EUROPOWER ENERJİ VE OTOMASYON TEKNOLOJİLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK-31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR, AÇIKLAYICI DİPNOTLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Genel Kurulu'na

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Grup")' 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosunu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına ("TMS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2) Görüşünün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar "Etik Kurallar" ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Gruptan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Tarafımızca önemli görülen kilit denetim konuları aşağıdaki gibidir:

Kilit denetim konusu	Kilit denetim konusunun nasıl ele alındığı
Ticari Alacaklar ve Hasılat
Ticari alacaklar ve devam eden taahhüt projelerinden	Bu alandaki denetim prosedürlerimiz aşağıdakileri içerir:
alacaklar Grup'un aktif büyüklüğünün önemli bir kısmını	- Ticari alacakların doğrulanması amacı ile denetim süreci
oluşturmaktadır. Konsolide finansal tablolar	tasarlanmış olup, bu kapsamda üçüncü taraf ve ilişkili taraflara
düşünüldüğünde aktifin önemli bir kısmını teşkil etmesi	doğrulama prosedürleri uygulanmıştır.
nedeniyle ticari alacaklar, taahhüt alacakları ile bu	- Ticari alacaklara ilişkin dava ve icra durumları grup avukatlarının
alacaklarla doğrudan ilişkilendirilen hasılatlar kilit	beyanları ile kontrol edilmiştir.
denetim konusu olarak değerlendirilmiştir.	- Grup'un, hasılatlarına ait bakiyelerinin muhasebeleştirme
Taahhüt sözleşmelerine ilişkin hasılatın tutarı ve	sürecinin anlaşılmasına yönelik aşağıdaki denetim yöntemleri
zamanlaması TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat"	belirlenmiştir.
standardı uyarınca bu sözleşmelere ilişkin edim	- Denetimimiz sırasında söz konusu satışların konsolide finansal
yükümlülüğünün ifasına yönelik ilerlemenin ölçümünde	tablolara tam ve doğru alınıp alınmaması ile ilgili örneklem
girdi yöntemi kullanılarak hesaplanmakta ve	metoduyla testler yapılmıştır.
belirlenmektedir. Hasılat girdi yöntemi ile bir taahhüt	- Grup'un yurtiçi satışlarına ait hesaplarını test etmek için maddi
projesinde edim yükümlülüğünün ifası için Grup'un	doğrulama prosedürleri kapsamında dış mutabakatların yapılması
katlandığı maliyetler edim yükümlülüğünün ifası için	yanında alternatif denetim teknikleri de uygulanarak, doğrulama
beklenen toplam maliyetlere kıyaslanarak konsolide	testleri gerçekleştirilmiştir.
finansal tablolara alınır.	- Grup'un devam eden taahhüt projelerinde katlandığı maliyetler
Taahhüt sözleşmelerinden elde edilen hasılatın	arasından örneklem yöntemiyle seçilenler alınan destekleyici
muhasebeleştirilmesi önemli ölçüde yönetimin tahmin ve	belgeler ile test edilmiştir.
yargılarına dayanması nedeniyle kilit denetim konularından	- Taahhüt sözleşmelerinden elde edilen hasılat tutarları girdi
biri olarak belirlenmiştir.	yöntemiyle tarafımızca tekrar hesaplanmıştır.
	- Hasılatın muhasebeleştirilmesiyle ilgili olan ve kilit öneme sahip
	kontroller ile bu kontrollerin işleyiş etkinliği hakkında bilgi elde
	edilmiş olup, bu kapsamda uygulanacak müteakip denetim
	prosedürlerine karar verirken, bu durum göz önünde
	bulundurulmuştur.
	-Hasılatın dönemsel oluşum esaslarına ilişkin yapılan tahakkuk
	kayıtları irdelenmiştir.
	- Uygulanan denetim prosedürleri ile satışların tamlığı, gerçekleşip
	gerçekleşmediği ve dönemselliğine yönelik güvence elde edilmiştir.

4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TMS/TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

-Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir.

Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.)
Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. - Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup sürekliliğini sona erdirebilir.
Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

-Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız.

-Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

-Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz.

Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Harun Aktaş'tır.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

1) 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun (TTK) 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Grup'un 1 Ocak-31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin, konsolide finansal tabloların, kanun ile Grup esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

2) 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun (TTK) 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 21 Mart 2025 tarihinde Grup'un Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

3) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu, tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

21 Mart 2025, Ankara

Deneyim Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş.

A member of Nexia International

Harun Aktaş Sorumlu Denetçi

İÇİNDEKİLER

Konsolide Bağımsız Denetçi Raporu
Konsolide Finansal Durum Tablosu	1
Konsolide K âr veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu	3
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu	5
Konsolide Nakit Akış Tablosu	6
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar	7 - 5 9

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Durum Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden Geçmiş	Denetimden Geçmiş
VARLIKLAR	Dipnot No	31.12.2024	31.12.2023

Dönen Varlıklar		7.478.906	8.586.667
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	294.490	660.112
Finansal Yatırımlar	5	678.327	1.932.747
Ticari Alacaklar		1.750.372	1.208.554
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	30	929.852	163.275
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	6	820.520	1.045.279
Diğer Alacaklar		104.743	198.247
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	30	70.079	155.276
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8	34.664	42.971
Devam Eden İnşaat Taahhüt veya Hizmet Sözleşmelerinden Alacaklar	10	2.071.564	1.807.303
Stoklar	9	2.207.531	2.133.548
Peşin Ödenmiş Giderler	16	234.693	319.352
Diğer Dönen Varlıklar	18	137.186	326.804
Duran Varlıklar		4.233.583	3.311.695
Finansal Yatırımlar	5	716	644
Diğer Alacaklar	8	2.808	7.391
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	11	14.710	-
Maddi Duran Varlıklar	13	3.237.882	2.653.095
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	14	678.127	605.548
Peşin Ödenmiş Giderler	16	254.051	1.735
Diğer Duran Varlıklar	18	45.289	43.282
Toplam Varlıklar		11.712.489	11.898.362

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Durum Tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
	Dipnot	Geçmiş	Geçmiş
KAYNAKLAR	No	31.12.2024	31.12.2023

Kısa Vadeli Yükümlülükler		2.562.030	3.412.416
Kısa Vadeli Borçlanmalar		20.433	119.614
- Banka Kredileri	7	18.107	119.522
- Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar	7	2.326	92
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları		166.902	200.088
- Banka Kredileri	7	166.902	200.088
Ticari Borçlar		1.286.494	1.993.933
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	30	198.852	344.201
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	6	1.087.642	1.649.732
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	19	99.228	103.461
Diğer Borçlar		431.612	423.535
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	30	426.275	420.929
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	8	5.337	2.606
Ertelenmiş Gelirler		509.711	487.599
- İlişkili Olmayan Taraflardan Alınan Sipariş Avansları	16	509.711	487.188
- İlişkili Taraflardan Alınan Sipariş Avansları	30	-	411
Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü	20	12.668	68.943
Kısa Vadeli Karşılıklar		34.982	15.243
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar	19	27.197	9.762
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	15	7.785	5.481
Uzun Vadeli Yükümlülükler		1.042.121	827.492
Uzun Vadeli Borçlanmalar		448.351	337.490
- Banka Kredileri	7	448.351	337.490
Uzun Vadeli Karşılıklar		55.778	33.911
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar	19	55.778	33.911
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	20	537.992	456.091
Özkaynaklar	21	8.108.338	7.658.454
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		7.583.967	7.337.285
Ödenmiş Sermaye		660.000	220.000
Sermaye Düzeltme Farkları		745.135	549.868
Paylara İlişkin Primler/(İskontolar)		2.888.813	3.524.080
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler		700.371	676.800
- Maddi Duran Varlık Değerleme Artışları		701.832	670.426
- Tan. Fay. Plan. Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları)		(1.461)	6.374
Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		100.798	66.165
Geçmiş Yıllar Kâr/(Zararları)		2.265.739	1.196.220
Net Dönem Kârı/(Zararı)		223.111	1.104.152
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		524.371	321.169

Toplam Kaynaklar ve Özkaynaklar		11.712.489	11.898.362

01 Ocak-31 Aralık 2024 ve 2023 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Kâr veya Zarar Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot	01.01.2024	01.01.2023
Konsolide Kâr veya Zarar Tablosu	No	31.12.2024	31.12.2023

Hasılat	22	8.219.713	9.327.358
Satışların Maliyeti (-)	22	(6.175.910)	(6.925.246)
Brüt Kâr/(Zarar)		2.043.803	2.402.112

Genel Yönetim Giderleri (-)	23	(407.364)	(244.815)
Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	23	(218.913)	(101.427)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	23	(122.166)	(104.258)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	24	840.427	647.971
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	25	(881.944)	(1.127.352)
Esas Faaliyet Kârı/(Zararı)		1.253.843	1.472.231

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	26	357.302	1.300.710
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	26	(4.011)	(142.812)
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değ. Düş. Kazançları/(Zararları)
ve Değ. Düş. Zararlarının İpt.	26	(3.070)	(4.445)
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Kârı/(Zararı)		1.604.064	2.625.684

Finansman Gelirleri	27	108.542	543.920
Finansman Giderleri (-)	27	(269.143)	(308.054)
Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları)	28	(829.612)	(1.133.284)
Vergi Öncesi Kârı/(Zararı)		613.851	1.728.266

Vergi Gelir/(Gideri)	20	(313.715)	(418.422)
Dönemin Vergi Gideri		(142.494)	(439.315)
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri)		(171.221)	20.893
Dönem Net Kârı/(Zararı)		300.136	1.309.844
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		77.025	205.692
Ana Ortaklık Payları		223.111	1.104.152

Pay Başına Kazanç	29	0,34	1,67

01 Ocak-31 Aralık 2024 ve 2023 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

	Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.2024	Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.2023
Konsolide Kâr veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu	31.12.2024	31.12.2023
Dönem Net Kârı/(Zararı)	300.136	1.309.844
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/(Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelirlere İlişkin Vergiler Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/ (Azalışları), Vergi Etkisi Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları), Vergi Etkisi	43.355 66.648 (10.218) (13.075) (15.426) 2.351	519.364 622.654 4.593 (107.883) (106.847) (1.037)
Diğer Kapsamlı Gelir (Vergi Sonrası)	43.355	519.364
Toplam Kapsamlı Gelir	343.491	1.829.208
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	77.025	205.692
Ana Ortaklık Payları	266.466	1.623.516

01 Ocak-31 Aralık 2024 ve 2023 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

				Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler			Birikmiş Kârlar
	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Pay İhraç Primleri	MDV Yeniden Değerleme Artışları/(Azalışları)	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ (Kayıpları)	Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kâr/ (Zararları)	Net Dönem Kârı/ (Zararı)	Ana Ortaklığa Ait Özkaynak Toplamı	Kontrol Gücü Olmayan Paylar	TOPLAM
01.01.2023	175.000	501.944	-	270.032	2.818	35.177	482.998	744.210	2.212.179	-	2.212.179
Transferler	-	-	-	-	-	30.988	713.222	(744.210)	-	-	-
Pay bazlı işlemler nedeniyle meydana gelen artış/(azalış)	45.000	47.924	3.524.080	-	-	-	-	-	3.617.004	-	3.617.004
Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler Toplam kapsamlı	-	-	-	(115.413)	-	-	-	-	(115.413)	115.477	64
gelir/(gider)	-	-	-	515.807	3.556	-	-	1.104.152	1.623.515	205.692	1.829.207
31.12.2023	220.000	549.868	3.524.080	670.426	6.374	66.165	1.196.220	1.104.152	7.337.285	321.169	7.658.454
01.01.2024	220.000	549.868	3.524.080	670.426	6.374	66.165	1.196.220	1.104.152	7.337.285	321.169	7.658.454
Transferler	440.000	195.267	(635.267)	-	-	34.633	1.069.519	(1.104.152)	-	-	-
Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler Toplam kapsamlı	-	-	-	(19.817)	-	-	-	-	(19.817)	126.177	106.360
gelir/(gider)	-	-	-	51.223	(7.835)	-	-	223.111	266.499	77.025	343.524
31.12.2024	660.000	745.135	2.888.813	701.832	(1.461)	100.798	2.265.739	223.111	7.583.967	524.371	8.108.338

