EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

Kestävää kasvua vastuullisella varallisuuden hoidolla

Sisällys

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Evli lyhyesti .................................................................. 3
Toimitusjohtajan katsaus ............................................ 5
Vuoden 2021 kohokohdat .......................................... 7
Liiketoimintamalli ........................................................ 9
Megatrendit ja strategia........................................... 10

VASTUULLISUUS

Vastuullisuus strategian ytimessä ............................ 15
Vastuulliset tuotteet ja palvelut ............................... 18
Vastuullinen hallinnointi ........................................... 25
Vastuullinen työnantaja ............................................ 28
Raportointikäytäntö .................................................. 32
GRI-indeksi ................................................................ 34
Liite: Task Force on Climate-related Financial Disclosures -selvitys .................................. 39

TALOUS

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut .......... 45
Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit................... 46
Hallituksen toimintakertomus .................................. 47
Osakkeet ja osakkeenomistajat ............................... 58
Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille ................ 61
Vakavaraisuus ............................................................ 62
Tunnuslukujen laskentakaavat ................................. 63
Tilinpäätös 1.1.-31.12.2021....................................... 71
Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle ..................................................... 140
Tilintarkastuskertomus ........................................... 141

HALLINNOINTI

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ............................................... 146
Palkitsemispolitiikka ............................................... 155
Palkitsemisraportti .................................................. 158
Hallitus ..................................................................... 162
Johtoryhmä ............................................................. 163

Liiketoimintakatsaus

Suomen johtava varainhoitaja

Evli on Suomen johtava varainhoitaja, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti. Evli tar- joaa laajan kirjon sijoittamiseen ja varallisuuden hoitoon liittyviä pal- veluita liiketoiminta-alueidensa, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat, kautta. Liiketoimintoja tukevat konsernitoiminnot.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti sisältää perinteisen varainhoidon ja sijoitusrahastot sekä vaihtoeh- toiset sijoitustuotteet ja pääomamarkkinapalvelut. Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmenttiin kuuluvat Corporate Finance -neuvon- anto, kannustinohjelmien suunnittelu ja hallinnointi sekä yrityk- sille tarjottava analyysipalvelu. Kattavan palvelukokonaisuutensa ansiosta Evli pystyy tarjoamaan asiakkailleen heidän erilaisia tar- peitaan vastaavia tuote- ja palveluratkaisuja.

Pääosa Evlin liikevaihdosta muodostuu Suomesta, mutta Poh- joismaat ja muut Euroopan maat ovat myös tärkeitä markki- na-alueita.

Lue lisää: www.evli.com

1985 Perustettu
15 Myyntiä maassa omien toimipisteiden ja yhteistyökumppaneiden kautta
2015 Listautunut Nasdaq Helsingin päälistalle
17,5 mrd. € Hallinnoitu asiakasvarallisuus
Suomen 4. suurin rahastoyhtiö
290 Henkilöstö

EVLI LYHYESTI

Myynti

Myynti Evlin kautta	Myynti yhteistyökumppanin kautta
Evlin toiminta on jaettu kahteen liiketoiminta-alueeseen
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
• Tuote- ja palveluvalikoima
- Private Banking- ja Evli Digital -varainhoitopalvelut
- Instituutiovarainhoito
- Rahastot ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
- Pääomamarkkinapalvelut
• Suomen 4. suurin rahastoyhtiö. Markkinaosuus 6,7 %
• 166 sijoitusammattilaista
• Useaan otteeseen valittu Suomen parhaimmaksi 1) ja käyte- tyimmäksi 2) yhteisövarainhoitajaksi
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
• Tuote- ja palveluvalikoima
- Corporate Finance: Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut listatuille ja listaamattomille yrityksille
- Evli Alexander Incentives: Palkitsemisjärjestelmien ja kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut
- Evli Research Partners: Analyysipalvelut pienille ja keskisuurille listatuille yrityksille
• 74 sijoitusammattilaista
1) Kantar Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021
2) Kantar Prospera External Asset Management Finland 2017, 2018, 2019, 2020, 2021

Brändäys heijastaa Evlin kilpailuetuja eri markkina-alueilla

Suomi ja Ruotsi: Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitus- ja yrityspalvelut yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille.
Kansainvälisesti: Pohjoismainen boutique-rahastotalo institutionaalisille sijoittajille.

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Huipputulokseen yltänyt Evli vahvistaa varainhoito- ja neuvonantofokustaan

Vuosi 2021 oli Evlille liiketoiminnallisesti erittäin suotuisa, mikä näkyi kaikkien liiketoimintojen selkeänä kasvuna. Vuoden merkittävin uutisemme koski keväällä 2022 toteutuvaa järjestelyä, jossa Evli jakautuu uudeksi listattavaksi varainhoitoon keskittyväksi yhtiöksi sekä pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj yhdistyy. Lopputuloksena syntyy entistä vahvemmin varainhoitoon ja neuvonantoon keskittyvä Evli.

Koronapandemian jatkumisesta huolimatta maailmantalouden näkymät piristyivät vuonna 2021 edellisen vuoden koronanotkahduksesta toivuttuaan. Vuoteen mahtui myös haasteita, kuten uusien virusmuunnosten aiheuttamat rajoitukset, komponenttipula ja maailmanlaajuiset logistiikkaongelmat. Vähitellen inflaatiohuolet alkoivat nostaa päätään. Keskuspankit reagoivat asiaan ensin rauhallisesti, mutta syksyn kuluessa rahapolitiikkoihin tuli tiukempi sävy. Joulukuussa Yhdysvaltojen keskuspankki Fed kertoi lakkauttavansa arvopaperien osto-ohjelman aiottua nopeammin ja signaloi koronnostoja vuodelle 2022.

Yritysten tuloskehitys oli viime vuonna vahvaa ja osakemarkkinat etenivät muutaman pienen korjausliikettä lukuun ottamatta nousujohteisesti etenkin kehittyneissä maissa. Sijoittajien käyttäytymistä ohjaa edelleen merkittävällä tavalla vaihtoehtojen puute, joten tuottoja haetaan riskisemmistä omaisuusluokista, kuten osakkeista ja vaihtoehtoisista, epälikvideistä, sijoituksista.

Tuloksellista asiakashankintaa kotimaassa ja ulkomailla

Evlin liiketoiminta kehittyi erinomaisesti vuonna 2021. Liikevaihtomme kasvoi 45 prosenttia edellisvuodesta ollen 115,6 miljoonaa euroa (2020: 79,7 milj. euroa) ja liikevoittomme lähes kaksinkertaistui 53 miljoonaan euroon (29,1 milj. euroa). Keskeisistä tunnusluvuista oman pääoman tuottomme oli viime vuonna 40,3 prosenttia (26,2 %), joka on pankille erittäin harvinainen luku. Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 130 prosenttia, eli reilusti yli asettamamme tavoitteen.

