Evli Oyj — Annual Report 2022

Feb 17, 2023

MEILLE VAURAUS MERKITSEE KEINOA EDISTÄÄ HYVÄÄ

VUOSIKERTOMUS 2022

EVLI OYJ

Tämä PDF-raportti on vapaaehtoinen julkistus eikä se ole ESEF-asetuksen (European Single Electronic Format) mukainen xHTML-asiakirja.

Evli lyhyesti 3
Toimitusjohtajan katsaus 5
Vuoden 2022 kohokohdat 7
Liiketoimintamalli 9
Megatrendit ja strategia

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 48
Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit 49
Hallituksen toimintakertomus	50
Osakkeet ja osakkeenomistajat	56
Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille	59
Vakavaraisuus	60
Tunnuslukujen laskentakaavat 61
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2022	62
Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle 122
Tilintarkastuskertomus 123

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2022 129
Palkitsemispolitiikka137
Palkitsemisraportti 2022	140
Hallitus	144
Johtoryhmä	145

Suomen johtava varainhoitaja

Perustettu 1985

Työntekijöitä ~300

2015 Listautunut Nasdaq Helsingin päälistalle

16,0 mrd. € Hallinnoitu asiakasvarallisuus

Myyntiä 15 maassa omien toimipisteiden ja yhteistyökumppaneiden kautta

Kolmanneksi suurin rahastoyhtiö Suomessa

Meille vauraus merkitsee keinoa edistää hyvää niin yksilön kuin yhteiskunnan tasolla. Autamme yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti, kokemukseemme, asiantuntemukseemme ja pohjoismaisiin arvoihin nojaten.

Evli on Suomen johtava varainhoitaja1, joka palvelee niin instituutio-, yritys- kuin yksityisasiakkaita. Evli tarjoaa laajan kirjon sijoittamiseen ja varallisuuden hoitoon liittyviä palveluita liiketoiminta-alueidensa, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat, kautta. Liiketoimintoja tukevat konsernitoiminnot.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin palveluihin sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut sekä vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmenttiin kuuluvat Corporate Finance -neuvonanto, kannustinohjelmien suunnittelu ja hallinnointi sekä yrityksille tarjottava analyysipalvelu. Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstämme, ja asiakkaamme arvostavat asiantuntijuuttamme vastuullisuuskysymyksissä. Evli on myös Suomen parhaaksi arvioitu varainhoitaja vastuullisessa sijoittamisessa2.

Lue lisää: evli.com

1Kantar Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021, 2022 Kantar Prospera Private Banking 2019, 2020 Finland

2 SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022

1 Kantar Prospera External Asset Management Finland 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021, 2022

Suomi ja Ruotsi

Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitus- ja yrityspalvelut yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille

Kansainvälisesti

Pohjoismainen boutique-rahastotalo institutionaalisille sijoittajille

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

• Tuote- ja palveluvalikoima
• Private Banking- ja Evli Digital -varainhoitopalvelut
• Instituutiovarainhoito
• Rahastot ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
• Pääomamarkkinapalvelut
• Suomen 3. suurin rahastoyhtiö, markkinaosuus 6,8 %
• 208 sijoitusammattilaista
• Instituutioasiakkaille suunnatussa tutkimuksessa Evli on sijoittunut kärkisijoille 10 vuotta peräkkäin kokonaislaatuarviolla mitattuna; ensimmäisellä sijalle kuutena vuonna ja toiselle sijalle neljänä vuonna1

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

• Tuote- ja palveluvalikoima
• Corporate Finance: Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut listatuille ja listaamattomille yrityksille
• Evli Alexander Incentives: Palkitsemisjärjestelmien ja kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut listatuille ja listaamattomille yrityksille
• Evli Research Partners: Analyysipalvelut pienille ja keskisuurille listatuille yrityksille
• 83 sijoitusammattilaista

Evlin toiminta on jaettu kahteen liiketoiminta-alueeseen

Poikkeuksellisina aikoina tarvitaan yhteistyötä ja ennakointia

Vuosi 2022 tullaan muistamaan mullistusten ja suuren epävarmuuden vuotena. Se oli myös vuosi, jolloin maailmassa tukeuduttiin jälleen perusasioihin. Myrskyistä huolimatta Evli pärjäsi hyvin ja jatkoi strategiansa toteuttamista. Pankkipalvelujen jakautumisen ja Evlin ja EAB Group Oyj:n (EAB) yhdistymisen myötä fokuksemme on entistä vahvemmin varainhoidossa, ja olemme valmiita tavoittelemaan päämääräämme olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja.

Vuosi 2022 oli poikkeuksellinen monella tapaa. Helmikuussa, kun maailma alkoi toipua pandemiasta, Venäjä hyökkäsi Ukrainaan. Hyökkäys aiheutti valtavaa inhimillistä kärsimystä ja mullisti globaalin talouden, joka oli jo valmiiksi hauraassa tilassa kohoavan inflaation takia. Sodan sokkiaallot heijastuivat energian hintoihin, etenkin monille Euroopan suurille talouksille elintärkeään kaasuun, kiihdyttäen inflaation hetkellisestä häiriöstä rakenteelliseksi ilmiöksi. Vastauksena tähän keskuspankit EU:ssa ja Yhdysvalloissa nostivat ohjauskorkoja aggressiivisesti vuoden aikana, ja koronnostot tulevat jatkumaan myös vuonna 2023.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Geopoliittiset jännitteet erityisesti Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä, mutta myös muualla maailmassa, kiihdyttivät osaltaan toimitusketjujen uusjakoa, joka käynnistyi jo pandemian aikaisten sulkutilojen aikana. Taipumus protektionismiin osoitti pieniä laantumisen merkkejä, kun taas polarisaatio niin taloudessa kuin politiikassa kasvoi.

Geopoliittisen rauhattomuuden ja epävarman markkinakehityksen rinnalla ilmastonmuutoksen vaikutukset eivät ole koskaan olleet yhtä selvästi nähtävillä kuin 2022.

Lyhyen aikavälin haasteiden keskellä luoviessa täytyy pitää katse myös vakaasti tulevaisuudessa ja toimia ennakoiden.

Tyydyttävä tulos ennätysvuoden 2021 jälkeen

Vuonna 2022 olosuhteet olivat ennenkokemattomat. Siihen nähden Evlin liiketoiminta kehittyi tyydyttävästi, vaikka sekä liikevaihto että liikevoitto laskivat. Vuoden 2022 liikevaihto oli 96,1 miljoonaa (2021: 116,2 miljoonaa euroa) ja liikevoitto 30,9 miljoonaa (56,6 miljoonaa euroa), mikä on enemmän kuin tyydyttävä tulos edeltävän vuoden ennätykselliseen tulokseen verrattuna. Oman pääoman tuotto oli 20,4 prosenttia (50,4) ja toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 123 prosenttia (135 %). Vuonna 2022 kertaluonteiset kulut olivat 6,3 miljoonaa euroa pääsääntöisesti johtuen EAB:n sulautumisen aiheuttamista järjestelykustannuksista.

Onnistuimme mullistusten vuonna toteuttamaan myös strategisia tavoitteitamme. Saatoimme onnistuneesti loppuun sekä pankkitoiminnan

6

eriyttämisen että EAB:n yhdistymisen Evliin. Odotetut synergiaedut yhdistymisestä, 8 miljoonaa euroa, näkynevät alkaen vuodesta 2023.

Emme kuitenkaan olleet immuuneja globaalille epävarmuudelle, ja markkina-arvojen aleneminen vaikutti negatiivisesti Evlin liiketoimintoihin. Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentissä liikevaihto laski 17 prosenttia 75,7 miljoonaan euroon (91,4 milj. euroa) ja Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentissä 19 prosenttia 16,4 miljoonaan euroon (20,2 milj. euroa). Vuoden 2022 lopussa hallinnoimamme asiakasvarallisuus laski viime vuoden ennätyksellisestä 17,5 miljardista eurosta 16,0 miljardiin euroon.

Markkinatilanne heijastui myös kansainvälisiin asiakkaisiin ja heidän tekemiinsä nettolunastuksiin. Suomen 1 300 kilometriä pitkä yhteinen raja Ukrainaan provosoimatta hyökänneen aggressiivisen valtion kanssa horjutti hetkellisesti asiakkaiden luottamusta Suomen talousalueen vakauteen. Luottamus kuitenkin palautui vuoden aikana, mistä on osittain kiittäminen ratifiointia odottavaa Suomen Nato-jäsenyyttä. Pitkän aikavälin syyt sijoittaa Pohjoismaihin pätevät yhä: epävarmassa maailmassa pohjoismaisten valtioiden vakaus on yhä merkittävämpi kilpailuetu kansainvälisille asiakkaille, jotka arvostavat ennustettavuutta.

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet kiinnostavat

Kiinnostus vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kohtaan pysyi vahvana. Evlin vaihtoehtoiset sijoitustuotteet keräsivät lähes 500 miljoonaa euroa vuonna 2022, kasvattaen Evlin hallinnoiman asiakasvarallisuuden vaihtoehtoisissa sijoitustuotteissa 2,4 miljardiin euroon. Evli Infrastructure Fund II keräsi 104 miljoonaa euroa ja osoitti, että listaamaton infrastruktuuri on noussut yhdeksi tärkeimmistä vaihtoehtoisista omaisuusluokista yksityisen pääoman, yksityisen lainan ja kiinteistöjen rinnalle. Laaja kiinnostus infrastruktuuriin on myös merkki siitä, että sijoittajat ovat entistä kiinnostuneempia sijoituskohteista, jotka edistävät positiivista muutosta.

Suljimme onnistuneesti Evli Impact Forest Fundin, joka tarjoaa asiakkaillemme mahdollisuuden sijoittaa maailman johtaviin metsärahastoihin. Tämä on toinen esimerkki rahastosta, jonka kautta asiakkaamme voivat vaikuttaa ja tukea kestävää kehitystä, sillä metsät ovat avainasemassa hiilijalanjäljen pienentämisessä sekä ilmastonmuutoksen vaikutusten vähentämisessä.

EAB:n sulautumisen myötä vaihtoehtoisten sijoituskohteiden valikoimamme täydentyi muun muassa uudella kiinteistörahastoilla, logistiikkarahastolla, uusiutuvan energian rahastolla sekä yksityisen pääoman rahastolla. Nyt voimme tarjota asiakkaillemme kattavan valikoiman infrastruktuuria, metsää, kiinteistöjä, uusiutuvaa energiaa, yksityistä pääomaa sekä buyout-sijoituksia.

Yhteistyötä kestävämmän tulevaisuuden eteen

Meille vauraus on keino edistää hyvää niin yksilön kuin yhteiskunnan tasolla, ja otamme vastuumme varainhoitajana finanssisektorilla vakavasti. On selvää, että vaikuttavuus on tärkeää myös asiakkaillemme. Pitkän aikavälin ponnistelumme vastuullisuuden integroimisessa sijoituspäätöksiin palkittiin vuonna 2022, kun meidät nimettiin parhaaksi vastuullisen sijoittamisen asiantuntijaksi Suomessa suurten varainhoitotalojen joukossa1.

Aito vaikuttaminen vaatii kuitenkin siirtymistä ESG-toimista2 kohti konkreettisia toimenpiteitä. Ilmastonmuutos vaikuttaa myös sijoittamisen aikahorisonttiin: vaikka asiakkaidemme henkilökohtaiset varallisuustavoitteet ovat aina sijoittamisen lähtökohta, on selvää, että pitkän aikavälin tuotot ovat vaarassa ilmastonmuutoksesta kärsivissä yhteiskunnissa. Ennakoiva sijoittaminen ei ole koskaan ollut yhtä tärkeää kuin nyt. Ilmastonmuutos on globaali haaste, ja sen ratkaiseminen vaatii yhteistyötä laajalla skaalalla. Sijoitusyhteisöllä on tässä työssä tärkeä rooli.

Myös ihmisoikeudet ovat keskeinen osa ESG-toimenpiteitämme. Evli on mukana UNICEF Suomen käynnistämässä hankkeessa, jonka tavoitteena on ymmärtää, miten suomalaiset yritykset edistävät lasten oikeuksia. Roolimme tässä projektissa on selvittää, kuinka suomalaisyritykset raportoivat lasten oikeuksista sijoittajille.

Hyvässä asemassa tulevaisuuden haasteiden taklaamiseen

Suhtaudun tulevaisuuteen luottavaisesti: olemme palaamassa normaaliin monella tapaa. Odotettavissa on lisää koronnostoja, mitkä tekevät globaalista taantumasta väistämättömän, mutta ovat välttämättömiä inflaation hillitsemiseksi. Maailma, jossa rahalla ei ole hintaa, on epäluonnollinen, ja sillä on äärimmäisiä seurauksia. Sijoittajien on hyväksyttävä, että menneiden härkämarkkinavuosien tuotot saattavat hyvin olla parhaita koskaan ja että olemme nyt palaamassa lähemmäs keskiarvotuottoja. Tämä voi myös tehdä tulevaisuuden ennustamisesta jollain tapaa helpompaa.

Geopoliittisten mullistusten ja polarisaation lietsoman levottomuuden myötä epävarmuus kuitenkin jatkuu. Uskon vankasti, että epävakaassa maailmassa tarve luotettavalle neuvonantajalle kasvaa entisestään. Kun näkymät ovat epäselvät, rinnalle tarvitaan pilotti, joka katsoo laajalle nähdäkseen kauas.

Yhteenlaskettu varallisuus on kasvussa Suomessa ja Pohjoismaissa, kun suuret ikäluokat siirtävät yhä enemmän omaisuuttaan nuorille sukupolville. Tarve varainhoidolle kasvaa, ja asiakkaina on yhä enemmän ihmisiä, jotka eivät tyydy toiseksi parhaaseen ja haluavat navigoida epävarmuuden läpi vastuullisesti. Nautimme edelleen asiakkaidemme luottamusta ja olemme olleet jo kymmenen vuotta peräkkäin kärkisijoilla, kun asiakkailta kysytään mielipidettä Suomen parhaista varainhoidon kumppaneista3.

Olemme sitoutuneet toteuttamaan pitkän aikavälin tavoitteemme. Yhdistyttyämme EAB:n kanssa olemme entistä paremmassa asemassa tavoittelemaan päämääräämme olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja, joka sijoittaa kannattavaan kasvuun ja on alueen johtava asiantuntija kansainvälisille asiakkaille.

Haluan kiittää asiakaitamme, osakkeenomistajiamme sekä kollegoitani Evlillä. Jatketaan yhteisellä matkalla kohti vastuullisempaa tulevaisuutta!

Maunu Lehtimäki Toimitusjohtaja

¹ SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022 2 ESG= Environmental, Social ja Governance, eli ympäristö- ja yhteiskuntavastuun sekä hyvän hallintotavan huomioiminen liiketoiminnassa

³ Kantar Prospera External Asset Management Finland 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021, 2022

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

03/2022

Evli Suomi Pienyhtiöt palkittiin parhaana Suomi-osakerahastona

Evli Suomi Pienyhtiöt -rahasto voitti kolmatta kertaa Suomen parhaan Suomi-osakerahaston palkinnon, analyysitalo Morningstarin vuotuisessa rahastojen ja rahastotalojen Awardseissa. Rahastoluokkien voittajat valitaan 1, 3 ja 5 vuoden tuoton sekä 3 ja 5 vuoden riskin perusteella.

Lue lisää: evli.com

04/2022

Evlin rahastot voittivat jälleen Lipper Fund Awards 2022 -palkintoja

Evli Lyhyt Yrityslaina- ja Evli Pohjoismaat -rahasto voittivat Lipper Fund Awards -vertailussa koko Euroopan ykkössijat. Evli Lyhyt Yrityslaina palkittiin myös Saksassa ja Ranskassa ja Evli Suomi Pienyhtiöt -rahasto Pohjoismaissa. Evlin rahastot ovat saaneet Lipper-tunnustuksia jo useana vuonna.

Lue lisää: evli.com

04/2022

Evli Pankki Oyj:stä tuli Evli Oyj

Vastuullinen varainhoito nousi entistä keskeisempään rooliin, kun Evlistä tuli Evli Pankki Oyj:n osittaisjakautumisen myötä Evli Oyj. Tavoitteena on voida entistä paremmin auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan ympäristön ja yhteiskunnan kannalta kestävällä tavalla ja luoda lisäarvoa panostamalla kestäviin tulevaisuuden ratkaisuihin.

Lue lisää: evli.com

06/2022

Evli jatkaa Itämeren pelastamista yhdessä John Nurmisen Säätiön kanssa

Evli jatkoi yhteistyötään John Nurmisen Säätiön kanssa Itämeren suojelemiseksi. Evlin säätiölle antama tuki kohdennetaan meriympäristön hyväksi tehtäviin hankkeisiin, joissa parannetaan Itämeren tilaa vähentämällä mereen kohdistuvaa kuormitusta ja ympäristöongelmia.

Lue lisää: evli.com

Evli jälleen kärkisijoilla yhteisövarainhoitajana

Evli arvioitiin jälleen Suomen parhaiden instituutiovarainhoitajien joukkoon kokonaislaadulla mitattuna Kantar Prosperan "External Asset Management 2022 Finland" ja SFR Scandinavian Financial Research -tutkimuslaitoksen yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksissa. Evli on sijoittunut kärkisijoille Kantar Prosperan -tutkimuksessa 10 vuotta peräkkäin ja SFR:n tutkimuksessa 7 vuotta peräkkäin.

Lue lisää: evli.com

Evli jälleen Suomen paras vastuullisessa

sijoittamisessa

Evli palkittiin toisena vuonna peräkkäin "Responsible Investment Award" -tunnustuksella Suomen parhaimmasta vastuullisen sijoittamisen osaamisesta SFR Scandinavian Financial Research -tutkimuslaitoksen tekemässä yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa.

Lue lisää: evli.com

10/2022

EAB Group Oyj:stä tuli osa Evli Oyj:tä

Evli Oyj ja EAB Group Oyj yhdistyivät ja muodostivat entistä kattavammin varainhoidon tuotteita ja palveluita tarjoavan Evli Oyj:n. Vahvan perinteisten varainhoitopalveluiden tarjonnan lisäksi Evli tarjoaa jatkossa entistä kattavammin vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, digitaalisia palveluratkaisuja sekä palkitsemis- ja henkilöstörahastopalveluita.

Lue lisää: evli.com

11/2022

Evli aloitti tutkimushankkeen UNICEFin kanssa lapsen oikeuksien edistämiseksi yritystoiminnassa

Evli osallistuu Suomen UNICEFin projektiin, jonka tavoitteena on saada yhtiöt huomioimaan lapsen oikeudet sekä edistää niiden toteutumista yritystoiminnassa. Tarkoituksena on kartoittaa yritysten ja sijoittajien suhtautumista ja konkreettisia toimenpiteitä lapsen oikeuksien edistämiseksi.

Lue lisää: evli.com

06/2022

Evli arvioitiin Suomen parhaaksi rahastoyhtiöksi

Evli-Rahastoyhtiö oli ykkössijalla Suomeen rekisteröityjen rahastoyhtiöiden keskimääräisissä Morningstar-laatuluokituksissa. Vertailussa on mukana ne rahastoyhtiöt, joilla on vähintään kymmenen Suomeen rekisteröityä Morningstar-laatuluokituksen omaavaa sijoitusrahastoa.

Lue lisää: evli.com

9

LIIKETOIMINTA-ALUEET LIIKETOIMINTAPROSESSIT

STRATEGIA

Lisätietoa strategiasta sivuilla 11-13.

ARVOT

Yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, oppiminen, rehellisyys

ASIAKKAAT

• Asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita vastaavat tuotteet ja palvelut
• Mahdollisuus räätälöidä palveluratkaisuja
• Asiantunteva ja ammattimainen palvelu
• Vastuullinen sijoitustoiminta

HENKILÖSTÖ

• 300 sijoitusammattilaista
• Palkat ja palkkiot 34,2 miljoonaa euroa
• Eläkekulut 5,0 miljoonaa euroa

OMISTAJAT JA SIJOITTAJAT

• Osinkoehdotus 1,15 euroa/osake (0,80 euroa/osake osinkoa ja 0,35 euroa/osake varojen jakoa vapaan oman pääoman rahastosta)
• Oma pääoma/osake 5,28 euroa
• Vakaa tuotto
• Vastuullinen sijoituskohde

YHTEISKUNTA

• Investointeja 3,6 miljoonaa euroa
• Maksetut verot 5,8 miljoonaa euroa
• Yhteistyötä, tukea ja sponsorointia korkeakoulujen sekä urheilun, kulttuurin ja ympäristön parissa

VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT

Varainhoitopalvelut, rahastot, erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille

NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT

Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut sekä kannustinohjelmien suunnitteluja hallinnointipalvelut ja pörssiyhtiöiden yritysanalyysi eri kokoisille yrityksille

RESURSSIT LISÄARVO JA VAIKUTUKSET Tavoitteenamme on olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja ja vastuullinen toimija pääoman allokoijana

Kattavat tukitoiminnot ja kontrollit, mm. IT, taloushallinto, back-office, viestintä, markkinointi ja IR sekä lakiasiat ja compliance

Evlin kehittämät tuotteet ja palvelut	Yksilöllistä palvelua yhdistämällä perinteiset ja digitaaliset palvelumallit ja kanavat
Pitkäjänteisyys ja tavoite ohjautuvuus	Stewardship-ajattelu ja vastuullinen toiminta

HENKILÖSTÖ

• 300 sijoitusammattilaista

TOIMIPISTEET JA JAKELUVERKOSTO

• 3 toimipistettä; Helsinki, Turku ja Tukholma
• Yhteistyökumppaneiden ja omien toimipisteiden kautta jakelua 15 maassa

AINEETON PÄÄOMA

• Tuotteet ja palvelut
• Brändi
• Asiakassuhteet
• Sosiaalinen verkosto: yhteistyökumppanit, jakeluverkosto ja yhteiskuntasuhteet

TALOUDELLISET RESURSSIT

• Tase 366,6 miljoonaa euroa
• Oma pääoma 143,4 miljoonaa euroa
• Hallinnoitu asiakasvarallisuus 16,0 miljardia euroa
• Liiketoiminnan tuotot 96,1 miljoonaa euroa

PROSESSIT

• Tuotekehitys
• Myynnin prosessit
• Automaation, tekoälyn ja robotiikan hyödyntäminen
• Henkilöstön johtaminen

Lisäarvoa vakaalla tuloskehityksellä

Pitkään kestäneen matalan korkotason ja inflaatiojakson jälkeen maailma saattaa päätyä stagflaatioon.

Megatrendit

Elämme suurten murrosten ja muutosten aikaa

Digitaalinen muutos, polarisaatio, epätyypillisesti käyttäytyvät rahoitusmarkkinat ja geopoliittiset levottomuudet muuttavat maailmaa. Vaikka lyhyen aikavälin geopoliittiset myllerrykset ja muutokset taloudessa saattavat muuttaa sijoittajien välittömiä kannustimia huomioida maailman tila laajemmin, ilmastonmuutos pakottaa kaikkia ajattelemaan pitkäjänteisesti.

Uusi sukupolvi, joka on astumassa hallituksiin ja yritysten johtotehtäviin, katsovat maailmaa eri tavalla ja asettavat etusijalle eri asioita kuin edeltäjänsä. Tämä uusi sukupolvi vaatii konkreettisia toimia maailman kääntämiseksi kestävälle tielle niin ympäristön kuin yhteiskunnan kannalta.

Vastuullisuudesta on tullut osa investointipäätöksiä. Ilmastonmuutos edellyttää ennennäkemättömän laajamittaista yhteistyötä. Eri toimijoiden on tehtävä yhteistyötä yli kansallisten rajojen ja toimitusketjujen, kilpailijoiden ja asiakkaiden kanssa. Toisinaan se pakottaa yritykset uudelleenarvioimaan omaa agendaansa, jotta kestävä kehitys voidaan mahdollistaa kaikilla tasoilla: talouden lisäksi myös ympäristön ja yhteiskunnan kannalta. Maailmassa on enemmän vaurautta kuin koskaan aikaisemmin historiassa. Tämän pääoman viisas allokointi on ratkaisevan tärkeää, jotta maailma saadaan kestävälle tielle. Se edellyttää laajaa ymmärrystä, uteliaisuutta ja vahvaa ennakointikykyä.

MEGATRENDIT & STRATEGIA

Venäjän hyökkäys Ukrainaan luo pitkäaikaisen konfliktin monenkeskisessä maailmassa, jossa Aasian vaikutusvalta on kasvussa.

LYHYELLÄ AIKAVÄLILLÄ PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ

Uusi sukupolvi kuluttajia, työntekijöitä ja johtajia vaativat konkreettisia toimia maailman kääntämiseksi kestävälle tielle niin ympäristön kuin yhteiskunnan kannalta.

Ilmastonmuutos on pakottanut maailman kamppailemaan historian ehkä suurimman globaalin haasteen kanssa. Se edellyttää ennennäkemättömän laajamittaista yhteistyötä.

GEOPOLIITTISET LEVOTTOMUUDET

MAKROTALOUDEN MYLLERRYS

UUSI SUKUPOLVI

Tehtävänä kasvattaa asiakkaiden varallisuutta vastuullisesti

Evlin tavoitteena on olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja ja vastuullinen pääomien allokoija. Kasvun kulmakivet ovat uusien sijoitusratkaisujen löytäminen ja kehittäminen, digitalisaation hyödyntäminen, ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luominen ja vastuullisuuden integroiminen osaksi liiketoimintaa.

Ainutlaatuisten asiakaskokemusten luominen

Evlin visiona on olla "Yksinkertaisesti Ainutlaatuinen", tavoitteena yksinkertaistaa sekä omat että asiakkaiden sijoittamiseen liittyvät prosessit ja tarjota asiakkaille ainutlaatuisia tuote- ja palveluratkaisuja. Tässä menestyminen mahdollistaa Evlin liiketoiminnalliset tavoitteet, joita ovat selvä liikevaihdon kasvu, vahva kannattavuus ja kilpailukykyinen oman pääoman tuotto.

Liikevaihdon kasvua tavoitellaan ensisijaisesti orgaanisesti sekä mahdollisuuksien mukaan myös yritysostoin. Evli tarjoaa kattavan valikoiman sijoittamisen ja varainhoidon tuote- ja palveluratkaisuja, yritysten rahoitukseen ja yrityskauppoihin liittyviä neuvonantopalveluita, sekä palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointi-palveluja. Toiminnan painopiste on varainhoitoliiketoiminnassa, jossa kasvua haetaan lisäämällä sekä hallinnoitavien varojen että uusien asiakassuhteiden määrää. Suomen ja Ruotsin ohella Evlin näkee varainhoidossa kasvupotentiaalia myös muissa Pohjoismaissa ja Euroopassa.

Evli keskittyy palvelemaan vauraita ja vaurastuvia yksityishenkilöitä, yhteisöjä ja instituutiota. Asiakaskunta on vaativaa, minkä vuoksi Evlissä panostetaan jatkuvasti uusien sijoitusratkaisujen löytämiseen ja kehittämiseen. Kehitysja innovointityössä hyödynnetään molempien liiketoiminta-alueiden vahvaa ammattitaitoa ja erityisosaamista sekä näiden erilaisia näkökulmia markkinoihin ja asiakkaiden tarpeisiin.

Evlin jatkuvana tavoitteena on luoda vielä nykyistä skaalautuvampi liiketoimintamalli. Tässä on merkittävässä roolissa digitalisaatio, jonka myötä Evli virtaviivaistaa sijoittamisen ja arvopaperivälittämisen prosesseja. Tavoitteena on, että asiointi Evlissä on asiakkaille aina mahdollisimman yksinkertaista ja selkeää. Palvelukokemuksessa perinteinen henkilökohtainen palvelu nivoutuu saumattomasti sähköisten kanavien ja digitaalisten palvelujen käyttöön.

Ainutlaatuista palvelukokemusta tukee Evlin yrityskulttuuri, joka pohjautuu ajatteluun, jossa asiakkaan etu on aina etusijalla ja jossa asiakkaan varoja hoidetaan kuten ne olisivat omia. Ajattelu perustuu ahkeruuteen ja neuvokkuuteen, asiakaspalveluun ja yhdessä tekemiseen, osaamisen kasvattamiseen sekä rehellisyyteen kaikessa toiminnassa. Lisäksi enenevissä määrin ennustamattomassa maailmassa Evli pyrkii olemaan askeleen edellä asiakkaitaan, jotta se pystyy opastamaan heitä epävarmassa tulevaisuudessa.

Vastuullisuus on ollut osa Evlin sijoitustoimintaa jo pitkään. Lisäarvon luonnin kannalta olennaista on Evlin kyky integroida vastuullisuus koko liiketoimintaansa. Evlin merkittävimmällä toiminta-alueella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitu systemaattiseksi osaksi sijoitustoimintaa ja salkunhoitoa. Evli etsii jatkuvasti uusia tapoja parantaa tuotteidensa ja palveluidensa vastuullisuutta entisestään. Lisää Evlin vastuullisuudesta ja vastuullisesta sijoitustoiminnasta sivulta 14-46.

Evlin pitkän aikavälin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava varainhoitaja, jolla on ainutlaatuinen asiakaskunta sekä nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta.

Taloudelliset tavoitteet

Evlin strategiaa ohjaavat sille asetetut taloudelliset tavoitteet:

- Toistuvien tuottojen kasvattaminen siten, että ne ylittävät operatiiviset kulut ollen keskimäärin 130 prosenttia

• Hallinnoitavien varojen kaksinkertaistaminen nykyiseltä tasolta pitkällä aikavälillä - Oman pääoman tuotto vuositasolla keskimäärin ylittää 25 prosenttia.

MEGATRENDIT & STRATEGIA

Strategia

12

geopoliittiset levottomuudet makrotalouden myllerrys ilmastonmuutos uusi

sukupolvi

yrittäjähenkisyys

uudet sijoitusratkaisut

digitalisaatio

hyvät suhteet

Arvot	Strategian painopistealueet	Tavoitteet	Ambitio
yrittäjähenkisyys Yrittäjähenkinen asenne antaa kaikille vapauden toimia mahdollisuuksien mukaan.	asiakaskokemus	Toistuvien tuottojen kasvattaminen siten, että ne ylittävät operatiiviset kulut ollen keskimäärin 130 prosenttia Hallinnoitavien varojen kaksinkertaistaminen nykyiseltä tasolta pitkällä aikavälillä Oman pääoman tuotto vuositasolla keskimäärin ylittää 25 prosenttia
hyvät suhteet Arvostamme toisiamme ja haluamme auttaa kollegoitamme menestymään.	uudet sijoitusratkaisut			Haluamme vahvistaa asemaamme vastuullisen varainhoidon edelläkävijänä
Asiakkaamme inspiroivat meitä ja me haluamme inspiroida asiakkaitamme. Kuljemme heidän rinnallaan. oppiminen Pyrimme aina kehittymään paremmiksi ja olemme uteliaita tutkimaan uusia	vastuullisuus		Pohjoismaissa ja auttaa asiakkaitamme hoitamaan varallisuuttaan tavalla,
mahdollisuuksia. rehellisyys Seisomme päätöstemme takana ja uskallamme sanoa ei.	digitalisaatio		joka tukee kestävää tulevaisuutta.

rehellisyys

oppiminen

Megatrendit

MEGATRENDIT & STRATEGIA

STRATEGIAN KULMAKIVET

ASIAKASKOKEMUS

• Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja kansainvälisesti
• Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen

UUDET SIJOITUSRATKAISUT

• Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut perinteiset ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
• Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelukokonaisuuden kehittäminen

VASTUULLISUUS

• Vastuulliset tuotteet ja palvelut
• Positiivinen vaikutus yhteiskuntaan ja ympäristöön

DIGITALISAATIO

• Uudet digitaaliset sijoitusratkaisut ja palvelumallit
• Sijoittamisen ja arvopaperivälittämisen prosessien virtaviivaistaminen

TOTEUTUNEET 2022

ASIAKASKOKEMUS

• Hallinnoitu asiakasvarallisuus 16,0 miljardiin euroa (2021: 17,5 mrd. euroa)
• Kansainvälinen hallinnoitava asiakasvarallisuus 2,2 miljardia euroa (2021: 3,3 mrd. euroa)
• Evli on sijoittunut Kantar Prosperan tutkimuksessa kärkisijoille jo 10 vuotta peräkkäin kokonaislaatuarviolla mitattuna; ensimmäiselle sijalle kuutena vuonna ja toiselle sijalle neljänä vuonna1

UUDET SIJOITUSRATKAISUT

• Uudet sijoitusrahastot: Evli Pohjoismaat Pienyhtiöt ja Evli USA Kasvu. Lisäksi valikoima

• Sijoitusrahastoiden kokoinaspääoma 8,6 miljardia euroa (2021: 10,6 mrd. euroa) ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaispääoma 2,4 miljardia euroa (2021: 1,6 mrd. euroa)

• kasvoi EAB Group Oyj:n yhdistymisen myötä 3 uudella rahastolla
• Uusi pääomarahasto Evli Infrastructure Fund II, jonka lisäksi pääomarahastovalikoima kasvoi Evlin ja EAB:n yhdistymisen myötä 7 uudella erikoissijoitus- ja pääomarahastolla

VASTUULLISUUS

• Entistä vahvempi sitoutuminen ilmasto- ja biodiversiteettityöhön: Net Zero Asset Managers Asset Managers -aloitteen allekirjoittaminen ja Taskforce on Nature-related Financial

• Disclosures -foorumiin liittyminen

• Tutkimuksen aloitus Suomen UNICEFin kanssa siitä, miten sijoittajat ja varainhoitajat voivat paremmin edistää lasten oikeuksia sijoitustoiminnassa
• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin itsenäisesti ja yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta - Suomen paras vastuullisen sijoittamisen osaaminen2

DIGITALISAATIO

• Prosessien ja järjestelmien kehittäminen huhtikuisen jakautumisen ja lokakuisen Evlin ja

• EAB:n yhdistymisen myötä

• Uusia toiminnallisuuksia My Evli -verkkopalveluun

ASIAKASKOKEMUS

• Syventää läsnäoloa nykymarkkinoilla
• Vahvistaa läsnäoloa Ruotsissa
• Laajentaa asiakaspohjaa
• Olla Suomen paras ja käytetyin varainhoitaja

UUDET SIJOITUSRATKAISUT

• Esitellä 1-2 uutta perinteistä sijoitusrahastoa
• Esitellä 2-3 uutta vaihtoehtorahastoa

VASTUULLISUUS

• Syventää ESG-integraatiota salkunhoidossa
• Jatkaa ilmasto-, biodiversiteetti- ja ihmisoikeustyötä
• ESG-integraation jatkuva kehitys, muun muassa sisäisen ESG-koulutuksen sekä datakyvykkyyksien ja raportoinnin kehityksen kautta
• Kehittää henkilökunnan monimuotoisuutta entisestään

DIGITALISAATIO

• Kehittää sisäisiä toimintatapoja
• Edistää strategisia painopistealueita tukevia prosessikehityksiä
• Viimeistellä uusi asiakkaaksituloprosessi
• Kehittää uusia toiminnallisuuksia My Evli -verkkopalveluun

TAVOITTEET 2023

1 Kantar Prospera External Asset Management Finland 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022

2 SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2017, 2021, 2022

VASTUULLISUUS

Vastuullisuus on Evlissä jo vuosien ajan ollut olennainen osa liiketoimintaa. Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokusalue ja toimintaa kehitetään aktiivisesti. Vuoden aikana Evli vahvisti ilmastositoumustaan allekirjoittamalla Net Zero Asset Managers -aloitteen (NZAM), liittyi osana biodiversiteettiä koskevaa tutkimustyötään Taskforce on Nature-related Financial Disclosures -foorumiin, aloitti UNICEF Suomen kanssa selvityksen sijoittajien ja varainhoitajien keinoista edistää lasten oikeuksien toteutumista sekä julkaisi uusia vastuullisuuteen painottuvia sijoitustuotteita. Evli palkittiin jälleen kerran markkinoiden parhaasta osaamisesta vastuullisessa sijoittamisessa1 .

Vastuullisuuden perustana arvot ja läpinäkyvyys

Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän tarpeidensa ymmärtämisestä. Yhtiön ensisijainen vastuu on asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Evlin asiakassuhteet ovat pitkäaikaisia ja perustuvat molemminpuoliseen luottamukseen sekä eettisesti kestävään liiketoimintaan. Evlin kehitys- ja liiketoimintamahdollisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiakkaiden myös henkilöstön, omistajien, sijoittajien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskunnan luottamuksesta sitä kohtaan. Luottamuksen ylläpitämiseksi ja vahvistamiseksi Evliltä vaaditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä, korkeaa etiikkaa ja kaikilta osin vastuullista toimintaa. Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, oppiminen ja rehellisyys. Näihin arvoihin nojaavat myös yhtiön ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset periaatteet, jotka toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa.

Evli haluaa olla vastuullinen yhteiskunnan jäsen ja on sitoutunut omassa toiminnassaan ottamaan huomioon sekä sen välittömät että välilliset ympäristövaikutukset. Koska yritysvastuu on Evlissä osa jokapäiväistä liiketoimintaa, yritysvastuuraportti on osa vuosikertomusta. Vastuullisuusosio sisältää syventävää tietoa siitä, miten vastuullisuus on integroitu osaksi liiketoimintaa ja mitkä mittarit on arvioitu olennaisiksi mitattaessa Evlin vastuullisuutta.

Vastuullisuusraportin perustana sidosryhmien odotukset

(GRI 102-46: Raportin sisällön määrittely, GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat, GRI 103-1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja)

Evlissä vastuullisuus tarkoittaa laajasti taloudellista, sosiaalista ja ympäristöön liittyvää vastuullisuutta. Sidosryhmien kanssa käytävä jatkuva vuoropuhelu on Evlille erittäin tärkeää, koska sen pohjalta voidaan kehittää vastuullisia työskentelytapoja ja liiketoimintaa. Vuonna 2018 Evli toteutti ensimmäistä kertaa olennaisuusanalyysin tärkeimmille sidosryhmilleen, jotta sen vastuullisuusraportti ja tulevien vuosien vastuullisuustyön painopistealueet

VASTUULLISUUS

Vauraus ja kestävä kehitys edistävät yhdessä positiivista muutosta

Nämä ovat vastuullisuustyön tärkeimmät osaalueet, jotka Evli on määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä aikavälillä.

Nämä ovat Evlille ja sidostyhmille olennaisia aiheita, jotka mahdollistavat vastuullisemman liiketoiminnan. Ne määräytyvät osittain lakien mukaan. Evli määrittää kuitenkin itse, kuinka paljon se näitä vastuullisuusalueita kehittää ollakseen vastuullisempi yritys ja täyttääkseen sidosryhmien odotukset nyt ja tulevaisuudessa.

Nämä osa-alueet luovat perustan sijoitustoiminnalle ja ovat suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimintaa kohtaan. Nämä aiheet hoidetaan aina voimassa olevan lainsäädännön ja viranomaisvaatimusten mukaan.

FOKUSALUEET

Olennaisuusanalyysiin perustuva osa-alueiden ryhmittely

OLENNAISET AIHEET

PERUSTA

• Vastuullinen sijoittaminen
• Tuloskehitys
• Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo, yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus

• Työnantajamielikuva

• Vastuullinen markkinointi

• Työterveys ja -hyvinvointi
• Koulutus ja kehittäminen

• Suorat ympäristövaikutukset

• Asiakkaiden yksityisyydensuoja ja tietoturva

• Verot ja verojalanjälki
• Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy

vastaisivat sidosryhmien odotuksia ja keskittyisivät yhtiölle olennaisiin aiheisiin. Vuonna 2020 olennaiset aiheet arvioitiin uudelleen niiden ajankohtaisuuden ja oikean ryhmittelyn varmistamiseksi. Uudelleenarvioinnin perusteella olennaiset aiheet pysyivät ennallaan, mutta niiden ryhmittelyä muutettiin jakamalla ne kolmeen uuteen osa-alueeseen perusta, olennaiset aiheet ja fokusalueet, jotka kattavat yhteensä yksitoista olennaisinta aihekokonaisuutta. Vuoden 2022 analyysissä ei tehty muutoksia.

Olennaisuusanalyysissä on otettu huomioon esiin nousseiden asioiden merkitys sidosryhmille ja Evlin liiketoiminnalle. Tarkemmassa ryhmittelyssä otettiin huomioon myös Evlin mahdollisuus kehittää osa-alueita tehdäkseen liiketoiminnastaan entistä vastuullisempaa. Ryhmittelyn perustan muodostavat osa-alueet, jotka luovat pohjan liiketoiminnalle ja ovat suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimintaa kohtaan. Ryhmittelyn keskellä ovat Evlille ja sidosryhmille olennaiset aiheet, jotka mahdollistavat entistä vastuullisemman liiketoiminnan ja määräytyvät osittain lakien ja säädösten mukaan. Ryhmittelyn kärjessä ovat vastuullisuustyön fokusalueet, jotka Evli on määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä aikavälillä.

Olennaisuusanalyysin tuloksena Evli on muun muassa tiedostanut, että sen vastuullisuuden kehittämisessä ja ympäristövaikutusten minimoinnissa suurin yksittäinen merkitys on Evlin sijoitustoiminnan vastuullisuudella sekä vastuullisuuden huomioon ottamisella tuote- ja palveluvalikoimassa.

Jatkuva vuoropuhelu sidosryhmien kanssa

(GRI 102-40: Luettelo sidosryhmistä, GRI 102-43: Sidosryhmätoiminnan periaatteet, GRI 102-44: Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet)

Evlin tärkeimmät sidosryhmät ovat asiakkaat, henkilökunta, osakkeenomistajat, sijoittajat, viranomaiset, yhteistyökumppanit ja media. Aktiivinen ja avoin vuoropuhelu näiden sidosryhmien kanssa auttaa Evliä tunnistamaan, mitä toimintansa osa-alueita sen tulisi priorisoida ja kehittää. Säännöllinen keskustelu eri sidosryhmien kanssa toimii perustana heidän näkemystensä ja tarpeidensa ymmärtämisessä. Vastaavasti on tärkeää kertoa sidosryhmille yhtiön tavoitteista, toimintaperiaatteista, arvoista ja liiketoimintaympäristön muutoksista. Näin luodaan liiketoimintaa ja siihen vaikuttavia tekijöitä koskevaa yhteisymmärrystä ja luottamusta.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

- Kyselyt ja asiakaspalaute - Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat - Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit - Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut
- Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä - Työterveyshuolto - Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet - Henkilöstökyselyt ja muut sisäiset kyselyt - Henkilöstötilaisuudet
- Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote,

ASIAKKAAT	- Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja palvelut - Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto - Luotettavuus ja tietosuoja - Tarpeita vastaavat palvelukanavat - Vastuullinen toiminta	- Kyselyt ja asiakaspalaute - Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat - Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit - Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut
HENKILÖKUNTA	- Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin vuorovaikutus - Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka - Mahdollisuus ammatilliseen kehittymiseen - Työterveys ja -hyvinvointi	- Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä - Työterveyshuolto - Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet - Henkilöstökyselyt ja muut sisäiset kyselyt - Henkilöstötilaisuudet
OSAKKEENOMISTAJAT JA SIJOITTAJAT	- Arvon luominen pitkällä aikavälillä - Tuloskehitys - Osakkeen hyvä tuotto - Vakavaraisuus - Vastuullinen toiminta	- Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote, vuosikertomus - Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä - Palkitsemispolitiikka ja -raportti - Pörssi- ja lehdistötiedotteet - Yhtiökokous, sijoittaja- ja analyytikkotapaamiset - Verkkosivut
YHTEISTYÖKUMPPANIT (SISÄLTÄEN ASIA MIEHET JA JAKELIJAT)	- Reilu ja tasapuolinen kohtelu - Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut - Luotettavuus ja vakavaraisuus - Kaksisuuntainen viestiminen	- Verkkosivut - Tapaamiset ja koulutukset - Sähköpostiviestit ja puhelut
VIRANOMAISET	- Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen integrointi liiketoimintaan - Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi - Jatkuva vuoropuhelu	- Puhelut ja sähköiset kanavat - Osallistuminen tapahtumiin ja koulutuksiin
MEDIA JA TOIMITTAJAT	- Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä - Asiantuntemus	- Lehdistö- ja pörssitiedotteet - Toimittajatilaisuudet ja haastattelut - Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat - Aamukatsaukset, markkina-analyysit, uutiskirjeet, sähköpostiviestit ja puhelut
PAIKALLISET YHTEISÖT	- Työllistämismahdollisuudet - Yhteistyö korkeakoulujen kanssa - Tuki yhteisöille ja yritysyhteistyö	- Tapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit - Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat

SIDOSRYHMÄT	SIDOSRYHMÄN ODOTUKSET	KANAVAT	EVLIN TOIMENPITEET 2022
ASIAKKAAT	- Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja palvelut - Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto - Luotettavuus ja tietosuoja - Tarpeita vastaavat palvelukanavat - Vastuullinen toiminta	- Kyselyt ja asiakaspalaute - Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat - Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit - Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut	- Lanseerattiin kaksi uutta artikla 8:n mukaista osakerahastoa sekä kaksi uutta artikla 8:n vaihtoehtoista sijoitustuotetta - Vahvistettiin ilmastositoumusta allekirjoittamalla Net Zero Asset Managers -aloite (NZAM) - Julkaistiin asiakas- ja sijoitustuotekohtaiset vastuullisuusraportit osana raportointia - Annettiin tietoja rahastoista ja omaisuudenhoitostrategioista Tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti - Kehitettiin sisäisiä prosesseja toiminnan tehostamiseksi ja asiakaspalvelun parantamiseksi
HENKILÖKUNTA	- Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin vuorovaikutus - Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka - Mahdollisuus ammatilliseen kehittymiseen - Työterveys ja -hyvinvointi	- Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä - Työterveyshuolto - Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet - Henkilöstökyselyt ja muut sisäiset kyselyt - Henkilöstötilaisuudet	- Kehitettiin henkilökunnan ammattitaitoa - Kehitettiin toimintaa henkilöstökyselyiden avulla - Järjestettiin itsensä johtamiseen liittyviä tilaisuuksia - Kehitettiin rekrytointiprosessia ja trainee-ohjelmaa
OSAKKEENOMISTAJAT JA SIJOITTAJAT	- Arvon luominen pitkällä aikavälillä - Tuloskehitys - Osakkeen hyvä tuotto - Vakavaraisuus - Vastuullinen toiminta	- Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote, vuosikertomus - Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä - Palkitsemispolitiikka ja -raportti - Pörssi- ja lehdistötiedotteet - Yhtiökokous, sijoittaja- ja analyytikkotapaamiset - Verkkosivut	- Jatkettiin vuoden 2017 strategian toteuttamista - Toiminnan kehittämisellä tavoiteltiin pitkän aikavälin vakaata tuloskehitystä - Toiminnassa otettiin huomioon taloudellinen ja sosiaalinen vastuu sekä ympäristövastuu - Toteutettiin yritysjärjestelyjä toiminnan tehostamiseksi ja kasvattamiseksi
YHTEISTYÖKUMPPANIT (SISÄLTÄEN ASIA MIEHET JA JAKELIJAT)	- Reilu ja tasapuolinen kohtelu - Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut - Luotettavuus ja vakavaraisuus - Kaksisuuntainen viestiminen	- Verkkosivut - Tapaamiset ja koulutukset - Sähköpostiviestit ja puhelut	- Tarjottiin tietoa ja koulutusta uusista tuotteista ja palveluista - Kehitettiin toimintaa saadun palautteen perusteella - Viestittiin avoimesti ja käytiin jatkuvaa vuoropuhelua
VIRANOMAISET	- Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen integrointi liiketoimintaan - Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi - Jatkuva vuoropuhelu	- Puhelut ja sähköiset kanavat - Osallistuminen tapahtumiin ja koulutuksiin	- Kehitettiin liiketoimintaa vastaamaan toimintaympäristön muutoksia lait, määräykset ja säädökset huomioiden - Viestittiin avoimesti ja käytiin jatkuvaa vuoropuhelua
MEDIA JA TOIMITTAJAT	- Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä - Asiantuntemus	- Lehdistö- ja pörssitiedotteet - Toimittajatilaisuudet ja haastattelut - Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat - Aamukatsaukset, markkina-analyysit, uutiskirjeet, sähköpostiviestit ja puhelut	- Tiedotettiin ajankohtaisista asioista monikanavaisesti - Vastattiin nopeasti mediakyselyihin ja haastattelupyyntöihin - Järjestettiin mediatapaamisia
PAIKALLISET YHTEISÖT	- Työllistämismahdollisuudet - Yhteistyö korkeakoulujen kanssa - Tuki yhteisöille ja yritysyhteistyö	- Tapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit - Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat	- Tuettiin korkeakoulujen toimintaa - Jatkettiin Trainee-ohjelmaa ympärivuotisena - Tuettiin urheilu- ja kulttuuritoimintaa ja ympäristön suojelua

Yritysvastuun painopistealueet 2022

Vuonna 2022 Evlin vastuullisuustyö jakautui vastuullisiin tuotteisiin ja palveluihin, vastuulliseen hallintoon sekä vastuullisuuteen työnantajana. Vastuullisten tuotteiden ja palveluiden osalta painopistealueita olivat vastuullinen markkinointi, asiakkaiden yksityisyydensuoja ja tietoturva sekä vastuullinen sijoittaminen. Vastuullisen hallinnon painopistealueet olivat tuloskehitys, verot ja verojalanjälki, korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy sekä suorat ympäristövaikutukset. Vastuullisena työnantajana painopistealueet olivat oikeudenmukaisuus, työterveys ja -hyvinvointi, koulutus ja kehittyminen sekä työnantajamielikuva.

Vastuulliset tuotteet ja palvelut

• Vastuullinen markkinointi
• Asiakkaiden yksityisyydensuoja ja tietoturva
• Vastuullinen sijoittaminen

Vastuullinen työnantaja

• Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo, yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus
• Työterveys ja -hyvinvointi
• Koulutus ja kehittyminen
• Työnantajamielikuva

Vastuullinen hallinto

• Tuloskehitys
• Verot ja verojalanjälki
• Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy
• Suorat ympäristövaikutukset

Vastuullinen liiketoiminta tukee yrityksen arvonluontia

Evlin keskeisenä periaatteena on tarjota tuotteita ja palveluita, jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita. Tuotteiden ja palveluiden myynnissä olennaista on, että asiakas ymmärtää ostetun tuotteen tai palvelun ja siihen liittyvät riskit ja että tuote tai palvelu sopii hänen sijoitustavoitteisiinsa. Evlissä vastuullinen sijoittaminen merkitsee, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät on integroitu osaksi salkunhoitoa.

