Euronext N.V. — Earnings Release 2008

Feb 9, 2009

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NYSE Euronext annonce ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2008

Une provision pour dépréciation de survaleur et d'actifs incorporels a entrainé une perte sur une base GAAP Le bénéfice net dilué pro forma par action s'est élevé à 0,52\$ au quatrième trimestre et 2,87\$ sur l'exercice 2008, en hausse de 9%

Le Conseil d'Administration maintient le paiement d'un dividende trimestriel de 0,30\$ par action en 2009

Conférence téléphonique le lundi 9 février 2009 à 8:00 (EST, heure de New York) / 14:00 (CET, heure de Paris)

NEW YORK – le 9 février 2009 – NYSE Euronext (NYX) annonce aujourd'hui une perte nette de -1 338 M\$, soit une perte nette diluée par action de -5,06\$ pour le quatrième trimestre 2008, et de -738 M\$, soit -2,78\$ par action pour l'exercice 2008. La perte nette du quatrième trimestre et de l'exercice 2008 inclut une provision pour dépréciation avant impôts de 1 590 M\$ portant principalement sur des survaleurs et des actifs incorporels à durée de vie indéfinie liés à la fusion entre NYSE Group et Euronext. La provision permet d'ajuster la valeur actuelle des survaleurs et des actifs incorporels à durée de vie indéfinie à leur valeur de marché estimée. La provision a été définie principalement en fonction des conditions de marché négatives qui ont causé une détérioration substantielle des multiples du secteur durant les derniers mois de 2008. Cette provision n'a aucun impact sur les covenants financiers, les flux de trésorerie, ni sur les activités au quotidien. Ces résultats sont présentés conformément au référentiel comptable américain (GAAP).

Le résultat net du quatrième trimestre, sur une base non-GAAP pro forma, s'est élevé à 137 M\$, soit 0,52\$ par action contre 0,65\$ par action durant le quatrième trimestre 2007. Sur la même base, le résultat net de l'exercice 2008 s'est élevé à 763 M\$, soit 2,87\$ par action, en progression de 9% par rapport à 2007. Les résultats financiers présentés sur une base non-GAAP pro forma excluent les commissions perçues et dues au titre de la Section 31 de la loi boursière américaine, les frais de fusion et coûts de désengagement, les provisions pour dépréciation de survaleur et d'actifs incorporels, les profits sur cession de participations et autres éléments non récurrents. Les tableaux en annexe fournissent une réconciliation complète de ces résultats présentés selon un référentiel non-GAAP. Parmi les faits marquants à caractère financier :

• Le chiffre d'affaires a progressé de 21% durant le quatrième trimestre et de 19% sur l'exercice 2008 grâce à une augmentation des volumes observée sur l'ensemble des marchés du groupe, mais aussi aux changements tarifaires mis en œuvre sur les marchés au comptant américains et européens. Si ces changements tarifaires ont eu un impact positif sur le chiffre d'affaires, ils ont également augmenté le montant des remises versées aux apporteurs de liquidité.
• Les produits nets ont bénéficié de la progression des volumes, mais ils ont été impactés négativement par les nouvelles mesures tarifaires qui ont conduit à augmenter les remises consenties aux clients, incluant le Pack Epsilon en Europe, la tarification par tranches sur NYSE Arca aux Etats-Unis, et les changements structurels apportés par le nouveau modèle de marché du NYSE afin d'augmenter la liquidité sur le parquet. Par ailleurs, les fluctuations de devises ont diminué les produits nets de 55 M\$ durant le trimestre, mais les ont augmentés de 25 M\$ sur l'exercice 2008. Les produits nets sont définis comme le chiffre d'affaires total net des coûts directs de négociation, à savoir les commissions perçues au titre de la Section 31, les primes de liquidité, et les frais de routage et de compensation.

• Le bénéfice net dilué par action du quatrième trimestre 2008 a baissé de 0,13\$, soit -20% par rapport à l'an dernier, incluant un impact négatif de 0,07\$ par action dû aux fluctuations de devises et un autre de 0,06\$ par action lié aux investissements réalisés sur NYSE Liffe US et les pertes d'exploitation enregistrées par NYSE Amex durant le trimestre.

Le tableau ci-dessous résume les résultats financiers sur une base non-GAAP du quatrième trimestre et des exercices 2008 et 2007

	4Q08	4Q07	% Variation	Exercice 2008	Exercice 2007	% Variation
Chiffre d'affaires	\$1 177	\$974	21%	\$4 474	\$3 750	19%
Produits nets	\$683	\$694	(2%)	\$2 882	\$2 770	4%
Résultat net	\$137	\$173	(21%)	\$763	\$700	9%
Résultat dilué par action	\$0,52	\$0,65	(20%)	\$2,87	\$2,63	9%

"Durant cette période de dislocation des marchés et d'incertitude sans précédent, nous avons continué à exécuter et à mettre en œuvre nos initiatives stratégiques qui soutiendront notre croissance à long terme » a déclaré Duncan L. Niederauer, Directeur Général de NYSE Euronext. « Nous avons enregistré une croissance de notre chiffre d'affaires, fait progresser le bénéfice net par action pro forma de 9% en 2008, continué à réduire nos charges d'exploitation fixes grâce à nos mesures d'économies sur les charges informatiques et noninformatiques, et mis en œuvre un nouveau modèle de marché pour le NYSE qui a permis de stabiliser notre part de marché aux Etats-Unis. A la lumière des conditions de marché difficiles, nous avons décidé de suspendre les rachats d'actions pour le moment tout en conservant l'autorisation donnée par le Conseil d'Administration. Parallèlement, ce dernier a décidé de maintenir le paiement à nos actionnaires d'un dividende trimestriel de 0,30\$ par action en 2009. A travers ces deux décisions, nous tentons de maintenir le bon équilibre entre gestion prudentielle de notre trésorerie et valeur actionnariale ».

Les charges d'exploitation fixes des activités pérennes se sont élevées à 473 M\$, comparées aux 447 M\$ du quatrième trimestre 2007. Durant l'exercice 2008, les charges d'exploitation fixes se sont élevées à 1 742 M\$, par rapport à 1 709 M\$ l'année précédente. En neutralisant les effets de change, les changements de périmètre et les dépense liées à certaines initiatives stratégiques, les charges d'exploitation fixes du quatrième trimestre 2008 ont diminué de 61 M\$, soit -14% par rapport au quatrième trimestre 2007. Sur cette même base, les charges d'exploitation fixes de l'exercice 2008 ont diminué de 146 M\$, soit -9% par rapport à 2007. Les charges d'exploitation fixes sont définies comme les charges d'exploitation, nettes des frais de fusion et coûts de désengagement, des provisions sur perte de valeur, des coûts directs de négociation, et excluant les produits des pénalités. Les tableaux en annexe fournissent une réconciliation complète de ces résultats présentés selon un référentiel non-GAAP.

« Durant le quatrième trimestre, nous avons continué à mettre l'accent sur les facteurs de croissance à long terme de notre modèle en investissant dans de nouvelles initiatives et en intégrant l'Amex® au sein de notre activité » a déclaré Michael S. Geltzeiler, Executive Vice President Groupe et Directeur Financier de NYSE Euronext. « Tout en investissant dans des projets de croissance, nous redoublons d'efforts pour abaisser nos coûts d'exploitation et mettons en œuvre des mesures d'optimisation comme le montre la baisse de 146 M\$ des charges d'exploitation fixes pro forma par rapport à 2007. La provision pour dépréciation de survaleur et d'actifs incorporels nous permet d'ajuster la valeur de la transaction avec Euronext dans nos comptes en rapport avec notre valeur de marché qui s'est dégradée en même temps que l'ensemble du secteur se comprimait. Bien que nous ayons de nombreux challenges à relever et que la pression concurrentielle augmente, le chiffre d'affaires de nos activités en Europe a progressé de 13% pour atteindre 1,8 Md\$ en 2008. »

Autres données financières

• Les résultats présentés sur une base GAAP pour le quatrième trimestre 2008 incluent 94 M\$ de frais de fusion et coûts de désengagement avant impôts (principalement liés à des frais de licenciement),

comparativement à 18 M\$ durant le quatrième trimestre 2007. Sur l'exercice 2008, les frais de fusion et coûts de désengagement se sont élevés à 177 M\$, contre 67 M\$ en 2007.

