Evli Oyj — Audit Report / Information 2021

May 19, 2022

EVLI OYJ CARVE-OUT TILINPÄÄTÖS 31.12.2021 PÄÄTTYNEELTÄ TILIKAUDELTA

Sisällysluettelo

Yhdistetty laaja tuloslaskelma
Yhdistetty tase
Yhdistetty oman pääoman muutoslaskelma
Yhdistetty rahavirtalaskelma
CARVE-OUT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Tausta
Uusi Evlin liiketoiminta
Laatimisperusta
Sovelletut carve-out periaatteet
TILINPAATOKSEN LAADINTAPERIAATTEET
Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen
Rahoitusvarat ja rahoitusvelat
IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista
IFRS 16 Vuokrasopimukset
TULOSLASKELMAN LITETIEDOT
Tuloutusperiaatteet
Johdon harkinta, palkkiotuotot
Korkotuotot ja korkokulut
Vieraan pääoman menot
Henkilöstökulut
Johdon harkinta, osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä
Tuloverot
SEGMENTTIRAPORTOINTI
KONSERNIN TALOUDELLINEN ASEMA
Johdannaissopimukset
Liikearvo
Johdon harkinta, liikearvo
Aineettomat hyödykkeet
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen
Aineelliset hyödykkeet
Johdon harkinta, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Muuntoerot
Odotetut luottotappiot
Laadintaperiaate……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi
Vaiheeseen 3 luokiteltavien luottojen tekijät
Luottoriski pienentynyt luokittelumuutoksen jälkeen
Odotettujen luottotappioiden laskentamalli
Luottojen ryhmittely laskentaa varten
Tappion todennäköisyyden määrittely
Kokonaistappion määrittely maksukyyyttömyystilanteessa………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
RISKIASEMAA KUVAAVAT LIITETIEDOT
Luottoriskit, standardimenetelmä
Luottoriskin vähentämismenetelmät
Luottoriski (vastapuoliriski)
Markkinariski
Operatiiviset riskit
Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet
MUUT LIITETIEDOT
Varojen ja velkojen maturiteettijakauma
Koti- ja ulkomaanrahamääräiset erät…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi
Realisoitumaton voitto/tappio arvostustaso 3 instrumenteista
Rahoitusinstrumenttien luokittelu
Arvopaperilainaus
Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot
Annetut vakuudet
Konsolidointi
Lähipiiri
Konsernirakenteen muutokset
Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Carve-out tilinpäätöksen allekirjoitukset

	lite	carve-out 2021	carve-out 2020
Palkkiotuotot	1	114,4	79,9
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	2	3,7	2,6
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista	3	0,0	0,0
Korkotuotot	4	1,4	1,5
Liiketoiminnan muut tuotot	5	0,2	0,2
Liiketoiminnan tuotot yhteensä		119,7	84,2
Palkkiokulut	6	-2,7	-3,1
Korkokulut	7	-0,8	-1,0
NETTOLIIKEVAIHTO		116,2	80,1
Hallintokulut
Henkilöstökulut	8	-36,6	-29,6
Muut hallintokulut	9	-17,6	-11,6
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	10	-4,8	-6,0
Liiketoiminnan muut kulut	11	-1,3	-0,9
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon
kirjatuista rahoitusvaroista	12	0,1	-0,1
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	12
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	13	0,5	0,4
LIIKEVÕITTO/ -TAPPIO		56,6	32,3
Tuloverot	14	-11,2	-6,8
TILIKAUDEN VÕITTO / TAPPIO		45,5	25,5
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille		6,7	1,9
Emoyrityksen omistajille		38,8	23,5
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		45,5	25.5
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN MUKAISET ERAT:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot		0,1	0,2
Yhteensä		0,1	0,2
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		0,1	0,2
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSA		45,6	25,7
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille		6,7	1,9
Emoyrityksen omistajille		38,9	23,7

lite		carve-out 2020
15	0,0	0,0
16	47,8	28,0
17	87,4	108,7
18	0,7	1,8
19	49,6	57,3
20	26,4	52,2
	4,0	4,2
21	13,8	16,0
22	1,2	1,3
23	7,6	9,7
24	127,1	154,4
25	2,3	2,7
	0,1	0,5
26	0,1	0,1
	368,3	436,7
		carve-out 2021

VELAT JA OMA PÄÄOMA	lite	carve-out 2021	carve-out 2020
VFI AT
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	27
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa	28	91,0	121,1
pidettävät velat	29	26,3	52,5
Muut velat	30	105,4	137,0
Siirtovelat ja saadut ennakot	31	29,3	21,3
Tuloverovelka		5,5	1,8
Laskennallinen verovelka	32	0,0	0,0
VELAT YHTEENSA		266,1	358,5
OMA PÄÄOMA
Muuntoero		0,1	0,2
Sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat		96,8	75,1
Määräysvallattomien omistajien osuus		5,2	3,0
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	33	102,1	78,2
VELAT JA OMA PAÄOMA YHTEENSÄ		368,3	436,7

	Muuntoerot	Sijoitettu oma paaoma ja kertyneet voittovarat	Uusi Evli omistajille kuuluva oma paaoma yhteensä	Määräysvallat- tomien omistajien osuus	Oma paaoma yhteensa
Oma pääoma 31.12.2019	0,0	63,2	63,2	1,7	64,8
Muuntoero	0,2		0,2	0,0	0,2
Kauden voitto / -tappio Osingonjako, Evli Pankki Oyj:n		23,5	23,5	1,9	25,5
osakkeenomistajille Määräysvallattomien osuuksien hankinta		-15,3	-15,3	-1,0	-16,3
Muut muutokset Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli		4,4	4,4	0,4	4,8
Pankin kanssa		-0,8	-0,8	0,0	-0,8
Oma pääoma 31.12.2020	0,2	75,1	75,2	3,0	78,2
Muuntoero	-0,1	0,0	-0,1	0,0	-0,1
Kauden voitto / -tappio Osingonjako, Evli Pankki Oyj:n		38,8	38,8	6,7	45,5
osakkeenomistajille		-17,4	-17,4	-3,1	-20,5
Määräysvallattomien osuuksien hankinta		0,0	0,0	0,0	0,0
Muut muutokset Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli		1,5	1,5	-1,3	0,1
Pankin kanssa		-1,1	-1,1	0,0	-1,1
Oma pääoma 31.12.2021	0,1	96,8	96,9	5,2	102,1

	carve-out 2021	carve-out 2020
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto	56,6	32,3
Oikaisut eriin, joilla ei rahavirtavaikutusta	13,6	8,2
Maksetut tuloverot	-7,6	-5,0
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen
muutosta	62,7	35,5
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä	59,6	-28,1
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä	-60,8	11,9
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä	61,5	19,4
Investointien rahavirta
Muutos aineettomissa hyödykkeissä	-0.6	-0,6
Muutos aineellisissa hyödykkeissä	-0,2	-0,2
Investointien rahavirta yhteensä	-0,7	-0,8
Rahoituksen rahavirta
Muutos lainoissa ulkoisilta luottolaitoksilta	7,9	-0,5
Konsernilainojen muutos, Evli Pankki	-24,1	-0,3
Oman pääomanehtoinen rahoitus, Evli Pankki	-2,5	-0,8
Maksetut osingot, Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille	-17,4	-15,3
Maksetut osingot, määräysvallattomat osakkeenomistajat	-3,1	-1,0
Vuokrasopimusvelan takaisinmaksu, IFRS 16	-1,7	-2,0
Rahoituksen rahavirta yhteensä	-41,0	-19,9
Rahavarat tilikauden alussa	28,0	29,4
Rahavarat tilikauden lopussa	47,8	28,0
Muutos	19,8	-1,3

CARVE-OUT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Tausta

Evli Oyj syntyi 2.4.2022 osittaisjakautumisen kautta Evli Pankki Oyj:stä. Osittaisjakautumisessa kaikki Evli Pankin varainhoitoliiketoimintaan, säilytys- ja välitysliiketoimintaan ja corporate finance -toimintaan sekä niitä tukevaan toimintaan liittyvät varat, velat ja vastuut siirrettiin uudelle itsenäiselle Evli Oyj -nimiselle yhtiölle, joka perustettiin osittaisjakautuminen). Carve-out-tilinpäätöksessä tarkoitetaan termillä "Uusi Evii" tai "Uusi Evli-konserni" osittaisjakautumisessa Evii Oyi:lle siirtynyttä liiketoimintakokonaisuutta. Carve-outtilinpäätös on laadittu historiallisten vertailutietojen muodostamiseksi Evli Oyj:lle..

Evli-konsernin emoyhtiön Evii Oyj:n kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki.

Carve-out tilinpäätös on laadittu seuraavassa esitettyjen laatimisperusteiden mukaisesti.

Uusi Evlin liiketoiminta

Uusi Evli on asiakkaiden varallisuuden kasvattamiseen keskittyvä varainhoitaja, jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Uusi Evii palvelee asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kahdella liiketoiminta-alueella, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Uusi Evlin tuote- ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja, pääomamarkkinapalveluita, vaihtoehtoisia yritysjärjestelypalveluita. Uusi Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa. Tämän lisäksi yhtiö Ruotsissa Rahastoyhtiön sivuliikkeen sekä tytäryrityksensä Evli Corporate Finance AB:n kautta ja Arabiemiraateissa tytäryhtiönsä Terra Nova Ltd:n kautta.

Laatımısperusta

Uusi Evli-konsernin carve-out-tilinpäätös 31.12.2021 päättyneeltä tilikaudelta on laadittu yhdistelemällä Evli Pankki Oyi:n konsernitilinpäätöksiin sisältyneet muiden kuin luottolaitostoimilupaa edellyttävien toimintojen, lähtökohtaisesti varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-liiketoiminnan, yritys- ja neuvonantoliiketoiminan sekä näitä tukevien tukitoimintojen toteutuneet tuotot ja kulut, varat ja velat sekä rahavirrat. Lisäksi carve-outtilinpäätökseen sisältyy Evli Pankki Oyi:ltä kohdistettuja tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja. Uusi Evli ei muodostu erillisestä alakonsernista Evii Pankki Oyj:ssä, eikä se näin ollen ole aiemmin laatinut konsernitilinpäätöstä sisäistä taikka ulkoista raportointia varten.

Uusi Evlin carve-out-tilinpäätös ei välttämättä kuvaa sitä, millainen yhdistelty toiminnan tulos ja taloudellinen asema olisi ollut, jos Uusi Evli ollut itsenäinen juridinen konsemi tarkastelukaudella ja näin ollen esittänyt kyseisen tilikauden taloudelliset tiedot erillisenä konsernina. Carve-out-tilinpäätöksena ei myöskään ole havainnollistaa, millainen Uusi Evlin tulos, taloudellinen asema tai rahavirrat olisi tulevaisuudessa.

Carve-out-tilinpäätös on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen ja alkuperäisiin lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti luokiteltavia rahoitusvaroja ja johdannaissopimuksia.

Carve-out-tilinpäätös on laadittu EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjen kansainvälisen tilinpäätösstandardien ("IFRS- standardit") mukaisesti ja siinä on otettu huomioon jäljempänä kohdassa "Sovelletut carve-out periaatteet" kuvatut periaatteet, joiden mukaisesti Uusi Evli-konsernille kuuluvat tuotot, kulut, varat velat ja rahavirrat on määritetty. Koska IFRS ei sisällä carve-out-tilinpäätöksen laatimista koskevaa ohjeistusta, carveout tilinpäätöksiä laadittaessa on sovellettu tiettyjä historiallisten tietojen tuottamisessa yleisesti käytettäviä menettelyjä. Näiden carve-out-menettelyjen soveltamista kohdassa "Sovelletut carve-out periaatteet".

Carve-out-tilinpäätös esitetään miljoonina euroina, ellei muuta mainita. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, mikä saattaa aiheuttaa yksittäisten lukujen summan poikkeamisen esitetystä yhteissummasta.

Sovelletut carve-out periaatteet

Seuraavissa kappaleissa esitetään yhteenveto laskentaperiaatteista, joita on sovellettu carve-out- tilinpäätöstä laadittaessa.

Carve-out-tilinpäätös sisältää kohdistettuja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja, jotka perustuvat johdon harkintaan, oletuksiin jäljempänä kuvatulla tavalla. Merkittävimmät arviot, harkintaan perustuvat ratkaisut ja oletukset liittyvät tietyistä palveluista aiheutuvien kulujen kohdistamiseen, kassanhallintaan ja rahoitukseen liittyviin kohdistuksiin, sekä sijoitettuun omaan pääomaan. Evlin johto katsoo, että carve-out-tilinpäätöstä laadittaessa tehdyt kohdistuksella perusteella mutta ne eivät välttämättä kuvaa niitä tuottoja ja kuluja, jotka olisivat toteutuneet, jos Uusi Evli olisi ollut erillinen yksikkö ja laatinut oman konsernitilinpäätöksen.

Uusi Evlillä ei ole muita merkittävä liiketoimintojen välisiä suhteita kuin rahoitustoiminta, vakuutukset, yhteisten palvelutoimintojen käyttö, pääkonttoritoiminnot sekä yhteiset toimitilat jäljelle jäävän Evli Pankki Oyj:n kanssa.

Carve-out-tilinpäätöksen rakenne

Carve-out-tilinpäätös sisältää osittaisella Evii Pankki Oyj:stä irtaantuvan Evli Oyj:n, sekä jakautumisen yhteydessä siirtyvät, kaikki Evli -konsernin tytär- ja osakkuusyhtiöt sekä näiden tytär- ja osakkuusyhtiöt. Carve-out-tilinpäätös sisältää seuraavat juridiset yhtiöt ja osakkuusyhtiöt:

Yhtiö	Kotimaa	Omistusosuus 31.12.2021
Osittaisjakautumisessa syntyvä Evli Oyj	Suomi	100 %
Tytäryhtiöt:
Aurator Varainhoito Oy	Suomi	100 %
Evli Corporate Finance AB	Ruotsi	52,10 %
Terra Nova Capital Advisors	UAE	55 %
Evli Research Partners Oy (Evli Corporate Finance AB tytäryritys)	Suomi	70 %
Evli Investment Solutions Oy	Suomi	85 %
Evli Life Oy	Suomi	100 %
Evli-Rahastoyhtiö Oy	Suomi	100 %
Evli Fondbolag AB, Tukholman sivuliike	Ruotsi	100 %
Evli Alexander Incentives Oy	Suomi	65 %
EAI Residential Partners Oy	Suomi	75 %
Evli Private Equity Partners Oy	Suomi	80 %
Evli Private Equity I GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys)	Suomi	100 %
Evli Private Equity II GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys)	Suomi	100 %
Evli Private Equity III GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys)	Suomi	92,5 %
EAI Feeder GP Oy	Suomi	100 %
Evli HC I GP Oy	Suomi	82 %
EGP General Partner Oy	Suomi	70 %
EGP General Partner II Oy	Suomi	70 %
Evli Infrastructure Partners Oy	Suomi	82 %
Evli Infrastructure I GP Oy (Evli Intrastructure Partners Oy tytäryritys)	Suomi	100 %
Evli Impact Forest I GP Oy	Suomi	100 %
Evli Private Debt I GP Oy	Suomi	85 %
Evli Residential II GP Oy	Suomi	70 %
Osakkuusyhtiöt:
Northern Horizon Capital A/S	Tanska	50 %
Ahti Invest Ov	Suomi	30 %

Uusi Evli -konsernin carve-out-tilinpäätökseen sisältyy kaikki -konsernin muut kuin pankkitoimiluvan varaiset toiminnot. Evii Pankin tytäryritykset ole harjoittaneet pankkitoimintaa, joten näiden osalta carve-out-tilinpäätökseen sisältyvät Uusi Evli -konsemille kuuluvat historialliset taloudelliset tiedot on johdettu niistä yhtiöiden erillisistä, joita on käytetty Evli Pankki -konsernitilinpäätöksen laatimisessa.

Carve-out-tilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osake-enemmistö, mutta joissa määräysvalta on kolmannella osapuolella. Tämän lisäksi carve-out-tilinpäätökseen ei ole yhdistelty asiakasyritysten kannustinohjelmien hallinnointiin liittyen omistettavia holding-yhtiöitä. Uusi Evlillä ei ole oikeutta kyseisten holding-yhtiöiden muuttuvaan tuottoon, eikä Uusi Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai

veloista. Myöskään asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä carve-out-tilinpäätökseen, sillä Uusi Evli -konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

Osittaisjakautumisessa syntyvä Evli Oyj muodostuu lähtökohtaisesti varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaatliiketoiminnasta, yritys- ja neuvonantoliiketoiminnasta sekä näitä tukevien tukitoiminnoista. Tähän varainhoitokokonaisuuteen liittyvät varat, tuotot, kulut ja rahavirrat on johdettu Evli Pankki Oyj:n emoyhtiön tilinpäätöksestä.

Konsernin sisäiset ja lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet

Carve-out-tilinpäätökseen sisältyvien yritysten väliset liiketoimet, saamiset ja velat on eliminoitu. Carve-outtilinpäätös sisältää Uusi Evli -yksiköiden liiketoimet ja tase-erät. Liiketoimia ja tase-eriä, joiden vastapuolena on Evli Pankki Oyj ja joita on aiemmin käsitelty Evlin konsernin sisäisinä liiketoimina, on käsitelty lähipiirilliketoimina. Rahoitusjärjestelyjen lisäksi Uusi Eviillä ei ole merkittävää liiketoimintaa Evii Pankki Oyj:n kanssa.

Evli Pankki Oyj:n konsernin sisäiset saamiset ja velat, joissa toisena osapuolena on Evli Pankki Oyj ja toisena osapuolena Uusi Evii-konserniin kuuluva tytäryritys, on kohdistettu Uudelle Eviille, samoin kuin kyseisiin saamisiin ja velkoihin liittyvät rahoitustuotot ja -kulut. Poikkeuksena tästä on Uusi Evli -konsernin tytäryhtiöiden talletukset Evli Pankki Oyi:hin, jotka on esitetty näissä carve-out tilinpäätöksessä Uusi Evli -konsernin saamisena Evilitä kuvaamaan tilannetta, jossa Evii Pankki Oyj on historiallisesti toiminut Uusi Evlin peruspankkipalveluiden tarjoajana.

Uusi Evli -emoyhtiölle on myös kohdistettu Evii Pankki Oyi:n taseessa olevat Uusi Evli -tytäyhtiöosakkeiden hankintamenot. Sisäinen omistus on eliminoitu hankintamenetelmällä.