Vastuullisen markkinoinnin perustana rehellisyys, selkeys ja läpinäkyvyys

Evlin tavoitteena on olla Pohjoismaiden johtava varainhoitaja ja vastuullinen pääomien allokoija. Tavoitteen saavuttamista tukee Evlin yrityskulttuuri, joka pohjautuu ajatteluun, jossa asiakkaan etu on aina etusijalla ja jossa asiakkaan varoja hoidetaan, kuten ne olisivat omia. Ajattelu perustuu ahkeruuteen ja neuvokkuuteen, asiakaspalveluun ja yhdessä tekemiseen, osaamisen kasvattamiseen sekä rehellisyyteen kaikessa toiminnassa. Lisäksi enenevissä määrin ennustamattomassa maailmassa Evli pyrkii olemaan askeleen edellä asiakkaittaan, jotta se pystyy opastamaan heitä epävarmassa tulevaisuudessa. Tällaisen toiminnan kulmakivenä on, että Evli tuntee asiakkaansa ja perehtyy heidän liiketoimintaansa ja taloudelliseen tilanteeseensa asiakkuuden edellyttämässä laajuudessa. Tämä mahdollistaa sen, että jokaiselle asiakkaalle voidaan tarjota hänen tarpeidensa ja tavoitteidensa mukaisia tuotteita ja palveluita. Samalla voidaan varmistaa, että asiakas todella ymmärtää tuotteen tai palvelun, jota hän on ostamassa.

Vastuulliset tuotteet ja palvelut

Läpinäkyvät ja asiakkaiden etua ajavat tuotteet ja palvelut parantavat asiakastyytyväisyyttä. Evlissä asiakkaiden mielipiteitä seurataan keräämällä heiltä palautetta. Mittaamalla asiakastyytyväisyyttä Evli haluaa tunnistaa asiakkaiden kannalta tärkeät asiat, kehittää niitä sekä reagoida nopeasti epäkohtiin. Omien asiakastyytyväisyysmittaustensa lisäksi Evli osallistuu vuosittain ulkoisten tahojen tekemiin tutkimuksiin.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022

• Kantar Prosperan External Asset Management 2022 Finland -tutkimuksessa Evli oli kuudetta vuotta peräkkäin Suomen käytetyin yhteisövarainhoitaja ja ylsi jo kymmenettä vuotta peräkkäin kärkisijoille Suomen parhaiden yhteisövarainhoitajien keskuudessa.1
• Evli sijoittui vuoden 2022 SFR-instituutioasiakastutkimuksessa kokonaislaadulla mitattuna kärkisijoille jo seitsemättä vuotta peräkkäin suurten varainhoitotalojen keskuudessa. Lisäksi Evli palkittiin markkinoiden parhaana osaajana vastuullisessa sijoittamisessa suurten varainhoitotalojen joukossa.2.

Asiakkaiden tietosuoja luottamuksen perustana

(GRI 418-1: Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä)

Evlin toiminnassa kiinnitetään erityistä huomiota tietosuojaan ja asiakkaiden yksityisyyden suojan säilymiseen henkilötietojen käsittelyssä. Henkilötietoja käytetään asiakassuhteiden hoitamisessa, tuotteiden ja palveluiden tarjoamisessa, suoramarkkinoinnissa ja riskienhallinnassa. Evli on sitoutunut käsittelemään henkilötietoja lainmukaisesti, asianmukaisesti ja läpinäkyvästi. Henkilötietoja käsitellään EU:n yleisen tietosuoja-asetuksen (General Data Protection Regulation, GDPR) ja rahoitusalan erityislainsäädännön mukaisesti.

Henkilötietojen hallinnoimiseksi Evli-konsernissa on useita henkilörekisterejä, joista kustakin on laadittu erillinen tietosuojaseloste. Tietoturvaa parannetaan jatkuvasti, jotta se vastaa viranomaisten ja asiakkaiden sekä muuttuvan liiketoimintaympäristön vaatimuksia.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022

• Evliin tulleet uudet henkilöt koulutettiin Evlin tietosuojaan ja tietoturvallisuuteen liittyen.

Vastuullinen sijoittaminen

Evli uskoo, että vastuullisuusasioiden huomioon ottaminen sijoituspäätöksissä, taloudellisten tunnuslukujen analysoinnin ohella, kasvattaa ymmärrystä sijoituskohteesta sekä siihen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista.

Vastuullinen sijoittaminen integroitu osa sijoitustoimintaa ja raportointia

Evlissä vastuullisuustekijät on integroitu varainhoidon sijoitustoimintaan, mikä tarkoittaa, että vastuullisuustekijöiden huomioon ottaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Käytännössä tämä tapahtuu sisäisen, MSCI ESG Researchin ja ISS ESG:n tuottamiin vastuullisuustietoihin perustuvan ESG3-tietokannan avulla sekä yhtiöiden julkaiseman tiedon ja yhtiötapaamisten kautta. ESG-tietokannasta salkunhoitajat saavat yhtiöihin liittyvät vastuullisuustiedot helposti käyttöönsä osake- ja korkosijoituksia tehdessään. Salkunhoitajat voivat hakea yhtiöistä esimerkiksi vastuullisuusarviot (ns. ESG-arvosana), tiedot kiistanalaisten toimintojen osuudesta liikevaihdosta, mahdolliset ESG-rikkomukset sekä päästötietoja, tietoja yhtiöiden päästövähennystavoitteista ja siitä, miten yhtiöt ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.

ESG-tietokantaa hyödynnetään myös raportoinnissa. Evli julkaisee kaikista osake- ja yrityslainarahastoistaan julkiset ESG-raportit, joiden kautta kuka tahansa voi seurata Evlin tekemien sijoitusten vastuullisuutta. ESGraporteissa on ESG- ja YK Global Compact -analyysien lisäksi esillä muun muassa sijoitusten ESG-arvosanojen kehitys, maineriski, hiilijalanjälki sekä yhtiökohtaisia ESG-tietoja kymmenestä suurimmasta omistuksesta. Lisäksi Evli raportoi puolivuosittain asiakkaidensa osake- ja yrityslainasijoitusten vastuullisuudesta erillisillä asiakaskohtaisilla vastuullisuusraporteilla.

¹ KANTAR Prospera "External Asset Management Finland"; 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022

² SFR Institutional Asset Management 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022

³ ESG tulee englanninkielisistä sanoista Environmental, Social and Governance ja tarkoittaa ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä tekijöitä.

Sijoituskohtainen ESG-analyysi on osa kaikkia sijoituksia myös vaihtoehtorahastoissa. Evli Private Equity-, Evli Infrastructure- ja Evli Private Debt -rahastoissa jokainen uusi kohderahasto analysoidaan samoilla ESGkriteereillä, ja sijoituksia tehdään vain kriteerit täyttäviin rahastoihin. Rahastoja analysoidaan myös sijoituksen aikana samojen kriteerien mukaisesti, ja ESG-analyysin tiedot ovat läpinäkyvästi sijoittajien saatavilla. Samalla tavoin Evlin kasvuyhtiörahastoissa ESG-analyysi ja arvonluonti ovat keskeinen osa sijoitustoimintaa. Esimerkkejä portfoliotyöstä ovat ESG-periaatteiden ja KPI-mittareiden luominen yhdessä jokaisen kohdeyhtiön kanssa. Kiinteistörahastojen osalta Evli toimii sosiaalisesti vastuullisesti ja edellyttää samaa yhteistyökumppaneiltaan. Lisäksi Evli pystyy konkreettisin toimenpitein vaikuttamaan rakennusten energiatehokkuuteen ja rakentamisen hiilijalanjälkeen. Evlin metsärahastossa, Evli Impact Forest, kartoitetaan kohderahastojen ESG-riskejä ja -mahdollisuuksia arvioimalla muun muassa metsänhoitajan ympäristönsuojelutasoa. Kestävä metsänhoito varmistetaan viimeisen 25 vuoden aikana kehitettyjen metsien sertifiointijärjestelmien avulla. Myös Evlin ja EAB Group Oyj:n yhdistymisen myötä Evlin hoidettavaksi tulleissa sijoituksissa vastuullisuus on konkreettinen osa sijoituspäätöksiä.

Vastuullisempia toimintatapoja vaikuttamisen avulla

Evli analysoi aktiivisia valintoja tekevät osake- ja yrityslainarahastot sekä varainhoidon suorat sijoitukset kolmen kuukauden välein selvittääkseen mahdolliset normirikkomukset YK:n Global Compactin, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille osalta sekä varmistaakseen Evlin ilmastoperiaatteiden noudattamisen. YK:n Global Compact on kansainvälinen yritysvastuunormi, joka edellyttää yhtiöiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaisia toimia ja ympäristöasioiden huomioon ottamista. YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet kertovat, miten valtioiden ja yritysten tulisi toteuttaa velvollisuuksiaan ja vastuitaan. OECD:n toimintaohjeet sisältävät valtioiden esittämiä suosituksia monikansallisille yrityksille. Suositukset koostuvat vapaaehtoisuuteen pohjautuvista vastuullisuuden periaatteista ja normeista sekä lainsäädännön soveltamisesta kansainvälisessä

liiketoiminnassa. Tietoa normirikkomuksista saadaan MSCI:n ja ISS ESG:n tietokannoista sekä muista lähteistä, kuten uutisista.
Jokainen normirikkomustapaus ja ilmastoperiaatteiden rikkomus käynnistävät Evlissä ennalta määritellyn prosessin. Ensin tapaus käsitellään salkunhoitajan kanssa, minkä jälkeen Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi analysoi yhtiön tilanteen. Vastuullisen sijoittamisen tiimillä on kaksi vaihtoehtoa jatkotoimille:
1. Aloittaa vaikuttamistoimenpiteet
2. Myydä omistus pois
Neljännesvuosittaisissa tarkastuksissa esiin tulleet vaikuttamistapaukset koskevat useimmiten ympäristöongelmia, ihmisoikeuksia, työntekijöiden oikeuksia tai ilmastonmuutoksen hillitsemiseen johtavia toimia. Evli ei julkista vaikuttamistoimien kohteena olevien yhtiöiden nimiä, sillä se uskoo luottamuksellisesti yhtiön kanssa tapahtuvan vaikuttamisen olevan tehokkaampaa.

1. Vastuullisuustekijöiden analyysi ja ESG-arvosanojen laskeminen

Evli analysoi aktiivisia sijoituksiaan säännöllisesti ESG-tekijöiden eli ympäristön, yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan kannalta. Evlillä on sisäisessä tietokannassaan ESG-tietoja noin 13 900 yhtiöstä. Jokaiselle rahastolle ja suoralle osakesijoitukselle lasketaan ESG-arvosana, joka kuvastaa, kuinka hyvin yhtiöt ovat kokonaisuutena ottaneet huomioon vastuullisuuteen liittyvät riskit ja mahdollisuudet. 90 % Evlin rahastoista on saavuttanut erinomaisen, erittäin hyvän tai hyvän ESG-arvosanan.

3. Yhtiöiden poissulkeminen sijoituskohteista

Kaikissa Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa sekä suorissa osake- ja yrityslainasijoituksissa noudatetaan yleisiä poissulkemisen periaatteita. Näiden periaatteiden mukaisesti poissuljetaan kiistanalaisten aseiden valmistajat 0 %:n liikevaihtorajalla sekä tupakan valmistajat, aikuisviihteen tuottajat ja kiistanalaista lainaamista harjoittavat yhtiöt (sisältäen ns. pikavippiyhtiöt) 5 %:n liikevaihtorajalla. Näiden lisäksi Venäjä poissuljetaan alueena, jonne voidaan sijoittaa. Poissuluissa huomioidaan venäläiset yhtiöt sekä Venäjän valtio. Myös yhtiöitä, jotka rikkovat ESG-periaatteita, eivätkä osoita valmiutta muuttaa toimintatapojaan, voidaan poissulkea. Lisäksi vältetään sijoittamista yhtiöihin, joiden liikevaihdosta yli 30 % tulee kivihiilen louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta ja poissuljetaan energiaturpeen tuottajat. Osassa rahastoja noudatetaan laajamittaisempia poissulkemisen kriteereitä. Osake- ja yrityslainasijoitusten lisäksi samoja yleisiä poissulkemiskriteerejä pyritään noudattamaan myös Evlin vaihtoehtorahastoissa.

2. Seuranta, aktiivinen omistajuus ja vaikuttaminen

Evli seuraa aktiivisia osake- ja yrityslainasijoituksiaan säännöllisesti ja pyrkii vaikuttamaan niiden toimintatapoihin. Jos yhtiö rikkoo YK:n Global Compact -aloitteen periaatteita, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaatteita, OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille määriteltyjä periaatteita tai Evlin ilmastoperiaatteita, Evli pyrkii joko vaikuttamaan yhtiön toimintaan tai sulkee sen pois sijoituksista. Evli tekee vaikuttamista myös muuten yhtiöihin eri ESG-teemojen osalta ja on mukana yhteisvaikuttamisaloitteissa muiden sijoittajien kanssa tavoitteenaan muuttaa yhä useampien yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.

4. Sijoitusten vastuullisuustekijöistä raportoidaan asiakkaille

Evlin vastuullinen sijoittaminen perustuu läpinäkyvyyteen ja avoimuuteen, minkä takia se raportoi vastuullisuustekijöistä kattavasti asiakkailleen. Vastuullisuusraportointi koostuu muun muassa julkisista osake- ja yrityslainarahastojen ESG-raporteista, asiakaskohtaisista vastuullisuusraporteista sekä vastuullisen sijoittamisen toimintakertomuksesta. Lisäksi Evlin toiminnasta, sen hoitamista rahastoista ja omaisuudenhoitosalkuista raportoidaan tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti.

EVLIN

TOIMINTATAPA

23

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022

• Evli laajensi asiakaskohtaista vastuullisuusraportointiaan uusilla ESG-mittareilla ja julkaisi toisen allokaatioja vaikuttavuusraportin Evli Green Corporate Bond -rahastosta. Allokaatio- ja vaikuttavuusraportti kertoo läpinäkyvästi rahaston sijoitusten konkreettisista vaikutuksista.
• Venäjä poissuljettiin alueena, jonne voidaan sijoittaa. Poissulussa huomioidaan venäläiset yhtiöt sekä Venäjän valtio.
• Lupaavimpiin suomalaisiin ja eurooppalaisiin kasvuyhtiöihin sijoittava pääomasijoitusrahasto, EGP Fund II Ky, aloitti toimintansa. Rahasto huomioi vastuullisuuden sijoituskohteiden ESG-arvioiden lisäksi esimerkiksi luomalla sijoituskohteille ESG-suorituskykymittareita (KPI) ja järjestämällä yhtiöille työpajoja eri ESGteemoista.
• Salkunhoidolle järjestettiin ESG-koulutuspäivät, jonka pääteemoina olivat ilmasto, biodiversiteetti ja EU:n kestävän rahoituksen lainsäädäntö.
• Evli vahvisti ilmastositoumustaan allekirjoittamalla Net Zero Asset Managers -aloitteen (NZAM), jossa varainhoitajien on esimerkiksi asetettava vuoden sisällä aloitteen allekirjoittamisesta selkeät välitavoitteet ja sen jälkeen raportoitava vuosittain tavoitteiden etenemisestä.

• Ilmastotavoitteiden mukaista työtä jatkettiin tilannekuvan rakentamisen, ilmastoriskien hallinnan kehittämisen ja vaikuttamisen osalta. Ilmastotavoitteiden työryhmän selvityksessä, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksissä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa, keskityttiin parhaiden käytäntöjen kartoittamiseen sekä niihin pohjautuen selkeisiin seuraaviin askeliin vuodelle 2023.

• Biodiversiteetin osalta ESG-mittareiden lisäksi tutkimusta laajennettiin esimerkiksi julkisesti saatavilla olevan ENCORE-onlinetyökalun avulla. ENCORE-onlinetyökalulla voi tarkastella eri toimialoihin kuuluvien tuotantoprosessien luontoriippuvaisuuksia ja -vaikutuksia.

• Osana biodiversiteettityötä Evli liittyi Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD)-foorumiin ensimmäisenä suomalaisena varainhoitajana (lisätietoa sivulla 25).

• Evli toi markkinoille kaksi uutta artikla 8:n osakerahastoa, Evli USA Kasvu ja Evli Pohjoismaat Pienyhtiöt, sekä uuden vaihtoehtorahaston, globaalin infrastruktuurirahaston Evli Infrastructure Fund II, jolla on vankka ESG-prosessi. Lisäksi vuoden viimeisellä neljänneksellä Evlin tuotevalikoima laajeni Evlin ja EAB Group Oyj:n sulautumisen myötä muun muassa Elite Alfred Berg Renewable Energy Infrastructure Fund II -rahastolla, joka sijoittaa varansa eurooppalaisiin uusiutuvan energian hankkeisiin.
• Vuoden aikana Evli osallistui yhteensä 34 yhtiökokoukseen. Osallistumisissa otettiin huomioon koronaviruspandemian tuomat rajoitustoimet, ja kokouksiin osallistuttiin tästä syystä äänestämällä ennakkoon. Evlin edustajia osallistui muun muassa Fortumin, Goforen, Kamuxin, Marimekon, Modulightin, QT Groupin, Sanoman, Sitowisen, Terveystalon ja Verkkokauppa.comin yhtiökokouksiin. Yhtiökokoukset valittiin niiden esityslistan sisällön ja rahastoyhtiön vaikuttamismahdollisuuksien perusteella.
• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin jatkui. Evli oli yhteydessä 22 yhtiöön. Vaikuttamistapaukset liittyivät yhtiöiden ilmastotyöhön ja -tavoitteisiin, yhtiöiden vastuullisuustyöhön yleisesti, normirikkomusepäilyyn ja hyvään hallinnointitapaan. Neljännesvuosittaisessa seurannassa Evli poissulki yhden yhtiön perustuen normirikkomusepäilyyn.

Ilmastotavoitteiden työn jatkaminen

Biodiversiteetin tutkiminen

Työ ihmisoikeuksien edistämiseksi ESGintegraation jatkuva kehittäminen salkunhoidossa Uudet vastuullisuusteemaiset tuotteet EU:n kestävän rahoituksen lainsäädännön seuraaminen

Vastuullisen sijoittamisen painopistealueet 2022-2023

24

• CDP:n sijoittajakirjeet (ilmastonmuutos, metsäkato, vesi),
• Climate Action 100+ sekä
• CDP:n yhteisvaikuttamisaloite tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseksi (ns. Science-Based Targets).
• Evli allekirjoitti hallituksille osoitetun sijoittajakirjeen 2022 Global Investor Statement to Governments on the Climate Crisis, jossa kannustetaan varmistamaan maapallon lämpötilan nousun rajoittaminen 1,5 celsiusasteeseen, ryhtymään varhaisiin toimiin kasvihuonekaasupäästöjen pitämiseksi linjassa vuoden 2030 tavoitteen kanssa, edistämään myös muiden kuin hiilidioksidipäästöjen vähentämistä, lisäämään ilmastorahoituksen tarjontaa ja vahvistamaan ilmastoraportointia koko rahoitusjärjestelmässä pakollisella TCFD:n mukaisella raportoinnilla.
• Evli liittyi tukijaksi PRI Advance -aloitteeseen, jossa sijoittajat ryhtyvät yhdessä toimiin ihmisoikeuksien ja sosiaalisten kysymysten hyväksi.
• Evli allekirjoitti globaalin COP15-aloitteen, jossa hallituksia kehotetaan asettamaan rahoituslaitoksille entistä vahvempi mandaatti rahoitustoiminnan sovittamiseksi yhteen biodiversiteettitavoitteiden kanssa (lisätietoa sivulla 25).
• Osana ihmisoikeustyötään Evli käynnisti yhdessä Suomen UNICEFin kanssa tutkimushankkeen, jossa selvitetään, miten sijoittajat ja varainhoitajat voivat edistää lasten oikeuksien toteutumista.
• Evlin vastuullinen sijoittaminen menestyi erinomaisesti ulkopuolisissa arvioinneissa. Evli palkittiin SFRasiakastutkimuksessa "Responsible Investment Award 2022" -tunnustuksella parhaimmasta vastuullisen sijoittamisen osaamisesta Suomessa suurten varainhoitotalojen joukossa. SFR-tutkimuksessa suomalaiset yhteisösijoittajat arvioivat 18 varainhoitoyhtiötä kaikkiaan 11 eri laatukriteerillä, kuten sijoitustoiminnan tulokset, sijoitusprosessi, resurssit ja vastuullisuus.1

Tarkempaa tietoa Evlin vastuullisesta sijoittamisesta ja sen kehityksestä löytyy osoitteesta evli.com/ vastuullisuus sekä vuosittain julkaistavasta vastuullisen sijoittamisen toimintakertomuksesta. Evli raportoi lisäksi ilmastoriskeistään Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD):n ohjeita seuraten. Lisätietoja vuoden 2022 raportoinnista sivuilla 40-46. Vuonna 2022 Evlissä jatkettiin myös työtä Tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti, josta Evli raportoi SFDR 2-tason aikataulujen puitteissa.

⁴ https://tnfd.global/ 5 Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) https://www.fsb-tcfd.org/

Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD)

TNFD4 on markkinalähtöinen aloite, jonka tarkoituksena on kehittää riskienhallinnan ja tiedonannon viitekehys organisaatioille ja rahoitusinstituutioille niiden koosta tai maantieteellisestä sijainnista riippumatta. Tavoitteena on auttaa organisaatioita tunnistamaan toimintojensa luontoon liittyvät riskit, mahdollisuudet, vaikutukset ja riippuvuudet sekä raportoimaan niistä standardoidusti. Lisääntyvän raportoinnin ja kattavamman datan seurauksena biodiversiteetti voidaan tulevaisuudessa ottaa huomioon sijoitustoiminnassa. TNFD:n tiedonantosuositukset on rakennettu aiemmin julkaistun ja jo laajasti käytössä olevan ilmastoraportoinnin viitekehyksen TCFD:n5 pohjalta, noudattaen samaa neljää pilaria: 1) hallinnointi, 2) strategia, 3) riskienhallinta ja 4) mittarit ja tavoitteet. Viitekehyksestä on julkaistu eri beta-versioita ja valmis viitekehys on suunniteltu julkaistavaksi syyskuussa 2023.

Vastuullisessa sijoittamisessa on kauan puhuttu lähinnä ilmastonmuutoksesta ja kasvihuonekaasupäästöistä. Luonnon monimuotoisuus eli biodiversiteetti on kuitenkin lisäämässä painoarvoaan sijoituskentällä.

"Kun yritysten toiminnan yhteyttä luontoon ei ole voitu mitata, yritykset eivät ole voineet arvioida sen taloudellista merkitystä, eikä luontoa ole näin voitu huomioida systemaattisesti myöskään sijoitustoiminnassa", Evlin vastuullisuusjohtaja Petra Hakamo toteaa.

Tähän on tulossa muutos, sillä biodiversiteetin vaikutusta tutkivia mittareita kehitetään parhaillaan. Taskforce on Naturerelated Financial Disclosures (TNFD) -aloitteen tarkoituksena on kehittää luontoraportoinnin viitekehys organisaatioille, jotta nämä voivat paremmin tunnistaa oman toimintansa riippuvuudet ja vaikutukset luontoon sekä oman toimintansa luontoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet. Evli liittyi vuonna 2022 ensimmäisenä suomalaisena varainhoitajana TNFD-foorumiin, jonka jäsenenä Evli pääsee lähemmin seuraamaan viitekehyksen kehitystä.

Evli on jo muutaman vuoden ajan tutkinut biodiversiteettimittareita osana vastuullisen sijoittamisen kehitystyötään. Vuonna 2022 Evli laajensi tutkimusta käyttäen runkona IPBES:in1 määrittämää viittä luontokatoajuria2: maan- ja merenkäytön muutokset, ilmastonmuutos, saasteet, luonnonvarojen ylikulutus ja vieraat lajit. Lisäksi Evli tarkasteli eri toimialoihin kuuluvien tuotantoprosessien luontoriippuvaisuuksia ja -vaikutuksia julkisen ENCORE3-online-työkalun avulla. ENCORE:n taustalla oleva data on vapaasti omaan käyttöön ladattavissa. Evli on tämän datan pohjalta kehittänyt analyysia, jonka perusteella voi tarkastella, mistä eri ekosysteemipalveluista salkun toimialat ovat riippuvaisia ja millaisia vaikutuksia salkun toimialojen tuotantoprosesseilla on luontokatoon. Siinä missä ENCORE:n data pohjautuu ainoastaan toimialakohtaiseen tietoon, eikä yhtiökohtaisia toimintoja voida huomioida, Evlin analyysi auttaa arvioimaan salkkukohtaisia luontoon liittyviä riskejä. Näitä analyysin tuloksia voidaan jatkossa hyödyntää Evlin oman biodiversiteettityön kehittämisessä, kuten tunnistamalla kriittisimpiä toimialoja sekä kohdistamalla vaikuttamistyötä myös luonnon kannalta merkittäviin yhtiöihin.

Paremman datan etsimisen lisäksi sijoittajat voivat vaikuttaa yhtiöihin ja poliittisiin päättäjiin. Evli allekirjoitti muiden sijoittajien kanssa YK:n luontokokouksen COP15:n yhteydessä julkaistun globaalin COP15-aloitteen, jossa hallituksia kehotettiin koordinoituihin toimiin ilmastonmuutoksen ja luontokadon torjumiseksi kaikkialla maailmassa, asettamaan rahoituslaitoksille entistä vahvempi mandaatti, jolla rahoitustoimintaa pyrittäisiin sovittamaan yhteen biodiversiteettitavoitteiden kanssa, sekä kunnianhimoisen Global Biodiversity Frameworkin hyväksymiseen COP15 konferenssissa Montrealissa.

Yritykset ja sijoittajat ovat merkittävässä roolissa luonnon monimuotoisuuden säilyttämisessä

1 The Intergovernmental Science-Policy Platform on Biodiversity and Ecosystem Services (IPBES) eli hallitusten välinen luonnon monimuotoisuus- ja ekosysteemipalvelupaneeli on YK:n alaisuudessa toimiva järjestö, jonka tehtävänä on luonnon monimuotoisuutta ja ekosysteemipalveluita käsittelevien tieteen ja politiikan toimien yhdistäminen sekä niiden toiminnan kehittäminen ihmisten hyvinvoinnin ja kestävän kehityksen edistämiseksi.

²https://ipbes.net/models-drivers-biodiversity-ecosystem-change. 3 ENCORE by Natural Capital Finance Alliance, https://encore.naturalcapital.finance/en

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

Vastuullinen hallinnointi

Evlin toiminta perustuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädäntöön ja viranomaisohjeisiin. Lisäksi rehellisyys ja eettisyys nähdään yhtiössä kestävän liiketoiminnan perustoina.

Tuloskehitys taloudellisen vastuun keskiössä

(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Taloudellinen vastuu on Evlin toiminnan perusedellytys. Taloudellinen vastuu tarkoittaa kilpailukyvyn ylläpitämistä, vahvaa suoritustasoa sekä hyvää tuloskehitystä. Nämä tekijät mahdollistavat kannattavan kasvun ja luovat näin pitkällä aikavälillä lisäarvoa kaikille Evlin keskeisille sidosryhmille: asiakkaille, yhteiskunnalle, henkilökunnalle ja osakkeenomistajille. Evli pyrkii parantamaan tuloskehitystään tehostamalla toimintaansa, innovoimalla uusia tuote- ja palveluratkaisuja sekä kehittämällä ydinprosessejaan. Taloudellisesti vahva yritys pystyy kantamaan vastuunsa ympäristöstä, huolehtimaan henkilöstöstään, vastaamaan asiakkaidensa tarpeisiin ja palvelemaan yhteiskuntaa. Evlin tavoitteena on kasvattaa varainhoitopalveluidensa, rahastotuotteidensa ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteidensa myyntiä Suomessa sekä valikoitujen rahastotuotteidensa myyntiä kansainvälisesti. Tavoitteena on myös tuoda markkinoille uusia tuote- ja palveluratkaisuja, jotka edesauttavat positiivista tuloskehitystä. Lisäksi tavoitteena on toiminnan tehostaminen palveluiden kilpailukyvyn ja toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi myös tulevaisuudessa.

Evli pyrkii olemaan kiinnostava sijoituskohde sekä osinkotuottojen että arvonnousun näkökulmasta. Yhtiö välttää turhia riskejä ja keskittyy maltilliseen ja pitkäjänteiseen kasvuun ja kehitykseen. Vastuullisella toiminnalla se luo pitkäaikaista lisäarvoa omistajilleen ja vastaa paremmin taloudellisten, sosiaalisten ja ympäristöön liittyvien megatrendien luomiin mahdollisuuksiin ja riskeihin.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022

• Evli-konsernin nettoliikevaihto laski 17 prosenttia 96,1 miljoonaan euroon. Liikevaihtoon vaikuttivat positiivisesti vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden sekä kannustinjärjestelmien suunnittelu ja hallinnointiliiketoiminnan vahva myynti. Perinteinen rahastojen myynti ja Corporate Finance -liiketoiminta vaikuttivat osaltaan negatiivisesti tulokseen.
• Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti kasvoi mertkittävästi vuoden takaisesta ja yhteenlaskettu pääoma nousi vuoden lopussa 2,4 miljardiin euroon.
• Kansainvälisen myynnin vuosi oli haastava geopoliittisista riskeistä, energiakriisistä ja epävarmasta markkinatilanteesta johtuen. Vuoden 2022 lopussa Evlin rahastopääomasta 2,2 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta, mikä oli noin 30 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2021.
• Evli jatkoi IT-investointejaan tavoitteenaan prosessien virtaviivaistaminen ja asiakaspalvelun parantaminen. Vuoden aikana järjestelmiä ja prosesseja kehitettiin pankkitoimiluvan luopumisen ja Evlin ja EAB Group Oyj:n yhdistymisen myötä.

Verot maksetaan jokaisen toimintamaan lainsäädännön mukaan

(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa, minkä lisäksi yhtiöllä on sivuliikkeiden ja tytäryhtiöiden kautta toimintaa Ruotsissa ja Arabiemiraateissa. Evli maksaa veronsa paikallisen lainsäädännön mukaisesti jokaisessa toimintamaassaan. Evli on sitoutunut toiminnassaan varmistamaan, että se noudattaa kaikkia lakiin perustuvia velvoitteitaan, ilmoittaa kaikki tarvittavat tiedot asianomaisille veroviranomaisille sekä käy heidän kanssaan avointa keskustelua. Yhtiö pitää verosäännösten noudattamista tärkeänä osana yritysvastuutaan.

	Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
	- Evli maksoi veroja yhteensä 5,8 miljoonaa euroa (2021: 11,2 milj. euroa).
	Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy
	(GRI 205-2: Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen viestintä ja koulutus, GRI 205-3: Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet)
	Evli ei hyväksy missään tilanteessa korruptiota, lahjontaa tai muuta lainvastaista toimintaa. Evlin eettiset periaatteet ohjaavat sen henkilökunnan toiminnan lainmukaisuutta ja eettisyyttä. Evlin työntekijät eivät esimerkiksi tarjoa, vaadi tai ota vastaan asiattomia lahjoja, matkoja tai maksuja. Lisäksi edustamisesta ja liikelahjoista on laadittu sisäinen ohjeistus.
	Evlillä on tärkeä tehtävä rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisessä. Tätä varten sillä on selkeät, koko henkilökuntaa koskevat toimintaohjeet. Lakisääteisen velvollisuuden lisäksi rahanpesun estäminen on osa Evlin riskienhallintaa ja näin ollen tärkeä osa sen liiketoimintaa. Rahanpesun estäminen liittyy kiinteästi asiakkaan tuntemiseen. Ennen jokaisen uuden asiakkuuden avausta asiakkaaseen liittyvät tiedot käydään läpi lain määräämän ohjeistuksen mukaisesti. Kaikkien asiakasrajapinnassa toimivien henkilöiden on osallistuttava vuosittain koulutuksiin, jotka liittyvät rahanpesuun ja asiakkaan tuntemiseen. Evli on ottanut aktiivisen roolin myös toimialan sääntelyn ja hyvien toimintatapojen kehittämisessä.
	Evli on mahdollistanut rikkomuksista ilmoittamisen niin sanotun whistleblowing-menettelyn mukaisesti. Jos työntekijä epäilee johonkin asiaan liittyvän epäeettistä tai lain, säännösten, viranomaisohjeiden tai Evlin sisäisten ohjeiden vastaista toimintaa, työntekijöiden käytössä on erillisen ohjeistuksen mukainen rikkomusten anonyymi ilmoittamismenettely.
	Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
	- Evlissä ei raportoitu yhtään yhtiön omaan toimintaan liittyvää korruptio-, lahjonta- tai rahanpesutapausta. - Vuoden aikana toteutuneet koulutukset käsittelivät pääsääntöisesti rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämistä.

Oman toiminnan suorat ympäristövaikutukset

(GRI 302-1: Organisaation oma energiankulutus, GRI 302-4: Energiankulutuksen vähentäminen)

Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Yhtiön olennaisimmat ympäristövaikutukset syntyvät sijoitustoiminnan kautta. Yhtiö tiedostaa kuitenkin, että se voi omalla toiminnallaan edesauttaa positiivisia ympäristövaikutuksia vähentämällä toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä sekä ottamalla huomioon jätteiden ja paperinkäytön ympäristövaikutukset. Tarpeetonta matkustamista vältetään suosimalla puhelin- ja videokokouksia. Lisäksi työntekijät pyrkivät jokapäiväisessä työssään pienentämään ekologista jalanjälkeään. Evli on asettanut tavoitteeksi omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliuden viimeistään vuoteen 2025 mennessä.

Evlin Helsingissä sijaitsevalle pääkonttorille on myönnetty maailman tunnetuimpiin kuuluva rakennusympäristöluokitus, LEED Gold -ympäristösertifikaatti1.

Evlille on myös tärkeää lisätä asiakkaiden ja henkilökunnan ympäristötietoisuutta sekä tarjota tuotteita ja palveluita, joiden avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia. Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä asiointikanaviaan ja hyödyntämällä teknologian tarjoamia mahdollisuuksia Evli tarjoaa uusia, ympäristöä entistä vähemmän kuormittavia palvelumuotoja.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022

• Evlin sähköisten kanavien (evli.com ja My Evli) kehittämistä jatkettiin, jotta muun muassa paperiraportointia pystyttiin vähentämään.
• Evlin energiankulutus oli edellisen vuoden vastaavalla tasolla.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

Vastuullinen työnantaja

Evlin menestys perustuu sen henkilöstön ammattitaitoon, kykyyn tuottaa uudenlaisia ratkaisuja ja lisäarvoa asiakkaille sekä palvella heitä asiantuntevasti. Evlissä henkilöstön sitoutumista ja viihtyvyyttä vahvistetaan joustavalla, tehokkaasti toimivalla ja tasapainoisella työyhteisöllä, jolle ominaisia piirteitä ovat innovatiivisuus sekä valmius kehittyä ja aikaansaada muutosta.

Varmistaakseen, että asiakkaita palvelevat jatkossakin alan parhaat asiantuntijat, Evli kiinnittää erityistä huomioita henkilökunnan kehittämiseen ja motivointiin. Kilpailukykyisen palkan lisäksi henkilöstöetuihin kuuluvat muun muassa erikoislääkäritasoinen työterveyshuolto sekä monipuoliset ammatillisen osaamisen kehittämismahdollisuudet.

Suurin osa henkilökunnasta työskentelee Suomessa

(GRI 102-8: Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä, GRI 401-1: Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus)

Vuoden 2022 lopussa Evli-konsernissa työskenteli 344 henkilöä, mikä oli 19 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden lopussa. Kasvu oli pääasiassa seurausta EAB Group Oyj:n sulautumisesta Evliin lokakuussa 2022. Henkilökunnasta 94 prosenttia työskenteli Suomessa, noin viisi prosenttia Ruotsissa ja vajaa yksi prosentti Arabiemiraateissa.

Vuoden 2022 aikana palkattiin 29 uutta henkilöä. Uusiin työntekijöihin ei lasketa kesätyöntekijöitä ja harjoittelijoita. Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus oli 8,3 prosenttia.

HENKILÖSTÖTIETOA	2022	20216	20206	20196	20186
Henkilöstö (hlöä)	344	290	261	249	254
Vakituiset	294	251	233	224	226
Määräaikaiset1	50	39	24	25	24
Opinto- tai vanhempainvapaalla	11	7	4	3	4
Kokoaikaiset2	312	244	240	237	243
Osa-aikaiset3	32	39	21	12	11
Naisia/miehiä (%)	38/62	38/62	39/61	36/64	38/62
Keski-ikä	40	40,3	41,4	41,1	40.5
Palvelusaika keskimäärin	7,97	9,3	10,5	9,9	9.1
Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus (%)4	8,3	10,0	8,0	8,5	8.3
Uudet palkatut henkilöt5	29	32	20	16	15
Sairaspoissaolopäivät/hlö	2,2	1,8	1,2	2,2	2.9
Työpaikalla tapahtuneet työtapaturmat	1	0	0	0	0
Koulutuspäivät/hlö	1,0	1,3	1,0	2,1	3.7
Kehityskeskustelun piirissä oleva henkilöstö (%)	100	100	100	100	100

1 Sisältää harjoittelijat ja kesätyöntekijät

2 Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat kokoaikaiset työntekijät

3 Sisältää sekä vakituiset että määräaikaiset työntekijät, joilla on osa-aikainen työsopimus.

4 Henkilöstön vaihtuvuuden laskukaavio: ((Työsuhteeseen tulleiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12 +

Työsuhteesta lähteneiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.)/2)/Henkilöstön määrä 31.12.

5 Sisältää määräaikaisten työsuhteiden muuttamisen pysyviksi työsuhteiksi vuoden aikana

6 Vuosien 2018-2021 luvut ovat Evli Pankki Oyj:n lukuja. Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022.

Monimuotoinen työympäristö ja tasavertaiset mahdollisuudet

(GRI 405-1: Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus)

Oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuuden ja monimuotoisuuden, on olennainen osa Evlin vastuullisuutta. Työ näiden arvojen edistämiseksi systematisoitui Evlissä vuonna 2018, kun Evlin hallitus hyväksyi Evli-konsernin monimuotoisuuspolitiikan ja vuoteen 2022 ulottuvat tavoitteet. Monimuotoisuuspolitiikassa määritellään yhtiön tasa-arvoa, yhdenvertaisuutta ja monimuotoisuutta koskevat periaatteet. Näiden periaatteiden mukaisesti yhtiö on sitoutunut luomaan syrjimättömän, avoimen ja hyvän työympäristön, jossa jokaista kohdellaan tasapuolisesti sukupuolesta, iästä, etnisestä tai kansallisesta alkuperästä, kansalaisuudesta, kielestä tai uskonnosta riippumatta.

Lisäksi on olennaista, että kaikki työntekijät kokevat saavansa yhtäläiset mahdollisuudet kehittyä ja edetä työurallaan. Hyvällä monimuotoisuuden johtamisella ja yhdenvertaisuustyöllä voidaan parantaa henkilöstön työhyvinvointia ja sitoutumista sekä ottaa käyttöön työntekijöiden koko osaaminen. Monimuotoisuudella lisätään myös innovaatioita, työn tuottavuutta ja yrityksen kilpailukykyä.

Evlissä monimuotoisuus koskee kaikkia yhtiön liiketoimintoja ja se otetaan huomioon kaikessa henkilöstöjohtamisessa rekrytoinnista uralla etenemiseen ja kehittymiseen.

Koko konsernia koskevan monimuotoisuuspolitiikan lisäksi Evlin hallituksen monimuotoisuuspolitiikan tavoitteena on varmistaa, että monimuotoisuus toteutuu mahdollisimman laajasti myös hallituksessa. Monimuotoisuudessa korostetaan muun muassa hallituksen jäsenten kokemusta eri toimialoilta sekä toisiaan täydentävää koulutusta ja osaamista. Hallituksen monimuotoisuuden kannalta huomioon otettavia tekijöitä ovat lisäksi ikäja sukupuolijakaumat sekä toimikauden pituus. Tavoitteena on, että molemmat sukupuolet olisivat edustettuina hallituksessa. Lisätietoa hallituksen monimuotoisuudesta löytyy sivulta 130.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022

• Evlin rekrytointiprosessia kehitettiin ja rekrytoinnissa panostettiin aiempaa enemmän monimuotoisuuteen muun muassa tekemällä eri tahojen kanssa yhteistyötä sijoitusalan tekemiseksi houkuttelevammaksi naisille.

Työntekijöiden hyvinvoinnista pidetään huolta

(GRI 403-2: Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset, GRI 401-3: Vanhempainvapaat)

Motivoituneet, sitoutuneet ja hyvinvoivat työntekijät ovat ratkaisevassa roolissa Evlin toiminnan, kehityksen ja tuloksentekokyvyn kannalta. Evlin tavoitteena on edesauttaa henkilökuntansa kokonaisvaltaista hyvinvointia ja panostaa ennaltaehkäiseviin työhyvinvoinnin toimenpiteisiin. Yksi keskeisimmistä edellytyksistä sekä henkiselle että fyysiselle hyvinvoinnille on työn ja vapaa-ajan tasapaino. Sitä tuetaan Evlissä joustavalla työkulttuurilla, mikä tarkoittaa muun muassa mahdollisuutta joustavaan työaikaan, etätyöhön ja lyhennettyyn työviikkoon. Lisäksi Evlissä on käytössä niin sanottu ikäjohtamisen malli, jolla huomioidaan ja tuetaan uran ja elämän eri vaiheissa olevia työntekijöitä.

Evlin henkilökunnalla on käytössään erikoislääkäritason työterveyshuolto, johon sisältyvät muun muassa erikoislääkärikäynnit, fysioterapia, tähystykset, ultraäänitutkimukset, röntgen- ja magneettikuvaukset sekä henkilökohtaiset rokotukset. Psyykkistä ja fyysistä hyvinvointia tuetaan lisäksi tarjoamalla henkilökunnalle mahdollisuuksia osallistua erilaisiin liikunta- ja virkistystilaisuuksiin. Evlin toimintatapoihin kuuluu myös pitkien sairaslomien ennaltaehkäisy varhaisen tuen mallilla.

Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia mitataan sekä ulkoisella henkilöstötutkimuksella että pienemmillä sisäisillä kyselyillä. Saatujen tulosten perusteella työhyvinvointia ja toimintatapoja kehitetään jatkuvasti.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022

• Neljä työntekijää teki lyhennettyä työviikkoa ja oli samalla esimerkiksi osittaisella hoitovapaalla.
• Syksyllä 2021 käyttöönotetun etä- ja toimistotyön yhdistävän hybridimallin toteuttaminen jatkui vuonna 2022.
• Henkilökunta vastasi kuukausittain niin sanottuun viremittauskyselyyn, jolla kartoitettiin työhyvinvointia. Mittaus ja sen tulokset palautteineen olivat esimiesten työkalu johtamiseen ja työhyvinvoinnin strategiseen kehittämiseen.
• Liiketoimintojen asiantuntijatehtävissä kumpaakin sukupuolta on edustettuna vähintään 40 %.
• Liiketoimintojen ja hallinnon esimiesten keskuudessa on edustettuna kumpaakin sukupuolta vähintään 30 %.
• Hallituksessa ja johtoryhmässä molemmat sukupuolet ovat riittävästi edustettuina. Kokoonpanon suunnittelussa huomioidaan aina jäsenten monipuolinen osaaminen, kokemus ja asiantuntemus tehokkaan työskentelyn varmistamiseksi.
• Rekrytoinneissa tehtävään valitaan aina parhaiten soveltuva henkilö.
• Trainee-ohjelmaan päässeiden joukossa tulee olla edustettuina molempia

KOKO HENKILÖKUNTA 344 henkilöä	38 %
ESIMIEHET 49 henkilöä	18 %
JOHTORYHMÄ 7 henkilöä	14 %
HALLITUS 6 henkilöä	17 %

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

MONIMUOTOI-SUUSTAVOITTEET VUODELLE 2022

Henkilökunnan kehittäminen mahdollistaa kilpailukyvyn nostamisen

(GRI 404-1: Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden, GRI 404-2: Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin liittyvä tuki)

Evlin ammattitaitoinen henkilöstö tukee osaamisellaan yhtiön strategian ja tavoitteiden toteutumista. Pysyäkseen toimialansa kehityksen kärjessä ja voidakseen tarjota asiakkailleen innovatiivisia ja markkinaan sopivia ratkaisuja Evli kehittää jatkuvasti työntekijöidensä ammattitaitoa. Lisäksi koulutuksilla ja osaamisen kehittämisellä pyritään lisäämään henkilökunnan motivoituneisuutta ja työn mielekkyyttä. Vuonna 2006 perustetun Evli Akatemian kautta järjestetään sekä sisäisiä että ulkoisia koulutustilaisuuksia henkilökunnan osaamisen kehittämiseksi sekä työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi.

Koulutusmahdollisuuksien tarjoamisen lisäksi Evlissä kannustetaan työssä oppimiseen ja työnkiertoon. Työntekijöitä kannustetaan työnkiertoon muun muassa ilmoittamalla kaikki avoimet tehtävät yhtiön sisäisessä verkossa.

Hyvä esimiestyö koetaan tärkeäksi henkilökunnan kehittymisen ja viihtymisen edellytykseksi. Esimiehiä koulutetaan jatkuvasti, jotta he pystyvät tukemaan alaisiaan mahdollisimman hyvin ja kehittämään tiimiensä työtapoja. Esimiestyötä arvioidaan säännöllisesti ulkoisten tutkimusten avulla.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022

• Koulutuspäiviä/henkilö oli noin yksi. Luku sisältää pääasiassa työnantajan järjestämiä koulutuksia.
• Yhdeksä henkilöä siirtyi Evlissä työnkierron kautta uusiin tehtäviin.

Houkutteleva työnantaja

Finanssialalla kilpailu huippuosaajista on kovaa. Oikeiden työntekijöiden löytäminen ja palveluksessa pitäminen on ensiarvoisen tärkeää Evlin kaltaisessa vaativia asiantuntijapalveluita tarjoavassa yrityksessä. Evli uskoo, että tarjoamalla henkilökunnalleen hyvät oppimis- ja kehittymismahdollisuudet sekä panostamalla työhyvinvointiin ja työn ja vapaa-ajan tasapainoon se voi parhaiten houkutella uusia työntekijöitä ja sitouttaa heidät yritykseen.

Evli pyrkii rekrytoinnissaan löytämään ominaisuuksiltaan toimialalle ja Evlin yrityskulttuuriin sopivia henkilöitä, jotka ovat valmiita kehittymään tulevaisuuden huippuosaajiksi. Pääasiallinen tapa houkutella vastavalmistuneita tai opiskelunsa loppuvaiheessa olevia Evlin palvelukseen on yhtiön trainee-ohjelma. Sen tavoitteena on löytää motivoituneita tulevaisuuden huippuosaajia sekä tuoda innovatiivisuutta ja uusia näkökulmia yhtiön toimintaan.

• Trainee-ohjelman lisäksi Evli tekee tiivistä yhteistyötä ainejärjestöjen ja oppilaitosten kanssa, vierailee alan oppilaitoksissa kertomassa sijoitusalasta ja Evlistä yrityksenä sekä osallistuu erilaisiin rekrytointitapahtumiin. Tavoitteena on kasvattaa Evlin tunnettuutta opiskelijoiden keskuudessa.
• Tulokset ja painopistealueet vuonna 2022
  • Systemaattinen työ työnantajamielikuvan ja Evlin tunnettuuden parantamiseksi jatkui. Evli kokee, että vahvempi työnantajamielikuva helpottaa sekä uusien lupaavien työntekijöiden saamista yritykseen että henkilökunnan pysymistä sen palveluksessa. Työnantajamielikuvan vahvistamiseksi jatkettiin muun muassa systemaattisempaa sosiaalisten medioiden hyödyntämistä, Evlin oman verkkosivun sisällön parantamista sekä yhteistyötä oppilaitosten ja ainejärjestöjen kanssa.
  • Evli järjesti ympärivuotisen trainee-ohjelman. Vuoden aikana trainee-ohjelmiin haki 516 henkilöä, joista Evli palkkasi kymmenen harjoittelijaa.
  • Evli tuki Women's Career Societyn naisopiskelijoita heidän urapolullaan.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

Raportointikäytäntö

GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat

Evlin liiketoiminnalla on taloudellisia, sosiaalisia ja ympäristövaikutuksia sekä suoraan oman toiminnan kautta että välillisesti sijoitustoiminnan kautta. Evlin vastuullisuuden kannalta olennaiset aiheet ja painopistealueet on esitelty s. 15.

GRI 102-49: Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja näkökohtien laskentarajoissa

Evli toteutti ensimmäisen GRI:n1 mukaisen vastuullisuusraporttinsa vuonna 2018. Vuoden 2022 raportin laajuus ja näkökohtien laskentarajat ovat pysyneet ennallaan ja raportin sisältö ja rakenne ovat vuoden 2021, 2020 ja 2019 raporttien mukaiset.

GRI 102-50: Raportointijakso

Yritysvastuuraportti koskee tilikautta 1.1.–31.12.2022.

GRI 102-51: Edellisen raportin päiväys

Evlin vuoden 2021 vuosikertomus, joka sisälsi Yritysvastuuraportin, julkaistiin 16.2.2022.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

GRI 102-52: Raportointitiheys

Evlin vuosikertomus julkaistaan kalenterivuosittain. Vuosikertomus sisältää liiketoimintakatsauksen, yritysvastuuraportin, taloudellisen katsauksen ja tilinpäätöstiedot, selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemispolitiikan ja -raportin.

GRI 102-53: Yhteystiedot lisätiedoille

Yhteystiedot lisätiedoille ovat Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi sekä markkinointi-, viestintä- ja sijoittajasuhteet -tiimi. Yhteystiedot ovat saatavilla osoitteesta evli.com.

GRI 102-54: GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus

GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus Yritysvastuuraportin osana tehty GRIraportti noudattaa soveltuvin osin GRI-aloitetta. Raporttiin on lisätty myös Evlin omiin olennaisiin vastuullisuuden aiheisiin liittyviä tietoja GRI-standardien raportointiperiaatteiden mukaisesti. GRIsisältövertailussa (s. 35-39) luetellaan käytetyt GRI-indikaattorit sekä kerrotaan, mistä niihin liittyvää lisätietoa löytyy. GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti täydentää Evlin talousraportointia ja käsittelee koko konsernin toimintaa, mikäli muuta ei mainita. GRI-raportti sisältää olennaisuusanalyysin perusteella tunnistetut sidosryhmien ja liiketoiminnan kannalta tärkeät tiedot ja tunnusluvut.

GRI 102-56: Raportoinnin varmennus

GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti ei ole ulkoisen tarkastuksen kohteena.

34

GRI 103-1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja

VASTUULLISUUDEN TEEMAT	OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET	MERKITTÄVYYS LIIKETOIMIN NALLE JA SIDOSRYHMILLE	LASKENTARAJA
	Vastuullinen markkinointi	Olennainen aihe	Omat toiminnot
	Asiakkaiden yksityisuuden suoja ja tietoturva Perusta		Omat toiminnot
Vastuulliset tuotteet ja palvelut	Vastuullinen sijoittaminen	Fokusalue	Omat toiminnot - Varainhoidon sijoitusten vastuullisuus
	Tuloskehitys	Fokusalue	Omat toiminnot
	Verot ja verojalanjälki	Perusta	Omat toiminnot
	Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy	Perusta	Omat toiminnot
Vastuullinen hallinto	Suorat ympäristövaikutukset	Olennainen aihe	Omat toiminnot (Helsingin toimipiste)
	Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo, yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus	Fokusalue	Omat toiminnot
	Työterveys ja -hyvinvointi	Olennainen aihe	Omat toiminnot (Helsingin toimipiste)
Vastuullinen työnantaja	Koulutus ja kehittäminen	Olennainen aihe	Omat toiminnot (Helsingin toimipiste)
	Työnantajamielikuva	Fokusalue	Omat toiminnot

GRI 103-2: Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus

Evlissä jokainen liiketoimintayksikkö on vastuussa siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan huomioon jokapäiväisessä työssä. Vastuullisuuden käytännön toteuttamisesta vastaa koko henkilökunta. Vastuullisuuskysymyksissä ja etenkin vastuullisen sijoittamisen koordinoinnissa liiketoimintoja tukee Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi.

