EVLI
Sijoittajan Pankki

Evli Pankki Oyj

VUOSIKERTOMUS

2015

Pankkiiriliikkeestä yksityispankiksi

30 VUOTTA SIJOITTAMISTA JA VARAINHOITOA

Vuonna 1985 perustettu Evli keskittyi aluksi osakevälitykseen ja kasvoi 1980–90-luvuilla nopeasti. Vuonna 2001 Evli sai pankkitoimiluvan ja siitä tuli Evli Pankki Oyj. 2000-luvun puolivälissä Evli kävi läpi onnistuneen strategian muutosprosessin tavoitteenaan keskittyä erityisesti yksilöllisiin varainhoitopalveluihin. Orgaanisen kasvun ohella Evli kasvoi lukuisten yrityskauppojen kautta kaikilla liiketoiminta-alueillaan. Vuonna 2015 juhlavuottaan viettänyt Evli on 30 vuodessa kehittynyt pankkiiriliikkeestä asiakkaidensa pääomien ja varallisuuden kasvattamiseen keskittyväksi yksityispankiksi.

since 1985

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

SISÄLTÖ

4 Evli lyhyesti
6 Vuosi 2015 lyhyesti
8 Evlin strategia ja tavoitteet
9 Toimitusjohtajan katsaus

KONSERNITILINPÄÄTÖS

12 Hallituksen toimintakertomus
19 Tuloslaskelma
20 Tase
22 Oman pääoman muutoslaskelma
23 Rahoituslaskelma
24 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
31 Segmentti-informaatio
33 Hallinnointiperiaatteet
36 Riskienhallinta
40 Vakavaraisuus
43 Tuloslaskelman liitetiedot
47 Taseen liitetiedot

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

65 Tuloslaskelma
66 Tase
68 Rahoituslaskelma
69 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
70 Tuloslaskelman liitetiedot
73 Taseen liitetiedot
84 Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle
85 Tilintarkastuskertomus
86 Hallitus
88 Johtoryhmä

Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2016

Evli Pankki Oyj julkaisee vuoden 2016
osavuosikatsauksensa seuraavasti:

tammi-maaliskuu: 21.4.2016
tammi-kesäkuu: 13.7.2016
tammi-syyskuu: 20.10.2016

Lisää Evlin sijoittajatietoa: www.evli.com

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

Evli lyhyesti

KOKONAISVALTAINEN PALVELU-TARJOOMA ASIAKKAAN EDUKSI

Evli on sijoittamiseen erikoistunut aito yksityispankki, joka tarjoaa yksityishenkilöille, yrityksille ja instituutioille laaja-alaisen tuotevalikoiman sekä vahvaan ammattitaitoon perustuvaa asiakaspalvelua sijoittamisessa ja varainhoidossa. Evlin palveluksessa työskentelee yli 200 asiantuntijaa ja sen hallinnoitavana on 9,4 miljardia euroa asiakkaiden varoja (netto 31.12.2015). Evlin liiketoiminnan ytimen muodostavat varainhoito-, pääomarkkinat ja corporate finance -palvelut.

VARAINHOITO

Varainhoitoliiketoiminta tarjoaa yksilöllistä varainhoitopalvelua merkittävän sijoitusvarallisuuden omaaville yksityishenkilöille, heidän perheilleen sekä heihin sidoksissa oleville yrityksille (Private Banking) sekä toisaalta instituutioasiakkaille, kuten vakuutusyhtiöille, eläkesäätöille, järjestöille, kunnille ja yrityksille (instituutiovarainhoito). Varainhoitoliiketoiminnan palvelu- ja tuotetarjontaan kuuluvat olennaisesti myös rahastotuotteet, joita ovat Evlin omat sijoitusrahastot sekä ulkoisten rahastonhoitajien sijoitusrahastot.

PÄÄOMAMARKKINAT

Pääomamarkkinat-liiketoiminta tarjoaa osakkeiden ja muiden sijoitustuotteiden välitystä, markkinatakauspalveluja ja sijoitustutkimusta. Liiketoiminnan asiakkaat ovat pääsääntöisesti sekä koti- että ulkomaisia ammattimaisia asiakkaita. Osakkeiden lisäksi liiketoiminta-alue välittää muun muassa johdannaisia, pörssinoteerattuja rahastoja, rahamarkkinatuotteita, yrityslainoja ja strukturoituja tuotteita.

CORPORATE FINANCE

Corporate Finance -liiketoiminta tarjoaa yritys- ja pääomajärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluita. Yritysjärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluja ovat esimerkiksi yritysostoiihin ja -myynteihin sekä yhtiöiden sulautumisiin ja jakautumisiin liittyvät neuvonantopalvelut. Pääomajärjestelyihin kuuluvat esimerkiksi listautumisannit, osakeannit ja -myynnit, oman ja vieraan pääomanehtoiset pääomajärjestelyt sekä private placement -järjestelyt.

Osuus konsernin liikevaihdosta 2015*

Loppuosuus (6 %) viittaa eliminointeihin ja konsernitoimintoihin. Konsernitoiminnot pitävät sisällään treasuryin, maksuliikenteen, lainojen hoidon, konsernin omien sijoitusten hallinnoinnin, taloushallinnon, riskienhallinnan, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat, compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

LAADUKKAAT JA KATTAVAT PALVELUT

Varainhoito on Evlin kasvualue, jota pääomamarkkina- ja corporate finance -toiminnot täydentävät. Kolmen liiketoimintasegmentin muodostama palvelukokonaisuus mahdollistaa laadukkaiden palvelujen yhdistämisen joustavasti kunkin asiakkaan yksilöllisten tarpeiden mukaan.

* Corporate Finance

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

Vuosi 2015 lyhyesti

JUHLAVUOSI HUIPENTUI PÖRSSILISTAUKSEEN

Evli-konsernin tilikauden tulos kasvoi yli 60 prosenttia ollen 12,3 miljoonaa euroa (2014: 7,7 milj. euroa).
Evli-konsernin nettoliikevaihto kasvoi 8 prosenttia ollen 64,2 miljoonaa euroa (2014: 59,7 milj. euroa). Kehitys oli erityisen vahvaa varainhoito- ja pääomamarkkinat liiketoiminnoissa.
Toiminnan ennustettavuutta ja pitkäjänteistä kannattavuutta kuvaava toistuvien tuottojen suhde kiinteisiin operatiivisiin kuluihin kehittyi suotuisasti ollen 93 % (83 %).
Oman pääoman tuottotavoite 15 prosenttia ylittyi selvästi. Oman pääoman tuotto tilikaudelta oli 20,2 prosenttia (15,2 %).
Konsernin likviditeetti on hyvä, ja sen vakavaraisuusasema on säilynyt korkealla tasolla.
Evli vahvisti tuotetarjoomaansa vaihtoehtoisten sijoitusten luokassa. Tilikauden aikana perustettu Evli Alternative Investments toi markkinoille ensimmäisen sijoitustuotteensa, EAI Residential -rahaston, joka tarjoaa Evlin asiakkaille uuden tavan sijoittaa kiinteistöihin.
Varainhoidon hallinnoimat varat kasvoivat merkittävästi ollen vuoden lopussa nettomääräisesti 9,4 miljardia euroa mukaan lukien osakkuusyhtiöt.
Evli vahvisti varainhoitoliiketoimintaansa ostamalla lokakuussa Head Asset Management Oy:n osakeenemmistön.
Evlin hallinnoima rahastopääoma oli 5,2 miljardia euroa. Tällä rahastopääomalla Evli on Suomen 5. suurin rahastoyhtiö.
Evli sai vuoden aikana merkittävää tunnustusta. Evli palkittiin parhaaksi varainhoitajaksi kokonaislaatuarviolla mitattuna sekä ensimmäisellä sijalla sijoitustoiminnan tuotossa ja salkunhoidon osaamisessa (TNS Sifo Prosperan yhteisöasiakastutkimus).1 Evli oli käytetyn varainhoitotalo ja jaetulla ensimmäisellä sijalla kokonaislaatumittarilla (SFR 2015 -yhteisöasiakastutkimus). Tunnustuksena Evli saavutti parhaan yhteisövarainhoitajan SFR Platinum Award -palkinnon.*2 Evli oli toistamiseen Suomen paras varakkaiden yksityishenkilöiden varainhoitopalveluissa (Euromoney).
Baltialaisten varainhoitoasiakkaiden palvelu keskitettiin syksyllä Helsinkiin, missä yhteydessä Evlin tytäryrityksen Evli Securities AS:n operatiivinen toiminta lakkautettiin.
Toimenpiteet myös Venäjän neuvonantotoimintojen keskittämiseksi Suomeen ja asiakkaiden palvelemiseksi Helsingistä käsin on aloitettu.
Evlin 30-vuotinen taival Suomen johtavaa sijoittajan pankkina huipentui pörssilistaukseen Nasdaq Helsingin päälistalle joulukuussa. Evli sai listautumisannissa taustalleen laajan omistajapohjan. Evli Pankki Oyj:n B-osakkeen noteeraus käynnistyi Helsingin pörssin päälistalla 2.12.2015 yhtiötunnuksella EVLI.

TNS Sifo Prospera 2015 - External Asset Management Institutions 2015, Finland
** SFR Investment Services Programme, Finland 2015; Competitive Positioning Report
1 Jaettu ensimmäinen sija (Yksilöllinen varainhoito + rahastot, kokonaislaatu)
2 Jaettu ensimmäinen sija (Suomen käytetyin yhteisövarainhoitaja)

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

Nettoliikevaihto
(miljoonaa euroa)

Liikevoitto (miljoonaa euroa)
ja liikevoittoprosentti

BIS-vakavaraisuussuhteen kehitys
(%)

Osakekohtainen tulos
(euroa)

Tilikaudella maksettu osinko/ osake
(euroa)
* Sisältää pääomanpalautuksen 0,20 euroa/osake.

Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus
(miljardia euroa)
* Evii-konsernin sijoitusrahastot ja omaisuudenhoitosopimukset
Northern Horizon Capital
Evii Alexander Management

Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin
(%)

Oman pääoman tuotto
(%)

Laajempi esitys tunnusluvuista tilinpäätöksessä.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

Evlin strategia ja tavoitteet

YKSINKERTAISESTI AINUTLAATUINEN

Evlin pitkän aikavälin tavoitteena on olla kasvava ja kannattava yksityispankki, jolla on ainutlaatuinen asiakaskunta sekä nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta. Yhtiön visiona on olla "Yksinkertaisesti Ainutlaatuinen". Tämä kuvaa tavoitetta yksinkertaistaa omia ja asiakkaiden sijoittamiseen liittyviä prosesseja sekä tarjota asiakkaille ainutlaatuisia tuote- ja palveluratkaisuja.

Liikevaihdon kasvua tavoitellaan ensisijaisesti orgaanisesti ja mahdollisuuksien mukaan myös yritysostoin. Toiminnan painopiste on varainhoitoliiketoiminnassa. Suomen ja Ruotsin ohella varainhoidossa nähdään kasvupotentiaalia myös muissa Pohjoismaissa. Lisäksi valituilla, kansainvälisesti menestyneillä sijoitustuotteilla avataan tietä muun Euroopan markkinoille.

Evli panostaa jatkuvasti uusien sijoitusratkaisujen ja -tuotteiden kehittämiseen. Kehitys- ja innovointityössä hyödynnetään kolmen liiketoiminta-alueen vahvaa erityisosaamista. Asiakkaan tilanteesta ja elinkaaren vaiheesta riippuen palveluita tarjoavat eri liiketoimintayksiköt yksin tai yhdessä.

TALOUDELLISET TAVOITTEET

KASVU

palkkiotuottojen kasvattaminen
hallinnoitavien varojen kasvattaminen

KANNATTAVUUS

oman pääoman tuotto ylittää keskimäärin 15,0 %
toistuvat tuotot kattavat täysin tai ylittävät operatiiviset kulut

MISSIO, VISIO JA ARVOT

Asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan

Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkealuokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakaskokemusta 24/7

Yrittäjähenkisyys

Hyvät suhteet

Jatkuva oppiminen ja kehittyminen

Rehellisyys

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

Toimitusjohtajan katsaus

PÖRSSILISTAUS KÄYNNISTI UUDEN VAIHEEN EVLIN TOIMINNASSA

Päättynyt vuosi 2015 oli Evlille hyvin erityinen ja merkittävä. Elokuussa vietimme juhlavin menoin yhtiön 30-vuotismerkkipäivää yhdessä sidosryhmiemme kanssa, ja juhlavuotemme kruunasivat joulukuun alussa toteutettu osakeanti ja listautuminen Helsingin pörssin päälistalle. Myös tuloksiltaan vuosi oli erinomainen.

Juhlavuoden tapahtumissa saatoimme ylpeinä todeta, että Evli on toimintansa vuosikymmeninä selviytynyt vahvana monista markkinamylleryksistä. Määrätietoisella työllä se on kehittynyt osakevälitykseen keskittyvästä pienestä pankkiinliikkeestä asiakkaidensa pääomien ja varallisuuden kasvattamiseen erikoistuneeksi pankiksi.

Tavoitteena strategisen liikkumatilan kasvattaminen

Evlin pörssilistautumista oli suunniteltu vuosia, ja nyt aika oli sille kypsä niin yhtiön omien toimintojen kuin markkinatilanteenkin puolesta. Listautumisannin toteutus onnistui erinomaisesti, ja osakkeiden kysyntä ylitti moninkertaisesti tarjonnan, mistä olimme erittäin iloisia ja kiitollisia.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

Annilla pyrimme luonnollisesti vahvistamaan pääomapohjaamme kasvun tukemiseksi sekä parantamaan tunnetuuttamme ja kiinnostavuuttamme potentiaalisen asiakaskunnan keskuudessa. Kaikkein tärkein tavoite meille oli kuitenkin se, että osakkeemme julkinen noteeraus helpottaa sen käyttöä esimerkiksi henkilöstön palkitsemisessa ja yrityskauppojen maksuvälineenä. Tämä kasvattaa strategista liikkumatilaamme toimialallamme, jonka konsolidoitumisen uskomme lähivuosina jatkuvan. Vaikka pyrimme kasvattamaan liikevaihtoamme pääasiassa orgaanisesti, pidämme silmämme auki myös sellaisille yritysostoille, joilla voimme vahvistaa varainhoitoliiketoimintaamme uudella osaamisella ja asiakaskunnalla. Vuosina 2012 ja 2015 toteutetut Aurator Varainhoito ja Head Asset Management -kaupat ovat erinomaisia esimerkkejä tällaisista hankinnoista.

Maltti on valttia myös kasvussa

Juhlavuoden ja listautumisannin jälkeen olemme palanneet takaisin arkiseen aherrukseen. Koska olemme jo 10 vuoden ajan olleet kvartaaleittain raportoiva julkinen osakeyhtiö ja lisäksi pankkina tiukan sääntelyn ja valvonnan alainen, pörssilistaus ei ole muuttanut käytännön työskentelyämme kovinkaan paljoa. Sisäpiirisääntöjen ja tiedonantovelvollisuuden noudattaminen on luonnollisesti meille itsellemme uutta, mutta pääomamarkkinaosapuolena tunnemme arvopaperimarkkinalain ja -ohjeistusten sisällöt ja käytännöt.

Hyvin olennainen muutos meille on kuitenkin se, että olemme nyt aiempien noin 70:n yhtiön lähipiiriin kuuluvan omistajan sijaan vastuussa suurelle joukolle uusia, ulkopuolisia omistajia. He odottavat sijoitukselleen hyvää tuottoa, eli meiltä vahvaa kasvua, ja mielellään mahdollisimman nopeasti. Näiden odotusten kohteena meillä täytyy olla malttia kasvaa järkevästi; ei kasvun itsensä takia, vaan valitsemalla huolellisesti oikeat, kaikissa mahdollisissa markkinaympäristöissä kestävät keinot kasvaa. Tämä koituu pidemmällä tähtäimellä myös osakkeenomistajiemme parhaaksi.

Kasvuodotusten paineissa meidän on erittäin tärkeää huolehtia myös siitä, ettei nykyisten asiakkaidemme palvelutaso pääse missään olosuhteissa laskemaan uusia asiakkaita hankkiessamme. Näin en usko käyvän, sillä toimintaamme

ohjaa stewardship-kulttuuri, jonka pohjalta hoidamme kaikkien asiakkaidemme varoja herkeämättömän ahkerasti ja ammattitaidolla niin kuin ne olisivat omiamme.

Suotuisa kehitys jatkui vuonna 2015

Loppuvuonna lisääntyneestä markkinaepävarmuudesta huolimatta toimintaympäristömme kehittyi vuonna 2015 kokonaisuudessaan myönteisesti ja palveluidemme kysyntä oli vahvaa. Evli-konsernin nettoliikevaihto kasvoi kahdeksan prosenttia 64,2 miljoonaan euroon (2014: 59,7 milj. euroa). Konsernin liikevoitto kasvoi kokonaista 36 prosenttia nousten 13,3 miljoonaan euroon (9,8 milj. euroa). Tämä kehitys osoittaa jälleen sen, että strateginen pyrkimyksemme toiminnan skaalautuvuuteen on ollut oikeaan osuva mahdollistaessaan vahvan tuloskasvun pienelläkin liikevaihdon lisäyksellä. Toistuvien tuottojemme suhde konsernin kaikkiin kuluihin jatkoi paranemistaan ja oli jo 93 prosenttia. Tavoitteenamme on 100 prosentin kattavuus, sillä pankkina toimintamme on oltava tuloksellista ja ennustettavaa. Vakavaraisuutemme ja likviditeettimme säilyivät koko vuoden erittäin hyvinä.

Liikevaihdon kehitys oli erityisen positiivista suurimmassa yksikössämme Varainhoidossa. Hoidettava instituutiovarallisuus kasvoi Suomessa ennätysmäisesti, ja menestyimme hyvin kilpailutuksissa näiden varojen hoidosta. Instituutio-asiakkaiden luottamuksesta meitä kohtaan kertovat myös useista asiakastutkimuksista saamamme erinomaiset tulokset. Varainhoidon liikevaihto kasvoi 15 prosenttia 42,8 miljoonaan euroon (37,4 milj. euroa) ja sen liiketulos 42 prosenttia 11,3 miljoonaan euroon (6,3 milj. euroa). Vuoden lopussa hallinnoimamme nettovarallisuuden määrä oli 9,4 miljardia euroa (6,3 mrd. euroa) ja sijoitusrahastojemme pääomat 5,2 miljardia euroa (4,4 mrd. euroa). Vuosi oli varainhoitoasiakkaillemme erittäin hyvä, sillä lähes kaikki hoidossamme olevat asiakassalkut voittivat vertailuindeksissä. Myös rahastomme useissa eri rahastoluokissa tuottivat hyvin sekä vertailuindekseihin että kilpailijoihin verrattuna.

Myös Pääomamarkkinat-yksikkömme saavutti hyviä tuloksia edelleen haasteellisessa toimintaympäristössä. Yksikön lii

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

kevaihto kasvoi 10 prosenttia 11,9 miljoonaan euroon (10,8 milj. euroa) ja sen liiketulos oli 0,4 miljoonaa euroa (-1,3 milj. euroa).

Corporate Finance -yksiköllemme vuosi oli erinomaista edellisvuotta hieman heikompi, mutta edelleen varsin hyvä. Yksikön liikevaihto laski 17 prosenttia 5,5 miljoonaan euroon (6,6 milj. euroa) ja liiketulos laski 28 prosenttia 0,9 miljoonaan euroon (1,2 milj. euroa).

Kilpailuetuna toisiaan täydentävät liiketoiminnot

Viimeksi kuluneiden 10 vuoden aikana olemme painottaneet strategiassamme varainhoidon merkitystä. Tämä painotus on heijastunut liikevaihtoomme, josta vuonna 2015 jo 2/3 tuli varainhoidosta. Vaikka varainhoito on jatkossakin kasvualueemme, myös pääomamarkkina- ja corporate finance -toiminnoilla on keskeisen tärkeä rooli strategiassamme. Toisiaan täydentävät liiketoimintomme mahdollistavat sen, että voimme joustavasti koota asiakkaillemme heidän yksilöllisten ja ajan myötä vaihtuvien tarpeidensa mukaisia palvelukokonaisuuksia. Kehitys- ja innovointityössä voimme hyödyntää kolmen liiketoimintomme erityisosaamista sekä niiden erilaisia näkökulmia markkinoihin ja asiakkaiden tarpeisiin. Tämä on meille vahva kilpailuetu ja erottautumistekijä.

Pitkän aikavälin tavoitteenamme on olla kasvava ja kannattava yksityispankki, jolla on ainutlaatuinen asiakaskunta ja nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta. Suomen ja Ruotsin lisäksi haemme kasvua valituilla sijoitustuotteilla myös muissa Pohjoismaissa ja Euroopassa. Rahastotuotteitamme myydään jo Italiassa ja Ranskassa, ja selvitämme mahdollisuuksia uusien markkinoiden avaamiseen.

Tämän Eville historiallisen vuoden päätyessä kiitän uusia osakkeenomistajiamme heidän luottamuksestaan meitä kohtaan, kaikkia listautumisantimme järjestämiseen osallistuneita tahoja heidän erinomaisesta työstään sekä hallitustamme heidän arvokkaasta tuestaan antimme suunnittelussa ja toteutuksessa. Henkilökuntamme ylsi tapahtumien pyörteissä jälleen erinomaisiin tuloksiin. Lämmin kiitos heille siitä. Olen vakuuttunut, että osaamisemme ja strategiamme muodostavat vakaan pohjan Evlin pörssiyhtiötaipaleen menestyksekkäälle jatkumiselle.

Maunu Lehtimäki
toimitusjohtaja

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
12

TILINPÄÄTÖS 2015

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 1.1.–31.12.2015

Markkinoiden kehitys

Arvostustasot pääomamarkkinoilla vaihtelivat voimakkaasti vuoden 2015 aikana. Pääomamarkkinoiden kehitystä hallitsivat muun muassa keskuspankkien korkopäätökset ja kesällä kasvanut epävarmuus Kiinan talouden kasvunäkymistä, jotka johtivat markkinoiden heiluntaan sekä raaka-aineiden hintojen laskuun.

Osakemarkkinat Euroopassa nousivat vahvasti alkuvuodesta Euroopan keskuspankin EKP:n aloitteessa määrällisen rahapoliittisen elvytyksen ohjelman. Keskuspankki ilmoitti keväällä kokonaisuudessaan yli 1000 miljardin euron arvoisesta velkakirjojen ostoohjelmasta. Keskuspankki ostaa ohjelman puitteissa kuukausittain euroalueen valtionlainoja ja muita korkopapereita 60 miljardilla eurolla.

Loppukevään ja kesän aikana osakekurssit kääntyivät laskuun. Kesällä nähdyn Euroopan osakemarkkinoiden notkahduksen taustalla olivat Kreikan epäselvänä jatkunut rahoitustilanne sekä alkuvuoden nousupyrähdyksen jälkeinen voittojen kotiuttaminen.

Alkusyksyn aikana osake- ja hyödykemarkkinoita heilutti etenkin epävarmuus Kiinan kasvunäkymistä. Kasvun hidastuminen ja siitä seurannut pörssikurssien ja raaka-aineiden hintojen lasku ovat painaneet etenkin raaka-aineiden viennistä riippuvaisten maiden, kuten Venäjän ja Brasilian, talousnäkymiä ja osakekursseja.

Raakaöljyn OPEC-tuottajamaat eivät pääseet sopuun tuotannon leikkaamisesta, joten raakaöljyn hinta jatkoi laskuaan ja kävi alimmillaan joulukuussa 34,74 dollarissa barrelilta. Taso oli alin yli kymmeneen vuoteen.

Markkinoiden huolet helpottuivat hetkellisesti syksyllä, mutta joulukuussa Euroopan keskuspankin päätös olla kasvattamatta osto-ohjelmaansa aiheutti markkinoilla suuren pettymyksen. Yhdysvaltojen keskuspankki sen sijaan aloitti odotetusti pitkään matalalla olleen korkotason noston korottamalla ohjauskorkoaan 0,25 prosenttiyksiköllä. Keskuspankin korkopäätös otettiin markkinoilla vastaan rauhallisesti.

Lisääntyneestä markkinoiden heilunnasta huolimatta vuosi 2015 oli monilla markkina-alueilla positiivinen. Euroopassa Stoxx-indeksi nousi vuoden aikana 9,6 prosenttia ja Suomen osakemarkkinat (OMX Helsinki Cap -indeksi) nousivat vuoden aikana 15,9 prosenttia Suomen talouden haastavista näkymistä ja kireästä työmarkkinatilanteesta huolimatta. Yhdysvalloissa S&P 500 -indeksin kurssinousu jäi 1,4 prosenttiin. Euron heikkeneminen kuitenkin nosti kokonaistuoton 12,9 prosenttiin euroissa tarkasteltuna. Kehittyvien maiden osakekurssit sen sijaan laskivat selvästi.

Korkomarkkinoiden kehitys jäi vuoden aikana vaatimattomaksi. Yhdysvaltojen ja Saksan valtioiden 10 vuoden lainojen tuottotasot päätyivät lähes edellisen vuodenvaihteen tasoille. Vuoden aikana molempien lainojen tuottotasot heiluivat kuitenkin noin prosenttiyksikön verran.

Liikevaihdon kehitys

Evli-konsernin nettoliikevaihto kasvoi tarkastelujaksolla kahdeksan prosenttia ollen 64,2 miljoonaa euroa (59,7 milj. euroa). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 57,2 miljoonaa euroa (53,1 milj. euroa). Nettoliikevaihdon kasvuun vaikutti positiivisesti erityisesti varainhoito- ja pääomamarkkinat-liiketoimintojen kehitys.

Varainhoitoliiketoiminnan nettoliikevaihto nousi 15 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ollen 42,8 miljoonaa euroa (37,4 milj. euroa). Kehitystä tukivat menestykseksä ussasiakasmyynti, hallinnoitavien varojen voimakas kasvu sekä vahvasta asiakastuuttojen kehityksestä seurannut tuottosidonnaisten palkkioiden toteutus.

Pääomamarkkinat-liiketoiminnan tarkastelujakson nettoliikevaihto nousi 10 prosenttia edellisvuoden vastaavalta ajanjaksolta ollen 11,9 miljoonaa euroa (10,8 milj. euroa). Liikevaihdon positiiviseen kehitykseen vaikutti asiakasaktiivisuuden kasvu lähes kaikilla yksikön tuotealueilla.

Corporate Finance -liiketoiminnan nettoliikevaihto laski edellisvuoden vastaavalta ajanjaksolta ollen 5,5 miljoonaa euroa (6,6 milj. euroa). Merkittävät liikevaihdon vaihtelut vuosineljännesten välillä ovat tyypillisiä Corporate Finance -liiketoiminnalle.

Evlin strategisena tavoitteena on nostaa niin sanottujen toistuvien tuottojen osuutta liikevaihdosta siten, että ne kattavat kiinteät operatiiviset kustannukset täysimääräisesti. Tarkastelujakson osalta toistuvat tuotot kattoivat 93 prosenttia (83 %) konsernin kiinteistö operatiivista kustannuksista. Toistuvina tuottoina pidetään asiakaskorkokatetta ja tuottoja varainhoitoliiketoiminnasta, rahastoiminnasta, säilytyskäset sekä palkitsemisjärjestelmien hallinnoinnista. Tilikaudelta varattavia tulospalkkioita ei huomioida suhdeluvun laskennassa.

Tuloksen ja kulurakenteen kehitys

Konsernin tarkastelujakson liikevoitto kasvoi 36 prosentilla edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasosta ollen 13,3 miljoonaa euroa (9,8 milj. euroa). Liikevoittomarginaali oli 21 prosenttia (16 %). Tarkastelujakson tulos oli 12,3 miljoonaa euroa (7,7 milj. euroa). Tuloksen kehitystä tukivat hyvä liikevaihdon kehitys Evlin ydinliiketoiminnoissa sekä kertaluonteinen isännöintiliiketoiminnan myyntivoitto Evlin osakkuusyhtiö Northern Horizon Capitalissa.

Tarkastelujakson kokonaiskustannukset, sisältäen poistot, olivat 51,0 miljoonaa euroa (50,0 milj. euroa). Konsernin henkilöstökulut olivat 27,5 miljoonaa euroa (26,7 milj. euroa) ja sisälsivät hyvän tuloksen myötä henkilöstölle kohdistuvat tulospalkkiot. Konsernin

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

hallintokulut olivat 15,8 miljoonaa euroa (14,0 milj. euroa). Tarkastelujakson hallintokuluissa on huomioitu 0,7 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset Evlin juhlavuoteen liittyen. Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat 3,9 miljoonaa euroa (5,3 milj. euroa) sisältäen 0,7 miljoonan euron liikearvon alaskirjauksen. Liikearvon alaskirjaus liittyy yhtiön Baltian ja Venäjän toimintoihin. Evli keskitti tarkastelujakson aikana baltialaisten varainhoitoasiakkaidensa palvelun Helsinkiin, minkä yhteydessä Evlin tytäryrityksen Evli Securities A5:n operatiivinen toiminta lakkautettiin. Tämän seurauksena yhtiö on arvioinut, ettei varainhoitoasiakkuuksien hoitoon Baltiassa enää liity erillistä liikearvoa. Liikearvo on täten alaskirjattu kokonaisuudessaan. Tämän lisäksi Evli on tehnyt 0,3 miljoonan euron liikearvon alaskirjauksen liittyen yhtiön Venäjän toimintoihin. Liiketoiminnan muut kulut olivat tarkastelujaksolla 3,8 miljoonaa euroa (4,0 milj. euroa). Evlin kulu-tuotto-suhdeluku laski edellisvuoden tasolta ollen 0,79 (0,84).

