Evergent Investments S.A.

Earnings Release • May 21, 2025

Nr.iesire 2489/21.05.2025

Către: BURSA DE VALORI BUCURESTI

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA Sectorul Instrumentelor si Investițiilor Financiare Raport curent conform Legii nr. 24/2017, Reg. ASF nr. 5/2018 Data raportului: 21.05.2025 Piața reglementata pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București, categoria Premium

Disponibilitatea Situațiilor financiare consolidate la 31 martie 2025

EVERGENT Investments a avut un start bun în primul trimestru al anului 2025 într-un context de piață volatil. Rezultatul net al companiei, indicatorul de performanță financiară, a fost de 8,71 milioane lei compus din 15,14 milioane lei câștig net din vânzări de active financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) reflectat în rezultatul reportat și 6,43 milioane lei pierdere în contul de profit sau pierdere ca urmare a sezonalitații încasării dividendelor.

La 31 martie 2025 valoarea totală a activelor administrate de EVERGENT Investments a fost de 3.497,08 milioane lei în creștere cu 3,33% față de 31 decembrie 2024. Valoarea unitară a activului net a fost de 3.5117 lei/acțiune în creștere cu 3,46% față de 31 decembrie 2024.

Pe 13 iunie 2025 compania va începe plata dividendelor repartizate din rezultatul net al exercițiului financiar 2024, valoarea totală a fondului de dividende fiind de 97,7 milioane lei.

La nivelul Grupului EVERGENT, activele totale au fost de 3.602,5 milioane lei la 31 martie 2025 în creștere cu 3,6% față de sfârșitul anului anterior, iar rezultatul net a fost de 8,49 milioane lei compus din 6,65 milioane lei pierdere în contul de profit sau pierdere și 15,14 milioane lei câştig net aferent vânzării de active financiare FVTOCI reflectat în rezultat reportat.

Din 21 mai 2025, ora 18:00, Situațiile financiare consolidate la 31 martie 2025 vor fi disponibile pe website-ul www.evergent.ro.

Compania organizează conferința telefonică în limba română referitoare la rezultatele financiare consolidate aferente T1 2025. Conferința va avea loc în data de 23 mai 2025, ora 13:00, ora României. Acționarii se pot înregistra prin trimiterea unei solicitări la office@evergent.ro până la data de 23 mai 2025, ora 11:00, pentru a primi ID-ul de logare.

Cătălin Iancu Director general

Gabriel Lupașcu Ofițer conformitate

Situații financiare consolidate interimare simplificate

EVERGENT INVESTMENTS S.A.

SITUAŢII FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA DE TREI LUNI ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025

Întocmite în conformitate cu IAS 34 Raportarea financiară interimară și aplicând Norma Autorității de Supraveghere Financiară ("ASF") nr. 39/2015 privind aprobarea reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare

NEAUDITATE

Situații financiare consolidate interimare simplificate

CUPRINS: NR. PAGINA:

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A REZULTATULUI GLOBAL	1 – 2
SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE	3 – 4
SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII	5 – 6
SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR	7 – 8
NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE	9 – 56

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA DE 3 LUNI ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

În LEI

Venituri și câștiguri/(pierderi) Venituri brute din dividende - 5.974.446 Venituri din dobânzi 6 5.566.919 5.099.342 Alte venituri operaţionale 7 8.534.036 7.695.619 Câştig net /(Pierderea netă) din activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere 8 (651.654) 12.817.771 Câştig net/(Pierderea netă) din cedarea activelor nefinanciare 51.842 30.029 Cheltuieli (Pierderi)/Reluarea pierderilor din deprecierea activelor financiare 188.891 (937.553) Reluarea pierderilor din deprecierea activelor nefinanciare 282.661 4.932 Constituiri ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli (86.729) (113.757) Cheltuieli cu salariile, indemnizațiile și ale cheltuieli asimilate 9 (9.938.954) (9.690.541) Alte cheltuieli operaţionale 10 (10.579.783) (9.810.604) Profit operațional (6.632.771) 11.069.684 Cheltuieli de finanţare 11 (2.530.983) (1.495.594) Cota-parte din rezultatul aferent entităților asociate 2.520.485 (353.205) Profit înainte de impozitare (6.643.269) 9.220.885 Impozitul pe profit 12 (5.918) (1.626.572) Profit net (6.649.187) 7.594.313 Alte elemente ale rezultatului global Creşteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat 314.963 42.313 Câştig net din reevaluarea instrumentelor de capitaluri proprii la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) 14 d) 108.891.823 229.677.289 Alte elemente ale rezultatului global – elemente care nu vor fi reclasificate în profit sau pierdere 109.206.786 229.719.602	Notă	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA DE 3 LUNI ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

În LEI		Perioada de 3 luni încheiată la	Perioada de 3 luni încheiată la
	Notă	31 martie 2025	31 martie 2024
Câştig net/(Pierdere netă) din reevaluarea
obligațiunilor FVTOCI	14 d)	-	59.672
Alte elemente ale rezultatului global –
elemente care vor fi reclasificate în
profit sau pierdere		-	59.672
Alte elemente ale rezultatului global – Total		109.206.786	229.779.274
Total rezultat global		102.557.599	237.373.587
Câștigul pe acţiune de bază și diluat (profit net pe acțiune)	24	(0,0072)	0,0090
Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (incluzând câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI)	24	0,0101	0,0839
Profit net		(6.324.055)	8.162.078
Profit net atribuibil acţionarilor Companiei Pierdere netă atribuibilă intereselor care nu		(325.132)	(567.765)
controlează
Total profit net		(6.649.187)	7.594.313
Rezultat global
Rezultat global aferent acţionarilor Companiei		102.806.867	237.941.352
Rezultat global aferent intereselor care nu controlează		(249.268)	(567.765)
Total rezultat global		102.557.599	237.373.587

Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de către Consiliul de administraţie în data de 21 mai 2025 şi au fost semnate în numele acestuia de către:

Cătălin Iancu Mihaela Moleavin Director general Director financiar

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE LA 31 MARTIE 2025

(toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

În LEI	Notă	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Active
Numerar şi conturi curente		29.603.094	11.879.018
Depozite plasate la bănci cu maturitatea	13 a)	245.930.028	86.449.814
inițială mai mică de 3 luni
Depozite plasate la bănci cu maturitatea	13 b)	22.684.478	26.780.845
inițială mai mare de 3 luni
Active financiare evaluate la valoarea justă	14 a)	340.823.248	341.783.641
prin profit sau pierdere
Active financiare desemnate la valoare justă		2.450.218.340	2.350.715.198
prin alte elemente ale rezultatului global	14 b)
Titluri puse ȋn echivalenṭǎ	15	62.713.539	60.193.053
Obligaţiuni corporative la valoare justă prin		-	-
alte elemente ale rezultatului global
Titluri de stat la cost amortizat	16	85.792.908	294.618.860
Obligaţiuni corporative și municipale la cost
amortizat		20.795	23.769
Alte active financiare la cost amortizat		18.004.565	9.152.152
Stocuri	17	34.065.390	37.014.148
Alte active		3.561.516	2.208.481
Active imobilizate deṭinute ȋn vederea		1.728.740	1.728.740
vânzǎrii
Investiţii imobiliare	18	214.900.980	165.375.420
Imobilizări corporale		79.916.841	74.707.825
Active reprezentând drepturi de utilizare a activelor suport în contracte de leasing		9.675.506	9.898.294
Fondul comercial		2.105.514	2.105.514
Imobilizări necorporale		799.331	872.790
Total active		3.602.544.813	3.475.507.562
Datorii
Împrumuturi	19	168.386.825	168.950.385
Datorii din contracte de leasing		8.772.393	9.014.049
Dividende de plată	20	60.674.262	61.059.902
Datorii privind impozitul pe profit curent		1.643.241	78.051
Datorii financiare la cost amortizat		21.394.314	8.662.924
Alte datorii		6.497.289	8.563.104
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli		2.699.696	2.612.967
Datorii privind impozitul pe profit amânat	21	208.569.240	195.216.226
Total datorii		478.637.260	454.157.608
Capitaluri proprii
Capital social	22 a)	472.578.393	472.578.393
Rezultatul reportat		1.323.016.696	1.314.165.621
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor		21.874.505	21.671.571
corporale
Rezerve din reevaluarea activelor financiare
la valoare justă prin alte elemente ale	14 d)	1.302.831.971	1.209.079.113
rezultatului global
Acṭiuni proprii		(47.319.130)	(47.319.130)

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

Notă	31 martie	31 decembrie 2024
		31.749.948
22 e)
22 f)	4.640.981	4.640.981
		3.006.566.497
		14.783.457
	3.123.907.553	3.021.349.954
	3.602.544.813	3.475.507.562
	23	2025 31.749.948 3.109.373.364 14.534.189

Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de către Consiliul de administraţie în data de 21 mai 2025 şi au fost semnate în numele acestuia de către:

Cătălin Iancu Mihaela Moleavin Director general Director financiar

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU PERIOADA DE 3 LUNI ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

În LEI	Notă	Capital social	Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale	Rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI	Rezultat reportat	Acţiuni proprii	Beneficii acordate salariaților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri propii	Alte elemente de capitaluri proprii	Total atribuibil acţionarilor companiei mamă	Interese care nu controlează	Total
Sold la 31 decembrie 2024	22	472.578.393	21.671.571	1.209.079.113	1.314.165.621	(47.319.130)	31.749.948	4.640.981	3.006.566.497	14.783.457	3.021.349.954
Rezultatul global Profitul net Alte elemente ale rezultatului global Creșteri/(Scăderi) ale rezervei din		-	-	-	(6.324.055)	-	-	-	(6.324.055)	(325.132)	(6.649.187)
reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozitul amânat Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a		-	314.963	-	-	-	-	-	314.963	-	314.963
derecunoașterii imobilizărilor corporale Reevaluarea la valoare justă justă a instrumentelor de capitaluri proprii		-	(112.029)	-	36.165	-	-	-	(75.864)	75.864	-
FVTOCI, netă de impozit amânat		-	-	108.891.823	-	-	-	-	108.891.823	-	108.891.823
Total alte elemente ale rezultatului global Total rezultat global			202.934 202.934	108.891.823 108.891.823	36.165 (6.287.890)	- -	- -		109.130.922 102.806.867	75.864 (249.268)	109.206.786 102.557.599
Câştig net, transferat în rezultatul reportat, aferent vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI		-	-	(15.138.965)	15.138.965	-	-	-	-	-	-
		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sold la 31 martie 2025		472.578.393	21.874.505	1.302.831.971	1.323.016.696	(47.319.130)	31.749.948	4.640.981	3.109.373.364	14.534.189	3.123.907.553

Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 21 mai 2025 şi au fost semnate în numele acestuia de către:

Cătălin Iancu Mihaela Moleavin Director general Director financiar

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU PERIOADA DE 3 LUNI ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

În LEI	Notă	Capital social	Rezerve din reevaluarea imobilizărilo r corporale	Rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI	Rezultat reportat	Acţiuni proprii	Beneficii acordate salariaților, directorilor și administrator ilor sub forma instrumentelo r de capitaluri propii	Alte elemente de capitaluri proprii	Total atribuibil acţionarilor companiei mamă	Interese care nu controlează	Total
Sold la 31 decembrie 2023	22	499.988.637	21.072.031	1.016.061.804	1.172.329.499	(66.642.400)	24.881.378	4.053.035	2.671.743.984	16.081.102	2.687.825.086
Rezultatul global Profitul net Alte elemente ale rezultatului global		-	-	-	8.162.078	-	-	-	8.162.078	(567.765)	7.594.313
Creșteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozitul amânat Transferul rezervei din reevaluare la		-	42.313	-	-	-	-	-	42.313	-	42.313
rezultat reportat ca urmare a derecunoașterii imobilizărilor corporale Reevaluarea la valoare justă justă a instrumentelor de capitaluri proprii		-	(205.148)	-	205.148	-	-	-	-	-	-
FVTOCI, netă de impozit amânat		-	-	229.677.289	-	-	-	-	229.677.289	-	229.677.289
Reevaluarea la valoare justă a obligațiunilor FVTOCI		-	-	59.672	-	-	-	-	59.672	-	59.672
Total alte elemente ale rezultatului global Total rezultat global		- -	(162.835) (162.835)	229.736.961 229.736.961	205.148 8.367.226	- -	- -	- -	229.779.274 237.941.352	- (567.765)	229.779.274 237.373.587
Câştig net, transferat în rezultatul reportat, aferent vânzării instrumentelor de capitaluri proprii FVTOCI		-	-	(67.584.356)	67.584.356	-	-	-	-	-	-
Tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii Acţiuni proprii răscumparate		-	-	-	-	(14.500.000)	-	(228.803)	(14.728.803)	-	(14.728.803)
Total tranzacții cu acționarii, recunoscute direct în capitalurile proprii		-	-	-	-	(14.500.000)	-	(228.803)	(14.728.803)	-	(14.728.803)
Sold la 31 martie 2024		499.988.637	20.909.196	1.178.214.409	1.248.281.081	(81.142.400)	24.881.378	3.824.232	2.894.956.533	15.513.337	2.910.469.870

Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 21 mai 2025 şi au fost semnate în numele acestuia de către:

Director general Director financiar

Cătălin Iancu Mihaela Moleavin

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU PERIOADA DE 3 LUNI ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

În LEI	Notă	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Activităţi de exploatare
Profit net al perioadei		(6.649.187)	7.594.313
Ajustări:
Pierderi/(Reluarea pierderilor) din deprecierea activelor
financiare		(188.891)	937.553
Reluarea pierderilor din deprecierea activelor		(282.661)	(4.932)
nefinanciare
(Câștig net)/Pierderea netă din activele financiare la valoare justă prin profit sau pierdere		651.654	(12.817.771)
Constituiri ale provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli	8	86.729	113.757
Venituri brute din dividende		-	(5.974.446)
Venituri din dobânzi	6	(5.566.919)	(5.099.342)
Cheltuieli de finanțare	11	2.530.983	1.495.594
Impozit pe profit	12	5.918	1.626.572
Alte ajustări		(903.655)	1.778.457
Modificări ale activelor şi pasivelor aferente
activităţii de exploatare
Plăți pentru achiziții ale activelor financiare la valoare
justă prin alte elemente ale rezultatului global Încasări din vânzări ale activelor financiare la valoare		(8.706.352) 33.088.231	(54.892.376) 146.962.549
justă prin alte elemente ale rezultatului global
Încasări din vânzări ale activelor financiare la valoare
justă prin profit sau pierdere		308.739	460.630
Încasări din obligațiuni corporative și municipale		2.940	2.940
Plăți pentru achiziții de titluri de stat		(44.836.919)	-
Încasări din titluri de stat		266.748.380	-
Modificări ale depozitelor cu maturitatea mai mare de 3		3.897.000	(36.640.301)
luni
Modificări ale altor active		(6.853.546)	503.045
Modificări ale altor datorii		(5.360.450)	(5.044.182)
Dividende încasate		-	5.780.704
Dobânzi încasate		6.760.821	5.098.145
Impozit pe profit plătit		(78.051)	(7.410.272)
Numerar net utilizat în activităţi de exploatare		234.654.764	44.470.637
Activităţi de investiţii
Plăţi pentru achiziţii de imobilizări corporale		(4.566.719)	(1.590.689)
Plăţi pentru achiziţii de imobilizări necorporale		(25.710)	(25.206)
Plăţi pentru achiziţii de investiții imobiliare		(48.858.331)	(61.604)
Numerar net utilizat în activităţi de investiţii		(53.450.760)	(1.677.499)
Activităţi de finanţare
Dividende plătite		(385.640)	(374.124)
Încasări din împrumuturi		4.151.973	2.564.630
Rambursări de împrumuturi		(4.732.618)	(3.685.501)
Plăți aferente contractelor de leasing		(515.760)	(482.220)
Dobânzi plătite aferente împrumuturilor		(2.537.336)	(1.453.826)
Dobânzi plătite aferente contractelor de leasing		(64.162)	(71.123)
Acţiuni proprii răscumpărate		-	(14.728.803)
Numerar net rezultat din activităţi de finanţare		(4.083.543)	(18.230.967)

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ SIMPLIFICATĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU PERIOADA DE 3 LUNI ÎNCHEIATĂ LA 31 MARTIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în Lei, dacă nu se specifică altfel)

În LEI	Notă	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Creşterea netă/(Scăderea) în numerar şi echivalente de numerar		177.120.461	24.562.171
Numerar şi echivalente de numerar la 1 ianuarie		97.898.685	308.036.838
Numerar şi echivalente de numerar la 31 martie		275.019.146	332.599.009
În LEI		31 martie 2025	31 martie 2024
Numerar în casierie		17.655	11.733
Conturi curente la bănci Depozite bancare cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni		29.585.480	14.468.229
(principal)		245.416.011	318.119.047
Numerar şi echivalente de numerar		275.019.146	332.599.009

Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 21 mai 2025 şi au fost semnate în numele acestuia de către:

Cătălin Iancu Mihaela Moleavin Director general Director financiar

1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ

EVERGENT Investments S.A. ("Compania" sau "EVERGENT Investments"), este înființată ca persoană juridică română de drept privat, organizată ca societate pe acțiuni, încadrată conform reglementărilor aplicabile ca Fond de investiții alternative de tipul societăților de investiții – F.I.A.S., categoria Fond de investiții alternative destinat investitorilor de retail – F.I.A.I.R., cu o politică de investiții diversificată, închis, autoadministrat.

Compania este autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) în calitate de Administrator de fonduri de investiții alternative prin Autorizația nr. 20/23.01.2018, şi în calitate de Fond de Investiții Alternative destinat investitorilor retail (F.I.A.I.R.), prin Autorizația nr. 101/25.06.2021.

Durata Companiei este de 100 de ani începând din 23.08.2021 și poate fi prelungită de acționari înainte de expirarea acesteia, prin decizia Adunării generale extraordinare a acționarilor.

Sediul social al Companiei este situat în strada Pictor Aman nr. 94C, municipiul Bacău, județul Bacău, România.

Conform Actului Constitutiv, obiectul principal de activitate al Companiei constă în:

• administrarea portofoliului;
• administrarea riscurilor;
• alte activități auxiliare și adiacente activităţii de administrare colectivă permise de legislația în vigoare.

Compania se autoadministrează în sistem unitar.

Acţiunile emise de EVERGENT Investments S.A. sunt cotate la Bursa de Valori Bucureşti ("BVB"), piața principală, categoria Premium, simbol EVER, începând cu data de 29 martie 2021 (anterior acțiunile Companiei au fost tranzacționate cu simbolul "SIF2", conform Deciziei BVB din 01.11.2011).

Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este ținută în condiţiile legii de către Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

Serviciile de depozitare și custodie a activelor sunt asigurate, începând din data de 22 mai 2023, de către Banca Comercială Română S.A., conform Autorizației ASF nr. 74 din 18 mai 2023.

Situaţiile financiare consolidate ale Companiei pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 cuprind Compania şi filialele sale (denumite în continuare "Grupul") precum şi interesele Grupului în entităţile asociate.

1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ (continuare)

Activităţile de bază ale Grupului sunt reprezentate de activitatea de investiţii financiare desfăşurată de către Companie, precum şi de activităţile desfăşurate de filiale, constând în principal în: fabricarea și vânzarea de maşini şi utilaje, cultivarea arbuştilor fructiferi (afini), dezvoltare imobiliară, închirierea şi subînchirierea bunurilor imobiliare proprii sau închiriate și activităţi de consultanţă pentru afaceri şi management.

2. BAZELE ÎNTOCMIRII

(a) Declaraţia de conformitate

Situaţiile financiare consolidate interimare simplificate pentru perioada de trei luni încheiată la 31 martie 2025 au fost întocmite în conformitate cu IAS 34 "Raportarea financiară interimară" și Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin Norma 39/2015.

În înțelesul Normei 39/2015, Standardele Internaționale de Raportare Financiară, denumite în continuare IFRS, reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate, cu modificările și completările ulterioare.

Aceste situații financiare consolidate interimare simplificate trebuie citite împreună cu situațiile financiare consolidate anuale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024, disponibile pe pagina de internet a Societății: www.evergent.ro. Tot aici sunt disponibile, începând cu data de 21 mai 2025, și aceste situații financiare interimare.

Aceste situații financiare interimare nu includ toate informațiile cerute de un set complet de situații financiare, însă notele explicative selectate sunt incluse pentru a explica evenimentele și tranzacțiile care sunt semnificative pentru întelegerea modificărilor poziției financiare și performanței Grupului față de ultimele situații financiare anuale consolidate publicate. Evidenţele contabile și situațiile financiare ale unor filiale ale Companiei sunt menţinute în lei, în conformitate cu Reglementările contabile statutare aplicabile acestora, anume Ordinul nr. 1802 din 29 decembrie 2014 pentru aprobarea Reglementărilor contabile privind situațiile financiare anuale individuale şi situațiile financiare anuale consolidate ("RAS"). Pentru întocmirea situațiilor financiare consolidate ale Grupului, aceste informațiile financiare sunt retratate, unde este cazul, pentru a reflecta diferenţele existente între RAS şi Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("IFRS").

(a) Declaraţia de conformitate (continuare)

Modificările cele mai importante aduse situaţiilor financiare întocmite în conformitate cu RAS pentru a le alinia cerinţelor IFRS adoptate de Uniunea Europeană sunt:

• ajustări pentru înregistrarea modificării valorii juste a investiţiilor imobiliare prin profit sau pierdere, în conformitate cu IAS 40 "Investiţii imobiliare" (în conformitate cu RAS, rezultatul din reevaluarea investiţiilor imobiliare este înregistrat în rezerva din reevaluare);
• ajustări pentru recunoaşterea creanţelor şi datoriilor privind impozitul pe profit amânat, în conformitate cu IAS 12 "Impozitul pe profit" (în conformitate cu RAS, impozitul amânat nu este recunoscut);
• reluarea ajustărilor pentru economii hiperinflaționiste şi
• cerinţele de prezentare în conformitate cu IFRS, care diferă, în unele cazuri, de cerințele RAS.

(b) Moneda funcţională şi de prezentare

Conducerea Grupului consideră că moneda funcţională, aşa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variaţiei cursului de schimb valutar", este leul românesc ("Leu" sau "RON"). Situaţiile financiare consolidate sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Grupului a ales-o ca monedă de prezentare.

(c) Bazele evaluării

Situaţiile financiare consolidate sunt întocmite pe baza convenţiei valorii juste pentru activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere şi activele financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Alte active financiare şi datoriile financiare sunt prezentate la cost amortizat, iar activele şi datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost istoric, valoare justă sau valoare reevaluată.

(d) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate IFRS presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează determinarea și aplicarea politicilor contabile ale Grupului, precum şi valoarea raportată în situațiile financiare a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Judecăţile şi ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experienţa istorică, precum şi pe alţi factori consideraţi rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăţilor referitoare la valorile contabile ale activelor şi datoriilor care nu pot fi obţinute din alte surse de informaţii. Rezultatele obţinute pot fi diferite de valorile estimărilor.

(d) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor(continuare)

Judecăţile şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimarea este revizuită şi perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă, cât şi perioadele viitoare.

Informațiile și raționamentele legate de determinarea și aplicarea politicilor contabile și determinarea estimărilor contabile având cel mai mare grad de incertitudine în ceea ce privește estimările, care au un impact semnificativ asupra sumelor recunoscute în aceste situații financiare anuale, sunt următoarele:

• Determinarea valorii juste a instrumentelor financiare (a se vedea notele 14 (c))
• Ierarhia valorilor juste și datele de intrare neobservabile folosite în evaluare (Nivel 3) (a se vedea notele 14 (c))
• Clasificarea instrumentelor financiare (a se vedea notele 5)
• Ajustări pentru pierderile de credit așteptate aferente activelor evaluate la cost amortizat
• Analiza criteriilor din IFRS 10 Situații financiare consolidate, în ceea ce privește entitățile de investiții

În urma analizei criteriilor care trebuie îndeplinite pentru ca o societate să fie clasificată ca entitate de investiții, s-a concluzionat că EVERGENT Investments nu este o entitate de investiții având în vedere faptul că deține în portofoliul său participații pe termen nedefinit, pentru care nu există strategii de dezinvestire și în ale căror operațiuni este implicată activ, existând posibilitatea acordării de finanțări sau efectuării altor operațiuni incompatibile cu entitățile de investiții.

(e) Impactul conflictelor militare din Ucraina și din Orientul Mijlociu și al altor evenimente și tendințe la nivel intern și internațional, asupra poziției și performanței financiare ale Grupului

În primul trimestru al anului 2025, lichiditatea și volatilitatea pe Bursa de Valori București au fost relativ reduse.

În plus față de riscul generat de evoluțiile externe ca urmare a incertitudinilor la nivel global în contextul crizei energetice, al războiului din Ucraina și al conflictului din Orientul Mijlociu, în plan intern riscurile suplimentare se referă la nivelul foarte ridicat al deficitului bugetar, la întârzierea reformelor structurale și, implicit, a absorbției fondurilor europene, în special prin Planul Național de Redresare și Reziliență (PNRR), la riscul de nerambursare a creditelor contractate de către sectorul neguvernamental și la tensionarea echilibrelor macroeconomice care au continuat să se accentueze, inclusiv din perspectiva conduitei viitoare a politicii fiscale și de venituri.

Presiunile inflaționiste au fost încă ridicate. În primul trimestru al anului 2025, Banca Națională a României a menținut dobânda de politică monetară la 6,5% pe an, nivel care nu s-a modificat din august 2024. Începând din 5 februarie 2025, Banca Central Europeană a redus cu 25 puncte de bază dobânzile de referință.

În contextul incertitudinilor geopolitice și economice, a presiunilor inflaționiste și asupra cursului de schimb și a posibilității unei recesiuni, este de așteptat o volatilitate ridicată pe piețele financiare, inclusiv la Bursa de Valori București.

În acest context, conducerea apreciază că profitabilitatea companiilor din Grup poate fi impactată, dar nu se estimează dificultăți în onorarea angajamentelor Companiei și a filialelor sale, iar continuitatea activității nu este afectată.

Conducerea monitorizează atent evoluția acestor conflicte și a altor evenimente și tendințe la nivel global și impactul acestora și a măsurilor luate la nivel internațional asupra mediului economic la nivel național, piață unde activele Grupului sunt expuse.