Evli uskoo pystyvänsä vaikuttamaan vastuullisuuteen parhaiten sijoitustoimintansa vastuullisuuden kautta. Tämän takia vastuullisen sijoittamisen kehitystyöhön on panostettu viime vuosina eniten. Vastuullisesta sijoittamisesta vastaa vastuullisen sijoittamisen tiimi, jota vetää Evlin vastuullisuusjohtaja.

Vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteutumista Evlissä valvoo vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä. Johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtajan lisäksi johtajat laki- ja riskienhallinta- osastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä. Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä päättää Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista sekä raportoi Evlin johtoryhmälle.

35

GRI-indeksi

GRI-NUMERO	GRI-NIMI	SIJAINTI/SIVU	LISÄTIEDOT
YLEISET TIEDOT
Organisaation taustakuvaus
102-1	Raportoivan organisaation nimi	Tilinpäätös, s. 67
102-2	Toimialat, brändit, tuotteet ja palvelut	Evli lyhyesti, s. 3-4
102-3	Yhtiön pääkonttorin sijainti	Tilinpäätös, s. 67	Aleksanterinkatu 19, 00101 Helsinki
102-4	Toimintamaat	Evli lyhyesti, s. 3-4
102-5	Organisaation omistusrakenne ja yhtiömuoto	Osakket ja osakkeenomistajat, s. 56-58, Tilinpäätös, s. 103-105
102-6	Markkina-alueet, toimialat	Evli lyhyesti, s. 3-4
102-7	Organisaation koko	Evli lyhyesti, s. 3-4, Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut, s. 48-49
102-8	Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä	Vastuullisuus, s. 29-30
102-10	Merkittävät muutokset organisaatiossa ja toimitusketjussa	Tilinpäätös, s. 106
102-11	Varovaisuusperiaatteen soveltaminen	Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 91-98
102-12	Organisaation hyväksymät tai edistämät ulkopuolisten toimijoiden periaatteet ja aloitteet	Vastuullinen sijoittaminen, s. 21
Strategia ja analyysi
102-14	Toimitusjohtajan katsaus	s. 5-6
102-15	Keskeiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet	Megatrendit ja strategia, s. 10-11
Liiketoiminnan eettisyys
102-16	Arvot ja liiketoimintaperiaatteet	Liiketoimintamalli, s. 9
102-17	Toiminnan eettisyyteen liittyvä neuvonanto ja väärinkäytösten ilmoittaminen Vastuullisuus, s. 27
Hallinto
102-18	Hallintorakenne	Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 126
102-19	Vastuunjako	Vastuullisuus, s. 34
102-20	Vastuuhenkilöt	Vastuullisuus, s. 34
102-22	Hallituksen kokoonpano	Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130-132
102-23	Hallituksen puheenjohtaja	Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130-132
102-24	Hallituksen valinta	Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130
102-26	Korkeimman hallintoelimen rooli tarkoituksen, arvojen ja strategian asettamisessa	Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130
102-27	Hallituksen yhteinen osaaminen	Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130-131
102-28	Hallituksen suorituksen arviointi	Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 130
102-30	Riskienhallinnan tehokkuuden arviointi	Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 91-98
102-35	Hallituksen ja ylimmän johdon palkitseminen	Palkitsemispolitiikka, s. 137-139
102-36	Palkitsemisen määrittelyprosessi	Palkitsemispolitiikka, s. 137-139

36

GRI-NUMERO	GRI-NIMI	SIJAINTI/SIVU	LISÄTIEDOT
YLEISET TIEDOT
Sidosryhmävuorovaikutus

102-40	Luettelo sidosryhmistä	Vastuullisuus, s. 17
102-43	Sidosryhmätoiminnan periaatteet	Vastuullisuus, s. 16-17
102-44	Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet	Vastuullisuus, s. 17

Raportointikäytäntö

102-45	Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yksiköt	Tilinpäätös, s. 70
102-46	Raportin sisällön määrittely	Vastuullisuus, s. 15-18
102-47	Olennaiset näkökohdat	Vastuullisuus, s. 15-18
102-48	Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa	Vastuullisuus, s. 33
102-49	Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja näkökohtien laskentarajoissa Vastuullisuus, s. 33
102-50	Raportointijakso	Vastuullisuus, s. 33
102-51	Edellisen raportin päiväys	Vastuullisuus, s. 33
102-52	Raportointitiheys	Vastuullisuus, s. 33
102-53	Yhteystiedot lisätiedoille	Vastuullisuus, s. 33
102-54	GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus	Vastuullisuus, s. 33
102-55	GRI-sisältötaulukko	GRI-sisältöindeksi, s. 35-39
102-56	Raportoinnin varmennus	Vastuullisuus, s. 33	Raporttia ei ole varmennettu

iullisuus. s. 17
iullisuus, s. 16–17
ullisuus s 17

äätös, s. 70
uullisuus, s. 15–18
uullisuus, s. 15–18
uullisuus, s. 33
ullisuus, s. 33
uullisuus, s. 33
uullisuus, s. 33
uullisuus, s. 33
ullisuus, s. 33
uullisuus, s. 33
sisältöindeksi, s. 35–39
uullisuus, s. 33	Raporttia ei ole varmennettu

GRI-NUMERO	GRI-NIMI	SIJAINTI/SIVU	LISÄTIEDOT

OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

Johtamistapa

103-1	Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja	Vastuullisuus, s. 34
103-2	Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus	Vastuullisuus, s. 34

Taloudellinen vastuu

Taloudelliset tulokset
201-1	Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen

TALOUDELLISEN LISÄARVON TUOTTAMINEN

Yhteiskunnallinen tulonjako, M€	2022	Carve-out 2021
Palkkiotuotot ja -kulut, netto	92,1	111,7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	3,7	3,7
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista	0,0	0,0
Korkokate	0,1	0,6
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,2
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	0,3	0,5
Tuotot yhteensä	96,1	116,2
Henkilöstökulut	39,2	36,6
Muut hallintokulut	19,6	17,6
Poistot ja arvonalentumiset	5,1	4,8
Liiketoiminnan muut kulut	0,8	1,3
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankinta
menoon kirjatuista rahoitusvaroista	0,0	0,1
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	0,7	0,1
Verot	5,8	0,0
Osingonjako osakkeenomistajille (ehdotus yhtiökokoukselle)	20,7	38,8
Määräysvallattomien omistajien osuus	4,3	6,7
Tulojen jakautuminen	96,1	116,2

Lahjonnan ja korruption vastaisuus
205-2	Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen viestintä ja koulutus	Vastuullisuus, s. 27
205-3	Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet	Vastuullisuus, s. 27

Vastuullisuus, s. 27

18 S 18
10 € 28

Ympäristövastuu

Energia
302-1	Organisaation oma energian kulutus	Vastuullisuus, s. 28
302-4	Energiankulutuksen vähentäminen	Vastuullisuus, s. 28

38

GRI-NUMERO	GRI-NIMI	SIJAINTI/SIVU	LISÄTIEDOT
OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET
Sosiaalinen vastuu
Työllistäminen
401-1	Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus	Vastuullisuus, s. 30
401-2	Kokoaikaisen henkilöstön henkilöstöedut, joita ei tarjota määräaikaiselle tai osa-aikaiselle henkilöstölle
401-3	Vanheimpainvapaat		aikaan.
Työterveys ja -turvallisuus
403-2	Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset	Vastuullisuus, s. 30
Koulutus
404-1	Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden	Vastuullisuus, s. 30
404-2	Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin liittyvä tuki	Vastuullisuus, s. 32
404-3	Säännöllisten suoritusarviointien ja kehityskeskustelujen piirissä oleva henkilöstö
Monimuotoisuus ja tasavertaiset mahdollisuudet
405-1	Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus	Vastuullisuus, s. 31 Hallituksen monimuotoisuus; Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 131
Asiakkaiden yksityisyyden suoja
418-1	Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen häviämi seen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä	Vastuullisuus, s. 20

	Kaikki henkilöstöedut tarjotaan koko henkilökunnalle, työsuhteesta riippumatta.
	Henkilökunnalle tarjotaan mahdollisuus lyhennettyyn työaikaan ja työtehtävistä riippuen mahdollisuus joustavaan työ aikaan.
	Evlin kehityskeskusteluprosessi kattaa kaikki vakituiset ja osa-aikaiset henkilöt, jotka eivät ole poissa esim. vanhepain vapaalla tai opintovapaalla. Määräaikaisten työntekijöiden kehityskeskustelutarpeet arvioidaan tapauskohtaisesti.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 131

39

GRI-NUMERO	GRI-NIMI	SIJAINTI/SIVU	LISÄTIEDOT
OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET
Sosiaalinen vastuu
Evlin omat olennaiset vastuullisuuden aiheet
Vastuullinen sijoittaminen
	Vaikuttaminen sijoituskohteiden ympäristöön, hallinnointiin ja yhteiskuntaan liittyvissä asioissa	Vastuullisuus, s. 23
Verot ja verojalanjälki
	Kokonaisvero	Vastuullisuus, s. 27

Lii

OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

Evlin omat olennaiset vastuullisuuden aiheet

	Vaikuttaminen sijoituskohteiden ympäristöön, hallinnointiin ja yhteiskuntaan liittyvissä asioissa	Vastuullisuus, s. 23
Verot ja verojalanjälki
	Kokonaisvero	Vastuullisuus, s. 27

$$\mathfrak{A}\mathfrak{O}$$

Evli on sitoutunut tukemaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehikkoa ja julkaisi ensimmäisen TCFD-raportin vuonna 2020 vuoden 2019 tilanteeseen perustuen. Tähän liitteeseen on koottu päivitettyä tietoa Evlin ilmastoriskeistä ja -mahdollisuuksista sekä Evlin ilmastotyön etenemisestä vuonna 2022.

Johdanto

Evli liittyi elokuussa 2019 TCFD:n julkiseksi tukijaksi tavoitteenaan kehittää omien ilmastoriskiensä raportointia. TCFD on kansainvälinen ilmastoriskien raportointikehikko, jonka tarkoituksena on parantaa ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia koskevaa raportointia tekemällä siitä selkeämpää, vertailukelpoisempaa ja johdonmukaisempaa.

Varainhoitajien ja muiden sijoittajien on tärkeää pystyä tunnistamaan ja arvioimaan ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia sekä omaan toimintaansa että sijoitettaviin yhtiöihin, sillä vähähiiliseen talouteen siirtyminen muuttaa yhtiöiden toimintaympäristöä. Lisäksi yhtiöt altistuvat ilmastonmuutoksen fyysisille vaikutuksille. Toisaalta ilmastonmuutos myös luo mahdollisuuksia niille yhtiöille, jotka tarjoavat ilmastonmuutoksen hillitsemistä tai siihen sopeutumista edistäviä tuotteita ja palveluita.

TCFD:n suositusten mukainen raportti tarjoaa yhtiön sidosryhmille tietoa:

1. hallinnoinnista: ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnoinnista (hallituksen ja johdon rooli)

2. strategiasta: llmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien todellisista ja mahdollisista vaikutuksista yhtiön liiketoimintaan, strategiaan ja taloudelliseen suunnitteluun

3. riskienhallinnasta: yhtiön prosesseista ilmastoriskien määrittämiseksi, arvioimiseksi ja hallitsemiseksi

4. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointiin ja hallintaan käytettävistä mittareista ja tavoitteista.

LIITE

Task Force on Climate-related Financial Disclosures -selvitys

1. hallinnointi

1. strategia

1. riskienhallinta

1. mittarit ja tavoitteet

TCFD:N MUKAINEN RAPORTOINTIKEHIKKO

Hallinnointi

Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät ilmastoon liittyviä asioita säännöllisesti osana laajempaa vastuullisuudesta käytävää keskustelua. Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja johtoryhmän tapaamisiin ajoittain. Hallitus- ja johtoryhmätasolla tehtävän työn lisäksi Evlissä toimii vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä, joka päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista. Toimitusjohtajan lisäksi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä.

Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuullisen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden koordinoinnista ja kehittämisestä rahastoissa ja täyden valtakirjan salkunhoidossa sekä yhtiöihin kohdistuvasta vaikuttamisesta. Vastuullisen sijoittamisen tiimi seuraa YK:n Global Compact -periaatteiden, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille sekä Evlin ilmastoperiaatteiden toteutumista, ja sillä on oikeus poissulkea yksittäisiä yhtiöitä sijoituskohteista. Analysoidessaan mahdollisia sijoituskohteita ja tehdessään sijoituspäätöksiä Evlin salkunhoitajat ottavat huomioon myös ESG-näkökohdat, joihin ilmastokysymykset kuuluvat. Salkunhoitajat ovat vastuussa vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta salkunhoidossa.

Varainhoidon sijoitustoimintaa ohjaavat Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet, joissa määritellään Evlin vastuullisen sijoittamisen toimintatavat. Lisäksi varainhoitoa koskevat Evlin ilmastoperiaatteet, joissa kuvataan Evlin toimintatapoja ilmastonmuutoksen ja siihen liittyvien vaikutusten huomioimiseksi sijoituksissa. Vuonna 2021 Evli julkaisi erilliset ilmastotavoitteet, joiden mukaisesti Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Tavoitteet sisältävät erilliset välitavoitteet. Ilmastotavoitteista on määritelty myös erillinen tiekartta sekä asetettu erillinen työryhmä selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.

Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä

• Päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista
• Jäsenet: toimitusjohtaja, johtajia laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä
• Säännölliset kokoukset noin neljännesvuosittain
• Raportoi Evlin johtoryhmälle

Vastuullisen sijoittamisen tiimi

• Tekee ehdotukset vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimista sekä tukee salkunhoitajien ja asiakasvastaavien työtä
• Seuraa normirikkomuksia ja ilmastoperiaatteita ja on valtuutettu poissulkemaan yksittäisiä yhtiöitä
• Vastaa vaikuttamisesta
• Raportoi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle

Salkunhoitajat

• Seuraavat vastuullisuustekijöitä tehdessään yritysanalyysejä ja sijoituspäätöksiä
• Vastaavat vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta
• Raportoivat vastuullisen sijoittamisen tiimille yhtiöistä, jotka rikkovat vastuullisen sijoittamisen periaatteita

LLI

VASTUULLISEN SIJOITTAMISEN HALLINNOINTIMALLI

Strategia

vähentää sijoitusten välillisiä päästöjä 50 prosentilla vuoteen 2030 mennessä edellyttäen, että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Pitkän aikavälin tavoitteena Evli pyrkii olemaan hiilineutraali varainhoitaja viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Vahvistaakseen tätä sitoumusta Evli liittyi kesällä 2022 Net Zero Asset Managers -aloitteeseen.

Evlissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa salkunhoitoa, ja yhtiössä uskotaan vastuullisuuteen liittyvien tekijöiden huomioimisen tuottavan pitkäaikaista lisäarvoa. Tammikuussa 2020 Evli nosti vastuullisuuden yhdeksi strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille ja kesäkuussa 2021 yhtiö asetti strategisten tavoitteidensa mukaisesti Evlin ilmastotavoitteet sekä niihin liittyvät välitavoitteet. Ilmastonmuutoksen hillintä on aina ollut Evlille tärkeä asia, ja yhtiö haluaa omalta osaltaan luoda tuotteita, jotka vastaavat ilmastonmuutoksen haasteisiin. riski voi realisoitua esimerkiksi kiinteistösijoituksissa, jotka ilmastonmuutoksen seurauksena saattavat kasvavissa määrin altistua esimerkiksi sään ääri-ilmiöille sekä meren pinnan nousun tai tulvien aiheuttamille vahingoille. Ilmastonmuutoksen fyysiset vaikutukset ulottuvat myös muihin omaisuusluokkiin, kuten osakeja yrityslainasijoituksiin. Näissä omaisuusluokissa esimerkiksi ulkomaisista raaka-aineista riippuvaiset teollisuudenalat voivat olla haavoittuvaisia lisääntyville sään ääri-ilmiöille.

Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdollisuudet liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Omassa toiminnassaan Evli on sitoutunut vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä sekä välttämään tarpeetonta matkustamista. Osana ilmastotavoitteitaan Evli asetti myös erilliset välitavoitteet omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta. Evlin strategia painottuu kuitenkin ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien sekä niiden vaikutusten huomioon ottamiseen yhtiön tuotteissa ja sijoitusstrategioissa, ja tämä on huomioitu myös vuonna 2021 asetetuissa ilmastotavoitteissa. Evlin päästöistä merkittävin osa tulee välillisesti sijoitusten kautta. Ilmastotavoitteiden toinen välitavoite on Fyysisten ja siirtymäriskien lisäksi ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä voi tarkastella sijoituskohteena olevien yhtiöiden ilmastotavoitteiden kautta. Tällaisten tavoitteiden avulla voidaan tarkastella, kuinka hyvin yhtiöiden liiketoiminta ja strategia ovat linjassa Pariisin sopimuksen kanssa sekä millaiset valmiudet yhtiöillä on reagoida omassa toiminnassaan ilmastonmuutokseen. Ilmastotavoitteiden asettaminen on osa yhtiöiden pitkän aikavälin riskienhallintaa, ja niiden puuttuminen lisää myös sijoittajan näkökulmasta riskiä. Evli seuraa aktiivisten osakeja yrityslainarahastojensa ja suorien osake- ja yrityslainasijoitustensa yhtiöiden ilmastotavoitteita ja niiden kehittymistä säännöllisesti. Lisäksi Evli pyrkii vaikuttamistyössään kannustamaan yhtiöitä asettamaan tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet (Science Based Targets, SBT). Vuonna 2021 aloitetun vaikuttamisen ensimmäisessä vaiheessa on painotuttu etenkin korkeapäästöisiin yhtiöihin, joiden päästöt tai tavoitteet eivät ole linjassa 1,5 asteen tavoitteen kanssa. Vuonna 2022 Evli on seurannut vaikutettujen yhtiöiden edistymistä sekä kehittänyt vaikuttamisprosessiaan osana ilmastotavoitteiden tiekarttaa.

TCFD jakaa ilmastonmuutokseen liittyvät riskit vähähiiliseen talouteen siirtymisestä aiheutuviin riskeihin ja ilmastonmuutoksen fyysisiin riskeihin. Siirtymä- eli transitioriskeillä tarkoitetaan taloudellisia riskejä, jotka aiheutuvat muutoksesta kohti vähähiilistä taloutta. Näihin lukeutuvat muun muassa politiikassa, sääntelyssä, teknologiassa ja markkinoilla tapahtuvien muutosten aiheuttamat riskit, jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa sijoitusten markkina-arvoon ja tuottoon. Asiakkaiden ilmastostrategioiden kehittyessä Evlin tulee kyetä varmistamaan, että sen tuotteet ja palvelut vastaavat asiakkaiden muuttuvia tarpeita. Sijoitukset yhtiöihin, joiden katsotaan myötävaikuttavan ilmastonmuutosta, kasvattavat myös sijoitustoimintaan liittyvää maineriskiä. Fyysiset riskit ovat puolestaan ilmastonmuutoksesta aiheutuvia taloudellisia riskejä, jotka voivat olla seurausta yksittäisistä tapahtumista tai pitkän aikavälin muutoksista ilmastossa. Evlin sijoitustoiminnassa fyysinen Ilmastonmuutos tuo sijoittajille myös mahdollisuuksia. Näitä ovat esimerkiksi sijoitukset yhtiöihin, jotka hyödyntävät ilmastonmuutoksen hillitsemiseen ja sopeutumiseen liittyviä mahdollisuuksia. Lisäksi ilmastonmuutos kasvattaa kestävien sijoituskohteiden, kuten vihreiden joukkovelkakirjojen, markkinoita, mikä tarjoaa keinoja uusien tuotteiden kehittämiselle. Evli järjesti syksyllä 2019 ensimmäisen Green Note -muotoisen autocallsertifikaatin liikkeeseenlaskun Suomessa. Liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoitetaan kestävää kehitystä tukevia hankkeita. Vuonna 2021 Evli toteutti kolme vastaavaa liikkeeseenlaskua. Lisäksi vuonna 2020 markkinoille tuotiin kaksi uutta rahastoa, vihreisiin yrityslainoihin keskittyvä sijoitusrahasto Evli Green Corporate Bond ja metsärahasto Evli Impact Forest I, joka pyrkii hillitsemään ilmastonmuutosta saavuttamalla positiivisia hiilivaikutuksia. Vaihtoehtorahastoihin kuuluvassa metsärahastossa Evlin saama tuottopalkkio riippuu rahaston hiilidioksidin poistotavoitteen toteutumisesta. Vuonna 2022 Evlin ja EAB Group Oyj:n yhdistymisen myötä, Evlin rahastovalikoima kasvoi muun muassa uusiutuvan energian rahastolla Elite Alfred Berg Renewable Energy Infrastructure Fund II. Rahasto tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa globaalien hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen.

Evli on selvittänyt sijoitusstrategiansa kestävyyttä laatimalla skenaarioanalyyseja ISS ESG:n tuottaman ilmastodatan perusteella. Skenaarioanalyysin tarkoituksena on arvioida ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien potentiaalisia vaikutuksia ilmaston lämpenemiseen liittyvissä skenaarioissa. Skenaarioanalyysi on sisällytetty myös Evlin hallinnoimien osake- ja yrityslainarahastojen salkunhoitajien käytössä oleviin työkaluihin, ja tieto on hyödynnettävissä sekä ennen sijoituspäätöstä että sijoituksen aikana. Työkaluista pystytään systemaattisesti seuraamaan myös sijoitusstrategioiden skenaarioiden kehitystä. Evli seuraa osake- ja yrityslainarahastojen osalta esimerkiksi, miten ne ovat linjassa 1,5 asteen ja 2 asteen skenaarioiden kanssa. Skenaarioanalyysit pohjautuvat ISS ESG:n tuottamiin analyyseihin. Skenaarioiden lisäksi Evli seuraa ja raportoi sijoitustensa fossiilisten varantojen osuutta sekä yhtiöiden siirtymää vähähiilisyyteen. Tarkempia lukuja skenaarioista ja muista mittareista löytyy osiosta Mittarit ja tavoitteet sivuilta 44-46.

Riskienhallinta

Evlin ilmastoperiaatteet ja -tavoitteet asettavat lähtökohdat ilmastonmuutoksen ja sen vaikutusten huomioon ottamiseen ja hallintaan sijoitustoiminnassa. Ilmastoriskien tunnistaminen ja arviointi perustuvat salkunhoitajien ja vastuullisen sijoittamisen tiimin tekemään analyysiin sijoituskohteista. Ilmastoriskien hallinnassa käytettäviin toimenpiteisiin kuuluvat sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen analysointi ja seuranta, vaikuttaminen ja poissulkeminen. Evli hyödyntää ilmastoperiaatteiden seurannassa ja muussa päivittäisessä vastuullisuustyössä ulkopuolisen palveluntarjoajan tietoja, joita myös yhtiön salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksiä tehdessään. Evli on ilmastotavoitteissaan asettanut toimilleen myös erillisen tiekartan, jonka mukaisesti ilmastotyötä rakennetaan systemaattisesti. mukaiset tiedot sekä rahastojen laajemmat poissulkemistiedot on sisällytetty myös salkunhoitojärjestelmään, rajat. Mikäli vältettävä raja ilmastoperiaatteiden osalta ylittyisi, tulisi tästä automaattisesti tieto vastuullisen sijoittamisen tiimille, joka analysoisi yhtiön ja päättäisi jatkotoimenpiteistä.

Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa olevien yhtiöiden päästöjä seurataan analysoimalla TCFD:n suositusten mukaisesti muun muassa rahastojen salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä, joka mittaa salkun alttiutta hiili-intensiivisille yhtiöille. Päästötiedot ja muut ilmastoanalyysiin liittyvät tiedot on muiden ESG-tietojen ohella integroitu salkunhoitojärjestelmiin, ja tätä kautta Evli pystyy myös seuraamaan ja arvioimaan ilmastoriskien kehitystä sijoituskohteissa. Evli on ilmastoperiaatteidensa mukaisesti poissulkenut turvetta energiantuotantoon tuottavat yhtiöt ja välttää sijoituksia yhtiöihin, joiden liikevaihdosta merkittävä osa (vähintään 30 %) tulee kivihiilen louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta. Mikäli yhtiöllä on uskottava suunnitelma kivihiilen käytön vähentämiseksi, poissulkemisesta voidaan poiketa vastuullisen sijoittamisen tiimin päätöksellä. Yleisten poissulkuperiaatteiden lisäksi osa Evlin rahastoista seuraa vielä laajempaa poissulkua kivihiilen ja fossiilisten polttoaineiden osalta, jolloin liikevaihtoraja poissululle on 5 prosenttia. Ilmastoperiaatteiden riskien hallinnassa. Ilmastonmuutoksen hillintä on yksi Evlin tärkeimmistä teemoista vaikuttamisessa. Vaikuttamistyössä yhtiöitä kannustetaan TCFD:n mukaiseen läpinäkyvään raportointiin ja ilmastotavoitteiden vaikutettujen yhtiöiden kehitystä. Vuonna 2022 Evli osallistui Suomessa 34 yhtiökokoukseen. Itsenäisen vaikuttamisen lisäksi Evli on sitoutunut useisiin sijoittaja-aloitteisiin, joiden tavoitteena on muun muassa vaikuttaa laajemmin koko markkinaan, ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiisiin yhtiöihin sekä kannustaa eri maiden hallituksia aiempaa kunnianhimoisempiin toimenpiteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi.

$$^{44}$$

Evli on mukana muun muassa seuraavissa merkittävissä ilmastoaloitteissa: Climate Action 100+ -aloite, jonka tavoitteena on vaikuttaa merkittävimpiin kasvihuonepäästöjen tuottajiin, CDP:n sijoittajakirjeet (ilmastonmuutos, metsäkato ja vesi) sekä CDP:n koordinoima yhteisvaikuttamisaloite tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseksi (Science Based Targets). Evli on myös allekirjoittanut yhdessä muiden sijoittajien kanssa kirjeen hallituksille, Global Investor Statement to Governments on the Climate Crisis, jossa hallituksia kannustetaan varmistamaan maapallon lämpötilan nousun rajoittaminen 1,5 asteeseen, ryhtymään varhaisiin toimiin kasvihuonekaasupäästöjen pitämiseksi linjassa vuoden 2030 tavoitteen kanssa, edistämään myös muiden kuin hiilidioksidipäästöjen vähentämistä, lisäämään ilmastorahoituksen tarjontaa sekä vahvistamaan ilmastoraportointia koko rahoitusjärjestelmässä pakollisella TCFD:n mukaisella raportoinnilla, edellyttämällä tieteeseen perustuvia ilmastosiirtymäsuunnitelmia ja koordinoimalla ja edistämällä johdonmukaisuutta maailmanlaajuisessa rahoitusalan sääntelyssä. Näiden toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti ilmastonmuutosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia muutoksia ja on ollut mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä keskustelussa Suomessa.

Mittarit ja tavoitteet

Evli seuraa säännöllisesti osake- ja yrityslainarahastojensa hiilijalanjäljen kehittymistä laskemalla rahastojen salkkupainoilla painotetun hiili-intensiteetin, eli analysoimalla kunkin sijoituksen Scope 1- ja Scope 2 -päästöt1 suhteuttamalla ne yhtiön liikevaihtoon ja painottamalla kutakin sijoitusta sen suhteellisella osuudella salkussa. Rahaston saamaa painotettua hiili-intensiteettiä verrataan rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun.

,

Lisäksi Evli on kartoittanut sijoitustensa absoluuttiset ja rahoitetut päästöt. Evlin sijoitusten absoluuttiset päästöt ovat sijoituskohteiden kokonaispäästöt suhteutettuna Evlin omistusosuuteen sijoituskohteiden kokonaisarvosta. Vastaavasti rahoitetut päästöt lasketaan jakamalla sijoitusten absoluuttiset päästöt kaikkien sijoitusten nykyarvolla. Absoluuttiset päästöt ja salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti on esitetty alla olevassa taulukossa Scope 1-, 2- ja 3-päästöjen osalta. Scope 31 -päästöjen suhteen on hyvä huomioida, että luvut pohjautuvat suurelta osin vielä arvioihin, joten niitä tulee tulkita suuntaa-antavina. Taulukon tiedoissa on huomioitu Evlin osake- ja yrityslainarahastojen lisäksi suorat osake- ja yrityslainasijoitukset.

	Scope 1 + 2	Scope 1+2+3
Absoluuttiset päästöt (t CO2 e, kattavuus 70 %)	759 000	3 807 000
Hiili-intensiteetti (t CO2 e / USD milj. liikevaihto, kattavuus 77 %)	143,1	824,0

Vaikka hiilijalanjäljen seuraaminen auttaa hahmottamaan sijoitusten päästöprofiilia, se ei yksittäisenä mittarina ole täydellinen kuvaamaan portfolioon liittyviä päästöjä eikä auta arvioimaan päästöjen tulevaa kehitystä tai päästövähennysmahdollisuuksia. Tästä syystä Evli seuraa päästöjen lisäksi yhtenä tärkeimpänä mittarinaan sijoitustensa päästövähennystavoitteita sekä niiden kehitystä. Evli on kartoittanut sijoitustensa ilmastotavoitteiden jakaumaa vuosien 2019 ja 2022 väliseltä ajalta, ja tavoitteiden kehitys on esitetty alla olevassa kuvaajassa. Sijoitusten ilmastotavoitteet jakautuvat välille "Ei tavoitetta" ja "Hyväksytty tieteeseen perustuva tavoite (SBT)". Evli pyrkii kasvattamaan sellaisten sijoitusten osuutta, joilla on tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet, ja siten pienentämään sijoituksiin kohdistuvia ilmastonmuutoksen aiheuttamia potentiaalisia riskejä.

Lähteet: Evli, ISS ESG

1 Hiilijalanjälkilukujen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol). GHGprotokolla jaottelee kasvihuonekaasupäästöt tasoihin 1-3. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallit-

semista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa, ja taso 3 sisältää yhtiön hankkimiin tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

Ilmastotavoitteiden kartoituksessa on huomioitu Evlin kaikki suorat sijoitukset sisältäen osake- ja yrityslainarahastot sekä omaisuudenhoidon suorat osake- ja yrityslainasijoitukset. Kuvaajassa on kartoitettu ilmastotavoitteiden kehitystä vuosien 2019 ja 2022 välillä. Kuvaajasta nähdään, että neljän vuoden aikana "Ei tavoitteita" -osuus on merkittävästi laskenut ja tieteeseen perustuvien tavoitteiden osuus selkeästi noussut. Esimerkiksi "Hyväksytty SBT" -osuus kasvoi 22 prosenttiyksikköä ja "Sitoutuminen SBT" -osuus nousi 11 prosenttiyksikköä. Vastaavasti samalla ajanjaksolla "Ei tavoitteita" -osuus laski 27 prosenttiyksikköä. Kuvaajasta ilmenevä positiivinen kehitys on myös Evlin pyrkimysten mukainen, sillä kannustaminen ilmastotavoitteiden asettamiseen on tärkeä osa sekä Evlin vaikuttamistyötä että Evlin ilmastotiekarttaa. Evlin vuonna 2021 aloittaman oman ilmastovaikuttamisen piiriin kuuluvista yhtiöistä kahdeksan sitoutui vuonna 2022 tieteeseen perustuvaan ilmastotavoitteeseen.

Evli hyödyntää myös skenaarioanalyysia kartoittaakseen ilmastoon liittyviä riskejä ja mahdollisuuksia. Vuoden 2022 lopun tilanteeseen pohjautuen Evlin osake- ja yrityslainarahastoista 14 prosenttia oli linjassa 1,5 asteen skenaarion kanssa ja 58 prosenttia oli linjassa 2 asteen skenaarion kanssa. Lisäksi Evli analysoi fossiilisia polttoainevarantoja omistavien yhtiöiden osuuden ja vertaa sitä rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun sekä tarkastelee yhtiöiden siirtymistä vähähiilisyyteen jakaen yhtiöt eri luokkiin yhtiöiden energiamurrokseen liittyvien riskien ja mahdollisuuksien mukaisesti. Näin Evli pystyy tarkemmin arvioimaan mahdollisuuksia alentaa rahastojen hiilijalanjälkeä ja löytämään yhtiöt, jotka ovat ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiita. Evli tutkii säännöllisesti myös uusia työkaluja, joilla voitaisiin paremmin mitata sijoitusten varsinaisia vaikutuksia eri sidosryhmiin ja ympäristöön, vaikutukset ilmastonmuutokseen mukaan lukien. Evlin osake- ja yrityslainarahastojen ESG-raportit ovat myös julkisesti saatavilla Evlin verkkosivuilla evli.com.

Vastuullisen sijoittamisen tavoitteidensa mukaisesti Evli asetti kesäkuussa 2021 erilliset ilmastotavoitteet. Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Päätavoitteen lisäksi Evli asetti kolme välitavoitetta:

• 1) Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2025 mennessä.
• 2) Evli asettaa sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 prosentin laskun vuoteen 2030 mennessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019.
• 3) Evli asettaa työryhmän vuosille 2021–2022 selvittääkseen tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa. Tähän käytetään tukena muun muassa Science Based Targets (SBT, tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet) -kehikkoa.

Välitavoitteet ja ilmastotavoitteiden tiekartta tukevat pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoitetta. Ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti Evli tarkentaa seurattavia mittareita työn edetessä ja raportoi niiden mukaisesti.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

Lähteet: Evli, MSCI ESG Research.

1 Käytämme hiilijalanjäljen mittarina salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä. Salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti lasketaan jakamalla ensin yhtiökohtaiset tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiön liikevaihdolla. Tämän jälkeen yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotetaan yhtiön osuudella rahastosta. Rahastokohtainen hiilijalanjälki saadaan laskemalla lopuksi yhteen yhtiöiden rahasto-osuudella painotetut hiili-intensiteettiluvut. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa.

2 Suhteessa vertailuindeksiin -luku kertoo miten rahasto vertautuu vertailuindeksin vastaaviin lukuihin. Kaikkien rahastojen vertailuindekseille ei ole mahdollista laskea vastaavia lukuja, jolloin kohta on tyhjä.

3 Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus kertoo kuinka suuri osuus salkun yhtiöistä omistaa kivihiili-, kaasu- tai öljyvarantoja. Kivihiilivarannoilla viitataan tässä yhteydessä energiantuotannossa käytettävään kivihiileen (eng. thermal coal).

4 Datan kattavuus kertoo kuinka suuresta osasta salkun omistuksista (markkina-arvolla mitattuna) on saatavilla päästödataa. Päästödata perustuu sekä yhtiöiden raportoimiin päästöihin tai muutoin julkisista lähteistä saatavissa oleviin päästötietoihin (esim. CDP) että datan tarjoajan arvioon toteutuneista päästöistä. 5 MSCI:n vähähiilisyysanalyysissä (Low Carbon Transition) Ratkaisut-luokkaan kuuluvilla yhtiöillä on mahdollisuus hyötyä taloudellisesti vähähiilisten tuotteiden ja palveluiden kasvusta.

Although Evli Plc's (later Evli) information providers, including without limitation, MSCI ESG Research Inc. and its affiliates (the "ESG Parties"), obtain information from sources they consider reliable, none of the ESG Parties warrants or guarantees the originality, accuracy and/or completeness of any data herein. None of the ESG Parties makes any express or implied warranties of any kind, and the ESG Parties hereby expressly disclaim all warranties of merchantability and fitness for a particular purpose, with respect to any data herein. None of the ESG Parties shall have any liability for any errors or omissions in connection with any data herein. Further, without limiting any of the foregoing, in no event shall any of the ESG Parties have any liability for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damages (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages.

	Hiilijalanjälki (1) (t CO2e / USD milj.)	Suhteessa vertailuindeksiin (2)	Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)	Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)	Datan kattavuus rahastolle (4)	Datan kattavuus vertailuindeksille (4)	Rahaston sijoitukset MSCI:n vähähiilisyysluokittelussa Ratkaisut-luokkaan)
Osakerahastot
Evli Emerging Frontier	177,6		5,8 %		42,0 %		0,0 %
Evli Eurooppa	270,6	135,2 %	5,7 %	-3,2 %	96,7 %	99,9 %	12,3 %
Evli GEM	564,3	75,3 %	7,8 %	-0,2 %	92,8 %	99,9 %	0,0 %
Evli Japani	71,1	-8,7 %	0,0 %	-7,0 %	85,2 %	100,0 %	1,6 %
Evli Maailma	64,7	-54,1 %	0,0 %	-7,8 %	96,2 %	99,6 %	4,4 %
Evli Maailma X	58,7	-58,4 %	0,0 %	-7,8 %	95,3 %	99,6 %	4,7 %
Evli Osakefaktori Eurooppa	46,8	-59,3 %	0,0 %	-8,9 %	96,2 %	99,9 %	5,9 %
Evli Osakefaktori Maailma	46,1	-67,3 %	0,0 %	-7,8 %	94,7 %	99,6 %	3,8 %
Evli Osakefaktori USA	41,2	-71,3 %	0,0 %	-6,5 %	98,5 %	99,6 %	3,2 %
Evli Pohjois-Amerikka	92,8	-38,4 %	0,7 %	-6,4 %	99,3 %	99,6 %	3,2 %
Evli Pohjoismaat	68,2	2,6 %	4,3 %	0,4 %	94,2 %	99,7 %	10,3 %
Evli Pohjoismaat Pienyhtiöt	143,0	49,1 %	4,1 %	3,0 %	64,3 %	85,0 %	9,8 %
Evli Ruotsi Osakeindeksi	23,9	0,0 %	0,0 %	0,0 %	96,5 %	100,0 %	3,4 %
Evli Ruotsi Pienyhtiöt	107,6	132,6 %	0,0 %	0,0 %	76,2 %	92,3 %	3,1 %
Evli Suomi Mix	181,9		0,0 %		82,2 %		5,8 %
Evli Suomi Pienyhtiöt	89,8	-11,2 %	0,0 %	0,0 %	67,8 %	72,5 %	13,8 %
Evli Suomi Select	127,8	15,5 %	0,0 %	0,0 %	92,1 %	91,0 %	8,0 %
Evli USA Kasvu	127,6	-11,1 %	6,1 %	-0,4 %	97,3 %	99,6 %	11,7 %
Yrityslainarahastot
Evli Green Corporate Bond	135,6	-36,8 %	0,6 %	-6,3 %	77,9 %	94,0 %	8,7 %
Evli High Yield Yrityslaina	124,0	-29,7 %	0,5 %	-3,0 %	58,1 %	76,5 %	0,0 %
Evli Investment Grade Yrityslaina	111,7	-34,5 %	1,0 %	-8,3 %	90,2 %	95,8 %	10,9 %
Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina	312,0	-50,2 %	12,5 %	-2,6 %	65,0 %	87,2 %	3,5 %
Evli Likvidi	114,3		0,0 %		67,3 %		0,9 %
Evli Lyhyt Yrityslaina	196,9		0,0 %		79,8 %		3,7 %
Evli Pohjoismaat Yrityslaina	87,2	-31,4 %	0,0 %	-6,7 %	78,0 %	96,0 %	13,3 %
Evli Nordic 2025 Target Maturity	105,0		0,0 %		58,9 %		11,5 %
Evli Target Maturity Nordic Bond	122,4		0,0 %		65,0 %		2,2 %
Evli Yrityslaina	128,3	-16,8 %	0,0 %	-6,9 %	84,9 %	92,1 %	6,6 %
Evli Target Maturity Nordic Bond	122,4		0,0 %		65,0 %		2,2 %
Evli Corporate Bond	128,3	-16,8 %	0,0 %	-6,9 %	84,9 %	92,1 %	6,6 %

TALOUS

Vuosi 2022 oli Evlille erityisen merkityksellinen kahden suuren ja onnistuneen yritysjärjestelyn myötä. Keväällä toteutetussa osittaisjakautumisessa Evli keskittyi sijoituspalveluiden tarjoamiseen ja pankkitoiminta yhdistyi Fellow Finance Oyj:n kanssa. Lokakuun alussa EAB Group Oyj sulautui Evliin, mikä vahvisti entisestään Evlin asemaa Suomen johtavana varainhoitajana. Samaan aikaan vaihtoehtorahastot jatkoivat kasvuaan vahvan asiakaskysynnän siivittämänä. Kuluneen kahden vuoden aikana Evli on onnistunut yli kaksinkertaistamaan vaihtoehtorahastojen kautta hallinnoitavan varallisuuden.

48

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Carve-out 2020	Carve-out 2019	Carve-out 2018

	2022	Carve-out 2021	Carve-out 2020	Carve-out 2019	Carve-out 2018
Tuloslaskelman tunnusluvut
Nettoliikevaihto, M€	96,1	116,2	80,1	74,9	69,7
Liikevoitto/-tappio, M€	30,9	56,6	32,3	25,5	25,6
Liikevoittomarginaali, %	32,1	48,7	40,41	34,01	36,71
Liikevoitto/-tappio ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä, M€	37,1
Tilikauden voitto, M€	25,1	45,5	25,5	20,2	20,6
Kannattavuuden tunnusluvut
Oman pääoman tuotto-% (ROE)	20,4	50,4	35,7	32,3	35,8
Taseen tunnusluvut
Omavaraisuusaste, %	39,1	27,7	-	-	-
Muut tunnusluvut
Kulu-tuotto –suhde	0,67	0,52	-	-	-
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, %	123	135	128	124	113
Vakituinen henkilöstö tilikauden lopussa	294	283	-	-	-
Hallinnoitu asiakasvarallisuus, Mrd.€	16,0	17,5	-	-	-
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos, euroa	0,83	-	-	-	-
Osakekohtainen oma pääoma, euroa	5,1	-	-	-	-
Osakekohtainen osinko, euroa	0,80	-	-	-	-
Osakekohtainen pääomanpalautus, euroa	0,35	-	-	-	-
Osinko tuloksesta, %	97 %	-	-	-	-
Efektiivinen osinkotuotto, %	7,6 %	-	-	-	-
Hinta/voittosuhde (P/E luku)	18,3	-	-	-	-
Osakekannan markkina-arvo, m€	398,1	-	-	-	-
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa	26 945 975	-	-	-	-
Osakkeiden vaihto (B-osake), %	6 %	-	-	-	-

1 Tilintarkastamattomat

OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)

TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE OPERATIIVISIIN KULUIHIN (%)

20,4 (2021: 50,4)

123 (2021: 135)

16,0 (2021: 17,5)

HALLINNOITU ASIAKASVARALLISUUS (MRD. €)

Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit

1 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle.

NETTOLIIKEVAIHTO (M€) TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO (M€)

LIIKEVOITTO (M€) JA LIIKEVOITTOMARGINAALI (%)

NETTOPALKKIOTUOTOT (M€)

OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)

HALLINNOITAVIEN ASIAKASVAROJEN KEHITYS (MRD. €)

2021

14,1 17,5 16,0

2022

TOISTUVIEN TUOTTOJEN SUHDE OPERATIIVISIIN KULUIHIN (%)

OSINKO & TULOS/OSAKE (€)

Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2022

Markkinoiden kehitys

Vuosi 2022 oli sijoittajan näkökulmasta kaikkea muuta kuin hyvä. Useamman vuoden jatkunut positiivinen vire markkinoilla kääntyi päälaelleen Venäjän käynnistettyä hyökkäyssodan Ukrainassa helmikuun lopulla. Euroopassa käytävä sota yhdessä kiihtyvän inflaation ja nopeasti nousseiden korkojen kanssa kasvattivat pelkoa ja epävarmuutta tulevaisuuden suhteen. Talouskasvulle paineita aiheuttivat puolestaan Aasiassa jatkuneet koronarajoitteet, joiden seurauksena monilla toimialoilla nähtiin logistisia haasteita tuotantopanosten osalta. Negatiivisen toimintaympäristön seurauksena omaisuuserien arvostustasot niin korkosijoituksissa, osakkeissa kuin reaaliomaisuudessakin laskivat ja pelko taantumasta kasvoi. Vuonna 2022, yleistä markkinakehitystä heijastellen Evli-konsernin nettoliikevaihto laski 17 prosenttia edellisvuodesta ollen 96,1 miljoonaa euroa (116,2 milj. euroa). Nettoliikevaihdon negatiivisen kehityksen taustalla olivat erityisesti edellistä vuotta alhaisemmat palkkiot neuvonantoliiketoiminnasta sekä sijoitustoiminnan kehityksestä riippuvaisten tuottosidonnaisten palkkioiden merkittävä lasku edellisvuodesta. Vuonna 2022 tuottosidonnaiset palkkiot olivat 0,6 miljoonaa euroa (15,9 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot laskivat 17 prosenttia edellisvuodesta ollen 92,1 miljoonaa euroa (111,7 milj. euroa). Oman sijoitustoiminnan tuotot olivat 3,7 miljoonaa euroa (3,5 milj. euroa) sisältäen arvopaperikaupan tuotot sekä valuuttavälityksen.

Sijoitusmarkkinoilla arvostustasot laskivat kautta linjan. Osakemarkkinoilla yhdysvaltalaiset osakkeet (S&P 500) laskivat 18,1 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx 600) 10,3 prosenttia vuoden aikana. Samalla ajanjaksolla suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap) painuivat 12,7 prosenttia.

Myös korkomarkkinoilla kehitys oli negatiivista vuonna 2022. Korkeamman luottoluokituksen yrityslainojen arvot laskivat 14,2 prosenttia ja euroalueen valtionlainojen arvot 18,4 prosenttia. Alemman luokituksen high yield -lainojen arvot puolestaan painuivat 9,4 prosenttia. Euron kurssi heikkeni 5,8 prosenttia suhteessa dollariin ja saavutti pariteetin.

Merkittävä ajuri kiihtyvän inflaation taustalla oli raaka-aineiden ja energian hintojen räjähdysmäinen nousu Venäjän käynnistämän sodan seurauksena. Etenkin energian osalta hintapaineet kasvoivat kesän ja syksyn aikana, kun kaasutoimitukset Venäjältä Eurooppaan supistuivat samalla kun kukin maa pyrki keräämään energiavarastoja tulevaa talvea varten. Tilannetta vaikeuttivat entisestään vuoden aikana nähdyt poikkeukselliset sääolosuhteet, jotka rajoittivat Euroopan maiden omaa energian tuotantoa. Sääolosuhteet kurittivat myös Aasiaa, jossa poikkeuksellisen kuuman kesän takia tuotantolaitoksia jouduttiin sulkemaan ja teollisuuden toimintaa rajoittamaan. Vuoden 2022 kokonaiskustannukset sisältäen poistot ja arvonalentumiset olivat 65,5 miljoonaa euroa (60,1 milj. euroa). Kuluihin sisältyy 6,3 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja liittyen vuoden aikana toteutettuihin yritysjärjestelyihin, joista merkittävin oli syksyllä toteutettu EAB Group Oyj:n sulautuminen Evliin. Henkilöstökulut olivat 39,2 miljoonaa euroa (36,6 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Muut hallintokulut olivat 19,6 miljoonaa euroa (17,6 milj. euroa). Poistot ja arvonalentumiset olivat 5,8 miljoonaa euroa (4,8 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut 0,8 miljoonaa euroa (1,3 milj. euroa). Evlin kulu/tuotto-suhdeluku oli 0,67 (0,52).

Taloudellinen kehitys

Kohonneen inflaation myötä Yhdysvaltain ja Euroopan keskuspankit nostivat nopealla tahdilla ohjauskorkojaan, mikä heijastui korkosijoitusten arvojen laskuna. Toimenpiteistä huolimatta inflaatio pysyi korkeana aina vuoden loppuun asti. Liikevoitto laski 46 prosenttia edellisvuodesta ja oli 30,9 miljoonaa euroa (56,6 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 32,1 prosenttia (48,7 %). Liikevoitto ja liikevoittomarginaali ilman kertaluonteisia kuluja olivat 37,1 miljoonaa euroa ja 39 prosenttia. Vuoden tulos oli 25,1 miljoonaa euroa (45,5 milj. euroa). Heikentyneen tuloksen takia konsernin oman pääoman tuotto aleni 20,4 prosenttiin (50,4 %).

Huhtikuun alussa Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow Pankki Oyj:hin. Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä muun laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti. Vuoden 2022 sijoituksen arvonmuutos oli -3,4 miljoonaa euroa.

Liiketoiminnat

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti sisältää ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.

Täyden valtakirjan varainhoito

Varainhoidon alla oleva varallisuus laski edellisvuodesta alkuvuoden markkinakehityksen painamana. Vuoden lopussa Evlillä oli täyden valtakirjan varainhoidon piirissä asiakasvaroja 5,5 miljardia euroa (6,0 mrd. euroa) sisältäen niin perinteisen kuin digitaalisen palvelukokonaisuuden.

Kesällä julkaistun Kantar Prosperan "External Asset Management 2022 Finland" -tutkimuksen mukaan Evli oli Suomen käytetyin instituutiovarainhoitaja. Tutkimuksen mukaan Evli arvioitiin kokonaislaadulla mitattuna Suomen toiseksi parhaaksi varainhoitajaksi. Evli on sijoittunut tutkimuksessa kärkisijoille jo 10 vuotta peräkkäin kokonaislaatuarviolla mitattuna; ensimmäiselle sijalle kuutena vuonna ja toiselle sijalle neljänä vuonna.

Marraskuussa julkaistussa yhteisövarainhoidon SFR-asiakastutkimuksessa Evli sai "Gold Award" -tunnustuksen ja sijoittui kokonaislaadulla mitattuna toiselle sijalle suurten varainhoitotalojen joukossa. Lisäksi Evlin vastuullisen sijoittamisen osaaminen palkittiin Suomen parhaana suurten varainhoitotalojen joukossa.

Perinteiset sijoitusrahastot

Vuonna 2022 sijoitusrahastoihin kohdistui enemmän lunastuksia kuin merkintöjä, minkä seurauksena rahastojen nettomyynti jäi selvästi negatiiviseksi. Evlin sijoitusrahastoihin tehtiin kumulatiivisesti tarkasteltuna nettomerkintöjä tammi-joulukuussa -1,2 miljardia euroa (1,2 mrd. euroa). Evlin strategian mukainen tavoite on kasvattaa sijoitustuotteiden kansainvälistä myyntiä. Vuonna 2022 nettomerkinnät ulkomaisilta sijoittajilta olivat -0,7 miljardia euroa (0,7 mrd. euroa).

Evlin korkorahastojen tuotot jäivät negatiivisiksi vuonna 2022 kohonneen korkotason takia. Tammi-joulukuussa parhaiten rahastoista suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Valtionobligaatio ja Evli High Yield Yrityslaina. Myös osakerahastojen tuottokehitys oli vuoden 2022 osalta negatiivinen yleisen markkinatilanteen takia. Parhaiten suhteessa vertailuindeksiin tuottivat Evli Japani- ja Evli Osakefaktori USA -rahastot.