Vuoden 2014 aikana käynnistetty strateginen hanke yksinkertaistaa sekä omia että asiakkaiden sijoittamiseen liittyvät prosesseja eteni tarkastelujakson aikana suunnitellusti. Kehityksen myötä yhtiön kulujen odotetaan laskevan tulevien vuosien aikana.

Tase ja rahoitus

Evli-konsernin taseen loppusumma oli tarkastelujakson lopussa 632,2 miljoonaa euroa (490,0 milj. euroa). Merkittävät muutokset taseen koossa ovat päivätasolla vaihtelevan asiakasaktiviteetin laajuudesta johtuen mahdollisia vuosineljännen välillä.

Konsernin oma pääoma oli tarkastelujakson lopussa 70,2 miljoonaa euroa (52,2 milj. euroa). Yhtiön oma pääoma nousi lähes 14 miljoonaa euroa joulukuun aikana toteutetun osakeannin myötä. Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku oli 19,2 prosenttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman 10,5 prosentin vaatimuksen ja sisältää lisäpääomavaateen. Konsernin oma minimitavoite vakavaraisuudelle on 13 prosenttia. Vakavaraisuuslaskennassa on huomioitu Finanssivalvonnan luvalla kuluneen tilikauden voitto sekä arvioitu osinko vuodelta 2015.

Konsernin varainhankinta yleisöltä ja luottolaitoksilta kasvoi 16 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Yhtiön luottokanta laski edellisen vuoden vastaavan ajankohdan tasosta kaksi prosenttia 56,0 miljoonaan euroon. Konsernin myöntämien lainojen suhde Evli Pankki Oyj:n yleisön talletuksiin oli 16 prosenttia. Konsernin likviditeetti on erittäin hyvä.

Henkilöstö ja organisaatio

Konsernin henkilöstömäärä oli tarkastelujakson lopussa 248 (242). Henkilöstömäärä kasvoi kuudella henkilöllä eli noin 2,5 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Henkilöstöstä 90 prosenttia työskenteli Suomessa ja kymmenen prosenttia Suomen ulkopuolella.

Liiketoiminnat

Evli on muuttanut liiketoimintaraportointiaan vuoden 2015 alusta keskittämällä varainhoitoliiketoiminnan alle liiketoiminnot, jotka tuottavat niin sanottuja toistuvia tuottoja. Siirtyneitä toimintoja ovat kannustinohjelmien hallinnointi ja säilytystoiminto, jotka aiemmin raportoitiin Pääomamarkkinat-liiketoiminnan alla. Muutoksen myötä Evlin liiketoimintaraportointi vastaa paremmin yhtiön strategian mukaista raportointirakennetta.

Konsernitoiminnot

Konsernitoimintojen nettotuotot laskivat 21 prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta ollen yhteensä 3,3 miljoonaa euroa (4,1 milj. euroa). Konsernitoimintojen hallinnolliset kustannukset nousivat viisi prosenttia edellisvuoden vastaavalta tasolta muun muassa yhtiön 30-vuotisjuhliin liittyneiden kustannusten johdosta. Vastaavasti poistot olivat edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Kokonaiskustannukset laskivat vertailukauden tasosta hieman.

Evlin osakkuusyritys Northern Horizon Capital myi kiinteistöjen isännöintiin keskittyvän liiketoimintansa vuoden kolmannella neljänneksellä. Kauppa toteutui vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Evlin osuus kaupassa syntyneestä myyntivoitosta on yli kaksi miljoonaa euroa, ja se sisältyy tuloslaskelman riville osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta.

Varainhoitoliiketoiminta

Varainhoitoliiketoiminta numeroina	1–12/2015	1–12/2014	Muutos %
Nettoliikevaihto, M€	42,8	37,4	15
Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€	20,6	17,3	20
Liiketulos, M€	11,3	8,0	42
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	96	90	7
Markkinaosuus (Evli-Rahastoyhtiö), %*1	5,4	5,2
Nettomerkinnät Evlin omiin rahastoihin, M€*1	493	168
Rahastojen MorningStar tähditys, keskiarvo	3,6	3,5

*) Lähde: Rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Evli Konsernin hallinnoitavissa oleva varallisuus (AUM) ml. Osakkuusyhtiöt, mrd. euroa	31.12.2015	31.12.2014
josta sijoitusrahastoissa ja omaisuudenhoito-sopimusten alla,	10,3	8,4
Northern Horizon Capital hallinnoimissa kiinteistösijoitusrahastoissa,	1,4	1,0
Evli Alexander Management hallinnoimissa kannustinohjelmissa	0,4	na
Evli konsernin brutto AUM	12,1	-
Evli konsernin netto AUM**	9,4	-

** Netto AUM luvussa on poistettu päällekkäisyys omaisuudenhoito-sopimusten sisällä olevien rahastojen osalta.

Varainhoitoliiketoiminnan kehitys tarkastelujaksolla oli erittäin hyvä. Nettoliikevaihto kasvoi 15 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 42,8 miljoonaa euroa (37,4 milj. euroa). Kehitykseen vaikuttivat positiivisesti uudet voitetut asiakkuudet sekä yleinen markkinakehitys, joiden myötä varallisuusarvot ovat nousseet. Tarkastelujaksolla toteutuneet tuottosidonnaiset palkkiot edesauttoivat myös liikevaihdon kasvua. Liiketoimintayksikön hallinnoimat varat olivat vuoden lopussa nettomääräisesti 9,4 miljardia euroa mukaan lukien konsernin osakkuusyhtiöt.

Suomeen rekisteröityjen rahastojen nettomerkinnät ylivät vuoden aikana 8,8 miljardiin euroon (8,6 mrd. euroa). Evlin sijoitusrahastojen nettomerkinnät olivat 493 miljoonaa euroa (168 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi 0,2 prosenttiyksikköä vuoden takaisesta ollen vuoden lopussa 5,4 prosenttia. Yhtiön hallinnoimien 26 sijoitusrahaston yhteenlaskettu pääoma oli 5 213 miljoonaa euroa (4 442 milj. euroa) ja Sijoitustutkimuksen Rahasto-raportin mukainen osuudenomistajien lukumäärä 22 444 (17 480).

Vuoden aikana osakerahastoista parhaiten menestyi Evli Ruotsi Pienyhtiöt (vuoden tuotto 30,9 %), yhdistelmärahastoista Evli Wealth Manager (11,0 %) ja korkorahastoista Evli High Yield Yrityslaina (3,26 %). Suurimman ylituoton suhteessa vertailuindeksiin saavutti Evli Pohjoismaat (+16 %).

Evlin rahastoista suurimmat nettomerkinnät keräsivät Evli Likvidi (234 milj. euroa) ja Evli Eurooppa (193 milj. euroa). Pääomaltaan suurimmat rahastot vuoden lopussa olivat Evli Likvidi (953 milj. euroa) ja Evli High Yield Yrityslaina (802 milj. euroa). Evlin rahastojen keskimääräinen tähditys oli riippumattomassa Morningstarin joulukuun rahastovertailussa 3,6 (3,5). Evlin 26 rahastosta vertailussa on mukana 20. Näistä 12 rahastoa on saanut parhaan tai toiseksi parhaan Morningstar-luokituksen.

Evli sai vuoden aikana huomattavaa tunnustusta arvostetuissa riippumattomissa selvityksissä. Evli arvioitiin parhaaksi varainhoitajaksi kokonaislaatuarviolla mitattuna TNS Sifo Prosperan "External Asset Management Institutions 2015, Finland" -yhteisöasiakastutkimuksessa. Evli sijoittui tutkimuksessa ensimmäiselle sijalle myös sijoitustoiminnan tuotossa ja salkunhoidon osaamisessa.

Lokakuussa 2015 julkaistun yhteisövarainhoidon SFR 2015 -asiakastutkimuksen mukaan Evli oli käytetyn varainhoitotalo ja sijoittui jaetulle ensimmäiselle sijalle kokonaislaatumittarilla. Tunnustuksena Evli sai parhaan yhteisövarainhoitajan SFR Platinum Award -palkinnon. Näiden lisäksi Evli valittiin toistamiseen Euromoney-tutkimuksessa Suomen parhaaksi palveluntarjoajaksi varainhoitopalveluita varakkaille yksityishenkilöille arvioitaessa.

Evli Pankki perusti vuoden aikana uuden tytäryhtiön, Evli Alternative Investments Oy:n, joka toimii vaihtoehtorahastojen hoitajista annetussa laissa tarkoitettuna vaihtoehtorahaston hoitajana. Yhtiön hallinnoima kiinteistörahasto aloitti toimintansa syksyn aikana.

Evli vahvisti varainhoitoliiketoimintaansa ja allekirjoitti syyskuussa 2015 sopimuksen sijoituspalveluyritys Head Asset Management Oy:n osake-enemmistön hankinnasta. Kaupan täytäntöönpano tapahtui 19.10.2015.

Pääomamarkkinapalvelut

Pääomamarkkinapalvelut numeroina	1–12/2015	1–12/2014	Muutos %
Nettoliikevaihto, M€	11,9	10,8	10
Liiketulos ennen konsernin allokointija ja voitonjakoa, M€	3,3	2,1	58
Liiketulos, M€	0,4	-1,3	-
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	46	45	2
Markkinaosuus (OMX Helsinki), EUR volymista, %	1,07	1,30
Markkinaosuus (OMX Helsinki), kauppojen lukumäärästä, %	0,82	1,00

Tarkastelukauden nettoliikevaihto kasvoi 10 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ollen 11,9 miljoonaa euroa (10,8 milj. euroa). Liiketoiminnan lähes jokainen tuotealue kasvoi edellisvuodesta. Erityisen positiivista oli johdannais- ja ETF-välityksen komissiotuottojen aiempaa vuotta parempi kehitys.

Pääomamarkkinat-liiketoiminta on asettanut tavoitteekseen kasvattaa muun kuin perinteisen osakevälityksen osuutta toiminnastaan. Vuoden viimeisen neljänneksen aikana muiden tuotealueiden kuin osakevälityksen osuus yksikön välitystutoista oli 50 prosenttia.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Corporate Finance

Corporate Finance momentina	1–12/2015	1–12/2014	Muutos %
Nettoliikevaihto, M€	5,5	6,6	-17
Liiketulos ennen konsernin allokointeja ja voitonjakoa, M€	1,4	2,3	-39
Liiketulos, M€	0,9	1,2	-28
Henkilöstö, katsauskauden lopulla	21	28	-25

Yritysjärjestelymarkkina oli aktiivinen koko tilikauden ajan ja asiakasaktiivisuus säilyi hyvänä etenkin yritysjärjestelyjen osalta. Evli toimi neuvonantajana 16 toteutuneessa transaktiossa (21 transaktiota vuonna 2014). Näitä olivat muun muassa

Lantmännen AB:n avustaminen koskien suomalaisen Vaasan-yhtiön osto a Lion Capitalilta
Mediplast AB:n myynti Ruotsissa listatulle Addtech AB:lle
Mediplast AB:n neuvonanto suomalaisen Fenno Medicalin hankinnassa
Ruotsissa listatun Dedicaren neuvonanto yhtiön norjalaisen henkilöstövuokraustoiminnan myynnissä
SSH Communications Security Oyj -listayhtiön avustaminen koskien vaihtovelkakirjan liikkeeseenlaskua
Nordic Mines -yhtiön johdon neuvonanto koskien pääomarakenteen uudelleenjärjestelyä
Grimaldi-konsernin neuvonanto koskien Ilmarisella olleen vähemmistöosuuden ostoa Finnlines-yhtiöstä
Northern Horizon Capitalin avustaminen BPT Real Estate -liiketoiminnan myynnissä.

Evli Corporate Finance -liiketoiminnan nettoliikevaihto laski 17 prosenttia edelliseen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ollen 5,5 miljoonaa euroa (6,6 milj. euroa). Merkittävä liikevaihdon vaihtelu eri ajanjaksojen välillä on tyypillistä Corporate Finance -liiketoiminnalle. Yksikön toimeksiantokanta on vahva.

Konsernirakenteen muutokset

Evli Pankki Oyj perusti uuden 100 prosenttisesti omistetun tytäryhtiön, Evli Alternative Investments Oy:n, joka rekisteröitiin kaupparekisteriin 9.3.2015. Evli Alternative Investments Oy on Finanssivalvonnan rekisteröimä vaihtoehtorahastojen hoitaja.

Evli allekirjoitti syyskuussa 2015 sopimuksen sijoituspalveluyritys Head Asset Management Oy:n osake-enemmistön hankinnasta. Kaupan täytäntöönpano tapahtui 19.10.2015. Hankittu liiketoiminta sisältyy konsernin neljännen neljänneksen tulokseen.

Evli Pankin tytäryrityksen Evli Securities AS sivuliike Liettuassa suljettiin 4.12.2015.

Evlin osakkeet ja osakepääoma

Varsinaisen yhtiökokouksen 6.3.2015 antaman omien osakkeiden hankkimisvaltuutuksen nojalla yhtiö hankki omia osakkeitaan toisella vuosineljänneksellä yhteensä 2 250 kappaletta ja kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 4 000 kappaletta. Osakkeet tulivat yhtiön haltuun osakassopimuksen mukaisesti osakkuusmuutoksen myötä.

Evli Pankki Oyj:n kokonaisosakemäärä muuttui toisella vuosineljänneksellä yhteensä 157 500 osakkeella. Osakemäärän muutos johtui siitä, että syksyllä 2011 järjestetyissä osamaksullisissa osake-anneissa merkityt ja kokonaan maksetut uudet osakkeet sekä vuoden 2014 optio-ohjelman mukaiset optio-oikeuksien perusteella merkityt uudet osakkeet tulivat rekisteröidyksi kaupparekisteriin. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 5.5.2015.

Evli Pankki Oyj:n kokonaisosakemäärä muuttui kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 11 375 osakkeella yhtiön hallituksen päättäyttäjä 8.9.2015 mitätöidä yhtiön hallussa olevat omat osakkeet. Uusi osakemäärä merkittiin kaupparekisteriin 21.9.2015.

Yllä mainitut osakemäärät kuvastavat tilannetta ennen 1.10.2015 tehtyä maksutonta osakeantia.

Evli Pankki Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 1.10.2015 yhtiön yhtiöjärjestyksen muuttamisesta. Muutoksen johdosta Evlillä on kaksi osakesarjaa, A-osakesarja ja B-osakesarja, joiden oikeudet määräytyvät muutettuna yhtiöjärjestyksessä määritellyllä tavalla. Merkittävin ero osakesarjojen välillä koskee äänivaltaa. A-osakkeella on yhtiökokouksessa 20 ääntä, vastaavasti B-osakkeella yksi ääni. Yhtiökokous päätti lisäksi lisätä osakkeiden lukumäärää antamalla osakkeenomistajille maksutta uusia osakkeita omistusten mukaisessa suhteessa siten, että kutakin A-sarjan osaketta kohti annettiin kolme (3) uutta A-sarjan osaketta ja yksi (1) B-sarjan osake. Tehtyjen päätösten jälkeen A-sarjan osakkeiden lukumäärä oli 16 971 136 kappaletta ja B-sarjan osakkeiden lukumäärä 4 242 784 kappaletta, kaikkiaan yhteensä 21 213 920 kappaletta. Lisäksi ylimääräinen yhtiökokous päätti muuttaa vuoden 2014 optio-ohjelman ehtoja siten, että yksi optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään neljä (4) A-sarjan osaketta ja yhden (1) B-sarjan osakkeen.

Evli Pankki Oyj jätti 16.11.2015 listalleottohakemuksen Nasdaq Helsinki Oy:lle yhtiön B-sarjan osakkeiden ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin pörssin pörssilistalle. Ylimääräisen yhtiökokouksen hallitukselle antaman antivaltuutuksen nojalla listautumisannissa tarjottiin merkittäväksi yhteensä 2 100 000 uutta B-sarjan osaketta. Evli Pankki Oyj:n hallitus päätti listautumisannissa tarjottujen osakkeiden liikkeeseen laskemisesta ja merkintäsitoumuksen tehneiden sijoittajien osakemerkintöjen ja maksujen hyväksymisestä listautumisannin ehtojen ja allokaatioehdotuksen mukaisesti 25.11.2015. Kaupankäynti B-sarjan osakkeilla (kaupankäyntitunnus on "EVLI" ja ISIN-koodi FI4000170915) alkoi 2.12.2015. Kaupankäynnin kohteena olevien B-sarjan osakkeiden kokonaismäärä on 6 342 784 kappaletta.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Yhtiön koko osakemäärä oli tarkastelujakson lopussa yhteensä 23 313 920 kappaletta, joista A-sarjan osakkeita yhteensä 16 971 136 kappaletta ja B-sarjan osakkeita yhteensä 6 342 784 kappaletta. Tarkastelujakson lopussa yhtiön hallussa ei ollut omia osakkeita.

Yhtiön osakepääoma oli tarkastelujakson lopussa 30 194 097,31 euroa. Osakepääomassa ei tapahtunut tarkastelujakson aikana muutoksia.

Sijoitetun vapaan pääoman rahasto kasvoi toteutetun listautumisannin seurauksena konsernissa 13,7 miljoonaa euroa ja emoyhtiössä 14,2 miljoonaa euroa.

Osinko

Evli Pankki Oyj:n 6.3.2015 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa tilikaudelta 2014 osinkoina 0,21 euroa osaketta kohden, yhteensä 4 337 026,04 euroa. Osingon maksupäivä oli 17.3.2015. Osakekohtainen osinko on laskettu käyttäen ylimääräisessä yhtiökokouksessa 1.10.2015 päätetyn maksuttoman osakeannin mukaisesti oikaistuja osakemäärää.

Ylimääräinen pääomanpalautus

Evli Pankki Oyj:n 30.6.2015 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti ylimääräisen pääomanpalautuksen maksamisesta 0,20 euroa osaketta kohden, yhteensä 4 246 784 euroa. Pääomanpalautuksen maksupäivä oli 9.7.2015. Osakekohtainen pääomanpalautus on laskettu käyttäen ylimääräisessä yhtiökokouksessa 1.10.2015 päätetyn maksuttoman osakeannin mukaisesti oikaistuja osakemäärää.

Hallitus ja tilintarkastajat

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 6.3.2015 hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Hallitukseen valittiin uudelleen Henrik Andersin, Robert Ingman, Harri-Pekka Kaukonen, Mikael Lilius, Teuvo Salminen ja Thomas Thesleff. Hallituksen puheenjohtajana toimii Henrik Andersin.

Evli Pankki Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 1.10.2015 nostaa hallituksen jäsenten lukumäärän seitsemään ja valitsi Johanna Lammisen hallituksen jäseneksi.

Varsinainen yhtiökokous 6.3.2015 valitsi tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Marcus Tötterman.

Hallituksen valtuutukset

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 6.3.2015 valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista, optio-oikeuksien antamisesta ja/tai muiden OYL 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 307 240 kappaletta. Evli Pankki Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 1.10.2015 valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta. Valtuutuksen nojalla voidaan antaa uusia B-osakkeita yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta. Valtuutus kumosi aiemmin annetut valtuutukset ja on voimassa viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä. Hallitus käytti valtuutusta laskemalla liikkeelle listautumisannissa yhteensä 2 100 000 uutta B-sarjan osaketta.

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 6.3.2015 valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voitiin hankkia enintään 409 665 kappaletta. Evli Pankki Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 1.10.2015 valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 127 079 oman osakkeen hankinnasta niin, että A-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 1 701 664 kappaletta ja B-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 425 415 kappaletta. Ylimääräisen yhtiökokouksen 1.10.2015 antama valtuutus kumosi aiemman valtuutuksen ja on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä.

Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä

Evlillä oli tilikauden päättäessä 6 342 784 kappaletta yhtiön B-osakkeita julkisen kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki -pörssissä. Osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi 2.12.2015. Osakkeiden vaihto katsauskaudella oli 2 290 877 euroa. Kappalemääräisesti tilikauden aikana pörssissä vaihdettiin 281 284 osaketta. Osakkeen hinta 31.12.2015 oli 8,19 euroa. Katsauskaudella osakkeen korkein hinta oli 9,21 euroa ja matalin 7,95 euroa. Evlin markkina-arvo 31.12.2015 oli 190,9 miljoonaa euroa. Markkina-arvo lasketaan sekä listaamattomien A-sarjan että listattujen B-sarjan osakkeiden perusteella lukuun ottamatta hankittuja omia osakkeita. A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeen raportointikauden päätöskurssiin.

Riskienhallinta ja liiketoimintariskit

Riskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista. Evlin emoyhtiön hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta Evlissä organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille myönnettyjen riskilimiitien noudattamista.

Evlin lähiajan riskeistä merkittävin on markkinakehityksen vaikutus yhtiön liiketoimintoihin. Pääomamarkkinoiden kehityksellä on suora vaikutus varainhoitoliiketoimintaan, jonka liikevaihto perustuu hallinnoitavien varojen kehitykseen ja on siten altis markkinahailutellulle. Markkinoiden yleisellä kehityksellä on vaikutusta myös välitystoimintaan. Corporate Finance -liiketoiminnan osalta mahdolliset muutokset sijoittajien sekä yritysjohtajien markkinaluottamuksessa voivat johtaa projektien venymiseen tai keskeytymiseen.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
17

Evlin oman sijoitussalkun ja kaupankäytivaraston delta-korjattu hintariski oli joulukuun lopussa noin 7,4 miljoonaa euroa, jolloin 20 prosentin negatiivisesta markkinaliikkeestä olisi aiheutunut noin 1,4 miljoonan euron skenaariotappio. Joulukuun lopussa Treasury-yksikön korkoriski oli noin +/- 0,4 miljoonaa euroa olettaen, että markkinakorot nousisivat/laskisivat yhdellä prosentiyksiköllä. Evlin likviditeettilanne on säilynyt hyvänä. Tarkastelujakson aikana toteutuneiden operatiivisten riskien laskennallinen vaikutus oli noin 1,0 miljoonaa euroa. Tarkempi kuvaus Evlin liiketoimintojen riskeistä ja niiden hallinnasta löytyy yhtiön tilinpäätöksestä.

Evlin kertoi osakeannin yhteydessä osakkuusyritykseensä kohdistuneesta oikeusriidasta, joka saatiin sovittua vuoden viimeisen neljänneksen aikana.

Liiketoimintaympäristö

Evlin liiketoimintaympäristö on säilynyt suotuisana. Varainhoitoliiketoiminnan vahva kehitys, joka näkyi muun muassa merkittävänä hallinnoitavien varojen kasvuna, antaa hyvän lähtökohdan tulevalle vuodelle. Erityisen positiivista kehitys on ollut instituutiosegmentissä, joka on entuudestaan yksi Evlin vahvuuksista. Yhtiön saamat tunnustukset arvostetuissa ja riippumattomissa tutkimuksissa sekä Head Asset Management Oy:n osto ovat entisestään vahvistaneet Evlin asemaa Suomen johtavana yksityispankkina. Aktiivisena jatkunut yritysjärjestelymarkkina tarjoaa mahdollisuuksia Evlin Corporate Finance -toiminnalle. Liiketoiminnan mandaattikanta on vahva. Evli on onnistunut kasvattamaan palkkiotuottojaan myös erittäin kilpaillussa välitysliiketoiminnassa ja saanut toteutettavakseen merkittäviä kauppoja, mikä osaltaan kertoo asiakkaiden luottamuksesta yhtiötä kohtaan. Menestys kaikilla Evlin liiketoiminta-alueilla luo jatkossakin hyvät edellytykset kasvulle. Korkojen odotetaan säilyvän alhaisella tasolla.

Näkymät vuodelle 2016

Varainhoito- ja pääomamarkkinat-liiketoimintojen kehitys on ollut viime vuosina vahvaa ja kiinnostuksen Evlin palveluita ja tuotteita kohtaan arvioidaan jatkuvan vakaana. Corporate Finance -liiketoiminnan osalta merkittävät vaihtelut tuotoissa vuosittain ovat mahdollisia. Yksikön toimeksiantokanta oli vuoden vaihteessa hyvä. Evlin toistuvien tuottojen suhde kuluihin parani vuoden 2015 aikana, ja tuotot kattoivat miltei kokonaan kiinteät operatiiviset kustannukset. Arvioimme vuoden 2016 tuloksen olevan selvästi positiivinen.

Helsingissä 15. päivänä helmikuuta 2016

Hallitus

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
18

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

	1.1.-31.12.2015	1.1.-31.12.2014	1.1.-31.12.2013	1.1.-31.12.2012	1.1.-31.12.2011
Nettoliikevaihto, 1 000 €	64 249	59 734	55 528	48 344	59 033
Liikevoitto/-tappio, 1 000 €	13 261	9 764	6 710	3 553	3 642
% nettoliikevaihdosta	20,6	16,3	12,1	7,4	6,2
Tilikauden voitto, 1 000 €	12 349	7 674	5 647	2 144	3 794
% nettoliikevaihdosta	19,2	12,8	10,2	4,4	6,4
Oman pääoman tuotto, % (ROE)	20,2	15,2	11,5	4,3	7,1
Koko pääoman tuotto, % (ROA)	2,2	1,4	0,9	0,4	0,6
Omavaraisuusaste, %	11,1	10,7	8,5	8,3	8,7
Kulu-tuotto-suhde	0,8	0,8	0,9	0,9	0,9
Konsernin vakavaraisuussuhde, %	19,2	15,2	13,9	14,6	14,5
Osinko/osake	0,41*	0,21	0,24	0,12	0,25
Henkilöstö tilikauden lopussa	248	242	245	243	276

Sisältää pääomanpalautuksen 0,20 euroa/osake.

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tuotot
Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot

Nettoliikevaihto
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta. Sisältää bruttotuotot, joista vähennetään korko- ja palkkiokulut.

Liikevoitto tai -tappio
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.

Tilikauden voitto
Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.

