Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Annual Report (ESEF) • Apr 25, 2025

259400QX54KSSJYJGN90 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2024-01-01 2024-12-31 iso4217:PLN 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2024-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA EUCO S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ‎ ‎ ‎ GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2024 ROK Legnica, 25 kwietnia 2025 roku 1 Spis treści 1.Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro6 2. Podstawa sporządzenia7 3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EUCO9 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej10 5. Podmioty zależne od spółki dominującej10 6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności15 7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej16 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE16 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe:16 ODPISY AMORTYZACYJNE18 LEASING18 WARTOŚĆ FIRMY19 ZNAK TOWAROWY20 KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH20 INWESTYCJE KAPITAŁOWE20 INSTRUMENTY FINANSOWE21 ZAPASY24 ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH24 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY26 AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY26 KAPITAŁ WŁASNY27 ZOBOWIĄZANIA28 ZASADY WYCENY28 BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW30 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW30 ‎REZERWY30 PODATKI30 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE31 PRZYCHODY31 KOSZTY28 TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH33 KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO34 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM35 ZYSK NETTO NA AKCJĘ35 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH35 8. Skonsolidowane dane finansowe35 8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej36 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat36 2 8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów37 ‎8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych37 8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych34 8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności39 8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym39 8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży40 8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju40 8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne40 8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe41 8.10. Skonsolidowany zysk/strata na akcję42 8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe42 8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne43 8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych44 8.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego44 8.15. Zapasy45 8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności45 8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone45 8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności45 8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności46 8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone47 8.16.5. Odpisy aktualizujące należności47 8.16.6. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług47 8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty47 8.18. Zyski zatrzymane48 8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę48 8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej49 8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania49 8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego49 8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania49 8.22.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe49 8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej50 8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych50 8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych51 8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy ‎z opcją zakupu51 8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek51 8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych52 8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek52 8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług53 8.23.2.6. Struktura akcjonariatu53 3 8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze54 8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy54 8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych54 8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy55 8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi55 8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi55 ‎ 8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi55 8.26.3. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi57 8.26.4. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi57 8.26.5. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi57 8.26.6. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi57 8.26.7. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi57 8.26.8. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych59 8.26.9. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi59 8.26.10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi59 9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników60 10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe60 11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe60 12. Zmiana zasad rachunkowości61 13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej61 14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę61 14.1 Prowadzenie działalności Spółki w restrukturyzacji61 14.2 Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej62 15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału62 16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie ‎w 2024 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach65 17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności70 18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych70 19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie ‎i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane71 20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny71 21. Przekwalifikowanie71 22. Skonsolidowany podatek dochodowy71 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie72 4 24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie73 25. Segmenty operacyjne i geograficzne73 26. Charakterystyka kredytów i pożyczek76 26.1 Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2024 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia77 27. Poręczenia i gwarancje79 28. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów79 28.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych79 28.2. Ryzyko rynkowe79 28.3. Ryzyko kredytowe80 28.4. Ryzyko płynności80 29. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki81 30. Wynagrodzenia brutto Członków Rady Nadzorczej81 31. Zatrudnienie81 32. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania81 33. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych82 Zatwierdzenie do publikacji82 5 1.Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży, w tym: 13 319 20 251 3 094 4 472 Przychody ze sprzedaży (wpływ gotówki) 14 518 19 592 3 373 4 327 Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) (1 199) 659 (279) 146 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 559 (4 158) 2 453 (918) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 10 508 (3 780) 2 441 (835) ZYSK (STRATA) NETTO 10 183 (4 105) 2 366 (907) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 10 196 (4 101) 2 369 (906) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli (13) (5) (3) (1) Zysk na akcję (PLN; EUR) 1,82 (0,73) 0,42 (0,16) Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) 1,82 (0,73) 0,42 (0,16) Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,3042 4,5284 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (456) 498 (106) 110 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 43 119 10 26 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (192) (339) (45) (75) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (605) 278 (141) 61 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,3042 4,5284 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 tys. PLN tys. EUR Aktywa 12 395 18 218 2 901 f4 190 Zobowiązania długoterminowe 53 312 1 606 12 523 369 Zobowiązania krótkoterminowe 40 420 108 547 9 459 24 965 Kapitał własny (81 537) (91 935) (19 082) (21 144) Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (81 539) (91 950) (19 082) (21 148) Kurs PLN / EUR na koniec okresu x x 4,2730 4,3480 Średnie kursy wymiany złotego ustalone przez NBP: f- KURSY 2024 EUR CZK HUF RON Średni kurs w okresie 4,3042 0,1712 0,0108 0,8562 Kurs na koniec okresu 4,2730 0,1699 0,0104 0,8589 KURSY 2023 EUR CZK HUF RON Średni kurs w okresie 4,5284 0,1889 0,0119 0,9145 Kurs na koniec okresu 4,3480 0,1759 0,0114 0,8742 kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca odpowiednio 2024 r. i 2023 r. 6 2.Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2024 rok zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowy Standard Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w zakresie ustalonym Rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z 19 lipca 2002 roku w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości wraz z późniejszymi zmianami. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu z jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe swojej Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony w dniu 2024-12-31 zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w skonsolidowanym raporcie oraz jest ono dostępne na stronie www.euco.pl Zarząd Spółki przyjął przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finasowego finansowego założenie kontynuacji działalności. Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 rok Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że Grupa będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę: 1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 2. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze: ● miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, ●kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości. 3. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym. 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Grupa stosuje rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania. 6. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej. 7. Przyjęta w Grupie „Polityka rachunkowości” reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości, stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. ●Dane bilansowe przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2024 roku zaprezentowane zostały w odniesieniu do dnia bilansowego 31 grudnia 2023 roku. ●Dane zawarte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat i skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmujące okres od 01.01-31.12.2024 zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 01.01-31.12.2023 ●Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zawierające informacje o zmianach poszczególnych pozycji kapitału własnego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku. ●Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku. Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów w 2024 roku. Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości 7 Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia konsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2024 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. 8 Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską: Od dnia 1 stycznia 2024 r. w życie weszły następujące zmiany do Standardów: ●Zmiany do MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, ●Zmiany do MSR 1 dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowego lub długoterminowego (w tym zmiany dotyczące odroczenia daty wejścia w życie), ●Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań powiązanych z kowenantami, ●Zmiany do MSR 7 i MSSF 7 dotyczące ujawnienia informacji na temat umów finansowania zobowiązań wobec dostawców. Nowe lub zmienione regulacje MSSF-MSR oraz interpretacje KIMSF zatwierdzone w UE, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2025 roku: ●Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – brak możliwości wymiany”, zatwierdzone w UE, obowiązując w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane i nie są zatwierdzone przez Unię Europejską: ●Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych, ●MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienie w sprawozdaniach finansowych”. Grupa zdecydowała nie zastosować zmian, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie zanotowała przypadków, w których ma inną interpretację prawa podatkowego niż organy podatkowe. 3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EUCO Oznaczenie jednostki dominującej: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Nazwa jednostki sprawozdawczej: Grupa Kapitałowa Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Forma prawna jednostki: spółka akcyjna Siedziba jednostki: ul. Św. M. Kolbego 18; 59-220 Legnica Miejsce prowadzenia działalności: ul. Św. M. Kolbego 18; 59-220 Legnica Kraj założenia: Polska Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły. Opis podstawowego przedmiotu działania spółki: Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest świadczenie usług dochodzenia wynikających za szkody roszczeń o zapłatę z tytułu odszkodowania (naprawienie szkody), albo innych świadczeń wynikających ze szkody (np. renta, zadośćuczynienie). Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) jest spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. („EuCO S.A.”, „Spółka”, „spółka dominująca”, „jednostka dominująca”) utworzona Aktem Notarialnym z dnia 8 czerwca 2010 roku, powstała w wyniku przekształcenia spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Sp. z o.o. Spółka dominująca jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocław Fabryczna - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000359831. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 391073970. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Św. M. Kolbe 18 w Legnicy. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Akcje Spółki dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony. Konsolidacją zostały objęte: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. (dalej zwana „EuCO S.A.”, „Spółką” lub „Spółką dominującą”), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana „sp. czeską”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (dalej zwana „Kancelarią K1”), EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO 9 CESJE sp. z o.o. SK”), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCOM”), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwana dalej „sp. węgierską”), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwana dalej “sp. rumuńską”), EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSP”), EuCO SARL (zwana dalej „EuCO SARL”), EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji (zwany dalej „EuCO FIZAN”), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej „EuCO Poręczenia”), EuCOvipcar S.A (zwana dalej „EuCOvipcar”) oraz Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K6”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „CDR”), KMN Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwany dalej „KMN”), ANOS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „ANOS”). Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”), Kancelaria Radcy Prawnego Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”), Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K5”), Smart Energy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „Smart Energy”), CRP - Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „CRP”) – nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną ze względu na niespełnione kryterium istotności. Wybrane dane finansowe przedstawia poniższa tabela: [dane w tys. PLN] Wynik finansowy Kapitał własny Suma bilansowa Kancelaria K3 (5) (1 602) 189 Kancelaria K4 (5) (28) 13 Kancelaria K5 (20) (1 711) 748 Smart Energy (3) (76) 15 CRP (76) (2 222) 11 EuCO S.A. akceptuje strategię działania spółek zależnych i kontroluje stopień jej realizacji. Posiada również wpływ na organizację Grupy w zakresie prawnym, ekonomiczno-finansowym, w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości oraz wypełniania obowiązków informacyjnych. Bieżąca realizacja założonej strategii działania spółek zależnych oraz ich kontrola jest realizowana poprzez bezpośredni udział w jej organach przez osoby zarządzające jednocześnie spółką dominującą. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej Dane Spółki dominującej: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. ul. Św., M. Kolbe 18, 59-220 Legnica, Polska. W Zarządzie Spółki na dzień 31 grudnia 2024 r. zasiadali: ●Renata Sawicz-Patora – Prezes Zarządu ● Agata Rosa-Kołodziej – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy W skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2024 r. wchodzili: ●Paweł Filipiak – Przewodniczący Rady Nadzorczej ●Agnieszka Papaj – Sekretarz Rady Nadzorczej ●Krzysztof Lewandowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej ●Anna Łysyganicz – Członek Rady Nadzorczej ● Anna Frankiewicz – Członek Rady Nadzorczej Skład Rady Nadzorczej uległ zmianie od początku roku 2024. Pan Maciej Skomorowski nie kandydował na kolejną kadencję Rady Nadzorczej i tym samym skład Rady Nadzorczej uległ zmianie od początku 2024 roku, jednak nie zmienił się od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego za III kwartał 2024 r. Zmiana jeszcze nie widnieje w KRS. Prokurenci Spółki dominującej na dzień publikacji nie występują. 5. Podmioty zależne od spółki dominującej 1. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialności PRO i wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna ( zwana dalej „Kancelarią K1”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: EuCO S.C.Sp. posiada 99,982% akcji Akcjonariusz II: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 0,018% akcji. Komplementariusz: Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. 10 Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowo-Akcyjna” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000657397, NIP 6912350916 (zwaną Kancelarią K1), od dnia 16 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000657397, NIP 6912350916. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co było równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu Kancelarii K1. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek upadłościowy w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/149/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. Z dniem 1 września 2024 r. spółka zawiesiła działalność. 2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO - Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 100% akcji. Komplementariusz: Jan Pypeć. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej „sp. czeską”) Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. 4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”) Siedziba: Gyor (Węgry) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Węgier. 5. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO Cesje Sp. z o.o. SK") Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO Cesje Sp. z o. o. 0,01% wkładu. Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co było równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO 11 CESJI Sp. z o.o. SK. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. spółka złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek upadłościowy w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/146/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Izabeli Machate. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. Z dniem 15 października 2024 r. spółka zawiesiła działalność. 6. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCOM”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja. Z dniem 15 października 2024 r. spółka zawiesiła działalność. 7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej “sp. rumuńską”) Siedziba: Bukareszt (Rumunia) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. Wyrokiem cywilnym z dnia 17 maja 2023 r. ogłoszonym przez Sąd w Bukareszcie - VII Wydział Cywilny, w aktach nr. 32952/3/2022, na podstawie art. 72 ust. 6 ustawy nr. 85/2014 zostało wydane postanowienie o wszczęciu ogólnego postępowania upadłościowego wobec Centrul European de Despăgubiri S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie, ustanowiono tymczasowego administratora sądowego RISE INSOLVENCY S.P.R.L. zarejestrowana w rejestrze form organizacyjnych pod nr. RFO II 1253, NIP 43356100, z siedzibą w Calea 13 Septembrie, nr 128, Bl. P35, klatka 2, Parter, m. 39, Sektor 5, Bukareszt, z uprawnieniami wynikającymi z ustawodawstwa pod art. 58. 8. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „K3”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: 0,10% Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: usługi prawne. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000456528, NIP 6912501189 (zwana Kancelarią K3), od dnia 31 stycznia 2023 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000456528; NIP 6912501189. 9. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 97,86% udziałów posiada EuCO FIZAN w likwidacji, 2,12% udziałów posiada EuCO SCSp., 0,02% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności. 12 W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO CESJE Sp. z o.o. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/147/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Izabeli Machate. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 10. EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSP”) Siedziba: Luksemburg Komandytariusz I: EuCO FIZAN posiada 90,1632% wkładu. Komandytariusz II: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 8,1967% wkładu. Komandytariusz III: EUCO Marketing Sp. z o.o. posiada 1,6393% wkładu. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% wkładu Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 11. EuCO SARL (zwana dalej „EuCO SARL”) Siedziba: Luksemburg Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. o.o. posiada 0,8% udziałów Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 12. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji (zwana dalej „EuCO FIZAN”) Siedziba: Warszawa Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 13. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCO Poręczenia") Siedziba: Legnica Akcjonariusz: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% akcji - zmiany czekają na zarejestrowanie w KRS. Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO Poręczeń S.A. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 1 marca 2023 r. spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Ponowny wniosek o ogłoszenie upadłości spółka złożyła w dniu 26 kwietnia 2023 r. W dniu 18 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/142/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 13 14. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCOvipcar”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 99% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 1% akcji. Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCOvipcar S.A. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 18 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/148/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 15. Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K6”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 100% wkładu. Komplementariusz: Paweł Filipiak Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000706597, NIP 6912532095 (zwana Kancelarią K6), od dnia 21 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Kancelaria Prawna Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000706597, NIP 6912532095. W listopadzie 2023 roku spółka zmieniła adres siedziby na ul. Wrzosowa 34 59-300 Lubin. Od dnia 26 kwietnia 2023 spółka prowadzona jest pod nazwą „Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa”. 16. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „CDR”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. ‎ 17. CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „CRP”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: 95% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Komplementariusz: 5% udziałów posiada Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000591888, NIP 6912513324 (zwana CRP), od dnia 13 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000591888, NIP 6912513324. 14 18. KMN Inwestycje Sp. z o.o. (dalej zwana „KMN”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% udziałów Dominujący segment działalność: działalność związana z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat. 19. ANOS Sp. z o.o. (zwana dalej „ANOS”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. posiada 100% udziałów Dominujący segment działalności: pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. 20. Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K5”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO Marketing sp. z o.o. posiada 99% wkładu Komplementariusz: Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „Kancelaria Radcy Prawnego - Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Strzegomiu (58-150) przy ul. Bohaterów Getta 9/3, KRS 0000548419, NIP 7010473123 (zwana Kancelarią K5), od dnia 19 stycznia 2023 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000548419, NIP 7010473123. 21. Smart Energy Sp. z o.o. (dalej zwana „Smart Energy”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: KMN Inwestycje Sp. z o.o. posiada 100 % udziałów Dominujący segment działalności: handel energią elektryczną 6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności W 2024 r. nie było zmian w strukturze jednostki gospodarczej. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w spółce Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. w okresie od 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. Z dniem 1 września 2024 r. w spółce Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności. Z dniem 15 października 2024 r. w spółce EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością oraz w spółce EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności. W dniu 27 grudnia 2024 roku Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, obwieścił, że postanowienie z dnia 28 czerwca 2024 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez wierzycieli w toku postępowania sanacyjnego jest prawomocne z dniem 19 grudnia 2024 roku. W związku z tym zakończeniu uległo postępowanie restrukturyzacyjne Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. i Spółka przystąpiła do realizacji układu. Płatności na rzecz wierzycieli następują w terminach i na warunkach wynikających z prawomocnie zatwierdzonego układu, 15 właściwych dla poszczególnych grup wierzycieli. W dniu 19 marca 2025 roku nastąpiła wypłata pierwszej raty dla pierwszej grupy wierzycieli. 7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą sporządzone na dzień bilansowy. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wyłączenie z konsolidacji następuje z powodów praktycznych wówczas, gdy zastosowane uproszczenie jest nieistotne ‎z punktu widzenia całości sprawozdania skonsolidowanego oraz oceny sytuacji finansowej Grupy. Podstawowe zasady konsolidacji stosowane przez Grupę Kapitałową: ● na dzień bilansowy, skład i struktura Grupy Kapitałowej określana jest przez jednostkę dominującą na podstawie inwentaryzacji wszystkich szczebli Grupy, ●jednostki powiązane spełniające warunki konsolidacji, podlegają włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli, współkontroli lub rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu, ●w przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Metody konsolidacji – jednostki podporządkowane ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według poniższych metod: ●metoda konsolidacji pełnej polegająca na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdań jednostek zależnych z danymi sprawozdania jednostki dominującej, ●metoda praw własności, według której udziały wyrażone w cenach nabycia korygowane są o różnice między ceną nabycia, a wartością udziału w kapitale własnym tych jednostek. Różnica ta rozpoznawana jest w skonsolidowany wynik finansowy. W odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wykazywana jest wyceniona na dzień bilansowy wartość posiadanych udziałów w jednostkach stowarzyszonych. Korekty konsolidacyjne: ●przeliczenie wyrażonych w walutach obcych sprawozdań finansowych jednostek powiązanych, ●wszelkie transakcje, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym, ●korekty zysków lub strat niezrealizowanych w Grupie, zawartych w skonsolidowanych aktywach i powstałych w wyniku sprzedaży składników aktywów po cenach innych niż ich wartość księgowa netto, ●wyłączenie wzajemnych sald należności i zobowiązań z wszelkich tytułów, ●korekty dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki podporządkowane jednostkom dominującym na wszystkich szczeblach Grupy, ●korekta kapitałów oraz korekta wyniku za rok obrotowy o udział niekontrolujący, ●wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział niekontrolujący jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe: 16 ●które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich przy świadczeniu usług, ●którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, ●w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz 17 ●których wartość można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: ●nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, ●maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ●ulepszenia w obcych środkach trwałych, ●środki trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia. Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągnięte na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Różnice kursowe powstałe od zobowiązań zawartych w walucie obcej powyżej kwoty korygującej wysokość odsetek wchodzących w skład kosztów finansowania zewnętrznego, związanych z nabyciem lub wytworzeniem składnika rzeczowych aktywów trwałych, ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą. Na dzień sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady ponoszone na składnik rzeczowych aktywów trwałych (np. w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany części lub jego odnowienia) uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków i strat w okresie, w którym je poniesiono. ODPISY AMORTYZACYJNE Odpisy amortyzacyjne środków trwałych (z wyłączeniem gruntów) dokonywane są metodą liniową, przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Wartość końcową, okres użytkowania składnika aktywów oraz metodę amortyzacji stosowaną do rzeczowych aktywów trwałych weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”. Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto następujące stawki amortyzacyjne: ●Budynki i budowle: 1-4% ●Urządzenia techniczne i maszyny: 7-30% ●Środki transportu: 7%-20% ●Inne środki trwałe, w tym narzędzia i przyrządy: 10-50% Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat, gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania. Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/kosztu wytworzenia środka trwałego pomniejszona o jego szacunkową wartość końcową. Wartość bilansowa środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty, zlikwidowany lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia, (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w zysku lub w stracie. Składniki rzeczowych aktywów trwałych spełniające warunki użytkowania powyżej 1 roku, których wartość jednostkowa (koszt nabycia/wytworzenia) nie przekracza 3 500,00 PLN, uznawane są za składniki aktywów obrotowych, jednorazowo obciążające koszty działalności w momencie oddania ich do użytkowania. LEASING Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje za wynagrodzeniem prawo do kontroli zidentyfikowanego składnika aktywów na określony czas. 18 Do kalkulacji bieżącej wartości zobowiązań finansowych z tytułu prawa do użytkowania środka trwałego Spółka stosuje stopę procentową leasingu a tam, gdzie nie da się jej określić stosuje krańcową stopę procentową porównywalną do tej w zaciąganych pożyczkach. Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Aktywa te podlegają amortyzacji, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu obciążają koszty finansowe. Drugostronnie spółka ujmuje odpowiednio długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu. Umowy najmu spełniają kryteria prezentacji w zgodzie z MSSF 16. Spółka prezentuje najem powierzchni biurowej, wynajem lokali w centrach handlowych i dzierżawy gruntów zgodnie z wymogami MSSF 16. To oznacza, że traktuje się umowy najmu powierzchni tak samo jako umowy leasingu aktywów. Bezpośrednio nie księguje się czynszu płatnego na podstawie umowy wynajmu jako kosztów najmu. Ustala się początkową wartość zobowiązania jako zdyskontowaną wartość przyszłych płatności z umowy. W sprawozdaniach finansowych prezentuje się wartość brutto i umorzenie gruntu lub budynku, a także zobowiązanie według MSSF 16, podzielone na część długo i krótkookresową. Koszty amortyzacji i odsetki obciążają Rachunek Zysków i Strat. Istotne elementy przy wycenie umów i dzierżaw według MMSF 16: ●Okresowa indeksacja wysokości czynszu z tytułu najmu i jej wpływ na aktualizację wyceny zobowiązania i środka trwałego; ●Rozliczenie zachęt otrzymanych od wynajmującego jako kwot zwiększających wartość środka trwałego a nie wpływających na wysokość zobowiązania MSSF 16; ●Odpowiednie ujęcie umów najmu lub dzierżawy zawartych na czas nieokreślony (przyjęcie i aktualizacja oczekiwanej daty zakończenia umowy na potrzeby wyceny MSSF 16); ●Przeliczanie harmonogramu płatności bieżącym kursem FX dla umów najmu i dzierżawy nominowanych w walutach obcych; ●Ustalenie adekwatnej stopy dyskonta do wyznaczenia wartości zobowiązania wynikającego z umowy najmu MSSF 16; ●Poprawne rozliczanie zmian zakresu leasingu (wydłużenie lub skrócenie czasu trwania najmu, zwiększenie lub zmniejszenie wynajmowanej powierzchni) z poprawnym odniesieniem zmian na Aktywa, Zobowiązania oraz Rachunek Wyników. Kryteria raportowania zgodnie z MSSF 16 spełnia również prawo wieczystego użytkowania gruntów. Podobnie jak w przypadku najmu i dzierżawy, spółki rozpoznają aktywo i zobowiązanie. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Za wartości niematerialne uznaje się: ●znak towarowy, ●koszty zakończonych prac rozwojowych, ●wartość firmy, ●nabyte oprogramowanie komputerowe, ●nabyte koncesje, patenty, licencje, ●prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte odpłatnie, ●wartości niematerialne nieoddane do użytkowania (w budowie). Na dzień początkowego ujęcia składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia. Cenę nabycia powiększają koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywanie składnika wartości niematerialnej do użytkowania. Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek amortyzacyjnych: ●Oprogramowanie komputerowe – 20%-50%, ●Koncesje, patenty, licencje – 20%-50%. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w 19 jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia. W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje ‎się ją niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik aktywów i corocznie podlega testowi ‎na utratę wartości. Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy odnosi się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których przypisuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. ZNAK TOWAROWY Zgodnie z MSR 36 Grupa dokonuje testów na utratę wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartością bilansową: corocznie; oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Okres użytkowania składnika wartości niematerialnych, który nie jest amortyzowany, weryfikuje się w każdym okresie sprawozdawczym w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. Gdyby tak nie było, zmianę okresu użytkowania z nieokreślonego na określony ujmuje się jako zmianę wartości szacunkowych, zgodnie z MSR 8. KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy: ●realizowany jest ściśle określony projekt ●prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne, ●istnieje techniczna i finansowa możliwość ukończenia prac, ●istnieje zdolność do sprzedaży produktów, ●istnieje rynek na dany produkt, ●zapewniona jest użyteczność dla jednostki, w przypadku prac na własne potrzeby, ●istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat, jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Grupa dokonuje ujęcia odpisów aktualizujących wartości niematerialne, w przypadku utraty wartości zgodnie ‎z MSR 36 Utrata wartości aktywów. Analogicznie, w przypadku braku przyczyn wskazujących na utratę wartości, odwraca się utworzone wcześniej odpisy. INWESTYCJE KAPITAŁOWE Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest obniżana do poziomu wartości 20 odzyskiwalnej. Przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów operacyjnych. INSTRUMENTY FINANSOWE Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ●wyceniane według zamortyzowanego kosztu ●wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ●wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji, gdy: Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje: ●należności handlowe, ●pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, ●środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - kategoria ta obejmuje Instrumenty kapitałowe stanowiące udziały i akcje, które nie zostały nabyte z przeznaczeniem do obrotu, ujmowane są początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne a na dzień kończący okres sprawozdawczy wyceniane w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w pozostałych całkowitych dochodach. W odniesieniu do instrumentów kapitałowych nieprzeznaczonych do obrotu, co do których w momencie początkowego ujęcia dokonano nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania wyceny w pozostałych całkowitych dochodach, nie przenosi się później do wyniku finansowego. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 21 W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu 22 kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. W sytuacji, gdy Grupa: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 pkt 50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: ●na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, ●w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy 23 miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość). Utrata wartości instrumentów finansowych Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami, bez obniżenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenia się, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych następuje, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie historycznym kwota utraty wartości stanowi różnicę między wartością bilansową a bieżącą wartością szacunkowych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości. Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat. Odwrócenie wartości bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, przeprowadza się w zakresie odpowiadającym wartości zamortyzowanego kosztu historycznego, do wysokości, gdyby utrata wartości nie nastąpiła. ZAPASY Do zapasów Grupa zalicza: ●materiały ●towary Przychód składników zapasów wyceniany jest według rzeczywistych cen zakupu. Rozchód składników zapasów wyceniany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło pierwsze wyszło). Zapasy wycenia się według rzeczywistych cen zakupu. Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Profesjonalny osąd W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd spółki dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: ●prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, ●odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, ●obiektywne, ●sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny, ●kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Niepewność szacunków Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu spółki dominującej dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd spółki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia ‎‎z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2024 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki zostały opisane w następujących notach: 24 Nota Rodzaj ujawnionej informacji Odpisy aktualizujące wartość należności 8.16.5 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Grupa tworząc aktywa od podatku dochodowego bierze pod uwagę możliwość jego wykorzystania w najbliższej dającej się przewidzieć przyszłości uwzględniając zasadę ostrożności bilansowej. Rezerwy Rezerwy dotyczące przewidywanych kosztów, niewykorzystanych urlopów oraz innych tytułów ujawniono w nocie 8.25. Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań przedsądowych Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Grupa bazuje przy wycenie na wynegocjowanych z Towarzystwem kwotach odszkodowania. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań sądowych Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Grupa bazuje przy wycenie na wyrokach nieprawomocnych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od dotychczas stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są pożyczki i należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości tych pozycji. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Odpisy ujęte w ciężar kosztów operacyjnych oraz w wartości sprzedanych towarów i materiałów odwraca się pomniejszając koszty, które uprzednio obciążono. Wszelkie przekazane zaliczki jak np. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych. Do aktywów krótkoterminowych zaliczane są należności o terminie wymagalności przypadającym w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego. Za należności uznaje się: ●należności z tytułu dostaw i usług – to jest należności powstałe w wyniku podstawowej działalności operacyjnej Grupy oraz ●pożyczki udzielone, 25 ●inne należności finansowe - to jest należności spełniające definicje aktywów finansowych, w tym m.in. lokaty powyżej 3 miesięcy, należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych, papiery komercyjne oraz dłużne instrumenty finansowe powyżej 3 miesięcy zakwalifikowane do kategorii pożyczki i należności, należności z tytułu dywidend, odsetki od należności, zaliczki, dopłaty do kapitału, udzielone wadia i kaucje, pozostałe należności finansowe, ●inne należności niefinansowe, w tym m.in. zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie, wartości niematerialne, akcje i udziały, należności z tytułu ZFŚS, należności od pracowników, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w innej formie niż przekazanie środków pieniężnych, zaliczki wypłacone pracownikom, należności z tytułu podatków, w tym z tytułu podatku VAT (z wyłączeniem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych), pozostałe należności niefinansowe, ●rozliczenia międzyokresowe czynne, ●inne aktywa finansowe - cesje wierzytelności w cenie nabycia ●inne aktywa niefinansowe - aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach. Czynnych rozliczeń międzyokresowych dokonuje się w stosunku do poniesionych kosztów, które dotyczą przyszłych okresów obrotowych, jeżeli oczekuje się, iż przyniosą one przyszłe korzyści ekonomiczne. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się m.in.: ●wypłacane z góry jednorazowo wynagrodzenia wraz z narzutami dotyczące okresów rocznych, ●jednorazowe roczne opłaty z tytułu ubezpieczeń majątkowych, osobowych, prenumeraty czasopism, czynszów pobranych z góry, itp. ●koszty odpisu na ZFŚS rozliczane w ciągu roku. Do odpisu czynnych rozliczeń międzyokresowych Grupa stosuje indywidualnie oszacowany okres, w zależności od charakteru i wartości rozliczanej pozycji. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. Wartość stanu środków pieniężnych na walutowych rachunkach bankowych ustala się poprzez wycenę ich rozchodu metodą FIFO. AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana przede wszystkim poprzez transakcje sprzedaży a nie poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Sprzedaż uznaje się za wysoce prawdopodobną, gdy jednostka jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów lub grupy do zbycia, podjęte zostały działania mające na celu aktywne poszukiwanie nabywcy, składnik aktywów oferowany jest na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej, jednostka ma zamiar sprzedać składnik aktywów w ciągu roku od dnia kwalifikacji. Wydłużenie okresu wymaganego do zakończenia sprzedaży powyżej 1 roku możliwe jest tylko wtedy, kiedy opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia i okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki, a sama jednostka może udowodnić, że jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów. Transakcje sprzedaży obejmują wymianę aktywów trwałych na inne aktywa trwałe, jeżeli wymiana ma charakter komercyjny zgodnie z MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”. 26 Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składników aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonych do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. 27 KAPITAŁ WŁASNY W sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał własny stanowią: ●kapitał podstawowy (akcyjny) według wartości nominalnej, ●inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym (Wynik RZiS), ●zyski zatrzymane, ●kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej. ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Do zobowiązań zalicza się: ●zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego, ●zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ●pozostałe zobowiązania finansowe (np. z tytułu wynagrodzeń osobowych, dywidend, gwarancji). Zobowiązania niefinansowe stanowią w szczególności: ●zobowiązania z tytułu podatków, opłat, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publiczno-prawnych, ●inne zobowiązania niefinansowe, w tym: otrzymane zaliczki, które zostaną rozliczone poprzez wykonanie usługi, zobowiązania z tytułu funduszy specjalnych, zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez wypłatę środków pieniężnych, pozostałe zobowiązania niefinansowe, ●fundusze specjalne, ●rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów, ●rozliczenia międzyokresowe przychodów. ZASADY WYCENY Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne: W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania: Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zgodnie z MSSF 9, Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii: ●wyceniane według zamortyzowanego kosztu: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty, pożyczki oraz obligacje, ●wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń, ●instrumenty finansowe zabezpieczające aktywa i zobowiązanie finansowe stanowiące instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne i zabezpieczające wartość godziwą. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. 28 Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. 29 Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m.in.: ●wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo, dotyczące okresów rocznych, ●zarachowane podatki i opłaty lokalne, ●inne zarachowane koszty współmiernie do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW Rozliczenia międzyokresowe przychodów ujmowane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują głównie równowartość otrzymanych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych. ‎REZERWY Rezerwy tworzone są, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów: ●skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych, ●rezerwy na niewykorzystane urlopy. Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Zgodnie z wymogami MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe. PODATKI Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu. 30 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się od ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja. Podatek odroczony ujmuje się w zysku lub w stracie danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony: ●dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek odroczony również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub ●wynika z połączenia jednostek gospodarczych – wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy lub nadwyżkę udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy jednostka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Zobowiązanie warunkowe jest: ●możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy, lub ●obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ: ●nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub ●kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.: ●gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów, ●zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw pozostających w postępowaniu. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PRZYCHODY Grupa ujmuje przychody z zgodnie z MSSF 15 w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Stosując niniejszy standard, Grupa uwzględnia warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności. Grupa stosuje niniejszy standard, w tym wszelkie praktyczne rozwiązania, konsekwentnie w odniesieniu do umów o podobnych cechach i w podobnych okolicznościach. Takie ujęcie przychodu w Sprawozdaniu Skonsolidowanym Grupy ma celu dostarczenie użytkownikom sprawozdania informacji dotyczących charakteru, kwot, rozkładu w czasie oraz niepewności co do przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami. Grupa rozpoznaje następujące segmenty sprzedaży: ●przychody uzyskiwane na drodze przedsądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć ●przychody uzyskane na drodze sądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć ●przychody z zakupu cesji szkody materialnej (zastosowanie MSSF 9) ●przychody z tytułu wynajmu aut z OC sprawcy lub najmu prywatnego ●inne Grupa ujmuje przychody w dwojaki sposób: ●przychody wynikające z wystawionych faktur VAT/not księgowych: 31 w momencie wpływu środków na rachunek bankowy z tytułu uzyskanego odszkodowania na drodze przedsądowej oraz na drodze sądowej. Spółki wystawiają przychód określając należną prowizję wynikającą z umowy oraz wysokość kosztów zastępstwa procesowego. Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, w momencie wpływu środków z Towarzystwa Ubezpieczeniowego z tytułu nabytej wierzytelności na całą wartość wpływu Grupa wystawia notę księgową, po zakończonym najmie aut w przypadku najmu aut zastępczych z OC oraz najmu prywatnego, po wykonaniu innego rodzaju usługi. ●wynikające z wyceny portfela spraw, bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klientów, Grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Portfele wyceniane są na koniec każdego kwartału: - portfel spraw z tytułu odszkodowania i/lub zadośćuczynienia uzyskiwanego na drodze przedsądowej – Spółki ujmują kwoty spraw zgłoszonych do TU, na podstawie wynegocjowanych kwot odszkodowania. Wszystkie sprawy w portfelu są zgłoszone do TU, podana jest wynegocjowana wartość odszkodowania, która następnie jest przemnożona przez procent prowizji, wynikający z umowy z klientem; - portfel spraw z tytułu odszkodowania uzyskanego po wyroku nieprawomocnym (ujęcie przychodu po wyroku I instancji) – w wykazie spraw znajdują się sprawy z I. jak i II. instancji oraz ugody (zawierane przed sądem polubownym przed KNF). Grupa nie wycenia w portfelu spraw po napisaniu pozwu, a będących przed wyrokiem I instancji. Przychód rozpoznany jest z nieprawomocnych wyroków I i II instancji oraz ugód w wysokości prowizji liczonej od kwoty głównej, odsetek i w całości kosztów zastępstwa procesowego skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji, ponieważ jednostka wypełniła w całości zobowiązanie wynikające z umowy, a przychód jest najbardziej prawdopodobny po wyroku I instancji, ugodzie (przychód jest gwarantowany). Grupa określając portfel na koniec kwartału uznaje, że dokonała wszystkich czynności związanych z umową. Klient posiada kontrolę nad swoimi aktywami przez cały okres dochodzenia roszczenia na drodze sądowej. Ponadto przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu, są: ●pozostałe przychody i zyski operacyjne pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności: - przychody oraz zyski z inwestycji, w tym: przychody z odsetek od aktywów finansowych (w tym od lokat bankowych należności), - zysk ze zbycia aktywów finansowych, - zysk ze zbycia udziałów i akcji w jednostkach zależnych, - zysk ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych, - zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych, - zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, w tym odzysk z likwidacji środków trwałych, - zysk ze zbycia wartości niematerialnych, - odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie i wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania, przychody z tytułu czynszów z nieruchomości inwestycyjnych, zwrot kosztów przez ubezpieczyciela, - spisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych, - spisanie zobowiązań z układu wierzycieli (redukcja długu), - rozwiązanie niewykorzystanych rezerw, utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych oraz tworzonych na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z opisem, - otrzymane kary i grzywny, w tym odszkodowania z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych w związku z niewypełnieniem zobowiązań należytego wykonania umowy przez kontrahenta, - ujawnione nierozliczone nadwyżki rzeczowych aktywów obrotowych i środków pieniężnych, przychody z tytułu działalności niepowiązanej z podstawową działalnością jednostki, pozostałe przychody operacyjne, - wynagrodzenie za terminową wpłatę zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych, nadpłaty podatku od nieruchomości, zwrot kosztów sądowych i komorniczych, zwrot VAT za lata poprzednie, zwrot innych podatków i opłat publicznoprawnych, odzyskania rzeczowych aktywów obrotowych, korekty kosztów lat poprzednich. ●przychody finansowe stanowią przychody związane z finansowaniem działalności jednostki. W przychodach finansowych ujmuje się w szczególności: - zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł finansowania działalności jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.), - zyski z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających zobowiązania finansujące działalność jednostki (kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.). Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. 32 KOSZTY Za koszty uznaje się prawdopodobne zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli. Koszty ujmuje się w zysku lub w stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów przyjmuje się wariant kalkulacyjny. Koszt wytworzenia sprzedanych usług stanowią: ●koszty bezpośrednie oraz pośrednie związane ze świadczeniem usług, ●odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych w świadczeniu usług. Koszty sprzedaży stanowią: ●koszty wynagrodzeń osób pełniących funkcję sprzedażową wraz z pochodnymi od tych wynagrodzeń, łącznie z odpowiadającą im częścią obecnych szacunków kosztów przyszłych świadczeń dotyczących pracowników działu sprzedaży oraz pozostałe świadczenia osobowe, ●pozostałe koszty sprzedaży. Koszty ogólnego zarządu stanowią: ●koszty funkcji centralnych, które nie są bezpośrednio zaangażowane w świadczenie usług na rzecz klientów, Całkowity koszt sprzedanych usług stanowią: ●koszty wytworzenia sprzedanych usług, ●koszty sprzedaży, ●koszty ogólnego zarządu. Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są: ●pozostałe koszty operacyjne związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności: - straty z inwestycji finansowych, - koszty z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych, - straty z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności jednostki, - odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, - utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, - przekazane darowizny, - strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. ●koszty finansowe związane z finansowaniem działalności jednostki, w tym w szczególności: - odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym, - odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów i innych źródeł finansowania. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalną i walutę prezentacji Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną: ●po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, 33 ●według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji. Na każdy dzień sprawozdawczy: ●wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP, ●pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz ●pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej instrumentów pochodnych wyrażonej w walucie obcej ujmuje się w zysku lub w stracie jako wycena do wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zyski i straty, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej, natomiast dla zaklasyfikowanych do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą. Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a kwota tych kosztów może być ustalona w sposób wiarygodny. Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty poniesione w związku z pożyczeniem środków finansowych i obejmują w szczególności: ●koszty odsetkowe kalkulowane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej zgodnie z MSR 23, ●różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się po łącznym spełnieniu następujących warunków: ●ponoszone są nakłady na dostosowywany składnik aktywów, ●ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego oraz ●działania niezbędne do doprowadzenia składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku. Zaprzestaje się aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone. Zawiesza się aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego w okresie przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej w związku z dostosowywanym składnikiem aktywów, chyba że taka przerwa stanowi element zwyczajowy przy danym rodzaju inwestycji. Koszty finansowania zewnętrznego ponoszone w trakcie przerwy niestanowiącej elementu zwyczajowego przy danej inwestycji wpływają na koszty okresu. Koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego specyficznie dla celów finansowania dostosowywanego składnika aktywów, poniesione do dnia oddania tego składnika do użytkowania wpływają na jego wartość początkową w wysokości różnicy między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Koszty finansowania zewnętrznego, które zostało zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostało przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów, wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej poprzez zastosowanie stopy kapitalizacji do 34 nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązania jednostki w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów. Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych) wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie, w jakim stanowią korektę kosztu odsetek. Wartość różnic kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek od podobnego finansowania, jakie Grupa zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej, a kosztem poniesionym przy finansowaniu w walucie obcej. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Zarządzanie kapitałem w Grupie ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby Grupa mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyką rynkową efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie: ●Wskaźnika rentowności kapitału własnego (ROE) obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału własnego. ●Wskaźnika rentowności kapitału całkowitego obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału całkowitego (kapitał własny plus zobowiązania długoterminowe). ZYSK NETTO NA AKCJĘ Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią. 35 8. Skonsolidowane dane finansowe 8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA [w tys. PLN] nota 31.12.2024 31.12.2023 A. AKTYWA TRWAŁE 3 722 4 963 I. Rzeczowe aktywa trwałe 8.11 3 065 3 717 W tym prawa do użytkowania składników aktywów 238 504 II. Wartości niematerialne 8.12 7 217 III. Wartość firmy 0 0 IV. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych 8.13 0 0 V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.14 497 869 VI. Inne inwestycje długoterminowe 0 0 VII. Pożyczki Udzielone 8.16.1 111 118 VIII. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.2 42 42 B. AKTYWA OBROTOWE 8 673 13 255 I. Zapasy 8.15 0 0 II. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.3 1 942 3 400 III. Aktywa z tytułu umów z klientami 8.16.3 5 080 6 280 IV. Założenia na sąd 8.16.3 380 1 180 V. Pożyczki udzielone 8.16.4 125 140 VI. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 177 181 VII. Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia) 8.16.3 37 60 VIII. Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia - umowy z klientami) 8.16.3 555 716 IX. Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów - umowy z klientami) 8.16.3 0 317 X. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8.16 376 981 RAZEM AKTYWA 12 395 18 218 PASYWA [w tys. PLN] nota 31.12.2024 31.12.2023 A. KAPITAŁ WŁASNY (81 537) (91 935) I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (81 539) (91 950) 1. Kapitał akcyjny/podstawowy 8.5 560 560 2. Zyski zatrzymane 8.5 (92 114) (102 525) 3. Zysk agio 8.5 10 015 10 015 II Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom niesprawującym kontroli 8.5 2 15 B. ZOBOWIĄZANIA 93 932 110 153 I. Zobowiązania długoterminowe 53 512 1 606 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 33 779 0 2. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 8.23 18 654 378 3. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.21.1 1 078 1 228 II. Zobowiązania krótkoterminowe 40 420 108 547 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22 32 958 65 432 2. Zobowiązania przyszłe 8.22 1 802 2 022 3. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 8.23. 4 891 40 416 4. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 114 178 5. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych i inne 8.24 655 499 RAZEM PASYWA 12 395 18 218 W związku z zatwierdzonym układem zmianie uległa prezentacja zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i innych źródeł finansowania oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług z krótkoterminowych na długoterminowe. 36 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT [w tys. PLN] nota 31.12.2024 31.12.2023 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 8.6 13 319 20 251 a) Przychody ze sprzedaży produktów (wpływ gotówki) 14 518 19 592 b) Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) (1 199) 659 c) Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 2. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOW. I MATERIAŁÓW 8.7 14 356 17 612 a) Koszty sprzedanych produktów 14 864 17 395 b) Koszty z tytułu umów z klientami (zmiana stanu wyceny) (508) 217 c) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 3. ZYSK/STRATA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (1 037) 2 639 4. Koszty sprzedaży 8.7 164 245 5. Koszty ogólnego zarządu 8.7 2 994 3 369 6. Pozostałe przychody i zyski operacyjne 8.8 17 847 1 219 7. Przychody z tytułu odsetek 8.8 28 232 8. Pozostałe koszty i straty operacyjne 8.8 3 122 4 634 8. ZYSK/STRATA Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 10 558 (4 158) 9. Przychody finansowe 8.9 2 446 10. Koszty finansowe 8.9 53 68 11. ZYSK/STRATA PRZED OPODATKOWANIEM 10 507 (3 780) 12. Podatek dochodowy 22 324 325 a) Część bieżąca 47 56 b) Część odroczona 277 269 13. ZYSK/STRATA NETTO 10 183 (4 105) 14. Zysk/strata przypadający udziałowcom mniejszościowym (13) (5) 15. Zysk/strata przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 10 196 (4 100) 16. EBITDA 11 298 (3 305) W związku z uprawomocnieniem postanowienia o zatwierdzeniu układu i zakończeniu postępowania restrukturyzacyjnego Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A, zgodnie z propozycjami układowymi zredukowano salda zobowiązań wierzycieli i odniesiono na pozostałe przychody operacyjne. 8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Dane w tys. PLN 31.12.2024 31.12.2023 ZYSK (STRATA) NETTO 10 183 (4 105) Różnice kursowe 321 833 CAŁKOWITE DOCHODY 10 504 (3 272) Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego 10 517 (3 267) - akcjonariuszom mniejszościowym (13) (5) 37 ‎8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. PLN] 31.12.2024 31.12.2023 metoda pośrednia A. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk netto roku obrotowego 10 183 (4 105) II. Korekty: (14 996) 1 959 1 Podatek dochodowy z rachunku zysków i strat 324 325 2 Amortyzacja 740 853 3 Zyski/Straty na zbyciu wartości rzeczowych aktywów trwałych 11 (19) 4 Odsetki i udziały w zyskach(dywidendy) 106 (442) 5 Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych (36) (58) 6 Zmiana stanu rezerw 156 116 7 Odpis z tytułu utraty wartości 0 1 732 8 Inne korekty (16 297) (549) III. Zmiany stanu kapitału obrotowego: 4 467 2 645 1 Zapasy 0 0 2 Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności 3 289 2 734 3 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1 178 (89) IV Podatek dochodowy zapłacony (110) 0 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (456) 498 B PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 31.12.2024 31.12.2023 1 Nabycie jednostek zależnych 0 0 2 Zbycie jednostek zależnych 0 0 3 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (153) 0 4 Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 194 126 5 Pożyczki udzielone 0 (20) 6 Spłata pożyczek 0 3 7 Odsetki otrzymane 2 10 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 43 119 C PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 31.12.2024 31.12.2023 1 Wpływy z emisji dłużnych instrumentów finansowych 0 0 2 Wykup dłużnych instrumentów finansowych 0 0 3 Otrzymane kredyty i pożyczki 161 19 4 Spłata kredytów i pożyczek (2) (175) 5 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (260) (149) 6 Odsetki zapłacone (91) (34) 7 Inne wpływy/wydatki finansowe 0 0 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (192) (339) D (Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych (605) 278 E Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych 0 0 F Stan środków pienięż. i ekwiwalentów środków pienięż. na początek okresu 981 703 G STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU 376 981 38 8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych INNE KOREKTY [w tys. PLN] 31.12.2024 31.12.2023 Stan środków pieniężnych na początek okresu dla nowo-konsolidowanych spółek - 86 Stan należności i zobowiązań na początek okresu dla nowo-konsolidowanych spółek - 725 Korekty po badaniu - (1 337) Umorzenie/spisanie wzajemnych rozrachunków (16 290) - Pozostałe korekty (7) (23) RAZEM (16 297) (549) 8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] Stan na początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu 1 Długoterm. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 42 42 - 2 Krótkoterm. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 538 10 863 1 325 3 Korekty: (4 323) 291 4 614 Pożyczki udzielone 1 047 223 (824) Inne korekty (5 370) 68 5 438 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 13 903 10 614 (3 289) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Stan na początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu 1 Długoterm. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 33 42 9 2 Krótkoterm. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 25 377 9 538 (15 839) 3 Korekty: 8 773 (4 323) (13 096) Pożyczki udzielone 2 265 1 047 (1 218) Inne korekty 6 508 (5 370) (11 878) Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 16 637 13 903 (2 734) 8.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu 1 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 33 779 33 779 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 69 966 37 110 (32 856) 3 Korekty: 396 141 (255) Dotacje PFR - - - Inne korekty 396 141 (255) Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 69 570 70 748 1 178 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu 1 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 69 481 69 966 (485) 3 Korekty: - 396 396 Dotacje PFR - - - Inne korekty - - - Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 69 481 69 570 (89) ‎ ‎ ‎ 39 8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Emitenta wynosił 560 tys. PLN. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Kapitał podstawowy składał się z 5 600 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 560 tys. PLN. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy). Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Wyszczególnienie [w tys. PLN] Kapitał akcyjny/ ‎ ‎ podstawowy Różnice kursowe z przeliczenia Inne skumulowane całkowite dochody Wynik lat ubiegłych Zysk agio Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałowcom nie kontrolującym RAZEM KAPITAŁ WŁASNY STAN NA 01.01.2023 560 644 (104 561) 13 246 10 015 (80 096) 20 (80 076) Zysk(strata) netto 0 0 (4 100) 0 0 (4 100) (5) (4 105) Przeniesienie wyniku 0 833 104 561 (104 561) 0 833 0 833 Razem całkowite dochody 0 833 100 461 (104 561) 0 (3 267) (5) (3 272) Inne korekty 0 0 (1) (8 586) 0 (8 587) 0 (8 587) STAN NA 31.12.2023 560 1 477 (4 101) (99 901) 10 015 (91 950) 15 (91 935) Zysk(strata) netto 0 0 10 196 0 0 10 196 (13) 10 183 Przeniesienie wyniku 0 321 4 101 (4 101) 0 321 0 321 Razem całkowite dochody 0 321 14 297 (4 101) 0 10 517 (13) 10 504 Inne korekty 0 0 0 (105) 0 (105) 0 (105) STAN NA 31.12.2024 560 1 798 10 196 (104 107) 10 015 (81 539) 2 (81 537) 8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2024 01.01- 31.12.2023 Odszkodowania przedsądowe 12 643 14 991 Umowy z klientami - przychody spełniane w miarę upływu czasu (733) (542) Odszkodowania sądowe 1 281 4 132 Umowy z klientami w momencie spełnienia (955) 572 Produkty bankowe 527 77 Umowy z klientami produkty bankowe - przychody spełniane w miarę upływu czasu 489 631 Cesje wierzytelności 48 191 Wynajem aut zastępczych - (13) Pozostałe 19 213 RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 13 319 20 251 8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju SKONSOLIDOWANE KOSZTY RODZAJOWE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2024 01.01- 31.12.2023 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych 740 853 Koszty świadczeń pracowniczych 9 867 10 776 Zużycie materiałów i energii 434 481 Usługi obce 6 545 8 310 Koszty z umów z klientami (zmiana stanu wyceny) (508) 217 Podatki i opłaty 133 181 Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne 145 247 Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 71 62 Pozostałe koszty 87 99 w tym wykup cesji 0 0 RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 17 514 21 226 40 8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne POZOSTAŁE PRZYCHODY I ZYSKI OPERACYJNE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2024 01.01- 31.12.2023 Przychody z odsetek od udzielonych pożyczek 25 212 Zyski z tytułu różnic kursowych niefinansowych - 62 Przychody od odsetek od należności niefinansowych 3 19 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 231 - Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - 20 Przychody z odsprzedaży usług, refaktury 5 11 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw - 49 Umorzenie w związku z zatwierdzonym układem 17 462 - Pozostałe przychody operacyjne 149 1 078 RAZEM 17 875 1 451 ‎ POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY OPERACYJNE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2024 01.01- 31.12.2023 Straty z tytułu różnic kursowych niefinansowych - 18 Straty z tytułu różnic kursowych finansowych 3 6 Odpis z tytułu utraty wartości należności niefinansowych 1 455 2 813 Odsetki od zaległych zobowiązań niefinansowych 201 199 Koszty związane z odsprzedażą usług, refaktury 8 4 Darowizny przekazane 1 - Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 11 2 Zapłacone kary i grzywny, odszkodowania oraz koszty postępowania spornego 26 76 Spisanie w koszty przedawnionych/umorzonych należności 527 886 Pozostałe koszty operacyjne 890 630 RAZEM 3 122 4 634 Zgodnie z zatwierdzonym układem EuCO S.A. dokonało umorzenia zobowiązań według poniższego zestawienia. UMORZENIE ZOBOWIĄZAŃ ZGODNIE Z PODPISANYM UKŁADEM [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2024 Kancelaria K1 1 046 EuCO Cesje Sp. z o.o. S.K. 1 207 Sp. rumuńska 3 908 FIZAN 36 Razem umorzenie zobowiązań w jednostkach powiązanych konsolidowanych 6 197 Lewandowski Krzysztof 4 748 KL Investment Sp. z o. o. 37 Razem umorzenie zobowiązań w jednostkach powiązanych niekonsolidowanych 4 785 Santander Bank Polska S.A. 3 480 ING Bank Śląski 1 080 Obligacje + odsetki 7 362 Zobowiązania podatkowe 246 Zobowiązania wobec agentów 295 Zobowiązania wobec pozostałych kontrahentów 214 Razem umorzenie zobowiązań pozostałych 12 677 RAZEM 23 659 Całość umorzenia wierzytelności to kwota 23 659 tys. PLN, z czego 6 197 tys. PLN zostało wyłączone z konsolidacji. 41 8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe PRZYCHODY FINANSOWE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2024 01.01- 31.12.2023 Pozostałe przychody finansowe 2 446 RAZEM 2 446 KOSZTY FINANSOWE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2024 01.01- 31.12.2023 Odsetki od kredytów bankowych 2 2 Odsetki od pożyczek 1 1 Odsetki z tytułu leasingu finansowego 50 47 Pozostałe koszty finansowe 0 18 RAZEM 53 68 8.10. Skonsolidowany zysk/strata na akcję Dane [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2024 01.01- 31.12.2023 ZYSK/STRATA 10 183 (4 105) LICZBA AKCJI 5 600 5 600 z działalności kontynuowanej - podstawowy 1,82 (0,73) - rozwodniony 1,82 (0,73) z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy 1,82 (0,73) - rozwodniony 1,82 (0,73) 8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na 31.12.2024 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe I. WARTOŚĆ BRUTTO 1 BO brutto 7 373 191 4 086 955 2 064 79 2 Zwiększenia - z tytułu: 145 - - 3 142 - 2.1 Zakup bezpośredni 143 - - - 143 - 2.2 Korekta - różnice kursowe (1) - - 3 (1) - 3 Zmniejszenia - z tytułu: 431 - - - 429 2 3.1 Korekta - różnice kursowe 20 - - - 18 2 3.2 Sprzedaż 411 - - - 411 - 4 Stan brutto na koniec okresu 7 087 191 4 083 958 1 776 77 II UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH 5 Umorzenie na początek okresu 3 656 - 1 476 865 1 249 66 6 Zwiększenie – z tego: 523 - 179 56 288 - 6.1 Roczne umorzenie bieżące w tym: 520 - 179 53 288 - 6.1.1 pozostałych środków trwałych własnych 256 - 97 53 106 - 6.1.2 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego 264 - 82 - 182 - 6.2 Pozostałe 3 - - 3 - - 7 Zmniejszenia – z tego: 156 - 1 - 154 1 7.1 Korekta - różnice kursowe 19 - 1 - 17 1 7.2 Sprzedaż 137 - - - 137 - 8 Umorzenie na koniec okresu III STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO 9. - na początek okresu 3 719 191 2 610 90 815 13 42 10. - na koniec okresu 3 065 191 2 431 37 394 12 10.1 Własne 2 826 191 2 296 37 292 12 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 239 - 136 - 103 - Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na 31.12.2023 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe I. WARTOŚĆ BRUTTO 1 BO brutto 7 588 191 3 843 965 2 522 67 2 Zwiększenia - z tytułu: 432 - 243 (10) 188 11 2.1 Korekta - różnice kursowe 10 - (2) (10) 11 11 2.2 Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego 422 - 245 - 177 - 3 Zmniejszenia - z tytułu: 647 - - - 647 - 3.1 Korekta - różnice kursowe - - - - - - 3.2 Likwidacja 162 - - - 162 - 3.3 Sprzedaż 203 - - - 203 - 3.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 282 - - - 282 - 4 Stan brutto na koniec okresu 7 373 191 4 086 955 2 064 78 II UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH 5 Umorzenie na początek okresu 3 456 - 1 353 793 1 257 53 6 Zwiększenie – z tego: 570 - 123 72 362 13 6.1 Roczne umorzenie bieżące w tym: 548 - 125 82 340 1 6.1.1 pozostałych środków trwałych własnych 364 - 97 67 198 1 6.1.2 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego 184 - 27 15 142 - 6.2 Pozostałe 22 - (2) (10) 22 12 7 Zmniejszenia – z tego: 371 - - - 371 - 7.1 Likwidacja 116 - - - 116 - 7.2 Sprzedaż 96 - - - 96 - 7.3 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 159 - - - 159 - 8 Umorzenie na koniec okresu 3 656 - 1 476 865 1 249 66 III STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO 9. - na początek okresu 4 132 191 2 491 172 1 265 14 10. - na koniec okresu 3 717 191 2 611 90 815 12 10.1 Własne 3 213 191 2 393 90 528 12 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 504 - 218 - 286 - W 2023 r. EuCO S.A. zawarło na okres 3 lat umowę najmu lokalu użytkowego. Z uwagi na okres obowiązywania umowy, nosi ona znamiona leasingu długoterminowego zgodnie z MSSF 16 "Leasing długoterminowy". 8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na 31.12.2024 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Pozostałe I. WARTOŚĆ BRUTTO 1 BO brutto 34 698 - 32 812 1 826 49 11 2 Zwiększenia - z tytułu: 10 10 2.1 Zakup bezpośredni 10 10 2.2 Korekta - różnice kursowe 2.3 Inne zwiększenia 3 Zmniejszenia - z tytułu: 25 1 24 3.1 Inne zmniejszenia 25 1 24 4 Stan brutto na koniec okresu 34 683 32 812 1 825 25 11 II UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 43 5 Umorzenie na początek okresu 1 670 1 609 49 11 6 Zwiększenie – z tego: 220 220 6.1 Roczne umorzenie bieżące i inne 220 220 7 Zmniejszenia – z tego: 26 2 24 7.1 Różnice kursowe 26 2 24 8 Umorzenie na koniec okresu 1 864 1 828 25 11 III STAN WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO 9. - na początek okresu 217 217 10. - na koniec okresu 7 7 10.1 Własne 7 7 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na 31.12.2023 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Pozostałe I. WARTOŚĆ BRUTTO 1 BO brutto 34 699 - 32 812 1 827 49 11 2 Zwiększenia - z tytułu: - - - - - - 2.1 Zakup bezpośredni - - - - - - 2.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - 2.3 Inne zwiększenia - - - - - - 3 Zmniejszenia – z tego: 1 - - 1 - - 3.1 Inne zmniejszenia 1 - - 1 - - 4 Stan brutto na koniec okresu 34 698 - 32 812 1 826 49 11 II UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 5 Umorzenie na początek okresu 1 368 - - 1 307 49 11 6 Zwiększenie – z tego: 303 - - 303 - - 6.1 Roczne umorzenie bieżące i inne 303 - - 303 - - 7 Zmniejszenia 1 - - 1 - - 8 Umorzenie na koniec okresu 1 670 - - 1 609 49 11 III STAN WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO 9. - na początek okresu 520 - - 520 - - 10. - na koniec okresu 217 - - 217 - - 10.1 Własne 217 - - 217 - - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego - - - - - - 8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych Informacja dotycząca wszystkich spółek w Grupie Kapitałowej oraz posiadanych akcjach/udziałach została przedstawiona opisowo w punkcie 5 niniejszego sprawozdania. Poniżej wykaz jednostek/udziałów: Zestawienie posiadanych udziałów (w tys. PLN) na dzień 31.12.2024 na dzień 31.12.2023 Przed odpisem Odpis Po odpisie Przed odpisem Odpis Po odpisie Kancelaria K3 50 50 - 50 50 - Kancelaria K4 50 50 - 50 50 - Kancelaria K5 2 2 - 2 2 - Kancelaria K6 50 - 50 50 - 50 CRP 1 1 - 1 1 - Smart Energy 250 250 - 250 250 - CDR 500 500 - 500 500 - ANOS 5 - 5 5 - 5 OGÓŁEM: 908 353 55 908 353 55 44 8. 14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] Odsetki 56 - - 56 Odpisy aktualizujące wartość należności 434 - 434 - Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy) 49 153 90 112 Aktywo z tytułu umów z klientami 454 1 387 1 489 351 Leasing 3 140 113 30 Odsetki od obligacji 140 - 140 - Korekta aktywa do wysokości rezerwy (214) 214 - - Inne korekty (53) - - (53) OGÓŁEM: 869 1 894 2 266 497 Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Odsetki 55 11 10 56 Odpisy aktualizujące wartość należności 452 - 18 434 Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy) 64 49 64 49 Aktywo z tytułu umów z klientami 278 1 928 1 751 454 Leasing 53 86 135 3 Odsetki od obligacji 140 - - 140 Aktywo na stratę podatkowa 232 296 528 - Subwencja PFR 30 - 30 - Korekta aktywa do wysokości rezerwy - - 214 (214) Inne korekty 37 2 92 (53) OGÓŁEM: 1 339 2 372 2 842 869 8.15. Zapasy Grupa na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 roku nie posiadała zapasów. 8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pożyczki udzielone 111 - 111 OGÓŁEM: 111 - 111 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pożyczki udzielone 1 113 995 118 OGÓŁEM: 1 113 995 118 45 8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pozostałe należności niefinansowe 42 - 42 OGÓŁEM: 42 - 42 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pozostałe należności niefinansowe 42 - 42 OGÓŁEM: 42 - 42 8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności Wyszczególnienie na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto 1. Należności z tytułu dostaw i usług 7 776 7 492 284 2. Aktywa z tytułu umów z klientami 5 080 - 5 080 3. Pozostałe należności 31 676 28 921 2 754 3.1 Pożyczki udzielone 12 662 12 537 125 3.2. Inne należności finansowe - - - 3.3. Inne należności niefinansowe, z tego: 18 089 16 384 1 704 3.3.1. - z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych 598 - 598 3.3.2. - zaliczki 423 412 11 3.3.3. - założenia za koszty spraw sądowych 554 174 380 3.3.4. - pozostałe należności niefinansowe 16 514 15 798 716 3.4. Rozliczenia międzyokresowe czynne 333 - 333 3.5 Inne aktywa finansowe (Cesje wierzytelności w cenie nabycia) 37 - 37 3.6 Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia – umowy z klientami) 555 - 555 3.7 Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów – umowy z klientami) - - - OGÓŁEM: 44 532 36 413 8 119 Wyszczególnienie na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto 1. Należności z tytułu dostaw i usług 10 580 9 765 815 2. Aktywa z tytułu umów z klientami 6 280 - 6 280 3. Pozostałe należności 43 438 38 441 4 997 3.1 Pożyczki udzielone 20 426 20 286 140 3.2. Inne należności finansowe - - - 3.3. Inne należności niefinansowe, z tego: 21 590 18 155 3 435 3.3.1. - z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych 670 - 670 3.3.2. - zaliczki 431 420 11 3.3.3. - założenia za koszty spraw sądowych 1 180 - 1 180 3.3.4. - pozostałe należności niefinansowe 19 310 17 736 1 574 3.4. Rozliczenia międzyokresowe czynne 329 - 329 3.5 Inne aktywa finansowe (Cesje wierzytelności w cenie nabycia) 60 - 60 3.6 Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia – umowy z klientami) 716 - 716 3.7 Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów – umowy z klientami) 317 - 317 OGÓŁEM: 60 297 48 206 12 092 31.12.2024 31.12.2023 46 * Pozostałe należności niefinansowe [tys. PLN] Sprzedaż/zakup środków trwałych - 686 Rozrachunki z pracownikami 2 27 Zaliczka na poczet spraw klientów 714 54 Refaktury i wzajemne usługi między spółkami - 807 OGÓŁEM: 716 1 574 8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone Wyszczególnienie na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pożyczki udzielone 12 662 12 537 125 OGÓŁEM: 12 662 12 537 125 Wyszczególnienie na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pożyczki udzielone 20 426 20 286 140 OGÓŁEM: 20 426 20 286 140 8.16.5. Odpisy aktualizujące należności Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Należności z tyt. dostaw i usług Udzielone pożyczki Pozostałe należności niefinansowe STAN NA POCZĄTEK OKRESU 49 201 9 765 21 281 18 155 Zwiększenie 2 344 469 13 1 862 Zmniejszenie 15 132 2 743 8 757 3 633 STAN NA KONIEC OKRESU 36 413 7 492 12 537 16 384 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Należności z tyt. dostaw i usług Udzielone pożyczki Pozostałe należności niefinansowe STAN NA POCZĄTEK OKRESU 45 136 9 693 18 954 16 489 Zwiększenie 6 703 276 2 327 4 101 Zmniejszenie 2 638 204 - 2 435 STAN NA KONIEC OKRESU 49 201 9 765 21 281 18 155 8.16.6. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2024 r. [w tys. PLN] do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Należności z tytułu dostaw i usług 5 080 2 5 266 5 5 OGÓŁEM: 5 080 2 5 266 5 5 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Należności z tytułu dostaw i usług 6 292 3 48 352 395 4 OGÓŁEM: 6 292 3 48 352 395 4 47 8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty Grupa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2024 roku środki pieniężne nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY [w tys. PLN] 31.12.2024 31.12.2023 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 376 981 Inne środki pieniężne, inne aktywa pieniężne - - OGÓŁEM: 376 981 8.18. Zyski zatrzymane Zgodnie z uchwałą nr 9 z dnia 27 czerwca 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki EuCO S.A postanowiło pokryć stratę w wysokości 1.443.306,12 zł. wskazaną w sprawozdaniu finansowym spółki EuCO S.A za rok 2023 opublikowanym 30 kwietnia 2024 r. z zysków Spółki osiągniętych w latach przyszłych. 