(f) Filialele

Filialele sunt entităţi aflate sub controlul Grupului. Controlul există atunci când Grupul este expus, sau are drepturi la câștiguri variabile din implicarea sa asupra entității în care a investit și are capacitatea de a afecta aceste câștiguri prin autoritatea sa asupra entității în care a investit. La momentul evaluării controlului trebuie luate în calcul şi drepturile de vot potenţiale sau convertibile care sunt exercitabile la momentul respectiv.

Situaţiile financiare ale filialelor sunt incluse în situaţiile financiare consolidate din momentul în care începe exercitarea controlului şi până în momentul încetării acestuia. Politicile contabile ale filialelor Grupului au fost modificate în scopul alinierii acestora cu cele ale Grupului.

Lista filialelor consolidate la 31 martie 2025, respectiv la 31 decembrie 2024 este următoarea:

Filiala	Domeniul de activitate	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Mecanica Ceahlău SA	Fabricarea și vânzarea de mașini agricole	73,30%	73,30%
Casa SA	Închirieri spaţii	99,80%	99,80%
EVER IMO SA	Dezvoltare imobiliară	99,99%	99,99%
EVERLAND SA	Cumpărarea și vânzarea de bunuri imobiliare proprii	99,99%	99,99%
A3 Snagov SRL	Dezvoltare imobiliară	99,99%	99,99%
Regal SA	Închirierea de bunuri imobiliare proprii	93,89%	93,89%
Agrointens SA	Cultivarea arbuştilor fructiferi (afini)	99,99%	99,99%
EVER Agribio SA	Cultivarea arbuştilor fructiferi (afini)	99,99%	99,99%
VISIONALFA Investments SA	Activități de administrare a fondurilor	99,99%	99,99%

Filiala A3 Snagov SRL, înființată în iunie 2021, este deținută de Companie mod indirect, prin intermediul EVERLAND SA, care deține 100% din părțile sociale ale acesteia.

Adunarea generală extraordinară a acționarilor filialei VISIONALFA Investments SA a aprobat, în 25 iulie 2023, suspendarea temporară a activității companiei și declararea stării de inactivitatea fiscală, pe o perioadă de 3 ani.

(g) Entităţile asociate

Entităţile asociate sunt acele companii în care Grupul poate exercita o influenţă semnificativă, dar nu şi control asupra politicilor financiare şi operaţionale.

Situaţiile financiare consolidate includ cota-parte a Grupului din rezultatele entităţilor asociate pe baza metodei punerii în echivalenţă, de la data la care Grupul a început să exercite influenţă semnificativă şi până la data la care această influenţa încetează.

Deținerea Grupului în entități asociate, atât la 31 martie 2025, cât şi la 31 decembrie 2024 este deţinerea în procent de 50% la Străuleşti Lac Alfa S.A. În urma analizei, Grupul a concluzionat că nu deține control și nici control comun asupra Străuleşti Lac Alfa S.A.

Entităţile asociate sunt contabilizate prin metoda punerii în echivalenţă şi sunt recunoscute iniţial la cost. Investiţia Grupului include, dacă este cazul, fondul comercial identificat la achiziţie din care se scad pierderile pentru depreciere acumulate. Situaţiile financiare consolidate includ partea Grupului din venituri şi cheltuieli şi mişcările în capitalul entităţilor asociate, după ajustările de aliniere a politicilor contabile cu cele ale Grupului (dacă este cazul), de la data când influenţa semnificativă începe până când această influenţă semnificativă încetează. Când partea Grupului din pierderi este mai mare decât interesul în entitatea contabilizată prin metoda punerii în echivalenţă, valoarea contabilă a acestui interes (inclusiv orice investiţii pe termen lung) este redusă la zero şi recunoaşterea pierderilor viitoare este întreruptă.

3. POLITICI CONTABILE CU IMPACT MATERIAL

Politicile contabile semnificative aplicate în aceste situații financiare interimare simplificate sunt consecvente cu cele din situațiile financiare anuale ale Grupului pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 și au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situații financiare.

4. RAPORTAREA PE SEGMENTE

Un segment este o componentă distinctă a Grupului implicat în activități operaționale generatoare de venituri și cheltuieli (inclusiv venituri și cheltuieli determinate de interacțiunea cu celelalte componente ale Grupului) ale cărei rezultate operaționale sunt revizuite periodic de către persoana responsabilă cu luarea deciziilor în cadrul entității privind resursele ce îi vor fi alocate segmentului și se evaluează performanța acestuia și pentru care sunt disponibile informații financiare.

Criteriile pe baza cărora Grupul determină segmentele de activitate în conformitate cu IFRS 8 "Segmente de activitate" sunt:

• Veniturile segmentului de activitate raportate, inclusiv vânzările către clienți externi și vânzările sau transferurile între segmente, reprezintă 10% sau mai mult din veniturile combinate, interne și externe, ale tuturor segmentelor de activitate;

4. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare)

• Valoarea absolută a profitului sau pierderii segmentului de activitate raportate este 10% sau mai mult din cea mai mare valoare, în valoare absolută, dintre (i) profitul combinat raportat pentru toate segmentele de activitate care nu au raportat o pierdere și (ii) pierderea combinată raportată din toate segmentele de activitate care au raportat o pierdere;
• Activele segmentului de activitate reprezintă 10% sau mai mult din activele combinate ale tuturor segmentelor de activitate;
• Dacă conducerea consideră că un segment de activitate identificat ca segment raportabil în perioada imediat precedentă își menține importanța, informațiile despre acest segment vor fi raportate separat în perioada curentă, indiferent dacă nu mai satisfac criteriile de raportare.

Grupul își desfășoară activitatea în principal în următoarele arii: servicii de investiții financiare, fabricarea și distribuția de mașini și utilaje agricole, dezvoltarea imobiliară, cultivarea arbuștilor fructiferi (afini), închirierea și vânzarea bunurilor imobiliare proprii, și consultanță pentru afaceri și management. Raportarea de informaţii pe segmente se prezintă în funcţie de activităţile Grupului şi ale Companiei mamă. Tranzacţiile între segmentele de activitate sunt efectuate la condiţiile normale de piaţă.

Activele şi datoriile pe segmente includ atât elemente direct atribuibile respectivelor segmente, cât şi elemente care pot fi alocate folosind o bază rezonabilă.

Grupul este compus din următoarele segmente de activitate:

• Servicii de investiţii financiare
• Fabricarea și distribuția de mașini și utilaje agricole
• Cultivarea arbuștilor fructiferi (afini)
• Dezvoltare imobiliară
• Altele: Grupul încorporează în această categorie servicii și produse oferite de companiile din cadrul Grupului în următoarele domenii: închirierea și vânzarea bunurilor imobiliare proprii și consultanță pentru afaceri și management.

4. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare)

Segmentarea veniturilor, cheltuielilor și a rezultatului

Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Grup	Servicii de investiții financiare	Fabricarea și distribuția de mașini si utilaje agricole	Dezvoltare imobiliară (apartamente)	Cultivarea arbuștilor fructiferi (afini)	Altele
În LEI
Venituri și câștiguri/(pierderi)
Venituri brute din dividende	-	-	-	-	-	-
Venituri din dobânzi	5.566.919	5.401.996	5	2.580	53.206	109.132
Alte venituri operaționale	8.534.036	7.475	7.406.331	136.214	3.057	980.959
Câştig net din activele financiare la valoarea
justă prin profit sau pierdere	(651.654)	(666.460)	4.553	-	-	10.253
Câştig net/(Pierdere netă) din vânzarea
activelor nefinanciare	51.842	-	51.842	-	-	-
Cheltuieli
(Pierderi)/Reluarea pierderilor din
deprecierea activelor financiare	188.891	5.888	3.854	(6.476)	(1.036)	186.661
(Pierderi)/Reluarea pierderilor din
deprecierea activelor nefinanciare	282.661	-	282.661	-	-	-
(Constituiri)/Reluări ale provizioanelor pentru
riscuri și cheltuieli	(86.729)			(59.364)	(27.365)	-
Cheltuieli cu salariile și indemnizațiile	(9.938.954)	(5.961.520)	(1.703.473)	(279.613)	(1.468.347)	(526.001)
Alte cheltuieli operaţionale	(10.579.783)	(2.768.150)	(7.079.291)	(449.445)	292.383	(575.280)
Profit / Pierdere operational(ă)	(6.632.771)	(3.980.771)	(1.033.518)	(656.104)	(1.148.102)	185.724
Cheltuieli de finanţare	(2.530.983)	(1.927.872)	(106.853)	(24.719)	(386.378)	(85.161)
Cota-parte din pierderea aferentă entităților
asociate	2.520.485	2.520.485	-	-	-	-
Profit / (Pierdere) înainte de impozitare	(6.643.269)	(3.388.158)	(1.140.371)	(680.823)	(1.534.480)	100.563
Impozitul pe profit	(5.918)	(17.148)	(54.363)	70.592	-	(4.999)
Profit / (Pierdere) net(ă)	(6.649.187)	(3.405.306)	(1.194.734)	(610.231)	(1.534.480)	95.564

*tranzacțiile intragrup nu sunt incluse, fiind eliminate în procesul de consolidare

4. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare)

Segmentarea veniturilor, cheltuielilor și a rezultatului (continuare)

Perioada de 3 luni încheiată la
31 martie 2024	Grup	Servicii de investiții financiare	Fabricarea și distirbuția de mașini si utilaje agricole	Dezvoltare imobiliară (apartamente)	Cultivarea arbuștilor fructiferi (afini)	Altele
În LEI
Venituri și câștiguri/(pierderi)
Venituri brute din dividende	5.974.446	5.963.352	-	-	-	11.094
Venituri din dobânzi	5.099.342	4.959.186	22.725	16.638	30.520	70.273
Alte venituri operaționale	7.695.619	87.595	6.746.028	63.219	910	797.867
Câştig net din activele financiare la valoarea
justă prin profit sau pierdere	12.817.771	12.803.192	3.262	-	-	11.317
Câştig net/(Pierdere netă) din vânzarea
activelor nefinanciare	30.029	2.800	-	(933)		28.162
Cheltuieli
(Pierderi)/Reluarea pierderilor din
deprecierea activelor financiare	(937.553)	(707)	(935.820)	(8.377)	1.335	6.016
Reluarea pierderilor din deprecierea activelor
nefinanciare	4.932	-	4.932	-	-
Constituiri ale provizioanelor pentru riscuri și
cheltuieli	(113.757)	-	-	(63.757)	-	(50.000)
Cheltuieli cu salariile și indemnizațiile	(9.690.541)	(5.649.833)	(1.954.863)	(345.857)	(1.247.831)	(492.157)
Alte cheltuieli operaţionale	(9.810.604)	(2.967.543)	(5.939.990)	(476.128)	259.932	(686.875)
Profit / (Pierdere) operational(ă)	11.069.684	15.198.042	(2.053.726)	(815.195)	(955.134)	(304.303)
Cheltuieli de finanţare	(1.495.594)	(892.464)	(190.991)	(28.453)	(383.311)	(375)
Cota-parte din pierderea aferentă entităților
asociate	(353.205)	(353.205)	-	-	-	-
Profit / (Pierdere) înainte de impozitare	9.220.885	13.952.373	(2.244.717)	(843.648)	(1.338.445)	(304.678)
Impozitul pe profit	(1.626.572)	(2.156.559)	148.698	373.379	-	7.910
Profit / (Pierdere) net(ă)	7.594.313	11.795.814	(2.096.019)	(470.269)	(1.338.445)	(296.768)

4. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare)

Segmentarea activelor și datoriilor

31 martie 2025		Servicii de investiții	Fabricarea și distirbuția de mașini si utilaje	Dezvoltare imobiliară	Cultivarea arbuștilor
	Grup	financiare	agricole	(apartamente)	fructiferi (afini)	Altele
În LEI
Activ
Numerar şi conturi curente Depozite plasate la bănci cu maturitatea	29.603.094	21.772.492	696.485	98.856	3.128.151	3.907.110
inițială mai mică de 3 luni	245.930.028	222.959.473	-	150.515	16.757.784	6.062.256
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mare de 3 luni Active financiare la valoarea justă prin profit	22.684.478	21.205.702	-	104.173	-	1.374.603
sau pierdere Active financiare desemnate la valoare justă	340.823.248	340.472.035	-	-	-	351.213
prin alte elemente ale rezultatului global	2.450.218.340	2.442.309.973	-	-	-	7.908.367
Titluri puse ȋn echivalenṭǎ Titluri de stat la cost amortizat	62.713.539 85.792.908	62.713.539 85.792.908	- -	- -	- -	- -
Obligaţiuni municipale la cost amortizat	20.795	20.795	-	-	-	-
Alte active financiare la cost amortizat	18.004.565	10.322.959	4.432.935	397.265	2.130.517	720.889
Stocuri	34.065.390	41.604	30.245.512	-	3.778.274	-
Alte active	3.561.516	332.179	1.085.678	592.459	701.373	849.827
Active imobilizate deṭinute ȋn vederea vânzǎrii	1.728.740	-	-	-		1.728.740
Investiţii imobiliare	214.900.980	-	199.690	80.525.658	- -	134.175.632
Imobilizari corporale	79.916.841	12.629.756	20.867.349	353.958	44.522.261	1.543.517
Active reprezentând drepturi de utilizare a
activelor suport în contracte de leasing	9.675.506	884.860	1.166.472	4.258.308	3.080.432	285.434
Fond comercial	2.105.514	-	-	-	2.105.514	-
Imobilizări necorporale	799.331	430.682	74.544	51	293.096	958
Total activ	3.602.544.813	3.221.888.957	58.768.665	86.481.243	76.497.402	158.908.546
Datorii
Împrumuturi	168.386.825	145.864.951	4.752.132	-	13.302.272	4.467.470
Datorii din contractele de leasing	8.772.393	865.319	1.178.101	4.410.155	2.028.408	290.410
Dividende de plată	60.674.262	60.626.254	-	-	-	48.008
Datorii privind impozitul pe profit curent	1.643.241	1.643.241	-	-	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	21.394.314	17.092.426	1.925.834	93.297	806.959	1.475.798
Alte datorii	6.497.289	3.507.665	1.813.291	330.493	415.369	430.471
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli	2.699.696	13.400	34.713	2.574.218	27.365	50.000
Datorii privind impozitul pe profit amânat	208.569.240	199.055.280	2.594.985	2.595.283	10.004	4.313.688
Total datorii	478.637.260	428.668.536	12.299.056	10.003.446	16.590.377	11.075.845

