Evli Pankki Oyj | Vuosikertomus | 2016

83916500122870
115480002268
2065991000206
583206599106
0011548000
10002005877
098410036622
54800022680
06599100020058
410036622
5001228706
0002268
1000206
6599106
11548000
8410036622
022680
20058
0366225
5001228706
480002268
00206
83206599106
00011548000
910002005877
77823000011
54800022680
910002005877
9841003662256
1228706
0002268
65991000206
599106
11548000
2005877
00011
228700
1548000
3000011
2680

3916500122876
48000226
06599100020
8320659910
154800
02005877
1003662
2268

0984
00226
11548
680033
8770
225009
700984
68003
0200587

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016

Sisältö

944007
10036
3698
77008
0058
80033
891650
00022
994
69875
0088
9440
10036
369
77008
0058
8003
991650
0002
69875
0088
9440
10036
3698
7700
005877
800
69165
0002
1003
80033

04

4 Evli lyhyesti
5 Strategia
6 Vuosi 2016 lyhyesti
8 Toimitusjohtajan katsaus
10 Vastuullisuus
12 Hallituksen toimintakertomus

19

KONSERNITILINPÄÄTÖS

19 Tuloslaskelma
20 Tase
22 Oman pääoman muutoslaskelma
23 Rahavirtalaskelma
24 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
32 Segmentti-informaatio
34 Riskienhallinta ja sisäinen valvonta
38 Vakavaraisuus
41 Tuloslaskelman liitetiedot
45 Taseen liitetiedot

61

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

61 Tuloslaskelma
62 Tase
64 Rahavirtalaskelma
65 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
66 Tuloslaskelman liitetiedot
68 Taseen liitetiedot
78 Osakkeet ja osakkeenomistajat
82 Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle
83 Tilintarkastuskertomus

87

87 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
90 Hallitus
92 Johtoryhmä
94 Tietoa osakkeenomistajille

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
3916500122876
48000226
06599100020
8320659910
154800
02005877
1003662
2268

EVLI LYHYESTI

Sijoittamiseen erikoistunut yksityispankki

Evli on sijoittamiseen erikoistunut aito yksityispankki, joka tarjoaa yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille laaja-alaisen tuotevalikoiman sekä vahvaan ammattitaitoon perustuvaa asiakaspalvelua sijoittamisessa ja varainhoidossa. Evlin hallinnoitavana on yli 10 miljardia euroa asiakkaiden varoja. Pääosa yhtiön liikevaihdosta muodostuu Suomesta, mutta myös Ruotsi ja tuotemyynnin osalta Keski-Eurooppa ovat sille tärkeitä markkina-alueita.

Yhtiö tarjoaa varainhoitopalveluita, erilaisia pääomamarkkinoihin liittyviä palveluita, kuten osake- ja muiden sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakausta ja sijoitustutkimusta, sekä corporate finance -palveluita. Yhtiö tarjoaa lisäksi kattavan valikoiman rahastoja sekä asiakkaiden sijoitustoimintaa tukevia pankkipalveluita. Evlin palveluksessa työskentelee yli 200 henkilöä.

Evlin liiketoiminta on jaettu kolmeen segmenttiin. Varainhoito on Evlin kasvualue, jota Pääomamarkkina- ja Corporate Finance -toiminnot täydentävät. Liiketoimintasegmenttien muodostaman palvelukokonaisuuden ansiosta Evli pystyy tarjoamaan asiakkailleen laadukkaita ja yksilöllisiä tarpeita vastaavia tuotteita ja palveluita.

Varainhoito

Varainhoitoliiketoiminta tarjoaa yksilöllistä varainhoitopalvelua merkittävän sijoitusvarallisuuden omaaville yksityishenkilöille, heidän perheilleen sekä heihin sidoksissa oleville yrityksille (Private Banking) sekä toisaalta instituutio-asiakkaille, kuten vakuutusyhtiöille, eläkesäätöille, järjestöille, kunnille ja yrityksille (instituutiovarainhoito). Varainhoitoliiketoiminnan palvelu- ja tuotetarjontaan kuuluvat olennaisesti myös rahaston tuotteet, joita ovat Evlin omat sijoitusrahastot sekä ulkoisten rahastonhoitajien sijoitusrahastot.

Pääomamarkkinat

Pääomamarkkinat-liiketoiminta tarjoaa osakkeiden ja muiden sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakauspalveluja ja sijoitustutkimusta. Liiketoiminnan asiakkaat ovat pääsääntöisesti koti- ja ulkomaisia ammattimaisia sijoittaja. Osakkeiden lisäksi liiketoiminta-alue välittää muun muassa johdannaisia, pörssinoteerattuja rahastoja, rahamarkkinatuotteita, yrityslainoja ja strukturoituja tuotteita.

Corporate Finance

Corporate Finance -liiketoiminta tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluita. Yritysjärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluja ovat esimerkiksi yritysostoihin ja -myynteihin sekä yhtiöiden sulautumisiin ja jakautumisiin liittyvät neuvonantopalvelut. Pääomajärjestelyihin kuuluvat esimerkiksi listautumisannit, osakeannit ja -myynnit, oman ja vieraan pääomanehtoiset pääomajärjestelyt sekä private placement -järjestelyt.

0984
00226
11548
680033
8770
225009
700984
68003
0200587

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016

EVLIN STRATEGIA

Yksinkertaisesti Ainutlaatuinen

9440
10036
3698
7008
0058
80033
8916
0002
994
6987
0088
9440
10036
369
7008
0058
8003
9916
0002
69875
0088
9440
10036
3698
700
005877
800
69165
0002
1003
80033

Evlin pitkän aikavälin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava yksityis-pankki, jolla on ainutlaatuinen asiakaskunta sekä nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta. Yhtiön visiona on olla "Yksinkertaisesti Ainutlaatuinen". Tämä kuvaa Evlin tavoitetta yksinkertaistaa omia ja asiakkaiden sijoittamiseen liittyviä prosesseja sekä tarjota

asiakkaille ainutlaatuisia tuote- ja palveluratkaisuja.

Liikevaihdon kasvua tavoitellaan ensisijaisesti orgaanisesti ja mahdollisuuksien mukaan yritysostoin. Toiminnan painopiste on varainhoitoliiketoiminnassa, jossa Suomen ja Ruotsin ohella nähdään kasvupotentiaalia myös muissa

Pohjoismaissa. Valituilla, kansainvälisesti menestyneillä sijoitustuotteilla avataan tietä muualle Eurooppaan.

Evli panostaa jatkuvasti uusien sijoitusratkaisujen ja -tuotteiden kehittämiseen. Tässä se hyödyntää kaikkien liiketoiminta-alueidensa vahvaa erityisosaamista.

EVLIN VAHVUUDET JA AINUTLAATUISUUS PERUSTUVAT

1) Erittäin vahvaan asiakaskokemukseen (tarjooma, palvelut ja yrityskulttuuri)
JA
2. Laadukkaisiin tuotteisiin (keihäänkärkenä innovatiiviset instituutiotason tuotteet)
TUKENAAN
3. Tehokkaat operatiiviset prosessit

MISSIO

Asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan

VISIO

Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskokemusta 24/7

ARVOT

Yrittäjähenkisyys
Hyvät suhteet
Jatkuva oppiminen ja kehittyminen
Rehellisyys

Evli panostaa jatkuvasti uusien sijoitusratkaisujen ja -tuotteiden kehittämiseen.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
3916500122876
48000226
06599100020
8320659910
154800
02005877
1003662
2268

VUOSI 2016 LYHYESTI

Vahvaa kasvua varainhoidossa

Evlin varainhoito pystyi kasvattamaan sekä hallinnoitavia varoja että asiakkaiden lukumäärää vuonna 2016. Myös rahastojen kansainvälinen myynti otti merkittäviä askeleita Euroopassa.

VUODEN KOHOKOHDAT

Evli-konsernin hallinnoima asiakasvarallisuus kasvoi ennätykselliseen 10,6 miljardia euroon.
Evlin rahastoihin tehtiin yli miljardin euron arvosta nettomekkintöjä eli toiseksi eniten Suomessa. Yhtiön rahastopääoma nousi 6,5 miljardiin euroon ja markkinaosuus kuuteen prosenttiin, mikä teki Evlistä maan 4. suurin rahastoyhtiön.
Corporate Finance -liiketoiminnon kehitys oli vakaata, ja se toimi neuvonantajana 18:sta toteutuneessa toimeksi- annossa Suomessa ja Ruotsissa.
Kannustinjärjestelmien hallinnointipalveluja tarjoava Evli Alexander Management Oy osti Equatex Finland Oy:n koko osakekannan ja lanseerasi uuden nimen, Evli Awards Management Oy (EAM). Kaupan myötä EAM on Suomen markkinajohtaja, joka tarjoaa yhtiöille erikoispalvelua paikallisella tieto-taidolla.

ASIAKASVARALLISUUS SAAVUTTI

10,6 mrd

2 ENITEN RAHASTOMERKINTÖJÄ SUOMESSA

Evli ja Nordic Shine Oy perustuvat joulukuussa Suomen ensimmäisen aurinkoenergiarahaston. Rahasto tarjoaa kiinteistönomistajille ja vuokralaisille mahdollisuuden voimalainvestointiin ilman omien resurssien ja pääomien sitomista. Tavoitteena on moninkertaistaa aurinko-energian tuotanto Suomessa.
Evlin sijoitustutkimus keskitettiin omaksi erilliseksi yhtiökseen, Evli Research Partners Oy:ksi. Yhtiö tarjoaa etenkin pienille ja keskisuurille pörssiyhtiöille yritysanalyysiä sekä näkyvyyttä instituutiosijoittajien, laajemman sijoittajakunnan ja median keskuudessa.
Evli Investment Solutions Oy perustettiin edistämään Evlin tuotemyyntiä. Se koordinoi Evlin sidonnaisasiamiesverkostoa ja tukee yksittäisten tuotteiden, kuten strukturoitujen instrumenttien, paikallista myyntiä Suomen markkinoilla.

Nettoliikevaihto (miljoonaa euroa)

Liikevoitto (miljoonaa euroa) ja liikevoittoprosentti

Osakekohtainen tulos (euroa) ja osinko/osake (euroa)

Sisältää pääomanpalautuksen 0,20 euros/osake.
** Hallituksen osinkoehdotus

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016

Evli Emerging Frontier -rahasto – 3 vuotta, 5 Morningstar-tähteä

★★★★

Tutkimusyhtiö Morningstar myönsi kolme vuotta täyttäneelle Evli Emerging Frontier -osakerahastolle heti täydet viisi tähteä. Kilpailijoista poikkeava sijoitusstrategia on nostanut rahaston myös maailman parhaaseen TOP 1 -prosenttiin Bloombergin kehittyville markkinoille sijoittavien rahastojen tuottovertailussa. Evli Emerging Frontier sijoittaa varansa nopeasti kasvaviin pieniin ja keskisuuriin kehittyviin maihin ja etsii laatuyhtiöitä, joilla on houkutteleva arvostustaso, vahva kasvu ja kulutuspainotteista toimintaa.

| SFR
FUNDAMENTET
EURANMUS
MERGAMIN 1916 | Excellence
in Investment
Services | 2016 |
| --- | --- | --- |
| Institutional
Investors | Platinum
Award |

MUITA TUNNUSTUKSIA

Janne Kujalan Evli Suomi Pienyhtiöt palkittiin parhaana Suomi-osakerahastona (Morningstar).
Juhamatti Pukka ja Evli Lyhyt Yrityslaina -rahasto rankattiin ykköseksi Eurostars Top 250 Fund Manager -vertailun yrityslainalukassa (Citywire).
Evli Maailma -osakerahasto valittiin parhaaksi globaaliksi rahastoksi (Ruotsin suurin rahastosivusto fondmarknaden.se).
Evli arvioitiin parhaaksi sukupolvenvaihdoksissa ja perhe- ja vero-oikeudellisissa palveluissa (TNS Sifo Prospera Private Banking 2016 -tutkimus).
Osakesäästäjien keskusliiton jäsenet olivat tyytyväisimpiä Evlin yksilölliseen varainhoitoon (Viisas Raha -lehti).

Suomen paras yhteisövarainhoitaja

Suomen suurimmat yhteisöt valitsivat Evlin parhaaksi varainhoitajaksi kahdessa arvostetussa haastattelututkimuksessa (SFR ja TNS Sifo Prospera). Yhteisöt myös käyttävät eniten Evlin varainhoidon palveluja. Erityistä kiitosta annettiin muun muassa sijoitustoiminnan tuotosta, kyvystä ottaa sijoitusnäkemystä sekä asiakaspalvelun laadusta.

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin (%)

Oman pääoman tuotto (%)

Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (miljardia euroa)

■ Evli-konsernin sijoitusrahastot ja omaisuudenhoitosopimukset
■ Northern Horizon Capital
■ Evli Awards Management

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
3916500122876
48000226
06599100020
8320659910
154800
02005877
1003662
2268

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Yhä asiakaslähtöisempää palvelua

Taloudellisesti vuosi 2016 oli Evlille haasteellinen. Vastasimme markkinakehitykseen käynnistämällä uusia liiketoimintoja, kehittämällä digitaalisia palvelujamme ja luomalla vuonna 2017 käyttöön otettavan uuden organisaatiomallin, jolla Evlistä tulee entistä asiakaslähtöisempi yksityispankki.

Liikevaihtomme laski seitsemän prosenttia ja tuloksemme ennen veroja 16 prosenttia edellisvuodesta, mikä johtui välitystoiminnan palkkiotuottojen merkittävästä noin 20 prosentin supistumisesta sekä vuotta 2015 alhaisemmasta tuottosidonnaisten palkkioiden määrästä. Tuloksen laskusta huolimatta kannattavuutemme oli edelleen erinomainen ja vakavaraisuutemme ja likviditeettimme vahvoja.

Välitystoiminnan palkkioiden aleneminen on koko alalla pitkään jatkunut trendi, mutta Suomessa tämä kehitys jyrkkeni vuonna 2016 voimakkaasti. Syitä tähän olivat muun muassa voimistuvana jatkunut siirtyminen toimeksiantojen automatisoituun toteutukseen sekä instituutioiden epätietoisuus kesällä voimaan tuleen markkinoiden väärinkäyttöasetuksen (MAR) asettaman johdon liiketoimia koskevan tiedonantovelvollisuuden yksityiskohdista.

Uusia avauksia vastaamaan markkinakehitykseen

Olemme jo pitkään sopeutuneet pääomamarkkinaliiketoimintaamme supistuviin palkkiotuottoihin. Vuonna 2016 jatkoimme sopeutumistoimia alentamalla kulurakennetta ja perustamalla kaksi uutta toiminta-aluetta, joilla haemme kokonaan uutta liiketoimintaa ja asiakaskuntaa.

Syksyllä perustettu Evli Investment Solutions Oy laajentaa myynti- ja jakeluorganisaatiotamme myymällä sidonnaisasiamiesten välityksellä kaikkia sijoitustuotteitamme. Toinen uusi toiminta-alueemme on osakeanalyysimme yhtiöittämisen tuloksena syntynyt Evli Research Partners Oy. Yhtiön toiminta-ajatuksena on tarjota osakeanalyysipalvelua pörssiyhtiöille. Kaupallistamalla analyysitoimintamme saamme muutettua pääomamarkkinoiden tulorakennettamme transaktiopohjaisesta sopimuspohjaiseksi ja siten paremmin ennustettavaksi. Molemmat uudet liiketoiminta-alueemme ovat käynnistyneet lupaavasti.

MiFID II mullistaa pääomamarkkinoiden toimintamalleja

Evli Research Partners vastaa myös vuoden 2018 alusta lähtien sovellettavan MiFID II -direktiivin asettamaan sijoitustutkimusta koskevaan vaatimukseen, joka käytännössä johtaa analyysi- ja välitystoimintojen eriytymiseen. Tämä muutos on käänteentekevä koko välitysliiketoiminnalle, jonka

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016

asiakaskunnasta tyypillisesti merkittävän osan muodostavat ammattimaiset sijoittajat, kuten omaisuudenhoito- ja rahastoyhtiöt. On todennäköistä, että muutos johtaa yhtälä erikoistuneiden analyysitalojen syntyyn ja toisaalta siihen, että ammattisijoittajat keskittävät analyysihankintansa suurille kansainvälisille investointipankeille pitääkseen yllä aktiiviset yhteydet niihin.

Evlin kaltaiset keskisuuret, kokonaispalvelua tarjoavat toimijat jäävät tässä markkinoiden uusjaossa helposti väliinputoajiksi. Evli Research Partnersin kautta tahdomme luoda kokonaan uutta, direktiivin ehtojen mukaista liiketoimintaa ja parantaa näkyvyyttämme vähittäisijoittajakunnassa. Meillä on tähän tarvittava osaaminen ja infrastruktuuri, ja olemme jo tehneet ensimmäiset sopimukset pörssiyhtiöiden kanssa.

Varainhoidolla jälleen erinomainen vuosi

Varainhoitomme vahva kehitys jatkui vuonna 2016 ja saavutimme merkittävän rajapyykin, kun konsernin hallinnoitava asiakasvarallisuus ylitti 10 miljardia euroa. Rahastojemme nettomerkinnät olivat ennätykselliset yli miljardi euroa, mikä nosti rahastopääomamme 6,5 miljardiin euroon ja markkinaosuutemme kuuteen prosenttiin. Olemme erittäin tyytyväisiä kehitykseen, joka jälleen kerran osoittaa, että jo yli vuosikymmen sitten tekemämme strateginen linjaus kasvattaa varainhoidon osuutta liiketoiminnastamme on ollut erinomainen päätös.

Varainhoidon asiakkaille huippuluokan digitaalisia palveluja

Olemme toteuttaneet mittavan tietojärjestelmäuudistuksen, jonka tuloksena järjestelmäarkkitehtuurimme on nyt erittäin moderni ja tehokas. Asiakkaillemme tämä näkyy entistä parempana sähköisenä palveluna. Kevään 2017 aikana avaamme täysin uudistetun, mobiiliympäristöön rakennetun My Evli -verkkopalvelun. Asiakkaat vaativat perinteisen varainhoidon rinnalle entistä enemmän digitaalisia palveluita, ja haluamme olla tämän digitaalisen kehityksen kärkijoukossa. Myös kiinnostus täysin automatisoitua varainhoitoa kohtaan kasvaa todennäköisesti tulevaisuudessa. Tähän haasteeseen vastaamme tuomalla vuoden 2017 aikana markkinoille seuraavaan sukupolven Verkkopankkiiri-palvelun. Jatkossa asiakkaamme voivat mallintaa, millaisella portfoliolla kukin heistä yksilöllisine lähtökohtineen ja tarpeineen pääsee tuottotavoitteisiinsa suurimmalla todennäköisyydellä.

Entistä asiakaslähtöisempään kokonaispalvelumalliin

Strategisen linjamme jatkumona toteutamme alkaneena vuonna organisaatiomuutoksen, jossa siirrymme tuotteittain ja palveluittain organisoituneesta toiminnasta asiakaslähtöiseen kokonaispalvelumalliin. Uudessa organisaatiossa varainhoitoasiakkaamme voivat hoitaa kaikki sijoittamiseen liittyvät asiansa yhden varainhoitajan kanssa. Varainhoitajien kautta saatujen toimeksiantojen suorittamisesta, selvittämisestä ja raportoinnista vastaa eri alueiden asiantuntijoista muodostuva toteutusryhmä. Yritysten palvelun keskitämme neuvonannon, kannustinohjelmien hallinnoinnin ja analyysipalveluiden ympärille. Näitä palveluita yritykset voivat käyttää joko kokonaisvaltaisesti tai valita niistä tarpeisiinsa sopivat.

Tavoittelemme organisaatiouudistuksella sekä entistä asiakaslähtöisempää ja tehokkaampaa palvelua että sisäisen tehokkuuden paranemista. Toivomme myös, että uudistus vahvistaa entisestään voimavaroja painopistealueillamme ja ohjaa aiempaa suuremman osan asiakkaidemme toimeksiannoista toteutettavaksi omassa organisaatiossamme.

Uusi toimintamalli vahvistaa profiiliamme varainhoitoon ja sijoituspalveluihin sekä yritysten asiantuntijapalveluihin erikoistuneena yksityispankkina, minkä uskomme olevan oikea suunta niin tulevien vuosien markkinakehityksen, asiakastarpeiden muutoksen kuin edelleen lisääntyvän sääntelynkin näkökulmista.

Ensimmäisenä kokonaisena pörssiyhtiövuotenamme ylsimme vakaaseen taloudelliseen tulokseen epävarmassa markkinaympäristössä. Lisäksi saimme runsaasti tunnustusta osaamisestamme eri tahoilta ja rakennamme vahvaa pohjaa tulevalle menestykselle. Näkymämme vuodelle 2017 ovat pysyneet ennallaan ja arvioimme vuoden tuloksen olevan selvästi positiivinen.

Maunu Lehtimäki
toimitusjohtaja

Uusi toimintamalli vahvistaa profiiliamme varainhoitoon ja sijoituspalveluihin sekä yritysten asiantuntijapalveluihin erikoistuneena yksityispankkina.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
3916500122876
48000226
06599100020
8320659910
154800
02005877
1003662
2268

VASTUULLISUUS

Taloudellinen vastuu korostuu Evlin toiminnassa

Finanssialan yhtiönä Evlin vastuullisuuden ytimen muodostaa yhteiskunnan taloudellisen hyvinvoinnin edistäminen työllistämällä sekä huolehtiminen asiakasvarallisuuden säilymisestä ja kasvattamisesta. Huolenpito henkilöstön hyvinvoinnista ja kehittymisestä sekä yrittäjyyden tukeminen ovat myös Evlin vastuullisuuden olennaisimpia teemoja.

Evlin tärkein vastuu on yli 30 vuoden ajan ollut kasvattaa asiakkaidensa varallisuutta. Tänä aikana yhtiöstä on kasvanut vakavarainen ja arvostettu sijoitus- ja varainhoitopankki, työnantaja ja pörssiyhtiö, jolla on suomalaiseen yrittäjyteen nojaavat juuret ja arvopohja.

Luottamukseen perustuvaa liiketoimintaa

Evlin liiketoiminnan peruskiven muodostavat pitkäaikaiset, usein yli sukupolvien ulottuvat asiakassuhteet. Tämän kaltaisia asiakkuuksia on mahdollista saavuttaa vain toiminnalla, joka perustuu molemminpuoliseen luottamukseen sekä vastuulliseen ja eettisesti kestävälle pohjalle rakentuvaan liiketoimintaan.

Evlin ydin kiteytyy sen vaalimiin arvoihin: yrittäjähenkisyyteen, hyviin suhteisiin, rehellisyyteen sekä jatkuvaan oppimiseen ja kehittymiseen. Niihin nojaavat myös yhtiön ja sen työntekijöiden noudattamat eettiset periaatteet, jotka toimivat ohjenuorana asiakas- ja sidosryhmäsuhteiden hoidossa.

Varainhoito- ja sijoituspankkina Evlillä on suuri vastuu asiakkaille tarjottavien palvelujen ja tuotteiden laadusta sekä läpinäkyvyydestä. Asiakkaan etu asetetaan Evlissä aina etusijalle ja jokainen tarjottu tuote ja palveluratkaisu pyrkii hyödyttämään asiakkaan tarpeita. Tärkein korkean laadun tae ovat yhtiön ammattitaitoiset asiantuntijat sekä avoin ja asianmukainen viestintä ja vuorovaikutus.

Evli on vastuussa myös liike- ja sijoitustoimintaan liittyvien riskien tehokkaasta valvonnasta ja ennaltaehkäisystä. Tästä huolehtivat sekä yhtiön liiketoiminnot että niistä riippumattomat riskienhallinta- ja sisäinen tarkastus-toiminnot.

Evlin toiminta pohjautuu aina hyvään hallintotapaan, lainsäädäntöön ja viranomaisohjeisiin. Yhtiö on ottanut aktiivisen roolin myös toimialansa sääntelyn ja hyvien toimintatapojen kehittämisessä. Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa, minkä lisäksi yhtiöllä on sivuliikkeiden ja tytäryhtiöiden kautta toimintaa Ruotsissa ja Arabiemiraateissa. Verot maksetaan paikallisesti toimintamaihin.

0984
00226
11548
680033
8770
225009
700984
68003
0200587

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016

Vastuullinen sijoittaminen kasvussa

Evlin ensisijainen tavoite on saavuttaa mahdollisimman hyvää tuottoa asiakkaidensa sijoituksille. Tähän pyritään enenevässä määrin tavalla, joka integroi ympäristökysymykset, yhteiskuntavastuun ja hyvän hallintotavan eli ESG-tekijät (Environmental, Social, Governance) osaksi varainhoitoa ja sijoitustoimintaa.

Yhtiöllä on selkeä vastuullisen sijoittamisen toimintamalli, joka perustuu johtoryhmän maaliskuussa 2016 hyväksymiin vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin. Varainhoidossa toimii myös vastuullisen sijoittamisen koordinaattori, joka säännöllisesti seuraa ja analysoi sijoitussalkkuja ESG-tekijöiden näkökulmasta. Evlin periaatteena ei ole pelkästään poissulkea normeja rikkovia yrityksiä sijoitussalkuistaan, vaan pyrkiä aktiiviseen keskusteluyhteyteen yritysten kanssa ja näin vaikuttaa niiden toimintatapoihin.

Yksi tärkeimmistä sijoituskohteiden vastuullisuutta määrittävistä mittareista on YK:n Global Compact -yritysvastuualoitte ja sen ihmisoikeuksia, korruption vastaisia toimia ja ympäristökysymyksiä koskevat periaatteet. Evli on sitoutunut myös Carbon Disclosure (CDP) -projektin tavoitteisiin ja kuuluu YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteiden allekirjoittajiin. Periaatteiden noudattamista edellytetään myös kansainvälisiltä varainhoito- ja rahastokumppaneilta.

Evli on FINSIF – Finland’s Sustainable Investment Forum ry:n jäsen.

Joulukuussa 2016 yhtiö otti merkittävän askeleen aurinkoenergian käytön ja osaamisen laajentamiseksi Suomessa. Evli ja sen pääosin omistama Nordic Shine Oy perustuvat maan ensimmäisen aurinkoenergiaan sijoittavan pääoma-rahaston, EAI Solar I Ky:n. Rahasto tarjoaa kiinteistönomistajille ja vuokralaisille mahdollisuuden aurinkovoimalainvestointiin ilman omien resurssien ja pääomien sitomista.

Mahdollisuuksia työssä kehittymiseen

Osaava, motivoitunut ja sitoutunut henkilöstö on Evlin olemassaolon, kasvun ja kehityksen edellytys. Tästä syystä yhtiön on myös kyettävä rekrytoimaan alansa parhaita osaajia.

Työhön ja työssä kehittymiseen kannustetaan tarjoamalla kilpailukykyinen palkkataso, koko henkilöstöä koskeva palkitsemismalli sekä tukemalla lisäkouluttautumista. Evlillä on sisäinen yritysyliopisto, Evli Akatemia, ja kokemukseen perustuvaa tietotaitoa siirretään eteenpäin erityisen mentorointiohjelman avulla. Nuoria kykyjä Evli houkuttelee yhtiön erityisen Traineeohjelman kautta ja tekemällä yhteistyötä alan korkeakoulujen kanssa.

Henkilöstö osallistuu vuosittain työtyvysäisyyttä mittaavaan kyselyyn, joka toimii suunnannäyttäjänä työympäristöä ja -viihtyvyyttä kehitettäessä.

Tukea suomalaiselle yrittäjyydelle

Yrittäjätuustansa ja -osaamisensa ansiosta Evlillä on erinomaiset mahdollisuudet tukea yrittäjiä ja yrittämisen edellytyksiä yhteiskunnassa. Yhtiö on suomalaista kasvu- ja perheyrittäjyyttä edistävän EY Entrepreneur of the Year -ohjelman monivuotinen kumppani ja mukana maailman suurimpiin startup-tapahtumiin kuuluvassa Slushissa. Vuonna 2016 Evli osallistui 100 000 euron sijoituksella Slush 100 -pitchingkilpailun palkintoon. Evli tarjoaa kokemuksensa käyttöön myös suomalaista yrittäjyyttä tukevassa Kasvuryhmässä.

Muita Evlin lahjoituksin ja sponsoroinnin tukemia kohteita ovat esimerkiksi Naisten Pankki, valtakunnallinen lastensairaala, SPR ja Mannerheimin Lastensuojeluliitto.

Yhteinen vastuu ympäristöstä

Evlin Helsingissä sijaitsevalla toimistolla on WWF:n Green Office -merkki ja maailman tunnetuimpiin kuuluva rakennusympäristöluokitus, LEED Gold -ympäristösertifikaatti (Leadership in Energy and Environmental Design). Yhtiö on sitoutunut vähentämään toimitilojensa energiankulutusta ja hiilidioksidipäästöjä, ja työntekijät pyrkivät pienentämään ekologista jalanjälkeään jokapäiväisessä työssään.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS

Tilinpäätös 2016

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILIKAUDELTA 1.1.–31.12.2016

Markkinoiden kehitys

Epävarmuudesta huolimatta vuosi 2016 oli pääomamarkkinoilla pääosin myönteinen. Raakaöljyn hintakehitys ja Kiinan talousnäkymät herättivät huolia keväällä, syksyä sävyttivät poliittiset riskit, keskuspankkien rahapolitiikka ja yritysten tuloskehitys. Loppuvuodesta Yhdysvaltojen osakemarkkinat nousivat kaikkien aikojen ennätykseensä ja vielä vuoden loppumetreillä Donald Trumpin valinta maan presidentiksi ja odotukset talouskasvun kiihmystä innostivat markkinoita.