Oman pääoman erät

Uusi Evli ei ole aiemmin muodostanut erillistä juridista konsernia, eikä esittänyt erillistä konsernitilinpäätöstä, joten osakepääomaa ei ole tarkoituksenmukaista esittää erikseen muista oman pääoman eristä rahastot mukaan lukien. Uusi Evlin tilinpäätöspäivän nettovarallisuutta edustaa Uusi Eviin sijoitettu oma pääoma, joka esitetään carve-out-tilinpäätöksessä nimikkeellä "sijoitettu oma pääoma" ja joka koostuu kertyneistä muuntoeroista sekä sijoitetusta pääomasta ja kertyneistä voittovaroista.

Kaikki rahavirtaa synnyttävät ja muut oman pääoman erien muutokset, joita ovat muun muassa Uusi Evlin yhtiöiltä Evli Pankki Oyi:lle tapahtuva osingonjako esitetään yhdistellyssä rahavirtalaskelmassa erien "Maksetut osinqot, Evli Pankki" ja "Oman pääoman ehtoinen rahoitus, Evli Pankki" alla sekä yhdistellyssä oman pääoman muutoslaskelmassa erien " Osingonjako" ja " Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankin kanssa" alla.

Carve-out-tilinpäätös esitetään euromääräisinä, joka on Uusi Evlin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Uuteen Evliin kuuluvilla liiketoimintayksiköillä on myös muita toimintavaluuttoja. Tilikauden tuloksen ja oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan omaan ja niiden muutokset esitetään omassa pääomassa erillisenä muuntoero- eränä.

Konsernitason kulut

Evli-konsernin emoyhtiö on vastannut Evli-konsernin johtamisesta ja yleishallinnosta. Carve-out-tilinpäätöstä laadittaessa osa Evii-konsernin emoyhtiön yhteisistä, mukaan lukien kaikkien Uudelle Eville kohdistettavien pääkonttoimintojen hallinto- ja henkilöstökulut, on kohdistettu Uusi Evlille. Yhteisiä toimintoja ovat muun muassa tietohallinto, ylin johto, henkilöstöhallinto ja sisäiset palvelut. Yhteisistä toiminnoista tietohallinto ja sisäiset palvelut on kohdistettu henkilömäärän perusteella. Ylin johto ja taloushallinto on kohdistettu perustuen ajankäyttöarvioon. Johto katsoo näiden olevan asianmukaisia kohdistusperusteita. Siltä osin, jos Evli-konsernin emoyhtiöön on kohdistunut muita hallintokustannuksia, joita ei ole edelleen laskutettu Uudelta Evliltä, on kustannuksista kohdistettu Uusi Eviille osuus johdon tekemän arvion perusteella.

Evli-konsernissa aiemmin voimassa olleet järjestelyt ovat vaikuttaneet näihin kulueriin, eivätkä ne välttämättä kuvaa Uusi Eviin osalta tulevaisuudessa vallitsevaa tilannetta.

Osakeperusteiset maksut

Uusi Evlin avainhenkilöt ovat aiemin osallistuneet Evlin osakeperusteisiin kannustinjärjestelmiin. Carve-out tilinpäätökseen on kohdistettu tähän liittyen osuus Evlin kirjaamista järjestelmiin osallistuneiden Uusi Evlin työntekijöiden todellisen perusteella. Toteutuneiden menojen perusteella tehdyt allokoinnit eivät vättämättä kuvaa kuluja, joita Uusi Eviin avainhenkilöille jakautumisen jälkeen luotavista kannustinjärjestelmistä aiheutuu tulevaisuudessa.

Kassanhallinta ja rahoitus

Pankkina Evli-konsernin emoyhtiö on vastannut konsernin rahoitustarpeista ja kassanhallinnasta. Evli-konsernin rahoitus on perustunut oman pääoman ehtoitukseen, liikkeeseen laskettuihin velkakirjoihin joko strukturoitujen lainojen tai sijoitusten muodossa, sekä talletusvaroihin. Likvidit rahavarat ovat muodostuneet varoista Suomen Pankissa tai muissa luottolaitoksissa heti käytettävissä olevista.

Uusi Evlin rahoituspohjan carve-out-tilinpäätöksessä muodostaa jakautumissuunnitelman mukaisesti Evli Pankki Oyi:stä eriytettävät Uusi Eviille kohdistuvat liikkeeseen lasketut strukturoidut tuotteet, osuus omasta pääomasta sekä kaupankäyntiin liitännäiset rahoitusvelat asiakkailta ja Evii Pankki Oyj on tarjonnut rahoitusta carve-out konsernille koskien muun muassa kaupankäyntiliitännäisiä vakuusjärjestelyitä. Carve-outille kohdistuvan rahoitusvelan suuruus Evli Pankki emolta perustuu muun muassa eroon asetettujen ja saatujen vakuuksien määrän osalta. Tilanteessa 31.12.2021 lainaa Evii Pankilta ei ollut. Kaikki Uusi Evlin tytäryhtiöiden aiemmat konsernin sisäiset lainat Evii Pankilta on eliminoitu tässä carve-out-tilinpäätöksessä Uusi Evlin emoyhtiölle allokoitua vastaavaa konsernin sisäistä saamista vastaan. Nämä esitetään osana lähipiiritransaktioita velkana Evli Pankille.

Uusi Evlin rahavarat koostuvat carve-out konserniin kuuluvien juridisten rahavaroista sekä emoyhtiössä olleista, varainhoitoliiketoimintaan liittyvistä rahavaroista. Koska Uusi Evii syntyy osittaisjakautumisen seurauksena Evli Pankista, jossa aiemmat toiminnot ovat jakaneet Evli Pankin rahavarat, sisältyy rahavarojen kohdistamiseen johdon harkintaa.

Johdannaisinstrumentit

Carve-out-tilinpäätökseen on on kohdistettu ne emoyhtiön tekemät ulkoiset johdannaissopimukset, jotka liittyvät suoraan Uusi Eviin liiketoimintaan. Nämä johdannaisinstrumentit koostuvat pääasiassa strukturoituihin tuotteisiin liittyvistä johdannaisista, joissa Evli toimii vastapuolena asiakkaan ja markkinan välissä.

Tuloverot

Uusi Evliin kuuluvat tytäryritykset ovat toimineet carve-out-tilininä verotuskohteina. Näiden yhtiöiden verokulut samoin kuin verovelat ja -saamiset esitetään carve-out-tilinpäätöksessä toteutuneen verotuksen mukaisina.

Evii Oyj, joka syntyy osittaisjakautumisella Evii Pankki Oyi:stä, ei ole tehnyt erillisiä esitetyllä tiilkaudella. Carve-out-tilinpäätöksessä esitettävät verokulut on määritetty ikään kuin Uusi Evli ollut erillinen verotuskohde.

Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvina esitettävä määrä on kunkin yhtiön kyseistä tilikautta koskevan hypoteettisen erillisen veroilmoituksen perusteella maksettava tai takaisin saatava vero, joka on kirjattu carve-out- tilinpäätökseen tilikauden verokuluksi ja Evli Pankin kanssa toteutuneeksi, joka on kirjattu sijoitettuun omaan pääomaan. Yhdistellyn rahavirtalaskelman erä "Maksetut verot" kuvaa carveout-yksiköiden veroilmoitusten mukaisia maksettavia veroja.

Yhdisteltyyn tuloslaskelmaan kirjatut verokulut eivät välttämättä kuvaa tulevaisuudessa syntyviä verokuluja.

Osakekohtainen tulos

Koska carve-out-tilinpäätös on laadittu carve-out perusteella, osakekohtaista ei ole mahdollista määrittää esitettävälle tilikaudelle. Uudella Eviillä ei ole ollut osakepääomaa, eikä sille voida kohdistaa osaa Eviin ulkona olevista osakkeista. Näistä syistä johto katsoo, ettei carve-out-lukujen perusteella laskettava

TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta"). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutan määräisikäi tilinpäätöspäivän kurssiin. Arvostuksen yhteydessä syntyneet kurssierot sisältyvät valuuttatoiminnan nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvarat ja -velat luokitellaan IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin mukaisesti. Luokittelu perustuu liiketoimintamalliin, ja kertyvien sopimusperusteisten luonteeseen. Liiketoimintamalli heijastaa, millä tavoin ryhmä rahoitusvaroja hallinnoidaan liiketoimintayksikössä, jotta tietty taloudellinen tavoite saavutettaisiin. Luokitteluryhmät ovat seuraavat:

• Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat.
• Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat.
• Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat.

Rahoitusvara luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon, jos seuraavat kriteerit täyttyvät:

• liiketoimintamallin tavoitteena on kerätä sopimusperusteisia rahavirtoja
• sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoastaan pääoman ja korkojen maksuja (eli velkainstrumentti).

Rahoitusvara luokitellaan käypään arvoon laajan tuloksen kautta, jos seuraavat kriteerit täyttyvät:

• liiketoimintamallin tavoitteena on sekä kerätä sopimusperusteisia rahavirtoja että myydä niitä
• sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoastaan pääoman ja korkojen maksuja (eli velkainstrumentti).

Rahoitusvarojen uudelleenluokittelu tehdään ainoastaan että liiketoimintayksikön toimintamalli muuttuu oleellisesti. Aiemmin kirjattuja ja tappioita ei muuteta jälkikäteen. Rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tuloksen kautta.

Luokittelu tapahtuu rahoitusinstrumenttien alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenot sisällyttäen, kun kyseessä on erä, jota ei arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt merkit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat ja -velat kirjataan kauppapäiväärän mukaan. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun velvoitteet on täytetty.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään nettomääräisenä taseessa vain silloin, kun netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorittaa samanaikaisesti. Konsernin taseessa ei ole merkittäviä netotettuja eriä.

Konsernin rahoitusinstrumenttien arvonmääritysprosessin hyväksyy Evlin hallitus. Arvonmääritykset perustuvat IFRS 13 standardiin, sekä Finanssivalvonnan määräyksiin 1/2013; Rahoitussektorin kirjanpito. Evlin taloushallinto yhdessä riskienvalvonnan kanssa hallinnoi konsernin arvostusprosessia, joka pitää sisällään mm. arvostushintojen tarkistamisen ja validoinnin, arvostuksissa käytettävien parametrien sekä rahoitusinstrumenttien luokittelun standardin mukaisesti. Eviin tarkastaa ja esittää hyväksyttäväksi hallitukselle joka neljännesvuosi sellaisten ja osuuksien arvostamisen, joiden markkinahintaa ei ole saatavilla (arvostustason 3 instrumentit sekä osakkuusyhtiöiden arvostukset).

Rahoitusvarat

Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja johdannaiset

Käypään arvoon tulosvaikutteiseksi kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin oman pääoman ehtoiset ja johdannaiset luokitellaan lähtökohtaisesti kaikki käypään arvoon tulosvaikutteiseksi. Tähän ryhmään kuuluvat kaupankäyntivaraston osakkeet ja johdannaiset sekä konsernitoimintojen pidempiaikaiset rahasto- ja osakesijoitukset. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai - kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat

Laajan tuloksen kautta kirjattavia oman ehtoisia sijoituksia ei ole ollut tilinpäätöshetkellä konsernin taseessa lainkaan.

Käypään arvoon arvostettavien oman pääoman ehtoisten arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauksia ei ole saatavilla toimivilta markkinoilta, käypä arvo on määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Noteeraamattomien johdannaisten hinnoittelussa käytetään käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja, tai sitten hinta on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta.

Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen instrumentin substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Mikäli yhtiön osakkeissa on tehty kauppaa, käytetään arvioinnissa hyväksi tätä hintatietoa. Mikäli noteeraamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäissä tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvostusperiaatteena instrumentin hankintahintaa. Hankintaa voidaan käyttää, mikäli muuta riittävää tai riittävän tarkkaa informaatiota ei ole olemassa arvostuksen pohjaksi.

Pääomarahaston ja kiinteistörahaston arvostuksessa käytetään rahaston hallinnointiyhtiön viimeksi julkaisemaa arvostushintaa, joka yleensä julkaistaan neljä kertaa vuodessa.

Velkakirjainstrumentit

Käypään arvoon tulosvaikutteiseksi kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin ja rahamarkkinainstrumentteihin, luokitellaan lähtökohtaisesti kaikki käypään arvoon tulosvaikutteiseksi. Tähän ryhmään kuuluvat Evlin sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin sekä muihin korkopapereihin. Joukkovelkakirjalainojen käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai -kuluiksi, jonka aikana ne syntyvät. Rahamarkkinainstrumenttien arvonmuutokset kirjataan korkotuotoiksi tai -kuluksi.

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat

Konserni ei ole luokitellut velkakirjasjjoituksia käypään tuloksen kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin.

Käypään arvoon arvostettavien korkopapereiden arvo on määritetty toimivilla julkaistujen hintanoteerausten, Rahamarkkinainstrumenttien käypä arvo lasketaan diskonttaamalla kassavirrat relevantilla korkokäyrällä, sekä korkoerolla, joka oli voimassa instrumentin hankintapäivänä. joukkovelkakirjalainojen osalta käytetään joko yksittäisen pankin tai toimijan antamaa hintanoteerausta, tai Evli laskee korkopaperin hinnan niin, että instrumentin tuottovaatimus vastaa saman riskitason ja samankaltaisten instrumenttien tuottovaatimusta.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Konsernin antolainaus, kuten velkakirjaluotot ja luotolliset tilit, saamiset luottolaitoksilta, sekä muut rahoitusvarat, luokitellaan ryhmään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat merkitään alun perin kirjattaessa käypään arvoon, lisättynä hankinnasti aiheutuneilla menoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Tämä tarkoittaa sitä korkokantaa, jolla rahoitusinstrumentin odotettavissa olevana juoksuaikana saatavaksi tai suoritettavaksi arvioidut vastaiset maksut tulevat diskontatuiksi rahoitusinstrumentin nettokirjanpitoarvon suuruisiksi. Kirjanpitoarvoa korjataan luottotappiovarauksella odotettujen luottotappioiden arvostusmallilla (kts. seuraava kohta Rahoitusvarojen arvonalentumiset).

Kaavio: Rahoitusvarojen jaottelu IFRS 9

	Jaksotettuun		Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta
	hankintamenoon arvostettavat; sovelletaan odotettujen luottotappioiden laskentaa		Saamiset yleisöltä; antolainaus	-Velkakirjaluotot yksityishenkilöt ja yhteisöt -l uotolliset tilit yksityishenkilöt ja yritykset
Rahoitus- varat	Käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat		Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat	-Osakkeet ja osuudet, noteeratut -.Johdannaiset -Joukkovelkakirjalainat
			Muut käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat	-Osakkeet ja osuudet, noteeratut ja noteeraamattomat -Joukkovelkakirjalainat ja rahamarkkinainstrumentit -Sijoitusrahastot -Pääoma- ja kiinteistörahastot
	Käypään arvoon tuloksen laajan kautta arvostettavat rahoitusvarat		Konserni ei ole luokitellut varoja tähän ryhmään

Rahoitusvarojen arvonalentumiset

Rahoitusvarojen arvonalentumisessa käytetään odotetun luottotappion laskentamallia, jossa mahdollisia luottotappioita arvioidaan jokaisena raportointipäivänä. Arvonalentumismallissa arvioidaan muutos luoton laadussa alkuperäisen kirjaamisen jälkeen kolmivaiheisen Rahoitusvarat, joihin sovelletaan odotettujen luottotappioiden laskentaa, ovat jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat, kuten myönnetyt luotot. Arvonalennukset koskevat myös taseen ulkopuolisia, kuten käyttämättömiä myönnettyjä luottolimiittejä. Arvonalentumista ei sovelleta käypään arvoon arvostettaviin, paitsi jos ne arvostetaan käypään tuloksen kautta. Yksinkertaistettu laskentamenettely on laadittu myynti- ja vuokrasaamisille.

Odotetut luottotappiot (Expected Credit Loss = ECL) lasketaan todennäköisyyksillä painotetulla kaavalla, joka on seuraava: Saaminen * PD (laiminlyönnin todennäköisyys) * LGD (tappio- %saamisesta, kun vakuuksien realisointi otetaan mukaan). ECL kuvastaa yrityksen omaa arviota siitä, kuinka paljon vähemmän lainasta odotetaan saatavan kassavirtoja, kuin mitä sopimuksen mukaan pitäisi saada. Tappion todennäköisyydet arvioidaan eri tilastollisin menetelmin, kuten tarkastelemalla omaa luottokantaa ja sen tappiohistoriaa, sekä laajempaa ryhmää, jossa luottoriskin odotetaan olevan samankaltainen. Laskelmassa tulee käyttää myös arvioita tulevasta markkinaympäristöstä ja sen kehityssuunnista.

Luottotappioiden arvostamiseen käytetään IFRS 9 standardissa kolmivaiheisen mallin perustetta. Ensimmäisessä vaiheessa arvioidaan todennäköisyys sille, että luotonottajalle tulee maksuvaikeuksia seuraavan 12 kuukauden aikana. Vaiheeseen 1 kuuluvat erät, joissa luottoriskin ei ole arvioitu kasvaneen oleellisesti alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, tai erän luottoriski Jos luotonottajan luottoriski on kasvanut merkittävästi alkuperäisen jälkeen, arvioidaan odotettu luottotappio koko sopimuksen voimassaoloajalta (vaiheessa 3 olevat varat ovat sellaisia arvoltaan alentuneita varoja, joissa on jo ilmennyt seikkoja, jotka tulevat vaikuttamaan tuleviin negatiivisesti, kuten vastapuolen maksukyvyttömyys.

Tappiovaraus esitetään tuloslaskelmassa omalla rivillä. Rahoitusvarojen korkotuotto esitetään vaiheen 1 ja 2 rahoitusvarojen bruttomääräiselle pääomalle, vaiheen 3 erän nettomääräiselle pääomalle eli varausten jälkeen.

Vastapuolen luottoriskin arvioimiseen vaikuttavia tekijöitä ovat esimerkiksi myöhästyneet maksusuoritukset ja sopimusrikkomukset, negatiiviset muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa ja luottoluokituksessa, sekä huomattavat muutokset makrotaloudellisissä, jotka suoraan vaikuttavat velallisen maksukykyyn. Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos arvioidaan, että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista maksuvelvoitteistaan.

Arvonalentuminen kirjataan toteutuneeksi luottotappioksi, kun velallinen on konkurssimenettelyssä todettu varattomaksi, lopettanut toimintansa tai saaminen on joko vapaaehtoisessä tai lakisääteisessä velkajärjestelyssä annettu anteeksi.

