi prosenttia edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Asiakasaktiivisuuden lasku heijastui negatiivisesti yksikön osakevälitystuottoihin. Osakevälityksen bruttokomissiot laskivat 24 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vertailukauden komissiotasoja nostivat Corporate Finance –toimeksiantoihin liittyvät kaupankäyntipalkkiot.
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Pääomamarkkinat-liiketoiminnan osakevälitysyksikössä käytiin kesän aikana yhteistoimintaneuvottelut, joiden lopputuloksena sijoitustutkimus päätettiin keskittää omaksi erilliseksi yhtiökseen, Evli Research Partners Oy:ksi. Yhtiö aloitti toimintansa vuoden kolmannella neljänneksellä. Toiminta on lähtenyt suunnitelmien mukaisesti käytöin ja pelkästään vuoden viimeisen neljänneksen aikana yhtiö solmi useita yritysanalyysiä koskevia asiakassuhdesopimuksia suomalaisten pörssiyhtiöiden kanssa.
Muiden sijoitustuotteiden välitys
Haastava markkinaympäristö heijastui myös muiden sijoitustuotteiden välitykseen. Välitystuotot laskivat kaikissa tuoteryhmissä. Muiden sijoitustuotteiden välityksestä saadut bruttokomissiot laskivat 14 prosenttia vertailukaudesta.
Tarkastelujakson aikana Evli perusti uuden yhtiön, Evli Investment Solutions Oy:n, vahvistamaan konsernin tuotemyyntiä. Yhtiö koordinoi Evlin sidonnaisasiamiesverkostoa ja edesauttaa yksittäisten tuotteiden, kuten strukturoitujen instrumenttien, myyntiä Suomen markkinoilla paikallisesti. Tarkastelujakson päätteeksi Evlillä oli viisi sidonnaisasiamiestä. Toiminta on käynnistynyt suunnitelmien mukaisesti ja sen arvioidaan vaikuttavan positiivisesti konsernin tuloskehitykseen vuoden 2017 aikana.
Pääomamarkkinat-liiketoiminnan tuloskehitys
| Pääomamarkkinapalvelut numeroina | 1-12/2016 | 1-12/2015 | Muutos % | 10-12/2016 | 10-12/2015 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoliikevaihto, M€ | 8,0 | 11,9 | -33 % | 1,4 | 3,0 | -53 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€ | 0,4 | 3,3 | -89 % | -0,5 | 0,8 | - |
| Liiketulos, M€ | -2,3 | 0,4 | - | -1,2 | 0,1 | - |
| Henkilöstö, katsauskauden lopulla | 29 | 35 | -17 % |
Tammi-joulukuu
Yksikön katsauskausi oli selvästi edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa heikompi. Nettoliikevaihto laski 33 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen 8,0 miljoonaa euroa (11,9 milj. euroa). Välityksen komissiotuotot laskivat kaikissa myyntiyksiköissä edellisvuoteen verrattuna. Myös yksikön trading-tuotot laskivat merkittävästi edellisvuoden vastaavalta tasolta.
Pääomamarkkinat-liiketoiminta on asettanut tavoiteekseen kasvattaa muun kuin perinteisen osakevälityksen osuutta toiminnastaan. Vuoden neljännen neljänneksen aikana muiden tuotealueiden osuus yksikön välitystutoista oli 55 prosenttia.
Loka-joulukuu
Pääomamarkkinat-liiketoiminnan nettoliikevaihto laski vuoden neljännellä neljänneksellä 53 prosenttia viime vuoden vertailujaksoon verrattuna ja oli 1,4 miljoonaa euroa (3,0 milj. euroa). Liikevaihdon laskuun vaikutti erityisesti vertailukautta heikompi trading-tuottojen kehitys.
Corporate Finance
Corporate Finance -liiketoiminta tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluita. Yritysjärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluja ovat esimerkiksi yritysostoihin ja -myynteihin sekä yhtiöiden sulautumisiin ja jakautumisiin liittyvät
EVLI
10 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
neuvonantopalvelut. Pääomajärjestelyihin kuuluvat esimerkiksi listautumisannit, osakeannit ja -myynnit, oman ja vieraan pääomanehtoiset pääomajärjestelyt sekä private placement -järjestelyt.