Maailmantalouden vaimeasta kasvusta johtuneet keskuspankkien aggressiiviset elvytystoimet ovat painaneet korkotasot historiallisen alhaisille tasoille. Toteutetuista toimenpiteistä huolimatta inflaatiokehitys oli maltillista. Vuoden loppua kohden kävi kuitenkin ilmeiseksi, että Yhdysvaltojen ja Euroopan keskuspankkien rahapolitiikat ovat selvemmin erkanemassa. Euroopan keskuspankki on jatkamassa vahvalla elvytslinjalla ja päätti joulukuun kokouksessaan jatkaa osto-ohjelmaansa aina vuoden 2017 loppuun saakka. Kuukausittaisten ostojen määrä vähennetään kuitenkin 80 miljardista 60 miljardiin euroon. Päätös otettiin markkinoilla positiivisesti vastaan, ja se osoittaa EKP:n olevan edelleen talouskasvua elvyttävällä kannalla. Yhdysvalloissa keskuspankki aloitti sen sijaan rahapolitiikan kiristämisen ja nosti ohjauskorkoaan odotetusti 0,25 prosenttia. Koronnostojen odotetaan jatkuvan vahvan talouskasvun tukemana.

Saksan ja Yhdysvaltojen valtionlainojen välinen tuottoero laajeni suurimmilleen 25 vuoteen, mikä heijastaa keskuspankkien toimia ja kasvunäkymiä. USA:n valtion 10 vuoden lainan tuottotaso nousi ollen vuoden lopussa 2,43 prosenttia. Vastaavasti Saksan valtion 10 vuoden lainan tuottotaso laski ja oli 0,21 prosenttia. Alimmillaan Saksan valtion 10 vuoden laina oli -0,18 prosentissa.

Rahapolitiikan erkaneminen ja Yhdysvaltojen talouskasvun maltillinen kiihtyminen ovat nostaneet dollarin arvoa suhteessa euroon. Euron kurssi suhteessa dollariin päätyi alimmalle tasolle 14 vuoteen ollen vuoden lopussa 1,05 dollaria eurolta.

Maailmantalouden positiivinen kehitys varsinkin loppuvuoden aikana vahvisti osakekursseja maailmanlaajuisesti. Vahvinta kasvu oli kehittyvillä markkinoilla, jotka nousivat vuoden aikana 15,3 prosenttia (MSCI Emerging Markets). Eurooppalaiset osakkeet jäivät selvästi jälkeen nousten vain 3,5 prosenttia (MSCI Eurooppa). Globaalit osakemarkkinat nousivat euroissa 11,0 prosenttia (MSCI maailmanindeksi). Vastaavasti Suomen osakemarkkinat kipusivat 13,3 prosenttia (OMX Helsinki Cap GI). Yleinen suhdanneodotusten vahvistuminen teollisuudessa ja palveluissa näkyi myös Suomessa. Käänte en taustalla oli ainakin osittain raaka-aineiden hintojen kääntyminen nousuun vuoden 2016 aikana.

Liikevaihdon ja tuloksen kehitys

Evli-konsernin nettoliikevaihto laski katsauskaudella seitsemän prosenttia ollen 60,0 miljoonaa euroa (1-12/2015: 64,2 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 54,3 miljoonaa euroa (57,2 milj. euroa).

Nettoliikevaihto laski erityisesti Evlin Pääomamarkkinat-liiketoiminnassa. Vertailukautta alhaisempi kaupankäyntiaktiivisuus näkyi merkittävänä palkkiotuottojen laskuna, jonka lisäksi myös sijoitustoiminnan tuotot laskivat. Myös Corporate Finance -liiketoiminnan tuotot jäivät vertailukaudesta. Varainhoidon liikevaihtoa heikensi tuottosidonnaisten palkkioiden lasku edellisvuoden korkealta tasolta. Sen sijaan rahastoista perityt hallinnointipalkkiot kasvoivat merkittävästi hallinnoitavan varallisuuden lisääntymisen myötä.

Tammi-joulukuun kokonaiskustannukset poistot sisältäen olivat 48,9 miljoonaa euroa (51,0 milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 27,7 miljoonaa euroa (27,5 milj. euroa) sisältäen arvion henkilöstölle kohdistuvista tulospalkkioista. Tarkastelujakson tuloksessa on huomioitu yhteensä 0,3 miljoonan euron kustannukset kesällä päättyneistä yhteistoimintaneuvotteluista sekä Venäjän toimintojen alasajosta. Konsernin hallintokulut olivat 14,8 miljoonaa euroa (15,8 milj. euroa). Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 3,1 miljoonaa euroa (3,9 milj. euroa), joka sisältää 0,2 miljoonan euron liikearvon alaskirjauksen yhtiön Venäjän toimintoihin liittyen. Liiketoiminnan muut kulut olivat katsauskaudella 3,3 miljoonaa euroa (3,8 milj. euroa). Evlin kulu-tuotto-suhde heikkeni hieman edellisvuoden tasosta ollen 0,82 (0,79).

Konsernin katsauskauden liikevoitto laski 16 prosentilla edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasosta ollen 11,1 miljoonaa euroa (13,3 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 19 prosenttia (21%). Katsauskauden tulos oli 9,7 miljoonaa euroa (12,3 milj. euroa). Konsernin oman pääoman tuotto oli 14,3 prosenttia (20,2%), joka jää hieman pitkän aikavälin 15 prosentin tavoitteesta.

Tase ja rahoitus

Evli-konsernin taseen loppusumma oli joulukuun lopussa 755,0 miljoonaa euroa (632,2 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen loppusummassa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuudesta johtuen mahdollisia vuosineljännenen välillä. Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 65,3 miljoonaa euroa (70,2 milj. euroa).

Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 15,3 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten aset-

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

taman 10,5 prosentin vaatimuksen sisältäen lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13 prosenttia.

Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta nousi 26 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Yhtiön luottokanta nousi edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta 26 prosenttia noin 70,4 miljoonaan euroon. Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 16 prosenttia. Konsernin likviditeetti on erittäin hyvä, ja Evli täyttää selvästi viranomaisten asettamat maksuvalmiusvaatimukset (LCR).

Henkilöstö ja organisaatio

Konsernin henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 244 (248). Määrä väheni neljällä henkilöllä eli vajalla kahdella prosentilla (1,6 %) edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Henkilöstöstä 91 prosenttia työskenteli Suomessa ja yhdeksän prosenttia Suomen ulkopuolella.

Liiketoiminnat

Varainhoitoliiketoiminta

Varainhoitoliiketoiminta tarjoaa yksilöllistä varainhoitopalvelua yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille. Varainhoitoliiketoiminnan palvelu- ja tuotetarjontaan kuuluvat olennaisesti rahastotuotteet, joita ovat Evlin omat sijoitusrahastot ja ulkoisten rahastonhoitajien sijoitusrahastot.

Sijoitusrahastot

Evlillä oli joulukuun lopussa 30 Suomeen rekisteröityä rahastoa. Evli-Rahastoyhtiö Oy sai tarkastelujaksolla AIFM-direktiivin mukaisen toimiluvan, joka mahdollistaa erikoissijoitusrahastojen tarjoamisen asiakkaille.

Rahastomyynnin kehitys oli selvästi positiivista vuonna 2016. Evli keräsi Suomen toiseksi suurimman määrän nettomerkintöjä rahastoyhtiöistä, yhteensä 1 019 miljoonaa euroa (493 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi Suomen Sijoitustutkimuksen tekemän Rahastoraportin mukaan 0,7 prosentiyksikköä vuoden takaisesta ollen joulukuun lopussa 6,0 prosenttia. Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma oli 6 516 miljoonaa euroa (5 213 milj. euroa). Asiakkaat sijoittivat eniten uutta pääomaa Evli Likvidi (465 milj. euroa), Evli Lyhyt Yrityslaina (439 milj. euroa) ja Evli Osakefaktori USA (105 milj. euroa) -rahastoihin.

Rahastojen tuottokehitys oli kaksijakoinen. Perinteisille länsimarkkinoille ja Venäjälle sijoittavat osakerahastot tuottivat hyvin ja voittivat vertailuindeksinsä, kun taas Suomeen ja Ruotsiin sijoittavat osakerahastot hävisivät indekseille tuottojen kuitenkin ollessa positiivisia. Korkorahastojen tuotot olivat kauttaaltaan selkeästi positiivisia, mutta riskillisemmät korkorahastot jäivät indeksituotoista noin kulujensa verran. Vuoden loppuun mennessä osakerahastoista parhaiten menestyi Evli Venäjä (69,2 %), yhdistelmärahastoista Evli Suomi Mix (6,7 %) ja korkorahastoista Evli High Yield Yrityslaina (8,2 %). Suurimman ylituoton suhteessa vertailuindeksiin saavutti Evli Japani (+13,1 %).

Evlin rahastojen keskimääräinen tähditys oli riippumattomassa Morningstarin joulukuun rahastovertailussa 3,5 (3,6). Evlin 30 rahastosta on vertailussa mukana 24. Näistä yhteensä 11 rahastoa on saanut parhaan tai toiseksi parhaan Morningstar-luokituksen.

Evli perusti vuoden aikana kolme sijoitusrahastoa. Tammikuussa lanseerattiin kehittyville osakemarkkinoille sijoittava Evli GEM, elokuussa Evli Osakefaktori USA ja lokakuussa erikoissijoitusrahasto Evli Q7. Uudet rahastot keräsivät vuoden aikana yli 200 miljoonan euron nettomerkinnät. Lisäksi yhtiön hallinnoitavaksi tuli vuoden aikana yrityskaupan seurauksena pohjoismaisiin osakkeisiin sijoittava Head Nordic Select Dividend -rahasto.

Vuoden lopulla Evli Pankki Oyj ja Nordic Shine Oy perustivat Suomen ensimmäisen aurinkoenergiarahaston, EAI Solar I Ky:n, jonka tavoitteena on moninkertaistaa aurinkoenergian tuotanto Suomessa.

Varainhoito

Markkinoiden yleisestä epävarmuudesta huolimatta Evlin Varainhoito onnistui kasvattaaan sekä hallinnoitavia varoja että asiakkaiden lukumäärää. Tarkastelujaksolla Evli sai myös merkittävän tunnustuksen onnistumisistaan varainhoidon saralla.

Yhteisösijoittajat arvioivat Evli Pankin toisena vuotena peräkkäin Suomen parhaaksi varainhoitajaksi TNS Sifo Prosperan External Asset Management Institutions 2016, Finland –tutkimuksessa. Tunnustus perustuu varainhoidon kokonaisarvosanaan, jota Evli paransi neljättä vuotta peräkkäin. Evli sijoittui ensimmäiselle sijalle myös muun muassa sijoitustoiminnan tuotossa, salkunhoidon osaamisessa ja asiakashenkilöstön osaamisessa sekä vertailtaessa asiakkaiden halukkuutta suositella käyttämäänsä varainhoitajaa.

Evli valittiin toistamiseen parhaaksi ja käytetyimmäksi varainhoitajaksi myös Yhteisövarainhoidon SFR 2016 -asiakastutkimuksessa. Tunnustuksena Evlille myönnettiin parhaan yhteisövarainhoitajan SFR Platinum Award -palkinto. Erityistä kiitosta Evli sai sijoitustoiminnan kolmen vuoden tuotosta, kyvystä ottaa sijoitusnäkemystä sekä asiakaspalvelun laadusta.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUKSEN
TOIMINTAKERTOMUS

Varainhoito-liiketoiminnan tuloskehitys

Varainhoitoliiketoiminta numerotina	1–12/ 2016	1–12/ 2015	Muutos %
Nettoliikevaihto, M€	42,5	42,8	-1
Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€	19,1	20,6	-7
Liiketulos, M€	10,6	11,3	-7
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	118	107	10
Markkinaosuus (Evli-Rahastoyhtiö), %*	6,0	5,3
Nettomerkinnät Evlin omiin rahastoihin, M€*	1 019	493
Rahastojen Morningstar-tähdys, keskiarvo	3,5	3,6

Lähde: Rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry

Evli-konsernin hallinnoitavissa oleva varallisuus (AUM) ml. osakkuusyhtiöt, mrd. euroa	31.12.2016	31.12.2015
josta sijoitusrahastoissa ja omaisuudenhoito-sopimusten alla,	11,5	10,3
Northern Horizon Capital hallinnoimissa kiinteistösijoitusrahastoissa**	1,4	1,4
Evli Alexander Management hallinnoimissa kannustinohjelmissa	0,5	0,4
Evli-konsernin brutto AUM	13,4	12,1

Evli-konsernin netto AUM***	10,6	9,4

** Northern Horizon Capital AUM on edeltävän kvartaalin luku, viimeisintä AUM-lukua ei ole vielä vahvistettu
*** Netto AUM-luvussa on poistettu päällekkäisyys omaisuudenhoito-sopimusten sisällä olevien rahastojen osalta.

Varainhoitoliiketoiminta kehittyi katsauskaudella positiivisesti. Nettoliikevaihto oli edellisvuoden vastaavalla tasolla ollen 42,5 miljoonaa euroa (42,8 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kehitykseen vaikutti negatiivisesti merkittävä tuottosidonnaisten palkkioiden lasku. Tuottosidonnaiset palkkiot olivat katsauskaudella 1,6 miljoonaa euroa (3,4 milj. euroa). Rahastojen hallinnointipalkkiot ja omaisuudenhoitopalkkiot kehittyvät positiivisesti ja kasvoivat merkittävästi vertailukauteen nähden.

Liiketoimintayksikön hallinnoimat varat olivat konsernin osakkuusyhtiöt mukaan lukien joulukuun lopussa nettomääräisesti ennätykselliset 10,6 miljardia euroa (9,4 mrd. euroa).

Pääomamarkkinapalvelut

Pääomamarkkinat-liiketoiminta tarjoaa osakkeiden ja muiden sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakauspalveluja ja sijoitustutkimusta. Liiketoiminnan asiakkaat ovat pää-sääntöisesti kotija ulkomaisia ammattimaisia sijoittajia. Osakkeiden lisäksi liiketoiminta-alue välittää muun muassa johdannaisia, pörssinoteerattuja rahastoja, rahamarkkinatuotteita, yrityslainoja ja strukturoituja tuotteita.

Osakevälitys

Perinteisen osakevälityksen osalta tarkastelujakso oli erittäin haastava asiakasaktiivisuuden laskiessa koko markkinalla. Helsingin pörssin vaihto laski kuusi prosenttia edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Asiakasaktiivisuuden lasku heijastui negatiivisesti yksikön osakevälitystuottoihin. Osakevälityksen bruttokomissiot laskivat 24 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vertailukauden komissiotasoja nostivat Corporate Finance –toimeksiantoihin liittyvät kaupankäyntipalkkiot.

Pääomamarkkinat-liiketoiminnan osakevälitysyksikössä käytiin kesän aikana yhteistoimintaneuvottelut, joiden lopputuloksena sijoitustutkimus päätettiin keskittää omaksi erilliseksi yhtiökseen, Evli Research Partners Oy:ksi. Yhtiö aloitti toimintansa vuoden kolmannella neljänneksellä. Toiminta on lähtenyt suunnitelmien mukaisesti käytöin ja pelkästään vuoden viimeisen neljänneksen aikana yhtiö solmi useita yritysanalyysiä koskevia asiakassuhdesopimuksia suomalaisten pörssiyhtiöiden kanssa.

Muiden sijoitustuotteiden välitys

Haastava markkinaympäristö heijastui myös muiden sijoitustuotteiden välitykseen. Välitystuotot laskivat kaikissa tuoteryhmissä. Muiden sijoitustuotteiden välityksestä saadut bruttokomissiot laskivat 14 prosenttia vertailukaudesta.

Tarkastelujakson aikana Evli perusti uuden yhtiön, Evli Investment Solutions Oy:n, vahvistamaan konsernin tuotemyyntiä. Yhtiö koordinoi Evlin sidonnaisasiamiesverkostoa ja edesauttaa yksittäisten tuotteiden, kuten strukturoitujen instrumenttien, myyntiä Suomen markkinoilla paikallisesti. Tarkastelujakson päätteeksi Evlillä oli viisi sidonnaisasiamiestä. Toiminta on käynnistynyt suunnitelmien mukaisesti ja sen arvioidaan vaikuttavan positiivisesti konsernin tuloskehitykseen vuoden 2017 aikana.

Pääomamarkkinat-liiketoiminnan tuloskehitys

Pääomamarkkinapalvelut numerotina	1–12/ 2016	1–12/ 2015	Muutos %
Nettoliikevaihto, M€	8,0	11,9	-33
Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€	0,4	3,3	-89
Liiketulos, M€	-2,3	0,4	-
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	29	35	-17

Yksikön katsauskausi oli selvästi edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa heikompi. Nettoliikevaihto laski 33 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen 8,0 miljoonaa euroa (11,9 milj. euroa). Välityksen komissiotuotot laskivat kaikissa myyntiyksiköissä edellisvuoteen verrattuna. Myös yksikön trading-tuotot laskivat merkittävästi edellisvuoden vastaavalta tasolta.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Pääomamarkkinat-liiketoiminta on asettanut tavoitteekseen kasvattaa muun kuin perinteisen osakevälityksen osuutta toiminnastaan. Vuoden neljännen neljänneksen aikana muiden tuotealueiden osuus yksikön välitystutoista oli 55 prosenttia.

Corporate Finance

Corporate Finance -liiketoiminnan tuloskehitys

Corporate Finance (konsernin)	1–12/2016	1–12/2015	Muutos (%)
Nettoliikevaihto, M€	4,8	5,5	-14
Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€	1,2	1,4	-12
Liiketulos, M€	1,0	1,2	-14
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	16	21	-24

Vahvasta yritysjärjestelymarkkinasta huolimatta Corporate Finance -liiketoiminnan tuloskehitys jäi vertailukauden vastaavasta jaksosta. Evli toimi tarkastelujaksolla neuvonantajana 18 toteutuneessa transaktiossa. Yksikkö on edistänyt tehokkaasti olemassa olevaa toimeksiantokantaansa ja vahvistanut senior advisor -verkostoaan.

Evli Corporate Finance -liiketoiminnan nettoliikevaihto laski 14 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ollen 4,8 miljoonaa euroa (5,5 milj. euroa). Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä Corporate Finance -liiketoiminnalle. Yksikön toimeksiantokanta on vahva.

Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot pitävät sisällään koko Evli-konsernia palvelevat tukitoiminnot: Treasury, Maksuliikenne, lainojen hoito, konsernin omien sijoitusten hallinnointi, Taloushallinto, Riskienhallinta, Tietohallinto. Konsernin viestintä ja sijoittajasuhteet, Lakiasiat, Compliance-toiminto sekä Henkilöstöhallinto ja Sisäiset palvelut.

Konsernitoimintojen tuloskehitys

Tammi-joulukuu

Konsernitoimintojen nettotuotot nousivat 32 prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen yhteensä 4,1 miljoonaa euroa (3,1 milj. euroa). Kasvun taustalla oli edellisvuotta vahvempi korkokate sekä sijoitussalkun arvonnousu. Konsernitoimintojen kustannukset laskivat yhdeksän prosenttia vertailukauden tasosta.

Konsernirakenteen muutokset

Evli lakkautti virolaisen tytäryrityksensä Evli Securities AS:n 4.5.2016. Parhaillaan käynnissä on myös Evli Russia Oy:n venäläisen tytäryrityksen lakkauttaminen.

Evli osti 31.5.2016 loput aiemmin 45-prosenttisesti omistamastaan Evli Alexander Management Oy:n osakkeista. Käteisenä maksettu kauppasumma oli 6,6 miljoonaa euroa.

Evli perusti 1.7.2016 yhdessä avainhenkilöiden kanssa sijoitustutkimukseen keskittyvän yhtiön, Evli Research Partners Oy:n. Konsernin osake- ja velkakirja-analyysi keskitetään jatkossa uuteen yhtiön ja toimintaan liittyviä tuotteita ja liiketoimintamallia kehitetään edelleen vahvasti.

Evli perusti 17.8.2016 yhdessä avainhenkilöiden kanssa Evli Investment Solutions Oy:n. Yhtiö koordinoi Evlin sidonnaisasiamiesverkostoa ja edesauttaa yksittäisten tuotteiden, kuten strukturoitujen instrumenttien, myyntiä Suomen markkinoilla paikallisesti.

Evlin tytäryhtiö Evli Alexander Management Oy osti 16.9.2016 Equatex Finland Oy:n koko osakekannan. Osakekauppa mahdollistaa yhtiön laajentamisen ja toiminnan edelleenkehittämisen aiempaa suuremmalle asiakasryhmälle. Kaupan myötä Evli Alexander Management Oy lanseerasi uuden nimen Evli Awards Management Oy:n sekä vaihtoi Equatex Finland Oy:n nimeksi EAM Finland Oy:n.

Evli osti 8.11.2016 päivätyn kauppakirjan mukaisesti 58 prosenttia Nordic Shine Oy:n osakkeista. Kaupan myötä Evli vahvistaa osaamistaan vaihtoehtoisissa sijoitustuotteissa.

Osakkeet, osakepääoma ja osakkeenomistajat

Evli Pankki Oyj:n koko osakemäärä oli joulukuun 2016 lopussa yhteensä 23 313 920 osaketta, joista A-sarjan osakkeita oli 16 962 136 kappaletta ja B-sarjan osakkeita 6 351 784 kappaletta. Yhtiön hallussa oli 209 540 kappaletta A-sarjan osakkeita. B-sarjan osakkeet ovat julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:ssä.

Kauppojen yhteismäärä Evli Pankki Oyj:n B-sarjan osakkeilla Nasdaq Helsingissä oli tammi-joulukuussa 5,9 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 855 048 Evlin osaketta. B-sarjan osakkeen ylin kurssi tilikauden aikana oli 8,09 euroa ja alin kurssi 6,56 euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 6,75 euroa 31.12.2016. Evlin markkina-arvo oli 157,4 miljoonaa euroa 31.12.2016. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin. Osakkeenomistajien lukumäärä oli 2 238 (2 642) tilikauden lopussa.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Yhtiökokouksen päätökset

Evli Pankki Oyj:n tiistaina 8.3.2016 Helsingissä pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin seuraavista asioista.

Tilinpäätöksen vahvistaminen ja Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen.

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,31 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä 10.3.2016 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksupäiväksi päätettiin 17.3.2016.

Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle

Varsinainen yhtiökokous myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2015.

Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot

Yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin yhteensä seitsemän jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Harri-Pekka Kaukonen, Johanna Lamminen, Mikael Lilius, Teuvo Salminen ja Thomas Thesleff.

Hallituksen jäsenille maksettavan palkkion suuruus on 4 100,00 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle maksettavan palkkion suuruus 6 000,00 euroa kuukaudessa. Lisäksi valiokuntien puheenjohtajille maksetaan 800,00 euroa/valiokunnan kokous.

Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot

Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Marcus Tötterman. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavasti:

Hankittavien omien A-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 696 213 osaketta, ja hankittavien omien B-sarjan osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 635 178 osaketta. Osakemäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsu päivämääränä 15.2.2016. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä B-osakkeille muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2017 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 331 392 B-sarjan osaketta. Osakemäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsu päivämääränä 15.2.2016. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 233 139 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin yhtä prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2017 asti.

Riskienhallinta ja liiketoimintariskit

Riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista. Evlin emoyhtiön hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta Evlissä organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille myönnettyjen riskilimiittien noudattamista.

Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Arvopaperimarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan, jonka liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen, ja joka on siten altis markkinaheilahteluille. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnan osalta mahdolliset muutokset sijoittajien sekä yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Evlin oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston delta-korjattu hintariski oli joulukuun lopussa noin 8,0 miljoonaa euroa, jolloin 20 prosentin negatiivisesta markkinaliikkeestä olisi aiheutunut noin 1,5 miljoonan euron skenaariotappio. Joulukuun lopussa Treasury-yksikön korkoriski oli noin +/-0,5 miljoonaa euroa olettaen, että markkinakorot nousisivat/laskisivat yhdellä prosenttiyksiköllä. Evlin likviditeettitilanne on säilynyt hyvänä. Tarkastelujakson aikana ei ole toteutunut taloudellisesti merkittäviä operatiivisia riskejä.

Liiketoimintaympäristö

Vallitseva liiketoimintaympäristö on suotuisa Evlin toiminnan kasvulle. Yhtiön tuotetarjoama on vahva ja sisältää kansainvälisestikin tarkasteltuna erinomaisia vaihtoehtoja sijoittajille. Yhtiö nauttii myös suurta asiakasluottamusta, josta ovat osoituksena muun muassa rahastojen nettomyynnin erinomainen kehitys sekä Evlin saamat tunnustukset kilpailijavertailuissa. Myyntiin tehdyt panostukset parantavat Evlin tuotteiden näkyvyyttä ja saatavuutta niin Suomessa kun ulkomailla.

Perinteisten rahastojen osalta kiinnostus on suuntautunut pääasiassa alhaisemman marginaalin lyhyen koron rahastoihin. Evlillä on kuitenkin tarjoamassaan erinomaisia osakerahastoja, jotka ovat herättäneet myös kansainvälistä kiinnostusta. Myynti ulkomailla onkin osoittanut piristymisen merkkejä etenkin vuoden loppuu kohden ja ulkomaiseen rahastomyyntiin panostetaan jatkossa entistä enemmän. Perinteisen varainhoidon osalta Evli on vakiinnuttanut vahvan asemansa ja hallinnoitavat varat ovat jatkaneet kasvuaan. Digitalisaatio avaa uusia mahdollisuuksia sijoituspalvelujen tarjontaan. Osana yhtiön strategiaa on tavoite luoda entistä laadukkaampi digitaalinen varainhoitopalvelu.

Asiakaskysyntä vaihtoehtoisia sijoitustuotteita kohtaan on jatkanut kasvuaan. Evli vahvisti vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden tarjoamaansa lanseeraamalla ensimmäisen erikoissijoitusrahastonsa sekä investoimalla Nordic Shine yhteistyöhön. Tämän tyyppisten tuotteiden rakentamiseen panostetaan entistä enemmän tulevaisuudessa.

Kesällä toteutettujen organisaatio- ja järjestelmämuutosten myötä pääomamarkkinat-liiketoimintayksikön tulevaisuuden näkymä on aiempaa positiivisempi. Alhaisempi kustannustaso sekä tuotemyynnin ja sijoitustutkimuksen uudet liiketoimintamallit auttavat vastaamaan osakevälitysliiketoiminnan markkinahaasteisiin. Yritysjärjestelymarkkina on säilynyt aktiivisena ja Evlin Corporate Finance -liiketoiminnan mandaattikanta on vahva. Korkojen odotetaan säilyvän alhaisella tasolla vielä pitkään.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Evli Pankki Oyj käynnisti organisaatiorakenteen uudistuksen 24.1.2017. Liiketoimintaympäristön kehitystrendit, asiakkaiden tarpeet sekä muuttuva sääntely puoltavat toiminta- ja organisaatiorakenteen muutosta. Uudistuksen tarkoituksena on vastata nykyistä paremmin kehitystrendeihin ja vahvistaa entisestään asiakaslähtöisyyttä. Organisaatiomuutoksen myötä Evlillä on kaksi liiketoiminta-aluetta: Varainhoito ja Sijoituspalvelut -liiketoiminta sekä Corporate Finance.

Yhtiö muunsi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla 1 050 464 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 3.1.2017. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingissä 4.1.2017.

Näkymät vuodelle 2017

Evlin varainhoitoliiketoiminnan kehityksen arvioidaan jatkuvan vakaana. Tämän seurauksena toistuvien tuottojen suhteen operatiivisiin kuluihin arvioidaan saavuttavan pitkän aikavälin tavoitetason, 100 prosenttia. Corporate Finance -yksikön toimeksiantokanta on hyvä. Yksikön liiketoiminnan osalta merkittävät vaihtelut vuosittaisissa tuotoissa ovat mahdollisia. Arvioimme vuoden 2017 tuloksen olevan selvästi positiivinen.

