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Europlasma
Quarterly Report • Oct 29, 2024
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Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
30 JUIN 2024
Ce document contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats, aux métiers et à la stratégie du Groupe. Ces informations sont soumises par nature à des risques et incertitudes difficilement prévisibles et généralement en dehors du champ d'action du Groupe. Bien que le Groupe estime que ces déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent rapport, le Groupe attire l'attention des investisseurs sur le fait qu'elles ne constituent pas des garanties quant à sa performance future. En outre, il y a lieu de rappeler que les résultats semestriels du Groupe ne sont pas représentatifs de l'ensemble de l'exercice annuel. Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques, connus ou inconnus, d'incertitudes et d'autres facteurs, dont la plupart sont difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle du Groupe, et notamment les risques décrits dans la rubrique « Principaux facteurs de risques » en page 9 du Rapport Financier Annuel du 31 décembre 2023 sur son site internet www.europlasma.com.
Les comptes qui suivent ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 29 octobre 2024. Ces comptes ne font pas l'objet d'un audit par les commissaires aux comptes conformément aux règles de marché Euronext Growth.
Dans le présent document la Société Europlasma SA sera désignée par la « Société », la Société et ses filiales par le « Groupe ».
Sauf mention contraire, les montants sont exprimés en milliers d'euros (K€).
TABLE DES MATIERES
| PARTIE 1 : RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE -------------------------------------------------------------------------------------- 4 | |
|---|---|
| PARTIE 2 : FAITS CARACTERISTIQUES DE LA PERIODE ---------------------------------------------------------------------------- 7 | |
| PARTIE 3 : EVENEMENTS POST-CLOTURE ET PERSPECTIVES D'AVENIR------------------------------------------------------ 9 | |
| PARTIE 4 : ETATS FINANCIERS CONSOLIDES RESUMES--------------------------------------------------------------------------11 | |
| ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE --------------------------------------------------------------------------------11 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE -----------------------------------------------------------------------------------------------12 |
|
| ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE------------------------------------------------------------------------------------------13 | |
| ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES--------------------------------------------------------------------14 | |
| TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES---------------------------------------------------------------------------------15 | |
| ACTIVITE ET RESULTATS ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 4 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE ET FLUX DE TRESORERIE------------------------------------------------------- 5 ACTIVITE CORPORATE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7 EVENEMENTS PARTICULIERS LIES AUX FILIALES------------------------------------------------------------------------------------ 8 |
Partie 1 : Rapport semestriel d'activité
| en K€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation | Dont Valdunes Industries |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 15 561 | 7 168 | 8 393 | 3 924 |
| Résultat opérationnel | 4 189 | -8 509 | 12 698 | 11 936 |
| EBITDA(1) | -8 321 | -6 527 | -1 795 | -1 943 |
| Résultat financier | -2 393 | 5 553 | -7 946 | -2 |
| Résultat net de la période | 2 120 | -2 518 | 4 639 | 12 001 |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Résultat net (part Groupe) | 2 120 | -2 518 | 4 639 | 12 001 |
| Résultat par action (en euros par action) | 0,001 | -0,295 | 0,30 |
1.1 ACTIVITE ET RESULTATS
(1) Voir Note 10 « indicateurs alternatifs de performance »
Source : Comptes consolidés semestriels 2024 arrêtés par le Conseil d'Administration du 29 octobre 2024.
1.1.1 Activité et chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires consolidé semestriel 2024 s'établit à 15 561 K€ contre 7 168 K€ au 30 juin 2023.
Cette progression se retrouve principalement dans la variation de périmètre et le secteur Industries.
La répartition du chiffre d'affaires par segment d'activité est analysée ci-après :
Le segment Solutions Plasma (Europlasma, Europlasma Envivronmental Technolgies et Field Intelligence) a généré un chiffre d'affaires de 1 038 K€, contre 18 K€ au 30 juin 2023. Ce chiffre d'affaires correspond principalement à l'exploitation par Europlasma du fonds de commerce et des actifs acquis auprès deMG-Valdunes préalablement à la substitution par la société Valdunes Industries, conformément au jugement du 20 mars 2024.
Le segment Décarbonation (Cho Power, Chopex, Cho Morcenx,) a enregistré un chiffre d'affaires de 619 K€, contre 414 K€ au 30 juin 2023.
Le secteur Industries (Satma Industries, Les Forges de Tarbes, Les Forges de Gerzat et Valdunes Industrie depuis le 21 mars 2024) a réalisé un Chiffre d'affaires de 12 956 K€ au 1er semestre 2023 contre 3 994 K€ au 1er semestre 2023. Cette très forte progression s'explique par l'entrée de Valdunes Industries (3 924 K€) mais aussi Forges de Tarbes qui voit son chiffre d'affaires progresser de 5.571 K€ sur la période par rapport au 1er semestre 2023.
Le segment Traitement de déchets dangereux (Inertam) enregistre un chiffre d'affaires de 949 K€ sur la période, contre 2 743 K€ au 30 juin 2023 en lien avec les périodes de mise à l'arrêt rendue nécessaire compte tenu d'une carence d'une certaine typologie de déchets.
1.1.2 Performance opérationnelle
Le résultat opérationnel courant se dégrade et s'établit à -10 933 K€ contre -8 507 K€ au 30 juin 2023. Cette dégradation se retrouve principalement au niveau du secteur déchets dangereux avec une perte de -2 262 K€ contre -898 K€ au 1er semestre 2023.
. Le résultat opérationnel 2024 est positif à hauteur de 4 189 K€ puisqu'il inclut un produit (Badwill) à hauteur de 14 795 K€ en lien avec l'acquisition du fonds de commerce et des actifs de MG-Valdunes.
La répartition par segment d'activité est analysée ci-après :
Le segment Solutions Plasma enregistre une perte opérationnelle de – 2 104 K€ (amélioration comparativement à -3 160 K€ au 30 juin 2023), en raison des ventes à forte marge réalisées par Europlasma dès la reprise du fonds de commerce et des actifs de MG-Valdunes.
Le segment Décarbonation enregistre au 1er semestre 2024 une perte opérationnelle de -550 k€, en forte amélioration par rapport à 2023 qui était une perte de 701 K€.
Le segment Industries enregistre une perte opérationnelle courante de -6 016 K€ contre une perte de -6 918 K€ au 1er semestre 2023.
Le segment Traitement de déchets dangereux enregistre une perte opérationnelle de – 2 262 K€ contre – 898 K€ au 30 juin 2023 ; résultat en dégradation en lien avec les périodes d'arrêt d'activité.
L'EBITDA1 Groupe ressort en dégradation à -8 321 K€ au 30 juin 2024 contre -6 527 k€ au 30 juin 2023.
1.1.3 Résultat net
Le résultat financier consolidé au 30 juin 2024 qui s'établit à -2 393 K€ (contre 5 553 K€ au premier semestre 2023) est principalement impacté par les charges et produits d'évaluation à la juste valeur liées aux opérations de financements réalisées au sein du Groupe ; notamment le programme de financement par émission d'OCEANE ayant entraîné en 2023 un produit de réévaluation à la juste valeur pour 6 427 K€ (voir note 5.9.1 pour plus d'explications).
Le résultat net consolidé ressort positif au 30 juin 2024 avec +2 120 K€ (dont +2 120K€ pour la part du Groupe) contre -2 518 K€ (dont -2 518 K€ pour la part du Groupe) au 30 juin 2023 ; traduisant ainsi une progression, compte tenu principalement des impacts positifs importants en 2024 du produit lié au Badwill de l'acquisition du fonds de commerce et des actifs de MG-Valdunes (14,8 m€) et en 2023 du produit de réévaluation à la juste valeur des BSA OCEANE (+6,4 m€).
1.2 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE ET FLUX DE TRESORERIE
Bilan consolidé
| En milliers d'euros (K€) | 30/06/2024 | 31/12/2023 | Variation | dont Valdunes |
|---|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 38 348 | 30 654 | 7 694 | 10 818 |
| Actifs courants (hors trésorerie) | 28 834 | 13 452 | 15 382 | 16 972 |
| Trésorerie | 1 564 | 1 157 | 407 | 114 |
| Capitaux Propres - Part du Groupe | 6 560 | -4 010 | 10 570 | 12 441 |
| Intérêts hors groupe | -744 | -743 | 0 | 0 |
| Dettes financières non courantes | 4 837 | 6 218 | -1 382 | 2 313 |
| Autres passifs non courants | 17 062 | 12 720 | 4 342 | 4 035 |
| Dettes financières courantes | 2 844 | 6 513 | -3 669 | 30 |
| Autres passifs courants | 38 188 | 24 566 | 13 622 | 9 084 |
| Total Bilan | 68 746 | 45 263 | 23 483 | 27 903 |
| Endettement net | 6 117 | 11 575 | -5 458 | 2 230 |
| Taux d'endettement Net | 93% | -289% | 18% | |
| Capitaux Propres - Part du Groupe, par action en €/par action |
2,893 | - 0,013 |
2,907 |
Source : Comptes consolidés semestriels 2024 arrêtés par le Conseil d'Administration du 29 octobre 2024.
Le total du bilan au 30 juin 2024 s'établit à 68 746 K€. Il enregistre une forte progression de 23 483 K€ par rapport au total du 31 décembre 2023 qui trouve son explication principalement dans l'entrée de Valdunes Industries dans le périmètre de consolidation.
Dans le détail, les principales évolutions sont les suivantes :
Pour les actifs non courants
Une augmentation en net des immobilisations pour 7 289 K€ principalement en lien avec l'entrée de périmètre de Valdunes Industries, et un amortissement total de 2.604 K€ pour des acquisitions de 301 K€.
1 Voir Note 10 « indicateurs alternatifs de performance »
Pour les actifs courants
Une progression de 15,8 M€ a été constatée, dont 10,6M€ liés à l'entrée dans le périmètre de Valdunes Industries et 4,9M€ de créances clients.
Au passif du bilan, les capitaux propres sont impactés par :
- Les ressources financières obtenues au travers des augmentations de capital et autres instruments assimilés réalisés au cours du semestre, ayant abouti à l'obtention de 3,9 M€ de financements et ayant généré 8,6 M€ d'augmentations de capital par compensations de créances en actions (5,9 M€ d'obligations au nominal et 2,8M€ de charge financière ;
- Un bénéfice de 2,1 M€ sur la période.
Ainsi les capitaux propres consolidés ressortent positifs au 30 juin 2024 à 5 817 K€ (contre -4 753 K€ au 31 décembre 2023) après prise en compte du résultat de la période.
Le total des dettes financières, non courantes (4 837 K€) et courantes (2 844 K€), s'élève à 7 681K€ au 30 juin 2024, en diminution par rapport à fin 2023 (12 732 K€).
Cette variation correspond en grande partie à :
- Des remboursements d'emprunts pour 901 K€ (hors diminution des intérêts courus) correspondant principalement au remboursement de la dette de location (IFRS 16) et du crédit-bail ;
- La souscription de lignes de financement (via le contrat OCEANE ou le contrat en dettes) pour 3 850 K€, ainsi que 1 627 K€ d'intérêts courus sur emprunts liés à ces contrats ;
- La conversion en capital de 8 562 K€ de dettes liées aux OCEANE ci-dessus.
- La sortie du contrat de bail immobilier SATMA soit 1 266 K€ de dette de location
Les autres passifs courants et non courants représentent un montant de 55 250 K€ au 30 juin 2024 contre 37 286 K€ à fin 2023 soit une augmentation de 17 964 K€ qui s'explique principalement par l'entrée dans le périmètre de Valdunes industries (impact de 13.118 K€) mais aussi une dette de 5.000 K€ relative au prix d'acquisition de 25% de Valdunes Industries par Bizzell payé avant le 30 juin 2024 mais dont la prise de participation effective a eu lieu au 11 juillet 2024.
En conséquence, l'endettement net du Groupe diminue de 5 458 K€ pour s'établir à 6 117 K€ au 30 juin 2024 contre 11 575 K€ au 31 décembre 2023.
Trésorerie et capacité d'autofinancement
La capacité d'autofinancement ressort au 30 juin 2024 à -7 865 K€ contre -6 356 K€ au 30 juin 2023 soit une variation négative de 1 509 K€.
Après prise en compte de la variation du besoin en fonds de roulement et des impôts, le flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles ressort à -1 945 K€ au 30 juin 2024 (versus - 4 305 K€ au 30 juin 2023) et se décompose comme suit :
- -1 562 K€ pour le segment Solutions Plasma, qui porte les frais de structure du Groupe ;
- -470 K€ pour le segment Décarbonation ;
- +1 843 K€ pour le segment Industries
- -1 194 K€ pour le segment Traitement de déchets dangereux.
Les flux d'investissements/désinvestissements pour un montant de -515 K€ correspondent principalement aux investissements réalisés pour un montant de -405 K€.
Les flux de trésorerie liés aux activités de financement (augmentation des fonds propres, émission et remboursement d'emprunts) ressortent à +2 867 K€ au 1er semestre 2023 contre +5 448 K€ au 30 juin 2023.
La trésorerie générée sur le semestre est de +407 K€ résultant de :
- La trésorerie liée aux activités opérationnelles (-1 945 K€) ;
- La variation des investissements/désinvestissements (-515 K€) ;
- Les concours financiers (+2 867 K€).