Arvonalentumisista ja laskentamallista on lisätietoa liitetiedossa 5. IFRS 9, odotetut luottotappiot.Rahoitusvelat

Rahoitusvelat arvostettuna jaksotettuun hankintamenoon

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon, lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla. Rahoitusvelat, kuten yhtiön liikkeeseen laskemat velkakirjalainat tai muut rahoitusvelat, arvostetaan kirjaamisen jälkeen efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin kuuluvat lyhyeksi myydyt osakkeet sekä kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaisvelat, kuten asetetut optiot.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvelkojen käypä arvo on pääsääntöisesti määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän myyntinoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauksia ei ole saatavilla toimivilta markkinoilta, on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Osakkeen lyhyeksi myynnin yhteydessä tapahtuvassa arvopaperit säilyvät alkuperäisen omistajan taseessa.

Kaavio: Rahoitusvelkojen jaottelu IFRS 9

	Käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvelat	-Johdannaissopimukset -Lyhyeksi myydyt osakkeet
Rahoitus- velat	Muut rahoitusvelat, jaksotettuun hankintamenoon	-Liikkeeseen lasketut velkakirjat -Muut rahoitusvelat

Suojauslaskenta

Konserni ei sovella tilinpäätöksessä IFRS 9 mukaista suojauslaskentaa.

FRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen

Liiketoimintojen yhdistäminen toteutetaan aina käyttäen hankittavat, yksilöitävissä olevat omaisuuserät sekä velat arvostetaan mahdollisia poikkeuksia lukuun ottamatta hankintahetken käypiin arvoihin. Konserni huomioi määräysvallattomien osuuden hankitusta yhteisöstä hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai vaihtoehtoisesti perustuen määräysvallattomien omistajien suhteelliseen osuuteen hankitun yrityksen yksilöitävissä olevista. Hankintaan liittyvät kulut kirjataan kuluksi syntymishellä. Siltä osin, kun hankintahinta ylittää hankittavan kohteen yksilöitävissä olevat nettovarat, ylijäämä kirjataan liikearvoksi. Mikäli hankinta alittaa yksilöitävissä olevien nettovarojen arvon, kirjataan erotus tulosvaikutteisesti. Tilanteessa, jossa osa kauppahinnan maksusta lykkääntyisi, tulevaisuudessa maksettavat määrät diskontataan niiden nykyarvoon kaupantekohetkellä. Käytetty diskonttokorko perustuu johdon arvioon konsernin vieraan pääoman kustannuksesta.

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista

IFRS 15 ohjeistus koskee kaikkia niitä asiakkailta perittäviä tuottoja, joita ei käsitellä muiden IFRS standardien, esim. IFRS 9, mukaisesti. Korko- ja osinkotuotot ovat myös esimerkkejä IFRS 15 ulkopuolelle jäävistä tuottoeristä. IFRS 15 mukaisesti konsernin myyntituotot kirjataan määräysvallan siirtymisen perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana.

Keskeiset asiakassopimuksiin perustuvat ja standardin piiriin kuuluvat tulovirrat on analysoitu mukaista viisiportaista lähestymistapaa käyttäen. Kullekin tulovirralle on identifioitu asiakassopimus, johon virta perustuu sekä mahdolliset performanssikriteerit, joihin palkkio perustuu. Perittävä palkkio on tämän jälkeen kohdistettu kullekin performanssikriteerille ja tuloutusperiaatteet on rakennettu performanssikriteereiden täyttymisen ympärille.

Standardin mukainen tuottelu aikaan sidottuun ja tapahtumakohtaiseen tulouttamiseen on esitetty osana segmenttiraportointia.

IFRS 16 Vuokrasopimukset

Konserni vuokralle ottajana

IFRS 16 standardin mukaan lähtökohtaisesti kaikki käyttöoikeusomaisuuseräksi, lukuun ottamatta lyhytaikaisia vuokrasopimuksia ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskevia sopimuksia. Vuokrasopimusten tulevat kassavirrat on diskontattu tarkasteluhetkeen käyttäen yhtiön lisäluoton korkoa standardin käyttöönottohetkellä. Maksettavat vuokrat kohdistetaan pääomaan ja rahoitusmeno kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana siten, että jäljellä olevan velan korkoprosentti on jokaisella kaudella sama.

Sopimuskantansa analyysin perusteella IFRS 16 -standardi vaikuttaa ennen kaikkea toimitiloja koskeviin vuokrasopimuksiin. Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen option sopimuskauden pidentämisestä. Eri toimitilojen osalta on neuvoteltu yksilöllisiä sopimuksia, joissa ehdot saattavat poiketa toisistaan. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.

Taulukko: Vuokrasopimusvelkojen määrittäminen

	carve-out 2021	carve-out 2020
Kauden alussa kirjattu vuokrasopimusvelka	9,7	5,1
Josta:
Lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja	2,3	2,3
Pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja	7,4	2,8
Lisäykset	0,0	6,9
Vähennykset	-2,2	-2,2
Kauden lopun taseen mukainen vuokrasopimusvelka	7,4	9,7
Josta:
Lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja	1,7	2,3
Pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja	5,7	7,4

		carve-out
1. Palkkiotuotot	carve-out 2021	2020
Luotonannoista	0.1	0,0
Maksuliikenteestä
Vakuutusten välityksestä	0,3	0,1
Neuvonantotehtävistä	21,2	10,1
Arvopaperinvälityksestä	12,5	9,2
Arvopapereiden liikkeellelaskusta
Rahastoista	64,9	47,6
Omaisuudenhoidosta	15.0	10,8
Säilytysmaksuista	0,2	0,3
Muusta toiminnasta	0,3	1,7
Palkkiotuotot yhteensä	114,4	79.9

2. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	carve-out 2021	carve-out 2020
Arvopaperikaupan nettotuotot
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-	0,1	-0.2
veloista	1,8	1,5
Valuuttatoiminnan nettotuotot		1,3
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä	3,6	2,6

3. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista	carve-out 2021	carve-out 2020
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut	0,0	0,0
osinkotuotot	-0,0	0,0
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	0,0	0,0

	carve-out	carve-out
4. Korkotuotot	2021	2020
Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
Saamistodistukset		0,0
Johdannaissopimukset
Korkotuotot muista lainoista ja saamisista
Saamiset luottolaitoksilta	0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	1,4	1,5
Muut korkotuotot	0,0	0,0
Korkotuotot yhteensä	1,4	1,5

5. Liiketoiminnan muut tuotot	carve-out 2021	carve-out 2020
Vuokratuotot
Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet
myyntivoitot
Muut tuotot	0.2	0,2
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	0.2	0.2

6. Palkkiokulut	carve-out 2021	carve-out 2020
Pörssien kaupankäyntimaksuista	-0,8	-1,8
Muista	-2,0	-1.3
Palkkiokulut yhteensä	-2.7	-3.1

7. Korkokulut	carve-out 2021	carve-out 2020
Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat
Korkokulut muista vieraan pääoman eristä
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille	-0.6	-0.6
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	-0.1	-0.4
Muut korkokulut	-0.0	-0,0
Korkokulut vhteensä	-0.8	-1 ()

8. Henkilöstökulut	carve-out 2021	carve-out 2020
Kiinteät palkat ja palkkiot	-28,8	-23,8
- joista muuttuvia palkkoja ja palkkioita	-7,0	-4,7
Henkilöstösivukulut	-1,6	-1,2
-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä	-0,2	-0,1
Eläkekulut	-4,7	-3,3
-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä	-0,6	-0,2
-maksupohjaiset eläkekulut	-4,8	-3,3
Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot	-1,5	-1,3
Yhteensä	-36,6	-29,6
	carve-out	carve-out
	2021	2020
Henkilöstömäärät keskimäärin tilikaudella	272	244
Henkilöstö tilikauden lopussa	283	254
Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat	74	53
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat	166	160
Konserni-toiminnot	43	41
Yhteensä	283	254
Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa
Suomi	258	238
Ruotsi	23	15
Arabiemiraatit	2	1
Yhteensä	283	254

Ylimmän johdon palkat ja palkkiot tarkastelukaudella

	carve-out 2021
	Hallitus	l oimitusjohtaja	muu johtoryhmä
palkat ja palkkiot	0,3	0,5	1,5
lisäeläkejärjestelyt		0,1
osakekannustimet, kaudella myönnetyt
	carve-out 2020
	Hallitus	Toimitusjohtaja	muu johtoryhmä
palkat ja palkkiot	0,3	0.4	1,2
lisäeläkejärjestelyt		0,0
osakekannustimet, kaudella myönnetyt

Nämä carve-out tilinpäätökset sisältävät Uusi Evlille allokoidun osuuden Evli Pankin johdolle maksetuista palkoista ja palkkioista. Tätä allokointia ei voida pitää suuntaa antavana Uusi Evlin johtoon kuuluvien avainhenkilöiden tulevasta palkitsemisesta.

OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET TILIKAUDELLA 1.1.2021 - 31.12.2021

Ohjelma	Restricted Share Plan 2017	Restricted Share Plan 2018	Restricted Share Plan 2019	Restricted Share Plan 2021	Performance Period 2021- 2025	Total
tyyppi			SHARE
Enimmäismaara, kpl	233 000	233 000	350 000	118 000	120 000	1 054 000
Alkuperäinen allokaatiopäivä	30.9.2017	8.6.2018	14.6.2019	12.2.2021	12.2.2021
Vapautumispäivä	30.9.2021 30.9.2022 30.9.2023	30.6.2022 30.6.2023 30.6.2024	30.6.2024	8.2.2026	*
Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia	6,0	5,1	5,0	5,0		5,3
Juoksuaikaa jäljellä, vuosia	1,7	1,5	2,5	4,1	-	2,3
Henkilöitä tilikauden päättyessä	8	1 ୧	15	21	2
Toteutustapa	Cash &	Cash &	Cash &	Cash &	Cash & Equity
	Equity	Equity	Equity	Equity

* Palkkio ansaitaan erissä vuosina 2021–2025 vaadittavien toteutuessa. Kuhunkin palkkioerään kohdistuu kolmen vuoden lykkäysjakso. Omistusoikeus palkkion kohteena oleviin osakkeisiin siirtyy palkkion saajalle vasta lykkäysjakson päätyttyä. Maksettuihin osakkeisiin kohdistuu yhden vuoden luovutusrajoitus.

Tilikauden tapahtumat	Restricted Share Plan 2017	Restricted Share Plan 2018	Restricted Share Plan 2019	Restricted Share Plan 2021	Performance Period 2021- 2025	lota
1.1.2021 Kauden alussa ulkona olleet	148 730	137 346	350 000	0	0	636 076
Muutokset tilikaudella Kaudella myönnetyt	0	0	0	118 000	120 000	238 000
Kaudella menetetyt Kaudella mitätöidyt	15 333 0	0 0	0 0	8 000 0	0 0	23 333
Kaudella toteutetut Kaudella erääntyneet	72 065 0	68 673 0	0 0	0 0	0 0	140 738
31.12.2021
Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl Kauden lopussa ulkona olevat	148 735 61 332	68 673 68 673	0 350 000	0 110 000	0 120 000	217 408 710 005

käyvän arvon määrittely

Osakeperusteisille kannustinjärjestelmille on myöntämishetkellä määritelty käypä arvo, joka kirjataan kuluksi kannustimien sitouttamisajalle. Tilikaudella myönnettyjen kannustimien arvostuksessa käytetyt keskeisimmät parametrit.

Arvostusparametrit tilikaudella myönnetyille kannustimille
Osakekurssi myöntämishetkellä, €	16.05
Osakekurssi tilikauden lopussa, €	26.20
Odotetut osingot, €	5,25
Käypä arvo yhteensä 31.12.2021, €	1 824 218

Osakepohjaisten kannustimien vaikutus tulokseen tilanteeseen tilikauden aikana
Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat	1 511 818
Arvio tulevien palkkioiden rahana verottajalle maksettavasta
osuudesta 31.12.2021.	8 593 666

OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET TILIKAUDELLA 1.1.2020 - 31.12.2020

Ohjelma	Optio- ohjelma 2016	Osakekannustin- järjestelmä 2017	Osakekannustin- järjestelmä 2018	Osakekannustin- järjestelmä 2019	TOTAL
tyyppi	OPTIO		OSAKF
Yhtiökokouspaiva	8.3.2016
Enimmäismäärä, kpl	233 000	233 000	233 000	350 000	1 049
Merkittäviä osakkeita per optio, kpl					000
Alkuperäinen merkintähinta, €	8,74
Osinko-oikaisu	Kyllä
Nykyinen merkintähinta, €
Alkuperäinen allokaatiopäivä	14.6.2016	30.9.2017	8.6.2018	14.6.2019
		30.9.2023	30.6.2023	30.6.2024
Vapautumispäivä	1.6.2020	30.9.2021 / 30.9.2022 30.9.2023	30.6.2021 30.6.2022 30.6.2023	30.6.2024
Eraantymispäivä	31.8.2020
Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia	4,2	6,0	5,1	5,0	5,1
Juoksuaikaa jäljellä, vuosia	0,0	2,7	2,5	3,5	2,3
Henkilöitä tilikauden päättyessä	0	10	1 ୧	15
l oteutustapa :	Osake	Käteinen & Osake	Käteinen & Osake	Käteinen & Osake

* Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on aina vähintään 2,00 euroa.

Tilikauden tapahtumat	Optio- ohjelma 2016	Osakekannustin- järjestelmä 2017	Osakekannustin- järjestelmä 2018	Osakekannustin- järjestelmä 2019	Toteutushinta, painotettu, €	Yhteensä
1.1.2020
Kauden alussa ulkona olleet	208 000	225 400	68 673	350 000	6,99	852 073
Muutokset tilikaudella Kaudella myönnetyt	0	0	68 673	0		68 673
Kaudella menetetyt	0	0	4 667	0
Kaudella mitätöidyt	0	0	0	0
Kaudella toteutetut	208 000	76 670	0	0	6,99	284 670
Merkintähinnan vaihdolla painotettu keskikurssi toteuttamisjakson aikana, €					6,99
Osakkeen keskikurssi toteuttamisjakson aikana, € *					9,13
Kaudella erääntyneet	0	0	0	0		0
31.12.2020
Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl	208 000	76 670	0	0	6,99	284 670
Kauden lopussa ulkona olevat	0	148 730	137 346	350 000		636 076

* yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi ajalta, millä kyseistä optiota on voinut merkitä tilikaudella 2020

l Osakekurssi myöntämishetkellä, €	8,62
Osakekurssi tilikauden lopussa, €	12,20
Odotetut osingot, €	1,49
Käypä arvo yhteensä 31.12.2020, €	440 427
Osakepohjaisten kannustimien vaikutus tulokseen ja tauloudelliseen tilanteeseen tilikauden aikana
Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat	1 314 863
l Arvio tulevien palkkioiden rahana verottaialle maksettavasta osuudesta 31.12.2020	3 880 064

9. Muut hallintokulut	carve-out 2021	carve-out 2020
Toimistokulut	-1,2	-1,3
IT ja infokulut	-7,5	-6,5
Fdustuskulut	-0,6	-0,5
Matkakulut	-0,2	-0,3
Autokulut	-0,1	-0,1
Muut henkilöstökulut	-0.9	-0,5
Markkinointikulut	-0.9	-0,6
Pankki-, ja säilytyskulut	-0,8	-0,7
Ulkopuoliset palvelut	-5,4	-1,3
Muut hallintokulut yhteensä	-17,5	-11,6

10. Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	carve-out 2021	carve-out 2020
Poistot
Sovelluksista ja ohjelmistoista	-2.4	-2,3
Muista aineettomista hyödykkeistä	-0,3	-0.9
Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista		-0,1
Rahoitusleasinqillä hankituista koneista ja kalustosta
käyttöoikeusomaisuuserät	-1,8	-2,4
Koneista ja kalustosta	-0,2	-0,2
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä
yhteensä	-4,8	-5.9

	carve-out	carve-out
11. Liiketoiminnan muut kulut	2021	2020
Viranomaismaksut	-0.4	-0,3
Vuokrakulut	-0.0	-0,2
Muut kulut	-0.9	-0,4
Liiketoiminnan muut kulut yhteensa	-1.3	-0.9

12. Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista ja Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	carve-out 2021	carve-out 2020
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot	0.1	-0, 1
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot	0,0	0,0
l akaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät
Myyntisaamiset
Suoraan kuluksi kirjatut luottotappiot		-0, 1
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot
Arvonalentumistappiot yhteensä	0.1	-0.1

		carve-out carve-out
13. Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	2020	2020
Northern Horizon Capital A/S

14. Tuloverot	carve-out 2020	carve-out 20207
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-11,1	-6,5
Edellisien tilikausien verot	-0,1	-0.4
Laskennalliset verot	0.0	0,1
Muut verot	0,0	-0.0
Tuloverot yhteensä	-11.2	-6.8

Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin.

	carve-out	carve-out
	2021	2020
Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt	45,7	31,0
Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt	10,8	1,3
Tulos ennen veroja, yhteensä	56,6	32,3
Verot laskettuna kotimaan verokannalla	-11,2	-6,5
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus	0,1	-0,2
Ulkomaille maksetut lähdeverot	0,3
Verovapaiden tulojen vaikutus		0,0
Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus	-0,0	-0,0
Edellisten tilikausien verot		-0,4
Muu muutos	0,0	0,1
Verosaaminen aikaisempien tilikausien tappioista
Muut verot	-0,3	-0,0
Verot tulos askelmassa	-11,1	-7,0

Tuloutusperiaatteet

Evli saa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkailta hallinnointipalkkiotuottoja sekä maksaa asiakkaille näihin liittyviä palkkionpalautuksia. Rahastopalkkioihin sisältyvät ja palkkionpalautukset kirjataan kuukausittain ja laskutetaan pääosin jälkikäteen yhden, kuuden tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Nämä palkkiot lasketaan tyypillisesti rahastossa tai asiakassa olevan pääoman tai alkuperäisen sijoitussitoumuksen sekä sovitun palkkioprosentin mukaisesti ajan kuluessa. Rahastoihin liittyvät mahdolliset kertaluonteiset palkkiot, kuten hankinta- tai lunastuspalkkiot kohdistetaan sille kuukaudelle, jolloin oikeus palkkioon on syntynyt.