Corporate Finance -liiketoiminnan tuloskehitys
| Corporate Finance numeroina | 1-12/2016 | 1-12/2015 | Muutos % | 10-12/2016 | 10-12/2015 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoliikevaihto, M€ | 4,8 | 5,5 | -14 % | 1,3 | 1,3 | 0 % |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€ | 1,2 | 1,4 | -12 % | 0,4 | 0,2 | 98 % |
| Liiketulos, M€ | 1,0 | 1,2 | -14 % | 0,2 | -0,1 | - |
| Henkilöstö, katsauskauden lopulla | 16 | 21 | -24 % |
Tammi-joulukuu
Vahvasta yritysjärjestelymarkkinasta huolimatta Corporate Finance -liiketoiminnan tuloskehitys jäi vertailukauden vastaavasta jaksosta. Evli toimi tarkastelujaksolla neuvonantajana 18 toteutuneessa transaktiossa. Yksikkö on edistänyt tehokkaasti olemassa olevaa toimeksiantokantaansa ja vahvistanut senior advisor -verkostoaan.
Evli Corporate Finance -liiketoiminnan nettoliikevaihto laski 14 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ollen 4,8 miljoonaa euroa (5,5 milj. euroa). Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä Corporate Finance -liiketoiminnalle. Yksikön toimeksiantokanta on vahva.
Loka-joulukuu
Neuvonantoliiketoiminnan nettoliikevaihto oli edellisvuoden vastaavalla tasolla ollen 1,3 milj. euroa (1,3 milj. euroa). Markkinaympäristö yritysjärjestelyille on säilynyt suotuisana ja Corporate Finance -yksikkö voitti useita uusia toimeksiantoja. Vuoden viimeisen neljänneksen aikana Evli toimi neuvonantajana muun muassa seuraavissa toimeksiannoissa:
- Ruotsalaisen listayhtiö XANO:n hankkiessa Jorgensenin
- Obducat Ab:n osakeannissa
- Toimivan johdon ostaessa Nordic Shelter Solutions -yhtiön
- Gasumin hankkiessa Swedish Biogas International Ab:n.
Vuoden kolmannella neljänneksellä Evli toimi neuvonantajana ITAB Shop Concept:lle koskien La Fortezzan hankintaa. Transaktio jäi odottamaan vielä Venäjän kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Transaktioon liittynyt onnistumispalkkio tuloutui neljännellä neljänneksellä Venäjän kilpailuviranomaisten hyväksynnän myötä.
Konsernitoiminnot
Konsernitoiminnot pitävät sisällään koko Evli-konsernia palvelevat tukitoiminnot: Treasury, Maksuliikenne, lainojen hoito, konsernin omien sijoitusten hallinnointi, Taloushallinto, Riskienhallinta, Tietohallinto, Konsernin viestintä, Lakiasiat, Compliance-toiminto sekä Henkilöstöhallinto ja Sisäiset palvelut.
EVLI
11 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Konsernitoimintojen tuloskehitys
Tammi-joulukuu
Konsernitoimintojen nettotuotot nousivat 32 prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen yhteensä 4,1 miljoonaa euroa (3,1 milj. euroa). Kasvun taustalla oli edellisvuotta vahvempi korkokate sekä sijoitussalkun arvonnousu. Konsernitoimintojen kustannukset laskivat yhdeksän prosenttia vertailukauden tasosta.
Loka-joulukuu
Konsernitoimintojen nettotuotot nousivat 11 prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen yhteensä 1,0 miljoonaa euroa (0,9 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti muun muassa sijoitussalkun arvonkehitys.
Konsernirakenteen muutokset
Evli lakkautti virolaisen tytäryrityksensä Evli Securities AS:n 4.5.2016. Parhaillaan käynnissä on myös Evli Russia Oy:n venäläisen tytäryrityksen lakkauttaminen.
Evli osti 31.5.2016 loput aiemmin 45-prosenttisesti omistamastaan Evli Alexander Management Oy:n osakkeista. Käteisenä maksettu kauppasumma oli 6,6 miljoonaa euroa.
Evli perusti 1.7.2016 yhdessä avainhenkilöiden kanssa sijoitustutkimukseen keskittyvän yhtiön, Evli Research Partners Oy:n. Konsernin osake- ja velkakirja-analyysi keskitetään jatkossa uuteen yhtiön ja toimintaan liittyviä tuotteita ja liiketoimintamallia kehitetään edelleen vahvasti.
Evli perusti 17.8.2016 yhdessä avainhenkilöiden kanssa Evli Investment Solutions Oy:n. Yhtiö koordinoi Evlin sidonnaisasiamiesverkostoa ja edesauttaa yksittäisten tuotteiden, kuten strukturoitujen instrumenttien, myyntiä Suomen markkinoilla paikallisesti.
