Euronext N.V.

Earnings Release • Feb 5, 2013

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NYSE Euronext annonce ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2012

‐‐ Bénéfice net dilué par action de 0,12 \$ au quatrième trimestre en US GAAP contre 0,43 \$ au précédent exercice ‐‐ ‐‐ Bénéfice net dilué par action de 0,43 \$ contre 0,50 \$, hors frais de fusion, coûts de désengagement, de cession et autres éléments fiscaux exceptionnels ‐‐

• ‐‐ Leader mondial des introductions en bourse en 2012 pour la deuxième année consécutive ‐‐
• ‐‐ L'acquisition par ICE annoncée récemment offre l'opportunité de créer un acteur mondial majeur et un leader de la gestion des risques ‐‐

‐‐ L'accord de compensation distinct avec ICE conçu pour faciliter une transition sans heurts pour les clients ‐‐ ‐‐ 115 millions de dollars d'économies réalisées dans le cadre du Projet 14 en 2012 ‐‐

Données financières et opérationnelles marquantes1, ²

• Bénéfice net dilué par action de 0,43 \$, en baisse par rapport au 0,50 \$ du quatrième trimestre 2011
• Chiffre d'affaires de 562 M\$, en baisse de 11 %, incluant un impact négatif de 4 M\$ dû aux fluctuations des taux de change
• Charges d'exploitation fixes de 392 M\$, en baisse de 9 % sur la base d'un dollar et d'un portefeuille constants
• Résultat d'exploitation de 170 M\$, en baisse de 20 %, incluant un impact négatif de 3 M\$ dû aux fluctuations des taux de change
• Rachat de 1,1 million d'actions au prix moyen de 24,67 \$ au quatrième trimestre de 2012, et 17,0 millions d'actions sur l'exercice 2012
• Le Conseil d'administration déclare un dividende en numéraire de 0,30 \$ par action au titre du premier trimestre 2013

1 Toutes les comparaisons sont effectuées par rapport au quatrième trimestre de 2011 sauf indication contraire. Ces données excluent les frais de fusion, les coûts de désengagement et de cession, et les autres éléments fiscaux exceptionnels.

² Un rapprochement complet de nos résultats conformes au référentiel GAAP et hors référentiel GAAP est inclus aux tableaux ci‐joints. Consulter également notre déclaration concernant les indicateurs financiers hors référentiel GAAP à la fin du présent communiqué de résultats.

NEW YORK – Le 5 février 2013 – NYSE Euronext (NYX) annonce aujourd'hui un résultat net de 28 M\$, soit 0,12 \$ par action diluée pour le quatrième trimestre de 2012, contre un résultat net de 110 M\$, soit 0,43 \$ par action diluée au quatrième trimestre de 2011. Les résultats du quatrième trimestre de 2012 incluent un montant plus élevé de frais de fusion et de coûts de désengagement, représentant un passage en pertes d'investissements de compensation dans le cadre de la transition sur ICE Clear, de dénouement de BlueNext et d'autres coûts de fusion. Les résultats financiers du quatrième trimestre de 2012 comprennent également des coûts de 24 M\$ correspondant principalement à la prime versée aux anciens détenteurs d'obligations, pour refinancer une partie des titres obligataires en circulation. Hormis l'impact de ces éléments, le résultat net du quatrième trimestre de 2012 s'élève à 105 M\$, soit 0,43 \$ par action diluée, contre un résultat net de 130 M\$, soit 0,50 \$ par action diluée, au quatrième trimestre de 2011. Pour l'année 2012 complète, en excluant les éléments exceptionnels indiqués dans les tableaux accompagnant ce communiqué de presse, le résultat net s'établit à 462 M\$, soit 1,84 \$ par action diluée, contre un résultat net de 653 M\$, soit 2,48 \$

par action diluée pour l'ensemble de l'année 2011. Les résultats financiers de l'ensemble de l'année 2011 avaient bénéficié au troisième trimestre de niveaux extrêmes de volatilité, qui ont entraîné une augmentation des volumes de transactions sur tous les marchés boursiers, établissant ainsi de nouveaux records trimestriels en termes de nombre d'ordres reçus et exécutés. Tout au long du troisième trimestre 2011 et en 2012, la volatilité du marché est retombée à des niveaux historiquement bas, entraînant un repli important des volumes de transactions.

« Les résultats du quatrième trimestre reflètent à la fois les actions bénéfiques que nous avons prises pour refinancer notre dette et rationnaliser nos plans de compensation pour le Liffe dans le cadre de la transition sur ICE Clear », a commenté Duncan L. Niederauer, directeur général de NYSE Euronext. « Outre les progrès continus de réduction des coûts que nous enregistrons dans le cadre du Projet 14, nous nous efforçons de donner un nouvel essor à nos activités avant de conclure l'accord avec ICE; accord que nous prévoyons signer au deuxième semestre de cette année. Nous pensons que la combinaison de nos activités très complémentaires donnera naissance à un acteur boursier mondial détenteur d'une gamme attractive et diversifiée de produits dérivés mondiaux, et de produits multi‐actifs de bout en bout, qui sera extrêmement bien placé pour réussir et servir une clientèle mondiale, tout en générant une plus‐value conséquente pour nos actionnaires ».

				% Δ 4Q12	Full-Year		% Δ FY '12
(\$ in millions, except EPS)	4Q12	3Q12	4Q11	vs. 4Q11	2012	2011	vs. FY '11
Total Revenues2	\$909	\$902	\$1,054	(14%)	\$3,749	\$4,552	(18%)
Total Revenues, Less Transaction-Based Expenses3	562	559	628	(11%)	2,324	2,672	(13%)
Other Operating Expenses 4	392	388	416	(6%)	1,581	1,666	(5%)
Operating Income 4	\$170	\$171	\$212	(20%)	\$743	\$1,006	(26%)
Net Income4	\$105	\$108	\$130	(19%)	\$462	\$653	(29%)
Diluted Earnings Per Share4	\$0.43	\$0.44	\$0.50	(14%)	\$1.85	\$2.48	(26%)
Operating Margin	30%	31%	34%	(4 ppts)	32%	38%	(6 ppts)
Adjusted EBITDA Margin	42%	42%	45%	(3 ppts)	43%	48%	(5 ppts)

Le tableau ci‐dessous résume les résultats financiers¹ du quatrième trimestre et de l'ensemble de l'année 2012 :

¹ Un rapprochement complet de nos résultats conformes au référentiel GAAP et hors référentiel GAAP est inclus aux tableaux ci‐joints. Consulter également notre

déclaration concernant les indicateurs financiers hors référentiel GAAP ^à la fin du présent communiqué de résultats. ² Comprend les frais d'évaluation d'activité. ³ Les dépenses liées aux transactions comprennent les commissions au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation. ⁴ Ces données excluent les frais de fusion, les coûts de désengagement et le règlement d'impôts pour BlueNext.

« Nos résultats du quatrième trimestre sont conformes à ceux du troisième trimestre, mais sont inférieurs à ceux de l'an passé. L'impact du très faible volume de transactions a quelque peu été atténué par les coûts plus faibles et par la faiblesse du nombre d'actions. Les frais d'exploitation ont reculé de 24 M\$, soit 6 %, au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2012. Sans tenir compte de l'incidence des fluctuations des taux de change et des nouvelles initiatives commerciales, les frais d'exploitation fixes ont chuté de 115 M\$, contre 1 666 M\$ de frais fixes en 2011, ce qui dépasse largement notre objectif initial de 63 M\$ d'économies pour le Projet 14 », a commenté Michael S. Geltzeiler, vice‐président exécutif du Groupe et directeur financier de NYSE Euronext. « De plus, nous continuons à poursuivre notre engagement d'optimisation du portefeuille d'activités avec la fermeture de BlueNext, la vente planifiée de tout ou partie de notre participation dans MCX et notre décision de de passer sur la plateforme ICE Clear, qui permettront d'augmenter nos économies et de réduire nos coûts d'investissement en 2013 ».

RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE L'ENSEMBLE DE L'ANNÉE 2012

Le chiffre d'affaires total, déduction faite des dépenses liées aux transactions, lesquelles comprennent les commissions perçues au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation (chiffre d'affaires net), s'est établi à 562 M\$ au quatrième trimestre de 2012, en baisse de 66 M\$ ou 11 % par rapport au quatrième trimestre de 2011, et comprend un impact négatif de 4 M\$ dû à la fluctuation des taux de change. La baisse de 62 M\$ du chiffre d'affaires net par rapport au quatrième

trimestre de 2011, sur la base d'un taux de change constant, est principalement liée au recul des volumes quotidiens moyens de transactions (« VQM »), imputable principalement aux transactions sur produits dérivés. Pour l'ensemble de l'année 2012, le chiffre d'affaires net s'établit à 2 324 M\$, en repli de 348 M\$ ou 13 % par rapport aux 2 672 M\$ pour l'ensemble de l'année 2011, et comprend un impact négatif de 55 M\$ dû à la fluctuation des taux de change. La baisse de 293 M\$ du chiffre d'affaires net par rapport à l'ensemble de l'année 2011, sur la base d'un taux de change constant, est principalement liée au recul des VQM, imputable principalement aux transactions sur produits dérivés.

Les charges d'exploitation, hors frais de fusion, coûts de désengagement et règlement d'impôts pour BlueNext se sont élevées à 392 M\$ au quatrième trimestre de 2012, en baisse de 24 M\$, soit 6 % par rapport au quatrième trimestre de 2011. En excluant l'incidence des nouveaux projets et un impact positif de 1 M\$ imputable à la fluctuation des taux de change, les charges d'exploitation ont diminué de 36 M\$, soit 9 % par rapport au quatrième trimestre de 2011. Pour l'ensemble de l'année 2012, les autres charges d'exploitation sur la même base se sont élevées à 1 581 M\$, contre 1 666 M\$ en 2011. En excluant l'incidence des acquisitions, des nouvelles initiatives et un impact positif de 27 M\$ imputable à la fluctuation des taux de change, les charges d'exploitation ont diminué de 6 % par rapport à l'ensemble de l'année 2011.

Pour l'ensemble de l'année 2012, les économies du Projet 14 s'élèvent à 115 M\$, ce qui représente 46 % du total de 250 M\$ que nous prévoyons économiser d'ici la fin de 2014, et ce qui est bien au‐dessus des 25 %, soit 63 M\$, prévus initialement pour l'ensemble de l'année 2012.

Le résultat d'exploitation, hors frais de fusion, coûts de désengagement et règlement d'impôts pour BlueNext, s'est élevé à 170 M\$, en baisse de 42 M\$, soit 20 % par rapport au quatrième trimestre de 2011, et inclut un impact négatif de 3 millions de dollars imputable à la fluctuation des taux de change. Pour l'ensemble de l'année 2012, le chiffre d'affaires net s'établit à 743 M\$, en repli de 263 M\$ ou 26% par rapport aux 1 006 M\$ pour l'ensemble de l'année 2011, et inclut un impact négatif de 28 M\$ dû à la fluctuation des taux de change.

L'EBITDA ajusté, hors frais de fusion, coûts de désengagement et règlement d'impôts pour BlueNext, s'est établi à 234 M\$, en baisse de 46 M\$, soit 16 % par rapport au quatrième trimestre de 2011. La marge d'EBITDA ajusté s'est établie à 42 % au quatrième trimestre de 2012, contre 45 % au quatrième trimestre de 2011. Pour l'ensemble de l'année 2012, l'EBITDA ajusté, sur la même base, s'élève à 1 003 M\$, contre 1 286 M\$ pour l'ensemble de l'année 2011, soit un repli de 283 M\$, ou 22 %. La marge d'EBITDA ajusté s'est établie à 43 % pour l'ensemble de l'année 2012, contre 48 % en 2011.

La perte imputable aux sociétés mises en équivalence est principalement due à New York Portfolio Clearing (« NYPC »). Le gain attribuable aux intérêts minoritaires découle principalement du revenu net généré par NYSE Amex Options qui a été partiellement compensépar la perte nette imputable à NYSE Liffe U.S.

Le taux d'imposition effectif au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2012, hors frais de fusion, coûts de désengagement, coûts de refinancement et éléments fiscaux exceptionnels, s'est établi à 24 %, contre environ 26% au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2011, excluant les mêmes éléments et le règlement d'impôts pour BlueNext.

En moyenne pondérée, les actions diluées en circulation au quatrième trimestre de 2012 étaient au nombre de 244 millions, soit un recul par rapport aux 262 millions d'actions du quatrième trimestre 2011. Au cours du quatrième trimestre de 2012, un total de 1,1 million d'actions a été racheté à un prix moyen de 24,67 \$ par action et, pour l'ensemble de l'année 2012, un total de 17,0 millions d'actions a été racheté à un prix moyen de 26,55 \$ par action.

Au 31 décembre 2012, notre endettement total s'élevait à 2,5 Md\$. Le total de la dette comprend 0,4 Md\$ restant des billets à ordre à 4,8 % venant à échéance en juin 2013 que nous prévoyons rembourser au deuxième trimestre 2013. La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les instruments financiers à court terme (incluant 99 M\$ de commissions de la Section 31 perçues auprès des participants de marché et réservées à la SEC) ont atteint un montant de 0,4 Md\$, avec un endettement net de 2,1 Md\$ à la fin du quatrième trimestre de 2012. Le ratio dette/EBITDA s'établissait à 2,5 à la fin du quatrième trimestre de 2012.

Le 5 octobre 2012, NYSE Euronext a clos son offre publique de 850 M\$ de billets à ordre à 2,00 % venant à échéance en octobre 2017. Le produit de cette offre a été utilisé pour financer l'achat de 336 M\$ sur notre encours de 750 M\$ de billets à ordre à 4,8 % venant à échéance en juin 2013, et de 80 M€ sur notre 1 Md€ de billets à ordre à 5,375 % venant à échéance en juin 2015. Il a aussi servi à d'autres fins générales de l'entreprise, dont la réduction de l'encours d'effets commerciaux. En conséquence du refinancement, la charge d'intérêts récurrente a diminué d'approximativement 1 M\$ au quatrième trimestre de 2012.

Les dépenses d'investissement se sont élevées à 66 M\$ au quatrième trimestre de 2012, et s'élèvent à 191 M\$ pour l'ensemble de l'année 2012.

Au 31 décembre 2012, l'entreprise employait 3 079 personnes, soit légèrement plus qu'en fin d'année 2011, du fait de l'ajout de 99 personnes suite à l'acquisition de Corpedia en juin 2012 et à l'embauche de personnel pour les nouvelles activités de compensation liées aux produits dérivés britanniques.

Le Conseil d'administration a déclaré un dividende en numéraire de 0,30 \$ par action pour le premier trimestre de 2013. Le dividende du premier trimestre de 2013 sera versé le 28 mars 2013 aux actionnaires inscrits avant la fermeture des bureaux le 14 mars 2013. La date de détachement du dividende est prévue le 12 mars 2013.

ESTIMATIONS DE RÉSULTATS POUR L'ENSEMBLE DE L'EXERCICE 2013 (HORS RÉFÉRENTIEL GAAP)

Pour l'ensemble de l'année 2013, la direction prévoit ce qui suit :

• Nous estimons que le total des frais d'exploitation diminuera pour s'établir à environ 1 525 M\$ à taux de change constant sur les états financiers. En tenant compte des objectifs du Projet 14 et des frais fixes de 1 666 M\$ en 2011, nous prévoyons que les frais d'exploitation, sur la base de taux de change constants et en excluant les investissements exceptionnels, s'élèveront à environ 1 465 M\$, ce qui est un chiffre inférieur de 200 M\$ aux frais engagés en 2011.
• Le refinancement de la dette au quatrième trimestre devrait nous permettre d'économiser un montant annualisé de 15 M\$ en 2013 et des charges d'intérêts de 24 M\$ en 2014.
• Le taux d'imposition effectif prévu devrait se situer entre 24 et 25 %.
• Le ratio dette/EBITDA devrait être de 2,0X ou moins en 2013, alors qu'il était de 2,5X en 2012.
• Le total des dépenses d'investissement devrait être de l'ordre de 150 M\$.

RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE L'ENSEMBLE DE L'ANNÉE 2012 PAR SEGMENT D'ACTIVITÉ

		Derivatives			Cash Trading & Listings			Info. Svcs. & Tech. Solutions
(\$ in millions)	Net	Operating Adjusted		Net	Operating	Adjusted		Operating	Adjusted
	Revenue1	Income2		EBITDA2 Revenue1	Income2	EBITDA2	Revenue	Income2	EBITDA2
4Q12	\$160	\$63	\$72	\$282	\$100	\$141	\$120	\$35	\$49
3Q12	\$164	\$68	\$78	\$282	\$104	\$145	\$113	\$23	\$36
4Q11	\$186	\$86	\$96	\$315	\$125	\$168	\$127	\$31	\$46
FY 2012	\$682	\$295	\$334	\$1,168	\$450	\$617	\$473	\$113	\$167
FY 2011	\$861	\$473	\$523	\$1,323	\$533	\$715	\$490	\$126	\$174

Le tableau ci‐dessous présente un récapitulatif des résultats par segment d'activité :

1 Le chiffre d'affaires net est défini comme étant le chiffre d'affaires total diminué des dépenses sur transactions, notamment les commissions dues au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation. ²

Ces données excluent les frais de fusion, les coûts de désengagement et le règlement d'impôts pour BlueNext.

PRODUITS DÉRIVÉS

Le chiffre d'affaires net de l'activité produits dérivés, qui s'est élevé à 160 M\$ au quatrième trimestre de 2012, a diminué de 26 M\$, soit 14 % par rapport au quatrième trimestre de 2011. Il intégrait l'impact positif de 1 M\$ imputable à la fluctuation des taux de change. Le recul de 27 M\$ du chiffre d'affaires net des produits dérivés, à taux de change constant, par rapport au quatrième trimestre de 2011, est imputable à la faiblesse des VQM. Pour l'ensemble de l'année 2012, le chiffre d'affaires net des produits dérivés, qui s'établit à 682 M\$, a reculé de 179 M\$, ou 21 %; il comprend l'impact négatif de 12 M\$ dû à la fluctuation des taux de change. Le recul de 167 M\$ du chiffre d'affaires net par rapport à celui de l'ensemble de l'année 201, à taux de change constant, est imputable à la faiblesse des VQM.

• IntercontinentalExchange et NYSE Euronext ont annoncé que ICE Clear Europe Limited et LIFFE Administration and Management avaient conclu un accord de services de compensation en vertu duquel ICE Clear Europe fournira des services de compensation au marché de Londres du NYSE Liffe.
• İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB) et NYSE Liffe, ont annoncé le lancement de contrats à terme et d'options reposant sur certaines composantes de l'indice IMKB 30.
• NYSE Liffe a annoncé l'expansion de Bclear, le service de confirmation, d'administration et de compensation des ordres de Bourse de NYSE Liffe, ainsi que l'introduction de produits à revenu fixe. Les nouveaux contrats offerts par l'intermédiaire de Bclear seront des contrats à trois mois (Euribor) en euros, des contrats à trois mois position vendeur (Short Sterling) en livres sterling et des contrats sur titres d'État britanniques position acheteur (Long Gilt Futures).
• En 2012, NYSE Amex Options et NYSE Arca Options ont atteint leur plus haut niveau historique de part de marché combiné, soit 28,5 %, prenant la 1ere et la 2^e place dans le domaine des options sur actions américaines.
• Les nouveaux contrats à terme du NYSE Liffe U.S., qui reposent sur l'indice DTCC GCF Repo Index®, ont été déclarés « Nouveaux contrats de l'année » en termes de taux d'intérêt par le magazine Futures and Options Week (FOW) lors du FOW International Awards de 2012 qui s'est déroulé à Londres. Depuis son lancement à la mi‐juillet 2012, le NYSE Liffe U.S. a négocié plus de 375 000 contrats d'une valeur totale de près de 2 B\$ au 17 décembre. Il connaît un succès grandissant en ce qui concerne les contrats à terme GCF Repo et a enregistré un volume quotidien record de 17 556 lots transigés le 18 janvier.

NÉGOCIATIONS AU COMPTANT ET COTATIONS

Le chiffre d'affaires net des activités de négociations au comptant et de cotation s'élève à 282 M\$ au quatrième trimestre de 2012, en recul de 33 M\$, soit 10 % par rapport au troisième trimestre 2011. Il comprend un impact négatif de 3 M\$ imputable à la fluctuation des taux de change. Le recul de 30 M\$ du chiffre d'affaires net par rapport à celui du quatrième trimestre de l'année 2011, à taux de change constant, est imputable à la faiblesse des VQM. Pour l'ensemble de l'année 2012, le chiffre d'affaires net des activités de négociation au comptant et de cotation, qui s'établit à 1 168 M\$, a reculé de 155 M\$, ou 12%; il comprend l'impact négatif de 29 M\$ dû à la fluctuation des taux de change. Le recul de 126 M\$ du chiffre d'affaires net par rapport à celui de l'ensemble de l'année 2011, à taux de change constant, est imputable à la faiblesse des VQM.

• Pour la deuxième année consécutive, NYSE Euronext est en première place pour les introductions en Bourse au niveau mondial. NYSE Euronext a levé un montant total de 37 Md\$ pour 120 opérations. Aux États‐Unis, NYSE Euronext a tiré le marché avec 79 introductions et 17 transferts. NYSE Euronext a constamment conquis des parts de marché dans le domaine des introductions de sociétés du secteur des technologies. NYSE Euronext a accueilli 53 % des sociétés technologiques aux États‐Unis, dont Exact Target Inc. (NYSE: ET), Millennial Media Inc. (NYSE: MM), Palo Alto Networks (NYSE:PANW), Service Now Inc (NYSE: NOW), Workday (NYSE: WDAY) et Yelp Inc. (NYSE: YELP).
• En 2012, 17 sociétés sont passées, ou ont annoncé leur transfert, aux marchés américains de NYSE Euronext (15 sur le NYSE, 2 sur le NYSE MKT); 6 sont parties du NYSE et 3 du NYSE MKT. Des 15 sociétés qui sont passées ou ont annoncé leur transfert au NYSE en 2012, 3 faisaient partie des 100 plus grandes sociétés à forte capitalisation cotées sur le Nasdaq ‐ Infosys Ltd. (NYSE: INFY), TD Ameritrade Holding Corporation (NYSE: AMTD) et Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA). Teva et Infosys étaient toutes deux précédemment représentées dans l'indice Nasdaq‐100.
• En 2012, NYSE Euronext a accueilli 25 cotations en Europe, provenant de divers secteurs, dont la santé, les biens de consommation, la technologie et les télécommunications, et a levé un montant de 2,7 Md€ (3,5 Md\$) pour les introductions, ce qui représente un capitalisation boursière globale additionnelle de 22,8 Md€ (30 Md\$). Les principales cotations sur les plateformes européennes du NYSE Euronext comprenaient : Ziggo (Euronext: ZIGGO), le câblo‐opérateur hollandais a lancé la plus grande IPO européenne de 2012 sur la plateforme NYSE Euronext Amsterdam, D.E. Masterblenders 1753 (Euronext: DE), société issue de la scission avec Sara Lee Corp., qui est aussi cotée sur la plateforme NYSE Euronext Amsterdam; Groupe Eurotunnel (Euronext: GET), la première société a être admise sur la plateforme NYSE Euronext de Londres et BTG Pactual (Alternext: BTGP), la plus grande banque d'investissement du Brésil cotée sur la plateforme NYSE Alternext Amsterdam.
• LCH.Clearnet S.A., qui est la chambre de compensation parisienne du LCH.Clearnet Group, et NYSE Euronext, ont conjointement annoncé un accord portant sur les conditions générales principales d'un contrat de six ans concernant les marchés continentaux des actions au comptant de NYSE Euronext. Le nouvel accord est entré en vigueur le 1er janvier 2013 et sera valable jusqu'en 2018. En vertu du nouveau contrat, LCH.Clearnet S.A. accorde une réduction supplémentaire de 20 % aux membres de la chambre de compensation.
• La part du marché au comptant (valeur totale des échanges) des quatre marchés de base de la plateforme NYSE Euronext était de 66% au quatrième trimestre de 2012, c'est‐à‐dire conforme aux résultats du quatrième trimestre de 2011, mais en recul par rapport aux 68 % du troisième trimestre de 2012.