[
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2019-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "label": "equityAttributableToOwnersOfParent"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2019-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "label": "noncontrollingInterests"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2019-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:EquityBeforeIFRIC17DistributionLiabilityMember", "label": "equityBeforeIFRIC17DistributionLiability"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "label": "retainedEarnings"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "label": "equityAttributableToOwnersOfParent"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:EquityBeforeIFRIC17DistributionLiabilityMember", "label": "equityBeforeIFRIC17DistributionLiability"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "label": "noncontrollingInterests"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember", "label": "reserveForInvestedUnrestrictedEquity"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "label": "issuedCapital"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:SharePremiumMember", "label": "sharePremium"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember", "label": "reserveForInvestedUnrestrictedEquity"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "label": "retainedEarnings"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "label": "equityAttributableToOwnersOfParent"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "label": "noncontrollingInterests"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:EquityBeforeIFRIC17DistributionLiabilityMember", "label": "equityBeforeIFRIC17DistributionLiability"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:IFRIC17DistributionLiabilityMember", "label": "IFRIC17DistributionLiability"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "label": "retainedEarnings"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "label": "equityAttributableToOwnersOfParent"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:EquityBeforeIFRIC17DistributionLiabilityMember", "label": "equityBeforeIFRIC17DistributionLiability"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "label": "noncontrollingInterests"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember", "label": "reserveForInvestedUnrestrictedEquity"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-01-01", "label": "startDate"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "endDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:IFRIC17DistributionLiabilityMember", "label": "IFRIC17DistributionLiability"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "label": "issuedCapital"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:SharePremiumMember", "label": "sharePremium"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember", "label": "reserveForInvestedUnrestrictedEquity"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "label": "retainedEarnings"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember", "label": "equityAttributableToOwnersOfParent"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember", "label": "noncontrollingInterests"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:EquityBeforeIFRIC17DistributionLiabilityMember", "label": "equityBeforeIFRIC17DistributionLiability"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2021-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:IFRIC17DistributionLiabilityMember", "label": "IFRIC17DistributionLiability"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2020-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2019-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2019-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:IssuedCapitalMember", "label": "issuedCapital"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2019-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:SharePremiumMember", "label": "sharePremium"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2019-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "evli:ReserveForInvestedUnrestrictedEquityMember", "label": "reserveForInvestedUnrestrictedEquity"},
  {"element": "entity", "text": "743700VK1NB8HRGTQH74", "label": "ISIN"},
  {"element": "date", "text": "2019-12-31", "label": "startDate"},
  {"element": "member", "text": "ifrs-full:RetainedEarningsMember", "label": "retainedEarnings"},
  {"element": "currency", "text": "EUR", "label": "currency"},
  {"element": "currency", "text": "EUR", "label": "currency"},
  {"element": "entity", "text": "xbrli:shares", "label": "shares"},
  {"element": "entity", "text": "EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021", "label": "documentTitle"},
  {"element": "entity", "text": "Kestävää kasvua vastuullisella varallisuuden hoidolla", "label": "documentSubtitle"},
  {"element": "entity", "text": "Sisällys", "label": "tableOfContents"},
  {"element": "entity", "text": "LIIKETOIMINTAKATSAUS", "label": "sectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Evli lyhyesti", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "3", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Toimitusjohtajan katsaus", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "5", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Vuoden 2021 kohokohdat", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "7", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Liiketoimintamalli", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "9", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Megatrendit ja strategia", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "10", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "VASTUULLISUUS", "label": "sectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Vastuullisuus strategian ytimessä", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "15", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Vastuulliset tuotteet ja palvelut", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "18", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Vastuullinen hallinnointi", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "25", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Vastuullinen työnantaja", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "28", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Raportointikäytäntö", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "32", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "GRI-indeksi", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "34", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Liite: Task Force on Climate-related Financial Disclosures -selvitys", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "39", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "TALOUS", "label": "sectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "45", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "46", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Hallituksen toimintakertomus", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "47", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Osakkeet ja osakkeenomistajat", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "58", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "61", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Vakavaraisuus", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "62", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Tunnuslukujen laskentakaavat", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "63", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Tilinpäätös 1.1.-31.12.2021", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "71", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "140", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Tilintarkastuskertomus", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "141", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "HALLINNOINTI", "label": "sectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "146", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Palkitsemispolitiikka", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "155", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Palkitsemisraportti", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "158", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Hallitus", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "162", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Johtoryhmä", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "163", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "2 | 164", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Talous", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "Vastuullisuus", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "Hallinnointi", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021", "label": "documentTitle"},
  {"element": "entity", "text": "Liiketoimintakatsaus", "label": "sectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Suomen johtava varainhoitaja", "label": "subSectionHeader"},
 {"element": "entity", "text": "Evli on Suomen johtava varainhoitaja, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan vastuullisesti. Evli tar- joaa laajan kirjon sijoittamiseen ja varallisuuden hoitoon liittyviä pal- veluita liiketoiminta-alueidensa, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat, kautta. Liiketoimintoja tukevat konsernitoiminnot. Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti sisältää perinteisen varainhoidon ja sijoitusrahastot sekä vaihtoeh- toiset sijoitustuotteet ja pääomamarkkinapalvelut. Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmenttiin kuuluvat Corporate Finance -neuvon- anto, kannustinohjelmien suunnittelu ja hallinnointi sekä yrityk- sille tarjottava analyysipalvelu. Kattavan palvelukokonaisuutensa ansiosta Evli pystyy tarjoamaan asiakkailleen heidän erilaisia tar- peitaan vastaavia tuote- ja palveluratkaisuja. Pääosa Evlin liikevaihdosta muodostuu Suomesta, mutta Poh- joismaat ja muut Euroopan maat ovat myös tärkeitä markki- na-alueita. Lue lisää: www.evli.com", "label": "paragraph"},
  {"element": "entity", "text": "1985", "label": "year"},
  {"element": "entity", "text": "Perustettu", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "15", "label": "number"},
  {"element": "entity", "text": "Myyntiä maassa omien toimipisteiden ja yhteistyökumppaneiden kautta", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "2015", "label": "year"},
  {"element": "entity", "text": "Listautunut Nasdaq Helsingin päälistalle", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "17,5", "label": "number"},
  {"element": "entity", "text": "Hallinnoitu asiakasvarallisuus", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "mrd. €", "label": "currency"},
  {"element": "entity", "text": "Suomen 4. suurin rahastoyhtiö", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "290", "label": "number"},
  {"element": "entity", "text": "Henkilöstö", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "3 | 164", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Talous", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "Vastuullisuus", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "Hallinnointi", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021", "label": "documentTitle"},
  {"element": "entity", "text": "Liiketoimintakatsaus", "label": "sectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "EVLI LYHYESTI", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Myynti", "label": "tableHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Myynti Evlin kautta", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "Myynti yhteistyökumppanin kautta", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "Evlin toiminta on jaettu kahteen liiketoiminta- alueeseen", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "• Tuote- ja palveluvalikoima", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "- Private Banking- ja Evli Digital -varainhoitopalvelut", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "- Instituutiovarainhoito", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "- Rahastot ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "- Pääomamarkkinapalvelut", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "• Suomen 4. suurin rahastoyhtiö. Markkinaosuus 6,7 %", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "• 166 sijoitusammattilaista", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "• Useaan otteeseen valittu Suomen parhaimmaksi 1) ja käyte- tyimmäksi 2) yhteisövarainhoitajaksi", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "Neuvonanto- ja yritysasiakkaat", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "• Tuote- ja palveluvalikoima", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "- Corporate Finance: Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut listatuille ja listaamattomille yrityksille", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "- Evli Alexander Incentives: Palkitsemisjärjestelmien ja kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "- Evli Research Partners: Analyysipalvelut pienille ja keskisuurille listatuille yrityksille", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "• 74 sijoitusammattilaista", "label": "tableCell"},
  {"element": "entity", "text": "1) Kantar Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021", "label": "footnote"},
  {"element": "entity", "text": "2) Kantar Prospera External Asset Management Finland 2017, 2018, 2019, 2020, 2021", "label": "footnote"},
  {"element": "entity", "text": "Brändäys heijastaa Evlin kilpailuetuja eri markkina-alueilla", "label": "subSectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Suomi ja Ruotsi", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitus- ja yrityspalvelut yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille.", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "Kansainvälisesti", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "Pohjoismainen boutique-rahastotalo institutionaalisille sijoittajille.", "label": "description"},
  {"element": "entity", "text": "4 | 164", "label": "pageNumber"},
  {"element": "entity", "text": "Talous", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "Vastuullisuus", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "Hallinnointi", "label": "navigation"},
  {"element": "entity", "text": "EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021", "label": "documentTitle"},
  {"element": "entity", "text": "Liiketoimintakatsaus", "label": "sectionHeader"},
  {"element": "entity", "text": "Huipputulokseen yltänyt Evli vahvistaa varainhoito- ja neuvonantofokustaan", "label": "subSectionHeader"},
 {"element": "entity", "text": "Vuosi 2021 oli Evlille liiketoiminnallisesti erittäin suotuisa, mikä näkyi kaikkien liiketoimintojen selkeänä kasvuna. Vuoden merkittävin uutisemme koski keväällä 2022 toteutuvaa järjestelyä, jossa Evli jakautuu uudeksi listattavaksi varainhoitoon keskittyväksi yhtiöksi sekä pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj yhdistyy. Lopputuloksena syntyy entistä vahvemmin varainhoitoon ja neuvonantoon keskittyvä Evli. Koronapandemian jatkumisesta huolimatta maailmantalouden näkymät piristyivät vuonna 2021 edellisen vuoden koronanotkahduksesta toivuttuaan. Vuoteen mahtui myös haasteita, kuten uusien virusmuunnosten aiheuttamat rajoitukset, komponenttipula ja maailmanlaajuiset logistiikkaongelmat. Vähitellen inflaatiohuolet alkoivat nostaa päätään. Keskuspankit reagoivat asiaan ensin rauhallisesti, mutta syksyn kuluessa rahapolitiikkoihin tuli tiukempi sävy. Joulukuussa Yhdysvaltojen keskuspankki Fed kertoi lakkauttavansa arvopaperien osto-ohjelman aiottua nopeammin ja signaloi koronnostoja vuodelle 2022. Yritysten tuloskehitys oli viime vuonna vahvaa ja osakemarkkinat etenivät muutaman pienen korjausliikettä lukuun ottamatta nousujohteisesti etenkin kehittyneissä maissa. Sijoittajien käyttäytymistä ohjaa edelleen merkittävällä tavalla vaihtoehtojen puute, joten tuottoja haetaan riskisemmistä omaisuusluokista, kuten osakkeista ja vaihtoehtoisista, epälikvideistä, sijoituksista.", "label": "paragraph"},
  {"element": "entity", "text": "Tuloksellista asiakashankintaa kotimaassa ja ulkomailla", "label": "subSectionHeader"},
 {"element": "entity", "text": "Evlin liiketoiminta kehittyi erinomaisesti vuonna 2021. Liikevaihtomme kasvoi 45 prosenttia edellisvuodesta ollen 115,6 miljoonaa euroa (2020: 79,7 milj. euroa) ja liikevoittomme lähes kaksinkertaistui 53 miljoonaan euroon (29,1 milj. euroa). Keskeisistä tunnusluvuista oman pääoman tuottomme oli viime vuonna 40,3 prosenttia (26,2 %), joka on pankille erittäin harvinainen luku. Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 130 prosenttia, eli reilusti yli asettamamme tavoitteen.", "label": "paragraph"}
]
```# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Liiketoimintakatsaus

Osan hyvästä tuloksesta selittävät onnistuneen sijoitustoiminnan ansiosta saadut tuottosidonnaiset palkkiotuotot, joita kertyi erityisen runsaasti loppuvuonna. Heinäkuussa tiedotetun yritysjärjestelyn takia vuoteen sisältyi toisaalta merkittäviä kertaluonteisia kuluja, kuten ulkoisia neuvonantopalkkioita. Erityisen ilahduttavaa oli, että Evlin kaikki liiketoiminnot (Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat) kasvoivat ja tekivät hyvän tuloksen. Asiakashankintamme oli aktiivista sekä kotimaassa että ulkomailla, uudet tuotelanseeraukset saivat hyvän vastaanoton ja yrityspalveluiden kysyntä kasvoi. Vuoden 2021 lopussa hallinnoitu asiakasvarallisuutemme saavutti onnistuneen myyntityön ja suotuisan markkinakehityksen ansiosta uuden ennätyksen, 17,5 miljardia euroa.

| Talous | Vastuullisuus | Hallinnointi | EVLI PANKKI OYJ | VUOSIKERTOMUS 2021 | Liiketoimintakatsaus |
|---|---|---|---|---|---|
|  |  |  |  |  | 5 | 164 |

Molemmat strategiset kasvualueemme, kansainvälinen rahastomyynti ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, kehittyivät menneen vuoden aikana erittäin suotuisasti. Evlin perinteisten sijoitusrahastojen nettomerkinnöistä (yhteensä 1,2 mrd. euroa) noin 737 miljoonaa euroa tuli Suomen ulkopuolelta, etenkin Keski-Euroopasta. Vaihtoehtoisten sijoitustuotteidemme markkina-alue on Suomi, mutta tulevaisuudessa tähtäämme myös niiden osalta kansainvälisille markkinoille.

Onnistumisen edellytys on menestyvistä ja innovatiivisista tuotteista koostuva monipuolinen tarjooma, jonka myötä voimme tarjota asiakkaillemme aidosti kokonaisvaltaisen salkunhoitomallin. Lähtökohtana on parantaa asiakkaan salkun hajautusta ja tuottopotentiaalia suuntaamalla sijoituksia perinteisten omaisuusluokkien lisäksi vaihtoehtoisiin tuotonlähteisiin, kuten private equity- ja private debt -sijoituksiin sekä reaaliomaisuusluokkiin, kuten kiinteistöihin, infrasruktuuriin ja metsiin.

Tarjoomamme laajeni viime vuonna lukuisilla uusilla vaihtoehtorahastoilla: Evli Private Debt I, Evli Leveraged Loan, Evli Growth Partners II, Evli Residential II ja Evli Private Equity III. Nämä sekä muut avoinna olleet vaihtoehtorahastomme keräsivät viime vuonna yhteensä 498 miljoonan euron arvosta nettomerkintöjä, mikä nosti Evlin vaihtoehtorahastojen hoitaman asiakasvarallisuuden 1,6 miljardiin euroon. Saavutus on huomattava, kun ottaa huomioon, että vaihtoehtoiset omaisuusluokat otettiin strategiseksi kasvualueeksemme vuonna 2017. Asiantuntijoita tiimissä työskentelee tällä hetkellä yli 20.

### Ilmastotavoitteista tiekartta ilmastoystävälliseen sijoittamiseen

Kolmas strateginen painopistealueemme on vastuullisuus, jonka edistämiseksi otimme viime vuonna määrätietoisia askeleita. Kesäkuussa julkistimme Evlin ilmastotavoitteet, joiden mukaan sijoitusten ja yhtiön oman toiminnan hiilipäästöt puolitetaan vuoteen 2030 mennessä. Vuoteen 2050 mennessä olemme kaikkien sijoitusten osalta täysin hiilineutraali. Näin toimintamme on linjassa vuoden 2015 Pariisin ilmastosopimuksen kanssa, jossa ilmaston lämpeneminen pyritään rajoittamaan 1,5 asteeseen.

Vastuullisuustekijät (ilmasto, sosiaalinen vastuu ja hyvä hallintotapa) on Evlissä integroitu koko sijoitustoimintaan, ja vastuullinen sijoittaminen on systemaattinen osa rahastojen ja varainhoidon salkunhoitoa. Vuoden lopussa saimme pitkäjänteiselle työllemme merkittävän tunnustuksen, kun tutkimuslaitos SFR Scandinavian Financial Research palkitsi meidät yhteisösijoittajien arvioinnin perusteella Suomen parhaimmasta vastuullisen sijoittamisen osaamisesta. Tulevien vuosien tavoitteemme on säilyttää ja entisestään vahvistaa asemaamme vastuullisen sijoittamisen johtavana asiantuntijana.

Vastuullisuus edellyttää paitsi nopeita ratkaisuja myös kauaskantoista työtä, jonka raamit muovautuvat yhteiskunnallisen keskustelun ja toimintaympäristön muutosten perusteella. Tämä pätee mitä suurimmassa määrin myös digitalisaatioon, neljänteen strategiseen fokusalueeseemme, joka on saanut lisäsysäyksen pitkittyneestä koronapandemiasta. Panostukset digitaalisuuteen koskevat Evlissä niin varainhoitoa ja sijoittamista tukevia asiakaslähtöisiä digipalveluja kuin yhtiön sisäisten prosessien virtaaviivaistamista ja yksinkertaistamista.

### Pankkitoiminasta luopuminen luo uusia kasvumahdollisuuksia

Vuoden 2021 merkittävin yhtiötämme koskeva uutinen julkaistiin 14. heinäkuuta, kun kerroimme jakautuvamme uudeksi listattavaksi varainhoitoon keskittyväksi yhtiöksi sekä pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj yhdistyy. Järjestely luo entistä paremmat edellytykset kasvattaa sekä pankki- että varainhoitoliiketoimintaa itsenäisinä kokonaisuuksina. Lopputuloksena syntyy entistä vahvemmin varainhoitoon ja neuvonantoon keskittyvä Evli Oyj sekä uusi, skaalautuvaan digitaaliseen palvelukonseptiin pohjaava Fellow Pankki Oyj. Joulukuussa pidetyssä Evlin ylimääräisessä yhtiökokouksessa osakkeenomistajat antoivat siunauksensa järjestelylle, joka on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla. Järjestely edistyi viime vuonna alkuperäisen suunnitelman mukaisesti, ja kuluvan vuoden alussa jatkamme yhteydenpitoa viranomaisiin sekä viimeistelemme toimintojen eriyttämistä ja yhdistämistä etenkin tietojärjestelmien näkökulmasta.

Tulevaisuudessa Evlin päämääränä on olla pohjoismaiden johtava varainhoitaja, jonka kantavia teemoja ovat kasvu, kannattavuus ja vastuullisuus. Yhtiö hakee kasvua myös kansainvälistä liiketoimintaa laajentamalla. Tavoittelemme yli 25 prosentin oman pääoman tuottoa ja yli 30 prosentin liikevoittomarginaalia yli suhdanteiden sekä hallinnoitavien asiakasvarojen kaksinkertaistamista nykytasolta pitkällä aikavälillä. Lisäksi pyrimme nostamaan toistuvien tuottojen osuuden suhteessa operatiivisiin kustannuksiin yli 130 prosenttiin. Yhtiölle valittu uusi hallitus täsmentää taloudellisia tavoitteita jakautumisen täytäntöönpanon jälkeen keväällä 2022.

Varainhoitosektori on tällä hetkellä hyvin pirstaloitunut, ja alan konsolidaatio epäilemättä jatkuu. Pienemmät toimijat yhdistyvät keskenään tai liittyvät osaksi suurempaa kokonaisuutta. Nämä ovat keinoja taistella elintilasta toimintaympäristössä, jota on viimeiset 10 vuotta leimannut passiivisijoittamisen raju kasvu sekä automatiikan ja algoritmien voimakas kehittyminen. Perinteiset, aktiivista varainhoitoa harjoittavat toimijat joutuvat väistämättä uudistumaan ja sopeuttamaan kustannustasoaan. Korkeatasoiselle osaamiselle on kuitenkin kysyntää ja vahva näkemykseni on, että varainhoito on Suomessa ja muualla Pohjoismaissa pitkän aikavälin kasvuala. Tätä tukevat monet toimintaympäristön megatrendit, kuten yhteiskunnan yleinen vaurastuminen, suurten ikäluokkien perintövarallisuuden siirtyminen seuraaville polville sekä varallisuuden kertyminen yritystoiminnan ja -kauppojen tuloksena. Myös huoli eläkejärjestelmän toimivuudesta ja eläkkeiden riittävyydestä luo tulevaisuudessa merkittävää painetta omaehtoiseen varojen kartuttamiseen sekä varojen vastuulliseen hoitoon.

Haluan kiittää asiakkaitamme ja osakkeenomistajiamme luottamuksesta Evliin ja toivon menestyksekkään yhteistyömme jatkuvan myös tulevaisuudessa.

Maunu Lehtimäki
toimitusjohtaja

| Talous | Vastuullisuus | Hallinnointi | EVLI PANKKI OYJ | VUOSIKERTOMUS 2021 | Liiketoimintakatsaus |
|---|---|---|---|---|---|
|  |  |  |  |  | 6 | 164 |

## Vastuullisuus toiminnan keskiössä

### VUODEN 2021 KOHOKOHDAT

**04/2021**
Evlin rahastot voittivat Lipper Fund Awards 2021 -palkintoja
Evli Lyhyt Yrityslaina -rahasto ja Evli Pohjoismaat -osakerahasto voittivat koko Euroopan ykkössijat. Samat rahastot saivat palkintoja myös Saksassa ja Pohjoismaissa. Palkinnot ovat jatkumoa aiempien vuosien Lipper-tunnustuksille.
Lue lisää: www.evli.com

**05/2021**
Uusi Evli Private Debt -rahasto käynnistyi – vastaa yritysten kasvavaan rahoituskysyntään ja tuo sijoittajille uudenlaisen vaihtoehdon
Pääomarahasto tarjoaa vaihtoehdon kokeneille sijoittajille, joilla ei ole luontaista pääsyä epälikvideille lainamarkkinoille. Rahasto sijoittaa erityylisiä sijoitusstrategioita edustaviin kohderahastoihin, joiden fokus on yritysten lainarahoitus Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa.
Lue lisää: www.evli.com

**06/2021**
Täysin uusi My Evli -mobiili lanseerattiin
My Evli -mobiiliuudistuksen tavoitteena on tarjota asiakkaille heidän tarpeitaan vastaava, korkealaatuinen varainhoidon ja sijoittamisen digitaalinen palvelu myös mobiilisovelluksena.Se on samalla sekä helppokäyttöinen, selkeä että tietoturvallinen.
Lue lisää: www.evli.com

**06/2021**
Evli asetti tavoitteeksi sijoitusten hiilipäästöjen puolittamisen 2030 mennessä ja hiilineutraaliuden vuoteen 2050 mennessä
Evlin uudet ilmastotavoitteet tähtäävät aitoon vaikuttavuuteen sijoituksissa, yritysten toiminnassa sekä toimialalla. Vastuullisuuden roolia vahvistettiin nostamalla ensimmäistä kertaa vastuullisuusjohtaja Evli-Rahastoyhtiön hallitukseen.
Lue lisää: www.evli.com

| Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden sijoitusvarallisuus | Hallinnoitu asiakasvarallisuus |
|---|---|
| 1,6 mrd. € | 17,5 mrd. € |

| Talous | Vastuullisuus | Hallinnointi | EVLI PANKKI OYJ | VUOSIKERTOMUS 2021 | Liiketoimintakatsaus |
|---|---|---|---|---|---|
|  |  |  |  |  | 7 | 164 |

**06/2021**
Suomen parasta varainhoitoa
Evli valittiin parhaimmaksi ja käytetyimmäksi yhteisövarainhoitajaksi Kantar Prosperan vuosittaisessa tutkimuksessa vuonna 2021. Toisessa, SFR Scandinavian Research -tutkimuslaitoksen tekemässä, yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa Evli palkittiin loppuvuonna ”Gold Award” -tunnustuksella.
Lue lisää: www.evli.com

**08/2021**
Evli lanseerasi ensimmäisen Pohjoismaihin keskittyvän leveraged loan -korkorahaston
Uusi rahasto hyödyntää Evlin vahvaa tuntemusta pohjoismaisista korkomarkkinoista. Pohjoismaiset leveraged-lainat tarjoavat eurooppalaisia verrokkejaan korkeamman tuottopotentiaalin paremmalla luottoriskiproililla houkuttelevan vaihtuvakorkoisen sijoitusinstrumentin muodossa.
Lue lisää: www.evli.com

**10/2021**
Evli ja John Nurmisen Säätiö yhteistyöhön Itämeren hyväksi
Evli aloitti yhteistyön John Nurmisen Säätiön kanssa.# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Liiketoimintakatsaus

### LIIKETOIMINTAMALLI

#### Liiketoimintaprosessit

#### Liiketoiminta-alueet

#### Lisäarvo ja vaikutukset

#### Resurssit

#### Strategia
Lisätietoa strategiasta sivuilla 10-13.

#### Arvot
Yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, jatkuva oppiminen, rehellisyys

| Asiakkaat | Henkilöstö | Omistajat ja sijoittajat | Yhteiskunta |
| :--- | :--- | :--- | :--- |
| • Asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita vastaavat tuotteet ja palvelut • Mahdollisuus räätälöidä palveluratkaisuja • Asiantunteva ja ammattimainen palvelu • Vastuullinen sijoitustoiminta. | • 290 sijoitusammattilaista • Palkat ja palkkiot 29,5 miljoonaa euroa • Eläkekulut 4,8 miljoonaa euroa • Koulutuskulut noin 143.000 euroa. | • Osinkoehdotus 1,06 euroa/osake • Oma pääoma/osake 4,73 euroa • Vakaa tuotto • Vastuullinen sijoituskohde. | • Investointeja 0,9 miljoonaa euroa • Maksetut verot 10,5 miljoonaa euroa • Yhteistyötä, tukea ja sponsorointia korkeakoulujen, yrittäjien sekä urheilun, kulttuurin ja Itämeren suojelun parissa. |

#### Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
Varainhoitopalvelut, rahastot, erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille.

#### Neuvonanto- ja yritysasiakkaat
Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut, sekä kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointipalvelut ja pörssiyhtiöiden yritysanalyysiä eri kokoisille yrityksille.

#### Evlin kehittämät tuotteet ja palvelut
Pitkäjänteisyys ja tavoiteohjautuvuus
Kattavat tukitoiminnot ja kontrollit mm. IT, taloushallinto, back-ofce, viestintä ja markkinointi, lakiasiat ja compliance
Yksilöllistä palvelua yhdistämällä perinteiset ja digitaaliset palvelumallit ja kanavat
Stewardship-ajattelu ja vastuullinen toiminta

| Henkilöstö | Toimipisteet ja jakeluverkosto | Aineeton pääoma | Taloudelliset resurssit | Prosessit |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| • 290 sijoitusammattilaista. | • 3 toimipistettä; Helsinki, Turku ja Tukholma • 7 sidonnaisasiamiestä • Yhteistyökumppaneiden ja omien toimipisteiden kautta jakelua 15 maassa. | • Tuotteet ja palvelut • Brändi • Asiakassuhteet • Sosiaalinen verkosto: yhteistyökumppanit, jakeluverkosto ja yhteiskuntasuhteet. | • Tase 757,7 miljoonaa euroa • Oma pääoma 118,2 miljoonaa euroa • Hallinnoitu asiakasvarallisuus 17,5 miljardia euroa • Liiketoiminnan tuotot 115,6 miljoonaa euroa. | • Tuotekehitys • Myynnin prosessit • Automaation, tekoälyn ja robotiikan hyödyntäminen • Henkilöstön johtaminen. |

#### Yksityishenkilöt ja instituutiot
#### Yritykset
Lisäarvoa vakaalla tuloskehityksellä

**Missio**
Asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan.

**Visio**
Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskokemusta 24/7.

## Strategia - tehtävänä hoitaa ja kasvattaa asiakkaiden varallisuutta vastuullisesti

### Megatrendit luovat mahdollisuuksia Evlille

Finanssiala käy läpi suurta murrosta, jonka merkittävimmät ajurit ovat globalisaatio, digitalisaatio, lisääntynyt sääntely, yhteiskunnallinen murros ja vastuullisuus. Sääntely- ja raportointivaatimukset ovat viimeksi kuluneen vuosisadan aikana lisääntyneet voimakkaasti nanssitoimialalla ja sama kehitys jatkuu. Kiristynyt sääntely parantaa kuluttajansuojaa ja palveluntarjoajien toimintamallien läpinäkyvyyttä asiakkaille. Samalla kiristyvän sääntelyn vaatimuksiin vastaaminen vaatii palveluntarjoajilta tietojärjestelmien kehittämistä ja henkilökunnan kouluttamista. Tietojärjestelmien ja digitaalisten palveluiden kehittäminen mahdollistavat sekä palveluiden tarjoamisen laajemmalla maantieteellisellä alueella että kilpailemisen yli toimialarajojen. Asiakkaat voidaan palvella entistä kustannustehokkaammin ja yksilöllisemmin sekä tekoälyä ja robotiikkaa yhä laajemmin ja monipuolisemmin hyödyntäen. Asiakkaat tahtovat sijoittaa ajasta ja paikasta riippumatta ja vaativat entistä yksilöllisempiä palveluratkaisuja, joissa teknologian mahdollistama vaivattomuus ja nopeus yhdistyvät saumattomasti henkilökohtaiseen palveluun. Samalla nanssialaa haastaa kehittyneillä markkinoilla väestön ikääntyminen ja ikääntyvän väestönosan rajoitettu kyky hyödyntää digitaalisia palveluja. Eläkeiän elintason ja hyvinvoinnin turvaaminen kiinnostaa yhä suurempaa asiakassegmenttiä, joka MEGATRENDIT JA STRATEGIA tähän päästäkseen tarvitsee ja edellyttää yksilölliset tarpeet huomioon ottavia sijoituspalveluja. Koska megatrendit lisäävät yhteiskunnan, asiakkaiden ja ympäristön kestävään kehitykseen liittyviä vaatimuksia, palveluntarjoajien on kehitettävä kestäviä ja pitkäaikaisia tuote- ja palveluratkaisuja. Finanssitoimialalla asiakkaat vaativat vastuullisuusasioiden entistä parempaa huomioon ottamista sijoitustoiminnassa ja etsivät sijoitus- ja varainhoitoratkaisuja, joihin ympäristö- ja yhteiskuntavastuu sekä hyvät hallinnointitavat on integroitu. Evlin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava, pohjoismaiden johtava varainhoitaja. Sen kasvun kulmakivet ovat uusien tuotteiden ja palveluiden kehittäminen, ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luominen, digitalisaation hyödyntäminen ja vastuullisuuden integroiminen osaksi päivittäistä liiketoimintaa.

#### Ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luominen
Evlin visiona on olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskokemusta 24/7. Tuote- ja palveluratkaisujen kehittämisen tavoitteena on kyetä palvelemaan asiakkaita entistä joustavammin ja vastuullisemmin heidän yksilölliset tarpeensa ja tavoitteensa huomioon ottaen. Evlin tuote- ja palvelutarjooman kulmakivet ovat innovatiiviset instituutiotason tuotteet ja palvelut sekä vahva, arvoihin perustuva yrityskulttuuri. Evlin arvot, yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen, sekä eettiset periaatteet toimivat ohjenuorina asiakassuhteiden hoidossa.

#### Kansainvälistä kasvua tarkkaan valituilla rahastoilla
Evli on vakiinnuttanut asemansa johtavana varakkaiden yksityishenkilöiden ja instituutioiden varainhoitajana ja yhtenä suurimmista rahastotaloista Suomessa. Kotimarkkinoilla tavoitteena on vahvistaa entisestään asemaa johtavana varainhoitajana. Merkittävä markkina-asema pienellä kotimarkkinalla tekee kansainvälisestä kasvusta Evlille luonnollisen tavoitteen. Kansainvälisen myynnin kannalta Evlillä on erinomainen asema, sillä mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahastotalosta herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa. Varsinkin Keski-Euroopassa Evli saa kilpailuetua pohjoismaisuuteen liitetyistä luotettavuudesta ja läpinäkyvyydestä. Lisäksi Evlin suuria kansainvälisiä rahastotaloja pienempi koko mahdollistaa ketteryyden ja henkilökohtaisemman palvelun. Evli hyödyntää kilpailuetuaan keskittymällä valittujen rahastojen kansainvälisen myynnin kasvattamiseen institutionaalisille sijoittajille tarkkaan valittujen yhteistyökumppaneiden kautta.

#### Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet tuotekehityksen keskiössä
Kansainvälisen kasvun ohella yksityishenkilöille ja instituutioille suunnatun tuote- ja palveluvalikoiman laajentaminen on tärkeä painopistealue Evlin strategiassa. Tuote- ja palveluvalikoimaa laajennetaan pääasiassa kehittämällä uusia vaihtoehtoisia sijoitustuotteita. Evli tarjoaa suomalaisille ja tulevaisuudessa kasvavassa määrin myös kansainvälisille sijoittajille useita vaihtoehtoisia sijoitustuotteita tavoitteenaan kasvattaa tästä omaisuusluokasta merkittävä liikevaihdon lähde. Lisäksi yritysten omistaja-arvon kasvattamiseen keskittyvää palvelukokonaisuutta kehitetään jatkuvasti. Tähän palvelukokonaisuuteen kuuluvat yritysneuvonanto, yritysjärjestelyihin liittyvät palvelut, palkitsemisjärjestelmien ja kannustinohjelmien suunnittelu ja hallinnointipalvelut sekä yritysanalyysi. Tavoitteena on kasvattaa näiden palveluiden myyntiä Suomessa ja Ruotsissa.

#### Vastuullisuus kaiken tekemisen keskiössä
Vastuullisuus on ollut osa Evlin sijoitustoimintaa jo pitkään. Lisäarvon luonnin kannalta olennaista on Evlin kyky integroida vastuullisuus koko liiketoimintaansa. Evlin merkittävimmällä toiminta-alueella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitu systemaattiseksi osaksi sijoitustoimintaa ja salkunhoitoa.Evlin sijoitusrahastojen tekemissä sijoituksissa seurataan myös mahdollisia normirikkomuksia, ja varainhoidossa pyritään vaikuttamaan yhtiöihin sekä itsenäisesti että yhdessä muiden sijoittajien kanssa. Evli etsii jatkuvasti uusia tapoja parantaa tuotteidensa ja palveluidensa vastuullisuutta entisestään. Lisää Evlin vastuullisuudesta ja vastuullisesta sijoitustoiminnasta sivulta 14 alkaen.

Lisäarvoa digitalisaatiota hyödyntäen
Finanssialan liiketoimintaympäristön digitalisoituminen jatkuu, ja osana tätä muutosta digitaalisten sijoituspalveluratkaisujen kysyntä kasvaa voimakkaasti. Asiakkaat odottavat, että sijoituspalvelut ovat saatavilla missä ja milloin tahansa, minkä takia Evli on panostanut digitaalisiin palveluratkaisuihin. Tämän lisäksi prosessien automatisoinnilla, data-analytiikalla ja tekoälyn hyödyntämisellä on yhä suurempi merkitys sijoituspalvelualan päivittäisessä työssä, ja palveluiden sujuvuutta parantamalla ne vaikuttavat suoraan myös asiakaskokemukseen. Kilpailukykynsä ylläpitämiseksi Evli panostaa vahvasti digitaalisten palveluiden kehittämiseen perinteisten palvelumalliensa rinnalle. Lisäksi yhtiö kasvattaa investointejaan toimintatapojensa automatisointiin, sillä digitalisoituvassa liiketoimintaympäristössä tehokkuuden parantaminen on sen menestyksen kannalta kriittistä. Lisäarvon luonnin kannalta olennaista on Evlin kyky integroida vastuullisuus koko liiketoimintaansa.

11 | 164

Talous Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Liiketoimintakatsaus

Hallinnoitu asiakasvarallisuus
Oman pääoman tuotto
Nettopalkkiotuotot
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin

Digitalisaatio
Tekoäly
Robotisaatio
Big data
Kyberriski
Globalisaatio
Laajempi kilpailukenttä
Asiakkaan vallan kasvu
Toimialarajojen sumeneminen
Liiketoimintaympäristö
Konsolidoituminen
Kasvava sääntely ja valvonta
Yhteiskunnallinen murros
Väestön ikääntyminen
Diginatiivien sukupolvi
Vastuullisuus
Eettisyys
Kestävä kehitys
Läpinäkyvyys
Ilmastonmuutos

Vastuullisuus
Vastuulliset tuotteet ja palvelut
Positiivinen vaikuttaminen yhteiskuntaan ja ympäristöön

Digitalisaatio
Uusia digitaalisia sijoitusratkaisuja ja palvelumalleja
Prosessien automaation, ohjelmisto- robotiikan ja tekoälyn hyödyntäminen

Tarjooma
Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelukokonaisuuden kehittäminen

Asiakkaat
Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja kansainvälisesti
Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen

MEGATRENDIT

STRATEGIAN PAINOPISTEALUEET

KASVUTAVOITTEET

POHJOISMAINEN JOHTAVA VARAINHOITAJA

Asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti

12 | 164

Talous Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Liiketoimintakatsaus

STRATEGIAN ETENEMINEN

Strategian kulmakivet
Asiakkaat
• Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja kansainvälisesti
• Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen.

Tarjooma
• Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut vaihtoehtoiset sijoitustuotteet
• Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelukokonaisuuden kehittäminen.

Vastuullisuus
• Vastuulliset tuotteet ja palvelut
• Positiivinen vaikutus yhteiskuntaan ja ympäristöön.

Digitalisaatio
• Uusia digitalisia sijoitusratkaisuja ja palvelumalleja
• Prosessien automaation, ohjelmistorobotiikan ja tekoälyn hyödyntäminen.

Toteutuneet 2021
Asiakkaat
• Rahastojen nettomerkinnät 1,2 miljardia euroa (2020: -1,1 mrd. euroa)
• Hallinnoitu asiakasvarallisuus 17,5 miljardiin euroon (2020: 14,1 mrd. euroa)
• Kansainvälinen hallinnoitava asiakasvarallisuus kasvoi 43 prosenttia 3,3 miljardiin euroon (2020: 2,3 mrd. euroa).
• Suomen paras 1) ja käytetyin 2) instituutiovarainhoitaja.
• Suomen paras vastuullisen sijoittamisen osaaminen. 3)

Tarjooma
• Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaispääoma 1,6 miljardia euroa (2020: 1,1 mrd. euroa)
• Uudet pääomarahastot Evli Private Debt I, Evli Growth Partners II, Evli Private Equity III ja Evli Residential II
• Uusi erikoissijoitusrahasto Evli Leveraged Loan.

Vastuullisuus
• Ilmastotavoitteiden asettaminen
• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin itsenäisesti ja yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta
• Liiketoiminta kehittyi suotuisasti ja osinko kasvoi 45 %.

Digitalisaatio
• My Evli -mobiilisovelluksen lanseeraus
• Uudistunut rahastojulkaisualusta.

Tavoitteet 2022
Asiakkaat
• Syventää läsnäoloa nykymarkkinoilla
• Vahvempi läsnäolo Ruotsissa
• Laajentaa asiakaspohjaa
• Suomen paras ja käytetyin varainhoitaja.

Tarjooma
• Laajentaa tuotetarjoomaa esittelemällä 2-3 uutta vaihtoehtorahastoa
• Esitellä 1-2 uutta perinteistä sijoitusrahastoa.

Vastuullisuus
• Syventää ESG-integraatiota salkunhoidossa
• Julkaista uusia vastuullisuus- ja vaikuttamisrahastoja
• Kehittää henkilökunnan monimuotoisuutta entisestään
• Lisätä läpinäkyvyyttä sijoittajaviestinnässä.

Digitalisaatio
• Kehittää sisäisiä toimintatapoja
• Edistää strategisia painopistealueita tukevia prosessikehityksiä
• Uudistunut asiakkaaksituloprosessi.

1) Kantar Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2021
2) Kantar Prospera External Asset Management Finland 2017, 2018, 2019, 2020, 2021
3) SFR Scandinavian Financial Research Institutional Investment Services Finland 2021

13 | 164

Talous Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Liiketoimintakatsaus

Vastuullisuus

Vastuullisuus on Evlissä jo vuosien ajan ollut olennainen osa liiketoimintaa. Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokusalue ja toimintaa kehitetään aktiivisesti. Vuoden aikana yhtiö julkaisi muun muassa ilmastotavoitteet ja niihin liittyvät välitavoitteet, uudet asiakaskohtaiset vastuullisuusraportit ja uusia vastuullisuuteen painottavia sijoitustuotteita. Lisäksi Evlissä implementoitiin EU:n Tiedonantovelvoiteasetuksen (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) vaatimukset kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta yhtiö- ja rahoitustuotetasolla. Evli oli myös aktiivisesti mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä keskustelussa sekä seurasi taksonomian kehitystä. Myös toimiviin ja turvallisiin työskentelyolosuhteisiin sekä etänä että toimistolla panostettiin koronaviruksen takia entistä enemmän.

14 | 164

Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

Vastuullisuus strategian ytimessä
Vastuullisuuden perustana arvot ja läpinäkyvyys

Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän tarpeidensa ymmärtämisestä. Yhtiön ensisijainen vastuu on asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Evlin asiakassuhteet ovat pitkäaikaisia ja perustuvat molemminpuoliseen luottamukseen sekä eettisesti kestävään liiketoimintaan. Evlin kehitys- ja liiketoimintamahdollisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiakkaiden myös henkilöstön, omistajien, sijoittajien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskunnan luottamuksesta sitä kohtaan. Luottamuksen ylläpitämiseksi ja vahvistamiseksi Evliltä vaaditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä, korkeaa etiikkaa ja kaikilta osin vastuullista toimintaa. Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen. Näihin arvoihin nojaavat myös yhtiön ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset periaatteet, jotka toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa. Evli haluaa olla vastuullinen yhteiskunnan jäsen ja on sitoutunut omassa toiminnassaan ottamaan huomioon sekä sen välittömät että välilliset ympäristövaikutukset. Koska yritysvastuu on Evlissä osa jokapäiväistä liiketoimintaa, yritysvastuuraportti on osa vuosikertomusta. Vastuullisuusosio sisältää syventävää tietoa siitä, miten vastuullisuus on integroitu osaksi liiketoimintaa ja mitkä mittarit on arvioitu olennaisiksi mitattaessa Evlin vastuullisuutta.

Vastuullisuusraportin perustana sidosryhmien odotukset (GRI 102-46: Raportin sisällön määrittely, GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat, GRI 103-1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja)

Evliissä vastuullisuus tarkoittaa laajasti taloudellista, sosiaalista ja ympäristöön liittyvää vastuullisuutta. Sidosryhmien kanssa

Vastuullinen liiketoiminta tukee yrityksen arvonluontia

*   **Vastuulliset tuotteet ja palvelut**
    *   Vastuullinen markkinointi
    *   Asiakkaiden yksityisyydensuoja ja tietoturva
    *   Vastuullinen sijoittaminen
*   **Vastuullinen työnantaja**
    *   Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo, yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus
    *   Työterveys ja -hyvinvointi
    *   Koulutus ja kehittyminen
    *   Työnantajamielikuva
*   **Vastuullinen hallinto**
    *   Tuloskehitys
    *   Verot ja verojalanjälki
    *   Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy
    *   Suorat ympäristövaikutukset

Evlin vastuullisuuden perustana ovat sen arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen.

15 | 164

Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

Vastuullisuus

FOKUSALUEET

Vastuullisuustyön tärkeimmät osa-alueet, jotka Evli on määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden kilpailykykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä aikavälillä.

*   Vastuullinen markkinointi
*   Työterveys ja -hyvinvointi
*   Koulutus ja kehittäminen
*   Suorat ympäristövaikutukset

Evlille ja sidostyhmille olennaiset aiheet, jotka mahdollistavat vastuullisemman liiketoiminnan. Nämä määräytyvät osittain lakien mukaan. Evli määrittää kuitenkin itse, kuinka paljon se näitä vastuullisuusalueita kehittää ollakseen vastuullisempi yritys ja täyttääkseen sidosryhmien odotukset nyt ja tulevaisuudessa.

*   Asiakkaiden yksityisyydensuoja ja tietoturva
*   Verot ja verojalanjälki
*   Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy

Osa-alueet, jotka luovat perustan pankkitoiminnalle ja ovat suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimintaa kohtaan. Nämä hoidetaan aina voimassa olevan lainsäädännön ja viranomaisvaatimusten mukaan.# Vastuullisuus

Evli Pankki Oyj:n vastuullisuusstrategia perustuu vastuullisen liiketoiminnan periaatteisiin. Olennaiset aiheet on jaettu kolmeen osa-alueeseen: Perusta, Olennaiset aiheet ja Fokusalueet.

## Olennaiset aiheet perusta

Olennaisuusanalyysiin perustuva osa-alueiden ryhmittely, jatkuva vuoropuhelu on Evlille erittäin tärkeää, koska sen pohjalta voidaan kehittää vastuullisia työskentelytapoja ja liiketoimintaa. Vuonna 2018 Evli toteutti ensimmäistä kertaa olennaisuusanalyysin tärkeimmille sidosryhmilleen, jotta sen vastuullisuusraportti ja tulevien vuosien vastuullisuustyön painopistealueet vastaisivat sidosryhmien odotuksia ja keskittyisivät yhtiölle olennaisiin aiheisiin. Vuonna 2020 olennaiset aiheet arvioitiin uudelleen niiden ajankohtaisuuden ja oikean ryhmittelyn varmistamiseksi. Uudelleenarvioinnin perusteella olennaiset aiheet pysyivät ennallaan, mutta niiden ryhmittelyä muutettiin jakamalla ne kolmeen uuteen osa-alueeseen, perusta, olennaiset aiheet ja fokusalueet, jotka kattavat yhteensä yksitoista olennaisinta aihekokonaisuutta. Vuoden 2021 analyysissä ei tehty muutoksia.

Olennaisuusanalyysissä on otettu huomioon esiin nousseiden asioiden merkitys sidosryhmille ja Evlin liiketoiminnalle. Tarkemmassa ryhmittelyssä otettiin huomioon myös Evlin mahdollisuus kehittää osa-alueita tehdäkseen liiketoiminnastaan entistä vastuullisempaa. Ryhmittelyn perustan muodostavat osa-alueet, jotka luovat perustan pankkitoiminnalle ja ovat suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimintaa kohtaan.

Ryhmittelyn keskellä ovat Evlille ja sidosryhmille olennaiset aiheet, jotka mahdollistavat vastuullisemman liiketoiminnan ja määräytyvät osittain lakien ja säädösten mukaan.

Ryhmittelyn kärjessä ovat vastuullisuustyön fokusalueet, jotka Evli on määritellyt merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä aikavälillä. Olennaisuusanalyysin tuloksena Evli on muun muassa tiedostanut, että sen vastuullisuuden kehittämisessä ja ympäristövaikutusten minimoinnissa suurin yksittäinen merkitys on Evlin sijoitustoiminnan vastuullisuudella sekä vastuullisuuden huomioon ottamisella tuote- ja palveluvalikoimassa.

## Jatkuva vuoropuhelu sidosryhmien kanssa (GRI 102-40: Luettelo sidosryhmistä, GRI 102-43: Sidosryhmätoiminnan periaatteet, GRI 102-44: Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet)

Evlin tärkeimmät sidosryhmät ovat asiakkaat, henkilökunta, osakkeenomistajat, sijoittajat, viranomaiset, yhteistyökumppanit ja media. Aktiivinen ja avoin vuoropuhelu näiden sidosryhmien kanssa auttaa Evliä tunnistamaan, mitä toimintansa osa-alueita sen tulisi priorisoida ja kehittää. Säännöllinen keskustelu eri sidosryhmien kanssa toimii perustana heidän näkemystensä ja tarpeidensa ymmärtämisessä. Vastaavasti on tärkeää kertoa sidosryhmille yhtiön tavoitteista, toimintaperiaatteista, arvoista ja liiketoimintaympäristön muutoksista. Näin luodaan liiketoimintaa ja siihen vaikuttavia tekijöitä koskevaa yhteisymmärrystä ja luottamusta.

**16 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Vastuullisuus**

| SIDOSRYHMÄT | SIDOSRYHMÄN ODOTUKSET | KANAVAT | EVLIN TOIMENPITEET 2021 |
| :--- | :--- | :--- | :--- |
| Asiakkaat | • Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja palvelut • Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto • Luotettavuus ja tietosuoja • Tarpeita vastaavat palvelukanavat • Vastuullinen toiminta | • Kyselyt ja asiakaspalaute • Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat • Asiakastapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit • Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut | • 1 uusi rahasto ja 3 uutta vaihtoehtoista sijoitustuotetta lanseerattiin • Ilmastotavoitteet ja niihin liittyvät välitavoitteet julkistettiin • Uudet asiakaskohtaiset vastuullisuusraportit julkaistiin • Rahastoista ja omaisuudenhoitostrategioista annettiin tietoja Tiedonantovelvoiteasetuksen mukaisesti • Sisäisiä prosesseja kehitettiin toiminnan tehostamiseksi ja asiakaspalvelun parantamiseksi |
| Henkilökunta | • Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin vuorovaikutus • Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka • Mahdollisuus ammatilliseen kehittymiseen • Työterveys ja -hyvinvointi | • Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä • Työterveyshuolto • Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet • Henkilöstötyytyväisyyskysely ja muut sisäiset kyselyt • Henkilöstötilaisuudet | • Henkilökunnan ammattitaitoa kehitettiin • Esimiehille tarjottiin tukea esimiestyön kehittämisessä • Toimintaa kehitettiin henkilöstökyselyiden avulla • Itsensä johtamiseen liittyviä tilaisuuksia järjestettiin • Rekrytointiprosessia ja trainee-ohjelmaa kehitettiin |
| Osakkeenomistajat ja sijoittajat | • Arvon luominen pitkällä aikavälillä • Tuloskehitys • Osakkeen hyvä tuotto • Vakavaraisuus • Vastuullinen toiminta | • Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote, vuosikertomus • Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä • Palkitsemispolitiikka ja -raportti • Pörssi- ja lehdistötiedotteet • Yhtiökokous, sijoittaja- ja analyytikkotapaamiset • Verkkosivut | • Vuoden 2017 strategian toteuttamista jatkettiin • Toiminnan kehittämisellä tavoiteltiin pitkän aikavälin vakaata tuloskehitystä • Toiminnassa otettiin huomioon taloudellinen ja sosiaalinen vastuu sekä ympäristövastuu |
| Yhteistyökumppanit (sisältäen asiamiehet ja jakelijat) | • Reilu ja tasapuolinen kohtelu • Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut • Luotettavuus ja vakavaraisuus • Kaksisuuntainen viestiminen | • Verkkosivut • Tapaamiset ja koulutukset • Sähköpostiviestit ja puhelut | • Tietoa ja koulutusta uusista tuotteista ja palveluista • Toiminnan kehittäminen saadun palautteen perusteella • Avoin viestintä ja jatkuva vuoropuhelu |
| Viranomaiset | • Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen integrointi liiketoimintaan • Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi • Jatkuva vuoropuhelu | • Puhelimitse ja sähköisesti • Osallistuminen tapahtumiin ja koulutuksiin | • Liiketoimintaa kehitettiin vastaamaan toimintaympäristön muutoksia lait, määräykset ja säädökset huomioiden • Avoin viestintä ja jatkuva vuoropuhelu |
| Media ja toimittajat | • Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä • Asiantuntemus | • Lehdistö- ja pörssitiedotteet • Toimittajatilaisuudet ja haastattelut • Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat • Aamukatsaukset, uutiskirjeet, sähköpostiviestit ja puhelut | • Ajankohtaisista asioista tiedotettiin monikanavaisesti • Mediakyselyihin ja haastattelupyyntöihin vastattiin nopeasti • Median edustajia tavattiin säännöllisesti |
| Paikalliset yhteisöt | • Työllistämismahdollisuudet • Yhteistyö korkeakoulujen kanssa • Tuki yhteisöille ja yritysyhteistyö | • Tapaamiset, tilaisuudet ja webinaarit • Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat | • Korkeakoulujen toimintaa tuettiin • Trainee-ohjelmaa jatkettiin ympärivuotisena • Tehtiin yhteistyötä yrittäjälähtöisten järjestöjen kanssa yrittäjyyden tukemiseksi • Tuettiin urheilu- ja kulttuuritoimintaa ja Itämeren suojelua |

**17 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Vastuullisuus**

Evlin keskeisenä tavoitteena on tarjota tuotteita ja palveluita, jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita. Tuotteiden ja palveluiden myynnissä olennaista on, että asiakas ymmärtää ostetun tuotteen tai palvelun ja siihen liittyvät riskit ja että tuote tai palvelu sopii hänen sijoitustavoitteisiinsa. Evlissä vastuullinen sijoittaminen merkitsee, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät on integroitu osaksi salkunhoitoa.

### Vastuulliset tuotteet ja palvelut

Vastuullisen markkinoinnin perustana rehellisyys, selkeys ja läpinäkyvyys Evlin missiona on asiakkaiden varallisuuden vastuullinen kasvattaminen heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Visiona on olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskokemusta 24/7. Mission ja vision saavuttamisessa asiakkaiden luottamus on keskeisessä roolissa. Luottamuksen saavuttamiseksi ja ylläpitämiseksi tuotteista ja palveluista kerrotaan rehellisesti ja voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti. Lisäksi viestinnässä ja markkinoinnissa korostetaan vastuullisuutta olemalla läpinäkyvä, ammattimainen ja selkeä.

Evlin toiminnan perustana on stewardship-ajattelu¹), jossa asiakkaan etu on aina etusijalla. Stewardship-ajattelu tarkoittaa Evlissä, että asiakkaan varallisuutta hoidetaan samalla tavoin kuin se olisi omaa. Tällaisen toiminnan kulmakivenä on, että Evli tuntee asiakkaansa ja perehtyy heidän liiketoimintaansa ja taloudelliseen tilanteeseensa asiakkuuden edellyttämässä laajuudessa. Tämä mahdollistaa sen, että jokaiselle asiakkaalle voidaan tarjota hänen tarpeidensa ja tavoitteidensa mukaisia tuotteita ja palveluita. Lisäksi voidaan varmistaa, että asiakas todella ymmärtää tuotteen tai palvelun, jota hän on ostamassa. Läpinäkyvät ja asiakkaiden etua ajavat tuotteet ja palvelut parantavat asiakastyytyväisyyttä. Evlissä asiakkaiden mielipiteitä seurataan keräämällä jatkuvasti palautetta asiakkailta. Mittaamalla asiakastyytyväisyyttä Evli haluaa tunnistaa asiakkaiden kannalta tärkeät asiat, kehittää niitä sekä reagoida nopeasti epäkohtiin. Asiakastyytyväisyyttä mitataan sähköisesti Private Banking- ja instituutioasiakastapaamisten jälkeen. Kyselyssä sekä asiakas että varainhoitaja arvioivat asiakastapaamisen onnistumista ja palvelukokemusta. Asiakastyytyväisyyttä seurataan ja raportoidaan yksilö- ja yksikkötasolla reaaliaikaisesti. Omien asiakastyytyväisyysmittaustensa lisäksi Evli osallistuu vuosittain ulkoisten tahojen tekemiin tutkimuksiin.

¹) Stewardship-ajattelu juontaa juurensa keskiaikaan ja perustuu ajatukseen, että tilanhoitaja pitää omistajan poissa ollessa huolta hänen omaisuudestaan samalla tavalla kuin omastaan.# VASTUULLISUUS 18 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Vastuullisuus

### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

* Kantar Prosperan External Asset Management 2021 Finland -tutkimuksessa Evli oli viidettä vuotta peräkkäin Suomen käytetyin yhteisövarainhoitaja ja kuudennen kerran Suomen paras yhteisövarainhoitaja. Evli sai erityistä kiitosta muun muassa salkunhoidon osaamisesta, tuotteiden laadusta, vastuullisesta sijoittamisesta ja asiakasvastuullisten osaamisesta. Evlin brändi arvioitiin kaikkein vahvimmaksi varainhoitopalveluissa.
* Asiakaskokemuksen parantamiseksi Evli jatkoi toimintansa tehostamista ja työtehtäviensä uudelleenorganisointia. Lisäksi Evli panosti järjestelmäuudistuksiin sekä uusiin tuotteisiin ja palveluihin.
*   Koronaviruksen tuomien rajoitusten myötä Evli keskittyi aktiiviseen sähköiseen asiakasyhteydenpitoon sekä webinaarien järjestämiseen.

### Asiakkaiden tietosuoja luottamuksen perustana (GRI 418-1: Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä)

Evlin toiminnassa kiinnitetään erityistä huomiota tietosuojaan sekä pankkisalaisuuden ja asiakkaiden yksityisyyden suojan säilymiseen henkilötietojen käsittelyssä. Henkilötietoja käytetään asiakassuhteiden hoitamisessa, tuotteiden ja palveluiden tarjoamisessa, suoramarkkinoinnissa ja riskienhallinnassa. Evli on sitoutunut käsittelemään henkilötietoja lainmukaisesti, asianmukaisesti ja läpinäkyvästi. Henkilötietoja käsitellään EU:n yleisen tietosuoja-asetuksen (General Data Protection Regulation, GDPR) ja rahoitusalan erityislainsäädännön mukaisesti. Henkilötietojen hallinnoimiseksi Evli-konsernissa on useita henkilörekistereitä, joista kustakin on laadittu erillinen tietosuojaseloste. Tietoturvaa parannetaan jatkuvasti, jotta se vastaa viranomaisten ja asiakkaiden sekä muuttuvan liiketoimintaympäristön vaatimuksia.

### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

*   Evliin tulleet uudet henkilöt koulutettiin Evlin tietosuojaan ja digitaaliseen turvallisuuteen liittyen.
*   Koko henkilökunnalle lähetettiin säännöllisesti sähköinen tietoturvakatsaus, jossa nostettiin esille Evlin toimialan ajankohtaisia tietoturva-asioita.
*   Evli uudisti evästekäytäntöjään.

### Vastuullinen sijoittaminen

Evli uskoo, että vastuullisuusasioiden huomioon ottaminen sijoituspäätöksissä, taloudellisten tunnuslukujen analysoinnin ohella kasvattaa ymmärrystä sijoituskohteesta sekä siihen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista.

#### Vastuullinen sijoittaminen integroitu osa sijoitustoimintaa ja raportointia

Evlissä vastuullisuustekijät on integroitu varainhoidon sijoitustoimintaan, mikä tarkoittaa, että vastuullisuustekijöiden huomioon ottaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Käytännössä tämä tapahtuu sisäisen, MSCI ESG Researchin ja ISS ESG:n tuottamiin vastuullisuustietoihin perustuvan, ESG-tietokannan avulla sekä yhtiöiden julkaiseman tiedon ja yhtiötapaamisten kautta. ESG-tietokannasta salkunhoitajat saavat yhtiöihin liittyvät vastuullisuustiedot helposti käyttöönsä osake- ja korkosijoituksia tehdessään. Salkunhoitajat voivat hakea yhtiöistä esimerkiksi vastuullisuusarviot (ns. ESG-arvosana¹), tiedot kiistanalaisten toimintojen osuudesta liikevaihdosta, mahdolliset ESG-rikkomukset sekä päästötietoja, tietoja yhtiöiden päästövähennystavoitteista ja siitä, miten yhtiöt ovat linjassa Pariisin ilmastosopimuksen kanssa. Vuonna 2021 tietokantaan lisättiin ISS ESG:n ilmastodataa.

ESG-tietokantaa hyödynnetään myös raportoinnissa. Evli julkaisee kaikista osake- ja yrityslainarahastoistaan julkiset ESG-raportit, joiden kautta kuka tahansa voi seurata Evlin tekemien sijoitusten vastuullisuutta. ESG-raporteissa on ESG- ja YK Global Compact -analyysien lisäksi esillä muun muassa sijoitusten ESG-arvosanojen kehitys, maineriski, hiilijalanjälki sekä yhtiökohtaisia ESG-tietoja kymmenestä suurimmasta omistuksesta. Vuonna 2021 Evli laajensi vastuullisuusraportointiaan asiakaskohtaisten vastuullisuusraporttien osalta.

Sijoituskohtainen ESG-analyysi on osa kaikkia sijoituksia myös vaihtoehtorahastoissa. Evli Private Equity I-, II- ja III -rahastoissa, Evli Infrastructure I -rahastossa sekä Evli Private Debt -rahastossa jokainen uusi kohderahasto analysoidaan samoilla ESG-kriteereillä, ja sijoituksia tehdään vain kriteerit täyttäviin rahastoihin. Rahastoja analysoidaan myös sijoituksen aikana samojen kriteerien mukaisesti, ja ESG-analyysin tiedot ovat läpinäkyvästi sijoittajien saatavilla. Samalla tavoin Evlin kasvuyhtiörahasto Growth Partners I:ssä ESG-analyysi ja arvonluonti ovat keskeinen osa sijoitustoimintaa. Esimerkkejä portfoliotyöstä ovat ESG-periaatteiden ja KPI-mittareiden luominen yhdessä jokaisen kohde-yhtiön kanssa. Kiinteistörahastojen osalta toimimme sosiaalisesti vastuullisesti ja edellytämme samaa yhteistyökumppaneilta. Lisäksi pystymme konkreettisin toimenpitein vaikuttamaan rakennusten energiatehokkuuteen ja rakentamisen hiilijalanjälkeen. Evlin metsärahastossa, Evli Impact Forest, kartoitetaan kohderahastojen ESG-riskejä ja -mahdollisuuksia arvioimalla muun muassa metsänhoitajan ympäristönsuojelutasoa. Kestävä metsänhoito varmistetaan 25 viime vuoden aikana kehitettyjen metsien sertifiointijärjestelmien avulla.

¹ ESG=Environmental, Social, Governance

### Vastuullisempia toimintatapoja vaikuttamisen avulla

Evli analysoi aktiivisia valintoja tekevät osake- ja yrityslainarahastot sekä varainhoidon suorat sijoitukset kolmen kuukauden välein selvittääkseen mahdolliset normirikkomukset YK:n Global Compactin, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille osalta sekä varmistaakseen Evlin ilmastoperiaatteiden noudattamisen. YK:n Global Compact on kansainvälinen yritysvastuunormi, joka edellyttää yhtiöiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaisia toimia ja ympäristöasioiden huomioon ottamista. YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet kertovat, miten valtioiden ja yritysten tulisi toteuttaa velvollisuuksiaan ja vastuitaan. OECD:n toimintaohjeet sisältävät valtioiden esittämiä suosituksia monikansallisille yrityksille. Suositukset koostuvat vapaaehtoisuuteen pohjautuvista vastuullisuuden periaatteista ja normeista sekä lainsäädännön soveltamisesta kansainvälisessä liiketoiminnassa. Tietoa normi-rikkomuksista saadaan MSCI:n ja ISS ESG:n tietokannoista sekä muista lähteistä, esimerkiksi uutisista. Jokainen normi-rikkomustapaus ja ilmastoperiaatteiden rikkomus käynnistää Evlissä ennalta määritellyn prosessin. Ensin tapaus käsitellään salkunhoitajan kanssa, minkä jälkeen Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi analysoi yhtiön tilanteen. Vastuullisen sijoittamisen tiimillä on kaksi vaihtoehtoa jatkotoimille:

1.  Aloittaa vaikuttamistoimenpiteet
2.  Myydä omistus pois

Vaikuttamistapaukset neljännesvuosittaisen tarkastuksen myötä koskevat useimmiten ympäristöongelmia, ihmisoikeuksia, työntekijöiden oikeuksia tai ilmastonmuutoksen hillitsemiseen johtavia toimia. Evli ei julkista vaikuttamistoimien kohteena olevien yhtiöiden nimiä, sillä se uskoo luottamuksellisesti yhtiön kanssa tapahtuvan vaikuttamisen olevan tehokkaampaa. Vuonna 2021 Evli vaikutti yhtiöihin myös ilmastotavoitteidensa mukaisesti. Lisäksi Evli tekee yhteisvaikuttamista muiden sijoittajien kanssa tavoitteenaan muuttaa yhä useampien yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.

## 20 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

### Vastuullisuus

#### 1. Vastuullisuustekijöiden analyysi ja ESG-arvosanojen laskeminen

Evli analysoi aktiivisia sijoituksiaan säännöllisesti ESG-tekijöiden eli ympäristön, yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan kannalta. Evlillä on sisäisessä tietokannassaan ESG-tietoja noin 13.900 yhtiöstä. Jokaiselle rahastolle ja suoralle osakesijoitukselle lasketaan ESG-arvosana, joka kuvastaa, kuinka hyvin yhtiöt ovat kokonaisuutena ottaneet huomioon vastuullisuuteen liittyvät riskit ja mahdollisuudet.

88 % Evlin rahastoista on saavuttanut erinomaisen, erittäin hyvän tai hyvän ESG-arvosanan.

#### 4. Sijoitusten vastuullisuustekijöistä raportoidaan asiakkaille

Evlin vastuullinen sijoittaminen perustuu läpinäkyvyyteen ja avoimuuteen, minkä takia se raportoi vastuullisuustekijöistä kattavasti asiakkailleen. Vastuullisuusraportointi koostuu julkisista rahastojen ESG-raporteista, asiakaskohtaisista salkkuraporteista sekä vastuullisen sijoittamisen toimintakertomuksesta.

#### 2. Seuranta, aktiivinen omistajuus ja vaikuttaminen

Evli seuraa sijoituskohteitaan säännöllisesti ja pyrkii vaikuttamaan niiden toimintatapoihin. Jos yhtiö rikkoo YK:n Global Compact -aloitteen periaatteita, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaatteita, OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille määriteltyjä periaatteita tai Evlin ilmastoperiaatteita, Evli pyrkii joko vaikuttamaan yhtiön toimintaan tai sulkee sen pois sijoituksista. Evli tekee vaikuttamista myös muuten yhtiöihin eri ESG-teemojen osalta ja on mukana yhteisvaikuttamisaloitteissa muiden sijoittajien kanssa tavoitteenaan muuttaa yhä useampien yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.

#### 3. Yhtiöiden poissulkeminen sijoituskohteista

Kaikissa Evlin osake- ja korkorahastoissa sekä suorissa osakesijoituksissa noudatetaan yleisiä poissulkemisen periaatteita. Näiden periaatteiden mukaisesti rahastoista poissuljetaan kiistanalaisia aseita valmistavat yhtiöt, tupakan valmistajat, aikuisviihteen tuottajat, kiistanalaista lainaamista harjoittavat yhtiöt sekä yhtiöt, jotka valmistavat turvetta energiantuotantoon. Lisäksi rahastoissa vältetään sijoittamista yhtiöihin, joiden liikevaihdosta yli 30 prosenttia tulee kivihiilen louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta.# Vastuullisuus

Osassa rahastoja noudatetaan laajamittaisempia poissulkemisen kriteereitä. Näissä rahastoissa poissuljetaan yllä mainittujen toimialojen lisäksi yhtiöt, joiden liikevaihdosta yli viisi prosenttia tulee uhkapeleistä, alkoholin tai aseiden valmistamisesta tai fossiilisten polttoaineiden tai kivihiilen louhimisesta, poraamisesta ja kaivamisesta. Rahastojen on mahdollista poissulkea myös yhtiöitä, jotka rikkovat ESG-periaatteita, eivätkä osoita valmiutta muuttaa toimintatapojaan. Osake- ja korkorahastojen lisäksi samoja poissulkemiskriteerejä pyritään noudattamaan myös Evlin pääomarahastoissa.

## ESG-raporttien uusiminen
## Uusien vastuullisuusrahastojen julkaiseminen
## Ilmastotavoitteiden asettaminen

### Tavoitteet 2020-2021
### ESG-integraation syventäminen salkunhoidossa

#### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

• Vuonna 2021 jatkettiin systemaattista työtä vuosille 2020-2021 määriteltyjen strategisten tavoitteiden toteuttamiseksi.

• Evlin laajensi ESG-raportointiaan julkistamalla asiakaskohtaiset vastuullisuusraportit sekä allokaatio- ja vaikuttavuusraportin Evli Green Corporate Bond -rahastosta. Allokaatio- ja vaikuttavuusraportti kertoo läpinäkyvästi rahaston sijoitusten konkreettisista vaikutuksista.

• Evli julkaisi myös toisen TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) -raportointikehikon mukaisen analyysin rahastoistaan. Lisätietoa TCFD-raportointikehikosta sivuilta 39-43.

• Helmikuussa Evli julkaisi uuden pohjoismaisiin yrityslainoihin keskittyvän Evli Nordic 2025 Target Maturity -rahaston. Rahastoa hallinnoidaan aktiivisesti ESG-näkökohdat huomioiden. Vuoden 2021 aikana Evli toteutti myös kolme uutta Eurooppa Green Note Autocall -sertifikaattia. Sertifikaatin liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoitetaan kestävää kehitystä tukevia hankkeita. Toukokuussa Evli toi markkinoille uuden pääomarahaston Evli Private Debt I -rahaston. Evli Private Debt ei sijoita rahastoihin, joilla ei ole ESG-politiikkaa tai jotka eivät ota ESG-kriteerejä huomioon sijoitusprosessissaan.

• Tiedonantovelvoiteasetuksen (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) astuessa voimaan 10.3.2021 Evli lisäsi asetuksen vaatimia vastuullisuustietoja sivuilleen sekä antoi tietoa rahastojensa ja omaisuudenhoitostrategioidensa kestävyystekijöiden ja riskien huomioimisesta. Evlin omaisuudenhoitostrategiat samoin kuin suurin osa Evlin rahastoista edistää ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia muiden ominaisuuksien ohella (ns. artikla 8) ja kahdella rahastolla on tavoitteena tehdä kestäviä sijoituksia (ns. artikla 9). Evli oli vuoden 2021 aikana myös aktiivisesti mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä keskustelussa ja seurasi EU:n taksonomian kehitystä.

• Evli julkisti kesäkuussa ilmastotavoitteensa. Evlin tähtäimessä on olla hiilineutraali varainhoitaja viimeistään vuonna 2050. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Evli asetti välitavoitteiksi omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliuden viimeistään vuoteen 2025 mennessä ja sijoitustensa hiilipäästöjen puolittamisen vuoteen 2030 mennessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Tämän lisäksi Evli perusti työryhmän vuosille 2021-2022 selvittääkseen tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.

• Ilmastotavoitteiden tiekartan mukainen työ aloitettiin tavoitteiden julkaisemisen jälkeen. Vuoden 2021 aikana aloitettiin työ ensisijaisesti tilannekuvan rakentamisen, ilmastoriskien hallinnan kehittämisen ja vaikuttamisen osalta.

• Vuoden aikana Evli osallistui 22 yhtiökokoukseen. Osallistumisissa otettiin huomioon koronaviruspandemian tuomat rajoitustoimet, ja kokouksiin osallistuttiin tästä syystä antamalla valtakirja äänestysohjeineen. Evlin edustajia osallistui muun muassa Musti Groupin, Admicomin, Talenomin, QT Groupin, Valmetin, Alma Median, Terveystalon, Metsä Boardin, Verkkokauppa.comin, Goforen, Relais Groupin, Detection Technologyn, Constin, Ponssen, Sanoman, Raison, Eezyn, Marimekon, Remedy Entertainmentin, Kamuxin ja NoHo Partnersin yhtiökokouksiin. Yhtiökokoukset valittiin niiden esityslistan sisällön ja rahastoyhtiön vaikutusmahdollisuuksien perusteella.

• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin jatkui. Evli oli yhteydessä 46 yhtiöön perustuen Evlin ilmastoperiaatteisiin. Vaikuttamistapaukset liittyivät ensisijaisesti yhtiöiden kannustamiseen ilmastotavoitteiden ja/tai tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseen (41 vaikuttamista). Vaikuttamista tehtiin lisäksi korruptioepäilyyn, hyvään hallintotapaan sekä ihmisoikeuksiin ja alihankintaketjuun liittyen.

• Itsenäisen vaikuttamisen ohella Evli jatkoi mukana oloa seuraavissa yhteisvaikuttamisaloitteissa: CDP:n sijoittajakirjeet (ilmastonmuutos, metsäkato, vesi), Climate Action 100+ ja CDP:n yhteisvaikuttamisaloite tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden asettamiseksi (ns. Science-Based Targets). Lisäksi Evli allekirjoitti yhdessä muiden sijoittajien kanssa kirjeen hallituksille, Global Investor Statement to Governments on the Climate Crisis, jossa kannustetaan asettamaan kunnianhimoiset tavoitteet Pariisin sopimuksen saavuttamiseksi, tekemään tiekartat hiili-intensiivisille sektoreille vähähiilisyyteen siirtymiseksi, lisäämään rahoitusta sekä tarvittavia politiikkoja hiilineutraaliuden saavuttamiseksi ja sitoutumaan yhtiöiden TCFD-suosituksia noudattavaan raportointiin. Evli jatkoi myös jäsenenä Green Building Councilissa, jonka tavoitteena on edistää rakennettuun ympäristöön liittyvien kestävän kehityksen käytäntöjä.

• Neljännesvuosittaiseen seurantaansa liittyen Evli poissulki vuonna 2021 yhden yhtiön perustuen Evlin ilmastoperiaatteisiin.

• Vuoden 2021 aikana Evli otti lisäksi käyttöön ISS ESG:n ilmastodatapankin, päivitti ja laajensi salkunhoitajien käytössä olevia ESG-työkaluja sekä kehitti salkunhoitajien osaamista järjestämällä koulutuksia ilmastodataan sekä tulevaan lainsäädäntöön liittyen.

• Loppuvuonna Evli toi markkinoille kaksi uutta rahastoa, vankan ESG-prosessin omaavan globaalin pääomamarkkinarahaston Evli Private Equity III:n sekä Evli Residential II -asuntokehitysrahaston, joka pystyy oman kohdekehittämisen kautta ottamaan vaativatkin vastuullisuusaspektit huomioon muun muassa energiaratkaisujen ja rakennusmateriaalien osalta.

• Evlin vastuullinen sijoittaminen menestyi hyvin ulkopuolisissa arvioinneissa. Evli arvioitiin vastuullisen sijoittamisen osaamisessa parhaaksi sekä ”Large”-varainhoitajien että kaikkien varainhoitotalojen joukossa SFR Scandinavian Financial Research -tutkimuslaitoksen asiakastutkimuksessa, jossa arvioitiin 18 eri varainhoitotaloa vastuullisen sijoittamisen osaamisen osalta perustuen Suomen suurimpien ammattimaisten institutionaalisten sijoittajien näkemyksiin. Institutionaalisille sijoittajille suunnatussa Kantar Prospera -tutkimuslaitoksen kyselyssä Evlin vastuullinen sijoittaminen arvioitiin Suomen toiseksi parhaimmaksi vuonna 2021. Evlille on tärkeää jatkuvasti kehittää vastuullista sijoittamistaan sekä kuunnella asiakkailta ja muilta sidosryhmiltä tulevaa palautetta. Tulevien vuosien aikana tavoitteena on muun muassa konkreettisesti edistää ilmastotavoitteiden mukaista työtä, julkaista uusia vastuullisuusrahastoja ja vahvistaa vastuullisuustyötä sijoitustoiminnassa niin vaikuttamisen kuin aktiivisen omistamisen kautta. Institutionaaliset sijoittajat arvioivat Evlin vastuullisen sijoittamisen osaamisen parhaaksi sekä ”Large”-varainhoitajien että kaikkien varainhoitotalojen joukossa SFR-yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa.

# Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä

Evlin ilmastotavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Tiedostamme, että uskottava pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoite vaatii tuekseen riittävän kunnianhimoisia välitavoitteita, jotka perustuvat uusimpaan tietoon ilmastonmuutoksesta ja vaadittavista toimenpiteistä päästöjen vähentämiseksi. Olemme asettaneet toiminnallemme seuraavat välitavoitteet:

1.  Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2025 mennessä.
2. Sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoite on 50 prosentin lasku vuoteen 2030 mennessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019.
3. Evli asettaa työryhmän vuosille 2021-2022 selvittääkseen tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa. Tukena käytetään muun muassa Science Based Targets (SBT, tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet) -kehikköä.

Lue lisää: Evlin ilmastotavoitteet

## Evlin ilmastotavoitteet
## Tiekartta hiilineutraaliksi varainhoitajaksi

1.  Tilannekuvan rakentaminen
2.  Ilmastoriskien hallinnan kehittäminen
3.  Poissulkemisten päivittäminen
4.  Vaikuttaminen
5.  Tavoitteiden systemaattinen analyysi

# VASTUULLISUUS

Evlin toiminta perustuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädäntöön ja viranomaisohjeisiin. Lisäksi rehellisyys ja eettisyys nähdään yhtiössä kestävän liiketoiminnan perustoina.

## Tuloskehitys taloudellisen vastuun keskiössä (GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Taloudellinen vastuu on Evlin toiminnan perusedellytys.# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Liiketoimintakatsaus

### Talous

Talou- dellinen vastuu tarkoittaa kilpailukyvyn ylläpitämistä, vahvaa suo- ritustasoa sekä hyvää tuloskehitystä. Nämä tekijät mahdollista- vat kannattavan kasvun ja luovat näin pitkällä aikavälillä lisäarvoa kaikille Evlin keskeisille sidosryhmille: asiakkaille, yhteiskunnalle, henkilökunnalle ja osakkeenomistajille. Evli pyrkii parantamaan tuloskehitystään tehostamalla toimintaansa, innovoimalla uusia tuote- ja palveluratkaisuja sekä kehittämällä ydinprosessejaan. Taloudellisesti vahva yritys pystyy kantamaan vastuunsa ympä- ristöstä, huolehtimaan henkilöstöstään, vastaamaan asiakkaiden tarpeisiin ja palvelemaan yhteiskuntaa. Evlin tavoitteena on kas- vattaa varainhoitopalveluidensa, rahastotuotteidensa ja vaihto- ehtoisten sijoitustuotteidensa myyntiä Suomessa sekä valikoitu- jen rahastotuotteidensa myyntiä kansainvälisesti. Tavoitteena on myös tuoda markkinoille uusia tuote- ja palveluratkaisuja, jotka edesauttavat positiivista tuloskehitystä. Lisäksi tavoitteena on toiminnan tehostaminen palveluiden kilpailukyvyn ja toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi myös tulevaisuudessa. Evli pyrkii olemaan kiinnostava sijoituskohde sekä osinkotuot- tojen että arvonnousun näkökulmista. Yhtiö välttää turhia ris- kejä ja keskittyy maltilliseen ja pitkäjänteiseen kasvuun ja kehi- tykseen. Vastuullisella toiminnalla se luo pitkäaikaista lisäarvoa omistajilleen ja vastaa paremmin taloudellisten, sosiaalisten ja ympäristöön liittyvien megatrendien luomiin mahdollisuuksiin ja riskeihin.

#### Vastuullisuus

##### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

* Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat 45 prosenttia 115,6 miljoonaan euroon. Kansainvälisen ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynnin kasvu sekä varainhoidon vahva tuote- ja palvelumyynti vaikuttivat positiivisesti tuloskehityk- seen.
*   Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti yli kaksinkertaistui vuoden takaisesta ja yhteenlaskettu pääoma nousi vuoden loppuun mennessä 1,6 miljardiin euroon.
*   Kansainvälinen myynti jatkoi kasvuaan. Vuoden 2021 lopussa Evlin 10,6 miljardin rahastopääomasta 3,3 miljardia tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta.
* Evli jatkoi IT-investointejaan tavoitteenaan prosessien vir- taviivaistaminen ja asiakaspalvelun parantaminen. Vuoden aikana muun muassa lanseerattiin uusi My Evli -mobiiliso- vellus. Koronaviruksen tuomien etätyösuositusten myötä koko Evlin henkilökunta työskenteli suurimmaksi osaksi etänä, mutta myös osittainen toimistotyöskentely oli mah- dollista koronavirusepidemian tilanne huomioiden. Etä- työstä huolimatta kaikki työtehtävät pystyttiin hoitamaan ja asiakkaita palvelemaan heidän tarpeidensa mukaisesti. Tämä oli mahdollista aiempien vuosien IT-investointien ansiosta.
*   Evli maksoi omistajilleen osinkoa 0,73 euroa osakkeelta, mikä on 11 prosenttia edellisvuotta enemmän.

Verot maksetaan jokaisen toimintamaan lainsäädännön mukaan (GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa, minkä lisäksi yhtiöllä on sivuliikkeiden ja tytäryhtiöiden kautta toimintaa Ruotsissa ja YHTEISKUNNALLINEN TULONJAKO, M€

|                          | 2021  | 2020 | 2019 | 2018 |
| :----------------------- | :---- | :--- | :--- | :--- |
| Korkokate                | 0,1   | 0,2  | 0,3  | 0,7  |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 111,7 | 76,8 | 72,2 | 67,1 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 3,5   | 2,4  | 3,2  | 0,7  |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2   | 0,2  | 0,1  | 0,1  |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta | 0,5   | 0,4  | -0,6 | 2,6  |
| **Tuotot yhteensä**      | **116,0** | **80,0** | **75,2** | **71,2** |
| Henkilöstökulut          | 31,0  | 25,9 | 24,8 | 23,1 |
| Muut hallintokulut       | 18,5  | 12,5 | 14,0 | 15,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 4,8   | 5,7  | 3,5  | 2,1  |
| Liiketoiminnan muut kulut | 1,8   | 1,7  | 3,7  | 3,6  |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,1   | 0,1  | 0,1  | 0,0  |
| Yhteiskunta               |       |      |      |      |
| Verot                    | 10,5  | 6,3  | 4,9  | 4,2  |
| Henkilöstösivukulut      | 1,6   | 1,2  | 1,4  | 1,2  |
| Eläkekulut               | 4,8   | 3,4  | 4,1  | 3,7  |
| Emoyrityksen omistajille | 36,3  | 21,3 | 17,3 | 16,0 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 6,7   | 1,9  | 1,4  | 1,3  |
| **Tulojen jakautuminen** | **116,0** | **80,0** | **75,2** | **71,2** |

Arabiemiraateissa. Evli maksaa veronsa paikallisen lainsää- dännön mukaisesti jokaisessa toimintamaassaan. Evli on sitou- tunut toiminnassaan varmistamaan, että se noudattaa kaikkia lakiin perustuvia velvoitteitaan, ilmoittaa kaikki tarvittavat tie- dot asianomaisille veroviranomaisille sekä käy heidän kanssaan avointa keskustelua. Yhtiö pitää verosäännösten noudattamista tärkeänä osana yritysvastuutaan.

##### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

*   Evli maksoi veroja yhteensä10,5 miljoonaa euroa (2020: 6,3 milj. euroa).

### Hallinnointi

### Korruption, lahjonnan ja rahanpesun tiukka linjaus (GRI 205-2: Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja menet- termtapojen viestintä ja koulutus, GRI 205-3: Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet)

Evli ei hyväksy missään tilanteessa korruptiota, lahjontaa tai muuta lainvastaista toimintaa. Evlin eettiset periaatteet ohjaa- vat sen henkilökunnan toiminnan lainmukaisuutta ja eettisyyttä. Evlin työntekijät eivät esimerkiksi tarjoa, vaadi tai ota vastaan asiattomia lahjoja, matkoja tai maksuja. Lisäksi edustamisesta ja liikelahjoista on laadittu sisäinen ohjeistus. Pankkina Evlillä on tärkeä tehtävä rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisessä. Tätä varten sillä on selkeät, koko henkilökuntaa koskevat toimintaohjeet. Lakisääteisen velvolli- suuden lisäksi rahanpesun estäminen on osa Evlin riskienhal- lintaa ja näin ollen tärkeä osa sen liiketoimintaa. Rahanpesun estäminen liittyy kiinteästi asiakkaan tuntemiseen. Ennen jokai- sen uuden asiakkuuden avausta asiakkaaseen liittyvät tiedot käydään läpi lain määräämän ohjeistuksen mukaisesti. Kaikkien asiakasrajapinnassa toimivien henkilöiden on osallistuttava vuo- sittain rahanpesuun ja asiakkaan tuntemiseen liittyviin koulutuk- siin. Evli on ottanut aktiivisen roolin myös toimialan sääntelyn ja hyvien toimintatapojen kehittämisessä. Evli on mahdollistanut rikkomuksista ilmoittamisen niin sanotun whistleblowing-menettelyn mukaisesti. Jos työntekijä epäilee johonkin asiaan liittyvän epäeettistä tai lain, säännösten, viran- omaisohjeiden tai Evli-konsernin sisäisten ohjeiden vastaista toi- mintaa, työntekijöiden käytössä on erillisen ohjeistuksen mukai- nen rikkomusten anonyymi ilmoittamismenettely.

##### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

*   Evlissä ei raportoitu yhtään yhtiön omaan toimintaan liittyvää korruptio-, lahjonta- tai rahanpesutapausta.
*   Vuoden aikana toteutuneet koulutukset käsittelivät pääsään- töisesti rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämistä.

##### Omalla toiminnalla pyritään edesauttamaan positiivisia ympäristötekoja (GRI 302-1: Organisaation oma energiankulutus, GRI 302-4: Energiankulutuk- sen vähentäminen)

Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristö- vaikutuksia. Yhtiön olennaisimmat ympäristövaikutukset syntyvät sijoitustoiminnan kautta. Yhtiö tiedostaa kuitenkin, että se voi omalla toiminnallaan edesauttaa positiivisia ympäristövaikutuk- sia muun muassa vähentämällä paperinkulutustaan, kehittämällä digitaalisia palveluitaan sekä vähentämällä sähkönkulutustaan. Evlille on myös tärkeää lisätä asiakkaiden ja henkilökunnan ympäristötietoisuutta sekä tarjota tuotteita ja palveluita, joiden avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia. Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä asiointikanaviaan ja hyödyntä- mällä teknologian tarjoamia mahdollisuuksia Evli tarjoaa uusia, ympäristöä entistä vähemmän kuormittavia palvelumuotoja. Kaikissa hankinnoissa pyritään ottamaan huomioon toimittajan vastuullisuus. Sisäisissä hankinnoissa henkilökunnan tarpeisiin ja asiakastiloihin sekä liikelahjoissa, toimistotarvikkeissa ja -kalus- teissa huomioidaan aina toimittajan ympäristövastuu. Tämän myötä muun muassa suuri osa liikelahjoista ostetaan kierrätys- materiaaleja käyttäviltä toimittajilta ja toimistokalusteiden han- kinnassa materiaalien kestävyys on tärkeä valintakriteeri. Asia- kastiloissa tarjoiltavat ruoat valmistetaan mahdollisuuksien mukaan lähi- ja luomutuotteista ja tarjoiluissa pyritään mini- moimaan ruokahävikki. Evlin Helsingissä sijaitsevalla pääkonttorilla on myönnetty maailman tunnetuimpiin kuuluva rakennusympäristöluokitus, LEED 1 Gold -ympäristösertikaatti. Evli on sitoutunut vähentä- mään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä sekä ottamaan huomioon jätteiden ja paperinkäytön ympäris- tövaikutukset. Tarpeetonta matkustamista vältetään suosimalla puhelin- ja videokokouksia. Lisäksi työntekijät pyrkivät jokapäi- väisessä työssään pienentämään ekologista jalanjälkeään.

##### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

*   Evlin sähköisten kanaviensa (www.evli.com ja My Evli) kehit- tämistä jatkettiin, jotta muun muassa paperiraportointia pys- tyttiin vähentämään.
* Evlin energiankulutus laski 18,8 prosenttia. Energiankulu- tukseen vaikuttava suuri tekijä oli laaja etätyösuositus koro- naviruspandemian myötä sekä Helsingin toimipisteen työ- tilojen pienentäminen. Lentomatkustaminen on vähentynyt huomattavasti edellisvuosiin verrattuna koronaviruksen tuo- mien rajoitusten myötä.

1) LEED=Leadership in Energy and Environmental Design.

## VASTUULLISUUS

Evlin menestys perustuu sen henkilöstön ammattitaitoon, kykyyn tuottaa uudenlaisia ratkaisuja ja lisäarvoa asiakkaille sekä pal- vella heitä asiantuntevasti. Evli näkee, että henkilöstön sitoutu- mista ja viihtyvyyttä vahvistetaan luomalla joustava, tehokkaasti toimiva ja tasapainoinen työyhteisö, jolle ominaisia piirteitä ovat innovatiivisuus sekä valmius muuttua ja aikaansaada muutosta. Varmistaakseen, että sen asiakkaita palvelevat jatkossakin alan parhaat asiantuntijat, Evli kiinnittää erityistä huomioita henki- lökunnan kehittämiseen ja motivointiin.# Kilpailukykyisen palkan lisäksi henkilöstöetuihin kuuluvat muun muassa erikoislääkäritasoinen työterveyshuolto sekä monipuoliset ammatillisen osaamisen kehittämismahdollisuudet. Suurin osa henkilökunnasta työskentelee Suomessa (GRI 102-8: Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä, GRI 401-1: Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus)

Vuoden 2021 lopussa Evli-konsernissa työskenteli 290 henkilöä, mikä oli 11 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden lopussa. Henkilökunnasta työskenteli Suomessa 91 prosenttia, Ruotsissa noin kahdeksan prosenttia ja Arabiemiraateissa lähes yksi prosentti. Vuoden 2021 aikana palkattiin 32 uutta henkilöä. Uusiin työntekijöihin ei lasketa kesätyöntekijöitä ja harjoittelijoita. Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus oli 10 prosenttia.