Oman pääoman tuotto (ROE), %
= Tilikauden voitto/ tappio × 100
Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Koko pääoman tuotto (ROA), %
= Tilikauden voitto/ tappio × 100
Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste, %
= Oma pääoma × 100
Taseen loppusumma

Kulu-tuotto-suhde
= Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut × 100
Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot

Tulos/osake
= Tilikauden laaja tulos poislukien vähemmistöosuus
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS

1 000 EUROA	Liitetieto	1.1.-31.12.2015	1.1.-31.12.2014

Korkotuotot	1.	2 598	2 831
Korkokulut	2.	-1 192	-1 794
KORKOKATE		1 406	1 037

Palkkiotuotot	4.	58 986	54 908
Palkkiokulut	5.	-1 770	-1 795
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	6.
Arvopaperikaupan nettotuotot		4 105	2 435
Valuuttatoiminnan nettotuotot		952	1 777
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä		334	1 007
Liiketoiminnan muut tuotot	7.	236	366
NETTOLIIKEVAIHTO		64 249	59 734

Hallintokulut
Henkilöstökulut	8.
Palkat ja palkkiot		-21 550	-20 842
Henkilösivukulut		-1 612	-1 613
Eläkekulut		-4 318	-4 228
Muut hallintokulut	9.	-15 785	-14 007
Arvonalentumiset liikearvosta	10.	-705	-1 606
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	10.	-3 239	-3 683
Liiketoiminnan muut kulut	11.	-3 779	-3 980
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	12.	0	-12
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO		13 261	9 764

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		2 104	266
TULOS ENNEN VEROJA		15 366	10 030

Tuloverot	13.	-3 017	-2 355
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		12 349	7 674

Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille		867	864
Emoyrityksen omistajille		11 482	6 810

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		12 349	7 674

MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot		135	-130
Yhteensä		135	-130

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		135	-130
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ		12 484	7 545

Jakautuminen
Määräysvallattomien osuuksien omistajille		867	864
Emoyrityksen omistajille		11 617	6 680

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
20

KONSERNIN TASE, IFRS

1 000 EUROA	Liitetieto	31.12.2015	31.12.2014

VARAT

Käteiset varat		127 986	103 998

Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	14.	119 396	108 877
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä	15.	56 042	56 944
Lainat ja muut saamiset yhteensä		175 438	165 822

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	16.	38 461	74 192
Saamistodistukset	16.	132 965	32 769
Osakkeet ja osuudet	17.	37 958	35 730
Johdannaissopimukset	19.	21 603	32 035
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat yhteensä		230 988	174 726

Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	17.	0	0
Myytävissä olevat rahoitusvarat yhteensä		0	0

Muut kuin rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet osakkuusyhtiöissä	18.	5 018	3 514
Aineettomat hyödykkeet	20.	9 971	7 598
Aineelliset hyödykkeet	21.	1 934	2 337
Muut varat	22.	77 671	28 581
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	23.	2 954	2 860
Laskennalliset verosaamiset	24.	287	613
Muut kuin rahoitusvarat yhteensä		97 835	45 502

VARAT YHTEENSÄ		632 247	490 047

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
21

KONSERNIN TASE, IFRS

1 000 EUROA	Liitetieto	31.12.2015	31.12.2014

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille ja keskuspankkeille	25.
Luottolaitoksille		5 530	8 000
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	26.
Talletukset		352 439	297 037
Muut velat		0	94
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	27.
Joukkovelkakirjalainat		35 722	33 095
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat yhteensä		393 691	338 225

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	28.	36 468	40 739

Muut kuin rahoitusvelat
Muut velat	29.	116 058	43 137
Siirtovelat ja saadut ennakot	30.	15 127	15 341
Laskennalliset verovelat	31.	668	405
Muut kuin rahoitusvelat yhteensä		131 854	58 882

VELAT YHTEENSÄ		562 013	437 847

OMA PÄÄOMA	33., 34.
Osakepääoma		30 194	30 194
Ylikurssirahasto		1 839	1 839
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		24 218	13 178
Muut rahastot		180	180
Muuntoero		-279	-405
Kertyneet voittovarat		12 855	5 996
Määräysvallattomien omistajien osuus		1 227	1 219
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		70 234	52 201

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		632 247	490 047

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015

TILINPÄÄTÖS KONSERNI

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS

1 000 EUROA

Konsernin oman pääoman muutoslaskelma	Osake-pääoma	Ylikurssi-rahasto	Sij. vapaan pääoman rahasto	Muut rahastot	Muunto-erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys-vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
2014
Oma pääoma 1.1.	30 194	1 839	12 738	107	90	2 753	47 722	1 049	48 771
Muuntoero ulkomaisista yksiköistä					-85		-85	-254	-340
Kauden voitto / -tappio						6 810	6 810	864	7 674
Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä	0	0	0	0	-85	6 810	6 725	610	7 335
Osingonjako						-4 271	-4 271	-440	-4 711
Siirto erien välillä					-411	411	0		0
Osakeanti			615				615		615
Käytetyt osakeoptiot				73			73		73
Omien osakkeiden hankinta			-176				-176		-176
Muut muutokset						293	293		293
Oma pääoma 31.12.	30 194	1 839	13 178	180	-405	5 996	50 982	1 219	52 201


Konsernin oman pääoman muutoslaskelma	Osake-pääoma	Ylikurssi-rahasto	Sij. vapaan pääoman rahasto	Muut rahastot	Muunto-erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Määräys-vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
2015
Oma pääoma 1.1.	30 194	1 839	13 178	180	-405	5 996	50 982	1 219	52 201
Muuntoero					127		127	41	167
Kauden voitto / -tappio						11 482	11 482	867	12 349
Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä	0	0	0	0	127	11 482	11 609	907	12 516
Osingonjako/pääomanpalautus			-4 247			-4 337	-8 584	-899	-9 483
Siirto erien välillä			252			-252	0		0
Osakeanti			1 370				1 370		1 370
Listautumisanti			14 175				14 175		14 175
Listautumisantiin liittyvät kulut			-436				-436		-436
Omien osakkeiden hankinta			-75				-75		-75
Muut muutokset						-34	-34		-34
Oma pääoma 31.12.	30 194	1 839	24 218	180	-279	12 855	69 008	1 227	70 234
Muuntoero sisältää ulkomaisten tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
23

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS

1 000 EUROA	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2014

Liiketoiminnan rahavirrat
Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen	76 287	57 812

Avoimet kaupat, netto	-2 755	7 908
Maksetut korot ja palkkiot	-3 176	-3 593
Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut	-34 091	-42 885

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys:
Kaupankäytivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos	-91 990	28 708
Talletukset viranomaisvelvoitteista tai keskuspankin valvontaa varten	6 953	-24 243
Velkakirjojen liikkeellelasku	2 627	-37 626
Saamiset asiakkailta	91 028	57 779
Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja	44 883	43 860
Tuloverot	-2 591	-1 777

Liiketoiminnan nettorahavirta	42 292	42 083

Investointien rahavirta
Tytäryhtiöiden hankinnat ja myynnit, muutokset osakkuusyrityksissä	-6 343	0
Saadut osingot	-11	400
Saadut korot	9	4
Muiden kuin kaupankäytöin tarkoitettujen arvopapedeiden myynnistä saadut tulot	0	-121
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1 726	-773

Investointien nettorahavirta	-8 071	-491

Rahoituksen rahavirrat
Listautumisanti	13 739	0
Osakeanti	1 370	615
Omien osakkeiden hankinta	-75	-176
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja velkojen lyhennykset	19	242
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-220	-250
Maksetut osingot	-8 581	-4 631

Rahoituksen nettorahavirta	6 252	-4 200

Rahavirtojen nettolisäys	40 473	37 392

Rahavarat tilikauden alussa	163 581	126 325

Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin	-65	136

Rahavarat a) tilikauden lopussa	203 989	163 581
a) Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
24

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj on sijoittamiseen erikoistunut yksityispankki, jonka asiakkaita ovat instituutiot, yritykset ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Evli Pankki Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Evli-konsernin ("Evli"). Evli palvelee asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kolmella liiketoiminta-alueella tuottamalla varainhoitopalveluita ja sijoitusrahastoja, välttämällä osakkeita, johdannaisia, pörssilistattuja rahastoja, joukkovelkakirjoja ja strukturoituja sijoitustuotteita sekä tarjoamalla neuvonantopalveluita. Evli-konserni toimii neljässä maassa ja sen pääkonttori sijaitsee Suomessa. Yhtiö toimii Ruotsissa pankin ja rahastoyhtiön sivuliikkeiden sekä tytäryrityksensä Evli Corporate Finance Ab kautta, tytäryrityksensä Evli Securitiesin kautta Virossa, tytäryhtiönsä Evli Russia Oy:n kautta Venäjällä sekä tytäryhtiönsä Terra Nova Ltd kautta Arabiemirasteissa.

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.evli.com tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käytöön sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards (IFRS)) mukaisesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovellettu tilikauden 2015 lopussa voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätöksen laadinnassa on huomioitu myös suomalainen kirjanpito- ja osakeyhtiölainsäädäntö sekä viranomaismääräykset. Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansina euroina ellei toisin erikseen mainita. Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäisiin hankintamenoihin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja sekä johdannaisoppimuksia.

Luvut esitetään vuoden aikana osavuosikatsauksissa niin, että tuloslaskelman eri verrataan vastaavaan kauteen edellisvuonna, kun taseen eri verrataan edelliseen vuodenvaihteeseen, jos toisin ei mainita.

Vakavaraisuus on 1.1.2014 alkaen laskettu Basel III -standardien mukaisesti. Termillä Basel III tarkoitetaan tilinpäätöksessä EU:n vakavaraisuussetusta 575/2013 ja siihen liittyvää Euroopan valvontaviranomaisen ja kansallisten valvontaviranomaisten antamaa lisäsäntelyä.

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet

Yhdistelty tilinpäätös kattaa emoyhtiö Evli Pankki Oyj:n ja kaikki sen tytäryhtiöt, joihin emoyhtiöllä on määräysvalta. Konsernilla katsotaan olevan määräysvalta, jos osakeomistus vastaa välittömästi tai välillisesti yli 50 prosenttia yhtiön äänimäärästä tai jos sillä muutoin on oikeus vaikuttaa yrityksen taloudelliseen asemaan ja toiminnallisiin strategioihin hyötyäkseen sen toiminnasta.

Konsernitilinpäätös käsittää tytäryhtiöt, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti 50 prosenttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on määräysvalta.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Hankintamenetelmän mukaisesti ostetun yrityksen varat, velat, ehdolliset varat ja velvoitteet hankintahetkellä arvostetaan käypään arvoon. Aineettomat hyödykkeet, jotka eivät sisälly ostetun yrityksen taseeseen, esimerkiksi tavaramerkit, patentit tai asiakkuudet, tunnistetaan ja arvostetaan oston yhteydessä. Käypään arvoon arvostuksen jälkeen voi syntyä joko liikearvo tai negatiivinen liikearvo. Liikearvo testataan ainakin jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä. Tytäryhtiöt yhdistellään hankinta-ajankohdasta myyntipäivään.

Konsernitilinpäätös käsittää osakkuusyritykset, joissa emoyhtiö omistaa suoraan tai epäsuorasti 20–50 prosenttia äänioikeutetuista osakkeista tai joissa sillä muutoin on huomattava vaikutusvalta muttei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Pääomaosuusmenetelmässä konsernin osuus osakkuusyrityksen omasta pääomasta ja tuloksesta kasvattaa tai pienentää kirjattujen osakkeiden arvoa tilinpäätöshetkellä. Osakkuusyrityssijoitus sisältää hankinnasta syntyneen liikearvon. Pääomaosuusmenetelmän mukaisesti nämä osuudet arvostetaan hankintamenoon lisättynä hankinnan jälkeisillä muutoksilla konsernin osuudessa yhtiön nettovarallisuudesta.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomien osuuden omistajille esitetään laajan tuloslaskelman yhteydessä ja määräysvallattomien osuudenomistajille kuuluva osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana.

Asiakkaiden puolesta hallinnoituja rahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

Evlin konsernitilinpäätökseen on yhdistelty pääomaosuusmenetelmää käyttäen Northern Horizon Capital Oy. Evli Pankki Oyj omistaa 50 prosentin osuuden Northern Horizon Capital Oy:n osakkeista, jotka tuovat 45 prosentin äänivallan yhtiössä. Yhtiö on kiinteistösijoitusrahastojen hallinnointiin erikoistunut yritys, josta Evli hankki omistusosuuden vuonna 2011 toteutetun yritysjärjestelyn myötä.

Evlin osakkuusyhtiöiden Baltic SME Management B.V. sekä BIF Management Ltd luvut eivät ole konsernin kannalta merkittäviä.

Evli Alexander Management Oy on johdon palkitsemisjärjestelmien rakentamiseen erikoistunut yritys, josta Evli Pankki Oyj omistaa 45,01 prosenttia. Osakassopimuksen perusteella Evli Pankki Oyj:lla on yhtiössä määräysvalta ja tästä johtuen yritys yhdistellään konserniin tytäryrityksenä.

Konsernitilinpäätökseen sisällytetyt tytär- ja osakkuusyhtiöt on lueteltu kohdassa Konsernitilinpäätökseen yhdistellyt tytäryritykset.

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta ("toimintavaluutta"). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Monetaariset

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
25

varat ja velat muunnetaan toimintavalvutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Arvostuksen yhteydessä syntyneet kurssierot sisältyvät valuuttotoiminnan nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pääomassa. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeistä tehdään tasapointi arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:

Koneet ja kalusto:	5 vuotta
Atk-laitteet:	3 vuotta
Rahoitusleasingssopimuksella
vuokratut hyödykkeet:	3–5 vuotta
Vuokrahuoneiston
perusparannukset:	vuokrasopimuksen
	kestoaika

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lopetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin.

Aineettomat hyödykkeet

Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa ja kirjataan tasapointina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmistolisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudellinen vaikutusaika on 3–5 vuotta.

Evli hankki 7.10.2009 allekirjoitetulla sopimuksella Carnegie Suomen Varainhoidon ja Rahastoyhtiön koko osakekannan. Tässä kaupassa ei syntynyt liikearvoa, kauppahintaan sisältyneet muut aineettomat oikeudet kuten asiakassopimukset poistetaan kokonaan 2–7 vuoden kuluessa.

Evli hankki enemmistön 4.1.2013 Aurator Varainhoito Oy:n osakekannasta. Kaupasta syntyneet aineettomat oikeudet poistetaan viidessä vuodessa. Kaupan yhteydessä ei syntynyt liikearvoa.

Evli hankki enemmistön Head Asset Management Oy:n osakekannasta 30.9.2015 allekirjoitetulla sopimuksella. Kaupan täytäntöönpano tapahtuu 19.10.2015. Kaupassa syntyi liikearvoa. Tämän lisäksi kauppahintaan sisältyi aineettomia oikeuksia kuten asiakassopimuksia, jotka poistetaan kokonaan viiden vuoden kuluessa.

Liikearvo

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käydestä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettyyn arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja. Yritysostojen yhteydessä hankittu liikearvo testataan vuosittain ja aina, kun jokin tapahtuma tai olosuhteiden muutos osoittaa, että kirjattu arvo ei ehkä ole kerryttettävissä.

Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville toiminnoille, tai jos kyseessä on tytäryritys, liikearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen hankintamenoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa tuottavan yksikön. Jos rahavirtaa tuottavalle yksikölle kirjatun liikearvon määrä ylittää kerryttettävissä olevan rahamäärän, erotus kirjataan arvonalennukseksi.

Liikearvon arvonalentumistestausta varten omaisuuserän kerryttettävissä olevat rahamäärät on määritetty laskemalla omaisuuserille käytöarvo. Käyttöarvolaskelmat perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin viiden vuoden kassavirroista. Kassavirtamallissa arvioitavana ovat kunkin rahavirtaa tuottavan toiminnon operatiiviseen kassavirtaan vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää.

Loppuarvomenetelmässä kasvun määritellemisessä on käytetty johdon konservatiivista arviota kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä on vuoden 2015 testauksessa käytetty joko 1 prosentin tai 2 prosentin vuotuista kasvua riippuen testattavan toiminnon riskillisydestä. Käyttöarvon laskemiseksi tulevat kassavirrat diskontataan nykyarvoon käyttäen diskonttokorkoa, joka heijastaa käsitystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserän erityisistä riskeistä. Testauksessa käytetty diskonttokorko muille kun Venäjän liiketoimintaan liittyvälle liikearvolle oli 11,5 prosenttia, ja Venäjälle 13,5 prosenttia.

Liikearvotestauksen yhteydessä arvioidaan myös testaukseen sisältyvä herkkyys kunkin lopputulokseen vaikuttavan muuttujan muutoksille. Arvonalentumistestauslaskelmille on tehty herkkyysanalyysejä käyttämällä ennusteita huonompia skenaarioita. Näiden skenaarioiden avulla tarkasteltiin käyttöarvon muutosta arvonmäärityksen perusoletuksia vaihtamalla. Herkkyysanalyyseissä muutettiin tulevia tulo- ja menokassavirtoja, diskonttauskorkoa ja loppuarvon kasvuvauhtia. Toteutettujen herkkyysanalyysien perusteella testattavista toiminnoista kerryttettävissä oleva rahamäärä ei muutu siten että tämä johtaisi tilanteeseen, jossa kirjanpitoarvo ylittäisi käytöarvon.

Vieraan pääoman menot

Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syn-

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

tyneet. Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaatiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernille on siirtynyt olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Konserniin on hankittu rahoitusleasingsopimuksilla työasemia, monitoimitulostimia, näyttöpäätteitä sekä palvelimia. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamiskohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksella hankitusta hyödykkeestä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että tilikausttain jäljellä olevalle velalle muodostuu samansuuruinen korkoprosentti. Vuokravelvoitteet sisältyvät muihin velkoihin.

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralleantajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskemaan tasaarinä vuokra-ajan kuluessa.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta, riippumatta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, joka on Evli-konsernissa tytäryhtiötaso tai segmentti.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä

myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuseran taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Liike-arvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Evli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki eläkejärjestelynä suorituksia eläkevakuutusyhtiöille. Suorituksissa huomioidaan eri maiden paikalliset säännökset ja käytännöt.

Palkitseminen

Evli-konsernissa palkitsemisen tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista, edistää kilpailukykyä ja pitkän tähtäimen taloudellista menestystä. Lisäksi tavoitteena on myötävaikuttaa omistaja-arvon positiiviseen kehitykseen ja sitouttaa yhtiön henkilökunta pitkäjänteisesti yhtiön tavoitteisiin. Palkitseminen koostuu kiinteistöä ja muuttuvista palkkioista sekä pitkän aikavälin kannustinohjelmista.

Hallituksen keskuudestaan nimittämä palkitsemisvaliokunta laatii yhdessä johdon kanssa hallituksen antamien tavoitteiden mukaisen palkitsemismallin, jossa määritellään muuttuvien palkkioiden määräytyminen. Palkitsemisvaliokuntaan kuuluu vähintään kolme hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippumaton hallituksen jäsen. Hallitus

tus hyväksyy palkitsemismallin vuosittain. Hallitus päättää myös toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan esityksen perusteella johtoryhmään kuuluvien johtajien palkitsemisesta.

Palkitsemismallin tulee noudattaa palkitsemista koskevaa kulloinkin voimassa olevaa lainsäädäntöä ja viranomaisohjeita. Palkitsemismallin toimivuutta sekä sen tuloksia seurataan palkitsemisvaliokunnassa. Lisäksi palkitsemisvaliokunta valvoo palkitsemismallin noudattamista sekä yhtiön riskinottajien ja riskienhallinnasta ja valvontatoiminnoista vastaavien henkilöiden palkitsemista. Yhtiön sisäinen tarkastus suorittaa vuosittain palkitsemista koskevan tarkastuksen.

Palkitsemismallin mukainen palkitseminen on kaikissa tilanteissa ehdollinen hallituksen päätökselle. Yhtiö voi päättää muuttuvan palkkion maksamatta jättämisestä joko osittain tai kokonaan hallituksen päätöksellä, mikäli se katsotaan tarpeelliseksi. Yhtiöllä on aina myös oikeus periä takaisin jo maksettu muuttuva palkkio, mikäli maksun jälkeen käy ilmi että palkkion saanut henkilö on toimillaan vaarantanut yhtiön taloudellisen aseman, rikkonut yhtiötä koskevaa sääntelyä, toiminut vastoin yhtiön toimintaperiaatteita ja menettelytapoja tai laiminlyönnillään myötävaikuttanut tallaiseen menettelyyn.

Evli-konsernin palkitsemisjärjestelmässä on rajoitteita, joiden avulla varmistetaan, että muuttuvaa palkkiota ei makseta, mikäli konsernin tuloskehitys ei ole suotuisa. Lähtökohtana palkitsemiselle on riittävän vahva tulos, jolloin yhtiön vakavaraisuutta ei vaaranneta muuttuvilla palkkioilla. Palkitseminen ei voi ylittää missään tilanteessa 30 prosenttia yhtiön tuloksesta ennen voitonjakoa henkilökunnalle. Palkitsemismalli sisältää myös rajoitteita siten, ettei muuttuvien palkkojen suhde kiinteisiin palkkoihin voi koskaan nousta niin merkittäväksi, että se kannustaisi riskinkantokykyä suurempaan riskinottoon. Yksittäisen henkilön kohdalla muuttuvan palkkion osuus ei saa ylittää 100 prosenttia henkilön kiinteän palkkion kokonaismäärästä, ellei yhtiökokouksessa toisin päättä. Tällöinkin muuttuvan palkkion osuus voi olla korkeintaan 200 prosenttia henkilön kiinteän palkkion kokonaismäärästä.

Eturistiriitojen välttämiseksi valvontatoiminnoissa työskentelevien henkilöiden palkitseminen ei ole riippuvainen konsernin tai yhdenkään sen liiketoimintayksikön

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

taloudellisesta menestyksestä. Valvontatoiminnoissa työskentelevien henkilöiden palkitseminen on sen sijaan sidottu kyseisten henkilöiden työsuoritteisiin ja tavoitteiden saavuttamiseen.

Evli-konsernin liiketoimintayksiköiden tuloksesta varataan palkitsemisjärjestelmään tietty prosenttiosuus, joka määrittyy yksikön ja konsernin tuloksen perusteella. Muuttuvien palkkioiden suuruudelle on määritelty yläraja. Tilanteissa, joissa konsernitulos ylittää asetetun rajan, ei mallin mukaisesti muuttuvaa palkkiota enää luvata ylittävältä osalta. Liiketoimintayksiköiden johtajat määrittävät mittarit sekä sisäiset mallit, joiden mukaisesti kullekin liiketoimintayksilölle kohdistuva palkkio jaetaan yksiköiden ja yksittäisten työntekijöiden välillä. Mittareiden ja mallien osalta huomioidaan pitkän aikavälin suoriutuminen sekä se, että mahdollinen palkitseminen on sopusoinnussa yhtiön toiminnan ja siihen liittyvien riskien kanssa.

Tietyissä tilanteissa yhtiö on velvollinen lykkäämään muuttuvan palkkion maksamista. Tällöin yhtiö lykkää muuttuvan palkkion maksamista kolmella (3) vuodella ansaintajakson päättymisestä. Lykkäyksen jälkeen maksettavan palkkion suuruus on riippuvainen yhtiön taloudellisesta kehityksestä lykkäysajanjakson aikana ja sen määrä voi olla jopa nolla. Yhtiö edellyttää, etteivät työntekijät suojaudu henkilökohtaisilla toimillaan mahdollisilta tulevien muuttuvien palkkioiden määrään tai maksuajankohtaan liittyviltä riskeiltä.

Edellä mainittujen palkitsemistapojen lisäksi yhtiöllä on mahdollisuus luoda erillisiä pitkän aikavälin kannustinohjelmia. Evli-konsernilla on yksi voimassa oleva osakeperusteinen optio-oikeuksin toteutettu kannustinjärjestelmä. Tässä järjestelmässä optio-oikeudet annetaan vastikkeetta Evli-konsernin palveluksessa oleville tai palvelukseen rekrytoitaville avainhenkilöille. Ne annetaan osakkeenomistajien merkintätoikeudesta poiketen yhtiön hallituksen määräämille avainhenkilöille lisäämään heidän sitoutumistaan ja motivoituneisuuttaan. Optio-oikeuksien jakamisesta päättää yhtiön hallitus. Hallitus päättää myös yhtiölle myöhemmin mahdollisesti palautuneiden optio-oikeuksien uudelleen jakamisesta.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.

Tuloverot

Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallinen verosaaminen on kuitenkin kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vahvistetuista tappioista. Tytäryritysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkauudun ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvarat ja -velat luokitellaan IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat, myytävissä olevat rahoitusvarat, lainat ja muut saamiset sekä muut rahoitusvelat. Luokittelu tapahtuu rahoitusinstrumenttien alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Konsernilla ei ole eräpäivään asti pidettävät sijoitukset -luokkaan kuuluvia rahoitusvaroja.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat ja -velat kirjataan kauppapäivämäärän mukaan. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun velvoitteet on täytetty.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään nettomääräisenä taseessa vain silloin kun netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorittaa samanaikaisesti.

Konsernin rahoitusinstrumenttien arvonmääritysprosessin hyväksyy Evli Pankin hallitus. Arvonmääritykset perustuvat IFRS13 ja IAS 39 standardiin, sekä Finanssivalvonnan määräyksiin 1/2013; Rahoitussektorin kirjanpito. Pankin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa, hallinnoi konsernin arvostusprosessia, joka pitää sisällään mm. arvostushintojen tarkistamisen ja validoinnin, arvostuksissa käytettävien parametrien tarkastamisen sekä rahoitusinstrumenttien luokittelun standardin mukaisesti. Pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää hyväksyttäväksi hallitukselle joka neljännesvuosi sellaisten osakkeiden ja osuuksien arvostamisen, joiden markkinahintaa ei ole saatavilla (arvostustason 3 instrumentit sekä osakkuusyhtiöiden arvostukset).

Rahoitusvarat

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmä on jaettu kahteen alaryhmään: kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät varat kuten osakkeet ja johdannaiset, sekä alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määrätyt varat, kuten pitkäaikaiset rahasto- ja osakesijoitukset sekä Treasuryn sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin ja muihin korkopapereihin.

Käyvän arvon arvostamismahdollisuuden käytöä muihin kuin kaupankäyntivaraston eriin on perusteltua, koska näiden rahoitusvarojen tuloksellisuutta ja riskiä arvioidaan käyvän arvon pohjalta riskienhallinta- ja sijoitusstrategian mukaisesti.

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavälin markkinahintojen muutoksista.

Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa joissa toimivilta markkinoilta ei ole ollut saatavilla hintanoteerauksia on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä, kuten johdannaishinnoittelumalleja. Noteeraamattomien osakkeiden, pääomarahastojen ja muiden instrumenttien käypä arvo arvioidaan ensi

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
28

sijaisesti käyttäen instrumentin substanssiarvoa, tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä tai pääomarahaston tai kiinteistörahaston hallinnointiyhtiön viimeisintä julkaisemaan arvostushintaa. Mikäli noteeraamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvostusperiaatteena instrumentin hankintahintaa. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai -kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Myytävissä olevat rahoitusvarat pitävät sisällään pitkäaikaisia sijoituksia, joille ei ole saatavilla julkista hintanoteerausta toimivilta markkinoilta ja joiden käypä arvo ei siten ole luotettavasti määriteltävissä. Kyseisten sijoitusten käypä arvo arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoa tai vaihtoehtoisesti tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Joka neljännesvuosi arvioidaan onko sijoituksen arvon alentumisesta objektiivista näyttöä. Pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää hallitukselle hyväksyttäväksi arvostukset. Realisoitunut tulos sekä arvonalentumistappiot kirjataan tulosvaikutteiseksi myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotoihin, realisoitumaton arvonnousu käyvän arvon rahastoon. Mikäli noteeraamattoman sijoituksen hankintahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä tapauksissa harkinnanvaraisesti käyttää arvostusperiaatteena instrumentin hankintahintaa. Konsernin myytävissä olevien osakkeiden arvo yhteensä on hyvin vähäinen.

Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä yritys pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Lainat ja muut saamiset merkitään alun perin kirjanpitoon kirjattaessa käypään arvoon lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon.

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta sekä käteiseen rinnastettavasta Suomen Pankin vähimmäisvarantotalletuksesta. Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta luetaan myös rahavaroihin rahavirtalaskelmassa.

Rahoitusvelat

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon, lisättynä hankinnasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Myöhemmin yhtiön liikkeeseenlaskemat velkakirjalainat ja sijoitustodistukset arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Lyhyeksimyydyt osakkeet, asetetut optiot ja muut velaksi kirjatut johdannaiset arvostetaan käypään arvoon tuloksen kautta.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvelkojen käypä arvo on pääsääntöisesti määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän myyntinoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa joissa toimivilta markkinoilta ei ole ollut saatavilla luotettavia hintanoteerauksia, on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teoreettisia arvostusmenetelmiä.

Osakkeen lyhyeksimyynnin yhteydessä tapahtuvassa arvopaperilainauksessa arvopaperit säilyvät alkuperäisen omistajan taseessa.

Rahoitusleasingopimuksilla hankittujen omaisuuserien vastaava velka sisältyy osaksi muita velkoja.

Rahoitusvarojen arvonalentuminen

Lainoista ja saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että saamisten arvo on alentunut yhden tai useamman tappion synnyttämän tapahtuman seurauksena ja tällä on vaikutusta saamisista tulevaisuudessa saataviin rahavirtoihin.

Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvoitteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä konsernin kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta saamisten kerryttämiseen.

Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli saamisen alkuperäisellä efektiivisella korolla diskontattujen vastaisten rahavirtojen nykyarvo on pienempi kuin saamisen kirjanpitoarvo. Tarkastelussa otetaan huomioon vakuudesta sen realisoinnissa saatava määrä. Arvonalentumisen jälkeen koron tulouttamista jatketaan arvonalennetulle määrälle.

Yksittäisten arvonalentumisten lisäksi johto arvioi säännöllisesti kollektiivista tarvetta arvonalentumistappioihin.

Arvonalentuminen perutaan joko osittain tai kokonaan, mikäli arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen todetaan kirjaamisen olevan perusteeton velallisen taloudellinen aseman parantumisen johdosta, tai jonkun muun tapahtuman johdosta, joka vaikuttaa positiivisesti saamisesta saataviin kassavirtoihin.

Arvonalentuminen kirjataan toteutuneeksi luottotappioksi, kun velallinen on konkurssimenettelyssä todettu varattomaksi, lopettanut toimintansa tai saaminen on joko vapaaehtoisessa tai lakisääteisessä velkajärjestelyssä annettu anteeksi.

Johdannaissopimukset

Konserni käsittelee johdannaissopimukset IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen määräämällä tavalla. Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Johdannaissopimuksien positiiviset arvostukset merkitään taseen varoiksi ja negatiiviset arvostukset veloiksi.

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannaissopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tilikauden aikaiset arvostukset sekä realisoituneet voitot/tappiot esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopaperikaupan nettotuotot.

Osakeindeksilainan kirjausperusteet

Osakeindeksilainan liikkeeseenlaskusta saatu laskennallinen palkkio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan järjestelyyn ja liikkeeseenlaskuun. Laina esitetään taseessa jaksotettuun hankintamenoon ja lainan korko-osuus eli option arvo esitetään erillisenä velkaeränä kohdassa. Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat. Lainan korkokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen.

Omat osakkeet

Emoyhtiön hankkimien omien osakkeiden hankinta-arvo on vähennetty omasta pää-

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
29

omasta. Kun tällaisia osakkeita myöhemmin myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällytetään omaan pääomaan.

Liikevoitto

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitetä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun nettoliikevaihdosta vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.

Osakekohtainen tulos

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva voitto tai tappio tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, pois lukien konsernin kauden aikana hankkimat ja hallussa pitämät omat osakkeet. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan oikaisemalla osakkeiden lukumäärän painotettua keskiarvoa optioiden laimennusvaikutuksella.

Tuloutusperiaatteet

Corporate finance -toimintaan liittyvät hankkeiden tulot kirjataan tuotoiksi sillä tilikaudella, kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Hankkeesta syntyneet kulut sekä odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi. Varainhoidon palkkiot jaksotetaan kuukausittain ja laskutetaan jälkikäteen kolmen, kuuden tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Arvopaperivälityksen tapahtumat kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti. Edellä mainittujen segmenttien tulot kirjataan tuotoiksi palkkiotuottoihin.

