Evli Oyj — Annual Report 2019

Feb 13, 2020

Tehtävänä asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti

==> picture [72 x 37] intentionally omitted <==

EVLI PANKKI OYJ | VUOSIKERTOMUS 2019

==> picture [229 x 415] intentionally omitted <==

==> picture [567 x 415] intentionally omitted <==

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Sisältö

==> picture [113 x 140] intentionally omitted <==

==> picture [114 x 140] intentionally omitted <==

Liiketoimintakatsaus

Evli lyhyesti .................................................................. 4 Toimitusjohtajan katsaus ............................................ 6 Vuoden 2019 kohokohdat .......................................... 8 Liiketoimintamalli ...................................................... 10 Megatrendit .............................................................. 11 Strategia .................................................................... 12

Vastuullisuus

Vastuullisuus strategian ytimessä ............................ 17 Vastuulliset tuotteet ja palvelut ............................... 20 Vastuullinen hallinnointi ........................................... 26 Vastuullinen työnantaja ............................................ 30 Raportointikäytäntö .................................................. 33 GRI-indeksi ................................................................ 34

==> picture [114 x 140] intentionally omitted <==

==> picture [113 x 140] intentionally omitted <==

Talous

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut .......... 43 Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit................... 44 Hallituksen toimintakertomus .................................. 45 Osakkeet ja osakkeenomistajat ............................... 52 Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille ................ 55 Vakavaraisuus ............................................................ 56 Tunnuslukujen laskentakaavat ................................. 57 Tilinpäätös 1.1.-31.12.2019....................................... 58 Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle ..................................................... 125 Tilintarkastuskertomus ........................................... 126

Hallinnointi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ............................................... 131 Palkitsemispolitiikka ............................................... 139 Palkitsemisraportti .................................................. 142 Hallitus ..................................................................... 143 Johtoryhmä ............................................................. 144

3

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

EVLI LYHYESTI

Sijoittamiseen erikoistunut pankki

Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä, yrityksiä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan. Yhtiön liiketoiminta on jaettu kahteen liiketoiminta-alueeseen; Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat, joita tukee konsernitoiminnot. Pääosa Evlin liikevaihdosta muodostuu Suomesta, mutta Pohjoismaat ja muut Euroopan maat ovat myös tärkeitä markkina-alueita.

Liiketoiminnan tuotot, M€ Liikevoitto, M€ Nettopalkkiotuotot, M€ Henkilöstö, hlö 75,8 24,1 72,2 249 (2018: 68,5 M€) (2018: 18,9 M€) (2018: 67,1 M€) (2018: 254 hlö)

4

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

Brändäys heijastaa Evlin kilpailuetuja eri markkina-alueilla

Suomi ja Ruotsi

• Kokonaisvaltaiset varainhoito-, sijoitusja yrityspalvelut yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille.

Kansainvälisesti

• Pohjoismainen boutique-rahastotalo instituutionaalisille sijoittajille.

==> picture [254 x 11] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Myynti Evlin kautta Myynti yhteistyökumppanin kautta
----- End of picture text -----

Evlin toiminta on jaettu kahteen liiketoimintaalueeseen

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

• Tuote- ja palveluvalikoima

• Private Banking ja Evli Digital -varainhoitopalvelut

• Instituutiovarainhoito

• Rahastot ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

• Pääomamarkkinapalvelut

• Suomen 4. suurin rahastoyhtiö. Markkinaosuus 7,7 %

• 154 sijoitusammattilaista Suomessa ja Ruotsissa

• Paras ja käytetyin yhteisövarainhoitaja Suomessa*.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

• Tuote- ja palveluvalikoima

• Corporate Finance: Yritys- ja pääomajärjestelypalveluita listatuille ja listaamattomille yrityksille

• Evli Awards Management: Kannustinjärjestelmien

• hallinnointipalveluita listatuille ja listaamattomille yrityksille

• Evli Research Partners: Analyysipalveluita pienille ja

• keskisuurille listatuille yrityksille

• 44 sijoitusammattilaista Suomessa ja Ruotsissa.

*KANTAR SIFO Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 ja SFR Institutional Asset Management 2015, 2016, 2017,2018 -tutkimukset.

5

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Vahvaa kehitystä kaikilla toiminta-alueilla

Vuosi 2019 oli Evlille menestyksekäs sen kaikilla keskeisillä toiminta-alueilla, ja ylsimme parempaan tuloskehitykseen kuin alkuvuonna olimme arvioineet. Myös strategisilla painopistealueillamme, vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kehittämisessä ja myynnissä, kansainvälisessä rahastomyynnissä sekä asiakaskokemusta ja toiminnan tehokkuutta edistävissä hankkeissa, saavutimme hyviä tuloksia.

Liiketoimintamme kehittyi vakaasti jo vuoden kolmella ensimmäisellä neljänneksellä, mutta etenkin viimeinen vuosineljännes oli meille vahva, kun molempien liiketoimintaalueidemme liikevaihto kasvoi ja yleinen kehitys osake- ja korkomarkkinoilla oli suotuisaa. Taloudellinen kehityksemme ylitti odotuksemme ja tarkensimme vuoden aikana tulosnäkymiämme ylöspäin kahteen otteeseen. Koko vuoden luvut osoittavat selvää parannusta edellisvuodesta: konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat yksitoista prosenttia 75,8 miljoonaan euroon ja liikevoitto 28 prosenttia 24,1 miljoonaan euroon. Meille tärkeä, toimintamme vakautta ja ennakoitavuutta mittaava tunnusluku, toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin, ylsi loppuvuodesta 124 prosenttiin, mikä on selvästi 100 prosentin tavoitteemme yläpuolella.

tyksemme riippumattomissa varainhoitopalveluiden laatua mittaavissa tutkimuksissa. Näistä esimerkkeinä KANTAR SIFO Prosperan ”External Asset Management Finland” -tutkimus ja ”Private Banking 2019 Finland” -tutkimus, joissa molemmissa Evli valittiin Suomen parhaaksi.

Myös Corporate Finance -liiketoimintamme laskutus ja välitystoimintamme palkkiot ylittivät edellisvuoden tason. Merkittävä, tavoitteidemme mukainen muutos oli se, että välitystoiminnassa palvelu kohdistui ulkoisten asiakkaiden sijaan entistä enemmän omien rahastojemme ja varainhoitomme toimeksiantojen toteuttamiseen. Olemme systemaattisesti kehittäneet välitysyksikkömme toimintaa niin, että se kykenee mahdollisimman tehokkaasti toteuttamaan nämä toimeksiannot ja raportoimaan niistä vapauttaen näin salkunhoitajiemme aikaa varsinaiseen salkunhoitotyöhön.

Hallinnoimamme asiakasvarallisuus ylitti ensimmäistä kertaa 14 miljardin euron rajan päätyen vuoden lopussa 14,3 miljardiin euroon, 25 prosenttia edellisvuoden lopun tasoa korkeammalle. Tämän seurauksena rahastopalkkiomme kasvoivat yksitoista prosenttia 45 miljoonaan euroon. Hallinnoimamme asiakasvarallisuuden kasvua on tukenut menes-

Puolet rahastojen nettomerkinnöistä Suomen ulkopuolelta

Laajentaaksemme kasvupotentiaaliamme linjasimme pari vuotta sitten kasvumme painopis-

==> picture [354 x 495] intentionally omitted <==

6

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

tealueiksi valikoitujen rahastotuotteiden myynnin kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille ja uusien vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden tarjoamisen kotimaisille sijoittajille.

Kansainvälinen rahastomyyntimme onnistui vuoden aikana hyvin ja kasvoi 2,8 miljardiin euroon. Rahastojemme vuoden aikana kerätyistä lähes 960 miljoonan euron nettomerkinnöistä noin puolet tuli Suomen ulkopuolelta, pääosin Euroopasta. Suomesta tulleet nettomerkinnät puolestaan jakautuivat suunnilleen tasan suoran myynnin ja varainhoitomandaattien kautta tulleiden merkintöjen kesken.

Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden merkitys kasvoi

Kotimaassa keskeinen kasvualueemme on vaihtoehtoiset sijoitustuotteet, joiden avulla voimme parantaa asiakkaidemme varainhoitosalkkujen tuottopotentiaalia ja laajentaa niiden hajautusta. Meille vaihtoehtoiset sijoitustuotteet ovat kiinnostavia myös siksi, että niiden perinteisiä rahastoja korkeampi palkkiotaso parantaa kokonaiskannattavuuttamme.

Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden yhteenlaskettu sijoitusvarallisuus lähes kolminkertaistui vuoden aikana ja oli vuoden lopussa lähes 870 miljoonaa euroa. Kasvusta noin 270 miljoonaa euroa tuli vuoden 2018 lopulla sovitusta pääomarahastosijoittamiseen erikoistuneen Ab Kelonia Placering Oy:n liiketoiminnan ostosta. Sopimuksen mukaisesti Keloniaan tehtyjen pääomasijoitusten hallinnointi siirtyi vuoden 2019 toisella neljänneksellä Evlille.

Vuonna 2019 vaihtoehtoisista sijoitustuotteista saatujen palkkioiden osuus kaikista rahastopalkkioistamme ylitti kymmenen prosenttia, joten niistä on lyhyessä ajassa tullut Evlille merkittävä palkkiotuottojen lähde. Alhaisen korkotason olosuhteissa arvioimme niiden painoarvon jatkossa edelleen kasvavan.

Toiminnan tehostaminen jatkui

Strategiamme viitoittama työ sijoitusprosessiemme tehostamiseksi jatkui vuonna 2019. Saatoimme onnistuneesti maaliin mittavan, erityisesti varainhoitoamme koskevan runkojärjestelmäuudistuksen, joka on mahdollistanut sisäisten prosessiemme yksinkertaistamisen.

Toinen toimintaamme tuntuvasti tehostanut toimenpide oli kesäkuussa 2019 alkanut ja vuoden 2020 alussa loppuun saatettu rahastojemme säilytyksen siirtäminen Skandinaviska Enskilda Bankenille. Tämä kansainvälisen toimintatavan mukainen ratkaisu parantaa myös edellytyksiämme myydä rahastojamme Suomen ulkopuolella.

Loppukesästä kävimme konsernin hallintoja tukitoiminnoissa yhteistoimintaneuvottelut. Neuvottelujen tuloksena henkilöstömme määrä väheni yhdeksällä vakituisella työntekijällä ja Evli tarjosi 14 henkilölle uutta toimenkuvaa. Näillä sekä lukuisilla pienemmillä toimenpiteillä paransimme jälleen merkittävästi operatiivista tehokkuuttamme.

Passiivisijoittamisen trendi voimistuu

Yksi toimialamme merkittävistä nykytrendeistä on passiivisen sijoittamisen yleistyminen. Pas-

siivisten indeksirahastojen suosio on kasvanut nopeasti, koska tutkimukset ovat osoittaneet aktiivisesti hoidettujen rahastojen keskimäärin hävinneen niille tuotoissa muun muassa korkeammista palkkioistaan johtuen. Parhaat aktiivirahastot ovat kuitenkin tuottaneet merkittävästi passiivisia enemmän.

Tämä kehitys merkitsee toimialallamme huomattavaa muutosta, jonka seurauksena sijoituspalveluyritysten on päätettävä, uskovatko ne kykenevänsä tarjoamaan lisäarvoa aktiivisella salkunhoidolla, vai onko etsittävä vaihtoehtoisia toimintamalleja.

Kestävää kilpailuetua tuote- ja palvelukehityksellä

Onnistuneiden strategisten valintojemme ansiosta olemme säilyttäneet hyvän asemamme nopeasti muuttuvilla markkinoilla. Hallinnoimastamme perinteisiin sijoituskohteisiin suuntautuneesta asiakasvarallisuudesta merkittävä osa on sijoitettuna yrityslainoihin, joissa emme lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä näe passiivisia ratkaisuja todellisina vaihtoehtoina yrityslainasijoitusten ja -markkinoiden kompleksisuudesta johtuen.

Lisäksi olemme lähteneet rivakoin ottein kehittämään osaamistamme vaihtoehtoisissa sijoituskohteissa ja rakentaneet perinteisten aktiivirahastojemme rinnalle uuden vaihtoehtoisten sijoitusten rahastotuoteryhmän. Tuotekehityksemme tuloksellisuudesta kertoo, että viimeksi kuluneiden kahden vuoden aikana markkinoille tuomamme uudet tuotteet ja palvelut muodostavat jo noin kymmenen prosenttia liikevaihdostamme.

Vaikka aktiivisijoittaminen jatkossa edelleen supistuu suhteessa passiiviseen sijoittamiseen, uskomme hyvin hoidettujen aktiivirahastojen mahdollisuuksiin. Tarjoamme asiakkaillemme laadukkaita aktiivirahastovaihtoehtoja pitäen tiukasti kiinni siitä, että jokaisen niistä on tuotoltaan oltava pitkällä aikavälillä kärkitasoa omassa rahastoluokassaan.

Pelkästään korkeatasoiset tuotteet eivät kuitenkaan riitä kestävän kilpailuedun rakentamiseen. Toimimme palvelualalla, joten kyky ymmärtää asiakkaidemme tilanteet ja tarpeet ja vastata niihin on meille ensisijaisen tärkeää. Jatkammekin määrätietoista työtämme ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luomiseksi.

Huolimatta toimintaympäristömme lukuisista muutosvoimista ja kasvavasta kilpailusta arvoimme, että jatkamalla panostuksia strategisiin painopistealueisiimme, vuoden 2020 liikevoitto on selvästi positiivinen.

Haluan kiittää asiakkaitamme ja osakkeenomistajiamme luottamuksesta sekä työntekijöitämme kovasta ja menestyksekkäästä työstä vuonna 2019.

Maunu Lehtimäki

toimitusjohtaja

7

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

VUODEN 2019 KOHOKOHDAT

Hallinnoitu asiakasvarallisuus kasvoi 14,3 miljardiin euroon

==> picture [163 x 103] intentionally omitted <==

05/2019

Ilmastonmuutoksen merkitys kasvoi Evlin sijoituksissa

Ilmastonmuutos ja siihen liittyvät toimintatavat nousivat entistä merkittävämpään asemaan Evlin varainhoidon sijoituksissa yhtiön ilmastonmuutosperiaatteiden julkistamisen yhteydessä.

Lue lisää: www.evli.com

06/2019

Suomen paras yhteisövarainhoitaja viidettä vuotta peräkkäin

Yhteisösijoittajat arvioivat Evlin viidentenä vuonna peräkkäin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi KANTAR SIFO Prosperan ”External Asset Management 2019 Finland” -tutkimuksessa.

Lue lisää: www.evli.com

8

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

==> picture [163 x 104] intentionally omitted <==

10/2019

Evli Yrityslaina -rahasto 20 vuotta

Evli Yrityslaina -sijoitusrahasto on menestyksekkäästi johtanut sen perustamisvuodesta 1999 lähtien sijoitusjohtaja Mikael Lundström. Rahaston strategian tavoitteena on saavuttaa paras mahdollinen riski/tuottosuhde laajassa sijoitusuniversumissa, joka yhdistää ylemmän ja alemman luottoluokituksen eurooppalaiset yrityslainat sekä luokittelemattomat pohjoismaiset yrityslainat.

Lue lisää: www.evli.com

10/2019

Evli-Rahastoyhtiö 30 vuotta

Evli perusti ensimmäisen sijoitusrahastonsa, Evli Select -osakerahaston, 16.10.1989. Kolmessakymmenessä vuodessa Evli-Rahastoyhtiö on kasvanut Suomen 4. suurimmaksi rahastoyhtiöksi, joka tarjoaa yli 30 perinteistä ja vaihtoehtoista sijoitusrahastoa.

Lue lisää: www.evli.com

11/2019

Suomen paras Private Banking

Sijoittajat arvioivat Evlin Suomen parhaaksi KANTAR SIFO Prosperan ”Private Banking 2019 Finland” -tutkimuksessa. Haastattelututkimuksessa yli 500 sijoittajaa arvioivat varainhoitajia 13 laatukriteeriä käyttäen.

Lue lisää: www.evli.com

9

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

LIIKETOIMINTAMALLI

Resurssit

==> picture [44 x 8] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Henkilöstö
----- End of picture text -----

• 249 sijoitusammattilaista.

==> picture [114 x 34] intentionally omitted <==

==> picture [121 x 9] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Toimipisteet ja jakeluverkosto
----- End of picture text -----

==> picture [93 x 16] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

• 3 toimipistettä;
Helsinki, Turku ja Tukholma
----- End of picture text -----

Lisäarvoa vakaalla tuloskehityksellä

==> picture [407 x 101] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Missio Visio
Asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen
heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista
asiakaskokemusta 24/7.
----- End of picture text -----

Lisäarvo ja vaikutukset

==> picture [39 x 8] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Asiakkaat
----- End of picture text -----

• Asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita vastaavat tuotteet ja palvelut

• Mahdollisuus räätälöidä palveluratkaisuja

• Asiantunteva ja ammattimainen palvelu

• Vastuullinen sijoitustoiminta.

• 7 sidonnaisasiamiestä

• Yhteistyökumppaneiden ja omien toimipisteiden kautta jakelua 12 maassa.

==> picture [47 x 53] intentionally omitted <==

==> picture [73 x 9] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Aineeton pääoma
----- End of picture text -----

• Tuotteet ja palvelut

• Brändi

• Asiakassuhteet

• Sosiaalinen verkosto: yhteistyökumppanit, jakeluverkosto ja yhteiskuntasuhteet.

Taloudelliset resurssit

• Tase 923,2 miljoonaa euroa

• Oma pääoma 81,8 miljoonaa euroa

• Hallinnoitu asiakasvarallisuus 14,3 miljardia euroa

• Liiketoiminnan tuotot 75,8 miljoonaa euroa.

Prosessit

• Tuotekehitys

• Myynnin prosessit

• Automaation, tekoälyn ja robotiikan hyödyntäminen

• Henkilöstön johtaminen.

==> picture [81 x 8] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Liiketoiminta-alueet
----- End of picture text -----

Liiketoimintaprosessit

==> picture [135 x 10] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat
----- End of picture text -----

==> picture [403 x 162] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat Evlin kehittämät Yksilöllistä palvelua
tuotteet ja palvelut yhdistämällä
Varainhoitopalvelut, rahastot, erilaiset
pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet perinteiset ja
digitaaliset
yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille.
palvelumallit ja kanavat
Pitkäjänteisyys ja
tavoiteohjautuvuus
Stewardship-ajattelu ja
Yksityishenkilöt ja vastuullinen toiminta
instituutiot
Kattavat tukitoiminnot ja kontrollit mm. IT,
taloushallinto, back-office, viestintä,
Yritykset lakiasiat ja compliance
----- End of picture text -----

Strategia

==> picture [114 x 8] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Lisätietoa strategiasta sivuilla 12-15.
----- End of picture text -----

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

Yritys- ja pääomajärjestelypalvelut, sekä kannustinjärjestelmien hallinnointipalvelut ja pörssiyhtiöiden yritysanalyysiä eri kokoisille yrityksille.

Arvot

• Yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, jatkuva oppiminen, rehellisyys

Henkilöstö

• 249 sijoitusammattilaista

• Palkat ja palkkiot 24,2 miljoonaa euroa

• Eläkekulut 4,1 miljoonaa euroa

• Koulutuskulut 0,3 miljoonaa euroa.

==> picture [59 x 34] intentionally omitted <==

Omistajat ja sijoittajat

• Osinkoehdotus 0,66 euroa/osake

• Oma pääoma/osake 3,40 euroa

• Vakaa tuotto

• Vastuullinen sijoituskohde.

==> picture [83 x 42] intentionally omitted <==

Yhteiskunta

• Investointeja 5,9 miljoonaa euroa

• Maksetut verot 4,9 miljoonaa euroa

• Yhteistyötä, tukea ja sponsorointia korkeakoulujen, yrittäjien sekä urheilun ja kulttuurin parissa.

10

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

MEGATRENDIT

Toimintaympäristö murroksessa

Finanssiala käy läpi suurta murrosta, jonka merkittävimmät ajurit ovat teknologian kehitys ja asiakkaiden muuttuneet tarpeet. Murrokseen liittyvät myös toiminta- ja kilpailuympäristön muutokset, lisääntynyt sääntely ja yhteiskunnallinen kehitys. Nämä kaikki vaikuttavat finanssialan yritysten edellytyksiin tarjota asiakkaiden tarpeiden mukaisia finanssipalveluita tehokkaasti ja kannattavasti.

==> picture [318 x 150] intentionally omitted <==

	MEGATRENDIT	ASIAKASTARPEET	MAHDOLLISUUDET EVLILLE	HAASTEET EVLILLE
Digitalisaatio	Digitalisaatio mahdollistaa palveluiden tar- joamisen laajemmalla maantieteellisellä alueella sekä toimialarajat ylittävän kilpai- lun. Asiakkaita voidaan palvella kustan- nustehokkaammin ja yksilöllisemmin sekä enenevissä määrin tekoälyä ja robotiikkaa hyödyntäen.	Asiakkaat haluavat sijoittaa ajasta ja pai- kasta riippumatta. Asiakkaat vaativat entistä sujuvampia ja yksilöllisempiä palve- luratkaisuja, joissa teknologian tuoma vai- vattomuus ja nopeus sekä henkilökohtaisen palvelun tuoma yksilöllisyys yhdistyvät saumattomasti ja tehokkaasti.	Kehittää omia palvelumallejaan ja proses- sejaan aiempaa digitaalisemmiksi, jotta voidaan tarjota integroituja palvelukoko- naisuuksia ja tehostaa sisäistä toimintaa. Mahdollisuus myös palvella uusia markki- na-alueita ja tarjota vaihtoehtoisia sijoitus- tuotteita asiakkaille.	Investoida niihin kehityskohteisiin, jotka tulevaisuudessa tuottavat lisäarvoa asiak- kaille. Muun muassa passiivisten sijoitus- kohteiden suosion kasvu haastaa aktiivisen salkunhoidon entistä enemmän osoitta- maan sen tuottamaan lisäarvon asiakkaille. Uusien kilpailijoiden tarjoamat uudet palve- luratkaisut ja jakelukanavat.
Sääntely	Sääntely- ja raportointivaatimukset fnans- sialalla ovat viimeisen vuosikymmenen aikana lisääntyneet voimakkaasti ja tulevat jatkossakin lisääntymään.	Kiristynyt sääntely parantaa kuluttajansuo- jaa ja tuo mukanaan entistä läpinäkyvämpiä toimintamalleja asiakkaille.	Keskisuuren toimijan ketteryys reagoida muutoksiin ja resurssit toimia vaatimusten mukaisesti, muun muassa tietojärjestelmien kehittäminen ja henkilökunnan kouluttami- nen vastaamaan sääntelyn vaatimuksia.	Kasvavan sääntelyn tuomat lisäresurssivaa- timukset ja ennakoimattoman sääntelyn vaikutukset.
Vastuullisuus	Vastuullisuuden merkitys sijoitustoimin- nassa ja yrityksen liiketoiminnassa kasvaa entisestään, kun huoli ympäristöstä ja tule- vaisuudesta kasvaa väestön keskuudessa.	Asiakkaat vaativat enenevissä määrin vas- tuullisuusasioiden huomioonottamista sijoitustoiminnassa ja hakevat sijoitus- ja varainhoitoratkaisuja, joihin ympäristö- ja yhteiskuntavastuu sekä hyvät hallinnointita- vat ovat integroitu. Lisäksi yrityksen liiketoi- minnan tulee toimia vastuullisesti ja viestin- nän oltava läpinäkyvää ja avointa.	Vastuullisuuden jatkuva kehittäminen ja integroiminen sijoitustoimintaan tarjo- avat kilpailuetuja ja kasvumahdollisuuksia. Lisäksi uudet raportointikäytännöt ja läpi- näkyvämpi asiakasviestintä tukevat vastuul- lista toimintaa.	Integroida vastuullisuus kaikkiin liiketoi- minta-alueisiin entistä innovatiivisemmin ja kansainvälisempi liiketoiminta huomioiden.
Väestön ikääntyminen	Finanssialaa haastaa yhteiskunnallinen mur- ros, kuten väestön ikääntyminen ja ikäänty- vän väestön rajoitettu kyky hyödyntää digitaalisia palveluja.	Asiakkailla lisääntynyt tarve ja vaatimus yksilölliset tarpeet huomioiville sijoitustuot- teille ja -palveluille sekä eläkeiän elintason ja hyvinvoinnin turvaamiselle.	Mahdollisuus kasvattaa asiakaskuntaa ja myyntiä tarjoamalle yksilölliset tarpeet huomioivia tuote- ja palveluratkaisuja sekä perinteisten että digitaalisten kanavien kautta.	Oikeiden tuote- ja palveluratkaisuiden kehittäminen, jotka vastaavat eri sukupolvien vaatimuksia ja tavoitteita.

11

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

STRATEGIA

Tehtävänä hoitaa ja kasvattaa asiakkaan varallisuutta vastuullisesti

Evlin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka on johtava varainhoitaja Suomessa ja jolla on nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta. Kasvun kulmakivinä ovat uusien tuotteiden ja palveluiden kehittäminen, ainutlaatuisen asiakaskokemuksen luominen, digitalisaation hyödyntäminen ja vastuullisuus integroituna osaksi päivittäistä liiketoimintaa.

vyydestä. Lisäksi Evlin pienempi koko suuriin kansainvälisiin rahastotaloihin verrattuna mahdollistaa ketteryyden sekä henkilökohtaisemman palvelun. Evli hyödyntää kilpailuetuaan keskittymällä valittujen rahastojen kansainvälisen myynnin kasvattamiseen institutionaalisille sijoittajille tarkkaan valittujen yhteistyökumppaneiden kautta.

Kansainvälistä kasvua tarkkaan valituilla rahastoilla

Evli on vakiinnuttanut asemansa johtavana varakkaiden yksityishenkilöiden ja instituutioiden varainhoitajana ja yhtenä suurimmista rahastotaloista Suomessa. Kotimarkkinoilla tavoitteena on vahvistaa entisestään asemaa johtavana varainhoitajana. Merkittävä markkina-asema pienellä kotimarkkinalla tekee kansainvälisestä kasvusta Evlille luonnollisen tavoitteen.

Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet tuotekehityksen keskiössä

Kansainvälisen kasvun ohella tuote- ja palveluvalikoiman laajentaminen yksityishenkilöille ja instituutioille on tärkeä painopistealue Evlin strategiassa. Tuote- ja palveluvalikoimaa laajentamisen kulmakivenä on vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden jatkuva kehittäminen. Evli tarjoaa suomalaisille sekä tulevaisuudessa kasvavassa määrin myös kansainvälisille sijoit-

Kansainvälisen myynnin kannalta Evlillä on erinomainen asema, sillä mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahastotalosta herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa. Varsinkin Keski-Euroopassa Evli saa kilpailuetua pohjoismaisuuteen liitetystä luotettavuudesta ja läpinäky-

==> picture [414 x 474] intentionally omitted <==

12

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

==> picture [402 x 222] intentionally omitted <==

Evlin visiona on olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskokemusta 24/7.

tajille useampia vaihtoehtoisia sijoitustuotteita tavoitteenaan tehdä kyseisestä omaisuusluokasta merkittävä liikevaihdon lähde.

Lisäksi yritysten omistaja-arvon kasvattamiseen keskittyvää palvelukokonaisuutta kehitetään jatkuvasti. Yrityksille tarjotaan sekä yritysneuvonantoa ja yritysjärjestelyihin liittyviä palveluita, että kannustinohjelmien hallinnointia ja yritysanalyysiä. Tavoitteena on kasvattaa näiden palveluiden myyntiä Suomessa ja Ruotsissa.

Ylivoimaisen asiakaskokemuksen luominen

Evlin visiona on olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskokemusta 24/7. Tuote- ja palveluratkaisujen kehittämisen tavoitteena on kyetä palvele-

maan asiakkaita entistä joustavammin ja vastuullisemmin heidän yksilölliset tarpeensa ja tavoitteensa huomioon ottaen. Evlin tuote- ja palvelutarjooman kulmakiviä ovat innovatiiviset instituutiotason tuotteet ja palvelut sekä vahva, arvoihin perustuva yrityskulttuuri. Evlin arvot; yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen sekä eettiset periaatteet toimivat ohjenuorana asiakassuhteiden hoidossa.

Lisäarvoa digitalisaatiota hyödyntäen

Evlin liiketoimintaympäristön digitalisoituminen jatkuu, ja osana tätä muutosta asiakkaat etsivät enenevissä määrin digitaalisia sijoituspalveluratkaisuja. Evli panostaa vahvasti digitaalisten palveluiden kehittämiseen perinteisten palvelumallien rinnalle. Kehitystyössä tehokkuuden parantaminen on yhtiön menes-

tyksen kannalta kriittistä digitalisoituvassa liiketoimintaympäristössä. Prosessien automatisaatiolla, ohjelmistorobotiikalla ja tekoälyn hyödyntämisellä on yhä suurempi merkitys sijoituspalvelualan päivittäisessä työssä. Ne vaikuttavat suoraan myös asiakaskokemukseen palveluiden sujuvuuden kautta. Kilpailukykynsä ylläpitämiseksi Evli kasvattaa investointejaan digitaalisiin palveluihin ja toimintatapojensa automatisointiin.

Lisäarvon luonnin kannalta olennaista on myös Evlin kyky integroida vastuullisuus koko liiketoimintaan ja luoda lisäarvoa vastuullisella toiminnalla. Lisää Evlin vastuullisuudesta ja vastuullisesta sijoitustoiminnasta sivulla 16-41.

13

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti

POHJOISMAINEN JOHTAVA VARAINHOITAJA

KASVUTAVOITTEET

Oman pääoman tuotto Nettopalkkiotuotot Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin Hallinnoitu asiakasvarallisuus

STRATEGIAN PAINOPISTEALUEET

==> picture [70 x 78] intentionally omitted <==

==> picture [95 x 82] intentionally omitted <==

==> picture [82 x 83] intentionally omitted <==

==> picture [102 x 73] intentionally omitted <==

==> picture [687 x 78] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Asiakkaat Tarjooma Vastuullisuus Digitalisaatio
Asiakaskunnan kasvattaminen Yksityishenkilöille ja yhteisöille Vastuulliset tuotteet Uusia digitaalisia sijoitusratkaisuja
kotimaassa ja kansainvälisesti suunnatut vaihtoehtoiset sijoitustuotteet ja palvelut ja palvelumalleja
Asiakkaiden mielestä Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen Positiivinen vaikuttaminen Prosessien automaation, ohjelmisto-
yksinkertaisesti ainutlaatuinen palvelukokonaisuuden kehittäminen yhteiskuntaan ja ympäristöön robotiikan ja tekoälyn hyödyntäminen
----- End of picture text -----

MEGATRENDIT

Globalisaatio Laajempi kilpailukenttä Toimialarajojen sumeneminen Asiakkaan vallan kasvu

Liiketoimintaympäristö Konsolidoituminen Kasvava sääntely ja valvonta

==> picture [403 x 92] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Yhteiskunnallinen Vastuullisuus Digitalisaatio
murros
Eettisyys
Tekoäly
Väestön ikääntyminen Kestävä kehitys Robotisaatio
Diginatiivien sukupolvi Läpinäkyvyys
Big data
Ilmastonmuutos
Kyberriski
----- End of picture text -----

14

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Strategian eteneminen

STRATEGIAN KULMAKIVET

Asiakkaat

• Asiakaskunnan kasvattaminen kotimaassa ja kansainvälisesti

• Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen.

TOTEUTUNEET 2019

Asiakkaat

• Suomen suurimmat rahastojen nettomerkinnät 0,9 miljardia euroa (2018: 0,5 mrd. euroa)

• Hallinnoitu asiakasvarallisuus kasvoi 14,3 miljardiin euroon (2018: 11,4 mrd. euroa)

TAVOITTEET 2020

Asiakkaat

• Syventää läsnäoloa nykymarkkinoilla

• Laajentaa asiakaspohjaa

• Suomen paras ja käytetyin varainhoitaja.

• Kansainvälinen hallinnoitava asiakasvarallisuus kasvoi 47 prosenttia 2,8 miljardiin euroon (2018: 1,9 mrd. euroa)

• Suomen paras ja käytetyin instituutiovarainhoitaja*.

Tarjooma

• Yksityishenkilöille ja yhteisöille suunnatut vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

• Yritysasiakkaiden kokonaisvaltaisen palvelukokonaisuuden kehittäminen.

Vastuullisuus

• Vastuulliset tuotteet ja palvelut

• Positiivinen vaikutus yhteiskuntaan ja ympäristöön.

Digitalisaatio

• Uusia digitalisia sijoitusratkaisuja ja palvelumalleja

• Prosessien automaation, ohjelmistorobotiikan ja tekoälyn hyödyntäminen.

Tarjooma

• Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kokonaispääoma 869 miljoonaa euroa (2018: 349 milj. euroa)

• Uudet pääomarahastot Evli Private Equity I ja II

• Uusi Evli Target Maturity Nordic Bond 2023 -sijoitusrahasto.

Vastuullisuus

• Ilmastoperiaatteet julkaistiin

• Rahastojen hiilijalanjäljen julkinen raportointi aloitettiin

• Systemaattista vaikuttamista yhtiöihin itsenäisesti ja yhteisvaikuttamisaloitteiden kautta

• Henkilökuntaa kehitettiin muuttuvassa digitaalisessa ympäristössä

• Liiketoiminta kehittyi suotuisasti ja osinko kasvoi 17 %.

Digitalisaatio

• My Evli -verkkopalvelun kehitystyötä jatkettiin

• Rahastosäilytystoiminta ulkoistettiin, jotta toimintamalli vastaa paremmin kansainvälisten asiakkaiden vaatimuksia

• Runkojärjestelmäuudistus, joka mahdollisti sisäisten prosessien yksinkertaistamisen.

Tarjooma

• Laajentaa tuotetarjoamaa esittelemällä 1-3 uutta pääomarahastoa

• Lanseerata tuote vaikuttavuussijoittamiseen

• Esitellä 2-4 uutta perinteistä sijoitusrahastoa

Vastuullisuus

• Uudistaa ESG-raportointia ja syventää ESG-integratiota salkunhoidossa

• Julkaista uusia vastuullisuus- ja vaikuttamisrahastoja

• Asettaa ilmastotavoitteet

• Henkilökunnan monimuotoisuuden kehittäminen entisestään

• Läpinäkyvyyden lisääminen sijoittajaviestinnässä.

Digitalisaatio

• My Evli -verkkopalvelun uusi versio lanseerataan

• Sisäisten toimintatapojen kehitys

• Uudistunut rahastojulkaisujen toimintamalli

• Strategisia painopistealueita tukevien prosessikehitysten edistäminen.

*KANTAR SIFO Prospera External Asset Management Finland 2015, 2016, 2017, 2018, 2019

15

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Vastuullisuus

Vastuullisuus on Evlissä jo vuosien ajan ollut olennainen osa liiketoimintaa. Vuonna 2019 Evli nosti vastuullisuuden entistä tärkeämpään rooliin kehittämällä toimintaa aktiivisemmin. Vuoden aikana julkaistiin muun muassa erilliset ilmastoperiaatteet, aloitettiin rahastojen hiilijalanjäljen julkinen raportointi ja kiristettiin poissulkemista. Myös henkilökunnan hyvinvointiin panostettiin ja rekrytoinnissa monimuotoisuus nousi entistä tärkeämpään rooliin.

16

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

VASTUULLISUUS

Vastuullisuus strategian ytimessä

Vastuullisuuden perustana arvot ja läpinäkyvyys

Evlin liiketoiminta lähtee asiakkaista ja heidän tarpeidensa ymmärtämisestä. Yhtiön ensisijainen vastuu on asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen vastuullisesti heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Evlin asiakassuhteet ovat pitkäaikaisia ja perustuvat molemminpuoliseen luottamukseen sekä eettisesti kestävään liiketoimintaan.

Evlin kehitys- ja liiketoimintamahdollisuudet ovat riippuvaisia paitsi asiakkaiden luottamuksesta myös sen henkilöstön, omistajien, sijoittajien, yhteistyökumppaneiden ja yhteiskunnan luottamuksesta. Luottamuksen ylläpitämiseksi ja vahvistamiseksi Evliltä vaaditaan aktiivisuutta, läpinäkyvyyttä, korkeaa etiikkaa ja kaikilta osin vastuullista toimintaa.

Vastuullisuuden perustana ovat Evlin arvot: yrittäjähenkisyys, hyvät suhteet, rehellisyys ja jatkuva oppiminen. Näihin arvoihin nojaavat myös yhtiön ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset periaatteet, jotka toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa.

Evli haluaa olla vastuullinen yhteiskunnan jäsen ja on sitoutunut omassa toiminnassaan ottamaan huomioon sekä sen välittömät että välilliset ympäristövaikutukset. Koska yritysvastuu on Evlissä osa jokapäiväistä liiketoimintaa, yritysvastuuraportti on osa vuosikertomusta. Vastuullisuusosio sisältää syventävää tietoa siitä, miten vastuullisuus on integroitu osaksi liiketoimintaa ja mitkä mittarit on arvioitu olennaisiksi mitattaessa Evlin vastuullisuutta.

Vastuullisuusraportin perustana sidosryhmien odotukset

(GRI 102-46: Raportin sisällön määrittely, GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat, GRI 1031: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja)

Evlissä vastuullisuus tarkoittaa laajasti taloudellista, sosiaalista ja ympäristöön liittyvää vastuullisuutta. Vuonna 2018 toteutettiin Evlin

ensimmäinen olennaisuusanalyysi, jotta vastuullisuusraportti ja tulevien vuosien painopistealueet vastaisivat sidosryhmien odotuksia ja keskittyisivät yhtiölle olennaisiin aiheisiin. Evlissä vastuullisuus on tämän perusteella jaettu kolmeen osa-alueeseen, jotka kattavat yksitoista olennaisinta aihekokonaisuutta.

Vastuullinen liiketoiminta tukee yrityksen arvonluontia

==> picture [43 x 6] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Vastuulliset
----- End of picture text -----

Vastuullinen hallinto

tuotteet ja palvelut

• Tuloskehitys

• Vastuullinen markkinointi

  • Verot ja verojalanjälki

• Asiakkaiden yksityisyydensuoja • Korruption, lahjonnan ja tietoturva ja rahanpesun ehkäisy

• Sijoitusten vastuullisuus

• Suorat ympäristövaikutukset

Vastuullinen työnantaja

• Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,

• yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus

• Terveys ja hyvinvointi

• Koulutus ja kehittyminen

• Työnantajamielikuva

17

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Olennaisuusanalyysissä on huomioitu esiin nousseiden asioiden merkitys sidosryhmille ja Evlin liiketoiminnalle. Ryhmittelyssä huomioitiin sekä Evlin mahdollisuus kehittää näitä osa-alueita että osa-alueiden lakisääteisten säännösten ja määräysten taso.

• Erittäin tärkeät vastuullisuusalueet ovat suurimmaksi osaksi vapaaehtoisia Evlille, ja se voi itse päättää, kuinka paljon näitä kehitetään. Evli on määritellyt nämä vastuullisuusalueet merkittäviksi varmistaakseen tulevaisuuden kilpailukykynsä ja luodakseen lisäarvoa sidosryhmilleen pitkällä aikavälillä.

• Tärkeät vastuullisuusalueet määräytyvät osittain lakien ja säädösten mukaan. Evli voi kuitenkin itse määritellä, kuinka paljon se lakimääräysten lisäksi näitä vastuullisuusalueita kehittää ja parantaa ollakseen vastuullisempi yritys ja täyttääkseen sidosryhmien odotukset nyt ja tulevaisuudessa.

• Lakisääteiset säännökset ja määräykset ovat suoraan sidoksissa sidosryhmien luottamukseen Evliä ja sen liiketoimintaa kohtaan. Nämä vastuullisuusalueet hoidetaan aina voimassa olevan lainsäädännön ja viranomaisvaatimusten mukaan.

Olennaisuusanalyysin tuloksena Evli on muun muassa tiedostanut, että yhtiön vastuullisuuden kehittämisessä ja ympäristövaikutusten minimoinnissa suurin yksittäinen merkitys on Evlin sijoitustoiminnan vastuullisuudella sekä sen huomioon ottamisella tuote- ja palveluvalikoimassa.

==> picture [539 x 301] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

VASTUULLISUUDEN OLENNAISET MERKITTÄVYYS LIIKETOIMINNALLE
TEEMAT VASTUULLISUUDEN AIHEET JA SIDOSRYHMILLE LASKENTARAJA
Tärkeä Omat toiminnot
Vastuullinen markkinointi
Asiakkaiden yksityisuuden suoja ja tietoturva Lakisääteiset säännökset ja määräykset Omat toiminnot
Vastuulliset tuotteet
ja palvelut Sijoitusten vastuullisuus Erittäin tärkeä Omat toiminnot - Varainhoidon
sijoitusten vastuullisuus
Tuloskehitys Erittäin tärkeä Omat toiminnot
Verot ja verojalanjälki Lakisääteiset säännökset ja määräykset Omat toiminnot
Korruption, lahjonnan ja rahanpesun ehkäisy Lakisääteiset säännökset ja määräykset Omat toiminnot
Vastuullinen
hallinto Suorat ympäristövaikutukset Tärkeä Omat toiminnot
(Helsingin toimipiste)
Oikeudenmukaisuus: tasa-arvo,
Erittäin tärkeä Omat toiminnot
yhdenvertaisuus ja monimuotoisuus
Omat toiminnot
Terveys ja hyvinvointi Tärkeä
(Helsingin toimipiste)
Vastuullinen Koulutus ja kehittäminen Tärkeä Omat toiminnot
työnantaja (Helsingin toimipiste)
Työnantajamielikuva Erittäin tärkeä Omat toiminnot
----- End of picture text -----

maan, mitä toiminnan osa-alueita tulisi priorisoida ja kehittää. Säännöllinen keskustelu eri sidosryhmien kanssa toimii perustana heidän näkemyksiensä ja tarpeidensa ymmärtämisessä. Vastaavasti on tärkeää kertoa yhtiön tavoitteista, toimintaperiaatteista, arvoista ja liiketoimintaympäristön muutoksista sidosryhmille. Näin luodaan liiketoimintaa ja siihen vaikuttavia tekijöitä koskevaa yhteisymmärrystä

ja luottamusta. Evlin tärkeimmät sidosryhmät ovat asiakkaat, henkilökunta, osakkeenomistajat, sijoittajat, viranomaiset, yhteistyökumppanit ja media.

Jatkuva vuoropuhelu sidosryhmien kanssa

(GRI 102-40: Luettelo sidosryhmistä, GRI 10243: Sidosryhmätoiminnan periaatteet, GRI 10244: Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet)

Aktiivinen ja avoin vuoropuhelu tärkeimpien sidosryhmien kanssa auttaa Evliä tunnista-

18

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [768 x 466] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

SIDOSRYHMÄT SIDOSRYHMÄN ODOTUKSET KANAVAT EVLIN TOIMENPITEET 2019
• Vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kehitettiin ja
• Kilpailukykyiset ja vastuulliset tuotteet ja palvelut • Kyselyt ja asiakaspalaute uusia tuotteita lanseerattiin
• Hyödylliset lisäpalvelut ja neuvonanto • Verkkosivut • Vastuullisen sijoittamisen periaatteet laajennettiin kattamaan
Asiakkaat • Luotettavuus ja tietosuoja • Asiakastapaamiset ja -tilaisuudet myös kiinteistö- ja pääomarahastot
• Tarpeita vastaavat palvelukanavat • Sähköpostiviestit, uutiskirjeet ja puhelut • Sisäisiä prosesseja kehitettiin toiminnan tehostamiseksi
• Vastuullinen toiminta ja asiakaspalvelun parantamiseksi
• Toimintaa kehitettiin asiakaspalautteen perusteella
• Oikeudenmukainen kohtelu ja avoin vuorovaikutus • Intranet ja HR-henkilöstöjärjestelmä • Henkilökunnan ammattitaitoa kehittettiin
• Työterveyshuolto • Esimiehille tarjottiin tukea esimiestyön kehittämisessä
• Työpaikan pysyvyys ja kilpailukykyinen palkka
Henkilökunta • Kehityskeskustelut ja koulutustilaisuudet • Toimintaa kehitettiin henkilöstökyselyiden perusteella
• Mahdollisuus ammatilliseen kehittymiseen
• Henkilöstötyytyväisyyskysely ja muut sisäiset kyselyt • Työterveys ja hyvinvointitapahtumia järjestettiin
• Työterveys ja hyvinvointi
• Henkilöstötilaisuudet • Rekrytointiprosessia ja trainee-ohjelmaa kehitettiin
• Osavuosi- ja puolivuosikatsaukset, tilinpäätöstiedote, • Evli jatkoi vuoden 2017 strategian toteuttamista
• Arvon luominen pitkällä aikavälillä vuosikertomus • Toiminnan kehittämisellä tavoiteltiin pitkän aikavälin
• Tuloskehitys
Osakkeenomistajat ja • Selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vakaata tuloskehitystä
sijoittajat • Osakkeen hyvä tuotto• Vakavaraisuus • Pörssitiedotteet • Toiminnassa huomioitiin taloudellinen-, sosiaalinen-
• Yhtiökokous, sijoittaja- ja analyytikkotapaamiset ja ympäristövastuu
• Vastuullinen toiminta
• Verkkosivut
• Reilu ja tasapuolinen kohtelu
Yhteistyökumppanit • Kilpailukykyiset tuotteet ja palvelut • Verkkosivut • Tietoa tuotteista ja palveluista
(sisältäen asiamiehet • Tapaamiset ja koulutukset • Toimintaa kehitettiin saadun palautteen perusteella
• Luotettavuus ja vakavaraisuus
ja jakelijat) • Sähköpostiviestit ja puhelut • Avoin viestintä ja jatkuva vuoropuhelu
• Kaksisuuntainen viestiminen
• Määräystenmukaisuus ja kestävän kehityksen
• Liiketoimintaa kehitetiin vastaamaan toimintaympäristön
integrointi liiketoimintaan • Puhelimitse ja sähköisesti
Viranomaiset • Avoin, läpinäkyvä ja luotettava raportointi • Osallistuminen tapahtumiin ja koulutuksiin muutoksia lait, määräykset ja säädökset huomioiden
• Avoin viestintä ja jatkuva vuoropuhelu
• Jatkuva vuoropuhelu
• Lehdistö- ja pörssitiedotteet
• Ajankohtaisista asioista tiedotettiin monikanavaisesti
• Ajankohtainen, luotettava ja avoin viestintä • Toimittajatilaisuudet ja haastattelut
Media ja toimittajat • Asiantuntemus • Verkkosivut • Mediakyselyihin ja haastattelupyyntöihin vastattiin nopeasti
• Median edustajia tavattiin säännöllisesti
• Aamukatsaukset, uutiskirjeet, sähköpostiviestit ja puhelut
• Korkeakoulujen toimintaa tuettiin
• Työllistämismahdollisuudet • Kesätyöpaikkojen tarjontaa ja trainee-ohjelmaa kehitettiin
• Tapaamiset, tapahtumat ja tilaisuudet
Paikalliset yhteisöt • Yhteistyö korkeakoulujen kanssa • Yhteistyötä yrittäjälähtöisten järjestöjen kanssa
• Verkkosivut ja sosiaalisen median kanavat
• Tuki yhteisöille ja yritysyhteistyö yrittäjyyden tukemiseksi jatkettiin
• Urheilu- ja kulttuuritoiminnan tukemista Suomessa jatkettiin
----- End of picture text -----

19

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

VASTUULLISUUS

Vastuulliset tuotteet ja palvelut

Evlin keskeisenä tavoitteena on tarjota tuotteita ja palveluita, jotka vastaavat asiakkaiden tarpeita ja tavoitteita. Tuotteiden ja palveluiden myynnissä olennaista on, että asiakas ymmärtää ostetun tuotteen tai palvelun ja siihen liittyvät riskit ja että tuote tai palvelu sopii hänen sijoitustavoitteisiinsa.

tavoin kuin se olisi omaa. Tällaisen toiminnan kulmakivenä on, että Evli tuntee asiakkaansa ja perehtyy heidän liiketoimintaansa ja taloudelliseen tilanteeseensa asiakkuuden edellyttämässä laajuudessa. Tämä mahdollistaa sen, että jokaiselle asiakkaalle voidaan tarjota hänen tarpeidensa ja tavoitteidensa mukaisia tuotteita ja palveluita. Lisäksi voidaan varmistaa, että asiakas todella ymmärtää tuotteen tai palvelun, jota hän on ostamassa.

Vastuullisen markkinoinnin perustana rehellisyys, selkeys ja läpinäkyvyys

Evlin missiona on asiakkaiden varallisuuden vastuullinen kasvattaminen heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan. Visiona on olla asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskokemusta 24/7. Mission ja vision saavuttamisessa asiakkaiden luottamus on keskeisessä roolissa. Luottamuksen saavuttamiseksi ja ylläpitämiseksi tuotteista ja palveluista kerrotaan rehellisesti ja voimassaolevan lainsäädännön mukaisesti. Lisäksi viestinnässä ja markkinoinnissa korostetaan vastuullisuutta olemalla läpinäkyvä, ammattimainen ja selkeä.

Läpinäkyvät ja asiakkaiden etua ajavat tuotteet ja palvelut parantavat asiakastyytyväisyyttä. Evlissä asiakkaiden mielipiteitä seurataan keräämällä jatkuvasti palautetta Private Banking- ja Instituutioasiakkailta. Mittaamalla asiakastyytyväisyyttä Evli haluaa tunnistaa asiakkaiden kannalta tärkeät asiat, kehittää niitä sekä reagoida nopeasti epäkohtiin. Asiakastyytyväisyyttä mitataan sähköisesti Private Banking - ja Instituutioasiakastapaamisten jälkeen. Kyselyssä sekä asiakas että varainhoitaja arvioivat asiakastapaamisen onnistumista ja palvelukokemusta. Epäkohtiin reagoidaan heti. Asiakastyytyväisyydestä raportoidaan yksikkötasolla viikoittain ja johtoryhmälle neljännesvuosittain. Evlin omien asiakastyytyväisyysmittausten lisäksi yhtiö osallistuu vuosittain ulkoisten tahojen tekemiin tutkimuksiin.

Evlin toiminnan perustana on Stewardship -ajattelu*, jossa asiakkaan etu on aina etusijalla. Stewardship-ajattelu tarkoittaa Evlissä, että asiakkaan varallisuutta hoidetaan samalla

*Stewardship-ajattelu juontaa juurensa keskiaikaan ja perustuu ajatukseen, että tilanhoitaja pitää omistajan poissa ollessa huolta hänen omaisuudestaan samalla tavalla kuin omastaan.

==> picture [414 x 496] intentionally omitted <==

20

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

Asiakkaiden tietosuoja yhä tärkeämmässä roolissa

• Evlin asiakastyytyväisyys pysyi edellisen vuoden korkealla tasolla ja sai keskiarvon 4,6 (2018: 4,6) asteikolla 1-5.

(GRI 418-1: Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä)

• Evli oli viidentenä vuotena peräkkäin Suomen paras ja käytetyin yhteisövarainhoitaja*. Tutkimuksessa Evli sai erityistä kiitosta muun muassa sijoitustoiminnan tuloksistaan, stabiliteetistaan ja resursseistaan, vastuullisen sijoittamisen osaamisestaan sekä asiakaspalvelustaan.

Evlin toiminnassa tietosuojaan ja asiakkaiden

yksityisyyden suojan säilymiseen henkilötietojen käsittelyssä kiinnitetään erityistä huomiota. Henkilötietoja käsitellään EU:n yleisen tietosuoja-asetuksen (GDPR***) ja rahoitusalan erityislainsäädännön mukaisesti. Lisäksi Evlissä huolehditaan aina yksityisyyden suojan ja pankkisalaisuuden toteutumisesta henkilötietojen käsittelyssä. Henkilötietoja käytetään asiakassuhteiden hoitamisessa, tuotteiden ja palveluiden tarjoamisessa, suoramarkkinoinnissa ja riskienhallinnassa. Evli on sitoutunut käsittelemään henkilötietoja lainmukaisesti, asianmukaisesti ja läpinäkyvästi.

• Evlin Private Banking -palvelu palkittiin Suomen parhaana**.