Helsingissä 13. päivänä helmikuuta 2017

Hallitus

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

	1.1.-31.12.2016	1.1.-31.12.2015	1.1.-31.12.2014	1.1.-31.12.2013	1.1.-31.12.2012
Nettoliikevaihto, 1 000 €	60 016	64 249	59 734	55 528	48 344
Liikevoitto/-tappio, 1 000 €	11 082	13 261	9 764	6 710	3 553
% nettoliikevaihdosta	18,5	20,6	16,3	12,1	7,4
Tilikauden voitto, 1 000 €	9 704	12 349	7 674	5 647	2 144
% nettoliikevaihdosta	16,2	19,2	12,8	10,2	4,4
Oman pääoman tuotto, % (ROE)	14,3	20,2	15,2	11,5	4,3
Koko pääoman tuotto, % (ROA)	1,4	2,2	1,4	0,9	0,4
Omavaraisuusaste, %	8,6	11,1	10,7	8,5	8,3
Kulu-tuotto-suhde	0,8	0,8	0,8	0,9	0,9
Konsernin vakavaraisuussuhde, %	15,3	19,2	15,2	13,9	14,6
Tulos/osake, €, laimennettu (IFRS)**	0,40	0,53	0,31	0,24	0,08
Osinko/osake, €	0,40***	0,31	0,41*	0,21	0,24
Henkilöstö tilikauden lopussa	244	248	242	245	243

Sisältää pääomanpalautuksen 0,20 euroa/osake
** Split-korjattu osakemäärä 2012-2014
*** Hallituksen osinkoehdotus

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tuotot		Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Nettoliikevaihto		Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut.
Liikevoitto tai -tappio		Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.
Tilikauden voitto		Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.
Oman pääoman tuotto (ROE), %	-	Tilikauden voitto/ tappio x 100
Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Koko pääoman tuotto (ROA), %	-	Tilikauden voitto/ tappio x 100
Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste, %	-	Oma pääoma x 100
Taseen loppusumma
Kulu-tuotto-suhde	-	Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut
Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot
Tulos/osake	-	Tilikauden laaja tulos emoyhtiön omistajille
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS

1 000 EUROA	Liitetieto	1.1.-31.12.2016	1.1.-31.12.2015

Korkotuotot	1.	2 822	2 598
Korkokulut	2.	-1 188	-1 192
KORKOKATE		1 633	1 406

Palkkiotuotot	4.	56 390	58 986
Palkkiokulut	5.	-2 073	-1 770
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	6.
Arvopaperikaupan nettotuotot		2 545	4 105
Valuuttatoiminnan nettotuotot		1 209	952
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä		244	334
Liiketoiminnan muut tuotot	7.	67	236
NETTOLIIKEVAIHTO		60 016	64 249

Hallintokulut
Henkilöstökulut	8.
Palkat ja palkkiot		-21 690	-21 550
Henkilösivukulut		-1 727	-1 612
Eläkekulut		-4 275	-4 318
Muut hallintokulut	9.	-14 752	-15 785
Arvonalentumiset liikearvosta	10.	-179	-705
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	10.	-2 971	-3 239
Liiketoiminnan muut kulut	11.	-3 311	-3 779
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	12.	-31	0
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO		11 082	13 261

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		1 063	2 104
TULOS ENNEN VEROJA		12 144	15 366

Tuloverot	13.	-2 440	-3 017
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		9 704	12 349

Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille		152	867
Emoyrityksen omistajille		9 551	11 482

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		9 704	12 349

MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot		86	135
Yhteensä		86	135

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		86	135
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ		9 790	12 484

Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille		152	867
Emoyrityksen omistajille		9 637	11 617

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN TASE, IFRS

1 000 EUROA	Liitetieto	31.12.2016	31.12.2015

VARAT

Käteiset varat		203 126	127 986

Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	14.	65 969	119 396
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä	15.	70 432	56 042
Lainat ja muut saamiset yhteensä		136 401	175 438

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	16.	39 137	38 461
Saamistodistukset	16.	183 931	132 965
Osakkeet ja osuudet	17.	65 827	37 958
Johdannaissopimukset	19.	26 910	21 603
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat yhteensä		315 804	230 988

Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	17.	0	0
Myytävissä olevat rahoitusvarat yhteensä		0	0

Muut kuin rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä	18.	3 036	5 018
Aineettomat hyödykkeet	20.	9 908	9 971
Aineelliset hyödykkeet	21.	1 885	1 934
Muut varat	22.	80 797	77 671
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	23.	3 638	2 954
Laskennalliset verosaamiset	24.	414	287
Muut kuin rahoitusvarat yhteensä		99 678	97 835

VARAT YHTEENSÄ		755 010	632 247

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN TASE, IFRS

1 000 EUROA	Liitetieto	31.12.2016	31.12.2015

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankkeille	25.
Luottolaitoksille		5 450	5 530
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	26.
Talletukset		444 991	352 439
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	27.
Joukkovelkakirjalainat		36 142	35 722
Muut		9 966	0
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat yhteensä		496 549	393 691

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	28.	40 995	36 468

Muut kuin rahoitusvelat
Muut velat	29.	136 409	116 058
Siirtovelat ja saadut ennakot	30.	15 251	15 127
Laskennalliset verovelat	31.	499	668
Muut kuin rahoitusvelat yhteensä		152 159	131 854

VELAT YHTEENSÄ		689 703	562 013

OMA PÄÄOMA	33., 34.
Osakepääoma		30 194	30 194
Ylikurssirahasto		1 839	1 839
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		18 374	24 218
Muut rahastot		75	180
Muuntoero		0	-279
Kertyneet voittovarat		14 414	12 855
Määräysvallattomien omistajien osuus		409	1 227
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		65 307	70 234

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		755 010	632 247

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS

1 000 EUROA

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma	Osake-pääoma	Ylikurssi-rahasto	Sij. vapaan pääoman rahasto	Muut rahastot	Muunto-erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys-vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
2015
Oma pääoma 1.1.	30 194	1 839	13 178	180	-405	5 996	50 982	1 219	52 201
Muuntoero					127		127	41	167
Kauden voitto / -tappio						11 482	11 482	867	12 349
Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä	0	0	0	0	127	11 482	11 609	907	12 516
Osingonjako/pääoman-palautus			-4 247			-4 337	-8 584	-899	-9 483
Siirto erien välillä			252			-252	0		0
Osakeanti			1 370				1 370		1 370
Listautumisanti			14 175				14 175		14 175
Listautumisantiin liittyvät kulut			-436				-436		-436
Omien osakkeiden hankinta			-75				-75		-75
Muut muutokset						-34	-34		-34
Oma pääoma 31.12.	30 194	1 839	24 218	180	-279	12 855	69 008	1 227	70 234


Konsernin oman pääoman muutoslaskelma	Osake-pääoma	Ylikurssi-rahasto	Sij. vapaan pääoman rahasto	Muut rahastot	Muunto-erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys-vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
2016
Oma pääoma 1.1.	30 194	1 839	24 218	180	-279	12 855	69 008	1 227	70 234
Muuntoero					82		82		82
Kauden voitto / -tappio						9 551	9 551	152	9 704
Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä	0	0	0	0	82	9 551	9 634	152	9 786
Osingonjako						-7 612	-7 612	-653	-8 265
Määräys-vallattomien osakkeiden hankinta			-6 238				-6 238		-6 238
Omien osakkeiden hankinta			-731				-731		-731
Siirto erien välillä			700			-700	0		0
Muut muutokset			426	-105		516	837	-316	521
Oma pääoma 31.12.	30 194	1 839	18 374	75	-196	14 610	64 897	409	65 307
Muuntoero sisältää ulkomaisten tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS

1 000 EUROA	1.1.–31.12.2016	1.1.–31.12.2015

Liiketoiminnan rahavirrat
Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen	58 328	77 321

Avoimet kaupat, netto	31 745	-2 755
Maksetut korot ja palkkiot	-3 292	-3 176
Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut	-45 145	-34 091

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys:
Kaupankäytivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos	-84 143	-91 990
Talletukset viranomaisvelvoitteista tai keskuspankin valvontaa varten	1 583	6 953
Velkakirjojen liikkeellelasku	10 386	2 627
Saamiset asiakkailta	75 895	91 028
Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja	45 358	45 917
Tuloverot	-3 559	-2 591

Liiketoiminnan nettorahavirta	41 799	43 324

Investointien rahavirta
Tytäryhtiöiden hankinnat ja myynnit, muutokset osakkuusyrityksissä	-7 152	-6 343
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-3 056	-1 726

Investointien nettorahavirta	-10 208	-8 071

Rahoituksen rahavirrat
Listautumisanti	0	13 739
Osakeanti	0	1 370
Omien osakkeiden hankinta	-731	-75
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja velkojen lyhennykset	-31	19
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-38	-220
Maksetut osingot	-7 620	-8 581

Rahoituksen nettorahavirta	-8 420	6 252

Rahavirtojen nettolisäys	23 172	41 507

Rahavarat tilikauden alussa	205 023	163 581

Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin	124	-65

Rahavarat* tilikauden lopussa	228 320	205 023
* Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä vaadittaessa maksettavat pankkiaamiset.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen erikoistunut yksityispankki, jonka asiakkaita ovat instituutiot, yritykset ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Evli Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Evli-konsernin ("Evli"). Evli palvelee asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kolmella liiketoiminta-alueella tuottamalla varainhoitopalveluita ja sijoitusrahastoja, välittämällä osakkeita, johdannaisia, pörssilistattuja rahastoja, joukkovelkakirjalainoja ja strukturoituja sijoitustuotteita sekä tarjoamalla neuvonantopalveluja. Evlin pääkonttori sijaitsee Suomessa. Tämän lisäksi yhtiö toimii Ruotsissa pankin ja rahastoyhtiön sivuliikkeiden sekä tytäryrityksensä Evli Corporate Finance Ab:n kautta ja Arabiemiraateissa tytäryhtiönsä Terra Nova Ltd:n kautta.

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.evli.com tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käytöön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards (IFRS)) mukaisesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu tilikauden 2016 lopussa voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen laadinnassa on huomioitu myös suomalainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö sekä viranomaismääräykset. Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansina euroina ellei toisin erikseen mainita. Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä johdannaissopimuksia.

Luvut esitetään vuoden aikana osavuosikatsauksissa niin, että tuloslaskelman eri verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taseen eri verrataan edelliseen vuodenvaihteeseen, jos toisin ei mainita.

Vakavaraisuus on 1.1.2014 alkaen laskettu Basel III -standardien mukaisesti. Termillä Basel III tarkoitetaan tilinpäätöksessä EU:n vakavaraisuusasetusta 575/2013 ja siihen liittyvää Euroopan valvontaviranomaisen ja kansallisten valvontaviranomaisten antamaa lisäsäntelyä.

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet

Yhdistelty tilinpäätös kattaa emoyhtiö Evli Pankki Oyj:n ja kaikki sen tytäryhtiöt, joihin emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernilla katsotaan olevan määräysvalta, jos osakeomistus vastaa välittömästi tai välillisesti yli 50 prosenttia yhtiön äänimäärästä tai jos sillä muutoin on oikeus vaikuttaa yrityksen taloudelliseen asemaan ja toiminnallisiin strategioihin hyötyäkseen sen toiminnasta.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankintamenetelmän mukaisesti ostetun yrityksen varat, velat, ehdolliset varat ja velvoitteet hankintaherkkellä arvostetaan käypään arvoon. Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi tavaramerkit, patentit tai asiakkuudet, tunnistetaan ja arvostetaan oston yhteydessä. Käypään arvoon arvostuksen jälkeen voi syntyä liikearvo, joka testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että kirjattu arvo ei ehkä ole kerryttävissä. Tytäryhtiöt yhdistellään hankinta-ajankohdasta myyntipäivään.

Konsernitilinpäätös käsittää osakkuusyritykset, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti 20–50 prosenttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on huomattava vaikutusvalta muttei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmässä konsernin osuus osakkuusyrityksen omasta pääomasta ja tuloksesta kasvattaa tai pienentää kirjattujen osakkeiden arvoa tilinpäätöshetkellä. Osakkuusyrityssijoitus sisältää hankinnasta syntyneen liikearvon. Pääomaosuusmenetelmän mukaisesti nämä osuudet arvostetaan hankintamenoon lisättynä hankinnan jälkeisillä muutoksilla konsernin osuudessa yhtiön nettovarallisuudesta.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomien osuuden omistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä ja määräysvallattomien osuudenomistajille kuuluva osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana.

Asiakkaiden puolesta hallinnoituja rahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

Evlin konsernitilinpäätökseen on yhdistelty pääomaosuusmenetelmää käyttäen Northern Horizon Capital Oy. Evli Pankki Oyj omistaa 50 prosentin osuuden Northern Horizon Capital Oy:n osakkeista, jotka tuovat 45 prosentin äänivallan yhtiössä. Yhtiö on kiinteistösijoitusrahastojen hallinnointiin erikoistunut yritys, josta Evli hankki omistusosuuden vuonna 2011 toteutetun yritysjärjestelyn myötä.

Evlin osakkuusyhtiöiden Baltic SME Management B.V:n sekä BIF Management Ltd:n luvut eivät ole konsernin kannalta merkittäviä.

Konsernitilinpäätökseen sisällytetyt tytär- ja osakkuusyhtiöt on lueteltu kohdassa Konsernitilinpäätökseen yhdistellyt tytäryritykset.

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta ("toimintavaluutta"). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Arvostuksen yhteydessä syntyneet kurssierot sisältyvät valuuttotoiminnan nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

pääomassa. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeistä tehdään tasapoisot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Koneet ja kalusto: 5 vuotta
Atk-laitteet: 3 vuotta
Rahoitusleasing sopimuksella vuokratut hyödykkeet: 3–5 vuotta
Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopimuksen kestoaika

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot – standardin mukaisesti.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin.

Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapoisoina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen vaikutusaika on 3–5 vuotta.

Evli hankki enemmistön 4.1.2013 Aurator Varainhoito Oy:n osakekannasta. Kaupasta syntyneet aineettomat oikeudet poistetaan viidessä vuodessa. Kaupan yhteydessä ei syntynyt liikearvoa.

Evli hankki enemmistön Head Asset Management Oy:n osakekannasta 30.9.2015 allekirjoitetulla sopimuksella. Kaupan täytäntöönpano tapahtui 19.10.2015. Kaupassa syntyi liikearvoa. Tämän lisäksi kauppahintaan sisältyi aineettomia oikeuksia kuten asiakassopimuksia, jotka poistetaan kokonaan viiden vuoden kuluessa.

Evlin tytäryhtiö Evli Awards Management Oy hankki 100 prosenttia EAM Finland Oy:n osakekannasta 16.9.2016. Kaupasta syntyneet aineettomat oikeudet poistetaan viidessä vuodessa. Kaupan yhteydessä ei syntynyt liikearvoa.

Evlin tytäryhtiö Evli Alternative Investments Oy hankki 58 prosenttia Nordic Shine Oy:n osakekannasta 8.11.2016. Kaupasta syntyneet aineettomat oikeudet poistetaan kolmessa vuodessa. Kaupan yhteydessä ei syntynyt liikearvoa.

Liikearvo

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käydestä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettyyn arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja. Yritysostojen yhteydessä hankittu liikearvo testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että kirjattu arvo ei ehkä ole kerryttettävissä. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville toiminnoille, tai jos kyseessä on tytäryritys, liikearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen hankintamenoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa tuottavan yksikön. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle kirjatun liikearvon määrä ylittää kerryttettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan arvonalennukseksi.

Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuuserän kerryttettävissä olevat rahamäärät on määritetty laskemalla omaisuuserille käytöarvo. Käyttöarvolaskelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin viiden vuoden kassavirroista.

Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää.

Loppuarvomenetelmässä kasvun määritellemisessä on käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä on vuoden 2016 testauksessa käytetty joko 1 % tai 2 % vuotuista kasvua riippuen testattavan toiminnon riskillisydestä. Käyttöarvon laskemiseksi tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä. Testauksessa käytetty diskonttokorko oli 11 prosenttia.

Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös testaukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistestauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä käyttämällä ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden skenaarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon muutosta arvonmäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja menokassavirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testattavista toiminnoista kerryttettävissä oleva rahamäärä ei muutu siten että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kirjanpitoarvo ylittäisi käytöarvon. Venäjä liiketoimintaan liittyen tilikauden aikana on tehty arvonalentumiskirjaus toteutettuihin arvonalentumistesteihin perustuen, suuruudeltaan 0,2 miljoonaa euroa.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaatiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernille on siirtynyt olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Konserniin on hankittu rahoitusleasingsopimuksilla työasemia, monitoimitulostimia, näyttöpäätteitä sekä palvelimia. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamiskohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksella hankitusta hyödykkeestä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että tilikausittain jäljellä olevalle velalle muodostuu samansuuruinen korkoprosentti. Vuokravelvoitteet sisältyvät muihin velkoihin.

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralleantajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskemaan tasaarinä vuokra-ajan kuluessa.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerryttettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, joka on Evli-konsernissa tytäryhtiötaso tai segmentti.

Kerryttettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettyä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka

diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerryttettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuseran taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerryttettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksia eläkevakuutusyhtiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset säännökset ja käytännöt.

Palkitseminen

Evli-konsernissa palkitsemisen tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista, edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa yhtiön henkilökunta pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin. Palkitseminen koostuu kiinteistö ja muuttuvista palkkioista sekä pitkän aikavälin kannustinohjelmista.

Hallituksen keskuudestaan nimittämä palkitsemisvaliokunta laatii yhdessä johdon kanssa hallituksen antamien tavoitteiden mukaisen palkitsemismallin, jossa määritellään muuttuvien palkkioiden määräytyminen. Palkitsemisvaliokuntaan kuuluu vähintään kolme hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippumaton hallituksen jäsen. Hallitus hyväksyy palkitsemismallin vuosittain. Hallitus päättää myös toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella johtoryhmään kuuluvien johtajien palkitsemisesta.

Palkitsemismallin tulee noudattaa palkitsemista koskevaa kulloinkin voimassa olevaa lainsäädäntöä ja viranomaisohjeita. Palkitsemismallin toimivuutta sekä sen tuloksia seurataan palkitsemisvaliokunnassa. Lisäksi palkitsemisvaliokunta valvoo palkitsemismallin noudattamista sekä yhtiön riskinottajien ja riskienhallinnasta ja valvontatoiminnoista vastaavien henkilöiden palkitsemista. Yhtiön sisäinen tarkastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.

Palkitsemismallin mukainen palkitseminen on kaikissa tilanteissa ehdollinen hallituksen päätökselle. Yhtiö voi päättää muuttuvan palkkion maksamatta jättämisestä joko osittain tai kokonaan hallituksen päätöksellä, mikäli se katsotaan tarpeelliseksi. Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muuttuva palkkio, mikäli maksun jälkeen käy ilmi että palkkion saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa sääntelyä, toiminut vastoin yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyönnillään myötävaikuttanut tällaisen menettelyyn.

Evli-konsernin palkitsemisjärjestelmässä on rajoitteita, joiden avulla varmistetaan, että muuttuvaa palkkiota ei makseta, mikäli konsernin tuloskehitys ei ole suotuisa. Lähtokohtana palkitsemiselle on riittävän vahva tulos, jolloin yhtiön vakavaraisuutta ei vaaranneta muuttuvilla palkkioilla. Palkitseminen ei voi ylittää missään tilanteessa 25 prosenttia yhtiön tuloksesta ennen voitonjakoa henkilökunnalle. Palkitsemismalli sisältää myös rajoitteita siten, ettei muuttuvien palkkojen suhde kiinteisiin palkkoihin voi koskaan nousta niin merkittäväksi, että se kannustaisi riskinkantokykyä suurempaan riskinottoon. Yksittäisen henkilön kohdalla muuttuvan palkkion osuus ei saa ylittää 100 prosenttia henkilön kiinteän palkkion kokonaismäärästä, ellei yhtiökokouksessa toisin päättä. Tällöinkin muuttuvan palkkion osuus voi olla korkeintaan 200 prosenttia henkilön kiinteän palkkion kokonaismäärästä.

Eturistiriitojen välttämiseksi valvontatoiminnoissa työskentelevien henkilöiden palkitseminen ei ole riippuvainen konsernin tai yhdenkään sen liiketoimintayksikön taloudellisesta menestyksestä. Valvontatoiminnoissa työskentelevien henkilöiden palkitseminen on sen sijaan sidottu kyseisten henkilöiden työsuoritteisiin ja tavoitteiden saavuttamiseen.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

Muuttuvien palkkioiden kohdistamisessa yksilöille huomioidaan niin työn vaativuustaso kuin yksilön suoriutuminen. Suoriutumisen arvioinnissa käytetään sekä kvalitatiivisia että kvantitatiivia mittareita. Liiketoimintayksiköiden johtajat määrittävät konsernin strategiasta johdetut mittarit, joiden avulla kohdistuva palkkio jaetaan yksittäisten työntekijöiden välillä. Mittareiden ja mallien osalta huomioidaan pitkän aikavälin suoriutuminen sekä se, että mahdollinen palkitseminen on sopusoinnussa yhtiön toiminnan ja siihen liittyvien riskien kanssa.

Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion maksamista. Tällöin yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksamista kolmella (3) vuodella ansaintajakon päättymisestä. Lykkäyksen jälkeen maksettavan palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakon aikana ja sen määrä voi olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, etteivät työntekijät suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liittyviä riskeiltä.

Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin kannustinohjelmia. Evli-konsernilla on kaksi voimassa olevaa osakeperusteista optio-oikeuksin toteutettua kannustinjärjestelmää, Optio-ohjelma 2014 ja Optio-ohjelma 2016. Molemmissa järjestelmissä optio-oikeudet on annettu vastikkeetta Evli-konsernin palveluksessa oleville avainhenkilöille. Ne on annettu osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiön hallituksen määräämille avainhenkilöille lisäämään heidän sitoutumistaan ja motivoituneisuuttaan. Optio-oikeuksien jakamisesta on päättänyt yhtiön hallitus. Hallitus päättää myös yhtiölle myöhemmin mahdollisesti palautuneiden optio-oikeuksien uudelleen jakamisesta.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.

Tuloverot

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallinen verosaaminen on kuitenkin kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vahvistetuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvarat ja -velat luokitellaan IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat, myytävissä olevat rahoitusvarat, lainat ja muut saamiset sekä muut rahoitusvelat. Luokittelu tapahtuu rahoitusinstrumenttien alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Konsernilla ei ole eräpäivään asti pidettävät sijoitukset -luokkaan kuuluvia rahoitusvaroja.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat ja -velat kirjataan kauppapäivämäärän mukaan. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun velvoitteet on täytetty.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään nettomääräisenä taseessa vain silloin kun netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorittaa samanaikaisesti.

Konsernin rahoitusinstrumenttien arvonmääritysprosessin hyväksyy Evli Pankin hallitus. Arvonmääritykset perustuvat IFRS13 ja IAS 39 standardiin, sekä Finanssivalvonnan määräyksiin 2/2016; Rahoitussektorin kirjanpito, tilinpäätös ja toimintakertomus. Pankin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa, hallinnoi konsernin arvostusprosessia, joka pitää sisällään mm. arvostushintojen tarkistamisen ja validoinnin, arvostuksissa käytettävien parametrien tarkastamisen sekä rahoitusinstrumenttien luokittelun standardin mukaisesti. Pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää hyväksyttäväksi hallitukselle joka neljännesvuosi sellaisten osakkeiden ja osuuksien arvostamisen, joiden markkinahintaa ei ole saatavilla (arvostustason 3 instrumentit sekä osakkuusyhtiöiden arvostukset).

Rahoitusvarat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmä on jaettu kahteen alaryhmään: kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät varat kuten osakkeet ja johdannaiset, sekä alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määrätyt varat, kuten pitkäaikaiset rahasto- ja osakesijoitukset sekä Treasuryn sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin ja muihin korkopapereihin.

Käyvän arvon arvostamismahdollisuuden käytöä muihin kuin kaupankäyntivaraston eriin on perusteltua, koska näiden rahoitusvarojen tuloksellisuutta ja riskiä arvioidaan käyvän arvon pohjalta riskienhallinta- ja sijoitusstrategian mukaisesti.

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavälin markkinahintojen muutoksista.

Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa joissa toimivilta markkinoilta ei ole ollut saatavilla hintanoteerauksia on käypä arvo määritetty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä, kuten johdannaishinnoittelumalleja. Noteeraamattomien osakkeiden, pääomarahastojen ja muiden instrumenttien käypä arvo arvioidaan ensisijaisesti käyttäen instrumentin substanssi-arvoa, tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä tai pääomarahaston tai kiinteistörahaston hallinnointiyhtiön viimeisintä julkaisemaan arvostushintaa. Mikäli noteeraamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvostusperiaatteena instrumentin hankintahintaa. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai -kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Myytävissä olevat rahoitusvarat pitävät sisällään pitkäaikaisia sijoituksia, joille ei ole saatavilla julkista hintanoteerausta toimivilta markkinoilta ja joiden käypä arvo ei siten ole luotettavasti määriteltävissä. Kyseisten sijoitusten käypä arvo arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoa tai vaihtoehtoisesti tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Joka neljännesvuosi arvioidaan onko sijoituksen arvon alentumisesta objektiivista näyttöä. Pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää hallitukselle hyväksyttäväksi arvostukset. Realisoitunut tulos sekä arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteiseksi myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuottoihin, realisoitumaton arvonnousu käyvän arvon rahastoon. Mikäli noteeraamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvostusperiaatteena instrumentin hankintahintaa. Konsernin myytävissä olevien osakkeiden arvo yhteensä on hyvin vähäinen.

Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä yritys pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Lainat ja muut saamiset merkitään alun perin kirjanpitoon kirjattaessa käypään arvoon lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon.

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta sekä käteiseen rinnastettavasta Suomen Pankin vähimmäisvarantotalletuksesta. Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta luetaan myös rahavaroihin rahavirtalaskelmassa.

Rahoitusvelat

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon, lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Myöhemmin yhtiön liikkeeseenlaskemat velkakirjalainat ja sijoitustodistukset arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Lyhyeksimyydyt osakkeet, asetetut optiot ja muut velaksi kirjatut

johdannaiset arvostetaan käypään arvoon tuloksen kautta.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvelkojen käypä arvo on pääsääntöisesti määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän myyntinoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa joissa toimivilta markkinoilta ei ole ollut saatavilla luotettavia hintanoteerauksia, on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Osakkeen lyhyeksimyynnin yhteydessä tapahtuvassa arvopaperilainauksessa arvopaperit säilyvät alkuperäisen omistajan taseessa.

Rahoitusleasingopimuksilla hankittujen omaisuuserien vastaava velka sisältyy osaksi muita velkoja.

Rahoitusvarojen arvonalentuminen

Lainoista ja saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että saamisten arvo on alentunut yhden tai useamman tappion synnyttämän tapahtuman seurauksena ja tällä on vaikutusta saamisista tulevaisuudessa saataviin rahavirtoihin.

Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvoitteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä konsernin kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta saamisten kerryttämiseen.

Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli saamisen alkuperäisellä efektiivisellä korolla diskontattujen vastaisten rahavirtojen nykyarvo on pienempi kuin saamisen kirjanpitoarvo. Tarkastelussa otetaan huomioon vakuudesta sen realisoinnissa saatava määrä. Arvonalentumisen jälkeen koron tulouttamista jatketaan arvonalennetulle määrälle.

Yksittäisten arvonalentumisten lisäksi johto arvioi säännöllisesti kollektiivista tarvetta arvonalentumistappioihin.

Arvonalentuminen perutaan joko osittain tai kokonaan, mikäli arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen todetaan kirjaamisen olevan perusteet on velallisen taloudellinen aseman parantumisen johdosta, tai jonkun muun tapahtuman johdosta, joka vaikuttaa positiivisesti saamisesta saataviin kassavirtoihin.

Arvonalentuminen kirjataan toteutuneeksi luottotappioksi, kun velallinen on konkurssimenettelyssä todettu varattomaksi, lopettanut toimintansa tai saaminen on joko vapaaehtoisessa tai lakisääteisessä velkajärjestelyssä annettu anteeksi.

Johdannaissopimukset

Konserni käsittelee johdannaissopimukset IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen määräämällä tavalla. Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypä arvoa. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Johdannaissopimuksien positiiviset arvonnoutokset merkitään taseen varoiksi ja negatiiviset arvonnoutokset veloiksi.

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden aikaiset arvonnoutokset sekä realisoituneet voitot/tappiot esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan nettotuotot.

Osakeindeksilainan kirjausperusteet

Osakeindeksilainan liikkeeseenlaskusta saatu laskennallinen palkkio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan järjestelyyn ja liikkeeseenlaskuun. Laina esitetään taseessa jaksotettuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo esitetään erillisenä velkaeränä kohdassa Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat. Lainan korkokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen.

Omat osakkeet

Emoyhtiön hankkiminen omien osakkeiden hankinta-arvo on vähennetty omasta pääomasta. Kun tällaisia osakkeita myöhemmin myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pääomaan.

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitetä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun nettoliikevaihdosta vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut,

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.

Tulos/osake

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin kauden aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet 0,42 euroa tilikaudella 2016. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan oikaisemalla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa optioiden laimennusvaikutuksella 0,40 euroa tilikaudella 2016.

Tuloutusperiaatteet

Varainhoidon palkkiotuotot jaksotetaan kuukausittain ja laskutetaan jälkikäteen kolmen, kuuden tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Varainhoitoon liittyvät asiakassalkkujen tuottoon sidotut palkkiot ja sijoitusrahastoihin liittyvät tuottosidonnaiset palkkiot tuloutetaan vasta kun lopullinen palkkiomäärä on luotettavasti arvioitavissa.

Corporate finance-toimintaan liittyvissä hankkeissa projektityöhön perustuvat palkkiot laskutetaan kuukausittain. Tämän lisäksi projektinhoitajalla voi olla oikeus erilliseen palkkioon transaktioon päättyneissä projekteissa. Nämä palkkiot kirjataan tuotoiksi sillä tilikaudella, jolla transaktio toteutuu ja oikeus palkkioon syntyy. Hankkeesta syntyneet kulut sekä odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi.

Arvopaperivälityksen tapahtumat kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti.

Edellä mainittujen segmenttien tulot kirjataan tuotoiksi palkkiotuottoihin.

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron mukaan tai tarpeen vaatiessa sellaisten laskentatavan mukaan, jonka tuloksen voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa. Kirjattaessa rahoitusvaroin kuuluvasta sopimuksesta arvonalentumistappio koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvoihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, ja lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot perustuvat kokemukseen ja johdon kyseisissä olosuhteissa tekemiin kohtuullisina pidetäviin oletuksiin. Merkittävimmät arviot koskevat liikearvojen arvonalentumistestauksia ja teoreettisesti arvostettavien rahoitusinstrumenttien arvostusperiaatteita.

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjanpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa.

Tilanteissa, joissa yksittäiselle rahoitusinstrumentille ei ole saatavissa ulkopuolista markkinahintaa arvostettaessa noteeraamattomia arvopapereita tai johdannaisia käypään arvoon, käytetään lähtökohtaisesti hintaa, joka lasketaan markkinoilla yleisesti hyväksyttyjen arvostusmenetelmien kautta. Vaihtoehtoisesti käytetään substanssiarvoon perustuvaa arvostusta.

Osakkuusyhtiön arvoon kirjataan arvonalennus, mikäli yhtiön taloudellinen asema on merkittävästi huonontunut tai katsotaan, että yhtiön tulevaisuuden näkymät sisältävät merkittäviä riskitekijöitä, jotka toteutuessaan heikentävät osakkuusyhtiön taloudellista asemaa. Arvostus lasketaan teoreettisin menetelmin ja arvonalennus esitetään muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappioissa.

Uusi IFRS-normisto

IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni on noudattanut vuoden 2016 alusta alkaen.

Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin, muutoskokoelma 2012–2014 (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Muutokset koskevat neljää standardia. Muutosten vaikutukset vaihdevat standardeittain, mutta niillä ei ole merkittävää vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen - Tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja koskeva hanke (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutokset selventävät IAS 1:n ohjeistusta olennaisuuteen, tuloslaskelma- ja tase-erien yhdistämiseen, väliotsikoiden esittämiseen sekä tilinpäätöksen rakenteeseen ja laadintaperiaatteisiin liittyen. Evlin konsernitilinpäätökseen on tehty vähäisiä muutoksia tilinpäätöksen esittämistä koskien.
Muutokset IAS 27:ään Erillistilinpäätös – Pääomaosuusmenetelmä erillistilinpäätöksessä (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Standardimuutosten myötä yhteisöjen on mahdollista käsitellä tytär-, yhteis- ja osakkuusyrityksiin tehdyt sijoitukset erillistilinpäätöksissään pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Standardimuutoksilla ei ole ollut vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IFRS 10:een Konsernitilinpäätös, IFRS 12:een Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä ja IAS 28:aan Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin - Sijoitusyhteisöt: Konsernitilinpäätökseen yhdistelmistä koskevan poikkeuksen soveltaminen (Sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutokset selventävät helpotusta konsernitilinpäätöksen laadintapakosta tilanteessa, jossa konserniin sisältyy sijoitusyhteisöjä. Muutokset tuovat helpotuksia myös ei-sijoitusyhteisömuotoisten sijoittajien sellaisten osakkuus- ja yhteisyrityssijoitusten käsittelyyn, jotka itsessään ovat sijoitusyhteisöjä. Muutoksilla ei ole ollut vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IFRS 11:een Yhteisjärjestelyt - Kirjanpitokäsittely hankittaessa osuuksia yhteisissä toiminnoissa (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Standardimuutokset edellyttävät liiketoimintojen yhdistämisen kirjanpitoperiaatteiden soveltamista yhteisten toimintojen hankintoihin silloin kun kyseessä on liiketoiminta. Muutoksilla ei ole ollut vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat:

Evli ei ole vielä soveltanut seuraavia, IASB:n jo julkistamia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien.

= Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31.12.2016.
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Uusi standardi korvaa nykyiset IAS 18- ja IAS 11-standardit ja niihin liittyvät tulkinnat. IFRS 15 sisältää viisivaiheisen ohjeistuksen myyntituottojen kirjaamisesta: mihin määrään ja milloin myyntituotot kirjataan. Myynti kirjataan määräysvallan siirtymisen perusteella joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Standardi lisää myös esitettävien liitetietojen määrää. IFRS 15:n vaikutuksia Evlin konsernitilinpäätökseen on arvioitu seuraavasti:

o Keskeiset IFRS 15:n käsitteet on analysoitu eri tulovirtojen kannalta pohtien tulovirtojen tuloutusajankohtaa sekä transaktiohinnan määrää ja kohdentamista.
o Evli ottaa standardin käyttöön 1.1.2018 alkavalla tilikaudella.
o Alustavan arvioinnin mukaan standardilla ei oleteta olevan merkittäviä vaikutuksia myyntituottojen kirjaamismäärään tai -ajankohtaan. Standardit tulee kuitenkin lisäämään jonkin verran Evlin liitetietovaatimuksia.

Muutokset IFRS 15:een Myyntituotot asiakassopimuksista - Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers* (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Selvennykset on sisällytetty edellä kuvattuun IFRS 15 vaikutusten arviointiin.
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja siihen tehdyt muutokset (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)

IFRS 9 sisältää muutoksia rahoitusinstrumenttien luokitteluun ja arvostamiseen. Jatkossa kaikki rahoitusvarat tullaan luokittelemaan ja arvostamaan joko jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon.

Lisäksi arvonalentumisten käsittely muuttuu merkittävästi aiemmasta IAS 39 mukaisesta tavasta. Jatkossa luottotappioiden arvonalentumisen kirjausperuste perustuu odotettavissa oleviin luottotappioihin. Arvonalentuminen joudutaan arvioimaan ja siihen joudutaan varautumaan kaikkien standardin piiriin kuuluvien erien osalta. Näitä ovat muun muassa luotot, käypään arvoon laajan tuloksen kautta arvostettavat rahoitussaamiset, luottolupaukset, annetut takaukset sekä myynti- ja vuokrasaamiset. IFRS 9 standardin mukaisesti arvonalentumisia tarkastellaan kahdella tavalla, joko perustuen odotettavissa oleviin luottotappioihin seuraavan 12 kuukauden aikana tai odotettavissa olevien luottotappioiden määrään saamisen koko voimassaoloaikana. Jälkimmäistä arviointia käytetään, mikäli on viitteitä siitä että saamisen luottoriski on kasvanut tai rahoitusvaran arvo on alentunut merkittävästi. IFRS 9 tuo myös muutoksia suojauslaskentaan.

Evli on perustanut taloushallinnon ohjauksella toimivan työryhmän arvioimaan IFRS 9 tuomia vaikutuksia yhtiön kirjausperusteisiin. Alustavien selvitysten perusteella standardimuutoksella ei arvioida olevan merkittäviä vaikutuksia Evlin konsernitilinpäätökseen. Evli on nykyisen IAS 39 standardin mukaisesti luokitellut rahoitusvarat lähtökohtaisesti aina käypään arvoon tuloslaskelman kautta arvostettavaksi eikä IFRS 9 standardi täten muuta kirjausperusteita tältä osin merkittävästi. Arvonalentumisten osalta yhtiö on arvioinut, ettei standardimuutos aiheuta merkittävän luottotappiovarauksen tekemistä. Evlin luottokanta on hyvin pieni ja luotot ovat lähtökohtaisesti Evlin omille asiakkaille tarjottuja matalariskisiä sijoitusluottoja, joissa vakuudet ovat likvidejä. Lopullisen luottotappioiden todennäköisyyden ja sitä kautta mahdollisen tappiovarauksen laskevan mallin kehittäminen on kuitenkin vielä kesken ja sitä tullaan jatkamaan vuoden 2017 aikana. Mallin on arvioitu valmistuvan syksyn 2017 kuluessa. Arvonalentumisiin liittyvien kirjausperiaatteiden käytänteet sekä niihin liittyvä riskienhallintaprosessi ovat vielä keskeneräisiä. Suojauslaskennan osalta IFRS 9 ei ole vaikutuksia Evlin konsernitilinpäätökseen, yhtiö ei ole harjoittanut suojauslaskentaa.

IFRS 16 Vuokrasopimukset* (sovellettava 1.1.2019 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uusi standardi korvaa IAS 17

-standardin ja siihen liittyvät tulkinnat. IFRS 16 -standardi edellyttää vuokralle ottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä taseeseen vuokranmaksuvelvoitteena sekä siihen liittyvänä omaisuusera. Taseeseen merkitseminen muistuttaa paljon IAS 17:n mukaista rahoitusleasingin kirjanpitokäsittelyä. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään USD 5 000 olevia hyödykkeitä. Vuokralle antajen kirjanpitokäsittely tulee säilymään suurelta osin nykyisen IAS 17:n mukaisena. Standardilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

Muutos IAS 7:ään Rahavirtalaskelmat- Disclosure Initiative* (sovellettava 1.1.2017 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutoksilla pyritään siihen, että tilinpäätöksen käyttäjät voisivat arvioida rahoitustoiminnasta syntyvien rahavirtavirtavaikutteisten ja ei-rahavirtavaikutteisten velkojen muutoksia. Standardimuutos vaikuttaa Evlin konsernitilinpäätöksen liitetietoihin.
Muutos IAS 12:een Tuloverot - Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses *(sovellettava 1.1.2017 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutokset selventävät, että vähennyskelpoisen väliaikaisen eron olemassa ole riippuu yksinomaan omaisuuserän ja sen verotusarvon vertaamisesta tilinpäätöshetkellä, eikä siihen vaikuta mahdolliset tulevat muutokset omaisuuserän kirjanpitoarvossa tai siinä tavassa, kuinka kirjanpitoarvoa vastaava määrä kertyy tulevaisuudessa. Standardimuutoksella ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IFRS 2:een Osakeperusteiset maksut - Clarification and Measurement of Share-based Payment Transactions * (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutokset selventävät tietytyppisten järjestelyjen kirjanpitokäsittelyä. Ne koskevat kolmea osa-aluetta: kateisvaroina maksettavien maksujen arvostaminen, osakeperusteiset maksut, joista on vähennetty lähdevero sekä osakeperusteisten maksujen muuttaminen kateisvaroina maksettavasta omana pääoman maksettavaksi. Standardimuutoksella ei ole

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

Muutokset IFRS 4:ään Vakuutussopimukset - Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts* (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutoksilla vastataan toimialan huoleen liittyen soveltamisen aloittamiseen eri ajankohtina. Standardiin tuodaan kaksi vaihtoehtoista menettelytapaa tilapäisen kirjanpidossa syntyvän yhteensopimattomuuden ja volatiliteetin helpottamiseksi. Standardimuutoksilla ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IFRS 10:een Konsernitilinpäätös ja IAS 28:een Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin – Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Join Venture * (voimaantuloa on toistaiseksi lykätty eikä voimaantulon ajankohtaa ole päätetty). Standardimuutoksella tarkennetaan

ohjeistusta, kun kyseessä on omaisuuserien myynti tai panos sijoittajan ja sen osakkuus- tai yhteisyrityksen välillä. Standardimuutoksella ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

Tulkinta IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration* (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Kun ulkomaanrahan määräinen – omaisuuserään, kuluun tai tuottoon liittyvä – ennakkosuoritus maksetaan tai vastaanotetaan, IAS 21 Valuuttakurssien muutosten vaikutukset ei ota kantaa siihen, miten kyseisen erän muuntamisen toteutumispäivä määritetään. Tulkinta selventää, että toteutumispäivä on se päivä, jolloin yhteisö alun perin kirjaa ennakkosuorituksesta ennakkomaksun tai tuloennakon. Liiketoimen muodostuessa useista ennakkosuorituksista, toteutumispäivä määritetään erikseen kullekin yksittäiselle suoritukselle. Stan-

dardimuutoksella ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin, muutoskokoelma 2014–2016 * (sovellettava IFRS 12:n osalta 1.1.2017 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, IFRS 1:n ja IAS 28:n osalta 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Muutokset koskevat kolmea standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta ne eivät ole merkittäviä.

Muilla uusilla tai muutetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

SEGMENTTI-INFORMAATIO

Segmentti-informaatio

Segmenttiraportointi perustuu konsernin liiketoimintasegmentteihin, joiden mukaan myös konsernin sisäinen raportointi tapahtuu. Ylin operatiivinen päätöksentekijä on hallitus. Evli Pankki Oyj:n liiketoimintasegmentit ovat varainhoito, pääomamarkkinapalvelut ja corporate finance. Konsernilla on myös joukko yhteisiä toimintoja, jotka esitetään konsernitoiminnoissa. Toisena ulottuvuutena segmenttiraportoinnissa konserni käyttää maantieteellisiä toiminta-alueita seuratessaan liikevaihdon kehitystä. Näitä alueita ovat Suomi, Ruotsi sekä muut maat.

Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toinen toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät liiketoimintariskit ovat erilaiset.

Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Liiketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut, joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa liiketoiminta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueisiin, sekä liiketoiminta-alueiden väliset konsernieliminnoinnit esitetään konsernitoiminnoissa. Konsernin varojen ja velkojen jakautumista liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä johdosta sitä ei raportoida segmentti-informaation yhteydessä.

Varainhoito

Evlin varainhoitopalvelu muodostuu yksilöllisestä instituutiovarainhoidosta ja Evli Private Banking -palvelusta sekä laajasta sijoitusrahastovalikoimasta. Instituutiovarainhoito tarjoaa ammattitaitoista varainhoidon kokonaispalvelua muun muassa vakuutusyhtiöille, eläkesäätöille, järjestöille, kunnille ja yrityksille. Evlin Private Banking on kattava varainhoitopalvelu yksityishenkilöille, joiden sijoitusvarallisuus on yli 300 000 euroa. Muille yksityishenkilöille tarjotaan elektronista Verkkopankkiirivarainhoitopalvelua, sijoitusrahastoja, sähköisiä pankkipalveluja ja muita vakioituja rahamarkkinatuotteita.

Pääomamarkkinapalvelut

Pääomamarkkinapalvelut-yksikön toiminta jakautuu neljään liiketoiminta-alueeseen: osakevälitykseen, vaihtoehdoisten sijoitustuotteiden välitykseen, markkinatakaustoimintaan sekä sijoitustutkimukseen. Vaihtoehdoiset sijoitustuotteet käsittää johdannaiset, ETF- ja korkoinstrumentit sekä strukturoidut tuotteet.

Corporate Finance

Corporate Finance -yksikkö tarjoaa yritysjärjestelyihin ja pääomajärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluita. Yritysjärjestelyihin kuuluvat muun muassa yritysostot ja -myynnit sekä yhdistymiset ja jakautumiset. Vastaavasti pääomajärjestelyihin kuuluvat listautumisannit, osakeannit ja -myynnit, vaihtovelkakirjat sekä private placement -järjestelyt.

Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot pitävät sisällään muun muassa treasury, maksuliikenteen, lainojen hoidon, konsernin omien sijoitusten hallinnoinnin, taloushallinnon, riskienhallinnan, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat, compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut.

Organisaatiouudistus 2017

Evli on 24.1.2017 päättänyt organisaatiomuutoksesta, jonka myötä Evlillä on jatkossa kaksi liiketoiminta-aluetta: Varainhoito ja Sijoituspalvelut -liiketoiminta sekä Corporate Finance. Arvion mukaan organisaatiomuutos tulee voimaan 1.3.2017 alkaen. Tulos raportoidaan uuden organisaatiorakenteen mukaisesti vuoden 2017 ensimmäisestä vuosineljänneksestä alkaen.

	Pääoma-markkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Konsernitoiminnot	Sisäisten eliminoinnit	Konserni
2016 (1 000 EUROA)	1.1.-31.12.2016	1.1.-31.12.2016	1.1.-31.12.2016	1.1.-31.12.2016		1.1.-31.12.2016
SEGMENTTITULOSLASKELMA
TUOTOT
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	8 237	4 787	42 482	3 828	683	60 016
Tuotot toisilta segmenteiltä	-268	-22	-10	299	0
Tuotot yhteensä	7 969	4 765	42 472	4 127	683	60 016

TULOS
Segmentin operatiiviset kulut	-8 055	-3 736	-24 878	-11 455	-810	-48 934
Yritystason kulut	-2 231	0	-6 988	9 228		0
Liikevoitto/-tappio	-2 317	1 029	10 606	1 900	-127	11 090
Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta					1 063	1 063
Verot					-2 440	-2 440
Segmentin voitto/tappio	-2 317	1 029	10 606	1 900	-1 513	9 704

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

	Pääomamarkkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Konsernitoiminnot	Sisäisten eliminoinnit	Konserni
2015 (1 000 EUROA)	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015		1.1.–31.12.2015
SEGMENTTITULOSLASKELMA
TUOTOT
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	12 272	5 201	42 968	2 935	873	64 249
Tuotot toisilta segmenteiltä	-361	324	-150	189	-2
Tuotot yhteensä	11 911	5 525	42 818	3 124	871	64 249

TULOS
Segmentin operatiiviset kulut	-9 085	-4 329	-23 918	-12 750	-907	-50 988
Yritystason kulut	-2 462	0	-6 911	9 373		0
Liikevoitto/ -tappio	365	1 196	11 989	-252	-35	13 261
Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta					2 104	2 104
Verot					-3 017	-3 017
Segmentin voitto/tappio	365	1 196	11 989	-252	-948	12 349

Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office-palvelut, treasury, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.

	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni
2016 (1 000 EUROA)	1.1.–31.12.2016	1.1.–31.12.2016	1.1.–31.12.2016	1.1.–31.12.2016
SEGMENTTITULOSLASKELMA (MAANTIETEELLINEN)
Nettoliikevaihto	52 414	7 088	514	60 016

SEGMENTTITASE (MAANTIETEELLINEN)
Segmentin varat	749 675	4 774	560	755 010



	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni
2015 (1 000 EUROA)	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015
SEGMENTTITULOSLASKELMA (MAANTIETEELLINEN)
Nettoliikevaihto	56 075	7 114	1 061	64 249

SEGMENTTITASE (MAANTIETEELLINEN)
Segmentin varat	626 491	4 843	913	632 247

Evli Pankki Oyj:llä ei ole yksittäisiä asiakkaita, joiden tuotot ylittävät 10 prosenttia kokonaistuotoista.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

RISKIENHALLINTA JA SISÄINEN VALVONTA

Yhtiön arvot sekä avoin ja asianmukainen tiedottaminen tukevat yhtiön toiminnan rehellisyyttä ja korkeita eettisiä tavoitteita. Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut, valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että omat varat ovat riittävät suhteessa riskipositioihin, että taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelut pysyvät vahvistetuissa tavoitteissa ja lomiteissä ja että riskit hinnoitellaan oikealla tavalla kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi.

Valvonta-toimintojen organisointi

Evli Pankin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Evli Pankin hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Sen jäseninä toimivat tarkastelujaksolla Kristian Nybergh (puheenjohtaja), Juho Mikola, Lea Keinänen ja Maunu Lehtimäki sekä asiantuntijajäseninä Mari Etholén, Jarkko Heikkilä ja Bengt Wahlström.

Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen, riskien tunnistaminen ja analyysi sekä riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojustoimien avulla.

Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimitien noudattamista sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienhallinta raportoi kuukausittain hallitukselle ja johtoryhmälle Evli-konsernin kokonaisriskiaseman.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön,

viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa erillisen Evli Pankin hallituksen vahvistaman Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti. Compliance-toiminto raportoi säännöllisesti tarkastusvaliokunnan kautta Evli Pankin hallitukselle sekä lisäksi toimivalle johdolle.

Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja raportoi toimitusjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan kautta Evli Pankin hallitukselle.

Sisäinen tarkastus arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evli Pankin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimitussuunnitelmaan.

Sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan paitsi sisäisen tarkastuksen toimintaohjetta myös kansainvälisesti hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vastaava tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems Audit and Control Association).

Konsernissa toimii myös riippumaton sisäinen tarkastus, jonka vastuulla on konsernin toimintojen jatkuva tarkastaminen.

Riskikäsitteet

Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:

Taloudelliset riskit, mukaan lukien markkina-, likviditeetti-, ja luottoriskit
Operatiiviset riskit, mukaan lukien oikeudelliset-, compliance- ja tietoturvariskit
Liiketoimintariskit.

Markkinariskit

Hintariskit:

Merkittävä markkinariski on Evlin oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston hintariski. Evlin omaan lukuun harjoittama sijoitustoiminta osakemarkkinoilla keskittyy Helsingin ja Tukholman pörssiissä noteerattuihin arvopapereihin sekä näihin arvopapereihin liittyviin johdannaisiin. Osakemarkkinoihin liittyvä sijoitustoiminta käsittää markkinatakaustoiminnan, välitysliketoiminnan tilapäiset sijoitukset, erilaisiin trading-strategioihin perustuvan kaupankäynnin sekä rahasto- ja pääomasijoitustyyppiset sijoitukset. Treasury-yksikkö harjoittaa sijoitustoimintaa korko- ja valuuttamarkkinoilla.

Delta-korjattu osakemarkkinariski oli edellistä vuotta vastaavalla tasolla. Osakeriskin mittaamiseen käytetään delta-korjattua riskiä ja muita niin sanottuja kreikkalaisia mittareita sekä stressitestejä. Vuoden 2016 kokonaisosakeriskin delta-korjattu keskiarvo oli 6,6 miljoonaa euroa ja vuoden lopussa 8,0 miljoonaa euroa (vuonna 2015 keskiarvo oli 7,3 milj. euroa ja vuoden lopussa 7,4 milj. euroa, osake- ja johdannaisliitetiedot 17 ja 19).

Osakkeisiin liittyvät riskit olivat Evlin riskinkantokykyyn nähden maltillisella tasolla. Vuoden lopun tilanteessa 20 prosentin negatiivisesta markkinaliikkeestä olisi aiheutunut noin 1,5 miljoonan euron tappio (1,4 milj. euron tappio vuonna 2015). Vuoden lopussa Evlillä ei ollut merkittäviä yhteen liikkeeseenlaskijaan liittyviä osakeriskejä. Hallitus on asettanut enimmäismäärät muun muassa sijoituksille yksittäiseen liikkeeseenlaskijaan ja niin sanottuihin kehittyviin markkinoihin kohdistuvien sijoitusten kokonaismäärälle. Lisäksi epälikvidejä sijoituksia ja sijoitussitoumuksia seurataan säännöllisesti.

Asiakkaiden lukuun sopimusten perusteella hallinnoitavat osakekannustinjärjestelyt on toteutettu hankkimalla kyseisten asiakasyhtiöiden osakkeita. Järjestely ei aiheuta Evlille osakemarkkinariskiä. Markkinahintojen muutoksista syntyvää luotto- ja vastapuoliriskiä seurataan erikseen.

Noin neljä prosenttia koko sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston arvosta on arvostettu käyttäen arvostusmenetelmiä. Tiedot sijoitusinstrumenttien arvostuksessa käytettävistä menetelmistä löytyvät tilinpäätösosion laadintaperiaatteista. Teoreettisin menetelmin arvostetut instrumentit on kokonaisuudessaan kirjattu tilikauden aikana tulosvaikutteisesti, koska teoreettisesti arvostettavien sopimusten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt laskentaparametrit perustuvat pääosin markkinoilta saatavaan informaatioon.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

Valuutta- ja korkoriskit:

Evlin Treasuryn valuuttariskilimiit on määritelty valuuttakohtaisesti ja niihin on liitetty sekä valuuttakohtaiset että summatason, niin sanotut stop-loss -rajat. Evlin liiketoimintaan verrattuna suorien valuuttariskien merkitys vuonna 2016 oli vähäinen. Treasuryn sijoitustoiminnan korkoriski oli vuoden lopussa noin 500 000 euroa (400 000 euroa vuonna 2015) olettaen, että markkinakorot muuttuisivat yhdellä prosenttiyksiköllä. Korkoriskia mitataan myös korkokäyrän muotoon liittyvien muutosskenaarioiden avulla. Jos korkokäyrää taivutetaan oletuksella, että kolmen kuukauden korko nousisi tai laskisi prosenttiyksiköllä ja viiden vuoden korko laskisi tai nousisi puolella prosenttiyksiköllä, olisi vaikutus 150 000 euroa.

Vuonna 2016 markkinariskit muodostivat 2,5 prosenttia Evlin kaikille riskeille kohdistetusta pääomavaateesta mukaan lukien operatiiviset riskit (37,9 %).

Likviditeettiriski ja maksuvalmius

Evli Pankki Oyj:n hallitus vahvistaa limiit sitoutuneen pääoman käyttöä varten. Nämä limiittiesitykset valmistelee konsernin riskikomitea, Credalco. Evlin on varainhankinnassaan aina varauduttava turvaamaan likviditeetti vastaamaan asetettuja limiittejä.

Treasury-yksikkö vastaa likviditeettiriskin hallinnasta. Likviditeettiriskiä valvotaan konsernin riskienhallintayksikössä, joka raportoi siitä sekä Credalcolle että yhtiön hallitukselle.

Varainkäytöstä pääosan muodostivat pääomamarkkinatuotteet ja antolainaus. Lisäksi selvitys- ja johdannaistoiminnan vakuudet sitovat pääomia. Yleisön ja luottolaitosten talletukset olivat vuoden 2016 lopussa noin 450 miljoonaa euroa. Heti käytettävissä oleva likviditeetti, joka muodostuu summana avista-tilivaroista ja panttaamattomista arvopapereista, oli vuoden lopussa noin 405 miljoonaa euroa. Luvussa on huomioitu myös konsernin sisäinen pääoman käyttö. Varainhankinnasta suurin osuus oli alle vuoden mittaista ja koostuu pääosin talletuksista. Pitkäaikainen varainhankinta kasvoi vuoden 2016 aikana ja oli noin 34,9 miljoonaa euroa (31,4 milj. euroa vuonna 2015).

Evlin omassa sisäisessä vakavaraisuuden hallintaprosessissa ei likviditeettiriskille ole kohdistettu erillistä lisäpääomavaatimusta.

Maksuvalmiusvaatimus (LCR, Liquidity Coverage Requirement) astui voimaan 1.10.2015, jolloin suhdeluvun vähimmäistason on oltava vähintään 60 prosenttia. Vaatimus nousee asteittain, niin että vaatimus on 80 prosenttia alkaen 1.1.2017, ja lopulta 100 prosenttia vuonna 2018.

Maksuvalmiusvaatimus kuvastaa paljonko pankilla on likvidejä varoja, suhteessa stressitilanteessa tapahtuviin nettoulosvirtauksiin 30 päivän ajanjaksolla, kuten talletusten ja muun rahoituksen ulosvirtauksiin.

Evli Konsernin LCR suhdeluku oli 31.12.2016 102 prosenttia.

Evlin sisäinen likviditeetin hallintaprosessi (ILAAP) on kehitetty Basel III -vaatimusten mukaiseksi.

Luottoriskit

Luottoriskien hallintaa varten hallitus on vahvistanut konsernille luottoriskistrategian. Strategia sisältää määrittelyt luotonannon periaatteista, vakuusvaatimuksista, hinnoittelusta ja maturiteeteista. Luottoriskistrategiassa on myös määritelty Evlissä käytettävä asiakkaiden ja luottojen luokittelujärjestelmä. Luottoriskeja valvotaan konsernin Riskienhallintayksikössä, joka raportoi niistä johtoryhmälle, Credalcolle ja yhtiön hallitukselle. Luottoriskeja syntyy ensisijaisesti luotonannossa, Treasury-yksikön sijoitustoiminnassa sekä johdannaistoiminnan vastapuoliriskin kautta.

Pankkitoiminnan luottokanta konsernin ulkopuolisille oli vuoden lopussa 70,4 miljoonaa euroa (56 milj. euroa vuonna 2015). Yritysluottojen osuus oli 13 prosenttia (10 %). Pankilla ei ollut järjestämättömiä saatavia tilivuoden lopussa. Credalcolla on valtuudet tehdä luottopäätöksiä hallituksen asettamien limiittien puitteissa. Luotonannon painopiste on varainhoitoasiakkaissa, joilla on turvaavat vakuudet.

Treasury-yksikkö sijoittaa varojaan ensisijaisesti korkean luottoluokituksen (vähintään A-) omaaviin pankkeihin ja luottolaitoksiin sekä valtion ja muiden julkisen sektorin liikkeeseenlaskijoiden lainoihin, joten sen sijoitussalkun luottoriskit ovat kohtuullisella tasolla. Sijoitukset luottolaitoksiin ovat painottuneet pohjoismaissa toimiviin luottolaitoksiin. Sijoitustoiminnan

limiitit on asetettu ottaen huomioon muun muassa liikkeeseenlaskijan luottoluokituksen ja maantieteellisen sijainnin.

Välitystoiminnan luottoriskit olivat toimintavuoden aikana vähäisiä. Johdannaistoiminnan vastapuoliriski hallinnoidaan päivittäisillä vakuusvaateilla ja vakuushallinnalla, sekä OTC- että vakioiduille sopimuksille. Evli seuraa asiakkaidensa johdannaispositiiden kokoa sekä tarvittaessa rajoittaa yksittäisen asiakkaan johdannaispositiiden kokoa. Evlin riskikomitea hyväksyy kaikki OTC- johdannaistoiminnan asiakkaat. Osakevälityksen selvitystoiminnan riskit olivat toimintavuonna vähäiset. Erääntyneitä myyntisaatavia on vähän ja niitä seurataan määrämuotoisella prosessilla.

Vuonna 2016 luottoriskit muodostivat 59,5 prosenttia Evlin kaikkien riskien pääomavaateesta (54 prosenttia vuonna 2015). Vaade koostuu pääasiassa antolainauksen, Treasuryn sijoitusten ja strategisten sijoitusten luottoriskistä. Vuonna 2016 taseen ulkopuoliset luottoriskit muodostivat kokonaisluottoriskistä noin 0,6 prosenttia.

Vähimmäisomavaraisuusaste

Vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio) kuvaa ensisijaisen oman pääoman suhdetta vastuiden kokonaismäärään. Vastuiden kokonaismäärään sisältyy kaikki varojen vastuuarvot ja taseen ulkopuolisten erien määrä, joita ei ole vähennetty määrittäessä omien varojen määrää. Taseen ulkopuoliset erät lasketaan mukaan luottovasta-arvokertoimien mukaan, johdannaiset vastuuarvon mukaan. Evli Konsernin vähimmäisomavaraisuusaste oli 31.12.2016 6,4 prosenttia.

Operatiiviset riskit

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset-, compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin tai uhkiin. Yksiköt vastaavat oman alueensa operatiivisten riskien hallinnasta.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään Evlissä jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä. Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menettelytapaohje.

Operatiiviset riskit lisäävät vakavaraisuuslaskennassa minimipääomavaatimusta. Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa operatiivisten riskien osalta ns. perusmenetelmää (Basic Indicator Approach), jossa operatiivisten riskien pääomavaade perustuu kolmen edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon kerrottuna Baselin komitean asettamalla kertoimella (0,15). Vuoden 2016 lopussa tämä operatiivisten riskien laskennallinen vaade oli noin 9,0 miljoonaa euroa. Evlin oman sisäisen vakavaraisuuden hallintaprosessin perusteella laskettu operatiivisten riskien vaatima pääomavaade oli alhaisempi.

Prosessit

Toiminnot kehittyvät konsernin liiketoimien muutosten johdosta. Evlin keskeiset prosessit on dokumentoitu siten, että prosessien kuvauksia voidaan käyttää muun muassa perehdyttämisen ja järjestelmäkehityksen apuvälineenä. Prosessien muuttuessa ohjeistus päivitetään vastaamaan uusia toimintamalleja. Prosessit ja työohjeet käydään läpi ja niiden ajantasaisuus tarkistetaan säännöllisesti. Vastuu näiden kuvausten tekemisestä on toiminnasta vastaavalla johtajalla ja niiden noudattamista valvoo pistokokein konsernin sisäinen tarkastus. Toimenkuvien, työnjaon ja vastuiden on oltava kirjallisesti määriteltyinä niin selkeästi, että täsmäytysten, tarkistusten ja hyväksymisten vastuuhenkilö voidaan todeta helposti.

Oikeudelliset riskit

Lainsäädännön ja oikeuskäytännön nopeat muutokset luovat haasteita erilaisten ohjeiden ja säädösten käytäntöön oton osalta. Usein muutokset vaativat paljon työtä ja aikaa. Ensisijainen vastuu eri Evli-yhtiöitä

koskevien erityislakien ja viranomaismääräysten noudattamisesta on aina toiminnasta vastaavalla linjajohdolla. Konsernissa toimii Evlin hallituksen nimittämä Compliance Officer sekä Evlin johtoryhmän nimittämä Compliance-ohjausryhmä, jonka jäsenet edustavat eri liiketoimintoja.

