Euronext N.V. — Earnings Release 2010

Aug 3, 2010

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NYSE Euronext annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2010

- Bénéfice net dilué par action de 0,70 \$ sur une base GAAP au second trimestre par rapport aux pertes de

l'année précédente -

- Bénéfice net dilué par action de 0,64 \$, contre 0,51 \$ l'année précédente, en progression de 25%, hors frais de fusion, coûts de désengagement et de cession d'activités -

- Revenus nets en progression de 34% pour la négociation de produits dérivés; Revenus liés aux solutions technologiques en hausse de 29% -

Conférence téléphonique le mardi 3 août à 14h00 (CET, heure de Paris)/ 8h00 (EST, heure de New York)

Données financières 1, 2

• Le bénéfice net dilué par action s'élève à 0,64 \$, contre 0,51 \$ l'année précédente, en progression de 25%
• Le chiffre d'affaires net s'élève à 654 M \$, en hausse de 7%
• Les charges d'exploitation fixes s'élèvent à 407 M \$, en baisse par rapport aux 427 M \$ du premier trimestre 2010
• Le résultat opérationnel est de 247 M \$, en hausse de 15%
• Une marge d'exploitation établie à 36% sur le semestre comparée à une marge d'exploitation établie à 32% pour l'exercice 2009
• Un ratio dette sur EBITDA en baisse à 1,9, contre 2,6 à la fin 2009
• Le Conseil d'Administration annonce un dividende de 0,30 \$ par action pour le troisième trimestre 2010 1 Toutes les comparaisons sont effectuées par rapport au 2ème trimestre 2009 sauf indication contraire. Ces données

excluent les frais de fusion, les coûts de désengagement et le bénéfice avant impôts réalisé sur cession d'activités. 2

Une réconciliation complète de nos résultats non-GAAP au format GAAP est inclue en annexe. Se référer également à notre déclaration concernant les mesures financières non-GAAP à la fin de ce communiqué de résultat.

NEW YORK – Le 3 août 2010 – NYSE Euronext (NYX) annonce aujourd'hui un résultat net de 184 M\$, soit 0,70 \$ dilué par action, au deuxième trimestre 2010, à comparer avec une perte nette de 182 M\$, soit 0,70 \$ dilué par action, au deuxième trimestre 2009. Les résultats des deuxièmes trimestres 2010 et 2009 incluent respectivement une charge de 32 M\$ et 442 M\$ avant impôts liée aux frais de fusion et aux coûts de désengagement. Les résultats du second trimestre 2010 incluent également un bénéfice avant impôts de 54 M\$ réalisé sur cession d'activités. Hors impact de ces éléments, le résultat net pour le deuxième trimestre 2010 s'élève à 167 M\$, soit 0,64 \$ dilué par action, contre 132 M\$, soit 0,51 \$ dilué par action, au deuxième trimestre 2009.

« La solidité de nos résultats du deuxième trimestre est due à d'importants volumes d'activité, au chiffre d'affaires généré par nos nouvelles initiatives au sein de nos segments d'activité et à une discipline de coûts soutenue, a déclaré Duncan L. Niederauer, Directeur Général de NYSE Euronext. En s'inscrivant dans le prolongement de la création de NYSE Liffe Clearing en 2009, nous avons annoncé notre nouvelle stratégie de compensation visant à développer des chambres de compensation à Londres et à Paris d'ici fin 2012. Nous entendons renforcer davantage notre position concurrentielle pendant les derniers mois de l'année et assurer la migration de nos marchés et de nos clients vers nos nouveaux centres de données. Ces derniers seront les centres de liquidité du futur et créeront un univers d'échanges sans précédent en termes de rapidité d'exécution pour les intervenants de marché. Le lancement de nos centres de données est inhérent à la mise en œuvre de notre stratégie de long terme qui consiste à gérer les marchés de capitaux les plus significatifs, en connectant les membres de la communauté de ces marchés à nos réseaux et en offrant des produits innovants à une base de clients toujours plus importante. »

Le tableau ci-dessous présente une version abrégée de nos résultats financiers 1 :
				% Δ			% Δ
(En millions de \$ ,				2Q10	1H10	1H09	1H10
excepté bénéfice net				vs.			vs.
dilué par action)	2Q10	1Q10	2Q09	2Q09			1H09
Chiffre d'affaires total 2	1 247	1 083	1 252	(0%)	2 330	2 394	(3%)
Chiffre d'affaires total,	654	645	612	7%	1 299	1 217	7%
moins les coûts de
négociation directs 3
Autres charges d'exploitation 4	407	427	397	3%	834	819	2%
Résultat d'exploitation 4	247	218	215	15%	465	398	17%
Résultat net 4 , 5	167	140	132	27%	307	244	26%
Bénéfice net dilué par	0,64	0,54	0,51	25%	1,18	0,94	26%
action 4, 5
Marge d'exploitation	38%	34%	35%	3 ppts	36%	33%	3 ppts
Marge d'EBITDA	48%	44%	46%	2 ppts	46%	44%	2 ppts

Le tableau ci-dessous présente une version abrégée de nos résultats financiers 1

¹ Une réconciliation complète de nos résultats non-GAAP au format GAAP est inclue en annexe. Se référer également à notre déclaration concernant les mesures financières non-GAAP à la fin de ce communiqué de résultat.

² Inclut les commissions perçues au titre de la section 31 de la loi boursière américaine.

³ Les coûts de négociation directs incluent les commissions dues au titre de la section 31 de la loi boursière américaine, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation.

⁴ Hors frais de fusion et coûts de désengagement.

5 Hors bénéfice avant impôts réalisé au deuxième trimestre 2010 sur cession d'activités.

« Durant ce trimestre, nous avons continué d'investir dans de nouvelles initiatives commerciales qui généreront de la croissance et réduiront davantage nos charges d'exploitation fixes, a commenté Michael S. Geltzeiler, Vice Président Exécutif Groupe et Directeur Financier. Sur la base d'un dollar et d'un portefeuille constant, nos charges d'exploitation fixes ont baissé de 29 M\$, soit de 7% par rapport au deuxième trimestre 2009. Du fait du renforcement du dollar, nous avons révisé à la baisse notre politique de coûts et nous anticipons désormais des charges d'exploitation fixes comprises entre 1 685 M\$ et 1 729 M\$ pour l'ensemble de l'année 2010. Enfin, nous avons réalisé d'importants progrès en réduisant notre dette totale de 538 M\$ depuis le début de l'année. Une dette réduite et un EBIDTA plus fort ont généré un ratio dette sur EBIDTA en baisse à 1,9 contre 2,6 à la fin de l'année 2009. »

RESULTATS CONSOLIDES DU DEUXIEME TRIMESTRE

Le chiffre d'affaires net, défini comme le chiffre d'affaires total moins les coûts de négociation directs comprenant les commissions perçues au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation, s'est établi à 654 M\$ au deuxième trimestre 2010, en augmentation de 42 M\$, soit en hausse de 7% par rapport au chiffre d'affaires net de 612 M\$ enregistré au deuxième trimestre 2009. Le chiffre d'affaires net au deuxième trimestre 2010 par rapport au deuxième trimestre 2009 inclut un impact négatif de 19 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Avec une base de taux de change neutres, le chiffre d'affaires aurait augmenté de 10%. L'augmentation du chiffre d'affaires net par rapport au deuxième trimestre 2009 est principalement liée à une hausse de 10% des revenus nets de négociation et de compensation, soit une augmentation de 31 M\$, principalement due à la négociation de l'activité Dérivés, ainsi qu'à une hausse de 53% des revenus des services technologiques, soit une augmentation de 26 M\$. Ces augmentations ont été partiellement compensées par une baisse d'activité sur BlueNext, notre Bourse de l'environnement, et sur les données de marché.

Les charges d'exploitation fixes, définies comme les charges d'exploitation hors frais de fusion et coûts de désengagement, se sont élevées à 407 M\$ contre 397 M\$ au deuxième trimestre 2009. Les charges d'exploitation fixes au deuxième trimestre 2009 intégraient un gain actuariel de 10 M\$ résultant de remaniements de certaines assurances médicales des retraités américains. En excluant l'impact des acquisitions et un impact positif s'élevant à 9 M\$ lié aux fluctuations des taux de change et aux investissements dans de nouvelles activités, les charges d'exploitation fixes ont diminué de 29 M\$, soit une baisse de 7% par rapport au deuxième trimestre 2009.