Menestyksekkään sijoitustoihin voi sisältyä tuottoihin voi sisältyä tuottosidonnaisia palkkioita. Tuottosidonnaiset palkkiot voivat koostua sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaisista palkkioista, pääomarahastoista saaduista hallinnointiyhtiölle kuuluvista palkkioista (voitonjakoosuustuotoista) sekä varainhoitosidonnaisista palkkioista. Sijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot huomioidaan päivittäin rahastojen arvoissa ja laskutetaan jälkikäteen kuukausittain.

Erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot laskutetaan vuosineljänneksittäin. Varainhoitoon liittyvät asiakassalkkujen tuottoon sidotut palkkiot tuloutetaan vasta, kun lopullinen palkkiomäärä on luotettavasti arvioitavissa.

Evli-konserni tarkastelee vuosittain hallinnointiyhtiölle kuuluvia vaihtoehtorahastojen tuottosidonnaisia palkkioita, niin sanottuja voitonja, ja mallintaa niiden toteutumiseen liittyviä todennäköisyyksiä. Yhtiö huomioi vaihtoehtorahastojen tuottosidonnaisen palkkion vain siihen määrää asti, kun on todennäköistä, ettei kertyneiden määrään jouduta myöhemmin tekemään merkittävää peruutusta.

Uusi Evli välittää suoria sijoitusinstrumentteja, kuten osakkeita, ETF-rahastoja ja johdannaisia asiakkailleen. Tarjoamastaan välityspalvelusta yhtiö saa kertaluontoisen välityspalkkio on sidonnainen toteutuneeseen transaktioon ja välitykseen liitännäinen tuotto kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti.

Yllä mainittujen sijoitusinstrumenttien lisäksi Uusi Evli välttää osakeindeksilainoja. Yhtiön omien ja muiden toimijoiden osakeindeksilainojen myynnistä saatu palkkio kirjataan tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan liitännäisiin palveluihin. Yhtiön itsensä liikkeeseen lainan korkokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Kyseiset lainat esitetään taseessa jaksotettuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo esitetään erillisenä velkaeränä kohdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat.

Evlin Yritys- ja neuvonantoliiketoiminta saa yritysneuvonantoon, eli Corporate Finance -toimintaan liittyviä kuukausi- ja onnistumispalkkiot kirjataan tuotoiksi ajan kuluessa ja muuttuvina vastikkeina käsiteltävät onnistumispalkkiot ovat sidoksissa hankkeiden toteutumiseen. Toimintaan liittyvät hankkeiden onnistumispalkkiotuotot kirjataan tuotoiksi sillä kaudella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti ja kun suoritevelvoite on täytetty. Hankkeesta syntyneet kulut kirjataan kuluksi välittömästi.

Evli saa lisäksi kannustinohjelmien ja hallinnointiin liittyen palkkioita. Kannustinohjelmien suunnitteluun liittyvät palkkiot laskutetaan kuukausittain ja tuloutetaan sille kaudelle, jolloin laskutus on tapahtunut. Kannustinohjelmien hallinnoinnin osalta palkkiot laskutetaan vuosineljänneksittäin, puolivuosittain tai vuosittain. Palkkiot jaksotetaan sille ajanjaksolle tasaisesti, jolle tehty työ kohdistuu. Muut neuvonantopalkkiot, joita ovat muun muassa analyysipalvelut, tuloutetaan sille ajanjaksolle, jolle tehty työ on kohdistunut.

Johdon harkinta, palkkiotuotot

Varainhoidon ja rahastojen palkkiotuottoihin kohdistuu oikaisueriä, joihin saattaa tietyissä sisältyä tulkinnanvaraisuutta muun muassa voimassaolon ajankohtaan ja laajuuteen liittyen. Tämä koskee tilanteita, joissa asiakkaiden kanssa on sovittu hinnan alennuksista käyttäen niin sanottuja palkkionpalautussopimuksia. Tästä syystä johto on käyttänyt harkintaa ja pyrkinyt arvioimaan mahdollisimman konservatiivisesti kyseisistä, tai mahdollisista tiedossa olevista järjestelmään kirjaamattomista aiheutuvaa palkkionpalautusvelkaa. Velka on kerrytetty kuukausittain ja varainhoitopalkkioita pienentävänä eränä.

Korkotuotot ja korkokulut Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta sopimuksesta arvonalentumistappio kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alkuperäisellä korolla. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

Vieraan pääoman menot Vieraan menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasti johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaatiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa.

Henkilöstökulut

Evli-konsernin henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteästä palkasta, vuosittain vahvistettavan palkisesta muuttuvasta palkkiosta ja pitkääisista kannustinohjelmista.

Palkitsemisessa kiinteiden merkitys on yhtiössä suuri. Yhtiö pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen kilpailukykyisen palkkatason, jolla voidaan varmistaa osaavan henkilökunnan jatkaminen yhtiön palveluksessa. Muuttuviin palkkioihin perustuva palkitsemismalli kattaa koko konsernin henkilöstön. Palkitsena on tukea yhtiön strategian toteuttamista, edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä.

Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin kannustinohjelmia. Evli konsernilla on viisi voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat 2017, 2018, 2019, 2021 ja 2021-2025. 2017 ja 2018 ohjelmissa osakkeet myönnetään vastikkeetta tulevien kolmen vuoden aikana tasanille edellyttäen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa. Myöntöhetken jälkeen seuraa vielä 3 vuoden arviointijakso, jonka aikana yhtiöllä on oikeus periä osakkeet takaisin, mikäli siihen on aiheellinen syy, esimerkiksi irtisanoutumisen johdosta. Vastaavasti 2019- ja 2021-ohjelmassa osakkeet myönnetään vastikkeetta neljän vuoden kuluttua ohjelman käynnisestä edellyttäen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa. Osakeohjelma 2021-2025 mukaan ohjelman jäsenillä on mahdollisuus ansaita ohjelman ehtojen mukaisesti osakkeita menestyksekkäästä suoriutumisesta. Osakkeiden jakamisesta on päättänyt yhtiön hallitus.

Evli-konserni tarjoaa henkilökunnaston, jonka jäseniä ovat kaikki Evli-konserniin kuuluvien, Suomessa olevien yhtiöiden työntekijät. Rahaston hyödyntäminen on vapaaehtoista. Päätös palkkioiden rahastoinnista tehdään aina vuodeksi kerrallaan. Rahastoon sijoitettavista ei pidätetä henkilösivukuluja. Rahasto sijoittaa jäsenosuuspääomaansa henkilöstörahastolain tavalla. Pääomaa sijoitetaan rahaston hallituksen yhdessä varainhoidon kanssa määrittelemän strategian mukaisesti.

Evli noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön mukaisia tavanomaisia työsuhteen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut uusille työntekijöille aloitusrahoja.

Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti, sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksintiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset säännökset ja käytännöt.

Johdon harkinta, osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä

Osakkuusyhtiön arvoon kirjataan arvonalennus, mikäli yhtiön taloudellinen asema on merkittävästi huonontunut tai katsotaan, että yhtiön tulevaisuuden näkymät merkittäviä riskitekijöitä, jotka toteutuessaan heikentävät osakkuusyhtiön taloudellista asemaa. Arvostus lasketaan teoreettisin menetelmin ja arvonalennus esitetään heikentämässä tuloslaskelman kohtaa "osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta".

Tuloverot

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vahvistetuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

SEGMENTTIRAPORTOINTI

Segmentti-informaatio perustuu historiallisesti Evli Pankki Oyj:n ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle (hallitus) raportoituihin segmenttitietoihin, josta carve-out tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä on erotettu Evlin varainhoitoliiketoimintaan, säilytys- ja välitysliiketoimintaan ja corporate finance -toimintaan sekä niitä tukevaan toimintaan liittyvien osuus carve-out segmenttitietoihin. Carve-out segmenttiinformaation esittäminen perustuu Evli Pankki Oyi:n historiallisesti käyttämään pankin laajan tuloslaskelman esittämistapaan, joka eroaa carve-out tilinpäätöksessä käytetystä sijoituspalveluyrityksen laajan tuloslaskelman esittämistavasta. Segmentti-informaatiossa rivillä tuotot yhteensä esitetty tieto vastaa laajan tuloslaskelman riviä nettoliikevaihto, lisäksi carve-out tuloslaskelmalla osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta on esitetty ennen liikevoittoa, kun se segmenttitiedoissa esitetään Evli Pankin historiallisen esittämistavan mukaisesti liikevoiton jälkeen.

Seqmentti-informaatio raportoidaan konsernin liiketoiminnallisten segmenttijaottelun mukaisesti. Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toinen toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät liiketoimintariskit ovat erilaiset. Evlin liiketoiminta on jaettu asiakastyypin ja palveluiden perusteella kahteen segmenttiin, jotka ovat Varainhoito- ja sijoitusasiakkaat -segmentti, sekä Yritys- ja neuvonantoasiakkaat segmentti. Näiden ulkopuolelle jäävät toiminnot luokitellaan konsernitoiminnoiksi, joita edellä mainitut liiketoimintasegmentit hyödyntävät.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentti tarjoaa yksilöllisiä varainhoitopalveluja varastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Tuote- ja palveluvat Eviin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja myynteihin, sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja sekä yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

Konsernitoiminnot-segmentti pitää sisällään liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot kuten tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin viestinnän ja sijoittajasuhteet, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.

Seqmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään avoon. Liiketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut, joiden katsotaan välittömästi olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa liiketoiminta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueisiin, sekä liiketoiminta-alueiden väliset konsernitoimit esitetään konsernitoiminnoissa. Konsernin varojen ja velkojen jakautumista liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä johdosta sitä ei raportoida segmentti-informaation yhteydessä. Liiketoimintasegmenttien ohella konserni käyttää maantieteellisiä toiminta-alueita seuratessaan liikevaihdon kehitystä. Näitä alueita ovat Suomi, Ruotsi ja muut maat.

carve-out 2021
	Varainhoito- ja sijoittaja- asiakkaat	Yritys- ja Neuvonanto- asiakkaat	Konserni- toiminnot	kohdistamat- tomat	Yhteensä
TUOTOT
Korkokate	-0,1	0,0	0.7	0,0	0,6
Palkkiotuotot ja -kulut, netto Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon	91,5	20,2	0,0	0,0	11,7
nettotuotot	0,0	0,0	3,8	0,0	3,7
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,2	0,0	0,2
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	91,4	20,2	4,6	0,0	116,2
Tuotot toisilta segmenteiltä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tuotot yhteensä	91,4	20,2	4,6	0,0	116,2
Palkkiotuottojen tulouttaminen
Josta aikaan sidottuja	64,3	6,5	0,0	0,0	70,8
Tapahtumahetkellä tuloutettuja	27,2	13,7	0,0	0,0	40,9
TULOS
Segmentin operatiiviset kulut	-35,5	-10,2	-9,8	0,0	-55,5
Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja
konserniallokointeja	56,0	10,1	-5,2	0,0	60,8
Poistot ja arvonalentumiset	-2,2	-0,4	-2,2	0,0	-4,8
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista
saamisista	0,0	0,0	0,1	0,0	0,1
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja	53,8	9,6	-7,4	0,0	56,0
Yritystason kulut	-9,0	-2,3	11,3	0,0	0,0
Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit	44,8	7,4	3,9	0,0	56,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0,0	0,0	0,5	0,0	0,5
Tuloverot	-4,8	-2,0	-4,2	-0,1	-11,2
Segmentin voitto/tappio	39.9	5,3	0,2	-0.1	45.4

carve-out 2020
	Varainhoito- ja sijoittaja- asiakkaat	Yritys- ja Neuvonanto- asiakkaat	Konserni- toiminnot	kohdistamat-	tomat
TUOTOT
Korkokate	0,0	0,0	0,5	0,0	0,5
Palkkiotuotot ja -kulut, netto	67,2	9,7	-0,1	0,0	76,8
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot	-0,1	0,0	2,7	0,0	2,6
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,1	0,2	0,0	0,2
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	67,1	9,7	3,2	0,0	80,1
Tuotot toisilta segmenteiltä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tuotot yhteensä	67,1	9,7	3,2	0,0	80,1
Palkkiotuottojen tulouttaminen
Josta aikaan sidottuja	52,0	5,4	0.0	0,0	57,4
Tapahtumahetkellä tuloutettuja	15,2	4,3	0,0	0,0	19,4
TULOS
Segmentin operatiiviset kulut	-30,3	-6,6	-6,5	1,1	-42,3
Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja	36,9	3,1	-3,3	1,1	37,8
Poistot ja arvonalentumiset	-3,4	-0.4	-0,5	-1,5	-5,7
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista	0,0	0,0	-0,1	0,0	-0,1
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja	33,5	2,7	-3.9	-0,4	31,9
Yritystason kulut	-5,8	-0,9	6,7	0,0	0,0
Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit	27,7	1,8	2,8	-0,4	31,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0,0	0,0	0,0	0,4	0,4
Tuloverot	-3,6	-0,7	-2,5	0,1	-6,8
Segmentin voitto/tappio	24,1	1,1	0,3	0,1	25,5

2021
Maantieteellinen nettoliikevaihto ja varat	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni
Nettoliikevaihto	99,6	12.1	4,5	116.2
Varat	354,6	13,3	0,3	368.3

	2020
Maantieteellinen nettoliikevaihto ja varat	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni
Nettoliikevaihto	74,1	4,6	1,4	80.1
Varat	427,8	7,7	1,2	436.7

Konsernin Taloudellinen Asema

Tämä osio kuvaa konsernin taloudellista asemaa. Oheisissa on eritelty konsernin varojen ja velkojen koostumus.

15. Käteiset varat	carve-out 2021	carve-out 2020
Käteiskassa	0,0	0,0
Keskuspankkisaamiset
Muut
Käteiset varat yhteensä	0,0	0,0

		carve-out
16. Saamiset luottolaitoksilta	carve-out 2021	2020
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta	42.7	26,8
Ulkomaisilta luottolaitoksilta	5.1	1,2
Vaadittaessa maksettavat yhteensä	47,8	28,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta
Ulkomaisilta luottolaitoksilta
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä	47,8	28,0

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä

Saamiset kotimaisilta luottolaitoksilta sisältää talletuksen Evli Pankkiin.

17. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	carve-out 2021	carve-out 2020
Vaadittaessa maksettavat
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
Vaadittaessa maksettavat yhteensä
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Yritykset ja asuntoyhteisöt	22,6	27,0
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	1,2	0,9
Kotitaloudet	56.4	70,9
Ulkomaat	7,3	9.9
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä	87.4	108.7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä	87.4	108.7

	carve-out 2021 .Julkinen	carve-out 2021	carve-out 2021
18. Saamistodistukset	noteeraus	Muut	Yhteensa
Julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat
Kuntatodistukset
Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat
Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat
Käypään arvoon arvostettavat
Pankkien liikkeeseenlaskemat joukkovelkakirjat		0,1	0,1
Muut saamistodistukset		0,7	0.7
Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat yhteensä		0.7	0,7
Saamistodistukset vhteensä		0.7	0.7

	carve-out 2020 carve-out 2020 2020		carve-out
	julkinen
18. Saamistodistukset	noteeraus	muut	yhteensä
Julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat
Kuntatodistukset		0,0	0,0
Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat		0,0	0,0
Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat
Käypään arvoon arvostettavat
Pankkien liikkeeseenlaskemat joukkovelkakirjat		0,4	0,4
Muut saamistodistukset		1,4	1,4
Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeeseenlaskemat
yhteensä		1,8	1,8
Saamistodistukset yhteensä		1,8	1,8

Tase-eräkohtaiset saamistodistukset	carve-out 2021	carve-out 2020
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
Julkisyhteisöiltä
Muilta
Saamistodistukset
Julkisyhteisöiltä
Muilta	0,7	1,8
Yhteensä	0.7	1,8

Sijoitusten maajakauma	carve-out 2021	carve-out 2020
Suomi	U.

	carve-out 2021
19. Osakkeet ja osuudet	julkinen noteeraus	muut	yhteensä
l ase-era
Osakkeet ja osuudet
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	0.0		0,0
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	42.1	1,5	49,6
Osakkeet ja osuudet yhteensä	42,1	7,5	49,6

	carve-out 2020
19. Osakkeet ja osuudet	julkinen noteeraus	muut	yhteensa
ase-era
Osakkeet ja osuudet
Muut käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat
Kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät	0,1		0,1
Muut käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat	49.9	7.2	57,0
Osakkeet ja osuudet yhteensä	50,0	7,2	5/.1

Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa "Markkinariski" osiossa riskiasemaa kuvaavat liitetiedot

Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat pääasiassa yhtiön sijoituksista avoimiin ja suljettuihin vaihtoehtorahastoihin.

Johdannaissopimukset

Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet voitot/tappiot esitetään tuloslassa arvopaperikaupan nettotuotot. Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä. Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen korkoriskiä.

	2021
20. Johdannaissopimukset	Maturiteetti: Alle 1 vuosi	Maturiteetti: 1-5 vuotta	Maturiteetti: 5-15 vuotta	Maturiteetti: Käypä arvo (+/-)	VARAT	VELAT
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto Jäljellä oleva maturiteetti
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset	4,5	70,5	3,2	0,0	2,0	2,0
Osakejohdannaiset
Termiinisopimukset	2,2	1,0	-	0,0	0,4	0,4
Ostetut optiot			-	0,0	0,0	0,0
Asetetut optiot			-	0,0	0,0	0,0
Valuuttajohdannaiset	4 073,2	8,3	-	0,1	24,1	24,0
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	4 079,9	79,8	3,2	0,1	26,4	26,3
Johdannaissopimukset yhteensä	4 079,9	79,8	3,2	0,1	26,4	26,3

			2020	Maturiteetti:
20. Johdannaissopimukset	Alle 1 vuosi	Maturiteetti: Maturiteetti: Maturiteetti: 1-5 vuotta	5-15 vuotta	Käypä arvo	(+/-) VARAT	VELAT
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto Jäljellä oleva maturiteetti
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset	2,1	100, /	2,2	0,0	1,0	1,0
Osakejohdannaiset
Termiinisopimukset Ostetut optiot	0,7	3,4	- -	0,0 0,0	0,0 0,0	0,0 0,0
Asetetut optiot			-	0,0	0,0	0,0
Valuuttajohdannaiset	4 555,2	32,1	-	0,1	51,1	51,0
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	4 558,0	136,1	2,2	0,1	52.2	52,0
Johdannaissopimukset yhteensä	4 558,0	136,1	2,2	0,1	52.2	52,0

Liikearvon arvonalentumistestausta kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty laskemalla omaisuuserille käyttöarvolaskelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin viiden vuoden kassavirroista.

Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää.

