Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

259400QX54KSSJYJGN90 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 259400QX54KSSJYJGN90 2023-01-01 2023-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2022-01-01 2022-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2023-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2022-12-31 iso4217:PLN GRUPA KAPITAŁOWA EUCO S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ‎ ‎ GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2023 ROK Legnica, 30 kwietnia 2024 roku Spis treści 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro5 2. Podstawa sporządzenia6 3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EUCO7 1 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej8 5. Podmioty zależne od spółki dominującej9 6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności13 7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej16 8. Skonsolidowane dane finansowe29 8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej29 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat30 8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów31 ‎8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych31 8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych32 8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności32 8.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań33 8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym33 8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży34 8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju34 8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne34 8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe35 8.10. Skonsolidowany zysk/strata na akcję35 8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe35 8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne37 8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych38 8.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego39 8.15. Zapasy40 8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności40 8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone40 8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności40 8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności40 8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone41 8.16.5. Odpisy aktualizujące należności42 8.16.6. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług42 8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty42 8.18. Zyski zatrzymane42 8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę43 8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej43 8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania44 8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego44 8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania44 8.22.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe44 8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej45 8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych45 8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych45 8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy ‎z opcją zakupu46 8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek46 8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych46 8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek46 8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług48 8.23.2.6. Struktura akcjonariatu48 2 8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze49 8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy49 8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych49 8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy49 8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi50 8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi50 ‎ 8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi50 8.26.3. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi51 8.26.4. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi51 8.26.5. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi51 8.26.6. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi51 8.26.7. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi52 8.26.8. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych53 8.26.9. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi54 8.26.10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi54 9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników55 10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe56 11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe56 12. Zmiana zasad rachunkowości58 13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej58 14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę58 14.1 Prowadzenie działalności Spółki w restrukturyzacji59 14.2 Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej59 15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału60 16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie ‎w 2023 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach63 17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności65 18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych65 19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie ‎i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane67 20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny67 21. Przekwalifikowanie67 22. Skonsolidowany podatek dochodowy67 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie68 24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie69 25. Segmenty operacyjne i geograficzne69 26. Charakterystyka kredytów i pożyczek71 26.1 Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2023 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia71 26.2 Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK72 27. Poręczenia i gwarancje72 28. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów72 28.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych72 28.2. Ryzyko rynkowe72 28.3. Ryzyko kredytowe73 28.4. Ryzyko płynności73 3 29. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki74 30. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej74 31. Zatrudnienie74 32. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania75 33. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych75 Zatwierdzenie do publikacji75 4 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży, w tym: 20 251 1 362 4 472 290 Przychody ze sprzedaży (wpływ gotówki) 19 592 26 890 4 327 5 736 Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) 659 (25 528) 146 (5 445) Zysk (strata) z działalności operacyjnej (4 158) (103 990) (918) (22 181) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (3 780) (107 086) (835) (22 841) ZYSK (STRATA) NETTO (4 105) (104 760) (907) (22 345) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (4 101) (104 561) (906) (22 302) Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli (5) (199) (1) (42) Zysk na akcję (PLN; EUR) (0,73) (18,71) (0,16) (3,98) Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) (0,73) (18,71) (0,16) (3,98) Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5284 4,6883 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 498 13 138 110 2 802 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 119 (9 594) 26 (2 046) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (339) (9 133) (75) (1 948) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 278 (5 588) 61 (1 192) Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5284 4,6883 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 tys. PLN tys. EUR Aktywa 18 218 32 131 4 190 6 851 Zobowiązania długoterminowe 1 606 1 298 369 277 Zobowiązania krótkoterminowe 108 547 110 909 24 965 23 648 Kapitał własny (91 935) (80 076) (21 144) (17 074) Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (91 950) (80 097) (21 148) (17 079) Kurs PLN / EUR na koniec okresu x x 4,3480 4,6899 Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro ustalone przez NBP: KURSY 2023 EUR CZK HUF RON Średni kurs w okresie 4,5284 0,1889 0,0119 0,9145 Kurs na koniec okresu 4,3480 0,1759 0,0114 0,8742 KURSY 2022 EUR CZK HUF RON Średni kurs w okresie 4,6883 0,1910 0,0120 0,9501 Kurs na koniec okresu 4,6899 0,1942 0,0117 0,9475 kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca odpowiednio 2023 r. i 2022 r. 5 2. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2023 rok zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowy Standard Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w zakresie ustalonym Rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z 19 lipca 2002 roku w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości wraz z późniejszymi zmianami. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu z jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe swojej Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony w dniu 2023-12-31 zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w skonsolidowanym raporcie oraz jest ono dostępne na stronie www.euco.pl Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że Grupa będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę: 1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 2. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze: ● miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, ● kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości. 3. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym. 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Grupa stosuje rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania. 6. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej. 7. Przyjęta w Grupie „Polityka rachunkowości” reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości, stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. ●Dane bilansowe przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 roku zaprezentowane zostały w odniesieniu do dnia bilansowego 31 grudnia 2022 roku. ●Dane zawarte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat i skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmujące okres od 01.01-31.12.2023 zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 01.01-31.12.2022 ●Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zawierające informacje o zmianach poszczególnych pozycji kapitału własnego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku. ●Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku. Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów w 2023 roku. Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia konsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską: Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2023 Jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2022, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską (UE), które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku: • MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku; • Zmiany do MSR 1 oraz do Praktyczne Rozwiązania 2 do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej – „Ujawnienia w zakresie polityki rachunkowości”, zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku, • Zmiany do MSR 8 „Polityka rachunkowości. Zmiany w szacunkach i błędach rachunkowych: definicja szacunków rachunkowych”, zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku; • Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy „Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z pojedynczej transakcji”, zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku; • Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe: wstępne zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – informacje porównawcze”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku; • Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy: Reforma podatkowa FILAR 2”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się niezwłocznie i od 1 stycznia 2023 roku. Zmiany do MSSF/MSR zatwierdzone przez Unię Europejską które obowiązują Spółkę dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024 roku: • Zmiany do MSSF 16 „Leasing – zobowiązanie z tytułu leasingu przy sprzedaży i leasingu zwrotnym”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe; - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie; - Zobowiązania długoterminowe z zobowiązaniami. zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. MSSF/MSR w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej): • MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub po tej dacie, • Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe. Ujawnienia: ustalenia dotyczące finansowania dostawców”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, • Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – brak możliwości wymiany”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupa nie zanotowała przypadków, w których ma inną interpretację prawa podatkowego niż organy podatkowe. 6 3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EUCO Oznaczenie jednostki dominującej: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Nazwa jednostki sprawozdawczej: Grupa Kapitałowa Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Forma prawna jednostki: spółka akcyjna Siedziba jednostki: ul. Św. M. Kolbego 18; 59-220 Legnica Miejsce prowadzenia działalności: ul. Św. M. Kolbego 18; 59-220 Legnica Kraj założenia: Polska Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły. Opis podstawowego przedmiotu działania spółki: Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest świadczenie usług dochodzenia wynikających za szkody roszczeń o zapłatę z tytułu odszkodowania (naprawienie szkody), albo innych świadczeń wynikających ze szkody (np. renta, zadośćuczynienie). Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) jest spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji („EuCO S.A.”, „Spółka”, „spółka dominująca”, „jednostka dominująca”) utworzona Aktem Notarialnym z dnia 8 czerwca 2010 roku, powstała w wyniku przekształcenia spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Sp. z o.o. Spółka dominująca jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocław Fabryczna - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000359831. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 391073970. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Św. M. Kolbe 18 w Legnicy. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Akcje Spółki dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony. Konsolidacją zostały objęte: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji (dalej zwana „EuCO S.A.”, „Spółką” lub „Spółką dominującą”), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana „sp. czeską”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (dalej zwana „Kancelarią K1”), EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO CESJE sp. z o.o. SK”), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCOM”), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwana dalej „sp. węgierską”), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwana dalej “sp. rumuńską”), EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSP”), EuCO SARL (zwana dalej „EuCO SARL”), EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji (zwany dalej „EuCO FIZAN”), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej „EuCO Poręczenia”), EuCOvipcar S.A (zwana dalej „EuCOvipcar”) oraz Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K6”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „CDR”), KMN Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwany dalej „KMN”), ANOS Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „ANOS”). Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”), Kancelaria Radcy Prawnego Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”), Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K5”), Smart Energy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „Smart Energy”), CRP - Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa (dalej zwana „CRP”) – nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną ze względu na niespełnione kryterium istotności. Wybrane dane finansowe przedstawia poniższa tabela: Wynik finansowy Kapitał własny Suma bilansowa w tys. PLN Kancelaria K3 (42) (1 597) 208 Kancelaria K4 (3) (23) 13 Kancelaria K5 (82) (1 690) 747 Smart Energy (7) (73) 15 CRP (167) (2 146) 9 EuCO S.A. akceptuje strategię działania spółek zależnych i kontroluje stopień jej realizacji. Posiada również wpływ na organizację Grupy w zakresie prawnym, ekonomiczno-finansowym, w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości oraz wypełniania obowiązków informacyjnych. Bieżąca realizacja założonej strategii działania spółek zależnych oraz ich kontrola jest realizowana poprzez bezpośredni udział w jej organach przez osoby zarządzające jednocześnie spółką dominującą. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej Dane Spółki dominującej: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji, ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica, Polska. W Zarządzie Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. zasiadali: ● Renata Sawicz-Patora – Prezes Zarządu ● Agata Rosa-Kołodziej – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy W skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 r. wchodzili: ●Paweł Filipiak – Przewodniczący Rady Nadzorczej ●Maciej Skomorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej ●Agnieszka Papaj – Sekretarz Rady Nadzorczej ●Krzysztof Lewandowski – Członek Rady Nadzorczej ●Anna Łysyganicz – Członek Rady Nadzorcze ● Anna Frankiewicz – Członek Rady Nadzorczej Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie od początku roku 2023, tym samym nie uległ zmianie od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego za III kwartał 2023 roku. Walne Zgromadzenie w dniu 27 czerwca 2023 r. w związku z dokonanym wyborem w drodze kooptacji przez Radę Nadzorczą zatwierdziło powołanie Członka Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Lewandowskiego. W związku z prowadzonym postępowaniem sanacyjnym został wyznaczony Zarządca Masy Sanacyjnej, którym jest spółka KMS Michalak Sokół Sp. z o.o., przy czym Sąd restrukturyzacyjny pozostawił zarząd własny spółki w granicach zwykłego zarządu. Prokurenci Spółki dominującej na dzień publikacji nie występują. 5. Podmioty zależne od spółki dominującej 1. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialności PRO i wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna (wcześniej: „Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo–akcyjna"; zwana dalej „Kancelarią K1”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: EuCO S.C.Sp. posiada 99,982% akcji Akcjonariusz II: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 0,018% akcji. Komplementariusz: od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Joanna Smereczańska-Smulczyk) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka Komandytowo-Akcyjna” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000657397, NIP 6912350916 (zwaną Kancelarią K1), od dnia 16 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000657397, NIP 6912350916. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co było równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu Kancelarii K1. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek upadłościowy w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/149/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO - Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% akcji. Komplementariusz: Jan Pypeć. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej „sp. czeską”) Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. 4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”) Siedziba: Gyor (Węgry) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Węgier. 5. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO Cesje Sp. z o.o. SK") Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO Cesje Sp. z o. o. 0,01% wkładu. Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co było równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO CESJI Sp. z o.o. SK. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. spółka złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek upadłościowy w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/146/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Izabeli Machate. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 6. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCOM”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja. 7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej “sp. rumuńską”) Siedziba: Bukareszt (Rumunia) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. Wyrokiem cywilnym z dnia 17 maja 2023 r. ogłoszonym przez Sąd w Bukareszcie - VII Wydział Cywilny, w aktach nr. 32952/3/2022, na podstawie art. 72 ust. 6 ustawy nr. 85/2014 zostało wydane postanowienie o wszczęciu ogólnego postępowania upadłościowego wobec Centrul European de Despăgubiri S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie, ustanowiono tymczasowego administratora sądowego RISE INSOLVENCY S.P.R.L. zarejestrowana w rejestrze form organizacyjnych pod nr. RFO II 1253, NIP 43356100, z siedzibą w Calea 13 Septembrie, nr 128, Bl. P35, klatka 2, Parter, m. 39, Sektor 5, Bukareszt, z uprawnieniami wynikającymi z ustawodawstwa pod art. 58. 8. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa; zwana dalej „K3”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: 0,10% wkładu od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Joanna Smereczańska-Smulczyk) Dominujący segment działalności: usługi prawne. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000456528, NIP 6912501189 (zwana Kancelarią K3), od dnia 31 stycznia 2023 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000456528; NIP 6912501189. 9. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 97,86% udziałów posiada EuCO FIZAN w likwidacji, 2,12% udziałów posiada EuCO SCSp., 0,02% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO CESJE Sp. z o.o. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. W dniu 15 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/147/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Izabeli Machate. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 10. EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSP”) Siedziba: Luksemburg Komandytariusz I: EuCO FIZAN posiada 90,1632% wkładu. Komandytariusz II: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 8,1967% wkładu. Komandytariusz III: EUCO Marketing Sp. z o.o. posiada 1,6393% wkładu. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% wkładu Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 11. EuCO SARL (zwana dalej „EuCO SARL”) Siedziba: Luksemburg Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. o.o. posiada 0,8% udziałów Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 12. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji (zwana dalej „EuCO FIZAN”) Siedziba: Warszawa Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 13. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCO Poręczenia") Siedziba: Legnica Akcjonariusz: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% akcji - zmiany czekają na zarejestrowanie w KRS. Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCO Poręczeń S.A. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 1 marca 2023 r. spółka złożyła do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Ponowny wniosek o ogłoszenie upadłości spółka złożyła w dniu 26 kwietnia 2023 r. W dniu 18 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/142/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 14. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCOvipcar”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 99% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 1% akcji. Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych. W dniu 28 listopada 2022 r. w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych ukazało się obwieszczenie o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowania o zatwierdzenie układu EuCOvipcar S.A. Nadzorcą układu został Jakub Michalak. W dniu 8 lutego 2023 r. spółka przekazała informację, że w dniu 7 lutego 2023 r. złożyła w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycję układową zawierającą proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółki względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, spółka przystąpiła do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 27 kwietnia 2023 r. spółka złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W dniu 18 maja 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, wydał postanowienie w sprawie o ogłoszenie upadłości, sygn. akt LE1L/GU/148/2023 o ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego w osobie Katarzyny Piórkowskiej-Frątczak. W czerwcu 2023 r. Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, oddalił wniosek o upadłość, o czym Spółka poinformowała w dniu 7 lipca 2023 r. raportem bieżącym 14/2023. Stosownie do treści postanowienia oraz jego uzasadnienia, Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe, oddalił wniosek złożony przez Spółkę, uznając, że jej majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. 15. Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej Kancelaria Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska - Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa; dalej zwana „Kancelarią K6”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% wkładu. Komplementariusz: od dnia 7 listopada 2022 r. Paweł Filipiak (do dnia 6 listopad 2022 r. Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000706597, NIP 6912532095 (zwana Kancelarią K6), od dnia 21 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Kancelaria Prawna Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000706597, NIP 6912532095. W listopadzie 2023 roku spółka zmieniła adres siedziby na ul. Wrzosowa 34 59-300 Lubin. Od dnia 26 kwietnia 2023 spółka prowadzona jest pod nazwą „Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa”. 16. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „CDR”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. 17. CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa; dalej zwana „CRP”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: 95% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Komplementariusz: 5% udziałów od dnia 21 listopada 2022 r. posiada Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000591888, NIP 6912513324 (zwana CRP), od dnia 13 grudnia 2022 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „CRP – Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000591888, NIP 6912513324. 18. KMN Inwestycje Sp. z o.o. (dalej zwana „KMN”) Siedziba : Legnica Udziałowcy: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% udziałów Dominujący segment działalność: działalność związana z oceną ryzyka i szacowaniem poniesionych strat. 19. ANOS Sp. z o.o. (zwana dalej „ANOS”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji posiada 100% udziałów Dominujący segment działalności: pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. 20. Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa (wcześniej Kancelaria Radcy Prawnego - Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa, dalej zwana „Kancelarią K5”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO Marketing sp. z o.o. posiada 99% wkładu Komplementariusz: od dnia 21 listopada 2022 r. Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (do dnia 20 listopada 2022 r. Krzysztof Jaworski) Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. Na wniosek spółki Krajowy Rejestr Sądowy dokonał zmiany danych statutu i firmy spółki, w ten sposób, że „Kancelaria Radcy Prawnego - Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Strzegomiu (58-150) przy ul. Bohaterów Getta 9/3, KRS 0000548419, NIP 7010473123 (zwana Kancelarią K5), od dnia 19 stycznia 2023 r. prowadzi działalność gospodarczą pod firmą „Centrum Dochodzenia Roszczeń K5 i Wspólnicy Spółka komandytowa” z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000548419, NIP 7010473123. 21. Smart Energy Sp. z o.o. (dalej zwana „Smart Energy”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: KMN Inwestycje Sp. z o.o. posiada 100 % udziałów Dominujący segment działalności: handel energią elektryczną 6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności W dniu 15 października 2022 r., z uwagi na niespełnienie świadczeń z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B wyznaczonych na dzień 14 październik 2022 r., Zarząd poinformował o złożeniu do Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego: • wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w stosunku do Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 w zw. z art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne oraz z ostrożności: • wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki na podstawie art. 20 w zw. z art. 10 i 11 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe (dalej: „Prawo upadłościowe”). Spółki: EUCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z o.o. Pro i Wspólnicy SKA złożyły w toku prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowania o zatwierdzenie układu, propozycje układowe zawierające proponowane warunki restrukturyzacji zobowiązań spółek względem wierzycieli, których wierzytelności są objęte układem. Wobec faktu, iż nie doszło do zawarcia układu, wymienione spółki przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Spółki: EUCO Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, EUCO Poręczenia S.A. z siedzibą w Legnicy, EUCO Cesje Sp. z o.o. SK z siedzibą w Legnicy, do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, złożyły wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Wszystkie powyższe wnioski zostały oddalone przez Sąd, który uznał, że majątek spółek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. W spółce ustanowiono tymczasowego administratora sądowego. W 2021 roku EuCO S.A. przekazało aportem akcje EuCO Poręczeń w zamian za udziały w EuCO Marketing Sp. z o.o. - zmiany czekają na zarejestrowanie w KRS. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w spółce Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. w okresie od 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. 7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą sporządzone na dzień bilansowy. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wyłączenie z konsolidacji następuje z powodów praktycznych wówczas, gdy zastosowane uproszczenie jest nieistotne ‎z punktu widzenia całości sprawozdania skonsolidowanego oraz oceny sytuacji finansowej Grupy. Podstawowe zasady konsolidacji stosowane przez Grupę Kapitałową: na dzień bilansowy, skład i struktura Grupy Kapitałowej określana jest przez jednostkę dominującą na podstawie inwentaryzacji wszystkich szczebli Grupy, jednostki powiązane spełniające warunki konsolidacji, podlegają włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli, współkontroli lub rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu, w przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Metody konsolidacji – jednostki podporządkowane ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według poniższych metod: metoda konsolidacji pełnej polegająca na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdań jednostek zależnych z danymi sprawozdania jednostki dominującej, metoda praw własności, według której udziały wyrażone w cenach nabycia korygowane są o różnice między ceną nabycia, a wartością udziału w kapitale własnym tych jednostek. Różnica ta rozpoznawana jest w skonsolidowany wynik finansowy. W odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wykazywana jest wyceniona na dzień bilansowy wartość posiadanych udziałów w jednostkach stowarzyszonych. Korekty konsolidacyjne: przeliczenie wyrażonych w walutach obcych sprawozdań finansowych jednostek powiązanych, wszelkie transakcje, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym, korekty zysków lub strat niezrealizowanych w Grupie, zawartych w skonsolidowanych aktywach i powstałych w wyniku sprzedaży składników aktywów po cenach innych niż ich wartość księgowa netto, wyłączenie wzajemnych sald należności i zobowiązań z wszelkich tytułów, korekty dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki podporządkowane jednostkom dominującym na wszystkich szczeblach Grupy, korekta kapitałów oraz korekta wyniku za rok obrotowy o udział niekontrolujący, wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział niekontrolujący jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe: które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich przy świadczeniu usług, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok, w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie. 16 Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia. Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągnięte na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Różnice kursowe powstałe od zobowiązań zawartych w walucie obcej powyżej kwoty korygującej wysokość odsetek wchodzących w skład kosztów finansowania zewnętrznego, związanych z nabyciem lub wytworzeniem składnika rzeczowych aktywów trwałych, ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą. Na dzień sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady ponoszone na składnik rzeczowych aktywów trwałych (np. w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany części lub jego odnowienia) uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków i strat w okresie, w którym je poniesiono. ODPISY AMORTYZACYJNE Odpisy amortyzacyjne środków trwałych (z wyłączeniem gruntów) dokonywane są metodą liniową, przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Wartość końcową, okres użytkowania składnika aktywów oraz metodę amortyzacji stosowaną do rzeczowych aktywów trwałych weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”. Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto następujące stawki amortyzacyjne: Budynki i budowle: 1-4% Urządzenia techniczne i maszyny: 7-30% Środki transportu: 7%-20% Inne środki trwałe, w tym narzędzia i przyrządy: 10-50% Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania. Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/kosztu wytworzenia środka trwałego pomniejszona o jego szacunkową wartość końcową. Wartość bilansowa środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty, zlikwidowany lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia, (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w zysku lub w stracie. Składniki rzeczowych aktywów trwałych spełniające warunki użytkowania powyżej 1 roku, których wartość jednostkowa (koszt nabycia/wytworzenia) nie przekracza 3 500,00 PLN, uznawane są za składniki aktywów obrotowych, jednorazowo obciążające koszty działalności w momencie oddania ich do użytkowania. LEASING Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje za wynagrodzeniem prawo do kontroli zidentyfikowanego składnika aktywów na określony czas. Do kalkulacji bieżącej wartości zobowiązań finansowych z tytułu prawa do użytkowania środka trwałego Spółka stosuje stopę procentową leasingu a tam, gdzie nie da się jej określić stosuje krańcową stopę procentową porównywalną do tej w zaciąganych pożyczkach. Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Aktywa te podlegają amortyzacji, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu obciążają koszty finansowe. Drugostronnie spółka ujmuje odpowiednio długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu. Umowy najmu spełniają kryteria prezentacji w zgodzie z MSSF 16. Spółka prezentuje najem powierzchni biurowej, wynajem lokali w centrach handlowych i dzierżawy gruntów zgodnie z wymogami MSSF 16. To oznacza, że traktuje się umowy najmu powierzchni tak samo jako umowy leasingu aktywów. Bezpośrednio nie księguje się czynszu płatnego na podstawie umowy wynajmu jako kosztów najmu. Ustala się początkową wartość zobowiązania jako zdyskontowaną wartość przyszłych płatności z umowy. W sprawozdaniach finansowych prezentuje się wartość brutto i umorzenie gruntu lub budynku, a także zobowiązanie według MSSF 16, podzielone na część długo i krótkookresową. Koszty amortyzacji i odsetki obciążają Rachunek Zysków i Strat. Istotne elementy przy wycenie umów i dzierżaw według MMSF 16: Okresowa indeksacja wysokości czynszu z tytułu najmu i jej wpływ na aktualizację wyceny zobowiązania i środka trwałego; Rozliczenie zachęt otrzymanych od wynajmującego jako kwot zwiększających wartość środka trwałego a nie wpływających na wysokość zobowiązania MSSF 16; Odpowiednie ujęcie umów najmu lub dzierżawy zawartych na czas nieokreślony (przyjęcie i aktualizacja oczekiwanej daty zakończenia umowy na potrzeby wyceny MSSF 16); Przeliczanie harmonogramu płatności bieżącym kursem FX dla umów najmu i dzierżawy nominowanych w walutach obcych; Ustalenie adekwatnej stopy dyskonta do wyznaczenia wartości zobowiązania wynikającego z umowy najmu MSSF 16; Poprawne rozliczanie zmian zakresu leasingu (wydłużenie lub skrócenie czasu trwania najmu, zwiększenie lub zmniejszenie wynajmowanej powierzchni) z poprawnym odniesieniem zmian na Aktywa, Zobowiązania oraz Rachunek Wyników. Kryteria raportowania zgodnie z MSSF 16 spełnia również prawo wieczystego użytkowania gruntów. Podobnie jak w przypadku najmu i dzierżawy, spółki rozpoznają aktywo i zobowiązanie. 17 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Za wartości niematerialne uznaje się: znak towarowy, koszty zakończonych prac rozwojowych, wartość firmy, nabyte oprogramowanie komputerowe, nabyte koncesje, patenty, licencje, prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte odpłatnie, wartości niematerialne nieoddane do użytkowania (w budowie). Na dzień początkowego ujęcia składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia. Cenę nabycia powiększają koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywanie składnika wartości niematerialnej do użytkowania. Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek amortyzacyjnych: Oprogramowanie komputerowe – 20%-50%, Koncesje, patenty, licencje – 20%-50%. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia. W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje ‎się ją niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako składnik aktywów i corocznie podlega testowi ‎na utratę wartości. Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy odnosi się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których przypisuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. ZNAK TOWAROWY 18 Zgodnie z MSR 36 Grupa dokonuje testów na utratę wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartością bilansową: corocznie; oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Okres użytkowania składnika wartości niematerialnych, który nie jest amortyzowany, weryfikuje się w każdym okresie sprawozdawczym w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. Gdyby tak nie było, zmianę okresu użytkowania z nieokreślonego na określony ujmuje się jako zmianę wartości szacunkowych, zgodnie z MSR 8. KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy: realizowany jest ściśle określony projekt prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne, istnieje techniczna i finansowa możliwość ukończenia prac, istnieje zdolność do sprzedaży produktów, istnieje rynek na dany produkt, zapewniona jest użyteczność dla jednostki, w przypadku prac na własne potrzeby, istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat, jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Grupa dokonuje ujęcia odpisów aktualizujących wartości niematerialne, w przypadku utraty wartości zgodnie ‎z MSR 36 Utrata wartości aktywów. Analogicznie, w przypadku braku przyczyn wskazujących na utratę wartości, odwraca się utworzone wcześniej odpisy. INWESTYCJE KAPITAŁOWE Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów operacyjnych. INSTRUMENTY FINANSOWE Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania 19 Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje: należności handlowe, pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - kategoria ta obejmuje Instrumenty kapitałowe stanowiące udziały i akcje, które nie zostały nabyte z przeznaczeniem do obrotu, ujmowane są początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne a na dzień kończący okres sprawozdawczy wyceniane w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w pozostałych całkowitych dochodach. W odniesieniu do instrumentów kapitałowych nieprzeznaczonych do obrotu, co do których w momencie początkowego ujęcia dokonano nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania wyceny w pozostałych całkowitych dochodach, nie przenosi się później do wyniku finansowego. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. W sytuacji, gdy Grupa: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 pkt 50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. 20 Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość). Utrata wartości instrumentów finansowych Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami, bez obniżenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenia się, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych następuje, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie historycznym kwota utraty wartości stanowi różnicę między wartością bilansową a bieżącą wartością szacunkowych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości. Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat. Odwrócenie wartości bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, przeprowadza się w zakresie odpowiadającym wartości zamortyzowanego kosztu historycznego, do wysokości, gdyby utrata wartości nie nastąpiła. ZAPASY Do zapasów Grupa zalicza: materiały towary Przychód składników zapasów wyceniany jest według rzeczywistych cen zakupu. Rozchód składników zapasów wyceniany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło pierwsze wyszło). Zapasy wycenia się według rzeczywistych cen zakupu. Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Profesjonalny osąd 21 W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd spółki dominującej EuCO S.A. w restrukturyzacji, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji, obiektywne, sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny, kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Niepewność szacunków Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu spółki dominującej dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd spółki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia ‎‎z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2023 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki zostały opisane w następujących notach: Nota Rodzaj ujawnionej informacji Odpisy aktualizujące wartość należności 8.16.5 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Grupa tworząc aktywa od podatku dochodowego bierze pod uwagę możliwość jego wykorzystania w najbliższej dającej się przewidzieć przyszłości uwzględniając zasadę ostrożności bilansowej. Rezerwy Rezerwy dotyczące przewidywanych kosztów, niewykorzystanych urlopów oraz innych tytułów ujawniono w nocie 8.25. Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań przedsądowych Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Grupa bazuje przy wycenie na wynegocjowanych z Towarzystwem kwotach odszkodowania. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań sądowych Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Grupa bazuje przy wycenie na wyrokach nieprawomocnych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od dotychczas stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są pożyczki i należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości tych pozycji. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. 22 Odpisy ujęte w ciężar kosztów operacyjnych oraz w wartości sprzedanych towarów i materiałów odwraca się pomniejszając koszty, które uprzednio obciążono. Wszelkie przekazane zaliczki jak np. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych. Do aktywów krótkoterminowych zaliczane są należności o terminie wymagalności przypadającym w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego. Za należności uznaje się: należności z tytułu dostaw i usług – to jest należności powstałe w wyniku podstawowej działalności operacyjnej Grupy oraz pożyczki udzielone, inne należności finansowe - to jest należności spełniające definicje aktywów finansowych, w tym m.in. lokaty powyżej 3 miesięcy, należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych, papiery komercyjne oraz dłużne instrumenty finansowe powyżej 3 miesięcy zakwalifikowane do kategorii pożyczki i należności, należności z tytułu dywidend, odsetki od należności, zaliczki, dopłaty do kapitału, udzielone wadia i kaucje, pozostałe należności finansowe, inne należności niefinansowe, w tym m.in. zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie, wartości niematerialne, akcje i udziały, należności z tytułu ZFŚS, należności od pracowników, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w innej formie niż przekazanie środków pieniężnych, zaliczki wypłacone pracownikom, należności z tytułu podatków, w tym z tytułu podatku VAT (z wyłączeniem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych), pozostałe należności niefinansowe, rozliczenia międzyokresowe czynne, inne aktywa finansowe - cesje wierzytelności w cenie nabycia inne aktywa niefinansowe - aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach. Czynnych rozliczeń międzyokresowych dokonuje się w stosunku do poniesionych kosztów, które dotyczą przyszłych okresów obrotowych, jeżeli oczekuje się, iż przyniosą one przyszłe korzyści ekonomiczne. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się m.in.: wypłacane z góry jednorazowo wynagrodzenia wraz z narzutami dotyczące okresów rocznych, jednorazowe roczne opłaty z tytułu ubezpieczeń majątkowych, osobowych, prenumeraty czasopism, czynszów pobranych z góry, itp. koszty odpisu na ZFŚS rozliczane w ciągu roku. Do odpisu czynnych rozliczeń międzyokresowych Grupa stosuje indywidualnie oszacowany okres, w zależności od charakteru i wartości rozliczanej pozycji. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. Wartość stanu środków pieniężnych na walutowych rachunkach bankowych ustala się poprzez wycenę ich rozchodu metodą FIFO. AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana przede wszystkim poprzez transakcje sprzedaży a nie poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Sprzedaż uznaje się za wysoce prawdopodobną, gdy jednostka jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów lub grupy do zbycia, podjęte zostały działania mające na celu aktywne poszukiwanie nabywcy, składnik aktywów oferowany jest na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej, jednostka ma zamiar sprzedać składnik aktywów w ciągu roku od dnia kwalifikacji. Wydłużenie okresu wymaganego do zakończenia sprzedaży powyżej 1 roku możliwe jest tylko wtedy, kiedy opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia i okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki, a sama jednostka może udowodnić, że jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów. Transakcje sprzedaży obejmują wymianę aktywów trwałych na inne aktywa trwałe, jeżeli wymiana ma charakter komercyjny zgodnie z MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”. 23 Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składników aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonych do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. KAPITAŁ WŁASNY W sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał własny stanowią: kapitał podstawowy (akcyjny) według wartości nominalnej, inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym (Wynik RZiS), zyski zatrzymane, kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej. ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Do zobowiązań zalicza się: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania finansowe (np. z tytułu wynagrodzeń osobowych, dywidend, gwarancji). Zobowiązania niefinansowe stanowią w szczególności: zobowiązania z tytułu podatków, opłat, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publiczno-prawnych, inne zobowiązania niefinansowe, w tym: otrzymane zaliczki, które zostaną rozliczone poprzez wykonanie usługi, zobowiązania z tytułu funduszy specjalnych, zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez wypłatę środków pieniężnych, pozostałe zobowiązania niefinansowe, fundusze specjalne, rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów, rozliczenia międzyokresowe przychodów. ZASADY WYCENY Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne: W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania: Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zgodnie z MSSF 9, Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii: wyceniane według zamortyzowanego kosztu: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty, pożyczki oraz obligacje, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń, instrumenty finansowe zabezpieczające aktywa i zobowiązanie finansowe stanowiące instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne i zabezpieczające wartość godziwą. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. 24 Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m.in.: wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo, dotyczące okresów rocznych, zarachowane podatki i opłaty lokalne, inne zarachowane koszty współmiernie do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW Rozliczenia międzyokresowe przychodów ujmowane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują głównie równowartość otrzymanych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych. ‎REZERWY Rezerwy tworzone są, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów: skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych, rezerwy na niewykorzystane urlopy. Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Zgodnie z wymogami MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe. PODATKI Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się od ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja. Podatek odroczony ujmuje się w zysku lub w stracie danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony: 25 dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek odroczony również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub wynika z połączenia jednostek gospodarczych – wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy lub nadwyżkę udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy jednostka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Zobowiązanie warunkowe jest: możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy, lub obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ: nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.: gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów, zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw pozostających w postępowaniu. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PRZYCHODY Grupa ujmuje przychody z zgodnie z MSSF 15 w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Stosując niniejszy standard, Grupa uwzględnia warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności. Grupa stosuje niniejszy standard, w tym wszelkie praktyczne rozwiązania, konsekwentnie w odniesieniu do umów o podobnych cechach i w podobnych okolicznościach. Takie ujęcie przychodu w Sprawozdaniu Skonsolidowanym Grupy ma celu dostarczenie użytkownikom sprawozdania informacji dotyczących charakteru, kwot, rozkładu w czasie oraz niepewności co do przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami. Grupa rozpoznaje następujące segmenty sprzedaży: przychody uzyskiwane na drodze przedsądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć przychody uzyskane na drodze sądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć przychody z zakupu cesji szkody materialnej (zastosowanie MSSF 9) przychody z tytułu wynajmu aut z OC sprawcy lub najmu prywatnego inne Grupa ujmuje przychody w dwojaki sposób: przychody wynikające z wystawionych faktur VAT/not księgowych: ow momencie wpływu środków na rachunek bankowy z tytułu uzyskanego odszkodowania na drodze przedsądowej oraz na drodze sądowej. Spółki wystawiają przychód określając należną prowizję wynikającą z umowy oraz wysokość kosztów zastępstwa procesowego. Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, ow momencie wpływu środków z Towarzystwa Ubezpieczeniowego z tytułu nabytej wierzytelności na całą wartość wpływu Grupa wystawia notę księgową, opo zakończonym najmie aut w przypadku najmu aut zastępczych z OC oraz najmu prywatnego, opo wykonaniu innego rodzaju usługi. wynikające z wyceny portfela spraw, bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klientów, Grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Portfele wyceniane są na koniec każdego kwartału. oportfel spraw z tytułu odszkodowania i/lub zadośćuczynienia uzyskiwanego na drodze przedsądowej – Spółki ujmują kwoty spraw zgłoszonych do TU, na podstawie wynegocjowanych kwot odszkodowania. Wszystkie sprawy w portfelu są zgłoszone do TU, podana jest wynegocjowana wartość odszkodowania, która następnie jest przemnożona przez procent prowizji, wynikający z umowy z klientem; 26 oportfel spraw z tytułu odszkodowania uzyskanego po wyroku nieprawomocnym (ujęcie przychodu po wyroku I instancji) – w wykazie spraw znajdują się sprawy z I. jak i II. instancji oraz ugody (zawierane przed sądem polubownym przed KNF). Grupa nie wycenia w portfelu spraw po napisaniu pozwu, a będących przed wyrokiem I instancji. Przychód rozpoznany jest z nieprawomocnych wyroków I i II instancji oraz ugód w wysokości prowizji liczonej od kwoty głównej, odsetek i w całości kosztów zastępstwa procesowego skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji, ponieważ jednostka wypełniła w całości zobowiązanie wynikające z umowy, a przychód jest najbardziej prawdopodobny po wyroku I instancji, ugodzie (przychód jest gwarantowany). Grupa określając portfel na koniec kwartału uznaje, że dokonała wszystkich czynności związanych z umową. Klient posiada kontrolę nad swoimi aktywami przez cały okres dochodzenia roszczenia na drodze sądowej. Ponadto przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu, są: pozostałe przychody i zyski operacyjne pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności: oprzychody oraz zyski z inwestycji, w tym: przychody z odsetek od aktywów finansowych (w tym od lokat bankowych należności), ozysk ze zbycia aktywów finansowych, ozysk ze zbycia udziałów i akcji w jednostkach zależnych, ozysk ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych, ozmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych, ozysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, w tym odzysk z likwidacji środków trwałych, ozysk ze zbycia wartości niematerialnych, oodwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie i wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania, przychody z tytułu czynszów z nieruchomości inwestycyjnych, zwrot kosztów przez ubezpieczyciela, ospisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych, orozwiązanie niewykorzystanych rezerw, utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych oraz tworzonych na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z opisem, ootrzymane kary i grzywny, w tym odszkodowania z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych w związku z niewypełnieniem zobowiązań należytego wykonania umowy przez kontrahenta, oujawnione nierozliczone nadwyżki rzeczowych aktywów obrotowych i środków pieniężnych, przychody z tytułu działalności niepowiązanej z podstawową działalnością jednostki, pozostałe przychody operacyjne, owynagrodzenie za terminową wpłatę zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych, nadpłaty podatku od nieruchomości, zwrot kosztów sądowych i komorniczych, zwrot VAT za lata poprzednie, zwrot innych podatków i opłat publicznoprawnych, odzyskania rzeczowych aktywów obrotowych, korekty kosztów lat poprzednich. przychody finansowe stanowią przychody związane z finansowaniem działalności jednostki. W przychodach finansowych ujmuje się w szczególności: ozyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł finansowania działalności jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.), ozyski z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających zobowiązania finansujące działalność jednostki (kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.). Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. KOSZTY Za koszty uznaje się prawdopodobne zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli. Koszty ujmuje się w zysku lub w stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów przyjmuje się wariant kalkulacyjny. Koszt wytworzenia sprzedanych usług stanowią: koszty bezpośrednie oraz pośrednie związane ze świadczeniem usług, odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych w świadczeniu usług. Koszty sprzedaży stanowią: koszty wynagrodzeń osób pełniących funkcję sprzedażową wraz z pochodnymi od tych wynagrodzeń, łącznie z odpowiadającą im częścią obecnych szacunków kosztów przyszłych świadczeń dotyczących pracowników działu sprzedaży oraz pozostałe świadczenia osobowe, pozostałe koszty sprzedaży. Koszty ogólnego zarządu stanowią: koszty funkcji centralnych, które nie są bezpośrednio zaangażowane w świadczenie usług na rzecz klientów, Całkowity koszt sprzedanych usług stanowią: koszty wytworzenia sprzedanych usług, koszty sprzedaży, 27 koszty ogólnego zarządu. Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są: pozostałe koszty operacyjne związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności: ostraty z inwestycji finansowych, okoszty z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych, ostraty z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności jednostki, oodpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, outworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, oprzekazane darowizny, ostrata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. koszty finansowe związane z finansowaniem działalności jednostki, w tym w szczególności: oodsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym, oodsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów i innych źródeł finansowania. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalną i walutę prezentacji Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną: po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji. Na każdy dzień sprawozdawczy: wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej instrumentów pochodnych wyrażonej w walucie obcej ujmuje się w zysku lub w stracie jako wycena do wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zyski i straty, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej, natomiast dla zaklasyfikowanych do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą. Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a kwota tych kosztów może być ustalona w sposób wiarygodny. Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty poniesione w związku z pożyczeniem środków finansowych i obejmują w szczególności: koszty odsetkowe kalkulowane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej zgodnie z MSR 23, różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek. 28 Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się po łącznym spełnieniu następujących warunków: ponoszone są nakłady na dostosowywany składnik aktywów, ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego oraz działania niezbędne do doprowadzenia składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku. Zaprzestaje się aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone. Zawiesza się aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego w okresie przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej w związku z dostosowywanym składnikiem aktywów, chyba że taka przerwa stanowi element zwyczajowy przy danym rodzaju inwestycji. Koszty finansowania zewnętrznego ponoszone w trakcie przerwy niestanowiącej elementu zwyczajowego przy danej inwestycji wpływają na koszty okresu. Koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego specyficznie dla celów finansowania dostosowywanego składnika aktywów, poniesione do dnia oddania tego składnika do użytkowania wpływają na jego wartość początkową w wysokości różnicy między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Koszty finansowania zewnętrznego, które zostało zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostało przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów, wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej poprzez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązania jednostki w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów. Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych) wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie, w jakim stanowią korektę kosztu odsetek. Wartość różnic kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek od podobnego finansowania, jakie Grupa zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej, a kosztem poniesionym przy finansowaniu w walucie obcej. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Zarządzanie kapitałem w Grupie ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby Grupa mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyką rynkową efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie: Wskaźnika rentowności kapitału własnego (ROE) obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału własnego. Wskaźnika rentowności kapitału całkowitego obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału całkowitego (kapitał własny plus zobowiązania długoterminowe). ZYSK NETTO NA AKCJĘ Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią. 8. Skonsolidowane dane finansowe 8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ‎ 29 AKTYWA [w tys. PLN] nota 31.12.2023 31.12.2022 A. AKTYWA TRWAŁE 4 963 6 042 I. Rzeczowe aktywa trwałe 8.11 3 717 4 132 W tym prawa do użytkowania składników aktywów 504 400 II. Wartości niematerialne 8.12 217 520 III. Wartość firmy 0 0 IV. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych 8.13 0 5 V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.14 869 1 339 VI. Inne inwestycje długoterminowe 0 0 VII. Pożyczki Udzielone 8.16.1 118 13 VIII. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.2 42 33 B. AKTYWA OBROTOWE 13 255 26 089 I. Zapasy 8.15 0 9 II. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.3 3 400 10 789 III. Aktywa z tytułu umów z klientami 8.16.3 6 280 5 621 IV. Założenia na sąd 8.16.3 1 180 1 123 V. Pożyczki Udzielone 8.16.4 140 2 971 VI. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 181 195 VII. Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia) 8.16.3 60 2 226 VIII. Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia - umowy z klientami) 8.16.3 716 1 195 IX. Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów - umowy z klientami) 8.16.3 317 1 257 X. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8.16 981 703 RAZEM AKTYWA 18 218 32 131 PASYWA [w tys. PLN] nota 31.12.2023 31.12.2022 A. KAPITAŁ WŁASNY (91 935) (80 076) I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (91 950) (80 096) 1. Kapitał akcyjny/podstawowy 8.5 560 560 2. Zyski zatrzymane 8.5 ( 102 525) ( 90 671) 3. Zysk agio 8.5 10 015 10 015 II Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom niesprawującym kontroli 8.5 15 20 B. ZOBOWIĄZANIA 110 153 112 207 I. Zobowiązania długoterminowe 1 606 1 298 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 0 0 2. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 8.23 378 60 3. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.21.1 1 228 1 238 II. Zobowiązania krótkoterminowe 108 547 110 909 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22 65 432 67 388 2. Zobowiązania przyszłe 8.22 2 022 2 093 3. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 8.23. 40 416 40 910 4. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 178 181 5. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych i inne 8.24 499 337 RAZEM PASYWA 18 218 32 131 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat 30 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT [w tys. PLN] nota 31.12.2023 31.12.2022 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 8.6 20 251 1 362 a) Przychody ze sprzedaży produktów (wpływ gotówki) 19 592 26 890 b) Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) 659 (25 528) c) Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 2. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOW. I MATERIAŁÓW 8.7 17 612 13 927 a) Koszty sprzedanych produktów 17 395 23 167 b) Koszty z tytułu umów z klientami (zmiana stanu wyceny) 217 (9 240) c) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 3. ZYSK/STRATA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 2 639 (12 565) 4. Koszty sprzedaży 8.7 245 1 790 5. Koszty ogólnego zarządu 8.7 3 369 6 136 6. Pozostałe przychody i zyski operacyjne 8.8 1 219 2 929 7. Przychody z tytułu odsetek 8.8 232 632 8. Pozostałe koszty i straty operacyjne 8.8 4 634 87 060 8. ZYSK/STRATA Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (4 158) (103 990) 9. Przychody finansowe 8.9 446 137 10. Koszty finansowe 8.9 68 3 233 11. ZYSK/STRATA PRZED OPODATKOWANIEM (3 780) (107 086) 12. Podatek dochodowy 22 325 (2 326) a) Część bieżąca 56 186 b) Część odroczona 269 (2 511) 13. ZYSK/STRATA NETTO (4 105) (104 760) 14. Zysk/strata przypadający udziałowcom mniejszościowym (5) (199) 15. Zysk/strata przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (4 100) (104 560) 16. EBITDA (3 305) (102 676) Zrealizowane w 2023 roku przychody ze sprzedaży (gotówkowe) wyniosły 20 mln PLN, zaprzestano działalności spółki EuCOvipcar (spadek r/r -3,5 mln PLN) oraz spółki rumuńskiej (spadek r/r -1 mln PLN). Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 2,6 mln PLN. Strata netto 2023 roku wyniosła 4,1 mln PLN. W 2023 roku ujęto w kosztach operacyjnych 2,8 mln PLN odpisów na pożyczki i pozostałe należności niefinansowe oraz spisanie w koszty przedawnionych należności 0,8 mln PLN. Eliminując z wyniku dokonane odpisy, strata netto Grupy zmniejszyłaby się do poziomu 0,5 mln PLN. 8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Dane [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 ZYSK (STRATA) NETTO (4 105) (104 760) Różnice kursowe 833 302 CAŁKOWITE DOCHODY (3 272) (104 458) Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego (3 267) (104 258) - akcjonariuszom mniejszościowym (5) (199) ‎8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 31 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 metoda pośrednia A. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk netto roku obrotowego (4 105) (104 760) II. Korekty: 1 959 41 062 1 Podatek dochodowy z rachunku zysków i strat 325 (2 326) 2 Amortyzacja 853 1 314 3 Zyski/Straty na zbyciu wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych (19) (182) 4 Odsetki i udziały w zyskach(dywidendy) (442) 3 281 5 Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych (58) 419 6 Zmiana stanu rezerw 116 50 7 Odpis z tytułu utraty wartości 1 732 30 061 8 Inne korekty (549) 8 446 III. Zmiany stanu kapitału obrotowego: 2 645 77 330 1 Zapasy 0 0 2 Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 734 82 711 3 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (89) (5 381) IV Podatek dochodowy zapłacony 0 (494) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 498 13 138 B PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 31.12.2023 31.12.2022 1 Nabycie jednostek zależnych 0 (102) 2 Zbycie jednostek zależnych 0 0 3 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 0 (1 066) 4 Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 126 444 5 Pożyczki udzielone (20) (16 174) 6 Spłata pożyczek 3 7 281 7 Odsetki otrzymane 10 23 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 119 (9 594) C PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 31.12.2023 31.12.2022 1 Wpływy z emisji dłużnych instrumentów finansowych 0 0 2 Wykup dłużnych instrumentów finansowych 0 (2 121) 3 Otrzymane kredyty i pożyczki 19 251 4 Spłata kredytów i pożyczek (175) (3 301) 5 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (149) (280) 6 Odsetki zapłacone (34) (3 682) 7 Inne wpływy/wydatki finansowe 0 0 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (339) (9 133) D (Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych 278 (5 589) E Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych 0 0 F Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu 703 6 292 G STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU 981 703 8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych INNE KOREKTY [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 Kompensaty - 3 102 Stan środków pieniężnych na początek okresu dla nowo-konsolidowanych spółek 86 13 Odpisy aktualizujące wartość pożyczek w EuCO - 10 206 Stan należności i zobowiązań na początek okresu dla nowo-konsolidowanych spółek 725 (4 768) Korekty po badaniu (1 337) - Pozostałe korekty (23) (107) RAZEM (549) 8 446 8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 32 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Stan na początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu 1 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 33 42 9 2 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 25 377 9 538 (15 839) 3 Korekty: 8 773 (4 323) (13 096) Pożyczki udzielone 2 265 1 047 (1 218) Inne korekty 6 508 (5 370) (11 878) Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 16 637 13 903 (2 734) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] Stan na początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu 1 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3 533 33 (3 500) 2 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 115 194 25 377 (89 817) 3 Korekty: 19 379 8 773 (10 606) Pożyczki udzielone 19 379 2 265 (17 114) Inne korekty - 6 508 6 508 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 99 348 16 637 (82 711) 8.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu 1 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 69 481 69 996 (485) 3 Korekty: - 396 396 Dotacje PFR - - - Inne korekty - - - Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 69 481 69 570 (89) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu 1 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 74 658 69 481 (5 177) 3 Korekty: (204) - 204 Dotacje PFR - - - Inne korekty (204) - 204 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 74 862 69 481 (5 381) ‎ ‎ 8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Emitenta wynosił 560 tys. PLN. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Kapitał podstawowy składał się z 5 600 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 560 tys. PLN. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy). Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 33 Wyszczególnienie [w tys. PLN] Kapitał akcyjny/ ‎ podstawowy Różnice kursowe z przeliczenia Inne skumulowane całkowite dochody Wynik lat ubiegłych Zysk agio Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałowcom nie kontrolującym RAZEM KAPITAŁ WŁASNY STAN NA 01.01.2022 560 342 (20 136) 44 327 10 015 35 107 220 35 327 Zysk(strata) netto 0 0 (104 560) 0 0 (104 560) (199) (104 760) Przeniesienie wyniku 0 302 20 136 (20 136) 0 302 0 302 Razem całkowite dochody 0 302 (84 424) (20 136) 0 (104 258) (199) (104 458) Inne korekty 0 0 (1) (10 945) 0 (10 946) 0 (10 946) STAN NA 31.12.2022 560 644 (104 561) 13 246 10 015 (80 096) 20 (80 076) Zysk(strata) netto 0 0 (4 100) 0 0 (4 100) (5) (4 105) Przeniesienie wyniku 0 833 104 561 (104 561) 0 833 0 833 Razem całkowite dochody 0 833 100 461 (104 561) 0 (3 267) (5) (3 272) Inne korekty 0 0 (1) (8 586) 0 (8 587) 0 (8 587) STAN NA 31.12.2023 560 1 477 (4 101) (99 901) 10 015 (91 950) 15 (91 935) 8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2023 01.01- 31.12.2022 Odszkodowania przedsądowe 14 991 17 297 Umowy z klientami - przychody spełniane w miarę upływu czasu (542) (18 000) Odszkodowania sądowe 4 210 5 798 Umowy z klientami w momencie spełnienia 1 201 (7 528) Cesje wierzytelności 191 331 Wynajem aut zastępczych (13) 2 780 Pozostałe 213 684 RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 20 251 1 362 8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju SKONSOLIDOWANE KOSZTY RODZAJOWE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2023 01.01- 31.12.2022 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych 853 1 314 Koszty świadczeń pracowniczych 10 776 11 793 Zużycie materiałów i energii 481 912 Usługi obce 8 310 15 394 Koszty z umów z klientami (zmiana stanu wyceny) 217 (9 240) Podatki i opłaty 181 477 Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne 247 314 Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 62 156 Pozostałe koszty 99 734 w tym wykup cesji 0 119 RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 21 226 21 854 8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne 34 POZOSTAŁE PRZYCHODY I ZYSKI OPERACYJNE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2023 01.01- 31.12.2022 Przychody z odsetek od środków pieniężnych (lokaty) - 39 Przychody z odsetek od udzielonych pożyczek 212 583 Zyski z tytułu różnic kursowych niefinansowych 62 51 Przychody od odsetek od należności niefinansowych 19 11 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości - 17 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 20 - Zysk ze zbycia wartości niematerialnych - 390 Przychody z odsprzedaży usług, refaktury 11 62 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 49 161 Pozostałe przychody operacyjne 1 078 2 247 RAZEM 1 451 3 561 ‎ POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY OPERACYJNE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2023 01.01- 31.12.2022 Straty z tytułu różnic kursowych niefinansowych 18 280 Straty z tytułu różnic kursowych finansowych 6 2 Odpis z tytułu utraty wartości należności niefinansowych 2 813 25 488 Odpis z tytułu utraty wartości pożyczek - 17 710 Odpis z tytułu utraty wartości firmy - 23 421 Odsetki od zaległych zobowiązań niefinansowych 199 388 Koszty związane z odsprzedażą usług, refaktury 4 187 Darowizny przekazane - 54 Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 2 208 Zapłacone kary i grzywny, odszkodowania oraz koszty postępowania spornego 76 83 Spisanie w koszty 886 17 239 Pozostałe koszty operacyjne 630 2 000 RAZEM 4 634 87 060 8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe PRZYCHODY FINANSOWE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2023 01.01- 31.12.2022 Pozostałe przychody finansowe 446 137 RAZEM 446 137 KOSZTY FINANSOWE [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2023 01.01- 31.12.2022 Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym - 280 Odsetki od kredytów bankowych 2 801 Odsetki od pożyczek 1 12 Odsetki od obligacji - 1 976 Odsetki z tytułu leasingu finansowego 47 73 Pozostałe koszty finansowe 18 91 RAZEM 68 3 233 8.10. Skonsolidowany zysk/strata na akcję Dane [w tys. PLN] 01.01- 31.12.2023 01.01- 31.12.202 ZYSK/STRATA (4 105) (104 760) LICZBA AKCJI 5 600 5 600 z działalności kontynuowanej - podstawowy (0,73) (18,71) - rozwodniony (0,73) (18,71) z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy (0,73) (18,71) - rozwodniony (0,73) (18,71) 8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe 35 Wyszczególnienie ‎ ‎ na 31.12.2023 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie I. WARTOŚĆ BRUTTO 1 BO rzeczowych aktywów trwałych brutto 7 588 191 3 843 965 2 522 67 - 2 Zwiększenia - ogółem z tytułu: 432 - 243 (10) 188 11 - 2.1 Zakup bezpośredni - - - - - - - 2.2 Korekta - różnice kursowe 10 - (2) (10) 11 11 - 2.3 Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego 422 - 245 - 177 - - 2.4 Inne zwiększenia - - - - - - - 3 Zmniejszenia - ogółem z tytułu: 647 - - - 647 - - 3.1 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 3.2 Likwidacja 162 - - - 162 - - 3.3 Sprzedaż 203 - - - 203 - - 3.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 282 - - - 282 - - 3.5 Inne zmniejszenia 4 Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu 7 373 191 4 086 955 2 064 78 - II UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH 5 Umorzenie na początek okresu 3 456 - 1 353 793 1 257 53 - 6 Zwiększenie – ogółem z tego: 570 - 123 72 362 13 - 6.1 Roczne umorzenie bieżące w tym: 548 - 125 82 340 1 - 6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji - - - - - - 6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych 364 - 97 67 198 1 - 6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego 184 - 27 15 142 - - 6.2 Pozostałe 22 - (2) (10) 22 12 - 7 Zmniejszenia – ogółem z tego: 371 - - - 371 - - 7.1 Likwidacja 116 - - - 116 - - 7.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 7.3 Sprzedaż 96 - - - 96 - - 7.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 159 - - - 159 - - 7.5 Inne zmniejszenia - - - - - - - 8 Umorzenie na koniec okresu 3 656 - 1 476 865 1 249 66 - III STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO 9. - na początek okresu 4 132 191 2 491 172 1 265 14 - 10. - na koniec okresu 3 717 191 2 611 90 815 12 10.1 Własne 3 213 191 2 393 90 528 12 - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 504 - 218 - 286 - - W 2023 r. EuCO S.A. zawarło na okres 3 lat umowę najmu lokalu użytkowego. Z uwagi na okres obowiązywania umowy, nosi ona znamiona leasingu długoterminowego zgodnie z MSSF 16 "Leasing długoterminowy". 36 Wyszczególnienie ‎ ‎ na 31.12.2022 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie I. WARTOŚĆ BRUTTO 1 BO rzeczowych aktywów trwałych brutto 10 273 191 3 843 1 237 4 279 722 - 2 Zwiększenia - ogółem z tytułu: 535 - - 49 514 (27) - 2.1 Zakup bezpośredni 736 - - 35 697 5 - 2.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 2.3 Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego 100 - - - 100 - - 2.4 Inne zwiększenia (301) - - 14 (283) (32) - 3 Zmniejszenia - ogółem z tytułu: 3 221 1 - 322 2 271 627 - 3.1 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 3.2 Likwidacja 346 - - 53 - 294 - 3.3 Sprzedaż 2 112 1 - 269 1 509 333 - 3.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 376 - - - 376 - - 3.5 Inne zmniejszenia 386 - - - 386 - - 4 Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu 7 588 190 3 843 965 2 522 67 - II UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH 5 Umorzenie na początek okresu 4 511 1 1 255 992 1 753 511 - 6 Zwiększenie – ogółem z tego: 605 - 97 123 382 3 - 6.1 Roczne umorzenie bieżące w tym: 921 - 97 118 671 35 - 6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji - - - - - - - 6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych 529 - 97 87 309 35 - 6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego 392 - - 30 361 - - 6.2 Pozostałe (316) - - 5 (289) (32) - 7 Zmniejszenia – ogółem z tego: 1 660 1 - 322 877 460 - 7.1 Likwidacja 180 - - 53 - 127 - 7.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 7.3 Sprzedaż 1 013 1 - 269 410 333 - 7.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 80 - - - 80 - - 7.5 Inne zmniejszenia 386 - - - 386 - - 8 Umorzenie na koniec okresu 3 456 - 1 353 793 1 257 53 - III STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO 9. - na początek okresu 5 762 191 2 588 246 2 527 211 - 10. - na koniec okresu 4 132 190 2 491 172 1 265 14 - 10.1 Własne 3 732 191 2 491 157 880 14 - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 400 - - 15 385 - - * W 2022 roku błędnie zaprezentowano wartość całkowicie umorzonych i zlikwidowanych środków transportu w spółce czeskiej na wartość 378 tys. PLN. Dokonano zmiany prezentacyjnej w stosunku do danych opublikowanych w Sprawozdaniu Finansowym za rok 2022. Nie nastąpiła zmiana wartości środków trwałych netto w odniesieniu do Sprawozdania Finansowego za rok 2022. 8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne 37 Wyszczególnienie ‎ ‎ na 31.12.2023 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Prawo wieczystego użytkowania gruntu Pozostałe I. WARTOŚĆ BRUTTO 1 BO wartości niematerialnych brutto 34 699 - 32 812 1 827 49 - 11 2 Zwiększenia - ogółem z tytułu: - - - - - - - 2.1 Zakup bezpośredni - - - - - - - 2.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 2.3 Inne zwiększenia - - - - - - - 3 Zmniejszenia - ogółem z tytułu: 1 - - 1 - - - 3.1 Inne zmniejszenia 1 - - 1 - - - 4 Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu 34 698 - 32 812 1 826 49 - 11 II UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 5 Umorzenie na początek okresu 1 368 - - 1 307 49 - 11 6 Zwiększenie – ogółem z tego: 303 - - 303 - - - 6.1 Roczne umorzenie bieżące i inne 303 - - 303 - - - 7 Zmniejszenia 1 - - 1 - - - 8 Umorzenie na koniec okresu 1 670 - - 1 609 49 - 11 III STAN WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO 9. - na początek okresu 520 - - 520 - - - 10. - na koniec okresu 217 - - 217 - - - 10.1 Własne 217 - - 217 - - - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego - - - - - - - Wyszczególnienie ‎ ‎ na 31.12.2022 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Prawo wieczystego użytkowania gruntu Pozostałe I. WARTOŚĆ BRUTTO 1 BO wartości niematerialnych brutto 27 187 - 25 284 1 822 69 - 12 2 Zwiększenia - ogółem z tytułu: 7 850 - 7 528 322 - - - 2.1 Zakup bezpośredni 330 - - 330 - - - 2.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - 2.3 Inne zwiększenia 7 520 - 7 528 (8) - - - 3 Zmniejszenia - ogółem z tytułu: 336 - - 316 20 - - 3.1 Inne zmniejszenia 336 - - 316 20 - - 4 Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu 34 701 - 32 812 1 827 49 - 12 II UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 5 Umorzenie na początek okresu 1 299 - - 1 218 69 - 12 6 Zwiększenie – ogółem z tego: 393 - - 393 - - - 6.1 Roczne umorzenie bieżące i inne 393 - - 393 - - - 7 Zmniejszenia 323 - - 304 20 - - 8 Umorzenie na koniec okresu 1 369 - - 1 307 49 - 12 9. Odpisy z tytułu utraty wartości 32 812 32 812 - - - - III STAN WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO 9. - na początek okresu 25 888 - 25 284 603 - - - 10. - na koniec okresu 520 - - 520 - - - 10.1 Własne 520 - - 520 - - - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego - - - - - - - W 2022 roku błędnie zaprezentowano wartość całkowicie umorzonego oprogramowania komputerowego w EuCO o wartości 451 tys. PLN. Dokonano zmiany prezentacyjnej w stosunku do danych opublikowanych w Sprawozdaniu Finansowym za rok 2022. Nie nastąpiła zmiana wartości netto w odniesieniu do Sprawozdania Finansowego za rok 2022. 8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych Informacja dotycząca wszystkich spółek w Grupie Kapitałowej oraz posiadanych akcji/udziałów została przedstawiona opisowo w punkcie 4 niniejszego sprawozdania. 