Le montant des charges d'exploitation fixes pour l'année pleine 2010 est estimé entre 1 685 M\$ et 1 729 M\$, ajusté pour les fluctuations des taux de change. Cette nouvelle estimation des charges d'exploitation fixes pour l'année 2010 est basée sur une moyenne de parité de change estimé pour l'EURO/ USD à 1,30 \$ et pour le GBP/ USD à 1,50 \$. La précédente estimation des charges d'exploitation fixes entre 1 723 M\$ et 1 768 M\$ pour l'année 2010 était basée sur une moyenne de parité de change EURO/USD de 1,39 \$ et GBP/ USD de 1,57.

Le résultat d'exploitation, hors frais de fusion et coûts de désengagement, s'est élevé à 247 M\$, soit une hausse de 15% par rapport au deuxième trimestre 2009. Le résultat d'exploitation au deuxième trimestre 2010 par rapport au deuxième trimestre 2009 inclut un impact négatif de 10 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. La marge d'exploitation s'est établie à 38%, en hausse de 35% par rapport au deuxième trimestre 2009, et bien supérieure aux 32% enregistrés pendant l'exercice 2009.

L'EBITDA ajusté, qui exclut les frais de fusion et coûts de désengagement, s'est établi à 313 M\$ contre 281 M\$ au deuxième trimestre 2009. La marge d'EBITDA ajustée était de 48% au deuxième trimestre 2010 contre 46% au deuxième trimestre 2009.

Le résultat hors exploitation du deuxième trimestre 2010 inclut l'impact des investissements réalisés dans New York Portfolio Clearing (revenus sur titres de participation), et NYSE Liffe U.S. (bénéfice net attribuable aux intérêts non contrôlés). A noter que New York Portfolio Clearing et NYSE Liffe U.S. sont actuellement déficitaires. Le résultat hors exploitation du deuxième trimestre 2010 inclut également un bénéfice avant impôts s'élevant à 54 M\$ lié aux cessions d'activités réalisées, principalement la vente de notre participation de 5% dans le National Stock Exchange of India (autre résultat).

Le taux d'imposition effectif au deuxième trimestre 2010 était de 27,5%.

Au 30 juin 2010, l'endettement total était en retrait de 538 M\$ par rapport au 31 décembre 2009 à 2,2 Mds \$, comprenant 1,9 Mds\$ de dette à long terme et 0,3 Md\$ de dette à court terme. Trésorerie, équivalent de trésorerie, et valeurs mobilières de placement (incluant 155 M\$ liés aux commissions perçues au titre de la Section 31 auprès des participants de marché et reversés à la SEC) étaient de 0,4 Md\$ pour un montant total de la dette s'établissant à 1,8 Mds\$.

Les effectifs au 30 juin 2010 étaient de 2 993, en baisse de 11% par rapport au 31 décembre 2009 et de 15% par rapport au 30 juin 2009. Les effectifs au 30 juin 2010 reflètent la mutation de 165 personnes chez FINRA dans le cadre d'un accord pour assurer la surveillance des marchés et le respect des règles, des fonctions auparavant occupées par NYSE Regulation.

Le Conseil d'Administration a annoncé un dividende de 0,30 \$ par action pour le troisième trimestre 2010. Le dividende du troisième trimestre 2010 sera versé le 30 septembre 2010 aux actionnaires enregistrés avant la fin de la journée du 15 septembre 2010. La date prévue de détachement du dividende sera le 13 septembre 2010.

RESULTATS PAR SEGMENT D'ACTIVITE AU DEUXIEME TRIMESTRE 2010

La segmentation des activités de NYSE Euronext se concentre sur trois domaines d'activité : Dérivés, Négociations au Comptant et Cotations, et Services d'Information et Solutions Technologiques. Les résultats financiers pour chacun de ces segments sont présentés ci-dessous.

DERIVES

Le tableau ci-dessous présente une version abrégée des résultats de l'activité Dérivés au deuxième trimestre 2010, Au deuxième trimestre 2010, l'activité Dérivés a représenté 35% du chiffre d'affaires net et 49% du résultat d'exploitation (hors frais de fusion et coûts de désengagement) de NYSE Euronext, contre 28% et 32% respectivement au deuxième trimestre 2009.

				% ∆			% ∆
				2Q10	1H10	1H09	1H10
				vs.			vs.
(En millions de \$)	2Q10	1Q10	2Q09	2Q09			1H09
Chiffre d'affaires total	305	298	219	39%	603	417	45%
Chiffre d'affaires total,	226	224	169	34%	450	325	38%
moins les coûts de
négociation directs 1
Frais de fusion et coûts	5	3	371	NP	8	377	NP
de désengagement
Autres charges	86	94	96	(10%)	180	188	(4%)
d'exploitation
Résultat d'exploitation	135	127	(298)	NP	262	(240)	NP
– sur une base GAAP
Résultat d'exploitation	140	130	73	92%	270	137	97%
– hors frais de fusion et
coûts de
désengagement
EBITDA ajustée	153	145	91	68%	298	175	70%
Marge d'exploitation –	62%	58%	43%	19	60%	42%	18 ppts
hors frais de fusion et				ppts
coûts de désengagement
Marge d'EBITDA – hors	68%	65%	54%	14	66%	54%	12 ppts
frais de fusion et coûts				ppts
de désengagement

1 Les coûts de négociation directs incluent les commissions perçues au titre de la section 31 de la loi boursière américaine, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation.

NP= non pertinent

• Le chiffre d'affaires net de l'activité Dérivés s'est établi à 226 M\$ au deuxième trimestre 2010, en hausse de 57 M\$, soit de 34% par rapport au deuxième trimestre 2009, en incluant l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 8 M\$. Le chiffre d'affaires net a augmenté de 2 M\$, soit de 1%, par rapport au premier trimestre 2010 en incluant l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 9 M\$. La hausse du chiffre d'affaires net de l'activité Dérivés par rapport au deuxième trimestre 2009 est principalement liée à une progression de 51 M\$, soit une augmentation de 34%, des négociations nettes et des revenus de compensation du fait en partie de l'activité soutenue des produits Dérivés en Europe et des options aux Etats-Unis et également de la contribution de NYSE Liffe Clearing. Si l'on ajuste l'impact dû aux fluctuations des taux de change, le chiffre d'affaires net de l'activité Dérivés au deuxième trimestre 2010 aurait augmenté de 38% par rapport au deuxième trimestre 2009 et de 5% par rapport au premier trimestre 2010.
• Le chiffre d'affaires de l'activité Dérivés en Europe, comprenant les revenus de transaction de compensation, s'est établi à 161 M\$ au deuxième trimestre 2010, en hausse de 42 M\$, soit de 35% par rapport au deuxième trimestre 2009, en incluant l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 7 M\$. Les revenus de transaction de compensation ont baissé de 1 M\$, soit de 1%, par rapport au premier trimestre 2010 en incluant l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 9 M\$. Cette hausse de 35% par rapport au deuxième trimestre 2009 est principalement liée à une augmentation de 24% des volumes moyens quotidiens des Dérivés en Europe, à 4 millions de contrats (hors Bclear) au deuxième trimestre 2010, à comparer avec 3,2 millions de contrats pour la même période l'année dernière, ainsi qu'à l'addition des revenus de NYSE Liffe Clearing. En ajustant l'impact des fluctuations des taux de change, les revenus de transaction de compensation augmentent de 41% par rapport au deuxième trimestre 2009 et de 5% par rapport au premier trimestre 2010.
• Le tarif net moyen par contrat de l'activité Dérivés en Europe (hors Bclear) s'est établi à 0,64 \$ au deuxième trimestre 2010, en incluant l'impact des fluctuations des taux de change, en hausse par rapport au tarif net moyen par contrat à 0,60 \$ au second trimestre 2009, et en baisse par rapport au tarif net moyen par contrat à 0,66 \$ au premier trimestre 2010. Sur la base d'un taux de change neutre, en se basant sur les taux de change du deuxième trimestre 2010, le tarif net moyen par contrat au premier trimestre 2010 s'est établi à 0,63 \$ et à 0,58 \$ au deuxième trimestre 2009.
• Les revenus nets de négociation d'options sur actions aux Etats-Unis se sont établis à 42 M\$ au deuxième trimestre 2010, en hausse de 9 M\$, soit une augmentation de 27% par rapport au deuxième trimestre 2009 et reste identique par rapport au premier trimestre 2010. La hausse des revenus nets de négociation au deuxième trimestre 2010 est principalement liée à une augmentation de 57% des volumes moyens quotidiens d'options sur actions américaines, à 4,1 millions de contrats, contre 2,6 millions de contrats sur la même période l'année précédente. Les revenus nets de négociation sont identiques à ceux du premier trimestre 2010 en raison d'une baisse du taux de captation d'approximativement 11%, laquelle a compensé une augmentation de 10% des volumes moyens quotidiens d'options sur actions américaines au deuxième trimestre 2010.
• Le tarif net moyen par contrat d'options sur actions aux Etats-Unis s'est établi à 0,17 \$ au deuxième trimestre 2010, en baisse par rapport au tarif net moyen par contrat à 0,20 \$ au second trimestre 2009, et par rapport au tarif net moyen par contrat à 0,19 \$ au premier trimestre 2010. La baisse du tarif net moyen par contrat est principalement liée à l'augmentation des valeurs penny-pilot négociées sur NYSE Arca et des changements tarifaires mineurs qui ont été compensés par le gain de parts de marché. Les valeurs penny-