*tranzacțiile intragrup nu sunt incluse, fiind eliminate în procesul de consolidare

4. RAPORTAREA PE SEGMENTE (continuare)

Segmentarea activelor și datoriilor (continuare)

31 decembrie 2024		Servicii de investiții	Fabricarea și distirbuția de mașini si utilaje	Dezvoltare imobiliară	Cultivarea arbuștilor
	Grup	financiare	agricole		fructiferi (afini)	Altele
În LEI
Activ
Numerar şi conturi curente	11.879.018	1.912.138	445.730	783.575	4.413.218	4.324.357
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai
mică de 3 luni	86.449.814	79.661.919	-	204.540	2.043.659	4.539.696
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai
mare de 3 luni	26.780.845	25.423.119	-	-	-	1.357.726
Active financiare la valoarea justă prin profit sau
pierdere	341.783.641	341.138.495	304.186	-	-	340.960
Active financiare desemnate la valoare justă prin
alte elemente ale rezultatului global	2.350.715.198	2.342.806.831	-	-	-	7.908.367
Titluri puse ȋn echivalenṭǎ	60.193.053	60.193.053	-	-	-	-
Titluri de stat la cost amortizat	294.618.860	294.618.860	-	-	-	-
Obligaţiuni corporative și municipale la cost
amortizat	23.769	23.769	-	-	-	-
Alte active financiare la cost amortizat	9.152.152	4.269.152	2.543.500	321.269	1.088.286	929.945
Stocuri	37.014.148	40.896	34.206.199	-	2.766.543	510
Alte active	2.208.481	316.033	193.651	549.464	663.928	485.405
Active imobilizate deṭinute ȋn vederea vânzǎrii	1.728.740	-	-	-	-	1.728.740
Investiţii imobiliare	165.375.420	-	199.690	80.398.724	-	84.777.006
Imobilizari corporale	74.707.825	8.439.122	21.074.561	367.743	43.839.377	987.022
Active reprezentând drepturi de utilizare a activelor
suport în contracte de leasing	9.898.294	924.072	1.285.862	4.417.995	2.985.544	284.821
Fond comercial	2.105.514	-	-	-	2.105.514	-
Imobilizări necorporale	872.790	453.400	81.410	101	335.176	2.703
Total active	3.475.507.562	3.160.220.859	60.334.789	87.043.411	60.241.245	107.667.258
Datorii
Împrumuturi	168.950.385	145.847.866	4.944.867	-	13.504.037	4.653.615
Datorii din contractele de leasing	9.014.049	894.997	1.291.720	4.561.952	1.976.417	288.963
Dividende de plată	61.059.902	61.011.093	-	-	-	48.809
Datorii privind impozitul pe profit curent	78.051	78.051	-	-	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	8.662.924	4.687.198	2.238.349	134.116	549.687	1.053.574
Alte datorii	8.563.104	5.382.118	1.926.896	360.595	383.576	509.919
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli	2.612.967	13.400	34.713	2.514.854	-	50.000
Datorii privind impozitul pe profit amânat	195.216.226	185.688.175	2.493.955	2.665.875	33.345	4.334.876
Total datorii	454.157.608	403.602.898	12.930.500	10.237.392	16.447.062	10.939.756

5. ACTIVE ŞI DATORII FINANCIARE

Clasificări contabile şi valori juste

Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile şi valorile juste ale activelor şi datoriilor financiare ale Grupului la data de 31 martie 2025:

În LEI	Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere	Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global	Cost amortizat	Valoare contabilă totală	Valoare justă
Numerar şi conturi curente	-	-	29.603.094	29.603.094	29.603.094
Depozite plasate la bănci cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni Depozite plasate la bănci cu maturitatea			245.930.028 22.684.478	245.930.028 22.684.478	245.930.028 22.684.478
inițială mai mare de 3 luni Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere	340.823.248			340.823.248	340.823.248
Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global		2.450.218.340		2.450.218.340	2.450.218.340
Titluri de stat la cost amortizat			85.792.908	85.792.908	85.792.908
Obligaţiuni municipale la cost amortizat			20.795	20.795	20.795
Alte active financiare la cost amortizat			18.004.565	18.004.565	18.004.565
Total active financiare	340.823.248	2.450.218.340	402.035.868	3.193.077.456	3.193.077.456
Împrumuturi	-	-	168.386.825	168.386.825	168.386.825
Datorii din contractele de leasing	-	-	8.772.393	8.772.393	8.772.393
Dividende de plată	-	-	60.674.262	60.674.262	60.674.262
Datorii financiare la cost amortizat	-	-	21.394.314	21.394.314	21.394.314
Total datorii financiare	-	-	259.227.794	259.227.794	259.227.794

Pentru activele şi datoriile financiare la cost amortizat Grupul a analizat valoarea justă la 31 martie 2025 şi a concluzionat că nu sunt diferenţe semnificative între valoarea justă şi costul amortizat.

5. ACTIVE ŞI DATORII FINANCIARE (continuare)

Clasificări contabile şi valori juste (continuare)

Tabelul de mai jos sumarizează valorile contabile şi valorile juste ale activelor şi datoriilor financiare ale Grupului la data de 31 decembrie 2024:

În LEI	Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere	Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global	Cost amortizat	Valoare contabilă totală	Valoare justă
Numerar şi conturi curente	-	-	11.879.018	11.879.018	11.879.018
Depozite plasate la bănci cu maturitatea
inițială mai mică de 3 luni	-	-	86.449.814	86.449.814	86.449.814
Depozite plasate la bănci cu maturitatea	-	-
inițială mai mare de 3 luni			26.780.845	26.780.845	26.780.845
Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere	341.783.641	-		341.783.641	341.783.641
Active financiare la valoare justă prin	-	2.350.715.198	-	2.350.715.198	2.350.715.198
alte elemente ale rezultatului global
Titluri de stat la cost amortizat	-	-	294.618.860	294.618.860	294.618.860
Obligaţiuni corporative și municipale la cost amortizat	-	-	23.769	23.769	23.769
Alte active financiare la cost amortizat	-	-	9.152.152	9.152.152	9.152.152
Total active financiare	341.783.641	2.350.715.198	428.904.458	3.121.403.297	3.121.403.297
Împrumuturi	-	-	168.950.385	168.950.385	168.950.385
Datorii din contractele de leasing	-	-	9.014.049	9.014.049	9.014.049
Dividende de plată	-	-	61.059.902	61.059.902	61.059.902
Datorii financiare la cost amortizat	-	-	8.662.924	8.662.924	8.662.924
Total datorii financiare	-	-	247.687.260	247.687.260	247.687.260

6. VENITURI DIN DOBÂNZI

În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Venituri din dobânzi aferente depozitelor şi conturilor curente bancare	1.665.873	5.054.740
Venituri din dobânzi aferente titlurilor de stat	3.900.681	-
Venituri din dobânzi aferente obligaţiunilor la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global	-	43.962
Venituri din dobânzi aferente obligaţiunilor la cost amortizat	365	640
Total	5.566.919	5.099.342

7. ALTE VENITURI OPERAŢIONALE

În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Venituri din vânzarea producţiei	4.075.150	2.407.604
Venituri din vânzarea mărfurilor	3.174.133	4.147.781
Venituri din prestarea serviciilor	30.634	42.148
Total venituri din contracte cu clientii	7.279.917	6.597.533
Venituri din chirii	1.173.235	967.632
Venituri din creanțe recuperate	6.459	44.729
Alte venituri operaționale	74.425	85.725
Total alte categorii de venituri operaționale	1.254.119	1.098.086
Total	8.534.036	7.695.619

Venituri din contracte cu clienții

În primele 3 luni ale anului 2025, ca și în perioada similară a anului anterior, veniturile din vânzarea producției și veniturile din vânzarea mărfurilor au fost realizate în totalitate de filiala Mecanica Ceahlǎu, fiind venituri din vânzarea mașinilor și utilajelor agricole produse de aceasta, respectiv venituri din vânzarea de produse în distribuție (în principal tractoare).

7. ALTE VENITURI OPERAŢIONALE (continuare)

Serviciile prestate de Grup au, în general, legătură cu produsele furnizate (de exemplu servicii de reparații ale mașinilor agricole după expirarea perioadei de garanție).

În primul trimestru al anului 2025, respectiv 2024, Grupul a obținut veniturile din contracte cu clienții din vânzări în Romania, cu excepția vânzărilor externe ale filialei Mecanica Ceahlău.

Astfel, Mecanica Ceahlău a vândut mașini și utilaje agricole, obținând venituri în valoare de 15.843 lei din vânzarea producției, respectiv 1.846 lei din vânzarea mărfurilor în Bulgaria și Republica Moldova (3 luni 2024: 49.691 lei din vânzarea producției, respectiv 947.188 lei din vânzarea mărfurilor).

Grupul a încheiat doar contracte cu o durată estimată mai mică de un an și folosește abordarea simplificată, de a nu prezenta obligațiile parțial nesatisfăcute.

8. CÂŞTIG NET/PIERDEREA NETĂ DIN ACTIVELE LA VALOAREA JUSTĂ PRIN PROFIT SAU PIERDERE

În LEI

	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Câştig net/(Pierdere netă) din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere Câştig net realizat din vânzarea activelor financiare la valoarea justă	(656.207)	12.814.844
prin profit sau pierdere	4.553	2.927
Total	(651.654)	12.817.771

Pierderea netă nerealizată înregistrată în primul trimestru al anului 2025, în sumă de 656.207 lei (perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024: câștig net în sumă de 12.814.844 lei) reprezintă diferenţa din marcarea la piață a unităţilor de fond şi acţiunilor deţinute clasificate la valoare justă prin profit sau pierdere.

În primul trimestru al anului 2025, pierderea netă nerealizată a fost generată în principal de scăderea valorii juste a investițiilor în unități de fond.

Câștigul net realizat în primul trimestru din anul 2025, respectiv 2024 a rezultat din vânzări de unități de fond.

9. CHELTUIELI CU SALARIILE, INDEMNIZAȚIILE ȘI ALTE CHELTUIELI ASIMILATE

Cheltuielile cu salariile, indemnizațiile, contribuțiile şi alte cheltuieli asimilate includ cheltuielile cu salariile, indemnizațiile și alte beneficii, precum și contribuțiile aferente, ale angajaților, membrilor Comitelului de direcție (se referă atât la Comitetul de direcție al Companiei, cât și la Comitetele de direcție/Directorii generali ai filialelor) și ai Consiliului de administrație (se referă atât la Consiliul de administrație al Companiei, cât și la Consiliile de administrație ale filialelor).

În LEI

	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Remunerații fixe
Consiliul de administrație	2.330.367	2.181.171
Comitetul de direcție	1.679.945	1.491.902
Salariați	5.563.106	5.627.055
Total remunerații fixe	9.573.418	9.300.128
Remunerații variabile
Salariați
Premii aferente anului în curs	144.571	188.035
Total	144.571	188.035
Total remunerații variabile	144.571	188.035
Cheltuieli cu contribuţiile sociale și cheltuieli asimilate	237.389	220.716
Cheltuieli estimate aferente concediilor de odihnă
neefectuate	(16.424)	(18.338)
Total salarii, indemnizații, contribuții și cheltuieli
asimilate	9.938.954	9.690.541

Drepturile bănești ale administratorilor se aprobă de către Adunarea generală a acționarilor prin Actul constitutiv, contractele de administrare și, în cazul EVERGENT Investments, și prin Politica de remunerare a conducătorilor Companiei, iar ale directorilor se aprobă de către Adunarea generală a acționarilor și/sau Consiliul de administraţie, prin contractele de management și Politica de remunerare a conducătorilor Companiei.

Numărul mediu de salariaţi ai Grupului în primul trimestru al anului 2025 a fost de 163 (perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024: 178). Numărul salariaților Grupului angajați în primele 3 luni ale anului 2025 a fost de 13 (perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024: 11).