38 Poniżej wykaz jednostek/udziałów: Zestawienie posiadanych udziałów [w tys. PLN] na dzień 31.12.2023 r. na dzień 31.12.2022 r. Przed odpisem Odpis Po odpisie Przed odpisem Odpis Po odpisie Kancelaria K3 50 50 - 50 50 - Kancelaria K4 50 50 - 50 50 - Kancelaria K5 2 2 - 2 2 - Kancelaria K6 50 - 50 50 - 50 CRP 1 1 - 1 1 - Smart Energy 250 250 - 250 250 - Kancelaria K5 2 2 - 2 2 - CDR 500 500 - 500 500 - ANOS 5 - 5 - - - OGÓŁEM: 910 855 55 905 855 50 8.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Odsetki 55 11 10 56 Odpisy aktualizujące wartość należności 452 - 18 434 Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy) 64 49 64 49 Aktywo z tytułu umów z klientami 278 1 928 1 751 454 Leasing 53 86 135 3 Odsetki od obligacji 140 - - 140 Aktywo na stratę podatkowa 232 296 528 - Subwencja PFR 30 - 30 - Korekta aktywa do wysokości rezerwy - - 214 (214) Inne korekty 37 2 92 (53) OGÓŁEM: 1 339 2 372 2 842 869 Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] Odsetki - 53 - 53 Odpisy aktualizujące wartość należności 132 514 194 452 Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy) 54 64 54 64 Aktywo z tytułu umów z klientami 2 021 4 256 5 999 278 Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego 263 - 263 - Leasing 131 347 426 53 Odsetki od obligacji 69 375 304 140 Aktywo na stratę podatkowa 614 1 193 1 575 232 Subwencja PFR 30 - - 30 Inne korekty 601 1 564 2 128 37 OGÓŁEM: 3 917 8 366 10 944 1 339 39 8.15. Zapasy Grupa na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku nie posiada zapasów. 8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone Wyszczególnienie ‎ ‎ na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pożyczki udzielone 1 113 995 118 OGÓŁEM: 1 113 995 118 Wyszczególnienie ‎ ‎ na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pożyczki udzielone 1 112 1 099 13 OGÓŁEM: 1 112 1 099 13 8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności Wyszczególnienie ‎ ‎ na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pozostałe należności niefinansowe 42 - 42 OGÓŁEM: 42 - 42 Wyszczególnienie ‎ ‎ na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pozostałe należności niefinansowe 33 - 33 OGÓŁEM: 33 - 33 8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności 40 Wyszczególnienie Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] 1. Należności z tytułu dostaw i usług 10 580 9 765 815 2. Aktywa z tytułu umów z klientami 6 280 - 6 280 3. Pozostałe należności 43 438 38 441 4 997 3.1 Pożyczki udzielone 20 426 20 286 140 3.2. Inne należności finansowe - - - 3.3. Inne należności niefinansowe, z tego: 21 590 18 155 3 435 3.3.1. - z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń 670 - 670 3.3.2. - zaliczki 431 420 11 3.3.3. - założenia za koszty spraw sądowych 1 180 - 1 180 3.3.4. - pozostałe należności niefinansowe 19 310 17 736 1 574 3.4. Rozliczenia międzyokresowe czynne 329 - 329 3.5 Inne aktywa finansowe (Cesje wierzytelności w cenie nabycia) 60 - 60 3.6 Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia – umowy z klientami) 716 - 716 3.7 Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów – umowy z klientami) 317 - 317 OGÓŁEM: 60 297 48 206 12 092 Wyszczególnienie Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] 1. Należności z tytułu dostaw i usług 14 397 9 693 4 704 2. Aktywa z tytułu umów z klientami 5 621 - 5 621 3. Pozostałe należności 49 200 34 344 14 856 3.1 Pożyczki udzielone 20 826 17 855 2 971 3.2. Inne należności finansowe, z tego: 1 - 1 3.2.1. - zaliczki 1 - 1 3.3. Inne należności niefinansowe, z tego: 23 068 16 489 6 579 3.3.1. - z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń 1 410 - 1 410 3.3.2. - zaliczki 12 - 12 3.3.3. - założenia za koszty spraw sądowych 1 849 - 1 849 3.3.4. - wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń 232 - 232 3.3.5. - pozostałe należności niefinansowe 19 565 16 489 3 076 3.4. Rozliczenia międzyokresowe czynne 628 - 628 3.5 Inne aktywa finansowe (Cesje wierzytelności w cenie nabycia) 2 226 - 2 226 3.6 Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia – umowy z klientami) 1 195 - 1 195 3.7 Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów – umowy z klientami) 1 257 - 1 257 OGÓŁEM: 69 218 44 037 25 181 * Pozostałe należności niefinansowe [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 Sprzedaż/zakup środków trwałych 686 692 Rozrachunki z pracownikami 27 144 Zaliczka na poczet spraw klientów 54 541 Refaktury i wzajemne usługi między spółkami 807 1 699 OGÓŁEM: 1 574 3 076 8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone Wyszczególnienie na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pożyczki udzielone 20 426 20 286 140 OGÓŁEM: 20 426 20 286 140 Wyszczególnienie na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto Pożyczki udzielone 20 826 17 855 2 971 OGÓŁEM: 20 826 17 855 2 971 41 8.16.5. Odpisy aktualizujące należności W związku ze złożonymi wnioskami o upadłość w spółkach: EuCOvipcar S.A., EuCO Poręczenia S.A., EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa, Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna - dokonano stosownych odpisów aktualizujących. Pozostawiono należności, które mają szansę być zrealizowane w 2023 roku. Wyszczególnienie ‎ ‎ na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Należności z tyt. dostaw i usług Udzielone pożyczki Pozostałe należności niefinansowe STAN NA POCZĄTEK OKRESU 45 136 9 693 18 954 16 489 Zwiększenie 6 703 276 2 327 4 101 Zmniejszenie 2 638 204 - 2 435 STAN NA KONIEC OKRESU 49 201 9 765 21 281 18 155 Wyszczególnienie ‎ ‎ na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Należności z tyt. dostaw i usług Udzielone pożyczki Pozostałe należności niefinansowe STAN NA POCZĄTEK OKRESU 3 764 2 983 51 730 Zwiększenie 42 577 7 915 18 903 15 759 Zmniejszenie 1 205 1 205 - - STAN NA KONIEC OKRESU 45 136 9 693 18 954 16 489 8.16.6. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Należności z tytułu dostaw i usług 6 292 3 48 352 395 4 OGÓŁEM: 6 292 3 48 352 395 4 Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2022 r. [w tys. PLN] do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Należności z tytułu dostaw i usług 6 063 606 950 1 884 438 383 OGÓŁEM: 6 063 606 950 1 884 438 383 8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty Grupa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2023 roku środki pieniężne nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 981 703 Inne środki pieniężne, inne aktywa pieniężne - - OGÓŁEM: 981 703 8.18. Zyski zatrzymane 42 Zgodnie z uchwałą nr 5 z dnia 27 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki EuCO S.A postanowiło pokryć stratę w wysokości 78.228.622,96 zł. wskazaną w sprawozdaniu finansowym spółki EuCO S.A za rok 2022 opublikowanym 28 kwietnia 2023 r. z zysków Spółki osiągniętych w latach przyszłych. 8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę Grupa monitorowała zdolność obsługi długu obliczając wskaźnik długu do EBITDA. Grupa nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 Kapitał (91 935) (80 076) Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela - - Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) - - KAPITAŁ: (91 935) (80 076) Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny GK (91 950) (80 076) Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli 15 20 Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 40 416 40 910 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 378 60 Zobowiązania minus kredyty 69 359 71 236 ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM: 18 218 32 151 WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINASOWANIA OGÓŁEM: -505% -249% EBITDA: Zysk (strata) z działalności operacyjnej (4 158) (103 990) Amortyzacja 853 1 314 EBITDA: (3 305) (102 676) Dług: Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 40 416 40 910 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 378 60 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 981 703 DŁUG: 39 813 40 267 WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA: -1205% -39% W związku z emisją obligacji w 2020 r. Grupa monitorowała następujące wskaźniki: → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do Kapitałów na poziomie nie wyższym niż 1,2; → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0; → utrzymanie kwoty salda pożyczek udzielonych: • spółce EuCO Finanse S.A na poziomie nie wyższym niż 10 mln PLN, • jednostkom obcym na poziomie nie wyższym niż 2 mln PLN od Dnia Emisji Obligacji tj 14.04.2020 r. W związku z objęciem spółki EuCO S.A. postępowaniem sanacyjnym i przygotowanymi propozycjami układowymi, Emitent zaprzestał monitorowania kowenantów. Ponadto program Emisji Obligacji serii B został zakończony. W roku 2023 nie miała miejsce emisja obligacji. 8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej W 2023 i 2022 roku Spółka nie dokonała sprzedaży akcji. 43 8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE [w tys. PLN] 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu 218 41 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 160 19 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 228 1 238 RAZEM 1 606 1 298 Wszystkie zobowiązania długoterminowe obejmują okres spłaty do 5 lat. 8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] Odsetki 305 8 261 51 Wycena bilansowa przychodów 700 3 708 3 339 1 068 Leasing samochodu 63 48 101 11 Podatek od aktywowanych wynagrodzeń 171 426 500 98 OGÓŁEM: 1 238 4 190 4 201 1 228 Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] Odsetki 202 225 122 305 Wycena bilansowa przychodów 5 573 7 572 12 445 700 Leasing samochodu 134 352 423 63 Podatek od aktywowanych wynagrodzeń 229 968 1 026 171 OGÓŁEM: 6 138 9 118 14 018 1 238 8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Grupa prowadzi działalność związaną z pozyskiwaniem odszkodowań dla klientów poszkodowanych w wypadkach. Do momentu rozpoczęcia restrukturyzacji, po zgłoszeniu szkody do TU i otrzymaniu przelewu w Spółce trwały prace nad identyfikacją konkretnego beneficjenta lub beneficjentów, czasami trwały postępowania spadkowe, które skutkowały wydłużeniem procesu rozliczania odszkodowania. Po ustaleniu beneficjenta naliczana była prowizja dla Spółki. Odszkodowanie po pomniejszeniu o wartość prowizji było następnie przelewane na rachunek klientów. Do momentu rozliczenia Spółka wykazywała w księgach zobowiązanie wobec klienta. Od momentu restrukturyzacji Spółka wprowadziła w modelu biznesowym istotną zmianę - tzw. procedurę płatności dzielonej. Polega ona na tym, że środki wywalczone od Towarzystw Ubezpieczeniowych na rzecz poszkodowanych są wypłacane bezpośrednio na konta poszkodowanych. Do EuCO trafia tylko ustalona w umowie prowizja. Spółka jako jedna z pierwszych w kraju wprowadziła takie rozwiązanie. 44 Wyszczególnienie [w tys. PLN] Wartość bilansowa na 31.12.2023 Wartość bilansowa na 31.12.2022 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 57 978 60 912 2. Pozostałe zobowiązania 9 476 8 569 2.1. Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 4 944 4 494 2.2. Inne zobowiązania finansowe, w tym: 524 443 2.2.1 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 524 443 2.3. Inne zobowiązania niefinansowe, w tym: 1 751 1 306 2.3.1 Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata) (13) (13) 2.3.2 Kaucje zatrzymane 399 178 2.3.3 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 365 1 141 2.4. Fundusze specjalne (bez ZFŚS) 260 260 2.5. Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów (26) (29) 2.6 Zobowiązania przyszłe 2 022 2 093 2.7 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 1 OGÓŁEM: 67 454 69 481 8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej Wymienione poniżej w tabeli pożyczki, należności i zobowiązania wyceniane są w zamortyzowanym koszcie: KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 MSSF 9 MSSF 9 AKTYWA Pożyczki - wycena w zamortyzowanym koszcie 258 2 984 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK i wyłączeniem aktywów z tyłu umów z klientami) wycena w zamortyzowanym koszcie 3 113 10 194 Inne aktywa finansowe (cesje) - wycena w zamortyzowanym koszcie 60 2 226 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wyceniane w wartości godziwej 981 703 ZOBOWIĄZANIA Kredyty w rachunku kredytowym 11 889 11 897 Kredyty w rachunku bieżącym 3 417 3 482 Pożyczki 7 061 6 943 Leasing finansowy 482 349 Dłużne papiery wartościowe 17 945 18 299 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (z wyłączeniem zobowiązań przyszłych) 65 432 67 388 8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO [w tys. PLN] Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek 31.12.2023 31.12.2022 AKTYWA Pożyczki 212 - 583 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - ZOBOWIĄZANIA Kredyty w rachunku kredytowym - 2 - 801 Kredyty w rachunku bieżącym - - - 280 Pożyczki - 1 - 12 Leasing finansowy - 47 - 73 Dłużne papiery wartościowe - - - 1 976 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - - - RAZEM: 212 50 583 3 142 8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych 45 8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy ‎z opcją zakupu Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Leasing finansowy 264 218 - OGÓŁEM: 264 218 - Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Leasing finansowy 308 41 - OGÓŁEM: 308 41 - 8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Kredyt bankowy - - 11 889 - - - Kredyt w rachunku bieżącym - - 3 417 - - - Pożyczki - - 6 901 160 - - OGÓŁEM: - - 22 207 160 - - Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Kredyt bankowy - - 11 897 - - - Kredyt w rachunku bieżącym - - 3 482 - - - Pożyczki - - 6 924 19 - - OGÓŁEM: - - 22 303 19 - - 8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 208 - - OGÓŁEM: 17 945 - - Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 562 - - OGÓŁEM: 18 299 - - Szczegółowy opis dotyczący obligacji znajduje się w punkcie 18 niniejszego sprawozdania. 8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek 46 Nazwa pożyczkodawcy/leasingodawcy Nazwa instrumentu finansowego Data udzielenia Wartość wg umowy Wartość bilansowa na 31.12.2023 Termin spłaty Oprocentowanie tys. PLN Dłużne Papiery Wartościowe Obligacje 09.04.2020 23 572 17 945 14.04.2023 WIBOR3M+10,00% Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 07.04.2020 13 000 9 489 31.12.2022 WIBOR1M+ 5,74% Santander Consumer Bank Kredyt w rach. bieżącym 17.07.2013 3 500 3 394 29.12.2022 WIBOR1M + 2,5% ING Bank Śląski Kredyty w rach. kredytowym 07.02.2018 3 000 2 400 31.01.2024 WIBOR1M + 5,74% KL Investment sp. z o. o Pożyczka 14.04.2019 - 41 - 4% Subwencja EUCO Subwencja PFR 19.06.2020 1 818 189 25.07.2023 brak Subwencja EuCOvipcar Subwencja PFR 15.05.2020 1 659 138 26.06.2023 brak Subwencja K1 Subwencja PFR 08.05.2020 403 34 26.06.2023 brak Krzysztof Lewandowski Pożyczka 08.04.2020 5 000 5 248 14.04.2023 2% Mercedes-Benz Leasing sp. z o. o Leasing aut 23.01.2020 128 75 26.11.2024 wg harmonogramu Mercedes-Benz Leasing sp. z o. o Leasing aut 12.02.2020 205 88 15.11.2024 wg harmonogramu Mercedes-Benz Leasing sp. z o. o Leasing aut 25.08.2020 68 32 26.07.2025 wg harmonogramu Impuls s.c. Wynajem lokalu użytkowego* 02.08.2023 245 220 01.08.2026 dyskonto roczne w wysokości 8,62% RCI LEASING (CEDE) Leasing 02.08.2019 39 2 01.08.2022 4,9% RCI LEASING (CEDE) Leasing 30.10.2019 39 4 01.10.2022 4,9% RCI LEASING (CEDE) Leasing 05.02.2020 38 8 01.02.2023 4,9% UNICREDIT LEASING (CEDE) Leasing 01.04.2020 248 58 31.03.2023 EURIBOR 3M+2,9% RAZEM 52 962 39 365 * rozpoznany jako leasing długoterminowy zgodnie z MSSF 16 "Leasing długoterminowy" 8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2023 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 174 47 227 5 577 OGÓŁEM: 5 174 47 227 5 577 Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na 31.12.2022 r. [w tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 43 486 14 670 2 756 OGÓŁEM: 43 486 14 670 2 756 8.23.2.6. Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej w roku 2023, tj. na dzień 31 grudnia 2023 oraz na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania tj. na dzień 30 kwietnia 2024 przedstawia się następująco: 48 AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %) LICZBA GŁOSÓW UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %) KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego - obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 614 191 28,82 1 614 191 28,82 Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 630 540 29,12 1 630 540 29,12 MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN 437 107 7,81 437 107 7,81 Pozostali 1 918 162 34,25 1 918 162 34,25 RAZEM 5 600 000 100,00 5 600 000 100,00 Według najlepszej wiedzy Grupy, struktura akcjonariatu nie uległa zmianie od dnia publikacji skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2023 roku, tj. 29 listopada 2023 roku. 8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze 8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy Koszty świadczeń pracowniczych w roku 2023 wyniosły 10 776 tys. PLN. i spadły 9% w stosunku do 2022 roku. Program motywacyjny w 2023 i 2022 roku nie wystąpił. 8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wykazane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozostałe zobowiązania w pozycji „Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 572 492 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń (społeczne, zdrowotne i FP) 1 597 1 117 Podatek od płac 1 331 1 204 Inne długoterminowe świadczenia pracownicze - - RAZEM 3 500 2 813 8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie ‎ ‎ na dzień 31.12.2023 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze Pozostałe rezerwy w tys. PLN STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU 336 336 - Zwiększenia 251 112 140 Zmniejszenia 88 88 - STAN REZERW NA KONIEC OKRESU 499 359 140 Wyszczególnienie ‎ ‎ na dzień 31.12.2022 r. [w tys. PLN] OGÓŁEM Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze Pozostałe rezerwy w tys. PLN STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU 285 285 - Zwiększenia 159 159 - Zmniejszenia 108 108 - STAN REZERW NA KONIEC OKRESU 336 336 - Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wyliczenia świadczeń z tytułu niewykorzystanego urlopu na podstawie średniego wynagrodzenia w poszczególnych spółkach należących do Grupy i łącznej ilości dni niewykorzystanego urlopu. W 2023 roku zawiązano rezerwę na koszty likwidacji spółki w EuCOvipcar S.A. w wysokości 140 tys. PLN 49 8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2023 r. na 31.12.2022 r. dla od EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO Marketing - 9 988 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO Cesje sp. z o.o. - 1 597 RAZEM - 11 585 ‎ 8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2023 r. na 31.12.2022 r. dla od EuCO S.A. Kancelaria K1 - 3 EuCO S.A. ANOS 2 371 - EuCO S.A. EuCO Poręczenia 9 2 EuCO S.A. Kancelaria K6 1 686 565 EuCO S.A. EuCO Marketing 17 4 EuCO S.A. EuCO Cesje 73 10 EuCO S.A. EuCOvipcar 8 EuCO S.A. CDR 12 4 EuCO S.A. KMN 3 1 EuCO S.A. EuCO Cesje sp. z o.o. SK 8 3 EuCO Cesje FIZAN 2 561 EuCO Cesje EuCOvipcar 11 EuCO Cesje CDR 79 79 EuCO Cesje Kancelaria K1 34 34 EuCO Cesje ANOS 9 - EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO S.A. 1 342 1 342 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCO Marketing - 64 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOvipcar 3 180 3 122 Kancelaria K1 EuCO S.A. 524 968 Kancelaria K1 EuCO SARL - 37 Kancelaria K1 Kancelaria K6 - 10 Kancelaria K1 EuCOvipcar - 8 Kancelaria K1 CDR 853 844 Kancelaria K6 EuCO S.A. 1 944 12 Kancelaria K6 Kancelaria K1 - 5 EuCO SCSP EuCO Cesje 255 255 EuCOvipcar Kancelaria K1 17 - -EuCOvipcar EuCO Marketing 170 170 EuCOvipcar EuCO Cesje 11 6 EuCOvipcar sp. rumuńska 32 32 EuCOvipcar EuCO S.A. 80 53 EuCOvipcar CDR 356 356 EuCOvipcar Kancelaria K6 144 31 EuCOvipcar ANOS 47 - EuCO Poręczenia KMN 537 537 EuCO Poręczenia CDR 8 6 KMN EuCOvipcar 273 273 sp. czeska sp. węgierska 2 307 2 547 sp. czeska sp. rumuńska 96 107 sp. rumuńska EuCO Cesje 5 6 ANOS Kancelaria K6 832 - ANOS Kancelaria K1 48 - ANOS EuCO Poręczenia 5 - ANOS KMN 85 - ANOS CDR 10 - ANOS EuCO S.A. 201 - RAZEM 17 665 12 078 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE niekonsolidowane [w tys. PLN] 813 507 RAZEM SPÓŁKI 18 478 12 585 50 8.26.3. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2023 r. na 31.12.2022 r. pożyczkodawca pożyczkobiorca sp. czeska sp. rumuńska 310 342 sp. czeska p. węgierska 75 83 RAZEM 385 425 8.26.4. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi Na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. leasing krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi nie występował. 8.26.5. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2023 r. na 31.12.2022 r. pożyczkodawca pożyczkobiorca EuCO S.A. ANOS 12 - EuCO S.A. KMN 86 82 EuCO S.A. Kancelaria K6 18 18 Kancelaria K1 EuCO S.A. 648 648 Kancelaria K1 EuCO Poręczenia 48 46 Kancelaria K1 KMN 272 261 EuCOvipcar EuCO S.A. 114 114 EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCO Cesje 72 70 EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCO Marketing 2 150 2 070 EuCO Cesje sp. z o. o.SK EuCO Poręczenia 419 403 EuCO Cesje sp. z o. o.SK KMN 4 4 EuCO Cesje Kancelaria K1 3 3 EuCO Cesje EuCO Poręczenia 16 15 EuCO Cesje EuCOvipcar - 3 sp. węgierska sp. rumuńska 99 102 sp. rumuńska EuCO S.A. 4 016 4 344 EuCO Poręczenia CDR 115 111 KMN EuCO Marketing 4 4 KMN CDR 32 30 Kancelaria K6 Kancelaria K1 24 29 Kancelaria K6 KMN 10 10 ANOS Kancelaria K1 69 - ANOS CDR 92 - RAZEM 8 323 8 367 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE niekonsolidowane [w tys. PLN] 6 2 265 RAZEM SPÓŁKI 8 329 10 632 8.26.6. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi 51 JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2023 r. na 31.12.2022 r. od dla EuCO Marketing EuCO CESJE sp. z o.o SK - 9 988 EUCO Cesje sp. z o.o. EuCO CESJE sp. z o.o SK - 1 597 RAZEM - 11 585 8.26.7. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 52 JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2023 r. na 31.12.2022 r. dłużnik wierzyciel Kancelaria K1 EuCO S.A. - 420 Kancelaria K1 EuCOvipcar 17 - Kancelaria K1 ANOS 48 - Kancelaria K1 Kancelaria K6 - 5 Kancelaria K1 EuCO Cesje 34 34 Kancelaria K6 Kancelaria K1 - 10 Kancelaria K6 EuCO S.A. 1 686 563 Kancelaria K6 EuCOvipcar 144 31 Kancelaria K6 ANOS 832 - EuCO S.A. Kancelaria K1 524 958 EuCO S.A. EuCO Cesje sp.o.o. SK 1 342 1 342 EuCO S.A. FIZAN - 39 EuCO S.A. ANOS 201 - EuCO S.A. Kancelaria K6 1 944 14 EuCO S.A. EuCOvipcar 80 53 EuCO Cesje EuCO S.A. 87 23 EuCO Cesje EuCO Cesje sp.o.o. SK 1 592 - EuCO Cesje EuCOvipcar 11 6 EuCO Cesje EuCO SCSP 255 255 EuCO Marketing EuCO Cesje sp.o.o. SK - 64 EuCO Marketing EuCOvipcar 170 170 EuCO Marketing EuCO S.A 17 4 EuCO Cesje sp.o.o. SK EuCO S.A. 8 3 sp. węgierska sp. czeska 2 470 2 549 sp. węgierska EuCO S.A 3 3 sp. węgierska Kancelaria K1 12 12 sp. rumuńska sp. czeska - 106 sp. rumuńska EuCO S.A. 58 62 sp. rumuńska EuCOvipcar 29 32 sp. czeska EuCO S.A. 7 - EuCO SARL Kancelaria K1 37 40 EuCO SARL EuCO S.A. 206 222 EuCO SCSP EuCO S.A. 44 47 EuCOvipcar EuCO S.A 42 52 EuCOvipcar EuCO Cesje sp. z.o.o. SK 3 180 3 122 EuCOvipcar Kancelaria K1 - 8 EuCOvipcar EuCO Cesje - 11 EuCOvipcar KMN 273 273 EuCO Poręczenia EuCO S.A. 9 4 EuCO Poręczenia ANOS 5 - CDR EuCO S.A. 12 2 CDR EuCO Cesje 79 79 CDR Kancelaria K1 853 853 CDR EuCO Poręczenia 8 8 CDR EuCOvipcar 356 356 CDR ANOS 10 - KMN EuCO S.A. 9 4 KMN EuCO Poręczenia 537 537 KMN ANOS 85 - FIZAN EuCO Cesje 2 561 ANOS EuCO S.A. 2 371 - ANOS EuCO Cesje 9 - ANOS EuCOvipcar 47 - RAZEM 19 744 12 940 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE niekonsolidowane [w tys. PLN] 52 50 RAZEM SPÓŁKI 19 796 12 990 8.26.8. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych 53 JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] na 31.12.2023 r. na 31.12.2022 r. KMN - 100 ANOS - 5 JEDNOSTKI ZALEŻNE niekonsolidowane [w tys. PLN] K5 - 2 RAZEM SPÓŁKI - 107 8.26.9. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ‎ na 31.12.2023 r. EuCO S.A. Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOM EuCO Poręczenia Sp. zagraniczne EuCOvipcar ANOS Kancelaria K6 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] EuCO S.A. - 350 - - - 1 72 183 2 891 3 497 Kancelaria K1 7 - - - - - - - - 7 Kancelaria K6 2 813 - - - - - 92 - - 2 905 EuCO Cesje 8 - - - - - - - 8 EuCOvipcar 5 - - - - - - - - 5 ANOS 3 810 - - - - - - - - 3 810 RAZEM 6 643 350 - - - 1 164 183 2 891 10 232 Pozostałe jednostki niekonsolidowane - - - - 137 - - - - 137 RAZEM SPÓŁKI 6 643 350 - - 137 1 164 183 2 891 10 369 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ‎ na 31.12.2022 r. EuCO S.A. Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOM EuCO Poręczenia Sp. zagraniczne EuCOvipcar FIZAN Kancelaria K6 RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] EuCO S.A. - 36 - - - 16 699 - 10 762 Kancelaria K1 225 - - - - 151 - - 377 CDR - - - - 6 - - - - 6 Sp. zagraniczne 63 - - - - - - - 63 Kancelaria K6 859 - - - - - 25 - - 884 EuCO Cesje 47 - - - - - - - - 47 EuCOvipcar 61 2 - - - - - - - 63 KMN - - - 7 - - - - 7 RAZEM 1 255 39 - - 13 16 875 - 10 2 209 Pozostałe jednostki niekonsolidowane 50 - - - 138 - - - - 188 RAZEM SPÓŁKI 1 305 39 - - 151 16 875 - 10 2 397 8.26.10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi 54 PRZYCHODY OPERACYJNE ‎ na 31.12.2023 r. EuCO S.A. EuCO Poręczenia ANOS Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. zo.o.SK EuCO Marketing EuCO cesje Kancelaria K6 KMN RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] EuCO S.A. - - - - - - - - - - K1 38 - 3 - - - - 1 - 42 EuCO CESJE sp. z o.o SK 2 - - - - - - - - 2 ANOS 13 - - - - - - - - 13 K6 8 - - - - - - - - 8 EuCO Cesje 44 - - - 21 - - - - 65 EuCO Marketing 2 - - - 111 - - - - 113 EuCOvipcar 40 - 11 - 58 - - - 8 118 EuCO Poręczenia 2 - - 1 16 - 1 - - 20 KMN 3 - - 10 - - - - - 13 CDR 2 4 1 - - - - - 1 8 RAZEM 154 4 15 11 206 - 1 1 9 401 Pozostałe jednostki niekonsolidowane 40 - - - 64 74 - 7 - 185 RAZEM SPÓŁKI 194 4 15 11 270 74 1 8 9 586 PRZYCHODY OPERACYJNE ‎ na 31.12.2022 r. EuCO S.A. sp. zagraniczne EuCOM Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. zo.o.SK EuCOvipcar EuCO cesje Kancelaria K6 KMN RAZEM JEDNOSTKI ZALEŻNE konsolidowane metodą pełną [w tys. PLN] EuCO S.A. - 136 - 100 109 4 21 18 11 399 K1 107 - - - - - - - - 107 sp. zagraniczne 14 9 - 23 EuCO CESJE sp. z o.o SK 2 - - - - - - - - 2 SARL 4 - - - - - - - - 4 SCSP 3 - - - - - - - - 3 K6 18 - - - - - - - - 18 EuCO Cesje 47 - - - 32 21 - - - 100 EuCOM 99 - - - 104 - - - 1 204 EuCOvipcar 53 - - - 82 - - - - 135 EuCO Poręczenia 62 - - 1 13 - - 67 - 143 KMN 0 - 32 3 3 - - - - 39 CDR 3 - - - - - - - - 3 RAZEM 413 145 32 104 343 25 21 86 12 1 180 Pozostałe jednostki niekonsolidowane 343 14 61 1 69 36 - 7 2 533 RAZEM SPÓŁKI 756 160 93 105 412 61 21 93 14 1 714 Transakcje wykazane w punkcie pomiędzy jednostkami powiązanymi odbywały się wyłącznie na warunkach rynkowych. 9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Prognozy wyników Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. nie były publikowane. 55 10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe Postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r. Sędzia-Komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. 11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W omawianym okresie nie wystąpiły czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, które nie zostały ujęte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za 2023 rok. 12. Zmiana zasad rachunkowości W omawianym okresie poza wprowadzonymi przez nowe standardy sprawozdawczości finansowej, o których mowa w pkt 7 niniejszego sprawozdania, nie nastąpiła zmiana zasad rachunkowości. 13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej W prezentowanym okresie Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki, ani też nie udzielała gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, tak że łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych. 14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Wraz z wnioskiem o otwarcie postępowania sanacyjnego Emitent przedłożył wstępny plan restrukturyzacyjny zakładający w szczególności: ●stabilizację działalności operacyjnej w zakresie pozyskiwanych zleceń i próbę osiągnięcia tendencji wzrostowej (w tym rozwój segmentu kapitalizacji rent i szkód osobowych), ●rozłożenie na raty części obecnych zobowiązań́ oraz – jeżeli okaże się̨ to niezbędne – ich częściową redukcję w drodze układu. Plan restrukturyzacyjny został zatwierdzony postanowieniem z dnia 23 lutego 2023 roku. Zasadniczym celem planu restrukturyzacyjnego było określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić restrukturyzowanemu przedsiębiorcy zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. Plan restrukturyzacyjny przewiduje wdrożenie następujących środków restrukturyzacyjnych (sanacyjnych): ●rozwój sieci agentów i zwiększenie liczby pozyskiwanych dzięki poleceniom spraw; ● zmiana wizerunku Spółki, eksponowanie przewag konkurencyjnych i zmiany modelu rozliczeń z Klientami poprzez realizację zasady, że towarzystwo ubezpieczeniowe będzie wypłacało wprost do Klienta odszkodowanie w części pomniejszonej o umówione wynagrodzenie Spółki, a do Spółki wpływać będzie tylko umówione wynagrodzenie; ●rozwój działalności przez współpracę ze spółką w 100% zależną ANOS sp. z o.o. w oparciu o umowę polegającą na przekazywaniu większości wynagrodzenia prowizyjnego netto do EuCO (po odliczeniu kosztów i prowizji agentów); ●odstąpienie od finansowania dłużnego spółek zależnych i skoncentrowanie przepływów pieniężnych w Spółce; ● rozłożenie na raty części zobowiązań (w układzie) oraz – jeżeli okaże się to niezbędne – ich częściowa redukcja w drodze układu. Rozwój Grupy Kapitałowej realizowany będzie na poniższych płaszczyznach: ● Rozwój ograniczony w kraju, realizowany poprzez wzrost liczby spraw zgłaszanych do Towarzystw Ubezpieczeniowych ● Rozwój nowych produktów. Spółka wprowadziła w modelu biznesowym istotną zmianę - tzw. procedurę płatności dzielonej. Polega ona na tym, że środki wywalczone od Towarzystw Ubezpieczeniowych na rzecz poszkodowanych są wypłacane bezpośrednio na konta poszkodowanych. Do EuCO trafia tylko ustalona w umowie prowizja. Spółka jako jedna z pierwszych w kraju wprowadziła takie rozwiązanie. W dniu 4 października 2023 r., Spółka złożyła w postępowaniu sanacyjnym propozycje układowe, które w jej ocenie pozwolą na zaspokojenie wierzycieli z każdej z grup (kategorii) w stopniu istotnie wyższym niż w wypadku ogłoszenia upadłości. Głosowanie nad układem zostało przeprowadzone z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli – oddanie głosu nad propozycjami układowymi było możliwe do dnia 23 lutego 2024 r. W dniu 8 marca 2024 r. Zarządca złożył w Sądzie Restrukturyzacyjnym - Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022, sprawozdanie z głosowania nad układem w postępowaniu sanacyjnym Spółki. W treści złożonego sprawozdania, Zarządca wskazał, że w jego ocenie doszło do przyjęcia układu przez wierzycieli. Postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. Zarząd Emitenta podkreśla, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Podjęcie decyzji o restrukturyzacji miało na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. 14.1 Prowadzenie działalności Spółki w restrukturyzacji Celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenie działań sanacyjnych (restrukturyzacyjnych), przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, zatem propozycje układowe zostały przygotowane w taki sposób, aby wierzytelności objęte układem zostały zaspokojone w możliwie najwyższym stopniu. W postępowaniu sanacyjnym wierzyciele nie dokonują zgłoszeń swoich wierzytelności. Sąd ustanowił w Spółce zarządcę, o czym Emitent informował powyżej, zezwalając jednocześnie Zarządowi na wykonywanie zarządu nad całością przedsiębiorstwa w zakresie nieprzekraczającym zwykłego zarządu. W dniu 22 marca 2024 r. Sędzia-Komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy na posiedzeniu niejawnym, wydał postanowienie w przedmiocie stwierdzenia przyjęcia uchwały przez wierzycieli w postepowaniu sanacyjnym Spółki, w przedmiocie zawarcia układu. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd nadal oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. 14.2 Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej Spółka oczekuje na zatwierdzenie propozycji układowych, które zamierza realizować zgodnie z założeniami. Ważnym czynnikiem rozwoju jest dążenie do usprawnienia relacji Spółka – Agent – Klient, a tym samym wpływanie na pozytywny wizerunek Grupy Kapitałowej jako usługodawcy. Realizacja powyższych celów wpłynie na wzrost wartości walorów finansowych Spółki. Zarząd Emitenta dokonuje bieżącego monitoringu rynku i czynników zewnętrznych w celu sprawnego i bieżącego reagowania na ich zmiany. Istnieje jednak ryzyko wystąpienia czynników niezależnych od Emitenta, które mogą wpłynąć na realizację przyjętej strategii, takich jak spadek zainteresowania usługami oferowanymi przez spółki Grupy, intensyfikacja konkurencji na rynkach, zmniejszenie liczby osób poszkodowanych w wypadkach lub kolizjach komunikacyjnych, zmiany w przepisach prawnych związane z dochodzeniem roszczeń odszkodowawczych. Może to negatywnie wpłynąć na działalność czy pozycję rynkową. 59 15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Czynniki zewnętrzne: ● Zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych - wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego. Obecnie Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w Polsce i za granicą, i w związku z powyższym narażona jest na ryzyko zmian w otoczeniu prawnym i regulacyjnym innych krajów. Otoczenie prawne oraz regulacyjne w innych krajach podlegały oraz nadal podlegają częstym zmianom, a ponadto przepisy prawa nie są stosowane w sposób jednolity przez sądy oraz organy administracji publicznej. Niektóre przepisy prawne budzą wątpliwości interpretacyjne. Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. W dniu 26 lipca 2023 r. w Dzienniku ustaw opublikowano ustawę o świadczeniu wspierającym, która reguluje wprowadzenie nowego świadczenia oraz modyfikuje zasady świadczenia pielęgnacyjnego. Ustawa weszła w życie z dniem 1 stycznia 2024 r. Z tym dniem opiekunowie pełnoletnich osób z niepełnosprawnością znaczną nie mogli składać wniosków / starać się na nowo o świadczenie pielęgnacyjne. Jest ono przyznawane jedynie dla opiekunów małoletnich osób z niepełnosprawnością. Świadczenie wspierające jest nowym rodzajem wsparcia skierowanym do pełnoletnich osób niepełnosprawnych. Ma ono na celu udzielenie osobom z największymi trudnościami w samodzielnym funkcjonowaniu pomocy służącej częściowemu pokryciu wydatków związanych z zaspokojeniem szczególnych potrzeb życiowych tych osób. Tym, co odróżnia świadczenie wspierające od innych świadczeń opiekuńczych jest to, iż jest ono skierowane bezpośrednio do osoby z niepełnosprawnościami, a nie do ich opiekunów. Świadczenie wspierające przysługuje osobie posiadającej decyzję ustalającą poziom potrzeby wsparcia. Ustawa zakłada stopniowy podział przyznania wysokości świadczenia w zależności od poziomu potrzeby wsparcia, określonego na poziomie od 70 do 100 punktów w skali potrzeby wsparcia. Świadczenie wspierające nie będzie świadczeniem uzupełniającym w stosunku do świadczenia pielęgnacyjnego. Świadczenie wspierające przysługuje osobom, które ukończyły 18 rok życia. W sytuacji, gdy pełnoletnia osoba z niepełnosprawnością wybiera świadczenie wspierające, to opiekun nie może otrzymywać już świadczenia pielęgnacyjnego (przyznanego na dotychczasowych zasadach i na określony czas / bezterminowo), przy czym żaden opiekun pełnoletniej osoby niepełnosprawnej nie otrzyma już świadczenia pielęgnacyjnego, jeśli złożył wniosek po styczniu 2024 r. Powyższe oznacza, że jeśli osoba z niepełnosprawnościami nie zdecyduje się na własne świadczenie wspierające, to jej opiekun i tak nie będzie mógł starać się o świadczenie pielęgnacyjne. Ma ono przysługiwać jedynie dla opiekunów dorosłych osób niepełnosprawnych, którzy mieli już prawo do świadczenia opiekuńczego przyznanego do 31 grudnia 2023 r. Ci opiekunowie będą mogli kontynuować pobieranie świadczenia pielęgnacyjnego w dotychczasowej wysokości, jednak z możliwością dorabiania do corocznego limitu w wysokości 6-krotności minimalnego wynagrodzenia za pracę obowiązującego w danym roku. W przypadku osób niepełnosprawnych do 18 roku życia nadal funkcjonuje świadczenie pielęgnacyjne dla opiekunów. Tu kluczowa zmiana wprowadziła możliwość podjęcia przez opiekuna osoby z niepełnosprawnością pracy zarobkowej, bez ograniczeń, mimo pobierania świadczenia pielęgnacyjnego. 60 ● Ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej - Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuacje odmiennej ich interpretacji przez Grupę Kapitałową oraz przez organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku podmiotu z obszaru Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, zachodzi większe ryzyko niż w przypadku podmiotów działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Grupy Kapitałowej oraz jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. Istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych oraz przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Grupę Kapitałową. Niektóre przepisy polskiego prawa podatkowego są skomplikowane, niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Powoduje to brak pewności w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego oraz niesie ze sobą ryzyko błędów. Na gruncie obecnych przepisów polskiego prawa podatkowego często możliwa jest różna, niekiedy rozbieżna wykładnia niektórych przepisów przez podatników i organy. Może to prowadzić do sporów pomiędzy podatnikami a organami podatkowymi lub organami kontroli skarbowej na gruncie wykładni lub stosowania przez Emitenta przepisów prawa podatkowego. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęta przez Emitenta może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i działalność Emitenta oraz na zdolność Emitenta do obsługi i wykupu wyemitowanych Obligacji. Częste zmiany przepisów podatkowych, w szczególności te wprowadzane z niewystarczającym vacatio legis, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta oraz utrudniać jego bieżącą działalność. Istnieje ryzyko, że wprowadzenie nowych przepisów prawa podatkowego lub ich zmiana może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do takich nowych lub zmienionych przepisów lub kosztów związanych z niestosowaniem się do nich. ● Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce - Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych państw Europy Środkowej, w szczególności krajów, w których działają jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową, mają m.in.: polityka podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji, stabilność sektora ubezpieczeń. Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Grupę Kapitałową celów. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian sytuacji makroekonomicznej Polski lub innych państw Europy Środkowej w przyszłości, m.in. na skutek zmian jednego lub kilku z powyższych czynników. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednak przyjęta strategia rozwoju Grupy uwzględnia zarządzanie zmianami, które ma niwelować negatywny wpływ zmian makroekonomicznych na sytuację ekonomiczną Grupy. ● Ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów - Wszelkie nagłośnione przez media negatywne oceny związane z funkcjonowaniem Grupy, jak też konkurentów rynkowych, mogą pogorszyć wizerunek firm z branży i wpłynąć na utratę zaufania klientów. W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca współpracuje z sieciami agentów na bazie zawartych umów agencyjnych. Tym samym agenci nie są pracownikami Spółki dominującej i nie podlegają przepisom prawa pracy. Zarząd Spółki dominującej, mając na uwadze zachowanie pozytywnego wizerunku, wdrożył w Grupie Kapitałowej Kodeks Etyczny oraz Regulamin Sprzedaży, który obejmuje agentów i pełnomocników współpracujących. Regulamin Sprzedaży przewiduje nałożenie sankcji na agentów lub pełnomocników, oferujących usługi w sposób niezgodny z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi. Pogorszenie reputacji Grupy, poza utratą zaufania klientów, mogłoby również doprowadzić do rezygnacji ze współpracy pewnej liczby agentów i ich przejścia do konkurentów. Otwarte postepowanie sanacyjne może skutkować zmianą postrzegania Emitenta jako partnera biznesowego. Zarząd Emitenta podkreśla, że jego intencją jest restrukturyzacja i kontynuowanie działalności Emitenta. Otwarcie postępowania sanacyjnego ma na celu ochronę praw i interesów Spółki, jak i wszystkich jego interesariuszy, w tym pracowników oraz akcjonariuszy, a także wierzycieli. Ryzyko związane z ewentualnym niezatwierdzeniem przyjętego przez wierzycieli układu przez Sąd Restrukturyzacyjny w toku postępowania sanacyjnego prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy (sygn. akt LE1L/GRs/1/2022) – Spółka nie identyfikuje aktualnie przesłanek faktycznych lub prawnych uzasadniających odmowę zatwierdzenia układu, niemniej istnieje ryzyko przyjęcia odmiennej oceny przez Sąd orzekający w sprawie, mogący skutkować odmową zatwierdzenia układu. Zarząd EuCO opisuje obecną sytuację związaną z możliwością zagrożenia płynności spółki EuCO S.A. oraz identyfikuje ryzyko dla kontynuacji działalności. Zarząd sporządził sprawozdanie przy założeniu kontynuacji działalności, za czym przemawia aktualna sytuacja Spółki, regulowanie zobowiązań bieżących w toku restrukturyzacji, a w szczególności przyjęcie układu w postępowaniu sanacyjnym, co wynika zarówno ze sprawozdania zarządcy masy sanacyjnej, jak i postanowienia Sędziego-Komisarza z dnia 19 marca 2024 roku. Czynniki wewnętrzne: ● Kontynuacja procesu usprawniania działań związanych z obsługą klientów poprzez rozwój call center. 