EuCO S.A.

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA TRZY KWARTAŁY 2019 ROKU

Legnica, 26 listopada 2019 roku

www.euco.pl

Spis treści

1.	Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczone na euro 4
2.	Podstawa sporządzenia 5
3.	Podstawowe dane o spółkach Grupy Kapitałowej 9
4.	Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej 12
5.	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 9 miesięcy 2019 roku 13
	5.1 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów13
	5.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 14
	5.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat15
	5.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 16
	5.5. Inne korekty w skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 17
	5.6. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 17
	5.7. Skonsolidowane koszty rodzajowe 18
	5.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty operacyjne18
	5.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe 19
	5.10. Skonsolidowany zysk na akcję 19
	5.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe20
	5.12. Skonsolidowane wartości niematerialne26
	5.13. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29
	5.14 Skrócone kwartalne skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30
	5.14.1 Skrócone kwartalne skonsolidowane długoterminowe należności30
	5.14.2 Skrócone kwartalne skonsolidowane krótkoterminowe należności 30
	5.14.3 Inne aktywa finansowe 31 5.14.4 Inne aktywa niefinansowe32

	5.15 Skonsolidowane rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 32
	5.16 Skonsolidowane kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 33
	5.17 Skrócone kwartalne skonsolidowane zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania33 5.17.1 Skrócone kwartalne skonsolidowane długoterminowe zobowiązania33
	5.17.2 Skrócone kwartalne skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania33
	5.18 Skonsolidowane transakcje z podmiotami powiązanymi 34
	5.18.1 Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi34
	5.18.2 Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 35
	5.18.3 Pożyczki długoterminowe pomiędzy jednostkami powiązanymi 36
	5.18.4 Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi36 5.18.5 Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi36
	5.18.6 Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 37
	5.18.7 Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi38
	5.18.8 Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi39
	5.18.9 Przychody i koszty finansowe pomiędzy jednostkami powiązanymi40
6.	Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle
	wyników zaprezentowanych w skonsolidowanym raporcie kwartalnym 40

1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu EuCO S.A. na dzień przekazania skróconego kwartalnego skonsolidowanego raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji EuCO S.A. w okresie od przekazania poprzedniego skróconego skonsolidowanego raportu zgodnie z posiadanymi przez Grupę Kapitałową informacjami ...................... 40
1. Zestawienie stanu posiadania akcji EuCO S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące EuCO S.A. na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego zgodnie z posiadanymi przez EuCO S.A. informacjami................................................................................................................................................................... 41

9.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 42
10.	Informacje o udzieleniu przez EuCO S.A. poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 42
11.	Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian w Grupie oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę 42
12.	Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 42
13.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy za 3 kwartały 2019 roku z informacją o najważniejszych wydarzeniach 46
14.	Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 47
15.	Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności 47
16.	Kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 48
17.	Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżących okres 48
18.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 48
19.	Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 49
20.	Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące mieć istotny wpływ na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy 49
21.	Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 49
22.	Informacje o zawarciu przez EuCO S.A. lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego miała istotne znaczenie i jeżeli zostały one zawarte na warunkach innych niż rynkowe 49
23.	Segmenty operacyjne i geograficzne 50
24.	Kredyty, pożyczki, poręczenia i gwarancje 50
	24.1 Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2019 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 30 września 2019 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia 50
	24.2 Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK 51
	24.3 Poręczenia i gwarancje 52
25.	Zatrudnienie 52
26.	Komentarz Zarządu do skróconych skonsolidowanych wyników finansowych 53
27.	Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za trzy kwartały 2019 roku 54
	27.1 Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego kwartalnego jednostkowego sprawozdania finansowego przeliczone na euro54
28.	Jednostkowe dane finansowe 55
	28.1 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 55
	28.2 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej56
	28.3 Jednostkowy rachunek zysków i strat57
	28.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych58
	28.4.1 Inne korekty w skróconym kwartalnym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 59 28.5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 59
	28.6 Jednostkowe koszty rodzajowe 60
	28.7 Jednostkowe pozostałe przychody i koszty operacyjne60
	28.8 Jednostkowe pozostałe przychody i koszty finansowe61

28.9	Jednostkowy zysk na akcję 61
28.10	Jednostkowe rzeczowe aktywa trwałe 62
28.11	Jednostkowe wartości niematerialne65
28.12	Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego68
28.13	Jednostkowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności68
	28.13.1Skrócone kwartalne jednostkowe należności długoterminowe68
	28.13.2Skrócone kwartalne jednostkowe krótkoterminowe należności 69
	28.13.3Inne aktywa finansowe 70
	28.13.4Inne aktywa niefinansowe70
28.14	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 70
28.15	Jednostkowe kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 71
28.16	Jednostkowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 71
	28.16.1Skrócone kwartalne jednostkowe zobowiązania długoterminowe71
	28.16.2Skrócone kwartalne jednostkowe krótkoterminowe zobowiązania 71
	Zatwierdzenie do publikacji 73

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczone na euro

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018
	tys. PLN				tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	59 564	66 158	22 105	19 676	13 824	15 554	5 167	4 596
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	9 625	13 069	3 715	3 857	2 234	3 073	868	901
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 006	10 247	2 833	2 933	1 626	2 409	662	685
ZYSK (STRATA) NETTO	5 801	7 129	2 530	2 002	1 346	1 676	591	468
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	5 690	6 812	-14	1 886	1 321	1 602	-3	440
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	111	318	2 544	117	26	75	595	27
Zysk na akcję (PLN; EUR)	1,04	1,27	0,45	0,36	0,24	0,30	0,11	0,08
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	1,04	1,27	0,45	0,36	0,24	0,30	0,11	0,08
Średni kurs PLN / EUR w okresie	x	x	x	x	4.3086	4,2535	4,2782	4,2815

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018
	tys. PLN		tys. EUR
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 449	-446	1 729	-105
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 593	-761	-834	-179
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-2 911	-6 384	-676	-1 501
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	944	-7 590	219	-1 784
Średni kurs PLN / EUR w okresie	x	x	4,3086	4,2535

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	na 30.09.2019	na 31.12.2018	na 30.09.2018	na 30.09.2019	na 31.12.2018	na 30.09.2018
		tys. PLN		tys. EUR
Aktywa	190 820	184 282	192 159	43 630	42 856	44 987
Zobowiązania długoterminowe	10 166	61 371	66 901	2 324	14 272	15 663
Zobowiązania krótkoterminowe	132 153	79 606	70 983	30 216	18 513	16 618
Kapitał własny GK	48 500	43 305	54 275	11 089	10 071	12 707
Kapitał własny GK przypadający akcjonariuszom pomniejszony o kapitał mniejszościowy	47 193	42 109	53 224	10 790	9 793	12 461
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	X	x	x	4,3736	4,3000	4,2714

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu na dzień 30 września 2019 roku zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na dzień 30 września 2019 roku ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR czyli 1 EUR = 4,3736 PLN, a na dzień 31 grudnia 2018 roku według kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień, czyli 1 EUR = 4,3000 PLN oraz według kursu 4, 2714PLN za 1 EUR obowiązującego na dzień 30 września 2018 roku.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za prezentowany okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2019 roku według kursu 4,3086 PLN za 1 EUR oraz według kursu 4,2535 PLN za 1 EUR dla analogicznego okresu 2018 roku. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat za okres od 1 lipca 2019 roku do 30 września 2019 roku zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego z trzech miesięcy tego okresu i wynoszącego 4,3497PLN za 1 EUR oraz według kursu 4,2815 PLN za 1 EUR dla analogicznego okresu 2018 roku.

2. Podstawa sporządzenia

Konsolidacją zostały objęte Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. (dalej zwana "EuCO S.A.", "Spółką" lub "Spółką dominującą"), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana "sp. czeską"), Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna (dalej zwana "Kancelarią K1"), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa (zwana dalej "EuCOM SK"), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej EuCOM Sp. z o.o.), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej "sp. węgierską"), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwane dalej "sp. rumuńską"), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej "EuCO CESJE"), Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana "Kancelarią K6"), Carascola Investments Ltd (zwana dalej "Carascola"), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej "EuCO SCSp"), EuCO SARL, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej "EuCO FIZAN"), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej "EuCO Poręczenia") oraz EuCOvipcar S.A (zwana dalej "EuCOvipcar").

Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej "Kancelarią K3"), Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K4"), Internet Business Partner Sp. z o.o. (zwany dalej "IB-Partner")– nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną, ze względu na niespełnione kryterium istotności.

EuCO S.A. akceptuje strategię działania spółek zależnych i kontroluje stopień jej realizacji. Posiada również wpływ na organizację Grupy w zakresie prawnym, ekonomiczno-finansowym, w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości oraz wypełniania obowiązków informacyjnych. Bieżąca realizacja założonej strategii działania spółek zależnych oraz ich kontrola jest realizowana poprzez bezpośredni udział w jej organach przez osoby zarządzające jednocześnie spółką dominującą.

Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę:

1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.
1. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze:
2. miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych,
3. kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości.
1. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym.
1. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej.
1. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Grupa stosuje rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania.
1. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej.
1. Przyjęta w Grupie "Polityka rachunkowości" reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych.

Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów w 2019 roku. Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy kończące się 30 września 2019 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF

Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

MSSF 16 Leasing

Nowy standard został opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (ale pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące leasingu (m.in. MSR 17) i diametralnie zmienia podejście do umów leasingowych o różnym charakterze, nakazując leasingobiorcom wykazywanie w bilansach aktywów i zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingowych, niezależnie od ich rodzaju.

GK EuCO dokonała analizy wpływu zastosowania MSSF 16 na sprawozdania finansowe. Grupa przeprowadziła inwentaryzacje posiadanych umów pod kątem identyfikacji tych, które zawierają leasing lub komponent leasingowy zgodnie z MSSF 16, jednak w wyniku przeprowadzonej analizy Grupa stwierdziła, iż w/w umowy nie spełniają definicji leasingu.

KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego

Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 7 czerwca 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób ująć w sprawozdaniach finansowych podatek dochodowy w przypadkach, gdy istniejące przepisy podatkowe mogą pozostawiać pole do interpretacji i różnicy zdań pomiędzy jednostką i organami podatkowymi.

Grupa stosuje nową interpretację od momentu obowiązywania. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie zanotowała przypadków, w których ma inną interpretację prawa podatkowego niż organy podatkowe.

Zmiana w MSSF 9: Przedpłaty z ujemną rekompensatą

Zmiana w MSSF 9 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla aktywów finansowych, które mogą zostać spłacone wcześniej na podstawie warunków umownych i, formalnie, mogłyby nie spełniać wymogów testu "płatność wyłącznie kapitału i odsetek", co wykluczałoby ich wycenę w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa stosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od dotychczas stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są pożyczki i należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Spółka stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości tych pozycji.

W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Zmiana w MSR 28: Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Zmiana w MSR 28 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla udziałów w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w sytuacji, gdy nie są one wyceniane metodą praw własności.

Grupa stosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2015-2017)

W dniu 12 grudnia 2017 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów:

MSSF 3 Połączenia jednostek, w zakresie doprecyzowania, że w momencie objęcia kontroli jednostka ponownie wycenia posiadane udziały we wspólnym działaniu,
MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, w zakresie doprecyzowania, że w momencie objęcia współkontroli, jednostka nie wycenia ponownie posiadanych udziałów we wspólnym działaniu,

MSR 12 Podatek dochodowy, wskazując, że wszelkie podatkowe konsekwencje wypłat dywidend należy ujmować w taki sam sposób,
MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego, nakazując zaliczać do źródeł finansowania o charakterze ogólnym również te kredyty i pożyczki, które pierwotnie służyły finansowaniu powstających aktywów – od momentu, gdy aktywa są gotowe do wykorzystania zgodnie z zamierzonym celem (użytkowanie lub sprzedaż).

Mają one zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później.

Grupa stosuje zmienione standardy od momentu obowiązywania.

Zmiany w MSR 19: Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu

Zmiany w MSR 19 zostały opublikowana w dniu 7 lutego 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Zmiany dotyczą sposobu ponownej wyceny programów zdefiniowanych świadczeń w przypadku, gdy ulegają one zmianie. Zmiany w standardzie oznaczają, że w przypadku ponownej wyceny aktywa/zobowiązania netto z tytułu danego programu należy zastosować zaktualizowane założenia w celu określenia bieżącego kosztu zatrudnienia i kosztów odsetek dla okresów po zmianie programu. Do tej pory, MSR 19 tego nie wyjaśniał precyzyjnie.

Grupa stosuje zmienione standardy od momentu obowiązywania.

Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę

Grupa nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2018 r. i za III kwartał kończący się 30 września 2019 r.

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.

Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).

Grupa zastosuje nowy standard od momentu obowiązywania.

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi "biznesu" zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 "Połączenia jednostek", w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.

Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Aktualnie Komisja Europejska postanowiła odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów.

Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek

Zmiana w MSSF 3 została opublikowana w dniu 22 października 2018 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć "przedsięwzięć" od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń.

Grupa zastosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia "istotny"

Zmiany w MSR 1 i MSR 8 zostały opublikowane w dniu 31 października 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmian było doprecyzowanie definicji "istotności" i ułatwienie jej stosowania w praktyce.

Grupa zastosuje zmieniony standard od momentu obowiązywania.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały przyjęte do stosowania przez kraje UE:

MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku (wstrzymany proces przyjęcia do stosowania przez kraje UE),
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku,
Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku (wstrzymany proces przyjęcia do stosowania przez kraje UE),
Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek opublikowana w dniu 22 października 2018 roku,
Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia "istotny" opublikowane w dniu 31 października 2018 roku.

Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie mają istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy.

3. Podstawowe dane o spółkach Grupy Kapitałowej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej EuCO, dalej zwanej "Grupą Kapitałową", "Grupą", "GK", jest Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Grupa Kapitałowa nie wchodzi w skład innej grupy kapitałowej.

Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej

Nazwa: Siedziba:	Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna (zwana dalej "EuCO S.A.", "EuCO" lub "Spółką") Legnica
Adres: ·	59-220 Legnica, ul. św. M. Kolbe 18
Tel.:	+48 (76) 723 98 00
Fax:	+48 (76) 723 98 50
E-mail:	[email protected]

Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON)	391073970
Numer identyfikacji Podatkowej (NIP)	6912284786
Krajowy Rejestr Sądowy (KRS)	0000359831
Kapitał zakładowy w całości opłacony	560.000 PLN

W Zarządzie spółki dominującej na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. 26.11.2019 r. zasiadali:

Krzysztof Lewandowski Prezes Zarządu
Jolanta Zendran Wiceprezes Zarządu
Agata Rosa Kołodziej Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy

W skład członków Rady Nadzorczej na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego tj. 26.11.2019 r. wchodzili:

Paweł Filipiak Przewodniczący Rady Nadzorczej
Maciej Skomorowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Papaj Sekretarz Rady Nadzorczej
Lucjan Chreściak Członek Rady Nadzorczej
Joanna Smereczańska-Smulczyk Członek Rady Nadzorczej
Anna Łysyganicz Członek Rady Nadzorczej
Anna Frankiewicz Członek Rady Nadzorczej

Zarówno skład Zarządu jak i Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego za I półrocze 2019 r., tj. od dnia 2 września 2019 roku.

Prokurenci Spółki dominującej na dzień publikacji nie występują.

Podmioty zależne od Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.:

1. Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna

Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K1")

Siedziba: Legnica

Akcjonariusz I: EuCO S.C.Sp. posiada 99,982% akcji. Akcjonariusz II: EuCO S.A. posiada 0,018% akcji.

Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk.

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna

Nazwa: Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej "Kancelarią K4") Siedziba: Legnica

Akcjonariusz: EuCO S.A. posiada 100% akcji.

Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk.

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o.

Nazwa: Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej "sp. czeską") Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech.

4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft.

