Euronav NV — Capital/Financing Update 2014

Oct 14, 2014

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 14 OKTOBER 2014 – 17.45 u

NIEUWE LENING VAN 340 MILJOEN USD

ANTWERPEN, België, 14 oktober 2014 – Het directiecomité van Euronav NV (EURONEXT: EURN) maakte vandaag bekend dat zij een nieuwe niet-achtergestelde gewaarborgde kredietovereenkomst heeft afgesloten ten belope van 340 miljoen USD met ING Bank NV die optreedt als enige Bookrunner en samen met Citibank NA, Danish Ship Finance A/S, DnB Bank ASA en KBC Bank NV als Mandated Lead Arrangers. Belfius Bank NV, BNP Paribas Fortis NV, Deutsche bank AG en ITF International Transport Finance Suisse AG treden op als Lead Arrangers. ING treedt eveneens op als agent.

De kredietfaciliteit bestaat uit (i) een termijnlening van 192 miljoen USD en (ii) een wentelkrediet ten bedrage van 148 miljoen USD.

De lening is opneembaar vanaf vandaag voor (i) de herfinanciering van 4 Suezmaxschepen: de Cap Felix (2008 – 158.765 dwt), de Cap Theodora (2008 – 158.819 dwt), de Felicity (2009 – 157.667 dwt) en de Fraternity (2009 – 157.714 dwt) die gefinancierd waren onder de 300 miljoen USD lening van 3 april 2009; (ii) de financiering van de aankoop van de vier VLCC-schepen zoals aangekondigd op 8 juli 2014 die zullen worden geleverd voor het einde van het tweede kwartaal van 2015; en (iii) het werkkapitaal en algemene vennootschapsdoeleinden van Euronav.

De lening heeft een looptijd van 7 jaar vanaf ondertekening en werd aangegaan aan een interestvoet van LIBOR plus 225 basispunten en heeft gelijkaardige financiële convenanten als onder de bestaande kredieten.

Tot zekerheid van terugbetaling van de lening zal een hypotheek gevestigd worden op de hierboven vermelde 4 Suezmax en 4 VLCC schepen.

* * *

Contact Mr. Hugo De Stoop – CFO Tel: +32 3 247 44 11

Bekendmaking resultaten derde kwartaal 2014 vervroegd naar donderdag 16 oktober 2014

Gereglementeerde informatie in de zin van het koninklijk besluit van 14 november 2007.