Eurocash S.A.

Quarterly Report • Apr 14, 2022

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 ROKU DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU KOMORNIKI, 14 kwietnia 2022 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2/140 Spis treści 1. INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................................................ 3 1.1. DANE SPÓŁKI ........................................................................................................................... 3 1.2. ORGANY SPÓŁKI ..................................................................................................................... 3 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU ..................................................................................................................................................... 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU ........................................................................................................................... 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU ..................................................................................................................................................... 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU ........................................................................................................................... 9 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU .............................................................................................................. 11 2. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU ...................... 12 2.1. INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................... 12 2.2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ........................................................................ 30 2.3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU ....................................... 63 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 3/140 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. DANE SPÓŁKI 1.1.1. Nazwa EUROCASH Spółka Akcyjna („Spółka”) 1.1.2. Siedziba ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki 1.1.3. Podstawowy przedmiot działalności Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z) 1.1.4. Organ prowadzący rejestr Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765 1.1.5. Czas trwania jednostki Nieograniczony 1.1.6. Okres objęty sprawozdaniem Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku oraz okres porównywalny to okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 roku, natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2020 roku. Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 14 kwietnia 2022 roku. 1.2. ORGANY SPÓŁKI 1.2.1. ZARZĄD W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili: Luis Manuel Conceicao do Amaral – Prezes Zarządu, Rui Amaral – Członek Zarządu, Arnaldo Silvestre Guerreiro – Członek Zarządu, Pedro Martinho – Członek Zarządu, Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 4/140 Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu, Jacek Owczarek – Członek Zarządu, Przemysław Ciaś - Członek Zarządu, Noel Collett - Członek Zarządu. 1.2.2. RADA NADZORCZA W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili: Hans Joachim Körber – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Francisco Santos – Członek Rady Nadzorczej, Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej, Renato Arie – Członek Rady Nadzorczej, Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej. 1.2.3. ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Uchwałą Rady Nadzorczej z 16 grudnia 2021 nastąpiły zmiany w Zarządzie Eurocash S.A. polegające na zmianie stanowiska Pana Luisa Amarala z Prezesa Zarządu na Członka Zarządu, ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz powołaniu do Zarządu Spółki, na stanowisko Prezesa Zarządu Pana Pawła Surówki, ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2022 r. W dniu 31 stycznia 2022 r. Rada Nadzorcza Eurocash podjęła uchwałę o powołaniu ze skutkiem od dnia 01 lutego 2022 r. na stanowiska Członków Zarządu Spółki Pana Dariusza Stolarczyka oraz Pana Tomasza Polańskiego. Ponadto w dniu 31 stycznia 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienia od Pana Rui Amarala oraz Pana Noela Colletta o rezygnacji z pełnienia funkcji Członków Zarządu Eurocash ze skutkiem na dzień 31 stycznia 2022r. Złożone rezygnacje nie zawierały informacji o ich przyczynach. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 5/140 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU Nota za okres za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 przekształcone Przychody ze sprzedaży 16 116 464 851 16 109 125 701 Przychody ze sprzedaży towarów 26 16 067 535 048 16 056 012 702 Przychody ze sprzedaży usług 26 48 929 803 53 112 999 Koszt własny sprzedaży (14 346 179 591) (14 239 201 722) Koszt sprzedanych towarów (14 346 179 591) (14 239 201 722) Zysk brutto ze sprzedaży 1 770 285 259 1 869 923 978 Koszty sprzedaży 27 (1 333 918 484) (1 375 545 096) Koszty ogólnego zarządu 27 (257 629 203) (262 561 835) Zysk (strata) ze sprzedaży 178 737 572 231 817 048 Pozostałe przychody operacyjne 28 55 594 386 70 971 941 Pozostałe koszty operacyjne 28 (8 245 533) (68 445 563) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 226 086 425 234 343 426 Przychody finansowe 29 195 701 483 63 470 997 Koszty finansowe 29 (247 381 847) (154 795 646) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 174 406 061 143 018 778 Podatek dochodowy 24 (37 392 569) (32 798 154) Zysk (strata) netto 137 013 492 110 220 623 * Patrz nota 1 ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ PLN / akcję PLN / akcję Średnia ważona liczba akcji zwykłych 30 139 163 286 139 163 286 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 30 139 163 286 139 163 286 - podstawowy 0,98 0,79 - rozwodniony 0,98 0,79 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 6/140 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU za okres za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 przekształcone Zysk (strata) netto 137 013 492 110 220 623 Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy 31 299 360 (16 406 815) Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym 31 299 360 (16 406 815) Całkowite dochody ogółem 168 312 853 93 813 808 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 7/140 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień na dzień Nota 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa przekształcone Aktywa trwałe 4 577 552 123 4 574 824 651 Wartość firmy 3 1 204 087 310 1 204 087 310 Wartości niematerialne 3 589 060 258 596 008 119 Rzeczowe aktywa trwałe 4 393 578 904 433 767 430 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 5 830 318 024 876 308 646 Nieruchomości inwestycyjne 7 913 684 925 711 Inwestycje w jednostkach zależnych 8 1 546 474 327 1 445 256 408 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 9 4 590 840 4 590 840 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 10 4 202 474 57 633 Należności długoterminowe 11 1 424 348 4 557 218 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12 2 901 955 9 265 337 Aktywa obrotowe 2 092 999 643 1 913 926 278 Zapasy 13 955 912 870 770 759 595 Należności z tytułu dostaw i usług 14 995 839 265 1 063 875 784 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 14 0 17 622 945 Pozostałe należności krótkoterminowe 14 83 241 466 18 208 502 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 15 15 360 196 310 285 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 16 23 383 276 22 539 374 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 19 262 571 20 609 792 Aktywa razem 6 670 551 766 6 488 750 929 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 8/140 na dzień na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Pasywa Nota przekształcone Kapitał własny 1 301 747 006 1 200 232 530 Kapitał zakładowy 18 139 163 286 139 163 286 Kapitał zapasowy 940 850 351 878 713 695 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 9 564 857 (21 734 503) Niepodzielony wynik finansowy 212 168 511 204 090 052 Zysk / strata z lat ubiegłych 75 155 019 93 869 429 Zysk (strata) netto bieżącego okresu 137 013 492 110 220 623 Zobowiązania 5 368 804 760 5 288 518 399 Zobowiązania długoterminowe 1 458 363 469 1 370 141 883 Długoterminowe kredyty i pożyczki 21 571 020 000 464 685 000 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 22 125 000 000 130 683 208 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 23 721 847 018 760 125 223 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 20 15 497 004 432 070 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 20 757 585 9 416 458 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 4 241 863 4 799 923 Zobowiązania krótkoterminowe 3 910 441 291 3 918 376 516 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 21 456 133 712 742 195 698 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 22 16 763 774 31 839 487 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 23 174 243 883 171 270 476 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 20 2 800 868 534 2 641 214 778 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 20 6 382 004 0 Inne zobowiązania krótkoterminowe 20 184 477 060 65 340 096 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 92 123 119 92 466 961 Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 19 179 449 205 174 049 021 Pasywa razem 6 670 551 766 6 488 750 929 * Patrz nota 1 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 9/140 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU za okres za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej przekształcone Zysk (strata) przed opodatkowaniem 174 406 061 143 018 778 Korekty: 355 330 027 380 725 861 Amortyzacja 297 156 531 282 844 788 Wynik na działalności inwestycyjnej 148 638 130 23 762 249 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 1 241 933 25 546 618 Otrzymane dywidendy (164 116 680) (36 703 659) Koszty odsetek 75 903 799 89 217 091 Przychody z tytułu odsetek (3 493 687) (3 941 226) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 529 736 088 523 744 639 Zmiana stanu zapasów (185 155 289) 35 264 642 Zmiana stanu należności 8 299 539 54 654 988 Zmiana stanu zobowiązań 176 928 581 (207 684 136) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 5 765 521 64 324 155 Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 535 574 441 470 304 286 Otrzymane odsetki 2 583 900 2 855 915 Zapłacone odsetki (11 975 115) (32 123 777) Zapłacony podatek dochodowy (10 582 191) (49 335 813) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 515 601 035 391 700 611 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (48 522 833) (42 782 746) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych 4 628 964 4 465 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (46 614 144) (54 808 732) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 21 989 942 10 040 964 Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej (55 000 000) 0 Otrzymane dywidendy 164 116 680 36 703 659 Wydatki na nabycie jednostek zależnych (86 217 919) (156 879 077) Pożyczki udzielone (1 718 200) 90 743 Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 0 33 540 088 Otrzymane odsetki 1 038 640 1 014 138 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (46 298 870) (173 076 499) Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 10/140 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych 339 231 (3 878 336) Emisja dłużnych papierów finansowych 0 125 000 000 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 182 006 897 369 323 121 Spłaty kredytów i pożyczek (361 733 882) (504 552 310) Wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu (162 098 240) (146 979 043) Pozostałe odsetki (41 733 718) (42 786 344) Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek (20 631 295) (25 117 985) Dywidendy wypłacone (66 798 377) 0 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (470 649 385) (228 990 897) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (1 347 221) (10 366 785) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 20 609 792 30 976 577 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 19 262 571 20 609 793 * Patrz nota 1 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 11/140 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Niepodzielony wynik finansowy Razem Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Saldo na dzień 01.01.2020 roku 139 163 286 696 537 775 (5 327 688) 253 723 810 1 084 097 183 Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku * 0 0 0 110 220 623 110 220 623 Inne całkowite dochody 0 0 (16 406 815) 0 (16 406 815) Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku * 0 0 (16 406 815) 110 220 623 93 813 808 Przeniesienie na kapitał zapasowy 0 174 612 455 0 (174 612 455) 0 Wygaszenie programu motywacyjnego 0 (15 680 000) 0 15 680 000 0 Połączenie jednostek gospodarczych 0 23 243 466 0 (921 926) 22 321 539 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym ogółem 0 182 175 921 0 (159 854 381) 22 321 539 Saldo na dzień 31.12.2020 roku * 139 163 286 878 713 695 (21 734 503) 204 090 052 1 200 232 530 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2021 roku Saldo na dzień 01.01.2021 roku 139 163 286 878 713 695 (21 734 503) 204 090 052 1 200 232 530 Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku 0 0 0 137 013 492 137 013 492 Inne całkowite dochody 0 0 31 299 360 0 31 299 360 Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2021 roku 0 0 31 299 360 137 013 492 168 312 853 Dywidendy wypłacone 0 0 0 (66 798 377) (66 798 377) Przeniesienie na kapitał zapasowy 0 62 136 656 0 (62 136 656) 0 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym ogółem 0 62 136 656 0 (128 935 033) (66 798 377) Saldo na dzień 31.12.2021 roku 139 163 286 940 850 351 9 564 857 212 168 512 1 301 747 006 przekształcone Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 12/140 2. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU 2.1. INFORMACJE OGÓLNE 2.1.1. Publikacja jednostkowego sprawozdania finansowego Uchwałą Zarządu z dnia 13 kwietnia 2022 roku jednostkowe sprawozdanie finansowe Eurocash S.A. za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku zostało zatwierdzone do publikacji. Zgodnie z informacją przekazaną w raporcie bieżącym nr 4/2022 w dniu 9 marca 2022 roku do Komisji Nadzoru Finansowego, Eurocash S.A. publikuje roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe w dniu 14 kwietnia 2022 roku. Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. 2.1.2. Oświadczenie zgodności Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE). Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. na dzień i za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 r. oraz jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki Eurocash S.A. na dzień i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 r., które jest dostępne na stronie internetowej www.grupaeurocash.pl . Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. 2.1.3. Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe spółki Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku i później. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Spółki. • Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 13/140 Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki zastąpienia międzybankowej stopy procentowej („IBOR”) alternatywną stopą procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”) i wpływ na sprawozdawczość finansową. Zmiany zawierają poniższe praktyczne rozwiązania: - praktyczne rozwiązanie wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych, które są bezpośrednim następstwem reformy były traktowane jako zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą rynkowej stopy procentowej, - zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń w zakresie wyznaczania i dokumentowania powiązań zabezpieczających bez ich rozwiązywania, jeżeli zmiany te były bezpośrednio wymagane przez reformę IBOR, - przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej identyfikacji, jeżeli instrument RFR został wyznaczony jako zabezpieczenie komponentu ryzyka. Reforma IBOR w odniesieniu do WIBOR została zakończona w 2021 r. Zmieniono sposób ustalania WIBOR, ale sam WIBOR nie został zastąpiony inną stopą referencyjną. W związku z tym ewentualny wpływ reformy znalazł odzwierciedlenie w prospektywnym dostosowaniu EIR wraz z wahaniami rzeczywistego WIBOR. Spółka podpisała z wybranymi Bankami aneksy, które regulują zasady wymiany wskaźnika w przypadku zaprzestania kwotowania stawki WIBOR. • zmiany do MSSF 4 Zmiany przesuwają datę zakończenia okresu tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 z 1 stycznia 2021 roku na 1 stycznia 2023 roku w celu dostosowania do daty wejścia w życie MSSF 17. Zmiany przewidują opcjonalne rozwiązania w celu zmniejszenia wpływu różnych dat wejścia w życie MSSF 9 i MSSF 17. • Zmiana do MSSF 16: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 Zmiana rozszerza praktyczne rozwiązanie dla leasingobiorców, dotyczące umów leasingowych z ulgami w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku z pandemią Covid-19 i płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2021 r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2022 r. włącznie. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: • MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 14/140 • Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; • MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 15/140 niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Potencjalny wpływ powyższych zmian jest nieistotny z punktu widzenia Spółki. Spółka zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich życie, o ile będą one istotne dla spółki. 2.1.4. Informacje o walucie prezentacji oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej). 2.1.5. Osądy, szacunki i założenia Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Kontrola nad Spółką Arhelan W dniu 9.11.2021 Eurocash nabył 49% udziałów w spółce Arhelan sp. z o.o. („Arhelan”) i przejął nad nią kontrolę. Zgodnie z zawartą pomiędzy Eurocash oraz stroną sprzedającą Umową Inwestycyjną z 11.03.2021 r. nabycie przez Eurocash pakietu udziałów stanowiących 1% kapitału zakładowego Arhelan (na skutek czego Eurocash posiadać będzie łącznie 50% udziałów Arhelan) nastąpi po dacie bilansowej, w 2022 roku (nabycie jest definitywne). Eurocash ma prawo powołania (prawo osobiste) dwóch spośród czterech członków Zarządu Arhelan (50% składu). Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 16/140 Przy ocenie sprawowania kontroli Zarząd zgodnie z wymogami MSSF 10 wziął pod uwagę sprawowanie władzy, ekspozycję na wyniki finansowe oraz związek między władzą a wynikami finansowymi: I. Władza nad jednostką 1. Umowa franczyzowa Główne obszary działalności Arhelan wpływające na zwrot z inwestycji Eurocash koncentrują się wokół procesu zakupowego oraz logistyki. W związku z zawarciem przez Arhelan ze spółką zależną Eurocash – Eurocash Franczyza - umowy franczyzowej, Arhelan zobowiązany jest do lojalności zakupowej wobec Grupy Eurocash; Eurocash będzie zgodnie z podpisanymi umowami docelowo głównym dostawcą dla Arhelan, co przekłada się na decydujący wpływ grupy Eurocash na dostawy do Arhelan oraz wyniki tej spółki. Występowanie umowy franczyzowej jest kluczowym czynnikiem umożliwiającym Grupie Eurocash wpływanie na wyniki finansowe spółki Arhelan i świadczącym o jej władzy nad tym podmiotem w rozumieniu MSSF 10. 2. Możliwość blokady uchwał zgromadzenia wspólników Z uwagi na kwalifikowany wymóg większości głosów oraz kworum, Eurocash ma realny wpływ na podejmowanie uchwał we wszystkich sprawach przyznanych do kompetencji wspólników (tj. bez Eurocash żadna uchwała nie zostanie podjęta). 3. Decyzje podejmowane przez Zarząd Wszelkie czynności z zakresu reprezentacji Spółki oraz prowadzenia jej spraw (zwłaszcza przekraczających zakres zwykłego zarządu) wymagają działania dwóch członków Zarządu, w tym Członka Zarządu powołanego przez Eurocash. Eurocash ma prawo powołania (prawo osobiste) dwóch spośród czterech członków Zarządu Arhelan (50% składu). 4. Zbywanie udziałów Umowa Spółki oraz Umowa Inwestycyjna przewidują ograniczenia w zbywaniu udziałów Arhelan, których celem jest w pierwszej kolejności zbycie udziałów w Arhelan do drugiego wspólnika (prawo pierwszeństwa). Dodatkowo, w ramach transakcji udzielone zostały opcje (warunkowe lub bezwarunkowe), które – w razie ich realizacji przez odpowiednią stronę - skutkować będą kupnem pozostałych 50% udziałów przez Eurocash (na skutek czego Eurocash posiadać będzie 100% udziałów Arhelan). II. Ekspozycja na zmienne zwroty z inwestycji Eurocash jako wspólnik Arhelan uprawniony jest do uczestnictwa w zysku Arhelan (dywidendy) proporcjonalnie do liczby posiadanych przez siebie udziałów w kapitale zakładowym Arhelan (docelowo: 50% zysku/dywidendy). Zgodnie z warunkami umowy franczyzowej, Eurocash Franczyza otrzyma miesięczną opłatę z tytułu uczestnictwa w sieci sklepów Arhelan, której kwota zależna jest od obrotu netto osiąganego przez Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 17/140 Arhelan, zatem Eurocash Franczyza, a pośrednio Eurocash, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe Arhelan. III. Możliwość wpływania na zwroty z inwestycji Główne obszary działalności Arhelan wpływające na zwrot z inwestycji Eurocash koncentrują się wokół procesu zakupowego oraz logistyki. Eurocash przejmując proces logistyczny oraz określone funkcje centralne i tym samym osiągając efekt synergii ma możliwość wpływania na zwroty z inwestycji. Eurocash Franczyza poprzez umowę franczyzową ma określony wpływ na kształtowanie polityki cenowej Arhelan – jako franczyzobiorcy sieci Delikatesy Centrum – jednakże przy zachowaniu wymogów prawa i autonomii franczyzobiorcy do ustalania cen detalicznych. Utrata wartości aktywów trwałych Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów oraz wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki. W konsekwencji tych przesłanek Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości firmy oraz innych aktywów. Wymagało to oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których jest alokowana wartość firmy oraz znaki firmowe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 6. Utrata wartości należności handlowych W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych („ECL”) w zakresie należności handlowych oraz gwarancji udzielonych spółce Kontigo Sp. z o.o. Szczegóły zostały zawarte w punkcie nr 2.1.7. oraz w nocie nr 6. Ujmowanie przychodów i kosztów związanych ze sprzedażą towarów Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Spółki dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szczegóły zostały zawarte w Zasadach rachunkowości w pkt. 2.2.27. Szacunki wysokości bonusów należnych klientom wynikających z umów dystrybucyjnych rozpoznawane są na bieżąco w wyniku Spółki w momencie sprzedaży towaru poprzez obniżenie ceny transakcyjnej (przychodu). Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 18/140 Spółka, kupując towary od dostawców, uprawniona jest do tzw. retrorabatów, zgodnie z podpisanymi porozumieniami handlowymi. Spółka na bieżąco dokonuje szacunku należnego jej rabatu i koryguje wartość zapasów w momencie dokonania zakupu towaru. Rabat ten w konsekwencji koryguje koszt własny sprzedaży w momencie dokonania sprzedaży towaru. Leasing - ujęcie leasingobiorcy Stosowanie MSSF 16 wymaga od Spółki dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej oceny okresu leasingu, czy stopy dyskontowej. Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia Spółka cyklicznie ocenia okres leasingu i w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą, które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej), dokonuje stosownych zmian w ujęciu umowy. Analogicznych ocen Spółka dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony. Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego Spółka stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Spółka każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Na podstawie przeprowadzonej analizy Spółka oceniła, że zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym są charakterem bardziej zbliżone do zobowiązań wobec dostawców niż zobowiązań z tytułu finansowania. W efekcie są one prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe”, a płatności są ujmowane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w momencie płatności przez spółki z Grupy do faktora jako przepływy z działalności operacyjnej. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany: • terminów płatności do dostawców, • wielkości terminów wystąpienia oraz charakteru przyszłych przepływów pieniężnych, • kosztów finansowania kredytu kupieckiego. Średnie terminy płatności w całym 2021 roku dla poszczególnych grup dostawców kształtowały się następująco: (1) dostawcy poza programami faktoringu – 43 dni (w 2020 roku 44 dni), (2) dostawcy w programach faktoringowych – 64 dni (w 2020 roku 70 dni). W programach faktoringowych uczestniczą co do zasady dostawcy produktów alkoholowych, tytoniowych oraz innych produktów o Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 19/140 długoterminowym charakterze przydatności do spożycia. Jedynie ok. 5% obrotu realizowanego z pomocą programów faktoringowych dotyczy dostawców produktów świeżych oraz szybko psujących się. Zabezpieczenia udzielane faktorom przybierają formę: weksle, pełnomocnictwa do rachunku bankowego, oświadczenia o poddaniu się egzekucji oraz poręczenia spółek z Grupy. Zabezpieczenia są porównywalne do zabezpieczeń udzielanych dostawcom. W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Spółka dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne. Stawki amortyzacyjne Spółka uznaje, że znaki towarowe „Eurocash”, „abc” są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Spółka przyjmuje, że okres użytkowania znaków towarowych „Eurocash” i „abc” jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji. Znaki towarowe „Eurocash”, „abc” podlegają corocznemu testowi na utratę wartości. Spółka określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji. Relacje klienckie Tradis Przy ustalaniu okresu ekonomicznego użytkowania powyższego aktywa rozpoznanego na transakcji nabycia Grupy Tradis kierownictwo uwzględniło plany rozwojowe związane z kluczowymi klientami przejętymi wraz z Grupą Tradis oraz ich dotychczasową historię współpracy. Bieżące analizy potwierdzają wcześniej przyjęte założenia odnośnie okresu użytkowania. Split Payment Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 20/140 uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Sprawy sporne i sądowe Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Spółce ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Spółka kierowała się profesjonalnym osądem doradców prawnych. Patrz nota 36. 2.1.6. Porównywalność sprawozdań finansowych Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku i później. Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych. Szczegóły zostały zawarte w nocie 1. 