Evlin tytäryhtiö Evli Alexander Management Oy osti 16.9.2016 Equatex Finland Oy:n koko osakekannan. Osakekauppa mahdollistaa yhtiön laajentamisen ja toiminnan edelleenkehittämisen aiempaa suuremmalle asiakasryhmälle. Kaupan myötä Evli Alexander Management Oy lanseerasi uuden nimen Evli Awards Management Oy:n sekä vaihtoi Equatex Finland Oy:n nimeksi EAM Finland Oy:n.
Evli osti 8.11.2016 päivätyn kauppakirjan mukaisesti 58 prosenttia Nordic Shine Oy:n osakkeista. Kaupan myötä Evli vahvistaa osaamistaan vaihtoehtoisissa sijoitustuotteissa.
Evlin osakkeet ja osakepääoma
Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun 2016 lopussa yhteensä 23 313 920 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 16 962 136 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 6 351 784 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 209 540 kappaletta A-sarjan osakkeita.
Yhtiön osakepääoma oli katsauskauden lopussa 30 194 097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.
EVLI
12 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 9 000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 10.2.2016. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 11.2.2016.
Hallitus käytti yhtiökokouksen 8.3.2016 antamaa valtuutusta optio-oikeuksien ja/tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta tarjoamalla yhtiön avainhenkilöille merkittäväksi 14.6.2016 tekemällään päätöksellä yhteensä enintään 233 000 optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään optio-ohjelman ehtojen mukaisesti yhteensä enintään 233 000 yhtiön uutta osaketta.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 201 540 kappaletta 15.7.2016 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsinki Oy:ssä 14.7.2016.
Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 8 000 kappaletta 24.10.2016 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsingissä 21.10.2016.
Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä
Evlillä oli joulukuun lopussa 6 351 784 kappaletta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 5,9 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 855 048 Evlin osaketta. Osakkeen päätöskurssi oli 6,75 euroa 31.12.2016. Osakkeen korkein hinta oli katsauskaudella 8,09 euroa ja alin 6,56 euroa. Evlin markkina-arvo oli 157,4 miljoonaa euroa 31.12.2016. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.
Osakkeenomistajat
Evlin kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.12.2016 on kuvattu alla olevassa taulukossa. Osakkeenomistajien kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 2 238.
| Osakkeenomistajat 31.12.2016 | A-osakkeet | B-osakkeet | Osakkeita yht | Osuus osakkeista, % | %-osuus äänistä |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Oy Prandium Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 20,39 | 22,29 |
| 2. Oy Scripo Ab | 3 803 280 | 950 820 | 4 754 100 | 20,39 | 22,29 |
| 3. Oy Fincorp Ab | 2 319 780 | 571 945 | 2 891 725 | 12,4 | 13,59 |
| 4. Ingman Group Oy Ab | 1 860 000 | 500 000 | 2 360 000 | 10,12 | 10,91 |
| 5. Maunu Lehtimäki | 433 728 | 108 432 | 542 160 | 2,33 | 2,54 |
| 6. Tallberg Claes | 369 756 | 92 439 | 462 195 | 1,98 | 2,17 |
| 7. Hollfast John Erik | 328 320 | 82 080 | 410 400 | 1,76 | 1,92 |
| 8. Thunekov AB | 224 000 | 56 000 | 280 000 | 1,2 | 1,31 |
| 9. Ridgeback Advisory AB | 210 000 | 16 145 | 226 145 | 0,97 | 1,22 |
| 10. Panu Jousimies | 179 072 | 44 868 | 223 940 | 0,96 | 1,05 |
EVLI
13 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Yhtiökokouksen päätökset
Evli Pankki Oyj:n tiistaina 8.3.2016 Helsingissä pidetyssä varsinainessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista.
Tilinpäätöksen vahvistaminen ja Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen
Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,31 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä 10.3.2016 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 17.3.2016.
Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle
Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2015.
Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä seitsemän jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Harri-Pekka Kaukonen, Johanna Lamminen, Mikael Lilius, Teuvo Salminen ja Thomas Thesleff.
Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 4 100,00 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle maksettavan palkkion suuruus 6 000,00 euroa kuukaudessa. Lisäksi valiokuntien puheenjohtajille maksetaan 800,00 euroa/valiokunnan kokous.
Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot
Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Marcus Tötterman. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:
Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 696 213 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 635 178 osaketta, mikä määrä vastaa yhteensä noin 10 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä kokouskutsun päivämääränä. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2017 saakka.
EVLI
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 331 392 B-sarjan osaketta, mikä määrä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 233 139 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä määrä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2017 asti.
Riskienhallinta ja liiketoimintariskit
Riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista. Evlin emoyhtiön hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta Evlissä organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille myönnettyjen riskilimiittien noudattamista.
Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan, jonka liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, ja joka on siten altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnan osalta mahdolliset muutokset sijoittajien sekä yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.
Evlin oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston delta-korjattu hintariski oli joulukuun lopussa noin 8,0 miljoonaa euroa, jolloin 20 prosentin negatiivisesta markkinaliikkeestä olisi aiheutunut noin 1,5 miljoonan euron skenaariotappio. Joulukuun lopussa Treasuryyksikön korkoriski oli noin +/-0,5 miljoonaa euroa olettaen, että markkinakorot nousisivat/laskisivat yhdellä prosentiyksiköllä. Evlin likviditeettilanne on säilynyt hyvänä. Tarkastelujakson aikana ei ole toteutunut taloudellisesti merkittäviä operatiivisia riskejä.
Liiketoimintaympäristö
Vallitseva liiketoimintaympäristö on suotuisa Evlin toiminnan kasvulle. Yhtiön tuotetarjoama on vahva ja sisältää kansainvälisestikin tarkasteltuna erinomaisia vaihtoehtoja sijoittajille. Yhtiö nauttii myös suurta asiakasluottamusta, josta ovat osoituksena muun muassa rahastojen nettomyynnin erinomainen kehitys sekä Evlin saamat tunnustukset kilpailijavertailuissa. Myyntiin tehdyt panostukset parantavat Evlin tuotteiden näkyvyyttä ja saatavuutta niin Suomessa kun ulkomailla.
EVLI
15 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Perinteisten rahastojen osalta kiinnostus on suuntautunut pääasiassa alhaisemman marginaalin lyhyen koron rahastoihin. Evlillä on kuitenkin tarjoamassaan erinomaisia osakerahastoja, jotka ovat herättäneet myös kansainvälistä kiinnostusta. Myynti ulkomailla onkin osoittanut piristymisen merkkejä etenkin vuoden loppua kohden ja ulkomaiseen rahastomyyntiin panostetaan jatkossa entistä enemmän. Perinteisen varainhoidon osalta Evli on vakiinnuttanut vahvan asemansa ja hallinnoitavat varat ovat jatkaneet kasvuaan. Digitalisaatio avaa uusia mahdollisuuksia sijoituspalvelujen tarjontaan. Osana yhtiön strategiaa on tavoite luoda entistä laadukkaampi digitaalinen varainhoitopalvelu.
Asiakaskysyntä vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kohtaan on jatkanut kasvuaan. Evli vahvisti vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden tarjoamaansa lanseeraamalla ensimmäisen erikoissijoitusrahastonsa sekä investoimalla Nordic Shine yhteistyöhön. Tämän tyyppisten tuotteiden rakentamiseen panostetaan entistä enemmän tulevaisuudessa.
Kesällä toteutettujen organisaatio- ja järjestelmämuutosten myötä pääomamarkkinat-liiketoimintayksikön tulevaisuuden näkymä on aiempaa positiivisempi. Alhaisempi kustannustaso sekä tuotemyynnin ja sijoitustutkimuksen uudet liiketoimintamallit auttavat vastaamaan osakevälitysliiketoiminnan markkinahaasteisiin. Yritysjärjestelymarkkina on säilynyt aktiivisena ja Evlin Corporate Finance -liiketoiminnan mandaattikanta on vahva. Korkojen odotetaan säilyvän alhaisella tasolla vielä pitkään.
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2016 olivat yhteensä 36 360 968,98 euroa, josta voittovaroja oli 12 116 243,77 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 24 244 725,21 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,40 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä on yhteensä 9 241 752 euroa.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.
Näkymät vuodelle 2017
Evlin varainhoitoliiketoiminnan kehityksen arvioidaan jatkuvan vakaana. Tämän seurauksena toistuvien tuottojen suhteen operatiivisiin kuluihin arvioidaan saavuttavan pitkän aikavälin tavoitetason, 100 prosenttia. Corporate Finance -yksikön toimeksiantokanta on hyvä. Yksikön liiketoiminnan osalta merkittävät vaihtelut vuosittaisissa tuotoissa ovat mahdollisia. Arvioimme vuoden 2017 tuloksen olevan selvästi positiivinen.