61 ● Rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej, ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego Istnieje ryzyko związane z wpływem niezawodności systemu informatycznego na działalność Grupy Kapitałowej. Efektywność działań GK w dużym stopniu uzależniona jest od szybkości przepływu i przetwarzania danych. Z tych względów niezwykle istotne jest stałe doskonalenie i bezawaryjna praca narzędzi informatycznych wspomagających komunikację i zarządzanie. Spółka Dominująca systematycznie rozbudowuje i modernizuje infrastrukturę informatyczną wspomagającą proces zarządzania biznesem. Pomimo nowoczesności oraz dotychczasowej sprawności działania nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości infrastruktura informatyczna będzie działać w sposób mniej efektywny z powodu zwiększania skali działania lub innych czynników, w tym niezależnych od Spółki Dominującej. ● Rzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów - Działalność Grupy Kapitałowej i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym zwłaszcza kluczowej kadry menedżerskiej. W celu zapobieżenia utraty takich pracowników, Grupa Kapitałowa kładzie szczególny nacisk na zaimplementowanie systemów motywacyjnych dla jej kluczowych pracowników oraz agentów i pełnomocników, które będą zachęcały do efektywnej pracy i uzależniały ich wynagrodzenie od zaangażowania w działalność operacyjną oraz od uzyskiwanych wyników. Istnieje ryzyko odejścia niektórych członków kadry kierowniczej, innych kluczowych pracowników, agentów lub pełnomocników, może to krótkofalowo negatywnie wpłynąć na jej działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju. ● Ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi - Spółka Dominująca jak też spółki zależne są w posiadaniu szeregu informacji, stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych (m.in. informatyczne bazy danych klientów). W celu ochrony tych informacji w umowach z kluczowymi pracownikami, agentami i pełnomocnikami, jak również doradcami, zastrzega się obowiązek zachowania w poufności przekazywanych informacji. Istnieje jednak ryzyko, że przedsięwzięte przez Grupę Kapitałową środki zapobiegawcze nie będą stanowić wystarczającego zabezpieczenia przed ujawnieniem tych informacji osobom trzecim. Nie można zatem mieć pewności, że konkurenci nie wejdą w posiadanie informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub innych poufnych informacji handlowych. Nie można także wykluczyć wniesienia przez osoby trzecie ewentualnych roszczeń, w tym sporów sądowych, przeciwko Grupie Kapitałowej związanych z potencjalnym nieuprawnionym ujawnieniem informacji dotyczących tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych. W przypadku naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa przez osoby związane z Grupą Kapitałową, Grupie przysługuje uprawnienie do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych z tego tytułu. ● Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi - Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi. ● Ryzyko niewypłacalności podmiotów powiązanych - jak wskazano powyżej do pewnej części Spółek w grupie obwieszczono w systemie teleinformatycznym Krajowego Rejestru Zadłużonych o dniu układowym, co jest równoznaczne z otwarciem postępowań o zatwierdzenie układu w odniesieniu do tych spółek. Zgodnie z art. 229g ustawy Prawo restrukturyzacyjne skutki obwieszczenia o dniu układowym wygasają, jeżeli w ciągu 4 miesięcy nie zostanie złożony wniosek o zatwierdzenie układu. Ryzyko to się zmaterializowało, gdyż nie doszło do zawarcia układów. 62 16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie ‎w 2023 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach Ważne wydarzenia → 31 stycznia 2023 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji (dalej: „Spółka”, „Emitent”) działając zgodnie z § 80 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (dalej: „Rozporządzenie”), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2023 roku: Raport roczny: – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2022 rok – 28 kwietnia 2023 r. Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2023 roku – 29 września 2023 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2023 roku – 30 maja 2023 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2023 roku – 29 listopada 2023 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2023 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2022 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2023 roku. → 1 lutego 2023 r. Emitent poinformował, o złożeniu do Sądu dokumentów dot. postępowania sanacyjnego Emitenta: planu restrukturyzacyjnego, spisu wierzytelności oraz spisu inwentarza. → 9 lutego 2023 r. Emitent przekazał raportem 3/2023 informację na temat postępowań restrukturyzacyjnych w spółkach, które poręczyły za zobowiązania Emitenta oraz EuCO Poręczenia S.A. Trzy ze spółek tj.: EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz CDR Sp. z o.o. Pro i Wspólnicy SKA złożyły w toku prowadzonych w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy postępowań o zatwierdzenie układu, propozycje układowe. Pozostałe 3 spółki tj.: EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o. oraz EuCO Cesje Sp. z o.o. Spółka komandytowa, nie przystąpiły do przedstawienia propozycji układowych, gdyż uznały, że nie posiadają zdolności do zaspokojenia wierzytelności w drodze układu. W związku z powyższym spółki te przystąpiły do sporządzania wniosku o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. W kolejnych dniach spółki będące poręczycielami Emitenta w zakresie obligacji serii B, otrzymały wezwania do zapłaty łącznej kwoty 17.945.332,16 zł tytułem wykupu obligacji serii B Emitenta. Szczegółowe informacje spółka przekazała raportem 4 i 5/2023. → 23 lutego 2023 r. postanowieniem sądu sygn. akt LE1L/GRs/1/2022 na podstawie art. 315 ust.1 z dnia 15 maja 2015 Prawo restrukturyzacyjne został zatwierdzony plan restrukturyzacyjny. → 1 marca 2023 r. Emitent poinformował, iż trzy spółki zależne Emitenta: EuCO Finanse Sp. z o.o., EuCO Poręczenia S.A., EuCO Cesje Sp. z o.o. SK z siedzibą w Legnicy, złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Tego samego dnia, raportem 7/2023 Emitent poinformował, iż trzy spółki zależne tj.: EuCO Cesje sp. z o.o., EuCOvipcar S.A. oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z o.o. Pro i Wspólnicy SKA, pomimo złożenia wierzycielom propozycji układowych, nie zawarły układu i przystąpiły do sporządzania wniosków o ogłoszenie upadłości w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. → 7 marca 2023 r. Emitent poinformował, że w toku postępowania sanacyjnego prowadzonego w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy zostało wydane przez Zastępcę Sędziego – Komisarza postanowienie o zatwierdzeniu planu restrukturyzacyjnego Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji. Emitent przekazał również główne założenia planu restrukturyzacyjnego, którego zasadniczym celem jest określenie działań sanacyjnych, które mają przywrócić Emitentowi zdolność do wykonywania zobowiązań pieniężnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. 63 → 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla spółek EuCOvipcar S.A., EuCO CESJE Sp. z o.o., EuCO CESJE Sp. z o.o. SK, EuCO Finanse Sp. z o.o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy SKA, EuCO Poręczenia S.A. w którym wzywa do zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł (słownie: dziesięć milionów trzysta dwadzieścia tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt złotych 74/100), wynikającej z udzielonego zabezpieczenia zgodnie ze złożonym w dniu 23.04.2020 r. formie aktu oświadczeniem o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Termin zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł z tytułu umowy poręczenia, opisanej w akcie notarialnym upłynął w dniu 27.03.2023 r. → 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla Spółki KL Investment Sp. z o.o. ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica dotyczące umowy o ustanawianie zastawów rejestrowych na akcjach Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji informujące, że wierzytelność wynikająca z umowy kredytu nr K00546/20 z dnia 7 kwietnia 2020 r., która zabezpieczona jest zastawem rejestrowym na zdematerializowanych akcjach na okaziciela tj. 1.614.191 akcji oraz zapisanych na prowadzonych przez Noble Securities S.A. rachunkach papierów wartościowych - nie została w terminie uregulowana przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000359831. Wobec tego zgodnie z warunkami Umowy o ustanowienie zastawu rejestrowym na akcjach spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Bank informuje, że będzie egzekwować prawa na podstawie tej umowy w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia. Ponadto Bank oświadcza, że rozpoczyna egzekwowanie praw poprzez wystawienie oświadczenia o upływie terminu płatności zabezpieczonych wierzytelności zgodnie z aktem notarialnym z dnia 23.04.2020 r. i następnie skieruje wniosek do sądu o nadanie klauzuli wykonalności ww. aktowi notarialnemu. → 26 i 27 kwietnia 2023 r. spółki EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o. oraz EuCO Cesje Sp. z o.o. SK złożyły w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, ponowne wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. → 27 kwietnia 2023 r. spółki zależne Emitenta: EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCOvipcar S.A., Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. PRO i Wspólnicy SKA złożyły do Sądu Rejonowego w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, wnioski o ogłoszenie upadłości na podstawie ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe. Emitent raportem nr 7/2023 z dnia 01.03.2023 r. informował, iż mimo złożonych przez wymienione spółki propozycji układowych, nie doszło do zawarcia układu. Przyczyną niewypłacalności wymienionych spółek, jest brak wystarczających środków finansowych niezbędnych do jednoczesnego pokrycia kosztów prowadzenia działalności operacyjnej oraz wypłaty zobowiązań będących przedmiotem poręczenia. Wskazane powyżej spółki Poręczyciele - stosownie do umów poręczenia - poręczyły w szczególności za realizację przez Emitenta: ●zobowiązań związanych z emisją Obligacji Serii B; ●zobowiązania wobec Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, które wynikają z umowy kredytowej zawartej między wskazanym bankiem oraz Emitentem, a także wskazanymi spółkami. → 30 kwietnia 2023 r. Emitent poinformował raportem bieżącym 10/2023, iż dokonuje korekty Skonsolidowanego Raportu Rocznego Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. za rok 2022, który został przekazany do publicznej wiadomości dnia 30 kwietnia 2023 r. Zarząd Emitenta wyjaśnia, iż przedmiotem korekty jest załączenie prawidłowego Sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2022 r. Pierwotnie błędnie dołączono do sprawozdania, przekazane przez biegłego sprawozdanie z badania skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2022 innej spółki. W pozostałym zakresie dokumenty i dane zawarte w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2022 rok Grupy Kapitałowej EuCO, nie uległy zmianie. → 31 maja 2023 r. Emitent ogłosił o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia na dzień 27 czerwca 2023 r. W dniu WZ, tj. w dniu 27 czerwca 2023 r., Emitent przekazał do wiadomości publicznej informacje dot. uchwał podjętych przez WZ, a także przekazał listę Akcjonariuszy posiadających na ZWZ co najmniej 5% głosów. → 7 lipca 2023 r. Emitent poinformował, że wnioski spółek EuCOvipcar S.A., EuCO Poręczenia S.A., EuCO Finanse Sp. z o.o., EuCO Cesje Sp. z o.o., EuCO Cesje Sp. z o.o. SK oraz Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. PRO i Wspólnicy SKA zostały oddalone przez Sąd, w oparciu o dyspozycję art. 13 ust. 1 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Sąd oddalił wnioski o ogłoszenie upadłości, złożone przez wymienione spółki, uznając, że ich majątek nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego. → 10 lipca 2023 r. raportem bieżącym nr 15/2023 r., Emitent przekazał informację o wydaniu postanowienia przez Sędziego–Komisarza postępowania sanacyjnego spółki prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, w przedmiocie zatwierdzenia spisu wierzytelności złożonego do aktu postępowania sanacyjnego toczącego się wobec Spółki, sygn. akt LE1L/GRs/1/2022. 64 → 12 września 2023 r. raportem bieżącym nr 16/2023., Emitent przekazał informację o zmianie terminu przekazania do publicznej wiadomości skonsolidowanego raportu za I półrocze 2023 r. Skonsolidowany raport za I półrocze 2023 roku zostanie przekazany do publicznej wiadomości w dniu 29 września 2023 roku. → 4 października 2023 r. raportem bieżącym 17/2023, Emitent przekazał informacje o złożeniu za pośrednictwem systemu teleinformatycznego Krajowego Rejestru Zadłużonych propozycje układowe w postępowaniu sanacyjnym prowadzonym w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022. Zarząd Emitenta złożył propozycje układowe, które w jego ocenie pozwalają na optymalne zaspokojenie ogółu wierzycieli z uwzględnieniem obecnej sytuacji ekonomicznej i otoczenia regulacyjnego. Propozycje układowe zakładają 100% spłatę należności głównych Klientów spółki będących konsumentami, w ratach. W przekonaniu Zarządu Emitenta złożone propozycje układowe w każdym aspekcie pozwolą na zaspokojenie wierzycieli z każdej z grup (kategorii) w stopniu istotnie wyższym niż w wypadku ogłoszenia upadłości. → 15 listopada 2023 r. Emitent powziął informację, że w dniu 14 listopada 2023 r. Sędzia-Komisarz w postępowaniu sanacyjnym prowadzonym w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022 wydał postanowienie w przedmiocie przeprowadzenia głosowania nad układem z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli. Głosowanie nad układem będzie następowało wyłącznie za pośrednictwem systemu teleinformatycznego obsługującego postępowanie sądowe (System Krajowego Rejestru Zadłużonych). Sędzia-Komisarz zakreślił termin na oddanie głosu nad propozycjami układowymi do dnia 31 stycznia 2024 r., z zastrzeżeniem, że głosy oddane w Systemie KRZ z przekroczeniem terminu nie będą brane pod uwagę przy ustalaniu wyniku głosowania. Każdy z wierzycieli uprawnionych do oddania głosu nad propozycjami układowymi otrzyma przesyłkę od Zarządcy Masy Sanacyjnej z zawiadomieniem o głosowaniu nad układem wraz z wymaganymi załącznikami i instrukcją w sprawie oddania głosu za pośrednictwem Systemu KRZ. Po dniu bilansowym doszło do następujących istotnych w ocenie Emitenta zdarzeń: → 4 stycznia 2024 r. Emitent poinformował raportem bieżącym 1/2024, że do Spółki wpłynęło od Santander Biuro Maklerskie - Santander Bank Polska S.A. pismo w sprawie wypowiedzenia umowy o pełnienie funkcji animatora Emitenta, ze skutkiem na dzień 31 marca 2024 r. → 15 stycznia 2024 r. Zarząd poinformował, iż wypowiedzenie umowy o pełnieniu funkcji animatora Emitenta, o którym Spółka informowała raportem 1/2024 w dniu 4 stycznia 2024 r., w wyniku przeprowadzonych rozmów, zostało odwołane, wobec czego umowa pozostaje w mocy i Spółka nadal korzystać będzie z usług Santander Biuro Maklerskie - Santander Bank Polska S.A. w przedmiotowym zakresie. → 27 styczeń 2024 r. raportem bieżącym 05/2024 Emitent poinformował, że podjął informację, że w dniu 26.01.2024 Sędzia-Komisarz w postępowaniu sanacyjnym Emitenta prowadzonym w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. LE1L/GRs/1/2022 zmienił treść postanowienia z dnia 14 listopada 2023 r., w przedmiocie przeprowadzenia głosowania nad układem z pominięciem zwoływania zgromadzenia wierzycieli. Sędzia-Komisarz zakreślił nowy termin na oddanie głosu nad propozycjami układowymi: z terminu do dnia 31 stycznia 2024 na termin do dnia 23 lutego 2024 r. → 29 stycznia 2024 r. Emitent przekazał do wiadomości publicznej terminy przekazywania raportów okresowych za 2024 rok. Terminy te zostały opublikowane w treści raportu bieżącego 6/2024. Raport roczny: - skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2023 rok - 26 kwietnia 2024 r. Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2024 roku – 20 września 2024 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2024 roku – 24 maja 2024 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2024 roku – 29 listopada 2024 r. → 8 marzec 2023 r. Spółka powzięła informację, że Zarządca złożył w Sądzie Restrukturyzacyjnym - Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy do sygn. akt LE1L/GRs/1/2022, sprawozdanie z głosowania nad układem w postępowaniu sanacyjnym Spółki. W treści złożonego sprawozdania, Zarządca wskazał, że w jego ocenie doszło do przyjęcia układu przez wierzycieli. → 22 marca 2024 r. Spółka powzięła informację, że postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. → 2 3 kwietnia 2024 r. Emitent w nawiązaniu do raportu 6/2024 z dnia 29 stycznia 2024 r., informuje o zmianie terminu przekazania do publicznej wiadomości jednostkowego i skonsolidowanego raportu rocznego za rok 2023, którego publikacja miała pierwotnie nastąpić 26 kwietnia 2024 r. Jednostkowy i skonsolidowany raport roczny za rok 2023 zostanie przekazany do publicznej wiadomości w dniu 30 kwietnia 2024 r. 17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności Cechą charakterystyczną prowadzonej działalności w zakresie odszkodowań przedsądowych przez Grupę jest brak sezonowości lub cykliczności sprzedaży. 18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie, którego dotyczy sprawozdanie, Emitent nie dokonywał przedmiotowych działań. W dniu 14 października 2022 roku, Spółka nie spełniła świadczeń z tytułu wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B, przypadającym na ten dzień - czyli nie dokonała częściowego wykupu oraz wypłaty odsetek. Emitent wskazał, iż wystąpienie Przypadku Naruszenia (Przypadku Niewykonania Zobowiązania) w rozumieniu Warunków Emisji Obligacji Serii B, może skutkować wypowiedzeniem i postawieniem w stan wymagalności innych zobowiązań finansowych, w tym w szczególności stanowi także przypadek naruszenia „Umowy o Kredyt Obrotowy nr K00546/20” z dnia 07.04.2020 r. , zawartej przez Emitenta z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, w brzmieniu ustalonym aneksem nr 2 z dnia 18 grudnia 2020 r., o zawarciu którego Emitent informował raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 18 grudnia 2020 r. W związku z powyższym Spółka została objęta postępowaniem sanacyjnym, którego celem jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, w przypadku postępowania sanacyjnego – również przez przeprowadzenia działań sanacyjnych (restrukturyzacyjnych), przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli. Ponad to program Emisji Obligacji serii B został zakończony. 65 19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie ‎i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W omawianym okresie Emitent nie dokonał wypłaty dywidendy. 20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na prezentowane wartości należności i zobowiązań, przychodów i kosztów. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na przyjętym portfelu spraw będących w posiadaniu Spółki oraz na podstawie wydanych nieprawomocnych wyroków sądowych, które uznawane są za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Wartość spraw w toku rozpatrywana jest indywidualnie z najlepszą wiedzą Kadry Zarządzającej z zachowaniem współmierności przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. 