• Le 1er octobre, NYSE Euronext a finalisé l'acquisition de l'American Stock Exchange® (Amex®). Environ 6,8 millions d'actions ordinaires NYSE Euronext ont été émises dans le cadre de cette transaction, qui devrait produire des économies de coûts d'environ 120 M\$ sur une base annuelle d'ici la fin de l'année 2009 et devrait avoir un effet relutif en 2009.
• Le 1er octobre, en relation avec la finalisation de l'acquisition par SunGard d'une participation majoritaire dans GL Trade, NYSE Euronext a reçu 161,6 M€ (227,5 M\$) de la vente de ses 40% dans GL Trade à SunGard. Les résultats financiers de GL Trade sont incorporés dans nos résultats présentés sur une base GAAP sous l'intitulé « activités destinées à être cédées ».
• Faisant suite à la finalisation de la transaction avec l'Amex® le 1er octobre, NYSE Euronext a levé les restrictions de négociabilité portant sur environ 42 millions d'actions ordinaires émises lors de la fusion entre NYSE et Archipelago. Initialement, ces actions ne pouvaient pas être cédées avant mars 2009.
• Au 31 décembre 2008, NYSE Euronext avait acheté 13,4 millions de ses titres pour un montant total de 348 M\$, au prix moyen de 26,04\$ par action. La Direction envisage actuellement de suspendre temporairement les rachats d'actions et ainsi préserver la trésorerie ; l'autorisation donnée par le Conseil d'Administration reste néanmoins valide.
• Le 29 octobre, NYSE Euronext a annoncé son intention de procéder à un plan de restructuration de ses activités en Europe afin de réduire ses charges d'exploitation fixes. Ce plan propose une réduction nette des effectifs d'environ 200 personnes d'ici la fin de l'année 2009 et devrait générer une économie annuelle d'environ 23 M\$ en 2010.
• Au 31 décembre 2008, NYSE Euronext présentait une dette nette de 2,1 Mds\$. La position de trésorerie, équivalents de trésorerie et valeurs mobilières de placement (incluant 84 M\$ liés à la commission perçue au titre de la Section 31 auprès des participants de marché et reversés à la SEC américaine) s'élevait à 1,0 Md\$ pour une dette brute de 3,1 Mds\$.
• Le 31 mars 2009, NYSE Euronext versera pour chaque action 0,30\$ de dividende trimestriel à ses actionnaires détenteurs d'actions au 13 mars 2009.

Résumé de l'activité de NYSE Euronext

• L'Universal Trading Platform (UTP) a fait ses débuts avec la migration réussie du marché obligataire européen de NYSE Euronext sur cette plateforme, qui sera étendue à tous les marchés de NYSE Euronext aux Etats-Unis et en Europe en 2009.

Marchés au comptant américains

• Durant le quatrième trimestre 2008, l'activité de négociation sur actions de l'Amex®, qui a été depuis rebaptisé NYSE Amex, a été relocalisée sur le parquet du NYSE.
• NYSE en partenariat avec BIDS Holding LP, a lancé à la fin du mois de janvier 2009, sa nouvelle plateforme de négociation de blocs, New York Block Exchange (NYBX).

• 4,1 milliards d'actions ont été négociées en moyenne chaque jour durant ce trimestre, soit une augmentation de 44% par rapport à la même période en 2007, faisant de ce trimestre le plus actif de notre histoire avec un total de 261,7 milliards d'actions échangées. Durant l'année 2008, un total de 894,5 milliards d'actions ont été négociées sur les marchés au comptant américains de NYSE Euronext, soit 24% de plus qu'en 2007.

• Durant le quatrième trimestre, NYSE Euronext a introduit son nouveau modèle de marché pour attirer la liquidité sur le parquet du NYSE. Ce nouveau modèle transforme les Specialists en Designated Market Makers (DMMs, ou teneurs de marché désignés) et établit un nouveau statut de Supplemental Liquidity Providers (SLPs, ou fournisseurs en liquidité additionnels), une nouvelle catégorie de membres reliés électroniquement et fournissant de gros volume d'ordres afin d'augmenter la liquidité sur le NYSE. En partie grâce à la mise en œuvre de ce nouveau modèle, la participation des DMM est passée de 3,6% en septembre à 7,0% en décembre.

• La part de marché des marchés américains de NYSE Euronext sur les valeurs cotées sur le NYSE (Tape A) a augmenté pour atteindre 43,4% en décembre, contre 42,2% en septembre. La part de marché du NYSE sur les valeurs du Tape A a augmenté de 400 points de base durant la même période, en partie due au succès rencontré par le nouveau modèle de marché du NYSE.
• NYSE a récemment annoncé son projet de mettre en œuvre à partir du 1er mars une nouvelle tarification. La tarification du NYSE va désormais inclure le paiement d'une commission à ses clients qui apporteront de la liquidité, tout en continuant d'afficher les frais de négociation les plus faibles sur les ordres venant retirer de la liquidité. Cette nouvelle tarification s'accompagne de mesures visant à améliorer de manière significative la vitesse d'exécution sur le NYSE. Les changements tarifaires s'ajoutent un nouveau programme d'incitation à l'attention de DMMs et SLPs.
• Durant le quatrième trimestre 2008, la part de marché des marchés américains sur les valeurs cotées sur le Nasdaq (Tape C) a atteint 19,9%, et met en évidence la croissance continue sur ce segment en comparaison aux 19,2% durant la même période un an auparavant.

Marchés au comptant européens

• NYSE Euronext a désigné EuroCCP, une filiale basée à Londres entièrement détenue par la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) comme chambre de compensation pour NYSE Arca Europe, sa plateforme de négociation multilatérale (MTF), qui devrait démarrer durant le premier trimestre 2009.
• SmartPool, le nouveau MTF créé par NYSE Euronext, BNP Paribas, HSBC et J.P. Morgan est entré en service au début du mois de février proposant dès son démarrage la négociation sur des valeurs en provenance de 15 marchés européens.
• NYSE Euronext a introduit son carnet d'ordres unique (Single Order Book) qui agrège en une seule ligne de cotation la liquidité sur chaque valeur cotée sur les marchés au comptant d'Amsterdam, Bruxelles et Paris.
• Durant le quatrième trimestre 2008, les marchés européens de NYSE Euronext ont enregistré une moyenne quotidienne de 1,6 million de négociations, soit une hausse de 20% par rapport à la même période l'an dernier.
• Octobre 2008 a été un mois record pour les marchés européens de NYSE Euronext qui ont enregistré un record absolu de 49 millions de négociations. Le précédent record s'établissait à 41 millions de négociations en janvier 2008.
• En 2008, un total de 397 millions de négociations ont été exécutées sur les marchés européens de NYSE Euronext, soit une hausse de 23% par rapport à 2007.

Marché des ETF

• NYSE Euronext est le leader mondial en matière d'Exchange Traded Funds (ETF), avec plus de 1 100 ETF cotés les marchés de NYSE Euronext se décomposant en 710 ETF cotés aux Etats-Unis et 396 ETF cotés en Europe.

• Les marchés européens de NYSE Euronext ont admis à leurs cotes 41 472 nouveaux warrants et certificats en 2008, soit une hausse de 52% par rapport à 2007.
• Durant le quatrième trimestre, NYSE Arca a admis à sa cote 699 ETP, incluant 657 en provenance de l'Amex® (426 ETF, 11 ETN et 262 certificats).
• La moyenne quotidienne au quatrième trimestre 2008 s'est établie à 647 millions de titres échangés, par rapport à 278 millions de titres échangés au quatrième trimestre 2007.
• La moyenne quotidienne en 2008 s'est élevée à 450 millions de titres échangés contre 252 millions en 2007.