8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę Grupa monitorowała zdolność obsługi długu obliczając wskaźnik długu do EBITDA. Grupa nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM [w tys. PLN] 31.12.2024 31.12.2023 Kapitał (81 537) (91 935) Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela - - Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) - - KAPITAŁ: (81 537) (91 935) Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny GK (81 539) (91 950) Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom niesprawującym kontroli 2 15 Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 4 891 40 416 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 18 654 378 Zobowiązania minus kredyty 70 387 69 359 ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM: 12 395 18 218 WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINASOWANIA OGÓŁEM: -658% -505% EBITDA: Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 599 (4 158) Amortyzacja 740 853 EBITDA: 11 299 (3 305) Dług: Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 4 891 40 416 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 18 654 378 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 376 981 DŁUG: 23 168 39 813 WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA: 205% -1205% W związku z emisją obligacji w 2020 r. Grupa monitorowała następujące wskaźniki: → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do Kapitałów na poziomie nie wyższym niż 1,2; → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0; → utrzymanie kwoty salda pożyczek udzielonych: • spółce EuCO Finanse S.A na poziomie nie wyższym niż 10 mln PLN, • jednostkom obcym na poziomie nie wyższym niż 2 mln PLN od Dnia Emisji Obligacji tj. 14.04.2020 r. 48 W związku z objęciem spółki EuCO S.A. postępowaniem sanacyjnym i przygotowanymi propozycjami układowymi, Emitent zaprzestał monitorowania kowenantów. Ponadto program Emisji Obligacji serii B został zakończony. W roku 2024 nie miała miejsce emisja obligacji. 8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej W 2024 i 2023 roku Spółka nie dokonała sprzedaży akcji. 8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE [w tys. PLN] 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 33 779 - Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu - 218 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania - 160 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 1 228 RAZEM 33 779 1 606 W związku z zatwierdzonym układem zmianie uległa prezentacja zobowiązań z tytułu dostaw i usług z krótkoterminowych na długoterminowe zgodnie z terminem spłaty ujętym w układzie. 8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] Odsetki 51 5 2 54 Wycena bilansowa przychodów 1 068 2 503 2 652 919 Leasing samochodu 11 189 172 28 Podatek od aktywowanych wynagrodzeń 98 372 394 76 OGÓŁEM: 1 228 3 069 3 220 1 078 Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Odsetki 305 8 261 51 Wycena bilansowa przychodów 700 3 708 3 339 1 068 Leasing samochodu 63 48 101 11 Podatek od aktywowanych wynagrodzeń 171 426 500 98 OGÓŁEM: 1 238 4 190 4 201 1 228 8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Grupa prowadzi działalność związaną z pozyskiwaniem odszkodowań dla klientów poszkodowanych w wypadkach. Do momentu rozpoczęcia restrukturyzacji, po zgłoszeniu szkody do TU i otrzymaniu przelewu w Spółce trwały prace nad identyfikacją konkretnego beneficjenta lub beneficjentów, czasami trwały postępowania spadkowe, które skutkowały wydłużeniem procesu rozliczania odszkodowania. Po ustaleniu beneficjenta naliczana była prowizja dla 49 Spółki. Odszkodowanie po pomniejszeniu o wartość prowizji było następnie przelewane na rachunek klientów. Do momentu rozliczenia Spółka wykazywała w księgach zobowiązanie wobec klienta. Od momentu restrukturyzacji Spółka wprowadziła w modelu biznesowym istotną zmianę - tzw. procedurę płatności dzielonej. Polega ona na tym, że środki wywalczone od Towarzystw Ubezpieczeniowych na rzecz poszkodowanych są wypłacane bezpośrednio na konta poszkodowanych. Do EuCO trafia tylko ustalona w umowie prowizja. Spółka jako jedna z pierwszych w kraju wprowadziła takie rozwiązanie. Wyszczegolnienie [w tys. PLN] Wartość bilansowa na 31.12.2024 Wartość bilansowa na 31.12.2023 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 23 862 57 978 2. Pozostałe zobowiązania 10 899 9 476 2.1. Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 6 004 4 944 2.2. Inne zobowiązania finansowe, w tym: 754 524 2.2.1 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 754 524 2.3. Inne zobowiązania niefinansowe, w tym: 2 074 1 751 2.3.1 Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata) (13) (13) 2.3.2 Kaucje zatrzymane 200 399 2.3.3 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 887 1 365 2.4. Fundusze specjalne (bez ZFŚS) 260 260 2.5. Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów 3 (26) 2.6 Zobowiązania przyszłe 1 802 2 022 2.7 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 1 OGÓŁEM: 34 761 67 454 W związku z zatwierdzonym układem zmianie uległa prezentacja zobowiązań z tytułu dostaw i usług z krótkoterminowych na długoterminowe zgodnie z terminem spłaty ujętym w układzie. 8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej Wymienione poniżej w tabeli pożyczki, należności i zobowiązania wyceniane są w zamortyzowanym koszcie: KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO [tys. PLN] 31.12.2024 31.12.2023 MSSF 9 MSSF 9 AKTYWA 2 300 4 412 Pożyczki - wycena w zamortyzowanym koszcie 236 258 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK i wyłączeniem aktywów z tyłu umów z klientami) wycena w zamortyzowanym koszcie 1 651 3 113 Inne aktywa finansowe (cesje) - wycena w zamortyzowanym koszcie 37 60 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wyceniane w wartości godziwej 376 981 ZOBOWIĄZANIA 90 282 106 226 Kredyty w rachunku kredytowym 7 330 11 889 Kredyty w rachunku bieżącym 3 421 3 417 Pożyczki 1 990 7 061 Leasing finansowy 221 482 Dłużne papiery wartościowe 10 583 17 945 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyłączeniem zobowiązań przyszłych) 66 737 65 432 50 8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO [w tys. PLN] Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek 31.12.2024 31.12.2023 AKTYWA Pożyczki 25 - 212 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - ZOBOWIĄZANIA Kredyty w rachunku kredytowym - 2 - 2 Kredyty w rachunku bieżącym - - - - Pożyczki - 1 - 1 Leasing finansowy - 50 - 47 Dłużne papiery wartościowe - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - - RAZEM: 25 53 212 50 8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych 8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy ‎z opcją zakupu Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Leasing finansowy 78 143 - OGÓŁEM: 78 143 - Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Leasing finansowy 264 218 - OGÓŁEM: 264 218 - 8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] do 1 m od 1 do 3 m od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyt bankowy - - 62 498 4 227 2 543 Kredyt w rachunku bieżącym - - 3 421 - - - Pożyczki - - 1 257 - - 733 OGÓŁEM: - - 4 740 498 4 227 3 276 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 m od 1 do 3 m od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyt bankowy - - 11 889 - - - Kredyt w rachunku bieżącym - - 3 417 - - - Pożyczki - - 6 901 160 - - OGÓŁEM: - - 22 207 160 - - Szczegółowe informacje na temat umorzeń w związku z zatwierdzonym układem zawiera nota 8.8 51 8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Odsetki od obligacji - - - Obligacje 73 531 9 979 OGÓŁEM: 73 531 9 979 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 208 - - OGÓŁEM: 17 945 - - Szczegółowe informacje na temat umorzeń w związku z zatwierdzonym układem zawiera nota 8.8 Szczegółowy opis dotyczący obligacji znajduje się w punkcie 18 niniejszego sprawozdania. 8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek Nazwa pożyczkodawcy leasingodawcy Nazwa instrumentu finansowego Data udzielenia Wartość wg umowy Wartość umorzenia zgodnie z układem Wartość bilansowa na 31.12.2024 po umorzeniu Termin spłaty Oprocentowanie [tys. PLN] Dłużne Papiery Wartościowe Obligacje 09.04.2020 23 572 7 362 10 583 Zgodnie z propozycją układową - Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 07.04.2020 13 000 3 480 6 010 Zgodnie z propozycją układową - Santander Consumer Bank Kredyt w rach. bieżącym 17.07.2013 3 500 - 3 395 Zgodnie z propozycją układową - ING Bank Śląski Kredyty w rach. kredytowym 07.02.2018 3 000 1 080 1 320 Zgodnie z propozycją układową - KL Investment sp. z o. o Pożyczka 14.04.2019 - 37 4 Zgodnie z propozycją układową - Krzysztof Lewandowski Pożyczka 08.04.2020 5 000 4 748 500 Zgodnie z propozycją układową - Subwencja EUCO Subwencja PFR 19.06.2020 1 818 - 189 Zgodnie z propozycją układową brak Subwencja EuCOvipcar Subwencja PFR 15.05.2020 1 659 - 138 26.06.2023 brak Subwencja K1 Subwencja PFR 08.05.2020 403 - 34 26.06.2023 brak Mercedes-Benz Leasing sp. z o. o Leasing aut 25.08.2020 68 - 12 26.07.2025 wg harmonogramu Impuls s.c. Wynajem lokalu użytkowego 02.08.2023 245 - 144 01.08.2026 dyskonto roczne w wysokości 8,62% RCI LEASING (CEDE) Leasing 02.08.2019 39 - - 2 01.08.2022 4,9% RCI LEASING (CEDE) Leasing 30.10.2019 39 - 4 01.10.2022 4,9% RCI LEASING (CEDE) Leasing 05.02.2020 38 - 8 01.02.2023 4,9% UNICREDIT LEASING (CEDE) Leasing 01.04.2020 248 - 52 31.03.2023 EURIBOR 3M+2,9% RAZEM 52 629 16 707 22 395 52 * rozpoznany jako leasing długoterminowy zgodnie z MSSF 16 "Leasing długoterminowy" 8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie wg wartości bilansowej na 31.12.2024 r. [tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 25 664 22 677 11 102 OGÓŁEM: 25 664 22 677 11 102 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 174 47 227 5 577 OGÓŁEM: 5 174 47 227 5 577 8.23.2.6. Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej w roku 2024, tj. na dzień 31 grudnia 2024 przedstawia się następująco: AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %) LICZBA GŁOSÓW UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %) KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego- obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 614 191 28,82 1 614 191 28,82 Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski ) 1 630 540 29,12 1 630 540 29,12 MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN 437 107 7,81 437 107 7,81 Pozostali 1 918 162 34,25 1 918 162 34,25 RAZEM 5 600 000 100,00 5 600 000 100,00 Struktura akcjonariatu uległa zmianie od dnia publikacji skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2024 roku, tj. 29 listopada 2023 roku. W dniu 24 marca 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie w trybie art. 69 ust 1 pkt 1 Ustawy ofercie publicznej od RAGNAR TRADE sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, iż w wyniku nabycia akcji EUCO, Spółka przekroczyła udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż nabyła akcje uprawniające do 5,11% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 28 marca 2025 r. EuCO otrzymało od RAGNAR TRADE sp. z o.o. zawiadomienie, w wyniku sprzedaży akcji Emitenta na rynku regulowanym (transakcje sesyjne) dokonanej w dniu 3 kwietnia 2025 r., udział Spółki w kapitale zakładowym EuCO oraz liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu spadły poniżej progu 5%. W dniu 7 kwietnia 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie od RAGNAR TRADE sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, iż w wyniku nabycia akcji EUCO, Spółka przekroczyła udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż nabyła akcje uprawniające do 9,74% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 15 kwietnia 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie od RAGNAR TRADE sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, iż w wyniku nabycia akcji EUCO, Spółka przekroczyła progi udziału wynoszące 10% oraz 15% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż nabyła akcje uprawniające do 17,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 17 kwietnia 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie od RAGNAR TRADE sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, iż w wyniku nabycia akcji EUCO, Spółka przekroczyła udział wynoszący 20% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż nabyła akcje uprawniające do 21,07% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 24 marca 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie w trybie art. 69 ust 1 pkt 1 Ustawy ofercie publicznej od Janusza Bednarowicza, iż w wyniku nabycia akcji EUCO przez podmiot zależny – Ragnar Trade sp. z o.o., przekroczył udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Nabywca powiadomiła, iż pośrednio posiada akcje uprawniające do 5,11% ogólnej liczby głosów na Walnym 53 Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 28 marca 2025 r. EuCO otrzymało od Janusza Bednarowicza zawiadomienie, w wyniku zbycia przez podmiot zależny akcji Emitenta na rynku regulowanym (transakcje sesyjne) dokonanej w dniu 3 kwietnia 2025 r., pośredni udział Nabywcy w kapitale zakładowym EuCO oraz liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu spadły poniżej progu 5%. W dniu 7 kwietnia 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie od Janusza Bednarowicza, iż w wyniku nabycia akcji EUCO przez podmiot zależny, przekroczył udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Nabywca powiadomił, iż podmiot zależny nabył akcje uprawniające do 9,74% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 15 kwietnia 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie od Janusza Bednarowicza, iż w wyniku nabycia akcji EUCO przez podmiot zależny – Ragnar Trade sp. z o.o., przekroczył progi udziału wynoszące 10% oraz 15% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Nabywca powiadomił, iż posiada pośrednio akcje uprawniające do 17,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 17 kwietnia 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie od Janusza Bednarowicza, iż w wyniku nabycia akcji EUCO przez podmiot zależny – Ragnar Trade sp. z o.o., przekroczył udział wynoszący 20% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Nabywca powiadomił, iż posiada pośrednio akcje uprawniające do 21,07% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 27 marca 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie w trybie art. 69 ust 1 pkt 1 Ustawy ofercie publicznej od CENTURION FINANCE ASI Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach, iż w wyniku nabycia akcji EUCO, Spółka przekroczyła udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż nabyła akcje uprawniające do 7,2% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W dniu 2 kwietnia 2025 r. EuCO otrzymało zawiadomienie od CENTURION FINANCE ASI Spółka Akcyjna, iż w wyniku sprzedaży akcji Emitenta na rynku regulowanym (transakcje sesyjne), udział Spółki w kapitale zakładowym EuCO oraz liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu spadły poniżej progu 5% (zmniejszenie stanu do 0 sztuk). Struktura akcjonariatu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2024, tj. na dzień 25 kwietnia 2025 roku wg najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta kształtowała się następująco: AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %) LICZBA GŁOSÓW UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %) KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego- obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 614 191 28,82 1 614 191 28,82 Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski ) 1 630 540 29,12 1 630 540 29,12 MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN 437 107 7,81 437 107 7,81 RAGNAR TRADE Sp. z o. o. (pośrednio – Janusz Bednarowicz) 1 180 000 21,07 1 180 000 21,07 Pozostali 738 162 13,18 738 162 13,18 RAZEM 5 600 000 100,00 5 600 000 100,00 8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze 8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy Koszty świadczeń pracowniczych w roku 2024 wyniosły 9 867 tys. PLN. i spadły 8% w stosunku do 2023 roku. Program motywacyjny w 2024 i 2023 roku nie wystąpił. 8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wykazane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozostałe zobowiązania w pozycji „Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH [tys. PLN] 31.12.2024 31.12.2023 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 751 572 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń (społeczne, zdrowotne i FP) 1 834 1 597 Podatek od płac 1 537 1 331 Inne długoterminowe świadczenia pracownicze - - RAZEM 4 122 3 500 54 8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na dzień 31.12.2024 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Rezerwa urlopowa Pozostałe rezerwy STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU 499 359 140 Zwiększenia 213 40 172 Zmniejszenia 57 31 26 STAN REZERW NA KONIEC OKRESU 655 368 287 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Rezerwa urlopowa Pozostałe rezerwy STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU 336 336 - Zwiększenia 251 112 140 Zmniejszenia 88 88 - STAN REZERW NA KONIEC OKRESU 499 359 140 Wartość bieżącą rezerw pracowniczych ujęto w oparciu o wyliczenia świadczeń z tytułu niewykorzystanego urlopu na podstawie średniego wynagrodzenia w poszczególnych spółkach należących do Grupy i łącznej ilości dni niewykorzystanego urlopu. 8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi Na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień 31.12.2023 r. należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi nie wystąpiły. ‎ 8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 55 JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2024 r. na 31.12.2023 r. dla od EuCO S.A. Kancelaria K1 10 - EuCO S.A. ANOS 2 746 2 371 EuCO S.A. EuCO Poręczenia - 9 EuCO S.A. Kancelaria K6 - 1 686 EuCO S.A. EuCO Marketing - 17 EuCO S.A. EuCO Cesje - 73 EuCO S.A. CDR 96 12 EuCO S.A. KMN - 3 EuCO S.A. EuCO Cesje sp. z o.o. SK - 8 EuCO Cesje FIZAN 2 2 EuCO Cesje CDR 79 79 EuCO Cesje Kancelaria K1 34 34 EuCO Cesje ANOS 9 9 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO S.A. 134 1 342 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOvipcar 3 180 3 180 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO Cesje 1 592 1 592 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO Marketing 10 083 10 083 Kancelaria K1 EuCO S.A. 51 524 Kancelaria K1 CDR 853 853 Kancelaria K6 EuCO S.A. 3 088 1 944 EuCO SCSP EuCO Cesje 255 255 EuCOvipcar Kancelaria K1 17 17 EuCOvipcar EuCO Marketing 170 170 EuCOvipcar EuCO Cesje 11 11 EuCOvipcar sp. rumuńska - 32 EuCOvipcar EuCO S.A. 19 80 EuCOvipcar CDR 356 356 EuCOvipcar Kancelaria K6 6 144 EuCOvipcar ANOS 33 47 EuCO Poręczenia KMN - 537 EuCO Poręczenia CDR - 8 KMN EuCOvipcar 273 273 sp. czeska sp. węgierska - 2 307 sp. czeska sp. rumuńska - 96 sp. rumuńska EuCO Cesje - 5 ANOS Kancelaria K6 1 440 832 ANOS Kancelaria K1 48 48 ANOS EuCO Poręczenia 5 5 ANOS KMN 102 85 ANOS CDR - 10 ANOS EuCO S.A. - 201 ANOS Sp. czeska 3 - ANOS Sp. rumuńska 3 - CDR KMN 5 - CDR ANOS 7 - CDR EuCO Poręczenia 1 - RAZEM 24 711 19 257 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE niekonsolidowane 380 813 RAZEM SPÓŁKI 25 091 20 070 Szczegółowe informacje na temat umorzeń w związku z zatwierdzonym układem zawiera nota 8.8 56 8.26.3. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2024 r. na 31.12.2023 r. pożyczkodawca pożyczkobiorca sp. rumuńska EuCO S.A. 395 - Kancelaria K1 EuCO S.A. 65 - EuCOvipcar EuCO S.A. 113 - sp. czeska sp. rumuńska - 310 sp. czeska p. węgierska - 75 RAZEM 573 385 * Zmiana prezentacji pożyczek z krótkoterminowych na długoterminowe w związku z zatwierdzonym układem. 8.26.4. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi Na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień 31.12.2023 r. leasing krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi nie występował. 8.26.5. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2024 r. na 31.12.2023 r. pożyczkodawca pożyczkobiorca EuCO S.A. ANOS 12 12 EuCO S.A. KMN - 86 EuCO S.A. Kancelaria K6 19 18 Kancelaria K1 EuCO S.A. - 648 Kancelaria K1 EuCO Poręczenia 48 48 Kancelaria K1 KMN 272 272 EuCOvipcar EuCO S.A. - 114 EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCO Cesje 72 72 EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCO Marketing 2 150 2 150 EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCO Poręczenia 419 419 EuCO Cesje sp. z o. o.SK KMN 4 4 EuCO Cesje Kancelaria K1 3 3 EuCO Cesje EuCO Poręczenia 16 16 sp. węgierska sp. rumuńska - 99 sp. rumuńska EuCO S.A. - 4 016 EuCO Poręczenia CDR 4 115 KMN EuCO Marketing 4 4 KMN CDR 33 32 Kancelaria K6 Kancelaria K1 - 24 Kancelaria K6 KMN 10 10 ANOS Kancelaria K1 69 69 ANOS CDR - 92 CDR ANOS 685 - RAZEM 3 821 8 323 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE niekonsolidowane [w tys. PLN] 6 6 RAZEM SPÓŁKI 3 827 8 329 Szczegółowe informacje na temat umorzeń w związku z zatwierdzonym układem zawiera nota 8.8 8.26.6. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi Na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień 31.12.2023 r. zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi nie występowały. 57 8.26.7. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2024 r. na 31.12.2023 r. dłużnik wierzyciel Kancelaria K1 EuCO S.A. 10 - Kancelaria K1 EuCOvipcar 17 17 Kancelaria K1 ANOS 48 48 Kancelaria K1 EuCO Cesje 34 34 Kancelaria K6 EuCO S.A. - 1 686 Kancelaria K6 EuCOvipcar 6 144 Kancelaria K6 ANOS 1 440 832 EuCO S.A. Kancelaria K1 51 524 EuCO S.A. EuCO Cesje sp.o.o. SK 134 1 342 EuCO S.A. FIZAN 4 - EuCO S.A. ANOS - 201 EuCO S.A. Kancelaria K6 3 088 1 944 EuCO S.A. EuCOvipcar 19 80 EuCO Cesje EuCO S.A. - 87 EuCO Cesje EuCO Cesje sp.o.o. SK 1 592 1 592 EuCO Cesje EuCOvipcar 11 11 EuCO Cesje EuCO SCSP 255 255 EuCO Marketing EuCO Cesje sp.o.o. SK 10 083 10 083 EuCO Marketing EuCOvipcar 170 170 EuCO Marketing EuCO S.A - 17 EuCO Cesje sp.o.o. SK EuCO S.A. - 8 sp. węgierska sp. czeska - 2 470 sp. węgierska EuCO S.A - 3 sp. węgierska Kancelaria K1 - 12 sp. rumuńska EuCO S.A. - 58 sp. rumuńska EuCOvipcar - 29 sp. czeska EuCO S.A. - 7 EuCO SARL Kancelaria K1 - 37 EuCO SARL EuCO S.A. - 206 EuCO SCSP EuCO S.A. - 44 EuCOvipcar EuCO S.A - 42 EuCOvipcar EuCO Cesje sp. z.o.o. SK 3 180 3 180 EuCOvipcar KMN 273 273 EuCO Poręczenia EuCO S.A. - 9 EuCO Poręczenia ANOS 5 5 EuCO Poręczenia CDR 1 - CDR EuCO S.A. 96 12 CDR EuCO Cesje 79 79 CDR Kancelaria K1 853 853 CDR EuCO Poręczenia 8 8 CDR EuCOvipcar 356 356 CDR ANOS - 10 KMN EuCO S.A. - 9 KMN EuCO Poręczenia 537 537 KMN ANOS 102 85 KMN CDR 5 - FIZAN EuCO Cesje 2 2 ANOS EuCO S.A. 2 746 2 371 ANOS EuCO Cesje 9 9 ANOS EuCOvipcar 33 47 ANOS CDR 7 - RAZEM 25 254 29 828 58 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE niekonsolidowane [w tys. PLN] 31 52 RAZEM SPÓŁKI 25 285 29 880 Szczegółowe informacje na temat umorzeń w związku z zatwierdzonym układem zawiera nota 8.8 8.26.8. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych W 2024 oraz 2023 roku nie wystąpiły transakcje nabycia udziałów/akcji od jednostek powiązanych. 8.26.9. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ‎ na 31.12.2024 r. EuCO S.A. Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOM EuCO Poręczenia Sp. zagraniczne EuCOvipcar ANOS Kancelaria K6 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] EuCO S.A. - - - - - - - - 2 215 2 215 Kancelaria K1 - - - - - - - - - - Kancelaria K6 (593) - - - - - - - - (593) EuCO Cesje - - - - - - - - - - EuCOvipcar - - - - - - - - - - ANOS 2 497 - - - - - - - - 2 497 RAZEM 1 904 - - - - - - - 2 215 4 119 Pozostałe jednostki niekonsolidowane [w tys. PLN] RAZEM - - - - - - - - - - RAZEM SPÓŁKI 1 904 - - - - - - - 2 215 4 119 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ‎ na 31.12.2023 r. EuCO S.A. Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOM EuCO Poręczenia Sp. zagraniczne EuCOvipcar ANOS Kancelaria K6 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] EuCO S.A. - 350 - - - 1 72 183 2 891 3 497 Kancelaria K1 7 - - - - - - - - 7 Kancelaria K6 2 813 - - - - - 92 - - 2 905 EuCO Cesje 8 - - - - - - - 8 EuCOvipcar 5 - - - - - - - - 5 ANOS 3 810 - - - - - - - - 3 810 RAZEM 6 643 350 - - - 1 164 183 2 891 10 232 Pozostałe jednostki niekonsolidowane [w tys. PLN] RAZEM - - - - 137 - - - - 137 RAZEM SPÓŁKI 6 643 350 - - 137 1 164 183 2 891 10 369 ‎8.26.10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi PRZYCHODY OPERACYJNE ‎ ‎ na 31.12.2024 r. EuCO S.A. EuCO Poręczenia ANOS EuCOvipcar EuCO Cesje sp. zo.o.SK EuCO Marketing CDR Kancelaria K6 KMN RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] EuCO S.A. - - - 4 9 - 1 - 2 16 K1 1 056 - - - - - - - - 1 056 EuCO CESJE sp. z o.o SK 1 209 - - - - - - - - 1 209 ANOS 1 - - - - - 50 - - 51 K6 18 - 6 - - - - - - 24 59 EuCO Cesje 7 - - - - - - - - 7 EuCO Marketing 1 - - - - - - - - 1 EuCOvipcar 44 - - - - - - 112 - 156 EuCO Poręczenia 2 - - - - - - - - 2 CDR 99 - - - - - - - 1 100 RAZEM 2 437 - 6 4 9 51 112 3 2 622 Pozostałe jednostki niekonsolidowane [w tys. PLN] RAZEM 4 822 - - - - - - - - 4 822 RAZEM SPÓŁKI 7 259 - 6 4 9 - 51 112 4 7 444 Szczegółowe informacje na temat umorzeń w związku z zatwierdzonym układem zawiera nota 8.8 PRZYCHODY OPERACYJNE ‎ ‎ na 31.12.2023 r. EuCO S.A. EuCO Poręczenia ANOS Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. zo.o.SK EuCO Marketing EuCO cesje Kancelaria K6 KMN RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] K1 38 - 3 - - - - 1 - 42 EuCO CESJE sp. z o.o SK 2 - - - - - - - - 2 ANOS 13 - - - - - - - - 13 K6 8 - - - - - - - - 8 EuCO Cesje 44 - - - 21 - - - - 65 EuCO Marketing 2 - - - 111 - - - - 113 EuCOvipcar 40 - 11 - 58 - - - 8 118 EuCO Poręczenia 2 - - 1 16 - 1 - - 20 KMN 3 - - 10 - - - - - 13 CDR 2 4 1 - - - - - 1 8 RAZEM 154 4 15 11 206 - 1 1 9 401 Pozostałe jednostki niekonsolidowane [w tys. PLN] RAZEM 40 64 74 7 185 RAZEM SPÓŁKI 194 4 15 11 270 74 1 8 9 586 Transakcje wykazane w punkcie pomiędzy jednostkami powiązanymi odbywały się wyłącznie na warunkach rynkowych. 9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Prognozy wyników Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. nie były publikowane. 10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe W dniu 19 marca 2025 r. Spółka dokonała spłaty pierwszej raty na rzecz pierwszej grupy wierzycieli, zgodnie z uprawomocnieniem się w dniu 19 grudnia 2024 r. postanowienia z dnia 28 czerwca 2024 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez wierzycieli w toku postępowania sanacyjnego. Płatności na rzecz wierzycieli następują w terminach i na warunkach wynikających z prawomocnie zatwierdzonego układu, właściwych dla poszczególnych grup wierzycieli. 60 11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W omawianym okresie nie wystąpiły czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, które nie zostały ujęte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za 2024 rok. 12. Zmiana zasad rachunkowości W omawianym okresie poza wprowadzonymi przez nowe standardy sprawozdawczości finansowej, o których mowa w pkt 7 niniejszego sprawozdania, nie nastąpiła zmiana zasad rachunkowości. 13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej W prezentowanym okresie Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki, ani też nie udzielała gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, tak że łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych. 14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę W dniu 27 grudnia 2024 roku Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, obwieścił, że postanowienie z dnia 28 czerwca 2024 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez wierzycieli w toku postępowania sanacyjnego jest prawomocne z dniem 19 grudnia 2024 roku. W związku z tym zakończeniu uległo postępowanie restrukturyzacyjne Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. i Spółka przystąpiła do realizacji układu. Płatności na rzecz wierzycieli następują w terminach i na warunkach wynikających z prawomocnie zatwierdzonego układu, właściwych dla poszczególnych grup wierzycieli. W dniu 19 marca 2025 roku nastąpiła wypłata pierwszej raty dla pierwszej grupy wierzycieli. 14.1 Prowadzenie działalności Spółki w restrukturyzacji Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych (restrukturyzacyjnych), przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, zatem propozycje układowe zostały przygotowane w taki sposób, aby wierzytelności objęte układem zostały zaspokojone w możliwie najwyższym stopniu. W postępowaniu sanacyjnym wierzyciele nie dokonują zgłoszeń swoich wierzytelności. Sąd ustanowił w Spółce zarządcę, o czym Emitent informował powyżej, zezwalając jednocześnie Zarządowi na wykonywanie zarządu nad całością przedsiębiorstwa w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. W dniu 27 grudnia 2024 roku Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, obwieścił, że postanowienie z dnia 28 czerwca 2024 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez wierzycieli w toku postępowania sanacyjnego jest prawomocne z dniem 19 grudnia 2024 roku. W związku z tym zakończeniu uległo postępowanie restrukturyzacyjne Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. i Spółka przystąpiła do realizacji układu. Płatności na rzecz wierzycieli następują w terminach i na warunkach wynikających z prawomocnie zatwierdzonego układu, 61 właściwych dla poszczególnych grup wierzycieli. W dniu 19 marca 2025 roku nastąpiła wypłata pierwszej raty dla pierwszej grupy wierzycieli. 14.2 Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej Ważnym czynnikiem rozwoju jest dążenie do usprawnienia relacji Spółka – Agent – Klient, a tym samym wpływanie na pozytywny wizerunek Grupy Kapitałowej jako usługodawcy. Realizacja powyższych celów wpłynie na wzrost wartości walorów finansowych Spółki. Zarząd Emitenta dokonuje bieżącego monitoringu rynku i czynników zewnętrznych w celu sprawnego i bieżącego reagowania na ich zmiany. Istnieje jednak ryzyko wystąpienia czynników niezależnych od Emitenta, które mogą wpłynąć na realizację przyjętej strategii, takich jak spadek zainteresowania usługami oferowanymi przez spółki Grupy, intensyfikacja konkurencji na rynkach, zmniejszenie liczby osób poszkodowanych w wypadkach lub kolizjach komunikacyjnych, zmiany w przepisach prawnych związane z dochodzeniem roszczeń odszkodowawczych. Może to negatywnie wpłynąć na działalność czy pozycję rynkową. 15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Czynniki zewnętrzne: 62 ●Zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych - wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego. Obecnie Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w Polsce i za granicą, i w związku z powyższym narażona jest na ryzyko zmian w otoczeniu prawnym i regulacyjnym innych krajów. Otoczenie prawne oraz regulacyjne w innych krajach podlegały oraz nadal podlegają częstym zmianom, a ponadto przepisy prawa nie są stosowane w sposób jednolity przez sądy oraz organy administracji publicznej. Niektóre przepisy prawne budzą wątpliwości interpretacyjne. Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. W dniu 26 lipca 2023 r. w Dzienniku ustaw opublikowano ustawę o świadczeniu wspierającym, która reguluje wprowadzenie nowego świadczenia oraz modyfikuje zasady świadczenia pielęgnacyjnego. Ustawa weszła w życie z dniem 1 stycznia 2024 r. Z tym dniem opiekunowie pełnoletnich osób z niepełnosprawnością znaczną nie mogli składać wniosków / starać się na nowo o świadczenie pielęgnacyjne. Jest ono przyznawane jedynie dla opiekunów małoletnich osób z niepełnosprawnością. Świadczenie wspierające jest nowym rodzajem wsparcia skierowanym do pełnoletnich osób niepełnosprawnych. Ma ono na celu udzielenie osobom z największymi trudnościami w samodzielnym funkcjonowaniu pomocy służącej częściowemu pokryciu wydatków związanych z zaspokojeniem szczególnych potrzeb życiowych tych osób. Tym, co odróżnia świadczenie wspierające od innych świadczeń opiekuńczych jest to, iż jest ono skierowane bezpośrednio do osoby z niepełnosprawnościami, a nie do ich opiekunów. Świadczenie wspierające przysługuje osobie posiadającej decyzję ustalającą poziom potrzeby wsparcia. Ustawa zakłada stopniowy podział przyznania wysokości świadczenia w zależności od poziomu potrzeby wsparcia, określonego na poziomie od 70 do 100 punktów w skali potrzeby wsparcia. Świadczenie wspierające nie będzie świadczeniem uzupełniającym w stosunku do świadczenia pielęgnacyjnego. Świadczenie wspierające przysługuje osobom, które ukończyły 18 rok życia. W sytuacji, gdy pełnoletnia osoba z niepełnosprawnością wybiera świadczenie wspierające, to opiekun nie może otrzymywać już świadczenia pielęgnacyjnego (przyznanego na dotychczasowych zasadach i na określony czas / bezterminowo), przy czym żaden opiekun pełnoletniej osoby niepełnosprawnej nie otrzyma już świadczenia pielęgnacyjnego, jeśli złożył wniosek po styczniu 2024 r. Powyższe oznacza, że jeśli osoba z niepełnosprawnościami nie zdecyduje się na własne świadczenie wspierające, to jej opiekun i tak nie będzie mógł starać się o świadczenie pielęgnacyjne. Ma ono przysługiwać jedynie dla opiekunów dorosłych osób niepełnosprawnych, którzy mieli już prawo do świadczenia opiekuńczego przyznanego do 31 grudnia 2023 r. Ci opiekunowie będą mogli kontynuować pobieranie świadczenia pielęgnacyjnego w dotychczasowej wysokości, jednak z możliwością dorabiania do corocznego limitu w wysokości 6-krotności minimalnego wynagrodzenia za pracę obowiązującego w danym roku. W przypadku osób niepełnosprawnych do 18 roku życia nadal funkcjonuje świadczenie pielęgnacyjne dla opiekunów. Tu kluczowa zmiana wprowadziła możliwość podjęcia przez opiekuna osoby z niepełnosprawnością pracy zarobkowej, bez ograniczeń, mimo pobierania świadczenia pielęgnacyjnego. 63 ●Ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej - Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuacje odmiennej ich interpretacji przez Grupę Kapitałową oraz przez organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku podmiotu z obszaru Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, zachodzi większe ryzyko niż w przypadku podmiotów działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Grupy Kapitałowej oraz jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. Istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych oraz przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Grupę Kapitałową. Niektóre przepisy polskiego prawa podatkowego są skomplikowane, niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Powoduje to brak pewności w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego oraz niesie ze sobą ryzyko błędów. Na gruncie obecnych przepisów polskiego prawa podatkowego często możliwa jest różna, niekiedy rozbieżna wykładnia niektórych przepisów przez podatników i organy. Może to prowadzić do sporów pomiędzy podatnikami a organami podatkowymi lub organami kontroli skarbowej na gruncie wykładni lub stosowania przez Emitenta przepisów prawa podatkowego. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęta przez Emitenta może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i działalność Emitenta oraz na zdolność Emitenta do obsługi i wykupu wyemitowanych Obligacji. Częste zmiany przepisów podatkowych, w szczególności te wprowadzane z niewystarczającym vacatio legis, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta oraz utrudniać jego bieżącą działalność. Istnieje ryzyko, że wprowadzenie nowych przepisów prawa podatkowego lub ich zmiana może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do takich nowych lub zmienionych przepisów lub kosztów związanych z niestosowaniem się do nich. ●Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce - Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych państw Europy Środkowej, w szczególności krajów, w których działają jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową, mają m.in.: polityka podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji, stabilność sektora ubezpieczeń. Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Grupę Kapitałową celów. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian sytuacji makroekonomicznej Polski lub innych państw Europy Środkowej w przyszłości, m.in. na skutek zmian jednego lub kilku z powyższych czynników. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednak przyjęta strategia rozwoju Grupy uwzględnia zarządzanie zmianami, które ma niwelować negatywny wpływ zmian makroekonomicznych na sytuację ekonomiczną Grupy. ●Ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów - Wszelkie nagłośnione przez media negatywne oceny związane z funkcjonowaniem Grupy, jak też konkurentów rynkowych, mogą pogorszyć wizerunek firm z branży i wpłynąć na utratę zaufania klientów. W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca współpracuje z sieciami agentów na bazie zawartych umów agencyjnych. Tym samym agenci nie są pracownikami Spółki dominującej i nie podlegają przepisom prawa pracy. Zarząd Spółki dominującej, mając na uwadze zachowanie pozytywnego wizerunku, wdrożył w Grupie Kapitałowej Kodeks Etyczny oraz Regulamin Sprzedaży, który obejmuje agentów i pełnomocników współpracujących. Regulamin Sprzedaży przewiduje nałożenie sankcji na agentów lub pełnomocników, oferujących usługi w sposób niezgodny z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi. Pogorszenie reputacji Grupy, poza utratą zaufania klientów, mogłoby również doprowadzić do rezygnacji ze współpracy pewnej liczby agentów i ich przejścia do konkurentów. Otwarcie postepowania sanacyjnego miło na celu także zmianę postrzegania Emitenta jako partnera biznesowego. Zarząd Emitenta podkreślał że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Otwarcie postępowania sanacyjnego miało na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. Zarząd EuCO opisuje obecną sytuację związaną z możliwością zagrożenia płynności spółki EuCO S.A. oraz identyfikuje ryzyko dla kontynuacji działalności. Zarząd sporządził sprawozdanie przy założeniu kontynuacji działalności, za czym przemawia aktualna sytuacja Spółki, regulowanie zobowiązań bieżących, a w szczególności przyjęcie układu oraz pierwsza spłata raty wobec wierzycieli restrukturyzacyjnych. 64 Czynniki wewnętrzne: ●Rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej, ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego Istnieje ryzyko związane z wpływem niezawodności systemu informatycznego na działalność Grupy Kapitałowej. Efektywność działań GK w dużym stopniu uzależniona jest od szybkości przepływu i przetwarzania danych. Z tych względów niezwykle istotne jest stałe doskonalenie i bezawaryjna praca narzędzi informatycznych wspomagających komunikację i zarządzanie. Spółka Dominująca systematycznie rozbudowuje i modernizuje infrastrukturę informatyczną wspomagającą proces zarządzania biznesem. Pomimo nowoczesności oraz dotychczasowej sprawności działania nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości infrastruktura informatyczna będzie działać w sposób mniej efektywny z powodu zwiększania skali działania lub innych czynników, w tym niezależnych od Spółki Dominującej. ●Ryzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów - Działalność Grupy Kapitałowej i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym zwłaszcza kluczowej kadry menedżerskiej. W celu zapobieżenia utraty takich pracowników, Grupa Kapitałowa kładzie szczególny nacisk na zaimplementowanie systemów motywacyjnych dla jej kluczowych pracowników oraz agentów i pełnomocników, które będą zachęcały do efektywnej pracy i uzależniały ich wynagrodzenie od zaangażowania w działalność operacyjną oraz od uzyskiwanych wyników. Istnieje ryzyko odejścia niektórych członków kadry kierowniczej, innych kluczowych pracowników, agentów lub pełnomocników, może to krótkofalowo negatywnie wpłynąć na jej działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju. ●Ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi - Spółka Dominująca jak też spółki zależne są w posiadaniu szeregu informacji, stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych (m.in. informatyczne bazy danych klientów). W celu ochrony tych informacji w umowach z kluczowymi pracownikami, agentami i pełnomocnikami, jak również doradcami, zastrzega się obowiązek zachowania w poufności przekazywanych informacji. Istnieje jednak ryzyko, że przedsięwzięte przez Grupę Kapitałową środki zapobiegawcze nie będą stanowić wystarczającego zabezpieczenia przed ujawnieniem tych informacji osobom trzecim. Nie można zatem mieć pewności, że konkurenci nie wejdą w posiadanie informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub innych poufnych informacji handlowych. Nie można także wykluczyć wniesienia przez osoby trzecie ewentualnych roszczeń, w tym sporów sądowych, przeciwko Grupie Kapitałowej związanych z potencjalnym nieuprawnionym ujawnieniem informacji dotyczących tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych. W przypadku naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa przez osoby związane z Grupą Kapitałową, Grupie przysługuje uprawnienie do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych z tego tytułu. ●Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi - Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi. ●Ryzyko niewypłacalności podmiotów powiązanych - jak wskazano powyżej do pewnej części Spółek w grupie obwieszczono w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowań o zatwierdzenie układu w odniesieniu do tych spółek. Zgodnie z art. 229g ustawy Prawo restrukturyzacyjne skutki obwieszczenia o dniu układowym wygasają, jeżeli w ciągu 4 miesięcy nie zostanie złożony wniosek o zatwierdzenie układu. Ryzyko to się zmaterializowało, gdyż nie doszło do zawarcia układów. 16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie ‎w 2024 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach Ważne wydarzenia 4 stycznia 2024 r. Emitent poinformował raportem bieżącym 1/2024, że do Spółki wpłynęło od Santander Biuro Maklerskie - Santander Bank Polska S.A. pismo w sprawie wypowiedzenia umowy o pełnienie funkcji animatora Emitenta, ze skutkiem na dzień 31 marca 2024 r. 65 15 stycznia 2024 r. Zarząd poinformował, iż wypowiedzenie umowy o pełnieniu funkcji animatora Emitenta, o którym Spółka informowała raportem 1/2024 w dniu 4 stycznia 2024 r., w wyniku przeprowadzonych rozmów, zostało odwołane, wobec czego umowa pozostaje w mocy i Spółka nadal korzystać będzie z usług Santander Biuro Maklerskie - Santander Bank Polska S.A. w przedmiotowym zakresie. 