pilot ont représenté 74% du total consolidé des volumes de négociations d'options américaines au deuxième trimestre 2010, contre 50% au deuxième trimestre 2009 et 67% au premier trimestre 2010.

• Les marchés d'options sur actions aux Etats-Unis de NYSE Euronext ont représenté 26% du total consolidé des négociations d'options sur actions au premier deuxième 2010, soit une hausse de 18% par rapport au deuxième trimestre 2009, malgré une baisse de 27% par rapport au premier trimestre 2010. Au deuxième trimestre 2010, NYSE Euronext s'est imposé pour le deuxième trimestre consécutif comme l'opérateur boursier le plus important sur la négociation d'options sur actions aux Etats-Unis.
• Le résultat opérationnel, hors frais de fusion et coûts de désengagement, s'est établi à 140 M\$ au deuxième trimestre 2010, en hausse de 92% par rapport aux 73 M\$ du deuxième trimestre 2009 et en hausse de 8% par rapport au premier trimestre 2010.
• La marge d'exploitation, hors frais de fusion et coûts de désengagement, s'est établie à 62%, contre 43% au deuxième trimestre 2009 et 58% au premier trimestre 2010. La marge d'EBITDA ajustée s'est établie à 68% contre 54% au deuxième trimestre 2009 et 65% au premier trimestre 2010.
• NYSE Euronext a annoncé le transfert d'ici fin 2012 de ses activités européennes de compensation de titres et d'instruments dérivés vers deux nouvelles chambres de compensation dédiées et basées à Londres et Paris.
• New York Portfolio Clearing (NYPC), la joint-venture innovante entre DTCC et NYSE Euronext créée pour offrir des services économiques et uniques de compensation, d'évaluation et de gestion des risques d'un membre sur la base d'un portefeuille d'instruments obligataires et dérivés, a accueilli Walter Lukken en tant que Directeur Général le 1er mai 2010. L'équipe managériale de NYPC est à présent en place avec les recrutements récents des fonctions suivantes : Chief Operating Officer, Chief Risk Officer, Chief Regulatory Officer et Head of Operations. NYPC est actuellement soumis à des vérifications et devrait être opérationnel une fois l'accord réglementaire obtenu.

NEGOCIATION AU COMPTANT ET COTATIONS

Le tableau ci-dessous présente une version abrégée de nos résultats financiers au deuxième trimestre 2010 pour les activités de négociation au comptant et les cotations. Pendant le deuxième trimestre 2010, la négociation au comptant et les cotations ont représenté 49% du chiffre d'affaires net et 44% du résultat d'exploitation de NYSE Euronext (hors frais de fusion et coûts de désengagement), contre 59% et 63% respectivement au deuxième trimestre 2009.

				% ∆			% ∆
				2Q10	1H10	1H09	1H10
En millions de \$	2Q10	1Q10	2Q09	vs. 2Q09			vs. 1H09
Chiffre d'affaires total 1	835	676	949	(12%)	1 511	1 811	(17%)
Chiffre d'affaires total, moins	321	312	359	(11%)	633	726	(13%)
les coûts de négociation directs 2
Frais de fusion et coûts de	19	7	62	(69%)	26	74	(65%)
désengagement
Autres charges d'exploitation	195	206	215	(9%)	401	436	(8%)
Résultat d'exploitation – sur	107	99	82	30%	206	216	(5%)
une base GAAP
Résultat d'exploitation – hors	126	106	144	(13%)	232	290	(20%)
frais de fusion et coûts de
désengagement
EBITDA ajustée	171	149	186	(8%)	320	374	(14%)
Marge d'exploitation – hors	39%	34%	40%	(1	37%	40%	(3
frais de fusion et coûts de				ppts)			ppts)
désengagement
Marge d'EBITDA – hors frais	53%	48%	52%	1 ppts	51%	52%	(1
de fusion et coûts de							ppts)
désengagement

1 Inclut l'impact des commissions perçues au titre de la section 31. 2

Les coûts de négociation directs incluent les commissions dues au titre de la section 31 de la loi boursière américaine, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation.

• Le chiffre d'affaires net des activités de négociation au comptant et de cotation s'est établi à 321 M\$ au deuxième trimestre 2010, en baisse de 38 M\$, soit de 11% par rapport au deuxième trimestre 2009, et inclut l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 8 M\$. Le chiffre d'affaires net a augmenté de 9 M\$, soit de 3% par rapport au premier trimestre 2010, et inclut l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 9 M\$. Cette baisse du chiffre d'affaires net par rapport au second trimestre 2009 est principalement liée à une contraction de 20 M\$, soit de 13%, du chiffre d'affaires net sur les transactions et à une contraction de 14 M\$, soit 28%, sur les autres revenus. La baisse du chiffre d'affaires net sur les transactions est principalement liée à des réductions tarifaires sur la négociation des marchés au comptant européens en 2009, à une baisse des volumes de négociation et à une part de marché moins importante sur les marchés au comptant américains. La baisse des autres revenus est principalement liée à une baisse des volumes enregistrés sur BlueNext, notre Bourse de l'Environnement. L'augmentation du chiffre d'affaires par rapport au premier trimestre 2010 est principalement liée à une hausse du chiffre d'affaires net sur les transactions, notamment grâce à une augmentation de 26% des volumes moyens quotidiens sur les marchés au comptant américains ainsi qu'à une part de marché plus importante. En ajustant l'impact dû à la fluctuation des taux de change, le chiffre d'affaires net des activités de négociation au comptant et de cotation au deuxième trimestre 2010 diminue de 8% par rapport au deuxième trimestre 2009 et augmente de 6% par rapport au premier trimestre 2010.
• Le chiffre d'affaires net des activités de négociation au comptant sur les marchés européens s'est établi à 71 M\$ au deuxième trimestre 2010, en baisse de 10 M\$, soit de 12%, par

rapport au deuxième trimestre 2009 et inclut l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 5 M\$. Le chiffre d'affaires net sur les transactions a augmenté de 2 M\$, soit de 3% par rapport au premier trimestre 2010, et inclut l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 6 M\$. La baisse de 10 M\$ du chiffre d'affaires net des activités de négociation au comptant sur les marchés européens par rapport au deuxième trimestre 2009 est principalement liée à des changements tarifaires intervenus en 2009 et à l'impact négatif des fluctuations des taux de change. En ajustant l'impact des fluctuations des taux de change, le chiffre d'affaires net sur les transactions au deuxième trimestre baisse de 6% par rapport au deuxième trimestre 2009 et augmente de 12% par rapport au premier trimestre 2010.