Kunkin omaisuuserän tuotot ja kulut on arvioitu perustuen johdon käsitykseen tulevaisuuden kehityksestä.

Loppuarvomenetelmässä kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Käyttöärvon laskemiseksi tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä.

Oheinen taulukko esittää liikearvotestauksessa käytetyt keskimääräiset vuotuiset muutosprosentit tuottojen ja kulujen osalta, diskonttokorot, ikuisuuskasvuvauhtiolettamat ja liikearvon kirjanpitoarvot vuosittain.

2021
	kannustinohjelmien hallinnointi	rahasto- salkunhoito	yksityis- varainhoito	vaihtoehtoiset rahastot
liikearvo, milj.euroa	5,5	0,5	1,2	2,1
liikevaihdon kasvuolettama	%	-2 %	0 %	4 %
kustannusten kasvuolettama	2 %	2 %	0 %	5 %
diskonttokorko	11 %	11 %	11 %	11 %
ikuisuuskasvuvauhti	2 %	1 %	1 %	2%

2020
	kannustinohjelmien hallinnointi	rahasto-salkunhoito	yksityis- varainhoito	vaihtoehtoiset rahastot
liikearvo, milj.euroa	5,5	0,5	1,2	2,1
liikevaihdon kasvuolettama	% 7	-2 %	0 %	4 %
kustannusten kasvuolettama	2 %	2%	0 %	5%
diskonttokorko	11 %	11 %	11 %	11 %
ikuisuuskasvuvauhti	2 %	1 %	1 %	2%

Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös testaukseen sisältyvä kunkin lopputulokseen vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistestauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä käyttämällä ennusteita huonompia skenaarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon muutosta arvonmäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja menokassavirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Muun muassa seuraavia tehtiin:

Tulo-odotuksina viiden vuoden tarkastelujaksolle käytettiin 20 prosenttia alkuperäisiä olettamia alhaisempia tuotto-olettamia, kustannuskehitys 30 prosenttia alkuperäisiä olettamia korkeammaksi, loppuarvokasvuolettamana asetettiin tasolle 0 prosenttia ja diskonttokorkoa kasvatettiin 3 prosenttiyksikköä.

Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testattavista kerrytettävissä oleva rahamäärä ei muutu siten että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kirjanpitoarvo ylittäisi käyttöarvon.

Johdon harkinta, liikearvo

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjanpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa, jolla tulevat rahavirrat muutetaan nykyarvoon.

Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen vaikutusaika on 3-5 vuotta.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla tai sitä korkeampi käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkesseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Koneet ja kalusto: 5 vuotta Atk-laitteet: 3 vuotta Vuokrasopimuksella vuokratut hyödykkeet: 3-5 vuotta Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopimuksen kestoaika

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot standardin mukaisesti.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin.

Johdon harkinta, aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

21. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo	carve-out 2021	carve-out 2020
Liikearvo
Hankintameno 1.1.	9,3	5,0
Lisäykset/Vähennykset	-0,0	4,3
Hankintameno 31.12.	9,2	9,3
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.	0,0	0,0
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen
Kertyneet arvonalentumiset 31.12	0,0	0,0
Kirjanpitoarvo 31.12	9,2	9,2
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
Hankintameno 1.1.		0,1
Lisäykset/Vähennykset		-0,1
Hankintameno 31.12.
Kirjanpitoarvo 31.12
Sovellukset ja ohjelmistot
Hankintameno 1.1.	24,1	23,3
Lisäykset/Vähennykset	0,6	0,7
Hankintameno 31.12.	24,7	24,1
Kertyneet poistot 1.1	-17,7	-15,4
Tilikauden poistot	-2,4	-2,3
Kertyneet poistot 31.12.	-20,1	-17,7
Kirjanpitoarvo 31.12	4,5	6,4
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	7,1	7,1
Lisäykset/Vähennykset
Hankintameno 31.12	7,1	7,1
Kertyneet poistot 1.1.	-6,7	-5,9
Tilikauden poistot	-0,3	-0.9
Kertyneet poistot 31.12.	-7,1	-6,7
Kirjanpitoarvo 31.12		0,3
Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä 31.12.	13,8	16,0
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	13,8	16,0

22. Aineelliset hyödykkeet	carve-out 2021	carve-out 2020
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.	1,9	1,7
Muuntoero	-0.0	-0,0
Lisäykset/Vähennykset	0,2	0,2
Hankintameno 31.12.	2,1	1,9
Kertyneet poistot 1.1.	-1.4	-1,2
Tilikauden poistojen muuntoero	-0,0	-0,0
Tilikauden poistot	-0.2	-0,3
Kertyneet poistot 31.12.	-1,7	-1,4
Kirjanpitoarvo 31.12.	0,4	0,5
Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	0,4	0,5
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1.	1,4	1,4
Hankintameno 31.12.	1,4	1,4
Kertyneet poistot 1.1.	-1,3	-1,1
Tilikauden poistot	-0,0	-0,1
Kertyneet poistot 31.12.	-1,3	-1,3
Kirjanpitoarvo 31.12.	0,1	0,1
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	0.6	0,6
Hankintameno 31.12.	0,6	0,6
Kirjanpitoarvo 31.12.	0,6	0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12	1,2	1,3

23. käyttöoikeusomaisuuserät	carve-out 2021	carve-out 2020
Vuokravastuut vuoden kuluessa Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden	1,7	2,3
kuluttua	5,6	6,1
Vuokravastuut, yli 5 vuotta	0,1	1,4
Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden		0,1
kuluttua		0,3

		carve-out
24. Muut varat	carve-out 2021	2020
Arvopapereiden myyntisaamiset	1,5	0,2
Palkkiosaamiset	23,3	19,9
Arvopapereiden välityssaamiset	55.7	52.9
Muut saamiset	46,6	81,4
Muut varat yhteensä	127,1	154.4

		carve-out
25. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	carve-out 2021	2020
Korkosaamiset	0,2	0,2
Verosaamiset
Henkilösidonnaiset	0.0	0,1
Muut		2.4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä	2,3	2,7

26. Laskennalliset verosaamiset	carve-out 2021	carve-out 2020
Verosaamiset
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset*	0,0	0.0
Muut väliaikaiset verosaamiset
Vahvistetuista tappioista johtuvat
Laskennalliset verot yhteensä	0.1	0.1

27. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	carve-out 2021	carve-out 2020
Luottolaitoksille
Vaadittaessa maksettavat
Muut kuin vaadittaessa maksettavat	8.6	24,8
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä	8.6	24.8

28. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat j	carve-out 2021	carve-out 2020
Sijoitustodistukset
Joukkovelkakirjalainat	91.0	121.1
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	91,0	121.1

29. Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa		carve-out
pidettävät velat	carve-out 2021	20207
Johdannaissopimukset	26.3	52.0
Lyhyeksi myydyt osakkeet		0.4
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	26,3	52.5

		carve-out
30. Muut velat	carve-out 2021	2020
Arvopapereiden välitysvelat	61,6	54.7
Arvopapereiden ostovelat	0.8
Leasingrahoitusvelka
käyttöoikeusomaisuusvelka	7,6	9,9
Verovelka	0.1	0,0
Henkilösidonnaiset	0.8	0.7
Muut lyhytaikaiset velat	39,1	65,5
Käteisasiakkaiden ennakkomaksut	-7.0	4,3
Arvon isäverovelka	2,5	1,8
Muut velat yhteensä	105.4	137,0
Muut lubutsikaicat volat avat kaunsankayntiliitannaicia lumuita vallais

31. Siirtovelat ja saadut ennakot	carve-out 2021	carve-out 2020
Korkovelat	0.0	0,1
Henkilösidonnaiset	15,5	11,4
Muut siirtovelat	13.7	దే. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8. 8
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä	29,3	21,3

32. Laskennallinen verovelka	carve-out 2021	carve-out 2020
Jaksotuseroista kirjatut verovelat
Laskennallinen verovelka yhteensä	0.0

Taseen ulkopuoliset sitoumukset eriteltyinä		carve-out 2021 carve-out 2020
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset	0.4	5.4
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	2,6	2.3
Takaukset muiden puolesta	0.0	0.0
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt	18.1	9.6

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä

Koska Evli Oyj perustetaan Evli Pankki Oyj:n osittaisjakautumisen seurauksena ja carve-out tilinpäätös on laadittu liitetiedossa 1 esitettyjen laatimisperiaatteiden mukaisesti, osakepääomaa ei esitetä erikseen aikaisemmilta kausilta. Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajat saavat jakautumisvastikkeena yhden (1) Evli Oyj:n osakkeen kutakin omistamaansa Evli Pankki Oyj:n osaketta kohden. Evli Pankin ulkona olevien osakkeiden määrä carve-out tilinpäätöspäivänä oli 24.109.420. Evli Oyj:n osakepääoma, 23.745.901,95 euroa, rekisteröidään jakautumisen täytäntöönpanopäivänä.

Muuntoerot

Muuntoerot sisältävät euroalueen ulkopuolisten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet valuuttakurssierot.

Odotetut luottotappiot

Laadintaperiaate

Odotettuihin tappioihin perustuvan arvonalentumistarkastelun keskeiset tekijät ovat luottoriskin merkittävän kasvun arviointi ja odotetun luottotappion laskentamalli, mukaan lukien luottojen ryhmittely laskentaa varten. Malliin sisältyy useita harkinnanvaraisia syöttötietoja, jotka voivat vaikuttaa oleellisesti laskentamallin lopputuloksiin. Yhtiön laskentamallin tuottamat tulokset raportoidaan säännöllisesti konsernin riskikomiteaan. Konsernin taloushallinto, yhteistyössä konsernin riskienvalvonnan ja treasuryn kanssa, arvioi luottoriskejä ja ylläpitää laskentamallia.

Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi

Rahoitusvarojen luottoriskit ovat yhtiössä jatkuvan tarkkailun alla. Yhtiö seuraa erilaisia sekä kvantitatiivisia että kvalitatiivisia, joilla arvioidaan olevan merkitystä luottoriskin arvioinnissa. Huomioon otetaan myös arviot tulevista taloudellisista kehityssuunnista. Arvioinnissa otetaan huomioon tekijät, jotka ovat saatavilla ilman kohtuuttomia kustannuksia. Jos saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti luoton myöntämisen jälkeen, ja luottoriskiä ei ole arvioitu alhaiseksi, korotetaan saamisen riskitasoa vaiheeseen 2, jolloin arvioidaan saamiseen liittyvä odotettu luottotappio koko juoksuajalle. Riskitasoa arvioidaan myös kokonaisille luottoryhmille erikseen. Seuraavat kriteerit ovat merkki siitä, että luottoriski on kasvanut merkittävästi:

• Saamisen maksusuoritukset ovat viivästyneet yli 30 päivää, muusta kuin teknisestä syystä johtuen
• • Muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa, kuten luottokelpoisuuden ja taloudellisen aseman oleellinen huonontuminen, sekä maksuhäiriöt. Tiedot muutoksista vastapuolen taloudellisessa asemassa saadaan automaattisesti luottotietopalvelun kautta
• Vakuuksien arvon huomattava heikennys; vastapuoli ei kykene korjaamaan vakuusvajetta
• • Luoton maksusuunnitelmaa ja ehtoja järjestelty uudelleen luottoriskin kohoamisen seurauksena
• • Makrotaloudellisissa tekijöissä on tapahtunut merkittävä muutos huonompaan suuntaan, joilla on vaikutusta vastapuolen taloudelliseen asemaan
• • Muut tekijät, joilla on huomattava vaikutus luottoriskiin tai vakuuksien arvoon.

Vaiheeseen 3 luokiteltavien luottojen tekijät

Tasolle 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat todennetusti alentuneet. Vastapuolella on ilmennyt yksi tai monta tapahtumaa, jotka tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti. Ne voivat olla esimerkiksi jokin seuraavista:

• • yrityksen konkurssi tai selvitystila, tai muut merkittävät taloudelliset vaikeudet
• maksusuoritukset (lyhennys tai korko) yli 90 päivää myöhässä
• vastapuoli todettu maksukyvyttömäksi.

Luottoriski pienentynyt luokittelumuutoksen jälkeen

Mikäli kaiken saatavalla olevan informaation perusteella arvioidaan, että luottoriski on pienentynyt merkittävästi sen jälkeen, kun luoton riskitasoa on nostettu vaiheeseen 2, ja riski on samalla tasolla kuin luoton myöntämishetkellä, voidaan luoton riskitaso palauttaa takaisin vaiheeseen 1.

Odotettujen luottotappioiden laskentamalli

Odotetut luottotappiot on todennäköisyyksillä painotettu arvio, seuraavien kassavirtojen välisestä erosta: Saamisen sopimuksen mukaiset rahavirrat – Rahavirrat, jotka yhtiö odottaa saavansa sopimuksesta.

Odotettu luottotappio = PD (tappion todennäköisyys) * LGD (kokonaistappio, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon) * saamisen suuruus

Saamisen laiminlyönnin todennäköisyys (PD) arvioidaan seuraavalle tai koko juoksuajalle (tason 2 ja 3 rahoitusvarat).

Pääomat, jotka otetaan mukaan laskentaan, ovat jaksotettuun hankintamenoon arvostettavia varoja:

• velkakirjaluotot ja luotolliset tilit (saamiset yleisöltä)
• saamiset luottolaitoksilta; määräaikaiset talletukset
• •
• myyntisaamiset. .

Luottojen ryhmittely laskentaa varten

Koska ei ole tarkoituksenmuksiltaan kohtuullista tarkastella luottojen vastapuolia luottoriskin arvioinnissa yksilöllisesti, jaetaan luottokanta erilaisiin ryhmiin, jotka ovat luottoriskiltään, vastapuoliltaan, tuotetyypiltään, vakuustyypeiltään samankaltaisia. Ryhmittelyä tarkastellaan määräajoin, jotta mitään arviointivirhettä ei tule tilanteessa, jossa ryhmä ei ole luottoriskiltään enää homogeeninen. Tilinpäätöshetkellä, on konsernilla kuusi eri ryhmää antolainauksen laskentamallissa, joista suurin on varainhoitoasiakkaiden vakuudelliset sijoitusluotot.

Tappion todennäköisyyden määrittely

Tappion todennäköisyys (PD= Probability of Default) kertoo todennäköisyyden, että lainanottaja ei suoriudu tulevista velvoitteistaan, joko seuraavien 12 kuukauden aikana, tai koko jäljellä olevana juoksuaikana.

Tappion todennäköisyydet määritetään vaiheessa 1 lähtökohtaisesti ryhmätasolla, jollei yksittäisen luoton PD eroa oleellisesti ryhmän PD arvosta, ja ei ole tarkoituksenmukaista määritellä luotolle omaa ryhmää. Myyntisaamisten erille on laadittu yksinkertaistettu malli, jossa määritellään PD sen mukaan, kuinka monta päivää myöhässä saaminen on, ja kuuluuko vastapuoli normaalin vai korkean riskin ryhmään. Kun tappion todennäköisyyttä määritellään vastapuolen vakuuksia ei oteta huomioon.

Ryhmätason PD-prosentin lähtökohdaksi on määritelty yhtiössä kotitalous- ja yritysluottojen osalta järjestämättömien luottojen osuus kokonaisluottokannasta Suomessa. Koska yhtiöllä ei ole käytettävissä riittävän kattavaa omien luottojen tappiohistoriaa, käytetään hyös laajempaa vertailuryhmää, jossa luottoriskin odotetaan olevan samankaltainen. Tätä mallia perustellaan sillä, että yhtiön luottokanta koostuu valtaosaltaan kotimaisista kotitalous- ja yritysluotoista. Konsernin luottokanta arvioidaan valtaosaltaan matalariskisiksi, mikä heijastuu myös keskimääräisissä PD-arvoissa. Luotonanto kohdistuu omiin varainhoitoasiakkaisiin tai omiin rahastoihin, joiden historiallinen luottoriski on ollut hyvin alhainen.

Kotitalous- ja yritysasiakkaiden osalta luottojen PD-prosentit vaihtelivat tarkastelujakson aikana ensimmäisen vaiheen varoille 0,25-1,54 prosentin välillä vuonna 2021.

Jos luotto siirretään vaiheeseen 2, määritellään aina PD-arvo uudestaan yksilöllisesti. Siinä tapauksessa luoton tulevat kassavirrat arvioidaan koko luoton juoksuajalle, ja diskontataan nykyarvoon, jolloin saadaan arvio luoton kokonaistappiosta ennen vakuuksien realisointia. Vaiheen 2 PD-arvioinneissa käytetään myös hyväksi luottotietopalvelujen arviointeja.

PD-prosentti määritetään muiden yritysvastuiden, korkeiden riskin erien ja luottolaitossaatavien kohdalla tilastollisella tappioriskillä, joka on saatavilla luottoluokittain. Tilastolliset saadaan luottoluokituslaitoksilta.

PD-prosentti määritetään myös taseen ulkopuolisista. Avointen käyttämättömien luottolimiittien käyttöasteeksi arvioidaan 50 prosenttia, jolloin limiitti tulee mukaan laskelmiin 50 prosentin painoarvolla verrattuna nostettuihin luottoihin. Myönnettyä takausta kohdellaan laskelmissa kuten normaalia nostettua luottoa.

Mikäli tulevaisuuteen liittyy huomattavaa epävarmuutta voimakkaasti alentuneisiin arvopapereiden hintoihin liittyen, bruttokansantuote- lukemiin (BKT), lisääntyneeseen työttömyyteen tai muihin yleistaloudellisiin tekijöihin, voidaan korottaa ryhmätason PD-lukemat vaiheessa 1.

PD-lukemat ryhmätasolla päivitetään ja yksilölliset PD-lukemat välittömästi, kun arvioidaan että yksittäisen saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti, tai kun saamisen luottoriskin arvioidaan eroavan ryhmänsä luottoriskistä.

Kokonaistappion määrittely maksukyvyttömyystilanteessa

LGD (Loss Given Default) määrittää kokonaistappion, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon maksukyvyttömyystilanteessa. Yhtiön ECL laskelmassa arvioidaan mikä on tappio realisointitilanteessa, kun pahin skenaario toteutuu arvioidulla todennäköisyydellä. Kattaako siinä vakuuden realisoinnista luoton jäljellä olevan pääoman. Pahin skenaario on yhtiön laskelmassa voimakas arvopapereiden tai kiinteistöjen kurssilasku, kuten pörssiromahdus vuonna 2008. Laskelmassa otetaan huomioon ryhmän luottojen vakuuksien keskimääräinen vakuusarvo, vakuuksien likviditeetti. Vakuuksille annetut vakuusarvot ovat konsernissa niin konservatiivisia, että tappioita ei toteudu velkakirjaluotoille kuin voimakkaan kurssilaskun seurauksena. LGD määritetään luotoille yleisesti ryhmätasolla. LGD:n yhden vuoden taso, saadaan arvioimalla todennäköisyys pahimman skenaarion toteutumisesta seuraavan 12 kuukauden aikana. Yksittäisille luotoille, voidaan määrittää yksilöllinen vakuuksien määrä tai laatu eroaa oleellisesti ryhmän vakuuksista keskimäärin.