2.1.7. Kontynuacja działalności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę (jednostkę dominującą Grupy Eurocash) w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. nie mniej niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Poniżej zostały omówione najważniejsze, zdaniem Zarządu, czynniki, ryzyka i niepewności wpływające na ocenę założenia o kontynuacji działalności, między innymi w odniesieniu do form oraz trwałości finansowania działalności Spółki. Przy dokonywaniu tej oceny Zarząd uwzględnił również istniejące oraz przewidywane ryzyka wynikające z czynników zewnętrznych takich jak pandemia COVID-19, wpływ wojny w Ukrainie, dostępność różnych form finansowania wykorzystywanych przez Spółkę oraz czynników wewnętrznych, w tym wpływ dynamiki sprzedaży na generowanie środków pieniężnych oraz na kapitał obrotowy Spółki. Eurocash S.A. realizuje politykę płynnościową w ujęciu całej Grupy. Zgodnie z warunkami umów kredytowych, poziom wskaźników wymaganych przez umowy kredytowe musi być monitorowany na poziomie całej Grupy. Grupa korzysta również ze wspólnych instrumentów typu „cash pool”, które Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 21/140 pozwalają usprawnić zarzadzanie posiadanymi środkami pieniężnymi w ramach praktycznie całej Grupy. Dlatego zarówno założenia, analiza, jak i wyniki modelu płynnościowego oceniane są w ujęciu grupowym, co pozwala na pełniejsze odzwierciedlenie ryzyk finansowych i zrozumienie wszystkich wymagań stawianych przed Grupą i Spółką w zakresie zarzadzania płynnością. W 2021 roku Grupa wygenerowała środki pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości około 638 milionów złotych, z czego około 516 milionów zostało wygenerowanych przez Spółkę dominującą, podczas gdy w 2020 roku Grupa wygenerowała około 557 milionów złotych, a Spółka dominująca wygenerowała w poprzednim roku około 392 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Grupie wystąpiła nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi, która wyniosła 1.987 milionów złotych, natomiast w Spółce dominującej ta sama nadwyżka wyniosła 1.817 milionów złotych. Dla porównania na dzień 31 grudnia 2020 roku nadwyżka ta wynosiła 1.975 milionów złotych i odpowiednio w Spółce dominującej 2.004 milionów złotych. Zdaniem Zarządu struktura kapitałowa jest typowa dla branży handlowej, w której działa Grupa Eurocash, z uwagi na fakt, że znacząca część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, stan zapasów utrzymywany jest na możliwie najmniejszym poziomie, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności, przy czym do finansowania kapitału obrotowego Grupa i Spółka dominująca wykorzystuje również instrumenty faktoringu odwrotnego oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Spółka utrzymała bez zmian wartość sprzedaży rocznej, natomiast Grupa zwiększyła sprzedaż o około 3,5%, a zysk ze sprzedaży Grupy wyniósł około 80 milionów złotych co stanowi około 53% mniej niż w poprzednim roku. W 2021 roku Grupa poniosła stratę netto w kwocie około 99 milionów złotych, przy czym 94,6 mln wynika z jednorazowego efektu odpisów aktualizujących utworzonych w 2021 roku dotyczących sklepów własnych w segmencie Detal oraz 16,7 mln odpisów dotyczących Kontigo. Do wygenerowanej straty Grupy przyczyniły się straty wygenerowane w segmentach Projekty oraz Detal, spowodowane nie zrealizowaniem przez te segmenty zakładanych planów operacyjnych w zmieniającym się otoczeniu rynkowym. Zarówno w 2021 roku jak również w latach poprzednich w ramach finansowania kapitału obrotowego Grupa i Spółka dominująca korzystała z instrumentów faktoringu odwrotnego. Na dzień 31 grudnia 2021 zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego wyniosły około 1.780 milionów złotych (w Spółce dominującej około 1.114 milionów złotych), co stanowiło około 93% dostępnych na tamtą datę limitów, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 wykorzystanie faktoringu odwrotnego roku wynosiło około 1 796 milionów złotych (w Spółce dominującej około 1.120 milionów złotych), co stanowiło około 83% dostępnych na tamtą datę limitów. W drugiej połowie 2021 roku Grupa została poinformowana o zamknięciu z końcem roku polskiego oddziału banku DNB, który udostępniał Grupie około 250 milionów Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 22/140 w programach faktoringu odwrotnego. W wyniku decyzji instytucji finansowych udzielających Grupie finansowania dostępne limity faktoringu odwrotnego zostały obniżone w trakcie 2021 roku o około 11% ich dostępności na początku roku 2021 (około 240 milionów złotych). Jednocześnie na bazie wskazanych decyzji zmniejszeniu uległa także dostępność linii faktoringu odwrotnego w 2022 roku o dalsze 400 milionów złotych. Na dzień 31 marca 2022 wg niezbadanych skonsolidowanych danych finansowych zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego Grupy Eurocash wyniosły około 1,4 mld złotych, co stanowiło 94% aktualnych limitów wynoszących na ten dzień około 1,5 mld złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała 635 mln złotych przyznanych limitów z nieokreślonym w umowach terminem zapadalności. Zgodnie z ustaleniami z faktorami w zakresie redukcji linii faktoringowych, o których mowa powyżej, docelowo kwota limitów z nieokreślonym w umowach terminem zapadalności na koniec drugiego kwartału 2022 zmniejszy się o 170 milionów złotych do poziomu 465 mln złotych. Okres wypowiedzenia tego rodzaju umów, tj umów faktoringu odwrotnego o charakterze bezterminowym, jest standardowy i wynosi albo jeden miesiąc, albo wymaga wypowiedzenia na 1 miesiąc przed upływem 12 miesięcznego okresu ważności limitu. Szczegóły limitów faktoringu odwrotnego, z uwzględnieniem terminów dostępności, przedstawiono w nocie o zarzadzaniu płynnością (nr 37) zaprezentowanej w dalszej części sprawozdania finansowego. Zarówno w 2021 roku jak również w latach poprzednich Grupa oraz Spółka dominująca korzystała z klasycznych bankowych form finansowania takich jak kredyty długo- i krótkoterminowe. Na dzień 31 grudnia 2021 zobowiązania z tytułu kredytów krótko- i długoterminowych wyniosły 796 milionów złotych (w Spółce dominującej około 769 milionów złotych), co stanowiło około 59% aktualnych na tamtą datę przyznanych Grupie limitów, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 roku wykorzystanie to stanowiło 54% limitów i wynosiło 681 milionów złotych (w Spółce dominującej około 619 milionów złotych). W związku ze zmniejszeniem zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego, Grupa zwiększyła w pierwszym kwartale 2022 roku wykorzystanie dostępnych limitów kredytów krótko i długoterminowych w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wg niezbadanych danych finansowych, na dzień 31 marca 2022 zobowiązania z tytułu kredytów wyniosły około 942 milionów złotych, co stanowiło ponad 71% aktualnych limitów tego rodzaju finansowania. Szczegóły limitów kredytów bankowych, z uwzględnieniem terminów dostępności, przedstawiono w nocie o zarządzaniu płynnością (nr 37) zaprezentowanej w dalszej części sprawozdania finansowego. Struktura finasowania Grupy podana jest w poniższej tabeli (dodatkowe informacje znajdują się w nocie nr 37: Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 23/140 Limity 31.03.2022 31.12.2021 31.03.2021 31.12.2020 Nie badane Nie badane Obligacje (program) 1 000 1 000 1 000 1 000 Kredyty bankowe 1 334 1 359 1 252 1 252 Gwarancje bankowe 281 281 230 230 Faktoring należności 325 325 325 325 Faktoring odwrotny 1 530 1 915 2 157 2 157 Wykorzystanie 31.03.2022 31.12.2021 31.03.2021 31.12.2020 Nie badane Nie badane Obligacje (emisje) 125 125 125 125 Kredyty bankowe 942 796 855 681 Gwarancje bankowe 216 216 166 217 Faktoring należności 223 209 161 169 Faktoring odwrotny 1 441 1 780 1 772 1 796 % Wykorzystania 31.03.2022 31.12.2021 31.03.2021 31.12.2020 Nie badane Nie badane Obligacje 13% 13% 13% 13% Kredyty bankowe 71% 59% 68% 54% Gwarancje bankowe 77% 77% 72% 94% Faktoring należności 69% 64% 50% 52% Faktoring odwrotny 94% 93% 82% 83% * Emisja obligacji wymaga przeprowadzenia procesu budowania popytu, ponadto limity te będą dostępne pod warunkiem, że finansowanie pozyskane w ten sposób nie spowoduje złamania warunków zawartych w umowach kredytowych. W związku z dostosowaniem terminów płatności regulowanych Ustawą z dnia 17 listopada 2021 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwemu wykorzystywaniu przewagi kontraktowej w obrocie produktami rolnymi i spożywczymi, Grupa będzie musiała skrócić terminy płatności do około stu dostawców do 30 dni na dostawę łatwopsujących się produktów rolnych lub spożywczych. Grupa oczekuje, że w drugim kwartale 2022 roku zainwestuje, w wyniku tego dostosowania, ok. 60 milionów złotych w kapitał obrotowy, co zostało odzwierciedlone w planie płynnościowym, o który mowa poniżej. W związku z opisaną w nocie nr 40 sytuacją pandemii Covid-19, Grupa na bieżąco monitoruje sytuację oraz stosuje się do zaleceń Głównego Inspektora Sanitarnego. Na bieżąco podejmuje się i zaleca pracownikom szczególne środki prewencyjne, ograniczając do minimum ryzyko związane z zakażeniem. Zarząd nie spodziewa się istotnego negatywnego wpływu pandemii na działalność Spółki w 2022 roku. W związku z opisaną w nocie nr 41 sytuacją związaną z wojną w Ukrainie, nie zidentyfikowano istotnych zagrożeń w kontynuacji działalności. Grupa nie prowadzi działalności w Rosji ani w Ukrainie. Sytuacja w łańcuchu dostaw jest na bieżąco monitorowana. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 24/140 Biorąc pod uwagę powyższe zdarzenia, dotyczące 2021 roku oraz początku 2022 roku, Zarząd Spółki podjął szereg działań, mających na celu usprawnienie zarzadzania płynnością Grupy. Po pierwsze Zarząd określił kluczowe ryzyka związane z zarządzaniem płynnością Grupy. Do najważniejszych ryzyk należy, zdaniem Zarządu, zaliczyć: • brak realizacji zamierzeń operacyjnych i realizacji wyników finansowych w kolejnych okresach, związany z ewentualnym wolniejszym niż zakładany efektem podjętych działań restrukturyzacyjnych oraz wpływem zachodzących trendów rynkowych (w tym miedzy innymi inflacja, wzrost kosztów energii i paliw, rosnące stopy procentowe, zmiany w zachowaniach klientów i inne). W zakresie tych ryzyk Zarząd prowadzi bieżącą analizę i podejmuje działania, które będę im zapobiegały w krótkim lub długim okresie, np. w ostatnich latach Spółka wprowadza do swojej sieci coraz więcej rozwiązań elektronicznych, które usprawniają współpracę z klientami Eurocash; • potencjalny negatywny wpływ pandemii/endemii oraz wojny w Ukrainie na przychody, koszty czy warunki finansowania działalności zarówno przez instytucje finansowe, jak i dostawców towarów handlowych; wpływ tych zagadnień nie jest oczekiwany przez Zarząd jako znaczący w najbliższych miesiącach; dokładniejsze informacje przedstawiono w nocie 40 i 41 w dalszej części sprawozdania finansowego; • negatywną reakcję instytucji finansowych na ewentualne negatywne informacje dotyczące Grupy, jak na przykład: opóźnienia w realizacji wyników, raportowanie poziomu marż i wskaźników poniżej oczekiwań, czy sposób realizacji długoterminowej strategii Grupy oraz inne; • konieczność przedłużenia aktualnie wykorzystywanych linii kredytowych, które zgodnie z podpisanymi umowami zapadają w okresie objętym analizą, na niezmienionych istotnie poziomach; w 2022 roku spółki Grupy planują przedłużyć krótkoterminowe linie kredytowe (w tym „cash pool”, overdrafty oraz krótkoterminowe kredyty Covidowe), które wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku przypadają do renegocjacji w okresach kwiecień 2022 – styczeń 2023; • ograniczenie możliwości wykorzystywania linii faktoringu odwrotnego, związane z podejściem instytucji finansowych do zatwierdzenia dostępnych limitów faktoringu odwrotnego dla Grupy na niezmienionych istotnie poziomach; większość przyznanych linii faktoringu odwrotnego dla Grupy ma nieokreślony okres wykorzystywania z możliwością wypowiedzenia w ciągu miesiąca lub też termin przypadający w 3 lub 4 kwartale 2022 roku; • konieczność utrzymania finansowania bieżącego w limitach kredytów kupieckich i w ramach uzgodnionych terminów płatności u dostawców, związany z przebiegiem negocjacji z dostawcami Grupy przede wszystkim w odniesieniu do utrzymania warunków handlowych w tym cenników, poziomów promocji, dostępności produktów oraz limitów kredytów kupieckich. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 25/140 W związku ze opisanymi powyżej zmianami w zakresie dostępnych form finansowania i koniecznością dostosowania dostępnych limitów/rodzajów finansowania do zapotrzebowania wynikającego m.in. z bieżącej działalności operacyjnej Zarząd, z pomocą niezależnego eksperta, sporządził plan płynności na rok 2022 oraz pierwszy kwartał 2023 roku. Plan ten, zgodnie ze scenariuszem bazowym, wskazuje na utrzymanie płynności przez Grupę oraz na zdolność obsługi bieżących zobowiązań w okresie co najmniej 15 miesięcy od daty bilansowej tj. 31 grudnia 2021 roku. Zgodnie ze scenariuszem bazowym z modelu płynnościowego Zarząd nie spodziewa się aby w okresie kolejnych 15 miesięcy niewykorzystana rezerwa limitów kredytowych powiększona o dostępne środki pieniężnie spadła poniżej 250 mln złotych. Warunki zawieszające związane z umowami kredytowymi są na bieżąco monitorowane, na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku warunki umów kredytowych nie zostały złamane. Model płynnościowy przygotowany dla Grupy wskazuje, że wskaźniki finansowe stanowiące kowenanty w umowach kredytowych będą spełnione w całym 2022 roku. Analizę poszerzono także o pierwszy kwartał 2023 roku, w którym Grupa również nie prognozuje przekroczenia wymogów umów kredytowych. Wg niezbadanych danych w najbardziej wymagającym płynnościowo okresie pierwszego kwartału 2022 roku wskaźnik Długu netto do EBITDA (dane nie badane przez biegłego rewidenta) nie przekroczył poziomu 2,7, (max limit w umowie 3,5) a w liniach kredytowych były dostępne niewykorzystane środki w kwocie około 290 mln zł. Jak wspomniano wcześniej Eurocash S.A. realizuje politykę płynnościową w ujęciu całej Grupy. Dlatego zarówno założenia, analiza, jak i wyniki modelu płynnościowego oceniane są w ujęciu grupowym, co pozwala na pełniejsze odzwierciedlenie ryzyk finansowych. Główne założenia modelu płynnościowego obejmują: • Model zakłada, że w całym roku wzrost sprzedaży r/r wyniesie 7,65%, natomiast w 1Q’23 został założony na poziomie 4,3% r/r. Model bierze również pod uwagę sezonowość sprzedaży. Wg niezbadanych danych za pierwszy kwartał 2022 roku sprzedaż w tym okresie przewyższa sprzedaż zanotowaną w pierwszym kwartale 2021 o ponad 9,5%. Zdaniem Zarządu jest to wynikiem wzrostu poziomu inflacji, napływu uchodźców z Ukrainy oraz zapowiedzią zniesienia restrykcji covidowych. • W całym 2022 roku podział na koszty stałe i zmienne określony w modelu odpowiada poziomom aktualnych podziałów kosztów dla Grupy w czwartym kwartale 2021. Wzrost kosztów w 1Q’23 został założony na poziomie prognozowanej inflacji w roku 2023, tj. 3,4% dla wszystkich kategorii kosztów. Koszty są modelowane w rozbiciu na koszty stałe i zmienne. O ile koszty zmienne zawsze występują w funkcji sprzedaży, o tylko koszty stałe przyjmowane są na bazie historycznych poziomów oraz poziomów potwierdzonych w umowach z uwzględnieniem spodziewanych wzrostów dla indywidualnych pozycji. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 26/140 • Zarząd zakłada wzrost marży w porównaniu z 2021 rokiem o około 1,5 p.p. Powyższe wynika z powrotu do poziomu marży realizowanej sprzed okresu covidowego, w szczególności poprawy rentowności Cash and Carry oraz Delikatesów Centrum. Marża modelowana jest osobno dla każdego segmentu: hurtowego, detalicznego oraz projektów. • Kontynuowanie współpracy z dostawcami oraz instytucjami finansującymi działalność Grupy poprzez przedłużenie możliwości finansowania kapitału obrotowego na cały rok 2022 oraz ewentualne pozyskanie nowego finansowania, w tym między innymi: o Utrzymanie kupieckich limitów kredytowych od dostawców na poziomie nie mniejszym niż maksymalne limity wykorzystywane w 2021 roku; o Utrzymanie w niezmniejszonej wysokości limitów krótkoterminowych kredytów bankowych (szczegóły dot. Kredytów i Pożyczek zaprezentowano w nocie nr 22), czyli limitów obowiązujących na dzień 31 grudnia 2021 roku; o Utrzymanie nie mniejszych limitów faktoringu odwrotnego niż te obowiązujące na dzień 31 marca 2022 roku oraz pozyskanie nowego limitu faktoringu odwrotnego od kolejnej instytucji finansowej w wysokości 125 milionów złotych; o Uruchomienie dostępności programu faktoringu należności w kwocie ok 200 milionów złotych w spółce zależnej Eurocash Serwis. Analiza wrażliwości ( stress test ) modelu płynnościowego wykazała, że przy 10cio procentowym wzroście sprzedaży, w porównaniu do poziomów budżetowanych, nie występuje potrzeba pozyskiwania dodatkowego finansowania. Podobnie spadek marży o 0,5 p.p. we wszystkich kwartałach w porównaniu do poziomów budżetowanych, powoduje spadek przepływów operacyjnych na poziomie nie zagrażającym płynności finansowej ani spełnianiu warunków umów kredytowych. W przypadku ograniczenia dostępności kredytu kupieckiego o 20%, wykorzystanie linii finansowych byłoby na takim poziomie, który nie zagrażałby zarówno płynności finansowej jak i wypełnianiu przez Grupę warunków zawartych w umowach finansowych. Wszystkie powyższe testy zostały wykonane przy założeniu utrzymania dostępności obecnych limitów faktoringu odwrotnego oraz kredytów bankowych. Podobne wnioski przyniosła analiza stresu jakiemu poddano linie kredytowe i faktoringowe pomniejszając je o 15%. Grupa identyfikuje wiele narzędzi mogących ograniczać ryzyka związane z płynnością. W szczególności działania takie mogą obejmować np. zmianę struktury sprzedaży na rzecz produktów z wyższą marżą, ograniczenie zakupów i sprzedaży, zmniejszenie wydatków inwestycyjnych, czy redukcję kosztów operacyjnych. Podsumowując, we wszystkich wariantach scenariuszy alternatywnych obejmujących wskazane powyżej: wzrost sprzedaży, obniżenie poziomu marży brutto, ograniczenia możliwości wykorzystania kredytu kupieckiego oraz limitów faktoringu odwrotnego i kredytów bankowych, dla Grupy Eurocash utrzymane są wskaźniki wynikające z umów kredytowych oraz we wszystkich okresach utrzymana jest płynność Grupy. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 27/140 Na podstawie przeprowadzonych czterech powyższych analiz scenariuszowych oraz przyjętych założeń Grupa nie identyfikuje istotnego ryzyka utraty płynności oraz ryzyka naruszenia warunków zawartych w umowach kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała niewykorzystany limit kredytów bankowych około 563 mln zł wolnych środków do dyspozycji Grupy (dla Spółki dominującej niewykorzystany limit wynosił około 443 milionów złotych). Natomiast wg niezbadanych danych finansowych na dzień 31 marca 2022 roku, limit niewykorzystanych przez Grupę środków z linii kredytowych wynosił 392 mln zł (dla Spółki dominującej niewykorzystany limit wynosił około 308 milionów złotych). Ze względu na sezonowość, historycznie, kwartał kończący się 31 marca, jest dla Grupy najtrudniejszym kwartałem w całym roku do zarzadzania płynnością. Grupa analizuje również inne możliwości pozyskania dodatkowego finansowania. Zarząd rozważa pozyskanie nowego finansowania, z którego Grupa mogłaby skorzystać, gdyby pojawiła się taka potrzeba. Grupa pozyskała już dodatkowe finansowanie w postaci faktoringu odwrotnego w kwocie do 125 milionów złotych. Do dnia sporządzania niniejszego sprawdzania finansowego Zarząd otrzymał oferty od instytucji finansowych na pozyskanie dodatkowego finansowania w łącznej kwocie 200 mln złotych. Powyższe limity w łącznej wysokości 325 milionów złotych zostały ujęte w analizie płynności wskazanej powyżej. W dniu 23 grudnia 2020 miała miejsce pierwsza emisja obligacji w kwocie 125 mln zł w ramach programu emisji obligacji, ustanowionego dnia 18 listopada 2020 we współpracy z BNP Paribas Bank Polska S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. Program umożliwia wielokrotne emisje obligacji zgodnie z warunkami emisji obligacji ustalanymi dla każdej serii do maksymalnej łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Pierwsza emisja znalazła popyt u szerokiego grona inwestorów i została upubliczniona poprzez notowanie jej na rynku ASO (Catalyst) na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. Zarząd rozważa również kolejną emisję w ramach zatwierdzonego programu, jednakże na dzień niniejszego sprawozdania finansowego nie podjęto żadnych działań w tym kierunku ponieważ Zarząd stoi na stanowisku, że w tej chwili pozyskanie tego finansowania nie będzie niezbędne. Dodatkowo Zarząd uzyskał potwierdzenie gotowości wsparcia poprzez udzielenie finansowania w kwocie 200 mln złotych od głównego akcjonariusza Spółki. Ponadto, Zarząd podjął również działanie w celu zapewnienia możliwości zwiększenia uczestnictwa w programie kredytów gwarantowanych w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP udzielonej przez Bank Gospodarstwa Krajowego w rozumieniu przepisów Komunikatu Komisji Europejskiej „Tymczasowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki w kontekście trwającej epidemii COVID-19” (2020/C 91 I/01) (Dz. Urz. UE C 91I) o kwotę 250 mln złotych. Wskazane powyżej formy możliwego finansowania tj. dodatkowa emisja Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 28/140 obligacji, list wsparcia oraz finansowanie w ramach programów BGK, nie zostały wykorzystane w opisanych scenariuszach modelu płynności. Grupa jest przygotowana również na finansowanie działalności oraz planów inwestycyjnych w przypadku realizacji scenariuszy związanych z opcjami strategicznymi, czyli ewentualną sprzedażą wybranych spółek zależnych, o których Grupa informowała w komunikatach bieżących. Realizacja opisanych planów finansowania działalności związana jest z utrzymaniem dostępności linii kredytowych oraz faktoringowych. Jak wspomniano, w roku 2022 spółki Grupy zakładają przedłużenie linii kredytowych o wartości około 500 mln złotych , które wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku przypadają do renegocjacji w okresach kwiecień 2022 – styczeń 2023. Grupa będzie również przedłużać limity faktoringu odwrotnego, które w dużej części są przyznane bez wskazania ograniczenia korzystania w czasie, i które jak wskazano wyżej, Zarząd planuje w całości utrzymać. Zarząd rozpoczął już pierwsze spotkania i rozmowy z bankami oraz dla części z nich otrzymał potwierdzenia intencji kontynuacji utrzymania limitów na kolejne okresy; zgodnie z wynikami tych rozmów oraz na bazie otrzymanych potwierdzeń, Zarząd nie wszedł w posiadanie żadnych informacji, które wskazywałyby, że powyższe wskazane linie kredytowe nie zostałyby przedłużone. Większość przyznanych linii faktoringu odwrotnego dla Grupy ma nieokreślony okres wykorzystywania z możliwością wypowiedzenia w ciągu miesiąca lub też termin przypadający w 3 lub 4 kwartale 2022 roku (szczegóły zaprezentowano w nocie nr 37 „Zarządzanie ryzykiem finansowym”). Jednakże na podstawie historii współpracy z tymi instytucjami finansowymi oraz bieżących rozmów i uzgodnień, Zarząd nie ma podstaw aby spodziewać się, że powyższe limity nie zostaną przedłużone lub też, że mogłyby być wypowiedziane w krótkim okresie bez uzgodnienia warunków takiego wypowiedzenia, które pozwalałoby Zarządowi na sprawne zarządzenie powstałą w ten sposób sytuacją; Ponadto plan finansowy Grupy zakłada utrzymanie dostępności opisanych wyżej limitów kredytu kupieckiego od dostawców. Wg najlepszej wiedzy Zarządu prowadzone do tej pory rozmowy nie wskazują na zagrożenie istotnego pogorszenia dotychczasowych warunków; przeciwnie realizacja dostaw z pierwszego kwartału 2022 roku wskazuje na możliwość utrzymania warunków handlowych w kolejnych okresach, w szczególności w odniesieniu do limitów zakupowych oraz terminów płatności. Zarząd Spółki dokonał analizy możliwego wpływu powyższych kwestii na wyniki finansowe i przepływy Spółki. Na podstawie dotychczasowych rozmów z instytucjami finansowymi, otrzymanych ofert na przedłużenie finansowania oraz negocjacji z dostawcami w ocenie Zarządu w oparciu również o wyniki Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 29/140 osiągane w pierwszym kwartale 2022 roku, sporządzone plany i analizy płynnościowe, przeprowadzone stres testy, stan rozmów z instytucjami finansowymi oraz dostępne alternatywne źródła finansowania, Zdaniem Zarządu nie występuje istotna niepewność co do założenia kontynuacji działalności przez Spółkę dominującą. 2.2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.2.1. Zasady rachunkowości Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem: • pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Najistotniejsze ze stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach 2.2.2 – 2.2.35 2.2.2. Rok obrotowy Rokiem obrotowym dla Eurocash S.A. jest rok kalendarzowy. 2.2.3. Format i zawartość jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje w szczególności: • Informacje ogólne, • Jednostkowy rachunek zysków i strat, • Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, • Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej, • Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych, • Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, • Informacje dodatkowe zawierające podsumowanie znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. 2.2.4. Transakcje w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej (złoty polski) z zastosowaniem kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec okresu sprawozdawczego. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 30/140 Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31.12.2021 31.12.2020 EUR 4,5994 4,6148 Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które rozpoznawane są jako inne całkowite dochody. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. 2.2.5. Wartości niematerialne Definicja Wartości niematerialne obejmują nabyte przez Spółkę możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nieposiadające postaci fizycznej przeznaczone do używania na potrzeby Grupy, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok. Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest wówczas gdy występuje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi oraz gdy można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Do wartości niematerialnych Spółka zalicza: • Wartość firmy, • Licencje dotyczące oprogramowania komputerowego, • Autorskie prawa majątkowe, • Prawa do znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, • Know-how, • Relacje klienckie, • Inne wartości niematerialne. Początkowe ujęcie wartości firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy przekazanej zapłaty i kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 31/140 przejmowanej oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Transakcje dotyczące łączenia jednostek pod wspólną kontrolą rozliczane są metodą poolingu. Oznacza, że poszczególne składniki bilansu ujęte są według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash. Dalsze ujęcie wartości firmy Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: • odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz • jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Wartość początkowa wartości niematerialnych Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwotę należną sprzedającemu oraz inne koszty poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem wartości niematerialnych. Amortyzacja Amortyzację wylicza się dla wszystkich wartości niematerialnych, z pominięciem wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Przy określaniu okresu użytkowania Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 32/140 brany jest pod uwagę czas, w którym wartości niematerialne będą przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Jeżeli określenie ekonomicznie uzasadnionego okresu używania jest trudne lub nie ma pewności co do spodziewanych wymiernych korzyści, Spółka dokonuje odpisu w ciężar kosztów. Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup wartości niematerialnych: • licencje – oprogramowanie komputerowe 33,3% • autorskie prawa majątkowe 20% • znaki towarowe 5% - 10% • know-how 10% • inne wartości niematerialne 20% • relacje klienckie 5% Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych. Nie później niż na koniec roku obrotowego wartości niematerialne podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisy te dokonywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nie później niż na dzień sprawozdawczy, a więc w okresie, w którym stwierdzono utratę wartości. Dla wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy, Spółka przeprowadza corocznie test na utratę wartości, poprzez porównywanie wartości bilansowej danego składnika z jego wartością odzyskiwalną lub testowi podlega całe CGU do którego ten składnik jest przypisany, bez względu na to, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że taka utrata wartości mogła wystąpić. Wycena wartości niematerialnych na dzień sprawozdawczy Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne Spółka wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. 2.2.6. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Definicja Rzeczowe aktywa trwałe obejmują kontrolowane przez Spółkę rzeczowe aktywa, które nadają się do gospodarczego wykorzystania (zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki), zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 33/140 Do rzeczowych aktywów trwałych Spółka zalicza: • Grunty, • Budynki i lokale, • Urządzenia techniczne i maszyny, • Środki transportu, • Inne rzeczowe aktywa trwałe (meble itp.), • Rzeczowe aktywa trwałe w budowie. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składają się: a) cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i niepodlegającymi odliczeniu podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty; b) wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu, w którym może on funkcjonować w sposób zgodny z zamierzeniami kierownictwa; c) szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku z nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych lub używaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych w danym okresie w celu innym niż wytwarzanie wyrobów. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 34/140 Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszt bieżącego okresu w momencie poniesienia. Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całej pozycji, jest amortyzowana osobno. Amortyzacja Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Amortyzację wylicza się dla wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, z pominięciem gruntów oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: • budynki i budowle 2,5% - 4,5% • inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych 10% • urządzenia techniczne i maszyny 10% - 60% • środki transportu 14% - 20% • inne rzeczowe aktywa trwałe 20% Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest metodą liniową, od miesiąca przyjęcia do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesięcznie. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec rzeczowych aktywów trwałych stawki i metody amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek i metod amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 35/140 Nie później niż na koniec roku obrotowego rzeczowe aktywa trwałe podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i ewentualnej konieczności dokonania odpisów aktualizujących. Elementem wskazującym na konieczność dokonania odpisu aktualizującego jest uznanie za wysoce prawdopodobne, że składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości przewidywanych korzyści ekonomicznych w znaczącej części lub w całości. Utrata wartości ma na przykład miejsce w przypadku likwidacji lub wycofania z używania danego składnika. Odpisy aktualizujące powinny być dokonane nie później niż na dzień sprawozdawczy (a więc za okres, w którym stwierdzono utratę wartości), w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Wycena rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu sprawozdawczego Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie, powstające dla celów wykorzystania w działalności operacyjnej, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego, aktywowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości określonymi w punkcie 2.2.9. Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzana jest raz na cztery lata. 2.2.7. LEASING Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. 2.2.8. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 36/140 z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. 2.2.9. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich rzeczowych aktywów trwałych, aż do momentu oddania tych rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów. Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki oraz inne koszty poniesione przez Spółkę w związku z pożyczeniem środków. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. 2.2.10. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po uwzględnieniu kosztów przeprowadzenia transakcji. Na dzień sprawozdawczy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kalkulowane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rzeczowych aktywów trwałych. 2.2.11. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Akcje i udziały wycenia się według ceny nabycia. W przypadku utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji pomniejsza się o odpis wyrażający utratę wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości w odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne, Spółka przeprowadza testy dotyczące trwałej utraty wartości. Przy określaniu wartości użytkowej Spółka uwzględnia przepływy pieniężne generowane przez odpowiednie składniki aktywów oraz zobowiązań posiadanych przez jednostki zależne. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 37/140 2.2.12. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Należności długoterminowe obejmują należności, których termin spłaty nastąpi w okresie dłuższym niż 1 rok od końca okresu sprawozdawczego. Ta część należności długoterminowych, która przypada do spłaty w ciągu roku od końca okresu sprawozdawczego jest prezentowana w należnościach krótkoterminowych. Należności długoterminowe obejmują przede wszystkim zapłacone z góry kaucje, które dotyczą długoterminowych (wieloletnich) umów najmu lokalizacji oraz zabezpieczenia gwarancji bankowych i zaliczki na zakup aktywów trwałych. Wycena należności długoterminowych Na koniec okresu sprawozdawczego należności długoterminowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące wartość tych należności. 2.2.13. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza długoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń. 2.2.14. AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Spółka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Sytuacja taka ma miejsce, jeśli zostają spełnione następujące warunki: • składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna; • przedstawiciele odpowiedniego poziomu kierownictwa są zdecydowani do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (lub grupy do zbycia); • aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu został rozpoczęty; Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 38/140 • składnik aktywów (lub grupa do zbycia) musi być aktywnie oferowany na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej; • sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia klasyfikacji, a działania potrzebne do zakończenia planu wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż zostaną poczynione znaczące zmiany w planie albo, że plan zostanie zarzucony. Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się. 2.2.15. ZAPASY Do zapasów Spółka zalicza: • Towary nabyte przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności, • Materiały nabyte w celu zużycia na własne potrzeby. Zasady ustalenia ceny nabycia Cenę nabycia stanowią wszystkie koszty zakupu oraz pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Na koszty zakupu zapasów składają się cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku i wyładunku oraz inne koszty dające się bezpośrednio przyporządkować do towarów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe (bonusy od dostawców liczone od obrotu) i inne podobne pozycje. Rozchód ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Według metody średniej ważonej cenę nabycia lub koszt wytworzenia każdej pozycji oblicza się na podstawie średniej ważonej cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów na początku okresu oraz cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów zakupionych bądź wyprodukowanych w ciągu okresu. Średnia ważona przelicza się w momencie przyjęcia towarów na magazyn. Spółka stosuje tę samą metodę ustalania ceny nabycia w odniesieniu do wszystkich pozycji zapasów. Wycena zapasów na dzień sprawozdawczy Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 39/140 Spółka dokonuje spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej od odzyskania na skutek wystąpienia następujących przesłanek: • utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie, itp.), • przekroczenie poziomu zapasów wynikającego z zapotrzebowania i możliwości zbycia przez Spółkę, • niska rotacja zapasów, • utrata wartości rynkowej zapasów w wyniku spadku ich cen sprzedaży poniżej poziomu wyceny zapasów. Jeśli wartość wg cen nabycia jest wyższa od wartości wg cen sprzedaży netto na dzień sprawozdawczy, wówczas wartość wg ceny nabycia obniża się do wysokości cen sprzedaży netto poprzez dokonanie odpisu wartości zapasów. Odpis wartości zapasów obciąża koszt własny sprzedaży. 2.2.16. INSTRUMENTY FINANSOWE INNE NIŻ INSTRUMENTY POCHODNE KLASYFIKACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH Wycena na moment początkowego ujęcia Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wycena na moment początkowego ujęcia W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sytuacji wygaśnięcia praw do otrzymywania korzyści ekonomicznych i ponoszenia związanych z nimi ryzyk lub ich transferu na rzecz osób trzecich. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 40/140 Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: • Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: (a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz (b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: • należności handlowe, • pożyczki utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, • środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: (a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 41/140 (b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kwalifikuje pożyczki, które wynikają z potrzeb finansowania w Grupie. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kwalifikuje udziały w innych jednostkach, nabyte opcje, warranty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 42/140 Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka kwalifikuje akcje innych jednostek. Zobowiązania finansowe Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem: (a) zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy, (b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, których nie kwalifikuje się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej, (c) umów gwarancji finansowych, (d) zobowiązań do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej. Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych W sytuacji, gdy Spółka: • posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz • zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. 2.2.17. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny instrument o tych samych cechach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy. Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 43/140 Rachunkowość zabezpieczeń Rachunkowość zabezpieczeń służy do księgowego odzwierciedlenia stosowanych przez Spółkę zasad zabezpieczania ryzykiem, a w szczególności do symetrycznego ujmowania w rachunku zysków i strat kompensujących się zmian przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej. Spółka wyznacza dla celów rachunkowości zabezpieczeń instrumenty zabezpieczające tak, aby zmiana ich przepływów pieniężnych pokrywała w całości lub części zmianę przyszłych przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej. Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń, jeśli spełnione są wszystkie poniższe warunki, określone w MSSF 9: a) powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane; b) w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię dokonywania zabezpieczenia.; c) powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia: 1. między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne; 2. ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz 3. wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. W ramach rachunkowości zabezpieczeń Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem albo z całym nieujętym uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem bądź ich komponentami (takimi jak całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpływać na wynik finansowy. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób: Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 44/140 a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych): ▪ skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz ▪ skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych); b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach; c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym. Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń Spółka zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń jedynie wtedy, gdy powiązanie zabezpieczające (lub część powiązania zabezpieczającego) przestaje spełniać kryteria kwalifikacyjne (po uwzględnieniu, o ile ma to zastosowanie, przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego). Obejmuje to przypadki, w których instrument zabezpieczający wygasa lub zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jak również sytuację, w której zmianie ulega cel zarządzania ryzykiem odnoszący się do celu zarządzania ryzykiem określonego w dokumentacji powiązania zabezpieczającego. W przypadku zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli wciąż oczekuje się, że nastąpią zabezpieczane przyszłe przepływy pieniężne, kwota skumulowana w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych, pozostaje w kapitale, dopóki przyszłe przepływy pieniężne nie nastąpią lub dopóki w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych nie wystąpi skumulowana strata, jeśli Spółka spodziewa się, że cała ta strata lub jej część nie zostanie odzyskana w co najmniej jednym z przyszłych okresów. Gdy nastąpią przyszłe przepływy pieniężne, kwota przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 45/140 Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu Gdy instrument pochodny nie jest przeznaczony do obrotu i nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są niezwłocznie ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu. 2.2.18. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług obejmują należności powstałe w wyniku zrealizowanych dostaw lub usług o okresie spłaty do 12 miesięcy. Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe należności krótkoterminowe obejmują należności o okresie spłaty krótszym niż 1 rok licząc od dnia sprawozdawczego z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług. Wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Spółka ocenia stopień prawdopodobieństwa zapłaty należności przez kontrahentów od początku ich powstania. Jeżeli zostaną ujawnione należności, których spłata przez nabywców jest zagrożona lub których wyegzekwowanie może stwarzać trudności, następuje ich zaktualizowanie poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w rachunek zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość należności Odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są na: • należności od dłużników postawionych w stan upadłości lub likwidacji - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, • należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego – do pełnej wysokości, • należności kwestionowane przez dłużników - do wysokości nie pokrytej zabezpieczeniem, Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 46/140 • należności przeterminowane lub jeszcze nieprzeterminowane, lecz o dużym stopniu prawdopodobieństwa, iż należności te ulegną przeterminowaniu – w wysokości wiarygodnie oszacowanej przez Spółkę (na podstawie przeszłych doświadczeń, wiarygodnie przeprowadzonych analiz, prognoz itp.), • należności skierowane na drogę sądową – w wysokości 100% wartości należności. Odpisy aktualizujące wartość należności uwzględniają nie tylko zdarzenia, które nastąpiły do dnia sprawozdawczego, ale także ujawnione później, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego przez Zarząd do publikacji, jeżeli zdarzenia te dotyczą należności ujętej w księgach na dzień sprawozdawczy. Spółka tworzy również rezerwy dotyczące oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielanych gwarancji kredytowych. Ujmowane są one jako ‘inne zobowiązania’ w ramach zobowiązań krótkoterminowych oraz drugostronnie obciążają koszty finansowy Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a jeżeli dotyczą odsetek - w ciężar kosztów finansowych. Spółka stosuje model oczekiwanych strat kredytowych. Wycena na koniec okresu sprawozdawczego należności wyrażonych w walutach obcych Należności wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na dzień sprawozdawczy przy zastosowaniu kursu NBP z dnia bilansowego. Różnice kursowe dotyczące należności wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. 2.2.19. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. 2.2.20. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 47/140 Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest krótkoterminowa część, między innymi, następujących pozycji: • opłacone z góry energia elektryczna i centralne ogrzewanie, • opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia, • zezwolenia na alkohol, • podatek od nieruchomości, • opłacone z góry inne usługi (np. telekomunikacyjne). 2.2.21. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW Aktywa finansowe (w tym należności) Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Do kryteriów warunkujących powstanie utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się: • niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, przy czym Spólka na bieżąco monitoruje zdolność spłaty należności przez dłużników, • restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Spółka by nie udzieliła; • okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub Spółki; • zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych; • znaczący przedłużający się spadek wartości odzyskiwalnej inwestycji w instrumenty kapitałowe poniżej ceny jej nabycia. Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów. Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 48/140 poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest szacowana na koniec każdego roku obrotowego. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU) definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów i grup aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne). Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tę ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków generujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia. Aktywa wspólne nie generują osobnych wpływów pieniężnych. Jeśli występuje przesłanka o utracie wartości aktywów wspólnych, wówczas wartość odzyskiwalna jest ustalana dla tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przynależą aktywa wspólne. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 49/140 2.2.22. KAPITAŁ WŁASNY Akcje zwykłe Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Zakup akcji własnych W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (kapitał zapasowy). Środki na wykup akcji własnych są rezerwowane na podstawie decyzji Walnego Zgromadzenia i prezentowane jako osobny kapitał rezerwowy. 2.2.23. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania długoterminowe obejmują głównie: • zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, • zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu, • zobowiązania wobec podnajemców powierzchni hurtowni z tytułu wpłaconych przez nich kaucji. Wycena zobowiązań długoterminowych Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 50/140 2.2.24. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego (nie dotyczy zobowiązań z tytułu dostaw i usług). Zobowiązania krótkoterminowe obejmują w szczególności: • zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, • zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu, • zobowiązania z tytułu dostaw i usług, • zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, • zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, • zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców. W ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług Spółka prezentuje zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. Wycena zobowiązań krótkoterminowych na dzień sprawozdawczy Na dzień sprawozdawczy zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, należy zaliczać odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. 2.2.25. KREDYTY I POŻYCZKI W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. 2.2.26. REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 51/140 konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnej wyceny kwoty tego zobowiązania. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Wykorzystanie rezerw może następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rezerwy zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania nie powstały. 2.2.27. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw i zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 1 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: • zidentyfikowano umowę z klientem, • zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, • określono cenę transakcji, • dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia, • ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: • strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, • Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, • Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 52/140 • umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), • jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowę z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod, w zależności od rodzaju umowy: • wartość oczekiwana – to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera duża liczbę podobnych umów, • wartość najbardziej prawdopodobna – to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (np. Spółka albo uzyskuje premię za wyniki albo nie). Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 53/140 zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi. Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi. Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez innym podmiot. W takim przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia, m.in. w związku z udzielaniem upustów, rabatów, nakładaniem kar. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 54/140 2.2.28. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi funduszami (w tym od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z zasadą memoriału i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz ujmowane w rachunku zysków i strat straty na instrumentach zabezpieczających. Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w rachunku zysków i strat z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto. Zbycie jednostki Wynik na zbyciu jednostek zależnych Spółka prezentuje w rachunku zysków i strat w działalności finansowej. Dotacje rządowe Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 55/140 Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako pomniejszenie wartości odnośnego środka trwałego, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. 2.2.29. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Długoterminowe świadczenia pracownicze Spółka uwzględnia w sprawozdaniu finansowym koszty z tytułu świadczeń emerytalnych i innych świadczeń na rzecz pracowników po okresie ich zatrudnienia, tworząc rezerwę na świadczenia emerytalne. Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia są tworzone przy zastosowaniu metody „Projected Unit Credit”. Kalkulacja według metody aktuarialnej prognozy uprawnień jednostkowych sporządzana jest przez zarejestrowanego aktuariusza. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej zostały ustalone jako te przyszłe zdyskontowane płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych i demograficznych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień sprawozdawczy. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli ciąży na niej prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. 2.2.30. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 56/140 Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany okres sprawozdawczy, obliczana na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego i skorygowana o korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich okresów sprawozdawczych. Dochód podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem niektórych kategorii przychodów bilansowych, jako niepodlegających opodatkowaniu i kosztów bilansowych, niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu lub obniżą podstawę opodatkowania w latach następnych Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, mającymi wpływ na podstawę opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych • z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz • w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. • aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 57/140 Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego rozpoznanie do wysokości możliwej do zrealizowania. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. 2.2.31. OCENA NIEPEWNOŚCI CO DO ROZLICZEŃ PODATKOWYCH Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla ten efekt za pomocą jednej z następującej metod, która w danej sytuacji pozwala lepiej wycenić niepewność: • najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników, • wartość oczekiwana - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Dokonując oceny niepewności Spółka uwzględniana wymogi MSR 12, KIMSF 23, tworząc odpowiednio pozycje zobowiązań/ rezerw podatkowych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 58/140 2.2.32. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują opcje na akcje przyznane pracownikom. 2.2.33. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK ZNAJDUJĄCYCH SIĘ POD WSPÓLNĄ KONTROLĄ Przejęte aktywa i zobowiązania wynikające z połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą udziałowca, który jednocześnie kontroluje Grupę, są ujmowane według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. Różnice z połączenia odnoszone są na kapitał własny. 2.2.34. SEGMENTY OPERACYJNE Spółka odstąpiła od odrębnej prezentacji danych dotyczących segmentów operacyjnych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Szczegółowe informacje i dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 59/140 2.3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU NOTA NR 1. KOREKTA BŁĘDU 1. W wyniku przeprowadzonych analiz dotyczących rozliczeń z tytułu obrotu opakowaniami Spółka stwierdziła konieczność dokonania korekty związanej z opakowaniami kaucyjnymi. Sposób prezentacji rozliczeń z tytułu opakowań spowodował, że korekta z nimi związana zwiększyła wartość prezentowanych zobowiązań handlowych. W związku z tym dokonano odpowiedniego odpisu w 2020 roku. Na skutek zmiany zmieniły się kwoty prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych działalności operacyjnej (wynik plus korekty wyniku), bez wpływu na przepływy z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. 2. Zmiany dotyczą prezentacji kosztów związanych z prowizjami za płatności kartą między pozostałymi kosztami operacyjnymi, a kosztami sprzedaży. W związku z faktem, że ma to związek z podstawową działalnością spółki dokonano odpowiedniego przekształcenia i zaprezentowano w kosztach sprzedaży. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 Rachunek zysków i strat przed korektą Korekta rachunku zysków i strat (1) Korekta rachunku zysków i strat (2) Rachunek zysków i strat po korekcie Przychody ze sprzedaży 16 109 125 701 - - 16 109 125 701 Przychody ze sprzedaży towarów 16 056 012 702 - - 16 056 012 702 Przychody ze sprzedaży usług 53 112 999 - - 53 112 999 Koszt własny sprzedaży (14 220 487 313) (18 714 409) - (14 239 201 722) Koszt sprzedanych towarów i usług (14 220 487 313) (18 714 409) - (14 239 201 722) Zysk brutto ze sprzedaży 1 888 638 388 (18 714 409) - 1 869 923 978 Koszty sprzedaży (1 369 944 183) - (5 600 913) (1 375 545 096) Koszty ogólnego zarządu (262 561 835) - - (262 561 835) Zysk (strata) ze sprzedaży 256 132 370 (18 714 409) (5 600 913) 231 817 048 Pozostałe przychody operacyjne 70 971 941 - - 70 971 941 Pozostałe koszty operacyjne (74 046 476) - 5 600 913 (68 445 563) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 253 057 835 (18 714 409) - 234 343 426 Przychody finansowe 63 470 997 - - 63 470 997 Koszty finansowe (154 795 646) - - (154 795 646) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 161 733 187 (18 714 409) - 143 018 778 Podatek dochodowy (32 798 154) - - (32 798 154) Zysk (strata) netto 128 935 033 (18 714 409) - 110 220 623 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 60/140 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2020 PASYWA Sprawozdanie z sytuacji finansowej przed zmianą Korekta sprawozdania z sytuacji finansowej Sprawozdanie z sytuacji finansowej po zmianie Kapitał własny 1 218 946 940 (18 714 409) 1 200 232 530 Kapitał podstawowy 139 163 286 - 139 163 286 Kapitał zapasowy 878 713 695 - 878 713 695 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających (21 734 503) - (21 734 503) Niepodzielony wynik finansowy 222 804 461 (18 714 409) 204 090 052 Zysk (strata) z lat ubiegłych 93 869 429 - 93 869 429 Zysk (strata) netto bieżącego roku 128 935 033 (18 714 409) 110 220 623 Zobowiązania 5 269 803 989 18 714 409 5 288 518 399 Zobowiązania długoterminowe 1 370 141 883 - 1 370 141 883 Długoterminowe kredyty i pożyczki 464 685 000 - 464 685 000 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 130 683 208 - 130 683 208 Długoterminowe zobowiązania tytułu leasingu 760 125 223 - 760 125 223 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 432 070 - 432 070 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 416 458 - 9 416 458 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 799 923 - 4 799 923 Zobowiązania krótkoterminowe 3 899 662 107 18 714 409 3 918 376 516 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 742 195 698 - 742 195 698 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 31 839 487 - 31 839 487 Krótkoterminowe zobowiązania tytułu leasingu 171 270 476 - 171 270 476 Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług 2 622 500 368 18 714 409 2 641 214 778 Inne zobowiązania krótkoterminowe 65 340 096 - 65 340 096 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 92 466 961 - 92 466 961 Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 174 049 021 - 174 049 021 Pasywa razem 6 488 750 929 - 6 488 750 929 NOTA NR 2. NABYCIE 49% UDZIAŁÓW W SPÓŁCE ARHELAN W dniu 09.11.2021 r. Eurocash kupił 49% udziałów w Arhelan sp. z o.o. jednocześnie zobowiązując się do nabycia 1% udziałów w przyszłości. Arhelan prowadzi sieć ponad 100 sklepów detalicznych pod marką Polskie Sklepy Arhelan. Sieć została założona w 1991 roku w Bielsku Podlaskim przez Rodzinę Państwa Burzyńskich. Działalność prowadzona jest głównie w województwie podlaskim, ale także w warmińsko - mazurskim, mazowieckim oraz lubelskim. Wyróżnikami marki są świeże produkty najwyższej jakości, pozyskiwane od sprawdzonych dostawców, a model ekspansji Arhelan wpisuje się w społecznie odpowiedzialną obecność na lokalnych rynkach. Cena nabycia zawiera również elementy zmienne zależne od realizacji zapisów umownych w przyszłości. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 61/140 INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE NABYCIA 1. Nazwa nabytego przedsiębiorstwa Arhelan Sp. z o.o. 2. Data nabycia 09.11.2021 3. Cena nabycia 101 213 210 Rozliczenie nabycia jednostek gospodarczych Z uwagi na krótki okres pomiędzy nabyciem Spółki a sporządzeniem niniejszego sprawozdania finansowego, niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera wstępne rozliczenie ceny nabycia udziałów Arhelan Sp. z o.o. Spółka jest w trakcie identyfikacji i wyceny nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Nabyte aktywa netto Rozliczenie nabycia na dzień 09.11.2021 Aktywa Aktywa trwałe (długoterminowe) 78 012 042 Wartości niematerialne 892 245 Rzeczowe aktywa trwałe 15 795 364 Aktywo z tytułu prawa o użytkowania (MSSF16) 60 983 926 Należności długoterminowe 89 990 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 250 517 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 40 214 351 Zapasy 26 308 246 Należności z tytułu dostaw i usług 4 025 799 Pozostałe należności krótkoterminowe 61 456 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 238 191 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 580 659 118 226 393 Pasywa Zobowiązania 101 994 591 Zobowiązania długoterminowe 58 456 345 Długoterminowe kredyty i pożyczki 5 309 640 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 2 134 917 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16) 50 968 027 Pozostałe rezerwy długoterminowe 43 761 Zobowiązania krótkoterminowe 43 538 245 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 1 011 360 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 1 019 569 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16) 10 015 898 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 22 834 445 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 598 486 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 62/140 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 3 272 119 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 394 563 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 1 391 806 Nabyte aktywa netto 16 231 802 Wartość nabytych aktywów netto przez Grupę (49 %) 16 231 802 Wartość firmy powstała na konsolidacji przy nabyciu 84 981 408 Cena nabycia 101 213 210 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 63/140 NOTA NR 3. WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Wartość firmy Patenty i licencje Znaki towarowe Relacje z klientami Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne i prawne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 1 159 152 162 54 015 218 293 752 941 153 337 343 81 674 105 22 218 141 1 764 149 911 Zwiększenia wskutek nabycia jednostek gospodarczych 44 935 147 335 971 0 0 0 0 45 271 119 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 0 12 265 386 1 606 912 0 0 29 021 900 42 894 198 Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie 0 34 889 120 214 487 0 0 (34 929 670) 173 937 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 (2 908) 0 0 0 0 (2 908) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji 0 (432) 0 0 0 0 (432) Amortyzacja 0 (25 645 698) (5 358 181) (12 500 000) (8 886 537) 1 406 (52 389 011) Pozostałe zmiany 0 (1 386) 0 0 0 0 (1 386) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 1 204 087 309 75 855 271 290 216 159 140 837 343 72 787 568 16 311 777 1 800 095 428 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 1 204 087 309 75 855 271 290 216 159 140 837 343 72 787 568 16 311 777 1 800 095 428 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 0 8 420 209 15 183 563 0 0 24 919 061 48 522 833 Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie 0 26 114 520 979 990 0 0 (28 301 612) (1 207 102) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 (141 206) 0 0 0 (183 555) (324 761) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji 0 (5 646) 0 0 0 0 (5 646) Amortyzacja 0 (30 473 583) (2 225 101) (12 500 000) (8 734 500) 0 (53 933 184) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 1 204 087 309 79 769 565 304 154 611 128 337 343 64 053 068 12 745 671 1 793 147 567 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 64/140 WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (ciąg dalszy) Wartość firmy Patenty i licencje Znaki towarowe Relacje z klientami Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne i prawne w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 1 204 087 309 266 671 777 318 030 763 256 297 960 133 013 324 16 310 371 2 194 411 504 Wartość bilansowa odpisów 0 (7 203 000) 0 0 (24 796 490) 0 (31 999 490) Suma dotychczasowego umorzenia 0 (183 613 506) (27 814 604) (115 460 617) (35 429 266) 1 406 (362 316 587) Wartość bilansowa netto 1 204 087 309 75 855 271 290 216 159 140 837 343 72 787 568 16 311 777 1 800 095 428 Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 1 204 087 309 301 059 654 334 194 316 256 297 960 133 013 324 12 744 265 2 241 396 827 Wartość bilansowa odpisów 0 (7 203 000) 0 0 (24 796 490) 0 (31 999 490) Suma dotychczasowego umorzenia 0 (214 087 089) (30 039 705) (127 960 617) (44 163 766) 1 406 (416 249 770) Wartość bilansowa netto 1 204 087 309 79 769 565 304 154 611 128 337 343 64 053 068 12 745 671 1 793 147 567 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy powstały w wyniku (ujęte chronologicznie): - nabycia przez Eurocash S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa Carment, M. Stodółka i Wspólnicy Spółka Jawna w dniu 16.08.2006 r. w kwocie 9.975.600 zł, - połączenia z Przedsiębiorstwem Handlowym Batna Sp. z o.o. w dniu 1.07.2010 r. w kwocie 29.180.412 zł, - połączenia z Eurocash Dystrybucja Sp. z o.o. w dniu 1.09.2010 r. w kwocie 56.868.456 zł, - nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Premium Distributors Sp. z o.o. w dniu 1.10.2013 r. w kwocie 226.352.528 zł, - połączenia z Tradis Sp. z o.o. w dniu 4.04.2014 r. w kwocie 554.351.163 zł, - połączenia z PolCater Sp. z o.o. w dniu 1.10.2014 r. w kwocie 11.428.360 zł. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 65/140 - nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa MILA S.A. w postaci Centrum Dystrybucyjnego w Krągola w dniu 02.12.2019 w kwocie 270.995.642 zł, - połączenia z DEF Sp. z o.o. w dniu 01.12.2020 w kwocie 44.935.147zł. W Spółce istnieją następujące znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania: a) znak towarowy „Eurocash” o wartości księgowej 179.000.000 zł, b) znak towarowy „abc” o wartości księgowej 110.000.000 zł, c) znak towarowy „Duży Ben” o wartości księgowej 14.600.000 zł. Spółka nie dokonała w 2021 roku i 2020 roku odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości firmy. Główne wartości niematerialne i prawne o określonym okresie użytkowania: Funkcja magazynowa Eko – do roku 2028. Relacje klienckie związane z nabyciem Grupy Tradis - do roku 2031. Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych zostały w całości ujęte w kosztach sprzedaży i ogólnego zarządu. Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dla wartości niematerialnych, więcej informacji patrz nota 6. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 66/140 NOTA NR 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Informacje o rzeczowych aktywach trwałych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 269 693 533 89 512 343 23 189 426 44 463 682 22 096 896 448 955 880 Zwiększenie wskutek nabycia jednostek gospodarczych 4 261 640 77 081 236 186 28 356 0 4 603 263 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 3 623 941 19 024 789 3 841 832 7 611 050 24 568 607 58 670 218 Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 29 156 893 2 681 083 0 2 421 787 (34 433 700) (173 937) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (6 689 401) (590 889) (239 866) (110 433) 0 (7 630 589) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (237 046) (145 906) 0 (6 801) (686 144) (1 075 898) Amortyzacja (20 322 238) (26 548 040) (7 211 920) (15 499 429) 116 (69 581 509) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 279 487 323 84 010 462 19 815 658 38 908 213 11 545 775 433 767 430 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 279 487 323 84 010 462 19 815 658 38 908 213 11 545 775 433 767 430 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 4 154 184 18 458 571 2 650 628 10 416 200 8 686 158 44 365 740 Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 5 608 174 7 509 484 0 712 117 (12 622 673) 1 207 102 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (13 237 577) (897 462) (2 468 458) (38 352) (1 200) (16 643 049) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (176 026) (104 074) 0 (204 982) 0 (485 082) Amortyzacja (20 189 316) (27 296 666) (7 526 514) (13 243 191) 0 (68 255 688) Pozostałe zmiany 0 0 0 (377 549) 0 (377 549) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 255 646 762 81 680 314 12 471 314 36 172 455 7 608 060 393 578 904 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 67/140 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (ciąg dalszy) Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 513 348 719 298 121 992 106 683 402 296 673 571 11 545 659 1 226 373 342 Wartość bilansowa odpisów (18 069 020) 0 0 0 0 (18 069 020) Suma dotychczasowego umorzenia (215 792 376) (214 111 530) (86 867 744) (257 765 358) 116 (774 536 892) Wartość bilansowa netto 279 487 323 84 010 462 19 815 658 38 908 213 11 545 775 433 767 430 Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 509 381 435 323 088 510 106 865 572 307 181 004 7 607 944 1 254 124 465 Wartość bilansowa odpisów (17 752 981) 0 0 0 0 (17 752 981) Suma dotychczasowego umorzenia (235 981 692) (241 408 196) (94 394 258) (271 008 549) 116 (842 792 579) Wartość bilansowa netto 255 646 762 81 680 314 12 471 313 36 172 455 7 608 060 393 578 904 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 68/140 NOTA NR 5. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Informacje o aktywach z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 800 294 607 0 131 312 862 0 931 607 468 Zwiększenia wskutek połączenia jednostek gospodarczych 3 059 233 0 64 394 5 462 3 129 089 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 16 950 271 0 60 734 390 247 141 77 931 802 Zmiana warunków umów 7 992 143 0 18 604 832 0 26 596 976 Zmniejszenia zakresu umów (785 175) 0 (1 311 040) (1 901) (2 098 116) Amortyzacja (104 994 986) 0 (55 854 028) (9 558) (160 858 572) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 722 516 092 0 153 551 411 241 143 876 308 646 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 722 516 092 0 153 551 411 241 143 876 308 646 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 27 486 543 0 50 110 026 459 565 78 056 134 Zmiana warunków umów 58 317 386 0 10 864 584 0 69 181 970 Zmniejszenia zakresu umów (3 983 386) 0 (14 289 708) 0 (18 273 094) Amortyzacja (119 260 379) 0 (55 575 786) (119 467) (174 955 632) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 685 076 256 0 144 660 526 581 242 830 318 024 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 69/140 AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 934 721 824 26 062 262 729 854 323 883 1 197 801 623 Suma dotychczasowego umorzenia (212 205 732) (26 062) (109 178 443) (82 740) (321 492 977) Wartość bilansowa netto 722 516 092 0 153 551 411 241 143 876 308 646 Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 1 016 542 368 26 062 309 414 755 783 449 1 326 766 633 Suma dotychczasowego umorzenia (331 466 112) (26 062) (164 754 229) (202 207) (496 448 609) Wartość bilansowa netto 685 076 256 0 144 660 526 581 242 830 318 024 Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł w roku 2021 199.581.260 złotych (w 2020 roku 187.468.410 złotych). Wartość odsetek zapłaconych z tytułu umów objętych MSSF16 wyniosła w 2021 roku 26.660.067 złotych (w 2020 roku 33.818.722 złotych). Wyłączone z rozpoznania na bilansie są umowy leasingu krótkoterminowego i niskocennego, których łączna kwota opłat wyniosła w 2021 roku 10,8 mln złotych (w 2020 r. ok 6,7 mln złotych). W kategorii tej Spółka uwzględnia najem m.in. samochodów, wózków, kontenerów. Renegocjacje czynszów z tytułu Covid-19 okazały się nieistotne. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 70/140 NOTA NR 6. TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI SKŁADNIKÓW AKTYWÓW Spółka dokonała analizy utraty wartości aktywów w podziale na segmenty sprawozdawcze ujawniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z którymi są związane poszczególne aktywa rozpoznane w sprawozdaniu jednostkowym, w szczególności (poza rzeczowymi aktywami trwałymi i prawem do użytkowania składnika aktywów): 1) Segment Detal Wartość firmy – 271 mln złotych (testowana w ramach CGU) Poszczególne inwestycje w spółki zależne – łącznie 616 mln złotych Wartości niematerialne – 65 mln złotych 2) Segment Hurt Wartość firmy – 933 mln złotych Poszczególne inwestycje w spółki zależne - łącznie 310 mln złotych Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (znaki towarowe) – łącznie 289 mln złotych Relacje z klientami – 125 mln złotych 3) Segment Projekty Poszczególne Inwestycje w spółki zależne – łącznie 232 mln złotych Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania – znaki towarowe – 15 mln złotych Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegały obowiązkowym corocznym testom na utratę wartości. Dodatkowo, w przypadku stwierdzenia przesłanek utraty wartości pozostałych aktywów, Zarząd przeprowadził testy na utratę wartości. Test aktywów segmentu Detal - w tym udziały w spółce zależnej Delikatesy Centrum W trakcie roku finansowego, na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd przeprowadził testy na utratę wartości inwestycji w sklepy własne związane z projektem Detal+, dokonując odpisu aktualizującego udziały w spółce zależnej Delikatesy Centrum w wysokości 80 mln złotych z uwagi na planowane zamknięcie 50 sklepów własnych. Odpisy aktualizujące udziały w spółce prowadzącej sklepy własne zostały rozpoznane na podstawie obserwowanego pogorszenia wyników sklepów własnych w pierwszym półroczu roku 2021 oraz potencjału ich poprawy poprzez działania mające na celu zwiększenie przychodów ze sprzedaży, ograniczenie strat inwentaryzacyjnych oraz poziomu likwidacji Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 71/140 towarów w sklepach własnych. W związku z obserwowanym pogorszeniem wyników Zarząd podjął decyzję o zamknięciu 50 sklepów własnych oraz rozpoznaniu odpisu aktualizującego inwestycję w spółce zależnej Delikatesy Centrum na dzień 30 czerwca 2021 roku. Z uwagi na brak realizacji budżetów założonych na rok 2021 oraz spadek wyników w stosunku do roku 2020, Zarząd przeprowadził ponownie testy na utratę wartości odpowiednich inwestycji w jednostki zależne oraz innych aktywów segmentu Detal w oparciu o ich wartość godziwą pomniejszoną o koszty zbycia na dzień 31 grudnia 2021. Aktywa netto objęte wskazaną analizą obejmują: - rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 8 mln złotych, - inwestycje w spółki zależne (w tym w Delikatesy Centrum) w łącznej kwocie 530 mln złotych, - wartości niematerialne (funkcja magazynowa) w kwocie 65 mln złotych , - zapasy w kwocie 17 mln złotych, - zobowiązania oraz rezerwy na zobowiązania w kwocie 29 mln złotych. Spółka w raportach bieżących z dnia 2 kwietnia 2021 roku (raport bieżący nr 07/2021) oraz z 1 lutego 2022 roku (raport bieżący nr 03/2022) podała informację o prowadzeniu procesu przeglądu opcji strategicznych Grupy Eurocash. Proces ten nie został zakończony do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Jednym z elementów rozważanych przez Spółkę w ramach tego przeglądu jest pozyskanie inwestora dla wybranych segmentów biznesu Spółki. Zgodnie z raportem bieżącym nr 03/2022, Spółka do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego otrzymała niewiążące oferty dotyczące m.in. określonej, wybranej części segmentu jej działalności oraz porównała otrzymane niewiążące oferty do transakcji kapitałowych oraz wycen rynkowych obserwowanych na rynku dla podmiotów prowadzących działalność w segmencie detalicznym. Na podstawie analiz transakcji porównawczych i wycen rynkowych przy wsparciu niezależnych specjalistów, Zarząd określił wartość godziwą pomniejszoną o koszty zbycia inwestycji w aktywa segmentu wykazane w bilansie, którą uznano jako wartość odzyskiwaną. Wartość godziwa została ustalona przy wykorzystaniu metod mnożnikowych opartych na wskaźniku EV/Sprzedaż i obejmujących mnożniki rynkowe oraz mnożniki transakcyjne. W pierwszym przypadku określono medianę wskaźnika EV/S spółek porównywalnych w Europie na poziomie 0,54, którą wykorzystano do określenia wartości odzyskiwalnej w oparciu o zrealizowane przychody ze sprzedaży w roku 2021, uwzględniając takie elementy jak dyskonto z tytułu płynności na poziomie 15%, premię za kontrolę w wysokości 27% oraz koszty doprowadzenia do sprzedaży i zobowiązania leasingowe. Wycena metodą mnożników transakcyjnych EV/S oparta została o transakcje porównywalne; zakres mnożnika został określony na poziomie 0,25x - 0,97x natomiast zastosowanie premii i dyskont uzależnione było od wielkości pakietu objętego transakcją porównywalną oraz tego czy taka transakcja Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 72/140 porównywalna obejmowała akcje / udziały spółki publicznej czy prywatnej; na tej podstawie mediana wartości godziwej została wykorzystana do kalkulacji wartości odzyskiwalnej aktywów po uwzględnieniu przychodów ze sprzedaży wskazanych powyżej oraz kosztów doprowadzenia do sprzedaży. Tak ustaloną wartość godziwą zaklasyfikowano do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13. Po porównaniu tak określonej w wycenach wartości odzyskiwanej ze wskazaną wyżej wartością aktywów, nie zidentyfikowano utraty wartości tych aktywów na dzień 31.12.2021 roku. Wartość odzyskiwana aktywów określona powyżej zrównałaby się z ich wartością księgową w przypadku zmniejszenia przychodów ze sprzedaży o 12,4% - w przypadku metody mnożników rynkowych i o 24,4% - w przypadku metody mnożników transakcyjnych. Z kolei w ramach analizy aktywów nieobjętych wskazaną wyceną rynkową o łącznej wartości 316 mln złotych, w tym wartości firmy w kwocie 271 mln zł oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania magazynu centralnego w kwocie 45 mln zł, na podstawie ich szacowanego przyszłego wykorzystania przez Spółkę i możliwych do wygenerowania przepływów pieniężnych określono ich wartość użytkową, uwzględniając spodziewane efekty działań reorganizacyjnych. Test zbudowano w oparciu o główne założenia: - projekcja przepływów pieniężnych została określona na okres 5 lat szczegółowej prognozy, uwzględniając wartość rezydualną, - utrzymanie potencjału sprzedaży na poziomie realizowanym w roku 2021 i z uwzględnieniem wzrostów inflacyjnych w kolejnych latach - realizacja dostaw do sklepów własnych w okresie lat 2022-2023 i następnie nowych oraz istniejących klientów Grupy Eurocash w kolejnych latach z uwzględnieniem poziomu realizowanych w dostawach do tych klientów marż operacyjnych - odpowiednia dla profilu sprzedaży stopa dyskontowa WACC 7,95% w latach 2022-2023 oraz 6,95% po tym okresie Na podstawie powyższego testu aktywów nieobjętych wskazaną powyżej wyceną nie stwierdzono konieczności rozpoznawania odpisów aktualizujących tych aktywów. W przypadku obniżenia poziomu marży brutto o 1 p.p. w horyzoncie prognozy w stosunku do planowanej nastąpiłoby zrównanie wartości odzyskiwalnej ww. aktywów z wartością księgową. Taki sam efekt miałoby podwyższenie stopy dyskontowej o 2 p.p. w horyzoncie prognozy po roku 2023. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 73/140 Przeprowadzając wskazane powyżej testy na utratę wartości aktywów, wyłączono z analizy rozliczenia pomiędzy spółkami z Grupy kapitałowej wynikające z grupowych rozliczeń z tytułu zarządzania płynnością (cashpooling) w kwocie 388 mln złotych. Na bazie podpisanych porozumień dotyczących transferu tych sald pomiędzy spółkami z Grupy kapitałowej, zobowiązania z tytułu cash pool pozostaną do uregulowania przez inne spółki zależne pozostające w Grupie. Na dzień 31.12.2021 powyższe porozumienie nie zwalnia jednak żadnej ze spółek ze zobowiązania z tytułu cashpool. Aktywa trwałe (w tym wartości firmy i znaki towarowe) związane z działalnością hurtową Na dzień 31.12.2021 r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów w segmencie Hurt, do którego alokowana jest wartość firmy w kwocie 933 mln zł oraz wartości niematerialne w kwocie 414 mln zł (znaki towarowe i relacje z klientami). Model oszacowania wartości odzyskiwalnej aktywów segmentu Hurt, , w podejściu wartości użytkowej obejmuje 5-letnie szczegółowe projekcje przepływów pieniężnych, w którym to okresie założono m.in. średnioroczny wzrost sprzedaży o 4,5% oraz stały poziom marży od 2022 roku. Przyjęto stopę wzrostu w okresie rezydualnym w wysokości 2,5%. W teście założono stabilizację przepływów, stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash – w odniesieniu do działalności hurtowej. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC 6,69% (w 2020 r. WACC 6,69%). Brak zmiany rok do roku wynika z analizy parametrów takich jak ryzyko beta dla branży spożywczej, średni wskaźnik D/E dla spółek porównywalnych, premii za ryzyko kapitałowe dla Polski. Analiza ta nie wskazała istotnego wpływu na zmianę WACC. W modelu wartości użytkowej dla segmentu Hurt ujęto alokację pełną kosztów ogólnego zarządu. Wynik testu wskazał na istotną nadwyżkę nad wartością księgową aktywów. Na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku, Zarząd Spółki dokonał alokacji wartości do poszczególnych aktywów związanych z segmentem Hurt, w tym wskazanych powyżej inwestycji w spółki zależne, wartości firmy i wartości niematerialnych. Analiza nie wskazała na konieczność rozpoznawania odpisów aktualizujących. Żadna racjonalna zmiana założeń przyjętych do testu nie spowodowałaby ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 74/140 Testy na utratę wartości znaków towarowych Spółka przeprowadziła również odrębne testy na utratę wartości w odniesieniu do znaków towarowych o nieokreślonym okresie użyteczności, związanych z działalnością hurtową: a ) test na utratę wartości znaku towarowego „Eurocash” o wartości 179.000.000 zł wg stanu na dzień 31.12.2021 r. b) test na utratę wartości znaku towarowego „abc” o wartości 110.000.000 zł wg stanu na dzień 31.12.2021 r. Na potrzeby testu ustalono wartość odzyskiwalną znaku towarowego na poziomie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży metodą opłat licencyjnych. Metoda wyceny znaku towarowego na podstawie rynkowych opłat licencyjnych polega na określeniu bieżącej wartości przyszłych korzyści ekonomicznych będących wynikiem posiadania praw do znaku towarowego. Metoda ta opiera się na założeniu, że korzyści wynikające z posiadania znaku towarowego są równe kosztom, jakie musiałby ponieść dany podmiot gdyby nie posiadał praw do znaku, a jedynie użytkował go na podstawie umowy licencyjnej według obowiązujących na rynku stawek. Wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 3 hierarchii. Sposobem na ustalenie rynkowego poziomu opłaty licencyjnej jest wyznaczenie prognozy sprzedaży produktów oznaczonych wycenianym znakiem towarowym oraz wyznaczenie stawki opłaty licencyjnej za użytkowanie tego znaku. Stawka opłaty licencyjnej wyznaczana jest na podstawie analizy umów dotyczących dzierżawy znaków towarowych stosowanych pomiędzy niepowiązanymi stronami w obrębie porównywalnego segmentu rynku. Testy przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe na lata 2022-2026. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2021 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2022-2026. Dla wyznaczenia całkowitego poziomu sprzedaży zaprognozowane zostały wzrosty sprzedaży lokalizacji istniejących na datę testu (średnio 5,5% rocznie). Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC (od 6,35%) (w 2020 r. WACC od 6,35%). W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania indywidualnych odpisów aktualizujących wartość tych aktywów. Inwestycje w jednostkach zależnych z segmentu Projekty Kontigo Eurocash S.A. nie posiada bezpośrednio udziałów w spółce Kontigo. Jest natomiast gwarantem zadłużenia Kontigo w wewnątrzgrupowym systemie zarządzania płynnością (cashpooling). Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 75/140 W odniesieniu do spółki zależnej Kontigo zidentyfikowano przesłanki utraty wartości związane z utrzymującymi się stratami operacyjnymi spółki Kontigo oraz brakiem realizacji budżetów sprzedażowych. Finansowanie działalności spółki jest oparte o wykorzystanie środków wewnątrzgrupowego systemu zarządzania płynnością (cashpooling). W wyniku analizy oczekiwanych strat kredytowych w związku ze wskazanym mechanizmem finansowania spółki pośrednio zależnej oraz uwzględniając szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów spółki pośrednio zależnej w 2021 roku rozpoznano straty kredytowe w kwocie 80 mln złotych, z czego 50 mln zł rozpoznano już na dzień 30.06.2021 a 30 mln zł rozpoznano na dzień 31.12.2021. Łączna ekspozycja Eurocash S.A. z tytułu gwarancji finansowej na 31.12.2021 jest równa zadłużeniu Kontigo, tj. wynosi 141 mln zł. Ekspozycję zaklasyfikowano do koszyka 3 utraty wartości zgodnie z MSSF 9. Parametr PD ( probability of default ) określono na 100%. Duży Ben W odniesieniu do spółki zależnej Duży Ben zidentyfikowano przesłanki utraty wartości inwestycji w kwocie 1mln złotych oraz znaku towarowego o nieokreślonym okresie użytkowania w kwocie 15 mln złotych (rozpoznanego na podstawie transakcji zakupu od spółki zależnej) polegające na utrzymujących się stratach operacyjnych spółki zależnej Duży Ben związanymi z ekspansją projektu. Eurocash S.A jest również gwarantem zadłużenia spółki Duży Ben w wewnątrzgrupowym systemie zarządzania płynnością (cashpooling). Łączna ekspozycja Eurocash S.A. z tego tytułu na 31.12.2021 r. wynosi 157 mln zł. Wartość użytkowa została oszacowana na podstawie osiągnięcia przez sklepy dojrzałe poziomu rentowności, który jest obserwowany dla sklepów pozycjonowanych na rynku w poprzednich latach. W wyniku analizy nie stwierdzono utraty wartości ww. aktywów. Żadna racjonalna zmiana założeń przyjętych do testu nie spowoduje ujęcia utraty wartości testowanych aktywów. Rezerwy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielonej gwarancji finansowej według dokonanych szacunków są nieistotne. Ponadto, na podstawie odrębnej analizy wartości godziwej znaku towarowego, określonej na bazie niezależnej wyceny rzeczoznawcy majątkowego oraz metodą rynkowych opłat licencyjnych również stwierdzono, iż wartość ta jest wyższa od wartości księgowej. Frisco Dla spółki zależnej Frisco przeprowadzono testy na utratę wartości inwestycji w kwocie 232 mln złotych, w związku z ekspansją projektu i stratami generowanymi przez spółkę zależną. Wartość odzyskiwalną inwestycji określono na podstawie szacunku wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia w oparciu o posiadane wyceny wartości rynkowej spółki Frisco, określone na podstawie mnożnika EV/Sales - w Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 76/140 roku 2021 spółka zależna osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 294 mln złotych. Tak ustaloną wartość godziwą zaklasyfikowano do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną Frisco. W ocenie Zarządu, żadna możliwa racjonalna zmiana przychodów ze sprzedaży, która jest podstawą wyceny, nie wpłynęłaby na zrównanie wartości odzyskiwalnej z wartością księgową. . NOTA NR 7. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Informacje o nieruchomościach inwestycyjnych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa na początek okresu 925 711 941 407 Amortyzacja (12 027) (15 696) Wartość bilansowa na koniec okresu 913 684 925 711 NOTA NR 8. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Stan na początek okresu 1 445 256 408 1 346 274 936 Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 181 249 604 202 708 424 Nabycia jednostek gospodarczych 101 213 210 176 938 529 Inne zwiększenia zwiazane ze Spółką Kontigo 25 036 394 0 Nabycie akcji jednostki stowarzyszonej Frisco S.A. 0 24 769 895 Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej 55 000 000 1 000 000 Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: (80 031 685) (103 726 951) Odpis aktualizujący wartość udziałów (80 000 000) (25 000 000) Sprzedaż udziałów 0 (999 000) Inne zmniejszenia (31 685) 0 Rozliczenie połączenia jednostek zależnych z jednostką dominującą 0 (77 727 951) Stan na koniec okresu 1 546 474 327 1 445 256 408 * patrz Nota nr 3 ** patrz Nota nr 6 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 77/140 Lista jednostek zależnych 2021 została zaprezentowana poniżej: Lp Nazwa jednostki Siedziba Numer KRS Zainwestowany kapitał % udziałów 1 Eurocash Serwis Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000519553 149 298 484,25 75,00% 2 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000259846 3 800 000,00 100,00% 3 Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000329002 7 376,46 100,00% 4 Premium Distributors Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000287947 236 485 448,63 100,00% 5 Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000203619 6 660 000,00 100,00% 6 Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. Porosły 70A 16-070 Choroszcz KRS 0000508176 14 347 409,00 100,00% 7 Euro Sklep Sp. z o.o. ul. Bystrzańska 94a 43-309 Bielsko-Biała KRS 0000012291 36 273 968,00 100,00% 8 Ambra Sp. z o.o. ul. Hutnicza 7 43-502 Czechowice- Dziedzice KRS 0000254307 43 914 050,00 100,00% 9 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. ul. Lenartowicza 39 41-219 Sosnowiec KRS 0000175768 8 154 068,00 100,00% 10 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. ul. Lubelska 33/15 10-410 Olsztyn KRS 0000039244 2 165 095,00 100,00% 11 Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. ul. Polna 4-8 87-800 Włocławek KRS 0000109502 9 292 271,00 100,00% 12 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. os. Winiary 54 60-665 Poznań KRS 0000133384 2 803 329,00 100,00% 13 Lewiatan Opole Sp. z o.o. ul. Światowida 2 45-325 Opole KRS 0000043199 1 994 877,00 100,00% 14 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. ul. Przemysłowa 5 73-110 Stargard Szczeciński KRS 0000017136 3 403 506,00 100,00% 15 Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. ul. Krakowska 47 39-200 Dębica KRS 0000186622 512 891,76 100,00% 16 Lewiatan Holding S.A. ul. Kilińskiego 10 87-800 Włocławek KRS 0000089450 6 451 578,00 100,00% 17 Lewiatan Północ Sp. z o.o. ul. I Dywizji Wojska Polskiego nr 98 84-230 Rumia KRS 0000322297 875 196,00 100,00% 18 Inmedio Sp. z o.o. ul. Al.Jerozolimskie 174 02-486 Warszawa KRS 0000525507 37 120 000,00 51,00% 19 Eurocash VC3 Sp. z o.o. ul. Taśmowa 7 02-677 Warszawa KRS 0000560795 55 143 500,00 100,00% 20 ABC na kołach Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000586936 100 000,00 100,00% 21 Duży Ben Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000577163 500 000,00 100,00% 22 Firma Rogala Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa KRS 0000576321 39 200 000,00 50,00% 23 Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. ul. Hubla 40,Wola Zaradzyńska 95-054 Ksawerów KRS 0000124474 18 920 000,00 100,00% 24 FHC-2 Sp. z o.o. ul. Tysiąclecia 1 38- 400 Krosno KRS 0000241137 49 550 345,99 100,00% 25 Madas Sp. z o.o. ul. Tysiąclecia 1 38- 400 Krosno KRS 0000243880 5 208 648,87 100,00% 26 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000116761 397 913 077,94 100,00% 27 ABC Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000746077 5 000,00 100,00% 28 Groszek Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000745820 4 585 806,74 100,00% Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 78/140 Lp Nazwa jednostki Siedziba Numer KRS Zainwestowany kapitał % udziałów 29 Partner Sp. z o.o. os. Armii Krajowej 6a 87-600 Lipno KRS 0000229327 73 119 018,68 100,00% 30 Delikatesy Centrum 2 Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000772585 10 561,80 100,00% 31 Delikatesy Centrum 4 Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000772558 10 561,80 100,00% 32 Delikatesy Centrum 3 Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000772562 10 561,80 100,00% 33 Frisco S.A. ul. Grochowska 306/ 308 03-840 Warszawa KRS 0000401344 231 938 528,56 100,00% 34 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki KRS 0000492021 1 000 000,00 100,00% 35 Arhelan Sp. z o.o. Al. Jóżefa Piłsudskiego 45 17-100 Bielsk Podlaski KRS 0000912320 86 213 210,16 49,00% Lista jednostek zależnych 2020 została zaprezentowana poniżej: Lp Nazwa jednostki Siedziba Numer KRS Zainwestowany kapitał % udziałów ul .Wiśniowa 11 1 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000519553 149 293 775,33 75,00% ul .Wiśniowa 11 2 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000259846 3 800 000,00 100,00% ul .Wiśniowa 11 3 Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000329002 7 376,46 100,00% ul .Wiśniowa 11 4 Premium Distributors Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000287947 236 485 448,63 100,00% ul .Wiśniowa 11 5 Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000203619 6 660 000,00 100,00% Porosły 70A 6 Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. 