Vuonna 2022 41 prosenttia Evlin perinteisistä sijoitusrahastoista tuotti vertailuindeksiään paremmin. Kolmen vuoden tarkastelussa 44 prosenttia sijoitusrahastoista päihitti vertailuindeksin. Morningstarin laatuluokittelussa Evli sijoittui vuoden päättyessä rahastoyhtiöiden vertailussa toiseksi saaden 3,77 tähteä.

Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 8,6 miljardia euroa (10,6 mrd. euroa) vuonna 2022. Tästä noin 2,8 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (3,4 mrd. euroa), 5,6 miljardia euroa korkorahastoihin (7,0 mrd. euroa) ja 0,2 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,1 mrd. euroa). Joulukuun lopussa Evlin rahastopääomasta 2,2 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (3,3 mrd. euroa), kun tarkastellaan suoria rahastosijoituksia.

Vastuullisuus on keskeisessä asemassa Evlin varainhoidossa. Vuoden 2022 lopulla Evlin rahastojen keskimääräinen vastuullisuusarvosana oli "AA" (lähde: MSCI:n ESG-tietokanta).

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti sekä tuotekehitys sujuivat odotusten mukaisesti vuoden aikana. Evli on onnistunut vastaamaan erinomaisesti vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kohtaan vallinneeseen asiakaskysyntään jo pidemmän aikaa, mistä osoituksena on hallinnoitavien varojen kaksinkertaistuminen kuluneen kahden vuoden aikana.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

Muut sijoitustuotteet

Haasteellinen markkinaympäristö heijastui myös muiden sijoitustuotteiden välityksestä saatuihin palkkioihin. Tarkastelukauden aikana välitystoiminnan palkkiot laskivat edellisvuodesta.

Tuloskehitys

Vuonna 2022 varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski edellisvuodesta heikon markkinaympäristön, rahastolunastusten sekä alhaisempien tuottosidonnaisten palkkioiden painamana. Nettoliikevaihto laski 17 prosenttia edellisvuodesta ja oli 75,7 miljoonaa euroa (91,4 milj. euroa). Tarkastelujaksolle kohdistui 0,6 miljoonaa euroa tuottosidonnaisia palkkioita varainhoidosta tai rahastoista (15,9 milj. euroa).

AVAINLUVUT – VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT -SEGMENTTI

	Carve-out
M€	2022	2021	Muutos %
Nettoliikevaihto	75,7	91,4	-17 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja	38,1	53,8	-29 %
Liiketulos	27,4	44,8	-39 %

Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, täyden valtakirjan varainhoidosta sekä Evlin tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitavana olevasta varallisuudesta.

Vuoden 2022 lopussa täyden valtakirjan varainhoidon piirissä oli 5,5 miljardia euroa (6,0 mrd. euroa). Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitusrahastoissa oli suoria sijoituksia tarkastelujakson päätteeksi yhteensä 6,0 miljardia euroa (7,6 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus oli 2,4 miljardia euroa (1,6 mrd. euroa). Tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varallisuus säilyi edellisvuoden vastaavalla tasolla ollen 2,1 miljardia euroa (2,1 mrd. euroa).

Infrarahastot ja reaaliomaisuus 18,0

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat laskivat edellisvuodesta negatiivisen nettomyynnin ja markkinakehityksen painamina. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli joulukuun 2022 lopussa 16,0 miljardia euroa (17,5 mrd. euroa). Vuoden 2022 lopussa yhtiöllä oli hallinnoitavana yli 130 asiakasyhtiön kannustinohjelmat. Evli toimii vuosittain neuvonantajana noin 120 yhtiölle palkitsemiseen liittyvissä suunnittelutoimeksiannoissa. Kotimaisessa asiakaskunnassa aktiviteetti pysyi listayhtiöissä erittäin korkealla tasolla erityisesti henkilöstöantien ja koko henkilöstön osakesäästöohjelmien toteutuksien myötä. Myös myynti niin ruotsalaisille listatuille kuin kotimaisille listaamattomille yhtiöille kasvoi vuonna 2022.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

Yritys- ja pääomajärjestelyt

HALLINNOITAVAT ASIAKASVARAT, VAIHTOEHTORAHASTOT (%) Kiinteistöt 34,0 Pääomarahastot 39,0 Vaihtoehtoiset velkarahastot 9,0 VAIHTOEHTORAHASTOISSA HALLINNOITAVA VARALLISUUS (MRD. €) 0,9 1,1

Neuvonantoliiketoiminnan asiakasaktiivisuus laski selvästi haastavan markkinaympäristön myötä. Etenkin varainhankintaan liittyvät transaktiot peruuntuivat tai siirtyivät tulevaisuuteen. Kaikesta huolimatta yhtiön toimeksiantokanta on hyvällä tasolla ja näkymät tulevaisuuden osalta suotuisat.

Kannustinjärjestelmät

2018

0,3

2019

2020

2021

1,6

2022

2,4

Kannustinliiketoiminnan vuoden 2022 liikevaihto oli noin 10,4 miljoonaa euroa (8,5 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat positiivisesti sekä asiakasyhtiöiden lukumäärän kasvu vuoden takaisesta että palveluiden edelleen kasvava ristiinmyynti. Lisäksi nykyisten asiakkaiden kiinnostus aiempaa laajempia kannustinohjelmia, kuten koko henkilöstön osakesäästöohjelmia, kohtaan kasvoi edelleen.

Evlin ja EAB Group Oyj:n sulautumisen myötä Evlin asema Suomen johtavana palkitsemisasioiden asiantuntijana vahvistui entisestään. Järjestelyssä Elite Palkitsemispalvelut Oy:n harjoittama toiminta, joka keskittyy pääasiassa henkilöstörahastojen perustamiseen ja hallinnointiin, yhdistettiin Evlin kannustinliiketoiminnan kanssa. Tämän seurauksena Evlin hallinnoitavana on nykyisin lisäksi noin 90 yhtiön henkilöstö- tai palkitsemisrahastot, joiden piirissä on noin 105 000 rahastosäästäjää.

Tuloskehitys

Vuonna 2022 Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin nettoliikevaihto laski edellisvuodesta ja oli 16,4 miljoonaa euroa (20,2 milj. euroa). Nettoliikavaihdon laskuun vaikutti negatiivisesti erityisesti yritysjärjestelyistä saatavien neuvonantopalkkioiden lasku. Sen sijaan kannustinliiketoiminnan palkkiot jatkoivat kasvua ja kohosivat vertailukautta korkeammalle tasolle. Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestelyliiketoiminnalle.

AVAINLUVUT – NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT -SEGMENTTI

		Carve-out
M€	2022	2021	Muutos %
Nettoliikevaihto	16,4	20,2	-19 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja	6,1	9,6	-37 %
Liiketulos	4,2	7,4	-43 %

Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön oma sijoitustoiminta ja konsernin valvontafunktiot (compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus) lukeutuvat konsernitoimintoihin.

Tuloskehitys

Vuonna 2022 Konsernitoiminnot-segmentin nettoliikevaihto laski edellisvuodesta ja oli 4,0 miljoonaa euroa (4,6 milj. euroa).

AVAINLUVUT – KONSERNITOIMINNOT-SEGMENTTI

		Carve-out
M€	2022	2021	Muutos %
Nettoliikevaihto	4,0	4,6	-13 %
Liiketulos ennen konsernin allokointeja	-13,6	-7,3	86 %
Liiketulos	-1,0	4,0	-126 %

Henkilöstö

Evlin vakituinen henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 294 (250). Tämän lisäksi konsernin palveluksessa työskenteli 50 (36) määräaikaista työntekijää sisältäen harjoittelijat ja kesätyöntekijät. Henkilöstöstä 94 prosenttia (92 %) työskenteli Suomessa ja kuusi prosenttia (8 %) Suomen ulkopuolella.

Vastuullisuus

Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokusalue. Varainhoidossa, yhtiön merkittävimmällä liiketoimintaalueella, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan ja vastuullinen sijoittaminen on tämän myötä systemaattinen osa salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan mahdollisten normirikkomusten osalta, ja varainhoito tekee yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.

Evlin menestyksekäs työ vastuullisen sijoittamisen osalta sai vuoden aikana jälleen erinomaisia arvioita ulkopuolisissa arvioinneissa. Evli arvioitiin vastuullisen sijoittamisen osaamisessa parhaaksi SFR Scandinavian Financial Research -tutkimuslaitoksen asiakastutkimuksessa suurten varainhoitotalojen joukossa, jossa arvioitiin 18 eri varainhoitotaloa vastuullisen sijoittamisen osaamisen osalta perustuen Suomen suurimpien ammattimaisten institutionaalisten sijoittajien näkemyksiin.

Lisätietoa vastuullisuuden ja vastuullisen sijoittamisen kehityksestä vuonna 2022 sivuilla 14-46.

Tase ja vakavaraisuus

Konsernin taseen loppusumma oli vuoden 2022 lopussa 366,6 miljoonaa euroa (368,3 milj. euroa). Konsernin oma pääoma oli joulukuun 2022 lopussa 143,4 miljoonaa euroa (102,1 milj. euroa).

Konsernin rahavarat olivat kauden lopussa 115,4 miljoonaa euroa (47,8 milj. euroa) ja likvidien sijoitusrahastosijoitusten määrä 23,8 miljoonaa euroa (42,7 milj. euroa). Evli Oyj on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja. Tarkastelukauden lopussa nostettujen luottojen yhteismäärä oli 34,8 miljoonaa euroa (87,4 milj. euroa). Nämä esitetään taseessa kohdassa saamiset yleisöltä ja yhteisöiltä. Tarkastelukaudelle ei kohdistunut luottotappioita.

Taseeseen kirjattu toimitiloihin liittyvä vuokrasopimusvelka oli kauden lopussa 12,9 miljoonaa euroa (7,6 milj. euroa), josta lyhytaikaisten vastuiden osuus oli 1,7 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Evli Oyj on laskenut liikkeelle strukturoituja velkakirjoja yhteensä 106,3 miljoonan euron edestä (91,0 milj. euroa). Nämä muodostavat konsernin pitkäaikaisen velkarahoituksen pohjan yhdessä oman pääoman kanssa. Yhtiön osakepääoma oli joulukuun lopussa 53,7 miljoonaa euroa. Osakepääomaa korotettiin EAB Groupin järjestelyssä 30 miljoonalla eurolla.

Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset

Evli Oyj:n 14.7.2022 pidetty ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi Evli Oyj:n ("Evli") ja EAB Group Oyj:n järjestelyn, jossa EAB-konsernin emoyhtiö EAB Group Oyj sekä tämän tytäryhtiö EAB Varainhoito Oy sulautuvat Evliin.

Sulautuminen, Evli ja EAB Group Oyj

Yhdistymisen toteuttamiseksi yhtiökokous päätti hyväksyä EAB Group Oyj:n absorptiosulautumisen Evliin yhtiöiden hallitusten hyväksymän, 31.5.2022 päivätyn ja julkaistun sekä 2.6.2022 kaupparekisteriin rekisteröidyn sulautumissuunnitelman ("Sulautumissuunnitelma") mukaisesti sekä hallituksen ehdotukset suunnitelman täytäntöönpanemiseksi koskien seuraavia asioita:

• a) Evlin osakkeiden antaminen sulautumisvastikkeena EAB Group Oyj:n osakkeenomistajille, sekä
• b) osakepääoman korottamisen

Sulautumisen suunniteltu täytäntöönpanopäivä on 1.10.2022. Täytäntöönpanopäivä voi muuttua Sulautumissuunnitelman mukaisesti.

Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.12.2022 oli 42,3 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat suhteessa vaadittavaan vähimmäispääomaan oli 257,2 prosenttia. Sijoituspalveluyrityksenä Evli noudattaa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR). Rajoittavin pääomavaade Evlille vuoden lopussa määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannuksen perusteella määräytyvä vähimmäispääomavaade oli 16,4 miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 39,1 prosenttia 31.12.2022. Sulautuminen, Evli ja EAB Varainhoito Oy Yhtiökokous päätti hyväksyä EAB Varainhoito Oy:n absorptiosulautumisen Evliin yhtiöiden hallitusten hyväksymän, 31.5.2022 päivätyn ja julkaistun sekä 2.6.2022 kaupparekisteriin rekisteröidyn sulautumissuunnitelman mukaisesti. Koska Evlin ja EAB Varainhoito Oy:n sulautuminen on tarkoitus panna

Sulautumissuunnitelman mukaan EAB Group Oyj sulautuu Evliin absorptiosulautumisella, jossa EAB Group Oyj:n kaikki varat ja velat siirtyvät Evlille ilman selvitysmenettelyä Sulautumissuunnitelman mukaisesti.

Sulautumisesta päättäminen sisälsi muiden Sulautumissuunnitelmassa käsiteltyjen asioiden lisäksi muun muassa seuraavat Sulautumissuunnitelmassa tarkemmin käsitellyt keskeiset asiat:

a) Sulautumisvastike

Sulautumissuunnitelman mukaisesti EAB Group Oyj:n osakkeenomistajat saavat sulautumisvastikkeena 0,172725 uutta Evlin B-osaketta jokaista omistamaansa EAB Group Oyj:n osaketta kohti sekä yhteensä kolmen (3) miljoonan euron suuruisen käteisvastikkeen, joka jaetaan tasan ulkona olevien EAB Group Oyj:n osakkeiden kesken.

b) Osakepääoman korottaminen

Yhtiökokous päätti sulautumissuunnitelman mukaisesti korottaa Evlin osakepääomaa sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä 30 000 000 eurolla. Korotuksen jälkeen Evlin osakepääoma on 53 745 459,66 euroa.

55

täytäntöön Evlin ja EAB Group Oyj:n sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen, täytäntöönpanohetkellä EAB Varainhoito on Evlin täysin omistama tytäryhtiö eikä sulautumisvastiketta anneta.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

31.12.2022.

Evli Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.12.2022 oli 15,15 euroa. Vuoden alin päätöskurssi oli 14,95 euroa ja ylin puolestaan 19,90 euroa. Evli Oyj:n osakkeita vaihdettiin huhti-joulukuussa yhteensä 641 637 kappaletta. A- ja B-osakkeiden yhteenlaskettu markkina-arvo oli 398,1 miljoonaa euroa. Markkina-arvoa laskettaessa A-osake on arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.

Liiketoimintariskit ja riskienhallinta

Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022. Kaupankäynti Evli Oyj:n B-sarjan osakkeilla alkoi Nasdaq Helsingin päälistalla 4.4.2022. Evli Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun lopussa yhteensä 26 275 302 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 14 485 148 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 11 790 154 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita Perusliiketoiminnan ohella Evli on myöntänyt asiakkailleen sijoitusluottoja sekä omistaa osake- ja rahastosijoituksia. Omaan sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkinaja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Oyj:n hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa konsernin tulosta tai vakavaraisuutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.

Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan sekä neuvonantotoimeksiantoihin. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.

Evlin osakkeenomistajien kokonaismäärä oli joulukuun lopussa 6 595. Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 53 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 28 prosenttia. Loput 19 prosenttia osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, voittoa tavoittelemattomat yhteisöt sekä ulkomaalaiset sijoittajat. Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa on esitelty sivulla 57. Vuoden 2022 aikana tehtyjen yritysjärjestelyjen seurauksena Evli on onnistunut vahvistamaan asemaansa markkinassa. Järjestelyistä saatavien synergiahyötyjen ja vuodelle 2022 kohdistuneiden kertaluonteisten kustannusten myötä arvioimme liiketuloksen ylittävän selvästi vertailukauden tason (30,9 miljoonaa euroa vuonna 2022).

Konsernin lähiajan riskeistä merkittävimmät ovat yleinen markkinakehitys sekä muuttuvan toimintaympäristön ja inflaation vaikutus Evlin liiketoimintoihin. Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä ja sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä. Toisaalta etenkin vaihtoehtoiset sijoitustuotteet perustuvat pitkäaikaisiin sopimuksiin, jotka tuovat tasaista tulovirtaa. Tuloskehitykseen vaikuttaa myös asiakasvarojen menestyksekkääseen hoitoon sidottujen tuottosidonnaisten palkkiotuottojen toteutuminen. Tuottosidonnaiset palkkiot voivat vaihdella voimakkaasti vuosineljänneksittäin ja tilikausittain. EVLI OYJ Hallitus

Liiketoimintaan sisältyvistä yleisistä riskeistä on laajempi kuvaus s. 91-98.

Näkymät vuodelle 2023

Vuosi 2023 käynnistyy epävarmoissa tunnelmissa johtuen lisääntyneistä korko- ja inflaatiopeloista, kasvaneista geopoliittisista riskeistä ja markkinoiden laskusta.

Helsingissä 26. päivänä tammikuuta 2023

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

56

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022. Kaupankäynti Evli Oyj:n B-sarjan osakkeilla alkoi Nasdaq Helsingin päälistalla 4.4.2022.

Osakkeet ja osakepääoma

Evli Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja. A-sarjan osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen yhtiökokouksessa. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon. Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella "EVLI" ja ISINkoodilla FI4000513437.

Evlin koko osakemäärä oli joulukuun 2022 lopussa yhteensä 26 275 302 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 14 485 148 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 11 790 154 kappaletta. Yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli vuoden 2022 lopussa 53,7 miljoonaa euroa. EAB Group Oyj:n ja Evlin sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä Evlin osakepääomaa korotettiin 30,0 miljoonalla eurolla.

Kaupankäynti osakkeilla

Evlillä oli joulukuun 2022 lopussa 11 790 154 kappaletta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli huhti-joulukuussa 10,9 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 641 637 Evlin osaketta. Osakkeen ylin päätöshinta vuonna 2022 oli 19,90 euroa ja alin päätöshinta 14,95 euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 15,15 euroa 31.12.2022. Evlin markkina-arvo oli 398,1 miljoonaa euroa 31.12.2022. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.

Osakkeenomistajat

Vuoden 2022 lopussa Evlillä oli arvo-osuusrekisterissä 6 595 osakkeenomistajaa. Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 53 prosenttia ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 28 prosenttia. Loput 19 prosenttia osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, voittoa tavoittelemattomat yhteisöt sekä ulkomaiset sijoittajat.

398,1

MARKKINA-ARVO, M€

OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN

OSAKKEEN ÄÄNIMÄÄRÄN JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN

• Yritykset 53,1
• Rahoitus- ja vakuutuslaitoksetb 12,2
• Julkisyhteisöt 0,8
• Kotitaloudet 28,0
• Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 2,0

• Ulkomaiset omistajat 0,9

• Yritykset 64,3

• Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 16,0
• Julkisyhteisöt 0,1
• Kotitaloudet 19,4
• Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 0,2
• Ulkomaiset omistajat 0,1

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2022

		Osakkeiden lukumäärä	Osuus osakkeista, %	Äänten lukumäärä	Osuus äänistä, %
3 803 280	950 820	4 754 100	18,1	77 016 420	25,6
3 803 280	950 820	4 754 100	18,1	77 016 420	25,6
1 860 000	800 000	2 660 000	10,1	38 000 000	12,6
2 319 780	323 694	2 643 474	10,1	46 719 294	15,5
533 728	171 031	704 759	2,7	10 845 591	3,6
0	411 235	411 235	1,6	411 235	0,1
369 756	32 588	402 344	1,5	7 427 708	2,5
328 320	71 680	400 000	1,5	6 638 080	2,2
0	262 265	262 265	1,0	262 265	0,1
0	240 074	240 074	0,9	240 074	0,1
		26 275 302	100,0	301 493 114	100,0
	A-osakkeet	B-osakkeet

6. Moomin Characters Oy Ltd
9. Joensuun Kauppa ja Kone Oy
10. Umo Invest Oy

OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN 31.12.2022

Julkisyhteisöt

	Omistajien lukumäärä	Osuus omistajista, %	Osakkeiden lukumäärä	Osuus osakkeista, %	Äänten lukumäärä	Osuus äänistä, %
Yritykset	301	4,6	13 950 071	53,1	193 814 711	64,3
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	29	0,4	4 016 634	12,2	48 092 454	16,0
Julkisyhteisöt	3	0,0	206 583	0,8	206 583	0,1
Kotitaloudet	6 209	94,1	7 346 115	28,0	58 623 467	19,4
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	26	0,4	522 922	2,0	522 922	0,2
Ulkomaiset omistajat	27	0,4	232 977	0,8	232 977	0,1
Yhteensä	6 595	100,0	26 275 302	100,0	301 493 114	100,0
joista hallintarekisteröityjä			830 580	3,2	830 580	0,3
Liikkeeseenlaskettu määrä			26 275 302	100,0	301 493 114	100,0

OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2022

	Omistajien lukumäärä	Osuus omistajista, %	Osakkeiden lukumäärä	Osuus osakkeista, %	Äänten lukumäärä	Osuus äänistä, %
1 - 100	2 990	45,3	127 881	0,5	127 881	0,0
101 - 1 000	3 004	45,6	949 226	3,6	949 226	0,3
1 001 - 10 000	487	7,4	1 338 730	5,1	1 566 730	0,5
10 001 - 100 000	82	1,2	2 886 634	11,0	11 153 724	3,7
100 001 - 1 000 000	26	0,4	4 891 714	18,6	37 533 144	12,4
> 1 000 000	6	0,1	16 081 117	61,2	250 162 409	83,0
Yhteensä		100,0	26 275 302	100,0	301 493 114	100,0
joista hallintarekisteröityjä			830 580	3,2	830 580	0,3
Liikkeeseenlaskettu määrä			26 275 302	100,0	301 493 114	100,0

> 1 000 000

Hallitukselle myönnetyt valtuudet

Yhtiökokous 9.3.2022 valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 8 700 000 osaketta. Osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista sen jälkeen, kun yhtiön ja Fellow Finance Oyj:n välinen sulautuminen oli pantu täytäntöön ja sulautumisen yhteydessä toteutettava suunnattu osakeanti oli toteutettu.

Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi A-osakkeita B-osakkeiksi seuraavasti vuonna 2022:

• 8 000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 25.7.2022. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 26.7.2022.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Evli konsernilla on viisi voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat 2018, 2019, 2021, 2021–2025 ja 2022-2023. Kannustinjärjestelmien perusteella maksettavat palkkiot maksetaan Evlin osakkeina. Lisätietoja kannustinjärjestelmistä löytyy Evlin verkkosivulta evli.com/sijoittajat, konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.8. Henkilöstökulut sekä Palkitsemispolitiikasta, sivuilta 137-139.

Johdon osakeomistus

Evli Oyj:n hallituksen jäsenten osakeomistus, sisältäen määräysvaltayhteisöjen omistukset, oli 31.12.2022 yhteensä 10 176 914 kappaletta, mikä on 30,2 prosenttia osakemäärästä ja 38,1 prosenttia äänimäärästä. Evli Oyj:n hallituksen jäsenet eivät omistaneet optio-oikeuksia.

Evlin toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki omisti vuoden 2022 lopussa 704 759 kappaletta osakkeita, mikä on 2,7 prosenttia osakemäärästä ja 3,6 prosenttia äänimäärästä. Lisäksi hänelle on myönnetty 50 000 kappaletta Evlin osaketta 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteissa.

Vuoden 2022 lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 700 017 kappaletta osakkeita, mikä on 2,7 prosenttia osakemäärästä ja 2,4 prosenttia äänimäärästä. Johtoryhmälle on lisäksi myönnetty 163 201 Evlin osaketta osakepohjaisen kannustinjärjestelmien puitteissa. Lisätietoa omistuksista sivulla 133.

OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT OPTIO-OIKEUDET

		Omassa hallussa olevien osakkeiden lukumäärä	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä	Osakepääoma, M€	Ylikurssi rahasto, M€	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto, M€
	1.1.2022	14 493 148	9 364 289	23 857 437	23,7	26,7
	Omien osakkeiden hankinta		2 425 865	2 425 865	30,0	0,0
	Omien osakkeiden luovutus	-8 000		-8 000	0,0	0,0
	Muut muutokset	-	-	-	0,0	0,0
	31.12.2022	14 485 148	11 790 154	26 275 302	53,7	26,6
	Osakkeiden kokonaislukumäärä

EVLIN B-SARJAN OSAKKEEN KURSSIKEHITYS JA VAIHTO 4.4.-31.12.2022

5,0

Päätöskurssi, € 10,0 15,0

20,0

Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille

Osakkeen perustiedot

• A-osakkeita (31.12.2022): 14 485 148
• B-osakkeita (31.12.2022): 11 790 154

Sijoittajan kalenteri 2023

• Vuosikertomus ja tilinpäätös tilikaudelta 2022 viikolla 7
• Viimeinen ilmoittautuminen yhtiökokoukseen 7.3.2023 klo 16.00
• Varsinainen yhtiökokous, Helsinki 14.3.2023
• Osingon täsmäytyspäivä 16.3.2023
• Esitys osingon maksupäiväksi 23.3.2023
• Hiljainen jakso 26.3.2023–25.4.2023
• Tammi-maaliskuun 2023 osavuosikatsaus 25.4.2023
• Hiljainen jakso 18.6.2023–18.7.2023
• Tammi-kesäkuun 2023 puolivuosikatsaus 18.7.2023
• Hiljainen jakso 26.9.2023–26.10.2023
• Tammi-syyskuun 2023 osavuosikatsaus 26.10.2023

Evli Oyj:llä on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarjat. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon. Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsinki -pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuksella "EVLI" ja ISINkoodilla FI4000513437. Ilmoittautuminen ja äänestäminen Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittautua kokoukseen 7.3.2023 kello 16.00 mennessä. Lisätietoa ilmoittautumisesta osoitteessa evli.com/yhtiokokous2023.

Evlin taloudelliset raportit sekä pörssi- ja lehdistötiedotteet laaditaan suomeksi ja englanniksi. Evlin pörssi- ja lehdistötiedotteet voi tilata sähköpostiin osoitteessa evli.com/sijoittajat.

Yhtiökokous

Evli Oyj:n yhtiökokous järjestetään 14.3.2023 Helsingissä.

Yhtiökokouskutsu sekä hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedotteena ja Evlin verkkosivuilla evli.com. Kutsussa mainitaan kokouksessa käsiteltävät asiat. Osakkeenomistajalla on oikeus

saada varsinaiselle yhtiökokoukselle osakeyhtiölain mukaan kuuluva asia yhtiökokouksen käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti yhtiön hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää kokouskutsuun.

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on merkitty viimeistään 2.3.2023 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Osingonjakoehdotus

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 0,80 euroa osaketta kohden, minkä lisäksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan enintään 0,35 euroa osaketta kohden. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 23.3.2023.

Evlin sijoittajaviestintä

Evli sijoittajaviestinnän keskeinen kanava on yhtiön verkkosivut, joilla yhtiö julkaisee kaikki pörssi- ja lehdistötiedotteensa, osavuosikatsauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuksensa ja yhtiökokouskutsunsa. Sivuilta löytyvät myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja analyytikkoesitykset, sijoittajan kalenteri sekä etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille suunnattua tietoa yhtiön osakkeista, taloudellisesta kehityksestä, omistuksesta ja hallinnoinnista. evli.com/sijoittajat.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS	Yhteystiedot
14.3.	Juho Mikola Talousjohtaja	Mikaela Herrala Johtaja, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet
2023	juho.mikola@evli.com p. +358 40 717 8888	mikaela.herrala@evli.com p. +358 50 544 5740

Vakavaraisuuden hallinta

Vakavaraisuuden hallinta on keskeisessä osassa Evlin operatiivista arkea. Evlin toiminta on pitkäjänteistä ja vakavaraisuuden hallinnalla pyritään varmistamaan toiminnan jatkuvuus myös pitkässä juoksussa. Vaikka kaikkeen liiketoimintaan liittyy olennaisena osana riskit, lähtökohtana Evlin vakavaraisuuden hallintaprosessissa on, että riskit ovat hallittuja ja konserni ei ota ylisuuria riskejä. Riskien mallintamisella ja varautumisella pyritään varmistamaan että omat varat riittävät kattamaan Evliin kohdistuvat olennaiset riskit.

Evli Oyj:n hallituksella on kokonaisvastuu vakavaraisuuden hallinnasta. Käytännön vastuu on ensisijaisesti konsernin taloushallinto-organisaatiolla. Riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus tukevat prosessissa varmistamalla omalta osaltaan, että toimintaan liittyvät riskit on huomioitu riittävällä tarkkuudella eikä toiminnassa oteta niin suurta riskiä, että siitä aiheutuisi olennaista vaaraa Evlin toiminnalle.

Vakavaraisuuden hallinta perustuu vähintään vuosittain toteutettavaan pääomasuunnitelmaan, joka pohjautuu analyysiin yhtiön liiketoiminnasta, tulevaisuuden näkymistä sekä keskeisistä riskeistä. Osana kokonaisvaltaista pääomasuunnitelmaa Evli määrittelee ja ylläpitää tavoitteita vakavaraisuustasolle sekä hyväksyttäville riskitasoille ja limiiteille.

Sijoituspalveluyrityksenä Evli Oyj noudattaa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuuskehikkoa (IFD/IFR). Lähtökohtana vakavaraisuuden hallinnassa on sääntelyssä määritelty vakavaraisuuden minimivaatimus, joita kuvaa Pilari I -elementtien mukainen pääomavaatimus. Näitä täydennetään huomioimalla lisäksi Pilari I riskien ulkopuolelle jäävät riskit, Pilari II elementit.

Evli on asettanut minimitavoitteen, etteivät omat varat suhteessa riskipainotettuihin tase-eriin alita 13 prosentin rajaa (vakavaraisuuden minimitavoitetaso). Konsernin ydinpääoma (CET 1) per 31.12.2022 oli 42,3 miljoonaa euroa. Konsernin omat varat suhteessa riskipainotettuihin eriin oli 20,6 prosenttia ja vastaavasti ja konsernin omat varat suhteessa vaadittavaan vähimmäispääomaan oli 257,2 prosenttia. Rajoittavin pääomavaade Evlille katsauskauden lopussa määräytyi kiinteiden yleiskustannusten perusteella. Kiinteiden yleiskustannuksen perusteella määräytyvä vähimmäispääomavaade oli 16,4 miljoonaa euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 39,1 prosenttia 31.12.2022. Yksityiskohtaiset tiedot vakavaraisuudesta on esitetty viereisessä taulukossa.

M€	IFR, 31.12.2022 Evli-konserni	IFR, 31.12.2022 Evli Oyj
Oma pääoma	143,4	105,9
Ydinpääoma (CET 1) ennen vähennyksiä	143,4	105,9
Vähennykset ydinpääomasta	-101,1	-87,6
Aineettomat hyödykkeet	-49,6	-20,1
Tilikauden vahvistamaton voitto	-25,1	-2,0
Muut vähennykset	-26,4	-65,6
Ydinpääoma (CET1)	42,3	18,3
Ensisijainen lisäpääoma (AT1)
Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1)	42,3	18,3
Toissijainen pääoma (T2)
Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2)	42,3	18,3
Omien varojen vaade (IFR)
Kiinteiden yleiskulujen pääomavaade	16,4	9,9
K-tekijöiden vaade	3,7	3,6
Ehdoton vähimmäisvaade	0,75	0,75
Kokonaisvaade (rajoittavin)	16,4	9,9
Ydinpääoma (CET1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%)	257,2 %	183,7 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa omien varojen vaateeseen (%)	257,2 %	183,7 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa omien varojen vaateeseen (%)	257,2 %	183,7 %
Riskipainotetut erät yhteensä	205,4	124,2
Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%)	20,6 %	14,7 %
Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%)	20,6 %	14,7 %
Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin (%)	20,6 %	14,7 %
Omien varojen ylijäämä verrattuna minimitasoon	25,8	8,3

$$\mathbf{61}$$

Tunnuslukujen laskentakaavat

IFRS-MUKAISET TUNNUSLUVUT

Nettoliikevaihto		Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähen netään korko- ja palkkiokulut.
Tilikauden voitto		Saadaan suoraan tuloslaskelmasta
Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton		= Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin	x 100
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu	=	Evli Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet	x 100
VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT
Liikevoitto/-tappio		= Nettoliikevaihto – hallintokulut – poistot ja arvonalentumiset – liiketoiminnan muut kulut +/- osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta
Liikevoitto/-tappio ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä		= Liikevoitto, josta on vähennetty yritysjärjestelyihin liittyvät kertaluonteiset erät (katso tarkemmin erillinen liite)
Oman pääoman tuotto (ROE), %		= Tilikauden voitto/tappio Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)	x 100
Koko pääoman tuotto (ROA), %		= Tilikauden voitto/tappio Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)	x 100

	= Oma pääoma
Omavaraisuusaste, %	Taseen loppusumma
Kulu/tuotto-suhde	= Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Oma pääoma / osake	= Oma pääoma emoyrityksen omistajille Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin	= Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot1 Liiketoiminnan operatiivisilla kuluilla pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita
Osinko/osake	= Tilikaudelta maksettu tai ehdotettu osinko
Markkina-arvo	= Osakkeiden määrä kauden lopussa x päätöskurssi
Osakekohtainen tulos (EPS) ilman yritysjärjestelyjen kertaeriä, laimennettu	= Liikevoitto yritysjärjestelyjen kertaerillä vähennettynä Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osakeoikeudet

1 Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot

Tilinpäätös 1.1.-31.12.2022 Sisällysluettelo

Konsernin laaja tuloslaskelma63
Konsernin tase 64
Konsernin rahavirtalaskelma 65
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista	66
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 67
1. Laadintaperiaatteet67
	69
	69
Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut
standardit sekä tulkinnat	69
1.8. Carve-out taloudellisten tietojen laatimisperiaatteet
2. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot 73
2.1. Palkkiotuotot 73
2.2. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan tulos 74
2.3. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 74
2.4. Korkotuotot 75
2.5. Liiketoiminnan muut tuotot 75
2.6. Palkkiokulut 75
2.7. Korkokulut 75
2.8. Henkilöstökulut 76
	77
2.9. Muut hallintokulut 78
2.10. Poistot ja arvonalentumiset 78
2.11. Liiketoiminnan muut kulut 78
2.12. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 78
2.13. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 79
2.14. Tuloverot 79
2.14.1. Voimassa olevan verokannan mukaan laskettujen
2.15. Osakekohtainen tulos79
	Yrityksen perustiedot 67 Laatimisperusta 67 Ulkomaanrahanmääräisten erien muuttaminen 68 Rahoitusvarat ja velat 68 Johdon harkintaa vaativat asiat Varaukset 69 2.8.1. Henkilöstömäärät 76 2.8.2. Osakepohjaiset kannustimet verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin 79

	3. Konsernin taseen liitetiedot 80
3.1.	Käteiset varat	80
	3.2. Saamiset luottolaitoksilta	80
	3.3. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	80
	3.4. Saamistodistukset	80
	3.5. Osakkeet ja osuudet	80
	3.6. Johdannaissopimukset	81
	3.7. Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä 82
	3.8. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 82
	3.9. Aineelliset hyödykkeet 84
	3.10. Käyttöomaisuusvarat 85
	3.11. Muut varat 85
	3.12. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 85
	3.13. Tuloverosaaminen 85
	3.14. Laskennalliset verosaamiset 86
	3.15. Velat luottolaitoksille, keskuspankeille ja yleisölle 86
	3.16. Yleiseen likkeeseenlasketut velkakirjat 86
	3.16.1. Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa
	joukkovelkakirjalainoissa 86
3.17.	Johdannaissopimukset ja muut
	kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 86
	3.18. Muut velat 86
	3.19. Siirtovelat ja saadut ennakot 86
	3.20. Tuloverovelka 87
	3.21. Laskennallinen verovelka 87
	3.22. Omapääoma 87
3.23.	Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet87
	4. Taseen ulkopuoliset sitoumukset 88
4.1.	Erittely taseen ulkopuolisista sitoumuksista 88
	5. Segmentti-informaatio 89
5.1.	Tuloslaskelma segmenteittäin 89
5.2.	Maantieteellinen tuloslaskelma ja tase	90
	6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot 91
	Riskienhallinta ja sisäinen valvonta	91

6.1.	Markkinariskit 92
	6.1.1. Markkinariskien vähimmäisvakavaraisuusvaade 93
	6.1.2. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät	93
6.2.	Likviditeettiriski 94
	6.2.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma 94
6.3.	Luottoriskit 95
	6.3.1. Annetut ja saadut vakuudet 95
	6.3.2. Vakuuksien käyttötarkoitus 95
6.4.	Odotetut Luottotappiot	96
	6.4.1. Luottojen jakauma ja ongelmaluotot	96
	6.4.2. IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät,
	odotetut luottotappiot 97
6.5.	Operatiiviset riskit 98
6.6.	Jatkuvuuden hallinta 98
6.7.	Vakavaraisuuden hallinta 98
	7. Muut liitetiedot 99
7.1.	Rahoitusvarojen ja velkojen luokittelu	99
7.2.	Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta
	arvostettavat rahoitusinstrumentit 101
7.3.	Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi	102
7.4.	Rahoitusvarojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot	102
	7.5. Tietoa hallinnoitavista varoista 102
	8. Konsolidointi ja lähipiiri 103
	Yhdistelyperiaatteet	103
8.1.	Konsernirakenne	104
8.2.	Taloudellinen menestys yhtiöissä, joissa vähemmistöomistajia .	105
8.3.	Konsernirakenteen muutokset	106
	8.4. Omistukset osakkuusyrityksissä	106
8.5.	Johdon palkitseminen 107
8.6.	Lähipiiritapahtumat 107
8.7.	Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot	108
	9. Emoyhtiön tilinpäätös109

Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina ellei toisin erikseen mainita.

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

			Carve-out			Carve-out
	Liite	2022	2021	Liite	2022	2021
Palkkiotuotot	2.1	95,4	114,4	Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-3,3	0,1
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	2.2	3,7	3,7
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista	2.3	0,0	0,0	TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	21,7	45,6
Korkotuotot	2.4	1,6	1,4
Liiketoiminnan muut tuotot	2.5	0,1	0,2	Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ		100,9	119,7	Määräysvallattomien osuuksien omistajille	4,3	6,7
				Emoyrityksen omistajille	17,4	38,9
Palkkiokulut	2.6	-3,3	-2,7
Korkokulut	2.7	-1,5	-0,8	Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu 2.15
NETTOLIIKEVAIHTO		96,1	116,2	osakekohtainen tulos
Hallintokulut				Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS)	0,83	1,63
Henkilöstökulut	2.8	-39,2	-36,6	Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu	0,81	1,58
Muut hallintokulut	2.9	-19,6	-17,6
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	2.10	-5,1	-4,8
Liiketoiminnan muut kulut	2.11	-0,8	-1,3
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista		0,0	0,1	Liikevoitto
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	2.12	-0,7	0,0	IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	2.13	0,3	0,5	seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun nettoliikevaihdosta vähennetään työsuhde
LIIKEVOITTO/-TAPPIO		30,9	56,6	etuuksista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä
Tuloverot	2.14	-5,8	-11,2	liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		25,1	45,5
Tilikauden voiton/tappion jakautuminen				Tulos/osake
Määräysvallattomien osuuksien omistajille		4,3	6,7	Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai
Emoyrityksen omistajille		20,7	38,8	tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN MUKAISET ERÄT:				kauden aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi				oikaisemalla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa osakepohjaisten kannustinohjelmien myötä
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot		-0,6	0,1	annettavien osakkeiden laimennusvaikutuksella.
Erät joita ei myöhemmin voida siirtää tulosvaikutteiseksi
Käypään arvoon laajan tuloksen muiden erien kautta arvostettavat rahoi tusinstrumentit		-3,4	-
Laskennalliset verot		0,7	-

VARAT	Liite	2022	Carve-out 2021	VELAT JA OMA PÄÄOMA	Liite	2022	Carve-out 2021
Käteiset varat	3.1	0,0	0,0	VELAT
Saamiset luottolaitoksilta	3.2	115,4	47,8	Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	3.15	0,0	8,6
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	3.3	34,8	87,4	Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	3.15	0,5	0,0
Saamistodistukset	3.4	2,0	0,7	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	3.16	106,3	91,0
Osakkeet ja osuudet	3.5	41,3	49,6	Johdannaissopimukset ja muut	3.17	0,4	26,3
Johdannaissopimukset	3.6	0,4	26,4	kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä	3.7	5,7	4,0	Muut velat	3.18	81,6	105,4
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo	3.8	49,6	13,8	Siirtovelat ja saadut ennakot	3.19	32,1	29,3
Aineelliset hyödykkeet	3.9	1,1	1,2	Tuloverovelka	3.20	2,1	5,5
Käyttöoikeusomaisuuserät	3.10	12,9	7,6	Laskennallinen verovelka 3.21		0,0	0,0
Muut varat	3.11	95,7	127,1	VELAT YHTEENSÄ		223,2	266,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	3.12	3,3	2,3
Tuloverosaaminen	3.13	1,0	0,1	OMA PÄÄOMA
Laskennalliset verosaamiset	3.14	3,4	0,1	Osakepääoma		53,7
VARAT YHTEENSÄ		366,6	368,3	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		26,6
				Käyvänarvon rahasto		-2,7
				Muuntoerot		-0,5	0,1
				Kertyneet voittovarat		61,5	96,8
				Määräysvallattomien omistajien osuus		4,7	5,2
				OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	3.22	143,4	102,1
				VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		366,6	368,3

Konsernin tase, IFRS

65

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat tilikauden aikana koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoiminnan epäsuoraa esittämistapaa, jossa liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään lähtökohtaisesti bruttomääräisinä. Rahavirrat luokitellaan liiketoiminnan, investointien ja rahoitustoiminnan rahavirtoihin.

Liiketoiminnan rahavirta

Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tuloa tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu pääsääntöisesti saaduista palkkioista ja koroista, sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilökunnalle suoritetuista maksuista. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin sisältyvät erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja kuten luottoja, talletuksia ja liikkeeseen laskettuja velkainstrumentteja. Avoimet kaupat ja kaupankäyntivaraston muutokset esitetään nettona.

Lisätiedot rahavirtalaskelmasta 2021

Investointien rahavirta

Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin oikeuksiin, kuten ohjelmistolisensseihin tai asiakassopimuksiin, sekä yrityskauppoihin liittyvistä maksuista.

Rahoitustoiminnan rahavirta

Rahoitustoiminnan tapahtumat pitää sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeenomistajille, osakeemissioita sekä leasing-velkojen maksuja.

Käteiset ja niihin rinnastettavat varat

Rahavarat pitävät sisällään käteisen ja vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.

-

	2022	Carve-out 2021
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto	30,9	56,6
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusta	11,2	11,9
Maksetut tuloverot	-9,8	-7,6
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta	32,2	61,0
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä	83,0	59,6
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä	-7,3	-60,8
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä	107,9	59,8
Investointien rahavirta
Sulautumisen käteisvastike	-3,0	0,0
Osingot osakkuusyhtiöistä	0,2	1,7
Muutos aineettomissa hyödykkeissä	-0,8	-0,6
Muutos aineellisissa hyödykkeissä	0,0	-0,2
Investointien rahavirta yhteensä	-3,6	1,0
Rahoituksen rahavirta
Muutos lainoissa ulkoisilta luottolaitoksilta	-13,4	7,9
Konsernilainojen muutos, Evli Pankki*	0,0	-24,1
Oman pääomanehtoinen rahoitus, Evli Pankki*	9,6	-2,5
Maksetut osingot emoyhtiön osakkeenomistajille	-25,3	-17,4
Maksetut osingot tytäryhtiöiden määräysvallattomille osakkeenomistajille	-4,2	-3,1
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-2,1	-1,7
Rahoituksen rahavirta yhteensä	-35,4	-41,0
Rahavarat tilikauden alussa	47,8	28,0
Sulautumisessa saadut rahavarat	1,3	0,0
Rahavarat tilikauden lopussa	115,4	47,8
Muutos	68,8	19,8

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS

	Osakepääoma	Käyvän arvon rahasto	Muuntoerot	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön mistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2021	0,0	0,0	0,2	0,0	75,1	75,2	3,0	78,2
Muuntoero			-0,1			-0,1		-0,1
Kauden voitto / -tappio					38,8	38,8	6,7	45,5
Osingonjako					-17,4	-17,4	-3,1	-20,5
Muut muutokset					1,5	1,5	-1,3	0,1
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankki Oyj:n kanssa					-1,1	-1,1		-1,1
Oma pääoma 31.12.2021	0,0	0,0	0,1	0,0	96,8	96,9	5,2	102,1
Muuntoero			-0,2			-0,2		-0,2
Kauden voitto / -tappio					6,9	6,9	0,8	7,7
Osingonjako					-25,3	-25,3	-3,9	-29,1
Muut muutokset2					1,1	1,1	0,0	1,1
Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankki Oyj:n kanssa					-0,6	-0,6		-0,6
Oma pääoma 1.4.2022	0,0	0,0	-0,1	0,0	78,9	78,8	2,2	81,0
Muuntoero			-0,4			-0,4	-0,3	-0,6
Kauden voitto / -tappio					13,9	13,9	3,5	17,3
Osingonjako							-0,3	-0,3
Fellow Pankki Oyj:n omistuksen arvostus, netto		-2,7				-2,7		-2,7
Muut muutokset1				0,0	0,7	0,7	-0,4	0,3
EAB Group Oyj:n sulautuminen 1.10.2022	30,0				8,9	38,9		38,9
Ositttaisjakautumisen vaikutus 2.4.2022	23,7			26,7	-40,8	9,6		9,6
Oma pääoma 31.12.2022	53,7	-2,7	-0,5	26,6	61,5	138,7	4,7	143,4

Konsernin oma pääoma on eritelty tarkemmin liitetiedossa 3.22. Osakepääoma.

1 Muut muutokset vuodelta 2022 pitää sisällään IFRS 2 mukaisen oman pääoman kirjauksen.

Osittaisjakautumisen kokonaisvaikutus, 9,6 miljoonaa euroa, on muodostunut carve-out tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaisesti lasketun oman pääoman sekä jakautumissuunnitelman mukaisen Evli Oyj:lle kohdistuvan oman pääoman välisestä erosta.

2 Muut muutokset vuodelta 2021 pitää sisällään muun muassa myönnetyistä osakeohjelmista omaan pääomaan jaksotettavan kuluvaikutuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta sekä Alexander Incentives Oy:n hankintaan liitännäisen kertaluonteisen vaikutuksen.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1. Laadintaperiaatteet

1.1. Yrityksen perustiedot

jonka Y-tunnus on 3239286-2. Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki. Yhtiö on listattuna Nasdaq Helsingin pörssilistalla.

Yhtiön hallitus hyväksyi tämän tilinpäätöksen kokouksessaan 14.2.2023. Suomen osakeyhtiölain mukaan varsinaisella yhtiökokouksella on oikeus hyväksyä, hylätä tai muuttaa tilinpäätöstä sen julkistamisen jälkeen.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internetosoitteesta evli.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta, Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki, Suomi.

1.2.Laatimisperusta

Evli Oyj -konserni (jäljempänä "Evli", "Evli-konserni" tai "Konserni") on Suomen johtava varainhoitaja, joka palvelee niin instituutio-, yritys- kuin yksityisasiakkaita. Palveluihin sisältyvät sijoitusrahastot, varainhoito- ja pääomamarkkinapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, yritysanalyysi, kannustinjärjestelmien suunnittelu ja hallinnointi sekä yritysjärjestelypalvelut. Vastuullisuus on osa jokaista sijoituspäätöstä, ja asiakkaat arvostavat Evlin asiantuntijuutta vastuullisuuskysymyksissä. Evli Oyj syntyi 2.4.2022 osittaisjakautumisen kautta Evli Pankki Oyj:stä. Osittaisjakautumisessa kaikki Evli Pankki Oyj:n varainhoitoliiketoimintaan, säilytys-, selvitysja välitysliiketoimintaan ja corporate finance -toimintaan sekä niitä tukevaan toimintaan liittyvät varat, velat ja vastuut siirrettiin uudelle itsenäiselle Evli Oyj -nimiselle yhtiölle, joka perustettiin osittaisjakautumisessa ("osittaisjakautuminen"). Konsernin emoyhtiö, Evli Oyj (jäljempänä "Yhtiö"), on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu osakeyhtiö, 2.4.-31.12.2022 yhdistelmänä. Johdon näkemyksen mukaan tällä tavalla kokonaiselta tilikaudelta esitetty taloudellinen tieto johtaa todenmukaisen kuvan antamiseen Evlin taloudellisesta tuloksellisuudesta ja lukuja. Vertailutiedot 31.12.2021 päättyneeltä vuodelta on esitetty carve-out-perusteisesti. Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards (IFRS)) mukaisesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu tilikauden 2022 lopussa voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen laadinnassa on otettu huomioon myös suomalainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö sekä viranomaismääräykset. Evli-konsernin tilikausi on kalenterivuosi.

Konsernitilinpäätös 31.12.2022 päättyneeltä vuodelta on laadittu konsolidoituna ja carve-out-perusteisesti Evli-konsernin taloudellisen aseman, liiketoiminnan tuloksen ja rahavirtojen esittämistä varten. Evli-konserni ei muodostanut erillistä konsernitilinpäätöksen laativaa juridista konsernia ennen 2.4.2022. Tästä johtuen tilinpäätös on esitetty carve-out-perusteisesti 1.4.2022 asti, kuten on selostettu liitetiedossa 1.8 "Carveout- taloudellisten tietojen laatimisperiaatteet", ja konsolidoituina konsernin lukuina juridisen konsernin muodostumisen seurauksena 2.4.2022 alkaen, kuten on selostettu liitetiedossa 8. "Konsolidointiperiaatteet". Näin ollen konsernin laajan tuloslaskelman ja konsernin rahavirtalaskelman tiedot 31.12.2022 päättyneeltä vuodelta on esitetty carve-out- taloudellisten tietojen 1.1.-1.4.2022 ja konsernin taloudellisten tietojen rahavirroista ja antaa sijoittajille merkityksellistä tietoa. Taseen luvut 31.12.2022 ovat konsernin raportoituja

Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä johdannaissopimuksia.

Konsernitilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatetta noudattaen. Tällöin oletetaan, että konsernilla on riittävät resurssit jatkaa toimintaansa ja että johto aikoo tehdä niin, ainakin vuoden ajan tilinpäätöksen allekirjoituspäivämäärästä lähtien.

Konsernitilinpäätöksen yleiset laatimisperiaatteet on kuvattu jäljempänä tässä osiossa. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on tehnyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, sekä tulevaisuutta koskevista oletuksista ja arvioihin liittyvistä keskeisistä oletuksista on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa 1.5. Johdon harkintaa vaativat asiat.

pääasiallisen toimintaympäristön valuutta ("toimintavaluutta"). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Arvostuksen yhteydessä syntyneet kurssierot sisältyvät valuuttatoiminnan nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

1.4. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvarat luokitellaan IFRS 9 -standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin:

Tilinpäätöstiedot esitetään pääosin miljoonina euroina. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut lasketaan käyttäen tarkkoja arvoja. 1.3. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista. Tähän erään kuuluvat myyntisaamiset, lainasaamiset ja muut saamiset sekä rahavarat. Ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon katsotaan vastaavan niiden käypää arvoa. Nämä erät ovat lyhytaikaisia varoja, mikäli niiden odotetaan realisoituvan 12 kuukauden kuluessa raportointikauden päättymisestä. Konsernin myyntisaamiset ovat pääosin lyhytaikaisia. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusvaroista.