SERVICES D'INFORMATION ET SOLUTIONS TECHNOLOGIQUES

Le chiffre d'affaires net des activités des services d'information et de solutions technologiques s'élève à 120 M\$ au quatrième trimestre de 2012, en recul de 7 M\$, soit 6 % par rapport au quatrième trimestre de 2011. Il comprend un impact négatif de 2 M\$ imputable à la fluctuation des taux de change. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre de 2012 a toutefois progressé de 7 M\$, ou 7 % au troisième trimestre de 2012, en tenant compte de l'impact positif de 2 M\$ imputable à la fluctuation des taux de change. La marge d'exploitation du quatrième trimestre de 2012 s'est élevée à 29 %, contre 20 % au troisième trimestre de 2012 et 24 % au quatrième trimestre de 2011. Pour l'ensemble de l'année 2012, le chiffre d'affaires de 473 M\$ des services d'information et de solutions technologiques a reculé de 17 M\$, ou 3 %. Il comprend un impact négatif de 14 M\$ imputable à la fluctuation des taux de change. La baisse de 3 M\$ du chiffre d'affaires par rapport à l'ensemble de l'année 2011, à taux de change constant, est due à la conjoncture difficile dans le secteur des ventes de services destinés aux services financiers où les clients ont reporté leurs décisions d'achat de logiciels et de services de connectivité. Parmi les faits saillants du quatrième trimestre de 2012, on note :

• Les indices Russell, fournisseur d'indices mondiaux de pointe, et NYSE Euronext, l'un des premiers opérateurs boursiers du monde et un fer de lance de la technologie, ont annoncé une alliance mondiale qui comprend le transfert de RussellTick, un distributeur en temps réel, tout au long de la journée des valeurs de la série d'indices Russell aux États‐Unis et dans le monde entier, sur la plateforme NYSE Technologies' Global Index Feed (GIF) en vertu d'un protocole prévoyant une distribution mondiale étendue. La migration de RussellTick sur le protocole NYSE Technologies' GIF fait de Russell la première grande série d'indices distribués sur le réseau mondial de Secure Financial Transaction Infrastructure® (SFTI®). L'alliance inclut aussi un engagement de développement conjoint de produits et services mondiaux supplémentaires comme les nouvelles options sur indice. Environ 3,9 B\$ d'actifs sont actuellement rattachés aux indices Russell dans le monde entier.
• Americas Trading Group (ATG) a annoncé la création d'une nouvelle société qui développera un centre de liquidités, ciblant la bourse brésilienne, appelé Americas Trading System Brasil, ou ATS Brasil. Grâce aux solutions d'échanges boursiers développées par NYSE Technologies, la division technologique de NYSE Euronext, ATS Brasil offrira à ses clients une nouvelle plateforme de mise en correspondance des valeurs mobilières en Amérique latine. ATG conservera une participation majoritaire et la gestion opérationnelle de la société, et NYSE Technologies sera un actionnaire minoritaire et le fournisseur attitré de solutions technologiques.
• NYSE Technologies a annoncé la poursuite de l'expansion de Secure Financial Transaction Infrastructure (SFTI) en Asie avec l'introduction de deux centres d'accès situés à Hong Kong. Les clients peuvent maintenant avoir, pour la première fois, accès au réseau SFTI, ce qui leur permet de se connecter aux marchés des capitaux NYSE Euronext et à toutes les autres grandes places boursières internationales.
• NYSE Technologies a annoncé le lancement de OpenMAMA Enterprise Edition dans le cadre de sa Plateforme ouverte. OpenMAMA Enterprise Edition est une offre commerciale de distribution entièrement gérée, testée et certifiée de la norme industrielle Open Source Middleware Agnostic Messaging API (OpenMAMA1). Elle fournit une couche d'intégration ouverte, non rattachée à un fournisseur, pour une variété de systèmes informatiques médiateurs, notamment NYSE Technologies Data FabricSM.
• NYSE Technologies a annoncé l'ajout d'Appia Business Center, une interface de gestion qui permet aux utilisateurs de première ligne de configurer l'infrastructure FIX sans codage spécial, dans les capacités FIX. Grâce à Appia Business Center, les utilisateurs commerciaux peuvent construire, assurer la maintenance et surveiller leur infrastructure FIX, sans avoir à faire appel aux spécialistes pour récupérer de nouveaux clients, communiquer avec de nouveaux moteurs de mise en correspondance ou pour mettre en place de nouveaux règlements.

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Confére (heure d ence télépho de New York nique à l'atte k/14h00 (heur ention des an re de Paris) nalystes/inve stisseurs/mé édias : le 5 fév vrier 2013 à 0 08 h00

La prése quatrièm investis d'écout comme la rubriq par télé entation et la me trimestre seurs » du sit ter en direct l nce. Une red que Relations éphone enviro a webémissio et de l'ensem te Web de NY a conférence iffusion de la s Investisseur on deux heur n en direct de mble de l'ann YSE Euronext par téléphon téléconféren rs du site Inte es après la co e la conférenc ée 2012 sero http://www. ne doivent se nce sera dispo rnet de NYSE onférence. ce téléphoniq ont disponible nyseeuronex e connecter au onible enviro E Euronext htt que concerna es à la rubriqu xt.com/ir. Les u moins dix m n une heure a tp://www.ny ant les résulta ue « Relation personnes d minutes avant après la fin d yseeuronext.c ats du s ésireuses t qu'elle ne e celle‐ci à com/ir ou

Numéro os à compose er (conférenc ce en direct) :

États‐U Interna Code : 1 nis : 866.203 tional : 617.2 11676007 .2528 213.8847

Numéro États‐U Interna Code : 1 os à compose nis : 888.286 tional : 617.8 1798941 er (rediffusio .8010 801.6888 n de la confé rence) :

Donnée es financières s hors référen ntiel GAAP

Pour co compta compar financiè excluen plus com financiè présent les effet BlueNex (ii) d'am de NYSE référen certaine opératio et l'éva toutes l ompléter les é bles générale rabilité d'une ère ou ses flux nt ou intègren mparables dir ères non conf tation des rés ts de certains xt, les coûts d méliorer la com E Euronext. P tiel GAAP don es évolutions onnel. En out luation de la es périodes p états financie ement reconn période à l'a x de trésoreri nt des montan rectement, ca formes au réf sultats financi s frais de fusio de refinancem mpréhension lus préciséme nnent des inf financières e tre, la directio performance présentées se rs consolidés nus en Amériq utre, NYSE Eu ie à l'aide de nts qui ne son alculées et pr érentiel GAA iers conforme on, coûts de d ment de la det n globale de la ent, NYSE Eur formations ut et commercia on de la socié e financière. L e basent sur le de NYSE Euro que du Nord uronext mesu données non nt normaleme résentées con P ne se subst e au référent désengageme tte et d'autre a performanc ronext estime tiles à la direc les ayant un été utilise ces Les ajustemen es informatio onext prépar (PCGR ou GA ure ses perfor n conformes a ent pas exclu nformément a tituent pas et iel GAAP, ma ent et de cess es éléments fi ce financière a e que les résu ction de la soc impact sur la indicateurs p nts non confo ons et les hypo rés conformém AAP en anglais rmances finan au référentiel s ou intégrés au référentie ne sont pas s is sont fourni sions, le règle iscaux except actuelle et de ultats financie ciété et aux in situation fina pour le suivi d ormes au réfé othèses dispo ment aux Prin s) et afin d'am ncières, sa sit l GAAP, lesqu dans les don l GAAP. Les d supérieures à ies afin de (i) ement d'impô tionnels et es perspective ers non confo nvestisseurs c ancière et le des résultats f érentiel GAAP onibles à ce jo ncipes méliorer la tuation uelles nnées les données la présenter ôts pour es futures ormes au concernant résultat financiers P pour our.

Comm muniqué de p presse sur les résultats de NYSE Euronex xt avec tablea aux et donné ées d'exploita tion

À propo os de NYSE Eu uronext

NYSE Eu technol actions, un tota au com NYSE Ar uronext (NYX) ogies de négo , des contrats l de près de 8 ptant de NYS rca ‐ représen ) est l'un des ociation inno s à terme, des 000 valeurs E Euronext ‐ ntent un tiers principaux op vantes. Sur se s options, des cotées (hors le New York S s des volumes pérateurs de es marchés e s produits de produits stru Stock Exchang s mondiaux, c marchés fina en Europe et a taux et des E ucturés europ ge, NYSE Euro ce qui en fait anciers et fou aux États‐Uni ETP (exchange péens), les éch onext, NYSE M le groupe bo rnisseurs de s se négocien e‐traded prod hanges sur le MKT, NYSE Al ursier le plus nt des ducts). Avec es marchés ternext et liquide au

monde. NYSE Euronext gère également NYSE Liffe, un des premiers marchés dérivés en Europe et le deuxième marché dérivé mondial en valeur des échanges. Le groupe offre une large gamme de produits et de solutions technologiques, de connectivité et de données de marché à travers NYSE Technologies. NYSE Euronext fait partie de l'indice S&P 500. Pour plus d'informations, visitez le site www.nyx.com.

CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD LOOKING STATEMENTS

This communication contains "forward‐looking statements" made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward‐looking statements by words such as "may," "hope," "will," "should," "expect," "plan," "anticipate," "intend," "believe," "estimate," "predict," "potential," "continue," "could," "future" or the negative of those terms or other words of similar meaning. You should carefully read forward‐looking statements, including statements that contain these words, because they discuss our future expectations or state other "forward‐looking" information. Forward‐looking statements are subject to numerous assumptions, risks and uncertainties which change over time. ICE and NYSE Euronext caution readers that any forward‐looking statement is not a guarantee of future performance and that actual results could differ materially from those contained in the forward‐looking statement.

Forward‐looking statements include, but are not limited to, statements about the benefits of the proposed merger involving ICE and NYSE Euronext, including future financial results, ICE's and NYSE Euronext's plans, objectives, expectations and intentions, the expected timing of completion of the transaction and other statements that are not historical facts. Important factors that could cause actual results to differ materially from those indicated by such forward‐looking statements are set forth in ICE's and NYSE Euronext's filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC"). These risks and uncertainties include, without limitation, the following: the inability to close the merger in a timely manner; the inability to complete the merger due to the failure of NYSE Euronext stockholders to adopt the merger agreement or the failure of ICE stockholders to approve the issuance of ICE common stock in connection with the merger; the failure to satisfy other conditions to completion of the merger, including receipt of required regulatory and other approvals; the failure of the proposed transaction to close for any other reason; the possibility that any of the anticipated benefits of the proposed transaction will not be realized; the risk that integration of NYSE Euronext's operations with those of ICE will be materially delayed or will be more costly or difficult than expected; the challenges of integrating and retaining key employees; the effect of the announcement of the transaction on ICE's, NYSE Euronext's or the combined company's respective business relationships, operating results and business generally; the possibility that the anticipated synergies and cost savings of the merger will not be realized, or will not be realized within the expected time period; the possibility that the merger may be more expensive to complete than anticipated, including as a result of unexpected factors or events; diversion of management's attention from ongoing business operations and opportunities; general competitive, economic, political and market conditions and fluctuations; actions taken or conditions imposed by the United States and foreign governments or regulatory authorities; and adverse outcomes of pending or threatened litigation or government investigations. In addition, you should carefully consider the risks and uncertainties and other factors that may affect future results of the combined company, as will be described in the section entitled "Risk Factors" in the joint proxy statement/prospectus to be delivered to ICE's and NYSE Euronext's respective shareholders, and as described in ICE's and NYSE Euronext's respective filings with the SEC that are available on the SEC's web site located at www.sec.gov, including the sections entitled "Risk Factors" in ICE's Form 10‐K for the fiscal year ended December 31, 2011, as filed with the SEC on February 8, 2012, and ICE's Quarterly Reports on Form 10‐Q for the quarters ended June 30, 2012, as filed with the SEC on August 1, 2012, and September 30, 2012, as filed with the SEC on November 5, 2012, and "Risk Factors" in NYSE Euronext's Form 10‐K for the fiscal year ended December 31, 2011, as filed with the SEC on February 29, 2012, and NYSE Euronext's Quarterly Reports on Form 10‐Q for the quarters ended March 31, 2012, as filed with the SEC on May 4, 2012, and September 30, 2012, as filed with the SEC on November 8, 2012. You should not place undue reliance on forward‐looking statements, which speak only as of the date of this communication. Except for any obligations to disclose material information under the Federal securities laws, NYSE Euronext undertakes no obligation to publicly update any forward‐looking statements to reflect events or circumstances after the date of this communication.

IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED TRANSACTION AND WHERE TO FIND IT

This communication does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or a solicitation of any vote or approval. In connection with the proposed transaction, ICE has filed with the SEC a registration statement on Form S‐4, which includes a joint proxy statement/prospectus with respect to the proposed acquisition of NYSE Euronext. The final joint proxy statement/prospectus will be delivered to the stockholders of ICE and NYSE Euronext. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS OF BOTH ICE AND NYSE EURONEXT ARE URGED TO READ THE JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS REGARDING THE PROPOSED TRANSACTION CAREFULLY AND IN ITS ENTIRETY, INCLUDING ANY DOCUMENTS PREVIOUSLY FILED WITH THE SEC AND INCORPORATED BY REFERENCE INTO THE JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS, AS WELL AS ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS TO THOSE DOCUMENTS, BECAUSE IT WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION REGARDING ICE, NYSE EURONEXT AND THE PROPOSED TRANSACTION. Investors and security holders may obtain a free copy of the joint proxy statement/prospectus, as well as other filings containing information about ICE and NYSE Euronext, without charge, at the SEC's website at http://www.sec.gov. Investors may also obtain these documents, without charge, from ICE's website at http://www.theice.com and from NYSE Euronext's website at http://www.nyx.com

PARTICIPANTS IN THE MERGER SOLICITATION

ICE, NYSE Euronext and their respective directors, executive officers and other members of management and employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in respect of the transactions contemplated by the Merger Agreement.

You can find information about ICE and ICE's directors and executive officers in ICE's Annual Report on Form 10‐K for the year ended December 31, 2011, as filed with the SEC on February 8, 2012, and ICE's proxy statement for its 2012 annual meeting of stockholders, as filed with the SEC on March 30, 2012.

You can find information about NYSE Euronext and NYSE Euronext's directors and executive officers in NYSE Euronext's Annual Report on Form 10‐K for the year ended December 31, 2011, as filed with the SEC on February 29, 2012, and NYSE Euronext's proxy statement for its 2012 annual meeting of stockholders, filed with the SEC on March 26, 2012.

Additional information about the interests of potential participants will be included in the joint proxy statement/prospectuses, when it becomes available, and the other relevant documents filed by ICE and NYSE Euronext with the SEC.

NYSE Euronext

Condensed consolidated statements of income (unaudited) (in millions, except per share data)

		Three months ended		Year ended Dec. 31,
	Dec. 31, 2012	Sept. 30, 2012	Dec. 31, 2011		2012		2011
Revenues
Transaction and clearing fees	\$ 565	\$ 570	\$ 701	\$	2,393	\$	3,162
Market data	85	85	90		348		371
Listing	114	112	112		448		446
Technology services	87	81	95		341		358
Other revenues	58	54	56		219		215
Total revenues	909	902	1,054		3,749		4,552
Transaction-based expenses:
Section 31 fees	75	74	84		301		371
Liquidity payments, routing and clearing	272	269	342		1,124		1,509
Total revenues, less transaction-based expenses	562	559	628		2,324		2,672
Other operating expenses
Compensation	144	145	159		601		638
Depreciation and amortization	64	64	68		260		280
Systems and communications	43	44	45		176		188
Professional services	81	76	80		299		299
Selling, general and administrative	60	59	106		245		303
Merger expenses and exit costs	73	18	46		134		114
Total other operating expenses	465	406	504		1,715		1,822
Operating income	97	153	124		609		850
Net interest and investment income (loss)	(52)	(28)	(28)		(136)		(116)
Loss from associates	(3)	(2)	(4)		(8)		(9)
Net loss on disposal activities	-	-	-		(2)		-
Other income (loss)	3	1	-		7		-
Income before income taxes	45	124	92		470		725
Income tax (provision) benefit	(14)	(12)	4		(105)		(122)
Net income	31	112	96		365		603
Net (income) loss attributable to noncontrolling interest	(3)	(4)	14		(17)		16
Net income attributable to NYSE Euronext	\$ 28	\$ 108	\$ 110	\$	348	\$	619
Basic earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$ 0.12	\$ 0.44	\$ 0.43	\$	1.39	\$	2.37
Diluted earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$ 0.12	\$ 0.44	\$ 0.43	\$	1.39	\$	2.36
Basic weighted average shares outstanding	243	246	260		250		261
Diluted weighted average shares outstanding	244	247	262		250		263

We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future.