Partie 2 : Faits caractéristiques de la période
Le premier semestre 2024 a été marqué par les évènements suivants, détaillés ci-dessous :
2.1 ACTIVITE CORPORATE
- Opérations sur capital
Augmentations de capital
Au cours de la période, la Société a procédé à des augmentations de capital pour un montant total de 27 200 162,418 € correspondant à l'émission de 8 222 917 628 actions de la façon suivante :
| Nombre d'actions | Valeur nominale (en €/action) | Désignation |
|---|---|---|
| 25 606 | 0,01 | Exercice de BSA A* |
| 2 550 414 206 | 0,01 | Conversions d'OCEANE** |
| 5 671 941 790 | 0,0002 | Conversions d'OCEANE** |
| 561 632 | 1 | Conversions d'OCEANE** |
* dans le cadre de l'attribution gratuite de bons de souscription d'actions nouvelles à émettre de la Société (les « BSA A ») au bénéfice de ses actionnaires inscrits en compte au 15 avril 2023. Après une durée de validité de 6 mois, la période d'exercice des BSA A a expiré le 31 décembre 2023 (caractéristiques définis dans le communiqué du 23 mars 2023).
** dans le cadre d'un financement obligataire d'un montant nominal maximum de 15 millions d'euros sur 36 mois par l'émission d'obligations convertibles ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes de la Société avec bons de souscriptions d'actions attachés le cas échéant (OCEANE-BSA), au profit de EPF mis en place le 23 mars 2023.
Réduction de capital
En date du 28 mars 2024, le Conseil d'administration a décidé de procéder à une réduction du capital motivée par des pertes par voie de réduction de la valeur nominale des actions composant le capital d'un montant de 0,01 euro à 0,0002 euros. A l'issue de cette opération, le capital d'Europlasma a été réduit à 571 004,5086 euros divisé en 2 855 022 543 actions ordinaires de 0,0002 euro de valeur nominale chacune.
Regroupement d'actions
De plus, Europlasma a procédé à des opérations de regroupement des actions composant son capital social, à raison d'une (1) action nouvelle pour cinq mille (5.000) actions anciennes2 . A l'issue de ces opérations, les actions anciennes (code ISIN FR001400CF13) ont été radiées de la cote tandis que 1 705 392 actions nouvelles issues du regroupement ont été négociables dès le 28 mai 2024 sur le marché Euronext Growth Paris sous un nouveau code ISIN : FR001400PDG83 .
- Mise en place d'un financement obligataire
La société a annoncé le 24 avril 20244 la signature d'un nouvel accord de financement pouvant atteindre un montant nominal maximum de 30 millions d'euros sur 36 mois par l'émission d'obligations convertibles en actions nouvelles de la Société avec bons de souscriptions d'actions attachés le cas échéant, au profit du fonds Environmental Performance Financing.
Ce nouveau programme de financement a vocation à accompagner financièrement la forte croissance du périmètre du Groupe Europlasma
Les fonds issus de ce programme seront alloués majoritairement au financement :
- de la reprise du fonds de commerce et des actifs de MG-Valdunes, dernier fabricant français de roues et d'essieux pour l'industrie ferroviaire, validée le 20 mars 2024 par le Tribunal de commerce de Lille-Métropole) ; Les investissements recouvrent la remise en état des sites de Leffrinckoucke et de Trith-Saint-Léger, la modernisation de l'outil de production et la gestion des obsolescences afin de retrouver une capacité de production autonome de
2 Lien vers le communiqué du 10 avril 2024
3 Lien vers le communiqué du 28 mai 2024
4 Lien vers le communiqué publié le 24 avril 2024
roues de grands formats, d'internaliser la valeur jusque-là captée par les sous-traitants et de développer de nouveaux produits y compris dans le domaine de la Défense ;
- du développement des activités de la filiale Les Forges de Tarbes afin de lui permettre de soutenir la montée en capacitaire, de répondre favorablement aux besoins exponentiels exprimés par ses clients et aux sollicitations toujours plus croissantes des prospects en France et à l'international ; et
- de la poursuite du développement des activités historiques du Groupe Europlasma liées au traitement et à la valorisation des déchets dangereux, à la décarbonation ainsi qu'à des applications pour les industries soucieuses de réduire leur empreinte environnementale.
- Opération de croissance externe : reprise de MG-Valdunes
Le 20 mars 20245 , Europlasma a été désigné par le Tribunal de commerce de Lille-Métropole en qualité de repreneur de MG-Valdunes, dernier fabricant français de roues et d'essieux pour l'industrie ferroviaire, en redressement judiciaire depuis le 20 novembre 2023. Dans ce cadre Europlasma, qui s'est substitué sa filiale Valdunes Industries, a notamment repris les fonds de commerce exploités par MG-Valdunes sur ses deux sites de Leffrinckoucke (Dunkerque) et de Trith-Saint-Léger (Valenciennes) ainsi que les actifs y afférents.
Europlasma prévoit un plan de retournement des activités historiques de plus de 35 M€ sur 3 ans visant à reconquérir le marché domestique et à redéployer les activités liées aux composants mécaniques forgés (CMF). En outre, Europlasma envisage d'améliorer la compétitivité et la rentabilité de l'outil de production par l'intégration, à termes, d'activités nouvelles en lien avec le traitement de déchets, la décarbonation, la production d'énergie renouvelable et le domaine de la Défense.
Par ailleurs, le 17 mai 20246 , Europlasma a conclu un accord avec la société Bizzell Europe, filiale du groupe Bizzell Corporation opérant principalement au profit du gouvernement américain, en vue de son entrée au capital de Valdunes Industries à hauteur de 25% pour un montant de 5 millions d'euros.
- Instabilité géopolitique et macroéconomique mondiale
Depuis le début de la guerre en Ukraine en février 2022, les relations internationales, notamment commerciales, sont perturbées. Les implantations géographiques et les projets actuellement développés au sein du Groupe limitent son exposition aux incertitudes voire à la dégradation des conditions sécuritaires ou économiques qui pourraient en découler.
Toutefois, ce contexte de tensions notamment sur les approvisionnements en électricité et en gaz a nécessité la mise en place d'un plan de sobriété pour réduire la consommation d'énergie durant la période hivernale.
2.2 EVENEMENTS PARTICULIERS LIES AUX FILIALES
- Solutions plasma : Europlasma Environnemental Technology (EET) et Field Intelligence Energy (FIE)
Cendres volantes
Début juin 2023, EET a démarré une campagne de synthèse sur le procédé de vitrification des cendres volantes issues d'incinérateurs chinois destinée à valider la sobriété énergétique d'un nouveau four pilote ainsi que sa longévité dans des conditions extrêmes d'exploitation (haute température et attaque chimique). La phase de tests est terminée et les résultats positifs ont permis de lancer la construction d'un pilote de 2 tonnes par jour dans son centre de R&D situé à Hangzhou.
Recyclage batteries au lithium-ion
En septembre 2023, EET est entrée en négociation avec un fonds d'investissement chinois en vue de mettre au point un procédé innovant de recyclage des anodes de batteries Lithium-ion utilisées dans les véhicules électriques. L'évolution technologique entrant dans la fabrication des batteries au lithium-ion ne démontre plus la pertinence d'application du procédé développé par EET visant la régénération des anodes de batteries au lithium arrivées en fin de vie. Dans ce contexte, le fonds d'investissement et EET ont mis fin aux discussions d'un commun accord.
5 Lien vers le communiqué publié le 20 mars 2024
6 Lien vers le communiqué publié le 17 mai 2024
Déchets d'aluminium
Le partenaire qui avait signé un accord avec EET en avril 2023 pour la construction d'une usine de traitement de 90 000 tonnes par an de déchets d'aluminium en Chine s'est désengagé du projet. Le modèle de collaboration qui repose sur le principe d'un partage équilibré des risques et des produits d'exploitation impose à EET de se rapprocher d'un nouveau partenaire industriel chinois. Des discussions sont en cours notamment sur la définition de capacité de l'installation qui serait supérieure à celle envisagée précédemment.
Dépollution de l'industrie du pétrole
Le 27 mai 2024, une nouvelle étape a été franchie par la filiale FIE avec la signature d'un protocole d'accord (MoU) entre Green Barrel, filiale à 100% de Field Intelligence, elle-même détenue à 49% par Europlasma, et le groupe néerlandais Inspector B.V., en vue de son entrée au capital à hauteur de 50% dans Green Barrel pour 2 millions de dollars.
Green Barel est une société de développement technologique qui vise à dépolluer l'industrie du pétrole afin de tendre vers la création d'un « Baril Vert ». Le but de cette prise de participation est de doter FIE de leviers commerciaux et des moyens financiers nécessaires pour acquérir des permis d'exploiter de grands champs pétrolifères dans des pays stratégiques d'Amérique Latine en vue de produire un « Baril Vert ».
- Traitement de déchets dangereux : Inertam
En juin 2024, Inertam a remporté un appel d'offres pour le traitement de 4 500 tonnes de déchets amiantés en provenance d'Italie. Les déchets seront acheminés vers Inertam après l'obtention des autorisations des autorités compétentes. Cette commande émane d'une société italienne qui systématise l'élimination et la valorisation des déchets collectés dans ses usines. Ainsi, cette société privilégie dans la mesure du possible toutes opérations de valorisation présentant des avantages environnementaux évidents dans le respect des directives nationales et européennes.
Ces partenariats confirment les ambitions du Groupe Europlasma de déployer sa technologie plasma sur le marché du traitement des fibres d'amiante en tant que seule solution de gestion efficace et écologiquement rationnelle desdits déchets.
- Fabrication de corps creux : Les forges de Tarbes
Sur la période, les Forges de Tarbes ont obtenu un nouvel agrément du ministère de la Défense pour exporter vers la Roumanie des corps creux de gros calibre produits à Tarbes et utilisés dans la fabrication d'obus de 152mm. Cette nouvelle autorisation témoigne de la volonté des Forges de Tarbes de développer sa gamme de produits, d'une part, et son périmètre géographique d'autre part.
En parallèle, le Groupe a lancé un programme de montée en puissance permettant d'augmenter la capacité industrielle du site de Tarbes dans l'optique d'absorber des pics de production pouvant aller jusqu'à 160.000 pièces par an dès 2025.
Partie 3 : Evénements post-clôture et perspectives d'avenir
- Assemblée générale ordinaire et extraordinaire
L'assemblée générale ordinaire et extraordinaire d'Europlasma s'est tenue, sur première convocation, le 24 septembre 2024.
L'Assemblée a approuvé l'ensemble des résolutions inscrites à l'ordre du jour et portant notamment sur :
- les comptes sociaux et consolidés de l'exercice 2023 et la proposition d'affectation du résultat ;
- le renouvellement du mandat de la société Deixis en qualité de co-commissaire aux comptes titulaire ;
- les délégations financières au Conseil d'administration pour intervenir sur le capital dans diverses circonstances.
- Opérations sur le capital
Dans le cadre de la mise en œuvre de l'emprunt obligataire pour 15M€ mis en place le 23 mars 2023, entre le 1er juillet et la date d'émission de ce document, la société a procédé à des augmentations de capital pour un montant total de 9 593 569 euros par émission de 9 593 569 actions d'un (1) euro de valeur nominale. A la date de ce document sur ce programme de financement il reste en circulation 40 OCEANE.
Comme annoncé le 7 octobre 20247 , la Société a procédé au tirage des deux premières tranches du nouveau programme obligataire annoncé le 24 avril 2024, pour un total de 400 obligations convertibles en actions nouvelles de la Société pour un montant nominal total de 2 M€, avec 30.000.000 de bons de souscriptions d'actions attachés aux 200 obligations susceptibles d'être émises au titre de la première tranche.
En outre, le financement a donné lieu au paiement par la Société au bénéfice d'EPF d'une commission de structuration de 5% du montant nominal maximal, soit 1,5 M€, réglée par émission de 300 OCA additionnelles (sans BSA attachés) d'un montant nominal de 5.000 € chacune, concomitamment au tirage de la première tranche.
- Traitements de déchets dangereux : Inertam
Depuis le 1er juillet 2024, Inertam a traité 667 tonnes de déchets amiantés.
Compte tenu d'une carence d'une certaine typologie de déchets indispensables pour assurer une production dans des conditions d'exploitation économiquement viables, l'usine Inertam a de nouveau été mise à l'arrêt fin juillet 2024 afin de rationaliser les coûts de production, le temps de reconstituer les stocks de déchets à traiter. La société précise que les nouveaux partenariats commerciaux évoqués ci-dessus permettront in fine de reconstituer lesdits stocks.
- Fabrication de corps creux : Les Forges de Tarbes
Au mois de juillet et septembre 2024, le Groupe a reçu deux nouvelles commandes pour la fabrication de corps creux de gros calibres pour un total de 262 000 pièces à compter de 2025.
- Fabrication de roues de train : Valdunes Industries
Dans le cadre de la reprise de Valdunes Industries intervenue en mars dernier, un arrêté ministériel publié au journal officiel confirme l'octroi d'un prêt du Fonds de développement économique et social (FDES), par l'entremise de Bpifrance, d'un montant maximum de 15 millions d'euros.
Ce prêt, accordé pour une durée de 3 ans avec un différé d'amortissement de 2 ans, sera affecté aux besoins de financement de Valdunes Industries et contribuera au redéploiement de ses activités. Ce soutien financier de la part de Bpifrance vient confirmer l'engagement de l'État au côté d'Europlasma pour assurer le succès de la reprise de Valdunes Industries et la pérennité de ses activités.