• Le chiffre d'affaires net moyen par transaction pour les activités de négociation au comptant sur les marchés européens, en incluant l'impact des fluctuations des taux de change, s'établi à 0,65 \$ par transaction au deuxième trimestre 2010, en retrait par rapport à 0,90\$ par transaction au deuxième trimestre 2009 contre 0,80 \$ par transaction au premier trimestre 2010. Sur la base de taux de change neutres, en utilisant les taux de change du deuxième trimestre 2010, le chiffre d'affaires net moyen par transaction au premier trimestre 2010 était de 0,74 \$ et 0,84 \$ au deuxième trimestre 2009.
• La part de marché en valeur négociée pour les activités de négociation au comptant sur les marchés européens s'est établie à 74% au deuxième trimestre 2010, contre 79% au deuxième trimestre 2009 et 73% au premier trimestre 2010.
• Le chiffre d'affaires net des activités de négociation au comptant sur les marchés américains, de 60 M\$, a baissé de 10 M\$, soit de 14%, par rapport au chiffre d'affaires net de 70 M\$ enregistré au deuxième trimestre 2009, mais a augmenté de 10 M\$, soit de 20%, par rapport au premier trimestre 2010. La baisse du chiffre d'affaires net des transactions sur les marchés au comptant américains par rapport au deuxième trimestre 2009 est principalement liée à une baisse de 12% des volumes enregistrés sur les marchés au comptant américains, ainsi qu'à un recul de notre part de marché. La hausse du chiffre d'affaires net des transactions sur les marchés au comptant américains par rapport au premier trimestre 2010 est principalement liée à une augmentation de 26% des volumes enregistrés sur les marchés au comptant américains, ainsi qu'à une hausse de notre part de marché.
• Le chiffre d'affaires net moyen des activités de négociation au comptant sur les marchés américains s'est établi à 0,030 \$ pour 100 actions traitées au deuxième trimestre 2010 contre 0,031 \$ au deuxième trimestre 2009 et 0,032 \$ au premier trimestre 2010. La baisse du taux net pour 100 actions traitées par rapport au premier trimestre 2010 est principalement liée à l'augmentation de la participation des apporteurs de liquidités sur le NYSE en Avril 2010 et à un plus grand nombre de clients atteignant des seuils de volume sur NYSE Arca au cours du mois de mai 2010 sur des volumes d'activités importants. Le 1er mai 2010, NYSE Euronext a modifié les tarifications du NYSE ce qui a neutralisé l'augmentation de la participation sur la plateforme. Par ailleurs, le 1er juillet 2010 les seuils de volume statiques de NYSE Arca ont été retirés et remplacés par des seuils variables basés sur une part de volume moyen quotidien de négociation au comptant consolidé sur les marchés américains.

• La part de marché de NYSE Euronext exprimée en transactions appariées sur les valeurs du Tape A s'est établie à 37% au deuxième trimestre 2010, contre 39% au deuxième trimestre 2009 et 35% au premier trimestre 2010.

• Le résultat d'exploitation, en excluant les frais de fusion et les coûts de désengagement, s'est élevé à 126 M\$ au deuxième trimestre 2010, en baisse de 13% par rapport à 144 M\$ au deuxième trimestre 2009, mais en hausse de 19% par rapport au premier trimestre 2010.

• La marge d'exploitation, en excluant les frais de fusion et coûts de désengagement, s'est établie à 39%, contre 40% au deuxième trimestre 2009 et 34% au premier trimestre 2010. La marge d'EBITDA ajustée s'est établie à 53%, contre 52% au deuxième trimestre 2009 et 48% au premier trimestre 2010.
• La franchise de NYSE Euronext en matière de cotations internationales a rencontré, au niveau mondial, un succès croissant au premier semestre 2010. Neuf sociétés ont annoncé leurs transferts vers les marchés de NYSE Euronext, pour une capitalisation boursière totale s'élevant à 30 Mds\$ : Kapstone Paper and Packaging, Targa Resources Partners, Charles Schwab, Paragon Shipping, Inergy, Inergy Holdings, Orion Energy Systems, Knight Capital Group, et Monmouth REIT.
• Au premier semestre 2010, un total de 55 introductions en Bourse (IPOs) a été enregistré sur les marchés de NYSE Euronext pour un montant total de 13,4 Mds\$, en hausse par rapport à 21 introductions pour un montant total de 4,4 Md\$ à la même période l'année précédente. Le total des capitaux levés au mois de juin 2010 comprend l'introduction de 2,2 Mds\$ de UC Rusal (Russie) sur le marché parisien conjointement à son introduction à Hong-Kong. UC Rusal est la première société russe à se coter sur les marchés européens de NYSE Euronext. Les 13,4 Mds\$ levés sur les marchés de NYSE Euronext au cours du premier semestre 2010 représentent presque trois fois le montant levé par chacun des autres opérateurs américains sur la même période selon Dealogic.
• Le capital risque et les nouvelles technologies continuent d'être des secteurs porteurs pour NYSE Euronext et les perspectives pour le reste de l'année restent fortes. Jusqu'à présent, les introductions technologiques et de capital risque incluent Sensata Technologies, MaxLinear, Calix, Higher One Holdings, Fabrinet, RealD et Green Dot.
• SmartPool, le dark pool européen de NYSE Euronext établi en partenariat avec HSBC, J.P Morgan et BNP Paribas, a connu une croissance importante au deuxième trimestre 2010. Avec des volumes de transactions atteignant 5,7 Md\$, Smart Pool est la troisième plateforme multilatérale de négociation opaque au second trimestre.
• Le 13 juillet 2010, NYSE Euronext a démarré la négociation des actions « Tape C » sur la base « Unlisted Trading Privilege » sur la plateforme NYSE Amex, apportant un modèle différentié du NYSE Euronext à la négociation des actions cotées sur le Nasdaq. Avec l'apport du NYSE Amex, un teneur de marché désigné (DMM) est assigné à chaque émission avec l'obligation d'assurer un marché équitable et ordonné, et de proposer le meilleur prix d'achat ou de vente pendant un certain temps. En plus d'un DMM, pour la plupart des cotations il existe un ou plusieurs apporteurs de liquidités supplémentaires (SLP) hors marché, à qui il a été accordé des incitations d'accroître la liquidité. La négociation des actions « Tape C » via NYSE Amex a démarré avec 10 émissions et s'est étendu depuis à quelques 675 émissions cotées sur le NASDAQ.
• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a la responsabilité de la mise en œuvre de la surveillance des marchés et la mise en application de mesures disciplinaires, deux fonctions préalablement exercées par NYSE Regulation pour les marchés américains actions et options de NYSE Euronext – The New York Stock Exchange, NYSE Arca et NYSE Amex.

SERVICES D'INFORMATION ET SOLUTIONS TECHNOLOGIQUES

Le tableau ci-dessous présente une version abrégée des résultats financiers des activités de Services d'Information et de Solutions Technologiques. Au deuxième trimestre 2010, les activités de Services d'Information et de Solutions Technologiques ont représenté 16% du chiffre d'affaires net et 7% du résultat d'exploitation (hors frais de fusion et coûts de désengagement) de NYSE Euronext, contre respectivement 14% et 5% au deuxième trimestre 2009.

				% ∆			% ∆
				2Q10	1H10	1H09	1H10
				vs.			vs.
En millions de \$	2Q10	1Q10	2Q09	2Q09			1H09
Chiffre d'affaires total	107	110	83	29%	217	166	31%
Frais de fusion et coûts	8	2	7	14%	10	12	(17%)
de désengagement
Autres charges	87	93	71	23%	180	143	26%
d'exploitation
Résultat d'exploitation	12	15	5	140%	27	11	145%
– Sur une base GAAP
Résultat d'exploitation	20	17	12	67%	37	23	61%
– hors frais de fusion et
coûts de
désengagement
EBITDA ajusté	28	25	18	56%	53	35	51%
Marge d'exploitation –	19%	15%	14%	5 ppts	17%	14%	3 ppts
hors frais de fusion et
coûts de
désengagement
Marge d'EBITDA –	26%	23%	22%	4 ppts	24%	21%	3 ppts
hors frais de fusion et
coûts de
désengagement

• Le chiffre d'affaires des activités de Services d'Information et de Solutions Technologiques s'est élevé à 107 M\$ au deuxième trimestre 2010, une augmentation de 24 M\$, soit de 29% par rapport au chiffre d'affaires net du deuxième trimestre 2009, et inclut l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant à 3 M\$. Le chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2010 a baissé de 3 M\$, soit de 3% par rapport au premier trimestre 2010, et inclut l'impact négatif des fluctuations des taux de change s'élevant 4 M\$. Cette augmentation du chiffre d'affaires par rapport au deuxième trimestre 2009 est principalement liée à l'intégration de l'activité de NYFIX et à l'augmentation des ventes de logiciels et du réseau global SFTI. En ajustant l'impact des fluctuations des taux de change, le chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2010 augmente de 33% par rapport au deuxième trimestre 2009 et augmente de 1% par rapport au premier trimestre 2010.