	Three months ended	Year ended Dec. 31,
Non-GAAP Reconciliation	Dec. 31, 2012	Sept. 30, 2012	Dec. 31, 2011		2012			2011
Income (loss) before income taxes - GAAP	\$ 45	\$ 124	\$ 92	\$	470		\$	725
Excluding:
Merger expenses and exit costs	73	18	46		134			114
Debt refinancing costs	24	-	-		24			-
BlueNext tax settlement	-	-	42		-			42
Net loss on disposal activities	-	-	-		2			-
Income before income taxes - as adjusted	142	142	180		630			881
Income tax provision	(34)	(30)	(47)		(151)			(227)
Net income - as adjusted	108	112	133		479			654
Net (income) loss attributable to noncontrolling interest	(3)	(4)	14		(17)			16
Excluding:
Noncontrolling interest impact on BlueNext tax settlement	-	-	(17)		-			(17)
Net income attributable to NYSE Euronext - as adjusted	\$ 105	\$ 108	\$ 130	\$	462		\$	653
Diluted earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$ 0.43	\$ 0.44	\$ 0.50	\$	1.84		\$	2.48

Segment Results (unaudited) NYSE Euronext (in millions)	Three months ended December 31, 2011 Three months ended December 31, 2012	Consolidated Corporate and Eliminations Services and Technology Information Solutions Trading and Listings Cash Derivatives Consolidated Eliminations Corporate and Services and Technology Information Solutions Cash Trading and Listings Derivatives	701 \$ - \$ - \$ 480 \$ 221 \$ 565 \$ - \$ - \$ 367 \$ 198 \$	90 112 - - 31 - 46 112 13 - 85 114 - - 33 - 42 114 10 -	56 95 (1) 1 96 - 45 - 10 - 87 58 - - 87 - 45 - 13 -	1,054 - 127 683 244 909 - 120 568 221	84 - - 84 - 75 - - 75 -	342 - - 284 58 272 - - 211 61	628 68 - - 127 15 315 43 186 10 562 64 - - 120 14 282 41 160 9 [a]	42 - - 42 - - - - - - [b]	46 348 30 38 81 - 8 147 90 - 73 328 42 28 6 71 13 141 12 88 [c]	124 \$ (68) \$ \$ 31 \$ \$ 75 \$ \$ 86 \$ \$ 97 \$ \$ (70) \$ \$ 29 \$ \$ 87 \$ \$ 51 \$ \$ [d]	212 280 \$ \$ (30) (30) \$ 46 31 \$ 125 168 \$ 86 96 \$ 170 234 \$ (28) (28) \$ 35 49 \$ 100 141 \$ 63 72 \$ [d] + [c] + [b] + [a] [d] + [c] + [b]	34% N/M 24% 40% 46% 30% N/M 29% 35% 39%	45% N/M 36% 53% 52% 42% N/M 41% 50% 45%	Year ended Year ended	December 31, 2011 Information December 31, 2012 Information	Corporate and Services and Technology Trading and Cash Corporate and Services and Technology Cash Trading	Consolidated Eliminations Solutions Listings Derivatives Consolidated Eliminations Solutions and Listings Derivatives	3,162 \$ - \$ - \$ 2,116 \$ 1,046 \$ 2,393 \$ - \$ - \$ 1,572 \$ 821 \$	371 - 130 193 48 348 - 132 173 43	446 358 - 360 - 446 - 448 341 - 341 - 448 -	215 (2) - - 174 - 41 - 219 1 - - 172 - 46 -	4,552 (2) 490 2,929 1,135 3,749 1 473 2,365 910	371 - - 371 - 301 - - 301 -	1,509 - - 1,235 274 1,124 - - 896 228	2,672 280 (2) 490 48 1,323 182 861 50 2,324 260 1 54 473 1,168 167 682 39	42 - - - 42 - - - - - - - [a] [b]	114 88 4 19 3 134 55 18 28 33 [c]	1,386 \$ 124 \$ 316 \$ 608 \$ 338 \$ 1,321 \$ 116 \$ 306 \$ 551 \$ 348 \$	850 1,006 \$ (214) (126) \$ 122 126 \$ 472 533 \$ 470 473 \$ 609 743 \$ (170) (115) \$ 95 113 \$ 422 450 \$ 262 295 \$ [d] + [c] + [b] [d]	1,286 \$ (126) \$ 174 \$ 715 \$ 523 \$ 1,003 \$ (115) \$ 167 \$ 617 \$ 334 \$ [d] + [c] + [b] + [a]	38% N/M 26% 40% 55% 32% N/M 24% 39% 43%	48% N/M 36% 54% 61% 43% N/M 35% 53% 49%
			Transaction and clearing fees Revenues	Market data Listing	Technology services	Total revenues Other revenues	Transaction-based expenses: Section 31 fees	Liquidity payments, routing and clearing	Total revenues, less transaction-based expenses Depreciation and amortization	BlueNext tax settlement	Merger expenses and exit costs (M&E) Other operating expenses	Operating income - GAAP	Operating income excluding M&E Adjusted EBITDA	Operating margin excluding M&E & BlueNext tax settlement	Adjusted EBITDA margin					Transaction and clearing fees Revenues	Market data	Listing	Technology services Other revenues	Total revenues	Transaction-based expenses: Section 31 fees	Liquidity payments, routing and clearing	Total revenues, less transaction-based expenses	Depreciation and amortization BlueNext tax settlement	Merger expenses and exit costs (M&E)	Other operating expenses	Operating income - GAAP	Operating income excluding M&E Adjusted EBITDA	Operating margin excluding M&E & BlueNext tax settlement	Adjusted EBITDA margin

We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future.

N/M = Not meaningful

NYSE Euronext Fixed operating expenses (unaudited) (in millions)

Expense Base Development on a Constant \$ / Constant Portfolio Basis
Fixed operating expenses for the three months ended December 31, 2012 - GAAP	\$ 465
Less:
Merger expenses and exit costs	(73) \$ 392
Excluding the impact of:
Currency translation	1
New business initiatives	(13)
Fixed operating expenses for the three months ended December 31, 2012 - as adjusted	\$ 380	[a]
Fixed operating expenses for the three months ended December 31, 2011 - GAAP Less:	\$ 504
Merger expenses and exit costs	(46)
BlueNext tax settlement	(42)
	\$ 416	[b]
Variance (\$)	\$ (36)	[a] - [b] = [c]
Variance (%)	-9%	[c] / [b]
Fixed operating expenses for the year ended December 31, 2012 - GAAP	\$ 1,715
Less:
Merger expenses and exit costs	(134)
	\$ 1,581
Excluding the impact of:
Currency translation New business initiatives	27 (42)
Fixed operating expenses for the year ended December 31, 2012 - as adjusted	\$ 1,566	[a]
Fixed operating expenses for the year ended December 31, 2011 - GAAP Less:	\$ 1,822
Merger expenses and exit costs	(114)
BlueNext tax settlement	(42)
	\$ 1,666	[b]
Variance (\$)	\$ (100)	[a] - [b] = [c]
Variance (%)	-6%	[c] / [b]
Expense Base Development Versus Project 14 Cost Savings Plan
Fixed operating expenses for the year ended December 31, 2012 - GAAP Less:	\$ 1,715
Merger expenses and exit costs	(134)
New business initiatives	(44)
Currency translation(1)	14
Fixed operating expenses for the year ended December 31, 2012 - as adjusted	\$ 1,551	[a]
Fixed operating expenses for the year ended December 31, 2011 - GAAP Less:	\$ 1,822
Merger expenses and exit costs	(114)
BlueNext tax settlement	(42)
Fixed operating expenses for the year ended December 31, 2011 - as adjusted	\$ 1,666	[b]
Year to Date Project 14 Cost Savings - (\$)	\$ 115	[b]-[a] = [c]
Year to Date Project 14 Cost Savings - (%)	7%	[c] / [b]
Project 14 Cost Savings to date as % of total \$250 million plan	46%

(1) We measure the Project 14 cost savings utilizing constant currency rates of \$1.35 for the Euro and \$1.60 for the Pound Sterling.

We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future.