Marchés dérivés européens

• NYSE Liffe est le premier marché à proposer en collaboration avec LCH.Clearnet Ltd. une solution de compensation pour les contrats sur indice de Credit Default Swap (CDS) via sa plateforme Bclear, également accessible aux intervenants qualifiés du marché américain grâce à l'autorisation accordée par la SEC américaine.
• NYSE Euronext a signé un memorandum of understanding avec deux marchés chinois majeurs, la Bourse de Dalian et le Zhengzhou Commodity Exchange. NYSE Euronext travaille actuellement avec ces deux marchés sur leur développement, le partage d'informations et de technologies.
• NYSE Liffe a négocié une moyenne de 3,7 millions de contrats à terme et d'options, Bclear inclus, durant le quatrième trimestre 2008, soit une hausse de 5% par rapport au même trimestre un an auparavant.
• En 2008, NYSE Liffe a négocié plus de 1 milliard de contrats pour la première fois de son histoire, soit une hausse de 11% par rapport à 2007, y compris un total de 191 millions de contrats échangés sur Bclear, soit une hausse de 56% par rapport à 2007. La moyenne quotidienne de négociation sur NYSE Liffe s'est établie à 4,1 millions de contrats échangés, soit une hausse de 10% par rapport à la moyenne de 2007.
• Un total de 309 millions de contrats sur actions et de 173 millions de contrats sur indice ont été échangés en 2008, représentant une augmentation de respectivement 18% et 11% par rapport à 2007.
• 529 millions de contrats sur taux d'intérêt court terme ont été échangés, soit une hausse de 8%. 13 millions de contrats sur matières premières ont été échangés, soit une progression de 4%.

Marchés de produits dérivés américains

• L'activité de négociation des contrats d'option de l'Amex®, qui a été rebaptisée NYSE Amex Options, sera relocalisée sur le parquet du NYSE durant le premier trimestre 2009.
• Les marchés américains d'options de NYSE Euronext, NYSE Arca Options et NYSE Amex Options, ont enregistré une moyenne quotidienne de 2,1 millions de contrats échangés durant le quatrième trimestre 2008, soit une hausse de15,3% en comparaison avec le même trimestre un an auparavant.
• En moyenne, 1,8 million de contrats ont été échangés chaque jour de l'année 2008. Le volume total a augmenté de 37%, surperformant l'ensemble du marché américain des options qui a cru de 27%.
• S'agissant des contrats d'options cotés en décimales dans le cadre du projet test de la SEC (penny pilot), NYSE Arca Options a traité 12% des échanges sur les valeurs éligibles à ce programme durant le quatrième trimestre, soit une hausse de 4% par rapport à janvier 2007 lorsque ce programme test a démarré.

• Le marché de contrats à terme américain, NYSE Liffe US a négocié 1,8 millions de contrats sur métaux depuis son lancement en septembre et enregistre environ 22 000 contrats échangés chaque jour. L'Options Clearing Corp. va devenir la chambre de compensation de NYSE Liffe US durant le premier trimestre 2009.

Cotations

• Sur la base des capitaux levés en 2008, NYSE Euronext est restée la première bourse mondiale avec 45 Mds\$, soit 37% du montant total de capitaux levés.
• NYSE Euronext a attiré la plus grande introduction en bourse de l'histoire des Etats-Unis avec Visa (NYSE: V) qui a levé 17,86 Mds\$ / 11,5 Mds€, et la deuxième plus grande introduction en bourse [de l'année] en Europe avec EDPR (NYSE Euronext: EDPR) qui a levé 2,42 Mds\$ / 1,57 Md€.
• Un total de 7 sociétés chinoises sont venues se faire coter sur les marchés américains ou européens de NYSE Euronext, avec 3 introductions aux Etats-Unis et 4 en Europe.
• NYSE a lancé NYSE Market Access Center, un service de relations investisseurs et d'intelligence de marché à destination des dirigeants de sociétés cotées sur NYSE.

NYSE Technologies (précédemment NYSE Euronext Advanced Trading Solutions)

• NYSE Technologies est l'entité commerciale nouvellement créée comprenant la vente de logiciels, les services de réseaux, les solutions de marché et de vente de données développées par NYSE Euronext, incluant NYSE TransactTools, l'entité anciennement dénommée AEMS et Wombat Financial Software. Cette activité fournit à l'ensemble de la communauté financière des solutions technologiques en matière de connectique de centre de liquidité, d'application de négociation, de plateforme boursière, de vente et gestion de données de marché et de messagerie à faible temps de latence.
• Le réseau SFTI Europe a été développé, les clients sont sur le point d'être connectés et le réseau sera totalement déployé durant le premier trimestre 2009.
• NYSE Euronext a finalisé l'intégration du moteur d'affichage de prix développé par Wombat sur les marchés du NYSE et de NYSE Amex, ce qui a permis de réduire significativement le temps de latence.
• En 2008, des partenariats commerciaux ont été signés avec BM&F Bovespa (marchés au comptant et dérivés), la Bourse de Malaisie (marché dérivés), la Bourse des Philippines (MoU et nouvelle plateforme de négociation) et la Bourse de Tokyo (Tdex+ basé sur LIFFE CONNECT).
• NYSE Euronext a également annoncé son projet de partenariat avec l'Etat du Qatar pour transformer le Doha Securities Market en un centre financier intégrant les marchés au comptant et dérivés (le « Qatari Securities Market », ou « QSM »), tout en fournissant à NYSE Euronext une présence significative dans le Moyen Orient. Selon les conditions de ce partenariat, NYSE Euronext prévoit de devenir un actionnaire stratégique avec une présence au Conseil d'Administration de QSM, et NYSE Technologies fournirait des services de conseil en gestion, des services en technologie, et des liens entre les marchés au comptant et dérivés de QSM et les principaux centres financiers mondiaux.
• NYSE Euronext a lancé une série de nouveaux produits de données de marché aux Etats-Unis et en Europe qui permet à des sites internet ou des médias de diffuser en temps réel et gratuitement les derniers cours cotés. Ont été également lancés en 2008, NYSE OpenBook Ultra et NYSE Order Imbalances, des produits qui améliorent de manière significative la transparence et la rapidité d'accès aux données de marché sur les valeurs cotées au NYSE.

NYSE Regulation

• En juillet 2007, NYSE Group et NYSE Regulation ont finalisé un accord sur le rachat d'actifs avec FINRA selon lequel les fonctions de NYSE Regulation portant sur la réglementation des membres, incluant les fonctions de supervision, d'évaluation de risques et de médiation seraient apportées à celles de FINRA. Le transfert a entrainé une baisse des produits payés par les négociateurs de parquet en 2008 par rapport à 2007.

Conférence à l'attention des Analystes / Investisseurs / Médias: 9 février 2009, à 8:00 (EST, heure de New York) / 14:00 (CET, heure de Paris)

Une diffusion en direct de la conférence sur les résultats financiers du quatrième trimestre 2008 sera disponible dans la section Relations Investisseurs du site internet de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/ir. Les personnes souhaitant écouter en direct la conférence par téléphone devront se connecter au moins 10 minutes avant son démarrage. Une retransmission en sera disponible environ une heure après la fin de la conférence dans la section Relations Investisseurs du site internet de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/iret par téléphone environ deux heures après la conférence.

Numéros à composer (conférence en direct) :

Etats-Unis : 800 901 5217 International : +1 617 786 2964 Code : 23774007

Retransmission: Etats-Unis : 888 286 8010 International : +1 617 801 6888 Code : 32531565

CONTACTS : Média

+31.20.550.4488 (Amsterdam) +32.2.509.1392 (Bruxelles) +351.217.900.029 (Lisbonne) +44.20.7379.2789 (Londres) +1.212.656.2411 (New York) +33.1.49.27.11.33 (Paris)

CONTACTS : Relations Investisseurs +1.212.656.5700 (New York) +33.1.49.27.58.60 (Paris)

Les résultats provenant de l'activité d'Euronext N.V. du trimestre clos le 31 décembre 2008 sont présentés en U.S. GAAP sous l'intitulé « Activités en Europe » dans les tableaux joints. Les questions relatives aux résultats trimestriels d'Euronext N.V. peuvent être adressées à nos services de relations investisseurs (voir coordonnées ci-dessus).