Informaatioriski

Evlin toiminta perustuu suurelta osin tietotekniikan ja tietoliikenteen hyväksikäyttöön. Yhtiön kaikkien toimintojen keskeisenä tavoitteena on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja turvallinen käsittely. Evlin toiminnassa käsitellään ja säilytetään runsaasti eri säädösten, ohjeiden ja sopimusten perusteella salassa pidettäviä tai muun syyn vuoksi erityissuojattavia tietoaineistoja. Niiden luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys on turvattava toimintojen kaikissa vaiheissa. Informaatiorisikin hallitsemiseksi on huolehdittava tietojärjestelmien oikeasta ja luotettavasta toiminnasta ja kiinnitettävä erityistä huomiota tietokantoihin päivitettävän tiedon oikeellisuuteen sekä käyttöoikeuksien hallintaan.

Tietoaineiston omistaja vastaa ensisijaisesti tiedon suojaamisesta Evlissä (oikeellisuus, käytettävyys ja luottamuksellisuus). Tietojärjestelmän järjestelmävastaava on taho, joka toteuttaa järjestelmän vaatimat tekniset ylläpitotehtävät. Evlissä järjestelmien ylläpidon järjestämisestä vastaa Evlin tietohallinto. Tekninen ylläpito suunnitellaan ja toteutetaan yhteistyössä tietojärjestelmän omistajan ja pääkäyttäjän kanssa. Tietojärjestelmiin ja tietoturvallisuuteen liittyvien operatiivisten riskien hallintaa varten on laadittu erillinen tietoturvan ja menettelytavat kattava tietoturvapolitiikka.

Tietojärjestelmien väärinkäytöstä, tai niihin kohdistuvasta häirinnästä ei syntynyt taloudellisia menetyksiä vuoden 2016 aikana. Normaalin omaisuudensuojan lisäksi Evlillä on kattava vakuutusturva vastuu- ja rikosvahinkojen varalta.

Jatkuvuuden hallinta

Evlin toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:

etukäteisvarautumista kriisitilanteisiin
kriisijohtamisvalmiutta
kriisitilanteen harjoittelua.

Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi on kussakin toiminnossa niin sanottu jatkuvuussuunnitelma. Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan varmistaa Evlin asiakkaiden ja henkilökunnan turvallisuus, suojella aineellista ja aineetonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä, säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso sekä sidosryhmien luottamus.

Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien toipumissuunnitelmat, jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa, toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan.

Evli on laatinut viranomaisvaatimusten mukaisen Elvytysuunnitelman. Lain mukaan jokaisella pankilla tulee olla Elvytysuunnitelma, jossa kuvataan toimenpiteet joilla varmistetaan toiminnan jatkuvuus, mikäli pankin taloudellinen asema heikkenee.

Jatkuvuussuunnittelun koordinoinnista vastaa konsernin Riskienhallintatoiminto.

Uudet tuotteet ja palvelut

Uusien tuotteiden ja palveluiden turvallisen käyttöönoton edellytyksenä on, että ennen lopullista käyttöönotopäätöstä varmistetaan siitä, että kaikki tuotteen toteuttamiseen osallistuvat yksiköt tuntevat tehtävänsä ja ovat tuoneet liiketoiminnon tietoon mahdolliset markkinoille tuontiin liittyvät operatiiviset tai muut riskit. Erityisen huolellisesti on arvioitava riskien realisoitumisen välillisiä vaikutuksia koko konserniin. Evli-konsernissa on käytössä määrämuotoinen menettely uusien tuotteiden ja palveluiden hyväksymismenettelystä ja käyttöönotosta.

Toimintojen ulkoistaminen

Liiketoimintojen siirtäminen asiamiehen hoidettavaksi tai muu toimintojen ulkoistaminen ei vapauta Evliä vastuutaan ja velvollisuuksistaan. Evlissä on ohjeistus periaatteista, joita on noudatettava, kun Evlin liiketoimintoja siirretään konsernin ulkopuolisen tahon hoidettavaksi. Ohjeen

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

avulla varmistetaan, että ulkoistettujen toimintojen operatiivisten riskien hallinta ja valvonta on järjestetty Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti.

Riskienhallinta ja raportointi

Konsernin Riskienhallintatoiminto on vastuussa koko konsernia kuvaavasta johdon riskiraportoinnista, johon sisältyy sekä numeerista että kirjallista raportointia. Konsernin riskienhallintaraportointi sisältää vähintään seuraavat asiat:

Päivittäinen raportti konsernin limittien käyttöasteista toimintojen johdolle
Kuukausittainen numeerinen ja sanallinen riskiraportti sekä yhteenveto asiakasriskeistä ja limittien käyttöasteista Credalcolle
Kuukausiraportti hallitukselle sekä johtoryhmälle
Vuosittainen operatiivisen riskikartoituksen raportti toimivalle johdolle ja hallitukselle.

Tämän lisäksi sekä Compliance-toiminto että sisäinen tarkastus raportoivat säännöllisesti riskienhallinnallisista asioista ylimmälle johdolle.

Vakavaraisuuden hallinta

Basel II -vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuteen kuuluu olennaisena osana pilari 2 -periaatteiden noudattaminen. Pilari 2 ottaa huomioon vähimmäisvakavaraisuuden laskennan piirissä olevat riskit ja niiden kaikki ulottuvuudet sekä tämän laskennan ulkopuolelle jäävät riskit. Vakavaraisuussääntelyn perustana on, että pankin omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei

voi kuitenkaan korvata puutteita riskinkantokyvyn laadullisissa tekijöissä. Riskinkantokykyyn kuuluu laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta. Evlin sisäinen vakavaraisuuden hallintaprosessi (ICAAP) on kehitetty Basel III -vaatimusten mukaiseksi.

Evli Pankin hallitus on asettanut tavoitteeksi vähintään 13 prosentin BIS-vakavaraisuuden ylläpitämisen. Vakavaraisuustavoitetta seurataan konserniriskienhallinnan kuukausiraportoinnin avulla hallituksessa, johtoryhmässä ja Credalcossa. Evlin sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskelmia päivitetään aina kun johto näkee sen tarpeelliseksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strategista suunnittelua vähintään vuosittain budjettiprosessi yhteydessä.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN VAKAVARAISUUS

	1.1.2016-31.12.2016	1.1.2015-31.12.2015	1.1.2014-31.12.2014	1.1.2013-31.12.2013	1.1.2012-31.12.2012
Omat varat, ydinpääoma, M€	45,7	52,4	39,3	35,0	34,9
Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset luotto- ja markkinariskistä, M€	184,8	162,9	157,5	152,8	137,4
Operatiivisen riskin kattamiseksi luettavat erät, M€	9,0	8,8	8,1	7,9	8,2
Konsernin vakavaraisuussuhde, %	15,3	19,2	15,2	13,9	14,6
Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, %	20,7	24,0	18,7	18,4	18,7
Omien varojen ylijäämä, M€	21,8	30,6	18,7	14,9	15,7
Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen	1,9	2,4	1,9	1,7	1,8
Omat varat		2016	2015
---	---	---	---
Omiin varoihin kuuluu osakepääoma, rahastot ja tilikauden voitot. Näihin eriin ei liity erityisiä ehtoja.

Ensisijaisen pääoman yhteismäärä (CET1), M€:
Osakepääoma		30,2	30,2
Rahastot yhteensä		25,2	38,8
Määräysvallattomien omistajien osuus		0,0	0,0
Vähennykset:
Aineettomat hyödykkeet		9,4	9,3
Muut vähennykset		0,3	7,3
Ensisijainen pääoma yhteensä		45,7	52,4

Evli Pankilla ei ole toissijaisia omia varoja.

Vakavaraisuuden hallinta ja omien varojen vähimmäismäärä
Katso kappale Vakavaraisuuden hallinta.	Vähimmäismäärä	Riskipainotettu arvo	Vastuuarvo

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä, M€:
Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta		0,0	0,0
Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta		0,0	0,0
Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä		2,9	36,4
Sijoitusrahastosijoitukset		1,2	15,0
Kiinteistövakuudelliset saamiset		0,2	2,2
Saamiset yrityksiltä		2,4	29,6
Erät jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin		0,4	4,4
Erääntyneet saamiset		0,0	0,0
Muut erät		7,2	89,5
Yhteensä		14,2	177,2

Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski, M€		0,6	7,6
Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä		14,8	184,8

Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski, M€		9,0	112,9
Yhteensä		23,8	297,7

Yleinen luotto- ja laimentumisriskiä koskeva informaatio
Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä 90 päivää.
Vuoden aikana ei ole tehty alaskirjauksia luottoihin, eikä lainakannassa ole järjestämättömiä luottoja vuodenvaihteessa.
Luotonannon tavoitteena on tukea asiakassuhteita ja pankin pääliiketoimintaa, luotonannosta saatava riskikorjattu tuotto on oltava myös riittävä.
Luotonanto on keskittynyt varainhoitoasiakkaisiin; kotimaisten yksityisasiakkaiden osuus luottokannasta on 82 prosenttia, ja ulkomaisten yksityisasiakkaiden osuus on 5 prosenttia.
Treasuryyksikön sijoitustoiminnan pääpaino on pohjoismaisten pankkien jvk-lainoissa, joiden luottoluokitus on vähintään A-, sekä lyhytaikaisissa sijoituksissa kuten kunta- ja yritystodistuksissa. 68 prosentilla velkakirjasijoituksista on vakavaraisuuslaskennassa riskipaino 0 prosenttia, 22 prosentilla sijoituksista on riskipaino 20 prosenttia, 2 prosentilla sijoituksista on riskipaino 50 prosenttia ja 8 prosentilla sijoituksista on riskipaino 100 prosenttia.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

Luottoriski (standardimenetelmä)

Standardimenetelmässä käytettävät luottoluokituslaitokset ovat Standard & Poor's sekä Moody's.

Luottoriskin vähentämistekniikat

Vakuuksien arvostamisessa noudatetaan riskikomitean vahvistamia vakuuskertoimia, jotka perustuvat muun muassa vakuuden realisoitavuuteen ja vakuuden arvon muutosherkkyyteen. Tavoitteena on saada likvidejä vakuuksia, jotka ovat riskejä vähentäviä myös vakavaraisuuslaskennassa. Konsernin riskikomitea päättää epälikvidien vakuuksien maksimimäärästä per asiakas. Vain erityisissä poikkeustilanteissa voidaan poiketa normaalista vakuus-käytännöstä.

Reaalivakuuksien päälajit, joita käytetään vakavaraisuuslaskennassa hyväksi:
- Asuinkiinteistövakuudet
- Rahatalletukset
- Evlin liikkeeseenlaskemat lainat

Vastuut vakavaraisuuslaskelmassa, jotka on suojattu hyväksytyllä vakuudella: milj. euroa.	2016	2015
Asuntoluotot	6,3	6,4
Muut luotot	3,2	3,0
OTC-johdannaisten vastapuoliriski	21,1	14,8

Luottoriski (vastapuoliriski), M€
OTC-johdannaissopimusten positiivinen käypä arvo tilinpäätöksessä	26,4	19,5
Sopimuksiin kuuluvat osake-, valuutta- ja korkojohdannaiset
Vastapuoliriski vähentävät vakuudet vakavaraisuuslaskennassa	21,1	14,8
Vakuuksien vähentävän vaikutuksen jälkeen sopimusten luottovasta-arvot	38,3	31,5

Markkinariski
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus, kaupankäyntivarasto, M€
Posiitoriski	0,4	1,0
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus koko toiminnan valuuttakurssiriskille, M€	0,2	0,3
Yhteensä	0,6	1,3

Kaupankäyntivaraston delta-korjattu osakemarkkinariski oli vuoden lopussa 0,4 milj. euroa, korkomarkkinariski 0,5 milj. euroa.
Konsernin suurimmat nettomääräiset valuutakurssipositiot oli 31,12. GBP (0,3 milj. euroa), sekä SEK (1,7 milj. euroa).

Operatiivinen riski

Vakavaraisuusvaatimuksen laskemiseen käytetty menetelmä on perusmenetelmä, joka perustuu tuottojen määrään konsernin kolmelta edelliseltä tilikaudelta.

Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet

Rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin, sekä myytävissä oleviin rahoitusvaroihin.
Sijoitusten arvo tilinpäätöksessä oli 37,9 milj. euroa, mikä on sama kuin sijoitusten käypä arvo.
Noteeratut osakkeet liittyvät osakesidonnaisiin kannustinjärjestelyihin, osakkeista ei aiheudu pankille markkinariskiä.

Sijoitusten tyypit, M€:
Pääomarahastot	2,9	2,9
Kiinteistörahastot	2,1	3,1
Noteeraamattomat osakkeet	0,6	0,8
Sijoitusrahastot	14,9	0,7
Noteeratut osakkeet	17,3	15,8
Yhteensä	37,9	23,4

Pääomarahastot, kiinteistörahastot sekä sijoitusrahastot on arvostettu soveltaen rahastojen hallinnointiyhtiöiden viimeisintä tiedossa olevaa käypää arvoa. Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Jos parempaa arviota käyvästä arvosta ei ole, voidaan käyttää hankintahintaa.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

Konsernitilinpäätökseen yhdistellyt tytäryritykset

Evli Pankki Oyj, Helsinki (emoyhtiö)
- Evli Life Oy, Helsinki (100 %)
- Evli-Rahastoyhtiö Oy, Helsinki (100 %)
- Evli Awards Management Oy, Helsinki (97 %)
- EAM Finland Oy, Helsinki (100 %), yhdistelty 16.9.2016 alkaen

Evli Russia Oy, Helsinki (100 %)
- OOO Evli St. Petersburg, Pietari (100 %), sulautui OOO Evli Moscow:hin 29.2.2016
- OOO Evli Moscow, Moskova (100 %)

Evli Corporate Finance AB, Tukholma (75 %)
- Aurator Varainhoito Oy, Helsinki (91 %)

Terra Nova Capital Advisors Ltd, Dubai (69 %)
- Evli Securities AS, Tallinna (100 %), purkautui 4.5.2016

Evli Alternative Investments Oy, Helsinki (100 %) 16.1.2015 alkaen
- Nordic Shine Oy, Helsinki (58 %), yhdistelty 8.11.2016 alkaen
- Nordic Shine GP Oy, Helsinki (100 %), yhdistelty 8.11.2016 alkaen

EAI Residential Partners Oy, Helsinki (78 %) 8.5.2015 alkaen

Head Asset Management Oy, Helsinki (91 %) yhdistelty 19.10.2015 alkaen
- Evli Research Partners Oy, Helsinki (70 %), 1.7.2016 alkaen
- Evli Investment Solutions Oy, Helsinki (70 %), 17.8.2016 alkaen

Osakkuusyritykset

Northern Horizon Capital A/S, Kööpenhamina (50 %)*

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj, kotipaikka Helsinki.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.evli.com tai osoitteesta Aleksanterinkatu 19 A, PL 1081, 00101 Helsinki.

Kaikki tytäryhtiöt ja sivuliikkeet on yhdistelty konsernitilinpäätökseen.

Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytäryhtiöitä yhdistelmämenetelmällä.

Konsernitilinpäätökseen yhdistetyillä tytäryhtiöillä on kaikilla sama tilikausi.

Yhtiö on Evlin osakkuusyhtiö: osakassopimuksen perusteella Evlillä ei ole määräysvaltaa.

Osakkuusyritys on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 000 EUROA		2016	2015

1.	KORKOTUOTOT
	Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
	Saamistodistukset	663	833
	Korkotuotot muista lainoista ja saamisista
	Saamiset luottolaitoksilta	268	557
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	1 010	965
	Muut korkotuotot	881	243
	Korkotuotot yhteensä	2 822	2 598

	Korkotuotot eivät sisällä tuottoja rahoitusvaroista, joista on tehty arvonalennus.

2.	KORKOKULUT
	Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
	Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	-8	-6
	Korkokulut muista vieraan pääoman eristä
	Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille	-789	-492
	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	-377	-679
	Muut korkokulut	-15	-16
	Korkokulut yhteensä	-1 188	-1 192

3.	TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
	Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista	244	334
	Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot	0	0
	Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	244	334

4.	PALKKIOTUOTOT
	Luotonannoista	71	25
	Maksuliikenteestä	55	51
	Vakuutusten välityksestä	333	405
	Neuvonantotehtävistä	8 278	8 219
	Arvopaperinvälityksestä	8 717	11 739
	Rahastoista	26 596	26 663
	Omaisuudenhoidosta	7 714	7 849
	Säilytysmaksuista	4 453	3 862
	Muusta toiminnasta	173	175
	Palkkiotuotot yhteensä	56 390	58 986

5.	PALKKIOKULUT
	Pörssien kaupankäyntimaksuista	-772	-543
	Muista	-1 301	-1 227
	Palkkiokulut yhteensä	-2 073	-1 770

6.	ARVOPAPERIKAUPAN NETTOTUOTOT
	Arvopaperikaupan nettotuotot
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista	1 523	4 297
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista	1 021	-193
	Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	2 545	4 105

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA				2016	2015

	Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain	Myyntivoitot ja -tappiot	Käyvän arvon muutokset	Yhteensä	Yhteensä
	Saamistodistuksista	559	370	930	299
	Osakkeista ja johdannaisista	2 501	-886	1 615	3 806
	Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	3 061	-516	2 545	4 105
	Valuuttatoiminnan nettotuotot			1 209	952
	Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä			3 754	5 057

7.	LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT			2016	2015
	Vuokratuotot			67	191
	Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot			0	-1
	Muut tuotot			0	45
	Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä			67	236

		2016		2015

8.	HENKILÖSTÖKULUT
	Kiinteät palkat ja palkkiot		-21 687		-21 550
	- joista muuttuvia palkkoja ja palkkioita	-2 167		-3 123
	Henkilöstösivukulut		-1 727		-1 612
	- joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä	-83		-170
	Eläkekulut		-4 275		-4 318
	- joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä	-244		-539
	- maksupohjaiset eläkekulut	-4 275		-4 318
	Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot		-2		0
	Yhteensä		-27 691		-27 479

				2016	2015
Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella				244	239

Henkilöstö tilikauden lopussa				244	248

Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa
Pääomamarkkinat				22	27
Corporate Finance -palvelut				17	22
Varainhoito				116	108
Hallinto ja muut yleiset tehtävät				89	91
Yhteensä				244	248

Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa
Suomi				223	223
Ruotsi				19	17
Venäjä				0	6
Arabiemiraatit				2	2
Yhteensä				244	248

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 (XX) EUROA


Palkitseminen

2016	Pääoma-markkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Hallinto
Muuttuva käteisenä maksettu osuus
Palkat	546	228	1 116	949
Henkilöstösivukulut	34	14	69	58
Eläkekulut	98	41	201	171
Lykätty osuus	13	0	128	79

Saajien lukumäärä	30	10	77	52

2015	Pääoma-markkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Hallinto
Muuttuva käteisenä maksettu osuus
Palkat	440	278	1 741	403
Henkilöstösivukulut	24	15	93	22
Eläkekulut	79	50	313	73
Lykätty osuus	8	12	158	11

Saajien lukumäärä	22	7	60	63

2016			Ylin johto	Riskinottajat
Muuttuva käteisenä maksettu osuus
Palkat			471	366
Henkilöstösivukulut			29	22
Eläkekulut			85	66
Lykätty osuus			138	13

Saajien lukumäärä			12	15

2015			Ylin johto	Riskinottajat
Muuttuva käteisenä maksettu osuus
Palkat			300	1 172
Henkilöstösivukulut			16	63
Eläkekulut			54	211
Lykätty osuus			34	142

Saajien lukumäärä			7	22

Yhtiö noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymiseen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut uusille työntekijöille aloitusrahoja.

MUUT HALLINTOKULUT

Huoneistokulut	-604	-537
Muut konttorikulut	-1 631	-1 525
Puhelin- ja postikulut	-388	-432
Informaatiojärjestelmäkulut	-3 312	-3 527
ATK ylläpitokulut	-3 708	-3 585
Edustuskulut	-760	-692
Matkakulut	-729	-793
Autokulut	-118	-118
Muut henkilöstökulut	-609	-856
Markkinointikulut	-973	-1 843
Pankki-, säilytys ja muut kulut	-558	-618
Analyysi- ja asiantuntijakulut	-1 362	-1 258
Muut hallintokulut yhteensä	-14 752	-15 785

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA		2016	2015

10.	POISTOT JA ARVONALENTUMISET
	Poistot
	Sovelluksista ja ohjelmistoista	-1 213	-1 607
	Muista aineettomista hyödykkeistä	-1 381	-1 028
	Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista	-131	-131
	Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta	-138	-147
	Koneista ja kalustosta	-107	-325
	Arvonalennukset
	Arvonalennukset liikearvosta	-179	-705
	Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä	-3 150	-3 944

11.	LIKETOIMINNAN MUUT KULUT
	Viranomaismaksut	-226	-156
	Vuokrakulut	-2 918	-3 276
	Muut kulut	-168	-346
	Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	-3 311	-3 779

12.	ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SITOUMUKSISTA SEKÄ MUISTA RAHOITUSVAROISTA
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä
	Sopimuskohtaiset arvonalentumistappiot	0	0
	Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	-31	0
	Arvonalentumistappiot yhteensä	-31	0

13.	TULOVEROT
	Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-2 724	-2 857
	Edellisen tilikausien verot	-22	-99
	Laskennalliset verot	308	-60
	Muut verot	-2	0
	Tuloverot yhteensä	-2 440	-3 017

	Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin:

	Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt	10 415	14 299
	Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt	1 730	1 066
	Tulos ennen veroja, yhteensä	12 144	15 366

	Verot laskettuna kotimaan verokannalla	2 429	3 073
	Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus	25	-67
	Ulkomaille maksetut lähdeverot	-3	-3
	Verovapaiden tulojen vaikutus	-226	-159
	Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus	501	257
	Edellisten tilikausien verot	22	99
	Muun laskennallisen veron muutos	-216	-60
	Verosaaminen aikaisempien tilikausien tappioista	-91	-126
	Muut verot	-1	0
Verot tuloslaskelmassa	2 440	3 017

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

1 000 EUROA			2016	2015

14.	SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
	Vaadittaessa maksettavat
	Kotimaisilta luottolaitoksilta		23 651	70 319
	Ulkomaisilta luottolaitoksilta		1 543	6 718
	Vaadittaessa maksettavat yhteensä		25 194	77 037
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat
	Kotimaisilta luottolaitoksilta		21 387	2 576
	Ulkomaisilta luottolaitoksilta		19 388	39 783
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä		40 776	42 359

	Saamiset luottolaitoksilta yhteensä		65 969	119 396

15.	SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖLTÄ
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat
	Yritykset ja asuntoyhteisöt		8 315	5 093
	Rahoitus- ja vakuutuslaitokset		350	0
	Kotitaloudet		57 845	46 714
	Ulkomaat		3 922	4 235
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä		70 432	56 042

	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä yhteensä		70 432	56 042

16.	SAAMISTODISTUKSET
	Julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat	Julkisesti noteeratut	Muut	Yhteensä
	Kuntatodistukset	0	149 234	149 234
	Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä	0	149 234	149 234

	Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat
	Käypään arvoon arvostettavat
	Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat	41 145	12 090	53 234
	Muut saamistodistukset	4 650	15 949	20 599
	Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat yhteensä	45 795	28 039	73 833
	Saamistodistukset yhteensä			223 067

	Tase-eräkohtaiset saamistodistukset
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
	Julkisyhteisöltä		0	0
	Muut		39 137	38 461
	Saamistodistukset
	Julkisyhteisöltä		149 234	91 507
	Muilta		34 697	41 458
	Yhteensä		223 067	171 426

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA			2016	2015

	Sijoitusten maajakauma
	Suomi		190 385	122 685
	Ruotsi		18 145	13 129
	Kanada		13 026	13 003
	Tanska		1 511	0
	Australia		0	14 435
	Hollanti		0	6 008
	Ranska		0	2 168

17.	OSAKKEET JA OSUUDET
				2016
	Tase-erä	Julkisesti noteeratut	Muut	Yhteensä
	Osakkeet ja osuudet
	Myytävissä olevat	0	0	0
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	27 883	87	27 971
	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	32 193	5 664	37 856
	Osakkeet ja osuudet yhteensä	60 076	5 751	65 827

				2015
	Tase-erä	Julkisesti noteeratut	Muut	Yhteensä
	Osakkeet ja osuudet
	Myytävissä olevat	0	0	0
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	14 461	147	14 608
	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	16 533	6 817	23 350
	Osakkeet ja osuudet yhteensä	30 994	6 965	37 959

	Nettoriskipositiot on kuvattu Riskienhallinnan kappaleessa Markkinariskit.

18.	OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ
	Tilikauden alussa		5 018	3 514
	Osuus kauden tuloksesta		1 063	2 104
	Vähennykset		-3 044	-600
	Tilikauden lopussa		3 036	5 018
	Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksessä pitää sisällään yhtiöiden välillisesti omistamien rahastojen käyvät arvot. Evli-konserni on yhdistellyt osakkuusyhtiöiden tulokset huomioiden epävarmuustekijät konsernin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Evli omistaa 10 prosenttia BIF Management Ltd:stä ja 33,33 prosenttia Baltic SME Management B.V:stä. Nämä yhtiöt on käsitelty normaaleina sijoituksina, eikä niitä ole konsolidoitu Evli-konserniin.
	Omistukset osakkuusyrityksissä
	Yrityksen nimi			Northern Horizon Capital A/S
	Kotipaikka			Tanska
	Varat			8 549
	Velat			5 223
	Liikevaihto			10 908
	Voitto/tappio			1 790
	Omistusosuus, %			50 %

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1.000 EUROA


19.	JOHDANNAISSOPIMUKSET

	Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
	Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
		Jäljellä oleva maturiteetti				2016	2016
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	Alle 1 vuosi	1–5 vuotta	5–15 vuotta	Käypä arvo (+/-)	VARAT	VELAT
	Korkojohdannaiset
	Koronvaihtosopimukset	0	11 954	0	0	0	0
	Valuuttajohdannaiset	2 697 171	0	0	3	24 459	24 456
	Osakejohdannaiset
	Termiinisopimukset	15 602	0	0	376	457	81
	Ostetut optiot	103 713	56 289	2 350	1 571	1 872	301
	Asetetut optiot	76 942	56 289	2 350	-1 324	122	1 446
	Muut johdannaiset
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	2 893 428	124 532	4 700	625	26 910	26 285

	Johdannassopimukset yhteensä	2 893 428	124 532	4 700	625	26 910	26 285

	Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset, Kohde-etuuden nimellisarvoina
						2015	2015
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
	Korkojohdannaiset
	Koronvaihtosopimukset	0	7 394	2 870	0	0	0
	Valuuttajohdannaiset	2 306 309	0	0	270	17 676	17 406
	Osakejohdannaiset
	Termiinisopimukset	6 179	0	0	305	385	80
Ostetut optiot	26 441	27 349	2 750	2 259	2 394	135
Asetetut optiot	45 890	27 430	2 750	-3 810	1 148	4 958
Muut johdannaiset
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	2 384 820	62 173	8 370	-976	21 603	22 579

Johdannassopimukset yhteensä	2 384 820	62 173	8 370	-976	21 603	22 579
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat (liitteet 19 ja 28) suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä (liite 17). Osakeriskin delta-korjattu määrä oli vuoden 2016 lopussa 8,0 miljoonaa euroa mukaanlukien rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet.
Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelakirjalainojen osakeriskiä.
Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.
Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä (1 511 milj. euroa) ja Yhdysvaltain dollareita (508 milj. euroa).

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA		2016	2015

20.	AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO

	Liikearvo
	Hankintameno 1.1.	5 883	4 663
	Lisäykset	0	3 482
	Vähennykset	0	-2 262
	Hankintameno 31.12.	5 883	5 883
	Kertyneet arvonalentumiset 1.1.	-2 793	-2 087
	Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen	-179	-705
	Kertyneet arvonalentumiset 31.12.	-2 972	-2 793
	Kirjanpitoarvo 31.12.	2 911	3 090

	Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
	Hankintameno 1.1.	944	38
	Siirto tase-erien välillä	-1 893	0
	Lisäykset	1 230	906
	Hankintameno 31.12.	282	944
	Kirjanpitoarvo 31.12.	282	944

	Sovellukset ja ohjelmistot
	Hankintameno 1.1.	20 086	19 462
	Siirto tase-erien välillä	1 893	0
	Lisäykset	761	624
	Vähennykset ja loppuunpoistetut	-12	0
	Hankintameno 31.12.	22 728	20 086
	Kertyneet poistot 1.1.	-18 258	-16 651
	Tilikauden poistot	-1 213	-1 607
	Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot	12	0
	Kertyneet poistot 31.12.	-19 460	-18 258
	Kirjanpitoarvo 31.12.	3 268	1 828

	Muut aineettomat hyödykkeet
	Hankintameno 1.1.	9 651	6 827
	Lisäykset	720	3 016
	Vähennykset	0	-191
	Hankintameno 31.12.	10 371	9 651
	Kertyneet poistot 1.1.	-5 542	-4 654
Tilikauden poistot	-1 381	-1 028
Vähennysten kertyneet poistot	0	140
Kertyneet poistot 31.12.	-6 924	-5 542
Kirjanpitoarvo 31.12.	3 447	4 109

Olennaisimmat Muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet, joiden poistoika on 5 vuotta.

Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	9 908	9 971

Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	9 908	9 971
Konsernin liikearvot kohdistuvat työtyhtiöihin Evli Awards Management Oy, Head Asset Management Oy, Evli Alternative Investments Oy sekä salkunhoitotoimintoon. Venäjä liiketoimintaan liittyen Evli on tehnyt toteutettuihin arvonalentumistesteihin perustuen tilikauden 2015 aikana 0,3 miljoonan euron alaskirjauksen ja tilikauden 2016 aikana 0,2 miljoonan euron alaskirjauksen. Evli keskitti vuoden 2015 aikana baltialaisten varainhoito- asiakkaidensa palvelun Helsinkiin, minkä yhteydessä Evlin työryrityksen Evli Securities AS:n operatiivinen toiminta lakkautettiin. Tämän seurauksena yhtiö on arvioinut, ettei varainhoitoasiakkuuksien hoitoon Baltiassa liity enää erillistä liikearvoa, ja 0,4 miljoonan euron liikearvo on täten alaskirjattu kokonaisuudessaan tilikauden 2015 aikana. Evlin hankkiessa 19.10.2015 enemmistön Head Asset Management Oy:stä kaupasta syntyi 1,2 miljoonan euron liikearvo. Liikearvon testaus on kuvattu tarkemmin laadintaperiaatteissa kohdassa Liikearvo.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA		2016	2015

21.	AINEELLISET HYÖDYKKEET

	Koneet ja kalusto
	Hankintameno 1.1.	6 537	6 519
	Muuntoero	4	-7
	Lisäykset	56	54
	Vähennykset ja loppuunpoistetut	-46	-30
	Hankintameno 31.12.	6 550	6 537
	Kertyneet poistot 1.1.	-6 141	-5 906
	Muuntoero	-5	8
	Tilikauden poistot	-107	-325
	Tilikauden poistojen muuntoero	0	-3
	Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot	53	85
	Kertyneet poistot 31.12.	-6 201	-6 141
	Kirjanpitoarvo 31.12.	349	396

	Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet
	Hankintameno 1.1.	2 940	2 847
	Lisäykset	267	92
	Hankintameno 31.12.	3 207	2 940
	Kertyneet poistot 1.1.	-2 803	-2 655
	Tilikauden poistot	-138	-147
	Kertyneet poistot 31.12.	-2 940	-2 803
	Kirjanpitoarvo 31.12.	267	137

	Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	616	533

	Vuokrahuoneistojen perusparannukset
	Hankintameno 1.1.	1 401	1 401
	Hankintameno 31.12.	1 401	1 401
	Kertyneet poistot 1.1.	-601	-470
	Tilikauden poistot	-131	-131
	Kertyneet poistot 31.12.	-733	-601
	Kirjanpitoarvo 31.12.	668	800

	Muut aineelliset hyödykkeet
	Hankintameno 1.1.	601	601
Hankintameno 31.12.	601	601
Kirjanpitoarvo 31.12.	601	601

Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.	1 885	1 934

Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	1 885	1 934

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA		2016	2015

22.	MUUT VARAT
	Arvopapereiden myyntisaamiset	7 473	1 223
	Palkkiosaamiset	10 127	9 929
	Arvopapereiden välityssaamiset	63 104	66 105
	Muut saamiset	93	414
	Muut varat yhteensä	80 797	77 671

23.	SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
	Korkosaamiset	203	418
	Verosaamiset	791	101
	Henkilösidonnaiset	608	41
	Muut	2 036	2 395
	Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä	3 638	2 954

24.	LASKENNALLISET VEROSAAMISET
	Verosaamiset
	Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset	141	266
	Muut väliaikaiset verosaamiset
	Vahvistetuista tappioista johtuvat	273	21
	Laskennalliset verot yhteensä	414	287

	Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

25.	VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE
	Luottolaitoksille
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat	5 450	5 530
	Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä	5 450	5 530

26.	VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE
	Talletukset
	Vaadittaessa maksettavat	444 919	352 158
	Muut	72	281
	Muut velat
	Vaadittaessa maksettavat	0	0
	Muut	0	0
	Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä	444 991	352 439

27.	YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
	Sijoitustodistukset	9 966	0
	Joukkovelkakirjalainat	36 142	35 722
	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	46 108	35 722

	Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa
	Liikkeeseenlaskut	7 187	14 959
	Takaisinhankinnat	8 184	12 268

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA		2016	2015

28.	JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
	Johdannaissopimukset	26 285	22 579
	Lyhyeksimyydyt osakkeet	14 710	13 889
	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	40 995	36 468

29.	MUUT VELAT
	Arvopapereiden välitysvelat	68 478	75 582
	Arvopapereiden ostovelat	17 386	15 213
	Leasingrahoitusvelka	277	147
	Verovelka	185	64
	Henkilösidonnaiset	726	760
	Muut lyhytaikaiset velat	20 404	20 169
	Käteisasiakkaiden ennakkomaksut	28 620	3 505
	Arvonlisäverovelka	333	617
	Muut velat yhteensä	136 409	116 058

30.	SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
	Korkovelat	183	214
	Verovelka	616	923
	Henkilösidonnaiset	7 000	8 107
	Muut siirtovelat	7 452	5 883
	Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä	15 251	15 127

31.	LASKENNALLINEN VEROVELKA
	Jaksotuseroista kirjatut verovelat	499	668
	Laskennallinen verovelka yhteensä	499	668

32.	LUOTTOLAITOKSEN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET
	Yhtiö on vuoden aikana ostanut omia osakkeitaan 209 540 kappaletta 731 286,22 eurolla.
	Omien osakkeiden hankinta on kirjattu vapaata pääomaa vastaan.
	Yhtiöllä on 31.12.2016 hallussa 209 540 kappaletta omia osakkeitaan.

33.	OSAKEPÄÄOMA EMOYHTIÖ
	Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja B-osakesarjoihin.
	Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on 20 ääntä ja B-osakkeella yksi ääni.
	A-sarjan osakkeiden lukumäärä	16 962 136 kpl
	B-sarjan osakkeiden lukumäärä	6 351 784 kpl
	Osakkeiden lukumäärä yhteensä	23 313 920 kpl

	Osinko/osake, €	0,40*	0,31
	*- Hallituksen osinkoehdotus

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA

34.	LUOTTOLAITOKSEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA
	Liiketoiminnan luonteesta johtuen tulevien kassavirtojen ennustaminen on haastavaa, erityisesti johdannaisista aiheutuvien kassavirtojen osalta. Johdannaisten maturiteetit on kerrottu liitetiedossa 19 sopimusten allaolevien instrumenttien nimellisarvojen mukaan, mitkä eivät vastaa todellisia kassavirtoja. Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat on esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan, sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.
2016	alle 3 kk	3–12 kk	1–5 vuotta	5–10 vuotta	yli 10 vuotta	Yhteensä
Varat
Käteiset varat	203 126					203 126
Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	65 969	0	0	0	0	65 969
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	7 084	19 205	43 741	402	0	70 432
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	4 002	8 009	27 126	0	0	39 137
Saamistodistukset	136 338	36 409	11 115	69	0	183 931
Osakkeet ja osuudet	42 788	21 138	0	1 901	0	65 827
Johdannaissopimukset	22 003	4 284	623	0	0	26 910
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	0	0	0	0	0	0
Kertyneet korot	124	7	71	0	0	203

Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	2 450	3 000	0	0	0	5 450
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	444 987	4	0	0	0	444 991
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	0	11 200	30 247	4 660	0	46 108
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	36 416	3 905	674	0	0	40 995
Kertyneet korot	183	0	0	0	0	183
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	7 419	158	75	0	0	7 651

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA


2015	alle 3 kk	3-12 kk	1-5 vuotta	5-10 vuotta	yli 10 vuotta	Yhteensä
Varat
Käteiset varat	127 986					127 986
Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	119 396	0	0	0	0	119 396
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	2 568	23 547	29 484	443	0	56 042
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	1 000	12 518	24 944	0	0	38 461
Saamistodistukset	91 252	17 520	24 088	105	0	132 965
Osakkeet ja osuudet	31 106	417	4 671	1 764	0	37 958
Johdannaissopimukset	15 901	5 198	504	0	0	21 603
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	0	0	0	0	0	0
Kertyneet korot	349	68	0	0	0	418

Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	3 530	2 000	0	0	0	5 530
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	352 252	172	15	0	0	352 439
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	200	4 078	24 725	6 720	0	35 722
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	30 020	5 920	528	0	0	36 468
Kertyneet korot	213	1	0	0	0	214
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	7 903	392	170	0	0	8 465
Taseen ulkopuoliset sitoumukset on esitetty liitteessä 44.

35. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT
	2016			2015
Tase-erä	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	Yhteensä	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	Yhteensä
Lainat ja muut saamiset
Käteiset varat	203 126	0	203 126	127 986	0	127 986
Saamiset luottolaitoksilta	41 143	24 826	65 969	113 208	6 188	119 396
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	70 432	0	70 432	56 042	0	56 042
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	223 067	0	223 067	171 426	0	171 426
Osakkeet ja osuudet	62 277	3 550	65 827	35 232	2 727	37 959
Johdannaissopimukset	26 882	28	26 910	21 559	44	21 603
Muut tase-erät	82 619	17 060	99 678	88 806	9 029	97 835
Yhteensä	709 546	45 464	755 010	614 260	17 987	632 247

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	5 450	0	5 450	5 530	0	5 530
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	400 810	44 181	444 991	312 026	40 414	352 439
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	46 108	0	46 108	35 722	0	35 722
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset ja kaupankäynti-tarkoituksessa pidettävät velat	40 945	50	40 995	36 446	22	36 468
Muut velkaerät	125 713	26 446	152 159	117 667	14 187	131 854
Yhteensä	619 027	70 676	689 703	507 391	54 622	562 013

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 31,8 miljoonaa euroa, velat 30,1 miljoonaa euroa, sekä USD (saatavat 10,5 milj. euroa, velat 31,6 milj. euroa).

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA

36.	RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN
		Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
	Käypä arvo	2016	2016	2016
	Rahoitusvarat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	24 669	0	3 301	27 971
	Muut osakkeet ja osuudet	32 193	0	5 664	37 857
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	39 137	0	0	39 137
	Saamistodistukset	18 746	164 204	981	183 931
	Johdannaissopimukset	887	24 459	1 564	26 910
	Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	115 631	188 663	11 510	315 805

	Rahoitusvelat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	13 489	0	1 221	14 710
	Johdannaissopimukset	1 025	24 456	804	26 285
	Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	14 514	24 456	2 025	40 995

		2015	2015	2015	Yhteensä
	Rahoitusvarat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	10 778	0	3 830	14 608
	Muut osakkeet ja osuudet	16 533	0	6 818	23 351
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	38 461	0	0	38 461
	Saamistodistukset	14 794	110 754	7 418	132 965
	Johdannaissopimukset	2 276	17 676	1 650	21 603
	Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	82 842	128 430	19 716	230 988

	Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	12 604	0	1 285	13 889
Johdannaissopimukset	3 688	17 406	1 485	22 579
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	16 291	17 406	2 770	36 468

Arvostustasot:

Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin

Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden parametrit ovat markkinoilla noteerattuja

Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on parametreja jotka ei ole markkinoilla noteerattuja

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörssissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla- ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot.

Johdannaiset arvostusluokissa 2 ja 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on saatu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes.

Kolmannen arvostustason johdannaisten arvostusmallit sisältävät parametreja (volatiliteetti ja osinkoestimaatti) jotka eivät ole suoraan saatavilla markkinoilta.

Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseen laskun järjestäjältä.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostukset on määritetty IFRS 13 mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien arvostus perustuu lähtökohtaisesti markkinoilta saataviin julkisiin noteerauksiin. Noteeraamattomien instrumenttien osalta Pankin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa arvioi ja luokittelee instrumentit.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA		2016	2015

37.	ARVOSTUSTASOLLA 3 LUOKITELTUJEN RAHOITUSINSTRUMENTTIEN ANALYSOINTI
	Rahoitusvarat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	3 301	3 830
	Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet	639	770
	Pääomarahastot ja kiinteistörahastot	5 025	6 047
	Saamistodistukset	981	7 418
	Noteeratut osakejohdannaiset	0	0
	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset	1 564	1 650
	Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	11 510	19 716

	Rahoitusvelat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	1 221	1 285
	Noteeratut osakejohdannaiset	0	0
	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset	804	1 485
	Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	2 025	2 770

	Muutokset vuoden aikana, kolmannen arvostustason instrumenteille:

	Rahoitusvarat	2016
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2015	3 830
	Netto-ostot ja myynnit	-1 128
	Arvostusmuutokset	599
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2016	3 301

	Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 31.12.2015	770
	Ostot	5
	Myynnit	0
	Arvostusmuutokset	-137
	Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 31.12.2016	639

	Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 31.12.2015	6 047
	Ostot	133
	Myynnit	1 596
	Arvostusmuutokset	441
	Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 31.12.2016	5 025

	Saamistodistukset 31.12.2015	7 418
	Ostot	911
	Myynnit	7 343
	Arvostusmuutokset	-6
	Saamistodistukset 31.12.2016	981

	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2015	1 650
	Netto-ostot ja myynnit	-148
	Arvostusmuutokset	62
	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2016	1 564

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA			2016	2015

	Rahoitusvelat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2015		1 285
	Netto-ostot ja myynnit		0
	Arvostusmuutokset		-65
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2016		1 221

	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2015		1 485
	Netto-ostot ja myynnit		-434
	Arvostusmuutokset		-247
	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2016		804
	Mikäli johdannaishinnoittelumalleissa tason 3 optioille käytettävää volatiliteettia muutetaan niin että volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista 12 kk:n volatiliteettia, niin optioiden markkina-arvo muuttuisi yhteensä -0,09 miljoonaa euroa. Volatiliteetti on allaolevan instrumentin tuoton keskihajonta annetulla aikahorisontilla.
38.	REALISOITUMATON VOITTO/TAPPIO VUODEN LOPUSSA INSTRUMENTEILLE ARVOSTUSTASOLLA 3	Realisoitumaton voitto/tappio 2016	Realisoitumaton voitto/tappio 2015

	Rahoitusvarat:
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	-116	-715
	Muut osakkeet ja osuudet	-380	-430
	Saamistodistukset	-20	5
	Johdannaissopimukset	165	-548
	Realisoitumaton voitto/tappio, rahoitusvarat	-351	-1 688

	Rahoitusvelat:
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	-83	-131
	Johdannaissopimukset	-339	558
	Realisoitumaton voitto/tappio, rahoitusvelat	-422	427

	Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä, arvostustaso 3	-774	-1 261

	Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä on raportoitu arvopaperikaupan nettotuotoissa.

41.	ARVOPAPERILAINAUS		2016	2015
	Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., sisään lainatut		30 838	15 830
	Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., ulos lainatut		282	392

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA	2016	2015
40.	RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT	2016
	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
Käteiset varat	203 126	203 126
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	39 137	39 137
Saamiset luottolaitoksilta	65 969	65 969
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	70 432	70 432
Saamistodistukset	183 931	183 931
Osakkeet ja osuudet	65 827	65 827
Johdannaissopimuksista	26 910	26 910
Rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	5 450	5 450
Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	444 991	444 991
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	46 108	45 607
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	40 995	40 995
Antolainauksen korko on sidottu euribor-korkoihin, jolloin luottojen kirjanpitoarvon ei katsota eroavan oleellisesti käyvästä arvosta.
41.	ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET	2016
Arvopaperit	36 500	38 500
Rahatalletukset	40 776	42 359
Vakuuksien käyttötarkoitus
Markkinapaikkojen vakuudet, osake- ja johdannaiskauppa	13 233	33 545
Valuuttakaupan vakuudet	2 628	2 607
Arvopaperilainavakuudet	26 915	9 206
Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti	34 500	35 500
42.	KÄYTTÖLEASINGSOPIMUKSET
Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa	266	187
Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	290	164
43.	MUUT VUOKRAVASTUUSITOUMUKSET
Vuokravastuut vuoden kuluessa	1 487	2 411
Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	5 704	196
Vuokravastuut, yli 5 vuotta	2 971	0
44.	TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset*	4 620	4 963
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	233	562
Takaukset muiden puolesta	514	500
Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt	2 284	2 441
* Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät Nasdaq OMX:ssa ja New Edge:ssa olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Eville täysimääräisesti, paitsi yhden asiakkaan tilapäinen vakuusvaje vuoden vaihteessa 0,3 miljoonaa euroa. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
45.	TIETOJA NOTARIAATTITOIMINNASTA JA HALLUSSA OLEVIEN ASIAKASVAROJEN MÄÄRÄSTÄ, ME
Evli Pankki Oyj:n omaisuudenhoidon hallinnoimat varat 31.12.
Brutto	11 491	10 263
Netto	8 891	7 559
Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määrä
Täyden valtakirjan omaisuudenhoito	3 967	3 926
Konsultatiivinen omaisuudenhoito	139	155
Yhteensä	4 106	4 081

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA

46. HANKITUT LIIKETOIMET

Yhtiörakenteen muutokset 2015

Evli Pankki Oyj perusti uuden 100 %:sti omistamansa tytäryhtiönsä Evli Alternative Investments Oy:n 9.3.2015.
Evli Pankki Oyj hankki 19.10.2015 90,83 prosenttia Head Asset Management Oy:n pääomasta ja äänivallasta.
Evli Pankki Oyj:n tytäryrityksen Evli Securities AS:n sivuliike Liettuussa suljettiin 4.12.2015.

Yhtiörakenteen muutokset 2016

Evli Pankki Oyj lakkautti 100 %:sti omistamansa tytäryhtiönsä Evli Securities AS:n 4.5.2016.
Evli Pankki Oyj osti 52 %:a aiemmin 45 %:sti omistamastaan Evli Awards Management Oy:n osakkeista 31.5.2016.
Evli Pankki Oyj perusti avainhenkilöidensä kanssa 70 %:sti omistamansa Evli Research Partners Oy:n 1.7.2016.
Evli Pankki Oyj perusti avainhenkilöidensä kanssa 70 %:sti omistamansa Evli Investment Solutions Oy:n 17.8.2016.
Evli Pankki Oyj:n 97 %:sti omistama tytäryhtiö Evli Awards Management Oy osti 100 %:a EAM Finland Oy:n osakekannasta 16.9.2016.
Evli Pankki Oyj:n 100 %:sti omistama tytäryhtiö Evli Alternative Investment Oy merkitsi suunnatussa osakeannissa 58 %:a Nordic Shine Oy:n osakekannasta 8.11.2016.
Evli Pankki Oyj osti 10,5 % aiemmin 58 %:sti omistamastaan tytäryhtiöstään Terra Nova Capital Advisors Ltd:stä, omistusosuus kaupan jälkeen on 68,5 % 22.11.2016.

Evli Pankki Oyj hankki Head Asset Management Oy:n 30.9.2015 allekirjoitetulla kauppakirjalla. Finanssivalvonnan hyväksynnän jälkeen osakekauppa toteutui 19.10.2015. Hankinta käsittää 90,83 prosenttia kohdeyhtiön pääomasta ja äänivallasta. Hankinnasta syntyi 1 200 000 euroa liikearvoa.

Head Asset Management Oy:n tulos ajalta 19.10.–31.12.2015 sisältyy konsernin vuoden 2015 tulokseen.	-1
	-1
VARAT	Yhdistymisessä kirjatut käyvät arvot

Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta	2 598
Aineettomat hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet	20
Muut varat	111
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	61
VARAT YHTEENSÄ	2 790

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT
Muut velat
Siirtovelat ja saadut ennakot	50
VELAT YHTEENSÄ	50


Nettovarat	2 740

Käteisenä maksettu hankintahinta	6 202
Lisäkauppahinta	251
Hankittuihin sopimuksiin allokoitu kauppahinta	-3 016
Verovelka	503
Liikearvo	-1 200

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 (XX) EUROA

KONSERNIYHTIÖIDEN OMISTUSOSUUDET

Tytäryritykset	Kotimaa	Omistuksessa alkaen	Omistuksessa pvm asti	Omistusosuus, %	Osuus äänivallasta, %
Evli-Rahastoyhtiö Oy	Suomi			100	100
Evli Life Oy	Suomi			100	100
Evli Awards Management Oy	Suomi			97	97
EAM Finland Oy	Suomi	16/09/16		100	100
Evli Russia Oy	Suomi			100	100
OOO Evli St. Petersburg	Venäjä		29/02/16	100	100
OOO Evli Moscow	Venäjä			100	100
AS Evli Securities	Viro		04/05/16	100	100
Aurator Varainhoito Oy	Suomi			91	91
Evli Corporate Finance AB	Ruotsi			75	75
Terra Nova Capital Advisors Ltd	Dubai			69	69
Evli Alternative Investments Oy (100%)	Suomi	16/01/15		100	100
EAI Residential Partners Oy (78%)	Suomi	08/05/15		78	78
Head Asset Management Oy (91%)	Suomi	19/10/15		91	91
Evli Research Partners Oy	Suomi	01/07/16		70	70
Evli Investment Solutions Oy	Suomi	17/08/16		70	70
Nordic Shine Oy	Suomi	08/11/16		58	58
Nordic Shine GP Oy	Suomi	08/11/16		100	100

Määräysvallattomien omistajien osuus
Evli Corporate Finance AB	Ruotsi			25	25
Terra Nova Capital Advisors Ltd	Arabiemiraatit			31	31
Evli Research Partners Oy	Suomi			30	30
Evli Investment Solutions Oy	Suomi			30	30
EAI Residential Partners Oy	Suomi			22	22
Nordic Shine Oy	Suomi			42	42

Osakkuusyritykset
Northern Horizon Capital A/S	Tanska	Tanska		50	45

Evli Pankki Oyj omistaa Northern Horizon Capital A/S:n osakekannasta 50 prosenttia, yhtiösopimuksessa sovitusti osakeomistus tuottaa 45 prosenttia äänivallasta. Evli Pankki Oyj:llä ei ole yhtiössä määräysvaltaa, josta johtuen osakkuusyritystä ei konsolidoida Evli-konserniin. Yhdistelyssä käytetään pääomaosausmenetelmää.

Konsernitilinpäätöksessä kirjatut määräysvallattomien omistajien osuudet syntyvät Evli Corporate Finance AB:stä, Terra Nova Capital Advisors Ltd:stä, Evli Research Partners Oy:stä, Evli Investment Solutions Oy:stä, EAI Residential Partners Oy:stä ja Nordic Shine Oy:stä.

Yrityksen nimi	Evli Corporate Finance AB	Terra Nova Capital Advisors Ltd	Evli Research Partners Oy	Evli Investment Solutions Oy	EAI Residential Partners Oy	Nordic Shine Oy
Kotipaikka	Ruotsi	Dubai	Suomi	Suomi	Suomi	Suomi
Varat	1 613	304	327	125	93	283
Velat	763	35	319	121	5	43
Voitto/tappio	856	-92	5	-38	31	-57

Asiakkaiden puolesta hallinnoituja rahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

1 000 EUROA			2016	2015

48.	LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
	Konsernin lähipiirin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja osakkuusyritykset. Lähipiirin luetaan konsernin johto, joka käsittää hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä tytäryhtiöiden hallituksen jäsenet.
	Johdon palkat ja palkkiot
	Toimitusjohtajat		-1 637	-1 498
	Varatoimitusjohtajat		-384	-390
	Hallituksen jäsenet, palkat ja palkkiot		-398	-381
	Johtoryhmän jäsenet, palkat ja palkkiot		-1 700	-1 697

	Yhtiöllä ei ole etuuspohjaisia eläkejärjestelyitä.
	Johdon palkitsemisesta on kerrottu tarkemmin Liitetieto-osion kohdassa Palkitseminen
	sekä Hallinnointiperiaatteiden kohdassa Toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmä.

	Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2016	Tytäryhtiöt	Yritykset	Yrityksen johto
	Myynnit	12 624	0	2
	Ostot	1 275	0	54
	Saamiset	19 952	0	118
	Velat	408	0	467

	Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 13 449 591

	Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2015
	Myynnit	9 856	0	2
	Ostot	150	0	32
	Saamiset	1 466	0	90
	Velat	130	0	1 215

	Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 13 449 591

	Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot		2016	2015
	Tilintarkastus	KPMG	-247	-186
	Neuvontapalkkiot	KPMG	-27	-121
	Tilintarkastus	Muut	-25	-57
Yhteensä		-299	-364

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

1 000 EUROA	Liitetieto	1.1.–31.12.2016	1.1.–31.12.2015

Korkotuotot	1.	2 858	2 624
Korkokulut	2.	-1 173	-1 181
KORKOKATE		1 685	1 443

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	3.
Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä		3 017	600
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista		-487	-244
Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä		6 241	7 063
Palkkiotuotot	4.	32 658	31 663
Palkkiokulut	5.	-3 256	-1 838
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	6.
Arvopaperikaupan nettotuotot		2 527	3 595
Valuuttatoiminnan nettotuotot		1 179	1 094
Liiketoiminnan muut tuotot	7.	2 734	2 619
NETTOLIIKEVAIHTO		46 299	45 996

Hallintokulut
Henkilöstökulut	8.
Palkat ja palkkiot		-14 158	-14 756
Henkilösivukulut		-938	-907
Eläkekulut		-2 742	-2 797
Muut hallintokulut	9.	-10 782	-12 719
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	10.	-1 116	-1 852
Liiketoiminnan muut kulut	11.	-2 989	-3 401
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	12.	-797	-1 573
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO		12 777	7 992

TULOS ENNEN VEROJA		12 777	7 992

Tuloverot	13.	-1 092	-493
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		11 685	7 499

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

EMOYHTIÖN TASE

1 000 EUROA	Liitetieto	31.12.2016	31.12.2015

VARAT

Käteiset varat		203 126	127 986
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	16.
Muut		39 137	38 461
Saamiset luottolaitoksilta	14.
Vaadittaessa maksettavat		22 738	73 376
Muut		40 776	42 359
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	15.
Muut		71 923	56 765
Saamistodistukset	16.
Julkisyhteisöiltä		149 234	91 507
Muilta		34 697	41 458
Osakkeet ja osuudet	17.	48 157	21 807
Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä	18.	4 354	4 354
Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä	18.	27 508	21 241
Johdannaissopimukset	19.	26 910	21 603
Aineettomat hyödykkeet	20.	3 635	2 993
Aineelliset hyödykkeet	21.	901	931
Muut varat	22.	74 035	71 173
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	23.	1 972	1 911
Laskennalliset verosaamiset	24.	141	441

VARAT YHTEENSÄ		749 243	618 367

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

EMOYHTIÖN TASE

1 000 EUROA	Liitetieto	31.12.2016	31.12.2015

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT
Velat luottolaitoksille ja keskuspankkeille	25.
Luottolaitoksille
Muut		5 450	5 530
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	26.
Talletukset
Vaadittaessa maksettavat		464 586	370 525
Muut		72	281
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	27.
Joukkovelkakirjalainat		36 142	35 722
Muut		9 966
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	28.	40 995	36 468
Muut velat	29.	118 414	99 240
Siirtovelat ja saadut ennakot	30.	5 224	6 172
Laskennalliset verovelat	31.	0	68

VELAT YHTEENSÄ		680 849	554 006

OMA PÄÄOMA	32.
Osakepääoma		30 194	30 194
Ylikurssirahasto		1 839	1 839
Vapaat rahastot
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		24 245	24 976
Edellisten tilikausien voitto (tappio)		431	-148
Tilikauden voitto (tappio)		11 685	7 499

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		68 394	64 361

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		749 243	618 367

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUROA	1.1.–31.12.2016	1.1.–31.12.2015

Liiketoiminnan rahavirrat
Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen	68 225	51 839
Maksetut korot ja palkkiot	-4 461	-3 233
Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut	-33 709	-31 838

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys:
Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos	-82 623	-82 955
Talletukset viranomaisvelvoitteista tai keskuspankin valvontaa varten	1 583	6 935
Velkakirjojen liikkeellelasku	10 386	2 627
Saamiset asiakkailta	77 150	93 447

Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja	36 553	36 824
Tuloverot	-514	-870

Liiketoiminnan nettorahavirta	34 481	35 953

Investointien rahavirta
Muutokset tytär- ja osakkuusyrityksissä	-6 388	-6 905
Saadut osingot	6 241	7 063
Saadut korot	40	47
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1 728	-1 099
Tytärille myönnetyt lainat	-1 444	374

Investointien nettorahavirta	-3 279	-520

Rahoituksen rahavirrat
Osakeanti	0	14 853
Omien osakkeiden hankinta	-731	-75
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-290	-284
Maksetut osingot	-7 227	-8 584

Rahoituksen nettorahavirta	-8 248	5 911

Rahavirtojen nettomuutos	24 511	41 343

Rahavarat tilikauden alussa	201 362	160 011

Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin	-9	0

Rahavarat* tilikauden lopussa	225 864	201 362
* Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖ

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj:n kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00101 Helsinki.

Evli Pankki Oyj:n tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä, luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin.

Evli Pankki Oyj:n erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-konsernin periaatteita.

Työsuhde-etuudet

Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksia työeläkeyhtiöille.

Tuloverot

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasing sopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasing sopimuksella hankittua omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.