Nazwa: Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej "sp. węgierską") Siedziba: Gyor (Węgry)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

5. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa

Nazwa: EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej "EuCOM SK") Siedziba: Legnica

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO Marketing sp. z o. o. 0,01% wkładu.

Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO.

6. EuCO Marketing Sp. z o.o.

Nazwa: EuCO Marketing Sp. z o.o. (zwana dalej "EuCOM") Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja.

7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L.

Nazwa: Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej "sp. rumuńską") Siedziba: Bukareszt (Rumunia)

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

8. Internet Business Partner Sp. z o. o.

Nazwa: Internet Business Partner Sp. z o. o. (zwana dalej "IB-Partner") Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 76% udziałów posiada EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, 24% udziałów posiada Lidia Irena Zoschke.

Dominujący segment działalności: reklama.

9. Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa

Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej "Kancelarią K3")

Siedziba: Legnica

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk 0,10% wkładu.

Dominujący segment działalności: usługi prawne.

10. EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa: EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej "EuCO CESJE") Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 99% udziałów posiada EuCO SCSp, 1% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. o.o.

Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności.

11. Carascola Investments Ltd.

Nazwa: Carascola Investments Ltd. Siedziba: Limassol, Cypr

Udziałowcy : 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

12. EuCO S.C.Sp.

Nazwa: EuCO S.C.Sp. Siedziba: Luksemburg

Komandytariusz I: EuCO FIZAN posiada 90,1632% udziałów. Komandytariusz II: EuCO S.A. posiada 8,1967% udziałów. Komandytariusz III: Carascola Investments Ltd. posiada 1,6393% udziałów. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% udziałów.

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

13. EuCO SARL

Nazwa: EuCO SARL Siedziba: Luksemburg

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. o.o. 0,8% udziałów

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

14. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

Nazwa: EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Siedziba: Warszawa

Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: Carascola Investments Ltd.

Dominujący segment: działalność inwestycyjna.

15. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna

Nazwa: EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica

Akcjonariusz: EuCO S.A. posiada 100% akcji.

Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa.

16. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (wcześniej EuCOcar S.A.)

Nazwa: EuCOvipcar Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica

Akcjonariusz I: EuCO S.A. posiada 89% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 11% akcji.

Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych.

17. Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa

Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana "Kancelarią K6"), Siedziba: Legnica

Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 100% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski

Dominujący segment działalności: działalność prawnicza.

18. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa: Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana "CDR"), Siedziba: Legnica

Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.

4. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej

W III kwartale 2019 r. nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 9 miesięcy 2019 roku

5.1 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.07-30.09.2019	01.07-30.09.2018
	w tys. PLN
ZYSK (STRATA) NETTO	5 801	7 129	2 530	2 002
Inne całkowite dochody
Program płatności akcjami	-	-	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-48	314	8	-56
CAŁKOWITE DOCHODY	5 753	7 443	2 538	1 946
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	5 642	7 126	2 552	1 830
- akcjonariuszom mniejszościowym	111	318	-14	117

5.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	AKTYWA	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018	30.06.2018
		w tys. PLN
A.	AKTYWA TRWAŁE	55 897	56 190	59 389	63 925	63 667
I.	Rzeczowe aktywa trwałe	7 028	7 317	10 429	12 575	11 965
II.	Wartości niematerialne	42 142	42 174	42 266	42 303	42 343
III.	Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych	563	563	113	113	63
IV.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	38	38	38	38	38
V.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 688	4 676	5 128	7 491	7 847
VI.	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	408	408	408	408	408
VII.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 031	1 015	1 007	998	1 004
VII.	AKTYWA OBROTOWE	134 923	134 064	124 893	128 234	130 511
I.	Zapasy	334	227	18	13	15
II.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	104 336	102 116	95 828	117 656	114 879
III.	Inne aktywa finansowe	13 720	14 979	14 959	1	1
IV.	Inne aktywa niefinansowe	4 104	3 942	2 578	-	-
V.	Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	11	37	35	37	94
VI.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 420	12 764	11 476	10 528	15 521
	RAZEM AKTYWA	190 820	190 254	184 282	192 159	194 178

	PASYWA	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018	30.06.2018
		w tys. PLN
A.	KAPITAŁ WŁASNY	48 500	45 962	43 305	54 275	51 937
I.	Kapitał akcyjny/podstawowy	560	560	560	560	560
II.	Różnice kursowe z przeliczenia	354	346	402	314	370
III.	Kapitał mniejszościowy	1 307	1 321	1 196	1 051	934
IV.	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	5 690	3 146	10 746	6 812	4 926
V.	Zyski zatrzymane	30 575	30 574	20 385	35 523	35 132
VI.	Zysk agio	10 015	10 015	10 015	10 015	10 015
B.	ZOBOWIĄZANIA	142 320	144 292	140 977	137 885	142 241
I.	Zobowiązania długoterminowe	10 166	9 895	61 371	66 901	65 013
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-	-	-	-	-
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	2 089	1 858	53 023	56 116	54 362
3.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 077	8 037	8 348	10 785	10 651
II.	Zobowiązania krótkoterminowe	132 153	134 397	79 606	70 983	77 227
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	71 258	74 313	68 494	61 244	63 826
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	59 398	58 587	9 625	9 203	12 961
3.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 080	1 080	1 071	240	144
4.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	417	417	417	296	296
5.	Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	-	-	-	-	-
III.	Zobowiązania wchodzące w skład grupy zbycia	-	-	-	-	-
	RAZEM PASYWA	190 820	190 254	184 282	192 159	194 178

Zadłużenie z tytułu posiadanych obligacji stało się wymagalne w terminie do 12 miesięcy dlatego obecnie jest prezentowane jako zobowiązanie krótkoterminowe.

5.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018
			w tys. PLN
1.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	59 564	66 158	22 105	19 676
a)	Przychody ze sprzedaży produktów	55 651	66 158	18 372	19 676
b)	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3 913	-	3 733	-
2.	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOW. I MATERIAŁÓW	46 507	49 718	17 348	15 010
a)	Koszty sprzedanych produktów	43 102	49 718	13 943	15 010
b)	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	3 405	-	3 405	-
3.	ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY	13 057	16 440	4 757	4 666
4.	Koszty sprzedaży	4 146	3 299	1 539	1 098
5.	Koszty ogólnego zarządu	3 390	3 917	1 029	1 085
6.	Pozostałe przychody i zyski operacyjne	6 305	6 371	2 113	2 224
7.	Pozostałe koszty i straty operacyjne	2 200	2 525	588	849
8.	ZYSK/(STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	9 625	13 069	3 715	3 857
9.	Przychody finansowe	-	-	-	-
10.	Koszty finansowe	2 619	2 823	881	924
11.	ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	7 006	10 247	2 833	2 933
12.	Podatek dochodowy	1 206	3 117	303	931
13.	ZYSK	5 801	7 129	2 530	2 002
14.	Zysk/strata przypadający udziałowcom mniejszościowym	111	318	-14	117
15.	Zysk/strata przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	5 690	6 812	2 544	1 886

5.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH metoda pośrednia	30.09.2019	30.09.2018
		w tys. PLN
A.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I.	Zysk netto roku obrotowego	5 801	7 129
II.	Korekty:	6 004	8 856
1	Podatek dochodowy z rachunku zysków i strat	1 206	3 117
2	Amortyzacja	1 841	2 925
3	Zyski/Straty na zbyciu wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych	619	-480
4	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 067	3 221
5	Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych	187	155
6	Zmiana stanu rezerw	-	-91
7	Inne korekty	85	10
III.	Zmiany stanu kapitału obrotowego:	-3 356	-16 120
1	Zapasy	-316	-
2	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	-4 340	-21 399
3	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 300	5 279
IV	Podatek dochodowy zapłacony	-1 000	-311
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	7 449	-446
B	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
	1 Nabycie jednostek zależnych	-500	-50
	2 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	-438	-2 235
	3 Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	1 742	2 134
	4 Pożyczki udzielone	-4 932	-1 072
	5 Spłata pożyczek	527	421
	6 Odsetki otrzymane	8	41
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	-3 593	-761

C	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
1	Otrzymane kredyty i pożyczki	3 180	1 509
2	Spłata kredytów i pożyczek	-3 439	-3 786
3	Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-1 420	-1 427
4	Odsetki zapłacone	-1 232	-2 679
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	-2 911	-6 384
D	(Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych	944	-7 590
E	Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych	1	-
F	Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu	11 475	18 118
G	STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU	12 420	10 528

5.5. Inne korekty w skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

INNE KOREKTY		30.09.2019	30.09.2018

1 Korekta CIT-8 za 2017 rok		-	249
2 Likwidacja aut		-	-186
3 MSSF9		-	-43
4 Inne korekty		10	-1
5 Kompensata pożyczek		-	-10
6 Środki pieniężne z BO przed objęciem konsolidacja Kancelarii K6		75	-
	RAZEM	85	10

5.6. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawcz ym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom niekontrolującym	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
					w tys. PLN
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2019 R.	560	402	10 746	20 386	10 015	42 109	1 196	43 305
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-	5 690	-	-	5 690	-	5 690
3	Przeniesienie wyniku	-	-	- 10 746	10 746	-	-	-	-
4	Różnice kursowe	-	-48	-	-	-	-48	-	-48
5	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	-	-	-	-	-	-	110	110
6	Inne korekty	-	-	-	-557		-557	-	-557
7	STAN NA 30 WRZEŚNIA 2019 R.	560	354	5 690	30 574	10 015	47 194	1 306	48 500

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawcz ym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom niekontrolującym	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
					w tys. PLN
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2018 R.	560	202	13 807	21 401	10 015	45 985	659	46 644
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-	10 746	-	-	10 746	-	10 746
3	Przeniesienie wyniku	-	-	- 13 807	13 807	-	-	-	-
4	Różnice kursowe	-	200	-	-	-	200	-	200
5	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	-	-	-	-	-	-	537	537
6	Inne korekty	-	-	-	-14 822		-14 822	-	-14 822
7	STAN NA 31 GRUDNIA 2018 R.	560	402	10 746	20 386	10 015	42 109	1 196	43 305

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałowcom niekontrolującym	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
					w tys. PLN
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2018 R.	560	202	13 806	21 401	10 015	45 984	659	46 643
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-	6 812	-	-	6 812	-	6 812
3	Przeniesienie wyniku	-	-	-13 806	13 806	-	-	-	-
4	Dywidendy uchwalone wypłacone	-	-	-	-	-	-	-	-
5	Różnice kursowe	-	112	-	-	-	112	-	112
6	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli	-	-	-	-	-	-	392	392
7	Inne korekty	-	-	-	315	-	315	-	315
8	STAN NA 30 WRZEŚNIA 2018 R.	560	314	6 812	35 523	10 015	53 224	1 051	54 275

5.7. Skonsolidowane koszty rodzajowe

SKONSOLIDOWANE KOSZTY RODZAJOWE	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.07-30.09.2019	01.07-30.09.2018
		w tys. PLN
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	1 841	2 925	474	858
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych	13 592	13 987	4 902	4 272
Zużycie materiałów i energii	1 428	1 551	464	475
Usługi obce	27 541	30 245	8 689	9 370
Podatki i opłaty	1 841	2 185	756	668
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne	484	540	167	193
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	527	761	133	225
Pozostałe koszty	3 383	4 740	927	1 133
w tym wykup cesji	1 222	2 622	174	360
RAZEM KOSZTY RODZAJOWE	50 638	56 934	16 511	17 193

5.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY I ZYSKI OPERACYJNE	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018		01.07- 30.09.2018
			w tys. PLN
Przychody z odsetek od środków pieniężnych (lokaty)	9	36	1	8
Przychody z odsetek od udzielonych pożyczek i należności	216	156	88	55
Zyski z tytułu różnic kursowych niefinansowych	9	1	-1	-108
Przychody od odsetek od należności niefinansowych	790	549	244	244
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych ( w tym odzysk z likwidacji środków trwałych)	274	480	21	135
Przychody z odsprzedaży usług, refaktury	231	842	70	177
Otrzymane odszkodowania i kary	75	46	34	2
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw na sprawy sporne, kary, odszkodowania i inne koszty	-	-		-
Spisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych	-	375		21
Pozostałe przychody operacyjne	4 702	3 849	1 656	1 689
MSSF9 (pożyczki)	-	37		-
RAZEM	6 305	6 371	2 113	2 224

POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY OPERACYJNE	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018
	w tys. PLN
Strata ze zbycia udziałów / akcji w jednostkach zależnych konsolidowanych i jednostkach stowarzyszonych objętych wyceną metodą praw własności	-	-	-	-
Straty z tytułu różnic kursowych finansowych	-	-	-	-
Straty z tytułu różnic kursowych niefinansowych	118	41	-35	37
Odpisy z tytułu utraty wartości należności niefinansowych	10		6
Odsetki od zaległych zobowiązań niefinansowych	57	14	29	-31
Koszty związane z odsprzedażą usług, refaktury	382	869	130	247
Spisanie należności przedawnionych i umorzonych	11	53	11	-
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	893	-	332	-
Darowizny przekazane	124	527	60	66
Pozostałe koszty operacyjne	605	1 021	55	528
RAZEM	2 200	2 525	588	849

5.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe

W omawianym okresie przychody finansowe nie wystąpiły.

KOSZTY FINANSOWE	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.07-30.09.2019	01.07-30.09.2018
		w tys. PLN
Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym	80	150	26	45
Odsetki od kredytów bankowych	91	106	41	31
Odsetki od pożyczek	54	87	13	20
Odsetki od obligacji	2 166	2 166	730	729
Odsetki z tyt. leasingu finansowego	72	156	19	47
Pozostałe koszty finansowe	156	158	52	53
RAZEM	2 619	2 823	881	924

5.10. Skonsolidowany zysk na akcję

	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.07-30.09.2019	01.07-30.09.2018
		w tys. PLN
ZYSK	5 801	7 129	2 530	2 002
LICZBA AKCJI	5 600	5 600	5 600	5 600
z działalności kontynuowanej		w PLN
- podstawowy	1,04	1,28	0,45	0,36
- rozwodniony	1,04	1,28	0,45	0,36
z działalności kontynuowanej i zaniechanej		w PLN
- podstawowy	1,04	1,28	0,45	0,36
- rozwodniony	1,04	1,28	0,45	0,36

5.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe

		Wyszczególnienie na 30.09.2019 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	18 318	191	3 843	895	12 681	708	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	809	-	-	109	679	6	15
	2.1	Zakup bezpośredni	116	-	-	94	-	6	15
	2.2	Korekta - różnice kursowe	15	-	-	15	-	-	-
	2.3	Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego	679	-	-	-	679	-	-
	2.4	Inne zwiększenia	-	-		-	-	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	6 395	-	-	-	6 378	1	15
	3.1	Korekta - różnice kursowe	1	-	-	-	-	1	-
	3.2	Likwidacja		-	-				-
	3.3	Sprzedaż	2 861	-	-	-	2 861	-	-
	3.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	3 460	-	-	-	3 460	-	-
	3.5	Inne zmniejszenia	73	-	-	-	58	-	15
	4	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	12 734	191	3 842	1 005	6 981	713	-
II.		UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	7 889	1	942	567	6 024	355	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	1 717	-	79	109	1 471	58	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące w tym:	1 701	-	79	93	1 471	58	-
		6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji	-	-	-	-	-	-	-
		6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych	781	-	79	92	560	50	-
		6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego	920	-	-	1	911	8	-
	6.2	Korekta - różnice kursowe	16	-	-	16	-	-	-

	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	3 900	-	-	-	3 900	-	-
	7.1	Likwidacja	-	-	-	-	-	-	-
	7.2	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	7.3	Sprzedaż	1 480	-	-	-	1 480	-	-
	7.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	2 382	-	-	-	2 382	-	-
	7.5	Inne zmniejszenia	38	-	-	-	38	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	5 706	1	1 021	676	3 595	412	-
III.		STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	10 430	191	2 901	328	6 658	352	-
	10.	- na koniec okresu	7 028	191	2 821	329	3 387	301	-
		10.1 Własne	5 044	191	2 821	327	1 424	282	-
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	1 984	-	-	2	1 963	19	-