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron mukaan tai tarpeen vaatiessa sellaisen laskentatavan mukaan, jonka tuloksen voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa. Kirjattaessa rahoitusvaroin kuuluvasta sopimuksesta arvonalentumistappio koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta on epätodennäköistä, se kirjataan arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korkotuottoihin.

Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvoihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, ja lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot perustuvat kokemukseen ja johdon kyseisissä olosuhteissa tekemiin kohtuullisina pidettäviin oletuksiin. Merkittävimmät arviot koskevat liikearvojen arvonalentumistestauksia ja teoreettisesti arvostettavien rahoitusinstrumenttien arvostusperiaatteita.

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa kerryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kirjanpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheutuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa.

Tilanteissa, joissa yksittäiselle rahoitusinstrumentille ei ole saatavissa ulkopuolista markkinahintaa arvostettaessa noteeraamattomia arvopapereita tai johdannaisia käypään arvoon, käytetään lähtökohtaisesti hintaa, joka lasketaan markkinoilla yleisesti hyväksyttyjen arvostusmenetelmien kautta. Vaihtoehtoisesti käytetään substanssiarvoon perustuvaa arvostusta.

Osakkuusyhtiön arvoon kirjataan arvonalennus, mikäli yhtiön taloudellinen asema on merkittävästi huonontunut tai katsotaan, että yhtiön tulevaisuuden näkymät sisältävät merkittäviä riskitekijöitä, jotka toteutuessaan heikentävät osakkuusyhtiön taloudellista asemaa. Arvostus lasketaan teoreettisin menetelmin ja arvonalennus esitetään muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappioissa.

Uusi IFRS-normisto

IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni on noudattanut vuoden 2015 alusta alkaen.

Muutokset IAS 19:ään Työsuhde-etuudet - Defined Benefit Plans: Employee Contributions (sovellettava 1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutoksilla on selvennetty kirjanpitokäsittelyä, kun etuuspohjaisessa järjestetyssä edellytetään työntekijöiden tai kolmansien osapuolien maksuja järjestelyyn. Standardimuutoksilla ei arvioida olevan vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
IFRS-standardien vuosittaiset parannukset (Annual Improvements to IFRSs), muutokokoelmat 2011–2013 sekä 2010–2012 (sovellettava 1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Hankkeeseen kuuluvat muutokset koskevat neljää (2011–2013) ja seitsemää (2010–2012) standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta ne eivät ole merkittäviä.
IFRIC 21 Julkiset maksut (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla; EU:ssa viimeistään sen ensimmäinen tilikauden alusta, joka alkaa 17.6.2014 tai sen jälkeen): Tulkinta tarkentaa julkisten maksujen kirjanpitokäsittelyä. Julkisesta maksusta johtuva velka on kirjattava silloin, kun lainsäädännössä määritelty, maksuvelvollisuuden aikaansaava tapahtuma tapahtuu. IFRIC 21:n soveltamisalan ulkopuolelle jäävät tuloverot, sakot tai muut rangaistusmaksut sekä sellaiset maksut, jotka kuuluvat muiden IFRS-standardien soveltamisalaan. Tulkinnalla ei ollut merkittävää vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

Tulevilla tilikausilla sovellettaviksi tulevat uudet ja muutetut standardit sekä tulkinnat

Evli ei ole vielä soveltanut seuraavia, IASB:n jo julkistamia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja. Konserni ottaa ne käytöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien.

= Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31.12.2015.
Muutos IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen: Disclosure Initiative* (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutoksilla on tarkoitus rohkaista yhteisöjä käyttämään harkintaa tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja määritettäessä. Muutoksilla selvenne-

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
30

tään esimerkiksi olennaisuuden käsitteen soveltamista ja harkinnan käyttöä tilinpäätöksen liitetietojen järjestyksen ja paikan määrittämisessä. Standardimuutoksilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

Muutokset IAS 16:een Aineelliset käytöomaisuushyödykkeet ja IAS 38:aan Aineettomat hyödykkeet - Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation* (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutoksilla selvennetään IAS 16:ta ja IAS 38:aa. Tuottoperusteisia poistomenetelmiä ei voida soveltaa aineellisiin käytöomaisuushyödykkeisiin ja vain harvoin aineettomiin hyödykkeisiin. Standardimuutoksilla ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IFRS 10:een Konsernitilinpäätös, IFRS 12:een Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä ja IAS 28:aan Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin - Investment Entities: Applying the Consolidation Exception * (Muutoksia saadaan soveltaa välittömästi; sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Kapea-alaiset muutokset IFRS 10:een, IFRS 12:een ja IAS 28 selkiyttävät sijoittajayhteisöjen kirjanpitoa koskevia vaatimuksia. Muutokset myös tarjoavat tietyissä olosuhteissa helpotuksia, jotka alentavat standardin soveltamisesta aiheutuvia menoja. Muutoksilla ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IFRS 11:een Yhteisjärjestelyt - Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutoksilla on annettu uutta ohjeistusta IFRS 11:een siitä, miten kirjanpidossa käsitellään yhteisessä toiminnassa olevan osuuden hankintaa, kun yhteinen toiminto muodostaa liiketoiminnan. Tällöin on sovellettava liiketoimintojen yhdistämisen kirjanpitokäsittelyä. Standardimuutoksilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IAS 27:ään Erillistilinpäätös – Equity Method in Separate Financial Statements* (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Standardimuutosten myötä yhteisöjen on mahdollista käsitellä tytär-, yhteis- ja osakkuusyrityksiin tehdyt sijoitukset erillistilinpäätöksissään pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Standardimuutoksilla ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.
IFRS-standardien vuosittaiset parannukset (Annual Improvements to IFRSs), muutoskokoelma 2012–2014* (sovellettava 1.1.2016 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Muutokset koskevat neljää standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta ne eivät ole merkittäviä.
Uusi IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista* (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): IFRS 15 luo kattavan viitekehyksen sen määrittämiseksi, voidaanko myyntituottoja tulouttaa, kuinka paljon ja milloin. IFRS 15 korvaa voimassaolevan tuloutusta koskevan ohjeistuksen, mm. IAS 18:n Tuotot, IAS 11:n Pitkäaikaishankkeet sekä IFRIC 13:n Kanta-asiakasohjelmat. IFRS 15:n mukaan yhteisön on kirjattava myyntituot sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon yhteisö odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Konserni arvioi IFRS 15:n vaikutuksia.
Uusi IFRS 9 Rahoitusinstrumentit* (sovellettava 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Standardi korvaa nykyisen IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardin. IFRS 9:ään sisältyy uudistettu ohjeistus rahoitusinstrumenttien kirjaamisesta ja arvostamisesta. Tämä kattaa myös uuden, odotettuja luottotappioita koskevan kirjanpitokäsittelyn mallin, jota sovelletaan rahoitusvaroista kirjattavien arvonalentumisten määrittämiseen. Standardin yleistä suojauslaskentaa koskevat säännökset on myös uudistettu. IAS 39:n säännökset rahoitusinstrumenttien taseeseen kirjaamisesta ja taseesta pois kirjaamisesta on säilytetty. Konserni selvittää vielä standardin vaikutuksia.

Muilla uusilla tai muutetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
31

SEGMENTTI-INFORMAATIO

Segmentti-informaatio

Segmenttiraportointi perustuu konsernin liiketoimintasegmentteihin, joiden mukaan myös konsernin sisäinen raportointi tapahtuu. Ylin operatiivinen päätöksentekijä on hallitus. Evli Pankki Oyj:n liiketoimintasegmentit ovat varainhoito, pääomamarkkinapalvelut ja corporate finance. Konsernilla on myös joukko yhteisiä toimintoja, jotka esitetään konsernitoiminnoissa. Toisena ulottuvuutena segmenttiraportoinnissa konserni käyttää maantieteellisiä toiminta-alueita seuratessaan liikevaihdon kehitystä. Näitä alueita ovat Suomi, Ruotsi sekä muut maat.

Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoimintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toinen toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmentteihin liittyvät liiketoimintariskit ovat erilaiset.

Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Liiketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot ja kulut, joiden katsotaan välittömästi kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa liiketoiminta-alueelle. Ne tuotot ja kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoiminta-alueisiin sekä liiketoiminta-alueiden väliset konsernieliminoinnit esitetään konsernitoiminnoissa. Konsernin varojen ja velkojen jakautumista liiketoiminnoittain ei seurata säännöllisesti, minkä johdosta sitä ei raportoida segmentti-informaation yhteydessä.

Varainhoito

Evlin varainhoitopalvelu muodostuu yksilöllisestä instituutiovarainhoidosta ja Evli Private Banking -palvelusta sekä laajasta sijoitusrahastovalikoimasta. Instituutiovarainhoito tarjoaa ammattitaitoista varainhoidon kokonaispalvelua muun muassa vakuutusyhtiöille, eläkesäätöille, järjestöille, kunnille ja yrityksille. Evlin Private Banking on kattava varainhoitopalvelu yksityishenkilöille, joiden sijoitusvarallisuus ylittää 300 000 euroa. Muille yksityishenkilöille tarjotaan elektronista Verkkopankkiirivarainhoitopalvelua, sijoitusrahastoja, sähköisiä pankkipalveluja ja muita vakioituja rahamarkkinatuotteita.

Vuoden 2015 alussa kannustinohjelmien hallinnointi sekä säilytystoiminnot siirrettiin Varainhoito-segmentin alle.

Pääomamarkkinapalvelut

Pääomamarkkinapalvelut-yksikön toiminta jakautuu neljään liiketoiminta-alueeseen: osakevälitykseen, vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden välitykseen, markkinatakaustoimintaan sekä sijoitustutkimukseen. Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet käsittää johdannaiset, ETF- ja korkoinstrumentit sekä strukturoidut tuotteet.

Corporate Finance

Corporate Finance -yksikkö tarjoaa yritysjärjestelyihin ja pääomajärjestelyihin liittyviä neuvonantopalveluita. Yritysjärjestelyihin kuuluvat muun muassa yritysostot ja -myynnit sekä yhdistymiset ja jakautumiset. Vastaavasti pääomajärjestelyihin kuuluvat listautumisannit, osakeannit ja -myynnit, vaihtovelkakirjat sekä private placement -järjestelyt.

Konsernitoiminnot

Konsernitoiminnot pitävät sisällään muun muassa treasury, maksuliikenteen, lainojen hoidon, konsernin omien sijoitusten hallinnoinnin, taloushallinnon, riskienhallinnan, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat, compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut.

	Pääomamarkkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Konsernitoiminnot	Sisäisten eliminoinnit	Konserni
2015 (1 000 EUROA)	1.1.-31.12.2015	1.1.-31.12.2015	1.1.-31.12.2015	1.1.-31.12.2015		1.1.-31.12.2015
SEGMENTTITULOSLASKELMA
TUOTOT
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	12 272	5 201	42 968	2 935	873	64 249
Tuotot toisilta segmenteiltä	-361	324	-150	189	-2
Tuotot yhteensä	11 911	5 525	42 818	3 124	871	64 249

TULOS
Segmentin operatiiviset kulut	-9 085	-4 329	-23 918	-12 750	-907	-50 988
Yritystason kulut	-2 462	0	-6 911	9 373		0
Liikevoitto/-tappio	365	1 196	11 989	-252	-35	13 261
Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta					2 104	2 104
Verot					-3 017	-3 017
Segmentin voitto/tappio	365	1 196	11 989	-252	-948	12 349

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
32

	Pääomamarkkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Konsernitoiminnot	Sisäisten eliminoinnit	Konserni
2014 (1 000 EUROA)	1.1.–31.12.2014	1.1.–31.12.2014	1.1.–31.12.2014	1.1.–31.12.2014		1.1.–31.12.2014
SEGMENTTITULOSLASKELMA
TUOTOT
Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta	11 200	6 664	37 364	3 727	779	59 734
Tuotot toisilta segmenteiltä	-393	-2	-10	425	-19	0
Tuotot yhteensä	10 806	6 662	37 354	4 151	760	59 734

TULOS
Segmentin operatiiviset kulut	-9 565	-4 721	-22 499	-12 505	-679	-49 970
Yritystason kulut	-2 527	-210	-6 584	9 321		0
Liikevoitto/ -tappio	-1 286	1 731	8 271	967	81	9 764
Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta					266	266
Verot					-2 355	-2 355
Segmentin voitto/tappio	-1 286	1 731	8 271	967	-2 009	7 674

Konsernin ylin johto ei seuraa säännöllisesti taseen varojen ja velkojen jakaantumista segmenteille. Tämän johdosta varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. Yritystason kulut -kustannuserä pitää sisällään liiketoimintayksiköille kulloinkin voimassa olevilla allokaatioavaimilla kohdistettavia konsernin yleiseen hallintoon ja pankkitoimintaan liittyviä kustannuksia. Konsernitoiminnot sisältävät konsernin ylimmän johdon, tietyt back-office-palvelut, treasury, konsernin riskienhallinnan, taloushallinnon, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat ja compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon.

	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni
2015 (1 000 EUROA)	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2015
SEGMENTTITULOSLASKELMA (MAANTIETEELLINEN)
Nettoliikevaihto	56 075	7 114	1 061	64 249

SEGMENTTITASE (MAANTIETEELLINEN)
Segmentin varat	626 491	4 843	913	632 247



	Suomi	Ruotsi	Muut maat	Konserni
2014 (1 000 EUROA)	1.1.–31.12.2014	1.1.–31.12.2014	1.1.–31.12.2014	1.1.–31.12.2014
SEGMENTTITULOSLASKELMA (MAANTIETEELLINEN)
Nettoliikevaihto	55 575	3 090	1 069	59 734

SEGMENTTITASE (MAANTIETEELLINEN)
Segmentin varat	487 014	2 155	879	490 047

Evli Pankki Oyj:llä ei ole yksittäisiä asiakkaita, joiden tuotot ylittävät 10 prosenttia kokonaistuotoista.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
33

HALLINNOINTIPERIAATTEET

Hallinnointiperiaatteet

Evli Pankki Oyj:n (jäljempänä Evli) hallinto perustuu yhtiöjärjestykseen, Suomen osakeyhtiölakiin, arvopaperimarkkinalainsäädäntöön, Finanssivalvonnan määräyksiin ja Nasdaq Helsinki Oy:n vahvistettuihin sääntöihin sekä muihin julkisen osakeyhtiön hallinnointiin liittyviä säädöksiin ja määräyksiin. Lisäksi Evli noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on kokonaisuudessaan nähtävissä Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla osoitteessa www.cgifinland.fi. Lisätietoja Evlin riskienhallintajärjestelmästä on osiossa Riskienhallinta ja sisäinen valvonta.

Yhtiökokous

Evlin ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjaukseen ja valvontaan. Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräisesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen määräämässä paikassa ja päättämänä päivänä ennen kesäkuun loppua.

Osakeyhtiöläissa ja Evlin yhtiöjärjestyksessä on määritelty asiat, jotka on käsiteltävä yhtiökokouksessa. Tavanomaisesti yhtiökokouksessa käsitellään laissa ja yhtiöjärjestyksessä määriteltyjen asioiden lisäksi hallituksen kokoukselle esittelemät asiat. Osakkeenomistajilla on myös oikeus osakeyhtiölain mukaisesti saada yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluva asia käsiteltäväksi kokouksessa.

Vuosittain järjestettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa esitetään tietoja yhtiön toiminnasta ja vahvistetaan edellisen tilikauden tilinpäätös. Tämän lisäksi kokouksessa päätetään yhtiön voitonjaosta, vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen, hallituksen jäsenten ja tilintarkastajan valinnasta ja heille maksettavista palkkioista.

Hallitus voi kutsua koolle ylimääräisen yhtiökokouksen, kun se katsoo sen tarpeelliseksi. Myös tilintarkastajalla sekä osakkeenomistajilla, jotka edustavat yli kymmentä prosenttia yhtiön osakkeista, on oikeus vaatia ylimääräisen yhtiökokouksen koollekustumista käsittelemään heidän esittämäänsä asia.

Hallitus ja sen valiokunnat

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokous valitsee vuosittain hallituksen, joka käyttää yhtiökokousten välillä ylintä päätösvaltaa Evli-konsernissa. Evlin hallituksen tehtävänä on yhtiön johtaminen lakien ja viranomaismääräysten mukaisesti noudattaen yhtiöjärjestystä ja yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä.

Yhtiökokous valitsee Evlin hallitukseen neljästä kahdeksan jäsentä merkittävien osakkeenomistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumattomista asiantuntijoista, joilla on monipuolista liike-elämän ja toimialan kokemusta. Hallituksen jäsenet valitaan vuoden toimikaudeksi, joka alkaa yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Hallitus on vahvistanut kirjallisen työjärjestyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokouskäytännöt. Hallituksen tehtävänä on huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä sekä siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Hallitus käsittelee yhtiön ja konsernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaatteellisesti tärkeät asiat. Hallitus päättää muun muassa Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvistaa budjetin ja periaatteet, joiden mukaan Evli-konsernin riskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään. Hallitus valitsee ja vapauttaa toimitusjohtajan ja Evlin johtoryhmään kuuluvat johtajat sekä päättää toimitusjohtajan palkasta ja muista etuuksista. Lisäksi hallitus vahvistaa konsernin henkilöstösuunnittelun tavoitteet ja valvoo niiden toteuttamista sekä päättää konsernin palkitsemisjärjestelmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä koskevat asiat. Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat arvot. Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearviointina toimintaansa ja työskentelytapojaan.

Evli Pankki Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 1.10.2015 nostaa hallituksen jäsenten lukumäärän seitsemään ja valitsi Johanna Lammisen hallituksen jäseneksi.

Evlin nykyinen hallitus koostuu sekä alan asiantuntijoista että yhtiön pääomistajista. Yhtiöstä ja osakkeenomistajista riippumattomia jäseniä ovat: Harri-Pekka Kaukonen, Mikael Lilius, Teuvo Salminen sekä Johanna Lamminen.

Vuonna 2015 hallitus kokoontui 13 kertaa. Hallituksen jäsenten keskimääräinen osallistuminen kokouksiin oli 91,6 prosenttia. Yhtiökokouksen päätöksen mukainen hallituksen jäsenille maksettava kokouspalkkio oli 4 100 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle maksettava kokouspalkkio 6 000 euroa kuukaudessa. Lisäksi valiokuntien puheenjohtajille maksettiin 800 euroa kustakin valiokunnan kokouksesta. Tilikauden aikana hallituksen jäsenille ei ole luovutettu palkkiona osakkeita eikä osakeperusteisia oikeuksia.

Hallitus on asettanut sen vastuulle kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemis- ja nimitysväliokunnan. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valiokuntien valmistelujen pohjalta. Valiokunnat raportoivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko toiminnan kattava, riittävä sisäinen valvontajärjestelmä ja huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti sekä seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia. Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi valvoa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta ja seurata tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tilintarkastusta sekä valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkastajien valinnasta ja palkkioista. Lisäksi se seuraa, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamis- ja hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla sekä valvoo sisäisen tarkastuksen toimintaa ja tehokuutta ja arvioi lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista yhtiölle. Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsen-

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
34

ten lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Valiokunta kokoontuu säännöllisesti vuosineljänneksittäin.

Vuonna 2015 valiokunta kokoontui viisi kertaa. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimi vuonna 2015 Teuvo Salminen ja jäseninä Robert Ingman ja Johanna Lamminen (1.10.2015 alkaen). Tarkastusvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistuminen kokouksiin oli 100 prosenttia.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemis- ja nimitysvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön johdon työehtoihin ja palkkaukseen sekä johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin liittyvien asioiden valmistelussa, palkitsemisjärjestelmän toimivuuden säännöllisessä arvioinnissa ja noudattamisen valvonnassa. Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme hallituksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheenjohtajana toimii riippumaton hallituksen jäsen.

Evlin palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan jäsenet ovat Harri-Pekka Kaukonen (puheenjohtaja), Henrik Andersin, Mikael Lilius ja Thomas Thesleff. Vuonna 2015 valiokunta kokoontui neljä kertaa. Palkitsemisvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistuminen kokouksiin oli 87,5 prosenttia.

Toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmä

Evlin hallitus valitsee yhtiön toimitusjohtajan ja päättää hänen palvelussuhteensa ehdoista. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja huolehtii yhtiön kirjanpidon lainmukaisuudesta ja siitä, että varainhoito on järjestetty luotettavasti.

Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisanomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukauden palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta.

Yhtiön toimitusjohtajana toimii kauppatieteen maisteri Maunu Lehtimäki, s. 1967. Toimitusjohtajalle maksettiin vuonna 2015 palkkaa 381 600,00 euroa sekä tulospalkkiota ja luontaisetuja 50 240,00 euroa eli yhteensä 431 840,00 euroa. Toimitusjohtajalle on myönnetty optio-oikeuksia 42 500 kappaletta osana kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää.

Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä. Johtoryhmään kuuluu toimitusjohtajan lisäksi kuusi jäsentä. Yhtiön hallitus vahvistaa johtoryhmän jäsenet toimitusjohtajan ehdotuksesta. Toimitusjohtaja kutsuu johtoryhmän koolle tarvittaessa ja toimii johtoryhmän puheenjohtajana. Pääsääntöisesti johtoryhmä kokoontuu kahdesti kuukaudessa. Johtoryhmän tehtävänä on toimia toimitusjohtajan tukena strategian valmistelussa ja toteuttamisessa sekä konsernin toiminnan koordinoinnissa. Myös merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden valmistelu ja toimeenpano sekä sisäisen yhteistoiminnan ja tiedonkulun varmistaminen kuuluu johtoryhmän tehtäviin.

Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän jäsenten omistus yhtiöstä

Evlin nykyiset hallituksen jäsenet omistivat vuoden 2015 lopussa suoraan tai välillisesti noin 51,00 prosenttia yhtiön osakkeista ja 55,46 prosenttia äänimäärästä. Yhtiön toimitusjohtaja omisti vuoden 2015 lopussa suoraan tai välillisesti noin 2,33 prosenttia yhtiön osakkeista ja 2,54 prosenttia äänimäärästä. Muut johtoryhmän jäsenet omistivat vastaavana ajankohtana 4,36 prosenttia yhtiön osakkeista ja 4,76 prosenttia äänimäärästä.

Sisäinen tarkastus

Sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton hallituksen ja ylimmän johdon tukitoiminto, joka on organisoitu hallinnollisesti toimitusjohtajan alaisuuteen ja raportoi toimitusjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan kautta Evli Pankin hallitukselle.

Sisäinen tarkastus arvioi Evli-konsernin sisäisen valvontajärjestelmän toimivuutta, toimintojen tarkoituksenmukaisuutta ja tehokkuutta sekä ohjeiden noudattamista tarkastuksin, jotka perustuvat Evli Pankin hallituksen tarkastusvaliokunnan vuosittain vahvistamaan sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelmaan. Evlin hallitus, johto ja henkilökunta voivat hyödyntää arvioita toiminnan ohjauksessa, valvonnassa ja kehittämisessä. Sisäinen tarkastus antaa myös toimenpide-ehdotuksia riskienhallinnan, sisäisen valvonnan sekä johtamis- ja hallintoprosessien kehittämiseksi.

Sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan paitsi sisäisen tarkastuksen toimintaohjetta myös kansainvälisesti hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vastaavaa tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems Audit and Control Association).

Tilintarkastajat

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan, jonka tulee olla Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Tilintarkastajien tehtävänä on varmistua siitä, että tilinpäätös on laadittu voimassa olevien säädösten mukaisesti siten, että se antaa oikeat ja riittävät tiedot yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta sekä muut tarpeelliset tiedot yhtiön sidosryhmille.

Evli Pankki Oyj:n tilintarkastajat tarkastavat osana vuosittaista tilintarkastustoimeksiantoa erillisyhtiöiden kirjanpidon ja hallinnon. Sisäisen valvonnan vaatimukset on otettu huomioon tilintarkastajien tilintarkastussuunnitelmissa. Tilintarkastajat antavat vuosittain kertomuksensa Evli Pankki Oyj:n varsinaiselle yhtiökokoukselle. Lisäksi tilintarkastajat raportoivat hallitukselle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle vuosittaisen tilintarkastussuunnitelman pääkohdat sekä koko konsernia koskevan kirjallisen tilintarkastusraportin kunkin osavuosikatsauksen ja tilinpäätöksen yhteydessä.

Vuoden 2015 varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Marcus Tötterman. KPMG toimii pääsääntöisesti kaikkien tytäryhtiöiden tilintarkastajana pl. Terra Nova Ltd sekä Head Asset Management Oy. Terra Novan tilintarkastajana toimi RSM Dahman Auditors ja Head Asset Management Oy:n tilintarkastajana Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan Tuomas Rahkamaa.

Tilintarkastusyhteisöille maksettiin vuonna 2015 palkkioita kokonaisuudessaan 363 672,59 euroa. Tilintarkastukseen liittyvät palkkiot olivat 242 776,37 euroa ja tilin-

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

tarkastukseen liittymättömät neuvontapalkkiot 120 896,22 euroa.

Kuvaus Evli konsernin taloudellisesta raportointiprosessista

Evli konsernin taloudellisen raportoinnin valvonnasta vastaa hallitus. Tarkastusvaliokunta avustaa hallitusta tässä työssä. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on sekä valvoa että varmistaa että kirjanpito ja taloudellinen raportointi ovat lain, konsernin laadintaperiaatteiden ja konsernin hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisia.

Konsernin kirjanpito ja tulosraportointi on keskitetty konsernin taloushallintoyksikön vastuulle. Konsernin talousjohtajan alaisuudessa toimiva taloushallintoyksikkö tuottaa keskitetysti ulkoisen laskennan vaatimat tilinpäätöstiedot sekä sisäisen laskennan analyysit ja tulosraportit liiketoiminnan, erillisyhtiöiden sekä konsernin kannattavuuden seuraamiseksi. Tuloskehityksestä raportoidaan kuukausittain sekä johtoryhmälle että hallitukselle erinäisten tulosraporttien muodossa. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja mahdollistaa täten niihin reagoiminen. Lisäksi raportointikäytäntöjen kautta seurataan tulosyksiköiden liiketoimintasuunnitelmien toteutumista. Konsernin taloushallinto vastaa myös kunkin liiketoimintayksikön kehityksen seurannasta ja raportoinnista. Yksikön vastuulla on vähintään kuukausittainen, mutta liiketoimintayksiköstä riippuen jopa päivittäinen tuloksen, myynnin sekä aktiivisuuden raportointi koko johtoryhmälle ja muille asianosaisille tahoille.

Evli-konserni noudattaa EU:ssa käyttöön sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (International Financial Reporting Standards IFRS). Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi vuosineljänneksittäin julkaistavan osavuosikatsauksen (IAS 34). Taloudellista raportointia koskevia ohjeita ja laskentaperiaatteita sovelletaan kaikissa konserniyhtiöissä. Kaikkien konserniyhtiöiden kirjanpito lukuun ottamatta konserniyhtiöitä Venäjällä ja Arabiemiraateissa on samassa kirjanpitojärjestelmässä. Konserniin kuuluvan Head Asset Management Oy:n kirjanpito on lisäksi vuonna 2015 ollut ulkoistettuna.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
36

RISKIENHALLINTA JA SISÄINEN VALVONTA

Yhtiön arvot sekä avoin ja asianmukainen tiedottaminen tukevat yhtiön toiminnan rehellisyyttä ja korkeita eettisiä tavoitteita. Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut, valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdollistavat liiketoiminnan suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voidaan saavuttaa.

Riskienhallinnalla tarkoitetaan toimintaa, jonka avulla pyritään järjestelmällisesti kartoittamaan, tunnistamaan, analysoimaan ja ennalta ehkäisemään riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että omat varat ovat riittävät suhteessa riskipositioihin, että taloudellisen tuloksen ja arvostusten vaihtelut pysyvät vahvistetuissa tavoitteissa ja lomiteissä ja että riskit hinnoitellaan oikealla tavalla kestävän kannattavuuden saavuttamiseksi.

Valvonta-toimintojen organisointi

Evli Pankin hallituksella on ensisijainen vastuu Evli-konsernin riskienhallinnasta. Evli Pankin hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, vastuut, konsernin riskilimitit sekä muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa koskevat esitykset. Sen jäseninä toimivat tarkastelujaksolla Kristian Nybergh (puheenjohtaja), Juho Mikola, Lea Keinänen ja Maunu Lehtimäki sekä asiantuntijajäseninä Mari Etholén, Jarkko Heikkilä ja Bengt Wahlström.

Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla. Liiketoimintayksiköiden tehtävänä on riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan prosessien ja osaamisen rakentaminen, riskien tunnistaminen ja analyysi sekä riskienhallinnasta päättäminen erilaisten suojustoimien avulla.

Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille osoitettujen riskilimitttien noudattamista sekä riskinoton periaatteiden ja ohjeiden noudattamista. Riskienhallinta raportoi kuukausittain hallitukselle sekä johtoryhmälle Evli-konsernin kokonaisriskiaseman.