66 27 stycznia 2024 r. Zarząd poinformował, że w dniu 26 stycznia 2024 r. Sędzia-Komisarz w postępowaniu sanacyjnym Emitenta prowadzonym w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022 zmienił treść postanowienia z dnia 14 listopada 2023 r., w przedmiocie przeprowadzenia głosowania nad układem z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli. Sędzia-Komisarz zakreślił nowy termin na oddanie głosu nad propozycjami układowymi do dnia 23 lutego 2024 r. 29 stycznia 2024 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji (dalej: „Spółka”, „Emitent”) działając zgodnie z § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (dalej: „Rozporządzenie”), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2024 roku: Raport roczny: – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2023 rok – 26 kwietnia 2024 r. Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2024 roku – 20 września 2024 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2024 roku – 24 maja 2024 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2024 roku – 29 listopada 2024 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2024 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2023 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2024 roku. 8 marca 2024 r. Spółka powzięła informację, że Zarządca złożył w Sądzie Restrukturyzacyjnym - Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022, sprawozdanie z głosowania nad układem w postępowaniu sanacyjnym Spółki. W treści złożonego sprawozdania, Zarządca wskazał, że w jego ocenie doszło do przyjęcia układu przez wierzycieli. 22 marca 2024 r. Spółka powzięła informację, że postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. 23 kwietnia 2024 r. Emitent w nawiązaniu do raportu 6/2024 z dnia 29 stycznia 2024 r., informuje o zmianie terminu przekazania do publicznej wiadomości jednostkowego i skonsolidowanego raportu rocznego za rok 2023, którego publikacja miała pierwotnie nastąpić 26 kwietnia 2024 r. Jednostkowy i skonsolidowany raport roczny za rok 2023 zostanie przekazany do publicznej wiadomości w dniu 30 kwietnia 2024 r. 14 maja 2024 r. Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie układu w postępowaniu restrukturyzacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy. 28 maja 2024 r. Rada Nadzorcza spółki EuCO, działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki dokonała wyboru członków zarządu Spółki ze skutkiem od dnia odbycia Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdania finansowe, sprawozdania zarządu Spółki za rok obrotowy 2023. W skład Zarządu spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji na nową wspólną dwuletnią kadencję, weszły osoby dotychczas pełniące funkcje w Zarządzie Spółki, tj.: a) Pani Renata Sawicz-Patora jako Prezes Zarządu Spółki, b) Pani Agata Rosa-Kołodziej jako Wiceprezes Zarządu Spółki. 29 maja 2024 r. Emitent ogłosił o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki na dzień 27 czerwca 2024 r. 26 czerwca 2024 Zarząd otrzymał zawiadomienie od akcjonariusza KL Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej: „Akcjonariusz”), reprezentującego co najmniej 5% kapitału Emitenta, o zgłoszeniu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy kandydatur na Członków Rady Nadzorczej Spółki. Akcjonariusz zaproponował dotychczasowy skład Rady Nadzorczej w osobach: Paweł Filipiak, Maciej Skomorowski, Krzysztof Lewandowski, Anna Łysyganicz, Anna Frankiewicz, Agnieszka Papaj. 67 27 czerwca 2024 odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie. Emitent przekazał informacje o uchwałach podjętych przez ZWZA w dniu 27 czerwca 2024 r., raportem bieżącym numer 13/2024. 28 czerwca 2024 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy zatwierdził układ „Europejskiego Centrum Odszkodowań” SA w Legnicy, przyjęty w dniu 14 maja 2024 r., na skutek przeprowadzonego głosowania z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli. Spółka oczekuje obecnie na uprawomocnienie postanowienia. 27 grudnia 2024 r. Zarząd Spółki poinformował, że Sąd Rejonowy w Legnicy, V wydział Gospodarczy, obwieścił, że postanowienie z dnia 28 czerwca 2024 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez wierzycieli w toku postępowania sanacyjnego jest prawomocne z dniem 19 grudnia 2024 r. W związku z tym zakończeniu uległo postępowanie restrukturyzacyjne Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. i Spółka przystąpi do realizacji układu. Płatności na rzecz wierzycieli nastąpią w terminach i na warunkach wynikających z prawomocnie zatwierdzonego układu, właściwych dla poszczególnych grup wierzycieli. Po dniu bilansowym doszło do następujących istotnych w ocenie Emitenta zdarzeń: 27 stycznia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „Spółka”, „Emitent”) działając zgodnie z § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (dalej: „Rozporządzenie”), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2025 roku: Raport roczny: – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2024 rok – 25 kwietnia 2025 r. Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2025 roku – 26 września 2025 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2025 roku – 23 maja 2025 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2025 roku – 21 listopada 2025 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2025 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2025 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2025 roku. 19 marca 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A („Emitent”) poinformował o realizacji I (pierwszej) Raty Układowej wynikającej z układu z wierzycielami zatwierdzonego postanowieniem z dnia 28 czerwca 2024 r przez Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, w sprawie o sygn. LE1L/GRs/1/2022 (prawomocnego w dniu 19 grudnia 2024 roku). 24 marca 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „EuCO”, „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, że otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od RAGNAR TRADE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: „Spółka”) z siedzibą w Toruniu, iż w wyniku nabycia akcji EUCO, Spółka przekroczyła udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż do nabycia akcji Emitenta powodującego przekroczenie progu doszło w wykonaniu transakcji giełdowej na rynku regulowanym, dokonanej w dniu 24 marca 2025 r., w wyniku której Spółka nabyła 50 500 (pięćdziesiąt tysięcy pięćset) akcji zwykłych na okaziciela EUCO. Na dzień zawiadomienia RAGNAR TRADE sp. z o.o. posiada bezpośrednio 286 000 (dwieście osiemdziesiąt sześć tysięcy) akcji Emitenta, reprezentujących 5,12% kapitału zakładowego EUCO, dających prawo do 286 000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 5,12% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. → 27 marca 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „EuCO”, „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, że otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od CENTURION FINANSE ASI Spółka Akcyjna 68 (dalej: „Spółka”) z siedzibą w Katowicach, nabyła 218 969 akcji. Na dzień zawiadomienia Spółka posiada bezpośrednio 403 333 (czterysta trzy tysiące trzysta trzydzieści trzy) akcje Emitenta, reprezentujące 7,2% kapitału zakładowego EuCO, dający prawo do 403 333 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 7,2% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 02 kwietnia 2025 r. Zarząd Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, iż w dniu 2 kwietnia 2025 roku otrzymał od CENTURION FINANCE ASI Spółka Akcyjna (dalej: „Spółka”) zawiadomienie sporządzone na podstawie art. 69 ust.1 lub 2 Ustawy dotyczące zmniejszenia stanu posiadania przez Spółkę akcji Emitenta poniżej 5% na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy (zmniejszenie stanu do 0 sztuk). 03 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. („EuCO”, „Emitent”) informuje, że w dniu 3 kwietnia 2025 r. otrzymał zawiadomienie od RAGNAR TRADE Sp. z o.o. („Spółka”), iż w wyniku sprzedaży akcji Emitenta na rynku regulowanym (transakcje sesyjne) dokonanej w dniu 28 marca 2025 r., udział Spółki w kapitale zakładowym EuCO oraz liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu spadły poniżej progu 5%. Przed transakcją Spółka posiadała bezpośrednio 286.459 akcji EuCO, co stanowiło 5,12% kapitału zakładowego oraz dawało 286.459 głosów (5,12% ogólnej liczby głosów). Po transakcji Spółka posiadała 123.200 akcji EuCO, co stanowiło 2,20% kapitału zakładowego oraz dawało 123.200 głosów (2,20% ogólnej liczby głosów). Jednocześnie na dzień przekazania zawiadomienia (3 kwietnia 2025 r.) Spółka posiadała 208.015 akcji, reprezentujących 3,71% kapitału zakładowego EuCO. 03 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. („EuCO”, „Emitent”) informuje, że w dniu 3 kwietnia 2025 r. otrzymał zawiadomienie od akcjonariusza dominującego, Janusza Bednarowicza („Akcjonariusz”), o tym, że w wyniku sprzedaży akcji Emitenta dokonanej na rynku regulowanym (transakcje sesyjne) w dniu 1 kwietnia 2025 r., łączny udział Akcjonariusza w kapitale zakładowym EuCO oraz ogólnej liczbie głosów spadł poniżej progu 5%. Przed transakcją Akcjonariusz posiadał łącznie (bezpośrednio oraz pośrednio przez Ragnar Trade sp. z o.o.) 286.459 akcji EuCO, stanowiących 5,12% kapitału zakładowego oraz dających 286.459 głosów (5,12% ogólnej liczby głosów). Po transakcji Akcjonariusz posiadał łącznie 123.200 akcji EuCO, stanowiących 2,20% kapitału zakładowego oraz dających 123.200 głosów (2,20% ogólnej liczby głosów). Na dzień przekazania zawiadomienia (3 kwietnia 2025 r.) Akcjonariusz posiadał łącznie 208.015 akcji, co stanowiło 3,71% kapitału zakładowego EuCO. 08 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „EuCO”, „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, iż w dniu 7 kwietnia 2025 r. otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od RAGNAR TRADE sp. z o.o. (dalej: „Spółka”) z siedzibą w Toruniu, iż w wyniku nabycia akcji EUCO Spółka przekroczyła udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż do nabycia akcji Emitenta powodującego przekroczenie progu doszło w wyniku transakcji sesyjnych na rynku regulowanym, dokonanych w dniu 7 kwietnia 2025 r., w wyniku której nabyła 370 634 (trzysta siedemdziesiąt tysięcy sześćset trzydzieści cztery) akcji zwykłych na okaziciela EUCO. Przed dokonaniem transakcji Spółka posiadała 174 770 (sto siedemdziesiąt cztery tysiące siedemset siedemdziesiąt) akcji Emitenta, stanowiących 3,12% kapitału zakładowego EUCO i dających prawo do 174 770 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 3,12% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Na dzień zawiadomienia Spółka posiada 545 404 (pięćset czterdzieści pięć tysięcy czterysta cztery) akcji Emitenta, reprezentujących 9,74% kapitału zakładowego EUCO, dających prawo do 545 404 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 9,74% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 08 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „EuCO”, „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, iż w dniu 7 kwietnia 2025 r. otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od Janusza Bednarowicza (dalej: „Nabywca”), iż w wyniku nabycia akcji EUCO przez podmiot zależny, Nabywca przekroczył udział wynoszący 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Nabywca powiadomił, iż do nabycia akcji Emitenta powodującego przekroczenie progu doszło pośrednio w wyniku transakcji sesyjnych na rynku regulowanym, dokonanych w dniu 7 kwietnia 2025 r., w wyniku której nabył 370 634 (trzysta siedemdziesiąt tysięcy sześćset trzydzieści cztery) akcji zwykłych na okaziciela EUCO. Przed dokonaniem transakcji Janusz Bednarowicz posiadał pośrednio 174 770 (sto siedemdziesiąt cztery tysiące siedemset siedemdziesiąt) akcji Emitenta, stanowiących 3,12% kapitału zakładowego EUCO i dających prawo do 174 770 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 3,12% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Na dzień zawiadomienia Janusz Bednarowicz posiada pośrednio 545 404 (pięćset czterdzieści pięć tysięcy czterysta cztery) akcji Emitenta, reprezentujących 9,74% kapitału zakładowego EUCO, dających prawo do 545 404 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 9,74% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 69 12 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „Spółka”, „Emitent”) informuje, iż w dniu 11 kwietnia 2025 r., do Spółki wpłynęło żądanie akcjonariusza Ragnar Trade sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu, posiadającego, według informacji przekazanej w żądaniu, 545 404 akcji w kapitale zakładowym Emitenta, stanowiących 9,99% udziału w kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, dotyczące zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki na podstawie art. 400 § 1 Kodeksu spółek handlowych. Spółka dokona zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia zgodnie z zasadami określonymi w Kodeksie spółek handlowych, o czym poinformowała odrębnym raportem bieżącym. 15 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „EuCO”, „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, iż w dniu 15 kwietnia 2025 r. otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od RAGNAR TRADE sp. z o.o. (dalej: „Spółka”) z siedzibą w Toruniu, iż w wyniku nabycia akcji EUCO Spółka przekroczyła progi udziału w ogólnej liczbie głosów Emitenta wynoszące 10% oraz 15% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż do nabycia akcji Emitenta powodującego przekroczenie progów doszło w wyniku transakcji sesyjnych na rynku regulowanym, dokonanych w dniu 15 kwietnia 2025 r., w wyniku której nabyła 447 172 (czterysta czterdzieści siedem tysięcy sto siedemdziesiąt dwie) akcje zwykłe na okaziciela EUCO. Przed dokonaniem transakcji Spółka posiadała 559 999 (pięćset pięćdziesiąt dziewięć tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt dziewięć) akcji Emitenta, stanowiących 9,99% kapitału zakładowego EUCO i dających prawo do 559 999 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 9,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Na dzień zawiadomienia Spółka posiada 1 007 171 (jeden milion siedem tysięcy sto siedemdziesiąt jeden) akcji Emitenta, reprezentujących 17,99% kapitału zakładowego EUCO, dających prawo do 1 007 171 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co 17,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 15 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „EuCO”, „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, iż w dniu 15 kwietnia 2025 r. otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od Janusza Bednarowicza (dalej: „Nabywca”), iż w wyniku nabycia akcji EUCO przez podmiot zależny – RAGNAR TRADE sp. z o.o., Nabywca przekroczył progi udziału wynoszące 10% oraz 15% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Nabywca powiadomił, iż do nabycia akcji Emitenta powodującego przekroczenie progów doszło pośrednio w wyniku transakcji sesyjnych na rynku regulowanym, dokonanych w dniu 15 kwietnia 2025 r., w wyniku której RAGNAR TRADE sp. z o.o., nabyła 447 172 (czterysta czterdzieści siedem tysięcy sto siedemdziesiąt dwie) akcje zwykłe na okaziciela EUCO. Przed dokonaniem transakcji Janusz Bednarowicz posiadał pośrednio 559 999 (pięćset pięćdziesiąt dziewięć tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt dziewięć) akcji Emitenta, stanowiących 9,99% kapitału zakładowego EUCO i dających prawo do 559 999 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 9,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Na dzień zawiadomienia Janusz Bednarowicz posiada pośrednio 1 007 171 (jeden milion siedem tysięcy sto siedemdziesiąt jeden) akcji Emitenta, reprezentujących 17,99% kapitału zakładowego EUCO, dających prawo do 1 007 171 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co 17,99% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.  17 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „EuCO”, „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, iż otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od RAGNAR TRADE sp. z o.o. (dalej: „Spółka”) z siedzibą w Toruniu, iż w wyniku nabycia akcji EUCO Spółka przekroczyła udział wynoszący 20% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Spółka powiadomiła, iż do nabycia akcji Emitenta powodującego przekroczenie progu doszło w wyniku transakcji sesyjnych na rynku regulowanym, dokonanych w dniu 17 kwietnia 2025 r., w wyniku której nabyła 60 002 akcji zwykłych na okaziciela EUCO. Na dzień zawiadomienia Spółka posiadała 1 180 000 akcji Emitenta, reprezentujących 21,07% kapitału zakładowego EUCO, dających prawo do 1 180 000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 21,07% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.  17 kwietnia 2025 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „EuCO”, „Emitent”), zgodnie z art. 70 pkt 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej: „Ustawa”) informuje, iż otrzymał zawiadomienie w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy od Janusza Bednarowicza (dalej: „Nabywca”), iż w wyniku nabycia akcji EUCO przez podmiot zależny – Ragnar Trade sp. z o.o. Nabywca przekroczył udział wynoszący 20% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy EUCO. Nabywca powiadomił, iż do nabycia akcji Emitenta powodującego przekroczenie progu doszło w wyniku transakcji sesyjnych na rynku regulowanym, dokonanych w dniu 17 kwietnia 2025 r., przez spółkę zależną Ragnar Trade sp. z o.o. w wyniku której nabył pośrednio 60 002 akcji zwykłych na okaziciela EUCO. Na dzień zawiadomienia Nabywca posiadał pośrednio 1 180 000 akcji Emitenta, reprezentujących 21,07% kapitału zakładowego EUCO, dających prawo do 1 180 000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 21,07% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące mieć istotny wpływ na jednostkowe wyniki finansowe EuCO S.A. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. na bieżąco informuje o istotnych zdarzeniach mających wpływ na wyniki finansowe spółki. W dniu 19 marca 2025 r. Spółka dokonała spłaty pierwszej raty na rzecz pierwszej grupy wierzycieli, zgodnie z uprawomocnieniem się w dniu 19 grudnia 2024 r. postanowienia z dnia 28 czerwca 2024 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez wierzycieli w toku postępowania sanacyjnego. Płatności na rzecz wierzycieli następują w terminach i na warunkach wynikających z prawomocnie zatwierdzonego układu, właściwych dla poszczególnych grup wierzycieli. 17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności Cechą charakterystyczną prowadzonej działalności w zakresie odszkodowań przedsądowych przez Grupę jest brak sezonowości lub cykliczności sprzedaży. 18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W przedmiotowym okresie Emitent nie dokonywał przedmiotowych działań. W dniu 14 października 2022 roku, Spółka nie spełniła świadczeń z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B, przypadającym na ten dzień - czyli nie dokonała częściowego wykupu oraz wypłaty odsetek. Emitent wskazał, iż wystąpienie Przypadku Naruszenia (Przypadku Niewykonania Zobowiązania) w rozumieniu Warunków Emisji Obligacji Serii B, może skutkować wypowiedzeniem i postawieniem w stan wymagalności innych zobowiązań finansowych, w tym w szczególności stanowi także przypadek naruszenia „Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20 z dnia 07.04.2020 r. , zawartej przez Emitenta z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, w brzmieniu ustalonym aneksem nr 2 z dnia 18 grudnia 2020 r., o zawarciu którego Emitent informował raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 18 grudnia 2020 r. 70 W związku z powyższym Spółka została objęta postępowaniem sanacyjnym, którego celem było uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenia działań sanacyjnych (restrukturyzacyjnych), przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. Ponad to program Emisji Obligacji serii B został zakończony. W dniu 27 grudnia 2024 roku Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, obwieścił, że postanowienie z dnia 28 czerwca 2024 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez wierzycieli w toku postępowania sanacyjnego jest prawomocne z dniem 19 grudnia 2024 roku. W związku z tym zakończeniu uległo postępowanie restrukturyzacyjne Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. i Spółka przystąpiła do realizacji układu. Płatności na rzecz wierzycieli następują w terminach i na warunkach wynikających z prawomocnie zatwierdzonego układu, właściwych dla poszczególnych grup wierzycieli. W dniu 19 marca 2025 roku nastąpiła wypłata pierwszej raty dla pierwszej grupy wierzycieli, która obejmowała również obligatariuszy. 