Note:

Sur la base des revenus nets (définis comme le chiffre d'affaires total moins les coûts directs de négociation, à savoir les commissions perçues au titre de la Section 31, les primes de liquidité, et les frais de routage et de compensation), les revenus issus des principales activités de NYSE Euronext sont répartis comme indiqués cidessous, en pourcentage des revenus totaux nets :

• la négociation de produits dérivés compte pour 22%
• la négociation sur le cash européen compte pour 21%
• la négociation sur le cash US compte pour 12%
• les données de marché comptent pour 16%
• les commissions de cotation comptent pour 15%
• les revenus liés aux logiciels et technologies pour 8%

Pour compléter les états financiers consolidés de NYSE Euronext préparés conformément au référentiel comptable américain (GAAP) et afin d'améliorer la comparabilité d'une période de l'autre, NYSE Euronext mesure ses performances financières, sa situation financière, ou ses flux de trésorerie à l'aide de données non-GAAP qui excluent ou intègrent des montants qui ne sont normalement pas exclus ou intégrés en GAAP. Les données non-GAAP ne se substituent pas et ne sont pas supérieures à la présentation des résultats financiers en GAAP, mais sont fournies afin de (i) présenter les effets de certains frais de fusion, de désengagement, de provision pour dépréciation de survaleur et d'actifs incorporels et d'autres éléments non-récurrents et (ii) améliorer la compréhension globale de la performance financière actuelle et des perspectives futures de NYSE Euronext. Plus précisément, NYSE Euronext estime que les résultats financiers non-GAAP donnent des informations utiles au management de la société et aux investisseurs concernant certaines évolutions financières et commerciales ayant un impact sur la situation financière et le résultat opérationnel. En outre, le management de la société utilise ces mesures pour le suivi des résultats financiers et l'évaluation de la performance financière. Les ajustements non-GAAP pour toutes les périodes présentées sont basés sur les informations et les hypothèses disponibles à ce jour.

A propos de NYSE Euronext

NYSE Euronext (NYX) est le groupe boursier le plus important, le plus liquide et le plus diversifié au monde. Il offre une large gamme de produits et services financiers : actions, contrats à terme, options, ETF, obligations, données de marché et solutions technologiques, afin de répondre aux besoins des émetteurs, des investisseurs et des institutions financières. Proposant de multiples classes d'actifs sur 6 pays, les marchés boursiers regroupés par NYSE Euronext incluent le New York Stock Exchange, Liffe, Euronext et NYSE Arca. Avec plus de 6.500 valeurs cotées, soit plus que tout autre groupe boursier, les échanges sur les marchés au comptant de NYSE Euronext représentent plus du tiers des volumes mondiaux. NYSE Euronext opère également le premier marché dérivés européen en valeur des échanges. NYSE Euronext fait partie de l'indice S&P 500 et est le seul opérateur boursier appartenant à l'indice S&P 100. Pour plus d'informations : www.nyx.com

Avertissement concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives, notamment des déclarations prospectives au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ces déclarations prospectives englobent, sans caractère limitatif, des déclarations concernant les plans, les objectifs, les attentes et les intentions de NYSE Euronext, ainsi que d'autres déclarations qui ne se rapportent pas à des faits actuels ou historiques. Les déclarations prospectives sont basées sur les attentes actuelles de NYSE Euronext et mettent en jeu des risques et des incertitudes qui pourraient être à l'origine de différences importantes entre les résultats réels et ceux exprimés de façon explicite ou implicite dans ces déclarations prospectives. Les facteurs susceptibles d'être à l'origine d'une différence importante entre nos résultats réels et nos anticipations actuelles englobent notamment, sans caractère limitatif : la capacité de NYSE Euronext à mettre en œuvre ses initiatives stratégiques, les conditions et les évolutions économiques, politiques et de marché, les réglementations publiques ou celles régissant le secteur d'activité, le risque de taux d'intérêt et la concurrence américaine et internationale, ainsi que d'autres facteurs détaillés dans le document de référence 2007 de NYSE Euronext déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (enregistré le 15 mai 2008 sous le No. R.08-054), dans le Rapport Annuel 2007 inclus dans la Form 10-K ainsi que dans d'autres publications périodiques déposés auprès de la Securities and Exchange Commission américaine ou de l'Autorité des Marchés Financiers française. En outre, ces déclarations prospectives sont fondées sur des hypothèses susceptibles d'évoluer. En conséquence, les résultats réels peuvent être sensiblement supérieurs ou inférieurs aux résultats projetés. L'inclusion de ces projections ne saurait être considérée comme une déclaration de la part de NYSE Euronext sur l'exactitude future de ces projections. Les informations contenues dans ce communiqué de presse sont valables uniquement à ce jour. NYSE Euronext décline toute obligation d'actualiser les informations contenues dans les présentes.

NYSE Euronext Compte de résultat consolidé résumé conforme au référentiel comptable américain GAAP (non audité) (en millions, sauf pour les données par action)

	Trimestre clos le 31 décembre		Exercice clos le 31 décembre
	2008	2007	2008	2007
Produits
Commissions perçues au titre de la Section 31	\$ 40	\$ 124	\$ 229	\$ 556
Commissions de négociations (comptant)	679	475	2 387	1 575
Commissions de négociations (produits dérivés)	190	220	919	661
Commissions de cotation	101	99	395	385
Vente de données de marché	108	101	429	371
Logiciels et technologie	53	23	160	98
Activité de réglementation	13	16	49	152
Autres produits d'exploitation	33	40	135	140
Total des produits	1 217	1 098	4 703	3 938
Commissions dues au titre de la Section 31	(40)	(124)	(229)	(556)
Primes de liquidité	(405)	(218)	(1 292)	(729)
Routage et compensation	(89)	(62)	(300)	(222)
Frais de fusion et coûts de désengagement	(94)	(18)	(177)	(67)
Provision sur perte de valeur	(1 590)	-	(1 590)	-
Charges de personnel	(184)	(169)	(664)	(612)
Systèmes et communication	(80)	(84)	(317)	(264)
Services professionnels	(57)	(36)	(163)	(112)
Dotation aux amortissements	(72)	(73)	(253)	(240)
Charges locatives	(29)	(32)	(125)	(115)
Frais de marketing et assimilés	(51)	(53)	(184)	(172)
Produits des pénalités	-	11	3	30
Résultat opérationnel	(1 474)	240	(588)	879
Produits (charges) nets d'intérêt et de placement	(27)	(27)	(99)	(60)
Profit sur la cession de participations	2	(1)	4	33
Quote-part dans le résultat des entreprises associées	1	1	1	10
Autres produits	9	12	37	30
Résultat des activités pérennes avant provision pour
impôts sur le résultat et intérêts minoritaires	(1 489)	225	(645)	892
Provision pour impôts sur le résultat	149	(70)	(95)	(243)
Intérêts minoritaires	-	(1)	(5)	(10)
Résultat net des activités pérennes	(1 340)	154	(745)	639
Résultat net des activités destinées à être cédées	2	2	7	4
Résultat net	\$ (1 338)	\$ 156	\$ (738)	\$ 643
Résultat par action des activités pérennes	\$ (5,07)	\$ 0,58	\$ (2,81)	\$ 2,71
Résultat par action des activités destinées à être cédées	0,01	0,01	0,03	0,02
Résultat par action	\$ (5,06)	\$ 0,59	\$ (2,78)	\$ 2,73
Résultat dilué par action des activités pérennes	\$ (5,07)	\$ 0,58	\$ (2,81)	\$ 2,68
Résultat dilué par action des activités destinées à être cédées	0,01	0,01	0,03	0,02
Résultat dilué par action	\$ (5,06)	\$ 0,59	\$ (2,78)	\$ 2,70
Nombre pondéré d'actions en circulation - de base	264	265	265	237
Nombre pondéré d'actions en circulation - dilué	264	266	265	238

NYSE Euronext Compte de résultat combiné résumé intégrant des mesures non-GAAP (non audité) (en millions, sauf pour les données par action)

Nous évaluons la performance opérationnelle à l'aide de mesures financières non-GAAP. Les mesures non-GAAP ne se substituent pas et ne sont pas supérieures à la présentation de nos résultats conformément au référentiel comptable américain, mais sont fournies afin d'améliorer la compréhension de notre performance financière actuelle et des perspectives futures.