Hankitut liiketoiminnot

Evli Pankki Oyj osti 31.5.2016 52 prosenttia aiemmin 45-prosenttisesti omistamastaan Evli Alexander Management Oy:n osakkeista.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 000 EUROA	2016	2015
1.	KORKOTUOTOT
Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
Saamistodistukset	663	820
Korkotuotot muista lainoista ja saamisista
Saamiset luottolaitoksilta	268	557
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	1 051	1 012
Muut korkotuotot	877	236
Korkotuotot yhteensä	2 858	2 624
2.	KORKOKULUT
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille	-788	-492
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	-377	-675
Muut korkokulut	-8	-15
Korkokulut yhteensä	-1 173	-1 181
3.	TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä	3 017	600
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista	-487	-244
Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä	6 241	7 063
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	8 772	7 420
4.	PALKKIOTUOTOT
Luotonannoista	71	25
Maksuliikenteestä	55	51
Neuvonantotehtävistä	1 245	1 108
Arvopaperinvälityksestä	8 033	10 317
Rahastoista	12 253	10 390
Omaisuudenhoidosta	6 228	5 706
Säilytysmaksuista	4 639	4 005
Muusta toiminnasta	133	62
Palkkiotuotot yhteensä	32 658	31 663
5.	PALKKIOKULUT
Pörssien kaupankäyntimaksuista	-772	-543
Muista	-2 484	-1 294
Palkkiokulut yhteensä	-3 256	-1 838
6.	ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT
Arvopaperikaupan nettotuotot
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista	1 506	3 804
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista	1 022	-209
Myytävissä olevista rahoitusvaroista	0	0
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	2 527	3 595
Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain	Myyntivoitot ja -tappiot	Käyvän arvon muutokset
Saamistodistuksista	560	370
Osakkeista ja johdannaisista	2 501	-904
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	3 061	-534
Valuuttatoiminnan nettotuotot
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA			2016	2015

7.	LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
	Vuokratuotot		153	275
	Muut tuotot		2 581	2 343
	Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä		2 734	2 619

8.	HENKILÖSTÖKULUT	2016		2015
	Palkat	-14 158		-14 756
	- joista voitonjakoa	-854	-1 744
	Henkilöstösivukulut		-938	-907
	- joista voitonjakoon liittyviä	-11	-37
	Eläkekulut		-2 742	-2 797
	- joista voitonjakoon liittyviä	-151	-314
	- maksupohjaiset eläkekulut	-2 742	-2 797
	Yhteensä		-17 838	-18 460

			2016	2015
	Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella		160	164

	Henkilöstö tilikauden lopussa		155	166

	Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa
	Pääomamarkkinat		13	24
	Corporate Finance -palvelut		4	4
	Varainhoito		56	54
	Hallinto ja muut yleiset tehtävät		82	84
Yhteensä		155	166

9.	MUUT HALLINTOKULUT
	Huoneistokulut		-558	-488
	Konttorikulut		-805	-852
	Puhelin- ja postikulut		-275	-323
	Informaatiojärjestelmäkulut		-2 217	-2 391
	ATK ylläpitokulut		-3 549	-3 438
	Edustuskulut		-471	-481
	Matkakulut		-397	-434
	Autokulut		-66	-78
	Muut henkilöstökulut		-417	-633
	Markkinointikulut		-725	-1 732
	Pankki-, säilytys ja muut kulut		-525	-588
	Analyysi- ja asiantuntijakulut		-775	-734
	Listautumisantikulut		0	-545
	Muut hallintokulut yhteensä		-10 782	-12 719

10.	POISTOT JA ARVONALENTUMISET
	Poistot
	Sovelluksista ja ohjelmistoista		-649	-1 050
	Muista aineettomista hyödykkeistä		-392	-531
	Koneista ja kalustosta		-75	-271
Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä			-1 116	-1 852

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA		2016	2015

11.	LIKETOIMINNAN MUUT KULUT
	Viranomaismaksut	-86	-48
	Vuokrakulut	-2 896	-3 165
	Muut kulut	-8	-188
	Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	-2 989	-3 401

12.	ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SITOUMUKSISTA SEKÄ MUISTA RAHOITUSVAROISTA
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
	Arvonalennustappiot	0	0
	Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot
	Arvonalentumistappiot tytäryhtiöosakkeista	-797	-1 573
	Arvonalentumistappiot yhteensä	-797	-1 573

13.	TULOVEROT
	Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-952	-529
	Edellisen tilikausien verot	93	-92
	Laskennalliset verot	-233	128
	Muut verot	-1	0
	Tuloverot yhteensä	-1 092	-493

TASEEN LIITETIEDOT

1 000 EUROA		2016	2015

14.	SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
	Vaadittaessa maksettavat
	Kotimaisilta luottolaitoksilta	21 772	69 117
	Ulkomaisilta luottolaitoksilta	966	4 259
	Vaadittaessa maksettavat yhteensä	22 738	73 376
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat
	Kotimaisilta luottolaitoksilta	21 387	2 576
	Ulkomaisilta luottolaitoksilta	19 388	39 783
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä	40 776	42 359

	Saamiset luottolaitoksilta yhteensä	63 514	115 735

15.	SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ
	Vaadittaessa maksettavat
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat
	Yritykset ja asuntoyhteisöt	8 315	5 093
	Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	1 152	722
	Kotitaloudet	57 845	46 714
	Pääomanehtoiset lainat tytäryhtiöille	493	0
	Ulkomaat	4 118	4 236
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä	71 923	56 765

	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä	71 923	56 765
Evli Pankki Oyj on myöntänyt tytäryhtiöilleen Evli Alternative Investments Oy:lle 453 062,18 euron suuruisen ja Evli Investment Solutions Oy:lle 40 000 euron suuruisen pääomalainen. Lainoille ei makseta korkoa, niillä ei ole eräpäivää, ja ne voidaan maksaa takaisin vain siltä osin kuin yhtiöiden vapaat pääomat ylittävät maksuhetkellä viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA				2016	2015
16.	SAAMISTODISTUKSET	Julkisesti noteeratut	Muut	Yhteensä	Yhteensä
	Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat
	Kuntatodistukset	0	149 234	149 234	91 507
	Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä	0	149 234	149 234	91 507

	Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat
	Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat	41 145	12 090	53 234	70 944
	Muut saamistodistukset	4 650	15 949	20 599	8 976
	Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat yhteensä	45 795	28 039	73 833	79 920

	Saamistodistukset yhteensä			223 067	171 426

	Tase-eräkohtaiset saamistodistukset
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
	Julkisyhteisöiltä			0	0
	Muut			39 137	38 461
	Saamistodistukset
	Julkisyhteisöiltä			149 234	91 507
	Muilta			34 697	41 458
	Yhteensä			223 067	171 426

	Sijoitusten maajakauma
	Suomi			190 385	122 685
	Ruotsi			18 145	13 129
	Kanada			13 026	13 003
	Tanska			1 511	0
	Australia			0	14 435
Hollanti			0	6 008
Ranska			0	2 168

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1.000 EUROA


17.	OSAKKEET JA OSUUDET
	Tulosvaikutteisesti käypään arvoon arvostettavat

	2016
	Tase-erä	Julkisesti noteeratut	Muut Yhteensä
	Osakkeet ja osuudet
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	27 883	54 27 937
	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	14 562	5 659 20 220
	Osakkeet ja osuudet yhteensä	42 445	5 712 48 157

	2015
	Tase-erä	Julkisesti noteeratut	Muut Yhteensä
	Osakkeet ja osuudet
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	14 461	112 14 573
	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	419	6 815 7 234
	Osakkeet ja osuudet yhteensä	14 880	6 927 21 807

	Nettoriskipositio on kuvattu Riskienhallinnan kappaleessa Markkinariskit.

18.	OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS-/OSAKKUUSYRITYKSISSÄ		2016 2015
	Tilikauden alussa		4 354 4 354
	Lisäykset		0 0
	Vähennykset		0 0
	Tilikauden lopussa		4 354 4 354

	Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä
	Tilikauden alussa		21 241 15 909
	Lisäykset		7 513 6 905
	Alaskirjaukset		-1 246 -1 573
	Tilikauden lopussa		27 508 21 241

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1.000 EUROA


19.	JOHDANNAISSOPIMUKSET

	Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset	Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto				2016	2016
		Jäljellä oleva maturiteetti
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	Alle 1 vuosi	1–5 vuotta	5–15 vuotta	Käypä arvo (+/-)	VARAT	VELAT
	Korkojohdannaiset
	Koronvaihtosopimukset	0	11 954	0	0	0	0
	Valuuttajohdannaiset	2 697 171	0	0	3	24 459	24 456
	Osakejohdannaiset
	Termiinisopimukset	15 602	0	0	376	457	81
	Ostetut optiot	103 713	56 289	2 350	1 571	1 872	301
	Asetetut optiot	76 942	56 289	2 350	-1 324	122	1 446
	Muut johdannaiset
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	2 893 428	124 532	4 700	625	26 910	26 285

	Johdannassopimukset yhteensä	2 893 428	124 532	4 700	625	26 910	26 285


	Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset					2015	2015

	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
	Korkojohdannaiset
	Koronvaihtosopimukset	0	7 394	2 870	0	0	0
	Valuuttajohdannaiset	2 306 309	0	0	270	17 676	17 406
	Osakejohdannaiset
	Termiinisopimukset	6 179	0	0	305	385	80
Ostetut optiot	26 441	27 349	2 750	2 259	2 394	135
Asetetut optiot	45 890	27 430	2 750	-3 810	1 148	4 958
Muut johdannaiset
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	2 384 820	62 173	8 370	-976	21 603	22 579

Johdannassopimukset yhteensä	2 384 820	62 173	8 370	-976	21 603	22 579
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäynti-tarkoituksessa pidettävät velat (liitteet 19 ja 28) suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä (liite 17). Osakeriskin delta-korjattu määrä oli vuoden 2016 lopussa 8,0 miljoonaa euroa mukaanlukien rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet.
Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelakirjalainojen osakeriskiä.
Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.
Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunumääräisiä (1 511 milj. euroa) ja Yhdysvaltain dollareita (508 milj. euroa).

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA	2016	2015
20. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
Hankintameno 1.1.	944	38
Siirto tase-erien välillä	-1 893	0
Lisäykset	1 230	906
Hankintameno 31.12.	282	944
Kirjanpitoarvo 31.12.	282	944
Sovellukset ja ohjelmistot
Hankintameno 1.1.	16 354	16 230
Siirto tase-erien välillä	1 893	0
Lisäykset	453	123
Hankintameno 31.12.	18 699	16 354
Kertyneet poistot 1.1.	-15 365	-14 315
Tilikauden poistot	-649	-1 050
Kertyneet poistot 31.12.	-16 014	-15 365
Kirjanpitoarvo 31.12.	2 685	989
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1.	1 401	1 401
Hankintameno 31.12.	1 401	1 401
Kertyneet poistot 1.1.	-601	-470
Tilikauden poistot	-131	-131
Kertyneet poistot 31.12.	-733	-601
Kirjanpitoarvo 31.12.	668	800
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	4 197	4 215
Vähennykset	0	-18
Hankintameno 31.12.	4 197	4 197
Kertyneet poistot 1.1.	-3 937	-3 561
Tilikauden poistot	-260	-400
Vähennysten kertyneet poistot	0	23
Kertyneet poistot 31.12.	-4 197	-3 937
Kirjanpitoarvo 31.12.	0	260
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	3 635	2 993
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	3 635	2 993

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA		2016	2015

21.	AINEELLISET HYÖDYKKEET

	Koneet ja kalusto
	Hankintameno 1.1.	6 339	6 274
	Lisäykset	46	64
	Hankintameno 31.12.	6 384	6 339
	Kertyneet poistot 1.1.	-6 009	-5 738
	Tilikauden poistot	-75	-271
	Kertyneet poistot 31.12.	-6 084	-6 009
	Kirjanpitoarvo 31.12.	300	330

	Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	300	330

	Muut aineelliset hyödykkeet
	Hankintameno 1.1.	601	601
	Lisäykset	0	0
	Hankintameno 31.12.	601	601
	Kirjanpitoarvo 31.12.	601	601

	Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.	901	931

Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	901	931

22.	MUUT VARAT
	Arvopapereiden myyntisaamiset	7 668	1 581
	Palkkiosaamiset	2 305	2 744
	Arvopapereiden välityssaamiset	63 097	66 105
	Muut saamiset	966	744
	Muut varat yhteensä	74 035	71 173

23.	SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
	Korkosaamiset	206	414
	Verosaamiset	31	100
	Henkilösidonnaiset	557	23
	Muut	1 178	1 374
	Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä	1 972	1 911

24.	Laskennalliset verosaamiset
	Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset	141	441
	Laskennallinen verosaaminen yhteensä	141	441

	Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

25.	VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE
	Luottolaitoksille
	Vaadittaessa maksettavat	0	0
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat	5 450	5 530
	Velat luottolaitoksille ja keskuspankkeille yhteensä	5 450	5 530

26.	VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE
	Talletukset
	Vaadittaessa maksettavat	464 586	370 525
	Muut	72	281
	Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä	464 658	370 807

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA		2016	2015

27.	YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
	Sijoitustodistukset	9 966	0
	Joukkovelkakirjalainat	36 142	35 722
	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	46 108	35 722

	Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa
	Liikkeeseenlaskut	7 187	14 959
	Takaisinhankinnat	8 184	12 268

28.	JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
	Johdannaissopimukset	26 285	22 579
	Lyhyeksimyydyt osakkeet	14 710	13 889
	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	40 995	36 468

29.	MUUT VELAT
	Arvopapereiden välitysvelat	68 478	75 582
	Arvopapereiden ostovelat	17 386	15 213
	Verovelka	185	64
	Henkilösidonnaiset	458	507
	Muut lyhytaikaiset velat	3 154	4 083
	Käteisasiakkaiden ennakkomaksut	28 620	3 505
	Arvonlisäverovelka	133	285
	Muut velat yhteensä	118 414	99 240

30.	SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
	Korkovelat	183	214
	Verovelka	192	36
	Henkilösidonnaiset	4 022	5 170
	Muut siirtovelat	826	751
	Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä	5 224	6 172

31.	LASKENNALLINEN VEROVELKA
	Jaksotuseroista kirjatut verovelat	0	68
	Laskennallinen verovelka yhteensä	0	68

32.	OMAN PÄÄOMAN ERÄT
	Osakepääoma
	Tilikauden alussa	30 194	30 194
	Tilikauden lopussa	30 194	30 194
	Ylikurssirahasto
	Tilikauden alussa	1 839	1 839
	Tilikauden lopussa	1 839	1 839
	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
	Tilikauden alussa	24 976	13 500
	Lisäykset	0	15 798
	Vähennykset	0	-4 247
	Omien osakkeiden hankinta	-731	-75
	Tilikauden lopussa	24 245	24 976
	Edellisten tilikausien voitto/tappio
	Tilikauden alussa	7 351	4 668
	Lisäykset	307	20
	Vähennykset	-7 227	-4 836
	Siirto muiden erien välillä
	Tilikauden lopussa	431	-148
	Tilikauden voitto/tappio	11 685	7 499

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA					2016	2015

33.	LUOTTOLAITOKSEN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET
	Yhtiö on vuoden aikana ostanut omia osakkeitaan 209 540 kappaletta 731 286,22 eurolla.
	Omien osakkeiden hankinta on kirjattu vapaata pääomaa vastaan.
	Yhtiöllä on 31.12.2016 hallussa 209 540 kappaletta omia osakkeitaan.

34.	OSAKEPÄÄOMA EMOYHTIÖ
	Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja B-osakesarjoihin.
	Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on 20 ääntä ja B-osakkeella on yksi ääni.
	A-sarjan osakkeiden lukumäärä	16 962 136 kpl
	B-sarjan osakkeiden lukumäärä	6 351 784 kpl
	Osakkeiden lukumäärä on yhteensä	23 313 920 kpl

35.	LUOTTOLAITOKSEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTUAKAUMA
	Liiketoiminnan luonteesta johtuen tulevien kassavirtojen ennustaminen on haastavaa, erityisesti johdannaisista aiheutuvien kassavirtojen osalta. Johdannaisten maturiteetit on kerrottu liitetiedossa 19 sopimusten allaolevien instrumenttien nimellisarvojen mukaan, mitkä eivät vastaa todellisia kassavirtoja. Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat on esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäytivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan, sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan..
	2016	alle 3 kk	3–12 kk	1–5 vuotta	5–10 vuotta	Yhteensä
	Varat
	Käteiset varat	203 126				203 126
	Lainat ja muut saamiset
	Saamiset luottolaitoksilta	63 514	0	0	0	63 514
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	8 575	19 205	43 741	402	71 923
	Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	4 002	8 009	27 126	0	39 137
	Saamistodistukset	136 338	36 409	11 115	69	183 931
	Osakkeet ja osuudet	42 444	3 813	0	1 901	48 157
	Johdannaissopimukset	22 003	4 284	623	0	26 910
	Myytävissä olevat rahoitusvarat
	Osakkeet ja osuudet	0	0	0	0	0
	Kertyneet korot	127	7	71	0	206

	Velat
	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
	Velat luottolaitoksille	2 450	3 000	0	0	5 450
	Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	464 654	4	0	0	464 658
	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	0	11 200	30 247	4 660	46 108
	Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla	0	0	0	0	0
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	36 416	3 905	674	0	40 995
	Kertyneet korot	183	0	0	0	183
	Taseen ulkopuoliset sitoumukset	7 419	158	75	0	7 651

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA


2015	alle 3 kk	3-12 kk	1-5 vuotta	5-10 vuotta	yli 10 vuotta	Yhteensä
Varat
Käteiset varat	127 986					127 986
Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	115 735	0	0	0	0	115 735
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	2 568	24 270	29 484	443	0	56 765
Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	1 000	12 518	24 944	0	0	38 461
Saamistodistukset	91 252	17 520	24 088	105	0	132 965
Osakkeet ja osuudet	14 993	417	4 634	1 764	0	21 807
Johdannaissopimukset	15 901	5 198	504	0	0	21 603
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	0	0	0	0	0	0
Kertyneet korot	346	68	0	0	0	414

Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	3 530	2 000	0	0	0	5 530
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	370 620	172	15	0	0	370 807
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	200	4 078	24 725	6 720	0	35 722
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla	0	0	0	0	0	0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	30 020	5 920	528	0	0	36 468
Kertyneet korot	213	1	0	0	0	214
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	7 903	392	170	0	0	8 465

Taseen ulkopuoliset sitoumukset on esitetty liitteessä 42.

KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

Tase-erä	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	2016 yhteensä	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	2015 yhteensä
Lainat ja muut saamiset
Käteiset varat	203 126	0	203 126	127 986	0	127 986
Saamiset luottolaitoksilta	38 884	24 629	63 514	111 842	3 893	115 735
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	71 727	196	71 923	56 764	1	56 765
Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	223 067	0	223 067	171 426	0	171 426
Osakkeet ja osuudet	44 639	3 519	48 157	19 113	2 694	21 807
Johdannaissopimukset	26 882	28	26 910	21 559	44	21 603
Muut tase-erät	95 486	17 060	112 546	95 266	7 778	103 043
Yhteensä	703 811	45 432	749 243	603 957	14 410	618 367

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	5 450	0	5 450	5 530	0	5 530
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	418 796	45 862	464 658	330 269	40 538	370 807
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	46 108	0	46 108	35 722	0	35 722
Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	40 945	50	40 995	36 446	22	36 468
Muut velkaerät	97 192	26 446	123 638	92 497	12 983	105 480
Yhteensä	608 492	72 357	680 849	500 464	53 542	554 006

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 30,1 milj. euroa, velat 30,9 milj. euroa, sekä USD (saatavat 10,5 milj. euroa, velat 31,6 milj. euroa).

ARVOPAPERILAINAUS

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., sisään lainatut	30 838	15 830
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., ulos lainatut	282	392

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ

1 000 EUROA


38.	RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT	Kirjanpitoarvo
		2016
		2016

	Käteiset varat	203 126
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	39 137
	Saamiset luottolaitoksilta	63 514
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	71 923
	Saamistodistukset	183 931
	Osakkeet ja osuudet	48 157
	Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvista yrityksistä	27 508
	Johdannaissopimuksista	26 910
	Rahoitusvelat
	Velat luottolaitoksille	5 450
	Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	464 658
	Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat	46 108
	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	40 995

39.	ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET	2016
	Arvopaperit	36 500
	Rahatalletukset	40 776

	Vakuuksien käyttötarkoitus
	Markkinapaikkojen vakuudet, osake- ja johdannaiskauppa	13 233
	Valuuttakaupan vakuudet	2 628
	Arvopaperilaina-vakuudet	26 915
	Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti	34 500

40.	KÄYTTÖLEASINGSOPIMUKSET
	Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa	264
	Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	290


41.	MUUT VUOKRAVASTUUSITOUMUKSET
	Vuokravastuut vuoden kuluessa	1 487
	Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	5 704
	Vuokravastuut yli viiden vuoden kuluttua	2 971

42.	TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
	Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset*	4 620
	Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	233
	Takaukset muiden puolesta	514
	Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt	2 284
	* Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät Nasdaq OMX:ssa ja New Edge:ssa olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Eville täysimääräisesti, paitsi yhden asiakkaan tilapäinen vakuusvaje vuoden vaihteessa 0,3 miljoonaa euroa. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
43.	TIETOJA NOTARIAATTITOIMINNASTA JA HALLUSSA OLEVIEN ASIAKASVAROJEN MÄÄRÄSTÄ
	Evli Pankki Oyj:n omaisuudenhoidon hallinnoimat varat 31.12.
	Brutto	11 491
	Netto	8 691

	Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määrä
	Täyden valtakirjan omaisuudenhoito	3 967
	Konsultatiivinen omaisuudenhoito	139
	Yhteensä	4 106

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osakkeet ja osakepääoma

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A-sarjan ja B-sarjan osake. A-sarjan osake tuottaa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen yhtiökokouksessa. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon. Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsingin pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella "EVLI" ja ISIN-koodilla FI4000170915. Osakkeenomistajien lukumäärä oli 2 238 (2 642 vuonna 2015) tilikauden lopussa.

Yhtiön osakepääoma oli katsauskauden lopussa 30 194 097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia vuoden 2016 aikana.

Evlin A-osake voidaan muuntaa B-osakkeeksi yhtiöjärjestyksen 4 §:n nojalla. Yhtiö muunsi 9 000 kappaletta A-osakkeita B-osakkeiksi 10.2.2016. Muunnetut osakkeet tulivat julkisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 11.2.2016.

Osakehinta ja kaupankäynti

Evlillä oli joulukuun lopussa 6 351 784 kappaletta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsingissä. Osakkeiden vaihto oli tammi-joulukuussa 5,9 miljoonaa euroa, ja kappalemääräisesti pörssissä vaihdettiin 855 048 Evlin osaketta. Osakkeen korkein hinta oli katsauskaudella 8,09 euroa ja alin 6,56 euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 6,75 euroa 31.12.2016. Evlin markkina-arvo oli 157,4 miljoonaa euroa 31.12.2016. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen katsauskauden päätöskurssiin.

Johdon osakeomistus

Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenten osakeomistus, sisältäen määräysvalta yhteisöjen omistukset, oli 31.12.2016 yhteensä 11 890 278 kappaletta, jonka osuus osakemäärästä on 51,00 prosenttia ja äänimäärästä 55,49 prosenttia*. Toimitusjohtaja Maunu Lehtimäki omisti vuoden lopussa 542 160 kappaletta osakkeita, jonka osuus osakemäärästä on 2,33 prosenttia ja äänimäärästä 2,54 prosenttia. Vuoden lopussa muut konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 1 016 047 kappaletta osakkeita, jonka osuus osakemäärästä on 4,36 prosenttia ja äänimäärästä 4,76 prosenttia. Toimitusjohtajalla on 42 000 kappaletta optio-oikeuksia 2014 ja 40 000 kappaletta optio-oikeuksia 2016. Muilla johtoryhmän jäsenillä on 35 000 kappaletta optio-oikeuksia 2016. Evli Pankki Oyj:n hallituksen jäsenet eivät omista optio-oikeuksia.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous 8.3.2016 on valtuuttanut hallituksen päättämään yhtiön omien A-sarjan ja B-sarjan osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä.

Hallituksella on valtuutus myös päättää osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 2 331 392 B-sarjan osaketta. Osakemäärä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsu päivämääränä 15.2.2016. Kuitenkin edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 233 139 osaketta voidaan antaa käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelyiden osana, mikä vastaa noin 1 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden kokonaismäärästä yhtiökokouskutsu päivämäärän.

Evlin B-sarjan osakkeen kurssikehitys ja vaihto 2.12.2015–31.12.2016

Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

vämääränä 15.2.2016. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeanin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetouikeudesta poikkeamiseen. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2017 asti.

Hallitus käytti valtuutusta optio-oikeuksien ja/tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta tarjoamalla yhtiön avainhenkilöille merkittäväksi 14.6.2016 tekemällään päätöksellä yhteensä enintään 233 000 optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään optio-ohjelman ehtojen mukaisesti yhteensä enintään 233 000 yhtiön uutta osaketta.

Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 201 540 kappaletta 15.7.2016 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsinki Oy:ssä 14.7.2016. Yhtiö hankki osakassopimuksen mukaisesti omia pörssilistaamattomia A-osakkeita 8 000 kappaletta 24.10.2016 työsuhteen päättymisen johdosta. Kaupassa vastikkeena maksettu hinta on osakassopimuksen ehtojen mukaisesti puolet B-osakkeen päätöshinnasta Nasdaq Helsinki Oy:ssä 21.10.2016.

1 000 EUROA

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT JA OSAKKEIDEN OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN		A-osakkeet	B-osakkeet	Osakkeita yhteensä	Osuus osakkeista, %	Osuus äänistä, %
Oy Prandium Ab		3 803 280	950 820	4 754 100	20,39	22,29
Oy Scripo Ab		3 803 280	950 820	4 754 100	20,39	22,29
Oy Fincorp Ab		2 319 780	571 945	2 891 725	12,4	13,59
Ingman Group Oy Ab		1 860 000	500 000	2 360 000	10,12	10,91
Maunu Lehtimäki		433 728	108 432	542 160	2,33	2,54
Tallberg Claes		369 756	92 439	462 195	1,98	2,17
Hollfast John Erik		328 320	82 080	410 400	1,76	1,92
Thunekov AB		224 000	56 000	280 000	1,2	1,31
Ridgeback Advisory AB		210 000	16 145	226 145	0,97	1,22
Panu Jousimies		179 072	44 868	223 940	0,96	1,05
		13 531 216	3 373 549	16 904 765	72,51	79,29
Muut		3 430 920	2 978 235	6 409 155	27,49	20,71
Yhteensä		16 962 136	6 351 784	23 313 920	100,00	100,00
Osakeomistuksen jakauma omistajaryhmittäin	Osakkaiden lukumäärä	Osakkeiden lukumäärä	Äänten lukumäärä	Osuus osakkaista, %	Osuus osakkeista, %	Osuus äänistä, %
Koko kansantalous (kotimaiset sektorit)
1. Kotitaloudet	2 033	5 626 577	79 831 077	90,8	24,1	23,1
2. Yritykset	154	15 724 091	245 340 915	6,9	67,4	71,0
3. Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	17	756 355	4 737 615	0,8	3,2	1,4
4. Voittoa tavoittelematon yhteisö	9	255 121	255 121	0,4	1,1	0,1
Ulkomaat
5. Euroopan unioni	9	39 412	267 412	0,4	0,2	0,1
6. Muut maat	17	912 364	15 162 364	0,8	3,9	4,4
Yhteensä	2 239	23 313 920	345 594 504	100,0	100,0	100,0
josta hallintarekisteröityjä		111 737	111 737		0,5	0,0
Osakeomistuksen jakauma suuruusluokittain	Osakkaiden lukumäärä	Osakkeiden lukumäärä	Äänten lukumäärä	Osuus osakkaista, %	Osuus osakkeista, %	Osuus äänistä, %
1. 1–100	346	27 203	27 203	15,5	0,1	0,0
2. 101–500	1 420	251 861	251 861	63,4	1,1	0,1
3. 501–1 000	156	116 278	116 278	7,0	0,5	0,0
4. 1 001–5 000	194	441 099	547 499	8,7	1,9	0,2
5. 5 001–10 000	29	215 777	838 977	1,3	0,9	0,2
6. 10 001–50 000	48	1 124 998	10 583 350	2,1	4,8	3,1
7. 50 001–100 000	19	1 295 607	14 502 583	1,0	6,0	4,0
8. 100 001–500 000	22	4 539 012	71 243 376	1,0	19,0	21,0
9. 500 001–	5	15 302 085	247 483 377	0,0	66,0	72,0
Yhteensä	2 239	23 313 920	345 594 504	100,0	100,0	100,0

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

1 000 EUROA

OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT OPTIO-OIKEUDET
	Omassa hallussa olevat osakkeet, kpl	Ulkona olevat osakkeet, kpl	Osakepääoma	Ylikurssirahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

1.1.2015	5 125	4 091 534	30 194	1 839	13 178
Omien osakkeiden hankinta v. 2015 valtuutus	6 250	-6 250	0	0	-75
Omien osakkeiden mitätöinti v. 2015 päätös	-11 375	0	0	0	0
Osakeanti v. 2014 valtuutus	0	157 500	0	0	1 623
Pääomanpalautus v. 2015 päätös	0	0	0	0	-4 247
Maksuton osakeanti v. 2015 päätös	0	16 971 136	0	0	0
Listautumisanti v. 2015 päätös	0	2 100 000	0	0	14 175
Listautumisantiin liittyvät kulut v. 2015 päätös	0	0	0	0	-436

31.12.2015	0	23 313 920	30 194	1 839	24 218
Osakkeiden kokonaislukumäärä		23 313 920			24 218

1.1.2016	5 125	4 091 534	30 194	1 839	24 218
Omien osakkeiden hankinta v. 2016 valtuutus	201 540	-201 540	0	0	-703
Omien osakkeiden hankinta v. 2016 valtuutus	8 000	-8 000	0	0	-28
Määräysvallattomien osuuksien hankinta	0	0	0	0	-6 238
Tytäryhtiöosakkeiden myynti	0	0	0	0	350
Muuntoerot	0	0	0	0	81
Listautumisantiin liittyvät kulut v. 2015 päätös	0	0	0	0	-4
Siirto voittovaroista	0	0	0	0	700

31.12.2016	214 665	3 881 994	30 194	1 839	18 374
Osakkeiden kokonaislukumäärä		4 096 659			18 374
Optio-oikeudet
Kuvaus optio-ohjelmasta kappaleessa Palkitseminen
Hallitus käytti yhtiökokouksen 8.3.2016 antamaa valtuutusta optio-oikeuksien ja/tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta tarjoamalla yhtiön avainhenkilöille merkittäväksi 14.6.2016 tekemällään päätöksellä yhteensä enintään 233 000 optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään optio-ohjelman ehtojen mukaisesti yhteensä enintään 233 000 yhtiön uutta osaketta.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

1 (XX) EUROA

	OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET TILIKAUDELLA 1.1.2016–31.12.2016
	Optio-ohjelma 2014	Optio-ohjelma 2016		Yhteensä
Tyyppi	Optio	Optio
Instrumentti	2014	2016		Yhteensä/Juoksuaika painotettu

Yhtiökokouspäivä	6.3.2013	8.3.2016
Optioita enintään, kpl	127 500	233 000		360 500
Merkittäviä osakkeita per optio, kpl	5	1
Alkuperäinen merkintähinta, €	3,088	8,74
Osinko-oikaisu	Yes	Yes
Nykyinen merkintähinta, €	1,766	8,74
Alkuperäinen allokaatiopäivä	13.2.2014	14.6.2016
Vapautumispäivä	20.7.2014	1.6.2020
Erääntymispäivä	30.4.2019	31.8.2020
Enimmäisvoimassaoloaika, vuosia	5,2	4,2		4,6
Juoksuaikaa jäljellä, vuosia	2,3	3,7		3,2
Henkilöitä tilikauden päättyessä	3	13
Toteutustapa	Osake	Osake

Tilikauden tapahtumat 2016	2014	2016	Toteutushinta, painotettu, €	Yhteensä

1.1.2016
Kauden alussa ulkona olleet	117 500	0	1,77	117 500
Kauden alussa varastossa olevat, kpl	0	0	0,00	0

Muutokset tilikaudella
Kaudella myönnetyt	0	233 000	8,74	233 000
Kaudella menetetyt	0	0	0,00	0
Kaudella mitätöidyt	0	0	0,00	0
Kaudella toteutetut	0	0	0,00	0
Merkintähinnan vaihdolla painotettu keskikurssi toteuttamisjakson aikana, €	0,00	0,00
Osakkeen keskikurssi toteuttamisjakson aikana, € *	6,89	6,74
Kaudella erääntyneet	0	0	0,00	0

31.12.2016
Kauden loppuun mennessä toteutetut, kpl	10 000	0	1,77	10 000
Kauden lopussa ulkona olevat	117 500	233 000	6,40	350 500
Kauden lopussa toteutettavissa olevat	117 500	0	1,77	117 500
Varasto kauden lopussa, kpl	0	0	0,00	0
* Yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi ajalta, millä kyseistä optiota on voinut merkitä tilikaudella 2016.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE

HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2016 olivat yhteensä 36 360 968,98 euroa, josta voittovaroja oli 12 116 243,77 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 24 244 725,21 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,40 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä on yhteensä 9 241 752 euroa.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön vakavaraisuutta.