7 Lien vers le communiqué du 7 octobre 2024
Partie 4 : Etats financiers consolidés résumés
4.1 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
| en K€ | Notes | 30/06/2024 | 31/12/2023 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 5.1 | 175 | 154 | 21 |
| Immobilisations corporelles | 5.2, 5.3 | 31 474 | 24 185 | 7 288 |
| Participations dans les entreprises associées | 5.4 | 0 | 0 | 0 |
| Autres actifs financiers non courants | 5.6 | 6 367 | 6 258 | 109 |
| Impôts différés actifs | 5.7 | 333 | 57 | 276 |
| Actifs non courants | 38 348 | 30 654 | 7 694 | |
| Stocks et en-cours | 5.5 | 16 061 | 7 867 | 8 194 |
| Clients et comptes rattachés | 5.6 | 7 548 | 2 471 | 5 077 |
| Autres créances opérationnelles | 5.6 | 3 397 | 2 352 | 1 045 |
| Autres actifs courants | 5.6 | 1 828 | 762 | 1 066 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5.8 | 1 564 | 1 157 | 407 |
| Actifs courants | 30 398 | 14 609 | 15 789 | |
| Actif | 68 746 | 45 263 | 23 483 | |
| Capital | 5.13 | 2 267 | 3 046 | -779 |
| Primes liées au capital | 72 993 | 72 517 | 476 | |
| Réserves et report à nouveau | -70 850 | -64 830 | -6 021 | |
| Résultat de l'exercice | 6 | 2 150 | -14 744 | 16 894 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires du groupe |
5.13 | 6 560 | -4 010 | 10 570 |
| Intérêts hors groupe | 5.14 | -744 | -743 | 0 |
| Capitaux propres | 5 816 | -4 754 | 10 570 | |
| Avantages du personnel non courants | 5.10 | 1 773 | 680 | 1 093 |
| Provisions non courantes | 5.11 | 1 570 | 1 307 | 263 |
| Dettes financières non courantes | 5.9 | 4 837 | 6 218 | -1 382 |
| Impôts différés passifs | 5.7 | 5 907 | 3 590 | 2 317 |
| Autres passifs financiers non courants | 5.12 | 7 812 | 7 143 | 669 |
| Passifs non courants | 21 898 | 18 938 | 2 960 | |
| Provisions courantes | 5.11 | 1 364 | 1 277 | 86 |
| Dette financières courantes | 5.9 | 2 844 | 6 513 | -3 669 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.12 | 9 621 | 6 488 | 3 134 |
| Impôts courants - passif | 5.7 | 0 | 0 | 0 |
| Autres dettes opérationnelles | 5.12 | 19 240 | 9 017 | 10 222 |
| Autres passifs courants | 5.12 | 7 963 | 7 783 | 180 |
| Passifs courants | 41 032 | 31 079 | 9 953 | |
| Passif | 68 746 | 45 263 | 23 483 | |
| Capitaux propres par action en €/par action | 2,89 | -0,01 | 2,91 | |
| Capitaux propres dilués par action en €/par action | 0,70 | 0,00 | 0,70 | |
| Nombre d'actions | 5.13 | 2 267 024 | 304 633 943 | -302 366 919 |
| Nombre d'actions dilué | 5.13 | 9 407 711 | 2 221 727 728 | -2 212 320 017 |
4.2 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| en K€ | Notes | 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 6.1 | 15 561 | 7 168 | 8 393 |
| Autres produits d'exploitation | 6.2 | -2 804 | 2 057 | -4 861 |
| Achats consommés | 6.2 | -6 720 | -5 918 | -802 |
| Charges externes | 6.2 | -4 716 | -3 876 | -840 |
| Charges de personnel | 6.2 | -9 143 | -5 516 | -3 627 |
| Autres charges d'exploitation | 6.2 | -42 | -54 | 12 |
| Taxes | 6.2 | -497 | -345 | -152 |
| Amortissements, dépréciations et provisions | 6.2 | -2 573 | -2 024 | -549 |
| Résultat opérationnel courant | -10 933 | -8 507 | -2 426 | |
| Perte de valeur sur le Goodwill et les titres mis en équivalence |
0 | 0 | 0 | |
| Autres charges et produits opérationnels non récurrents |
6.2 | 15 122 | -3 | 15 124 |
| Résultat opérationnel | 4 189 | -8 509 | 12 698 | |
| Produits de trésorerie et équivalent de trésorerie | 6.3 | 11 | 10 | 1 |
| Cout de l'endettement financier brut | 6.3 | -1 790 | -702 | -1 089 |
| Cout de l'endettement financier net | 6.3 | -1 779 | -692 | -1 087 |
| Autres produits financiers | 6.3 | -619 | 6 427 | -7 046 |
| Autres charges financières | 6.3 | 4 | -183 | 187 |
| Résultat financier | 6.3 | -2 393 | 5 553 | -7 946 |
| Impôt sur les bénéfices | 6.3 | 325 | 438 | -113 |
| Résultat net des sociétés intégrées | 2 120 | -2 518 | 4 639 | |
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence |
0 | 0 | 0 | |
| Résultat des activités destinées à être abandonnées ou cédées |
0 | 0 | 0 | |
| Résultat net de la période | 2 120 | -2 518 | 4 639 | |
| Intérêts minoritaires | 5.14 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat net (part du Groupe) | 2 120 | -2 518 | 4 639 | |
| Résultat de base par action en €/par action | 0,001 | -0,295 | 0,296 | |
| Résultat dilué par action en €/par action | 0,001 | -0,028 | 0,029 | |
| Nombre moyen d'action | 5.14 | 2 102 110 676 | 8 529 870 | 2 093 580 806 |
| Nombre moyen d'action dilué | 5.14 | 2 109 251 363 | 89 167 788 | 2 020 083 575 |
4.3 ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
| en K€ | Notes | 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 120 | -2 518 | 4 639 | |
| Eléments non recyclables au compte de résultat | -94 | 96 | 0 | |
| Ecarts actuariels des engagements sociaux | -149 | 104 | -253 | |
| Effet d'impôts relatifs à ces éléments | 55 | -8 | 63 | |
| Eléments recyclables au compte de résultat | 3 | -43 | 46 | |
| Ecarts de conversion des sociétés intégrées | 3 | -43 | 46 | |
| Variation de valeur des couvertures de flux de trésorerie |
0 | |||
| Effet d'impôts relatifs à ces éléments | 0 | 0 | 0 | |
| Quote-part des autres éléments du résultat global des entreprises associées, net d'impôt |
0 | |||
| Total autres éléments du résultat global | -91 | 53 | -144 | |
| Résultat global | 2 029 | -2 465 | 4 494 | |
| - attribuable aux actionnaires du Groupe | 2 029 | -2 465 | 4 494 | |
| - attribuable aux intérêts hors Groupe | 0 | 0 | 0 |
4.4 ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
| Capital | Primes liées au capital |
Autres Réserves Groupe | Résultat accumulés |
Total capitaux propres part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Total Capitaux propres |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Réserves de conversion |
Gains/pertes latents sur Instruments financiers |
Autres réserves |
Total | |||||||
| Situation à la clôture de l'exercice 2022 | 4 087 | 72 444 | 76 | -436 | 130 278 | 129 918 | -199 889 | 6 560 | -742 | 5 818 |
| Incidence des changements de méthode comptable | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2023 | 4 087 | 72 444 | 76 | -436 | 130 278 | 129 918 | -199 889 | 6 560 | -742 | 5 818 |
| Var. nette de juste valeur des instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 393 | -10 393 | 0 | -10 393 | 0 | -10 393 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | -43 | 0 | 0 | -43 | 0 | -43 | 0 | -43 |
| Résultat de la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 518 | -2 518 | 0 | -2 518 |
| Total des pertes et profits de la période | 0 | 0 | -43 | 0 | -10 393 | -10 436 | -2 518 | -12 954 | 0 | -12 954 |
| Variation de périmètre et de taux d'intérêt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Augmentation de capital | 11 298 | 36 | 0 | 0 | -4 559 | -4 559 | 0 | 6 775 | 0 | 6 775 |
| Autres variations | 0 | 0 | 0 | 436 | -436 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Situation au 30/06/2023 | 15 385 | 72 480 | 33 | 0 | 114 890 | 114 923 | -202 407 | 381 | -742 | -362 |
| Situation à la clôture de l'exercice 2023 | 3 046 | 72 518 | 43 | 0 | 135 016 | 135 059 | -214 633 | -4 010 | -743 | -4 753 |
| Incidence des changements de méthode comptable | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Situation ajustée à l'ouverture de l'exercice 2023 | 3 046 | 72 518 | 43 | 0 | 135 016 | 135 059 | -214 633 | -4 010 | -743 | -4 753 |
| Var. nette de juste valeur des instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ecarts de conversion | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 3 | 0 | 3 | 0 | 3 |
| Résultat de la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 120 | 2 120 | 0 | 2 120 |
| Total des pertes et profits de la période | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 3 | 2 120 | 2 123 | 0 | 2 123 |
| Variation de périmètre et de taux d'intérêt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Augmentation de capital | 27 200 | 476 | 0 | 0 | -19 129 | -19 129 | 0 | 8 547 | 0 | 8 547 |
| Réduction de capital | -27 979 | 0 | 0 | 0 | 27 979 | 27 979 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres variations | 0 | 0 | 0 | 0 | -100 | -100 | 0 | -100 | 0 | -100 |
| Situation au 31/12/2023 | 2 267 | 72 994 | 46 | 0 | 143 766 | 143 812 | -212 513 | 6 560 | -743 | 5 817 |
4.5 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
| en K€ | 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation |
|---|---|---|---|
| Résultat net total consolidé | 2 120 | -2 518 | 4 639 |
| Ajustements | -11 446 | -4 107 | -7 339 |
| Elim. des amortissements et provisions | 2 742 | 1 942 | 800 |
| Elim. des profits / pertes de réévaluation (juste valeur) | 671 | -6 067 | 6 738 |
| Elim. des résultats de cession et des pertes et profits de dilution | -64 | -5 | -59 |
| Autres prod. et chges sans incidence trésorerie | -14 795 | 23 | -14 817 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt |
-9 326 | -6 626 | -2 701 |
| Elim. de la charge (produit) d'impôt | -325 | -438 | 113 |
| Elim. du coût de l'endettement financier net | 1 786 | 708 | 1 079 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt |
-7 865 | -6 356 | -1 509 |
| Incidence de la variation du BFR | 5 991 | 2 072 | 3 919 |
| Impôts payés | -71 | -21 | -50 |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | -1 945 | -4 305 | 2 360 |
| Incidence des variations de périmètre | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | -405 | -665 | 260 |
| Variation des prêts et avances consentis | -110 | 532 | -642 |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 0 | 14 | -14 |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | -515 | -120 | -395 |
| Augmentation de capital | 0 | 1 | -1 |
| Émission d'emprunts | 3 933 | 6 397 | -2 464 |
| Remboursement d'emprunts | -908 | -751 | -156 |
| Intérêts financiers nets versés | -159 | -199 | 40 |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | 2 867 | 5 448 | -2 581 |
| Incidence de la variation des taux de change | 0 | -10 | 10 |
| Variation de la trésorerie | 407 | 1 014 | -606 |
| Trésorerie d'ouverture | 1 155 | 2 411 | -1 255 |
| Trésorerie de clôture | 1 563 | 3 425 | -1 862 |
Activités opérationnelles :
La capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement correspond essentiellement au résultat opérationnel courant minoré des variations des amortissements (-2,7 M€), retraitée du Badwill sur l'acquisition des actifs de MG-Valdunes (- 14,7 M€) et du profit sur la réévaluation à la juste valeur des BSA associés aux OCEANE (0,7 M€). La ligne de variation du BFR positive à hauteur de 5.991 k€ s'explique notamment par le paiement reçu de Bizzell de 5.000 K€ pour le rachat de 25% de Valdunes industries.
Activités d'investissement :
Ces flux correspondent principalement aux investissements corporels (nets de la variation de la dette sur acquisition d'actifs) et au remboursement d'une partie des garanties financières versées.
Activités de financement :
Les flux de financement sont impactés par les 4 M€ d'émission d'emprunts (le détail est présenté en note 5.9).
Les remboursements d'emprunt et intérêts financiers versés correspondent surtout aux flux liés aux retraitements des contrats de location et de crédit-bail. En effet, le coût financier lié aux emprunts obligataires fait intégralement l'objet d'une conversion en capital, sans impact donc sur la trésorerie.
4.6 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
| NOTE 1. | FAITS CARACTERISTIQUES DE LA PERIODE -------------------------------------------------------------------------17 | |
|---|---|---|
| NOTE 2. | REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION ET D'EVALUATION----------------------17 | |
| NOTE 3. | JUGEMENTS ET ESTIMATIONS -----------------------------------------------------------------------------------------19 | |
| NOTE 4. | PERIMETRE DE CONSOLIDATION--------------------------------------------------------------------------------------20 | |
| NOTE 5. | NOTES ANNEXES A L'ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE----------------------------------22 | |
| NOTE 6. | NOTES ANNEXES AU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE -----------------------------------------------------38 | |
| NOTE 7. | INFORMATION SECTORIELLE -------------------------------------------------------------------------------------------41 | |
| NOTE 8. | ENGAGEMENTS HORS BILAN-------------------------------------------------------------------------------------------43 | |
| NOTE 9. | EVENEMENTS POSTERIEURS A LA FIN DU PREMIER SEMESTRE----------------------------------------------43 | |
| NOTE 10. | INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE------------------------------------------------------------------43 |
NOTE 1. FAITS CARACTERISTIQUES DE LA PERIODE
Les faits caractéristiques sont présentés en partie 2 du présent rapport.