		2021
					alkusaldo 1.1.
	maara			odotettu	luottotappio-
lase-era	yhteensä	vaihe 1	vaihe 2	vaihe 3 luottotappio	varaus
Käteiset varat ja
keskuspankkisaamiset
Saamiset luottolaitoksilta	47,8	47,8
Saamiset yleisöltä	87,4	86,8	0,7	0,1	0,2
Saamiset yleisöltä, yritykset Saamiset yleisöltä,	23,6	23,3	0,3	0,0	0,1
yksityishenkilöt	63,9	63,5	0,4	0,0	0,1
Saamiset yleisöltä, muut
Myyntisaamiset*	4,2	4,1	0,2	0,0	0,0
	139,5	138,7	0,9	0,1	0,2
Käyttämättömät luottojärjestelyt	17,9	17,8	0,1	0,0	0,0
Luottotappiovaraus yhteensä	0,1	0,1	0,1	0,1	0,2

		2020
					a kusaldo 1.1.
	maara				odotettu luottotappio-
ase-era	yhteensä	vaihe 1		vaihe 2 vaihe 3 luottotappio	varaus
Käteiset varat ja keskuspankkisaamiset
Saamiset luottolaitoksilta	28,0	28,0
Saamiset yleisöltä	108,7	106,8	1,9	0,2	0,1
Saamiset yleisöltä, yritykset	31,3	29,8	1,5	0,1	0,0
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt	77,5	77,1	0,4	0,1	0,1
Saamiset yleisöltä, muut
Myyntisaamiset*	2,2	2,2		0,0	0,0
	139,0	137,1	1,9	0,2	0,1
Käyttämättömät luottojärjestelyt	9,6	9,5	0,2	0,0	0,0
Luottotappiovaraus yhteensä	0,2	0,1	0,1	0,2	0,1

RISKIASEMAA KUVAAVAT LIITETIEDOT

Uusi Evli on historiallisesti ollut osa Evli Pankki -konsernia ja sen riskejä on hallittu keskitetysti osana Evli Pankki -konsernin riskienhallintaa. Jakautumisen yhteydessä Uusi Evii perustaa oman riskienhallinnan organisaation ja kehittää omat riskienhallintapolitiikkansa. Tässä liitetiedossa kuvattu riskienhallinnan kuvaus perustuu Evli Pankki Oyj:n hallituksen Evli Pankki -konserniin periaatteisiin ja vastuisiin niiltä osin, kuin ne liittyvät Jakautumisessa siirtyviin Evlin varainhoitoliiketoimintaan, sälytys- ja välitysliiketoimintaan ja corporate finance -toimintaan sekä niitä tukevaan toimintaan.

Yhtiö toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaympäristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista ja yhtiön operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimitaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
• taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelun pysyminen vahvistetuissa ja limiiteissä
• riskien oikea hinnoittelu kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi.

Valvontatoimintojen organisointi

Yhtiön hallituksella on ensisijainen vastuu Yhtiö-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet ja vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset.

Konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle:

1. Ensimmäinen puolustuslinja koostuu liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla.

2. Toinen puolustuslinja koostuu Riskienvalvonta- ja Compliance-toiminnoista. Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien noudattamista sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvontatoiminto raportoi havainnoistaan Credalcolle, johtoryhmälle ja yhtiön hallitukselle.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisesta Yhtiö-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa.

1. Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Se on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Yhtiön hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen toimintasuunnitelmaan.

Riskienhallinta ja suurimmat riskit

Yhtiö toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaympäristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista ja yhtiön operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.

Alla kuvatuilla riskitekijöillä voi mahdollisesti olla haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan ja taloudelliseen tilaan ja siten yhtiön arvoon. Myös muut riskit, joista Yhtiö ei tällä hetkellä ole tietoinen, tai joiden ei tällä hetkellä katsota olevan merkittäviä, voivat muodostua merkittäviksi tulevaisuudessa.

Yhtiössä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:

• 1. Taloudelliset riskit: markkina-, luotto- ja likviditeettiriskit
• 1. Operatiiviset riskit: oikeudelliset, compliance- ja tietoturvariskit
• 1. Strategiset riskit: uusien tuotteiden ja palveluiden käyttöönotto sekä toimintojen ulkoistaminen.

Taloudelliset riskit

Taloudellisella riskillä tarkoitetaan riskiä, joka johtuu yhtiön toimintaympäristöstä ja siinä mahdollisesti tapahtuvista markkinamuutoksista sekä yhtiön harjoittaman liiketoiminnan luonteesta. Taloudellisiin riskeihin kuuluu markkinariski, joka sisältää osake-, valuutta- ja korkoriskit sekä likviditeetti- ja luottoriskit.

Markkinariskit

Markkinariskillä (hintariski) tarkoitetaan markkinahintojen vaihteluista aiheutuvaa tappion mahdollisuutta (hintariski). Uusi Evlin toimintaan liittyvät merkittävästi niin osake-, valuutta- kuin korkomarkkinoilla. Epäsuorat markkinariskit muodostuvat Uusi Evlin tulonmuodostuksesta, jossa hintojen lasku vaikuttaa suoraan hallinnoitavien määrään ja siten veloitettaviin hallinnointipalkkioihin ja tuottosidonnaisiin palkkioihin. Lisäksi hintojen voimakas lasku yleensä ajaa sijoittajia lisää hallinnoitavien varojen määrän laskua. Lisäksi neuvonantopalveluilla on yleensä markkinastressissä vähemmän kysyntää.

Osakeriskit

Osakeriskeillä tarkoitetaan Yhtiön kannattavuuden tai taseen herkkyyttä osakemarkkinan yleisen hintatason muutokselle. Yhtiön suorat osakeriskit muodostuvat Corporate Finance -toiminnoista, välitysliiketoiminnan tilapäisistä positioista ja strategisista sijoituksista.

Suurin osa Yhtiön strategisista sijoituksista on pääomasijoitusrahastoja, joissa Yhtiö on toiminut joko tuotekehittäjänä ja/tai jakeljana, siemensijoituksia Evii-Rahastoihin, liiketoimintaan liittyviä suojauksia tai vaikeasti myytäviä, yrityskaupoissa saatuja osuuksia.

Asiakkaiden lukuun sopimusten perusteella hallinnoitavat osakekannustinjärjestelyt on toteutettu hankkimalla kyseisten asiakasyhtiöiden osakkeita. Asiakkaiden kanssa tehtyjen sopimusjärjestelyiden vuoksi tämä ei aiheuta Yhtiölle osakemarkkinariskiä. Markkinahintojen muutoksista syntyvää luotto- ja vastapuoliriskiä seurataan erikseen, ja tätä käsitellään kappaleessa Luottoriskit.

Siltä osin, jos julkista markkinahintaa ei ole saatavilla, sijoitussalkku ja kaupankäyntivaraston varat arvostetaan käyttämällä teoreettisia arvostusmenetelmiä. Tiedot sijoitusinstrumenttien arvostuksessa käytettävistä menetelmistä löytyvät laadintaperiaatteista. Teoreettisin arvostetut instrumentit on tilikauden aikana kokonaisuudessaan kirjattu tulosvaikutteisesti arvostettavien sopimusten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt laskentaparametrit perustuvat pääosin markkinoilta saatavaan informaatioon.

Suoran osakeriskin lisäksi Yhtiön liittyy epäsuoraa osakeriskiä, joka johtuu Evli-Rahastoyhtiön ja Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentin liiketoiminnasta. Osakemarkkinat vaikuttavat näissä liiketoiminnoissa hallinnoitavan pääoman allokaatioon, kokoon ja tuottoon.

	carve-out 2021
Liiketoiminta,	Markkina-arvo,		Yleisen 20 % osakemarkkinamuutoksen tulosvaikutus
Välitys		0,1	+- 0,0
Strategiset sijoitukset Corporate Finance		10,3	+- 2,1
	carve-out 2020
l iiketoiminta	Markkina-arvo		Yleisen 20 % osakemarkkinamuutoksen tulosvaikutus
Välitys		0,3	+- 0,1

Välitys Strategiset sijoitukset Corporate Finance

Valuuttariski

Yhtiön Taloushallinto hallinnoi taseen valuuttariskiä. Valuuttapositio per tilinpäätöshetki on avattu Riskiasemaa kuvaavien liitetietojen osiossa "Markkinariski".

+- 1,8

8,8

Korkoriski

Korkoriskillä tarkoitetaan Yhtiön kannattavuuden tai taseen nykyarvon herkkyyttä yleisen korkotason muutoksille. Korkoriskiä muodostuu yhtiön rahoitustoiminnan korkosijoituksista, kaupankäyntivarastosta, johdannaismarkkinatakauksesta sekä strategisista, jotka ovat siemensijoituksia Evli-Rahastoyhtiön korkorahastoihin.

Korkoriskä mitataan kahden skenaariossa (A-skenaariossa (A-skenaario) mitataan vaikutusta taseen nykyarvoon, mikäli korot muuttuvat yhden prosenttiyksikön lineaarisesti. Toisessa skenaariossa (Bskenaario), jota käytetään yhtiön rahoitustoiminnan korkosijoituksien mittaan korkokäyrän jyrkkyyden muutoksen vaikutusta taseen nykyarvoon. Toisessa skenaariossa lyhyet korot muuttuvat prosenttiyksiköllä ja samaan aikaan yli vuoden korot muuttuvat päinvastaiseen suuntaan 0,5 prosenttiyksikköä. A- ja B-skenaarioiden tulosten summa muodostaa rahoitustoiminnan kokonaiskonerkkyyden. Rahoitustoiminnan korkoriski varat ja velat huomioon ottaen oli 1,0 miljoonaa euroa 31.12.2021 (1,4 miljoona euroa 2020). Muissa toiminnoissa korkoriskit eivät olleet merkittäviä.

l uottoriskit

Yhtiön luottoriskistrategian mukaan luottoriskien ottaminen ei ole Yhtiön ensisijainen tulonlähde, vaan seuraus muista liiketoiminnoista, eivätkä luottoriskit saa missään tilanteessa vaarantaa Yhtiön jatkuvuutta. Luottoriskejä aiheutuu ensisijaisesti luotonannossa, johdannaissuojausten vastapuoliriskin kautta sekä myyntisaatavista.

Yhtiön rahoitustoiminnan luottoriski muodostuu luotonannosta asiakkaille, rahoitustoiminnan sijoituksista sekä valuutta-/korkosuojausten vastapuoliriskeistä. Luotonannon tarkoitus ei ole yksin olla ensisijainen tulonlähde, vaan sen painopiste on Yhtiön varainhoidon asiakkaissa, ja lainoilla tulee olla niitä vastaavat turvaavat vakuudet. Turvaavina vakuuksina pidetään muun muassa käteistä, likvidejä osakkeita, rahastoja, joukkovelkakirjalainoja ja strukturoituja sijoitustuotteita. Luotonannon keskittymäriski on rajoitettu siten, ettei yksittäisen asiakaskokonaisuuden antolainaus saa ylittää viittä miljoonaa euroa.

OTC-johdannaisia sekä Yhtiön ja rahastojen välistä vastapuoliriskiä hoidetaan päivittäisellä vakuushallinnalla, jossa vakuutena käy ainoastaan käteinen. OTC-johdannaisia käytetään suojaustarkoituksiin, kuten esimerkiksi valuutta- ja korkoriskin tai Yhtiön liikkeeseen laskemien tuotteiden suojaamiseen. Rahoitustoiminnan limiitit on asetettu ottamalla huomioon muun muassa liikkeeseenlaskijan luottoluokitus ja maantieteellinen sijainti.

Vältystoiminnan luottoriskit ovat olleet vähtystoiminnan vastapuoliriskiä hallinnoidaan vakioiduissa ja vakioimattomissopimuksissa päivittäisellä vakuushallinnalla. Yhtiö seuraa vastapuolten johdannaispositioiden kokoa ja tarvittaa yksittäisen vastapuolen johdannaispositioiden kokoa. Credalco hyväksyy kaikki vastapuolet, joiden kanssa tehdään vakioimattomia johdannaissopimuksia. Yhtiö on asettanut markkinapaikoille vakuudeksi käteistä, ja asiakkaat ovat asettaneet asiakassalkkunsa vakuudeksi Yhtiölle. Asiakkailla ei ollut merkittäviä vakuusvajeita vuoden vaihteessa. Myös osakevälityksen selvitystoiminnan riskit ovat olleet vähäisiä. Erääntyneitä myyntisaatavia seurataan määrämuotoisella prosessilla. Luottoriskipositio on lisäksi avattu Riskissa liitetiedoissa tarkemmin.

Likviditeettiriski

Likviditeettiriski (maksuvalmiusriski) tarkoitetaan tilannetta, jossa Uuden Eviin käytettävissä olevat rahavarat eivät riitä kattamaan ulosmaksuja ja Uuden Evlin jatkuvuus siten vaarantuu.

Varainkäytöstä pääosan muodostivat taseen sijoitukset ja antolainaus. Varainkäyttöä aiheutuu myös selvitystoiminnassa selvityshäiriöiden sekä vakuuksien asettamisen tuotteiden tuotteiden suojaukset sitovat Uuden Evlin varoja, sillä Uusi Evli joutuu asettamaan vakuuksia, mikäli suojaukset ovat tappiollisia. Taloushallinto-yksikkö vastaa likviditeettiriskin hallinnasta. Likviditeettiriskiä valvotaan Uuden Evin riskienvalvontayksikössä, joka raportoi likviditeettiriskistä sekä riskikomitealle että Uuden Eviin hallitukselle.

Uuden Evlin hallitus vahvistaa limiitit sitoutuneen likviditeetin käyttöä varten. Nämä limiittiesitykset valmistelee Uuden Evlin riskikomitea. Uuden Evlin on varainhankinnassaan aina varauduttava turvaamaan likviditeetti vastaamaan asetettuja limiittejä. Konsernin riskienvalvontayksikkö valvoo sekä raportoi Credalcolle ja ylimmälle johdolle esimerkiksi varojen ja velkojen maturiteettijakaumaa, pääoman käyttöä sekä likviditeettiä. Konsernin varat ja velat esitetään Muut liitetiedot kappaleessa "Varojen maturiteettijakauma".

Operatiiviset riskit

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset riskit sekä compliance- ja tietoturvariskit riskeihin. Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi toimintaprosesselhin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin tekijöihin tai uhkiin. Yksiköt vastaavat oman liiketoiminta-alueensa operatiivisten riskien hallintastrategian mukaan kaikki oleelliset operatiiviset riskit on tunnistettava ja pienennettävä sille tasolle, etteivät ne vaaranna Yhtiön jatkuvuutta.

Operatiivisten riskien tunnistamiseen kiinnitetään Yhtiössä jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menettelytapaohje.

Oikeudelliset ja compliance-riskit

Lainsäädännön ja oikeuskäytännön nopeat muutokset luovat haasteita ohjeiden ja säädösten käytäntöön otossa. Usein muutokset vaativat paljon työtä ja aikaa. Ensisijainen vastuu Yhtiö-yhtiöitä koskevien erityislakien ja viranomaismääräysten noudattamisesta on aina toiminnosta vastaavalla linjajohdolla. Lisäksi konsernissa toimii Yhtiön hallituksen nimittämä Compliance Officer sekä Yhtiön johtoryhmän nimittämä Complianceohjausryhmä, jonka jäsenet edustavat eri liiketoimintoja.

Tietoturvariskit

Yhtiön toiminta perustuu suurelta osin tietotekniikan ja -liikenteen hyväksikäyttöön. Yhtiön kaikkien toimintojen keskeinen tavoite on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja turvallinen käsittely. Yhtiössä käsitellään ja säilytetään runsaasti eri säädösten, ohjeiden ja sopimusten perusteella salassa pidettäviä tai muun syyn vuoksi erityissuojattavia. Tietojen luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys on turvattava toiminnan kaikissa. Informaatioriskin hallitsemiseksi yhtiön on huolehdittava tietojärjestelmien oikeasta ja luotettavasta toiminnasta ja kiinnitettävä erityistä huomiota tietokantoihin päivitettävän tiedon oikeellisuuteen ja käyttöoikeuksien hallintaan.

Tietoaineiston omistaja vastaa ensijaisesti tiedon suojaamisesta Yhtiössä. Tiedon suojaaminen sisältää oikeellisuuden, käytettävyyden ja luottamuksellisuuden. Tietojärjestelmävastaava on taho, joka toteuttaa järjestelmän vaatimat tekniset ylläpitotehtävät. Yhtiössä järjestämisestä vastaa Yhtiön tietohallintoyksikkö. Tekninen ylläpito suunnitellaan ja toteutetaan yhteistyössä tietojärjestelmän omistajan ja pääkäyttäjän kanssa. Tietojärjestelmiin ja tietoturvallisuuteen liittyvien operatiivisten riskien hallintaa varten on laadittu erillinen tietoturvan ja menettelytavat kattava tietoturvapolitiikka.

Tietojärjestelmien väärinkäytöstä tai niihin kohdistuvasta häirinnästä ei syntynyt taloudellisia menetyksiä tarkastelujakson aikana. Normaalin omaisuudensuojan lisäksi Yhtiöllä on kattava vastuu- ja rikosvahinkojen varalta.

Uudet tuotteet ja palvelut

Uusien tuotteiden ja palveluiden käyttöönotto edellyttää ennen lopullista käyttöönottopäätöstä varmistuksen siitä, että kaikki tuotteen osallistuvat yksiköt tuntevat tehtävänsä ja ovat tuoneet liiketoiminnon tietoon mahdolliset markkinoille tuontiin liittyvät tai muut riskit. Erityisen huolellisesti on arvioitava realisoitumisen välillisiä vaikutuksia koko konserniin. Yhtiössä on käytössä määrämuotoinen menettely uusien tuotteiden ja palveluiden hyväksymismenettelystä ja käyttöönotosta.