• Asiakaskokemuksen parantamiseksi Evli jatkoi toimintansa tehostamista ja työtehtävien uudelleenorganisointia. Lisäksi Evli panosti järjestelmäuudistuksiin sekä uusien tuotteiden ja palveluiden kehittämiseen. Muutostöiden tavoitteena on kehittää toiminta entistä paremmin vastaamaan asiakkaiden muuttuneet tarpeet.

Henkilötietojen hallinnoimiseksi Evli-konsernissa on useita henkilörekisterejä, joista kustakin on laadittu erillinen tietosuojaseloste.

KANTAR SIFO Prosperan ”External Asset Management 2019 Finland” -tutkimus. KANTAR SIFO Prosperan ”Private Banking 2019 Finland” -tutkimus. **GDPR=General Data Protection Regulation.

****ESG=Environmental, Social and Governance.

Tietoturvaa parannetaan jatkuvasti, jotta se vastaa viranomaisten ja asiakkaiden sekä muuttuvan liiketoimintaympäristön vaatimuksia. Viime vuosien aikana Evli on muun muassa parantanut kyberturvallisuutta ja kehittänyt omien sähköisten kanaviensa tietoturvaa.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Henkilökunnalle järjestettiin useampi tietoturvatuokio ajankohtaisista asioista, jonka lisäksi uusia henkilöitä koulutettiin Evlin tietosuojaan ja digitaaliseen turvallisuuteen liittyen.

• Koko henkilökunnalle lähetettiin säännöllisesti sähköinen tietoturvakatsaus, jossa nostettiin esille Evlin toimialan ajankohtaisia tietoturva-asioita.

Vastuullinen sijoittaminen systemaattisesti integroitu salkunhoitoon

Evlissä vastuullinen sijoittaminen merkitsee, että ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät ovat integroitu osa salkunhoitoa. Evli uskoo, että vastuullisuusasioiden huomioon ottaminen sijoituspäätöksissä kasvattaa ymmärrystä sijoituskohteesta ja siihen liittyvistä riskeistä ja mahdollisuuksista

enemmän kuin pelkkä sen hetkisen taloudellisen tilanteen analysointi.

Vastuullisen sijoittamisen raportointi

Evlissä vastuullisuustekijät on integroitu varainhoidon sijoitustoimintaan, mikä tarkoittaa, että vastuullisuustekijöiden huomioon ottaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Käytännössä tämä tapahtuu sisäisen ESG****-tietokannan avulla, joka perustuu MSCI ESG Researchin tuottamaan vastuullisuustietoon. ESG-tietokannan avulla salkunhoitajat saavat yhtiöihin liittyvät vastuullisuustiedot helposti käyttöönsä osake- ja korkosijoituksia tehdessään. Salkunhoitajat voivat hakea yhtiöistä esimerkiksi vastuullisuusarviot (ns. ESG-arvosana), tiedot kiistanalaisten toimintojen osuudesta liikevaihdosta sekä mahdolliset ESG-rikkomukset.

ESG-tietokantaa hyödynnetään myös raportoinnissa. Evli julkaisee kaikista osake- ja yrityslainarahastoistaan julkiset ESG-raportit. Tämän myötä kuka tahansa voi seurata Evlin tekemien sijoitusten vastuullisuutta.

21

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Vastuullisen sijoittamisen toimintatavat

1. Analyysi

2. Seuranta ja vaikuttaminen

• Evlillä on sisäisessä tietokannassaan ESG-tietoja 6.500 yhtiöstä.

• Tietokannassa on 8.500 yhtiölle tiedot kansainvälisten normien noudattamisesta.

==> picture [127 x 117] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Evlin
toimintatapa
----- End of picture text -----

• Jokainen rahasto saa ESG-arvosanan, joka muodostuu yksittäisten yritysten vastuullisuusarvioiden ja MSCI-tietokannan pohjalta.

• Evli seuraa rahastojen tekemien sijoitusten osalta, noudattavatko yhtiöt YK Global Compactin periaatteita.

• 77 % rahastoista on saavuttanut erittäin hyvän tai hyvän ESG-arvosanan.

• Vaikuttamista useiden yhtiöiden kanssa tavoitteena muuttaa yhtiöiden toimintatapoja vastuullisemmiksi.

==> picture [29 x 29] intentionally omitted <==

==> picture [97 x 117] intentionally omitted <==

==> picture [36 x 36] intentionally omitted <==

4. Raportointi

3. Poissulkeminen

• Neljännesvuosittaiset ESG-raportit kaikista Evlin osake- ja yrityslainarahastoista. Raportilla julkaistaan rahaston vastuullisuusarvosana, sijoitusten ESG-arvosanojen jakauma sekä YK Global Compact -luokittelu, eli löytyykö rahastosta normirikkomuksia.

• Kiistanalaisia aseita (maamiinat, rypälepommit, köyhdytetty uraani, kemialliset ja biologiset aseet sekä ydinaseet) valmistavat yhtiöt automaattisesti poissuljettu.

• Mahdollista poissulkea myös yhtiöitä, jotka rikkovat ESG-periaatteita eivätkä osoita valmiutta muuttaa toimintatapojaan.

• Kerran vuodessa julkaistava Evlin vastuullisen sijoittamisen toimintakertomus.

Vastuullisempia toimintatapoja vaikuttamisen avulla

Evli analysoi aktiivisia valintoja tekevät osakeja yrityslainarahastonsa sekä varainhoidon suorat sijoitukset noin kolmen kuukauden välein mahdollisten YK Global Compact -normirikkomusten osalta. YK Global Compact on kansainvälinen yritysvastuunormi, joka edellyttää yhtiöiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaisia toimia ja ympäristöasioiden huomioon ottamista.

Rahastojen normirikkomusseuranta perustuu ulkopuolisen palveluntarjoajan, MSCI ESG Researchin tietoihin, joiden lähteinä ovat esimerkiksi yhtiöiden raportit ja tiedotteet, uutisvirta sekä kansalaisjärjestöjen tiedot. Kaikki rahastoissa olevat normirikkomustapaukset raportoidaan avoimesti asiakkaille rahastojen ESG-raporteilla.

Jokainen normirikkomustapaus käynnistää Evlissä ennalta määrätyn prosessin. Ensin tapaus käsitellään salkunhoitajan kanssa, minkä jälkeen hän perustelee sijoituksensa Evlin vastuullisen sijoittamisen ohjausryhmälle. Normirikkomustapauksissa ohjausryhmällä on kolme vaihtoehtoa jatkotoimille:

22

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

1. Seurata tilannetta

1. Aloittaa vaikuttamistoimenpiteet

2. Myydä omistus pois.

Useimmiten normirikkomustapaukset ovat laajoja kokonaisuuksia, joista on vaikea saada riippumatonta tietoa. Normirikkomusseuranta ja keskustelut normirikkomustapauksista yhtiöiden kanssa ovat osoittaneet, että yhtiöiden arviot ja näkemykset tapahtumista saattavat erota huomattavasti toisten osapuolten näkemyksistä. Myöskään monikansallisten järjestöjen, esimerkiksi OECD:n, yhtiölle antama vapauttava päätös epäillystä normirikkomuksesta ei välttämättä poista yhtiötä MSCI ESG Researchin normirikkomusyhtiöiden listalta. Tämän takia Evli pitää tärkeänä, että normirikkomusepäilyjä seurataan omissa rahastoissa aktiivisesti. Lisäksi niistä keskustellaan salkunhoitajan ja kohteena olevan yhtiön kanssa sekä Evlin vastuullisen sijoittamisen ohjausryhmässä.

Vaikuttamistapaukset koskevat useimmiten ympäristöongelmia, ihmisoikeuksia, työntekijöiden oikeuksia, ilmastonmuutoksen hillitsemiseen johtavia toimia, vastuullisuustekijöiden raportointia ja hyvään hallintotapaan liittyviä tekijöitä. Evli ei julkista vaikuttamistoimien koh-

teena olevien yhtiöiden nimiä, sillä se uskoo luottamuksellisesti yhtiön kanssa tapahtuvan vaikuttamisen olevan tehokkaampaa.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Erilliset ilmastoperiaatteet julkaistiin täydentämään Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Ilmastoperiaatteet konkretisoivat Evlin tekemää työtä ilmastonmuutoksen hillintään liittyen sekä luovat systemaattiset toimintatavat ilmastonmuutoksen huomioimiselle sijoituksissa. Ilmastoperiaatteet koostuvat neljästä toimintatavasta: 1) sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen analysointi ja seuranta, 2) kivihiili- ja turveyhtiöiden seuranta ja poissulkeminen sijoituskohteista, 3) yhtiöihin vaikuttaminen ja 4) Evlin omien ilmastoriskien raportointi.

• Rahastojen hiilijalanjälkien systemaattinen julkinen raportointi sekä kivihiili- ja turveyhtiöiden seuranta ja poissulkeminen aloitettiin. Evli poissulkee turvetta energiantuotantoon tuottavat yhtiöt sekä välttää sijoittamista yhtiöihin, joilla yli 30 prosenttia liikevaihdosta tulee kivihiilen louhimisesta tai käytöstä energiantuotannossa.

• Ilmastoperiaatteiden mukaisesti Evli päätti suoraan luopua viidestä sijoituksesta osake- ja korkorahastoissaan, aloittaa vaikuttamisen kahteen yhtiöön ja seurata kolmen yhtiön osalta, pysyvätkö ne suunnitelmissaan kivihiilen käytön vähentämiseksi. Loppuvuodesta 2019 vaikuttamisen kohteena olleet kivihiiliyhtiöt päädyttiin poissulkemaan, sillä ei saatu selvyyttä niiden suunnitelmille vähentää kivihiilen käyttöä.

• Selvitys koskien pankin ilmastoriskien raportointia aloitettiin ja tehtiin TCFD:n* suosituksiin pohjautuen erillinen selvitys osaksi vuosikertomusta. Elokuussa 2019 Evli liittyi myös TCFD:n viralliseksi tukijaksi. Lisätietoa sivuilla 39-41.

• Asiakkaiden poissulkemiskriteereistä tehdyn selvityksen tuloksena poissuljettavien toimialojen joukkoon lisättiin ydinaseiden valmistaminen.

• Systemaattinen vaikuttaminen yhtiöihin jatkui ja Evli oli yhteydessä 14 yhtiöön ja poissulki kaksi yhtiötä perustuen vahvaan epäilyyn kansainvälisten normien rikkomisesta.

• Evlin edustajia osallistui Cargotecin, Caverionin, Constin, Cramon, Detection Technologyn, DNA:n, Glastonin, NoHo Partnersin, Oriolan, Outokummun, QT

Groupin, Revenion, Sanoman, Talenomin, Valmetin, Verkkokauppa.comin, ja VMP:n yhtiökokouksiin. Yhtiökokoukset valittiin niiden esityslistan sisällön ja rahastoyhtiön vaikuttamismahdollisuuksien perusteella.

• Itsenäisen vaikuttamisen ohella Evli jatkoi mukana oloa useissa yhteisvaikuttamisaloitteissa.

• Climate Action 100+ -aloitteen tavoit-

• teena on vuosien 2018-2022 aikana vaikuttaa merkittävimpiin kasvihuonepäästöjen tuottajiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi ja Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteiden saavuttamiseksi. Vuoden 2019 lopussa Climate Action 100+ -aloitteeseen oli liittynyt 373 sijoittajaa (2018: 310), joiden yhteenlaskettu sijoitusvarallisuus oli noin 35 biljoonaa dollaria (2018: 32 biljoona dollaria). Evli on ollut mukana aloitteessa vuodesta 2017. Vaikuttamisen kohteena oli vuoden 2019 aikana yhteensä 161 yhtiötä, joiden osuus globaaleista kasvihuonepäästöistä on 80 prosenttia.

• Evli oli mukana kolmatta vuotta peräkkäin CDP:n koordinoimissa sijoittajakirjeissä, jotka kohdistetaan ilmastonmuutoksen kannalta riskialtteimmille yhtiöille. Kirjeiden avulla sijoittajat kannustavat yhtiöitä raportoimaan toiminnastaan ja siihen

*Task Force on Climate-related Financial Disclosures.

23

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Erilliset ilmastoperiaatteet julkaistiin 2019 täydentämään Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita.

liittyvistä ilmastoriskeistä. Vuonna 2019 CDP:n yhteisvaikuttamisessa oli mukana 88 sijoittajaa (2018: 75). Kirjeitä lähetettiin yhteensä 508 yhtiölle (2018: 419), joista noin 15 prosenttia eli 78 yhtiötä (2018: 13 %) indikoi raportoivansa ilmastovaikutuksistaan CDP:lle seuraavana vuonna. - Evli osallistui toista vuotta PRI:n yhteisvaikuttamiseen, jossa pyritään vaikuttamaan öljy- ja kaasusektorin yhtiöihin ilmastonmuutokseen liittyvien niin sanottujen transitioriskien hallinnan parantamiseksi. Transitioriskeillä tarkoitetaan taloudellisia riskejä, jotka aiheutuvat muutoksesta kohti vähähiilistä taloutta. Vuoden 2019 aikana PRI:n koordinoiman vaikuttamisen kohteena oli yhteensä 28 öljy- ja kaasusektorin yhtiötä.

• Marraskuussa 2018 Evli allekirjoitti yhdessä 415 muun sijoittajan kanssa kirjeen hallituksille, Investor Agenda Statement to Governments on Climate Change. Vuoden 2019 aikana aloitteeseen liittyi 100 sijoittajaa lisää. Kirjeessä kannustetaan eri maiden hallituksia sitoutumaan toimiin rajoittaa ilmaston lämpeneminen 1,5 asteeseen, edistämään Pariisin sopimuksen tavoitteita sekä tekemään aktiivisia toimia hiilen käytön vähentämiseksi energiantuotannossa.

• Osakefaktorirahastojen ESG-prosessia uudistettiin tiukentamalla rahastojen poissulkemiskriteerejä sekä lisäämällä rahastojen sijoitusprosessiin ns. best in class -lähestymistapa, jossa kunkin sektorin sisältä rahastoon valitaan vain parhaimmat ESG-arvosanat saaneet yhtiöt.

• Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita laajennettiin kattamaan kiinteistö- ja pääomarahastot ja omistajaohjauksen periaatteet päivitettiin.

• Salkunhoitajien osaamista kehitettiin järjestämällä koulutuksia vastuullisuustietoihin ja tulevaan lainsäädäntöön liittyen sekä käymällä läpi vastuullisen sijoittamisen toimintatapojen jatkuvaa kehittämistä.

• Asiakkaat arvioivat Evlin vastuullisen sijoittamisen kolmatta vuotta peräkkäin parhaaksi institutionaalisille sijoittajille suunnatussa KANTAR Sifo Prospera -kyselyssä.

Evlille on tärkeää jatkuvasti kehittää vastuullista sijoittamistaan sekä kuunnella asiakkailta ja muilta sidosryhmiltä tulevaa palautetta. Tulevien vuosien aikana tavoitteena on muun muassa uudistaa ESG-raportointia, syventää ESG-integraatiota salkunhoidossa, julkistaa uusia vastuullisuusrahastoja ja asettaa ilmastotavoitteet.

• Evli liittyi mukaan kahteen uuteen yhteisvaikuttamisaloitteeseen; PRI:n koordinoimaan yhteisvaikuttamiseen yhtiöön Vale kohdistuen, ja PRI:n aloitteeseen Investor statement on deforestation and forest fires in the Amazon, jossa vedotaan yhtiöihin Amazonin metsäpalojen hillitsemiseksi.

24

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

CASE

Vastuullisuudesta ylituottoa sijoituksiin

Huhtikuussa 2019 ilmestyi Tiina Landaun ja Hanna Silvolan kirjoittama Vastuullisuudesta ylituottoa sijoituksiin -kirja, jossa avataan vastuullista sijoittamista laajamittaisesti. Kirjassa on tutkittua tietoa, käytännön esimerkkejä ja alalla liikkuvaa hiljaista tietoa vastuullisesta sijoittamisesta.

Kirjan esimerkit valittiin havainnollistamaan parhaimpia alalla toimivia käytäntöjä. Suomalaisista varainhoitajista kirjassa nostettiin esiin kaksi esimerkkiä, joista Evli oli toinen. Evlin esimerkissä pureudutaan Evlin sijoitustoiminnan vastuullisuuteen, ja siihen miten ESG-tiedot* on integroitu Evlin salkunhoitajien käyttöön. Kirjassa käydään läpi Evlin salkunhoitajille rakentamaa ESG-työkalua sekä sen käyttötapoja.

Evlissä kirjassa mukana olo tukee yhtiön tavoitetta vastuullisen sijoittamisen avoimesta ja läpinäkyvästä viestinnästä. Kirjan esimerkin kautta Evli pystyi kertomaan laajemmalle yleisölle toimintatavoistaan.

Kirjan kirjoittajilla on laaja kokemus vastuullisesta sijoittamisesta; Tiina Landau (KTM, CEFA) on vastuullisen sijoittamisen ammattilainen, jonka työ on saanut laajaa kansainvälistä tunnustusta, ja Hanna Silvola (KTT, Associate Professor) tutkii ja opettaa vastuullista sijoittamista Hankenilla ja liikkeenjohdon koulutusohjelmissa.

Lue lisää: Vastuullisuudesta ylituottoa sijoituksiin -kirjasta

*ESG=Environmental, Social and Governance.

25

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

VASTUULLISUUS

Vastuullinen hallinnointi

Evlin toiminta perustuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädäntöön ja viranomaisohjeisiin. Lisäksi rehellisyys ja eettisyys koetaan yhtiössä kestävän liiketoiminnan perustana.

Tuloskehitys taloudellisen vastuun keskiössä

(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Taloudellinen vastuu on Evlin toiminnan perusedellytys. Taloudellinen vastuu tarkoittaa kilpailukyvyn ylläpitämistä, vahvaa suoritustasoa sekä hyvää tuloskehitystä. Nämä tekijät mahdollistavat kannattavan kasvun ja luovat näin lisäarvoa pitkällä aikavälillä kaikille keskeisille sidosryhmille: asiakkaille, yhteiskunnalle, henkilökunnalle ja osakkeenomistajille. Evli pyrkii parantamaan tuloskehitystään tehostamalla toimintaansa, innovoimalla uusia tuote- ja palveluratkaisuja sekä kehittämällä ydinprosessejaan. Taloudellisesti vahva yritys pystyy kantamaan vastuunsa ympäristöstä, huolehtimaan henkilöstöstään, vastaamaan asiakkaiden tarpeisiin ja palvelemaan yhteiskuntaa.

Evlin tavoitteena on kasvattaa varainhoitopalveluidensa, rahastotuotteidensa ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteidensa myyntiä Suomessa sekä valikoitujen rahastotuotteidensa kansainvälistä myyntiä. Tavoitteena on myös tuoda markkinoille uusia tuote- ja palveluratkaisuja, jotka edesauttavat positiivisen tuloskehityksen saavuttamista. Lisäksi tavoitteena on toiminnan tehostaminen palveluiden kilpailukyvyn ja toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi myös tulevaisuudessa.

Evli pyrkii olemaan kiinnostava sijoituskohde sekä osinkotuottojen että arvonnousun näkökulmista. Yhtiö välttää turhia riskejä ja keskittyy maltilliseen ja pitkäjänteiseen kasvuun ja kehitykseen. Vastuullisella toiminnalla se luo pitkäaikaista lisäarvoa omistajille ja vastaa paremmin taloudellisten, sosiaalisten ja ympäristöön liittyvien megatrendien luomiin mahdollisuuksiin ja riskeihin.

26

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat lähes yksitoista prosenttia 75,8 miljoonaan euroon. Kansainvälisen myynnin ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kasvu sekä varainhoidon vahva tuote- ja palvelumyynti vaikuttivat positiivisesti tuloskehitykseen.

• Vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti lähes kolminkertaistui vuoden takaisesta ja oli 869 miljoonaa euroa vuoden lopussa.

• Kansainvälinen myynti jatkoi kasvuaan. Vuoden 2019 lopussa Evlin 9,6 miljardin rahastopääomasta 2,8 miljardia tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta.

• Evli jatkoi IT-investointejaan tavoitteenaan prosessien virtaviivaistaminen ja asiakaspalvelun parantaminen. Vuoden aikana mittava runkojärjestelmäuudistus saatiin valmiiksi. Uudistus on mahdollistanut sisäisten prosessien yksinkertaistamisen. Toinen toimintaa tehostanut toimenpide oli rahastojen säilytyksen siirtäminen Skandinaviska Enskilda Bankenille. Tämä kansainvälisen toimintatavan mukainen ratkaisu parantaa myös Evlin edellytyksiä myydä rahastoja Suomen ulkopuolella.

• Evli maksoi omistajilleen osinkoa 0,61 euroa osakkeelta, mikä on 17 prosenttia edellisvuotta enemmän.

Verot maksetaan lainsäädännön mukaan jokaisessa toimintamaassa

(GRI 201-1: Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen)

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa, minkä lisäksi yhtiöllä on sivuliikkeiden ja tytäryhtiöiden kautta toimintaa Ruotsissa ja Arabiemiraateissa. Evli maksaa veronsa paikallisen lainsäädännön mukaisesti jokaisessa toimintamaassaan. Evli on sitoutunut toiminnassaan varmistamaan, että se noudattaa kaikkia lakiin perustuvia velvoitteitaan ja ilmoittaa kaikki tarvittavat tiedot asianomaisille veroviranomaisille sekä käy heidän kanssaan avointa keskustelua. Yhtiö pitää verosäännösten noudattamista tärkeänä osana yritysvastuutaan.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Evli maksoi veroja yhteensä 4,9 miljoonaa euroa (2018: 4,2 milj. euroa).

Evlin taloudellisen lisäarvon tuottaminen 2019

==> picture [359 x 244] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

YHTEISKUNNALLINEN TULONJAKO, M€ 2019 2018 2017
Korkokate 0,3 0,7 0,9
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 72,2 67,1 65,2
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3,2 0,7 4,9
Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,1 0,4
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -0,6 2,6 0,6
Tuotot yhteensä 75,2 71,2 72,0
Henkilöstökulut 24,2 22,9 23,3
Muut hallintokulut 14,0 15,9 15,1
Poistot ja arvonalentumiset 3,5 2,1 2,3
Liiketoiminnan muut kulut 3,7 0,9 1,4
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,1 0,0 0,0
Yhteiskunta
Verot 4,9 4,2 4,3
Henkilöstösivukulut 1,4 1,2 1,4
Eläkekulut 4,1 3,7 4,2
Osingonjako osakkeenomistajille
(ehdotus yhtiökokoukselle) 15,5 16,0 16,7
Määräysvallattomien omistajien osuus 1,4 1,3 0,8
Tulojen jakautuminen 72,8 68,2 69,5
----- End of picture text -----

27

==> picture [414 x 596] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI
VUOSIKERTOMUS 2019
EVLI PANKKI OYJ
----- End of picture text -----

Korruption, lahjonnan ja rahanpesun tiukka linjaus

(GRI 205-2: Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen viestintä ja koulutus, GRI 205-3: Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet)

Evli ei hyväksy missään tilanteessa korruptiota, lahjontaa tai muuta lainvastaista toimintaa. Evlin eettiset periaatteet ohjaavat sen henkilökunnan toiminnan lainmukaisuutta ja eettisyyttä. Evlin työntekijät eivät esimerkiksi tarjoa, vaadi tai ota vastaan asiattomia lahjoja, matkoja tai maksuja. Lisäksi edustamisesta ja liikelahjoista on laadittu sisäinen ohjeistus.

Pankkina Evlillä on tärkeä tehtävä rahanpesun

ja terrorismin rahoittamisen estämisessä. Tätä varten sillä on selkeät, koko henkilökuntaa koskevat toimintaohjeet. Lakisääteisen velvollisuuden lisäksi rahanpesun estäminen on osa Evlin riskienhallintaa ja näin ollen tärkeä osa liiketoimintaa. Rahanpesun estäminen liittyy kiinteästi asiakkaan tuntemiseen. Ennen jokaisen uuden asiakkuuden avausta asiakkaaseen liittyvät tiedot käydään läpi lain määräämän ohjeistuksen mukaisesti. Kaikkien asiakasrajapinnassa toimivien henkilöiden on osallistuttava vuo-

sittain rahanpesuun ja asiakkaan tuntemiseen liittyviin koulutuksiin. Evli on ottanut aktiivisen roolin myös toimialan sääntelyn ja hyvien toimintatapojen kehittämisessä.

Evli on mahdollistanut rikkomuksista ilmoittamisen niin sanotun whistleblowing-menettelyn mukaisesti. Jos työntekijä epäilee johonkin asiaan liittyvän epäeettistä tai lain, säännösten, viranomaisohjeiden tai Evli-konsernin sisäisten ohjeiden vastaista toimintaa, työntekijöiden käytössä on erillisen ohjeistuksen mukainen rikkomusten ilmoittamismenettely.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Evlissä ei raportoitu yhtään yhtiön omaan toimintaan liittyvää korruptio-, lahjonta- tai rahanpesutapausta.

• Vuoden aikana toteutuneet koulutukset käsittelivät pääsääntöisesti rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämistä.

28

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Omalla toiminnalla pyritään edesauttamaan positiivisia ympäristötekoja

(GRI 302-1: Organisaation oma energiankulutus, GRI 302-4: Energiankulutuksen vähentäminen)

Evlin oma toiminta ei aiheuta merkittäviä välittömiä ympäristövaikutuksia. Yhtiön olennaisimmat ympäristövaikutukset syntyvät sijoitustoiminnan kautta. Yhtiö tiedostaa kuitenkin, että se voi omalla toiminnallaan edesauttaa positiivisia ympäristövaikutuksia muun muassa vähentämällä paperinkulutustaan, kehittämällä digitaalisia palveluitaan sekä vähentämällä lentomatkustamistaan ja sähkönkulutustaan.

Evlille on myös tärkeää lisätä asiakkaiden ja henkilökunnan ympäristötietoisuutta sekä tarjota tuotteita ja palveluita, joiden avulla pystytään vähentämään haitallisia ympäristövaikutuksia. Kehittämällä jatkuvasti sähköisiä asiointikanaviaan ja hyödyntämällä teknologian tarjoamia mahdollisuuksia Evli tarjoaa uusia, ympäristöä entistä vähemmän kuormittavia palvelumuotoja.

Kaikissa hankinnoissa pyritään ottamaan huomioon toimittajan vastuullisuus. Sisäisissä hankinnoissa henkilökunnan tarpeisiin ja asiakastiloihin sekä liikelahjoissa, toimistotarvikkeissa ja -kalusteissa huomioidaan aina toimittajan ympäristövastuu. Tämän myötä muun muassa suuri osa liikelahjoista ostetaan kierrätysmateriaaleja käyttäviltä toimittajilta ja toimistokalusteiden hankinnassa materiaalien kestävyys on tärkeä valintakriteeri. Asiakastiloissa tarjoiltavat ruoat valmistetaan mahdollisuuksien mukaan lähi- ja luomutuotteista ja tarjoiluissa pyritään minimoimaan ruokahävikki.

Evlin Helsingissä sijaitsevalla pääkonttorilla on ollut WWF:n Green Office -merkki vuodesta 2010 lähtien. Lisäksi Helsingin toimitiloille on myönnetty maailman tunnetuimpiin kuuluva rakennusympäristöluokitus, LEED* Gold -ympäristösertifikaatti. Evli on sitoutunut vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä sekä ottamaan huomioon jätteiden ja paperinkäytön ympäristövaikutukset. Tarpeetonta matkustamista vältetään suosimalla puhelin- ja videokokouksia. Lentomatkustamisen kehitystä seurataan suh-

• Evlin energiankulutus kasvoi yhdeksän prosenttia. Paperinkulutus väheni jopa 160 prosenttia lähinnä painetun asiakaslehden lopettamisen vuoksi. Lentomatkustaminen laski 13 prosenttia edellisvuodesta.

teessa liikevaihdon kehitykseen. Lisäksi työntekijät pyrkivät jokapäiväisessä työssään pienentämään ekologista jalanjälkeään.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Evlin sähköisten kanaviensa (www.evli. com ja My Evli) kehittämistä jatkettiin, jotta muun muassa paperiraportointia pystytiin vähentämään.

GREEN OFFICE TOIMINNAN TAVOITTEET JA TULOKSET

==> picture [358 x 52] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Tavoitteet 2019 2018 2017
Energiankulutus (kWh) -5 %/vuosi 9 % -22 % -12 %
Paperinkulutus (määrä) -5 %/vuosi -160 % -13 % -9 %
Lentomatkustamisen kasvu
Lentomatkustaminen (kg CO2) suhteessa liikevaihtoon -13 % -4 % 40 %
----- End of picture text -----

*LEED=Leadership in Energy and Environmental Design.

29

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

VASTUULLISUUS

Vastuullinen työnantaja

Evlin menestys perustuu sen henkilöstön ammattitaitoon, kykyyn tuottaa uudenlaisia ratkaisuja ja lisäarvoa asiakkaille sekä palvella heitä asiantuntevasti. Evli näkee, että henkilöstön sitoutumista ja viihtyvyyttä vahvistetaan luomalla joustava, tehokkaasti toimiva ja tasapainoinen työyhteisö, jolle ominaisia piirteitä ovat innovatiivisuus sekä valmius muuttua ja aikaansaada muutosta.

Suurin osa henkilökunnasta työskentelee Suomessa

(GRI 102-8: Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä , GRI 401-1: Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus)

Vuoden 2019 lopussa Evli-konsernissa työskenteli 249 henkilöä, aikaisempaan vuoteen verrattuna henkilömäärä laski kaksi prosenttia. Suomessa henkilökunnasta työskenteli 91 prosenttia, Ruotsissa kahdeksan prosenttia ja Arabiemiraateissa lähes prosentti.

Varmistaakseen, että sen asiakkaita palvelevat jatkossakin alan parhaat asiantuntijat Evli kiinnittää erityistä huomioita henkilökunnan kehittämiseen ja motivointiin. Kilpailukykyisen palkan lisäksi henkilöstöetuihin kuuluvat muun muassa erikoislääkäritasoinen työterveyshuolto sekä monipuoliset ammatillisen osaamisen kehittämismahdollisuudet.

Kokonaismäärä uusia palkattuja henkilöitä

vuonna 2019 oli 16. Uudet työntekijät eivät sisällä kesätyöntekijöitä ja harjoittelijoita. Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus oli 8,5 prosenttia.

==> picture [414 x 185] intentionally omitted <==

==> picture [359 x 181] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

HENKILÖSTÖTIETOA 2019 2018 2017
Henkilöstö (hlö) 249 254 240
Vakituiset 224 226 214
Määräaikaiset 25 24 20
Opinto- tai vanhempainvapaalla 3 4 6
Kokoaikaiset 237 243 228
Osa-aikaiset 12 11 12
Naisia/miehiä (%) 36/64 38/62 40/60
Keski-ikä 41,1 40,5 40,5
Palvelusaika keskimäärin 9,9 9,1 9,4
Keskimääräinen henkilökunnan vaihtuvuus (%) 8,5 8,3 9,7
Uudet palkatut henkilöt 16 15 16
Sairaspoissaolopäivät/hlö 2,2 2,9 4,4
Työpaikalla tapahtuneet työtapaturmat 0 0 0
Koulutuspäivät/hlö 2,1 3,7 1,9
Kehityskeskustelun piirissä oleva henkilöstö (%) 100 100 100
----- End of picture text -----**

*Sisältää harjoittelijat ja kesätyöntekijät

• **Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat kokoaikaiset työntekijät.

• ***Sisältää vakituisessa ja määräaikaisessa työsuhteessa olevat osa-aikaiset.

• ****Henkilöstön vaihtuvuuden laskukaavio: ((Työsuhteeseen tulleiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.

• • Työsuhteesta lähteneiden henkilöiden määrä 1.1.-31.12.)/2)/Henkilöstön määrä 31.12.

30

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Monimuotoinen työympäristö ja tasavertaiset mahdollisuudet

(GRI 405-1: Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus)

Oikeudenmukaisuus, sisältäen tasa-arvon, yhdenvertaisuuden ja monimuotoisuuden, on olennainen osa Evlin vastuullisuutta. Työ näiden arvojen edistämiseksi systematisoitui entisestään vuonna 2018, kun Evli Pankin hallitus hyväksyi Evli-konsernin monimuotoisuuspolitiikan ja vuoteen 2022 ulottuvat tavoitteet. Monimuotoisuuspolitiikassa määritellään yhtiön tasa-arvoa, yhdenvertaisuutta ja monimuotoisuutta koskevat periaatteet. Periaatteiden mukaan yhtiö on sitoutunut luomaan syrjimättömän, avoimen ja hyvän työympäristön, jossa jokaista kohdellaan tasapuolisesti sukupuolesta, iästä, etnisestä tai kansallisesta alkuperästä, kansalaisuudesta, kielestä tai uskonnosta riippumatta. Lisäksi on olennaista, että kaikki työntekijät kokevat saavansa yhtäläiset

mahdollisuudet kehittyä ja edetä työurallaan. Hyvällä monimuotoisuuden johtamisella ja yhdenvertaisuustyöllä voidaan parantaa henkilöstön työhyvinvointia ja sitoutumista sekä ottaa käyttöön työntekijöiden koko osaaminen. Monimuotoisuudella lisätään myös innovaatioita, työn tuottavuutta ja yrityksen kilpailukykyä.

Evlissä monimuotoisuus koskee kaikkia yhtiön liiketoimintoja ja se otetaan huomioon kaikessa henkilöstöjohtamisessa palkkauksesta uralla etenemiseen ja kehittymiseen.

Lisätietoa monimuotoisuuspolitiikasta: www.evli.com

Koko konsernia koskevan monimuotoisuuspolitiikan lisäksi, Evli Pankki Oyj:n hallituksen monimuotoisuuspolitiikassa tavoitteena on varmistaa, että monimuotoisuus toteutuu mahdollisimman laajasti myös yhtiön hallituksessa. Monimuotoisuudessa korostetaan muun

muassa hallituksen jäsenten kokemusta eri toimialoilta sekä toisiaan täydentävää koulutusta ja osaamista. Hallituksen monimuotoisuuden kannalta huomioon otettavia tekijöitä ovat lisäksi ikä- ja sukupuolijakauma sekä toimikauden pituus. Tavoitteena on, että molemmat sukupuolet olisivat edustettuina hallituksessa. Lisätietoa hallituksen monimuotoisuudesta sivuilla 134.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Evlin rekrytoinnissa panostettiin enenevissä määrin monimuotoisuuteen muun muassa tekemällä yhteistyötä eri tahojen kanssa, pyrkimyksenä tehdä sijoitusala houkuttelevammaksi naisille.

• Aktiivisempi yhteistyö ammattikorkeakoulujen kanssa aloitettiin

• Evli osallistui Hanken & SSE:n Integration Program -ohjelmaan ja tarjosi harjoittelupaikan yhdelle ohjelmaan osallistujalle. Ohjelman tavoitteena on kouluttaa ja integroida pakolaisia ja maahanmuuttajia yhteiskuntaan.

Työntekijöiden hyvinvoinnista pidetään huolta

(GRI 403-2: Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset, GRI 401-3: Vanhempainvapaat)

Motivoituneet, sitoutuneet ja hyvinvoivat työntekijät ovat ratkaisevassa roolissa Evlin toiminnan, kehityksen ja tuloksentekokyvyn kannalta. Evlin tavoitteena on edesauttaa henkilökuntansa kokonaisvaltaista hyvinvointia ja panostaa ennaltaehkäiseviin työhyvinvoinnin toimenpiteisiin. Yksi keskeisimmistä edellytyksistä sekä henkiselle että fyysiselle hyvinvoinnille on työn ja vapaa-ajan tasapaino. Sitä tuetaan Evlissä joustavalla työkulttuurilla, mikä tarkoittaa muun muassa mahdollisuutta joustavaan työaikaan, etätyöhön ja lyhennettyyn työviikkoon.

EVLIN MONIMUOTOISUUS 2019

==> picture [716 x 132] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sukupuolijakauma Sukupuolijakauma Sukupuolijakauma Sukupuolijakauma
koko henkilökunta esimiehet johtoryhmä hallitus
Naisia: 36 % Naisia: 17 % Naisia: 14 % Naisia: 17 %
249 hlöä Miehiä: 64 % 42 hlöä Miehiä: 83 % 7 hlöä Miehiä: 86 % 6 hlöä Miehiä: 83 %
----- End of picture text -----

31

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Evlin henkilökunnalla on käytössään erikoislääkäritason työterveyshuolto, johon sisältyvät muun muassa erikoislääkärikäynnit, fysioterapia, tähystykset, röntgenit ja magneettikuvaukset sekä henkilökohtaiset rokotukset. Psyykkistä ja fyysistä hyvinvointia tuetaan lisäksi tarjoamalla henkilökunnalle mahdollisuuksia osallistua erilaisiin liikunta- ja virkistystilaisuuksiin. Evlin toimintatapoihin kuuluu myös pitkien sairaslomien ennaltaehkäisy varhaisen tuen mallilla.

Työtyytyväisyyttä ja -hyvinvointia mitataan sekä laajalla ulkoisella henkilöstötutkimuksella että

pienemmillä sisäisillä kyselyillä. Saatujen tulosten perusteella työhyvinvointia ja toimintatapoja kehitetään jatkuvasti.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Evliläisistä reilu kaksi prosenttia teki lyhennettyä työviikkoa ja oli samalla esimerkiksi osittaisella hoitovapaalla.

• Evlissä järjestettiin muun muassa pilatesta sekä henkilökunnalle tarjottiin kesälahjana lahjakortti kaupunkipyöriin ja mahdollisuus osallistua Midnight Run -kilpailuun.

• Helsingin toimistolle hankittiin myös hierontatuoli. Lisäksi henkilökunnalla on mahdollisuus käydä hieronnassa, josta Evli maksaa osan.

Henkilökunnan kehittäminen mahdollistaa kilpailukyvyn ylläpidon

(GRI 404-1: Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden, GRI 404-2: Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin liittyvä tuki)

Ammattitaitoinen henkilöstö tukee osaamisellaan yhtiön strategian ja tavoitteiden toteutumista. Evli kehittää jatkuvasti työntekijöidensä ammattitaitoa pysyäkseen ajan hermolla ja voidakseen tarjota innovatiivisia ja markkinaan sopivia ratkaisuja. Lisäksi koulutuksilla ja osaamisen kehittämisellä pyritään lisäämään henkilökunnan motivoituneisuutta ja työn mielekkyyttä. Vuonna 2006 perustetun Evli Akatemian kautta järjestetään sekä sisäisiä että ulkoisia koulutustilaisuuksia henkilökunnan osaamisen kehittämiseksi sekä työterveyden ja työhyvinvoinnin parantamiseksi.

Koulutusmahdollisuuksien lisäksi Evlissä kannustetaan työssä oppimiseen ja työnkiertoon. Työntekijöitä kannustetaan työnkiertoon muun muassa ilmoittamalla kaikki avoimet tehtävät yhtiön Intranetissä.

Hyvä esimiestyö koetaan tärkeäksi henkilökunnan kehittymisen ja viihtymisen edellytykseksi. Esimiehiä koulutetaan jatkuvasti, jotta he pystyisivät tukemaan alaisiaan mahdollisimman hyvin ja kehittämään tiimiensä työtapoja.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Koulutuspäiviä/hlö oli 2,1. Koulutuspäivät sisältävät sekä sisäisesti järjestettyjä koulutuksia että ulkoisten tahojen koulutuksia.

• Evlissä järjestettiin parikymmentä koulutustilaisuutta henkilökunnan kehityksen tueksi. Koulutuksiin kuului muun muassa tietoturvatuokioita ja mediakoulutusta.

• Evli jatkoi koko henkilökuntaa koskevan koulutuskokonaisuuden tarjoamista yhteistyössä Aalto University Executive

Educationin kanssa. Vuonna 2017 aloitetun koulutuskokonaisuuden tavoitteena on henkilökunnan kehittäminen erityisesti digitaalisen ympäristön asettamia vaatimuksia silmällä pitäen.

• Esimiestyöskentelyn kehittämistä tukevia infotilaisuuksia järjestettiin viisi kappaletta vuoden aikana. Näissä teemana oli muun muassa rekrytointi, työntekijöiden urakehitys ja kehityspolut sekä monimuotoisuustavoitteet.

Houkutteleva työnantaja

Finanssialalla kilpailu huippuosaajista on kova. Oikeiden työntekijöiden löytäminen ja pitäminen on ensiarvoisen tärkeää yrityksessä, joka tarjoaa vaativia asiantuntijapalveluita. Evli uskoo, että tarjoamalla henkilökunnalleen hyvät oppimis- ja kehitysmahdollisuudet sekä panostamalla työhyvinvointiin ja työn ja vapaaajan tasapainoon se voi parhaiten houkutella uusia työntekijöitä ja sitouttaa heidät yritykseen.

Evli pyrkii rekrytoinnissaan löytämään ominaisuuksiltaan toimialalle sopivia henkilöitä, jotka ovat valmiita kehittymään tulevaisuuden huippuosaajiksi. Yksi tapa houkutella vastavalmistuneita tai opiskelunsa loppuvaiheessa olevia Evlin palvelukseen on yhtiön trainee-ohjelma. Sen tavoitteena on löytää motivoituneita tulevaisuuden huippuosaajia sekä tuoda innovatiivisuutta ja uusia näkökulmia yhtiön toimintaan.

Trainee-ohjelman lisäksi Evli tukee oppilaitoksia sekä osallistuu erilaisiin messuihin ja rekrytointitapahtumiin Suomessa ja Ruotsissa. Evlin

henkilöstöhallinto järjestää myös vuosittain Nuorten Aamu -tapahtuman ja opiskelijayhteisöille yritysvierailuja Evlissä. Näissä opiskelijat pääsevät tutustumaan Evliin ja yhtiön tarjoamiin työtehtäviin. Tapahtumien tavoitteena on kasvattaa Evlin tunnettavuutta potentiaalisten työntekijöiden keskuudessa.

Tulokset ja painopistealueet vuonna 2019

• Trainee-ohjelmaa kehitettiin aiemmasta kesään painottuneesta ohjelmasta ympärivuotiseksi. Vuoden aikana trainee-ohjelmaan osallistui 10 henkilöä.

• Evli teki yhteistyötä Mimmit Sijoittaa -yrityksen kanssa, tavoitteena tehdä sijoitusala houkuttelevammaksi nuorille naisille.

• Yhteistyötä korkeakoulujen kanssa lisättiin, tavoitteena houkutella nuoria osaajia Evlin palvelukseen.

32

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

VASTUULLISUUS

Raportointikäytäntö

GRI 102-47: Olennaiset näkökohdat

Evlin liiketoiminnan taloudelliset, sosiaaliset ja ympäristövaikutukset tulevat sekä suoraan oman toiminnan kautta, että välillisesti sijoitustoiminnan kautta. Evlin vastuullisuuden kannalta olennaiset aiheet ja painopistealueet on esitelty s. 17-18.

GRI 102-48: Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa

Aiemmin raportoituihin tietoihin ei ole tehty olennaisia muutoksia.

GRI 102-49: Merkittävät muutokset

raportin laajuudessa ja näkökohtien laskentarajoissa

Evli toteutti ensimmäisen GRI:n* mukaisen vastuullisuusraporttinsa vuonna 2018. Vuoden 2019 raportissa raportin laajuus ja näkökohtien laskentarajat ovat pysyneet samana, mutta raportin luettavuuden parantamiseksi, sisältö on muokattu enemmän vastaamaan GRI-raportoinnin rakennetta, huomioiden Evlille olennaiset asiat.

GRI 102-50: Raportointijakso

Yritysvastuuraportti koskee tilikautta 1.1.31.12.2019.

GRI 102-51: Edellisen raportin päiväys

Evlin vuoden 2018 vuosikertomus sisältäen Yritysvastuuraportin julkaistiin 13.2.2019.

GRI 102-52: Raportointitiheys

Evlin vuosikertomus julkaistaan kalenterivuosittain. Vuosikertomus sisältää Liiketoimintakatsauksen, Yritysvastuuraportin, Taloudellisen katsauksen ja Tilinpäätöstiedot sekä Selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja Palkitsemispolitiikan ja -raportin.

GRI 102-53: Yhteystiedot lisätiedoille

Yhteystiedot lisätiedoille on Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi sekä markkinointi- ja viestintäosasto. Yhteystiedot ovat saatavilla osoitteesta: www.evli.com.

GRI 102-54: GRI-standardien mukainen raportoinnin kattavuus

Yritysvastuuraportin osana tehty GRI-raportti noudattaa soveltuvin osin GRI-aloitetta. Raporttiin on myös lisätty Evlin omiin olennaisiin vastuullisuuden aiheisiin liittyviä tietoja GRI-standardien raportointiperiaatteiden mukaisesti. GRI sisältövertailussa (s. 34-38) luetellaan käytetyt GRI-indikaattorit sekä kerrotaan, mistä niihin liittyvää lisätietoa löytyy.

GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti täydentää Evlin talousraportointia ja käsittelee koko konsernin toimintaa, mikäli muuta ei mainita. GRI-raportti sisältää olennaisuusanalyysin perusteella tunnistetut sidosryhmien ja liiketoiminnan kannalta tärkeät tiedot ja tunnusluvut.

eniten. Vastuullisesta sijoittamisesta vastaa vastuullisen sijoittamisen tiimi, jota vetää Evlin vastuullisuusjohtaja.

Vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteutumista Evlissä valvoo vastuullisen sijoittamisen ohjausryhmä. Ohjausryhmään kuuluu varainhoitoyksikön ja salkunhoidon johtoa, ja se kokoontuu noin kolmen kuukauden välein. Vastuullisen sijoittamisen edistymisestä raportoidaan vuosittain Evli Pankin johtoryhmälle.

GRI 102-56: Raportoinnin varmennus

GRI-raportin sisältävä yritysvastuuraportti ei ole ulkoisen tarkastuksen kohteena.

Evlin omien ympäristövaikutusten hallintaan keskittyy eri liiketoimintojen edustajista koostuva Green Office -työryhmä. Työryhmän tehtävänä on koordinoida Evlin omaa ympäristöohjelmaa ja lisätä henkilökunnan tietoisuutta vastuullisesta toiminnasta yhdessä vastuullisuusjohtajan kanssa.

GRI 103-1: Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja

Olennaiset aiheet ja niiden laskentarajat ovat esitelty sivulla 18.

GRI 103-2: Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus

Evlissä jokainen liiketoimintayksikkö on vastuussa siitä, että vastuullisuuskysymykset otetaan huomioon jokapäiväisessä työssä. Käytännön toteuttamisesta vastaa koko henkilökunta. Vastuullisuuskysymyksissä ja etenkin vastuullisen sijoittamisen koordinoinnissa liiketoimintoja tukee Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi. Evli uskoo pystyvänsä parhaiten vaikuttamaan vastuullisuuteen sijoitustoiminnan vastuullisuuden kautta. Tämän takia vastuullisen sijoittamisen kehitystyöhön on panostettu viime vuosina *Global Reporting Initiative.

33

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

GRI-indeksi

==> picture [753 x 454] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
YLEISET TIEDOT
Organisaation taustakuvaus
102-1 Raportoivan organisaation nimi Tilinpäätös, s. 63
102-2 Toimialat, brändit, tuotteet ja palvelut Evli lyhyesti, s. 4-5
102-3 Yhtiön pääkonttorin sijainti Tilinpäätös, s. 63 Aleksanterinkatu 19 A, 00101 Helsinki
102-4 Toimintamaat Evli lyhyesti, s. 4-5
102-5 Organisaation omistusrakenne ja yhtiömuoto Osakket ja osakkeenomistajat, s. 52-54, Tilinpäätös, s. 105-107
102-6 Markkina-alueet, toimialat Evli lyhyesti, s. 4-5
102-7 Organisaation koko Evli lyhyesti, s. 4-5, Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut, s. 43
102-8 Tiedot henkilöstöstä ja työntekijöistä Vastuullisuus, s. 30
102-10 Merkittävät muutokset organisaatiossa ja toimitusketjussa Tilinpäätös, s. 108
102-11 Varovaisuusperiaatteen soveltaminen Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 69-73
102-12 Organisaation hyväksymät tai edistämät ulkopuolisten Vastuullinen sijoittaminen, s. 23-24; YK:n Global Compact 100+
toimijoiden periaatteet ja aloitteet -aloite, PRI:n yhteisvaikuttaminen, Investor Agenda Statement to
Governments on Climate Change ja CDP:n sijoittajakirjeet
Strategia ja analyysi
102-14 Toimitusjohtajan katsaus s. 6-7
102-15 Keskeiset vaikutukset, riskit ja mahdollisuudet Megatrendit, s. 11
Liiketoiminnan eettisyys
102-16 Arvot ja liiketoimintaperiaatteet Liiketoimintamalli, s. 10
102-17 Toiminnan eettisyyteen liittyvä neuvonanto ja väärinkäytösten Vastuullisuus, s. 28
ilmoittaminen
Hallinto
102-18 Hallintorakenne Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 131
102-19 Vastuunjako Vastuullisuus, s. 33
102-20 Vastuuhenkilöt Vastuullisuus, s. 33
102-22 Hallituksen kokoonpano Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 132-133
102-23 Hallituksen puheenjohtaja Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 133
102-24 Hallituksen valinta Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 132-133
102-26 Korkeimman hallintoelimen rooli tarkoituksen, arvojen ja Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 132
strategian asettamisessa
102-27 Hallituksen yhteinen osaaminen Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 134
102-28 Hallituksen suorituksen arviointi Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, s. 134
102-30 Riskienhallinnan tehokkuuden arviointi Riskienhallinta ja sisäinen valvonta, s. 69-73
102-35 Hallituksen ja ylimmän johdon palkitseminen Palkitsemispolitiikka, s. 139-141
102-36 Palkitsemisen määrittelyprosessi Palkitsemispolitiikka, s. 139-141
----- End of picture text -----

34

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [753 x 247] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
YLEISET TIEDOT
Sidosryhmävuorovaikutus
102-40 Luettelo sidosryhmistä Vastuullisuus, s. 19
102-43 Sidosryhmätoiminnan periaatteet Vastuullisuus, s. 18-19
102-44 Sidosryhmien esille nostamat asiat ja huolenaiheet Vastuullisuus, s. 19
Raportointikäytäntö
102-45 Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yksiköt Tilinpäätös, s. 63
102-46 Raportin sisällön määrittely Vastuullisuus, s. 17-18
102-47 Olennaiset näkökohdat Vastuullisuus, s. 17-18
102-48 Muutokset aiemmin raportoiduissa tiedoissa Vastuullisuus, s. 33
102-49 Merkittävät muutokset raportin laajuudessa ja näkökohtien Vastuullisuus, s. 33
laskentarajoissa
102-50 Raportointijakso Vastuullisuus, s. 33
102-51 Edellisen raportin päiväys Vastuullisuus, s. 33
102-52 Raportointitiheys Vastuullisuus, s. 33
102-53 Yhteystiedot lisätiedoille Vastuullisuus, s. 33
102-54 GRI-standardien mukainenraportoinnin kattavuus Vastuullisuus, s. 33
102-55 GRI-sisältötaulukko GRI-sisältöindeksi, s. 34-38
102-56 Raportoinnin varmennus Vastuullisuus, s. 33 Raporttia ei ole varmennettu
----- End of picture text -----

35

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

==> picture [753 x 452] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET
Johtamistapa
103-1 Olennaiset aiheet ja niiden laskentaraja Vastuullisuus, s. 18
103-2 Johtamistavan ja sen osa-alueiden kuvaus Vastuullisuus, s. 33
Taloudellinen vastuu
Taloudelliset tulokset
201-1 Suoran taloudellisen lisäarvon tuottaminen ja jakautuminen TALOUDELLISEN LISÄARVON TUOTTAMINEN
Yhteiskunnallinen tulonjako, M€ 2019 2018 2017
Korkokate 0,3 0,7 0,9
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 72,2 67,1 65,2
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3,2 0,7 4,9
Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,1 0,4
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -0,6 2,6 0,6
Tuotot yhteensä 75,2 71,2 72,0
Henkilöstökulut 24,2 22,9 23,3
Muut hallintokulut 14,0 15,9 15,1
Poistot ja arvonalentumiset 3,5 2,1 2,3
Liiketoiminnan muut kulut 3,7 0,9 1,4
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,1 0,0 0,0
Yhteiskunta
Vero 4,9 4,2 4,3
Henkilöstösivukulut 1,4 1,2 1,4
Eläkekulut 4,1 3,7 4,2
Osingonjako osakkeenomistajille 15,5 16,0 16,7
Määräysvallattomien omistajien osuus 1,4 1,3 0,8
Tulojen jakautuminen 72,8 68,2 69,5
Lahjonnan ja korruption vastaisuus
205-2 Lahjonnan ja korruption vastaisten toimintaperiaatteiden Vastuullisuus, s. 28
ja menettelytapojen viestintä ja koulutus
205-3 Vahvistetut lahjontatapaukset ja niihin liittyvät toimenpiteet Vastuullisuus, s. 28
Ympärsitövastuu
Energia
302-1 Organisaation oma energian kulutus Vastuullisuus, s. 29
302-4 Energiankulutuksen vähentäminen Vastuullisuus, s. 29
----- End of picture text -----

36

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [753 x 307] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET
Sosiaalien vastuu
Työllistäminen
401-1 Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus Vastuullisuus, s. 30
401-2 Kokoaikaisen henkilöstön henkilöstöedut, joita ei tarjota määräaikai- Kaikki henkilöstöedut tarjotaan koko henkilökun-
selle tai osa-aikaiselle henkilöstölle nalle, työsuhteesta riippumatta.
401-3 Vanheimpainvapaat Henkilökunnalle tarjotaan mahdollisuus lyhennet-
tyyn työaikaan ja työtehtävistä riippuen mahdolli-
suus joustavaan työaikaan.
Työterveys ja -turvallisuus
403-2 Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, ammattitaudit, menetetyt Vastuullisuus, s. 30
työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät kuolemantapaukset
Koulutus
404-1 Keskimääräiset koulutustunnit vuodessa henkilöä kohden Vastuullisuus, s. 30
404-2 Henkilöstön osaamisen kehittämisen ohjelmat ja muutostilanteisiin Vastuullisuus, s. 32
liittyvä tuki
404-3 Säännöllisten suoritusarviointien ja kehityskeskustelujen Vastuullisuus, s. 30 Evlin kehityskeskusteluprosessi kattaa kaikki
piirissä oleva henkilöstö vakituiset ja osa-aikaiset henkilöt, jotka eivät ole
poissa esim. vanhempainvapaalla tai opintovapaal-
la. Määräaikaisten työntekijöiden kehityskeskuste-
lutarpeet arvioidaan tapauskohtaisesti.
Monimuotoisuus ja tasavertaiset
mahdollisuudet
405-1 Hallintoelinten ja henkilöstön monimuotoisuus Vastuullisuus, s. 31 Hallituksen monimuotoisuus; Selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä, s. 134
Asiakkaiden yksityisyyden suoja
418-1 Asiakkaiden yksityisyyden suojan rikkomiseen ja asiakastietojen Vastuullisuus, s. 21
häviämiseen liittyvien perusteltujen valitusten lukumäärä
----- End of picture text -----

37

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [751 x 213] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

GRI-NUMERO GRI-NIMI SIJAINTI/SIVU LISÄTIEDOT
OLENNAISET VASTUULLISUUDEN AIHEET
Sosiaalinen vastuu
Evlin omat olennaiset vastuullisuuden aiheet
Vastuullinen sijoittaminen
Vaikuttaminen sijoituskohteiden ympäristöön, hallinnointiin ja Vastuullisuus, s. 23-24
yhteiskuntaan liittyvissä asioissa
Omien aktiivisten rahastojen sekä varainhoidon suorien sijoitusten Vastuullisuus, s. 23-24
analysointi YK:n Global Compact -normirikkomusten osalta
Asiakastyytyväisyys
Private Banking- ja instituutioasiakkaiden asiakastyytyväisyys Vastuullisuus, s. 21
(asteikoilla 1-5)
Verot ja verojalanjälki
Kokonaisvero Vastuullisuus, s. 27
Toiminnan suorat
ympäristövaikutukset
Paperinkulutuksen vähentäminen Vastuullisuus, s. 29
Lentomatkustamisen vähentäminen Vastuullisuus, s. 29
----- End of picture text -----

38

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

LIITE

Task Force on Climate-related Financial Disclosures -selvitys

Evli on sitoutunut tukemaan Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD) -raportointikehikkoa. Tähän osioon on koottu tietoa Evlin ilmastoriskeistä TCFD-kehikkoa mukaillen.