NOTE 2. REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION ET D'EVALUATION
2.1. Base de préparation
Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2024 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 29 octobre 2024. La société mère du Groupe, Europlasma SA, a au 30 juin 2024 un capital de 2 267 024 euros, composé de 2 267 024 actions ordinaires.
Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'euros et tous les montants sont arrondis au millier le plus proche, sauf mention contraire.
2.2. Continuité d'exploitation
La Société a mis en place un financement obligataire le 23 mars 2023 pour un montant nominal maximum de 15M€ par voie d'émission d'OCEANE-BSA au profit du fonds Environmental Performance Financing. A ce jour, la société a procédé au tirage de l'intégralité des 15 tranches de 200 OCEANE chacune, pour un montant nominal total de 15M€.
Afin d'accompagner financièrement la forte croissance du périmètre du Groupe Europlasma, la Société et le fonds Environmental Performance Financing ont conclu, en date du 23 avril 2024, un nouveau contrat de financement obligataire, pour un montant nominal maximum de 30M€ sur 36 mois sous la forme de bons d'émission.
En complément de ce financement obligataire, la Société a conclu avec l'Etat un prêt à hauteur de 15 M€ via le fonds de développement économique et social (FDES) par l'intermédiaire de Bpifrance. Sa mise en œuvre « en miroir » par tranches successives d'1M€ chacune pendant 3 ans est conditionnée à un apport en capital ou en compte courant bloqué d'un montant équivalent dans Valdunes Industries. A la date de l'établissement du présent rapport, la Société a procédé au tirage des trois premières tranches et obtenu un versement de 3M€.
En date du 17 mai 2024, Europlasma a annoncé la conclusion d'un accord avec la société Bizzell Europe, filiale du groupe Bizzell Corporation opérant principalement au profit du gouvernement américain, en vue de son entrée au capital de Valdunes Industries à hauteur de 25% pour un montant de 5 millions d'euros.
En conséquence, le Conseil d'administration d'Europlasma considère que l'utilisation de la convention de présentation des comptes consolidés selon le principe de continuité d'exploitation est justifiée au vu :
- des mesures mises en œuvre pour permettre au Groupe d'assurer ses besoins de trésorerie, notamment grâce aux financements précités ;
- la poursuite de l'activité de préparation de CSR, notamment avec une référence de l'industrie de la valorisation du déchet pour un montant de chiffre d'affaires estimé à 7 M€ sur les 3 ans à venir. Le Groupe a en outre mené un important travail de développement commercial, qui s'est notamment traduit par la conquête d'un nouveau partenaire significatif ;
- de la signature en 2023 par les Forges de Tarbes de commandes pour la fourniture de près de 66.000 pièces et d'un accord de coopération avec une entreprise publique ukrainienne affiliée à l'Industrie de Défense Ukrainienne pour la fourniture de pièces utilisées dans la fabrication des obus de 155mm portant sur la fourniture de 360.000 pièces sur 3 ans. En juillet et septembre 2024, le Groupe a reçu deux nouvelles commandes pour la fabrication de corps creux de gros calibres pour un total de 262 000 pièces à compter de 2025.
Sur ces bases, et compte tenu de la situation de sa trésorerie au 30 juin 2024, le Groupe estime que l'utilisation des fonds provenant des financements précités lui permet de financer les activités et les investissements du Groupe pour les douze prochains mois.
2.3. Principes comptables
En application du règlement européen n°1606/2002 du 19 juillet 2002, le Groupe a choisi d'établir ses comptes consolidés conformément aux normes internationales IFRS édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board). Ces normes internationales sont constituées des IFRS (International Financial Reporting Standards), des IAS (International Accounting Standards), ainsi que des interprétations afférentes émises par l'IFRIC (IFRS Interpretation Committee) et par l'ancien SIC (Standing Interpretations Committee), qui ont été adoptées dans l'Union Européenne au 31/12/2015 (publication au Journal Officiel de l'Union Européenne).
Les comptes consolidés ont été préparés sur la base des coûts historiques, à l'exception des instruments financiers dérivés et des actifs financiers disponibles à la vente qui ont été mesurés à leur juste valeur.
Les principes comptables appliqués lors de la préparation de ces états financiers consolidés résumés au 30 juin 2024 sont identiques à ceux appliqués lors de la préparation des états financiers consolidés 2023, à l'exception des nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés, présentés ci-après.
Les comptes consolidés semestriels du Groupe Europlasma sont établis en conformité avec la Norme IAS 34 - Information financière intermédiaire, en application de laquelle les comptes sont condensés et seules les transactions significatives, ou les règles adaptées aux spécificités des arrêtés semestriels, donnent lieu à des notes annexes.
Ces comptes condensés doivent donc être lus en liaison avec les comptes consolidés du Groupe au 31 décembre 2023 et au 30 juin 2023.
Nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union Européenne et applicables de manière obligatoire en 2024 :
Le Groupe a adopté les nouvelles normes présentées ci-dessous :
- IAS 1 : classement des passifs en tant que courants et non courants ;
- IAS 7 et IFRS 7 : Informations sur les accords de financement des fournisseurs
- IAS 12 : restriction du champ d'application de l'exemption à la comptabilisation initiale d'un impôt différé.
- IFRS 16 : dette de location dans une transaction de cession bail
Ces nouvelles dispositions n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes consolidés du Groupe.
Nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union Européenne et applicables de manière facultative par anticipation en 2024 :
Sous réserve de l'analyse approfondie des impacts des nouvelles normes ci-dessous, le Groupe ne s'attend pas à ce que les nouvelles normes et interprétations aient une incidence significative sur ses comptes consolidés :
- IAS 21 : absence de convertibilité ;
Le Groupe ne s'attend pas à ce que les nouvelles normes et interprétations aient une incidence significative sur ses comptes consolidés.
2.4. Saisonnalité
En période de production, les résultats du Groupe subissent un effet de saisonnalité, essentiellement lié à l'organisation de l'exploitation du site de traitement d'amiante qui nécessite des périodes d'arrêt planifiées pour maintenance.
2.5. Taux de change
| Devise | Taux de clôture 30/06/24 |
Taux moyen N 30/06/24 |
Taux moyen N-1 30/06/23 |
Taux d'ouverture 31/12/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Euro | 1 | 1 | 1 | 1 |
| USD | 0,9341 | 0,925 | 0,9254 | 0,9524 |
| UYU | 0,0239 | 0,02384 | 0,02389 | 0,02293 |
| Yuan | 0,1286 | 0,1282 | 0,1335 | 0,1274 |
Les taux de change suivants ont été utilisés lors de la préparation des états financiers consolidés résumés au 30 juin 2024 :
NOTE 3. JUGEMENTS ET ESTIMATIONS
La préparation des états financiers consolidés du Groupe Europlasma nécessite le recours à des jugements, hypothèses et estimations ayant un impact sur les montants comptabilisés dans les états financiers en qualité d'actifs et de passifs, de produits et de charges, ainsi que sur les informations communiquées dans certaines notes de l'annexe. Le dénouement des opérations sous-jacentes à ces estimations et hypothèses pourrait résulter en un ajustement significatif des montants comptabilisés au cours d'une période ultérieure en raison de l'incertitude attachée aux estimations et hypothèses retenues. Les jugements, hypothèses et estimations sont revus à chaque date de clôture.
Au 30 juin 2024, les hypothèses-clés et autres principales sources d'incertitude relatives aux estimations pouvant entrainer un ajustement significatif des actifs et passifs au cours de périodes ultérieures concernent essentiellement les catégories suivantes :
3.1 Changements d'estimation
Pas de changement d'estimation significatif intervenu au cours de la période.
3.2 Hypothèses et estimations clés à la clôture
▪ RECONNAISSANCE DU REVENU ET DE LA MARGE A L'AVANCEMENT DES CONTRATS LONG-TERME
Le Groupe comptabilise le chiffre d'affaires et la marge relatifs à ses contrats long-terme selon la méthode de l'avancement. Les budgets à terminaison et les pourcentages d'avancement des contrats long-terme sont évalués contrat par contrat dans le respect des procédures internes.
▪ TEST DE PERTE DE VALEUR DES ACTIFS NON FINANCIERS A DUREE DE VIE INDETERMINEE
Compte tenu de la valeur résiduelle des actifs au 30 juin 2024 et à l'absence de modification des éléments ayant servi aux tests de dépréciation au 31 décembre 2023, le Groupe n'a pas remarqué d'indice de perte de valeur et n'a par conséquent pas mis en œuvre de nouveau test de perte de valeur.
▪ IMPOTS DIFFERES ACTIVES SUR DEFICITS FISCAUX REPORTABLES
Des impôts différés actifs sont comptabilisés au titre des déficits fiscaux reportables lorsqu'il est probable que l'entité fiscale concernée disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales pourront être imputées comme indiqué dans la Note 5.8-Impôts courants et différés. Par conséquent, le Groupe n'active pas les impôts différés actifs quand les perspectives de recouvrement ne sont pas établies.
▪ AVANTAGES DU PERSONNEL POSTERIEURS A L'EMPLOI
Les avantages du personnel postérieurs à l'emploi ont été actualisés au 30 juin 2024 selon les principes généraux listés en Note 5.11.-Avantages du personnel, note dans laquelle figurent les principales hypothèses retenues.
▪ INSTRUMENTS FINANCIERS :
Voir note 5.9
NOTE 4. PERIMETRE DE CONSOLIDATION
4.1 Variations de périmètre sur le premier semestre 2024
• Entrée de la société VALDUNES INDUSTRIES
Le 29 mars 2024, la société Europlasma a constitué la société Valdunes Industries qui s'est substituée à Europlasma dans la reprise du fonds de commerce et des actifs de MG-Valdunes ordonné par jugement du 20 mars 2024 qui a retenu une date d'entrée en jouissance au 21 mars 2024. La société Valdunes Industries a dès lors été intégrée dans le périmètre de consolidation sous la méthode de l'intégration globale.
L'impact de l'entrée dans les comptes à l'ouverture est la suivante :
| 21/03/2024 | VALDUNES INDUSTRIES |
||
|---|---|---|---|
| Goodwill | 0 | Provisions pour Risques et Charges | 0 |
| Autres immobilisations incorporelles | 0 | Engagement Départ retraite | 809 |
| Immobilisations corporelles | 10 603 | Provision Médailles du travail | 314 |
| Impôts différés actifs | 202 | Dettes sociales | 1 790 |
| Stocks et en-cours | 10 171 | Impôts différés passifs | 2 626 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 0 | ||
| Total Actif | 20 976 | Autres dettes courantes | 540 |
| Total Passif pris en charge | 6 079 | ||
| Prix d'acquisition | 103 | ||
| Situation nette acquise | 17 321 | ||
| Badwill (comptabilité en produit) | 14 794 |
Ainsi, un produit de 14 794 K€ a été comptabilisé en produit non récurrent sur la période.
Ce produit s'explique par le rachat des actifs à conditions avantageuses dans le cadre d'un plan de cession arrêté par jugement du tribunal de commerce assorti d'engagement de maintien d'activité et d'emplois.
A la date du présent rapport, l'examen d'allocation du prix d'achat issu du jugement est toujours en cours et n'a pas mis en évidence d'éléments incorporels identifiés par nature.
Par ailleurs, une cession de 25% des actions d'Europlasma pour 5 m€ a eu lieu sur le 2nd semestre 2024, sans perte de contrôle.