Toimintojen ulkoistaminen

Liiketoimintojen siirtäminen hoidettavaksi tai muu toimintojen ulkoistaminen ei vapauta Yhtiötä vastuistaan ja velvollisuuksistaan. Yhtiössä on ohjeistus periaatteista, kun sen liiketoimintoja siirretään konsernin ulkopuolisen tahon hoidettavaksi. Ohjeen avulla varmistetaan, että ulkoistettujen toimintojen operatiivisten riskien hallinta ja valvonta on järjestetty Finanssvalvonnan määräysten mukaisesti.

Jatkuvuuden hallinta

Yhtiön toimintaa voi uhata ulkoinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:

• etukäteisvarautumista
• kriisijohtamisvalmiutta
• kriisitilanteen harjoittelua.

Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi on kussakin toiminnossa jatkuvuussuunnitelma. Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan varmistaa Yhtiön asiakkaiden ja henkilökunnan turvallisuus, suojella aineetonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä sekä säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso ja sidosryhmien luottamus.

Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta toiminnan jatkamisessa, toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan.

Jatkuvuuden hallintaan liittyen yhtiö on laatinut viranomaisvaatimusten elvytyssuunnitelman. Jatkuvuussuunnittelun koordinoinnista vastaa konsernin riskienvalvontayksikkö.

Riskienvalvonta ja raportointi

Konsernin riskienvalvontayksikkö on vastuussa koko konsernia kuvaavasta johdon riskiraportoinnista, johon sisältyy sekä numeerista että kirjallista raportointia. Konsernin riskienhallintaraportointi sisältää vähintään seuraavat asiat:

• 1. Päivittäinen raportti konsernin limiittien käyttöasteista toimintojen johdolle
• 1. Kuukausittainen numeerinen ja sanallinen riskiraportti sekä yhteenveto asiakasriskeistä ja limiittien käyttöasteista Credalcolle
• 1. Vuosineljänneksittäinen numeerinen ja sanallinen yhteenveto riskeistä Yhtiön hallitukselle
• 1. Vuosittainen operatiivisen riskikartoituksen raportti toimivalle johdolle ja hallitukselle.

Tämän lisäksi sekä Compliance-toiminto että sisäinen tarkastus riskienhallintaan liittyvistä asioista ylimmälle johdolle.

Vakavaraisuuden hallinta

Vakavaraisuussääntelyn kokonaiset osat ovat viranomaissääntelyn määrittelemä vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen pääoman arviointimenettely (ICAAP). Vakavaraisuussääntelyn perustana on, että yhtiön omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkantokyyn laadullisia puutteita. Riskinkantokyyn kuuluvat laajasti ajatellen ja kannattavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.

Yhtiön hallitus on asettanut tavoitteeksi vähintään 13,0 prosentin vakavaraisuusasteen ylläpitämisen. Vakavaraisuustavoitetta seurataan kuukausiraportoinnin avulla hallituksessa, johtoryhmässä ja Credalcossa. Yhtiön sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskelmia päivitetään aina, kun johto näkee sen tarpeelliseksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strategista suunnittelua vähintään vuosittain budjettiprosessin yhteydessä.

Antolainaus, konsernin vastuut per maantieteellinen alue sekä oncelmaluotot
	2021
		Keskimääräinen jäljellä oleva Luottokanta maturiteetti, vuosia	Eraantyneet yli 90 päivää	Arvoltaan alentuneet varat
Vastuu ja kotimaa
Yksityishenkilöt Suomi	56.4	1,1	0,0	0,0
Yritykset ja yhteisöt Suomi	23,8	1,5	0,0	0,0
Muut sektorit Suomi	0,0	0,0	0,0	0,0
Yksityishenkilöt EU maat	2,9	1,3	0,0	0,0
Yritykset ja yhteisöt EU maat	1,3	0,3	0,0	0,0
Yksityishenkilöt muut maat	3,1	1,2	0,0	0,0
Yhteensä	87,4	1,2	0,0	0,0

	2020
		Keskimääräinen jäljellä oleva Luottokanta maturiteetti, vuosia	Erääntyneet yli 90 päivää	Arvoltaan alentuneet varat
Vastuu ja kotimaa
Yksityishenkilöt Suomi	70.9	1,5	0,0	0,0
Yritykset ja yhteisöt Suomi	27,9	2,0	0,0	0,0
Muut sektorit Suomi	0,0	0,0	0,0	0,0
Yksityishenkilöt EU maat	3.9	1,9	0,0	0,0
Yritykset ja yhteisöt EU maat	3,4	0,8	0,0	0,0
Yksityishenkilöt muut maat	2,6	1,3	0.0	0,0
Yhteensä	108.7	1,6	0.0	0,0

	2021
			Vastuuarvo
			luottoriskin
	Alkuperäinen			Luottoriskin vähentämisen Riskipainotettu
		vastuu-arvo vähentämistekniikat	jälkeen	arvo
Riskipaino -%
O	384,4	0,0	384,4	0,0
20	111,5	0,0	111,5	22,3
35	0,7	0,0	0,7	0,2
50	24,4	0,0	24,4	12,2
76	13,7	0,0	13,7	10,5
100	197,0	-20,2	166,3	166,3
150	8,0	0,0	8,0	12,0
Muut	5,4	0,0	5,4	8,0
Vastuut riskipainoittain yhteensä	745,2	-20,2	714,5	231,5
Vastuun arvonoikaisuriski (CVA)	1,2	0,0	1,2	1,2
Yhteensä	746,4	-20,2	715,7	232,7

	2020
			Vastuuarvo luottoriskin
	Alkuperäinen			Luottoriskin vähentämisen Riskipainotettu
		vastuu-arvo vähentämistekniikat	jälkeen	arvo
Riskipaino -%
O	340,2	0,0	340,2	0,0
20	140,3	-0,7	139,5	27,9
35	3,1	0,0	3,1	1,1
50	11,4	0,0	11,4	5.7
76	15,2	0,0	15,2	11,6
100	244,5	-77,3	165,9	165,9
150	0,9	0,0	0,9	1,3
Vastuut riskipainoittain yhteensä	755,6	-78,0	676,2	213,4
Vastuun arvonoikaisuriski (CVA)	1,4	0,0	1,4	1,4
Yhteensä	757,0	-78,0	677,6	214,8

Luottoriskin vähentämismenetelmät

Vakuuksien arvostamisessa noudatetaan Credalcon, konsernin riskikomitean vahvistamia, jotka perustuvat muun muassa vakuuden realisoitavuuteen ja vakuuden arvon muutosherkkyyteen.

Tavoitteena on saada likvidejä vakuuksia, jotka ovat riskejä myös vakavaraisuuslaskennassa. Credalco päättää epälikvidien maksimimäärästä per asiakas. Vain erityisissä poikkeustilanteissa voidaan poiketa normaalista vakuuskäytännöstä.

Reaalivakuuksien päälajit, joita käytetään vakavaraisuuslaskennassa hyväksi:

• Asuinkiinteistövakuudet
• Rahatalletukset ●
• Evlin liikkeeseenlaskemat lainat .

Yhtiö ei käytä hyväkseen vakavaraisuuslaskennassa päänetotussopimuksia eikä vastaavia järjestelyjä.

Vastuut vakavaraisuuslaskelmassa, jotka on suojattu hyväksytyllä vakuudella: V	carve-out 2021	carve-out 2020
Asuntoluotot Muut luotot	0.7 20.2	3,1 26,4
OTC-johdannaisten vastapuoliriski vakuuksilla suojattu	38.3	51,6

LUOTTORISKI (VASTAPUOLIRISKI)	carve-out 2021	carve-out 2020
OTC-johdannaissopimusten positiivinen käypä arvo tilinpäätöksessä	26,4	52,2
Sopimuksiin kuuluvat osake-, valuutta-, ja korkojohdannaiset
Vastapuoliriskiä vähentävät vakuudet vakavaraisuus laskennassa	38,3	51,6
Vakuuksien vähentävän vaikutuksen jälkeen sopimusten luottovasta-arvot	74,9	47,1

	vakioidut johdannaiset		OTC-johdannaiset
2021	Nimellisarvo			Nimellisarvo
Johdannaisvarat	0.0		0.0	2 066.1	26.4
Johdannaisvelat	0.0		0.0	2 096,8	-26.3

	vakioidut johdannaiset		OTC-johdannaiset
2020	Nimellisarvo			Nimellisarvo
Johdannaısvarat	0.0		0.0	2 301.7	52,2
Johdannaisvelat	0.0		0.0	2 394.7	-52.0

6.4. MARKKINARISKI	carve-out 2021	carve-out 2020
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus, kaupankäyntivarasto
Positioriski yhteensä	0,0	0,1
Positioriski oman pääoman ehtoiset instrumentit	0,0	0,1
Positioriski vieraan pääoman ehtoiset instrumentit	0,0	0,0
Selvitysriski	0,0	0,0
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus koko toiminnan
valuuttakurssiriskille	0,6	0,4
Yhteensä	0,6	0,5
Kaupankäyntivaraston nettopositiot, oman pääoman
ehtoiset instrumentit
Pitkät nettopositiot	0,0	0,1
Lyhyet nettopositiot	0,0	-0,4
Yhteensä netto	0,0	-0,3
Kaupankäyntivaraston nettopositiot, vieraan pääoman
ehtoiset instrumentit
Pitkät nettopositiot	0,1	0,4
Lyhyet nettopositiot	0,0	0,0
Netto yhteensä	0,1	0,4
Nettopositiot, valuutta
Ruotsin kruunu	6,0	4,0
Yhdysvaltain dollari	0,3	-2.1
Tanskan kruunu	0,0	0,0
Iso-Britannian punta	0.1	-0,3
Japanin jeni	0,0	0,0
Norjan kruunu	0,2	-0,1
Sveitsin frangi	-0,6	0,0
Muut valuuttapositiot	0,1	0,3
Yhteensä netto	6,3	1,8

Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet

Sijoitusten tyypit	2021	2020
Pääomarahastot	1,8	0,9
Kiinteistörahastot	5,4	6,1
Noteeraamattomat osakkeet	0,2	0,3
Sijoitusrahastot	42,1	49,9
Noteeratut osakkeet	0,0	0,0
Yhteensä	49,6	57,2

Rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Sijoitusten arvo carveout tilinpäätöksessä 31.12.2021 oli 49,6 milj. euroa, mikä on sama kuin sijoitusten käypä arvo.

Pääomarahastot, kiinteistörahastot sijoitusrahastot on arvostettu soveltaen rahastojen hallinnointiyhtiöiden viimeisintä tiedossa olevaa käypää arvoa. Noteeratut osakesidonnaisiin kannustinjärjestelyihin, osakkeista ei aiheudu yhtiölle markkinariskiä. Noteeraamattomien käypä arvo, arvioidaan ensisijaisen osakkeen substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Jos parempaa arviota käyvästä arvosta ei ole, voidaan käyttää hankintahintaa.

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN

carve-out 2021
Rahoitusvarat Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa Muut osakkeet ja osuudet	0,0 42,2	0.0 0,0	0.0 7.4	Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä 0,0 49,6
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamistodistukset Johdannaissopimukset	0,0 0,0 0,0	0,0 0,3 24,1	0,0 0.4 2,3	0,0 0,7 26,4
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	42,2	24,3	10,1	76,6
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa (velka) Johdannaissopimukset (velka)	0,0 0,0	0,0 24,0	0,0 2,3	0,0 26,3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	0,0	24.0	2,3	26,3
carve-out 2020 Rahoitusvarat				Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	0,1	0,0	0,0	0,1
Muut osakkeet ja osuudet Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	49,9 0,0	0,0 0,0	7,2 0,0	57,2 0,0
Saamistodistukset Johdannaissopimukset	0,3 0,0	0.3 51,1	1,2 1,1	1,8 52,2
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	50,3	51,4	9,5	111,2
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa (velka) Johdannaissopimukset (velka)	0,4 0,0	0,0 50,9	0.0 1,1	0,4 52,0

	carve-out 2021
	alle 3	3-12	1-5	5-10	vli 10
maturiteettijakauma	kk	kk	vuotta	vuotta	vuotta	Yhteensä
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat	0.0					0,0
Saamiset luottolaitoksilta	47,8					4/,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	23,6	21,6	42,2			87,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset						0,0
Saamistodistukset			0,4	0,4		0,7
Osakkeet ja osuudet	42,7	3,0	0,5	2,8	0,6	49,6
Johdannaissopimukset	23,9	0,7	1.9			26,4
Kertyneet korot	0,1	0,1				0,2
Muut varat	127,1					127,1
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	8,6					8,6
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	0,0					0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	0,9	10,7	75,2	4,2		91,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	23,7	0,7	1,9			26,3
Kertyneet korot, velat	0,0					0,0
Muut velat	105,4					105,4
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	12,0	6,0	3.1			21,1
Vuokravastuut	0,2	1,7	5,7			7,6

	carve-out 2020
	alle 3		1-5	5-10	vli 10
Maturiteettijakauma	kk	3-12 kk	vuotta	vuotta		vuotta Yhteensä
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat	0,0					0,0
Saamiset luottolaitoksilta	28,0					28,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	4,9	22,7	80.4	0.7		108,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset						0,0
Saamistodistukset	0,3		1,1	0.4		1,8
Osakkeet ja osuudet	50,6	0,8	3,3	2,5	0,1	57,3
Johdannaissopimukset	51,1	0,0	1,0			52,2
Kertyneet korot	0,1	0,1				0,2
Muut varat	154,4					154,4
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	24,8					24,8
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	1,0	1,8	116,0	2,2		121,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	51,4	0,0	1,0			52,5
Kertyneet korot, velat	0,1					0,1
Muut velat	137,0					137,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	5,4	3,3	6,3			15,1
Vuokravastuut	0,6	1,7	6,0	1,4		9,7

	Carve-out 2021
	Kotimaan	Ulkomaan
Varat	raha	raha	Yhteensä
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta	42,3	5,6	47,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	87,4		87,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
Saamistodistukset	0,7		0,7
Osakkeet ja osuudet	48,4	1,1	49,6
Johdannaissopimukset	26,1	0,3	26,4
Muut tase-erät	154,5	1,8	156,3
Yhteensä	359,4	8,8	368,2
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	8,6		8,6
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	91,0		91,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	26,0	0,3	26,3
Muut velkaerät	137,4	2,8	140,2
Yhteensä	263,0	3,1	266,1

	Carve-out 2020
	Kotimaan	Ulkomaan
	raha	raha	Yhteensä
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat	0,0		0,0
Saamiset luottolaitoksilta	22,6	5,5	28,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	108,7		108,7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
Saamistodistukset	1,8		1,8
Osakkeet ja osuudet	57,1	0,2	57,3
Johdannaissopimukset	51,9	0,2	52,2
Muut tase-erät	166,3	22,5	188,8
Yhteensä	408,4	28,3	436,7
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	24,8		24,8
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	0,0		0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	121,1		121,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	51,8	0,7	52,5
Muut velkaerät	137,8	22,3	160,1
Yhteensä	335,5	23,0	358,5

	carve-out 2021	carve-out 2020
Rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet	0,2	0,3
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot	7,2
Saamistodistukset	0,4	1,2
Noteeratut osakejohdannaiset
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset	2,3	1,1
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	10,1	9,5
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa
Noteeratut osakejohdannaiset
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset	2,3
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	2,3

		carve-out 2021
Rahoitusvarat Shares and participations classified as held for tradinq-Initial
Balance
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa-Ostot Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa-Myynnit
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa-
Arvostusmuutokset
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa
Unlisted shares and participations-Initial Balance	0,3	0,4
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet-Ostot	0,0	0,0
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet-Myynnit
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet-Arvostusmuutokset	-0,0	-0,1
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet	0,2	0,3
Venture capital funds and real estate funds-Initial Balance	7,0	6,1
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot-Ostot	0.9	0,3
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot-Myynnit	-1,3
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot-Arvostusmuutokset Pääomarahastot ja kiinteistörahastot	0,6 7,2	0,6 7,0
Debt securities-Initial Balance	1,2	3,6
Saamistodistukset-Ostot		0,1
Saamistodistukset-Myynnit	-0.6	-2,0
Saamistodistukset-Arvostusmuutokset Saamistodistukset	-0,2 0,4	-0,6
		1,2
OTC equity derivatives-Initial Balance	1,1	4,5
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset-Ostot
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset-Myynnit	-0.1	-0,5
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset-Arvostusmuutokset OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset	1,3 2,3	-2,9 1,1
Rahoitusvelat
Shares and participations classified as held for tradinq-Initial
Balance
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa-Ostot
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa-Myynnit
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa- Arvostusmuutokset
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa
OTC equity derivatives-Initial Balance	1,1	4,5
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset-Ostot OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset-Myynnit	-0,1	-0,5
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset-Arvostusmuutokset	1,3	-2,9
OTC (noteeraamattomat) osakeiohoannaiset	ು ನ	1 1

Herkkyysanalyysi tason 3 instrumenteille; syöttötietojen muutosten vaikutus käypiin arvoihin

Johdannaissopimukset

Mikäli johdannaishinnoittelumalleissa tason 3 optioille käytettävää muutetaan niin, että volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista kolmen volatiliteettia, niin optioiden markkina-arvo muuttuisi yhteensä 0,0 miljoonaa euroa. Volatiliteetti on alla olevan instrumentin tuoton keskihajonta annetulla aikahorisontilla.

Osakkeet ja osuudet

Arvioitaessa noteeraamattomien käypiä arvoja, käytetään arvioita yhtiöiden tulevista kassavirroista ja kehityssuunnista. Yhtiö käyttää arvioita, ja muiden realistisien vaihtoehtoisten skenaarioiden käyttö ei muuttaisi arvoja merkittävästi. Kiinteistörahastojen osalta, liittyy kiinteistöjen arvonmääritykseen epävarmuustekijöitä, jotka vaikuttavat arvoon. Kokonaisvaikutus käypään arvoon, osakkeet ja osuudet ryhmässä on alle -0,9 miljoonaa euroa.

Saamistodistukset

Noteeraamattomien velkakirjojen hinnoittelussa käytettävät tuottovaatimukset vastaavien riskitasojen ja samankaltaisten tuottoja. Jos käytettyä diskonttokorkoa korotetaan yhdellä prosenttiyksiköllä, käypä arvo alenee yhteensä vähemmän kuin 0,1 miljoonaa euroa.