21. Przekwalifikowanie Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu. 22. Skonsolidowany podatek dochodowy Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19% od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco: 67 PODATEK DOCHODOWY [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy Zysk brutto ze sprawozdania finansowego -3 780 -83 665 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy - - Podatek wyliczony wg stawek krajowych -722 -15 896 Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych - - Przejściowe różnice w przychodach -3 990 9 063 Przejściowe różnice w kosztach 6 652 32 639 Trwałe różnice w przychodach -2 534 -75 751 Trwałe różnice w kosztach 3 949 120 074 Dochód do opodatkowania (z wył. różnic trwałych i przejściowych) 297 2 359 Amortyzacja znaku tow.wg um.leasingu przeds. - -1 385 Dochód do opodatkowania razem 297 974 Dochód do opodatkowania GK 297 974 Podatek 56 185 Podatek odroczony 269 -2 511 RAZEM 325 -2 326 Kalkulacja efektywnej stopy podatkowej Zysk (strata) brutto -3 780 -83 665 Podatek dochodowy 325 -2 326 Efektywna stopa podatkowa -9% 3% Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie: 01.01-31.12.2023 01.01-31.12.2022 Polska 19% 19% Czechy 19% 19% Węgry 9% 9% Rumunia 16% 16% Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (I) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (II) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (III) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (IV) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Ryzyko szacuje Zarząd. 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie 68 W 2023 roku działalność zaniechana nie wystąpiła. Grupa nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży na dzień bilansowy 31.12.2023 r. Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w spółce Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. 24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie Na dzień 31.12.2023 r. Spółka posiada zobowiązania warunkowe zgodne z tabelą: Charakter zobowiązania Szacunkowa kwota zobowiązania [tys. PLN] Kredyt w rachunku kredytowym (ING) - odsetki 370,5 Kredyt inwestycyjny (Santander) - odsetki 1 031,0 Dłużne papiery wartościowe - odsetki 3 466 Pożyczka K. Lewandowski - odsetki 230,7 Spółka zaprzestała naliczania odsetek od kredytów i obligacji w październiku 2022 roku w związku ze złożeniem wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego. Jednostka nie nalicza odsetek, ponieważ w propozycjach układowych zawarto, iż spłacona zostanie jedynie należność główna bez narosłych odsetek. W przypadku braku zatwierdzenia układu przez Sąd odsetki staną się wymagalne. 25. Segmenty operacyjne i geograficzne W ramach prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej wyróżnia się następujące segmenty operacyjne: ● świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie przedsądowym, ● świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie sądowym, ● działania marketingowe, ● pozostałe. W Grupie wyróżnia się także segmenty geograficzne: ● Polska - Spółka dominująca EuCO S.A. oraz m.in. podmioty od niej zależne jak: ANOS Sp. z o. o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna, EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, EuCO Marketing spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością K3 i Wspólnicy Spółka komandytowa, Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w likwidacji, EuCOvipcar S.A., EuCO Poręczenia S.A., Kancelaria Adwokacka Paweł Filipiak i Wspólnicy Spółka komandytowa, Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o., KMN Inwestycje Sp. z o. o. ● Czechy - Evropské Centrum Odškodného s.r.o. - Na podstawie zawiadomienia z dnia 12 stycznia 2024 r. nastąpiło zawieszenie prowadzonej działalności w okresie 15 stycznia 2024 r. do 14 stycznia 2026 r. ● Węgry - Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft, ● Rumunia – Centrul European Despăgubiri s. r. l. - W dniu 7 grudnia 2022 r. spółka rumuńska złożyła wniosek o otwarcie postępowania insolwencyjnego wedle ustawodawstwa rumuńskiego. Wyrokiem cywilnym z dnia 17 maja 2023 r. ogłoszonym przez Sąd w Bukareszcie - VII Wydział Cywilny, zostało wydane postanowienie o wszczęciu ogólnego postępowania upadłościowego. ● Luksemburg – EuCO SARL, EuCO SCSP ‎ Obecnie grupa koncentruje swoje działania na rynku krajowym. Spółki Grupy Kapitałowej ze względu na rodzaj wykonywanej działalności posiadają silnie zdywersyfikowane grono klientów i nie są uzależnione od jednego dostawcy. Segmenty operacyjne i geograficzne dla Spółek Grupy Kapitałowej, które podlegają konsolidacji przedstawia poniższa tabela (dane w tys. PLN). 69 za okres 01.01-31.12.2023 [w tys. PLN] Odszkodowania przedsądowe ‎ kraj Odszkodowania przedsądowe zagranica Odszkodowania ‎ sądowe kraj Odszkodowania - ‎ cesje ‎ wierzytelności Wynajem aut zastępczych Pozostałe Korekty konsolidacyjne Razem ‎ Przychody całkowite w tym: 24 514 1 5 411 191 151 213 - 30 481 Przychody od klientów zew. 14 449 - 5 411 191 (13) 213 - 20 251 W tym przychody zrealizowane ‎ (wpływ gotówki) 14 991 - 4 209 191 (13) 213 - 19 591 W tym zmiana aktywów ‎ (zmiana stanu wycen) (542) - 1 201 - - - - 659 Przychody ze sprzedaży między segmentami - do wyłączenia 10 065 1 - - 164 - - 10 230 PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniach 14 449 - 5 411 191 (13) 213 - 20 251 WYNIK NETTO segmentu (2 697) (32) (659) (55) (43) (621) - (4 105) Aktywa segmentu przed wyłączeniami 16 461 7 601 9 346 189 1 127 22 245 - 56 970 Wyłączenia 5 758 6 909 4 475 170 994 20 701 (255) 38 753 AKTYWA 5segmentu po wyłączeniach 10 703 692 4 871 19 133 1 544 - 18 218 za okres 01.01-31.12.2022 [w tys. PLN] Odszkodowania przedsądowe ‎ kraj Odszkodowania przedsądowe zagranica Odszkodowania ‎ sądowe ‎ zagranica Odszkodowania ‎ sądowe kraj Odszkodowania - ‎ cesje ‎ wierzytelności Wynajem aut zastępczych Pozostałe Korekty konsolidacyjne Razem ‎ Przychody całkowite w tym: 8 861 680 (15 894) 4 255 331 2 780 350 - 1 362 Przychody od klientów zew. 7 605 664 (15 894) 4 206 331 1 905 337 - (847) W tym przychody zrealizowane ‎ (wpływ gotówki) 15 362 998 453 5 296 331 1 905 337 - 24 681 W tym zmiana aktywów ‎ (zmiana stanu wycen) (7 757) (334) (16 347) (1 091) - - - - (25528) Przychody ze sprzedaży między segmentami - do wyłączenia 1 255 16 - 49 - 875 14 - 2 209 PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniach 8 861 (9 127) (6 086) 4 255 331 2 780 350 - 1 362 WYNIK NETTO segmentu (19 426) (13 234) (8 593) (10 829) (5 026) (12 035) (12 197) (23 421) (104760) Aktywa segmentu przed wyłączeniami 73 241 6 943 2 448 11 155 5 202 2 822 47 389 - 149 200 Wyłączenia 59 694 5 961 1 750 3558 708 763 44 635 - 117 069 AKTYWA segmentu po wyłączeniach 13 546 982 698 7 597 4 494 2 059 2 754 - 32 132 70 26. Charakterystyka kredytów i pożyczek 26.1 Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2023 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia W dniu 2 sierpnia 2023 r. EuCO S.A. zawarło na okres 3 lat umowę najmu lokalu użytkowego. Z uwagi na okres obowiązywania umowy, nosi ona znamiona leasingu długoterminowego zgodnie z MSSF 16 „Leasing długoterminowy”. W dniu 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla Spółki KL Investment Sp. z o.o. ul. Św. M. Kolbe 18, 59-220 Legnica dotyczące umowy o ustanawianie zastawów rejestrowych na akcjach Spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji informujące, że wierzytelność wynikająca z umowy kredytu nr K00546/20 z dnia 7 kwietnia 2020 r., która zabezpieczona jest zastawem rejestrowym na zdematerializowanych akcjach na okaziciela tj. 1.614.191 akcji oraz zapisanych na prowadzonych przez Noble Securities S.A. rachunkach papierów wartościowych - nie została w terminie uregulowana przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Legnicy (59-220) przy ul. Św. M. Kolbe 18, KRS 0000359831. Wobec tego zgodnie z warunkami Umowy o ustanowienie zastawu rejestrowego na akcjach spółki Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. w restrukturyzacji Bank poinformował, że będzie egzekwować prawa na podstawie tej umowy w związku z wystąpieniem Przypadku Naruszenia. Ponadto Bank oświadczył, że rozpocznie egzekwowanie praw poprzez wystawienie oświadczenia o upływie terminu płatności zabezpieczonych wierzytelności zgodnie z aktem notarialnym z dnia 23.04.2020 r. i następnie skieruje wniosek do sądu o nadanie klauzuli wykonalności ww. aktowi notarialnemu. W dniu 22 kwietnia 2023 r. wpłynęło pismo z dnia 17.04.2023 r. od Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, przy al. Jana Pawła II 17, 00-854 Warszawa dla spółek EuCOvipcar S.A., EuCO CESJE Sp. z o.o., EuCO CESJE Sp. z o.o. SK, EuCO FINANSE Sp. z o.o., Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością PRO i Wspólnicy SKA, EuCO PORĘCZENIA S.A. w którym wzywa do zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł (słownie: dziesięć milionów trzysta dwadzieścia tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt złotych 74/100), wynikającej z udzielonego zabezpieczenia zgodnie ze złożonym w dniu 23.04.2020 r. formie aktu oświadczeniem o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 par 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Termin zapłaty kwoty 10.320.990,74 zł z tytułu umowy poręczenia, opisanej w akcie notarialnym upłynął w dniu 27.03.2023 r. 71 26.2 Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK Nazwa pożyczkodawcy Nazwa pożyczkobiorcy data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys. PLN) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EuCO S.A. ANOS 05.04.2023 50 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 05.05.2023 100 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 12.05.2023 16 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 21.06.2023 70 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 17.08.2023 61 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 11.10.2023 72 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 30.10.2023 100 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 02.11.2023 34 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 11.12.2023 30 spłacona 10% ANOS CDR 21.11.2023 76 spłacona 10% ANOS CDR 12.12.2023 15 spłacona 10% W 2023 roku nie doszło do wypowiedzenia żadnej z umów pożyczek. Pożyczki udzielone po dniu bilansowym Nazwa pożyczkodawcy Nazwa pożyczkobiorcy data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys. PLN) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EuCO S.A. ANOS 19.02.2024 25 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 05.03.2024 40 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 06.03.2024 25 spłacona 10% EuCO S.A. ANOS 12.03.2024 45 spłacona 10% CDR ANOS 31.01.2024 38 spłacona 10% CDR ANOS 15.02.2024 275 31.01.2025 10% CDR ANOS 08.03.2024 47 31.12.2024 10% CDR ANOS 05.04.2024 40 31.12.2024 10% CDR ANOS 11.04.2024 105 31.12.2024 10% CDR ANOS 18.04.2024 102 31.12.2024 10% 27. Poręczenia i gwarancje W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą. 28. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów 28.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które narażona jest Grupa: ●ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ●ryzyko kredytowe oraz ●ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Grupę. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: ●zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, ●stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, ●wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, ●osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. 28.2. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe 72 Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (PLN). Grupa nie posiada znaczących środków pieniężnych ani zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, które podlegałyby wahaniom związanym z kursem walut. Wskazać należy, iż pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy dochodzi do wzajemnych transakcji (powiązanych), a co za tym idzie, występuje ryzyko wahań kursów walut. Jednakże stopień zaawansowania tych transakcji, jak też ich częstotliwość, nie dają podstaw do uznania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut za znacząco istotne. W przypadku zwiększenia ilości transakcji w walutach obcych Zarząd przeanalizuje potrzebę zakupu instrumentów pochodnych, zabezpieczających negatywny wpływ różnic kursowych. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji, które oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR. GK nie stosowała zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych. Poniżej zmiany WIBOR w poszczególnych okresach odsetkowych dotyczących wyemitowanych obligacji: Okres odsetkowy Zakres czasowy Poziom przyjętego ‎ WIBOR3M VII 14.10.2021-13.01.2022 0,66% VIII 14.01.2022-13.04.2022 2,72% IX 14.04.2022-13.07.2022 5,37% X 14.07.2022-13.10.2022 7,00% XI 14.10.2022-13.01.2023 7,20% XII 14.01.2023-13.04.2023 6,95% Znaczący wzrost poziomu WIBOR naraził GK na problemy finansowe związane z obsługą długu wyemitowanych obligacji oraz zaciągniętych kredytów. Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe – nie dotyczy 28.3. Ryzyko kredytowe Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości z tytułu należności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych: AKTYWO FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE [w tys. PLN] 31.12.2023 31.12.2022 Pożyczki 258 2 984 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK) 3 113 10 194 Pochodne instrumenty finansowe - - Papiery dłużne - - Akcje spółek notowanych - - Udziały, akcje spółek nienotowanych - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 981 703 EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE RAZEM: 4 352 13 881 28.4. Ryzyko płynności Grupa była narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Z uwagi na niedokonanie częściowego wykupu obligacji serii B oraz wypłaty odsetek, Zarząd poinformował o złożeniu do Sądu Rejonowego w Legnicy V Wydziału Gospodarczego: wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego w stosunku do Spółki, na podstawie art. 7 ust. 1 w zw. z art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r. Prawo restrukturyzacyjne oraz z ostrożności: wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki na podstawie art. 20 w zw. z art. 10 i 11 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe. Zaznaczyć należy, że celem postępowania restrukturyzacyjnego jest uniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez umożliwienie dłużnikowi restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami. Wskutek czego, postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r., Sędzia-komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, V Wydział Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. Należy mieć także świadomość, że na kurs notowań akcji Emitenta wpływać może szereg innych czynników, w tym m.in. ogólne trendy ekonomiczne, zmiany ogólnej sytuacji na rynkach finansowych, zmiany prawa i innych regulacji w Polsce i UE, zmiany prognoz przez analityków giełdowych oraz faktyczne lub przewidywane zmiany w działalności, sytuacji lub wynikach finansowych Emitenta. Wahania na rynku papierów wartościowych w przyszłości mogą również mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki finansowe, sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju Emitenta. Zarząd pragnie przypomnieć, iż 17 października 2022 roku Zarząd otrzymał uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych oraz Zarządu BondSpot o zawieszeniu od dnia 17 października 2022 r., w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst obrotu obligacjami serii B Emitenta oznaczonych kodem PLO156100011. Zarząd EuCO S.A. na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane w sposób określony obowiązującymi przepisami. 73 Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2023 [tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 264 218 - Kredyt bankowy 11 889 - - Kredyt w rachunku bieżącym 3 417 - - Pożyczki 6 901 160 - Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 208 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 65 432 - - OGÓŁEM: 105 848 378 - Wyszczególnienie ‎ ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2022 [tys. PLN] do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 308 41 - Kredyt bankowy 11 897 - - Kredyt w rachunku bieżącym 3 482 - - Pożyczki 6 924 19 - Odsetki od obligacji 737 - - Obligacje 17 562 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 67 388 - - OGÓŁEM: 108 298 60 - 29. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki 12 m-cy 2023 12 m-cy 2022 Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu spółki 1 361 1 820 30. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2023 12 m-cy 2022 Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej 1 025 641 31. Zatrudnienie 74 ZATRUDNIENIE na 31.12.2023 na 31.12.2022 Pracownicy umysłowi 77 86 Pracownicy fizyczni - - Struktura zatrudnienia w Grupie ma charakter jednorodny. Osoby zatrudnione to pracownicy administracyjno-biurowi. 32. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania W dniu 23 lipca 2022 roku Zarząd EuCO S.A. podpisał umowę z UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie na przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. Wynagrodzenie z tytułu wykonania prac objętych umową, stanowi: ●29,4 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2023 roku z wydaniem raportu, ●24,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2023 roku z wydaniem raportu, ● 44,1 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz ze sprawozdaniem z badania, ● 49,0 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz ze sprawozdaniem z badania. Dodatkowo umowa zawiera wynagrodzenie: ●z tytułu usługi atestacyjnej w zakresie weryfikacji zgodności z Rozporządzeniem ESEF za wskazany rok obrotowy w wysokości 5,88 tys. PLN netto; ●z tytułu usługi atestacyjnej w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za wskazany rok obrotowy w wysokości 5,88 tys. PLN netto. W dniu 11 kwietnia 2024 r. umowa pomiędzy EuCO S.A. a UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością została aneksowana do poniższych stawek za badanie określonych sprawozdań: ● 69,1 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz ze sprawozdaniem z badania, ● 89,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz ze sprawozdaniem z badania. 33. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych Suma bilansowa na dzień 31.12.2023 roku wyniosła 18 mln PLN i zmniejszyła się o 14 mln PLN w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31.12.2022 roku. Po stronie aktywów największy spadek dotyczy aktywów obrotowych -13 mln PLN. W 2023 roku utworzono odpisy na pożyczki krótkoterminowe w wysokości 2,3 mln PLN oraz na pozostałe należności niefinansowe krótkoterminowe w wysokości 4,1 mln PLN. Po stronie pasywów zyski zatrzymane na 31.12.2023 r. są niższe o 11,9 mln PLN w odniesieniu do 31.12.2022 r. natomiast zobowiązania krótkoterminowe zmniejszyły się o 2,4 mln PLN. Zrealizowane w 2023 roku przychody ze sprzedaży (gotówkowe) wyniosły 20 mln PLN, zaprzestano działalności spółki EuCOvipcar (spadek r/r -3,5 mln PLN) oraz spółki rumuńskiej (spadek r/r -1 mln PLN). Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 2,6 mln PLN. Strata netto 2023 roku wyniosła -4,1 mln PLN. W 2023 roku ujęto w kosztach operacyjnych 2,8 mln PLN odpisów na pożyczki i pozostałe należności niefinansowe, spisanie w koszty przedawnionych należności 0,8 mln PLN. Eliminując z wyniku dokonane odpisy, strata netto Grupy zmniejszyłaby się do poziomu 0,5 mln PLN. Przepływy operacyjne wyniosły 0,5 mln PLN. Przepływy z działalności inwestycyjnej wyniosły 0,1 mln PLN. W 2023 roku różnica pomiędzy udzielonymi a spłaconymi pożyczkami wyniosła 17 tys. PLN a w 2022 roku wyniosła 8,9 mln PLN. Przepływy finansowe wyniosły -0,3 mln PLN. W 2023 roku to głównie wydatki na leasing 0,1 mln PLN. W 2022 roku główne wydatki dotyczyły spłaty obligacji oraz odsetek (5,8 mln PLN). Zgodnie z planem restrukturyzacyjnym w Grupie zaprzestano udzielania pożyczek. Postanowieniem z dnia 19 marca 2024 r. Sędzia-Komisarz w Sądzie Rejonowym w Legnicy, Wydział V Gospodarczy, stwierdził przyjęcie uchwały przez wierzycieli w postępowaniu sanacyjnym Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z siedzibą w Legnicy, w przedmiocie zawarcia układu. Spółka oczekuje na zatwierdzenie przyjętego układu. Zatwierdzenie do publikacji 75 Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2023 zostało zatwierdzone do publikacji przez Prezesa Zarządu KMS MICHALAK SOKÓŁ SP. Z O.O. pełniącej funkcję zarządcy oraz Zarząd jednostki dominującej w dniu 30 kwietnia 2024 roku. ……………………………… Bartosz Sokół PREZES ZARZĄDU KMS MICHALAK SOKÓŁ SP. Z O.O. PEŁNIĄCEJ FUNKCJĘ ZARZĄDCY MASY SANACYJNEJ ……………………………… ………….……………………… Renata Sawicz-Patora Aneta Fiodorek PREZES ZARZĄDU OSOBA PROWADZĄCA KSIĘGI ……………………………… Agata Rosa-Kołodziej WICEPREZES ZARZĄDU ‎ ‎ 76

AI Terminal

More from Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Talk to a Data Expert