• Le résultat d'exploitation, en excluant les frais de fusion et les coûts de désengagement, s'est élevé à 20 M\$ au deuxième trimestre 2010, en hausse de 67% par rapport aux 12 M\$ au deuxième trimestre 2009, et en hausse de 18% par rapport au premier trimestre 2010.

• La marge d'exploitation, en excluant les frais de fusion et coûts de désengagement, s'est établie à 19%, par rapport à 14% au deuxième trimestre 2009 et 15% au premier trimestre 2010. La marge d'EBITDA ajustée s'est établie à 26%, contre 22% au deuxième trimestre 2009 et 23% au premier trimestre 2010.

• Au cours du deuxième trimestre 2010 NYSE Technologies a conclu des accords de plusieurs années autour de ses logiciels et infrastructures avec les principales banques d'investissement et courtiers. Ces contrats illustrent les capacités croissantes de NYSE Technologies ainsi que le renforcement de ses relations technologiques avec les plus grands intermédiaires.
• NYSE Technologies et Markit, société internationale leader dans les services d'information financière, ont annoncé le lancement d'une initiative commune afin de consolider les données et d'améliorer la transparence sur les marchés de gré à gré en Europe. Dans le cadre de cette initiative, NYSE Technologies intégrera les données de Markit BOAT, la plus grande plateforme de diffusion de données en Europe, au sein de sa propre offre de données de marché. Ceci permettra aux utilisateurs communs d'accéder aux données de marchés pour une moyenne quotidienne de presque 30 Md€ de transactions de gré à gré sur les marchés actions, soit à peu près l'équivalent de 80% (données Avril 2010) des volumes quotidiens de transactions enregistrés sur tous les marchés actions en Europe. Cette initiative est ouverte à d'autres plateformes de publication en Europe afin que les intervenants accèdent aux données les plus complètes sur les marchés actions européens de gré à gré à partir d'une source unique.
• NYSE Euronext et le Warsaw Stock Exchange (WSE) ont annoncé un accord stratégique de coopération de long terme qui couvre le développement d'initiatives commerciales futures aux bénéfices communs et la migration des marchés du WSE sur la Plateforme de Négociation Universelle (Universal Trading Platform, UTP) de NYSE Technologies. Dans le cadre de cet accord commercial de plusieurs années, NYSE Euronext fournira au WSE l'infrastructure de la Plateforme de Négociation Universelle pour ses marchés au comptant et dérivés.

FONCTIONS CENTRALES ET ELIMINATIONS

Le tableau ci-après présente les résultats financiers liés aux activités Centrales et aux Eliminations. Les activités Centrales et Eliminations incluent les frais non-alloués principalement liés à la gouvernance de l'entreprise, à ses dépenses publiques, aux coûts des nouveaux centres de données intégrés en une fois, ainsi qu'aux résultats d'élimination et de dépenses.

				% ∆			% ∆
				2Q10	1H10	1H09	1H10
				vs.			vs.
En millions de \$	2Q10	1Q10	2Q09	2Q09			1H09
Chiffre d'affaires total	-	(1)	1	NP	(1)	-	NP
Frais de fusion et coûts	-	1	2	NP	1	2	(50%)
de désengagement
Autres charges	39	34	15	NP	73	52	40%
d'exploitation
Résultat d'exploitation –	(39)	(36)	(16)	NP	(75)	(54)	(39%)
sur une base GAAP
Résultat d'exploitation –	(39)	(35)	(14)	NP	(74)	(52)	(42%)
hors frais de fusion et
coûts de désengagement
EBITDA ajustée	(39)	(35)	(14)	NP	(74)	(52)	(42%)
Marge d'exploitation –	NP	NP	NP		NP	NP
hors frais de fusion et
coûts de désengagement
Marge d'EBITDA – hors	NP	NP	NP		NP	NP
frais de fusion et coûts
de désengagement

NP= non pertinent

• Les charges d'exploitation fixes au deuxième trimestre 2010 ont augmenté de 24 M\$ par rapport au deuxième trimestre 2009 du fait d'une augmentation des coûts d'intégration des centres de données de 15M\$ et d'un gain actuariel de 10 M\$ résultant de remaniements de certaines assurances médicales des retraités américains au deuxième trimestre 2009.

Conférence à l'attention des Analystes / Investisseurs / Médias : 3 août 2010, à 14h00 (CET, heure de Paris) / 08h00 (EST, heure de New York)

Une diffusion en direct de la conférence sur les résultats financiers du premier trimestre 2010 sera disponible dans la section Relations Investisseurs du site internet de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/ir. Les personnes souhaitant écouter en direct la conférence par téléphone devront se connecter au moins 10 minutes avant son démarrage. Une retransmission en sera disponible environ une heure après la fin de la conférence dans la section Relations Investisseurs du site internet de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/ir et par téléphone environ deux heures après la conférence.

Numéros à composer (conférence en direct) : Etats-Unis : 866 788 0541 International : +1 857 350 1679 Code : 83134795 Retransmission : Etats-Unis : 888 286 8010 International : +1 617 801 6888 Code : 59984384

Pour compléter les états financiers consolidés de NYSE Euronext préparés conformément au référentiel comptable américain (GAAP) et afin d'améliorer la comparabilité d'une période à l'autre, NYSE Euronext mesure ses performances financières, sa situation financière, ou ses flux de trésorerie à l'aide de données non-GAAP qui excluent ou intègrent des montants qui ne sont normalement pas exclus ou intégrés en GAAP. Les données non-GAAP ne se substituent pas et ne sont pas supérieures à la présentation des résultats financiers en GAAP, mais sont fournies afin de (i) présenter les effets de certains frais de fusion, de désengagement, et d'autres éléments à caractère inhabituel et (ii) améliorer la compréhension globale de la performance financière actuelle et des perspectives futures de NYSE Euronext. Plus précisément, NYSE Euronext estime que les résultats financiers non-GAAP donnent des informations utiles au management de la société et aux investisseurs concernant certaines évolutions financières et commerciales ayant un impact sur la situation financière et le résultat opérationnel. En outre, le management de la société utilise ces mesures pour le suivi des résultats financiers et l'évaluation de la performance financière. Les ajustements non-GAAP pour toutes les périodes présentées sont basés sur les informations et les hypothèses disponibles à ce jour.