		Wyszczególnienie na 31.12.2018 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
I.		WARTOŚĆ BRUTTO				w tys. PLN
	1.	BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	23 448	191	3 818	823	18 188	427	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	3 162	-	25	124	2 704	309

	2.1	Zakup bezpośredni	2 220	-	-	122	1 789	309	-
	2.2 2.3	Korekta - różnice kursowe Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego	19 800	- -	- -	2 -	17 800	- -	- -
	2.4	Inne zwiększenia	123	-	25	-	99	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	8 292	-	-	52	8 211	29	-
	3.1	Korekta - różnice kursowe	1	-	-	-	-	1	-
	3.2	Likwidacja	135	-	-	36	71	28	-
	3.3	Sprzedaż	5 057	-	-	-	5 057	-	-
	3.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	3 083	-	-	-	3 083	-	-
	3.5	Inne zmniejszenia	15	-	-	15	-	-	-
	4	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	18 318	191	3 843	895	12 681	708	-
II.		UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	7 938	1	840	515	6 272	310	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	3 710	-	102	89	3 446	73	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące w tym:	3 703	-	102	87	3 445	69	-
		6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji	-	-	-	-	-	-	-
		6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych	1 687	-	102	84	1 444	57	-
		6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego	2 016	-	-	3	2 001	12	-
	6.2	Korekta - różnice kursowe	7	-	-	2	1	4	-
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	3 759	-	-	36	3 695	28	-
	7.1	Likwidacja	108	-	-	36	44	28	-
	7.2	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	7.3	Sprzedaż	2 210	-	-	-	2 210	-	-
	7.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	1 441	-	-	-	1 441	-	-

SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

	8. Umorzenie na koniec okresu	7 889	1	942	568	6 023	355	-
III.	STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9. - na początek okresu	15 509	191	2 978	308	11 916	117	-
	10. - na koniec okresu	10 429	191	2 901	328	6 658	352	-
	10.1 Własne	7 127	191	2 901	325	3 385	326	-
	10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	3 303	-	-	3	3 273	26	-

		Wyszczególnienie na 30.09.2018 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
I.		WARTOŚĆ BRUTTO				w tys. PLN
	1.	BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	23 448	191	3 818	823	18 188	427	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	2 562	-	-	77	675	309	1 478
	2.1	Zakup bezpośredni	2 181	-	-	76	319	309	1 478
	2.2	Korekta - różnice kursowe	14	-	-	1	13	-	-
	2.3	Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego	245	-	-	-	245	-	-
	2.4	Inne zwiększenia	122	-	23	-	99	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	4 637	-	-	-	4 635	2	-
	3.1	Korekta - różnice kursowe	2	-	-	-	-	2	-
	3.2	Likwidacja	71	-	-	-	71	-	-
	3.3	Sprzedaż	3 536	-	-	-	3 536	-	-
	3.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	1 028	-	-	-	1 028	-	-
	4	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	21 373	191	3 841	900	14 228	735	1 478
II.	UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	7 938	1	840	515	6 272	310	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	2 800	-	68	75	2 610	47	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące w tym:	2 795	-	68	73	2 611	43	-
		6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji	-	-	-	-	-	-	-
		6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych	1 333	-	68	73	1 149	43	-
		6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego	1 462	-	-	-	1 462	-	-
	6.2	Korekta - różnice kursowe	5	-	-	2	-1	4	-
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	1 940	-	-	-	1 940	0	-
	7.1	Likwidacja	44	-	-	-	44	-	-
	7.2	Korekta - różnice kursowe	-	-	-	-	-	-	-
	7.3	Sprzedaż	1 414	-	-	-	1 414	-	-
	7.4	Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego	482	-	-	-	482	-	-

SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

ZA TRZY KWARTAŁY 2019 ROKU

	8. Umorzenie na koniec okresu	8 798	1	908	590	6 942	357	-
III.	STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9. - na początek okresu	15 510	191	2 978	308	11 915	118	-
	10. - na koniec okresu	12 575	191	2 934	310	7 285	378	1 478
	10.1 Własne	8 178	191	2 934	304	2 933	339	1 478
	10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	4 396	-	-	5	4 352	39	-

W latach 2018 - 2019 na rzeczowych aktywach trwałych nie dokonywano odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.

5.12. Skonsolidowane wartości niematerialne

		Wyszczególnienie na 30.09.2019 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	42 729	-	41 592	1 045	80	-	12
	2.	Zwiększenia – ogółem z tytułu:	17	-	-	17	-	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	4		-	4	-	-	-
	2.2	Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych	-	-	-	-	-	-	-
	2.3	Inne zwiększenia	13	-	-	13	-	-	-
	3	Zmniejszenia – ogółem z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
	3.1	Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych	-	-	-	-	-	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	42 737	-	41 592	1 054	79	-	12
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	463	-	-	386	76	-	1
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	142	-	-	137	2	-	3
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	142	-	-	137	2	-	3
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	10	-	-	10	-	-	-
	7.1	Inne zmniejszenia – różnice kursowe	10	-	-	10	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	595	-	-	514	77	-	4
III.		STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	42 266	-	41 592	659	4		11
	10.	- na koniec okresu	42 142	-	41 592	540	2		8
		10.1 Własne	42 142	-	41 592	540	2	-	8
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-		-	-	-	-

		Wyszczególnienie na 31.12.2018 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	42 699	-	41 592	1 031	75	-	-
	2.	Zwiększenia – ogółem z tytułu:	44	-	-	27	5	-	12
	2.1	Zakup bezpośredni	12		-	8	4	-	-
	2.2	Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych	-	-	-	-	-	-	-
	2.3	Inne zwiększenia	32	-	-	19	1	-	12
	3	Zmniejszenia – ogółem z tytułu:	13	-	-	13	-	-	-
	3.1	Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych	13	-	-	13	-	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	42 729	-	41 592	1 045	80	-	12
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	271	-	-	204	67	-	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	205	-	-	196	9	-	1
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	205	-	-	196	9	-	1
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	13	-	-	13	-	-	-
	7.1	Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych	13	-	-	13	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	463	-	-	387	76	-	1
III.		STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	42 428	-	41 592	827	9
	10.	- na koniec okresu	42 266	-	41 592	659	5		11
		10.1 Własne	42 266	-	41 592	659	5	-	11
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	-	-		-	-	-	-

		Wyszczególnienie na 30.09.2018 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	42 699	-	41 592	1 031	75	-	-
	2.	Zwiększenia – ogółem z tytułu:	30	-	-	26	4	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	12		-	8	4	-	-
	2.2	Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych	-	-	-	-	-	-	-
	2.3	Inne zwiększenia	18	-	-	18	-	-	-
	3	Zmniejszenia – ogółem z tytułu:	13	-	-	13	-	-	-
	3.1	Sprzedaż	13	-	-	13	-	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	42 716	-	41 592	1 044	79	-	-
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	271	-	-	204	66	-	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	155	-	-	147	7	-	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	155	-	-	147	7	-	-
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	13	-	-	13	-	-	-
	7.1	Sprzedaż	13	-	-	13	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	412	-	-	338	74	-	-
III.		STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	42 429	-	41 592	827	9
	10.	- na koniec okresu	42 303	-	41 592	706	5
		10.1 Własne	42 300	-	41 592	702	5	-	-
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	3	-		3	-	-	-

5.13. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego

6.	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	-	-	-	-
2.	Odpisy aktualizujące wartość należności	90	-	4	86
3.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	79	-	-	79
4.	Aktywo na usługi obce	2 308	3 730	3 700	2 339
5.	Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego	1 843	0	395	1 448
6.	Leasing	482	897	1 106	272
7.	Odsetki od obligacji	121	411	274	258
8.	Aktywo na stratę podatkową za 2017	206	-	-	206
	OGÓŁEM:	5 128	5 039	5 479	4 688

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	5	0	5	0
2.	Odpisy aktualizujące wartość należności	163	86	159	90
3.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	69	82	72	79
4.	Aktywo na usługi obce	2 759	9 610	10 061	2 308
5.	Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego	4 738	0	2 896	1 843
6.	Leasing	916	2 692	3 126	482
7.	Odsetki od obligacji	121	550	551	121
8.	Aktywo na stratę podatkowa za 2017	0	206	0	206
	OGÓŁEM:	8 771	13 227	16 869	5 128

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	5	220	225	-
2.	Odpisy aktualizujące wartość należności	163	-	77	86
3.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	69	3	17	55
4.	Aktywo na usługi obce	2 759	6 353	5 638	3 474
5.	Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego	4 738	-	1 777	2 961
6.	Leasing	916	2 210	2 469	657
7.	Odsetki od obligacji	121	412	275	257
8.	Różnice kursowe niezrealizowane	-	1	-	-
	OGÓŁEM:	8 771	9 199	10 478	7 491

5.14 Skrócone kwartalne skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

5.14.1 Skrócone kwartalne skonsolidowane długoterminowe należności

Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
		w tys. PLN
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	1 031	-	1 031
Pożyczki udzielone	931	-	931
Pozostałe należności finansowe	100	-	100
	OGÓŁEM: 1 031	-	1 031

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
		w tys. PLN
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	1 007		- 1 007
Pożyczki udzielone	907		- 907
Pozostałe należności finansowe	100		- 100
	OGÓŁEM: 1 007		- 1 007

Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
		w tys. PLN
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	998	-	998
Pożyczki udzielone	898	-	898
Pozostałe należności finansowe	100	-	100
OGÓŁEM:	998	-	998

5.14.2 Skrócone kwartalne skonsolidowane krótkoterminowe należności

	Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
	na dzień 30.09.2019 r.
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	70 253	299	69 952
2.	Pozostałe należności	34 653	269	34 383
2.1.	Pożyczki udzielone	9 622	51	9 572
2.2.	Inne należności finansowe, z tego:	2	-	2
2.2.1.	zaliczki	2	-	2
2.2.2.	pozostałe należności finansowe	-	-	-
2.3.	Inne należności niefinansowe, z tego:	19 409	219	19 190
2.3.1.	z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń	511	-	511
2.3.2.	zaliczki	466	-	466
2.3.3.	Założenia za koszty spraw sądowych	7 015	-	7 015
2.3.4.	wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń	2 639	-	2 639
2.3.5.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	6	-	6
2.3.6	pozostałe należności niefinansowe	8 773	219	8 554
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	5 620	-	5 620
	OGÓŁEM:	104 905	568	104 336

	Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
	na dzień 31.12.2018 r.
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	74 974	300	74 674 -
2.	Pozostałe należności	21 422	269	21 153
2.1.	Pożyczki udzielone	4 873	51	4 823
2.2.	Inne należności finansowe, z tego:	20	-	20
2.2.1.	zaliczki	20	-	20
2.2.2.	pozostałe należności finansowe	-	-	-
2.3.	Inne należności niefinansowe, z tego:	14 440	219	14 221
2.3.1.	z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń	347	-	347
2.3.2.	zaliczki	1 279	-	1 279
2.3.3.	Założenia za koszty spraw sądowych	6 834	-	6 834
2.3.4.	wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń	1 472	-	1 472
2.3.5.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	113	-	113
2.3.6	pozostałe należności niefinansowe	4 395	219	4 176
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	2 089	-	2 089
	OGÓŁEM:	96 396	570	95 828

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	93 177	278	92 899
2.	Pozostałe należności	25 025	269	24 756
2.1.	Pożyczki udzielone	4 512	51	4 462
2.2.	Inne należności finansowe, z tego:	21		21
2.2.1.	zaliczki	21		21
2.3.	Inne należności niefinansowe, z tego:	17 282	219	17 064
2.3.1.	z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń	777		777
2.3.2.	zaliczki	766		766
2.3.3.	sprawy sądowe	6 893		6 893
2.3.4.	wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Finanse	1 201		1 201
2.3.5.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	5		5
2.3.6	pozostałe należności niefinansowe	7 641	219	7 422
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	3 210		3 210
	OGÓŁEM:	118 202	547	117 656

5.14.3 Inne aktywa finansowe

Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.			Wartość bilansowa

	w tys. PLN
1.	Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia)		13 720
		OGÓŁEM:	13 720

	Wyszczególnienie
	na dzień 31.12.2018 r.		Wartość bilansowa
	w tys. PLN
1.	Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia)		14 958
		OGÓŁEM:	14 958

Na dzień 30.09.2018 roku inne aktywa finansowe nie występowały.

5.14.4 Inne aktywa niefinansowe

Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.		Wartość bilansowa
w tys. PLN
Inne aktywa niefinansowe (aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach)		4 104
	OGÓŁEM:	4 104

Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.
		Wartość bilansowa
w tys. PLN
Inne aktywa finansowe (aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach)		2 578
	OGÓŁEM:	2 578

Na dzień 30.09.2018 roku inne aktywa niefinansowe nie występowały.

5.15 Skonsolidowane rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.		BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
				w tys. PLN
1.	Odsetki		101	151	-	252
2.	Wycena bilansowa przychodów		7 158	8 314	8 774	6 699
3.	Leasing samochodu EuCOM SK		477	760	1 012	224
4.	Rezerwa na podatek odroczony		-	-	-	-
5.	Podatek od wynagrodzeń		611	2 521	2 231	901
		OGÓŁEM:	8 348	11 746	12 017	8 077

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.		BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
				w tys. PLN
1.	Odsetki		80	3 378	3 356	101
2.	Wycena bilansowa przychodów		8 549	22 967	24 357	7 158
3.	Leasing samochodu EuCOM SK		939	2 192	2 654	477
4.	Rezerwa na podatek odroczony		-	3 188	3 188	-
5.	Podatek od wynagrodzeń		-	611	-	611
		OGÓŁEM:	9 568	32 336	33 556	8 348

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.		BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
				w tys. PLN
1.	Odsetki		80	2 267	2 237	110
2.	Wycena bilansowa przychodów		8 549	19 059	18 694	8 913
3.	Leasing samochodu EuCOM SK		939	1 714	1 959	695
4.	Rezerwa na podatek		-	2 544	1 477	1 067
		OGÓŁEM:	9 568	25 585	24 368	10 785

5.16 Skonsolidowane kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania

	KREDYTY, POŻYCZKI I INNE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA		30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018	30.06.2018
						w tys. PLN
	DŁUGOTERMINOWE
1	Kredyty bankowe		57	57	77	112	112
2	Pożyczki		1 013	1 013	1 628	2 793	982
3	Dłużne papiery wartościowe		-	-	50 000	50 000	50 000
4	Leasing finansowy		1 019	788	1 318	3 211	3 268
		RAZEM	2 089	1 858	53 023	56 116	54 362
	KRÓTKOTERMINOWE
1	Kredyty bankowe		3 093	3 091	3 161	3 100	3 723
2	Kredyty w rachunku bieżącym		3 469	3 507	3 268	3 382	6 443
3	Pożyczki		431	-46	692	404	785
4	Dłużne papiery wartościowe - odsetki		51 357	50 627	635	1 354	626
5	Leasing finansowy		1 048	1 409	1 869	963	1 384
		RAZEM	59 398	58 587	9 625	9 203	12 961
		RAZEM	61 487	60 445	62 648	65 319	67 323

5.17 Skrócone kwartalne skonsolidowane zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

5.17.1 Skrócone kwartalne skonsolidowane długoterminowe zobowiązania

W omawianym okresie zobowiązania długoterminowe nie wystąpiły.