Vastuullinen työnantaja | 28 | 164 Liiketoimintakatsaus | Talous | Hallinnointi | EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 | Vastuullisuus
---|---|---|---|---|---
HENKILÖSTÖTIETOA | 2021 | 2020 | 2019 | 2018
Henkilöstö (hlö) | 290 | 261 | 249 | 254
Määräaikaiset 1) | 39 | 24 | 25 | 24
Opinto- tai vanhempainvapaalla | 7 | 4 | 3 | 4
Kokoaikaiset 2) | 244 | 240 | 237 | 243
Osa-aikaiset 3) | 39 | 21 | 12 | 11
Naisia/miehiä (%) | 38/62 | 39/61 | 36/64 | 38/62
Keski-ikä | 40,3 | 41,4 | 41,1 | 40,5
Palvelusaika keskimäärin | 9,3 | 10,5 | 9,9 | 9,1
Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus (%) 4) | 10,0 | 8,0 | 8,5 | 8,3
Uudet palkatut henkilöt | 32 | 20 | 16 | 15
Sairaspoissaolopäivät/hlö | 1,8 | 1,2 | 2,2 | 2,9
Työpaikalla tapahtuneet työtapaturmat | 0 | 0 | 0 | 0
Koulutuspäivät/hlö | 1,3 | 1,0 | 2,1 | 3,7
Kehityskeskustelun piirissä oleva henkilöstö (%) | 100 | 100 | 100 | 100

1) Sisältää harjoittelijat ja kesätyöntekijät
2) Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat kokoaikaiset työntekijät.
3) Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat osa-aikaiset.
4) Henkilöstön vaihtuvuuden laskukaavio: ((Työsuhteeseen tulleiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12. + Työsuhteesta lähteneiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.)/2)/Henkilöstön määrä 31.12.

## Monimuotoinen työympäristö ja tasavertaiset mahdollisuudet (GRI 405-1: Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus)

Oikeudenmukaisuus, joka kattaa tasa-arvon, yhdenvertaisuuden ja monimuotoisuuden, on olennainen osa Evlin vastuullisuutta. Työ näiden arvojen edistämiseksi systematisoitui Evlissä vuonna 2018, kun Evli Pankin hallitus hyväksyi Evli-konsernin monimuotoisuuspolitiikan ja vuoteen 2022 ulottuvat tavoitteet. Monimuotoisuuspolitiikassa määritellään yhtiön tasa-arvoa, yhdenvertaisuutta ja monimuotoisuutta koskevat periaatteet. Näiden periaatteiden mukaisesti yhtiö on sitoutunut luomaan syrjimättömän, avoimen ja hyvän työympäristön, jossa jokaista kohdellaan tasapuolisesti sukupuolesta, iästä, etnisestä tai kansallisesta alkuperästä, kansalaisuudesta, kielestä tai uskonnosta riippumatta. Lisäksi on olennaista, että kaikki työntekijät kokevat saavansa yhtäläiset mahdollisuudet kehittyä ja edetä työurallaan.

Hyvällä monimuotoisuuden johtamisella ja yhdenvertaisuustyöllä voidaan parantaa henkilöstön työhyvinvointia ja sitoutumista sekä ottaa käyttöön työntekijöiden koko osaaminen. Monimuotoisuudella lisätään myös innovaatioita, työn tuottavuutta ja yrityksen kilpailukykyä. Evlissä monimuotoisuus koskee kaikkia yhtiön liiketoimintoja ja se otetaan huomioon kaikessa henkilöstöjohtamisessa rekrytoinnista uralla etenemiseen ja kehittymiseen.

Koko konsernia koskevan monimuotoisuuspolitiikan lisäksi Evli Pankin hallituksen monimuotoisuuspolitiikan tavoitteena on varmistaa, että monimuotoisuus toteutuu mahdollisimman laajasti myös hallituksessa. Monimuotoisuudessa korostetaan muun muassa hallituksen jäsenten kokemusta eri toimialoilta sekä toisiaan täydentävää koulutusta ja osaamista. Hallituksen monimuotoisuuden kannalta huomioon otettavia tekijöitä ovat lisäksi ikä- ja sukupuolijakaumat sekä toimikauden pituus. Tavoitteena on, että molemmat sukupuolet olisivat edustettuina hallituksessa. Lisätietoa hallituksen monimuotoisuudesta sivulla 149.

### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

* Evlin rekrytointiprosessia kehitettiin ja rekrytoinnissa panostettiin aiempaa enemmän monimuotoisuuteen muun muassa tekemällä eri tahojen kanssa yhteistyötä sijoitusalan tekemiseksi houkuttelevammaksi naisille.

### Monimuotoisuustavoitteet vuodelle 2022

*   Liiketoimintojen asiantuntijatehtävissä kumpaakin sukupuolta edustettuna vähintään 40 %.
*   Liiketoimintojen ja hallinnon esimiesten keskuudessa on edustettuna kumpaakin sukupuolta vähintään 30 %.
* Hallituksessa ja johtoryhmässä molemmat sukupuolet riittävästi edustettuina. Kokoonpanon suunnittelussa huomioidaan aina jäsenten monipuolinen osaaminen, kokemus ja asiantuntemus tehokkaan työskentelyn varmistamiseksi.
*   Rekrytoinneissa tehtävään valitaan aina parhaiten soveltuva henkilö
*   Trainee-ohjelmaan päässeiden joukossa tulee olla edustettuina molempia sukupuolia.

| | 29 | 164 Liiketoimintakatsaus | Talous | Hallinnointi | EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 | Vastuullisuus |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EVLIN MONIMUOTOISUUS 2021 | Sukupuolijakauma koko henkilökunta | Sukupuolijakauma esimiehet | Sukupuolijakauma johtoryhmä | Sukupuolijakauma hallitus | | |
| | Yhteensä 290 hlöä | Yhteensä 37 hlöä | Yhteensä 7 hlöä | Yhteensä 5 hlöä | | |
| | Miehiä 62 % | Miehiä 84 % | Miehiä 86 % | Miehiä 80 % | | |
| | Naisia 38 % | Naisia 16 % | Naisia 14 % | Naisia 20 % | | |

## Työntekijöiden hyvinvoinnista pidetään huolta (GRI 403-2: Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt työ-päivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset, GRI 401-3: Vanhem-painvapaat)

Motivoituneet, sitoutuneet ja hyvinvoivat työntekijät ovat ratkaisevassa roolissa Evlin toiminnan, kehityksen ja tuloksentekokyvyn kannalta. Evlin tavoitteena on edesauttaa henkilökuntansa kokonaisvaltaista hyvinvointia ja panostaa ennaltaehkäiseviin työhyvinvoinnin toimenpiteisiin. Yksi keskeisimmistä edellytyksistä sekä henkiselle että fyysiselle hyvinvoinnille on työn ja vapaa-ajan tasapaino. Sitä tuetaan Evlissä joustavalla työkulttuurilla, mikä tarkoittaa muun muassa mahdollisuutta joustavaan työaikaan, etätyöhön ja lyhennettyyn työviikkoon. Lisäksi Evlissä on käytössä niin sanottu ikäjohtamisen malli, jolla huomioidaan ja tuetaan uran ja elämän eri vaiheissa olevia työntekijöitä.

Evlin henkilökunnalla on käytössään erikoislääkäritason työterveyshuolto, johon sisältyvät muun muassa erikoislääkärikäynnit, fysioterapia, tähystykset, röntgenit ja magneettikuvaukset sekä henkilökohtaiset rokotukset. Psyykkistä ja fyysistä hyvinvointia tuetaan lisäksi tarjoamalla henkilökunnalle mahdollisuuksia osallistua erilaisiin liikunta- ja virkistystilaisuuksiin. Evlin toimintatapoihin kuuluu myös pitkien sairaslomien ennaltaehkäisy varhaisen tuen mallilla.

Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia mitataan sekä laajalla ulkoisella henkilöstötutkimuksella että pienemmillä sisäisillä kyselyillä. Saatujen tulosten perusteella työhyvinvointia ja toimintatapoja kehitetään jatkuvasti.

### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

*   Noin kolme prosenttia evliläisistä teki lyhennettyä työviikkoa ja oli samalla esimerkiksi osittaisella hoitovapaalla.
* Koronaviruspandemian myötä suurin osa henkilöstöstä teki pääsääntöisesti etätyötä kevään ajan sekä loppuvuonna. Syklillä otettiin käyttöön etä- ja toimistotyön yhdistävä hybridi-malli. Edistääkseen työhyvinvointia Evli järjesti muun muassa erilaisia webinaariluentoja sekä ohjeisti esimiehiä etäjohtamisessa.
* Henkilökunta vastasi kuukausittain niin sanottuun viremittauskyselyyn, jolla kartoitettiin työhyvinvointia. Mittaus ja sen tulokset palautteineen olivat esimiesten työkalu johtamiseen ja työhyvinvoinnin strategiseen kehittämiseen.

## Henkilökunnan kehittäminen mahdollistaa kilpailukyvyn nostamisen (GRI 404-1: Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden, GRI 404-2: Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin liittyvä tuki)

Evlin ammattitaitoinen henkilöstö tukee osaamisellaan yhtiön strategian ja tavoitteiden toteutumista. Pysyäkseen toimialansa kehityksen kärjessä ja voidakseen tarjota asiakkailleen innovatiivisia ja markkinaan sopivia ratkaisuja Evli kehittää jatkuvasti työntekijöidensä ammattitaitoa. Lisäksi koulutuksilla ja osaamisen kehittämisellä pyritään lisäämään henkilökunnan motivoituneisuutta ja työn mielekkyyttä. Vuonna 2006 perustetun Evli Akatemian kautta järjestetään sekä sisäisiä että ulkoisia koulutustilaisuuksia henkilökunnan osaamisen kehittämiseksi sekä työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi. Koulutusmahdollisuuksien tarjoamisen lisäksi Evlissä kannustetaan työssä oppimiseen ja työnkiertoon. Työntekijöitä kannustetaan työnkiertoon muun muassa ilmoittamalla kaikki avoimet tehtävät yhtiön sisäisessä verkossa.

Hyvä esimiestyö koetaan tärkeäksi henkilökunnan kehittymisen ja viihtymisen edellytykseksi. Esimiehiä koulutetaan jatkuvasti, jotta he pystyvät tukemaan alaisiaan mahdollisimman hyvin ja kehittämään tiimiensä työtapoja. Esimiestyötä arvioidaan säännöllisesti ulkoisten tutkimusten avulla.

### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

*   Koulutuspäiviä/hlö oli 1,3. Luku sisältää pääasiassa työnantajan järjestämiä koulutuksia. Kolme henkilöä siirtyi Evlissä työnkierron kautta uusiin tehtäviin.
* Esimiestyöskentely on noussut koronaviruspandemian ja laajan etätyösuosituksen myötä entistä tärkeämpään rooliin. Esimiehille tarjottiin johtamisen ja erityisesti etäjohtamisen valmennusta ja ohjausta esimiesinfo-tilaisuuksissa (8 kpl) sekä neljän moduulin online-workshopeissa, joiden teemana oli rohkea vuorovaikuttaminen.
*   Koko henkilökunnalle tarjottiin neljä moduulia käsittävä online-workshopien sarja itsensä johtamisesta. Vuonna 2020 aloitettu henkilöstön käänteinen mentorointi-ohjelma sai jatkoa vuonna 2021.
* Koko henkilökunnalle lähetettiin Eezy Spirit People Power -kysely, johon vastasi 80,9 prosenttia henkilökunnasta. Tulosten perusteella Evlin henkilöstö luottaa johdon päätöksentekokykyyn ja kokee, että yrityksen suunta on oikea ja tulevaisuus valoisa.# Henkilöstö kokee, että heillä on mahdollisuus osallistua ja tuoda esille omia mielipiteitään.

Myös henkilöstön ja Evlin arvot ovat yhteneväiset. Kehitystä ja tukea kaivattiin oman työn merkityksellisyyden kirkastamiseen sekä työn ja vapaa-ajan tasapainoittamiseen. Tulosten perusteella Evli palkittiin jälleen Suomen innostavimmat työpaikat -tunnustuksella.

## Henkilöstötyytyväisyystulosten perusteella Evli palkittiin jälleen yhtenä Suomen innostavimmista työpaikoista

### Houkutteleva työnantaja

Finanssialalla kilpailu huippuosaajista on kovaa. Oikeiden työntekijöiden löytäminen ja palveluksessa pitäminen on ensiarvoisen tärkeää Evlin kaltaisessa vaativia asiantuntijapalveluita tarjoavassa yrityksessä. Evli uskoo, että tarjoamalla henkilökunnalleen hyvät oppimis- ja kehitysmahdollisuudet sekä panostamalla työhyvinvointiin ja työn ja vapaa-ajan tasapainoon se voi parhaiten houkutella uusia työntekijöitä ja sitouttaa heidät yritykseen.

Evli pyrkii rekrytoinnissaan löytämään ominaisuuksiltaan toimialalle ja Evlin yrityskulttuuriin sopivia henkilöitä, jotka ovat valmiita kehittymään tulevaisuuden huippuosaajiksi. Pääasiallinen tapa houkutella vastavalmistuneita tai opiskelunsa loppuvaiheessa olevia Evlin palvelukseen on yhtiön trainee-ohjelma. Sen tavoitteena on löytää motivoituneita tulevaisuuden huippuosaajia sekä tuoda innovatiivisuutta ja uusia näkökulmia yhtiön toimintaan.

Trainee-ohjelman lisäksi Evli tekee tiivistä yhteistyötä ainejärjestöjen ja oppilaitoksien kanssa, vierailee alan oppilaitoksissa kertomassa sijoitusalasta ja Evlistä yrityksenä sekä osallistuu erilaisiin rekrytointitapahtumiin. Tavoitteena on kasvattaa Evlin tunnettuutta opiskelijoiden keskuudessa.

#### Tulokset ja painopistealueet vuonna 2021

* Systemaattinen työ työnantajamielikuvan ja Evlin tunnettuuden parantamiseksi jatkui. Evli kokee, että vahvempi työnantajamielikuva helpottaa sekä uusien lupaavien työntekijöiden saamista yritykseen että henkilökunnan pysymistä sen palveluksessa. Työnantajamielikuvan vahvistamiseksi jatkettiin muun muassa systemaattisempaa sosiaalisten medioiden hyödyntämistä, Evlin oman verkkosivun sisällön parantamista sekä yhteistyötä oppilaitosten ja ainejärjestöjen kanssa.
*   Kolme trainee-ohjelmaa toteutettiin koronaviruspandemiasta huolimatta. Vuoden aikana trainee-ohjelmiin haki noin 800 henkilöä, joista Evli palkkasi 10 harjoittelijaa.
*   Evli järjesti tapahtumia yhteistyössä Women’s Career Society’n kanssa tukeakseen naisopiskelijoita heidän urapolullaan.

31 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Vastuullisuus

## GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat

Evlin liiketoiminnalla on taloudellisia, sosiaalisia ja ympäristövaikutuksia sekä suoraan oman toiminnan kautta että välillisesti sijoitustoiminnan kautta. Evlin vastuullisuuden kannalta olennaiset aiheet ja painopistealueet on esitelty s. 14-31.

## GRI 102-48: Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa

Aiemmin raportoituihin tietoihin ei ole tehty olennaisia muutoksia.

## GRI 102-49: Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja näkökohtien laskentarajoissa

Evli toteutti ensimmäisen GRI:n¹) mukaisen vastuullisuusraporttinsa vuonna 2018. Vuoden 2021 raportin laajuus ja näkökohtien laskentarajat ovat pysyneet ennallaan ja raportin sisältö ja rakenne ovat vuoden 2020 ja 2019 raporttien mukaiset.

## GRI 102-50: Raportointijakso

Yritysvastuuraportti koskee tilikautta 1.1.- 31.12.2021.

## GRI 102-51: Edellisen raportin päiväys

Evlin vuoden 2020 vuosikertomus, joka sisälsi Yritysvastuuraportin, julkaistiin 11.2.2021.

## GRI 102-52: Raportointitiheys

Evlin vuosikertomus julkaistaan kalenterivuosittain. Vuosikertomus sisältää liiketoimintakatsauksen, yritysvastuuraportin, taloudellisen katsauksen ja tilinpäätöstiedot, selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemispolitiikan ja -raportin.

## GRI 102-53: Yhteystiedot lisätiedoille

Yhteystiedot lisätiedoille ovat Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi sekä markkinointi-, viestintä- ja sijoittajasuhteet -tiimi. Yhteystiedot ovat saatavilla osoitteesta: www.evli.com.

## GRI 102-54: GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus

Yritysvastuuraportin osana tehty GRI-raportti noudattaa soveltuvin osin GRI-aloitetta. Raporttiin on lisätty myös Evlin omiin olennaisiin vastuullisuuden aiheisiin liittyviä tietoja GRI-standardien raportointiperiaatteiden mukaisesti. GRI-sisältövertailussa (s. 34-38) luetellaan käytetyt GRI-indikaattorit sekä kerrotaan, mistä niihin liittyvää lisätietoa löytyy. GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti täydentää Evlin talousraportointia ja käsittelee koko konsernin toimintaa, mikäli muuta ei mainita. GRI-raportti sisältää olennaisuusanalyysin perusteella tunnistetut sidosryhmien ja liiketoiminnan kannalta tärkeät tiedot ja tunnusluvut.

## GRI 102-56: Raportoinnin varmennus

GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti ei ole ulkoisen tarkastuksen kohteena.

¹) Global Reporting Initiative

32 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Vastuullisuus

## GRI 103-1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja

| VASTUULLISUUDEN TEEMAT                  | OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET                                  | MERKITTÄVYYS LIIKETOINÑALLE JA SIDOSRYHMILLE | LASKENTARAJA   |
| :-------------------------------------- | :----------------------------------------------------------------- | :---------------------------------------- | :------------- |
| Vastuulliset tuotteet ja palvelut       | Vastuullinen markkinointi                                          | Olennainen aihe                           | Omat toiminnot |
|                                         | Asiakkaiden yksityisuuden suoja ja tietoturva                      | Perusta                                   | Omat toiminnot |
| | Vastuullinen sijoittaminen | Fokusalue | Omat toiminnot - Varainhoidon sijoitusten vastuullisuus |
| Vastuullinen hallinto                   | Tuloskehitys                                                       | Fokusalue                                 | Omat toiminnot |
|                                         | Verot ja verojalanjälki                                            | Perusta                                   | Omat toiminnot |
|                                         | Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy                        | Perusta                                   | Omat toiminnot |
| Suorat ympäristövaikutukset             | Suorat ympäristövaikutukset                                        | Olennainen aihe                           | Omat toiminnot (Helsingin toimipiste) |
| Vastuullinen työnantaja                 | Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo, yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus     | Fokusalue                                 | Omat toiminnot |
|                                         | Työterveys ja -hyvinvointi                                         | Olennainen aihe                           | Omat toiminnot (Helsingin toimipiste) |
|                                         | Koulutus ja kehittäminen                                           | Olennainen aihe                           | Omat toiminnot (Helsingin toimipiste) |
|                                         | Työnantajamielikuva                                                | Fokusalue                                 | Omat toiminnot |

## GRI 103-2: Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus

Evliissä jokainen liiketoimintayksikkö on vastuussa siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan huomioon jokapäiväisessä työssä. Vastuullisuuden käytännön toteuttamisesta vastaa koko henkilökunta. Vastuullisuuskysymyksissä ja etenkin vastuullisen sijoittamisen koordinoinnissa liiketoimintoja tukee Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi.

Evli uskoo pystyvänsä vaikuttamaan vastuullisuuteen parhaiten sijoitustoimintansa vastuullisuuden kautta. Tämän takia vastuullisen sijoittamisen kehitystyöhön on panostettu viime vuosina eniten. Vastuullisesta sijoittamisesta vastaa vastuullisen sijoittamisen tiimi, jota vetää Evlin vastuullisuusjohtaja. Vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteutumista Evlissä valvoo vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä. Johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtajan lisäksi johtajat laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä. Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä päättää Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista sekä raportoi Evlin johtoryhmälle.

33 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Vastuullisuus

| GRI-NUMERO | GRI-NIMI                                                               | SIJAINTI/SIVU                                      | LISÄTIEDOT     |
| :--------- | :--------------------------------------------------------------------- | :------------------------------------------------- | :------------- |
| YLEISET TIEDOT |                                                                        |                                                    |                |
| 102-1      | Raportoivan organisaation nimi                                         | Tilinpäätös, s. 76                                 |                |
| 102-2      | Toimialat, brändit, tuotteet ja palvelut                               | Evli lyhyesti, s. 3-4                              |                |
| 102-3      | Yhtiön pääkonttorin sijainti                                           | Tilinpäätös, s. 76 Aleksanterinkatu 19 A, 00101 Helsinki |                |
| 102-4      | Toimintamaat                                                           | Evli lyhyesti, s. 3-4                              |                |
| 102-5      | Organisaation omistusrakenne ja yhtiömuoto                              | Osakket ja osakkeenomistajat, s. 58-59, Tilinpäätös, s. 119-123 |                |
| 102-6      | Markkina-alueet, toimialat                                             | Evli lyhyesti, s. 3-4                              |                |
| 102-7      | Organisaation koko                                                     | Evli lyhyesti, s. 3-4, Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut, s. 45 |                |
| 102-8      | Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä                                   | Vastuullisuus, s. 28-30                            |                |
| 102-10     | Merkittävät muutokset organisaatiossa ja toimitusketjussa              | Tilinpäätös, s. 123                                |                |
| 102-11     | Varovaisuusperiaatteen soveltaminen                                    | Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 82-86     |                |
| 102-12     | Organisaation hyväksymät tai edistämät ulkopuolisten toimijoiden periaatteet ja aloitteet | Vastuullinen sijoittaminen, s. 22-23               |                |
| Strategia ja analyysi                                                          |                                                    |                |                |
| 102-14     | Toimitusjohtajan katsaus                                               | s. 5-6                                             |                |
| 102-15     | Keskeiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet                       | Megatrendit ja strategia, s. 10-12                 |                |
| Liiketoiminnan eettisyys                                                       |                                                    |                |                |
| 102-16     | Arvot ja liiketoimintaperiaatteet                                      | Liiketoimintamalli, s. 9                           |                |
| 102-17     | Toiminnan eettisyyteen liittyvä neuvonanto ja väärinkäytösten ilmoittaminen | Vastuullisuus, s. 27                               |                |
| Hallinto                                                                       |                                                    |                |                |
| 102-18     | Hallintorakenne                                                        | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 146 |                |
| 102-19     | Vastuunjako                                                           | Vastuullisuus, s. 33                               |                |
| 102-20     | Vastuuhenkilöt                                                         | Vastuullisuus, s. 33                               |                |
| 102-22     | Hallituksen kokoonpano                                                 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 148 |                |
| 102-23     | Hallituksen puheenjohtaja                                              | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 148-149 |                |
| 102-24     | Hallituksen valinta                                                    | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 148 |                |
| 102-26     | Korkeimman hallintoelimen rooli tarkoituksen, arvojen ja strategian asettamisessa | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 147 |                |
| 102-27     | Hallituksen yhteinen osaaminen                                         | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 148-149 |                |
| 102-28     | Hallituksen suorituksen arviointi                                      | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 147 |                |
| 102-30     | Riskienhallinnan tehokkuuden arviointi                                 | Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 82-86     |                |
| 102-35     | Hallituksen ja ylimmän johdon palkitseminen                           | Palkitsemispolitiikka, s. 155-156                   |                |
| 102-36     | Palkitsemisen määrittelyprosessi                                       | Palkitsemispolitiikka, s. 155-157                   |                |
| GRI-indeksi |                                                                        |                                                    |                |
| 34 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Vastuullisuus | | | |
| GRI-NUMERO | GRI-NIMI                                                               | SIJAINTI/SIVU                                      | LISÄTIEDOT     |
| YLEISET TIEDOT | Sidosryhmävuorovaikutus                                                |                                                    |                |
| 102-40     | Luettelo sidosryhmistä                                                 | Vastuullisuus, s. 17                               |                |
| 102-43     | Sidosryhmätoiminnan periaatteet                                        | Vastuullisuus, s.                                  |                |# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Vastuullisuus

### GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT

*   102-44 Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet Vastuullisuus, s. 17
*   102-45 Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yksiköt Tilinpäätös, s. 76
*   102-46 Raportin sisällön määrittely Vastuullisuus, s. 15-16
*   102-47 Olennaiset näkökohdat Vastuullisuus, s. 15-16
*   102-48 Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa Vastuullisuus, s. 32
*   102-49 Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja näkökohtien laskentarajoissa Vastuullisuus, s. 32
*   102-50 Raportointijakso Vastuullisuus, s. 32
*   102-51 Edellisen raportin päiväys Vastuullisuus, s. 32
*   102-52 Raportointitiheys Vastuullisuus, s. 32
*   102-53 Yhteystiedot lisätiedoille Vastuullisuus, s. 32
*   102-54 GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus Vastuullisuus, s. 32
*   102-55 GRI-sisältötaulukko GRI-sisältöindeksi, s. 34-38
*   102-56 Raportoinnin varmennus Vastuullisuus, s. 32 (Raporttia ei ole varmennettu)

---

### OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

#### Johtamistapa

*   103-1 Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja Vastuullisuus, s. 16
*   103-2 Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus Vastuullisuus, s. 33

#### Taloudellinen vastuu

##### Taloudelliset tulokset

*   201-1 Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen

| GRI-NUMERO | GRI-NIMI                                                  | SIJAINTI/SIVU    | LISÄTIEDOT |
| :--------- | :-------------------------------------------------------- | :--------------- | :--------- |
| 205-2      | Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen viestintä ja koulutus | Vastuullisuus, s. 27 |            |
| 205-3      | Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet | Vastuullisuus, s. 27 |            |

#### Ympäristövastuu

##### Energia

*   302-1 Organisaation oma energian kulutus Vastuullisuus, s. 27
*   302-4 Energiankulutuksen vähentäminen Vastuullisuus, s. 27

---

### TALOUDELLISEN LISÄARVON TUOTTAMINEN

Yhteiskunnallinen tulonjako, M€

|                       | 2021  | 2020 | 2019 |
| :-------------------- | :---- | :--- | :--- |
| Korkokate             | 0,1   | 0,2  | 0,3  |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 111,7 | 76,8 | 72,2 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot | 3,5 | 2,4 | 3,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,2 | 0,1 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta | 0,5 | 0,4 | -0,6 |
| Tuotot yhteensä       | 116,0 | 80,0 | 75,2 |
| Henkilöstökulut       | 31,0  | 25,9 | 24,8 |
| Muut hallintokulut    | 18,5  | 12,5 | 14,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 4,8 | 5,7 | 3,5 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 1,8 | 1,7 | 3,7 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Yhteiskunta           |       |      |      |
| Vero                  | 10,5  | 6,3  | 4,9  |
| Henkilöstösivukulut   | 1,6   | 1,2  | 1,4  |
| Eläkekulut            | 4,8   | 3,4  | 4,1  |
| Emoyrityksen omistajille | 36,3  | 21,3 | 17,3 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 6,7 | 1,9 | 1,4 |
| Tulojen jakautuminen  | 116,0 | 80,0 | 75,2 |

---

### OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET

#### Sosiaalinen vastuu

##### Työllistäminen

*   401-1 Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus Vastuullisuus, s. 29
*   401-2 Kokoaikaisen henkilöstön henkilöstöedut, joita ei tarjota määräaikaiselle tai osa-aikaiselle henkilöstölle (Kaikki henkilöstöedut tarjotaan koko henkilökunnalle, työsuhteesta riippumatta.)
*   401-3 Vanheimpainvapaat (Henkilökunnalle tarjotaan mahdollisuus lyhennettyyn työaikaan ja työtehtävistä riippuen mahdollisuus joustavaan työaikaan.)

##### Työterveys ja -turvallisuus

*   403-2 Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset Vastuullisuus, s. 29

##### Koulutus

*   404-1 Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden Vastuullisuus, s. 29
*   404-2 Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin liittyvä tuki Vastuullisuus, s. 30-31
* 404-3 Säännöllisten suoritusarviointien ja kehityskeskustelujen piirissä oleva henkilöstö Vastuullisuus, s. 29 (Evlin kehityskeskusteluprosessi kattaa kaikki vakituiset ja osa-aikaiset henkilöt, jotka eivät ole poissa esim. vanhempainvapaalla tai opintovapaalla. Määräaikaisten työntekijöiden kehityskeskustelutarpeet arvioidaan tapauskohtaisesti.)

##### Monimuotoisuus ja tasavertaiset mahdollisuudet

*   405-1 Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus Vastuullisuus, s. 29-30 (Hallituksen monimuotoisuus; Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 149)

##### Asiakkaiden yksityisyyden suoja

*   418-1 Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä Vastuullisuus, s. 19

---

### Evlin omat olennaiset vastuullisuuden aiheet

*   Vastuullinen sijoittaminen (Vaikuttaminen sijoituskohteiden ympäristöön, hallinnointiin ja yhteiskuntaan liittyvissä asioissa Vastuullisuus, s. 22-23)
*   Asiakastyytyväisyys (Private Banking- ja instituutioasiakkaiden asiakastyytyväisyys Vastuullisuus, s. 19)
*   Verot ja verojalanjälki (Kokonaisvero Vastuullisuus, s. 26)
*   Toiminnan suorat ympäristövaikutukset (Lentomatkustamisen vähentäminen Vastuullisuus, s. 27)

---

## Task Force on Climate-related Financial Disclosures -selvitys

### LIITE

Evli on sitoutunut tukemaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehikkoa ja julkaisi ensimmäisen TCFD-raportin vuonna 2020 vuoden 2019 tilanteeseen perustuen. Tähän liitteeseen on päivitetty tietoa Evlin ilmastoriskeistä ja -mahdollisuuksista sekä koottu tietoa Evlin ilmastotyön etenemisestä vuonna 2021.

#### Johdanto

Evli liittyi elokuussa 2019 TCFD:n julkiseksi tukijaksi tavoitteenaan kehittää omien ilmastoriskiensä raportointia. TCFD on kansainvälinen ilmastoriskien raportointikehikko, jonka tarkoituksena on parantaa ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia koskevaa raportointia tehden siitä selkeämpää, vertailukelpoisempaa ja johdonmukaisempaa. Varainhoitajien ja muiden sijoittajien on tärkeää pystyä tunnistamaan ja arvioimaan ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia niin omaan toimintaansa kuin sijoitusyhtiöihinkin, sillä vähähiiliseen talouteen siirtyminen muuttaa yhtiöiden toimintaympäristöä, minkä lisäksi yhtiöt altistuvat ilmastonmuutoksen fyysisille vaikutuksille. Toisaalta ilmastonmuutos myös luo mahdollisuuksia niille yhtiöille, jotka tarjoavat ilmastonmuutoksen hillitsemistä tai siihen sopeutumista edistäviä tuotteita ja palveluita.

TCFD:n suositusten mukainen raportti tarjoaa yhtiön sidosryhmille tietoa:

1.  ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnoinnista (hallituksen ja johdon rooli)
2.  ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien todellisista ja mahdollisista vaikutuksista yhtiön liiketoimintaan, strategiaan ja rahoitussuunnitteluun
3.  yhtiön prosesseista ilmastoriskien määrittämiseksi, arvioimiseksi ja hallitsemiseksi
4.  ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointiin ja hallintaan käytettävistä mittareista ja tavoitteista.

#### Hallinnointi

Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät ilmastoon liittyviä asioita säännöllisesti osana laajempaa vastuullisuudesta käytävää keskustelua. Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja johtoryhmän tapaamisiin säännöllisesti. Hallitus- ja johtoryhmätasolla tehtävän työn lisäksi Evliissä toimii vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä, joka päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista. Toimitusjohtajan lisäksi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmään kuuluu johtajia laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä. Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuullisen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden koordinoinnista ja kehittämisestä rahastoissa ja täyden valtakirjan salkunhoidossa sekä vastaa yhtiöihin kohdistuvasta vaikuttamisesta. Vastuullisen sijoittamisen tiimi seuraa YK:n Global Compact -periaatteiden, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n toimintaohjeiden monikansallisille yrityksille sekä Evlin ilmastoperiaatteiden toteutumista, ja sillä on oikeus poissulkea yksittäisiä yhtiöitä sijoituskohteista. Analysoidessaan mahdollisia sijoituskohteita ja tehdessään sijoituspäätöksiä Evlin salkunhoitajat ottavat huomioon myös ESG-näkökohdat, joihin ilmastokysymykset kuuluvat. Salkunhoitajat ovat vastuussa vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta salkunhoidossa. Varainhoidon sijoitustoimintaa ohjaavat Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet, joissa määritellään Evlin vastuullisen sijoittamisen toimintatavat. Lisäksi varainhoitoa koskevat Evlin ilmastoperiaatteet, joissa kuvataan Evlin toimintatapoja ilmastonmuutoksen ja siihen liittyvien vaikutusten huomioimiseksi sijoituksissa. Vuonna 2021 Evli julkaisi erilliset ilmastotavoitteet. Ilmastotavoitteiden mukaisesti Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Tavoitteet sisältävät erilliset välitavoitteet. Ilmastotavoitteista on määritelty myös erillinen tiekartta sekä asetettu erillinen työryhmä selvittämään tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa.

#### Strategia

Evliissä vastuullisuus on jo vuosien ajan ollut olennainen osa salkunhoitoa. Tammikuussa 2020 Evli nosti vastuullisuuden yhdeksi strategiseksi fokusalueeksi tuleville vuosille, ja kesäkuussa 2021 yhtiö asetti strategisten tavoitteidensa mukaisesti Evlin ilmastotavoitteet sekä niihin liittyvät välitavoitteet.

---

**TCFD:n mukainen raportointikehikko**

1.  Hallinnointi
2.  Strategia
3.  Riskienhallinta
4.  Mittarit ja tavoitteet# Ilmastonmuutoksen hillintä

Ilmastonmuutoksen hillintä on aina ollut Evlille tärkeä asia ja se haluaa omalta osaltaan luoda tuotteita, jotka vastaavat ilmastonmuutoksen haasteisiin ja asettavat Evlin toiminnalle konkreettiset tavoitteet. Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdollisuudet liittyvät sijoitustoimintaan, sillä Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Evli on sitoutunut vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä sekä välttämään tarpeetonta matkustamista. Osana ilmastotavoitteitaan Evli asetti myös erilliset välitavoitteet omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta. Evlin strategia painottuu kuitenkin ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien sekä niiden vaikutusten huomioon ottamiseen yhtiön tuotteissa ja sijoitusstrategioissa ja tämä on huomioitu myös vuonna 2021 asetettujen ilmastotavoitteiden osalta.

TCFD jakaa ilmastonmuutokseen liittyvät riskit vähähiiliseen talouteen siirtymisestä aiheutuviin riskeihin ja ilmastonmuutoksen fyysisiin riskeihin. Siirtymäriskeillä tarkoitetaan taloudellisia riskejä, jotka aiheutuvat muutoksesta kohti vähähiilistä taloutta. Näihin lukeutuvat muun muassa politiikassa, sääntelyssä, teknologiassa ja markkinoilla tapahtuvien muutosten aiheuttamat riskit, jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa sijoitusten markkina-arvoon ja tuottoon. Asiakkaiden ilmastostrategioiden kehittyessä Evlin tulee myös kyetä varmistamaan, että sen tuotteet ja palvelut vastaavat asiakkaiden muuttuvia tarpeita. Sijoitukset yhtiöihin, joiden katsotaan edistävän ilmastonmuutosta, kasvattavat myös sijoitustoimintaan liittyvää maineriskiä. Fyysiset riskit ovat puolestaan ilmastonmuutoksen fysikaalisista vaikutuksista johtuvia taloudellisia riskejä, jotka voivat olla seurausta yksittäisistä tapahtumista tai pitkän aikavälin muutoksista ilmastossa. Evlin sijoitustoiminnassa fyysinen riski voi realisoitua esimerkiksi kiinteistösijoituksissa, jotka ilmastonmuutoksen seurauksena saattavat kasvavissa määrin altistua esimerkiksi sään ääri-ilmiöille sekä meren pinnan nousun tai tulvien aiheuttamille vahingoille. Ilmastonmuutoksen fysikaaliset vaikutukset eivät kuitenkaan rajoitu ainoastaan kiinteistösijoituksiin, vaan ulottuvat myös muihin omaisuusluokkiin, kuten osake- ja yrityslainasijoituksiin. Näissä omaisuusluokissa esimerkiksi ulkomaisista raaka-aineista riippuvaiset teollisuudenalat voivat olla haavoittuvaisia lisääntyville sään ääri-ilmiöille.

Ilmastonmuutos tuo sijoittajille myös mahdollisuuksia. Näitä ovat esimerkiksi sijoitukset yhtiöihin, jotka hyödyntävät ilmastonmuutoksen hillitsemiseen ja sopeutumiseen liittyviä mahdollisuuksia. Tämän lisäksi ilmastonmuutos kasvattaa kestävien sijoituskohteiden, esimerkiksi vihreiden joukkovelkakirjojen, markkinoita, mikä tarjoaa mahdollisuuksia uusien tuotteiden kehittämiselle. Evli järjesti esimerkiksi syksyllä 2019 ensimmäisen Green Note -muotoisen autocall-sertifikaatin liikkeeseenlaskun Suomessa. Liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoitetaan kestävää kehitystä tukevia hankkeita. Vuonna 2021 Evli toteutti yhteensä kolme vastaavaa liikkeeseenlaskua. Näiden lisäksi vuonna 2020 markkinoille tuodut uudet rahastot, vihreisiin yrityslainoihin keskittyvä sijoitusrahasto Evli Green Corporate Bond ja metsärahasto Evli Impact Forest I, joka pyrkii hillitsemään ilmastonmuutosta saavuttamalla positiivisia hiilivaikutuksia, ovat osa Evlin sijoitusvalikoimaa. Vaihtoehtorahastoihin kuuluvan metsärahaston kohdalla Evlin saama tuottopalkkio on riippuvainen rahaston hiilidioksidin poistotavoitteen toteutumisesta.

Evli on selvittänyt sijoitusstrategiansa kestävyyttä laatimalla skenaarioanalyyseja ISS ESG:n tuottaman ilmastodatan perusteella. Skenaarioanalyysin tarkoituksena on arvioida ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien potentiaalisia vaikutuksia ilmaston lämpenemiseen liittyvissä skenaarioissa. Skenaarioanalyysi on selvityksen lisäksi sisällytetty Evlin hallinnoimien osake- ja yrityslainarahastojen salkunhoitajien käytössä oleviin työkaluihin ennen sijoituspäätöstä ja sijoituspäätösten jälkeen. Työkaluista pystytään systemaattisesti seuraamaan myös sijoitusstrategioiden skenaarioiden kehitystä. Vuoden 2021 lopun tilanteeseen pohjautuen 27 prosenttia Evlin osake- ja yrityslainarahastoista oli linjassa 1,5 asteen skenaarion kanssa ja 2 asteen skenaarion kanssa 69 prosenttia rahastoista. Ilmastotavoitteidensa tiekartan mukaisesti Evli rakentaa tällä hetkellä tarkempaa tilannekuvaa ja tulee laajentamaan tämän myötä raportointiaan myös skenaarioanalyysin osalta.

## Riskienhallinta

Evlin ilmastoperiaatteet ja ilmastotavoitteet asettavat lähtökohdat ilmastonmuutoksen ja sen vaikutusten huomioon ottamiseen ja hallintaan sijoitustoiminnassa. Ilmastoriskien tunnistaminen ja arviointi perustuvat salkunhoitajien ja vastuullisen sijoittamisen tiimin tekemään analyysiin sijoituskohteista. Ilmastoriskien hallinnassa käytettäviin ilmastoperiaatteiden mukaisiin toimenpiteisiin kuuluvat sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen analysointi ja seuranta, vaikuttaminen ja poissulkeminen. Evli hyödyntää ilmastoperiaatteiden seurannassa ja muussa päivittäisessä vastuullisuustyössä ulkopuolisen palveluntarjoajan tietoja, jota myös yhtiön salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksiä tehdessään. Evli on ilmastotavoitteissaan asettanut toimilleen myös erillisen tiekartan, jonka mukaisesti Evli tulee systemaattisesti rakentamaan ilmastotyötään.

Evlin osake- ja yrityslainarahastoissa olevien yhtiöiden päästöjä seurataan analysoimalla TCFD:n suositusten mukaisesti rahastojen salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä, joka mittaa salkun alttiutta hiili-intensiivisille yhtiöille. Päästötiedot ja muut ilmastoanalyysiin liittyvät tiedot on muiden ESG-tietojen ohella integroitu salkunhoitojärjestelmiin ja tätä kautta Evli pystyy myös seuraamaan ja arvioimaan ilmastoriskien kehitystä sijoituskohteissa.

Evli on lisäksi poissulkenut turvetta energiantuotantoon tuottavat yhtiöt ja välttää sijoituksia yhtiöihin, joiden liikevaihdosta merkittävä osa (vähintään 30 %) tulee kivihiilen louhimisesta, sen käytöstä energiantuotannossa tai öljyhiekan kaivamisesta. Mikäli yhtiöllä on uskottava suunnitelma kivihiilen käytön vähentämiseksi, poissulkemisesta voidaan poiketa vastuullisen sijoittamisen tiimin päätöksellä. Lisäksi osa rahastoista seuraa vielä laajempaa poissulkua kivihiilen ja fossiilisten polttoaineiden osalta. Ilmastoperiaatteiden mukaiset tiedot sekä rahastojen laajemmat poissulkemistiedot on kaikki sisällytetty myös salkunhoitojärjestelmään, joka estää sijoitukset poissuljettuihin yhtiöihin ja vaatii salkunhoitajilta perustelut, mikäli sijoitus ylittää vältettävät rajat. Mikäli vältettävä raja ilmastoperiaatteiden osalta ylittyisi, tulisi tästä automaattisesti tieto vastuullisen sijoittamisen tiimille, joka analysoisi yhtiötä.

Evli näkee yhtiöihin kohdistuvan vaikuttamisen myös yhtenä keinona hallita ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä ja pyrkii omassa vaikuttamistyössään kannustamaan yhtiöitä TCFD:n mukaiseen raportointiin. Vaikuttamistyössään Evli kannustaa yhtiöitä myös asettamaan ilmastotavoitteita ja seuraa yhtiökohtaisia tavoitteita. Tämän lisäksi Evli on sitoutunut useisiin sijoittaja-aloitteisiin (lisätietoa sivuilla 22-23), joiden tavoitteena on muun muassa vaikuttaa ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiisiin yhtiöihin sekä kannustaa eri maiden hallituksia kunnianhimoisempiin toimenpiteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi. Näiden toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti ilmastonmuutosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia muutoksia ja on ollut aktiivisesti mukana EU:n lainsäädäntöön liittyvässä keskustelussa.

### Tiekartta hiilineutraaliksi varainhoitajaksi

1.  Tilannekuvan rakentaminen
2.  Ilmastoriskien hallinnan kehittäminen
3.  Poissulkemisten päivittäminen
4.  Vaikuttaminen
5.  Tavoitteiden systemaattinen analyysi

## Vastuullisen sijoittamisen hallinnointimalli

### Vastuullisen sijoittamisen johtoryhmä

*   Päättää vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista
*   Jäsenet: toimitusjohtaja, johtajia laki- ja riskienhallintaosastolta, yksityis- ja instituutioasiakkaiden liiketoiminnoista, salkunhoidosta sekä vastuullisen sijoittamisen tiimistä
*   Säännölliset kokoukset neljännesvuosittain
*   Raportoi Evlin johtoryhmälle

### Vastuullisen sijoittamisen tiimi

*   Tekee ehdotukset vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle vastuullisen sijoittamisen periaatteista ja käytännön toimintatavoista, tukee salkunhoitajien ja asiakasvastaavien työtä
*   Seuraa normirikkomuksia ja ilmastoperiaatteita. Valtuutus poissulkea yksittäisiä yhtiöitä
*   Vastuussa vaikuttamisesta
*   Raportoi vastuullisen sijoittamisen johtoryhmälle

### Salkunhoitajat

*   Seuraavat vastuullisuustekijöitä tehdessään yhtiöanalyysiä ja sijoituspäätöksiä
*   Vastuussa vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta ja ESG-integraatiosta
*   Raportoivat vastuullisen sijoittamisen tiimille yhtiöiden osalta, jotka rikkovat vastuullisen sijoittamisen periaatteita

---

40 | 164
Liiketoimintakatsaus | Talous | Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ | VUOSIKERTOMUS 2021 | Vastuullisuus

---

## Mittarit ja tavoitteet

Evli seuraa säännöllisesti osake- ja yrityslainarahastojensa hiilijalanjäljen kehittymistä laskemalla rahastojen salkkupainoilla painotetun hiili-intensiteetin, eli analysoimalla kunkin sijoituksen tason 1 ja 2 päästöt 1), suhteuttamalla ne yhtiön liikevaihtoon ja painottamalla kutakin sijoitusta sen suhteellisella osuudella salkussa. Rahaston saamaa hiili-intensiteettiä verrataan rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun. Evli on jättänyt tason 3 1) päästöt pois analyysistä, koska yhtiöt eivät raportoi niistä vielä laajamittaisesti, mistä syystä ne perustuvat vielä suurelta osin arvioihin.

---

41 | 164
Liiketoimintakatsaus | Talous | Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ | VUOSIKERTOMUS 2021 | Vastuullisuus# Vastuullisuus

Vaikka hiilijalanjäljen seuraaminen auttaa hahmottamaan sijoitusten päästöprofiilia, se ei yksittäisenä mittarina ole täydellinen kuvaamaan portfolioon liittyviä päästöjä, eikä auta arvioimaan päästöjen tulevaa kehitystä tai päästövähennysmahdollisuuksia. Tämän takia Evli analysoi myös fossiilisia polttoainevarantoja omistavien yhtiöiden osuuden ja vertaa sitä rahaston vertailuindeksiin vastaavaan lukuun. Lisäksi Evli tarkastelee yhtiöiden siirtymistä vähähiilisyyteen jakaen yhtiöt eri luokkiin yhtiöiden energiamurrokseen liittyvien riskien ja mahdollisuuksien mukaisesti. Näin Evli pystyy tarkemmin arvioimaan mahdollisuuksia alentaa rahastojen hiilijalanjälkeä ja löytää yhtiöt, jotka ovat ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiita. Evli tutkii säännöllisesti myös uusia työkaluja, joilla voitaisiin paremmin mitata sijoitusten varsinaisia vaikutuksia eri sidosryhmiin ja ympäristöön, vaikutukset ilmastonmuutokseen mukaan lukien. Evlin osake- ja yrityslainarahastojen ESG-raportit ovat myös julkisesti kaikkien saatavilla Evlin verkkosivuilla www.evli.com.

Vastuullisen sijoittamisen tavoitteidensa mukaisesti Evli asetti kesäkuussa 2021 erilliset ilmastotavoitteet. Evli tavoittelee hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2050 mennessä. Tavoite koskee sekä Evlin omista toiminnoista että sijoituksista aiheutuvia päästöjä. Päätavoitteen lisäksi Evli asetti myös kolme välitavoitetta:

1.  Evli tavoittelee omien toimintojen aiheuttamien päästöjen (Scope 1 ja 2) osalta hiilineutraaliutta viimeistään vuoteen 2025 mennessä.
2. Evli asettaa sijoituksista aiheutuvien välillisten päästöjen välitavoitteeksi 50 prosentin laskun vuoteen 2030 mennessä, edellyttäen että sijoitusympäristö mahdollistaa sen. Vertailuvuotena käytetään vuotta 2019.
3. Evli asettaa työryhmän vuosille 2021-2022 selvittääkseen tarkemmin, miten sijoituksiin liittyvä välitavoite voidaan parhaiten saavuttaa reaalimaailman päästövähennyksillä ja yhdenmukaisesti Pariisin ilmastosopimuksen kanssa. Tähän käytetään tukena muun muassa Science Based Targets (SBT, tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet) -kehikköä.

Välitavoitteet ja ilmastotavoitteiden tiekartta tukevat pitkän aikavälin hiilineutraaliustavoitetta. Ilmastotavoitteiden tiekartan mukaisesti Evli rakentaa tällä hetkellä tilannekuvaa ja tarkentaa seurattavia mittareita työn edetessä ja raportoi niiden mukaisesti.

1. Hiilijalanjälkilukujen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol). GHG-protokolla jaottelee kasvihuonekaasupäästöt tasoihin 1-3. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa, ja taso 3 sisältää yhtiön hankkimiin tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.

### Hiilijalanjälki

|                                                                   | Rahaston sijoitukset MSCI:n vähähiilisyys - luokittelussa Ratkaisut-luokkaan |
| :---------------------------------------------------------------- | :-------------------------------------------------------------------------- |
|                                                                   | **Osakerahastot**                                                           |
| **Rahasto**                                                       | Evli Emerging Frontier                                                      |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 264,1                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 0,0 %                                                                       |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 38,1 %                                                                      |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 1,9 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    |                                                                             |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            |                                                                             |
| **Rahasto**                                                       | Evli Eurooppa                                                               |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 129,8                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 7,9 %                                                                       |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -7,7 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 96,9 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli GEM                                                                    |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 437,7                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 33,6 %                                                                      |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 7,9 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -2,0 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 94,6 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,4 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Japani                                                                 |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 73,1                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -0,4 %                                                                      |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -5,4 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 89,9 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,9 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Maailma                                                                |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 32,8                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -75,0 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -5,6 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 96,2 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Maailma X                                                              |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 33,2                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -74,7 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -5,6 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 96,4 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Osakefaktori Eurooppa                                                  |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 45,7                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -62,0 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -7,7 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 95,7 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Osakefaktori Maailma                                                   |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 48,8                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -62,8 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -5,6 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 94,4 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Osakefaktori USA                                                       |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 50,8                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -60,1 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -4,2 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 96,0 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Pohjois-Amerikka                                                       |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 65,9                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -51,2 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,9 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -3,7 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 98,7 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 99,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Pohjoismaat                                                            |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 30,9                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -61,9 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -2,4 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 92,2 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 98,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Ruotsi Osakeindeksi                                                    |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 22,3                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 0,0 %                                                                       |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 0,0 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 98,1 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 100,0 %                                                                     |
| **Rahasto**                                                       | Evli Ruotsi Pienyhtiöt                                                      |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 27,9                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -47,7 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 0,0 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 69,6 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 82,5 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Suomi Mix                                                              |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 123,5                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 0,0 %                                                                       |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 72,6 %                                                                      |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 6,2 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    |                                                                             |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            |                                                                             |
| **Rahasto**                                                       | Evli Suomi Pienyhtiöt                                                       |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 63,7                                                                        |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -29,5 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 0,0 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 50,6 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 71,2 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Suomi Select                                                           |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 122,2                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -6,5 %                                                                      |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 0,0 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 83,7 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 89,9 %                                                                      |
|                                                                   | **Yrityslainarahastot**                                                     |
| **Rahasto**                                                       | Evli Green Corporate Bond                                                   |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 165,6                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -44,7 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 1,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -7,5 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 87,3 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 94,6 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli High Yield Yrityslaina                                                 |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 141,2                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -24,6 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,6 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -3,3 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 57,4 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 77,3 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Investment Grade Yrityslaina                                           |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 108,5                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -44,9 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 1,4 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -8,7 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 91,2 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 95,3 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina                                       |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 588,5                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -22,0 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 12,7 %                                                                      |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -5,3 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 68,6 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 87,4 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Likvidi                                                                |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 307,7                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 2,6 %                                                                       |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 35,2 %                                                                      |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 1,3 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    |                                                                             |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            |                                                                             |
| **Rahasto**                                                       | Evli Lyhyt Yrityslaina                                                      |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 209,2                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 1,0 %                                                                       |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 78,2 %                                                                      |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 1,3 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    |                                                                             |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            |                                                                             |
| **Rahasto**                                                       | Evli Pohjoismaat Yrityslaina                                                |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 111,9                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -22,8 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 0,0 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 7,5 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 74,4 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 95,7 %                                                                      |
| **Rahasto**                                                       | Evli Nordic 2025 Target Maturity                                            |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 164,5                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 0,0 %                                                                       |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 47.4 %                                                                      |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 5,0 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    |                                                                             |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            |                                                                             |
| **Rahasto**                                                       | Evli Target Maturity Nordic Bond                                            |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 137,0                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | 0,0 %                                                                       |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 52,9 %                                                                      |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | 6,3 %                                                                       |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    |                                                                             |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            |                                                                             |
| **Rahasto**                                                       | Evli Yrityslaina                                                            |
| Hiilijalanjälki (1) (t CO 2 e / USD milj.)                        | 119,5                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2)                                   | -32,2 %                                                                     |
| Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus (3) (%)           | 1,5 %                                                                       |
| Suhteessa vertailuindeksiin (2) (%-yksikköä)                       | -6,4 %                                                                      |
| Datan kattavuus rahastolle (4)                                    | 85,5 %                                                                      |
| Datan kattavuus vertailuindeksille (4)                            | 91,9 %                                                                      |

Lähteet: Evli, MSCI ESG Research.

1) Käytämme hiilijalanjäljen mittarina salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä. Salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti lasketaan jakamalla ensin yhtiökohtaiset tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiön liikevaihdolla. Tämän jälkeen yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotetaan yhtiön osuudella rahastosta. Rahastokohtainen hiilijalanjälki saadaan laskemalla lopuksi yhteen yhtiöiden rahasto-osuudella painotetut hiili-intensiteettiluvut. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa.

2) Suhteessa vertailuindeksiin -luku kertoo miten rahasto vertautuu vertailuindeksin vastaaviin lukuihin. Kaikkien rahastojen vertailuindekseille ei ole mahdollista laskea vastaavia lukuja, jolloin kohta on tyhjä.

3) Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus kertoo kuinka suuri osuus salkun yhtiöistä omistaa kivihiili-, kaasu- tai öljyvarantoja. Kivihiilivarannoilla viitataan tässä yhteydessä energiantuotannossa käytettävään kivihiileen (eng. thermal coal).

4) Datan kattavuus kertoo kuinka suuresta osasta salkun omistuksista (markkina-arvolla mitattuna) on saatavilla päästödataa. Päästödata perustuu sekä yhtiöiden raportoimiin päästöihin tai muutoin julkisista lähteistä saatavissa oleviin päästötietoihin (esim. CDP) että datan tarjoajan arvioon toteutuneista päästöistä.

# Talous

Vuosi 2021 oli taloudellisesti tarkasteltuna Evlin toimintahistorian paras vuosi. Koronapandemiasta huolimatta Evlin molemmat liiketoimintasegmentit, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat, kasvoivat merkittävästi. Positiivisen kehityksen myötä Evli-konserni saavutti yli 115 miljoonan euron liikevaihdon ja ennätyksellisen 53 miljoonan euron liikevoittotason. Vahvan tuloksen myötä konsernin liikevoittomarginaali nousi lähes 46 prosenttiin ja oman pääoman tuotto ylitti 40 prosenttia.

## Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

| Tuloslaskelman tunnusluvut                      | 2021    | 2020    | 2019    | 2018    | 2017    |
| :---------------------------------------------- | :------ | :------ | :------ | :------ | :------ |
| Liiketoiminnan tuotot, M€                       | 115,6   | 79,7    | 75,8    | 68,5    | 71,4    |
| Liikevoitto/-tappio, M€                         | 53,0    | 29,1    | 24,1    | 18,9    | 21,3    |
| Liikevoittomarginaali, %                        | 45,9    | 36,5    | 31,8    | 27,6    | 29,8    |
| Tilikauden voitto, M€                           | 43,0    | 23,2    | 18,7    | 17,3    | 17,5    |
| **Kannattavuuden tunnusluvut**                  |         |         |         |         |         |
| Oman pääoman tuotto-% (ROE)                     | 40,3    | 26,2    | 23,4    | 23,0    | 25,5    |
| Koko pääoman tuotto-% (ROA)                     | 5,6     | 2,7     | 2,1     | 1,9     | 2,0     |
| **Taseen tunnusluvut**                          |         |         |         |         |         |
| Omavaraisuusaste, %                             | 15,6    | 12,3    | 8,9     | 9,5     | 7,6     |
| Konsernin vakavaraisuussuhde, %                 | 15,4    | 15,2    | 15,1    | 16,2    | 15,0    |
| **Osakekohtaiset tunnusluvut**                  |         |         |         |         |         |
| Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, €      | 1,47    | 0,87    | 0,71    | 0,68    | 0,69    |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, €| 1,48    | 0,88    | 0,71    | 0,67    | 0,69    |
| Osingonjakoehdotus/osake, €*                    | 1,06    | 0,73    | 0,66    | 0,61    | 0,52    |
| Oma pääoma/osake, €                             | 4,73    | 3,86    | 3,40    | 3,27    | 3,12    |
| Osakkeen hinta päätöspäivänä, €                 | 26,20   | 12,20   | 10,40   | 7,28    | 9,60    |
| **Muut tunnusluvut**                            |         |         |         |         |         |
| Kulu-tuotto –suhde                               | 0,54    | 0,63    | 0,68    | 0,7     | 0,7     |
| Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % | 130     | 124     | 124     | 113,0   | 113,0   |
| Henkilöstö tilikauden lopussa                   | 290     | 261     | 249     | 254     | 240     |
| Markkina-arvo, M€                               | 631,7   | 294,1   | 248,6   | 172,5   | 224,9   |

\*Hallituksen osinkoehdotus (2020: 26,2)

Oman pääoman tuotto (%) 40,3

### Liiketoiminnan tuotot (M€)

| 2021  | 2020  | 2019  | 2018  | 2017  |
| :---- | :---- | :---- | :---- | :---- |
| 115,6 | 79,7  | 75,8  | 68,5  | 71,4  |

### Liikevoitto (M€) ja liikevoittomarginaali (%)

| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 53,0 | 29,1 | 24,1 | 18,9 | 21,3 |
| 45,9 % | 36,5 % | 31,8 % | 27,6 % | 29,8 % |

### Tilikauden tulos (M€)

| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 43,0 | 23,2 | 18,7 | 17,3 | 17,5 |

### Oman pääoman tuotto (%)

| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 40,3 | 26,2 | 23,4 | 23,0 | 25,5 |

### Nettopalkkiotuotot (M€)

| 2021  | 2020  | 2019  | 2018  | 2017  |
| :---- | :---- | :---- | :---- | :---- |
| 111,7 | 72,2  | 76,8  | 65,2  | 67,1  |

### Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)

| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 17,5 | 14,3 | 14,1 | 11,2 | 11,4 |

### Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin (%)

| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 130  | 124  | 124  | 113  | 94   |

### Osakekohtainen tulos\* (€) ja osinko/osake (€)

| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 1,47 | 0,88 | 0,71 | 0,68 | 0,69 |
| 1,06\*\* | 0,73 | 0,66 | 0,61 | 0,52 |

\*Laimennettu IFRS
\*\*Hallituksen osinkoehdotus

# Hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 1.1.–31.12.2021

## Markkinoiden kehitys

Vuosi 2021 oli sijoittajille erinomainen osakemarkkinoiden kehittyessä suotuisasti ympäri maailman.Positiivisen kehityksen taustalla oli sekä keskuspankkien pitkään jatkunut elvyttävä rahapolitiikka että talouden elpyminen vuoden 2020 notkahduksesta. Koronarajoitusten purku ja teollisuuden vahvistuneet odotukset talouskehityksestä loivat uskoa kevään kuluessa. Kuluttajaluottamus kehittyi positiivisesti ja yritysten tulosnäkymät kohosivat. Vuoden loppua kohden koronarajoitukset kuitenkin palautettiin uusien virusvarianttien myötä, mikä osaltaan heijastui negatiivisesti tulevaisuuden odotuksiin. Koronapandemian vuoksi markkinoilla on koettu ennennäkemättömiä elvytystoimenpiteitä. Yhdysvalloissa hyväksyttiin keväällä 1.900 miljardin dollarin tukipaketti amerikkalaisille kotitalouksille ja yrittäjille, minkä lisäksi syksyn aikana hyväksyttiin noin 1.200 miljardin rahoitusohjelma infrastruktuurin kehittämiseksi. Euroopassa nähtiin myös tukitoimenpiteitä, ei kuitenkaan aivan vastaavassa mittakaavassa. Voimakkaan elvytyksen, nopean kasvun ja toisaalta tiettyjä aloja vaivanneiden tuotantohaasteiden myötä pelot inflaation kiihtymisestä kohosivat loppuvuoden aikana. Tilannetta kärjisti entisestään raaka-aineiden ja energian merkittävä hintojen nousu kuluneen vuoden aikana. Keskuspankit ovat kuitenkin toistaiseksi suhtautuneet tilanteeseen rauhallisesti ja arvioineet hintojen nopean nousun olevan vain väliaikaista. Keskuspankit niin Yhdysvalloissa ja Euroopassa ovat kuitenkin indikoineet keventävänsä elvytystoimenpiteitään; joulukuussa Yhdysvaltojen keskuspankki ilmoitti nopeuttavansa elvytystoimenpiteiden alasajoa ja indikoí korkojen nostoja vuodelle 2022. Vastaavasti Euroopan keskuspankki ilmoitti keventävänsä velkakirjamarkkinaa tukenutta osto-ohjelmaansa aiemmalta 80 miljardin euron kuukausittaisten ostojen tasolta uudelle 40 miljardin euron tasolle alkuvuoden 2022 aikana. Osakemarkkinoilla yhdysvaltalaiset osakkeet (S&P 500) nousivat 28,7 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx 600) 25,3 prosenttia kuluvan vuoden ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana. Samalla ajanjaksolla suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap) nousivat 25,3 prosenttia. Korkomarkkinoilla kehitys oli tammi-joulukuussa kaksijakoista. Korkeamman luottoluokituksen yrityslainojen arvot laskivat 1,1 prosenttia ja euroalueen valtionlainojen arvot laskivat 3,4 prosenttia. Alemman luokituksen high yield -lainojen arvot sen sijaan nousivat 3,2 prosenttia. Euron kurssi heikkeni 7 prosenttia suhteessa dollariin.

# Taloudellinen kehitys

## Liikevaihdon ja tuloksen kehitys

Vuonna 2021 Evli-konsernin nettopalkkiotuotot nousivat 45 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat 111,7 miljoonaa euroa (76,8 milj. euroa). Palkkiotuottojen positiivista kehitystä edesauttoi erityisesti rahastopalkkioiden ja neuvonantopalkkioiden merkittävä kasvu vertailukaudesta. Rahastopalkkioiden kasvun taustalla oli muun muassa hallinnoitavana olevien varojen kasvu menestyksekkään uusmyynnin sekä positiivisen arvokehityksen ansiosta. Erinomaisesti onnistuneen sijoitustoiminnan myötä tarkastelujaksolle kohdistuneet tuottosidonnaiset palkkiot edesauttoivat positiivista kehitystä. Tarkastelujaksolle kohdistui 15,9 miljoonaa euroa tuottopalkkioita (6,7 milj. euroa). Neuvonantopalkkioiden osalta kasvua selittää poikkeuksellisen monen transaktion toteutuminen tarkastelukauden aikana. Palkkiotuottojen kehitys oli positiivista myös kannustinohjelmien, varainhoidon ja välityspalkkioiden osalta.

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot nousivat edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja olivat 3,5 miljoonaa euroa (2,4 milj. euroa). Kokonaisuudessaan Evli-konsernin liike toiminnan tuotot nousivat katsauskaudella 45 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ollen 115,6 miljoonaa euroa (79,7 milj. euroa). Tammi-joulukuun kokonaiskustannukset sisältäen poistot olivat 62,5 miljoonaa euroa (50,6 milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 37,4 miljoonaa euroa (30,5 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Konsernin hallintokulut olivat 18,5 miljoonaa euroa (12,5 milj. euroa). Hallintokuluihin sisältyy kertaluonteisia kustannuksia liittyen muun muassa yhtiön osittaisjakautumiseen sekä erimielisyyteen koskien yksittäisen jakelusopimuksen irtisanomista Keski-Euroopassa. Kokonaisuudessaan tarkastelukaudelle kohdistui 3,7 miljoonaa kertaluonteisia kustannuksia. Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 4,8 miljoonaa euroa (5,7 milj. euroa) ja liiketoiminnan muut kulut 1,8 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa). Evlin kulu/tuotto -suhdeluku oli 0,54 (0,63). Konsernin liikevoitto kasvoi 82 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 53,0 miljoonaa euroa (29,1 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 45,9 prosenttia (36,5 %). Katsauskauden tulos oli 43,0 miljoonaa euroa (23,2 milj. euroa). Tulosparannuksen myötä konsernin oman pääoman tuotto nousi sekin ollen 40,3 prosenttia (26,2 %).

47 | 164

## Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous

### Tase ja rahoitus

Evli-konsernin taseen loppusumma oli joulukuun lopussa 757,7 miljoonaa euroa (772,6 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuuden takia mahdollisia vuosineljännesten ja vuosien välillä. Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 118,1 miljoonaa euroa (95,4 milj. euroa).

Evli Pankin 22.12.2021 pidetty ylimääräinen yhtiökokous vahvisti Evli Pankki Oyj:n osittaisjakautumisen, jossa nykyisen Evli-konsernin varainhoitoliiketoiminta siirtyy perustettavaan Evli Oyj:hin. Osittaisjakautumisen lisäksi vahvisti ylimääräinen yhtiökokous osittaisjakautumisesta jäljelle jäävän, pankkitoimintaa harjoittavan Evli Pankki Oyj:n ja Fellow Finance Oyj:n sulautumisen. Järjestelyssä nykyisen Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajat saavat osittaisjakautumisessa syntyvän Evli Oyj:n osakkeita.

31.12.2021 päättyneen tilikauden konsernin IFRS-tilinpäätöksen taseessa on huomioitu IFRS-standardeihin perustuva IFRIC 17 tulkinta. Kyseisen tulkinnan mukaisesti on osittaisjakautumisessa siirtyvä liiketoiminta huomioitu konsernin taseessa varojenjakovelkana. Taseessa olevalla varojenjakovelalla on tarkoitus havainnollistaa nykyisen Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajien järjestelyssä saatavien Evli Oyj:n osakkeiden arvoa, eli laskennallista arvoa, joka siirtyy osittaisjakautumisen myötä Evli Oyj:hin. Varojenjakovelka esitetään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä erillisenä rivinään vähentämässä omaa pääomaa ja vastaavasti kasvattamassa yhtiön velkaa osakkeenomistajille. Varojenjakovelassa on kyse IFRS-standardeihin perustuvasta kirjanpitoteknisestä esitystavasta, jossa varojenjakovelka purkautuu järjestelyn toteutuessa. IFRS-standardeihin perustuvalla varojenjakovelalla ei ole vaikutusta yhtiön taloudelliseen asemaan, vakavaraisuuteen, tunnuslukuihin tai varojenjakoon. Huomioiden että kyseessä on ainoastaan kirjanpitotekninen esitystapa, yhtiön taloudellista asemaa tulisi tarkastella ilman IFRIC 17 -tulkinnan mukaista varojenjakovelkaa. Varmistaakseen sijoittajille merkityksellisen informaation, esittää yhtiö IFRS-standardeihin perustuvan konsernitaseen lisäksi taseen myös ilman IFRIC 17 -tulkinnan mukaista varojenjakovelkaa.

Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 15,4 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5 prosentin pääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 prosenttia.

Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta kasvoi 6,6 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön luottokanta laski edellisvuoden vastaavan ajankohdan tasosta 10,6 prosenttia 98,0 miljoonaan euroon (109,6 milj. euroa). Luottokanta tulee supistumaan entisestään ennen osittaisjakautumisen täytäntöönpanoa yhtiön siirtyessä jatkossa hyödyntämään enenevässä määrin yhteistyökumppaneiden lainapalveluita asiakkailleen.

Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 24 prosenttia. Konsernin likviditeetti on hyvä. Luottotappioiden todennäköisyys ei olennaisesti muuttunut vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Koronakriisin käynnistyessä Evli arvioi luottotappioriskien kasvaneen ja kasvatti tuolloin luottotappiovarauksiaan ja kiristi luottotappiovarausten laskentamallia. Päättyneen tarkastelukauden aikana yhtiö ei havainnut olennaisia muutoksia asiakkaiden luottojenhoitokyvyssä, minkä seurauksena luottotappiovarauksia on hieman kevennetty. Tällä ei ole ollut olennaista vaikutusta yhtiön tulokseen. Kokonaisvaikutus luottotappiovarausten alentamisesta oli 0,1 miljoonaa euroa. Evlin luottokanta muodostuu pääasiassa vakuudellisista sijoituslainoista, joiden vakuusarvoja valvotaan päivittäin. Tarkastelukauden aikana ei realisoitunut luottotappioita.

### Liiketoiminnat

#### Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Liiketoimintakatsaus

### Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

Varainhoidon alla oleva varallisuus kehittyi positiivisesti neljännellä vuosineljänneksellä etenkin markkinakehityksen tukemana. Tarkastelujakson lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä 6,0 miljardia euroa (5,2 mrd. euroa) sisältäen niin perinteisen kuin digitaalisen palvelukokonaisuuden.

#### Perinteiset sijoitusrahastot

Tarkastelukauden rahastomyynti kehittyi erinomaisesti. Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan Evlin sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat kumulatiivisesti tarkasteltuna 1.183 miljoonaa euroa (-1071 milj. euroa). Suurin osa nettomerkinnöistä kohdistui korkorahastoihin, mutta myös Evlin osakerahastojen osalta myynti kehittyi positiivisesti kasvaneen asiakaskysynnän myötä. Eniten nettomerkintöjä tehtiin Evli Likvidi (491 milj. euroa), Evli Lyhyt Yrityslaina (471 milj. euroa) ja Evli Pohjoismaat Yrityslaina (307 milj. euroa) -rahastoihin.

Evlin strategian mukainen tavoite on kasvattaa sijoitustuotteiden kansainvälistä myyntiä. Tarkastelujakson nettomerkinnät ulkomaisilta sijoittajilta olivat 737 miljoonaa euroa (-471 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus nousi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,1 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen joulukuun lopussa 6,7 prosenttia. Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 10,6 miljardia euroa (8,7 mrd. euroa). Tästä noin 3,4 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (2,4 mrd. euroa), 7,0 miljardia euroa korkorahastoihin (6,0 mrd. euroa) ja 0,1 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,1 mrd. euroa). Joulukuun lopussa Evlin rahastopääomasta 3,3 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (2,3 mrd. euroa).

#### Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti sujui odotusten mukaisesti. Vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin kerättiin merkintöjä ja sijoitussitoumuksia vuoden aikana yhteensä noin 500 miljoonaa euroa. Merkinnöistä ja sijoitussitoumuksista lähes 57 miljoonaa euroa kohdistui perustettuun Evli Private Equity III -rahastoon, joka on jatkoa erinomaisesti menestyneelle Evli Private Equity II -rahastolle. Myös Evli Residential Fund II -rahasto sai hyvän startin keräten noin 35 miljoonaa käynnistyessään vuoden viimeisellä neljänneksellä. Tämän lisäksi noin 62 miljoonaa merkinnöistä ja sijoitussitoumuksista kohdistui uuteen Evli Growth Partners Fund II -rahastoon, noin 53 miljoonaa Evli Impact Forest Fund I -rahastoon ja lähes 76 miljoonaa Evli Private Debt Fund -rahastoon. Lisäksi erikoissijoitusrahasto Evli Vuokratuotto keräsi merkintöjä noin 25 miljoonaa euroa ja Evli Leveraged Loan vastaavasti noin 83 miljoonaa. Evli Private Equity I -rahasto keräsi 67 miljoonaa euroa sijoitussitoumuksia ja merkintöjä ja Evli Infrastructure I -rahasto vastaavasti 51 miljoonaa euroa.

#### Muut sijoitustuotteet

Välitystuotteiden kysyntä kasvoi vertailukauteen nähden osakkeiden ja ETF-instrumenttien osalta. Sen sijaan strukturoitujen tuotteiden kysyntä ei yltänyt vertailukauden vastaavalle tasolle. Viime vuoden markkinamyllerrys tuki strukturoitujen tuotteiden myyntiä, joka oli poikkeuksellisen vahvaa vertailukaudella.

#### Tuloskehitys

Vuoden 2021 aikana varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat-segmentin tulos kehittyi positiivisesti. Liiketoiminnan tuotot kasvoivat 36 prosenttia edellisvuodesta ja olivat 91,4 miljoonaa euroa (67,1 milj. euroa). Tuottojen kehitykseen vaikutti positiivisesti etenkin rahastopalkkioiden positiivinen kehitys menestyksekkään uusmyynnin sekä tuottosidonnaisten palkkioiden myötä. Tarkastelujaksolle kohdistui tuottosidonnaisia palkkioita 15,9 miljoonaa euroa varainhoidosta tai rahastoista (6,7 milj. euroa).

#### Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys

Hallinnoitavana olevat asiakasvarat koostuvat suorista sijoituksista sijoitusrahastoihin, täyden valtakirjan varainhoitoon sekä Evlin tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitavana olevasta varallisuudesta. Hallinnoitavana olevat asiakasvarat kehittyivät tarkastelujaksolla positiivisesti nettomyynnin ja markkinakehityksen tukemana saavuttaen uuden ennätystason. Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava nettovarallisuus oli joulukuun lopussa 17,5 miljardia euroa (14,1 mrd. euroa). Joulukuun lopulla täydenvaltakirjan varainhoidon piirissä oli 6,0 miljardia euroa (5,2 mrd. euroa). Vastaavasti Evlin perinteisissä sijoitusrahastoissa oli suoria sijoituksia tarkastelujakson päätteeksi yhteensä 7,6 miljardia euroa (6,1 mrd. euroa). Vaihtoehtorahastojen hallinnoitava varallisuus oli 1,6 miljardia euroa (1,1 mrd. euroa). Tytär- ja osakkuusyhtiöiden kautta hallinnoitu varallisuus kasvoi sekin edellisvuoden vastaavalta tasolta.

### Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat-segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

#### Yritys- ja pääomajärjestelyt

Neuvonantoliiketoiminnan asiakasaktiivisuus pysyi korkeana koko vuoden. Tämä näkyi etenkin toimeksiantokannan positiivisena kehityksenä. Tarkastelujakson aikana Evli toimi neuvonantajana lähes 30 toimeksiannossa. Vuoden 2021 laskutus ylitti selvästi vertailukauden tason.

Kannustinliiketoiminnan tarkastelukauden liikevaihto oli 8,5 miljoonaa euroa (5,9 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti sekä asiakasyhtiöiden lukumäärän kasvu vertailukaudesta että kannustimien suunnittelu- ja hallinnointiratkaisujen ristiin myynti. Tämän lisäksi olemassa olevien asiakkaiden kiinnostus aiempaa laajempia ja koko henkilöstölle suunnattuja kannustinjärjestelmiä, kuten henkilöantoja, kohtaan oli aiempaa korkeampaa. Vuoden viimeisellä neljänneksellä realisoituivat myös vuosittain laadittavat erilaiset selvitystuotteet ja analyysit, kuten ylimmän johdon ja avainhenkilöstön sekä hallitusten palkitsemisselvitykset..

#### Tuloskehitys

Vuoden 2021 aikana Neuvonanto- ja yritysasiakkaat-segmentin liiketoiminnan tuotot kaksinkertaistuivat edellisvuodesta ja olivat 20,2 miljoonaa euroa (9,7 milj. euroa). Tuottojen kasvuun vaikutti positiivisesti erityisesti yritysjärjestelymarkkinan selkeä piristyminen vertailukaudesta sekä kannustinliiketoiminnan hyvin jatkunut kasvu. Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestelyliiketoiminnalle

#### Kannustinjärjestelmät

Tarkastelujakson lopussa yhtiöllä oli hallinnoitavana noin 110, valtaosin suomalaisen yhtiön, kannustinohjelmaa. Yhtiö toimii vuosittain neuvonantajana noin 130 yhtiölle palkitsemiseen liittyvissä suunnittelu-toimeksiannoissa. Kannustinjärjestelmiin liittyvän tuote- ja palvelutarjonnan myynnin kasvattaminen ulkomaille ja listaamattomille yhtiöille on edistynyt hyvin päättyneen vuoden aikana yhtiön saatua asiakkaikseen useita uusia pohjoismaisia listattuja yrityksiä sekä kotimaisia listaamattomia yrityksiä.

### Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot (compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus) lukeutuvat konsernitoimintoihin.

#### Tuloskehitys

Tammi-joulukuussa Konsernitoiminnot-segmentin liiketoiminnan tuotot nousivat edellisvuoteen verrattuna 39 prosenttia ollen 3,9 miljoonaa euroa (2,8 milj. euroa).

## Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä oli joulukuun lopussa 290 (261). Määrä kasvoi yksitoista prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli Suomessa ja yhdeksän prosenttia Suomen ulkopuolella.

---

## Talous

### AVAINLUVUT - VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT -SEGMENTTI

| M€                        | 2021 | 2020  | Muutos, % |
| :------------------------ | :--- | :---- | :-------- |
| Liiketoiminnan tuotot     | 91,4 | 67,1  | 36        |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja | 53,8 | 33,5  | 61        |
| Liiketulos                  | 44,8 | 27,7  | 62        |
| Henkilöstömäärä             | 166  | 160   | 4         |
| Markkinaosuus, %*         | 6,7  | 6,6   | -         |
| Nettomerkinnät**          | 1183 | -1071 | -         |

*Evli-Rahastoyhtiö Oy. Lähde: rahastoraportti, Suomen sijoitustutkimus
**Nettomerkinnät Evlin perinteisiin sijoitusrahastoihin. Lähde: rahastoraportti, Suomen sijoitustutkimus

### Palkkioiden jakauma 2021

|                       | %     |
| :-------------------- | :---- |
| Perinteiset sijoitusrahastot | 48    |
| Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet | 13    |
| Tuottosidonnaiset palkkiot (rahastot) | 9     |
| Välitystoiminta       | 13    |
| Varainhoito           | 16    |
| Muut palkkiot         | 1     |

### Sijoittaja-asiakkaiden palkkiokehitys (M€)

|                       | 12/2020 taso | 12/2021 taso |
| :-------------------- | :----------- | :----------- |
| Perinteiset rahastot  | 67,2         | 91,2         |
| Vaihtoehtorahastot    | 8,4          | -            |
| Tuottosidonnaiset     | 6,2          | 4,3          |
| Muut palkkiot         | 2,6          | 0,3          |
| Välitystoiminta       | -            | 0,5          |
| Varainhoito           | -            | 0,3          |

### Hallinnoitavien asiakasvarojen kehitys

![Hallinnoitavien asiakasvarojen kehitys graph](https://raw.githubusercontent.com/anonymous/input/main/graph.png)
*12/2021 (mrd. €)*

---

## Hallinnointi

## Konsernitoiminnot

### Henkilöstön jakauma

|           | Maittain | Segmenteittäin                 |
| :-------- | :------- | :----------------------------- |
| 290 hlöä  | Suomi 91% | Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 57% |
|           | Ruotsi 9% | Neuvonanto ja yritysasiakkaat 26% |
|           |          | Konsernitoiminnot 17%          |

---

## **Yhtiöt**

*   Evli Pankki Oyj
*   Northern Horizon Capital A/S
*   Evli Alexander Incentives Oy# Vastuullisuus

Vastuullisuus on yksi Evlin strateginen fokus-alue. Yhtiön merkittävimmällä osa-alueella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitum sijoitustoimintaan, minkä myötä vastuullinen sijoittaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan myös mahdollisten normirikkokomusten osalta, ja varainhoidossa tehdään yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa. Evlin menestyksekäs työ vastuullisen sijoittamisen osalta sai vuoden aikana jälleen erinomaisia arvioita ulkopuolisissa arvioinneissa.

## AVAINLUVUT - NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT -SEGMENTTI

| M€                                         | 2021 | 2020 | Muutos, % |
| :----------------------------------------- | :--- | :--- | :-------- |
| Liiketoiminnan tuotot                      | 20,2 | 9,7  | 108       |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja    | 9,6  | 2,7  | 255       |
| Liiketulos                                 | 7,4  | 1,8  | 316       |
| Henkilöstömäärä                            | 74   | 53   | 40        |

## AVAINLUVUT - KONSERNITOIMINNOT-SEGMENTTI

| M€                                         | 2021  | 2020 | Muutos, % |
| :----------------------------------------- | :---- | :--- | :-------- |
| Liiketoiminnan tuotot                      | 3,9   | 2,8  | 39        |
| Liiketulos ennen konsernin allokointeja    | -10,4 | -6,7 | 55        |
| Liiketulos                                 | 0,9   | 0,0  | 4894      |
| Henkilöstömäärä                            | 50    | 48   | 4         |

## Palkkioiden jakauma 1-12/2021

*   Neuvonanto: 56 %
*   Kannustinjärjestelmät: 2 %
*   Muut palkkiot: 42 %

Evli arvioitiin vastuullisen sijoittamisen osaamisessa parhaaksi sekä ”Large”-varainhoitajien joukossa että kaikkien varainhoitotalojen joukossa SFR Scandinavian Financial Research -tutkimuslaitoksen asiakastutkimuksessa, jossa arvioitiin 18 eri varainhoitotaloa vastuullisen sijoittamisen osaamisen osalta perustuen Suomen suurimpien ammattimaisten institutionaalisten sijoittajien näkemyksiin. Lisätietoa vastuullisuuden ja vastuullisen sijoittamisen kehityksestä vuonna 2021 sivuilla 22-23.

## Evlin osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun lopussa yhteensä 24.109.420 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 14.507.948 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 9.601.472 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 251.983 kappaletta B-osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli joulukuun lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.

## Neuvonantopalkkioiden kehitys

M€
0,0     5,0     10,0    15,0    20,0    25,0

12/2020 taso: 9,7
12/2021 taso: 20,1

Neuvonanto: 7,8
Kannustinjärjestelmät: 2,7
Muut: 0,0

51 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous

## Evlin B-sarjan osakkeen kurssikehitys ja vaihto 1.1.2021-31.12.2021

Päivävaihto, kpl
Kurssi, EUR

30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0

70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
Päätöskurssi, € Päivävaihto, kpl
4/1/2021
3/2/2021
5/3/2021
4/4/2021
4/5/2021
3/6/2021
3/7/2021
2/8/2021
1/9/2021
1/10/2021
31/10/2021
30/11/2021
20/12/2021


## Osakkeenomistajat

Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajien kokonaismäärä oli joulukuun lopussa 5.897 (5.172). Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 55 prosenttia (55 %) ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 27 prosenttia (27 %). Loput 18 prosenttia (18 %) osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei-voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulkomaalaiset sijoittajat. Lisätietoa suurimmista osakkeenomistajista, osakeomistajien jakaumasta ja omistuksen jakautumisesta omistajaryhmittäin sekä tiedot osakekohtaisista tunnusluvuista sivulta 58 alkaen, Osakkeet ja osakkeenomistajat.

## KAUPANKÄYNTI NASDAQ HELSINKI PÖRSSISSÄ 1-12/2021

|                  | 1-12/2021 | 1-12/2020 |
| :--------------- | :-------- | :-------- |
| Korkein hinta, € | 26,90     | 13,20     |
| Alin hinta, €    | 11,90     | 6,80      |
| Osakkeiden vaihto, € | 42.046.006 | 24.737.199 |
| Osakkeiden vaihto, kpl | 2.224.929 | 2.465.545 |

## 31.12.2021

|                         | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| :---------------------- | :--------- | :--------- |
| Evlin B-osaketta, kpl   | 9.601.472  | 9.474.156  |
| Päätöskurssi, €         | 26,20      | 12,20      |
| Markkina-arvo*, M€      | 631,7      | 294,1      |

*Markkina-arvo lasketaan listaamattomien A-sarjan ja listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-osake on arvostettu B-osakkeen kauden päätöskurssiin.

52 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous

## Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Evli Pankki Oyj:n 9.3.2021 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista:

### Tilinpäätöksen vahvistaminen, taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Yhtiökokous valtuutti hal- lituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään tilikaudelta 2020 maksettavasta osingosta, joka voi olla enintään 0,73 euroa osakkeelta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osingon maksamisesta yhdessä tai useammassa erässä parhaaksi katsomaan- aan ajankohtana, huomioiden voimassa ole- vat viranomaissuositukset. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat hallituksen erik- seen määräämänä täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluet- teloon.

### Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle

Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2020.

### Palkitsemispolitiikka

Yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2020.

### Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot

Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vah- vistettiin yhteensä viisi jäsentä. Hallituksen jäse- niksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja Teuvo Salminen. Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suu- ruus on 5.000,00 euroa kuukaudessa ja valiokuntien puheenjohtajille maksettavan palkkion suuruus 6.000,00 euroa kuukaudessa. Hallituksen puheenjohtajan palkkion suuruus on 7.500,00 euroa kuukaudessa.

### Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot

Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

### Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A- ja B-sarjan osakkeiden hankki- misesta yhdessä tai useammassa erässä seu- raavasti:

Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden luku- määrä voi olla yhteensä enintään 1.463.526 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osak- keiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 947.416 osaketta, mikä määrä vastaa yhteensä noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivä- määränä. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäi- vänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää miten omia osakkeita han- kitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voi- daan hankkia muuten kuin osakkeenomista- jien omistamien osakkeiden suhteessa (suun- nattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupan- käynnissä. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien eri- tyisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai use- ammassa erässä, joko maksua vastaan tai mak- sutta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutetta- vien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityis- ten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.410.942 B-sarjan osaketta, mikä määrä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismää- rästä yhtiökokouskutsun päivämääränä. Kui- tenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 241.094 osaketta voidaan antaa käy- tettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjär- jestelyiden osana, mikä määrä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismää- rästä yhtiökokouskutsun päivämääränä. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeutta- vien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osak- keita. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouk- sen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 asti.

53 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous

## Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset

Evli Pankki Oyj:n 22.12.2021 Helsingissä pide- tyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa hyväk- syttiin Evli Pankin ja Fellow Finance Oy:n välinen järjestely, jossa Evli Pankki jakautuu osittaisjakautumisen kautta uudeksi varainhoi- toon keskittyväksi ja listattavaksi konserniksi ja pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fel- low Finance sulautuu. Tähän järjestelyyn liittyen yhtiökokous päätti seuraavista asioista:

### Jakautuminen

Jakautumisen toteuttamiseksi yhtiökokous päätti hyväksyä Evli Pankin osittaisjakautumisen Evli Pankin hallituksen hyväksymän, 30.9.2021 päivätyn ja 1.10.2021 kaupparekisteriin rekis- teröidyn jakautumissuunnitelman (”Jakautu- missuunnitelma”) mukaisesti sekä hallituksen ehdotukset suunnitelman täytäntöönpanemi- seksi koskien seuraavia asioita:

(a) Evli Oyj:n perustaminen ja yhtiöjärjestys,
(b) Evli Oyj:n hallituksen jäsenten lukumäärä, hallituksen jäsenet sekä hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot,
(c) Evli Oyj:n tilintarkastaja ja tilintarkastajalle maksettava palkkio,
(d) Evli Oyj:n A-osakkeiden ja B-osakkeiden antaminen Evli Pankin osakkeenomistajille jakautumisvastikkeena,
(e) Evli Oyj:n hallituksen valtuuttaminen antamaan Evli Oyj:n osakkeita ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia,
(f) Evli Oyj:n hallituksen valtuuttaminen päättämään Evli Oyj:n omien osakkeiden hankkimisesta,
(g) Evli Oyj:n hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista, jolla perustetaan Evli Oyj:lle vastaava osakepohjainen kannustinjärjestelmä kuin Evlissä tällä# Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset

## Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous

Jakautumisen täytäntöönpanolle ehdollisena tehtävät päätökset tulevat voimaan jakautu- misen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä. Jakautumisen suunniteltu täytäntöönpanopäivä on 2.4.2022. Täytän- töönpanopäivä voi muuttua Jakautumissuun- nitelman mukaisesti.

Jakautumissuunnitelman mukaan Evli Pankki jakautuu siten, että kaikki Evli Pankin varain- hoitoliiketoimintaan, säilytys-, selvitys- ja välitysliiketoimintaan, corporate nance -toimintaan ja näitä tukeviin toimintoihin (eli sijoituspalvelutoimiluvan mukaiseen liiketoi- mintaan) kuuluvat varat ja velat siirtyvät osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) ja liikepankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista luottolaitoksista annetun lain (1501/2001, muutoksineen) mukaisella osittaisjakautumi- sella selvitysmenettelyttä Jakautumissuunni- telmassa määritellyllä tavalla jakautumisessa perustettavalle yhtiölle, Evli Oyj:lle. Jakautu- valle yhtiölle jää pankkiliiketoimintaan eli luottolaitostoimiluvan mukaiseen liiketoimin- taan kuuluvat varat ja velat.

Jakautumisesta päättäminen sisälsi muiden Jakautumissuunnitelmassa käsiteltyjen asioiden lisäksi muun muassa seuraavat Jakautumissuunnitelmassa tarkemmin käsitellyt keskeiset asiat:

### (a) Evli Oyj:n perustaminen ja yhtiöjärjestys

Jakautumisessa vastaanottavana yhtiönä toi- miva Evli Oyj syntyy jakautumisen täytän- töönpanon rekisteröinnin yhteydessä. Yhtiön toiminimeksi on ehdotettu Evli Oyj ja yhtiön yhtiöjärjestys on kokonaisuudessaan Jakautu- missuunnitelman liitteenä.

### (b) Evli Oyj:n hallituksen jäsenten lukumäärä, hallituksen jäsenet sekä hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot

Evli Pankin hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous valitsi Evli Oyj:n hallitukseen viisi (5) jäsentä. Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja Teuvo Salmi- nen valittiin Evli Oyj:n hallituksen varsinaisiksi jäseniksi toimikaudeksi, joka alkaa jakautumi- sen täytäntöönpanon rekisteröintipäivänä ja päättyy täytäntöönpanopäivää seuraavan var- sinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Yhtiökokous päätti, että Evli Oyj:n hallituk- sen jäsenille maksetaan seuraavat korvauk- set seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti kestävälle toimikaudelle:

*   hallituksen puheenjohtajalle 7.500,00 euroa kuukaudessa
*   valiokuntien puheenjohtajille 6.000,00 euroa kuukaudessa, ja
*   kullekin hallituksen jäsenelle 5.000,00 euroa kuukaudessa.

### (c) Evli Oyj:n tilintarkastaja sekä tilintarkastajalle maksettava palkkio

Evli Oyj:n tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuul- lisena tilintarkastajanaan Jukka Paunonen. Tilintarkastajan palkkio maksetaan Evli Oyj:n hallituksen hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

### (d) Jakautum vastike

Jakautumissuunnitelman mukaisesti Evli Pan- kin osakkeenomistajat saavat jakautumisvastik- keena yhden (1) Evli Oyj:n A-osakkeen jokaista omistamaansa Evli Pankin A-osaketta kohti ja yhden (1) Evli Oyj:n B-osakkeen jokaista omista- maansa Evli Pankin B-osaketta kohti, eli jakau- tumisvastike annetaan Evli Pankin osakkeen- omistajille heidän omistussuhteensa mukaisesti 1:1. Evli Oyj:llä on kaksi (2) osakelajia (A- ja B-osak- keet). Evli Oyj:n osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Evli Pankin osakkeenomistajille ei anneta muuta vastiketta edellä mainitun Evli Oyj:n osakkeina annettavan jakautumisvastikkeen lisäksi.

### (e) Valtuutus antaa Evli Oyj:n osakkeita ja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia

Yhtiökokous valtuutti Evli Pankin hallituksen ehdotuksen mukaisesti Evli Oyj:n hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiö- lain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutetta- vien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityis- ten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.410.942 Evli Oyj:n B-sarjan osaketta. Ehdotettu osakemäärä vas- taa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 241.094 Evli Oyj:n B-sarjan osaketta voidaan antaa käytettäväksi Evli Oyj:n osake- pohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin 1 prosenttia Evli Oyj:n kaikkien osakkeiden laskennallisesta kokonaismäärästä yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä.

Valtuutus oikeuttaa Evli Oyj:n hallituksen päät- tämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeen- omistajien merkintäetuoikeudesta poikkeami- seen. Evli Oyj:n hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuiten- kin enintään 30.6.2023 asti.

### (f) Valtuutus päättää Evli Oyj:n omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous valtuutti Evli Pankin hallituksen ehdotuksen mukaisesti Evli Oyj:n hallituksen päättämään Evli Oyj:n omien A-sarjan ja B-sar- jan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai use- ammassa erässä seuraavasti:

Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden luku- määrä voi olla yhteensä enintään 1.463.526 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osak- keiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 947.416 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vas- taa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouksen kokouskutsun päivämääränä.

Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Evli Oyj:n hallitus päättää miten omia osak- keita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomis- tajien omistamien osakkeiden suhteessa (suun- nattu hankkiminen). Osakkeita voidaan hank- kia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeilla muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupan- käynnissä.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 saakka.

### (g) Valtuutus päättää osakeannista, jolla perustetaan osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Yhtiökokous valtuutti Evli Pankin hallituksen ehdotuksen mukaisesti Evli Oyj:n hallituksen perustamaan Evli Oyj:lle ja sen työntekijöille Evlin olemassa olevia ja rekisteröityjä kannus- tinjärjestelmiä vastaavat kannustinjärjestelmät. Yhtiökokous valtuutti Evli Oyj:n hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiö- lain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko mak- sua vastaan tai maksutta. Valtuutus käytetään yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutetta- vien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityis- ten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 733.338 Evli Oyj:n B-sarjan osaketta.

Valtuutus oikeuttaa Evli Oyj:n hallituksen päät- tämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeen- omistajien merkintäetuoikeudesta poikkeami- seen. Evli Oyj:n hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seu- raavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymi- seen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2023 asti.

### (h) Osakepääoman alentaminen ja ylikurssirahaston purkaminen

Jakautumisen yhteydessä Evli Pankin osakepää- omaa alennetaan siten, että osakepääomaksi jää alentamisen jälkeen 6.448.637,65 euroa. Määrä, jolla osakepääomaa alennetaan, käy- tetään varojen siirtämiseksi Evli Oyj:lle, jonka osakepääomaksi on ehdotettu 23.745.459,66 euroa. Jakautumisen yhteydessä Evli Pankin ylikurssirahasto puretaan ja varat siirretään Evli Oyj:n sijoitetun vapaan pääoman rahastoon.

# Sulautuminen

Yhdistymisen toteuttamiseksi yhtiökokous päätti hyväksyä Fellow Financen absorptiosu- lautumisen Evli Pankkiin Evli Pankin ja Fellow Financen hallitusten hyväksymän, 30.9.2021 päivätyn ja 1.10.2021 kaupparekisteriin rekis- teröidyn sulautumissuunnitelman (”Sulautu- missuunnitelma”) mukaisesti sekä hallituksen ehdotukset suunnitelman täytäntöönpanemi- seksi koskien seuraavia asioita:

(a) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin yhtiöjärjes- tyksen muuttaminen sekä jakautumisen jälkeisen Evli Pankin A-osakkeiden ja B-osakkeiden yhdistäminen yhdeksi osakesarjaksi,
(b) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin hallituksen kokoonpano ja hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot,
(c) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin tilintarkastaja ja tilintarkastajalle maksettava palkkio,
(d) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin osakkeiden antaminen sulautumisvastikkeena Fellow Financen osakkeenomistajille, sekä
(e) osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustaminen.

Sulautumisen täytäntöönpanolle ehdollisena tehtävät päätökset tulevat voimaan sulautu- misen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhtey- dessä. Sulautumisen suunniteltu täytäntöön- panopäivä on 2.4.2022. Täytäntöönpanopäivä voi muuttua Sulautumissuunnitelman mukai- sesti.

Sulautumissuunnitelman mukaan Fellow Finance sulautuu Evli Pankkiin absorptiosulau- tumisella, jossa Fellow Financen kaikki varat ja velat siirtyvät Evli Pankkiin ilman selvitysmenet- telyä Sulautumissuunnitelman mukaisesti.# Sulautumisesta päättäminen

Sulautumisesta päättäminen sisälsi muiden Sulautumissuunnitelmassa käsiteltyjen asioiden lisäksi muun muassa seuraavat Sulautumissuunnitelmassa tarkemmin käsitellyt keskeiset asiat:

## (a) Yhtiöjärjestyksen muuttaminen ja osakelajien yhdistäminen

Yhtiökokous päätti Evli Pankin hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin yhtiöjärjestystä muutetaan Sulautumissuunnitelman mukaisesti muiden muutosten ohella seuraavasti:

(i) Yhtiön toiminimeä koskevaa kohtaa 1 muutetaan niin, että yhtiön uusi toiminimi on Fellow Pankki Oyj (”Fellow Pankki”).

(ii) Yhtiön toimialaa koskevaa kohtaa 2 muutetaan niin, että se vastaa paremmin yhdistyneen yhtiön toimialaa.

(iii) Yhtiön A- ja B-osakkeet yhdistetään yhdeksi osakelajiksi poistamalla yhtiöjärjestyksestä osakkeita koskeva kohta 4.

Sulautumisen täytäntöönpanon yhteydessä Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin A- ja B-osakkeet muunnetaan yhdeksi osakelajiksi, jossa jokaisella osakkeella on yksi ääni. Evli Pankin A-sarjan osakkeiden tuottamat 20 ääntä osakkeelta muuntuvat yhdistetyn sarjan osakkeen tuottamaksi yhdeksi ääneksi siten, että osakeryhmien yhdistämisen jälkeen Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin jokaisella osakkeella on yksi (1) ääni. Muutettu yhtiöjärjestys on kokonaisuudessaan Sulautumissuunnitelman liitteenä. Muutokset tulevat voimaan sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröinnin yhteydessä.

## (b) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin hallituksen jäsenten lukumäärä, hallituksen jäsenet sekä hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot

Yhtiökokous valitsi Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin hallitukseen kuusi (6) jäsentä. Markku Pohjola, Teuvo Salminen, Lea Keinänen, Kai Myllyneva, Jorma Pirinen ja Tero Weckroth valittiin hallituksen varsinaisiksi jäseniksi toimikaudeksi, joka alkaa jakautumisen täytäntöönpanon rekisteröintipäivänä ja päättyy täytäntöönpanopäivää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin hallituksen jäsenille maksetaan seuraavat korvaukset seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti kestävälle toimikaudelle:

*   hallituksen puheenjohtajalle 5.000,00 euroa kuukaudessa,
*   valiokuntien puheenjohtajille 4.000,00 euroa kuukaudessa ja
*   muulle hallituksen jäsenelle 3.400,00 euroa kuukaudessa.

## (c) Jakautumisen jälkeisen Evli Pankin tilintarkastaja sekä tilintarkastajalle maksettava palkkio

Yhtiökokous valitsi PricewaterhouseCoopers Oy:n yhtiön tilintarkastajaksi, päävastuullisena tilintarkastajanaan Jukka Paunonen. Tilintarkastajan palkkio maksetaan Evlin hallituksen hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

## (d) Sulautumisvastike

Sulautumissuunnitelman mukaisesti Fellow Financen osakkeenomistajat saavat, yllä kuvatun Evlin osakesarjojen yhdistämisen jälkeen, sulautumisvastikkeena kuusi (6) uutta Evli Pankin osaketta jokaista omistamaansa Fellow Financen osaketta kohti.

## (e) Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustaminen

Yhtiökokous päätti ehdollisena sulautumisen täytäntöönpanolle perustaa jakautumisen jälkeisen Evli Pankin hallituksen valinnan ja palkitsemisen valmistelua varten pysyvän osakkeenomistajien nimitystoimikunnan (”Nimitystoimikunta”) ja vahvistaa Nimitystoimikunnalle työjärjestyksen. Työjärjestyksen keskeiset ehdot ovat seuraavat:

* Nimitystoimikunnan tehtävänä on (i) valmistella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen jäsenten lukumääräksi, (ii) valmistella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen puheenjohtajaksi, varapuheenjohtajaksi ja jäseniksi, (iii) valmistella ja esitellä yhtiökokoukselle ehdotus hallituksen jäsenten (mukaan lukien puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan) palkitsemisesta toimielinten palkitsemispolitiikan mukaisesti, (iv) vastata yhtiökokouksessa osakkeenomistajien kysymyksiin Nimitystoimikunnan valmistelemista ehdotuksista, (v) valmistella ja huolehtia, että Yhtiöllä on ajantasaiset hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet ja (vi) vastata hallituksen jäsenten seuraajasuunnittelusta.
* Nimitystoimikunnassa on neljä (4) jäsentä. Yhtiön hallituksen puheenjohtaja voi osallistua Nimitystoimikunnan työskentelyyn asiantuntijana ilman oikeutta osallistua Nimitystoimikunnan päätöksentekoon.
*   Nimitystoimikunnan jäsenet nimetään siten, että Yhtiön neljällä (4) suurimmalla osakkeenomistajalla kullakin on oikeus nimetä yksi (1) jäsen.
*   Osakkeenomistajien omistamien osakkeiden määrä määritetään Yhtiön osakasluettelon perusteella kunkin vuoden elokuun viimeisen päivän tilanteen mukaisesti.
*   Nimitystoimikunnan on tehtävä päätöksensä yksimielisesti. Mikäli yksimielisyyttä ei saavuteta, Nimitystoimikunnan on ilmoitettava tästä hallitukselle viipymättä.

# Sulautumissuunnitelmassa ehdotettu Fellow Pankin osakepääoman korottaminen välittömästi sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti osakeannista, joka on ehdollinen sulautumisen täytäntöönpanolle. Osakeanti toteutetaan suunnattuna osakeantina eli osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta poiketen siten, että osakkeita merkitsevät antamiensa sitoumusten perusteella Taaleri Oyj, TN Ventures Oy ja Evli Oyj. Suunnattu osakeanti on määrältään 11.715.469,09 euroa ja sillä vahvistetaan Fellow Pankin vakavaraisuutta eli CET1-ydinpääomaa. Näin ollen osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle on painava taloudellinen syy.

Suunnatussa osakeannissa annettavat uudet osakkeet merkitään ja maksetaan välittömästi sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen. Osakeantiosakkeet edustavat noin 29,9 prosenttia Fellow Pankin kaikista osakkeista välittömästi sulautumisen täytäntöönpanon jälkeen laskettuna Evli Pankin ja Fellow Financen yhtiökokouksen päivämääränä liikkeeseen laskemien ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärän perusteella.

Suunnatussa osakeannissa annetaan osakelajien yhdistämisen jälkeen 20.005.924 uutta osaketta siten, että Taaleri Oyj:lle tarjotaan merkittäväksi 4.205.325 osaketta, TN Ventures Oy:lle 512.296 osaketta ja Evli Oyj:lle 15.288.303 osaketta. Osakkeiden merkintähinta on 0,5856 euroa per osake ja merkintähinta on määritelty Järjestelyssä käytetyn hinnoittelun perusteella. Osakkeiden merkintähinta on maksettava Fellow Pankille viimeistään sulautumisen täytäntöönpanopäivänä.

# Konsernirakenteen muutokset

Evli Pankki Oyj osti viisi prosenttia ja myi 40 prosenttia omistamistaan Terra Nova Capital Advisors Ltd:n osakkeista yhtiön työntekijöille. Transaktioiden jälkeen Evli Pankin omistusosuus yhtiöstä on 55 prosenttia.

Evli Alexander Incentives Oy:n kokonaan omistama tytäryhtiö Alexander Incentives Oy sulautui Evli Alexander Incentives Oy:n 30.4.2021.

Evli Pankki Oyj myi seitsemän prosenttia omistamistaan Evli Corporate Finance AB:n osakkeista yhtiön työntekijöille. Transaktioiden jälkeen Evlin omistusosuus yhtiöstä on 52 prosenttia.

Evli Pankki Oyj myi kaikki omistamansa Evli Research Partners Oy osakkeet, 70 prosenttia kyseisen yhtiön osakkeista, tytäryhtiölleen Evli Corporate Finance Ab:lle.

Evli konserniin kuuluva Evli-Rahastoyhtiö perusti vaihtoehtorahastoliiketoimintaan liittyvän Evli Growth Partners II Oy:n yhdessä rahaston avainhenkilöiden kanssa. Evli-Rahastoyhtiön omistus yhtiöstä on 70 prosenttia.

Evli-konserniin kuuluva Evli Private Equity Partners Oy perusti vaihtoehtorahastoliiketoimintaan liittyvän Evli Private Equity III GP Oy:n yhdessä rahaston avainhenkilöiden kanssa. Evli Private Equity Partners Oy:n omistus yhtiössä on 92,5 prosenttia.

Evli-Rahastoyhtiö perusti vaihtoehtorahastoliiketoimintaan liittyvän Evli Residential II GP Oy:n yhdessä rahaston avainhenkilöiden kanssa. Evli-Rahastoyhtiön omistus yhtiössä on 70 prosenttia.

# Liiketoimintaympäristö

Vuosi 2022 on käynnistynyt markkinoilla hyvin haastavissa merkeissä kohonneiden inflaatiopelkojen, kasvaneiden geopoliittisten riskien ja markkinoiden laskun myötä. Perinteisten sijoitustuotteiden erinomainen performanssi ja asiakkaiden kasvava sijoituskiinnostus tarjoavat hyvät edellytykset kasvulle. Evlillä on entuudestaan vahva asema sekä instituutioiden että varakkaiden yksityishenkilöiden keskuudessa. Perusliiketoiminnan kasvun edellytykset yhtiön kotimarkkinoilla Suomessa ovat hyvät, etenkin laajentuneen tuotevalikoiman myötä. Evli on strategiansa mukaisesti panostanut enenevässä määrin kansainvälisen myynnin ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämiseen. Nämä nähdään yhtiön kannalta merkittävinä kasvun lähteinä ja keinona hajauttaa yhtiön tulopohjaa entisestään. Panostuksia on tehty myös entistä paremman liiketoiminnan skaalautuvuuden saavuttamiseksi.

Kansainvälisen kasvun osalta yhtiön painopiste on Pohjoismaiden ja Euroopan markkinoissa. Tuotesaatavuuden lisäksi kriittistä kansainvälisen kasvun onnistumiseksi on hallinnollisten prosessien ja rakenteiden virtaviivaistaminen ja muokkaaminen vastaamaan muilla markkinoilla totuttuja standardeja. Kansainvälisen myynnin osalta Evli on erinomaisessa asemassa, ja mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahastotalosta herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa. Yhtiön erinomaisesti kehittyneiden tuotteiden ansiosta kasvuedellytykset ulkomailla ovat suotuisat.

Toisena tärkeänä strategisena painopistealueena Evli näkee vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Yhtiön tahtotila on kyetä tarjoamaan kokonaisvaltainen tuotetarjoama tyypillisistä, hyvin likvideistä korkorahastoista aina reaali- ja pääomarahastoihin asti. Evli on tämän tavoitteen saavuttamiseksi tuonut markkinoille useampia uusia tuotteita viimeisten vuosien aikana ja yhtiön tuotetarjoama kattaa nykyisellään eri omaisuusluokat hyvin laajasti.# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Liiketoimintakatsaus

Tuotteiden sijoitusperiodin lähestyessä loppuaan yhtiön tarkoituksena on lanseerata tuoteryhmiin uusia tuotteita, kuten nyt neljännellä vuosineljänneksellä käynnistetty Evli Private Equity III -rahasto. Suomen markkina on vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden osalta hyvin kilpailtu. Toimintaympäristön tuomista haasteista huolimatta Evlin tavoitteena on rakentaa vaihtoehtoisista sijoitustuotteista merkittävä liikevaihdon lähde kokonaisvaltaisen tarjoaman ja poikkeuksellisen osaamisen turvin.

### Riskienvalvonta ja liiketoimintariskit

Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Varainhoitoliiketoimintaan arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus. Varainhoidon liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, joka on altis markkinäheilunnoille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinatLuottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.

Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Pankin hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoitukset ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun muassa riippuvuutta yksittäisestä yhtiöstä on rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitusten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin. Laajempi kuvaus toimintaan liittyvistä riskeistä on kerrottu sivuilla 82-86.

### Voitonjakoehdotus

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2021 olivat yhteensä 51.312.186,20 euroa, josta voittovaroja oli 28.027.140,21 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 23.285.045,99 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuoden 2021 tuloksen perusteella osinkoa jaetaan 1,06 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl. yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 25.288.883,20 euroa.

Osittaisjakautumisessa Evli Pankin osakkeenomistajat jäävät omistamaan myös järjestelyssä syntyvän Fellow Pankin osakkeita. Jakautumisessa Fellow Pankkiin jää Evli Pankista omia varoja määrä, joka vastaa noin 0,27 EUR/osake. Yhtiön arvion mukaan nykyliiketoimintaan sitoutuneita pääomia tulee vapautumaan osittaisjakautumisen ja varainhoitoliiketoimintaan keskittymisen myötä. Vapautuvien pääomien osalta yhtiö tulee arvioimaan mahdollisuuksia niiden investoimiseksi tai jakamiseksi osakkeenomistajille myöhemmin. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.

### Esitys uudesta Evli Oyj hallituksen jäsenestä yhtiökokoukselle

Evli Pankin ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi 22.12.2021 kokouksessaan Evli Oyj:n tulevan hallituskokoonpanon. Evli Pankin pääomistajat ehdottavat päätettäväksi kevään varsinaisessa yhtiökokouksessa, että Evli Oyj:n hallitusta vahvistettaisiin yhdellä jäsenellä siten, että hallituksen jäsenten lukumäärä vuodelle 2022 olisi kuusi jäsentä. Uudeksi hallitusjäseneksi esitetään nimettäväksi Antti Kuljukka.

### Näkymät vuodelle 2022

Vuosi 2022 on käynnistynyt markkinoilla haastavissa merkeissä kohonneiden korko- ja inflaatiopelkojen, kasvaneiden geopoliittisten riskien ja markkinoiden laskun myötä. Vuodelle 2022 suunnitellun jakautumisen myötä Evli pystyy jatkossa keskittymään entistä paremmin sekä varainhoitoliiketoiminnan että pankkitoiminnan kehittämiseen. Varainhoitoliiketoiminnan, johon sisältyy sijoittajille ja yrityksille tarjottavat tuotteet ja palvelut, kasvunäkymät ovat vakaat. Osake- ja korkomarkkinoiden yleiseen kehitykseen liittyy kuitenkin aina riskejä. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat saavuttivat uuden ennätystason vuoden 2021 lopulla, ja tuotevalikoima on laajentunut etenkin vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin, mitkä seikat lieventävät mahdollisen markkinakäänteen negatiivista tulosvaikutusta.

Pankkiliiketoiminta vahvistuu selvästi Fellow Finance Oyj:n sulautuessa Evli Pankki Oyj:öön, minkä myötä kyseisen liiketoiminnan kasvunäkymät ovat positiiviset. Liiketoiminnan kannalta kriittisiin laina- ja talletuskannan kehityksiin liittyy kuitenkin huomattavaa epävarmuutta. Näillä on suora vaikutus yhtiön lyhyen aikavälin tuloksen kehitykseen. Yllä olevat seikat huomioiden pankkitoiminnan osalta näkymät tulevat tarkentumaan jakautumisen ja sulautumisen toteuduttua. Varainhoitoliiketoiminnan osalta arvioimme liiketuloksen olevan hyvällä tasolla. Varainhoidon näkymiä tarkennetaan jakautumisen toteutumisen jälkeen ja vuoden kuluessa, kun markkinakehityksen osalta näkymät tarkentuvat.

Helsingissä 10. päivänä helmikuuta 2022
EVLI PANKKI OYJ
Hallitus

| | | |
|---|---|---|
| 57 \| 164 | Liiketoimintakatsaus | Vastuullisuus | Hallinnointi |

## EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

### Talous

#### TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### Osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja. A-sarjan osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen yhtiökokouksessa. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon. Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-koodilla FI4000170915.

Evlin koko osakemäärä oli joulukuun 2021 lopussa yhteensä 24.109.420 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 14.507.948 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 9.601.472 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 251.983 kappaletta B-sarjan osaketta. Yhtiön osakepääoma oli vuoden 2021 lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia vuoden aikana.

#### Kaupankäynti osakkeilla

Evlillä oli joulukuun lopussa 9.601.472 kappaletta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 42,0 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 2.224.929 Evlin osaketta. Osakkeen ylin hinta vuonna 2021 oli 26,90 euroa ja alin 11,90 euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 26,20 euroa 31.12.2021. Evlin markkina-arvo oli 631,7 miljoonaa euroa 31.12.2021. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.

#### Osakkeenomistajat

Vuoden 2021 lopussa Evlillä oli arvo-osuusrekisterissä 5.897 (5.172) osakkeenomistajaa. Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 54 prosenttia (55 %) ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 27 prosenttia (27 %). Loput 19 prosenttia (18 %) osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulkomaiset sijoittajat.

| Osakkeet ja osakkeenomistajat | (2020: 294,1) | Markkina-arvo, M€ | 631,7 | | |
|---|---|---|---|---|---|
| 58 \| 164 | Liiketoimintakatsaus | Vastuullisuus | Hallinnointi | | |

## EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

### Talous

#### SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2021

| | A-osakkeet | B-osakkeet | Osakkeita yhteensä | Osuus osakkeista, % | Äänet yhteensä | Osuus äänistä, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Oy Scripo Ab | 3.803.280 | 950.820 | 4.754.100 | 19,7 | 77.016.420 | 25,7 |
| 2. Prandium Oy Ab | 3.803.280 | 950.820 | 4.754.100 | 19,7 | 77.016.420 | 25,7 |
| 3. Oy Fincorp Ab | 2.319.780 | 339.141 | 2.658.921 | 11,0 | 46.734.741 | 15,6 |
| 4. Ingman Group Oy Ab | 1.860.000 | 650.000 | 2.510.000 | 10,4 | 37.850.000 | 12,6 |
| 5. Lehtimäki Maunu | 533.728 | 171.031 | 704.759 | 2,9 | 10.845.591 | 3,6 |
| 6. Moomin Characters Oy Ltd | 0 | 411.235 | 411.235 | 1,7 | 411.235 | 0,1 |
| 7. Hollfast John Erik | 328.320 | 82.080 | 410.400 | 1,7 | 6.648.480 | 2,2 |
| 8. Tallberg Claes | 369.756 | 32.588 | 402.344 | 1,7 | 7.427.708 | 2,5 |
| 9. Evli Pankki Oyj | 0 | 251.983 | 251.983 | 1,0 | 251.983 | 0,1 |
| 10. Svenska Litteratursällskapet i Finland | 0 | 220.336 | 220.336 | 0,9 | 220.336 | 0,1 |

#### OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN

| | Omistajien lukumäärä | Osuus omistajista, % | Osakkeiden lukumäärä | Osuus osakkeista, % | Äänten lukumäärä | Osuus äänistä, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yritykset | 250 | 4,2 | 13.046.471 | 54,1 | 192.911.111 | 64,4 |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 26 | 0,4 | 3.396.480 | 14,1 | 47.855.614 | 16,0 |
| Julkisyhteisöt | 2 | 0,0 | 182.288 | 0,8 | 182.288 | 0,1 |
| Kotitaloudet | 5.567 | 94,4 | 6.478.128 | 26,9 | 58.188.680 | 19,4 |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 24 | 0,4 | 374.996 | 1,6 | 374.996 | 0,1 |
| Ulkomaiset omistajat | 28 | 0,5 | 222.031 | 0,9 | 247.743 | 0,1 |
| Yhteensä | 5.897 | 100,0 | 24.109.420 | 98,3 | 299.760.432 | 100,0 |
| Hallintarekisteröityjä | 10 |  | 409.026 | 1,7 | 409.026 | 0,1 |
| % Liikkeeseenlaskettu määrä |  |  | 24.109.420 | 100,0 | 299.760.432 | 100,0 |

#### OSAKEOMISTUKSEN JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN

| | Omistajien lukumäärä | Osuus omistajista, % | Osakkeiden lukumäärä | Osuus osakkeista, % | Äänten lukumäärä | Osuus äänistä , % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-100 | 2.450 | 41,5 | 112.683 | 0,5 | 112.683 | 0,0 |
| 101-1.000 | 2.868 | 48,6 | 911.816 | 3,8 | 911.816 | 0,3 |
| 1.001-10.000 | 486 | 8,2 | 1.363.812 | 5,7 | 1.645.012 | 0,5 |
| 10.001-100.000 | 66 | 1,1 | 2.180.352 | 9,0 | 10.675.442 | 3,6 |
| 100.001-500 000 | 22 | 0,4 | 4.158.877 | 17,3 | 36.952.307 | 12,3 |
| 500 001- | 5 | 0,1 | 15.381.880 | 63,8 | 249.463.172 | 83,2 |
| Yhteensä | 5.897 | 100,0 | 24.109.420 | 100,0 | 299.760.432 | 100,0 |
| joista hallintarekisteröityjä | 10 |  | 409.026 | 1,7 | 409.026 | 0,1 |
| Liikkeeseenlaskettu määrä |  |  | 24.109.420 | 100,0 | 299.760.432 | 100,0 |

| | Osakeomistuksen jakauma omistajaryhmittäin | Osakkeen äänimäärän jakauma omistajaryhmittäin |
|---|---|---|
| 24.109.420 | 299.760.432 |
| Yritykset: 54,1 % | Yritykset: 64,4 % |
| Kotitaloudet: 26,9 % | Rahoitus- ja vakuutuslaitokset: 16,0 % |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset: 14,1 % | Julkisyhteisöt: 0,1 % |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt: 1,6 % | Kotitaloudet: 19,4 % |
| Julkisyhteisöt 0,8 % | Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt: 0,1 % |
| Ulkomaiset omistajat: 0,9 % | Ulkomaiset omistajat: 0,1 % |
|  | Hallintarekisteröidyt: 0,1 % |

| 59 \| 164 | Liiketoimintakatsaus | Vastuullisuus | Hallinnointi | | |

## EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021# Talous Hallitukselle myönnetyt valtuudet

Evli Pankin yhtiökokous 9.3.2021 valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A- ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1.463.526 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 947.416 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa yhteensä noin kymmentä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun päivämääränä. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2022 saakka. Vuonna 2021 Evli ei hankkinut omia osakkeita.

Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi A-osakkeita B-osakkeiksi seuraavasti vuonna 2021:

*   109.716 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 20.10.2021 ja 1.11.2021. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 9.11.2021.
*   10.000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 14.7.2021. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 26.7.2021.
*   7.600 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 22.1.2021. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 23.2.2021.

## Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Evli konsernilla on viisi voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat 2017, 2018, 2019, 2021 ja 2021-2025. Kannustinjärjestelmien perusteella maksettavat palkkiot maksetaan Evlin osakkeina. Lisätietoja kannustinjärjestelmistä löytyy Evlin verkkosivulta www.evli.com/sijoittajat, konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.8. Henkilöstökulut sekä Palkitsemispolitiikasta, sivulta 155 alkaen.

## Johdon osakeomistus

Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenten osakeomistus, sisältäen määräysvaltayhteisöjen omistukset, oli 31.12.2021 yhteensä 7.341.550 kappaletta, mikä on 30,8 prosenttia osakemäärästä ja 38,3 prosenttia äänimäärästä. Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet eivät omistaneet optio-oikeuksia. Evli Pankin toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki omisti vuoden 2021 lopussa 704.759 kappaletta osakkeita, mikä on 2,9 prosenttia osakemäärästä ja 3,6 prosenttia äänimäärästä. Lisäksi hänelle on myönnetty 50.000 kappaletta Evlin osaketta 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteissa. Vuoden lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 720.233 kappaletta osakkeita, mikä on 3,0 prosenttia osakemäärästä ja 2,4 prosenttia äänimäärästä. Johtoryhmälle on myönnetty 9.200 Evlin osaketta vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustin järjestelmän puitteissa, 14.001 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa sekä 140.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteissa.

# OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT OPTIO-OIKEUDET

| | Omassa hallussa olevien osakkeiden lukumäärä | Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä | Osakepääoma, M€ | Ylikurssirahasto, M€ | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto, M€ |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 1.1.2020 | 375.387 | 23.526.033 | 30,2 | 1,8 | 18,7 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Optio-oikeus merkinnät (optio-ohjelma 2016) | -46.389 | 254.389 | 0,0 | 0,0 | 1,5 |
| Tytäryhtiöosakkeiden osto | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 2,7 |
| 31.12.2020 | 328.998 | 23.780.422 | 30,2 | 1,8 | 22,8 |
| Osakkeiden kokonaislukumäärä | | 24.109.420 | | | |
| 1.1.2021 | 328.998 | 23.780.422 | 30,2 | 1,8 | 22,8 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Omien osakkeiden luovutus | -77.015 | 77.015 | 0 | 0 | 0 |
| Muut muutokset | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,0 |
| 31.12.2021 | 251.983 | 23.857.437 | 30,2 | 1,8 | 24,8 |
| Osakkeiden kokonaislukumäärä | | 24.109.420 | | | |

60 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Talous

### Varsinainen yhtiökokous 9.3.2022

#### Osakkeen perustiedot

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarjat. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon. Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsinki -pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-koodilla FI4000170915.

*   A-osakkeita (31.12.2021): 14.507.948
*   B-osakkeita (31.12.2021): 9.601.472

#### Sijoittajan kalenteri 2022

*   Vuosikertomus ja tilinpäätös tilikaudelta 2021, vko 7
*   Viimeinen ilmoittautuminen yhtiökokoukseen 2.3.2022 klo 16.00
*   Varsinainen yhtiökokous, Helsinki 9.3.2022
*   Osingon täsmäytyspäivä 11.3.2022
*   Esitys osingon maksupäiväksi 18.3.2022
*   Hiljainen jakso 23.3.2022-21.4.2022
*   Tammi-maaliskuun 2022 osavuosikatsaus julkaistaan 21.4.2022
*   Hiljainen jakso 16.6.2022-15.7.2022
*   Tammi-kesäkuun 2022 puolivuosikatsaus julkaistaan 15.7.2022
*   Hiljainen jakso 21.9.2022-20.10.2022
*   Tammi-syyskuun 2022 osavuosikatsaus julkaistaan 20.10.2022

Evlin taloudelliset raportit sekä pörssi- ja lehdistötiedotteet laaditaan suomeksi ja englanniksi. Evlin pörssi- ja lehdistötiedotteet voi tilata sähköpostiin osoitteessa www.evli.com/sijoittajat.

#### Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille

##### Yhtiökokous

Kokous järjestetään eduskunnan 15.9.2020 hyväksymän väliaikaisen lain (laki nro 677/2020 väliaikaisesta poikkeamisesta osakeyhtiölaista, jäljempänä “Väliaikaislaki”) nojalla ilman osakkeenomistajien tai näiden asiamiesten läsnäoloa. Yhtiökokouskutsu sekä hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedotteena ja Evlin verkkosivuilla (www.evli.com). Kutsussa mainitaan kokouksessa käsiteltävät asiat. Osakkeenomistajalla on oikeus saada varsinaiselle yhtiökokoukselle osakeyhtiölain mukaan kuuluva asia yhtiökokouksen käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti yhtiön hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää kokouskutsuun. Päätösehdotus voidaan ottaa yhtiökokouksen asialistalle edellyttäen, että ehdotuksen tehneillä osakkeenomistajilla on Väliaikaislain tarkoittamalla tavalla omistuksessaan vähintään yksi sadasosa yhtiön kaikista osakkeista.

##### Ilmoittautuminen ja äänestäminen

Osakkeenomistajan, joka haluaa äänestää yhtiökokouksessa käsiteltävistä asioista, tulee ilmoittaa osallistumisestaan yhtiölle 2.3.2022 kello 16.00 mennessä. Lisätietoa ilmoittautumisesta osoitteessa www.evli.com/yhtiokokous-2022.

##### Osingonjakoehdotus

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle maksettavaksi osinkoa 1,06 euroa A- ja B-sarjan osakkeelta, eli yhteensä noin 25,3 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 18.3.2022.

##### Evlin sijoittajaviestintä

Evli sijoittajaviestinnän keskeinen kanava on yhtiön verkkosivut, joilla yhtiö julkaisee kaikki pörssi- ja lehdistötiedotteensa, osavuosikatsauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuksensa ja yhtiökokouskutsunsa. Sivuilta löytyvät myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja analyytikkoesitykset, sijoittajan kalenteri sekä etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille suunnattua tietoa yhtiön osakkeista, taloudellisesta kehityksestä, omistuksesta ja hallinnoinnista. www.evli.com/sijoittajat.

#### Yhteystiedot

Juho Mikola
talousjohtaja
[email protected]
p. +358 40 717 8888

61 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Talous

### OMAT VARAT, M€

|                                                      | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Omiin varoihin kuuluu osakepääoma, rahastot ja tilikauden voitot. Näihin eriin ei liity erityisiä ehtoja. |      |      |
| Ensisijaisen pääoman yhteismäärä (CET1)              |      |      |
| Osakepääoma                                          | 30,2 | 30,2 |
| Rahastot yhteensä sekä kertyneet voittovarat          | 46,4 | 40,3 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus                  | 0,0  | 0,0  |
| Vähennykset:                                         |      |      |
| Aineettomat hyödykkeet                               | 13,8 | 16,0 |
| Muut vähennykset                                     | 0,0  | 0,0  |
| Ensisijainen pääoma yhteensä                         | 62,8 | 54,5 |

Lisäksi vakavaraisuusasetuksen (CRR) 431 artiklan vaatimusten mukaisia julkistamistietoja löytyy tilinpäätöksestä seuraavista kohdista:

*   Vastuu joihin kodistuu vastapuoliriski: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (vastapuoliriski)
*   Luottoriskioikaisut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (standardimenetelmä) ja Luottoriskin vähentämistekniikat
*   Ulkoisten luottoluokituslaitosten käyttö: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (standardimenetelmä)
*   Markkinariskit: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Markkinariski
*   Operatiivinen riski: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Operatiivinen riski
*   Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin osakkeisiin sisältyvät vastuut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet
*   Riskienhallintatavoitteet ja -käytänteet: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
*   Kiinnitetty omaisuus: Muut liitetiedot/ Annetut vakuudet ja muut vastuusitoumukset
*   Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin positioihin kohdistuva korkoriski: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
*   Palkitsemisjärjestelmä: Hallinnointi/ Palkitsemispolitiikka
*   Velkaantuneisuus: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
*   Pääomavaatimukset, Sisäisen pääoman riittävyys: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta.

### OMIEN VAROJEN VÄHIMMÄISMÄÄRÄ VASTUURYHMITTÄIN, M€

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä:

|                                                                                | Omien varojen vähimmäismäärä | Riski- painotettu arvo | Vastuuarvo luottoriskin vähentämisen jälkeen |
| :----------------------------------------------------------------------------- | :-------------------------- | :--------------------- | :------------------------------------------- |
| Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta                                          | 0,0                         | 0,0                    | 384,3                                        |
| Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta                           | 0,0                         | 0,0                    | 0,0                                          |
| Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä                       | 2,7                         | 33,9                   | 130,5                                        |
| Sijoitusrahastosijoitukset                                                     | 6,0                         | 75,6                   | 74,8                                         |
| Kiinteistövakuudelliset saamiset                                               | 0,0                         | 0,2                    | 0,7                                          |
| Saamiset yrityksiltä                                                           | 2,0                         | 24,6                   | 27,8                                         |
| Erät jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin           | 0,2                         | 2,6                    | 1,8                                          |
| Muut erät                                                                      | 7,7                         | 95,8                   | 95,8                                         |
| Yhteensä                                                                       | 18,6                        | 232,7                  | 715,7                                        |
| Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski                                    | 0,6                         | 6,9                    | 0,0                                          |
| Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä | 19,2                        | 239,7                  | 715,7                                        |
| Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski                               | 13,4                        | 166,9                  | 0,0                                          |
| Yhteensä                                                                       | 32,5                        | 406,6                  | 715,7                                        |

### VAKAVARAISUUS, VIIDEN VUODEN VERTAILU, M€

|                                                                        | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
| :--------------------------------------------------------------------- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Omat varat, ydinpääoma                                                 | 62,8 | 54,5 | 48,6 | 48,8 | 43,0 |
| Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset luotto- ja markkinariskistä | 239,7 | 220,6 | 188,1 | 177,3 | 166,9 |
| Operatiivisen riskin omien                                              |      |      |      |      |      |# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi Talous

### Vakavaraisuus (2020: 15,2)

Vakavaraisuussuhde, % 15,4

Vakavaraisuus lasketaan Basel III -standar- dien mukaisesti. Termillä Basel III tarkoitetaan tilinpäätöksessä EU:n vakavaraisuusasetusta 575/2013 ja siihen liittyvää Euroopan valvon- taviranomaisen ja kansallisten valvontaviran- omaisten antamaa lisäsääntelyä.

| varojen vaatimus | 13,4 | 11,1 | 10,7 | 9,9 | 9,6 |
|---|---|---|---|---|---|
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % | 15,4 | 15,2 | 15,1 | 16,2 | 15,0 |
| Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % | 17,9 | 18,7 | 19,1 | 18,8 | 20,4 |
| Omien varojen ylijäämä | 30,3 | 25,8 | 22,8 | 24,8 | 20,0 |
| Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 2,0 | 1,9 |

### Tilinpäätöksen sisällysluettelo

#### EU LIQ2: Pysyvän varainhankinnan vaatimus Vakavaraisuusasetuksen 451a artiklan 3 kohdan mukaisesti

|  | a b c d e (valuuttamäärä) | Painottamaton arvo jäljellä olevan maturiteetin mukaan | Painotettu arvo | Ei maturiteettia |
|---|---|---|---|---|
|  |  | < 6 kuukautta | 6 kuukautta – < 1 vuosi | ≥ 1 vuosi |  |
| 1 | Käytettävissä olevan pysyvän rahoituksen erät Pääomaerät ja -instrumentit | 112 936 509 | - | - | - | 112 936 509 |
| 2 | Omat varat | 112 936 509 | - | - | - | 112 936 509 |
| 3 | Muut pääomainstrumentit | - | - | - | - | - |
| 4 | Vähittäistalletukset | 250 908 479 | - | - | 225 817 632 |  |
| 5 | Stabiilit talletukset | - | - | - | - |  |
| 6 | Vähemmän stabiilit talletukset | 250 908 479 | - | - | - |  |
| 7 | Tukkuvarainhankinta: | 111 487 412 | - | - | 25 326 264 |  |
| 8 | Toiminnalliset talletukset | - | - | - | - |  |
| 9 | Muu tukkuvarainhankinta | 111 487 412 | - | - | 25 326 264 |  |
| 10 | Keskinäisesti riippuvaiset velat | - | - | - | - |  |
| 11 | Muut velat: | 0 | 107 089 499 | 11 565 233 | 88 237 567 | 82 702 478 |
| 12 | Pysyvän varainhankinnan vaatimukseen vaikuttavat johdannaisvelat |  |  |  |  |  |
| 13 | Kaikki muut velat ja pääomainstrumentit, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin luokkiin | 107 089 499 | 11 565 233 | 88 237 567 | 82 702 478 |  |
| 14 | Käytettävissä oleva pysyvä rahoitus yhteensä | 446 782 882 |  |  |  |  |
|  | Käytettävissä oleva pysyvä rahoitus yhteensä |  |  |  |  |  |
| 15 | Laadukkaat likvidit varat (HQLA) yhteensä | 0 |  |  |  |  |
|  | EU-15a Katepoolissa olevat kiinnitetyt varat, joiden jäljellä oleva maturiteetti on vähintään yksi vuosi | - | - | - | - |  |
| 16 | Talletukset muissa rahoituslaitoksissa toiminnallisia tarkoituksia varten | - | - | - | - |  |
| 17 | Hoidetut lainat ja arvopaperit: | - | - | - | 137 257 966 |  |
| 18 | Rahoitusalan asiakkaiden kanssa arvopapereilla toteutetut rahoitustoimet, jotka ovat hoidettuja ja joiden vakuutena on tason 1 laadukkaita likvidejä varoja, joihin sovelletaan 0 %:n arvonleikkausta | - | - | - | - | |
| 19 | Rahoitusalan asiakkaiden kanssa arvopapereilla toteutetut rahoitustoimet, jotka ovat hoidettuja ja joiden vakuutena on muita varoja ja lainoja ja ennakkomaksuja rahoituslaitoksille | - | - | - | - | |
| 20 | Hoidetut lainat muille kuin rahoitusalan yritysasiakkaille, lainat vähittäis- ja pienyritysasiakkaille sekä lainat valtioille ja julkisyhteisöille ja julkisoikeudellisille laitoksille, joista: | 31 874 564 | 12 635 623 | 53 421 020 | 67 662 961 | |
| 21 | Riskipainotus enintään 35 % Basel II -sopimuksen mukaisen luottoriskin standardimenetelmän perusteella | 709 946 461 |  |  |  |  |
| 22 | Hoidetut asuntolainat, joista: | - | - | - | - |  |
| 23 | Riskipainotus enintään 35 % Basel II -sopimuksen mukaisen luottoriskin standardimenetelmän perusteella | - | - | - | - |  |
| 24 | Muut lainat ja arvopaperit, jotka eivät ole maksukyvyttömyystilassa ja joita ei katsota laadukkaiksi likvideiksi varoiksi, mukaan lukien pörssissä noteeratut osakkeet ja ulkomaankaupan rahoitukseen liittyvät taseeseen sisältyvät tuotteet | 9 072 017 | 19 186 305 | 65 043 891 | 69 133 540 | |
| 25 | Keskinäisesti riippuvaiset varat |  |  |  |  |  |
| 26 | Muut varat: | 55 564 429 |  |  |  |  |
| 27 | Hyödykkeet, joilla käydään fyysistä kauppaa |  |  |  |  |  |
| 28 | Varat, jotka on asetettu alkumarginaalina johdannaissopimuksille ja osuutena keskusvastapuolten maksukyvyttömyysrahastoihin | 3 063 265 | - | - | 2 603 775 |  |
| 29 | Pysyvän varainhankinnan vaatimukseen vaikuttavat johdannaisvarat | - | - | - | - |  |
| 30 | Pysyvän varainhankinnan vaatimukseen vaikuttavat johdannaisvelat ennen asetetun vakuusmarginaa - lin vähentämistä | 4 297 467 | - | - | 214 873 |  |
| 31 | Kaikki muut varat, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin luokkiin | 64 674 093 | - | 52 745 780 | 52 745 780 |  |
| 32 | Taseen ulkopuoliset erät | 18 122 824 | - | - | 906 141 |  |
| 33 | Vaadittu pysyvä rahoitus yhteensä | 193 728 536 |  |  |  |  |
| 34 | Pysyvän varainhankinnan vaatimus (%) | 230,6 % |  |  |  |  |

#### EU LIQ1 – Määrälliset tiedot maksuvalmiusvaatimuksesta

##### Konserni

|  | a b c d e f g h | Painottamaton arvo yhteensä (keskiarvo) | Painotettu arvo yhteensä (keskiarvo) |  |  |  |  |  |  |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|  | 1a Vuosineljännes, joka päättyy (PP. kuukausi VVVV) | 31.12.2021 | 30.9.2021 | 30.6.2021 | 31.3.2021 | 31.12.2021 | 30.9.2021 | 30.6.2021 | 31.3.2021 |
|  | 1b Keskiarvojen laskennassa käytettyjen tietopisteiden määrä |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | LAADUKKAAT LIKVIDIT VARAT |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 1 | Laadukkaat likvidit varat (HQLA) yhteensä | 379 545 565 | 306 626 719 | 318 198 005 | 346 834 688 |  |  |  |  |
|  | KÄTEINEN – ULOSVIRTAUKSET |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 2 | Vähittäistalletukset ja pienten yritysasiakkaiden talletukset, joista: | 250 908 479 | 229 305 188 | 239 458 061 | 234 348 428 | 30 924 535 | 28 200 987 | 29 763 440 | 28 411 036 |
| 3 | Stabiilit talletukset |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 4 | Vähemmän stabiilit talletukset | 250 908 479 | 229 305 188 | 239 458 061 | 234 348 428 | 30 924 535 | 28 200 987 | 29 763 440 | 28 411 036 |
| 5 | Vakuudeton tukkuvarainhankinta | 113 066 651 | 97 267 159 | 90 934 720 | 102 991 654 | 81 391 999 | 75 788 093 | 68 730 322 | 85 415 362 |
| 6 | Toiminnalliset talletukset (kaikki vastapuolet) ja talletukset osuuspankkien verkostoihin |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 7 | Ei-toiminnalliset talletukset (kaikki vastapuolet) | 363 975 131 | 326 572 347 | 330 392 781 | 337 340 081 | 112 316 534 | 103 989 080 | 98 493 762 | 113 826 398 |
| 8 | Vakuudeton velka |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 9 | Vakuudellinen tukkuvarainhankinta |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 10 | Lisävaatimukset |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 11 | Johdannaisvastuisiin ja muihin vakuusvaatimuksiin liittyvät ulosvirtaukset | 67 236 000 | 67 236 000 | 67 236 000 | 67 236 000 | 67 236 000 | 67 236 000 | 67 236 000 | 67 236 000 |
| 12 | Velkatuotteita koskevaan varojen menetykseen liittyvät ulosvirtaukset | 937 650 | 927 675 | 299 250 | 696 255 | 937 650 | 927 675 | 299 250 | 696 255 |
| 13 | Luottojärjestelyt ja likviditeettisopimukset | 17 882 824 | 13 088 031 | 12 614 206 | 17 282 054 | 5 859 937 | 3 536 625 | 3 324 969 | 4 322 565 |
| 14 | Muut sopimusperusteiset rahoitusvelvoitteet | 334 651 | 18 000 | 255 1 299 | 447 1 349 | 190 | 334 651 | 18 000 | 255 1 299 | 447 1 349 |
| 15 | Muut ehdolliset rahoitusvelvoitteet | 240 000 | 253 000 | 1 065 000 | 0 | 240 000 | 253 000 | 1 065 000 | 0 |
|  | KÄTEISEN ULOSVIRTAUKSET YHTEENSÄ | 186 924 772 | 193 942 634 | 171 718 428 | 187 430 407 |  |  |  |  |
|  | KÄTEINEN – SISÄÄNVIRTAUKSET |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 17 | Vakuudellinen luotonanto (esim. käänteiset reposopi - mukset) | 9 085 236 | 258 726 249 | 719 2 649 560 | 4 542 618 | 129 363 124 | 860 1 324 780 |  |  |
| 18 | Sisäänvirtaukset terveistä saamisista | 631 177 | 2 240 665 | 4 130 618 | 7 875 879 | 631 177 | 2 240 665 | 4 130 618 | 7 875 879 |
| 19 | Muut käteisen sisäänvirtaukset | 1 059 005 | 2 712 647 | 2 946 289 | 2 193 395 | 1 059 005 | 2 712 647 | 2 946 289 | 2 193 395 |
| | EU-19a (Kolmansissa maissa suoritetuista liiketoimista johtuvien painotettujen sisäänvirtausten kokonaismää - rän ja painotettujen ulosvirtausten kokonaismäärän välinen erotus, kun kyseisissä maissa on siirtorajoituk - sia tai kun sisään- tai ulosvirtaukset ovat ei-vaihdetta- vien valuuttojen määräisiä) | | | | | | | | |
|  | EU-19b (Sidosyrityksenä olevasta erikoistuneesta luottolaitok - sesta johtuvien sisäänvirtausten ylijäämä) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 20 | KÄTEISEN SISÄÄNVIRTAUKSET YHTEENSÄ | 10 775 418 | 5 212 038 | 7 326 626 | 12 718 834 | 6 232 800 | 5 082 675 | 7 201 766 | 11 394 054 |
|  | EU-20a Kokonaan vapautetut sisäänvirtaukset |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | EU-20b Sisäänvirtaukset, joihin sovelletaan 90%:n ylärajaa |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | EU-20c Sisäänvirtaukset, joihin sovelletaan 75%:n ylärajaa | 10 775 418 | 5 212 038 | 7 326 626 | 12 718 834 | 6 232 800 | 5 082 675 | 7 201 766 | 11 394 054 |
|  | OIKAISTU ARVO YHTEENSÄ |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 21 | EU-21 MAKSUVALMIUSPUSKURI | 379 545 565 | 306 626 719 | 318 198 005 | 346 834 688 |  |  |  |  |
| 22 | KÄTEISEN NETTOULOSVIRTAUKSET YHTEENSÄ | 180 691 971 | 188 859 960 | 164 516 662 | 176 036 354 |  |  |  |  |
| 23 | MAKSUVALMIUSVAATIMUS | 210 % | 162 % | 193 % | 197 % |  |  |  |  |

#### EU LR1 – LRSum: Täsmäytysyhteenveto tilinpäätöksen mukaisista varoista ja vähimmäisomavaraisuusasteen vastuista

|  | Sovellettava määrä |  |  |  |  |  |  |  |  |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Varojen kokonaismäärä julkaistun tilinpäätöksen mukaan | 757 660 162 |  |  |  |  |  |  |  |
| 2 | Niitä yhteisöjä koskeva oikaisu, jotka on konsolidoitu kirjanpitosyistä mutta joihin ei sovelleta varovaisuusperiaatteen mukaista konsolidointia |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 3 | (Oikaisu arvopaperistetuille vastuille, jotka täyttävät riskinsiirtoa koskevat toiminnalliset vaatimukset) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 4 | (Oikaisu, jolla otetaan huomioon keskuspankkeihin liittyviä vastuita koskeva väliaikainen poikkeus (tapauksen mukaan)) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 5 | (Sellaisia haltuun uskottuja varoja koskeva oikaisu, jotka on kirjattu taseeseen sovellettavan tilinpäätössäännöstön mukaisesti mutta jätetty vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle vakavaraisuusasetuksen 429a artiklan 1 kohdan i alakohdan mukaisesti) | | | | | | | | |
| 6 | Sellaisia rahoitusvarojen tavanomaisia ostoja ja myyntejä koskeva oikaisu, joihin sovelletaan kaupantekopäivään perustuvaa kirjaamista |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 7 | Asetetut edellytykset täyttäviä cash pooling-järjestelyn liiketoimia koskeva oikaisu |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 8 | Johdannaisinstrumentteja koskeva oikaisu | 49 460 151 |  |  |  |  |  |  |  |
| 9 | Arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia koskeva oikaisu |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 10 | Taseen ulkopuolisia eriä koskeva oikaisu (ts. taseen ulkopuolisten vastuiden muuntaminen luottoa vastaaviksi määriksi) | 5 992 574 |  |  |  |  |  |  |  |
| 11 | (Oikaisu, joka koskee varovaisia arvonoikaisuja ja erityisiä ja yleisiä varauksia, jotka ovat vähentäneet ensisijaista pääomaa (T1)) |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | EU-11a (Vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle vakavaraisuusasetuksen 429a artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaisesti jätettyjä vastuita koskeva oikaisu) |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | EU-11b (Vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle vakavaraisuusasetuksen 429a artiklan 1 kohdan j alakohdan mukaisesti jätettyjä vastuita koskeva oikaisu) |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 12 | Muut oikaisut | -13 813 954 |  |  |  |  |  |  |  |
| 13 | Vastuiden kokonaismäärä | 799 298 933 |  |  |  |  |  |  |  |

#### EU LR2 – LRCom: Vähimmäisomavaraisuusasteen yhteinen julkistaminen

|  | Vakavaraisuusasetuksen mukaiset vähimmäis- omavaraisuusasteen vastuut | a | b |  |  |  |  |  |  |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|  | 31.12.2021 | 30.9.2021 |  |  |  |  |  |  |
|  | Taseeseen sisältyvät vastuut (lukuun ottamatta johdannaisia ja arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia) |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  | Taseen erät (lukuun ottamatta |  |  |  |  |  |  |  |  |# Johdannaisia ja arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia mutta mukaan lukien vakuudet) 731 255 754 734 246 162
# (Ensisijaista pääomaa määritettäessä vähennetyt varojen määrät) -13 813 954 -14 230 239
# Taseeseen sisältyvät vastuut yhteensä (lukuun ottamatta johdannaisia ja arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia) 717 441 800 720 015 922
# Johdannaisvastuut SA-CCR-menetelmän alaisiin johdannaistransaktioihin liittyvä jälleenhankinta-arvo (ts. vähennettynä hyväksyttävällä käteisenä saadulla vakuusmarginaalilla) 26 404 407 17 283 800
# SA-CCR-menetelmän alaisiin johdannaistransaktioihin liittyvän, tulevaisuuden potentiaalisen vastapuoliriskin (PFE) korotukset 49 460 151 47 867 406
# Johdannaisvastuut yhteensä 75 864 558 65 151 206
# Arvopapereilla toteutettavien rahoitustoimien vastuut Arvopapereilla toteutettavien rahoitustoimien vastuiden kokonaismäärä 0 0
# Muut taseen ulkopuoliset vastuut Taseen ulkopuolisiin eriin liittyvien vastuiden bruttonimellismäärä 20 701 969 15 801 668
# (Oikaisut luottoa vastaaviksi määriksi muuntamista varten) -14 709 395 -10 631 581
# (Ensisijaista pääomaa (T1) määritettäessä vähennetyt yleiset varaukset ja taseen ulkopuolisiin vastuisiin liittyvät erityiset varaukset) Taseen ulkopuoliset vastuut 5 992 574 5 170 087
# Vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle jätetyt vastuut (Vastuiden kokonaismäärän ulkopuolelle jätetyt vastuut yhteensä) 0 0
# Pääoma ja vastuiden kokonaismäärä Ensisijainen pääoma (T1) 62 777 221 63 061 875
# Vastuiden kokonaismäärä 799 298 933 790 337 215
# Vähimmäisomavaraisuusaste Vähimmäisomavaraisuusaste (%) 7,854 % 7,979 %
# Vähimmäisomavaraisuusaste (ilman julkisen sektorin investointeja ja edistämislainoja koskevan poikkeuksen vaikutusta) (%) 7,854 % 7,979 %
# Vähimmäisomavaraisuusaste (ilman keskuspankkiin liittyviä vastuita koskevien mahdollisten väliaikaisten poikkeusten vaikutusta) (%) 7,854 % 7,979 %
# Vähimmäisomavaraisuusastetta koskeva lakisääteinen vaatimus (%) 3 % 3 %
# 66 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON
# EU LR3 – LRSpl: Taseeseen sisältyvien vastuiden jaottelu (lukuun ottamatta johdannaisia, arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia ja vapautettuja vastuita) a Vakavaraisuusasetuksen mukaiset vähimmäisomava - raisuusasteen vastuut
# EU-1 Taseeseen sisältyvät vastuut yhteensä (lukuun ottamatta johdannaisia, arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia ja vapautettuja vastuita), josta: 731 255 754
# EU-2 Kaupankäyntivarastoon kuuluvat vastuut 60 788
# EU-3 Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat vastuut, joista:
# EU-4 Katetut joukkolainat -
# EU-5 Valtiovastuiksi katsotut vastuut 384 302 461
# EU-6 Sellaiset saamiset aluehallinnoilta, kansainvälisiltä kehityspankeilta, kansainvälisiltä organisaatioilta sekä julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta, joita ei katsota valtiovastuiksi
# EU-7 Laitokset 81 635 596
# EU-8 Kiinteistövakuudelliset vastuut 709 946
# EU-9 Vähittäisvastuut -
# EU-10 Yritykset 25 777 272
# EU-11 Maksukyvyttömyystilassa olevat vastuut -
# EU-12 Muut vastuut (kuten oman pääoman ehtoiset vastuut, arvopaperistamiset ja muut luottovelvoitteisiin kuulumattomat omaisuuserät) 238 769 691
# EU LRA: Vähimmäisomavaraisuusastetta koskevien laadullisten tietojen ilmoittaminen
# Rivi Vapaamuotoinen
# a Ylivelkaantumisriskin hallintaan käytettävien prosessien kuvaus
# Huomioiden Evli-konsernin toiminnan luonne ja kontrolli, ylivelkaantumisen riskiä ei nähdä olennaisena. Evli on rajoittanut suurimpien tallettajien käteistalletuksia. Lisäksi Evlin riskienhallintakomitea, Credalco, hyväksyy strukturoitujen tuotteiden liikkeeseenlaskut. Sen lisäksi liikkeelle laskettujen sijoitustodistusten määrää on rajoitettu. Huomioiden Evli-konsernin toiminnan luonne ja kontrolli, ylivelkaantumisen riskiä ei nähdä olennaisena. Evli pitää suurimman osan varoistaan keskuspankeissa varmistaakseen äärimmäisen likviditeetin. Tämän lisäksi yhtiö pystyy rahoittamaan kaikki limiitit samanaikaisesti ja silti ylittämään vaadittavat viranomaisrajat.
# b Kuvaus tekijöistä, jotka ovat vaikuttaneet vähimmäisomavaraisuusasteeseen aikana, johon julkistettu vähimmäisomavaraisuusaste viittaa
# Merkittävimmät muutokset johtuvat positiivisen liiketoiminnan kautta kehittyneistä omista varoista sekä talletuskannan kehityksestä.
# 67 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON
# EU LIQA – Maksuvalmiusriskin hallinta vakavaraisuusasetuksen 451a artiklan 4 kohdan mukaisesti
# Rivinumero Laadulliset tiedot – Vapaamuotoinen
# a) Maksuvalmiusriskin hallinnassa sovellettavat strategiat ja prosessit, mukaan lukien suunnitellun rahoituksen lähteiden ja erääntymisaikojen monipuolistamista koskevat politiikat
# Evlin maksuvalmiusstrategian mukaan Evlin riskinottohalukkuus maksuvalmiusriskin osalta on pieni. Maksuval - miuspolitiikan mukaan pitkää rahoitusta on oltava vähintään yhtä paljon kuin pitkiä saatavia. Evlin pitkän varainhankinnan lähteinä on oma osakepääoma sekä liikkeeseenlasketut strukturoidut tuotteet. Evlin maksuval - miuspolitiikan mukaan Evlillä tulee aina olla rahoitusta siten, että se voi rahoittaa samanaikaisesti kaikkia myönnettyjä sisäisiä ja ulkoisia myönnettyjä rahoituslimiittejä.
# b) Maksuvalmiusriskin hallintatoiminnon rakenne ja organisaatio (valtuudet, perussääntö, muut järjestelyt)
# Maksuvalmiusriskiä hallinnoidaan keskitetysti Evli Pankin Treasury-yksikössä. Maksuvalmiusriskin valvonta on jatkuvaa. Riskienvalvontayksikkö tuottaa likviditeettiriskiarviot, analysoi ja raportoi ja tarvittaessa eskaloi päivittäin keskeiset riskiluvut riskirajoineen johtoryhmälle sekä Treasury-yksikölle.
# c) Kuvaus maksuvalmiuden hallinnan keskittymisen tasosta ja konsernin yksikköjen välisestä vuorovaikutuksesta
# Maksuvalmiuden hallintaan liittyvät sekä liiketoimintayksiköt, konsernin Treasury-yksikkö sekä konsernin maksuliikenne -yksikkö. Evli-konsernin Treasury-yksikkö vastaa koko konsernin likviditeetinhallinnasta. Mahdolli - set likviditeettiä tarvitsevat liiketoimintayksiköt ovat yhteydessä Treasuryyn tarvitessaan rahoitusta. Treasury-yk- sikkö määrittelee myös rahoituskustannuksen. Maksuliikenneyksikkö puolestaan valvoo operatiivisella tasolla likviditeettiä ja toteuttaa päivänsisäiset maksut.
# d) Maksuvalmiusriskin raportoinnissa ja mittaamisessa sovellettavien järjestelmien laajuus ja sisältö
# Evli käyttää talon sisällä kehitettyä maksuvalmiusraportointia, joka hakee laajasti yhtiön eri tietoaineistosta tietoa.
# e) Käytänteet, joilla suojaututaan maksuvalmiusriskiltä ja vähennetään sitä, sekä strategiat ja prosessit, joilla seurataan jatkuvasti suojaus- ja vähentämismenetelmien tehokkuutta
# Maksuvalmiusriskiä vastaan suojaututaan merkittävällä likviditeettipuskurilla. Lähtökohtana kaikessa on se, että pitkän rahoituksen on vastattava pitkiä saatavia. Sen lisäksi Evlillä on aina oltava kyvykkyys rahoittaa kaikki myönnetyt limiitit samanaikaisesti.
# f) Pankin vararahoitussuunnitelmien pääpiirteet
# Skenaariossa, jossa Evlin tavallinen varainhankinta ei ole mahdollista, konserni myy likvideimmän varallisuuden pois. Näitä ovat tyypillisesti yhtiön tekemät sijoitukset perinteisiin UCITS-sijoitusrahastoihin. Sen lisäksi muina toimenpiteinä konserni pienentäisi sisäisiä luottolimiittejä ja rajoitettaisi muuta harkinnanvaraista likviditeetin käyttöä.
# g) Kuvaus siitä, miten stressitestausta käytetään
# Stressitesti toteutetaan päivittäin. LCR-seurannan lisäksi seurataan paljonko maksuvalmiuspuskuria jäisi yli, mikäli kaikki myönnetyt limiitit olisivat käytössä samanaikaisesti. Kyseiselle puskurille on asetettu kolmiportainen minimikoko. Jokaiselle portaalle on suunniteltu erilliset toimenpiteet mikäli kyseinen raja alittuu.
# h) Ylimmän hallintoelimen hyväksymä, laitoksen maksuvalmiusriskin hallintajärjestelyiden riittävyyttä koskeva julistus
# ”Evli Pankin hallitus vakuuttaa, että konsernin käytössä olevat maksuvalmiusriskin hallintajärjestelmät ovat Pankin proiliin ja strategiaan nähden riittävät.”
# i) Riskilausuma konsernin liiketoimintastrategiaan liittyvästä kokonaismaksuvalmiusriskiproilista.
# Evlin maturiteettiluokat on nähtävissä kappaleessa ”Muut liitetiedot” taulukossa 7.1 ”Varojen ja Velkojen maturi - teettijakauma”. Evli Pankki Oyj:n ja Fellow Finance Oyj:n yritysjärjestelyn vuoksi Evli Pankki Oyj varautuu koko talletuskannan ulosvirtaukseen.
# 68 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON
# Taulukko EU LIQB maksuvalmiusvaatimusta koskevista laadullisista tiedoista (täydentää lomaketta LIQ1)
# Vakavaraisuusasetuksen 451a artiklan 2 kohdan mukaisesti
# Rivinumero Laadulliset tiedot – Vapaamuotoinen
# a) Selvitys maksuvalmiusvaatimuksen tuloksiin vaikuttavista tärkeimmistä tekijöistä ja maksuvalmiusvaatimuksen laskentaan vaikuttavien tekijöiden kehityksestä ajan mittaan
# b) Selvitys maksuvalmiusvaatimuksen muutoksista ajan mittaan
# Konsernin maksuvalmiusvaatimuksessa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tarkastelukauden aikana.
# c) Selvitys rahoituslähteiden tosiasiallisesta keskittymisestä
# Konsernin rahoituslähteenä toimivat pääasiassa talletukset, liikkeeseen lasketut strukturoidut velkakirjat sekä konsernin oma pääoma. Keskittymisriskin osalta olennaisia tarkastelukohteita ovat talletuskanta sekä strukturoi - dut velkakirjat. Niiden osalta ei ole tunnistettavissa merkittävää keskittymisriskiä. Sekä talletuskanta että strukturoitujen velkakirjojen kautta yhtiötä rahoittava sijoittajakunta ovat hyvin hajautuneita huomioiden yhtiön likviditeettitaso ja -tarve.
# d) Ylätason kuvaus laitoksen maksuvalmiuspuskurin koostumuksesta
# Evlin maksuvalmiuspuskuri koostuu pääasiassa talletuksista. Lisäksi Evlillä on joitakin sijoituksia UCITS-rahastoi - hin, joita voi lunastaa lyhyellä aikavälillä tarvittaessa.
# e) Johdannaisvastuut ja mahdolliset vakuusvaatimukset
# Evli varautuu johdannaisvastuiden mahdollisiin vakuusvaatimuksiin perustuen stressiskenaarioihin.f) Valuuttaepätasapaino maksuvalmiusvaatimuksessa Evli toimii pääasiassa euro-markkinalla, joten merkittävää valuuttaepätasapainoa ei muodostu Evlin toiminnassa.
g) Muut maksuvalmiusvaatimuksen laskennan erät, joita maksuvalmiusvaatimuksen julkistamislomake ei kata mutta jotka laitos katsoo maksuvalmiusproiliinsa kuuluviksi Evlillä ei ole muita julkistamislomakkeen ulkopuolisia maksuvalmiusvaateita.

69 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Tuotot: Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuutta- toiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot.
Nettoliikevaihto: Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut.
Liikevoitto tai -tappio: Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.
Tilikauden voitto: Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.
Oman pääoman tuotto (ROE), % = Tilikauden voitto/tappio x 100 / Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Koko pääoman tuotto (ROA), % = Tilikauden voitto/tappio x 100 / Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100 / Taseen loppusumma
Kulu-tuotto-suhde = (Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut) / (Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot)
Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu = Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja tulos verojen jälkeen / Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu = Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen / Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet
Konsernin vakavaraisuus - suhdeluku (CET1), % = Konsernin ydinpääoma (CET1) x 100 / Riskipainotetut sitoumukset yhteensä
Oma pääoma/osake = Oma pääoma emoyrityksen omistajille / Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin = Aikaan sidottuihin sopimuksiin perustuvat tuotot* / Liiketoiminnan operatiiviset kulut pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita
*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot

Tunnuslukujen laskentakaavat

Osakekohtainen tulos (EPS) = Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen / Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin
Liiketoiminnan tuotot per työntekijä = Liiketoiminnan tuotot / Henkilöstölukumäärä keskimäärin tilikaudella

70 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous

Tilinpäätös
1.1.-31.12.2021

Sisältö
Konsernin laaja tuloslaskelma ................................................................72
Konsernin tase ........................................................................................73
Konsernin rahavirtalaskelma ..................................................................74
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ...............................75
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ......................................................76
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta ....................................................82

1. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot.............................................87
    1.1. Korkotuotot ......................................................................................87
    1.2. Korkokulut ........................................................................................87
    1.3. Palkkiotuotot ....................................................................................88
    1.4. Palkkiokulut ......................................................................................89
    1.5. Arvopaperi- ja valuuttakaupan nettotuotot ...................................89
    1.6. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista ..............................89
    1.7. Liiketoiminnan muut tuotot ............................................................89
    1.8. Henkilöstökulut ................................................................................89
    1.9. Muut hallintokulut ............................................................................93
    1.10. Liiketoiminnan muut kulut ............................................................93
    1.11. Poistot ja arvonalentumiset ..........................................................93
    1.12. Odotettavissa olevat luottotappiot luotoista ja muista saamisista sekä arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista ........93
    1.13. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ...........................................93
    1.14. Tuloverot .........................................................................................94
    1.15. Osakekohtainen tulos ....................................................................94

2. Konsernin taseen liitetiedot ...........................................................95
    2.1. Käteiset varat ...................................................................................95
    2.2. Saamiset luottolaitoksilta ................................................................95
    2.3. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ..............................................95
    2.4. Saamistodistukset ............................................................................95
    2.5. Osakkeet ja osuudet ........................................................................96
    2.6. Johdannaissopimukset ....................................................................97
    2.7. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo ..............................................98
    2.8. Aineelliset hyödykkeet ..................................................................101
    2.9. Muut varat ......................................................................................102
    2.10. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot ...........................................102
    2.11. Laskennalliset verosaamiset ........................................................102
    2.12. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille ....................................102
    2.13. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille .................................................102
    2.14. Yleiseen likkeeseenlasketut velkakirjat ......................................102
    2.15. Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat .....................................................................................103
    2.16. Muut velat ....................................................................................103
    2.17. Siirtovelat ja saadut ennakot ......................................................103
    2.18. Laskennallinen verovelka ............................................................103
    2.19. Oma pääoma ...............................................................................103

3. Taseen ulkopuoliset sitoumukset .................................................104
    3.1. Taseen ulkopuoliset sitoumukset .................................................104

4. Segmentti-informaatio ..................................................................104
    4.1. Tuloslaskelma segmenteittäin ......................................................105
    4.2. Maantieteellinen tuloslaskelma ja tase ........................................105

5. IFRS 9 ................................................................................................106
    5.1. Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi .....................................106
    5.2. Odotettujen luottotappioiden laskentamalli ..............................106
    5.3. IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät, odotetut luottotappiot .........................................................................................107

6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot .................................................108
    6.1. Luottoriski (standardimenetelmä).................................................108
    6.2. Luottoriskin vähentämistekniikat ..................................................108