NYSE Euronext

Condensed consolidated statements of financial condition (unaudited)

(in millions)

	December 31,
		2012		2011
Assets
Current assets:
Cash, cash equivalents, and short term financial investments	\$	380	\$	432
Accounts receivable, net		405		497
Deferred income taxes		67		108
Other current assets		156		152
Total current assets		1,008		1,189
Property and equipment, net		948		963
Goodwill		4,163		4,027
Other intangible assets, net		5,783		5,697
Deferred income taxes		74		594
Other assets		580		637
Total assets	\$	12,556	\$	13,107
Liabilities and equity
Accounts payable and accrued expenses	\$	824	\$	992
Deferred revenue		138		130
Short term debt		454		39
Deferred income taxes		-		23
Total current liabilities		1,416		1,184
Long term debt		2,055		2,036
Deferred income taxes		1,435		1,900
Accrued employee benefits		602		620
Deferred revenue		378		371
Other liabilities		27		63
Total liabilities		5,913		6,174
Redeemable noncontrolling interest		274		295
Equity		6,369		6,638
Total liabilities and equity	\$	12,556	\$	13,107

NYSE Euronext
Selected Statistical Data:
Volume Summary

			Average Daily Volume				Total Volume				Average Daily Volume		Total Volume
(Unaudited)		4Q12 3Q12	% ∆ 4Q12 vs. 3Q12 4Q11		% ∆ 4Q12 vs. 4Q11	4Q12	3Q12	% ∆ 4Q12 vs. 3Q12	4Q11	% ∆ 4Q12 vs. 4Q11	FY 2012	FY 2011	% ∆	FY 2012	FY 2011	% ∆
Number of Trading Days - European Cash Number of Trading Days - European Derivatives Number of Trading Days - U.S. Markets	64 64 62	65 65 63		64 64 63		64 64 62	65 65 63		64 64 63		256 257 250	257 257 252		256 257 250	257 257 252
European Derivatives Products (contracts in thousands)		3,534 3,383		4.5% 3,615	-2.3%		226,159 219,866		2.9% 231,383	-2.3%	3,719	4,469	-16.8%		955,802 1,148,498	-16.8%
of which Bclear Avg. Net Revenue Per Contract (ex. Bclear) Avg. Net Revenue Per Contract (ex. Bclear) - Currency Neutral	1,190	829 \$ 0.673 \$ 0.657 \$ 0.673 \$ 0.667	43.6%	868 2.4% \$ 0.698 0.9% \$ 0.713	37.1% -3.6% -5.6%	76,142	53,856 \$ 0.673 \$ 0.657 \$ 0.673 \$ 0.667	41.4%	55,525 2.4% \$ 0.698 0.9% \$ 0.713	37.1% -3.6% -5.6%	1,103	1,141	-3.3%	283,554	293,243	-3.3%
Total Interest Rate Products1		1,562 1,731		-9.8% 1,802	-13.3%		99,978 112,531		-11.2% 115,305	-13.3%	1,754	2,250	-22.0%	450,896	578,255	-22.0%
Short Term Interest Rate Products Medium and Long Term Interest Rate Products	1,406 156	1,583 148	5.6%	-11.2% 1,668 134	-15.7% 16.7%	89,977 10,001	102,912 9,619	4.0%	-12.6% 106,737 8,568	-15.7% 16.7%	1,602 152	2,111 139	-24.1% 9.5%	411,806 39,089	542,541 35,714	-24.1% 9.5%
Total Equity Products2		1,875 1,551		20.9% 1,742	7.6%		120,005 100,803		19.0% 111,480	7.6%	1,875	2,138	-12.3%	481,969	549,513	-12.3%
Individual Equity Products Futures Options Equity Index Products	1,430 1,049 381 445	1,100 696 404 451	50.6% -5.6% -1.3%	30.0% 1,215 707 508 527	17.7% 48.3% -24.9% -15.6%	91,542 67,140 24,402 28,463	71,513 45,265 26,248 29,290	28.0% 48.3% -7.0% -2.8%	77,775 45,273 32,503 33,705	17.7% 48.3% -24.9% -15.6%	1,398 959 439 477	1,560 974 586 578	-10.4% -1.6% -25.1% -17.5%	359,382 246,542 112,841 122,587	401,004 250,442 150,562 148,509	-10.4% -1.6% -25.1% -17.5%
of which Bclear Individual E quit y P roduc t s Futures Options Equity Index Products	1,190 1,106 1,038 68 83	829 754 670 84 74	43.6% 46.7% 54.9% -18.7% 12.0%	868 789 698 91 78	37.1% 40.2% 48.8% -25.3% 6.4%	76,142 70,803 66,435 4,368 5,339	53,856 49,014 43,560 5,454 4,842	41.4% 44.5% 52.5% -19.9% 10.3%	55,525 50,508 44,658 5,850 5,017	37.1% 40.2% 48.8% -25.3% 6.4%	1,103 1,027 938 89 77	1,141 1,060 959 101 81	-3.3% -3.1% -2.2% -11.9% -5.5%	283,554 263,840 240,967 22,873 19,714	293,243 272,384 246,425 25,959 20,858	-3.3% -3.1% -2.2% -11.9% -5.5%
Commodity Products	97	100	-4.0%	72	34.3%	6,176	6,532	-5.4%	4,598	34.3%	89	81	10.6%	22,937	20,730	10.6%
U.S. Derivatives Products (contracts in thousands)
Avg. Net Revenue Per Contract (ex. Liffe U.S. volumes) Equity Options Contracts3 Total Consolidated Options Contracts	4,000	\$ 0.142 \$ 0.144 3,533 14,318 13,812		-1.4% \$ 0.148 13.2% 4,286 3.7% 15,497	-4.1% -6.7% -7.6%	248,007 887,740	\$ 0.142 \$ 0.144 222,578 870,150		-1.4% \$ 0.148 11.4% 270,024 2.0% 976,280	-4.1% -8.2% -9.1%	3,893 14,727	4,406 16,764	-11.6% -12.2%	973,140 3,681,821	1,110,193 4,224,605	-12.3% 99.8%
Share of Total Consolidated Options Contracts		27.9% 25.6%		27.7%		27.9%	25.6%		27.7%		26.4%	26.3%		26.4%	26.3%
NYSE Liffe U.S.
Futures and Futures Options Volume*	55.2	66.4	-16.8%	91.2	-39.4%	3,591.0	4,247.6		-15.5% 5,837.8	-38.5%	72.7	81.2	-10.4%	18,769.2	20,937.6	-10.4%
European Cash Products (trades in thousands) Avg. Net Revenue Per Transaction Avg. Net Revenue Per Transaction - Currency Neutral		1,179 1,318 \$ 0.583 \$ 0.537 \$ 0.583 \$ 0.556		-10.6% 1,585 8.6% \$ 0.582 4.9% \$ 0.560	-25.6% 0.2% 4.1%		75,457 85,695 \$ 0.583 \$ 0.537 \$ 0.583 \$ 0.556		-11.9% 101,450 8.6% \$ 0.582 4.9% \$ 0.560	-25.6% 0.2% 4.1%	1,445	1,711	-15.5%	370,013	439,717	-15.9%
Equities Exchange-Traded Funds Structured Products Bonds	12 28 6	1,134 1,272 13 28 5	-5.5% -2.3% 9.4%	-10.9% 1,522 20 38 5	-25.5% -40.5% -27.4% 21.0%	762 1,760 375	72,560 82,698 819 1,831 348	-6.9% -3.8% 7.7%	-12.3% 97,434 1,281 2,426 309	-25.5% -40.5% -27.4% 21.0%	1,396 13 31 5	5	1,644 -15.1% 21 -35.0% 41 -25.7% 5.8%	357,365 3,412 7,886 1,350	422,517 5,270 10,649 1,281	-15.4% -35.2% -26.0% 5.3%
U.S. Cash Products (shares in millions) Avg. Net Revenue Per 100 Shares Handled		1,551 1,583 \$ 0.0399 \$ 0.0401		-2.1% 2,133 -0.5% \$ 0.0394	-27.3% 1.3%		96,158 99,758 \$ 0.0399 \$ 0.0401		-3.6% 134,373 -0.5% \$ 0.0394	-28.4% 1.3%	1,685	2,283	-26.2%	421,338	575,223	-26.8%
NYSE Listed (Tape A) Issues 4
Handled Volume 5 Matched Volume 6 Total NYSE Listed Consolidated Volume		1,115 1,134 1,069 1,078 3,405 3,412		-1.7% 1,490 -0.9% 1,412 -0.2% 4,172	-25.2% -24.3% -18.4%		69,126 71,463 66,250 67,921 211,117 214,981	-3.3% -2.5%	93,849 88,942 -1.8% 262,852	-26.3% -25.5% -19.7%	1,207 1,147 3,659		1,607 -24.9% 1,523 -24.7% 4,370 -16.3%	301,769 286,785	404,910 383,863 914,654 1,101,268	-25.5% -25.3% -16.9%
Share of Total Consolidated Volume Handled Volume 5 Matched Volume 6		32.7% 33.2% 31.4% 31.6%		35.7% 33.8%		32.7% 31.4%	33.2% 31.6%		35.7% 33.8%		33.0% 31.4%	36.8% 34.9%		33.0% 31.4%	36.8% 34.9%
NYSE Arca, MKT and Regional (Tape B) Listed Issues
Handled Volume 5 Matched Volume 6 Total NYSE Arca & NYSE MKT Listed Consolidated Volume	225 208 971	222 202 939	1.1% 2.8%	372 335 3.3% 1,452	-39.7% -38.0% -33.1%	13,928 12,889 60,182	14,005 12,741 59,184	-0.5% 1.2% 1.7%	23,458 21,120 91,461	-40.6% -39.0% -34.2%	248 225 1,055		381 -35.0% 343 -34.6% 1,474 -28.4%	61,957 56,127 263,832	96,040 86,460 371,409	-35.5% -35.1% -29.0%
Share of Total NYSE Arca & NYSE MKT Listed Consolidated Volume Handled Volume 5 Matched Volume 6		23.1% 23.7% 21.4% 21.5%		25.6% 23.1%		23.1% 21.4%	23.7% 21.5%		25.6% 23.1%		23.5% 21.3%	25.9% 23.3%		23.5% 21.3%	25.9% 23.3%
Nasdaq Listed Issues (Tape C)
Handled Volume 5 Matched Volume 6 Total Nasdaq Listed Consolidated Volume	211 189 1,736	227 196 1,661	-6.8% -3.8%	271 234 4.5% 1,854	-22.0% -19.4% -6.4%	13,104 11,688 107,620	14,289 12,342 104,663	-8.3% -5.3%	17,066 14,727 2.8% 116,830	-23.2% -20.6% -7.9%	230 199 1,749	295 254 2,022	-21.8% -21.6% -13.5%	57,612 49,756 437,168	74,274 63,941 509,421	-22.4% -22.2% -14.2%
Share of Total Nasdaq Listed Consolidated Volume Handled Volume 5 Matched Volume 6		12.2% 13.7% 10.9% 11.8%		14.6% 12.6%		12.2% 10.9%	13.7% 11.8%		14.6% 12.6%		13.2% 11.4%	14.6% 12.6%		13.2% 11.4%	14.6% 12.6%
Exchange-Traded Funds 5,7
Handled Volume 5 Matched Volume 6 Total ETF Consolidated Volume	213 197 940	205 186 890	3.9% 5.9%	359 323 5.6% 1,433	-40.7% -38.9% -34.4%	13,193 12,229 58,263	12,903 11,739 56,048	2.3% 4.2% 4.0%	22,619 20,350 90,268	-41.7% -39.9% -35.5%	233 211 1,020	360 324 1,420	-35.4% -34.9% -28.2%	58,195 52,682 255,004	90,741 81,632 357,841	-35.9% -35.5% -28.7%
Share of Total ETF Consolidated Volume Handled Volume 5 Matched Volume 6		22.6% 23.0% 21.0% 20.9%		25.1% 22.5%		22.6% 21.0%	23.0% 20.9%		25.1% 22.5%		22.8% 20.7%	25.4% 22.8%		22.8% 20.7%	25.4% 22.8%