• a) jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
• b) käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
• c) käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat

Luokittelu pohjautuu konsernin määrittelemään liiketoimintamalliin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin. Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa rahoitusvaroihin kuuluvan erän käypään arvoon, ja jos kyseessä on muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin kuuluva erä, siihen lisätään tai siitä vähennetään erästä välittömästi johtuvat transaktiomenot. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat-ryhmään luokitellaan rahoitusvarat, joiden liiketoimintamallin tavoitteena on pitää hallussa rahoitusvarat ja kerätä sopimukseen perustuvat rahavirrat, jotka Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavaksi. Evli-konsernin rahastosijoitukset luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin. Rahastosijoitukset sisältyvät Osakkeet ja osuudet -taseerään. Likvidien sijoitusrahastosijoitusten käypä arvo määritellään käyttäen noteerattuja markkinahintoja ja -kursseja. Pääomarahastosijoitukset arvostetaan yleisesti alalla vallitsevan käytännön mukaan; Pääoma- ja kiinteistörahastosijoitusten käypä arvo on rahaston hallinnointiyhtiön viimeisin raportoima rahaston arvo lisättynä pääomasuorituksilla ja vähennettynä pääomanpalautuksilla, jotka ovat tapahtuneet tilinpäätösajankohdan ja hallintayhtiön raportointihetken välillä. Kiinteistörahastojen omistamien kiinteistöjen käypä arvo perustuu ulkopuolisen arvioitsijan määrittämään käypään arvoon.

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat rahoitusvarat -ryhmään luokitellaan Evlin tekemä sijoitus Fellow Pankki Oyj:hin. Huhtikuun alussa Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow Pankki Oyj:hin. Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän tulosvaikutuksen erillisenä laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja niihin rinnastettavista eristä. Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta luetaan myös rahavaroihin rahavirtalaskelmassa.

• Rahoitusvelat luokitellaan seuraaviin ryhmiin:
  • a) jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
    • b) käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat

Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä konserni arvostaa rahoitusvelan käypään arvoon, ja jos kyseessä on muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahoitusvelka, siihen lisätään tai siitä vähennetään

erästä välittömästi johtuvat transaktiomenot. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvelat merkitään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä taseeseen käypään arvoon ja transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti.

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat koostuvat korollisista lainoista ja korottomista veloista ja ne arvostetaan efektiivisen koron menetelmää käyttäen jaksotettuun hankintamenoon. Saadun määrän ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus merkitään tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä laina-ajan kuluessa. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä. Ostovelat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät maksettaviksi 12 kuukauden kuluessa. Rahoitusvelka tai sen osa kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Suojauslaskenta

Konserni ei sovella tilinpäätöksessä IFRS 9 mukaista suojauslaskentaa.

1.5. Johdon harkintaa vaativat asiat

IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden tekemistä. Lisäksi johdon on käytettävä harkintaa. Harkinta vaikuttaa laatimisperiaatteiden valintaan ja niiden soveltamiseen, raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määrään samoin kuin esitettäviin liitetietoihin. Harkinnassaan johto käyttää arvioita ja olettamuksia, jotka perustuvat aiempaan kokemukseen ja johdolla tilinpäätöshetkellä olevaan parhaaseen näkemykseen erityisesti sijoituspalvelumarkkinan tulevasta kehityksestä. Arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja seurataan jatkuvasti ja ne perustuvat toteutuneeseen kehitykseen ja eräisiin muihin tekijöihin, kuten odotuksiin tulevaisuuden tapahtumista, joiden uskotaan olosuhteet huomioon ottaen kohtuudella toteutuvan. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä arvioista.

Evlissä merkittävimmät arviot koskevat liikearvojen arvonalentumistestauksia ja teoreettisesti arvostettavien rahoitusinstrumenttien arvostusperiaatteita. Näistä on kerrottu tarkemmin kyseisten liitetietojen kohdalla, otsikolla johdon harkinta.

1.6. Varaukset

1.7. Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat

Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa merkittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennainen vaikutus konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin. 1.8. Carve-out- taloudellisten tietojen laatimisperiaatteet (1.4.2022 asti) Laatimisperusta Evlin liiketoiminta oli osa Evli Pankki Oyj:n liiketoimintaa 2.4.2022 toteutuneeseen osittaisjakautumiseen asti. Konsernitilinpäätös on laadittu carve-out-perusteisesti 1.4.2022 asti, sillä Evli ei toiminut ja raportoinut erillisenä juridisena konsernina esitettyjen historiallisten kausien aikana. Evlin carve-out- taloudelliset tiedot 1.4.2022 asti on laadittu carve-out-perusteisesti yhdistelemällä Evli Pankki Oyj:n konsernitilinpäätöksiin sisältyneet historialliset tuotot ja kulut, varat ja velat sekä rahavirrat liittyen Evli Pankki Oyj:n varainhoito-, säilytys-, selvitys- ja välitysliiketoimintaan ja corporate finance -toimintaan sekä niitä tukeviin toimintoihin, jotka siirrettiin Evli Oyj:lle osittaisjakautumisessa. Lisäksi carveout- taloudellisiin tietoihin sisältyy tiettyjä Evli Pankki Oyj:ltä kohdistettuja tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja. Carve-out- taloudelliset tiedot on laadittu EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien ("IFRS-standardit") mukaisesti ja siinä on otettu huomioon jäljempänä kohdassa "Carve-out-periaatteet" kuvatut periaatteet, joiden mukaisesti tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja on kohdistettu Evlille carve-out- taloudellisten tietojen esittämistä varten. IFRS ei sisällä carve-outtaloudellisten tietojen laatimista koskevaa ohjeistusta, joten Evlin carve-out- taloudellisia tietoja laadittaessa on sovellettu tiettyjä historiallisten carve-out- taloudellisten tietojen tuottamisessa yleisesti käytettäviä menettelyjä. Näitä menettelyjä kuvataan jäljempänä kohdassa "Carve-out-periaatteet". Evlin carve-out- taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa sitä, millainen Evlin kerryttämä toiminnan tulos ja taloudellinen asema olisi ollut, jos Evli olisi ollut itsenäinen konserni tarkastelukaudella ja raportoinut esitettyjen kausien taloudelliset tiedot erillisenä konsernina. Carve-out- taloudellisten tietojen tarkoituksena ei myöskään

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Carve-out- taloudelliset tiedot on laadittu perustuen toiminnan jatkuvuuteen ja alkuperäisiin hankintamenoihin lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti luokiteltavia rahoitusvaroja ja -velkoja ja johdannaissopimuksia.

Sovelletut carve-out-periaatteet

Seuraavissa kappaleissa esitetään yhteenveto laskentaperiaatteista ja kohdistusperiaatteista, joita on sovellettu carve-out- taloudellisia tietoja laadittaessa.

Carve-out- taloudelliset tiedot sisältävät kohdistettuja tuottoja, kuluja, varoja, velkoja ja rahavirtoja, jotka perustuvat johdon harkintaan, oletuksiin ja arvioihin jäljempänä kuvatulla tavalla. Merkittävimmät arviot, harkintaan perustuvat ratkaisut ja oletukset liittyvät tietyistä keskitetysti tuotettavista palveluista aiheutuvien kulujen kohdistamiseen, kassanhallintaan ja rahoitukseen liittyviin kohdistuksiin sekä sijoitettuun omaan pääomaan. Evlin johto katsoo, että carve-out- taloudellisia tietoja laadittaessa tehdyt kohdistukset on tehty kohtuullisella perusteella, mutta ne eivät välttämättä kuvaa niitä tuottoja ja kuluja, jotka olisivat toteutuneet, jos Evli olisi ollut erillinen yksikkö ja laatinut oman konsernitilinpäätöksen. Carve-out- taloudellisissa tiedoissa Evlillä ei ole muita merkittäviä liiketoimintojen välisiä suhteita jäljelle jäävän Evli Pankki Oyj:n kanssa kuin rahoitustoiminta, vakuutukset, yhteisten palvelutoimintojen käyttö, pääkonttoritoiminnot sekä yhteiset toimitilat.

Carve-out-tilinpäätöksen rakenne

Carve-out- taloudelliset tiedot sisältävät ne tuotot, kulut, varat, velat ja rahavirrat, jotka on allokoitu Evlille carve-out-tarkoitusta varten Evli Pankki Oyj:ltä sekä kaikki seuraavat alla olevassa taulukossa esitetyt osittaisjakautumisen yhteydessä Evlille siirtyneet Evli Pankki -konsernin tytär- ja osakkuusyhtiöt sekä näiden tytär- ja osakkuusyhtiöt:

YHTIÖ	Kotimaa	Omistusosuus 31.12.2021	Omistusosuus 1.4.2022
Osittaisjakautumisessa syntyvä Evli Oyj	Suomi	100 %	100 %
Tytäryhtiöt:
Aurator Varainhoito Oy	Suomi	100 %	100 %
Evli Corporate Finance AB	Ruotsi	52,10 %	52,10 %
Terra Nova Capital Advisors	UAE	55 %	55 %
Evli Research Partners Oy (Evli Corporate Finance AB tytäryritys)	Suomi	70 %	70 %
Evli Investment Solutions Oy	Suomi	85 %	85 %
Evli Life Oy	Suomi	100 %	100 %
Evli-Rahastoyhtiö Oy	Suomi	100 %	100 %
Evli Fondbolag AB, Tukholman sivuliike	Ruotsi	100 %	100 %
Evli Alexander Incentives Oy	Suomi	65 %	65 %
EAI Residential Partners Oy	Suomi	75 %	75 %
Evli Private Equity Partners Oy	Suomi	80 %	80 %
Evli Private Equity I GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys)	Suomi	100 %	100 %
Evli Private Equity II GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys)	Suomi	100 %	100 %
Evli Private Equity III GP Oy (Evli Private Equity Partners Oy tytäryritys)	Suomi	92,5 %	92,5 %
EAI Feeder GP Oy	Suomi	100 %	100 %
Evli HC I GP Oy	Suomi	82 %	82 %
EGP General Partner Oy	Suomi	70 %	70 %
EGP General Partner II Oy	Suomi	70 %	70 %
Evli Infrastructure Partners Oy	Suomi	82 %	82 %
Evli Infrastructure I GP Oy (Evli Intrastructure Partners Oy tytäryritys)	Suomi	100 %	100 %
Evli Impact Forest I GP Oy	Suomi	100 %	100 %
Evli Private Debt I GP Oy	Suomi	85 %	85 %
Evli Residential II GP Oy	Suomi	70 %	70 %
Osakkuusyhtiöt:
Northern Horizon Capital A/S	Tanska	50 %	50 %
Ahti Invest Oy	Suomi	30 %	30 %

71

sillä Evli-konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

Konsernin sisäiset ja lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet

Carve-out- taloudellisiin tietoihin sisältyvien yritysten väliset liiketoimet, saamiset ja velat on eliminoitu. Carveout- taloudelliset tiedot sisältävät Evli-yksiköiden liiketoimet ja tase-erät. Liiketoimia ja tase-eriä, joiden vastapuolena on Evli Pankki Oyj ja joita on aiemmin käsitelty Evli Pankki Oyj:n konserniraportoinnissa konsernin sisäisinä liiketoimina, on käsitelty lähipiiriliiketoimina. Rahoitusjärjestelyjen lisäksi Evlillä ei ole merkittävää liiketoimintaa Evli Pankki Oyj:n kanssa carve-out- taloudellisiin tietoihin sisältyvillä ajanjaksoilla.

Evlin carve-out- taloudelliset tiedot sisältävät Evli Pankki Oyj -konsernin varainhoito-, säilytys-, selvitysja välitysliiketoiminnat ja corporate finance -toiminnan sekä niitä tukevat toiminnot, jotka siirtyivät osittaisjakautumisen myötä Evlille, eli lähtökohtaisesti kaikki muut kuin pankkitoimiluvan varaiset toiminnot. Evli Pankki Oyj:n tytäryritykset ovat historiallisesti sisältäneet vain Evlille kuluvaa liiketoimintaa. Täten carveout- taloudellisissa tiedoissa tytäryhtiöiden taloudelliset tiedot on johdettu suoraan tytäryhtiöiden luvuista, sisäisten erien eliminointi huomioiden. Carve-out- taloudellisiin tietoihin ei ole yhdistelty yhtiöitä, joissa konsernilla on osake-enemmistö, mutta joissa määräysvalta on kolmannella osapuolella. Näitä ovat asiakasyritysten kannustinohjelmien hallinnointiin liittyen Oman pääoman erät Evli ei ole aiemmin muodostanut erillistä juridista konsernia, eikä esittänyt erillistä konsernitilinpäätöstä, joten ajalta ennen osittaisjakautumista osakepääomaa ei ole tarkoituksenmukaista esittää erikseen muista oman pääoman eristä rahastot mukaan lukien. Evlin nettovarallisuutta edustaa 1.4.2022 asti Evliin sijoitettu oma pääoma, joka esitetään carve-out- taloudellisissa tiedoissa nimikkeellä "sijoitettu oma pääoma ja kertyneet voittovarat". Määräysvallattomien omistajien osuus ja muuntoerot on esitetty erikseen. Kaikki rahavirtaa synnyttävät ja muut oman pääoman erien muutokset, joita ovat muun muassa Evlin yhtiöiltä

omistettavat holding-yhtiöt. Evlillä ei ole oikeutta kyseisten holding-yhtiöiden muuttuvaan tuottoon, eikä Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai veloista. Myöskään asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä carve-out- taloudellisiin tietoihin, Evli Pankki Oyj:lle tapahtuva osingonjako tai muu voitonjako, esitetään rahavirtalaskelmassa erien "Maksetut osingot, Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille" ja "Oman pääoman ehtoinen rahoitus, Evli Pankki" alla sekä oman pääoman muutoslaskelmassa erien "Osingonjako, Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille" ja "Oman pääoman ehtoiset liiketoimet Evli Pankki Oyj:n kanssa" alla.

Evli-emoyhtiölle on myös kohdistettu Evli Pankki Oyj:n taseessa olevat Evli-tytäryhtiöosakkeiden hankintamenot. Sisäinen omistus on eliminoitu hankintamenetelmällä.

Evli Pankki Oyj:n konsernin sisäiset saamiset ja velat, joissa toisena osapuolena on Evli Pankki Oyj ja toisena osapuolena Evli-konserniin kuuluva tytäryritys, on kohdistettu Evlille, samoin kuin kyseisiin saamisiin ja velkoihin liittyvät rahoitustuotot ja -kulut. Poikkeuksena tästä ovat Evli-konsernin tytäryhtiöiden talletukset Evli Pankki Oyj:hin, jotka on esitetty näissä carve-out- taloudellisissa tiedoissa Evli-konsernin saamisena Evli Pankki Oyj:ltä kuvaamaan tilannetta, jossa Evli Pankki Oyj on historiallisesti toiminut Evlin peruspankkipalveluiden tarjoajana. Evli Pankki -konsernin emoyhtiö on vastannut Evli Pankki -konsernin johtamisesta ja yleishallinnosta. Carveout- taloudellisia tietoja laadittaessa osa Evli Pankki -konsernin emoyhtiön yhteisistä kulueristä, mukaan lukien kaikkien Evlille kohdistettavien pääkonttoritoimintojen hallinto- ja henkilöstökulut, on kohdistettu Evlille. Yhteisiä toimintoja ovat muun muassa tietohallinto, taloushallinto, ylin johto, henkilöstöhallinto ja sisäiset palvelut. Yhteisistä toiminnoista tietohallinto, henkilöstöhallinto ja sisäiset palvelut on kohdistettu henkilömäärän perusteella. Ylin johto ja taloushallinto on kohdistettu perustuen ajankäyttöarvioon. Johto katsoo näiden olevan asianmukaisia kohdistusperusteita. Siltä osin, jos Evli Pankki -konsernin emoyhtiöön on kohdistunut muita hallintokustannuksia, joita ei ole edelleen laskutettu Evliltä, on kustannuksista kohdistettu Evlille osuus johdon tekemän arvion perusteella.

Carve-out- taloudelliset tiedot esitetään euromääräisinä, joka on Evlin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta. Evliin kuuluvilla liiketoimintayksiköillä on myös muita toimintavaluuttoja. Tilikauden tuloksen ja oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan, ja niiden muutokset esitetään omassa pääomassa erillisenä muuntoero-eränä.

Konsernitason kulut

Evli Pankki -konsernissa aiemmin voimassa olleet järjestelyt ovat vaikuttaneet näihin kohdistettuihin kulueriin, eivätkä ne välttämättä kuvaa Evlin osalta tulevaisuudessa vallitsevaa tilannetta.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

Osakeperusteiset maksut

Evlin avainhenkilöt ovat aiemmin osallistuneet Evli Pankki Oyj:n osakeperusteisiin kannustinjärjestelmiin. Carveout- taloudellisiin tietoihin on kohdistettu tähän liittyen osuus Evli Pankki Oyj:n kirjaamista henkilöstömenoista järjestelmiin osallistuneiden Evlin työntekijöiden todellisen lukumäärän perusteella. Toteutuneiden menojen perusteella tehdyt allokoinnit eivät välttämättä kuvaa kuluja, joita Evlin avainhenkilöille osittaisjakautumisen jälkeen luotavista kannustinjärjestelmistä aiheutuu tulevaisuudessa.

Kassanhallinta ja rahoitus

Pankkina Evli Pankki -konsernin emoyhtiö on vastannut konsernin rahoitustarpeista ja kassanhallinnasta. Evlikonsernin rahoitus on perustunut oman pääoman ehtoiseen rahoitukseen, liikkeeseen laskettuihin velkakirjoihin joko strukturoitujen lainojen tai sijoitustodistusten muodossa, sekä talletusvaroihin. Likvidit rahavarat ovat muodostuneet varoista Suomen Pankissa tai muissa luottolaitoksissa heti käytettävissä olevista varoista. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvina veroina esitettävä määrä on kunkin yhtiön kyseistä tilikautta koskevan hypoteettisen erillisen veroilmoituksen perusteella maksettava tai takaisin saatava vero, joka on kirjattu carve-out- taloudellisiin tietoihin tilikauden verokuluksi ja Evli Pankki Oyj:n kanssa toteutuneeksi liiketoimeksi, joka on kirjattu sijoitettuun omaan pääomaan. Rahavirtalaskelman erä "Maksetut verot" kuvaa carve-out-yksiköiden veroilmoitusten mukaisia maksettavia veroja.

Evli Pankki Oyj:stä, jossa aiemmat toiminnot ovat jakaneet Evli Pankin rahavarat, sisältyy rahavarojen kohdistamiseen johdon harkintaa.

Johdannaisinstrumentit

Carve-out- taloudellisiin tietoihin on kohdistettu ne Evli Pankki -konsernin emoyhtiön tekemät ulkoiset johdannaissopimukset, jotka liittyvät suoraan Evlin liiketoimintaan. Nämä johdannaisinstrumentit koostuvat pääasiassa strukturoituihin tuotteisiin liittyvistä johdannaisista tai valuuttajohdannaisista, joissa Evli toimii vastapuolena asiakkaan ja markkinan välissä.

Tuloverot

Evlin rahoituspohjan carve-out- taloudellisissa tiedoissa muodostaa jakautumissuunnitelman mukaisesti Evli Pankki Oyj:stä eriytettävät Evlille kohdistuvat liikkeeseen lasketut strukturoidut tuotteet, osuus omasta pääomasta sekä kaupankäyntiin liitännäiset rahoitusvelat asiakkailta ja Evli Pankki emolta. Evli Pankki Oyj on tarjonnut rahoitusta carve-out-konsernille koskien muun muassa kaupankäyntiliitännäisiä vakuusjärjestelyitä. Carve-outille kohdistuvan rahoitusvelan suuruus Evli Pankki emolta perustuu muun muassa eroon asetettujen ja saatujen vakuuksien määrän osalta. Tilanteessa 31.12.2021 lainaa Evli Pankki Oyj:ltä ei ollut. Kaikki Evlin tytäryhtiöiden aiemmat konsernin sisäiset lainat Evli Pankki Oyj:ltä on eliminoitu näissä carve-outtaloudellisissa tiedoissa Evlin emoyhtiölle allokoitua vastaavaa konsernin sisäistä saamista vastaan. Kaikki velat tai saamiset carve-out-kokonaisuuden ja Evli Pankki Oyj:n välillä esitetään osana lähipiiritransaktioita. Evlin rahavarat koostuvat carve-out-konserniin kuuluvien juridisten yksiköiden rahavaroista sekä emoyhtiössä olleista, varainhoitoliiketoimintaan liittyvistä rahavaroista. Koska Evli syntyy osittaisjakautumisen seurauksena Yhdisteltyyn tuloslaskelmaan kirjatut verokulut eivät välttämättä kuvaa tulevaisuudessa syntyviä verokuluja. Johdon harkinta Carve-out- taloudellisten tietojen laatiminen on edellyttänyt johdolta arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka vaikuttavat carve-out- taloudellisissa tiedoissa esitettäviin lukuihin ja liitetietoihin. Nämä arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut, jotka perustuvat historialliseen evidenssiin ja todennäköisiin tulevaisuutta koskeviin skenaarioihin, on arvioitu tilinpäätöspäivänä. Toteutuvat tulokset voivat poiketa näistä arvioista ja harkintaan perustuvista ratkaisuista. Keskeiset harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot, joihin sisältyy erityisen paljon harkintaa, liittyvät etenkin carve-out- taloudellisia tietoja laadittaessa sovellettuihin periaatteisiin, arvonalentumistestauksessa käytettyihin keskeisiin oletuksiin sekä teoreettisesti arvostettavien instrumenttien arvostusperiaatteisiin.

Evliin kuuluvat tytäryritykset ovat toimineet carve-out- taloudellisissa tiedoissa erillisinä verotuskohteina. Näiden yhtiöiden verokulut samoin kuin verovelat ja -saamiset esitetään carve-out- taloudellisissa tiedoissa toteutuneen verotuksen mukaisina.

Evli, joka syntyy osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä, ei ole tehnyt erillisiä veroilmoituksia carve-outtaloudellisissa tiedoissa esitetyillä kausilla. Carve-out- taloudellisissa tiedoissa esitettävät Evli Oyj:n verokulut on määritetty ikään kuin Evli olisi ollut erillinen verotuskohde.

2. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot

2.1. PALKKIOTUOTOT

2021

	2022	Carve-out 2021
Luotonannoista	0,0	0,1
Maksuliikenteestä	0,0	-
Vakuutusten välityksestä	0,2	0,3
Neuvonantotehtävistä	17,4	21,2
Arvopaperinvälityksestä	8,9	12,5
Arvopapereiden liikkeellelaskusta	0,0	-
Rahastoista	60,7	64,9
Omaisuudenhoidosta	6,6	15,0
Säilytysmaksuista	0,2	0,2
Muusta toiminnasta	1,5	0,3
Palkkiotuotot yhteensä	95,4	114,4

Evli saa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkailta hallinnointipalkkiotuottoja rahastoista ja varainhoitosalkuista sekä maksaa asiakkaille näihin liittyviä palkkionpalautuksia. Rahastopalkkioihin sisältyvät hallinnointipalkkiotuotot ja palkkionpalautukset kirjataan kuukausittain ja laskutetaan pääosin jälkikäteen yhden, kolmen, kuuden tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Nämä palkkiot lasketaan tyypillisesti rahastossa tai asiakassalkussa olevan pääoman tai alkuperäisen sijoitussitoumuksen sekä sovitun palkkioprosentin mukaisesti ajan kuluessa. Rahastoihin liittyvät mahdolliset kertaluonteiset palkkiot, kuten hankinta-, merkintä- tai lunastuspalkkiot kohdistetaan sille kuukaudelle, jolloin oikeus palkkioon on syntynyt.

Menestyksekkään sijoitustoiminnan myötä palkkiotuottoihin voi sisältyä tuottosidonnaisia palkkioita. Tuottosidonnaiset palkkiot voivat koostua sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaisista palkkioista, pääomarahastoista saaduista hallinnointiyhtiölle kuuluvista tuottosidonnaisista palkkioista (voitonjako-osuustuotoista) sekä varainhoitosalkkujen tuottosidonnaisista palkkioista. Sijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot huomioidaan päivittäin rahastojen arvoissa ja laskutetaan jälkikäteen kuukausittain. Erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot laskutetaan vuosineljänneksittäin. Evlin saama erikoissijoitusrahaston lopullinen tuottosidonnainen palkkio määräytyy rahaston koko vuoden tuoton perusteella ja tämä voi muuttua aiemmalla kvartaalilla kirjatusta määrästä. Varainhoitoon liittyvät asiakassalkkujen tuottoon sidotut palkkiot tuloutetaan vuosittain vasta, kun lopullinen palkkiomäärä on luotettavasti arvioitavissa.

Evli-konserni tarkastelee vuosittain hallinnointiyhtiölle kuuluvia pääomarahastojen tuottosidonnaisia palkkioita, niin sanottuja voitonjako-osuustuottoja, ja mallintaa niiden toteutumiseen liittyviä todennäköisyyksiä. Rahastosopimusten perusteella saatavaa ja hallinnointiyhtiölle kuuluvaa tuottosidonnaista palkkiota aletaan maksamaan sen jälkeen, kun aitakoron määrittämä tuottotaso (IRR) on kassavirrallisesti saavutettu ja tyypillisesti tuottosidonnainen palkkio tulee maksettavaksi vasta rahaston elinkaaren loppupuolella. Mikäli rahaston tuotto jää aitakoron määrää pienemmäksi, ei hallinnointiyhtiö saa lainkaan tuottosidonnaista palkkiota. Yhtiö huomioi pääomarahastojen tuottosidonnaisen palkkion vain siihen määrään asti, kun on todennäköistä, ettei kertyneiden kirjattujen tuottojen määrään jouduta myöhemmin tekemään merkittävää peruutusta. Evli välittää suoria sijoitusinstrumentteja, kuten osakkeita, ETF-rahastoja ja johdannaisia asiakkailleen. Tarjoamastaan välityspalvelusta yhtiö saa kertaluontoisen välityspalkkion. Saatu välityspalkkio on sidonnainen toteutuneeseen transaktioon ja välitykseen liitännäinen tuotto kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti. Yllä mainittujen sijoitusinstrumenttien lisäksi Evli välittää osakeindeksilainoja. Yhtiön omien ja muiden toimijoiden osakeindeksilainojen myynnistä saatu palkkio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan liikkeeseenlaskuun liitännäisiin palveluihin. Yhtiön itsensä liikkeeseen laskeman lainan korkokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Kyseiset lainat esitetään taseessa jaksotettuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo esitetään erillisenä velkaeränä kohdassa Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat.

Evlin Yritys- ja neuvonantoliiketoiminta saa yritysneuvonantoon eli Corporate Finance -toimintaan liittyviä kuukausi- ja onnistumispalkkioita. Kuukausipalkkiot kirjataan tuotoiksi ajan kuluessa ja muuttuvina vastikkeina käsiteltävät onnistumispalkkiot ovat sidoksissa hankkeiden toteutumiseen. Toimintaan liittyvät hankkeiden onnistumispalkkiotuotot kirjataan tuotoiksi sillä kaudella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti ja kun suoritevelvoite on täytetty. Hankkeesta syntyneet kulut kirjataan kuluksi välittömästi.

Evli saa lisäksi kannustinohjelmien suunnitteluun ja hallinnointiin liittyen palkkioita. Kannustinohjelmien suunnitteluun liittyvät palkkiot laskutetaan kuukausittain ja tuloutetaan sille kaudelle, jolloin laskutus on tapahtunut. Kannustinohjelmien hallinnoinnin osalta palkkiot laskutetaan vuosineljänneksittäin, puolivuosittain tai vuosittain. Palkkiot jaksotetaan sille ajanjaksolle tasaisesti, jolle tehty työ kohdistuu. Muut neuvonantopalkkiot, joita ovat muun muassa analyysipalvelut, tuloutetaan sille ajanjaksolle, jolle tehty työ on kohdistunut.

2.2. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT

Myyntivoitot ja -tappiot	arvon muutokset	Muut erät Yhteensä
1,1	-0,0	1,0
0,2	1,4	1,6
1,3	1,3	2,6
1,1	0,0	1,1
		3,7
0,3	-0,3	0,0
9,2	-7,3	1,9
1,7	0,0	1.7
		3.6
	2,4	Käyvän 1,3

2.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA

	2022	Carve-out 2021
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista	0,0	0,0
Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot	0,0	-0,0
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot	0,0	0,0
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	0,0	0,0

JOHDON HARKINTA

Varainhoidon ja rahastojen palkkiotuottoihin kohdistuu oikaisueriä, joihin saattaa tietyissä tilanteissa sisältyä tulkinnanvaraisuutta muun muassa voimassaolon ajankohtaan ja laajuuteen liittyen. Tämä koskee tilanteita, joissa asiakkaiden kanssa on sovittu hinnan alennuksista käyttäen niin sanottuja palkkionpalautussopimuksia. Tästä syystä johto on käyttänyt harkintaa ja pyrkinyt arvioimaan mahdollisimman konservatiivisesti kyseisistä tai mahdollisista tiedossa olevista, mutta järjestelmään kirjaamattomista sopimuksista aiheutuvaa palkkionpalautusvelkaa. Velka on kerrytetty kuukausittain ja huomioitu rahasto- ja varainhoitopalkkioita pienentävänä eränä.

2.4. KORKOTUOTOT

	2022	Carve-out 2021
Saamiset luottolaitoksilta	0,7	0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	0,9	1,4
Muut korkotuotot	0,0	0,0
Korkotuotot yhteensä	1,6	1,4

2021
2021

2.5. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

	2022	Carve-out 2021
Vuokratuotot	0,0	-
Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot	0,0	-
Muut tuotot	0,1	0,2
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	0,1	0,2

2.6. PALKKIOKULUT

	2022	Carve-out 2021
Pörssien kaupankäyntimaksuista	-0,9	-0,8
Muut palkkiokulut	-2,4	-2,0
Palkkiokulut yhteensä	-3,3	-2,7

2.7. KORKOKULUT

	2022	Carve-out 2021
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille	-0,5	-0,6
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	-0,9	-0,1
Muut korkokulut	-0,1	-0,0
Korkokulut yhteensä	-1,5	-0,8

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta sopimuksesta arvonalentumistappio, koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaatiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa.

allokaatio, jossa osakkeet annetaan vastikkeetta edellyttäen että henkilö on edelleen yrityksen palveluksessa maksuhetkellä. Osakeohjelma 2017 viimeinen maksu tapahtui vuonna 2022.

	2022	Carve-out 2021	Evli noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymiseen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut
Palkat ja palkkiot	-32,1	-28,8	uusille työntekijöille aloitusrahoja.
Henkilösivukulut			Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt
Eläkekulut	-5,0	-4,7	suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti, sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki
Muut henkilösivukulut	-1,5	-1,6
Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot	-0,5	-1,5	eläkejärjestelynsä suorituksina eläkevakuutusyhtiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset
Yhteensä	-39,2	-36,6	säännökset ja käytännöt.
Evli-konsernin henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteästä palkasta ja palkkioista, vuosittain vahvistettavan palkitsemismallin mukaisesta muuttuvasta palkkiosta ja pitkäaikaisista			2.8.1. HENKILÖSTÖMÄÄRÄT	2022	Carve-out 2021
kannustinohjelmista.			Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella	312	272
Palkitsemisessa kiinteiden palkkojen merkitys on yhtiössä suuri. Yhtiö pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen			Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa	344	283
kilpailukykyisen palkkatason, jolla voidaan varmistaa osaavan henkilökunnan jatkaminen yhtiön palveluksessa.
Muuttuviin palkkioihin perustuva palkitsemismalli kattaa koko konsernin henkilöstön. Palkitsemisen tavoitteena			Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa
on tukea yhtiön strategian toteuttamista, edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä.			Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat	208	166
			Neuvonanto- ja yritysasiakkaat	83	74
Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin			Konsernitoiminnot	53	43
kannustinohjelmia. Evli konsernilla on tarkastelukauden lopussa viisi voimassa olevaa osakepohjaista			Yhteensä	344	283
kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat 2018, 2019, 2021, 2021-2025 ja 2022-2023. Vuosien 2019 ja 2021
ohjelmissa osakkeet annetaan vastikkeetta neljän vuoden kuluttua ohjelman käynnistymisestä edellyttäen, että			Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa
henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa. Osakeohjelmien 2021-2025 ja 2022-2023 mukaan ohjelman			Suomi	322	258
jäsenillä on mahdollisuus ansaita ohjelman ehtojen mukaisesti osakkeita menestyksekkäästä suoriutumisesta.			Ruotsi	20	23
Osakkeiden jakamisesta on päättänyt yhtiön hallitus. Vuoden 2018 ohjelmasta on jäljellä kolmas ja viimeinen			Arabiemiraatit	2	2
			Yhteensä	344	283

Evli-konserni tarjoaa henkilökunnalle palkkiorahaston, jonka jäseniä ovat kaikki Evli-konserniin kuuluvien, Suomessa olevien yhtiöiden työntekijät. Rahaston hyödyntäminen on vapaaehtoista. Päätös palkkioiden rahastoinnista tehdään aina vuodeksi kerrallaan. Rahastoon sijoitettavista pääomista ei pidätetä henkilösivukuluja. Rahasto sijoittaa jäsenosuuspääomaansa henkilöstörahastolain edellyttämällä tavalla. Pääomaa sijoitetaan rahaston hallituksen ja varainhoidon yhdessä määrittelemän strategian mukaisesti.

2.8. HENKILÖSTÖKULUT

2.8.2. OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET TILIKAUDELLA 1.1.2022 - 31.12.2022

Ohjelma	Osakekannustin järjestelmä 2017	Osakekannustin järjestelmä 2018	Osakekannustin järjestelmä 2019	Osakekannustin järjestelmä 2021	Osakekannustin järjestelmä 2021-2025	Osakekannustin järjestelmä 2022-2023	Yhteensä
Tyyppi			SHARE
Enimmäismäärä, kpl	233 000	233 000	350 000	118 000	120 000		78 000 1 132 000
Alkuperäinen allokaatiopäivä	30.9.2017	8.6.2018	14.6.2019	12.2.2021	12.2.2021	21.4.2022
Vapautumispäivä	30.9.2021 / 30.9.2022 / 30.9.2023	30.6.2022 / 30.6.2023 / 30.6.2024	30.6.2024	8.2.2026	*	1.6.20231 / 1.6.20241 / 1.6.20251
Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia	6,0	5,1	5,0	5,0	-	3,1	5,3
Juoksuaikaa jäljellä, vuosia	0,7	0,5	1,5	3,1	-	0,42 / 1,42 / 2,42	1,0
Henkilöitä tilikauden päättyessä	8	16	15	20	2	6
Toteutustapa	Käteinen & Osake	Käteinen & Osake	Käteinen & Osake	Käteinen & Osake	Käteinen & Osake	Käteinen & Osake

1 Palkkio ansaitaan erissä vuosina 2021–2025 vaadittavien suorituskriteerien toteutuessa. Kuhunkin palkkioerään kohdistuu kolmen vuoden lykkäysjakso. Omistusoikeus palkkion kohteena oleviin osakkeisiin siirtyy palkkion saajalle vasta lykkäysjakson päätyttyä. Maksettuihin osakkeisiin kohdistuu yhden vuoden luovutusrajoitus.

Tilikauden tapahtumat	Osakekannustin järjestelmä 2017	Osakekannustin järjestelmä 2018	Osakekannustin järjestelmä 2019	Osakekannustin järjestelmä 2021	Osakekannustin järjestelmä 2021-2025	Osakekannustin järjestelmä 2022-2023	Yhteensä
1.1.2022
Kauden alussa ulkona olleet	61 332	68 673	350 000	110 000	120 000	0,0	710 005
Muutokset tilikaudella
Kaudella myönnetyt	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	26 000	26 000
Kaudella menetetyt	0,0	0,0	0,0	4 000	0,0	0,0	4 000
Kaudella mitätöidyt	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Kaudella toteutetut	61 332	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	61 332
Kaudella erääntyneet	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
31.12.2022
Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl	210 067	68 673	0,0	0,0	0,0	0,0	278 740
Kauden lopussa ulkona olevat	0,0	68 673	350 000	106 000	120 000	26 000	670 673

2.9. MUUT HALLINTOKULUT

2.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ

Carve-out				Carve-out
2022	2021		2022	2021
-1,8	-1,2	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
-8,6	-7,5	Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot	0,0	0,1
-0,9	-0,6	Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot	0,0	0,0
-0,6	-0,2	Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät	-	-
0,1	-0,1	Myyntisaamiset	-	-
-1,0	-0,9	Suoraan kuluksi kirjatut luottotappiot	-	-
-0,9	-0,9	Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	-	-
-0,9	-0,8	Arvonalentumistappiot yhteensä	0,0	0,1
-4,8	-5,4
-19,6	-17,5

2.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

2.12. ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA

			Carve-out
Osakeperusteisille kannustinjärjestelmille on myöntämishetkellä määritelty käypä arvo, joka kirjataan kuluksi		2022	2021
kannustimien sitouttamisajalle. Tilikaudella myönnettyjen kannustimien arvostuksessa käytetyt keskeisimmät	Sovelluksista ja ohjelmistoista	-2,5	-2,4
parametrit.	Muista aineettomista hyödykkeistä	-	-0,3
	Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista	-0,1	-
	Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta	-0,1	-
ARVOSTUSPARAMETRIT TILIKAUDELLA MYÖNNETYILLE KANNUSTIMILLE	käyttöoikeusomaisuuserät	-2,1	-1,8
Osakekurssi myöntämishetkellä, € 18,40	Koneista ja kalustosta	-0,2	-0,2
Osakekurssi tilikauden lopussa, € 15,15	Arvonalennukset liikearvosta	-	-
Odotetut osingot, € 4,80	Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä	-5,1	-4,8
Käypä arvo yhteensä 31.12.2022, € 159 124

Käyvän arvon määrittely

TILIKAUDEN AIKANA			2022	2021
Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat, €	1 214 618	Viranomaismaksut	-0,6	-0,4
Arvio tulevien palkkioiden rahana verottajalle maksettavasta osuudesta 31.12.2022, €	4 572 823	Vuokrakulut	-0,1	-0,0
		Muut kulut	-0,1	-0,9
		Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	-0,8	-1,3

ARVOSTUSPARAMETRIT TILIKAUDELLA MYÖNNETYILLE KANNUSTIMILLE

OSAKEPOHJAISTEN KANNUSTIMIEN VAIKUTUS TULOKSEEN JA TAULOUDELLISEEN TILANTEESEEN TILIKAUDEN AIKANA

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

2.14. TULOVEROT

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vahvistetuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

	2022	Carve-out 2021	2.15. OSAKEKOHTAINEN TULOS (EPS)
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-5,6	-11,1		2022	Carve-out 2021
Edellisien tilikausien verot	0,0	-0,1	Tilikauden voitto, josta Evli Oyj:n osakkeenomistajien osuus	20,7	38,8
Laskennalliset verot	-0,2	0,0	A-osakkeiden lukumäärän keskiarvo	14 489 148	14 595 235
Muut verot	0,0	0,0	B-osakkeiden lukumäärän keskiarvo	10 577 221,5	9 514 185
Tuloverot yhteensä	-5,8	-11,2	Osakekohtainen tulos (EPS)	0,83	1,63
			Osakepohjaisten kannustinohjelmien osake-ja optio-oikeudet	670 673	710 005
			Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, €	0,81	1,58

2.14.1. VOIMASSAOLEVAN VEROKANNAN MUKAAN LASKETTUJEN VEROJEN VERTAILU TULOSLASKELMASSA ESITETTYIHIN VEROIHIN

	2022	Carve-out 2021	VERTAILU TULOSLASKELMASSA ESITETTYIHIN VEROIHIN		Carve-out
Northern Horizon Capital A/S	0,3	0,5		2022	2021
Ahti Invest Oy	-	-	Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt	29,0	45,7
SAV-Rahoitus Oyj	-	-	Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt	1,8	10,8
			Tulos ennen veroja, yhteensä	30,9	56,6
JOHDON HARKINTA		Verot laskettuna kotimaan verokannalla	-6,2	-11,2
		Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus	-0,1	0,1
Evli ei ole osallisena osakkuusyritysten päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa vaan keskittyy vaikuttamaan enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Evlin konsernitilinpäätöstä valmisteltaessa osakkuusyritysten tuloslaskelma ja tase eivät ole vielä tiedossa, minkä johdosta Evlin johto joutuu käyttämään			Ulkomaille maksetut lähdeverot	0,0	0,3
			Verovapaiden tulojen vaikutus	0,9	0,0
			Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus	-0,2	-0,0
			Edellisten tilikausien verot	0,0	0,0
harkintaa arvioidessaan tilikaudelle kohdistuvaa osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta. Arvio perustuu viimeisimpään tiedossa olevaan tuloskehitykseen, aiempaan kokemukseen mahdollisista viime hetken		Muu muutos	0,0	0,0
		Verosaaminen aikaisempien tilikausien tappioista	-0,1	0,0
muutoksista sekä muihin mahdollisiin muutoksiin viittaaviin tekijöihin.		Muut verot	-0,1	-0,3
			Verot tuloslaskelmassa	5,8	-11,1

Koska A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat samaan osuuteen yhtiön tuloksesta, näitä ei esitetä erikseen.

2.13. OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN TULOKSESTA

3. Konsernin taseen liitetiedot

3.1. KÄTEISET VARAT

	2022	2021		2022
Käteiskassa	0,0	0,0	Julkisesti noteeratut
Muut	0,0	-	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	0,0	0,0
Käteiset varat yhteensä	0,0	0,0	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	29,3	42,1
			Julkisesti noteeratut yhteensä	29,3	42,1
3.2. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA			Muut
	2022	Carve-out 2021	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	0,0
Vaadittaessa maksettavat			Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	12,,0	7,5
Kotimaisilta luottolaitoksilta	88,5	42,7	Muut yhteensä	12,0	7,5
Ulkomaisilta luottolaitoksilta	3,9	5,1	Osakkeet ja osuudet yhteensä	41,3	49,6
Vaadittaessa maksettavat yhteensä	92,5	47,8
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta	2,1	0,0
Ulkomaisilta luottolaitoksilta	20,9	0,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä	22,9	0,0
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä	115,4	47,8

3.3. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ

Carve-out 2021

	2022	2021
Yritykset ja asuntoyhteisöt	13,5	22,6
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	0,3	1,2
Kotitaloudet	17,4	56,4
Ulkomaat	3,6	7,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä	34,8	87,4

		Carve-out			Carve-out
	2022	2021		2022	2021
Käteiskassa	0,0	0,0	Julkisesti noteeratut
Muut	0,0	-	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	0,0	0,0
Käteiset varat yhteensä	0,0	0,0	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	29,3	42,1
			Julkisesti noteeratut yhteensä	29,3	42,1
3.2. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA			Muut
	2022	Carve-out 2021	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	0,0	-
Vaadittaessa maksettavat			Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	12,,0	7,5
Kotimaisilta luottolaitoksilta	88,5	42,7	Muut yhteensä	12,0	7,5
Ulkomaisilta luottolaitoksilta	3,9	5,1	Osakkeet ja osuudet yhteensä	41,3	49,6
Vaadittaessa maksettavat yhteensä	92,5	47,8
Muut kuin vaadittaessa maksettavat

3.4. SAAMISTODISTUKSET

2021

	2022	Carve-out 2021
Muut kuin julkisesti noteeratut
Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat	-	0,1
Muut saamistodistukset	2,0	0,7
Saamistodistukset yhteensä	2,0	0,7

Saamistodistukset arvostetaan käypään arvoon ja koskevat Suomalaisia sijoituksia.

3.5, OSAKKEET JA OSUUDET

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto

2022	Jäljellä oleva maturiteetti
	Maturiteetti: Alle 1 vuosi	Maturiteetti: 1-5 vuotta	Maturiteetti: 5-15 vuotta	Käypä arvo (+/-)	VARAT	VELAT
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Kytketyt johdannaiset	3,3	15,0	0,2	0,0	0,4	0,4
Termiinisopimukset	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Ostetut optiot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Asetetut optiot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Valuuttajohdannaiset	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	3,3	15,0	0,2	0,0	0,4	0,4

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät

Carve-out 2021	Jäljellä oleva maturiteetti
	Maturiteetti: Alle 1 vuosi	Maturiteetti: 1-5 vuotta	Maturiteetti: 5-15 vuotta	Käypä arvo (+/-)	VARAT	VELAT
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset	4,5	70,5	3,2	0,0	2,0	2,0
Termiinisopimukset	2,2	1,0	-	0,0	0,4	0,4
Ostetut optiot	-	-	-	0,0	0,0	0,0
Asetetut optiot	-	-	-	0,0	0,0	0,0
Valuuttajohdannaiset	4 073,2	8,3	-	0,1	24,1	24,0
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	4 079,9	79,8	3,2	0,1	26,4	26,3

3.6. JOHDANNAISSOPIMUKSET

Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Rahoitustoiminnan johdannaiset ovat kytkettyjä johdannaisia liittyen Evlin liikkeeseen laskemiin strukturoituihin velkakirjoihin. Niiden tehtävänä on suojata kohde-etuuden arvonmuutoksia vastaan. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni.

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet voitot/tappiot esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan nettotuotot.

3.7. OSAKKEET JA OSUUDEN OSAKKUUSYHTIÖISSÄ

3.7. OSAKKEET JA OSUUDEN OSAKKUUSYHTIÖISSÄ	Muut aineettomat hyödykkeet Carve-out			2022
	2022	2021	Hankintameno 1.1.	7,1	2021 7,1
Tilikauden alussa	4,0	4,2	Lisäykset/Vähennykset	0,0	-
Osuus tilikauden tuloksesta	0,3	0,5	Hankintameno 31.12	7,1	7,1
Lisäykset	2,2	1,0	Kertyneet poistot 1.1.	-7,1	-6,7
Vähennykset	-0,9	-1,7	Tilikauden poistot	0,0	-0,3
Tilikauden lopussa	5,7	4,0	Kertyneet poistot 31.12.	-7,1	-7,1
Vähennys liittyy SAV-Rahoitus Oyj:n arvon alenemiseen.			Kirjanpitoarvo 31.12.	-	-
3.8. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO			Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Liikearvo	2022	Carve-out 2021	Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä 31.12.	49,6	13,8
Hankintameno 1.1.	9,2	9,3
Lisäykset/Vähennykset	36,9	-0,0	Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	49,6	13,8
Hankintameno 31.12.	46,1	9,2
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.	0,0	0,0	Liikearvo
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen

Liikearvo	2022	2021
Hankintameno 1.1.	9,2	9,3
Lisäykset/Vähennykset	36,9	-0,0
Hankintameno 31.12.	46,1	9,2
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.	0,0	0,0
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen
Kertyneet arvonalentumiset 31.12.	0,0	0,0
Kirjanpitoarvo 31.12.	46,1	9,2
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit	2022	Carve-out 2021
Hankintameno 1.1.	-	-
Lisäykset/Vähennykset
Hankintameno 31.12.	-	-
Kirjanpitoarvo 31.12.	-	-
Sovellukset ja ohjelmistot	2022	Carve-out 2021
Hankintameno 1.1.	24,7	24,1
Lisäykset/Vähennykset	1,4	0,6
Hankintameno 31.12.	26,1	24,7
Kertyneet poistot 1.1	-20,1	-17,7
Tilikauden poistot	-2,5	-2,4
Kertyneet poistot 31.12.	-22,6	-20,1
Kirjanpitoarvo 31.12.	3,4	4,5

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja. Yritysostojen yhteydessä hankittu liikearvo testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että kirjattu arvo ei ehkä ole kerrytettävissä. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville toiminnoille, tai jos kyseessä on tytäryritys, liikearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen hankintamenoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa tuottavan yksikön. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle kirjatun liikearvon määrä ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan arvonalennukseksi.

Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuuserän kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty laskemalla omaisuuserille käyttöarvo. Käyttöarvolaskelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin viiden vuoden kassavirroista.

Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää.

Kunkin omaisuuserän tuotot ja kulut on arvioitu perustuen johdon käsitykseen tulevaisuuden kehityksestä.

Loppuarvomenetelmässä kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Käyttöarvon laskemiseksi tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä.

83

Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös testaukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistestauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä käyttämällä ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden skenaarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon muutosta arvonmäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja menokassavirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Muun muassa seuraavia testauksia tehtiin:

• tulo-odotuksia viiden vuoden tarkastelujaksolle arvioitiin käyttämällä 20 prosenttia alkuperäisiä olettamia alhaisempia tuotto-olettamia
• kustannuskehitys arvioitiin 30 prosenttia alkuperäisiä olettamia korkeammaksi
• loppuarvo-kasvuolettamana asetettiin tasolle 0 prosenttia
• diskonttokorkoa kasvatettiin kolme prosenttia

2022	Kannustinohjelmien hallinnointi ja suunnittelu	Rahasto salkunhoito	Yksityis varainhoito	Vaihtoehtoiset	rahastot EAB Group Oyj
Liikearvo, milj. euroa	5,5	0,5	1,2	2,1	36,9
Liikevaihdon kasvuolettama	7 %	-2 %	-1 %	1 %	2%
Kustannusten kasvuolettama	3 %	2 %	0 %	5 %	3%
Diskonttokorko	13 %	13 %	13 %	13 %	13%
Ikuisuuskasvuvauhti	2 %	1 %	1 %	2 %	1%

JOHDON HARKINTA

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjanpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa, jolla tulevat rahavirrat muutetaan nykyarvoon.

Johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä siitä, että jonkun omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä.

Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testattavista toiminnoista kerrytettävissä oleva rahamäärä ei muutu siten, että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kirjanpitoarvo ylittäisi käyttöarvon. Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla.

Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen vaikutusaika on 3-5 vuotta.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

.