Veuillez vous référer au tableau intitulé "Réconciliation des mesures non-GAAP en mesures GAAP (non audité)"
	Trimestre clos le 31 décembre [a, b, c, d, e]		Exercice clos le 31 décembre [a, b, c, d, e]
	2008	2007	2008	2007
			Pro Forma	Pro Forma
	Pro Forma Combiné	Pro Forma Combiné	Combiné	Combiné
Produits
Commissions de négociations (comptant)	\$ 679	\$ 475	\$ 2 387	\$ 1 696
Commissions de négociations (produits dérivés)	190	220	919	845
Commissions de cotation	101	99	395	390
Vente de données de marché	108	101	429	415
Logiciels et technologie	53	23	160	100
Activité de réglementation	13	16	49	152
Autres produits d'exploitation	33	40	135	152
Total des produits	1 177	974	4 474	3 750
Primes de liquidité	(405)	(218)	(1 292)	(756)
Routage et compensation	(89)	(62)	(300)	(224)
Charges de personnel	(184)	(169)	[f] (700)	[g] (674)
Systèmes et communication	(80)	(84)	(317)	(311)
Services professionnels	(57)	(36)	(163)	(121)
Dotation aux amortissements	(72)	(73)	(253)	[h] (274)
Charges locatives	(29)	(32)	(125)	(126)
Fr ais de marketing et assimilés	(51)	(53)	(184)	(190)
P roduits des pénalités	-	11	3	30
Résultat opérationnel	210	258	1 143	1 104
Produ its (charges) nets d'intérêt et de placement	(27)	(20)	(99)	[i] (87)
Quote -part dans le résultat des entreprises associées	1	6	1	14
Autre s produits	9	13	37	32
Résultat avant provision pour impôts sur le résultat et
intérêts minoritaires	193	257	1 082	1 063
Prov ision pour impôts sur le résultat	(56)	(82)	(314)	[j] (351)
Intérê ts minoritaires	-	(2)	(5)	(12)
Résultat net	\$ 137	\$ 173	\$ 763	\$ 700
Résultat par action	\$ 0,52	\$ 0,65	\$ 2,88	\$ 2,64
dilué par action Résultat	\$ 0,52	\$ 0,65	\$ 2,87	\$ 2,63
Nomb re pondéré d'actions en circulation - de base	264	265	265	265
Nomb re pondéré d'actions en circulation - dilué	264	266	266	266

s résultats financiers non-GAAP de NYSE Euronext incluent les ajustements suivants par rapport aux résultats présentés sur une base GAAP: Le

• Les résultats opérationnels de NYSE Euronext sont présentés comme si la fusion de NYSE Group avec Euronext et la vente de la participation dans GL Trade avaient été réalisées au début de la première période présentée. [a
• ] Des frais de fusion et des coûts de désengagement de respectivement 94 M\$ et 34 M\$ pour les trimestres clos les 30 septembre 2008 et 2007 et de respectivement 177 M\$ et 175 M\$ pour les exercices clos les 31 décembre 2008 et 2007, ont été éliminés des résultats opérationnels car ils représentent des char [b ges non récurrentes.
• ] Les provisions sur perte de valeur de 1 590 M\$ ont été éliminées des résultats opérationnels pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2008 [c car elles représentent des charges non récurrentes
• ] n'impactent ni le résultat opérationnel, ni le résultat net. [d Les commissions perçues et versées au titre de la Section 31 de la loi américaine ont été exclues respectivement des produits et charges car elles
• ] Des plus-value sur cession de participations de 2 M\$, 4 M\$ et 33 M\$ ont été éliminées des résultats opérationnels respectivement du trimestre clos le 31 décembre 2008, et des exercices clos les 31 décembre 2008 et 2007 car ces éléments ne présentent pas de caractère récurrent. [e
• ] Le résultat opérationnel de l'exercice clos le 31 décembre 2008 exclut une reprise de provision de 36 M\$ liée au litige opposant un ancien Président Directeur Général et NYSE, qui a trouvé une issue le 31 juillet 2008. [f
• [g] Le résultat opérationnel de l'exercice clos le 31 décembre 2007 inclut un gain de 13 M\$ relatif à l'élimination de certains éléments du plan de pré-retraite aux Etats Unis.
• [h] Le résultat opérationnel de l'exercice clos le 31 décembre 2007 inclut une charge d'amortissement de 25 M\$ se rapportant à la juste valeur des actifs incorporels identifiables d'Euronext antérieurs à la fusion avec Euronext le 4 avril 2007.
• [i] Le résultat opérationnel de l'exercice clos le 31 décembre 2007 inclut les charges d'intérêt de 27 M\$ sur la dette de NYSE Euronext contractée dans la cadre de la fusion avec Euronext pour la période antérieure à la fusion avec Euronext le 4 avril 2007
• ] [j Le résultat opérationnel de l'exercice clos le 31 décembre 2007 exclut une réduction d'impôt différé de 55 M\$ induite par la baisse du taux d'imposition sur les sociétés au Royaume Uni, passant de 30% à 28% à partir du 1er avril 2008.

NYSE EuronextCompte de résultat combiné résumé intégrant des mesures non-GAAP (non audité) (en millions, sauf pour les données par action)

résultats conformément au référentiel comptable américain, mais sont fournies afin d'améliorer la compréhension de notre performance financière actuelle et des perspectives futures. Nous évaluons la performance opérationnelle à l'aide de mesures financières non-GAAP. Les mesures non-GAAP ne se substituent pas et ne sont pas supérieures à la présentation de nos

		Tri clo s le stre me 31 déc emb re 2 008 b, c, d [a, , e]								Tri clo s le stre me 31 déc emb re 2 007 b, c, d [a, ]
	Act ivit Eta	és a ux ts-U nis	Act Eur	ivit és e n ope	Elé men affe	ts n on ctés [g]	Pro Com	Fo rma bin é		Act ivit és a ux Eta ts-U nis	Act Eur	ivit és e n ope	Elé me affe	nts non ctés [g]	Pro Com	Fo rma bin é
dui Pro ts
Com mis sion s de né iati (co t) tan goc ons mp	\$	537	\$	142	\$	-	\$	679	\$	327	\$	148	\$	-	\$	475
Com mis sion s de né iati (pr odu its dér ivé s) goc ons		44		146		-		190		37		183	-			220
Com mis sion s de tati co on		94		7		-		101		92		7		-		99
te d e d ées de rch é Ven onn ma		59		49		-		108		52		49	-			101
Au dui ts d 'exp loit atio tres pro n		60		66		(27 )		99		65		14		-		79
Chi ffre d'a ffai l (1 ) tota res		794		410		(27 )		1 17 7		573		401	-			974
Prim es d e li qui dité atio n (2 ) uta t co , ro ge e mp ens		(46 7)		(27 )		-		(49 4)		(24 8)		(32 )		-		(28 0)
Au ch s d' loit atio tres ette arg es n exp n		(28 6)		(20 8)		21		(47 3)		(22 2)		(21 5)		(10 )		(44 7)
Pro dui ts d éna lité es p s		-		-	-			-		11		-		-		11
Rés ulta éra tion nel t op	\$	41	\$	175	\$	(6)	\$	210	\$	114	\$	154	\$	(10 )	\$	258
Chi ffre d'a ffai = ( 1) + (2) net res	\$	327	\$	383	\$	(27 )	\$	683	\$	325	\$	369	\$	-	\$	694

		rcic e cl os l Exe e							rcic e cl os l Exe e
			31	déc emb re 2 008	[a, b, c, d	, e]				31 déc emb re 2 007 [a, b, c, d ]
	Act	ivit és a ux	Act ivit és e Elé n men			ts n on	Pro Fo rma			Act ivit és a ux	Act	ivit és e n	Elé me	nts non	Pro	Fo rma
	Eta	ts-U nis		Eur ope	affe	ctés [g]	Com	bin é		Eta ts-U nis		Eur ope	affe	ctés [g]		Com bin é
Pro dui ts
Com mis sion s de né iati (co t) tan goc ons mp	\$	1 75 9	\$	628	\$	-	\$	2 3 87	\$	1 16 5	\$	531	\$	-	\$	1 69 6
Com mis sion s de né iati (pr odu its dér ivé s) goc ons		152		767		-		919		86		759	-			845
Com mis sion s de tati co on		363		32		-		395		363		27	-			390
Ven te d e d ées de rch é onn ma		215		214		-		429		225		190	-			415
Au dui ts d 'exp loit atio tres pro n		252		119		(27 )		344		352		52	-			404
Chi ffre d'a ffai l (1 ) tota res		2 7 41		1 76 0		(27 )		4 4 74		2 1 91		1 55 9		-		3 7 50
Prim es d e li qui dité atio n (2 ) uta t co , ro ge e mp ens		(1 4 45)		(14 7)		-		(1 5 92)		(85 0)		(13 0)		-		(98 0)
Au ch s d' loit atio tres ette arg es n exp n		[f] (94 7)		(78 1)		(14 )		(1 7 42)		(93 9)		(72 6)		(31 )		(1 6 96)
Pro dui ts d éna lité es p s		3		-	-			3		30		-		-		30
Rés ulta éra tion nel t op	\$	352	\$	832	\$	(41 )	\$	1 14 3	\$	432	\$	703	\$	(31 )	\$	1 10 4
Chi ffre d'a ffai = ( 1) + (2) net res	\$	1 29 6	\$	1 6 13	\$	(27 )	\$	2 8 82	\$	1 34 1	\$	1 42 9	\$	-	\$	2 7 70

Les résultats financiers non-GAAP de NYSE Euronext incluent les ajustements suivants par rapport aux résultats présentés sur une base GAAP:

[a] Les résultats opérationnels de NYSE Euronext sont présentés comme si la fusion de NYSE Group avec Euronext et la vente de la participation dans GL Trade avaient été réalisées au début de la première période présentée.