01 Ocak-31 Aralık 2024 ve 2023 Tarihlerinde Sona Eren Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Nakit Akış Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Notlar 31.12.2024 31.12.2023 A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akımları 395.614 (2.056.974) Dönem Kârı/(Zararı) 223.111 1.104.152 Dönem Net Kârı/(Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler; 350.404 322.804 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 13,14 207.394 197.583 Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 6 34.024 17.705 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 6,15,19 55.263 27.542 Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 27 87.398 58.056 Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler 51.439 12.496 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/(Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler 11 (1.428) - Vergi (Geliri)/Gideri İle İlgili Düzeltmeler 20 313.715 418.422 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar/(Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler 25 (336) - Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler (397.065) (409.000) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (177.901) (3.483.930) Finansal Yatırımlardaki Azalış/(Artış) 5 1.254.421 (1.930.824) Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklardaki Azalış/(Artış) İle İlgili Düzeltmeler 10 (264.262) (614.373) Ticari Alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler 6 (573.088) (142.597) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler 8 98.087 (86.461) Stoklardaki Azalışlar/(Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 9 (72.912) (1.643.939) Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış/(Artış) 16 (167.838) (150.251) Ticari Borçlardaki Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 6 (707.439) 863.722 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/(Azalış) 19 (7.153) 46.689 Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 8 8.077 422.766 Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/(Azalış) 16 22.111 109.389 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler 19 (4.528) (8.419) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/(Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 395.850 9.250 Vergi İadeleri/(Ödemeleri) (159.227) (358.882) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 395.614 (2.056.974) B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (731.675) (1.366.954) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 13,14 36.690 - Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 13,14 (859.552) (1.390.580) Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 11 (13.282) - Alınan Faiz 104.469 23.626 C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları (29.561) 3.918.032 Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri 21 - 3.617.003 Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 7 733.350 902.625 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 7 (573.278) (519.511) Ödenen Faiz (191.867) (81.682) Diğer Nakit Girişleri/(Çıkışları) 2.234 (403) Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakitlerdeki Net Artış/(Azalış) (365.622) 494.104 D.Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/(Azalış) (365.622) 494.104 E. Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 4 660.112 166.008 F. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 4 294.490 660.112		Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.2024	Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.2023

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi Ticaret A.Ş. ("Europower Enerji"):

Europower Enerji 18 Temmuz 2008 tarihinde Ankara'da kurulmuştur. Ana faaliyet konusu; elektrik sistemleri için ürünler tasarlanması, geliştirilmesi ve üretilmesidir. Tüm ürünler uluslararası standartlara uygun olarak üretilir ve uluslararası olarak akredite edilmiş laboratuvarlarda tip-testinden geçirilir. Europower Enerji; proje tasarımı, proje yönetimi, otomasyon & SCADA, işletmeye alma, denetim, saha testleri ve eğitim hizmetleri gibi geniş bir yelpazede mühendislik hizmetleri sunmaktadır.

Ayrıca Türkiye ve yurt dışındaki elektrik ve elektromekanik MTİ projeleri üzerinde uzmanlaşmıştır. Çok çeşitli endüstrilerde projeler yürütmektedir.

Bunlara ek olarak Europower Enerji, 245kV'luk nominal gerilime kadar (güç frekansında 1200kV BIL ve 500kV'a kadar) ekipmanların tip testlerini, rutin testlerini ve saha testlerini uluslararası olarak (TURKAK) akredite edilmiş yüksek gerilim test laboratuvarında gerçekleştirmektedir.

Şirket'in kayıtlı merkez adresi: Saray Mahallesi, Atom Caddesi, No:17 Kahramankazan/Ankara'dır.

Şirket'in 31.12.2024 itibarıyla mavi yaka çalışan sayısı 1.217 kişi, beyaz yaka çalışan sayısı 362 kişi toplam çalışan sayısı 1.579'dur (31.12.2023: mavi yaka: 1.096 kişi, beyaz yaka:355 kişi, toplam: 1.451 kişi).

31.12.2024 31.12.2023 Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Girişim Elektrik A.Ş. %52,70 347.850 %55,68 122.500 M.Behiç Harmanlı %7,65 50.512 %7,65 16.838 A.Gökhan Öztürk %4,44 29.325 %4,44 9.774 Ramin Malek %4,15 27.413 %4,15 9.138 Mesut Baz %0,81 5.250 %0,81 1.750 Halka Açık Kısım %30,25 199.650 %27,27 60.000 Toplam %100 660.000 %100 220.000

Şirket'in yasal kayıtlarına göre sermaye dağılımı aşağıda belirtilmiştir;

Şirket, 13 Ağustos 2024 tarihli ve 2024/16 sayılı yönetim kurulu kararı ile 440.000 TL tutarında sermaye artışı gerçekleştirmiştir. Şirket'in çıkarılmış sermayesi, beheri 1 Türk Lirası değerinde 660.000 adet paya ayrılmış olup, bunlardan 105.000 adedi nama yazılı A Grubu ve 555.000 adedi hamiline yazılı B Grubu paylardır.

Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 875.000 TL'dir.

Şirket paylarının halka arzı, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) 6 Nisan 2023 tarih ve 2023/23 sayılı SPK Bülteninde onaylanmış olup, Şirket payları 20 Nisan 2023 tarihinden sonra Borsa İstanbul'da (BİST) işlem görmeye başlamıştır.

Europower Enerji Konsolidasyona Tabi Bağlı Ortakları

Peak PV Solar Teknolojileri A.Ş. ("Peak PV")

Peak PV, 3 Temmuz 2001 tarihinde Sam Elektrik Taahhüt San. ve Tic. Ltd. Şti. olarak Ramin Malek, Muhittin Behiç Harmanlı, Ali Gökhan Öztürk ve Mesut Baz ortaklığı ile kurulmuştur. 3 Kasım 2021 tarihinde nev'i değişikliği yaparak limited şirketten anonim şirkete dönmüş ve Sam Elektrik Taahhüt San. ve Tic. A.Ş. ünvanını almıştır. Şirket 6 Eylül 2022 tarihinde ünvan ve amaç konu değişikliği yaparak Peak Pv Solar Teknolojileri A.Ş. ünvanını almış ve güneş paneli üretimi yapmak üzere yatırımlarına başlamıştır.

Euromek Elektrik Sanayi Taahhüt A.Ş. ("Euromek")

Euromek, 2 Mayıs 2024 tarihinde yüksek gerilim akım ve gerilim transformatörü ve kondenser bushing üretmek amacı ile kurulmuştur. Makine yatırımı ve tip test sürecini tamamlamış olan Şirket, seri üretim safhasına 2025 yılı itibarıyla geçecektir.

Europower World Enerji A.Ş. ("Europower World")

Europower World, güç transformatörü üretmek amacıyla kurulmuş olup, fabrika yatırımı devam etmektedir. Şirket'in makine alımları tamamlanmış olup yatırımları inşaatının son safhasına gelmiştir. 2025 yılı ilk yarısında makineler devreye alınacaktır. Bu yatırım ile beraber Şirket tedarik anlamında güç transformatörü üretimine hem de grup içi müteahhitlik operasyonlarını üretim portföyüne katmış olacaktır.

Europower Enerji ve bağlı ortaklıkları birlikte "Grup" olarak anılacaktır.

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

Konsolide finansal tablolar, 21 Mart 2025 tarihinde Grup Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme yetkileri vardır.

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Türkiye Muhasebe Standartlarına Uygunluk Beyanı

Grup'un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 no'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS'ler, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır. Ekte yer alan konsolide finansal tablolar vergi yasalarına uygun şekilde elde edilmiş mali tablolara Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlarda belirtilen ilave ve indirimler yapılarak elde edilmiştir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerle ilgili olarak TMS 29 ("Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Mali Raporlama") şartlarına göre düzeltme yapılmıştır. TMS 29 şartları, yüksek enflasyonun bulunduğu ekonomide tedavülde bulunan para birimi cinsinden hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünden sunulmasını ve daha önceki dönemlerdeki oluşan tutarların da aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. TMS 29 uygulamasını gerektiren zorunluluklardan biri, %100'e yaklaşan veya %100'ü aşan üç yıllık bileşik enflasyon oranıdır. Endeksleme işlemi Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayı kullanılarak yapılmıştır.

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 dönemlerine ait konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir;

Tarih	Endeks	Düzeltme Katsayısı
31.12.2024	2.684,55	1,000
31.12.2023	1.859,38	1,444

Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir;

TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.

Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Parasal varlık ve yükümlülükler; halihazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Gelir tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan; satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış kârı/(zararı) kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış kârı/(zararı) kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş bilanço kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Enflasyonun, Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.

Karşılaştırmalı Rakamlar

Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.

Geçerli Para Birimi ve Konsolide Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Grup'un konsolide finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.

İşletmenin Sürekliliği

Grup'un konsolide finansal tabloları, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Dövizli işlemler

Yıl içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı geliri veya giderleri oluştukları dönemde gelir tablosuna yansıtılmıştır.

		ABD Doları		Avro		İsviçre Frangı	Çin Yuanı
	Döviz Alış	Döviz Satış	Döviz Alış	Döviz Satış	Döviz Alış	Döviz Satış	Döviz Alış	Döviz Satış
31.12.2024	35,2803	35,3438	36,7362	36,8024	38,9446	39,1946	4,8063	4,8692
31.12.2023	29,4382	29,4913	32,5739	32,6326	34,9666	35,1911	4,1212	4,1751

Dönem sonlarında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir;

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Grup finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, 31 Aralık 2024 dönemine ait konsolide finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Cari dönem konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılabilir.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişikliği olmamıştır.

2.2 Konsolidasyon Esasları

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un bağlı ortaklığının detayı aşağıdaki gibidir;

	Grup'un Sermayedeki Pay Oranı ve Oy Kullanma Hakkı Oranı (%)
	31.12.2024	31.12.2023
Peak PV Solar Teknolojileri A.Ş.	%60	%60
Europower World Enerji A.Ş. (*)	%100	%94
Euromek Elektrik Sanayi Taahhüt A.Ş.	%60	-

(*) Şirket'in 2024 yılındaki ortaklık oranının %100 olması nedeni ile cari dönemde tam konsolidasyon yöntemi ile finansal tablolara dahil edilmiştir.

Konsolide finansal tablolar, Grup'un ve Grup'un bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin konsolide finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Grup'un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır;

Yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması,
Yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması,
Getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığı yeniden değerlendirir.

Grup'un yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır.

Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur;

Grup'un sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması,
Grup ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları,
Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar ve

edilmiştir.)

• Grup'un karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup'un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlık ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

Grup'un Mevcut Bağlı Ortaklarının Sermaye Payındaki Değişiklikler

Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.

Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kâr/(zarar);

i) Alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile,

ii) Bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Grup'un ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kâr/(zarara) aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl kârlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm Standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıçtaki muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.

2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunların yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması (TMS 1'de Yapılan Değişiklikler)
Satış ve Geri Kiralama İşlemlerinde Kira Yükümlülüğü-TFRS 16 Kiralamalar'da Yapılan Değişiklikler
TMS 7 Nakit Akış Tablosu ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'da Yapılan Değişiklikler Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları
TFRS S1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler ve TFRS S2 İklimle İlgili Açıklamalar

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

Takas Edilebilirliğin Ortadan Kalkması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri

Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de kârın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 18 –Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar

KGK 9 Nisan 2024 tarihinde TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan TFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları Standardını yayımlamıştır. TMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.

TFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.

TFRS 18, kâr veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet kârı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.

TFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

Grup, TFRS 18'in uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Olmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar

TFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, TFRS 19'un yayımlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir.

Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir;

-Kamuya hesap verebilirliğinin olmaması,

-Ana ortaklığının TFRS Muhasebe Standartları'na göre finansal tablo hazırlaması.

TFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, TFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve TFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında TFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.

Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - TFRS 9 Finansal Araçlar ve TFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar Standartlarındaki Değişiklikler

Koşullu Özelliğe Sahip Finansal Varlıkların Sınıflandırılması

Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir. Örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve kurumsal yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gerçeğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.

Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.

Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir;

Temel kredilendirme riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilişkili olmayan ve
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülmeyen.

Elektronik Ödemelerle Mutabakat

Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir;

Ödeme talimatının geri çekilmesi, durdurulması veya iptal edilmesinin mümkün olmaması,
Ödeme talimatının bir sonucu olarak ödeme için kullanılacak nakde erişme olanağının bulunmaması ve
Elektronik ödeme sistemi ile ilişkili takas riskinin önemsiz olması.

Diğer Değişiklikler

Sözleşmeye Bağlı Araçlar (CLI'ler) ve Rücu Edilemeyen Özellikler

Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).

Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yapılan Yatırımlara İlişkin Açıklamalar

Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.

Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.

TFRS 9 ve TFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin uygulanmasının, Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Grup, hasılatı aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmektedir.

Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması,
Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması,
Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi,
İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması,
Hasılatın muhasebeleştirilmesi.

Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir;

a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,

b) Grup her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,

c) Grup devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,
d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,

e) Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.