3.9 AINEELLISET HYÖDYKKEET

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen

3.9 AINEELLISET HYÖDYKKEET			käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä
	2022	Carve-out 2021	vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti
Koneet ja kalusto			määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.
Hankintameno 1.1.	2,1	1,9
Muuntoero	0,0	-0,0	Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset
Lisäykset/vähennykset	0,0	0,2	vaikutusajat ovat seuraavat:
Hankintameno 31.12.	2,1	2,1	- Koneet ja kalusto: 5 vuotta
Kertyneet poistot 1.1.	-1,7	-1,4
Tilikauden poistojen muuntoero	0,0	-0,0	- Atk-laitteet: 3 vuotta
Tilikauden poistot	-0,2	-0,2
Kertyneet poistot 31.12.	-1,8	-1,7	- Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet: 3-5 vuotta
Kirjanpitoarvo 31.12.	0,3	0,4	- Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopimuksen kestoaika
Vuokrahuoneistojen perusparannukset			Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa
Hankintameno 1.1.			oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.
Hankintameno 31.12.	1,4	1,4
Kertyneet poistot 1.1.	1,4	1,4	Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke
Tilikauden poistot	-1,3	-1,3	luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot
Kertyneet poistot 31.12.	-0,1	-0,0	-standardin mukaisesti.
Kirjanpitoarvo 31.12.	-1,4	-1,3
Kirjanpitoarvo 31.12.	0,0	0,1	Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin.
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	0,6	0,6
Hankintameno 31.12.	0,6	0,6
Kirjanpitoarvo 31.12.	0,6	0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12	1,1	1,2
Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12.	1,1	1,2

3.10. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSVARAT

3.10. KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSVARAT			3.11. MUUT VARAT
	2022	Carve-out 2021		2022	Carve-out 2021
Käyttöoikeusomaisuusvarat kauden alussa 1.1	7,4	9,7	Arvopapereiden myyntisaamiset	1,3	1,5
Lisäykset	7,2	-	Palkkiosaamiset	31,2	23,3
Vähennykset	-	-	Arvopapereiden välityssaamiset	63,2	55,7
Poistot	-1,7	-2,2	Muut saamiset	0,0	46,6
Käyttöoikeusomaisuusvarat tilikauden lopussa	12,9	7,4	Muut varat yhteensä	95,7	127,1
			Muut saamiset sisältää muun muassa kaupankäyntiliitännäisiä vakuussaamisia.
Lähtökohtaisesti kaikki vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseräksi sekä vuokravelaksi, lukuun ottamatta lyhytaikaisia vuokrasopimuksia ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskevia sopimuksia, joihin Evli soveltaa kirjanpitostandardien sallimia helpotuksia. Taseeseen kirjataan omaisuuserä (oikeus käyttää			3.12. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT	2022	Carve-out 2021
vuokrattua hyödykettä) ja vuokrien maksamista koskeva rahoitusvelka. Evli-konsernin tekemät merkittävimmät			Korkosaamiset	0,3	0,2
vuokrasopimukset koskevat vuokrattuja toimitiloja ja toimitiloihin liittyviä varastotiloja. Toimitilojen vuokrasopimukset ovat määräaikaisia eikä niihin sisälly kovenanttiehtoja tai esimerkiksi liikevaihdon perusteella		Henkilösidonnaiset	0,1	0,0
		Muut	2,9	2,1
muuttuvia vuokria. Evli-konsernin tekemät arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset liittyvät vuokrattuihin			Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä	3,3	2,3
IT-laitteisiin.
Tuloslaskelmaan kirjataan tasapoisto käyttöoikeusomaisuuserästä ja laskennallinen korkokulu vuokrasopimusvelasta. Evli-konserni kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän sekä vuokrasopimusvelan sopimuksen			3.13. TULOVEROSAAMINEN	2022	Carve-out 2021
alkamisajankohtana. Alun perin vuokrasopimusvelka arvostetaan niiden vuokramaksujen nykyarvoon, joita		Tuloverosaamiset	1,0	0,1
ei ole maksettu sopimuksen alkamisajankohtana. Vuokrasopimusten tulevat kassavirrat on diskontattu
tarkasteluhetkeen käyttäen yhtiön rahoituskustannuksen mukaista korkoa. Maksettavat vuokrat
kohdistetaan pääomaan ja rahoitusmenoon. Rahoitusmeno kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana siten,
että jäljellä olevan velan korkoprosentti on jokaisella kaudella sama. Yhtiö ei ole arvioinut vuokravastuun
rahoittamiseen tarvittaville varoille erillistä korkokomponenttia vuonna 2022 johtuen yhtiön alhaisesta
varainhankintakustannuksesta ja ylimääräisestä likviditeetistä. Käyttöoikeusomaisuuserästä kirjataan poistot

Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen option sopimuskauden pidentämisestä. Eri toimitilojen osalta on neuvoteltu yksilöllisiä sopimuksia, joissa ehdot saattavat poiketa toisistaan. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

.

3.14. LASKENNALLISET VEROSAAMISET			3.17. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
	2022	Carve-out 2021		2022	Carve-out 2021
Verosaamiset			Johdannaissopimukset	0,4	26,3
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset1	2,0	0,0	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	0,4	26,3
Muut väliaikaiset verosaamiset	-	-
Vahvistetuista tappioista johtuvat	1,4	0,1
Laskennalliset verot yhteensä 3,4 0,1 1Jaksotuiseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.			3.18. MUUT VELAT	2022	Carve-out 2021
			Arvopapereiden välitysvelat	62,5	61,6
			Arvopapereiden ostovelat	0,0	0,8
JOHDON HARKINTA			Leasingrahoitusvelka	0,2
			käyttöoikeusomaisuusvelka	12,9	7,6
			Verovelka	0,0	0,1
Laskennallisten verosaamisten merkintä taseeseen edellyttää harkintaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan			Henkilösidonnaiset	1,1	0,8
siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvistetut			Muut lyhytaikaiset velat	3,9	39,1
tappiot voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten arvon alentaminen voi olla välttämätöntä, jos tulevaisuuden			Käteisasiakkaiden ennakkomaksut	0,0	-7,0
verotettava tulo eroaa arvioidusta. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan vuosittain suhteessa konsernin kykyyn			Arvonlisäverovelka	1,0	2,5
kerryttää tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa.			Muut velat yhteensä	81,6	105,4
			KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSVELAT	2022	Carve-out 2021
3.15 VELAT LUOTTOLAITOKSILLE, KESKUSPANKEILLE JA YLEISÖLLE			Vuokravastuut vuoden kuluessa	1,7	1,7
		Carve-out	Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	10,4	5,6
	2022	2021	Vuokravastuut, yli 5 vuotta	0,8	0,1
Muut kuin vaadittaessa maksettavat, luottolaitoksille	0,0	8,6	Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa	0,1	0,1
Muut kuin vaadittaessa maksettavat, yleisölle	0,5	0,0	Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	0,1	0,1
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä	0,5	8,6

3.14. LASKENNALLISET VEROSAAMISET			3.17. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
	2022	Carve-out 2021		2022
Verosaamiset			Johdannaissopimukset	0,4	26,3
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset1	2,0	0,0	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	0,4	26,3
Muut väliaikaiset verosaamiset	-	-
Vahvistetuista tappioista johtuvat	1,4	0,1
Laskennalliset verot yhteensä	3,4	0,1	3.18. MUUT VELAT
1Jaksotuiseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.				2022
			Arvopapereiden välitysvelat	62,5	61,6
JOHDON HARKINTA			Arvopapereiden ostovelat	0,0	0,8
			Leasingrahoitusvelka	0,2
			käyttöoikeusomaisuusvelka	12,9
			Verovelka	0,0
Laskennallisten verosaamisten merkintä taseeseen edellyttää harkintaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan			Henkilösidonnaiset	1,1	0,8
siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvistetut			Muut lyhytaikaiset velat	3,9	39,1
tappiot voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten arvon alentaminen voi olla välttämätöntä, jos tulevaisuuden			Käteisasiakkaiden ennakkomaksut	0,0	-7,0
verotettava tulo eroaa arvioidusta. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan vuosittain suhteessa konsernin kykyyn			Arvonlisäverovelka	1,0	2,5
kerryttää tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa.			Muut velat yhteensä	81,6	105,4
			KÄYTTÖOIKEUSOMAISUUSVELAT	2022
3.15 VELAT LUOTTOLAITOKSILLE, KESKUSPANKEILLE JA YLEISÖLLE			Vuokravastuut vuoden kuluessa	1,7
		Carve-out	Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	10,4	5,6
	2022	2021	Vuokravastuut, yli 5 vuotta	0,8
Muut kuin vaadittaessa maksettavat, luottolaitoksille	0,0	8,6	Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa	0,1
Muut kuin vaadittaessa maksettavat, yleisölle	0,5	0,0	Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	0,1
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä	0,5	8,6

3.19. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT

		Carve-out		2022	2021
	2022 2021		Korkovelat	0,0	0,0
Joukkovelkakirjalainat	106,3	91,0	Henkilösidonnaiset	18,8	15,5
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	106,3	91,0	Muut siirtovelat	13,2	13,7
			Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä	32,1	29,3

3.16. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT

3.16.1. MUUTOKSET YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUISSA JOUKKOVELKAKIRJALAINOISSA

	2022	Carve-out 2021
Liikkeeseenlaskut	30,9	4,2
Takaisinhankinnat	16,0	34,3

Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

Omat osakkeet

Omista osakkeista maksettu vastike ja hankinnasta välittömästi aiheutuvat transaktiomenot, verovaikutuksilla oikaistuna, vähennetään omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään tai ne lasketaan uudelleen liikkeeseen. Jos kyseiset omat osakkeet myöhemmin lasketaan uudelleen liikkeeseen, saadut vastikkeet merkitään suoraan omaan pääomaan vähennettynä liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla sekä verojen osuudella.

3.20. TULOVEROVELKA
				2022	Carve-out 2021	Voimassa olevat osakeantivaltuudet
Tuloverovelka				2,1	5,5	Yhtiön varsinainen yhtiökokous 9.3.2022 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin
3.21. LASKENNALLINEN VEROVELKA				2022	Carve-out 2021	oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen myötä hallitus voi päättää enintään 2 410 492 yhtiön B-osakkeen antamisesta tai luovuttamisesta. Kuitenkin tästä mainitusta enimmäismäärästä enintään 241 094 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien osana. Valtuutus
Jaksotuseroista kirjatut verovelat				0,0	0,0	on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
Laskennallinen verovelka yhteensä				0,0	0,0
						Voimassa olevat valtuudet hankkia yhtiön osakkeita
3.22. OSAKEPÄÄOMA 2022	A-osakkeita	B-osakkeita	Osakkeita yhteensä	Osake pääoma, M€	SVOP rahasto, M€	Hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus hankkia enintään 1 463 526 yhtiön A-osaketta sekä enintään 947 416 B-osaketta. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla
Tilikauden alussa 2.4.	14 493 148	9 364 289	23 857 437	23,7	26,7	pääomalla. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin
Lisäykset		2 425 865	2 425 865	30,0	0,0	enintään 30.6.2023 asti.
Vähennykset	-8 000		-8 000	0,0	0,0
Tilikauden lopussa 31.12.	14 485 148	11 790 154	26 275 302	53,7	26,6	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Osakepääoma koostuu emoyrityksen osakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi. Osakepääomaan						Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei ole						Kertyneet voittovarat
osakeantipäätöksessä päätetty kirjata sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP-rahasto). Tilikauden
alun tasot ovat muodostuneet osittaisjakautumisen myötä. Osakepääomaa korotettiin tilikaudella 2022 liittyen EAB-konsernin hankintaan.						Kertyneet voittovarat pitää sisällään aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole jaettu osinkoina omistajille.
Yhtiöllä on kaksi osakesarjaa, sarjat A ja B. Osakkeilla on yhtenäinen oikeus yhtiön tulokseen ja varoihin, mutta
A-osakkeella on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja B-osakkeella 1 ääni kutakin osaketta kohden.						3.23. YHTIÖN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET
						Yhtiöllä ei ollut hallussa omia osakkeitaan 31.12.2022.

3.20. TULOVEROVELKA
				2022	Carve-out 2021	Voimassa olevat osakeantivaltuudet
Tuloverovelka				2,1	5,5	Yhtiön varsinainen yhtiökokous 9.3.2022 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin
3.21. LASKENNALLINEN VEROVELKA				2022	Carve-out 2021	oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen myötä hallitus voi päättää enintään 2 410 492 yhtiön B-osakkeen antamisesta tai luovuttamisesta. Kuitenkin tästä mainitusta enimmäismäärästä enintään 241 094 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien osana. Valtuutus
Jaksotuseroista kirjatut verovelat				0,0	0,0	on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
Laskennallinen verovelka yhteensä				0,0	0,0
						Voimassa olevat valtuudet hankkia yhtiön osakkeita
3.22. OSAKEPÄÄOMA 2022	A-osakkeita	B-osakkeita	Osakkeita yhteensä	Osake pääoma, M€	SVOP rahasto, M€	Hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus hankkia enintään 1 463 526 yhtiön A-osaketta sekä enintään 947 416 B-osaketta. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla
Tilikauden alussa 2.4. Lisäykset	14 493 148	9 364 289 2 425 865	23 857 437 2 425 865	23,7 30,0	26,7 0,0	pääomalla. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.
Vähennykset	-8 000		-8 000	0,0	0,0
Tilikauden lopussa 31.12.	14 485 148	11 790 154	26 275 302	53,7	26,6	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Osakepääoma koostuu emoyrityksen osakkeista, jotka luokitellaan omaksi pääomaksi. Osakepääomaan						Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
merkitään osakeantien yhteydessä saatu osakkeiden merkintähinta siltä osin kuin merkintähintaa ei ole						Kertyneet voittovarat
osakeantipäätöksessä päätetty kirjata sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP-rahasto). Tilikauden alun tasot ovat muodostuneet osittaisjakautumisen myötä. Osakepääomaa korotettiin tilikaudella 2022 liittyen EAB-konsernin hankintaan.						Kertyneet voittovarat pitää sisällään aiemmilta tilikausilta kertyneitä varoja, joita ei ole jaettu osinkoina omistajille.
Yhtiöllä on kaksi osakesarjaa, sarjat A ja B. Osakkeilla on yhtenäinen oikeus yhtiön tulokseen ja varoihin, mutta
A-osakkeella on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja B-osakkeella 1 ääni kutakin osaketta kohden.						3.23. YHTIÖN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET

88

4. Taseen ulkopuoliset sitoumukset

4.1. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ

Carve-out 2021

	2022	2021
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset	0,0	0,4
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	2,8	2,6
Takaukset muiden puolesta	0,0	0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt	3,7	18,1
Yrityskiinnitykset	4,5	-

Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.

5.1. TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN

					2022					Carve-out 2021
	Varainhoito- ja sijoittaja asiakkaat	Yritys- ja Neuvonanto asiakkaat	Konserni toiminnot	Kohdista mattomat	Yhteensä	Varainhoito- ja sijoittaja asiakkaat	Yritys- ja neuvonanto asiakkaat	Konserni toiminnot	Kohdista mattomat	Yhteensä
TUOTOT
Korkokate	0,0	0,0	0,1	0,0	0,1	-0,1	0,0	0,7	0,0	0,6
Palkkiotuotot ja -kulut, netto	75,7	16,4	0,0	0,0	92,1	91,5	20,2	0,0	0,0	111,7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot	0,0	0,0	3,7	0,0	3,7	0,0	0,0	3,8	0,0	3,7
Liiketoiminnan muut tuotot	0,0	0,0	0,1	0,0	0,1	0,0	0,0	0,2	0,0	0,2
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	75,7	16,4	4,0	0,0	96,1	91,4	20,2	4,6	0,0	116,2
Tuotot toisilta segmenteiltä	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Tuotot yhteensä	75,7	16,4	4,0	0,0	96,1	91,4	20,2	4,6	0,0	116,2
Palkkiotuottojen tulouttaminen
Josta aikaan sidottuja	67,1	7,5	0,0	0,0	74,5	64,3	6,5	0,0	0,0	70,8
Tapahtumahetkellä tuloutettuja	8,5	9,0	0,0	0,0	17,6	27,2	13,7	0,0	0,0	40,9
TULOS
Segmentin operatiiviset kulut	-35,6	-9,9	-14,1	0,0	-59,7	-35,5	-10,2	-9,7	0,0	-55,4
Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja	40,0	6,5	-10,1	0,0	36,4	56,0	10,1	-5,2	0,0	60,9
Poistot ja arvonalentumiset	-1,2	-0,4	-3,5	0,0	-5,1	-2,2	-0,4	-2,2	0,0	-4,8
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista	-0,7	0,0	0,0	0,0	-0,7	0,0	0,0	0,1	0,0	0,1
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja	38,1	6,1	-13,6	0,0	30,6	53,8	9,6	-7,3	0,0	56,1
Yritystason kulut	-10,7	-1,9	12,6	0,0	0,0	-9,0	-2,3	11,3	0,0	0,0
Liikevoitto/-tappio sisältäen konserniallokoinnit	27,4	4,2	-1,0	0,0	30,6	44,8	7,4	4,0	0,0	56,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0,0	0,0	0,3	0,0	0,3	0,0	0,0	0,5	0,0	0,5
Tuloverot	0,0	0,0	0,0	-5,8	-5,8	0,0	0,0	0,0	-11,2	-11,2
Segmentin voitto/tappio	27,4	4,2	-0,8	-5,8	25,1	44,8	7,4	4,5	-11,2	45,5

5. Segmenttiraportointi

5.2. MAANTIETEELLINEN LIIKEVAIHTO

	2022	2021
Suomi	88,8	99,6
Ruotsi	6,2	12,1
Muut maat	1,1	4,5
Yhteensä	96,1	116,2

Segmentti-informaatio raportoidaan konsernin liiketoiminnallisten ja maantieteellisen segmenttijaottelun mukaisesti. Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toinen toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät liiketoimintariskit ovat erilaiset. Evlin liiketoiminta on jaettu asiakastyypin ja palveluiden perusteella kahteen segmenttiin, jotka ovat Varainhoito- ja sijoitusasiakkaat -segmentti sekä Yritys- ja neuvonantoasiakkaat -segmentti. Näiden ulkopuolelle jäävät toiminnot luokitellaan konsernitoiminnoiksi, joita edellä mainitut liiketoimintasegmentit hyödyntävät.

Carve-out 2021	Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa palkitsemis- ja kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.
	Konsernitoiminnot-segmentti pitää sisällään liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon,
	taloushallinnon, konsernin markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot, compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus, lukeutuvat konsernitoimintoihin.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa yksilöllisiä varainhoitopalveluja varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.

Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Liiketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut, joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa liiketoiminta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueisiin, sekä liiketoiminta-alueiden väliset konsernieliminoinnit esitetään konsernitoiminnoissa. Konsernin varojen ja velkojen jakautumista liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä johdosta sitä ei raportoida segmenttiinformaation yhteydessä.

91

6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot

Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaympäristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista ja yhtiön operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja hallitsemaan riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
• taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelun pysyminen vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
• riskien oikea hinnoittelu kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi.

Valvontatoimintojen organisointi

Yhtiön hallituksella on ensisijainen vastuu konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet ja vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut Riskikomitean ("MRC"), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset.

Konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle:

1. Ensimmäinen puolustuslinja koostuu liiketoimintayksiköistä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla.

2. Toinen puolustuslinja koostuu Riskienvalvonta- ja Compliance-toiminnoista. Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien noudattamista sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvontatoiminto raportoi havainnoistaan Riskikomitealle, johtoryhmälle ja yhtiön hallitukselle.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa.

3. Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Se on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus arvioi konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat yhtiön hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.

Merkittävimmät riskialueet

Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:

• 1. Strategiset riskit: markkinaympäristön muutokset, uudet tuotteet
• 1. Rahoitusriskit: markkina-, likviditeetti- sekä luottoriskit
• 1. Operatiiviset riskit: toimintatavat, prosessit ja tietojärjestelmät

Strategiset riskit

Strateginen riski liittyy tiiviisti muutokseen joko markkinaympäristössä, asiakaskäyttäytymisessä tai yhtiön omassa toiminnassa. Oman toiminnan osalta kyse voi olla uusista tuotteista tai kumppanuuksista. Liiketoimintaympäristön ja asiakaskäyttäytymisen muutoksilla on huomattava vaikutus Evlin tuloksen muodostukseen, minkä takia strategisia riskejä pyritään seuraamaan ja hallitsemaan aktiivisesti.

Varainhoitoliiketoiminnan tuottoihin vaikuttaa keskeisesti hallinnoitavien varojen kehitys, joka on riippuvainen muun muassa pääomamarkkinoiden kehityksestä, sijoitustuotteiden yleisestä kysynnästä sekä sijoitustoiminnan onnistumisesta. Näin ollen konsernin palkkiotuotot ovat osittain riippuvaisia yleisestä osakeja korkomarkkinoiden kehityksestä. Markkinoiden kehitys ja sijoitustrendit vaikuttavat myös siihen, minkälaisia sijoitustuotteita kohtaan asiakkaiden kiinnostus kohdistuu.

Evli ei pysty toiminnallaan vaikuttamaan yleiseen markkinakehitykseen tai talouden tilaan, mutta omilla toimillaan yhtiö pystyy alentamaan herkkyyttään markkinaympäristön muutoksille. Evlin johto pyrkii toiminnallaan vaikuttamaan toiminnan ohjattavuuteen ja kannattavuuden parantamiseen huolehtimalla liiketoimintojen tehokkaasta organisoinnista sekä tuottopohjan hajauttamisesta tarjoamalla laajan skaalan sijoittamisen tuotteita ja palveluita. Lisäksi konsernin johto pyrkii valvomaan liiketoiminnan keskeisiä kehityshankkeita sekä tilaisuuden tullen tekemään taloudellisesti järkeviä yritysostoja toiminnan skaalaamiseksi. Evli pyrkii tunnistamaan ja hallitsemaan strategisia riskejä analysoimalla markkinakehitystä ja kilpailijatilannetta. Strategia ja siihen liittyvät riskit ovat säännöllisesti osana hallituksen agendaa.

Rahoitusriskit

Rahoitusriskillä tarkoitetaan riskiä, joka johtuu yhtiön toimintaympäristöstä ja siinä mahdollisesti tapahtuvista markkinamuutoksista. Rahoitusriskeihin kuuluu markkinariski, sisältäen osake-, valuutta- ja korkoriskit, sekä likviditeetti- ja luottoriskit.

6.1. Markkinariskit

Markkinariskillä tarkoitetaan markkinahintojen vaihteluista aiheutuvaa tappion mahdollisuutta (hintariski).

Evliin vaikuttava markkinariski voi olla joko suoraa tai epäsuoraa. Suorilla markkinariskeillä tarkoitetaan yhtiön herkkyyttä markkinamuutoksille omien rahoitusvarojen ja velkojen kautta. Suorien markkinariskien lisäksi Evli altistuu markkinamuutoksille epäsuorasti, kun esimerkiksi yleisen markkinalaskun myötä asiakkaiden hallinnoitavien varojen määrä laskee ja siten niihin sidotut hallinnointipalkkiot laskevat. Lisäksi hintojen voimakas lasku yleensä ajaa sijoittajia lunastuksiin, joka lisää hallinnoitavien varojen määrän laskua. Lisäksi neuvonantopalveluilla on yleensä markkinastressissä vähemmän kysyntää.

Markkinariskit voidaan jakaa osake-, korko- ja valuuttariskeihin. Markkinariskeihin kuuluvat myös erinäisten riskitekijöiden, kuten esimerkiksi volatiliteetin, muutoksista aiheutuvat mahdolliset tappiot.

Osakeriskeillä tarkoitetaan yhtiön kannattavuuden tai taseen markkina-arvon herkkyyttä osakemarkkinan yleisen hintatason muutokselle. Yhtiön suorat osakeriskit muodostuvat Corporate Finance -toiminnoista, välitysliiketoiminnan tilapäisistä positioista ja strategisista sijoituksista. Suurin osa yhtiön strategisista sijoituksista on pääomasijoitusrahastoja, joissa yhtiö on toiminut joko tuotekehittäjänä ja/tai jakelijana. Tämän lisäksi yhtiö on tehnyt sijoituksia likvideihin, hallinnoimiinsa sijoitusrahastoihin sekä yksittäisiin pienempiin yhtiöihin. Lähtökohtaisesti kaikki sijoitukset arvostetaan markkinoilta saatavia hintanoteerauksia käyttäen. Siltä osin, jos julkista markkinahintaa ei ole saatavilla, sijoitussalkku ja kaupankäyntivaraston varat arvostetaan käyttämällä teoreettisia arvostusmenetelmiä. Teoreettisin menetelmin arvostetut instrumentit on tilikauden aikana kokonaisuudessaan kirjattu tulosvaikutteisesti, koska teoreettisesti arvostettavien sopimusten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt laskentaparametrit perustuvat pääosin markkinoilta saatavaan informaatioon.

Korkoriskillä tarkoitetaan yhtiön kannattavuuden tai taseen herkkyyttä yleisen korkotason muutoksille. Korkoriskiä muodostuu muun muassa yhtiön sijoituksista korkorahastoihin. Mahdolliset lyhyt- tai pitkäaikaiset korolliset lainat altistavat Evlin osaltaan myös korkoriskille. Tilikauden lopussa tarkasteltaessa sadan korkopisteen muutoksella olisi 0,1 miljoonan euron vaikutus Evlin omaan pääomaan.

Valuuttariskillä tarkoitetaan rahavirran ja tuloksen epävarmuutta, joka aiheutuu valuuttakurssien
muutoksista. Evlin operatiivinen toiminta on pääosin euromääräistä. Konsernilla on toimintaa Ruotsissa ja
Arabiemiraateissa, minkä myötä Evli altistuu valuuttakurssien vaihtelusta seuraavalle riskille, mutta tämä
on vähäistä, eikä merkittävää valuuttariskiä konsernille tältä osin synny. Evlin oman sijoitustoiminnan osalta
sijoitukset tehdään pääasiassa euromääräisiin kohteisiin, joten altistuminen valuuttariskeille sijoitustoiminnan
osalta ei ole merkittävää. Sijoitustoiminnan osalta Evli ei erityisesti seuraa valuuttakursseista aiheutuvia
muutoksia, vaan mieltää ne osaksi sijoituksen käyvän arvon muutosta. Konsernin merkittävin valuuttapositio
oli Ruotsin kruunuissa, joita konsernilla oli tarkastelukauden päätteeksi 8,2 miljoonan euron edestä. Tämä
liittyy pääasiassa Evlin toimintaan Ruotsissa. 10 %:n muutoksella valuuttakurssissa olisi 0,6 miljoonan euron
vaikutus konsernin omaan pääomaan.
Vakavaraisuuslaskennassa konsernin markkinariskiä mitataan kaupankäyntivarastoihin liittyvistä positioista.
Vähimmäisvakavaraisuuslaskennan mukaisesti markkinariskin kattamiseen varataan tarvittava määrä omia
pääomia. Vahimmäisvakavaraisuusvaatimus lasketaan kaupankäyntivarastojen positioriskille. Konsernin
kaupankäyntivarastoon luokitellut sijoitukset olivat 0,0 miljoonaa euroa 31.12.2022. Markkinariskin vaatimat
vähimmäispääomat olivat vastaavasti 0,0 miljoonaa 31.12.2022.
Konsernin emoyritys Evli Oyj harjoittaa sijoitustoimintaa omasta taseestaan, pääasiassa omiin rahastoihin.
Sijoitukset ovat hyvin hajautettuja, jolloin yksittäiseen sijoitukseen kohdistuva riski ja vastaavasti tuotto on
alhainen konserninäkökulmasta. Kaikki sijoitukset arvostetaan käypään arvoon tuloslaskelman kautta. Evlillä
on lisäksi sijoitus Fellow Pankki Oyj:ssä, joka arvostetaan luonteensa takia laajan tuloksen kautta. Tilikauden
2022 lopussa 10 prosentin muutos Evli Oyj:n sijoitussalkussa olisi vastannut 3,3 miljoonan euron muutosta
omassa pääomassa.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

6.1.1. MARKKINARISKIN VÄHIMMÄISVAKAVARAISUUSVAADE				Carve-out 2021		Kotimaan raha Ulkomaan raha	Yhteensä
		Alkuperäinen vastuuarvo	Riskipainotettu vastuuarvo	Varat
Kaupankäyntivarasto		0,0	0,0	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Yhteensä		0,0	0,0	Käteiset varat	-	-
				Saamiset luottolaitoksilta	42,3	5,6	47,8
				Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	87,4	-	87,4
6.1.2. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT				Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
2022	Kotimaan raha Ulkomaan raha		Yhteensä	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	-	-
Varat				Saamistodistukset	0,7	-
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat				Osakkeet ja osuudet	48,4	1,1	49,6
Käteiset varat	0,0	0,0	0,0	Johdannaissopimukset	26,1	0,3	26,4
Saamiset luottolaitoksilta	106,8	8,6	115,4	Muut tase-erät	154,5	1,8	156,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	34,2	0,6	34,8	Yhteensä	359,4	8,8	368,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	2,0	0,0	2,0	Velat
Osakkeet ja osuudet	39,8	1,5	41,3	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset	0,4	0,0	0,4	Velat luottolaitoksille	8,6	-
Muut tase-erät	169,5	3,1	172,6	Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	-	-
Yhteensä	352,8	13,8	366,6	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	91,0	-	91,0
				Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	26,0	0,3	26,3
Velat				Muut velkaerät	137,4	2,8	140,2
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat				Yhteensä	263,0	3,1	266,1
Velat luottolaitoksille	0,0	0,0	0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	0,5	0,0	0,5
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	106,3	0,0	106,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset	0,4	0,0	0,4
Muut velkaerät	108,2	7,7	115,9
Yhteensä	215,5	7,7	223,2

6.1.1. MARKKINARISKIN VÄHIMMÄISVAKAVARAISUUSVAADE				Carve-out 2021		Kotimaan raha Ulkomaan raha	Yhteensä
	Alkuperäinen	vastuuarvo	Riskipainotettu vastuuarvo	Varat
Kaupankäyntivarasto		0,0	0,0	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Yhteensä		0,0	0,0	Käteiset varat	-	-	-
				Saamiset luottolaitoksilta	42,3	5,6	47,8
		Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	87,4	-	87,4
6.1.2. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT	Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
2022	Kotimaan raha Ulkomaan raha		Yhteensä	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	-	-	-
Varat				Saamistodistukset	0,7	-	0,7
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat				Osakkeet ja osuudet	48,4	1,1	49,6
Käteiset varat	0,0	0,0	0,0	Johdannaissopimukset	26,1	0,3	26,4
Saamiset luottolaitoksilta	106,8	8,6	115,4	Muut tase-erät	154,5	1,8	156,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	34,2	0,6	34,8	Yhteensä	359,4	8,8	368,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	2,0	0,0	2,0	Velat
Osakkeet ja osuudet	39,8	1,5	41,3	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset	0,4	0,0	0,4	Velat luottolaitoksille	8,6	-	8,6
Muut tase-erät	169,5	3,1	172,6	Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	-	-	-
Yhteensä	352,8	13,8	366,6	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	91,0	-	91,0
				Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	26,0	0,3	26,3
Velat				Muut velkaerät	137,4	2,8	140,2
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat				Yhteensä	263,0	3,1	266,1
Velat luottolaitoksille	0,0	0,0	0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	0,5	0,0	0,5

94

6.2. LIKVIDITEETTIRISKI

Likviditeettiriskillä (maksuvalmiusriski) tarkoitetaan riskiä siitä, että Evlin käytettävissä olevat rahavarat eivät riitä kattamaan liiketoiminnan tarpeita ja siten jatkuvuus vaarantuu.

Maksuvalmiusriskin osalta riskinottohalukkuus on konsernilla konservatiivinen. Konsernin maksuvalmiutta seurataan jatkuvasti ja maksuvalmiutta ylläpidetään pitämällä huomattava osa yhtiön varoista joko pankkitalletuksina tai sijoitettuna likvideihin matalan riskin kohteisiin, jotka ovat nopeasti muutettavissa käteisvaroiksi. Sijoitusten lisäksi yhtiön varoja on sitoutuneena myönnettyihin lainoihin, joita vastaan yhtiö on pyrkinyt hankkimaan pidempiaikaista rahoitusta liikkeeseen laskemalla strukturoituja lainoja. Lainoista saatu rahoitus ei ole täysimääräisesti käytettävissä, sillä osa rahoista sitoutuu vakuuksiin, joita Evli asettaa

eri markkinavastapuolille tilanteissa, joissa strukturoituihin tuotteisiin liitännäinen suojaus on tappiollinen. Varainkäyttöä aiheutuu myös selvitystoiminnassa selvityshäiriöiden sekä vakuuksien asettamisen vuoksi.

Sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusasetuksen mukaan sijoituspalveluyrityksillä tulee olla likvidejä varoja vähintään yksi kolmasosa vakavaraisuusasetuksen mukaan lasketusta kiinteiden yleiskustannusten pääomavaatimuksesta. Evlin kiinteiden yleiskustannusten perusteella laskettu pääomavaatimus on 16,4 miljoonaa euroa ja tämän perusteella laskettu maksuvalmiusvaade on 5,5 miljoonaa euroa. Evli-konsernin likvidit varat olivat 92,5 miljoonaa euroa 31.12.2022.

Seuraava taulukko kuvaa rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvaa maturiteettianalyysia.

6.2.1. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA 2022 Carve-out 2021

	Yhteensä	Maturiteetti: alle 3 kk	Maturiteetti: 3-12 kk	Maturiteetti: 1-5 vuotta	Maturiteetti: yli 5 vuotta	Yhteensä	Maturiteetti: alle 3 kk	Maturiteetti: 3-12 kk	Maturiteetti: 1-5 vuotta	Maturiteetti: yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
Saamiset luottolaitoksilta	115,4	115,4	0,0	0,0	0,0	47,8	47,8	-	-	-
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	34,6	4,7	13,0	16,9	0,0	87,4	23,6	21,6	42,2	-
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	2,0	0,0	0,0	2,0	0,0	0,7	-	-	0,4	0,4
Osakkeet ja osuudet	41,3	29,3	0,9	4,8	6,3	49,6	42,7	3,0	0,5	3,4
Johdannaissopimukset	0,4	0,1	0,0	0,3	0,0	26,4	23,9	0,7	1,9	-
Kertyneet korot	0,3	0,0	0,2	0,1	0,0	0,2	0,1	0,1	-	-
Muut varat	95,7	95,7	0,0	0,0	0,0	127,1	127,1	-	-	-
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	8,6	8,6	-	-	-
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	0,5	0,0	0,5	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	106,3	6,6	11,8	81,8	6,2	91,0	0,9	10,7	75,2	4,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	0,4	0,1	0,0	0,3	0,0	26,3	23,7	0,7	1,9	-
Kertyneet korot, velat	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-	-
Muut velat	68,7	68,7	0,0	0,0	0,0	105,4	105,4	-	-	-
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	6,3	3,2	1,2	1,9	0,0	21,1	12,0	6,0	3,1	-
Vuokravastuut	12,9	0,4	1,3	10,4	0,8	7,6	0,2	1,5	5,7	-

6.3. LUOTTORISKIT

Luottoriskejä hallitaan pääasiassa asiakas- ja vastapuolikohtaisilla limiiteillä ja vakuusvaateilla. Näitä puolestaan seurataan ja hallitaan päivittäin. Selvitysriskin hallinnassa korostuu vastapuolten sopivuuden ja luotettavuuden

Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä tappiosta tilanteessa, jossa asiakas tai Evli-konserniin kuuluvan yrityksen sopimusvastapuoli ei täytä luottosuhteesta syntyviä velvoitteitaan eikä mahdollisesti asetettu vakuus ole riittävä kattamaan saamista. Luottoriskiin sisältyvät myös maa- ja selvitysriskit. Maariski on maittain kohdistettuihin ulkomaisiin saamisiin liittyvä luottoriski. Selvitysriski on selvitysprosessiin liittyvä, selvityksen kohteena olevan saamisen menettämisen riski. varmistaminen. Lähtökohtaisesti selvitystoiminta on keskitetty luotettaviin clearing-keskuksiin. Riskikomitea hyväksyy lisäksi vastapuolet, joiden kanssa tehdään vakioimattomia johdannaissopimuksia. Yhtiö on asettanut markkinapaikoille vakuudeksi käteistä, ja asiakkaat ovat asettaneet asiakassalkkunsa vakuudeksi Evlille. Oheisesta taulukosta ilmenee annetut ja saadut vakuudet.

6.3.1. RISKIENHALLINTA - ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET	2022 Vakuus-käyttöön
	Vakuus-sidonnaiset varat, käypä arvo	sitomattomat varat, käypä arvo	josta käytettävissä vakuuksiin	Vakuus-sidonnaiset varat, käypä arvo	Vakuus-käyttöön sitomattomat varat, käypä arvo	josta käytettävissä vakuuksiin
VARAT
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset	0,0	0,0	0,0	-	-	-
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	0,0	0,0	0,0	-	-	-
Saamiset luottolaitoksilta	22,9	92,5	92,5	-	47,8	47,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	0,0	34,8	0,0	-	87,4	-
Saamistodistukset	0,0	2,0	0,0	-	0,7	-
Osakkeet ja osuudet	0,0	41,3	0,0	-	49,6	-
Muut varat	0,0	95,7	0,0	39,0	88,1	-
Yhteensä	22,9	266,3	135,8	39,0	273,7	47,8

6.3.2. VAKUUKSIEN KÄYTTÖTARKOITUS

• Carve-out 2021
  -
  -
  -
  -
  -
  -
  -
  -

	2022	2021
Asetetut vakuudet
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa	0,1	1,6
OTC-kaupan vakuudet	22,8	34,7
Arvopaperilaina-vakuudet	0,0	2,7
Yhteensä	22,9	39,0
Saadut vakuudet
Saadut panttaussopimukset	0,0	38,3
Saadut rahoitusinstrumentit	166,9	0,0
Yhteensä	166,9	38,3

6.4. LUOTTORISKIT - ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT

Evli laskee jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista rahoitusvaroista odotettavissa olevan luottotappion (Expected Credit Loss, ECL) jokaiselle raportointihetkelle. Odotettavissa oleva luottotappio kuvaa todennäköisyyksillä painotettua arviota toteutuvista luottoriskeistä.

Rahoitusvarojen luottoriskit ovat yhtiössä jatkuvan tarkkailun alla. Yhtiö seuraa erilaisia tekijöitä, sekä kvantitatiivisia että kvalitatiivisia, joilla arvioidaan olevan merkitystä luottoriskin arvioinnissa. Huomioon otetaan myös arviot tulevista taloudellisista kehityssuunnista.

Luottoriskiä arvioidaan kolmiportaisen mallin kautta, jossa ensimmäinen vaiheen vastuiden osalta luottotappio arvioidaan seuraavalle 12 kuukaudelle. Jos saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti luoton myöntämisen jälkeen, korotetaan saamisen riskitasoa vaiheeseen 2 ja odotettu luottotappio lasketaan tällöin koko juoksuajalle. Tilanteessa, jossa vastapuolen osalta on ilmennyt yksi tai useampi vastapuolen maksukykyyn negatiivisesti vaikuttava tekijä, nostetaan luotto tasolle 3. Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos arvioidaan, että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista maksuvelvoitteistaan.

Mikäli kaiken saatavalla olevan informaation perusteella arvioidaan, että luottoriski on pienentynyt merkittävästi sen jälkeen, kun luoton riskitasoa on nostettu vaiheeseen 2 ja riski on samalla tasolla kuin luoton myöntämishetkellä, voidaan luoton riskitaso palauttaa takaisin vaiheeseen 1.

Odotettavissa olevien luottotappioiden (ECL) määrä lasketaan käyttäen kaavaa: ECL = vastuu x luottotapahtuman todennäköisyys (%) x kokonaistappio, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon.

Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla luokitellen rahoitusvarat riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin. Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla. Myyntisaamisten osalta käytetään yksinkertaistettua menettelyä. Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Luotoille, jotka on siirretty vaiheeseen 2, määritellään aina yksilölliset laskentaparametrit siirron yhteydessä.

Tilikauden aikana 8 luottoa on siirretty vaiheesta 1 vaiheeseen 2. Odotetut luottotappiot on kirjattu tuloslaskelmaan.

Oheinen taulukko kuvaa myönnettyjen luottojen jakaumaa sekä ongelmaluottojen määrää.

6.4.1 ANTOLAINAUS, KONSERNIN VASTUUT PER MAANTIETEELLINEN ALUE SEKÄ ONGELMALUOTOT

	2022	Luottokanta	Keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti, vuosia	Erääntyneet yli 90 päivää	Arvoltaan alentuneet varat
	Vastuu ja kotimaa
	Yksityishenkilöt Suomi	17,4	1,3	0,0	0,0
Yritykset ja yhteisöt Suomi	13,5	1,5	0,0	0,0
Muut sektorit Suomi Yksityishenkilöt EU-maat	0,3	0,7	0,0	0,0
		3,6	0,6	0,0	0,0
	Yritykset ja yhteisöt EU-maat	0,1	0,6	0,0	0,0
	Yksityishenkilöt muut maat	0,0	0,0	0,0	0,0
	Yhteensä	34,8	1,4	0,0	0,0

Carve-out 2021	Luottokanta	Keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti, vuosia	Erääntyneet yli 90 päivää	Arvoltaan alentuneet varat
Vastuu ja kotimaa
Yksityishenkilöt Suomi	56,4	1,1	0,0	0,0
Yritykset ja yhteisöt Suomi	23,8	1,5	0,0	0,0
Muut sektorit Suomi	0,0	0,0	0,0	0,0
Yksityishenkilöt EU-maat	2,9	1,3	0,0	0,0
Yritykset ja yhteisöt EU-maat	1,3	0,3	0,0	0,0
Yksityishenkilöt muut maat	3,1	1,2	0,0	0,0
Yhteensä	87,4	1,2	0,0	0,0

Oheinen taulukko kuvaa tase-eriä jaoteltuna vaihesiin 1-3.

6.4.2. IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT

Alkusaldo 1.1.

2022	Määrä yhteensä	Vaihe 1	Vaihe 2	Vaihe 3	Odotettu luottotappio	Luottotappiovaraus
Saamiset luottolaitoksilta	115,4	115,4	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä	34,8	32,6	2,2	0,0	0,1	0,1
Yritykset	13,7	13,7	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt	21,0	18,8	2,2	0,0	0,0	0,0
Muut	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Myyntisaamiset	10,1	10,0	0,1	0,0	0,0	0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt	3,7	3,7	0,0	0,0	0,0	0,0
Yhteensä	164,0	161,7	2,3	0,0	0,1	0,1

Alkusaldo 1.1.

Carve-out 2021	Määrä yhteensä	Vaihe 1	Vaihe 2	Vaihe 3	Odotettu luottotappio	Luottotappiovaraus
Saamiset luottolaitoksilta	47,8	47,8	-	-	-	-
Saamiset yleisöltä	87,4	86,8	0,7	-	0,1	0,2
Yritykset	23,6	23,3	0,3	-	0,0	0,1
Saamiset yleisöltä, yksityishenkilöt	63,9	63,5	0,4	-	0,0	0,1
Muut	-	-	-	-	0,0	0.0
Myyntisaamiset	4,2	4,1	0,2	-	-	-
Käyttämättömät luottojärjestelyt	17,9	17,8	0,1	-	0,0	0,0
Yhteensä	157,3	156,5	0,9	-	0,1	0,2

98

6.5. Operatiiviset riskit

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset riskit sekä Compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin tai uhkiin. Suoran taloudellisen tappionvaaran lisäksi operatiivinen riski voi ilmetä esimerkiksi maineen tai luottamuksen heikkenemisenä tai menetyksenä.

Operatiiviset riskit nähdään keskeisenä riskinhallinnan osa-alueena Evlissä. Jokainen liiketoimintayksikkö vastaa oman liiketoiminta-alueensa operatiivisten riskien hallinnasta. Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä. Riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menettelyprosessi. Operatiivisten riskien itsearvioinnin kautta yhtiö toteutetaan asetettujen vaatimusten mukaisesti.

pyrkii löytämään kriittiset riskit ja tunnistamaan sopivat toimenpiteet riskien minimoiseksi tai kontrolloimiseksi. Toiminnan häiriöiden ja virheiden sekä operatiivisten riskien aiheuttaminen tappioiden raportointi viranomaisille Operatiivisten riskien hallinnan peruslähtökohtana on toisaalta riskien ennaltaehkäiseminen ja toisaalta riskeistä aiheutuvien vahinkojen minimoiminen. Tätä tarkoitusta varten Evlillä on muun muassa kattavat sisäiset ohjeet, joiden seurantaa valvotaan. Henkilökuntaa koulutetaan säännöllisesti ja päivittäisiä työprosesseja ja järjestelmien toimivuutta seurataan aktiivisesti. Tietoturvasta huolehditaan ja kriittiset järjestelmät on pyritty kahdentamaan jatkuvuuden varmistamiseksi. Lisäksi yhtiö on varautunut mahdollisiin riskien toteutumisiin muun muassa kattavin vakuutusjärjestelyin. Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi Evlillä on kaikki toiminnot kattava jatkuvuussuunnitelma. Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan varmistaa konsernin asiakkaiden ja henkilökunnan turvallisuus, suojella aineellista ja aineetonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä sekä säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso ja sidosryhmien luottamus. Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien toipumissuunnitelmat, jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa, toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan. Jatkuvuuden hallintaan liittyen yhtiö on laatinut viranomaisvaatimusten mukaisen elvytyssuunnitelman. Vakavaraisuuden hallinta

kaikissa vaiheissa. Evillä on erikseen nimetyt tietosuoja- ja tietoturvapäälliköt, jotka vastaavat tietosuojan ja -turvan kehittämisestä, seurannasta, ohjeistuksesta ja johdon raportoinnista.

Operatiivisten riskien pääomavaatimus on osa sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusasetuksessa asetettua pääomavaatimusta. Evli-konsernin kiinteiden yleiskustannusten perusteella laskettu omien varojen vaatimus oli 16,4 miljoonaa euroa ja konsernin omat varat olivat 42,3 miljoonaa euroa 31.12.2022.

Evli toimii toimialalla, jota ohjaavat tarkat säännöt ja määräykset. Yhtiöllä on erillinen Compliance-toiminto, jonka tavoitteena on varmistaa, että Evlissä noudatetaan aina lakeja sekä viranomaisten määräyksiä. Siinä missä operatiivisen riskin toteutuminen usein johtaa maine- ja taloudelliseen haittaan, Compliance-riskin toteutumisesta voi seurata lisäksi viranomaisten sanktioita. Vastuu sääntelyn noudattamisesta ja valvonnasta on aina ylimmällä ja toimivalla johdolla, sekä kaikilla esimiehillä. Siitä huolimatta jokainen evliläinen on vastuussa omalta osaltaan sääntöjen ja määräysten noudattamisesta. Compliance-riskiä pyritään hallitsemaan seuraamalla lainsäädännön kehittymistä ja toisaalta kouluttamalla jatkuvasti henkilökuntaa sisäisesti tulevista sääntelymuutoksista. Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuden olennaiset osat ovat viranomaissääntelyn määrittelemä vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen pääoman ja riskien arviointimenettely (ICARA). Vakavaraisuussääntelyn perustana on, että yhtiön omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkantokyvyn laadullisia puutteita. Riskinkantokykyyn kuuluvat laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.

6.6. Jatkuvuuden hallinta

Yhtiön toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:

• etukäteisvarautumista
• kriisijohtamisvalmiutta
• kriisitilanteen harjoittelua.

Digitaalisuus on olennainen osa nykyajan sijoituspalvelutoimintaa ja keskeinen osa Evlin strategiaa. Kaikessa Evlin toiminnassa keskiössä ovat tietojärjestelmät, joihin liittyy tietosuoja- ja tietoturvariskejä. Kaikkien konsernissa olevien toimintojen keskeinen tavoite on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja turvallinen käsittely. Tietojen luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys pyritään turvaamaan toiminnan Sijoituspalveluyrityksenä Evli noudattaa EU:n sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusidrektiiviä (EU 2019/3034 IFD) ja vakavaisuusasetusta (EU 2019/2033 IFR). Evlin hallitus on asettanut konsernin vakavaraisuudelle 13 prosentin minimitavoitevaatimuksen. Konsernin vakavaraisuusaste oli 20,6 prosenttia 31.12.2022. Tarkemmat tiedot konsernin vakavaraisuudesta ja vakavaraisuushallinnasta ovat saatavilla vuosikertomuksen vakavaraisuusosiosta.

7.1. VAROJEN JA VELKOJEN LUOKITTELU

2022	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat	Käypään arvoon laajan tuloksen kautta	Muut varat	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Varat
Käteiset varat	-	-	-	0,0	0,0	-	-	-
Saamiset luottolaitoksilta	115,4	-	-	0,0	115,4	-	-	-
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	34,8	-	-	0,0	34,8	-	-	-
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	-	-	-	0,0	0,0	-	-	-
Saamistodistukset	-	2,0	-	0,0	2,0	0,0	0,0	2,0
Osakkeet ja osuudet	-	35,8	5,5	0,0	41,3	29,3	0,0	12,0
Johdannaissopimukset	-	0,4	-	0,0	0,4	-	-	0,4
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä	-	-	-	5,7	5,7	-	-	-
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo	-	-	-	49,6	49,6	-	-	-
Aineelliset hyödykkeet	-	-	-	1,1	1,1	-	-	-
Muut varat	-	-	-	95,7	95,7	-	-	-
Leasingkohteet	-	-	-	12,9	12,9	-	-	-
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	-	-	-	3,3	3,3	-	-	-
Tuloverosaamiset				1,0	1,0	-	-	-
Laskennalliset verosaamiset	-	-	-	3,4	3,4	-	-	-
Varat yhteensä	150,2	38,2	5,5	172,7	366,6	29,3	0,0	14,4
Velat			-
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	0,0	-	-	-	0,0	-	-	-
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	0,5	-	-	-	0,5	-	-	-
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	106,3	-	-	-	106,3	-	-	-
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	-	0,4	-	-	0,4	-	-	0,4
Muut velat	-	-	-	81,6	81,6	-	-	-
Siirtovelat ja saadut ennakot	-	-	-	32,1	32,1	-	-	-
Tuloverovelka	-	-	-	2,1	2,1	-	-	-
Laskennallinen verovelka	-	-	-	0,0	0,0	-	-	-
Velat yhteensä	106,8	0,4	0,0	115,8	223,0	0,0	0,0	0,4

7. Muut liitetiedot

100

Carve-out 2021	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat	Käypään arvoon laajan tuloksen kautta	Muut varat	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Varat
Käteiset varat	-	-	-	0,0	0,0	-	-	-
Saamiset luottolaitoksilta	47,8	-	-	0,0	47,8	-	-	-
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	87,4	-	-	0,0	87,4	-	-	-
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	-	-	-	0,0	0,0	-	-	-
Saamistodistukset	-	0,7	-	0,0	0,7	0,0	0,3	0,4
Osakkeet ja osuudet	-	49,6	-	0,0	49,6	42,2	0,0	7,4
Johdannaissopimukset	-	26,4	-	0,0	26,4	0,0	24,1	2,3
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä	-	-	-	4,0	4,0	-	-	-
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo	-	-	-	13,8	13,8	-	-	-
Aineelliset hyödykkeet	-	-	-	1,2	1,2	-	-	-
Muut varat	-	-	-	127,1	127,1	-	-	-
Leasingkohteet	-	-	-	7,6	7,6	-	-	-
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	-	-	-	2,3	2,3	-	-	-
Tuloverosaamiset				0,1	0,1	-	-	-
Laskennalliset verosaamiset	-	-	-	0,1	0,1	-	-	-
Varat yhteensä	135,3	76,7	0,0	156,3	368,3	42,2	24,3	10,1
Velat		-	-
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	8,6	-	-	-	8,6	-	-	-
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	-	-	-	-	0,0	-	-	-
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	91,0	-	-	-	91,0	-	-	-
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	-	26,3	-	-	26,3	0,0	24,0	2,3
Muut velat	-	-	-	105,4	105,4	-	-	-
Siirtovelat ja saadut ennakot	-	-	-	29,3	29,3	-	-	-
Tuloverovelka	-	-	-	5,5	5,5	-	-	-
Laskennallinen verovelka	-	-	-	0,0	0,0	-	-	-
Velat yhteensä	99,6	26,3	0,0	140,2	266,1	0,0	24,0	2,3

Varojen ja velkojen luokittelu

Varojen ja velkojen käsittelyä on avattu laadintaperiaatteiden yhteydessä kohdassa 1.4. Arvostettaessa rahoitus varoja ja velkoja Evli luokittelee tase-erät kolmeen tasoon riippuen siitä miten arvostustaso on määritelty.