10. ALTE CHELTUIELI OPERAŢIONALE

În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Cheltuieli cu prestaţiile externe	1.816.062	2.074.127
Cheltuieli cu comisioanele și onorariile	1.557.612	1.666.988
Cheltuieli de promovare și protocol Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor	236.605	455.816
corporale și necorporale Cheltuieli cu amortizarea activelor aferente dreptului de proprietate în	1.361.167	1.192.937
contracte de leasing	496.892	512.636
Cheltuieli de sponsorizare și mecenat	63.000	75.000
Cheltuieli privind marfurile Variatia stocurilor de produse finite și	2.728.768	3.780.122
producție în curs	801.332	(1.621.971)
Alte cheltuieli operaţionale	1.518.345	1.674.949
Total	10.579.783	9.810.604

Cheltuielile cu prestaţiile externe includ în principal cheltuieli cu mentenață și întreținere, cu cursuri de pregătire profesională, chirii și servicii aferente spațiilor închiriate, reparații și pază, asigurări, proiecte și studii.

Cheltuielile cu comisioanele şi onorariile cuprind în principal comisionul calculat pe baza activului net datorat ASF, comisioane pentru tranzacţii cu valori mobiliare pe piaţa reglementată, comisioane datorate băncii depozitare şi comisioane pentru servicii de registru datorate Depozitarului Central, precum şi onorarii pentru asistenţa juridică și alte onorarii pentru servicii de consultanță ale Grupului.

Alte cheltuieli operaţionale cuprind cheltuieli cu deplasări, poştă şi telecomunicaţii, utilități, combustibil, materiale și obiecte de inventar, sponsorizări, alte impozite şi taxe şi alte cheltuieli.

În anul 2025, variația stocurilor de produse finite și producție în curs a rezultat, în principal, din diminuarea valorii stocurilor de produse finite și de producție în curs de execuție (de utilaje agricole) ale Mecanica Ceahău, netă de creșterea valorii producției în curs a filialei Agrointens (producție de afine).

În primul trimestru al anului 2025, cheltuielile aferente contractelor de leasing pe termen scurt și/sau pentru care activul suport are o valoare mică au fost de 112.731 lei (3 luni 2024: 46.008 lei).

11. CHELTUIELI DE FINANȚARE

În LEI

	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Cheltuieli cu dobânzile la
împrumuturi	2.466.821	1.424.471
Cheltuieli cu dobânzile aferente
contractelor de leasing	64.162	71.123
Total	2.530.983	1.495.594

12. IMPOZITUL PE PROFIT

În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Impozit pe profit curent
Impozitul pe profit curent (16%)	26.186	2.053.734
Impozitul pe dividende (2025:10%/2024:8%)	-	475.115
	26.186	2.528.849
Impozitul pe profit amânat
Active financiare	307	(149.229)
Investiții imobiliare și imobilizări corporale	(23.785)	(385.927)
Stocuri	38.900	-
Datorii aferente participării la planul de beneficii în numerar și altor beneficii	41.705	150
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli	(9.498)	(6.497)
Alte elemente (inclusiv impactul pierderii fiscale)	(67.897)	(360.774)
	(20.268)	(902.277)
Impozit pe profit (partea prin profit sau pierdere)	5.918	1.626.572

12. IMPOZITUL PE PROFIT (continuare)

Reconcilierea profitului înainte de impozitare cu cheltuiala cu impozitul pe profit în contul de profit sau pierdere:

În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Profit înainte de impozitare	(6.643.269)	9.220.885
Impozit în conformitate cu ratele statutare de impozitare (16%) Efectul asupra impozitului pe profit al:	(1.062.923)	1.475.342
Cheltuielilor nedeductibile	125.721	962.111
Veniturilor neimpozabile	(182.167)	(1.081.942)
Alte elemente	2.788.797	13.505.747
Înregistrării şi reluării diferenţelor
temporare	(20.268)	(902.277)
Impozitul pe dividende
(2025:10%/2024:8%)	-	475.115
Impozitul pe profit, din care:	1.649.160	14.434.096
• Cheltuială cu impozitul pe profit (Prin profit sau piedere)	5.918	1.626.572
• Impozit pe profit prin rezultatul reportat (aferent câștigului din vânzarea de active FVOCI)	1.643.242	12.807.524

În primul trimestru al anului 2025 Grupul a înregistrat pierdere, astfel că rata efectivă a impozitului pe profit nu poate fi determinată (3 luni 2024: 18%).

În primul trimestru al anului 2025, impozitul pe profit reflectat prin rezultatul reportat reprezintă impozitul pe profit aferent vânzării activelor financiare FVTOCI, în sumă de 1.643.242 lei (perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024: 12.807.524 lei).

Principalele venituri neimpozabile din punct de vedere al calculului impozitului pe profit sunt reprezentate de veniturile din dividende (impozitate prin reținere la sursă) și veniturile din diferențe din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (deţineri peste 10%, pe o perioadă mai mare de 1 an), iar în cadrul cheltuielilor nedeductibile sunt incluse, unde este cazul, cheltuielile din diferențe din reevaluarea activelor financiare la valoare justă prin profit sau pierdere (deţineri peste 10%, pe o perioadă mai mare de 1 an), precum şi cheltuielile alocate proporțional veniturilor neimpozabile.

12. IMPOZITUL PE PROFIT (continuare)

La determinarea rezultatului fiscal se iau în calcul ca și cheltuieli nedeductibile, cheltuielile de conducere și administrare, precum și alte cheltuieli comune, proporțional cu ponderea veniturilor neimpozabile în totalul veniturilor înregistrate de Grup.

Principalele componente ale categoriei Alte elemente le reprezintă elementele similare veniturilor care includ, în principal, câștigul net realizat, reflectat în rezultatul reportat, aferent vânzărilor instrumentelor de capitaluri proprii clasificate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) în cazul deținerilor sub 10% sau pe o perioadă mai mică de 1 an și, unde este cazul, elementele similare cheltuielilor care includ în principal beneficiile acordate administratorilor, directorilor și angajaților Companiei în instrumente de capitaluri decontate în acțiuni, la data atribuirii lor efective. În categoria Alte elemente este inclus și impactul pierderii fiscale.

13 a) DEPOZITE PLASATE LA BĂNCI CU MATURITATEA INIȚIALĂ MAI MICĂ DE 3 LUNI

În LEI	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Depozite la termen cu maturitatea inițială mai mică de 3 luni - principal Creanţe ataşate din dobânzi	245.416.011 529.924	86.019.651 432.747
Total depozite plasate la bănci – valoare brută	245.945.935	86.452.398
Pierderea de credit așteptată	(15.907)	(2.584)
Total depozite plasate la bănci	245.930.028	86.449.814

13 b) DEPOZITE PLASATE LA BĂNCI CU MATURITATEA INIȚIALĂ MAI MARE DE 3 LUNI

În LEI	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Depozite la termen cu maturitatea inițială mai mare de 3 luni - principal Depozite colaterale cu maturitatea	7.453.001	11.350.001
inițială mai mare de 3 luni - principal Creanţe ataşate din dobânzi	15.000.000 236.424	15.000.000 432.280
Total depozite plasate la bănci – valoare brută	22.689.425	26.782.281
Pierderea de credit așteptată	(4.947)	(1.436)
Total depozite plasate la bănci	22.684.478	26.780.845

Depozitele bancare sunt în permanenţă la dispoziţia Grupului şi nu sunt restricţionate.

La 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024, în această categorie sunt incluse două depozite colaterale la Banca Comercială Română, unul cu principalul de 10.000.000 lei, constituit ca garanție pentru facilitatea de credit de tip revolving sub formă de overdraft și unul cu principalul de 5.000.000 lei, constituit ca și garanție pentru facilitatea de creditul multiprodus, ambele contractate de la această bancă (a se vedea nota 19 Împrumuturi).

Depozitele la termen și depozitele colaterale sunt clasificate în Stadiul 1.

14. ACTIVE FINANCIARE

a) Active financiare la valoare justă prin profit sau pierdere

În LEI	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Unități de fond Acțiuni	324.922.173 15.901.075	325.602.005 16.181.636
Total	340.823.248	341.783.641
În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
1 ianuarie	341.783.641	298.338.840
Vânzări Modificarea valorii juste Câştig din vânzarea FVTPL	(308.739) (656.207) 4.553	(460.630) 12.814.844 2.927
31 martie	340.823.248	310.695.981

b) Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

În LEI	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Acţiuni desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului
global	2.450.218.340	2.350.715.198
Total	2.450.218.340	2.350.715.198

La 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024, categoria acţiunilor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global include, în principal, acţiunile deţinute în Banca Transilvania, OMV Petrom, Aerostar, BRD - Groupe Société Générale și Professional Imo Partners.

Compania a utilizat opțiunea irevocabilă de a desemna aceste instrumente de capitaluri proprii la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, întrucat aceste active financiare sunt deținute atât pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din vânzarea lor, si nu sunt deținute pentru tranzacționare.

Mişcarea activelor financiare în perioada încheiată la 31 martie 2025 şi 31 martie 2024 este prezentată în tabelul următor:

În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
1 ianuarie	2.350.715.198	2.036.197.327
Achiziţii / Participări la majorări de capital	8.706.352	54.892.376
Vânzări	(33.088.231)	(146.962.549)
Modificarea valorii juste	123.885.021	270.415.052
31 martie	2.450.218.340	2.214.542.206

În primele 3 luni ale anului 2025, acțiunile evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) au înregistrat o creștere.

Vânzările de acțiuni clasificate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global au fost decise în urma analizei fundamentale elaborate de compartimentele specializate, în contextul obiectivelor pe termen mediu și lung ale Companiei sau pentru valorificarea unor oportunități. Vânzările nu au fost făcute la scurt timp după dobândire, iar tranzacțiile cu acțiunile respective nu au urmărit obținerea de profituri pe termen scurt.

b) Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global (continuare)

Pentru detalii cu privire la câștigul net realizat din vânzarea acțiunilor evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, a se vedea Nota 14 d).

La data de 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024, un număr de 8.950.000 de acțiuni Banca Transilvania deținute de Companie erau ipotecate în favoarea BCR, ca și garanție pentru facilitățile de credit contractate de la această bancă (a se vedea Nota 19 Împrumuturi).

c) Ierarhia valorilor juste

Tabelul de mai jos analizează instrumentele financiare înregistrate la valoarea justă în funcţie de metoda de evaluare. Nivelurile valorii juste în funcţie de datele de intrare în modelul de evaluare au fost definite după cum urmează:

• Nivelul 1: preţuri cotate (neajustate) în pieţe active pentru acțiuni și obligațiuni și valoarea unitară a activului net (neajustată) în cazul unitaților de fond (care îndeplinesc definiția de date de intrare de nivel 1)
• Nivelul 2: intrări altele decât preţurile cotate incluse în Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preţuri) fie indirect (ex: derivate din preţuri)
• Nivelul 3: intrări pentru active sau datorii care nu sunt bazate pe date observabile din piaţă (intrări neobservabile).

În LEI	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Total
Active financiare la valoarea justă prin profit şi pierdere	340.348.156	-	475.092	340.823.248
Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global	2.340.408.308	-	109.810.032	2.450.218.340
Total	2.680.756.464	-	110.285.124	2.791.041.588
31 decembrie 2024 În LEI	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Total
Active financiare la valoarea justă prin profit şi pierdere Active financiare la valoare justă prin alte elemente ale	341.308.834	-	474.807	341.783.641
rezultatului global	2.240.905.165	-	109.810.033	2.350.715.198
Total	2.582.213.999	-	110.284.840	2.692.498.839

31 martie 2025

14. ACTIVE FINANCIARE (continuare)

Active financiare	Valoare justă la 31 martie 2025	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, valori medii	Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă
Participaţii minoritare listate, fără piaţă activă	2.473.981	Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile	Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 5,6 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 17,1%	Cu cât multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate	5.269.103	Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile	Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,4 Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora: 1,1 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 13,6%	Cu cât multiplu EV/Cifra de afaceri este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât raportul dintre valoarea de piață a capitalurilor proprii și valoarea contabilă este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare listate fara piata activa	3.232.510	Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 13,7% Rata de creștere în perpetuitate a veniturilor pe termen lung: 3,0% Discountul pentru lipsă de control: 15,5% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 15,8%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate	11.852.798	Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 14,1% Rata de creștere în perpetuitate a veniturilor pe termen lung: 3,1% Discountul pentru lipsă de control: 20,7% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 15,6%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

14. ACTIVE FINANCIARE (continuare)

Active financiare	Valoare justă la 31 martie 2025	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, valori medii	Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă
Participaţii minoritare listate, fără piață activă (de tip holding)	86.121.679	Abordarea prin active - metoda însumării sau metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora: 1,6 Discountul pentru lipsă de control: 14,9% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 11,4%	In bilant, valoarea contabilă este identificată prin capitalurile proprii. Cu cât raportul dintre valoarea de piață a capitalurilor proprii și valoarea contabilă este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate	1.335.053	Abordarea prin active - metoda însumării sau metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora: 1,1 Discountul pentru lipsă de control: 18,7% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 8,2%	In bilant, valoarea contabilă este identificată prin capitalurile proprii. Cu cât raportul dintre valoarea de piață a capitalurilor proprii și valoarea contabilă este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Total	110.285.124

14. ACTIVE FINANCIARE (continuare)

Active financiare	Valoare justă la 31 decembrie 2024	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, valori medii	Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă
Participaţii minoritare listate, fără piaţă activă	2.473.981	Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile	Multiplu Valoarea capitalului investit/EBITDA: 5,6 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 17,1%	Cu cât multiplu EV/EBITDA este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate	5.269.103	Abordarea prin piaţă, metoda companiilor comparabile	Multiplu Valoarea capitalului investit/Cifra de afaceri: 0,4 Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora: 1,1 Discountul pentru lipsă de lichiditate: 13,6%	Cu cât multiplu EV/Cifra de afaceri este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât raportul dintre valoarea de piață a capitalurilor proprii și valoarea contabilă este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare listate fara piata activa	3.232.510	Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 13,7% Rata de creștere în perpetuitate a veniturilor pe termen lung: 3,0% Discountul pentru lipsă de control: 15,5% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 15,8%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate	11.852.798	Abordarea prin venit – metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 14,1% Rata de creștere în perpetuitate a veniturilor pe termen lung: 3,1% Discountul pentru lipsă de control: 20,7% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 15,6%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât rata de creştere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.