Taahhüt Sözleşmesi Faaliyetleri

Sözleşme gelir ve giderleri, taahhüt sözleşmesinin getirisi doğru bir şekilde tahmin edilebildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kaydedilir. Sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibarıyla gerçekleşmiş olan toplam sözleşme giderlerinin sözleşmenin toplam tahmini maliyetine oranı sözleşmenin tamamlanma yüzdesini göstermekte olup bu oran sözleşmenin toplam gelirinin cari döneme isabet eden kısmının konsolide finansal tablolara yansıtılmasında kullanılmaktadır. Maliyet artı kâr tipi sözleşmelerden doğan gelir, oluşan maliyet üzerinden hesaplanan kâr marjıyla kayıtlara yansıtılır. İnşaat sözleşme maliyetleri tüm ilk madde malzeme ve direkt işçilik giderleriyle, sözleşme performansıyla ilgili olan endirekt işçilik, malzemeler, tamiratlar ve amortisman giderleri gibi endirekt maliyetleri kapsar. Satış ve genel yönetim giderleri oluştuğu anda giderleştirilir. Tamamlanmamış sözleşmelerdeki tahmini zararların gider karşılıkları, bu zararların saptandığı dönemlerde ayrılmaktadır. İş performansında, iş şartlarında ve sözleşme ceza karşılıkları ve nihai anlaşma düzenlemeleri nedeniyle tahmini kârlılıkta olan değişiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandığı dönemde finansal tablolara yansıtılır. Kâr teşvikleri gerçekleşmeleri makul bir şekilde garanti edildiğinde gelire dahil edilirler.

Devam eden taahhüt sözleşmelerinden alacaklar, konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde olduğunu; devam eden taahhüt sözleşmeleri hakediş bedelleri ise kesilen fatura tutarının konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde olduğunu gösterir. Grup, sözleşmeye bağlı işlerden devam etmekte olanlara ilişkin olarak müşterilerden olan brüt alacak tutarını, hakediş tutarının, katlanılan maliyetlere sonuç hesaplarına yansıtılan kârın ilave edilmesi (zararın düşülmesi) neticesinde elde edilen tutarı aşması halinde, yükümlülük olarak sunar.

Temettü ve Faiz Geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

Finansal Araçlar

TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı finansal araçların (temel finansal varlık ve yükümlülükler, türev ürünler, opsiyon, sentetik ürünler, finansal teminat sözleşmeleri ve garantiler gibi) nasıl sınıflanacağını, nasıl ölçüleceğini (değerleneceğini) ve bilanço dışına nasıl çıkarılacağını açıklar. Bu finansal araçların ilk iktisap veya kazanılmasında, daha sonraki değerleme dönemlerinde nasıl değerleneceğine, korunma muhasebesinin nasıl uygulanacağına ve en önemlisi de finansal araçların değer düşüklüğünün nasıl ölçüleceğine ilişkin rehberlik eder.

TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı finansal araçların sınıflamasında iki farklı durumdan hareket etmekte ve buna göre sınıflama ve ölçme kriterlerini belirlemektedir. Bu iki durum;

a) Finansal aracın sağladığı nakit akımlarının niteliği veya şekli ile,

b) Bu araçları işletmenin yönetim modeli veya kullanım amacıdır.

Eğer; finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açıyor olması söz konusu ise bu finansal varlık itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. Ölçümde etkin faiz oranı ağırlıklı olarak kullanılır. Değerleme farkları ise doğrudan kâr zararda muhasebeleştirilir.

Bu kapsamda müşterilerden alacaklar, diğer alacaklar, faizi için elde tutulan borçlanma araçları (bağlı menkul kıymetler) bu kapsama girerler. Bunların temel amaç alım satım veya temettü gibi gelir etmekten ziyade finansal varlığın kendi anaparasını tahsil etmektir.

Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda gerçeğe uygun değer değişimi gelirlere yansıtılarak ölçülür:

(a) Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması,

(b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bu durumdaki finansal varlıklarda faiz veya temettü geliri elde etmenin yanında ağırlıklı olarak satarak ticari kazanç elde etme amacı da vardır. Yani grup kendi likiditesini koruma veya artırma, gerektiğinde de satış amacı ağır basar. Bu gibi durumlarda varlık gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Ancak faiz gelirlerinin dışındaki fiyat artış ve azalışları diğer kapsamlı gelirden geçirilerek özkaynaklarda muhasebeleştirme asıldır.

Gerçeğe uygun değerdeki artış ve azalışların kâr/(zararda) muhasebeleştirilmesi, yukarıdaki şartları sağlamayan menkul kıymetlerin muhasebeleştirilmesi için geçerlidir.

Yani eğer itfa edilmiş maliyetinden ölçülmüyorsa ve ana para geliri yanında satım amacı da yoksa, yani salt alım satım amacı ile elde tutuluyor ise finansal varlık gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve değer artış veya azalış zararı doğrudan kâr zararda muhasebeleştirilir. Bununla birlikte işletmeler ve bazı finansal varlıklarının ölçüm kazanç ve kayıplarını diğer kapsamlı gelirde de (özkaynaklarda) muhasebeleştirebilirler. Ancak bu opsiyon kullanılmasına mutlaka finansal varlığın ilk iktisabında karar verilmelidir ve finansal araç sadece hisse senedi gibi özsermayeyi temsil eden finansal araçlar olmalıdır.

Bu standart ile ayrıntılı bir şekilde düzenlenmiş başka bir husus ise finansal araçların değer düşüklüğüne uğramaları durumunda uğranılan zararın nasıl ölçüleceği ve mali tablolara nasıl alınacağı ile ilgilidir.

Bu zararlar beklenen kredi zararı şeklinde isimlendirilmektedir. Gerçeğe uygun değerindeki değişimlerin kâr ve zarara aktarıldığı finansal araçlar hariç tüm finansal araçlar her raporlama döneminde münferiden veya duruma göre portföy yapısı şeklinde beklenen kredi zararı testine tabi tutulmalıdır.

Bazı finansal araçlar edinilirken zaten önemli kredi riskine uğramış olabilirler. Bunlar hariç, raporlama tarihinde, bir finansal araçtaki kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli derecede artış meydana gelmemiş olması durumunda işletme söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını 12 aylık beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer. Bir finansal araçtaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artmış olması durumunda, her raporlama tarihinde, işletme söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer.

12 aylık kredi zararında borçlunun kredi riskine maruz kalmış olması henüz gözlenmemektedir. Ancak izleyen bir yıllık dönemde kredi riskine maruz kalma olasılığı ve bu durumda ne kadar zarara uğrayacağı bir tahminle ölçülür. Bu ölçümden sonra kamu kurumlarından doğan alacaklar haricinde beklenen zarar tutarı kadar karşılık ayrılır.

Ancak borçlunun kredi riskinde azalma olduğu ve bu azalmanın önemli olduğu gözlenirse borçlunun temerrüde uğramış ve uğramamış tüm borçları dikkate alınarak toplam risk tutarı bulunmaya çalışılır. Bu risk tutarı borçludan tahsil edilebilecek tutarlar ile tahsil edilmesi gereken tutarlar arasındaki fark olup, bu hesapta paranın zaman değeri dikkate alınarak hesaplama yapılır.

Ancak standart; itfa edilmiş maliyetinden ölçülen ticari alacaklar, sözleşme varlıkları ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımı da düzenlemiş bulunmaktadır. Eğer beklenen zarar karşılığına konu alacak TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı'na uygun şekilde doğmuş olmakla birlikte bir finansman bileşeni içermiyor ise veya finansman bileşeni içermekle birlikte bunu ömür boyu beklenen kredi zararına eşit bir tutardan ölçmeyi tercih etmişse, basitleşmiş yaklaşımı kullanabilirler ve beklenen kredi zararlarını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir düzeyden ölçerler.

Grup, tüm raporlama dönemlerinde itfa edilmiş maliyetinden ölçülen kredi ve alacakları için kolaylaştırılmış yöntemi, ancak somut bir şekilde kredi riski doğmuş alacaklarını genel yaklaşıma göre ömür boyu beklenen kredi riskine uygun şekilde ölçmeyi muhasebe politikası olarak kabul etmiş bulunmaktadır.

Nakit ve Nakit Benzerleri

TMS/TFRS kapsamında nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım veya diğer amaçlar için kullanılmayan, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan varlıkları ifade etmektedir.

Bunlardan kasa hesabının TL bakiyesi gerçeğe uygun değeri olduğu kabul edilen kayıtlı değerleri ile, yabancı para mevcutları T.C. Merkez Bankası tarafından belirlenen alış kurları ile, likit fonlar açıklanan bilanço günü cari değerleri ile değerlenirler. Kredi kartı sliplerinden izleyen ay tahsil edileceklerde kayıtlı değerleri ile değerlenirler. Vadeli banka mevduatına, işlemiş gün esas alınarak faiz tahakkuku yapılır.

Ticari Alacaklar

Ticari, diğer alacaklar ve borçlar eğer vadesi bir yıldan uzunsa etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilir. Belirtilmiş bir faiz oranı ve vadesi bulunmayan ticari ve diğer alacaklar ve borçlar faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilir.

Grup tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacak için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Objektif deliller, alacağın dava veya icra safhasında veya hazırlığında olması, alıcının, önemli finansal zorluk içine düşmesi, alıcının temerrüde düşmesi veya önemli ve süresi öngörülemeyen bir gecikme yaşanacağının muhtemel olması gibi durumlardır.

Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek kâr veya zarar tablosuna gelir olarak kaydedilir.

Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararları, bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, Grup geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte geleceğe yönelik tahminleri de dikkate almaktadır.

Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde bir karşılık matrisi kullanmaktadır. İlgili matriste şüpheli alacaklar, ticari alacaklar ve hasılat ile oranlanarak karşılık tutarı hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim gelir tablosunda "TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları/(Kayıpları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri" bölümünde muhasebeleştirilmektedir.

Ticari Borçlar

Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler. Ödeme vadesi bir yıl içinde olan kısa vadeli borçlara, bir yıldan uzun olanlarsa uzun vadeli borçlara kaydedilir.

Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.

Stokların maliyetinin hesaplanmasında kontrol ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar yeniden değerlemeye tabi tutulmamış ise satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanların düşülmesi suretiyle gösterilmektedir.

Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre normal amortisman yöntemi kullanılarak kıst amortismana tabi tutulur. Yasal defter kayıtlarında amortisman oranı olarak Vergi Usul Yasası'na uygun amortisman uygulamaları kullanılmış olmakla birlikte, ilişik finansal tabloların düzenlenmesinde ekonomik ömür tahminlerine dayalı amortisman oranları kullanılmıştır. Kullanılan amortisman oran tahminleri aşağıdaki gibidir;

Maddi Varlığın Türü	Amortisman Oranı
Binalar	%2-2,5
Tesis, Makine ve Teçhizat	%6-33
Taşıtlar	%20-25
Demirbaşlar	%5-20
Diğer Duran Varlıklar	%5-20

Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kâr ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer artışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir.

Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her türlü alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.

Grup, maddi duran varlıklar içerisinde yer alan arsa, bina, taşıtlar ile makine, tesis ve cihazlarını gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirmektedir. Varlıkların gerçeğe uygun değerleri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş değerleme grupları tarafından belirlenmiştir. Grup yönetimi değerleme firması tarafından belirlenen gerçeğe uygun değerlerin piyasa fiyatları ile örtüştüğünü düşünmektedir.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde de maliyet bedeli ile değerlenirler.

Maddi olmayan duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre normal amortisman yöntemi kullanılarak kıst amortismana tabi tutulur. Yasal defter kayıtlarında amortisman oranı olarak Vergi Usul Kanunu'na uygun amortisman uygulamaları kullanılmış olmakla birlikte, ilişik konsolide finansal tabloların düzenlenmesinde ekonomik ömür tahminlerine dayalı amortisman oranları kullanılmıştır. Kullanılan amortisman oranları ve yöntemleri aşağıdaki gibidir:

Maddi Olmayan Varlık Türü	Amortisman Oranı
Bilgisayar Programları	%10-33
AR-GE	%20-25

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

TMS 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardına" göre yatırım amaçlı gayrimenkuller kira geliri veya sermaye kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerdir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller; gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda muhasebeleştirilirler. Bu aşamadan sonra şirketler maliyet yöntemi ve gerçeğe uygun değer yönteminden biri seçerler.

Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemini kullanarak değerlemiştir. Değerlemelerde SPK tarafından yetkilendirilmiş değerleme şirketlerinin hizmetlerinden yararlanılmıştır. Bu şirketler değerleme raporlarında mevzuata uygun değerleme yöntemlerini kullanarak bu sonuca varmışlardır. Bu gayrimenkullerden elde edilen değer artışı farkları "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" içerisinde raporlanmıştır.