Johdanto

Evli liittyi elokuussa 2019 TCFD:n julkiseksi tukijaksi tavoitteenaan kehittää Evlin omien ilmastoriskien raportointia. TCFD on kansainvälinen ilmastoriskien raportointikehikko, jonka tarkoituksena on parantaa ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia koskevaa raportointia. TCFD:n suositusten mukainen raportti tarjoaa yhtiön sidosryhmille tietoa:

1. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnoinnista (hallituksen ja johdon rooli),

2. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien todellisista ja mahdollisista vaikutuksista yhtiön liiketoimintaan, strategiaan ja rahoitussuunnitteluun,

3. yhtiön prosesseista ilmastoriskien määrittämiseksi, arvioimiseksi ja hallitsemiseksi, sekä

4. ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien arviointiin ja hallintaan käytettävistä mittareista ja tavoitteista.

Ilmastoon liittyvien vaikutusten tunnistaminen on tärkeää, koska ilmastonmuutos tuo varainhoitajille ja muille sijoittajille sekä riskejä että mahdollisuuksia. Vähähiiliseen talouteen siirtyminen muuttaa yhtiöiden toimintaympäristöä,

minkä lisäksi yhtiöt altistuvat ilmastonmuutoksen fysikaalisille vaikutuksille. Toisaalta ilmastonmuutos myös luo mahdollisuuksia niille yhtiöille, jotka tarjoavat ilmastonmuutoksen hillitsemistä tai siihen sopeutumista edistäviä palveluita tai tuotteita.

Hallinnointi

Evlin hallitus ja johtoryhmä käsittelevät ilmastoon liittyviä asioita säännöllisesti osana laajempaa vastuullisuudesta käytävää keskustelua. Johtoryhmä myös käsittelee ja hyväksyy Evlin varainhoitoa koskevat vastuullisen sijoittamisen periaatteet ja ilmastoperiaatteet sekä seuraa vastuullisen sijoittamisen kehittymistä yleisellä tasolla. Lisäksi Evlin vastuullisuusjohtaja osallistuu hallituksen ja johtoryhmän tapaamisiin säännöllisesti.

Hallitus- ja johtoryhmätasolla tehtävän työn lisäksi Evlissä toimii vastuullisen sijoittamisen

ohjausryhmä, joka valvoo vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteutumista. Ohjausryhmään kuuluu Evlin varainhoitoyksikön ja salkunhoidon johtoa. Vastuullisuusjohtajan alaisuudessa työskentelevä vastuullisen sijoittamisen tiimi vastaa ESG-asioiden koordinoinnista ja kehittämisestä rahastoissa ja täyden

valtakirjan salkunhoidossa sekä vastaa yhtiöihin kohdistuvasta vaikuttamisesta.

Varainhoidon sijoitustoimintaa ohjaavat Evli vastuullisen sijoittamisen periaatteet, joissa määritellään Evlin vastuullisen sijoittamisen toimintatavat. Lisäksi varainhoitoa koskevat Evli ilmastoperiaatteet, joissa kuvataan Evlin toimintatapoja ilmastonmuutoksen ja siihen liittyvien vaikutusten huomioimiseksi sijoituksissa. Salkunhoitajat myös ottavat ESG-näkökohdat, mukaan lukien ilmastokysymykset, huomioon analysoidessaan mahdollisia sijoituskohteita ja sijoituspäätöksiä tehdessään.

Strategia

Varainhoitajana Evlin merkittävimmät ilmastoriskit ja -mahdollisuudet liittyvät sijoitustoimintaan. Evlin strategia painottuu ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien sekä niiden vaikutusten huomioon ottamiseen Evlin tuotteissa ja sijoitusstrategioissa.

TCFD jakaa ilmastonmuutokseen liittyvät riskit vähähiiliseen talouteen siirtymisestä aiheutuviin riskeihin ja ilmastonmuutoksen fysikaalisiin vaikutuksiin liittyviin riskeihin. Siirtymäriskeillä tarkoitetaan taloudellisia riskejä, jotka aiheu-

tuvat muutoksesta kohti vähähiilistä taloutta. Näihin lukeutuvat muun muassa politiikassa, sääntelyssä, teknologiassa ja markkinoilla tapahtuvien muutosten aiheuttamat riskit, jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa sijoitusten markkina-arvoon ja tuottoon. Asiakkaiden ilmastostrategioiden kehittyessä Evlin tulee myös kyetä varmistamaan, että sen tuotteet ja palvelut vastaavat asiakkaiden muuttuvia tarpeita. Sijoitukset yhtiöihin, joiden katsotaan edistävän ilmastonmuutosta, kasvattavat myös sijoitustoimintaan liittyvää maineriskiä.

Fysikaaliset riskit ovat puolestaan ilmastonmuutoksen fysikaalisista vaikutuksista johtuvia taloudellisia riskejä, jotka voivat olla seurausta yksittäisistä tapahtumista tai pitkän aikavälin muutoksista ilmastossa. Evlin sijoitustoiminnassa fysikaalinen riski voi realisoitua esimerkiksi kiinteistösijoitusten kautta, jotka saattavat altistua ilmastonmuutoksen seurauksena kasvavissa määrin esimerkiksi sään ääri-ilmiöille sekä meren pinnan nousun tai tulvien aiheuttamille vahingoille. Ilmastonmuutoksen fysikaaliset vaikutukset eivät kuitenkaan rajoitu vain kiinteistösijoituksiin, vaan vaikuttavat myös muihin omaisuusluokkiin, kuten osake- ja yrityslainasijoituksiin.

39

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Ilmastonmuutos tuo myös mahdollisuuksia sijoittajille. Näitä ovat esimerkiksi sijoitukset yhtiöihin, jotka hyödyntävät ilmastonmuutoksen hillitsemiseen ja sopeutumiseen liittyviä mahdollisuuksia. Tämän lisäksi ilmastonmuutos kasvattaa kestävien sijoituskohteiden (esim. vihreät joukkovelkakirjat) markkinoita, mikä tarjoaa mahdollisuuksia uusien tuotteiden kehittämiselle. Evli järjesti esimerkiksi syksyllä 2019 ensimmäisen Green Note -muotoisen autocall-sertifikaatin liikkeeseenlaskun Suomessa. Liikkeeseenlaskulla kerätyillä varoilla rahoitetaan kestävää kehitystä tukevia hankkeita.

Evli on selvittänyt sijoitusstrategiansa kestävyyttä laatimalla skenaarioanalyyseja muutamista sijoitussalkuistansa. Evli kokee kuitenkin, että sekä tarjolla olevien työkalujen että analyyseissa käytettävän tiedon laadun (esim. kattavuus) tulisi parantua, jotta olisi mahdollista arvioida ja raportoida riittävällä tarkkuudella ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien mahdollisista vaikutuksista eri ilmaston lämpenemiseen liittyvissä skenaarioissa.

Riskienhallinta

Evlin ilmastoperiaatteet asettavat lähtökohdat ilmastonmuutoksen ja sen vaikutusten huomioon ottamiseen ja hallintaan sijoitustoiminnassa. Ilmastoriskien tunnistaminen ja arviointi perustuvat salkunhoitajien ja vastuullisen sijoittamisen tiimin tekemään analyysiin sijoituskohteista. Ilmastoriskien hallinnassa käytettäviin ilmastoperiaatteiden mukaisiin toimenpiteisiin kuuluvat sijoituskohteiden kasvihuonepäästöjen analysointi ja seuranta, poissulkeminen ja vaikuttaminen. Evli hyödyntää ilmastoperiaatteiden seurannassa ja muussa päivittäisessä

vastuullisuustyössä ulkopuolisen palveluntarjoajan dataa, jota myös yhtiön salkunhoitajat käyttävät sijoituspäätöksiä tehdessään.

Evlin osake- ja korkorahastoissa olevien yhtiöiden päästöjä seurataan analysoimalla rahastojen salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä, joka mittaa salkun alttiutta hiili-intensiivisille yhtiöille. Tätä kautta Evli pystyy myös seuraamaan ja arvioimaan ilmastoriskien kehitystä sijoituskohteissa. Evli on lisäksi poissulkenut turvetta energiantuotantoon tuottavat yhtiöt, ja välttää sijoituksia yhtiöihin, joiden liikevaihdosta merkittävä osa (vähintään 30 prosenttia) tulee kivihiilen louhimisesta tai sen käytöstä energiantuotannossa. Mikäli yhtiöllä on uskottava suunnitelma kivihiilen käytön vähentämiseksi, voidaan poissulkemisesta poiketa ohjausryhmän päätöksellä.

Evli näkee yhtiöihin kohdistuvan vaikuttamisen myös yhtenä keinona hallita ilmastonmuutokseen liittyviä riskejä ja yhtiö pyrkii omassa vaikuttamistyössä kannustamaan yhtiöitä TCFD:n mukaiseen raportointiin. Tämän lisäksi Evli on sitoutunut useisiin sijoittaja-aloitteisiin (lisätietoa sivulla 23-24), joiden tavoitteena on muun muassa vaikuttaa ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiisiin yhtiöihin sekä kannustaa eri maiden hallituksia kunnianhimoisempiin toimenpiteisiin ilmastonmuutoksen hillitsemiseksi. Näiden toimenpiteiden lisäksi Evli seuraa säännöllisesti ilmastonmuutosta koskevassa sääntelyssä tapahtuvia muutoksia.

Mittarit ja tavoitteet

Evli seuraa säännöllisesti osake- ja korkorahastojen hiilijalanjäljen kehittymistä laskemalla

rahastojen salkkupainoilla painotetun hiili-intensiteetin, eli analysoimalla kunkin sijoituksen tason 1 ja 2 päästöt, suhteuttamalla ne yhtiön liikevaihtoon ja painottamalla kutakin sijoitusta sen suhteellisella osuudella salkussa. Rahaston saamaa hiili-intensiteettiä verrataan rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun. Evli on jättänyt tason 3 päästöt pois analyysistä, koska yhtiöt eivät raportoi niistä vielä laajamittaisesti, joten ne perustuvat suuremmilta osin vielä arvioihin.

Vaikka hiilijalanjäljen seuraaminen auttaa hahmottamaan sijoitusten päästöprofiilia, ei se yksittäisenä mittarina ole täydellinen kuvaamaan portfolioon liittyviä päästöjä taikka auta arvioimaan päästöjen tulevaa kehitystä tai päästövähennysmahdollisuuksia. Tämän takia Evli analysoi myös fossiilisia polttoainevarantoja omistavien yhtiöiden osuuden ja vertaa näitä rahaston vertailuindeksin vastaavaan lukuun. Näin Evli pystyy tarkemmin arvioimaan mahdollisuuksia alentaa rahastojen hiilijalanjälkeä ja löytämään yhtiöt, jotka ovat ilmastonmuutoksen kannalta riskialttiita.

Evlin tavoitteena on tulevaisuudessa kehittää raportointia entistä enemmän tulevaisuuteen katsovaan suuntaan muun muassa skenaarioanalyysin avulla. Työn edistyessä Evli tutkii myös ilmastonmuutokseen liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallintaa koskevien tavoitteiden asettamista sijoituksilleen.

*Hiilijalanjälkilukujen laskennan määrittelee esimerkiksi kansainvälinen standardi GHG-protokolla (Greenhouse Gas Protocol). GHG-protokolla jaottelee kasvihuonekaasupäästöt tasoihin 1-3. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa, ja taso 3 sisältää yhtiön hankkimiin tuotteisiin, ulkoistukseen, liikematkoihin jne. liittyvät epäsuorat päästöt.

40

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [731 x 311] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Fossiilisia varantoja
Hiilijalanjälki (1) Suhteessa omistavien yhtiöiden Suhteessa Datan kattavuus Datan kattavuus
(t CO2e / USD milj.) vertailuindeksiin (2) osuus (3) (%) vertailuindeksiin (2) rahastolle (4) vertailuindeksille (4)
Osakerahastot
Evli Emerging Frontier 353,9 0,0 % 41,2 %
Evli Eurooppa 114,6 -23,4 % 0,0 % -10,5 % 100,0 % 99,7 %
Evli GEM 725,2 131,3 % 17,0 % 5,5 % 97,0 % 99,5 %
Evli Japani 63,4 -31,9 % 0,0 % -5,9 % 95,7 % 99,9 %
Evli Maailma 56,9 -66,2 % 0,0 % -7,2 % 100,0 % 99,7 %
Evli Maailma X 57,9 -65,6 % 0,0 % -7,2 % 100,0 % 99,7 %
Evli Osakefaktori Eurooppa 218,8 46,3 % 4,5 % -6,0 % 99,4 % 99,7 %
Evli Osakefaktori USA 251,9 46,9 % 4,4 % -0,8 % 99,7 % 99,6 %
Evli Pohjois-Amerikka 101,5 -43,0 % 0,0 % -5,8 % 100,0 % 99,7 %
Evli Pohjoismaat 90,8 -30,8 % 2,0 % -0,9 % 93,0 % 98,1 %
Evli Ruotsi Osakeindeksi 39,7 0,0 % 0,0 % 0,0 % 100,0 % 100,0 %
Evli Ruotsi Pienyhtiöt 31,2 -56,4 % 0,0 % 0,0 % 85,7 % 90,8 %
Evli Suomi Mix 416 0,0 % 56,9 %
Evli Suomi Pienyhtiöt 72,7 -28,7 % 0,0 % 0,0 % 36,3 % 55,2 %
Evli Suomi Select 414,1 6,9 % 0,0 % 0,0 % 80,0 % 90,3 %
Yrityslainarahastot
Evli High Yield Yrityslaina 265,2 49,2 % 0,8 % -1,0 % 66,2 % 84,7 %
Evli Investment Grade Yrityslaina 253,1 20,9 % 3,1 % -9,1 % 85,4 % 95,8 %
Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina 919,8 18,1 % 13,2 % -5,5 % 84,4 % 88,2 %
Evli Likvidi 188,3 9,1 % 66,3 %
Evli Lyhyt Yrityslaina 235,5 3,1 % 85,1 %
Evli Pohjoismaat Yrityslaina 295,4 87,8 % 2,8 % -6,3 % 71,8 % 96,5 %
Evli Target Maturity Nordic Bond 2023 187,6 0,0 % 52,5 %
Evli Yrityslaina 281,5 55,4 % 3,4 % -4,8 % 82,9 % 93,7 %
----- End of picture text -----

Lähteet: Evli, MSCI ESG Research.

1) Hiilijalanjäljen mittarina käytetään salkkupainoilla painotettua hiili-intensiteettiä. Salkkupainoilla painotettu hiili-intensiteetti lasketaan jakamalla ensin yhtiökohtaiset tason 1 ja 2 kasvihuonekaasupäästöt yhtiön liikevaihdolla. Tämän jälkeen yhtiökohtaiset hiili-intensiteettiluvut painotetaan yhtiön osuudella rahastosta. Rahastokohtainen hiilijalanjälki saadaan laskemalla lopuksi yhteen yhtiöiden rahasto-osuudella painotetut hiili-intensiteettiluvut. Tason 1 kasvihuonekaasupäästöillä viitataan toiminnan suoriin päästöihin, jotka ovat peräisin yhtiön omistamista tai hallitsemista lähteistä. Tason 2 kasvihuonepäästöt puolestaan viittaavat toiminnan epäsuoriin päästöihin, jotka syntyvät ostoenergian tuotannossa.

• 2) Suhteessa vertailuindeksiin -luku kertoo miten rahasto vertautuu vertailuindeksin vastaaviin lukuihin. Kaikkien rahastojen vertailuindekseille ei ole mahdollista laskea vastaavia lukuja, jolloin kohta on tyhjä.

• 3) Fossiilisia varantoja omistavien yhtiöiden osuus kertoo kuinka suuri osuus salkun yhtiöistä omistaa kivihiili-, kaasu- tai öljyvarantoja. Kivihiilivarannoilla viitataan tässä yhteydessä energiantuotannossa käytettävään kivihiileen (eng. thermal coal).

• 4) Datan kattavuus kertoo kuinka suuresta osasta salkun omistuksista (markkina-arvolla mitattuna) on saatavilla päästödataa. Päästödata perustuu sekä yhtiöiden raportoimiin päästöihin tai muutoin julkisista lähteistä saatavissa oleviin päästötietoihin (esim. CDP) että datan tarjoajan arvioon toteutuneista päästöistä.

41

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Talous

Evlin liiketoiminta kehittyi vakaasti vuoden kolmella ensimmäisellä neljänneksellä, mutta etenkin viimeinen vuosineljännes oli vahva, kun yhtiön molempien liiketoiminta-alueiden liikevaihto kasvoi. Konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat yksitoista prosenttia 75,8 miljoonaan euroon ja liikevoitto 28 prosenttia 24,1 miljoonaan euroon. Evlin strategiset painopistealueet kehittyivät myös suotuisasti. Kansainvälinen rahastomyynti kasvoi 2,8 miljardiin euroon ja vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden yhteenlaskettu sijoitusvarallisuus lähes kolminkertaistui 869 miljoonaan euroon.

42

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

==> picture [651 x 305] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018 2017 2016 2015
Tuloslaskelman tunnusluvut
Liiketoiminnan tuotot, M€ 75,8 68,5 71,4 60,0 64,2
Liikevoitto/-tappio, M€ 24,1 18,9 21,3 11,1 13,3
Liikevoittomarginaali, % 31,8 27,6 29,8 18,5 20,6
Tilikauden voitto, M€ 18,7 17,3 17,5 9,7 12,3
Kannattavuuden tunnusluvut
Oman pääoman tuotto-% (ROE) 23,4 23,0 25,5 14,3 20,2
Koko pääoman tuotto-% (ROA) 2,1 1,9 2,0 1,4 2,2
Taseen tunnusluvut
Omavaraisuusaste, % 8,9 9,5 7,6 8,6 11,1
Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,1 16,2 15,0 15,3 19,2
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,71 0,68 0,69 0,42 0,54
Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, € 0,71 0,67 0,69 0,40 0,53
Osinko/osake, € 0,66 0,61 0,52 0,40 0,31
Oma pääoma/osake, € 3,40 3,27 3,12 2,81 2,96
Osakkeen hinta päätöspäivänä, € 10,40 7,28 9,60 6,75 8,19
Muut tunnusluvut
Kulu-tuotto –suhde 0,68 0,7 0,7 0,8 0,8
Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, % 124 113,0 113,0 94,0 93,0
Henkilöstö tilikauden lopussa 249 254 240 244 248
Markkina-arvo, M€ 248,6 172,5 224,9 157,4 190,9
----- End of picture text -----*

*Hallituksen osinkoehdotus.

43

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Taloudellista kehitystä kuvaavat graafit

Liikevoitto (M€) ja liikevoittomarginaali (%) (%)

Liiketoiminnan tuotot (M€)

Tilikauden tulos

==> picture [328 x 130] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

ja liikevoittomarginaali (%) (%)
24,1
75,8
71,4 21,3
68,5
64,2 18,9
60,0 31,8 %
13,3
11,1 29,8 % 27,6 %
20,7 %
18,5 %
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

==> picture [127 x 126] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(M€)
18,7
17,5 17,3
12,3
9,7
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

Osakekohtainen tulos* (€) ja osinko/osake (€)

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin (%)

Oman pääoman tuotto (%)

==> picture [502 x 110] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

124
0,72 0,68 0,71 113 113 25,5
0,66 23,0 23,4
0,53 93 94 20,2
0,40 0,61
0,52 14,3
0,40
0,31
2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----**

• *Laimennettu IFRS.

** Hallituksen osinkoehdotus.

==> picture [82 x 9] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Nettopalkkiotuotot
----- End of picture text -----

==> picture [15 x 7] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(M€)
----- End of picture text -----

==> picture [127 x 107] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

72,2
65,2 67,1
57,2
54,3
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (mrd. €)

==> picture [128 x 119] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

14,3
11,4
11,2
10,6
9,4
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

Evli Pankki Oyj Northern Horizon Capital A/S Evli Awards Management Oy

44

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 1.1.–31.12.2019

Markkinoiden kehitys

Markkinoilla vallinneesta epävarmuudesta huolimatta vuosi 2019 oli sijoittajille erinomainen arvostustasojen noustessa lähes kautta linjan. Vuoden alussa osakekurssit elpyivät loppuvuoden 2018 laskusta, mutta nousu hiipui kevään kuluessa muun muassa kauppakiistojen kärjistyessä ja poliittisten riskien kasvaessa. Toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä osakemarkkinat heilahtelivat vailla selvää suuntaa, mutta vuoden loppua kohden markkinat kääntyivät nousuun Kiinan ja Yhdysvaltojen indikoidessa kauppasovun synnystä. Joukkovelkakirjalainojen tuotot jatkoivat pitkään kestänyttä laskuaan päätyen ennätyksellisen alhaisille tasoille syyskuussa, jonka jälkeen ne kääntyivät nousuun.

Vaikka arvostustasot jatkoivat nousussa, globaali talouskasvu hidastui vuonna 2019 ja yritysten tuloskasvu oli hyvin maltillista. Talouskasvun hidastumisen ja alhaisten inflaatio-odotusten seurauksena keskuspankit pyrkivät vahvistamaan markkinoita rahapolitiikan avulla. Keskuspankit ympäri maailmaa laskivat ohjauskorkojaan ja pyrkivät tukemaan markkinoita osto-ohjelmien avulla. Toimenpiteiden vaikutus oli kuitenkin rajallinen.

Huolimatta talouskasvun hidastumisesta ja yritysten maltillisesta tuloskehityksestä positiiviset tulevaisuuden odotukset auttoivat osakekurssit kaikkien aikojen ennätyksiin vuoden 2019 lopulla. Yhdysvaltalaiset osakkeet (S&P 500) nousivat 28,9 prosenttia ja eurooppalaiset osakkeet (Stoxx 600) 23,2 prosenttia kuluneen vuoden aikana. Samalla ajanjaksolla suomalaiset osakkeet (OMX Helsinki Cap) nousivat 14,8 prosenttia.

Velkakirjamarkkinat kehittyivät hyvin vuoden 2019 aikana pitkien korkojen laskiessa. Euroalueen valtionlainojen arvot nousivat 6,7 prosenttia. Korkeamman luokituksen yrityslainojen arvot nousivat 6,4 prosenttia, ja alemman luokituksen high yield -lainojen arvot 11,6 prosenttia. Euron kurssi heikkeni 2,0 prosenttia suhteessa dollariin.

Taloudellinen kehitys

Liikevaihdon ja tuloksen kehitys

Vuonna 2019 Evli-konsernin nettopalkkiotuotot kasvoivat lähes kahdeksan prosenttia edellisvuodesta, ollen 72,2 miljoonaa euroa (1-12/2018: 67,1 milj. euroa). Etenkin rahastopalkkiot kehittyivät positiivisesti nousten yksi-

toista prosenttia edellisvuoteen nähden. Neuvonantopalkkiot kasvoivat nekin kymmenen prosenttia ollen 11,2 miljoonaa euroa (10,2 milj. euroa). Sen sijaan välityspalkkiot laskivat alentuneen asiakaskysynnän seurauksena.

Kokonaisuudessaan Evli-konsernin liiketoiminnan tuotot kasvoivat lähes yksitoista prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen 75,8 miljoonaa euroa (68,5 milj. euroa). Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot, jotka kasvoivat onnistuneen sijoitustoiminnan johdosta merkittävästi edellisvuodesta ollen 3,2 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa).

Vuoden 2019 kokonaiskustannukset sisältäen poistot olivat 51,7 miljoonaa euroa (49,6 milj. euroa). Evli on investoinut kuluneen vuoden aikana merkittävästi etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden kasvattamiseen, mikä osaltaan on kasvattanut kustannuksia. Konsernin henkilöstökulut olivat 30,4 miljoonaa euroa (27,9 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Henkilöstökulut eivät ole suoraan vertailukelpoisia johtuen vuodelle 2018 kohdistuneesta tulospalkkiovarauksen purusta. Konsernin hallintokulut olivat 14,0 miljoonaa euroa (15,9 milj. euroa). Kon-

Liiketoiminnan tuotot (M€)

==> picture [126 x 130] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

75,8
71,4
68,5
64,2
60,0
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

Nettopalkkiotuotot

==> picture [126 x 125] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(M€)
72,2
65,2 67,1
57,2
54,3
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

45

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Liikevoitto (M€) ja liikevoittomarginaali (%) (%)

==> picture [343 x 135] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

sernin poistot ja arvonalentumiset olivat 3,6
ja liikevoittomarginaali (%) (%)
miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa). Poistojen
kasvun taustalla on pääasiassa tietojärjestel- 24,1
mähankkeiden valmistuminen. Liiketoiminnan 21,3
18,9
muut kulut olivat 3,7 miljoonaa euroa (3,6 milj. 31,8 %
euroa). Evlin kulu/tuotto -suhdeluku oli 0,68
13,3
(0,72). 11,1 29,8 % 27,6 %
20,7 %
Konsernin vuoden 2019 liikevoitto kasvoi edel- 18,5 %
lisvuoden vastaavalta tasolta ollen 24,1 miljoo-
naa euroa (18,9 milj. euroa). Liikevoittomargi-
naali oli 31,8 prosenttia (27,6 %). Tulos oli 18,7 2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

Konsernin vuoden 2019 liikevoitto kasvoi edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen 24,1 miljoonaa euroa (18,9 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 31,8 prosenttia (27,6 %). Tulos oli 18,7 miljoonaa euroa (17,3 milj. euroa). Konsernin annualisoitu oman pääoman tuotto oli 23,4 prosenttia (23,0 %), joka ylitti selkeästi pitkän aikavälin 15,0 prosentin tavoitteen.

Tilikauden tulos

(M€)

Tase ja rahoitus

==> picture [127 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

18,7
17,5 17,3
12,3
9,7
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

Evli-konsernin taseen loppusumma oli joulukuun lopussa 923,2 miljoonaa euroa (815,5 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuuden takia mahdollisia vuosineljännesten ja vuosien välillä. Konsernin oma pääoma oli vuoden lopussa 81,8 miljoonaa euroa (77,4 milj. euroa).

Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 15,1 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 11,5 prosentin vaatimuksen sisältäen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13,0 prosenttia.

Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta kasvoi kymmenen prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön luottokanta laski edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta 0,5 prosenttia 114,0 miljoonaan euroon (114,6 milj. euroa). Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 20,7 prosenttia. Konsernin likviditeetti on hyvä.

Liiketoimintayksiköiden kehitys

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa palveluita varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Kokonaisvaltaiseen tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat varainhoitopalvelut, Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.

Varainhoito

Evlin varainhoitopalveluiden myynti kehittyi suotuisasti vuonna 2019. Asiakasmäärä jatkoi kasvuaan sekä perinteisessä että digitaalisessa varainhoidossa. Vuoden 2019 lopussa Evlillä oli täydenvaltakirjan varainhoidossa 5,3 miljardia euroa (4,9 mrd. euroa), pitäen sisällään niin perinteisen kuin digitaalisenkin palvelukokonaisuuden.

Vuoden 2019 aikana Evli sai erinomaista tunnustusta riippumattomassa KANTAR SIFO Prosperan ”External Asset Management 2019

Finland” -tutkimuksessa, jossa yhteisösijoittajat arvioivat Evlin viidentenä vuonna peräkkäin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi. Evli oli jälleen ykkönen muun muassa salkunhoidon osaamisessa, varainhoitotuloksissa ja vastuullisen sijoittamisen osaamisessa. Myös Evlin brändi arvioitiin ylivoimaisesti vahvimmaksi varainhoitopalveluissa.

Evlin yhteisövarainhoito sai tunnustusta myös SFR Scandinavian Financial Researchin ”Institutional Investment Services, Finland 2019” -tutkimuksessa. Tutkimuksen mukaan Evli on edelleen Suomen käytetyin varainhoitaja. Lisäksi Evli palkittiin ”Gold Award” -tunnustuksella.

Evlin Private Banking toiminta sai tunnustusta, kun yli 500 sijoittajan joukko arvioi Evlin Suomen parhaaksi KANTAR SIFO Prosperan ”Private Banking 2019 Finland” -tutkimuksessa.

Sijoitustuotteet – perinteiset sijoitusrahastot

Perinteisten sijoitusrahastojen rahastomyynti kehittyi vuoden 2019 aikana suotuisasti. Nettomerkinnät vuoden aikana olivat yhteensä 958,1 miljoonaa euroa (518,3 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,5 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen vuoden 2019 lopussa 7,7 prosenttia. Evlillä oli joulukuun lopussa 26 Suomeen rekisteröityä sijoitusrahastoa ja kaksi avointa erikoissijoitusrahastoa (pl. erikoissijoitusrahasto Evli Vuokratuotto). Rahastoyhtiön hallinnoimien perinteisten sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli

46

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

9,6 miljardia euroa (7,8 mrd. euroa). Tästä 2,5 miljardia euroa oli sijoitettuna osakerahastoihin (2,1 mrd. euroa), 7,0 miljardia euroa korkorahastoihin (5,6 mrd. euroa) ja 0,1 miljardia euroa yhdistelmärahastoihin (0,1 mrd. euroa).

Vuoden aikana asiakkaat sijoittivat eniten uutta pääomaa Evli Pohjoismaat Yrityslaina (439 milj. euroa), Evli Likvidi (303 milj. euroa) ja Evli Investment Grade Yrityslaina (162 milj. euroa) -rahastoihin.

Yksi Evlin strategisista tavoitteista on kasvattaa sijoitustuotteidensa kansainvälistä myyntiä. Vuoden 2019 lopussa yhtiön rahastoja oli instituutiosijoittajien saatavilla Suomen ja Ruotsin lisäksi muun muassa Italiassa, Espanjassa, Ranskassa, Saksassa, Portugalissa ja Latinalaisessa Amerikassa. Pyrkimyksenä on laajentaa tuotteiden saatavuutta uusille markkinoille ja kasvattaa panostuksia kansainväliseen myyntiin. Kansainvälinen kiinnostus Evlin tuotteita

==> picture [113 x 19] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Rahastojen hallinnoitu
nettomääräinen varallisuus
----- End of picture text -----

==> picture [128 x 143] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(mrd. €) 9,6
7,7 7,8 2,8
6,5 1,7 1,9
5,2 1,1
0,9
5,4 6,0 5,9 6,9
4,3
2015 2016 2017 2018 2019
Suomalaiset asiakkaat
Kansainväliset asiakkaat
----- End of picture text -----

kohtaan on osoittautunut hyväksi. Vuoden 2019 lopussa Evlin rahastopääomista 2,8 miljardia euroa tuli Suomen ulkopuolisilta asiakkailta (1,9 mrd. euroa).

Vuoden 2019 alkupuolella Evlin rahasto-osaaminen sai kansainvälistä tunnustusta. Saksan Lipper Fund Awards palkitsi Evlin ”Best Group Bond - Overall Small Company” -palkinnolla ja Evli Lyhyt Yrityslaina B -rahaston parhaana euromääräisenä lyhyenä yrityslainarahastona

sekä ”Best Fund over 3 years” että ”Best Fund over 5 years” -kategoriassa. Myös Ranskan Lipper Fund Awards ja Euroopan Lipper Fund Awards palkitsi Evlin ”Best Group Bond - Overall Small Company” -palkinnolla. Palkinto myönnettiin osoituksena Evlin korko-osaamisen ja tuotevalikoiman erinomaisista tuloksista. Lisäksi Evli-Rahastoyhtiö palkittiin parhaana

Sijoitusrahastojen hallinnoidun varallisuuden jakauma

==> picture [128 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(mrd. €) 9,6
9,2
8,9 7,80,1
7,8 8,0 0,2 0,1
0,03 0,1
6,8 7,0
6,5
5,6 5,8
2,5
2,1 2,1 2,2 2,2
Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019
----- End of picture text -----

==> picture [53 x 26] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osakerahastot
Korkorahastot
Yhdistelmärahastot
----- End of picture text -----

korkorahastotalona Espanjan Morningstar Awards -palkintotilaisuudessa.

Evli lanseerasi 6.5.2019 uuden pohjoismaisiin yrityslainoihin sijoittavan määräaikaisen Evli Target Maturity Nordic Bond 2023 -sijoitusrahaston. Rahasto on pitkän koron yrityslainarahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa pohjoismaisten yritysten, rahoituslaitosten ja muiden yhteisöjen liikkeeseen laskemiin lainoihin. Rahaston sijoitusstrategia on määräaikainen ja se päättyy viimeistään 31.12.2023. Sijoitusrahastolla on aktiivinen lähestymistapa vastuulliseen sijoittamiseen ja sen sijoitukset ovat lähtökohtaisesti passiivisia omistuksia. Rahaston salkkua hoitaa Euroopan parhaiden salkunhoitajien joukkoon Citywiren Euro Stars -vertailussa rankatut Juhamatti Pukka ja Jani Kurppa.

Sijoitustuotteet – vaihtoehtoiset sijoitustuotteet

Strategisesti tärkeiden vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti sujui odotusten mukaisesti vuonna 2019. Evlillä on tuotevalikoimassaan kolme kiinteistörahastoa ja kolme pääomarahastoa. Evlin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden hallinnoitava varallisuus oli vuoden 2019 lopussa 869 miljoonaa euroa (349 milj. euroa).

Kiinteistörahastojen osalta Evli keräsi maaliskuun lopussa viimeiset sijoitussitoumukset EAI Residential -rahastoon ja sulki sen uusilta sijoituksilta keskittyäkseen asiakkaiden tuoton maksimoimiseen. Myös Evli Healthcare I -rahasto suljettiin uusilta sijoituksilta suunnitelman mukaisesti helmikuussa, jolloin rahastoon oli kerätty noin 200 miljoonaa euroa. Kiin-

teistöistä kiinnostuneille sijoittajille yhtiöllä on toistaiseksi avoinna Evli Vuokratuotto -erikoissijoitusrahasto. Tämä keräsi uusia nettomerkintöjä vuoden aikana 60 miljoonaa euroa. Vuoden 2019 lopussa Evlin kiinteistörahastojen hallinnoitu varallisuus oli 398 miljoonaa euroa (294 milj. euroa).

Evlin pääomarahasto-liiketoiminta käynnistyi vuoden 2018 lopussa uuden Evli Growth Partners -rahaston myötä, joka joulukuun 2019 lopussa oli 57 miljoonan euron suuruinen. Yhtiö vahvisti pääomarahasto-liiketoimintaa ostamalla vuoden 2018 loppupuolella Ab Kelonia Placering Oy:n liiketoiminnan, joka käynnistyi vuoden 2019 toisella neljänneksellä kaupan toteuduttua. Tähän toimintaan liittyen yhtiö lanseerasi uuden pääomarahastoihin sijoittavan Evli Private Equity II Ky -rahaston. Sijoitussitoumuksia rahastoon kerättiin kuluneen vuoden aikana 129 miljoonaa euroa. Kelonia kaupan yhteydessä Evlin hallinnoitavaksi siirtyi nykyisin Evli Private Equity I Ky tunnettava rahasto, jonka koko vuoden 2019 lopussa oli 270 miljoonaa euroa sijoitussitoumukset mukaan lukien. Evlin tavoitteena on kasvattaa olemassa olevia tuotteita edelleen ja tuoda yksi tai useampi uusi tuote markkinoille vuoden 2020 aikana.

Sijoitustuotteet - muut

Vuosi 2019 oli haastava sijoitustuotteiden välityksen osalta. Vuoden loppua kohden kuitenkin myös välitystuotot kehittyivät suotuisasti. Tämän seurauksena palkkiotuotot perinteisten osakkeiden ja ETF-instrumenttien välityksestä ylittivät edellisvuoden vastaavan tason. Sen sijaan johdannaisten ja strukturoitujen

47

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

sijoitustuotteiden välityksestä saadut palkkiot laskivat hieman edellisvuodesta. Välityspalkkioiden kehitykseen vaikutti muun muassa yhtiön viimevuotinen päätös lopettaa osakevälitys Ruotsissa ja joukkovelkakirjavälitystoiminta Suomessa.

nan tuotot nousivat yli seitsemän prosenttia edellisvuodesta ja olivat 61,6 miljoonaa euroa (57,4 milj. euroa). Tuottojen positiiviseen kehitykseen vaikutti toistuvien rahastopalkkioiden kasvu.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat

Vastuullisuus

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita,

Evli on nostanut vastuullisuuden yhdeksi strategiseksi tekijäksi. Evlin merkittävimmällä osaalueella, varainhoidossa, vastuullisuustekijät on integroitu sijoitustoimintaan, jonka myötä vastuullinen sijoittaminen on systemaattinen osa salkunhoitoa. Evlin sijoitusrahastojen tekemiä sijoituksia seurataan jatkuvasti mahdollisten normirikkomusten osalta (esimerkiksi ihmisoikeudet, korruptio ja ympäristöasiat), ja varainhoidossa tehdään yhtiöihin kohdistuvaa vaikuttamista itsenäisesti sekä yhdessä muiden sijoittajien kanssa.

kuten yritysostoihin ja -myynteihin sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja ja yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

Yritys- ja pääomajärjestelyt

Vuonna 2019 Evli toimi neuvonantajana 17 toimeksiannossa. Aktiivisuus yritysjärjestelymarkkinoilla jatkui hyvänä ja kysyntä yhtiön palveluita kohtaan pysyi vakaana. Tämän seurauksena yhtiön toimeksiantokanta on hyvällä tasolla.

Lisää Evlin vastuullisesta sijoittamisesta sivulla 21-24.

Evli toimi vuonna 2019 neuvonantajana muun muassa seuraavissa toimeksiannoissa:

Tuloskehitys

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat segmentti kehittyi suotuisasti vuonna 2019. Liiketoimin-

• Humana AB:n neuvonantaja Coronaria Hoiva Oy:n hankinnassa

AVAINLUVUT – VARAINHOITO- JA SIJOITTAJA-ASIAKKAAT -SEGMENTTI

==> picture [359 x 78] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

M€ 2019 2018 Muutos %
Liiketoiminnan tuotot 61,6 57,4 7,4 %
Liikevoitto/ -tappio ennen konsernin allokointeja 28,3 26,5 6,8 %
Liikevoitto/ -tappio 20,8 17,4 19,7 %
Henkilöstömäärä 154 164 -6,0 %
Markkinaosuus, % 7,7 7,1 8,5 %
Nettomerkinnät 958,1 518,3 84,9 %
----- End of picture text -----*

• Kraftpojkarna yhtiön omistajien neuvonantaja yhtiön myynnissä OKQ8:lle

• Relais Group:n taloudellinen neuvonantaja yhtiön 30 miljoonan euron listautumisannissa Nasdaq First North Helsinkiin.

• Sunstone Metals Ltd:n neuvonantaja Avalon Minerals Viscaria AB:n myynnissä Copperstone Resources AB:lle

Kannustinjärjestelmät

• Taloudellinen neuvonantaja ja arvonmäärittäjä Acando AB:n hallituksen jäsenille CGI Nordic Holdings Limited yhtiön julkiseen ostotarjoukseen liittyen

Kannustinohjelmien hallinnointiliiketoiminta kehittyi hyvin vuoden 2019 aikana liikevaihdon kasvaessa viime vuodesta. Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti sekä uudet käynnistyneet asiakkuudet, olemassa olevien asiakkaiden aiempaa laajemmat kannustinohjelmat, että hallinnointiin liittyvät lisäpalvelut. Joulukuun lopussa Evlillä oli hallinnoitavanaan noin 70, pääasiassa pörssilistatun yhtiön kannustinohjelmaa.

• Lantmännen-yhtiön neuvonantaja Tate & Lyle’s yhtiön tuotantolaitosten hankinnassa Kimstadissa, Ruotsissa

• Fellow Finance Oy:n neuvonantaja yhtiön 10,5 miljoonan euron joukkovelkakirjaemissiossa

• Renewcell Ab:n neuvonantaja koskien 50 miljoonan Ruotsin kruunun suunnattua osakeantia

Sijoitustutkimus

• Endomines Oy:n neuvonantaja koskien yhtiön merkintäoikeusantia

Evlin sijoitustutkimusliiketoiminta ei kehittynyt odotusten mukaisesti vuonna 2019. Joulukuun lopussa Evlin analyysipalvelulla oli asiakkaana 25 yhtiötä.

• CAKE yhtiön taloudellinen neuvonantaja koskien yhtiön 137 miljoonan ruotsin kruunun suunnattua osakeantia

• OKQ8:n neuvonantaja koskien suljettua yritysjärjestelyä

Tuloskehitys

• Mabtech AB:n taloudellinen neuvonantaja koskien yhtiön myyntiä IK Investment Partnersille. Kaupassa Merieux Equity partners hankki vähemmistöosuuden

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketoiminnan tuotot kehittyivät suotuisasti vuonna 2019 ollen 10,9 miljoonaa euroa (10,0

AVAINLUVUT - NEUVONANTO- JA YRITYSASIAKKAAT -SEGMENTTI

==> picture [359 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

M€ 2019 2018 Muutos %
Liiketoiminnan tuotot 10,9 10,0 9,5 %
Liikevoitto/ -tappio ennen konsernin allokointeja 4,0 3,6 12,0 %
Liikevoitto/ -tappio 2,8 2,2 27,8 %
Henkilöstömäärä 44 42 9,5 %
----- End of picture text -----

*Evli-Rahastoyhtiö Oy. Lähde: rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry

**Evlin perinteisiin rahastoihin. Lähde: rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry

48

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

milj. euroa). Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä segmenttiin sisältyvälle yritys- ja pääomajärjestely -liiketoiminnalle.

Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot, kuten tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin ja viestinnän, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.

Tuloskehitys

Konsernitoiminnot-segmentin liiketoiminnan tuotot nousivat yli 170 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen 3,6 miljoonaa euroa (1,3 milj. euroa). Kasvun taustalla oli Evlin Treasury-toiminnan edellisvuotta parempi tuotto ja oman taseen pitkäaikaisten sijoitusten suotuisa kehitys.

AVAINLUVUT - KONSERNITOIMINNOT -SEGMENTTI

==> picture [172 x 72] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

M€ 2019 2018 Muutos %
Liiketoiminnan tuotot 3,6 1,3 174,7 %
Liikevoitto/ -tappio
ennen konsernin
allokointeja -8,4 -10,8 -22,5 %
Liikevoitto/ -tappio 0,3 -0,3 -
Henkilöstömäärä 51 48 6,3 %
----- End of picture text -----

Hallinnoitu nettomääräinen

Asiakkaiden jakauma, yhteisöt ja yksityishenkilöt, pl. osakkuusyhtiöt

Hallinnoitavan asiakasvarallisuuden kehitys

==> picture [68 x 9] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

varallisuus (mrd. €)
----- End of picture text -----

==> picture [321 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

14,3
Hallinnoitavana olevat asiakasvarat kehittyivät 11,4
11,2
vuoden aikana myönteisesti menestyksekkään 10,6
9,4
uusmyynnin sekä markkinoiden nousun myötä.
Konsernin yhteenlaskettu hallinnoitava netto-
varallisuus oli joulukuun lopussa 14,3 miljardia
euroa (11,4 mrd. euroa). Sijoitusrahastoissa ja
varainhoidossa olevasta asiakasvarallisuudesta
noin 80 prosenttia tuli instituutiosijoittajilta ja
loput 20 prosenttia yksityishenkilöiltä. 2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

==> picture [127 x 132] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2015 2016 2017 2018 2019
Yhteisöt
Yksityishenkilöt
22 % 25 % 25 % 22 % 20 %
78 % 75 % 75 % 78 % 80 %
----- End of picture text -----

==> picture [79 x 27] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Evli Pankki Oyj
Northern Horizon Capital A/S
Evli Awards Management Oy
----- End of picture text -----

Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä oli vuoden 2019 lopussa 249 (254). Määrä laski kahdella prosentilla edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli Suomessa ja yhdeksän prosenttia Suomen ulkopuolella.

HENKILÖSTÖN JAKAUMA

Evli käynnisti elokuussa yhteistoimintaneuvottelut liiketoiminnan tukitoimintojen ja hallinnon uudelleen organisoimiseksi. Neuvottelut päättyivät 30.9.2019 ja niiden seurauksena tiimejä ja toimenkuvia uudistettiin. Neuvottelujen tuloksena henkilömäärä kyseisissä toiminnoissa laski yhdeksällä henkilöllä ja Evli tarjosi 14 henkilölle uutta toimenkuvaa. Tehdyillä toimenpiteillä tavoitellaan entistä parempaa asiakaspalvelun laatua, tehokkaampia prosesseja sekä tiedon ja osaamisen leviämistä talossa, muun muassa keskitetyn data-analyysin kautta.

Segmenteittäin

==> picture [104 x 158] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Maittain
249 hlöä
Suomi 91 %
Ruotsi 9 %
Arabiemiraatit 0,4 %
----- End of picture text -----

==> picture [119 x 142] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

249 hlöä
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 62 %
Neuvonanto ja yritysasiakkaat 18 %
Konsernitoiminnot 20 %
----- End of picture text -----

49

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

Konsernirakenteen muutokset

Vuoden 2019 aikana Evli Private Equity Partners Oy yhtiön osakepääomaa vahvistettiin suunnatulla osakeannilla, jonka yhteydessä Evlin omistusosuus yhtiössä laski aiemmasta sadasta prosentista 80 prosenttiin.

Joulukussa Evli myi neljä prosenttia omistamistaan Evli Corporate Finance Ab:n osakkeista yhtiön työntekijöille. Transaktion jälkeen Evlin omistusosuus yhtiöstä on 59,5 prosenttia.

Vuoden lopulla konserniin perustettiin uusi yhtiö, Evli Infrastructure Partners Oy. Evlin omistusosuus yhtiössä on 82 prosenttia.

Evlin osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun lopussa yhteensä 23.901.420 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 15.160.875 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 8.740.545 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 375.387 kappaletta A-osakkeita. Yhtiön osakepääoma oli joulukuun lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia.

Julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä oli joulukuun lopussa 8.740.545 kappaletta Evlin B-osaketta. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 10,1 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 1.230.900 Evlin osaketta. Osakkeen päätöskurssi joulukuun lopussa oli 10,40 euroa. Osakkeen korkein hinta katsauskaudella oli 10,75 euroa ja alin 7,24 euroa. Evlin markkina-arvo oli joulukuun lopussa 248,6 miljoonaa euroa. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien

A-sarjan, että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-osakkeet on arvostettu B-osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.

Lisätietoa suurimmista osakkeenomistajista, osakeomistajien jakaumasta ja omistuksen jakautumisesta omistajaryhmittäin sekä tiedot osakekohtaisista tunnusluvuista sivulla 52-54, Osakkeet ja osakkeenomistajat.

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.3.2019 Helsingissä. Kokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2018. Osingoksi vahvistettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,61 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä 14.3.2019 oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 21.3.2019.

Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä kuusi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Mikael Lilius ja Teuvo Salminen. Lisäksi hallitukseen valittiin uusina jäseninä Sari Helander ja Fredrik Hacklin. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruudeksi 5.000,00 euroa kuukaudessa ja valiokuntien puheenjohtajille maksettavan palkkion suuruudeksi 6.000,00 euroa kuukaudessa. Hallituksen puheenjohtajan palkkion suuruudeksi vahvistettiin 7.500,00 euroa kuukaudessa.

Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena

tilintarkastajana KHT Jukka Paunonen. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:

Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1.540.752 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 849.390 osaketta, mikä määrä vastaa yhteensä noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä.

Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.

Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.

Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeita voi hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta.

Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2.390.142 B-sarjan osaketta, mikä määrä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 478.028 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä määrä vastaa noin kahta prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsun päivämääränä.

Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.

Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.

50

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 asti.

Liiketoimintaympäristö

Varainhoitoliiketoiminnan osalta liiketoimintaympäristö on suotuisa. Evlin asema kotimarkkinalla on vahva, josta kertoo muun muassa yhtiön viidettä vuotta peräkkäin saama tunnustus Suomen parhaana yhteisövarainhoitajana KANTAR SIFO Prosperan tutkimuksessa. Vastaavasti SFR Scandinavian Financial Researchin tekemässä tutkimuksessa Evli on valittu useampana vuonna peräkkäin Suomen käytetyimmäksi yhteisövarainhoitajaksi instituutiosijoittajien keskuudessa. Kysyntä varainhoitopalveluita kohtaan on säilynyt vakaana ja Evli on menestynyt varainhoitopalveluiden kilpailutuksissa, joihin se on osallistunut. Tämä antaa vakaan pohjan tulevaisuuden kasvulle.