4.2 Sociétés consolidées
| Dénomination | Siège | % d'intérêts de la Société consolidante |
% de contrôle de la Société consolidante |
Méthode | |
|---|---|---|---|---|---|
| Europlasma S.A. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 384 256 095 |
Société Mère | Intégration globale | ||
| CHOPEX SAS. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 794 354 092 |
100% | 100% | Intégration globale | |
| CHO Locminé SAS | Zone industrielle de Kersorn 56 500 Locminé SIREN : 810 156 570 |
50% | 50% | Intégration globale | |
| CHO Morcenx S.A.S. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 521 784 694 |
100% | 100% | Intégration globale | |
| CHO Power S.A.S. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 507 787 000 |
100% | 100% | Intégration globale | |
| CHO Tiper SAS | Route de Puyraveau 79100 THOUARS SIREN 804959492 |
50% | 50% | Intégration globale | |
| Europlasma Environmental Technologies Co., Ltd. |
88 Nanhuan rd JiangShan Town, Laixy City Quing Tao Shandong Province (China) 91370285MA3RLCEB3Y |
100% | 100% | Intégration globale | |
| Field Intelligence Energy S.L | Paseo de la Castellana Numero 135, piso 7°702, Madrid Espagne CIF : B02919603 |
49% | 49% | Mise en équivalence | |
| Field Intelligence S.A.S. | Bulevar España 2935/901 11100 Montevideo Uruguay SIREN : 2035315 |
49% | 49% | Mise en équivalence | |
| Inertam S.A.S. | 471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 437 791 296 |
100% | 100% | Intégration globale | |
| Green Barrel | Craigmuir Chambers, Road Town, Tortola, VG 1110, British Virgin Islands |
49% | 49% | Mise en équivalence | |
| Les Forges de Gerzat | 10 allée Evariste Galois 63000 CLERMONT FERRAND SIREN : 902 929 777 |
100% | 100% | Intégration globale | |
| SC Immobilière de Gazéification |
471, route de Cantegrit Est 40 110 Morcenx la Nouvelle SIREN : 518 432 778 |
100% | 100% | Intégration globale | |
| Les Forges de Tarbes | 13 avenue des Tilleuls 65000 TARBES SIREN : 880 623 509 |
100% | 100% | Intégration globale | |
| Satma Industries | 2 Zone d'Activité La Chandelière 38570 GONCELIN SIREN : 912 339 173 |
100% | 100% | Intégration globale | |
| Valdunes Industries | Rue Gustave DELORY 59125 TRITH-SAINT-LEGER SIREN : 925 114 639 |
100% | 100% | Intégration globale |
NOTE 5. NOTES ANNEXES A L'ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
5.1 Autres immobilisations incorporelles
| 31/12/2023 | Acquisitions | Cessions | Reclassements et mises au rebut |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche & développement | 3 116 | 0 | 0 | 0 | 3 116 |
| Concessions, brevets & droits similaires | 1 712 | 2 | 0 | 0 | 1 714 |
| Autres immobilisations incorporelles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Immobilisations incorporelles en cours | 27 | 40 | 0 | 0 | 67 |
| Avances et acomptes s/immo. incorp. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total Valeur Brute | 4 856 | 42 | 0 | 0 | 4 898 |
| 31/12/2023 | Dotations | Reprises | Reclassements et mises au rebut |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Amt/Dép. frais de rech. & développ. | -3 074 | 0 | 0 | 0 | -3 074 |
| Amt/Dép. conc, brevets & dts similaires | -1 628 | -20 | 0 | 0 | -1 648 |
| Amt/Dép. autres immos incorp. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amt/Dép. immobilisations incorp. en cours |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dép. avances et acomptes s/immo. incorp. |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total Amt/dép. | -4 701 | -20 | 0 | 0 | -4 722 |
| Total Valeur Nette | 154 | 22 | 0 | 0 | 176 |
5.2 Immobilisations corporelles
| 31/12/2023 | Acquisitions | Cessions | Variations des cours de change |
Variations de Périmètre |
Reclassements et mises au rebut |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 1 350 | 0 | 0 | 0 | 416 | 0 | 1 767 |
| Constructions | 13 396 | 63 | -1 426 | 0 | 3 748 | 5 | 15 786 |
| Installations tech, matériel & outillage | 46 363 | 209 | 0 | 4 | 6 397 | 249 | 53 222 |
| Autres immobilisations corporelles | 4 174 | 27 | 0 | 0 | 34 | 40 | 4 274 |
| Immobilisations corporelles en cours | 1 842 | 2 | 0 | 0 | 0 | -259 | 1 585 |
| Avances et acomptes s/immo. corp. | 85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 85 |
| Total Valeur Brut | 67 210 | 301 | -1 426 | 4 | 10 595 | 35 | 76 719 |
| 31/12/2023 | Dotations | Reprises | Variations des cours de change |
Variations de Périmètre |
Reclassements et mises au rebut |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amt/Dép. constructions | -9 260 | -412 | 393 | 0 | 0 | 0 | -9 279 |
| Amt/Dép. install tech, matériel & outil. | -28 501 | -1 778 | 87 | -2 | 0 | -79 | -30 289 |
| Amt/Dép. autres immobilisations corp. | -3 749 | -413 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4 162 |
| Dépréciations des terrains | -346 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -346 |
| Amt/Dép. immobilisations corp. en cours | -1 087 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 087 |
| Dép. avances et acomptes s/immo. corp. | -81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -81 |
| Total Amt/dép. | -43 024 | -2 604 | 480 | -2 | 0 | -79 | -45 245 |
| Total Valeur Nette | 24 185 | -2 303 | -947 | 2 | 10 595 | -44 | 31 474 |
La valeur nette des immobilisations corporelles progresse de +7 288 K€ entre le 31 décembre 2023 et le 30 juin 2024. Ceci s'explique principalement par :
- La variation de périmètre avec la réévaluation des actifs et passifs de Valdunes Industries avec 10.595 K€ d'immobilisations acquises (voir note 4.1)
- Des acquisitions de 301 K€
- Des dotations aux amortissements nettes de reprises de dépréciation pour 2 604 K
- La mise au rebut chez SATMA de l'ancien contrat de location de bâtiment en attendant la souscription d'un nouveau contrat 2nd semestre 2024, en raison d'un accord intervenu. L'actif net ainsi sorti s'élève à -1.208 K€
5.3 Contrats de location et crédit-bail
Au cours du semestre, les contrats de location ont connu les évolutions suivantes :
| 31/12/2023 | Acquisitions | Amortissement / remboursement |
Variation de périmètre |
Reclassements / ajustements / Mises au rebut |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Droits d'utilisation - Valeur Brute | 7 165 | 80 | 0 | 93 | -1 486 | 5 852 |
| Amortissement des droits d'utilisation | -2 494 | 0 | -538 | 0 | 278 | -2 754 |
| Dépréciation des droits d'utilisation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valeur nette comptable des droits d'utilisation | 4 672 | 80 | -538 | 93 | -1 208 | 3 098 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Dette de location - non courant | 2 598 | 57 | 0 | 78 | -1 505 | 1 229 |
| Dette de location - courant | 1 368 | 22 | -895 | 14 | 239 | 749 |
| Dette de location | 3 966 | 80 | -895 | 93 | -1 266 | 1 977 |
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Redevance annulées | 1 010 | 1 292 | -282 |
| Amortissement des droits d'utilisation | -538 | -418 | -120 |
| Dépréciation des droits d'utilisation | 0 | 0 | 0 |
| Charge d'intérêt | -115 | -284 | 169 |
| Charge de la période | -653 | -702 | 49 |
Parmi ces contrats, les contrats ci-dessous sont des contrats de financement :
| 31/12/2023 | Acquisitions | Amortissement / Remboursement |
Variation de périmètre |
Reclassements / ajustements / Mises au rebut |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Droits d'utilisation - Valeur Brute | 4 165 | 80 | 93 | -1 486 | 2 852 | |
| Amortissement des droits d'utilisation | -992 | -367 | 0 | 278 | -1 081 | |
| Dépréciation des droits d'utilisation | 0 | 0 | ||||
| Valeur nette comptable des droits d'utilisation |
3 173 | 80 | -367 | 93 | -1 208 | 1 771 |
| Dette de location - non courant | 2 568 | 57 | 78 | -1 475 | 1 229 | |
| Dette de location - courant | 660 | 22 | -293 | 14 | 209 | 613 |
| Dette de location | 3 228 | 80 | -293 | 93 | -1 266 | 1 841 |
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Redevances annulées | 364 | 646 | -282 |
| Amortissement des droits d'utilisation | -367 | -209 | -158 |
| Dépréciation des droits d'utilisation | 0 | 0 | 0 |
| Charge d'intérêt | -71 | -142 | 71 |
| Charge de la période | -438 | -351 | -87 |
La valeur nette comptable de 1 771 K€ au 30 juin 2024 correspond :
- Pour 200 K€ à des constructions sur sol d'autrui (principalement siège social de Pessac)
- Pour 1 193 K€ à des installations techniques, matériels et outillages
- Et le solde soit 378 k€ à des autres immobilisations corporelles (dont véhicules, matériel informatique…)
Le principal contrat de crédit-bail (matériel Inertam) a eu les impacts suivants sur la période :
| 31/12/2023 | Acquisitions | Amortissement / Remboursement |
Reclassements / ajustements / Mises au rebut |
30/06/24 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Installations techniques - valeur brute | 3 000 | 0 | 0 | 3 000 | |
| Amortissement | -1 502 | -171 | 0 | -1 673 | |
| Dépréciation | 0 | 0 | |||
| Valeur nette comptable des actifs financés | 1 498 | 0 | -171 | 0 | 1 327 |
| Dette Financière - non courant | 30 | 0 | -30 | 0 | |
| Dette Financière - courant | 708 | 0 | -602 | 30 | 136 |
| Dette financière crédit-bail | 738 | 0 | -602 | 0 | 136 |
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Redevance annulées | 646 | 646 | 0 |
| Amortissement des droits d'utilisation | -171 | -209 | 38 |
| Dépréciation des droits d'utilisation | 0 | 0 | 0 |
| Charge d'intérêt | -44 | -142 | 98 |
| Charge de la période | -215 | -351 | 136 |
5.4 Entreprises mises en équivalence
| Quote part de détention |
Résultat HY 24 | Chiffre d'affaires H 24 |
Situation nette 30/06/2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| FIELD Intelligence Espagne | 49% | 167 | 640 | 0 |
| FIELD Intelligence Uruguay | 49% | -85 | 0 | -907 |
| Green Barrel | 49% | -4 | 0 | -286 |
| Total | 78 | 640 | -1 193 |
Après l'application de la méthode de la mise en équivalence, le Groupe détermine s'il est nécessaire de comptabiliser une perte de valeur additionnelle à sa quote-part de pertes sur son investissement dans l'entreprise associée. Le cas échéant, le Groupe mesure le montant de cette perte de valeur en comparant sa valeur recouvrable, à savoir la valeur la plus élevée entre valeur d'utilité et juste valeur diminuée des coûts de ventes, avec sa valeur comptable et comptabilise la perte de valeur. Si la valeur recouvrable de la participation ré-augmente par la suite, la perte de valeur est reprise en conséquence.
Dans le cas des contributions négatives des sociétés mises en équivalence, la quote-part de participation ne peut être inférieure à zéro et les pertes ne sont plus reconnues lorsqu'en dessous de ce plancher.
En raison de l'obligation implicite de contribution de Europlasma dans le financement, les positions ci-dessous ont été comptabilisées :
| 31/12/2023 | dotation | reprise | 30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Valeur d'actif net des Mises en | ||||
| équivalence | 0 | 0 | ||
| Provision dépréciation créance FIELD | -1 713 | 0 | -1 713 | |
| Provision pour charge (QP SN négative) | -307 | 50 | -257 | |
| Total | -2 020 | 0 | 50 | -1 970 |
5.5 Stocks et en-cours
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Provision | Net | Brut | Provision | Net | Variation nette |
dont stock Valdunes Industries |
|
| Stocks MP, fournitures et aut. appro. | 10 009 | -3 105 | 6 905 | 5 795 | -3 214 | 2 581 | 4 323 | 4 308 |
| Stocks - en-cours de production | 7 819 | -159 | 7 660 | 5 290 | -159 | 5 131 | 2 529 | 4 937 |
| Stocks -pdts finis et intermédiaires | 1 496 | 0 | 1 496 | 155 | 0 | 155 | 1 341 | 1 319 |
| Total | 19 324 | -3 264 | 16 061 | 11 240 | -3 373 | 7 867 | 8 194 | 10 564 |
Le stock est en progression entre le 31 décembre 2023 et le 30 juin 2024 (variation de +8 194 K€).
Cette augmentation s'explique principalement par le stock de Valdunes Industries lié à l'entrée de périmètre (voir note 4.1). Dans le même temps, on constate une diminution du stock du site des Forges de Tarbes de -1.286 K€ par rapport au 31 décembre 2023 (le stock d'en-cours au 31 décembre 2023 était anormalement élevé en raison de pannes en fin d'année avec un flux de fabrication / expédition stoppé en fin de chaîne).
5.6 Autres Actifs
| Brut | Provision | 30/06/2024 | Brut | Provision | 31/12/2023 | Variation | dont Valdunes Industries |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts, cautionnements et autres créances | 8 080 | -1 713 | 6 367 | 7 971 | -1 713 | 6 258 | 109 | 43 |
| Total autres actifs financiers non courants | 8 080 | -1 713 | 6 367 | 7 971 | -1 713 | 6 258 | 109 | 43 |
| Clients et comptes rattachés | 7 754 | -205 | 7 548 | 2 647 | -176 | 2 471 | 5 077 | 4 853 |
| Total client et comptes rattachés | 7 754 | -205 | 7 548 | 2 647 | -176 | 2 471 | 5 077 | 4 853 |
| Fournisseurs - Avances et acomptes versés | 1 099 | 0 | 1 099 | 506 | 0 | 506 | 593 | 901 |
| Créances sur personnel & org. sociaux | 78 | 0 | 78 | 135 | 0 | 135 | -57 | 0 |
| Créances fiscales - hors IS | 2 221 | 0 | 2 221 | 1 712 | 0 | 1 712 | 509 | 165 |
| Autres créances opérationnelles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total autres créances opérationnelles | 3 397 | 0 | 3 397 | 2 352 | 0 | 2 352 | 1 045 | 1 066 |
| Prêts, cautionn. & aut. créances - part < 1 an | 127 | 0 | 127 | 126 | 0 | 126 | 1 | 0 |
| Intérêts courus sur créances et prêts | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Intérêts courus sur créances | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres créances | 1 703 | -540 | 1 163 | 444 | 0 | 444 | 719 | 793 |
| Charges constatées d'avance et charges à répartir | 534 | 0 | 534 | 187 | 0 | 187 | 346 | 236 |
| VMP - Autres placements | 87 | -84 | 4 | 87 | -84 | 4 | 0 | 0 |
| Total autres actifs courants | 2 452 | -624 | 1 828 | 845 | -84 | 762 | 1 066 | 1 029 |
| VMP - Equivalents de trésorerie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Disponibilités | 1 564 | 0 | 1 564 | 1 157 | 0 | 1 157 | 407 | 0 |
| Intérêts courus non échus s/ dispo. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total Trésorerie et équivalent de trésorerie | 1 564 | 0 | 1 564 | 1 157 | 0 | 1 157 | 407 | 0 |
Le poste « Autres actifs financiers non courants » est essentiellement composé :
- Des garanties financières pour les usines d'Inertam et de CHO Morcenx pour un total de 2 493 K€ comme au 31 décembre 2023. Conformément aux articles L. 516-1, R. 516-1 et R. 516-2 du Code de l'Environnement relatifs à la constitution des garanties financières par certaines installations classées pour la protection de l'environnement, Inertam et CHOPEX (exploitant de l'usine CHO Morcenx) ont mis en place courant 2014 les dispositifs de garantie financière après avoir soumis au préfet les modalités de calcul et de consignation. Cette diminution s'explique par la mise à jour de l'arrêté préfectoral avec la révision à la baisse de la quantité maximale pouvant être stockée.
