Quarterly Report • Apr 28, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Rapor tarihi: 28.04.2025
| Finansal durum tablosu 3-4 | |
|---|---|
| Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 5 | |
| Özkaynak değişim tablosu 6 | |
| Nakit akış tablosu 7 | |
| Finansal tablolara ilişkin dipnotlar 8-45 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| VARLIKLAR | Dipnotlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 11.204.735 | 10.946.416 |
| Finansal yatırımlar | 4 | 61.294.835 | 62.442.058 |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer | |||
| alacaklar | 6 | 173.942 | 109.767 |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 5 | 30.802 | 6.554 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer | |||
| alacaklar | 8 | 89.000 | 97.956 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 344.627 | 179.193 |
| Toplam dönen varlıklar | 73.137.941 | 73.781.944 | |
| Maddi duran varlıklar | 11 | 6.885.839 | 7.377.788 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 132.411 | 145.653 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 13 | 5.157.620 | 4.536.784 |
| Toplam duran varlıklar | 12.175.870 | 12.060.225 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 85.313.811 | 85.842.169 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| KAYNAKLAR | Dipnotlar | 31 Mart 2025 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler |
7 | 985.903 | 689.483 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 70.812 | 72.277 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar | 15 | 166.296 | 108.608 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar | 15 | 548.448 | 494.671 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 15 | 396.176 | 436.042 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 10 | 114.513 | 81.089 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 2.282.148 | 1.882.170 | |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan | |||
| yükümlülükler | 7 | 1.942.166 | 1.806.329 |
| Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun |
|||
| vadeli karşılıklar | 15 | 819.925 | 659.714 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 2.762.091 | 2.466.043 | |
| Ödenmiş sermaye | 16 | 20.000.000 | 20.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 16 | 22.706.656 | 22.706.656 |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |||
| - Tanımlanmış fayda planlarının yeniden | |||
| ölçüm kazançları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
16 16 |
631.955 11.970.367 |
66.752 11.970.367 |
| Geçmiş yıllar karı | 26.750.181 | 38.943.895 | |
| Net dönem (zararı) | (1.789.587) | (12.193.714) | |
| ÖZKAYNAKLAR | 80.269.572 | 81.493.956 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 85.313.811 | 85.842.169 |
Takip eden notlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| Dipnotlar | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Hasılat | 17 | 14.418.288 | 18.127.006 |
| Satışların maliyeti (-) | 17 | (4.445.795) | (7.495.050) |
| Brüt kar | 9.972.493 | 10.631.956 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 18 | (4.774.462) | (3.473.571) |
| Esas faaliyet karı / (zararı) | 5.198.031 | 7.158.385 | |
| TFRS 9 kapsamında ölçüm kazançları | 19 | 3.020 | 7.851 |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | 5.201.051 | 7.166.236 | |
| Finansman giderleri (-) | 20 | (884.986) | (270.840) |
| Net parasal kayıp | (6.105.652) | (11.138.030) | |
| Dönem (zararı) | (1.789.587) | (4.242.634) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | |||
| /(GİDER) | 565.203 | (281.715) | |
| Kar veya zararda yeniden | |||
| sınıflandırılmayacaklar: | |||
| Tanımlanmış fayda planlarının | |||
| yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları) | 15 | 565.203 | (281.715) |
| TOPLAM KAPSAMLI (GİDER) | (1.224.384) | (4.524.349) | |
| Hisse başına kazanç (TL) | 22 | (0,09) | (0,21) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Ka da r v ey a z ar ar |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| i de y en n |
|||||||
| f lan dır lm k sın ay ac a ı ı |
|||||||
| ir i iş i ğ b km d er |
|||||||
| ka lı g l ir p sa m e ve a y |
|||||||
| i de ler g r |
|||||||
| fay Ta lan da nım mı ş |
|||||||
| Ö de iş nm |