Rahastoliiketoiminnan osalta etenkin korkorahastot ovat olleet sijoittajien kiinnostuksen kohteena johtuen epävarmasta markkinaympäristöstä. Tämä on näkynyt Evlissä muun muassa lunastuksina osakerahastoissa ja vastaavasti korkorahastojen merkittävänä kasvuna. Yhtiön asema Suomen rahastomarkkinoilla on huomattava Evlin ollessa markkinoiden neljänneksi suurin toimija lähes 10 miljardin rahastopääomallaan. Tästä huolimatta kotimarkkinoilla on edelleen saavutettavissa selvää kasvua.

Kysyntä vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kohtaan on kasvanut. Tähän Evli on vastannut tuomalla asiakkaidensa saataville kiinteistöihin ja pääomarahastoihin sijoittavia rahastoja. Vaikka vaihtoehtoisten tuotteiden tarjoama on vielä

varsin uusi, on Evli onnistunut rakentamaan itselleen hyvän markkina-aseman. Hyvä tuotevalikoima ja uudet innovaatiot luovat vakaan perustan toiminnan kehittämiselle. Evlin tavoitteena on rakentaa vaihtoehtoisista sijoitustuotteista merkittävä liikevaihdon lähde.

Kansainvälisen kasvun osalta yhtiön painopiste

on pohjoismaiden ja Euroopan markkinoissa. Tämän lisäksi Evli on solminut rahastojakelusopimuksia muun muassa Latinalaiseen-Amerikkaan. Tuotesaatavuuden lisäksi kriittistä kansainvälisen kasvun onnistumiseksi on hallinnollisten prosessien virtaviivaistaminen ja muokkaaminen vastaamaan muilla markkinoilla totuttuja standardeja. Tällä saralla Evli on tehnyt useampia kehitystoimenpiteitä kuluneen vuoden aikana vastatakseen paremmin asiakkaiden tarpeisiin. Kansainvälisen myynnin osalta Evli on erinomaisessa asemassa ja mielikuva korkealuokkaisesta pohjoismaisesta boutique-rahastotalosta herättää kiinnostusta ulkomaisten sijoittajien keskuudessa.

Riskienvalvonta ja liiketoimintariskit

Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan. Sen liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, joka on altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnassa mahdolliset muutokset sijoittajien ja yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.

Evlin pankki- ja sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat likviditeetti-, markkina- ja korkoriskit. Näitä riskejä hallitaan Evli Pankin hallituksen asettamilla limiiteillä, joita valvotaan jatkuvasti. Yhtiön tekemien sijoitusten lähtökohta on, etteivät ne saa vaarantaa Evlin tulosta tai vakavaraisuutta. Evlin sijoitukset ovat erittäin hyvin hajautettuja, ja muun muassa riippuvuutta yksittäisestä yhtiöstä on rajattu rajoittamalla yhtiökohtaisten sijoitusten suuruutta. Hyvästä valvonnasta huolimatta sijoitustoimintaan sisältyy aina tietty riski, minkä vuoksi sijoitustoiminnasta saatavat tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin.

Lisätietoa liiketoimintariskeistä ja niiden valvonnasta sivulla 69-73.

Näkymät vuodelle 2020

Yleiseen osake- ja korkomarkkinoiden kehitykseen liittyy riskejä. Mahdollinen kurssien lasku tai sijoittajien riskinottohalukkuuden väheneminen vaikuttaisi negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen. Konsernin hallinnoimat varat ovat kasvaneet viime vuosien aikana merkittävästi, mikä lieventää mahdollisen markkinakäänteen tulosvaikutusta. Etenkin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden myynti on tuonut uutta, vakaata liikevaihtoa. Evli on käynnistänyt joukon sisäisiä, strategian mukaisia toimenpiteitä ja kulusäästöjä, joiden seurauksena yhtiön kulutehokkuuden ennakoidaan paranevan.

Neuvonantopalveluiden kysyntä on kehittynyt positiivisesti ja sen näkymät vuodelle 2020 ovat vakaat. Oman taseen kautta tehtävän sijoitustoiminnan osuus Evlin liiketoiminnasta on

supistunut viime vuosien aikana. Tästä huolimatta sillä voi olla merkittävä vaikutus tuloksen kehitykseen. Neuvonantotoiminnan ja oman sijoitustoiminnan tuottojen kausittaiset ja vuotuiset vaihtelut ovat mahdollisia.

Positiivisen kehityksen seurauksena arviomme vuoden 2020 liikevoiton olevan selvästi positiivinen.

Helsingissä 7. päivänä helmikuuta 2020

EVLI PANKKI OYJ

Hallitus

51

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarja. A-sarjan osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen yhtiökokouksessa. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon. Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-koodilla FI4000170915.

Evlin koko osakemäärä oli joulukuun 2019 lopussa yhteensä 23.901.420 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 15.160.875 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 8.740.545 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 375.387 kappaletta A-sarjan osaketta. Yhtiön osakepääoma oli vuoden

2019 lopussa 30.194.097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia vuoden aikana.

Kaupankäynti osakkeilla

Evlillä oli joulukuun lopussa 8.740.545 kappaletta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 10,1 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 1.230.900 Evlin osaketta. Osakkeen ylin hinta vuonna 2019 oli 10,75 euroa ja alin 7,24 euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 10,40 euroa 31.12.2019. Evlin markkina-arvo oli 248,6 miljoonaa euroa 31.12.2019. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listat-

tujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.

Osakkeenomistajat

Vuoden 2019 lopussa Evlillä oli arvo-osuusrekisterissä 4.204 (3.982) osakkeenomistajaa. Suomalaisten yritysten omistusosuus oli 54,1 prosenttia (54,0 %) ja suomalaisten yksityishenkilöiden omistusosuus 25,7 prosenttia (25,3 %). Loput 20,2 prosenttia (20,7 %) osakkeista omistivat rahoitus- ja vakuutuslaitokset, julkisyhteisöt, ei voittoa tavoittelevat yhteisöt sekä ulkomaiset sijoittajat.

Kurssi, EUR

Evlin B-sarjan osakkeen kurssikehitys ja vaihto 2.12.2015-31.12.2019

==> picture [63 x 8] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kuukausivaihto, kpl
----- End of picture text -----

==> picture [726 x 205] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

12,0 350 000
300 000
10,0
250 000
8,0
200 000
6,0 150 000
100 000
4,0
50 000
2,0
0
0
EVLI B-sarjan osakkeen kurssikehitys Osakkeen kuukausivaihto Nasdaq Helsingissä
52
12/2015 1/2016 2/2016 3/2016 4/2016 5/2016 6/2016 7/2016 8/2016 9/2016 10/2016 11/2016 12/2016 1/2017 2/2017 3/2017 4/2017 5/2017 6/2017 7/2017 8/2017 9/2017 10/2017 11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 1/2019 2/2019 3/2019 4/2019 5/2019 6/2019 7/2019 8/2019 9/2019 10/2019 11/2019 12/2019
----- End of picture text -----

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [105 x 128] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osakeomistuksen
jakauma omistajaryhmittäin
23.901.420
----- End of picture text -----

==> picture [525 x 132] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osakkeita Osuus Osuus
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2019 A-osakkeet B-osakkeet yhteensä osakkeista, % äänistä, %
1. Oy Scripo Ab 3.803.280 950.820 4.754.100 19,9 24,6
2. Prandium Oy Ab 3.803.280 950.820 4.754.100 19,9 24,6
3. Oy Fincorp Ab 2.319.780 415.991 2.735.771 11,5 15,0
4. Ingman Group Oy Ab 1.860.000 600.000 2.460.000 10,3 12,1
5. Lehtimäki Maunu 533.728 155.932 689.660 2,9 3,5
6. Hollfast John Erik 328.320 82.080 410.400 1,7 2,1
7. Tallberg Claes 369.756 32.588 402.344 1,7 2,4
8. Evli Pankki Oyj 375.387 0 375.387 1,6 2,4
9. Moomin Characters Oy Ltd 0 368.942 368.942 1,5 0,1
10. Svenska Litteratursällskapet i Finland 0 220.336 220.336 0,9 0,1
----- End of picture text -----

Yritykset: 54,1 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset: 15,0 % Julkisyhteisöt: 0,7 % Kotitaloudet: 25,7 %

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt: 1,5 % Ulkomaiset omistajat: 0,6 % Hallintarekisteröidyt: 2,3 %

Osakkeen äänimäärän jakauma omistajaryhmittäin

==> picture [105 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

311.958.045
----- End of picture text -----

Yritykset: 61,8 %

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset: 17,7 % Julkisyhteisöt: 0,1 % Kotitaloudet: 20,2 % Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt: 0,1 % Ulkomaiset omistajat: 0,1 % Hallintarekisteröidyt: 0,2 %

==> picture [526 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

OSAKEOMISTUKSEN Omistajien Osuus Osakkeiden Osuus Äänten Osuus
JAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN lukumäärä omistajista, % lukumäärä osakkeista, % lukumäärä äänistä, %
Yritykset 187 4,4 12.931.401 54,1 192.796.041 61,8
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 21 0,5 3.577.249 15,0 55.338.692 17,7
Julkisyhteisöt 2 0,0 174.458 0,7 174.458 0,1
Kotitaloudet 3.953 94,0 6.152.157 25,7 63.135.969 20,2
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 19 0,5 353.045 1,5 353.045 0,1
Ulkomaiset omistajat 22 0,5 151.612 0,6 159.840 0,1
Yhteensä 4.204 100,0 23.901.420 100,0 311.958.045 100,0
joista hallintarekisteröityjä 7 561.498 2,3 561.498 0,2
Liikkeeseenlaskettu määrä 23.901.420 100,0 311.958.045 100,0
----- End of picture text -----

==> picture [526 x 121] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

OSAKEOMISTUKSEN Omistajien Osuus Osakkeiden Osuus Äänten Osuus
JAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN lukumäärä omistajista, % lukumäärä osakkeista, % lukumäärä äänistä, %
1-100 1.254 29,8 65.869 0,3 65.869 0,0
101-1.000 2.425 57,7 769.397 3,2 779.543 0,3
1.001-10.000 439 10,4 1.173.087 4,9 1.473.287 0,5
10.001-100.000 61 1,5 2.129.434 8,9 15.313.838 4,9
100.001-500.000 20 0,5 4.370.002 18,3 44.850.585 14,4
500.001- 5 0,1 15.393.631 64,4 249.474.923 80,0
Yhteensä 4.204 100,0 23.901.420 100,0 311.958.045 100,0
joista hallintarekisteröityjä 7 561.498 2,3 561.498 0,2
Liikkeeseenlaskettu määrä 23.901.420 100,0 311.958.045 100,0
----- End of picture text -----

53

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Hallitukselle myönnetyt valtuudet

Evli Pankin yhtiökokous 12.3.2019 valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A- ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1.540.752 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 849.390 osaketta. Ehdotettu osakemäärä vastaa noin kymmentä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun päivämääränä. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2020 saakka. Vuonna 2019 Evli ei hankkinut omia osakkeita.

Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi A-osakkeita B-osakkeiksi seuraavasti vuonna 2019:

• 91.404 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 13.2.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 14.2.2019.

• 149.248 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 10.6.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 11.6.2019.

• 21.728 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 12.7.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 15.7.2019.

• 69.000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 23.10.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 24.10.2019.

• 6.668 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 13.12.2019. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 16.12.2019.

OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT OPTIO-OIKEUDET

	Omassa hallussa olevien osakkeiden lukumäärä	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä	Osake- pääoma, M€	Ylikurssi- rahasto, M€	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto, M€
1.1.2018	355.655	23.074.765	30,2	1,8	17,5
Omien osakkeiden hankinta	19.732	-19.732	0,0	0,0	-0,1
Optio-oikeus merkinnät (optio-ohjelma 2014)	0	258.500	0,0	0,0	0,5
Tytäryhtiöosakkeiden osto	0	0	0,0	0,0	0,4
31.12.2018	375.387	23.313.533	30,2	1,8	18,3
Osakkeiden kokonaislukumäärä		23.688.920
1.1.2019	375.387	23.313.533	30,2	1,8	18,3
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0,0	0,0	0,0
Optio-oikeus merkinnät (optio-ohjelma 2014)	0	212.500	0,0	0,0	0,4
Tytäryhtiöosakkeiden osto	0	0	0,0	0,0	0,0
31.12.2019	375.387	23.526.033	30,2	1,8	18,7
Osakkeiden kokonaislukumäärä		23.901.420

lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 785.627 kappaletta osakkeita, mikä on 3,3 prosenttia osakemäärästä ja 2,3 prosenttia äänimäärästä. Johtoryhmälle on myönnetty 35.000 kappaletta optio-oikeuksia 2016. Lisäksi johtoryhmälle on myönnetty 27.600 Evlin osaketta vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa, 14.001 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa sekä 140.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

Optio-ohjelmat ja osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Johdon osakeomistus

Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenten osakeomistus, sisältäen määräysvaltayhteisöjen omistukset, oli 31.12.2019 yhteensä 7.306.380 kappaletta, mikä on 30,6 prosenttia osakemäärästä ja 36,8 prosenttia äänimäärästä. Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet eivät omistaneet optio-oikeuksia.

Evlin Optio-ohjelma 2016 on osa Evli-konsernin avainhenkilöiden kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää. Lisätietoja Optio-ohjelmista löytyy Evlin verkkosivulta www.evli.com/sijoittajat ja konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.8. Henkilöstökulut. Optio-ohjelmien lisäksi Evli-konsernilla on vuosina 2017, 2018 ja 2019 perustetut osakepohjaiset kannustinjärjestelmät. Kannustinjärjestelmien perusteella maksettavat palkkiot maksetaan Evlin osakkeina. Lisätietoa kannustinjärjestelmistä sivulta 139-141.

Evli Pankin toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki omisti vuoden lopussa 689.660 kappaletta osakkeita, mikä on 2,9 prosenttia osakemäärästä ja 3,5 prosenttia äänimäärästä. Lisäksi hänelle on myönnetty 40.000 kappaletta optio-oikeuksia 2016 ja 50.000 kappaletta Evlin osaketta 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteissa. Vuoden

54

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Tietoa osakkeenomistajille ja sijoittajille

Osakkeen perustiedot

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarjat. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon. Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsinki -pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuksella ”EVLI” ja ISIN-koodilla FI4000170915.

• A-osakkeita (31.12.2019): 15.160.875

• B-osakkeita (31.12.2019): 8.740.545.

Sijoittajan kalenteri 2019

• Vuosikertomus ja tilinpäätös tilikaudelta 2019, vko 7

• Viimeinen ilmoittautuminen yhtiökokoukseen 2.3.2020 klo 16.00

• Varsinainen yhtiökokous, Helsinki 9.3.2020

• Osingon täsmäytyspäivä 11.3.2020

• Esitys osingon maksupäiväksi 18.3.2020

• Hiljainen jakso 18.3.-16.4.2019

• Tammi-maaliskuun 2020 osavuosikatsaus julkaistaan 16.4.2020

• Hiljainen jakso 15.6.-14.7.2020

• Tammi-kesäkuun 2020 puolivuosikatsaus julkaistaan 14.7.2020

• Hiljainen jakso 24.9.-23.10.2020

• Tammi-syyskuun 2020 osavuosikatsaus julkaistaan 23.10.2020.

Evlin taloudelliset raportit sekä pörssi- ja lehdistötiedotteet laaditaan suomeksi ja englan-

niksi. Evlin pörssi- ja lehdistötiedotteet voi tilata sähköpostiin osoitteessa www.evli.com/ sijoittajat.

Yhtiökokous

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään maanantaina 9.3.2020 klo 10.00 alkaen Musiikkitalossa Mannerheimintie 13 A, Helsinki.

Yhtiökokouskutsu sekä hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan pörssitiedotteena ja Evlin verkkosivuilla (www.evli.com). Kutsussa mainitaan kokouksessa käsiteltävät asiat. Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajalla on oikeus saada yhtiökokoukselle lain nojalla kuuluva asia kokouksen käsiteltäväksi, jos hän vaatii sitä kirjallisesti hallitukselta niin hyvissä ajoin, että asia voidaan sisällyttää kokouskutsuun.

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on merkitty viimeistään 26.2.2019 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Ilmoittautuminen

Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää äänioikeuttaan, tulee ilmoittaa osallistumisestaan yhtiölle 2.3.2020 kello 16.00 mennessä.

Ilmoittautua voi:

• osoitteessa www.evli.com/yhtiokokous

• sähköpostitse osoitteeseen ir@evli.com

• puhelimitse maanantaista perjantaihin klo 9.00–16.30 numeroon (09) 476 690

• kirjallisesti osoitteeseen Evli Pankki Oyj, Yhtiökokous, PL 1081, 00101 Helsinki.

Osakkeenomistaja voi osallistua yhtiökokoukseen itse tai valtuuttamansa asiamiehen välityksellä. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ilmoittautumisajan loppuun mennessä osoitteeseen: Evli Pankki Oyj Yhtiökokous PL 1081, 00101 Helsinki.

Osingonjakoehdotus

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle maksettavaksi osinkoa 0,66 euroa A- ja B-sarjan osakkeelta, eli yhteensä noin 15,5 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 18.3.2020.

Evlin sijoittajaviestintä

Evli sijoittajaviestinnän keskeinen kanava on yhtiön verkkosivut, joilla yhtiö julkaisee kaikki pörssi- ja lehdistötiedotteensa, osavuosikatsauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuksensa ja yhtiökokouskutsunsa. Sivuilta löytyvät myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja analyytikkoesitykset, sijoittajan kalenteri sekä

etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille suunnattua tietoa yhtiön osakkeista, taloudellisesta kehityksestä, omistuksesta ja hallinnoinnista. www.evli.com/sijoittajat

Yhteystiedot

==> picture [229 x 143] intentionally omitted <==

Juho Mikola Mikaela Herrala talousjohtaja markkinointi- ja viestintäpäällikkö juho.mikola@evli.com mikaela.herrala@evli.com p. +358 40 717 8888 p. +358 50 544 5740

55

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Vakavaraisuus

==> picture [730 x 89] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

VAKAVARAISUUS, VIIDEN VUODEN VERTAILU, M€ 2019 2018 2017 2016 2015
Omat varat, ydinpääoma 48,6 48,8 43,0 45,7 52,4
Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset luotto- ja markkinariskistä 188,1 177,3 166,9 184,8 162,9
Operatiivisen riskin omien varojen vaatimus 10,7 9,9 9,6 9,0 8,8
Konsernin vakavaraisuussuhde, % 15,1 16,2 15,0 15,3 19,2
Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % 19,1 18,8 20,4 20,7 24,0
Omien varojen ylijäämä 22,8 24,8 20,0 21,8 30,6
Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen 1,9 2,0 1,9 1,9 2,4
----- End of picture text -----

OMIEN VAROJEN VÄHIMMÄISMÄÄRÄ VASTUURYHMITTÄIN, M€

==> picture [730 x 234] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

OMAT VARAT, M€ 2019 2018 OMIEN VAROJEN VÄHIMMÄISMÄÄRÄ VASTUURYHMITTÄIN, M€
Omiin varoihin kuuluu osakepääoma, rahastot ja tilikauden voitot. Omien Vastuuarvo
Näihin eriin ei liity erityisiä ehtoja. varojen Riski- luottoriskin
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, vähimmäis- painotettu vähentämisen
luottoriskin standardimenetelmä: määrä arvo jälkeen
Ensisijaisen pääoman yhteismäärä (CET1)
Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta 0,0 0,0 307,3
Osakepääoma 30,2 30,2
Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta 0,0 0,0 220,0
Rahastot yhteensä sekä kertyneet voittovarat 32,7 30,1
Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä 3,2 39,6 164,7
Sijoitusrahastosijoitukset 2,0 25,6 25,6
Vähennykset:
Kiinteistövakuudelliset saamiset 0,1 0,9 2,7
Aineettomat hyödykkeet 14,3 11,4
Muut vähennykset 0,0 0,0 Saamiset yrityksiltä 2,7 34,2 36,8
Erät jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät
Ensisijainen pääoma yhteensä 48,6 48,8 korkean riskin 0,1 0,8 0,6
Muut erät 6,6 82,8 82,6
Lisäksi vakavaraisuusasetuksen (CRR) 431 artiklan vaatimusten mukaisia julkistamistietoja löytyy
tilinpäätöksestä seuraavista kohdista: Yhteensä 14,7 183,9 840,3
• Vastuu joihin kodistuu vastapuoliriski: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (vastapuoliriski)
• Luottoriskioikaisut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (standardimenetelmä) ja Luottoriskin Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski 0,3 4,2 0,0
vähentämistekniikat Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen
• Ulkoisten luottoluokituslaitosten käyttö: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Luottoriski (standardimenetelmä) ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 15,0 188,1 840,3
• Markkinariskit: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Markkinariski
• Operatiivinen riski: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Operatiivinen riski Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski 10,7 133,5 0,0
• Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin osakkeisiin sisältyvät vastuut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Yhteensä 25,7 321,6 840,3
----- End of picture text -----

• Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin osakkeisiin sisältyvät vastuut: Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot/ Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet

• Riskienhallintatavoitteet ja -käytänteet: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Kiinnitetty omaisuus: Muut liitetiedot/ Annetut vakuudet ja muut vastuusitoumukset

• Kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin positioihin kohdistuva korkoriski: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Palkitsemisjärjestelmä: Hallinnointi/ Palkitsemispolitiikka

• Velkaantuneisuus: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

• Pääomavaatimukset, Sisäisen pääoman riittävyys: Riskienhallinta ja sisäinen valvonta.

56

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tuotot Nettoliikevaihto Liikevoitto tai -tappio Tilikauden voitto Oman pääoman tuotto (ROE), % = Koko pääoman tuotto (ROA), % = Omavaraisuusaste, % = Kulu-tuotto-suhde =	Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuutta- toiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot. Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut. Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Tilikauden voitto/tappio x 100 Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Tilikauden voitto/tappio x 100 Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Omapääoma x 100 Taseen loppusumma Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennet- tu = Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu = Konsernin vakavarai- suus - suhdeluku (CET1), % = Oma pääoma/osake = Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin = Osakekohtainen tulos (EPS) =	Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden laaja tulos verojenjälkeen Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojenjälkeen Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin sisältäen osakepohjaisten kannustinohjelmien kautta myönnetyt osake- ja optio-oikeudet Konserninydinpääoma(CET1) x 100 Riskipainotetut sitoumukset yhteensä Omapääoma emoyrityksen omistajille Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä Aikaan sidottuihin sopimuksiinperustuvat tuotot* Liiketoiminnan operatiiviset kulut pl. tilikaudelta tehtävä varaus koskien henkilöstön kannustinpalkkioita Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava tilikauden tulos verojen jälkeen Osakkeiden määrä tilikauden aikana keskimäärin

*Varainhoito-, rahastosäästö-, kannustinohjelmien hallinnointi-, analyysi-, säilytys- ja asiakaskorkokatetuotot

57

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Tilinpäätös 1.1.-31.12.2019

Sisältö	2.5. Osakkeet ja osuudet ........................................................................82	6.4. Markkinariski ....................................................................................95
	2.6. Johdannaissopimukset ....................................................................83	6.5. Operatiivinen riski ............................................................................96
Konsernin laaja tuloslaskelma ................................................................59	2.7. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo ..............................................84	6.6. Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet .....96
Konsernin tase ........................................................................................60	2.8. Aineelliset hyödykkeet ....................................................................86
Konsernin rahavirtalaskelma ..................................................................61	2.9. Muut varat ........................................................................................87	7. Muut liitetiedot.................................................................................97
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ...............................62	2.10. Siirtosaamiset ja maksetut ennakot .............................................87	7.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma ........................................97
	2.11. Laskennalliset verosaamiset ..........................................................87	7.2. Koti- ja ulkomaan rahamääräiset omaisuus- ja velkaerät .............98
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot......................................................63	2.12. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille ......................................87	7.3. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot arvostustasoittain ...............99
	2.13. Velat yleisölle ja julkisyhteisöille ...................................................87	7.4. Arvostustaso 3 instrumenttien analyysi ........................................101
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta....................................................69	2.14. Yleiseen likkeeseenlasketut velkakirjat ........................................87	7.5. Realisoitumaton voitto/tappio
	2.15. Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa	arvostustason 3 instrumenteissa ..........................................................102
1. Konsernin tuloslaskelman liitetiedot.............................................74	pidettävät velat .......................................................................................88	7.6. Rahoitusinstrumenttien luokittelu ................................................102
1.1. Korkotuotot ......................................................................................74	2.16. Muut velat ......................................................................................88	7.7. Maksuvalmiusvaatimus (LCR) ........................................................103
1.2. Korkokulut ........................................................................................74	2.17. Siirtovelat ja saadut ennakot ........................................................88	7.8. Arvopaperilainaus ..........................................................................103
1.3. Palkkiotuotot ....................................................................................75	2.18. Laskennallinen verovelka ..............................................................88	7.9. Rahoitusvarojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot ...........................103
1.4. Palkkiokulut ......................................................................................76	2.19. Oma pääoma .................................................................................88	7.10. Annetut vakuudet ........................................................................104
1.5. Arvopaperi- ja valuuttakaupan nettotuotot ...................................76		7.11. Tietoja hallinnoitavista varoista ..................................................104
1.6. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista ..............................76	3. Taseen ulkopuoliset sitoumukset...................................................89
1.7. Liiketoiminnan muut tuotot ............................................................76	3.1. Taseen ulkopuoliset sitoumukset ...................................................89	8. Konsolidointi...................................................................................105
1.8. Henkilöstökulut ................................................................................76		Yleiset konsolidointiperiaatteet ...........................................................106
1.9. Muut hallintokulut ............................................................................79	4. Segmentti-informaatio....................................................................90	8.1. Konsernirakenne ............................................................................105
1.10. Liiketoiminnan muut kulut ............................................................79	4.1. Tuloslaskelma segmenteittäin ........................................................91	8.2. Osakkeet ja osuudet omistusyhteys-/osakkuusyrityksissä ..........107
1.11. Poistot ja arvonalentumiset ..........................................................79	4.2. Maantieteellinen tuloslaskelma ja tase ..........................................91	8.3. Konsernirakenteen muutokset......................................................108
1.12. Odotettavissa olevat luottotappiot luotoista ja muista		8.4. Lähipiiritapahtumat .......................................................................108
saamisista sekä arvonalentumistappiot muista rahoitusvaroista ........79	5. IFRS 9..................................................................................................92	8.5 Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot ................................... 108
1.13. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta ...........................................79	5.1. Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi .......................................92
1.14. Tuloverot .........................................................................................80	5.2. Odotettujen luottotappioiden laskentamalli ................................92	9. Emoyhtiön tilinpäätös....................................................................109
1.15. Osakekohtainen tulos ....................................................................80	5.3. IFRS 9 standardin mukaan arvostettavat erät, odotetut
	luottotappiot ...........................................................................................93
2. Konsernin taseen liitetiedot...........................................................81
2.1. Käteiset varat ...................................................................................81	6. Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot...................................................94
2.2. Saamiset luottolaitoksilta ................................................................81	6.1. Luottoriski (standardimenetelmä)...................................................94
2.3. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä ..............................................81	6.2. Luottoriskin vähentämistekniikat ....................................................94	Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina ellei toisin
2.4. Saamistodistukset ............................................................................81	6.3. Luottoriski (vastapuoliriski) ..............................................................95	erikseen mainita.

58

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

Laadintaperiaate

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun nettoliikevaihdosta vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.

Tulos/osake

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin kauden aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan oikaisemalla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa osakepohjaisten kannustinohjelmien myötä annettavien osakkeiden laimennusvaikutuksella.

==> picture [359 x 134] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Liite 2019 2018
Korkotuotot 1.1. 3,6 3,4
Korkokulut 1.2. -3,2 -2,8
KORKOKATE 0,3 0,7
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 1.6. 0,0 0,3
Palkkiotuotot 1.3. 74,1 69,2
Palkkiokulut 1.4. -1,9 -2,1
Arvopaperikaupan ja valuuttakaupan nettotuotot 1.5. 3,2 0,4
Liiketoiminnan muut tuotot 1.7. 0,1 0,1
LIIKETOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ 75,8 68,5
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 446] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Liite 2019 2018
Hallintokulut
Henkilöstökulut 1.8. -30,4 -27,9
Muut hallintokulut 1.9. -14,0 -16,0
Arvonalentumiset liikearvosta 1.11. 0,0 0,0
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja
aineettomista hyödykkeistä 1.11. -3,6 -2,1
Liiketoiminnan muut kulut 1.10. -3,7 -3,6
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun
hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 1.12. -0,1 0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 1.12. 0,0 0,0
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 24,1 18,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1.13. -0,6 2,6
TULOS ENNEN VEROJA 23,5 21,5
Tuloverot 1.14. -4,9 -4,2
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 18,6 17,3
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille 1,4 1,3
Emoyrityksen omistajille 17,3 16,0
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 18,7 17,3
MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 0,0 -0,2
Yhteensä 0,0 -0,2
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 0,0 -0,2
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 18,6 17,1
Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille 1,4 1,3
Emoyrityksen omistajille 17,2 15,8
Osakekohtainen tulos (EPS) 1.15. 0,73 0,69
Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu 1.15. 0,71 0,68
Laaja osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu 1.15. 0,71 0,67
----- End of picture text -----

59

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Konsernin tase, IFRS

==> picture [730 x 422] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

VARAT Liite 31.12.2019 31.12.2018 VELAT JA OMA PÄÄOMA Liite 31.12.2019 31.12.2018
KÄTEISET VARAT 2.1. 305,7 239,7 VELAT
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 2.12. 1,9 6,7
Saamiset luottolaitoksilta 2.2. 69,8 76,8 Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 2.13. 551,6 469,9
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2.3. 114,0 114,6 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 2.14. 148,6 160,9
JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON ARVOSTETTAVAT JAKSOTETTUUN HANKINTAMENOON KIRJATTAVAT
RAHOITUSVARAT 183,8 191,4 RAHOITUSVELAT 702,1 637,5
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 2.4. 36,1 31,1 Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa
Saamistodistukset 2.4. 227,6 223,2 pidettävät velat 2.15. 59,7 24,3
KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT
Osakkeet ja osuudet 2.5. 31,5 30,1
RAHOITUSVELAT 59,7 24,3
Johdannaissopimukset 2.6. 59,6 24,2
KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATTAVAT
Muut kuin rahoitusvelat
RAHOITUSVARAT 354,8 308,6
Muut velat 2.16. 58,0 58,0
Muut kuin rahoitusvarat Siirtovelat ja saadut ennakot 2.17. 21,7 18,1
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä 8.2. 3,8 5,2 Laskennallinen verovelka 2.18. 0,0 0,0
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 2.7. 14,3 11,5 MUUT KUIN RAHOITUSVELAT 79,7 76,2
Aineelliset hyödykkeet 2.8. 1,6 1,9
Muut varat 2.9. 55,3 51,9 VELAT YHTEENSÄ 841,5 738,0
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 2.10. 3,6 5,3
Laskennalliset verosaamiset 2.11. 0,2 0,1 OMA PÄÄOMA 2.19.
MUUT KUIN RAHOITUSVARAT 78,9 75,9 Osakepääoma 30,2 30,2
Ylikurssirahasto 1,8 1,8
VARAT YHTEENSÄ 923,2 815,5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 18,7 18,3
Muut rahastot 1,0 0,4
Muuntoero 0,0 -0,2
Kertyneet voittovarat 28,4 25,8
Määräysvallattomien omistajien osuus 1,7 1,1
OMA PÄÄOMA 81,8 77,4
Oma pääoma emoyrityksen omistajille 80,1 76,3
Määräysvallattomien omistajien osuus 1,7 1,1
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 923,2 815,5
----- End of picture text -----

60

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

Laadintaperiaate

Lisätiedot rahavirtalaskelmasta

Rahavirtalaskelmassa esitetään käteisten varojen ja niihin rinnastettujen varojen rahavirrat tilikauden aikana koko liiketoiminnan osalta. Rahavirtalaskelmassa on noudatettu liiketoiminnan epäsuoraa esittämistapaa, jossa liiketoiminnan maksuperusteiset tapahtumat esitetään lähtökohtaisesti bruttomääräisinä. Rahavirrat luokitellaan liiketoiminnan, investointien ja rahoitustoiminnan rahavirtoihin.

Liiketoiminta

Liiketoiminnalla tarkoitetaan pääasiallista tuloa tuottavaa toimintaa. Rahavirta muodostuu pääsääntöisesti saaduista palkkioista ja koroista, sekä tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilökunnalle suoritetuista maksuista. Liiketoimintaan kuuluvien saamisten ja velkojen muutoksiin sisältyvät erät ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvia varoja ja velkoja kuten luottoja, talletuksia ja liikkeeseen laskettuja velkainstrumentteja. Avoimet kaupat ja kaupankäyntivaraston muutokset esitetään nettona.

Investointien rahavirta

Investointien rahavirta koostuu investoinneista aineettomiin oikeuksiin, kuten ohjelmistolisensseihin tai asiakassopimuksiin, sekä yrityskauppoihin liittyvistä maksuista.

Rahoitustoiminta

Rahoitustoiminnan tapahtumat pitää sisällään maksuja oman pääoman eristä osakkeenomistajille, osake-emissioita sekä leasing-velkojen maksuja.

Käteiset ja niihin rinnastettavat varat

Rahavarat pitävät sisällään käteisen sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.

==> picture [390 x 350] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 24,1 18,9
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusta 9,5 4,0
Maksetut tuloverot -5,2 -4,4
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 28,5 18,6
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä -6,0 -15,5
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä 64,8 -128,9
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 87,2 -125,8
Investointien rahavirta
Muutos aineettomissa hyödykkeissä -5,7 -2,2
Muutos aineellisissa hyödykkeissä -0,2 0,0
Investointien rahavirta yhteensä -5,9 -2,2
Rahoituksen rahavirta
Maksetut osingot emoyhtiön osakkeenomistajille -14,4 -12,2
Maksetut osingot tytäryhtiöiden määräysvallattomille osakkeenomistajille -0,7 -0,6
Rahoitusleasingvelkojen maksut -2,7 -0,2
Omien osakkeiden hankinta 0,0 -0,1
Käytetyt optio-oikeudet 0,4 0,0
Rahoituksen rahavirta yhteensä -17,4 -13,1
Rahavarat tilikauden alussa 247,4 388,6
Kurssiero 0,0 -0,1
Rahavarat tilikauden lopussa 311,4 247,4
Muutos 64,0 -141,1
----- End of picture text -----

61

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS

	Osake- pääoma	Ylikurssi- rahasto	Sij. vapaan pääoman rahasto	Muut rahastot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys- vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
Omapääoma 31.12.2017	30,2	1,8	17,5	0,1	22,0	71,6	0,9	72,5
Muuntoero					0,0	0,0		0,0
Kauden voitto / -tappio					16,0	16,0	1,3	17,3
Osingonjako/Pääomanpalautus					-12,2	-12,2	-1,0	13,1
Käytetyt osakeoptiot			0,5			0,5		0,5
Omien osakkeiden hankinta			-0,1			-0,1		-0,1
Määräysvallattomien osuuksien hankinta			0,5			0,5		0,5
Muut muutokset			-0,2	0,2	-0,2	-0,2		-0,2
Omapääoma 31.12.2018	30,2	1,8	18,3	0,4	25,6	76,3	1,1	77,4
Muuntoero					0,0	0,0		0,0
Kauden voitto / -tappio					17,2	17,2	1,4	18,6
Osingonjako/Pääomanpalautus					-14,4	-14,4	-1,1	-15,5
Käytetyt osakeoptiot			0,4			0,4		0,4
Omien osakkeiden hankinta						0,0		0,0
Määräysvallattomien osuuksien hankinta						0,0		0,0
Muut muutokset				0,6		0,6	0,2	0,8
Omapääoma 31.12.2019	30,2	1,8	18,7	1,0	28,3	80,1	1,7	81,8

Konsernin oma pääoma on eritelty tarkemmin liitetiedossa 2.19. Oma pääoma.

Muut muutokset vuodelta 2018 pitää sisällään Evli Russia Oy:n lopetukseen liittyvän oman pääoman muutoksen (-0,2 M€) sekä myönnetyistä optio- ja osakeohjelmista aiheutuvan käyvän arvon muutoksen (0,2 M€).

Muut muutokset vuodelta 2019 pitää sisällään myönnetyistä optio- ja osakeohjelmista aiheutuvan käyvän arvon muutoksen (0,6 M€).

62

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Laadintaperiaate

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen erikoistunut pankki, jonka asiakkaita ovat yhteisöt, yritykset ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Evli Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Evli-konsernin (”Evli” tai ”yhtiö”). Evli palvelee asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kahdella liiketoiminta-alueella, Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Evlin tuote- ja palveluvalikoima sisältää sijoitusrahastoja, varainhoitoa ja pääomamarkkinapalveluita, vaihtoehtoisia sijoitustuotteita, sijoitustutkimusta, kannustinjärjestelmien hallinnointia ja yritysjärjestelypalveluita. Yhtiö tarjoaa myös asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita.

Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa. Tämän lisäksi yhtiö toimii Ruotsissa Rahastoyhtiön sivuliikkeen sekä tytäryrityksensä Evli Corporate Finance AB:n kautta ja Arabiemiraateissa tytäryhtiönsä Terra Nova Ltd:n kautta.

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta www.evli.com tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards (IFRS) mukaisesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu tilikauden 2019 lopussa voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen laadinnassa on otettu huomioon myös suomalainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö sekä viranomaismääräykset. Tilinpäätöksen luvut esitetään miljoonina euroina, ellei toisin erikseen mainita. Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä johdannaissopimuksia.

Luvut esitetään vuoden aikana osavuosikatsauksissa niin, että tuloslaskelman eriä verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taas

taseen eriä verrataan edelliseen vuodenvaihteeseen, jos toisin ei mainita.

Vakavaraisuus lasketaan Basel III -standardien mukaisesti. Termillä Basel III tarkoitetaan tilinpäätöksessä EU:n vakavaraisuusasetusta 575/2013 ja siihen liittyvää Euroopan valvontaviranomaisen ja kansallisten valvontaviranomaisten antamaa lisäsääntelyä.

Laadintaperiaatteet koskevat vuotta 2019. Vastaavat vertailulukuja koskevat laadintaperiaatteet on esitetty vuoden 2018 tilinpäätöksessä. Lisätietoja: www.evli.com/sijoittajat

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Monetaariset varat ja velat

muunnetaan toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Arvostuksen yhteydessä syntyneet kurssierot sisältyvät valuuttatoiminnan nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernille on siirtynyt olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu

63

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

LIIKETOIMINTAKATSAUS

omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksella hankitusta hyödykkeestä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että tilikausittain jäljellä olevalle velalle muodostuu saman suuruinen korkoprosentti. Vuokravelvoitteet sisältyvät muihin velkoihin. Konsernilla ei ollut tilikauden aikana voimassa olevia rahoitusleasing-sopimuksia.

IFRS 16 mukaisesti yhtiön toimitiloihin liittyvät vuokrasopimukset on käsitelty yllä kuvatulla tavalla. Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvarat ja -velat luokitellaan IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin mukaisesti. Luokittelu perustuu liiketoimintamalliin,

ja kertyvien sopimusperusteisten kassavirtojen luonteeseen. Liiketoimintamalli heijastaa, millä tavoin ryhmä rahoitusvaroja hallinnoidaan liiketoimintayksikössä, jotta tietty taloudellinen tavoite saavutettaisiin. Luokitteluryhmät ovat seuraavat:

• Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

• Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat

• Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat.

Rahoitusvara luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon, jos seuraavat kriteerit täyttyvät:

• liiketoimintamallin tavoitteena on kerätä sopimusperusteisia rahavirtoja

• sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoastaan pääoman ja korkojen maksuja (eli velkainstrumentti).

Rahoitusvara luokitellaan käypään arvoon laajan tuloksen kautta, jos seuraavat kriteerit täyttyvät:

• liiketoimintamallin tavoitteena on sekä kerätä sopimusperusteisia rahavirtoja että myydä niitä

• sopimusperusteiset rahavirrat ovat ainoastaan pääoman ja korkojen maksuja (eli velkainstrumentti).

Kaikki muut rahoitusvarat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti, kuten oman pääoman ehtoiset instrumentit. Koskien muita kuin kaupankäyntivaraston osakkeita ja osuuksia, voi yhtiö tehdä instrumenttikohtaisesti päätöksen, mikäli instrumentti luokitellaan rahoitusvaraksi, joka kirjataan käypään arvoon laajan tuloksen kautta. Esimerkkinä tästä ovat noteeraamattomat osakkeet. Velkakirjasijoitukset, jotka muuten pitäisi luokitella ryhmään käypään arvoon laajan tuloksen kautta, voidaan kuitenkin luokitella käypään arvoon tulosvaikutteiseksi käyvän arvon optiota käyttäen, mikäli tällä luokittelulla voidaan poistaa kirjanpidollista epäsymmetriaa.

Evli soveltaa luokittelussa käyvän arvon optiota, ja arvostaa lähtökohtaisesti käypään arvoon tulosvaikutteisesti kaikki rahoitusinstrumentit, kuten osakkeet ja saamistodistukset.

Rahoitusvarojen uudelleenluokittelu tehdään ainoastaan siinä tapauksessa, että liiketoimintayksikön toimintamalli muuttuu oleellisesti.

Aiemmin kirjattuja tuottoja ja tappioita ei muuteta jälkikäteen.

Luottoriskin muutokseen liittyvät arvostusmuutokset pitää raportoida omassa pääomassa IFRS 9 mukaan. Evli ei arvosta omia velkojaan käypään arvoon.

Rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tuloksen kautta.

Luokittelu tapahtuu rahoitusinstrumenttien alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitusvaroihin, jotka luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon, kirjataan hankinnan yhteydessä odotettuihin luottotappioihin perustuva arvonalentuminen.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin, tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat ja -velat kirjataan kauppapäivämäärän mukaan. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun velvoitteet on täytetty.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään nettomääräisenä taseessa vain silloin, kun

64

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorittaa samanaikaisesti. Konsernin taseessa ei ole merkittäviä netotettuja eriä.

Konsernin rahoitusinstrumenttien arvonmääritysprosessin hyväksyy Evli Pankin hallitus. Arvonmääritykset perustuvat IFRS 9 ja IFRS 13 standardiin, sekä Finanssivalvonnan määräykseen 1/2013; Rahoitussektorin kirjanpito. Pankin taloushallinto yhdessä riskienvalvonnan kanssa hallinnoi konsernin arvostusprosessia, joka pitää sisällään muun muassa arvostushintojen tarkistamisen ja validoinnin, arvostuksissa käytettävien parametrien tarkastamisen sekä rahoitusinstrumenttien luokittelun standardin mukaisesti. Evli pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää hyväksyttäväksi hallitukselle joka neljännesvuosi sellaisten osakkeiden ja osuuksien arvostamisen, joiden markkinahintaa ei ole saatavilla (arvostustason 3 instrumentit sekä osakkuusyhtiöiden arvostukset).

Rahoitusvarat

Oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja johdannaiset

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin oman pääoman ehtoiset sijoitukset ja johdannaiset luokitellaan lähtökohtaisesti kaikki käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Tähän ryhmään kuuluvat kaupankäyntivaraston osakkeet ja johdannaiset sekä konsernitoimintojen pidempiaikaiset rahasto- ja osakesijoitukset. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai - kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat

Laajan tuloksen kautta kirjattavia oman pääoman ehtoisia sijoituksia ei ollut tilinpäätöshetkellä konsernin taseessa.

Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauksia ei ole saatavilla toimivilta markkinoilta, on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Noteeraamattomien johdannaisten hinnoittelussa käytetään hyväksi yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja, tai sitten

hinta on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta.

Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen instrumentin substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Mikäli yhtiön osakkeissa on tehty kauppaa, käytetään arvioinnissa hyväksi tätä hintatietoa. Mikäli noteeraamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvostusperiaatteena instrumentin hankintahintaa. Hankintahintaa voidaan käyttää, mikäli muuta riittävää tai riittävän tarkkaa informaatiota ei ole olemassa arvostuksen pohjaksi.

Pääoma- ja kiinteistörahaston arvostuksessa käytetään rahaston hallinnointiyhtiön viimeksi julkaisemaa arvostushintaa. Arvostushinta julkaistaan yleensä neljä kertaa vuodessa.

Velkakirjainstrumentit

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

Konsernin sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin ja rahamarkkinainstrumentteihin, luokitellaan lähtökohtaisesti kaikki käypään arvoon

tulosvaikutteiseksi. Tähän ryhmään kuuluvat Treasury -toiminnan sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin sekä muihin korkopapereihin, mukaan lukien likviditeettireservin erät, sekä kaupankäyntivaraston yrityslainasijoitukset. Joukkovelkakirjalainojen käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai -kuluiksi, sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Rahamarkkinainstrumenttien arvonmuutokset kirjataan korkotuotoiksi tai -kuluksi.

Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat

Konserni ei ole luokitellut velkakirjasijoituksia käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin.

Käypään arvoon arvostettavien korkopapereiden arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Rahamarkkinainstrumenttien käypä arvo lasketaan diskonttaamalla kassavirrat relevantilla korkokäyrällä, sekä korkoerolla, joka oli voimassa instrumentin hankintapäivänä. Noteeraamattomien joukkovelkakirjalainojen osalta käytetään joko yksittäisen pankin

65

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

tai toimijan antamaa hintanoteerausta, tai Evli Pankki laskee korkopaperin hinnan niin, että instrumentin tuottovaatimus vastaa saman riskitason ja samankaltaisten instrumenttien tuottovaatimusta.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat merkitään alun perin kirjanpitoon

kirjattaessa käypään arvoon, lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Tämä tarkoittaa sitä korkokantaa, jolla rahoitusinstrumentin odotettavissa olevana juoksuaikana saatavaksi tai suoritettavaksi arvioidut vastaiset maksut tulevat diskontatuiksi rahoitusinstrumentin nettokirjanpitoarvon suuruisiksi. Kirjanpitoarvoa korjataan luottotappiovarauksella odotettujen luottotappioiden arvostusmallilla (kts. seuraava kohta Rahoitusvarojen arvonalentumiset).

Tarkempaa tietoa käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen arvostamisesta, löytyy liitteestä 7.3.

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat

Konsernin antolainaus, kuten velkakirjaluotot

ja luotolliset tilit, saamiset luottolaitoksilta, sekä muut rahoitusvarat, luokitellaan ryhmään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat.

Rahoitusvarojen jaottelu IFRS 9

Rahoitusvarat	Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat; sovelletaan odotettujen luottotappioiden laskentaa	Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta	Saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta
		Saamiset yleisöltä; antolainaus	- Velkakirjaluotot yksityishenkilöt ja yhteisöt - Luotolliset tilit yksityishenkilöt ja yritykset
	Käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat	- Noteeratut osakkeet ja osuudet - Johdannaiset - Joukkovelkakirjalainat
		Muut käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat	- Noteeratut ja noteeraamattomat osakkeet ja osuudet - Joukkovelkakirjalainat ja rahamarkkinainstrumentit - Sijoitusrahastot - Pääoma- ja kiinteistörahastot
	Käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvarat	Konserni ei ole luokitellut varoja tähän ryhmään

Rahoitusvarojen arvonalentumiset

Rahoitusvarojen arvonalentumisessa käytetään odotetun luottotappion laskentaa, jossa tehdään luottotappiokirjauksia jo luottojen myöntämisen yhteydessä ja raportointipäivinä. Arvonalentumismallissa, arvioidaan muutos luoton laadussa alkuperäisen kirjaamisen jälkeen kolmivaiheisen mallin mukaan. Rahoitusvarat, joihin sovelletaan odotettujen luottotappioiden laskentaa, ovat jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat, kuten myönnetyt luotot. Arvonalennukset koskevat myös taseen ulkopuolisia sitoumuksia, kuten käyttämättömiä luottolimiittejä. Arvonalentumista ei sovelleta käypään arvoon arvostettaviin rahoitusvaroihin, paitsi jos ne arvostetaan käypään arvoon laajan tuloksen kautta. Yksinkertaistettu laskentamenettely on laadittu myynti- ja vuokrasaamisille.

Odotetut luottotappiot (Expected Credit Loss = ECL) lasketaan todennäköisyyksillä painotetulla kaavalla, joka on seuraava: Vastuu * PD (laiminlyönnin todennäköisyys) * LGD (tappio% vastuusta, kun vakuuksien realisointi otetaan mukaan). ECL kuvastaa yrityksen omaa arviota siitä, kuinka paljon vähemmän lainasta odotetaan saatavan kassavirtoja, kuin mitä sopimuksen mukaan pitäisi saada. Tappion todennäköisyydet arvioidaan eri tilastollisin menetelmin, kuten tarkastelemalla omaa luottokantaa ja sen tappiohistoriaa, sekä laajempaa ryhmää, jossa luottoriskin odotetaan olevan samankaltainen. Laskelmassa tulee käyttää myös arvioita tulevasta markkinaympäristöstä ja sen kehityssuunnista.

Luottotappioiden arvostamiseen, käytetään IFRS 9 standardissa kolmivaiheisen mallin perustetta. Ensimmäisessä vaiheessa arvioidaan todennäköisyys sille, että luotonottajalle tulee maksuvaikeuksia seuraavan 12 kuukauden aikana. Vaiheeseen 1 kuuluvat erät, joissa luottoriskin ei ole arvioitu kasvaneen oleellisesti alkuperäisen kirjaamisen jälkeen, tai erän luottoriski arvioidaan alhaiseksi. Jos luotonottajan luottoriski on kasvanut merkittävästi alkuperäisen kirjauksen jälkeen, arvioidaan odotettu luottotappio koko sopimuksen voimassaoloajalta (vaihe 2). Vaiheessa 3 olevat varat ovat sellaisia arvoltaan alentuneita varoja, joissa on jo ilmennyt seikkoja, jotka tulevat vaikuttamaan tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti, kuten vastapuolen maksukyvyttömyys.

Tilanteessa, jossa ostetaan jo arvoltaan alentuneita luottoja ja saamisia, sovelletaan heti mallia, jossa arvioidaan odotettu luottotappio koko juoksuajalle.

Tappiovaraus esitetään tuloslaskelmassa omalla rivillä. Rahoitusvarojen korkotuotto esitetään vaiheen 1 ja 2 rahoitusvarojen bruttomääräiselle pääomalle, vaiheen 3 erän nettomääräiselle pääomalle eli varausten jälkeen.

Vastapuolen luottoriskin arvioimiseen vaikuttavia tekijöitä ovat esimerkiksi myöhästyneet maksusuoritukset ja sopimusrikkomukset, negatiiviset muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa ja luottoluokituksessa, sekä huomattavat muutokset makrotaloudellisissa tekijöissä, jotka suoraan vaikuttavat velallisen maksukykyyn.

66

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos arvioidaan, että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista maksuvelvoitteistaan.

arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Arvonalentuminen kirjataan toteutuneeksi luottotappioksi, kun velallinen on konkurssimenettelyssä todettu varattomaksi, lopettanut toimintansa tai saaminen on joko vapaaehtoisessa tai lakisääteisessä velkajärjestelyssä annettu anteeksi.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin velkoihin kuuluvat lyhyeksi myydyt osakkeet sekä kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät johdannaisvelat, kuten asetetut optiot.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien

rahoitusvelkojen käypä arvo on pääsääntöisesti määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän myyntinoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa, joissa hintanoteerauksia ei ole saatavilla toimivilta markkinoilta, on käypä

Arvonalentumisista ja laskentamallista on lisätietoa liitetiedossa 5. IFRS 9, odotetut luottotappiot.

Rahoitusvelat

arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Rahoitusvelat arvostettuna jaksotettuun hankintamenoon

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon, lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Rahoitusvelat, kuten yhtiön liikkeeseen laskemat velkakirjalainat, yleisön talletukset sekä muut rahoitusvelat,

Osakkeen lyhyeksi myynnin yhteydessä tapahtuvassa arvopaperilainauksessa, arvopaperit säilyvät alkuperäisen omistajan taseessa.

Rahoitusleasingsopimuksilla hankittujen omaisuuserien vastaava velka sisältyy osaksi muita velkoja.