- De garanties liées à Satma Industries en lien principalement avec les contrats de fourniture d'énergie pour un total de 741 K€ (680 k€ au 31 décembre 2023)
- De 2 864 K€ de créances liées aux écritures de TVA déductible dont l'échéance est supérieure à un an (2.925 K€ au 31 décembre 2023) en raison des dettes fournisseurs intrinsèques dont l'échéance de paiement a été repoussée du fait de l'adoption du plan de redressement, principalement en lien avec des dettes du Groupe. La TVA liée ne pourra être récupérée que lors du paiement de la dette fournisseurs liée ;
- De 1.713 K€ d'avances concédées aux entités Field Intelligence (non éliminées car la société est mise en équivalence). Cette créance a été intégralement dépréciée (voir 5.4).
Le poste « Clients et comptes rattachés » s'établit à 7.548 K€ et affiche une progression de 5.077 K€ qui s'explique principalement par la nouvelle entité Valdunes Industries qui présente un solde client de 4.853 k€ brut au 30 juin 2024.
Le poste « Autres créances opérationnelles » est principalement composé de :
- Acomptes fournisseurs pour 1 099 K€ (+593 K€ par rapport au 31 décembre 2023), cette variation s'explique surtout par des acomptes chez Valdunes Industries pour 901 K€.
- Créances fiscales (créances de TVA et Crédit impôt recherche) pour 2 221 K€, +509K€ par rapport au 31 décembre 2023), surtout en raison de la TVA en lien avec les acomptes clients importants reçus (6 626 K€) mais aussi les dettes fournisseurs en forte progression.
Le poste « Autres actifs courants », est principalement composé :
- De 793 K€ d'acomptes clients qui ont fait l'objet d'une provision à hauteur de 540 K€ en raison des doutes quant à leur recouvrabilité ;
- Des garanties opérationnelles PRIMEO (électricité) et ANTARGAZ (Gaz) pour un total de 127 K€ ;
- De charges constatées d'avance pour un montant total de 534 K€ en progression de 346 K€ (dont 236 K€ pour Valdunes Industries).
5.7 Impôts courants et différés
| Clôture | Ouverture | Variation | dont Valdunes |
|
|---|---|---|---|---|
| Actifs d'impôts différés | 333 | 57 | 276 | 286 |
| Passifs d'impôts différés | -5 907 | -3 590 | -2 317 | -2 576 |
| Total impôts différés | -5 574 | -3 533 | -2 041 | -2 290 |
| Actifs d'impôts courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dette d'impôts courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total impôts courants | 0 | 0 | 0 | 0 |
Les impôts différés sont principalement constitués des passifs relatifs à la réévaluation des immobilisations, et des actifs liés aux réévaluation des passifs au moment des 1ères consolidations.
5.8 Trésorerie et équivalents de trésorerie
| 30/06/2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Provision | Net | Brut | Provision | Net | Variation | ||
| Disponibilités | 1 564 | 1 564 | 1 157 | 1 157 | 407 | |||
| Equivalents de trésorerie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Intérêts courus non échus s/ dispo. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 0 | ||||||||
| Total Trésorerie - actif | 1 564 | 0 | 1 564 | 0 | 1 157 | 0 | 1 157 | 407 |
| Concours bancaires courants | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 | |||
| Total Trésorerie nette | 1 563 | 1 563 | 1 156 | 1 156 | 407 |
La variation de la trésorerie nette de +407 K€ s'analyse conjointement avec le tableau de flux de trésorerie présenté en section 4.5. Tableau des flux de trésorerie consolidés.
Cette variation s'explique par :
- Un flux lié aux activités opérationnelles pour -1.945 K€ avec des charges courantes supérieures aux revenus d'activité.
- Un flux lié aux opérations d'investissement pour un montant de -515 K€ avec un flux réduit d'investissement
- Un flux lié aux activités de financement de +2.867 K€ principalement expliqué les financements obtenus, notamment via le contrat OCEANE.
5.9 Dettes financières et endettement net
| 31/12/2023 | Emission d'emprunt |
Remboursement | Variations de Périmètre |
Reclassements | Incid. des changements d'estimations |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Emprunts auprès établiss. de crédit | 1 803 | 0 | 0 | 0 | -13 | 0 | 1 790 |
| Autres emprunts et dettes assimilées | 4 407 | 62 | -7 | 79 | -492 | -1 010 | 3 038 |
| Intérêts courus non échus > 1 an | 8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 |
| Total Dettes financières non | |||||||
| courantes | 6 218 | 62 | -7 | 79 | -505 | -1 010 | 4 837 |
| Emprunts obligataires - part à moins d'un an Emprunts auprès établiss. de crédit - |
3 500 | 3 850 | 0 | 0 | -5 850 | 0 | 1 500 |
| part < 1 an Autres emprunts et dettes assimilées |
397 | 0 | -13 | 0 | 13 | 0 | 397 |
| < 1 an | 1 367 | 53 | -888 | 14 | 492 | -256 | 783 |
| Intérêts courus sur emprunts | 1 248 | 1 627 | 0 | 0 | -2 712 | 0 | 163 |
| Concours bancaires (trésorerie passive) |
1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Concours bancaires (dettes) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Intérêts courus non échus - passif | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Total Dettes financières courantes | |||||||
| 6 513 | 5 530 | -901 | 14 | -8 057 | -256 | 2 844 | |
| Total dettes financières | 12 732 | 5 592 | -908 | 93 | -8 562 | -1 266 | 7 680 |
Les dettes financières diminuent de 5 051 K€, pour atteindre 7 680 K€ au 30 juin 2024. Cette variation provient principalement :
-
De la souscription de nouvelles dettes pour 5 592 K€ notamment :
-
o 3 850 K€ au titre des OCEANE
- o 1 627 K€ d'intérêts courus sur emprunt, principalement la charge financière liée aux OCEANE
- Des remboursements d'emprunts pour 901 K€ correspondant au remboursement de la dette de location (IFRS 16 pour 293 K€) et du crédit-bail (601 K€) ;
- La conversion en capital de 8 562 K€ de dettes (principal ou intérêts), en lien avec le contrat OCEANE
- La sortie de la dette IFRS 16 de l'immobilier SATMA pour 1.266 K€ dans l'attente du nouveau contrat de bail immobilier 2nd semestre 2024
Ainsi, au 30 juin 2024 le solde des dettes financières d'un montant de 7 970 K€ se décompose principalement comme suit :
- 1 500 K€ au titre des tranches du financement OCEANE non encore converties au 30 juin 2024
- 1 841 K€ au titre de la dette de location ou crédit-bail
- 1 790 K€ au titre de l'avance remboursable art 90 des Forges de Tarbes
- 1 521 K€ pour l'avance remboursable de la région Nouvelle Aquitaine
L'endettement net du Groupe évolue comme suit :
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Total Dettes financières courantes et non | |||
| courantes | 7 680 | 12 732 | -5 051 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 1 564 | 1 157 | 407 |
| Endettement net | 6 117 | 11 575 | -5 458 |
5.9.1 Suivi des emprunts obligataires des années précédentes
- Contrat d'émission de BEOCABSA avec le Fonds European High Growth Opportunities Securitization
Europlasma a conclu le 24 juin 2019 un contrat de financement avec le Fonds, sous la forme d'un contrat d'émission de 3 000 bons d'émission d'OCABSA (les « BEOCABSA ») pour un montant nominal total maximum d'emprunt obligataire de 30 millions d'euros. L'Assemblée Générale Extraordinaire du 3 septembre 2019 a autorisé l'émission des BEOCABSA correspondants. Ainsi, le 3 septembre 2019 le Conseil d'Administration, usant de la compétence qui lui a été conférée aux termes de la 10ème résolution de ladite Assemblée, a procédé à l'émission des 3 000 BEOCABSA.
Ces OCABSA ont donné lieu à l'émission de 857 142 857 BSA. Dans le cadre du regroupement d'actions intervenu en 2020, 2022 et 2024, ces BSA donnent à présent droit à une (1) action pour cent milliards (100 000 000 000) BSA.
Au cours du 1er semestre 2024, aucun BSA n'a été exercé. Ainsi, au 30 juin 2024, l'actualisation de la juste valeur des BSA non exercés a mis en évidence l'évolution suivante :
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Nombre de BSA en circulation | 857 142 857 | 857 142 857 |
| Nombre d'actions théorique | 42 | 42 |
| Valeur d'un BSA (en Euros) | 0,0000 | 0,0039 |
| Juste valeur des BSA en circulation (en K€) | 0 | 0 |
| Variation de juste valeur au cours de la période | 0 | 0 |
- Emission d'OCABSA au profit de Zigi Capital
Europlasma a conclu le 24 juin 2019 un contrat d'émission d'obligations convertibles en actions (les « OCA ») avec bons de souscription d'actions attachés (les « BSA » et ensemble, les « OCABSA ») en vue de permettre à Zigi Capital de prendre une participation au capital.
Dans ce cadre, Europlasma a émis 200 OCA, auxquelles sont attachés 40 000 000 de BSA au profit de Zigi Capital en date du 24 juin 2019 pour un prix de souscription de 2 000 000 d'euros (hors indemnités contractuelles).
Les 200 OCA ont été converties en date du 17 juillet 2019, donnant lieu à l'émission de 20 000 000 d'actions nouvelles d'une part, et de 17 183 225 actions d'autre part, au titre de la compensation en actions d'une créance de Zigi Capital compte tenu d'un cours de bourse inférieur à la valeur nominale de l'action (0,10 €) à la date de la conversion des dites OCA.
Ces OCABSA ont donné lieu à l'émission de 40 000 000 BSA. Dans le cadre du regroupement d'actions intervenu en 2020 puis en 2022, ces BSA donnent à présent droit à une (1) action pour quarante millions (40 000 000) BSA.
Au cours du 1er semestre 2024, aucun BSA n'a été exercé. Ainsi, au 30 juin 2024, ces BSA ont atteint leur date d'expiration et sont devenus caduques.
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Nombre de BSA en circulation | 40 000 000 | 40 000 000 |
| Nombre d'actions théorique | 2 | 2 |
| Valeur d'un BSA (en Euros) | 0 | 0,003 |
| Juste valeur des BSA en circulation (en K€) | 0 | 0 |
| Variation de juste valeur au cours de la période | 0 | 0 |
- Émission d'OCEANE et BSA associés
Comme annoncé par communiqué du 23 mars 2023, un contrat d'émission d'obligations convertibles ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes avec bons de souscription attachés (les "OCEANE-BSA") a été conclu entre la Société et la société Environmental Performance Financing (« EPF ») en date du 23 mars 2023.
Le 23 mars 2023, le Conseil d'administration, faisant usage de la délégation de compétence conférée par l'Assemblée générale extraordinaire du 7 juin 2022, a décidé d'émettre :
- des bons d'émission OCEANE-BSA au profit de EPF pour un montant maximal de 15 millions d'euros. Le tirage intervient sur demande de la société par tranche. Ces bons d'émissions sont composés de 2 instruments distincts :
- o Les BSA associés aux OCEANE et détachés dans le cadre du tirage de la 1ère tranche. Après analyse du contrat au 30 juin 2023, cet instrument a été traité comme un instrument dérivé car le montant de trésorerie à recevoir est variable alors que le nombre d'action à délivrer est lui fixe. Ainsi, la variation de juste valeur est à comptabiliser au compte de résultat
- o Les OCEANE. Après analyse du contrat au 30 juin 2023, cet instrument a été traité comme un instrument de dette, puisque la remise d'un nombre variable d'actions vise principalement à compenser la variation de cours de l'émetteur.
- Des Bons de souscriptions d'actions nouvelles au bénéfice de tous les actionnaires (BSA A)
Leur prix d'exercice ainsi que le nombre d'actions auquel ils donnent droit sont fixes. L'instrument répondant donc au critère du fixe contre fixe énoncé par IFRS 32.16, et les BSA ayant été attribué gratuitement, il est qualifié d'instrument de capitaux propres et ne fait donc l'objet d'aucune comptabilisation ni réévaluation ultérieure.