5.17.2 Skrócone kwartalne skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania

Wyszczególnienie Wartość bilansowa
	na dzień 30.09.2019 r.
	w tys. PLN
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		44 511
2.	Pozostałe zobowiązania		26 747
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych		3 200
2.2.	Inne zobowiązania finansowe		376
2.2.1.	Zaliczki		28
2.2.2.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		348
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe		6 685
2.3.1.	Sprawy sądowe		962
2.3.2.	Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)		78
2.3.3.	Kaucje zatrzymane		877
2.3.4.	Zobowiązania z tytułu dywidendy		-
2.3.5.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe		4 767
2.4.	Fundusze specjalne (bez ZFŚS)
2.5.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów		15 455
2.6	Rozliczenia międzyokresowe przychodów		1 032
		OGÓŁEM:	71 258

	Wartość bilansowa
	na dzień 31.12.2018 r.
	w tys. PLN
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	43 095
2.	Pozostałe zobowiązania	25 398
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	3 425
2.2.	Inne zobowiązania finansowe	32
2.2.1.	Zaliczki	28
2.2.2.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	4
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe	3 906
2.3.1.	Sprawy sądowe	941
2.3.2.	Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	29
2.3.3.	Kaucje zatrzymane	1 112
2.3.4.	Zobowiązania z tytułu dywidendy	-
2.3.5.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe	1 824
2.4.	Fundusze specjalne (bez ZFŚS)	-
2.5.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	16 350
2.6	Rozliczenia międzyokresowe przychodów	1 685
		OGÓŁEM: 68 494

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.	Wartość bilansowa
	w tys. PLN
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	38 316
2.	Pozostałe zobowiązania	22 928
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	2 706
2.2.	Inne zobowiązania finansowe	84
2.2.1.	Zaliczki	28
2.2.2.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	56
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe	6 186
2.3.1.	Sprawy sądowe	1 049
2.3.2.	Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	76
2.3.3.	Kaucje zatrzymane	1 225
2.3.4.	Zobowiązania z tytułu dywidendy	-
2.3.5.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe	3 837
2.4.	Fundusze specjalne (bez ZFŚS)	-
2.5.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	12 355
2.6.	Rozliczenia międzyokresowe przychodów	1 597
		OGÓŁEM: 61 244

5.18 Skonsolidowane transakcje z podmiotami powiązanymi

5.18.1 Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi

JEDNOSTKI ZALEŻNE	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018
KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ	w tys. PLN
1. dla EuCOM SK od EuCO S.A.	12 060	17 743
RAZEM	12 060	17 743

5.18.2 Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018
		w tys. PLN
1.	dla EuCO S.A. od Kancelarii K1	1 906	2 317
2.	dla EuCO S.A. od sp. czeskiej	5	37
3.	dla EuCO S.A. od sp. węgierskiej	134	132
4.	dla EuCO S.A. od EuCO SARL	103	45
5.	dla EuCO S.A. od EuCO SCSP	48	-
6.	dla EuCO S.A. od EuCO Cesje	1 247	1 394
7.	dla EuCO S.A. od EuCO FIZAN	76	76
8.	dla EuCO S.A. od sp. rumuńskiej	487	560
9.	dla EuCO S.A. od EuCOvipcar	280	476
10.	dla EuCO S.A. od EuCO Poręczenia	27	13
11.	dla EuCO S.A. od Kancelarii K6	386	-
12.	dla EuCO FIZAN od EuCO Cesje	656	586
13.	dla EuCO Cesje od EuCOFIZAN	980	980
14.	dla EuCOM SK od EuCO S.A.	8 263	10 853
15.	dla EuCOM SK od Kancelarii K1	78	73
16.	dla EuCOM SK od EuCOvipcar	-	83
17.	dla EuCOM SK od EuCO Cesje	3 970	2 430
18.	dla EuCOM SK od EuCOM sp. o.o.	1 832	492
19.	dla EuCOM sp. z o.o. od Kancelarii K1	36	-
20.	dla EuCOM sp. z o.o. do EuCO S.A.	43	-
21.	dla Kancelaria K1 od EuCO S.A.	9	701
22.	dla Kancelaria K1 od Carascola	457	457
23.	dla Kancelaria K1 od EuCO SARL	37	37
24.	dla Kancelaria K1 od EuCOM sp. z o.o.	-	99
25.	dla Kancelaria K6 od EuCO S.A.	12	-
26.	dla EuCO SCSP od Kancelarii K1	79	77
27.	dla EuCO SCSP od EuCO Cesje	255	255
28.	dla EuCOvipcar od Kancelarii K1	94	8
29.	dla EuCOvipcar od EuCOM sp. z o.o.	871	492
30.	dla EuCOvipcar od EuCOM SK	108	-
31.	dla EuCOvipcar od EuCO Cesje	24	-
32.	dla EuCOvipcar od sp. rumuńskiej	101	44
33.	dla sp. czeskiej od sp. węgierskiej	1 662	968
34.	dla sp. czeskiej od sp. rumuńskiej	2 169	2 754
35.	dla sp. rumuńskiej od EuCO S.A	-	5
36.	Dla EuCO Poręczenia od Kancelarii K6	3	-
37.	dla Carascola od EuCO S.A.	75	91
	RAZEM	26 516	26 535
38.	pozostałe	6 677	3 541
	RAZEM	6 677	3 541
	RAZEM SPÓŁKI	33 193	30 076

5.18.3 Pożyczki długoterminowe pomiędzy jednostkami powiązanymi

JEDNOSTKI ZALEŻNE niekonsolidowane		01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018
		w tys. PLN
1. dla sp. czeskiej od Macieja Skomorowskiego		649	887
	RAZEM	649	887

5.18.4 Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną		01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018
			w tys. PLN
1.	dla Kancelarii K1 od EuCO S.A.		4 706	3 985
2.	dla Kancelarii K1 od Kancelarii K6		192	-
3.	dla EuCO S.A. od sp. czeskiej		2 905	3 284
4.	dla EuCO S.A. od sp. węgierskiej		1	-
5.	dla EuCO S.A. od EuCO SCSP		95	92
6.	dla EuCO S.A. od EuCO SARL		97	90
7.	dla EuCO S.A. od EuCO Cesje		-	861
8.	dla EuCO S.A. od EuCOM sp. z o.o.		-	1 240
9.	dla EuCO S.A. od sp. rumuńskiej		2 130	4 906
10.	dla EuCO S.A. od EuCOvipcar		6 698	5 363
11.	dla EuCO S.A. od Kancelarii K6		101	-
12.	dla sp. węgierskiej od sp. rumuńskiej		99	116
13.	dla sp. czeskiej od sp. rumuńskiej		-	602
		RAZEM	17 024	20 538
14.	pozostałe		6 597	1 693
		RAZEM	6 597	1 693
		RAZEM SPÓŁKI	23 620	22 231

5.18.5 Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE		na 30.09.2019	na 30.09.2018
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	od EuCO S.A dla EuCOM SK		12 060	17 743
2.	od sp. rumuńskiej dla sp. czeskiej		649	-
3.	od EuCO Cesje dla FIZAN		7 140	7 140
		RAZEM	19 849	24 883
	NIEKONSOLIDOWANE		w tys. PLN
4.	od M. Skomorowskiego dla Spółki czeskiej		920	887
		RAZEM	920	887
		RAZEM SPÓŁKI	20 769	25 770

5.18.6 Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

	JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną		na 30.09.2019	na 30.09.2018
	KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ		w tys. PLN
1.	Kancelaria K1 wobec EuCO S.A.		1 906	2 317
2.	Kancelaria K1 wobec EuCO SCSP		80	80
3.	Kancelaria K1 wobec EuCOM SK		78	73
4.	Kancelaria K1 wobec EuCOM sp. z o.o.		36	-
5.	Kancelaria K1 wobec EuCOvipcar		94	8
6.	Kancelaria K6 wobec EuCO Poręczenia		3	-
7.	Kancelaria K6 wobec EuCO S.A.		386	-
8.	EuCO S.A. wobec EuCOM SK		3 979	6 737
6.	EuCO S.A. wobec Kancelarii K1		9	701
7.	EuCO S.A. wobec sp. czeskiej		-	16
8.	EuCO S.A. wobec Carascola		75	91
9.	EuCO S.A. wobec EuCOM sp. z o.o		43	-
10.	EuCO S.A. wobec Kancelarii K6		12	-
11.	sp. czeska wobec EuCO S.A		5	21
12.	EuCO Cesje wobec EuCO S.A.		1 247	1 394
13.	EuCO Cesje wobec Kancelarii K1		-	9
14.	EuCO Cesje wobec EuCOM SK		3 970	2 430
15.	EuCO Cesje wobec EuCO SCSP		255	255
16.	EuCO Cesje wobec EuCO FIZAN		656	586
17.	EuCO Cesje wobec EuCOvipcar		24
18.	EuCOM SK wobec EuCOvipcar		108	-
19.	EuCOM sp. z o.o. wobec Kancelarii K1		-	99
20.	EuCOM sp. z o.o. wobec EuCOM SK		1 832	492
21.	EuCOM sp. z o.o. wobec EuCOvipcar		871	492
22.	sp. węgierska wobec sp. czeskiej		1 609	947
23.	sp. węgierska wobec EuCO S.A.		131	129
24.	EuCO SCSP wobec EuCO S.A.		47
26.	EuCO SARL wobec Kancelarii K1		37	37
28.	EuCO SARL wobec EuCO S.A.		102	43
29.	Carascola Investments Ltd. wobec Kancelarii K1		457	457
30.	EuCO FIZAN wobec EuCO S.A.		1 056	1 056
31.	EuCOvipcar wobec EuCO S.A.		280	476
32.	EuCOvipcar wobec EuCOM SK		-	83
33.	EuCO Poręczenia wobec EuCO S.A.		27	13
34.	sp. rumuńska wobec EuCO S.A.		487	561
35.	sp. rumuńska wobec sp. czeskiej		2 169	2 800
36.	sp. rumuńska wobec EuCOvipcar		102	44
		RAZEM	22 176	22 447
	NIEKONSOLIDOWANE
37.	pozostałe		2 008	1 418
		RAZEM	2 008	1 418
		RAZEM SPÓŁKI	24 184	23 865

5.18.7 Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY na dzień 30.09.2019 r.	EuCO S.A.	Kancelaria K1	EuCOM SK	EuCOM Sp. z o.o.	Poręczenia	Kancelaria K6	Sp. czeska	EuCOvipcar	RAZEM
				KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ
EuCO S.A.	-	-294	47	353	-	50	12	305	472
Kancelaria K1	3 602	-		82	-	-	-	60	3 744
sp. węgierska	2	-	-	-	-	-	507	-	509
Sp. rumuńska	565	-	-	-	-	-	-	43	609
EuCO FIZAN	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EuCO Cesje	633	-	-	-	-	-	-	-	633
EuCOvipcar	163	143	-	29	-	-	-	-	335
EuCO Poręczenia	6	-	-	-	-	-	-	-	6
Kancelaria K6	663				3	-			666
EuCOM SK	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EuCOM sp. o .o	-	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	5 634	-151	47	464	3	50	518	408	6 974

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY na dzień 30.09.2018 r.	EuCO S.A.	Kancelaria K1	EuCOM SK	EuCOM Sp. z o.o.	EuCO Cesje	Sp. czeska	EuCOvipcar	RAZEM
KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ
EuCO S.A.	-	278	87	456	-	12	46	879
Kancelaria K1	4 924	-	59	110	-	-	47	5 140
sp. węgierska	2	-	-	-	-	499	-	501
Sp. rumuńska	293	-	-	-	-	-	42	335
EuCO FIZAN	-	-	-	-	-	-	-
EuCO Cesje	934	-	-	-	-	-	-	934
EuCOvipcar	311	227	-	36	-	-	-	574
EuCO Poręczenia	10	-	-	-	-	-	-	10
EuCOM SK	-	-	-	-	-	-	-	-
EuCOM sp. o .o	-	-	-	-	-	-	-	-
	RAZEM 6 474	505	146	602	-	510	135	8 373

5.18.8 Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi

PRZYCHODY OPERACYJNE na dzień 30.09.2019 r.	EuCO S.A.	Spółki zagraniczne	Kancelaria K1	Kancelaria K6	EuCOM sp. z o.o.	EuCOM SK	EuCO Cesje	EuCOvipcar	FIZAN	RAZEM

EuCO S.A.	-	-	101	-	-	-	81	-	-	182
sp. czeska	85	-	-	-	-	-	-	-	-	85
Kancelaria K1	127	-	-	-	-	-	-	-	-	127
Kancelaria K6	1	-	-	-	-	-	-	-	-	1
sp. węgierska	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EuCOM SK	-	-	-	-	1	-	-	54	-	55
Sp. rumuńska	1	31	-	-	-	-	-	-	-	32
EuCO SCSP	3	-	-	-	-	-	-	-	-	3
EuCO SARL	3	-	-	-	-	-	-	-	-	3
EuCO Cesje	6	-	-	-	88	-	-	16	281	391
FIZAN	-	-	-	-	-	-		-	-	-
EuCOM sp. z o. o	7	-	-	-	-	38	-	330	-	375
EuCOvipcar S.A.	229	-	-	-	-	-	-	-	-	229
RAZEM	461	31	101	-	88	38	81	400	281	1 482

pozostałe Spółki	317	27	-	100	-	-	-	2 908	-	3 352
RAZEM	317	27	-	100	-	-	-	2 908	-	3 352
RAZEM	778	58	101	100	88	38	81	3 308	281	4 834

PRZYCHODY OPERACYJNE	EuCO S.A.	Spółki	Kancelaria	EuCOM sp.	EuCOM SK	EuCO Cesje	EuCOvipcar	FIZAN	RAZEM
na dzień 30.09.2018 r.		zagraniczne	K1	z o.o.
EuCO S.A.	-	-	36	1	-	17	2	-	57
sp. czeska	104	-	-	-	-	-	-	-	104
Kancelaria K1	150	-	-	-	-	-	-	-	150
sp. węgierska	2	-	-	-	-	-	-	-	2
EuCOM SK	4	-	-	3	-	-	450	-	457
Sp. rumuńska	237	33	-	-	-	-	-	-	271
EuCO SCSP	2	-	-	-	-	-	-	-	2
EuCO SARL	3	-	-	-	-	-	-	-	3
EuCO Cesje	63	-	-	-	-	-	-	269	332
FIZAN	-	-	-	-	-	2	-	-	2
EuCOM sp. z o. o	54	-	-	-	11	-	523	-	588
EuCOvipcar S.A.	201	-	-	-	-	-	-	-	201
RAZEM	819	33	36	4	11	19	975	269	2 168

pozostałe Spółki	738	31	375	-	-	200	-	-	1 344
RAZEM	738	31	375	-	-	200	-	-	1 344
RAZEM	1 556	64	412	4	11	219	975	269	3 512

W prezentowanym okresie podmioty GK nie zawierały jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo i łącznie byłyby istotne oraz nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki nie wynikałby z bieżącej działalności operacyjnej spółek Grupy.

5.18.9 Przychody i koszty finansowe pomiędzy jednostkami powiązanymi

W omawianym okresie przychody finansowe oraz koszty finansowe wyniosły 560 tys. PLN i są to odsetki z tyt. leasingu przedsiębiorstwa.

6. Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w skonsolidowanym raporcie kwartalnym

Zarządy spółek Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. nie podawały do publicznej wiadomości prognoz wyników szacowanych do zrealizowania w roku 2019.

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu EuCO S.A. na dzień przekazania skróconego kwartalnego skonsolidowanego raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji EuCO S.A. w okresie od przekazania poprzedniego skróconego skonsolidowanego raportu zgodnie z posiadanymi przez Grupę Kapitałową informacjami

Emitent, zgodnie z posiadaną wiedzą na dzień publikacji niniejszego raportu, pochodzącą z zawiadomień przesłanych Spółce dominującej w trybie art. 69 ust.1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005 r. Nr 184, poz. 1539), wykazuje akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego tj. na dzień 26 listopada 2019 roku wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki dominującej oraz na dzień publikacji raportu za I półrocze 2019 roku tj. 2.09.2019 r. wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania.