Se d üz l i tm rm ay e e es |
Ka da lan r n a rı y |
lan lar i de p en n ı y |
Ge iş l ç m y ı |
D ön t em n e |
Öz ka k lar na y |
|
| ser ma y e |
fa lu lu k lar o m r ı |
kıs lan de k ler t ı mı ş y e |
far ö lç üm k lar ı |
lar za ra r ı |
za ra rı |
lam top ı |
|
| 1 Oc k 2 0 2 4 a |
2 0. 0 0 0. 0 0 0 |
2 9 6. 5 7 8. 6 3 2 |
1 1. 9 0. 3 6 7 7 |
( 2 7 4. 7 4 2 ) |
( 2 0 5. 6 3 1. 9 0 7 ) |
( 2 9. 2 9 6. 1 6 9 ) |
9 3. 3 4 6. 1 8 1 |
| fer ler Tr |
2 9. 2 9 6. 1 6 9 |
2 9. 2 9 6. 1 6 9 |
|||||
| an s i lı l ir |
- | - | - | - | ( ) |
- | |
| D ğ ka er p sam g e |
- | - | - | 1 8 8. 2 9 5 |
- | - | 1 8 8. 2 9 5 |
| D ön t z em ne ara rı |
- | - | - | - | - | ( ) 4. 2 4 2. 6 3 1 |
( ) 4. 2 4 2. 6 3 1 |
| 3 1 2 0 2 4 M t |
2 0. 0 0 0. 0 0 0 |
2 9 6. 8. 6 3 2 5 7 |
1 1. 9 0. 3 6 7 7 |
8 6. 4 4 7 |
2 3 4. 9 2 8. 0 6 7 |
4. 2 4 2. 6 3 1 |
8 9. 2 9 1. 8 4 5 |
| ar | ( ) |
( ) |
( ) |
||||
| 1 Oc k 2 0 2 5 a |
2 0. 0 0 0. 0 0 0 |
2 2. 7 0 6. 6 5 6 |
1 1. 9 7 0. 3 6 7 |
6 6. 7 5 2 |
3 8. 9 4 3. 8 9 5 |
( 1 2. 1 9 3. 7 1 4 ) |
8 1. 4 9 3. 9 5 6 |
| fer ler Tr an s |
- | - | - | - | ( 1 2. 1 9 3. 1 4 ) 7 |
1 2. 1 9 3. 1 4 7 |
- |
| i ka lı l ir D ğ er p sam g e |
- | - | - | 5 6 5. 2 0 3 |
- | - | 5 6 5. 2 0 3 |
| D ön t z em ne ara rı |
- | - | - | - | - | ( 1. 8 9. 8 ) 7 5 7 |
( 1. 8 9. 8 ) 7 5 7 |
| 3 1 M 2 0 2 5 t ar |
2 0. 0 0 0. 0 0 0 |
2 2. 7 0 6. 6 5 6 |
1 1. 9 7 0. 3 6 7 |
6 3 1. 9 5 5 |
2 6. 7 5 0. 1 8 1 |
( 1. 7 8 9. 5 8 7 ) |
8 0. 2 6 9. 5 7 2 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Dipnotlar | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem zararı |
(1.789.587) | (4.242.634) | |
| Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler | 11,12,13 | 969.149 | 881.573 |
| İzin karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 15 | 99.004 | (238.711) |
| Kıdem tazminatı ile ilgili düzeltmeler | 15 | 785.730 | 346.938 |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kayıpları ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 3 | (194.900) | (208.444) |
| Net parasal kazanç | 21 | 855.395 | 2.700.127 |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 724.791 | (761.151) | |
| Ticari alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler | 6 | (64.175) | - |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış /azalış ile ilgili düzeltmeler |
(15.292) | (3.770.279) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış ile ilgili düzeltmeler | 9 | (165.434) | (139.253) |
| Ticari borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler | 6 | (1.465) | (6.059) |
| Diğer yükümlülüklerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 10 | 33.424 | (16.853) |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 57.688 | 883.370 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 569.537 | (3.810.225) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
|||
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 11 | (14.001) | - |
| Finansal varlıklardaki değişim | 1.147.223 | 1.153.880 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 1.133.222 | 1.153.880 | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan nakit çıkışları | (567.534) | (609.092) | |
| Ödenen faiz | 20 | (71.002) | (90.033) |
| Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (638.536) | (699.125) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ | |||
| (AZALIŞ) (A+B+C) | 1.064.223 | (3.355.470) | |
| D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 10.946.416 | 13.974.273 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ | |||
| ENFLASYON ETKİSİ | (1.000.804) | (2.341.325) | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 3 | 11.009.835 | 8.277.478 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Euro Kapital Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket"), 11 Mart 2011 tarihinde Ankara Ticaret Sicili'ne tescil ve 16 Mart 2011 tarihli, 7773 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilerek kurulmuştur.
Şirket, faaliyetlerini Sermaye Piyasası Kanunu'nun (SPK), Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslarını belirlediği tebliğlere göre sürdürmektedir. Şirket'in ana faaliyeti, sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyün yönetilmesinden oluşmaktadır.