Rahoitusvelkojen jaottelu IFRS 9

Rahoitusvelat	Käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavat rahoitusvelat	- Johdannaissopimukset - Lyhyeksi myydyt osakkeet
	Muut rahoitusvelat, jaksotettuun hankintamenoon	- Luottolaitosten talletukset - Talletukset yleisöltä - Liikkeeseen lasketut velkakirjat - Muut rahoitusvelat

Suojauslaskenta

Konserni ei sovella tilinpäätöksessä IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa.

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista

IFRS 15 ohjeistus koskee kaikkia niitä asiakkailta perittäviä tuottoja, joita ei käsitellä muiden IFRS standardien, esim. IFRS 9, mukaisesti. Korko- ja osinkotuotot ovat myös esimerkkejä IFRS 15 ulkopuolelle jäävistä tuottoeristä. IFRS 15 mukaisesti konsernin myyntituotot kirjataan määräysvallan siirtymisen perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana.

Keskeiset asiakassopimuksiin perustuvat ja

standardin piiriin kuuluvat tulovirrat on analysoitu mallin mukaista viisiportaista lähestymistapaa käyttäen. Kullekin tulovirralle on identifioitu asiakassopimus, johon virta perustuu sekä mahdolliset performanssikriteerit, joihin palkkio perustuu. Perittävä palkkio on tämän jälkeen kohdistettu kullekin performanssikriteerille ja tuloutusperiaatteet on rakennettu performanssikriteereiden täyttymisen ympärille. Standardin mukainen tuottojen jaottelu aikaan sidottuun ja tapahtumakohtaiseen tulouttamiseen on esitetty osana segmenttiraportointia.

IFRS 16 Vuokrasopimukset

IFRS 16 Vuokrasopimukset on otettu käyttöön takautuvasti 1.1.2019 lukien mutta standardin erityisten siirtymäsääntöjen sallimalla tavalla tilikauden 2018 vertailutiedot on jätetty oikaisematta. Näin ollen vuokrasopimuksia koskevista uusista säännöistä aiheutuvat luokitte-

lumuutokset ja oikaisut on kirjattu avaavaan taseeseen 1.1.2019.

IFRS 16:n käyttöönoton yhteydessä kirjattiin vuokrasopimusvelkoja sopimuksista, jotka oli IAS 17:n Vuokrasopimukset mukaan luokiteltu operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi. Velat määritettiin jäljellä olevien vuokrien nykyarvona. Vuokrasopimusten tulevat kassavirrat on diskontattu tarkasteluhetkeen käyttäen yhtiön valitsemaa diskonttokorkoa. Yhtiö ei ole arvioinut vuokravastuun rahoittamiseen tarvittaville varoille erillistä korkokomponenttia johtuen yhtiön alhaisesta varainhankintakustannuksesta ja ylimääräisestä likviditeetistä. Taseeseen merkitty vastuu pienenee ajan kuluessa lineaarisesti.

Evli on käyttänyt muun muassa seuraavia standardin sallimia helpotuksia IFRS 16 -standardin käyttöönotossa:

• yhtenäinen diskonttokorko toisiaan vastaaville vuokravastuille

• lyhytaikaisia, alle 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia ei ole huomioitu

• harkinnanvaraisuus koskien tilanteita, joissa vuokrasopimuksiin sisältyy mahdollinen optio vuokran jatkosta.

Evli on analysoinut sopimuskantansa huomioiden voimaan astuvan IFRS 16 -standardin. Analyysin perusteella IFRS 16 -standardi vaikuttaa ennen kaikkea toimitiloja koskeviin vuokrasopimuksiin, jotka yhtiö on aikaisemmin käsitellyt IAS 17 -standardin mukaisina operatiivisina vuokrasopimuksina. Tyypillisesti vuokrasopimukset ovat pituudeltaan kahdesta viiteen vuotta ja saattavat sisältää mahdollisen option sopimuskauden pidentämisestä. Eri toimitilo-

67

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

jen osalta on neuvoteltu yksilölisiä sopimuksia, joissa ehdot saattavat poiketa toisistaan.

kuttaa laatimisperiaatteiden valintaan ja niiden

soveltamiseen, raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määrään samoin kuin esitettäviin liitetietoihin. Harkinnassaan johto käyttää arvioita ja olettamuksia, jotka perustuvat aiempaan kokemukseen ja johdolla tilinpäätöshetkellä olevaan parhaaseen näkemykseen erityisesti sijoituspalvelumarkkinan tulevasta kehityksestä. Arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja seurataan jatkuvasti ja ne perustuvat toteutuneeseen kehitykseen ja eräisiin muihin tekijöihin, kuten odotuksiin tulevaisuuden tapahtumista, joiden uskotaan olosuhteet huomioon ottaen kohtuudella toteutuvan. Toteutumat voivat poiketa tehdyistä arvioista.

Standardin vaikutus konsernin muihin varoihin ja muihin velkoihin oli tilikauden lopussa 4,9 miljoonaa euroa. Vuokrasopimuksiin sisältyviä mahdollisia jatko-optioita ei ole huomioitu osana laskentaa johtuen niihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.

Johdon harkintaa vaativat asiat

IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden tekemistä. Lisäksi johdon on käytettävä harkintaa. Harkinta vai-

==> picture [357 x 198] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

VUOKRASOPIMUSVELKOJEN MÄÄRITTÄMINEN 2019
Vuokrasopimuksiin liittyvät velvoitteet 31.12.2018 7,0
Vähennetään (-): lyhytaikaiset vuokrasopimukset, joita ei kirjata velaksi 0,0
Vähennetään (-): arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevat vuokrasopimukset 0,0
Lisätään/Vähennetään (-): uudelleenarvioinnin perusteella vuokrasopimuksiksi katsottavat
sopimukset 0,0
Lisätään/Vähennetään (-): jatkamis- ja päättämisoptioiden käsittelystä johtuvat oikaisut 0,0
Lisätään/Vähennetään(-): muuttuviin maksuihin vaikuttaviin indeksin tai hintatason
muutoksiin liittyvät oikaisut 0,0
1.1.2019 kirjattu vuokrasopimusvelka 7,0
Josta:
Lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja 2,2
Pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja 4,8
31.12.2019 taseen mukainen vuokrasopimusvelka (right-of-use-assets) 4,9
Josta:
Lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja 2,2
Pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja 2,7
----- End of picture text -----

Evlissä merkittävimmät arviot koskevat liikearvojen arvonalentumistestauksia ja teoreettisesti arvostettavien rahoitusinstrumenttien arvostusperiaatteita. Näistä on kerrottu tarkemmin kyseisten liitetietojen kohdalla, otsikolla johdon harkinta.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.

Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat

Tulevalle tilikaudelle ei ole odotettavissa merkittäviä standardimuutoksia, joilla olisi olennainen vaikutus konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin.

68

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Evlin arvot sekä avoin ja asianmukainen tiedottaminen tukevat yhtiön toiminnan rehellisyyttä ja korkeita eettisiä tavoitteita. Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut ja valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin

• taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelun pysyminen vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä

• riskien oikea hinnoittelu kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi.

Valvontatoimintojen organisointi

Evli Pankin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet ja vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joi-

den mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Tilikaudella 2019 Credalcon jäseninä toimivat Kristian Nybergh (puheenjohtaja), Juho Mikola, Kim Pessala ja Maunu Lehtimäki sekä asiantuntijajäseninä Mari Etholén, Jarkko Heikkilä, Bengt Wahlström ja Jan-Erik Eriksson.

Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle:

1. Ensimmäinen puolustuslinja koostuu liiketoimintayksiköistä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla.

2. Toinen puolustuslinja koostuu Riskienvalvonta ja Compliance -toiminnoista. Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien noudattamista sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvontatoiminto raportoi havainnoistaan Credalcolle, johtoryhmälle ja yhtiön hallitukselle.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa.

3. Sisäinen tarkastus muodostaa kolmannen

puolustuslinjan. Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen. Sisäinen tarkastus arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evli Pankin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.

Lisätietoa Evli Pankin valvontatoimintojen organisoinnista löytyy kohdasta Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (s. 131-138).

Riskienhallinta ja suurimmat riskit

Evli toimii jatkuvasti muuttuvassa markkinaympäristössä, mikä altistaa yhtiön liiketoimintaympäristössä tapahtuvista muutoksista tai yhtiön operatiivisesta toiminnasta johtuville riskeille.

Alla kuvatuilla riskitekijöillä voi mahdollisesti olla haitallinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan tai taloudelliseen tilaan ja siten yhtiön arvoon. Myös muut riskit, joista Evli ei tällä hetkellä ole tietoinen, tai joiden ei tällä hetkellä katsota olevan merkittäviä, voivat muodostua merkittäviksi tulevaisuudessa.

Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:

1. Taloudelliset riskit: markkina-, luotto- ja likviditeettiriskit

2. Operatiiviset riskit: oikeudelliset-, compliance- ja tietoturvariskit

3. Strategiset riskit: uusien tuotteiden ja palveluiden käyttöönotto sekä toimintojen ulkoistaminen.

Taloudelliset riskit

Taloudellisella riskillä tarkoitetaan riskiä, joka johtuu yhtiön toimintaympäristöstä ja siinä

69

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Suurin osa strategisista sijoituksista on pääomasijoitusrahastoja, joissa Evli on toiminut joko tuotekehittäjänä ja/tai jakelijana, siemensijoituksia Evli-Rahastoyhtiön rahastoihin, liiketoimintaan liittyviä suojauksia tai vaikeasti myytäviä, yrityskaupoissa saatuja osuuksia. Suorat osakeriskit on esitetty taulukossa 1.

mahdollisesti tapahtuvista markkinamuutoksista sekä yhtiön harjoittaman liiketoiminnan luonteesta. Taloudellisiin riskeihin kuuluu markkinariski, joka sisältää osake-, valuutta- ja korkoriskit, sekä likviditeetti- ja luottoriskit.

Markkinariskit

Evlillä on konservatiivinen riskinottohalukkuus suorille markkinariskeille, eikä markkinariskien ottamista pidetä varsinaisena tulonlähteenä Evlille. Evlin markkinariskistrategian mukaan markkinariskeillä ei saa olla merkittävää vaikutusta Evlin tulokseen normaalissa markkinatilanteessa, eivätkä markkinariskit saa missään tilanteessa vaarantaa Evlin jatkuvuutta tai kannattavuutta.

Asiakkaiden lukuun sopimusten perusteella hallinnoitavat osakekannustinjärjestelyt on toteutettu hankkimalla kyseisten asiakasyhtiöiden osakkeita. Asiakkaiden kanssa tehtyjen sopimusjärjestelyiden vuoksi tämä ei aiheuta Evlille osakemarkkinariskiä. Markkinahintojen muutoksista syntyvää luotto- ja vastapuoliriskiä seurataan erikseen, ja tätä käsitellään kappaleessa Luottoriskit.

Sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston arvosta viisi prosenttia on arvostettu käyttämällä teoreettisia arvostusmenetelmiä, koska markkinahintaa ei ole ollut saatavilla. Tiedot sijoitusinstrumenttien arvostuksessa käytettävistä menetelmistä löytyvät tilinpäätösosion laadintaperiaatteista. Teoreettisin menetelmin arvostetut instrumentit ovat kokonaisuudessaan kirjattu tilikauden aikana tulosvaikutteisesti, koska teoreettisesti arvostettavien sopimusten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt lasken-

Osakeriskit

Osakeriskeillä tarkoitetaan Evlin kannattavuuden tai taseen markkina-arvon herkkyyttä osakemarkkinan yleisen hintatason muutokselle. Evlin suorat osakeriskit muodostuvat Corporate Finance -toiminnoista, välitysliiketoiminnan tilapäisistä positioista ja strategisista sijoituksista. Sekä Corporate Finance -toiminnoissa, että välitysliiketoiminnoissa, ei ollut osakepositiota 31.12.2019.

Taulukko 1: Osakeriskit 31.12.2019, M€

Liiketoiminta	Markkina-arvo	Yleisen 20 % osakemarkkina - muutoksen tulosvaikutus
Välitys	0,0	0,0
Strategiset sijoitukset	8,0	-1,6
Corporate Finance	0,0	0,0

taparametrit perustuvat pääosin markkinoilta saatavaan informaatioon.

tuu pankin rahoitustoiminnan korkosijoituksista, kaupankäyntivarastosta, johdannaismarkkinatakauksesta sekä strategisista sijoituksista, jotka ovat siemensijoituksia Evli-Rahastoyhtiön korkorahastoihin. Korkoriskit on esitetty taulukossa 2.

Suoran osakeriskin lisäksi Evlin liiketoimintaan liittyy epäsuoraa osakeriskiä, joka johtuu Evli-Rahastoyhtiön ja Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketoiminnasta. Osakemarkkinat vaikuttavat näissä liiketoiminnoissa hallinnoitavan pääoman allokaatioon, kokoon ja tuottoon.

Perusskenaariossa (A-skenaario) mitataan vaikutusta taseen nykyarvoon, mikäli korot muuttuvat yhden prosenttiyksikön lineaarisesti. Toisessa skenaariossa (B-skenaario), jota käytetään pankin rahoitustoiminnan korkosijoituksien mittaamisessa, mitataan korkokäyrän jyrkkyyden muutoksen vaikutusta taseen nykyarvoon. Toisessa skenaariossa lyhyet korot muuttuvat prosenttiyksiköllä ja samaan aikaan yli vuoden korkot muuttuvat päinvastaiseen suuntaan 0,5 prosenttiyksikköä. A- ja B-skenaarioiden tulokset summataan yhteen, ja tulos muodostaa rahoitustoiminnan kokonaiskorkoherkkyyden. Rahoitustoiminnan korkoriski, varat ja velat huomioiden oli 0,6 miljoonaa euroa 31.12.2019. Muissa toiminnoissa korkoriskit eivät olleet merkittäviä.

Valuuttariski

Evlin Treasury-yksikkö hallinnoi taseen valuuttariskiä. Valuuttariskilimiitti on määritelty valuuttakohtaisesti ja kokonaisbruttomääräisesti. Bruttomääräinen kokonaisvaluuttapositio ei saa ylittää neljää miljoonaa euroa ilman Credalcon lupaa. Credalcon luvalla kokonaisvaluuttapositio voi olla maksimissaan kuusi miljoonaa euroa. Valuuttapositio per 31.12.2019 on avattu Vakavaraisuusliitteen kappaleessa 6.4. Markkinariski.

Korkoriski

Luottoriskit

Korkoriskillä tarkoitetaan Evlin kannattavuuden tai taseen nykyarvon herkkyyttä yleisen korkotason muutoksille. Korkoriskiä muodos-

Evli Pankin luottoriskistrategian mukaan luottoriskien ottaminen ei ole Evlin ensisijainen

Taulukko 2: Korkoriskit 31.12.2019, M€

Liiketoiminta	Markkina-arvo	A-skenaario	B-Skenaario	Yhteensä
Varat - Rahoitustoiminta Velat - Rahoitustoiminta Strategiset sijoitukset	775,6	-1,2	0,1	-1.3
	727,3	0,6	0,0	0,6
	0,3	-0,0		-0,0

70

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

tulonlähde, vaan seuraus muista liiketoiminnoista, eivätkä luottoriskit saa missään tilanteessa vaarantaa Evlin jatkuvuutta. Luottoriskiä muodostuu pankin rahoitustoiminnasta, kaupankäyntivarastosta ja kaupankäynnin vastapuoliriskistä.

Evli Pankin rahoitustoiminnan luottoriski muodostuu asiakkaiden luotonannosta, rahoitustoiminnan sijoituksista sekä valuutta-/korkosuojausten vastapuoliriskeistä. Luotonannon tarkoitus ei ole yksin olla ensisijainen tulonlähde, vaan luotonannon painopiste on Evlin varainhoidon asiakkaissa, ja lainoilla tulee olla niitä vastaavat turvaavat vakuudet. Turvaavina vakuuksina pidetään muun muassa käteistä, likvidejä osakkeita, rahastoja, joukkovelkakirjalainoja ja strukturoituja sijoitustuotteita. Kaikki näistä tuotteista eivät ole vähennyskelpoisia Evlin käyttämässä luottoriskin standardimenetelmässä. Luotonannon keskittymäriski on rajoitettu siten, ettei yksittäisen asiakaskokonaisuuden antolainaus saa ylittää viittä miljoonaa euroa.

Loput Evlin pankkitoiminnan varoista sijoitetaan ensisijaisesti valtion ja muiden julkisen sektorin liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin sekä pankkeihin ja luottolaitoksiin, jotka toimivat pohjoismaissa tai joilla on vähintään luottoluokitus A-. Sijoitukset luottolaitoksiin painottuvat Pohjoismaissa operoiviin luottolaitoksiin. Lisäksi Treasury-yksikkö voi sijoittaa vakavaraisuus- ja likviditeettiasteen huomioiden varoja yritysten velkainstrumentteihin tai niihin sijoittaviin rahastoihin. Credalco rajoittaa Treasury-yksikön tekemien suorien yritysvelkainstrumenttien yhteismäärän. Vuoden 2019 lopussa kyseinen limiitti oli kymmenen miljoo-

naa euroa. Tämän lisäksi Treasury-yksikkö voi sijoittaa Evlin korkorahastoihin. Maksimi sijoitus per rahasto on hallituksen limiittien mukaan kymmenen miljoonaa euroa.

Pankkien välisiä OTC-johdannaisia, sekä Evlin ja rahastojen välistä vastapuoliriskiä hoidetaan päivittäisellä vakuushallinnalla, jossa vakuutena käy ainoastaan käteinen. Pankkien välisiä OTC-johdannaisia käytetään suojaustarkoituksiin, kuten esimerkiksi valuutta- ja korkoriskin tai Evlin liikkeeseenlaskemien strukturoitujen tuotteiden suojaamiseen. Rahoitustoiminnan limiitit on asetettu ottamalla huomioon muun muassa liikkeeseenlaskijan luottoluokitus ja maantieteellinen sijainti.

Välitystoiminnan luottoriskit olivat toimintavuoden aikana vähäisiä. Johdannaisten välitystoiminnan vastapuoliriskiä hallinnoidaan vakioiduissa ja vakioimattomissa johdannaissopimuksissa päivittäisellä vakuushallinnalla. Evli seuraa vastapuolien johdannaispositioiden kokoa ja tarvittaessa rajoittaa yksittäisen vastapuolen johdannaispositioiden kokoa. Credalco hyväksyy kaikki vastapuolet, joiden kanssa tehdään vakioimattomia johdannaissopimuksia. Johdannaisvälityksen vakuusvaateet markkinapaikoilta 31.12.2019 olivat 8,6 miljoonaa euroa. Vakuudeksi on asetettu Evlin säilytyksessä olevat asiakassalkut. Evli puolestaan asettaa markkinapaikoille vakuudeksi käteistä. Asiakkailla ei ollut merkittäviä vakuusvajeita vuoden vaihteessa. Osakevälityksen selvitystoiminnan riskit olivat toimintavuonna vähäiset. Erääntyneitä myyntisaatavia oli vähän, ja niitä seurataan määrämuotoisella prosessilla. Taulukossa 3 esitetään yhteenveto luottoriskeistä.

Taulukko 3: Luottoriskit 31.12.2019, M€

Taulukko 3: Luottoriskit 31.12.2019, M€
	Markkina-arvo	Vakuudet	Vakuustyyppi
Rahoitustoiminta
Luotonanto	115,1	481,8	Asiakkaiden salkut
Sijoitustoiminta
Suomalaiset kuntatodistukset	220,0	0
Pankit (vähintään A-)	37,5	0
Pankit (Ei luottoluokitusta)	0,0	0
Yrityslainat (suorat)	6,0	0
Yrityslainat (rahastot)	23,0
Pankkien väliset OTCjohdannaiset	-22,9	1,2	Käteinen
Evlinja rahastojen väliset OTCjohdannaiset	16,0	64,2
Kaupankäyntivarasto	0

ja raportoi Credalcolle sekä ylimmälle johdolle, esimerkiksi varojen ja velkojen maturiteettijakaumaa, pääoman käyttöä sekä likviditeettiä. Konsernin varat ja velat esitetään Muut liitetiedot kappaleessa 7.1. Varojen ja velkojen maturiteettijakauma.

Luottoriskipositio on lisäksi avattu Vakavaraisuusliitteen kappaleissa 6.4 – 6.6.

Likviditeettiriski

Kuten muissa rahoitusriskeissä, myös likviditeettiriskeissä riskinottohalukkuus on konservatiivinen, eikä Evlin likviditeetti saa missään tilanteessa vaarantua. Viranomaisvaateiden lisäksi tulee likviditeettiriskistrategian mukaan olla lisäpuskuria.

Vuonna 2019 pääosan varainkäytöstä muodostivat antolainaus ja Treasury-yksikön sijoitussalkku. Pääomia sitoivat myös selvitys- ja johdannaistoiminnan vakuudet.

Evli Pankki Oyj:n hallitus vahvistaa limiitit sitoutuneen pääoman käyttöä varten. Limiittiesitykset valmistelee Credalco. Evlin on varainhankinnassaan aina varauduttava turvaamaan likviditeetti vastaamaan asetettuja limiittejä. Treasury-yksikkö vastaa likviditeettiriskin hallinnasta. Konsernin riskienvalvontayksikkö valvoo,

Maksuvalmiusvaatimus (Liquidity Coverage Ratio (LCR)) astui voimaan 1.10.2015. Vaatimus kuvastaa sitä, paljonko pankilla on likvidejä varoja suhteessa stressitilanteessa tapahtuviin nettoulosvirtauksiin 30 päivän ajanjaksolla. Nettoulosvirtauksiin kuuluvat talletusten ja muun rahoituksen ulosvirtaukset, ja niitä voi-

71

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

daan vähentää sisään tulevilla rahavirtauksilla, kuten 30 päivän sisällä erääntyvillä saatavilla.

Maksuvalmiusvaatimuksen astuttua voimaan suhdeluvun oli oltava vähintään 100 prosenttia. Evli Pankin hallitus on erikseen asettanut suhdeluvun alarajaksi 110 prosenttia.

LCR-laskenta ja sen tulos avataan tarkemmin Muut liitetiedot kappaleessa 7.7 Maksuvalmiusvaatimus (LCR).

Lisäksi Evlin sisäisen likviditeetin hallintaprosessi (ILAAP) on kehitetty viranomaisvaatimusten mukaiseksi.

Vähimmäisomavaraisuusaste

Vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio) kuvaa ensisijaisen oman pääoman suhdetta vastuiden kokonaismäärään. Vastuiden kokonaismäärään sisältyvät kaikki varojen vastuuarvot ja taseen niiden ulkopuolisten erien määrä, joita ei ole vähennetty määrittäessä omien varojen määrää. Taseen ulkopuoliset erät lasketaan mukaan luottovasta-arvokertoimiin, johdannaiset vastuuarvon mukaan. Evli-konsernin vähimmäisomavaraisuusaste oli 5,2 prosenttia 31.12.2019.

Operatiiviset riskit

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset riskit sekä compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset

riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin tai uhkiin. Yksiköt vastaavat oman liiketoiminta-alueensa operatiivisten riskien hallinnasta. Riskienhallintastrategian mukaan kaikki oleelliset operatiiviset riskit on tunnistettava ja pienennettävä sille tasolle, etteivät ne vaaranna Evlin jatkuvuutta tai kannattavuutta.

Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään Evlissä jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä. Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menettelytapaohje.

Operatiiviset riskit lisäävät vakavaraisuuslaskennassa minimipääomavaatimusta. Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa operatiivisten riskien osalta niin sanottua perusmenetelmää (Basic Indicator Approach), jossa operatiivisten riskien pääomavaade perustuu kolmen edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon

kerrottuna Baselin komitean asettamalla kertoimella (0,15). Vakavaraisuusvaatimuksen laskenta on avattu Vakavaraisuusliitteen kappaleessa 6.8.

Oikeudelliset ja compliance-riskit

Lainsäädännön ja oikeuskäytännön nopeat muutokset luovat haasteita ohjeiden ja säädösten käytäntöön otossa. Usein muutokset vaativat paljon työtä ja aikaa. Ensisijainen vas-

tuu Evli-yhtiöitä koskevien erityislakien ja viranomaismääräysten noudattamisesta on aina toiminnosta vastaavalla linjajohdolla. Lisäksi konsernissa toimii Evlin hallituksen nimittämä Compliance Officer sekä Evlin johtoryhmän nimittämä Compliance-ohjausryhmä, jonka jäsenet edustavat eri liiketoimintoja.

Tietoturvariskit

Evlin toiminta perustuu suurelta osin tietotekniikan ja -liikenteen hyväksikäyttöön. Yhtiön kaikkien toimintojen keskeinen tavoite on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja turvallinen käsittely. Evlissä käsitellään ja säilytetään runsaasti eri säädösten, ohjeiden ja sopimusten perusteella salassa pidettäviä tai muun syyn vuoksi erityissuojattavia tietoaineistoja. Tietojen luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys on turvattava toiminnan kaikissa vaiheissa. Informaatioriskin hallitsemiseksi yhtiön on huolehdittava tietojärjestelmien oikeasta ja luotettavasta toiminnasta ja kiinnitettävä erityistä huomiota tietokantoihin päivitettävän tiedon oikeellisuuteen ja käyttöoikeuksien hallintaan.

Tietoaineiston omistaja vastaa ensisijaisesti tiedon suojaamisesta Evlissä. Tiedon suojaaminen sisältää oikeellisuuden, käytettävyyden ja luottamuksellisuuden. Tietojärjestelmän järjestelmävastaava on taho, joka toteuttaa järjestelmän vaatimat tekniset ylläpitotehtävät. Evlissä järjestelmien ylläpidon järjestämisestä vastaa Evlin tietohallintoyksikkö. Tekninen ylläpito suunnitellaan ja toteutetaan yhteistyössä tietojärjestelmän omistajan ja pääkäyttäjän kanssa. Tietojärjestelmiin ja tietoturvallisuuteen liittyvien operatiivisten riskien hallintaa varten on

laadittu erillinen tietoturvan ja menettelytavat kattava tietoturvapolitiikka.

Tietojärjestelmien väärinkäytöstä tai niihin kohdistuvasta häirinnästä ei syntynyt taloudellisia menetyksiä vuoden 2019 aikana. Normaalin omaisuudensuojan lisäksi Evlillä on kattava vakuutusturva vastuu- ja rikosvahinkojen varalta.

Strategiset riskit

Uudet tuotteet ja palvelut

Uusien tuotteiden ja palveluiden turvallinen käyttöönotto edellyttää ennen lopullista käyttöönottopäätöstä varmistuksen siitä, että kaikki tuotteen toteuttamiseen osallistuvat yksiköt tuntevat tehtävänsä ja ovat tuoneet liiketoiminnon tietoon mahdolliset markkinoille tuontiin liittyvät operatiiviset tai muut riskit. Erityisen huolellisesti on arvioitava riskien realisoitumisen välillisiä vaikutuksia koko konserniin. Evlissä on käytössä määrämuotoinen menettely uusien tuotteiden ja palveluiden hyväksymismenettelystä ja käyttöönotosta.

Toimintojen ulkoistaminen

Liiketoimintojen siirtäminen asiamiehen hoidettavaksi tai muu toimintojen ulkoistaminen ei vapauta Evliä vastuistaan ja velvollisuuksistaan. Evlissä on ohjeistus periaatteista, joita on noudatettava, kun Evlin liiketoimintoja siirretään konsernin ulkopuolisen tahon hoidettavaksi. Ohjeen avulla varmistetaan, että ulkoistettujen toimintojen operatiivisten riskien hallinta ja valvonta on järjestetty Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti.

72

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Jatkuvuuden hallinta

Evlin toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:

• etukäteisvarautumista

• kriisijohtamisvalmiutta

• kriisitilanteen harjoittelua.

Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi on kussakin toiminnossa jatkuvuussuunnitelma. Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan varmistaa Evlin asiakkaiden ja henkilökunnan turvallisuus, suojella aineellista ja aineetonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä sekä säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso ja sidosryhmien luottamus.

Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien toipumissuunnitelmat, jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa, toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan.

Evli on laatinut viranomaisvaatimusten mukaisen elvytyssuunnitelman. Lain mukaan jokaisella pankilla tulee olla elvytyssuunnitelma, jossa kuvataan toiminnan jatkuvuuden varmistavat toimenpiteet, mikäli pankin taloudellinen asema heikkenee.

Jatkuvuussuunnittelun koordinoinnista vastaa konsernin riskienvalvonta-yksikkö.

Riskienvalvonta ja raportointi

Konsernin riskienvalvonta-yksikkö on vastuussa koko konsernia kuvaavasta johdon riskiraportoinnista, johon sisältyy sekä numeerista että kirjallista raportointia. Konsernin riskienhallintaraportointi sisältää vähintään seuraavat asiat:

1. Päivittäinen raportti konsernin limiittien käyttöasteista toimintojen johdolle

2. Kuukausittainen numeerinen ja sanallinen riskiraportti sekä yhteenveto asiakasriskeistä ja limiittien käyttöasteista Credalcolle

3. Vuosineljänneksittäinen numeerinen ja sanallinen yhteenveto riskeistä Evli Pankin hallitukselle

4. Vuosittainen operatiivisen riskikartoituksen raportti toimivalle johdolle ja hallitukselle.

Tämän lisäksi sekä Compliance-toiminto että sisäinen tarkastus raportoivat säännöllisesti riskienhallintaan liittyvistä asioista ylimmälle johdolle.

Vakavaraisuuden hallinta

Vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuden olennaiset osat ovat viranomaissääntelyn määrittelemä vakavaraisuusvaatimus ja sisäisen pääoman arviointimenettely (ICAAP). Vakavaraisuussääntelyn perustana on, että pankin omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata riskinkantokyvyn laadullisia puutteita. Riskinkantokykyyn

kuuluvat laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta.

Evli Pankin hallitus on asettanut tavoitteeksi vähintään 13,0 prosentin vakavaraisuusasteen ylläpitämisen. Vakavaraisuustavoitetta seurataan riskienvalvonnan kuukausiraportoinnin avulla hallituksessa, johtoryhmässä ja Credalcossa. Evlin sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskelmia päivitetään aina, kun johto näkee sen tarpeelliseksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strategista suunnittelua vähintään vuosittain budjettiprosessin yhteydessä.

73

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot

Laadintaperiaate

Korkotuotot ja korkokulut

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron menetelmällä. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta sopimuksesta arvonalentumistappio koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaatiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa.

==> picture [359 x 100] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.1. KORKOTUOTOT 2019 2018
Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
Saamistodistukset 0,6 0,6
Johdannaissopimukset 0,0 0,0
Korkotuotot muista lainoista ja saamisista
Saamiset luottolaitoksilta 0,2 0,1
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 1,6 1,5
Muut korkotuotot 1,2 1,2
Korkotuotot yhteensä 3,6 3,4
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 89] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.2. KORKOKULUT 2019 2018
Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 0,0 0,0
Korkokulut muista vieraan pääoman eristä
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -2,0 -1,7
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -0,5 -0,5
Muut korkokulut -0,7 -0,6
Korkokulut yhteensä -3,2 -2,8
----- End of picture text -----

74

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Laadintaperiaate

Tuloutusperiaatteet

Rahastojen hallinnoinnista saatavat hallinnointipalkkiot huomioidaan rahastojen päivittäisissä arvoissa ja laskutetaan kuukausittain.

Varainhoidon palkkiotuotot jaksotetaan kuukausittain ja laskutetaan jälkikäteen yhden, kolmen, kuuden tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Varainhoitoon liittyvät asiakassalkkujen tuottoon sidotut palkkiot tuloutetaan vasta, kun lopullinen palkkiomäärä on luotettavasti arvioitavissa.

Corporate Finance -toimintaan liittyvissä hankkeissa projektityöhön perustuvat palkkiot laskutetaan kuukausittain. Tämän lisäksi projektinhoitajalla voi olla oikeus erilliseen palkkioon transaktioon päättyneissä projekteissa. Nämä palkkiot kirjataan tuotoiksi, sillä tilikaudella, jolla transaktio toteutuu ja oikeus palkkioon syntyy. Hankkeesta syntyneet kulut sekä odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi.

Muut neuvonantopalkkiot, joita ovat muun muassa palkkiot kannustinohjelmien hallinnoinnista ja analyysipalveluista, laskutetaan kuukausittain, vuosineljänneksittäin tai vuosittain. Palkkiot jaksotetaan sille ajanjaksolle tasaisesti, jolle tehty työ kohdistuu.

Arvopaperivälityksen tapahtumat kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti.

Osakeindeksilainan liikkeeseenlaskusta saatu laskennallinen palkkio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan järjestelyyn ja liikkeeseenlaskuun. Laina esitetään taseessa jaksotettuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo esitetään erillisenä velkaeränä kohdassa Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat. Lainan korkokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen.

Johdon harkinta

Varainhoidon ja rahastojen palkkiotuottoihin kohdistuu oikaisueriä, joihin saattaa tietyissä tilanteissa sisältyä tulkinnanvaraisuutta muun muassa voimassaolon ajankohtaan ja laajuuteen liittyen. Tämä koskee tilanteita, joissa asiakkaiden kanssa on sovittu hinnan alennuksista käyttäen niin sanottuja palkkionpalautussopimuksia. Tästä syystä johto on käyttänyt harkintaa ja pyrkinyt arvioimaan mahdollisimman konservatiivisesti kyseisistä, tai mahdollisista tiedossa olevista mutta järjestelmään kirjaamattomista sopimuksista aiheutuvaa palkkionpalautusvelkaa. Velka on kerrytetty kuukausittain ja huomioitu rahasto- ja varainhoitopalkkioita pienentävänä eränä.

==> picture [359 x 134] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.3. PALKKIOTUOTOT 2019 2018
Luotonannoista 0,1 0,1
Maksuliikenteestä 0,0 0,0
Vakuutusten välityksestä 0,1 0,3
Neuvonantotehtävistä 11,6 10,4
Arvopaperinvälityksestä 9,6 7,7
Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0 0,0
Rahastoista 44,9 40,3
Omaisuudenhoidosta 7,3 6,9
Säilytysmaksuista 0,4 0,3
Muusta toiminnasta 0,2 3,2
Palkkiotuotot yhteensä 74,1 69,2
----- End of picture text -----

Palkkiotuotot

==> picture [339 x 130] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

50 44,9
40
30
20
11,6
9,6
10 7,3
0,4 0,4
0
NeuvonantotehtävistäArvopaperinvälityksestä RahastoistaOmaisuudenhoidostaSäilytysmaksuista Muut
M€
----- End of picture text -----*

*Muut pitää sisällään Luotonannot, Maksuliikenteen, Vakuutusten välityksen, Arvopapereiden liikkeellelaskun ja Muun toiminnan.

75

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 43] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.4. PALKKIOKULUT 2019 2018
Pörssien kaupankäyntimaksuista -0,9 -1,1
Muista -1,0 -1,1
Palkkiokulut yhteensä -1,9 -2,1
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.5. ARVOPAPERI- JA VALUUTTAKAUPAN NETTOTUOTOT 2019 2018
Arvopaperikaupan nettotuotot
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista 0,0 -0,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista 2,1 -0,8
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 2,1 -0,9
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Myyntivoitot Käyvän arvon Yhteensä Yhteensä
ja -tappiot muutokset 2019 2018
Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain
Saamistodistuksista 0,0 -0,5 -0,5 -0,8
Osakkeista ja johdannaisista 1,6 1,0 2,6 -0,1
Arvopaperikaupan
nettotuotot yhteensä 1,6 0,4 2,1 -0,9
Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,1 0,0 1,1 1,3
Arvopaperikaupan ja valuutta toiminnan
nettotuotot yhteensä 2,7 0,4 3,2 0,4
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 64] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.6. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA 2019 2018
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 0,0 0,3
Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitelluista sijoituksista saadut
osinkotuotot 0,0 0,0
Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot 0,0 0,0
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 0,0 0,3
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.7. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2019 2018
Vuokratuotot 0,0 0,0
Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot 0,0 0,0
Muut tuotot 0,1 0,1
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 0,1 0,1
----- End of picture text -----

1.8. HENKILÖSTÖKULUT

Laadintaperiaate

Evli-konsernin henkilöstölleen maksamat kokonaispalkkiot muodostuvat kiinteästä palkasta ja palkkioista, vuosittain vahvistettavan palkitsemismallin mukaisesta muuttuvasta palkkiosta ja pitkäaikaisista kannustinohjelmista.

Palkitsemisessa kiinteiden palkkojen merkitys on yhtiössä suuri. Yhtiö pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen kilpailukykyisen palkkatason, jolla voidaan varmistaa osaavan henkilökunnan jatkaminen yhtiön palveluksessa. Muuttuviin palkkioihin perustuva palkitsemismalli kattaa koko konsernin henkilöstön. Palkitsemisen tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista, edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä.

Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin kannustinohjelmia. Evli konsernilla on yksi voimassa oleva osakeperusteinen optio-oikeuksin toteutettu kannustinjärjestelmä, Optio-ohjelma 2016. Järjestelmässä optio-oikeudet on annettu vastikkeetta Evli-konsernin palveluksessa oleville avainhenkilöille.

Optio-ohjelmien lisäksi yhtiöllä on kolme voimassa olevaa osakepohjaista kannustinjärjestelmää, osakeohjelmat 2017, 2018 ja 2019. 2017 ja 2018 ohjelmissa osakkeet myönnetään vastikkeetta tulevien kolmen vuoden aikana tasaerinä ohjelman jäsenille edellyttäen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa. Myöntöhetken jälkeen seuraa vielä 3 vuoden arviointijakso, jonka aikana yhtiöllä on oikeus periä osakkeet takaisin, mikäli siihen on aiheellinen syy, esimerkiksi irtisanoutumisen johdosta. Vastaavasti 2019 ohjelmassa osakkeet myönnetään vastikkeetta neljän

vuoden kuluttua ohjelman käynnistymisestä edellyttäen, että henkilöt ovat edelleen yrityksen palveluksessa. Osakkeiden jakamisesta on päättänyt yhtiön hallitus. Lisätietoa Optio-ohjelmista ja osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä Palkitsemispolitiikkasivulla 139-141.

Evli-konserni tarjoaa henkilökunnalle palkkiorahaston, jonka jäseniä ovat kaikki Evli-konserniin kuuluvien, Suomessa olevien yhtiöiden työntekijät. Rahaston hyödyntäminen on vapaaehtoista. Päätös palkkioiden rahastoinnista tehdään aina vuodeksi kerrallaan. Rahastoon sijoitettavista pääomista ei pidätetä henkilösivukuluja. Rahasto sijoittaa jäsenosuuspääomaansa henkilöstörahastolain edellyttämällä tavalla. Pääomaa sijoitetaan rahaston hallituksen yhdessä varainhoidon kanssa määrittelemän strategian mukaisesti.

Evli noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymiseen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut uusille työntekijöille aloitusrahoja.

Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti, sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina eläkevakuutusyhtiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset säännökset ja käytännöt.

76

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 293] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

HENKILÖSTÖKULUT 2019 2018
Kiinteät palkat ja palkkiot -24,2 -22,7
- joista muuttuvia palkkoja ja palkkioita -4,3 -2,3
Henkilöstösivukulut -1,4 -1,0
-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä -0,2 0,3
Eläkekulut -4,1 -4,0
-joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä -0,5 0,3
-maksupohjaiset eläkekulut -4,1 -4,0
Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot -0,6 -0,2
Yhteensä -30,4 -27,9
2019 2018
Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella 258 259
Henkilöstö tilikauden lopussa 249 254
Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa
Neuvonanto ja yritysasiakkaat 44 42
Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat 154 164
Konserni-toiminnot 51 48
Yhteensä 249 254
Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa
Suomi 227 228
Ruotsi 21 24
Arabiemiraatit 1 2
Yhteensä 249 254
----- End of picture text -----

Palkitseminen

2019	Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat	Neuvonanto ja yritysasiakkaat	Konserni toiminnot
Muuttuva käteisenä maksettu osuus	1,9	0,5	0,6
Henkilöstösivukulut	0,0	0,0	0,0
Eläkekulut	0,1	0,1	0,0
Lykättyosuus	0,0	0,2	0,0
Saajien lukumäärä	82	11	29

==> picture [359 x 180] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Varainhoito ja Neuvonanto ja
2018 sijoittaja-asiakkaat yritysasiakkaat Konsernitoiminnot
Muuttuva käteisenä maksettu osuus 1,4 0,3 0,1
Henkilöstösivukulut 0,1 0,0 0,0
Eläkekulut 0,3 0,1 0,0
Lykätty osuus 0,2 0,2 0,1
Saajien lukumäärä 127 28 37
2019 2018
Ylin johto Riskinottajat Ylin johto Riskinottajat
Muuttuva käteisenä maksettu osuus 0,2 0,3 0,1 0,4
Henkilöstösivukulut 0,0 0,0 0,0 0,0
Eläkekulut 0,1 0,1 0,0 0,1
Lykätty osuus 0,0 0,0 0,1 0,2
Saajien lukumäärä 6 18 3 16
----- End of picture text -----

Henkilöstön jakauma

==> picture [234 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Segmenteittäin
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 62 %
249 hlöä Neuvonanto ja yritysasiakkaat 18 %
Konsernitoiminnot 20 %
----- End of picture text -----

==> picture [185 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Maittain
Suomi 91 %
249 hlöä Ruotsi 9 %
Arabiemiraatit 0,4 %
----- End of picture text -----

==> picture [173 x 105] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Naisia/miehiä
Naisia 36 %
249 hlöä Miehiä 64 %
----- End of picture text -----

77

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

KÄYVÄN ARVON MÄÄRITTELY

OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET

==> picture [538 x 197] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Optio-ohjelma Optio-ohjelma Osakekannustin- Osakekannustin- Osakekannustin-
Ohjelma 2014 2016 järjestelmä 2017 järjestelmä 2018 järjestelmä 2019 Yhteensä
Tyyppi Optio Optio Osake Osake Osake
Yhtiökokouspäivä 6.3.2013 8.3.2016 - - 350.000 1.176.500
Enimmäismäärä, kpl 127.500 233.000 233.000 233.000 -
Merkittäviä osakkeita per optio, kpl 5 1 - -
Alkuperäinen merkintähinta, € 3,088 8,74 - - -
Osinko-oikaisu Kyllä Kyllä - - -
Nykyinen merkintähinta, € - 7,21 - - 14.6.2019
Alkuperäinen allokaatiopäivä 13.2.2014 14.6.2016 30.9.2017 8.6.2018 30.6.2024
30.9.2023 30.6.2023 30.6.2024
30.9.2021 / 30.9.2022 30.6.2021 / 30.6.2022
Vapautumispäivä 20.7.2014 1.6.2020 / 30.9.2023 / 30.6.2023 30.6.2024
Erääntymispäivä 30.4.2019 31.8.2020 - - -
Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia 5,2 4,2 6,0 5,1 5,0 5,1
Juoksuaikaa jäljellä, vuosia 0,0 0,7 4,8 4,5 4,5 2,9
Henkilöitä tilikauden päättyessä 0 11 10 17 15
Toteutustapa Osake Osake Käteinen & osake Käteinen & osake Käteinen & osake
----- End of picture text -----*

*Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on aina vähintään 2,00 euroa.

Osakeperusteisille kannustinjärjestelmille on myöntämishetkellä määritelty käypä arvo, joka kirjataan kuluksi kannustimien sitouttamisajalle. Tilikaudella myönnettyjen kannustimien arvostuksessa käytetyt keskeisimmät parametrit.

Arvostusparametrit tilikaudella myönnetyille kannustimille

Osakekurssi myöntämishetkellä, € 7,80 Osakekurssi tilikauden lopussa, € 10,40 Odotetut osingot, € 1,80 Käypä arvo yhteensä 31.12.2019, € 2.346.604

Volatiliteetti on määritelty laskemalla osakkeen historiallinen volatiliteetti jäljellä olevaa voimassaoloaikaa vastaavalle ajanjaksolle käyttäen kuukausihavaintoja.

Osakepohjaisten kannustimien vaikutus tulokseen ja tauloudelliseen tilanteeseen tilikauden aikana

Tilikauden kulut, osakeperusteiset maksut, osakkeina toteutettavat 630.813 Osakeperusteisista maksuista aiheutuva velka 31.12.2019 0 Arvio tulevien palkkioiden rahana maksettavasta osuudesta veroviranomaisille 31.12.2019 3.349.180

==> picture [672 x 205] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Optio-ohjelma Optio-ohjelma Osakekannustin- Osakekannustin- Osakekannustin- Toteutushinta,
Tilikauden tapahtumat 2019 2014 2016 järjestelmä 2017 järjestelmä 2018 järjestelmä 2019 painotettu, € Yhteensä
1.1.2019
Kauden alussa ulkona olleet 42.500 223.000 148.735 73.007 0 3,47 487 .42
Muutokset tilikaudella
Kaudella myönnetyt 0 0 76.665 0 350.000 426.665
Kaudella menetetyt 0 15.000 0 4.334 0 19.334
Kaudella mitätöidyt 0 0 0 0 0 0
Kaudella toteutetut 0 0 0 0 0 0
Merkintähinnan vaihdolla painotettu
keskikurssi toteuttamisjakson aikana, € 2,00 - - - - 2,00 -
Osakkeen keskikurssi toteuttamisjakson
aikana, € 8,63 - - - - 8,63 -
Kaudella erääntyneet 0 0 0 0 0 0
31.12.2019
Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl 127.500 0 0 0 0 2,00 127.500
Kauden lopussa ulkona olevat 0 208.000 225.400 68.673 350.000 8,34 852.073
----- End of picture text -----*

*Yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi ajalta, millä kyseistä optiota on voinut merkitä tilikaudella 2018.

78

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 123] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.9. MUUT HALLINTOKULUT 2019 2018
Toimistokulut -1,2 -1,4
IT ja infokulut -6,7 -8,0
Edustuskulut -0,9 -1,1
Matkakulut -0,6 -0,9
Autokulut -0,1 -0,1
Muut henkilöstökulut -1,0 -1,1
Markkinointikulut -0,7 -0,9
Pankki-, ja säilytyskulut -1,2 -1,0
Ulkopuoliset palvelut -1,6 -1,4
Muut hallintokulut yhteensä -14,0 -16,0
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.10. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2019 2018
Viranomaismaksut -0,7 -0,5
Vuokrakulut -2,8 -2,4
Muut kulut -0,2 -0,6
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -3,7 -3,6
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 131] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.11. POISTOT JA ARVONALENTUMISET 2019 2018
Poistot
Sovelluksista ja ohjelmistoista -2,0 -0,8
Muista aineettomista hyödykkeistä -1,1 -0,8
Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista -0,1 -0,1
Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta -0,2 -0,2
Koneista ja kalustosta -0,2 -0,1
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja
aineettomista hyödykkeistä yhteensä -3,6 -2,1
Arvonalennukset
Arvonalennukset liikearvosta 0,0 0,0
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 148] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.12. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA
MUISTA SAAMISISTA SEKÄ ARVONALENTUMISTAPPIOT MUISTA
RAHOITUSVAROISTA 2019 2018
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot -0,1 0,0
Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät 0,0 0,0
Myyntisaamiset 0,0 0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 0,0 0,0
Arvonalentumistappiot yhteensä -0,1 0,0
1.13. OSUUS OSAKKUUSYHTIÖIDEN TULOKSESTA 2019 2018
Northern Horizon Capital A/S -0,6 2,6
----- End of picture text -----

Johdon harkinta

Evli ei ole osallisena osakkuusyritysten päivittäisessä liiketoiminnan johtamisessa vaan keskittyy vaikuttamaan enemmänkin strategisiin päätöksiin hallitustasolla. Evlin konsernitilinpäätöstä valmisteltaessa osakkuusyritysten tuloslaskelma ja tase eivät ole vielä tiedossa, minkä johdosta Evlin johto joutuu käyttämään harkintaa arvioidessaan tilikaudelle kohdistuvaa osuutta osakkuusyhtiön tuloksesta. Arvio perustuu viimeisimpään tiedossa olevaan tuloskehitykseen, aiempaan kokemukseen mahdollisista viime hetken muutoksista sekä muihin mahdollisiin muutoksiin viittaaviin tekijöihin.

==> picture [105 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3,6 M€
----- End of picture text -----

Poistamaton osuus omaisuusluokittain

Sovelluksista ja ohjelmistoista 52 % Muista aineettomista hyödykkeistä 42 % Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista 2 % Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta 1 % Koneista ja kalustosta 3 %

79

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

1.14. TULOVEROT

Laadintaperiaate

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vahvistetuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

==> picture [359 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1.15. OSAKEKOHTAINEN TULOS 2019 2018
Tilikauden voitto, josta Evli Pankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus 17,26 16,02
A-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 15.244.899 15.101.163
B-osakkeiden lukumäärän keskiarvo 8.550.271 8.083.120
Osakekohtainen tulos (EPS) 0,73 0,69
Osakepohjaisten kannustinohjelmien osake-ja optio-oikeudet 852.073 385.335
Osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu 0,71 0,68
Tilikauden laajan tuloslaskelman voitto, josta Evli Pankki Oyj:n
osakkeenomistajien osuus 17,25 15,83
Laaja osakekohtainen tulos (EPS), euroa, laimennettu 0,71 0,67
----- End of picture text -----

Koska A- ja B-sarjan osakkeet oikeuttavat samaan osuuteen yhtiön tuloksesta, näitä ei esitetä erikseen.

Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, 5 vuoden kehitys

==> picture [359 x 267] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

TULOVEROT 2019 2018
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -4,9 -3,9
Edellisten tilikausien verot -0,1 0,0
Laskennalliset verot 0,1 -0,3
Muut verot 0,0 0,0
Tuloverot yhteensä -4,9 -4,2
Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen verojen
vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin.
Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt 22,3 18,2
Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt 1,2 3,2
Tulos ennen veroja, yhteensä 23,5 21,5
Verot laskettuna kotimaan verokannalla 4,7 4,3
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus 0,0 0,0
Ulkomaille maksetut lähdeverot 0,0 0,0
Verovapaiden tulojen vaikutus -0,2 0,1
Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus 0,4 0,2
Edellisten tilikausien verot 0,1 0,0
Muun laskennallisen veron muutos -0,1 -0,3
Verosaaminen aikaisempien tilikausien tappioista 0,0 0,0
Muut verot 0,0 0,0
Verot tuloslaskelmassa 4,9 4,2
----- End of picture text -----

==> picture [348 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0,80
0,69 0,68 0,71
0,60 0,54
0,42
0,40
0,20
0
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

80

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Konsernin taseen liitetiedot

==> picture [359 x 342] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2.1. KÄTEISET VARAT 2019 2018
Keskuspankkisaamiset 305,5 239,6
Muut 0,2 0,1
Käteiset varat yhteensä 305,7 239,7
2.2. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 2019 2018
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 5,6 1,6
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 0,1 6,2
Vaadittaessa maksettavat yhteensä 5,6 7,7
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 19,4 22,3
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 44,7 46,7
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 64,1 69,1
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 69,8 76,8
2.3. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ 2019 2018
Vaadittaessa maksettavat
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,4 0,2
Vaadittaessa maksettavat yhteensä 0,4 0,2
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Yritykset ja asuntoyhteisöt 25,0 27,2
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,7 1,5
Kotitaloudet 74,5 74,6
Ulkomaat 13,4 11,1
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 113,6 114,4
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 114,0 114,6
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 260] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2.4. SAAMISTODISTUKSET 2019 2018
Julkisesti
Julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat noteeratut Muut Yhteensä Yhteensä
Kuntatodistukset 0,0 220,0 220,0 207,6
Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä 0,0 220,0 220,0 207,6
Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat
Käypään arvoon arvostettavat
Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat 37,5 0,0 37,5 39,7
Muut saamistodistukset 1,2 4,9 6,1 7,0
Muiden kuin julkisyhteisöjen
liikkeellelaskemat yhteensä 38,8 4,9 43,7 46,7
Saamistodistukset yhteensä 38,8 224,9 263,7 254,3
2019 2018
Tase-eräkohtaiset saamistodistukset
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
Julkisyhteisöiltä 0,0 0,0
Muut 36,1 31,1
Saamistodistukset
Julkisyhteisöiltä 220,0 207,6
Muilta 7,6 15,6
Yhteensä 263,7 254,3
----- End of picture text -----

81

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 100] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sijoitusten maajakauma 2019 2018
Suomi 247,2 235,6
Ruotsi 15,0 15,1
Sveitsi 0,0 2,1
Ranska 1,4 1,5
Kanada 0,0 0,0
Norja 0,0 0,0
Hollanti 0,0 0,0
Yhdysvallat 0,0 0,0
----- End of picture text -----

==> picture [218 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sijoitusten maajakauma
Suomi: 94 %
263,6 M€ Ruotsi: 6 %
Ranska: 1 %
----- End of picture text -----

2.5. OSAKKEET JA OSUUDET

Tase-erä	Julkisesti noteeratut	2019 Muut	Yhteensä
Osakkeetja osuudet
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
Kaupankäyntitarkoituksessapidettävät	0,0	0,0	0,0
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	24,9	6,5	31,4
Osakkeetja osuudetyhteensä	24,9	6,5	31,4

Tase-erä	Julkisesti noteeratut	2018 Muut	Yhteensä
Osakkeetja osuudet
Myytävissä olevat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
Kaupankäyntitarkoituksessapidettävät	2,5	0,0	2,5
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	21,5	6,1	27,6
Osakkeetja osuudetyhteensä	24,0	6,1	30,1

Nettoriskipositio on kuvattu kappaleessa Markkinariski, Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot.