Helsingissä 24. päivänä tammikuuta 2017
Hallitus
EVLI
16 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki
puh. (09) 4766 9304 tai 050 553 3000
talousjohtaja Juho Mikola
puh. (09) 4766 9871 tai 040 717 8888
www.evli.com
EVLI
17 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
EVLI PANKKI OYJ
| LAAJA TULOSLASKELMA, M€ | 10-12/2016 | 10-12/2015 | 1-12/2016 | 1-12/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,3 | 0,4 | 1,6 | 1,4 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 15,5 | 16,3 | 54,3 | 57,2 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 0,1 | 1,2 | 4,0 | 5,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| NETTOLIIKEVAIHTO | 15,9 | 18,0 | 60,0 | 64,2 |
| Hallintokulut | ||||
| Henkilöstökulut | -7,5 | -7,7 | -27,7 | -27,5 |
| Muut hallintokulut | -3,8 | -4,0 | -14,8 | -15,8 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,6 | -1,2 | -3,1 | -3,9 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,7 | -1,1 | -3,3 | -3,8 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO / -TAPPIO | 3,3 | 4,0 | 11,1 | 13,3 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | -0,6 | 2,3 | 1,1 | 2,1 |
| Tuloverot* | -0,9 | -0,9 | -2,4 | -3,0 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 1,8 | 5,4 | 9,7 | 12,3 |
| Jakautuminen | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,0 | 0,1 | 0,2 | 0,9 |
| Emoyrityksen omistajille | 1,8 | 5,3 | 9,6 | 11,5 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 1,8 | 5,4 | 9,7 | 12,3 |
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
|---|---|---|---|---|
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,0 | 0,4 | 0,1 | 0,1 |
| Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 0,0 | 0,4 | 0,1 | 0,1 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,0 | 0,4 | 0,1 | 0,1 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 1,8 | 5,8 | 9,8 | 12,5 |
| Jakautuminen | ||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,0 | 0,1 | 0,2 | 0,9 |
| Emoyrityksen omistajille | 1,8 | 5,7 | 9,6 | 11,6 |
- Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta
EVLI
18 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
| LAAJA TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN, M€ | 10-12/2016 | 7-9/2016 | 4-6/2016 | 1-3/2016 | 10-12/2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Korkokate | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | 0,4 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 15,5 | 11,6 | 13,7 | 13,5 | 16,3 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 0,1 | 0,8 | 1,7 | 1,5 | 1,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| NETTOLIIKEVAIHTO | 15,9 | 12,7 | 15,9 | 15,4 | 18,0 |
| Hallintokulut | |||||
| Henkilöstökulut | -7,5 | -5,7 | -7,5 | -7,0 | -7,7 |
| Muut hallintokulut | -3,8 | -3,2 | -4,2 | -3,6 | -4,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,6 | -0,7 | -1,0 | -0,8 | -1,2 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -0,7 | -0,8 | -0,8 | -0,9 | -1,1 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| LIIKEVOITTO /-TAPPIO | 3,3 | 2,3 | 2,4 | 3,1 | 4,0 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | -0,6 | -0,1 | -0,1 | 1,9 | 2,3 |
| Tuloverot* | -0,9 | -0,4 | -0,5 | -0,7 | -0,9 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 1,8 | 1,8 | 1,8 | 4,3 | 5,4 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,0 | 0,1 | -0,1 | 0,2 | 0,1 |
| Emoyrityksen omistajille | 1,8 | 1,7 | 1,9 | 4,1 | 5,3 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | 1,8 | 1,8 | 1,8 | 4,3 | 5,4 |
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,4 |
| Yhteensä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,4 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,4 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 1,8 | 1,8 | 1,8 | 4,4 | 5,8 |
| Jakautuminen | |||||
| Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 0,0 | 0,1 | -0,1 | 0,2 | 0,1 |
| Emoyrityksen omistajille | 1,8 | 1,8 | 1,9 | 4,2 | 5,7 |
- Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta
EVLI
19 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