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji raportu za 3 kwartały 2019 roku tj. 26 listopada 2019 roku kształtowała się następująco:

AKCJONARIUSZ	LICZBA AKCJI	UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %)	LICZBA GŁOSÓW	UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %)
KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego)	1 614 191	28,82	1 614 191	28,82
Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta)	1 630 540	29,12	1 630 540	29,12
MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN	342 278	6,11	342 278	6,11
Pozostali	2 012 991	35,95	2 012 991	35,95
RAZEM	5 600 000	100,00	5 600 000	100,00

Według najlepszej wiedzy Spółki, struktura akcjonariatu nie uległa zmianie od dnia publikacji skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2019 roku, tj. 2 września 2019 roku.

8. Zestawienie stanu posiadania akcji EuCO S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące EuCO S.A. na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego zgodnie z posiadanymi przez EuCO S.A. informacjami

Emitent zgodnie z posiadaną wiedzą wykazuje zestawienie osób zarządzających i nadzorujących Emitenta posiadających akcje EuCO S.A. na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego tj. na dzień 26 listopada 2019 roku oraz na dzień publikacji raportu za I półrocze 2019 r. tj. 2 września 2019 r.

Wg najlepszej wiedzy Emitenta od przekazania ostatniego raportu okresowego tj. od dnia 2 września 2019 roku do dnia publikacji niniejszego raportu tj. 26 listopada 2019 r. stan posiadania akcji EuCO S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące nie uległ zmianie.

Szczegółowa informacja przedstawia się następująco:

OSOBY ZARZĄDZAJĄCE LUB NADZORUJĄCE	STAN NA DZIEŃ 26.11.2019	ZWIĘKSZENIE	ZMNIEJSZENIE	STAN NA DZIEŃ 02.09.2019
ZARZĄD
LEWANDOWSKI KRZYSZTOF (pośrednio KL Investment sp. z o.o.)	1 614 191	-	-	1 614 191
LEWANDOWSKI KRZYSZTOF	42 411	-	-	42 411
ROSA – KOŁODZIEJ AGATA	6 083	-	-	6 083
RADA NADZORCZA
AGNIESZKA PAPAJ	2 992	-	-	2 992

Pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta nie posiadają akcji Emitenta, ani uprawnień do nich na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, jak też nie posiadały ich na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego, ani w okresie pomiędzy publikacją tych raportów.

9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Wobec Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. oraz jej spółek zależnych nie toczy się postępowanie dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość w ocenie Zarządu stanowiłaby wartość istotną.

10. Informacje o udzieleniu przez EuCO S.A. poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka Dominująca nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od Jednostki Dominującej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą.

11. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian w Grupie oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

Oprócz informacji zaprezentowanych w skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, nie występują inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian w Grupie oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. EuCO S.A. i spółki Grupy Kapitałowej posiadają wystarczającą zdolność finansową do realizacji zobowiązań finansowych. Grupa jest narażona na ryzyko zmienności oprocentowania tych instrumentów dłużnych, które są oprocentowane stopą zmienną oraz zmianę w systemie regulacji prawnych.

12. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zarząd Spółki dominującej ocenia pozytywnie dotychczasową realizację przyjętej strategii rozwoju. W perspektywie kolejnych kwartałów nadal będą kontynuowane działania mające na celu dalszą poprawę efektywności funkcjonowania Grupy celem dalszego dynamicznego rozwoju w następnych latach, co wpłynie na zwiększenie wyniku finansowego. Niemniej jednak potencjalni Inwestorzy dokonując analizy informacji dot. EuCO S.A., czy Grupy Kapitałowej EuCO powinni uwzględniać wszystkie zamieszczone poniżej czynniki ryzyka, związane z działalnością Grupy Kapitałowej EuCO, jej akcjonariuszami i osobami zarządzającymi, oraz rynkiem papierów wartościowych i zmieniającym się prawem.

Główni akcjonariusze i udziałowcy spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej podejmują decyzje samodzielnie. Pozostali akcjonariusze powinni zatem uwzględnić ryzyko ograniczonego wpływu na działalność Spółki dominującej i decyzje podejmowane przez Walne Zgromadzenie. Istnieje ryzyko związane z wpływem głównych akcjonariuszy na działalność Spółki dominującej. Może to negatywnie wpłynąć na możliwość współuczestnictwa pozostałych akcjonariuszy w decyzjach dotyczących działalności Spółki dominującej.

Czynnikami, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej EuCO, są m.in.:

Czynniki zewnętrzne:

ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej,

Celem strategicznym jest wzrost wyników sprzedaży poszczególnych jednostek wchodzących w skład GK, realizowany w znaczącej mierze poprzez wzrost ilościowy sprzedaży usług przez Grupę Kapitałową, a także dalszy rozwój i ekspansję sieci sprzedaży w kraju. Ponadto ważnym czynnikiem rozwoju jest dążenie do usprawnienia relacji Spółka – Agent – Klient, a tym samym wpływanie na pozytywny wizerunek Grupy Kapitałowej jako usługodawcy. Realizacja powyższych celów wpłynie na wzrost wartości walorów finansowych Emitenta.

Zarząd Emitenta dokonuje bieżącego monitoringu rynku i czynników zewnętrznych w celu sprawnego i bieżącego reagowania na ich zmiany. Istnieje jednak ryzyko wystąpienia czynników niezależnych od Emitenta, które mogą wpłynąć na realizację przyjętej strategii, takich jak spadek zainteresowania usługami oferowanymi przez spółki Grupy, intensyfikacja konkurencji na rynkach, zmniejszenie liczby osób poszkodowanych w wypadkach lub kolizjach komunikacyjnych, zmiany w przepisach prawnych związane z dochodzeniem roszczeń odszkodowawczych. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy.

możliwe zmiany w otoczeniu konkurencyjnym oraz niekorzystne tendencje w zakresie kształtowania się marży brutto,

Spółki Grupy Kapitałowej działają na rynkach konkurencyjnych, które są istotnie rozproszone, a bariery wejścia na nie są umiarkowane. W przypadku nasilenia konkurencji rynkowej, mimo że Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jest jednym z liderów w Polsce w dochodzeniu roszczeń, konkurencja na rynku może doprowadzić do obniżenia osiąganych marż, tym samym może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednakże dywersyfikacja nowych rynków minimalizuje ryzyko związane z konkurencją.

zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych;
wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego;
ryzyko związane z otoczeniem prawnym;

Obecnie Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w Polsce, w Czechach, na Węgrzech, Rumunii, Cyprze oraz w Luksemburgu i jest w związku z powyższym narażona na ryzyko zmian w otoczeniu prawnym i regulacyjnym tych krajów. Otoczenie prawne oraz regulacyjne w tych krajach podlegały oraz nadal podlegają częstym zmianom, a ponadto przepisy prawa nie są stosowane w sposób jednolity przez sądy oraz organy administracji publicznej. Niektóre przepisy prawne budzą wątpliwości interpretacyjne. Zakres oddziaływania tych czynników uległ w ostatnich latach znacznemu poszerzeniu ze względu na przystąpienie nowych państw członkowskich do UE w maju 2004 roku, w wyniku czego kraje te miały obowiązek przyjąć i wdrożyć wszystkie akty prawne UE.

Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych.

Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. Zmiany regulacji mające na celu uregulowanie działalności polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń odszkodowawczych lub innych świadczeń w trybie przedsądowym lub zmiana interpretacji przepisów prawnych wymuszające na spółkach Grupy konieczność dostosowania prowadzonej przez nie działalności do nowych lub zmienionych przepisów, mogą wiązać się z potrzebą poniesienia dodatkowych kosztów lub ograniczeniem prowadzenia danego rodzaju działalności.

Niekorzystne czynniki dla działalności Grupy, którymi mogły być zapisy w projekcie ustawy o świadczeniu usług w zakresie dochodzenia roszczeń odszkodowawczych wynikających z czynów niedozwolonych ( projekt Senacki druk 3136), w związku ze stanowiskiem Rady Ministrów z dnia 14.06.2019 r., tracą na aktualności.

Rada Ministrów bowiem sama zaproponowała zwiększenie wynagrodzenia na rzecz kancelarii odszkodowawczych z 20% do 25% wysokości uzyskanego odszkodowania, zakaz reklamy i akwizycji oceniła jako zbyt daleko idące rozwiązanie podobnie jak zakaz cesji wierzytelności z tytułu czynów niedozwolonych w zakresie szkód majątkowych. Odnosząc się zaś do zagadnienia wypłaty odszkodowania do rąk poszkodowanego Rada Ministrów rekomenduje wprowadzenie tzw. split-payment. Rada Ministrów wskazała także zastrzeżenia w zakresie dochodzenia zwrotu kosztów leczenia i rent i ubezpieczenia OC kancelarii odszkodowawczych.

W chwili obecnej prace senackie nad projektem ustawy są zawieszone.

niestabilna sytuacja na rynku pracy,
ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej

Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuacje odmiennej ich interpretacji przez Grupę Kapitałową oraz przez organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku podmiotu z obszaru Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, zachodzi większe ryzyko niż w przypadku podmiotów działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Grupy Kapitałowej oraz jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. Istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych oraz przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Grupę Kapitałową.

Niektóre przepisy polskiego prawa podatkowego są skomplikowane, niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Powoduje to brak pewności w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego oraz niesie ze sobą ryzyko błędów. Na gruncie obecnych przepisów polskiego prawa podatkowego często możliwa jest różna, niekiedy rozbieżna wykładnia niektórych przepisów przez podatników i organy. Może to prowadzić do sporów pomiędzy podatnikami a organami podatkowymi lub organami kontroli skarbowej na gruncie wykładni lub stosowania przez Emitenta przepisów prawa podatkowego. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęta przez Emitenta może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i działalność Emitenta oraz na zdolność Emitenta do obsługi i wykupu wyemitowanych Obligacji.

Częste zmiany przepisów podatkowych, w szczególności te wprowadzane z niewystarczającym vacatio legis, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta oraz utrudniać jego bieżącą działalność. Istnieje ryzyko, że wprowadzenie nowych przepisów prawa podatkowego lub ich zmiana może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do takich nowych lub zmienionych przepisów lub kosztów związanych z niestosowaniem się do nich.

ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce

Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych państw Europy Środkowej, w szczególności krajów, w których działają jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową, mają m.in.: polityka podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji, stabilność sektora ubezpieczeń.

Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Grupę Kapitałową celów. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian sytuacji makroekonomicznej Polski lub innych państw Europy Środkowej w przyszłości, m.in. na skutek zmian jednego lub kilku z powyższych czynników. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednak przyjęta strategia

rozwoju Grupy uwzględnia zarządzanie zmianami, które ma niwelować negatywny wpływ zmian makroekonomicznych na sytuację ekonomiczną Grupy.

ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów

Wszelkie nagłośnione przez media negatywne oceny związane z funkcjonowaniem Grupy, jak też konkurentów rynkowych, mogą pogorszyć wizerunek firm z branży i wpłynąć na utratę zaufania klientów. W ramach prowadzonej działalności Spółka Dominująca współpracuje z sieciami agentów na bazie zawartych umów agencyjnych. Tym samym agenci nie są pracownikami Spółki dominującej i nie podlegają przepisom prawa pracy. Zarząd Spółki dominującej, mając na uwadze zachowanie pozytywnego wizerunku, wdrożył w Grupie Kapitałowej Kodeks Etyczny oraz Regulamin Sprzedaży, który obejmuje agentów i pełnomocników współpracujących. Regulamin Sprzedaży przewiduje nałożenie sankcji na agentów lub pełnomocników, oferujących usługi w sposób niezgodny z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi. Pogorszenie reputacji Grupy, poza utratą zaufania klientów, mogłoby również doprowadzić do rezygnacji ze współpracy pewnej liczby agentów i ich przejścia do konkurentów.

ryzyko reputacyjne związane ze zmianą procedur wewnętrznych zakładów ubezpieczeń

Wieloletnia działalność Spółki Dominującej sprawiła, że poznała ona dogłębnie procedury wewnętrzne, również w zakresie likwidacji szkód, obowiązujące we wszystkich zakładach ubezpieczeń działających w Polsce. Niemniej, zakłady ubezpieczeń, zarówno na terenie kraju jak i za granicą, mogą zmieniać procedury wewnętrzne. Mogłoby to się przełożyć na wydłużenie terminu likwidacji szkody.

Czynniki wewnętrzne:

skuteczna realizacja planu rozwoju Grupy, związana z ekspansją geograficzną,
zdecydowana poprawa efektywności działania spółek Grupy Kapitałowej poprzez wypracowywanie procedur wewnętrznych, umożliwiających skrócenie czasu pomiędzy zgłoszeniem roszczenia a wypłatą należnego świadczenia,
kontynuacja procesu usprawniania działań związanych z obsługą klientów poprzez rozwój call center,
rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej, ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego

Istnieje ryzyko związane z wpływem niezawodności systemu informatycznego na działalność Grupy Kapitałowej. Efektywność działań GK w dużym stopniu uzależniona jest od szybkości przepływu i przetwarzania danych. Z tych względów niezwykle istotne jest stałe doskonalenie i bezawaryjna praca narzędzi informatycznych wspomagających komunikację i zarządzanie. Spółka Dominująca systematycznie rozbudowuje i modernizuje infrastrukturę informatyczną wspomagającą proces zarządzania biznesem. Pomimo nowoczesności oraz dotychczasowej sprawności działania nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości infrastruktura informatyczna będzie działać w sposób mniej efektywny z powodu zwiększania skali działania lub innych czynników, w tym niezależnych od Spółki Dominującej.

ryzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów,

Działalność Grupy Kapitałowej i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym zwłaszcza kluczowej kadry menedżerskiej. W celu zapobieżenia utraty takich pracowników, Grupa Kapitałowa kładzie szczególny nacisk na zaimplementowanie systemów motywacyjnych dla jej kluczowych pracowników oraz agentów i pełnomocników, które będą zachęcały do efektywnej pracy i uzależniały ich wynagrodzenie od zaangażowania w działalność operacyjną oraz od uzyskiwanych wyników.

Istnieje ryzyko odejścia niektórych członków kadry kierowniczej, innych kluczowych pracowników, agentów lub pełnomocników, może to krótkofalowo negatywnie wpłynąć na jej działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju.

ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi,

Spółka Dominująca jak też spółki zależne są w posiadaniu szeregu informacji, stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych (m.in. informatyczne bazy danych klientów). W celu ochrony tych informacji w umowach z kluczowymi pracownikami, agentami i pełnomocnikami, jak również doradcami, zastrzega się obowiązek zachowania w poufności przekazywanych informacji. Istnieje jednak ryzyko, że przedsięwzięte przez Grupę Kapitałową środki zapobiegawcze nie będą stanowić wystarczającego zabezpieczenia przed ujawnieniem tych informacji osobom trzecim. Nie można zatem mieć pewności, że konkurenci nie wejdą w posiadanie informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub innych poufnych informacji handlowych. Nie można także wykluczyć wniesienia przez osoby trzecie ewentualnych roszczeń, w tym sporów sądowych, przeciwko Grupie Kapitałowej związanych z potencjalnym nieuprawnionym ujawnieniem informacji dotyczących tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych.

W przypadku naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa przez osoby związane z Grupą Kapitałową, Grupie przysługuje uprawnienie do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych z tego tytułu.

ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi,

Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi.

ryzyko płynności,

Poszczególne spółki Grupy Kapitałowej są narażone na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółki zarządzają ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych.

Należy mieć także świadomość, że na kurs notowań zarówno akcji, jak i obligacji Emitenta wpływać może szereg innych czynników, w tym m.in. ogólne trendy ekonomiczne, zmiany ogólnej sytuacji na rynkach finansowych, zmiany prawa i innych regulacji w Polsce i UE, zmiany prognoz przez analityków giełdowych oraz faktyczne lub przewidywane zmiany w działalności, sytuacji lub wynikach finansowych Emitenta. Wahania na rynku papierów wartościowych w przyszłości mogą również mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki finansowe, sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju Emitenta, a w konsekwencji, na jego zdolność do dokonywania płatności z obligacji oraz ich terminowego wykupu, a także na wartość obligacji.

13. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy za 3 kwartały 2019 roku z informacją o najważniejszych wydarzeniach

Ważne wydarzenia

22 marca 2019 roku Zarząd Spółki otrzymał od Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny (dalej: "OFE") zawiadomienie sporządzone na podstawie art. 69 Ustawy dotyczące zmniejszenia stanu posiadania przez OFE akcji Spółki poniżej 10% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Spółka przekazała informację w tym temacie tego samego dnia, raportem bieżącym 2/2019. Wg otrzymanego zawiadomienia ilość akcji będących w posiadaniu OFE, rozliczonych na dzień 18 marca br., wynosiła 558 938 sztuk.
16 kwietnia 2019 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu potencjalnych opcji strategicznych mających na celu wesprzeć dalszy rozwój Emitenta i spółek jego Grupy Kapitałowej. Rozważając potencjalne scenariusze opcji strategicznych Zarząd Spółki podkreśla, iż będzie działał w najlepiej pojętym interesie EuCO S.A., Grupy Kapitałowej EuCO,

Akcjonariuszy, Obligatariuszy i Wierzycieli Spółki. Przegląd opcji strategicznych ma przede wszystkim na celu wybór najkorzystniejszego sposobu pozyskania finansowania niezbędnego do spłaty istniejącego długu obligacyjnego Emitenta, a także realizację długoterminowego celu Grupy, jakim jest maksymalizacja jej wartości. Spółka przekazała informację raportem bieżącym 4/2019

30 kwietnia 2019 roku Zarząd Spółki otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od MEDIA VENTURE CAPITAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie (dalej: "Fundusz"), reprezentowanego przez spółkę AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, iż w wyniku nabycia akcji Spółki, Fundusz przekroczył udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Spółka przekazała informację w tym temacie w dniu 30 kwietnia br., raportem bieżącym 6/2019. Wg otrzymanego zawiadomienia ilość akcji będących w posiadaniu Funduszu na dzień zawiadomienia wynosiła 342 278 sztuk.
7 maja 2019 roku Zarząd Spółki w drodze uchwały przyjął rekomendację dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki co do niewypłacania Akcjonariuszom ani całości ani części zysku netto, który został wskazany w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2018 opublikowanym 25 kwietnia 2019 r. Zarząd Emitenta, rekomendując niedokonywanie wypłaty dywidendy, kieruje się koniecznością zapewnienia w najbliższej przyszłości odpowiedniego poziomu środków pieniężnych niezbędnego do prowadzenia dalszych inwestycji i rozwoju Emitenta. Rekomendacją Zarządu jest przeznaczenie całości osiągniętego w 2018 r. zysku na kapitał rezerwowy Spółki.
10 maja 2019 roku Zarząd Spółki otrzymał od Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny (dalej: "OFE") zawiadomienie sporządzone na podstawie art. 69 Ustawy dotyczące zmniejszenia stanu posiadania przez OFE akcji Spółki poniżej 5% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Spółka przekazała informację w tym temacie w dniu 10 maja br., raportem bieżącym 8/2019. Wg otrzymanego zawiadomienia ilość akcji będących w posiadaniu OFE, rozliczonych na dzień 2 maja br., wynosiła 269 118 sztuk.
6 czerwca 2019 roku odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., które podjęło uchwały dotyczące zatwierdzenia wszystkich sprawozdań wymaganych przepisami prawa za ok 2018. Dodatkowo Akcjonariusze podjęli uchwałę w sprawie przeznaczenia jednostkowego zysku Spółki osiągniętego w roku obrotowym 2018 w kwocie 6 375 465,70 zł (słownie: sześć milionów trzysta siedemdziesiąt pięć tysięcy czterysta sześćdziesiąt pięć 70/100 złotych), na kapitał rezerwowy Spółki.

14. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W omawianym okresie nie wystąpiły czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, które nie zostały ujęte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej za 3 kwartały 2019 roku.

15. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności

Cechą charakterystyczną prowadzonej działalności w zakresie odszkodowań przedsądowych przez Grupę jest brak sezonowości lub cykliczności sprzedaży.

Kancelaria Radców Prawnych EuCO w okresie letnim (tzw. urlopowym) charakteryzuje się zmniejszeniem przychodów, które jest wyrównywane w kolejnym kwartale.

16. Kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku nie wystąpiły istotne kwoty mające wpływ na pozycję aktywów, pasywów, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych.

17. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżących okres

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na prezentowane wartości należności i zobowiązań , przychodów i kosztów. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń.

Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na przyjętym portfelu spraw będących w posiadaniu Spółki oraz na podstawie wydanych nieprawomocnych wyroków Sądowych, które uznawane są za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wynik dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Wartość spraw w toku rozpatrywana jest indywidualnie z najlepszą wiedzą Kadry Zarządzającej z zachowaniem współmierności przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W omawianym okresie Emitent nie dokonywał przedmiotowych działań.

W dniu 11 października 2019 r. Emitent, zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji, dokonał zapłaty odsetek od wyemitowanych obligacji serii A Emitenta, naliczonych w kolejnym okresie odsetkowym, których oprocentowanie wynosiło 5,79% p.a. W obecnym okresie odsetkowym oprocentowanie nie uległo zmianie.

Termin spłaty obligacji w kwocie 50 mln PLN przypada na kwiecień 2020. Obecnie Zarząd prowadzi rozmowy z obligatariuszami i bankami w celu refinansowania 40 mln PLN oraz spłaty 10 mln PLN długu z środków własnych. Intencją Zarządu jest refinansowanie długu z możliwością jego amortyzacji w kolejnych okresach. Zarząd na chwilę obecną nie przewiduje w okresie najbliższych 12 m-cy zagrożenia dla kontynuacji Spółki.

19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W omawianym okresie Emitent nie dokonał wypłaty dywidendy.

W dniu 6 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, zdecydowało przeznaczyć zysk netto w wysokości 6.375.465,70 zł. wskazany w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2018 opublikowanym 25 kwietnia 2019 r. na kapitał rezerwowy Spółki. Decyzja o niewypłacaniu dywidendy podyktowana była koniecznością zapewnienia odpowiedniego poziomu środków pieniężnych niezbędnego do prowadzenia dalszych inwestycji i rozwoju Emitenta.

20. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące mieć istotny wpływ na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie zaszły istotne wydarzenia, które mogły mieć istotny wpływ na prezentowane w niniejszym sprawozdaniu wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

21. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W trzecim kwartale 2019 roku nie wystąpiły zmiany w stanie zobowiązań i aktywów warunkowych.

22. Informacje o zawarciu przez EuCO S.A. lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego miała istotne znaczenie i jeżeli zostały one zawarte na warunkach innych niż rynkowe

W okresie od początku roku 2019 podmioty Grupy Kapitałowej nie zawierały jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne oraz nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach innych niż rynkowe, a ich charakter i warunki nie wynikałby z bieżącej działalności operacyjnej spółek Grupy.

Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi jest publikowane w notach objaśniających.

23. Segmenty operacyjne i geograficzne

Grupa wyróżnia następujące segmenty operacyjne: świadczenie usług o dochodzenie roszczeń z tytułu odszkodowania (przedsądowe i sądowe), cesje wierzytelności, wynajem aut zastępczych oraz pozostałe.

	ODSZKOD. PRZEDSĄDOWE	ODSZKOD. SĄD	ODSZKODOWANIA CESJE WIERZYTELNOŚCI	WYNAJEM AUT ZASTĘPCZYCH	POZOSTAŁE	RAZEM
od 01.01 do 30.09.2019 roku	w tys. PLN
Przychody od klientów zewnętrznych przed wyłączeniami	34 210	7 943	8 030	8 925	456	59 564
Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia	6 153	-101	3	408	511	6 974
PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu	34 210	7 943	8 030	8 925	456	59 564
WYNIK NETTO SEGMENTU	3 264	-129	1 144	1 079	443	5 801
Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami	190 742	26 040	26 488	28 023	43 819	315 113
Wyłączenia	80 177	5 775	8 901	1 293	28 147	124 293
AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach	110 565	20 266	17 587	26 730	15 673	190 820

	ODSZKOD. PRZEDSĄDOWE	ODSZKOD. SĄD	ODSZKODOWANIA CESJE WIERZYTELNOŚCI	WYNAJEM AUT ZASTĘPCZYCH	POZOSTAŁE	RAZEM
od 01.01 do 30.09.2018 roku	w tys. PLN
Przychody od klientów zewnętrznych przed wyłączeniami	36 823	7 746	10 746	10 665	178	66 158
Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia	6 984	505	-	135	748	8 373
PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu	36 823	7 746	10 746	10 665	178	66 158
WYNIK NETTO SEGMENTU	3 897	-517	1 307	2 935	-491	7 129
Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami	192 336	26 007	31 148	27 729	48 805	326 026
Wyłączenia	84 137	5 719	9 847	583	33 579	133 867
AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach	108 199	20 288	21 301	27 146	15 226	192 159

24. Kredyty, pożyczki, poręczenia i gwarancje

24.1 Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2019 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 30 września 2019 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia

Dnia 30.01.2019 roku został podpisany aneks nr 1 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w maksymalnej wysokości 3.000.000 PLN do dnia 30.01.2020 roku. Oprocentowanie Kredytu naliczane jest według stopy zmiennej WIBOR dla terminów 1 miesięcznych powiększonej o marżę Banku.

Zabezpieczeniem Kredytu są:

Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.
Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kancelarii Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowo – Akcyjna
Pełnomocnictwo do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

Pozostałe warunku umowy nie ulegają zmianie.

Dnia 01.08.2019 roku został podpisany aneks nr 11 do Umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 roku. Treść zmiany dotyczy dnia spłaty zaciągniętego zobowiązania i oznacza dzień 31.10.2019 roku.

Pozostałe warunku umowy nie ulegają zmianie.

Dnia 07.11.2019 roku został podpisany aneks nr 12 do Umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 roku. Treść zmiany dotyczy dnia spłaty zaciągniętego zobowiązania i oznacza dzień 14.04.2020 roku.

Pozostałe warunku umowy nie ulegają zmianie.

W omawianym okresie ani po jego zakończeniu do dnia przekazania raportu za III kw. 2019 r. nie doszło do wypowiedzenia umów kredytowych.

24.2 Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK

Nazwa pożyczkobiorcy	data udzielenia pożyczki	wartość pożyczki wg umowy (w tys.)	termin spłaty pożyczki	oprocentowanie
EuCOM sp. z o. o	2019-01-03	30	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-01-07	15	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-01-07	70	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-01-08	10	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-01-15	45	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-01-17	50	2019-12-31	4%
EuCO S.A.	2019-01-17	250	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-01-22	164	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-01-23	56	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-01-25	300	2019-12-31	4%
EuCOM sp. z o. o	2019-01-31	9	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-01-31	10	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-01-31	30	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-02-08	50	2019-12-31	4%
EuCO S.A.	2019-02-14	100	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-02-15	300	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-02-22	50	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-03-01	30	2019-12-31	4%
EuCO SARL	2019-03-13	2	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-03-14	300	2019-12-31	4%
EuCO S.A	2019-03-14	240	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-04-05	600	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-04-08	100	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-04-10	53	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-04-12	500	2019-12-31	4%
KL Investment	2019-04-17	1000	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-04-18	100	2019-12-31	4%
EuCO Cesje	2019-04-30	70	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-06-04	124	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-06-07	340	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-06-28	30	2019-12-31	4%
EuCOvipcar	2019-07-01	370	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-07-01	500	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-07-01	100	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-07-02	400	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-07-05	50	2020-06-30	4%

EuCO S.A	2019-07-08	180	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-07-08	150	2020-06-30	4%
Kancelaria K6	2019-07-19	100	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-07-19	400	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-07-19	150	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-07-23	150	2020-06-30	4%
EuCO SARL	2019-08-09	2	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-08-09	60	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-08-13	300	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-08-14	85	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-08-19	160	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-08-20	110	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-08-21	100	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-08-22	180	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-08-27	20	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-08-30	60	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-09-02	33	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-09-03	80	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-09-03	340	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-09-05	700	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-09-05	700	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-09-06	120	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-10-01	44	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-10-01	260	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-10-01	1 000	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-10-02	2 000	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-10-09	128	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-10-11	420	2020-06-30	4%
Kancelaria K6	2019-10-15	171	2020-06-30	4%
EuCO S.A	2019-10-16	80	2020-06-30	4%
EuCOvipcar	2019-10-23	750	2020-06-30	4%

24.3 Poręczenia i gwarancje

W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą.

25. Zatrudnienie

ZATRUDNIENIE	na 30.09.2019	na 30.09.2019
Pracownicy umysłowi	255	306
Pracownicy fizyczni	-	-

26. Komentarz Zarządu do skróconych skonsolidowanych wyników finansowych

Przychody ze sprzedaży za trzy kwartały 2019 roku wyniosły 59,7 mln PLN i spadły w stosunku do analogicznego okresu o 11%. W grudniu 2018 Grupa zgodnie z MSSF 9 zmieniła sposób ujmowania przychodów z tytułu cesji wierzytelności i rozpoznaje obecnie przychód w momencie wpływu środków. Zysk operacyjny przed amortyzacją EBITDA wyniósł 14,9 mln i spadł o 4,5 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku 2018. Marża zysku netto za III kwartały 2019 roku wyniosła 10% i była mniejsza o 1 % w porównaniu do poziomu za III kwartał 2018 roku pomimo spadku przychodów ze sprzedaży o 11 %.

Suma bilansowa na 30.09.2019 wyniosła 190,8 mln PLN i spadła o 1,3 mln w stosunku do sumy bilansowej na 30.09.2018 roku, natomiast wzrosła o 7 mln PLN w stosunku do sumy bilansowej na 31.12.2018 r.

W części bilansu A. Aktywa trwałe nastąpił spadek w stosunku do sumy bilansowej na 30.09.2018 r. o 8 mln PLN. Zmniejszenie nastąpiło głównie w pozycji rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 5,5 mln PLN w związku z amortyzacją i sprzedażą środków trwałych oraz w pozycji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 2,8 mln PLN.

W części B. Aktywa obrotowe nastąpił wzrost w stosunku do sumy bilansowej na 31.12.2018 r. o 10 mln PLN. Na tę zmianę złożył się wzrost w pozycji należności o 8,5 mln PLN związany głównie z dynamicznym rozwojem biznesu w Rumunii oraz wzrost w pozycji środków pieniężnych w wysokości 0,9 mln PLN. W grudniu 2018 Grupa zgodnie z MSSF 9 zmieniła sposób ujmowania przychodów z tytułu cesji wierzytelności i rozpoznaje obecnie przychód w momencie wpływu środków. W związku z tym zmieniono także sposób prezentacji kosztów związanych z zakupem cesji. Wcześniej były prezentowane w zobowiązaniach, obecnie koszty aktywuje się w rozliczeniach międzyokresowych czynnych do momentu rozliczenia.

Po stronie pasywów zanotowano spadek kapitałów własnych o 5,8 mln PLN w porównaniu do stanu na dzień 30.09.2018 oraz wzrost zobowiązań o 4,4 mln PLN związany z rozwojem działalności w Rumunii. Spadek kapitałów w stosunku do trzech kwartałów 2018 to efekt wprowadzenia zmiany MSR18 na MSSF15 i MSFF9 co wiązało się ze zmianą sposobu prezentacji cesji wierzytelności i koniecznością odpisania tej zmiany przez kapitały.

Zadłużenie z tytułu posiadanych obligacji stało się wymagalne w terminie do 12 miesięcy dlatego obecnie jest prezentowane w bilansie jako zobowiązanie krótkoterminowe.

Stan środków pieniężnych na 30 września 2019 roku wyniósł 12,4 mln PLN i wrósł o 18% w stosunku do analogicznego okresu roku 2018.

W pierwszych dziewięciu miesiącach 2019 Grupa wygenerowała dodatnią wartość przepływów operacyjnych. Wpływ na tę wartość miał wynik operacyjny wypracowany w okresie 9 m-cy roku.