Realisoitumaton voitto/tappio arvostustaso 3 instrumenteista

	carve-out 2021	carve-out 202
Rahoitusvarat
Realisoitumaton voitto/ tappio Osakkeet ja osuudet
kaupankäyntitarkoituksessa
Realisoitumaton voitto/ tappio Muut osakkeet ja osuudet	1,0	0,9
Realisoitumaton voitto/ tappio Saamistodistukset	-1,4	-1,2
Realisoitumaton voitto/ tappio Johdannaissopimukset	2,3	1,C
Realisoitumaton voitto/tappio, rahoitusvarat	1,9	0,6
Rahoitusvelat
Realisoitumaton voitto/ tappio osakkeet rahoitusvelat
Realisoitumaton voitto/ tappio johdannaisvelat	-2,3	-1,0
Realisoitumaton voitto/tappio, rahoitusvelat	-2,3	-1,0
Realisoitumaton voitto/tappio yhteensä, arvostustason 3
instrumentit	-0.4	-().4

Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä on raportoitu arvopaperikaupan nettotuotoissa.

	Jaksotettuun hankinta- menoon arvostettavat rahoitus-varat	Käypään arvoon tulosvaikut- teisesti arvostettavat rahoitusvarat	Carve-out 2021 Käypään arvoon laajan tuloksen kautta	Muut	varat Yhteensä
Varat
Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta				0,0	0,0
	47,8			0,0	47,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat	87,4			0,0	87,4
saamistodistukset				0,0	0,0
Saamistodistukset		0,7		0,0	0,7
Osakkeet ja osuudet		49,6		0,0	49,6
Johdannaissopimukset		26,4		0,0	26,4
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä				4,0	4,0
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo				13,8	13,8
Aineelliset hyödykkeet				1,2	1,2
Muut varat				127,1	127,1
Leasingkohteet				7,6	7,6
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot				2,3	2,3
Tuloverosaamiset				0,1	0,1
Laskennalliset verosaamiset				0,1	0,1
Yhteensä	135,3	76,7		156,3	368,3

	Jaksotettuun hankintameno on arvostettavat	Carve-out 2021 Käypään arvoon tulosvaikutteis esti arvostettavat	Muut Velat	Yhteensä
Velat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	8,6			8,6
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle				0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	91,0			91,0
Johdannaissopimukset ja muut
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat		26,3		26,3
Muut velat			105,4	105,4
Siirtovelat ja saadut ennakot			29,3	29,3
Tuloverovelka			5,5	5,5
Laskennallinen verovelka			0,0	0,0
Yhteensä	99,6	26,3	140,2	266,1

	Jaksotettuun hankinta- menoon arvostettavat rahoitusvarat	Carve-out 2020 Käypään arvoon tulosvaik ut- teisesti arvostet- tavat rahoitus- varat	Käypään arvoon laajan tuloksen kautta	Muut varat	Yhteensä
Varat Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta	0,0			0.0	0,0
	28,0 108,7			0,0	28,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat				0,0	108,7
saamistodistukset				0.0	0,0
Saamistodistukset		1,8		0,0	1,8
Osakkeet ja osuudet		57,3		0,0	57,3
Johdannaissopimukset		52,2		0,0	52,2
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä				4,2	4,2
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo				16,0	16,0
Aineelliset hyödykkeet				1,3	1,3
Muut varat				154,4	154,4
Leasingkohteet				9,7	9,7
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot				2,7	2,7
Tuloverosaamiset				0,5	0,5
l askennalliset verosaamiset				0,1	0,1
Yhteensä	136,8	111,2		188,8	436,7

	Jaksotettuun hankinta- arvostettavat	Carve-out 2020 Käypään arvoon menoon tulosvaikutteisesti arvostettavat Muut Velat Yhteensä
Velat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	24,8			24,8
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle				0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	121,1			121,1
Johdannaissopimukset ja muut
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat		52,5		52,5
Muut velat			137,0	137,0
Siirtovelat ja saadut ennakot			21,3	21,3
Tuloverovelka			1,8	1,8
Laskennallinen verovelka				0,0
Yhteensä	145,9	52,5	160,1	358,5

	Carve-out 2021 Carve-out 2020
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, sisään lainatut	2,3	2.8
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, ulos lainatut	0.0	0.0

	Carve-out 2021		Carve-out 2020
	Kirjanpito-	Käypä	Kirjanpito-	Käypa
	arvo	arvo	arvo	arvo
Rahoitusvarat
Käteiset varat			0,0	0,0
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
Saamiset luottolaitoksilta	47,8	47,8	28,0	28,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	87,4	87,4	108.7	108,7
Saamistodistukset	0,7	0, /	1,8	1,8
Osakkeet ja osuudet	49,6	49,6	57,3	57,3
Johdannaissopimukset	26,4	26,4	52,2	52,2
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	8,6	8,6	24,8	24,8
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	91,0	90,2	121,1	119,8
Johdannaissopimukset ja muut
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	26,3	26,3	52,5	52,5

	Vakuus- sidonnaiset varat, käypä arvo	Carve-out 2021 Vakuus- käyttöön sitomattomat varat, käypä arvo	losta käytettävissä vakuuksiin
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
Saamiset luottolaitoksilta		47,8	47,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä		87,4
Saamistodistukset		0,7
Osakkeet ja osuudet		49,6
Muut varat	39,0	88,1
Yhteensä	39,0	273,7	47,8
Vakuuksien käyttötarkoitus			carve-out 2021
Markkinan sikkojan vakujaat osaka ja johaannaiskaunna			1 K

Markkinapaikkojen vakuudet, osake- ja johdannaiskauppa	l , 6
OTC-kaupan vakuudet	34.1
Arvopaperilaina-vakuudet	L.I
Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti
Yhteensa	39.0

Saadut vakuudet
VFI AT	carve-out 2021
Saadut panttaussopimukset	38,3

	sidonnaiset varat, käypä arvo	Carve-out 2020 Vakuus- Vakuuskäyttöön sitomattomat varat, käypä arvo	josta käytettävissä vakuuksiin
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta		28,0	28,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä		108,7
Saamistodistukset		1,8
Osakkeet ja osuudet		57,3
Muut varat	60,1	94,3	20,6
Yhteensä	60,1	290,1	48,6
Vakuuksien käyttötarkoitus			carve-out 2020
Markkinapaikkojen vakuudet, osake- ja johdannaiskauppa			10,0
OTC-kaupan vakuudet			47,3
Arvopaperilaina-vakuudet			2,8
Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti
Yhteensä			60,1

Saadut vakuudet
VFI AT	carve-out 2020
Saadut panttaussopimukset	53.3

Konsernin hallinnoimat varat 31.12.	Carve-out 2021	Carve-out 2020
Brutto	18 170.0	15 059.0
Netto	15 190.0	12 395.0
Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määrä Täyden valtakirjan omaisuudenhoito Konsultatiivinen omaisuudenhoito Yhteensä	5 870.0 100.0 5 970.0	5 024.0 162,0 5 186,0

		carve-out 2021
Määräysvallattomien omistajien osuus	Kotimaa	omistus- osuus %	Aänivalta %
Evli Corporate Finance AB	Ruotsi	47,9	47,9
Terra Nova Capital Adv	UAE	45	45
Evli Research Partners Ltd	Suomi	30	30
Evli Investment Solutions Oy	Suomi	15	15
EAI Residential Partners Ltd	Suomi	25	25
Evli Private Equity Partners Oy	Suomi	20	20
Evli HC I GP Oy	Suomi	18	18
EGP General Partner Oy	Suomi	30	30
Evli Infrastructure Partners Oy	Suomi	18	18
Evli Alexander Incentives Ltd	Suomi	35	35
Evli Private Debt Gp Oy	Suomi	15	15
Evli Residential II GP Oy	Suomi	30	30
Evli Private Equity III GP Oy	Suomi	7,5	7,5
EGP General Partner II Oy	Suomi	30	30
Osakkuusyhtiöt
Northern Horizon Capital A/S	Tanska	50	45
Ahti Invest Oy	Finland	30	30

carve-out 2021
Yhtiö	Varat	Velat	Tilikauden voitto/tappio	Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko
Evli Corporate Finance AB	6,7	2,1	4,8
Terra Nova Capital Advisors Ltd	0,3	0,1	4,0	1,7
Fyli Research Partners td	0,4	0,2	0,0	0,0
Evli Investment Solutions Oy	1,2	0,1	1,1	0,2
EAI Residential Partners Oy	0,7	0,1	0,5	0,1
Evli Private Equity Partners Oy	0,7	0,0	1,7	0,4
Evli HC I GP Oy	0,5	0,4	0,0
EGP General Partner Oy	0,6	0,1	0,5	0,2
Evli Infrastructure Partners Oy	0,0	0,0	0,4	0,0
Fyli Alexander Incentives td	7,3	3,1	2,8	0,4
Evli Private Debt Gp Oy	0,0	0,0	-0,1	0,0
Evli Residential II GP Oy	0,1	0,0	0,0	0,0
Evli Private Equity III GP Oy	0,0	0,0	0,0	0,0
EGP General Partner II Oy	0,4	0,1	0,2	0,0

	carve-out 2020
Yhtiö	Varat	Velat	Tilikauden voitto/tappio	Maaräysvallattomille omistajille maksettu osinko
Evli Corporate Finance AB	1,6	1,7	-0,2	0,5
Terra Nova Capital Advisors Ltd	1,2	0,2	1,0	0,0
Evli Research Partners Ltd	0,5	0,2	0,2	0,1
Evli Investment Solutions Oy	1,5	0,0	1,4	0,2
EAl Residential Partners Oy	0,5	0,1	0,3	0,1
Evli Private Equity Partners Oy	1,1	0,3	0,7	0,0
Evli HC I GP Oy	0,5	0,4	0,0	0,0
EGP General Partner Oy	0,9	0,3	0,6	0,2
Evli Infrastructure Partners Oy	0,2	0,1	-0,1	0,0
Fvli Alexander Incentives td	7,8	1,5	1,8	0,1
Osakkeet ja osuuden osakkuusyhtiöissä			carve-out 2021	carve-out 2020
tilikauden alussa			4,2	3,8
osuus tilikauden tuloksesta			0,5	0,0
lisäykset			1,0	0,3
vähennykset			-1.7	0,0
Tilikauden lopussa			4,0	4,2

Omistukset osakkuusyrityksissä	carve-out 2021	carve-out 2020
		Northern
	Northern Horizon	Horizon Capital
yhtiön nimi	Capital A/S	A/S
kotipaikka	Denmark	Denmark
varat	6.7	8,3
velat	1,3	1,0
liikevaihto	6,4	6,2
tilikauden tulos		0,4
voittoon tehtävä oikaisu	0	-0,2
Evlin osuus voitosta/tappiosta	0.5	0,0
omistusosuus (%)	50	50

Lähipiiri

Uusi Evlin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö Evii Pankki Oyj, tytäryritykset ja osakkuusyhtiöt. Lähipiiriin kuuluvat myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, heidän läheiset perheenjäsenensä sekä näiden määräysvallassa olevat yritykset sekä tytäryhtiöiden hallitusten jäsenet.

Tietoja Uusi Evlin johdolle maksetuista palkoista ja palkkioista on esitetty liitetiedossa 8.

Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä sijoituspalveluyhtiön ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön saamiset johdolta koskevat mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnettyjä lainoja. Yhtiön ja johdon välillä ei ole muista Evlin asiakkuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.

Uusi Evlin liiketoimet ja tase-erät, joiden vastapuolena on Evli Pankki Oyj, on esitetty lähipiiriliiketoimina. Uusi Evli rahoittaa osaa operatiivisesta toiminnastaan Evli Pankki Oyj:n myöntämällä rahoituksella. Tällä pyritään kattamaan mahdolliset vakuusasetantaan, kaupankäyntiin tai muuhun päivittäiseen toimintaan liittyvät rahoitustarpeet. Nämä lainat esitetään velkana Evli Pankki Oyj:lle. Uusi Evli -konsernin tytäryhtöiden talletukset Evli Pankki Oyj:öön on esitetty näissä carve-out tilinpäätöksissä Uusi Evli -konsernin saamisena Evli Pankki Oyj:ltä kuvaamaan tilannetta, koska Evii Pankki Oyj on historiallisesti toiminut Uusi Evlin peruspankkipalveluiden tarjoajana. Rahoitusjärjestelyjen lisäksi Uudella Evlillä ei ole merkittävää liiketoimintaa Evli Pankki Oyj:n kanssa.

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa	carve-out 2021				carve-out 2020
	Fvli Pankki Oyi	Osakkuus- yritykset	Yrityksen iohto	Evli Pankki Oyj	Osakkuus -yritykset	Yritykse n johto
Myynnit	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Ostot	0,1	0,0	0,0	0,1	0,0	0,0
Saamiset	39,8	0,0	0,7	22,3	0,0	0,5
Velat	0,0	0,0	0,0	24,1	0,0	0,0

Konsernirakenteen muutokset

Yrityshankinnat on käsitelty hankintamenetelmällä. Yrityshankinnasta maksettava vastike on määritetty luovutettujen varojen, vastattavaksi otettujen ja liikkeeseen laskettujen oman pääoman ehtoisten instrumenttien hankintahetken käypään arvoon. Mahdollinen lisäkauppahinta on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä ja se on luokiteltu joko velaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Hankinnan kohteen yksilöitävissä olevat varat ja ehdolliset velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Liikearvona kirjataan määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Jos määrä on pienempi kuin hankinnan kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuuden käypä arvo ja kyseessä on edullinen kauppa, kirjataan erotus suoraan yhdisteltyyn tuloslaskelmaan.

Yrityshankinnoissa hankinnasta suoritettava vastike ja hankittu nettovarallisuus arvostetaan käypään arvoon. Hankinnasta suoritettavaan vastikkeeseen sisältyvän kauppahinnan käypä arvo on arvioitu odotettavissa olevien rahavirtojen nykyarvon perusteella. Hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon määrittäminen käyttöomaisuushyödykkeet), arvioituihin odotettavissa oleviin rahavirtoihin (aineettomat hyödykket, kuten asiakassuhteet ja brändit) tai velvoitteen täyttämiseksi tarvittavia maksuja koskevaan arvioon. Määrittäessään aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käypää arvoa johto vertaa vastaavien omaisuuserien markkinahintoja sekä arvioi hankitun hyödykkeen iästä johtuvaa arvon alentumista, kulumista ja muita vastaavia tekijöitä. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeen tuottamista rahavirroista, koska tietoa vastaavien hyödykkeiden markkinahinnoista ei ole ollut saatavilla. Arvostus, joka perustuu jälleenhankinta-arvoihin, odotettavissa oleviin rahavirtoihin maksuihin vaatii johdon harkintaa ja oletuksia. Johto uskoo, että käytetyt arviot ja oletukset ovat riittävän arvon määrittämistä ajatellen.

Uusi Evlin konsernirakenteessa on tapahtunut vuosittain pieniä muutoksia tai myydessä osuuksiaan tytäryrityksisään. Pääasiassa nämä ovat liiketoimintojen käynnistämiseen tai osakassopimusten mukaisiin osakelunastuksiin. Tarkastelukaudelle ei kohdistunut merkittäviä.

Tilintarkastajille maksetut palkkiot	carve-out 2021	carve-out 2020
Tilintarkastus - konserni
PricewaterhouseCoopers	0,3	0,2
Muut yhteisöt	0,0	0,0
Yhteensä	0,3	0,2
Tilintarkastus - emoyhtiö
PricewaterhouseCoopers Oy	0,2	0,0
Muut yhteisöt	0,0	0,0
Yhteensä	0,2	0,0
Muut kuin tilintarkastuspalvelut
Neuvontapalvelut - konserni
PricewaterhouseCoopers*	0,3	0,1
Muut yhteisöt	0,0	0,0
Yhteensä	0,3	0,1
Neuvontapalvelut - emoyhtiö
PricewaterhouseCoopers Oy	0,3	0,0
Muut yhteisöt	0,0	0,0
Yhteensä	0,3	0,0

Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Evli Pankki Oyj ja Fellow Finance Oyj tiedottivat 14.7.2021 sopineensa yhdistymissopimuksella järjestelystä, jolla Evli Pankki jakautumisen kautta uudeksi varainhoitoon keskittyväksi ja listattavaksi konserniksi Evli Oyi:ksi ("Evli") ja Evli Pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj sulautuu. Uusi sulautumisessa syntynyt pankki Oyi:ksi. Jakautumisvastikkeena annettavat Evlin uudet osakkeet on rekisteröity Evlin osakkeenomistajien arvo-osuustileille 2.4.2022. Jakautumisen yhteydessä Evli teki noin 9,5 miljoonan euron suuruisen järjestelyssä muodostuneeseen Fellow Pankkiin. Sijoituksen myötä Evlistä tuli toinen Fellow Pankin suurimmista omistajista 17,6 prosentin omistusosuudella yhdessä Taalerin kanssa.

Evli Oyj ("Evli") ja EAB Group Oyj ("EAB") allekirjoittivat 22.4.2022 aiesopimuksen, jonka mukaan osapuolet selvittävät Evlin ja EAB:n mahdollisuutta yhdistää toimintansa. Suunnitellun Yhdistymisen myötä muodostuisi yksi Helsingin Pörssin johtavista sijoittamisen ja varainhoidon palveluita instituutio-, yritys- ja yksityisasiakkaille tarjoavista yhtiöistä. Osapuolten tavoitteena on allekirjoittaa Sulautumissuunnitelma, Yhdistymissopimus ja muut transaktiosopimukset toukokuun 2022 aikana. Suunnitellun yhdistymisen arvioidaan toteutuvan syksyllä 2022.

2.4.2022 osittaisjakautumisessa muodostuneen Evli Oyj:n hallitus valittiin Evli Pankki Oyi:n ylimääräisessä yhtiökokouksessa 22.12.2021 ja hallitusta täydennettiin yhdellä varsinaisessa yhtiökokouksessa 9.3.2022. Osittaisjakautumisen täytäntöönpanon jälkeen Evii Oyi:n hallitukseen kuuluu Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman, Antti Kuljukka ja Teuvo Salminen. Maunu Lehtimäki toimii Evli Oyj;n toimitusjohtajana. Evli Oyj:n hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat carve-out tilinpäätöksen laadinnasta.

Carve-out tilinpäätöksen allekirjoitukset

Evli Oyj

Helsingissä toukokuun 19. päivänä 2022

Henrik Andersin Hallituksen Puheenjohtaja

Teuvo Salminen Hallituksen jäsen

Sari Helander Hallituksen jäsen Fredrik Hacklin Hallituksen jäsen Robert Ingman Hallituksen jäsen

Antti Kuljukka Hallituksen jäsen

Maunu Lehtimäki Toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä toukokuun 19. päivänä 2022

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen KHT