Şirket'in fiili faaliyet konusu; Ortaklık portföyünü oluşturmak, yönetmek ve gerektiğinde portföyde değişiklikler yapmak, portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklıkların durumlarına göre en aza indirecek bir biçimde dağıtmak, menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izlemek ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri almak, portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araştırmalar yapmaktır.
Şirket'in adresi, Ceyhun Atuf Kansu Caddesi, Oğuzlar Mahallesi, 46,Sokak No:66 Balgat /Ankara'dır.
Şirketin çıkarılmış sermayesi 20.000.000 TL'dir. A grubu imtiyazlı paylara sahip Mustafa Şahin, Şirket'i kontrol eden ana ortaktır. Şirket'in hisseleri 27 Temmuz 2011'de halka arz edilmiş olup Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmektedir.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ortalama personel sayısı 6 'dır (31 Aralık 2024: 6 kişi).
Şirket'in finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi ve Çevrim Farkları
Şirket'in muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar ise, Şirket'in kanuni kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Şirket'in durumunu TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket bünyesinde, işlemlerde ağırlıklı olarak kullanılan para birimlerinin dönem sonları itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|
| ABD Doları/TL | 37,7656 | 35,2803 | 32,2854 |
| Avro/TL | 40,7019 | 36,7362 | 34,8023 |
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Şirket bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası , 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.955 | 1.000 | |
| 31 Aralık 2024 | 2.685 | 1.1006 | |
| 31 Mart 2024 | 2.139 | 1.3810 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Mart 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Mart 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2023 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2023 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Bilanço tarihi itibariyle cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, stoklar ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dâhil edilmiştir.
• Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir. Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Şirket, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını SPK'nın Seri: II–14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde hazırlamıştır. finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır
TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.
TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır. Söz konusu kişinin,
(i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
(ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
(iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
(i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
(v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir planının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
Şirket aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
(a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,
(b) Şirket her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,
(c) Şirket devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,
(d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,
(e) Şirket'in müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.
Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerinedayananoranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Tamir ve bakım harcamaları, masraf yapıldığı tarihte ilgili masraf hesabına intikal ettirilmektedir.
Aşağıda belirtilen amortisman süreleri, ilgili aktiflerin tahmini faydalanma süreleri dikkate alınarak oluşturulmuştur:
| Maddi duran varlıklar | |
|---|---|
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-7 yıl |
| Tesis makine ve cihazlar | 5 yıl |
Şirket, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Şirket, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Şirket, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Şirket, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.
Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dahil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralama yükümlülüğü, finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır. Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri arttırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Şirket, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar):
•Bir kiralama sözleşmesi değiştirildiğinde ve kiralama değişikliği ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirilmediğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilip
Şirket, finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.
Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 37 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dahil edilir.
Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Şirket, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.
Kullanım hakkı varlıkları, finansal durum tablosunda ayrı bir kalemde sunulur.
Şirket, kullanım hakkı varlıklarının değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını belirlemek için TMS 36 standardını uygular ve tüm belirlenen değer düşüklüğü zararlarını, 'Maddi Duran Varlıklar' politikasında belirtildiği üzere muhasebeleştirir.
Bir endeks ya da orana bağlı olmayan değişken kiralar, kiralama yükümlülüğü ve kullanım hakkı varlığının ölçümüne dahil edilmez. İlişkili ödemeler, bu ödemelere zemin hazırlayan durum veya olayların meydana geldiği dönemde gider olarak muhasebeleştirilir ve kar veya zarar tablosunda 'Diğer giderler' kalemine dahil edilir.
Kolaylaştırıcı uygulama olarak, TFRS 16 bir kiracıya, kirayla ilişkili olmayan kalemleri ayrı sunmaması ve tüm kiralamaları ve kirayla ilişkili olmayan kalemleri tek bir kiralama sözleşmesi olarak muhasebeleştirmesi konusunda izin vermektedir. Şirket, bu kolaylaştırıcı uygulamayı kullanmamıştır.
Şirket, kiraya veren olarak, kendi yatırım amaçlı gayrimenkullerinin bazılarına ilişkin kiralama sözleşmeleri imzalamaktadır. Şirket aynı zamanda perakendecilere ayakkabı ürünlerinin sunumu, müşteri özelleştirmesi ve test aşaması için gerekli donanımları ve Şirket tarafından üretilen donanımları kiralamaktadır.