Compliance-toiminto vastaa sääntöjen noudattamisen varmistamisesta Evli-konsernin toiminnassa tukemalla toimivaa johtoa ja liiketoimintayksiköitä lainsäädännön, viranomaismääräysten ja sisäisten ohjeiden soveltamisessa sekä sääntöjen puutteellista noudattamista koskevien riskien tunnistamisessa, hallinnassa ja raportoinnissa erillisen Evli Pankin hallituksen vahvistaman Compliance-politiikan ja monitorointisuunnitelman mukaisesti. Compliance-toiminto raportoi säännöllisesti tarkastusvaliokunnan kautta Evli Pankin hallitukselle sekä lisäksi toimivalle johdolle.

Sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan paitsi sisäisen tarkastuksen toimintaohjetta myös kansainvälisesti hyväksyttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäytymisnormeja ja ammattistandardeja (The Institute of Internal Auditors) sekä vastaava tietojärjestelmätarkastusta koskevaa ohjeistusta (Information Systems Audit and Control Association).

Riskikäsitteet

Evlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan:

Taloudelliset riskit, mukaan lukien markkina-, likviditeetti-, ja luottoriskit
Operatiiviset riskit, mukaan lukien oikeudelliset-, compliance- ja tietoturvariskit
Liiketoimintariskit.

Markkinariskit

Hintariskit:

Merkittävä markkinariski on Evlin oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston hintariski. Evlin omaan lukuun harjoittama sijoitustoiminta osakemarkkinoilla keskittyy Helsingin ja Tukholman pörsseissä noteerattuihin arvopapereihin sekä näihin arvopapereihin liittyviin johdannaisiin. Osakemarkkinoihin liittyvä sijoitustoiminta käsittää markkinatakaustoiminnan, välityssliiketoiminnan tilapäiset sijoitukset, erilaisiin trading-strategioihin perustuvan kaupankäynnin sekä rahasto- ja pääomasijoitustyyppiset sijoitukset. Treasury-yksikkö harjoittaa sijoitustoimintaa korko- ja valuuttamarkkinoilla.

Delta-korjattu osakemarkkinariski oli edellistä vuotta vastaavalla tasolla. Osakeriskin mittaamiseen käytetään delta-korjattua riskiä ja muita niin sanottuja kreikkalaisia mittareita sekä stressitestejä. Vuoden 2015 kokonaisosakeriskin delta-korjattu keskiarvo oli 7,3 miljoonaa euroa ja vuoden lopussa 7,4 miljoonaa euroa (vuonna 2014 keskiarvo oli 6,7 milj. euroa ja vuoden lopussa 8,0 milj. euroa) (osake- ja johdannaisliitetiedot 17 ja 19).

Osakkeisiin liittyvät riskit olivat Evlin riskinkantokykyyn nähden maltillisella tasolla. Vuoden lopun tilanteessa 20 prosentin negatiivisesta markkinaliikkeestä olisi aiheutunut noin 1,4 miljoonan euron tappio (vuonna 2014 1,6 milj. euron tappio). Vuoden lopussa Evlillä ei ollut merkittäviä yhteen liikkeeseenlaskijaan liittyviä osakeriskejä. Hallitus on asettanut enimmäismäärät muun muassa sijoituksille yksittäiseen liikkeeseenlaskijaan ja niin sanottuihin kehittyviin markkinoihin kohdistuvien sijoitusten kokonaismäärälle. Lisäksi epälikvidejä sijoituksia ja sijoitussitoumuksia seurataan säännöllisesti.

Asiakkaiden lukuun sopimusten perusteella hallinnoitavat osakekannustinjärjestelyt on toteutettu hankkimalla kyseisten asiakasyhtiöiden osakkeita. Järjestely ei aiheuta Evlille osakemarkkinariskiä. Markkinahintojen muutoksista syntyvää luotto- ja vastapuoliriskiä seurataan erikseen.

Noin kahdeksan prosenttia koko sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston arvosta on arvostettu käyttäen arvostusmenetelmiä. Tiedot sijoitusinstrumenttien arvostuksessa käytettävistä menetelmistä löytyvät tilinpäätösosion laadintaperiaatteista. Teoreettisin menetelmin arvostetut instrumentit on kokonaisuudessaan kirjattu tilikauden aikana tulosvaikutteisesti, koska teoreettisesti arvostettavien sopimusten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt laskentaparametrit perustuvat pääosin markkinoilta saatavaan informaatioon.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI

Valuutta- ja korkoriskit:
Evlin Treasuryn valuuttariskilimiit on määritelty valuuttakohtaisesti ja niihin on liitetty sekä valuuttakohtaiset että summatason, niin sanotut stop-loss-rajat. Evlin liiketoimintaan verrattuna suorien valuuttariskien merkitys vuonna 2015 oli vähäinen. Treasuryn sijoitustoiminnan korkoriski oli vuoden lopussa noin 400 000 euroa (500 000 euroa vuonna 2014) olettaen, että markkinakorot muuttuisivat yhdellä prosenttiyksiköllä. Korkoriskiä mitataan myös korkokäyrän muotoon liittyvien muutosskenaarioiden avulla. Jos korkokäyrää taivutetaan oletuksella, että kolmen kuukauden korko nousisi tai laskisi prosenttiyksiköllä ja viiden vuoden korko laskisi tai nousisi puolella prosenttiyksiköllä, olisi vaikutus 100 000 euroa.

Vuonna 2015 markkinariskit muodostivat 5,9 prosenttia Evlin kaikille riskeille kohdistetusta pääomavaateesta mukaan lukien operatiiviset riskit (4,4 %).

Likviditeettiriski ja maksuvalmius
Evli Pankki Oyj:n hallitus vahvistaa limiit sitoutuneen pääoman käyttöä varten. Nämä limiittiesitykset valmistelee konsernin riskikomitea, Credalco. Evlin on varainhankinnassaan aina varauduttava turvaamaan likviditeetti vastaamaan asetettuja limiittejä.

Treasury-yksikkö vastaa likviditeettiriskin hallinnasta. Likviditeettiriskiä valvotaan konsernin riskienhallintayksikössä, joka raportoi siitä sekä Credalcolle että yhtiön hallitukselle.

Varainkäytöstä pääosan muodostivat pääomamarkkinatuotteet ja antolainaus. Lisäksi selvitys- ja johdannaistoiminnan vakuudet sitovat pääomia. Yleisön ja luottolaitosten talletukset olivat vuoden 2015 lopussa noin 358 miljoonaa euroa. Heti käytettävissä oleva likviditeetti, joka muodostuu summana avista-tilivaroista ja panttaamattomista arvopapereista, oli vuoden lopussa noin 304 miljoonaa euroa. Luvussa on huomioitu myös konsernin sisäinen pääoman käyttö. Varainhankinnasta suurin osuus oli alle vuoden mittaista ja koostui pääosin talletuksista. Pitkäaikainen varainhankinta kasvoi vuoden 2015 aikana ja oli noin 31,4 miljoonaa euroa (28,5 milj. euroa vuonna 2014).

Evlin omassa sisäisessä vakavaraisuuden hallintaprosessissa ei likviditeettiriskille ole kohdistettu erillistä lisäpääomavaatimusta.

Maksuvalmiusvaatimus (LCR, Liquidity Coverage Requirement) astui voimaan 1.10.2015, jolloin suhdeluvun vähimmäistason on oltava vähintään 60 prosenttia. Vaatimus nousee asteittain, niin että vaatimus on 70 prosenttia alkaen 1.1.2016, ja lopulta 100 prosenttia vuonna 2018.

Maksuvalmiusvaatimus kuvastaa paljonko pankilla on likvidejä varoja, suhteessa stressitilanteessa tapahtuviin nettoulosvirtauksiin 30 päivän ajanjaksolla, kuten talletusten ja muun rahoituksen ulosvirtauksiin.

Evli-konsernin LCR-suhdeluku 31.12.2015 oli 102 prosenttia.

Luottoriskit
Luottoriskien hallintaa varten hallitus on vahvistanut konsernille luottoriskistrategian. Strategia sisältää määrittelyt luotonannon periaatteista, vakuusvaatimuksista, hinnoittelusta ja maturiteeteista. Luottoriskistrategiassa on myös määritelty Evlissä käytettävä asiakkaiden ja luottojen luokittelujärjestelmä. Luottoriskeja valvotaan konsernin Riskienhallintayksikössä, joka raportoi niistä johtoryhmälle, Credalcolle ja yhtiön hallitukselle. Luottoriskeja syntyy ensisijaisesti luotonannossa, Treasury-yksikön sijoitustoiminnassa sekä johdannaistoiminnan vastapuoliriskin kautta.

Pankkitoiminnan luottokanta konsernin ulkopuolisille oli vuoden lopussa 56 miljoonaa euroa (57 milj. euroa vuonna 2014). Yritysluottojen osuus oli 10 prosenttia (6 %). Pankilla ei ollut järjestämättömiä saatavia tilivuoden lopussa. Credalcolla on valtuudet tehdä luottopäätöksiä hallituksen asettamien limiittien puitteissa. Luotonannon painopiste on varainhoitoasiakkaissa, joilla on turvaavat vakuudet.

Treasury-yksikkö sijoittaa varojaan ensisijaisesti korkean luottoluokituksen (vähintään A-) omaaviin pankkeihin ja luottolaitoksiin sekä valtion ja muiden julkisen sektorin liikkeeseenlaskijoiden lainoihin, joten sen sijoitussalkun luottoriskit ovat kohtuullisella tasolla. Sijoitukset luottolaitoksiin ovat painottuneet pohjoismaissa operoiin luottolaitoksiin. Sijoitustoiminnan limitit on asetettu ottaen huomioon muun muassa liikkeeseenlaskijan luottoluokituksen, ja maantieteellisen sijainnin.

Välitystoiminnan luottoriskit olivat toimintavuoden aikana vähäisiä. Johdannaistoiminnan vastapuoliriski hallinnoidaan päivittäisillä vakuusvaateilla ja vakuushallinnalla, sekä OTC- että vakioidulle sopimuksille. Evli seuraa asiakkaidensa johdannaispositiiden kokoa sekä tarvittaessa rajoittaa yksittäisen asiakkaan johdannaispositiiden kokoa. Evlin riskikomitea hyväksyy kaikki OTC-johdannaistoiminnan asiakkaat. Osakevälityksen selvitystoiminnan riskit olivat toimintavuonna vähäiset. Erääntyneitä myyntisaatavia on vähän ja niitä seurataan määrämuotoisella prosessilla.

Vuonna 2015 luottoriskit muodostivat 54 prosenttia Evlin kaikkien riskien pääomavaateesta (vuonna 2014 57 prosenttia). Vaade koostuu pääasiassa antolainauksen, Treasuryn sijoitusten ja strategisten sijoitusten luottoriskistä. Vuonna 2015 taseen ulkopuoliset luottoriskit muodostivat kokonaisluottoriskistä noin kahdeksan prosenttia.

Vähimmäisomavaraisuusaste
Vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio) kuvaa ensisijaisen oman pääoman suhdetta vastuuiden kokonaismäärään. Vastuuiden kokonaismäärään sisältyy kaikki varojen vastuuarvot ja taseen ulkopuolisten erien määrä, joita ei ole vähennetty määrittäessä omien varojen määrää. Taseen ulkopuoliset erät lasketaan mukaan luottovasta-arvokertoimien mukaan, johdannaiset vastuuarvon mukaan. Evli Konsernin vähimmäisomavaraisuusaste 31.12.2015 oli 9,0 prosenttia.

Operatiiviset riskit
Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuoraa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; järjestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset-, compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöihin tai uhkiin. Yksiköt vastaavat oman alueensa operatiivisten riskien hallinnasta.

Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään Evlissä jatkuvasti erityistä huomiota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
38

itsearviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä. Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menettelytapaohje.

Operatiiviset riskit lisäävät vakavaraisuuslaskennassa minimipääomavaatimusta. Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa operatiivisten riskien osalta niin sanottua perusmenetelmää (Basic Indicator Approach), jossa operatiivisten riskien pääomavaa de perustuu kolmen edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon kerrottuna Baselin komitean asettamalla kertoimella (0,15). Vuoden 2015 lopussa tämä operatiivisten riskien laskennallinen vaade oli noin 8,8 miljoonaa euroa. Evlin oman sisäisen vakavaraisuuden hallintaprosessin perusteella laskettu operatiivisten riskien vaatima pääomavaade oli alhaisempi.

Prosessit

Toiminnot kehittyvät konsernin liiketoimien muutosten johdosta. Evlin keskeiset prosessit on dokumentoitu siten, että prosessien kuvauksia voidaan käyttää muun muassa perehdyttämisen ja järjestelmäkehityksen apuvälineenä. Prosessien muuttuessa ohjeistus päivitetään vastaamaan uusia toimintamalleja. Prosessit ja työohjeet käydään läpi ja niiden ajantasaisuus tarkistetaan säännöllisesti. Vastuu näiden kuvausten tekemisestä on toiminnasta vastaavalla johtajalla ja niiden noudattamista valvoo pistokokein konsernin sisäinen tarkastus. Toimenkuvien, työnjaon ja vastuiden on oltava kirjallisesti määriteltyinä niin selkeästi, että täsmäytysten, tarkistusten ja hyväksymisten vastuuhenkilö voidaan todeta helposti.

Oikeudelliset riskit

Lainsäädännön ja oikeuskäytännön nopeat muutokset luovat haasteita erilaisten ohjeiden ja säädösten käytäntöön oton osalta. Usein muutokset vaativat paljon työtä ja aikaa. Ensisijainen vastuu eri Evli-yhtiöitä koskevien erityislakiin ja viranomaismääräysten noudattamisesta on aina toiminnasta vastaavalla linjajohdolla. Konsernissa toimii Evlin hallituksen nimittämä Compliance Officer sekä Evlin johtoryhmän nimittämä Compliance-ohjausryhmä, jonka jäsenet edustavat eri liiketoimintoja.

Informaatioriski

Evlin toiminta perustuu suurelta osin tietotekniikan ja tietoliikenteen hyväksikäyttöön. Yhtiön kaikkien toimintojen keskeisenä tavoitteena on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja turvallinen käsittely. Evlin toiminnassa käsitellään ja säilytetään runsaasti eri säädösten, ohjeiden ja sopimusten perusteella salassa pidettäviä tai muun syyn vuoksi erityissuojattavia tietoaineistoja. Niiden luottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys on turvattava toimintojen kaikissa vaiheissa. Informaatioriskin hallitsemiseksi on huolehdittava tietojärjestelmien oikeasta ja luotettavasta toiminnasta ja kiinnitettävä erityistä huomiota tietokantoihin päivitettävän tiedon oikeellisuuteen sekä käyttöoikeuksien hallintaan.

Tietoaineiston omistaja vastaa ensisijaisesti tiedon suojaamisesta Evlissä (oikeellisuus, käytettävyys ja luottamuksellisuus). Tietojärjestelmän järjestelmävastaava on taho, joka toteuttaa järjestelmän vaatimat tekniset ylläpitotehtävät. Evlissä järjestelmien ylläpidon järjestämisestä vastaa Evlin tietohallinto. Tekninen ylläpito suunnitellaan ja toteutetaan yhteistyössä tietojärjestelmän omistajan ja pääkäyttäjän kanssa. Tietojärjestelmiin ja tietoturvallisuuteen liittyvien operatiivisten riskien hallintaa varten on laadittu erillinen tietoturvan ja menettelytavat kattava tietoturvapolitiikka.

Tietojärjestelmien väärinkäytöstä, tai niihin kohdistuvasta härinnästä ei syntynyt taloudellisia menetyksiä vuoden 2015 aikana. Normaalin omaisuudensuojan lisäksi Evlillä on kattava vakuutusturva vastuu- ja rikosvahinkojen varalta.

Jatkuvuuden hallinta

Evlin toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:

etukäteisvarautumista kriisitilanteisiin
kriisijohtamisvalmiutta
kriisitilanteen harjoittelua.

Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi on kussakin toiminnossa niin sanottu jatkuvuussuunnitelma. Jatkuvuussuunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määriteltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan varmistaa Evlin asiakkaiden ja henkilökunnan turvallisuus, suojella aineellista ja aineetonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä, säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso sekä sidosryhmien luottamus.

Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjestelmien toipumissuunnitelmat, jotka sisältävät ohjeet tietojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa, toiminnan jatkamisesta ja paluusta normaaliin toimintaan.

Evli on laatinut viranomaisvaatimusten mukaisen Elvytysuunnitelman. Lain mukaan jokaisella pankilla tulee olla Elvytysuunnitelma, jossa kuvataan toimenpiteet, joilla varmistetaan toiminnan jatkuvuus, mikäli pankin taloudellinen asema heikkenee.

Jatkuvuussuunnittelun koordinoinnista vastaa konsernin Riskienhallintatoiminto.

Uudet tuotteet ja palvelut

Uusien tuotteiden ja palveluiden turvallisen käyttöönoton edellytyksenä on, että ennen lopullista käyttöönotopäätöstä varmistetaan siitä, että kaikki tuotteen toteuttamiseen osallistuvat yksiköt tuntevat tehtävänsä ja ovat tuoneet liiketoiminnon tietoon mahdolliset markkinoille tuontiin liittyvät operatiiviset tai muut riskit. Erityisen huolellisesti on arvioitava riskien realisoitumisen välillisiä vaikutuksia koko konserniin. Evli-konsernissa on käytössä määrämuotoinen menettely uusien tuotteiden ja palveluiden hyväksymismenetelmästä ja käyttöönotosta.

Toimintojen ulkoistaminen

Liiketoimintojen siirtäminen asiamiehen hoidettavaksi tai muu toimintojen ulkoistaminen ei vapauta Evliä vastuutaan ja velvollisuuksistaan. Evlissä on ohjeistus periaatteista, joita on noudatettava, kun Evlin liiketoimintoja siirretään konsernin ulkopuolisen tahon hoidettavaksi. Ohjeen avulla varmistetaan, että ulkoistettujen toimintojen operatiivisten riskien hallinta ja valvonta on järjestetty Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
39

Riskienhallinta ja raportointi

Konsernin riskienhallintatoiminto on vastuussa koko konsernia kuvaavasta johdon riskiraportoinnista, johon sisältyy sekä numeerista että kirjallista raportointia. Konsernin riskienhallintaraportointi sisältää vähintään seuraavat asiat:

Päivittäinen raportti konsernin limiittien käyttöasteista toimintojen johdolle
Kuukausittainen numeerinen ja sanallinen riskiraportti sekä yhteenveto asiakasriskeistä ja limiittien käyttöasteista Credalcolle
Kuukausiraportti hallitukselle ja johtoryhmälle
Vuosittainen operatiivisen riskikartoituksen raportti toimivalle johdolle ja hallitukselle.

Tämän lisäksi sekä Compliance-toiminto että sisäinen tarkastus raportoivat säännöllisesti riskienhallinnallisista asioista ylimmälle johdolle.

Vakavaraisuuden hallinta

Basel II -vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuteen kuuluu olennaisena osana pilari 2 -periaatteiden noudattaminen. Pilari 2 ottaa huomioon vähimmäisvakavaraisuuden laskennan piirissä olevat riskit ja niiden kaikki ulottuvuudet sekä tämän laskennan ulkopuolelle jäävät riskit. Vakavaraisuussääntelyn perustana on, että pankin omien varojen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata puutteita riskinkantokyyn laadullisissa tekijöissä. Riskinkantokykyyn kuuluu laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta. Evlin sisäinen vakavaraisuuden hallintaprosessi (ICAAP) on kehitetty Basel III -vaatimusten mukaiseksi.

Evli Pankin hallitus on asettanut tavoitteeksi vähintään 13 prosentin BIS-vakavaraisuuden ylläpitämisen. Vakavaraisuustavoitetta seurataan konserniriskienhallinnan kuukausiraportoinnin avulla hallituksessa, johtoryhmässä ja Credalcossa. Evlin sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskelmia päivitetään aina kun johto näkee sen tarpeelliseksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strategista suunnittelua vähintään vuosittain budjettiprosessi yhteydessä.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
40

KONSERNIN VAKAVARAISUUS

	1.1.2015-31.12.2015	1.1.2014-31.12.2014	1.1.2013-31.12.2013	1.1.2012-31.12.2012	1.1.2011-31.12.2011
Omat varat, ydinpääoma, M€	52,4	39,3	35,0	34,9	33,1
Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset luotto- ja markkinariskistä, M€	162,9	157,5	152,8	137,4	130,5
Operatiivisen riskin kattamiseksi luettavat erät, M€	8,8	8,1	7,9	8,2	7,8
Konsernin vakavaraisuussuhde, %	19,2	15,2	13,9	14,6	14,5
Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, %	24,0	18,7	18,4	18,7	19,3
Omien varojen ylijäämä, M€	30,6	18,7	14,9	15,7	14,8
Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen	2,4	1,9	1,7	1,8	1,8
Tilikauden tulos on huomioitu omissa varoissa perustuen Finanssivalvonnalta saatuun lupaan sisällyttää tilikauden päätteeksi kertyneet voitot ydinpääomaan. Lupa saatu 18.12.2015.
Omat varat			2015	2014
Omiin varoihin kuuluu osakepääoma, rahastot ja tilikauden voitot. Näihin eriin ei liity erityisiä ehtoja.

Ensisijaisen pääoman yhteismäärä (CET1), M€:
Osakepääoma			30,2	30,2
Rahastot yhteensä			38,8	20,8
Määräysvallattomien omistajien osuus			0,0	0,0
Vähennykset:
Aineettomat hyödykkeet			9,3	7,2
Muut vähennykset			7,3	4,5
Ensisijainen pääoma yhteensä			52,4	39,3

Evli Pankilla ei ole toissijaisia omia varoja.

Vakavaraisuuden hallinta ja omien varojen vähimmäismäärä		Vähimmäismäärä	Riskipainotettu arvo	Vastuuarvo
Katso kappale Vakavaraisuuden hallinta.

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuyhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä, M€:
Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta		0,0	0,0	128,8
Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta		0,0	0,0	91,5
Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä		3,9	48,9	222,1
Sijoitusrahastosijoitukset		0,1	0,8	0,8
Kiinteistövakuudelliset saamiset		0,2	2,2	6,4
Saamiset yrityksiltä		0,8	9,9	11,4
Erät jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin		0,3	4,4	2,9
Erääntyneet saamiset		0,0	0,0	0,0
Muut erät		6,4	80,6	82,4
Yhteensä		11,7	146,8	546,3

Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski, M€		1,3	16,1
Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä		13,0	162,9

Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski, M€		8,8	110,2
Yhteensä		21,8	273,0

Yleinen luotto- ja laimentumisriski koskeva informaatio
Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä 90 päivää.
Vuoden aikana ei ole tehty alaskirjauksia luottoihin, eikä lainakannassa ole järjestämättömiä luottoja vuodenvaihteessa.
Luotonannon tavoitteena on tukea asiakassuhteita ja pankin pääliiketoimintaa, luotonannosta saatava riskikorjattu tuotto on oltava myös riittävä.
Luotonanto on keskittynyt varainhoitoasiakkaisiin; kotimaisten yksityisasiakkaiden osuus luottokannasta on 83 %, ja ulkomaisten yksityisasiakkaiden osuus 6 %.
Treasuryyksikön sijoitustoiminnan pääpaino on eurooppalaisten pankkien jv-k-lainoissa joiden luottoluokitus on vähintään A-, sekä lyhytaikaisissa sijoituksissa kuten kunta- ja sijoitustodistuksissa. 55 %-illa velkakirja-sijoituksista on vakavaraisuuskeskennassa riskipaino 0 %, 43 %-illa sijoituksista riskipaino 20 %, ja 2 %-illa sijoituksista riskipaino 100 %.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
41

Luottoriski (standardimenetelmä)

Standardimenetelmässä käytettävät luottoluokituslaitokset ovat Standard & Poor's sekä Moody's.

Luottoriskin vähentämistekniikat

Vakuuksien arvostamisessa noudatetaan riskikomitean vahvistamia vakuuskertoimia, jotka perustuvat muun muassa vakuuden realisoitavuuteen ja vakuuden arvon muutosherkkyyteen. Tavoitteena on saada likvidejä vakuuksia, jotka ovat riskejä vähentäviä myös vakavaraisuuslaskennassa. Konsernin riskikomitea päättää epälikvidien vakuuksien maksimimäärästä per asiakas. Vain erityisissä poikkeustilanteissa voidaan poiketa normaalista vakuuskäytännöstä.

Reaalivakuuksien päälajit, joita käytetään vakavaraisuuslaskennassa hyväksi:
- Asuinkiinteistövakuudet
- Rahatalletukset
- Evlin liikkeeseenlaskemat lainat

Vastuut vakavaraisuuslaskelmassa, jotka on suojattu hyväksytyllä vakuudella: milj. euroa.	2015	2014
Asuntoluotot	6,4	9,9
Muut luotot	3,0	3,3
OTC-johdannaisten vastapuoliriski	14,8	30,4

Luottoriski (vastapuoliriski), M€
OTC-johdannaissopimusten positiivinen käypä arvo tilinpäätöksessä	19,5	31,2
Sopimuksiin kuuluvat osake-, valuutta- ja korkojohdannaiset
Vastapuoliriski vähentävät vakuudet vakavaraisuuslaskennassa	14,8	30,4
Vakuuksien vähentävän vaikutuksen jälkeen sopimusten luottovasta-arvot	31,5	21,8

Markkinariski
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus, kaupankäyntivarasto, milj. euroa.
Posiitoriski	1,0	0,7
Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus koko toiminnan valuuttakurssiriskille, milj. euroa.	0,3	0,2
Yhteensä	1,3	0,9

Kaupankäyntivaraston delta-korjattu osakemarkkinariski oli vuoden lopussa -0,04 milj. euroa, ja kaupankäyntivaraston korkomarkkinariski 1,7 milj. euroa. Konsernin suurimmat nettomääräiset valuuttakurssipositiot oli 31,12. USD (-1,0 milj. euroa) ja GBP (1,6 milj. euroa), sekä SEK (1,3 milj. euroa).

Operatiivinen riski

Vakavaraisuusvaatimuksen laskemiseen käytetty menetelmä on perusmenetelmä, joka perustuu tuottojen määrään konsernin kolmelta edelliseltä tilikaudelta.

Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeet ja osuudet

Rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin, sekä myytävissä oleviin rahoitusvaroihin. Sijoitusten arvo tilinpäätöksessä oli 23,4 milj. euroa, mikä on sama kuin sijoitusten käypä arvo. Noteeratut osakkeet liittyvät osakesidonnaisiin kannustinjärjestelyihin, osakkeista ei aiheudu pankille markkinariskiä.

Sijoitusten tyypit, M€:
Pääomarahastot	2,9	2,7
Kiinteistörahastot	3,1	3,3
Noteeraamattomat osakkeet	0,8	0,3
Sijoitusrahastot	0,7	0,5
Noteeratut osakkeet	15,8	6,8
Yhteensä	23,4	13,6

Pääomarahastot, kiinteistörahastot sekä sijoitusrahastot on arvostettu soveltaen rahastojen hallinnointiyhtiöiden viimeisintä tiedossa olevaa käypää arvoa. Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo, arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoa tai tulevaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä. Jos parempaa arviota käyvästä arvosta ei ole, voidaan käyttää hankintahintaa. Sijoituksista on realisoitunut voittoa tilivuoden aikana 0,01 milj. euroa.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
42

Konsernitilinpäätökseen yhdistellyt tytäryritykset

Evli Pankki Oyj, Helsinki (emoyhtiö)
- Evli Life Oy, Helsinki (100 %)
- Evli-Rahastoyhtiö Oy, Helsinki (100 %)
- Evli Alexander Management Oy, Helsinki (45 %)*
- Evli Russia Oy (100 %)
- OOO Evli St. Petersburg, Pietari (100 %)
- OOO Evli Moscow, Moskova (100 %)
- Evli Corporate Finance AB, Tukholma (75 %)
- Aurator Varainhoito Oy, Helsinki (91 %)
- Terra Nova Capital Advisors Ltd, Dubai (58 %)
- Evli Securities AS, Tallinna (100 %)
- Evli Alternative Investments Oy, Helsinki (100 %) 16.1.2015 alkaen
- EAI Residential Partners Oy, Helsinki (78 %) 8.5.2015 alkaen
- Head Asset Management Oy, Helsinki (91 %) yhdistelty 19.10.2015 alkaen
- Evli Optiot Oy, Helsinki (100 %) sulautui Evli Pankki Oyj:hin 31.10.2014
- Evli Fonder AB, Tukholma (100 %) purkautui 3.9.2014
- EPI Russia Partners II Oy, Helsinki (100 %) purkautui 21.7.2014

Osakkuusyritykset

Northern Horizon Capital A/S, Kööpenhamina (50 %)**
Baltic SME Management B.V., Amsterdam (33,3 %)
BIF Management Ltd, Jersey (10 %)

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj, kotipaikka Helsinki.
Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.evli.com
tai osoitteesta Aleksanterinkatu 19 A, PL 1081, 00101 Helsinki.

Kaikki tytäryhtiöt ja sivuliikkeet on yhdistelty konsernitilinpäätökseen.
Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytäryhtiöitä yhdistelmämenetelmällä.
Konsernitilinpäätökseen yhdistetyillä tytäryhtiöillä on kaikilla sama tilikausi.