| KONSERNITASE, M€ | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Käteiset varat | 203,1 | 128,0 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 39,1 | 38,5 |
| Saamiset luottolaitoksilta | 66,0 | 119,4 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 70,4 | 56,0 |
| Saamistodistukset | 183,9 | 133,0 |
| Osakkeet ja osuudet | 65,8 | 38,0 |
| Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksissä | 3,0 | 5,0 |
| Johdannaissopimukset | 26,9 | 21,6 |
| Aineettomat hyödykkeet | 9,9 | 10,0 |
| Aineelliset hyödykkeet | 1,9 | 1,9 |
| Muut varat | 80,8 | 77,7 |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 3,6 | 3,0 |
| Laskennalliset verosaamiset | 0,4 | 0,3 |
| VARAT YHTEENSÄ | 755,0 | 632,2 |
| KONSERNITASE, M€ | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA | ||
| Velat luottolaitoksille | 5,5 | 5,5 |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 445,0 | 352,4 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 46,1 | 35,7 |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät v | 41,0 | 36,5 |
| Muut velat | 136,4 | 116,1 |
| Siirtovelat ja saadut ennakot | 15,3 | 15,1 |
| Laskennalliset verovelat | 0,5 | 0,7 |
| 689,7 | 562,0 | |
| Oma pääoma emoyrityksen omistajille | 64,9 | 69,0 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,4 | 1,2 |
| VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 755,0 | 632,2 |
EVLI
20 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
OMA PÄÄOMA, M€
| Osake-pääoma | Ylikurssi-rahasto | Sij.vapaan pääoman rahasto | Muut rahastot | Muuntoero | Kertyneet voittovarat | Yhteensä | Määräysval-lattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma | 31.12.2014 | 30,2 | 1,8 | 13,2 | 0,2 | -0,4 | 6,0 | 51,0 | 1,2 |
| Muuntoero | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Kauden voitto / -tappio | 11,5 | 11,5 | 0,9 | ||||||
| Osingonjako | -4,2 | -4,3 | -8,6 | -0,9 | |||||
| Osakeanti | 1,4 | 1,4 | |||||||
| Listautumisanti | 14,2 | 14,2 | |||||||
| Listautumisantiin liittyvät kulut | -0,4 | -0,4 | |||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,1 | -0,1 | |||||||
| Muut muutokset | 0,0 | ||||||||
| Siirto erien välillä | 0,3 | -0,3 | 0,0 | ||||||
| Oma pääoma | 31.12.2015 | 30,2 | 1,8 | 24,2 | 0,2 | -0,3 | 12,9 | 69,0 | 1,2 |
| Muuntoero | 0,1 | 0,1 | |||||||
| Kauden voitto / -tappio | 9,6 | 9,6 | 0,2 | ||||||
| Osingonjako/Pääoman palautus | -7,6 | -7,6 | -0,7 | ||||||
| Määräysval-lattomien osuuksien hankinta | -6,2 | -6,2 | |||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -0,7 | -0,7 | |||||||
| Muut muutokset | 0,4 | -0,1 | 0,6 | 0,8 | -0,3 | ||||
| Siirto erien välillä | 0,7 | -0,7 | 0,0 | ||||||
| Oma pääoma | 31.12.2016 | 30,2 | 1,8 | 18,4 | 0,1 | -0,2 | 14,6 | 64,9 | 0,4 |
EVLI
21 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
| RAHOITUSLASKELMA, M€ | 1-12/ 2016 | 1-12/ 2015 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot | ||
| osinkotoutoineen | 57,1 | 77,3 |
| Avoimet kaupat, netto | 31,7 | -2,8 |
| Maksetut korot ja palkkiot | -3,3 | -3,2 |
| Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut | -45,1 | -34,1 |
| Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys: | ||
| Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos | -84,1 | -92,0 |
| Vakuustalletukset | 1,6 | 7,0 |
| Saamiset asiakkailta | 75,9 | 91,0 |
| Velkakirjojen liikkeellelasku | 10,4 | 2,6 |
| Asiakkaiden talletukset | 0,0 | 0,0 |
| Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja | 44,1 | 45,9 |
| Tuloverot | -3,6 | -2,6 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 40,5 | 43,3 |
| Investointien rahavirta | ||
| Muutokset tytär- ja osakkuusyrityksissä | -7,2 | -6,3 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -1,5 | -1,7 |
| Investointien nettorahavirta | -8,7 | -8,1 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Osakeanti | 0,0 | 13,7 |
| Listautumisanti | 0,0 | 1,4 |
| Omien osakkeiden hankinta | -0,7 | -0,1 |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | 0,0 | -0,2 |
| Maksetut osingot ja pääomanpalautukset | -7,6 | -8,6 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -8,4 | 6,3 |