[b] Des frais de fusion et des coûts de désengagement de respectivement 94 M\$ et 34 M\$ pour les trimestres clos les 31 décembre 2008 et 2007 et de respectivement 177 M\$ et 175 M\$ pour les exercices clos les 31 décembre 2008 et 2007, ont été éliminés des résultats opérationnels car ils représentent des charges non récurrentes.

[c] Les commissions perçues et versées au titre de la Section 31 de la loi américaine ont été exclues respectivement des produits et charges car elles n'impactent ni le résultat opérationnel, ni le résultat net.

[d] Des plus-value sur cession de participations de 2 M\$, 4 M\$ et 33 M\$ ont été éliminées des résultats opérationnels respectivement du trimestre clos le 31 décembre 2008, et des exercices clos les 31 décembre 2008 et 2007 car ces éléments ne présentent pas de caractère récurrent.

[e] Les provisions sur perte de valeur de 1 590 M\$ ont été éliminées des résultats opérationnels pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2008 car elles représentent des charges non récurrentes.

[f] Le résultat opérationnel de l'exercice clos le 31 décembre 2008 exclut une reprise de provision de 36 M\$ liée au litige opposant un ancien Président Directeur Général et NYSE, qui a trouvé une issue le 31 juillet 2008.

[g] Les éléments non affectés incluent des éliminations de charges et de produits intercompagnie entre les Etats Unis et l'Europe

NYSE Euronext Réconciliation des mesures non-GAAP en mesures GAAP (non audité) (en millions)

Nous évaluons la performance opérationnelle à l'aide de mesures financières non-GAAP. Les mesures non-GAAP ne se substituent pas et ne sont pas supérieures à la présentation de nos résultats conformément au référentiel comptable américain, mais sont fournies afin d'améliorer la compréhension de notre performance financière actuelle et des perspectives futures.

	Résultats en US GAAP	Ajustements Pro Forma		Pro Forma Combiné
Trimestre clos le 31 décembre 2008
Produits	\$ 1 217	\$ (40)	[a]	\$ 1 177
Charges opérationnelles, nettes	(2 691)	1 724	[a], [b]	(967)
Résultat opérationnel	(1 474)	1 684		210
Produits nets (charges nettes) d'intérêt et de placement	(27)	-		(27)
Profit sur la cession de participations	2	(2)		-
Quote-part dans le résultat des entreprises associées	1	-		1
Autres produits	9	-		9
Résultat avant provision pour impôts sur le résultat et
minority interest	(1 489)	1 682		193
Provision pour impôts sur le résultat	149	(205)	[c]	(56)
Intérêts minoritaires	-	-		-
Résultat net	\$ (1 340)	\$ 1 477		\$ 137
Exercice clos le 31 décembre 2008
Produits	\$ 4 703	\$ (229)	[a]	\$ 4 474
Charges opérationnelles, nettes	(5 291)	1 960	[a], [b]	(3 331)
Résultat opérationnel	(588)	1 731		1 143
Produits nets (charges nettes) d'intérêt et de placement	(99)	-		(99)
Profit sur la cession de participations	3	(4)		-
Quote-part dans le résultat des entreprises associées	1	-		1
Autres produits	37	-		37
Résultat avant provision pour impôts sur le résultat et
minority interest	(646)	1 727		1 082
Provision pour impôts sur le résultat	(95)	(219)	[c]	(314)
Intérêts minoritaires	(5)	-		(5)
Résultat net	\$ (746)	\$ 1 508		\$ 763

[a] Comprend les commissions perçues et dues au titre de la Section 31 de la loi boursière américaine.

[b] Inclut les ajustements suivants :

	Trimestre clos le		Exercice clos le
		31 décembre 2008
Commission versées au titre de la Section 31	\$ 40	\$	229
Frais de fusion et coûts de désengagement	94		177
Provision sur perte de valeur	1 590		1 590
Charges de personnel	-		* (36)
	\$ 1 724	\$	1 960

* Correspondant à une reprise de provisionliée au litige opposant un ancien Président Directeur Général et NYSE, qui a trouvé une issue le 31 juillet 2008.

[c] Impact sur l'IS des ajustements pro forma

NYSE Euronext

Charges d'exploitation intégrant des mesures non-GAAP (non auditE)

(en millions)

Nous évaluons la performance opérationnelle à l'aide de mesures financières non-GAAP. Les mesures non-GAAP ne se substituent pas et ne sont pas supérieures à la présentation de nos résultats conformément au référentiel comptable américain, mais sont fournies afin d'améliorer la compréhension de notre performance financière actuelle et des perspectives futures.

Charges d'exploitation du trimestre clos le 31 décembre 2008, sur une base GAAP	\$ 2 691
nettes de: Commissions perçues au titre de la Section 31	(40)
Primes de liquidité	(405)
Routage et compensation	(89)
Provision sur perte de valeur	(1 590)
Frais de fusion et coûts de désengagement	(94)
Charges d'exploitation fixes du trimestre clos le 31 décembre 2008	473
en neutralisant l'impact de:
Effets de change	26
Changement de périmètre	* (88)
Investissements en capacité et intégration	(12)
Frais de lancement	** (13)
Charges d'exploitation fixes du trimestre clos le 31 décembre 2008, sur une base pro forma non-GAAP	\$ 386	[a]
Charges d'exploitation du trimestre clos le 31 décembre 2007, sur une base GAAP	\$ 869
nettes de:
Commissions perçues au titre de la Section 31	(124)
Primes de liquidité Routage et compensation	(218) (62)
Frais de fusion et coûts de désengagement	(18)
Charges d'exploitation fixes du trimestre clos le 31 décembre 2007	\$ 447	[b]
Variation (\$)	\$ (61)	[a] -[b] = [c]
Variation (%)	-14%	[c] / [b]
Charges d'exploitation de l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur une base GAAP	\$ *** 5 330
nettes de:
Commissions perçues au titre de la Section 31	(229)
Primes de liquidité	(1 292)
Routage et compensation	(300)
Provision sur perte de valeur	(1 590)
Frais de fusion et coûts de désengagement	(177)
Charges d'exploitation fixes de l'exercice clos le 31 décembre 2008	1 742
en neutralisant l'impact de:
Effets de change	(18)
Changement de périmètre	* (97)
Investissements en capacité et intégration	(46)
Frais de lancement	** (18)
Charges d'exploitation fixes de l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur une base pro forma non-GAAP	\$ 1 563	[a]
Charges d'exploitation de l'exercice clos le 31 décembre 2007, sur une base GAAP	\$ 3 089
nettes de:
Commissions perçues au titre de la Section 31	(556)
Primes de liquidité	(729)
Routage et compensation Frais de fusion et coûts de désengagement	(222) (67)
plus:
Charges d'exploitation d'Euronext pour la période qui précéde la fusion avec NYSE Group le 4 avril 2007	181
	\$ 1 696
plus: Gain net relatif à l'élimination de certains éléments du plan de pré-retraite aux Etats Unis.	13
Charges d'exploitation fixes de l'exercice clos le 31 décembre 2007	\$ 1 709	[b]
Variation (\$)	\$ (146)	[a] -[b] = [c]
Variation (%)	-9%	[c] / [b]

* Inclut la contribution de Amex, Wombat, AEMS et BlueNext, et d'autres activités, nette du transfert de certaines fonctions réglementaire apportées par NYSE Regulation à FINRA

** Inclut la contribution de NYSE Liffe et SmartPool

*** Ajustées pour exclure une reprise de provision de 36 M\$ relative au litige opposant un ancien Président Directeur Général et NYSE, qui a trouvé une issue le 31 juillet 2008