Yhtiö on Evlin tytäryritys: osakassopimuksen perusteella Evlillä on määräysvalta.
** Yhtiö on Evlin osakkuusyhtiö: osakassopimuksen perusteella Evlillä ei ole määräysvaltaa.
Osakkuusyritys on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
43

KONSERNIN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 000 EUROA		2015	2014

1.	KORKOTUOTOT
	Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
	Saamistodistukset	833	1 019
	Korkotuotot muista lainoista ja saamisista
	Saamiset luottolaitoksilta	557	798
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	965	1 008
	Muut korkotuotot	243	6
	Korkotuotot yhteensä	2 598	2 831

	Korkotuotot eivät sisällä tuottoja rahoitusvaroista, joista on tehty arvonalennus.

2.	KORKOKULUT
	Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
	Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	-6	-8
	Korkokulut muista vieraan pääoman eristä
	Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille	-492	-531
	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	-679	-1 258
	Muut korkokulut	-16	2
	Korkokulut yhteensä	-1 192	-1 794

3.	TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
	Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista	334	1 008
	Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot	0	-1
	Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	334	1 007

4.	PALKKIOTUOTOT
	Luotonannoista	25	47
	Maksuliikenteestä	51	24
	Vakuutusten välityksestä	405	469
	Neuvonantotehtävistä	8 219	10 526
	Arvopaperinvälityksestä	11 739	10 173
	Rahastoista	26 663	24 415
	Omaisuudenhoidosta	7 849	5 841
	Säilytysmaksuista	3 862	3 269
	Muusta toiminnasta	175	144
	Palkkiotuotot yhteensä	58 986	54 908

5.	PALKKIOKULUT
	Pörssien kaupankäyntimaksuista	-543	-763
	Muista	-1 227	-1 031
	Palkkiokulut yhteensä	-1 770	-1 795

6.	ARVOPAPERIKAUPAN NETTOTUOTOT
	Arvopaperikaupan nettotuotot
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista	4 297	1 870
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista	-193	566
	Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	4 105	2 435

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
44

1 000 EUROA				2015	2014

	Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain	Myyntivoitot ja -tappiot	Käyvän arvon muutokset	Yhteensä	Yhteensä
	Saamistodistuksista	715	-416	299	833
	Osakkeista ja johdannaisista	3 485	321	3 806	1 602
	Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	4 199	-95	4 105	2 435
	Valuuttatoiminnan nettotuotot			952	1 777
	Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä			5 057	4 212

7.	LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT			2015	2014
	Vuokratuotot			191	328
	Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot			-1	2
	Muut tuotot			45	35
	Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä			236	366

		2015		2014

8.	HENKILÖSTÖKULUT
	Kiinteät palkat ja palkkiot		-21 550		-20 769
	- joista muuttuvia palkkoja ja palkkioita	-3 123		-3 118
	Henkilöstösivukulut		-1 612		-1 613
	- joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä	-170		-74
	Eläkekulut		-4 318		-4 228
	- joista muuttuviin palkkoihin ja palkkioihin liittyviä	-539		-586
	- maksupohjaiset eläkekulut	-4 318		-4 228
	Myönnetyt osakkeina toteutettavat ja maksettavat optiot		0		-73
	Yhteensä		-27 479		-26 683

				2015	2014
	Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella			239	251

	Henkilöstö tilikauden lopussa			248	242

	Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa
	Pääomamarkkinat			27	38
	Corporate Finance -palvelut			22	28
	Varainhoito			108	86
	Hallinto ja muut yleiset tehtävät			91	90
	Yhteensä			248	242

	Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussa
	Suomi			223	209
	Ruotsi			17	16
	Venäjä			6	14
	Arabiemiraatit			2	0
	Viro			0	2
	Liettua			0	1
	Yhteensä			248	242

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
45

1 000 EUROA

Palkitseminen

2015	Pääoma-markkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Hallinto
Muuttuva käteisenä maksettu osuus
Palkat	440	278	1 741	403
Henkilöstösivukulut	24	15	93	22
Eläkekulut	79	50	313	73
Lykätty osuus	8	12	158	11

Saajien lukumäärä	22	7	60	63

2014	Pääoma-markkinat	Corporate Finance	Varainhoito	Hallinto
Muuttuva käteisenä maksettu osuus
Palkat	400	6	1 443	293
Henkilöstösivukulut	21	0	89	15
Eläkekulut	71	1	247	52
Lykätty osuus	0	0	0	0

Saajien lukumäärä	18	1	62	40

2015			Ylin johto	Riskinottajat
Muuttuva käteisenä maksettu osuus
Palkat			300	1 172
Henkilöstösivukulut			16	63
Eläkekulut			54	211
Lykätty osuus

Saajien lukumäärä			7	22

2014			Ylin johto	Riskinottajat
Muuttuva käteisenä maksettu osuus
Palkat			273	261
Henkilöstösivukulut			14	14
Eläkekulut			49	46
Lykätty osuus			0	0

Saajien lukumäärä			8	13
Yhtiö noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön mukaisia tavanomaisia työsuhteen päättymiseen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut uusille työntekijöille aloitusrahoja.
9.	MUUT HALLINTOKULUT		2015	2014
	Huoneistokulut		-537	-558
	Muut konttorikulut		-1 525	-1 444
	Puhelin- ja postikulut		-432	-380
	Informaatiojärjestelmäkulut		-3 527	-2 735
	ATK ylläpitokulut		-3 585	-3 812
	Edustuskulut		-692	-507
	Matkakulut		-793	-752
	Autokulut		-118	-113
	Muut henkilöstökulut		-856	-586
	Markkinointikulut		-1 843	-1 317
	Pankki-, säilytys ja muut kulut		-618	-623
	Analyysi- ja asiantuntijakulut		-1 258	-1 180
	Muut hallintokulut yhteensä		-15 785	-14 007

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
46

1 000 EUROA		2015	2014

10.	POISTOT JA ARVONALENTUMISET
	Poistot
	Sovelluksista ja ohjelmistoista	-1 607	-1 774
	Muista aineettomista hyödykkeistä	-1 028	-1 133
	Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista	-131	-131
	Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta	-147	-166
	Koneista ja kalustosta	-325	-479
	Arvonalennukset
	Arvonalennukset liikearvosta	-705	-1 606
	Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä	-3 944	-5 290

11.	LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
	Viranomaismaksut	-156	-519
	Vuokrakulut	-3 276	-3 272
	Omassa käytössä olleen käytöomaisuuden luovutuksesta johtuvat tappiot	0	-3
	Muut kulut	-346	-186
	Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	-3 779	-3 980

12.	ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SITOUMUKSISTA SEKÄ MUISTA RAHOITUSVAROISTA
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä
	Sopimuskohtaiset arvonalentumistappiot	0	0
	Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	0	-12
	Arvonalentumistappiot yhteensä	0	-12

13.	TULOVEROT
	Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-2 857	-2 427
	Edellisen tilikausien verot	-99	-53
	Laskennalliset verot	-60	124
	Muut verot	0	0
	Tuloverot yhteensä	-3 017	-2 355

	Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin:

	Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt	14 299	7 927
	Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt	1 066	2 103
	Tulos ennen veroja, yhteensä	15 366	10 030

	Verot laskettuna kotimaan verokannalla	3 073	2 006
	Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus	-67	-42
	Ulkomaille maksetut lähdeverot	0	-25
	Verovapaiden tulojen vaikutus	-159	-2
	Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus	257	101
	Edellisten tilikausien verot	99	53
	Muun laskennallisen veron muutos	-60	264
	Verosaaminen aikaisempien tilikausien tappioista	-126	0
Muut verot	0	0
Verot tuloslaskelmassa	3 017	2 355

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
47

KONSERNIN TASEEN LIITETIEDOT

1 000 EUROA			2015	2014

14.	SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
	Vaadittaessa maksettavat
	Kotimaisilta luottolaitoksilta		70 319	54 679
	Ulkomaisilta luottolaitoksilta		6 718	4 904
	Vaadittaessa maksettavat yhteensä		77 037	59 583
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat
	Kotimaisilta luottolaitoksilta		2 576	23 181
	Ulkomaisilta luottolaitoksilta		39 783	26 113
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä		42 359	49 294

	Saamiset luottolaitoksilta yhteensä		119 396	108 877

15.	SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖILTÄ
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat
	Yritykset ja asuntoyhteisöt		5 093	2 550
	Kotitaloudet		46 714	49 626
	Ulkomaat		4 235	4 768
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä		56 042	56 944

	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä yhteensä		56 042	56 944

16.	SAAMISTODISTUKSET
	Julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat	Julkisesti noteeratut	Muut	Yhteensä
	Kuntatodistukset		91 507	91 507
	Julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat yhteensä	0	91 507	91 507

	Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat
	Käypään arvoon arvostettavat
	Pankkien sijoitustodistukset	0	0	0
	Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat	54 906	16 038	70 944
	Muut saamistodistukset	8 871	105	8 976
	Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat yhteensä	63 777	16 143	79 920
	Saamistodistukset yhteensä			171 426

	Tase-eräkohtaiset saamistodistukset
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
	Julkisyhteisöiltä		0	0
	Muut		38 461	74 192
	Saamistodistukset
	Julkisyhteisöiltä		91 507	0
	Muilta		41 458	32 769
	Yhteensä		171 426	106 961

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
48

1 000 EUROA			2015	2014

	Sijoitusten maajakauma
	Suomi		122 685	18 718
	Australia		14 435	18 055
	Ruotsi		13 129	14 559
	Kanada		13 003	8 029
	Hollanti		6 008	23 563
	Ranska		2 168	3 004
	Yhdysvallat		0	13 006
	Sveitsi		0	8 018
	Luxemburg		0	8

17.	OSAKKEET JA OSUUDET
		2015
	Tase-erä	Julkisesti noteeratut	Muut	Yhteensä
	Osakkeet ja osuudet
	Myytävissä olevat	0	0	0
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	14 461	147	14 608
	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	16 533	6 817	23 350
	Osakkeet ja osuudet yhteensä	30 994	6 965	37 959

		2014
	Tase-erä	Julkisesti noteeratut	Muut	Yhteensä
	Osakkeet ja osuudet
	Myytävissä olevat	0	0	0
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	22 060	82	22 142
	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	7 256	6 332	13 588
	Osakkeet ja osuudet yhteensä	29 316	6 415	35 730

	Nettoriskipositiot on kuvattu Riskienhallinnan kappaleessa Markkinariskit.

18.	OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS- / OSAKKUUSYRITYKSISSÄ
	Tilikauden alussa		3 514	3 561
	Osuus kauden tuloksesta		2 104	379
	Vähennykset		-600	-426
	Tilikauden lopussa		5 018	3 514
	Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksessä pitää sisällään yhtiöiden välillisesti omistamien rahastojen käyvät arvot. Evli-konserni on yhdistellyt osakkuusyhtiöiden tulokset huomioiden epävarmuustekijät konsernin laskentaperiaatteiden mukaisesti.
	Omistukset osakkuusyrityksissä
	Yrityksen nimi	Northern Horizon Capital A/S	BIF Management Ltd	Baltic SME Management B.V
	Kotipaikka	Tanska	Jersey	Hollanti
	Varat	10 774	0	1
	Velat	3 227	0	8
	Liikevaihto	13 445	0	0
	Voitto/tappio	2 656	-3	-1
	Omistusosuus, %	50	10	33,33

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
49

1 000 EUROA

19.	JOHDANNAISSOPIMUKSET

	Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset
	Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto
		Jäljellä oleva maturiteetti			2015	2015
				Käypä arvo (+/-)	VARAT	VELAT
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	Alle 1 vuosi	1–5 vuotta	5–15 vuotta
	Korkojohdannaiset
	Koronvaihtosopimukset	0	7 394	2 870	0	0
	Valuuttajohdannaiset	2 306 309	0	0	270	17 676
	Osakejohdannaiset
	Termiinisopimukset	6 179	0	0	305	385
	Ostetut optiot	26 441	27 349	2 750	2 259	2 394
	Asetetut optiot	45 890	27 430	2 750	-3 810	1 148
	Muut johdannaiset
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	2 384 820	62 173	8 370	-976	21 603

	Johdannassopimukset yhteensä	2 384 820	62 173	8 370	-976	21 603

	Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset, Kohde-etuuden nimellisarvoina
					2014	2014
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
	Korkojohdannaiset
	Koronvaihtosopimukset	0	3 184	2 870	0	0
	Valuuttajohdannaiset	1 767 795	0	0	141	24 988
	Osakejohdannaiset
	Termiinisopimukset	15 563	0	0	642	764
	Ostetut optiot	27 805	17 400	0	5 825	5 891
	Asetetut optiot	69 313	17 400	0	-7 272	392
	Muut johdannaiset
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	1 880 476	37 984	2 870	-665	32 035

	Johdannassopimukset yhteensä	1 880 476	37 984	2 870	-665	32 035

	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat (liitteet 19 ja 28) suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä (liite 17). Osakeriskin delta-korjattu määrä oli vuoden 2015 lopussa 7,4 milj. euroa mukaanlukien rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet.
	Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.
	Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.
	Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunun määräisiä (1 124 milj. euroa) ja Iso-Britannian puntia (679 milj. euroa).

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
50

1 000 EUROA	2015	2014
20. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO
Liikearvo
Hankintameno 1.1.	4 663	4 663
Lisäykset	3 482	0
Vähennykset	-2 262	0
Hankintameno 31.12.	5 883	4 663
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.	-2 087	-481
Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen	-705	-1 606
Kertyneet arvonalentumiset 31.12.	-2 793	-2 087
Kirjanpitoarvo 31.12.	3 090	2 576
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
Hankintameno 1.1.	38	0
Lisäykset	906	38
Hankintameno 31.12.	944	38
Kirjanpitoarvo 31.12.	944	38
Sovellukset ja ohjelmistot
Hankintameno 1.1.	19 462	19 080
Muuntoero	0	-4
Lisäykset	624	498
Vähennykset ja loppuunpoistetut	0	-111
Hankintameno 31.12.	20 086	19 462
Kertyneet poistot 1.1.	-16 651	-14 992
Muuntoero	0	4
Tilikauden poistot	-1 607	-1 774
Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot	0	111
Kertyneet poistot 31.12.	-18 258	-16 651
Kirjanpitoarvo 31.12.	1 828	2 811
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	6 827	6 951
Lisäykset	3 016	70
Vähennykset	-191	-195
Hankintameno 31.12.	9 651	6 827
Kertyneet poistot 1.1.	-4 654	-3 716
Tilikauden poistot	-1 028	-1 133
Vähennysten kertyneet poistot	140	195
Kertyneet poistot 31.12.	-5 542	-4 654
Kirjanpitoarvo 31.12.	4 109	2 172
Olennaisimmat Muut aineettomat hyödykkeet ovat asiakassuhteet, joiden jäljellä oleva poistoika on 5 vuotta.
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	9 971	7 598
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	9 971	7 598
Konsernin liikearvot kohdistuvat tytäryhtiöihin Evli Alexander Management Oy, Evli Russia Oy, Evli Securities AS, Head Asset Management Oy sekä Evli Alternative Investments Oy. Venäjä-liiketoimintaan liittyen Evli on tehnyt toteutettuihin arvonalentumistesteihin perustuen tilikauden 2014 aikana 1,6 miljoonan euron alaskirjauksen ja tilikauden 2015 aikana 0,3 miljoonan euron alaskirjauksen. Evli keskitti tarkastelujakson aikana baltialaisten varainhoitoasiakkaidensa palvelun Helsinkiin, minkä yhteydessä Evlin tytäryrityksen Evli Securities AS:n operatiivinen toiminta lakkautettiin. Tämän seurauksena yhtiö on arvioinut, ettei varainhoitoasiakkuuksien hoitoon Baltiassa liity enää erillistä liikearvoa, ja 0,4 miljoonan euron liikearvo on täten alaskirjattu kokonaisuudessaan tilikauden 2015 aikana. Evlin hankkiessa 19.10.2015 enemmistön Head Asset Management Oy:stä kaupasta syntyi 1,2 miljoonan euron liikearvo. Liikearvon testaus on kuvattu tarkemmin laadintaperiaatteissa kohdassa 6.6.1.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
51

1 000 EUROA		2015	2014

21.	AINEELLISET HYÖDYKKEET

	Koneet ja kalusto
	Hankintameno 1.1.	6 519	7 260
	Muuntoero	-7	-94
	Lisäykset	54	62
	Vähennykset ja loppuunpoistetut	-30	-709
	Hankintameno 31.12.	6 537	6 519
	Kertyneet poistot 1.1.	-5 906	-6 234
	Muuntoero	8	81
	Tilikauden poistot	-325	-479
	Tilikauden poistojen muuntoero	-3	1
	Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot	85	724
	Kertyneet poistot 31.12.	-6 141	-5 906
	Kirjanpitoarvo 31.12.	396	613

	Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet
	Hankintameno 1.1.	2 847	2 759
	Lisäykset	92	88
	Hankintameno 31.12.	2 940	2 847
	Kertyneet poistot 1.1.	-2 655	-2 489
	Tilikauden poistot	-147	-166
	Kertyneet poistot 31.12.	-2 803	-2 655
	Kirjanpitoarvo 31.12.	137	192

	Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	533	805

	Vuokrahuoneistojen perusparannukset
	Hankintameno 1.1.	1 401	1 429
	Vähennykset	0	-28
	Hankintameno 31.12.	1 401	1 401
	Kertyneet poistot 1.1.	-470	-367
	Tilikauden poistot	-131	-131
	Vähennysten kertyneet poistot	0	28
	Kertyneet poistot 31.12.	-601	-470
	Kirjanpitoarvo 31.12.	800	931

	Muut aineelliset hyödykkeet
	Hankintameno 1.1.	601	589
	Lisäykset	0	12
	Hankintameno 31.12.	601	601
	Kirjanpitoarvo 31.12.	601	601

	Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.	1 934	2 337

	Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	1 934	2 337

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
52

1 000 EUROA		2015	2014

22.	MUUT VARAT
	Arvopapereiden myyntisaamiset	1 223	290
	Palkkiosaamiset	9 929	7 584
	Arvopapereiden välityssaamiset	66 105	20 669
	Muut saamiset	414	2
	Muut varat yhteensä	77 671	28 581

23.	SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
	Korkosaamiset	418	228
	Verosaamiset	101	45
	Henkilösidonnaiset	41	513
	Muut	2 395	2 074
	Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä	2 954	2 860

24.	LASKENNALLISET VEROSAAMISET
	Verosaamiset
	Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset	266	613
	Muut väliaikaiset verosaamiset
	Vahvistetuista tappioista johtuvat	21	0
	Laskennalliset verot yhteensä	287	613

	Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

25.	VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE
	Luottolaitoksille
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat	5 530	8 000
	Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä	5 530	8 000

26.	VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE
	Talletukset
	Vaadittaessa maksettavat	352 158	296 702
	Muut	281	335
	Muut velat
	Vaadittaessa maksettavat	0	0
	Muut	0	93
	Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä	352 439	297 131

27.	YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
	Joukkovelkakirjalainat	35 722	33 095
	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	35 722	33 095

	Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa
	Liikkeeseenlaskut	14 959	15 968
	Takaisinhankinnat	12 268	43 169

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
53

1 000 EUROA		2015	2014

28.	JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
	Johdannaissopimukset	22 579	32 700
	Lyhyeksimyydyt osakkeet	13 889	8 039
	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	36 468	40 739

29.	MUUT VELAT
	Arvopapereiden välitysvelat	75 582	-345 655
	Arvopapereiden ostovelat	15 213	368
	Leasingrahoitusvelka	147	204
	Verovelka	64	71
	Henkilösidonnaiset	760	687
	Muut lyhytaikaiset velat	20 169	8 148
	Käteisasiakkaiden ennakkomaksut	3 505	10 833
	Arvonlisäverovelka	617	571
	Muut velat yhteensä	116 058	43 137

30.	SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
	Korkovelat	214	424
	Verovelka	923	995
	Henkilösidonnaiset	8 107	7 526
	Muut siirtovelat	5 883	6 396
	Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä	15 127	15 341

31.	LASKENNALLINEN VEROVELKA
	Jaksotuseroista kirjatut verovelat	668	405
	Laskennallinen verovelka yhteensä	668	405

32.	LUOTTOLAITOKSEN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET
	Yhtiö on vuoden aikana ostanut omia osakkeitaan 6 250 kappaletta 74 963 eurolla.
	Omien osakkeiden hankinta on kirjattu vapaata pääomaa vastaan.
	Omassa hallussa olleet osakkeet on mitätöity hallituksen 8.9.2015 tekemällä päätöksellä ja yhtiöllä ei ole 31.12.2015 hallussa omia osakkeitaan.

33.	OSAKEPÄÄOMA EMOYHTIÖ
	Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja B-osakesarjoihin.
	Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on 20 ääntä ja B-osakkeella yksi ääni.
	A-sarjan osakkeiden lukumäärä	16 971 136 kpl
	B-sarjan osakkeiden lukumäärä	6 342 784 kpl
	Osakkeiden lukumäärä yhteensä	23 313 920 kpl

	Osinko/osake, €	0,21	0,21

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
54

1.000 EUROA

34. OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT OPTIO-OIKEUDET

	Omassa hallussa olevat osakkeet, kpl	Ulkona olevat osakkeet, kpl	Osakepääoma	Ylikurssirahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

1.1.2014	39 325	4 052 184	30 194	1 839	12 738
Omien osakkeiden hankinta v. 2013 valtuutus	2 000	-2 000	0	0	-53
Omien osakkeiden hankinta v. 2014 valtuutus	10 150	-10 150	0	0	-121
Omien osakkeiden mitätöinti v. 2014 päätös	-46 350	0	0	0	0
Osakeanti v. 2014 valtuutus	0	51 500	0	0	613

31.12.2014	5 125	4 091 534	30 194	1 839	13 178
Osakkeiden kokonaislukumäärä		4 096 659

1.1.2015	5 125	4 091 534	30 194	1 839	13 178
Omien osakkeiden hankinta v. 2015 valtuutus	6 250	-6 250	0	0	-75
Omien osakkeiden mitätöinti v. 2015 päätös	-11 375	0	0	0	0
Osakeanti v. 2014 valtuutus	0	157 500	0	0	1 623
Pääomanpalautus v. 2015 päätös	0	0	0	0	-4 247
Maksuton osakeanti v. 2015 päätös	0	16 971 136	0	0	0
Listautumisanti v. 2015 päätös	0	2 100 000	0	0	14 175
Listautumisantiin liittyvät kulut v. 2015 päätös	0	0	0	0	-436

31.12.2015	0	23 313 920	30 194	1 839	24 218
Osakkeiden kokonaislukumäärä		23 313 920			24 218
Optio-oikeudet
Evli Pankki Oyj:n kokonaisosakemäärä muuttui toisella vuosineljänneksellä yhteensä 157 500 osakkeella. Osakemäärän muutos johtui syksyllä 2011 järjestetyssä osamaksullisissa osakeanneissa merkittyjen ja kokonaan maksettujen uusien osakkeiden tultua rekisteröidyksi kaupparekisteriin sekä vuoden 2014 optio-ohjelman mukaisten optio-oikeuksien perusteella merkittyjen uusien osakkeiden tultua rekisteröidyksi kaupparekisteriin. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 5.5.2015.
Ylikurssirahasto
Ylikurssirahastoon on kirjattu ennen 1.9.2006 uusmerkinnässä osakkeista maksettu kirjanpidollinen vasta-arvon ylittävä määrä, optio-oikeuteen perustuvasta merkintäoikeudesta maksettu määrä, omien osakkeiden myyntivoitto, se osakepääoman alentamismäärä, jota ei käytetä vahvistetun tappion kattamiseen, siirretä yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti käytettävään rahastoon tai jaeta osakkeenomistajille.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu 1.9.2006 jälkeen omien osakkeiden luovutuksesta saadut korvaukset.
35. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT JA OSAKKEIDEN OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN	A-osakkeet	B-osakkeet	Osakkeita yhteensä	Osuus osakkeista, %	Osuus äänistä, %
Oy Prandium Ab (Thomas Thesleff perheineen)	3 803 280	950 820	4 754 100	20,39	22,27
Oy Scripo Ab (Henrik Andersin)	3 803 280	950 820	4 754 100	20,39	22,27
Oy Fincorp Ab (Roger Kempe)	2 319 780	579 945	2 899 725	12,44	13,59
Ingman Group Oy Ab	1 860 000	500 000	2 360 000	10,12	10,90
Lehtimäki Maunu	433 728	108 432	542 160	2,33	2,54
Tallberg Claes	369 756	92 439	462 195	1,98	2,17
Hollfast John	328 320	82 080	410 400	1,76	1,92
Thunekov AB	224 000	56 000	280 000	1,20	1,31
Ridgeback Advisory AB	210 000	52 500	262 500	1,13	1,23
Dudarev Grigory	201 540	50 385	251 925	1,08	1,18
	13 553 684	3 423 421	16 977 105	72,82	79,38
Muut	3 417 452	2 919 363	6 336 815	27,18	20,62
Yhteensä	16 971 136	6 342 784	23 313 920	100,00	100,00

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
55

1 000 EUROA

Osakeomistuksen jakauma omistajaryhmittäin	Osakkaiden lukumäärä	Osakkeiden lukumäärä	Äänten lukumäärä	Osuus osakkaista,%	Osuus osakkaista,%	Osuus äänistä,%
Koko kansantalous (kotimaiset sektorit)
1. Kotitaloudet	2 417	5 927 656	84 284 416	91,5	25,4	24,4
2. Yritykset	172	15 723 130	245 339 954	6,5	67,4	71,0
3. Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	19	601 486	601 486	0,7	2,6	0,2
4. Voittoa tavoittelematon yhteisö	7	76 936	76 936	0,3	0,3	0,0
Ulkomaat
5. Euroopan unioni	9	32 508	260 508	0,3	0,1	0,1
6. Muut maat	18	952 204	15 202 204	0,7	4,1	4,4
Yhteensä	2 642	23 313 920	345 765 504	100	100	100
Osakeomistuksen jakauma suuruusluokittain	Osakkaiden lukumäärä	Osakkeiden lukumäärä	Äänten lukumäärä	Osuus osakkaista,%	Osuus osakkaista,%	Osuus äänistä,%
1. 1–100	395	34 860	34 860	15,0	0,1	0,0
2. 101–500	1 818	299 240	299 240	68,8	1,3	0,1
3. 501–1 000	145	104 564	104 564	5,5	0,4	0,0
4. 1 001–5 000	163	373 070	479 470	6,2	1,6	0,1
5. 5 001–10 000	29	207 145	1 001 345	1,1	0,9	0,3
6. 10 001–50 000	49	1 226 300	10 836 652	1,9	5,3	3,1
7. 50 001–100 000	17	1 225 464	14 432 440	0,6	5,3	4,2
8. 100 001–500 000	21	4 533 192	71 085 556	0,8	19,4	20,6
9. 500 001–	5	15 310 085	247 491 377	0,2	65,7	71,6
Yhteensä	2 642	23 313 920	345 765 504	100	100	100

LUOTTOLAITOKSEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

Liiketoiminnan luonteesta johtuen tulevien kassavirtojen ennustaminen on haastavaa, erityisesti johdannaisista aiheutuvien kassavirtojen osalta. Johdannaisten maturiteetit on kerrottu liitetiedossa 19 sopimusten allaolevien instrumenttien nimellisarvojen mukaan, mitkä eivät vastaa todellisia kassavirtoja. Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat on esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet on esitetty arvioidun realisointiajan mukaan, sekä pääoma- ja kiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

2015	alle 3 kk	3–12 kk	1–5 vuotta	5–10 vuotta	yli 10 vuotta	Yhteensä
Varat
Käteiset varat	127 986					127 986
Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	119 396	0	0	0	0	119 396
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	2 568	23 547	29 484	443	0	56 042
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	1 000	12 518	24 944	0	0	38 461
Saamistodistukset	91 252	17 520	24 088	105	0	132 965
Osakkeet ja osuudet	31 106	417	4 671	1 764	0	37 958
Johdannaissopimukset	15 901	5 198	504	0	0	21 603
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	0	0	0	0	0	0
Kertyneet korot	349	68	0	0	0	418
Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	3 530	2 000	0	0	0	5 530
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	352 252	172	15	0	0	352 439
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	200	4 078	24 725	6 720	0	35 722
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	30 020	5 920	528	0	0	36 468
Kertyneet korot	213	1	0	0	0	214
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	7 903	392	170	0	0	8 465

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
56

1 000 EUROA


2014
Varat
Käteiset varat	103 998	0	0	0	0	103 998
Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	108 877	0	0	0	0	108 877
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	2 538	15 633	38 272	502	0	56 944
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	0	0	74 192	0	0	74 192
Saamistodistukset	16	1 988	30 177	588	0	32 769
Osakkeet ja osuudet	29 316	204	4 326	1 884	0	35 730
Johdannaissopimukset	23 240	4 389	4 406	0	0	32 035
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	0	0	0	0	0	0
Kertyneet korot	22	206	0	0	0	228

Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	7 000	1 000	0	0	0	8 000
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	296 831	241	59	0	0	297 131
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	3 662	888	25 674	2 870	0	33 095
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	32 132	4 208	4 399	0	0	40 739
Kertyneet korot	422	3	0	0	0	424
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	2 989	121	869	186	0	4 164
Taseen ulkopuoliset sitoumukset on esitetty liitteessä 46.

37. KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT
	2015			2014
Tase-erä	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	Yhteensä	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	Yhteensä
Lainat ja muut saamiset
Käteiset varat	127 986	0	127 986	103 998	0	103 998
Saamiset luottolaitoksilta	113 208	6 188	119 396	104 063	4 815	108 877
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	56 042	0	56 042	56 944	0	56 944
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	171 426	0	171 426	106 945	16	106 961
Osakkeet ja osuudet	35 232	2 727	37 959	26 611	9 119	35 730
Johdannaissopimukset	21 559	44	21 603	31 767	268	32 035
Muut tase-erät	88 806	9 029	97 835	40 043	5 459	45 502
Yhteensä	614 260	17 987	632 247	470 371	19 677	490 047

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	5 530	0	5 530	8 000	0	8 000
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	312 026	40 414	352 439	269 263	27 868	297 131
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	35 722	0	35 722	33 095	0	33 095
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset ja kaupankäynti-tarkoituksessa pidettävät velat	36 446	22	36 468	40 107	632	40 739
Muut velkaerät	117 667	14 187	131 854	42 204	16 678	58 882
Yhteensä	507 391	54 622	562 013	392 669	45 178	437 847

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 11,4 milj. euroa, velat 25,1 milj. euroa), sekä USD (saatavat 2,6 milj. euroa, velat 26,4 milj. euroa).

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
57

1 000 EUROA

38. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT JAETTU ARVOSTUSTASOIHIN
	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Käypä arvo	2015	2015	2015
Rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	10 778	0	3 830	14 608
Muut osakkeet ja osuudet	16 533	0	6 818	23 351
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	38 461	0	0	38 461
Saamistodistukset	14 794	110 754	7 418	132 965
Johdannaissopimukset	2 276	17 676	1 650	21 603
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	82 842	128 430	19 716	230 988

Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	12 604	0	1 285	13 889
Johdannaissopimukset	3 688	17 406	1 485	22 579
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	16 291	17 406	2 770	36 468

	2014	2014	2014	Yhteensä
Rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	20 563	0	1 579	22 142
Muut osakkeet ja osuudet	7 256	0	6 333	13 589
Saamistodistukset	93 142	6 011	7 808	106 961
Johdannaissopimukset	1 339	24 988	5 708	32 035
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	122 300	30 999	21 427	174 726

Rahoitusvelat
Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	6 942	0	1 097	8 039
Johdannaissopimukset	2 667	24 847	5 186	32 700
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	9 609	24 847	6 283	40 739

Arvostustasot:

Taso 1
Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.

Taso 2
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden parametrit ovat markkinoilla noteerattuja.

Taso 3
Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on parametreja jotka ei ole markkinoilla noteerattuja.

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyy noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaiset, sekä aktiivisilla julkisilla ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot.

Johdannaiset arvostusluokissa 2 ja 3 ovat johdannaisia joiden arvostukset on saatu käyttäen yleisesti käytössä olevia johdannaishinnoittelumalleja kuten Black-Scholes.

Kolmannen arvostustason johdannaisten arvostusmallit sisältävät parametreja (volatiliteetti ja osinkoestimaatti) jotka eivät ole suoraan saatavilla markkinoilta.

Saamistodistusten arvostukset jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistusten arvostukset arvostustasolla 3 on sellaisia arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseen laskun järjestäjältä.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostukset on määritetty IFRS 13 mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien arvostus perustuu lähtökohtaisesti markkinoilta saataviin julkisiin noteerauksiin. Noteeraamattomien instrumenttien osalta Pankin taloushallinto yhdessä riskienhallinnan kanssa arvioi ja luokittelee instrumentit.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
58

1 000 EUROA		2015	2014

39.	ARVOSTUSTASOLLA 3 LUOKITELTUJEN RAHOITUSINSTRUMENTTIEN ANALYSOINTI
	Rahoitusvarat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	3 830	1 579
	Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet	770	265
	Pääomarahastot ja kiinteistörahastot	6 047	6 068
	Saamistodistukset	7 418	7 808
	Noteeratut osakejohdannaiset	0	0
	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset	1 650	5 708
	Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä	19 716	21 427

	Rahoitusvelat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	1 285	1 097
	Noteeratut osakejohdannaiset	0	0
	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset	1 485	5 186
	Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä	2 770	6 283

	Muutokset vuoden aikana, kolmannen arvostustason instrumenteille:

	Rahoitusvarat	2015
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2014	1 579
	Netto-ostot ja myynnit	2 967
	Arvostusmuutokset	-715
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2015	3 830

	Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 31.12.2014	265
	Ostot	506
	Myynnit	0
	Arvostusmuutokset	0
	Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet 31.12.2015	770

	Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 31.12.2014	6 068
	Ostot	8
	Myynnit	236
	Arvostusmuutokset	208
	Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 31.12.2015	6 047

	Saamistodistukset 31.12.2014	7 808
	Ostot	113
	Myynnit	508
	Arvostusmuutokset	5
	Saamistodistukset 31.12.2015	7 418

	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2014	5 708
	Netto-ostot ja myynnit	-1 279
	Arvostusmuutokset	-2 778
	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2015	1 650

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
59

1 000 EUROA		2015	2014

	Rahoitusvelat
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2014	1 097
	Netto-ostot ja myynnit	0
	Arvostusmuutokset	188
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 31.12.2015	1 285

	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2014	5 186
	Netto-ostot ja myynnit	-913
	Arvostusmuutokset	-2 788
	OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 31.12.2015	1 485
	Mikäli johdannaishinnoittelumalleissa tason 3 optioille käytettävää volatiliteettia muutetaan niin että volatiliteettina käytetään julkisesti saatavaa historiallista 12 kk:n volatiliteettia, niin optioiden markkina-arvo muuttuisi yhteensä -0,04 miljoonaa euroa. Volatiliteetti on allaolevan instrumentin tuoton keskihajonta annetulla aikahorisontilla.
40.	REALISOITUMATON VOITTO/TAPPIO VUODEN LOPUSSA INSTRUMENTEILLE ARVOSTUSTASOLLA 3	Realisoitumaton voitto/tappio 2015	Realisoitumaton voitto/tappio 2014

	Rahoitusvarat:
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	-715	-580
	Muut osakkeet ja osuudet	-430	-884
	Saamistodistukset	5	0
	Johdannaissopimukset	-548	2 327
	Realisoitumaton voitto/tappio, rahoitusvarat	-1 688	864

	Rahoitusvelat:
	Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa	-131	20
	Johdannaissopimukset	558	-2 272
	Realisoitumaton voitto/tappio, rahoitusvelat	427	-2 253

	Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä, arvostustaso 3	-1 261	-1 389
	Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä on raportoitu arvopaperikaupan nettotuotoissa.

41.	ARVOPAPERILAINAUS	2015	2014
	Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., sisään lainatut	15 830	29 497
	Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., ulos lainatut	392	0

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
60

1 000 EUROA		2015	2014

42.	RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT	2015	2015
		Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
	Käteiset varat	127 986	127 986
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	38 461	38 461
	Saamiset luottolaitoksilta	119 396	119 396
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	56 042	56 042
	Saamistodistukset	132 965	132 965
	Osakkeet ja osuudet	37 959	37 959
	Johdannaissopimuksista	21 603	21 603
	Rahoitusvelat
	Velat luottolaitoksille	5 530	5 530
	Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	352 439	352 439
	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	35 722	35 071

	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	36 468	36 468
Antolainauksen korko on sidottu euribor-korkoihin, jolloin luottojen kirjanpitoarvon ei katsota eroavan oleellisesti käyvästä arvosta.
43.	ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET	2015	2014
	Arvopaperit	38 500	43 000
	Rahatalletukset	42 359	49 294

	Vakuuksien käyttötarkoitus
	Markkinapaikkojen vakuudet, osake- ja johdannaiskauppa	33 545	19 624
	Valuuttakaupan vakuudet	2 607	19 478
	Arvopaperilainavakuudet	9 206	18 192
	Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti	35 500	35 000

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
61

1 000 EUROA		2015	2014
44.	KÄYTTÖLEASINGSOPIMUKSET
	Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa	187	275
	Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	164	172

45.	MUUT VUOKRAVASTUUSITOUMUKSET
	Vuokravastuut vuoden kuluessa	2 411	2 780
	Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	196	2 951
	Vuokravastuut, yli 5 vuotta	0	0

46.	TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
	Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset *)	4 963	5 257
	Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	562	555
	Takaukset muiden puolesta	500	621
	Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt	2 441	2 989
	*) Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät Nasdaq OMX:ssa ja New Edge:ssa olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Eville täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
47.	TIETOJA NOTARIAATTITOIMINNASTA JA HALLUSSA OLEVIEN ASIAKASVAROJEN MÄÄRÄSTÄ, ME
	Evli Pankki Oyj:n omaisuudenhoidon hallinnoimat varat 31.12.
	Brutto	10 263	8 437
	Netto	7 559	6 327

	Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määrä
	Täyden valtakirjan omaisuudenhoito	3 926	3 091
	Konsultatiivinen omaisuudenhoito	155	132
	Yhteensä	4 081	3 223

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS KONSERNI
62

1 000 EUROA

48. HANKITUT LIIKETOIMET

Yhtiörakenteen muutokset 2014

Evli Pankki Oyj:n kokonaan omistama Ruotsiin rekisteröity tytäryhtiö Evli Fonder AB purkautui 3.9.2014.
Evli Pankki Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö EPI Russia Partners II Oy purkautui 21.7.2014.
Evli Pankki Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö Evli Optiot Oyj sulautui Evli Pankki Oyj:hin 31.10.2014.
Evli Pankki Oyj:n kokonaan omistama virolainen tytäryhtiö Evli Securities AS myi Liettuan liiketoimintansa liettualaiselle Evernord UAB:lle.

Yhtiörakenteen muutokset 2015

Evli Pankki Oyj perusti uuden 100 %:sti omistamansa tytäryhtiön Evli Alternative Investments Oy:n 9.3.2015.
Evli Pankki Oyj hankki 19.10.2015 90,83 prosenttia Head Asset Management Oy:n pääomasta ja äänivallasta.
Evli Pankki Oyj:n tytäryrityksen Evli Securities AS:n sivuliike Liettuassa suljettiin 4.12.2015.

Evli Pankki Oyj hankki Head Asset Management Oy:n 30.9.2015 allekirjoitetulla kauppakirjalla. Finanssivalvonnan hyväksynnän jälkeen osakekauppa toteutui 19.10.2015. Hankinta käsittää 90,83 prosenttia kohdeyhtiön pääomasta ja äänivallasta. Hankinnasta syntyi 1 200 000 € liikearvoa.

Head Asset Management Oy:n tulos ajalta 19.10.–31.12.2015 sisältyy konsernin vuoden 2015 tulokseen.	-1
	-1
VARAT	Yhdistymisessä kirjatut käyvät arvot

Käteiset varat
Saamiset luottolaitoksilta	2 598
Aineettomat hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet	20
Muut varat	111
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	61
VARAT YHTEENSÄ	2 790

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT
Muut velat
Siirtovelat ja saadut ennakot	50
VELAT YHTEENSÄ	50


Nettovarat	2 740

Käteisenä maksettu hankintahinta	6 202
Lisäkauppahinta	251
Hankittuihin sopimuksiin allokoitu kauppahinta	-3 016
Verovelka	503
Liikearvo	-1 200

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015

TILINPÄÄTÖS KONSERNI

1.000 EUROA

KONSERNIYHTIÖIDEN OMISTUSOSUUDET

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan konsernin johto, joka käsittää hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä tytäryhtiöiden hallituksen jäsenet.

Tytäryritykset	Kotimaa	Omistuksessa alkaen	Omistuksessa pvm asti	Omistusosuus, %	Osuus äänivallasta, %
Evli-Rahastoyhtiö Oy	Suomi			100	100
Evli Life Oy	Suomi			100	100
Evli Alexander Management Oy	Suomi			45	Enemmistö
Evli Russia Oy	Suomi			100	100
OOO Evli St. Petersburg	Venäjä			100	100
OOO Evli Moscow	Venäjä			100	100
AS Evli Securities	Viro			100	100
Aurator Varainhoito Oy	Suomi			91	91
Evli Corporate Finance AB	Ruotsi			75	75
Terra Nova Capital Ltd	Arabiemiraatit			58	58
Evli Optiot Oy	Suomi		31/10/14	100	100
EPI Russia Partners II Oy	Suomi		21/07/14	100	100
Evli Fonder AB	Ruotsi		03/09/14	100	100
Evli Alternative Investments Oy (100 %)	Suomi	16/01/15		100	100
EAI Residential Partners Oy (78 %)	Suomi	08/05/15		78	78
Head Asset Management Oy (91 %)	Suomi	19/10/15		91	91

Määräysvallattomien omistajien osuus
Evli Corporate Finance AB	Ruotsi			25	25
Evli Alexander Management Oy	Suomi			65	vähemmistö
Terra Nova Capital Ltd	Arabiemiraatit			42	42

Osakkuusyritykset
Baltic SME Management B.V	Alankomaat			33	33
BIF Management Ltd	Jersey			10	33
Northern Horizon Capital A/S	Tanska	Tanska		50	45

Evli Pankki Oyj omistaa Evli Alexander Management Oy:n osakekannasta 45 prosenttia, joka yhtiösopimukseen perustuvalla oikeutuksella tuottaa äänenemmistön yhtiössä.

Evli Pankki Oyj omistaa Northern Horizon Capital A/S:n osakekannasta 50 prosenttia, yhtiösopimuksessa sovitusti osakeomistus tuottaa 45 prosenttia äänivallasta. Evli Pankki Oyj:llä ei ole yhtiössä määräysvaltaa, josta johtuen osakkuusyritystä ei konsolidoida Evli-konserniin. Yhdistelyssä käytetään pääomaosuusmenetelmää.

Konsernitilinpäätössessä kirjatut määräysvallattomien omistajien osuudet syntyvät Evli Alexander Management Oy:stä, Evli Corporate Finance AB:stä ja Terra Nova Capital Advisors Ltd:stä.

Yrityksen nimi	Evli Alexander Management Oy	Evli Corporate Finance AB	Terra Nova Capital Advisors Ltd
Kotipaikka	Suomi	Ruotsi	Dubai
Varat	17 290	2 319	361
Velat	16 364	1 199	6
Voitto/tappio	726	1 104	442

Asiakkaiden puolesta hallinnoituja rahastoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
KONSERNI
64

1 000 EUROA			2015	2014

50.	LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
	Konsernin lähipiirin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja osakkuusyritykset. Lähipiirin luetaan konsernin johto, joka käsittää hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä tytäryhtiöiden hallituksen jäsenet.
	Johdon palkat ja palkkiot
	Toimitusjohtajat		-1 498	-1 650
	Varatoimitusjohtajat		-390	-377
	Hallituksen jäsenet, palkat ja palkkiot		-381	-374
	Johtoryhmän jäsenet, palkat ja palkkiot		-1 697	-1 465

	Yhtiöllä ei ole etuuspohjaisia eläkejärjestelyitä.
	Johdon palkitsemisesta on kerrottu tarkemmin Liitetieto-osion kohdassa Palkitseminen
	sekä Hallinnointiperiaatteiden kohdassa Toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmä.

	Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2015	Tytäryhtiöt	Yritykset	Yrityksen johto
	Myynnit	9 856	0	2
	Ostot	150	0	32
	Saamiset	1 466	0	90
	Velat	130	0	1 215

	Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 13 449 591

	Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2014
	Myynnit	8 562	0	0
	Ostot	2	0	0
	Saamiset	1 708	0	156
	Velat	167	0	549

	Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 3 361 218

	Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot		2015	2014
	Tilintarkastus	KPMG	-186	-229
	Neuvontapalkkiot	KPMG	-121	-110
Tilintarkastus	Muut	-57	0
Yhteensä		-364	-339

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
65

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

1 000 EUROA	Liitetieto	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2014

Korkotuotot	1.	2 624	2 877
Korkokulut	2.	-1 181	-1 799
KORKOKATE		1 443	1 077

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	3.
Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä		600	400
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista		-244	413
Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä		7 063	1 706
Palkkiotuotot	4.	31 663	29 503
Palkkiokulut	5.	-1 838	-1 644
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot	6.
Arvopaperikaupan nettotuotot		3 595	3 058
Valuuttatoiminnan nettotuotot		1 094	1 665
Liiketoiminnan muut tuotot	7.	2 619	4 223
NETTOLIIKEVAIHTO		45 996	40 402

Hallintokulut
Henkilöstökulut	8.
Palkat ja palkkiot		-14 756	-13 310
Henkilösivukulut		-907	-803
Eläkekulut		-2 797	-2 705
Muut hallintokulut	9.	-12 719	-10 572
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	10.	-1 852	-2 424
Liiketoiminnan muut kulut	11.	-3 401	-5 472
Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista	12.	0	0
Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot	12.	-1 573	-2 269
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO		7 992	2 848

TULOS ENNEN VEROJA		7 992	2 848

Tuloverot	13.	-493	-575
TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO		7 499	2 273

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
66

EMOYHTIÖN TASE

1 000 EUROA	Liitetieto	31.12.2015	31.12.2014

VARAT

Käteiset varat		127 986	103 998
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	16.
Muut		38 461	74 192
Saamiset luottolaitoksilta	14.
Vaadittaessa maksettavat		73 376	56 014
Muut		42 359	49 294
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	15.
Muut		56 765	58 041
Saamistodistukset	16.
Julkisyhteisöiltä		91 507	0
Muilta		41 458	32 769
Osakkeet ja osuudet	17.	21 807	28 616
Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä	18.	4 354	4 354
Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä	18.	21 241	15 909
Johdannaissopimukset	19.	21 603	32 035
Aineettomat hyödykkeet	20.	2 993	3 539
Aineelliset hyödykkeet	21.	931	1 137
Muut varat	22.	71 173	24 758
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot	23.	1 911	1 774
Laskennalliset verosaamiset	24.	441	441

VARAT YHTEENSÄ		618 367	486 869

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
67

EMOYHTIÖN TASE

1 000 EUROA	Liitetieto	31.12.2015	31.12.2014

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELAT
Velat luottolaitoksille ja keskuspankkeille	25.
Luottolaitoksille
Muut		5 530	8 000
Velat yleisölle ja julkisyhteisölle	26.
Talletukset
Vaadittaessa maksettavat		370 525	311 086
Muut		281	335
Muut velat
Muut		0	92
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	27.
Joukkovelkakirjalainat		35 722	33 095
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	28.	36 468	40 739
Muut velat	29.	99 240	35 637
Siirtovelat ja saadut ennakot	30.	6 172	7 515
Laskennalliset verovelat	31.	68	167

VELAT YHTEENSÄ		554 006	436 667

OMA PÄÄOMA	32.
Osakepääoma		30 194	30 194
Ylikurssirahasto		1 839	1 839
Vapaat rahastot
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		24 976	13 500
Edellisten tilikausien voitto (tappio)		-148	2 395
Tilikauden voitto (tappio)		7 499	2 273

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		64 361	50 202

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ		618 367	486 869

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
68

EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUROA	1.1.–31.12.2015	1.1.–31.12.2014

Liiketoiminnan rahavirrat
Saadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen	51 839	45 031
Maksetut korot ja palkkiot	-3 233	-3 448
Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut	-31 838	-31 896

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys:
Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos	-82 955	29 032
Talletukset viranomaisvelvoitteista tai keskuspankin valvontaa varten	6 935	-24 243
Velkakirjojen liikkeellelasku	2 627	-37 626
Saamiset asiakkailta	93 447	56 662

Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja	36 824	33 512
Tuloverot	-870	-193

Liiketoiminnan nettorahavirta	35 953	33 319

Investointien rahavirta
Muutokset tytär- ja osakkuusyrityksissä	-6 905	5 062
Saadut osingot	7 063	1 706
Saadut korot	47	51
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1 099	-256
Tytärille myönnetyt lainat	374	472

Investointien nettorahavirta	-520	7 036

Rahoituksen rahavirrat
Osakeanti	14 853	615
Omien osakkeiden hankinta	-75	-176
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-284	-322
Maksetut osingot	-8 584	-4 271

Rahoituksen nettorahavirta	5 911	-4 154

Rahavirtojen nettomuutos	41 343	36 200

Rahavarat tilikauden alussa	160 011	123 824

Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin	0	-13

Rahavarat* tilikauden lopussa	201 362	160 011
*) Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä vaadittaessa maksettavat pankkiaamiset.

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖ
69

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Yrityksen perustiedot

Evli Pankki Oyj:n kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Evli Pankki Oyj:n tilinpäätös on laadittu ja esitetty luottolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiovarainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpitolakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä, luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin.

Evli Pankki Oyj:n erillistilinpäätöksen laadintaperiaatteet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-konsernin periaatteita.

Työsuhde-etuudet

Evli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksia työeläkeyhtiöille.

Tuloverot

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista.

Vuokrasopimukset

Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasing sopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasing sopimuksella hankittua omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.

Hankitut liiketoiminnot

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
70

TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 000 EUROA	2015	2014
1.	KORKOTUOTOT
Käypään arvoon tuloksen kautta arvostetut
Saamistodistukset	820	1 019
Korkotuotot muista lainoista ja saamisista
Saamiset luottolaitoksilta	557	798
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	1 012	1 057
Muut korkotuotot	236	3
Korkotuotot yhteensä	2 624	2 877
2.	KORKOKULUT
Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille	-492	-531
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	-675	-1 258
Muut korkokulut	-15	-11
Korkokulut yhteensä	-1 181	-1 799
3.	TUOTOT OMAN PÄÄOMAN EHTOISISTA SIJOITUKSISTA
Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä	600	400
Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista	-244	413
Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä	7 063	1 706
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä	7 420	2 520
4.	PALKKIOTUOTOT
Luotonannoista	25	47
Maksuliikenteestä	51	24
Neuvonantotehtävistä	1 108	1 333
Arvopaperinvälityksestä	10 317	8 086
Rahastoista	10 390	11 321
Omaisuudenhoidosta	5 706	5 165
Säilytysmaksuista	4 005	3 385
Muusta toiminnasta	62	143
Palkkiotuotot yhteensä	31 663	29 503
5.	PALKKIOKULUT
Pörssien kaupankäyntimaksuista	-543	-763
Muista	-1 294	-881
Palkkiokulut yhteensä	-1 838	-1 644
6.	ARVOPAPERIKAUPAN JA VALUUTTATOIMINNAN NETTOTUOTOT
Arvopaperikaupan nettotuotot
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista	3 804	2 503
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista	-209	555
Myytävissä olevista rahoitusvaroista	0	0
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	3 595	3 058
Arvopaperikaupan nettotuotot lajeittain	Myyntivoitot ja -tappiot	Käyvän arvon muutokset
Saamistodistuksista	698	-416
Osakkeista ja johdannaisista	3 556	-243
Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä	4 255	-659
Valuuttatoiminnan nettotuotot
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
71

1 000 EUROA			2015	2014

7.	LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
	Vuokratuotot		275	398
	Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot		0	2
	Fuusiovoitot		0	2 153
	Muut tuotot		2 343	1 670
	Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä		2 619	4 223

8.	HENKILÖSTÖKULUT	2015		2014
	Palkat		-14 756	-13 310
	- joista voitonjakoa	-1 744		-1 317
	Henkilöstösivukulut		-907	-803
	- joista voitonjakoon liittyviä	-37		-27
	Eläkekulut		-2 797	-2 705
	- joista voitonjakoon liittyviä	-314		-315
	- etuuspohjaiset eläkekulut	0		0
	- maksupohjaiset eläkekulut	-2 797		-2 705
	Yhteensä		-18 460	-16 818

			2015	2014
	Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella		164	152

	Henkilöstö tilikauden lopussa		166	158

	Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussa
	Pääomamarkkinat		24	24
	Corporate Finance -palvelut		4	3
	Varainhoito		54	51
	Hallinto ja muut yleiset tehtävät		84	80
Yhteensä		166	158

9.	MUUT HALLINTOKULUT
	Huoneistokulut		-488	-502
	Konttorikulut		-852	-658
	Puhelin- ja postikulut		-323	-242
	Informaatiojärjestelmäkulut		-2 391	-1 911
	ATK ylläpitokulut		-3 438	-3 662
	Edustuskulut		-481	-310
	Matkakulut		-434	-415
	Autokulut		-78	-62
	Muut henkilöstökulut		-633	-386
	Markkinointikulut		-1 732	-1 153
	Pankki-, säilytys ja muut kulut		-588	-598
	Analyysi- ja asiantuntijakulut		-734	-673
	Listautumisantikulut		-545	0
	Muut hallintokulut yhteensä		-12 719	-10 572

10.	POISTOT JA ARVONALENTUMISET
	Poistot
	Sovelluksista ja ohjelmistoista		-1 050	-1 317
	Muista aineettomista hyödykkeistä		-531	-670
	Koneista ja kalustosta		-271	-437
	Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä		-1 852	-2 424

EVLI PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS EMOYHTIÖ
72

1 000 EUROA		2015	2014

11.	LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT
	Viranomaismaksut	-48	-412
	Vuokrakulut	-3 165	-3 167
	Fuusiotappiot	0	-1 886
	Muut kulut	-188	-7
	Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	-3 401	-5 472

12.	ARVONALENTUMISTAPPIOT LUOTOISTA JA MUISTA SITOUMUKSISTA SEKÄ MUISTA RAHOITUSVAROISTA
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä
	Sopimuskohtaiset arvonalentumistappiot	0	0
	Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot
	Arvonalentumistappiot tytäryhtiöosakkeista	-1 573	-2 269
	Arvonalentumistappiot yhteensä	-1 573	-2 269

13.	TULOVEROT
	Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-529	-720
	Edellisen tilikausien verot	-92	-1
	Laskennalliset verot	128	146
	Muut verot	0	0
	Tuloverot yhteensä	-493	-575

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
73

TASEEN LIITETIEDOT

I 000 EUROA			2015	2014

14.	SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA
	Vaadittaessa maksettavat
	Kotimaisilta luottolaitoksilta		69 117	54 233
	Ulkomaisilta luottolaitoksilta		4 259	1 780
	Vaadittaessa maksettavat yhteensä		73 376	56 014
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat
	Kotimaisilta luottolaitoksilta		2 576	23 181
	Ulkomaisilta luottolaitoksilta		39 783	26 113
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä		42 359	49 294

	Saamiset luottolaitoksilta yhteensä		115 735	105 308

15.	SAAMISET YLEISÖLTÄ JA JULKISYHTEISÖLTÄ
	Vaadittaessa maksettavat
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat
	Yritykset ja asuntoyhteisöt		5 093	2 550
	Rahoitus- ja vakuutuslaitokset		722	843
	Kotitaloudet		46 714	49 626
	Ulkomaat		4 236	5 022
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä		56 765	58 041

	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöltä yhteensä		56 765	58 041

			2015	2014
16.	SAAMISTODISTUKSET	Julkisesti noteeratut	Muut	Yhteensä
	Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat
	Kuntatodistukset	0	91 507	91 507
	Julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat yhteensä	0	91 507	91 507

	Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat
	Pankkien sijoitustodistukset	0	0	0
	Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat	54 906	16 038	70 944
	Muut saamistodistukset	8 871	105	8 976
	Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat yhteensä	63 777	16 143	79 920

	Saamistodistukset yhteensä			171 426

	Tase-eräkohtaiset saamistodistukset
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset
	Julkisyhteisöiltä			0
	Muut			38 461
	Saamistodistukset
	Julkisyhteisöiltä			91 507
	Muilta			41 458
	Yhteensä			171 426

	Sijoitusten maajakauma
	Suomi			122 685
	Australia			14 435
	Ruotsi			13 129
	Kanada			13 003
Hollanti			6 008
Ranska			2 168
Yhdysvallat			0
Sveitsi			0
Luxemburg			0

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
74

1.000 EUROA


17.	OSAKKEET JA OSUUDET
	Tulosvaikutteisesti käypään arvoon arvostettavat

	2015
	Tase-erä	Julkisesti noteeratut	Muut Yhteensä
	Osakkeet ja osuudet
	Myytävissä olevat	0	0
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	14 461	112
	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	419	6 815
	Osakkeet ja osuudet yhteensä	14 880	6 927

	2014
	Tase-erä	Julkisesti noteeratut	Muut Yhteensä
	Osakkeet ja osuudet
	Myytävissä olevat	0	0
	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
	Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät	21 768	80
	Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat	435	6 332
	Osakkeet ja osuudet yhteensä	22 204	6 412

	Nettoriskipositio on kuvattu Riskienhallinnan kappaleessa Markkinariskit.