Data includes currency products.

2 Includes trading activities for Bclear, NYSE Liffe's service for Equity OTC derivatives.

3 Includes trading in U.S. equity options contracts, not equity-index options.

4 5 All trading activity is single-counted, except European cash trading w hich is double counted to include both buys and sells. ADVs calculated w ith the appropriate number of NYSE Liffe U.S. trading days. Includes all volume executed in NYSE Euronext's U.S. crossing sessions.

Represents the total number of shares of equity securities and ETFs internally matched on the NYSE Euronext's U.S. exchanges or routed to and executed at an external market center. NYSE Arca routing includes odd-lots.

6 Represents the total number of shares of equity securities and ETFs executed on the NYSE Euronext's U.S. exchanges.

Data included in previously identified categories.

Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and Consolidated Tape as reported for equity securities.

NYSE Euronext Selected Statistical Data: Other Operating Statistics

	Three Months Ended	Full Year
(Unaudited)	Dec. 31, 2012	Sept. 30, 2012	Dec. 31, 2011	2012	2011
NYSE Euronext Listed Issuers
NYSE Listed Issuers
Issuers listed on U.S. Markets1	2,939	2,951	2,947	2,939	2,947
Number of new issuer listings1	70	44	43	296	426
Capital raised in connection with new listings (\$millions)2	\$5,971	\$5,865	\$4,079	\$21,415	\$27,388
Euronext Listed Issuers
Issuers listed on Euronext1	893	906	932	893	932
Number of new issuer listings3	14	6	12	40	59
Capital raised in connection with new listings (\$millions)2	\$36	\$3	\$7	\$3,436	\$213
NYSE Euronext Market Data
NYSE Market Data4
Share of Tape A revenues (%)	41.6%	41.4%	43.0%	41.1%	45.2%
Share of Tape B revenues (%)	26.9%	27.2%	29.3%	27.0%	30.2%
Share of Tape C revenues (%)	14.4%	15.4%	17.5%	15.1%	18.6%
Professional subscribers (Tape A)	337,988	356,210	371,878	337,988	371,878
Euronext Market Data
Number of terminals	209,686	211,850	226,282	209,686	226,282
NYSE Euronext Operating Expenses
NYSE Euronext employee headcount
NYSE Euronext headcount5	3,079	3,061	3,077	3,079	3,077
NYSE Euronext Financial Statistics
NYSE Euronext foreign exchange rate
Average €/US\$ exchange rate	\$1.298	\$1.252	\$1.348	\$1.286	1.392
Average £/US\$ exchange rate	\$1.606	\$1.581	\$1.573	\$1.585	1.604
1 Figures for NYSE listed issuers include listed operating companies, special-purpose acquisition companies and closed-end funds listed on the NYSE and NYSE MKT and do not include NYSE Arca or structured products listed on the NYSE. There w products listed on the NYSE as of December 31, 2012.	ere 1,370 ETPs exclusively listed on NYSE Arca as of December 31, 2012. There w			ere 402 corporate structured

1 Figures for NYSE listed issuers include listed operating companies, special-purpose acquisition companies and closed-end funds listed on the NYSE and NYSE MKT and do not include products listed on the NYSE as of December 31, 2012. Figures for new issuer listings include NYSE new listings (including new operating companies, special-purpose acquisition companies and closed-end funds listing on NYSE) and new

Euronext figures show capital raised in millions of dollars by operating companies listed on Euronext, NYSE Alternext and Free Market and do not include closed-end funds, ETFs and structured products (w arrants and certificates). NYSE figures show capital raised in millions of dollars by operating companies listed on NYSE and NYSE Arca and do not include ETP listings on NYSE Arca (NYSE MKT is excluded). Figures for Euronext present the operating companies w ere listed on Euronext and do not include NYSE Alternext, Free Market, closed-end funds, ETFs and structured product (w arrants and certificates). As of December 31, 2012, 180 companies w ere listed on NYSE Alternext, 262 on Free Market and 676 ETPs w ere listed on NextTrack.

2 closed-end funds, ETFs and structured products. Euronext figures include operating companies listed on Euronext, NYSE Alternext and Free Market and do not include closed-end funds, ETFs and structured products (w arrants and

3 certificates).

4 Headcount for full year 2012 includes 99 employees in connection w ith the recent acquisition of Corpedia. "Tape A" represents NYSE listed securities, "Tape B" represents NYSE Arca and NYSE MKT listed securities, and "Tape C" represents Nasdaq listed securities. Per Regulation NMS, as of April 1, 2007, share of revenues is derived through a formula based on 25% share of trading, 25% share of value traded, and 50% share of quoting, as reported to the consolidated tape. Prior to April 1, 2007, share of revenues for Tape A and B w as derived based on number of trades reported to the consolidated tape, and share of revenue for Tape C w as derived based on an average of share of trades and share of volume reported to the consolidated tape. The consolidated tape refers to the collection and dissemination of market data that multiple markets make available on a consolidated basis. Share figures exclude transactions reported to the FINRA/NYSE Trade Reporting Facility.

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Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and Consolidated Tape as reported for equity securities.