A propos de NYSE Euronext

NYSE Euronext (NYX) est l'un des principaux opérateurs de marchés financiers et fournisseurs de technologies de négociation innovantes. Sur ses marchés en Europe et aux Etats-Unis se négocient des actions, des contrats à terme, des options, des produits de taux et des ETP (exchange-traded products). Avec un total de près de 8.000 valeurs cotées (à l'exception des produits structurés européens), les échanges sur les marchés au comptant de NYSE Euronext - le New York Stock Exchange, NYSE Euronext, NYSE Amex, NYSE Alternext et NYSE Arca - représentent un tiers des volumes mondiaux, ce qui en fait le groupe boursier le plus liquide au monde. NYSE Euronext gère également NYSE Liffe, un des premiers marchés dérivés en Europe et le deuxième marché dérivés mondial en valeur des échanges. Le groupe offre une large gamme de produits et de solutions technologiques, de connectivité et de données de marché à travers NYSE Technologies. NYSE Euronext fait partie de l'indice S&P 500 et est le seul opérateur boursier appartenant à l'indice S&P 100 et figurant au classement Fortune 500. Pour plus d'informations : www.nyx.com

Avertissement concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives, notamment des déclarations prospectives au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ces déclarations prospectives englobent, sans caractère limitatif, des déclarations concernant les plans, les objectifs, les attentes et les intentions de NYSE Euronext, ainsi que d'autres déclarations qui ne se rapportent pas à des faits actuels ou historiques. Les déclarations prospectives sont basées sur les attentes actuelles de NYSE Euronext et mettent en jeu des risques et des incertitudes qui pourraient être à l'origine de différences importantes entre les résultats réels et ceux exprimés de façon explicite ou implicite dans ces déclarations prospectives. Les facteurs susceptibles d'être à l'origine d'une différence importante entre nos résultats réels et nos anticipations actuelles englobent notamment, sans caractère limitatif : la capacité de NYSE Euronext à mettre en œuvre ses initiatives stratégiques, les conditions et les évolutions économiques, politiques et de marché, les réglementations publiques ou celles régissant le secteur d'activité, le risque de taux d'intérêt et la concurrence américaine et internationale, ainsi que d'autres facteurs détaillés dans le document de référence 2009 de NYSE Euronext déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (enregistré le 22 avril 2010 sous le No. D.10-0304), dans le Rapport Annuel 2009 inclus dans la Form 10-K ainsi que dans d'autres publications périodiques déposés auprès de la Securities and Exchange Commission américaine ou de l'Autorité des Marchés Financiers française. En outre, ces déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses susceptibles d'évoluer. En conséquence, les résultats réels peuvent être sensiblement supérieurs ou inférieurs aux résultats projetés. L'inclusion de ces projections ne saurait être considérée comme une déclaration de la part de NYSE Euronext sur l'exactitude future de ces projections. Les informations contenues dans ce communiqué de presse sont valables uniquement à ce jour. NYSE Euronext décline toute obligation d'actualiser les informations contenues dans les présentes.

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CONTACT: Investor Relations +1.212.656.5700 (New York) +33.1.49.27.58.60 (Paris)

NYSE Euronext Condensed consolidated statements of income (unaudited)

(in millions, except per share data)

			Three months ended June 30,				Six months ended June 30,
	2010			2009		2010		2009
Revenues
Transaction and clearing fees	\$	927	\$	943		\$	1,689	\$ 1,773
Market data		93		101			184	204
Listing		105		101			210	201
Technology services		75		49			154	99
Other revenues		47		58			93	117
Total revenues		1,247		1,252			2,330	2,394
Transaction-based expenses:
Section 31 fees		99		126			162	156
Liquidity payments, routing and clearing		494		514			869	1,021
Total revenues, less transaction-based expenses		654		612			1,299	1,217
Other operating expenses
Compensation		160		[a] 158			332	[a] 326
Depreciation and amortization		66		66			132	134
Systems and communications		47		56			99	113
Professional services		66		43			124	98
Selling, general and administrative		68		74			147	148
Merger expenses and exit costs		32		442			45	465
Total other operating expenses		439		839			879	1,284
Operating income (loss)		215		(227)			420	(67)
Net interest and investment (loss) income		(25)		(28)			(52)	(54)
Income (loss) from associates		(1)		-			(3)	-
Other income		56		4			53	8
Income (loss) before income taxes		245		(251)			418	(113)
Income tax (provision) benefit		(66)		72			(114)	40
Net income (loss)		179		(179)			304	(73)
Net loss (income) attributable to noncontrolling interest		5		(3)			10	(5)
Net income (loss) attributable to NYSE Euronext	\$	184	\$	(182)		\$	314	\$ (78)
Basic earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$	0.70	\$	(0.70)		\$	1.20	\$ (0.30)
Diluted earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$	0.70	\$	(0.70)		\$	1.20	\$ (0.30)
Basic weighted average shares outstanding		261		260			261	260
Diluted weighted average shares outstanding		261		260			261	260

[a] The results of operations for the three and six months ended June 30, 2009 include a \$10 million benefit curtailment gain.

We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future.

	Three months ended June 30,		Six months ended June 30,
Non-GAAP Reconciliation	2010		2009		2010	2009
Income (loss) before income taxes - GAAP	\$ 245	\$	(251)	\$	418	\$	(113)
Excluding:
Merger expenses and exit costs	32		442		45		465
Net gain on disposal activities	(54)		-		(54)		-
Income before income taxes - as adjusted	223		191		409		352
Income tax provision	(61)		(56)		(112)		(103)
Net income - as adjusted	162		135		297		249
Net loss (income) attributable to noncontrolling interest	5		(3)		10		(5)
Net income attributable to NYSE Euronext - as adjusted	\$ 167	\$	132	\$	307	\$	244
Diluted earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$ 0.64	\$	0.51	\$	1.18	\$	0.94

NYSE Euronext

NYSE Euronext
Segment Results (unaudited)
(in millions)

		Three months ended June 30, 2010 Information Services and Cash Trading Technology Corporate and					Three months ended June 30, 2009 Information Services and Cash Trading Technology Corporate and
			Derivatives		and Listings		Solutions		Eliminations		Consolidated		Derivatives		and Listings		Solutions		Eliminations		Consolidated
Revenues Transaction and clearing fees Market data Listing Technology services Other revenues Total revenues Transaction-based expenses:		\$	282 12 - - 11 305	\$	645 49 105 - 36 835	-\$ - -	32 75 107	-\$ - - - - -		\$	927 93 105 75 47 1,247		202\$ 10 - - 7 219	\$	741 57 101 - 50 949	\$ -	- 34 - 49 83	\$	- - - - 1 1	\$	943 101 101 49 58 1,252
Section 31 fees Liquidity payments, routing and clearing			- 79		99 415	- -		- -			99 494		- 50		126 464		- -		- -		126 514
Total revenues, less transaction-based expenses Depreciation and amortization	[a]		226 13		321 45		107 8	- -			654 66		169 18		359 42		83 6		1 -		612 66
Merger expenses and exit costs (M&E) Other operating expenses	[b]		5 73		19 150		8 79	-	39		32 341		371 78		62 173		7 65		2 15		442 331
Operating income (loss) - GAAP Operating income excluding M&E	[c] [c] + [b]	\$ \$	135 140	\$ \$	107 126	\$ \$	12 20	\$ \$	(39) (39)	\$ \$	215 247	\$	(298) 73\$	\$	82\$ 144	\$ \$	5 12	\$ \$	(16) (14)	\$ \$	(227) 215
Adjusted EBITDA Operating margin excluding M&E Adjusted EBITDA margin	[c] + [a] + [b]		153 \$ 62% 68%	\$	171 39% 53%	\$	28 19% 26%	\$	(39) N/M N/M	\$	313 38% 48%		91\$ 43% 54%	\$	186 40% 52%	\$	18 14% 22%	\$	(14) N/M N/M	\$	281 35% 46%
			Derivatives		Cash Trading and Listings		Six months ended June 30, 2010 Information Services and Technology Solutions		Corporate and Eliminations		Consolidated		Derivatives		Cash Trading and Listings		Six months ended June 30, 2009 Information Services and Technology Solutions		Corporate and Eliminations		Consolidated
Revenues Transaction and clearing fees Market data Listing Technology services Other revenues Total revenues Transaction-based expenses:		\$	560 24 - - 19 603	\$	1,129 97 210 - 75 1,511	\$ - -	- 63 154 217	-\$ - - -	(1) (1)	\$	1,689 184 210 154 93 2,330	\$	384 21 - - 12 417	\$	1,389 116 201 - 105 1,811	\$	- 67 - 99 - 166	\$	- - - - - -	\$	1,773 204 201 99 117 2,394
Section 31 fees Liquidity payments, routing and clearing Total revenues, less transaction-based expenses Depreciation and amortization Merger expenses and exit costs (M&E) Other operating expenses Operating income (loss) - GAAP Operating income excluding M&E Adjusted EBITDA	[a] [b] [c] [c] + [b] [c] + [a] + [b]	\$ \$	- 153 450 28 8 152 262 270 298 \$	\$ \$ \$	162 716 633 88 26 313 206 232 320	- - \$ \$ \$	217 16 10 164 27 37 53	- - - \$ \$ \$	(1) 1 73 (75) (74) (74)	\$ \$ \$	162 869 1,299 132 45 702 420 465 597	\$	- 92 325 38 377 150 (240) 137\$ 175\$	\$ \$ \$	156 929 726 84 74 352 216 290 374	\$ \$ \$	- - 166 12 12 131 11 23 35	\$ \$ \$	- - - - 2 52 (54) (52) (52)	\$ \$ \$	156 1,021 1,217 134 465 685 (67) 398 532
Operating margin excluding M&E Adjusted EBITDA margin			60% 66%		37% 51%		17% 24%		N/M N/M		36% 46%		42% 54%		40% 52%		14% 21%		N/M N/M		33% 44%

N/M = Not meaningful

We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future.