18.	OSAKKEET JA OSUUDET OMISTUSYHTEYS-/OSAKKUUSYRITYKSISSÄ		2015
	Tilikauden alussa		4 354
	Lisäykset		0
	Vähennykset		0
	Tilikauden lopussa		4 354

	Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä
	Tilikauden alussa		15 909
	Lisäykset		6 905
	Alaskirjaukset		-1 573
	Muut vähennykset		0
	Tilikauden lopussa		21 241

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
75

1000 EUROA


19.	JOHDANNAISSOPIMUKSET

	Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset	Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto			2015	2015
		Jäljellä oleva maturiteetti
	Kaupankäytitarkoituksessa pidettävät	Alle 1 vuosi	1–5 vuotta	5–15 vuotta	Käypä arvo (+/-)	VARAT
	Korkojohdannaiset
	Koronvaihtosopimukset	0	7 394	2 870	0	0
	Valuuttajohdannaiset	2 306 309	0	0	270	17 676
	Osakejohdannaiset
	Termiinisopimukset	6 179	0	0	305	385
	Ostetut optiot	26 441	27 349	2 750	2 259	2 394
	Asetetut optiot	45 890	27 430	2 750	-3 810	1 148
	Muut johdannaiset
	Kaupankäytitarkoituksessa pidettävät yhteensä	2 384 820	62 173	8 370	-976	21 603

	Johdannassopimukset yhteensä	2 384 820	62 173	8 370	-976	21 603



	Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset				2014	2014

	Kaupankäytitarkoituksessa pidettävät
	Korkojohdannaiset
	Koronvaihtosopimukset	0	3 184	2 870	0	0
	Valuuttajohdannaiset	1 767 795	0	0	141	24 988
	Osakejohdannaiset
	Termiinisopimukset	15 563	0	0	642	764
	Ostetut optiot	27 805	17 400	0	5 825	5 891
	Asetetut optiot	69 313	17 400	0	-7 272	392
	Muut johdannaiset
	Kaupankäytitarkoituksessa pidettävät yhteensä	1 880 476	37 984	2 870	-665	32 035

	Johdannassopimukset yhteensä	1 880 476	37 984	2 870	-665	32 035

Kaupankäytitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäytitarkoituksessa pidettävät velat (liitteet 19 ja 28), suojaavat kaupankäytitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä (liite 17). Osakeriskin delta-korjattu määrä oli vuoden 2015 lopussa 7,4 milj. euroa mukaan lukien rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet.

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.

Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuus bruttomäärästä on pieni. Suurin osa sopimuksista on Ruotsin kruunun määräisiä (1 124 milj. euroa) ja Iso-Britannian puntia (679 milj. euroa).

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
76

1 000 EUROA	2015	2014
20. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Keskeneräiset ohjelmistot tai projektit
Hankintameno 1.1.	38	0
Lisäykset	906	38
Hankintameno 31.12.	944	38
Kirjanpitoarvo 31.12.	944	38
Sovellukset ja ohjelmistot
Hankintameno 1.1.	16 230	16 222
Muuntoero	0	-4
Lisäykset	123	84
Vähennykset ja loppuunpoistetut	0	-71
Hankintameno 31.12.	16 354	16 230
Kertyneet poistot 1.1.	-14 315	-13 073
Muuntoero	0	4
Tilikauden poistot	-1 050	-1 317
Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot	0	71
Kertyneet poistot 31.12.	-15 365	-14 315
Kirjanpitoarvo 31.12.	989	1 915
Vuokrahuoneistojen perusparannukset
Hankintameno 1.1.	1 401	4 376
Muuntoero	0	-2
Vähennykset	0	-2 973
Hankintameno 31.12.	1 401	1 401
Kertyneet poistot 1.1.	-470	-3 314
Muuntoero	0	2
Tilikauden poistot	-131	-131
Tilikauden poistojen muuntoero	0	0
Vähennysten kertyneet poistot	0	2 973
Kertyneet poistot 31.12.	-601	-470
Kirjanpitoarvo 31.12.	800	931
Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	4 215	4 145
Lisäykset	0	70
Vähennykset	-18	0
Hankintameno 31.12.	4 197	4 215
Kertyneet poistot 1.1.	-3 561	-3 022
Tilikauden poistot	-400	-538
Vähennysten kertyneet poistot	23	0
Kertyneet poistot 31.12.	-3 937	-3 561
Kirjanpitoarvo 31.12.	260	655
Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	2 993	3 539
Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	2 993	3 539

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
77

1 000 EUROA		2015	2014

21.	AINEELLISET HYÖDYKKEET

	Koneet ja kalusto
	Hankintameno 1.1.	6 274	6 885
	Muuntoero	0	-38
	Lisäykset	64	53
	Vähennykset ja loppuunpoistetut	0	-626
	Hankintameno 31.12.	6 339	6 274
	Kertyneet poistot 1.1.	-5 738	-5 973
	Muuntoero	0	38
	Tilikauden poistot	-271	-437
	Tilikauden poistojen muuntoero	0	1
	Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot	0	633
	Kertyneet poistot 31.12.	-6 009	-5 738
	Kirjanpitoarvo 31.12.	330	536

	Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä	330	536

	Muut aineelliset hyödykkeet
	Hankintameno 1.1.	601	589
	Lisäykset	0	12
	Hankintameno 31.12.	601	601
	Kirjanpitoarvo 31.12.	601	601

	Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.	931	1 137

	Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12.	931	1 137

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
78

1 000 EUROA		2015	2014

22.	MUUT VARAT
	Arvopapereiden myyntisaamiset	1 581	591
	Palkkiosaamiset	2 744	2 921
	Arvopapereiden välityssaamiset	66 105	20 634
	Muut saamiset	744	611
	Muut varat yhteensä	71 173	24 758

23.	SIIRTOSAAMISET JA MAKSETUT ENNAKOT
	Korkosaamiset	414	230
	Verosaamiset	100	25
	Henkilösidonnaiset	23	377
	Muut	1 374	1 142
	Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä	1 911	1 774

24.	Laskennalliset verosaamiset
	Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset	441	441
	Laskennallinen verosaaminen yhteensä	441	441
	Jaksotuseroista kirjatut verosaamiset sisältävät käyttöomaisuuden poistojen jaksotuseron.

25.	VELAT LUOTTOLAITOKSILLE JA KESKUSPANKEILLE
	Luottolaitoksille
	Vaadittaessa maksettavat	0	0
	Muut kuin vaadittaessa maksettavat	5 530	8 000
	Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä	5 530	8 000

26.	VELAT YLEISÖLLE JA JULKISYHTEISÖLLE
	Talletukset
	Vaadittaessa maksettavat	370 525	311 086
	Muut	281	335
	Muut velat
	Muut	0	92
	Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä	370 807	311 514

27.	YLEISEEN LIIKKEESEEN LASKETUT VELKAKIRJAT
	Sijoitustodistukset	0	0
	Joukkovelkakirjalainat	35 722	33 095
	Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	35 722	33 095
	Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissa
	Liikkeeseenlaskut	14 959	15 968
	Takaisinhankinnat	12 268	43 169

28.	JOHDANNAISSOPIMUKSET JA MUUT KAUPANKÄYNTITARKOITUKSESSA PIDETTÄVÄT VELAT
	Johdannaissopimukset	22 579	32 700
	Lyhyeksimyydyt osakkeet	13 889	8 039
	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä	36 468	40 739

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
79

1 000 EUROA		2015	2014
29. MUUT VELAT
Arvopapereiden välitysvelat		75 582	22 254
Arvopapereiden ostovelat		15 213	368
Verovelka		64	71
Henkilösidonnaiset		507	442
Muut lyhytaikaiset velat		4 083	1 323
Käteisasiakkaiden ennakkomaksut		3 505	10 833
Arvonlisäverovelka		285	345
Muut velat yhteensä		99 240	35 637
30. SIIRTOVELAT JA SAADUT ENNAKOT
Korkovelat		214	428
Verovelka		36	232
Henkilösidonnaiset		5 170	4 818
Muut siirtovelat		751	2 037
Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä		6 172	7 515
31. LASKENNALLINEN VEROVELKA
Jaksotuseroista kirjatut verovelat		68	167
Laskennallinen verovelka yhteensä		68	167
32. OMAN PÄÄOMAN ERÄT
Osakepääoma
Tilikauden alussa		30 194	30 194
Tilikauden lopussa		30 194	30 194
Ylikurssirahasto
Tilikauden alussa		1 839	1 839
Tilikauden lopussa		1 839	1 839
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Tilikauden alussa		13 500	13 061
Lisäykset		15 798	615
Vähennykset		-4 247	0
Omien osakkeiden hankinta		-75	-176
Tilikauden lopussa		24 976	13 500
Edellisten tilikausien voitto/tappio
Tilikauden alussa		4 668	6 629
Lisäykset		20	37
Vähennykset		-4 836	-4 271
Omien osakkeiden hankinta		0	0
Siirto muiden erien välillä
Tilikauden lopussa		-148	2 395
Tilikauden voitto/tappio		7 499	2 273
33. LUOTTOLAITOKSEN HALLUSSA OLEVAT OMAT OSAKKEET
Yhtiö on vuoden aikana ostanut omia osakkeitaan 6 250 kappaletta 74 963 eurolla.
Omien osakkeiden hankinta on kirjattu vapaata omaa pääomaa vastaan.
Omassa hallussa olleet osakkeet on mitätöity hallituksen 8.9.2015 tekemällä päätöksellä ja yhtiöllä ei ole 31.12.2015 hallussa omia osakkeita.
34. OSAKEPÄÄOMA EMOYHTIÖ
Yhtiön osakkeet jakautuvat A- ja B-osakesarjoihin.
Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeella on 20 ääntä ja B-osakkeella on yksi ääni.
A-sarjan osakkeiden lukumäärä	16 971 136 kpl
B-sarjan osakkeiden lukumäärä	6 342 784 kpl
Osakkeiden lukumäärä on yhteensä	23 313 920 kpl

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
80

1 000 EUROA

35.	OSAKEPÄÄOMAN MUUTOKSET, HALLITUKSELLE ANNETUT VALTUUTUKSET JA OPTIO-OHJELMIIN PERUSTUVAT OPTIO-OIKEUDET
			Omassa hallussa olevat osakkeet, kpl	Ulkona olevat osakkeet, kpl	Osakepääoma
	1.1.2014		39 325	4 052 184	30 194
	Omien osakkeiden hankinta v. 2013 valtuutus		2 000	-2 000	0
	Omien osakkeiden hankinta v. 2014 valtuutus		10 150	-10 150	0
	Omien osakkeiden mitätöinti v. 2014 päätös		-46 350	0	0
	Osakeanti v. 2014 valtuutus		0	51 500	0
	31.12.2014		5 125	4 091 534	30 194
	Osakkeiden kokonaislukumäärä			4 096 659

	1.1.2015		5 125	4 091 534	30 194
	Omien osakkeiden hankinta v. 2015 valtuutus		6 250	-6 250	0
	Omien osakkeiden mitätöinti v. 2015 päätös		-11 375	0	0
	Osakeanti v. 2014 valtuutus		0	157 500	0
	Pääomanpalautus v. 2015 päätös		0	0	0
	Maksuton osakeanti v. 2015 päätös		0	16 971 136	0
	Listaumisanti v. 2015 päätös		0	2 100 000	0
	31.12.2015		0	23 313 920	30 194
	Osakkeiden kokonaislukumäärä			23 313 920
	Optio-oikeudet Yhtiö on myöntänyt tilikaudella 2014 127 500 optio-oikeutta, jotka kaikki tulivat merkityksi merkintäaikana ja olivat ulkona kauden lopussa. Kuvaus optio-ohjelmasta on sivulla 23 Osakeperusteiset palkkiot.
	Ylikurssirahasto Ylikurssirahastoon on kirjattu ennen 1.9.2006 uusmerkinnässä osakkeista maksettu kirjanpidollinen vasta-arvon ylittävä määrä, optio-oikeuteen perustuvasta merkintäoikeudesta maksettu määrä, omien osakkeiden myyntivoitto, se osakepääoman alentamismäärä, jota ei käytetä vahvistetun tappion kattamiseen, siirretä yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti käytettävään rahastoon tai jaeta osakkeenomistajille.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu 1.9.2006 jälkeen omien osakkeiden luovutuksesta saadut korvaukset.
36.	SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT JA OSAKKEIDEN OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN		A-osakkeet	B-osakkeet	Osakkeita yht.

	Oy Prandium Ab (Thomas Thesleff perheineen)		3 803 280	950 820	4 754 100
	Oy Scripo Ab (Henrik Andersin)		3 803 280	950 820	4 754 100
	Oy Fincorp Ab (Roger Kempe)		2 319 780	579 945	2 899 725
	Ingman Group Oy Ab		1 860 000	500 000	2 360 000
	Lehtimäki Maunu		433 728	108 432	542 160
	Tallberg Claes		369 756	92 439	462 195
	Hollfast John		328 320	82 080	410 400
	Thunekov AB		224 000	56 000	280 000
	Ridgeback Advisory		210 000	52 500	262 500
	Dudarev Grigory		201 540	50 385	251 925
			13 553 684	3 423 421	16 977 105
	Muut		3417452	2 919 363	6 336 815
Yhteensä		16 971 136	6 342 784	23 313 920

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
81

1 000 EUROA

| | Osakeomistuksen
jakauma omistajaryhmittäin | Osakkaiden
lukumäärä | Osakkaiden
lukumäärä | Äänten
lukumäärä | Osuus
osakkaista,% | Osuus
osakkaista,% | Osuus
äänistä,% |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Koko kansantalous (kotimaiset sektorit) | | | | | | |
| | 1. Kotitaloudet | 2 417 | 5 927 656 | 84 284 416 | 91,5 | 25,4 | 24,4 |
| | 2. Yritykset | 172 | 15 723 130 | 245 339 954 | 6,5 | 67,4 | 71,0 |
| | 3. Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 19 | 601 486 | 601 486 | 0,7 | 2,6 | 0,2 |
| | 4. Voittoa tavoittelematon yhteisö | 7 | 76 936 | 76 936 | 0,3 | 0,3 | 0,0 |
| | Ulkomaat | | | | | | |
| | 5. Euroopan unioni | 9 | 32 508 | 260 508 | 0,3 | 0,1 | 0,1 |
| | 6. Muut maat | 18 | 952 204 | 15 202 204 | 0,7 | 4,1 | 4,4 |
| | Yhteensä | 2 642 | 23 313 920 | 345 765 504 | 100 | 100 | 100 |
| | Osakeomistuksen
jakauma suuruusluokittain | Osakkaiden
lukumäärä | Osakkaiden
lukumäärä | Äänten
lukumäärä | Osuus
osakkaista,% | Osuus
osakkaista,% | Osuus
äänistä,% |
| | 1. 1–100 | 395 | 34 860 | 34 860 | 15,0 | 0,1 | 0,0 |
| | 2. 101–500 | 1 818 | 299 240 | 299 240 | 68,8 | 1,3 | 0,1 |
| | 3. 501–1 000 | 145 | 104 564 | 104 564 | 5,5 | 0,4 | 0,0 |
| | 4. 1 001–5 000 | 163 | 373 070 | 479 470 | 6,2 | 1,6 | 0,1 |
| | 5. 5 001–10 000 | 29 | 207 145 | 1 001 345 | 1,1 | 0,9 | 0,3 |
| | 6. 10 001–50 000 | 49 | 1 226 300 | 10 836 652 | 1,9 | 5,3 | 3,1 |
| | 7. 50 001–100 000 | 17 | 1 225 464 | 14 432 440 | 0,6 | 5,3 | 4,2 |
| | 8. 100 001–500 000 | 21 | 4 533 192 | 71 085 556 | 0,8 | 19,4 | 20,6 |
| | 9. 500 001– | 5 | 15 310 085 | 247 491 377 | 0,2 | 65,7 | 71,6 |
| | Yhteensä | 2 642 | 23 313 920 | 345 765 504 | 100 | 100 | 100 |

LUOTTOLAITOKSEN RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN MATURITEETTIJAKAUMA

2015	alle 3 kk	3–12 kk	1–5 vuotta	5–10 vuotta	yli 10 vuotta	Yhteensä
Varat
Käteiset varat	127 986					127 986
Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	115 735	0	0	0	0	115 735
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	2 568	24 270	29 484	443	0	56 765
Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	1 000	12 518	24 944	0	0	38 461
Saamistodistukset	91 252	17 520	24 088	105	0	132 965
Osakkeet ja osuudet	14 993	417	4 634	1 764	0	21 807
Johdannaissopimukset	15 901	5 198	504	0	0	21 603
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	0	0	0	0	0	0
Kertyneet korot	346	68	0	0	0	414

Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	3 530	2 000	0	0	0	5 530
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	370 620	172	15	0	0	370 807
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	200	4 078	24 725	6 720	0	35 722
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla	0	0	0	0	0	0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	30 020	5 920	528	0	0	36 468
Kertyneet korot	213	1	0	0	0	214
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	7 903	392	170	0	0	8 465

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
82

1 000 EUROA


2014
Varat
Käteiset varat	103 998	0	0	0	0	103 998
Lainat ja muut saamiset
Saamiset luottolaitoksilta	105 308	0	0	0	0	105 308
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	2 538	16 729	38 272	502	0	58 041
Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	0	0	74 192	0	0	74 192
Saamistodistukset	16	1 988	30 177	588	0	32 769
Osakkeet ja osuudet	22 204	204	4 324	1 884	0	28 616
Johdannaissopimukset	23 240	4 389	4 406	0	0	32 035
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Osakkeet ja osuudet	0	0	0	0	0	0
Kertyneet korot	24	206	0	0	0	230

Velat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	7 000	1 000	0	0	0	8 000
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	311 214	241	59	0	0	311 514
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	3 662	888	25 674	2 870	0	33 095
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	32 132	4 208	4 399			40 739
Kertyneet korot	426	3	0			428
Taseen ulkopuoliset sitoumukset	2 989	121	869	186	0	4 164
Taseen ulkopuoliset sitoumukset on esitetty liitteessä 44.

KOTI- JA ULKOMAAN RAHAN MÄÄRÄISET OMAISUUS- JA VELKAERÄT

Tase-erä	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	2015 yhteensä	Kotimaan raha	Ulkomaan raha	2014 yhteensä
Lainat ja muut saamiset
Käteiset varat	127 986	0	127 986	103 998	0	103 998
Saamiset luottolaitoksilta	111 842	3 893	115 735	103 516	1 792	105 308
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	56 764	1	56 765	58 041	0	58 041
Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	171 426	0	171 426	106 945	16	106 961
Osakkeet ja osuudet	19 113	2 694	21 807	19 788	8 827	28 616
Johdannaissopimukset	21 559	44	21 603	31 767	268	32 035
Muut tase-erät	95 266	7 778	103 043	46 887	5 024	51 911
Yhteensä	603 957	14 410	618 367	470 942	15 927	486 869

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Velat luottolaitoksille	5 530	0	5 530	8 000	0	8 000
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille	330 269	40 538	370 807	283 646	27 868	311 514
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	35 722	0	35 722	33 095	0	33 095
Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaissopimukset ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	36 446	22	36 468	40 107	632	40 739
Muut velkaerät	92 497	12 983	105 480	27 811	15 508	43 319
Yhteensä	500 464	53 542	554 006	392 659	44 007	436 667

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 8,6 milj. euroa, velat 24,2 milj. euroa), sekä USD (saatavat 2,6 milj. euroa, velat 26,4 milj. euroa).

ARVOPAPERILAINAUS

Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., sisään lainatut	15 830	29 497
Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., ulos lainatut	392	0

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
TILINPÄÄTÖS
EMOYHTIÖ
83

I 000 EUROA

40.	RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT JA KIRJANPITOARVOT	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
		2015	2015
	Käteiset varat	127 986	127 986
	Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset	38 461	38 461
	Saamiset luottolaitoksilta	115 735	115 735
	Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	56 765	56 765
	Saamistodistukset	132 965	132 965
	Osakkeet ja osuudet	21 807	21 807
	Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvista yrityksistä	21 241	21 241
	Johdannaissopimuksista	21 603	21 603
	Rahoitusvelat
	Velat luottolaitoksille	5 530	5 530
	Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä	370 807	370 807
	Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat	35 722	35 071
	Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat	36 468	36 468

41.	ANNETUT VAKUUDET JA MUUT VASTUUSITOUMUKSET	2015	2014
	Arvopaperit	38 500	43 000
	Rahatalletukset	42 359	49 294

	Vakuuksien käyttötarkoitus
	Markkinapaikkojen vakuudet, osake- ja johdannaiskauppa	33 545	19 624
	Valuuttakaupan vakuudet	2 607	19 478
	Arvopaperilaina-vakuudet	9 206	18 192
	Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti	35 500	35 000

42.	KÄYTTÖLEASINGSOPIMUKSET
	Leasingmaksut yhden vuoden kuluessa	176	275
	Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	151	172

43.	MUUT VUOKRAVASTUUSITOUMUKSET
	Vuokravastuut vuoden kuluessa	2 411	2 777
	Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	196	2 951
	Vuokravastuut yli viiden vuoden kuluttua	0	0

44.	TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET ERITELTYINÄ
	Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset *)	4 963	5 257
	Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset	562	555
	Takaukset muiden puolesta	500	621
	Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt	2 441	2 989
	*) Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut sitoumukset sisältävät Nasdaq OMX:ssa ja New Edge:ssa olevat asiakkaiden puolesta annetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Eville täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.
45.	TIETOJA NOTARIAATTITOIMINNASTA JA HALLUSSA OLEVIEN ASIAKASVAROJEN MÄÄRÄSTÄ
	Evli Pankki Oyj:n omaisuudenhoidon hallinnoimat varat 31.12.
	Brutto	10 263	8 437
	Netto	7 559	6 327

	Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määrä
	Täyden valtakirjan omaisuudenhoito	3 926	3 091
	Konsultatiivinen omaisuudenhoito	155	132
	Yhteensä	4 081	3 223

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015

HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2015 olivat yhteensä 32 327 244,28 euroa, josta voittovaroja oli 7 351 232,85 euroa ja jakokelpoisia varoja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastossa 24 976 011,43 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,31 euroa osaketta kohden. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä on yhteensä 7 227 315,20 euroa.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu osingonjako ei hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön vakavaraisuutta.

Helsingissä 15. helmikuuta 2016

Henrik Andersin
puheenjohtaja

Robert Ingman

Harri-Pekka Kaukonen

Johanna Lamminen

Mikael Lilius

Teuvo Salminen

Thomas Thesleff

Maunu Lehtimäki
toimitusjohtaja

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
85

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Evli Pankki Oyj:n yhtiökokoukselle

Olemme tilintarkastaneet Evli Pankki Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2015. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmuukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia, luottolaitostoiminnasta annettua lakia tai yhtiöjärjestystä.

Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystykseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Lausunto konsernitilinpäätöksestä

Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista.

Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.

Helsinki 15. helmikuuta 2016
KPMG OY AB

Marcus Tötterman
KHT

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
HALLITUS
86

HALLITUS

Nykyisen hallituksen kokoonpano on päätetty Evli Pankki Oyj:n yhtiökokouksessa 6.3.2015.

Henrik Andersin, s. 1960

Kauppatieteiden maisteri
- Yksi Evli Pankin perustajista ja pääomistajista
- Nokian Panimo Oy:n hallituksen puheenjohtaja
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 1985, hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006. Evli Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 1994–2006
- Osakeomistus: Lähipiirin omistukset 3 803 280 A-osaketta ja 950 820 B-osaketta

Harri-Pekka Kaukonen, s. 1963

Tekniikan tohtori
- Toimi vuosina 2011–2015 Sanoma-konsernin toimitusjohtajana
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2008
- Osakeomistus: 1 991 B-osaketta

Robert Ingman, s. 1961

Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri
- Ingman Group Oy Ab:n, Etteplan Oyj:n ja Halti Oy:n hallitusten puheenjohtaja, Arla Ingman Oy Ab:n, Digia Oyj:n ja M-Brain Oy:n hallituksien jäsen
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010
- Osakeomistus: 2 000 B-osaketta, lähipiirin omistukset 1 860 000 A-osaketta ja 500 274 B-osaketta

Johanna Lamminen s. 1966

Tekniikan lisensiaatti, MBA
- Gasum Oy:n toimitusjohtaja
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2015
- Osakeomistus: 306 B-osaketta

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
HALLITUS
87

Mikael Lilius, s. 1949

Diplomiekonomi
- Viimeksi toiminut Senior Advisorina Fortum Oyj:ssä
- Toimi vuosina 2000–2009 Fortum Oyj:n toimitusjohtajana ja sitä ennen useissa eri johtotehtävissä teollisuuden alalla
- Metso Oyj:n, Wärtsilä Oyj:n ja Mehiläinen Oyj:n hallitusten puheenjohtaja, Oy Kelonia Ab:n hallituksen jäsen
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010
- Osakeomistus: 11 795 B-osaketta

Thomas Thesleff, s. 1951

Filosofian maisteri
- Yksi Evli Pankin perustajista ja pääomistajista
- Evlin lisäksi useita muita luottamustehtäviä
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 1985, hallituksen puheenjohtaja 1994–2006. Evli Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 1985–1994.
- Osakeomistus: Lähipiirin omistukset 3 803 280 A-osaketta ja 950 820 B-osaketta

Teuvo Salminen s. 1954

Kauppatieteiden maisteri
- Toimi useissa eri johtotehtävissä Pöyry Oyj:ssä vuosina 1985–2009
- Havator Oy:n hallituksen puheenjohtaja, Holiday Club Resorts Oy:n, Cargotec Oyj:n, Glaston Oyj:n, Tieto Oyj:n ja YIT Oyj:n hallitusten jäsen
- Evli Pankki Oyj:n hallituksessa vuodesta 2010
- Osakeomistus: 5 986 B-osaketta

Osakeomistukset 15.2.2016

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
JOHTORYHMÄ

JOHTORYHMÄ

Maunu Lehtimäki, s. 1967

Kauppatieteiden maisteri
- Toimitusjohtaja
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1996
- Osakeomistus: 433 728 A-osaketta ja 108 432 B-osaketta, lähipiirin omistukset 201 B-osaketta

Mari Etholén, s. 1973

Oikeustieteen kandidaatti
- Henkilöstö- ja lakiasiainjohtaja
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001
- Osakeomistus: 60 000 A-osaketta ja 15 306 B-osaketta, lähipiirin omistukset 222 B-osaketta

Panu Jousimies, s. 1969

Kauppatieteiden maisteri
- Johtaja, Pääomamarkkinat
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1997
- Osakeomistus: 179 072 A-osaketta ja 44 868 B-osaketta, lähipiirin omistukset 400 B-osaketta

Lea Keinänen, s. 1966

YO-kauppateknikko, MBA
- Varatoimitusjohtaja
- Johtaja, Rahastot
- Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1998
- Osakeomistus: 138 848 A-osaketta ja 34 712 B-osaketta

EVLI PANKKI OYJ
VUOSIKERTOMUS 2015
JOHTORYHMÄ

Juho Mikola, s. 1981

Kauppatieteiden maisteri

Talousjohtaja
Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2004
Osakeomistus: 68 000 A-osaketta ja 17 219 B-osaketta

Esa Pensala, s. 1974

Diplomi-insinööri

Johtaja, Varainhoitopalvelut
Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001
Osakeomistus: 142 000 A-osaketta ja 35 500 B-osaketta

Mikael Thunved, s. 1965

Kauppatieteiden kandidaatti

Toimitusjohtaja, Evli Corporate Finance AB
Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2002
Osakeomistus: 522 B-osaketta, lähipiirin omistukset 224 000 A-osaketta ja 56 000 B-osaketta

Osakeomistukset 15.2.2016

Evli Pankki Oyj
Aleksanterinkatu 19 A
PL 1081
00101 Helsinki
Puhelin (09) 476 690
Faksi (09) 661 387
www.evli.com
EVLI
Sijoittajan Pankki

AI assistant

Evli Oyj — Annual Report 2015

3310_rns_2016-02-15_8d18a014-f351-42fe-a7b8-6ae157880b58.PDF

VUOSIKERTOMUS

Pankkiiriliikkeestä yksityispankiksi

30 VUOTTA SIJOITTAMISTA JA VARAINHOITOA

SISÄLTÖ

KONSERNITILINPÄÄTÖS

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

Evli lyhyesti

KOKONAISVALTAINEN PALVELU-TARJOOMA ASIAKKAAN EDUKSI

VARAINHOITO

PÄÄOMAMARKKINAT

CORPORATE FINANCE

Osuus konsernin liikevaihdosta 2015*

LAADUKKAAT JA KATTAVAT PALVELUT

Vuosi 2015 lyhyesti

JUHLAVUOSI HUIPENTUI PÖRSSILISTAUKSEEN

Evlin strategia ja tavoitteet

YKSINKERTAISESTI AINUTLAATUINEN

TALOUDELLISET TAVOITTEET

KASVU

KANNATTAVUUS

MISSIO, VISIO JA ARVOT

PÖRSSILISTAUS KÄYNNISTI UUDEN VAIHEEN EVLIN TOIMINNASSA

Tavoitteena strategisen liikkumatilan kasvattaminen

Maltti on valttia myös kasvussa

Suotuisa kehitys jatkui vuonna 2015

Kilpailuetuna toisiaan täydentävät liiketoiminnot

TILINPÄÄTÖS 2015

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 1.1.–31.12.2015

Markkinoiden kehitys

Liikevaihdon kehitys

Tuloksen ja kulurakenteen kehitys

Tase ja rahoitus

Henkilöstö ja organisaatio

Liiketoiminnat

Konsernitoiminnot

Varainhoitoliiketoiminta

Pääomamarkkinapalvelut

Konsernirakenteen muutokset

Evlin osakkeet ja osakepääoma

Osinko

Ylimääräinen pääomanpalautus

Hallitus ja tilintarkastajat

Hallituksen valtuutukset

Kaupankäynti Nasdaq Helsinki -pörssissä

Riskienhallinta ja liiketoimintariskit

Liiketoimintaympäristö

Näkymät vuodelle 2016

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

Tunnuslukujen laskentakaavat

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS

KONSERNIN TASE, IFRS

KONSERNIN TASE, IFRS

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Yrityksen perustiedot

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

Aineelliset hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Vieraan pääoman menot

Vuokrasopimukset

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen

Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Palkitseminen

Varaukset

Tuloverot

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Rahoitusvarat

Rahoitusvelat

Rahoitusvarojen arvonalentuminen

Johdannaissopimukset

Osakeindeksilainan kirjausperusteet

Evli Oyj Annual Report 2015