82

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

2.6. JOHDANNAISSOPIMUKSET

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Laadintaperiaate

Konserni käsittelee johdannaissopimukset IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen määräämällä tavalla. Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Johdannaissopimuksien positiiviset arvonmuutokset merkitään taseen varoiksi ja negatiiviset arvonmuutokset veloiksi.

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet voitot/tappiot esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan nettotuotot.

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä. Osakeriskin nettopositiot on kuvattu kohdassa Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot, kappale Markkinariskit.

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen korkoriskiä.

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto					2019	2019
Kaupankäyntitarkoituksessapidettävät	Jäljellä oleva maturiteetti Alle 1 vuosi 1–5 vuotta		5–15 vuotta	Käypä arvo (+/-)	VARAT	VELAT
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset	2,4	82,1	18,9	0,0	4,4	4,4
Osakejohdannaiset
Termiinisopimukset	3,4	4,1	0,0	0,0	0,2	0,2
Ostetut optiot	3,7	0,0	0,0	0,3	0,3	0,0
Asetetut optiot	3,7	0,0	0,0	-0,3	0,0	0,3
Valuuttajohdannaiset	5.745,5	11,4	0,0	-0,1	54,7	54,8
Kaupankäyntitarkoituksessapidettävätyhteensä	5.758,7	97,7	18,9	-0,1	59,6	59,7
Johdannaissopimuksetyhteensä	5.758,7	97,7	18,9	-0,1	59,6	59,7

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto					2018	2018
Kaupankäyntitarkoituksessapidettävät
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset	0,5	65,1	20,8	0,0	0,0	0,0
Osakejohdannaiset
Termiinisopimukset	0,3	0,0	0,0	0,1	0,1	0,0
Ostetut optiot	5,9	37,4	0,0	0,9	0,9	0,0
Asetetut optiot	5,9	37,4	0,0	-0,9	0,0	0,9
Valuuttajohdannaiset	4.230,8	0,0	0,0	0,3	23,2	22,9
Kaupankäyntitarkoituksessapidettävätyhteensä	4.243,4	139,9	20,8	0,4	24,2	23,8
Johdannaissopimuksetyhteensä	4.243,4	139,9	20,8	0,4	24,2	23,8

Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä (4.245 M€) ja Yhdysvaltain dollareita (428 M€).

83

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

2.7. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO

Laadintaperiaate

Liikearvo

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja. Yritysostojen yhteydessä hankittu liikearvo testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että kirjattu arvo ei ehkä ole kerrytettävissä. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville toiminnoille, tai jos kyseessä on tytäryritys, liikearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen hankintamenoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa tuottavan yksikön. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle kirjatun liikearvon määrä ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan arvonalennukseksi.

Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuuserän kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty laskemalla omaisuuserille käyttöarvo. Käyttöarvolaskelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin viiden vuoden kassavirroista.

Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen niin sanottua loppuarvomenetelmää.

Kunkin omaisuuserän tuotot ja kulut on arvioitu perustuen johdon käsitykseen tulevaisuuden kehityksestä huomioiden odotus markkina-alueen yleisestä kehityksestä. Lähtökohtaisesti tuottojen odotetaan kasvavan 0-4 prosenttia vuosittain tarkastelujakson aikana. Vastaavasti kulujen odotetaan kasvavan vuosittain noin kahden prosentin verran.

Loppuarvomenetelmässä kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä on vuoden 2019 testauksessa käytetty joko yhden tai kahden prosentin vuotuista kasvua riippuen testattavan toiminnon riskillisyydestä. Käyttöarvon laskemiseksi tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä. Testauksessa käytetty diskonttokorko oli yksitoista prosenttia.

Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös testaukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistestauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä käyttämällä ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden skenaarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon muutosta arvonmäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja menokassavirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testattavista toiminnoista kerrytettävissä oleva rahamäärä ei muutu siten että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kirjanpitoarvo ylittäisi käyttöarvon.

Johdon harkinta

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjanpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat muun muassa tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa, jolla tulevat rahavirrat muutetaan nykyarvoon.

Laadintaperiaate

Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen vaikutusaika on 3-5 vuotta.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, joka on Evli-konsernissa tytäryhtiö tai segmenttitaso.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

Johdon harkinta

Johto arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä onko viitteitä siitä, että jonkun omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä.

84

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 112] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

LIIKEARVO JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2019 2018
Liikearvo
Hankintameno 1.1. 5,9 5,9
Lisäykset/Vähennykset 2,0 0,0
Hankintameno 31.12. 7,9 5,9
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -3,0 -3,0
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen 0,0 0,0
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -3,0 -3,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 4,9 2,9
----- End of picture text -----

==> picture [105 x 105] intentionally omitted <==

Liikearvon jakautuminen

Kannustinohjelmien halinnointi 25 % Rahastosalkunhoito 9 % Yksityisvarainhoito 24 % Vaihtoehtoiset rahastot 42 %

==> picture [359 x 271] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sovellukset ja ohjelmistot 2019 2018
Hankintameno 1.1. 18,7 24,8
Lisäykset/Vähennykset 4,7 -14,2
Hankintameno 31.12. 23,3 18,7
Kertyneet poistot 1.1. -13,6 -20,1
Tilikauden poistot -1,8 -0,8
Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot 0,0 7,3
Kertyneet poistot 31.12. -15,4 -13,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 7,9 5,0
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 6,4 6,2
Lisäykset/Vähennykset 0,7 0,1
Hankintameno 31.12. 7,1 6,4
Kertyneet poistot 1.1. -4,8 -4,0
Tilikauden poistot -1,0 -0,8
Kertyneet poistot 31.12. -5,9 -4,8
Kirjanpitoarvo 31.12. 1,2 1,5
Olennaisimmat muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 14,3 11,5
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 14,3 11,5
----- End of picture text -----

==> picture [358 x 56] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

KESKENERÄISET OHJELMISTOT TAI PROJEKTIT 2019 2018
Hankintameno 1.1. 2,0 0,2
Lisäykset/Vähennykset -1,9 1,9
Hankintameno 31.12. 0,1 2,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 2,0
----- End of picture text -----

85

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

2.8. AINEELLISET HYÖDYKKEET

Laadintaperiaate

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin.

• Koneet ja kalusto: 5 vuotta

• Atk-laitteet: 3 vuotta

• Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet: 3-5 vuotta

• Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopimuksen kestoaika.

==> picture [359 x 135] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

AINEELLISET HYÖDYKKEET 2019 2018
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1. 1,5 6,7
Lisäykset/Vähennykset 0,2 -5,2
Hankintameno 31.12. 1,7 1,5
Kertyneet poistot 1.1. -0,9 -6,3
Tilikauden poistot -0,2 -0,1
Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot 0,0 5,5
Kertyneet poistot 31.12. -1,2 -0,9
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,5 0,6
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 316] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 3,5 3,4
Lisäykset/Vähennykset 0,1 0,2
Hankintameno 31.12. 3,7 3,5
Kertyneet poistot 1.1. -3,3 -3,1
Tilikauden poistot -0,2 -0,2
Kertyneet poistot 31.12. -3,5 -3,3
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,2 0,2
Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 0,7 0,8
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1. 1,4 1,4
Hankintameno 31.12. 1,4 1,4
Kertyneet poistot 1.1. -1,0 -0,9
Tilikauden poistot -0,1 -0,1
Kertyneet poistot 31.12. -1,1 -1,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,3 0,4
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 0,6 0,6
Hankintameno 31.12. 0,6 0,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12 1,6 1,9
Aineellisten hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1,6 1,9
----- End of picture text -----

86

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 152] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2.9. MUUT VARAT 2019 2018
Arvopapereiden myyntisaamiset 2,1 1,9
Palkkiosaamiset 14,8 10,2
Arvopapereiden välityssaamiset 26,1 39,6
Muut saamiset 12,3 0,2
Muut varat yhteensä 55,3 51,9
2.10. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2019 2018
Korkosaamiset 0,4 0,4
Verosaamiset 1,5 1,7
Henkilösidonnaiset 0,1 0,1
Muut 1,6 3,1
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 3,6 5,3
----- End of picture text -----

2.11. LASKENNALLISET VEROSAAMISET

Johdon harkinta

Laskennallisten verosaamisten merkintä taseeseen edellyttää harkintaa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvistetut tappiot voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten arvon alentaminen voi olla välttämätöntä, jos tulevaisuuden verotettava tulo eroaa arvioidusta. Laskennallisia verosaamisia tarkastellaan vuosittain suhteessa konsernin kykyyn kerryttää tulevaisuudessa riittävästi verotettavaa tuloa.

==> picture [359 x 273] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2.12. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE 2019 2018
Luottolaitoksille
Vaadittaessa maksettavat 0,2 0,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat 1,7 6,7
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 1,9 6,7
2.13. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE 2019 2018
Talletukset
Vaadittaessa maksettavat 551,5 469,9
Muut 0,1 0,0
Muut velat
Vaadittaessa maksettavat 0,0 0,0
Muut 0,0 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä 551,6 469,9
2.14. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2019 2018
Sijoitustodistukset 25,0 43,0
Joukkovelkakirjalainat 123,6 118,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 148,6 160,9
Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa
Liikkeeseenlaskut 49,5 67,0
Takaisinhankinnat 44,3 23,7
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

LASKENNALLISET VEROSAAMISET 2019 2018
Verosaamiset
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset 0,1 0,1
Muut väliaikaiset verosaamiset
Vahvistetuista tappioista johtuvat 0,1 0,0
Laskennalliset verot yhteensä 0,2 0,1
----- End of picture text -----*

*Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

87

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

2.15. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTI-

==> picture [359 x 53] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

TARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT 2019 2018
Johdannaissopimukset 59,7 23,8
Lyhyeksimyydyt osakkeet 0,0 0,6
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät yhteensä 59,7 24,3
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 146] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2.16. MUUT VELAT 2019 2018
Arvopapereiden välitysvelat 32,3 52,2
Arvopapereiden ostovelat 15,0 0,0
Leasingrahoitusvelka 0,2 0,3
Verovelka 0,1 0,1
Henkilösidonnaiset 0,7 0,6
Muut lyhytaikaiset velat 2,9 2,4
Vuokrasopimusvelka: 4,9 5,9
- josta lyhytaikaisia vuokrasopimusvelkoja 2,2 1,8
- josta pitkäaikaisia vuokrasopimusvelkoja 2,7 3,8
Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 0,9 1,8
Arvonlisäverovelka 0,9 0,6
Muut velat yhteensä 58,0 58,0
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2.17. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT 2019 2018
Korkovelat 0,3 0,2
Verovelka 1,3 0,6
Henkilösidonnaiset 10,2 9,2
Muut siirtovelat 9,8 8,1
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 21,7 18,1
----- End of picture text -----

2.18. LASKENNALLINEN VEROVELKA	2019	2018
Jaksotuseroista kirjatut verovelat	0,0	0,0
Laskennallinen verovelkayhteensä	0,0	0,0

2.19. OMA PÄÄOMA

Laadintaperiaate

Oma pääoma

Emoyhtiön hankkimien omien osakkeiden hankinta-arvo on vähennetty omasta pääomasta. Kun tällaisia osakkeita myöhemmin myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pääomaan.

Ylikurssirahasto

Ylikurssirahastoon on kirjattu ennen 1.9.2006 uusmerkinnässä osakkeista maksettu kirjanpidollinen vasta-arvon ylittävä määrä.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu 1.9.2006 jälkeen omien osakkeiden luovutuksesta saadut korvaukset, optio-oikeuteen perustuvasta merkintäoikeudesta maksettu määrä ja omien osakkeiden lunastukset.

Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeet

Yhtiö ei ole vuoden aikana ostanut omia osakkeitaan. Yhtiöllä on 31.12.2019 hallussa 375.387 kappaletta omia osakkeitaan.

==> picture [359 x 158] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

OMA PÄÄOMA 2019 2018
Osakepääoma 30,2 30,2
Ylikurssirahasto 1,8 1,8
Muut rahastot 1,0 0,4
Sidottu oma pääoma 33,0 32,4
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 18,7 18,3
Voittovarat 1.1. 25,5 21,9
Osingonjako -14,4 -12,2
Muuntoero ja muut muutokset voittovaroissa 0,0 -0,2
Voittovarat 31.12. 11,1 9,6
Tilikauden tulos 17,2 16,0
Osakkeenomistajille kohdistuva vapaa oma pääoma 47,1 43,9
Vähemmistön osuus omasta pääomasta 1,7 1,1
Oma pääoma 81,8 77,4
----- End of picture text -----

88

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Taseen ulkopuoliset sitoumukset

==> picture [359 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3.1. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 2019 2018
Asiakkaan puolesta kolmannen osapuolen hyväksi annetut sitoumukset 6,9 2,6
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 0,3 0,2
Takaukset muiden puolesta 0,5 0,5
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 5,4 2,6
----- End of picture text -----*

*Asiakkaan puolesta kolmannen osapuolen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.

==> picture [414 x 405] intentionally omitted <==

89

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Segmentti-informaatio

Laadintaperiaate

Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti tarjoaa yksilöllisiä varainhoitopalveluja varakkaille ja vaurastuville yksityishenkilöille ja instituutioille. Tuote- ja palveluvalikoimaan kuuluvat Evlin omat ja yhteistyökumppaneiden tarjoamat rahastotuotteet sekä erilaiset pääomamarkkinapalvelut ja vaihtoehtoiset sijoitustuotteet. Lisäksi segmentti pitää sisällään ydintoimintaa suoraan tukevan tuotannon ja toteutuksen.

Segmenttiraportointi

Segmentti-informaatio raportoidaan konsernin liiketoiminnallisten ja maantieteellisen segmenttijaottelun mukaisesti. Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toinen toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät liiketoimintariskit ovat erilaiset. Evlin liiketoiminta on jaettu asiakastyypin ja palveluiden perusteella kahteen segmenttiin, jotka ovat Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentti, sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti. Näiden ulkopuolelle jäävät toiminnot luokitellaan konsernitoiminnoiksi, joita edellä mainitut liiketoimintasegmentit hyödyntävät.

Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentti tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelypalveluita, kuten yritysostoihin ja -myynteihin, sekä listautumis- ja osakeanteihin liittyviä neuvonantopalveluita. Lisäksi segmentti tarjoaa kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja sekä yritysanalyysiä pörssiyhtiöille.

==> picture [104 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

75,8 M€
----- End of picture text -----

==> picture [111 x 50] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Liiketoiminnan tuotot
Varainhoito ja sijoittaja-asiakkaat 81 %
Neuvonanto ja yritysasiakkaat 14 %
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit 5 %
----- End of picture text -----

Konsernitoiminnot-segmentti pitää sisällään liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot kuten tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.

liiketoiminta-alueisiin, sekä liiketoiminta-alueiden väliset konsernieliminoinnit esitetään konsernitoiminnoissa. Konsernin varojen ja velkojen jakautumista liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä johdosta sitä ei raportoida segmentti-informaation yhteydessä.

Liiketoimintasegmenttien ohella konserni käyttää maantieteellisiä toiminta-alueita seuratessaan liikevaihdon kehitystä. Näitä alueita ovat Suomi, Ruotsi ja muut maat.

Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Liiketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut, joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa liiketoiminta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu

==> picture [211 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Liiketoiminnan tuotot
Suomi: 90 %
75,8 M€ Ruotsi: 9 %
Muut maat: 1 %
----- End of picture text -----

90

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [730 x 312] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

4.1. TULOSLASKELMA SEGMENTEITTÄIN 2019 2018
Varainhoito- Neuvonanto- Varainhoito- Neuvonanto-
ja sijoittaja- ja yritys- Konserni- Kohdis- ja sijoittaja- ja yritys- Konserni- Kohdista-
asiakkaat asiakkaat toiminnot ta-mattomat Konserni asiakkaat asiakkaat toiminnot mattomat Konserni
TUOTOT
Korkokate 0,0 0,0 0,3 0,0 0,3 0,1 0,0 0,6 0,0 0,7
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 61,6 11,0 0,0 -0,3 72,2 57,1 10,0 0,0 0,0 67,1
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnon nettotuotot 0,0 0,0 3,2 0,0 3,2 0,3 0,0 0,5 -0,1 0,7
Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta 61,6 10,9 3,6 -0,3 75,8 57,5 10,0 1,2 -0,2 68,5
Tuotot toisilta segmenteiltä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,0 0,1 0,0 0,0
Tuotot yhteensä 61,6 10,9 3,6 -0,3 75,8 57,4 10,0 1,3 -0,2 68,5
Palkkituottojen tulouttaminen
josta aikaan sidottuja 52,7 5,1 0,0 -0,3 57,5 47,3 4,4 - - 51,7
tapahtumahetkellä tuloutettuja 8,9 5,8 0,0 0,0 14,7 9,8 5,6 - - 15,4
TULOS
Segmentin operatiiviset kulut -30,3 -6,6 -11,3 0,2 -48,0 -30,0 -6,1 -11,6 0,2 -47,5
Liiketoiminnan tulos ennen poistoja ja konserniallokointeja 31,3 4,4 -7,8 -0,2 27,8 27,4 3,9 -10,3 0,0 21,0
Poistot ja arvonalentumiset -3,0 -0,3 -0,5 0,3 -3,5 -1,0 -0,3 -0,5 -0,3 -2,1
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,0 0,0 -0,1 0,0 -0,1
Liiketoiminnan tulos ennen konserniallokointeja 28,3 4,0 -8,4 0,2 24,1 26,4 3,6 -10,8 -0,3 18,9
Yritystason kulut -7,5 -1,2 8,7 0,0 0,0 -9,1 -1,4 10,5 0,0 0,0
Liikevoitto/ -tappio sisältäen konserniallokoinnit 20,8 2,8 0,3 0,2 24,1 17,4 2,2 -0,3 -0,3 18,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 0,0 -0,6 -0,6 2,6 2,6
Tuloverot -2,7 -0,8 -1,4 0,0 -4,9 -4,2 -4,2
Segmentin voitto/tappio 18,2 2,0 -1,0 -0,5 18,7 17,4 2,2 -0,3 -2,0 17,3
----- End of picture text -----

Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut-kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot-segmentti sisältää liiketoimintoja palvelevat tukitoiminnot kuten tietohallinnon, taloushallinnon, konsernin markkinoinnin viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat, henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. Myös yhtiön toimintaa tukevat pankkipalvelut ja yhtiön oma sijoitustoiminta sekä konsernin valvontafunktiot; compliance, riskienvalvonta ja sisäinen tarkastus lukeutuvat konsernitoimintoihin.

4.2. MAANTIETEELLINEN TULOSLASKELMA JA TASE		1.1.–31.12.2019	1.1.–31.12.2019			1.1.–31.12.2018	1.1.–31.12.2018
	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni
TULOSLASKELMA
Liiketoiminnan tuotot	68,5	6,7	0,6	75,8	59,4	8,3	0,8	68,5
TASE
Varat	913,7	9,2	0,3	923,2	806,1	9,0	0,4	815,5

91

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

IFRS 9, Odotetut luottotappiot

Laadintaperiaate

Odotettuihin tappioihin perustuvan IFRS 9 -standardin keskeiset osiot ovat luottoriskin merkittävän kasvun arviointi ja odotetun luottotappion laskentamalli, mukaan lukien luottojen ryhmittely laskentaa varten. Malliin sisältyy useita harkinnanvaraisia syöttötietoa, jotka voivat vaikuttaa oleellisesti laskentamallin lopputuloksiin. Evlin laskentamallin tuottamat tulokset raportoidaan säännöllisesti konsernin tase- ja riskikomiteaan (Credalco). Konsernin taloushallinto, yhteistyössä konsernin riskienvalvonnan ja treasuryn kanssa, arvioi luottoriskejä ja ylläpitää laskentamallia.

Luottoriskin merkittävän kasvun arviointi

Keskeisessä osassa IFRS 9 -standardia on vastapuolten luottoriskien analyysi ja muutokset luottoriskeissä, jotka tapahtuvat luoton myöntämisen jälkeen. Rahoitusvarojen luottoriskit ovat Evlissä jatkuvan tarkkailun alla. Yhtiö seuraa erilaisia tekijöitä, sekä kvantitatiivisia että kvalitatiivisia, joilla arvioidaan olevan merkitystä luottoriskin arvioinnissa. Huomioon otetaan myös arviot tulevista taloudellisista kehityssuunnista. Arvioinnissa otetaan huomioon tekijät, jotka ovat saatavilla ilman kohtuuttomia kustannuksia ja työpanoksia. Jos vastuun luottoriski on kasvanut oleellisesti luoton myöntämisen jälkeen, ja luottoriskiä ei ole arvioitu alhaiseksi, korotetaan vastuun riskitasoa vaiheeseen 2, jolloin arvioidaan vastuun tai luoton odotettu luottotappio koko juoksuajalle. Riskitasoa arvioidaan myös kokonaisille luottoryhmille erikseen. Seuraavat kriteerit ovat merkki siitä, että luottoriski on kasvanut merkittävästi:

• Saamisen maksusuoritukset ovat viivästyneet yli 30 päivää, muusta kuin teknisestä syystä johtuen

• Muutokset vastapuolen taloudellisessa asemassa, kuten luottokelpoisuuden ja taloudellisen aseman oleellinen huonontuminen, sekä maksuhäiriöt. Tiedot muutoksista vastapuolen taloudellisessa ase-

massa saadaan automaattisesti luottotietopalvelun kautta

• Vakuuksien arvon huomattava heikennys; vastapuoli ei kykene korjaamaan vakuusvajetta

• Luoton maksusuunnitelmaa ja ehtoja järjestelty uudelleen luottoriskin kohoamisen seurauksena

• Makrotaloudellisissa tekijöissä on tapahtunut merkittävä muutos huonompaan suuntaan, joilla on vaikutusta vastapuolen taloudelliseen asemaan

• Muut tekijät, joilla on huomattava vaikutus luottoriskiin tai vakuuksien arvoon.

Vaiheeseen 3 luokiteltavien luottojen tekijät

Tasolle 3 kirjataan yksittäiset luotot, joiden arvot ovat todennetusti alentuneet. Vastapuolella on ilmennyt yksi tai monta tapahtumaa, jotka tulevat vaikuttamaan tuleviin rahavirtoihin negatiivisesti. Ne voivat olla esimerkiksi jokin seuraavista:

• yrityksen konkurssi tai selvitystila, tai muut merkittävät taloudelliset vaikeudet

• maksusuoritukset (lyhennys tai korko) yli 90 päivää myöhässä

• vastapuoli todettu maksukyvyttömäksi.

Luottoriski pienentynyt luokittelumuutoksen jälkeen

Mikäli kaiken saatavalla olevan informaation perusteella arvioidaan, että luottoriski on pienentynyt merkittävästi sen jälkeen, kun luoton riskitasoa on nostettu vaiheeseen 2, ja riski on samalla tasolla kuin luoton myöntämishetkellä, voidaan luoton riskitaso palauttaa takaisin vaiheeseen 1.

Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä antolainaukseen liittyviä varoja vaiheessa 2 yhteensä 0,5 miljoonaa euroa (kaksi vastuuta) ja yksi järjestämätön luotto vaiheessa 3.

Odotettujen luottotappioiden laskentamalli

Odotetut luottotappiot on todennäköisyyksillä painotettu arvio, seuraavien kassavirtojen välisestä erosta: Vastuun sopimuksen mukaiset rahavirrat – Rahavirrat, jotka pankki odottaa saavansa sopimuksesta.

Odotettu luottotappio* = Tappion todennäköisyys (PD=Probability of default) x LGD (kokonaistappio, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon) x vastuun pääoma

Vastuun laiminlyönnin todennäköisyys (PD) arvioidaan seuraavalle 12 kuukaudelle tai koko juoksuajalle (tason 2 ja 3 rahoitusvarat).

Pääomat, jotka otetaan mukaan laskentaan, ovat jaksotettuun hankintamenoon arvostettavia varoja:

• velkakirjaluotot ja luotolliset tilit (saamiset yleisöltä)

• saamiset luottolaitoksilta; määräaikaiset talletukset

• käyttämättömät luottojärjestelyt ja -limiitit, sekä takaukset

• myyntisaamiset.

Luottojen ryhmittely laskentaa varten

Koska ei ole tarkoituksenmukaista ja kustannuksiltaan kohtuullista tarkastella luottojen vastapuolia luottoriskin arvioinnissa yksilöllisesti, jaetaan luottokanta erilaisiin ryhmiin, jotka ovat luottoriskiltään, vastapuoliltaan, tuotetyypiltään, vakuustyypeiltään sekä juoksuajaltaan samankaltaisia. Ryhmittelyä tarkastellaan määräajoin, jotta mitään arviointivirhettä ei tule tilanteessa, jossa ryhmä ei ole luottoriskiltään enää homogeeninen. Tilinpäätöshetkellä, on konsernilla kuusi eri ryhmää antolainauksen laskennassa, joista suurin on varainhoitoasiakkaiden vakuudelliset sijoitusluotot (67 prosenttia kaikista luotoista).

Tappion todennäköisyyden määrittely

Tappion todennäköisyys (PD) kertoo todennäköisyyden, että lainanottaja ei suoriudu tulevista velvoitteistaan, joko seuraavien 12 kuukauden aikana, tai koko jäljellä olevana juoksuaikana.

Evlissä vaiheessa 1 määritetään tappion todennäköisyydet lähtökohtaisesti ryhmätasolla, jollei yksittäisen luoton PD eroa oleellisesti ryhmän PD arvosta, ja ei ole tarkoituksenmukaista määritellä luotolle omaa ryhmää. Myyntisaamisten erille on laadittu yksinkertaistettu malli, jossa määritellään PD sen mukaan, kuinka monta päivää myöhässä saaminen on, ja kuuluuko vastapuoli normaalin vai korkean riskin ryhmään. Kun tappion todennäköisyyttä määritellään vastapuolelle, vastapuolen vakuuksia ei oteta huomioon.

Ryhmätason PD-prosentin lähtökohdaksi on määritelty Evlissä kotitalous- ja yritysluottojen osalta järjestämättömien luottojen osuus kokonaisluottokannasta Suomessa. Koska Evlillä ei ole käytettävissä riittävän kattavaa omien luottojen tappiohistoriaa, käytetään hyväksi myös laajempaa vertailuryhmää, jossa luottoriskin odotetaan olevan samankaltainen. Tätä mallia perustellaan sillä, että yhtiön luottokanta koostuu valtaosaltaan kotimaisista kotitalous- ja yritysluotoista (88 prosenttia koko antolainauksen kannasta). Konsernin luottokanta arvioidaan valtaosaltaan matalariskisiksi, mikä heijastuu myös keskimääräisissä PD-arvoissa. Luotonanto kohdistuu ensisijaisesti omiin varainhoitoasiakkaisiin, joiden historiallinen luottoriski on ollut hyvin alhainen.

Kotitalous- ja yritysasiakkaiden osalta luottojen PD-prosentit olivat 31.12.2019 ensimmäisen vaiheen varoille 0,21-0,81 prosentin välillä.

*ECL= Expected credit losses

92

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Jos luotto siirretään vaiheeseen 2, määritellään aina PD-arvo uudestaan yksilöllisesti. Siinä tapauksessa luoton tulevat kassavirrat arvioidaan koko luoton juoksuajalle, ja diskontataan nykyarvoon, jolloin saadaan arvio luoton kokonaistappiosta ennen vakuuksien realisointia. Vaiheen 2 PD-arvioinneissa käytetään myös hyväksi luottotietopalvelujen arviointeja.

PD-prosentti määritetään muiden yritysvastuiden, korkeiden riskin erien ja luottolaitossaatavien kohdalla tilastollisella tappioriskillä, joka on saatavilla luottoluokittain. Tilastolliset tiedot saadaan luottoluokituslaitoksilta.

PD-prosentti määritetään myös taseen ulkopuolisista sitoumuksista. Avointen käyttämättömien luottolimiittien käyttöasteeksi arvioidaan 50 prosenttia, jolloin limiitti tulee mukaan laskelmiin 50 prosentin paino-

arvolla verrattuna nostettuihin luottoihin. Myönnettyä takausta kohdellaan laskelmissa kuten normaalia nostettua luottoa.

Mikäli tulevaisuuteen liittyy huomattavaa epävarmuutta voimakkaasti alentuneisiin arvopapereiden hintoihin liittyen, bruttokansantuote-lukemiin (BKT), lisääntyneeseen työttömyyteen tai muihin yleistaloudellisiin tekijöihin, voidaan korottaa ryhmätason PD-lukemat vaiheessa 1. Tilinpäätöshetkellä ei ole korjattu tappion todennäköisyyksiä liittyen tulevaisuuden ennusteisiin markkinatilanteista.

PD-lukemat ryhmätasolla päivitetään neljännesvuosittain, ja yksilölliset PD-lukemat välittömästi, kun arvioidaan että yksittäisen vastuun luottoriski on kasvanut oleellisesti, tai kun vastuun luottoriskin arvioidaan eroavan ryhmänsä luottoriskistä.

Kokonaistappion määrittely maksukyvyttömyystilanteessa

LGD (Loss Given Default) määrittää kokonaistappion, kun vakuuksien realisointi otetaan huomioon maksukyvyttömyystilanteessa. Pankin ECL laskelmassa arvioidaan mikä on tappio realisointitilanteessa, kun pahin skenaario toteutuu arvioidulla todennäköisyydellä. Kattaako siinä tilanteessa varat vakuuden realisoinnista luoton jäljellä olevan pääoman. Pahin skenaario on Evlin laskelmassa voimakas arvopapereiden tai kiinteistöjen kurssilasku, kuten pörssiromahdus vuonna 2008. Laskelmassa otetaan huomioon ryhmän luottojen vakuuksien keskimääräinen vakuusarvo, vakuustyyppi ja vakuuksien likviditeetti. Vakuuksille annetut vakuusarvot ovat konsernissa niin konservatiivisia, että tappioita ei toteudu velkakirjaluotoille kuin voimakkaan kurssilaskun seurauksena. LGD määritetään

luotoille yleisesti ryhmätasolla. LGD:n yhden vuoden taso, saadaan arvioimalla todennäköisyys pahimman skenaarion toteutumisesta seuraavan 12 kuukauden aikana. Yksittäisille luotoille, voidaan määrittää yksilöllinen LGD, mikäli luoton vakuuksien määrä tai laatu eroaa oleellisesti ryhmän vakuuksista keskimäärin.

LGD arvot olivat tilinpäätöshetkellä antolainauksen osalta ryhmästä riippuen 3-30 prosentin välillä, ensimmäisen vaiheen mukaan arvostettaville varoille.

Oleellisimmat muuttuvat tekijät, jotka vaikuttavat laskentamalliin LGD:n osalta, ovat arvopapereiden hintojen toteutuneet ja ennakoidut muutokset, sekä arvioitu todennäköisyys skenaariolle, jossa asiakkaiden vakuudet eivät enää riitä kattamaan vastuun arvoa.

5.3. IFRS 9 STANDARDIN MUKAAN ARVOSTETTAVAT ERÄT, ODOTETUT LUOTTOTAPPIOT

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sekä myyntisaamiset

==> picture [728 x 154] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Odotettu Alkusaldo 1.1.,
Tase-erä Määrä yhteensä Vaihe 1 tase-erät Vaihe 2 tase-erät Vaihe 3 tase-erät luottotappio luottotappio-varaus
Käteiset varat ja keskuspankkisaamiset 305,7 305,7 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 69,8 69,8 0,0 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä 114,0 113,2 0,5 0,3 0,1 0,0
Saamiset yleisöltä yritykset 28,9 28,4 0,5 0,0 0,0 0,0
Saamiset yleisöltä yksityishenkilöt 84,7 84,3 0,0 0,3 0,1 0,0
Saamiset yleisöltä muut 0,4 0,4 0,0 0,0 0,0 0,0
Myyntisaamiset 3,5 3,5 0,1 0,0 0,0 0,0
Tase-erät yhteensä 493,1 492,2 0,6 0,3 0,1 0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt 5,4 5,4 0,0 0,0 0,0 0,0
Luottotappiovaraus yhteensä 0,1 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0
----- End of picture text -----

Tilikauden aikana, on tehty antolainauksen osalta kaksi siirtoa vaiheesta 1 vaiheeseen 2, sekä yksi siirto vaiheeseen 3. Pankilla ei ole yli 90 päivää myöhässä olevia lainojen maksusuorituksia. Odotettu luottotappio on kirjattu tuloslaskelmaan.

93

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot

6.1. LUOTTORISKI (STANDARDIMENETELMÄ)

Antolainaus, konsernin vastuut per maantieteellinen alue sekä ongelmaluotot Vastuuja kotimaa Luottokanta Keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti, vuosia Erääntyneet yli 90päivää	Antolainaus, konsernin vastuut per maantieteellinen alue sekä ongelmaluotot Vastuuja kotimaa Luottokanta Keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti, vuosia Erääntyneet yli 90päivää	Antolainaus, konsernin vastuut per maantieteellinen alue sekä ongelmaluotot Vastuuja kotimaa Luottokanta Keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti, vuosia Erääntyneet yli 90päivää	Antolainaus, konsernin vastuut per maantieteellinen alue sekä ongelmaluotot Vastuuja kotimaa Luottokanta Keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti, vuosia Erääntyneet yli 90päivää	Arvon- alentuneet
Yksityishenkilöt Suomi	74,5	1,7	0,0	0,3
Yrityksetjayhteisöt Suomi	25,7	2,5	0,0	0,0
Muut sektorit Suomi	0,4	0,0	0,0	0,0
Yksityishenkilöt EU maat	5,7	2,5	0,0	0,0
Yrityksetjayhteisöt EU maat	3,2	1,6	0,0	0,0
Yksityishenkilöt muut maat	4,4	1,9	0,0	0,0
Yhteensä	114,0	1,9	0,0	0,3

Luotto merkitään järjestämättömäksi jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä yli 90 päivää, tai jos arvioidaan että velallinen ei tule todennäköisesti suoriutumaan tulevista maksuvelvoitteistaan. Lainakannassa on yksi järjestämätön luotto. Yli 90 päivää myöhässä olevia luotonmaksuja tai korkoja ei ollut lainakannassa 31.12.2019.

Luotonannon tavoitteena on tukea asiakassuhteita ja pankin pääliiketoimintaa. Luotonannosta saatava riskikorjattu tuotto on oltava myös riittävä.

Luotonanto on keskittynyt varainhoitoasiakkaisiin; kotimaisten yksityisasiakkaiden osuus luottokannasta on 65 prosenttia, ja ulkomaisten yksityisasiakkaiden osuus on 9 prosenttia.

Standardimenetelmässä käytettävät luottoluokituslaitokset ovat Standard & Poor’s, Moody’s sekä Fitch, joiden luottoluokituksia käytetään vastapuolen riskipainon määrittämiseen luottolaitosten ja yritysten osalta. Mikäli luottoluokitusta ei ole saatavilla, käytetään luottolaitossaamisten osalta luottolaitoksen sijaintivaltion mukaista luottoluokkaa.

Treasury-yksikön sijoitustoiminnan pääpaino on pohjoismaisten pankkien joukkovelkalainoissa joiden luottoluokitus on vähintään A, sekä lyhytaikaisissa sijoituksissa kuten kunta- ja yritystodistuksissa. 83 prosentilla velkakirja-sijoituksista on vakavaraisuuslaskennassa riskipaino 0 prosenttia, kahdellatoista prosentilla sijoituksista on riskipaino 20 prosenttia, kolmella prosentilla sijoituksista on riskipano 50 prosenttia sekä kahdella prosentilla sijoituksista on riskipaino 100 prosenttia. Korkosijoitusten yhteismäärä saamistodistuksiin oli vuodenvaihteessa 264 miljoonaa euroa.

6.2. LUOTTORISKIN VÄHENTÄMISTEKNIIKAT

Vakuuksien arvostamisessa noudatetaan tase- ja riskikomeitean (Credalco) vahvistamia vakuuskertoimia, jotka perustuvat muun muassa vakuuden realisoitavuuteen ja vakuuden arvon muutosherkkyyteen.

Tavoitteena on saada likvidejä vakuuksia, jotka ovat riskejä vähentäviä myös vakavaraisuuslaskennassa. Credalco päättää epälikvidien vakuuksien maksimimäärästä per asiakas. Vain erityisissä poikkeustilanteissa voidaan poiketa normaalista vakuuskäytännöstä.

Reaalivakuuksien päälajit, joita käytetään vakavaraisuuslaskennassa hyväksi:

• Rahatalletukset

• Evlin liikkeeseenlaskemat lainat.

Vastuut riskipainoittain, luottoriskin standardimenetelmä

Riskipaino-%	Alkuperäinen vastuuarvo	Luottoriskin vähentämis- tekniikat	Vastuuarvo luottoriskin vähentämisen jälkeen	Riski- painotettu arvo
0	527,3	0,0	527,3	0,0
20	149,0	-1,2	147,8	29,6
35	2,7	0,0	2,7	0,9
50	13,9	0,0	13,9	7,0
76	11,1	0,0	11,1	8,5
100	227,9	-94,6	133,6	133,6
150	0,9	0,0	0,9	1,3
Vastuut riskipainoittainyhteensä	932,8	-95,8	837,3	180,8
Vastuun arvonoikaisuriski (CVA)	3,1	0,0	3,1	3,1
Yhteensä	935,8	-95,8	840,3	183,9

Evli ei käytä hyväkseen vakavaraisuuslaskennassa päänettoutussopimuksia eikä vastaavia järjestelyjä.

Vastuut vakavaraisuuslaskelmassa, jotka on suojattu hyväksytyllä vakuudella	2019	2018
Asuntoluotot	2,7	3,0
Muut luotot	35,4	34,4
OTC-johdannaisten vastapuoliriski	60,5	33,0

94

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 63] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

6.3. LUOTTORISKI (VASTAPUOLIRISKI) 2019 2018
OTC-johdannaissopimusten positiivinen käypä arvo tilinpäätöksessä 59,6 24,1
Sopimuksiin kuuluvat osake-, valuutta-, ja korkojohdannaiset
Vastapuoliriskiä vähentävät vakuudet vakavaraisuuslaskennassa 60,5 33,0
Vakuuksien vähentävän vaikutuksen jälkeen sopimusten
luottovasta-arvot 54,4 33,4
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 43] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Vakioidut pörssijohdannaiset OTC johdannaiset
2019 Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo
Johdannaisvarat 0,0 0,0 2.916,3 59,6
Johdannaisvelat 0,0 0,0 2.959,0 59,7
----- End of picture text -----

2018	Vakioidutpörssijohdannaiset	Vakioidutpörssijohdannaiset	OTCjohdannaiset	OTCjohdannaiset
	Nimellisarvo	Käypä arvo	Nimellisarvo	Käypä arvo
Johdannaisvarat	0,3	0,1	2.384,8	24,1
Johdannaisvelat	0,0	0,0	2.019,1	-23,8

==> picture [359 x 335] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

6.4. MARKKINARISKI 2019 2018
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus, kaupankäyntivarasto
Positioriski 0,0 0,0
-josta oman pääoman ehtoiset instrumentit 0,0 0,0
-josta vieraan pääoman ehtoiset instrumentit 0,0 0,0
Selvitysriski 0,0 0,0
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus koko toiminnan valuuttakurssiriskille 0,3 0,5
Yhteensä 0,3 0,5
Kaupankäyntivaraston nettopositiot, oman pääoman ehtoiset instrumentit:
Pitkät nettopositiot 0,0 0,0
Lyhyet nettopositiot 0,0 0,0
Netto yhteensä 0,0 0,0
Kaupankäyntivaraston nettopositiot, vieraan pääoman
ehtoiset instrumentit:
Pitkät nettopositiot 0,0 0,0
Lyhyet nettopositiot 0,0 0,0
Netto yhteensä 0,0 0,0
Nettopositiot, valuutta:
Ruotsin kruunu 3,7 5,1
Yhdysvaltain dollari 0,1 -2,0
Tanskan kruunu 0,1 0,0
Iso-Britannian punta -0,1 0,5
Japanin jeni 0,0 0,2
Norjan kruunu 0,1 0,4
Sveitsin frangi -0,2 0,3
Muut valuuttapositiot 0,2 0,2
Yhteensä netto 4,0 4,7
----- End of picture text -----

95

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

6.5. OPERATIIVINEN RISKI

Vakavaraisuusvaatimuksen laskemiseen käytetty menetelmä on perusmenetelmä, joka perustuu tuottojen määrään konsernin kolmelta edelliseltä tilikaudelta. Oman pääoman vaatimus on 15 prosenttia keskimääräisistä tuotoista kolmelta edelliseltä tilikaudelta.

6.6. KAUPANKÄYNTIVARASTOON KUULUMATTOMAT OSAKKEET JA OSUUDET

Rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Sijoitusten arvo tilinpäätöksessä oli 31,5 miljoonaa euroa, mikä on sama kuin sijoitusten käypä arvo. Noteeratut osakkeet liittyvät osakesidonnaisiin kannustinjärjestelyihin, osakkeista ei aiheudu pankille markkinariskiä.

==> picture [359 x 78] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sijoitusten tyypit 2019 2018
Pääomarahastot 0,6 1,0
Kiinteistörahastot 5,6 4,7
Noteeraamattomat osakkeet 0,4 0,4
Sijoitusrahastot (korko- ja osakerahastot) 25,0 21,2
Noteeratut osakkeet 0,0 0,3
Yhteensä 31,5 27,6
----- End of picture text -----

Pääoma-, kiinteistö- ja sijoitusrahastot on arvostettu soveltaen rahastojen hallinnointiyhtiöiden viimeisintä tiedossa olevaa käypää arvoa.

Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Jos parempaa arviota käyvästä arvosta ei ole, voidaan käyttää hankintahintaa.

96

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Muut liitetiedot

7.1. VAROJEN JA VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat ovat esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan, sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

==> picture [730 x 300] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä
Varat
Käteiset varat 305,7 0,0 0,0 0,0 0,0 305,7 239,7 239,7
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
rahoitusvarat
Saamiset luottolaitoksilta 69,8 0,0 0,0 0,0 0,0 69,8 76,8 0,0 0,0 0,0 0,0 76,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 8,7 26,9 72,4 6,1 0,0 114,0 5,6 23,2 78,6 7,2 0,0 114,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat
saamistodistukset 13,0 18,0 5,0 0,0 0,0 36,1 0,0 0,0 31,1 0,0 0,0 31,1
Saamistodistukset 206,2 17,5 1,1 0,0 2,9 227,6 200,9 9,2 9,2 3,9 0,0 223,2
Osakkeet ja osuudet 25,0 1,6 2,7 2,1 0,2 31,5 24,0 1,1 2,3 2,7 0,0 30,1
Johdannaissopimukset 54,5 0,5 3,8 0,8 0,0 59,6 22,7 0,9 0,6 0,0 0,0 24,2
Kertyneet korot 0,2 0,1 0,0 0,0 0,0 0,3 0,2 0,2 0,0 0,0 0,0 0,4
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon
kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 1,4 0,5 0,0 0,0 0,0 1,9 5,2 1,5 0,0 0,0 0,0 6,7
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 551,5 0,1 0,0 0,0 0,0 551,6 469,9 0,0 0,0 0,0 0,0 469,9
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 12,2 22,8 94,7 18,9 0,0 148,6 0,2 47,4 91,6 21,8 0,0 160,9
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvelat 55,4 0,5 3,8 0,0 0,0 59,7 22,9 0,8 0,6 0,0 0,0 24,3
Kertyneet korot 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 8,6 2,2 1,8 0,4 0,0 13,1 2,9 2,0 0,9 0,1 0,0 5,9
Vuokravastuut 0,5 1,6 2,7 0,0 0,0 4,9 0,5 1,4 3,8 0,0 0,0 5,6
----- End of picture text -----

97

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

7.2. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

==> picture [730 x 236] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
Tase-erä Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat
Käteiset varat 305,7 0,0 305,7 239,7 0,0 239,7
Saamiset luottolaitoksilta 63,8 6,0 69,8 68,8 8,0 76,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 114,0 0,0 114,0 114,6 0,0 114,6
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 36,1 0,0 36,1
Saamistodistukset 226,2 1,4 227,6 250,7 3,6 254,3
Osakkeet ja osuudet 31,2 0,4 31,5 29,7 0,5 30,1
Johdannaissopimukset 57,8 1,8 59,6 24,2 0,0 24,2
Muut tase-erät 64,8 14,1 78,9 59,9 16,0 75,9
Yhteensä 899,6 23,7 923,2 787,4 28,1 815,5
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 1,9 0,0 1,9 6,7 0,0 6,7
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 490,3 61,4 551,6 400,2 69,7 469,9
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 148,6 0,0 148,6 160,9 0,0 160,9
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 57,9 1,8 59,7 24,3 0,0 24,3
Muut velkaerät 65,3 14,4 79,8 59,8 16,4 76,2
Yhteensä 763,9 77,6 841,5 651,9 86,1 738,0
----- End of picture text -----

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 7,2 M€, velat 29,5 M€), sekä USD (saatavat 11,0 M€, velat 33,5 M€). Valuuttariskiä suojaavat johdannaispositiot ei ole mukana luvuissa.

98

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

7.3. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN

Johdon harkinta

Tilanteissa, joissa yksittäiselle rahoitusinstrumentille ei ole saatavissa ulkopuolista markkinahintaa arvostettaessa noteeraamattomia arvopapereita tai johdannaisia käypään arvoon, käytetään lähtökohtaisesti hintaa, joka lasketaan markkinoilla yleisesti hyväksyttyjen arvostusmenetelmien kautta. Vaihtoehtoisesti käytetään substanssiarvoon perustuvaa arvostusta.

==> picture [512 x 291] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Taso 1 Taso 2 Taso 3
Rahoitusvarat 2019 2019 2019 Yhteensä
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut osakkeet ja osuudet 25,0 0,0 6,5 31,5
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 36,1 0,0 0,0 36,1
Saamistodistukset 1,4 222,5 3,6 227,6
Johdannaissopimukset 0,0 54,4 5,2 59,6
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 62,5 276,9 15,4 354,8
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0 0,0 0,0
Johdannaissopimukset 0,0 54,5 5,2 59,7
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 0,0 54,5 5,2 59,7
Rahoitusvarat 2018 2018 2018 Yhteensä
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 2,5 0,0 0,0 2,5
Muut osakkeet ja osuudet 21,5 0,0 6,1 27,6
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 31,1 0,0 0,0 31,1
Saamistodistukset 11,4 209,0 2,8 223,2
Johdannaissopimukset 0,1 23,2 0,9 24,2
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 66,6 232,2 9,8 308,6
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0 0,6 0,6
Johdannaissopimukset 0,0 22,9 0,9 23,8
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 0,0 22,9 1,5 24,3
----- End of picture text -----

99

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Arvostustasot:

Tason 2 arvostusmenetelmät, tarkempi kuvaus:

Taso 1

Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.

Taso 2

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden syöttötiedot ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat suorasti tai epäsuorasti havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.

Taso 3

Rahoitusinstrumentti	Arvostusmenetelmä/syöttötiedot
Rahamarkkinapaperi, ei noteerattu	Korkoero Euribor-korkokäyrään, käytetty hankintapäivän korkoeroa jos instrumentin luottoriskissä ei ole tapahtunut oleellista muutosta.
Joukkovelkakirja, markkina ei täysin toimiva	Instrumentin ostonoteeraus (hintalähde Bloomberg).
Johdannaissopimukset: OTC termiinisopi- mukset	Hinta laskettu käyttäen alla olevan instrumentin markkinahintaa, sekä korko- ja valuuttanoteerauksia.

Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on syöttötietoja jotka eivät ole havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle.

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot, sekä noteeraamattomat osakkeet ja optiotodistukset.

Johdannaiset arvostusluokassa 2 ovat termiinejä joiden arvostus on laskettu käyttäen markkinoilla noteerattuja parametreja kuten korko ja valuuttakurssi.

Johdannaiset arvostusluokassa 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on laskettu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes, tai arvostus on saatu OTC-instrumentin osalta vastapuolelta. Arvostukseen liittyy parametreja jotka eivät ole markkinoilla noteerattuja, kuten volatiliteetti.

Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia epälikvidien instrumenttien arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä tai arvostus on laskettu Evlin Pankin toimesta.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostukset on määriltety IFRS 13 mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien arvostus perustuu lähtökohtaisesti markkinoilta saataviin julkisiin noteerauksiin. Noteeraamattomien instrumenttien osalta Evlin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa arvioi ja luokittelee instrumentit.

Tason 3 arvostusmenetelmät, tarkempi kuvaus:

Rahoitusinstrumentti	Arvostusmenetelmä/syöttötiedot
Joukkovelkakirja, epälikvidit/ei noteeratut	Hintanoteeraus yksittäiseltä toimijalta, kuten liikkeeseenlas- kun järjestäjältä. Noteeraamattoman korkopaperin hinta lasketaan Evlin toimesta niin että instrumentin tuottovaatimus vastaa saman riskitason ja samankaltaisten instrumenttien tuottovaatimusta.
Noteeraamaton osake	Arvio yhtiön arvosta laskettu yhtiön substanssiarvosta, tai käytetty tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyy- sia. Mikäli osakkeessa on tehty kauppaa, voidaan hintatasoa käyttää arvioinnissa. Vaihtoehtoisesti käytetään osakkeen hankinta-arvoa arvostushintana, mikäli parempaa arviota osakkeen arvosta ei ole olemassa.
Noteeraamattomat optiot, warrantit ja optiotodistukset	Arvostus laskettu Evlissä yleisesti käytössä olevalla johdan- nais-hinnoittelumallilla. Laskentamallin parametreja, jotka arvioidaan itse, ovat alla olevan instrumentin volatiliteetti ja osinko.
Pääoma- ja kiinteistörahastot	Rahaston hallinnointiyhtiön viimeisin julkaisema arvostushinta, julkaistaan neljä kertaa vuodessa. Hintanoteeraus korjataan jos noteerauspäivän jälkeen on saatu sellaista informaatiota salkussa olevasta omistuksesta, joka vaikuttaa oleellisesti rahaston arvoon.

100

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 168] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

7.4. ARVOTUSTASO 3 INSTRUMENTTIEN ANALYYSI 2019 2018
Rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 0,4 0,4
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 6,1 5,7
Saamistodistukset 3,6 2,8
Noteeratut osakejohdannaiset 0,0 0,0
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 5,2 0,9
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 15,4 9,8
Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,6
Noteeratut osakejohdannaiset 0,0 0,0
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 5,2 0,9
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 5,2 1,5
----- End of picture text -----

Muutokset vuoden aikana, kolmannen arvostustason instrumenteille:

==> picture [359 x 202] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Rahoitusvarat 2019 2018
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2018 0,0 0,0
Ostot 0,0 0,0
Myynnit 0,0 0,0
Arvostusmuutokset 0,0 0,0
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2019 0,0 0,0
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 31.12.2018 0,4 0,3
Ostot 0,0 0,0
Myynnit 0,0 0,0
Arvostusmuutokset 0,0 0,0
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 31.12.2019 0,4 0,4
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 31.12.2018 5,7 3,9
Ostot 0,9 2,6
Myynnit -0,8 -1,3
Arvostusmuutokset 0,4 0,5
Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 31.12.2019 6,1 5,7
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 288] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
Saamistodistukset 31.12.2018 2,8 3,3
Ostot 2,2 0,3
Myynnit -0,7 -0,2
Arvostusmuutokset -0,6 -0,6
Saamistodistukset 31.12.2019 3,6 2,8
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2018 0,9 3,3
Ostot 0,0 0,0
Myynnit -0,3 -1,2
Arvostusmuutokset 4,5 -1,1
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2019 5,2 0,9
Rahoitusvelat 2019 2018
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2018 0,6 1,1
Ostot 0,0 0,0
Myynnit -0,6 0,0
Arvostusmuutokset 0,0 -0,5
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2019 0,0 0,6
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2018 0,9 3,1
Ostot 0,0 0,0
Myynnit -0,3 -1,1
Arvostusmuutokset 4,5 -1,1
OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2019 5,2 0,9
----- End of picture text -----

Herkkyysanalyysi tason 3 instrumenteille; syöttötietojen muutosten vaikutus käypiin arvoihin

Johdannaissopimukset

Mikäli johdannaishinnoittelumalleissa tason 3 optioille käytettävää volatiliteettia muutetaan niin, että volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista kolmen kuukauden volatiliteettia, niin optioiden markkina-arvo muuttuisi yhteensä 0,0 miljoonaa euroa. Volatiliteetti on alla olevan instrumentin tuoton keskihajonta annetulla aikahorisontilla.

Osakkeet ja osuudet

Arvioitaessa noteeraamattomien instrumenttien käypiä arvoja, käytetään arvioita yhtiöiden tulevista kassavirroista ja kehityssuunnista. Evlin käyttää arvioissaan varovaisia arvioita, ja muiden realistisien vaihtoehtoisten skenaarioiden käyttö ei muuttaisi arvioituja käypiä arvoja merkittävästi. Kiinteistörahastojen osalta, liittyy kiinteistöjen arvonmääritykseen epävarmuustekijöitä jotka vaikuttavat rahaston arvoon. Kokonaisvaikutus käypään arvoon, osakkeet ja osuudet ryhmässä on alle -0,5 miljoonaa euroa.

Saamistodistukset

Noteeraamattomien velkakirjojen hinnoittelussa käytettävät tuottovaatimukset vastaavat vastaavien riskitasojen ja samankaltaisten instrumenttien tuottoja. Jos käytettyä diskonttokorkoa korotetaan yhdellä prosenttiyksiköllä, käypä arvo alenee yhteensä 0,1 miljoonaa euroa.

101

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

7.5. REALISOITUMATON VOITTO/TAPPIO

ARVOSTUSTASON 3 INSTRUMENTEISSA

7.6. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN LUOKITTELU

==> picture [730 x 373] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Realisoitumaton 2019
voitto/tappio
2019 2018 Jaksotettuun Käypään arvoon Käypään arvoon
Rahoitusvarat: hankintamenoon tulosvaikutteisesti laajan tuloksen
Varat arvostettavat arvostettavat kautta arvostettavat Muut varat Yhteensä
Osakkeet ja osuudet
kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,0 Käteiset varat 305,7 305,7
Muut osakkeet ja osuudet 0,0 0,6 Saamiset luottolaitoksilta 69,8 69,8
Saamistodistukset -0,8 -0,2 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 114,0 114,0
Johdannaissopimukset 4,6 0,1
Realisoitumaton voitto/tappio, Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat
rahoitusvarat 3,8 0,4 saamistodistukset 36,1 36,1
Saamistodistukset 227,6 227,6
Rahoitusvelat: Osakkeet ja osuudet 31,5 31,5
Osakkeet ja osuudet Johdannaissopimukset 59,6 59,6
kaupankäyntitarkoituksessa 0,0 0,6 Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä 3,8 3,8
Johdannaissopimukset -4,6 -0,1 Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 14,3 14,3
Realisoitumaton voitto/tappio, Aineelliset hyödykkeet 1,6 1,6
rahoitusvelat -4,6 0,5
Muut varat 55,3 55,3
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 3,6 3,6
Realisoitumaton voitto (tappio)
Laskennalliset verosaamiset 0,2 0,2
yhteensä, arvostustaso 3 -0,8 0,9
Yhteensä 489,6 354,8 0,0 78,9 923,2
Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä on raportoitu
arvopaperikaupan nettotuotoissa.
Jaksotettuun Käypään arvoon
hankintamenoon tulosvaikutteisesti
Velat arvostettavat arvostettavat Muut velat Yhteensä
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 1,9 1,9
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 551,6 551,6
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 148,6 148,6
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäynti-
tarkoituksessa pidettävät velat 59,7 59,7
Muut velat 58,0 58,0
Siirtovelat ja saadut ennakot 21,7 21,7
Laskennallinen verovelka 0,0 0,0
Yhteensä 702,1 59,7 79,7 841,5
----- End of picture text -----

102

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

7.7. MAKSUVALMIUSVAATIMUS (LCR)

2019

Maksuvalmiusvaatimukseen (LCR) liittyvät erät Vaatimus 100 %

==> picture [359 x 358] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Määrä/
markkina-arvo Painotettu arvo
Maksuvalmiuspuskuri
Talletukset keskuspankissa, vaadittaessa maksettavat 299,0 299,0
Suomalaiset kuntatodistukset, alle 1 vuosi 220,0 220,0
Maksuvalmiuspuskuri yhteensä 519,1 519,1
Määrä/
markkina-arvo Sisäänvirtaus
Sisäänvirtaukset 30 päivän sisällä
Erääntyvät lainat, vähittäisasiakkaat 0,8 0,4
Maksut luottolaitoksilta 2,0 2,0
Sisäänvirtaukset yhteensä 2,8 2,4
Määrä/
markkina-arvo Ulosvirtaus
Ulosvirtaukset 30 päivän sisällä
Vähittäistalletukset 175,9 21,4
Rahoitusalan asiakkaiden talletukset 223,4 223,4
Muiden asiakkaiden talletukset 46,8 18,0
Epäsuotuisan markkinaskenaarion vaikutus johdannaisiin,
rahoitustoimiin ja muihin sopimuksiin 19,0 19,0
Luottojärjestelyt 5,4 1,2
Johdannaisista johtuvat ulosvirtaukset 0,0 0,0
Muut taseen ulkopuoliset velvoitteet ja ehdolliset
rahoitusvelvoitteet 16,4 16,4
Muut velat 0,0 0,0
Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit 1,1 1,1
Ulosvirtaukset yhteensä 488,0 300,6
Likviditeetin nettoulosvirtaus 298,2
LCR % = Maksuvalmiuspuskuri / Nettoulosvirtaus 174,1 %
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 240] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

7.8. ARVOPAPERILAINAUS 2019 2018
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, sisään lainatut 0,0 9,3
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, ulos lainatut 0,0 0,1
7.9. RAHOITUSVAROJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT 2019 2019
Kirjanpito- Käypä
arvo arvo
Rahoitusvarat
Käteiset varat 305,7 305,7
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 36,1 36,1
Saamiset luottolaitoksilta 69,8 69,8
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 114,0 114,0
Saamistodistukset 227,6 227,6
Osakkeet ja osuudet 31,5 31,5
Johdannaissopimukset 59,6 59,6
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 1,9 1,9
Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 551,6 551,6
Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat 148,6 149,1
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 59,7 59,7
----- End of picture text -----

Antolainauksen korko on sidottu euribor-korkoihin. Luottojen kirjanpitoarvon ei katsota eroavan oleellisesti käyvästä arvosta.

103

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [730 x 484] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

7.11. TIETOJA HALLINNOITAVISTA
7.10. ANNETUT VAKUUDET VAROISTA 2019 2018
Vakuuskäyttöön Evli Pankki Oyj:n omaisuudenhoidon
Vakuussidonnaiset varat, sitomattomat varat, josta käytettävissä hallinnoimat varat 31.12.
käypä arvo käypä arvo vakuuksiin Brutto 15.716,0 13.096,2
VARAT 2019 2019 2019 Netto 12.848,0 9.897,5
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 305,7 299,0
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 34,1 2,0 2,0 Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoito-
Saamiset luottolaitoksilta 64,1 5,6 5,6 sopimuksella hoidettavan varallisuuden
Saamiset yleisöltä 0,0 114,0 0,0 määrä
Saamistodistukset 0,0 227,6 0,0 Täyden valtakirjan omaisuudenhoito 5.121,0 4.516,0
Osakkkeet ja osuudet 0,0 31,5 0,0 Konsultatiivinen omaisuudenhoito 169,0 109,0
98,2 686,6 306,7 Yhteensä 5.290,0 4.625,0
Vakuuksien käyttötarkoitus
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 12,0
OTC-kaupan vakuudet 52,1
Arvopaperilaina-vakuudet
Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 34,1
98,2
Saatujen vakuussidonnais-
Saadut vakuudet ten varojen käypä arvo
VELAT
Saatu käteinen, panttaussopimukset 65,4
VARAT 2018 2018 2018
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 239,7 233,7
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 31,1 0,0 0,0
Saamiset luottolaitoksilta 69,1 7,8 7,8
Saamiset yleisöltä 0,0 114,6 0,0
Saamistodistukset 5,0 218,2 0,0
Osakkkeet ja osuudet 0,0 30,1 0,0
105,2 610,3 241,5
Vakuuksien käyttötarkoitus
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 18,7
OTC-kaupan vakuudet 46,1
Arvopaperilaina-vakuudet 6,2
Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 34,1
105,2
Saatujen vakuussidonnais-
Saadut vakuudet ten varojen käypä arvo
VELAT
Saatu käteinen, panttaussopimukset 43,9
----- End of picture text -----

104

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Konsolidointi

8.1. KONSERNIRAKENNE

==> picture [730 x 407] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

KONSERNIRAKENNE
Konserniyhtiö Evli Pankki Oyj
Suomi
Sivuliike
Konsernin osakkuusyhtiö
Konsernin osakkuusyhtiöt
Northern Horizon Capital A/S, (50 %)
Tanska
Aurator Evli Corporate Terra Nova Capital Evli Research Evli Investment Evli Life Oy Evli Awards Evli-Rahastoyhtiö Oy
Varainhoito Oy Finance AB Advisors Ltd Partners Oy Solutions Oy (100 %) Management Oy (100 %)
(100 %) (59,5 %) (55 %) (70 %) (70 %) (97 %)
Suomi Ruotsi Arabiemiraatit Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi
Evli Fondbolag AB, Tukholman sivuliike, Ruotsi
Evli Infrastructure Partners Oy (82 %) Suomi
EAI Residential Partners Oy (75 %) Suomi
EAI Feeder GP Oy (100 %) Suomi
Evli HC I GP Oy (82 %) Suomi
Evli Private Equity I GP Oy (100 %) EGP General Partner Oy (67,5 %) Suomi
----- End of picture text -----

==> picture [667 x 250] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Evli Fondbolag AB, Tukholman sivuliike, Ruotsi
Evli Infrastructure Partners Oy (82 %) Suomi
EAI Residential Partners Oy (75 %) Suomi
EAI Feeder GP Oy (100 %) Suomi
Evli HC I GP Oy (82 %) Suomi
Evli Private Equity I GP Oy (100 %) EGP General Partner Oy (67,5 %) Suomi
Evli Private Equity II GP Oy (100 %) Evli Private Equity Partners Oy (80 %) Suomi
----- End of picture text -----

105

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Laadintaperiaate

Yleiset konsolidointiperiaatteet

Tytäryritykset

Yhdistelty tilinpäätös kattaa Evli Pankki Oyj:n ja kaikki sen tytäryhtiöt, joihin emoyhtiöllä on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni olemalla osallisena yhteisössä altistuu yhteisön muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä päivästä lukien, kun konserni sai niissä määräysvallan. Vastaavasti yhdisteleminen lopetetaan päivänä, jona määräysvalta lakkaa.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankintamenetelmän mukaisesti ostetun yrityksen varat, velat, ehdolliset varat ja velvoitteet hankintahetkellä arvostetaan käypään arvoon. Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi tavaramerkit, patentit tai asiakkuudet, tunnistetaan ja arvostetaan oston yhteydessä. Liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus hankinnan kohteesta ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomien osuuden omistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien osuudenomistajien osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi

negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappiota sijoituksensa ylittävältä osalta.

Osakkuusyritykset

Konsernitilinpäätös käsittää osakkuusyritykset, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti 20–50 prosenttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on huomattava vaikutusvalta, muttei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistetään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Konsernin osuus osakkuusyrityksien tuloksista on esitetty omana rivinään tuloslaskelmalla.

Konsernin ulkopuoliset yhtiöt

Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytär- tai osakkuusyrityksiä, joissa konsernilla on osakeenemmistö, mutta joissa määräysvalta on kolmannella osapuolella. Myöskään asiakkaiden puolesta hallinnoituja sijoitusrahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan konsernin johto, joka käsittää hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä tytäryhtiöiden hallituksen jäsenet.

Transaktiot johdon ja yhtiön välillä ovat tyypillisiä Evlin ja asiakkaan välisiä transaktioita. Yhtiön velat johdolle pitävät sisällään johdon käteisvarat heidän Evlissä olevilla pankkitileillään. Vastaavasti saamiset koskevat mahdollisia markkinaehtoisia johdolle myönnettyjä lainoja. Yhtiön ja johdon välillä ei ole muista Evlin asiakkuuksista poikkeavia lainajärjestelyjä.

==> picture [359 x 166] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Omistus - Osuus
Kotimaa osuus, % äänivallasta, %
Määräysvallattomien omistajien osuus
Evli Corporate Finance AB Ruotsi 40,5 40,5
Terra Nova Capital Advisors Ltd Yhdistyneet Arabitasavallat 45 45
Evli Research Partners Oy Suomi 30 30
Evli Investment Solutions Oy Suomi 30 30
EAI Residential Partners Oy Suomi 25 25
Evli Private Equity Partners Oy Suomi 20 20
Evli HC I GP Oy Suomi 18 18
EGP General Partner Oy Suomi 32,5 32,5
Evli Infrastructure Partners Oy Suomi 18 18
Osakkuusyritykset
Northern Horizon Capital A/S Tanska 50 45
----- End of picture text -----

Evli Pankki Oyj omistaa Northern Horizon Capital A/S:n osakekannasta 50 prosenttia, yhtiösopimuksessa sovitusti osakeomistus tuottaa 45 prosenttia äänivallasta. Huomioiden, että Evli Pankki Oyj:llä ei ole yhtiössä määräysvaltaa, yhdistellään Northern Horizon Capital A/S osakkuusyrityksenä Evli-konserniin pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

Konsernitilinpäätöksessä kirjatut määräysvallattomien omistajien osuudet syntyvät Evli Corporate Finance AB:stä, Terra Nova Capital Advisors Ltd:stä, Evli Research Partners Oy:stä, Evli Investment Solutions Oy:stä, EAI Residential Partners Oy:stä, Evli Private Equity Partners Oy:stä, Evli HC I GP Oy:stä, EGP General Partner Oy:stä ja Evli Infrastructure Partners Oy:stä.

106

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Taloudellinen menestys yhtiöissä, joissa määräysvallattomia omistajia

==> picture [730 x 149] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Evli Terra Nova Evli EAI Evli Evli
Corporate Capital Advisors Evli Research Investment Residential Private Equity Evli EGP General Infrastructure
Yrityksen nimi Finance AB Ltd Partners Oy Solutions Oy Partners Oy Partners Oy HC I GP Oy Partner Oy Partners Oy
Kotipaikka Ruotsi Arabiemiraatit Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi Suomi
Varat 3,3 0,3 0,7 0,7 0,4 0,6 0,4 0,9 0,2
Velat 2,2 0,0 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,2 0,0
Tilikauden voitto/tappio 1,1 0,2 0,4 1,0 0,3 0,0 0,0 0,6 0,0
Määräysvallattomille omistajille kohdistuva voitto/
tappio 0,4 0,1 0,1 0,3 0,1 0,0 0,0 0,2 0,0
Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko 0,5 0,1 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Liiketoiminnan rahavirta 2,2 0,0 0,3 1,4 0,2 -0,2 0,0 0,8 0,0
Investointien rahavirta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Rahoituksen rahavirta -1,5 -0,2 -0,4 -1,1 -0,2 0,0 0,0 0,0 0,0
Rahavarojen nettomuutos 0,9 -0,2 -0,1 0,2 0,0 0,3 0,0 0,8 0,2
----- End of picture text -----

8.2. OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ

Johdon harkinta

Osakkuusyhtiön arvoon kirjataan arvonalennus, mikäli yhtiön taloudellinen asema on merkittävästi huonontunut tai katsotaan, että yhtiön tulevaisuuden näkymät sisältävät merkittäviä riskitekijöitä, jotka toteutuessaan heikentävät osakkuusyhtiön taloudellista asemaa. Arvostus lasketaan teoreettisin menetelmin ja arvonalennus esitetään heikentämässä tuloslaskelman kohtaa ”osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta”.

==> picture [359 x 67] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osakkeet ja osuudet omistusyhteys- / osakkuusyrityksissä 2019 2018
Tilikauden alussa 5,1 3,6
Osuus kauden tuloksesta -0,5 2,3
Lisäykset 0,0 0,3
Vähennykset -0,9 -1,0
Tilikauden lopussa 3,8 5,1
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 112] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Omistukset osakkuusyrityksissä
Yrityksen nimi Northern Horizon Capital A/S
Kotipaikka Tanska
Varat 8,5
Velat 2,1
Liikevaihto 4,8
Voitto/tappio -1,0
Voittoon tehtävä oikaisu -0,1
Evlin osuus voitosta/tappiosta -0,5
Omistusosuus (%) 50,0
----- End of picture text -----

107

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

8.3. KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Evli Private Equity Partners Oy yhtiön osakepääomaa vahvistettiin suunnatulla osakeannilla, jonka yhteydessä Evlin omistusosuus yhtiössä laski aiemmasta sadasta prosentista 80 prosenttiin.

Evli myi neljä prosenttia omistamistaan Evli Corporate Finance Ab osakkeista yhtiön työntekijöille. Transaktion jälkeen Evlin omistusosuus yhtiöstä on 59,5 prosenttia.

Konserniin perustettiin uusi yhtiö, Evli Infrastructure Partners Oy. Evlin omistusosuus on 82 prosenttia.

8.4. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

==> picture [359 x 152] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osakkuus- Yrityksen
Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2019 Tytäryhtiöt yritykset johto
Myynnit 24,7 0,0 0,0
Ostot 2,2 0,0 0,0
Saamiset 10,7 0,0 0,5
Velat 26,7 0,0 0,4
Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 14.057.857 kpl
Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2018
Myynnit 27,2 0,0 0,0
Ostot 3,1 0,0 0,0
Saamiset 6,2 0,0 0,4
Velat 23,5 0,0 0,5
----- End of picture text -----

8.5. TILINTARKASTUSYHTEISÖLLE MAKSETUT PALKKIOT

==> picture [359 x 226] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot 2019 2018
Tilintarkastus - konserni
PricewaterhouseCoopers 0,2 0,2
Muut yhteisöt 0,0 0,0
Tilintarkastus - emoyhtiö
PricewaterhouseCoopers 0,0 0,1
Muut yhteisöt 0,1 0,0
Yhteensä 0,3 0,4
Muut kuin tilintarkastuspalvelut
Neuvontapalvelut - konserni
PricewaterhouseCoopers 0,2 0,1
Muut yhteisöt 0,0 0,0
Neuvontapalvelut - emoyhtiö
PricewaterhouseCoopers 0,0 0,0
Muut yhteisöt 0,0 0,0
Yhteensä 0,2 0,1
----- End of picture text -----*

*PricewaterhouseCoopers Oy:n Evli-konsernille myymät neuvontapalvelut tilikaudella 2019 käsittävät 171.599,64 euroa.

Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä 14.131.950 kpl

108

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Emoyhtiön tuloslaskelma

==> picture [544 x 293] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Liite 2019 2018
Korkotuotot 9.1. 3,6 3,5
Korkokulut 9.2. -3,2 -2,8
KORKOKATE 0,4 0,7
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista 9.3. 10,7 13,6
Palkkiotuotot 9.4. 37,1 36,1
Palkkiokulut 9.5. -4,2 -5,1
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 9.6. 3,2 0,3
Liiketoiminnan muut tuotot 9.7. 4,5 5,0
NETTOLIIKEVAIHTO 51,7 50,7
Hallintokulut
Henkilöstökulut 9.8. -18,5 -16,4
Muut hallintokulut 9.9. -9,7 -11,8
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 9.10. -3,1 -1,1
Liiketoiminnan muut kulut 9.11. -3,0 -4,4
Odotettavissa olevat luottotappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista 9.12. -0,1 0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 9.12. 0,0 0,0
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 17,2 17,0
TULOS ENNEN VEROJA 17,2 17,0
Tuloverot 9.13. -1,4 -0,9
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 15,9 16,1
----- End of picture text -----

109

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Emoyhtiön tase

==> picture [730 x 278] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Liite 2019 31.12.2018 Liite 2019 31.12.2018
VARAT VELAT JA OMA PÄÄOMA
Käteiset varat 9.14. 305,7 239,7 VELAT
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 9.17. 36,1 31,1 Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 9.26. 1,9 6,7
Saamiset luottolaitoksilta 9.15. 66,2 75,4 Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 9.27. 577,0 495,5
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 9.16. 115,1 115,5 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 9.28. 148,6 160,9
Saamistodistukset 9.17. 227,6 223,2 Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituk-
Osakkeet ja osuudet 9.18./9.19. 56,9 55,2 sessa pidettävät velat 9.29. 59,7 24,3
Johdannaissopimukset 9.20. 59,6 24,2 Muut velat 9.30. 52,4 58,3
Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 9.21. 9,8 10,3 Siirtovelat ja saadut ennakot 9.31. 8,5 5,7
Aineelliset hyödykkeet 9.22. 1,0 1,0 Laskennalliset verovelat 9.32. 0,0 0,0
Muut varat 9.23. 45,6 49,1 VELAT YHTEENSÄ 848,1 751,4
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 9.24. 1,2 1,6
Laskennalliset verosaamiset 9.25. 0,2 0,1 OMA PÄÄOMA 9.33.
VARAT YHTEENSÄ 925,0 826,4 Osakepääoma
Ylikurssirahasto 30,2 30,2
Muuntoeroista 1,8 1,8
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 24,8 24,4
Edellisten tilikausien voitto (tappio) 4,3 2,5
Tilikauden voitto (tappio) 15,9 16,1
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 77,0 75,0
VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 925,0 826,4
----- End of picture text -----

110

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

==> picture [507 x 327] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 17,2 18,0
Oikaisut eriin joilla ei ole rahavirtavaikutusa 4,9 -3,7
Maksetut tuloverot -1,4 -0,9
Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen muutosta 20,7 13,4
Liiketoiminnan saamisten muutos yhteensä -5,9 -15,7
Liiketoiminnan velkojen muutos yhteensä 63,5 -121,6
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 78,3 -123,9
Investointien rahavirta
Muutos aineettomissa hyödykkeissä -2,4 -1,1
Muutos aineellisissa hyödykkeissä -0,1 0,0
Lainat tytäryhtiöille 0,0 1,5
Muutokset tytär-ja osakkuusyrityksissä 0,0 -4,6
Investointien rahavirta yhteensä -2,6 -4,2
Rahoituksen rahavirta
Maksetut osingot -14,4 -12,1
Omien osakkeiden hankinta 0,0 -0,1
Käytetyt optio-oikeudet 0,4 0,0
Rahoituksen rahavirta yhteensä -14,0 -12,2
Rahavarat tilikauden alussa 246,0 386,3
Rahavarat tilikauden lopussa 307,8 246,0
Muutos 61,7 -140,3
----- End of picture text -----

111

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Yrityksen perustiedot

Tuloverot

Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Evlin tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä, luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin.

Evlin erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-konsernin periaatteita.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.

Työsuhde-etuudet

Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työeläkeyhtiöille.

112

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

==> picture [359 x 209] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.1. KORKOTUOTOT 2019 2018
Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
Saamistodistukset 0,6 0,6
Johdannaissopimukset 0,0 0,0
Korkotuotot muista lainoista ja saamisista
Saamiset luottolaitoksilta 0,2 0,1
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 1,6 1,6
Muut korkotuotot 1,2 1,2
Korkotuotot yhteensä 3,6 3,5
9.2. KORKOKULUT 2019 2018
Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 0,0 0,0
Korkokulut muista vieraan pääoman eristä
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -2,0 -1,6
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -0,5 -0,5
Muut korkokulut -0,7 -0,6
Korkokulut yhteensä -3,2 -2,8
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 210] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.3. TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA 2019 2018
Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä 0,8 1,0
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 0,0 0,3
Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä 9,9 12,3
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 10,7 13,6
9.4. PALKKIOTUOTOT 2019 2018
Luotonannoista 0,1 0,1
Maksuliikenteestä 0,0 0,0
Vakuutusten välityksestä 0,0 0,0
Neuvonantotehtävistä 1,4 0,9
Arvopaperinvälityksestä 9,6 7,7
Arvopapereiden liikkeellelaskusta 0,0 0,0
Rahastoista 15,5 13,7
Omaisuudenhoidosta 5,3 5,9
Säilytysmaksuista 5,0 4,6
Muusta toiminnasta 0,1 3,2
Palkkiotuotot yhteensä 37,1 36,1
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 317] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.5. PALKKIOKULUT 2019 2018
Pörssien kaupankäyntimaksuista -0,9 -1,1
Muista -3,2 -4,0
Palkkiokulut yhteensä -4,2 -5,1
9.6. ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT 2019 2018
Arvopaperikaupan nettotuotot
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista 0,0 0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista 2,1 -0,8
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 2,1 -0,9
Myynti voitot Käyvän arvon
ja -tappiot muutokset Yhteensä Yhteensä
Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain
Saamistodistuksista 0,0 -0,5 -0,5 -0,8
Osakkeista ja johdannaisista 1,6 1,0 2,6 -0,1
Arvopaperikaupan
nettotuotot yhteensä 1,6 0,4 2,1 -0,9
Valuuttatoiminnan nettotuotot 1,1 1,2
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan
nettotuotot yhteensä 3,2 0,3
9.7. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2019 2018
Vuokratuotot 0,0 0,0
Muut tuotot 4,5 5,0
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 4,5 5,0
----- End of picture text -----

113

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 225] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.8. HENKILÖSTÖKULUT 2019 2018
Palkat -15,6 -13,8
- joista voitonjakoa -3,1 -1,2
Henkilöstösivukulut -0,5 -0,5
- joista voitonjakoon liittyviä -0,1 0,0
Eläkekulut -2,4 -2,1
- joista voitonjakoon liittyviä -0,3 0,2
- maksupohjaiset eläkekulut -2,4 -2,1
Yhteensä -18,5 -16,4
2019 2018
Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella 158 163
Henkilöstö tilikauden lopussa 150 156
Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa
Neuvonanto- ja yritysasiakkaat 6 6
Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat 93 103
Konserni-toiminnot 51 47
Yhteensä 150 156
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 123] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.9. MUUT HALLINTOKULUT 2019 2018
Toimistokulut -1,0 -1,2
IT ja infokulut -4,9 -6,1
Edustuskulut -0,6 -0,8
Matkakulut -0,2 -0,5
Autokulut 0,0 0,0
Muut henkilöstökulut -0,7 -0,9
Markkinointikulut -0,5 -0,8
Pankki-, ja säilytyskulut -1,1 -0,9
Ulkopuoliset palvelut -0,7 -0,6
Muut hallintokulut yhteensä -9,7 -11,8
----- End of picture text -----

==> picture [358 x 161] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET 2019 2018
Poistot
Liikearvosta -0,2 0,0
Sovelluksista ja ohjelmistoista -1,7 -0,6
Muista aineettomista hyödykkeistä -1,0 -0,3
Koneista ja kalustosta -0,2 -0,1
Poistot ja arvonalennukset aineellisista
ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -2,9 -1,0
9.11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 2019 2018
Viranomaismaksut -0,5 -0,3
Vuokrakulut -2,2 -2,5
Muut kulut -0,4 -1,7
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -3,0 -4,4
----- End of picture text -----

==> picture [358 x 193] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.12. ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT LUOTOISTA JA
MUISTA SAAMISISTA SEKÄ ARVONALENTUMISTAPPIOT MUISTA
RAHOITUSVAROISTA 2019 2018
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Ryhmäkohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot 0,0 0,0
Sopimuskohtaiset odotettavissa olevat luottotappiot -0,1 0,0
Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erät 0,0 0,0
Myyntisaamiset 0,0 0,0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 0,0 0,0
Arvonalentumistappiot yhteensä -0,1 0,0
9.13. TULOVEROT 2019 2018
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -1,4 -0,9
Edellisien tilikausien verot 0,0 0,0
Laskennalliset verot 0,0 0,0
Muut verot 0,0 0,0
Tuloverot yhteensä -1,4 -0,9
----- End of picture text -----

114

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS

HALLINNOINTI

Emoyhtiön taseen liitetiedot

==> picture [359 x 354] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.14. KÄTEISET VARAT 2019 2018
Keskuspankkisaamiset 305,5 239,6
Muut 0,2 0,1
Käteiset varat yhteensä 305,7 239,7
9.15. SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA 2019 2018
Vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 2,0 1,1
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 0,1 5,2
Vaadittaessa maksettavat yhteensä 2,1 6,4
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Kotimaisilta luottolaitoksilta 19,4 22,3
Ulkomaisilta luottolaitoksilta 44,7 46,7
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 64,1 69,1
Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 66,2 75,4
9.16. SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ 2019 2018
Vaadittaessa maksettavat
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,4 0,2
Vaadittaessa maksettavat yhteensä 0,4 0,2
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Yritykset ja asuntoyhteisöt 25,0 27,2
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0,7 1,5
Kotitaloudet 74,5 74,6
Pääomanehtoiset lainat tytäryhtiöille 0,0 0,0
Ulkomaat 14,4 12,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 114,7 115,3
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 115,1 115,5
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 392] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
Julkisesti
9.17. SAAMISTODISTUKSET noteeratut Muut Yhteensä Yhteensä
Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat
Kuntatodistukset 0,0 220,0 220,0 207,6
Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat
yhteensä 0,0 220,0 220,0 207,6
Muiden kuin julkisyhteisöjen
liikkeellelaskemat
Pankkien liikkeellelaskemat
joukkovelkakirjat 37,5 0,0 37,5 39,7
Muut saamistodistukset 1,2 4,9 6,1 7,0
Muiden kuin julkisyhteisöjen
liikkeellelaskemat yhteensä 38,8 4,9 43,7 46,7
Saamistodistukset yhteensä 38,8 224,9 263,7 254,3
Tase-eräkohtaiset saamistodistukset
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
Julkisyhteisöiltä 0,0 0,0
Muilta 36,1 31,1
Saamistodistukset
Julkisyhteisöiltä 220,0 207,6
Muilta 7,6 15,6
Yhteensä 263,7 254,3
Sijoitusten maajakauma
Suomi 247,2 235,6
Ruotsi 15,0 15,1
Sveitsi 0,0 2,1
Ranska 1,4 1,5
Kanada 0,0 0,0
Norja 0,0 0,0
Hollanti 0,0 0,0
Yhdysvallat 0,0 0,0
----- End of picture text -----

115

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

9.19. OSAKKEET JA OSUUDET

9.18. OSAKKEET JA OSUUDET

Tulosvaikutteisesti käypään arvoon arvostettavat

9.18. OSAKKEET JA OSUUDET Tulosvaikutteisesti käypään arvoon arvostettavat
Tase-erä	Julkisesti noteeratut	2019 Muut	Yhteensä
Osakkeetja osuudet
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
Kaupankäyntitarkoituksessapidettävät	0,0	0,0	0,0
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	24,9	6,5	31,4
Osakkeetja osuudetyhteensä	24,9	6,5	31,4

==> picture [356 x 110] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ 2019 2018
Tilikauden alussa 4,4 4,4
Lisäykset/Vähennykset 0,0 0,0
Tilikauden lopussa 4,4 4,4
Osakkeet ja osuudet samaan konserniin
kuuluvissa yrityksissä
Tilikauden alussa 21,2 28,1
Lisäykset/Alaskirjaukset 0,0 -7,0
Tilikauden lopussa 21,2 21,1
----- End of picture text -----

Tase-erä	Julkisesti noteeratut	2018 Muut	Yhteensä
Osakkeetja osuudet
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
Kaupankäyntitarkoituksessapidettävät	2,5	0,0	2,5
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	21,1	6,0	27,2
Osakkeetja osuudetyhteensä	23,7	6,0	29,7

Nettoriskipositio on kuvattu kohdassa Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot, kappaleessa Markkinariskit.

116

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

9.20. JOHDANNAISSOPIMUKSET

==> picture [544 x 320] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset 2019 2019
Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto Jäljellä oleva maturiteetti
Käypä arvo
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Alle 1 vuosi 1–5 vuotta 5–15 vuotta (+/-) VARAT VELAT
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 2,4 82,1 18,9 0,0 4,4 4,4
Osakejohdannaiset
Termiinisopimukset 3,4 4,1 0,0 0,0 0,2 0,2
Ostetut optiot 3,7 0,0 0,0 0,3 0,3 0,0
Asetetut optiot 3,7 0,0 0,0 -0,3 0,0 0,3
Valuuttajohdannaiset 5.745,5 11,4 0,0 -0,1 54,7 54,8
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 5.758,7 97,7 18,9 -0,1 59,6 59,7
Johdannaissopimukset yhteensä 5.758,7 97,7 18,9 -0,1 59,6 59,7
Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset 2018 2018
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 0,5 65,1 20,8 0,0 0,0 0,0
Osakejohdannaiset
Termiinisopimukset 0,3 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0
Ostetut optiot 5,9 37,4 0,0 0,9 0,9 0,0
Asetetut optiot 5,9 37,4 0,0 -0,9 0,0 0,9
Valuuttajohdannaiset 4.230,8 0,0 0,0 0,3 23,2 22,9
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 4.243,4 139,9 20,8 0,4 24,2 23,8
Johdannaissopimukset yhteensä 4.243,4 139,9 20,8 0,4 24,2 23,8
----- End of picture text -----

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäynti-tarkoituksessa pidettävät velat suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä. Osakeriskin nettopositiot on kuvattu kohdassa Riskiasemaa kuvaavat liitetiedot, kappaleessa Markkinariskit.

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen velkojen korkoriskiä.

Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä (4,245 M€) ja Yhdysvaltain dollareita (428 M€).

117

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 385] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.21. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2019 2018
Liikearvo
Hankintameno 1.1. 1,2 0,0
Lisäykset/Vähennykset 0,0 1,2
Hankintameno 31.12. 1,2 1,2
Kertyneet arvonalentumiset 1.1. 0,0 0,0
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen -0,3 0,0
Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -0,3 0,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,9 1,2
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
Hankintameno 1.1. 2,0 0,2
Lisäykset/Vähennykset -1,9 1,9
Hankintameno 31.12. 0,1 2,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,1 2,0
Sovellukset ja ohjelmistot
Hankintameno 1.1. 16,7 20,5
Lisäykset/Vähennykset 4,4 -3,8
Hankintameno 31.12. 21,1 16,7
Kertyneet poistot 1.1. -12,0 -16,2
Tilikauden poistot -1,7 -0,6
Vähennykset ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot 0,0 4,8
Kertyneet poistot 31.12. -13,7 -12,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 7,4 4,7
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1. 1,4 1,4
Hankintameno 31.12. 1,4 1,4
Kertyneet poistot 1.1. -1,0 -0,9
Tilikauden poistot -0,1 -0,1
Kertyneet poistot 31.12. -1,1 -1,0
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,3 0,4
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 441] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 2,3 0,1
Lisäykset/Vähennykset 0,0 2,3
Hankintameno 31.12. 2,3 2,3
Kertyneet poistot 1.1. -0,3 -0,1
Tilikauden poistot -0,9 -0,2
Vähennysten kertyneet poistot 0,0 -0,1
Kertyneet poistot 31.12. 1,1 -0,3
Kirjanpitoarvo 31.12. 1,1 2,0
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 9,8 10,3
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 9,8 10,3
9.22. AINEELLISET HYÖDYKKEET 2019 2018
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1. 1,2 6,6
Lisäykset/Vähennykset 0,1 0,1
Vähennykset ja loppuunpoistetut 0,0 -5,5
Hankintameno 31.12. 1,3 1,2
Kertyneet poistot 1.1. -0,8 -6,2
Tilikauden poistot -0,2 -0,1
Vähennykset ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot 0,0 5,5
Kertyneet poistot 31.12. -1,0 -0,8
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,4 0,4
Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 0,4 0,4
Muut aineelliset hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 0,6 0,6
Hankintameno 31.12. 0,6 0,6
Kirjanpitoarvo 31.12. 0,6 0,6
Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12 1,0 1,0
Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1,0 1,0
----- End of picture text -----

118

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.23. MUUT VARAT 2019 2018
Arvopapereiden myyntisaamiset 2,1 1,9
Palkkiosaamiset 1,8 2,4
Arvopapereiden välityssaamiset 26,1 39,3
Muut saamiset 15,6 5,4
Muut varat yhteensä 45,6 49,1
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.24. SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT 2019 2018
Korkosaamiset 0,4 0,4
Verosaamiset 0,0 0,3
Henkilösidonnaiset 0,1 0,0
Muut 0,8 0,9
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 1,2 1,6
----- End of picture text -----

9.25. LASKENNALLISET VEROSAAMISET	2019	2018
Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset*	0,1	0,1
Laskennallinen verosaaminenyhteensä	0,2	0,1

*Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

==> picture [359 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.26. VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE 2019 2018
Luottolaitoksille
Vaadittaessa maksettavat 0,2 0,0
Muut kuin vaadittaessa maksettavat 1,7 6,7
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 1,9 6,7
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 56] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.27. VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE 2019 2018
Talletukset
Vaadittaessa maksettavat 576,9 495,4
Muut 0,1 0,0
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä 577,0 495,5
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 89] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.28. YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT 2019 2018
Sijoitustodistukset 25,0 43,0
Joukkovelkakirjalainat 123,6 118,0
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 148,6 160,9
Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa
Liikkeeseenlaskut 49,5 67,0
Takaisinhankinnat 44,3 23,7
----- End of picture text -----

9.29. JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTI- TARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT	2019	2018
Johdannaissopimukset	59,7	23,8
Lyhyeksimyydyt osakkeet	0,0	0,6
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävätyhteensä	59,7	24,3

==> picture [359 x 100] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.30. MUUT VELAT 2019 2018
Arvopapereiden välitysvelat 32,3 52,1
Arvopapereiden ostovelat 15,0 0,1
Verovelka 0.1 0,1
Henkilösidonnaiset 0,4 0,4
Muut lyhytaikaiset velat 3,4 3,5
Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 0,9 1,8
Arvonlisäverovelka 0,3 0,3
Muut velat yhteensä 52,4 58,3
----- End of picture text -----

==> picture [359 x 67] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.31. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT 2019 2018
Korkovelat 0,3 0,2
Verovelka 1,0 0,0
Henkilösidonnaiset 6,2 4,8
Muut siirtovelat 1,0 0,7
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 8,5 5,7
----- End of picture text -----

119

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 254] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.32. LASKENNALLINEN VEROVELKA 2019 2018
Jaksotuseroista kirjatut verovelat 0,0 0,0
Laskennallinen verovelka yhteensä 0,0 0,0
9.33. OMAN PÄÄOMAN ERÄT 2019 2018
Osakepääoma
Tilikauden alussa 30,2 30,2
Tilikauden lopussa 30,2 30,2
Ylikurssirahasto
Tilikauden alussa 1,8 1,8
Tilikauden lopussa 1,8 1,8
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Tilikauden alussa 24,4 24,0
Lisäykset/Vähennykset 0,4 0,5
Omien osakkeiden hankinta 0,0 -0,1
Tilikauden lopussa 24,8 24,4
Edellisten tilikausien voitto/tappio
Voittovarat 1.1. 18,6 14,8
Osingonjako -14,4 -12,3
Muuntoerot 0,0 0,0
Voittovarat 31.12. 4,2 2,5
Tilikauden voitto/tappio 15,9 16,1
----- End of picture text -----

Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeet

Yhtiö ei ole vuoden 2019 aikana ostanut omia osakkeitaan. Yhtiöllä on 31.12.2019 hallussa 375.387 kappaletta omia osakkeitaan.

Osakepääoma emoyhtiö

==> picture [358 x 53] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||
|---|---|
|Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja B-osakesarjoihin.|
|Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on 20 ääntä ja B-osakkeella on yksi ääni.|
|A-sarjan osakkeiden lukumäärä|15,160,875 kpl|
|B-sarjan osakkeiden lukumäärä|8,740,545 kpl|
|Osakkeiden lukumäärä yhteensä|23,901,420 kpl|

----- End of picture text -----

120

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

9.34. LUOTTOLAITOKSEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat ovat esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan, sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

==> picture [730 x 289] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2019 2018
alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta Yhteensä
Varat
Käteiset varat 305,7 0,0 0,0 0,0 0,0 305,7 239,7 239,7
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat
rahoitusvarat
Saamiset luottolaitoksilta 66,2 0,0 0,0 0,0 0,0 66,2 75,4 0,0 0,0 0,0 0,0 75,4
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 8,7 27,9 72,4 6,1 0,0 115,1 5,6 24,1 78,6 7,2 0,0 115,5
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat
saamistodistukset 13,0 18,0 5,0 0,0 0,0 36,1 0,0 0,0 31,1 0,0 0,0 31,1
Saamistodistukset 206,2 17,5 1,1 0,0 2,9 227,6 200,9 9,2 9,2 3,9 0,0 223,2
Osakkeet ja osuudet 24,9 1,6 2,7 2,1 0,1 31,4 23,7 1,1 2,3 2,6 0,0 29,7
Johdannaissopimukset 54,5 0,5 3,8 0,8 0,0 59,6 22,7 0,9 0,6 0,0 0,0 24,2
Kertyneet korot 0,2 0,1 0,0 0,0 0,0 0,4 0,2 0,2 0,0 0,0 0,0 0,4
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat
rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 1,4 0,5 0,0 0,0 0,0 1,9 5,2 1,5 0,0 0,0 0,0 6,7
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 576,9 0,1 0,0 0,0 0,0 577,0 495,5 0,0 0,0 0,0 0,0 495,5
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 12,2 22,8 94,7 18,9 0,0 148,6 0,2 47,4 91,6 21,8 0,0 160,9
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvelat 55,4 0,5 3,8 0,0 0,0 59,7 22,9 0,8 0,6 0,0 0,0 24,3
Kertyneet korot 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 8,6 2,2 1,8 0,4 0,0 13,1 2,9 2,0 0,9 0,1 0,0 5,9
----- End of picture text -----

121

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

9.35. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

==> picture [566 x 234] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kotimaan Ulkomaan 2019 Kotimaan Ulkomaan 2018
Tase-erä raha raha yhteensä raha raha yhteensä
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat
Käteiset varat 305,7 0,0 305,7 239,7 0,0 239,7
Saamiset luottolaitoksilta 61,9 4,3 66,2 68,1 7,4 75,4
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 114,0 1,1 115,1 114,6 0,9 115,5
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 36,1 0,0 36,1
Saamistodistukset 226,2 1,4 227,6 250,7 3,6 254,3
Osakkeet ja osuudet 31,0 0,4 31,4 29,2 0,5 29,7
Johdannaissopimukset 57,8 1,8 59,6 24,2 0,0 24,2
Muut tase-erät 71,3 12,0 83,3 73,5 14,1 87,7
Yhteensä 904,1 21,0 925,0 799,9 26,5 826,4
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille 1,9 0,0 1,9 6,7 0,0 6,7
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 512,3 64,7 577,0 421,8 73,7 495,5
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 148,6 0,0 148,6 160,9 0,0 160,9
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 57,9 1,8 59,7 24,3 0,0 24,3
Muut velkaerät 47,6 13,3 60,9 48,4 15,5 64,0
Yhteensä 768,2 79,8 848,1 662,2 89,2 751,4
----- End of picture text -----

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 4,2 M€, velat 30,6 M€), sekä USD (saatavat 11,0 M€, velat 33,5 M€). Valuuttariskiä suojaavat johdannaispositiot ei ole mukana luvuissa.

122

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [752 x 475] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.36. ARVOPAPERILAINAUS 2019 2018 9.38. ANNETUT VAKUUDET
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, Vakuuskäyttöön
sisään lainatut 0,0 9,3 Vakuussidonnaiset varat, sitomattomat varat, josta käytettävissä
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12, käypä arvo käypä arvo vakuuksiin
ulos lainatut 0,0 0,1 VARAT 2019 2019 2019
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 0,0 305,7 299,0
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 34,1 2,0 2,0
Kirjanpito- Käypä
9.37. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN arvo arvo Saamiset luottolaitoksilta 64,1 2,1 2,1
KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT 2019 2019 Saamiset yleisöltä 0,0 115,1 0,0
Rahoitusvarat Saamistodistukset 0,0 227,6 0,0
Käteiset varat 305,7 305,7 Osakkkeet ja osuudet 0,0 31,4 0,0
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat 98,2 683,9 303,1
saamistodistukset 36,1 36,1 Vakuuksien käyttötarkoitus
Saamiset luottolaitoksilta 66,2 66,2 Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 12,0
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 115,1 115,1 OTC-kaupan vakuudet 52,1
Saamistodistukset 227,6 227,6 Arvopaperilaina-vakuudet
Osakkeet ja osuudet 31,4 31,4 Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 34,1
Johdannaissopimukset 59,6 59,6 98,2
Rahoitusvelat Saatujen vakuussidonnais-
Velat luottolaitoksille 1,9 1,9 Saadut vakuudet ten varojen käypä arvo
Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 577,0 577,0 VELAT
Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat 148,6 149,1 Saatu käteinen, panttaussopimukset 65,4
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitar-
koituksessa pidettävät velat 59,7 59,7 VARAT 2018 2018 2018
Käteiset varat ja keskuspankkitalletukset 239,7 233,7
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 31,1
Saamiset luottolaitoksilta 69,1 7,8 7,8
Saamiset yleisöltä 114,6
Saamistodistukset 5,0 218,2
Osakkkeet ja osuudet 30,1
105,2 610,3 241,5
Vakuuksien käyttötarkoitus
Markkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 18,7
OTC-kaupan vakuudet 46,1
Arvopaperilaina-vakuudet 6,2
Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 34,1
105,2
Saatujen vakuussidonnais-
Saadut vakuudet ten varojen käypä arvo
VELAT
Saatu käteinen, panttaussopimukset 43,9
----- End of picture text -----

123

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

==> picture [359 x 160] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

9.39. KÄYTTÖLEASINGSOPIMUKSET 2019 2018
Vuokravastuut vuoden kuluessa 2,2 1,8
Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden
kuluttua 2,7 3,8
Vuokravastuut, yli 5 vuotta 0,0 0,0
Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa 0,0 0,3
Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden
kuluttua 0,0 0,3
9.40. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ 2019 2018
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset 6,9 1,8
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 0,3 3,8
Takaukset muiden puolesta 0,5 0,0
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 5,4 2,4
----- End of picture text -----*

*Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät johdannaispörsseissä olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.

124

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2019 olivat yhteensä 44.935.475,25 euroa, josta voittovaroja oli 20.128.353,71 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 24.807.121,54 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,66 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä (pl. yhtiön hallussa olevat omat osakkeet) on yhteensä 15.527.181,78 euroa.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei vaaranna yhtiön vakavaraisuutta tai maksuvalmiutta.

Helsingissä 7. helmikuuta 2020

==> picture [431 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Henrik Andersin Robert Ingman Fredrik Hacklin Sari Helander
puheenjohtaja
Mikael Lilius Teuvo Salminen Maunu Lehtimäki
toimitusjohtaja
----- End of picture text -----

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 7. päivänä helmikuuta 2020

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö Jukka Paunonen KHT

125

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Tilintarkastuskertomus

• emoyhtiön tuloslaskelman, emoyhtiön taseen, emoyhtiön rahavirtalaskelman ja emoyhtiön liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista.

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan dassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpääemoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloutöksen tilintarkastuksessa. dellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien Käsityksemme mukaan olemme hankkineet säännösten mukaisesti ja täyttää lakisäälausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän teiset vaatimukset. tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Evli Pankki Oyj:n (y-tunnus 0533755-0) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2019. Tilinpäätös sisältää:

• konsernin laajan tuloslaskelman, konsernin taseen, konsernin rahavirtalaskelman, laskelman konsernin oman pääoman muutoksista ja konsernitilinpäätöksen liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palve-

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

luja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.5.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

==> picture [95 x 191] intentionally omitted <==

Olennaisuus

• Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 3,5 miljoonaa euroa, joka on 0,38 prosenttia taseen loppusummasta

Tarkastuksen laajuus

• Konsernitilinpäätöksen tarkastukseen sisältyi emoyhtiön lisäksi neljä merkittävää yhtiötä

Keskeiset seikat

• Palkkiotuottojen tuloutus

• Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja -velkojen arvostus

126

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Olennaisuus

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon Evli-konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.

Määritellessämme lähestymistapaamme konsernitilinpäätöksen tilintarkastukselle, päätimme minkä tyyppistä tilintarkastustyötä meidän konsernin tarkastajina tulee suorittaa eri tytäryhtiöissä. Konserniyhtiöissä, joita pidimme merkittävinä joko yksittäisen taloudellisen merkittävyytensä tai niiden erityisluonteen takia, suoritettiin tilintarkastus. Näiden tilintarkastus kattoi valtaosan konsernin liikevaihdosta, varoista ja veloista. Muiden konserniyhtiöiden osalta suoritettiin analyyttisiä tarkastustoimenpiteitä.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

tilinpäätökseen kokonaisuutena.
Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus	3,5 miljoonaa euroa (edellinen vuosi 3,5 miljoonaa euroa)
Olennaisuuden määrittämi- sessä käytetty vertailukohde	0,38 prosenttia taseen loppusummasta
Perustelut vertailukohteen valinnalle	Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailu- kohteeksi taseen loppusumman, koska käsityksemme mukaan tämä on asianmukainen vertailukohde arvi- oitaessa konsernin suoriutumista sekä on yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 0,38 prosenttia, joka on tilintarkas- tusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Palkkiotuottojen tuloutus

Konsernitilinpäätöksen liitetieto 1.3

Olemme perehtyneet palkkiotuottoihin liittyviin liiketoimintaprosesseihin ja IT-järjestelmiin sekä arvioineet kontrolliympäristöä.

Evli-konsernin hallinnoimat varat oikeuttavat hallinnointipalkkiotuottoihin asiakas- ja yhteistyötahojen kanssa solmittujen sopimusten perusteella.

Tarkastustoimenpiteisiimme on kuulunut myös osakirjanpitojärjestelmien ja pääkirjanpidon tietojen vertaaminen toisiinsa sekä palkkiotuottojen aineistotarkastusta.

Palkkiotuottojen laskenta tapahtuu sopimusja muiden lähtötietojen pohjalta järjestelmäperäisesti ja osittain manuaalisesti, jolloin niiden laskennan oikeellisuuteen sisältyy riskiä.

Olemme tarkastaneet tuloutettujen palkkioiden laskentamalleja ja käyneet läpi laskennassa sovellettuja parametreja otannalla valittuihin sopimuksiin.

Palkkiotuottojen määrä konsernitilinpäätöksessä oli 74,1 miljoonaa euroa muodostaen merkittävän erän konsernin tuloslaskelmassa.

Edellä mainituista seikoista johtuen tuloutuksen oikeellisuus on keskeistä tilinpäätöksen oikeellisuuden kannalta.

127

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja -velkojen arvostus

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 2.4, 2.5, 7.1, 7.3, 7.4, 7.5 ja 7.6

Olemme arvioineet sijoitusten arvostusprosessia, arvostusmallia ja kontrolliympäristöä sekä tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden noudattamista Evli-konsernissa.

Käypien arvojen määrittäminen perustuu Evli-konsernin tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa kuvattuihin arvostusperiaatteisiin.

Tilinpäätöstarkastuksen yhteydessä olemme verranneet arvostusmallissa käytettyjä parametreja markkinahintoihin ja muihin hintalähteisiin sekä arvioineet arvostusmallin tuloksia.

Merkittävä määrä käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista (jäljempänä ”sijoitukset”) koostuu hierarkiatason 2 ja 3 sijoituksista eli sijoituksista, joille ei ole saatavilla suoraa markkinanoteerausta. Näiden sijoitusten käyvät arvot perustuvat arvostusmalleihin, joihin sisältyy johdon harkintaa.