14. ACTIVE FINANCIARE (continuare)

Active financiare	Valoare justă la 31 decembrie 2024	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, valori medii	Relaţia dintre datele de intrare neobservabile şi valoarea justă
Participaţii minoritare listate, fără piață activă (de tip holding)	86.121.679	Abordarea prin active - metoda însumării sau metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora: 1,6 Discountul pentru lipsă de control: 14,9% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 11,4%	In bilant, valoarea contabilă este identificată prin capitalurile proprii. Cu cât raportul dintre valoarea de piață a capitalurilor proprii și valoarea contabilă este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Participaţii minoritare nelistate	1.334.769	Abordarea prin active - metoda însumării sau metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora: 1,1 Discountul pentru lipsă de control: 18,7% Discountul pentru lipsă de lichiditate: 8,2%	In bilant, valoarea contabilă este identificată prin capitalurile proprii. Cu cât raportul dintre valoarea de piață a capitalurilor proprii și valoarea contabilă este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mică. Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare. Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare.
Total	110.284.840

c) Ierarhia valorilor juste (continuare)

Analiza de senzitivitate

Deși Grupul consideră estimările valorii juste ca fiind adecvate, utilizarea altor metode și ipoteze ar putea conduce la valori diferite ale valorii juste. Pentru valorile juste recunoscute în urma utilizării unui număr semnificativ de date de intrare neobservabile (Nivelul 3), modificare uneia sau mai multor ipoteze, ar avea influență asupra profitului sau pierderii și al altor elemente ale rezultatului global ale Grupului la 31 martie 2025 astfel:

Ipoteza modificată (Lei)	Impact în profit sau pierdere (înainte de impozitare)	Impact în alte elemente ale rezultatului global (înainte de impozitare)
Creșterea WACC cu 50 bps	-	(181.568)
Scăderea WACC cu 50 bps	-	200.769
Creșterea ratei de creștere în perpetuitate cu 25 bps	-	70.821
Scăderea ratei de creștere în perpetuitate cu 25 bps	-	(67.339)
Creșterea multiplicatorilor de capital propriu/investit cu 10%	47.495	511.321
Scăderea multiplicatorilor de capital propriu/investit cu 10%	(47.495)	(511.321)
Creșterea DLOM cu 10%	-	(1.288.547)
Scăderea DLOM cu 10%	-	1.288.547

Principalele date de intrare neobservabile se referă la multiplicatorii relevanți ai capitalului investit / capitalului propriu în acțiuni ordinare.

Numitorul multiplicatorului poate fi reprezentat în principal de:

• indicatori de profitabilitate;
• indicatori ai cifrei de afaceri sau ai veniturilor;
• indicatori specifici valorilor contabile ale capitalurilor proprii sau activelor.

c) Ierarhia valorilor juste (continuare)

Costul mediu ponderat al capitalului: reprezintă costul capitalului companiei în termeni nominali (incluzând inflaţia), pe baza modelului "Capital Asset Pricing Model". Toate sursele de capital – acţiuni, obligaţiuni şi alte datorii pe termen lung – sunt incluse în calculul costului mediu ponderat al capitalului.

Discountul pentru lipsa de control: reprezintă discountul aplicat pentru a reflecta absenţa controlului şi este utilizat în cadrul metodei fluxurilor de numerar actualizate, pentru a determina valoarea participaţiei minoritare în capitalul companiei evaluate.

Discountul pentru lipsa de lichiditate (DLOM): reprezintă discountul aplicat multiplilor de piață comparabili, pentru a reflecta diferențele de lichiditate între compania din portofoliu supusă evaluării și companiile comparabile considerate. Evaluatorii estimează discountul pentru lipsa de lichiditate pe baza judecății profesionale, luând în considerare condiţiile pieței privind lichiditatea şi factorii specifici companiei evaluate.

În cazul participaţiilor care fac parte din întreprinderi de tip holding s-a utilizat metoda activului net ajustat, respectiv activul net contabil a fost ajustat ca urmare a evaluarilor subsecvente în care s-a aplicat abordarea prin venit.

Modificarea valorii juste de nivel 3

În LEI	31 martie 2025	31 martie 2024
La 1 ianuarie	110.284.840	104.389.111
Pierdere recunoscută în profit sau pierdere	284	(44.435)
Câştig recunoscut în alte elemente ale rezultatului global	-	4.950.000
La 31 martie	110.285.124	109.294.676

La 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024, Grupul a încadrat în nivelul 1 de evaluare titluri măsurate pe baza preţurilor de închidere de pe piaţa BVB, din ultima zi de tranzacţionare. În cadrul acestui nivel de evaluare sunt cuprinse unităţi de fond evaluate pe baza valorii unitare a activului net al acestora certificate de depozitarul fondului.

Participațiile clasificate în nivelul 3, reprezentând 4% din portofoliul de acțiuni ale Grupului la 31 martie 2025 (31 decembrie 2024: 5%), au fost evaluate de evaluatori autorizați externi sau interni, pe baza informațiilor financiare furnizate de compartimentele cu funcţia de monitorizare, utilizând tehnici de evaluare care maximizează utilizarea datelor de intrare observabile relevante şi minimizează utilizarea datelor de intrare neobservabile, sub supravegherea şi revizuirea managementului, care se asigură că toate datele care stau la baza rapoartelor de evaluare sunt corecte şi adecvate.

d) Rezerva din reevaluare la valoare justă a activelor financiare la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, netă de impozit amânat

În LEI	31 martie 2025	31 martie 2024
La 1 ianuarie	1.209.079.113	1.016.061.804
Câştig brut din reevaluarea activelor financiare FVTOCI	123.885.021	270.485.014
Impozit amânat aferent câștigului din reevaluarea activelor financiare FVTOCI	(14.993.198)	(40.748.053)
Câștig net din reevaluarea activelor financiare FVTOCI	108.891.823	229.736.961
Câștig net transferat în contul de rezultat reportat ca urmare a vânzării activelor
financiare FVTOCI	(15.138.965)	(67.584.356)
La 31 martie	1.302.831.971	1.178.214.409

În primul trimestru al anului 2025, câştigul net, în sumă de 15.138.965 lei (câștig brut 16.782.207 lei, impozit aferent 1.643.242 lei), a fost realizat în principal ca urmare a vânzării de acțiuni deţinute la Banca Transilvania și BRD - Groupe Société Générale.

În primul trimestru al anului 2024, câştigul net, în sumă de 67.584.356 lei (câștig brut 80.391.880 lei, impozit aferent 12.807.524 lei) a fost realizat în principal ca urmare a vânzării de acțiuni deţinute la Banca Transilvania și Romgaz.

15. TITLURI PUSE ȊN ECHIVALENȚĂ

În LEI	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Acțiuni Străulești Lac Alfa	62.713.539	60.193.053
Total	62.713.539	60.193.053

Titlurile puse ȋn echivalență sunt reprezentate de deṭinerea de acṭiuni la Străulești Lac Alfa, titluri achiziṭionate ȋn cursul anului 2018.

15. TITLURI PUSE ȊN ECHIVALENȚĂ (continuare)

Sumarizarea informațiilor financiare pentru Străulești Lac Alfa este prezentată în tabelul de mai jos:

În LEI	31 martie	31 decembrie
	2025	2024
Active curente	128.369.615	139.746.404
Active imobilizate	13.714.895	14.174.961
Total activ	142.084.510	153.921.365
Datorii curente	16.657.432	33.535.259
Datorii pe termen lung	-	-
Total datorii	16.657.432	33.535.259
Capitaluri proprii	125.427.078	120.386.106
Total datorii și capitaluri
proprii	142.084.510	153.921.365
În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Cifra de afaceri	19.016.570	671.654
Profitul net /(Pierderea netă)	5.040.972	(706.410)

Reconcilierea informațiilor financiare pentru Străulești Lac Alfa cu valoarea titlurilor puse în echivalență este prezentată în tabelul de mai jos:

În LEI	31 martie 2025	31 martie 2024
Activul net al entității asociate
la 1 ianuarie	120.386.106	115.346.654
Profitul net /(Pierderea netă)	5.040.972	(706.410)
Activul net al entității asociate
la 31 martie	125.427.078	114.640.244
Procent de deținere în entitatea
asociată	50%	50%
Titluri puse în echivalență	62.713.539	57.320.122

16. TITLURI DE STAT LA COST AMORTIZAT

În LEI	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Certificate de trezorerie	58.392.345	213.737.840
Obligațiuni de stat	27.414.445	80.914.445 -
Total titluri de stat la cost amortizat – valoare brută	85.806.790	294.652.285
Pierderea de credit așteptată	(13.882)	(33.425)
Total titluri de stat la cost amortizat	85.792.908	294.618.860

La 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024, Compania deținea certificate de trezorerie și obligațiuni de stat în cadrul unui model de afaceri care presupune că acestea sunt gestionate pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale, constând exclusiv în plăţi de principal şi dobândă, titluri.

Titlurile de stat deținute de Companie sunt clasificate în Stadiul 1.

17. STOCURI

În LEI	31 martie	31 decembrie
	2025	2024
Materii prime şi materiale	2.879.315	2.922.800
Producţia în curs de execuţie	3.976.258	3.384.513
Semifabricate	259.811	259.840
Produse finite	19.330.866	20.555.564
Mărfuri	7.619.140	9.891.431
Total	34.065.390	37.014.148

Ponderea valorică cea mai mare a stocurilor este deţinută de filialele Mecanica Ceahlău cu 30.245.512 lei (31 decembrie 2024: 34.206.199 lei) și Agrointens SA cu 3.778.274 lei (31 decembrie 2024: 2.766.543 lei).

La 31 martie 2025 valoarea stocurilor Grupului gajate pentru împrumurile contractate de filiale era de 2.210.299 lei (31 decembrie 2024: 4.442.514 lei).

18. INVESTIŢII IMOBILIARE

În LEI	2025	2024
Sold la 1 ianuarie	165.375.420	152.216.264
Achiziții	49.525.560	61.604
Transferuri din imobilizări corporale	-	1.810.071
Transferuri în imobilizări corporale	-	(6.363.501)
Transferuri în active deținute în vederea vânzării	-	(385.774)
Sold la 31 martie	214.900.980	147.338.664

În primul trimestru al anului 2025, cea mai mare parte a achizițiilor de investiții imobiliare au constat în achiziția de terenuri și capitalizarea costurilor aferente amenajării unor imobile.