Na ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej w wysokości 3,6 mln PLN w III kwartale 2019 główny wpływ miało udzielenie pożyczek spółkom powiązanym.

Na ujemne przepływy z działalności finansowej w III kwartale 2019 r. w wysokości 2,9 mln PLN wpłynęła spłata odsetek od wyemitowanych obligacji przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. oraz spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego zaciągniętych przez Grupę.

27. Skrócone kwartalne jednostkowe sprawozdanie finansowe za trzy kwartały 2019 roku

27.1 Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego kwartalnego jednostkowego sprawozdania finansowego przeliczone na euro

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018
		tys. PLN			tys. EUR
Przychody ze sprzedaży	25 597	26 610	8 736	8 040	5 941	6 256	2 008	1 878
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 960	3 964	1 351	1 030	687	932	311	241
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-149	662	308	-61	-35	156	71	-14
ZYSK (STRATA) NETTO	-385	-889	304	-464	-89	-209	70	-108
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-385	-889	304	-464	-89	-209	70	-108
Zysk na akcję (PLN; EUR)	-0,07	-0,16	0,05	-0,08	-0,02	-0,04	0,01	-0,02
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	-0,07	-0,16	0,05	-0,08	-0,02	-0,04	0,01	-0,02
Średni kurs PLN / EUR w okresie	x	x	x	x	4,3086	4,2535	4,3497	4,2815

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018
	tys. PLN		tys. EUR
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 684	760	1 551	179
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 081	3 163	-715	744
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-4 885	-6 674	-1 134	-1 569
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-1 282	-2 750	-298	-647
Średni kurs PLN / EUR w okresie	x	x	4,3086	4,2535

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	na 30.09.2019	na 31.12.2018	na 30.09.2018	na 30.09.2019	na 31.12.2018	na 30.09.2018
	tys. PLN			tys. EUR
Aktywa	145 940	146 615	154 080	33 368	34 097	36 072
Zobowiązania długoterminowe	15 969	69 044	73 473	3 651	16 057	17 201
Zobowiązania krótkoterminowe	97 346	44 560	50 521	22 258	10 363	11 828
Kapitał własny	32 625	33 010	30 087	7 460	7 677	7 044
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	32 625	33 010	30 087	7 460	7 677	7 044
Kurs PLN / EUR na koniec okresu	x	x	x	4,3736	4,3000	4,2714

28. Jednostkowe dane finansowe

28.1 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.07-30.09.2019	01.07-30.09.2018
	tys. PLN
ZYSK (STRATA) NETTO	-385	-889	304	-464
Inne całkowite dochody
Program płatności akcjami	-	-	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających zagranicą	-	-	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY	-385	-889	304	-464
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego	-385	-889	304	-464
- akcjonariuszom mniejszościowym	-	-	-	-

28.2 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	AKTYWA	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018	30.06.2018
				w tys. PLN
A.	AKTYWA TRWAŁE	96 317	96 791	97 718	99 454	99 921
I.	Rzeczowe aktywa trwałe	3 167	3 204	3 299	3 368	3 410
II.	Wartości niematerialne	32 293	32 736	33 620	33 644	33 669
III.	Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych	57 067	57 067	56 567	56 372	56 322
IV.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 383	3 376	3 825	5 662	6 113
V.	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	408	408	408	408	408
VI.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	-		-	-	-
B.	AKTYWA OBROTOWE	49 623	46 895	48 897	54 626	59 579
I.	Zapasy	13	13	13	13	13
II.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	44 576	41 944	43 009	52 516	56 861
III.	Inne aktywa finansowe	1 667	1 967	1 722	1	1
IV.	Inne aktywa niefinansowe	1 067	983	573	-	-
IV.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 299	1 987	3 580	2 096	2 704
	RAZEM AKTYWA	145 940	143 686	146 615	154 080	159 500

	PASYWA	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018 w tys. PLN	30.09.2018	30.06.2018
A.	KAPITAŁ WŁASNY	32 625	32 320	33 010	30 087	30 537
I.	Kapitał akcyjny/podstawowy	560	560	560	560	560
II.	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	-385	-689	6 375	-889	-439
III.	Zyski zatrzymane	22 435	22 434	16 060	20 401	20 401
IV.	Zysk agio	10 015	10 015	10 015	10 015	10 015
B.	ZOBOWIĄZANIA	113 315	111 365	113 605	123 994	128 963
I.	Zobowiązania długoterminowe	15 969	15 958	69 044	73 473	73 518
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-		-	-	-
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	12 060	12 060	64 930	67 743	67 743
3.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 909	3 898	4 114	5 730	5 775
II.	Zobowiązania krótkoterminowe	97 346	95 407	44 560	50 521	55 445
1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	32 733	31 724	29 547	36 012	39 846
2.	Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania	64 376	63 446	14 776	14 337	15 428
3.	Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-		-	-	-
4.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	237	237	237	171	171
III.	Zobowiązania wchodzące w skład grupy zbycia	-		-	-	-
	RAZEM PASYWA	145 940	143 686	146 615	154 080	159 500

Zadłużenie z tytułu posiadanych obligacji stało się wymagalne w terminie do 12 miesięcy dlatego obecnie jest prezentowane jako zobowiązanie krótkoterminowe.

28.3 Jednostkowy rachunek zysków i strat

	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018
			w tys. PLN
1.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	25 597	26 610	8 736	8 040
a)	Przychody ze sprzedaży produktów	25 597	26 610	8 736	8 040
b)	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-	-	-
2.	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOW. I MATERIAŁÓW	17 151	18 338	5 673	5 829
a)	Koszty sprzedanych produktów	17 151	18 338	5 673	5 829
b)	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	-	-
3.	ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY	8 446	8 273	3 064	2 211
4.	Koszty sprzedaży	3 547	2 058	1 279	568
5.	Koszty ogólnego zarządu	2 596	3 364	717	995
6.	Pozostałe przychody i zyski operacyjne	1 238	2 469	464	708
7.	Pozostałe koszty i straty operacyjne	582	1 356	181	326
8.	ZYSK/(STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	2 960	3 964	1 351	1 030
9.	Przychody finansowe	-	-	-	-
10.	Koszty finansowe	3 108	3 302	1 042	1 092
11.	ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	-149	662	308	-61
12.	Podatek dochodowy	236	1 551	4	402
13.	ZYSK	-385	-889	304	-464

28.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01-	01.01-
	metoda pośrednia	30.09.2019 w tys. PLN	30.09.2018
A.	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I.	Zysk netto roku obrotowego	-385	-889
II.	Korekty:	2 845	2 754
1	Podatek dochodowy z rachunku zysków i strat	236	1 551
2	Amortyzacja	1 472	226
3	Zyski/Straty za zbycia aktywów utrzymanych do terminu wymagalności		-
4	Odsetki i udziały w zyskach(dywidendy)	1 673	2 435
5	Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-1
6	Zmiana stanu rezerw		-91
7	Inne korekty	-536	-1 367
III.	Zmiany stanu kapitału obrotowego:	4 224	-1 105
1	Zapasy	-	-
2	Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 039	-2 208
3	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	3 186	1 103
IV	Podatek dochodowy zapłacony	-	-
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	6 684	760
B	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
1	Nabycie jednostek zależnych	-500	-50
2	Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	-13	-8
3	Nabycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności		-
4	Wpływ ze zbycia aktywów finansowych utrzymanych do terminu wymagalności		-
5	Pożyczki udzielone	-9 472	-6 735
6	Spłata pożyczek	6 423	9 955
7	Odsetki otrzymane	481	-
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	-3 081	3 163
C	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
1	Wpływy z emisji dłużnych instrumentów finansowych		-
2	Otrzymane kredyty i pożyczki	6 065	4 153
3	Spłata kredytów i pożyczek	-5 475	-4 440
4	Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-4 157	-3 994
5	Odsetki zapłacone	-1 318	-2 392
6	Dywidendy wypłacone Akcjonariuszom Spółki	-	-
	PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	-4 885	-6 674
D	(Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych	-1 282	-2 750
E	Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych	1	-
F	Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu	3 580	4 847
G	STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU	2 299	2 096

28.4.1 Inne korekty w skróconym kwartalnym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

	INNE KOREKTY		na 30.09.2019	na 30.09.2018
				w tys. PLN
1.	Kompensata pożyczek otrzymanych od Kancelarii K1		-536	-1 516
2.	Kompensata pożyczki udzielonej dla EuCO Marketing Sp. z o.o.		-	132
3.	Korekta MSSF 9		-	16
		RAZEM	-536	-1 367

28.5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
				w tys.
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2019 R.	560	6 375	16 060	10 015	33 010
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-385	-	-	-385
3	przeniesienie wyniku	-	-6 375	6 375	-	-
4	inne korekty	-	-	-	-	-
5	Dywidendy uchwalone wypłacone	-	-	-	-	-
6	STAN NA 30 WRZEŚNIA 2019 R.	560	-385	22 434	10 015	32 625

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
				w tys.
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2018 R.	560	1 177	19 224	10 015	30 975
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	6 375	-	-	6 375
3	przeniesienie wyniku	-	-1 177	1 177	-	-
4	inne korekty	-	-	-4 340	-	-4 340
5	Dywidendy uchwalone wypłacone	-	-	-	-	-
6	STAN NA 31 GRUDNIA 2018 R.	560	6 375	16 060	10 015	33 010

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.	Kapitał akcyjny / podstawowy	Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym	Zyski zatrzymane	Zysk Agio	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
				w tys.
1	STAN NA 1 STYCZNIA 2018 R.	560	1 177	19 224	10 015	30 975
2	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	-	-889	-	-	-889
3	przeniesienie wyniku	-	-1 177	1 177	-	-
4	inne korekty	-	-	-	-	-
6	STAN NA 30 WRZEŚNIA 2018 R.	560	-889	20 401	10 015	30 087

28.6 Jednostkowe koszty rodzajowe

JEDNOSTKOWE KOSZTY RODZAJOWE	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.07-30.09.2019	01.07-30.09.2018

Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych	1 472	226	485	63
Koszty świadczeń pracowniczych	5 186	5 786	1 775	1 733
Zużycie materiałów i energii	561	662	218	170
Usługi obce	14 918	15 983	4 787	5 256
Podatki i opłaty	277	211	110	-27
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne	289	214	110	54
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe	8	18	3	4
Pozostałe koszty	581	659	180	139
w tym wykup cesji	259	347	121	-2
RAZEM KOSZTY RODZAJOWE	23 293	23 759	7 669	7 392

28.7 Jednostkowe pozostałe przychody i koszty operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY I ZYSKI OPERACYJNE		01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018
		w tys. PLN
Przychody z odsetek od środków pieniężnych na koncie (lokaty)		3	1	-	-
Przychody z odsetek od udzielonych pożyczek		508	732	185	231
Zyski z tytułu różnic kursowych niefinansowych		-	1	-	-
Przychody z odsprzedaży usług, refaktury		276	773	92	214
Spisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych		-	375	-	21
Cofnięcie MSSF 9		-	37	-	-
Pozostałe przychody operacyjne		451	550	185	241
	RAZEM	1 238	2 469	464	708

POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY OPERACYJNE	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018
	w tys. PLN
Straty z tytułu różnic kursowych niefinansowych	5	1	4	-
Odpis z tytułu utraty wartości od należności niefinansowych	10	-	6	-
Odsetki od zaległych zobowiązań niefinansowych	6	13	4	13
Spisanie należności przedawnionych i umorzonych	-	53	-	-
Koszty z odsprzedaży usług, refaktury	277	773	92	214
Darowizny przekazane	124	427	60	66
Zapłacone kary i grzywny, odszkodowania oraz koszty postępowania spornego	43	22	1	15
Pozostałe koszty operacyjne	117	67	13	17
RAZEM	582	1 356	181	326

28.8 Jednostkowe pozostałe przychody i koszty finansowe

W omawianym okresie przychody finansowe nie wystąpiły

KOSZTY FINANSOWE	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	01.07- 30.09.2019	01.07- 30.09.2018
		w tys. PLN
Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym	33	150	6	47
Odsetki od kredytów bankowych	84	70	38	16
Odsetki od pożyczek	110	36	43	21
Odsetki od obligacji	2 166	2 166	730	728
Odsetki z tyt. leasingu finansowego	560	723	173	227
Pozostałe koszty finansowe	156	156	52	52
	RAZEM 3 108	3 302	1 042	1 092

28.9 Jednostkowy zysk na akcję

	01.01-30.09.2019	01.01-30.09.2018	01.07-30.09.2019	01.07-30.09.2018
	w tys. PLN
ZYSK	-385	-889	304	-464
LICZBA AKCJI	5 600	5 600	5 600	5600
z działalności kontynuowanej		w PLN
- podstawowy	-0,07	-0,16	0,05	-0,08
- rozwodniony	-0,07	-0,16	0,05	-0,08
z działalności kontynuowanej i zaniechanej		w PLN
- podstawowy	-0,07	-0,16	0,05	-0,08
- rozwodniony	-0,07	-0,16	0,05	-0,08

28.10 Jednostkowe rzeczowe aktywa trwałe

	Wyszczególnienie na 30.09.2019 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
					w tys. PLN
I.	WARTOŚĆ BRUTTO
	1. BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	4 987	191	3 818	520	124	333	-
	2. Zwiększenia - ogółem z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
	2.1 Zakup bezpośredni	-	-	-	9	-	-	-
	2.2 Środki trwałe przyjęte do użytkowania na podstawie umowy leasingu	-	-	-	-	-	-	-
	3. Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
	3.1 Likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
	3.2 Innych zmniejszeń	-	-	-	-	-	-	-
	4. Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	4 995	191	3 818	529	124	333	-
II.	UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5. Umorzenie na początek okresu	1 688	1	938	357	120	273	-
	6. Zwiększenie – ogółem z tego:	140	-	73	33	4	31	-
	6.1 Roczne umorzenie bieżące	140	-	73	33	4	31	-
	7. Zmniejszenia – ogółem z tego:	-	-	-	-	-	-	-
	7.1 Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
	8. Umorzenie na koniec okresu	1 829	1	1 010	389	124	304	-
III.	STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9. - na początek okresu	3 299	191	2 881	163	4	60	-
	10. - na koniec okresu	3 167	191	2 807	139	-	29	-
	10.1 Własne	3 146	191	2 807	137	-	11	-
	10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	21	-	-	2	-	19	-

		Wyszczególnienie na 31.12.2018 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	5 050	191	3 818	556	124	361	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	-	-	-	-	-	-	-
	2.2	Środki trwałe przyjęte do użytkowania na podstawie umowy leasingu	-	-	-	-	-	-	-
	3.	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	64	-	-	36	-	28	-
	3.1	Likwidacji	64	-	-	36	-	28
	3.2	Innych zmniejszeń	-			-
	4.	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	4 987	191	3 818	520	124	333	-
II.		UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	1 528	1	840	338	95	253	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	224	-	97	54	25	47	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	224	-	97	54	25	47	-
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	64	-	-	36	-	27	-
	7.1	Sprzedaż	64	-	-	36	-	27
	8.	Umorzenie na koniec okresu	1 688	1	938	357	120	273	-
III.		STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	3 523	191	2 978	217	29	108	-
	10.	- na koniec okresu	3 299	191	2 881	163	4	60	-
		10.1 Własne	3 269	191	2 881	160	4	34	-
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	29	-	-	3	-	26	-

		Wyszczególnienie na 30.09.2018 r.	OGÓŁEM	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO rzeczowych aktywów trwałych brutto	5 050	191	3 818	556	124	361	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	-	-	-	-	-	-	-
	2.2	Środki trwałe przyjęte do użytkowania na podstawie umowy leasingu	-	-	-	-	-	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
	3.1	Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
	4	Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu	5 050	191	3 818	556	124	361	-
II.		UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	1 528	1	840	338	95	253	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	154	-	65	41	17	32	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	154	-	65	41	17	32	-
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	-	-	-	-	-	-	-
	7.1	Sprzedaż	-	-	-	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	1682	1	905	380	112	285	-
III.		STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO
	9.	- na początek okresu	3 523	191	2 978	217	29	108	-
	10.	- na koniec okresu	3 368	191	2 913	176	12	76	-
		10.1 Własne	3 324	191	2 913	171	12	37	-
		10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	44	-	-	5	-	39	-

W latach 2018 – 2019 wszystkie rzeczowe aktywa trwałe stanowiły własność jednostki i nie dokonywano odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.