    6.3. Luottoriski (vastapuoliriski) ............................................................109
    6.4. Markkinariski ..................................................................................109
    6.5. Operatiivinen riski ..........................................................................110
    6.6. Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet ...110

7. Muut liitetiedot ...............................................................................111
    7.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma ......................................111
    7.2. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät ...........112
    7.3. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot arvostustasoittain .............113
    7.4. Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi ........................................115
    7.5. Realisoitumaton voitto/tappio arvostustason 3 instrumenteissa ..........................................................116
    7.6. Rahoitusinstrumenttien luokittelu ................................................116
    7.7. Maksuvalmiusvaatimus (LCR) ........................................................117
    7.8. Arvopaperilainaus ..........................................................................117
    7.9. Rahoitusvarojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot ...........................117
    7.10. Annetut vakuudet ........................................................................118
    7.11. Tietoja hallinnoitavista varoista ..................................................118

8. Konsolidointi ...................................................................................119
Yleiset konsolidointiperiaatteet ...........................................................120
    8.1.# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Talous

### Liiketoimintakatsaus

#### Vastuullisuus
#### Hallinnointi

Liiketoiminnan tuotot per työntekijä, T€ 398 (2020: 318)

**Liite** | **2021** | **2020**
------- | -------- | --------
Korkotuotot 1.1. | 2,3 | 2,8
Korkokulut 1.2. | -2,1 | -2,6
**KORKOKATE** | **0,1** | **0,2**
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 1.6. | 0,0 | 0,0
Palkkiotuotot 1.3. | 114,5 | 79,9
Palkkiokulut 1.4. | -2,7 | -3,1
Arvopaperikaupan ja valuuttakaupan nettotuotot 1.5. | 3,5 | 2,4
Liiketoiminnan muut tuotot 1.7. | 0,2 | 0,2
**LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ** | **115,6** | **79,7**

#### Laadintaperiaate
Liikevoitto IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun Liiketoiminnan tuotoista vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.

#### Tulos/osake
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin kauden aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan oikaiseamalla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa osakepohjaisten kannustinohjelmien myötä annettavien osakkeiden laimennusvaikutuksella.

**Liite** | **2021** | **2020**
------- | -------- | --------
Hallintokulut |  | 
Henkilöstökulut 1.8. | -37,4 | -30,5
Muut hallintokulut 1.9. | -18,5 | -12,5
Arvonalentumiset liikearvosta 1.11. | 0,0 | 0,0
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 1.11. | -4,8 | -5,7
Liiketoiminnan muut kulut 1.10. | -1,8 | -1,7
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 1.12. | 0,1 | -0,1
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 1.12. | 0,0 | 0,0
**LIIKEVOITTO/-TAPPIO** | **53,0** | **29,1**
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1.13. | 0,5 | 0,4
**TULOS ENNEN VEROJA** | **53,5** | **29,5**
Tuloverot 1.14. | -10,5 | -6,3
**TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO** | **43,0** | **23,2**
Jakautuminen |  | 
Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 6,7 | 1,3
Emoyrityksen omistajille | 36,3 | 21,9
**TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO** | **43,0** | **23,2**

#### MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi

Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | 0,1 | 0,2
**Yhteensä** | **0,1** | **0,2**

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,1 | 0,2
**TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ** | **43,1** | **23,4**
Jakautuminen |  | 
Määräysvallattomien osuuksien omistajille | 6,7 | 1,3
Emoyrityksen omistajille | 36,5 | 22,1

Osakekohtainen tulos (EPS) 1.15. | 1,51 | 0,90
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu 1.15. | 1,47 | 0,87
Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu 1.15. | 1,48 | 0,88

### Konsernin tase, IFRS

**VARAT** | **Liite** | **31.12.2021** | **31.12.2020**
------- | -------- | -------- | --------
KÄTEISET VARAT | 2.1. | 384,1 | 331,6
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat |  |  | 
Saamiset luottolaitoksilta | 2.2. | 48,1 | 66,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 2.3. | 98,0 | 109,6
**JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETTAVAT RAHOITUSVARAT** |  | **146,1** | **176,4**
Leasingkohteet |  | 7,4 | 9,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |  |  | 
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 2.4. | 33,4 | 37,2
Saamistodistukset | 2.4. | 0,7 | 9,8
Osakkeet ja osuudet | 2.5. | 49,6 | 57,3
Johdannaissopimukset | 2.6. | 26,4 | 52,2
**KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT RAHOITUSVARAT** |  | **110,1** | **156,3**
Muut kuin rahoitusvarat |  |  | 
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä | 8.2. | 4,0 | 4,2
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo | 2.7. | 13,8 | 16,0
Aineelliset hyödykkeet | 2.8. | 1,4 | 1,4
Muut varat | 2.9. | 88,0 | 73,7
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 2.10. | 2,6 | 3,3
Laskennalliset verosaamiset | 2.11. | 0,1 | 0,1
**MUUT KUIN RAHOITUSVARAT** |  | **110,0** | **98,8**
**VARAT YHTEENSÄ** |  | **757,7** | **772,6**

**VELAT JA OMA PÄÄOMA** | **Liite** | **31.12.2021** | **31.12.2020**
------- | -------- | -------- | --------
**VELAT** |  |  | 
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat |  |  | 
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille | 2.12. | 8,6 | 0,7
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 2.13. | 402,9 | 385,2
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 2.14. | 91,0 | 131,1
**JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON KIRJATTAVAT RAHOITUSVELAT** |  | **502,6** | **517,0**
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |  |  | 
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat | 2.15. | 26,3 | 52,5
**KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT RAHOITUSVELAT** |  | **26,3** | **52,5**
Muut kuin rahoitusvelat |  |  | 
Muut velat | 2.16. | 75,7 | 84,4
Siirtovelat ja saadut ennakot | 2.17. | 35,0 | 23,3
Laskennallinen verovelka | 2.18. | 0,0 | 0,0
**MUUT KUIN RAHOITUSVELAT** |  | **110,7** | **107,7**
**VELAT YHTEENSÄ ENNEN IFRIC 17 MUKAISTA VAROJENJAKOVELKAA** |  | **639,5** | **677,2**
IFRIC 17 mukainen varojenjakovelka |  | 620,2 | 0,0
**VELAT YHTEENSÄ** |  | **1259,7** | **677,2**
**OMA PÄÄOMA** |  |  | 
Osakepääoma | 2.19. | 30,2 | 30,2
Ylikurssirahasto |  | 1,8 | 1,8
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |  | 24,8 | 22,8
Kertyneet voittovarat |  | 56,1 | 37,5
Määräysvallattomien omistajien osuus |  | 5,2 | 3,0
**OMA PÄÄOMA ENNEN IFRIC 17 MUKAISTA VAROJENJAKOVELKAA** |  | **118,2** | **95,4**
Oma pääoma emoyrityksen omistajille |  | 112,9 | 92,4
Määräysvallattomien omistajien osuus |  | 5,2 | 3,0
**OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ HUOMIOIDEN IFRIC 17 MUKAINEN VAROJENJAKOVELKA** |  | **-502,0** | **95,4**
**VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ** |  | **757,7** | **772,6**

### Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

**2021** | **2020**
------- | --------
Liiketoiminnan rahavirta |  | 
Liikevoitto | 53,0 | 29,1
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusta | 13,6 | 8,2
Maksetut tuloverot | -7,6 | -5,0
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta | 59,1 | 32,3
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä | 41,2 | 170,5
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä | -22,4 | -158,4
**Liiketoiminnan rahavirta yhteensä** | **77,9** | **44,5**
Investointien rahavirta |  | 
Muutos aineettomissa hyödykkeissä | -0,6 | -0,6
Muutos aineellisissa hyödykkeissä | -0,2 | -0,2
**Investointien rahavirta yhteensä** | **-0,7** | **-0,9**
Rahoituksen rahavirta |  | 
Maksetut osingot emoyhtiön osakkeenomistajille | -17,4 | -15,3
Maksetut osingot tytäryhtiöiden määräysvallattomille osakkeenomistajille | -3,1 | -1,0
Rahoitusleasingvelkojen maksut | -1,7 | -2,0
Käytetyt optio-oikeudet | 0,0 | 1,5
**Rahoituksen rahavirta yhteensä** | **-22,2** | **-16,8**
Rahavarat tilikauden alussa | 338,2 | 311,4
Rahavarat tilikauden lopussa | 393,2 | 338,2
Muutos | 54,9 | 26,8

#### Laadintaperiaate
Lisätiedot rahavirtalaskelmasta
Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat tilikauden aikana koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoiminnan epäsuoraa esittämistapaa, jossa liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään lähtökohtaisesti bruttomääräisinä. Rahavirrat luokitellaan liiketoiminnan, investointien ja rahoitustoiminnan rahavirtoihin.

Liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tuloa tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu pääasiassa saaduista palkkioista ja koroista, sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilökunnalle suoritetuista maksuista. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin sisältyvät erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja, kuten luottoja, talletuksia ja liikkeeseen laskettuja velkainstrumentteja. Avoimet kaupat ja kaupankäyntivaraston muutokset esitetään nettona.

Investointien rahavirta
Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin oikeuksiin, kuten ohjelmistolisensseihin tai asiakassopimuksiin, sekä yrityskauppoihin liittyvistä maksuista.

Rahoitustoiminnan rahavirta
Rahoitustoiminnan tapahtumat pitää sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeenomistajille, osake-emissioita sekä leasing-velkojen maksuja.

Käteiset ja niihin rinnastettavat varat
Rahavarat pitävät sisällään käteisen sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.

### Konsernin oma pääoma

| | Osake- pääoma | Ylikurssi- rahasto | Sij. vapaan pääoman rahasto | Kertyneet voittovarat | Yhteensä | Määräys- vallattomien omistajien osuus | Oma pääoma ennen IFRIC 17 mukaista varojenjako-velkaa | IFRIC 17 mukainen varojenjakovelka | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.12.2019 | 30,2 | 1,8 | 18,7 | 29,3 | 80,1 | 1,7 | 81,8 |  | 81,8 |
| Muuntoero |  |  |  |  | 0,4 | 0,4 | 0,4 |  | 0,4 |
| Kauden voitto / -tappio |  |  |  | 21,9 | 21,9 | 1,3 | 23,2 |  | 23,2 |
| Osingonjako/Pääoman palautus |  |  |  | -15,3 | -15,3 | -1,0 | -16,3 |  | -16,3 |
| Käytetyt osakeoptiot |  |  |  | 1,5 | 1,5 |  | 1,5 |  | 1,5 |
| Omien osakkeiden hankinta |  |  |  |  | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | 0,0 |
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta |  |  |  |  | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | 0,0 |
| Muut muutokset* |  |  | 2,7 | 1,2 | 3,8 | 1,0 | 4,8 |  | 5,4 |
| Oma pääoma 31.12.2020 | 30,2 | 1,8 | 22,8 | 37,5 | 92,4 | 3,0 | 95,4 | 0,0 | 95,4 |
| Muuntoero |  |  |  |  | 0,1 | 0,1 | 0,1 |  | 0,1 |
| Kauden voitto / -tappio |  |  |  | 36,3 | 36,3 | 6,7 | 43,0 |  | 43,0 |
| Osingonjako/Pääoman palautus |  |  |  | -17,4 | -17,4 | -3,1 | -20,5 |  | -20,5 |
| Käytetyt osakeoptiot |  |  |  | 0,0 | 0,0 |  | 0,0 |  | 0,0 |
| Omien osakkeiden hankinta |  |  |  |  | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | 0,0 |
| Määräysvallattomien osuuksien hankinta |  |  |  |  | 0,0 | 0,0 | 0,0 |  | 0,0 |
| Muut muutokset** |  |  | 2,0 | -0,5 | 1,5 | -1,3 | 0,2 |  | 0,2 |
| IFRIC 17 mukainen varojenjakovelka |  |  |  |  |  |  |  | -620,2 | -620,2 |
| Oma pääoma 31.12.2021 | 30,2 | 1,8 | 24,8 | 56,1 | 113,0 | 5,2 | 118,2 | -620,2 | -502,0 |

Konsernin oma pääoma on eritelty tarkemmin liitetiedossa 2.19. Oma pääoma.
*Muut muutokset vuodelta 2020 pitää sisällään myönnetyistä osakeohjelmista aiheutuvan kulujaksotuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta.# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

#### Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen erikoistunut pankki, jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Evli Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Evli-konsernin (”Evli” tai ”yhtiö”). Evli palvelee asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kahdella liiketoiminta-alueella, Varainhoito- ja sijoitta- ja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiak- kaat. Evlin tuote- ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamark- kinapalveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, sijoitustutkimusta, palkitsemisjärjestelmien ja kannustinohjelmien suunnittelu- ja hallinnointi- palveluita ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tar- joaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita.

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa. Tämän lisäksi yhtiö toimii Ruotsissa Rahastoyhtiön sivuliikkeen sekä tytäryrityksensä Evli Corpo- rate Finance AB:n kautta ja Arabiemiraateissa tytäryhtiönsä Terra Nova Ltd:n kautta.

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj. Emo- yrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekiste- röity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saata- vissa osoitteesta www.evli.com tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Alek- santerinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

#### Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyt- töön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansain- välisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards (IFRS) mukai- sesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu tilikauden 2021 lopussa voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen laadinnassa on otettu huomioon myös suoma- lainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö sekä viranomaismääräykset.

Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina, ellei toisin erikseen mainita. Konsernitilinpäätös on laa- dittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoi- hin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvai- kutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä johdannaissopimuksia.

Luvut esitetään vuoden aikana osavuosikatsa- uksissa niin, että tuloslaskelman eriä verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas taseen eriä verrataan edelliseen vuodenvaih- teeseen, jos toisin ei mainita.

Laadintaperiaatteet koskevat vuotta 2021. Vas- taavat vertailulukuja koskevat laadintaperiaat- teet on esitetty vuoden 2020 tilinpäätöksessä. Linkki tähän edellisvuoden tilinpäätöksen laa- dintaperiaatteisiin. Lisätietoja: www.evli.com/ sijoittajat.

#### Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuu- tassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toi- mintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämis- valuutta.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Monetaariset varat ja velat muunne- taan toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätös- päivän kurssiin. Arvostuksen yhteydessä syn- tyneet kurssierot sisältyvät valuuttatoiminnan nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kurs- seja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muunta- minen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa.

Ulkoisten tytäryritysten hankin-tamano eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskel- maan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

#### Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvarat ja -velat luokitellaan IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin mukai- sesti. Luokittelu perustuu liiketoimintamalliin, ja kertyvien sopimusperusteisten kassavirtojen luonteeseen. Liiketoimintamalli heijastaa, millä tavoin ryhmä rahoitusvaroja hallinnoidaan lii- ketoimintayksikössä, jotta tietty taloudellinen tavoite saavutettaisiin.

Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin luokkiin:
*   Jaksotettuun hankintamenoon arvostetta- vat rahoitusvarat
*   Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat
*   Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvos- tettavat rahoitusvarat.

Rahoitusvara luokitellaan jaksotettuun han- kintamenoon, jos seuraavat kriteerit täyttyvät:
*   liiketoimintamallin tavoitteena on kerätä sopimusperusteisia rahavirtoja
*   sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoas- taan pääoman ja korkojen maksuja (eli vel- kainstrumentti).

Rahoitusvara luokitellaan käypään arvoon laajan tuloksen kautta, jos seuraavat kritee- rit täyttyvät:
*   liiketoimintamallin tavoitteena on sekä kerätä sopimusperusteisia rahavirtoja että myydä niitä
*   sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoas- taan pääoman ja korkojen maksuja (eli vel- kainstrumentti).

Muut rahoitusvarat, jotka eivät täytä yllämainit- tuja kriteereitä, luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarojen uudelleenluokittelu tehdään ainoastaan siinä tapauksessa, että liiketoimin- tayksikön toimintamalli muuttuu oleellisesti. Aiemmin kirjattuja tuottoja ja tappioita ei muu- teta jälkikäteen.

Rahoitusvelat arvostetaan jak- sotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tuloksen kautta.

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu tapah- tuu rahoitusinstrumenttien alkuperäisen han- kinnan yhteydessä. Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiomenot sisällyt- täen, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käy- pään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat ja -velat kirjataan kauppapäivämäärän mukaan. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun vel- voitteet on täytetty.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään nettomääräisenä taseessa vain silloin, kun netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorit- taa samanaikaisesti. Konsernin taseessa ei ole merkittäviä netotettuja eriä.

Konsernin rahoitusinstrumenttien arvonmää- ritysprosessin hyväksyy Evli Pankin hallitus. Arvonmääritykset perustuvat IFRS 13 -stan- dardiin, sekä Finanssivalvonnan määräyksiin 1/2013; Rahoitussektorin kirjanpito. Pankin taloushallinto yhdessä riskienvalvonnan kanssa hallinnoi konsernin arvostusprosessia, joka pitää sisällään mm. arvostushintojen tarkista- misen ja validoinnin, arvostuksissa käytettävien parametrien tarkastamisen sekä rahoitusinstru- menttien luokittelun standardin mukaisesti. Pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää hyväksyttäväksi hallitukselle joka neljännes- vuosi sellaisten osakkeiden ja osuuksien arvos- tamisen, joiden markkinahintaa ei ole saatavilla (arvostustason 3 instrumentit sekä osakkuusyh- tiöiden arvostukset).

#### Rahoitusvarat

*   Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja johdannaiset
*   Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin oman pääoman ehtoiset sijoituk- set ja johdannaiset luokitellaan lähtökohtai- sesti kaikki käypään arvoon tulosvaikutteiseksi. Tähän ryhmään kuuluvat kaupankäyntivaraston osakkeet ja johdannaiset sekä konsernitoimin- tojen pidempiaikaiset rahasto- ja osakesijoituk- set. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoi- tumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai - kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

*   Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavia oman pää- oman ehtoisia sijoituksia ei ollut tilinpäätös- hetkellä konsernin taseessa.

Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvaro- jen arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätös- päivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauk- sia ei ole saatavilla toimivilta markkinoilta, on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käy- tettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä. Noteeraamattomien johdannaisten hinnoit- telussa käytetään hyväksi yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja, tai sitten hinta on saatu OTC-instrumentin osalta vasta- puolelta.

Evli Awards Management Oy:n ja Alexander Incentives Oy:n välinen osakevaihto ja sen vaikutukset omaan pääomaan esitetään muuna muutoksena kohdissa Sijoitetun vapaan pääoman rahasto sekä Määräysvallattomien omistajien osuus. Muut muutokset vuodelta 2021 pitää sisällään muun muassa myönnetyistä osakeohjelmista omaan pääomaan jaksotettavan kuluvaikutuksen, joka esitetään osana kertyneiden voittovarojen muutosta sekä Alexander Incentives Oy:n hankintaan liitännäisen kertaluonteisen vaikutuksen.

Konsernin omassa pääomassa esitettävä varojenjakovelka perustuu IFRIC 17 -tulkinnan soveltamiseen. Kyseinen IFRS-standardeihin perustuva tulkinta tuli sovellettavaksi Evli Pankki Oyj:n 22.12.2021 pidetyn yhtiökokouksen päätöksen myötä, jossa yhtiökokous teki päätöksen Evlin osittaisjakautumisesta. IFRIC 17 -tulkinnan mukaan esitetään osittaisjakautumisessa siirtyvä liiketoiminta Evlin konsernitilinpäätöksessä käypään arvoon arvostettuna varojenjakovelkana, jossa varojenjakovelka esitetään omana eränä taseen velkojen yhteydessä ja vastavienti konsernin omassa pääomassa.# Liitteet

## 7.3 Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat

Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen instrumentin substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Mikäli yhtiön osakkeissa on tehty kauppaa, käytetään arvioinnissa hyväksi tätä hintatietoa. Mikäli noteeraamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvostusperiaatteena instrumentin hankintahintaa. Hankintahintaa voidaan käyttää, mikäli muuta riittävää tai riittävän tarkkaa informaatiota ei ole olemassa arvostuksen pohjaksi. Pääomarahaston ja kiinteistörahaston arvostuksessa käytetään rahaston hallinnointiyhtiön viimeksi julkaisemaa arvostushintaa, joka yleensä julkaistaan neljä kertaa vuodessa.

77 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## Velkakirjainstrumentit

### Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin ja rahamarkkinainstrumentteihin, luokitellaan lähtökohtaisesti kaikki käypään arvoon tulosvaikutteiseksi. Tähän ryhmään kuuluvat Evlin sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin sekä muihin korkopapereihin. Joukkovelkakirjalainojen käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai -kuluiksi, sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Rahamarkkinainstrumenttien arvonmuutokset kirjataan korkotuotoiksi tai -kuluksi.

### Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat

Konserni ei ole luokitellut velkakirjasijoituksia käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin.

### Käypään arvoon arvostettavien korkopapereiden arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän ostonoteerausten sekä päätöskursien pohjalta. Rahamarkkinainstrumenttien käypä arvo lasketaan diskonttaamalla kassavirrat relevantilla korkokäyrällä, sekä korkoerolla, joka oli voimassa instrumentin hankintapäivänä. Noteeraamattomien joukkovelkakirjalainojen osalta käytetään joko yksittäisen pankin tai toimijan antamaa hintanoteerausta, tai Evli Pankki laskee korkopaperin hinnan niin, että instrumentin tuottovaatimus vastaa saman riskitason ja samankaltaisten instrumenttien tuotto-vaatimusta. Tarkempaa tietoa käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen arvostamisesta, löytyy liitteestä 7.3.

## Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Konsernin antolainaus, kuten velkakirjaluotot ja luotolliset tilit, saamiset luottolaitoksilta, sekä muut rahoitusvarat, luokitellaan ryhmään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat. Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat merkitään alun perin kirjanpitoon kirjattaessa käypään arvoon, lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Tämä tarkoittaa sitä korkokantaa, jolla rahoitusinstrumentin odotettavissa olevana juoksuaikana saatavaksi tai suoritettavaksi arvioidut vastaiset maksut tulevat diskontatuiksi rahoitusinstrumentin nettokirjanpitoarvon suuruisiksi. Kirjanpitoarvoa korjataan luottotappiovarauksella odotettujen luottotappioiden arvostusmallilla (kts. seuraava kohta Rahoitusvarojen arvonalentumiset).

### Rahoitusvarojen arvonalentumiset

Rahoitusvarojen arvonalentumisessa käytetään odotetun luottotappion laskentamallia, jossa mahdollisia luottotappioita arvioidaan jokaisena raportointipäivänä. Arvonalennusmallissa arvioidaan muutos luoton laadussa alkuperäisen kirjaamisen jälkeen kolmivaiheisen mallin mukaan. Rahoitusvarat, joihin sovelletaan odotettujen luottotappioiden laskentaa, ovat jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat, kuten myönnetyt luotot. Arvonalennukset koskevat myös taseen ulkopuolisia sitoumuksia, kuten käyttämättömiä myönnettyjä luottolimiittejä. Arvonalentumista ei sovelleta käypään arvoon arvostettaviin rahoitusvaroihin, paitsi jos ne arvostetaan käypään arvoon laajan tuloksen kautta. Yksinkertaistettu laskentamenettely on laadittu myynti- ja vuokrasaamisille.

Odotetut luottotappiot (Expected Credit Loss = ECL) lasketaan todennäköisyyksillä painotetulla kaavalla, joka on seuraava:

Saaminen * PD (laiminlyönnin todennäköisyys) * LGD (tappio-% saamisesta, kun vakuuksien realisointi otetaan mukaan).

ECL kuvastaa yrityksen omaa arviota siitä, kuinka paljon vähemmän lainasta odotetaan saatavan kassavirtoja, kuin mitä sopimuksen mukaan pitäisi saada. Tappion todennäköisyydet arvioidaan eri tilastollisin menetelmin, kuten tarkastelemalla omaa luottokantaa ja sen tappiohistoriaa, sekä laajempaa ryhmää, jossa luottoriskin odotetaan olevan samankaltainen. Laskelmassa tulee käyttää myös arvioita tulevasta markkinaympäristöstä ja sen kehityssuunnista.

Luottotappioiden arvostamiseen käytetään IFRS 9 -standardissa kolmivaiheisen mallin perustetta. Ensimmäisessä vaiheessa arvioidaan todennäköisyys sille, että luotonottajalle tulee maksuvaikeuksia seuraavan 12 kuukauden aikana. Vaiheeseen 1 kuuluvat erät, joissa luottoriskin ei ole arvioitu kasvaneen oleellisesti alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, tai erän luottoriski arvioidaan alhaiseksi. Jos luotonottajan luottoriski on kasvanut merkittävästi alkuperäisen kirjauksen jälkeen, arvioidaan odotettu luottotappio koko sopimuksen voimassaoloajalta (vaihe 2). Vaiheessa 3 olevat varat ovat sellaisia arvoltaan alentuneita varoja, joissa on

| Rahoitusvarat                                                                 |
| :---------------------------------------------------------------------------- |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat; sovelletaan odotettujen luottotappioiden laskentaa |
| Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta                                 |
| Saamiset yleisöltä; antolainaus                                               |
| - Velkakirjaluotot yksityishenkilöt ja yhteisöt                               |
| - Luotolliset tilit yksityishenkilöt ja yritykset                               |
| Käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat                     |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat                             |
| - Osakkeet ja osuudet, noteeratut                                             |
| - Johdannaiset                                                                |
| - Joukkovelkakirjalainat                                                       |
| Muut käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat                             |
| - Osakkeet ja osuudet, noteeratut ja noteeraamattomat                          |
| - Joukkovelkakirjalainat ja rahamarkkinainstrumentit                           |
| - Sijoitusrahastot                                                            |
| - Pääoma- ja kiinteistörahastot                                               |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat             |
| Konserni ei ole luokitellut varoja tähän ryhmään                              |

Rahoitusvarojen jaottelu IFRS 9

78 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

jo ilmennyt seikkoja, jotka tulevat vaikuttamaan tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti, kuten vastapuolen maksukyvyttömyys. Tappiovaraus esitetään tuloslaskelmassa omalla rivillä. Rahoitusvarojen korkotuotto esitetään vaiheen 1 ja 2 rahoitusvarojen bruttomääräiselle pääomalle, vaiheen 3 erän nettomääräiselle pääomalle eli varausten jälkeen. Vastapuolen luottoriskin arvioimiseen vaikuttavia tekijöitä ovat esimerkiksi myöhästyneet maksusuoritukset ja sopimusrikkomukset, negatiiviset muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa ja luottoluokituksessa, sekä huomattavat muutokset makrotaloudellisissa tekijöissä, jotka suoraan vaikuttavat velallisen maksukykyyn. Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos arvioidaan, että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista maksuvelvoitteistaan. Arvonalentuminen kirjataan toteutuneeksi luottotappioksi, kun velallinen on konkurssimenettelyssä todettu varattomaksi, lopettanut toimintansa tai saaminen on joko vapaaehtoisessa tai lakisääteisessä velkajärjestelyssä annettu anteeksi.

## Rahoitusvelat

### Rahoitusvelat arvostettuna jaksotettuun hankintamenoon

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon, lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Rahoitusvelat, kuten yhtiön liikkeeseen laskemat velkakirjalainat, yleisön talletukset sekä muut rahoitusvelat, arvostetaan alku-

| Rahoitusvelat                                   |
| :---------------------------------------------- |
| Käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvelat |
| - Johdannaissopimukset                          |
| - Lyhyeksi myydyt osakkeet                        |
| Muut rahoitusvelat, jaksotettuun hankintamenoon |
| - Luottolaitosten talletukset                   |
| - Talletukset yleisöltä                         |
| - Liikkeeseen lasketut velkakirjat                |
| - Muut rahoitusvelat                            |

Rahoitusvelkojen jaottelu IFRS 9

performanssikriteerien täyttymisen ympärille. Standardin mukainen tuottojen jaottelu aikaan sidottuun ja tapahtumakohtaiseen tulouttamiseen on esitetty osana segmenttiraportointia.

## IFRS 16 Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset IFRS 16 -standardin mukaan lähtökohtaisesti kaikki vuokrasopimukset kirjataan taseeseen käyttöoikeusomaisuuseräksi sekä vuokravelaksi, lukuun ottamatta lyhytaikaisia vuokrasopimuksia ja vähäarvoisia omaisuuseriä koskevia sopimuksia. Kyseisten sopimusten mukainen Vuokravelka määritetään jäljellä olevien vuokrien nykyarvona. Vuokrasopimusten tulevat kassavirrat on diskontattu tarkasteluhetkeen käyttäen yhtiön rahoituskustannuksen mukaista korkoa. Maksettavat vuokrat kohdistetaan pääomaan ja rahoitusmenoon. Rahoitusmeno kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana siten, että jäljellä olevan velan korkoprosentti on jokaisella kaudella sama. Yhtiö ei ole arvioinut vuokravastuun rahoittamiseen tarvittaville varoille erillistä korkokomponenttia vuonna 2021 johtuen yhtiön alhaisesta varainhankintakustannuksesta ja ylimääräisestä likviditeetistä. Sopimuskantansa analyysin perusteella IFRS 16 -standardi vaikuttaa ennen kaikkea toimitiloja koskeviin vuokrasopimuksiin. Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen option sopimuskauden pidentämisestä. Eri toimitilojen osalta on neuvoteltu yksilöllisiä sopimuksia, joissa ehdot saattavat poiketa toisistaan. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.tavat, yksilöitävissä olevat omaisuuserät sekä velat arvostetaan mahdollisia rajallisia poikkeuksia lukuun ottamatta hankintahetken käypiin arvoihin. Konserni huomioi määräysvallattomien omistajien osuuden hankitusta yhteisöstä hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai vaihtoehtoisesti perustuen määräysvallattomien omistajien suhteelliseen osuuteen hankitun yrityksen yksilöitävissä olevista nettovaroista. Hankintaan liittyvät kulut kirjataan kuluksi syntymishetkellä. Siltä osin, kun hankintahinta ylittää hankittavan kohteen yksilöitävissä olevat nettovarat, ylijäämä kirjataan liikearvoksi. Mikäli hankintahinta alittaa yksilöitävissä olevien nettovarojen arvon, kirjataan erotus tulosvaikutteisesti. Tilanteessa, jossa osa kauppahinnan maksusta lykkääntyisi, tulevaisuudessa maksettavat määrät diskontataan niiden nykyarvoon kaupantekohetkellä. Käytetty diskonttokorko perustuu johdon arvioon konsernin vieraan pääoman kustannuksesta.

# IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista
IFRS 15 -ohjeistus koskee kaikkia niitä asiakkailta perittäviä tuottoja, joita ei käsitellä muiden IFRS-standardien, esim. IFRS 9, mukaisesti. Korko- ja osinkotuotot ovat myös esimerkkejä IFRS 15:n ulkopuolelle jäävistä tuottoeristä. IFRS 15:n mukaisesti konsernin myyntituotot kirjataan määräysvallan siirtymisen perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Keskeiset asiakassopimuksiin perustuvat ja standardin piiriin kuuluvat tulovirrat on analysoitu mallin mukaista viisiportaista lähestymistapaa käyttäen. Kullekin tulovirralle on identifioitu asiakassopimus, johon virta perustuu sekä mahdolliset performanssikriteerit, joihin palkkio perustuu. Perittävä palkkio on tämän jälkeen kohdistettu kullekin performanssikriteerille ja tuloutusperiaatteet on rakennettu peräisen kirjaamisen jälkeen efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

# Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin velkoihin kuuluvat lyhyeksi myydyt osakkeet sekä kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaisvelat, kuten asetetut optiot. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvelkojen käypä arvo on pääsääntöisesti määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän myyntinoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauksia ei ole saatavilla toimivilta markkinoilta, on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä. Osakkeen lyhyeksi myynnin yhteydessä tapahtuvassa arvopaperilainauksessa arvopaperit säilyvät alkuperäisen omistajan taseessa.

# Suojauslaskenta
Konserni ei sovella tilinpäätöksessä IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa.

# IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen
Liiketoimintojen yhdistäminen toteutetaan aina käyttäen hankintamenomenetelmää. Hankit-

# Vuokrasopimukset
Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasa-erinä vuokra-ajan kuluessa. Standardin vaikutus konsernin muihin varoihin ja muihin velkoihin oli tarkastelujakson lopussa 7,4 miljoonaa euroa. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.

# Johdon harkintaa vaativat asiat
IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden tekemistä. Lisäksi johdon on käytettävä harkintaa. Harkinta vaikuttaa laatimisperiaatteiden valintaan ja niiden soveltamiseen, raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määrään samoin kuin esitettäviin liitetietoihin. Harkinnassaan johto käyttää arvioita ja olettamuksia, jotka perustuvat aiempaan kokemukseen ja johdolla tilinpäätöshetkellä olevaan parhaaseen näkemykseen erityisesti sijoituspalvelumarkkinan tulevasta kehityksestä. Arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja seurataan jatkuvasti ja ne perustuvat toteutuneeseen kehitykseen ja eräisiin muihin tekijöihin, kuten odotuksiin tulevaisuuden tapahtumista, joiden uskotaan olosuhteet huomioon ottaen kohtuudella toteutuvan. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä arvioista. Evliissä merkittävimmät arviot koskevat liikearvojen arvonalentumistestauksia ja teoreettisesti arvostettavien rahoitusinstrumenttien arvostusperiaatteita. Näistä on kerrottu tarkemmin kyseisten liitetietojen kohdalla, otsikolla johdon harkinta.

# Varaukset
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.

# Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat
Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa merkittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennainen vaikutus konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin.

# IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille soveltaminen konsernitilinpäätöksessä 2021
Kyseinen IFRIC-tulkinta tuli sovellettavaksi Evli Pankki Oyj:n 22.12.2021 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen myötä, jossa yhtiökokous teki päätöksen Evlin osittaisjakautumisesta. IFRIC 17 -tulkinnan mukaan yhtiön on kirjattava osittaisjakautumista kuvaava varojenjakovelka sillä hetkellä, kun yhtiö tekee päätöksen varojen jakamisesta ja sillä on velvollisuus jakaa kyseiset varat omistajilleen mikäli yhtiöstä riippumattomat epävarmuudet poistuvat. Toisin sanoen, yhtiön on kirjattava varojenjakovelka, kun varojenjako on asianmukaisesti osakkeenomistajien toimesta hyväksytty eikä se ole enää yhtiön harkintavallassa. Varojenjakovelka arvostetaan osittaisjakautumisessa siirtyvän liiketoiminnan käypään arvoon. Evlin konsernitilinpäätöksessä varojenjakovelka esitetään omana eränä taseen velkojen yhteydessä ja vastavienti konsernin omassa pääomassa. Kyseisen tulkinnan mukaiset kirjanpitotekniset erät on huomioitu konsernin taseessa sekä oman pääoman muutoslaskelmassa. Laadukkaan sijoittajainformaation tarjoamiseksi yhtiö esittää kyseiset laskelmat myös ilman tulkinnan mukaista varojenjakovelkaa. Kun jakautumisen täytäntöönpano tapahtuu, arviolta 2.4.2022, Evli Pankki kirjaa pois taseesta jakautumisessa syntyvälle Evli Oyj:lle luovutettavat varat ja velat sekä varojenjakovelan, ja luovutettavien nettovarojen ja varojenjakovelan välinen erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. Varojenjakovelan käypä arvo on laskettu käänteisesti vähentämällä Evli Pankki Oyj:n 31.12.2021 markkina-arvosta jakautumisessa jäljelle jäävän pankkitoiminnan arvo. Jäljelle jäävän pankkitoiminnan arvo perustuu sulautumissuunnitelman mukaisen sulautumisvastikkeen kautta laskettavaan arvoon. IFRS-standardeihin perustuvalla varojenjakovelalla ei ole vaikutusta yhtiön taloudelliseen asemaan, vakavaraisuuteen, tunnuslukuihin tai varojenjakoon. Varmistaakseen sijoittajille merkityksellisen informaation, esittää yhtiö IFRS-standardeihin perustuvan konsernitaseen lisäksi erillisen taseen ilman IFRIC 17 -tulkinnan mukaista varojenjakovelkaa.

# IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot soveltaminen konsernitilinpäätöksessä 2021
IFRS 5 -standardin mukaisesti yhtiön tulee luokitella osittaisjakautumisessa poissiirtyvät varat ja velat jaettavaksi omistajille, kun luovutettava kokonaisuus on tilinpäätöshetkellä välittömästi

# VUOKRASOPIMUSVELKOJEN MÄÄRITTÄMINEN 2021

|                                                                                     |   31.12.2020 |
| :---------------------------------------------------------------------------------- | ----------: |
| Vuokrasopimuksiin liittyvät velvoitteet                                              |         9,6 |
| Vähennetään (-): lyhytaikaiset vuokrasopimukset, joita ei kirjata velaksi             |         0,0 |
| Vähennetään (-): arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevat vuokrasopimukset           |         0,0 |
| Lisätään/Vähennetään (-): uudelleenarvioinnin perusteella vuokrasopimuksiksi katsottavat sopimukset |         0,0 |
| Lisätään/Vähennetään (-): jatkamis- ja päättämisoptioiden käsittelystä johtuvat oikaisut |         0,0 |
| Lisätään/Vähennetään(-): muuttuviin maksuihin vaikuttaviin indeksin tai hintatason muutoksiin liittyvät oikaisut |         0,0 |
| **1.1.2021 kirjattu vuokrasopimusvelka**                                             |         **9,6** |
| Lisäykset                                                                           |         0,0 |
| Vähennykset                                                                         |         0,0 |
| Poistot                                                                             |        -2,2 |
| **31.12.2020 taseen mukainen vuokrasopimusvelka**                                    |         **7,4** |
| Josta: Lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja                                           |         1,7 |
| Pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja                                                  |         5,7 |

luovutettavissa nykyisessä kunnossaan ja sen luovutus on erittäin todennäköinen.

## Seikkojen arviointi koskien välittömästi luovutettavissa olevaa kokonaisuutta
Johdon harkinnan mukaan tilinpäätöshetken tarkastelussa 31.12.2021 osittaisjakautumi- sessa pois siirtyvät varat ja velat, Evli-konser- nin sijoituspalvelutoiminnot, eivät olleet välit- tömästi luovutettavissa nykyisessä muodossaan useasta yhtiön päätäntävallan ulkopuolella ole- vast syystä. Osittaisjakautuminen on ehdolli- nen kokonaisjärjestelyn toteutumiselle, jossa Evli Pankki Oyj osittaisjakautuu sijoituspalvelu- toimintaa harjoittavaan ja sijoituspalvelutoimi- luvan vaativaan Evli Oyj:öön sekä pankkitoimin- taa jatkavaan Evli Pankki Oyj:öön, johon Fellow Finance Oyj sulautuu ja jonka nimi tässä yhtey- dessä muuttuu Fellow Pankki Oyj:ksi. Välittömästi luovutettavissa olevan edellytys ei täyttynyt muun muassa siitä syystä, että luovu- tettavilta toiminnoilta puuttui liiketoimintaan vaadittava toimilupa. Toimiluvan hakemisen osalta on yhtiö käynnistänyt viranomaisproses- sin tilinpäätöshetkeen mennessä. Uuden toi- miluvan saantiin liittyy johdon arvion mukaan aina epävarmuutta, eikä yhtiöllä ollut tilin- päätöshetkellä näkyvyyttä viranomaisproses- sin etenemisen osalta. Osittaisjakautumisessa syntyvä uusi sijoituspalveluyhtiö, Evli Oyj, tulee tarvitsemaan nanssivalvonnalta sijoituspalve- lutoimiluvan.# Vastaavasti pankkitoimintaa jatkava yhtiö, johon Fellow Finance Oyj sulautuu osana kokonaisjärjestelyä, vaatii Euroopan keskuspankin omistajakontrollin läpäisemisen, joka yhtiön käsityksen mukaan tässä kyseisessä tapauksessa vastaa laajuudeltaan uuden pankin toimilupakäsittelyä. Yhtiö ei tilinpäätöshetkellä ollut saanut vahvistusta kummaltakaan viranomaiselta toimilupien osalta. Toimilupien saanti ei ole yksinomaan myöskään yhtiön omista toimenpiteistä kiinni, vaan se on riippuvaista myös Fellow Finance Oyj:n tekemistä toimenpiteistä toimilupaedellytysten täyttämiseksi. Evli Pankki Oyj:llä ei ole kontrollia Fellow Finance Oyj toimintaan. Tämän lisäksi mahdollistaakseen toimintojen luovutuksen, yhtiöltä edellytetään järjestelyjä muun muassa lainakantansa supistamiseksi varmistaakseen osittaisjakautumisen jälkeen riittävän likviditeetin osittaisjakautumisessa siirtyvien toimintojen osalta. Tämä asia ei ole yksinomaan yhtiön päätöksenteon varassa, vaan on riippuvainen muista pankeista, joiden kanssa yhtiö neuvottelee yhteistyöjärjestelyistä sekä asiakkaiden toimista. Tilinpäätöshetkellä tähän liittyi epävarmuutta. Liiketoiminta ei myöskään ollut välittömästi luovutettavissa tilinpäätöshetkellä johtuen organisatorisista syistä, koska yhtiön ja Fellow Finance Oyj:n organisaatiorakenteet eivät ole mahdollistaneet pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan eriyttämistä ja siihen liittyvää sulautumista kyseisenä tarkasteluhetkenä. Toimintojen eriyttäminen tilinpäätöshetkellä ei myöskään ollut mahdollista tietoteknisistä syistä. Evli Pankilla on historiallisesti ollut keskitetty tietojärjestelmärakenne. Toteuttaakseen osittaisjakautumisen yhtiön tulee rakentaa ja eriyttää erilliset tietojärjestelmät sijoituspalvelutoiminnalle ja pankkitoiminnalle. Tilinpäätöshetkellä tarkasteltuna varainhoitoliiketoiminta ei ollut myöskään tästä syystä luovutettavissa sellaisenaan.

## Seikkojen arviointi koskien vaatimusta erittäin todennäköisestä luovutuksesta

Arvioitaessa IFRS 5:n soveltamista tilinpäätöshetkellä tulee arvioida välittömästi luovutettavissa olemisen lisäksi mahdollisen transaktion toteutumisen todennäköisyyttä, jossa luovutuksen on oltava erittäin todennäköinen. Johdon harkinnan mukaan myös tähän on liittynyt epävarmuutta tilinpäätöshetkellä, koska huolimatta yhtiökokouksen puoltavasta päätöksestä kokonaisjärjestelyn osalta, transaktio on ehdollinen useista yhtiöstä riippumattomista asioista.

Ensinnäkin jakautuminen on ehdollinen velkojien hyväksymiselle sekä Fellow Finance Oyj:n, että Evli Pankki Oyj:n osalta. Tilinpäätöshetkellä velkojien hyväksyntään liittyi epävarmuutta, koska yhtiöllä ei ollut täyttä näkyvyyttä tilanteeseen, etenkään koskien Fellow Finance Oyj:n velkojien hyväksyntää.

Toiseksi järjestelyn toteutuminen on ehdollinen Finanssivalvonnan ja Euroopan keskuspankin puoltaville päätöksille koskien uuden Evli Oyj:n sijoituspalvelutoimilupaa, sekä järjestelyssä syntyvän Fellow Pankki Oyj:n omistajakontrolliprosessia. Yhtiön käsityksen mukaan toimilupiin liittyy aina epävarmuustekijöitä. Etenkin Euroopan keskuspankin päätösprosessi on arvioitu yhtiön toimesta haasteelliseksi ja siihen sisältyy yhtiön näkökulmasta tarkasteltuna selvä epävarmuus puoltavan päätöksen osalta. Toimilupaedellytysten täyttyminen on lisäksi riippuvaista Fellow Finance Oyj toimenpiteistä toimilupaedellytysten täyttämiseksi.

Kolmanneksi kokonaisjärjestely on ehdollinen tiettyjen liiketoimintaedellytysten säilymiselle yhdistymissopimuksen mukaisesti. Edellytykset eivät ole yhtiöstä riippuvaisia, eikä yhtiöllä ole tilinpäätöshetkellä ollut täyttä varmuutta edellytysten täyttymisestä.

Neljänneksi liiketoimintaedellytysten täyttymiseen tietojärjestelmien osalta on sisältynyt epävarmuutta tilinpäätöshetkellä siirtyvien toimintojen osalta. Epävarmuus koskee kansainvälisiä tietojenvälityspalveluita, joiden varmistaminen on välttämätöntä siirtyvien toimintojen osalta.

Huomioiden edellä selostetut seikat, on johto harkinnan jälkeen todennut, että IFRS 5:n mukaiset edellytykset, että kokonaisuus on välittömästi luovutettavissa nykyisessä kunnossaan ja että luovutus on erittäin todennäköinen, eivät molemmat yhdessä ole täyttyneet tilinpäätöshetkellä. Näin ollen yhtiön näkemyksen mukaan tilinpäätöshetken tarkastelussa jaettavaksi omistajille luokittelun kriteerit eivät täyttyneet jakautumisessa pois siirtyvien varojen ja velkojen osalta. Edelleen yhtiön näkemyksen mukaan konsernitilinpäätös jakautumisesta esitettyine lisätietoineen antaa oikean kuvan yhtiön taloudellisesta asemasta.

81 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaympäristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaympäristössä tapahtuviista muutoksista ja yhtiön operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille. Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä.

Riskienhallinnan tavoitteena on:
* varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
* taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelun pysyminen vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
* riskien oikea hinnoittelu kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi.

## Valvontatoimintojen organisointi

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet ja vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmiste-lee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Tilikaudella 2021 Credalcon jäseninä toimivat Kristian Nybergh (puheenjohtaja), Juho Mikola, Kim Pessala ja Maunu Lehtimäki sekä asiantuntijajäseninä Mari Etholén, Bengt Wahlström ja Jan-Erik Eriksson.

Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle:

1.  **Ensimmäinen puolustuslinja** koostuu liike-
    toimintayksiköistä ja tukitoiminnoista. Liiketoi-
    minta- ja tukitoimintayksiköiden johtajat vas-
    taavat siitä, että riskienhallinta on jokaisessa
    yksikössä riittävällä tasolla.
2.  **Toinen puolustuslinja** koostuu Riskienval-
    vonta- ja Compliance-toiminnoista. Riskienval-
    vontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa
    ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiit-
    tien noudattamista sekä riskinoton periaattei-
    den ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvon-
    tatoiminto raportoi havainnoistaan Credalcolle,
    johtoryhmälle ja yhtiön hallitukselle.
    Compliance-toiminto vastaa sääntelyn, lakien
    ja sisäisten ohjeiden noudattamisen varmista-
    misesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla
    toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lain-
    säädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten
    ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puut-
    teellista noudattamista koskevien riskien tun-
    nistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa.
3.  **Kolmannen puolustuslinjan** muodostaa sisäinen
    tarkastus. Se on liiketoiminnoista riip-
    pumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoi-
    minto, joka on organisoitu hallinnollisesti toi-
    mitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus
    arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjes-
    telmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmu-
    kaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden nou-
    dattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evlin
    hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vah-
    vistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuun-
    nitelmaan.

Lisätietoa Evlin valvontatoimintojen organisoin-
nista löytyy kohdasta Selvitys hallinto- ja ohjaus-
järjestelmästä sivulta 146 alkaen.

## Riskienhallinta ja suurimmat riskit

Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaym-
päristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaym-
päristössä tapahtuvista muutoksista ja yhtiön
operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.
Alla kuvatuilla riskitekijöillä voi mahdollisesti
olla haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan
ja taloudelliseen tilaan ja siten yhtiön arvoon.
Myös muut riskit, joista Evli ei tällä hetkellä ole
tietoinen, tai joiden ei tällä hetkellä katsota ole-
van merkittäviä, voivat muodostua merkittäviksi
tulevaisuudessa.

Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:

1.  **Taloudelliset riskit**: markkina-, luotto- ja
    likviditeettiriskit
2.  **Operatiiviset riskit**: oikeudelliset, compliance-
    ja tietoturvariskit
3.  **Strategiset riskit**: muutokset liiketoimin-
    taympäristössä ja yritysjärjestelyt

### Taloudelliset riskit

Taloudellisella riskillä tarkoitetaan riskiä, joka
johtuu yhtiön toimintaympäristöstä ja siinä
mahdollisesti tapahtuvista markkinamuutok-
sista sekä yhtiön harjoittaman liiketoiminnan
luonteesta. Taloudellisiin riskeihin kuuluu mark-
kinariski, joka sisältää osake-, valuutta- ja korko-
riskit sekä likviditeetti- ja luottoriskit.

#### Markkinariskit

Evlillä on konservatiivinen riskinottohalukkuus
suorille markkinariskeille, eikä markkinariskien
ottamista pidetä varsinaisena tulonlähteenä.

82 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

Evlin markkinariskistrategian mukaan markkina-
riskeillä ei saa olla merkittävää vaikutusta Evlin
tulokseen normaalissa markkinatilanteessa,
eivätkä markkinariskit saa missään tilanteessa
vaarantaa Evlin jatkuvuutta tai kannattavuutta.

##### Osakeriskit

Osakeriskeillä tarkoitetaan Evlin kannattavuu-
den tai taseen markkina-arvon herkkyyttä osa-
kemarkkinan yleisen hintatason muutokselle.
Evlin suorat osakeriskit muodostuvat Corporate
Finance -toiminnoista, välitysliiketoiminnan tila-
päisistä positioista ja strategisista sijoituksista.
Corporate Finance -toiminnoissa tai välityslii-
ketoiminnoissa ei ollut merkittävää osakeposi-
tiota 31.12.2021.# Liiketoimintakatsaus

Suurin osa Evlin strategisista sijoituksista on pääomasijoitusrahastoja, joissa Evli on toiminut joko tuotekehittäjänä ja/tai jakelijana, siemen- sijoituksia Evli-Rahastoyhtiön rahastoihin, liike- toimintaan liittyviä suojauksia tai vaikeasti myy- täviä, yrityskaupoissa saatuja osuuksia. Suorat osakeriskit on esitetty taulukossa 1. Asiakkaiden lukuun sopimusten perusteella hallinnoitavat osakekannustinjärjestelyt on toteutettu hankkimalla kyseisten asiakasyhti- öiden osakkeita. Asiakkaiden kanssa tehtyjen sopimusjärjestelyiden vuoksi tämä ei aiheuta Evlille osakemarkkinariskiä. Markkinahintojen muutoksista syntyvää luotto- ja vastapuoliris- kiä seurataan erikseen, ja tätä käsitellään kap- paleessa Luottoriskit. Sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston arvosta 9,1 prosenttia on arvostettu käyttämällä teo- reettisia arvostusmenetelmiä, koska markki- nahintaa ei ole ollut saatavilla. Tiedot sijoitu- sinstrumenttien arvostuksessa käytettävistä menetelmistä löytyvät tilinpäätösosion laadin- taperiaatteista. Teoreettisin menetelmin arvos- tetut instrumentit on tilikauden aikana kokonai- suudessaan kirjattu tulosvaikutteisesti, koska teoreettisesti arvostettavien sopimusten erään- tymisaika on lyhyt ja käytetyt laskentaparamet- rit perustuvat pääosin markkinoilta saatavaan informaatioon. Suoran osakeriskin lisäksi Evlin liiketoimin- taan liittyy epäsuoraa osakeriskiä, joka johtuu Evli-Rahastoyhtiön ja Varainhoito- ja sijoitta- ja-asiakkaat -segmentin liiketoiminnasta. Osa- kemarkkinat vaikuttavat näissä liiketoimin- noissa hallinnoitavan pääoman allokaatioon, kokoon ja tuottoon.

## Valuuttariski

Evlin Treasury-yksikkö hallinnoi taseen valuutta- riskiä. Valuuttariskilimiitti on määritelty valuut- takohtaisesti ja kokonaisbruttomääräisesti. Bruttomääräinen kokonaisvaluuttapositio ei saa ylittää neljää miljoonaa euroa ilman Cre- dalcon lupaa. Credalcon luvalla kokonaisva- luuttapositio voi olla maksimissaan kuusi mil- joonaa euroa. Valuuttapositio per 31.12.2021 on avattu Riskiasemaa kuvaavien liitetietojen kappaleessa 6.4. Markkinariski.

## Korkoriski

Korkoriskillä tarkoitetaan Evlin kannattavuuden tai taseen nykyarvon herkkyyttä yleisen korkota- son muutoksille. Korkoriskiä muodostuu pankin rahoitustoiminnan korkosijoituksista, kaupan- käyntivarastosta, johdannaismarkkinatakauk- sesta sekä strategisista sijoituksista, jotka ovat siemensijoituksia Evli-Rahastoyhtiön korkora- hastoihin. Korkoriskit ovat esitetty taulukossa 2. Perusskenaariossa (A-skenaario) mitataan vai- kutusta taseen nykyarvoon, mikäli korot muut- tuvat yhden prosenttiyksikön lineaarisesti. Toi- sessa skenaariossa (B-skenaario), jota käytetään pankin rahoitustoiminnan korkosijoituksien mittaamisessa, mitataan korkokäyrän jyrkkyy- den muutoksen vaikutusta taseen nykyarvoon. Toisessa skenaariossa lyhyet korot muuttuvat prosenttiyksiköllä ja samaan aikaan yli vuoden korot muuttuvat päinvastaiseen suuntaan 0,5 prosenttiyksikköä. A- ja B-skenaarioiden tulos- ten summa muodostaa rahoitustoiminnan kokonaiskorkoherkkyyden. Rahoitustoimin- nan korkoriski varat ja velat huomioon ottaen oli 1,0 miljoonaa euroa 31.12.2021. Muissa toi- minnoissa korkoriskit eivät olleet merkittäviä.

| Liiketoiminta              | Markkina-arvo | A-skenaario | B-Skenaario | Yhteensä |
| -------------------------- | ------------- | ----------- | ----------- | -------- |
| Varat - Rahoitustoiminta   | 592,1         | -1,1        | 0,1         | -1,2     |
| Velat - Rahoitustoiminta   | -542,3        | 0,3         | 0,1         | 0,4      |
| Strategiset sijoitukset    | 0.1           | 0           | 0           |          |

Taulukko 2: Korkoriskit 31.12.2021, M€

| Liiketoiminta            | Markkina-arvo | Yleisen 20 % osakemarkkinan hintalaskun tulosvaikutus |
| ------------------------ | ------------- | ---------------------------------------------------- |
| Välitys                  | 0,1           | 0,0                                                  |
| Strategiset sijoitukset  | 10,3          | -2,1                                                 |
| Corporate Finance        | 0             | 0                                                    |

Taulukko 1: Osakeriskit 31.12.2021, M€

## Luottoriskit

Evlin luottoriskistrategian mukaan luottoriskien ottaminen ei ole Evlin ensisijainen tulonlähde, vaan seuraus muista liiketoiminnoista, eivätkä luottoriskit saa missään tilanteessa vaaran- taa Evlin jatkuvuutta. Luottoriskiä muodostuu pankin rahoitustoiminnasta, kaupankäyntiva- rastosta ja kaupankäynnin vastapuoliriskistä. Evlin rahoitustoiminnan luottoriski muodos- tuu luotonannosta asiakkaille, rahoitustoimin- nan sijoituksista sekä valuutta-/korkosuojaus- ten vastapuoliriskeistä. Luotonannon tarkoitus ei ole yksin olla ensisijainen tulonlähde, vaan sen painopiste on Evlin varainhoidon asiak- kaissa, ja lainoilla tulee olla niitä vastaavat tur- vaavat vakuudet. Turvaavina vakuuksina pide- tään muun muassa käteistä, likvidejä osakkeita, rahastoja, joukkovelkakirjalainoja ja strukturoi- tuja sijoitustuotteita. Kaikki näistä tuotteista eivät ole vähennyskelpoisia Evlin käyttämässä luottoriskin standardimenetelmässä. Luoto- nannon keskittymäriski on rajoitettu siten, ettei yksittäisen asiakaskokonaisuuden antolainaus saa ylittää viittä miljoonaa euroa. Loput Evlin pankkitoiminnan varoista sijoite- taan ensisijaisesti valtion ja muiden julkisen sektorin liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin sekä pankkeihin ja luottolaitoksiin, jotka toimi- vat Pohjoismaissa tai joilla on vähintään luotto- luokitus A-. Sijoitukset luottolaitoksiin painot- tuvat Pohjoismaissa operoiviin luottolaitoksiin. Lisäksi Treasury-yksikkö voi sijoittaa varoja yri- tysten velkainstrumentteihin tai niihin sijoitta- viin rahastoihin vakavaraisuus- ja likviditeetti- asteen huomioon ottaen. Credalco rajoittaa Treasury-yksikön tekemien suorien yritysvel- kainstrumenttien yhteismäärän. Vuoden 2021 lopussa kyseinen limiitti oli 10 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi Treasury-yksikkö voi sijoittaa Evlin korkorahastoihin. Suurin yhteen rahastoon teh- tävä sijoitus saa hallituksen limiittien mukaan olla 12 miljoonaa euroa. Pankkien välisiä OTC-johdannaisia sekä Evlin ja rahastojen välistä vastapuoliriskiä hoidetaan päivittäisellä vakuushallinnalla, jossa vakuu- tena käy ainoastaan käteinen. Pankkien välisiä OTC-johdannaisia käytetään suojaustarkoituk- siin, kuten esimerkiksi valuutta- ja korkoriskin tai Evlin liikkeeseen laskemien strukturoitu- jen tuotteiden suojaamiseen. Credalco hyväk- syy kaikki vastapuolet, joiden kanssa tehdään vakioimattomia johdannaissopimuksia. Rahoi- tustoiminnan limiitit on asetettu ottamalla huo- mioon muun muassa liikkeeseenlaskijan luotto- luokitus ja maantieteellinen sijainti. Välitystoiminnan luottoriskit olivat toiminta- vuoden aikana vähäisiä. Johdannaisten välitys- toiminta lakkautettiin vuonna 2021. Välitystoi- minnan vakuusvaateet markkinapaikoilta olivat 31.12.2021 yhteensä 1,6 miljoonaa euroa, joka muodostui lähinnä osakevälitystä varten asete- tuista vakuuksista. Osakevälityksen selvitystoi- minnan riskit olivat toimintavuonna vähäiset. Erääntyneitä myyntisaatavia oli vähän, ja niitä seurataan määrämuotoisella prosessilla. Tau- lukossa 3 esitetään yhteenveto luottoriskeistä. Luottoriskipositio on lisäksi avattu Riskiasemaa kuvaavien liitetietojen kappaleissa 6.4 – 6.6.

| Liiketoiminta                           | Markkina-arvo | Vakuudet | Vakuustyyppi               |
| --------------------------------------- | ------------- | -------- | -------------------------- |
| Rahoitustoiminta Luotonanto             | 98,1          | 346,5    | Asiakkaiden salkut         |
| Sijoitustoiminta                        | 74,1          | 0        | Suomalaiset kuntatodistukset |
| Pankit (vähintään A-)                   | 33,4          | 0        |                            |
| Pankit (ei luottoluokitusta)            | 0             | 0        |                            |
| Yrityslainat (suorat)                   | 0,7           | 0        |                            |
| Yrityslainat (rahastot)                 | 40,0          | 0        |                            |
| Pankkien väliset OTC johdannaiset        | -0,8          | 14,7     | Käteinen                   |
| Evlin ja rahastojen väliset OTC johdannaiset | -6,1          | 29,7     | Käteinen                   |
| Kaupankäyntivarasto                     | 0,1           | 0        |                            |

Taulukko 3: Luottoriskit 31.12.2021, M€

## 6.5. Maksuvalmiusriski

Kuten muissakin rahoitusriskeissä, myös mak- suvalmiusriskeissä Evlin riskinottohalukkuus on konservatiivinen, eikä Evlin maksuvalmius saa missään tilanteessa vaarantua. Yhtiön maksu- valmiusriskistrategian mukaan sillä tulee olla viranomaisvaateet ylittävää likviditeetin lisä- puskuria. Evli Pankki Oyj:n hallitus vahvistaa limiitit sitou- tuneen pääoman käyttöä varten. Limiittiesi- tykset valmistelee Credalco. Evlin on varain- hankinnassaan aina varauduttava turvaamaan likviditeetti vastaamaan asetettuja limiittejä. Tämän lisäksi Evlillä on oltava pitkää rahoi- tusta vähintään yhtä paljon kuin pitkiä saata- via. Treasury-yksikkö vastaa likviditeettiriskin hallinnasta. Konsernin riskienvalvontayksikkö valvoo sekä raportoi Credalcolle ja ylimmälle johdolle esimerkiksi varojen ja velkojen matu- riteettijakaumaa, pääoman käyttöä sekä mak- suvalmiutta. Konsernin varat ja velat esitetään Muut liitetiedot kappaleessa 7.1. Varojen ja vel- kojen maturiteettijakauma. Vuonna 2021 pääosan varainkäytöstä muodos- tivat antolainaus sekä Treasury-yksikön sijoitus- salkku. Pääomia sitoivat myös selvitys- ja joh- dannaistoiminnan vakuudet. Maksuvalmiusvaatimus (Liquidity Coverage Ratio (LCR)) kuvastaa pankin likvidien varojen määrää suhteessa stressitilanteessa tapahtuviin nettoulosvirtauksiin 30 päivän ajanjaksolla. Net- toulosvirtauksiin kuuluvat talletusten ja muun rahoituksen ulosvirtaukset, ja niitä voidaan vähentää sisään tulevilla rahavirtauksilla, kuten 30 päivän sisällä erääntyvillä saatavilla. Maksuvalmiusvaatimuksen on sääntelyn mukaan oltava vähintään 100 prosenttia. Evlin hallitus on erikseen asettanut suhdeluvun ala- rajaksi 110 prosenttia. LCR-laskenta ja sen tulos avataan tarkemmin Muut liitetiedot kappaleessa 7.7 Maksuvalmius- vaatimus (LCR). Lisäksi Evlin sisäisen likviditeetin hallintapro- sessi (ILAAP) on kehitetty viranomaisvaatimus- ten mukaiseksi.

## Vähimmäisomavaraisuusaste

Vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio) kuvaa ensisijaisen oman pääoman suhdetta vastuiden kokonaismäärään. Vastuiden koko- naismäärään sisältyvät kaikki varojen vastuuar- vot ja taseen niiden ulkopuolisten erien määrä, joita ei ole vähennetty määrittäessä omien varojen määrää. Taseen ulkopuoliset erät las- ketaan mukaan luottovasta-arvokertoimiin, joh- dannaiset vastuuarvon mukaan. Evli-konsernin vähimmäisomavaraisuusaste oli 7,85 prosent- tia 31.12.2021.# Operatiiviset riskit

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset riskit sekä compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin tai uhkiin. Yksiköt vastaavat oman liiketoiminta-alueensa operatiivisten riskien hallinnasta. Riskienhallintastrategian mukaan kaikki oleelliset operatiiviset riskit on tunnistettava ja pienennettävä sille tasolle, etteivät ne vaaranna Evlin jatkuvuutta tai kannattavuutta. Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään Evlissä jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä. Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menettelytapaohje.

Operatiiviset riskit lisäävät vakavaraisuuslaskennassa minimipääomavaatimusta. Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa operatiivisten riskien osalta niin sanottua perusmenetelmää (Basic Indicator Approach), jossa operatiivisten riskien pääomavaade perustuu kolmen edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon kerrottuna Baselin komitean asettamalla kertoimella (0,15). Vakavaraisuusvaatimuksen laskenta on avattu Riskiasemaa kuvaavien liitetietojen kappaleessa 6.8.

## Oikeudelliset ja compliance-riskit

Lainsäädännön ja oikeuskäytännön nopeat muutokset luovat haasteita ohjeiden ja säädösten käytäntöön otossa. Usein muutokset vaativat paljon työtä ja aikaa. Ensisijainen vastuu Evli-yhtiöitä koskevien erityislakien ja viranomaismääräysten noudattamisesta on aina toiminnosta vastaavalla linjajohdolla. Lisäksi konsernissa toimii Evlin hallituksen nimittämä Compliance Officer sekä Evlin johtoryhmän nimittämä Compliance-ohjausryhmä, jonka jäsenet edustavat eri liiketoimintoja.

## Tietoturvariskit

Evlin toiminta perustuu suurelta osin tietotekniikan ja -liikenteen hyödyntämiseen. Yhtiön kaikkien toimintojen keskeinen tavoite on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja turvallinen käsittely. Evlissä käsitellään ja säilytetään runsaasti eri säädösten, ohjeiden ja sopimusten perusteella salassa pidettäviä tai muun syyn vuoksi erityissuojattavia tietoaineistoja. Tietojen luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys on turvattava toiminnan kaikissa vaiheissa. Informaatioriskin hallitsemiseksi yhtiön on huolehdittava tietojärjestelmien oikeasta ja luotettavasta toiminnasta ja kiinnitettävä erityistä huomiota tietokantoihin päivitettävän tiedon oikeellisuuteen ja käyttöoikeuksien hallintaan.

Tietoaineiston omistaja vastaa ensisijaisesti tiedon suojaamisesta Evlissä. Tiedon suojaaminen sisältää oikeellisuuden, käytettävyyden ja luottamuksellisuuden. Tietojärjestelmän järjestelmävastaava on taho, joka toteuttaa järjestelmän vaatimat tekniset ylläpitotehtävät. Evlissä järjestelmien ylläpidon järjestämisestä vastaa Evlin tietohallintoyksikkö. Tekninen ylläpito suunnitellaan ja toteutetaan yhteistyössä tietojärjestelmän omistajan ja pääkäyttäjän kanssa. Tietojärjestelmiin ja tietoturvallisuuteen liittyvien operatiivisten riskien hallintaa varten on laadittu erillinen tietoturvan ja menettelytavat kattava tietoturvapolitiikka.

Tietojärjestelmien väärinkäytöstä tai niihin kohdistuvasta häirinnästä ei syntynyt taloudellisia menetyksiä vuoden 2021 aikana. Normaal in omaisuudensuojan lisäksi Evlillä on kattava vakuutusturva vastuu- ja rikosvahinkojen varalta.

### Uudet tuotteet ja palvelut

Uusien tuotteiden ja palveluiden turvallinen käyttöönotto edellyttää ennen lopullista käyttöönotto päätöstä varmistuksen siitä, että kaikki tuotteen toteuttamiseen osallistuvat yksiköt tuntevat tehtävänsä ja ovat tuoneet liiketoi minnon tietoon mahdolliset markkinoille tuontiin liittyvät operatiiviset tai muut riskit. Erityisen huolellisesti on arvioitava riskien realisoitumisen välillisiä vaikutuksia koko konserniin. Evlissä on käytössä määrämuotoinen menettely uusien tuotteiden ja palveluiden hyväksymismenettelystä ja käyttöönotosta.

### Toimintojen ulkoistaminen

Liiketoimintojen siirtäminen asiamiehen hoidettavaksi tai muu toimintojen ulkoistaminen ei vapauta Evliä vastuistaan ja velvollisuuksistaan. Evlissä on ohjeistus periaatteista, joita on noudatettava, kun sen liiketoimintoja siirretään konsernin ulkopuolisen tahon hoidettavaksi. Ohjeen avulla varmistetaan, että ulkoistettujen toimintojen operatiivisten riskien hallinta ja valvonta on järjestetty Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti.

# Strategiset riskit

## Muutokset liiketoimintaympäristössä

Suomen ja kansainvälisen talouden negatiivinen kehitys ja rahoitusmarkkinoilla vallitseva epävarmuus saattavat heikentää asiakkaiden sijoitustoiminnan aktiivisuutta ja vaikeuttaa asiakkaiden rahoituksen saantia. Tässä ympäristössä varainhoito – ja sijoittaja-asiakkaiden liiketoimintasegmentin varainhoidon kohteena olevat varat voivat vähentyä, niin markkinaliikkeiden johdosta, kuin asiakaslunastuksien vuoksi, millä on suora negatiivinen vaikutus Evlin saamien palkkiotuottojen määrään.

## Yritysjärjestelyt

Evli saattaa osallistua yritysjärjestelyihin. Yritysjärjestelyt voivat aiheuttaa muun muassa ylimääräisiä kustannuksia tai merkittäviä tarpeettomia kustannuksia, resurssien tarpeetonta käyttöä ja mainehaittaa, jotka voivat täytäntöönpanoon toteutuessa viivästyneesti vaikuttaa negatiivisesti tulevaan liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen, tulevaisuudennäkymiin tai Evlin osakkeiden arvoon. Lisäksi yritysjärjestelyistä saadut hyödyt eivät välttämättä tule saavutetuksi.

## Jatkuvuuden hallinta

Evlin toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:
* etukäteisvarautumista
* kriisijohtamisvalmiutta
* kriisitilanteen harjoittelua.

Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi on kussakin toiminnossa jatkuvuussuunnitelma. Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan varmistaa Evlin asiakkaiden ja henkilökunnan turvallisuus, suojella aineellista ja aineetonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä sekä säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso ja sidosryhmien luottamus.

Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien toipumissuunnitelmat, jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa, toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan.

Lain mukaan jokaisella pankilla tulee olla elvytyssuunnitelma, jossa kuvataan toiminnan jatkuvuuden varmistavat toimenpiteet, mikäli pankin taloudellinen asema heikkenee. Evli on laatinut viranomaisvaatimusten mukaisen elvytyssuunnitelman. Jatkuvuussuunnittelun koordinoinnista vastaa konsernin riskienvalvontayksikkö.

## Riskienvalvonta ja raportointi

Konsernin riskienvalvontayksikkö on vastuussa koko konsernia kuvaavasta johdon riskiraportoinnista, johon sisältyy sekä numeerista että kirjallista raportointia. Konsernin riskienhallintaraportointi sisältää vähintään seuraavat asiat:
1. Päivittäinen raportti konsernin limiittien käyttöasteista toimintojen johdolle
2. Kuukausittainen numeerinen ja sanallinen riskiraportti sekä yhteenveto asiakasriskeistä ja limiittien käyttöasteista Credalcolle
3. Vuosineljänneksittäinen numeerinen ja sanallinen yhteenveto riskeistä Evlin hallitukselle
4. Vuosittainen operatiivisen riskikartoituksen raportti toimivalle johdolle ja hallitukselle.

Tämän lisäksi sekä Compliance-toiminto että sisäinen tarkastus raportoivat säännöllisesti riskienhallintaan liittyvistä asioista ylimmälle johdolle.

## Vakavaraisuuden hallinta

Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuden olennaiset osat ovat viranomaissääntelyn määrittelemä vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen pääoman arviointimenettely (ICAAP). Vakavaraisuussääntelyn perustana on, että pankin omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkantokyvyn laadullisia puutteita. Riskinkantokykyyn kuuluvat laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.

Evlin hallitus on asettanut tavoitteeksi vähintään 13 prosentin vakavaraisuusasteen ylläpitämisen. Vakavaraisuustavoitetta seurataan riskienvalvonnan kuukausiraportoinnin avulla hallituksessa, johtoryhmässä ja Credalcossa. Evlin sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskelmia päivitetään aina, kun johto näkee sen tarpeelliseksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strategista suunnittelua vähintään vuosittain budjettiprosessin yhteydessä.

# Laadintaperiaate

## Korkotuotot ja korkokulut

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta sopimuksesta arvonalentumistappio koron kerryttäminen jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

## Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet.Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaatiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa.

# 1.1. KORKOTUOTOT

|                           | 2021 | 2020 |
| :------------------------ | :--- | :--- |
| Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut |      |      |
| Saamistodistukset         | 0,3  | 0,4  |
| Johdannaissopimukset      | 0,0  | 0,0  |
| Korkotuotot muista lainoista ja saamisista |      |      |
| Saamiset luottolaitoksilta | 0,1  | 0,1  |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 1,4  | 1,5  |
| Muut korkotuotot          | 0,5  | 0,9  |
| **Korkotuotot yhteensä**  | **2,3** | **2,8** |

# 1.2. KORKOKULUT

|                                                                       | 2021 | 2020 |
| :-------------------------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut                              |      |      |
| Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat    | 0,0  | 0,0  |
| Korkokulut muista vieraan pääoman eristä                               |      |      |
| Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille               | -2,0 | -2,1 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat                               | -0,1 | -0,4 |
| Muut korkokulut                                                       | 0,0  | -0,2 |
| **Korkokulut yhteensä**                                               | **-2,1** | **-2,6** |

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot 87 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

# 1.3. PALKKIOTUOTOT

|                           | 2021  | 2020 |
| :------------------------ | :---- | :--- |
| Luotonannoista            | 0,1   | 0,0  |
| Maksuliikenteestä         | 0,0   | 0,0  |
| Vakuutusten välityksestä  | 0,3   | 0,1  |
| Neuvonantotehtävistä      | 21,2  | 10,1 |
| Arvopaperinvälityksestä   | 12,5  | 9,2  |
| Arvopapereiden liikkeellelaskusta | 0,0 | 0,0 |
| Rahastoista               | 64,9  | 47,6 |
| Omaisuudenhoidosta        | 15,0  | 10,8 |
| Säilytysmaksuista         | 0,2   | 0,3  |
| Muusta toiminnasta        | 0,3   | 1,7  |
| **Palkkiotuotot yhteensä**| **114,5** | **79,9** |

\*Muut pitää sisällään luotonannot, maksuliikenteen, vakuutusten välityksen, arvopapereiden liikkeellelaskun ja muun toiminnan.

### Laadintaperiaate

#### Tuloutusperiaatteet

Evli saa varainhoito- ja sijoittaja-asiakkailta hallinnoin-tipalkkiotuottoja sijoitusrahastoista, sekä maksaa asi-akkaille näihin liittyviä palkkionpalautuksia. Rahas-topalkkioihin sisältyvät hallinnointipalkkiotuotot ja palkkionpalautukset kirjataan kuukausittain ja lasku-tetaan pääosin jälkikäteen yhden, kolmen, kuuden tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Nämä palkkiot lasketaan tyypillisesti rahastossa tai asiakassalkussa olevan pääoman tai alkuperäisen sijoitussitoumuk-sen sekä sovitun palkkioprosentin mukaisesti ajan kuluessa.

Rahastoihin liittyvät mahdolliset kertaluon-teiset palkkiot, kuten hankinta-, merkintä- tai lunastus-palkkiot kohdistetaan sille kuukaudelle, jolloin oikeus palkkioon on syntynyt.

Menestyksekkään sijoitustoiminnan myötä palkkio-tuottoihin voi sisältyä tuottosidonnaisia palkkioita. Tuottosidonnaiset palkkiot voivat koostua sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen tuottosidonnaisista palkki-oista, pääomarahastoista saaduista hallinnointiyhtiölle kuuluvista tuottosidonnaisista palkkioista (voitonja-ko-osuustuotoista) sekä varainhoitosalkkujen tuotto-sidonnaisista palkkioista. Sijoitusrahastojen tuottosi-donnaiset palkkiot huomioidaan päivittäin rahastojen arvoissa ja laskutetaan jälkikäteen kuukausittain. Eri-koissijoitusrahastojen tuottosidonnaiset palkkiot las-kutetaan vuosineljänneksittäin. Varainhoitoon liittyvät asiakassalkkujen tuottoon sidotut palkkiot tuloute-taan vasta, kun lopullinen palkkiomäärä on luotetta-vasti arvioitavissa.

Evli-konserni tarkastelee vuosittain hallinnointiyhti-ölle kuuluvia vaihtoehtorahastojen tuottosidonnaisia palkkioita, niin sanottuja voitonjako-osuustuottoja, ja mallintaa niiden toteutumiseen liittyviä todennäköisyyksiä. Yhtiö huomioi vaihtoehtorahastojen tuotto-sidonnaisen palkkion vain siihen määrää asti, kun on todennäköistä, ettei kertyneiden kirjattujen tuottojen määrään jouduta myöhemmin tekemään merkittävää peruutusta.

Evli välittää suoria sijoitusinstrumentteja, kuten osak-keita, ETF-rahastoja ja johdannaisia asiakkailleen. Tar-joamastaan välityspalvelusta yhtiö saa kertaluontoisen välityspalkkion. Saatu välityspalkkio on sidonnainen toteutuneeseen transaktioon ja välitykseen liitännäi-nen tuotto kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti.

Yllä mainittujen sijoitusinstrumenttien lisäksi Evli välit-tää osakeindeksilainoja. Yhtiön omien ja muiden toi-mijoiden osakeindeksilainojen myynnistä saatu palk-kio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan liikkeeseenlaskuun liitännäisiin palve-luihin. Yhtiön itsensä liikkeeseen laskeman lainan kor-kokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Kyseiset lainat esitetään taseessa jaksotet-tuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo esitetään erillisenä velkaeränä kohdassa Johdan-naissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat.

Evlin Yritys- ja neuvonantoliiketoiminta saa yritysneu-vonantoon, eli Corporate Finance -toimintaan liittyviä kuukausi- ja onnistumispalkkioita. Kuukausipalkkiot kirjataan tuotoiksi ajan kuluessa ja muuttuvina vastik-keina käsiteltävät onnistumispalkkiot ovat sidoksissa hankkeiden toteutumiseen. Toimintaan liittyvät hank-keiden onnistumispalkkiotuotot kirjataan tuotoiksi sillä kaudella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti ja kun suoritevelvoite on täytetty. Hank-keesta syntyneet kulut kirjataan kuluksi välittömästi.

Evli saa lisäksi kannustinohjelmien suunnitteluun ja hal-linnointiin liittyen palkkioita. Kannustinohjelmien suun-nitteluun liittyvät palkkiot laskutetaan kuukausittain ja tuloutetaan sille kaudelle, jolloin laskutus on tapahtu-nut. Kannustinohjelmien hallinnoinnin osalta palkkiot laskutetaan vuosineljänneksittäin, puolivuosittain tai vuosittain. Palkkiot jaksotetaan sille ajanjaksolle tasai-sesti, jolle tehty työ kohdistuu. Muut neuvonantopalk-kiot, joita ovat muun muassa analyysipalvelut, tuloute-taan sille ajanjaksolle, jolle tehty työ on kohdistunut.

#### Johdon harkinta

Varainhoidon ja rahastojen palkkiotuottoihin koh-distuu oikaisueriä, joihin saattaa tietyissä tilan-teissa sisältyä tulkinnanvaraisuutta muun muassa voimassaolon ajankohtaan ja laajuuteen liittyen. Tämä koskee tilanteita, joissa asiakkaiden kanssa on sovittu hinnan alennuksista käyttäen niin sanot-tuja palkkionpalautussopimuksia. Tästä syystä johto on käyttänyt harkintaa ja pyrkinyt arvioimaan mahdollisimman konservatiivisesti kyseisistä, tai mahdollisista tiedossa olevista mutta järjestel-mään kirjaamattomista sopimuksista aiheutuvaa palkkionpalautusvelkaa. Velka on kerrytetty kuu-kausittain ja huomioitu rahasto- ja varainhoito-palkkioita pienentävänä eränä.

![Palkkiotuotot bar chart](https://i.imgur.com/79s69w9.png)

*Palkkiotuotot 0 10 20 30 40 50 M€ 60 70 21,2 12,5 15,0 0,2 0,6 64,9 Neuvonantotehtävistä Arvopaperinvälityksestä Rahastoista Omaisuudenhoidosta Säilytysmaksuista Muut*

88 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

# 1.4. PALKKIOKULUT

|                               | 2021 | 2020 |
| :---------------------------- | :--- | :--- |
| Pörssien kaupankäyntimaksuista | -0,8 | -1,8 |
| Muista                        | -2,0 | -1,3 |
| **Palkkiokulut yhteensä**     | **-2,7** | **-3,1** |

# 1.5. ARVOPAPERI- JA VALUUTTAKAUPAN NETTOTUOTOT

|                                                             | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Arvopaperikaupan nettotuotot                                |      |      |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista      | 0,1  | -0,2 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista | 1,4  | 0,6  |
| **Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä**                   | **1,5** | **0,4** |
| Myyntivoitot ja -tappiot                                    |      |      |
| Käyvän arvon muutokset                                      |      |      |
| Yhteensä 2021                                               | Yhteensä 2020 |      |
| Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain                     |      |      |
| Saamistodistuksista                                         | -0,1 | -0,3 | -0,4 | -0,9 |
| Osakkeista ja johdannaisista                                 | 1,5  | 0,4  | 1,9  | 1,3  |
| **Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä**                   | **1,4** | **0,1** | **1,5** | **0,4** |
| Valuuttatoiminnan nettotuotot                               | 2,0  | 0,0  | 2,0  | 2,0  |
| **Arvopaperikaupan ja valuutta toiminnan nettotuotot yhteensä** | **3,4** | **0,1** | **3,5** | **2,4** |

# 1.6. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA

|                                                                 | 2021 | 2020 |
| :-------------------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista     | 0,0  | 0,0  |
| Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut osinkotuotot | 0,0 | 0,0 |
| Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot                      | 0,0  | 0,0  |
| **Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä**       | **0,0** | **0,0** |

# 1.7. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

|                                                       | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Vuokratuotot                                          | 0,0  | 0,0  |
| Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot | 0,0 | 0,0 |
| Muut tuotot                                           | 0,2  | 0,2  |
| **Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä**               | **0,2** | **0,2** |

# 1.8. HENKILÖSTÖKULUT

### Laadintaperiaate

Evli-konsernin henkilöstölleen maksamat kokonais-palkkiot muodostuvat kiinteästä palkasta ja palk-kioista, vuosittain vahvistettavan palkitsemismallin mukaisesta muuttuvasta palkkiosta ja pitkäaikaisista kannustinohjelmista. Palkitsemisessa kiinteiden palkkojen merkitys on yhti-össä suuri. Yhtiö pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen kilpailukykyisen palkkatason, jolla voidaan varmistaa osaavan henkilökunnan jatkaminen yhtiön palveluk-sessa. Muuttuviin palkkioihin perustuva palkitsemis-malli kattaa koko konsernin henkilöstön. Palkitsemisen tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista, edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä.

Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin kannus-tinohjelmia. Evli konsernilla on viisi voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat 2017, 2018, 2019 ja 2021 ja 2021-2025.

2017- ja 2018 -ohjelmissa osakkeet myönnetään vastikkeetta tule-vien kolmen vuoden aikana tasaerinä ohjelman jäse-nille edellyttäen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa ja ovat suoriutuneet tehtävistään. Myön-töhetken jälkeen seuraa vielä kolmen vuoden arvioin-tijakso, jonka aikana yhtiöllä on oikeus periä osakkeet takaisin, mikäli siihen on aiheellinen syy, esimerkiksi irtisanoutumisen johdosta.

Vastaavasti 2019- ja 2021 -ohjelmissa osakkeet myönnetään vastikkeetta neljän vuoden kuluttua ohjelman käynnistymisestä edellyt-täen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluk-sessa. Osakeohjelma 2021-2025 mukaan ohjelman jäsenillä on mahdollisuus ansaita ohjelman ehtojen mukaisesti osakkeita menestyksekkäästä suoriutumi-sesta. Osakkeiden jakamisesta on päättänyt yhtiön hallitus.

Lisätietoa osakepohjaisista kannustinjärjes-telmistä Palkitsemispolitiikka, s. 155 alkaen.# Evli-konserni

Evli-konserni tarjoaa henkilökunnalle palkkiorahaston, jonka jäseniä ovat kaikki Evli-konserniin kuuluvien, Suomessa olevien yhtiöiden työntekijät. Rahaston hyödyntäminen on vapaaehtoista. Päätös palkkioiden rahastoinnista tehdään aina vuodeksi kerrallaan. Rahastoon sijoitettavista pääomista ei pidätetä henkilöstökuluja. Rahasto sijoittaa jäsenosuuspääomaansa henkilöstörahastolain edellyttämällä tavalla. Pääomaa sijoitetaan rahaston hallituksen yhdessä varainhoidon kanssa määrittelemän strategian mukaisesti. Evli noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymiseen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut uusille työntekijöille aloitusrahoja. Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti, sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina eläkevakuutusyhtiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset säännökset ja käytännöt.

89 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## Henkilöstö

### 290 hlöä Segmenteittäin

*   Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat: 57 %
*   Neuvonanto ja yritysasiakkaat: 26 %
*   Konsernitoiminnot: 17 %

### 290 hlöä Maittain

*   Suomi: 91 %
*   Ruotsi: 9 %

### Yhteensä 290 hlöä

*   Miehiä: 62 %
*   Naisia: 38 %

### HENKILÖSTÖKULUT

|                                                              | 2021   | 2020   |
| :----------------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Kiinteät palkat ja palkkiot                                  | -29,5  | -24,6  |
|   *joista muuttuvia palkkoja ja palkkioita*                   | -7,1   | -4,8   |
| Henkilöstösivukulut                                          | -1,6   | -1,2   |
|   *-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä*    | -0,2   | -0,1   |
| Eläkekulut                                                   | -4,8   | -3,4   |
|   *-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä*    | -0,6   | -0,3   |
|   *-maksupohjaiset eläkekulut*                               | -4,8   | -3,4   |
| Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot       | -1,5   | -1,3   |
| **Yhteensä**                                                 | **-37,4** | **-30,5** |

### Henkilöstölukumäärät

|                                                | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella    | 279  | 251  |
| Henkilöstö tilikauden lopussa                  | 290  | 261  |

### Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa

|                                        | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------- | :--- | :--- |
| Neuvonanto ja yritysasiakkaat          | 74   | 53   |
| Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat    | 166  | 160  |
| Konserni-toiminnot                     | 50   | 48   |
| **Yhteensä**                           | **290** | **261** |

### Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa

|           | 2021 | 2020 |
| :-------- | :--- | :--- |
| Suomi     | 265  | 245  |
| Ruotsi    | 23   | 15   |
| Arabiemiraatit | 2    | 1    |
| **Yhteensä** | **290** | **261** |

### Henkilöstön jakauma 2021

|                  | Hallitus | Toimitusjohtaja | Muu johtoryhmä |
| :--------------- | :------- | :-------------- | :------------- |
| Palkat ja palkkiot | 0,4      | 0,6             | 1,5            |
| Lisäeläkejärjestelyt | 0,1      |                 |                |
| Osakepohjaiset kannustimet, kaudella myönnetyt | -        | -               | -              |

90 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET

| Ohjelma | Tyyppi | Enimmäismäärä, kpl | Alkuperäinen allokaatiopäivä | Vapautumispäivä | Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia | Juoksuaikaa jäljellä, vuosia | Henkilöitä tilikauden päättyessä | Toteutustapa |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Osakekannustin-järjestelmä 2017 | Osake | 233 000 | 30.9.2017 | 30.9.2021 / 30.9.2022 / 30.9.2023 | 6 | 1,7 | 8 | käteinen & osake |
| Osakekannustin-järjestelmä 2018 | Osake | 233 000 | 8.6.2018 | 30.6.2022 / 30.6.2023 / 30.6.2024 | 5 | 1,5 | 16 | käteinen & osake |
| Osakekannustin-järjestelmä 2019 | Osake | 350 000 | 14.6.2019 | 30.6.2024 | 5 | 2,5 | 15 | käteinen & osake |
| Osakekannustin-järjestelmä 2021 | Osake | 118 000 | 12.2.2021 | 8.2.2026 | 5,0 | 4,1 | 21 | käteinen & osake |
| Osakekannustinjärjestelmä 2021-2025 | Osake | 120 000 | 12.2.2021 | | - | - | 2 | käteinen & osake |
| **Yhteensä** | | **1 054 000** | | | | | | |

* Palkkio ansaitaan erissä vuosina 2021–2025 vaadittavien suorituskriteerien toteutuessa. Kuhunkin palkkioerään kohdistuu kolmen vuoden lykkäysjakso. Omistusoikeus palkkion kohteena oleviin osakkeisiin siirtyy palkkion saajalle vasta lykkäysjakson päätyttyä. Maksettuihin osakkeisiin kohdistuu yhden vuoden luovutusrajoitus.

### Tilikauden tapahtumat 2021

| | Osakekannustin-järjestelmä 2017 | Osakekannustin-järjestelmä 2018 | Osakekannustin-järjestelmä 2019 | Osakekannustin-järjestelmä 2021 | Osakekannustinjärjestelmä 2021-2025 | Yhteensä |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| **1.1.2021 Kauden alussa ulkona olleet** | 148 730 | 137 346 | 350 000 | 0 | 0 | 636 076 |
| **Muutokset tilikaudella** | | | | | | |
| Kaudella myönnetyt | 0 | 0 | 0 | 118 000 | 120 000 | 238 000 |
| Kaudella menetetyt | 15 333 | 0 | 0 | 8 000 | 0 | 23 333 |
| Kaudella mitätöidyt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kaudella toteutetut | 72 065 | 68 673 | 0 | 0 | 0 | 140 738 |
| Merkintähinnan vaihdolla painotettu keskikurssi toteuttamisjakson aikana, € | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Osakkeen keskikurssi toteuttamisjakson aikana, €\* | | | | | | |
| Kaudella erääntyneet 31.12.2021 | | | | | | |
| **Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl** | **148 735** | **68 673** | **0** | **0** | **0** | **217 408** |
| **Kauden lopussa ulkona olevat** | **61 332** | **68 673** | **350 000** | **110 000** | **120 000** | **710 005** |

91 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTELY

Osakeperusteisille kannustinjärjestelmille on myöntämishetkellä määritelty käypä arvo, joka kirjataan kuluksi kannustimien sitouttamisajalle.

Tilikaudella myönnettyjen kannustimien arvostuksessa käytetyt keskeisimmät parametrit.

| Arvostusparametrit tilikaudella myönnetyille kannustimille |    |
| :-------------------------------------------------------- | :- |
| Osakekurssi myöntämishetkellä, €                          | 16,05 |
| Osakekurssi tilikauden lopussa, €                         | 26,20 |
| Odotetut osingot, €                                       | 5,25 |
| Käypä arvo yhteensä 31.12.2021, €                          | 1 824 218 |

Volatiliteetti on määritelty laskemalla osakkeen historiallinen volatiliteetti jäljellä olevaa voimassaoloaikaa vastaavalle ajanjaksolle käyttäen kuukausihavaintoja.

### Osakepohjaisten kannustimien vaikutus tulokseen ja taloudelliseen tilanteeseen tilikauden aikana

*   Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat: 1 511 818
*   Arvio tulevien palkkioiden rahana verottajalle maksettavasta osuudesta 31.12.2021: 8 593 666

92 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## 1.9. MUUT HALLINTOKULUT

|                               | 2021    | 2020    |
| :---------------------------- | :------ | :------ |
| Toimistokulut                 | -1,2    | -1,3    |
| IT ja infokulut               | -7,7    | -6,8    |
| Edustuskulut                  | -0,6    | -0,5    |
| Matkakulut                    | -0,2    | -0,3    |
| Autokulut                     | -0,1    | -0,1    |
| Muut henkilöstökulut          | -0,9    | -0,5    |
| Markkinointikulut             | -0,9    | -0,6    |
| Pankki-, ja säilytyskulut     | -0,9    | -0,8    |
| Ulkopuoliset palvelut         | -6,0    | -1,6    |
| **Muut hallintokulut yhteensä** | **-18,5** | **-12,4** |

15,2 M€

## 1.12. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA SEKÄ ARVONALENTUMISTAPPIOT MUISTA RAHOITUSVAROISTA

|                                                          | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| **Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä**              |      |      |
| Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot          | 0,1  | -0,1 |
| Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot        | 0,0  | 0,0  |
| Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät                | 0,0  | 0,0  |
| Myyntisaamiset                                           | 0,0  | 0,0  |
| Toteutuneet luottotappiot                                | 0,0  | -0,1 |
| Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot               | 0,0  | 0,0  |
| **Arvonalentumistappiot yhteensä**                       | **0,1** | **-0,1** |

## 1.13. OSUUS OSAKKUUSYHTIÖIDEN TULOKSESTA

|                         | 2021 | 2020 |
| :---------------------- | :--- | :--- |
| Northern Horizon Capital A/S | 0,5  | 0,4  |

### Johdon harkinta

Evli ei ole osallisena osakkuusyritysten päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa vaan keskittyy vaikuttamaan enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Evlin konsernitilinpäätöstä valmisteltaessa osakkuusyritysten tuloslaskelma ja tase eivät ole vielä tiedossa, minkä johdosta Evlin johto joutuu käyttämään harkintaa arvioidessaan tilikaudelle kohdistuvaa osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta. Arvio perustuu viimeisimpään tiedossa olevaan tuloskehitykseen, aiempaan kokemukseen mahdollisista viime hetken muutoksista sekä muihin mahdollisiin muutoksiin viittaaviin tekijöihin.

### Poistamaton osuus omaisuusluokittain

*   Sovelluksista ja ohjelmistoista: 30 %
*   Muista aineettomista hyödykkeistä: 61 %
*   Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista: 1 %
*   Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta: 1 %
*   Koneista ja kalustosta: 7 %

## 1.11. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

|                                                        | 2021 | 2020 |
| :----------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| **Poistot**                                            |      |      |
| Sovelluksista ja ohjelmistoista                        | -2,4 | -2,3 |
| Muista aineettomista hyödykkeistä                      | -0,3 | -0,9 |
| Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista                | 0,0  | -0,1 |
| Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta | -0,1 | -0,1 |
| Leasinghyödykkeistä                                    | -1,7 | -2,0 |
| Koneista ja kalustosta                                 | -0,2 | -0,2 |
| **Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä** | **-4,8** | **-5,7** |
| **Arvonalennukset**                                    |      |      |
| Arvonalennukset liikearvosta                           | 0,0  | 0,0  |

## 1.10. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

|                              | 2021 | 2020 |
| :--------------------------- | :--- | :--- |
| Viranomaismaksut             | -0,8 | -0,7 |
| Vuokrakulut                  | -0,2 | -0,5 |
| Muut kulut                   | -0,9 | -0,6 |
| **Liiketoiminnan muut kulut yhteensä** | **-1,8** | **-1,7** |

93 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## 1.14. TULOVEROT

### Laadintaperiaate

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla. Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vahvistetuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

### TULOVEROT

|                                                           | 2021    | 2020    |
| :-------------------------------------------------------- | :------ | :------ |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero             | -10,5   | -5,9    |
| Edellisten tilikausien verot                               | -0,1    | -0,4    |
| Laskennalliset verot                                      | 0,0     | 0,1     |
| Muut verot                                                | 0,0     | 0,0     |
| **Tuloverot yhteensä**                                    | **-10,5** | **-6,3** |

### Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin.

|                                                                 | 2021 | 2020 |
| :-------------------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt                          | 42,7 | 28,2 |
| Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt                 | 10,8 | 1,3  |
| **Tulos ennen veroja, yhteensä**                                | **53,5** | **29,5** |
| Verot laskettuna kotimaan verokannalla                          | 10,6 | -5,9 |
| Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus     | -0,1 | -0,2 |
| Verovapaiden tulojen vaikutus                                   | -0,3 | 0,0  |
| Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus                            | 0,0  | 0,0  |
| Edellisten tilikausien verot                                    | 0,0  | -0,4 |
| Muun laskennallisen veron muutos                                | 0,0  | 0,1  |
| Muut verot                                                      | 0,3  | 0,0  |
| **Verot tuloslaskelmassa**                                      | **10,5** | **-6,5** |

1.15.# OSAKEKOHTAINEN TULOS

|                                                                | 2021   | 2020   |
| :------------------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Tilikauden voitto, josta Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus | 36,35  | 21,31  |
| A-osakkeiden lukumäärän keskiarvo                               | 14 595 235 | 14.898.070 |
| B-osakkeiden lukumäärän keskiarvo                               | 9 514 185  | 9.107.351  |
| Osakekohtainen tulos (EPS)                                     | 1,51   | 0,90   |
| Osakepohjaisten kannustinohjelmien osake-ja optio-oikeudet        | 710 005  | 636.076  |
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu                  | 1,47   | 0,87   |
| Tilikauden laajan tuloslaskelman voitto, josta Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus | 36,46  | 21,48  |
| Laaja osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu             | 1,48   | 0,88   |

Koska A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat samaan osuuteen yhtiön tuloksesta, näitä ei esitetä erikseen.

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, 5 vuoden kehitys

0.69 0.68 0.71 0.87 1.47 0.42
|
|-----------------|-----------------|-----------------|-----------------|-----------------|-----------------|
2016 2017 2018 2019 2020 2021

(Kuvaaja osoittaa kehityksen välillä 0 - 1.40)

94 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## 2.1. KÄTEISET VARAT

|                               | 2021 | 2020 |
| :---------------------------- | :--- | :--- |
| Keskuspankkisaamiset          | 384,1 | 331,5 |
| Muut                          | 0,0  | 0,1  |
| **Käteiset varat yhteensä**   | **384,1** | **331,6** |

## 2.2. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA

|                                                  | 2021 | 2020 |
| :----------------------------------------------- | :--- | :--- |
| **Vaadittaessa maksettavat**                     |      |      |
| Kotimaisilta luottolaitoksilta                   | 3,9  | 5,5  |
| Ulkomaisilta luottolaitoksilta                   | 5,1  | 1,2  |
| **Vaadittaessa maksettavat yhteensä**            | **9,1** | **6,7** |
| **Muut kuin vaadittaessa maksettavat**           |      |      |
| Kotimaisilta luottolaitoksilta                   | 28,2 | 24,0 |
| Ulkomaisilta luottolaitoksilta                   | 10,8 | 36,1 |
| **Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä**  | **39,0** | **60,1** |
| **Saamiset luottolaitoksilta yhteensä**          | **48,1** | **66,8** |

## 2.3. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ

|                                                  | 2021 | 2020 |
| :----------------------------------------------- | :--- | :--- |
| **Vaadittaessa maksettavat**                     |      |      |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset                   | 0,0  | 0,0  |
| **Vaadittaessa maksettavat yhteensä**            | **0,0** | **0,0** |
| **Muut kuin vaadittaessa maksettavat**           |      |      |
| Yritykset ja asuntoyhteisöt                       | 22,6 | 27,0 |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset                   | 1,2  | 0,9  |
| Kotitaloudet                                     | 66,9 | 71,8 |
| Ulkomaat                                         | 7,3  | 9,9  |
| **Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä**  | **98,0** | **109,6** |
| **Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä** | **98,0** | **109,6** |

## 2.4. SAAMISTODISTUKSET

|                                                         |       | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------------------ | :---- | :--- | :--- |
| **Julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat**                  |       |      |      |
| Julkisesti noteeratut                                   |       | 0,0  |      |
| Muut                                                    |       | 0,0  | 8,0  |
| Yhteensä                                                |       | 0,0  | 8,0  |
| Kuntatodistukset                                        |       | 0,0  | 0,0  |
| **Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä**        |       | **0,0** | **8,0** |
| **Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat**      |       |      |      |
| Käypään arvoon arvostettavat                              |       |      |      |
| Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat             |       | 33,4 | 37,5 |
| Muut saamistodistukset                                  |       | 0,0  | 1,4  |
| **Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat yhteensä** |       | **33,4** | **38,9** |
| **Saamistodistukset yhteensä**                          |       | **33,4** | **46,9** |

| Tase-eräkohtaiset saamistodistukset | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------- | :--- | :--- |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset |      |      |
| Julkisyhteisöiltä                   | 0,0  | 0,0  |
| Muut                                | 33,4 | 37,2 |
| Saamistodistukset                   |      |      |
| Julkisyhteisöiltä                   | 0,0  | 8,0  |
| Muilta                              | 0,7  | 1,8  |
| Yhteensä                            | 34,1 | 46,9 |

### Sijoitusten maajakauma

|            | 2021 | 2020 |
| :--------- | :--- | :--- |
| Suomi      | 21,7 | 30,6 |
| Ruotsi     | 5,3  | 11,0 |
| Ranska     | 0,0  | 0,0  |
| Tanska     | 7,1  | 5,3  |

95 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## 2.5. OSAKKEET JA OSUUDET

| Tase-erä                                         |       | Julkisesti noteeratut | Muut | Yhteensä |
| :----------------------------------------------- | :---- | :-------------------- | :--- | :------- |
| **2021**                                         |       |                       |      |          |
| Osakkeet ja osuudet                              |       |                       |      |          |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat    |       |                       |      |          |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät              |       | 0,0                   | 0,0  | 0,0      |
| Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat |       | 42,1                  | 7,5  | 49,6     |
| **Osakkeet ja osuudet yhteensä**                 |       | **42,1**              | **7,5** | **49,6** |

| Tase-erä                                         |       | Julkisesti noteeratut | Muut | Yhteensä |
| :----------------------------------------------- | :---- | :-------------------- | :--- | :------- |
| **2020**                                         |       |                       |      |          |
| Osakkeet ja osuudet                              |       |                       |      |          |
| Myytävissä olevat                                |       |                       |      |          |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat    |       |                       |      |          |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät              |       | 0,1                   | 0,0  | 0,1      |
| Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat |       | 49,9                  | 7,2  | 57,0     |
| **Osakkeet ja osuudet yhteensä**                 |       | **50,0**              | **7,2** | **57,1** |

Nettoriskipositio on kuvattu kappaleessa Markkinariski, Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot.

96 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

### Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto

|                                                  | Jäljellä oleva maturiteetti | Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät | Alle 1 vuosi | 1–5 vuotta | 5–15 vuotta | Käypä arvo (+/-) |
| :----------------------------------------------- | :-------------------------- | :----------------------------------- | :----------- | :--------- | :---------- | :--------------- |
| **2021**                                         |                             |                                      |              |            |             |                  |
| **VARAT**                                        |                             |                                      |              |            |             |                  |
| **VELAT**                                        |                             |                                      |              |            |             |                  |
| **Korkojohdannaiset**                             |                             |                                      |              |            |             |                  |
| Koronvaihtosopimukset                            |                             | 4,5                                  | 70,5         | 3,2        | 0,0         | 2,0              |
| **Osakejohdannaiset**                             |                             |                                      |              |            |             |                  |
| Termiinisopimukset                               |                             | 2,2                                  | 1,0          | 0,0        | 0,0         | 0,4              |
| Ostetut optiot                                   |                             | 0,0                                  | 0,0          | 0,0        | 0,0         | 0,0              |
| Asetetut optiot                                  |                             | 0,0                                  | 0,0          | 0,0        | 0,0         | 0,0              |
| **Valuuttajohdannaiset**                          |                             | 4 073,2                              | 8,3          | 0,0        | 0,1         | 24,1             |
| **Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä** |                             | **4 079,9**                          | **79,8**     | **3,2**    | **0,1**     | **26,4**         |
| **Johdannaissopimukset yhteensä**                |                             | **4 079,9**                          | **79,8**     | **3,2**    | **0,1**     | **26,4**         |

### Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto

|                                                  | Jäljellä oleva maturiteetti | Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät | Alle 1 vuosi | 1–5 vuotta | 5–15 vuotta | Käypä arvo (+/-) |
| :----------------------------------------------- | :-------------------------- | :----------------------------------- | :----------- | :--------- | :---------- | :--------------- |
| **2020**                                         |                             |                                      |              |            |             |                  |
| **Korkojohdannaiset**                             |                             |                                      |              |            |             |                  |
| Koronvaihtosopimukset                            |                             | 2,1                                  | 100,7        | 2,2        | 0,0         | 1,0              |
| **Osakejohdannaiset**                             |                             |                                      |              |            |             |                  |
| Termiinisopimukset                               |                             | 0,7                                  | 3,4          | 0,0        | 0,0         | 0,0              |
| Ostetut optiot                                   |                             | 0,0                                  | 0,0          | 0,0        | 0,0         | 0,0              |
| Asetetut optiot                                  |                             | 0,0                                  | 0,0          | 0,0        | 0,0         | 0,0              |
| **Valuuttajohdannaiset**                          |                             | 4.555,2                              | 32,1         | 0,0        | 0,1         | 51,1             |
| **Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä** |                             | **4.558,0**                          | **136,1**    | **2,2**    | **0,1**     | **52,2**         |
| **Johdannaissopimukset yhteensä**                |                             | **4.558,0**                          | **136,1**    | **2,2**    | **0,1**     | **52,2**         |

**Laadintaperiaate**
Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet voitot/tappiot esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan nettotuotot. Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä. Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen korkoriskiä. Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä (2 763 M€) ja Norjan kruunumääräisiä (662 M€).

2.6. JOHDANNAISSOPIMUKSET

97 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## Liikearvo

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja. Yritysostojen yhteydessä hankittu liikearvo testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että kirjattu arvo ei ehkä ole kerrytettävissä. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville toiminnoille, tai jos kyseessä on tytäryritys, liikearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen hankintamenoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa tuottavan yksikön. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle kirjatun liikearvon määrä ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan arvonalennukseksi. Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuuserän kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty laskemalla omaisuuserälle käyttöarvo. Käyttöarvolaskelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin viiden vuoden kassavirroista. Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää. Kunkin omaisuuserän tuotot ja kulut on arvioitu perustuen johdon käsitykseen tulevaisuuden kehityksestä. Loppuarvomenetelmässä kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Käyttöarvon laskemiseksi tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä.

2.7. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO

**Laadintaperiaate**
Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös testaukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistestauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä käyttämällä ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden skenaarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon muutosta arvonomäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja menokassavirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Muun muassa seuraavia testauksia tehtiin:
* tulo-odotuksia viiden vuoden tarkastelujaksolle käytettiin 20 prosenttia alkuperäisiä olettamia alhaisempia tuotto-olettamia
* kustannuskehitys arvioitiin 30 prosenttia alkuperäisiä olettamia korkeammaksi
* loppuarvo-kasvuolettamana asetettiin tasolle 0 prosenttia
* Diskonttokorkoa kasvatettiin 3 prosenttia

Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testattavista toiminnoista kerrytettävissä oleva rahamäärä ei muutu siten että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kirjanpitoarvo ylittäisi käyttöarvon.

**Johdon harkinta**
Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjanpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa, jolla tulevat rahavirrat muutetaan nykyarvoon.# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoistoina kuluihin tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen vaikutusaika on 3-5 vuotta.

### Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohtasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

#### Johdon harkinta

Johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä siitä, että jonkun omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä.

### LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

|                                              |     | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| **Liikearvo**                                |     |      |      |
| Hankintameno 1.1.                            |     | 9,3  | 5,0  |
| Lisäykset/Vähennykset                        |     | 0,0  | 4,3  |
| Hankintameno 31.12.                          |     | 9,2  | 9,3  |
| Kertyneet arvonalentumiset 1.1.              |     | 0,0  | 0,0  |
| Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen       |     |      |      |
| Kertyneet arvonalentumiset 31.12.            |     | 0,0  | 0,0  |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                        |     | 9,2  | 9,2  |
| **Liikearvon jakautuminen**                  |     |      |      |
| Kannustinohjelmien hallinnointi              |     | 60 % |      |
| Rahastosalkunhoito                           |     | 5 %  |      |
| Yksityisvarainhoito                          |     | 13 % |      |
| Vaihtoehtoiset rahastot                      |     | 22 % |      |

|                                          |     | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| **KESKENERÄISET OHJELMISTOT TAI PROJEKTIT** |     |      |      |
| Hankintameno 1.1.                        |     | 0,0  | 0,1  |
| Lisäykset/Vähennykset                    |     | -    | -0,1 |
| Hankintameno 31.12.                      |     | 0,0  | 0,0  |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                    |     | 0,0  | 0,0  |

|                                  |     | 2021 | 2020 |
| :------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| **Sovellukset ja ohjelmistot**   |     |      |      |
| Hankintameno 1.1.                |     | 24,1 | 23,3 |
| Lisäykset/Vähennykset            |     | 0,6  | 0,7  |
| Hankintameno 31.12.              |     | 24,7 | 24,1 |
| Kertyneet poistot 1.1.           |     | -17,7| -15,4|
| Tilikauden poistot               |     | -2,4 | -2,3 |
| Kertyneet poistot 31.12.         |     | -20,1| -17,7|
| Kirjanpitoarvo 31.12.            |     | 4,5  | 6,4  |

|                                       |     | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------ | :-: | :--: | :--: |
| **Muut aineettomat hyödykkeet**       |     |      |      |
| Hankintameno 1.1.                     |     | 7,1  | 7,1  |
| Lisäykset/Vähennykset                 |     | 0,0  | 0,0  |
| Hankintameno 31.12.                   |     | 7,1  | 7,1  |
| Kertyneet poistot 1.1.                |     | -6,7 | -5,9 |
| Tilikauden poistot                    |     | -0,3 | -0,9 |
| Kertyneet poistot 31.12.              |     | -7,1 | -6,7 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                 |     | 0,0  | 0,3  |
| **Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä** |     | **13,8** | **16,0** |
| **Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.** |     | **13,8** | **16,0** |

Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.

### AINEELLISET HYÖDYKKEET

|                                                 |     | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| **Koneet ja kalusto**                           |     |      |      |
| Hankintameno 1.1.                               |     | 1,9  | 1,7  |
| Lisäykset/Vähennykset                           |     | 0,2  | 0,2  |
| Hankintameno 31.12.                             |     | 2,1  | 1,9  |
| Kertyneet poistot 1.1.                          |     | -1,4 | -1,2 |
| Tilikauden poistot                              |     | -0,2 | -0,3 |
| Kertyneet poistot 31.12.                        |     | -1,7 | -1,4 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                           |     | 0,4  | 0,5  |

|                                                        |     | 2021 | 2020 |
| :----------------------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| **Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet**   |     |      |      |
| Hankintameno 1.1.                                      |     | 3,7  | 3,7  |
| Lisäykset/Vähennykset                                  |     | 0,2  | 0,1  |
| Hankintameno 31.12.                                    |     | 3,9  | 3,7  |
| Kertyneet poistot 1.1.                                 |     | -3,6 | -3,5 |
| Tilikauden poistot                                     |     | -0,1 | -0,1 |
| Kertyneet poistot 31.12.                               |     | -3,7 | -3,6 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                                  |     | 0,2  | 0,2  |
| **Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä** |     | **0,6** | **0,7** |

|                                           |     | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| **Vuokrahuoneistojen perusparannukset**   |     |      |      |
| Hankintameno 1.1.                         |     | 1,4  | 1,4  |
| Hankintameno 31.12.                       |     | 1,4  | 1,4  |
| Kertyneet poistot 1.1.                    |     | -1,3 | -1,1 |
| Tilikauden poistot                        |     | 0,0  | -0,1 |
| Kertyneet poistot 31.12.                  |     | -1,3 | -1,3 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                     |     | 0,1  | 0,1  |

|                                 |     | 2021 | 2020 |
| :------------------------------ | :-: | :--: | :--: |
| **Muut aineelliset hyödykkeet** |     |      |      |
| Hankintameno 1.1.               |     | 0,6  | 0,6  |
| Hankintameno 31.12.             |     | 0,6  | 0,6  |
| Kirjanpitoarvo 31.12.           |     | 0,6  | 0,6  |

|                                                |     | **2021** | **2020** |
| :--------------------------------------------- | :-: | :------: | :------: |
| **Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12** |     | **1,4**  | **1,4**  |
| **Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12.**   |     | **1,4**  | **1,4**  |

### Laadintaperiaate

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
*   Koneet ja kalusto: 5 vuotta
*   Atk-laitteet: 3 vuotta
*   Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet: 3-5 vuotta
*   Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopimuksen kestoaika

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai –kuluihin.

### 2.9. MUUT VARAT

|                               |     | 2021 | 2020 |
| :---------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| Arvopapereiden myyntisaamiset |     | 1,5  | 0,2  |
| Palkkiosaamiset               |     | 23,3 | 19,9 |
| Arvopapereiden välityssaamiset|     | 55,7 | 52,9 |
| Muut saamiset                 |     | 7,5  | 0,7  |
| **Muut varat yhteensä**       |     | **88,0** | **73,7** |

### 2.10. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT

|                                     |     | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| Korkosaamiset                       |     | 0,3  | 0,4  |
| Verosaamiset                        |     | 0,1  | 0,5  |
| Henkilösidonnaiset                  |     | 0,0  | 0,1  |
| Muut                                |     | 2,1  | 2,4  |
| **Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä** |     | **2,6** | **3,3** |

### 2.11. LASKENNALLISET VEROSAAMISET

#### Johdon harkinta

Laskennallisten verosaamisten merkintä taseeseen edellyttää harkintaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvistetut tappiot voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten arvon alentaminen voi olla välttämätöntä, jos tulevaisuuden verotettava tulo eroaa arvioidusta. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan vuosittain suhteessa konsernin kykyyn kerryttää tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa.

|                                                |     | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| **LASKENNALLISET VEROSAAMISET**                |     |      |      |
| Verosaamiset                                   |     |      |      |
| Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset\*         |     | 0,0  | 0,0  |
| Muut väliaikaiset verosaamiset                 |     |      |      |
| Vahvistetuista tappioista johtuvat             |     | 0,1  | 0,1  |
| **Laskennalliset verot yhteensä**              |     | **0,1** | **0,1** |

\*Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotusero.

### 2.12. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE

|                                                |     | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| Luottolaitoksille                              |     |      |      |
| Vaadittaessa maksettavat                         |     | 0,0  | 0,0  |
| Muut kuin vaadittaessa maksettavat             |     | 8,6  | 0,7  |
| **Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä** |     | **8,6** | **0,7** |

### 2.13. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE

|                                          |     | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| **Talletukset**                          |     |      |      |
| Vaadittaessa maksettavat                 |     | 402,9| 385,1|
| Muut                                     |     | 0,0  | 0,1  |
| **Muut velat**                           |     |      |      |
| Vaadittaessa maksettavat                 |     | 0,0  | 0,0  |
| Muut                                     |     | 0,0  | 0,0  |
| **Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä** |     | **402,9** | **385,2** |

### 2.14. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT

|                                             |     | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------ | :-: | :--: | :--: |
| Sijoitustodistukset                         |     | 0,0  | 10,0 |
| Joukkovelkakirjalainat                      |     | 91,0 | 121,1|
| **Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä** |     | **91,0** | **131,1** |

|                                                   |     | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------------ | :-: | :--: | :--: |
| **Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa** |     |      |      |
| Liikkeeseenlaskut                                 |     | 4,2  | 31,7 |
| Takaisinhankinnat                                 |     | 34,3 | 34,4 |

### 2.15. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTI- TARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT

|                                                              |     | 2021 | 2020 |
| :----------------------------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| Johdannaissopimukset                                         |     | 26,3 | 52,0 |
| Lyhyeksimyydyt osakkeet                                      |     | 0,0  | 0,4  |
| **Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä** |     | **26,3** | **52,5** |

### 2.16. MUUT VELAT

|                                           |     | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------- | :-: | :--: | :--: |
| Arvopapereiden välitysvelat               |     | 61,6 | 54,7 |
| Arvopapereiden ostovelat                  |     | 0,8  | 0,0  |
| Leasingrahoitusvelka                      |     | 0,2  | 0,2  |
| Verovelka                                 |     | 0,1  | 0,0  |
| Henkilösidonnaiset                        |     | 0,8  | 0,7  |
| Muut lyhytaikaiset velat                  |     | 2,0  | 3,4  |
| Vuokrasopimusvelka                        |     | 7,4  | 9,6  |
| - josta lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja  |     | 1,7  | 2,2  |
| - josta pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja  |     | 5,7  | 7,3  |
| Käteisasiakkaiden ennakkomaksut           |     | 0,3  | 14,0 |
| Arvonlisäverovelka                        |     | 2,5  | 1,8  |
| **Muut velat yhteensä**                   |     | **75,7** | **84,4** |# SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT

|                               | 2021 | 2020 |
| :---------------------------- | :--- | :--- |
| Korkovelat                    | 0,0  | 0,1  |
| Verovelka                      | 5,5  | 1,8  |
| Henkilösidonnaiset            | 15,6 | 11,6 |
| Muut siirtovelat              | 13,7 | 9,8  |
| Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä | 35,0 | 23,3 |

## 2.18. LASKENNALLINEN VEROVELKA

|                                  | 2021 | 2020 |
| :------------------------------- | :--- | :--- |
| Jaksotuseroista kirjatut verovelat | 0,0  | 0,0  |
| Laskennallinen verovelka yhteensä | 0,0  | 0,0  |

## 2.19. OMA PÄÄOMA

### Laadintaperiaate

Oma pääoma

Emoyhtiön hankkimien omien osakkeiden hankinta-arvo on vähennetty omasta pääomasta. Kun tällaisia osakkeita myöhemmin myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pääomaan.

Ylikurssirahasto

Ylikurssirahastoon on kirjattu ennen 1.9.2006 uusmerkinnässä osakkeista maksettu kirjanpidollinen vasta-arvon ylittävä määrä.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu 1.9.2006 jälkeen omien osakkeiden luovutuksesta saadut korvaukset, optio-oikeuteen perustuvasta merkintäoikeudesta maksettu määrä ja omien osakkeiden lunastukset.

Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeet

Yhtiö ei ole ostanut omia osakkeita tarkastelukauden aikana. Yhtiöllä on 31.12.2021 hallussa 251.983 kappaletta omia osakkeitaan.

| OMA PÄÄOMA                                                    | 2021  | 2020  |
| :------------------------------------------------------------ | :---- | :---- |
| Osakepääoma                                                   | 30,2  | 30,2  |
| Ylikurssirahasto                                              | 1,8   | 1,8   |
| Sidottu oma pääoma                                            | 32,0  | 32,0  |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto                         | 24,8  | 22,8  |
| Voittovarat 1.1.                                              | 37,5  | 29,3  |
| Osingonjako                                                   | -17,4 | -15,3 |
| Muuntoero ja muut muutokset voittovaroissa                    | -0,3  | 1,6   |
| Voittovarat 31.12.                                            | 19,7  | 15,6  |
| Tilikauden tulos                                              | 36,3  | 21,9  |
| Osakkeenomistajille kohdistuva vapaa oma pääoma               | 80,9  | 60,4  |
| Vähemmistön osuus omasta pääomasta                           | 5,2   | 3,0   |
| Osakepääoma ennen IFRIC 17 mukaista varojenjakovelkaa           | 118,2 | 95,4  |
| IFRIC 17 mukainen varojenjakovelka                            | -620,2 | 0,0   |
| Oma pääoma huomioiden IFRIC 17 varojenjakovelka               | -502,0 | 95,4  |

103 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## 3.1. VUOKRASITOUMUKSET

|                          | 2021 | 2020 |
| :----------------------- | :--- | :--- |
| Vuokrasitoumukset, alle yhden vuoden | 1,7  | 2,2  |
| Vuokrasitoumukset, yli yhden vuoden mutta alle viisi vuotta | 5,6  | 6,0  |
| Vuokrasitoumukset, yli viisi vuotta | 0,1  | 1,4  |
| Leasing vastuut, alle yhden vuoden | 0,0  | 0,1  |
| Leasing vastuut, yli yhden vuoden mutta alle viisi vuotta | 0,0  | 0,3  |

## 3.2. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET

|                                                            | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Asiakkaan puolesta kolmannen osapuolen hyväksi annetut sitoumukset* | 0,4  | 5,4  |
| Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset       | 2,6  | 2,3  |
| Takaukset muiden puolesta                                  | 0,0  | 0,0  |
| Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt    | 18,1 | 9,6  |

\*Asiakkaan puolesta kolmannen osapuolen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.

### Taseen ulkopuoliset sitoumukset

#### Laadintaperiaate

Segmenttiraportointi

Segmentti-informaatio raportoidaan konsernin liiketoiminnallisten ja maantieteellisen segmenttijaottelun mukaisesti. Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät liiketoimintariskit ovat erilaiset. Evlin liiketoiminta on jaettu asiakastyypin ja palveluiden perusteella kahteen segmenttiin, jotka ovat Varainhoito- ja sijoitusasiakkaat -segmentti, sekä Yritys- ja neuvonantoasiakkaat -segmentti. Näiden ulkopuolelle jäävät toiminnot luokitellaan konsernitoiminnoiksi, joita edellä mainitut liiketoimintasegmentit hyödyntävät.

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa yksilöllisiä varainhoitopalveluja varakkaille ja vauraistuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydin- toimin- taa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin, sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien suunnittelu- ja hallinnointipalveluja sekä yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

Konsernitoiminnot-segmentti pitää sisällään liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot kuten tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus kuuluvat konsernitoimintoihin.

Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Liiketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut, joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa liiketoiminta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueisiin, sekä liiketoiminta-alueiden väliset konsernieliminoinnit esitetään konsernitoiminnoissa. Konsernin varojen ja velkojen jakautumista liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä johdosta sitä ei raportoida segmentti-informaation yhteydessä. Liiketoimintasegmenttien ohella konserni käyttää maantieteellisiä toiminta-alueita seurattuaan liikevaihdon kehitystä. Näitä alueita ovat Suomi, Ruotsi ja muut maat.

### Segmentti-informaatio

104 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## 4.1. TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN

| | Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat | Neuvonanto- ja yritys-asiakkaat | Konserni-toiminnot | Kohdistamattomat | Konserni | Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat | Neuvonanto - ja yritys-asiakkaat | Konserni-toiminnot | Kohdista-mattomat | Konserni |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| **TUOTOT** | | | | | | | | | | |
| Korkokate | -0,1 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,2 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 91,5 | 20,2 | 0,0 | 0,0 | 111,7 | 67,2 | 9,7 | 0,0 | 0,0 | 76,8 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot | 0,0 | 0,0 | 3,6 | 0,0 | 3,5 | -0,1 | 0,0 | 2,5 | 0,0 | 2,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,2 |
| Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta | 91,4 | 20,2 | 3,9 | 0,0 | 115,6 | 67,1 | 9,7 | 2,8 | 0,0 | 79,7 |
| Tuotot toisilta segmenteiltä | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Tuotot yhteensä | 91,4 | 20,2 | 3,9 | 0,0 | 115,6 | 67,1 | 9,7 | 2,8 | 0,0 | 79,7 |
| Palkkituottojen tulouttaminen | | | | | | | | | | |
| josta aikaan sidottuja | 64,3 | 6,5 | 0,0 | 0,0 | 70,8 | 52,0 | 5,4 | 0,0 | 0,0 | 57,4 |
| tapahtumahetkellä tuloutettuja | 27,2 | 13,7 | 0,0 | 0,0 | 40,9 | 15,2 | 4,3 | 0,0 | 0,0 | 19,4 |
| **TULOS** | | | | | | | | | | |
| Segmentin operatiiviset kulut | -35,5 | -10,2 | -12,2 | 0,0 | -57,8 | -30,3 | -6,6 | -8,9 | 1,1 | -44,7 |
| Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja | 56,0 | 10,1 | -8,2 | 0,0 | 57,8 | 36,9 | 3,1 | -6,1 | 1,1 | 35,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -2,2 | -0,4 | -2,2 | 0,0 | -4,8 | -3,4 | -0,4 | -0,5 | -1,5 | -5,7 |
| Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -0,1 |
| Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja | 53,8 | 9,6 | -10,4 | 0,0 | 53,0 | 33,5 | 2,7 | -6,7 | -0,4 | 29,1 |
| Yritystason kulut | -9,0 | -2,3 | 11,3 | 0,0 | 0,0 | -5,8 | -0,9 | 6,7 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit | 44,8 | 7,4 | 0,9 | 0,0 | 53,0 | 27,7 | 1,8 | 0,0 | -0,4 | 29,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0,0 | 0,0 | 0,5 | 0,0 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,4 |
| Tuloverot | -4,8 | -2,0 | -3,6 | -0,1 | -10,5 | -3,6 | -0,7 | -2,0 | 0,1 | -6,3 |
| Segmentin voitto/tappio | 39,9 | 5,3 | -2,2 | -0,1 | 43,0 | 24,1 | 1,1 | -2,0 | 0,1 | 23,2 |

Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut-kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot kuten tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus kuuluvat konsernitoimintoihin.

## 4.2. MAANTIETEELLINEN TULOSLASKELMA JA TASE

|                                  | 1.1.–31.12.2021         |         |         |        | 1.1.–31.12.2020         |         |         |        |
| :------------------------------- | :---------------------- | :------ | :------ | :----- | :---------------------- | :------ | :------ | :----- |
|                                  | Suomi                   | Ruotsi  | Muut maat | Konserni | Suomi                   | Ruotsi  | Muut maat | Konserni |
| **TULOSLASKELMA**                |                         |         |         |        |                         |         |         |        |
| Liiketoiminnan tuotot            | 98,9                    | 12,1    | 4,5     | 115,6  | 73,7                    | 4,6     | 1,4     | 79,7   |
| **TASE**                         |                         |         |         |        |                         |         |         |        |
| Varat                            | 744,0                   | 13,3    | 0,3     | 757,7  | 754,0                   | 7,7     | 1,2     | 763,0  |

105 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## Odotetut luottotappiot

Odotettuihin tappioihin perustuvan IFRS 9 -standardin keskeiset osiot ovat luottoriskin merkittävän kasvun arviointi ja odotetun luottotappion laskentamalli, mukaan lukien luottojen ryhmittely laskentaa varten. Malliin sisältyy useita harkinnanvaraista syöttötietoa, jotka voivat vaikuttaa oleellisesti laskentamallin lopputuloksiin. Evlin laskentamallin tuottamat tulokset raportoidaan säännöllisesti Credalcoon, konsernin riskikomiteaan. Konsernin taloushallinto, yhteistyössä konsernin riskienvalvonnan ja treasuryn kanssa, arvioi luottoriskejä ja ylläpitää laskentamallia.

### Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi

Rahoitusvarojen luottoriskit ovat yhtiössä jatkuvan tarkkailun alla. Yhtiö seuraa erilaisia tekijöitä, sekä kvantitatiivisia että kvalitatiivisia, joilla arvioidaan olevan merkitystä luottoriskin arvioinnissa. Huomioon otetaan myös arviot tulevista taloudellisista kehityssuunnista. Arvioinnissa otetaan huomioon tekijät, jotka ovat saatavilla ilman kohtuuttomia kustannuksia ja työpanoksia. Jos saamisen luottoriski on kasvanut oleellisesti luoton myöntämisen jälkeen, ja luottoriskiä ei ole arvioitu alhaiseksi, korotetaan saamisen riskitasoa vaiheeseen 2, jolloin arvioidaan saamiseen liittyvä odotettu luottotappio koko juoksuajalle. Riskitasoa arvioidaan myös kokonaisille luottoryhmille erikseen.Seuraavat kriteerit ovat merkki siitä, että luottoriski on kasvanut merkittävästi:
*   Saamisen maksusuoritukset ovat viivästyneet yli 30 päivää, muusta kuin teknisestä syystä johtuen
* Muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa, kuten luottokelpoisuuden ja taloudellisen aseman oleellinen huonontuminen, sekä maksuhäiriöt. Tiedot muutoksista vastapuolen taloudellisessa asemassa saadaan automaattisesti luottotietopalvelun kautta
*   Vakuuksien arvon huomattava heikennys; vastapuoli ei kykene korjaamaan vakuusvajetta
*   Luoton maksusuunnitelmaa ja ehtoja järjestelty uudelleen luottoriskin kohoamisen seurauksena
*   Makrotaloudellisissa tekijöissä on tapahtunut merkittävä muutos huonompaan suuntaan, joilla on vaikutusta vastapuolen taloudelliseen asemaan
*   Muut tekijät, joilla on huomattava vaikutus luottoriskiin tai vakuuksien arvoon.

### Vaiheeseen 3 luokiteltavien luottojen tekijät

Tasolle 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat todennetusti alentuneet. Vastapuolella on ilmennyt yksi tai monta tapahtumaa, jotka tulevat vaikuttamaan tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti. Ne voivat olla esimerkiksi jokin seuraavista:

*   yrityksen konkurssi tai selvitystila, tai muut merkittävät taloudelliset vaikeudet
*   maksusuoritukset (lyhennys tai korko) yli 90 päivää myöhässä
*   vastapuoli todettu maksukyvyttömäksi.

### Luottoriski pienentynyt luokittelumuutoksen jälkeen

Mikäli kaiken saatavalla olevan informaation perusteella arvioidaan, että luottoriski on pienentynyt merkittävästi sen jälkeen, kun luoton riskitasoa on nostettu vaiheeseen 2, ja riski on samalla tasolla kuin luoton myöntämishetkellä, voidaan luoton riskitaso palauttaa takaisin vaiheeseen 1. Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä antolainaukseen liittyviä varoja vaiheessa 2 yhteensä 0,8 miljoonaa euroa (neljä vastuuta).

### Odotettujen luottotappioiden laskentamalli

Odotetut luottotappiot on todennäköisyyksillä painotettu arvio, seuraavien kassavirtojen välisestä erosta:

Saamisen sopimuksen mukaiset rahavirrat – Rahavirrat, jotka pankki odottaa saavansa sopimuksesta.

Odotettu luottotappio = PD (tappion todennäköisyys) \* LGD (kokonaistappio, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon) \* saamisen suuruus

Saamisen laiminlyönnin todennäköisyys (PD) arvioidaan seuraavalle 12 kuukaudelle tai koko juoksuajalle (tason 2 ja 3 rahoitusvarat). Pääomat, jotka otetaan mukaan laskentaan, ovat jaksotettuun hankintamenoon arvostettavia varoja:

*   velkakirjaluotot ja luotolliset tilit (saamiset yleisöltä)
*   saamiset luottolaitoksilta; määräaikaiset talletukset
*   käyttämättömät luottojärjestelyt ja -limiitit, sekä takaukset
*   myyntisaamiset

#### Luottojen ryhmittely laskentaa varten

Koska ei ole tarkoituksenmukaista ja kustannuksiltaan kohtuullista tarkastella luottojen vastapuolia luottoriskin arvioinnissa yksilöllisesti, jaetaan luottokanta erilaisiin ryhmiin, jotka ovat luottoriskiltään, vastapuoliltaan, tuotetyypiltään, vakuustyypeiltään sekä juoksuajaltaan samankaltaisia. Ryhmittelyä tarkastellaan määräajoin, jotta mitään arviointivirhettä ei tule tilanteessa, jossa ryhmä ei ole luottoriskiltään enää homogeeninen. Tilinpäätöshetkellä, on konsernilla kuusi eri ryhmää antolainauksen laskentamallissa, joista suurin on varainhoitoasiakkaiden vakuudelliset sijoitusluotot (73 prosentin osuus kaikista luotoista).

#### Tappion todennäköisyyden määrittely

Tappion todennäköisyys (PD = Probability of Default) kertoo todennäköisyyden, että lainanottaja ei suoriudu tulevista velvoitteistaan, joko seuraavien 12 kuukauden aikana, tai koko jäljellä olevana juoksuaikana. Tappion todennäköisyydet määritetään vaiheessa 1 lähtökohtaisesti ryhmätasolla, jollei yksittäisen luoton PD eroa oleellisesti ryhmän PD arvosta, ja ei ole tarkoituksenmukaista määritellä luotolle omaa ryhmää. Myyntisaamisten erille on laadittu yksinkertaistettu malli, jossa määritellään PD sen mukaan, kuinka monta päivää myöhässä saaminen on, ja kuuluuko vastapuoli normaalin vai korkean riskin ryhmään. Kun tappion todennäköisyyttä määritellään vastapuolelle, vastapuolen vakuuksia ei oteta huomioon.

Ryhmätason PD-prosentin lähtökohdaksi on määritelty yhtiössä kotitalous- ja yritysluottojen osalta järjestämättömien luottojen osuus kokonaisluottokannasta Suomessa. Koska yhtiöllä ei ole käytettävissä riittävän kattavaa omien luottojen tappiohistoriaa, käytetään hyväksi myös laajempaa vertailuryhmää, jossa luottoriskin odotetaan olevan samankaltainen. Tätä mallia perustellaan sillä, että yhtiön luottokanta koostuu valtaosaltaan kotimaisista kotitalous- ja yritysluotoista. Konsernin luottokanta arvioidaan valtaosaltaan matalariskisiksi, mikä heijastuu myös keskimääräisissä PD-arvoissa. Luotonanto kohdistuu omiin varainhoitoasiakkaisiin tai omiin rahastoihin, joiden historiallinen luottoriski on ollut hyvin alhainen.

Kotitalous- ja yritysasiakkaiden osalta luottojen PD-prosentit olivat tilinpäätöshetkellä ensimmäisen vaiheen varoille 0,25- 1,54 prosentin välillä. Jos luotto siirretään vaiheeseen 2, määritellään aina PD-arvo uudestaan yksilöllisesti. Siinä tapauksessa luoton tulevat kassavirrat arvioidaan koko luoton juoksuajalle, ja diskontataan nykyarvoon, jolloin saadaan arvio luoton kokonaistappiosta ennen vakuuksien realisointia. Vaiheen 2 PD-arvioinneissa käytetään myös hyväksi luottotietopalvelujen arviointeja. Koronakriisin käynnistyessä Evli arvioi luottotappioriskien kasvanut ja kasvatti tuolloin luottotappiovarauksiaan ja kiristi luottotappiovarausten laskentamallia. Päättyneen tarkastelukauden aikana yhtiö ei havainnut olennaisia muutoksia asiakkaiden luottojenhoitokyvyssä, minkä seurauksena luottotappiovarauksia on hieman kevennetty.

PD-prosentti määritetään muiden yritysvastuiden, korkeiden riskin erien ja luottolaitossaatavien kohdalla tilastollisella tappioriskillä, joka on saatavilla luottoluokittain. Tilastolliset tiedot saadaan luottoluokituslaitoksilta. PD-prosentti määritetään myös taseen ulkopuolisista sitoumuksista. Avointen käyttämättömien luottolimiittien käyttöasteeksi arvioidaan 50 prosenttia, jolloin limiitti tulee mukaan laskelmiin 50 prosentin painoarvolla verrattuna nostettuihin luottoihin. Myönnettyä takausta kohdellaan laskelmissa kuten normaalia nostettua luottoa. Mikäli tulevaisuuteen liittyy huomattavaa epävarmuutta voimakkaasti alentuneisiin arvopapereiden hintoihin liittyen, bruttokansantuote- lukemiin (BKT), lisääntyneeseen työttömyyteen tai muihin yleistaloudellisiin tekijöihin, voidaan korottaa ryhmätason PD-lukuja vaiheessa 1. PD-luvut ryhmätasolla päivitetään neljännesvuosittain, ja yksilölliset PD-luvut välittömästi, kun arvioidaan että yksittäiseen saamiseen liittyvä luottoriski on kasvanut oleellisesti, tai kun saamisen luottoriski arvioidaan eroavan ryhmänsä luottoriskistä.

#### Kokonaistappion määrittely maksukyvyttömyystilanteessa

LGD (Loss Given Default) määrittää kokonaistappion, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon maksukyvyttömyystilanteessa. Pankin ECL-laskelmassa arvioidaan mikä on tappio realisointitilanteessa, kun pahin skenaario toteutuu arvioidulla todennäköisyydellä. Kattaako siinä tilanteessa varat vakuuden realisoinnista saamisen jäljellä olevan pääoman. Pahin skenaario on Evlin laskelmassa voimakas arvopapereiden tai kiinteistöjen kurssilasku, kuten pörssiromahdus vuonna 2008. Laskelmassa otetaan huomioon ryhmän saamisiin liittyvien vakuuksien keskimääräinen vakuusarvo, vakuustyyppi ja vakuuksien likviditeetti. Vakuuksille annetut vakuusarvot ovat konsernissa niin konservatiivisia, että tappioita ei toteudu velkakirjaluotoille kuin voimakkaan kurssilaskun seurauksena.

LGD määritetään saamisille yleisesti ryhmätasolla. LGD:n yhden vuoden taso, saadaan arvioimalla todennäköisyys pahimman skenaarion toteutumisesta seuraavan 12 kuukauden aikana. Yksittäisille saamisille, voidaan määrittää yksilöllinen LGD, mikäli saamisen vakuuksien määrä tai laatu eroaa oleellisesti ryhmän vakuuksista keskimäärin. LGD-arvot olivat tilinpäätöshetkellä antolainauksen osalta ryhmästä riippuen, 5-30 prosentin välillä, ensimmäisen vaiheen mukaan arvostettaville varoille. Oleellisimmat muuttuvat tekijät, jotka vaikuttavat laskentamalliin LGD:n osalta, ovat arvopapereiden hintojen toteutuneet ja ennakoidut muutokset, sekä arvioitu todennäköisyys skenaariolle, jossa asiakkaiden vakuudet eivät enää riitä kattamaan saamisen arvoa.

Odotettu luottotappio on todennäköisyyksillä painotettu laskentakaava, jossa arvioitavina parametreina ovat vastapuolen maksukyvyttömyyden todennäköisyys, sekä mahdollinen kokonaistappio, kun saamisen vakuus realisoidaan. Parametrit ovat yleisesti arvioitu ryhmätasoilla, rahoitusvarat ovat luokiteltu riskiltään ja vakuuksiltaan samankaltaisiin ryhmiin Vastapuolten maksukyvyttömyyden todennäköisyydet on arvioitu ensisijaisesti käyttämällä tilastollista tietoa luottokannan ongelmasaamisista kansallisella tasolla.

### 5.3. IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT

#### Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset

| Tase-erä                               | Määrä yhteensä | Vaihe 1 tase-erät | Vaihe 2 tase-erät | Vaihe 3 tase-erät | Odotettu luottotappio |
| :------------------------------------- | :------------- | :---------------- | :---------------- | :---------------- | :-------------------- |
| Alkusaldo 1.1., luottotappio-varaus      |                |                   |                   |                   |                       |
| Käteiset varat ja keskuspankkisaamiset | 384,1          | 384,1             | 0,0               | 0,0               | 0,0                   |
| Saamiset luottolaitoksilta             | 48,1           | 48,1              | 0,0               | 0,0               | 0,0                   |
| Saamiset yleisöltä                     | 98,0           | 97,3              | 0,7               | 0,0               | 0,1                   |
| Saamiset yleisöltä yritykset           | 25,0           | 24,8              | 0,3               | 0,0               | 0,1                   |
| Saamiset yleisöltä yksityishenkilöt     | 72,9           | 72,5              | 0,4               | 0,0               | 0,1                   |
| Saamiset yleisöltä muut                | 0,0            | 0,0               | 0,0               | 0,0               | 0,0                   |
| Myyntisaamiset                         | 4,2            | 4,2               | 0,0               | 0,0               | 0,0                   |
| Tase-erät yhteensä                     | 534,4          | 533,7             | 0,7               | 0,0               | 0,1                   |
| Käyttämättömät luottojärjestelyt       | 17,9           | 17,8              | 0,1               | 0,0               | 0,0                   |
| Luottotappiovaraus yhteensä            | 0,1            | 0,1               | 0,1               | 0,0               | 0,1                   |# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Liiketoimintakatsaus
## Vastuullisuus
## Hallinnointi
## Talous

## TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### 6.1. LUOTTORISKI (STANDARDIMENETELMÄ)

Myyntisaamisten osalta käytetään yksinkertaistettua menettelyä. Konsernilla ei ole varoja käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavien ryhmässä, eikä saamistodistuksia ole arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Tilikauden aikana kirjattiin antolainauksen osalta kolme siirtoa vaiheesta 2 vaiheeseen 1, yhteensä 1,3 M€. Pankilla ei ole yli 90 päivää myöhässä olevia lainojen maksusuorituksia.

Vastuut riskipainoittain yhteensä
| Vastuun arvonoikaisuriski (CVA) | Yhteensä |
|---|---|
| 745,2 | -20,2 |
| 714,5 | 231,5 |
| 1,2 | 0,0 |
| 1,2 | 1,2 |
| 746,4 | -20,2 |
| 715,7 | 232,7 |

Standardimenetelmässä käytettävät luottoluokituslaitokset ovat Standard & Poor’s, Moody’s sekä Fitch, joiden luottoluokituksia käytetään vastapuolen riskipainon määrittämiseen luottolaitosten ja yritysten osalta. Mikäli luottoluokitusta ei ole saatavilla, käytetään luottolaitos-saamisten osalta luottolaitoksen sijaintivaltion mukaista luottoluokkaa. Treasury-yksikön sijoitustoiminnan pääpaino on pohjoismaisten pankkien jvk-lainoissa joiden luottoluokitus on vähintään A, yrityslainoissa sekä lyhytaikaisissa sijoituksissa kuten kunta- ja yritystodistuksissa. 47 prosentilla velkakirja-sijoituksista on vakavaraisuuslaskennassa riskipaino 20 prosenttia, 51 prosentilla sijoituksista on riskipano 50 prosenttia sekä 2 prosentilla sijoituksista on riskipaino 100 prosenttia. Korkosijoitusten yhteismäärä saamistodistuksiin oli vuodenvaihteessa 34 miljoonaa euroa, lisäksi sijoituksia oli korkorahastoihin 40 miljoonalla eurolla.

Antolainaus, konsernin vastuut per maantieteellinen alue sekä ongelmaluotot
| Vastuu ja kotimaa | Luottokanta | Keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti, vuosia | Erääntyneet yli 90 päivää | Arvon- alentuneet |
|---|---|---|---|---|
| Yksityishenkilöt Suomi | 66,9 | 1,1 | 0,0 | 0,0 |
| Yritykset ja yhteisöt Suomi | 23,8 | 1,5 | 0,0 | 0,0 |
| Muut sektorit Suomi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Yksityishenkilöt EU maat | 2,9 | 1,3 | 0,0 | 0,0 |
| Yritykset ja yhteisöt EU maat | 1,3 | 0,3 | 0,0 | 0,0 |
| Yksityishenkilöt muut maat | 3,1 | 1,2 | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | 98,0 | 1,2 | 0,0 | 0,0 |

Luotto merkitään järjestämättömäksi jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos arvioidaan että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista maksuvelvoitteistaan. Lainakannassa ei ole järjestämättömiä luottoja, eikä yli 90 päivää myöhässä olevia luotonmaksuja- tai korkoja 31.12.2021. Luotonannon tavoitteena on tukea asiakassuhteita ja pankin pääliiketoimintaa. Luotonannosta saatava riskikorjattu tuotto on oltava myös riittävä. Luotonanto on keskittynyt varainhoitoasiakkaisiin; kotimaisten yksityisasiakkaiden osuus luottokannasta on 68 prosenttia, ja ulkomaisten yksityisasiakkaiden osuus on kuusi prosenttia.

Vastuut vakavaraisuuslaskelmassa, jotka on suojattu hyväksytyllä vakuudella
| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Asuntoluotot | 0,7 | 3,1 |
| Muut luotot | 20,2 | 26,4 |
| OTC-johdannaisten vastapuoliriski | 38,3 | 51,6 |

Vastuut riskipainoittain, luottoriskin standardimenetelmä
| Riskipaino-% | Alkuperäinen vastuuarvo | Luottoriskin vähentämis- tekniikat | Vastuuarvo luottoriskin vähentämisen jälkeen | Riski- painotettu arvo |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 384,4 | 0,0 | 384,4 | 0,0 |
| 20 | 111,5 | 0,0 | 111,5 | 22,3 |
| 35 | 0,7 | 0,0 | 0,7 | 0,2 |
| 50 | 24,4 | 0,0 | 24,4 | 12,2 |
| 76 | 13,7 | 0,0 | 13,7 | 10,5 |
| 100 | 197,0 | -20,2 | 166,3 | 166,3 |
| 150 | 8,0 | 0,0 | 8,0 | 12,0 |
| Muut | 5,4 | 0,0 | 5,4 | 8,0 |
| **Yhteensä** | **745,2** | **-20,2** | **714,5** | **231,5** |

### 6.2. LUOTTORISKIN VÄHENTÄMISTEKNIIKAT

Vakuuksien arvostamisessa noudatetaan Credalcon, konsernin riskikomitean vahvistamia vakuuskertoimia, jotka perustuvat muun muassa vakuuden realisoitavuuteen ja vakuuden arvon muutosherkkyyteen. Tavoitteena on saada likvidejä vakuuksia, jotka ovat riskejä vähentäviä myös vakavaraisuuslaskennassa. Credalco päättää epälikvidien vakuuksien maksimimäärästä per asiakas. Vain erityisissä poikkeustilanteissa voidaan poiketa normaalista vakuuskäytännöstä. Reaalivakuuksien päälajit, joita käytetään vakavaraisuuslaskennassa hyväksi:
*   Asuinkiinteistövakuudet
*   Rahatalletukset
*   Evlin liikkeeseenlaskemat lainat.

Evli ei käytä hyväkseen vakavaraisuuslaskennassa päänettoutussopimuksia eikä vastaavia järjestelyjä.

### 6.3. LUOTTORISKI (VASTAPUOLIRISKI)

| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| OTC-johdannaissopimusten positiivinen käypä arvo tilinpäätöksessä | 26,4 | 52,2 |
| Sopimuksiin kuuluvat osake-, valuutta-, ja korkojohdannaiset |  |  |
| Vastapuoliriskiä vähentävät vakuudet vakavaraisuuslaskennassa | 38,3 | 51,6 |
| Vakuuksien vähentävän vaikutuksen jälkeen sopimusten luottovasta-arvot | 74,9 | 47,1 |

Vakioidut pörssijohdannaiset OTC johdannaiset 2021
| | Nimellisarvo | Käypä arvo | Nimellisarvo | Käypä arvo |
|---|---|---|---|---|
| Johdannaisvarat | 0,0 | 0,0 | 2 066,1 | 26,4 |
| Johdannaisvelat | 0,0 | 0,0 | 2 096,8 | -26,3 |

Vakioidut pörssijohdannaiset OTC johdannaiset 2020
| | Nimellisarvo | Käypä arvo | Nimellisarvo | Käypä arvo |
|---|---|---|---|---|
| Johdannaisvarat | 0,0 | 0,0 | 2 301,7 | 52,2 |
| Johdannaisvelat | 0,0 | 0,0 | 2 394,7 | -52,0 |

### 6.4. MARKKINARISKI

| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus, kaupankäyntivarasto | 0,0 | 0,1 |
| Positioriski |  |  |
| - josta oman pääoman ehtoiset instrumentit | 0,0 | 0,1 |
| - josta vieraan pääoman ehtoiset instrumentit | 0,0 | 0,0 |
| Selvitysriski | 0,0 | 0,0 |
| Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus koko toiminnan valuuttakurssiriskille | 0,6 | 0,4 |
| **Yhteensä** | **0,6** | **0,5** |

Kaupankäyntivaraston nettopositiot, oman pääoman ehtoiset instrumentit:
| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Pitkät nettopositiot | 0,0 | 0,1 |
| Lyhyet nettopositiot | 0,0 | -0,4 |
| Netto yhteensä | 0,0 | -0,3 |

Kaupankäyntivaraston nettopositiot, vieraan pääoman ehtoiset instrumentit:
| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Pitkät nettopositiot | 0,1 | 0,4 |
| Lyhyet nettopositiot | 0,0 | 0,0 |
| Netto yhteensä | 0,1 | 0,4 |

Nettopositio, valuutta:
| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Ruotsin kruunu | 6,0 | 4,0 |
| Yhdysvaltain dollari | 0,3 | -2,1 |
| Tanskan kruunu | 0,0 | 0,0 |
| Iso-Britannian punta | 0,1 | -0,3 |
| Japanin jeni | 0,0 | 0,0 |
| Norjan kruunu | 0,2 | -0,1 |
| Sveitsin frangi | -0,6 | 0,0 |
| Muut valuuttapositiot | 0,1 | 0,3 |
| **Yhteensä netto** | **6,3** | **1,8** |

### 6.5. OPERATIIVINEN RISKI

Vakavaraisuusvaatimuksen laskemiseen käytetty menetelmä on perusmenetelmä, joka perustuu tuottojen määrään konsernin kolmelta edelliseltä tilikaudelta. Oman pääoman vaatimus on 15 prosenttia keskimääräisistä tuotoista kolmelta edelliseltä tilikaudelta.

### 6.6. KAUPANKÄYNTIVARASTOON KUULUMATTOMAT OSAKKEET JA OSUUDET

Rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Sijoitusten arvo tilinpäätöksessä oli 49,6 miljoonaa euroa, mikä on sama kuin sijoitusten käypä arvo. Noteeratut osakkeet liittyvät osakesidonnaisiin kannustinjärjestelyihin, osakkeista ei aiheudu pankille markkinariskiä.

Sijoitusten tyypit
| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Pääomarahastot | 1,8 | 0,9 |
| Kiinteistörahastot | 5,4 | 6,1 |
| Noteeraamattomat osakkeet | 0,2 | 0,3 |
| Sijoitusrahastot (korko- ja osakerahastot) | 42,1 | 49,9 |
| Noteeratut osakkeet | 0,0 | 0,0 |
| **Yhteensä** | **49,6** | **57,2** |

Pääomarahastot, kiinteistörahastot sekä sijoitusrahastot on arvostettu soveltaen rahastojen hallinnointiyhtiöiden viimeisintä tiedossa olevaa käypää arvoa. Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Jos parempaa arviota käyvästä arvosta ei ole, voidaan käyttää hankintahintaa.

### 7.1. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat ovat esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan, sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

| | 2021 |  |  |  |  | | 2020 |  |  |  |  |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | alle 3 kk | 3–12 kk | 1–5 vuotta | 5–10 vuotta | yli 10 vuotta | Yhteensä | alle 3 kk | 3–12 kk | 1–5 vuotta | 5–10 vuotta | yli 10 vuotta | Yhteensä |
| **Varat** |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Käteiset varat | 384,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 384,1 | 331,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 331,6 |
| Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Saamiset luottolaitoksilta | 48,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 48,1 | 66,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 66,8 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 23,6 | 21,6 | 52,7 | 0,0 | 0,0 | 98,0 | 4,9 | 22,7 | 81,2 | 0,7 | 0,0 | 109,6 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 8,0 | 9,9 | 15,4 | 0,0 | 0,0 | 33,4 | 0,0 | 15,7 | 21,5 | 0,0 | 0,0 | 37,2 |
| Saamistodistukset | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,7 | 8,3 | 0,0 | 1,1 | 0,4 | 0,0 | 9,8 |
| Osakkeet ja osuudet | 42,7 | 3,0 | 0,5 | 2,8 | 0,6 | 49,6 | 50,6 | 0,8 | 3,3 | 2,5 | 0,1 | 57,3 |
| Johdannaissopimukset | 23,9 | 0,7 | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 26,4 | 51,1 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 0,0 | 52,2 |
| Kertyneet korot | 0,3 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 0,3 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| **Velat** |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| Velat luottolaitoksille | 8,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 8,6 | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,7 |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 402,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 402,9 | 385,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 385,2 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 0,9 | 10,7 | 75,2 | 4,2 | 0,0 | 91,0 | 1,0 | 11,8 | 116,0 | 2,2 | 0,0 | 131,1 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | 23,7 | 0,7 | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 26,3 | 51,4 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 0,0 | 52,5 |
| Kertyneet korot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Taseen ulkopuoliset sitoumukset | 12,0 | 6,0 | 3,1 | 0,0 | 0,0 | 21,1 | 5,4 | 3,3 | 6,3 | 0,0 | 0,0 | 15,1 |
| Vuokravastuut | 0,4 | 1,3 | 5,6 | 0,1 | 0,0 | 7,4 | 0,6 | 1,7 | 6,0 | 1,4 | 0,0 | 9,6 |

### 7.2.# KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

| Tase-erä                                                                | Kotimaan raha | Ulkomaan raha | Yhteensä | Kotimaan raha | Ulkomaan raha | Yhteensä |
| :---------------------------------------------------------------------- | :------------ | :------------ | :------- | :------------ | :------------ | :------- |
| **2021**                                                                |               |               |          | **2020**      |               |          |
| **Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat**              |               |               |          |               |               |          |
| Käteiset varat                                                          | 384,1         | 0,0           | 384,1    | 331,6         | 0,0           | 331,6    |
| Saamiset luottolaitoksilta                                              | 42,6          | 5,6           | 48,1     | 61,3          | 5,5           | 66,8     |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä                                 | 98,0          | 0,0           | 98,0     | 109,6         | 0,0           | 109,6    |
| **Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat**         |               |               |          |               |               |          |
| Saamistodistukset                                                       | 34,1          | 0,0           | 34,1     | 46,6          | 0,4           | 46,9     |
| Osakkeet ja osuudet                                                     | 48,4          | 1,1           | 49,6     | 57,1          | 0,2           | 57,3     |
| Johdannaissopimukset                                                    | 26,1          | 0,3           | 26,4     | 51,9          | 0,2           | 52,2     |
| Muut tase-erät                                                          | 115,6         | 1,8           | 117,4    | 85,9          | 22,5          | 108,3    |
| **Yhteensä**                                                            | **748,9**     | **8,8**       | **757,7**| **743,9**     | **28,7**      | **772,6**|
| **Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat**                |               |               |          |               |               |          |
| Velat luottolaitoksille                                                 | 8,6           | 0,0           | 8,6      | 0,7           | 0,0           | 0,7      |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille                                    | 392,9         | 10,1          | 402,9    | 369,8         | 15,5          | 385,2    |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat                               | 91,0          | 0,0           | 91,0     | 131,1         | 0,0           | 131,1    |
| **Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat**         | 26,0          | 0,3           | 26,3     | 51,8          | 0,7           | 52,5     |
| Muut velkaerät                                                          | 107,9         | 2,8           | 110,7    | 85,4          | 22,3          | 107,7    |
| **Yhteensä**                                                            | **626,3**     | **13,2**      | **639,5**| **638,7**     | **38,5**      | **677,2**|

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 7,7 M€, velat 5,9 M€), sekä USD (saatavat 0,6 M€, velat 6,4 M€). Valuuttariskiä suojaavat johdannaispositiot ei ole mukana luvuissa.

112 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## Taso 1 Taso 2 Taso 3

| Rahoitusvarat | 2021 Yhteensä | 2021 | 2021 | 2021 |
| :------------ | :------------ | :--- | :--- | :--- |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 49,6 | 42,1 | 0,0 | 7,4 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 33,4 | 33,4 | 0,0 | 0,0 |
| Saamistodistukset | 0,7 | 0,0 | 0,4 | 0,4 |
| Johdannaissopimukset | 26,4 | 0,0 | 24,1 | 2,3 |
| **Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä** | **110,1** | **75,5** | **24,4** | **10,1** |

| Rahoitusvelat | Yhteensä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| :------------ | :------- | :----- | :----- | :----- |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Johdannaissopimukset | 26,3 | 0,0 | 24,0 | 2,3 |
| **Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä** | **26,3** | **0,0** | **24,0** | **2,3** |

| Rahoitusvarat | 2020 Yhteensä | 2020 | 2020 | 2020 |
| :------------ | :------------ | :--- | :--- | :--- |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 57,2 | 49,9 | 0,0 | 7,2 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 37,2 | 37,2 | 0,0 | 0,0 |
| Saamistodistukset | 9,8 | 0,3 | 8,3 | 1,2 |
| Johdannaissopimukset | 52,2 | 0,0 | 51,1 | 1,1 |
| **Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä** | **156,3** | **87,5** | **59,4** | **9,5** |

| Rahoitusvelat | Yhteensä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| :------------ | :------- | :----- | :----- | :----- |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,0 |
| Johdannaissopimukset | 52,0 | 0,0 | 50,9 | 1,1 |
| **Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä** | **52,5** | **0,4** | **50,9** | **1,1** |

# 7.3. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN

## Johdon harkinta

Tilanteissa, joissa yksittäiselle rahoitusinstrumentille ei ole saatavissa ulkopuolista markkinahintaa arvostettaessa noteeraamattomia arvopapereita tai johdannaisia käypään arvoon, käytetään lähtökohtaisesti hintaa, joka lasketaan markkinoilla yleisesti hyväksyttyjen arvostusmenetelmien kautta. Vaihtoehtoisesti käytetään substanssiarvoon perustuvaa arvostusta.

**Arvostustasot:**

*   **Taso 1:** Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.
* **Taso 2:** Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.
*   **Taso 3:** Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset. Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset. Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja kuten korko ja valuuttakurssi. Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.

Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin toimesta. Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostukset on määritelty IFRS 13:n mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien arvostus perustuu lähtökohtaisesti markkinoilta saataviin julkisiin noteerauksiin. Noteeraamattomien instrumenttien osalta Evlin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa arvioi ja luokittelee instrumentit.

### Tason 2 arvostusmenetelmät, tarkempi kuvaus:

| Rahoitusinstrumentti              | Arvostusmenetelmä/syöttötiedot                                                                                                                              |
| :-------------------------------- | :---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| Rahamarkkinapaperi, ei noteerattu | Korkoero Euribor-korkokäyrään, käytetty hankintapäivän korkoeroa jos instrumentin luottoriskissä ei ole tapahtunut oleellista muutosta.                      |
| Joukkovelkakirja, markkina ei täysin toimiva | Instrumentin ostonoteeraus (hintalähde Bloomberg). |
| Johdannaissopimukset: OTC termiinisopimukset | Hinta laskettu käyttäen alla olevan instrumentin markkinahintaa, sekä korko- ja valuuttanoteerauksia. |

### Tason 3 arvostusmenetelmät, tarkempi kuvaus:

| Rahoitusinstrumentti | Arvostusmenetelmä/syöttötiedot |
| :--- | :--- |
| Joukkovelkakirja, epälikvidit/ei noteeratut | Hintanoteeraus yksittäiseltä toimijalta, kuten liikkeeseenlaskun järjestäjältä. Noteeraamattoman korkopaperin hinta lasketaan Evlin toimesta niin että instrumentin tuottovaatimus vastaa saman riskitason ja samankaltaisten instrumenttien tuottovaatimusta. |
| Noteeraamaton osake | Arvio yhtiön arvosta laskettu yhtiön substanssiarvosta, tai käytetty tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Mikäli osakkeessa on tehty kauppaa, voidaan hintatasoa käyttää arvioinnissa. Vaihtoehtoisesti käytetään osakkeen hankinta-arvoa arvostushintana, mikäli parempaa arviota osakkeen arvosta ei ole olemassa. |
| Noteeraamattomat optiot, warrantit ja optiotodistukset | Arvostus laskettu Evlissä yleisesti käytössä olevalla johdannais-hinnoittelumallilla. Laskentamallin parametreja, jotka arvioidaan itse, ovat alla olevan instrumentin volatiliteetti ja osinko. |
| Pääoma- ja kiinteistörahastot | Rahaston hallinnointiyhtiön viimeisin julkaisema arvostushinta, julkaistaan neljä kertaa vuodessa. Hintanoteeraus korjataan jos noteerauspäivän jälkeen on saatu sellaista informaatiota salkussa olevasta omistuksesta, joka vaikuttaa oleellisesti rahaston arvoon. |

113 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

# 7.4. ARVOSTUSTASO 3 INSTRUMENTTIEN ANALYYSI

|                         | 2021 | 2020 |
| :---------------------- | :--- | :--- |
| **Rahoitusvarat**       |      |      |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0  | 0,0  |
| Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet | 0,2  | 0,3  |
| Pääomarahastot ja kiinteistörahastot | 7,2  | 7,0  |
| Saamistodistukset       | 0,4  | 1,2  |
| Noteeratut osakejohdannaiset | 0,0  | 0,0  |
| OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset | 2,3  | 1,1  |
| **Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä** | **10,1** | **9,5** |
| **Rahoitusvelat**       |      |      |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa | 0,0  | 0,0  |
| Noteeratut osakejohdannaiset | 0,0  | 0,0  |
| OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset | 2,3  | 1,1  |
| **Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä** | **2,3** | **1,1** |

## Muutokset vuoden aikana, kolmannen arvostustason instrumenteille:

| Rahoitusvarat                                        | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa kauden alussa | 0,0  | 0,0  |
| Ostot                                                | 0,0  | 0,0  |
| Myynnit                                              | 0,0  | 0,0  |
| Arvostusmuutokset                                    | 0,0  | 0,0  |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa kauden lopussa | 0,0  | 0,0  |
| Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet kauden alussa    | 0,3  | 0,4  |
| Ostot                                                | 0,0  | 0,0  |
| Myynnit                                              | 0,0  | 0,0  |
| Arvostusmuutokset                                    | 0,0  | -0,1 |
| Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet kauden lopussa   | 0,2  | 0,3  |
| Pääomarahastot ja kiinteistörahastot kauden alussa   | 7,0  | 6,1  |
| Ostot                                                | 0,9  | 0,3  |
| Myynnit                                              | -1,3 | 0,0  |
| Arvostusmuutokset                                    | 0,6  | 0,6  |
| Pääomarahastot ja kiinteistörahastot kauden lopussa  | 7,2  | 7,0  |

|                                | 2021 | 2020 |
| :----------------------------- | :--- | :--- |
| Saamistodistukset              | 1,2  | 3,6  |
| Ostot                          | 0,0  | 0,1  |
| Myynnit                        | -0,6 | -2,0 |
| Arvostusmuutokset              | -0,2 | -0,6 |
| Saamistodistukset kauden lopussa | 0,4  | 1,2  |
| OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset kauden alussa | 1,1  | 4,5  |
| Ostot                          | 0,0  | 0,0  |
| Myynnit                        | -0,1 | -0,5 |
| Arvostusmuutokset              | 1,3  | -2,9 |
| OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset kauden lopussa | 2,3  | 1,1  |

| Rahoitusvelat                                        | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa kauden alussa | 0,0  | 0,0  |
| Ostot                                                | 0,0  | 0,0  |
| Myynnit                                              | 0,0  | 0,0  |
| Arvostusmuutokset                                    | 0,0  | 0,0  |
| Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa kauden lopussa | 0,0  | 0,0  |
| OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset kauden alussa | 1,1  | 4,5  |
| Ostot                                                | 0,0  | 0,0  |
| Myynnit                                              | -0,1 | -0,5 |
| Arvostusmuutokset                                    | 1,3  | -2,9 |
| OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset kauden lopussa | 2,3  | 1,1  |

## Herkkyysanalyysi tason 3 instrumenteille; syöttötietojen muutosten vaikutus käypiin arvoihin

### Johdannaissopimukset

Mikäli johdannaishinnoittelumalleissa tason 3 optioille käytettävää volatiliteettia muutetaan niin, että volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista kolmen kuukauden volatiliteettia, niin optioiden markkina-arvo muuttuisi yhteensä 0,0 miljoonaa euroa. Volatiliteetti on alla olevan instrumentin tuoton keskihajonta annetulla aikahorisontilla.

### Osakkeet ja osuudet

Arvioitaessa noteeraamattomien instrumenttien käypiä arvoja, käytetään arvioita yhtiöiden tulevista kassavirroista ja kehityssuunnista. Pankki käyttää arvioissaan varovaisia arvioita, ja muiden realistisien vaihtoehtoisten skenaarioiden käyttö ei muuttaisi arvioituja käypiä arvoja merkittävästi. Kiinteistörahastojen osalta, liittyy kiinteistöjen arvonmääritykseen epävarmuustekijöitä jotka vaikuttavat rahaston arvoon.

114 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON# 7.5. UNREALIZED GAIN/LOSS IN INSTRUMENTS AT FAIR VALUE LEVEL 3

Unrealized gain/loss | 2021 | 2020
---|---|---
Financial assets: | |
Shares and participations held for trading | 0.0 | 0.0
Other shares and participations | 1.0 | 0.9
Certificates of deposit | -1.4 | -1.2
Derivatives | 2.3 | 1.0
Unrealized gain/loss, financial assets | 1.9 | 0.6
Financial liabilities: | |
Shares and participations held for trading | 0.0 | 0.0
Derivatives | -2.3 | -1.0
Unrealized gain/loss, financial liabilities | -2.3 | -1.0