19. ÎMPRUMUTURI

	31 martie 2025	31 decembrie 2024
Datorii pe termen lung	10.353.975	106.318.335
Împrumuturi bancare pe termen lung	10.353.975	106.318.335
Datorii pe termen scurt	158.032.850	62.632.050
Împrumuturi bancare pe termen scurt	158.032.850	62.632.050
Total imprumuturi	168.386.825	168.950.385

19. ÎMPRUMUTURI (continuare)

Tabelele de mai jos prezintă informații detaliate cu privire la împrumuturile contractate de Grup la 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024:

31 martie 2025

Entitate	Banca	Tipul creditului	Soldul împrumutul ui (Lei)	Valuta contra ctului	Rata anuală a dobânzii (%)	Maturitatea finală
EVERGENT Investments	Banca Comercială Română	Facilitate de credit revolving sub formă de overdraft	95.902.415	Euro	Dobândă variabilă negociată	17 ian 2026
EVERGENT Investments	Banca Comercială Română	Facilitate de credit multiprodus (5 trageri)	49.962.536	Euro	Dobândă variabilă negociată	iunie și decembrie 2025 (pentru sumele trase)
Agrointens	Banca Transilvania	Linie de credit pentru capital de lucru	3.494.274	Lei	ROBOR 1 lună + 2,5%	27 apr 2025
Agrointens	Banca Transilvania	Finanțare proiect fermă Popești	987.706	Lei	ROBOR 1 lună + 2,9%	2 iun 2026
Agrointens	Banca Transilvania	Finantare hală frigorifică	443.223	Lei	ROBOR 1 lună + 2.9%	14 iul 2026
Agrointens	Banca Transilvania	Finanțare proiect ferma Rătești	5.409.837	Lei	ROBOR 1 lună + 2,9%	19 oct 2029
Agrointens	Banca Transilvania	Finanțare proiect Popești plantare în ghivece	1.500.000	Lei	ROBOR 1 lună + 2,9%	8 mai 2030
Agrointens	Banca Transilvania	Credit Rural Invest	936.000	Lei	ROBOR 3 luni + 1,9%	4 sept 2026
Mecanica Ceahlău	Banca Transilvania	Linie de credit pentru capital de lucru	2.959.384	Lei	ROBOR 3 luni + 1,5%	13 mai 2025
Mecanica Ceahlău	Banca Transilvania	Linie de credit pentru capital de lucru	1.792.748	Lei	ROBOR 3 luni + 2,5%	14 mai 2025
Casa	Banca Transilvania	Credit pentru investiții	4.467.470	Lei	6,9% până la 8 apr 2027; ROBOR 3 luni + 1,9% ulterior	31 martie 2031
EVER Agribio	Banca Transilvania	Finantarea proiectului AFIR DR15 Infiintare plantatie de afini Co-finantarea	385.811	Lei	ROBOR 6LUNI + 2.8%	3 mai 2028
EVER Agribio	Banca Transilvania	proiectului investiții AFIR DR15 Infiintare plantatie de afini	145.421	Lei	ROBOR 6LUNI + 3.2%	15 octombrie 2031
Total			168.386.825

19. ÎMPRUMUTURI (continuare)

31 decembrie 2024

Entitate	Banca	Tipul creditului	Soldul împrumutului (Lei)	Valuta contra ctului	Rata anuală a dobânzii (%)	Maturitatea finală
EVERGENT Investments	Banca Comercială Română	Facilitate de credit revolving sub formă de overdraft	95.893.326	Euro	Dobândă variabilă negociată	17 ian 2026
EVERGENT Investments	Banca Comercială Română	Facilitate de credit multiprodus (5 trageri)	49.954.540	Euro	Dobândă variabilă negociată	iunie și decembrie 2025 (pentru sumele trase)
Agrointens	Banca Transilvania	Linie de credit pentru capital de lucru	3.495.545	Lei	ROBOR 1 lună + 2,5%	27 apr 2025
Agrointens	Banca Transilvania	Finanțare proiect fermă Popești	1.185.247	Lei	ROBOR 1 lună + 2,9%	2 iun 2026
Agrointens	Banca Transilvania	Finantare hală frigorifică	526.328	Lei	ROBOR 1 lună + 2.9%	14 iul 2026
Agrointens	Banca Transilvania	Finanțare proiect ferma Rătești	5.704.918	Lei	ROBOR 1 lună + 2,9%	19 oct 2029
Agrointens	Banca Transilvania	Finanțare proiect Popești plantare în ghivece	1.500.000	Lei	ROBOR 1 lună + 2,9%	8 mai 2030
Agrointens	Banca Transilvania	Credit Rural Invest	1.092.000	Lei	ROBOR 3 luni + 1,9%	8 mai 2030
Mecanica Ceahlău	Banca Transilvania	Linie de credit pentru capital de lucru	2.944.867	Lei	ROBOR 3 luni + 1,5%	13 mai 2025
Mecanica Ceahlău	Banca Transilvania	Linie de credit pentru capital de lucru	2.000.000	Lei	ROBOR 3 luni + 2,5%	14 mai 2025
Casa	Banca Transilvania	Credit pentru investiții	4.653.614	Lei	6,9% până la 8 apr 2027; ROBOR 3 luni + 1,9% ulterior	31 martie 2031
Total			168.950.385

În ianuarie 2025, EVERGENT Investments a încheiat cu la Banca Comercială Romană acte adiționale de prelungire, cu câte 12 luni, a celor două facilități de credit contractate de la această bancă. La 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024, EVERGENT Investments avea constituite în favoarea BCR următoarele garanții:

• Ipotecă mobiliară asupra conturilor deschise de către Companie la BCR;
• Ipotecă mobiliară asupra depozitelor colaterale, în sumă totală de 15.000.000 lei, constituite la BCR;
• Ipotecă mobiliară asupra unui număr de 8.950.000 de acțiuni Banca Transilvania deținute de Companie.

Creditele bancare contractate de filiale au ca și principale garanții imobilizări corporale și investiții imobiliare în valoare de 61.418.279 lei și stocuri în valoare de 2.210.299 lei.

19. ÎMPRUMUTURI (continuare)

Reconcilierea soldurilor de împrumuturi de deschidere și de închidere este prezentată în tabelul de mai jos:

În LEI

	2025	2024
1 ianuarie	168.950.385	87.551.586
Încasări din împrumuturi	4.151.973	2.564.630
Rambursări de împrumuturi	(4.732.618)	(3.685.501)
atașată Dobândă	(70.515)	(29.355)
Reevaluare împrumut	87.600	(64.659)
31 martie	168.386.825	86.336.701

20. DIVIDENDE DE PLATĂ

	31 martie	31 decembrie
În LEI	2025	2024
Dividende de plată aferente anului 2012	641	641
Dividende de plată aferente anului 2013	985	985
Dividende de plată aferente anului 2014	162.381	162.380
Dividende de plată aferente anului 2015	167.010	167.010
Dividende de plată aferente anului 2016	162.414	162.414
Dividende de plată aferente anului 2017	195.558	195.558
Dividende de plată aferente anului 2018	115.773	115.829
Dividende de plată aferente anului 2019	243.615	243.726
Dividende de plată aferente anului 2020	285.916	286.003
Dividende de plată aferente anului 2021	15.683.361	15.727.185
Dividende de plată aferente anului 2022	21.523.500	21.627.080
Dividende de plată aferente anului 2023	22.133.108	22.371.091
Total dividende de plată	60.674.262	61.059.902

Dividendele de plată neridicate în termen de 3 ani de la data declarării se prescriu conform legii și se înregistrează în capitaluri proprii, cu excepția sumelor poprite în condițiile legii (de exemplu în situația în care sumele cuvenite acționarilor cu titlu de dividende fac obiectul unei proceduri de executare silită).

21. DATORII PRIVIND IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT

Datoriile privind impozitul amânat la 31 martie 2025 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:

În LEI	Active	Datorii	Net
Active financiare la valoarea justă
prin alte elemente ale rezultatului global	1.277.924.988		1.277.924.988
Imobilizări corporale şi investiţii imobiliare	81.754.904		81.754.904
Alte active	(4.312.445)		(4.312.445)
Datorii aferente participării la planul de beneficii și altor		(33.832.671)	(33.832.671)
drepturi ale angajaților Provizioane și alte datorii		(2.479.273)	(2.479.273)
Pierdere fiscală		(15.497.746)	(15.497.746)
Total	1.355.367.447	(51.809.690)	1.303.557.757
Diferenţe temporare nete - cota
16%			1.303.557.757
Datorii privind impozitul pe profit amânat			208.569.240

21. DATORII PRIVIND IMPOZITUL PE PROFIT AMÂNAT (continuare)

Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2024 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:

În LEI	Active	Datorii	Net
Active financiare la valoarea justă
prin alte elemente ale
rezultatului global	1.194.487.760	-	1.194.487.760
Imobilizări corporale şi investiţii
imobiliare	81.498.765	-	81.498.765
Alte active	(4.359.381)	-	(4.359.381)
Datorii aferente participării la
planul de beneficii și altor
drepturi ale angajaților	-	(34.217.656)	(34.217.656)
Provizioane și alte datorii	-	(2.498.626)	(2.498.626)
Pierdere fiscală	-	(14.809.449)	(14.809.449)
Total	1.271.627.144	(51.525.731)	1.220.101.413
Diferenţe temporare nete - cota
16%			1.220.101.413
Datorii privind impozitul pe profit amânat			195.216.226

Impozitul pe profit amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este de 207.838.262 lei la 31 martie 2025 (31 decembrie 2024: 194.461.012 lei), fiind generat de activele financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global pentru care procentul de deţinere al Grupului este mai mic de 10%, pe o perioadă mai mică de un an și de imobilizările corporale și investițiile imobiliare.

22. CAPITAL ŞI REZERVE

(a) Capital social

Structura acţionariatului Companiei la data de 31 martie 2025, respectiv 31 decembrie 2024 este prezentată în tabelele de mai jos.

31 martie 2025	Număr acţionari	Număr acţiuni	Valoarea nominală (Lei)	(%)
Persoane fizice	5.737.193	364.576.734	36.457.673	40%
Persoane juridice	140	544.451.858	54.445.186	60%
Total	5.737.333	909.028.592	90.902.859	100%
31 decembrie 2024	Număr acţionari	Număr acţiuni	Valoarea nominală (Lei)	(%)
Persoane fizice	5.737.669	364.581.246	36.458.125	40%
Persoane juridice	143	544.447.346	54.444.734	60%
Total	5.737.812	909.028.592	90.902.859	100%

Toate acţiunile sunt ordinare, au fost subscrise şi sunt plătite integral la 31 martie 2025, respectiv 31 decembrie 2024.

Toate acţiunile au acelaşi drept de vot şi au o valoare nominală de 0,1 lei/ acţiune. Numărul de acţiuni autorizate a fi emise este egal cu cel al acţiunilor emise.

Astfel, capitalul social la 31 martie 2025 avea o valoare nominală de 90.902.859 lei (31 decembrie 2024: 90.902.859 lei).

La 31 martie 2025, diferența de 381.675.534 lei între valoarea contabilă a capitalului social de 472.578.393 lei și valoarea sa nominală, este diferența de inflatare generată de aplicarea IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hipeinflaționiste" până la 1 ianuarie 2004.

În primul trimestru al anului 2025, respectiv 2024, nu au avut loc modificări ale capitalului social al Companiei.

22. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)

(b) Rezerve din reevaluarea activelor financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global

Această rezervă cuprinde modificările nete cumulate ale valorilor juste ale activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global de la data clasificării acestora în această categorie şi până la data la care acestea au fost derecunoscute sau depreciate.

Rezervele din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global sunt înregistrate la valoare netă de impozitul amânat aferent. Valoarea impozitului amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este prezentată în Nota 21.

(c) Rezerve legale

Conform cerinţelor legale, entitățile din cadrul Grupului constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul net, până la nivelul de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale este inclusă în rezultatul reportat.

Rezervele legale nu pot fi distribuite către acţionari.

(d) Acţiuni proprii

Totalul acţiunilor proprii deţinute de Companie la 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024 este de 32.008.627 acţiuni reprezentând 3,52% din capitalul social.

22. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)

(d) Acţiuni proprii (continuare)

În primul trimestru al anului 2025 nu au avut loc modificări ale numărului acțiunilor proprii deținute de Companie (nu au avut loc achiziții, anulări sau atribuiri de acțiuni proprii).

Acțiuni proprii	Sold la 1 ianuarie 2025	Achiziții în cursul periodei	Anulări în cursul perioadei	Sold la 31 martie 2025
Programele de răscumparare aprobate de AGEA în data de 29 Aprilie 2024 (Programele 10 si 11) Programul de răscumparare	30.700.000	-	-	30.700.000
aprobat de AGEA în data de 27 Aprilie 2023	1.308.627	-	-	1.308.627
Total număr acțiuni	32.008.627	-	-	32.008.627
Total valoare acțiuni (Lei)	47.319.130	-	-	47.319.130

Evoluția numărului de acțiuni (și a valorii acestora) în primul trimestru al anului 2024 este următoarea:

Acțiuni proprii	Sold la 1 ianuarie 2024	Achiziții în cursul periodei	Anulări în cursul perioadei	Sold la 31 martie 2024
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 27 Aprilie 2023	9.017.535	10.000.000	-	19.017.535
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 28 Aprilie 2022 Programul de răscumparare	19.625.000	-	-	19.625.000
aprobat de AGEA în data de 20 Ianuarie 2022	23.100.000	-	-	23.100.000
Total număr actiuni Total valoare acțiuni (Lei)	51.742.535 66.642.400	10.000.000 14.500.000	- -	61.742.535 81.142.400

În cadrul programului de răscumpărare aprobat în AGEA din 27 aprilie 2023 (Programul nr. 9), în perioada 8-19 ianuarie 2024, Compania a derulat oferta publică de cumpărare de acțiuni proprii cu următoarele caracteristici principale:

• numărul acțiunilor proprii răscumpărate în cadrul ofertei: 10.000.000, reprezentând 1,0398% din capitalul social
• prețul de cumpărare: 1,45 lei per acțiune
• intermediarul ofertei: BT Capital Partners SA

Scopul programului este reducerea capitalului social prin anularea acțiunilor răscumpărate, conform Hotărârii AGEA nr. 2 din 27 aprilie 2023.

22. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)

(e) Beneficii acordate salariaților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii

Beneficiile acordate salariaților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii reprezintă valoarea beneficiilor privind participarea la planul de beneficii al administratorilor, directorilor și salariaților în cadrul programelor SOP, partea acordată în acțiuni. Beneficiile aferente următoarelor programe SOP sunt în sold la 31 martie 2025, respectiv 31 decembrie 2024:

În LEI	31 martie 2025	31 decembrie 2024
SOP 2023	14.975.431	14.975.431
SOP 2024	16.774.517	16.774.517
Total	31.749.948	31.749.948

Opțiunile acordate în cursul anului 2024 și care sunt exercitabile și la sfârșitul perioadei de raportare, la 31 martie 2025, corespund acțiunilor aferente SOP 2023, care sunt în valoare de 14.975.431 lei (un număr de 11.699.555 acțiuni) şi vor fi atribuite în trimestrul al doilea al anului 2025 la prețul de 1,28 lei/acţiune (preţ închidere din 26 aprilie 2024).