| Rahavirtojen nettolisäys/-vähennys | 23,4 | 41,5 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 205,0 | 163,6 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin | 0,1 | -0,1 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 228,3 | 205,0 |
EVLI
22 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
| 2016 | Pääomamarkkinat | Corporate Finance | Varainhoito | Konsernitoiminnot | Kohdistamattomat | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€ | 1-12/ 2016 | 1-12/ 2016 | 1-12/ 2016 | 1-12/ 2016 | 1-12/ 2016 | 1-12/ 2016 |
| TUOTOT | ||||||
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 8,2 | 4,8 | 42,5 | 3,8 | 0,7 | 60,0 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | -0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 8,0 | 4,8 | 42,5 | 4,1 | 0,7 | 60,0 |
| TULOS | ||||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -8,1 | -3,7 | -24,9 | -11,5 | -0,8 | -48,9 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | -0,1 | 1,0 | 17,6 | -7,3 | -0,1 | 11,1 |
| Yritystason kulut | -2,2 | 0,0 | -7,0 | 9,2 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio sisältäen konserniallokoinnit | -2,3 | 1,0 | 10,6 | 1,9 | -0,1 | 11,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1,1 | 1,1 | ||||
| Verot | -2,4 | -2,4 | ||||
| Segmentin voitto/tappio | -2,3 | 1,0 | 10,6 | 1,9 | -1,5 | 9,7 |
| 2015 | Pääomamarkkinat | Corporate Finance | Varainhoito | Konsernitoiminnot | Kohdistamattomat | Konserni |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| SEGMENTTITULOSLASKELMA, M€ | 1-12/ 2015 | 1-12/ 2015 | 1-12/ 2015 | 1-12/ 2015 | 1-12/ 2015 | 1-12/ 2015 |
| TUOTOT | ||||||
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 12,3 | 5,2 | 43,0 | 2,9 | 0,9 | 64,2 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | -0,4 | 0,3 | -0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 11,9 | 5,5 | 42,8 | 3,1 | 0,9 | 64,2 |
| TULOS | ||||||
| Segmentin operatiiviset kulut | -9,1 | -4,3 | -23,9 | -12,7 | -0,9 | -51,0 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 2,8 | 1,2 | 18,9 | -9,6 | 0,0 | 13,3 |
| Yritystason kulut | -2,5 | 0,0 | -6,9 | 9,4 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio sisältäen konserniallokoinnit | 0,4 | 1,2 | 12,0 | -0,3 | 0,0 | 13,3 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,1 | 0,1 | ||||
| Verot | -3,0 | -3,0 | ||||
| Segmentin voitto/tappio | 0,4 | 1,2 | 12,0 | -0,3 | -0,9 | 12,3 |
Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office palvelut, treasury, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.
EVLI
23 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
| KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT | 1-12/2016 | 1-12/2015 |
|---|---|---|
| Nettoliikevaihto, M€ | 60,0 | 64,2 |
| Liikevoitto / -tappio, M€ | 11,1 | 13,3 |
| % nettoliikevaihdosta | 18,5 | 20,6 |
| Tilikauden voitto / tappio, M€ | 9,7 | 12,3 |
| % nettoliikevaihdosta | 16,2 | 19,2 |
| Kulu/tuotto -suhde | 0,82 | 0,79 |
| Tulos/osake | 0,42 | 0,54 |
| Tulos/osake, laimennettu (IFRS) | 0,40 | 0,53 |
| Oman pääoman tuotto-% (ROE)* | 14,3 | 20,2 |
| Koko pääoman tuotto-% (ROA) * | 1,40 | 2,20 |
| Omavaraisuusaste, % | 8,6 | 11,1 |
| Osinko/osake** | 0,40 | 0,31 |
| Henkilöstö tilikauden lopussa | 244 | 248 |
*annualisoitu
** 2016 luku Hallituksen osinkoehdotus
| Konsernin vakavaraisuus | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Omat varat (ydinpäätöma, CET 1), M€ | 45,7 | 52,4 |
| Riskipainotetut erät yhteensä markkina- ja luottoriskistä, M€ | 184,8 | 162,9 |
| Vakavaraisuussuhde, % | 15,3 | 19,2 |
| Evii Pankki Oy:n vakavaraisuussuhde, % | 20,7 | 24,0 |
| Omien varojen ylijäämä M€ | 21,8 | 30,6 |
| Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen | 1,9 | 2,4 |
| Omien varojen ylijäämä ml kiinteä lisäpääomavaatimus | 14,4 | 23,8 |
EVLI
24 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Tunnuslukujen laskentakaavat
Tuotot
Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Nettiliikevaihto
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut.