NYSE Euronext Bilan consolidé résumé (non audité) (en millions)

		31 décembre
	2008		2007
Actif
Actifs courants :
Trésorerie, équivalents de trésorerie et VMP	\$ 1 013	\$	1 500
Clients et autres débiteurs, net	744		451
Impôts différés	113		111
Autres actifs courants	156		98
Actifs courants des activités cédées	-		118
Total actifs courants	2 026		2 278
Immobilisations corporelles, net	695		519
Goodwill	3 985		4 687
Autres actifs incorporels, net	5 866		7 180
Impôts différés	671		384
Participations dans les entreprises associées	705		1 129
Actifs non-courants des activités cédées	-		441
Total actif	\$ 13 948	\$	16 618
Passif et capitaux propres
Fournisseurs et charges à payer	\$ 1 081	\$	930
Produits constatés d'avance	113		124
Dette courante	1 350		2 164
Impôts différés	38		53
Passifs courants des activités cédées	-		191
Total passifs circulants	2 582		3 462
Avantages du personnel	576		312
Produits constatés d'avance	360		349
Dette non courante	1 787		494
Impôts différés	2 002		2 295
Autres éléments de passif	67		27
Passifs non-courants des activités cédées	-		119
Total passif	7 374		7 058
Intérêts minoritaires	18		176
Capitaux propres	6 556		9 384
Total du passif et des capitaux propres	\$ 13 948	\$	16 618

NYSE Euronext Principales données statistiques Synthèse des volumes - Produits au comptant

		Moyenne quotidienne			Volume total			Moyenne quotidienne		Volume total
							Exercice	Exercice		Exercice	Exercice
(non audité)	T4 08	T4 07	% var.	T4 08	T4 07	% var.	2008	2007	% var.	2008	2007	% var.
Nombre de jours de bourse - marchés européens	64	64	-	64	64	-	256	255	-	256	255	-
Nombre de jours de bourse - marchés américains	64	64		64	64		253	251	-	253	251	-
Produits au comptant - Europe (en milliers de transactions)	1 621	1 354	19,7%	103 721	86 684	19,7%	1 551	1 265	22,6%	396 956	322 574	23,1%
Actions	1 560	1 300	20,0%	99 869	83 209	20,0%	1 497	1 212	23,4%	383 119	309 141	23,9%
ETF	14	7	84,1%	869	472	84,1%	9	6	50,8%	2 365	1 562	51,4%
Produits structurés Obligations	42 5	41 6	1,5% -15,4%	2 661 322	2 623 380	1,5% -15,4%	40 5	40 6	-1,2% -19,5%	10 150 1 322	10 236 1 635	-0,8% -19,1%
Produits au comptant - Etats Unis (en millions d'actions)	4 089	2 840	44,0%	261 667	181 770	44,0%	3 536	2 879	22,8%	894 503	722 573	23,8%
Titres cotés sur NYSE1
Volume traité par NYSE Group2	2 884	2 175	32,6%	184 604	139 184	32,6%	2 585	2 225	16,2%	653 910	558 400	17,1%
Volume apparié par NYSE Group3	2 600	1 966	32,2%	166 379	125 824	32,2%	2 331	2 056	13,4%	589 712	516 069	14,3%
Volume du TRF de NYSE Group4	232	144	60,9%	14 870	9 240	60,9%	280	64	339,5%	70 853	15 993	343,0%
Total du volume consolidé coté sur NYSE	6 052	3 620	67,2%	387 345	231 655	67,2%	5 111	3 399	50,4%	1 292 987	853 161	51,6%
Quote-part de NYSE Group dans le volume total consolidé
Volume traité2	47,7%	60,1%	-12,4%	47,7%	60,1%	-12,4%	50,6%	65,5%	-14,9%	50,6%	65,5%	-14,9%
Volume apparié3	43,0%	54,3%	-11,3%	43,0%	54,3%	-11,3%	45,6%	60,5%	-14,9%	45,6%	60,5%	-14,9%
Volume du TRF4	3,8%	4,0%	-0,2%	3,8%	4,0%	-0,2%	5,5%	1,9%	3,6%	5,5%	1,9%	3,6%
Titres cotés sur NYSE Arca & Amex
Volume traité par NYSE Group2	742	246	201,6%	47 493	15 747	201,6%	495	214	131,4%	125 327	53 732	133,2%
Volume apparié par NYSE Group3	637	208	205,7%	40 782	13 341	205,7%	429	184	133,1%	108 452	46 162	134,9%
Volume du TRF de NYSE Group4	133	47	180,2%	8 493	3 031	180,2%	141	23	519,2%	35 672	5 715	524,1%
Total du volume consolidé coté sur NYSE Arca & Amex	2 172	735	195,7%	139 005	47 014	195,7%	1 489	586	154,0%	376 728	147 166	156,0%
Quote-part de NYSE Group dans le volume total consolidé
Volume traité2	34,2%	33,5%	0,7%	34,2%	33,5%	0,7%	33,3%	36,5%	-3,2%	33,3%	36,5%	-3,2%
Volume apparié3	29,3%	28,4%	0,9%	29,3%	28,4%	0,9%	28,8%	31,4%	-2,6%	28,8%	31,4%	-2,6%
Volume du TRF4	6,1%	6,4%	-0,3%	6,1%	6,4%	-0,3%	9,5%	3,9%	5,6%	9,5%	3,9%	5,6%
Titres cotés sur Nasdaq
Volume traité par NYSE Group2	462	419	10,2%	29 570	26 839	10,2%	456	440	3,5%	115 266	110 440	4,4%
Volume apparié par NYSE Group3	386	337	14,4%	24 695	21 584	14,4%	381	358	6,5%	96 467	89 844	7,4%
Volume du TRF de NYSE Group4	114	142	-19,7%	7 288	9 071	-19,7%	193	99	94,5%	48 824	24 905	96,0%
Total du volume consolidé coté sur Nasdaq	2 322	2 181	6,5%	148 638	139 600	6,5%	2 280	2 174	4,9%	576 878	545 786	5,7%
Quote-part de NYSE Group dans le volume total consolidé
Volume traité2	19,9%	19,2%	0,7%	19,9%	19,2%	0,7%	20,0%	20,2%	-0,3%	20,0%	20,2%	-0,3%
Volume apparié3 Volume du TRF4	16,6% 4,9%	15,5% 6,5%	1,1% -1,6%	16,6% 4,9%	15,5% 6,5%	1,1% -1,6%	16,7% 8,5%	16,5% 4,6%	0,3% 3,9%	16,7% 8,5%	16,5% 4,6%	0,3% 3,9%
ETF 1,5
Volume traité par NYSE Group2 Volume apparié par NYSE Group3	746	318	134,8%	47 770	20 344	134,8%	514	284	80,6%	130 001	71 409	82,1%
Volume du TRF de NYSE Group4	647 143	278 63	133,0% 125,8%	41 425 9 140	17 778 4 048	133,0% 125,8%	448 155	252 32	77,5% 391,9%	113 377 39 275	63 359 7 921	78,9% 395,8%
Total du volume consolidé coté sur ETF	2 286	879	160,1%	146 299	56 250	160,1%	1 562	704	121,8%	395 123	176 735	123,6%
Quote-part de NYSE Group dans le volume total consolidé
Volume traité2	32,7%	36,2%	-3,5%	32,7%	36,2%	-3,5%	32,9%	40,4%	-7,5%	32,9%	40,4%	-7,5%
Volume apparié3	28,3%	31,6%	-3,3%	28,3%	31,6%	-3,3%	28,7%	35,8%	-7,2%	28,7%	35,8%	-7,2%
Volume du TRF4	6,2%	7,2%	-1,0%	6,2%	7,2%	-1,0%	9,9%	4,5%	5,5%	9,9%	4,5%	5,5%

Veuillez vous référer aux notes de bas de tableau à la page suivante

NYSE Euronext Principales données statistiques Synthèse des volumes - Produits dérivés