NYSE Euronext Fixed operating expenses (unaudited) (in millions)

Fixed operating expenses for the three months ended June 30, 2010 - GAAP Less:	\$ 439
Merger expenses and exit costs	\$ (32) 407
Excluding the impact of:
Currency translation	9
Acquisitions and dispositions, net	* (10)
New business initiatives	** (13)
Duplicative datacenter and integration	(15)
Fixed operating expenses for the three months ended June 30, 2010 - as adjusted	\$ 378	[a]
Fixed operating expenses for the three months ended June 30, 2009 - GAAP Less:	\$ 839
Merger expenses and exit costs	(442)
Excluding the impact of:
Benefit curtailment gain	*** 10
Fixed operating expenses for the three months ended June 30, 2009 - as adjusted	\$ 407	[b]
Variance (\$)	\$ (29)	[a] - [b] = [c]
Variance (%)	-7%	[c] / [b]
Fixed operating expenses for the six months ended June 30, 2010 - GAAP	\$ 879
Less:
Merger expenses and exit costs	(45)
	\$ 834
Excluding the impact of:
Currency translation	(2)
Acquisitions and dispositions, net	* (22)
New business initiatives	** (28)
Duplicative datacenter and integration	(24)
Fixed operating expenses for the six months ended June 30, 2010 - as adjusted	\$ 758	[a]
Fixed operating expenses for the six months ended June 30, 2009 - GAAP Less:	\$ 1,284
Merger expenses and exit costs	(465)
Excluding the impact of:
Benefit curtailment gain	*** 10
Fixed operating expenses for the six months ended June 30, 2009 - as adjusted	\$ 829	[b]
Variance (\$)	\$ (71)	[a] - [b] = [c]
Variance (%)	-9%	[c] / [b]

* Includes the contribution of NYFIX, net of the disposition of Hugin.

** Includes the contribution of new business initiatives, primarily NYSE Liffe Clearing.

*** Includes curtailment gain associated with changes to U.S. retiree medical plan.

our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future. We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of

NYSE Euronext Condensed consolidated statements of financial condition (unaudited) (in millions)

	June 30,	December
	2010		31, 2009
Assets
Current assets:
Cash, cash equivalents, investment and other securities	\$ 419	\$	490
Accounts receivable, net	729		660
Deferred income taxes	83		100
Other current assets	181		270
Total current assets	1,412		1,520
Property and equipment, net	991		986
Goodwill	3,863		4,210
Other intangible assets, net	5,532		6,184
Deferred income taxes	618		680
Investment in associates and other assets	627		802
Total assets	\$ 13,043	\$	14,382
Liabilities and equity
Accounts payable and accrued expenses	\$ 1,110	\$	1,352
Deferred revenue	368		163
Short term debt	282		616
Deferred income taxes	17		18
Total current liabilities	1,777		2,149
Long term debt	1,962		2,166
Deferred income taxes	1,970		2,090
Accrued employee benefits	482		504
Deferred revenue	354		362
Other liabilities	169		176
Total liabilities	6,714		7,447
Equity	6,329		6,935
Total liabilities and equity	\$ 13,043	\$	14,382

NYSE Euronext Selected Statistical Data Trading Volume and Revenue Capture Summary

			Average Daily Volume				Total Volume		Total Volume
				2Q10 vs. 2Q09				2Q10 vs. 2Q09
(Unaudited)	2Q10	1Q10	2Q09	% Chg	2Q10	1Q10	2Q09	% Chg	YTD 2010	YTD 2009	% Chg
Number of Trading Days - European Markets Number of Trading Days - U.S. Markets	63 63	63 61	62 63		63 63	63 61	62 63		126 124	125 124
European Derivatives Products (contracts in thousands)	6,628	4,851	4,884	35.7%	417,597	305,606	302,754	37.9%	723,204	540,843	33.7%
of which Bclear Avg. Net Rate Per Contract (ex. Bclear)	2,651 \$ 0.64 \$	972 0.66 \$	1,681 0.60	57.7% 6.7%	167,029 \$ 0.64	61,234 \$ 0.66	104,198 \$ 0.60	60.3% 6.7%	228,263	148,239	54.0%
Total Interest Rate Products1	2,668	2,711	2,163	23.4%	168,095	170,820	134,063	25.4%	338,916	259,247	30.7%
Short Term Interest Rate Products Medium and Long Term Interest Rate Products	2,546 122	2,594 117	2,064 99	23.4% 24.1%	160,423 7,672	163,418 7,402	127,949 6,114	25.4% 25.5%	323,841 15,075	246,800 12,447	31.2% 21.1%
Total Equity Products2	3,905	2,088	2,672	46.2%	246,021	131,513	165,649	48.5%	377,534	275,691	36.9%
Individual Equity Products Futures Options Equity Index Products	3,197 2,402 796 708	1,466 726 740 622	2,060 1,417 643 612	55.2% 69.5% 23.8% 15.7%	201,434 151,304 50,130 44,587	92,343 45,712 46,631 39,170	127,714 87,873 39,841 37,935	57.7% 72.2% 25.8% 17.5%	293,777 197,016 96,760 83,758	196,159 115,450 80,709 79,532	49.8% 70.7% 19.9% 5.3%
of which Bclear Individual Equity Products Futures Options Equity Index Products	2,651 2,551 2,400 151 100	972 851 725 127 121	1,681 1,556 1,405 151 125	57.8% 64.0% 70.8% 0.3% -19.8%	167,029 160,737 151,223 9,514 6,292	61,234 53,634 45,653 7,981 7,600	104,198 96,474 87,112 9,362 7,724	60.3% 66.6% 73.6% 1.6% -18.5%	228,263 214,371 196,877 17,495 13,892	148,239 131,234 114,269 16,966 17,005	54.0% 63.3% 72.3% 3.1% -18.3%
Commodity Products	55	52	49	12.6%	3,481	3,273	3,042	14.4%	6,754	5,905	14.4%
U.S. Derivatives Products - Equity Options 3 (contracts in thousands)
Options Contracts Avg. Net Rate Per Contract Total Consolidated Options Contracts Share of Total	4,064 \$ 0.17 \$ 15,683 25.9%	3,713 0.19 \$ 13,975 26.6%	2,590 0.20 14,229 18.2%	56.9% -15.0% 10.2%	256,038 \$ 0.17 988,057 25.9%	226,490 \$ 0.19 825,501 26.6%	163,192 \$ 0.20 896,411 18.2%	56.9% -15.0% 10.2%	482,527 \$ 0.17 1,840,558 26.2%	302,309 \$ 0.22 1,697,023 17.8%	59.6% -22.7% 8.5%
NYSE Liffe U.S.
Futures and Futures Options Volume	18.6	20.8	13.9	33.3%	1,170.0	1,267.7	877.4	33.3%	2,437.7	2,163.5	12.7%