16-070 Choroszcz KRS 0000508176 14 347 409,00 100,00% ul. Bystrzańska 94a 7 Euro Sklep Sp. z o.o. 43-309 Bielsko-Biała KRS 0000012291 36 273 968,00 100,00% ul. Hutnicza 7 8 Ambra Sp. z o.o. 43-502 Czechowice- Dziedzice KRS 0000254307 52 028 078,63 100,00% ul. Lenartowicza 39 9 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 41-219 Sosnowiec KRS 0000175768 10 404 305,10 100,00% ul. Lubelska 33/15 10 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. 10-410 Olsztyn KRS 0000039244 3 633 302,88 100,00% ul. Polna 4-8 11 Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. 87-800 Włocławek KRS 0000109502 12 350 794,20 100,00% os. Winiary 54 12 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. 60-665 Poznań KRS 0000133384 3 963 872,62 100,00% ul. Światowida 2 13 Lewiatan Opole Sp. z o.o. 45-325 Opole KRS 0000043199 3 783 045,80 100,00% ul. Przemysłowa 5 14 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. 73-110 Stargard Szczeciński KRS 0000017136 3 403 506,00 100,00% ul. Krakowska 47 15 Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. 39-200 Dębica KRS 0000186622 512 891,76 100,00% ul. Kilińskiego 10 16 Lewiatan Holding S.A. 87-800 Włocławek KRS 0000089450 8 227 264,18 100,00% ul. I Dywizji Wojska Polskiego 98 17 Lewiatan Północ Sp. z o.o. 84-230 Rumia KRS 0000322297 875 196,00 100,00% ul. Al. Jerozolimskie 174 18 Inmedio Sp. z o.o. 02-486 Warszawa KRS 0000525507 37 120 000,00 51,00% ul. Taśmowa 7 19 Eurocash VC3 Sp. z o.o. 02-677 Warszawa KRS 0000560795 55 143 500,00 100,00% Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 79/140 Lp Nazwa jednostki Siedziba Numer KRS Zainwestowany kapitał % udziałów ul .Wiśniowa 11 20 ABC na kołach Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000586936 100 000,00 100,00% ul .Wiśniowa 11 21 Duży Ben Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000577163 500 000,00 100,00% ul. Grunwaldzka 59 22 Firma Rogala Sp. z o.o. 38-350 Bobowa KRS 0000576321 39 200 000,00 50,00% 23 Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. ul. Hubla 40,Wola Zaradzyńska 95-054 Ksawerów KRS 0000124474 18 920 000,00 100,00% ul. Tysiąclecia 1 24 FHC-2 Sp. z o.o. 38- 400 Krosno KRS 0000241137 49 550 345,99 100,00% ul. Tysiąclecia 1 25 Madas Sp. z o.o. 38- 400 Krosno KRS 0000243880 5 208 648,87 100,00% ul .Wiśniowa 11 26 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000116761 477 913 077,94 100,00% ul .Wiśniowa 11 27 ABC Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000746077 5 000,00 100,00% ul .Wiśniowa 11 28 Groszek Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000745820 4 585 806,74 100,00% os. Armii Krajowej 6a 29 Partner Sp. z o.o. 87-600 Lipno KRS 0000229327 73 119 018,68 100,00% ul .Wiśniowa 11 30 Delikatesy Centrum 2 Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000772585 10 561,80 100,00% ul .Wiśniowa 11 31 Delikatesy Centrum 4 Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000772558 10 561,80 100,00% ul .Wiśniowa 11 32 Delikatesy Centrum 3 Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000772562 10 561,80 100,00% ul. Grochowska 306/ 308 33 Frisco S.A. 03-840 Warszawa KRS 0000401344 176 938 528,56 100,00% ul .Wiśniowa 11 34 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000492021 1 000 000,00 100,00% ul .Wiśniowa 11 35 Eurocash Trade 2 Sp. z o.o. 62-052 Komorniki KRS 0000329037 7 241,50 100,00% NOTA NR 9. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Informacje o inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 80/140 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Nazwa spółki Miejsce siedziby spółki Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Partnerski Serwis Detaliczny S.A. ul. Grażyny 15 02-548 Warszawa 50,00% 50,00% INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU Nazwa spółki Miejsce siedziby spółki Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów Partnerski Serwis Detaliczny S.A. ul. Grażyny 15 02-548 Warszawa 50,00% 50,00% INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Stan na początek okresu 4 590 840 42 793 026 Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 0 0 Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 0 (38 202 186) Nabycie 100% akcji w jednostce stowarzyszonej 0 (38 202 186) Stan na koniec okresu 4 590 840 4 590 840 NOTA NR 10. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Informacje na temat pozostałych długoterminowych aktywów finansowych zostały przedstawione w tabeli poniżej. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Udziały i akcje w innych podmiotach 57 633 57 633 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 427 0 Wycena instrumentów zabezpieczających 4 144 413 0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe ogółem 4 202 474 57 633 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 81/140 NOTA NR 11. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Informacje na temat należności długoterminowych zostały przedstawione w tabeli poniżej. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Kaucje wpłacone z tytułu umów najmu 1 424 348 2 207 218 Pozostałe należności długoterminowe 0 2 350 000 Należności długoterminowe ogółem 1 424 348 4 557 218 NOTA NR 12. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Zezwolenia na alkohol 0 6 273 711 Usługi doradcze 433 706 0 Poniesione wydatki związane z emisją obligacji 412 500 0 Ubezpieczenia 250 000 400 000 Prowizje 1 211 324 1 658 235 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 594 425 933 392 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem 2 901 955 9 265 337 NOTA NR 13. ZAPASY Informacje o zapasach zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Towary 955 652 647 770 544 592 Materiały 260 223 215 003 Zapasy ogółem, w tym 955 912 870 770 759 595 - wartość nominalna zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 178 000 000 178 000 000 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 82/140 Wzrost stanu zapasów wynika ze zwiększonych zakupów wyrobów alkoholowych związanych ze wzrostem akcyzy. za okres za okres ODPISY WARTOŚCI ZAPASÓW W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 20 368 770 17 755 933 - zwiększenia * 4 590 415 2 612 838 - zmniejszenia * 0 0 Stan na koniec okresu 24 959 185 20 368 770 * wykazane persaldem NOTA NR 14. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Informacje o należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług 995 839 265 1 063 875 784 Należności od klientów 609 318 798 656 349 244 Należności od dostawców 329 704 133 348 616 087 Należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania * 16 763 774 16 424 543 Opłaty marketingowe od sieci abc 2 947 042 3 263 690 Pozostałe należności z tytułu dostaw i usług 75 580 112 87 768 089 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (38 474 595) (48 545 869) Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 17 622 945 Pozostałe należności 83 241 466 18 208 502 Rozliczenie z tytułu VAT 59 330 621 0 Należności na drodze sądowej 53 893 165 66 108 560 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (52 463 049) (64 879 590) Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 2 499 383 209 160 Należności od pracowników 306 341 428 272 Należności z tytułu ubezpieczeń 91 957 261 070 Inne należności 19 583 048 16 081 029 Należności ogółem, z tego 1 079 080 731 1 099 707 232 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 1 079 080 731 1 099 707 232 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 83/140 * należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania dotyczą należności z tytułu dostaw i usług od franczyzobiorców, które zostały objęte umowami faktoringu z regresem. Na dzień 31 grudnia 2021 (w nawiasach podano wartości na 31 grudnia 2020) należności objęte faktoringiem pomniejszają całkowitą kwotę należności z tytuł dostaw i usług w kwocie odpowiednio: „program 1” – 4,4 (0,0) mln zł, „program 2” – 145,1 (96,7) mln zł oraz „program 3” – 16,7 (16,8) mln zł. Kwoty pomniejszające należności wpłynęły na rachunki bankowe Spółki i zostały rozpoznane w pozycji środki pieniężne. Programy faktoringu należności, z których korzysta Spółka charakteryzują się różnymi warunkami ze względu na ich cechy właściwe: „program 1” – służy do wydłużenia finansowania dla franczyzobiorców Spółki, która otrzymuje środki w pełnej kwocie wierzytelności w dniu przypadającym na termin płatności, „program 2” – pozwala spółce otrzymać gotówkę w związku z cesją wierzytelności wybranego portfela wierzytelności, „program 3” – dyskontuje wszystkie faktury wybranego, jednego klienta Grupy w 100% ich wartości. Jedynie w „programie 2” środki pieniężne na rachunku są mniejsze od wartości wierzytelności przedstawionych do cesji na faktora, których wartość na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła 172,7 mln zł (133,6 mln zł). Zgodnie z osądem Spółki, Spółka ani nie przenosi, ani nie zachowuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów oraz zachowuje kontrolę (biorąc pod uwagę brak praktycznej możliwości sprzedaży ubezpieczonych wierzytelności przez faktora) nad przeniesionym składnikiem aktywów i w związku z tym ujmuje przeniesiony składnik aktywów w zakresie, w jakim utrzymuje w nim zaangażowanie, to jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością scedowanego portfela, a wypłaconą kwotą przez faktora. NOTA NR 15. POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Informacje o pozostałych krótkoterminowych aktywach finansowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Inne aktywa finansowe 0 310 285 Pożyczki udzielone jednostkom zależnym 1 600 000 0 Wycena instrumentów zabezpieczających 13 760 196 0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ogółem 15 360 196 310 285 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 84/140 NOTA NR 16. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Informacje o krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Usługi informatyczne 1 653 479 0 Zezwolenia na sprzedaż alkoholu 6 424 732 7 130 953 Czynsze 4 269 940 5 512 840 Ubezpieczenia 2 532 997 2 715 511 Prowizje 2 954 839 2 967 432 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 5 547 290 4 212 638 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem 23 383 276 22 539 374 NOTA NR 17. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Informacje o środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach zostały zaprezentowane w poniższej tabeli. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Środki pieniężne w banku 347 444 603 956 Środki pieniężne w kasie 1 329 122 210 071 Środki pieniężne w drodze 15 545 690 16 680 826 Krótkoterminowe depozyty pieniężne 8 522 0 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 2 023 464 3 106 816 Bony 3 330 0 Inne 5 000 8 123 Środki pieniężne ogółem 19 262 571 20 609 792 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania to środki na rachunkach VAT, które na 31 grudnia 2021 wynoszą 2.023.464 zł (na 31 grudnia 2020 3.106.816 zł). Ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT nie wpływają na klasyfikację jako „środki pieniężne i ekwiwalenty”. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 85/140 NOTA NR 18. KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy Informacje o kapitale zakładowym zostały zaprezentowane w poniższych tabelach. na dzień na dzień KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Liczba akcji 139 163 286 139 163 286 Wartość nominalna akcji (PLN / akcję) 1 1 Kapitał zakładowy (opłacony) 139 163 286 139 163 286 Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy składał się ze 139.163.286 akcji zwykłych obejmujących: - 127.742.000 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 3.035.550 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 2.929.550 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 830.000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 1.414.900 akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 537.636 akcji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 997.000 akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 941.000 akcji na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda. - 253.000 akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 482.650 akcji na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1 złoty każda. Strukturę akcjonariatu posiadającego więcej niż 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. przedstawiono poniżej: Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 86/140 31.12.2021 31.12.2020 Udział w ogólnej liczbie głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Akcjonariusz Ilość akcji Udział w kapitale zakładowy m (%) Ilość głosów (%) Ilość akcji Udział w kapitale zakładowy m (%) Ilość głosów (%) Luis Amaral (bezpośrednio i pośrednio przez Politra B.V.) 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% Azvalor Asset Management S.G.I.I.C. S.A. 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Luis Amaral posiada łącznie 44,04 % akcji Eurocash S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez: - spółkę Politra B.V. S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, której jedynym akcjonariuszem posiadającym 100 % akcji jest Portugese Private Investment Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral, - spółkę Western Gate Private Investments Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Portugese Private Investment Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral. Zmiany w kapitale zakładowym kształtowały się następująco: za okres za okres ZMIANY KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Kapitał zakładowy na początek okresu 139 163 286 139 163 286 Zwiększenia kapitału zakładowego w okresie 0 0 Realizacja programów motywacyjnych dla pracowników 0 0 Kapitał zakładowy na koniec okresu 139 163 286 139 163 286 W roku 2021 i 2020 nie wyemitowano akcji zwykłych w związku z wykonaniem opcji na akcje, które zostały przyznane kluczowym pracownikom w ramach programów motywacyjnych. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających związany jest ze stosowanymi zabezpieczeniami przepływów odsetkowych Interest Rate Swap i wyniósł 9.564.857 zł na dzień 31.12.2021 oraz -21.734.503 zł na dzień 31.12.2020, z uwzględnieniem efektu odroczonego podatku dochodowego. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 87/140 Zmiana wyceny w okresie sprawozdawczym jest związana ze zmianą rynkowych stóp procentowych i w całości została odniesiona w kapitał własny z uwagi na posiadaną dokumentację ustanawiającą powiązanie pomiędzy pozycją zabezpieczaną i instrumentem zabezpieczającym oraz pełną efektywność zabezpieczenia. Podział zysku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Eurocash S.A. uchwał nr 5 z dnia 27.04.2021 roku postanowiło wypłacić dywidendę. Osoby będące akcjonariuszami Spółki w dniu 16.06.2021 roku otrzymały dywidendę w wysokości 0,48 zł na jedną akcję spółki. Łączna kwota wypłaconej dywidendy wyniosła 66.798.377 zł. Dywidenda została wypłacona dnia 07.07.2021 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 88/140 NOTA NR 19. REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Informacje o rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. ZMIANY REZERW I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rozliczenia międzyokresow e z tytułu kosztów transportu Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Sprawy sądowe, potencjalne spory Rezerwa na czynsze Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów Pozostałe Razem Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2020 roku 88 770 079 10 556 831 7 055 124 3 219 578 6 239 488 10 367 049 77 941 792 204 149 940 Zwiększenia 8 636 258 0 825 425 29 157 143 1 472 343 0 29 704 110 69 795 279 Zmniejszenia (139 452) (1 782 521) 0 0 0 (707 341) 0 (2 629 315) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2020 roku, w tym: 97 266 884 8 774 310 7 880 549 32 376 721 7 711 832 9 659 708 107 645 902 271 315 905 - krótkoterminowe 92 466 961 8 774 310 7 880 549 32 376 721 7 711 832 9 659 708 107 645 902 266 515 982 - długoterminowe 4 799 923 0 0 0 0 0 0 4 799 923 0 Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2021 roku 97 266 884 8 774 310 7 880 549 32 376 721 7 711 832 9 659 708 107 645 902 271 315 905 Zwiększenia 12 126 843 4 972 045 5 812 593 0 12 519 481 4 586 204 0 40 017 167 Zmniejszenia (13 028 745) 0 (1 112 761) 0 0 (21 377 378) (35 518 884) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2021 roku, w tym: 96 364 982 13 746 355 13 693 142 31 263 960 20 231 313 14 245 912 86 268 524 275 814 187 - krótkoterminowe 92 123 119 13 746 355 13 693 142 31 263 960 20 231 313 14 245 912 86 268 524 271 572 324 - długoterminowe 4 241 863 0 0 0 0 0 0 4 241 863 * wykazywane persaldem za wyjątkiem świadczeń pracowniczych Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 89/140 na dzień na dzień REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) 4 241 863 4 799 923 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) 92 123 119 92 466 961 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów reklamy i marketingu 13 693 142 7 880 549 Rezerwa na odsetki 6 088 303 10 462 534 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów 14 245 911 9 659 707 Rezerwa na sprawy sądowe 1 058 686 0 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów doradztwa i audytu 19 550 812 7 561 349 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu 13 746 355 8 774 310 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu czynszów 20 231 313 7 711 832 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prowizji hurtowni agencyjnych 656 226 0 Rezerwa na ubezpieczenia 2 372 689 0 Rezerwa na prace modernistyczne IT 2 052 953 1 382 929 Rezerwa bonus 0 6 877 418 Rezerwa na zezwolenie na alkohol 2 190 676 2 528 459 Sprawy sądowe, potencjalne spory 31 263 960 32 376 721 Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 52 298 180 78 833 215 REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE OGÓŁEM 275 814 187 271 315 905 - część długoterminowa 4 241 863 4 799 923 - część krótkoterminowa 271 572 324 266 515 982 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują m.in. rezerwę na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne w kwocie 4.764.538 zł (pozostała część dotyczy głównie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, rezerwy na urlopy i rezerwy na premie). Rezerwa na odprawy emerytalne została skalkulowana przy pomocy aktuariusza. W wycenie aktuarialnej przyjęto m.in. stopy dyskontowe 3,2%, wzrost płac 2,94%. Kwota 4.241.863 zł została zaprezentowana jako część długoterminowa rezerwy. Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Rezerwa na koszty reklamy i marketingu obejmuje głównie rezerwy związane z rozliczeniem usług marketingowych, świadczonych przez odbiorców. Oczekuje się, że rezerwy te zostaną zrealizowane w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2021 r. Rezerwa na odsetki Rezerwa dotyczy szacowanych kosztów związanych z nieuregulowanymi zobowiązaniami, dla których minęły umowne terminy płatności według stanu na 31 grudnia 2021 r. Oczekuje się, że rezerwa zostanie zrealizowana w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2021 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 90/140 NOTA NR 20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Informacje o zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. na dzień na dzień ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 przekształcone Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 800 868 535 2 641 214 778 Zobowiązania z tytułu dostaw towarów 2 686 326 533 2 514 708 381 - w tym: program finansowania dostawców 1 113 580 999 1 119 586 687 Zobowiązania z tytułu usług 113 213 770 124 404 254 Zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia 1 328 232 2 102 142 Zobowiązania z tytułu bieżącego CIT 6 382 004 0 Zobowiązania inne 199 974 064 65 772 166 Rozliczenie z tytułu VAT 0 7 275 563 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 15 337 267 17 585 670 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 26 880 515 27 774 128 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 19 301 278 7 071 942 Zobowiązania z tytułu kaucji 15 497 004 432 070 Zobowiązania z tytułu zakupu znaku towarowego Duży Ben 17 958 000 0 Zobowiązania z tytułu gwarancji finansowej ** 105 000 000 0 Pozostałe zobowiązania 0 5 632 793 Zobowiązania ogółem, z tego: 3 007 224 602 2 706 986 943 - część długoterminowa 15 497 004 432 070 - część krótkoterminowa 2 991 727 599 2 706 554 873 * patrz nota 1 ** dotyczy gwarancji udzielonej przez Eurocash S.A dla Kontigo Sp. z o.o. Eurocash S.A. dokonał oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikował zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2021 roku, ujęta została wartość sald objętych programem finansowania dostawców w kwocie 1.113.580.999 zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku odpowiednia wartość sald wynosiła 1.119.586.687 zł. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 91/140 NOTA NR 21. KREDYTY I POŻYCZKI Na dzień 31.12.2021 r Spółka posiada linie kredytowe w łącznej wysokości 1.211,84 mln zł udostępnione przez 9 banków (w tym 3 banki w konsorcjum). Limity te były wykorzystane na dzień bilansowy w kwocie 769,2 mln zł. Dodatkowo Spółka korzystała z pożyczek zaciągniętych w ramach Grupy w kwocie 290,6 mln zł z tytułu umowy cash poolingu. Szczegółowe informacje o kredytach i pożyczkach przedstawiono w tabeli poniżej. KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Kredyty Przeznaczenie kredytu Kwota zobowiązania Oprocentowanie Spółki w Grupie Pożyczki zaciągnięte w ramach Grupy z tytułu umowy cash pooling 290 656 107 WIBOR + marża banku Bank 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 213 840 000 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 75 000 000 WIBOR + marża banku Konsorcjum banków Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 375 000 000 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 41 368 560 WIBOR + marża banku Bank 4 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 31 102 547 WIBOR + marża banku Bank 5 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 186 498 WIBOR + marża banku Kredyty razem 1 027 153 712 - część długoterminowa 571 020 000 - część krótkoterminowa 456 133 712 Łączne koszty kredytów poniesione w 2021 r. wyniosły 20.631.295 złotych. KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU Kredyty Przeznaczenie kredytu Kwota zobowiązania Oprocentowanie Spółki w Grupie Pożyczki zaciągnięte w ramach Grupy z tytułu umowy cash pooling 586 660 494 WIBOR + marża banku Konsorcjum banków Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 250 000 000 WIBOR + marża banku Bank 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 222 750 000 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 75 000 000 WIBOR + marża banku Bank 6 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 27 514 302 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 34 953 271 WIBOR + marża banku Bank 5 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 8 680 723 WIBOR + marża banku Bank 4 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 412 926 WIBOR + marża banku Podmiot 1 Pożyczka otrzymana od jednostki powiązanej 908 982 WIBOR + marża banku Kredyty razem 1 206 880 698 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 92/140 - część długoterminowa 464 685 000 - część krótkoterminowa 742 195 698 Łączne koszty kredytów poniesione w 2020 r. wyniosły 25.117.985 złotych. W sekcji kontynuacja działalności zostały opisane najważniejsze zmiany w sposobie finansowania jakie nastąpiły w 2021 roku. Istotnym elementem finansowania wewnątrzgrupowego są dwa programy zarządzania płynnością („Cash pool”), których celem jest efektywne zarządzanie wspólną płynnością finansową w ramach grupy rachunków. Oba systemy oparte są na mechanizmie zerowania sald, który polegają na przeniesieniu na koniec dnia roboczego dodatnich i ujemnych sald z poszczególnych rachunków bieżących na rachunek główny lidera programu (Eurocash S.A.) per saldo. Na początku każdego kolejnego dnia roboczego operacja ta ulega odwróceniu. Odsetki od salda na rachunku głównym lidera programu naliczane są ostatniego dnia każdego miesiąca kalendarzowego. W dniu 2 lutego 2009 roku spółki z Grupy Eurocash podpisały umowę zarządzania płynnością w formie kredytów dziennych z Bankiem ING Bank Śląski S.A. Każda ze spółek Grupy posiada wyodrębniony rachunek bieżący. Eurocash S.A. pełni rolę zarządczą w strukturze, tzn. prowadzi dwa rachunki: • rachunek główny - w ramach grupy rachunków; • główny rachunek płynności - poza grupą rachunków, który odzwierciedla skonsolidowane saldo wszystkich rachunków. W dniu 14 października 2016 roku spółki z Grupy Eurocash podpisały dodatkową umowę o prowadzenie systemu zarządzania środkami pieniężnymi dla grupy rachunków z Santander Bank. Każda ze spółek Grupy posiada wyodrębniony rachunek bieżący. Eurocash S.A. pełni rolę zarządczą w strukturze, tzn. prowadzi trzy rachunki: rachunek do prowadzenia bieżących rozliczeń oraz rachunek pomocniczy i rachunek pool leadera służące do celów związanych z funkcjonowaniem systemu. W związku z podpisanymi umowami kredytowymi Spółka jest zobowiązana do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na zdefiniowanym poziomie oraz do prowadzenia działalności w określonych w umowach ramach. Ponadto w związku z umowami kredytowymi Spółka udzieliła zabezpieczeń, których szczegóły zostały przedstawione w pkt 2.1.7 kontynuacja działalności . Lista poręczeń została zawarta w nocie 35. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 93/140 NOTA NR 22. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Informacje o pozostałych zobowiązaniach finansowych przedstawiono w tabelach poniżej. na dzień na dzień POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 125 000 000 125 000 000 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 16 763 774 16 424 543 Wycena instrumentów zabezpieczających 0 21 098 152 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 141 763 774 162 522 695 - część długoterminowa 125 000 000 130 683 208 - część krótkoterminowa 16 763 774 31 839 487 * zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców dotyczą umów faktoringu z regresem należności handlowych. Szersze informacje dotyczące emisji obligacji przedstawiono w pkt 2.1.7. Podstawowe warunki emisji obligacji zawarto w tabeli poniżej. Tytuł Nazwa Data emisji 23 grudnia 2020 Data wykupu 23 grudnia 2025 Jednostkowa wartość nominalna obligacji 1.000 PLN Liczba wyemitowanych obligacji 125.000 Wartość emisji 125.000.000 Oprocentowanie obligacji WIBOR 6M + marża 2,25% Okres płatności odsetek półroczne Sposób oferowania obligacji Oferta publiczna skierowana do klientów profesjonalnych Rynek notowań ASO GPW Wartość godziwa obligacji na dzień 31.12.2021 wynosi 128.013.840 zł. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 94/140 NOTA NR 23. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU na dzień na dzień na dzień na dzień ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu opłaty minimalne wartość bieżąca opłat minimalnych opłaty minimalne wartość bieżąca opłat minimalnych Płatne w okresie do 1 roku 176 292 276 174 207 854 173 764 036 171 270 476 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 530 890 745 494 325 839 540 939 342 495 044 803 Płatne powyżej 5 lat 299 213 243 227 557 207 368 810 755 265 080 420 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem 1 006 396 264 896 090 901 1 083 514 133 931 395 699 Koszty finansowe 110 305 364 X 152 118 434 X Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu 896 090 901 896 090 901 931 395 699 931 395 699 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 95/140 NOTA NR 24. PODATEK DOCHODOWY Specyfikację podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentują tabele poniżej. za okres za okres PODATEK DOCHODOWY ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (główne składniki obciążenia) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy (33 393 268) (43 535 160) Odroczony podatek dochodowy (3 999 301) 10 737 006 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (37 392 569) (32 798 155) za okres za okres UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Wynik finansowy brutto 174 406 061 143 018 778 Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej (33 137 152) (27 173 568) Rezerwa na oczekiwane straty kredytowe na gwarancji finansowej udzielonej Kontigo (15 200 000) (4 750 000) Wpływ różnic trwałych związanych z odpisem na udziałach w jednostce zależnej Delikatesy Centrum (15 200 000) 0 Wpływ róznic trwałych od przedawnionych pozycji, spraw sądowych, potencjalnych sporów oraz należności umorzonych (6 789 429) Wpływ podatku od pozostałych trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania (4 551 886) (6 046 088) Korekta podatku bieżącego lat ubiegłych (482 748) 0 Przychody bilansowe niestanowiące przychodów podatkowych 8 261 109 Koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi 37 667 190 Wpływ podatkowy otrzymanej dywidendy od spółek z Grupy 31 182 169 6 973 695 Pozostałe różnice (40 620) (3 274 063) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (37 392 570) (32 798 154) Efektywna stawka podatku 21,44% 22,93% NIEPEWNOŚĆ ZWIĄZANA Z ROZLICZENIAMI PODATKOWYMI Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 96/140 które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu. W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które mogą być przedmiotem analiz i kontroli organów podatkowych. Z dniem 15 lipca 2016 r. weszły w życie wprowadzone do Ordynacji Podatkowej zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Przeciwko Unikaniu Opodatkowania (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Obecnie GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność, której głównym lub jednym z głównych celów było osiągnięcie korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem lub celem ustawy podatkowej lub jej przepisu. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Występowanie m.in. (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań niemających substancji ekonomicznej, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu co do treści ekonomicznej transakcji przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia kwestionowanie skutków podatkowych realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 97/140 W dniu 19 czerwca 2017 roku do spółki Eurocash S.A. dostarczono protokół badania ksiąg podatkowych za rok 2011, w którym zakwestionowano możliwość dokonywania odpisów amortyzacyjnych od określonych wartości autorskich praw majątkowych, które to odpisy w badanym okresie wyniosły ok. 41 milionów złotych. W dniu 5 lipca 2017 roku Spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu. 28 września 2017 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję dla Eurocash S.A., w której stwierdził we wskazanej sprawie zaniżenie przez Spółkę zobowiązania podatkowego za 2011 r. w kwocie ok. 8 milionów złotych. W oparciu o przeprowadzoną przez zewnętrznych ekspertów analizę prawno-podatkową, w dniu 17 października 2017 roku Spółka złożyła odwołanie od tej decyzji. Wskazano w nim na szereg argumentów świadczących o poprawności dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w tym potwierdzenie poprawności rozliczeń poprzez uzyskane pozytywne interpretacje przepisów prawa podatkowego. Decyzją z 19 marca 2019 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Poznaniu, po rozpatrzeniu odwołania Eurocash S.A., uchylił w całości wskazaną wyżej decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Na dzień 10 lutego 2022 r. sprawa nie została zakończona. W dniu 28 lutego 2018 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Na dzień 10 lutego 2022 r. kontrola nie została zakończona. W dniu 17 grudnia 2019 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę celno-skarbową w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 r. Na dzień 10 lutego 2022 r. kontrola za 2015 r. nie została zakończona. Dnia 3 grudnia 2020 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości ok. 11,3 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 5 lutego 2021 r. Spółka złożyła odwołanie. Na dzień 10 lutego 2021 r. postępowanie odwoławcze nie zostało zakończone. Dnia 23 czerwca 2021 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2015 w wysokości ok. 22,5 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 98/140 towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 21 lipca 2021 r. Spółka złożyła odwołanie. Na dzień 10 lutego 2022 r. postępowanie odwoławcze nie zostało zakończone. W związku z kontrolą Spółka utworzyła rezerwy, które rozpoznała w poprzednich okresach sprawozdawczych. SZKODA PONIESIONA PRZEZ SPÓŁKĘ W ROKU POPRZEDNIM W WYNIKU DZIAŁALNOŚCI PODMIOTÓW ZEWNĘTRZNYCH UCZESTNICZĄCYCH W MECHANIZMIE WYŁUDZANIA VAT Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne. Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił depozyt w wysokości 95.746.906 zł na ewentualną zaległość. W dniu 30 stycznia 2018 r. Prokurator Prokuratury Regionalnej w Poznaniu wszczął śledztwo z zawiadomienia z dnia 24 sierpnia 2017 r. W dniu 6 kwietnia 2020 r. prokurator Prokuratury Regionalnej w Poznaniu, w sprawie RP II Ds. 4.2016, wydał w trybie art. 24 § 1 Kodeksu karnego skarbowego postanowienie o pociągnięciu Eurocash S.A. do odpowiedzialności posiłkowej za grożące byłemu pracownikowi Spółki karę grzywny oraz obowiązek zwrotu korzyści majątkowej. W ślad za tym postanowieniem prokurator, w tym samym dniu, wydał postanowienie o zabezpieczeniu na mieniu Eurocash wykonania potencjalnego orzeczenia przeciwko byłemu pracownikowi. Zabezpieczenia dokonano poprzez zajęcie kwoty 65.889.015 zł, która uprzednio – w dniu 24 sierpnia 2017 r. – została uiszczona przez Spółkę na rachunek bankowy Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu. Tym samym zabezpieczenie upadło. Według stanu na dzień bilansowy 31.12.2020 Spółka zaliczyła na poczet bieżących zobowiązań podatkowych Spółki kwotę 43.479.521 zł, z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT (obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł). Wysokość Zabezpieczenia została oszacowana w 2017 r. jako maksymalna kwota ewentualnej zaległości podatkowej VAT Spółki, przy założeniu najgorszego scenariusza, tj. nierzetelności bardzo dużej liczby kontrahentów Spółki uczestniczących w transakcjach wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów Spółki. W chwili obecnej, w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego oraz o wyniki wewnętrznych analiz Spółka uznała, że Zabezpieczenie jest zbyt wysokie w stosunku do kwoty potencjalnej zaległości w VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje), gdyż z Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 99/140 uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w innym państwie UE, wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycia towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 100/140 NOTA NR 25. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Odroczony podatek dochodowy prezentuje tabela poniżej. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2021 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego - róznica pomiędzy bilansową oraz podatkową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 71 057 519 62 680 676 8 376 843 8 160 667 0 0 - niezafakturowane przychody 36 080 683 39 106 656 (3 025 972) (187 491) 0 0 - przychody z tytułu zarachowanych odsetek 2 685 801 1 212 563 1 473 239 (74 401) 0 0 - pozostałe 287 128 329 665 (42 537) (42 537) 0 0 - wycena instrumentów zabezpieczających 2 652 865 0 0 0 2 652 865 0 Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego 112 763 996 103 329 559 6 781 572 7 856 238 2 652 865 0 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 101/140 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (ciąg dalszy) Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2021 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Aktywa z tytułu podatku odroczonego - rozliczenie rabatów w czasie (2 001 579) 1 961 461 3 963 040 (2 776 601) 0 0 - odpis wartości zapasów 4 742 245 3 870 066 (872 179) (496 439) 0 0 - odpis aktualizujący należności 14 727 455 20 046 104 5 318 649 (4 835 820) 0 0 - niezapłacone wynagrodzenia i składki ZUS 2 844 194 2 885 488 41 294 (4 158) 0 0 - rozliczenia międzyokresowe 23 943 472 18 918 126 (5 025 345) (2 746 466) 0 0 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 102/140 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (ciąg dalszy) Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2021 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Aktywa z tytułu podatku odroczonego (ciąg dalszy) - wydatki na nabycie udziałów w Partner, DC2, DC3 DC4 141 543 141 543 0 0 0 0 - różnica między aktywami z tytułu prawa do użytkowania a zobowiązaniem z tytułu leasingu 11 252 175 9 811 645 (1 440 530) (7 502 820) 0 0 - PCC od nabycia udziałów 1 237 733 465 931 (771 803) (298 504) 0 0 - korekta kosztów o niezapłacone zobowiązania 4 836 325 5 105 670 269 345 (1 384 178) 0 0 - pozostałe różnice 13 272 922 16 538 598 3 265 676 1 777 987 0 0 - rezerwy 17 009 927 9 479 509 (7 530 418) (326 244) 0 0 - wycena instrumentów zabezpieczających 0 4 688 960 0 0 4 688 960 3 848 512 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 92 006 411 93 913 101 (2 782 270) (18 593 243) 4 688 960 3 848 512 Odpis aktualizujący wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 0 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 92 006 411 93 913 101 (2 782 270) (18 593 243) 4 688 960 3 848 512 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie rozpoznane ze względu na prawdopodobny brak realizacji 3 999 301 (10 737 006) 7 341 825 3 848 512 Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego 20 757 585 9 416 458 X X X X Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego 0 0 X X X X Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 103/140 NOTA NR 26. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM Przychody ze sprzedaży zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Sprzedaż towarów 16 067 535 048 16 056 012 702 Świadczenie usług 48 929 803 53 112 999 Przychody ze sprzedaży ogółem 16 116 464 851 16 109 125 701 Sprzedaż towarów jest jednorodna. W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych. NOTA NR 27. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU Koszty według rodzaju zaprezentowano w tabeli poniżej. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 przekształcone * Amortyzacja 297 156 531 282 844 788 Zużycie materiałów i energii 92 491 306 90 103 127 Usługi obce 429 480 677 432 342 017 Podatki i opłaty 30 087 433 33 284 970 Wynagrodzenia 606 329 212 653 917 759 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 110 534 893 119 978 513 Pozostałe koszty rodzajowe 25 467 637 25 635 757 Koszty według rodzaju 1 591 547 688 1 638 106 931 w tym: Koszty sprzedaży 1 333 918 484 1 375 545 096 Koszty ogólnego zarządu 257 629 203 262 561 835 Patrz nota 1 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 104/140 NOTA NR 28. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe przychody i koszty operacyjne zaprezentowano w tabeli poniżej. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 przekształcone Pozostałe przychody operacyjne 55 594 386 70 971 941 Obciążenia umowne 6 702 136 5 450 272 Pozostała sprzedaż 7 755 500 6 745 571 Podnajem powierzchni 4 797 591 3 460 353 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 10 978 618 2 050 386 Otrzymane odszkodowania 2 208 768 422 827 Sprzedaż usług transportowych 0 313 820 Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 2 176 362 0 Rozliczenie kaucji z tytułu VAT 0 43 479 521 Odwrócenie odpisu na zapasy 1 674 844 0 Wcześniejsze zakończenie umów leasingu 391 784 0 Rozwiązanie rezerwy na licencje alkoholowe 2 121 459 0 Pozostałe przychody operacyjne (nieistotne jednostkowo) 16 787 323 9 049 192 Pozostałe koszty operacyjne (8 245 533) (68 445 563) Zawiązanie odpisu aktualizującego należności 0 (7 274 283) Koszty poniesionych szkód (962 304) (1 201 983) Zapłacone kary umowne (238 010) (794 423) Darowizny (3 149 300) (2 387 243) Sprawy sądowe, potencjalne spory oraz nalezności umorzone 0 (35 733 839) Wcześniejsze zakończenie umów leasingu 0 (249 681) Usługi doradcze 0 (5 000 000) Pozostałe koszty operacyjne (nieistotne jednostkowo) (3 895 919) (15 804 111) Pozostałe przychody/ koszty operacyjne netto 47 348 854 2 526 378 * Patrz nota 1 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 105/140 NOTA NR 29. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Przychody finansowe 195 701 483 63 470 997 Przychody ze skonta 8 653 185 8 983 005 Odsetki 3 493 687 3 941 226 Dywidendy 164 116 680 36 703 659 Pozostałe przychody finansowe (nieistotne jednostkowo) 19 437 932 13 843 108 Koszty finansowe (247 381 847) (154 795 646) Odsetki (49 271 567) (55 434 891) Odsetki z tytułu leasingu (26 632 232) (33 782 199) Prowizje bankowe (7 387 979) (5 252 790) Ujemne różnice kursowe (423 483) (1 172 990) Odpis aktualizujący wartość udziałów w Grupie * (160 000 000) (25 000 000) Ujemne różnice kursowe od umów najmu (MSSF 16) (1 241 933) (25 546 618) Pozostałe koszty finansowe (nieistotne jednostkowo) (2 424 653) (8 606 157) Koszty finansowe netto (51 680 364) (91 324 648) * Patrz nota nr 6 W 2021 roku otrzymano ponad 164 mln zł dywidendy od spółek: Eurocash Franczyza Sp. z o.o. (100 mln zł), Premium Distributors Sp. z o.o. (27,5 mln zł), Eurocash Serwis Sp. z o.o. (25 mln), EC VC3 Sp. z o.o. (8 mln zł), Firma Rogala Sp. z o.o (3,2 mln zł) oraz Partnerski Serwis Detaliczny Sp. z o.o. (0,2 mln zł). W 2021 roku utworzono rezerwę z tytułu gwarancji finansowej udzielonej przez Eurocash Spółce Kontigo w kwocie 80 mln zł oraz dokonano odpisu na udziałach w Spółce Delikatesy Centrum na kwotę 80 mln zł. NOTA NR 30. ZYSK/ (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Informacje o zysku przypadającym na jedną akcję zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 106/140 ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zyski przekształcone * Zysk/ (strata) netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy 137 013 492 110 220 623 Liczba wyemitowanych akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję 139 163 286 139 163 286 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych: Obligacje zamienne na akcje 0 0 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję) 139 163 286 139 163 286 Zysk (strata) przypadający na 1 akcję - podstawowy 0,98 0,79 - rozwodniony 0,98 0,79 Patrz nota 1 Obliczenie średniej ważonej liczby akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję obliczona została jako średnioważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego. Obliczenie średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję jest obliczona jako suma średniej ważonej liczby akcji zwykłych powiększonej o potencjalną nieodpłatną emisję akcji zwykłych. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą jest kalkulowany jako iloraz zysku (strata) netto oraz średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji zwykłych. Opis czynników rozwadniających liczbę akcji W latach 2020 i 2021 w związku z rezygnacją z programu opcyjnego czynniki rozwadniające nie występują. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 107/140 NOTA NR 31. WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2021 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 1 301 747 005 1 200 232 530 Liczba akcji (bez akcji własnych) 139 163 286 139 163 286 Rozwodniona liczba akcji 139 163 286 139 163 286 Wartość księgowa na jedną akcję 9,35 8,62 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 9,35 8,62 Wartość księgowa przypadająca na jedną akcję jest pozycją niezdefiniowaną w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. NOTA NR 32. INFORMACJE NA TEMAT TRANSAKCJI Z JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI W 2021 roku nie zawierano istotnych transakcji z jednostkami zależnymi na zasadach innych niż rynkowe. Należności z tyt. dostaw i usług 31.12.2021 31.12.2020 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 106 885 646 138 282 197 Firma Rogala Sp. z o.o. 28 589 831 37 851 345 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 26 442 471 21 359 970 Duży Ben Sp. z o.o. 15 425 477 22 015 805 FHC-2 Sp. z o.o. 11 329 975 13 843 195 Delikatesy Rogala Sp. z o.o. 4 080 549 0 Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. 3 419 389 4 809 607 Frisco S.A. 3 189 938 1 665 718 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 2 334 553 2 304 430 Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 2 160 420 2 063 050 Madas Sp. z o.o. 1 371 781 1 277 714 ABC na kołach Sp. z o.o. 1 166 399 485 730 Lewiatan Holding S.A. 1 061 709 1 020 276 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. 510 920 1 092 483 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 498 664 561 550 Ambra Sp. z o.o. 486 205 266 848 Lewiatan Północ Sp. z o.o. 433 230 304 895 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. 405 020 152 034 Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. 332 792 507 501 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. 296 872 339 257 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 108/140 Lewiatan Opole Sp. z o.o. 287 957 208 546 Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. 281 195 406 018 Kontigo Sp. z o.o. 273 631 642 084 Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. 260 997 221 349 Partner Sp. z o.o. 249 194 0 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. 227 257 133 391 Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. 225 345 142 614 Groszek Sp. z o.o. 201 316 749 849 Inmedio Sp. z o.o. 165 963 255 850 Detal Finanse Sp. z o.o. 84 406 103 610 Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. 71 745 92 463 Cerville Investments Sp. z o.o. 60 887 870 964 Euro Sklep S.A. 46 457 200 572 4vapers Sp. z o.o. 10 797 7 681 Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. 7 696 30 029 Premium Distributors Sp. z o.o. 3 418 3 771 Eurocash Nieruchomości 1 169 0 Eurocash VC3 Sp. z o.o. 1 033 984 Delikatesy Centrum 2 Sp. z o.o. 634 0 Delikatesy Centrum 3 Sp. z o.o. 634 0 Delikatesy Centrum 4 Sp. z o.o. 634 0 ABC Sp. z o.o. 517 492 Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. 132 0 Eurocash Trade 2 Sp. z o.o. 0 178 EKO Holding S.A. w likwidacji 0 547 Razem 212 884 855 254 274 597 Należności pozostałe 31.12.2021 31.12.2020 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 6 584 259 2 022 520 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 1 130 112 1 180 229 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. 458 000 155 841 Lewiatan Holding S.A. 366 227 1 261 758 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 189 397 107 253 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. 107 692 7 696 Duży Ben Sp. z o.o. 74 076 19 042 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. 70 342 25 129 Lewiatan Północ Sp. z o.o. 65 122 20 596 Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. 58 839 48 985 Lewiatan Opole Sp. z o.o. 43 755 24 000 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 40 120 46 759 ABC na kołach Sp. z o.o. 31 365 6 840 Kontigo Sp. z o.o. 28 217 59 086 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. 25 764 16 584 Ambra Sp. z o.o. 24 166 1 478 Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. 10 124 21 508 Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. 8 753 403 Groszek Sp. z o.o. 7 309 120 644 Detal Finanse Sp. z o.o. 4 982 872 EKO Holding S.A. w likwidacji 3 848 19 166 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 109/140 Euro Sklep S.A. 3 527 123 616 Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. 2 879 2 879 Cerville Investments Sp. z o.o. 2 706 183 Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. 415 175 Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 15 85 Frisco S.A. 0 5 916 Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. 0 1 305 ABC Sp. z o.o. 0 246 Razem 9 342 009 5 300 798 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług 31.12.2021 31.12.2020 Lewiatan Holding S.A. 35 777 431 35 615 081 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 11 566 452 8 573 377 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 7 303 400 7 465 118 Cerville Investments Sp. z o.o. 7 265 179 4 765 176 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. 3 529 762 45 931 Euro Sklep S.A. 2 377 251 2 192 398 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 1 533 811 8 120 110 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 1 504 242 1 520 577 Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. 1 460 604 1 225 345 Groszek Sp. z o.o. 1 284 765 1 031 693 Lewiatan Opole Sp. z o.o. 1 040 143 905 247 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. 860 501 860 367 Lewiatan Północ Sp. z o.o. 802 133 671 436 Firma Rogala Sp. z o.o. 777 695 3 655 178 Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. 767 377 636 026 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. 563 299 501 127 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. 554 133 508 294 Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. 446 965 328 883 FHC-2 Sp. z o.o. 88 538 1 083 554 Delikatesy Rogala Sp. z o.o. 84 080 0 Kontigo Sp. z o.o. 33 649 33 289 Madas Sp. z o.o. 11 634 111 956 Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 11 628 177 620 Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. 8 708 308 047 Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. 2 548 41 277 Premium Distributors Sp. z o.o. 622 622 DEF Sp. z o.o. 298 0 Duży Ben Sp. z o.o. 34 2 462 Partner Sp. z o.o. 0 68 457 Frisco S.A. 0 22 099 Razem 79 656 880 80 470 750 Należności z tytułu udzielonych pożyczek 31.12.2021 31.12.2020 Delikatesy Rogala Sp. z o.o. 1 600 000 0 Razem 1 600 000 0 Zobowiązania pozostałe 31.12.2021 31.12.2020 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 110/140 Kontigo Sp. z o.o. 105 000 000 0 Duży Ben Sp. z o.o. 17 958 000 0 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 846 453 740 031 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 718 784 2 418 971 Ambra Sp. z o.o. 132 445 35 167 Premium Distributors Sp. z o.o. 107 425 87 509 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 11 644 1 666 216 Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. 7 425 7 425 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 5 200 5 200 Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. 62 61 Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. 0 1 558 725 Firma Rogala Sp. z o.o. 0 218 422 FHC-2 Sp. z o.o. 0 103 724 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. 0 31 003 Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 0 28 734 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. 0 18 445 Madas Sp. z o.o. 0 8 242 Lewiatan Północ Sp. z o.o. 0 745 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. 0 129 Razem 124 787 437 6 928 749 Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek 31.12.2021 31.12.2020 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 0 908 982 Zobowiązania z tytułu cashpoola 257 990 927 586 660 494 Razem 257 990 927 587 569 476 Przychody ze sprzedaży towarów 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 1 512 902 725 1 676 692 640 Firma Rogala Sp. z o.o. 397 385 405 363 613 294 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 299 852 168 280 090 075 FHC-2 Sp. z o.o. 155 448 512 153 009 807 Duży Ben Sp. z o.o. 124 696 512 87 199 108 Partner Sp. z o.o. 50 783 714 40 263 867 Frisco S.A. 31 233 462 10 431 243 Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 23 010 651 21 289 347 Madas Sp. z o.o. 17 903 858 15 172 170 ABC na kołach Sp. z o.o. 14 660 788 16 824 027 Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. 2 068 872 1 638 169 Inmedio Sp. z o.o. 1 291 617 1 358 725 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 300 604 403 701 Ambra Sp. z o.o. 228 812 312 572 Kontigo Sp. z o.o. 82 846 237 308 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 74 273 66 967 Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. 62 246 9 852 Cerville Investments Sp. z o.o. 60 705 35 486 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. 48 323 20 035 Lewiatan Opole Sp. z o.o. 42 901 35 569 Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. 21 082 2 844 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 111/140 Lewiatan Północ Sp. z o.o. 18 878 37 969 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. 10 167 5 749 Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. 4 914 3 581 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. 4 365 8 458 Euro Sklep S.A. 2 420 32 994 Lewiatan Holding S.A. w likwidacji 0 1 755 Razem 2 632 200 818 2 668 797 313 Przychody ze sprzedaży usług 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 11 978 246 9 430 818 Lewiatan Holding S.A. 8 677 711 9 560 821 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 8 193 427 14 481 820 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. 3 763 453 2 860 146 Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. 2 578 706 1 338 761 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 2 000 147 1 359 576 Groszek Sp. z o.o. 1 934 306 2 639 054 Lewiatan Północ Sp. z o.o. 1 722 464 957 817 Lewiatan Opole Sp. z o.o. 1 409 236 818 724 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. 1 354 515 510 807 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. 1 266 169 762 189 Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. 1 262 366 861 799 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. 1 053 550 504 201 Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. 892 178 318 967 Ambra Sp. z o.o. 837 073 884 816 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 752 641 518 142 Kontigo Sp. z o.o. 714 758 798 407 Euro Sklep S.A. 640 014 825 174 Duży Ben Sp. z o.o. 629 841 2 175 942 Detal Finanse Sp. z o.o. 505 881 562 408 ABC na kołach Sp. z o.o. 335 638 296 791 Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. 136 707 274 270 Cerville Investments Sp. z o.o. 103 544 701 982 4vapers Sp. z o.o. 94 157 94 804 FHC-2 Sp. z o.o. 56 250 93 728 Firma Rogala Sp. z o.o. 56 250 54 000 Inmedio Sp. z o.o. 47 540 46 623 Premium Distributors Sp. z o.o. 33 120 31 987 Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. 18 960 18 394 Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. 18 900 169 914 Eurocash VC3 Sp. z o.o. 10 000 9 600 Delikatesy Centrum 2 Sp. z o.o. 6 158 0 Delikatesy Centrum 3 Sp. z o.o. 6 158 0 Delikatesy Centrum 4 Sp. z o.o. 6 158 0 ABC Sp. z o.o. 2 500 2 400 Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. 1 595 1 740 Eurocash Trade 2 Sp. z o.o. 1 160 1 740 Frisco S.A. 0 112 500 EKO Holding S.A. w likwidacji 0 103 625 Razem 53 101 479 54 184 488 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 112/140 Przychody z tyt. odsetek 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Firma Rogala Sp. z o.o. 74 926 1 849 Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. 70 169 155 450 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 16 305 25 971 Kontigo Sp. z o.o. 7 658 22 963 Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 3 815 0 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. 2 437 862 ABC na kołach Sp. z o.o. 1 272 1 982 Delikatesy Rogala Sp. z o.o. 545 0 4vapers Sp. z o.o. 214 0 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 0 303 891 Frisco S.A. 0 18 045 Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o. 0 503 Detal Finanse Sp. z o.o. 0 84 Razem 177 341 531 600 Przychody z tyt. dywidend 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 100 000 000 29 290 005 Premium Distributors Sp. z o.o. 27 539 826 0 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 25 074 896 0 Eurocash VC3 Sp. z o.o. 8 032 630 0 Firma Rogala Sp. z o.o. 3 255 332 3 323 004 FHC-2 Sp. z o.o. 0 3 615 771 Madas Sp. z o.o. 0 239 958 Razem 163 902 684 36 468 738 Przychody pozostałe 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 777 451 1 999 532 Frisco S.A. 419 141 223 923 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 17 239 44 142 Kontigo Sp. z o.o. 4 224 5 474 Cerville Investments Sp. z o.o. 2 079 1 107 ABC na kołach Sp. z o.o. 1 042 1 606 Duży Ben Sp. z o.o. 213 0 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. 15 85 EKO Holding S.A. 0 19 166 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 0 2 128 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 0 837 Razem 1 221 403 2 298 000 Koszty zakupu towarów 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Lewiatan Holding S.A. 344 823 292 331 875 547 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 118 030 979 118 978 114 Kontigo Sp. z o.o. 1 287 257 266 278 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 113/140 Cerville Sp. z o.o. 90 137 094 0 Razem 554 278 622 451 119 939 Koszty zakupu usług 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 95 341 399 77 434 581 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 88 682 235 99 189 208 Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. 80 000 000 0 Kontigo Sp. z o.o. 50 000 000 25 000 000 Eurocash Serwis Sp. z o.o. 30 369 876 34 568 807 Firma Rogala Sp. z o.o. 28 488 123 29 097 303 FHC-2 Sp. z o.o. 9 651 672 11 101 135 Euro Sklep S.A. 8 017 938 7 874 756 Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. 5 687 765 5 595 816 Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. 5 184 915 5 176 059 Duży Ben Sp. z o.o. 4 996 706 2 651 813 Groszek Sp. z o.o. 4 841 022 4 822 531 Lewiatan Opole Sp. z o.o. 3 600 941 3 061 712 Lewiatan Północ Sp. z o.o. 3 491 569 3 169 007 Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. 3 242 143 3 206 160 Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. 3 206 174 45 931 Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. 2 895 248 2 598 861 Lewiatan Orbita Sp. z o.o. 2 096 488 2 021 524 Lewiatan Zachód Sp. z o.o. 2 091 125 1 970 586 Lewiatan Holding S.A. 1 496 328 1 157 115 Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. 1 433 080 1 092 725 Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 1 411 716 1 477 834 Frisco S.A. 1 263 147 534 138 Madas Sp. z o.o. 1 183 019 1 115 082 Delikatesy Rogala Sp. z o.o. 1 021 570 0 Premium Distributors Sp. z o.o. 107 286 87 361 Inmedio Sp. z o.o. 46 611 13 600 Ambra Sp. z o.o. 41 477 697 304 Partner Sp. z o.o. 10 000 0 Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. 7 425 7 425 Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. 7 079 250 917 Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. 62 61 Eurocash Detal Sp. z o.o. 0 0 EKO Holding S.A. w likwidacji 0 68 502 Detal Finanse Sp. z o.o. 0 4 182 Razem 439 914 140 325 092 033 Koszty pozostałe 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 ABC na kołach Sp. z o.o. 1 456 583 0 Delikatesy Centrum Sp. z o.o. 2 075 0 Razem 1 458 658 0 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 114/140 NOTA NR 33. WYNAGRODZENIA I INNE TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM Za kluczowy personel kierowniczy uważa się członków Zarządu i Rady Nadzorczej. W poniższej tabeli zaprezentowano informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, premii i nagród oraz pozostałych świadczeń wypłaconych lub należnych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 01.01.2021 roku do 31.12.2021 roku. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne transakcje zawarte z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz z podmiotami osobowo powiązanymi z Zarządem i Radą Nadzorczą. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze Inne świadczenia Opcje menedżerskie Razem Wynagrodzenia Członków Zarządu Luis Amaral 36 000 17 575 0 53 575 Rui Amaral 480 000 18 003 0 498 003 Arnaldo Guerreiro 300 000 54 516 0 354 516 Pedro Martinho 300 000 54 516 0 354 516 Katarzyna Kopaczewska 300 000 17 575 0 317 575 Jacek Owczarek 300 000 34 458 0 334 458 Przemysław Ciaś 240 000 36 003 0 276 003 Noel Colett 480 000 73 365 0 553 365 Ogółem 2 436 000 306 010 0 2 742 010 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jorge Mora 229 908 0 0 229 908 Renato Arie 229 908 0 0 229 908 Francisco José Valente Hipólito dos Santos 229 908 0 0 229 908 Hans Joachim Körber 229 908 0 0 229 908 Przemysław Budkowski 232 494 0 0 232 494 Ogółem 1 152 124 0 0 1 152 124 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 115/140 WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze Inne świadczenia Opcje menedżerskie Razem Wynagrodzenia Członków Zarządu Luis Amaral 332 000 17 357 0 349 357 Rui Amaral 2 280 000 17 600 0 2 297 600 Arnaldo Guerreiro 900 000 28 943 0 928 943 Pedro Martinho 300 000 29 153 0 329 153 Katarzyna Kopaczewska 900 000 17 357 0 917 357 Jacek Owczarek 960 000 43 777 0 1 003 777 Przemysław Ciaś 720 000 42 438 0 762 438 Noel Colett 960 000 46 958 0 1 006 958 Ogółem 7 352 000 243 583 0 7 595 583 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jorge Mora 225 610 0 0 225 610 Ewald Raben 181 443 0 0 181 443 Renato Arie 225 610 0 0 225 610 Francisco José Valente Hipólito dos Santos 225 610 0 0 225 610 Hans Joachim Körber 225 610 0 0 225 610 Przemysław Budkowski 44 167 0 0 44 167 Ogółem 1 128 050 0 0 1 128 050 NOTA NR 34. INFORMACJE O ZATRUDNIENIU Informacje o poziomie zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2021 roku przestawiono w tabeli poniżej. ZATRUDNIENIE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Liczba pracowników 7 643 8 279 Liczba etatów 7 567 8 208 Informacje o strukturze zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2021 roku przestawiono w tabeli poniżej. STRUKTURA ZATRUDNIENIA NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Hurtownie i Centra Dystrybucyjne Centrala Razem Liczba pracowników 6 315 1 329 7 643 Liczba etatów 6 249 1 318 7 567 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 116/140 Informacje o rotacji zatrudnienia przestawiono w tabeli poniżej. ROTACJA KADR W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Liczba pracowników przyjętych 1 358 1 635 Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę (1 994) (2 069) Ogółem (636) (434) NOTA NR 35. DANE O POZYCJACH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2021: Beneficjent Tytułem Waluta 31.12.2021 31.12.2020 1 Bank 1 ** Poręczenie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego PLN 2 100 000 000 2 100 000 000 2 Bank 2 ** Poręczenie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego PLN 2 040 000 000 2 160 000 000 3 Bank 2 *** Poręczenie za zobowiązania wynikające z "Program finansowania partnerów franczyzowych" dla Franczyzobiorcy Delikatesów Centrum PLN 184 020 714 908 4 Bank 4 *** Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Leasingu PLN 248 593 1 236 613 5 Bank 4 *** Poręczenie za zobowiązania Partnerski Serwis Detaliczny S.A. z tytułu Umowy Leasingu PLN 38 385 48 804 6 Bank 5 ** Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o., wynikające z Umowy Faktoringu PLN 300 000 000 300 000 000 7 Bank 6 ** Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Kredytu w Rachunku Bieżącym PLN 165 000 000 165 000 000 8 Bank 7 ** Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Faktoringu PLN 50 000 000 50 000 000 9 Bank 8 ** Poręczenie kredytu spólki Frisco S.A. PLN 15 000 000 15 000 000 10 Bank 4 *** Poręczenie umowy dla transakcji rynku finansowego FRISCO S.A. PLN 2 150 000 0 11 Bank 4 *** Poręczenie za zobowiązania Frisco S.A. z tytułu Umowy Leasingu PLN 30 825 021 21 081 630 12 Podmiot 1 ** Poręczenie za zobowiązania handlowe Eurocash Serwis Sp. z o.o. PLN 1 000 000 1 000 000 13 Podmiot 2 ** Poręczenie za zobowiązania handlowe ABC na kołach Sp. z o.o. PLN 200 000 200 000 14 Podmiot 3 ** Poręczenie za zobowiązania handlowe ABC na kołach Sp. z o.o. PLN 300 000 300 000 15 Bank 9 ** Poręczenie za zobowiązania Spółek z Grupy z tytułu Umowy Faktoringu PLN 300 000 000 300 000 000 16 Podmiot 5 ** Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. PLN 47 648 811 53 263 963 17 Podmiot 4 ** Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. PLN 6 590 743 0 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 117/140 18 Podmiot 8 ** Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. PLN 8 324 757 0 19 Podmiot 9 ** Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. PLN 80 190 174 0 20 Bank 8 ** Poręczenie za zobowiązania z tyt. umowy faktoringu Frisco S.A. PLN 0 2 000 000 21 Podmiot 6 ** Poręczenia za zobowiązania niehandlowe Delikatesy Centrum Sp. z o.o. PLN 5 900 000 0 22 Podmiot 7 ** Poręczenia za zobowiązania handlowe Frisco S.A. PLN 3 080 000 2 930 000 23 Podmiot 2 ** Poręczenia za zobowiązania niehandlowe Frisco S.A. PLN 300 000 400 000 Ogółem 5 156 980 504 5 173 175 918 ** wg wartości nominalnej *** wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy Zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy cash pool, umowy kredytowe, umowy faktoringowe oraz umowy handlowe i umowy najmu zostały wykazane w wartościach nominalnych, natomiast zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy leasingowe i program finansowania franczyzobiorców zostały wykazane wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy. Na dzień 31.12.2021 zobowiązania warunkowe Eurocash S.A. wg wartości zadłużenia wynosiły 1.495,3 mln złotych, natomiast na dzień 31.12.2020 wynosiło 991,3 mln złotych. Gwarancje bankowe na dzień 31.12.2021 roku Wystawca gwarancji Tytułem Waluta 31.12.2021 31.12.2020 Bank 1 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * PLN 0 2 206 699 Bank 2 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu PLN 8 675 895 8 497 346 Bank 3 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * PLN 32 452 414 32 111 064 Bank 4 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. akcyzy PLN 500 000 500 000 Bank 5 Zabezpieczenie płatności dla dostawców PLN 4 594 100 4 614 800 Bank 6 Zabezpieczenie płatności dla dostawców PLN 40 700 000 40 400 000 Bank 7 Zabezpieczenie płatności dla dostawców PLN 11 025 840 9 229 600 Bank 8 Zabezpieczenie płatności w związku z korzystaniem z dróg krajowych PLN 1 320 100 620 100 Bank 9 Zabezpieczenie płatności dla dostawców PLN 0 1 153 700 Bank 10 Zabezpieczenie płatności dla dostawców PLN 19 500 000 19 500 000 Bank 11 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy PLN 2 639 971 8 875 182 121 408 320 127 708 492 * - Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP odpowiednio z dnia 31.12.2021: 1 EUR = 4,5994 PLN, z dnia 31.12.2020: 1 EUR = 4,6148 PLN. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 118/140 Inne postępowania administracyjne W dniu 2 października 2020 roku Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa UOKiK z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W postanowieniu o wszczęciu postępowania, Prezes UOKiK wskazał na dwie budzące jego wątpliwości formy rozliczeń Eurocash z dostawcami – tj. pobieranie wynagrodzenia za (i) usługi ogólno-sieciowe / usługi wsparcia sprzedaży, oraz (ii) usługi rozszerzania rynków zbytu. W ramach toczącego się postępowania, w odpowiedzi na wezwanie Prezesa UOKiK, Spółka przekazała, że od 2017 r. nie pobiera w ogóle wynagrodzenia za usługi rozszerzania rynków zbytu, natomiast w okresie 01.01.2019 r. – 31.10.2020 r. obciążyła dostawców kwotą łącznie ok. 19 milionów złotych za świadczenie usług ogólno-sieciowych / wsparcia sprzedaży. Równocześnie Spółka od 01.01.2021r. realizując rozpoczętą w 2017r. strategię upraszczania relacji z dostawcami, zaprzestała świadczenia na rzecz dostawców usług ogólno-sieciowych/wsparcia sprzedaży i pobierania z tego tytułu wynagrodzenia, o czym poinformowała Prezesa UOKiK. W dniu 30 listopada 2021r. Prezes UOKiK wydał decyzję, w której uznał, iż Spółka dopuściła się praktyki nieuczciwie wykorzystującej przewagę kontraktową polegającej na wymaganiu od dostawców produktów rolnych i spożywczych opłat za usługi, które nie są wykonywane na ich rzecz lub są wykonywane, ale o ich realizacji, w tym kosztach i rezultatach, dostawcy nie są informowani i z tego tytułu wymierzył Spółce karę pieniężną w kwocie 76 019 901,23 zł. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem Prezesa UOKiK, wobec czego w dniu 30 grudnia 2021r. złożyła odwołanie od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. W związku z powyższym Spółka nie zawiązała rezerwy z tego tytułu. Obowiązek zapłaty kary pieniężnej nałożonej przez Prezesa UOKiK powstaje dopiero po uprawomocnieniu się decyzji tj. po wydaniu wyroku przez Sąd II Instancji (Sąd Apelacyjny). W obecnych warunkach czas trwania postępowania od momentu wydania decyzji do momentu wydania prawomocnego wyroku przez Sąd Apelacyjny wynosi ok. 4-5 lat. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 119/140 NOTA NR 36. ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE Zabezpieczenia majątkowe na dzień 31.12.2021 Tytułem Majątek zabezpieczony 31.12.2021 31.12.2020 Zabezpieczenie umowy o linię kredytową ** Zastaw na zapasach 90 000 000 90 000 000 Zabezpieczenie umowy o linię kredytową ** Zastaw na zapasach 88 000 000 88 000 000 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego ** Zastaw na udziałach w Eurocash Serwis Sp. z o.o. 9 547 300 9 547 300 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego ** Zastaw na udziałach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 3 800 000 3 800 000 Zabepieczenie umowy kredytu EBOR Hipoteka na 13 nieruchomościach 333 750 000 333 750 000 Umowy leasingu (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy) Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu 662 484 562 552 525 759 784 525 659 852 NOTA NR 37. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Informacje ogólne Działalność Spółki podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi: • Ryzyko kredytowe • Ryzyko utraty płynności finansowej • Ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe) Ponadto Spółka realizuje politykę w zakresie: • Zarządzanie kapitałami • Ustalania wartości godziwych Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami. Ujawnienia danych liczbowych zostały zawarte w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka jest częścią Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. Jej polityka oraz strategia w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym wynika z zasad i procedur obowiązujących w całej Grupie. Spółka pełni rolę jednostki Dominującej w tej Grupie. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 120/140 Odpowiedzialność za wyznaczenie oraz wypełnianie polityki zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Spółki, który w celu wypełnienia tych zadań powołał zespoły ds. zarządzania ryzykiem, do obowiązków których należy budowanie i monitorowanie polityki zarządzania poszczególnymi ryzykami. Polityka zarządzania ryzykiem jest realizowana w celu zidentyfikowania i analizy ryzyk związanych z działalnością Spółki oraz do określenia stosownych limitów, kontroli ryzyka, a także do monitorowania odchyleń od tych limitów. Polityka oraz system zarządzania ryzykiem są regularnie przeglądane, aby stale odpowiadały aktualnym zmianom warunków rynkowych oraz działalności Spółki. Poprzez podnoszenie kwalifikacji, przyjęcie standardów i procedur Spółka dąży do zdyscyplinowanej i konstruktywnej kontroli środowiska, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę oraz obowiązki. W Spółce istnieje także dział audytu wewnętrznego, który z zakresie powierzonych mu zadań kontroluje realizację polityki oraz procedur zarządzania ryzykiem. Audyt wewnętrzny przeprowadza w tym zakresie zarówno planowe kontrole jak i procedury sprawdzające, stosowane ad hoc. a) Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest związane głównie z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe. na dzień na dzień EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2021 31.12.2020 Należności i pożyczki 1 019 750 110 1 084 434 286 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 933 450 20 399 722 Pozostałe aktywa finansowe 17 543 034 0 Ogółem 1 055 226 593 1 104 834 008 * z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności Ryzyko kredytowe Spółki w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup kontrahentów, z którymi Spółka kooperuje: • sprzedaż usług marketingowych do dostawców towarów (akcje promocyjne towarów, gazetki, foldery reklamowe) jest obarczona mniejszym ryzykiem kredytowym, gdyż należności z tego tytułu są w wyniku dodatkowych ustaleń potrącane w znacznej mierze z zobowiązań wobec Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 121/140 dostawców. Ryzyko w tym zakresie jest zarządzane w zespole umiejscowionym w Pionie Księgowym, którego zadaniem jest poprawne rozliczanie i kompensowanie należności ze zobowiązaniami Spółki na podstawie umów z dostawcami. Ryzyko braku zapłaty jest niewielkie ze względu na utrzymującą się naturalną przewagę wartości zobowiązań nad należnościami od dostawców. W ramach zarządzania ryzykiem kredytowym tej grupy kontrahentów Spółka koncentruje się na zapewnieniu bezpieczeństwa kapitału obrotowego. • hurtownie cash&cary oraz sklepy własne, charakteryzują się bardzo wysokim udziałem sprzedaży za gotówkę. Dla biznesu Cash&carry odsetek ten wynosi 95%. Ryzyko kredytowe tej grupy kontrahentów zarządzane jest w zespole kontroli kredytowej i windykacji wchodzącym w skład Działu Skarbca. W procesie tym stosowane są te same metody i systemy komputerowe, a także uczestniczy ta sama kadra, co w przypadku opisanych niżej procesów dotyczących sprzedaży kredytowej do sieci franczyzowych i klientów niezależnych. • sprzedaż do sieci franczyzowych oraz do klientów niezależnych uwzględniając wszelkie dystrybuowane kategorie, tj. towary spożywcze, alkohol, wyroby tytoniowe, towary gastronomiczne itp., odbywa się w większości na kredyt. Udział sprzedaży kredytowej w Spółce stanowi ok. 67%. Przeterminowania, choć są nierozłączną częścią biznesu branży FMCG, stanowią jedynie 6% całego salda należności wynikających ze sprzedaży towarów do klientów Spółki. Poziom strat wynikających z braku otrzymania zapłaty za należności handlowe (z uwzględnieniem rezerw na przyszłe straty) powiększony o koszty ubezpieczenia i windykacji tych należności jest historycznie na najniższym poziomie i nie przekroczył w 2021 roku 0,04% wartości sprzedaży Spółki. W celu oceny jakości portfela spółka monitoruje m.in. poziom koncentracji klientów posługując się Indeksem Herfindahla–Hirschmana (HHI), który stale utrzymuje się na niskich poziomach osiągając w 2020 roku wartość poniżej 4. Proces zarządzania ryzykiem kredytowym obejmujący analizę kredytową, wyznaczanie limitów, blokowanie sprzedaży, ubezpieczenie należności, windykację miękką oraz windykację należności trudnych został umiejscowiony w zespole kontroli kredytowej i windykacji. • ryzyko kredytowe w instrumentach finansowych - środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane oraz finansowe transakcje zabezpieczające zawierane instytucjach finansowych o uznanej reputacji lub instrumentach z przyznanym ratingiem na poziomie inwestycyjnym. Kontrola wiarygodności tych instytucji polega na analizie finansowej (w tym adekwatności kapitałowej) tych podmiotów oraz monitoringu oficjalnych ratingów przyznawanych przez takie instytucje jak S&P, Moodys czy Fitch. Na dzień 31 grudnia 2021 nie oczekuje się, aby którykolwiek kontrahent transakcji finansowej mógłby nie wywiązać się ze swoich zobowiązań. Spółka monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi. Spółka dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych, które wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 122/140 historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych. WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Należności brutto na 31.12.2021 Należności brutto na 31.12.2020 nieprzeterminowane 901 981 706 974 643 743 1-30 dni 83 130 571 67 754 628 31-90 dni 21 070 652 34 657 392 91-180 dni 1 179 554 6 336 314 > 180 dni 26 976 336 29 054 537 Ogółem 1 034 338 820 1 112 446 614 ODPIS AKTUALIZUJĄCY NALEŻNOŚCI HANDLOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 48 570 831 38 655 791 Zwiększenia 0 9 915 039 Zmniejszenia (10 071 274) 0 Stan na koniec okresu 38 499 556 48 570 831 wykazywane persaldo b) Ryzyko utraty płynności finansowej Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Spółki z zobowiązań finansowych i inwestycyjnych kiedy staną się wymagalne, bez ponoszenia ryzyka utraty reputacji i niepotrzebnych strat. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, elastycznością i efektywnością kosztową finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł, takich jak kredyty bankowe (w tym w rachunku bieżącym), pożyczki, emisje obligacji, umowy leasingu czy faktoring odwrotny. W ramach zarządzania płynnością Spółka wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Spółka minimalizuje ryzyko płynności wynikające ze stosowania umów faktoringu odwrotnego poprzez współpracę z kilkoma faktorami oraz utrzymywanie wystarczających limitów faktoringowych, które na Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 123/140 dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 1.223,4 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1.335,0 tys. PLN). LINIE FAKTORINGOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 Linie faktoringowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe PLN II kwartał 2022 III kwartał 2022 IV kwartał 2022 Linie długoterminowe RAZEM Limity faktoringowe 488 350 000 151 623 000 125 000 000 458 400 000 1 223 373 000 Wykorzystanie na 31.12.2021 422 088 792 149 820 349 124 998 980 416 672 879 1 113 581 000 LINIE FAKTORINGOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2020 Linie faktoringowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe PLN II kwartał 2021 III kwartał 2021 IV kwartał 2021 Linie długoterminowe RAZEM Limity faktoringowe 461 900 000 339 777 000 533 353 000 - 1 335 030 000 Wykorzystanie na 31.12.2020 322 821 888 298 701 577 498 063 223 - 1 119 586 687 Podstawę skutecznego zarządzania ryzykiem płynności w Eurocash S.A. stanowi wewnętrzny model prognozowania przepływów pieniężnych. Zarządzanie płynnością Spółki koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w trzech obszarach: • obszar obejmujący inwestycje w aktywa trwałe oraz inne aktywa o charakterze długoterminowym (np. nabycie spółek) Horyzont inwestycyjny brany pod uwagę w tych analizach obejmuje od jednego miesiąca do maksymalnie 36 miesięcy. Spółka przygotowuje plany w zakresie pokrycia zobowiązań wynikających z tych planów odpowiednimi kapitałami lub zmianą umów finansowania. Spółka jest przygotowana do potencjalnej zmiany w zakresie wielkości i długości umów kredytowych w przypadku zmiany planów inwestycyjnych dzięki utrzymywaniu zbilansowanych relacji na lokalnych rynkach pieniężnych oraz kapitałowych. Dodatkowo Spółka posługuje się w swojej polityce finansowej kredytem odnawialnym, którego długoterminowy charakter pozwala na wykorzystanie tego finansowania na potencjalne inwestycje czy to w środki trwałe czy przejęcia podmiotów o charakterze biznesu podobnym lub komplementarnym do obecnej działalności całej Grupy Eurocash. Jednocześnie Spółka posiada na dzień 31 grudnia 2021 udogodnienia w zakresie możliwości zorganizowania emisji obligacji długoterminowych do kwoty 1 mln zł, dzięki otwartemu programowi emisyjnemu. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 124/140 • kapitał pracujący W celu finansowania zobowiązań dla dostawców towarów wykorzystywany jest kredyt kupiecki (ok 54% salda zobowiązań handlowych) oraz instrumenty finansowe (ok. 46% salda zobowiązań handlowych). Spółka stosuje instrumenty finansowe uławiające zarządzanie kapitałami zarówno samej Spółce, jak i dostawcom. W szczególności saldo zobowiązań w umowach faktoringu odwrotnego na dzień 31 grudnia 2021 wynosiło 1,11 mld zł (na dzień 31 grudnia 2020 wynosiło 1,22 mld zł). Zobowiązania handlowe objęte umowami faktoringu odwrotnego nie zmieniają istotnie warunków zobowiązań handlowych. Na dzień 31 grudnia Spółka posiada aktywne umowy faktoringu odwrotnego z siedmioma faktorami - renomowanymi instytucjami finansowymi, podczas gdy w największej umowie wartość zobowiązań wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 420,6 mln zł (na dzień 31 grudnia 2020 – 469,7 mln zł). Spółka wykorzystywała linie faktoringowe w 91% na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku, podczas gdy w roku poprzednim wykorzystanie to wyniosło 85%. Spółka posiada również możliwości dyskontowania należności. Spółka utrzymuje programy faktoringu należności, a ich wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2021 nie przekracza 166,2 mln zł. W 2020 roku, w związku ze zmianami w regulacjach dotyczących zatorów płatniczych (zmiana ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych wprowadzona ustawą z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia zatorów płatniczych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1649)), podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku od towarów i usług w zakresie tzw. białej listy oraz metody podzielonej płatności (zmiany ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług wprowadzone m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018) oraz ustawą z dnia 9 sierpnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1751) oraz zmiana ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzona m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018)), Spółka dokonała zmian w umowach z dostawcami w zakresie terminów płatności oraz w procedurach regulujących obieg dokumentów księgowych i wykonywania płatności. Efektem tych zmian jest zmniejszenie dźwigni kapitału obrotowego. • zadłużenie finansowe Biorąc powyższe pod uwagę, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie utraty płynności finansowej przez Spółkę. Na zadłużenie o charakterze finansowym składa się przede wszystkim: * Częściowo wynikające z MSSF16 zobowiązanie bilansowe wynikające z wyceny umów najmu powierzchni logistycznych i handlowych oraz innego majątku rzeczowego, ujęte w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu leasingu” w kwocie 894,6 mln zł. Spłata tych zobowiązań następuje z reguły do Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 125/140 podmiotów, którzy co do zasady nie są instytucjami finansowymi i odbywa się najczęściej w miesięcznych opłatach z tytułu czynszów. * Zobowiązania do spłaty kredytów bankowych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „ kredyty bankowe i pożyczki”. Limity przyznane w ramach umów finansowania dotyczą: • linii kredytowej w formie kredytu odnawialnego do wysokości 600 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. limit był wykorzystany do wysokości 375 mln zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 250 mln zł. Linia odnawialna stanowi główne zabezpieczenie finansowe Spółki i Grupy w przypadku realizacji niekorzystnych scenariuszy finansowych i konieczności wykonywania planów naprawczych. • kredytu inwestycyjnego (EBOR) w wysokości 213,84 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. limit był wykorzystany w pełnej wysokości. Na dzień 31 grudnia 2020 r. kredyt był również wykorzystany w całości, niemniej jego dostępność wynosiła 222,75 mln zł. • kredytów w celu realizacji korzyści wynikających z optymalizacji środków pieniężnych w ramach programów cash pool. Całkowity limit w tych programach przyznany Spółce (2 programy w dwóch lokalnych bankach) wynosił na dzień 31 grudnia 2021 r. 138 mln zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. limit ten wynosił 134 mln zł. Wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2021 wynosi 32,7 mln zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 62,5 mln zł. • linie kredytowe w rachunkach bieżących. W celu optymalizacji kosztów utrzymywania rachunków bankowych Spółka i Grupa utrzymują kredyty w kilku bankach. Suma limitów w tych liniach kredytowych łącznie z liniami zabezpieczonymi gwarancją BGK na dzień 31 grudnia 2021 wynosi 260 mln zł, (na dzień 31 grudnia 2020 - 165 mln zł), a ich wykorzystanie wynosi 147 mln zł (na dzień 31 grudnia 2020 – 84,1 mln zł). • zobowiązania do spłaty obligacji korporacyjnych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „ Długoterminowe zobowiązania finansowe”. Program emisji, uruchomiony w listopadzie 2020 roku pozwala na emisję do maksymalnej do łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Pierwsza emisja miała miejsce w grudniu 2020 roku. W jej ramach Spółka wyemitowała 125 mln zł na okres 5 lat. Środki z tej emisji powiększyły pulę dostępnych linii kredytowych zmniejszając istotnie tym samym ryzyko utraty płynności. LINIE KREDYTOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 Linie kredytowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe PLN II kwartał 2022 III kwartał 2022 IV kwartał 2022 Linie długoterminowe RAZEM Limity kredytowe 72 820 000 150 000 000 148 000 000 841 020 000 1 211 840 000 Wykorzystanie na 31.12.2021 48 922 547 75 000 000 32 851 679 612 388 560 769 162 786 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 126/140 LINIE KREDYTOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2020 Linie kredytowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe PLN I kwartał 2021 II kwartał 2021 III kwartał 2021 IV kwartał 2021 Linie długoterminowe RAZEM Limity kredytowe 95 000 000 8 910 000 119 000 000 10 000 000 888 840 000 1 121 750 000 Wykorzystanie na 31.12.2020 35 366 197 8 910 000 102 514 302 8 680 723 463 840 000 619 311 222 Zarząd Spółki uznaje, iż struktura terminowa aktywów i pasywów bilansu determinuje zapadalność instrumentów finansowania. Na dzień 31.12.2021 Spółka finansowała się obligacjami, kredytami, pożyczkami, faktoringiem oraz leasingiem. Strategia dopasowywania zapadalności źródeł finansowania do charakteru aktywów pozwala Spółce na zachowanie elastyczności w doborze instrumentów finansowych oraz zapewnia efektywność kosztową. Dzięki utrzymywaniu relatywnie niskiej dźwigni finansowej Spółka posiada możliwości w doborze partnerów finansujących zarówno na rynku lokalnym, jak i zagranicznym. Inne zobowiązania finansowe zawarte w pozycjach bilansowych to odpowiednio „zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców” oraz „pozostałe zobowiązania finansowe”, a także w pozycjach pozabilansowych dotyczących zobowiązań warunkowych. Głównymi składnikami tych trzech grup zobowiązań są trzy zbiory umów (niektóre z nich są wykazane w zobowiązaniach warunkowych): • faktoring franczyzobiorców Delikatesów Centrum, gdzie dług stanowi kwotę poręczenia udzielonego przez Spółkę do instytucji finansowej. Limit w tej umowie wynosi 40 mln zł, natomiast wykorzystanie na 31 grudnia 2021 16,8 mln zł (zobowiązanie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) • poręczenia dla tych samych franczyzobiorców z ich umów finansowych na kwotę 0,18 mln zł (ujęte w zobowiązaniach warunkowych) • poręczenia umów leasingowych oraz kredytowych dla Frisco S.A. w sumie na kwotę 45,8 mln zł (ujęte w zobowiązaniach warunkowych). Poniższe tabele przedstawiają wartości nominalne w podziale na umowne okresy ich regulowania bez uwzględnienia umów o kompensatę wierzytelności: Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 127/140 RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Wartość bilansowa do 12 mcy 1 - 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 1 006 396 264 176 292 276 530 890 745 299 213 243 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 16 763 774 16 763 774 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i inne 1 736 079 806 1 720 582 802 15 497 004 0 Kredyty bankowe i pożyczki 1 027 153 712 456 133 712 571 020 000 0 Emisja dłużnych papierów finansowych 125 000 000 0 125 000 000 0 Program finansowania dostawców 1 113 580 999 1 113 580 999 0 0 5 024 974 556 3 483 353 564 1 242 407 748 299 213 243 RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ przekształcone NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU Wartość bilansowa do 12 mcy 1 - 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 1 083 514 133 173 764 036 540 939 342 368 810 755 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 16 424 543 16 424 543 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i inne 1 545 278 624 1 544 846 554 432 070 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 21 098 152 15 414 944 5 683 208 0 Kredyty bankowe i pożyczki 1 206 880 698 742 195 698 464 685 000 0 Emisja dłużnych papierów finansowych 125 000 000 0 125 000 000 0 Program finansowania dostawców 1 119 586 687 1 119 586 687 0 0 5 117 782 837 3 612 232 461 1 136 739 620 368 810 755 * Patrz nota 1 Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów ich płatności na daty bilansowe przedstawiona w tabeli poniżej: WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Zobowiązania na 31.12.2021 Zobowiązania na 31.12.2020 przekształcone* nieprzeterminowane 2 800 868 535 2 641 214 778 1-30 dni 0 0 31-90 dni 0 0 91-180 dni 0 0 > 180 dni 0 0 Ogółem 2 800 868 535 2 641 214 778 Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 128/140 c) Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, czy ceny paliw oraz energii). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Spółka nie zabezpieczenia ryzyka zmian cen produktów, towarów i surowców stanowiących przedmiot handlu Spółki. • Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe nie jest istotnym zagrożeniem dla działalności Spółki, gdyż istotną większość swoich rozliczeń prowadzi ona w walucie krajowej, a jedynie niewielka część dotyczy albo zapłaty w walucie, lub zapłaty indeksowanej do kursów walutowych. Spółka monitoruje ryzyko walutowe i podejmuje decyzje w sprawie potencjalnych zabezpieczeń. W celu zarządzania ryzykiem walutowym spółka dopuszcza użycie instrumentów pochodnych. Działania Spółki w tym zakresie są ukierunkowane przede wszystkim na minimalizację zmienności przepływów finansowych, ale dopuszcza się stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować zmienność zysków i strat bieżącego okresu. Ryzyko walutowe występuje w dwóch procesach zakupowych. (1) W działalności handlowej niewielka część zakupów towarów takich jak wina, alkohole mocne, mięso czy owoce i warzywa dokonywana jest najczęściej bezpośrednio w walutach obcych. Spółka stosuje zasadę hedgingu naturalnego dzięki pełnej elastyczności cenowej tych produktów. Ponadto znikoma skala tych zakupów uzasadnia pomięcie tych kwot w analizach ryzyka. (2) w działalności operacyjnej część czynszów za wynajem powierzchni handlowych, logistycznych i biurowych jest regulowana bezpośrednio w walucie EUR już jest do niej indeksowana. W tym przypadku zmienność kursu EUR/PLN wpływa na poziom kosztów Spółki. Poniższa tabela przedstawia wartość tej ekspozycji w ujęciu bilansowym (wycena kontraktów na wynajem narażonych na ryzyko zmian kursu) oraz w ujęciu przepływów finansowych w okresie kolejnych 12 miesięcy. Zobowiązanie na 31.12.2021 w PLN 896 090 901 Zobowiązanie na 31.12.2020 w PLN 931 395 699 Wartość PLN Wartość PLN dla umów w EUR 313 145 743 dla umów w EUR 328 748 818 dla umów w PLN 582 945 157 dla umów w PLN 602 646 881 Wartość w walucie umowy Wartość w walucie umowy dla umów w EUR 67 842 380 dla umów w EUR 71 237 934 dla umów w PLN 582 945 157 dla umów w PLN 602 646 881 Przepływy pieniężne w okresie 01.01.- 31.12.2022 Przepływy pieniężne w okresie 01.01.- 31.12.2021 Wartość w walucie umowy Wartość w walucie umowy dla umów w EUR 12 945 551 dla umów w EUR 12 062 494 dla umów w PLN 117 847 307 dla umów w PLN 116 929 840 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 129/140 Poniższa tabela pokazuje wrażliwość powyżej wskazanych ekspozycji na jednoprocentowe zmiany kursu walutowego. Wartości dodatnie wskazują na pozytywny efekt w rachunku wyników, ujemne – negatywny. wrażliwość ekspozycji walutowej PLN wrażliwość ekspozycji walutowej PLN wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu 1%-owe osłabienie PLN −3 131 457 1%-owe osłabienie PLN −3 287 488 1%-owe umocnienie PLN 3 131 457 1%-owe umocnienie PLN 3 287 488 wrażliwość ekspozycji wynikającej przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy wynikających z umów najmu wrażliwość ekspozycji wynikającej przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy wynikających z umów najmu 1%-owe osłabienie PLN −597 539 1%-owe osłabienie PLN −556 660 1%-owe umocnienie PLN 597 539 1%-owe umocnienie PLN 556 660 Ze względu na znikomy wpływ ryzyka walutowego na przepływy finansowe oraz na wyjątkowo długoterminowy charakter ryzyka walutowego w bilansie, Spółka nie podjęła w 2021 roku działań zabezpieczających. Zarówno w 2021, jak i 2020 roku Spółka nie posiadała otwartych pozycji w walutowych instrumentach pochodnych. W roku 2022 oczekujemy wysokiej zmienności kursów walutowych, głównie z powodu wojny w Ukrainie. Niemniej uznajemy, że ekspozycja na to ryzyko jest na tyle niewielka, że nawet ta wyższa niż zwykle zmienność nie wpłynie znacząco na zyskowność i płynność Spółki • Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stopy procentowej może skutkować w zwiększonych kosztach obsługi zadłużenia opartego na zmiennej stopie procentowej w przypadku wzrostu stóp procentowych oraz w zmniejszeniu przychodów odsetkowych od inwestycji w instrumenty finansowe w przypadku spadku tych stóp. Ryzyko zmiany stóp procentowych jest związane z zaciąganymi kredytami i pożyczkami, leasingami, obligacjami oraz z programami faktoringowymi. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 130/140 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ 31 grudnia 2021 < 1 rok 2-5 lat > 5 lat Ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 262 571 0 0 19 262 571 Emisja dłużnych papierów finansowych 0 (125 000 000) 0 (125 000 000) Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym (1 113 580 999) 0 0 (1 113 580 999) Faktoring należności bez regresu (145 074 051) 0 0 (145 074 051) Kredyty bankowe i pożyczki (456 133 712) (571 020 000) 0 (1 027 153 712) 31 grudnia 2020 < 1 rok 2-5 lat > 5 lat Ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 609 792 0 0 20 609 792 Emisja dłużnych papierów finansowych 0 (125 000 000) 0 (125 000 000) Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym (1 119 586 687) 0 0 (1 119 586 687) Faktoring należności bez regresu (95 574 051) 0 0 (95 574 051) Kredyty bankowe i pożyczki (742 195 698) (464 685 000) 0 (1 206 880 698) Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych: INSTRUMENTY O STAŁEJ I ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ 31.12.2021 31.12.2020 Instrumenty o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 17 904 609 0 Zobowiązania finansowe 1 006 396 264 1 104 612 285 Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 20 862 571 20 609 792 Zobowiązania finansowe 2 410 808 762 2 547 041 436 Instrumenty finansowe zaprezentowane powyżej nie obejmują nieoprocentowanych należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Spółka zastosowała spójne podejście ujęcia tych instrumentów w obu okresach sprawozdawczych. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy brutto i na kapitały własne pomniejszone o wynik finansowy brutto. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analizę przeprowadzono dla bieżącego roku i dla okresu porównywalnego tj. roku 2020. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 131/140 Rachunek zysków i strat Kapitał własny ANALIZA WRAŻLIWOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH zwiększenia 100bp zmniejszenia 100bp zwiększenia 100bp zmniejszenia 100bp 31 Grudnia 2021 (23 899 462) 23 899 462 6 754 905 (6 841 252) 31 Grudnia 2020 (25 264 316) 25 264 316 15 921 879 (16 268 404) W analizie wrażliwości ujęto odpowiednio: • wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian stóp procentowych na instrumenty dłużne – w kwocie zaanualizowanych odsetek za przy założeniu niezmienności wartości zadłużenia • wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian krzywej dochodowości na Instrumenty pochodne - w wartości równej zmianie wyceny tych instrumentów Spółka realizuje zabezpieczenia ryzyka zmian stopy procentowej w celu zmniejszenia wpływu zmian stóp procentowych na poziom kosztów finansowych oraz zlikwidowania niedopasowania wynikającego z rozliczeń przychodów (dotyczących skont za przedpłatę pomiędzy Spółką a dostawcami towarów) i kosztów (wynikających z programów faktoringowych). Na dzień 31 grudnia 2021 lista zawartych transakcji swap na stopę procentową zawiera: Data zawarcia transakcji Wartość nominalna Status Początek Koniec Wycena na 31/12/2021 26.06.2019 100 000 000 trwa 22.02.2021 22.02.2022 81 855,46 26.06.2019 100 000 000 trwa 29.01.2021 31.01.2022 35 191,33 06.06.2019 100 000 000 trwa 11.01.2021 11.01.2022 6 292,39 26.06.2019 100 000 000 trwa 18.01.2021 18.01.2022 11 162,46 26.06.2019 100 000 000 trwa 25.01.2021 25.01.2022 18 056,83 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 1 208 047,65 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 1 208 047,65 29.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 29.07.2022 1 069 398,72 28.02.2020 200 000 000 przed startem 07.01.2022 09.01.2023 4 796 622,66 04.03.2020 100 000 000 trwa 08.01.2021 07.01.2022 14 279,23 09.03.2020 100 000 000 trwa 05.03.2021 06.03.2023 3 256 551,63 03.03.2020 100 000 000 przed startem 04.03.2022 06.03.2023 2 710 544,03 07.04.2021 100 000 000 przed startem 17.01.2022 16.01.2023 3 126 983,77 17 543 033,80 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 132/140 Na dzień 31 grudnia 2020 lista zawartych transakcji zawiera: Data zawarcia transakcji Wartość nominalna Status Początek Koniec Wycena na 31/12/2020 27.12.2018 100 000 000 trwa 31.01.2020 29.01.2021 -124 237,72 15.01.2019 100 000 000 trwa 09.01.2020 11.01.2021 -38 277,62 15.01.2019 100 000 000 trwa 16.01.2020 18.01.2021 -65 115,78 15.01.2019 100 000 000 trwa 23.01.2020 25.01.2021 -128 385,86 09.04.2019 100 000 000 trwa 21.02.2020 22.02.2021 -264 668,69 26.06.2019 100 000 000 trwa 28.02.2020 26.02.2021 -239 133,14 26.06.2019 100 000 000 przed startem 22.02.2021 22.02.2022 -1 555 014,49 26.06.2019 100 000 000 przed startem 29.01.2021 31.01.2022 -1 549 795,32 06.06.2019 100 000 000 przed startem 11.01.2021 11.01.2022 -1 557 930,32 26.06.2019 100 000 000 przed startem 18.01.2021 18.01.2022 -1 550 210,01 26.06.2019 100 000 000 przed startem 25.01.2021 25.01.2022 -1 557 652,51 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 -2 266 275,32 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 -2 266 275,32 29.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 29.07.2022 -2 304 253,93 28.02.2020 200 000 000 przed startem 07.01.2022 09.01.2023 -2 145 318,29 04.03.2020 100 000 000 przed startem 08.01.2021 07.01.2022 -914 959,87 09.03.2020 100 000 000 przed startem 05.03.2021 06.03.2023 -1 590 124,13 03.03.2020 100 000 000 przed startem 04.03.2022 06.03.2023 -980 523,31 -21 098 151,63 W związku z sytuacją w Ukrainie oraz utrzymującym się stanem pandemii/endemii Spółka przewiduje, że wzrost stóp procentowych, który nastąpił na przełomie roku 2021/2022 oraz w pierwszych m-cach roku 2022 będzie związany ze zwiększonymi kosztami nie tylko w całym roku 2022 ale również w roku 2023 i potencjalnie w kolejnych latach. Plany finansowe i płynnościowe Spółki zakładają właśnie taki scenariusz. • Ryzyko zmian cen paliwa i energii Celem Spółki w zakresie zarządzania kosztami zakupu paliw i energii jest utrzymanie równowagi kosztowej względem głównych konkurentów na rynku FMCG. Spółka analizuje korelacje pomiędzy koniunkturą, inflacją i kosztami cen paliw i energii, aby ustalić, czy zabezpieczenie w tym zakresie pozwoli na utrzymanie ewentualnie polepszenie pozycji konkurencyjnej. - Spółka realizuje centralną politykę zakupu paliw. Dział Floty posiada procedury w zakresie okresowej negocjacji tych cen oraz ustalania zasad rozliczania z dostawcami. Strategia w zakresie zmniejszania zmienności cen paliw zakłada wykorzystywanie różnych schematów rozliczeń z dostawcami paliw na bazie cen stałych lub zmiennych, ustalanie możliwości zmian warunków cenowych z dostawcami, a także wykorzystywania instrumentów pochodnych. Zarówno w 2021, jak i 2020 roku Spółka nie posiadała otwartych pozycji w paliwowych instrumentach pochodnych. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 133/140 - Spółka realizuje centralną politykę zakupu energii. Zakupy energii podlegają polityce zakładającej zakup poszczególnych jej składników (czystej energii oraz certyfikatów) bezpośredni na giełdzie towarowej. Zmienność o ryzyko zmiany cen energii są monitorowane, a decyzje zakupowe, dzięki bezpośredniemu modelowi zakupowemu, są elastyczne i rozłożone w czasie. Dopuszcza się stosowanie instrumentów terminowych w celu zmniejszenia tej zmienności. Usługi dystrybucji energii są negocjowanie również przez działy centrale Spółki. d) Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój całej Grupy. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz poziom dywidend wypłacanych akcjonariuszom. Celem Spółki jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy oraz zapewnienie corocznej wypłaty dywidendy. W prezentowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w zakresie zarządzania kapitałem. e) Ustalanie wartości godziwych Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Spółka posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych, IRS, które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowane do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach. Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów bankowych, pożyczki oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz innych aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega od wartości bilansowych. NOTA NR 38. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka stosowała rachunkowość zabezpieczeń dla powiązania zabezpieczającego komponentu ryzyka (stawki bazowej oprocentowania zmiennego) określonej kwotowo warstwy portfela umów faktoringowych za pomocą kontraktów IRS. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 134/140 Zabezpieczanym ryzykiem w ramach stosowanej przez Spółkę rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest ryzyko stopy procentowej. Na podstawie analizy historycznej zmienności poziomu stóp procentowych, Spółka stwierdza, że zabezpieczany komponent ryzyka (tj. stawka referencyjna w całym oprocentowaniu) historycznie stanowił średnio 26% wysokości całego przepływu pieniężnego z tytułu portfela umów faktoringowych o zmiennym oprocentowaniu. Analizy dokonano na podstawie 12-miesięcznej historii. Podejście Spółki do zarządzania ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej przedstawione zostało w Nocie 37, w której ujawniono również szczegóły w zakresie ekspozycji Grupy na ryzyko stopy procentowej. Poprzez wykorzystywanie instrumentów pochodnych do zabezpieczania ekspozycji na zmiany w wysokości stóp procentowych, Spółka eksponowana jest również na ryzyko kredytowe kontrahenta transakcji pochodnej, które Spółka ogranicza poprzez zawieranie transakcji na instrumentach zabezpieczających z kontrahentami o wysokiej wiarygodności kredytowej (banki o ratingu przynajmniej inwestycyjnym nadanym przez prestiżowe agencje ratingowe). W powiązaniu zabezpieczającym kontrakty faktoringowe Spółka wykorzystuje test ilościowy BPV w celu oceny, czy powiązanie ekonomiczne istnieje, ze względu na niedopasowanie terminów przepływów pieniężnych. Wynik testu BPV na poziomie co najmniej 80% świadczy o wysokim stopniu powiązania, a tym samym o istnieniu powiązania ekonomicznego. Spółka wyznacza wskaźnik zabezpieczenia jako stosunek wartości nominalnej aktualnie wykorzystywanego instrumentu zabezpieczającego do wartości nominalnej aktualnie zabezpieczanej pozycji tj. wyznaczonej kwotowo warstwy prognozowanych transakcji faktoringowych. W zakresie stosowanych powiązań zabezpieczających przepływy pieniężne, zidentyfikowanymi przez Spółkę źródłami nieefektywności są: (1) ryzyko kredytowe kontrahenta, (2) niedopasowanie w terminach przepływów pieniężnych oraz (3) w możliwym spadku salda poniżej poziomu wyznaczonego w ramach warstwy na pozycję zabezpieczaną. Spółka nie identyfikuje innych źródeł nieefektywności w zakresie stosowanych relacji zabezpieczających. Poniższe tabele prezentują ilościowy wpływ stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych na kapitał oraz rachunek zysków i strat. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 135/140 Wartości nominalne instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne Pozostały czas do zapadalności Rok 2021 <1 miesiąca 1 miesiąca – 3 miesięcy 3 miesięcy – 1 roku 1-5 lat >5 lat RAZEM Wartość nominalna 500 000 000 100 000 000 300 000 000 520 303 000 0 1 420 303 000 Średnie oprocentowanie nogi stałej 1,56% 1,67% 1,50% 1,03% 0 1,36% Pozostały czas do zapadalności Rok 2020 <1 miesiąc 1 miesiąc – 3 miesiące 3 miesiące – 1 rok 1-5 lat >5 lat RAZEM Wartość nominalna 400 000 000 200 000 000 0 1 300 000 000 0 1 900 000 000 Średnie oprocentowanie nogi stałej 1,66% 1,69% 0,00% 1,42% 0 1,51% Wpływ zabezpieczenia przepływów pieniężnych na bilans i wynik finansowy w zakresie instrumentów zabezpieczających RYZYKO STOPY ROCENTOWEJ dla kontraktów IRS (PLN) 2021 2020 Wartość nominalna 1 420 303 000 1 900 000 000 Aktywa 17 493 961 0 Wartość bilansowa Zobowiązania 21 098 152 Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego stosowanego jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie 17 493 961 -21 098 152 Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach 27 192 199 -29 827 476 Kwota nieefektywności zabezpieczenia ujęta w RZiS 49 073 0 Pozycja zestawienia całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), w której ujęto kwotę nieefektywności Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania -11 399 914 -9 572 149 Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania Koszty finansowe Koszty finansowe Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 136/140 Wpływ zabezpieczenia przepływów pieniężnych na bilans i wynik finansowy w zakresie pozycji zabezpieczanej 2021 (PLN) Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia efektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń Zobowiązania z tytułu zmiennoprocentowych umów faktoringowych w PLN -17 624 106 17 414 098 0 RAZEM -17 624 106 17 414 098 0 2020 (PLN) Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia efektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń Zobowiązania z tytułu zmiennoprocentowych umów faktoringowych w PLN 21 340 016 20 748 607 0 RAZEM 21 340 016 20 748 607 0 Zmiany stanu rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ PLN 2021 2020 STAN NA POCZĄTEK OKRESU -21 098 152 -842 825 Zyski lub straty wynikające z zabezpieczenia, ujęte w pozostałych całkowitych dochodach w ciągu okresu sprawozdawczego 27 192 199 -29 827 476 Część straty przeniesiona do rachunku zysków i strat w związku z brakiem oczekiwania wystąpienia pozycji zabezpieczanej 0 0 Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania, w tym do następujących linii RZiS: -11 399 914 -9 572 149 Koszty odsetkowe -11 399 914 -9 572 149 STAN NA KONIEC OKRESU 17 493 961 -21 098 152 Aktywo z tytułu podatku odroczonego rozpoznane w kapitale z aktualizacji wyceny -21 098 152 -842 825 Bilans zamknięcia z uwzględnieniem podatku odroczonego 27 192 199 -29 827 476 Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 137/140 NOTA NR 39. WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH Spółka Eurocash nie jest narażona na bezpośrednie skutki zmian klimatycznych. W perspektywie długoterminowej istnieje ryzyko pośredniego wpływu związanego ze zmianami klimatycznymi mającego wpływ na łańcuchy dostaw, klientów, finansowanie, ubezpieczenie oraz przepisy prawa i regulacje. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie wykazała jednak istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Spółki. NOTA NR 40. INNE ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM COVID-19 W marcu 2020 roku, koronawirus SARS-CoV-2 oraz choroba wywoływana przez niego, określana jako Covid-19, zaczęły rozprzestrzeniać się jako pandemia. W związku z tym faktem, podjęto szereg działań zapobiegawczych w celu ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa, również w Polsce. Pandemia pomimo różnych jej etapów trwa nadal i aktualnie Europa i Świat przechodzi kolejną jej fazę z kolejną mutacją wirusa. Po prawie dwóch latach jej istnienia społeczeństwa nauczyły się z nią funkcjonować zwłaszcza że pojawiły się skuteczne szczepionki które znacznie ograniczyły jej negatywne działanie. Aktualnie kolejna faza pandemii wygasa i cześć krajów znosi częściowo lub całkowicie obostrzenia związane z Covid-19. Dotyczy to głównie krajów gdzie poziom wyszczepienia wynosi przynajmniej 70%. Również w Polsce pojawiły się pierwsze oznaki luzowania obostrzeń mimo że były one łagodniejsze niż w większości krajów Europy Zachodniej. Sytuacja jest jednak wciąż dość dynamiczna ponieważ istnieje ryzyko pojawienia się nowych mutacji wirusa. W związku z tym Spółka na bieżąco monitoruje sytuację i na bieżąco reaguje na zalecenia Głównego Inspektora Sanitarnego oraz innych służb w Polsce. Działania spółki koncentrują się przede wszystkim na wprowadzaniu zaleceń służb sanitarnych mających na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się Covid-19 i zapewnieniu, w jak największym stopniu, bezpieczeństwa pracownikom przy jednoczesnym umożliwieniu im nieprzerwanej pracy. Spółka koncentruje się na minimalizacji skutków negatywnego wpływu Covid-19, przede wszystkim w obszarze sprzedaży. Dotychczas poniesione przez Spółkę koszty związane z pandemią Covid-19 występowały głównie obszarze HR i administracji. Związane były z czasowo wyższymi kosztami wynagrodzeń dla pracowników oraz przeznaczonym dla nich zakupem środków ochrony osobistej. Ewentualny rozwój epidemii w Polsce może mieć negatywny wpływ na działania operacyjne Spółki oraz możliwości produkcyjne dostawców czy wielkość sprzedaży odbiorców. Biorąc pod uwagę wskazane wyżej okoliczności Zarząd Spółki dokonał analizy możliwego wpływu wskazanej sytuacji na wyniki finansowe. Na bazie przeprowadzonej analizy, Zarząd Spółki nie stwierdził istotnej niepewności co do Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 138/140 możliwości funkcjonowania Jednostki dominującej i jej spółek zależnych w przyszłości. W celu zabezpieczenia płynności finansowej w przypadku realizacji niekorzystnych scenariuszy epidemicznych Spółka korzysta z dodatkowego finansowania w ramach tarczy antykryzysowej. Szczegóły z tym związane znajdują się w pkt 2.1.7. Sytuacja pandemiczna została rozważona w testach na utratę wartości - ujawnienia patrz nota nr 6. NOTA NR 41. INNE ISTOTNE ZDARZENIA PO OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Wojna w Ukrainie W dniu 24 lutego 2022 wojska rosyjskie zaatakowały Ukrainę i rozpoczął się konflikt zbrojny, który z pewnością będzie miał długotrwałe skutki nie tylko dla Polski czy Europy ale i Świata. W odpowiedzi na inwazję przedstawiciele USA i UE nałożyli na Rosję sankcje. Pakiet sankcji ma na celu w szczególności utrudnić prowadzenie handlu międzynarodowego. Wśród sankcji znalazły się też takie kwestie jak odłączenia rosyjskich banków od systemu SWIFT, utrudnienie działalności rosyjskiego banku centralnego, czy też zamknięcie przestrzeni powietrznej dla rosyjskich samolotów. Do różnego rodzaju działań podejmowanych przez USA, UE i Wielką Brytanię jeszcze w lutym 2022 dołączyła także Kanada, Szwajcaria i Japonia. Wprowadzenie sankcji wywołało m.in. wstrzymanie pracy rosyjskiej giełdy, gwałtowne zwiększenie obrotu gotówkowego, załamanie się kursu rubla. Rola Rosji i Ukrainy w szeroko rozumianym handlu międzynarodowym jest skoncentrowana w wąskich sektorach, w których obydwa kraje są dużym producentem. Dotyczy to surowców energetycznych (gaz ziemny i ropa naftowa) i płodów rolnych. Istnieje więc duże prawdopodobieństwo, że w dłuższej perspektywie zapłacimy więcej za paliwo, gaz, prąd, a także żywność co spowoduje zapewne dalszy wzrost inflacji obserwowany już od 2021 roku. W związku z bliskim sąsiedztwem Polski z oboma krajami rozpoczął się gwałtowny napływ emigrantów z Ukrainy szacowny aktualnie na ponad milion osób. Z drugiej strony wiele osób pochodzenia ukraińskiego, mieszkających i pracujących w Polsce zdecydowało się wrócić na Ukrainę by wziąć udział w wojnie. Zarówno w krótszym jak i w dłuższym terminie może to mieć znaczenie dla polskiego rynku pracy. Spółka Eurocash prowadzi działalność na terytorium Polski, więc wpływ działań wojennych nie powinien mieć istotnego wpływu na jej bieżącą działalność. Spółka zatrudnia jednak wiele osób zza naszej wschodniej granicy i potencjalny odpływ części pracowników z Polski, może mieć wpływ na bieżącą działalność Spółki, choć na ten moment nie jest on jednak odczuwalny. Sytuacja jest jednak bardzo dynamiczna i trudno przewidzieć skutki działań wojennych w dłuższej perspektywie. Dlatego Spółka Eurocash na bieżąco monitoruje sytuacje zarówno w kraju jak i zagranicą. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 139/140 Skutki ekonomiczne dla Spółki Eurocash należy rozpatrywać w dwóch tempach krótkoterminowym oraz średnioterminowym. Ponieważ oczekujemy, ze krótkim terminie (do 1 roku) nastąpi spadek importu i eksportu z/do Rosji i Ukrainy, wzrost konsumpcji publicznej i prywatnej, wzrost podaży pracowników (zwłaszcza kobiet) spadek inwestycji, osłabienie złotówki, wzrost cen energii, paliwa, gazu i produktów płodów rolnych (importowanych w dużych ilościach z Rosji lub Ukrainy) oraz spowolnienie gospodarcze w Europie, to będzie to zapewne miało wielowymiarowe konsekwencje dla Grupy. Możemy w tym krótkim terminie oczekiwać wzrostu sprzedaży i jednoczesnego wzrostu cen. Biorąc pod uwagę rynek pracy oraz działania dokonane przez Spółkę polegające na modernizacji stanowisk pracy, tak aby umożliwić zwiększenie udziału kobiet w branży logistycznej, to w perspektywie pierwszego półrocza 2022 nie rysujemy negatywnych scenariuszy, które mogłyby wpłynąć na kondycję finansową Spółki. W tzw. średnim terminie trudno oszacować realne ryzyka, które zapewne będą związane z utrzymującą się inflacją, potencjalnymi spadkami sprzedaży, ale prawdopodobnie dość korzystną sytuacją na rynku pracy i utrzymującym się otoczeniem pozwalającym na osiąganie wyższych niż zwykle marż. Popyt w branży, w której działa Spółka wydaje się odporny na takie wydarzenia, jak wojna w Państwie sąsiednim. Spółka Eurocash aktywnie włączyła się w pomoc dla Ukrainy organizując wiele zbiórek produktów pierwszej potrzeby oraz akcji wspierających pracowników pochodzących zza naszej wschodniej granicy. Spółka wdrożyła m.in. program wsparcia dla Pracowników z Ukrainy, we współpracy z Agencją Pracy Tymczasowej. Umożliwiło to sprowadzenie do naszego kraju kilkaset rodzin Pracowników Grupy. Spółka ogłosiła również bojkot produktów rosyjskich i białoruskich, ale szacuje, że wpływ tej decyzji nie będzie istotny dla jej wyników. Jako wyraz solidarności z Ukrainą, Spółka zdecydowała o wstrzymaniu zakupu, jak i sprzedaży tych produktów we wszystkich swoich kanałach. W związku z sytuacją w Ukrainie, Spółka identyfikuje również zwiększone ryzyko osłabienia się złotówki oraz potencjalnego wzrostu stóp procentowych. Odpowiednio w nocie nr 37 Spółka opisuje charakter tych ryzyk oraz działania zaradcze. Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 140/140 PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Stanowisko Imię i nazwisko Data Podpis Prezes Zarządu Paweł Surówka 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Luis Amaral 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Arnaldo Guerreiro 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Pedro Martinho 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu, Dyrektor Personalny Katarzyna Kopaczewska 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Jacek Owczarek 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Przemysław Ciaś 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Dariusz Stolarczyk 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Tomasz Polański 14 kwietnia 2022