EUWAX AG — Earnings Release 2005

Oct 13, 2005

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Corporate | 13 October 2005 09:16

EUWAX AG: PRESSEMITTEILUNG (Teil 1/2)

Corporate-News verarbeitet und übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— PRESSEMITTEILUNG Stuttgart, 13.10.2005 Topic: Umsatzrekord erhöht Ergebnis je Aktie im 3. Quartal 2005 auf 0,95 EUR (+69 % zu 2004) EUWAX AG vollzieht Zu- und Abschreibung im Beteiligungsportfolio Operative Lage: deutlich erhöhter Quartalsüberschuss Die EUWAX AG verzeichnete im 3. Quartal 2005 einen Überschuss von 4,8 Mio. EUR. Damit wurde der entsprechende Vorjahreswert deutlich übertroffen (+68 %). Die operative Entwicklung war sowohl zum Vorjahr als auch zum Vorquartal von stark anziehenden Transaktionen der Anleger geprägt. Auf kumulierter Basis näherte sich das Nettoergebnis deutlich an den Vorjahreswert an und zeigte mit 12,3 Mio. EUR für die ersten neun Monate nur noch eine leichte negative Abweichung von 4 %. Der Rohertrag als Messgröße der operativen Entwicklung lag bei 13,4 Mio. EUR und zeigte sich damit sowohl zu Q2 2005 (+24 %) als auch zum entsprechenden Vorjahreszeitraum (+36 %) deutlich verbessert. Auf das Beteiligungsportfolio wurden Ab- und Zuschreibungen vorgenommen, deren Saldo eine negative Wertberichtigung von 50 TEUR ergab. Aus Sicht der Aktionäre konnte mit einem EVA(R) von 2,9 Mio. EUR ein erheblicher Mehrwert generiert werden. Das Ergebnis je Aktie lag bei 0,95 EUR und bestätigte damit die Jahresplanung der EUWAX AG. Die Gesellschaft liegt nach Ablauf des Q3 auf einem sehr guten Kurs zur Erfüllung des anvisierten Gesamtjahresziels von mindestens 2,87 EUR je Aktie im Nettoergebnis. Die EUWAX AG konnte Erträge von 14,8 Mio. EUR erwirtschaften. Die Ertragsseite lag damit wie in der Gesamtjahresplanung vorgesehen in Q3 deutlich über Vorjahr. In Anbetracht des im Q4 2004 eingeführten Courtagecaps bestätigt die bisher im laufenden Jahr gezeigte operative Entwicklung die von der EUWAX AG verfolgte strategische Stoßrichtung. Die Aufwendungen erhöhten sich auf 6,7 Mio. EUR, wobei hier die vorgenommene Abschreibung auf die Tradejet AG zu beachten ist. Der hieraus resultierende Quartalsüberschuss geht mit einer hohen Eigenkapitalrendite nach Steuern von 29 % einher. Wertpapierhandel mit anhaltend positiver Entwicklung Die Umsätze im abgelaufenen Quartal erreichten mit 19,9 Mrd. EUR einen neuen Höchstwert. Auch die Anzahl der Schlussnoten zeigte sich auf sehr hohem Niveau bei 1,9 Mio. Stück und wurde in der Firmengeschichte nur knapp von Q1 des Vorjahres übertroffen. Getragen von den angezogenen Transaktionen wurde das Provisionsergebnis aus Q3 2004 trotz Courtage-cap um 20 % übertroffen und lag mit 8,1 Mio. EUR auch deutlich über den ersten beiden Quartalen des laufenden Jahres. Das Finanzergebnis verbesserte sich ebenfalls entsprechend und erzielte zu Q2 eine Verbesserung von 22 % auf 5,0 Mio. EUR. Der Anteil der Provisionen an den Gesamterträgen aus Skontroführung bleibt damit anhaltend hoch bei 61 %. Das positive und transaktionsstarke Umfeld an den deutschen Börsen war von merklich anziehenden Volatilitäten begleitet. Die steigenden Notierungen und der nach langer Zeit anziehende IPO-Markt sorgten für ein erhöhtes Interesse privater Anleger. Neben den weiterhin boomenden derivativen Anlageprodukten erlebten, vom Umfeld begünstigt, derivative Hebelprodukte einen neuen Boom. Die Umsätze in diesen Produkten erhöhten sich sowohl zum Q2 als auch zum Vorjahreszeitraum um 64 % auf 5,8 Mrd. EUR und waren damit die treibende Kraft der positiven Entwicklung. Insgesamt wurden von der EUWAX AG in den ersten neun Monaten 26,8 Mrd. EUR (+21 %) in verbrieften Derivaten gehandelt. Davon entfielen 13,0 Mrd. EUR (-8 %) auf Hebelprodukte und 13,8 Mrd. EUR (+73 %) auf Anlageprodukte. Getragen von einer deutlichen Umsatzsteigerung auch in den anderen Handelsbereichen (Rentenhandel +25 % und Aktienhandel +23 %) legten die Gesamtumsätze bis Ende Q3 um 21 % auf 53,4 Mrd. EUR zu. Der Rentenhandel konnte zudem ergebnisseitig einen neuen Höchstwert erzielen. Die dargestellte positive Entwicklung korrespondierte auch im 3. Quartal mit einer Verteidigung der hohen Marktanteile. Zu- und Abschreibung im Beteiligungsportfolio Bedingt durch eine entsprechende operative Entwicklung der Beteiligungen Tradejet AG und TIQS GmbH & Co. KG mussten die Wertansätze angepasst werden. Aufgrund der ergebnisseitig bisher unter Plan liegenden Entwicklung bei Tradejet wurde eine Abschreibung von 770 TEUR (bisheriger Buchwert 1,4 Mio. EUR) vollzogen. Auf die TIQS GmbH & Co. KG konnten hingegen bedingt durch eine aufgehellte operative Entwicklung und einen absehbaren deutlichen Jahresüberschuss eine Zuschreibung von 720 TEUR (bisheriger Buchwert 1 EUR) vorgenommen werden. Der Eigenhandel entwickelte sich weiterhin positiv. Das Ergebnis (nach Abzug der direkten Kosten) betrug in Q3 0,2 Mio. EUR und bestätigt damit die eingeschlagene positive Entwicklung. Das kumulierte direkte Ergebnis von 1,0 Mio. EUR hebt sich deutlich vom Verlust (0,8 Mio. EUR) der entsprechenden Vorjahresperiode ab. Unverändert gute Bilanzrelationen und hohe Liquidität Die Vermögensverhältnisse der EUWAX AG sind anhaltend solide. Die Bilanzsumme erhöhte sich seit Jahresbeginn um 4 % auf 76,4 Mio. EUR. Hinter dieser Entwicklung stand der weitere Aufbau der Eigenkapitalposition auf 67,9 Mio. EUR (+8 %). Die hohe Eigenkapitalquote lag bei 88,8 %. Die Auszahlung der Dividende im Juli verminderte das Eigenkapital um 7,6 Mio. EUR. Die gesamten liquiden Mittel inklusive der bei Banken angelegten Festgelder betrugen zum Stichtag 63,0 Mio. EUR. Das entspricht einer Cashquote von 82 %. Die hohe Beweglichkeit der Aktivseite (Umlaufintensität bei 93 %) sichert der EUWAX AG auch zukünftig eine hohe Flexibilität zur Wahrnehmung strategischer Optionen. Eigenkapitalverzinsung nach Steuern bei 29 % Das günstige Marktumfeld ermöglichte der EUWAX AG einen erheblichen Anstieg der Verzinsung des Eigenkapitals auf Nachsteuerebene. Die in der Berichtsperiode erzielte Rendite von 29 % zeigte sich deutlich über der internen Benchmark von 20 %. Auch in der Wirtschaftlichkeit spiegeln sich die anziehenden operativen Erträge der Gesellschaft wider. Die operative Cost-Income Ratio von 36 % liegt deutlich unter dem Vorjahreswert von 50 %. Diese Verbesserung ist primär auf die anziehende Rohertragsbasis zurückzuführen. Ende Teil 1/2 Ende der Mitteilung (c)DGAP 13.10.2005 —————————————————————————— WKN: 566010; ISIN: DE0005660104; Index: Notiert: Amtlicher Markt in München und Stuttgart; Freiverkehr in Berlin- Bremen, Düsseldorf, Frankfurt und Hamburg; Xetra 130916 Okt 05