Liikevoitto tai -tappio
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Tilikauden voitto
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Oman pääoman tuotto (ROE), %
$$
\text{Tilikauden voitto/tappio} = \frac{\text{Tilikauden voitto/tappio}}{\text{Oma pääoma} + \text{määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)}} \times 100
$$
Koko pääoman tuotto (ROA), %
$$
\text{Tilikauden voitto/tappio} = \frac{\text{Tilikauden voitto/tappio}}{\text{Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)}} \times 100
$$
Omavaraisuusaste, %
$$
\text{Oma pääoma} = \frac{\text{Oma pääoma}}{\text{Taseen loppusumma}} \times 100
$$
Kulultuotto-suhde
$$
\text{Hallintokulut} + \text{poistot ja arvonalennukset} + \text{liiketoiminnan muut kulut} = \frac{\text{Hallintokulut}}{\text{Korkokate} + \text{nettopalkkiotuotot} + \text{arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot} + \text{liiketoiminnan muut tuotot}} \times 100
$$
Tuloslosake
$$
\text{Tilikauden laaja tulos poislukien vähemmistöosuus} = \frac{\text{Tilikauden laaja tulos poislukien vähemmistöosuus}}{\text{Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä}}
$$
EVLI
25 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
LIITETIEDOT, M€ 31.12.2016 31.12.2015
Vieraan ja oman pääoman ehtoiset arvopaperit
Oman pääoman ehtoiset esitetään oman pääoman muutoslaskelmassa
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat
| Sijoitustodistukset | 10,0 | 10,0 |
|---|---|---|
| Joukkovelkakirjalainat | 36,1 | 35,7 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 46,1 | 35,7 |
| Maturiteettijakauma | alle 3 kk | 3-12 kk |
| --- | --- | --- |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 0,0 | 11,2 |
| Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Liikkeeseenlaskut | 7,1 | 15,0 |
| Takaisinhankinnat | 3,9 | 12,3 |
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
| Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset | 4,6 | 5,0 | 5,0 |
|---|---|---|---|
| Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset | 0,2 | 0,6 | 0,6 |
| Takaukset muiden puolesta | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Käyttämättömät luottojärjestelyt | 2,3 | 2,4 | 2,4 |
| Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | 1-12/ 2016 | Osakkuus-yritykset | Yrityksen johto |
| --- | --- | --- | --- |
| Saamiset | 0,0 | 0,1 | |
| Velat | 0,0 | 0,5 |
Kauden aikana ei ollut merkittävä muutoksia lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa.
EVLI
26 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin, M€
| Käypä arvo, M€ | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | 2016 | 2016 | 2016 | |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 24,7 | 0,0 | 3,3 | 28,0 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 32,2 | 0,0 | 5,7 | 37,9 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 39,1 | 0,0 | 0,0 | 39,1 |
| Saamistodistukset | 18,7 | 164,2 | 1,0 | 183,9 |
| Johdannaissopimukset | 0,9 | 24,5 | 1,6 | 26,9 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä | 115,6 | 188,7 | 11,5 | 315,8 |
| Rahoitusvelat | ||||
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 13,5 | 0,0 | 1,2 | 14,7 |
| Johdannaissopimukset | 1,0 | 24,5 | 0,8 | 26,3 |
| Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä | 14,5 | 24,5 | 2,0 | 41,0 |
Arvostustasot:
Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin
Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden parametrit ovat markkinoilla noteerattuja
Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on parametreja jotka ei ole markkinoilla noteerattuja
Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.
Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot.
Johdannaiset arvostusluokissa 2 ja 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on saatu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes.
Kolmannen arvostustason johdannaisten arvostusmallit sisältävät parametreja (volatiliteetti ja osinkoestimaatti) jotka eivät ole suoraan saatavilla markkinoilla.
Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin.
Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä.
EVLI
27 (27)
PÖRSSITIEDOTE
24.1.2017
Johdannaissopimukset, M€
| Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto | ||||
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät | Jäljellä oleva maturiteetti | |||
| Alle 1 vuosi | 1-5 vuotta | 5-15 vuotta | Käypä arvo (+/-) | |
| Korkojohdannaiset | ||||
| Koronvaihtosopimukset | 0,0 | 12,0 | 0,0 | 0,0 |
| Valuuttajohdannaiset | 2 697,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Osakejohdannaiset | ||||
| Terminisopimukset | 15,6 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| Ostetut optiot | 103,7 | 56,3 | 2,4 | 1,6 |
| Asetetut optiot | 76,9 | 56,3 | 2,4 | -1,3 |
| Muut johdannaiset | ||||
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä | 2 893,4 | 124,5 | 4,7 | 0,6 |
| Johdannaissopimukset yhteensä | 2 893,4 | 124,5 | 4,7 | 0,6 |
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä.
Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.
Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni.
Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.
LAATIMISPERIATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-stardardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja segmenttiraportoinnin periaatteet on kuvattu vuoden 2015 tilinpäätöksessä.
Arvostusperiaatteisiin ei ole tehty muutoksia edelliseen raportointihetkeen verrattuna.
Evli Pankki Oyj on ottanut käytöön standardit IFRS 10 Konsernitilinpäätös, IFRS 11 Yhteisjärjestelyt ja IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä 1.1.2014 alkaen. Käyttöönotolla ei ole vaikutusta konserniin.
Luvut ovat tilintarkastamattomia.