Unrealized gain (loss) total*, fair value level 3 | -0.4 | -0.4

\*Unrealized gain (loss) total is reported in the net trading income of securities.

# 7.6. CLASSIFICATION OF FINANCIAL INSTRUMENTS

| | 2021 | | | |
|---|---|---|---|---|
| | Amortised cost | Fair value through profit or loss | Fair value through other comprehensive income | Other assets | Total |
| Assets | | | | | |
| Cash and cash equivalents | 384.1 |  |  |  | 384.1 |
| Receivables from credit institutions | 48.1 |  |  |  | 48.1 |
| Receivables from the public and municipalities | 98.0 |  |  |  | 98.0 |
| Certificates of deposit eligible for central bank funding | 33.4 |  |  |  | 33.4 |
| Certificates of deposit | 0.7 |  |  |  | 0.7 |
| Shares and participations | 49.6 |  |  |  | 49.6 |
| Derivatives | 26.4 |  |  |  | 26.4 |
| Shares and participations in associated companies | 4.0 |  |  |  | 4.0 |
| Intangible assets and goodwill | 13.8 |  |  |  | 13.8 |
| Tangible assets | 1.4 |  |  |  | 1.4 |
| Other assets | 88.0 |  |  |  | 88.0 |
| Leased assets | 7.4 |  |  |  | 7.4 |
| Accruals and deferred expenses | 2.6 |  |  |  | 2.6 |
| Deferred tax assets | 0.1 |  |  |  | 0.1 |
| Total | 530.2 | 110.1 | 0.0 | 117.4 | 757.7 |
| | | | | | |
| Liabilities | Amortised cost | Fair value through profit or loss | Other liabilities | Total | |
| Liabilities to credit institutions and central banks | 8.6 |  |  |  | 8.6 |
| Liabilities to the public and municipalities | 402.9 |  |  |  | 402.9 |
| Bonds issued to the public | 91.0 |  |  |  | 91.0 |
| Derivatives and other liabilities held for trading | 26.3 |  |  |  | 26.3 |
| Other liabilities | 75.7 |  |  |  | 75.7 |
| Accruals and deferred income | 35.0 |  |  |  | 35.0 |
| Deferred tax liabilities | 0.0 |  |  |  | 0.0 |
| Total | 502.6 | 26.3 | 110.7 |  | 639.5 |

# 7.7. LIQUIDITY COVERAGE RATIO (LCR)

| | 2021 | | |
|---|---|---|---|
| Items related to the Liquidity Coverage Ratio (LCR) | Requirement | Amount/market value | Weighted value |
| Liquidity buffer | | | |
| Deposits with central bank, payable on demand | 379.5 | 379.5 |
| Finnish municipal certificates, under 1 year | 0.0 | 0.0 |
| Total liquidity buffer | 379.5 | 379.5 |
| | | | |
| | Amount/market value | Inflows | |
| Inflows within 30 days | | | |
| Maturing loans, retail customers | 9.1 | 4.5 | |
| Payments from credit institutions | 1.7 | 1.7 | |
| Total inflows | 10.8 | 6.2 | |
| | | | |
| | Amount/market value | Outflows within 30 days | |
| Outflows within 30 days | | | |
| Retail deposits | 250.9 | 30.9 | |
| Deposits from financial sector customers | 62.4 | 62.4 | |
| Deposits from other customers | 50.7 | 19.0 | |
| Impact of adverse market scenario on derivatives, financing transactions and other agreements | 67.2 | 67.2 | |
| Credit facilities | 17.9 | 5.9 | |
| Outflows from derivatives | 0.0 | 0.0 | |
| Other off-balance sheet liabilities and contingent funding obligations | 0.2 | 0.2 | |
| Other liabilities | 0.3 | 0.3 | |
| Debt securities | 0.9 | 0.9 | |
| Total outflows | 450.6 | 186.9 | |
| | | | |
| Net outflow of liquidity | 180.7 | | |
| LCR % = Liquidity buffer / Net outflow | 210.1% | | |

# 7.8. SECURITIES LENDING

| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Market value of borrowed shares at 31 Dec, lent in | 2.3 | 2.8 |
| Market value of borrowed shares at 31 Dec, lent out | 0.0 | 0.0 |

# 7.9. FAIR VALUES AND CARRYING AMOUNTS OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

| | 2021 | | |
|---|---|---|---|
| | Carrying amount | Fair value | |
| Financial assets | | | |
| Cash and cash equivalents | 384.1 | 384.1 | |
| Certificates of deposit eligible for central bank funding | 33.4 | 33.4 | |
| Receivables from credit institutions | 48.1 | 48.1 | |
| Receivables from the public and municipalities | 98.0 | 98.0 | |
| Certificates of deposit | 0.7 | 0.7 | |
| Shares and participations | 49.6 | 49.6 | |
| Derivatives | 26.4 | 26.4 | |
| | | | |
| Financial liabilities | | | |
| Liabilities to credit institutions | 8.6 | 8.6 | |
| Liabilities to the public and municipalities | 402.9 | 402.9 | |
| Bonds issued to the public | 91.0 | 90.2 | |
| Derivatives and other liabilities held for trading | 26.3 | 26.3 | |

The interest rate on loans is tied to Euribor rates. The carrying amount of loans is not considered to differ materially from the fair value.

# 7.11. INFORMATION ON MANAGED ASSETS

| | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Assets managed by the Group's asset management as at 31 Dec. | | |
| Gross | 18,170.0 | 15,059.0 |
| Net | 15,190.0 | 12,395.0 |
| Amount of assets managed under a discretionary asset management agreement | | |
| Full discretionary asset management | 5,870.0 | 5,024.0 |
| Consultative asset management | 100.0 | 162.0 |
| Total | 5,970.0 | 5,186.0 |

# 7.10. PLEDGED ASSETS

| | Assets | | | |
|---|---|---|---|---|
| | 2021 | 2021 | 2021 | |
| | Pledged assets, fair value | Unencumbered assets, fair value | Available for pledge | |
| Cash and cash equivalents and central bank deposits | 0.0 | 384.1 | 379.5 | |
| Certificates of deposit eligible for central bank funding | 33.4 | 0.0 | 0.0 | |
| Receivables from credit institutions | 39.0 | 9.1 | 9.1 | |
| Receivables from the public | 0.0 | 98.0 | 0.0 | |
| Certificates of deposit | 0.0 | 0.7 | 0.0 | |
| Shares and participations | 0.0 | 49.6 | 0.0 | |
| Total | 72.4 | 541.4 | 388.6 | |
| | | | | |
| Purpose of collateral | | | | |
| Collateral for market places, equity and derivatives trading | 1.6 | | | |
| Collateral for OTC trading | 34.7 | | | |
| Collateral for securities lending | 2.7 | | | |
| Bank of Finland, liquidity facility | 33.4 | | | |
| | | | | |
| Received collateral | | | | |
| Fair value of received pledged assets | | | | |
| | Liabilities | | | |
| Received cash, pledge agreements | 38.3 | | | |
| | | | | |
| | 2020 | 2020 | 2020 | |
| | Pledged assets, fair value | Unencumbered assets, fair value | Available for pledge | |
| Cash and cash equivalents and central bank deposits | 0.0 | 331.6 | 326.7 | |
| Certificates of deposit eligible for central bank funding | 33.8 | 3.4 | 3.4 | |
| Receivables from credit institutions | 60.1 | 6.7 | 6.7 | |
| Receivables from the public | 0.0 | 109.6 | 0.0 | |
| Certificates of deposit | 0.0 | 9.8 | 0.0 | |
| Shares and participations | 0.0 | 57.3 | 0.0 | |
| Total | 93.9 | 518.2 | 336.7 | |
| | | | | |
| Purpose of collateral | | | | |
| Collateral for market places, equity and derivatives trading | 10.0 | | | |
| Collateral for OTC trading | 47.3 | | | |
| Collateral for securities lending | 2.8 | | | |
| Bank of Finland, liquidity facility | 33.8 | | | |
| | | | | |
| Received collateral | | | | |
| Fair value of received pledged assets | | | | |
| | Liabilities | | | |
| Received cash, pledge agreements | 53.3 | | | |

# 8.1. GROUP STRUCTURE

**Group's associated companies**

*   Northern Horizon Capital A/S, (50%) Denmark
*   Ahti Invest Oy (30%) Finland
*   Terra Nova Capital Advisors Ltd (55%) United Arab Emirates
*   Evli Life Oy (100%) Finland
*   Evli Investment Solutions Oy (85%) Finland
*   Evli Fondbolag AB (100%) Finland
*   Aurator Varainhoito Oy (100%) Finland
*   Evli Corporate Finance AB (52.1%) Finland
*   Evli Fondbolag AB, Stockholm branch, Sweden
*   Evli Private Debt I GP Oy (85%) Finland
*   Evli Impact Forest I GP Oy (100%), Finland
*   EGP General Partner II Oy (70%), Finland
*   EGP General Partner Oy (70%), Finland
*   Evli HC I GP Oy (82%), Finland
*   Evli Private Equity II GP Oy (100%), Finland
*   Evli Private Equity I GP Oy (100%), Finland
*   Evli Infrastructure Partners Oy (82%), Finland
*   Evli Infrastructure I GP Oy (100%), Finland
*   EAI Feeder GP Oy (100%), Finland
*   Evli Private Equity Partners Oy (80%), Finland
*   EAI Residential Partners Oy (75%), Finland
*   Evli Alexander Incentives Oy (65%) Finland
*   Evli Research Partners Ltd (70%)
*   Evli Private Equity III GP Oy (92.5%), Finland

**Consolidation**

*   Group company
*   Branch
*   Group's associated company

| Country | Ownership - share, % | Share of voting power, % | Share of non-controlling interests |
|---|---|---|---|
| Evli Corporate Finance AB Sweden | 47.9 | 47.9 |  |
| Terra Nova Capital Adv United Arab Emirates | 45 | 45 |  |
| Evli Research Partners Ltd Finland | 30 | 30 |  |
| Evli Investment Solutions Oy Finland | 15 | 15 |  |
| Evli Alexander Incentives Ltd Finland | 35 | 35 |  |
| EAI Residential Partners Ltd Finland | 25 | 25 |  |
| Evli Residential II GP Oy Finland | 30 | 30 |  |
| Evli Private Equity Partners Oy Finland | 20 | 20 |  |
| Evli Private Equity III GP Oy Finland | 7.5 | 7.5 |  |
| Evli HC I GP Oy Finland | 18 | 18 |  |
| EGP General Partner Oy Finland | 30 | 30 |  |
| EGP General Partner II Oy Finland | 30 | 30 |  |
| Evli Infrastructure Partners Oy Finland | 18 | 18 |  |
| Evli Private Debt I GP Oy Finland | 15 | 15 |  |

Evli Pankki Oyj owns 50 percent of the share capital of Northern Horizon Capital A/S. As agreed in the shareholders' agreement, the shareholding results in 45 percent of the voting power. Taking into account that Evli Pankki Oyj does not have control over the company, Northern Horizon Capital A/S is consolidated into the Evli Group as an associated company using the equity method. Evli Pankki Oyj owns 30 percent of Ahti Invest Oy. The ownership interest was acquired in December 2021. The ownership has not yet been consolidated into the group financial statements in 2021.

**Preparation principles**

**General consolidation principles**

**Subsidiaries**

The consolidated financial statements include Evli Pankki Oyj and all its subsidiaries over which the parent company has control. Control arises when the Group, by participating in an entity, is exposed to or has rights to variable returns from its involvement with the entity and is able to affect those returns by using its power over the entity. Subsidiaries are consolidated into the group financial statements from the date on which the Group obtained control over them. Correspondingly, consolidation ceases on the date on which control ceases.

The Group's own shareholdings are eliminated using the acquisition cost method. According to the acquisition cost method, the assets, liabilities, contingent assets and liabilities of a company purchased are valued at fair value at the time of acquisition. Intangible assets that are not included in the purchased company's balance sheet, such as trademarks, patents or customer relationships, are identified and valued at the time of purchase.# Liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omien -
mien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteesta ylittävät konsernin osuu - den hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voi - tonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadit- taessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumi - sesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomien osuuden omistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallatto - mien osuudenomistajien osuus omista pääomista esi- tetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja mää - räysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappiota sijoituk - sensa ylittävältä osalta.

## Osakkuusyritykset

Konsernitilinpäätös käsittää osakkuusyritykset, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti 20–50 pro - senttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on huomattava vaikutusvalta, muttei mää - räysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistetään konserni- tilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Konsernin osuus osakkuusyrityksien tuloksista on esi - tetty omana rivinään tuloslaskelmalla.

## Konsernin ulkopuoliset yhtiöt

Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osake-enem - mistö, mutta joissa määräysvalta on kolmannella osa- puolella. Tämän lisäksi konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty asiakasyritysten kannustinohjelmien hallin - nointiin liittyen omistettavia holding-yhtiöitä. Evlillä ei ole oikeutta kyseisten holding yhtiöiden muuttuvaan tuottoon, eikä Evli kanna riskiä yhtiöiden varoista tai veloista. Myöskään asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

## Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan konsernin johto, joka käsittää hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä tytäryhtiöiden hallituksen jäsenet. Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä Pankin ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön velat johdolle pitävät sisällään johdon käteisvarat heidän Evlissä olevilla pankkiteillään. Vastaavasti saamiset kos - kevat mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnet- tyjä lainoja. Yhtiön ja johdon välillä ei ole muista Evlin asiakkuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.

120 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### Taloudellinen menestys yhtiöissä, joissa määräysvallattomia omistajia

| Yrityksen nimi | Kotipaikka | Varat | Velat | Tilikauden voitto/tappio | Määräysvallattomille omistajille kohdistuva voitto/tappio | Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko | Liiketoiminnan rahavirta | Investointien rahavirta | Rahoituksen rahavirta | Rahavarojen nettomuutos | Määräysvallattomille omistajille kohdistuva osuus |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Evli Corporate Finance AB | Ruotsi | 6,7 | 2,1 | 4,8 | 0,0 | 4,8 | 3,8 | -0,5 | 0,0 | 3,3 | 1,6 |
| Terra Nova Capital Advisors Ltd | Arabi-emiraatit | 0,3 | 0,1 | 4,0 | 1,7 | 4,0 | 4,0 | 0,0 | -3,9 | 0,1 | 0,0 |
| Evli Research Partners Ltd | Suomi | 0,4 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 |
| Evli Investment Solutions Oy | Suomi | 1,2 | 0,1 | 1,1 | 0,2 | 1,1 | 1,1 | 0,0 | -1,4 | -0,2 | 0,0 |
| EAI Residential Partners Oy | Suomi | 0,7 | 0,1 | 0,5 | 0,1 | 0,5 | 0,5 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,1 |
| Evli Private Equity Partners Oy | Suomi | 0,7 | 0,0 | 1,7 | 0,4 | 1,5 | 1,5 | 0,0 | -1,8 | -0,3 | -0,1 |
| Evli HC I GP Oy | Suomi | 0,5 | 0,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |

| Yrityksen nimi | Kotipaikka | Varat | Velat | Tilikauden voitto/tappio | Määräysvallattomille omistajille kohdistuva voitto/tappio | Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko | Liiketoiminnan rahavirta | Investointien rahavirta | Rahoituksen rahavirta | Rahavarojen nettomuutos | Määräysvallattomille omistajille kohdistuva osuus |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| EGP General Partner Oy | Suomi | 0,6 | 0,1 | 0,5 | 0,2 | 0,4 | 0,4 | 0,0 | -0,6 | -0,3 | -0,1 |
| Evli Infrastructure Partners Oy | Suomi | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,4 | 0,4 | 0,0 | -0,3 | -0,2 | 0,0 |
| Evli Alexander Incentives Ltd | Suomi | 7,3 | 3,1 | 2,4 | 0,4 | 3,1 | 4,6 | -0,4 | -1,2 | 3,1 | 1,1 |
| EGP General Partner II Oy | Suomi | 0,4 | 0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Evli Private Debt I GP Oy | Suomi | 0,0 | 0,0 | -0,1 | 0,0 | -0,1 | 0,2 | 0,0 | -0,2 | 0,0 | 0,0 |
| Evli Residential II GP Oy | Suomi | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | -0,1 | 0,1 | 0,0 |
| Evli Private Equity III GP Oy | Suomi | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |

121 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## 8.2. OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

### Johdon harkinta

Osakkuusyhtiön arvoon kirjataan arvonalennus, mikäli yhtiön taloudellinen asema on merkittävästi huonontunut tai katsotaan, että yhtiön tulevaisuuden näkymät sisältävät merkittäviä riskitekijöitä, jotka toteutuessaan heiken - tävät osakkuusyhtiön taloudellista asemaa. Arvostus lasketaan teoreettisin menetelmin ja arvonalennus esitetään heikentämässä tuloslaskelman kohtaa ”osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta”.

| Osakkeet ja osuudet omistusyhteys- / osakkuusyrityksissä | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Tilikauden alussa                                     | 4,2  | 3,8  |
| Osuus kauden tuloksesta                               | 0,5  | 0,0  |
| Lisäykset                                             | 1,0  | 0,3  |
| Vähennykset                                           | -1,7 | 0,0  |
| Tilikauden lopussa                                    | 4,0  | 4,2  |

### Omistukset osakkuusyrityksissä

| Yrityksen nimi                | Kotipaikka | Varat | Velat | Liikevaihto | Voitto/tappio | Evlin osuus voitosta/tappiosta | Omistusosuus (%) |
| :---------------------------- | :--------- | :---- | :---- | :---------- | :------------ | :----------------------------- | :--------------- |
| Northern Horizon Capital A/S  | Tanska     | 6,7   | 1,3   | 6,4         | 1,0           | 0,5                            | 50,0             |

122 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

## 8.4. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

| Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | 2021     |        |      | 2020     |        |      |
| :-------------------------------- | :------- | :----- | :--- | :------- | :----- | :--- |
|                                   | Tytäryhtiöt | Osakkuus- yritykset | Yrityksen johto | Tytäryhtiöt | Osakkuus- yritykset | Yrityksen johto |
| Myynnit                           | 30,5     | 0,0    | 0,0  | 25,0     | 0,0    | 0,0  |
| Ostot                             | 2,3      | 0,0    | 0,0  | 2,8      | 0,0    | 0,0  |
| Saamiset                          | 4,8      | 0,0    | 0,7  | 4,3      | 0,0    | 0,5  |
| Velat                             | 45,8     | 0,0    | 0,3  | 23,9     | 0,0    | 0,1  |

Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 14.124.076 kpl
Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä 14.246.829 kpl

| Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------- | :--- | :--- |
| Tilintarkastus - konserni PricewaterhouseCoopers | 0,7  | 0,2  |
| Muut yhteisöt                             | 0,0  | 0,0  |
| **Yhteensä**                              | **0,7** | **0,2** |
| Tilintarkastus - emoyhtiö PricewaterhouseCoopers | 0,5  | 0,1  |
| Muut yhteisöt                             | 0,0  | 0,0  |
| **Yhteensä**                              | **0,5** | **0,1** |

| Muut kuin tilintarkastuspalvelut                |        |      |
| :---------------------------------------------- | :----- | :--- |
| Neuvontapalvelut - konserni PricewaterhouseCoopers* | 0,3    | 0,1  |
| Muut yhteisöt                                   | 0,0    | 0,0  |
| **Yhteensä**                                    | **0,3** | **0,1** |
| Neuvontapalvelut - emoyhtiö PricewaterhouseCoopers* | 0,3    | 0,0  |
| Muut yhteisöt                                   | 0,0    | 0,0  |
| **Yhteensä**                                    | **0,3** | **0,0** |

Neuvontapalvelut liittyvät pääasiassa asiantuntijapalveluihin koskien Evli Pankki Oyj:n osittaisjakautumista ja sitä seuraavaa sulautumista Fellow Finance Oyj:n kanssa.

## 8.3. KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Evli Pankki Oyj osti viiden prosentin osuuden ja myi 40 prosenttia omistamistaan Terra Novan osakkeista yhtiön työntekijöille vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Transaktion jälkeen Evlin omistus Terra Novasta on 55 prosenttia. Evli Alexander Incentives Oy:n tytäryhtiö Alexander Incentives Oy sulautui emoyhtiöönsä 30. huhtikuuta 2021. Evli Pankki Oyj myi seitsemän prosenttia Evli Corporate Finance Ab yhtiön osakkeista yhtiön työntekijöille kesäkuussa. Transaktion jälkeen Evlin omistus yhtiössä on 52 prosenttia. Evli Pankki Oyj myi koko omistuksensa Evli Research Partners Oy -yhtiöstä, 70 prosenttia, tytäryritykselleen Evli Corporate Finance Ab:lle. Samassa yhteydessä Evli Reserarch Partners Oy osti työntekijältään tämän hallussa olleet 10 prosenttia yhtiön osakkeista. Evli-konsernin yhtiö, Evli Rahastoyhtiö, perusti Evli Growth Partners II Oy:n yhdessä liiketoiminnan avainhenki - löiden kanssa. Evli-Rahastoyhtiö omistaa yhtiöstä 70 prosenttia. Evli-konserniin kuuluva yhtiö, Evli Private Equity Partners Oy, perusti uuden yhtiön yhdessä avainhenkilöiden kanssa, Evli Private Equity III GP Oy:n. Evli Private Equity Partners Oy omistaa perustetusta yhtiöstä 92,5 prosenttia. Evli-Rahastoyhtiö perusti Evli Residential II GP Oy -nimisen yhtiön yhdessä liiketoiminnan avainhenkilöiden kanssa joulukuussa. Evli-Rahastoyhtiö omistaa perustetusta yhtiöstä 70 prosenttia. Samassa yhteydessä Evli osti 30 prosentin omistusosuuden Ahti Invest Oy -yhtiöstä.

## 8.5. TILINTARKASTUSYHTEISÖLLE MAKSETUT PALKKIOT

123 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

| Liite                          | 2021 | 2020 |
| :----------------------------- | :--- | :--- |
| Korkotuotot 9.1.               | 2,4  | 2,9  |
| Korkokulut 9.2.                | -2,1 | -2,6 |
| **KORKOKATE**                  | **0,3** | **0,3** |
| Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 9.3. | 12,9 | 10,2 |
| Palkkiotuotot 9.4.             | 46,8 | 38,8 |
| Palkkiokulut 9.5.              | -3,9 | -5,5 |
| Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 9.6. | 3,4  | 2,5  |
| Liiketoiminnan muut tuotot 9.7. | 4,9  | 3,5  |
| **NETTOLIIKEVAIHTO**           | **64,4** | **49,7** |
| Hallintokulut                  |      |      |
| Henkilöstökulut 9.8.           | -19,5 | -16,1 |
| Muut hallintokulut 9.9.        | -11,5 | -8,9 |
| Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 9.10. | -2,8 | -3,2 |
| Liiketoiminnan muut kulut 9.11. | -2,7 | -3,0 |
| Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 9.12. | 0,1  | -0,1 |
| Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 9.12. | 0,0  | 0,0  |
| **LIIKEVOITTO/ -TAPPIO**       | **28,0** | **18,4** |
| **TULOS ENNEN VEROJA**          | **28,0** | **18,4** |
| Tuloverot 9.13.                | -3,6 | -2,0 |
| **TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO** | **24,4** | **16,5** |

### Emoyhtiön tuloslaskelma

124 | 164
Liiketoimintakatsaus
Vastuullisuus
Hallinnointi
EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2021
Talous
TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

| Liite                                                 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| :---------------------------------------------------- | :--------- | :--------- |
| **VELAT JA OMA PÄÄOMA**                               |            |            |
| **VELAT**                                             |            |            |
| Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 9.26.      | 8,6        | 0,7        |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 9.27.             | 442,7      | 407,6      |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 9.28.        | 91,0       | 131,1      |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk- sessa pidettävät velat 9.29. | 26,3       | 52,5       |
| Muut velat 9.30.                                      | 70,8       | 73,4       |
| Siirtovelat ja saadut ennakot 9.31.                   | 12,0       | 9,0        |
| Laskennalliset verovelat 9.32.                        | 0,0        | 0,0        |
| **VELAT YHTEENSÄ**                                    | **651,5**  | **674,2**  |
| **OMA PÄÄOMA** 9.33.                                  |            |            |# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## TALOUS

### TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

#### Emoyhtiön tase
| Osakepääoma | 30,2 | 30,2 |
| :---------- | :--- | :--- |
| Ylikurssirahasto | 1,8 | 1,8 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 23,3 | 23,3 |
| Edellisten tilikausien voitto (tappio) | 3,6 | 4,6 |
| Tilikauden voitto (tappio) | 24,4 | 16,5 |
| **OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ** | **83,3** | **76,4** |
| **VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ** | **734,8** | **750,5** |

#### Liite 31.12.2021 | 31.12.2020
| VARAT |  |  |
| :------------------------------------------------------ | :----- | :----- |
| Käteiset varat 9.14.                                     | 384,1  | 331,6  |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 9.17. | 33,4   | 37,2   |
| Saamiset luottolaitoksilta 9.15.                         | 40,1   | 61,2   |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 9.16.             | 98,1   | 110,7  |
| Saamistodistukset 9.17.                                 | 0,7    | 9,8    |
| Osakkeet ja osuudet 9.18./9.19.                         | 73,2   | 79,9   |
| Johdannaissopimukset 9.20.                              | 26,4   | 52,2   |
| Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 9.21.                | 4,5    | 6,9    |
| Aineelliset hyödykkeet 9.22.                            | 0,9    | 1,0    |
| Muut varat 9.23.                                        | 72,2   | 59,1   |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 9.24.                | 1,2    | 1,3    |
| Laskennalliset verosaamiset 9.25.                       | 0,0    | 0,0    |
| **VARAT YHTEENSÄ**                                      | **734,8** | **750,5** |

125 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

#### Emoyhtiön rahavirtalaskelma
| 2021 | 2020 |
| :----------------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| **Liiketoiminnan rahavirta**                                 |        |        |
| Liikevoitto                                                  | 28,0   | 18,4   |
| Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusa              | 3,7    | 3,1    |
| Maksetut tuloverot                                           | -1,3   | -1,3   |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta | 30,4   | 20,2   |
| Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä                     | 40,8   | 187,5  |
| Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä                      | 0,2    | -168,5 |
| **Liiketoiminnan rahavirta yhteensä**                        | **71,3** | **39,2** |
| **Investointien rahavirta**                                  |        |        |
| Muutos aineettomissa hyödykkeissä                            | -0,2   | -0,1   |
| Muutos aineellisissa hyödykkeissä                            | -1,2   | -0,2   |
| **Investointien rahavirta yhteensä**                         | **-1,4** | **-0,3** |
| **Rahoituksen rahavirta**                                    |        |        |
| Maksetut osingot                                             | -17,4  | -15,5  |
| Käytetyt optio-oikeudet                                      | 1,5    |        |
| **Rahoituksen rahavirta yhteensä**                           | **-17,4** | **-14,1** |
| Rahavarat tilikauden alussa                                  | 332,6  | 307,8  |
| Rahavarat tilikauden lopussa                                 | 385,2  | 332,6  |
| Muutos                                                       | 52,5   | 24,8   |

126 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki. Evlin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä, luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin. Evlin erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-konsernin periaatteita.

#### Työsuhde-etuudet

Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työeläkeyhtiöille.

#### Tuloverot

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista.

#### Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimusten perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.

127 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### 9.1. KORKOTUOTOT
|  | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut Saamistodistukset | 0,3    | 0,0    |
| Korkotuotot muista lainoista ja saamisista             |        |        |
| Saamiset luottolaitoksilta                            | 0,1    | 0,1    |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä                 | 1,5    | 1,6    |
| Muut korkotuotot                                      | 0,5    | 0,9    |
| **Korkotuotot yhteensä**                              | **2,4** | **2,9** |

### 9.2. KORKOKULUT
|  | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut               | 0,0    |        |
| Korkokulut muista vieraan pääoman eristä               |        |        |
| Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille | -2,0   | -2,1   |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat               | -0,1   | -0,4   |
| Muut korkokulut                                       | 0,0    | -0,1   |
| **Korkokulut yhteensä**                               | **-2,1** | **-2,6** |

### 9.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
|  | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä                      | 1,7    | 0,0    |
| Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä      | 11,2   | 10,2   |
| **Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä** | **12,9** | **10,2** |

### 9.4. PALKKIOTUOTOT
|  | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------- | :----- | :----- |
| Luotonannoista                            | 0,1    | 0,0    |
| Neuvonantotehtävistä                      | 1,7    | 1,0    |
| Arvopaperinvälityksestä                   | 12,4   | 9,2    |
| Arvopapereiden liikkeellelaskusta         | 0,0    | 0,0    |
| Rahastoista                               | 25,9   | 17,8   |
| Omaisuudenhoidosta                        | 5,9    | 5,1    |
| Säilytysmaksuista                         | 0,5    | 3,9    |
| Muusta toiminnasta                        | 0,2    | 1,7    |
| **Palkkiotuotot yhteensä**                | **46,8** | **38,8** |

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

### 9.5. PALKKIOKULUT
|  | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------- | :----- | :----- |
| Pörssien kaupankäyntimaksuista         | -0,8   | -1,8   |
| Muista                                 | -3,1   | -3,7   |
| **Palkkiokulut yhteensä**              | **-3,9** | **-5,5** |

### 9.6. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT
|  | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Arvopaperikaupan nettotuotot                                |        |        |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista      | 0,1    | -0,2   |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista | 1,4    | 0,6    |
| **Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä**                   | **1,5** | **0,4** |
| Myynti voitot ja -tappiot                                   |        |        |
| Käyvän arvon muutokset                                      |        |        |
| Yhteensä                                                    |        |        |
| Yhteensä                                                    |        |        |
| Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain                     |        |        |
| Saamistodistuksista                                         | -0,1   | -0,3   |
| Osakkeista ja johdannaisista                                 | 1,5    | 0,4    |
| **Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä**                   | **1,4** | **0,1** |
| Valuuttatoiminnan nettotuotot                               | 1,9    | 0,0    |
| **Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä** | **3,3** | **0,1** |

### 9.7. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
|  | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------- | :----- | :----- |
| Muut tuotot                        | 4,9    | 3,5    |
| **Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä** | **4,9** | **3,5** |

128 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### 9.8. HENKILÖSTÖKULUT
|  | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Palkat                                                | -15,7  | -13,8  |
| - joista voitonjakoa                                  | -4,0   | -2,7   |
| Henkilöstösivukulut                                   | -0,5   | -0,4   |
| - joista voitonjakoon liittyviä                       | -0,1   | 0,0    |
| Eläkekulut                                            | -2,6   | -1,8   |
| - joista voitonjakoon liittyviä                       | -0,3   | -0,2   |
| - maksupohjaiset eläkekulut                             | -2,6   | -1,8   |
| **Yhteensä**                                          | **-19,5** | **-16,1** |

|  | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella                        | 151    | 146    |
| Henkilöstö tilikauden lopussa                                        | 152    | 147    |
| Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa                |        |        |
| Neuvonanto- ja yritysasiakkaat                                       | 96     | 95     |
| Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat                                 | 6      | 50     |
| Konserni-toiminnot                                                   | 50     | 47     |
| **Yhteensä**                                                         | **152** | **147** |

### 9.9. MUUT HALLINTOKULUT
|  | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------- | :----- | :----- |
| Toimistokulut                          | -1,1   | -1,1   |
| IT ja infokulut                        | -5,9   | -5,5   |
| Edustuskulut                           | -0,3   | -0,2   |
| Matkakulut                             | -0,1   | -0,1   |
| Muut henkilöstökulut                   | -0,6   | -0,3   |
| Markkinointikulut                      | -0,7   | -0,5   |
| Pankki-, ja säilytyskulut              | -0,6   | -0,6   |
| Ulkopuoliset palvelut                  | -2,0   | -0,5   |
| **Muut hallintokulut yhteensä**        | **-11,5** | **-8,8** |

### 9.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET
|  | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Poistot                                                     |        |        |
| Liikearvosta                                                | -0,2   | -0,2   |
| Sovelluksista ja ohjelmistoista                             | -2,0   | -2,0   |
| Muista aineettomista hyödykkeistä                           | -0,3   | -0,8   |
| Koneista ja kalustosta                                      | -0,2   | -0,2   |
| **Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä** | **-2,8** | **-3,2** |

### 9.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
|  | 2021 | 2020 |
| :--------------------------------- | :----- | :----- |
| Viranomaismaksut                   | -0,5   | -0,4   |
| Vuokrakulut                        | -1,4   | -2,1   |
| Muut kulut                         | -0,8   | -0,6   |
| **Liiketoiminnan muut kulut yhteensä** | **-2,7** | **-3,0** |

### 9.12. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SAAMISISTA SEKÄ ARVONALENTUMISTAPPIOT MUISTA RAHOITUSVAROISTA
|  | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------------------ | :----- | :----- |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä                 |        |        |
| Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot         | 0,1    | -0,1   |
| Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot       | 0,0    | 0,0    |
| Toteutuneet luottotappiot                               | 0,0    | -0,1   |
| **Arvonalentumistappiot yhteensä**                      | **0,1** | **-0,1** |

### 9.13. TULOVEROT
|  | 2021 | 2020 |
| :-------------------------------------- | :----- | :----- |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero | -3,6   | -1,7   |
| Edellisien tilikausien verot            | 0,0    | -0,3   |
| **Tuloverot yhteensä**                  | **-3,6** | **-2,0** |

129 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### 9.14. KÄTEISET VARAT
|  | 2021 | 2020 |
| :--------------------- | :----- | :----- |
| Keskuspankkisaamiset   | 384,1  | 331,5  |
| Muut                   | 0,0    | 0,1    |
| **Käteiset varat yhteensä** | **384,1** | **331,6** |

### 9.15. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
|  | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------ | :----- | :----- |
| Vaadittaessa maksettavat                    |        |        |
| Kotimaisilta luottolaitoksilta              | 1,1    | 1,1    |
| Ulkomaisilta luottolaitoksilta              | 0,0    | 0,0    |
| **Vaadittaessa maksettavat yhteensä**       | **1,1** | **1,1** |
| Muut kuin vaadittaessa maksettavat          |        |        |
| Kotimaisilta luottolaitoksilta              | 28,2   | 24,0   |
| Ulkomaisilta luottolaitoksilta              | 10,8   | 36,1   |
| **Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä** | **39,0** | **60,1** |
| **Saamiset luottolaitoksilta yhteensä**     | **40,1** | **61,2** |

### 9.16. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ
|  | 2021 | 2020 |
| :---------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| Vaadittaessa maksettavat                                |        |        |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset                          | 0,0    | 0,0    |
| **Vaadittaessa maksettavat yhteensä**                   | **0,0** | **0,0** |
| Muut kuin vaadittaessa maksettavat                      |        |        |
| Yritykset ja asuntoyhteisöt                             | 22,6   | 27,0   |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset                          | 1,4    | 0,9    |
| Kotitaloudet                                            | 66,9   | 71,8   |
| Ulkomaat                                                | 7,3    | 11,1   |
| **Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä**         | **98,1** | **110,7** |
| **Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä** | **98,1** | **110,7** |

|  | 2021 | 2020 |
| :------------------------------------------------------------------- | :----- | :----- |
| 9.17. SAAMISTODISTUKSET                                              |        |        |
| Julkisesti noteeratut                                                |        |        |
| Muut                                                                 |        |        |
| Yhteensä                                                             |        |        |
| Yhteensä                                                             |        |        |
| Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat                                   |        |        |
| Kuntatodistukset                                                     | 0,0    | 0,0    |
| **Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä**                      | **0,0** | **0,0** |
| Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat                      |        |        |
| Pankkien liikkeelle laskemat joukkovelkakirjat                        | 33,4   | 37,5   |
| Muut saamistodistukset                                               | 0,0    | 0,7    |
| **Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä**         | **33,4** | **38,2** |
| **Saamistodistukset yhteensä**                                       | **33,4** | **38,2** |
| Tase-eräkohtaiset saamistodistukset                                  |        |        |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset                |        |        |
| Muilta                                                               | 33,4   | 37,2   |
| Saamistodistukset Julkisyhteisöiltä                                   | 0,0    | 8,0    |
| Muilta                                                               | 0,7    | 1,8    |
| Yhteensä                                                             | 34,1   | 47,0   |
| Sijoitusten maajakauma                                               |        |        |
| Suomi                                                                | 21,7   | 30,6   |
| Ruotsi                                                               | 5,3    | 11,0   |
| Ranska                                                               | 0,0    | 0,0    |
| Tanska                                                               | 7,1    | 5,3    |

Emoyhtiön taseen liitetiedot

130 | 164
Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

### 9.18.# 9.19. OSAKKEET JA OSUUDET

| Tase-erä                                           | Julkisesti noteeratut | Muut | Yhteensä |
| -------------------------------------------------- | -------------------- | ---- | -------- |
| **2021**                                           |                      |      |          |
| Osakkeet ja osuudet                                |                      |      |          |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat     |                      |      |          |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät               | 0,0                  | 0,0  | 0,0      |
| Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 42,1                 | 7,3  | 49,4     |
| Osakkeet ja osuudet yhteensä                       | 42,1                 | 7,3  | 49,4     |
| **2020**                                           |                      |      |          |
| Osakkeet ja osuudet                                |                      |      |          |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat     |                      |      |          |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät               | 0,1                  | 0,0  | 0,1      |
| Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 49,9                 | 7,2  | 57,0     |
| Osakkeet ja osuudet yhteensä                       | 50,0                 | 7,2  | 57,1     |

Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot, kappaleessa Markkinariskit.

# 9.19. OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

|                                                                      | 2021 | 2020 |
| -------------------------------------------------------------------- | ---- | ---- |
| Tilikauden alussa                                                    | 4,4  | 4,4  |
| Lisäykset/Vähennykset                                                | 1,0  | 0,0  |
| Tilikauden lopussa                                                   | 5,4  | 4,4  |
| Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä         |      |      |
| Tilikauden alussa                                                    | 18,5 | 21,2 |
| Lisäykset/Alaskirjaukset                                             | 0,0  | -2,7 |
| Tilikauden lopussa                                                   | 18,5 | 18,5 |

131 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

# 9.20. JOHDANNAISSOPIMUKSET

| Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset                       |              |              |           |       |       |       |
| ---------------------------------------------------------- | ------------ | ------------ | --------- | ----- | ----- | ----- |
|                                                            | **2021**     | **2021**     |           |       |       |       |
|                                                            | Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto | Jäljellä oleva maturiteetti | Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät |       |       |       |
|                                                            |              |              | Alle 1 vuosi | 1–5 vuotta | 5–15 vuotta |       |
| VARAT                                                      |              |              |           |       |       |       |
| VELAT                                                      |              |              |           |       |       |       |
| Korkojohdannaiset                                           | 4,5          | 70,5         | 3,2       | 0,0   | 2,0   | 2,0   |
| Koronvaihtosopimukset                                      |              |              |           |       |       |       |
| Osakejohdannaiset                                           |              |              |           |       |       |       |
| Termiinisopimukset                                         | 2,2          | 1,0          | 0,0       | 0,0   | 0,4   | 0,4   |
| Ostetut optiot                                             | 0,0          | 0,0          | 0,0       | 0,0   | 0,0   | 0,0   |
| Asetetut optiot                                            | 0,0          | 0,0          | 0,0       | 0,0   | 0,0   | 0,0   |
| Valuuttajohdannaiset                                        | 4073,2       | 8,3          | 0,0       | 0,1   | 24,1  | 24,0  |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä               | 4 079,9      | 79,8         | 3,2       | 0,1   | 26,4  | 26,3  |
| Johdannaissopimukset yhteensä                              | 4 079,9      | 79,8         | 3,2       | 0,1   | 26,4  | 26,3  |

| Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset                       |              |              |           |       |       |       |
| ---------------------------------------------------------- | ------------ | ------------ | --------- | ----- | ----- | ----- |
|                                                            | **2020**     | **2020**     |           |       |       |       |
|                                                            | Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto | Jäljellä oleva maturiteetti | Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät |       |       |       |
|                                                            |              |              | Alle 1 vuosi | 1–5 vuotta | 5–15 vuotta |       |
| Korkojohdannaiset                                           |              |              |           |       |       |       |
| Koronvaihtosopimukset                                      | 2,1          | 100,7        | 2,2       | 0,0   | 1,0   | 1,0   |
| Osakejohdannaiset                                           |              |              |           |       |       |       |
| Termiinisopimukset                                         | 0,7          | 3,4          | 0,0       | 0,0   | 0,0   | 0,0   |
| Ostetut optiot                                             | 0,0          | 0,0          | 0,0       | 0,0   | 0,0   | 0,0   |
| Asetetut optiot                                            | 0,0          | 0,0          | 0,0       | 0,0   | 0,0   | 0,0   |
| Valuuttajohdannaiset                                        | 4 555,2      | 32,1         | 0,0       | 0,1   | 51,1  | 51,0  |
| Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä               | 4 558,0      | 136,1        | 2,2       | 0,1   | 52,2  | 52,0  |
| Johdannaissopimukset yhteensä                              | 4 558,0      | 136,1        | 2,2       | 0,1   | 52,2  | 52,0  |

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä. Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen korkoriskiä. Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä (2,763 M€) ja Norjan kruunumääräisiä (662 M€).

132 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

# 9.21. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

|                                                  | 2021 | 2020 |
| ------------------------------------------------ | ---- | ---- |
| **Liikearvo**                                    |      |      |
| Hankintameno 1.1.                                | 1,2  | 1,2  |
| Lisäykset/Vähennykset                            | 0,0  | 0,0  |
| Hankintameno 31.12.                              | 1,2  | 1,2  |
| Kertyneet arvonalentumiset 1.1.                  | -0,5 | -0,3 |
| Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen           | 0,0  | 0,0  |
| Kertyneet arvonalentumiset 31.12.                | -0,8 | -0,5 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                            | 0,4  | 0,6  |
| **Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit**      |      |      |
| Hankintameno 1.1.                                | 0,0  | 0,1  |
| Lisäykset/Vähennykset                            | 0,0  | -0,1 |
| Hankintameno 31.12.                              | 0,0  | 0,0  |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                            | 0,0  | 0,0  |
| **Sovellukset ja ohjelmistot**                   |      |      |
| Hankintameno 1.1.                                | 21,3 | 21,1 |
| Lisäykset/Vähennykset                            | 0,2  | 0,2  |
| Hankintameno 31.12.                              | 21,5 | 21,3 |
| Kertyneet poistot 1.1.                           | -15,7| -13,7|
| Tilikauden poistot                               | -2,0 | -2,0 |
| Kertyneet poistot 31.12.                         | -17,7| -15,7|
| Kirjanpitoarvo 31.12.                            | 3,8  | 5,6  |
| **Vuokrahuoneistojen perusparannukset**          |      |      |
| Hankintameno 1.1.                                | 1,4  | 1,4  |
| Hankintameno 31.12.                              | 1,4  | 1,4  |
| Kertyneet poistot 1.1.                           | -1,3 | -1,1 |
| Tilikauden poistot                               | -0,1 | -0,1 |
| Kertyneet poistot 31.12.                         | -1,4 | -1,3 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                            | 0,0  | 0,1  |

|                                                     | 2021 | 2020 |
| --------------------------------------------------- | ---- | ---- |
| Muut aineettomat hyödykkeet                         |      |      |
| Hankintameno 1.1.                                   | 2,3  | 2,3  |
| Hankintameno 31.12.                                 | 2,3  | 2,3  |
| Kertyneet poistot 1.1.                              | -1,9 | -1,2 |
| Tilikauden poistot                                  | -0,2 | -0,7 |
| Kertyneet poistot 31.12.                            | -2,1 | -1,9 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                               | 0,2  | 0,4  |
| Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo yhteensä    | 4,5  | 6,9  |
| Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.           | 4,5  | 6,9  |

133 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

# 9.22. AINEELLISET HYÖDYKKEET

|                                                  | 2021 | 2020 |
| ------------------------------------------------ | ---- | ---- |
| **Koneet ja kalusto**                            |      |      |
| Hankintameno 1.1.                                | 1,5  | 1,3  |
| Lisäykset/Vähennykset                            | 0,2  | 0,2  |
| Hankintameno 31.12.                              | 1,7  | 1,5  |
| Kertyneet poistot 1.1.                           | -1,2 | -1,0 |
| Tilikauden poistot                               | 0,0  | 0,0  |
| Vähennykset ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot | -0,2 | -0,2 |
| Kertyneet poistot 31.12.                         | -1,3 | -1,2 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                            | 0,3  | 0,4  |
| Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä | 0,3  | 0,4  |
| **Muut aineelliset hyödykkeet**                  |      |      |
| Hankintameno 1.1.                                | 0,6  | 0,6  |
| Hankintameno 31.12.                              | 0,6  | 0,6  |
| Kirjanpitoarvo 31.12.                            | 0,6  | 0,6  |
| Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.  | 0,9  | 1,0  |
| Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12.        | 0,9  | 1,0  |

# 9.23. MUUT VARAT

|                                 | 2021 | 2020 |
| ------------------------------- | ---- | ---- |
| Arvopapereiden myyntisaamiset   | 1,5  | 0,2  |
| Palkkiosaamiset                 | 2,8  | 2,0  |
| Arvopapereiden välityssaamiset  | 55,7 | 52,9 |
| Muut saamiset                   | 12,2 | 3,9  |
| Muut varat yhteensä             | 72,2 | 59,1 |

# 9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT

|                                           | 2021 | 2020 |
| ----------------------------------------- | ---- | ---- |
| Korkosaamiset                             | 0,3  | 0,4  |
| Henkilösidonnaiset                        | 0,0  | 0,0  |
| Muut                                      | 0,9  | 0,8  |
| Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä | 1,2  | 1,3  |

# 9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET

|                                         | 2021 | 2020 |
| --------------------------------------- | ---- | ---- |
| Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset*   | 0,0  | 0,0  |
| Laskennallinen verosaaminen yhteensä    | 0,0  | 0,0  |

*Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

# 9.26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE

|                                                      | 2021 | 2020 |
| ---------------------------------------------------- | ---- | ---- |
| Luottolaitoksille                                    |      |      |
| Vaadittaessa maksettavat                              | 0,0  | 0,0  |
| Muut kuin vaadittaessa maksettavat                    | 8,6  | 0,7  |
| Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä  | 8,6  | 0,7  |

# 9.27. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE

|                                                | 2021 | 2020 |
| ---------------------------------------------- | ---- | ---- |
| Talletukset                                    |      |      |
| Vaadittaessa maksettavat                        | 442,7| 407,5|
| Muut                                           | 0,0  | 0,1  |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä   | 442,7| 407,6|

# 9.28. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT

|                                            | 2021 | 2020 |
| ------------------------------------------ | ---- | ---- |
| Sijoitustodistukset                        | 0,0  | 10,0 |
| Joukkovelkakirjalainat                     | 91,0 | 121,1|
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä | 91,0 | 131,1|
| Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa |      |      |
| Liikkeeseenlaskut                           | 4,2  | 31,7 |
| Takaisinhankinnat                          | 34,3 | 34,4 |

# 9.29. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTI- TARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT

|                                                                    | 2021 | 2020 |
| ------------------------------------------------------------------ | ---- | ---- |
| Johdannaissopimukset                                               | 26,3 | 52,0 |
| Lyhyeksimyydyt osakkeet                                            | 0,0  | 0,4  |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä | 26,3 | 52,5 |

# 9.30. MUUT VELAT

|                                       | 2021 | 2020 |
| ------------------------------------- | ---- | ---- |
| Arvopapereiden välitysvelat           | 61,6 | 54,7 |
| Arvopapereiden ostovelat              | 0,8  | 0,0  |
| Verovelka                              | 0,1  | 0,0  |
| Henkilösidonnaiset                    | 0,4  | 0,4  |
| Muut lyhytaikaiset velat              | 7,3  | 3,9  |
| Käteisasiakkaiden ennakkomaksut       | 0,3  | 14,0 |
| Arvonlisäverovelka                    | 0,4  | 0,4  |
| Muut velat yhteensä                   | 70,8 | 73,4 |

# 9.31. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT

|                               | 2021 | 2020 |
| ----------------------------- | ---- | ---- |
| Korkovelat                    | 0,0  | 0,1  |
| Verovelka                     | 2,3  | 0,7  |
| Henkilösidonnaiset            | 8,8  | 6,9  |
| Muut siirtovelat              | 0,9  | 1,3  |
| Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä | 12,0 | 8,9  |

134 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

# 9.32. OMAN PÄÄOMAN ERÄT

|                                                | 2021 | 2020 |
| ---------------------------------------------- | ---- | ---- |
| **Osakepääoma**                                |      |      |
| Tilikauden alussa                              | 30,2 | 30,2 |
| Tilikauden lopussa                             | 30,2 | 30,2 |
| **Ylikurssirahasto**                           |      |      |
| Tilikauden alussa                              | 1,8  | 1,8  |
| Tilikauden lopussa                             | 1,8  | 1,8  |
| **Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto**     |      |      |
| Tilikauden alussa                              | 23,3 | 24,8 |
| Lisäykset/Vähennykset                          | 0,0  | -1,5 |
| Tilikauden lopussa                             | 23,3 | 23,3 |
| **Edellisten tilikausien voitto/tappio**       |      |      |
| Voittovarat 1.1.                               | 21,1 | 20,1 |
| Osingonjako                                    | -17,4| -15,5|
| Muuntoerot                                     | 0,0  | 0,0  |
| Voittovarat 31.12.                             | 3,6  | 4,6  |
| Tilikauden voitto/tappio                       | 24,4 | 16,5 |
| **Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeet** |      |      |

Yhtiö ei ole tarkastelukaudella hankkinut omia osakkeita. Yhtiöllä oli 31.12.2021 hallussaan 251.983 kappaletta omia B-sarjan osakkeita.

**Osakepääoma emoyhtiö**

Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja B-osakesarjoihin. Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on 20 ääntä ja B-osakkeella on yksi ääni.

A-sarjan osakkeiden lukumäärä 14.507.948 kpl
B-sarjan osakkeiden lukumäärä 9.601.472 kpl
Osakkeiden lukumäärä yhteensä 24.109.420 kpl

135 | 164 Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

# 9.33. LUOTTOLAITOKSEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat ovat esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan, sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

| | **2021** | | | | | | **2020** | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | alle 3 kk | 3–12 kk | 1–5 vuotta | 5–10 vuotta | yli 10 vuotta | Yhteensä | alle 3 kk | 3–12 kk | 1–5 vuotta | 5–10 vuotta | yli 10 vuotta | Yhteensä |
| **Varat** | | | | | | | | | | | | |
| Käteiset varat | 384,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 384,1 | 331,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 331,6 |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat | | | | | | | | | | | | |
| Saamiset luottolaitoksilta | 40,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 40,1 | 61,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 61,2 |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 23,6 | 21,8 | 52,7 | 0,0 | 0,0 | 98,1 | 4,9 | 23,9 | 81,2 | 0,7 | 0,0 | 110,7 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | | | | | | | | | | | | |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 8,0 | 9,9 | 15,4 | 0,0 | 0,0 | 33,4 | 0,0 | 15,7 | 21,5 | 0,0 | 0,0 | 37,2 |
| Saamistodistukset | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,7 | 8,3 | 0,0 | 1,1 | 0,4 | 0,0 | 9,8 |
| Osakkeet ja osuudet | 42,7 | 3,0 | 0,4 | 2,8 | 0,6 | 49,4 | 50,5 | 0,8 | 3,3 | 2,4 | 0,1 | 57,1 |
| Johdannaissopimukset | 23,9 | 0,7 | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 26,4 | 51,1 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 0,0 | 52,2 |
| Kertyneet korot | 0,3 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,3 | 0,3 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 |
| **Velat** | | | | | | | | | | | | |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat | | | | | | | | | | | | |
| Velat luottolaitoksille | 8,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 8,6 | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,7 |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille | 442,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 442,7 | 407,5 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 407,6 |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 0,9 | 10,7 | 75,2 | 4,2 | 0,0 | 91,0 | 1,0 | 11,8 | 116,0 | 2,2 | 0,0 | 131,1 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | | | | | | | | | | | | |
| Johdannaissopimukset | 23,7 | 0,7 | 1,9 | 0,0 | 0,0 | 26,3 | 51,4 | 0,0 | 1,0 | 0,0 | 0,0 | 52,5 |
| Kertyneet korot | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | | | | | |# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

## Talous

### TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

#### 9.34. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

| Tase-erä                                                     | Kotimaan raha 2021 | Ulkomaan raha 2021 | Yhteensä 2021 | Kotimaan raha 2020 | Ulkomaan raha 2020 | Yhteensä 2020 |
| :----------------------------------------------------------- | :--------------- | :---------------- | :------------ | :---------------- | :---------------- | :------------ |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat          |                  |                   |               |                   |                   |               |
| Käteiset varat                                               | 384,1            | 0,0               | 384,1         | 331,6             | 0,0               | 331,6         |
| Saamiset luottolaitoksilta                                   | 39,7             | 0,4               | 40,1          | 56,9              | 4,2               | 61,2          |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä                       | 98,1             | 0,0               | 98,1          | 109,6             | 1,2               | 110,7         |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |                  |                   |               |                   |                   |               |
| Saamistodistukset                                            | 34,1             | 0,0               | 34,1          | 46,6              | 0,4               | 46,9          |
| Osakkeet ja osuudet                                          | 48,3             | 1,1               | 49,4          | 56,9              | 0,2               | 57,1          |
| Johdannaissopimukset                                         | 26,1             | 0,3               | 26,4          | 51,9              | 0,2               | 52,2          |
| Muut tase-erät                                               | 102,1            | 0,5               | 102,6         | 69,9              | 21,0              | 90,9          |
| **Yhteensä**                                                 | **732,5**        | **2,3**           | **734,8**     | **723,4**         | **27,1**          | **750,5**     |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat         |                  |                   |               |                   |                   |               |
| Velat luottolaitoksille                                      | 8,6              | 0,0               | 8,6           | 0,7               | 0,0               | 0,7           |
| Velat yleisölle ja julkisyhteisöille                         | 430,8            | 11,9              | 442,7         | 388,4             | 19,2              | 407,6         |
| Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat                      | 91,0             | 0,0               | 91,0          | 131,1             | 0,0               | 131,1         |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | 26,0             | 0,3               | 26,3          | 51,8              | 0,7               | 52,5          |
| Muut velkaerät                                               | 82,3             | 0,5               | 82,8          | 60,8              | 21,5              | 82,4          |
| **Yhteensä**                                                 | **638,8**        | **12,7**          | **651,5**     | **632,7**         | **41,4**          | **674,2**     |

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 1,3 M€, velat 5,0 M€), sekä USD (saatavat 0,6 M€, velat 6,4 M€). Valuuttariskiä suojaavat johdannaispositiot ei ole mukana luvuissa.

#### 9.35. ARVOPAPERILAINAUS

|                      | 2021 | 2020 |
| :------------------- | :--- | :--- |
| Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, sisään lainatut | 2,3  | 2,8  |
| Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, ulos lainatut  | 0,0  | 0,0  |

#### 9.36. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT

|                      | Kirjanpito- arvo 2021 | Käypä arvo 2021 |
| :------------------- | :------------------ | :------------ |
| **Rahoitusvarat**    |                     |               |
| Käteiset varat       | 384,1               | 384,1         |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 33,4                | 33,4          |
| Saamiset luottolaitoksilta | 40,1                | 40,1          |
| Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 98,1                | 98,1          |
| Saamistodistukset    | 0,7                 | 0,7           |
| Osakkeet ja osuudet  | 49,4                | 49,4          |
| Johdannaissopimukset | 26,4                | 26,4          |
| **Rahoitusvelat**    |                     |               |
| Velat luottolaitoksille | 8,6                 | 8,6           |
| Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä | 442,7               | 442,7         |
| Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat | 91,0                | 90,2          |
| Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitar- koituksessa pidettävät velat | 26,3                | 26,3          |

#### 9.37. ANNETUT VAKUUDET

| VARAT                                      | 2021 | 2021 | 2021 |
| :----------------------------------------- | :--- | :--- | :--- |
|                                            | Vakuussidonnaiset varat, käypä arvo | Vakuuskäyttöön sitomattomat varat, käypä arvo | josta käytettävissä vakuuksiin |
| Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset    | 0,0  | 384,1 | 379,5 |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 33,4 | 0,0  | 0,0  |
| Saamiset luottolaitoksilta                 | 39,0 | 1,1  | 1,1  |
| Saamiset yleisöltä                         | 0,0  | 98,1 | 0,0  |
| Saamistodistukset                          | 0,0  | 0,7  | 0,0  |
| Osakkkeet ja osuudet                       | 0,0  | 49,4 | 0,0  |
| **Yhteensä**                               | **72,4** | **533,4** | **380,6** |

Vakuuksien käyttötarkoitus
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 1,6
OTC-kaupan vakuudet 34,7
Arvopaperilaina-vakuudet 2,7
Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 33,4

Saadut vakuudet
Saatujen vakuussidonnaisten varojen käypä arvo

VELAT
Saatu käteinen, panttaussopimukset 38,3

| VARAT                                      | 2021 | 2021 | 2021 |
| :----------------------------------------- | :--- | :--- | :--- |
|                                            |      |      |      |
| Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset    | 663,1 | 653,4 |      |
| Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset | 67,6 | 6,7  | 6,7  |
| Saamiset luottolaitoksilta                 | 120,2 | 7,7  | 7,7  |
| Saamiset yleisöltä                         | 220,3 |      |      |
| Saamistodistukset                          | 19,5 |      |      |
| Osakkkeet ja osuudet                       | 114,4 | 187,8 |      |
| **Yhteensä**                               | **1 031,8** | **667,9** |      |

Vakuuksien käyttötarkoitus
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 20,0
OTC-kaupan vakuudet 94,6
Arvopaperilaina-vakuudet 5,5
Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 67,6

Saadut vakuudet
Saatujen vakuussidonnaisten varojen käypä arvo 187,8

VELAT
Saatu käteinen, panttaussopimukset 106,5

#### 9.38. KÄYTTÖLEASINGSOPIMUKSET

|                                                              | 2021 | 2020 |
| :----------------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Vuokravastuut vuoden kuluessa                                | 1,7  | 2,2  |
| Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 5,6  | 6,0  |
| Vuokravastuut, yli 5 vuotta                                  | 0,1  | 1,4  |
| Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa                          | 0,0  | 0,1  |
| Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 0,0  | 0,3  |

#### 9.39. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ

|                                                           | 2021 | 2020 |
| :-------------------------------------------------------- | :--- | :--- |
| Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset*  | 0,4  | 5,4  |
| Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset      | 2,6  | 2,3  |
| Takaukset muiden puolesta                                 | 0,0  | 0,0  |
| Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt   | 18,1 | 9,6  |

*Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.

### PAKOLLISET ESEF TAKSONOMIAN TIEDOT

Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste: Evli Pankki Oyj
Yhteisön kotipaikka: Helsinki
Yhteisön oikeudellinen muoto: Julkinen osakeyhtiö
Kotivaltio: Suomi
Yhteisön rekisteröity osoite: Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki
Pääasiallinen toimipaikka: Helsinki

Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista: Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen erikoistunut pankki, jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Evli Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Evli-konsernin. Evli palvelee asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kahdella liiketoiminta-alueella, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Evlin tuote- ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamarkkinapalveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, sijoitustutkimusta, kannustinjärjestelmien hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita.

Emoyrityksen nimi: Evli Pankki Oyj
Koko konsernin emoyrityksen nimi: Evli Pankki Oyj

ESEF-raportointia ei ole varmennettu tilintarkastajien toimesta.

### Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle

Puheenjohtaja: KHT Henrik Andersin
Toimitusjohtaja: Robert Ingman
Hallituksen jäsenet: Fredrik Hacklin, Sari Helander, Teuvo Salminen, Maunu Lehtimäki

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2021 olivat yhteensä 51.312.186,20 euroa, josta voittovaroja oli 28.027.140,21 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 23.285.045,99 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuoden 2021 tuloksen perusteella osinkoa jaetaan 1,06 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl. yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 25.288.883,20 euroa.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.

Helsingissä 10. helmikuuta 2022

Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä 10. helmikuuta 2022
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Jukka Paunonen

# Tilintarkastuskertomus Evli Pankki Oyj:n yhtiökokoukselle

## Tilinpäätöksen tilintarkastus

### Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että
* konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
* tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

### Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Evli Pankki Oyj:n (y-tunnus 0533755-0) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää:
* konsernin laajan tuloslaskelman, konsernin taseen, konsernin rahavirtalaskelman, laskelman konsernin oman pääoman muutoksista ja konsernitilinpäätöksen liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista
* emoyhtiön tuloslaskelman, emoyhtiön taseen, emoyhtiön rahavirtalaskelman ja emoyhtiön liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista.

### Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

### Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.5.

### Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

#### Yhteenveto

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita.# Liiketoimintakatsaus Vastuullisuus Hallinnointi

## EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Talous

### Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittami- seen on vaikuttanut soveltamamme olennai- suus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätök- sessä kokonaisuutena olennaista virheelli- syyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäy- töksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitai- siin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudel- lisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpää- töksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme mää- ritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvan- titatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa aut- toivat meitä määrittämään tarkastuksen koko- naislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoi- menpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

### Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäes- sämme olemme ottaneet huomioon Evli-kon- sernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit. Määritellessämme lähestymistapaamme kon- sernitilinpäätöksen tilintarkastukselle, pää- timme minkä tyyppistä tilintarkastustyötä mei- dän konsernin tarkastajina tulee suorittaa eri tytäryhtiöissä. Konserniyhtiöissä, joita pidimme merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen mer- kittävyytensä tai niiden erityisluonteen takia, suoritettiin tilintarkastus. Näiden tilintarkas- tus kattoi valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Muiden konserniyhtiöiden osalta suoritettiin analyyttisiä tarkastustoimen- piteitä.

### Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuk- sent Kohteena olevan tilikauden tilintarkastuk- sessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilin- päätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastukessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huo- mioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrol- leja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtau- tumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

| Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus | 3,5 miljoonaa euroa (edellinen vuosi 3,5 miljoonaa euroa) |
| :---------------------------------------------- | :------------------------------------------------------- |
| Olennaisuuden määrittämisessä käytetty vertailukohde | 0,46 prosenttia taseen loppusummasta                      |

#### Perustelut vertailukohteen valinnalle

Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailu- kohteeksi taseen loppusumman, koska käsityksemme mukaan tämä on asianmukainen vertailukohde arvi- oitaessa konsernin suoriutumista sekä on yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,46 prosenttia, joka on tilintarkas- tusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

#### Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

| Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa |
| :-------------------------------------------- |
| **Palkkiotuottojen tuloutus**<br>Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.3<br>Evli-konsernin hallinnoimat varat oikeutta- vat hallinnointipalkkiotuottoihin asiakas- ja yhteistyötahojen kanssa solmittujen sopimusten perusteella. Palkkiotuottojen laskenta tapahtuu sopimus- ja muiden lähtötietojen pohjalta järjestelmä- peräisesti ja osittain manuaalisesti, jolloin nii- den laskennan oikeellisuuteen sisältyy riskiä.<br>Palkkiotuottojen määrä konsernitilinpäätök- sessä oli 114,5 miljoonaa euroa muodostaen merkittävän erän konsernin tuloslaskelmassa.<br>Edellä mainituista seikoista johtuen tuloutuk- sen oikeellisuus on keskeistä tilinpäätöksen oikeellisuuden kannalta.<br>Olemme perehtyneet palkkiotuottoihin liit- tyviin liiketoimintaprosesseihin ja IT-järjestel- miin sekä arvioineet kontrolliympäristöä. Tarkastustoimenpiteisiimme on kuulunut myös osakirjanpitojärjestelmien ja pääkir- janpidon tietojen vertaaminen toisiinsa sekä palkkiotuottojen aineistotarkastusta.<br>Olemme tarkastaneet tuloutettujen palkki- oiden laskentamalleja ja käyneet läpi lasken- nassa sovellettuja parametreja otannalla valit- tuihin sopimuksiin. |

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellai- sia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seik- koja, joista olisi erikseen viestittävä kertomuk- sessamme. Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

### Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpää- töksen laatimisesta siten, että konsernitilin- päätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilin- päätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäi- sestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeel- liseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja sovel- tuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jat- kuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkaut- taa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

### Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen var- muus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuu- tena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintar- kastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuus- taso, mutta se ei ole tae siitä, että olennai- nen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilin- tarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheu- tua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vai- vuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttä- jät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilin- tarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatil- lista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skep- tisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

* tunnistamme ja arvioimme väärinkäytök- sestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suun- nittelemme ja suoritamme näihin riskei- hin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen sovel- tuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suu- rempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoi- minta, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tie- tojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
* muodostamme käsityksen tilintarkastuk- sen kannalta relevantista sisäisestä val- vonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilin- tarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäi- sen valvonnan tehokkuudesta.
*   arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
* teemme johtopäätöksen siitä, onko halli- tuksen ja toimitusjohtajan ollut asianmu- kaista laatia tilinpäätös perustuen oletuk- seen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiin- tyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhtei-

#### Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

| Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa |
| :-------------------------------------------- |
| **Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja -velkojen arvostus**<br>Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 2.4, 2.5, 2.6, 7.1, 7.3, 7.4, 7.5 ja 7.6<br>Käypien arvojen määrittäminen perustuu Evli-konsernin tilinpäätöksen laadintaperi- aatteissa kuvattuihin arvostusperiaatteisiin. Merkittävä määrä käypään arvoon arvoste- tuista rahoitusvaroista ja -veloista (jäljem- pänä ”sijoitukset”) koostuu hierarkiatason 2 ja 3 sijoituksista eli sijoituksista, joille ei ole saatavilla suoraa markkinanoteerausta. Näi- den sijoitusten käyvät arvot perustuvat arvos- tusmalleihin, joihin sisältyy johdon harkintaa. Sijoitukset ovat merkittävä erä Evli-konser- nin tilinpäätöksessä, minkä johdosta näiden arvostus on määritelty tilintarkastuksen kan- nalta keskeiseksi seikaksi.<br>Olemme arvioineet sijoitusten arvostuspro- sessia, arvostusmallia ja kontrolliympäristöä sekä tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden noudattamista Evli-konsernissa. |# Tilintarkastuskertomus

## Tilintarkastajan lausunto

### Tilinpäätöksen ja tilinpäätösosioon sisältyvien muiden tietojen tilintarkastus

Olemme tarkastaneet Evli Pankki Oyj:n tilinpäätöksen, joka koostuu taseesta 31.12.2021, sekä siihen liittyvästä tuloslaskelmasta, liitetiedoista ja rahavirtalaskelmasta. Tilinpäätöksen lisäksi olemme tarkastaneet toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän muun informaation.

### Johdon ja hallituksen vastuu tilinpäätöksestä ja muusta informaatiosta

Johto ja hallitus vastaavat siitä, että tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain ja arvopaperimarkkinoiden sääntelyn mukaisesti ja että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön taloudellisesta asemasta, tuloksesta ja rahavirroista. Johdon ja hallituksen vastuulla on myös varmistaa, että muu informaatio on oikein esitetty ja että se on yhdenmukainen tilinpäätöksen kanssa. Tilinpäätöksessä ei saa olla olennaista virheellisyyttä tai muuta virhettä, joka antaa aihetta epäillä yhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa.

### Tilintarkastajan vastuualue

Meidän vastuullamme on lausua tilinpäätöksestä ja muusta informaatiosta perustuen suorittamaamme tarkastukseen. Olemme suorittaneet tarkastuksen Suomessa noudatettavien tilintarkastusstandardien mukaisesti. Nämä standardit edellyttävät, että noudatamme eettisiä vaatimuksia ja suunnittelemme ja suoritamme tarkastuksen siten, että saamme riittävän varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä olennaisia virheellisyyksiä tai muita virheitä.

Tarkastus käsittää toimenpiteitä, joilla hankitaan tilintarkastustodisteita tilinpäätöksen luvuista ja muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon sisältyy riskiarviointi olennaisten virheellisyyksien esiintymisestä tilinpäätöksessä. Riskiarvioinnin perusteella tilintarkastaja suunnittelee ja toteuttaa tarkastustoimenpiteitä, jotka ovat tarkoituksenmukaisia antamaan riittävän varmuuden.

Tilinpäätöksen tarkastukseen sisältyy myös arviointi johdon käyttämien tilinpäätösperiaatteiden asianmukaisuudesta, johdon tekemien arvioiden ja tilinpäätösarvioiden kohtuullisuudesta sekä tilinpäätöksen yleisestä esittämistavasta ja rakenteesta.

Arvostusmallissa käytettyjä parametreja on verrattu markkinahintoihin ja muihin hintalähteisiin sekä arvioitu arvostusmallin tuloksia. Lisäksi on arvioitu sijoitusten liitetietojen asianmukaisuutta.

Jos tilinpäätöksessä on olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emo- yhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessa lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntoamme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastustodistusaineistoon. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

* arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
* hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastustodisteaineistoa konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelimien kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelimien kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

### Muut raportointivelvoitteet

#### Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 13.3.2017 alkaen yhtäjaksoisesti viiden tilikauden ajan.

#### Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.

Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntomme esitämme, että
*   toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
*   toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 10. helmikuuta 2022
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen
KHT

## Hallinto

Hallituksen työjärjestyksen ja lain mukaan sille kuuluvien tehtävien lisäksi Evli Pankki Oyj:n hallituksen työskentelyssä painopistealueeksi nousi yritysjärjestely, jonka seurauksena Evli Pankki Oyj jakautuu varainhoitotoimintaa jatkavaksi sijoituspalvelukonserniksi ja pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj sulautuu.

### Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin, arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Finanssivalvonnan määräyksiin ja Nasdaq Helsingin vahvistettuihin sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liittyviin säädöksiin ja määräyksiin.

Evlin yhtiöjärjestys, kaikki julkaistut toimintaperiaatteet sekä muuta tietoa yhtiön hallinnosta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.evli.com/sijoittajat. Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia soveltuvin osin. Poikkeamat hallinnointikoodin suosituksista esitetään selvityksen alkuosassa. Koodi on kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa www.cgfinland.fi.

Tämä arvopaperimarkkinalain (746/2012) 7 luvun 7 §:ssä tarkoitettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on laadittu hallinnointikoodin mukaisesti ja hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä selvityksenä.

**Poikkeamat:**

*   **Suositus 15 – Valiokunnan jäsenten valinta:** Suosituksesta poiketen Evlin Palkitsemisvaliokunnassa on kaksi jäsentä. Poikkeaman perusteena on hallituksen jäsenten vähäinen lukumäärä.

#### Evlin hallinnointirakenne

Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät Suomen osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjohtajaa konsernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen hyväksymisessä ja toimeenpanossa.

Evli Pankki Oyj:n hallinnointirakenne

+-----------------+
| Yhtiökokous |
+-----------------+
|
v
+-----------------+
| Hallitus |
+-----------------+
|
v
+-----------------+
| Toimitusjohtaja|
+-----------------+
|
v
+-----------------+
| Johtoryhmä |
+-----------------+
```