Tason 1 tase-erien osalta käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin. Tason 2 osalta tase-erien arvot on määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle. Tason 3 tase-erien käyvät arvot on puolestaan määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja, jotka eivät ole suoraan havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset. Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä, joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja, kuten korko ja valuuttakurssi. Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia, joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTCinstrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja, jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti. Jos volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista volatiliteettia, ei muutoksella ole merkittävää vaikutusta kolmannen arvostustason optioiden käypiin arvoihin. Saamistodistusten arvostukset, jotka on saatu markkinoilta, jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin toimesta. Huhtikuun alussa Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisen seurauksena. Osana kokonaisjärjestelyä Evli teki merkittävän sijoituksen järjestelyssä syntyneeseen toiseen entiteettiin, Fellow Pankki Oyj:hin. Sijoitus on luonteeltaan pitkäaikainen, eikä liity konsernin operatiiviseen toimintaan. Näistä syistä johtuen yhtiö esittää sijoituksen arvostuksesta syntyvän vaikutuksen erillisenä laajan tuloslaskelman eränä IFRS 9 mukaisesti. Osakkeet sisältyvät erään muut osakkeet taso 1.

7.2. KÄYPÄÄN ARVOON LAAJAN TULOKSEN MUIDEN ERIEN KAUTTA ARVOSTETTAVAT RAHOITUSINSTRUMENTIT

Osakkeen hankintahinta 1.4.2022: (euroa/osake)	0,5856
Osakkeiden lukumäärä: (kpl)	15 288 303
Alkuperäinen hankinta, markkina-arvo: (milj. euroa)	9,0
Osakkeen hinta 31.12.2022 (euroa/osake):	0,36
Osakkeiden lukumäärä (kpl):	15 288 303
Markkina-arvo 31.12.2022 (milj. euroa):	5,5
Tarkastelukaudelle kohdistunut arvonmuutos: (milj. euroa)
(Markkina-arvo 31.12.2022 - hankintahinta)	-3,4
Arvonmuutoksen laskennallinen verovaikutus: (milj. euroa)	0,7
Arvostuksen vaikutus muun laajan tuloksen eriin verojen jälkeen: (milj. euroa)	-2,7

7.3. ARVOTUSTASO 3 INSTRUMENTTIEN ANALYYSI

2022	Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet	Pääoma- ja kiinteistörahastot	Saamis todistukset	OTC johdannaiset varat	OTC johdannaiset - velat
Tilikauden alussa 1.1.	0,2	6,6	0,4	2,3	2,3
Ostot	2,0	1,9	2,0	0,0	0,0
Myynnit	0,0	0,0	-0,4	0,0	0,0
Arvon muutos	0,0	1,1	0,0	-1,9	-1,9
Yhteensä	2,3	9,5	2,0	0,4	0,4

				2022	Carve-out 2021		2022		Carve-out 2021
Rahoitusvarat							Kirjanpito -arvo	Käypä arvo	Kirjanpito arvo	Käypä arvo
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet				2,3	0,2	Rahoitusvarat
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot				9,5	7,2	Käteiset varat	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamistodistukset				2,0	0,4	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset			-	-
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset				0,4	2,3	Saamiset luottolaitoksilta	115,4	115,4	47,8	47,8
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä		14,3	10,1	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	34,8	34,8	87,4	87,4
						Saamistodistukset	2,0	2,0	0,7	0,7
Rahoitusvelat						Osakkeet ja osuudet	41,3	41,3	49,6	49,6
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset				0,4	2,3	Johdannaissopimukset	0,4	0,4	26,4	26,4
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä				0,4	2,3				-	-
						Rahoitusvelat
MUUTOKSET VUODEN AIKANA, KOLMANNEN ARVOSTUSTASON INSTRUMENTEILLE:						Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	0,0	0,0	8,6	8,6
	Noteeraamattomat	Pääoma- ja	Saamis	OTC johdannaiset	OTC johdannaiset -	Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	0,5	0,5	-	-
2022	osakkeet ja osuudet	kiinteistörahastot	todistukset	varat	velat	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	106,3	106,5	91,0	90,2
Tilikauden alussa 1.1. Ostot	0,2 2,0	6,6 1,9	0,4 2,0	2,3 0,0	2,3 0,0	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	0,4	0,4	26,3	26,3

7.4. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT

	Noteeraamattomat	Pääoma- ja	Saamis	OTC johdannaiset	OTC johdannaiset -	MILJARDIA EUROA	2022	Carve-out 2021
Carve-out 2021	osakkeet ja osuudet	kiinteistörahastot	todistukset	varat	velat	Brutto	16,1	18,2
Tilikauden alussa 1.1.	0,3	6,6	1,2	1,1	1,1	Netto	13,9	15,2
Ostot	0,0	0,9	0,0	0,0	0,0
Myynnit	0,0	-1,3	-0,6	-0,1	-0,1	Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määrä
Arvon muutos	0,0	0,6	-0,2	1,3	1,3	Täyden valtakirjan omaisuudenhoito	5,4	5,9
Yhteensä	0,2	6,6	0,4	2,3	2,3	Konsultatiivinen omaisuudenhoito	0,1	0,1
						Yhteensä	5,5	6,0

7.5. TIETOA HALLINNOITAVISTA VAROISTA - 31.12.

103

8.Konsolidointi ja lähipiiritapahtumat

Yhdistelyperiaatteet (2.4.2022 alkaen)

Yhdistelty tilinpäätös kattaa Evli Oyj:n ja kaikki sen tytäryhtiöt, joihin emoyhtiöllä on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä päivästä lukien, kun konserni sai niissä määräysvallan. Vastaavasti yhdisteleminen lopetetaan päivänä, jona määräysvalta lakkaa.

Konsernitilinpäätös käsittää lisäksi osakkuusyritykset, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti 20–50 prosenttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on huomattava vaikutusvalta, muttei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistetään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Konsernin osuus osakkuusyrityksien tuloksista on esitetty omana rivinään tuloslaskelmalla.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankintamenetelmän mukaisesti ostetun yrityksen varat, velat, ehdolliset varat ja velvoitteet hankintahetkellä arvostetaan käypään arvoon. Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi tavaramerkit, patentit tai asiakkuudet, tunnistetaan ja arvostetaan oston yhteydessä. Liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteesta ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille osuudenomistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien osuudenomistajien osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappiota sijoituksensa ylittävältä osalta. Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön Evli Oyj:n sekä seuraavat tytär- ja osakkuusyhtiöt:

YHTIÖ	Kotimaa	Omistusosuus 31.12.2022
Evli Plc	Suomi	100 %
Aurator Asset Management Ltd	Suomi	100 %
Evli Corporate Finance AB ("ECF")	Ruotsi	55 %
Terra Nova Capital Advisors	UAE	55 %
Evli Research Partners Oy (ECF tytäryritys)	Suomi	52 %
Evli Investment Solutions Oy	Suomi	85 %
Evli Life Oy	Suomi	100 %
Evli-Rahastoyhtiö Oy	Suomi	100 %
Evli Fondbolag AB, Stockholm branch	Ruotsi	100 %
Evli AB	Ruotsi	100 %
Evli Alexander Incentives Oy ("EAI")	Suomi	65 %
EAI Residential Partners Oy	Suomi	75 %
Evli Private Equity Partners Oy ("EPEP")	Suomi	80 %
Evli Private Equity I GP Oy (EPEP tytäryritys)	Suomi	80 %
Evli Private Equity II GP Oy (EPEP tytäryritys)	Suomi	80 %
Evli Private Equity III GP Oy (EPEP tytäryritys)	Suomi	74 %
EAI Feeder GP Oy	Suomi	100 %
Evli HC I GP Oy	Suomi	100 %
EGP General Partner Oy	Suomi	70 %
EGP General Partner II Oy	Suomi	70 %
Evli Infrastructure Partners Oy ("EIP")	Suomi	82 %
Evli Infrastructure I GP Oy (EIP tytäryritys)	Suomi	82 %
Evli Impact Forest I GP Oy	Suomi	100 %
Evli Private Debt I GP Oy	Suomi	85 %
Evli Residential II GP Oy	Suomi	70 %
EAB Private Equity Oy ("EAB PE")	Suomi	65 %
Project First GP Oy (EAB PE tytäryritys)	Suomi	65 %
Project Second GP Oy (EAB PE tytäryritys)	Suomi	65 %
Project Third GP Oy (EAB PE tytäryritys)	Suomi	65 %
EFVAF II GP Oy	Suomi	100 %
EFVAF III GP Oy	Suomi	100 %
EAB RE Infra II GP Oy	Suomi	100 %
EAB Pääomarahastot I GP Oy	Suomi	100 %
EAB Credit Fund I GP Oy	Suomi	100 %
Elite Älyenergia Oy	Suomi	100 %
Elite Intian Aurinko Oy	Suomi	100 %
Elite Kiinteistökehitys Oy	Suomi	100 %
Elite Rahoitus Oy	Suomi	100 %
Elite Sijoitus Oy	Suomi	100 %
Thermo Power Finland Oy	Suomi	100 %
EAB Palvelu Oy	Suomi	100 %
EAI Palkitsemispalvelut Oy (EAI tytäryritys)	Suomi	65 %
Elite Vakuutuspalvelu Oy	Suomi	100 %
Evli Infrastructure II GP Oy (EIP tytäryritys)	Suomi	82%

104

8.1. KONSERNIRAKENNE

Konsernin ulkopuoliset yhtiöt

Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osake-enemmistö, mutta joissa määräysvalta on kolmannella osapuolella. Tämän lisäksi konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty asiakasyritysten kannustinohjelmien hallinnointiin liittyen omistettavia holding-yhtiöitä. Evlillä ei ole oikeutta kyseisten holding yhtiöiden muuttuvaan tuottoon, eikä Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai veloista. Myöskään asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

Osakkuusyhtiöt:
Northern Horizon Capital A/S	Tanska	50 %
Ahti Invest Oy	Suomi	30 %
SAV-Rahoitus Oyj	Suomi	46,3 %

$$\mathbf{1@5}$$

8.2. TALOUDELLINEN MENESTYS YHTIÖISSÄ, JOISSA VÄHEMMISTÖOMISTAJIA

2022	Varat	Velat	Tilikauden voitto/tappio	Määräys vallattomille omistajille maksettu osinko
Evli Corporate Finance AB	3,7	1,8	1,3	1,7
Terra Nova Capital Advisors Ltd	0,5	0,1	0,6	0,2
Evli Research Partners Oy	0,3	0,1	0,1	0,0
Evli Investment Solutions Oy	0,8	0,0	0,7	0,2
EAI Residential Partners Oy	0,6	0,1	0,4	0,1
Evli Private Equity Partners Oy	1,2	0,4	1,9	0,4
Evli HC I GP Oy	0,2	0,0	0,0	0,0
EGP General Partner Oy	0,6	0,0	0,5	0,1
Evli Infrastructure Partners Oy	0,2	0,1	1,3	0,2
Evli Alexander Incentives Ltd	8,3	4,1	3,6	1,2
Evli Private Debt I Gp Oy	0,4	0,2	0,2	0,0
Evli Residential II GP Oy	0,4	0,1	0,2	0,0
Evli Private Equity III GP Oy	1,6	0,5	1,0	0,0
EGP General Partner II Oy	1,6	0,3	1,0	0,0
Evli Impact Forest I GP Oy	0,7	0,6	0,0	0,0
Carve-out 2021	Varat	Velat	Tilikauden voitto/tappio	Määräys vallattomille omistajille maksettu osinko
Evli Corporate Finance AB	6,7	2,1	4,8	0,0
Terra Nova Capital Advisors Ltd	0,3	0,1	4,0	1,7
Evli Research Partners Oy	0,4	0,2	0,0	0,0
Evli Investment Solutions Oy	1,2	0,1	1,1	0,2
EAI Residential Partners Oy	0,7	0,1	0,5	0,1
Evli Private Equity Partners Oy	0,7	0,0	1,7	0,4
Evli HC I GP Oy	0,5	0,4	0,0	0,0
EGP General Partner Oy	0,6	0,1	0,5	0,2
Evli Infrastructure Partners Oy	0,0	0,0	0,4	0,0
Evli Alexander Incentives Ltd	7,3	3,1	2,8	0,4

Carve-out 2021	Varat	Velat	Tilikauden voitto/tappio	omistajille maksettu osinko
Evli Corporate Finance AB	6,7	2,1	4,8	0,0
Terra Nova Capital Advisors Ltd	0,3	0,1	4,0	1,7
Evli Research Partners Oy	0,4	0,2	0,0	0,0
Evli Investment Solutions Oy	1,2	0,1	1,1	0,2
EAI Residential Partners Oy	0,7	0,1	0,5	0,1
Evli Private Equity Partners Oy	0,7	0,0	1,7	0,4
Evli HC I GP Oy	0,5	0,4	0,0	0,0
EGP General Partner Oy	0,6	0,1	0,5	0,2
Evli Infrastructure Partners Oy	0,0	0,0	0,4	0,0
Evli Alexander Incentives Ltd	7,3	3,1	2,8	0,4
Evli Private Debt I Gp Oy	0,0	0,0	-0,1	0,0
Evli Residential II GP Oy	0,1	0,0	0,0	0,0
Evli Private Equity III GP Oy	0,0	0,0	0,0	0,0
EGP General Partner II Oy	0,4	0,1	0,2	0,0

EAB Group Oyj hankinta

Vuoden 2022 kolmannen vuosineljänneksen päätteeksi EAB Group Oyj ("EAB") sulautui Evli Oyj:hin muodostaen näin entistä suuremman sijoituspalvelukonsernin. Järjestelyn myötä Evlin markkinaosuus, tuotevalikoima sekä asiakaskunta kasvoivat. EAB Group Oyj:n liikevaihto vuodelta 2021 oli 22,2 miljoonaa euroa ja liikevoitto 2,1 miljoonaa euroa. Hankinnasta suoritettiin seuraava vastike:

HANKINNASTA SUORITETTU VASTIKE

Käteinen	3,0
Osakkeina maksettu vastike	38,9
Yhteensä	41,9

Käteiset varat	0,0
Saamiset luottolaitoksilta	1,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	0,5
Saamistodistukset	0,0
Osakkeet ja osuudet	2,0
Johdannaissopimukset	0,0
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä	2,2
Aineettomat hyödykkeet ilman liikearvoa	0,0
Liikearvo	6,8
Aineelliset hyödykkeet	0,0
Käyttöoikeusomaisuuserät	0,0
Muut varat	9,4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	2,4
Laskennalliset verosaamiset	2,6
Tunnistetut varat yhteensä	27,3
Tunnistetut velat	15,4
EAB-konsernin oma pääoma sulautumishetkellä	11,8
Liikearvo (suoritettu vastike vähennettynä EAB-konsernin omalla pääomalla)	30,1
KOKONAISLIIKEARVO JÄRJESTELYSTÄ (tunnistettu liikearvo + EAB Group Oyj:n alkuperäinen liikearvo)	36,9

8.3. KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

EAB:n sulautumisen myötä Evliin siirtyneet saamiset olivat suuruudeltaan 6,8 miljoonaa euroa. Evli on arvioinut, että saamiset on arvostettu käypään arvoon eikä niiden osalta ole ollut aiheellista tehdä arvonalennuskorjauksia. Hankintahinnan kohdistamisessa tunnistettu liikearvo liittyy pääasiassa tulevaisuuden odotuksiin liiketoiminnan synergioista ja kasvumahdollisuuksista. Liikearvo ei ole verovähennyskelpoista.

Hankinnasta vastikkeena annettujen 2 385 745 Evli Oyj:n B-osakkeen käypä arvo (38,9 miljoonaa euroa) perustuu 30.9.2022 päivän päätöskurssin mukaiseen arvostukseen. Kyseisen päivän päätöskurssi osakkeelle oli 16,30 euroa. Hankinnan myötä konsernin taseeseen tunnistettiin seuraavat nettovarat ja liikearvo: HANKINTAHINNAN KOHDISTUMINEN Käteiset varat 0,0 Saamiset luottolaitoksilta 1,3 Evli perusti Ruotsiin uuden yhtiön, Evli AB:n, edistääkseen sijoitustuotteidensa myyntiä paikallisilla markkinoilla. Yhtiö toimii Evlin sidonnaisasiamiehenä Ruotsissa keskittyen sekä perinteisten että vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen myyntiin. EAB Group Oyj:n ja Evli Oyj:n sulautumisen seurauksena EAB Varainhoito Oy, joka oli aiemmin osa EAB Group Oyj:tä, sulautui Evli Oyj:hin ja EAB Rahastoyhtiö Oyj sulautui Evli-Rahastoyhtiö Oy:hin. Evlin kokonaan omistama tytäryhtiö Aurator Asset Management Oy sulautettiin Evli Oyj:hin. Sulautumisten tarkoituksena oli konsernirakenteen virtaviivaistaminen.

Hankinnalla ei ollut oleellista vaikutusta yhtiön kassavaroihin, koska järjestely toteutettiin pääosin osakevaihtona. Käteisvastike hankinnasta oli kokonaisuudessaan 3,0 miljoonaa euroa. Järjestelyn toteuttamiseen liittyvät kulut ja järjestelyä seuranneet uudelleenorganisointikulut on tunnistettu tuloslaskelmassa liiketoiminnan kuluina. Järjestelyn toteutukseen ja sitä seuranneisiin päällekkäisyyksien karsimiseen liittyen tarkastelujaksolle kohdistui 6,3 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset.

Muut muutokset

8.4. OMISTUKSET OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

	2022	Carve-out 2021	2022	Carve-out 2021	2022
Yhtiön nimi	Northern Horizon Capi tal A/S	Northern Horizon Capi	tal A/S Ahti Invest Oy Ahti Invest Oy		SAV-Rahoitus Oyj
Kotipaikka	Tanska	Tanska	Suomi	Suomi	Suomi
Varat	8,2	6,7	-	-	-
Velat	2,0	1,3	-	-	-
Liikevaihto	6,9	6,4	-	-	-
Tilikauden tulos	0,7	1	-	-	-
Voittoon tehtävä oikaisu	0	0	-	-	-
Evlin osuus voitosta/tappiosta	0,4	0,5	-	-	-
Omistusosuus (%)	50	50	30	30	46,3

8.5. JOHDON PALKITSEMINEN

Taulukossa esitetyt määrät vastaavat kyseisillä tilikausilla kuluiksi kirjattuja menoja. Palkkasummat sisältävät mahdolliset luontaisedut. Osakeperusteisiin maksuihin on kirjattu tilikaudelle kuluksi jaksotetut osakepohjaisen kannustinjärjestelmän mukaiset palkkiot. Osa palkkioista on viivästettyjä ja niiden lopullinen arvo määräytyy myöhemmin palkkioiden vahvistumisen ja maksun yhteydessä.

Carve-out 2021		Evli Pankki Oyj	Osakkuus	yritykset Yrityksen johto
	2022
0,3	Myynnit	0,0	0,0	0,0
	Ostot	0,0	0,0	0,0
	Saamiset	0,0	0,0	0,0
0,5	Velat	0,0	0,0	0,0
0,1
0,0
				0,0
	Ostot	0,1	0,0	0,0
	Saamiset	39,8	0,0	0,7
	Velat	0,0	0,0	0,0
0,0
1,5
	0,6 1,5 0,0	Carve-out 2021 Myynnit	0,0	0,0 Evli Oyj:n lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt Northern Horizon Capital A/S, SAV-Rahoitus Oy ja Ahti Invest

8.6. LIIKETAPAHTUMAT LÄHIPIIRIN KANSSA

Oy. Lähipiiriin kuuluvat myös johtoon kuuluvat avainhenkilöt, heidän läheiset perheenjäsenensä sekä näiden henkilöiden määräysvallassa olevat yritykset. Vertailukauden osalta lähipiiriin luettiin myös Carve-out perusteisessa tarkastelussa Evli Pankki Oyj.

Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä sijoituspalveluyhtiön ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön saamiset johdolta koskevat mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnettyjä sijoituslainoja. Yhtiön ja johdon välillä ei ole muista Evlin asiakkuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.

Evli Oyj:n liiketoimet ja tase-erät, joiden vastapuolena on vertailukaudella ollut Evli Pankki Oyj, on esitetty lähipiiriliiketoimina. Evli Oyj rahoittaa osaa operatiivisesta toiminnastaan Evli Pankki Oyj:n myöntämällä rahoituksella. Tällä pyritään kattamaan mahdolliset vakuusasetantaan, kaupankäyntiin tai muuhun päivittäiseen toimintaan liittyvät rahoitustarpeet. Nämä lainat esitetään velkana Evli Pankki Oyj:lle. Evli-konsernin tytäryhtiöiden talletukset Evli Pankki Oyj:hin on esitetty näissä carve-out tilinpäätöksissä Evli-konsernin saamisena Evli Pankki Oyj:ltä, sillä Evli Pankki Oyj on historiallisesti toiminut Evli Oyj:n peruspankkipalveluiden tarjoajana. Rahoitusjärjestelyjen lisäksi Evli Oyj:llä ei ole merkittävää liiketoimintaa Evli Pankki Oyj:n kanssa. 31.12022 osalta Evli Oyj:llä ei ollut rahoitusvelkaa Evli Pankki Oyj:ltä. Evli Pankki Oyj on 2.4.2022 alkaen Fellow Pankki Oyj.

$$\mathbf{1@8}$$

8.7. TILINTARKASTAJILLE MAKSETUT PALKKIOT

	2022	Carve-out 2021
Konserni
Tilintarkastus	0,3	0,3
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot	0,1	0,1
Veroneuvonta	0,0	0,0
Muut palvelut	0,1	0,2
Yhteensä	0,5	0,6
Emoyhtiö
Tilintarkastus	0,2
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot	0,1
Veroneuvonta	0,0
Muut palvelut	0,0
Yhteensä	0,3

$$\mathbf{1@g}$$

Emoyhtiön tuloslaskelma

	Liite	2022
Palkkiotuotot	9.1	25,7
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	9.2	4,3
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista	9.3
Osingot tytäryhtiöiltä		0,0
Osingot osakkuusyhtiöiltä		0,2
Osingot ja muut oman pääomaehtoiset tuotot muilta		0,0
Korkotuotot	9.4	1,3
Liiketoiminnan muut tuotot	9.5	11,2
Liiketoiminnan tuotot yhteensä		42,7
Palkkiokulut	9.6	-2,6
Korkokulut	9.7	-1,2
NETTOLIIKEVAIHTO		38,9
Hallintokulut
Henkilöstökulut	9.8.1	-19,6
Muut hallintokulut	9.9	-10,6
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	9.10	-4,6
Liiketoiminnan muut kulut	9.11	-1,7
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista	9.12	0,0
Arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista		0,0
LIIKEVOITTO/-TAPPIO		2,3
Tuloverot	9.13	-0,4
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		2,0

Emoyhtiön tase

VARAT	Liite	2022	VELAT JA OMA PÄÄOMA	Liite	2022
Käteiset varat	9.14	0,0	VELAT
Saamiset luottolaitoksilta	9.15		Velat luottolaitoksille	9.26	0,0
Vaadittaessa maksettavat		45,8	Velat yleisölle ja julkisyhteisölle		0,0
Muut		22,9	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	9.27	106,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	9.16	55,0	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	9.28	0,4
Saamistodistukset	9.17	2,0	Muut velat	9.29	66,0
Osakkeet ja osuudet	9.18	39,1	Siirtovelat ja saadut ennakot	9.30	16,0
Osakkeet osakkuusyhtiöissä	9.20	6,9	Laskennallinen verovelka		0,0
Osakkeet tytäryhtiöissä		22,2	VELAT YHTEENSÄ		188,8
Johdannaissopimukset	9.19	0,4
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo	9.21	20,1	OMA PÄÄOMA
Aineelliset hyödykkeet	9.22	0,8	Osakepääoma		53,7
Muut varat	9.23	77,4	Käyvän arvon rahasto		-2,7
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	9.24	1,3	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		25,1
Laskennalliset verosaamiset	9.25	0,7	Kertyneet voittovarat		27,7
VARAT YHTEENSÄ		294,7	Tilikauden tulos		2,0
			OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	9.31	105,9
			VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		294,7

$$\mathbf{111}$$

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

2022

			اول لل
			4,

Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto	2,3
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusa	5,6
Maksetut tuloverot	-2,2
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta	5,7
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä	-10,6
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä	4,7
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä	-0,2
Investointien rahavirta
EAB Group Oyj:n sulautumisen käteisvastike	-3,0
Osingot osakkuusyhtiöistä	0,2
Muutos aineettomissa hyödykkeissä	-0,4
Muutos aineellisissa hyödykkeissä	-0,1
Investointien rahavirta yhteensä	-3.3
Rahoituksen rahavirta
Muutos veloissa luottolaitoksille	-4,8
Rahoituksen rahavirta yhteensä	-4,8
Rahavarat tilikauden alussa	78,1
EAB Group Oyj:n sulautumisessa saadut rahavarat	1,1
Rahavarat tilikauden lopussa	68,7
Muutos	-8,3

112

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Yrityksen perustiedot

Evli Oyj:n ("Evli" tai "yhtiö") kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki.

Evlin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä, luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin.

Evlin erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evlikonsernin periaatteita.

Työsuhde-etuudet

Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työeläkeyhtiöille.

Tuloverot

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

9.1. PALKKIOTUOTOT				9.4. KORKOTUOTOT
			2022		2022
Luotonannoista			0,0	Saamiset luottolaitoksilta	0,7
Maksuliikenteestä			0,0	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	0,6
Vakuutusten välityksestä			0,0	Muut korkotuotot	0,0
Neuvonantotehtävistä			1,1	Korkotuotot yhteensä	1,3
Arvopaperinvälityksestä			5,1
Arvopapereiden liikkeellelaskusta			0,0
Rahastoista			14,3	9.5. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
Omaisuudenhoidosta			4,1		2022
Säilytysmaksuista			0,4	Vuokratuotot	0,0
Muusta toiminnasta			0,8	Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot	0,0
Palkkiotuotot yhteensä			25,7	Muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	11,2 11,2
Lisäksi valuuttatoiminnan nettotuottoihin kirjataan varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot.				9.6. PALKKIOKULUT	2022
				Pörssien kaupankäyntimaksuista	0,5
9.2. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT			Muut palkkiokulut	2,1
	Myyntivoitot ja -tappiot	Käyvän arvon muutokset	Muut erät Yhteensä	Palkkiokulut yhteensä	2,6
2022
Saamistodistuksista	1,0	-0,0	1,0	9.7. KORKOKULUT
Osakkeista ja johdannaisista	0,2	1,5	1,8		2022
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	1,3	1,5	2,8	Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille	-0,3
Valuuttatoiminnan nettotuotot	1,5	0,0	1,5	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	-0,8
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä	2,8	1,5	4,3	Muut korkokulut	-0,1
				Korkokulut yhteensä	-1,2

	Myyntivoitot ja -tappiot	arvon muutokset	Muut
2022
Saamistodistuksista	1,0	-0,0
Osakkeista ja johdannaisista	0,2	1,5
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	1,3	1,5
Valuuttatoiminnan nettotuotot	1,5	0,0
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä	2,8	1,5

9.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA

- 2022

-

Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista	0,0
Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot	0,0
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot	0,2
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	0,2

9.8.1. HENKILÖSTÖKULUT

-14,1
-2,6
-0,4
-2,5
-19,6

9.8.2. HENKILÖSTÖMÄÄRÄT

2022 9.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET AINEELLISISTA JA AINEETTOMISTA HYÖDYKKEISTÄ

9.9. MUUT HALLINTOKULUT

Toimistokulut -1,4 IT ja infokulut Edustuskulut Matkakulut Autokulut Muut henkilöstökulut Markkinointikulut Pankki-, ja säilytyskulut Ulkopuoliset palvelut Muut hallintokulut yhteensä	2022
-4,9 -0,5 -0,2 0,0 -0,6 -0,4 -0,5 -2,1 -10,6

	2022		2022
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikaudella	158	Viranomaismaksut	-0,1
Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa	161	Vuokrakulut	-1,4
		Muut kulut	-0,2
Henkilökunnan lukumäärä segmenteittäin		Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	-1,7
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat	112
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat	6
Konsernitoiminnot	43	9.12. ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA
Yhteensä	161		2022

	2022
Sovelluksista ja ohjelmistoista	-3,5
Muista aineettomista hyödykkeistä	-0,2
Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista	0,0
Koneista ja kalustosta	-0,1
Arvonalennukset liikearvosta	-0,8
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä	-4,6

9.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

	2022
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot	0,0
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot	0,0
Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät	0,0
Myyntisaamiset	0,0
Suoraan kuluksi kirjatut luottotappiot	0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	0,0
Arvonalentumistappiot yhteensä	0,0

9.13. TULOVEROT

	2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	0,0
Edellisien tilikausien verot	0,0
Laskennalliset verot	-0,4
Muut verot	0,0
Tuloverot yhteensä	-0,4

Emoyhtiön taseen liitetiedot

9.14. KÄTEISET VARAT

9.16. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ

2022

Yritykset ja asuntoyhteisöt	12,9
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	0,3
Kotitaloudet	17,4
Ulkomaat	3,6
Konserniyhtiöiltä	20,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä

	2022		2022
Käteiskassa	0,0	Julkisesti noteeratut	0,0
Keskuspankkisaamiset	0,0	Muut
Muut	0,0	Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat	0,0
Käteiset varat yhteensä	0,0	Muut saamistodistukset	2,0
		Saamistodistukset yhteensä	2,0
9.15. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA		Saamistodistukset arvostetaan käypään arvoon ja koskevat Suomalaisia sijoituksia.
	2022	9.18. OSAKKEET JA OSUUDET
Vaadittaessa maksettavat			2022
Kotimaisilta luottolaitoksilta	45,8	Julkisesti noteeratut
Ulkomaisilta luottolaitoksilta	0,0	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	0,0
Vaadittaessa maksettavat yhteensä	45,8	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	29,4
		Osakkeet ja osuudet yhteensä	29,4
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta	2,1	Muut
Ulkomaisilta luottolaitoksilta	20,9	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	0,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä	22,9	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	9,7
		Osakkeet ja osuudet yhteensä	9,7
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä	68,7
		Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa "Markkinariski" osiossa riskiasemaa kuvaavat liitetiedot

Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta
Ulkomaisilta luottolaitoksilta
Vaadittaessa maksettavat yhteensä	45,8
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta
Ulkomaisilta luottolaitoksilta
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä	22,9
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä

9.17. SAAMISTODISTUKSET

9.19. JOHDANNAISSOPIMUKSET

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto

	Jäljellä oleva maturiteetti
2022	Maturiteetti: Alle 1 vuosi	Maturiteetti: 1-5 vuotta	Maturiteetti: 5-15 vuotta	Käypä arvo (+/-)	VARAT	VELAT
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Koronvaihtosopimukset	3,3	18,2	0,2	0,0	0,4	0,4
Termiinisopimukset	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Ostetut optiot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Asetetut optiot	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Valuuttajohdannaiset	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	3,3	18,2	0,2	0,0	0,4	0,4

9.20. OSAKKEET JA OSUUDEN OSAKKUUSYHTIÖISSÄ

- 2022

-

-

Tilikauden alussa	5,4
Lisäykset	1,5
Vähennykset	0,0
Tilikauden lopussa	6,9

9.21. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO

	2022		2022
Liikearvo		Koneet ja kalusto
Hankintameno 2.4.	1,2	Hankintameno 2.4	1,7
Lisäykset/Vähennykset	18,0	Muuntoero	0,0
Hankintameno 31.12.	19,2	Lisäykset/Vähennykset	0,1
Kertyneet arvonalentumiset 2.4	-0,8	Hankintameno 31.12.	1,7
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen	0,2	Kertyneet poistot 2.4	-1,3
Kertyneet arvonalentumiset 31.12	-1,6	Tilikauden poistojen muuntoero	0,0
Kirjanpitoarvo 31.12	17,5	Tilikauden poistot	-0,2
		Kertyneet poistot 31.12.	-1,5
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit		Kirjanpitoarvo 31.12.	0,2
Hankintameno 2.4	0,0	Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	0,4
Lisäykset/Vähennykset	0,0
Hankintameno 31.12.	0,0	Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Kirjanpitoarvo 31.12	0,0	Hankintameno 2.4	1,4
		Hankintameno 31.12.	1,4
Sovellukset ja ohjelmistot		Kertyneet poistot 2.4	-1,4
Hankintameno 2.4	21,5	Tilikauden poistot	0,0
Lisäykset/Vähennykset	0,7	Kertyneet poistot 31.12.	-1,4
Hankintameno 31.12.	22,2	Kirjanpitoarvo 31.12.	0,0
Kertyneet poistot 2.4	-17,7
Tilikauden poistot	-2,0	Muut aineelliset hyödykkeet
Kertyneet poistot 31.12.	-19,7	Hankintameno 2.4	0,6
Kirjanpitoarvo 31.12	2,5	Hankintameno 31.12.	0,6
		Kirjanpitoarvo 31.12.	0,6
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 2.4	2,3	Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12	0,8
Lisäykset/Vähennykset	-	Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12.	0,8
Hankintameno 31.12	2,3
Kertyneet poistot 2.4	-2,1
Tilikauden poistot	-0,2
Kertyneet poistot 31.12.	-2,3
Kirjanpitoarvo 31.12	0,0
Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä 31.12.	20,1
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	20,1

9.22. AINEELLISET HYÖDYKKEET

-

-

-

9.23. MUUT VARAT

Muut varat yhteensä
Muut saamiset
Arvopapereiden välityssaamiset
Palkkiosaamiset
Arvopapereiden myyntisaamiset

1Jaksotuiseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

9.26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE

	2022

	2022		2022
Arvopapereiden myyntisaamiset	1,3	Sijoitustodistukset	0,0
Palkkiosaamiset	3,8	Joukkovelkakirjalainat	106,3
Arvopapereiden välityssaamiset	63,2	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	106,3
Muut saamiset	9,2
Muut varat yhteensä	77,4
		MUUTOKSET YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUISSA JOUKKOVELKAKIRJALAINOISSA	2022
Muut saamiset sisältää muun muassa konsernin sisäisiä saamisia		Liikkeeseenlaskut	30,9
		Takaisinhankinnat	16,0
9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
	2022	9.28. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
Korkosaamiset	0,2		2022
Verosaamiset	0,0	Johdannaissopimukset	0,4
Henkilösidonnaiset	0,0	Lyhyeksimyydyt osakkeet	0,0
Muut	1,1	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	0,4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä	1,3
		9.29. MUUT VELAT
			2022
9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET		Arvopapereiden välitysvelat	62,5
	2022	Arvopapereiden ostovelat	0,0
Verosaamiset		Leasingrahoitusvelka	0,0
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset1	0,7	käyttöoikeusomaisuusvelka	0,0
Muut väliaikaiset verosaamiset		Verovelka	0,0
Vahvistetuista tappioista johtuvat	0,0	Henkilösidonnaiset	0,6
Laskennalliset verot yhteensä	0,7

Luottolaitoksille
Vaadittaessa maksettavat	0,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat	0,0
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä

9.27. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT

	2022		2022
Arvopapereiden myyntisaamiset	1,3	Sijoitustodistukset	0,0
Palkkiosaamiset	3,8	Joukkovelkakirjalainat	106,3
Arvopapereiden välityssaamiset	63,2	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	106,3
Muut saamiset	9,2
Muut varat yhteensä	77,4
		MUUTOKSET YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUISSA JOUKKOVELKAKIRJALAINOISSA	2022
Muut saamiset sisältää muun muassa konsernin sisäisiä saamisia		Liikkeeseenlaskut	30,9
		Takaisinhankinnat	16,0
9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
	2022	9.28. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
Korkosaamiset	0,2		2022
Verosaamiset	0,0	Johdannaissopimukset	0,4
Henkilösidonnaiset	0,0	Lyhyeksimyydyt osakkeet	0,0
Muut	1,1	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	0,4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä	1,3
		9.29. MUUT VELAT
			2022
9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET		Arvopapereiden välitysvelat	62,5
	2022	Arvopapereiden ostovelat	0,0
Verosaamiset		Leasingrahoitusvelka	0,0
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset1	0,7	käyttöoikeusomaisuusvelka	0,0
Muut väliaikaiset verosaamiset		Verovelka	0,0
Vahvistetuista tappioista johtuvat	0,0	Henkilösidonnaiset	0,6
Laskennalliset verot yhteensä	0,7	Muut lyhytaikaiset velat	2,6

Muut lyhytaikaiset velat ovat kaupankäyntiliitännäisiä lyhyitä velkoja.

9.30. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT

	2022
Korkovelat	0,0
Verovelat	0,4
Henkilösidonnaiset	12,5
Muut siirtovelat	3,2
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä	16,0

9.31. OSAKEPÄÄOMA

2022		KPL			EUR
	A-osakkeita	B-osakkeita Osakkeita yhteensä		Osakepääoma	Käyvän arvon rahasto	SVOP- rahasto	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Tilikauden alussa 2.4	14 493 148	9 364 289	23 857 437	23,7	0,0	25,1	27,7	76,6
Lisäykset		2 425 865	2 425 865	30,0	0,0	0,0	2,0	2,0
Vähennykset	-8 000		-8 000	0,0	-2,7	0,0	0,0	0,0
Tilikauden lopussa 31.12.	14 485 148	11 790 154	26 275 302	53,7	-2,7	25,1	29,7	105,9

9.32. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

2022
------	--

2022	Yhteensä	Maturiteetti: alle 3 kk	Maturiteetti: 3-12 kk	Maturiteetti: 1-5 vuotta	maturiteetti: yli 5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamiset luottolaitoksilta	68,7	68,7	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	54,8	4,7	13,0	37,1	0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	2,0	0,0	0,0	2,0	0,0
Osakkeet ja osuudet	39,1	29,2	0,9	2,6	6,3
Johdannaissopimukset	0,4	0,1	0,0	0,3	0,0
Kertyneet korot	0,2	0,0	0,2	0,0	0,0
Muut varat	77,4	77,4	0,0	0,0	0,0
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	106,3	6,6	11,8	81,8	6,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	0,4	0,1	0,0	0,3	0,0
Kertyneet korot, velat	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Muut velat	66,0	66,0	0,0	0,0	0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	6,3	3,2	1,2	1,9	0,0
Vuokravastuut	12,9	0,4	1,3	10,4	0,8

2022	Yhteensä	Maturiteetti: alle 3 kk	Maturiteetti: 3-12 kk	Maturiteetti: 1-5 vuotta
Varat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Saamiset luottolaitoksilta	68,7	68,7	0,0	0,0	0,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	54,8	4,7	13,0	37,1	0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	2,0	0,0	0,0	2,0	0,0
Osakkeet ja osuudet	39,1	29,2	0,9	2,6	6,3
Johdannaissopimukset	0,4	0,1	0,0	0,3	0,0
Kertyneet korot	0,2	0,0	0,2	0,0	0,0
Muut varat	77,4	77,4	0,0	0,0	0,0
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	106,3	6,6	11,8	81,8	6,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	0,4	0,1	0,0	0,3	0,0
Kertyneet korot, velat	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Muut velat	66,0	66,0	0,0	0,0	0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	6,3	3,2	1,2	1,9	0,0
Vuokravastuut	12,9	0,4	1,3	10,4	0,8

9.33. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS-JA VELKAERÄT

2022	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	Yhteensä	2022	Kirjanpito	arvo Käypä arvo
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat				Rahoitusvarat
Käteiset varat				Käteiset varat	0,0	0,0
Saamiset luottolaitoksilta	66,4	2,4	68,7	Saamiset luottolaitoksilta	68,7	68,7
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	54,4	0,6	55,0	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	55,0	55,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisestii arvostettavat rahoitusvarat				Saamistodistukset	2,0	2,0
Saamistodistukset	2,0	0,0	2,0	Osakkeet ja osuudet	39,1	39,1
Osakkeet ja osuudet	59,9	1,5	61,4	Johdannaissopimukset	0,4	0,4
Johdannaissopimukset	0,4	0,0	0,4
Muut tase-erät	105,4	2,0	107,4	Rahoitusvelat
Yhteensä	288,9	6,0	294,9	Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille	0,0	0,0
				Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	0,0	0,0
Velat				Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	106,3	106,5
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat				Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	0,4	0,4
Velat luottolaitoksille	0,0	0,0	0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	0,0	0,0	0,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	106,3	0,0	106,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	0,4	0,0	0,4
Muut velkaerät	76,0	6,0	82,0
Yhteensä	182,8	6,0	188,8

9.34. ARVOPAPERILAINAUS

2022

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, sisään lainatut	0,0
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, ulos lainatut	0,0

9.35. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT

9.36. RISKIENHALLINTA - ANNETUT JA SAADUT VAKUUDET

9.38. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ

		Vakuus		Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset	0,0
	Vakuus	käyttöön		Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	2,8
	sidonnaiset varat,	sitomattomat varat,	josta käytettävissä	Vuokravastuut	12,9
2022	käypä arvo	käypä arvo	vakuuksiin	Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt	3,7
VARAT				Yrityskiinnitykset	4,5
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset	0,0	0,0	0,0		Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	0,0	0,0	0,0
Saamiset luottolaitoksilta	22,9	45,8	45,8		johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	0,0	55,0	0,0	peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
Saamistodistukset	0,0	2,0	2,0
Osakkeet ja osuudet	0,0	39,1	39,1	PAKOLLISET ESEF TAKSONOMIAN TIEDOT
Muut varat	0,0	77,4	0,0	Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste	Evli Oyj
Yhteensä	22,9	219,3	86,9	Yhteisön kotipaikka	Helsinki
				Yhteisön oikeudellinen muoto	Julkinen osakeyhtiö
VAKUUKSIEN KÄYTTÖTARKOITUS			2022	Kotivaltio	Suomi
Asetetut vakuudet				Yhteisön rekisteröity osoite	Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa			0,1	Pääasiallinen toimipaikka	Helsinki
OTC-kaupan vakuudet Arvopaperilaina-vakuudet			22,8 0,0	Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja	Evli Oyj on sijoittamiseen erikoistunut pankki,
Yhteensä			22,9	pääasiallisista toiminnoista	jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset ja
					varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt.
Saadut vakuudet					Evli Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat
Saadut panttaussopimukset			0,0		Evli-konsernin. Evli palvelee asiakkaitaan
Saadut rahoitusinstrumentit			166,9
Yhteensä			166,9		kansainvälisissä ryhmissä kahdella liiketoiminta
					alueella, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä
					Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Evlin tuote
9.37. TILINTARKASTAJILLE MAKSETUT PALKKIOT					ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja,
			2022		varainhoitoa ja pääomamarkkina
Tilintarkastus			0,2		palveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita,
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot			0,1		sijoitustutkimusta, kannustinjärjestelmien
Veroneuvonta			0,0		hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö
Muut palvelut			0,0		tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia
Yhteensä			0,3		pankkipalveluita.
				Emoyrityksen nimi	Evli Oyj
				Koko konsernin emoyrityksen nimi	Evli Oyj

		Vakuus		Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset	0,0
	Vakuus	käyttöön		Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	2,8
	sidonnaiset varat,	sitomattomat varat,	josta käytettävissä	Vuokravastuut	12,9
2022	käypä arvo	käypä arvo	vakuuksiin	Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt	3,7
VARAT				Yrityskiinnitykset	4,5
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset	0,0	0,0	0,0		Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	0,0	0,0	0,0
Saamiset luottolaitoksilta	22,9	45,8	45,8		johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	0,0	55,0	0,0	peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
Saamistodistukset	0,0	2,0	2,0
Osakkeet ja osuudet	0,0	39,1	39,1	PAKOLLISET ESEF TAKSONOMIAN TIEDOT
Muut varat	0,0	77,4	0,0	Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste
Yhteensä	22,9	219,3	86,9	Yhteisön kotipaikka
				Yhteisön oikeudellinen muoto	Julkinen osakeyhtiö
VAKUUKSIEN KÄYTTÖTARKOITUS			2022	Kotivaltio
Asetetut vakuudet				Yhteisön rekisteröity osoite	Aleksanterinkatu 19, 00100 Helsinki
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa			0,1	Pääasiallinen toimipaikka
OTC-kaupan vakuudet Arvopaperilaina-vakuudet			22,8 0,0	Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja	Evli Oyj on sijoittamiseen erikoistunut pankki,
Yhteensä			22,9	pääasiallisista toiminnoista	jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset ja
					varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt.
Saadut vakuudet					Evli Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat
Saadut panttaussopimukset			0,0		Evli-konsernin. Evli palvelee asiakkaitaan
Saadut rahoitusinstrumentit			166,9
Yhteensä			166,9		kansainvälisissä ryhmissä kahdella liiketoiminta
					alueella, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä
					Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Evlin tuote
9.37. TILINTARKASTAJILLE MAKSETUT PALKKIOT					ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja,
			2022		varainhoitoa ja pääomamarkkina
Tilintarkastus			0,2		palveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita,
Tilintarkastuslain 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetut toimeksiannot			0,1		sijoitustutkimusta, kannustinjärjestelmien
Veroneuvonta			0,0		hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö
Muut palvelut			0,0		tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia
Yhteensä			0,3		pankkipalveluita.
				Emoyrityksen nimi
				Koko konsernin emoyrityksen nimi

ESEF-raportointia ei ole varmennettu tilintarkastajien toimesta.

$\mathbf{1}$ $\mathbf{2}$

Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2022 olivat yhteensä 54 845 301,93 euroa, josta voittovaroja oli 29 720 987,61 euroa ja varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 25 124 314,32 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan enintään 0,80 euroa osaketta kohden, minkä lisäksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaetaan enintään 0,35 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava varojen jako laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl. yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 30 216 597,30 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu varojen jako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.

Helsingissä 14. helmikuuta 2023

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 17. helmikuuta 2023

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö

Henrik Andersin Puheenjohtaja

Jukka Paunonen KHT

Antti Kuljukka

Robert Ingman

Teuvo Salminen

Fredrik Hacklin

Maunu Lehtimäki Toimitusjohtaja

Sari Helander

Tilintarkastuskertomus

Evli Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Evli Oyj:n (y-tunnus 3239286-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 2.4.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää:

• konsernin taseen 31.12.2022, konsernin laajan tuloslaskelman, konsernin rahavirtalaskelman, laskelman konsernin oman pääoman muutoksista ja konsernitilinpäätöksen liitetiedot kaudelta 1.1.-31.12.2022, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista
• emoyhtiön taseen 31.12.2022, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja emoyhtiön liitetiedot tilikaudelta 2.4.- 31.12.2022.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.7.

Tietyn seikan painottaminen – Konsernin laatimisperusta

Haluamme kiinnittää huomiota konsernitilinpäätöksen liitetiedon 1 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot kohtaan 1.2 Laatimisperusta, jossa kuvataan konsernitilinpäätöksen laatiminen carve-out-perusteisesti 1.4.2022 asti ja konsolidoituina konsernin lukuina 2.4.2022 alkaen sekä perusteet sovelletulle laatimisperustalle. Lausuntoamme ei ole mukautettu tämän seikan osalta.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

	Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Evli-konsernin rakenteen, toimialan
	sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.

Määritellessämme lähestymistapaamme konsernitilinpäätöksen tilintarkastukselle, päätimme minkä tyyppistä tilintarkastustyötä meidän konsernin tarkastajina tulee suorittaa eri tytäryhtiöissä. Konserniyhtiöissä, joita pidimme merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen merkittävyytensä tai niiden erityisluonteen takia, suoritettiin tilintarkastus. Näiden tilintarkastus kattoi valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Muiden konserniyhtiöiden osalta suoritettiin analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia rajaarvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä rajaarvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSELLE MÄÄRITETTY OLENNAISUUS	2,0 miljoonaa euroa
OLENNAISUUDEN MÄÄRITTÄMISESSÄ KÄYTETTY VERTAILUKOHDE	Noin 5 prosenttia Evli-konsernin tilivuosien 2021-2022 tuloksesta ennen veroja lasketusta keskiarvosta
PERUSTELUT VERTAILUKOHTEEN VALINNALLE	Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi tuloksen ennen veroja, koska käsityksemme mukaan tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista. Lisäksi tulos ennen veroja on yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi noin 5 prosenttia, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

125

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi erikseen viestittävä kertomuksessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEINEN SEIKKA

MITEN SEIKKAA ON KÄSITELTY TILINTARKASTUKSESSA

PALKKIOTUOTTOJEN TULOUTUS

Konsernitilinpäätöksen liitetieto 2.1 Evli-konsernin hallinnoimat varat oikeuttavat hallinnointipalkkiotuottoihin asiakas- ja yhteistyötahojen kanssa solmittujen sopimusten perusteella. Palkkiotuottojen laskenta tapahtuu sopimus- ja muiden lähtötietojen pohjalta järjestelmäperäisesti ja osittain manuaalisesti, jolloin niiden laskennan oikeellisuuteen sisältyy riskiä. Palkkiotuottojen määrä konsernitilinpäätöksessä oli 95,4 miljoonaa euroa muodostaen merkittävän erän konsernin tuloslaskelmassa. Edellä mainituista seikoista johtuen tuloutuksen oikeellisuus on keskeistä tilinpäätöksen oikeellisuuden kannalta. Olemme perehtyneet palkkiotuottoihin liittyviin liiketoimintaprosesseihin ja IT-järjestelmiin sekä arvioineet kontrolliympäristöä. Tarkastustoimenpiteisiimme on kuulunut myös osakirjanpitojärjestelmien ja pääkirjanpidon tietojen vertaaminen toisiinsa sekä palkkiotuottojen aineistotarkastusta. Olemme tarkastaneet tuloutettujen palkkioiden laskentamalleja ja käyneet läpi laskennassa sovellettuja parametreja otannalla valittuihin sopimuksiin.

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEINEN SEIKKA	MITEN SEIKKAA ON KÄSITELTY TILINTARKASTUKSESSA
	KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTUJEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN ARVOSTUS
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 3.4, 3.5, 3.6, 3.17, 7.1, 7.2, 7.3 ja 7.4 Käypien arvojen määrittäminen perustuu Evli konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa kuvattuihin arvostusperiaatteisiin. Merkittävä määrä käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista (jäljempänä "sijoitukset") koostuu hierarkiatason 2 ja 3 sijoituksista eli sijoituksista, joille ei ole saatavilla suoraa markkinanoteerausta. Näiden sijoitusten käyvät arvot perustuvat arvostusmalleihin, joihin sisältyy johdon harkintaa.	Olemme arvioineet sijoitusten arvostusprosessia, arvostusmallia ja kontrolliympäristöä sekä tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden noudattamista Evli-konsernissa. Tilinpäätöstarkastuksen yhteydessä olemme verranneet arvostusmallissa käytettyjä parametreja markkinahintoihin ja muihin hintalähteisiin sekä arvioineet arvostusmallin tuloksia. Olemme lisäksi arvioineet sijoitusten liitetietojen asianmukaisuutta.
Sijoitukset ovat merkittävä erä Evli-konsernin tilinpäätöksessä, minkä johdosta näiden arvostus on määritelty tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi.