Borçlanma Maliyetleri

Tüm faiz giderleri tahakkuk yöntemine göre kâr veya zarar tablosuna alınır ve finansman giderleri içinde raporlanır. Kullanılan yabancı para cinsinden kredilerle ilgili olarak gerçekleşen kur farkları (olumlu, olumsuz) finansman maliyetleri ile ilişkilendirilir. Kullanıma hazır hale getirilmesi önemli ölçüde uzun zaman isteyen varlıkların iktisabı için katlanılan finansman maliyetleri varlığın maliyetine ilave edilir.

Borçlanma maliyetleri özellikli bir varlığın satın alınması, inşaatı veya üretimi ile doğrudan ilişkisi kurulabildiği takdirde, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekte ekonomik yararlardan işletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olması durumunda, varlığın maliyetine dahil edilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları tarihte giderleştirilir. Aktifleştirilen borçlanma maliyetleri nakit tablosu içinde maddi ve maddi olmayan duran varlık alımlarında sınıflandırılır.

Finansal Yatırımlar

Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışların özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Grup'un finansal varlıklarının yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflamazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.

Grup kısa vadeli finansal yatırımlarını gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, uzun vadeli finansal yatırımlarını ise itfa edilmiş maliyet bedelinden raporlamıştır.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Standardı'na göre; iç ve dış ekonomik göstergeler gerektirdiğinde, maddi, maddi olmayan varlıklar ve şerefiyenin defter değerleri ile geri kazanılabilir değerlerinin karşılaştırılması gerekir. Eğer varlığın defter değeri geri kazanılabilir değerini aştığı tahmin ediliyor ise varlığın değerinde değer düşüklüğünün olduğu kabul edilir. Geri kazanılabilir değer; kullanım fiyatı ile piyasa fiyatından düşük olanıdır. Tahmin edilen değer düşüklüğü tespitin yapıldığı dönemde zarar kaydedilir.

İlişkili Taraflar

Grup'un ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları kapsamaktadır.

Ekteki konsolide finansal tablolarda Grup'un hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip olunan Gruplarla, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer Gruplar, ilişkili taraflar olarak tanımlanmıştır.

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır;

i) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla;

Grup'a kontrol etmesi, Grup tarafından kontrol edilmesi ya da
Grup ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dâhil olmak üzere),
Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya Grup üzerinde ortak kontrole sahip olması;

ii) Tarafın, Grup'un bir iştiraki olması,

iii) Tarafın, Grup'un ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması,

iv) Tarafın, Grup'un veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması,

v) Tarafın, (i) ya da (iv) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması,

vi) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (iv) ya da (v) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya

vii) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

Kıdem Tazminatı ve Çalışanlara Sağlanan Fayda Planları

I. Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Fayda Planları

Grup, çalıştırdığı işçilere verdikleri hizmetler karşılığı olarak ücret ödemektedir. Hizmetin verildiği dönemde hizmetin ödenmesi esas olmakla birlikte, henüz ödenmeyenler bilançoda çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar içinde yer alır. Bunlar için bir katkı planı bulunmamaktadır. Eğer işçiye yasal olarak kazandığı izin hakkı kullandırılmaz ise ve bunun kullanımı izleyen yılla taşınıyor ise bunun için yapılacak ödemenin miktarı hesapların ve bilançoda "Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalara ilişkin Karşılıklar" içinde raporlanırlar. Bunların bilançoya taşınmasında ödeneceği beklenen tarihe göre bir iskontoya tabi tutma işlemi gerçekleştirilmez.

II. Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Fayda Planları

Mevcut İş Kanunu, Grup'u kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personel dışındaki her personele her bir hizmet yılı için en az 30 günlük kıdem tazminatı ödemekle yükümlü tutmaktadır.

Bu nedenle Grup'un taşıdığı toplam yükü ifade eden gelecekteki ödemeleri tahmin etmesi ve tahminlerle bulunan ödemelerin iskontoya tabi tutularak net bugünkü değere getirilmesi gerekmektedir.

Grup bu amaçla "birim yükümlülük yöntemi" veya "beklenen hakların net şimdiki değeri" yöntemini kullanmakta ve böylece bilanço günü itibarıyla toplam yükümlülüğünün iskonto edilmiş net değerini raporlamaktadır.

Grup buna uygun şekilde, personelin emekliliğini doldurduğu gün emekli olacağı varsayımı ile ileriye yönelik olarak, emekli olduklarında veya işten çıkarıldıklarında ödeneceği tahmin edilen kıdem tazminatı yükümlülüğünü bulmaya çalışır.

Personelin gelecekte belirli bir tarihte emekli olacağı varsayımı yapılır ve kıdem tazminatının da bu tarihte ödeneceği kabul edilir. Ödeneceği tahmini yapılan bu toplam yükümlülüğün içinde personelin bilanço tarihi itibarıyla kıdemi nedeniyle almaya hak kazandığı bölümün net bugünkü değeri kıdem tazminatı karşılığı olarak bilançoya alınır.

Geçmiş dönemlerde kıdem tazminatı almaya hak kazanmadan ayrılan personel sayısının toplam personel sayısına oranının ileriki dönemlerde de tekrarlanacağını varsayılır ve toplam yük bu oranda azaltılır. Gelecekte ödenecek yükümlülüğün bilanço gününün değerine indirgenmesinde kullanılan iskonto Grup'un borçlanma maliyetleri dikkate alınarak belirlenmektedir. İki dönem arasında değişen toplam kıdem tazminatı yükü, faiz maliyeti, cari dönem hizmet maliyeti ve aktüeryal kazanç ve kayıp kısımlarına ayrılır.

Faiz maliyeti; bir önceki hesap döneminde bilanço da yer alan yükümlülüğün dönem içinde kullanımının maliyetidir ve çalışmaya devam eden kişilere ilişkin yükümlülüğün dönem başındaki tutarının, o yılda kullanılan iskonto oranı ile çarpılmış tutarıdır. Bu tutar kâr/(zarar) tablosunda finansman giderleri içinde raporlanır.

Cari dönem hizmet maliyeti ise içinde bulunulan hesap döneminde çalışanların çalışmaları karşılığında hak ettikleri kıdem tazminatının ödeneceği dönemde ulaşması beklenen tutarının iskonto oranı ile bilanço gününe getirilmesinden kaynaklanan kısmıdır. Bunun dışındaki farklar ise aktüeryal kazanç ve kayıpları yansıtır. Cari dönem hizmet maliyeti kâr/(zarar) tablosu'nda çalışanın hizmet yerinin maliyeti olarak raporlanırlar.

Bir önceki dönemde hesaplar yapılırken yapılan tahmin ve varsayımlar ile gerçekleşenlerin farkından oluşan aktüeryal kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirler içinden geçirildikten sonra bilançoda özkaynaklar içerisinde raporlanırlar.

Grup'un çalışanları için herhangi bir katkı planı bulunmamaktadır.

Netleştirme

Finansal varlık ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler ile Ertelenmiş Vergi

Cari yıl vergi borcu, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.

Türkiye'deki bir işyeri ya da daimî temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri mevcut yasalarca belirlenen oranda stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Cari yıl vergi borcu, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir.

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Ertelenen Vergi Varlığı/Ertelenen Vergi Yükümlülüğü

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kâr/(zararı) etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un raporlama tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Nakit Akışın Raporlanması

Grup net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akım tablolarını düzenlemektedir. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akımları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur.

Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.

Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir.

Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır. Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

Pay Başına Kazanç

Dönem net kârının ilgili olduğu dönemin ağırlıklı ortalama hisse sayısına bölümü ile bulunan tutardır. Ancak nakdi bir sermaye artırımı olmadan mevcut iç kaynakların esas sermayeye eklenmesi ve karşılığında bedelsiz hisse senedi verilmesi durumunda (bölünme), son cari yıl ile önceki yılların karşılaştırmasını mümkün kılmak için önceki yılın hisse başına kazançları, sanki önceki yılda aynı sayıda hisse varmış gibi düzeltmeye tabi tutulur.

Bilanço Tarihinden Sonra Meydana Gelen Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.5 Önemli Muhasebe Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların TMS'ye göre hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.

Gelecek finansal döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde düzeltmelere neden olma riski olan tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir;

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri (amortisman oranları)
Kıdem tazminatı ve kullanılmayan izin karşılıkları
Dava karşılıkları
Şüpheli alacaklar
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri

-Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Faydalı Ömürleri

Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden muhasebe politikalarında belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ve itfa payları ayırmaktadır. Faydalı ömürler, Grup tarafından maddi ve maddi olmayan duran varlıkların niteliklerine göre her yıl yeniden gözden geçirilmektedir.

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Yükümlülükler

Grup, ilerde ödeyeceği kıdem tazminatı ile kullanılmayan izin karşılıklarının zamanını, tutarını tahmin etmek ve bu şekilde ödeneceği beklenen tutarların bilanço gününe indirgemesinde kullanılacak iskonto oranını takdir etmek durumundadır. Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında iskonto oranı, zam oranı, kendi isteğiyle ayrılma olasılığı gibi çeşitli varsayımlarda bulunulmaktadır.

-Dava Karşılıkları

Grup kendisi aleyhine açılmış davalardan, hukukçu raporuna istinaden gelecekte ödeme ihtimali doğabilecek tutarlar üzerinden karşılık ayırmaktadır.

-Şüpheli Alacaklar

Grup, alacaklarının vadesinde tahsili için bir gözetim sistemi kullanmakta ve kredi riskine önlemler almaktadır. Ancak ekonominin konjonktürel yapısında kaynaklanan kredi kayıpları olabilmektedir. Bu kapsamda tahsilinde geciken alacaklar ayrıca tespit edilmekte, borçlunun kredi değerliliği tespit edilmeye çalışılmakta, böylece kaybedilecek tutar tahmin edilmektedir. Bunlar mahkemeye intikal ettirildiklerinde de hukukçu görüşü alınarak muhtemel zarar tahmin edilmektedir.

-Ertelenmiş Vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS/TMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Grup'un indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları ve vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi yükümlülükleri bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kayda alınabilmesi, geçici farkların ortadan kalkacağı zaman vergilendirilebilir kârların olmasına bağlıdır. Bu nedenle işletme aktifleştirilen vergi varlığının kazanılabilir olduğu konusunda şüphesi olmaması gerekir. Grup geçici farklar üzerinden ertelenmiş vergi hesaplarken, geçici farkların kapanacağı tarihte geçerli olacak vergi oranlarını dikkate almaktadır.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Bulunmamaktadır (31.12.2023: Bulunmamaktadır).

4. NAKİT VE NAKİT BENZELERİ

Grup'un nakit ve nakit benzeri varlıkları aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Kasa	1.378	1.169
Bankalar	293.111	658.941
-Vadesiz mevduat	161.970	311.370
-Vadeli mevduat	131.141	347.571
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları	1	2
Toplam	294.490	660.112

Para birimlerine göre bankalardaki mevduatların detayı aşağıdaki gibidir;

TL Karşılıkları	31.12.2024	31.12.2023
Türk Lirası	73.134	25.330
ABD Doları	89.313	387.939
Avro	130.588	245.657
İsviçre Frangı	66	-
Çin Yuanı	10	15
Toplam	293.111	658.941

5. FİNANSAL YATIRIMLAR

Grup'un finansal yatırımlarının detayları aşağıdaki gibidir;

a) Kısa vadeli finansal yatırımlar

	31.12.2024	31.12.2023
Hisse senetleri	10	-
Türk Lirası yatırım fonları	482.222	807.201
ABD Doları yatırım fonları	170.399	698.126
Avro yatırım fonları	17.301	423.518
Girişim sermayesi fonu (Ar-Ge indirim fonu)	8.395	3.901
Diğer menkul kıymetler	-	1
Toplam	678.327	1.932.747

b) Uzun vadeli finansal yatırımlar

	31.12.2024		31.12.2023
	Pay	Pay	Pay	Pay
a-) Sermaye	Oranı	Tutarı	Oranı	Tutarı
Europower Energie B.V.	%90	355	%90	355
Europower Algeria Sarl	%24	179	%24	175
Europower Energy Doo Üsküp	%44	21	%44	21
Europower World Enerji A.Ş.	-	-	%94	1.014
Epsun Power Enerji Dep. Tekn. ve Yen. Ener. Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener. Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 1 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 2 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 3 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 4 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 5 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 6 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 7 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 8 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 9 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Epsun 10 Enerji Depolama Tekn. ve Yen. Ener.Yat. A.Ş.	%60	43	%60	43
Sermayelerin Toplamı		1.071		2.081

		31.12.2024		31.12.2023
	Pay	Pay	Pay	Pay
b-) Ödenmemiş Sermaye	Oranı	Tutarı	Oranı	Tutarı
Europower Energie B.V.	%90	(355)	%90	(355)
Europower World Enerji A.Ş.	-	-	%94	(1.082)
Sermaye Taahhütleri Toplamı		(355)		(1.437)
c-) Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar		716		644

Grup'un iştirak ve bağlı ortaklıklarının önemli bir faaliyeti bulunmamasından dolayı TMS 1 ve Kavramsal Çerçeve doğrultusunda konsolide finansal tablolarda söz konusu varlıklar maliyet bedeli ile raporlanmıştır.

6. TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR

Grup'un ticari alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir;

a) Kısa vadeli ticari alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023
Ticari alacaklar	783.766	742.061
Alacak senetleri	43.839	240.046
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 30)	929.852	163.275
Şüpheli ticari alacaklar	46.800	85.787
Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt)	1.804.257	1.231.169
Eksi: Beklenen kredi zararı	(7.085)	(4.169)
Eksi: Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	(46.800)	(18.446)
Kısa vadeli ticari alacaklar (net)	1.750.372	1.208.554

Ticari alacakların vade dağılımı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
0 - 3 ay	1.736.592	1.112.482
3 - 12 ay	13.780	96.072
Toplam	1.750.372	1.208.554

Şüpheli ticari alacak karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	31.12.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Dönem başı karşılık	(18.446)	(1.222)
Dönem içerisinde ayrılan karşılık (Not 25)	(34.203)	(17.803)
Değersiz alacaklar, tahsilat ve iptaller (Not 24)	179	-
Parasal kazançlar/(kayıplar)	5.670	579
Toplam	(46.800)	(18.446)

Beklenen kredi zarar karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	31.12.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Dönem başı karşılık	(4.169)	(2.350)
Dönem içerisinde ayrılan karşılık (Not 26)	(4.197)	(2.743)
Parasal kazançlar/(kayıplar)	1.281	924
Toplam	(7.085)	(4.169)

b) Kısa vadeli ticari borçlar

Grup'un ticari borçların detayları aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Ticari borçlar	571.154	926.054
Borç senetleri	516.488	723.678
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 30)	198.852	344.201
Toplam	1.286.494	1.993.933

Ticari borçların vade dağılımı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
0 - 3 ay	1.256.239	1.967.989
3 - 12 ay	30.255	25.944
Toplam	1.286.494	1.993.933

7. FİNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli finansal borçlar

	31.12.2024	31.12.2023
Banka kredileri	18.107	119.522
Kredi kartı borçları	2.326	92
Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları	166.902	200.088
Toplam	187.335	319.702

b) Uzun vadeli finansal borçlar

	31.12.2024	31.12.2023
Uzun vadeli krediler	448.351	337.490
Toplam	448.351	337.490

c) Banka kredilerin para birimine göre dağılımı

	31.12.2024	31.12.2023
TL kredi	435	450.889
Avro kredi	572.914	104.577
ABD Doları kredi	60.011	101.634
Toplam	633.360	657.100

d) Banka kredileri vade yapısı

	31.12.2024	31.12.2023
0 - 3 ay	59.485	111.767
3 - 12 ay	125.524	207.843
1 - 5 yıl	324.143	337.490
5+ yıl	124.208	-
Toplam	633.360	657.100

8. DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR

Diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;

a) Kısa vadeli diğer alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023
İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 30)	70.079	155.276
Verilen depozito ve teminatlar	111	161
Vergi dairesinden alacaklar	34.553	42.810
Toplam	104.743	198.247
b) Uzun vadeli diğer alacaklar
	31.12.2024	31.12.2023
Verilen depozito ve teminatlar	2.808	7.391
Toplam	2.808	7.391
c) Kısa vadeli diğer borçlar
	31.12.2024	31.12.2023
Diğer çeşitli borçlar	5.337	2.606
İlişkili taraflardan diğer borçlar (Not 30)	426.275	420.929
Toplam	431.612	423.535

9. STOKLAR

Stoklara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
İlk madde ve malzeme	1.985.403	2.076.100
Yarı mamüller	8.500	-
Mamüller	207.714	57.417
Diğer stoklar	5.914	31
Toplam	2.207.531	2.133.548

10. DEVAM EDEN İNŞAAT TAAHHÜT VEYA HİZMET SÖZLEŞMELERİNDEN ALACAKLAR

Devam eden işlere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
TFRS'ye göre hasılat (a)	3.171.566	2.672.934
Yıllara sâri işler için katlanılan maliyetler (b)	(781.351)	(1.112.613)
TFRS'ye göre kâr/(zarar) (c=a+b)	2.390.215	1.560.321
Yıllara yaygın inşaat ve onarım hakedişleri (d)	1.100.002	865.631
Proje Alacağı (a-d)	2.071.564	1.807.303

11. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

	01.01.2024	Girişler	Çıkışlar	Değer Artışı	31.12.2024
Arsalar	-	13.282	-	1.428	14.710
Toplam	-	13.282	-	1.428	14.710

Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünü gerçeğe uygun değerle raporlamaktadır. Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan SPK Lisanslı Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin hazırlamış olduğu 31 Aralık 2024 tarihli değerleme raporuna göre gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri KDV hariç 14.710 TL'dir. Taşınmazın değerlemesinde pazar yaklaşımı yöntemi uygulanmıştır. Taşınmazların tapu kayıtları incelendiğinde üzerinde ipotek ve gayrimenkulün değerini doğrudan ve önemli ölçüde etkileyecek nitelikte herhangi bir takyidat şerhi bulunmamaktadır.

Değer artış/(azalışları) yatırım faaliyetlerinden gelir/(gider) olarak raporlanmıştır (Not 26).

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.

12. KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

Grup'un cari dönem için kullanım hakkı varlığı yoktur (31.12.2023: Yoktur).

13. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Grup'un mülkiyetinde bulunan arsa ve binalarının gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan SPK Lisanslı Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 31 Aralık 2024 tarihli raporlarla 31 Aralık 2024 değerleri tespit edilmiştir. Hazırlanan değerleme raporlarında pazar yaklaşımı ve maliyet yaklaşımı yöntemleri kullanılarak değer takdirinde bulunulmuştur.

Grup'a ait olan makine, tesis ve cihazlar ve taşıtların gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan SPK Lisanslı Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 31 Aralık 2024 tarihli raporlarla 31 Aralık 2024 değerleri tespit edilmiştir. Defter kayıtlarındaki değerleri (vergiye esas değerleri) ile yeniden değerlenme sonucunda tespit edilmiş değerleri arasında değer artış farkları meydana gelmiştir. Değerleme raporlarında pazar yaklaşımı ve maliyet yaklaşımı yöntemleri kullanılarak değer takdirinde bulunulmuştur.

Maliyet Değeri	Arsa ve Araziler	Binalar	Tesis, Makine ve Cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	Özel Maliyetler	Diğer Maddi Duran Varlıklar	Yapılmakta Olan Yatırımlar	Toplam
01.01.2024 itibarıyla açılış bakiyesi	797.891	835.285	694.186	194.861	71.976	15.663	5.100	75.930	2.690.892
Alımlar	-	304	195.589	129.462	22.529	18.425	76	319.430	685.815
Transferler	-	93.665	600	-	546	7.499	-	(102.310)	-
Çıkışlar	-	-	(9.904)	(6.743)	-	-	-	-	(16.647)
Yeniden değerleme	47.769	(15.640)	(46.514)	(56.772)	-	-	-	-	(71.157)
31.12.2024 itibarıyla kapanış bakiyesi	845.660	913.614	833.957	260.808	95.051	41.587	5.176	293.050	3.288.903
Birikmiş Amortismanlar
01.01.2024 itibarıyla açılış bakiyesi	-	-	-	-	(19.765)	(13.116)	(4.916)	-	(37.797)
Dönem gideri	-	(16.803)	(47.657)	(30.270)	(10.264)	(1.144)	(98)	-	(106.236)
Çıkışlar	-	-	132	413	-	-	-	-	545
Yeniden değerleme	-	16.803	45.963	29.701	-	-	-	-	92.467
31.12.2024 itibarıyla kapanış bakiyesi	-	-	(1.562)	(156)	(30.029)	(14.260)	(5.014)	-	(51.021)
31.12.2024 itibarıyla net defter değeri	845.660	913.614	832.395	260.652	65.022	27.327	162	293.050	3.237.882

Grup'un mülkiyetinde bulunan arsa ve binalarının gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan SPK Lisanslı Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 21 Mart 2024 tarihli raporlarla 31 Aralık 2023 değerleri tespit edilmiştir. Hazırlanan değerleme raporlarında emsal karşılaştırma ve maliyet yaklaşımı yöntemleri kullanılarak değer takdirinde bulunulmuştur.

Grup'a ait olan makine, tesis ve cihazlar ve taşıtların gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan SPK Lisanslı Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 21 Mart 2024 tarihli raporlarla 31 Aralık 2023 değerleri tespit edilmiştir. Defter kayıtlarındaki değerleri (vergiye esas değerleri) ile yeniden değerlenme sonucunda tespit edilmiş değerleri arasında değer artış farkları meydana gelmiştir. Değerleme raporlarında pazar yaklaşımı ve maliyet yaklaşımı yöntemleri kullanılarak değer takdirinde bulunulmuştur.

							Diğer Maddi	Yapılmakta
Maliyet Değeri	Arsa ve Araziler	Binalar	Tesis, Makine ve Cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	Özel Maliyetler	Duran Varlıklar	Olan Yatırımlar	Toplam
01.01.2023 itibarıyla açılış bakiyesi	326.680	305.436	392.347	20.740	33.828	15.393	5.100	-	1.099.524
Alımlar	-	400.684	371.508	184.502	38.148	270	-	75.930	1.071.042
Yeniden değerleme	471.211	129.165	(69.669)	(10.381)	-	-	-	-	520.326
31.12.2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	797.891	835.285	694.186	194.861	71.976	15.663	5.100	75.930	2.690.892

Birikmiş Amortismanlar
01.01.2023 itibarıyla açılış bakiyesi	-	-	-	-	(13.428)	(12.527)	(4.773)	-	(30.728)
Dönem gideri	-	(9.789)	(81.893)	(10.646)	(6.337)	(589)	(143)	-	(109.397)
Yeniden değerleme	-	9.789	81.893	10.646	-	-	-	-	102.328
31.12.2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	-	-	-	-	(19.765)	(13.116)	(4.916)	-	(37.797)
31.12.2023 itibarıyla net defter değeri	797.891	835.285	694.186	194.861	52.211	2.547	184	75.930	2.653.095

Grup'un arsa, arazi ve binaları üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

14. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

		Tamamlanan Geliştirme Proje	Devam Eden Geliştirme Proje	Diğer Maddi Olmayan Duran
	Haklar	Maliyetleri	Maliyetleri	Varlıklar	Toplam
Maliyet Değeri
01.01.2024 itibarıyla açılış bakiyesi	81	451.340	312.598	28.656	792.675
Alımlar	19	-	160.035	13.683	173.737
Transferler	-	133.146	(133.146)	-	-
31.12.2024 itibarıyla kapanış bakiyesi	100	584.486	339.487	42.339	966.412
Birikmiş Amortismanlar
01.01 2024 itibarıyla açılış bakiyesi	(71)	(183.286)	-	(3.770)	(187.127)
Dönem gideri	(5)	(93.748)	-	(7.405)	(101.158)
31.12.2024 itibarıyla kapanış bakiyesi	(76)	(277.034)	-	(11.175)	(288.285)
31.12.2024 itibarıyla net defter değeri	24	307.452	339.487	31.164	678.127

	Haklar	Tamamlanan Geliştirme Proje Maliyetleri	Devam Eden Geliştirme Proje Maliyetleri	Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	Toplam
Maliyet Değeri
01.01.2023 itibarıyla açılış bakiyesi	72	258.878	207.145	9.336	475.431
Alımlar	9	-	297.915	19.320	317.244
Transferler	-	192.462	(192.462)	-	-
31.12.2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	81	451.340	312.598	28.656	792.675
Birikmiş Amortismanlar 01.01 2023 itibarıyla açılış bakiyesi	(70)	(100.143)	-	(1.021)	(101.234)
Dönem gideri	(1)	(83.143)	-	(2.749)	(85.893)
31.12.2023 itibarıyla kapanış bakiyesi	(71)	(183.286)	-	(3.770)	(187.127)
31.12.2023 itibarıyla net defter değeri	10	268.054	312.598	24.886	605.548

15. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER, TAAHHÜTLER

a) Karşılıklar

	31.12.2024	31.12.2023
Dava karşılığı	7.785	5.481
Toplam	7.785	5.481
Dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2023 31.12.2023
Dönem başı karşılık	5.481	4.380
Dönem içerisinde ayrılan karşılık	3.989	2.823
Parasal kazanç/(kayıp)	(1.685)	(1.722)

b) Koşullu Varlıklar

Bulunmamaktadır (31.12.2023: Bulunmamaktadır).

c) Koşullu Yükümlülükler

Grup'un vermiş olduğu Teminat, Rehin, İpotek ve Kefalet ("TRİK")'lerin detayları aşağıdaki gibidir;

	Cinsi	31.12.2024	31.12.2023
Teminat mektupları	TL	612.195	364.131
Teminat mektupları	Avro	8.333	1.192
Teminat mektupları	ABD Doları	4.527	3.597
Toplam TL Karşılığı (Tarihi Değer)		1.078.015	508.845
Toplam TL Karşılığı (Endeksli Değer)		1.078.015	734.664
		31.12.2024	31.12.2023
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Verilmiş Olan TRİK' lerin Toplam		1.078.015	734.664
Tutarı
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Verilmiş Olan TRİK' lerin Toplam Tutarı		-	-
C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİK' ler		-	-
D. Diğer Verilen TRİK' lerin Toplam Tutarı		-	-
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı		-	-
ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Gruplar Lehine		-	-
Vermiş Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş		-	-
Olduğu TRİK'lerin Toplam Tutarı
Toplam		1.078.015	734.664

16. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayları aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Stoklar için verilen avanslar	210.059	306.541
İş avansları	1.366	1.546
Gelecek aylara ait giderler (sigorta giderleri)	23.268	11.265
Toplam	234.693	319.352
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayları aşağıdaki gibidir;
	31.12.2024	31.12.2023
Gelecek yıllara ait giderler (sigorta giderleri)	14.403	1.735
Duran varlık alımı için verilen avanslar	239.648	-
Toplam	254.051	1.735

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Alınan sipariş avansları	240.425	467.140
Gelecek aylara ait gelirler	269.286	20.048
İlişkili taraflardan alınan sipariş avansları (Not 30)	-	411
Toplam	509.711	487.599

17. CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR

Bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).

18. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklara ilişkin detay aşağıdaki gibidir;

a) Diğer dönen varlıklar

	31.12.2024	31.12.2023
Devreden KDV	117.611	326.764
Diğer KDV	19.575	40
Toplam	137.186	326.804

Diğer duran varlıklara ilişkin detay aşağıdaki gibidir;

b) Diğer duran varlıklar

	31.12.2024	31.12.2023
Peşin ödenen vergiler ve fonlar (*)	45.289	43.282
Toplam	45.289	43.282

(*) Devam eden inşaat taahhüt veya hizmet sözleşmelerinin peşin ödenen vergi tutarından oluşmaktadır.

19. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR VE KARŞILIKLAR

a) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların detayları aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Personele borçlar	51.300	44.393
Ödenecek vergi ve fonlar	25.287	22.366
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	22.641	36.702
Toplam	99.228	103.461

b) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar

Grup tüm personelinin erkeklerde 25, kadınlarda 20 yıl çalışarak kıdemi doldurduğunda işten ayrılacağını varsayar. Bilanço tarihi itibarıyla kazandığı kıdem tazminatının emekli olacağı tarihe kadar yıllık %35 oranında (çalışanların ücretine yapılacak zam) artacağını varsayar. Böylece emekli olduğunda, alacağı kıdem tazminatının, bilanço tarihindeki kıdemine uygun kısmını bulur. Bu tutarda %40 oranında, emekliliğine kalan süreye uygun şekilde iskontoya tabi tutularak net bugünkü değeri bulunur.

Kıdem tazminatı tutarı, her yıl yeniden belirlenen bir üst sınıra tabidir. Bu hesaplar sırasında kıdem tazminatına esas ücretin üst sınırı dikkate alınmıştır. Bu üst sınır 01.01.2025 tarihinden itibaren geçerli olan 47 TL'dir (bin TL cinsinden belirtilmiştir) (31.12.2023: 35 TL (bin TL cinsinden belirtilmiştir)).

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.

Kıdem tazminatı karşılık hesaplarındaki gelişmeler aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Dönem başı bakiyesi	33.911	50.010
Cari dönem kıdem tazminatı karşılığı	32.291	3.560
Parasal kazanç/(kayıp)	(10.424)	(19.659)
Toplam	55.778	33.911
	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Dönem başı	33.911	50.010
Ödemeler/iptaller	(4.528)	(8.419)
Faiz maliyeti	6.637	4.168
Cari dönem hizmet maliyeti	19.964	12.404
Aktüeryal kazanç/(kayıp)	10.218	(4.593)
Parasal kazanç/(kayıp)	(10.424)	(19.659)
Toplam	55.778	33.911

Yıllık izin karşılık hesaplarındaki gelişmeler aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Dönem başı bakiyesi	9.762	5.752
Cari dönem yıllık izin karşılığı	20.436	6.271
Parasal kazanç/(kayıp)	(3.001)	(2.261)
Toplam	27.197	9.762

20. ERTELENEN VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ İLE VERGİ GİDERLERİ

a) Vergi Geliri ve Gideri

Kurumlar vergisi karşılığı aşağıdaki gibidir;

	31.12.2024	31.12.2023
Dönem kârı vergi ve diğer yasal yükümlülükler karşılıkları	124.143	350.616
Dönem kârının peşin ödenen vergi ve diğer yükümlülükler (-)	(111.475)	(281.673)
Toplam	12.668	68.943

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 2023 yılında %25'tir. Kurumlar Vergisi Kanunu'nda yer alan düzenlemeyle payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 halka arz edilen kurumların paylarının, ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanır (31 Aralık 2023: %23). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Grup'un dönemler itibarıyla faaliyet vergi geliri/(gideri) aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2023 31.12.2023

Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı	(142.494)	(439.315)
Ertelenmiş vergi karşılığı	(171.221)	20.893
Toplam	(313.715)	(418.422)

b) Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri, bilanço kalemlerinin yeniden değerlemesi veya vergi usul yasasında belirlenen değerleme yöntemlerinden farklı bir değerleme ile bilançoya alınmasından kaynaklanmaktadır. Eğer her iki düzenleme arasında bir fark varsa ve bu farklar ilerideki bir dönemde ortadan kalkacak ise ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğüne neden olurlar. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

edilmiştir.)

31.12.2024
Dönem Kâr/(Zararda) Muhasebeleştirilen	Geçici Farklar	Ertelenen Vergi
Nakit ve nakit benzerleri	(36)	8
Finansal yatırımlar	(812)	187
Ticari alacaklar	(68.670)	15.797
Stoklar	329.460	(75.554)
Duran varlıklar	1.073.233	(211.577)
Peşin ödenmiş giderler	(15.917)	3.436
Ticari borçlar	(79.126)	16.836
Devam eden inşaat taahhüt veya hizmet sözleşmelerinden	649.031	(149.277)
alacaklar
Ertelenmiş gelirler	6.502	(1.360)
Kıdem tazminatı ve izin karşılıkları	(34.982)	8.033
Net Ertelenen Vergi		(393.471)
Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen	Geçici Farklar	Ertelenen Vergi
Maddi duran varlık değerleme	1.015.136	(144.995)
Tanımlanmamış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm	(1.966)	474
kazanç/(kayıp)
Toplam Net Vergi Yükümlülüğü		(144.521)

Net Vergi Yükümlülük Toplamı		(537.992)


31.12.2023
Dönem Kâr/(Zararda) Muhasebeleştirilen	Geçici Farklar	Ertelenen Vergi
Nakit ve nakit benzerleri	(1.867)	429
Ticari alacaklar	(3.808)	1.309
Stoklar	462.686	(104.902)
Duran varlıklar	486.996	(54.094)
Peşin ödenmiş giderler	848	(136)
Ticari borçlar	(6.301)	1.323
Finansal yükümlülükler	(23.136)	5.079
Devam eden inşaat taahhüt veya hizmet sözleşmelerinden
alacaklar	708.733	(163.009)
Ertelenmiş gelirler	(1.316)	276
Kıdem tazminatı ve izin karşılıkları	(43.673)	10.025
Dava karşılıkları	(5.481)	1.263
Net Ertelenen Vergi		(302.437)

Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen	Geçici Farklar	Ertelenen Vergi
Maddi duran varlık değerleme	937.615	(151.776)
Tanımlanmamış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazanç/(kayıp)	8.252	(1.878)
Toplam Net Vergi Yükümlülüğü		(153.654)

Net Vergi Yükümlülük Toplamı (456.091)

21. ÖZKAYNAKLAR

Şirket'in ödenmiş sermaye dağılımı aşağıdaki gibidir;

a) Ortaklık yapısı

	31.12.2024		31.12.2023
	Pay	Sermaye	Pay	Sermaye
	Oranı	Tutarı	Oranı	Tutarı
Girişim Elektrik A.Ş.	%52,70	347.850	%55,68	122.500
M.Behiç Harmanlı	%7,65	50.512	%7,65	16.838
A.Gökhan Öztürk	%4,44	29.325	%4,44	9.774
Ramin Malek	%4,15	27.413	%4,15	9.138
Mesut Baz	%0,81	5.250	%0,81	1.750
Halka açık kısım	%30,25	199.650	%27,27	60.000
Ödenmiş Sermaye	%100	660.000	%100	220.000
Sermaye Düzeltme Farkları		745.135		549.868
Toplam Sermaye		1.405.135		769.868

Şirket, 13 Ağustos 2024 tarihli ve 2024/16 Sayılı yönetim kurulu kararı ile sermaye artışı gerçekleştirmiştir. Şirket'in çıkarılmış sermayesi, beheri 1 Türk Lirası değerinde 660.000 (bin TL cinsinden) adet paya ayrılmış olup, bunlardan 105.000 adedi nama yazılı A Grubu ve 555.000 adedi hamiline yazılı B Grubu paylardır.

Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 875.000 TL'dir.

b) Hisse senetleri ihraç primleri

	31.12.2024	31.12.2023
Hisse senedi ihraç primleri	2.888.813	3.524.080
Dönem Sonu	2.888.813	3.524.080

c) Maddi duran varlık yeniden değerleme artış/(azalışları)

	31.12.2024	31.12.2023
Duran varlık değerleme artışları	833.084	791.522
Ertelenen vergi etkisi (-)	(131.252)	(121.096)
Toplam	701.832	670.426

edilmiştir.)

d) Tanımlanmış fayda plan yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları)

	31.12.2024	31.12.2023
Açılış bakiyesi	6.374	2.818
Dönem içi artış/(azalışlar)	(10.177)	4.592
Ertelenen vergi	2.342	(1.036)
Toplam	(1.461)	6.374

e) Kârdan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net kârın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan kârın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

	31.12.2024	31.12.2023
Yasal yedekler	100.798	66.165
Toplam	100.798	66.165

f) Geçmiş yıllar kâr/(zararları)

	31.12.2024	31.12.2023
Geçmiş yıl kâr/(zararları)	2.265.739	1.196.220
Dönem Sonu	2.265.739	1.196.220
g) Kontrol gücü olmayan paylar
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	31.12.2024	31.12.2023
Sermayedeki azınlık payı	190.000	64
Sermaye enflasyon olumlu düzeltme farkları	28.479	-
Yasal yedekler	13	-
Yeniden değerleme artışları	99.754	115.413
Tan. fay. plan. yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları)	(31)	-
Geçmiş yıl kârlarındaki azınlık payları	129.131	-
Dönem kâr/(zararındaki) azınlık payı	77.025	205.692
Toplam	524.371	321.169

22. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (-)

Hasılat ve maliyetlere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2023 31.12.2023

Yurt içi ve yurt dışı satışlar	8.740.010	9.706.314
Diğer gelirler	85.815	24.153
Brüt satışlar	8.825.825	9.730.467
Satıştan iadeler (-)	(598.508)	(399.109)
Satış iskontoları (-)	(25)	(4.000)
Diğer indirimler (-)	(7.579)	-
Net satışlar	8.219.713	9.327.358
Satışların maliyeti (-)	(6.175.910)	(6.925.246)
Brüt kâr	2.043.803	2.402.112

23. FAALİYET VE NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (-)

	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2023 31.12.2023

Genel yönetim giderleri (-)	(407.364)	(244.815)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)	(218.913)	(101.427)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(122.166)	(104.258)
Toplam	(748.443)	(450.500)

Genel yönetim giderlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2023 31.12.2023

Personel giderleri	(172.756)	(89.097)
Vergi, resim ve harçlar	(50.138)	(31.385)
Dışardan sağlanan faydalar ve danışmanlık giderleri	(36.398)	(31.304)
Yemek hizmet giderleri	(8.547)	(10.696)
Seyahat ve konaklama giderleri	(7.654)	(11.760)
Amortisman giderleri	(33.554)	(16.088)
Taşıt giderleri	(21.252)	(8.591)
Dava ve dava karşılık giderleri	(5.427)	(3.124)
Haberleşme ve kargo giderleri	(6.172)	(2.386)
Kira giderleri ve aidat giderleri	(7.981)	(3.395)
Ofis giderleri	(4.171)	(1.703)
Sigorta giderleri	(9.062)	(2.322)
Kalite kontrol, test, rapor giderleri	(420)	(9.913)
Diğer giderler	(43.832)	(23.051)
Toplam	(407.364)	(244.815)

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2023 31.12.2023

Fuar giderleri	(62.846)	(42.261)
Dışardan sağlanan faydalar	(2.379)	(16.040)
Seyahat ve konaklama giderleri	(22.582)	(14.396)
Yemek hizmet giderleri	(2.011)	(2.644)
Reklam ve pazarlama giderleri	(17.332)	(9.725)
Nakliye giderleri	(23.557)	(7.875)
Personel giderleri	(207)	-
Danışmanlık giderleri	(85.580)	(7.413)
Diğer giderler	(2.419)	(1.073)
Toplam	(218.913)	(101.427)

Araştırma ve geliştirme giderlerine ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Amortisman giderleri	(80.066)	(85.436)
Personel giderleri	(3.957)	-
Sarf malzeme giderleri	(14.002)	-
Danışmanlık giderleri	(10.458)	-
Biten projelerin giderleştirilmesi	(13.683)	(18.822)
Toplam	(122.166)	(104.258)

Bağımsız Denetçi/Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler

Grup'un, KGK'nin 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması kapsamında raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti 1.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 606 TL).

24. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER

Esas faaliyetlerden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Esas faaliyetlerden kur farkı gelirleri	710.880	595.808
Hurda satış gelirleri	47.933	34.533
Konusu kalmayan karşılıklar (Not 6)	179	-
Faaliyetle ilgili diğer gelirler	81.435	17.630
Toplam	840.427	647.971

25. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER (-)

Esas faaliyetlerden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Esas faaliyetlerden kur farkı giderleri	(845.946)	(1.107.418)
Şüpheli ticari alacak karşılık giderleri (Not 6)	(34.203)	(17.803)
Komisyon giderleri	(1.019)	(1.296)
Sabit kıymet satış zararları	(336)	-
Faaliyetle ilgili diğer giderler	(440)	(835)
Toplam	(881.944)	(1.127.352)

26. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER İLE TFRS-9 KARŞILIKLARI

Yatırım faaliyetlerinden gelirlere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2023 31.12.2023

Yatırım amaçlı gayrimenkul değerleme farkları (Not 11)	1.428	-
Fon değişim ve satış kazançları	85.418	358.394
Fon kur farkı gelirleri	270.456	942.316
Toplam	357.302	1.300.710

Yatırım faaliyetlerinden giderlere ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Fon satış zararları	(4.011)	(142.812)
Toplam	(4.011)	(142.812)

TFRS-9 Uyarınca belirlenen değer düşüklüğü kazançlarına/(zararlarına) ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024 31.12.2024	01.01.2023 31.12.2023

TFRS 9 beklenen zarar karşılığı (banka)	1.127	(1.702)
TFRS 9 beklenen zarar karşılığı (alacaklar) (Not 6)	(4.197)	(2.743)
Toplam	(3.070)	(4.445)

27. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ (-)

Finansman gelir ve giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Finansman faaliyetlerinden kur farkı gelirleri	85.480	520.293
Faiz gelirleri	23.062	23.627
Finansman gelirleri	108.542	543.920

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Finansman faaliyetlerinden kur farkı giderleri	(77.276)	(143.793)
Faiz giderleri	(191.867)	(164.261)
Finansman giderleri	(269.143)	(308.054)

28. NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARINA) İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

	01.01.2024
Parasal Kazanç/(Kayıp)	31.12.2024
Finansal Durum Tablosu Kalemleri	(694.488)
Stoklar	647.778
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	1.807
Bağlı ortaklıklar	43.924
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	750.668
Sermaye düzeltme farkları	(504.026)
Hisse senedi ihraç primleri	(887.956)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları)	(2.537)
Maddi duran varlık değerleme artışları	40.045
Yasal yedekler	(30.987)
Geçmiş yıl kârları/(zararları)	(753.204)
Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri	(135.124)
Hasılat	(913.351)
Satışların maliyeti	723.507
Ar-Ge giderleri	1.146
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	21.652
Genel yönetim giderleri	35.191
Esas faaliyetlerden diğer gelirler/(giderler)	(45.557)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler)	(6.178)
Finansman gelirleri/(giderleri)	30.115
Dönem vergi gideri	18.351
Toplam	(829.612)

29. PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç detayları aşağıdaki gibidir;

	01.01.2024	01.01.2023
	31.12.2024	31.12.2023
Dönem net kârı/(zararı)	300.136	1.309.844
Eksi: Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem kârı	(77.025)	(205.692)
a.Net dönem kârı	223.111	1.104.152
b.Nominal hisse senedi sayısı	660.000	220.000
c.Karşılaştırılabilir hisse senedi sayısı	660.000	660.000
a/c.Pay başına düşen kazanç (TL)	0,34	1,67

30. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023
Smart Power Company	17.913	33.986
Girişim Elektrik Doo Beograd	328	-
Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş.	911.611	129.289
Toplam	929.852	163.275

b) İlişkili taraflardan diğer alacaklar

	31.12.2024	31.12.2023
Gırıshım Power Enerji Savunma Havacılık ve Uzay Otomasyon
Teknolojileri San. Taah. Tic. A.Ş.	34.017	47.975
Europower Enerzı Doo Uvz-Izvoz Skopje	4.049	5.092
Europower World Enerji A.Ş.	-	88.750
Europower A.Ş.-Gırıshım Power A.Ş. İş Ortaklığı	30.357	13.026
Eurocontrol Teknoloji Enerji ve Sanayi Anonim Şirketi	39	-
Electrex Dış Ticaret A.Ş.	1	-
Europower Energie B.V.	367	-
Epsun Power Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	190	161
Epsun Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	117	48
Epsun 5 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	23
Epsun 2 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	23
Epsun 3 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	23
Epsun 10 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	22
Epsun 6 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	23
Epsun 1 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	96	19
Epsun 8 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	23
Epsun 7 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	23
Epsun 4 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	23
Epsun 9 Enerji Depolama Tek. ve Yen. Enerj. Yat. A.Ş.	94	22
Toplam	70.079	155.276

c) İlişkili taraflara ticari borçlar

	31.12.2024	31.12.2023
Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş.	173.612	313.425
Europower World Enerji Anonim Grup	-	30.776
Europower A.Ş.-Gırıshım Power A.Ş. İş Ortaklığı	25.240	-
Toplam	198.852	344.201

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

d) İlişkili taraflara diğer borçlar

	31.12.2024	31.12.2023
Europower A.Ş.-Gırıshım Power A.Ş. İş Ortaklığı	156.200	-
Ali Gökhan Öztürk	24.540	93.976
Mesut Baz	16.337	20.935
Ramin Malek	68.390	91.380
Muhittin Behiç Harmanlı	160.808	214.638
Toplam	426.275	420.929

e) İlişkili taraflardan alınan sipariş avansları

	31.12.2024	31.12.2023
Gırıshım Power Enerji Savunma Havacılık ve Uzay Otomasyon Teknolojileri San. Taah. Tic. A.Ş.	-	411
Toplam	-	411

f) İlişkili olan taraflara satışlar

İlişkili Olan Taraflarla Satışlar
(01 Ocak-31 Aralık 2024)	Mal ve Hizmet	Diğer	Toplam
Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş.	2.856.540	149.415	3.005.955
Smart Power Company	12.216	3.748	15.964
Europower A.Ş.-Gırıshım Power A.Ş. İş Ortaklığı	15.140	22.540	37.680
Europower Enerji Doo Skopje	-	676	676
Girişim Elektrik Doo Beograd	333	3	335
Toplam	2.884.229	176.382	3.060.610

İlişkili Olan Taraflarla Satışlar (01 Ocak-31 Aralık 2023)	Mal ve Hizmet	Diğer	Toplam
Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş.	2.246.874	-	2.246.874
Smart Power Company	49.938	-	49.938
Europower A.Ş.-Gırıshım Power A.Ş. İş Ortaklığı	10.883	-	10.883
Toplam	2.307.695	-	2.307.695

g) İlişkili olan taraflarlardan alışlar

İlişkili Olan Taraflarla Alışlar (01 Ocak-31 Aralık 2024)	Mal ve Hizmet	Diğer	Toplam
Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş.	701.090	147.719	848.809
Europower Energie B.V.	-	13	13
Europower Enerji Doo Skopje	-	138	-
Smart Power Company	-	226	-
Mesut Baz	-	414	-
Behiç Harmanlı	-	1.304	-
İpek Harmanlı	-	191	191
Ayşe Beril Harmanlı	-	131	131
Toplam	701.090	150.136	849.144

İlişkili Olan Taraflarla Alışlar
(01 Ocak-31 Aralık 2023)	Mal ve Hizmet	Diğer	Toplam
Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş.	15.726	-	15.726
Toplam	15.726	-	15.726

h) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar

Üst Yönetim, Yönetim Kurulu Başkanı ve üyeleri, Genel Müdür, Birim Başkanları ve Direktör gibi üst düzey yöneticilerden oluşmaktadır. Üst Yönetime ödenen huzur hakkı, ücret, prim, ikramiye, kâr payı gibi mali menfaatler 23.992 TL'dir (01.01.2023-31.12.2023: 22.552 TL).

31. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Sermaye Risk Yönetimi

Grup'un sermayeyi yönetmekteki amacı, hisse başına düşen kârı yıllar itibarıyla artırabilmektir. Bu amaçla, büyüme ve faaliyet hacmini artırma hedefi vardır. Grup, büyümeyi kendi yarattığı iç fonlar kadar dış kaynaklara dayalı olarak da sağlar. Ancak borçlanma politikası izlenirken, borç/özkaynaklar arasındaki dengeyi de korumaya çalışmaktadır. Bu oran net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Grup yönetimi, mevcut borçların yönetilebilmesi için daha yüksek tutarda kârlılık ve özkaynak düzeyine ulaşmayı hedeflemektedir.

	31.12.2024	31.12.2023
Toplam borçlar	3.604.151	4.239.908
Nakit ve nakit benzerleri	(294.490)	(660.112)
Net borç	3.309.661	3.579.796
Toplam özsermaye	8.108.338	7.658.454
Toplam Sermaye	11.417.999	11.238.250
Net borç/Toplam sermaye oranı	0,29	0,32
	31.12.2024	31.12.2023
Dönen varlıklar	7.478.906	8.586.667
Kısa vadeli yabancı kaynaklar	2.562.030	3.412.416
Cari oran	2,92	2,52
	31.12.2024	31.12.2023
Finansal borçlar	635.686	657.192
Toplam aktif	11.712.489	11.898.362
Finansal borçlar/Toplam aktif	0,05	0,06

Kredi Riski

Karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup'un kredi riskini belli taraflarla sapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır.

	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar
31.12.2024	İlişkili Taraf	İlişkili Olmayan Taraf	İlişkili Taraf	İlişkili Olmayan Taraf	Bankalardaki Mevduat	Diğer*
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski	929.852	820.520	70.079	37.472	293.111	679.706
(E=A+B+C+D)
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı -	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların	929.852	827.605	70.079	37.472	293.111	679.706
net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya	-	-	-	-	-	-
değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter	-	-	-	-	-	-
değeri
- Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	(7.085)	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	46.800	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(53.885)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Diğer tutarı, nakit ve nakit benzerlerindeki banka mevduatları dışındaki tutarlar ve kısa vadeli finansal yatırımlardan oluşmaktadır.

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

		Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar
31.12.2023	İlişkili Taraf	İlişkili Olmayan Taraf	İlişkili Taraf	İlişkili Olmayan Taraf	Bankalardaki Mevduat	Diğer*
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (E=A+B+C+D)	163.275	1.045.279	155.276	50.362	658.941	1.933.918
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	163.275	982.107	155.276	50.362	658.941	1.933.918
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-	-
- Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	63.172	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	85.787	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(22.615)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Diğer tutarı, nakit ve nakit benzerlerindeki banka mevduatları dışındaki tutarlar ve kısa vadeli finansal yatırımlardan oluşmaktadır.