Olemme lisäksi arvioineet sijoitusten liitetietojen asianmukaisuutta.

Sijoitukset ovat merkittävä erä Evli-konsernin tilinpäätöksessä, minkä johdosta näiden arvostus on määritelty tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti

ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

• muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin

128

TILINPÄÄTÖKSEN SISÄLLYSLUETTELOON

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia

• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 7.2.2020

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Jukka Paunonen

KHT

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 13.3.2017 alkaen yhtäjaksoisesti kolmen tilikauden ajan.

129

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Hallinnointi

Hallituksen työjärjestyksen ja lain mukaan sille kuuluvien tehtävien lisäksi Evli Pankin hallitus keskittyi vuonna 2019 työssään muun muassa Evlin vastuullisuuteen, asiakaskokemusta parantaviin hankkeisiin ja strategian painopistealueiden kirkastamiseen. Strategian pääteemat, asiakaskunnan kasvattaminen ja tarjooman laajentaminen, pysyivät ennallaan. Näiden rinnalle nostettiin lisäksi vastuullisuus ja operatiivinen tehokkuus.

130

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin, arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), Finanssivalvonnan määräyksiin ja Nasdaq Helsingin vahvistettuihin sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liittyviin säädöksiin ja määräyksiin. Evlin yhtiöjärjestys, kaikki julkaistut toimintaperiaatteet sekä muuta tietoa yhtiön hallinnosta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.evli.com/ sijoittajat.

Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa www. cgfinland.fi. Tämä arvopaperimarkkinalain (746/2012) 7 luvun 7 §:ssä tarkoitettu selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on laadittu hallinnointikoodin mukaisesti ja hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä selvityksenä.

Evlin hallinnointirakenne

Evlin johtamisesta ja liiketoiminnasta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät Suomen osakeyhtiölain ja Evlin yhtiöjärjestyksen mukaan. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmä koostuu liiketoiminta-alueiden ja konsernitoimintojen johtajista, ja se avustaa toimitusjoh-

tajaa konsernitason toimintaperiaatteiden ja menettelytapojen hyväksymisessä ja toimeenpanossa. Toimitusjohtaja toimii johtoryhmän puheenjohtajana.

Evli Pankin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan.

Yhtiökokous

Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjaukseen ja valvontaan. Osallistumalla yhtiökokoukseen joko henkilökohtaisesti tai valtuuttamansa asiamiehen kautta osakkeenomistaja voi käyttää ääni- ja kyselyoikeuttaan sekä osallistua yhtiön asioita koskevaan päätöksentekoon. Yhtiökokouksessa jokainen Evli Pankki Oyj:n A-osake oikeuttaa kahteenkymmeneen (20) ääneen ja jokainen B-osake yhteen (1) ääneen.

Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä ennen kesäkuun loppua.

Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat, jotka on käsiteltävä yhtiöko-

Evli Pankki Oyj:n hallinnointirakenne

==> picture [359 x 304] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Yhtiökokous
Tilintarkastaja Hallitus
Tarkastusvaliokunta
Palkitsemisvaliokunta
Riskienhallinta ja sisäinen valvonta Toimitusjohtaja
Riskien valvonta
Compliance
Sisäinen tarkastus Johtoryhmä
----- End of picture text -----

131

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

kouksessa. Tavanomaisesti yhtiökokouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen asioiden lisäksi hallituksen kokoukselle esittämät asiat. Osakkeenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouksessa.

Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan aikaisintaan kolme (3) kuukautta ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Kutsu julkaistaan Evlin verkkosivuilla (www.evli.com) ja pörssitiedotteella. Hallitus voi lisäksi harkintansa mukaan ilmoittaa yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa sanomalehdessä.

Yhtiökokouksessa esitettävät asiakirjat ja hallituksen päätösehdotukset yhtiökokoukselle asetetaan nähtäville Evlin verkkosivuille (www. evli.com) kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta.

Varsinainen yhtiökokous

Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tietoja yhtiön toiminnasta. Lisäksi yhtiökokous päättää seuraavista asioista:

• edellisen tilikauden tilinpäätöksen vahvistamisesta

• yhtiön voitonjaosta

• vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen

• hallituksen jäsenten valinnasta ja heille maksettavista palkkioista

Vuonna 2019 varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 12.3.2019. Yhtiökokoukseen osallistui henkilökohtaisesti tai lakimääräisen edustajan tai valtuutetun asiamiehen edustamana 60 osakkeenomistajaa. Edustettuna oli 69 prosenttia kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Hallituksen jäsenet, Mikael Liliusta lukuun ottamatta, toimitusjohtaja ja yhtiön tilintarkastajan päävastuullinen tilintarkastaja olivat läsnä yhtiökokouksessa.

Ylimääräinen yhtiökokous

Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen, kun se katsoo sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä osakkeenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen yhtiökokouksen koollekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa.

Vuonna 2019 ei pidetty ylimääräisiä yhtiökokouksia.

Hallitus

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen, joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-konsernissa. Evlin hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen yhtiöjärjestystä ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.

Hallituksen tehtävät

Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt.

Hallituksen tehtäviin kuuluvat:

• huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä

• varmistaa yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukainen järjestäminen

• käsitellä yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat

• päättää Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvistaa budjetti

• vahvistaa periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään

• valita ja vapauttaa toimitusjohtaja ja Evlin johtoryhmään kuuluvat johtajat

• päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista

• vahvistaa konsernin henkilöstösuunnitelman tavoitteet ja valvoa niiden toteuttamista

• päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat.

Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat arvot.

Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työskentelytapojaan.

Hallituksen kokoonpano

Varsinainen yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kahdeksaan (4-8) jäsentä merkittävien osakkeenomistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista.

Yhtiön pääomistajat valmistelevat ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta yhtiökokoukselle.

Hallitusta valittaessa tavoitteena on varmistaa mahdollisimman monimuotoinen kokoonpano, joka tukisi Evlin liiketoimintatavoitteita ja vastaisi seuraavia periaatteita:

• Hallituksella on kokonaisuutena oltava riittävä osaaminen ja kokemus voidakseen hoitaa sille kuuluvat tehtävät huolellisesti ja tehokkaasti ottaen huomioon yhtiön toiminnan laatu ja laajuus sekä yhtiön strategiset tavoitteet ja liike-elämän ja muun yhteiskunnan muutokset.

• Hallituksen jäsenillä tulisi olla toisiaan täydentävä koulutus ja osaaminen sekä kokemusta yhtiön kannalta tärkeiltä toimialoilta.

• Hallituksen jäsenillä tulisi olla kokemusta hallitustyöskentelystä ja johtotehtävistä elinkeinoelämässä tai muilla yhteiskunnan alueilla.

• Hallituksessa tulisi olla sekä miehiä että naisia mahdollisuuksien mukaan.

• Hallituksen kokoonpanon tulisi olla monimuotoinen myös ikäjakauman ja toimikauden pituuden suhteen.

Lisäksi hallinnointikoodin mukaisesti hallitukseen valituilla henkilöillä on oltava mahdollisuus käyttää riittävästi aikaa tehtävien hoitamiseen.

Jokaisen hallitukseen ehdolla olevan jäsenen tulee vähintään kerran vuodessa antaa hallitukselle oma arvionsa riippumattomuudesta. Lisäksi yhtiö itse tekee arvion hallussaan olevien asiakirjojen ja tarvittaessa julkisten rekistereiden avulla arvioidakseen jokaisen nykyisen

• tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.

132

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS

TALOUS HALLINNOINTI

jäsenen riippumattomuuden Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2020 antaman hallinnointikoodin tai muiden sovellettavien määräysten mukaisesti.

Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 12.3.2019 hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6). Hallitukseen valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Mikael Lilius ja Teuvo Salminen. Lisäksi hallitukseen valittiin uusina jäseninä Sari Helander ja Fredrik Hacklin. Hallituksen jäsen Johanna Lamminen ilmoitti yhtiökokoukselle jäävänsä pois Evli Pankin hallituksesta. Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Henrik Andersinin ja varapuheenjohtajaksi Mikael Liliuksen.

Vuonna 2019 hallitus kokoontui 10 kertaa. Hallituksen jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee viereisestä taulukosta.

Evlin nykyinen hallitus koostuu sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista. Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuuden ja todennut, että yhtiöstä riippumattomia ovat hallituksen kaikki jäsenet, pois lukien Henrik Andersin. Henrik Andersinia ja Robert Ingmania lukuun ottamatta muut hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä

Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet vuonna 2019 Läsnäolo hallituksen kokouksissa 2019 Nimi Henkilötiedot	Omistusyhtiössä*, osake lkm A-osake B-osake Riippumaton yhtiöstä Riippumaton osakkeenomis- tajista
Henrik Andersin Hallituksessa vuodesta 1985, hallituksen puheenjoh- taja vuodesta 2006. s. 1960, kauppatieteiden maisteri. Valiokuntien jäsenyydet: Palkitsemisvaliokunta 10/10	3.803.280 950.820
Fredrik Hacklin Hallituksessa vuodesta 2019** s. 1978, tekniikan tohtori, diplomi-insinööri Valiokuntien jäsenyydet: Palkitsemisvaliokunta 8/8	√ √
Sari Helander Hallituksessa vuodesta 2019** s. 1967, kauppatieteiden maisteri Valiokuntien jäsenyydet: Tarkastusvaliokunta 8/8	1.800 √ √
Robert Ingman Hallituksessa vuodesta 2010 s. 1961, diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri Valiokuntien jäsenyydet: Tarkastusvaliokunta 10/10	1 860 000*** 602.000 √
Johanna Lamminen Hallituksessa vuodesta 2015**** s. 1966, tekniikan tohtori, MBA. Valiokuntien jäsenyydet: Tarkastusvaliokunta 2/2	306 √ √
Mikael Lilius Hallituksessa vuodesta 2010 s. 1949, diplomiekonomi. Valiokuntien jäsenyydet: Palkitsemisvaliokunta (pj) 10/10	38.480 √ √
Teuvo Salminen Hallituksessa vuodesta 2010 s. 1954, kauppatieteiden maisteri Valiokuntien jäsenyydet: Tarkastusvaliokunta (pj) 10/10	50.000 √ √

Omistus 31.12.2019 sisältäen määräysvaltayritysten omistuksen. Hallituksen jäsen 12.3.2019 alkaen. Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen. **Hallituksen jäsen 12.3.2019 saakka.

lyn painopisteet keväällä 2019 olivat henkilöstöasiat ja vastuullisuus Evlissä. Henkilöstöasioiden osalta tarkastelussa olivat nuoret tulevaisuuden Evliläiset ja mielekkään työyhteisön luominen. Vastuullisuuden osalta hallitustyöskentelyn painopiste oli vastuullisessa sijoitustoiminnassa ja sen integroimisessa osaksi koko liiketoimintaa ja kaikkea tekemistä. Hallitus arvioi myös nykyistä strategiaa ja sen

etenemistä etenkin tietojärjestelmähankkeiden osalta. Asiakaskokemuksen parantamista ajavat hankkeet sekä verkkopalveluiden ja perinteisen varainhoitomallin kehitystoimenpiteet nousivat myös hallituksen agendalle.

osakkeenomistajista. Määräysvaltayhtiöidensä

osakkeenomistuksen perusteella Henrik Andersin ja Robert Ingman eivät ole riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen toiminta vuonna 2019

Kesällä hallitus keskittyi analysoimaan konsernin strategiaa ja sen toimeenpanon onnistumista. Pääpaino taustoittavassa työssä oli

Hallituksen työjärjestyksen ja lain mukaan sille kuuluvien tehtävien lisäksi hallitustyöskente-

133

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

markkinaympäristön muutokset. Tämän työn pohjalta hallitus keskittyi syksyllä strategisten painopistealueiden kirkastamiseen. Lopputulemana strategian pääteemat, asiakaskunnan kasvattaminen ja tarjooman laajentaminen, pysyivät ennallaan. Näiden rinnalle nostettiin lisäksi vastuullisuus ja operatiivinen tehokkuus. Samalla hallitus tarkasteli myös konsernirakennetta ja sen toimivuutta huomioiden konsernin laajan tuotevalikoiman.

Hallituksen monimuotoisuus

Hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet sisältyvät hallituksen monimuotoisuuspolitiikkaan, jonka hallitus hyväksyi 13.12.2017. Monimuotoisuus vahvistaa tavoitetta, että hallituksen osaamisprof li kokonaisuutena tukee Evlin liiketoiminnan kehittämistä. Monimuotoisuus nähdään myös olennaisena menestystekijänä, joka mahdollistaa strategisten tavoitteiden saavuttamisen ja asiakaslähtöisen toiminnan jatkuvan parantamisen.

Hallituksen monimuotoisuutta tarkastellaan eri näkökulmista. Evlin kannalta olennaisia tekijöitä ovat jäsenten toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, kokemus eri toimialoilta ja johtamisesta sekä jäsenten henkilökohtaiset ominaisuudet. Hallituksen monimuotoisuutta tukee jäsenten ikä- ja sukupuolijakauman huomioon ottaminen. Monimuotoisuuden toteutumista ja kehitystä sitä koskevien tavoitteiden saavuttamiseksi arvioidaan hallituksen vuosittaisessa itsearviointikeskustelussa.

Hallituksen sukupuolijakauma

Hallituksen ikäjakauma

Hallituksen koulutusjakauma

==> picture [537 x 120] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

66-70 vuotta 41-45 vuotta Tekniikan Diplomiekonomi
Naisia 17 % 17 % 17 % tohtori 14 % 14 %
61-65 vuotta Diplomi-
17 % 51-55 vuotta insinööri
17 % 29 %
Miehiä 83 % 56-60 vuotta KTM 43 %
33 %
----- End of picture text -----

päätökset valiokuntien valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle.

Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi:

Tilikauden 2019 päättyessä hallituksen jäsenet edustivat monipuolisesti kokemusta johto- ja hallitustehtävistä eri toimialoilta ja heillä oli toisiaan täydentävä koulutustausta ja osaaminen. Lisäksi molemmat sukupuolet olivat edustettuna hallituksessa. Jäsenistä 17 prosenttia oli naisia ja 83 prosenttia miehiä. Hallituksen jäsenten syntymävuosien mediaaniluku oli 1961, ja nuorimman ja vanhimman jäsenen ikäero oli 29 vuotta.

• valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta

Tarkastusvaliokunta

• valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien valinnasta ja palkkioista

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko toiminnan kattava ja riittävä sisäinen valvontajärjestelmä, huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia.

• seurata, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla

• valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokuutta

Hallituksen asettamat valiokunnat

Hallitus on asettanut vastuulleen kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee

• arvioida lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista yhtiölle.

134

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsenten lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoontuu säännöllisesti vuosineljänneksittäin.

Evlin tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat Teuvo Salminen (puheenjohtaja), Robert Ingman ja Sari Helander. Vuonna 2019 valiokunta kokoontui viisi kertaa. Tarkastusvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti kokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen osallistuminen kokouksiin ilmenee seuraavasta taulukosta.

tarkastaja. Valiokunta kok vuosineljänneksittäin.	oontuu säännöllise	sti kokouksiin ilmenee seuraavasta taulukosta.
NIMI	ROOLI	LÄSNÄOLO TARKASTUSVALIOKUNNAN KOKOUKSISSA 2019
Teuvo Salminen	puheenjohtaja	5/5
Sari Helander	jäsen*	4/4
Robert Ingman	jäsen	5/5
Johanna Lamminen	jäsen**	1/1

*Hallituksen jäsen 12.3.2019 alkaen.

Yhtiön johtaminen

Evlin yhtiörakenne

Evlin liiketoiminta on organisoitu kahteen asiakaskeskeiseen segmenttiin: Varainhoitoja sijoittaja-asiakkaat sekä Neuvonanto- ja yritysasiakkaat. Näitä tukevat yhteiset konsernitoiminnot, jotka sisältävät tietohallinnon, taloushallinnon, markkinoinnin, viestinnän ja sijoittajasuhteet, lakiasiat ja compliance-toiminnon, henkilöstöhallinnon, sisäiset palvelut, riskienvalvonnan ja sisäisen tarkastuksen.

Yhtiön johtaminen

Yhtiön toimitusjohtajana toimii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki (s. 1967). Toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2019 palkkaa ja luontaisetuja 381.840 euroa, tulospalkkiota 49.000 sekä lisäeläkettä 57.276 euroa eli yhteensä 488.116 euroa. Lisäksi toimitusjohtaja toteutti optio-ohjelmassa 2014 hänelle myönnetyn 212.500 osakkeen merkinnän, jonka yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssilla 1.810.500 euroa. Toimitusjohtajalle on myönnetty optio-oikeuksia 40.000 kappaletta Optio-ohjelma 2016 puitteissa ja 50.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa osana kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää.

**Hallituksen jäsen 12.3.2019 saakka.

Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippumaton hallituksen jäsen.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön työehtoihin ja palkitsemiseen liittyvien asioiden valmistelussa. Lisäksi valiokunnan tehtäviin kuuluu avustaa hallitusta:

viin kuuluu avustaa hallitusta: Evlin palkitsemisvaliokunnan jäsenet ovat • johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kanMikael Lilius (puheenjohtaja), Henrik Andernustinjärjestelmiin liittyvien asioiden valsin ja Fredrik Hacklin. Vuonna 2019 valiokunta mistelussa kokoontui neljä kertaa. Palkitsemisvaliokunnan • palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säänjäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti nöllisen arvioinnin ja noudattamisen valkokouksiin oli 100. Jäsenkohtainen osallistuvonnassa. minen kokouksiin ilmenee seuraavasta taulukosta.

NIMI	ROOLI	LÄSNÄOLO PALKITSEMISVALIOKUNNAN KOKOUKSISSA 2019
Mikael Lilius	Puheenjohtaja	4/4
Henrik Andersin	Jäsen	4/4
Fredrik Hacklin	Jäsen*	3/3

*Hallituksen jäsen 12.3.2019 alkaen.

Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä.

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön kirjanpidon lainmukaisuudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.

Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta.

Johtoryhmä

Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet toimitusjohtajan ehdotuksesta.

Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti johtoryhmä kokoontuu kaksi kertaa kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä on toimia toimitusjohtajan tukena strategian valmistelussa ja toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa. Myös merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tiedonkulun varmistaminen kuuluvat johtoryhmän tehtäviin.

Johtoryhmän toiminta vuonna 2019

Vuonna 2019 johtoryhmä kokoontui keskimäärin kaksi kertaa kuukaudessa. Johtoryhmän työskentely painottui edellisvuoden tapaan

135

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Evli-konsernin johtoryhmä vuonna 2019

==> picture [358 x 177] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Omistus yhtiössä, osake lkm
Nimi Vastuualue A-osake B-osake
Maunu Lehtimäki
s. 1967, kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtaja 533.728 155.932
Mari Etholén
s. 1973, oikeustieteiden maisteri Henkilöstö- ja lakiasiat 60.000 16.306
Panu Jousimies Tuotanto ja arvopaperikauppojen
s. 1969, kauppatieteiden maisteri toteutus 59.691 114.249
Janne Lassila
s. 1965, kauppatieteiden maisteri Instituutioasiakkuudet 125.248 22.989
Juho Mikola Talous- ja konsernihallinto.
s. 1981, kauppatieteiden maisteri Toimitusjohtajan sijainen 68.000 17.219
Esa Pensala*
s. 1974, diplomi-insinööri Yksityisasiakkuudet 142.000 35.500
Kim Pessala*
s. 1969, kauppatieteiden maisteri Instituutioasiakkuudet 12.331 120.331
Mikael Thunved
s. 1965, kauppatieteiden kandidaatti Corporate Finance -liiketoiminta - 140.000
----- End of picture text -----**

*Omistus 31.12.2019 sisältäen määräysvaltayhteisöjen osakkeet.

**Omistaa 40.000 optio-oikeutta 2016. Myönnetty 50.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

***4.667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

*20.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa. **Johtoryhmän jäsen 1.4.2019 saakka.

**Omistaa 35.000 optio-oikeutta 2016. 27.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa, 4.667 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa ja 30.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa. *30.000 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa. **Johtoryhmän jäsen 1.4.2019 alkaen. 4.667 Evlin osaketta myönnetty vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen. kannustinjärjestelmän puitteessa ja 20.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa.

hyvin vahvasti kolmeen päälinjaan yhtiön strategian mukaisesti: asiakaskunnan kasvattamiseen niin kotimaassa kuin ulkomailla, tuotetarjoaman laajentamiseen sekä toiminnan tehostamiseen järjestelmäuudistusten kautta. Etenkin uudet tuotteet ja niiden liikkeeseenlaskuun ja hallinnointiin liittyvät valmistelut sekä myynti vaativat huomiota. Yhtiö käynnisti

uuden pääomarahastoliiketoiminnan Ab Kelonia Placering Oy:n kaupan toteutuessa vuoden toisella neljänneksellä, mikä nousi johtoryhmän työlistalle. Evlillä on työn alla huomattava projektisalkku sisältäen erinäisiä, toiminnan tehostamiseen liittyviä hankkeita. Useammat projekteista vaikuttavat ratkaisevasti Evlin ydinprosesseihin ja toimintatapoihin valmistues-

saan. Tästä syystä johtoryhmä otti projektisalkun tarkkaan seurantaan vuonna 2019.

Syksyllä organisaatiomuutokset ja toimintatapojen muuttaminen nousivat johtoryhmän työpöydälle. Taustalla muutoksiin oli yhtiön loppuunsaattamat järjestelmäuudistukset. Evli päätti käynnistää yhteistoimintaneuvottelut alkusyksystä, jonka seurauksena konsernin hallinto- ja tukitoiminnot uudelleen järjesteltiin. Tämän yhteydessä lukuisia prosesseja kehitettiin ja muutettiin, ja työ jatkui loppuvuoteen 2019. Prosessien osalta myös säilytystoiminnan ulkoistamista edistettiin johtoryhmätasolla.

Hallinnollisen ja strategisen työn ohella johtoryhmäläiset pyrkivät viettämään aikaa asiakkaiden ja muiden sidosryhmien kanssa osallistuen aktiivisesti muun muassa myynnin edistämiseen.

Yhtiön riskienhallinta ja sisäinen valvonta

Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut, valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on:

• varmistaa omien varojen riittävyys suhteessa riskipositioihin

• taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelun pysyminen vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä

• riskien oikea hinnoittelu kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi

• tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista.

Riski on Evlissä määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai pitkällä aikavälillä.

Evli Pankin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset.

Riskienhallinnan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle.

Ensimmäinen puolustuslinja – Liiketoimintayksiköt

Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen ensimmäisenä puolustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on yksikössä riittävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on:

• riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen

• riskien tunnistaminen ja analysoiminen

• riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien avulla.

136

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Evli-konsernin riskienhallinnan kolmen puolustuslinjan periaate

==> picture [359 x 384] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Hallitus ja johtoryhmä
Sisäinen tarkastus
Kolmas
Liiketoiminnoista riippumaton hallituksen
puolustuslinja
ja ylimmän johdon tukitoiminto
Riskienvalvonta ja Compliance
Toinen
Liiketoiminnoista riippumaton riskienhallinnan
puolustuslinja
ja sääntöjen noudattamista valvova toiminto
Liiketoimintayksiköt
Ensimmäinen
puolustuslinja Riskienhallinta ja sisäinen valvonta päivittäisessä toiminnassa
ja riskien tunnistaminen sekä analyysi
Liiketoimintaprosessit
Tase- ja riskikomitea (Credalco)
----- End of picture text -----

Toinen puolustuslinja – Riskienvalvonta ja Compliance

Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat Riskienvalvonta ja Compliance -toiminnot, joiden ensisijaisena tehtävänä on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja riskienhallinnan kehystä.

Riskienvalvontatoiminto valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienvalvonta raportoi kuukausittain hallitukselle ja johtoryhmälle Evli-konsernin kokonaisriskiaseman.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista

noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa erillisen Evli Pankin hallituksen vahvistaman Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti. Compliance-toiminto raportoi säännöllisesti tarkastusvaliokunnan kautta Evli Pankin hallitukselle ja toimivalle johdolle.

Kolmas puolustuslinja – Sisäinen tarkastus

Kolmannen puolustuslinjan muodostaa sisäinen tarkastus. Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja raportoi toimitusjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan kautta Evli Pankin hallitukselle.

Sisäinen tarkastus arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evli Pankin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan.

Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen lisäksi sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan myös kansainvälisesti hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vastaavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems Audit and Control Association).

Tilintarkastus

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on varmistaa, että tilinpäätös on laadittu voimassa olevien säädösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot yhtiön sidosryhmille.

Evlin tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastustoimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja hallinnon. Sisäisen valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien tilintarkastussuunnitelmissa. Tilintarkastajat antavat vuosittain kertomuksensa Evlin varsinaiselle yhtiökokoukselle.

137

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle vuosittaisen tilintarkastussuunnitelman pääkohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusraportin kunkin osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.

Varsinainen yhtiökokous valitsi 12.3.2019 tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Jukka Paunonen. PricewaterhouseCoopers toimii pääsääntöisesti kaikkien tytäryhtiöiden tilintarkastajana pois lukien Terra Nova Ltd. Terra Novan tilintarkastajana toimi RSM Dahman Auditors.

Tilitarkastusyhteisölle maksettiin vuonna 2019 palkkioita kokonaisuudessaan 390.727,58 euroa. Tilintarkastukseen liittyvät palkkiot olivat 219.127,94 euroa ja tilintarkastukseen liittymättömät palkkiot 171.599,64 euroa. Muut palkkiot pitävät sisällään lähinnä laki- ja veroneuvontapalveluita.

Sisäpiirihallinto

Evlillä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perustuu Markkinoiden väärinkäyttöasetukseen (MAR), NASDAQ Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Muualla kuin Suomessa rekisteröidyissä konserniyhtiöissä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi yhtiön sijaintivaltion kansallista lainsäädäntöä ja viranomaisohjeistusta. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työ- tai palvelusuhteessa oleville henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittämien henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyttämistä ja kaupankäyntiä koskevia

rajoituksia, kuten esimerkiksi suljetun ikkunan ajanjaksoa.

Evli ylläpitää luetteloa pysyvistä sisäpiiriläisistä, joihin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet. Tämän lisäksi yhtiö ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista sisäpiiriläisistä. Sisäpiiriluetteloita ylläpidetään Ticker-järjestelmässä ja Euroclear Finland Oy:n SIRE-palvelussa.

Yhtiö on määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimistaan Evlin osakkeella ja muilla siihen perustuvilla rahoitusvälineillä ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Luetteloa ilmoitusvelvollisista ylläpidetään Euroclear Finland Oy:n SIRE-palvelussa. Evli julkaisee pörssitiedotteella johtotehtävissään toimivien henkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tekemät, Evlin osakkeisiin ja muihin rahoitusvälineisiin liittyvät liiketoimet markkinoiden väärinkäyttöasetuksen edellyttämällä tavalla.

Lain mukaan johtotehtävissä toimiva henkilö ei saa toteuttaa liiketoimia listayhtiön osakkeilla tai muilla rahoitusvälineillä 30 päivän pituisen ajanjakson aikana ennen listayhtiön tilinpäätöstiedotteen ja osavuosikatsauksen julkistamista. Evli soveltaa samanlaista 30 päivän pituista kaupankäyntirajoitusta myös niihin Evli-konsernin työntekijöihin, jotka osallistuvat osavuosikatsauksien ja tilinpäätöstiedotteen laatimiseen tai julkaisemiseen ja jotka saavat tietoonsa konsernitasoista julkaisematonta taloudellista tietoa. Evlin sisäpiirivastaavana toimii yhtiön lakiasiainjohtaja.

Evli arvioi ja seuraa lähipiirinsä kanssa tehtäviä liiketoimia. Yhtiö pitää luetteloa sen lähi-

piiriin kuuluvista osapuolista. Evlin lähipiiriin muodostavat sen tytäryhtiöiden lisäksi hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä mukaan lukien yhtiöt, joissa heillä on määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta. Yhtiön taloushallinto seuraa ja valvoo lähipiiriliiketoimia osana yhtiön normaaleja raportointi- ja valvontakäytäntöjä. Lähipiiritoimet, jotka poikkeaisivat tavanomaisesta liiketoiminnasta, päättää hallitus. Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennaisista ja merkittävistä liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.

Taloudellinen raportointi

Evli konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa hallitus. Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta tässä työssä. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on valvoa ja varmistaa, että kirjanpito ja taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisia.

Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallintoyksikön vastuulle. Konsernin talousjohtajan alaisuudessa toimiva taloushallintoyksikkö tuottaa keskitetysti ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen laskennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi. Tuloskehityksestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että hallitukselle erinäisten tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja mahdollistaa niihin reagoiminen. Lisäksi raportointikäytäntöjen kautta seurataan tulosyksiköiden

liiketoimintasuunnitelmien toteutumista. Konsernin taloushallinto vastaa myös kunkin liiketoimintayksikön kehityksen seurannasta ja raportoinnista. Yksikön vastuulla on vähintään kuukausittainen, mutta liiketoimintayksiköstä riippuen jopa päivittäinen tuloksen, myynnin ja aktiivisuuden raportointi koko johtoryhmälle ja muille asianosaisille tahoille.

Evli-konserni noudattaa EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (International Financial Reporting Standards (IFRS)). Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi vuosineljänneksittäin julkaistavat osavuosikatsaukset (IAS 34). Taloudellista raportointia koskevia ohjeita ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa konserniyhtiöissä. Konserniyhtiöiden kirjanpito on samassa kirjanpitojärjestelmässä lukuunottamatta pääomarahastojen hallinnointiyhtiöitä sekä konsernin tytäryhtiöitä Arabiemiraateissa.

138

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Palkitsemispolitiikka

Johdanto

Tässä Evli Pankki Oyj:n (”Evli” tai ”yhtiö”) palkitsemispolitiikassa esitetään yleiset periaatteet sekä päätöksentekoprosessit hallituksen sekä toimitusjohtajan palkitsemiselle. Toimitusjohtajaa koskevat menettelytavat koskevat myös mahdollista toimitusjohtajan sijaista. Yhtiön palkitsemispolitiikan tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista sekä edistää sen kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa yhtiön hallitus ja toimitusjohtaja pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin.

Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Tämä palkitsemispolitiikka on laadittu hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Yhtiön palkitsemispolitiikka esitellään Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa vähintään joka neljäs vuosi ja aina kun siihen ehdotetaan merkittäviä muutoksia. Palkitsemisraportti esitellään vuosittain (alkaen 2021) Evlin varsinaisessa yhtiökokouksessa.

Evli noudattaa kaikessa palkitsemisessaan siihen soveltuvaa finanssialan sääntelyä. Tämä

palkitsemispolitiikka on laadittu sovellettava sääntely sekä Evli-konsernin yleinen koko henkilöstöä koskeva palkitsemismalli huomioiden. Palkitsemispolitiikan tulee noudattaa Evlin koko henkilöstöön sovellettavia palkitsemisperiaatteita.

Palkitsemispolitiikka perustuu seuraaviin pääperiaatteisiin:

• kilpailukykyisen kiinteän ansainnan tarjoaminen vakaan pohjan muodostamiseksi perustoimintojen ylläpitämiselle ja niiden kehittämiselle

• lyhyen aikavälin kasvua ja strategisten tavoitteiden saavuttamisen edesauttaminen hallituksen vuosittain vahvistaman palkitsemismallin mukaisilla muuttuvilla palkkioilla

• pitkän aikavälin kannustinohjelmien käyttäminen yhtiön strategisen kehityksen ja johdon sitouttamisen tukemiseen.

Palkitsemisperiaatteiden mukaisesti yksilön muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 100 prosenttia yksilön vuotuisesta kiinteästä palkkiosta. Vastaavasti muuttuvat palkkiot ja pitkän aikavälin sitouttamisohjelmat eivät voi ylittää 200 prosenttia yksilön vuotuisesta kiinteästä palkkiosta.

Palkitsemisen päätöksentekojärjestys

Hallituksen palkitsemisvaliokunta valmistelee palkitsemispolitiikan ja hallitus hyväksyy sen esiteltäväksi yhtiökokoukselle. Palkitsemispolitiikan noudattamista, toimivuutta ja tuloksia seurataan palkitsemisvaliokunnassa ja hallituksessa. Yhtiön sisäinen tarkastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.

Evli-konsernin toimielinten yksilöiden palkitsemisesta päättää aina hänet toimeen nimittänyt toimielin.

Evlin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palkkioista. Palkkioita koskevan esityksen valmistelusta vastaavat yhtiön pääomistajat. Toimitusjohtajan ja hänen mahdollisen sijaisensa palkitsemisen periaatteet ja elementit vahvistaa Evlin hallitus tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti. Hallituksen asettama palkitsemisvaliokunta valmistelee esitykset palkitsemiseen liittyvistä asioista hallituksen päätöksentekoa varten. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tai johtajasopimuksen ehtoihin tehdään palkitsemisvaliokunnan ehdotuksesta hallituksen päätöksellä tämän palkitsemispolitiikan mukaisesti.

Hallituksen palkitseminen

Hallituksen palkitsemisesta päättää yhtiökokous lähtökohtaisesti pääomistajien ehdotuksen perusteella. Päätös hallituksen jäsenten palkitsemisesta on perustuttava yhtiökokoukselle esitettyyn ja voimassa olevaan palkitsemispolitiikkaan.

Hallituksen palkkio muodostuu kiinteästä kuukausipalkkiosta ja mahdollisista kokouskohtaisista palkkiosta. Hallituksen puheenjohtajalle sekä hallituksen nimittämien valiokuntien puheenjohtajille voidaan maksaa korotettua palkkiota.

Tilanteissa, joissa hallituksen jäsen osallistuu hallitustyöskentelyn ulkopuolella projektiluontoisesti yhtiön toiminnan kehittämiseen, voidaan kyseisestä työstä maksaa erillinen kohtuullinen korvaus hallituksen päätöksestä. Palkan ja palkkion lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan korvaus heille aiheutuneista matkakuluista. Lähtökohtaisesti hallituksen palkkio maksetaan rahana.

139

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

Toimitusjohtajan palkitseminen

Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit voimassa olevan palkitsemispolitiikan puitteissa. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään ainoastaan hallituksen hyväksynnällä. Toimitusjohtajan palkitseminen muodostuu lähtökohtaisesti kiinteästä palkasta, muuttuvasta palkkiosta sekä pitkän aikavälin kannustimista ja sitouttamisohjelmista. Tämän lisäksi toimitusjohtajalle voidaan myöntää erillinen, kohtuullinen lisäeläkejärjestely tai muita mahdollisia etuja, joilla varmistetaan osaavan toimitusjohtajan sitoutuminen yhtiön kehitykseen.

Toimitusjohtajan muuttuvan palkkion suuruus ja suhteellinen osuus kiinteään palkkaan verrattuna noudattaa finanssialan sääntelyn mukaisia rajoja. Toimitusjohtajan muuttuvat palkkiot eivät voi ylittää 100 prosenttia hänen vuotuisesta kiinteästä palkkiostansa. Vastaavasti muuttuvat palkkiot ja pitkän aikavälin sitouttamisohjelmat eivät voi ylittää 200 prosenttia toimitusjohtajan vuotuisesta kiinteästä palkkiosta. Muuttuva palkkio on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen ja strategisten tavoitteiden saavuttamiseen. Yhtiö voi hallituksen päätök-

PALKITSEMISEN ELEMENTTI TARKOITUS JA YHTEYS STRATEGIAAN

KUVAUS

Kiinteä palkka		Peruspalkkaan huomioidaan lisäksi verotettavia luontaisetuja (kuten matkapuhelin). Peruspalkan tasoa arvioitaessa voidaan ottaa huomioon useita tekijöitä, kuten markkinaolosuhteet, kilpailukyky, aiempi suoriutuminen ja yksilölliset taidot sekä kokemus tehtävistä yhtiössä ja liiketoiminnan johtamisesta. Peruspalkkaa tarkastellaan lähtökohtaisesti vuosittain.
	Tarkoituksena on rekrytoida ja sitouttaa korkeatasoisia osaajia yhtiön strategian toteuttamiseen.
Lyhyen aikavälin kannustimet (STI)	Tarkoituksena on kannustaa ja ohjata lyhyen aikavälin taloudellisten ja operatiivisten tavoitteiden saavuttamiseen.	Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu yhden vuoden ansaintakriteereihin. Palkkiot maksetaan rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen toteutuneiden tavoitteiden perusteella. Maksettavalla vuosittaisella kannustimella on enimmäismäärä. Lyhyen aikavälin kannustimet on sidottu yhtiön taloudelliseen menestykseen, toimintaperiaatteiden ja ohjeiden noudattamiseen sekä vakavaraisuuden varmistamiseen. Vuotuinen lyhyen aikavälin kannustin voi vastata enintään 100 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Pitkän aikavälin kannustimet (LTI)	Tarkoituksena on kannustaa pitkän aikavä- lin omistaja-arvon kasvattamiseen ja sitout- taa yhtiöön.	Pitkän aikavälin kannustimilla palkitsemisesta päättää hallitus yhtiökokouksen myöntämissä rajoissa. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat sisältävät lähtökohtaisesti vähintään kolmen vuoden ansaintajakson. Hallitus asettaa kannustimien perusteena mahdollisesti olevat tavoitteet, mittarit ja niiden painotukset. Pitkän aikavälin kannustinohjelmat voivat olla myös puhtaasti sitouttamisohjelmia, jos sen katsotaan tukevan yhtiön pitkän aikavälin strategian toteutumista. Ansaintajakson päätyttyä hallituksella on mahdollisuus arvioida myöntöperusteita lopullisen maksutason määrittämiseksi. Vuotuiset lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet voivat yhdessä vastata enintään 200 prosenttia henkilön vuotuisesta kiinteästä palkasta.
Eläke	Tarkoituksena on tarjota paikallisten markkinakäytäntöjen mukainen eläke.	Hallitus päättää eläkeiän ja mahdollisen lisäeläkejärjestelmän myöntämisestä markkinakäytäntöjen mukaisesti.
Osakeomistus	Tarkoituksena on varmistaa toimitusjoh- tajan ja osakkeenomistajien tavoitteiden vahva yhdistäminen pitkällä aikavälillä.	Hallitus päättää toimitusjohtajan osakeomistuksen pitkän aikavälin tavoitteesta.

140

LIIKETOIMINTAKATSAUS

VASTUULLISUUS

TALOUS

HALLINNOINTI

sellä päättää muuttuvan palkkion maksamatta jättämisestä joko osittain tai kokonaan, mikäli se katsotaan tarpeelliseksi. Toimitusjohtajalle myönnettävien pitkän aikavälin kannustimien ja sitouttamisohjelmien osalta päätöksen tekee hallitus tapauskohtaisesti.

Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion maksamista. Tällöin yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksamista finanssialan sääntelyn mukaisesti. Lykkäyksen jälkeen maksettavan palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakson aikana, ja sen määrä voi olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, ettei toimitusjohtaja suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liittyviltä riskeiltä.

Tietyissä tilanteissa yhtiö voi myös periä takaisin jo maksettuja muuttuvia palkkioita. Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muuttuva palkkio, mikäli maksun jälkeen ilmenee, että palkkion saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa sääntelyä, toiminut vastoin yhtiön toimintaperiaatteita ja menettely-

tapoja tai laiminlyönnillään myötävaikuttanut tällaiseen menettelyyn.

Toimitusjohtajalla on kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukainen irtisanomisaika. Vastaavasti tilanteissa, joissa toimitusjohtaja irtisanotaan yhtiön puolesta, hän on oikeutettu kulloinkin voimassa olevien markkinakäytäntöjen mukaiseen irtisanomiskorvaukseen.

Edellä mainitut toimitusjohtajaa koskevat asiat, soveltuvat myös mahdolliseen toimitusjohtajan sijaiseen.

Väliaikaista poikkeamista koskevat edellytykset

Yhtiön toimielimien palkitseminen tulee lähtökohtaisesti perustua yhtiökokouksen hyväksymään palkitsemispolitiikkaan. Politiikan mukaisista periaatteista voidaan poiketa vain, mikäli muutoin yhtiön pitkänaikavälin tavoitteiden saavuttamisen ja strategian toteutumisen arvioidaan vaarantuvan. Mahdollisuus poiketa väliaikaisesti toimielinten palkitsemispolitiikasta on tarkoitettu sovellettavaksi vain poikkeuksellisissa olosuhteissa, joissa pörssiyhtiön keskeiset toimintaedellytykset olisivat toimielinten

palkitsemispolitiikan yhtiökokouskäsittelyn jälkeen muuttuneet esimerkiksi toimitusjohtajan vaihdoksen, yritysjärjestelyiden, kuten fuusion tai ostotarjouksen seurauksena, eikä voimassa oleva toimielinten palkitsemispolitiikka olisi enää tarkoituksenmukainen näissä muuttuneissa olosuhteissa. Poikkeaminen on mahdollista myös tilanteissa, joissa finanssialan sääntelyn mukaisista palkitsemisrajoitteista johtuen palkitsemispolitiikan mukainen toiminta ei olisi mahdollista.

Jos palkitsemispolitiikasta poikkeamisen arvioidaan jatkuvan muutoin kuin väliaikaisesti, yhtiön on valmisteltava uusi palkitsemispolitiikka, joka käsitellään seuraavassa mahdollisessa varsinaisessa yhtiökokouksessa. Yhtiökokouskutsua ja kokousmateriaalin esilläpitoa koskevat säännökset voivat johtaa siihen, ettei uutta palkitsemispolitiikkaa ehditä esittämään seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, jos poikkeamisen tarve ilmenee lähellä kyseistä yhtiökokousajankohtaa. Tällöin palkitsemispolitiikka on esitettävä sille yhtiökokoukselle, jolle se ehditään asianmukaisesti valmistella. Jos väliaikainen poikkeaminen palkitsemispolitiikasta koskee uuden toimitusjohtajan palkitsemista, tai politiikasta on poikettu yritysjärjestelyn tai muun vastaavan poikkeavan tilanteen

takia, palkitsemista koskevat uudet ehdot ovat voimassa sovitun mukaisesti riippumatta väliaikaisen poikkeamisen kestosta.

Poikettaessa politiikan mukaisista toimintatavoista ja periaatteista poikkeama dokumentoidaan ja raportoidaan hallitukselle, sekä osana palkitsemisraporttia vuotuisessa yhtiökokouksessa.

141

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Palkitsemisraportti

Noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistyksen Hallinnointikoodia 2015.

Hallitus

Toimitusjohtaja

Evli Pankin yhtiökokous päättää yhtiön hallituksen jäsenten palkkioista. 12.3.2019 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajan ja muiden jäsenten kokouspalkkiot maksetaan seuraavasti:

Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain toimitusjohtajan palkitsemisen periaatteet ja elementit. Kaikki muutokset toimitusjohtajan palkkaan ja palkitsemiseen tehdään ainoastaan hallituksen hyväksynnällä.

• Puheenjohtajalle 7.500,00 euroa / kk

• Valiokuntien puheenjohtajille 6.000,00 euroa / kk

Evlin toimitusjohtajana toimi vuonna 2019 Maunu Lehtimäki. Toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2019 palkkaa ja luontaisetuja 381.840 euroa, tulospalkkioita 49.000 euroa sekä lisäeläkettä 57.276 euroa, eli yhteensä 488.116 euroa. Lisäksi toimitusjohtaja toteutti optio-ohjelmassa 2014 hänelle myönnetyn 212.500 osakkeen merkinnän, jonka yhteisarvo oli merkintäpäivän päätöskurssilla 1.810.500 euroa. Toimitusjohtajalla ei ole merkittäviä luontaisetuja. Hän kuulu Evli-konsernin yhteisen palkitsemismallin piiriin. Toimitusjohtajalle on myönnetty optio-oikeuksia 40.000 kappaletta Optio-ohjelma 2016 puitteessa ja 50.000

• Jäsenille 5.000,00 euroa / kk

Hallitus on asettanut sen vastuulle kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan. Vuonna 2019 Evli-konsernin hallituksen jäsenille maksettiin palkkioita yhteensä 399.000 euroa. Summa koostuu kokouspalkkioista liittyen työskentelyyn Evli-konsernin hallituksessa ja sen valiokunnissa. Yhtiön hallituksen jäsenille ei ole luovutettu palkkiona osakkeita, eikä osakeperusteisia oikeuksia vuonna 2019. Hallituksen jäsenet on esitelty sivulla 143.

==> picture [360 x 102] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

HALLITUKSEN JÄSENTEN KOKOUSPALKKIOT, € 2019
Henrik Andersin, hallituksen puheenjohtaja 90.000
Fredrik Hacklin, hallituksen jäsen 12.3.2019 alkaen 45.000
Sari Helander, hallituksen jäsen 12.3.2019 alkaen 45.000
Robert Ingman 60.000
Teuvo Salminen, tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 72.000
Johanna Lamminen, hallituksen jäsen 12.3.2019 saakka 15.000
Mikael Lilius, hallituksen varapuheenjohtaja, palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 72.000
Yhteensä 399.000
----- End of picture text -----

merkittäviä luontaisetuja. Johtoryhmä kuuluu Evli-konsernin yhteisen palkitsemismallin piiriin. Johtoryhmälle on myönnetty optio-oikeuksia yhteensä 35.000 Optio-ohjelma 2016 puitteissa ja 27.600 Evlin osaketta vuonna 2017 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa, 14.001 Evlin osaketta vuonna 2018 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa sekä 140.000 Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa. Johtoryhmän eläkevastuut on järjestetty lakisääteisin eläkevakuutuksin.

Evlin osaketta vuonna 2019 perustetun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän puitteessa osana kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää.

Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden mittainen, molempia osapuolia sitova irtisanomisaika. Hän on oikeutettu 12 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan siinä tapauksessa, että sopimus irtisanottaisiin yrityksen toimesta.

Johtoryhmä

Evli-konsernin hallitus vahvistaa vuosittain johtoryhmän palkitsemisen periaatteet ja elementit. Johtoryhmässä oli vuonna 2019 toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Johtoryhmän jäsenet on esitelty sivulla 144.

Yhtiön johtoryhmään kuuluville henkilöille vuonna 2019 maksetut palkat ja palkkiot sisältäen luontoisedut, lukuun ottamatta toimitusjohtajan palkkaa ja palkkioita, olivat yhteensä 1.291.712 euroa. Johtoryhmän jäsenillä ei ole

==> picture [359 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

TOIMITUSJOHTAJA, € 2019 JOHTORYHMÄN MUUT JÄSENET, € 2019
Palkka ja luontaisedut 381.840 Palkat ja luontaisedut 1.009.293
Palkkiot 49.000 Palkkiot 282.419
Lisäeläke 57.276 Yhteensä 1.219.712
Yhteensä 488.116
Optio-toteutus 1.810.500
----- End of picture text -----

142

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Hallitus

Nykyisen hallituksen kokoonpano on päätetty Evli Pankki Oyj:n yhtiökokouksessa 12.3.2019. Osakkeenomistukset 31.12.2019

==> picture [105 x 105] intentionally omitted <==

Henrik Andersin, s. 1960 Kauppatieteiden maisteri

• Yksi Evli Pankin perustajista ja pääomistajista

• Oy Scripo Ab, sijoittaja pieniin venture yrityksiin

• Nokian Panimo Oy:n hallituksen puheenjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 1985, hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006. Evli Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 1994–2006

• Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen omistukset 3.803.280 A-osaketta ja 950.820 B-osaketta

==> picture [103 x 105] intentionally omitted <==

Fredrik Hacklin, s. 1978 Tekniikan tohtori, diplomi-insinööri

• Professori Vlerick Business Schoolissa, dosentti ETH Zürichissä

• Toiminut aiemmin Booz Allen Hamiltonilla, Harvard University:llä ja Ericssonilla

• Neuvonut monikansallisia yrityksiä ja hallituksia yrittäjyydestä, strategiasta ja teknologian johtamisesta

• Evli Pankin hallituksessa vuodesta 2019

==> picture [99 x 105] intentionally omitted <==

Sari Helander, s. 1967 Kauppatieteiden maisteri

• Toimitusjohtaja Greenstep Oy:ssä

• Toiminut aiemmin Posti Group Oyj:n johtajana (Logistiikkaratkaisut). Sitä ennen Posti Groupin talous- ja rahoitusjohtajana sekä Nokia Oyj:llä vastuualueena Business Reporting -toiminnot sekä controller ja talousjohdon tehtävät

• LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö:n hallintoneuvoston jäsen

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2019

• Osakeomistus: 1.800 B-osaketta

==> picture [105 x 106] intentionally omitted <==

Robert Ingman, s.1961 Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri

• Ingman Group Oy Ab:n, Ingman Finance Oy Ab:n, Ingman Development Oy Ab:n, Etteplan Oyj:n, Digia Oyj:n, Halti Oy:n, M-Brain Oy:n ja Qt Group Oyj:n hallituksien puheenjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010

• Osakeomistus: 1.860.000 A-osaketta ja 602.000 B-osaketta*

• *Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

==> picture [105 x 105] intentionally omitted <==

Mikael Lilius, s. 1949 Diplomiekonomi

• Viimeksi toiminut Senior Advisorina Fortum Oyj:ssä. Toimi vuosina 2000-2009 Fortum Oyj:n toimitusjohtajana ja sitä ennen useissa eri johtotehtävissä teollisuuden alalla

• Metso Oyj:n, Wärtsilä Oyj:n ja Ahlström Capital Oy:n hallituksien puheenjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010

==> picture [101 x 106] intentionally omitted <==

Teuvo Salminen, s. 1954 Kauppatieteiden maisteri, KHT

• Toimi useissa eri johtotehtävissä Pöyry Oyj:ssä vuosina 1985–2009

• Glaston Oyj:n ja T2H Oy:n hallituksen puheenjohtaja, Cargotec Oyj:n ja 3Step It Group Oy:n hallituksien jäsen

• Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010

• Osakeomistus: 50.000 B-osaketta

• Osakeomistus: 38.480 B-osaketta

143

LIIKETOIMINTAKATSAUS VASTUULLISUUS TALOUS HALLINNOINTI

Johtoryhmä

Osakkeenomistukset 31.12.2019

==> picture [105 x 105] intentionally omitted <==

Juho Mikola, s. 1981 Kauppatieteiden maisteri

• Talous- ja konsernihallinto, toimitusjohtajan sijainen

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2004

• Osakeomistus: 68.000 A-osaketta ja 17.219 B-osaketta

==> picture [105 x 105] intentionally omitted <==

Maunu Lehtimäki, s. 1967 Kauppatieteiden maisteri

• Toimitusjohtaja

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1996

• Osakeomistus: 533.728 A-osaketta ja 155.932 B-osaketta

==> picture [105 x 104] intentionally omitted <==

Esa Pensala, s. 1974 Diplomi-insinööri

• Yksityisasiakkuudet

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001

• Osakeomistus: 142.000 A-osaketta ja 35.500 B-osaketta

==> picture [105 x 103] intentionally omitted <==

Mari Etholén, s. 1973 Oikeustieteen maisteri

• Lakiasiat ja henkilöstöhallinto

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001

• Osakeomistus: 60.000 A-osaketta ja 16.306 B-osaketta

==> picture [93 x 105] intentionally omitted <==

Kim Pessala, s. 1969 Kauppatieteiden maisteri

• Instituutioasiakkuudet

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1995

• Osakeomistus: 12.331 A-osaketta ja 120.331 B-osaketta

==> picture [105 x 104] intentionally omitted <==

Panu Jousimies, s. 1969 Kauppatieteiden maisteri

• Tuotanto ja arvopaperikauppojen toteutus

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1997

• Osakeomistus: 59.691 A-osaketta ja 114.249 B-osaketta

==> picture [105 x 104] intentionally omitted <==

Mikael Thunved, s. 1965 Kauppatieteiden kandidaatti

• Corporate Finance -liiketoiminta

• Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2002

• Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen omistukset 140.000 B-osaketta

144

Evli Pankki_WM (suomeksi) Evli Research (suomeksi) Evli Fund Management Company (englanniksi)

Evli - Sijoittajan Pankki (suomeksi) Evli Fund Management Company (englanniksi) Evli Research (suomeksi)

Evli Bank Plc (suomeksi) Evli Fund Management Company (englanniksi)

www.evli.com

==> picture [347 x 415] intentionally omitted <==

Evli Pankki Oyj I Aleksanterinkatu 19 A I PL 1081 I 00101 Helsinki I Puhelin (09) 476 690 I www.evli.com