126

sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi

antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. - arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. - hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia
yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta
sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa,
koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 2.4.2022 alkaen.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

127

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia

• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 17.2.2023

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

HALLINNOINTI

Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät Suomen osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjohtajaa konsernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen hyväksymisessä ja toimeenpanossa.

Evli Oyj:n hallituksen jäseniä vuonna 2022 olivat Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman, Antti Kuljukka ja Teuvo Salminen. Evlin toimitusjohtajana vuonna 2022 toimi Maunu Lehtimäki.

Evli Oyj:n ("Evli" tai "yhtiö") hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin, arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Finanssivalvonnan määräyksiin ja Nasdaq Helsingin vahvistettuihin sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liittyviin säädöksiin ja määräyksiin. Evlin yhtiöjärjestys, kaikki julkaistut toimintaperiaatteet sekä muuta tietoa yhtiön hallinnosta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta evli.com/sijoittajat.

Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa cgfinland.fi. Tämä arvopaperimarkkinalain (746/2012) 7 luvun 7 §:ssä tarkoitettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on laadittu hallinnointikoodin mukaisesti ja hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä selvityksenä.

Evlin hallinnointirakenne

Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät Suomen osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjohtajaa konsernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen hyväksymisessä ja toimeenpanossa.

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

EVLI OYJ:N HALLINNOINTIRAKENNE

130

Yhtiökokous

Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat, jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa. Tavanomaisesti yhtiökokouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen asioiden lisäksi hallituksen kokoukselle esittämät asiat. Osakkeenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouksessa.

Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan aikaisintaan kolme (3) kuukautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Kutsu julkaistaan Evlin verkkosivuilla evli.com ja pörssitiedotteella. Hallitus voi lisäksi harkintansa mukaan ilmoittaa yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa sanomalehdessä. Yhtiökokouksessa esitettävät asiakirjat ja hallituksen päätösehdotukset yhtiökokoukselle asetetaan nähtäville Evlin verkkosivuille evli. com kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta.

Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjaukseen ja valvontaan. Osallistumalla yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai valtuuttamansa asiamiehen kautta osakkeenomistaja voi käyttää ääni- ja kyselyoikeuttaan sekä osallistua yhtiön asioita koskevaan päätöksentekoon. Yhtiökokouksessa jokainen Evli Oyj:n A-osake oikeuttaa kahteenkymmeneen (20) ääneen ja jokainen B-osake yhteen (1) ääneen. Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä ennen kesäkuun loppua. Evli Oyj:n yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen, joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evlikonsernissa. Hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen yhtiöjärjestystä ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä. Hallituksen tehtävät Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt. Hallituksen tehtäviin kuuluu muun muassa:

Varsinainen yhtiökokous

Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tietoja yhtiön toiminnasta. Lisäksi yhtiökokous päättää seuraavista asioista:

• edellisen tilikauden tilinpäätöksen vahvistamisesta
• yhtiön voitonjaosta
• vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen
• hallituksen jäsenten valinnasta ja heille maksettavista palkkioista
• tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.

Ylimääräinen yhtiökokous

Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen katsoessaan sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä osakkeenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen yhtiökokouksen koollekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa.

Hallitus

• • huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä
  • varmistaa yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukainen järjestäminen
  • käsitellä yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat
  • päättää Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvistaa budjetti
  • vahvistaa periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään
  • valita ja vapauttaa toimitusjohtaja ja johtoryhmään kuuluvat johtajat
  • päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista
  • vahvistaa konsernin henkilöstösuunnitelman tavoitteet ja valvoa niiden toteuttamista
  • päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat.

Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat arvot. Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työskentelytapojaan.

Hallituksen kokoonpano

Varsinainen yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kahdeksaan (4–8) jäsentä merkittävien osakkeenomistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista. Yhtiön pääomistajat valmistelevat ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta yhtiökokoukselle. Hallitusta valittaessa tavoitteena on varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoonpano, joka tukee Evlin liiketoimintatavoitteita ja vastaa seuraavia periaatteita:

• Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät huolellisesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet ja liike-elämän ja muun yhteiskunnan muutokset.
• Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta tärkeiltä toimialoilta.

131

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

• Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskentelystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla yhteiskunnan alueilla.
• Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuksien mukaan.
• Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.

Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla henkilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa hallitustehtävien hoitamiseen. Jokaisen hallitukseen ehdolla olevan jäsenen tulee vähintään kerran vuodessa antaa hallitukselle oma arvionsa riippumattomuudestaan. Lisäksi yhtiö itse tekee arvion hallussaan olevien asiakirjojen ja tarvittaessa julkisten rekistereiden avulla arvioidakseen jokaisen nykyisen jäsenen riippumattomuuden Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2020 antaman hallinnointikoodin tai muiden sovellettavien määräysten mukaisesti.

Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Evli Oyj:n hallituksen jäseniä vuonna 2022 olivat Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman, Antti Kuljukka ja Teuvo Salminen.

Evlin hallitus koostuu sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista. Yhtiöstä riippumattomia ovat kaikki hallituksen jäsenet. Henrik Andersinia ja Robert Ingmania lukuun ottamatta muut hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Määräysvaltayhtiöidensä osakkeenomistuksen perusteella Henrik Andersin ja Robert Ingman eivät ole riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen monimuotoisuus

Hallituksella tulee olla monimuotoisuuspolitiikka, johon monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät. Monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hallituksen osaamisprofiili kokonaisuutena tukee Evlin liiketoiminnan kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen.

Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista. Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat jäsenten toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri toimialoilta ja johtamisesta sekä jäsenten henkilökohtaiset ominaisuudet. Hallituksen monimuotoisuutta tukee jäsenten ikä- ja sukupuolijakauman huomioon ottaminen. Monimuotoisuuden toteutumista ja kehitystä sitä koskevien tavoitteiden saavuttamisessa arvioidaan hallituksen vuosittaisessa itsearviointikeskustelussa.

Tilikauden 2022 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat monipuolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä eri toimialoilta, ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen. Lisäksi molemmat sukupuolet olivat edustettuna hallituksessa. Jäsenistä yksi oli nainen ja viisi miehiä. Hallituksen jäsenten keski-ikä oli 59 vuotta.

Nuorimman ja vanhimman hallituksen jäsenen välinen ikäero oli 24 vuotta.

Hallituksen asettamat valiokunnat

Hallitus on asettanut vastuulleen kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastus- ja riskivaliokunnan sekä palkitsemisvaliokunnan. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valiokuntien valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle.

Tarkastus- ja riskivaliokunta

Tarkastus- ja riskivaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko toiminnan kattava ja riittävä sisäinen valvontajärjestelmä, huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti, sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi:

• valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta
• valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien valinnasta ja palkkioista
• seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla
• valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokkuutta
• arvioida lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista yhtiölle.

Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsenten lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoontuu säännöllisesti vuosineljänneksittäin.

Evlin tarkastusvaliokunnan jäseniä vuonna 2022 olivat Teuvo Salminen (puheenjohtaja), Robert Ingman ja Antti Kuljukka. Vuonna 2022 valiokunta kokoontui neljä kertaa. Tarkastusvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 prosenttia. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja palkitsemiseen liittyvien asioiden valmistelussa. Lisäksi valiokunnan tehtäviin kuuluu avustaa hallitusta:

• johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin liittyvien asioiden valmistelussa
• palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisen arvioinnin ja noudattamisen valvonnassa.

Lisäksi palkitsemisvaliokunta valmistelee yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin.

Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippumaton hallituksen jäsen.

Evlin palkitsemisvaliokunnan jäseniä ovat Sari Helander (puheenjohtaja), Henrik Andersin ja Fredrik Hacklin. Vuonna 2022 valiokunta kokoontui neljä kertaa. Palkitsemisvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 prosenttia. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.

NIMI	HENKILÖTIEDOT	Läsnäolo hallituksen kokouk sissa 2022	Läsnäolo tarkatus ja riskiva liokunnan kokouk sissa	Läsnäolo palkitse misvalio kunnan kokouk sissa	Omistus yhtiössä1 , osake lkm		Riippumattomuus
						A-osake B-osake yhtiöstä		osakkeen omistajista
Henrik Andersin	Hallituksen puheenjohtaja. Valiokuntien jäsenyydet: Palkitsemisvaliokunta s 1960, kauppatieteiden maisteri. Hallitusammattilainenl	21/22		5/5	3 803 280	950 820	√
Fredrik Hacklin	Hallituksen jäsen Valiokuntien jäsenyydet: Palkitsemisvaliokunta s 1978, tekniikan tohtori, diplomi-insinööri Päätoimi: Professori ja johtoryhmän jäsen ZHAW School of Management and Law'ssa Zürichissä, Dosentti ETH Zürichissä	22/22		5/5	-	2 150	√	√
Sari Helander	Hallituksen jäsen Valiokuntien jäsenyydet: Palkitsemisvaliokunta (pj) s 1967, kauppatieteiden maisteri Päätoimi: CFO, Ramirent Group	22/22		5/5	-	4 000	√	√
Robert Ingman	Hallituksen jäsen Valiokuntien jäsenyydet: Tarkastus- ja riskivaliokunta s 1961, diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri Hallitusammattilainen	22/22	5/5		1 860 0002 802 0002		√
Antti Kuljukka	Hallituksen jäsen Valiokuntien jäsenyydet: Tarkastus- ja riskivaliokunta s 1961, Valtiotieteiden maisteri, eMBA, res. majuri. Päätoimi: Fennia-konsernin konsernijohtaja	16/163	4/43		-	4 712	√	√
Teuvo Salminen	Hallituksen jäsen Valiokuntien jäsenyydet: Tarkastus- ja riskivaliokunta (pj) s 1954, kauppatieteiden maisteri Hallitusammattilainen	21/22	5/5		-	89 952	√	√

1 Omistus 31.12.2022 sisältäen määräysvaltayritysten omistuksen

2 Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

3 Hallituksen jäsen 2.4.2022 lähtien

Taulukko 1: Evli Oyj:n hallituksen jäsenet vuonna 2022

133

Yhtiön johtaminen

Evlin yhtiörakenne

Evlin liiketoiminta on organisoitu kahteen asiakaskeskeiseen segmenttiin: Varainhoito ja sijoittajaasiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Näitä tukevat yhteiset konsernitoiminnot, jotka sisältävät tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance-toiminnon, henkilöstöhallinnon, sisäiset palvelut, riskienvalvonnan ja sisäisen tarkastuksen.

Toimitusjohtaja

Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä.

Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön kirjanpidon lainmukaisuudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.

Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta. Yhtiön toimitusjohtajana toimii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki (s. 1967).

Johtoryhmä

Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet toimitusjohtajan ehdotuksesta. Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti johtoryhmä kokoontuu kaksi kertaa kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä on tukea toimitusjohtajaa strategian valmistelussa ja toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa. Myös merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tiedonkulun varmistaminen kuuluvat johtoryhmän tehtäviin.

Lisätietoja:

Hallitus sivulla 144 ja Johtoryhmä sivulla 145.

Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
• säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
• hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi
• tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista.

	Vastuualue	Omistus yhtiössä1, osake lkm
Nimi		A-osake	B-osake
Maunu Lehtimäki2 s. 1967, kauppatieteiden maisteri	Toimitusjohtaja	533 728	171 031
Mari Etholén3 s. 1973, oikeustieteen maisteri	Henkilöstö- ja lakiasiat	60 000	19 108
Panu Jousimies4 s. 1969, kauppatieteiden maisteri	Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus	59 691	84 249
Juho Mikola5 s. 1981, kauppatieteiden maisteri	Talous- ja konsernihallinto. Toimitusjohtajan sijainen	68 000	44 580
Esa Pensala6 s. 1974, diplomi-insinööri	Yksityisasiakkuudet	142 000	35 500
Kim Pessala7 s. 1969, kauppatieteiden maisteri	Instituutioasiakkuudet	12 331	94 558
Mikael Thunved4 s. 1965, kauppatieteiden kandidaatti	Corporate Finance -liiketoiminta	-	80 000

1 Omistus 31.12.2022 sisältäen määräysvaltayhteisöjen osakkeet

2 Myönnetty 50 000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

3 4 667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20 000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

4 20 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

5 9 200 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa, 4 667 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 30 000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

6 30 000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

7 4 667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20 000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

Taulukko 2: Evli-konsernin johtoryhmä

134

Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai pitkällä aikavälillä.

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut riskikomitean, joka valmistelee hallitukselle ja tarkastus- ja riskivaliokunnalle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallinnan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle.

Ensimmäinen puolustuslinja – liiketoimintayksiköt

Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen ensimmäisenä puolustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on yksikössä riittävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on:

• riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen
• riskien tunnistaminen ja analysoiminen
• riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien avulla.

Toinen puolustuslinja – Riskienvalvonta ja Compliance

Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat Riskienvalvonta- ja Compliance-toiminnot, joiden ensisijaisena tehtävänä on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja riskienhallinnan kehystä.

Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvonta raportoi kuukausittain hallitukselle ja johtoryhmälle Evli-konsernin kokonaisriskiaseman.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa erillisen Evlin hallituksen vahvistaman Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti. Compliance-toiminto raportoi tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta säännöllisesti Evlin hallitukselle ja toimivalle johdolle.

Liiketoimintaprosessit

135

Kolmas puolustuslinja – sisäinen tarkastus

Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja raportoi toimitusjohtajalle ja tarkastus- ja riskivaliokunnan kautta Evlin hallitukselle. Sisäinen tarkastus arvioi Evlikonsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evlin hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.

Tilintarkastus

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on varmistaa, että tilinpäätös on laadittu voimassa olevien säädösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot yhtiön sidosryhmille.

Evlin tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastustoimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja hallinnon. Sisäisen valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien tilintarkastussuunnitelmissa. Tilintarkastajat antavat vuosittain kertomuksensa Evlin varsinaiselle yhtiökokoukselle.

Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tarkastus- ja riskivaliokunnalle vuosittaisen tilintarkastussuunnitelman pääkohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusraportin kunkin osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.

Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen lisäksi sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan myös kansainvälisesti hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vastaavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems Audit and Control Association). Evlillä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perustuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), NASDAQ Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Muualla kuin Suomessa rekisteröidyissä konserniyhtiöissä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi yhtiön sijaintivaltion kansallista lainsäädäntöä ja viranomaisohjeistusta. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työ- tai palvelusuhteessa oleville henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittämien henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyttämistä ja kaupankäyntiä koskevia rajoituksia, kuten esimerkiksi suljetun ikkunan ajanjaksoa.

Yhtiön tilintarkastajana vuonna 2022 toimi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Jukka Paunonen. Tämän lisäksi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy, päävastuullisena

tilintarkastajanaan Tuomas Ilveskoski, on toiminut tarkastajana yhtiöissä, jotka liittyivät Evli-konserniin EAB Group Oyj:n sulautuessa osaksi Evliä lokakuussa 2022.

Tilintarkastajille maksettiin vuonna 2022 palkkioita kokonaisuudessaan 0,5 miljoonaa euroa. Tilintarkastuspalkkio oli 0,4 miljoonaa euroa. Tilintarkastukseen liittymättömät palkkiot olivat 0,1 miljoonaa euroa.

Sisäpiirihallinto

Yhtiö on määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimistaan Evlin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla rahoitusvälineillä ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Evli julkaisee pörssitiedotteella johtotehtävissä toimivien henkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tekemät Evlin osakkeisiin ja muihin rahoitusvälineisiin liittyvät liiketoimet markkinoiden väärinkäyttöasetuksen edellyttämällä tavalla.

Lain mukaan johtotehtävissä toimiva henkilö ei saa toteuttaa liiketoimia listayhtiön osakkeilla tai muilla rahoitusvälineillä 30 päivän pituisen ajanjakson aikana ennen listayhtiön tilinpäätöstiedotteen ja osavuosikatsauksen julkistamista. Evli soveltaa samanlaista 30 päivän pituista kaupankäyntirajoitusta myös niihin Evli-konsernin työntekijöihin, jotka osallistuvat osavuosikatsausten ja tilinpäätöstiedotteiden laatimiseen tai julkaisemiseen ja jotka saavat tietoonsa konsernitasoista julkaisematonta taloudellista tietoa. Evlin sisäpiirivastaavana toimii yhtiön lakiasiainjohtaja. Evli arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa tehtäviä liiketoimia.

Yhtiö pitää luetteloa sen lähipiiriin kuuluvista osapuolista. Evlin lähipiirin muodostavat sen tytäryhtiöiden lisäksi hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä mukaan lukien yhtiöt, joissa heillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Yhtiön taloushallinto seuraa ja valvoo lähipiiriliiketoimia osana yhtiön normaaleja raportointija valvontakäytäntöjä. Lähipiiritoimet, jotka poikkeaisivat tavanomaisesta liiketoiminnasta, päättää hallitus.

$$\mathbf{136}$$

-

-

-

-

Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennaisista ja merkittävistä liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.

Tämän lisäksi yhtiö ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista sisäpiiriläisistä.

Taloudellinen raportointi

Evli-konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa hallitus. Tarkastus- ja riskivaliokunta avustaa hallitusta tässä työssä. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on valvoa ja varmistaa, että kirjanpito ja taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisia.

Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallintoyksikön vastuulle. Konsernin talousjohtajan alaisuudessa toimiva taloushallintoyksikkö tuottaa keskitetysti ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen laskennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi. Tuloskehityksestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että hallitukselle erinäisten tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja mahdollistaa niihin reagoiminen. Lisäksi raportointikäytäntöjen kautta seurataan tulosyksiköiden liiketoimintasuunnitelmien toteutumista. Konsernin taloushallinto vastaa myös kunkin liiketoimintayksikön kehityksen seurannasta ja raportoinnista. Yksikön vastuulla on vähintään kuukausittainen, mutta liiketoimintayksiköstä riippuen jopa päivittäinen tuloksen, myynnin ja aktiivisuuden raportointi koko johtoryhmälle ja muille asianosaisille tahoille.

Evli-konserni noudattaa EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (International Financial Reporting Standards (IFRS)). Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi vuosineljänneksittäin julkaistavat osavuosikatsaukset (IAS 34). Taloudellista raportointia koskevia ohjeita ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa konserniyhtiöissä. Konserniyhtiöiden kirjanpito on samassa kirjanpitojärjestelmässä lukuun ottamatta EAB Group Oyj:n sulautumisessa Evliin siirtyneitä tytäryhtiöitä sekä konsernin tytäryhtiötä Arabiemiraateissa.

137

Palkitsemispolitiikka

Johdanto

Evli noudattaa kaikessa palkitsemisessaan siihen soveltuvaa finanssialan sääntelyä. Tämä palkitsemispolitiikka on laadittu ottaen huomioon sovellettava sääntely sekä Evli-konsernin yleinen koko henkilöstöä koskeva palkitsemismalli. Palkitsemispolitiikan tulee noudattaa koko Evlin henkilöstöön sovellettavia palkitsemisperiaatteita. Palkitsemispolitiikka perustuu seuraaviin pääperiaatteisiin:

Tässä Evli Oyj:n ("Evli" tai "yhtiö") palkitsemispolitiikassa esitetään yleiset periaatteet sekä päätöksentekoprosessit hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Toimitusjohtajaa koskevat menettelytavat koskevat myös mahdollista toimitusjohtajan sijaista. Palkitsemispolitiikan tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista sekä edistää yhtiön kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin. Hallituksen palkitsemisvaliokunta valmistelee palkitsemispolitiikan ja hallitus hyväksyy sen esiteltäväksi yhtiökokoukselle. Palkitsemispolitiikan noudattamista, toimivuutta ja tuloksia seurataan palkitsemisvaliokunnassa ja hallituksessa. Yhtiön sisäinen tarkastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen. Evli-konsernin toimielinten jäsenten palkitsemisesta päättää aina heidät toimeen nimittänyt toimielin. Evlin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palkkioista. Palkkioita koskevan esityksen valmistelusta

• Kilpailukykyistä kiinteää ansaintaa tarjotaan vakaan pohjan muodostamiseksi perustoimintojen ylläpitämiselle ja kehittämiselle.
• Hallituksen vuosittain vahvistaman palkitsemismallin mukaisilla muuttuvilla lyhyen aikavälin palkkioilla edesautetaan lyhyen aikavälin kasvun ja strategisten tavoitteiden saavuttamista.
• Pitkän aikavälin muuttuvia palkkioita käytetään yhtiön strategisen kehityksen ja johdon sitouttamisen tukemiseen.

Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Tämä palkitsemispolitiikka on laadittu hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Yhtiön palkitsemispolitiikka esitellään Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa vähintään joka neljäs vuosi ja aina, kun siihen ehdotetaan merkittäviä muutoksia. Palkitsemisraportti esitellään vuosittain Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa. vastaavat yhtiön pääomistajat. Toimitusjohtajan ja hänen mahdollisen sijaisensa palkitsemisen periaatteet ja elementit vahvistaa Evlin hallitus tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti. Hallituksen asettama palkitsemisvaliokunta valmistelee esitykset palkitsemiseen liittyvistä asioista hallituksen päätöksentekoa varten. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tai johtajasopimuksen ehtoihin tehdään palkitsemisvaliokunnan ehdotuksesta hallituksen päätöksellä tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti.

Palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yksilön vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot voivat yhdessä vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.

Palkitsemisen päätöksentekojärjestys

.

138

$$\mathbf{138}$$

Peruspalkkaan lasketaan mukaan verotettavia luontaisetuja (kuten matkapuhelin). Peruspalkan tasoa arvioitaessa voidaan ottaa huomioon useita tekijöitä, kuten markkinaolosuhteet, kilpailukyky, aiempi suoriutuminen ja yksilölliset taidot sekä kokemus tehtävistä yhtiössä ja liiketoiminnan johtamisesta. Peruspalkkaa tarkastellaan lähtökohtaisesti vuosittain.

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu yhden vuoden ansaintakriteereihin. Palkkiot maksetaan rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen toteutuneiden tavoitteiden perusteella. Maksettavalla vuosittaisella kannustimella on enimmäismäärä. Lyhyen aikavälin kannustimet on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen, toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamiseen sekä vakavaraisuuden varmistamiseen.

PALKITSEMISEN ELEMENTTI	TARKOITUS JA YHTEYS STRATEGIAAN	KUVAUS
KIINTEÄ PALKKA	Tarkoituksena on rekrytoida ja sitouttaa korkeatasoisia osaajia yhtiön strategian toteuttamiseen.
LYHYEN AIKAVÄLIN KANNUSTIMET (STI)	Tarkoituksena on kannustaa ja ohjata lyhyen aikavälin taloudellisten ja operatiivisten tavoitteiden saavuttamiseen.
PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTIMET (LTI)	Tarkoituksena on kannustaa pitkän aikavälin omistaja-arvon kasvattamiseen ja sitouttaa yhtiöön.
ELÄKE	Tarkoituksena on tarjota paikallisten markkinakäytäntöjen mukainen eläke.
OSAKEOMISTUS	Tarkoituksena on varmistaa toimitusjohtajan ja osakkeenomistajien tavoitteiden vahva yhdistäminen pitkällä aikavälillä.

Pitkän aikavälin kannustimilla palkitsemisesta päättää hallitus yhtiökokouksen myöntämissä rajoissa. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat sisältävät lähtökohtaisesti vähintään kolmen vuoden viivästysjakson. Hallitus asettaa kannustimien perusteena mahdollisesti olevat tavoitteet ja mittarit sekä niiden painotukset. Viivästysjakson päätyttyä hallituksella on mahdollisuus arvioida maksuperusteita lopullisen maksutason määrittämiseksi.

Hallitus päättää eläkeiästä ja mahdollisen lisäeläkejärjestelmän myöntämisestä markkinakäytäntöjen mukaisesti.

Hallitus päättää toimitusjohtajan osakeomistuksen pitkän aikavälin tavoitteesta.

139

Hallituksen palkitsemisesta päättää yhtiökokous lähtökohtaisesti pääomistajien ehdotuksen perusteella. Päätöksen hallituksen jäsenten palkitsemisesta on perustuttava yhtiökokoukselle esitettyyn ja voimassa olevaan palkitsemispolitiikkaan.

Hallituksen jäsenten palkkiot muodostuvat kiinteästä kuukausipalkkiosta ja mahdollisista kokouskohtaisista palkkiosta. Hallituksen puheenjohtajalle sekä hallituksen nimittämien valiokuntien puheenjohtajille voidaan maksaa korotettua palkkiota.

Tilanteissa, joissa hallituksen jäsen osallistuu hallitustyöskentelyn ulkopuolella projektiluontoisesti yhtiön toiminnan kehittämiseen, kyseisestä työstä voidaan hallituksen päätöksellä maksaa erillinen kohtuullinen korvaus. Palkan ja palkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan korvaus heille aiheutuneista matkakuluista. Lähtökohtaisesti hallituksen palkkio maksetaan rahana.

Toimitusjohtajan palkitseminen

Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit voimassa olevan palkitsemispolitiikan puitteissa. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään ainoastaan hallituksen hyväksynnällä.

Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu lähtökohtaisesti kiinteästä palkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvista palkkioista. Tämän lisäksi toimitusjohtajalle voidaan myöntää erillinen, kohtuullinen lisäeläkejärjestely tai muita mahdollisia etuja, joilla varmistetaan osaavan toimitusjohtajan sitoutuminen yhtiön kehitykseen.

mikäli se katsotaan tarpeelliseksi.

muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liittyviltä riskeiltä. Tietyissä tilanteissa yhtiö voi myös periä takaisin jo maksettuja muuttuvia palkkioita.

• Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muuttuva palkkio, mikäli maksun jälkeen ilmenee, että palkkion saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa sääntelyä, toiminut vastoin yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyönnillään myötävaikuttanut tällaiseen menettelyyn. Toimitusjohtajalla on kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukainen irtisanomisaika. Vastaavasti tilanteissa, joissa toimitusjohtaja irtisanotaan yhtiön puolesta, hän on oikeutettu kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukaiseen irtisanomiskorvaukseen.
• Edellä mainitut toimitusjohtajaa koskevat asiat soveltuvat myös mahdolliseen toimitusjohtajan sijaiseen.

Toimitusjohtajan muuttuvan palkkion suuruus ja suhteellinen osuus kiinteään palkkaan verrattuna noudattaa finanssialan sääntelyä. Toimitusjohtajan vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot voivat yhdessä vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta. Muuttuva palkkio on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen ja strategisten tavoitteiden saavuttamiseen. Yhtiö voi hallituksen päätöksellä päättää muuttuvan palkkion maksamatta jättämisestä joko osittain tai kokonaan, Poikkeaminen on mahdollista myös tilanteissa, joissa palkitsemispolitiikan mukainen toiminta ei olisi mahdollista finanssialan sääntelyn mukaisista palkitsemisrajoitteista johtuen. Jos palkitsemispolitiikasta poikkeamisen arvioidaan jatkuvan muutoin kuin väliaikaisesti, yhtiön on valmisteltava uusi palkitsemispolitiikka, joka käsitellään seuraavassa mahdollisessa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Jos poikkeamisen tarve ilmenee lähellä kyseistä yhtiökokousajankohtaa, yhtiökokouskutsua ja kokousmateriaalin esilläpitoa koskevat säännökset voivat johtaa siihen, ettei uutta palkitsemispolitiikkaa ehditä esittämään seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Tällöin palkitsemispolitiikka on esitettävä sille yhtiökokoukselle, jolle se ehditään asianmukaisesti valmistella.

Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset

Toimitusjohtajalle myönnettävistä pitkän aikavälin muuttuvista palkkioista hallitus tekee päätökset tapauskohtaisesti. Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion maksamista. Tällöin yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksamista finanssialan sääntelyn mukaisesti. Lykkäyksen jälkeen maksettavan palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakson aikana ja sen määrä voi olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, ettei toimitusjohtaja suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien Jos väliaikainen poikkeaminen palkitsemispolitiikasta koskee uuden toimitusjohtajan palkitsemista tai politiikasta on poikettu yritysjärjestelyn tai muun vastaavan poikkeavan tilanteen takia, palkitsemista koskevat uudet ehdot ovat voimassa sovitun mukaisesti riippumatta väliaikaisen poikkeamisen kestosta. Poikettaessa politiikan mukaisista toimintatavoista ja periaatteista poikkeama dokumentoidaan ja raportoidaan sekä hallitukselle että osana palkitsemisraporttia vuotuisessa yhtiökokouksessa.

Yhtiön toimielimien palkitsemisen tulee lähtökohtaisesti perustua yhtiökokouksen hyväksymään palkitsemispolitiikkaan. Politiikan mukaisista periaatteista voidaan poiketa vain, mikäli yhtiön pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamisen ja strategian toteutumisen arvioidaan muutoin vaarantuvan. Mahdollisuus poiketa väliaikaisesti toimielinten palkitsemispolitiikasta on tarkoitettu sovellettavaksi vain poikkeuksellisissa olosuhteissa, joissa pörssiyhtiön keskeiset toimintaedellytykset olisivat toimielinten palkitsemispolitiikan yhtiökokouskäsittelyn jälkeen muuttuneet esimerkiksi toimitusjohtajan vaihdoksen, yritysjärjestelyiden, kuten fuusion tai ostotarjouksen, seurauksena, eikä voimassa oleva toimielinten palkitsemispolitiikka olisi enää tarkoituksenmukainen näissä muuttuneissa olosuhteissa.

Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Talous Hallinnointi

$$\mathbf{1} \mathbf{4} \boldsymbol{\sigma}$$

$$\text{The first-order coupling between the two-dimensional } \mathcal{N} \text{-matrices is the only possible } \mathcal{N} \text{-matrices with } \mathcal{N} = {0, 1, 2, \dots, N} \text{ and } \mathcal{N} = {0, 1, 2, \dots, N}.$$

Palkitsemisraportti 2022

Tässä palkitsemisraportissa kuvataan, miten Evli Oyj ("Evli" tai "yhtiö") on toteuttanut palkitsemispolitiikkaansa vuonna 2022 ja esitellään hallituksen jäsenille ja konsernin toimitusjohtajalle sekä toimitusjohtajan sijaiselle tilikauden aikana maksetut palkkiot ja muut taloudelliset etuudet.

Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisessa Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022. Yhtiön toimielinten ja niiden jäsenten palkitseminen perustuu palkitsemispolitiikkaan, joka esitettiin neuvoa-antavaa päätöstä varten Evli Pankki Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 9.3.2022. Palkitsemispolitiikka on voimassa vuoden 2026 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, ellei hallitus päätä tuoda sitä aikaisempaan yhtiökokoukseen neuvoa-antavaa päätöstä varten.

Yleiskatsaus palkitsemiseen vuonna 2022

Palkitsemista koskevassa päätöksenteossa on noudatettu palkitsemispolitiikassa määriteltyä päätöksentekoprosessia vuonna 2022. Palkitsemispolitiikasta ei tehty väliaikaisia poikkeuksia vuonna 2022. Hallitus ei myöskään havainnut sellaisia olosuhteita tai toimintoja, jotka olisivat johtaneet tarpeeseen soveltaa toimitusjohtajan muuttuviin palkkioihin vuonna 2022 sovellettavaa takaisinperintää. Poikkeuksellisesta liiketoimintaympäristöstä huolimatta hallitus ei pitänyt tarpeellisena käyttää oikeuttaan muuttaa vuonna 2022 sovellettavia tuloskriteerejä.

Evlin palkitsemisvaliokunta on tarkistanut palkitsemisraportin, ja hallitus on hyväksynyt sen. Osakkeenomistajat päättävät vuoden 2022 palkitsemisraportin hyväksymisestä Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa keväällä 2023. Palkitsemispolitiikan mukaisesti palkitseminen on vuonna 2022 tukenut Evlin liiketoimintastrategiaa keskittymällä pitkäaikaisen kasvun ja omistaja-arvon luomiseen. Vaikka merkittävä osa toimitusjohtajan kokonaispalkkiosta on kiinteitä maksuja, tulosperusteisten maksujen avulla pyritään edistämään yhtiön tavoitteiden saavuttamista. Palkitsemista tasapainotetaan liiallisen riskinoton välttämiseksi. Palkitsemisvaliokunta on arvioinut

NETTOPALKKIOTUOTOT (M€)

OMAN PÄÄOMAN TUOTTO (%)

2018

35,8

2018

2019

2020

2021

2022

OSINKO & TULOS/OSAKE (€)

1 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

toimitusjohtajan palkitsemista vuoden 2022 osalta varmistaakseen kilpailukykyisen ja oikeudenmukaisen kokonaispalkitsemismahdollisuuden verrattuna kilpailijoihin ja markkinoihin. Osakeomistuksen edistämiseksi yhtiössä on käytössä toimitusjohtajan osakeomistuksen ohjeet, osakkeenomistajien ja ylimmän johdon etujen tukemiseksi ja yhdenmukaistamiseksi.

Taloudellisen tuloksen ja palkkioiden kehitys

Taloudellisen tuloksen kehitys viiden vuoden ajalta

Evlin liiketoiminta on kehittynyt tasaisesti viiden viime vuoden aikana. Tarkastelussa on huomioitu ennen Evli Oyj:n syntymistä Evli Pankki Oyj:n aikana harjoitettu sijoituspalvelutoiminta. Yhtiö on asettanut neljä keskeistä tulosindikaattoria, joiden se katsoo kuvaavan liiketoiminnan tuloksellisuutta hyvin. Indikaattorit ovat hallinnoitavat varat, toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, oman pääoman tuotto ja nettopalkkiotuotot. Yhtiö on pystynyt tarjoamaan osakkeenomistajille vakaan tuoton, kuten osakekohtaisen osingon ja osakkeenomistajan kokonaistuoton (Total Shareholder Return, TSR) kehitys osoittaa.

Hallituksen jäsenten palkitseminen vuonna 2022

Evlin yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista. Ennen osittaisjakautumistaan Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous 9.3.2022 päätti hallituksen puheenjohtajalle ja muille jäsenille maksettavista palkkioista seuraavasti:

• hallituksen puheenjohtaja 7 500 €/kk
• valiokuntien puheenjohtajat 6 000 €/kk
• jäsenet 5 000 €/kk

Hallitus on asettanut tarkastus- ja riskivaliokunnan sekä palkitsemisvaliokunnan valmistelemaan hallitukselle kuuluvia asioita. Vuonna 2022 Evli-konsernin hallituksen jäsenille maksettiin palkkioita yhteensä 399 000 euroa. Summa koostuu hallituksen ja valiokuntien työskentelyyn liittyvistä palkkioista. Vuonna 2022 hallituksen jäsenet eivät saaneet työstään palkkiona osakkeita tai osakeperusteisia oikeuksia eivätkä muita etuuksia.

PALKITSEMISEN KEHITYS VIIDEN VUODEN AIKANA4

	2022	2021	2020	2019	2018
HALLITUS
Hallituksen puheenjohtaja, euroa	90 000	90 000	84 000	90 000	86 500
Muutos, %	-	7 %	-7 %	4 %	20 %
Valiokuntien puheenjohtajat (keskimäärin), euroa	72 000	70 500	67 200	72 000	70 834
Muutos, %	2 %	5 %	-7 %	2 %	35 %
Hallituksen muut jäsenet (keskimäärin), euroa	60 000	60 000	56 000	60 000	60 000
Muutos, %	-	7 %	-7 %	-	22 %
TOIMITUSJOHTAJA
Toimitusjohtaja, euroa	626 010	699 888	446 6053	488 1162	440 109
Muutos, %	-11 %	57 %	-9 %	11 %	4 %
TYÖNTEKIJÖIDEN KESKIMÄÄRÄINEN PALKKA
Palkkakulut yhteensä, euroa		32 100 000 29 500 000 24 600 000			29 000 000 26 900 000
Henkilöstö vuoden lopussa	344	290	261	249	254
Työntekijöiden keskimääräinen palkka, euroa1	103 7805	101 724	94 253	116 466	105 906
Muutos, %	2 %	8 %	-3 %	9 %	8 %

1 Keskimääräisen työntekijän palkkakehitys lasketaan henkilöstökuluista vähentämällä kokonaismäärästä muut henkilöstökulut ja jakamalla erotus vuoden lopun henkilöstömäärällä.

2 Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2014 hänelle myönnetyt 212 500 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin mukaan 1 810 500 euroa. 3 Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2016 hänelle myönnetyt 40 000 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin mukaan 372 000 euroa.

4 Vuosien 2018-2021 luvut ovat Evli Pankki Oyj:n lukuja. Evli Oyj syntyi osittaisjakautumisella Evli Pankki Oyj:stä 2.4.2022.

5 Keskimääräisen palkan laskennassa on huomioitu EAB Group Oyj:n yhdistyminen, joka vaikutti maksettuihin palkkoihin ja henkilömäärään vain vuoden viimeisellä kvartaalilla.

HALLITUKSEN JÄSENILLE MAKSETTAVAT PALKKIOT

90 000
60 000
72 000
60 000
45 000
72 000
399 000

Toimitusjohtajan palkitseminen

Vuonna 2022 Evlillä oli voimassa toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinohjelma. Toimitusjohtajalle ei myönnetty pitkäaikaisia kannustimia vuonna 2022. Hallitus arvioi vuosittain pitkän ja lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tuloskriteerit. Palkitsemispolitiikan mukaisesti muuttuvat palkkiot ovat korkeintaan 200 prosenttia vuotuisista kiinteistä palkkioista. Lyhyen aikavälin kannustimien tarkoituksena on kannustaa saavuttamaan liiketoimintastrategian mukaiset taloudelliset ja muut lyhyen aikavälin tavoitteet. Lyhyen aikavälin kannustinohjelman mukainen palkitseminen riippuu Evlin taloudellisesta tuloksesta ja strategisten tavoitteiden saavuttamisesta. Hallitus päätti vuoden 2022 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tulostavoitteista sekä maksimimäärästä tilivuoden alussa seuraavasti:

LYHYEN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄN KRITEERIT 2022
Evli-konsernin taloudellinen tulos	50 %
Konsernitason keskeiset suorituskykyindikaattorit (KPI)	30–50 %
Strategisten projektien loppuunsaattaminen	0–20 %

Evli-konsernin hallitus vahvistaa toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit vuosittain. Toimitusjohtajan palkitseminen noudattaa Evli Oyj:n voimassa olevaa palkitsemispolitiikkaa. Kaikki toimitusjohtajan palkan ja palkkioiden muutokset edellyttävät hallituksen hyväksyntää. Muuttuva palkitseminen vuonna 2022 Evlin pitkän aikavälin kannustinohjelmat on toteutettu pääasiassa rajoitettuina osakepalkkiojärjestelminä (restricted share plan, RSP). Osakepohjaisten kannustinohjelmien tarkoituksena on kannustaa johtajia ja avainhenkilöitä työskentelemään pitkäjänteisesti omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitoutumaan yhtiöön. Hallitus päättää vuosittain mahdollisista uusista ohjelmista palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perusteella ja yhtiökokouksen antamissa rajoissa.

Koska tarkastelujaksolle osui strategisesti merkittäviä yritysjärjestelyjä, suoritusarvioinnissa painotettiin erityisesti strategisten hankkeiden onnistumista yli muiden tulostavoitteiden. Hankkeiden osalta yhtiö arvioi tavoitteiden täyttyneen ja oikeus muuttuviin palkkioihin syntyi. Palkkion määrä maksetaan sääntelyn mukaisesti erissä: keväällä 2023 (50 %) ja seuraavan kolmen vuoden kuluessa portaittain 50 prosenttia. Vuoden 2022 lyhyen aikavälin kannustimien toteutuma oli noin 20 prosenttia palkitsemispolitiikan mukaisesta enimmäiskorvauksesta.

Vuoden 2022 aikana yhtiö maksoi toimitusjohtajalle tilikaudelle 2021 asetettujen tulostavoitteiden mukaiset palkkiot, jotka perustuivat vuoden 2021 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tulostavoitteisiin ja vuoden 2018 viivästettyihin lyhyen aikavälin muuttuviin palkkioihin.

Osakepohjaiset kannustimet

Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä tarjoaa mahdollisuuden ansaita etukäteen määritelty määrä yhtiön osakkeita palkkiona erinomaisesta suoriutumisesta ja Evlin palveluksessa pysymisestä. Evlin rajoitetuissa osakepalkkiojärjestelmissä palkkioita myönnetään vaiheittain, ja jokaista myöntämistä seuraa vähintään kolmen vuoden pituinen viivästysjakso. Myöntäminen perustuu kulloinkin hallituksen arvioon henkilön sekä yhtiön kokonaistuloksesta ja kehittymisestä. Yleensä rajoitetun osakepalkkiojärjestelmän osakkeet luovutetaan osallistujille viivästysjakson jälkeen edellyttäen, että muuttuville palkkioille asetetut maksun edellytykset täyttyvät ja osallistujat ovat työskennelleet yhtiössä keskeytyksettä koko ohjelman ajan ainakin osakkeiden luovuttamiseen asti. Viivästysjaksoa seuraa lisäksi vuoden odotusaika finanssisektoria koskevan sääntelyn mukaisesti. Rajoitetuissa osakeohjelmissa palkkiot maksetaan osakkeiden ja käteisen yhdistelmänä. Käteisosuus on tarkoitettu kattamaan rajoitettuihin osakkeisiin liittyvät verot ja verotukseen liittyvät kulut.

YHTEENVETO TOIMITUSJOHTAJALLE JA TOIMITUSJOHTAJAN SIJAISELLE MYÖNNETYISTÄ JA MAKSETUISTA OSAKEPOHJAISISTA KANNUSTIMISTA

			MYÖNNETYT ERÄT, OSAKKEIDEN KPL-MÄÄRÄT1
	OHJELMA - ERÄ	MYÖNTÄMIS PÄIVÄ	TOIMITUS JOHTAJA	TOIMITUS JOHTAJAN SIJAINEN	VIIVÄSTYS JAKSO	MAKSUVUOSI	ODOTUSAIKA
	Rajoitettu osakepalkkio 2017 - Erä 3	30.9.2019		9 200	3 vuotta	2022	+1 vuosi
	Rajoitettu osakepalkkio 2018 - Erä 3	11.6.2020		4 667	3 vuotta	2023	+1 vuosi
	Rajoitettu osakepalkkio 2019 - Erä 1	14.6.2019	50 000	30 000	3 vuotta	2023	+1 vuosi
	1

Osakkeiden brutto-kappalemäärä ennen osakkeiden maksamisesta aiheutuvia ansiotuloveroja.

143

Toimitusjohtajalle ei myönnetty raportointikauden 2022 aikana osakepohjaisia kannustimia. Hänelle ei myöskään maksettu osakepohjaisia kannustimia päättyneen vuoden aikana.

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2022

Evlin toimitusjohtaja vuonna 2022 oli Maunu Lehtimäki. Toimitusjohtajalle maksettiin palkkaa ja luontoisetuja 489 040 euroa, tulospalkkioita 63 614 euroa sekä lisäeläkettä 73 356 euroa, yhteensä 626 010 euroa.

Toimitusjohtajalla ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja hän kuuluu Evli-konsernin yhteisen palkitsemisjärjestelmän piiriin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika, joka sitoo molempia osapuolia. Toimitusjohtajalla on oikeus 12 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan, jos toimitusjohtajan johtajasopimus irtisanotaan yhtiön toimesta.

TOIMITUSJOHTAJA, €	PERUSPALKKA	LISÄELÄKE	MAKSETUT VUOTUISET KANNUSTIMET	MAKSETUT PITKÄAIKAISET PALKKIOT	MAKSETUT KOKONAIS KORVAUKSET	ANSAITTU VUOTUINEN KANNUSTIN	ANSAITTU PITKÄ AIKAINEN PALKITSEMINEN	YHTEENSÄ
TOIMITUSJOHTAJA, MAUNU LEHTIMÄKI	489 0401	73 356	63 6142	-3	626 010	200 000 4	- 5	826 010 6

1 Sisältäen luontoisedut

2 Vuonna 2021 ansaitut vuotuiset kannustimet sekä vuonna 2018 ansaitut ja viivästetyt vuotuiset kannustimet

3 Ei maksettuja eriä vuonna 2022

4 Ansaittu 2022. Sääntelyn mukaisesti osa palkkiosta maksetaan vuonna 2023 ja osa viivästytetään 3 vuodeksi ja maksetaan portaittain.

5 Toimitusjohtajalle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin palkitsemisohjelmaa vuonna 2022.

6 Vuonna 2022 ansaitut palkkiot yhteensä. Peruspalkka maksettiin vuonna 2022 ja kannustimet maksetaan osin vuonna 2023 ja osin portaittain seuraavan 3 vuoden aikana.

TOIMITUSJOHTAJAN SIJAISEN PALKITSEMINEN VUONNA 2022

TOIMITUSJOHTAJAN SIJAINEN, €	PERUSPALKKA	LISÄELÄKE	MAKSETUT VUOTUISET KANNUSTIMET	MAKSETUT PITKÄAIKAISET PALKKIOT	MAKSETUT KOKONAIS KORVAUKSET	ANSAITTU VUOTUINEN KANNUSTIN	ANSAITTU PITKÄ AIKAINEN PALKITSEMINEN	ANSAITTU KOKONAIS SUMMA
TALOUSJOHTAJA, JUHO MIKOLA	215 8401	-	99 2222	147 6913	462 753	82 645 4	- 5	545 398 6
1 Sisältäen luontoisedut

2 Vuonna 2021 ansaitut vuotuiset kannustimet sekä vuonna 2018 ansaitut ja viivästetyt vuotuiset kannustimet

3 Vuoden 2017 pitkäaikaisten kannustinohjelmien maksu

4 Ansaittu 2022. Sääntelyn mukaisesti osa palkkiosta maksetaan vuonna 2023 ja osa viivästytetään 3 vuodeksi ja maksetaan portaittain.

5 Toimitusjohtajan sijaiselle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin palkitsemisohjelmaa vuonna 2022.

6 Vuonna 2022 ansaitut palkkiot yhteensä. Peruspalkka maksettiin vuonna 2022 ja kannustimet maksetaan osin vuonna 2023 ja osin portaittain seuraavan 3 vuoden aikana.

TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN VUONNA 2022

144

Hallitus

HENRIK ANDERSIN s. 1960 Kauppatieteiden maisteri

FREDRIK HACKLIN s. 1978 Tekniikan tohtori,

diplomi-insinööri

SARI HELANDER

s. 1967 Kauppatieteiden maisteri

ROBERT INGMAN

s. 1961 Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri ANTTI KULJUKKA

s. 1961 Valtiotieteiden maisteri, eMBA, res. majuri

TEUVO SALMINEN

s. 1954 Kauppatieteiden maisteri

• Hallituksen puheenjohtaja
• Palkitsemisvaliokunnan jäsen
• Yksi Evlin perustajista ja pääomistajista
• Hallitusammattilainen
• Oy Scripo Ab:n hallituksen puheenjohtaja
• Riippumaton yhtiöstä
• Osakkeenomistus: Määräysvaltayrityksen Scripo Oy:n omistukset 3 803 280 A-osaketta ja 950 820 B-osaketta

• Hallituksen jäsen

• Palkitsemisvaliokunnan jäsen

• Päätoimi: Professori ja johtoryhmän jäsen ZHAW School of Management and Law'ssa Zürichissä; dosentti ETH Zürichissä
• Riippumaton yhtiöstä ja sen osakkeenomistajista
• Osakkeenomistus: 2 150 B-osaketta

• Hallituksen jäsen
• Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja
• Päätoimi: CFO, Ramirent Group
• Enersense International Oyj:n hallituksen jäsen
• Riippumaton yhtiöstä ja sen osakkeenomistajista
• Osakeomistus: 3 300 B-osaketta
• Hallituksen jäsen
• Tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsen
• Hallitusammattilainen
• Ingman Group Oy Ab:n, Ingman Finance Oy Ab:n, Ingman Development Oy Ab:n, Etteplan Oyj:n, Digia Oyj:n, Halti Oy:n ja Qt Group Oyj:n hallitusten puheenjohtaja
• Riippumaton yhtiöstä
• Osakeomistus: 1 860 000 A-osaketta ja 650 000 B-osaketta1

• Hallituksen jäsen
• Tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsen
• Päätoimi: Senior Advisor, Fenniakonserni
• Suomen Luisteluliiton, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Elon, Turvallisuuden tukisäätiön, Jääkärisäätiön ja Finanssialan hallitusten jäsen sekä Suunnistussäätiön valtuuskunnan varapuheenjohtaja
• Riippumaton yhtiöstä ja sen osakkeenomistajista
• Osakeomistus: 4 712 B-osaketta

• Hallituksen jäsen, hallituksen varapuheenjohtaja
• Tarkastus- ja riskivaliokunnan puheenjohtaja
• Hallitusammattilainen
• T2H Oy:n hallituksen puheenjohtaja, Cargotec Oyj:n ja 3Step It Group Oy:n hallitusten jäsen
• Riippumaton yhtiöstä ja sen osakkeenomistajista
• Osakeomistus: 70 000 B-osaketta

145

Johtoryhmä

MAUNU LEHTIMÄKI s. 1967 Kauppatieteiden maisteri MARI ETHOLÉN s. 1973 Oikeustieteen maisteri PANU JOUSIMIES s. 1969 Kauppatieteiden maisteri

JUHO MIKOLA

s. 1981

Kauppatieteiden maisteri

ESA PENSALA s. 1974 Diplomi-insinööri

KIM PESSALA s. 1969 Kauppatieteiden maisteri

MIKAEL THUNVED

s. 1965 Kauppatieteiden kandidaatti

• Toimitusjohtaja
• Evlin palveluksessa vuodesta 1996
• Osakeomistus: 533 728 A-osaketta ja 171 031 B-osaketta

• Lakiasiat ja henkilöstöhallinto
• Evlin palveluksessa vuodesta 2001
• Osakeomistus: 60 000 A-osaketta ja 19 108 B-osaketta

• Tuotanto ja

arvopaperikauppojen

toteutus

• Evlin palveluksessa vuodesta

1997

• Osakeomistus: 59 691 A-osaketta ja 84 249

B-osaketta

• Talous- ja konsernihallinto, toimitusjohtajan sijainen
• Evlin palveluksessa vuodesta 2004
• Osakeomistus: 68 000 A-osaketta ja 44 580 B-osaketta
• Yksityisasiakkuudet
• Evlin palveluksessa vuodesta 2001
• Osakeomistus: 142 000 A-osaketta ja 35 500 B-osaketta
• Instituutioasiakkuudet
• Evlin palveluksessa vuodesta 1995
• Osakeomistus: 12 331 A-osaketta ja 94 558 B-osaketta

• Corporate Finance -liiketoiminta
• Evlin palveluksessa vuodesta 2002
• Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen omistukset 80 000 B-osaketta

Twitter – Evli

LinkedIn – Evli

evli.com

Instagram Evli Oyj