Likidite Riski

Likidite riski, net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

31.12.2024
Beklenen/(Sözleşme Uyarınca) Vadeler	Net Defter Değeri	Nakit Çıkışlar Toplamı (VI=I+II+III+IV+V)	3 Aydan Kısa (I)	3-12 Ay Arası (II)	1-5 Yıl Arası (III)	5 Yıldan Uzun (IV)	Vadesiz (V)
Finansal borçlar	635.686	749.969	73.198	143.611	387.714	145.446	-
Ticari borçlar	1.286.494	1.286.494	1.256.239	30.255	-	-	-
Diğer borçlar	431.612	431.612	431.612	-	-	-	-
Dönem kârı vergi yükümlülüğü	12.668	12.668	12.668	-	-	-	-
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında
borçlar	99.228	99.228	-	99.228	-	-	-
Borç karşılıkları	7.785	7.785	-	7.785	-	-	-
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	82.975	82.975	-	27.197	-	-	55.778

31.12.2023 Beklenen/(Sözleşme Uyarınca) Vadeler Net Defter Değeri Nakit Çıkışlar Toplamı (VI=I+II+III+IV+V) 3 Aydan Kısa (I) 3-12 Ay Arası (II) 1-5 Yıl Arası (III) 5 Yıldan Uzun (IV) Finansal borçlar 657.192 837.568 152.682 241.782 443.104 - - Ticari borçlar 1.993.933 1.993.933 1.967.989 25.944 - - - Diğer borçlar 423.535 423.535 423.535 - - - - Dönem kârı vergi yükümlülüğü 68.943 68.943 68.943 - - - - Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 103.461 103.461 - 103.461 - - - Borç karşılıkları 5.481 5.481 - 5.481 - - -

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 43.673 43.673 - 9.762 - - 33.911

54 | Sayfa

Vadesiz (V)

Yabancı Para Riski (Kur Riski)

Kur riski, Grup'un Amerikan Doları, Avro ve diğer yabancı (İsviçre Frangı, Çin Yuanı, İngiliz Sterlini) para borç ve varlıklara sahip olmasından kaynaklanmaktadır. Ayrıca, Grup'un yaptığı işlemlerden doğan kur riski vardır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

	TL Karşılığı
Döviz Pozisyonu Tablosu - 31 Aralık 2024	(Fonksiyonel para	ABD
	birimi)	Doları	Avro	CNY	CHF	GBP
1. Ticari Alacaklar	733.875	14.724	5.837	-	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa-Banka
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar hesapları dâhil)	408.045	7.761	3.652	2	2	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
3. Diğer	335.360	2.344	6.650	1.677	8	-
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	1.477.280	24.829	16.139	1.679	10	-
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	1.477.280	24.829	16.139	1.679	10	-
10. Ticari Borçlar	457.932	9.857	2.400	4.355	-	-
11. Finansal Yükümlülükler	17.672	500	-	-	-	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	549.070	14.565	928	-	-	3
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	1.024.674	24.922	3.328	4.355	-	3
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	606.388	1.150	15.372	-	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	606.388	1.150	15.372	-	-	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	1.631.062	26.072	18.700	4.355	-	3
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev
Araçların Net Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-	-	-
19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-	-	-	-
19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz
Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (9-18+19)	(153.782)	(1.243)	(2.561)	(2.676)	10	(3)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu
(1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(489.142)	(3.587)	(9.211)	(4.353)	2	(3)
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal
Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-	-	-
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının
Tutarı	-	-	-	-	-	-
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen
Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-
25. İhracat	-	-	-	-	-	-
26. İthalat	-	-	-	-	-	-

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

Döviz Pozisyonu Tablosu - 31 Aralık 2023	TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi endeksli değerleri	TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi)	ABD Doları	Avro	CNY	CHF

1. Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa	997.862	691.141	20.497	2.694	-	-
Banka-Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar
hesapları dâhil)	1.788.847	1.238.996	26.299	13.554	3	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
3. Diğer	311.966	216.075	5.423	1.342	3.033	224
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	3.098.675	2.146.212	52.219	17.590	3.036	224
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
7. Diğer	-	-	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	-	-	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	3.098.675	2.146.212	52.219	17.590	3.036	224
10. Ticari Borçlar	696.473	482.393	12.566	3.427	-	-
11. Finansal Yükümlülükler	142.109	98.428	1.241	1.964	-	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	714.216	494.682	13.414	2.343	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer
Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler
(10+11+12)	1.552.798	1.075.503	27.221	7.734	-	-
14. Ticari Borçlar		-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	61.195	42.385	1.150	260	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer
Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
(14+15+16)	61.195	42.385	1.150	260	-	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	1.613.993	1.117.888	28.371	7.994	-	-
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden
Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-	-	-
19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin
Tutarı	-	-	-	-	-	-
19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı
Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin
Tutarı	-	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (9- 18+19)	1.484.682	1.028.324	23.848	9.596	3.036	224
21. Parasal Kalemler Net Yabancı
Para Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-
15-16a)	1.172.715	812.249	18.426	8.254	3	-
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan
Finansal Araçların Toplam Gerçeğe
Uygun Değeri	-	-	-	-	-	-
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-
25. İhracat	-	-	-	-	-	-
26. İthalat	-	-	-	-	-	-

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

31.12.2024		Kâr/(Zarar)
	Yabancı paranın değer	Yabancı paranın değer kaybetmesi
	kazanması
ABD Doları'nın TL karşısında %20 değişmesi halinde;

1- ABD Doları net varlık/(yükümlülüğü)	(9.105)	9.105
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)		- -
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	(9.105)	9.105
	Avro'nun TL karşısında %20 değişmesi halinde;
4- Avro net varlık/(yükümlülüğü)	(19.071)	19.071
5- Avro riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- Avro Net Etki (4+5)	(19.071)	19.071
	CNY'nin TL karşısında %20 değişmesi halinde;

7- CNY net varlık/(yükümlülüğü)	(2.627)	2.627
8- CNY riskinden korunan kısım (-)	-
9- CNY Net Etki (7+8)	(2.627)	2.627
CHF'nin TL karşısında %20 değişmesi halinde;

10- CHF net varlık/(yükümlülüğü)	73	(73)
11- CHF riskinden korunan kısım (-)	-	-
12- CHF Net Etki (10+11)	73	(73)
GBP'nin TL karşısında %20 değişmesi halinde;
13- GBP net varlık/(yükümlülüğü)	(27)	27
14- GBP riskinden korunan kısım (-)	-	-
15- GBP Net Etki (13+14)	(27)	27
TOPLAM (3+6+9+12+15)	(30.757)	30.757

	TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi endeksli değerlere göre)		TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimine göre)
	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın	Yabancı paranın
31.12.2023	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları' nın TL Karşısında %20 Değişmesi Halinde;
1- ABD Doları net varlık/(yükümlülüğü)	202.288	(202.288)	140.109	(140.109)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3- ABD Doları net etki (1+2)	202.288	(202.288)	140.109	(140.109)
Avro'nun TL karşısında %20 değişmesi halinde;
4- Avro net varlık/(yükümlülüğü)	90.127	(90.127)	62.424	(62.424)
5- Avro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6- Avro net etki (4+5)	90.127	(90.127)	62.424	(62.424)
CNY'nun TL karşısında %20 değişmesi halinde;
7- CNY net varlık/(yükümlülüğü)	3.614	(3.614)	2.503	(2.503)
8- CNY riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
9- CNY net etki (7+8)	3.614	(3.614)	2.503	(2.503)
CHF'nun TL karşısında %20 değişmesi halinde;
10- CHF net varlık/(yükümlülüğü)	2.261	(2.261)	1.566	(1.566)
11- CHF riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
12- CHF net etki (10+11)	2.261	(2.261)	1.566	(1.566)
TOPLAM (3+6+9+12)	298.290	(298.290)	206.602	(206.602)

32. FİNANSAL ARAÇLAR- GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR

Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir. Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar konsolide finansal tabloların hazırlandığı günün yabancı kur oranları üzerinden değerlendirilmektedir. Grup'un bilançosunda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılan finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.

Finansal Varlıklar

Maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzeri değerleri ve diğer kısa vadeli finansal varlıkların kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

Finansal Yükümlülükler

Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.

Gerçeğe Uygun Değer Hiyerarşi Tablosu

Grup, gerçeğe uygun değeri, bedeli belirlemekte ve göstermekte, aşağıdaki hiyerarşiyi kullanmaktadır;

Seviye 1: Etkin piyasalarda kote edilen özdeş varlık ve yükümlülükler,
Seviye 2: Konsolide finansal tablolara yansıtılan gerçeğe uygun değer üzerinde önemli etkisi olabilecek girdilerin direkt ve endirekt olarak gözlemlenmesi,
Seviye 3: Konsolide finansal tablolara yansıtılan gerçeğe uygun değer üzerinde önemli etkisi olabilecek girdilerin gözlemlenebilir piyasa verileri olmaksızın belirlenmesi.

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL cinsinden ifade edilmiştir.)

31.12.2024		Seviye 2	Seviye 3
Gerçeğe Uygun Değerle Değerlenen Kalemler	Seviye 1
Finansal yatırımlar (Kısa vadeli)	678.327	-	-
Arsalar	-	-	845.660
Binalar	-	-	913.614
Makine, tesis ve cihazlar	-	-	832.395
Taşıtlar	-	-	260.652
31.12.2023		Seviye 2	Seviye 3
Gerçeğe Uygun Değerle Değerlenen Kalemler	Seviye 1
Finansal yatırımlar (Kısa vadeli)	1.932.747	-	-
Arsalar	-	-	797.891
Binalar	-	-	835.285
Makine, tesis ve cihazlar	-	-	694.186
Taşıtlar	-	-	194.861

33. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Europower Enerji Yönetim Kurulu'nun 3 Mart 2025 tarihinde aldığı kararla, "Euroes Teknoloji ve Taahhüt A.Ş." ünvanıyla ve 250 TL sermaye ile kurulacak olan şirkete kurucu ortak olarak 123 TL sermaye ile %49 sermaye oranıyla iştirak edilmesine karar verilmiştir. İlgili şirketin kuruluş süreci tamamlanmış olup 10 Mart 2025 tarihli ve 11288 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi ile tescil ilanı yapılmıştır. Euroes Teknoloji ve Taahhüt A.Ş.'nin ana faaliyet konusu; her çeşit elektrik ve enerji projesinin taahhüt işlerinin yüklenilmesi, elektrik enerjisi üretimi ve dağıtımı için gerekli santrallerin kurulumu ve yap işlet devret modeli ile taahhüt işlerinin yapılması ve bu tesisler ile ilgili her türlü mühendislik, danışmanlık hizmetlerinin yürütülmesidir.

AI Terminal

EUROPOWER ENERJİ VE OTOMASYON TEKNOLOJİLERİ SANAYİ TİCARET A.Ş.

8697_rns_2025-03-21_28ea1132-109d-408d-adc1-45d97cf3ad1c.pdf

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Genel Kurulu'na

1) Görüş

2) Görüşünün Dayanağı

3) Kilit Denetim Konuları

4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

İÇİNDEKİLER

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi Ticaret A.Ş. ("Europower Enerji"):

Europower Enerji Konsolidasyona Tabi Bağlı Ortakları

Peak PV Solar Teknolojileri A.Ş. ("Peak PV")

Euromek Elektrik Sanayi Taahhüt A.Ş. ("Euromek")

Europower World Enerji A.Ş. ("Europower World")

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Türkiye Muhasebe Standartlarına Uygunluk Beyanı

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

Karşılaştırmalı Rakamlar

Geçerli Para Birimi ve Konsolide Finansal Tablo Sunum Para Birimi

Netleştirme/Mahsup

İşletmenin Sürekliliği

Dövizli işlemler

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

2.2 Konsolidasyon Esasları

Grup'un Mevcut Bağlı Ortaklarının Sermaye Payındaki Değişiklikler

2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

Takas Edilebilirliğin Ortadan Kalkması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

TFRS 18 –Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar

TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Olmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar

Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - TFRS 9 Finansal Araçlar ve TFRS 7 Finansal Araçlar : Açıklamalar Standartlarındaki Değişiklikler

Koşullu Özelliğe Sahip Finansal Varlıkların Sınıflandırılması

Elektronik Ödemelerle Mutabakat

Diğer Değişiklikler

Sözleşmeye Bağlı Araçlar (CLI'ler) ve Rücu Edilemeyen Özellikler

Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yapılan Yatırımlara İlişkin Açıklamalar

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Taahhüt Sözleşmesi Faaliyetleri

Temettü ve Faiz Geliri

Finansal Araçlar

Nakit ve Nakit Benzerleri

Ticari Alacaklar

Ticari Borçlar

Stoklar

Maddi Duran Varlıklar

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Borçlanma Maliyetleri

Finansal Yatırımlar

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

İlişkili Taraflar

Kıdem Tazminatı ve Çalışanlara Sağlanan Fayda Planları

I. Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Fayda Planları

II. Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Fayda Planları

Netleştirme

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler ile Ertelenmiş Vergi

Ertelenen Vergi Varlığı/Ertelenen Vergi Yükümlülüğü

Europower Enerji ve Otomasyon Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 Tarihlerine Ait Konsolide Finansal Tablolara Ait Notlar

Nakit Akışın Raporlanması

Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Pay Başına Kazanç

Bilanço Tarihinden Sonra Meydana Gelen Olaylar

2.5 Önemli Muhasebe Tahmin ve Varsayımları

-Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Faydalı Ömürleri

-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Yükümlülükler

-Dava Karşılıkları

-Şüpheli Alacaklar

-Ertelenmiş Vergi