		Moyenne quotidienne			Volume total			Moyenne quotidienne		Volume total
(non audité ; en milliers de contrats)	T4 08	T4 07	% var.	T4 08	T4 07	% var.	Exercice 2008	Exercice 2007	% var.	Exercice 2008	Exercice 2007	% var.
Nombre de jours de bourse - marchés européens Nombre de jours de bourse - marchés américains	64 64	64 64	- -	64 64	64 64	- -	256 253	255 251	- -	256 253	255 251	- -
Produits dérivés - Europe	3 689	3 509	5,1%	236 108	224 594	34,3%	4 101	3 722	10,2%	1 049 730	949 022	10,6%
Total des produits sur taux d'intérêt	1 737	1 866	-6,9%	111 140	119 411	-6,9%	2 167	2 033	6,6%	554 878	518 431	7,0%
Produits sur taux d'intérêt à court terme Produits sur taux d'intérêt à moyen et long terme	1 644 93	1 756 110	-6,4% -15,9%	105 217 5 923	112 370 7 040	-6,4% -15,9%	2 065 103	1 918 115	7,6% -10,6%	528 578 26 300	489 138 29 293	8,1% -10,2%
Total des produits sur actions et indices6	1 908	1 589	20,1%	122 141	101 715	20,1%	1 881	1 638	14,8%	481 606	417 807	15,3%
Total des produits sur actions Total des produits sur indices d'actions	1 158 750	968 621	19,7% 20,7%	74 142 47 998	61 955 39 761	19,7% 20,7%	1 205 676	1 025 613	17,6% 10,2%	308 574 173 032	261 419 156 388	18,0% 10,6%
dont Bclear Produits sur actions Produits sur indices d'actions	714 584 129	516 395 120	38,4% 47,8% 7,4%	45 666 37 392 8 274	32 996 25 293 7 703	38,4% 47,8% 7,4%	746 634 112	481 395 87	54,9% 60,6% 28,8%	190 874 162 272 28 602	122 776 100 653 22 123	55,5% 61,2% 29,3%
Produits sur marchandises	44	54	-18,5%	2 827	3 468	-18,5%	52	50	3,2%	13 246	12 784	3,6%
Produits dérivés américains - options sur actions7
Contrats d'options de NYSE Arca Total des contrats d'options consolidés	2 074 11 932	1 798 12 027	15,3% -0,8%	132 721 763 628	115 085 769 710	15,3% -0,8%	1 822 12 983	1 337 10 327	36,3% 25,7%	461 013	335 543 3 284 761 2 592 103	37,4% 26,7%
Quote-part de NYSE Group dans le total	17,4%	15,0%		17,4%	15,0%		14,0%	12,9%	8,4%	14,0%	12,9%	8,4%

1 Comprend l'intégralité des volumes exécutés hors séance sur NYSE Group.

2 Représente le nombre total d'actions et d'ETF appariés en interne sur les marchés du NYSE Group ou transmis et exécutés par une autre place de marché. Les rompus sont

3 inclus dans le nombre de titres transmis par NYSE Arca à d'autres places de marché. Représente le nombre total d'actions et d'ETF exécutés sur les marchés du NYSE Group.

4 Représente la part de NYSE dans le volume de FINRA/NYSE Trade Reporting Facility (TRF).

5 Données inclues dans les catégories précédemment identifiées.

6 Les données incluent les produits dérivés sur change

7 Comprend toutes les transactions enregistrées sur Bclear, le service du Liffe de compensation pour les transactions de taille importante sur dérivés d'actions.

Comprend les transactions sur contrats d'option sur actions négociés aux Etats Unis, mais exclut les contrats sur indices d'actions.

Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and système de publication des transaction "consolidated tape" pour les actions.

Toutes les transactions sont décomptées une seule fois, hormis les transactions sur les marchés européens au comptant qui sont comptées deux fois pour dénombrer les ordres d'achat et de vente.

Les données US ont été mises à jour pour intégrer les données de l'Amex depuis octobre 2008

NYSE Euronext Principales données statistiques Autres données opérationnelles

	31 décembre	Trimestre clos le 30 septembre	31 décembre	Exercice
(non audité)	2008	2008	2007	2008	2007
Emetteurs cotés sur NYSE Euronext
Emetteurs cotés sur NYSE
Emetteurs cotés sur NYSE1	3 108	2 494	2 526	2 447	2 526
Nombre d'introductions nouvelles1	711	66	83	908	282
Fonds levés dans le cadre des nouvelles introductions (en m\$)2	\$62	\$298	\$9 815	\$23 238	\$34 231
Emetteurs cotés sur Euronext
Emetteurs cotés sur Euronext1	1 110	1 126	1 155	1 110	1 155
Nombre d'introductions nouvelles3	15	25	33	78	140
Fonds levés dans le cadre des nouvelles introductions (en m\$)2	\$25	\$392	\$5 535	\$3 333	\$14 039
Données de marché - NYSE Euronext4
Données de marché - NYSE
Produits - Tape A (%)	49,7%	48,7%	59,9%	51,8%	68,1%
Produits - Tape B (%)	66,6%	31,3%	31,9%	34,1%	34,1%
Produits - Tape C (%)	22,1%	20,6%	19,3%	20,6%	20,9%
Abonnés professionnels (Tape A)	450 041	447 627	450 619	450 041	450 619
Données de marché - Euronext
Nombre de terminaux	275 430	278 029	218 380	275 430	218 380
Charges opérationnelles de NYSE Euronext
Effectif de NYSE Euronext5
Effectifs de NYSE Euronext hors GL Trade	3 757	3 503	3 073	3 757	3 073
Effectifs de GL Trade	n.a.	1 461	1 409	n.a.	1 409
Données financières de NYSE Euronext
Taux de change NYSE Euronext (EUR/USD)
Taux de change moyen EUR/USD du trimestre	\$1,319	\$1,503	\$1,449	\$1,471	\$1,371
Taux de change moyen GBP/USD du trimestre	\$1,570	\$1,893	\$2,043	\$1,853	\$2,001

1 Les données sur les émetteurs cotés sur NYSE englobent les sociétés opérationnelles, les SPACs, les fonds de placement fermés cotés et les ETFs ; ils ne comprennent pas NYSE Arca, Inc. ou les produits structurés cotés sur NYSE. Au 31 décembre 2008, 1 048 ETFs et 10 sociétés opérationnelles étaient cotés uniquement sur NYSE Arca, Inc. A cette même date, 496 produits structurés étaient cotés sur NYSE. Les données concernant Euronext englobent les sociétés opérationnelles cotées sur Eurolist, Alternext et le Marché Libre et ne comprennent pas les fonds de placement fermés, les ETF et les produits structurés (warrants et certificats). Au 31 décembre 2008, 128 sociétés étaient cotées sur Alternext, 313 sur le Marché Libre et 396 ETFs étaient cotés sur NextTrack.

2 Les données concernant Euronext indiquent le montant des capitaux levés en millions d'euros par les sociétés opérationnelles cotées sur Eurolist et n'incluent pas Alternext, le Marché Libre ainsi que les fonds de placement fermés, les ETF et les produits structurés (warrants et certificats). Les données concernant NYSE indiquent le montant des capitaux levés en millions de dollars par les sociétés opérationnelles cotées sur NYSE et Arca et ne comprennent pas les fonds de placement fermés,

les ETF et les produits structurés.

3 Les données concernant Euronext englobent les sociétés opérationnelles cotées sur Eurolist, Alternext et le Marché Libre et ne comprennent pas les fonds de placement fermés, les ETF et les produits structurés (warrants et certificats).

4 "Tape A" représente les titres cotés sur NYSE, "Tape B" représente les titres cotés sur NYSE Arca et Amex, et "Tape C" représente les titres cotés sur Nasdaq. Conformément à la réglementation NMS de la SEC au 1er avril 2007, la partage du chiffre d'affaires est calculé à l'aide d'une formule basée sur 25% transactions, 25% valeur échangée, et 50% cotations tels que rapportés au niveau concolidé. Avant le 1er avril 2007, le partage du chiffre d'affaires sur Tape A et Tape B était calculé sur la base du nombre de transactions rapporté au niveau consolidé. Le chiffre d'affaires sur Tape C était quant à lui calculé sur la base d'une moyenne entre le nombre de transactions et de le nombre de titres échangés rapporté au niveau consolidé. Le niveau consolidé fait référence à l'ensemble des données de marché mis à disposition par plusieurs marchés. Les chiffres de part de marché excluent les négociations rapportés via FINRA/NYSE Trade Reporting Facility.

5 NYSE Euronext a vendu sa participation de 40% dans le capital de GL Trade en octobre 2008. Les effectifs de NYSE Euronext incluent les collaborateurs de Wombat et de AEMS sur toutes les périodes présentées.

Source: NYSE Euronext