28.11 Jednostkowe wartości niematerialne

		Wyszczególnienie na 30.09.2019 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	33 848	-	33 252	562	35	-	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	4	-	-	4	-	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	-	-	-	-	-	-	-
	2.2	Wartości niematerialne przyjęte do użytkowania na podstawie umowy leasingu	-	-	-	-	-	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
	3.1	Sprzedaż	-	-	-	-	-	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	33 852	-	33 252	566	35	-	-
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	229	-	-	194	35	-	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	1 331	-	1 257	74	-	-	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	1 331	-	1 257	74	-	-	-
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	-	-	x	-	-	-	-
	7.1	Sprzedaż	-	-	x	-	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	1 560	-	1 257	268	35	-	-
III.		STAN WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	9.	- na początek okresu	33 619	-	33 252	368	-	-	-
	10.	- na koniec okresu	32 293	-	33 252	298	-
	10.1	Własne	298	-	-	298	-	-	-
	10.2	Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	32 252	-	32 252	-	-	-	-

		Wyszczególnienie na 31.12.2018 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	33 854	-	33 252	567	35	-	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	8	-	-	8	-	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	-	-	-	-	-	-	-
	2.2	Wartości niematerialne przyjęte do użytkowania na podstawie umowy leasingu	-	-	-	-	-	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	13	-	-	13	-	-	-
	3.1	Sprzedaż	13	-	-	13	-	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	33 848	-	33 252	562	35	-	-
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	135	-	x	104	31	-	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	107	-	x	103	4	-	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	107	-	x	103	4	-	-
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	13	-	x	13	-	-	-
	7.1	Sprzedaż	13	-	x	13	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	229	-	x	194	35	-	-
III.		STAN WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	9.	- na początek okresu	33 719	-	33 252	463	4	-	-
	10.	- na koniec okresu	33 620	-	33 252	368	-
	10.1	Własne	368	-	-	368	-	-	-
	10.2	Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	33 252	-	33 252	-	-	-	-

		Wyszczególnienie na 30.09.2018 r.	OGÓŁEM	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Oprogramowanie komputerowe	Nabyte koncesje, patenty, licencje	Prawo wieczystego użytkowania gruntu	Pozostałe
						w tys. PLN
I.		WARTOŚĆ BRUTTO
	1.	BO wartości niematerialnych brutto	33 854	-	33 252	567	35	-	-
	2.	Zwiększenia - ogółem z tytułu:	8	-	-	8	-	-	-
	2.1	Zakup bezpośredni	-	-	-	-	-	-	-
	2.2	Wartości niematerialne przyjęte do użytkowania na podstawie umowy leasingu	-	-	-	-	-	-	-
	3	Zmniejszenia - ogółem z tytułu:	13	-	-	13	-	-	-
	3.1	Sprzedaż	13	-	-	13	-	-	-
	4	Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu	33 848	-	33 252	562	35	-	-
II.		UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	5.	Umorzenie na początek okresu	135	-	x	104	31	-	-
	6.	Zwiększenie – ogółem z tego:	83	-	x	79	4	-	-
	6.1	Roczne umorzenie bieżące	83	-	x	79	4	-	-
	7.	Zmniejszenia – ogółem z tego:	13	-	x	13	-	-	-
	7.1	Sprzedaż	13	-	x	13	-	-	-
	8.	Umorzenie na koniec okresu	204	-	x	170	35	-	-
III.		STAN WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
	9.	- na początek okresu	33 719	-	33 252	463	4	-	-
	10.	- na koniec okresu	33 644	-	33 252	392	-
	10.1	Własne	389	-	-	389	-	-	-
	10.2	Używane na podstawie umowy leasingu finansowego	33 255	-	33 252	3	-	-	-

Ad. Pkt 2.2 - Wartość firmy stanowią znaki towarowe użytkowane na podstawie umowy leasingu przedsiębiorstwa.

28.12 Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
				w tys. PLN
1.	Odsetki	70	251	230	91
2.	Różnice kursowe niezrealizowane	0	-	-	0
3.	Odpisy aktualizujące wartość należności	86	-	-	86
4.	Leasing samochodu EuCOM SK	122	111	197	35
5.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	45	-	-	45
6.	Aktywo na szacowane koszty	1 331	3 671	3 789	1 213
7.	Aktywo na amortyzację znaku towarowego	1 843	-	395	1 448
8.	Odsetki od obligacji	121	411	274	258
9.	Aktywo na stratę podatkową	206	-	-	206
	OGÓŁEM:	3 825	4 444	4 886	3 383

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
				w tys. PLN
1.	Odsetki	55	247	232	70
2.	Różnice kursowe niezrealizowane	0	1	1	0
3.	Odpisy aktualizujące wartość należności	82	86	82	86
4.	Leasing samochodu EuCOM SK	189	628	695	122
5.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	50	45	50	45
6.	Aktywo na szacowane koszty	2 272	7 704	8 645	1 331
7.	Aktywo na amortyzację znaku towarowego	4 738	0	2 896	1 843
8.	Odsetki od obligacji	121	550	551	121
9.	Aktywo na stratę podatkową	-	206	-	206
	OGÓŁEM:	7 507	9 467	13 150	3 825

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	55	177	170	62
2.	Różnice kursowe niezrealizowane	0	1	0	0
3.	Odpisy aktualizujące wartość należności	82	0	0	82
4.	Leasing samochodu EuCOM SK	189	506	562	133
5.	Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe)	50	0	17	33
6.	Aktywo na szacowane koszty	2 272	6 392	6 530	2 134
7.	Aktywo na amortyzację znaku towarowego	4 738	0	1 777	2 961
8.	Odsetki od obligacji	121	412	275	257
	OGÓŁEM:	7 507	7 487	9 331	5 662

28.13 Jednostkowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

28.13.1 Skrócone kwartalne jednostkowe należności długoterminowe

Na dzień 30.09.2019 roku, na 31.12.2018 roku oraz na 30.09.2018 roku należności długoterminowe nie wystąpiły.

28.13.2 Skrócone kwartalne jednostkowe krótkoterminowe należności

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	19 745	235	19 510
2.	Pozostałe należności	25 335	269	25 066
2.1.	Pożyczki udzielone	20 948	51	20 898
2.2.	Inne należności finansowe, z tego:	-	-	-
2.2.1.	Zaliczki	-	-	-
2.3.	Inne należności niefinansowe, z tego:	3 741	219	3 523
2.3.1.	z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	64	-	64
2.3.2.	Zaliczki	2	-	2
2.3.3.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	6	-	6
2.3.4.	pozostałe należności niefinansowe	3 670	219	3 452
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	646	-	646
	OGÓŁEM:	45 080	504	44 576

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto

1.	Należności z tytułu dostaw i usług	20 294	235	20 058
2.	Pozostałe należności	23 218	269	22 950
2.1.	Pożyczki udzielone	17 905	51	17 854
2.2.	Inne należności finansowe, z tego:	-	-	-
2.2.1.	Zaliczki	-	-	-
2.3.	Inne należności niefinansowe, z tego:	4 555	219	4 337
2.3.1.	z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	47	-	47
2.3.2.	Zaliczki	5	-	5
2.3.3.	należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata)	43	-	43
2.3.4.	pozostałe należności niefinansowe	4 460	219	4 241
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	758	-	758
	OGÓŁEM:	43 512	504	43 009

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.	Wartość brutto	Odpis aktualizujący należności	Wartość netto
			w tys. PLN
1.	Należności z tytułu dostaw i usług	29 269	213	29 056
2.	Pozostałe należności	23 729	269	23 459
2.1.	Pożyczki udzielone	19 624	51	19 574
2.2.	Inne należności finansowe, z tego:	-	-	-
2.2.1.	zaliczki	-	-	-
2.3.	Inne należności niefinansowe, z tego:	3 367	219	3 148
2.3.1.	z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	37	-	37
2.3.2.	zaliczki	17	-	17
2.3.4.	pozostałe należności niefinansowe	3 312	219	3 094
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe czynne	738	-	738
	OGÓŁEM:	52 998	482	52 516

28.13.3 Inne aktywa finansowe

	Wyszczególnienie
	na dzień 30.09.2019 r.		Wartość bilansowa
	w tys. PLN
1.	Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia)		1 667
		OGÓŁEM:	1 667

	Wyszczególnienie
	na dzień 31.12.2018 r.		Wartość bilansowa
	w tys. PLN
1.	Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia)		1 722
		OGÓŁEM:	1 722

Na dzień 30.09.2018 roku inne aktywa finansowe wyniosły 1 PLN.

28.13.4 Inne aktywa niefinansowe

Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.
		Wartość bilansowa
w tys. PLN
Inne aktywa niefinansowe (aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach)		1 067
	OGÓŁEM:	1 067
Wyszczególnienie
na dzień 31.12.2018 r.		Wartość bilansowa
w tys. PLN
Inne aktywa niefinansowe (aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach)		573
	OGÓŁEM:	573

Na dzień 30.09.2018 roku inne aktywa niefinansowe nie występowały.

28.14 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Wyszczególnienie 26.1. na dzień 30.09.2019 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	837	2 426	2 421	842
2.	Wycena bilansowa przychodów	3 054	8 640	8 851	2 842
3.	Leasing samochodu EuCOM SK	114	76	169	22
4.	Podatek od wynagrodzeń	109	518	424	203
		4 114	11 660	11 866	3 909

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.	BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
			w tys. PLN
1.	Odsetki	715	3 266	3 143	837
2.	Wycena bilansowa przychodów	5 115	17 517	19 578	3 054
3.	Leasing samochodu EuCOM SK	193	612	691	114
4.	Podatek od wynagrodzeń	-	109	-	109
		6 023	21 504	23 413	4 114

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.		BO wg stawki 19%	Zwiększenia	Zmniejszenia	BZ wg stawki 19%
				w tys. PLN
1.	Odsetki		715	2 428	2 290	854
2.	Wycena bilansowa przychodów		5 115	14 463	14 828	4 750
3.	Leasing samochodu EuCOM SK		193	498	565	126
		OGÓŁEM:	6 023	17 390	17 683	5 730

28.15 Jednostkowe kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania

	KREDYTY, POŻYCZKI I INNE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA		30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018	30.06.2018
						w tys. PLN
	DŁUGOTERMINOWE
1	Kredyty bankowe		-	-	-	-	-
2	Pożyczki		-	-	-	-	-
3	Dłużne papiery wartościowe		-	-	50 000	50 000	50 000
4	Leasing finansowy		12 060	12 060	14 930	17 743	17 743
		RAZEM	12 060	12 060	64 930	67 743	67 743
	KRÓTKOTERMINOWE
1	Kredyty bankowe		3 059	3 027	3 070	2 520	2 559
2	Kredyty w rachunku bieżącym		962	1 421	1 908	2 363	6 443
3	Pożyczki (od spółek należących do GK)		4 715	2 688	3 593	3 985	340
4	Dłużne papiery wartościowe - odsetki		51 357	50 627	635	1 354	626
5	Leasing finansowy		4 283	5 683	5 570	4 116	5 460
		RAZEM	64 376	63 446	14 776	14 337	15 428
		RAZEM	76 436	75 506	79 706	82 080	83 171

28.16 Jednostkowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

28.16.1 Skrócone kwartalne jednostkowe zobowiązania długoterminowe

W omawianym okresie zobowiązania długoterminowe nie wystąpiły.

28.16.2 Skrócone kwartalne jednostkowe krótkoterminowe zobowiązania

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2019 r.	Wartość bilansowa
		w tys. PLN
1.	Zobowiązania	21 099
1.1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	21 099
2.	Pozostałe zobowiązania	11 634
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	1 245
2.2.	Inne zobowiązania finansowe	207
2.2.1.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	207
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe	6 999
2.3.1.	Kaucje sądowe	877
2.3.2.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe	6 122
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów	3 183
		OGÓŁEM: 32 733

SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

	Wyszczególnienie na dzień 31.12.2018 r.		Wartość bilansowa
			w tys. PLN
1.	Zobowiązania		22 572
1.1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		22 572
2.	Pozostałe zobowiązania		6 975
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych		1 268
2.2.	Inne zobowiązania finansowe		1
2.2.1.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		1
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe		2 472
2.3.1.	Kaucje sądowe		1 112
2.3.2.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe		1 360
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów		3 234
		OGÓŁEM:	29 547

	Wyszczególnienie na dzień 30.09.2018 r.		Wartość bilansowa
			w tys. PLN
1.	Zobowiązania		20 085
1.1.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		20 085
2.	Pozostałe zobowiązania		15 928
2.1.	Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych		1 180
2.2.	Inne zobowiązania finansowe		56
2.2.1.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		56
2.3.	Inne zobowiązania niefinansowe		9 087
2.3.1.	Kaucje sądowe		1 225
2.3.2.	Zobowiązania z tyt. funduszu socjalnego		40
2.3.3.	Pozostałe zobowiązania niefinansowe		7 823
2.4.	Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów		5 604
		OGÓŁEM:	36 012

Zatwierdzenie do publikacji

Skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. sporządzone za trzy kwartały 2019 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 26 listopada 2019 roku.

AI Terminal

Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

5606_rns_2019-11-27_b5c8c278-a67d-4d26-9092-bed093367c2e.pdf

EuCO S.A.

Spis treści

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczone na euro

2. Podstawa sporządzenia

Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę:

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

MSSF 16 Leasing

Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Grupę

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

3. Podstawowe dane o spółkach Grupy Kapitałowej

Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej

Podmioty zależne od Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.:

1. Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna

2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna

3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o.

4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft.

5. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa

6. EuCO Marketing Sp. z o.o.

7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L.

8. Internet Business Partner Sp. z o. o.

9. Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa

10. EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

11. Carascola Investments Ltd.

12. EuCO S.C.Sp.

13. EuCO SARL

14. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych

15. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna

16. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (wcześniej EuCOcar S.A.)

17. Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa

18. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

4. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej

5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 9 miesięcy 2019 roku

5.1 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

5.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

5.3. Skonsolidowany rachunek zysków i strat

5.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

5.5. Inne korekty w skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

5.6. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

5.7. Skonsolidowane koszty rodzajowe

5.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty operacyjne

5.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe

5.10. Skonsolidowany zysk na akcję

5.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe

SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

SKRÓCONE KWARTALNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.

5.12. Skonsolidowane wartości niematerialne

5.13. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego

5.14 Skrócone kwartalne skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

5.14.1 Skrócone kwartalne skonsolidowane długoterminowe należności

5.14.2 Skrócone kwartalne skonsolidowane krótkoterminowe należności

5.14.3 Inne aktywa finansowe

5.14.4 Inne aktywa niefinansowe

5.15 Skonsolidowane rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

5.16 Skonsolidowane kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania

5.17 Skrócone kwartalne skonsolidowane zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

5.17.2 Skrócone kwartalne skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania

5.18 Skonsolidowane transakcje z podmiotami powiązanymi

5.18.1 Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi

5.18.2 Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

5.18.3 Pożyczki długoterminowe pomiędzy jednostkami powiązanymi

5.18.4 Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

5.18.5 Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi

5.18.6 Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi

5.18.7 Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi

5.18.8 Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi

5.18.9 Przychody i koszty finansowe pomiędzy jednostkami powiązanymi

9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

10. Informacje o udzieleniu przez EuCO S.A. poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

11. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian w Grupie oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę

12. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynniki zewnętrzne:

ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce

Czynniki wewnętrzne:

ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi,

13. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy za 3 kwartały 2019 roku z informacją o najważniejszych wydarzeniach

Ważne wydarzenia

14. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe