Earnings Release • Aug 28, 2009
Earnings Release
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Au 30 juin 2009, le chiffre d'affaires consolidé des activités poursuivies de Cerep [NYSE Euronext - CER] s'établit à 12,34 millions d'euros, en recul de 13,3 % par rapport aux 14,24 millions d'euros enregistrés en 2008 (-21,1% à taux de change constant).
La baisse du chiffre d'affaires au premier semestre 2009 est plus marquée en Amérique du Nord que sur les autres zones géographiques. Elle est attribuable pour partie à un retard dans le démarrage de certains contrats annuels significatifs. La réalisation de ces contrats est cependant prévue sur l'exercice 2009.
Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre 2009 rend partiellement compte du rattrapage attendu sur l'année et s'élève à 6,4 millions d'euros, en augmentation de 7,7 % par rapport au premier trimestre 2009 qui enregistrait 5,94 millions d'euros. A taux de change du premier trimestre 2009, le chiffre d'affaires du deuxième trimestre se serait établi à 6,71 millions d'euros, en augmentation de 13,0% par rapport au premier trimestre de l'exercice. Ces chiffres s'expliquent par une reprise d'activité marquée des services de profilage pharmacologique au cours du deuxième trimestre.
| 30.06.09 | 30.06.08 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Variation par rapport au 30.06.08 |
||||||
| (K€) | Valeurs | % | Valeurs | % | Valeurs | % |
| Europe | 5 023 | 40,7% | -392 | -7,2% | 5 415 | 38,0% |
| dont France | 1 551 | 12,6% | -11 | -0,7% | 1 562 | 11,0% |
| Amérique du Nord | 6 504 | 52,7% | -1 325 | -16,9% | 7 829 | 55,0% |
| Asie | 781 | 6,3% | -85 | -9,8% | 866 | 6,1% |
| Autres | 32 | 0,3% | -96 | -75,0% | 128 | 0,9% |
| Total | 12 340 | 100,0% | -1 898 | -13,3% | 14 238 | 100,0% |
Sur le premier semestre 2009, le Groupe dégage un excédent brut d'exploitation consolidé des activités poursuivies de -0,82 million d'euros contre +0,82 million d'euros au 30 juin 2008. La baisse de l'EBE résulte de l'évolution du chiffre d'affaires sur la période.
Le résultat opérationnel consolidé des activités poursuivies au 30 juin 2009 est une perte de 1,82 million d'euros contre une perte de 0,22 million d'euros au premier semestre 2008.
Ce résultat est en ligne avec la baisse de l'excédent brut d'exploitation.
Le résultat financier consolidé des activités poursuivies est une perte de 0,15 million d'euros contre un gain de 0,69 million d'euros au 30 juin 2008.
La baisse ainsi constatée traduit d'une part une diminution des gains réalisés sur les options de couverture de change en comparaison du premier trimestre 2008 qui avait été marqué par une forte baisse du dollar par rapport à l'euro et d'autre part une baisse des taux de rendement des placements du Groupe.
Pour la même période, le résultat financier reflète des frais liés aux dettes financières porteuses d'intérêts de 0,22 million d'euros.
Cerep SA 155 boulevard Haussmann 75008 Paris France tel + 33(0)145 64 44 60 fax +33(0)145 64 44 64 e-mail: [email protected] www.cerep.com
Pour les six premiers mois de l'exercice, le résultat net part du Groupe des activités poursuivies est une perte de 1,93 million d'euros contre un gain de 0,10 million d'euros au 30 juin 2008.
Le résultat net propre aux activités abandonnées a représenté au 30 juin 2009 une perte de 0,46 million d'euros contre une perte de 0,75 million d'euros au premier semestre 2008.
Thierry Jean, Président-directeur général de Cerep a commenté : "En l'absence de visibilité forte sur l'évolution du secteur dans lequel nous opérons, nous poursuivons nos efforts de réduction des charges du Groupe. L'impact des différents programmes entamés depuis le début de l'exercice, encore peu perceptible au premier semestre, ainsi que la croissance attendue sur le reste de l'exercice, devraient nous permettre de dégager, au second semestre, un EBE positif. Nous observons, depuis le second semestre 2008, un ralentissement de la demande issue des grands comptes de l'industrie pharmaceutique, résultant des gels budgétaires qui accompagnent naturellement la consolidation et les restructurations du secteur, mais nous restons convaincus que cette mutation annonce à moyen terme un appel croissant à la sous-traitance dans les domaines où nous occupons déjà une position de leader."