Par ailleurs, une commission de 750 K€ a été comptabilisée intégralement en charge sur la période, celle-ci restant due en totalité dans tous les cas.
Ce contrat a eu pour la période les incidences présentées ci-dessous :
En ce qui concerne les BSA associés aux OCEANE :
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Nombre de BSA en circulation | 15 000 000 | 15 000 000 |
| Nombre d'actions théorique (clause anti dilution) | 4 060 563 | 545 642 741 |
| Valeur d'un BSA (en Euros) | 0,489 | 0,00241 |
| Juste valeur des BSA en circulation (en K€) | 1 986 | 1 315 |
| Variation de juste valeur au cours de la période | 671 | -7 152 |
En ce qui concerne les OCEANE :
| 30/6/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Nominal des OCEANE tirées | 3 850 | 11 400 |
| Honoraires (5% et 750 K€ fixe sur 1er tirage) venant minorer le montant net de trésorerie reçu |
-175 | -1 300 |
| Apport de trésorerie obtenu sur la période | 3 675 | 10 100 |
| Solde non converti exercice précédent | 3 500 | |
|---|---|---|
| Conversion sur la période - OCA 2023 | -3 500 | 7 900 |
| Conversion sur la période - OCA 2024 | -2 350 | 1 300 |
| Charge financière sur la période | 1 662 | 2 838 |
5.9.2 Nouveau financement émis en 2024
Comme annoncé le 24 avril 20248 , la Société a mis en place un nouvel accord de financement pouvant atteindre un montant nominal maximum de 30 millions d'euros sur 36 mois par l'émission d'obligations convertibles en actions nouvelles de la Société avec bons de souscriptions d'actions attachés le cas échéant, au profit du fonds Environmental Performance Financing.
Au 30 juin 2024, le Conseil n'a émis aucun des 6.000 bons d'émission d'OCABSA de sorte qu'aucune OCABSA n'a été souscrite par EPF.
| 31/12/2023 | Emission | Coût financier | Conversion | 30/6/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux Propres | 9 601 | 8 603 | 18 204 | ||
| Dette financière | 3 500 | 3 850 | -5 850 | 1 500 | |
| Coût amorti - intérêts courus | 1 138 | 0 | 1 662 | -2 753 | 46 |
8 Lien vers le communiqué publié le 24 avril 2024
5.10 Avantages du personnel
Les salariés du Groupe peuvent percevoir des indemnités lors de leur départ à la retraite. Ces engagements sont provisionnés. Les droits acquis par l'ensemble du personnel sont déterminés en fonction des dispositions applicables dans chaque pays.
Les cotisations versées par le Groupe dans le cadre des régimes à cotisations définies sont comptabilisées au compte de résultat de la période.
Les avantages postérieurs à l'emploi liés à des régimes à prestations définies sont déterminés une fois par an selon la méthode des unités de crédit projetées.
Cette méthode consiste à :
- Evaluer les flux futurs probables en se basant sur les hypothèses d'évolution des rémunérations, les droits exigibles au moment du départ à la retraite et les probabilités de présence dans l'entreprise ;
- Actualiser ces flux à la date d'évaluation afin d'obtenir la valeur actuelle probable des flux futurs ;
- Proratiser la valeur actuelle probable des flux futurs afin d'obtenir la dette actuarielle.
Le calcul est effectué salarié par salarié. L'engagement total de l'entreprise correspond à la somme des engagements individuels.
Les gains et pertes résultant des changements d'hypothèses actuarielles, sont comptabilisés en autres éléments du résultat global.
L'engagement est calculé en prenant comme hypothèse le départ volontaire des salariés.
Les principales hypothèses retenues sont résumées ainsi :
| 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|
| 3,60% | 3,20% |
| Insee 2021 | Insee 2021 |
| 100% volontaire | 100% volontaire |
| 60-67 ans | 60-67 ans |
| selon les profils des effectifs, de 1 à 3% par an |
selon les profils des effectifs, de 1 à 3% par an |
| selon les profils des effectifs, de faible à fort |
selon les profils des effectifs, de faible à fort |
| 30/06/24 | 31/12/2023 | variation | dont Valdunes |
|
|---|---|---|---|---|
| Avantages du personnel non courants |
1 773 | 680 | 1 093 | 1 145 |
La provision pour pensions et retraites concerne les indemnités de fin de carrières.
La variation de la provision pour pensions et retraites s'explique de la manière suivante :
| Engagement au 31/12/2023 | 680 |
|---|---|
| Variation de périmètre | 809 |
| Coût des services rendus | 85 |
| Coût financier | 49 |
| Gain et perte actuariels | 149 |
| Engagement au 30/06/2024 | 1 773 |
5.11 Provisions
| 31/12/2023 | Dotations | Reprise utilisée |
Reprise non utilisée |
Variations de Périmètre |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Autres provisions pour risques | 1 307 | 0 | -50 | 0 | 0 | 1 256 |
| Autres provisions pour charges | 0 | 0 | 0 | 0 | 313 | 313 |
| Total provisions non courantes | 1307 | 0 | -50 | 0 | 313 | 1570 |
| Provisions pour litiges - part à moins d'un an | 82 | 30 | 0 | 0 | 0 | 112 |
| Provisions pour garanties | 71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 71 |
| Autres provisions pour risques - part < 1 an | 335 | 0 | 0 | 0 | 0 | 335 |
| Autres provisions pour charges - part < 1 an | 790 | 56 | 0 | 0 | 0 | 846 |
| Total provisions courantes | 1 277 | 86 | 0 | 0 | 0 | 1 364 |
| Total provisions | 2 584 | 86 | -50 | 0 | 313 | 2 933 |
Les provisions sont essentiellement constituées de :
▪ Provisions non courantes – autres provisions pour risques :
Il s'agit de :
- 1 000 K€ au titre de l'engagement pris dans le cadre de la reprise du fonds de commerce de dépolluer l'atelier de Etching ;
- 313 k€ de provision Médailles du Travail pour Valdunes Industries
- la provision en lien avec la quote-part de situation nette négative des entités Field mises en équivalence pour 257 K€ avec une reprise de 50 K€ au cours de la période (voir note 5.4)
- Provisions pour garantie :
Les projets à long terme exécutés par Europlasma Industries font également l'objet d'une provision pour garantie donnée aux clients.
▪ Provisions pour risques :
Les provisions pour risques comprennent essentiellement une provision de 335 K€ (comme à l'ouverture) liée à des lots produits défectueux chez Les Forges de Tarbes avant 2022. Elle prend en compte les coûts de contrôle de ces lots ainsi que les potentiels coûts de remplacement.
▪ Provisions pour charges :
Les provisions pour charges (846 K€) correspondent principalement à :
-
260 K€ (245 K€ à l'ouverture) de provision en vue d'une opération d'élimination d'un stock de vitrifiat non conforme chez Inertam.
-
414 K€ de provision pour coûts de démantèlement et dépollution du site de la centrale CHO Morcenx (414 K€ à l'ouverture) ;
5.12 Autres Passifs
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | Variation | dont Valdunes |
|
|---|---|---|---|---|
| Dettes s/ acquis. d'immo. - part à plus d'un an | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instruments dérivés passifs | 1 985 | 1 315 | 671 | 0 |
| Autres dettes - part à plus d'un an | 5 826 | 5 828 | -2 | 0 |
| Total Autres passifs financiers non courants | 7 812 | 7 143 | 669 | 0 |
| Dettes fournisseurs | 9 621 | 6 488 | 3 134 | 3 982 |
| Total Comptes fournisseurs et rattachés | 9 621 | 6 488 | 3 134 | 3 982 |
| Clients - Avances et acomptes reçus | 6 626 | 5 494 | 1 132 | 2 034 |
| Dettes sociales | 6 176 | 3 060 | 3 116 | 3 252 |
| Dettes fiscales | 1 438 | 463 | 975 | 642 |
| Autres dettes | 5 000 | 0 | 5 000 | 0 |
| Total autres dettes opérationnelles | 19 240 | 9 017 | 10 222 | 5 928 |
| Dettes s/ acquis. d'actifs | 1 472 | 1 614 | -142 | 0 |
| Prod. constatés d'avance & aut. cptes de régul. | 6 492 | 6 170 | 322 | 0 |
| Total autres passifs courants | 7 963 | 7 783 | 180 | 0 |
▪ Evolution des autres passifs financiers non courants
On retrouve principalement les passifs suivants :
- Le dérivé passif Juste Valeur en lien avec la BSA-OCEANE pour 1 985 K€, tels que décrits en note 5.9.1
- Le passif inclut dans le plan de redressement judiciaire et les moratoires pour un montant de 5 760 K€ (contre 5 761 K€ au 31 décembre 2023). On retrouve notamment des dettes fiscales à plus d'un an pour 3 325 K€ qu'il convient de mettre en miroir des créances fiscales à plus d'un an d'un montant de 2 864 K€,
▪ Evolution des dettes fournisseurs
Les comptes fournisseurs sont en progression 3.134 K€ par rapport au 31 décembre 2023 (6 488 K€), principalement en raison de l'entrée dans le périmètre de consolidation de l'entité Valdunes Industries avec un solde de 3.982 K€.
▪ Evolution des dettes fiscales et sociales et des autres dettes
Le poste avances et acomptes clients est en forte progression de 1.132 K€ pour s'établir à 6.626 K€ principalement en raison de Valdunes Industries pour 2.034 K€ mais aussi chez Forges Tarbes (4.371 K€ diminution de 952 K€.
Les dettes fiscales et sociales sont en progression de 4.091 K€ par rapport au 31 décembre 2023 pour s'établir au total à 7.614 K€. La progression s'explique principalement par l'entrée de périmètre de Valdunes (3.895 K€).
On note aussi une dette de 5.000 K€ relative au prix d'acquisition de 25% de Valdunes Industries par Bizzell payé avant le 30 juin 2024 mais dont la prise de participation effective a eu lieu au 11 juillet 2024.
▪ Evolution des autres passifs courants
On y retrouve les produits constatés d'avance en forte baisse (variation de +322 K€) et passent de 6.170 K € au 31 décembre 2023 à 6.492 K€ au 30 juin 2024. Ce poste comprend notamment :
- Les produits constatés d'avance sur le traitement d'amiante, celui-ci étant facturé principalement avant le traitement. Ce poste passe de 5.241 K€ au 31 décembre 2023 à 5.517 K€ au 30 juin 2024 ;
- Un produit constaté d'avance lié aux subventions restant à étaler qui s'élève à 536 K€ contre 498 K€ au 31 décembre 2023.
5.13 Capital
o Composition du capital social
Au 30 juin 2024, le capital social d'Europlasma est composé de 2 267 024 actions ordinaires d'une valeur nominale de 1 € chacune.
Toutes les actions émises ont été totalement libérées.
Ces actions sont cotées sur le marché Euronext Growth Paris. Elles peuvent être inscrites sous la forme de titres nominatifs (purs ou administrés) ou de titres au porteur.
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | variation | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions ordinaires | 2 267 024 | 304 633 943 | -302 366 919 |
| Nombre d'actions de préférences | |||
| 2 267 024 | 304 633 943 | -302 366 919 |
Les variations de capital résultent de :
- la création avant le regroupement de 8 312 362 014 actions ordinaires dans le cadre de la conversion d'OCEANE souscrites (en principal ou conversion de pénalités associées en lien avec le cours de bourse réel)
- la division par 5.000 en date du 28 mai 2024 en raison du regroupement d'actions
- la création post regroupement de 561 632 actions ordinaires dans le cadre de la conversion d'OCEANE
| 31/12/2023 | émission | réduction de capital 28/03/24 |
émission | regroupement 28/05/24 |
émission | 30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d'actions - nominal 0,01 € | 304 633 943 | 2 550 420 224 | -2 855 054 167 | 0 | |||
| Nombre d'actions - nominal 0,002 € | 2 855 054 167 | 5 761 941 790 | -8 616 995 957 | 0 | |||
| Nombre d'actions - nominal 1 € | 1 705 392 | 561 632 | 2 267 024 |
o Nombre moyen d'Actions en dilution
Nombre moyen d'actions sur le 1er semestre 2024 :
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | variation | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'action moyen | 2 102 110 676 | 8 529 870 | 2 093 580 806 |
| Nombre d'actions en dilution | 7 140 687 | 80 637 918 | -73 497 231 |
| - Actions gratuites en cours d'acquisition | 0 | 0 | 0 |
| - BSA EPF/OCEANE | 4 060 563 | 27 558 347 | -23 497 784 |
| - OCEANE | 3 080 082 | 53 079 527 | -49 999 445 |
| - OCA BSA ZIGI Capital | 0 | 2 | -2 |
| - BSA EHGOS FUND | 42 | 42 | 0 |
| Nombre moyen d'action dilué | 2 109 251 363 | 89 167 788 | 2 020 083 575 |
o Nombre d'actions dilué au 30 juin 2024 :
Le nombre d'actions en dilution au 30 juin 2024 est de 9 407 711 actions contre 2 221 727 728 actions au 31 décembre 2023.