19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie ‎i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W omawianym okresie Emitent nie dokonał wypłaty dywidendy. W czasie wykonywania układu Dłużnik nie będzie wypłacał dywidendy. Podjęcie przez Zarząd uchwały w sprawie rekomendacji wypłaty dywidendy, w okresie wykonywania układu, będzie stanowiło naruszenie postanowień układu w rozumieniu art. 176 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne. 20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na prezentowane wartości należności i zobowiązań, przychodów i kosztów. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na przyjętym portfelu spraw będących w posiadaniu Spółki oraz na podstawie wydanych nieprawomocnych wyroków sądowych, które uznawane są za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Wartość spraw w toku rozpatrywana jest indywidualnie z najlepszą wiedzą Kadry Zarządzającej z zachowaniem współmierności przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. 21. Przekwalifikowanie Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu. 22. Skonsolidowany podatek dochodowy Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco: 71 PODATEK DOCHODOWY [w tys. PLN] 31.12.2024 31.12.2023 Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy Zysk brutto ze sprawozdania finansowego 10 508 (3 780) Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy - Podatek wyliczony wg stawek krajowych 1 933 (722) Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych 1 415 - Przejściowe różnice w przychodach 2 707 (3 990) Przejściowe różnice w kosztach (909) 6 652 Trwałe różnice w przychodach (18 774) (2 534) Trwałe różnice w kosztach 5 298 3 949 Dochód do opodatkowania (z wył. różnic trwałych i przejściowych) 245 297 Amortyzacja znaku towarowego wg umowy leasingu przedsiębiorstwa - - Dochód do opodatkowania razem 245 297 Dochód do opodatkowania GK 245 297 Podatek 47 56 Podatek odroczony 277 269 RAZEM 324 325 Kalkulacja efektywnej stopy podatkowej Zysk (strata) brutto 10 508 (3 780) Podatek dochodowy 324 325 Efektywna stopa podatkowa 3% -9% Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie: 01.01-31.12.2024 01.01-31.12.2023 Polska 19% 19% Czechy 19% 19% Węgry 9% 9% Rumunia 16% 16% Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (I) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (II) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (III) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (IV) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Ryzyko szacuje Zarząd. 72 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie W 2024 roku działalność zaniechana nie wystąpiła. Grupa nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży na dzień bilansowy 31.12.2024 r. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w spółce Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. Z dniem 1 września 2024 r. w spółce Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności. Z dniem 15 października 2024 r. w spółce EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością oraz w spółce EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności. 24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie Umowa dotycząca Multilinii Santander – zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka ustanowiona na nieruchomości, której właścicielem jest EuCO S.A. Kredyt podpisany pomiędzy spółkami: EuCO S.A., Kancelaria K1, EuCO Poręczenia S.A. oraz EuCOvipcar S.A. Na podmiotach ciąży solidarna odpowiedzialność do wysokości przyznanego kredytu. Z kredytu korzysta spółka EuCO Poręczenia. Kwota zobowiązania z tytułu Multilinii w wysokości 3 500 tys. PLN jest objęta układem. Spółka zaprzestała naliczania odsetek od kredytów i obligacji w październiku 2022 roku w związku ze złożeniem wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego. Jednostka nie nalicza odsetek, ponieważ w propozycjach układowych zawarto, iż spłacona zostanie jedynie należność główna bez narosłych odsetek. W przypadku braku zatwierdzenia układu przez Sąd odsetki staną się wymagalne. W roku 2024 w związku z uprawomocnieniem się układu Spółka umorzyła część zobowiązań. Zobowiązania te zostały wykazane w poniższej tabeli jako zobowiązania warunkowe. Charakter zobowiązania Szacunkowa kwota [tys. PLN] na dzień 31.12.2024 publicznoprawne 246 finansowe 16 669 świadczenia usług - agent 295 świadczenia usług - kontrahent 215 jednostki powiązane, w tym pożyczki 6 234 RAZEM 23 659 25. Segmenty operacyjne i geograficzne W ramach prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej wyróżnia się następujące segmenty operacyjne: ●świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie przedsądowym, ●świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie sądowym, ●produkty bankowe, ●pozostałe. W Grupie wyróżnia się także segmenty geograficzne: ●Polska - Spółka dominująca EuCO S.A. oraz m.in. podmioty od niej zależne jak: ANOS Sp. z o. o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna, EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, EuCO Marketing spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa, Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji, EuCOvipcar S.A., EuCO Poręczenia S.A., Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa, Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o., KMN Inwestycje Sp. z o. o. ●Czechy - Evropské Centrum Odškodného s.r.o. - Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. 73 ●Węgry - Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft, ●Rumunia – Centrul European Despăgubiri s. r. l. - W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. Wyrokiem cywilnym z dnia 17 maja 2023 r. ogłoszonym przez Sąd w Bukareszcie - VII Wydział Cywilny, zostało wydane postanowienie o wszczęciu ogólnego postępowania upadłościowego. ●Luksemburg – EuCO SARL, EuCO SCSP 74 ‎ Obecnie grupa koncentruje swoje działania na rynku krajowym. Spółki Grupy Kapitałowej ze względu na rodzaj wykonywanej działalności posiadają silnie zdywersyfikowane grono klientów i nie są uzależnione od jednego dostawcy. Segmenty operacyjne i geograficzne dla Spółek Grupy Kapitałowej, które podlegają konsolidacji przedstawia poniższa tabela (dane w tys. PLN). 75 za okres 01.01-31.12.2024 [w tys. PLN] Odszkodowania przedsądowe ‎ ‎ kraj Odszkodowania przedsądowe zagranica Odszkodowania ‎ ‎ sądowe kraj Produkty bankowe Odszkodowania - ‎ ‎ cesje ‎ ‎ wierzytelności Wynajem aut zastępczych Pozostałe Korekty konsolidacyjne Razem ‎ ‎ Przychody całkowite w tym: 16 029 - 326 1 015 48 - 19 - 17 437 Przychody od klientów zew. 11 910 - 326 1 015 48 - 19 - 13 318 W tym przychody zrealizowane ‎ (wpływ gotówki) 12 643 - 1 281 527 48 - 19 - 14 518 W tym zmiana aktywów ‎ ‎ (zmiana stanu wycen) (733) - (955) 489 - - - - (1 199) Przychody ze sprzedaży między segmentami - do wyłączenia 4 119 - - - - - - - 4 119 PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniach 11 910 - 326 1 015 48 - 19 - 13 318 WYNIK NETTO segmentu 13 625 - (1 473) 662 96 (220) (2 506) - 10 184 Aktywa segmentu przed wyłączeniami 12 791 974 5 240 2 823 233 903 19 179 - 42 143 Wyłączenia 4 082 - 4 347 700 170 637 19 494 (255) 29 175 AKTYWA segmentu po wyłączeniach 8 709 974 893 2 124 63 266 (315) 255 111 za okres 01.01-31.12.2023 [w tys. PLN] Odszkodowania przedsądowe ‎ ‎ kraj Odszkodowania przedsądowe zagranica Odszkodowania ‎ ‎ sądowe kraj Produkty bankowe Odszkodowania - ‎ ‎ cesje ‎ ‎ wierzytelności Wynajem aut zastępczych Pozostałe Korekty konsolidacyjne Razem ‎ ‎ Przychody całkowite w tym: 24 514 1 4 702 708 191 151 213 - 30 481 Przychody od klientów zew. 14 449 - 4 702 708 191 (13) 213 - 20 251 W tym przychody zrealizowane ‎ ‎ (wpływ gotówki) 14 991 - 4 132 77 191 (13) 213 - 19 591 W tym zmiana aktywów ‎ ‎ (zmiana stanu wycen) (542) - 571 631 - - - - 659 Przychody ze sprzedaży między segmentami - do wyłączenia 10 065 1 - - - 164 - - 10 230 PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniach 14 449 - 4 702 708 191 (13) 213 - 20 251 WYNIK NETTO segmentu (2 697) (32) (655) (4) (55) (43) (621) - (4 105) Aktywa segmentu przed wyłączeniami 16 461 7 601 7 866 1 479 189 1 127 22 245 - 56 970 Wyłączenia 5 758 6 909 4 475 - 170 994 20 701 (255) 38 753 AKTYWA segmentu po wyłączeniach 10 703 692 3 391 1 479 19 133 1 544 - 18 218 76 26. Charakterystyka kredytów i pożyczek 26.1 Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2024 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia W omawianym okresie ani po jego zakończeniu do dnia przekazania raportu za rok 2024 nie doszło do wypowiedzenia umów kredytowych oraz zawarcia nowych umów. W dniu 2 sierpnia 2023 r. EuCO S.A. zawarło na okres 3 lat umowę najmu lokalu użytkowego. Z uwagi na okres obowiązywania umowy, nosi ona znamiona leasingu długoterminowego zgodnie z MSSF 16 „Leasing długoterminowy”. W dniu 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla Spółki KL Investment Sp. z o.o. ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica dotyczące umowy o ustanawianie zastawów rejestrowych na akcjach Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji informujące, że wierzytelność wynikająca z umowy kredytu nr K00546/20 z dnia 7 kwietnia 2020 r., która zabezpieczona jest zastawem rejestrowym na zdematerializowanych akcjach na okaziciela tj. 1.614.191 akcji oraz zapisanych na prowadzonych przez Noble Securities S.A. rachunkach papierów wartościowych - nie została w terminie uregulowana przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000359831. Wobec tego zgodnie z warunkami Umowy o ustanowienie zastawu rejestrowego na akcjach spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Bank poinformował, że będzie egzekwować prawa na podstawie tej umowy w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia. Ponadto Bank oświadczył, że rozpocznie egzekwowanie praw poprzez wystawienie oświadczenia o upływie terminu płatności zabezpieczonych wierzytelności zgodnie z aktem notarialnym z dnia 23.04.2020 r. i następnie skieruje wniosek do sądu o nadanie klauzuli wykonalności ww. aktowi notarialnemu. W dniu 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla spółek EuCOvipcar S.A., EuCO CESJE Sp. z o.o., EuCO CESJE Sp. z o.o. SK, EuCO FINANSE Sp. z o.o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy SKA, EuCO PORĘCZENIA S.A. w którym wzywa do zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł (słownie: dziesięć milionów trzysta dwadzieścia tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt złotych 74/100), wynikającej z udzielonego zabezpieczenia zgodnie ze złożonym w dniu 23.04.2020 r. formie aktu oświadczeniem o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Termin zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł z tytułu umowy poręczenia, opisanej w akcie notarialnym upłynął w dniu 27.03.2023 r. 26.2 Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK Nazwa pożyczkodawcy Nazwa pożyczkobiorcy data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys. PLN) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EuCO ANOS 19.02.2024 25 spłacona 10% EuCO ANOS 05.03.2024 40 spłacona 10% EuCO ANOS 06.03.2024 25 spłacona 10% EuCO ANOS 12.03.2024 45 spłacona 10% EuCO ANOS 19.06.2024 54 spłacona 10% EuCO ANOS 23.07.2024 134 spłacona 10% EuCO ANOS 19.08.2024 5 spłacona 10% EuCO ANOS 31.08.2024 55 spłacona 10% EuCO ANOS 02.09.2024 22 spłacona 10% EuCO ANOS 26.09.2024 10 spłacona 10% EuCO ANOS 27.09.2024 14 spłacona 10% EuCO ANOS 01.10.2024 1 spłacona 10% EuCO ANOS 07.10.2024 59 spłacona 10% EuCO ANOS 10.10.2024 19 spłacona 10% EuCO ANOS 21.10.2024 39 spłacona 10% EuCO ANOS 22.10.2024 16 spłacona 10% EuCO ANOS 04.11.2024 23 spłacona 10% EuCO ANOS 06.11.2024 8 spłacona 10% 77 EuCO ANOS 08.11.2024 24 spłacona 10% EuCO ANOS 12.11.2024 27 spłacona 10% EuCO ANOS 13.11.2024 3 spłacona 10% EuCO ANOS 14.11.2024 4 spłacona 10% EuCO ANOS 15.11.2024 3 spłacona 10% EuCO ANOS 21.11.2024 19 spłacona 10% EuCO ANOS 22.11.2024 7 spłacona 10% EuCO ANOS 26.11.2024 6 spłacona 10% EuCO ANOS 02.12.2024 4 spłacona 10% EuCO ANOS 03.12.2024 4 spłacona 10% EuCO ANOS 05.12.2024 2 spłacona 10% EuCO ANOS 06.12.2024 2 spłacona 10% EuCO ANOS 09.12.2024 50 spłacona 10% EuCO ANOS 10.12.2024 24 spłacona 10% EuCO ANOS 12.12.2024 18 spłacona 10% EuCO ANOS 13.12.2024 11 spłacona 10% EuCO ANOS 18.12.2024 25 spłacona 10% CDR EuCO 17.09.2024 20 spłacona 10% CDR EuCO 19.09.2024 2 spłacona 10% CDR EuCO 12.11.2024 5 spłacona 10% R .Sawicz-Patora CDR 16.05.2024 150 31.12.2025 14% CDR ANOS 31.01.2024 38 spłacona 10% CDR ANOS 15.02.2024 275 spłacona 10% CDR ANOS 08.03.2024 47 spłacona 10% CDR ANOS 05.04.2024 40 spłacona 10% CDR ANOS 11.04.2024 105 spłacona 10% CDR ANOS 18.04.2024 102 spłacona 10% CDR ANOS 06.05.2024 170 spłacona 10% CDR ANOS 16.05.2024 65 spłacona 10% CDR ANOS 25.10.2024 6 spłacona 10% CDR ANOS 08.11.2024 10 spłacona 10% W 2024 roku nie doszło do wypowiedzenia żadnej z umów pożyczek. Pożyczki po dniu bilansowym Nazwa pożyczkodawcy Nazwa pożyczkobiorcy data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys. PLN) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EuCO ANOS 13.03.2025 11 31.12.2025 10% EuCO ANOS 25.03.2025 26 31.12.2025 10% EuCO ANOS 28.03.2025 24 31.12.2025 10% EuCO ANOS 31.03.2025 4 31.12.2025 10% EuCO CDR 10.02.2025 100 spłacona 10% CDR EuCO 17.02.2025 4 spłacona 10% CDR EuCO 18.02.2025 5 spłacona 10% CDR EuCO 21.02.2025 1 spłacona 10% CDR EuCO 27.02.2025 8 spłacona 10% CDR EuCO 07.03.2025 84 31.12.2025 10% CDR EuCO 08.03.2025 16 31.12.2025 10% CDR EuCO 14.03.2025 13 31.12.2025 10% CDR EuCO 17.03.2025 26 31.12.2025 10% CDR EuCO 19.03.2025 1 31.12.2025 10% CDR EuCO 28.03.2025 25 31.12.2025 10% CDR EuCO 01.04.2025 1 spłacona 10% CDR EuCO 04.04.2025 4 31.12.2025 10% osoba prywatna EuCO 25.03.2025 80 31.12.2025 12,45% CDR ANOS 17.01.2025 35 spłacona 10% 78 CDR ANOS 20.01.2025 30 30.06.2026 10% CDR ANOS 28.01.2025 2 30.06.2026 10% CDR ANOS 31.01.2025 5 30.06.2026 10% CDR ANOS 06.02.2025 5 30.06.2026 10% CDR ANOS 07.02.2025 3 30.06.2026 10% CDR ANOS 27.02.2025 5 30.06.2026 10% CDR ANOS 28.02.2025 9 30.06.2026 10% CDR ANOS 07.03.2025 7 30.06.2026 10% CDR ANOS 08.03.2025 455 30.06.2026 10% CDR ANOS 10.03.2025 3 30.06.2026 10% CDR ANOS 26.03.2025 7 30.06.2026 10% CDR ANOS 02.04.2025 7 30.06.2026 10% CDR ANOS 07.04.2025 70 30.06.2026 10% CDR ANOS 08.04.2025 13 30.06.2026 10% osoba prywatna ANOS 12.03.2025 200 31.12.2025 16,04% 27. Poręczenia i gwarancje W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą. 28. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów 28.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które narażona jest Grupa: ●ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ●ryzyko kredytowe oraz ●ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Grupę. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: ●zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, ●stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, ●wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, ●osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. 28.2. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (PLN). Grupa nie posiada znaczących środków pieniężnych ani zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, które podlegałyby wahaniom związanym z kursem walut. Wskazać należy, iż pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy dochodzi do wzajemnych transakcji (powiązanych), a co za tym idzie, występuje ryzyko wahań kursów walut. Jednakże stopień zaawansowania tych transakcji, jak też ich częstotliwość, nie dają podstaw do uznania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut za znacząco istotne. W przypadku zwiększenia ilości transakcji w walutach obcych Zarząd przeanalizuje potrzebę zakupu instrumentów pochodnych, zabezpieczających negatywny wpływ różnic kursowych. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji, które oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR. GK nie stosowała zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych. Poniżej zmiany WIBOR w poszczególnych okresach odsetkowych dotyczących wyemitowanych obligacji: 79 Okres odsetkowy Zakres czasowy Poziom przyjętego ‎ ‎ WIBOR3M VII 14.10.2021-13.01.2022 0,66% VIII 14.01.2022-13.04.2022 2,72% IX 14.04.2022-13.07.2022 5,37% X 14.07.2022-13.10.2022 7,00% XI 14.10.2022-13.01.2023 7,20% XII 14.01.2023-13.04.2023 6,95% Znaczący wzrost poziomu WIBOR naraził GK na problemy finansowe związane z obsługą długu wyemitowanych obligacji oraz zaciągniętych kredytów. Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe – nie dotyczy 28.3. Ryzyko kredytowe Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości z tytułu należności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych: AKTYWO FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE [w tys. PLN] 31.12.2024 31.12.2023 Pożyczki 236 258 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK) 1 651 3 113 Pochodne instrumenty finansowe - - Papiery dłużne - - Akcje spółek notowanych - - Udziały, akcje spółek nienotowanych - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 376 981 EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE RAZEM: 2 263 4 352 28.4. Ryzyko płynności W dniu 27 grudnia 2024 roku Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, obwieścił, że postanowienie z dnia 28 czerwca 2024 roku w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez wierzycieli w toku postępowania sanacyjnego jest prawomocne z dniem 19 grudnia 2024 roku. W związku z tym zakończeniu uległo postępowanie restrukturyzacyjne Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. i Spółka przystąpiła do realizacji układu. Płatności na rzecz wierzycieli następują w terminach i na warunkach wynikających z prawomocnie zatwierdzonego układu, właściwych dla poszczególnych grup wierzycieli. W dniu 19 marca 2025 roku nastąpiła wypłata pierwszej raty dla pierwszej grupy wierzycieli. Zarząd EuCO S.A. na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z 80 opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane w sposób określony obowiązującymi przepisami. Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2024 [tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Leasing finansowy 78 143 - Kredyt bankowy 62 498 6 770 Kredyt w rachunku bieżącym 3 421 - - Pożyczki 1 257 - 733 Odsetki od obligacji - - - Obligacje 73 531 9 979 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 25 664 22 677 11 102 OGÓŁEM: 30 555 23 849 28 584 Wyszczególnienie ‎ ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 [tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Leasing finansowy 264 218 - Kredyt bankowy 11 889 - - Kredyt w rachunku bieżącym 3 417 - - Pożyczki 6 901 160 - Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 208 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 65 432 - - OGÓŁEM: 105 848 378 - 29. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki 12 m-cy 2024 12 m-cy 2023 Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu spółki 1 420 1 361 30. Wynagrodzenia brutto Członków Rady Nadzorczej 12 m-cy 2024 12 m-cy 2023 Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej 684 1 065 31. Zatrudnienie ZATRUDNIENIE [w osobach] na 31.12.2024 na 31.12.2023 Pracownicy umysłowi 62 77 Pracownicy fizyczni - - Struktura zatrudnienia w Grupie ma charakter jednorodny. Osoby zatrudnione to pracownicy administracyjno-biurowi. 81 32. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania W dniu 14 sierpnia 2024 roku Zarząd EuCO S.A. podpisał umowę z UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie na przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. Wynagrodzenie z tytułu wykonania prac objętych umową, stanowi: ●37 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2024 roku z wydaniem raportu, ●33 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2024 roku z wydaniem raportu, ●82 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 roku wraz ze sprawozdaniem z badania, ●70 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 roku wraz ze sprawozdaniem z badania. Dodatkowo umowa zawiera wynagrodzenie: ●z tytułu usługi atestacyjnej w zakresie weryfikacji zgodności z Rozporządzeniem ESEF za wskazany rok obrotowy w wysokości 9 tys. PLN netto; ●z tytułu usługi atestacyjnej w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za wskazany rok obrotowy w wysokości 9 tys. PLN netto. 33. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych Suma bilansowa na dzień 31.12.2024 roku wyniosła 12 mln PLN i zmniejszyła się o 5 mln PLN w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31.12.2023 roku. W związku z uprawomocnieniem postanowienia o zatwierdzeniu układu i zakończeniu postępowania restrukturyzacyjnego Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A, zgodnie z propozycjami układowymi zredukowano salda zobowiązań wierzycieli i odniesiono na pozostałe przychody operacyjne. Głównym powodem obniżenia przychodów jest zmiana przepisów prawnych, uniemożliwiających dochodzenie świadczeń pielęgnacyjnych dla osób sprawujących opiekę nad niepełnosprawnym członkami rodziny. Zmniejszeniu uległy umowy w MSSF 15. W dniu 19 marca 2025 roku nastąpiła wypłata pierwszej raty dla pierwszej grupy wierzycieli. 82 Zatwierdzenie do publikacji Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2024 zostało zatwierdzone do publikacji Zarząd jednostki dominującej w dniu 25 kwietnia 2025 roku. ……………………………… ………….……………………… Renata Sawicz-Patora Aneta Fiodorek PREZES ZARZĄDU OSOBA PROWADZĄCA KSIĘGI ……………………………… Agata Rosa-Kołodziej WICEPREZES ZARZĄDU 83