EUROPOWER ENERJİ VE OTOMASYON TEKNOLOJİLERİ SANAYİ TİCARET A.Ş.

Investor Presentation • May 21, 2024

Enerjye İhtyacınız Olan Her Yerde, Bz Varız

Yatırımcı Sunumu Mayıs 2024

Hakkımızda Europower Enerj

Europower Enerj ve şrketler grubu olarak, tüm dünyada aktf ve başarılı br şeklde faalyet gösteren, global olarak alanında en önde gelen mühendslk, üretm, taahhüt, satış ve pazarlama gruplarından br olarak, enerjnn her alanında çok genş br ürün, sstem ve hzmet yelpazes sunuyoruz.

Grup olarak 20 yılı aşkın süredr bnlerce projede başarıyla çalışarak hzmet ve ürünlermz dünya çapında 5 kıtada 80 ülkeye en üst düzey müşter memnunyet le ulaştırıyor, her geçen yıl Türkye'den çıkan sektör lder global br marka olma vzyonumuz doğrultusunda lerlyoruz.

Kurulduğumuz 2008 yılından bu yana stratejk adımlarla sürekl olarak büyümeye devam edyor, 2 Ankara'da bulunan merkez kampüsümüzde ofislermz, 8' kapalı 2's açık toplam 180.000 m 'nn üzernde üretm alanına sahp kampüsümüzde AR-GE merkezmz ve uluslararası akredte test laboratuvarımız enerjnn her alanında en y ürün ve çözümler sunuyor, enerjnn üretmnden letmne, dağıtımından akıllı hale getrlmesne, her alanında en y ve en teknolojk çözümler sunuyoruz.

Hedeermz kapsamında dünya çapında kurduğumuz ş brlkler ve çözüm ortaklıkları sayesnde her geçen gün büyümeye, edndğmz güven sağlamlaştırmaya ve her alanda zrvey hedeeyerek lerlemeye hç durmadan devam edyoruz.

Yönetm Kurulu Europower Enerji

M. Behç HARMANLI

Yönetm Kurulu Başkanı Elektrk Yüksek Mühends

A. Gökhan ÖZTÜRK

Yönetm Kurulu Başkan Yardımcısı Elektrk-Elektronk Mühends

Ramn MALEK

Yönetm Kurulu Üyes Elektrk-Elektronk Mühends

Savaş Atanur KAZAZ

Bağımsız Yönetm Kurulu Üyes İşletme

Mete Muzaffer Bıçaklıoğlu

Bağımsız Yönetm Kurulu Üyes Endüstr Mühends

Ortaklık Yapısı Europower Enerji

Sanay Taahhüt ve Tcaret A.Ş.

M. Behç HARMANLI

Yönetm Kurulu Başkanı

A. Gökhan ÖZTÜRK

Yönetm Kurulu Başkan Yardımcısı Dış Tcaret Drektörü

Ramn MALEK

Yönetm Kurulu Üyes Genel Müdür

Mesut BAZ

Kurucu Ortak İç Tcaret Drektörü

Genel Bakış Hakkımızda

Europower, elektrğn üretm, letm ve dağıtımı alanlarında müşterlernn htyaçlarına yönelk çok çeştl alçak gerlm, orta gerlm ve yüksek gerlm elektrksel ve elektromekanksel çözümler, ürünler ve sstemler sunmakta; aynı zamanda yenleneblr enerj kapsamında olan, depolama dahl br çok ana ürünün üretmn gerçekleştrmektedr.

Tarhçe Hakkımızda

Faalyetler Hakkımızda

Enerj sektöründe Türkye'nn önde gelen sanay şrketlernden br olan Europower'ın faalyetler 4 ana gruba ayrılmaktadır:

3

Elektrk üretm, letm ve dağıtım sstemlernde kullanılan alçak, orta ve yüksek gerlm ürün ve sstemlernn malâtı; yenleneblr enerj üretm çn ekpman mâlatı

2 Mühendslk hzmetler

Test ve devreye alma hzmetler

Mühendslk, tedark ve şletmeye 4 alma (EPC) / yüklenclk hzmetler

Üretm Tessler ve Kapaste Europower Enerji

Ana Kampüs Kahramankazan, Ankara

Ankara / Kahramankazan'da bulunan 5 aktf fabrka ve dar bnadan oluşan kampüs alanı, 2 toplam 51.300 m kapalı alan üzerne kurulmuştur.

A Blok	Orta Gerlm Metal Clad malâtı, AR-GE Merkez ve Akredte Yüksek Gerlm Test Laboratuvarı	2 7.925 m 2 5.626 m
B Blok	Yüksek Gerlm Ekpmanları İmâlatı ve İdar Ofsler	2 5.129 m 2 5.626 m
C Blok	Epoks Tess, Akım ve Gerlm Trafosu malâtı; Orta Gerlm Kesc, Ayırıcı ve Modüler Hücre malâtı, Beton Köşk malâtı ve İdar Ofsler	2 16.666 m 2 13.320 m
D Blok	Transformatör Fabrkası ve İdar Ofsler (2023 yılında Fabrka'nın kapastes %100 artırılmıştır.)	2 8.591 m 2 10.804 m
E Blok	Alçak Gerlm Pano ve Kontrol Kumanda Panoları İmalâtı, tüm Mekank Üretm Hatları ve Makna Parkurları ve Mevcut Gaz İzolel ürünlern (RMU ve GIS) malâtı (E1 Blok ve E2 Blok'tan oluşan fabrka bnaları 2023 yılında yenlenmş ve genşletlmştr.)	2 13.010 m 2 14.127 m

Kapalı Alan Açık Alan GIS: Gaz İzolel Hücre OG: Orta Gerlm RMU: Rng Ana Üntes (Rng Man Unt)

Üretm Tessler ve Kapaste Europower Enerji

Yerleşkeler Sncan, Ankara

F Blok	Güneş Konstrüksyon Sstemler malâtı ve İdar Ofsler	2 23.314 m 2 20.000 m
G Blok	Güneş Panel ve SunJunor sml Mesken ve Küçük Tcar İşletme Tp Solar İnvertör ve Depolama Sstemler malâtı	2 29.000 m 2 29.140 m
H Blok	İnşaatı tamamlanan yen fabrkamız, yen üretm konuları çn yatırım sürecndedr.	2 4.534 m 2 6.762 m

Uluslararası Blnrlk ve Güçlü İhracat Kapastes Europower Enerji

Operasyonel Kapaste Europower Enerji

2023 Öneml Gelşmeler Europower Enerji

• 2 8. Üretm tess olarak Ankara ASO 2'de bulunan 4.534 m kapalı alana sahp fabrka 59 mlyon Türk Lrası (KDV dahl) bedel le satın alınmıştır. Yen üretm konuları çn yatırım sürec başlatılmıştır.
• %60 bağlı ortaklığımız Peak PV Solar Enerj Teknolojler A.Ş., 1 GW kapaste le güneş panel üretmne başlamıştır.
• 550 kV 360 MVA'ya kadar güç transformatörü üretm çn yatırım kararı alınmış ve 9. tess olarak nşasına başlanmıştır.
• SunJunor ser üretmne geçlmştr. Türkye ve K.K.T.C. satış hakları çn 'Arçelk SunJunor' markası altında Arçelk A.Ş. le anlaşmaya varılmıştır.
• Semens Sanay ve Tc. A.Ş. le 'SIEMENS AG' lsanslı SIVACON S 8 Alçak Gerlm Dağıtım Panoları üretmne başlanmıştır.
• 245 KV' ya kadar Yüksek Gerlm Kesc üretmne başlanmıştır. TEİAŞ trafo merkez malzeme alımı ve taahhüt şlernde üretmş olduğumuz 170 kV YG Kescler kullanılmıştır.
• Katar Elektrk Kurumu KAHRAMA le 2022 yılında Orta Gerlm Metalclad satışına yönelk 5 yıllık çerçeve sözleşme mzalanmıştır. Körfez Ülkeler Standartlarına göre üretmş olduğumuz Orta Gerlm Metalclad'ların satışına başlanmıştır.
• 170-420 kV Yüksek Gerlm Pantograf Ayırıcı üretmne başlanmıştır.
• AG ve OG Torod ve Mesnet tp akım gerlm trafosu üretmne geçlmştr.

2023 yılında başladığımız Güç Transformatörü Üretm yatırımımızın 2025 yılı lk yarısında faalyete geçmes hedeflenmektedr.

Yatırım malyetnn 45-50 mlyon USD olacağı düşünülmekte; geçş dönemnden sonra Güç Transformatörü üretmnn yıllık hasılat katkısının 150-200 mlyon USD olması beklenmektedr.

2024 yılında, 10.000 adet yıllık üretm kapastes olan Dağıtım Transformatörü Fabrkası'nın yıllık üretm kapastesnn 20.000 adete çıkartılması hedeflenmektedr. Üretm tesslermzden F Blokta dağıtım transformatörü kazan malatı çn üretm hattı tess edlecek olup; kapaste artışının hızlı br şeklde gerçekleştrlmes planlanmaktadır. Ayrıca yne F Blokta ABD ve Kanada pazarı çn UL sertfkalı dağıtım transformatörler de üretlecektr.

2 2024 yılı başında nşası tamamlanan 20.000 m 'lk kapalı alana sahp tessmzde güneş panel üretm kapastesnn artırılması hedeenmektedr.

2024 yılı sonuna kadar tüm tesslermzn çatı ve otopark güneş enerjs santraller tamamlanacaktır. Bu sayede şrketlermzn htyacı olan elektrk enerjsnn büyük kısmı kend üretmmz le karşılanarak enerj malyetlermz büyük ölçüde düşürülecektr.

2024 yılında, AG ve OG Akım Gerlm Trafosu üretm kapastes aylık 3.000 adet olacak şeklde artırılacaktır. Yıllık hasılat katkısının 10-12 mlyon USD aralığında olması beklenmektedr. Kapaste artışındak asıl amaç üretmde dışa bağımlılığı azaltmak ve üretm hızımızı artırmaktır.

AR-GE projes olarak çalışılan AC ve DC EV Şarj Chazlarının tasarım süreçler tamamlanmış ve ürünler gelştrlerek tcar ürün durumuna getrlmştr. 2024 yılında, 22 kV'ya kadar AC şarj ünteler ve 600 kV'ya kadar DC şarj ünteler 'ADDMORE' markası altında, üretm tesslermzden G2 Blokta üretlecek ve pyasaya sunulacaktır.

AR-GE ve ÜR-GE Çalışmaları Europower Enerji

Yenlkç Ürünler ve Gelecek Vzyonu Europower Enerji

SunJunor

Yenlkç Ürünler ve Gelecek Vzyonu Europower Enerji

AC-DC EV (Elektrkl Araç) Şarj Chazları

Yenlkç Ürünler ve Gelecek Vzyonu Europower Enerji

YG/ÇYG Güç Transformatörü

*YG: Yüksek Gerlm / ÇYG: Çok Yüksek Gerlm

Fkr ve Sına Haklar Europower Enerji

2023 Yılı Konsolde Fnansal Performans Finansal Veriler

Fnansal Performans (TL)

	31.12.2022	20.12.2023	Yıllık Artış
Hasılat	3.778.053.000	6.460.341.000	%71
Brüt Kâr	1.012.645.000	1.663.759.000	%64
Esas Faalyet Kârı	841.391.000	1.019.700.000	%21
Net Kâr	515.457.000	907.228.000	%76
FAVÖK	897.001.000	1.949.500.000	%117

Fnansal Performans (USD)

	31.12.2022	20.12.2023
Hasılat	201.711.000	219.069.000
Brüt Kâr	54.065.000	56.418.000
Esas Faalyet Kârı	44.922.000	34.578.000
Net Kâr	27.520.000	30.764.000
FAVÖK	47.891.000	66.107.000

Finansal Veriler 2023 Yılı Konsolde Fnansal Performans (USD)

Hasılat (\$)

31.12.2022 31.12.2023 ₺18,73 ₺29,49

FAVÖK (\$)

Net Kâr (\$)

USD/TL

Finansal Veriler 2023 Yılı Konsolde Fnansal Performans (TL)

BİST100 Yıllık Hsse Performansı Finansal Veriler

Europower pay fyatının BİST 100 endeksne göre br yıllık performansı

Kaynak: CaptalIQ

Konsolde Fnansal Performans Tahmnler (USD)

	31.12.2023	2024 T	2025 T	2026 T
Hasılat	219.069.000	270.000.000	380.000.000	490.000.000
Brüt Kâr	56.418.000	71.550.000	108.300.000	154.350.000
Esas Faalyet Kârı	34.578.000	54.000.000	83.600.000	124.950.000
Net Kâr	30.764.000	48.600.000	76.000.000	110.250.000
FAVÖK	66.107.000	82.350.000	123.500.000	171.500.000

OVP USD/TL Kur Tahmnler
₺36,8	₺43,9	₺47,8

Konsolde Fnansal Performans Tahmnler (USD)

OVP USD/TL Kur Tahmnler

₺36,8	₺43,9	₺47,8
2024	2025	2026

Konsolde Fnansal Performans Tahmnler (TL)

	31.12.2023	2024 T	2025 T	2026 T
Hasılat	6.460.341.000	9.936.000.000	16.682.000.000	23.422.000.000
Brüt Kâr	1.663.759.000	2.633.040.000	4.754.370.000	7.377.930.000
Esas Faalyet Kârı	1.019.700.000	1.987.200.000	3.670.040.000	5.972.610.000
Net Kâr	907.228.000	1.788.480.000	3.336.400.000	5.269.950.000
FAVÖK	1.949.500.000	3.030.480.000	5.421.650.000	8.197.700.000

Konsolde Fnansal Performans Tahmnler (TL)

Coğrafya Bazında Satış Tahmnler (USD)

NET SATIŞLAR	2024 T	2025 T	2026 T
Yurt İç Satışlar	189.000.000	247.000.000	294.000.000
Yurt Dışı Satışlar	81.000.000	133.000.000	166.000.000
TOPLAM	270.000.000	380.000.000	460.000.000

Esas Faalyet Kârı ve FAVÖK Tahmnler (TL)

	31.12.2023	2024 T	2025 T	2026 T
Hasılat	6.460.341	9.936.000	16.682.000	23.422.000
Brüt Kâr	1.663.759	2.633.040	4.754.370	7.377.930
Brüt Kâr Marjı (%)	%25,75	%26,50	%28,50	%31,50
Esas Faalyet Kârı	1.019.700	1.987.200	3.670.040	5.972.610
Esas Faalyet Kârı Marjı (%)	%15,78	%20	%22	%25,50
FAVÖK	1.949.500	3.030.480	5.421.650	8.197.700
FAVÖK Marjı (%)	%30,18	%30,50	%32,50	%35

Çalışan Demografs Europower Enerji

Mevcut Sertfkalar Europower Enerji

Ödüller Europower Enerji

Sosyal Sorumluluk Çalışmaları Europower Enerji

Çeknce Ek

Bu sunumda yer alan hçbr blg, yatırım tavsyes çermemekte olup, burada yer alan herhang br tavsye belrl alıcıların yatırım amaçları, fnansal durum veya belrl htyaçları değerlendrmes esas alınarak oluşturulmamıştır. İşbu sunum, kısmen veya tamamen, Şrket'n herhang br menkul kıymetne lşkn br satış teklf veya dğer br arza veya ştrak taahhüdüne veya devralmaya lşkn olarak davet veya br yatırım yapılmasına lşkn br teşvk veya davet teşkl etmemektedr ve sadece blglendrme maksadıyla hazırlanmıştır. İşbu sunumun hçbr bölümü le sunumun dağıtılmış olması gerçeğ, herhang br sözleşmenn, taahhüdün veya yatırım kararının temeln oluşturamaz ve bu kapsamda dkkate alınamaz. Bu doğrultuda Şrket, Şrket'n yönetcler veya çalışanları veya dğer lgl şahıslar, bu sunumdak blglern kullanımı nedenyle doğablecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. Bu sunumun Şrket hakkında tüm blgler kapsaması amaçlanmadığı gb, bu blgler bağımsız olarak da doğrulanmamıştır. İşbu belge kapsamında verlen blg ve görüşler, sunum tarh tbaryle sağlanmakta olup, sunumda yer alan blg ve görüşlerde değşklkler bldrme konu edlmeyeceklerdr. Şrket, bu sunumda yer alan blg veya görüşlern tarafsızlığı, yeterllğ, doğruluğu ve tamlığı (veya herhang br blgnn bu sunuma grlmesnn hmal edlp edlmedğ) konusunda açık ve zımn herhang br beyan ve taahhütte bulunulmamış veya bulunulmayacak olup, böyle br varsayımda da bulunulmamaktadır.

İşbu sunum "lerye dönük fadeler" çermektedr. Bu fadeler "öngörmek", "olacak", "nanmak", "amaçlamak", "tahmn etmek", "beklemek" ve benzer termler çermektedr. Geçmşe dönük blgler dışındak, Şrket'n ve bağlı ortaklıklarının fnansal konumu, beklentler, büyümes, ş stratejs, planları ve yönetmn gelecektek operasyonlar le lgl hedefler de dahl olmak üzere ancak bunlarla sınırlı olmaksızın, lgl tüm fadeler lerye dönük fadedr. İşbu fadeler, Şrket'n ve bağlı ortaklıklarının gerçek sonuçlarının, performansının veya başarılarının, bu lerye dönük fadelerde belrtlen veya ma edlen sonuç, performans veya başarılardan öneml derecede farklı olmasına sebep olacak rskler veya belrszlkler de dahl, ancak bunlarla sınırlı olmamak kaydıyla, blnen ve blnmeyen rskler, belrszlkler ve dğer öneml faktörler de çerr. İşbu fadeler, Şrket'n mevcut ve lerye dönük ş stratejlerne ve Şrket'n lerde faalyet göstereceğ ş çevresne lşkn çok sayıda varsayıma dayanmaktadır. Bu lerye dönük fadeler, yalnızca şbu sunumun yapıldığı tarh tbaryle dkkate alınmalıdır. Şrket, lerye dönük fadelern Şrket'n ve bağlı ortaklıklarının gelecektek performansına lşkn br taahhüt teşkl etmedğn ve Şrket'n ve bağlı ortaklıklarının asıl fnansal konumu, beklentler, büyümes, ş stratejs, planları ve gelecek operasyonlara lşkn yönetmn hedeflernn, şbu sunumda yer alan lerye dönük fadelerde belrtlen ve açıklananlar le esaslı olarak farklılık gösterebleceğ ve sadece burada yer alan blglere dayanarak yatırım kararı verlmesnn yatırımcıların beklentlerne uygun sonuçlar doğurmayableceğ hususunda bu sunumun muhataplarını uyarmaktadır. Bunlara ek olarak, Şrket'n ve bağlı ortaklıklarının fnansal konumu, beklentler, büyümes, ş stratejs, planları ve yönetmn gelecektek operasyonlar le lgl hedefler, sunumda yer alan lerye dönük fadeler le tutarlı dah olsa, bu sonuçlar veya gelşmeler gelecektek herhang br dönemde elde edlecek sonuçlar veya gelşmeler çn br gösterge teşkl etmez.