Şirket'in kiraya veren konumunda olduğu kiralamalar, finansal kiralama ya da faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Kiralama şartlarına göre tüm mülkiyet riski ve getirilerinin önemli derecede kiracıya devredilmesi halinde sözleşme bir finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer tüm kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, aracı kiraya veren konumunda olması durumunda, ana kira ve alt kirayı iki ayrı sözleşme olarak muhasebeleştirir. Alt kira, ana kiradan kaynaklanan kullanım hakkı varlığına ilişkin olarak, finansal kiralama veya faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.
Kiracılardan finansal kiralama alacakları, Şirket'in kiralamalardaki net yatırımının tutarında alacak olarak muhasebeleştirilir. Finansal kiralama geliri, kiralamalara ilişkin Şirket'in ödenmemiş net yatırımı üzerindeki sabit dönemsel getiri oranını yansıtmak için muhasebe dönemlerine dağıtılır.
Şirket, net kiralama yatırımına TFRS 9'da yer alan finansal tablo dışı bırakma ve değer düşüklüğü hükümlerini uygular. Şirket, brüt kiralama yatırımının hesaplanmasında kullanılan tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerleri düzenli olarak gözden geçirir ve tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerde bir azalma olması durumunda, gelirin kiralama süresine dağıtımını revize eder ve tahakkuk eden tutarlardaki azalmaları doğrudan finansal tablolara yansıtır.
Bir sözleşmenin kiralamaya ilişkin olan ve olmayan unsurlar içermesi halinde Şirket, sözleşmede belirtilmiş bedeli her bir unsura dağıtmak için TFRS 15 standardını uygular.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Şirket finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Şirket'in finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direkt olarak kar veya zarara yansıtılır.
Şirket, finansal varlıklarını "Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıklar" ve "İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar" olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Söz konusu finansal varlıklar, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 19 Ocak 2017 tarihli ve 29953 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümüne ilişkin "TFRS 9, Finansal Araçlar" standardının üçüncü bölümünde yer alan "finansal tablolara alma ve finansal tablo dışı bırakma" hükümlerine göre kayıtlara alınmakta veya çıkarılmaktadır
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Finansal varlıklar ilk kez finansal tablolara alınması esnasında gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. Şirket, finansal bir varlığı sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna almaktadır. Finansal bir varlığın ilk kez finansal tablolara alınması sırasında, Şirket yönetimi tarafından belirlenen iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri dikkate alınmaktadır. Şirket yönetimi tarafından belirlenen iş modeli değiştirildiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıklar yeniden sınıflandırılmakta ve yeniden sınıflandırma ileriye yönelik olarak uygulanmaktadır.
i. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıklar
Şirket'te "Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır.
Söz konusu finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan bekleyen en iyi alış emri dikkate alınır. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan "İskonto edilmiş değer" gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar; ve elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda "Finansal gelirler" hesabında izlenmektedir.
ii. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar
Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır.
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ilk olarak gerçeğe uygun değerlerini yansıtan elde etme maliyet bedellerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmakta ve kayda alınmalarını takiben "Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi" kullanılarak "İtfa edilmiş maliyeti" ile ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ile ilgili faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Türev olmayan finansal varlıklar finansal durum tablosuna ilk olarak doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri dahil edilerek gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmaktadır. Finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde aşağıda belirtildiği gibi değerlenmektedir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile üç ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır.
iv. Ters repo alacakları
Geri satım taahhüdü ile menkul kıymet alım işlemleri ("ters repo") neticesinde karşı taraflara sağlanan fonlar ise "nakit ve nakit benzerleri" ana kalemi altında ayrı bir kalem olarak gösterilmektedir. Ters repo ile alınmış menkul kıymetlerin alım ve geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için gelir reeskontu hesaplanmaktadır.
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
(a) Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dahil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
(b) Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Şirket, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür.
(c) TFRS 3'ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket finansal yükümlülükleri yalnızca Şirket'in yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile raporun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, raporlama tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Devlet teşviki, işletmenin teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşvikin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmaz.
Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde kar veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kar veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu (bilanço) ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kar veya zarara yansıtılmalıdır.
Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kar ya da zararda muhasebeleştirilir.
Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviki olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür.
1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe giren, 21 Haziran 2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci Maddesi'nin (1) numaralı fıkrasının (d) bendine göre Türkiye'de kurulu menkul kıymetler yatırım fonları ve ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Söz konusu kurumlar vergisi istisnası geçici vergi uygulaması bakımından da geçerlidir.