Liitännäiset elimet:

Tilintarkastaja
Tarkastusvaliokunta
Palkitsemisvaliokunta
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
Riskien valvonta
Compliance
Sisäinen tarkastus

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan.

Yhtiökokous

Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjaukseen ja valvontaan. Osallistumalla yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai valtuuttamansa asiamiehen kautta osakkeenomistaja voi käyttää ääni- ja kyselyoikeuttaan sekä osallistua yhtiön asioita koskevaan päätöksentekoon. Yhtiökokouksessa jokainen Evli Pankki Oyj:n A-osake oikeuttaa kahteenkymmeneen (20) ääneen ja jokainen B-osake yhteen (1) ääneen.

Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä ennen kesäkuun loppua. Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat, jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa. Tavanomaisesti yhtiökokouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen asioiden lisäksi hallituksen kokoukselle esittämät asiat. Osakkeenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouksessa.

Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan aikaisintaan kolme (3) kuukautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Kutsu julkaistaan Evlin verkkosivuilla (www.evli.com) ja pörssitiedotteella. Hallitus voi lisäksi harkintansa mukaan ilmoittaa yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa sanomalehdessä. Yhtiökokouksessa esitettävät asiakirjat ja hallituksen päätösehdotukset yhtiökokoukselle asetetaan nähtäville Evlin verkkosivuille (www.evli.com) kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta.

Varsinainen yhtiökokous

Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tietoja yhtiön toiminnasta. Lisäksi yhtiökokous päättää seuraavista asioista:

edellisen tilikauden tilinpäätöksen vahvistamisesta
yhtiön voitonjaosta
vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen
hallituksen jäsenten valinnasta ja heille maksettavista palkkioista
tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.

Vuonna 2021 Evlin varsinainen yhtiökokous järjestettiin 9.3.2021 poikkeusjärjestelyin ilman osakkeenomistajien tai näiden asiamiesten läsnäoloa. Yhtiön hallitus päätti poikkeuksellisesta yhtiökokousmenettelystä eduskunnan 15.9.2020 hyväksymän väliaikaisen lain (laki nro 677/2020 väliaikaisesta poikkeamisesta osakeyhtiölaista, jäljempänä “Väliaikaislaki”) nojalla.# Osakkeenomistajien vaikutusvalta

Osakkeenomistajilla ja näiden asiamiehillä oli mahdollisuus osallistua kokoukseen ja käyttää oikeuksiaan vain ennakkoon äänestämällä sekä esittämällä vastaehdotuksia ja kysymyksiä ennakkoon. Ennakkoäänestykseen oli osallistunut 37 osakkeenomistajaa edustaen yhteensä noin 55 prosenttia yhtiön osakkeista ja noin 69 prosenttia kaikista äänistä.

Ylimääräinen yhtiökokous

Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen katsoessaan sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä osakkeenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen yhtiökokouksen koollekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa. Vuonna 2021 järjestettiin ylimääräinen yhtiökokous 22.12.2021 poikkeusjärjestelyin ilman osakkeenomistajia tai näiden asiamiesten läsnäoloa päättämään Evli Pankki Oyj:n osittaisjakautumisesta ja sulautumisesta Fellow Finance Oyj:n kanssa. Yhtiön hallitus päätti poikkeuksellisesta yhtiökokousmenettelystä eduskunnan 15.9.2020 hyväksymän väliaikaisen lain (laki nro 677/2020 väliaikaisesta poikkeamisesta osakeyhtiölaista, jäljempänä “Väliaikaislaki”) nojalla.

Hallitus

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen, joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-konsernissa. Hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen yhtiöjärjestystä ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.

Hallituksen tehtävät

Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt. Hallituksen tehtäviin kuuluvat:

huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä
varmistaa yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukainen järjestäminen
käsitellä yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat
päättää Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvistaa yhtiön taloudelliset tavoitteet
vahvistaa periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään
valita ja vapauttaa toimitusjohtaja ja johtoryhmään kuuluvat johtajat
päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista
vahvistaa konsernin henkilöstösuunnitelman tavoitteet ja valvoa niiden toteuttamista
päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat.

Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat arvot. Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työskentelytapojaan.

147 | 164
Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Hallinnointi

Hallituksen kokoonpano

Varsinainen yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kahdeksaan (4-8) jäsentä merkittävien osakkeenomistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista. Yhtiön pääomistajat valmistelevat ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta yhtiökokoukselle. Hallitusta valittaessa tavoitteena on varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoonpano, joka tukee Evlin liiketoimintatavoitteita ja vastaa seuraavia periaatteita:

Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät huolellisesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet ja liike-elämän ja muun yhteiskunnan muutokset.
Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta tärkeiltä toimialoilta.
Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskentelystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla yhteiskunnan alueilla.
Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuksien mukaan.
Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.

Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla henkilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa hallitustehtävien hoitamiseen. Jokaisen hallitukseen ehdolla olevan jäsenen tulee vähintään kerran vuodessa antaa hallitukselle oma arvionsa riippumattomuudesta. Lisäksi yhtiö itse tekee arvion hallussaan olevien asiakirjojen ja tarvittaessa julkisten rekistereiden avulla arvioidakseen jokaisen nykyisen jäsenen riippumattomuuden Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2020 antaman hallinnointikoodin tai muiden sovellettavien määräysten mukaisesti.

Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 9.3.2021 hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi (5). Hallitukseen valittiin uudelleen Henrik Andersin, Fredrik Hacklin, Sari Helander, Robert Ingman ja Teuvo Salminen. Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Henrik Andersinin ja varapuheenjohtajaksi Teuvo Salmisen.

Vuonna 2021 hallitus kokoontui yhdeksän kertaa. Hallituksen jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 prosenttia. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.

Evlin nykyinen hallitus koostuu sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista. Hallituksen tekemän riippumattomuusarvioinnin perusteella jäsenten katsotaan olevan riippumattomia yhtiöstä lukuun ottamatta Henrik Andersinia ja yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista lukuun ottamatta Henrik Andersinia ja Robert Ingmania. Määräysvaltayhtiöidensä osakkeenomistuksen perusteella Henrik Andersin ja Robert Ingman eivät ole riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen asettamat valiokunnat

Hallitus on asettanut vastuulleen kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastus- ja palkitsemisvaliokunnat. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valiokuntien valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toiminnoistaan säännöllisesti hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko toiminnan kattava ja riittävä sisäinen valvontajärjestelmä, huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi:

valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta
valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien valinnasta ja palkkioista
seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla
valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokkuutta
arvioida lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista yhtiölle.

Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsenten lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoontuu säännöllisesti vuosineljänneksittäin.

Evlin tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat Teuvo Salminen (puheenjohtaja), Robert Ingman ja Fredrik Hacklin. Vuonna 2021 valiokunta kokoontui viisi kertaa. Tarkastusvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 prosenttia. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja palkitsemiseen liittyvien asioiden valmistelussa. Lisäksi valiokunnan tehtäviin kuuluu avustaa hallitusta:

johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin liittyvien asioiden valmistelussa
palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisen arvioinnin ja noudattamisen valvonnassa.

Lisäksi palkitsemisvaliokunta valmistelee yhtiön toimielinten palkitsemispolitiikan ja palkitsemisraportin.

148 | 164
Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Hallinnointi

Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippumaton hallituksen jäsen. Evlin palkitsemisvaliokunnan jäsenet ovat Sari Helander. (puheenjohtaja) ja Henrik Andersin. Vuonna 2021 valiokunta kokoontui neljä kertaa. Palkitsemisvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee taulukosta 1.

Hallituksen toiminta vuonna 2021

Hallituksen työjärjestyksen ja lain mukaan sille kuuluvien tehtävien lisäksi Evli Pankki Oyj:n hallituksen työskentelyn painopistealueena oli keväällä strateginen selvitys pankkitoiminnan tulevaisuudesta osana Evliä. Kesällä selvityksen lopputuloksena Evli ilmoitti, että konsernin emoyhtiö Evli Pankki Oyj jakautuu osittaisjakautumisen kautta uudeksi varainhoitoon keskittyväksi ja Helsingin pörssiin listattavaksi konserniksi ja pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance Oyj sulautuu. Tämän seurauksena hallituksen työlistalla oli syksyn aikana huomattava määrä järjestelyyn liittyviä asioita, kuten jakautumisessa syntyvän uuden Evlin sekä sulautumisen myötä syntyvän Fellow Pankin listautumisen edistäminen. Osana järjestelyä hallitus arvioi muun muassa uusia, alustavia taloudellisia tavoitteita syntyvälle varainhoitokonsernille sekä seurasi aktiivisesti järjestelyn etenemistä. Pankkitoiminnan järjestelyn ja listautumisien ohella hallituksen kokouksissa teemoina käsiteltiin muun muassa Evlin tuotetarjomaa sekä vastuullisuutta. Hallitus perehtyi lisäksi konsernin eri hallintofunktioiden toimintaan, kuten esimerkiksi maksuliikenteeseen, kauppojen toteutukseen ja raportointiin.# Hallituksen monimuotoisuus

Hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät hallituksen monimuotoisuuspolitiikkaan, jonka hallitus hyväksyi 13.12.2017. Monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hallituksen osaamisprofiili kokonaisuutena tukee Evlin liiketoiminnan kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen.

Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista. Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat jäsenten toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri toimialoilta ja johtamisesta sekä jäsenten henkilökohtaiset ominaisuudet. Hallituksen monimuotoisuutta tukee jäsenten ikä- ja sukupuolijakauman huomioon ottaminen. Monimuotoisuuden toteutumista ja kehitystä sitä koskevien tavoitteiden saavuttamisessa arvioidaan hallituksen vuosittaisessa itsearviointikeskustelussa.

Tilikauden 2021 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat monipuolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä eri toimialoilta, ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen. Lisäksi molemmat sukupuolet olivat edustettuna hallituksessa. Jäsenistä yksi oli nainen ja neljä miehiä. Hallituksen jäsenten keski-ikä oli 57 vuotta. Nuorimman ja vanhimman hallituksen jäsenen välinen ikäero oli 24 vuotta.

Taulukko 1: Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet vuonna 2021

Nimi	Henkilötiedot	Valiokuntien jäsenyydet	Läsnäolo hallituksen kokouksissa	Läsnäolo tarkastusvaliokunnan kokouksissa	Läsnäolo palkitsemisvaliokunnan kokouksissa	Omistus yhtiössä 1), osake lkm A-osake	Omistus yhtiössä 1), osake lkm B-osake	Riippumaton yhtiöstä	Riippumaton osakkeenomistajista
Henrik Andersin	Hallituksessa vuodesta 1985, hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006. s. 1960, kauppatieteiden maisteri.	Palkitsemisvaliokunta	9/9	4/4	-	3.803.280	950.820	-	-
Fredrik Hacklin	Hallituksessa vuodesta 2019 s. 1978, tekniikan tohtori, diplomi-insinööri.	Tarkastusvaliokunta	9/9	4/4	1/1	2.150	-	√	√
Sari Helander	Hallituksessa vuodesta 2019 s. 1967, kauppatieteiden maisteri	Palkitsemisvaliokunta	9/9	-	1/1	3.300	-	√	√
Robert Ingman	Hallituksessa vuodesta 2010 s. 1961, diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri.	Tarkastusvaliokunta	9/9	5/5	-	1.860.000 2)	650.000 2)	√	-
Teuvo Salminen	Hallituksessa vuodesta 2010 s. 1954, kauppatieteiden maisteri	Tarkastusvaliokunta (pj)	9/9	5/5	-	70.000	-	√	√

1) Omistus 31.12.2021 sisältäen määräysvaltayritysten omistuksen
2) Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

Hallituksen ikäjakauma

51-60 vuotta: 2 hlöä
41-50 vuotta: 1 hlö
61-70 vuotta: 2 hlöä

Hallituksen koulutusjakauma

KTM: 4 hlöä
Diplomi-insinööri: 2 hlöä
Tekniikan tohtori: 1 hlö

Hallituksen sukupuolijakauma

Yhteensä: 5 hlöä
Miehiä: 4
Naisia: 1

149 | 164
Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Yhtiön johtaminen

Evlin yhtiörakenne

Evlin liiketoiminta on organisoitu kahteen asiakaskeskeiseen segmenttiin: Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Näitä tukevat yhteiset konsernitoiminnot, jotka sisältävät tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance-toiminnon, henkilöstöhallinnon, sisäiset palvelut, riskienvalvonnan ja sisäisen tarkastuksen.

Yhtiön johtaminen

Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä.

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön kirjanpidon lainmukaisuudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.

Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta.

Yhtiön toimitusjohtajana toimii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki (s. 1967). Toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2021 palkkaa ja luontaisetuja 417.840 euroa, tulospalkkiota 219.372 sekä lisäeläkettä 62.676 euroa eli yhteensä 699.888 euroa. Toimitusjohtajalle on myönnetty 50.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa osana kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää. Maunu Lehtimäen osakeomistus selviää taulukosta 2.

Johtoryhmä

Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet toimitusjohtajan ehdotuksesta. Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti johtoryhmä kokoontuu kaksi kertaa kuukaudessa.

Johtoryhmän tehtävänä on toimia toimitusjohtajan tukena strategian valmistelussa ja toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa. Myös merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tiedonkulun varmistaminen kuuluvat johtoryhmän tehtäviin.

Johtoryhmän toiminta vuonna 2021

Vuonna 2021 Evli-konsernin johtoryhmä kokoontui keskimäärin kahdesti kuukaudessa. Vuotta 2021 väritti erityisesti keväällä käynnistetty selvitystyö pankkitoiminnan tulevaisuudesta osana Evliä. Johtoryhmä teki selvitystyötä kevään kartoittaen eri vaihtoehtoja ja niiden vaikutuksia asiakas ja toimintanäkökulmista. Näiden ohella johto seurasi aiemmin käynnistettyjen prosessi- ja tietojärjestelmämuutosten läpivientiä.

Kevään aikana yhtiö jatkoi myös ponnisteluja uusien tuotealueiden lanseeraamiseksi ja niin sanotun Evli Mallin -täydentämiseksi. Evli Mallin taustalla on ajatus kokonaisvaltaisesta varainhoitoratkaisusta, jossa kaikki tarvittavat eri omaisuusluokat kyetään tarjoamaan asiakkaille Evlin toimesta varmistaen paras mahdollinen riski/tuottosuhde asiakkaan tarpeet huomioiden. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi yhtiö lanseerasi kevään lopulla muun muassa uuden vaihtoehtoisen velkarahaston, Evli Private Debtin.

Strateginen selvitys pankkitoiminnan tulevaisuudesta saatiin päätökseen kesällä ja yhtiö ilmoitti osittaisjakautumisesta, jonka seurauksena Evli Pankki jakaantuisi varainhoitoon keskittyväksi Evliksi sekä pankkitoimintaa jatkavaksi pankiksi. Samassa yhteydessä pankkitoimintaan sulautuisi Fellow Finance Oy ja yhtiön nimi muutettaisiin Fellow Pankiksi. Tämän myötä johtoryhmää työllisti syksyn projektiin liitännäiset tehtävät liittyen muun muassa toimilupiin, listautumisesitteisiin sekä operatiivisiin toimintoihin ja jatkossa tarjottaviin tuotteisiin liittyen.

Työ jatkui tämän lisäksi tuotetarjoaman kehittämisessä. Evli lanseerasi syksyllä muutaman uuden sukupolven rahaston, Evli Growth Partners II- ja Evli Private Equity III -rahastot. Tämän lisäksi yhtiö toi markkinoille täysin uuden kiinteistökehitykseen keskittyvän rahaston, Evli Residential II -rahaston. Johtoryhmä edisti myös strategisia selvityksiä kansainvälisen kasvun kiihdyttämiseksi ja uusien kasvuaihioiden löytämiseksi.

Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa. Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin
säilyttää taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelu vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä
hinnoitella riskit oikein kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi
tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista.

Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai pitkällä aikavälillä.

Taulukko 2: Johtoryhmän jäsenten omistus yhtiössä 31.12.2021

Nimi	Vastuualue	Omistus yhtiössä 1), osake lkm A-osake	Omistus yhtiössä 1), osake lkm B-osake
Maunu Lehtimäki 2)	Toimitusjohtaja	533.728	171.031
Mari Etholén 3)	Henkilöstö- ja lakiasiat	60.000	19.108
Panu Jousimies 4)	Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus	59.691	104.249
Juho Mikola 5)	Talous- ja konsernihallinto. Toimitusjohtajan sijainen	68.000	39.796
Esa Pensala 6)	Yksityisasiakkuudet	142.000	35.500
Kim Pessala 7)	Instituutioasiakkuudet	12.331	94.558
Mikael Thunved 4)	Corporate Finance -liiketoiminta	-	85.000

1) Omistus 31.12.2021 sisältäen määräysvaltayhteisöjen osakkeet
2) Myönnetty 50.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
3) 4.667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
4) 20.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
5) 9.200 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa, 4.667 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 30.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
6) 30.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa
7) 4.667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun# Hallinnointi

osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa

Taulukko 2: Evli-konsernin johtoryhmä vuonna 2021

Lisätietoa
Hallitus esitelty s. 162
Johtoryhmä esitelty s. 163

Evlin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmiste-lee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset.

Riskienhallinnan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle.

Ensimmäinen puolustuslinja – liiketoimintayksiköt

Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen ensimmäisenä puolustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on yksikössä riittävällä tasolla.

Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on:

151 | 164
Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Hallinnointi

riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen
riskien tunnistaminen ja analysoiminen
riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien avulla.

Toinen puolustuslinja – Riskienvalvonta ja Compliance

Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat Riskienval-vonta ja Compliance -toiminnot, joiden ensisijaisena tehtävänä on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja riskienhallinnan kehystä.

Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvonta raportoi kuukausittain hallitukselle ja johtoryhmälle Evli-konsernin kokonaisriskiaseman.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellisesta noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallin-nassa ja raportoinnissa erillisen Evlin hallituksen vahvistaman Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti. Compliance-toiminto raportoi tarkastusvaliokunnan kautta säännöllisesti Evlin hallitukselle ja toimivalle johdolle.

Kolmas puolustuslinja – sisäinen tarkastus

Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja raportoi toimitusjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan kautta Evlin hallitukselle.

Sisäinen tarkastus arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat

Hallitus ja johtoryhmä

Tase- ja riskikomitea (Credalco)

Toinen puolustuslinja

Ensimmäinen puolustuslinja

Kolmas puolustuslinja

Liiketoimintaprosessit
Sisäinen tarkastus
Liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto
Riskienvalvonta ja Compliance
Liiketoiminnoista riippumaton riskienhallinnan ja sääntöjen noudattamista valvova toiminto
Liiketoimintayksiköt
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta päivittäisessä toiminnassa ja riskien tunnistaminen sekä analyysi

Evli-konsernin riskienhallinnan kolmen puolustuslinjan periaate

Evlin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan. Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen lisäksi sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan myös kansainvälisesti hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vastaavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems Audit and Control Association).

152 | 164
Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Hallinnointi

Tilintarkastus

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiö-kokouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskaup-pakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiö-kokouksen päätyttyä.

Tilintarkastajien tehtävänä on var-mistaa, että tilinpäätös on laadittu voimassa olevien säädösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot yhtiön sidosryhmille.

Evlin tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastus-toimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja hallinnon. Sisäisen valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien tilintarkastussuunnitelmissa.

Tilintarkastajat antavat vuosittain kertomuksensa Evlin varsinaiselle yhtiö-kokoukselle. Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle vuosittaisen tilintarkastussuunnitelman pää-kohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusra-portin kunkin osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.

Varsinainen yhtiökokous valitsi 9.3.2021 tilintarkastajaksi tilin-tarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuulli-sena tilintarkastajanaan KHT Jukka Paunonen. Pricewaterhou-seCoopers toimii Terra Nova Ltd:ä lukuun ottamatta kaikkien Evli-konserniin kuuluvien tytäryhtiöiden tilintarkastajana. Terra Novan tilintarkastajana toimi RSM Dahman Auditors.

Tilitarkastusyhteisölle maksettiin vuonna 2021 palkkioita yhteensä 1,2 miljoonaa euroa. Tilintarkastukseen ja tilintarkas-tajan lausuntoihin liittyvät palkkiot olivat 0,7 miljoonaa euroa ja tilintarkastukseen liittymättömät muut palkkiot 0,3 miljoonaa euroa. Muihin palkkioihin sisältyi lähinnä käynnissä olevaan yritys-järjestelyyn liittyneitä neuvontapalveluita.

Sisäpiirihallinto

Evlillä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perus-tuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), NASDAQ Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Muualla kuin Suomessa rekisteröi-dyissä konserniyhtiöissä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi yhtiön sijaintivaltion kansallista lainsäädäntöä ja viranomaisoh-jeistusta.

Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työ- tai palvelusuhteessa oleville henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittämien henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyt-tämistä ja kaupankäyntiä koskevia rajoituksia, kuten esimerkiksi suljetun ikkunan ajanjaksoa.

Evli ylläpitää luetteloa pysyvistä sisäpiiriläisistä, joihin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet. Tämän lisäksi yhtiö ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista sisäpiiriläisistä. Sisäpiiriluetteloita ylläpidetään Ticker-järjestel-mässä.

Yhtiö on määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimis-taan Evlin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla rahoitusvä-lineillä ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Luetteloa ilmoitusvelvollisista ylläpidetään Tic-ker-järjestelmässä.

Evli julkaisee pörssitiedotteella johtotehtä-vissään toimivien henkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tekemät, Evlin osakkeisiin ja muihin rahoitusvälineisiin liittyvät liiketoimet markkinoiden väärinkäyttöasetuksen edellyttämällä tavalla.

Lain mukaan johtotehtävissä toimiva henkilö ei saa toteuttaa liiketoimia listayhtiön osakkeilla tai muilla rahoitusvälineillä 30 päivän pituisen ajanjakson aikana ennen listayhtiön tilinpää-töstiedotteen ja osavuosikatsauksen julkistamista. Evli sovel-taa samanlaista 30 päivän pituista kaupankäyntirajoitusta myös niihin Evli-konsernin työntekijöihin, jotka osallistuvat osavuosi-katsauksien ja tilinpäätöstiedotteiden laatimiseen tai julkai-semiseen ja jotka saavat tietoonsa konsernitasoista julkaise-matonta taloudellista tietoa.

Evlin sisäpiirivastaavana toimii yhtiön lakiasiainjohtaja.

Evli arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa tehtäviä liiketoimia. Yhtiö pitää luetteloa sen lähipiiriin kuu-luvista osapuolista. Evlin lähipiiriin muodostavat sen tytäryh-tiöiden lisäksi hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä mukaan lukien yhtiöt, joissa heillä on määräysvalta tai huomattava vai-kutusvalta.

Yhtiön taloushallinto seuraa ja valvoo lähipiiriliiketoi-mia osana yhtiön normaaleja raportointi- ja valvontakäytäntöjä. Lähipiiritoimet, jotka poikkeaisivat tavanomaisesta liiketoimin-nasta, päättää hallitus. Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennai-sista ja merkittävistä liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.

153 | 164
Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus
EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
Hallinnointi

Taloudellinen raportointi

Evli-konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa hallitus. Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta tässä työssä. Toi-mitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on valvoa ja varmistaa, että kirjanpito ja taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisia.

Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallintoyksikön vastuulle. Konsernin talousjohtajan alaisuudessa toimiva taloushallintoyksikkö tuottaa keskitetysti ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen las-kennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi.

Tuloskehityksestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että hallitukselle erinäisten tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja mahdollistaa niihin reagoiminen. Lisäksi raportointikäytäntöjen kautta seurataan tulosyksiköiden liiketoiminta-suunnitelmien toteutumista.# Liiketoimintakatsaus

Talous

Vastuullisuus

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Palkitsemispolitiikka

Johdanto

Tässä Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) palkitsemispolitiikassa esitetään yleiset periaatteet sekä päätöksentekoprosessit hallituksen ja toimitusjohtajan palkitsemiselle. Toimitusjohtajaa koskevat menettelytavat koskevat myös mahdollista toimitusjohtajan sijaista.

Yhtiön palkitsemispolitiikan tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista sekä edistää sen kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin.

Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Tämä palkitsemispolitiikka on laadittu hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Yhtiön palkitsemispolitiikka esitellään Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa vähintään joka neljäs vuosi ja aina, kun siihen ehdotetaan merkittäviä muutoksia. Palkitsemisraportti esitellään vuosittain Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa.

Evli noudattaa kaikessa palkitsemisessaan siihen soveltuvaa nanssialan sääntelyä. Tämä palkitsemispolitiikka on laadittu ottaen huomioon sovellettava sääntely sekä Evli-konsernin yleinen koko henkilöstöä koskeva palkitsemismalli. Palkitsemispolitiikan tulee noudattaa koko Evlin henkilöstöön sovellettavia palkitsemisperiaatteita.

Palkitsemispolitiikka perustuu seuraaviin pääperiaatteisiin:
* kilpailukykyisen kiinteän ansainnan tarjoaminen vakaan pohjan muodostamiseksi perustoimintojen ylläpitämiselle ja kehittämiselle
* lyhyen aikavälin kasvun ja strategisten tavoitteiden saavuttamisen edesauttaminen hallituksen vuosittain vahvistaman palkitsemismallin mukaisilla muuttuvilla lyhyen aikavälin palkkioilla
* pitkän aikavälin muuttuvien palkkioiden käyttäminen yhtiön strategisen kehityksen ja johdon sitouttamisen tukemiseen.

Palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yksilön lyhyen aikavälin muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 100 prosenttia yksilön vuotuisesta kiinteästä palkkiosta. Vastaavasti lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 200 prosenttia yksilön vuotuisesta kiinteästä palkkiosta.

Palkitsemisen päätöksentekojärjestys

Hallituksen palkitsemisvaliokunta valmistelee palkitsemispolitiikan ja hallitus hyväksyy sen esiteltäväksi yhtiökokoukselle. Palkitsemispolitiikan noudattamista, toimivuutta ja tuloksia seurataan palkitsemisvaliokunnassa ja hallituksessa. Yhtiön sisäinen tarkastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.

Evli-konsernin toimielinten jäsenten palkitsemisesta päättää aina heidät toimeen nimittänyt toimielin. Evlin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palkkioista. Palkkioita koskevan esityksen valmistelusta vastaavat yhtiön pääomistajat. Toimitusjohtajan ja hänen mahdollisen sijaisensa palkitsemisen periaatteet ja elementit vahvistaa Evlin hallitus tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti. Hallituksen asettama palkitsemisvaliokunta valmistelee esitykset palkitsemiseen liittyvistä asioista hallituksen päätöksentekoa varten. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tai johtajasopimuksen ehtoihin tehdään palkitsemisvaliokunnan ehdotuksesta hallituksen päätöksellä tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti.

Hallituksen palkitseminen

Hallituksen palkitsemisesta päättää yhtiökokous lähtökohtaisesti pääomistajien ehdotuksen perusteella. Päätöksen hallituksen jäsenten palkitsemisesta on perustuttava yhtiökokoukselle esitettyyn ja voimassa olevaan palkitsemispolitiikkaan.

Hallituksen jäsenten palkkiot muodostuvat kiinteästä kuukausipalkkiosta ja mahdollisista kokouskohtaisista palkkiosta. Hallituksen puheenjohtajalle sekä hallituksen nimittämien valiokuntien puheenjohtajille voidaan maksaa korotettua palkkiota. Tilanteissa, joissa hallituksen jäsen osallistuu hallitustyöskentelyn ulkopuolella projektiluontoisesti yhtiön toiminnan kehittämiseen, kyseisestä työstä voidaan hallituksen päätöksellä maksaa erillinen kohtuullinen korvaus. Palkan ja palkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan korvaus heille aiheutuneista matkakuluista. Lähtökohtaisesti hallituksen palkkio maksetaan rahana.

Toimitusjohtajan palkitseminen

Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit voimassa olevan palkitsemispolitiikan puitteissa. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään ainoastaan hallituksen hyväksynnällä.

Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu lähtökohtaisesti kiinteästä palkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvista palkkioista. Tämän lisäksi toimitusjohtajalle voidaan myöntää erillinen, kohtuullinen lisäeläkejärjestely tai muita mahdollisia etuja, joilla varmistetaan osaavan toimitusjohtajan sitoutuminen yhtiön kehitykseen.

Toimitusjohtajan muuttuvan palkkion suuruus ja suhteellinen osuus kiinteään palkkaan verrattuna noudattaa finanssialan sääntelyn mukaisia rajoja. Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 100 prosenttia hänen vuotuisesta kiinteästä palkkiostaan. Vastaavasti lyhyen ja pitkän aikavälin muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 200 prosenttia toimitusjohtajan vuotuisesta kiinteästä palkkiosta.

Muuttuva palkkio on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen ja strategisten tavoitteiden saavuttamiseen. Yhtiö voi hallituksen päätöksellä päättää muuttuvan palkkion maksamatta jättämisestä joko osittain tai kokonaan, mikäli se katsotaan tarpeelliseksi.

Toimitusjohtajalle myönnettävistä pitkän aikavälin muuttuvista palkkioista hallitus tekee päätökset tapauskohtaisesti. Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion maksamista. Tällöin yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksamista nanssialan sääntelyn mukaisesti. Lykkäyksen jälkeen maksettavan palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakson aikana ja sen määrä voi olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, ettei toimitusjohtaja suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liittyviltä riskeiltä. Tietyissä tilanteissa yhtiö voi myös periä takaisin jo maksettuja muuttuvia palkkioita.

PALKITSEMISEN ELEMENTTI	TARKOITUS JA YHTEYS STRATEGIAAN	KUVAUS
Kiinteä palkka	Tarkoituksena on rekrytoida ja sitouttaa korkeatasoisia osaajia yhtiön strategian toteuttamiseen.	Peruspalkkaan lasketaan mukaan verotettavia luontaisetuja (kuten matkapuhelin). Peruspalkan tasoa arvioitaessa voidaan ottaa huomioon useita tekijöitä, kuten markkinaolosuhteet, kilpailukyky, aiempi suoriutuminen ja yksilölliset taidot sekä kokemus tehtävistä yhtiössä ja liiketoiminnan johtamisesta. Peruspalkkaa tarkastellaan lähtökohtaisesti vuosittain.
Lyhyen aikavälin kannustimet (STI)	Tarkoituksena on kannustaa ja ohjata lyhyen aikavälin taloudellisten ja operatiivisten tavoitteiden saavuttamiseen.	Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu yhden vuoden ansaintakriteereihin. Palkkiot maksetaan rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen toteutuneiden tavoitteiden perusteella. Maksettavalla vuosittaisella kannustimella on enimmäismäärä. Lyhyen aikavälin kannustimet on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen, toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamiseen sekä vakavaraisuuden varmistamiseen. Vuotuinen lyhyen aikavälin kannustin voi vastata enintään 100 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Pitkän aikavälin kannustimet (LTI)	Tarkoituksena on kannustaa pitkän aikavälin omistaja-arvon kasvattamiseen ja sitouttaa yhtiöön.	Pitkän aikavälin kannustimilla palkitsemisesta päättää hallitus yhtiökokouksen myöntämissä rajoissa. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat sisältävät lähtökohtaisesti vähintään kolmen vuoden viivästysjakson. Hallitus asettaa kannustimien perusteena mahdollisesti olevat tavoitteet ja mittarit sekä niiden painotukset. Viivästysjakson päätyttyä hallituksella on mahdollisuus arvioida maksuperusteita lopullisen maksutason määrittämiseksi. Vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet voivat yhdessä vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Eläke	Tarkoituksena on tarjota paikallisten markkinakäytäntöjen mukainen eläke.	Hallitus päättää eläkeiästä ja mahdollisen lisäeläkejärjestelmän myöntämisestä markkinakäytäntöjen mukaisesti.
Osakeomistus	Tarkoituksena on varmistaa toimitusjohtajan ja osakkeenomistajien tavoitteiden vahva yhdistäminen pitkällä aikavälillä.	Hallitus päättää toimitusjohtajan osakeomistuksen pitkän aikavälin tavoitteesta.
## Talous
## Vastuullisuus
## EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021
### Hallinnointi

Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muuttuva palkkio, mikäli maksun jälkeen ilmenee, että palkkion saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa sääntelyä, toiminut vastoin yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyönneillään myötävaikuttanut tällaiseen menettelyyn. Toimitusjohtajalla on kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukainen irtisanomisaika. Vastaavasti tilanteissa, joissa toimitusjohtaja irtisanotaan yhtiön puolesta, hän on oikeutettu kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukaiseen irtisanomiskorvaukseen. Edellä mainitut toimitusjohtajaa koskevat asiat soveltuvat myös mahdolliseen toimitusjohtajan sijaiseen.

Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset

Yhtiön toimielimien palkitsemisen tulee lähtökohtaisesti perustua yhtiökokouksen hyväksymään palkitsemispolitiikkaan. Politiikan mukaisista periaatteista voidaan poiketa vain, mikäli yhtiön pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamisen ja strategian toteutumisen arvioidaan muutoin vaarantuvan. Mahdollisuus poiketa väliaikaisesti toimielinten palkitsemispolitiikasta on tarkoitettu sovellettavaksi vain poikkeuksellisissa olosuhteissa, joissa pörssiyhtiön keskeiset toimintaedellytykset olisivat toimielinten palkitsemispolitiikan yhtiökokouskäsittelyn jälkeen muuttuneet esimerkiksi toimitusjohtajan vaihdoksen, yritysjärjestelyiden, kuten fuusion tai ostotarjouksen seurauksena, eikä voimassa oleva toimielinten palkitsemispolitiikka olisi enää tarkoituksenmukainen näissä muuttuneissa olosuhteissa. Poikkeaminen on mahdollista myös tilanteissa, joissa palkitsemispolitiikan mukainen toiminta ei olisi mahdollista finanssialan sääntelyn mukaisista palkitsemisrajoitteista johtuen.

Jos palkitsemispolitiikasta poikkeamisen arvioidaan jatkuvan muuten kuin väliaikaisesti, yhtiön on valmisteltava uusi palkitsemispolitiikka, joka käsitellään seuraavassa mahdollisessa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Jos poikkeamisen tarve ilmenee lähellä kyseistä yhtiökokousajankohtaa, yhtiökokouskutsua ja kokousmateriaalin esilläpitoa koskevat säännökset voivat johtaa siihen, ettei uutta palkitsemispolitiikkaa ehditä esittämään seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Tällöin palkitsemispolitiikka on esitettävä sille yhtiökokoukselle, jolle se ehditään asianmukaisesti valmistella.

Jos väliaikainen poikkeaminen palkitsemispolitiikasta koskee uuden toimitusjohtajan palkitsemista, tai politiikasta on poikettu yritysjärjestelyn tai muun vastaavan poikkeavan tilanteen takia, palkitsemista koskevat uudet ehdot ovat voimassa sovitun mukaisesti riippumatta väliaikaisen poikkeamisen kestosta. Poikettaessa politiikan mukaisista toimintatavoista ja periaatteista poikkeama dokumentoidaan ja raportoidaan sekä hallitukselle että osana palkitsemisraporttia vuotuisessa yhtiökokouksessa.

Palkitsemisraportti 2021

Tässä palkitsemisraportissa kuvataan, miten Evli Pankki Oyj (”Evli” tai ”yhtiö”) on toteuttanut palkitsemispolitiikkaansa vuonna 2021 ja esitellään hallituksen jäsenille ja konsernin toimitusjohtajalle sekä toimitusjohtajan sijaiselle tilikauden aikana maksetut palkkiot ja muut taloudelliset etuudet.

Yhtiön toimielinten ja niiden jäsenten palkitseminen perustuu palkitsemispolitiikkaan, joka esitettiin neuvoa-antavaa päätöstä varten varsinaisessa yhtiökokouksessa 9.3.2020. Palkitsemispolitiikka on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, ellei hallitus päätä tuoda sitä aikaisempaan yhtiökokoukseen neuvoa-antavaa päätöstä varten.

Evlin palkitsemisvaliokunta on tarkistanut palkitsemisraportin, ja hallitus on hyväksynyt sen. Osakkeenomistajat päättävät 2021 palkitsemisraportin hyväksymisestä Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa keväällä 2022. Osakkeenomistajat tekivät neuvoa-antavan päätöksen Evlin palkitsemisraportista 2020 yhtiökokouksessa 9.3.2021, äänin 99,99 %.

Yleiskatsaus palkitsemiseen vuonna 2021

Palkitsemista koskevassa päätöksenteossa on noudatettu palkitsemispolitiikassa määriteltyä päätöksentekoprosessia vuonna 2021. Palkitsemispolitiikasta ei tehty väliaikaisia poikkeuksia vuonna 2021. Hallitus ei myöskään havainnut sellaisia olosuhteita tai toimintoja, jotka olisivat johtaneet tarpeeseen soveltaa toimitusjohtajan muuttuviin palkkioihin vuonna 2021 sovellettavaa takaisinperintää. Koronaviruksesta johtuneesta poikkeuksellisesta liiketoimintaympäristöstä huolimatta hallitus ei pitänyt tarpeellisena käyttää oikeuttaan muuttaa vuonna 2021 sovellettavia tuloskriteerejä.

Palkitsemispolitiikan mukaisesti palkitseminen on vuonna 2021 tukenut Evlin liiketoimintastrategiaa keskittymällä pitkäaikaisen kasvun ja omistaja-arvon luomiseen. Vaikka merkittävä osa toimitusjohtajan kokonaispalkkiosta on kiinteitä maksuja, tulosperusteisten maksujen avulla pyritään edistämään yhtiön tavoitteiden saavuttamista. Palkitsemista tasapainotetaan liiallisen riskinoton välttämiseksi. Palkitsemisvaliokunta on arvioinut toimitusjohtajan palkitsemista vuoden 2021 osalta varmistaakseen kilpailukykyisen ja oikeudenmukaisen kokonaispalkitsemismahdollisuuden verrattuna kilpailijoihin ja markkinoihin. Osakeomistuksen edistämiseksi yhtiössä otettiin käyttöön toimitusjohtajan osakeomistuksen ohjeet, osakkeenomistajien ja ylimmän johdon etujen tukemiseksi ja yhdenmukaistamiseksi.

Taloudellisen tuloksen ja palkkioiden kehitys

Taloudellisen tuloksen kehitys viiden vuoden ajalta

Evlin liiketoiminta on kehittynyt positiivisesti viiden viime vuoden aikana. Yhtiö on asettanut neljä keskeistä tulosindikaattoria, joiden se katsoo kuvaavan liiketoiminnan tuloksellisuutta hyvin. Indikaattorit ovat hallinnoitavat varat, toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, oman pääoman tuotto ja nettopalkkiotuotot. Yhtiö on pystynyt tarjoamaan osakkeenomistajille vakaan tuoton, kuten osakekohtaisen osingon ja osakkeenomistajan kokonaistuoton (TSR) kehitys osoittaa.

	2017	2018	2019	2020	2021
Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)	11,2	11,4	14,3	14,1	17,5
Evli Pankki Oyj
Northern Horizon Capital A/S
Evli Alexander Incentives Oy

T oistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin (%)	2017	2018	2019	2020	2021
	94	113	130	100	128

Oman pääoman tuotto (%)	2018	2019	2020	2021
	23,0	40,3	23,4	26,2

Nettopalkkiotuotot (M€)	2017	2018	2019	2020	2021
	65,2	67,1	72,2	76,8	111,7

*Osakekohtainen tulos (€) ja osinko/osake (€)**	2017	2018	2019	2020	2021
Osakekohtainen tulos* (€)	0,69	0,52	0,68	0,71	0,88
Osinko/osake (€)	1,47	0,61	0,73	1,06**	0,66

* Laimennettu IFRS
** Hallituksen osinkoehdotus

Palkitsemisen kehitys viiden vuoden aikana

	2017	2018	2019	2020	2021
Hallitus
Hallituksen puheenjohtaja, euroa	72.100	86.500	90.000	84.000	90.000
Muutos, %		0,1 %	20 %	4 %	-7 %
Valiokuntien puheenjohtajat (keskimäärin), euroa	52.400	70.834	72.000	67.200	70.500
Muutos, %		-	35 %	2 %	-7 %
Hallituksen muut jäsenet (keskimäärin), euroa	49.200	60.000	60.000	56.000	60.000
Muutos, %		-	22 %	-	-7 %
Toimitusjohtaja
Toimitusjohtaja, euroa	422.673	440.109	488.116	446.605	699.888
Muutos, %		-2 %	4 %	11 %	-9 %
Työntekijöiden keskimääräinen palkka
Palkkakulut yhteensä, euroa	23.200.000	22.700.000	24.200.000	24.600.000	29.500.000
Henkilöstö vuoden lopussa	240	254	249	261	290
Työntekijöiden keskimääräinen palkka, euroa	96.667	89.370	97.189	94.253	101.724
Muutos, %	-	-8 %	9 %	-3 %	8 %

1) Keskimääräisen työntekijän palkkakehitys lasketaan henkilöstökuluista vähentämällä kokonaismäärästä muut henkilöstökulut ja jakamalla erotus vuoden lopun henkilöstömäärällä.
2) Nettoliikevaihdon kehitys
3) Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2014 hänelle myönnetyt 212.500 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin mukaan 1.810.500 euroa.
4) Lisäksi toimitusjohtaja merkitsi optio-ohjelmassa 2016 hänelle myönnetyt 40.000 osaketta. Merkinnän yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssin mukaan 372.000 euroa.

Hallituksen jäsenten palkitseminen vuonna 2021

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista. Varsinainen yhtiökokous 9.3.2021 päätti hallituksen puheenjohtajalle ja muille jäsenille maksettavista palkkioista seuraavasti:
• hallituksen puheenjohtaja 7.500 €/kk
• valiokuntien puheenjohtajat 6.000 €/kk
• jäsenet 5.000 €/kk

Hallitus on asettanut tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemisvaliokunnan valmistelemaan hallitukselle kuuluvia asioita. Vuonna 2021 Evli-konsernin hallituksen jäsenille maksettiin palkkioita yhteensä 369.000 euroa. Summa koostuu hallituksen ja valiokuntien työskentelyyn liittyvistä palkkioista. Vuonna 2021 hallituksen jäsenet eivät saaneet työstään palkkiona osakkeita tai osakeperusteisia oikeuksia eivätkä muita etuuksia.

Hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot, euroa	2021
Henrik Andersin, hallituksen puheenjohtaja	90.000
Fredrik Hacklin, hallituksen jäsen	60.000
Sari Helander, hallituksen jäsen, palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja	69.000
Robert Ingman, hallituksen jäsen	60.000
Teuvo Salminen, tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja	72.000
Mikael Lilius (9.3.2021 asti)	18.000
Yhteensä	369.000

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän kriteerit 2021

Kriteeri	Painotus
Evli-konsernin taloudellinen tulos	50 %
Konsernitason keskeiset suorituskykyindikaattorit (KPI)	30–50 %
Strategisten projektien loppuunsaattaminen	0–20 %

Toimitusjohtajan palkitseminen

Evli-konsernin hallitus vahvistaa toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit vuosittain. Toimitusjohtajan palkitseminen noudattaa Evli Pankki Oyj:n voimassa olevaa palkitsemispolitiikkaa. Kaikki toimitusjohtajan palkan ja palkkioiden muutokset edellyttävät hallituksen hyväksyntää.# Tuloskriteerien soveltaminen vuonna 2021

Vuonna 2021 Evlillä oli voimassa toimitusjohtajan lyhyen aika- välin kannustinohjelma. Toimitusjohtajalle ei myönnetty pitkäai- kaisia kannustimia vuonna 2021. Hallitus arvioi vuosittain pitkän ja lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tuloskriteerit. Palkit- semispolitiikan mukaisesti lyhyen aikavälin kannustinohjelmien palkkiot ovat korkeintaan 100 prosenttia vuotuisista kiinteistä palkkioista, kun taas sekä lyhyen että pitkän aikavälin kannusti- nohjelmien palkkiot ovat korkeintaan 200 prosenttia vuotuisesta kiinteästä kokonaispalkkioista.

Lyhyen aikavälin kannustimien tarkoituksena on kannustaa saa- vuttamaan liiketoimintastrategian mukaiset taloudelliset ja muut lyhyen aikavälin tavoitteet. Lyhyen aikavälin kannustinoh- jelman mukainen palkitseminen riippuu Evlin taloudellisesta tuloksesta ja strategisten tavoitteiden saavuttamisesta. Halli- tus päätti vuoden 2021 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tulostavoitteista sekä maksimimäärästä tilivuoden alussa seu- raavasti:

159 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Hallinnointi

Vaikka vuoden 2021 liiketoimintaympäristö oli koronaviruksen takia poikkeuksellinen, ei tulostavoitteisiin tehty muutoksia, koska Evlin tulos kehittyi erinomaisesti. Vuoden 2021 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän kriteerit ylittivät tavoitetason. Palkkion määrä maksetaan sääntelyn mukaisesti tarvittaessa kahdessa erässä. Vuoden 2021 aikana yhtiö maksoi toimitusjohtajalle tilikaudelle 2020 asetettujen tulostavoitteiden mukaiset palkkiot, jotka perustuivat vuoden 2020 lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän tulostavoitteisiin, ja vuoden 2017 viivästettyhin lyhyen aikavälin muuttuviin palkkioihin.

Osakepohjaiset kannustimet

Evlin pitkän aikavälin kannustinohjelmat on toteutettu pää- asiassa rajoitettuina osakepalkkiojärjestelminä (restricted share plan, RSP). Osakepohjaisten kannustinohjelmien tarkoituksena on kannustaa johtajia ja avainhenkilöitä työskentelemään pit- käjänteisesti omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitoutumaan yhtiöön. Hallitus päättää vuosittain mahdollisista uusista ohjel- mista palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perusteella ja yhtiö- kokouksen antamissa rajoissa.

Rajoitettu osakepalkkiojärjestelmä tarjoaa mahdollisuuden ansaita etukäteen määritelty määrä yhtiön osakkeita palkki- ona erinomaisesta suoriutumisesta ja Evlin palveluksessa pysy- misestä. Evlin rajoitetut osakepalkkiojärjestelmissä palkkioita myönnetään vaiheittain, ja jokaista myöntöä seuraa vähintään kolmen vuoden pituinen viivästysjakso. Myöntäminen perustuu kulloinkin hallituksen arvioon henkilön sekä yhtiön kokonaistu- loksesta ja kehittymisestä. Yleensä rajoitetun osakepalkkiojär- jestelmän osakkeet luovutetaan osallistujille viivästysjakson jäl- keen edellyttäen, että muuttuville palkkioille asetetut maksun edellytykset täyttyvät ja osallistujat ovat työskennelleet yhtiössä keskeytyksettä koko ohjelman ajan ainakin osakkeiden luovut- tamiseen asti. Viivästysjaksoa seuraa lisäksi vuoden odotusaika nanssisektoria koskevan sääntelyn mukaisesti.

Rajoitetuissa osakeohjelmissa palkkiot maksetaan osakkeiden ja käteisen yhdistelmänä. Käteisosuus on tarkoitettu kattamaan rajoitettui- hin osakkeisiin liittyvät verot ja verotukseen liittyvät kulut.

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021

Evlin toimitusjohtaja vuonna 2021 oli Maunu Lehtimäki. Toimi- tusjohtajalle maksettiin palkkaa ja luontoisetuja 417.840 euroa, tulospalkkioita 219.372 euroa ja lisäeläkettä 62.676 euroa, yhteensä 699.888 euroa. Toimitusjohtajalla ei ole merkittäviä erillisiä luontoisetuja, ja hän kuuluu Evli-konsernin yhteisen palkitsemisjärjestelmän pii- riin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika, joka sitoo molempia osapuolia. Toimitusjohtajalla on oikeus 12 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan, jos toimitusjohtajan työsopimus irtisanotaan yhtiön toimesta.

Yhteenveto toimitusjohtajalle raportointikauden aikana myönnetyistä, toimitusjohtajan ansaitsemista ja hänelle maksetuista osakepohjaisista kannustimista

Ohjelma - erä	Myöntämispäivä	Tj	Tj:n sijainen	Viivästysjakso	Maksuvuosi	Odotusaika
Rajoitettu osakepalkkio 2017 - Erä 2	30.9.2018	9.200		3v	2021	+1v
Rajoitettu osakepalkkio 2017 - Erä 3	30.9.2019	9.200		3v	2022	+1v
Rajoitettu osakepalkkio 2018 - Erä 1	8.6.2018	4.667		3v	2021	+1v
Rajoitettu osakepalkkio 2018 - Erä 2	11.6.2020	4.667		3v	2023	+1v
Rajoitettu osakepalkkio 2019 - Erä 1	14.6.2019	50.000	30.000	3v	2023	+1v

*Osakkeiden brutto-kappalemäärä ennen osakkeiden maksamisesta aiheutuvia ansiotuloveroja

Toimitusjohtajalle ei myönnetty raportointikauden 2021 aikana osakepohjaisia kannustimia. Hänelle ei myöskään maksettu osa- kepohjaisia kannustimia päättyneen vuoden aikana.

160 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Hallinnointi

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021

	Peruspalkka	Lisäeläke	Maksetut vuotuiset kannustimet vuonna 2021	Maksetut pitkäaikaiset palkkiot vuonna 2021	Maksetut kokonaiskorvaukset vuonna 2021	Ansaittu vuotuinen kannustin vuonna 2021	Ansaittu pitkäaikainen palkitseminen vuonna 2021	Ansaittu kokonaissumma vuonna 2021
Toimitusjohtaja, Maunu Lehtimäki	417.840 1)	62.676	219.372 2)	- 3)	699.888	298.000 4)	- * 5)	298.000* 6)

Toimitusjohtajan sijaisen palkitseminen vuonna 2021

	Peruspalkka	Lisäeläke	Maksetut vuotuiset kannustimet vuonna 2021	Maksetut pitkäaikaiset palkkiot vuonna 2021	Kokonaiskorvaukset vuonna 2021	Ansaittu vuotuinen kannustin vuonna 2021	Ansaittu pitkäaikainen palkkio vuonna 2021	Ansaittu kokonaissumma vuonna 2021
Talousjohtaja, Juho Mikola	190.920 1)	-	136.228 2)	285.783 3)	612.931	152.800 4)	-* 5)	152.800* 6)

1) Sisältäen luontoisedut
2) Vuonna 2020 ansaitut vuotuiset kannustimet sekä vuonna 2017 ansaitut ja viivästetyt vuotuiset kannustimet
3) Ei maksettuja eriä vuonna 2021
4) Ansaittu 2021. Sääntelyn mukaisesti osa palkkiosta maksetaan vuonna 2022 ja osa viivästytetään 3 vuodeksi ja maksetaan vuonna 2025.
5) Toimitusjohtajalle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin palkitsemisohjelmaa vuonna 2021.
6) Vuonna 2021 ansaitut palkkiot yhteensä. Peruspalkka maksetaan vuonna 2021 ja kannustimet osin vuonna 2022 ja osin vuonna 2025.
*Todellinen arvo riippuu yrityksen osakkeen kurssista palkkionmaksupäivänä. Tässä on käytetty suunnitelman käyttöönottohetken osakekurssia.

1) Sisältäen luontoisedut
2) Vuonna 2020 ansaitut vuotuiset kannustimet sekä vuonna 2017 ansaitut ja viivästetyt vuotuiset kannustimet
3) Vuoden 2017 ja 2018 pitkäaikaisten kannustinohjelmien maksu
4) Ansaittu 2021. Sääntelyn mukaisesti osa palkkiosta maksetaan vuonna 2022 ja osa viivästytetään 3 vuodeksi ja maksetaan vuonna 2025.
5) Toimitusjohtajan sijaiselle ei ole otettu käyttöön pitkän aikavälin palkitsemisohjelmaa vuonna 2021.
6) Vuonna 2021 ansaitut palkkiot yhteensä. Peruspalkka maksetaan vuonna 2021 ja kannustimet osin vuonna 2022 ja osin vuonna 2025.
*Todellinen arvo riippuu yrityksen osakkeen kurssista palkkionmaksupäivänä. Tässä on käytetty suunnitelman käyttöönottohetken osakekurssia.

Maksetun korvauksen rakenne 2021

	Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021	Toimitusjohtajan sijaisen palkitseminen vuonna 2021
Peruspalkka
Lisäeläke
Maksetut vuotuiset kannustimet
Ansaittu vuotuinen kannustin vuonna 2021	60 %	31 %
Ansaittu pitkäaikainen palkitseminen vuonna 2021	31 %	47 %

Ansaittujen kannustimien rakenne 2021

	Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021	Toimitusjohtajan sijaisen palkitseminen vuonna 2021
Peruspalkka
Lisäeläke
Maksetut vuotuiset kannustimet
Ansaittu vuotuinen kannustin vuonna 2021	100 %	100 %
Ansaittu pitkäaikainen palkitseminen vuonna 2021	0 %	0 %

161 | 164 Liiketoimintakatsaus Talous Vastuullisuus EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021 Hallinnointi

Hallitus

Nykyisen hallituksen kokoonpano on päätetty Evli Pankki Oyj:n yhtiökokouksessa 9.3.2021.

Osakkeenomistukset 31.12.2021

Henrik Andersin, s. 1960
- Kauppatieteiden maisteri
- Yksi Evli Pankin perustajista ja pääomistajista
- Nokian Panimo Oy:n ja Oy Scripo Ab:n hallituksen puheenjohtaja
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 1985, hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006. Evli Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 1994–2006
- Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen Scripo Oy:n omistukset 3.803.280 A-osaketta ja 950.820 B-osaketta
Fredrik Hacklin, s. 1978
- Tekniikan tohtori, diplomi-insinööri
- Professori ja johtoryhmän jäsen ZHAW School of Management and Law’ssa Zürichissä. Dosentti ETH Zürichissä
- Toiminut aiemmin Booz Allen Hamiltonilla, Harvard University:llä ja Ericssonilla
- Neuvonut monikansallisia yrityksiä ja hallituksia yrittäjyydestä, strategiasta ja teknologian johtamisesta
- Evli Pankin hallituksessa vuodesta 2019
- Osakeomistus: 2.150 B-osaketta
Sari Helander, s. 1967
- Kauppatieteiden maisteri
- Ramirent Group Oy:n talousjohtaja
Toiminut aiemmin Greenstep Oy:n toimi- tusjohtajana ja partnerina. Sitä ennen Posti Group Oyj:n johtajana (Logistiikkaratkaisut) ja talous- ja rahoitusjohtajana sekä Nokia Oyj:llä vastuualueena Business Reporting -toiminnot ja erilaiset controller sekä talousjohdon teh- tävät
- Enersense International Oyj:n ja Netum Group Oyj:n hallituksen jäsen
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2019
- Osakeomistus: 3.300 B-osaketta
Robert Ingman, s.1961
- Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri
- Ingman Group Oy Ab:n, Ingman Finance Oy Ab:n, Ingman Development Oy Ab:n, Etteplan Oyj:n, Digia Oyj:n, Halti Oy:n ja Qt Group Oyj:n hallituksien puheenjohtaja
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010
- Osakeomistus: 1.860.000 A-osaketta ja 650.000 B-osaketta*
  *Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen
Teuvo Salminen, s.# EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

Hallinnointi

Johtoryhmä

Osakkeenomistukset 31.12.2021

Kaj Nygård, s. 1954
Kauppatieteiden maisteri, KHT
* Toimi useissa eri johtotehtävissä Pöyry Oyj:ssä vuosina 1985–2009
* Glaston Oyj:n ja T2H Oy:n hallituksen puheenjohtaja, Cargotec Oyj:n ja 3Step It Group Oy:n hallituksien jäsen
* Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010
* Osakeomistus: 70.000 B-osaketta

Maunu Lehtimäki, s. 1967
Kauppatieteiden maisteri
* Toimitusjohtaja
* Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1996
* Osakeomistus: 533.728 A-osaketta ja 171.031 B-osaketta

Mari Etholén, s. 1973
Oikeustieteen maisteri
* Lakiasiat ja henkilöstöhallinto
* Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001
* Osakeomistus: 60.000 A-osaketta ja 19.108 B-osaketta

Panu Jousimies, s. 1969
Kauppatieteiden maisteri
* Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus
* Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1997
* Osakeomistus: 59.691 A-osaketta ja 104.249 B-osaketta

Juho Mikola, s. 1981
Kauppatieteiden maisteri
* Talous- ja konsernihallinto, toimitusjohtajan sijainen
* Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2004
* Osakeomistus: 68.000 A-osaketta ja 39.796 B-osaketta

Esa Pensala, s. 1974
Diplomi-insinööri
* Yksityisasiakkuudet
* Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001
* Osakeomistus: 142.000 A-osaketta ja 35.500 B-osaketta

Kim Pessala, s. 1969
Kauppatieteiden maisteri
* Instituutioasiakkuudet
* Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1995
* Osakeomistus: 12.331 A-osaketta ja 94.558 B-osaketta

Mikael Thunved, s. 1965
Kauppatieteiden kandidaatti
* Corporate Finance -liiketoiminta
* Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2002
* Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen omistukset 85.000 B-osaketta

Evli Pankki_WM (suomeksi)
Evli Fund Management Company (englanniksi)
Evli - Sijoittajan Pankki (suomeksi)
Evli Fund Management Company (englanniksi)
Evli Research (suomeksi)
Evli Bank Plc (suomeksi)
Evli Fund Management Company (englanniksi)
evlipankki (suomeksi)
evli.com

AI assistant

Evli Oyj — Annual Report (ESEF) 2021

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2021

Sisällys

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Liiketoimintakatsaus

Suomen johtava varainhoitaja

EVLI LYHYESTI

Myynti

Brändäys heijastaa Evlin kilpailuetuja eri markkina-alueilla

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Huipputulokseen yltänyt Evli vahvistaa varainhoito- ja neuvonantofokustaan

Tuloksellista asiakashankintaa kotimaassa ja ulkomailla

Yhtiökokous

Varsinainen yhtiökokous

Ylimääräinen yhtiökokous

Hallitus

Hallituksen tehtävät

Hallituksen kokoonpano

Hallituksen asettamat valiokunnat

Tarkastusvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta

Hallituksen toiminta vuonna 2021

Taulukko 1: Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet vuonna 2021

Hallituksen ikäjakauma

Hallituksen koulutusjakauma

Hallituksen sukupuolijakauma

Hallinnointi

Yhtiön johtaminen

Evlin yhtiörakenne

Yhtiön johtaminen

Toimitusjohtaja

Johtoryhmä

Johtoryhmän toiminta vuonna 2021

Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Taulukko 2: Johtoryhmän jäsenten omistus yhtiössä 31.12.2021

Ensimmäinen puolustuslinja – liiketoimintayksiköt

Toinen puolustuslinja – Riskienvalvonta ja Compliance

Kolmas puolustuslinja – sisäinen tarkastus

Hallitus ja johtoryhmä

Tase- ja riskikomitea (Credalco)

Toinen puolustuslinja

Ensimmäinen puolustuslinja

Kolmas puolustuslinja

Tilintarkastus

Sisäpiirihallinto

Taloudellinen raportointi

Talous

Vastuullisuus

Hallinnointi

Palkitsemispolitiikka

Johdanto

Palkitsemisen päätöksentekojärjestys

Hallituksen palkitseminen

Toimitusjohtajan palkitseminen

Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset

Palkitsemisraportti 2021

Yleiskatsaus palkitsemiseen vuonna 2021

Taloudellisen tuloksen ja palkkioiden kehitys

Taloudellisen tuloksen kehitys viiden vuoden ajalta

Palkitsemisen kehitys viiden vuoden aikana

Hallituksen jäsenten palkitseminen vuonna 2021

Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän kriteerit 2021

Toimitusjohtajan palkitseminen

Osakepohjaiset kannustimet

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021

Yhteenveto toimitusjohtajalle raportointikauden aikana myönnetyistä, toimitusjohtajan ansaitsemista ja hänelle maksetuista osakepohjaisista kannustimista

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2021

Toimitusjohtajan sijaisen palkitseminen vuonna 2021

Maksetun korvauksen rakenne 2021

Ansaittujen kannustimien rakenne 2021

Hallitus

Osakkeenomistukset 31.12.2021

Hallinnointi

Johtoryhmä

More from Evli Oyj

Evli Oyj Annual Report (ESEF) 2021