Helsingissä 13. helmikuuta 2017

Henrik Andersin
puheenjohtaja

Robert Ingman

Harri-Pekka Kaukonen

Johanna Lamminen

Mikael Lilius

Teuvo Salminen

Thomas Thesleff

Maunu Lehtimäki
toimitusjohtaja

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINTARKASTUSKERTOMUS

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokoukselle

TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Evli Pankki Oyj:n (y-tunnus 0533755-0) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2016. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuustemme.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINTARKASTUSKERTOMUS

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat	Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkastuksessa
Nettopalkkiotuottojen tuloutus (konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet kohta Tuloutusperiaatteet sekä konsernin ja emoyhtiön liitetiedot 4 ja 5)
• Konsernin hallinnoimat varat oikeuttavat asiakas- ja yhteistyötahojen kanssa solmittujen sopimusten perusteella palkkiotuottoihin. Hallinnointipalkkiotuotot muodostavat merkittävän erän konsernin tuloslaskelmassa.
• Palkkiotuottojen laskenta tapahtuu sopimus- ja muiden lähtötietojen pohjalta järjestelmäperäisesti, jolloin niiden laskennan oikeellisuuteen sisältyy operatiivista riskiä.
• Palkkiotuottojen oikea-aikainen tulouttaminen oikeanmääräisenä on keskeistä tilinpäätöksen oikeellisuuden kannalta.	Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:
• Olemme muodostaneet käsityksen konsernin palkkiotuottovirtojen muodostumisesta sekä arvioineet osa-alueet, joihin voi liittyä suurempi virheriski johtuen manuaalisesta käsittelystä, räätälöidystä tai monimuotoisista sopimusehdoista. Olemme kohdistaneet työmme näihin osa-alueisiin.
• Olemme testanneet palkkiolaskentaan liittyvien kontrollien toimivuutta koskien hallinnoitavien varojen käsittelyä, sopimusehtojen rakennetta sekä tiedon ylläpitoa tietojärjestelmissä.
• Tuloutettujen palkkioiden määrää on tarkastuslaskettu ja laskennassa sovellettuja parametreja on verrattu pistokokein sopimusdokumentaatioon. Lisäksi markkinaperusteisiin perustuvaa tietoa on verrattu kolmansien osapuolien toimittamaan lähdetietoon.
Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja -velkojen arvostus (konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet kohta Rahoitusvarat ja rahoitusvelat sekä konsernin liitetiedot 16, 17, 18 19, 36, 37 ja 38)
• Käypään arvoon arvostettujen rahoitusvarojen ja -velkojen (jäljempänä "sijoitukset") osuus taseesta on merkittävä.
• Näiden sijoitusten arvostamiseen liittyy osittain johdon harkintaan perustuvia ratkaisuja. Lisäksi Evli käyttää sijoitusten arvostamiseen arvostusmalleja silloin, kun noteerauksia tai hintatietoja ei ole havainnoitavissa toimivilla markkinoilla.
• Koska sijoitusten arvostamiseen liittyy osittain luonnostaan harkinnanvaraisuutta, sijoitusten arvostamisen oikeellisuuden arviointi on ollut tarkastuksemme painopistealue.	Olemme suorittaneet muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:
• Sijoitusten arvostusprosessin osalta olemme testanneet sijoitusten arvostusten oikeellisuuden varmentamiseen liittyviä avainkontrolleja. Tarkastustoimenpiteemme ovat käsittäneet arvostusmenettelyihin ja prosesseihin liittyvää läpikäyntiä sekä käypien arvojen määrittelyssä sovellettujen menetelmien, syöttötietojen, olettamusten ja toimintatapojen arviointia.
• Työmme on sisältänyt sijoitusten arvostusten testausta. Olemme testanneet myös arvostusmallien syöttötietoja pistokokein suhteessa tilinpäätöspäivän markkinainformaatioon. Olemme lisäksi arvioineet sijoituksia koskevien liitetietojen asianmukaisuutta.
Muut varat ja Muut velat (konsernin ja emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 22 ja 29)
• Konsernin toimintaan kuuluu asiakastransaktioiden prosessointi välittäjän ja säilytysyhteisön ominaisuudessa. Merkittävät transaktiolukumäärät raportoituvat osana taseen Muita varoja ja Muita velkoja kauppa- ja selvityspäivän välisenä aikana.
• Tilikauden 2016 aikana konserni toteutti tietojärjestelmäuudistuksen. Tällä on ollut merkittävä vaikutus prosesseihin, jotka liittyvät tasetilien Muut varat ja Muut velat hallinnoimiseen. Erityisesti käyttöönottoon sekä siirtymävaiheeseen on liittynyt operatiivisia riskitekijöitä, minkä johdosta Muut varat ja Muut velat on määritelty tilintarkastuksen kannalta keskeiseksi seikaksi.	• Olemme arvioineet tietojärjestelmäuudistuksen IT-teknisten ratkaisujen vaikutusta toimintaympäristöön ja prosesseihin. Arvioinnin perusteella olemme läpikäyneet prosesseihin liittyviä kontrolleja sekä tiedonsiirron toimivuutta uudessa tietojärjestelmäympäristössä. Lisäksi olemme testanneet pistokokein transaktioita arvioidaksemme tapahtumien täydellisyyttä kirjanpidossa ja kirjausajankohtien oikeellisuutta.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINTARKASTUSKERTOMUS

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoiteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatioista pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TILINTARKASTUSKERTOMUS

MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomukseen ja vuosikertomukseen sisältyvän muun informaation kuin tilinpäätöksen ja sitä koskevan tilintarkastuskertomuksen. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttömme tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivänä, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastuksessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme toimintakertomukseen sisältyvään informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 13. helmikuuta 2017

KPMG OY AB

Marcus Tötterman

KHT

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2016

SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2016

Evli Pankki Oyj:n (jäljempänä Evli) hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin, arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, Finanssivalvonnan määräyksiin ja Nasdaq Helsinki Oy:n vahvistettuihin sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liittyviin säädöksiin ja määräyksiin. Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa www.cgifinland.fi. Lisätietoja Evlin riskienhallintajärjestelmästä on kappaleessa "Riskienhallinta ja sisäinen valvonta".

Yhtiökokous

Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjaukseen ja valvontaan. Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä ennen kesäkuun loppua.

Osakeyhtiölaissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa. Tavanomaisesti yhtiökokouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen asioiden lisäksi hallituksen kokoukselle esittelemät asiat. Osakkeenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouksessa.

Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tietoja yhtiön toiminnasta ja vahvistetaan edellisen tilikauden tilinpäätös. Tämän lisäksi kokouksessa päätetään yhtiön voitonjaosta, vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen, hallituksen jäsenten ja tilintarkastajan valinnasta ja heille maksettavista palkkioista.

Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen, kun se katsoo sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä osakkeenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen yhtiökokouksen koollekutsumista käsittelemään heidän esittämäänsä asiaa.

Hallitus ja sen valiokunnat

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen, joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-konsernissa. Evlin hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen yhtiöjärjestystä ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.

Yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kahdeksan jäsentä merkittävien osakkeenomistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista, joilla on monipuolista liike-elämän ja toimialan kokemusta. Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt. Hallituksen tehtävänä on huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä sekä siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Hallitus käsittelee yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat. Hallitus päättää muun muassa Evli-konsernin liiketoimintastrategiaasta sekä vahvistaa budjetin ja periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään. Hallitus valitsee ja vapauttaa toimitusjohtajan ja Evlin johtoryhmään kuuluvat johtajat sekä päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista. Lisäksi hallitus vahvistaa konsernin henkilöstösuunnittelun tavoitteet ja valvoo niiden toteuttamista sekä päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat. Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat arvot. Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työskentelytapojaan.

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 8.3.2016 hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän. Hallitukseen valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Harri-Pekka Kaukonen, Johanna Lamminen, Mikael Lilius, Teuvo Salminen ja Thomas Thesleff. Hallituksen puheenjohtajana toimii Henrik Andersin.

Evlin nykyinen hallitus koostuu sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista.

Yhtiöstä ja osakkeenomistajista riippumattomia jäseniä ovat: Harri-Pekka Kaukonen, Mikael Lilius, Teuvo Salminen sekä Johanna Lamminen.

Vuonna 2016 hallitus kokoontui 10 kertaa. Hallituksen jäsenten keskimääräinen osallistuminen kokouksiin oli 97,1 prosenttia. Yhtiökokouksen päätöksen mukainen hallituksen jäsenille maksettava kokouspalkkio oli 4 100 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle maksettava kokouspalkkio 6 000 euroa kuukaudessa. Lisäksi valiokuntien puheenjohtajille maksettiin 800 euroa kustakin valiokunnan kokouksesta. Tilikauden aikana hallituksen jäsenille ei ole luovutettu palkkiona osakkeita eikä osakeperusteisia oikeuksia.

Hallitus on asettanut sen vastuulle kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valiokuntien valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko toiminnan kattava, riittävä sisäinen valvontajärjestelmä ja huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta sekä valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien valinnasta ja palkkioista. Lisäksi se seuraa, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla sekä valvoo sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokuntaa ja arvioi lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista yhtiölle. Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsenten lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtajat, talousjohtajat ja sisäinen tarkastajat. Valiokunta kokoontuu säännöllisesti vuosineljänneksittäin.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2016

Vuonna 2016 valiokunta kokoontui 5 kertaa. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimi vuonna 2016 Teuvo Salminen, ja jäseninä Robert Ingman sekä Johanna Lamminen. Tarkastusvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistuminen kokouksiin oli 100 prosenttia.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemis- ja nimitysvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön johdon työehtoihin ja palkkaukseen sekä johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin liittyvien asioiden valmistelussa, palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisessä arvioinnissa ja noudattamisen valvonnassa. Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippumaton hallituksen jäsen.

Evlin palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan jäsenet ovat Harri-Pekka Kaukonen (puheenjohtaja), Henrik Andersin, Mikael Lilius ja Thomas Thesleff. Vuonna 2016 valiokunta kokoontui 3 kertaa. Palkitsemisvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistuminen kokouksiin oli 91,7 prosenttia.

Toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmä

Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön kirjanpidon lainmukaisuudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.

Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 65 vuotta 4 kuukautta.

Yhtiön toimitusjohtajana toimii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki, s. 1967. Toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2016 palkkaa 381 600,00 euroa sekä tulospalkkiota ja luontaisetuja 50 240,00 euroa eli yhteensä 431 840,00 euroa. Toimitusjohtajalle on myönnetty 42 000 kappaletta optio-oikeuksia 2014 ja 40 000 kappaletta

optio-oikeuksia 2016 osana kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää.

Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet toimitusjohtajan ehdotuksesta. Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti johtoryhmä kokoontuu kahdesti kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä on toimia toimitusjohtajan tukena strategian valmistelussa ja toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa. Myös merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tiedonkulun varmistaminen kuuluu johtoryhmän tehtäviin.

Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän jäsenten omistus yhtiöstä

Evlin nykyiset hallituksen jäsenet omistivat vuoden 2016 lopussa suoraan tai välillisesti noin 51,00 prosenttia yhtiön osakkeista ja 55,49 prosenttia äänimäärästä*. Yhtiön toimitusjohtaja omisti vuoden 2016 lopussa suoraan tai välillisesti noin 2,33 prosenttia yhtiön osakkeista ja 2,54 prosenttia äänimäärästä. Muut johtoryhmän jäsenet omistivat vastaavana ajankohtana 4,36 prosenttia yhtiön osakkeista ja 4,76 prosenttia äänimäärästä.

Sisäpiirihallinto

Evli Pankki Oyj:llä on sen hallituksen hyväksymä sisäpiiriohje, joka perustuu Markkinoiden väärinkäytötöasetukseen, Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeeseen sekä muihin asiaankuuluviin määräyksiin ja ohjeisiin. Muulla kuin Suomessa rekisteröidyssä konserniyhtiössä noudatetaan näiden ohjeiden lisäksi yhtiön sijaintivaltion kansallista lainsäädäntöä ja viranomaisohjeistusta. Sisäpiiriohje on jaettu kaikille konserniin työtä palvelusuhteessa oleville henkilöille. Sisäpiiriohjeen määrittäminen henkilöiden tulee noudattaa heitä koskevia sisäpiiritiedon käyttämistä ja kaupankäyntiä koskevia rajoituksia, kuten esimerkiksi suljetun ikkunan ajanjaksoa.

Evli Pankki ylläpitää luetteloa pysyvistä sisäpiiriläisistä, joihin kuuluvat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet. Tämän lisäksi Evli Pankki ylläpitää kulloinkin tarvittavaa luetteloa hanke- tai tapahtumakohtaisista sisäpiiriläisistä. Sisäpiiriluetteloita ylläpidetään Euroclear Finland Oy:n SIRE-palvelussa.

Evli Pankki on määritellyt, että ilmoitusvelvollisia liiketoimistaan Evli Pankki Oyj:n osakkeella ja muilla siihen perustuvilla rahoitusvälineillä ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä heidän lähipiirinsä. Luetteloa ilmoitusvelvollisista ylläpidetään Euroclear Finland Oy:n SIRE-palvelussa.

Riskienhallinta

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että omat varat ovat riittävät suhteessa riskipositioihin, että taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelut pysyvät vahvistetuissa tavoitteissa ja limiiteissä ja että riskit hinnoitellaan oikealla tavalla kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi.

Lisäksi riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista. Riski on Evli Pankissa määritelty tapahtumana tai tapahtumaketjuna, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai pitkällä aikavälillä.

Riskienhallinnan yleisten periaatteiden lisäksi Evli-konsernin riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan periaatteelle.

Ensimmäinen puolustuslinja – liiketoimintayksiköt

Riskienhallinta on osa sisäistä valvontaa, ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisvastuu on näin ollen ensimmäisenä puo

Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2016
SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ 2016

lustuslinjana liiketoimintayksiköissä. Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on yksikössä riittävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen, riskien tunnistaminen ja analyysi sekä riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojaustoimien avulla.

Toinen puolustuslinja – compliance-ja riskienhallinta-toiminnot

Toisen puolustuslinjan muodostavat riippumattomat compliance- ja riskienhallinta-toiminnot, joiden ensisijaisena tehtävänä on kehittää, ylläpitää ja valvoa yleisiä periaatteita ja riskienhallinnan kehystä.

Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimiittien noudattamista sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienhallinta raportoi kuukausittain hallitukselle sekä johtoryhmälle Evli-Konsernin kokonaisriskiaseman.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-Konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa erillisen Evli Pankin hallituksen vahvistaman Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti. Compliance-toiminto raportoi säännöllisesti tarkastusvaliokunnan kautta Evli Pankin hallitukselle sekä lisäksi toimivalle johdolle.

Kolmas puolustuslinja – sisäinen tarkastus

Sisäinen tarkastus arvioi Evli-Konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evli Pankin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan. Evlin hallitus, johto ja

henkilökunta voivat hyödyntää arvioita toiminnan ohjauksessa, valvonnassa ja kehittämisessä. Sisäinen tarkastus antaa myös toimenpide-ehdotuksia riskienhallinnan, sisäisen valvonnan sekä johtamis- ja hallintoprosessien kehittämiseksi.

Sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan paitsi sisäisen tarkastuksen toimintaohjetta myös kansainvälisesti hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vastaavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems Audit and Control Association).

Tilintarkastajat

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on varmistaa siitä, että tilinpäätös on laadittu voimassa olevien säädösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot yhtiön sidosryhmille.

Evli Pankki Oyj:n tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastustoimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja hallinnon. Sisäisen valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien tilintarkastussuunnitelmissa. Tilintarkastajat antavat vuosittain kertomuksensa Evli Pankki Oyj:n varsinaiselle yhtiökokoukselle. Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle vuosittaisen tilintarkastussuunnitelman pääkohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusraportin kunkin osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.

Vuoden 2016 varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Marcus Tötterman. KPMG toimii pääsääntöisesti kaikkien tytäryhtiöiden tilintarkastajana pl. Terra Nova Ltd sekä EAM Finland Oy. Terra Novan tilintarkastajana toimi RSM Dahman Auditors ja EAM Finland Oy:n tilintarkastajana Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan Robert Söderlund.

Tilitarkastusyhteisöille maksettiin vuonna 2016 palkkiota kokonaisuudessaan 274 050,52 euroa. Tilintarkastukseen liittyvät palkkiot olivat 247 496,57 euroa ja tilintarkastukseen liittymättömät neuvontapalkkiot 26 553,95 euroa.

Kuvaus Evli-konsernin taloudellisesta raportointiprosessista

Evli konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa hallitus. Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta tässä työssä. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on sekä valvoa että varmistaa että kirjanpito ja taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisia.

Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallintoyksikön vastuulle. Konsernin talousjohtajan alaisuudessa toimiva taloushallintoyksikkö tuottaa keskitetysti ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen laskennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi. Tuloskehityksestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että hallitukselle erinäisten tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja mahdollistaa täten niihin reagoiminen. Lisäksi raportointikäytäntöjen kautta seurataan tulosyksiköiden liiketoimintasuunnitelmien toteutumista. Konsernin taloushallinto vastaa myös kunkin liiketoimintayksikön kehityksen seurannasta ja raportoinnista. Yksikön vastuulla on vähintään kuukausittainen, mutta liiketoimintayksiköstä riippuen jopa päivittäinen tuloksen, myynnin sekä aktiivisuuden raportointi koko johtoryhmälle ja muille asianosaisille tahoille.

Evli Konserni noudattaa EU:ssa käytöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (International Financial Reporting Standards (IFRS)). Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi vuosineljänneksittäin julkaistavan osavuosikatsauksen (IAS 34). Taloudellista raportointia koskevia ohjeita ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa konserniyhtiöissä. Kaikkien konserniyhtiöiden kirjanpito lukuun ottamatta konserniyhtiöitä Venäjällä ja Arabiemiiraateissa on samassa kirjanpitojärjestelmässä.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUS

Hallitus

Nykyisen hallituksen kokoonpano on päätetty Evli Pankki Oyj:n yhtiökokouksessa 8.3.2016.

Henrik Andersin, s. 1960

Kauppatieteiden maisteri

Yksi Evli Pankin perustajista ja pääomistajista
Nokian Panimo Oy:n hallituksen puheenjohtaja
Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 1985, hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006. Evli Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 1994–2006
Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen omistukset 3 803 280 A-osaketta ja 950 820 B-osaketta

Harri-Pekka Kaukonen, s. 1963

Tekniikan tohtori, diplomi-insinööri

Toimi vuosina 2011–2015 Sanoma-konsernin toimitusjohtajana
Esperi Care Holding Oy:n ja Suomen Asuntoneuvoja Oy:n hallituksen puheenjohtaja, Ahlström Oyj:n, Lindström Oy:n, Tieto Oyj:n ja Renideo Groupin hallituksien jäsen
Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2008
Osakeomistus: 1 991 B-osaketta

Robert Ingman, s. 1961

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri

Ingman Group Oy Ab:n, Ingman Finance Oy Ab:n, Ingman Development Oy Ab:n, Halti Oy:n ja Qt Group Oyj:n hallituksien puheenjohtaja, Arla Oy Ab:n, Digia Oyj:n, M-Brain Oy:n hallituksien jäsen
Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010
Osakeomistus: 1 860 000 A-osaketta, 502 000 B-osaketta*
Sisältää Ingman Group Oy Ab:n omistuksen

Johanna Lamminen s. 1966

Tekniikan tohtori, MBA

Gasum Oy:n toimitusjohtaja
Skangas AS:n hallituksen puheenjohtaja, Tieto Oyj:n hallituksen jäsen
Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2015
Osakeomistus: 306 B-osaketta

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
HALLITUS

Mikael Lilius, s. 1949

Diplomiekonomi
- Viimeksi toiminut Senior Advisorina Fortum Oyj:ssä
- Toimi vuosina 2000–2009 Fortum Oyj:n toimitusjohtajana ja sitä ennen useissa eri johtotehtävissä teollisuuden alalla
- Metso Oyj:n, Wärtsilä Oyj:n ja Ahlström Capital Oy:n hallituksien puheenjohtaja, Oy Kelonia Ab:n hallituksen jäsen
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010
- Osakeomistus: 11 795 B-osaketta

Teuvo Salminen s. 1954

Kauppatieteiden maisteri, KHT
- Toimi useissa eri johtotehtävissä Pöyry Oyj:ssä vuosina 1985–2009
- Havator Oy:n hallituksen puheenjohtaja, Holiday Club Resorts Oy:n, Cargotec Oyj:n, Glaston Oyj:n, Pöyry Oyj:n, ja 3Step It Group Oy:n hallituksien jäsen
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010
- Osakeomistus: 5 986 B-osaketta

Thomas Thesleff, s. 1951

Filosofian maisteri
- Yksi Evli Pankin perustajista ja pääomistajista
- Evlin lisäksi useita muita luottamustehtäviä
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 1985, hallituksen puheenjohtaja 1994–2006. Evli Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 1985–1994
- Osakeomistus: Määräysvaltayrityksen omistukset 3 803 280 A-osaketta ja 950 820 B-osaketta

Osakeomistukset 31.12.2016.
Luvut eivät sisällä lähipiiriomistuksia.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
JOHTORYHMÄ

Johtoryhmä

Maunu Lehtimäki, s. 1967

Kauppatieteiden maisteri
- Toimitusjohtaja
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1996
- Osakeomistus: 433 728 A-osaketta ja 108 432 B-osaketta

Mari Etholén, s. 1973

Oikeustieteen kandidaatti
- Lakiasiat ja henkilöstöhallinto
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001
- Osakeomistus: 60 000 A-osaketta ja 15 306 B-osaketta

Panu Jousimies, s. 1969

Kauppatieteiden maisteri
- Tuotanto ja arvopaperikaupppojen toteutus
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1997
- Osakeomistus: 179 072 A-osaketta ja 44 868 B-osaketta

Lea Keinänen, s. 1966

YO-kauppatekniikko, MBA
- Varatoimitusjohtaja
- Instituutioasiakkuudet
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1998
- Osakeomistus: 138 848 A-osaketta ja 34 712 B-osaketta

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
JOHTORYHMÄ

Juho Mikola, s. 1981

Kauppatieteiden maisteri
- Talous- ja konsernihallinto
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2004
- Osakeomistus: 68 000 A-osaketta ja 17 219 B-osaketta

Esa Pensala, s. 1974

Diplomi-insinööri
- Yksityisasiakkuudet
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001
- Osakeomistus: 142 000 A-osaketta ja 35 500 B-osaketta

Mikael Thunved, s. 1965

Kauppatieteiden kandidaatti
- Corporate Finance -liiketoiminta
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2002
- Osakeomistus: 522 B-osaketta, määräysvaltayrityksen omistukset 224 000 A-osaketta ja 56 000 B-osaketta

Osakeomistukset 31.12.2016

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2016
TIETOA SIJOITTAJILLE

Tietoa sijoittajille

Evli Pankki Oyj:n kotipaikka on Helsinki. Yhtiön yritys- ja yhteisötunnus on 0533755-0.

Osakkeen perustiedot

Evli Pankilla on kaksi osakesarjaa, A- ja B-sarjat. A-sarjan osake tuottaa yhtiökokouksessa kaksikymmentä (20) ääntä ja B-sarjan osake yhden (1) äänen. Osakesarjoilla on yhtäläiset oikeudet osinkoon ja muuhun voitonjakoon. Yhtiön B-sarjan osake on listattu Nasdaq Helsinki -pörssin päälistalla kaupankäyntitunnuksella "EVLI" ja ISIN-koodilla FI4000170915.

B-osakkeita (31.12.2017): 6 351 784
A-osakkeita (31.12.2017): 16 962 136

Sijoittajan kalenteri 2017

Vuosikertomus ja tilinpäätös tilikaudelta 2016 vko 7

Viimeinen ilmoittautuminen yhtiökokoukseen 6.3.

Osingon täsmäytyspäivä 15.3.

Esitys osingon maksupäiväksi 22.3.

Varsinainen yhtiökokous, Helsinki 13.3.2017

Hiljainen jakso alkaa 26.3.2017

Tammi-maaliskuun 2017 osavuosikatsaus julkaistaan 24.4.2017

Hiljainen jakso alkaa 15.6.2017

Tammi-kesäkuun 2017 puolivuosikatsaus julkaistaan 14.7.2017

Hiljainen jakso alkaa 27.9.2017

Tammi-syyskuun 2017 osavuosikatsaus julkaistaan 26.10.

Yhtiökokous

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 13. maaliskuuta 2017 klo 9.00 Helsingissä. Kutsu, kokouksessa käsiteltävät asiat, tehdyt ehdotukset ja ilmoittautumisohjeet ovat saatavilla Evlin verkkosivuilla www.evli.com/yhtiökokous.

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,40 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä on yhteensä 9 241 752 euroa.

Evlin sijoittajaviestintä

Evli sijoittajaviestinnän keskeinen kanava ovat yhtiön verkkosivut, joilla yhtiö julkaisee kaikki pörssi- ja lehdistötiedotteensa, osavuosikatsauksensa, tilinpäätöksensä, vuosikertomuksensa ja yhtiökokouskutsut. Sivuilta löytyy myös tulosjulkistuksiin liittyvät sijoittaja- ja analyytikkoesitykset, sijoittajan kalenteri sekä etenkin osakkeenomistajille ja analyytikoille suunnattua tietoa yhtiön osakkeista, taloudellisesta kehityksestä, omistuksesta ja hallinnoinnista.

www.evli.com/sijoittajat

Yhteystiedot

[email protected]

Juho Mikola, talousjohtaja
P. (09) 4766 9871

Mikaela Herrala, IR-päällikkö
P. (09) 4766 9823

EVLI
Sijoittajan Pankki

Evli Pankki Oyj I Vuosikertomus I 2016

AI assistant

Evli Oyj — Annual Report 2016

3310_rns_2017-02-17_6f63f2df-e8b9-453e-946e-d1329bb3a7fd.pdf

Sisältö

04

19

KONSERNITILINPÄÄTÖS

61

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

87

EVLI LYHYESTI

Sijoittamiseen erikoistunut yksityispankki

Varainhoito

Pääomamarkkinat

Corporate Finance

EVLIN STRATEGIA

Yksinkertaisesti Ainutlaatuinen

EVLIN VAHVUUDET JA AINUTLAATUISUUS PERUSTUVAT

MISSIO

VISIO

ARVOT

VUOSI 2016 LYHYESTI

Vahvaa kasvua varainhoidossa

VUODEN KOHOKOHDAT

ASIAKASVARALLISUUS SAAVUTTI

2 ENITEN RAHASTOMERKINTÖJÄ SUOMESSA

Evli Emerging Frontier -rahasto – 3 vuotta, 5 Morningstar-tähteä

MUITA TUNNUSTUKSIA

Suomen paras yhteisövarainhoitaja

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS

Yhä asiakaslähtöisempää palvelua

Uusia avauksia vastaamaan markkinakehitykseen

MiFID II mullistaa pääomamarkkinoiden toimintamalleja

Varainhoidolla jälleen erinomainen vuosi

Varainhoidon asiakkaille huippuluokan digitaalisia palveluja

Entistä asiakaslähtöisempään kokonaispalvelumalliin

VASTUULLISUUS

Taloudellinen vastuu korostuu Evlin toiminnassa

Luottamukseen perustuvaa liiketoimintaa

Vastuullinen sijoittaminen kasvussa

Evli on FINSIF – Finland’s Sustainable Investment Forum ry:n jäsen.

Mahdollisuuksia työssä kehittymiseen

Tukea suomalaiselle yrittäjyydelle

Yhteinen vastuu ympäristöstä

Tilinpäätös 2016

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Markkinoiden kehitys

Liikevaihdon ja tuloksen kehitys

Tase ja rahoitus

Henkilöstö ja organisaatio

Liiketoiminnat

Varainhoitoliiketoiminta

Sijoitusrahastot

Varainhoito

Pääomamarkkinapalvelut

Osakevälitys

Muiden sijoitustuotteiden välitys

Pääomamarkkinat-liiketoiminnan tuloskehitys

Corporate Finance

Corporate Finance -liiketoiminnan tuloskehitys

Konsernitoiminnot

Konsernitoimintojen tuloskehitys

Tammi-joulukuu

Konsernirakenteen muutokset

Osakkeet, osakepääoma ja osakkeenomistajat

Yhtiökokouksen päätökset

Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle

Hallituksen jäsenten lukumäärä, jäsenet ja palkkiot

Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot

Hallituksen valtuutukset

Riskienhallinta ja liiketoimintariskit

Liiketoimintaympäristö

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Näkymät vuodelle 2017

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

Tunnuslukujen laskentakaavat

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS

KONSERNIN TASE, IFRS

KONSERNIN TASE, IFRS

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS

Evli Oyj Annual Report 2016