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | variation | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions à la clôture | 2 267 024 | 304 633 943 | -302 366 919 |
| Nombre d'actions en dilution | 7 140 687 | 1 917 093 785 | -1 909 953 098 |
| - Actions gratuites en cours d'acquisition | 0 | 0 | 0 |
| - BSA EPF/OCEANE | 4 060 563 | 545 642 741 | -541 582 178 |
| - OCEANE | 3 080 082 | 1 371 451 000 | -1 368 370 918 |
| - OCA BSA ZIGI Capital | 0 | 2 | -2 |
| - BSA EHGOS FUND | 42 | 42 | 0 |
| Nombre d'actions dilué à la clôture | 9 407 711 | 2 221 727 728 | -2 212 320 017 |
5.14 Intérêts minoritaires
| 31/12/2023 | Distributions | Résultat | Variation de périmètre | Autres | 30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHO Locmine | 12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 |
| CHO Tiper | -754 | 0 | 0 | 0 | 0 | -755 |
| Total | -743 | 0 | 0 | 0 | 0 | -744 |
NOTE 6. NOTES ANNEXES AU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
6.1 Chiffre d'affaires
| 30 juin 2024 | dont Valdunes Industries |
30/06/2023 | Variation | Variation Hors impact Valdunes Industries |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Production vendue de biens | 13 963 | 3 924 | 3 891 | 10 072 | 6 147 |
| Production vendue de services | 1 598 | 0 | 3 277 | -1 679 | -1 679 |
| Ventes de marchandises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 15 561 | 3 924 | 7 168 | 8 393 | 4 468 |
| 30/06/2024 | dont Valdunes Industries |
30/06/2023 | Variation | Variation Hors impact Valdunes Industries |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Europe | 11 375 | 2 343 | 2 811 | 8 564 | 6 221 |
| Amérique | 2 278 | 528 | 2 881 | -603 | -1 131 |
| Asie | 1 908 | 673 | 1 473 | 435 | -238 |
| Afrique | 0 | 380 | 3 | 0 | -383 |
| Océanie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 15 561 | 3 924 | 7 168 | 8 396 | 4 469 |
Le chiffre d'affaires consolidé semestriel 2024 s'établit à 15 561 K€ contre 7 168 K€ au 30 juin 2023 soit une forte progression de 8.393 K€ qui s'explique principalement par :
- la variation de périmètre sur la période avec l'entrée de Valdunes Industries (+3.924 K€)
- Forges de Tarbes qui voit son chiffre d'affaires progresser de 5.571 K€ sur la période par rapport au 1er semestre 2023
- Une baisse du Chiffre d'affaires secteur dangereux de -1.794 K€
L'analyse du chiffre d'affaires est présentée en section 1.1.1.
6.2 Résultat opérationnel
| 30/06/2024 | dont Valdunes | 30/06/2023 | var en K€ | var en % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 15 561 | 3 924 | 7 168 | 8 393 | 117% |
| Autres produits d'exploitation | -2 804 | -586 | 2 057 | -4 861 | -236% |
| Production immobilisée | 25 | 0 | 0 | 25 | - |
| Production stockée | -2 973 | -586 | 1 815 | -4788 | -264% |
| Subventions d'exploitation | 77 | 0 | 52 | 25 | 49% |
| Autres produits | 1 | 0 | 25 | -24 | -95% |
| Transferts de charges d'exploitation | 65 | 0 | 165 | -100 | -60% |
| Achats consommés | -6 720 | -1 308 | -5 918 | -802 | 14% |
| Achats de matières premières et autres | -4 521 | -1 839 | -3 543 | -978 | 28% |
| approvisionnements Variations de stocks |
887 | 981 | -78 | 965 | -1243% |
| Autres achats | -3 086 | -450 | -2 298 | -789 | 34% |
| Charges externes | -4 716 | -1 004 | -3 876 | -840 | 22% |
| Locations et charges locatives | -268 | -99 | -228 | -40 | 17% |
| Rémunérations d'intermédiaires et honoraires | -1 099 | -66 | -1 624 | 525 | -32% |
| Autres charges externes | -3 349 | -839 | -2 023 | -1325 | 65% |
| Charges de personnel | -9 143 | -3 265 | -5 516 | -3627 | 66% |
| Rémunérations du personnel | -6 390 | -2 227 | -3 928 | -2462 | 63% |
| Charges de sécurité soc. et de prévoy. | -2 590 | -986 | -1 463 | -1127 | 77% |
| Autres charges de personnel | -163 | -52 | -124 | -38 | 31% |
| Autres charges d'exploitation | -42 | 0 | -54 | 12 | -23% |
| Taxes | -497 | -345 | -345 | -152 | 44% |
| Amortissements, dépréciations et provisions | -2 573 | -275 | -2 024 | -549 | 27% |
| Résultat opérationnel courant | -10 932 | -2 859 | -8 507 | -2 426 | 29% |
| Perte de valeur des goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Autres charges et produits opérationnels non récurrents | 15 122 | 14 795 | -3 | 15 124 | -540541% |
| Résultat opérationnel | 4 189 | 11 936 | -8 509 | 12 699 | -149% |
Le résultat opérationnel est excédentaire à 4 149K€ contre +-8 509 K€ au 30 juin 2023.
La variation du résultat opérationnel est expliquée en section 1.1.2. et résulte principalement en 2024 par l'existence d'un produit badwill lié à la 1ère intégration de Valdunes Industries pour 14 497 K€. Les autres postes sont également fortement impactés par cette variation de périmètre.
6.3 Résultat financier
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 11 | 10 | 1 |
| Coût de l'endettement financier brut | -1 790 | -702 | -1 089 |
| Coût de l'endettement financier net | -1 779 | -692 | -1 087 |
| Perte et gains de change | 4 | -2 | 6 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 |
| Dépréciations nettes d'actifs financiers | 50 | 185 | -135 |
| Autres charges financières | -671 | -6 | -665 |
| Autres produits financiers | 2 | 6 067 | -6 066 |
| Résultat financier | -2 393 | 5 553 | -6 859 |
Le coût de l'endettement financier net est principalement constitué de :
- Une charge d'évaluation à la juste valeur liée au financement pour -669 K€ (produit de+ 6 067 K€ au 30 juin 2023)
- La charge d'intérêt en lien avec les contrats de location et de crédit-bail pour -71 K (-142 K€ au 1er semestre 23)
- Le coût du financement OCEANE pour 1.662 K€
Les dépréciations nettes d'actif financier concernent la créance Field et la situation nette négative Field (voir note 5.4)
6.4 Impôt
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Impôts différés | 327 | 463 | -135 |
| Impôt exigible | -2 | -24 | 22 |
| Total | 325 | 438 | -113 |
NOTE 7. INFORMATION SECTORIELLE
| 30/06/2024 | Solutions Plasma(1) |
Déchets dangereux |
Industries | Décarbonation | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres immobilisations incorporelles | 85 | 87 | 1 | 1 | 175 |
| Immobilisations corporelles | 2 127 | 2 149 | 24 597 | 2 600 | 31 474 |
| Autres actifs non courants | 562 | 2 791 | 1 120 | 2 228 | 6 700 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 578 | 184 | 701 | 100 | 1 564 |
| Total Actif | 5 078 | 7 087 | 50 630 | 5 951 | 68 746 |
| CA | 1 038 | 949 | 12 956 | 619 | 15 561 |
| Dotations nettes aux amortissements et dépréciations | -167 | -717 | -1 412 | -278 | -2 573 |
| Résultat opérationnel | -2 119 | -2 263 | 9 120 | -550 | 4 189 |
| EBITDA(2) | -1 953 | -1 545 | -4 550 | -272 | -8 321 |
| Résultat net | -3 450 | -2 953 | 9 320 | -797 | 2 120 |
| Intérêt minoritaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat part groupe | -3 450 | -2 953 | 9 320 | -797 | 2 120 |
(1) Le Secteur Solutions Plasma inclut au 30 juin 2024 des ventes pour 1.021 K€ et de la marge pour 368 K€ relatives au secteur Industries lié au 1er mois de la reprise du fonds de commerce et des actifs de MG-Valdunes
(2) Voir Note 10 « indicateurs alternatifs de performance »
(3) L'information pro-forma est présentée en note 4.1 ainsi que dans les différentes rubriques du bilan ou du compte de résultat lorsque l'impact était jugé significatif
| 31/12/2023 | Solutions Plasma |
Déchets dangereux |
Industries | Décarbonation | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres immobilisations incorporelles | 93 | 60 | 0 | 2 | 154 |
| Immobilisations corporelles | 2 257 | 2 722 | 16 379 | 2 827 | 24 185 |
| Autres actifs non courants | 562 | 2 787 | 737 | 2 229 | 6 315 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 788 | 86 | 244 | 39 | 1 157 |
| Total Actif | 4 439 | 7 251 | 27 744 | 5 830 | 45 263 |
| CA | 55 | 3 049 | 11 415 | 887 | 15 406 |
| Dotations nettes aux amortissements et dépréciations | -355 | -3 968 | -2 276 | -259 | -6 858 |
| Résultat opérationnel | -5 424 | -6 534 | -5 619 | -1 147 | -18 724 |
| EBITDA(1) | -4 899 | -2 540 | -4 612 | -938 | -12 990 |
| Résultat net | 156 | -7 863 | -5 487 | -1 551 | -14 745 |
| Intérêt minoritaires | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Résultat part groupe | 156 | -7 863 | -5 487 | -1 550 | -14 744 |
(1) Voir Note 10 « indicateurs alternatifs de performance »
| 30/06/2023 | Solutions Plasma |
Déchets dangereux |
Industries | Décarbonation | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres immobilisations incorporelles | 100 | 46 | 0 | 1 | 148 |
| Immobilisations corporelles | 2 446 | 4 973 | 18 078 | 2 266 | 27 764 |
| Autres actifs non courants | 571 | 2 839 | 2 180 | 2 274 | 7 864 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 437 | 337 | 2 564 | 88 | 3 426 |
| Total Actif | 4 744 | 11 072 | 33 992 | 6 815 | 56 623 |
| CA | 18 | 2 743 | 3 994 | 414 | 7 168 |
| Dotations nettes aux amortissements et dépréciations | -108 | -686 | -1 120 | -110 | -2 024 |
| Résultat opérationnel | -3 160 | -899 | -3 749 | -701 | -8 509 |
| EBITDA(1) | -3 053 | -212 | -2 628 | -634 | -6 527 |
| Résultat net | 3 254 | -1 558 | -3 338 | -877 | -2 518 |
| Intérêt minoritaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat part groupe | 3 254 | -1 558 | -3 338 | -877 | -2 518 |
(1) Voir Note 10 « indicateurs alternatifs de performance »
NOTE 8. ENGAGEMENTS HORS BILAN
8.1 Engagements reçus
Le Groupe n'a pas reçu d'engagements hors bilan significatifs.
8.2 Engagements donnés
Les engagements financiers hors bilan significatifs donnés sont les suivants :
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Nantissement d'actifs financiers en garantie d'emprunts | 1 700 | 1 700 |
| Crédit-Bail immobiliers et hypothèques | 0 | 0 |
| Engagements d'achats d'immobilisations | 0 | 0 |
| Garanties, avals et cautions donnés dans le cadre de l'exploitation |
1 708 | 1 708 |
| Total | 3 408 | 3 408 |
Le nantissement d'actif financiers en garantie d'emprunt pour 1 700 K€ porte sur le nantissement des brevets Europlasma, en garantie du prêt public accordé par la région Nouvelle Aquitaine.
Les engagements hors bilan donnés par le Groupe sont principalement composés de diverses garanties données envers la DREAL dans le cadre de l'exploitation des deux usines situées à Morcenx :
- Europlasma s'est portée caution dès 2003 pour le compte de sa filiale Inertam auprès de la Préfecture des Landes à hauteur de 1 000 K€ pour garantir le risque de remise en état du site ;
- Engagement de mise en sécurité des sites pour 615 K€ conformément aux articles L516, R516-1 et R516-2 du Code de l'Environnement, relatifs à la constitution des garanties financières par certaines installations classées pour la protection de l'environnement.
NOTE 9. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA FIN DU PREMIER SEMESTRE
Les évènements post-clôture sont présentés en Partie 2 du présent rapport.
NOTE 10. INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE
Pour les besoins de sa communication financière, en complément des agrégats comptables définis par les normes IAS/IFRS, Europlasma utilise des indicateurs alternatifs de performance (IAP) établis conformément à la position de l'AMF DOC-2015- 12. Le tableau ci-dessous recense ces indicateurs et renvoie à leur définition ainsi qu'à leur rapprochement avec les agrégats définis par les normes IAS/IFRS dans les documents publiés.
| IAP | Définition | Rapprochement |
|---|---|---|
| EBITDA | Résultat net de l'ensemble consolidé, augmenté de l'impôt sur les bénéfices, des charges financières nettes des produits financiers et des dotations aux amortissements et aux provisions nettes des reprises. |
Rapport financier semestriel 30/06/2024 : - paragraphe 1.1 « Activité et résultats », tableau de variation du chiffre d'affaires et du résultat (p. 4) paragraphe 1.1.2 « Performance opérationnelle » (p. 5) - - note 7 « Information sectorielle » tableau de variation du chiffre d'affaires et du résultat par secteur d'activité (p. 41 et 42). |
Société Anonyme au capital de 10.749.483 euros 471 Route de Cantegrit Est - 40110 Morcenx Tél : +33 (0) 556 497 000 384 256 095 RCS Mont-de-Marsan www.europlasma.com