Nu au existat opțiuni expirate sau pierdute în primele 3 luni ale anului 2025 și nici în anul 2024.

Acțiunile aferente SOP 2024 sunt în valoarea de 16.774.517 lei și vor fi atribuite în anul 2026 la un preț de piață prevăzut în programul SOP 2024, program ce va fi supus aprobării Consiliului de administrație în trimestrul al doilea al anului 2025, după aprobarea situațiilor financiare anuale aferente exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2024.

(f) Alte elemente de capitaluri proprii

Alte elemente de capitaluri proprii includ costurile de achiziție pentru acțiunile proprii (taxe, comisioane, precum și alte costuri legate de achiziția acestora) și câștigul/pierderea din alocarea acțiunilor proprii către administratori, directori și angajați, ca beneficii pe bază de acțiuni (diferența dintre valoarea la prețul de acordare și valoarea la prețul de achiziție a acțiunilor proprii respective).

23. INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ

Interesele care nu controlează reprezintă partea din profit sau pierdere și din activele nete, nedeținute, direct sau indirect, de către Grup, și sunt prezentate în situația rezultatului global consolidat și în cadrul capitalurilor proprii în situația poziției financiare consolidate, separat de capitalul acționarilor companiei-mamă.

Modificările deținerilor în filiale, care nu rezultă în pierderea controlului sunt contabilizate ca tranzacții între acționari în capacitatea lor de acționari.

În LEI	31 martie 2025	31 martie 2024
La 1 ianuarie	14.783.457	16.081.102
Pierderea atribuibilă intereselor care nu controlează Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale	(325.132)	(567.765)
atribuibile intereselor care nu controlează	75.864	-
La 31 martie	14.534.189	15.513.337

24. CÂȘTIGUL PE ACŢIUNE

Calculul câștigului pe acţiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acţionarilor Companiei şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare în circulație (excluzând acțiunile răscumpărate):

În LEI	Notă	31 martie 2025	31 martie 2024
Profitul net atribuibil acţionarilor Companiei		(6.324.056)	8.162.078
Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare în circulație		877.019.965	902.428.639
Câștigul pe acţiune de bază (profit net pe acțiune)		(0,0072)	0,0090
Profitul net atribuibil acţionarilor Companiei Câștig reflectat în rezultatul reportat atribuibil acţionarilor (din vânzarea activelor financiare		(6.324.056)	8.162.078
FVTOCI)		15.138.965	67.584.356
Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare în circulație aferente perioadei de raportare		877.019.965	902.428.639
Rezultatul pe acţiune de bază (incluzând Câștigul realizat din vanzarea activelor
financiare FVTOCI)		0,0101	0,0839

24. CÂȘTIGUL PE ACŢIUNE (continuare)

Câștigul pe acţiune diluat este egal cu câștigul pe acţiune de bază întrucât Grupul nu a înregistrat acţiuni ordinare potenţiale.

Rezultatul pe acţiune de bază și diluat este calculat pe baza rezultatului net, care include, pe lângă profitul net atribuibil acţionarilor Companiei, câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI.

Grupul prezintă în situațiile financiare, alături de Câștigul pe acțiune de bază și diluat, și Rezultatul pe acţiune de bază și diluat (incluzând câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI), întrucât alături de profitul net, câștigul realizat din vânzarea activelor financiare FVTOCI este considerat un indicator al performanței Grupului și reprezintă o potențială sursă pentru distribuirea de dividende către acționari.

25. TRANZACŢII ŞI SOLDURI CU PĂRŢI AFILIATE

Filiale

Soldurile și tranzacțiile între membrii Grupului au fost eliminate în procesul de consolidare și nu sunt prezentate în această notă.

Entităţi asociate ale Grupului

Grupul deţine o participație într-o entitate asociată la datele de 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024, Străuleşti Lac Alfa S.A., cu un procent de deţinere de 50%.

Personalul cheie de conducere

La data de 31 martie 2025 și 31 decembrie 2024, membrii Consiliului de administrație al Companiei erau dl Liviu Claudiu Doroş (Preşedintele Consiliului de administraţie și Director general), dl Cătălin Jianu Dan Iancu (Vicepreşedintele Consiliului de administraţie și Director general adjunct), dl Costel Ceocea (Administrator neexecutiv), dl Horia Ciorcilă (Administrator neexecutiv) și dl Octavian Claudiu Radu (Administrator neexecutiv).

Personalul cheie de conducere include membrii Consiliilor de administraţie ale Companiei și filialelor sale, membrii Comitetului de direcţie al Companiei și membrii Comitetelor de direcție/Directorii generali ai filialelor.

25. TRANZACŢII ŞI SOLDURI CU PĂRŢI AFILIATE (continuare)

Salariile, indemnizaţiile și alte beneficii acordate personalului cheie, sunt prezentate în tabelul de mai jos:

În LEI	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2025	Perioada de 3 luni încheiată la 31 martie 2024
Consilii de administrație	2.330.367	2.181.171
Directori	1.679.945	1.491.902
Total, din care:	4.010.312	3.673.073
Beneficii decontate sub formă de acțiuni	-	-

Informații detaliate cu privire la indemnizațiile și beneficiile acordate membrilor Consiliului de administrație și Comitelului de direcție sunt prezentate în Nota 9.

Grupul nu acordă personalului cheie beneficii postangajare sau beneficii pentru terminarea contractului de muncă.

26. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE

Hotărârile Adunării generale ordinare (AGOA) și a Adunării Generale extraordinare (AGEA) a acționarilor din data de 29 aprilie 2025

Principalele hotărâri ale acționarilor în cadrul AGOA din data de 29 aprilie 2025 au fost următoarele:

• Aprobă Situațiile financiare consolidate pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024, întocmite în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de ASF, aprobate prin Norma ASF nr. 39/2015 (inclusiv în formatul conform cu prevederile Regulamentului Delegat al UE 2019/815 al Comisiei în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare privind specificarea unui format de raportare electronic unic), însoțite de Raportul auditorului independent și Raportul anual al Consiliului de administrație, aferent situațiilor financiare consolidate pentru exercițiul financiar 2024.
• Aprobă Situațiile financiare individuale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024, întocmite în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de ASF, aprobate prin Norma ASF nr. 39/2015 (inclusiv în formatul conform cu prevederile Regulamentului Delegat al UE 2019/815 al Comisiei în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare privind specificarea unui format de raportare electronic unic), însoțite de Raportul auditorului independent, Raportul anual al Consiliului de administrație aferent situațiilor financiare individuale și Raportul de remunerare al EVERGENT Investments aferent exercițiului financiar 2024.

26. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE (continuare)

• Aprobă repartizarea de dividende din rezultatul net realizat în exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024, compus din profitul net și câștigul net reflectat în rezultatul reportat din vânzarea activelor financiare (instrumente de capitaluri proprii) clasificate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) și a dividendului brut de 0,11 lei/acțiune, respectiv a sumei totale a dividendelor (fondului de dividende) în cuantum de 97.759.147,20 lei.

Repartizarea dividendelor se va face din profitul net al EVERGENT Investments, iar diferența până la valoarea totală a profitului net se va repartiza la "Alte rezerve".

Costurile aferente plăților se suportă din valoarea dividendului net. Plata dividendelor se efectueaza prin Depozitarul Central și agentul de plată Banca Transilvania. Aprobă data de 23 mai 2025 ca dată de înregistrare (ex-date 22 mai 2025) și data de 13 iunie 2025 ca dată a plății dividendului.

• Aprobă Programul de activitate pentru anul 2025 în acord cu Strategia și politica de investiții a EVERGENT Investments S.A. și Bugetul de venituri și cheltuieli pentru exercițiul financiar 2025.
• Aprobă descărcarea de gestiune a membrilor Consiliului de administrație pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024.
• Aprobă prescrierea dividendelor aferente exercițiului financiar 2021 stabilite prin Hotărârea Adunării generale ordinare a acționarilor nr. 4 din 28 aprilie 2022, neridicate până la data de 10 iunie 2025 și înregistrarea lor conform reglementărilor aplicabile.

Principalele hotărâri ale acționarilor în cadrul AGEA din data de 29 aprilie 2025 au fost următoarele:

• Aprobă Operațiunea de răscumpărare a unui număr maxim de 39.730.955 acțiuni proprii, în limita a 4,46% din capitalul social, cu respectarea prevederilor legale aplicabile în următoarele condiții:

a) Compania va răscumpăra acțiuni în scopul reducerii capitalului social prin anularea acțiunilor și pentru îndeplinirea obligațiilor legale de decontare în instrumente financiare în cadrul unor programe de tip "stock option plan" (SOP) pentru distribuirea de acțiuni către angajați, administratori și directori ai Companiei.

b) Răscumpărarea acțiunilor până la un număr maxim de 39.730.955 acțiuni (reprezentând 4,46% din capitalul social care va rezulta după operarea diminuării de capital social conform Hotărârii AGEA nr. 2 din 20 ianuarie 2025) urmează a se realiza prin achiziții în piață și OPC astfel:

i) maximum 13.006.097 acțiuni reprezentând 1,46% din capitalul social vor fi răscumpărate prin tranzacții în piață pentru SOP;

ii) maximum 26.724.858 acțiuni reprezentând 3% din capitalul social vor fi răscumpărate prin OPC în scopul reducerii capitalului social prin anularea acțiunilor.

26. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE (continuare)

c) Prețul minim per acțiune: prețul de piață de la BVB din momentul efectuării achiziției.

d) Prețul maxim per acțiune: 2 lei.

e) Operațiunea de răscumpărare se va desfășura în termen de maximum 18 luni de la data înregistrării hotărârii în Registrul Comerțului.

f) Plata acțiunilor răscumpărate va fi făcută din profitul distribuibil sau din rezervele disponibile ale Companiei, înregistrate în ultimele situații financiare anuale aprobate, cu excepția rezervelor legale, anume cele înregistrate în situațiile financiare aferente exercițiului financiar 2024, conform prevederilor art. 103 indice 1 din Legea nr. 31/1990 privind societățile.

Anularea programelor de răscumpărare nr. 12 și nr. 13, aprobate prin Hotărârile Adunării generale extraordinare a acționarilor Companiei nr. 3 din 29 aprilie 2024, respectiv nr. 2 din 28 octombrie 2024, începând cu data adoptării prezentei Hotărâri, având în vedere modificarea art. 29 din Legea nr. 243/2019 prin Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 71/2024.

Aprobarea dizolvării și lichidării voluntare a filialei Regal

În data de 7 mai 2025, Adunarea generală extraordinară a acționarilor filialei Regal a aprobat dizolvarea și lichidarea voluntară a societății, numirea unui lichidator și împuternicirea acestuia pentru efectuarea tuturor formalităților necesare în vederea lichidării societății, inclusiv radierea societății din Registrul Comerțului.

Situaţiile financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de administraţie în data de 21 mai 2025 şi au fost semnate în numele acestuia de către:

Cătălin Iancu Mihaela Moleavin Director general Director financiar

DECLARAŢIE

În conformitate cu prevederile Legii nr. 24/2017 art. 67, alin. (2)

Subsemnaţii, Cătălin Iancu, în calitate de Director general şi Mihaela Moleavin, în calitate de Director financiar, responsabili cu întocmirea situaţiilor financiare consolidate interimare simplificate ale Grupului EVERGENT Investments SA (Grupul) pentru perioada de trei luni încheiată la 31 martie 2025, declarăm următoarele:

• Situaţiile financiare consolidate interimare simplificate au fost întocmite în conformitate cu IAS 34 "Raportarea financiară interimară" și aplicând Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor şi Investiţiilor Financiare, aprobate prin Norma Autorității de Supraveghere Financiară nr. 39/ 2015;
• Politicile contabile utilizate la întocmirea situaţiilor financiare interimare consolidate sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile;
• Grupul EVERGENT Investments SA îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate;
• Nu avem cunoştinţă, la data prezentei declaraţii, despre alte informaţii, evenimente, împrejurări care ar putea să altereze în mod semnificativ declaraţiile de mai sus.

Confirmăm că Situaţiile financiare consolidate interimare simplificate, care sunt conforme cu reglementările mai sus-menționate oferă o imagine fidelă şi conformă cu realitatea a poziţiei și performanței financiare ale Grupului (inclusiv a activelor, obligaţiilor, contului de profit şi pierdere ale Grupului).

Cătălin Iancu Mihaela Moleavin Director general Director financiar

96Str. Pictor Aman 94C, Bacău 600164, România, T: +40 234 576 740, Fax: +40 234 570 062, office@evergent.ro, www.evergent.ro Capital social: 90.902.859,20, Depozitar: BCR S.A., București, CIF: 2816642, EUID: ROONRC, J1992002400045 Nr. Registru ASF: PJR09FIAIR/040003, COD LEI: 254900Y1O0025N04US14, COD ISIN: ROSIFBACNOR0