European Cash Products (trades in thousands)	1,722	1,369	1,455	18.4%	108,485	86,224	90,184	20.3%	194,709	176,812	10.1%
Avg. Net Revenue Per Transaction	\$ 0.65 \$	0.80 \$	0.90	-27.8%	\$ 0.65	\$ 0.80	\$ 0.90	-27.8%
Equities	1,654	1,313	1,395	18.6%	104,207	82,696	86,504	20.5%	186,904	169,003	10.6%
Exchange-Traded Funds	22	16	15	46.7%	1,361	1,012	912	49.3%	2,373	1,783	33.1%
Structured Products	40	34	39	3.6%	2,532	2,115	2,409	5.1%	4,647	5,324	-12.7%
Bonds	6	6	6	5.4%	385	401	359	7.1%	785		11.8% 702
U.S. Cash Products (shares in millions)	3,214	2,541	3,642	-11.7%	202,510	154,993	229,433	-11.7%	357,503	474,990	-24.7%
Avg. Net Revenue Per 100 Shares Handled	\$ 0.030 \$	0.032 \$	0.031	-3.2%	\$ 0.030	\$ 0.032	\$ 0.031	-3.2%	\$ 0.031	\$ 0.026	19.0%
NYSE Listed Issues 4
Handled Volume 5	2,367	1,824	2,634	-10.2%	149,105	111,249	165,966	-10.2%	260,354	344,346	-24.4%
Matched Volume 6	2,219	1,692	2,394	-7.3%	139,798	103,195	150,847	-7.3%	242,993	312,247	-22.2%
Total NYSE Listed Consolidated Volume	6,019	4,866	6,086	-1.1%	379,202	296,818	383,397	-1.1%	676,021	772,291	-12.5%
Share of Total NYSE Listed Consolidated Volume
Handled Volume 5	39.3%	37.5%	43.3%	-4.0%	39.3%	37.5%	43.3%	-4.0%	38.5%	44.6%	-6.1%
Matched Volume 6	36.9%	34.8%	39.3%	-2.4%	36.9%	34.8%	39.3%	-2.4%	35.9%	40.4%	-4.5%
NYSE Arca & Amex Listed Issues
Handled Volume 5		381 483	608	-20.5%	30,460	23,260	38,298	-20.5%	53,720	80,042	-32.9%
Matched Volume 6		337 434	531	-18.3%	27,327	20,579	33,456	-18.3%	47,906	70,246	-31.8%
Total NYSE Arca & Amex Listed Consolidated Volume	1,842	1,470	2,253	-18.2%	116,057	89,652	141,909	-18.2%	205,709	286,062	-28.1%
Share of Total NYSE Arca & NYSE Amex Listed Consolidated Volume
Handled Volume 5	26.2%	25.9%	27.0%	-0.8%	26.2%	25.9%	27.0%	-0.8%	26.1%	28.0%	-1.9%
Matched Volume 6	23.5%	23.0%	23.6%	-0.1%	23.5%	23.0%	23.6%	-0.1%	23.3%	24.6%	-1.3%
Nasdaq Listed Issues
Handled Volume 5	364	336	400	-8.9%	22,945	20,484	25,169	-8.8%	43,428	50,602	-14.2%
Matched Volume 6	307	275	328	-6.4%	19,337	16,750	20,633	-6.3%	36,088	41,686	-13.4%
Total Nasdaq Listed Consolidated Volume	2,529	2,339	2,409	5.0%	159,309	142,682	151,790	5.0%	301,991	288,024	4.8%
Share of Total Nasdaq Listed Consolidated Volume
Handled Volume 5	14.4%	14.4%	16.6%	-2.2%	14.4%	14.4%	16.6%	-2.2%	14.4%	17.6%	-3.2%
Matched Volume 6	12.1%	11.7%	13.6%	-1.5%	12.1%	11.7%	13.6%	-1.5%	11.9%	14.5%	-2.6%
Exchange-Traded Funds 5,7
Handled Volume 5	465	365	598	-22.2%	29,317	22,256	37,655	-22.1%	51,573	79,811	-35.4%
Matched Volume 6	418	324	523	-20.0%	26,361	19,774	32,978	-20.1%	46,135	70,168	-34.3%
Total ETF Consolidated Volume	1,826	1,443	2,278	-19.9%	115,020	88,017	143,542	-19.9%	203,037	292,412	-30.6%
Share of Total ETF Consolidated Volume
Handled Volume 5	25.5%	25.3%	26.2%	-0.7%	25.5%	25.3%	26.2%	-0.7%	25.4%	27.3%	-1.9%
Matched Volume 6	22.9%	22.5%	23.0%	-0.1%	22.9%	22.5%	23.0%	-0.1%	22.7%	24.0%	-1.3%

1 Data includes currency products.

2 Includes all trading activities for Bclear, NYSE Liffe's clearing service for wholesale derivatives.

3 Includes trading in U.S. equity options contracts, not equity-index options.

4 Includes all volume executed in NYSE crossing sessions.

5 Represents the total number of shares of equity securities and ETFs internally matched on NYSE Euronext's exchanges or routed to and executed at an

6 external market center. NYSE Arca routing includes odd-lots. Represents the total number of shares of equity securities and ETFs executed on NYSE Euronext's exchanges.

7 Data included in previously identified categories.

Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and Consolidated Tape as reported for equity securities. All trading activity is single-counted, except European cash trading which is double counted to include both buys and sells.

NYSE Euronext Selected Statistical Data: Other Operating Statistics

		Three Months Ended
(Unaudited)	June 30, 2010	March 31, 2010	June 30, 2009
NYSE Euronext Listed Issuers
NYSE Listed Issuers
Issuers listed on U.S. Markets1 Number of new issuer listings1 Capital raised in connection with new listings (\$millions)2	2,934 35 \$3,575	2,919 39 \$3,472	2,988 74 \$1,445
Euronext Listed Issuers
Issuers listed on Euronext1 Number of new issuer listings3 Capital raised in connection with new listings (\$millions)2	1,013 21 \$81	1,031 18 \$432	1,046 6 \$1
NYSE Euronext Market Data
NYSE Market Data4
Share of Tape A revenues (%) Share of Tape B revenues (%) Share of Tape C revenues (%) Professional subscribers (Tape A)	47.7% 33.4% 18.8% 382,133	44.4% 34.2% 18.4% 381,873	47.5% 33.8% 19.6% 403,588
Euronext Market Data
Number of terminals	239,919	238,905	250,689
NYSE Euronext Operating Expenses
NYSE Euronext employee headcount
NYSE Euronext headcount	2,993	3,216	3,538
NYSE Euronext Financial Statistics
NYSE Euronext foreign exchange rate
Average €/US\$ exchange rate Average £/US\$ exchange rate	\$1.274 \$1.492	\$1.384 \$1.560	\$1.364 \$1.551

1 Figures for NYSE listed issuers include listed operating companies, special-purpose acquisition companies and closed-end funds listed on the NYSE and NYSE Amex and do not include NYSE Arca or structured products listed on the NYSE. There were 1,085 ETFs and 3 operating companies exclusively listed on NYSE Arca as of June 30, 2010. There were 494 corporate structured products listed on the NYSE as of June 30, 2010. Figures for new issuer listings include NYSE new listings (including new operating companies, special-purpose acquisition companies and closed-end funds listing on NYSE) and new ETP listings on NYSE Arca (NYSE Amex is excluded). Figures for Euronext present the operating companies were listed on Euronext and do not include NYSE Alternext, Free Market, closed-end funds, ETFs and structured product (warrants and certificates). As of June 30, 2010, 143 companies were listed on NYSE Alternext, 311 on Free Market and 541 ETFs were listed on NextTrack.

2 Euronext figures show capital raised in millions of dollars by operating companies listed on Euronext, NYSE Alternext and Free Market and do not include closedend funds, ETFs and structured products (warrants and certificates). NYSE figures show capital raised in millions of dollars by operating companies listed on NYSE and NYSE Arca and do not include closed-end funds, ETFs and structured products.

3 Euronext figures include operating companies listed on Euronext, NYSE Alternext and Free Market and do not include closed-end funds, ETFs and structured products (warrants and certificates).

4 "Tape A" represents NYSE listed securities, "Tape B" represents NYSE Arca and NYSE Amex listed securities, and "Tape C" represents Nasdaq listed securities. Per Regulation NMS, as of April 1, 2007, share of revenues is derived through a formula based on 25% share of trading, 25% share of value traded, and 50% share of quoting, as reported to the consolidated tape. Prior to April 1, 2007, share of revenues for Tape A and B was derived based on number of trades reported to the consolidated tape, and share of revenue for Tape C was derived based on an average of share of trades and share of volume reported to the consolidated tape. The consolidated tape refers to the collection and dissemination of market data that multiple markets make available on a consolidated basis. Share figures exclude transactions reported to the FINRA/NYSE Trade Reporting Facility.

Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and Consolidated Tape as reported for equity securities.