| (K€) | 30.06.09 | 30.06.08 |
|---|---|---|
| Activités poursuivies | ||
| Chiffre d'affaires | 12 340 | 14 238 |
| EBITDA/EBE | -820 | 820 |
| Résultat opérationnel | -1 817 | -216 |
| Résultat financier | -153 | 685 |
| Produit/charge net d'impôt | -36 | 368 |
| Résultat net des activités poursuivies | -1 934 | 101 |
| Activités abandonnées | ||
| Résultat net des activités abandonnées | -464 | -749 |
| Résultat net consolidé | -2 398 | -648 |
Les frais de recherche et développement (R&D) des activités poursuivies du Groupe se sont élevés à 2,84 millions d'euros, sensiblement comparables aux frais de R&D de 2,75 millions d'euros enregistrés pour les mêmes activités et pour la même période en 2008.
Afin de capter de nouveaux marchés, le Groupe maintient un niveau de R&D ambitieux. Ainsi, au cours du premier semestre, Cerep a développé plus de 120 tests de profilage in vitro qui viendront s'ajouter ou remplacer certains tests existants. Les efforts de recherche et développement ont également porté sur la mise au point de nouveaux outils de traitement de l'information de la base de données BioPrint®, notamment pour la rendre accessible et exploitable via internet.
La position de trésorerie du Groupe (hors actions propres) s'élève à 18,95 millions d'euros au 30 juin 2009 contre 19,21 millions d'euros au 31 mars 2009.
Les activités poursuivies ont généré un flux net de trésorerie de -0,10 million d'euros. Les investissements des activités poursuivies au cours de la période ont représenté un flux net de trésorerie de -0,48 million d'euros ; le Groupe a consacré 0,49 million d'euros à l'acquisition d'immobilisations.
Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement des activités poursuivies sont principalement constitués des remboursements d'emprunts et de crédit bail d'un montant de 2 millions d'euros.
Les flux de trésorerie des activités abandonnées sont un décaissement net de 0,73 million d'euros, dont 0,18 million d'euros liés à l'activité et 0,38 million d'euros de remboursements des financements des actifs de ces activités.
Un des premiers succès de cette extension est la signature en juin 2009 d'un contrat avec Eli Lilly & Company pour le profilage de kinases.
Le chiffre d'affaires est attendu en hausse au second semestre par rapport aux six premiers mois de l'année.
Sur la base des résultats au 30 juin 2009 et des perspectives pour la seconde moitié de l'exercice, le Groupe confirme qu'il n'anticipe pas en 2009 de croissance de chiffre d'affaires de ses activités courantes, à périmètre constant, et le chiffre d'affaires annuel consolidé pourrait être en baisse de 11 à 14% par rapport au chiffre d'affaires enregistré en 20081. Cette baisse résulte essentiellement d'une gestion prudente et conjoncturelle de leurs dépenses par les donneurs d'ordre de Cerep.
Considérant le maintien du ralentissement de la demande en 2009, Cerep a, dès le premier semestre, entamé un nouveau programme de réduction des charges afin de limiter l'impact de la baisse du chiffre d'affaires sur le résultat du Groupe. Ce programme porte principalement sur la réduction des charges de personnel et devrait, dès 2009, avoir un impact net positif, malgré un coût sur l'exercice d'environ 0,3 million d'euros. Cette réduction des charges de personnel devrait représenter, en année pleine, soit à partir de 2010, une économie de l'ordre de un million d'euros (environ 10% des charges de personnel de la structure actuelle).
Spécialiste de la pharmacologie in vitro et de l'ADME-toxicologie, Cerep [Nyse Euronext – CER] offre des services qui permettent de réduire les coûts de la recherche des médicaments en identifiant précocement les médicaments les plus prometteurs tout en éliminant les composés susceptibles d'échouer en développement. Les technologies de Cerep sont à ce jour utilisées par plus de 460 sociétés pharmaceutiques ou biotechnologiques dans le monde entier, incluant la plupart des leaders de l'industrie pharmaceutique.
Les commentaires qui précèdent sur la situation financière et les résultats de Cerep peuvent contenir des informations prévisionnelles impliquant des risques et des incertitudes. Les résultats effectifs de la Société peuvent être substantiellement différents de ceux anticipés dans ces informations prévisionnelles du fait de différents facteurs. Les facteurs de risque sont décrits dans le Rapport financier annuel de la Société.
Thierry Jean, Président-directeur général Jacques Madiner, Directeur financier Sophie Macault, General Counsel & Corporate Secretary Tel. +33 (0)1 45 64 44 60 [email protected]
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