Aynı Kanun'un 15'inci Maddesi'nin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy işletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın % 15 oranında vergi kesintisi yapılır.
Bakanlar Kurulu, bu vergi kesintisi oranını her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye yetkilidir. Söz konusu tevkifat oranı 2009 / 14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 34'üncü Maddesi'nin (8) numaralı fıkrasında, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının, portföy işletmeciliği kazançlarının elde edilmesi sırasında 15'inci Madde gereğince kendilerinden kesilen vergileri, vergi kesintisi yapanlarca ilgili vergi dairesine ödenmiş olmak şartıyla, aynı Kanun'un 15'inci Maddesi'nin (3) numaralı fıkrasına göre kurum bünyesinde yapacakları vergi kesintisinden mahsup edebilecekleri, mahsup edilemeyen kesinti tutarının başvuru halinde kendilerine red ve iade edileceği belirtilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
5281 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 ila 31 Aralık 2015 tarihleri arasında uygulanmak üzere 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu'na eklenen 5527 sayılı Kanun ile Değişik Geçici 67'nci Madde'nin (1) numaralı fıkrasına göre menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla elde ettikleri menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarının alım-satım kazançları ile dönemsel getirileri üzerinden 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren % 0 oranında gelir vergisi kesintisi yapılmaktadır.
Değişik Geçici 67'nci Madde'nin (2) ve (4) numaralı fıkralarına göre, menkul kıymet yatırım fonu ve ortaklıklarının bu maddeye göre tevkifata tabi tutulan gelirleri üzerinden Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Kanunları'na göre ayrıca tevkifat yapılmaz.
VİOP piyasasında işlem yapmak için verilen nakit teminatlar ilişikteki finansal tablolarda nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılmakla beraber, bloke tutar olmaları nedeniyle nakit akış tablosu hazırlanırken nakit değer olarak dikkate alınmamaktadır.
Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda esas faaliyetlerden gelirler/giderlere kaydedilmektedir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları ticari alacaklar içerisinde gösterilmektedir.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar: | ||
| - Vadesiz mevduatlar | ||
| TL | 70.263 | 59.297 |
| Takasbank Para Piyasalarından Alacaklar (*) | 8.434.027 | 9.240.867 |
| Mevduat | 2.719.488 | 1.670.535 |
| Beklenen zarar karşılığı (-) | (19.043) | (24.283) |
| Toplam | 11.204.735 | 10.946.416 |
| TFRS 9 etkisi | ||
| O/N Repo,O/N Hisse Repo ve TPP faiz tahakkukları (-) | (194.900) | (229.518) |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri | 11.009.835 | 10.716.898 |
(*) Şirket'in kendi adına Takasbank Para Piyasasında yapmış olduğu işlemlerden dolayı alacaklarıdır, vadeleri 2-20 gün olup, faiz oranı %44,86'dir.
| 31 Mart 2025 | Isın Kodu | Nominal Değer |
Para Birimi |
Repo Teminat Tutarı |
Günlük Birim Değer |
Faiz Oranı (%) |
Vade Tarihi | Toplam Değer |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Takasbank Para Piyasasından Alacaklar Takasbank Para |
BPP | 458.923,40 | TL | - | 459 | 47% | 2.04.2025 | 458.923 |
| Piyasasından Alacaklar | BPP | 2.422.818,49 | TL | - | 2.383 | 45% | 16.04.2025 | 2.383.302 |
| Takasbank Para Piyasasından Alacaklar Takasbank Para |
BPP | 1.554.143,84 | TL | - | 1.528 | 43% | 17.04.2025 | 1.527.705 |
| Piyasasından Alacaklar | BPP | 3.120.164,38 | TL | - | 3.049 | 43% | 22.04.2025 | 3.048.909 |
| Takasbank Para Piyasasından Alacaklar |
BPP | 1.072.876,71 | TL | - | 1.015 | 48% | 16.05.2025 | 1.015.188 |
| Ara Toplam | 8.628.927 | 8.434.027 | ||||||
| Mevduat | 43.TÜRKİYE | 1.692.970 | TL | - | 1.692.970 | 43% | 2.04.2025 | 1.692.970 |
| Mevduat | 40.QNB BAN | 1.037.085 | TL | - | 1.026.518 | 42% | 11.04.2025 | 1.026.518 |
| Finansman Bonosu | AKM | 1.000.000 | TL | - | 1,0565 | 10% | 6.05.2025 | 1.056.457 |
| Finansman Bonosu | CARREFOURS | 600.000 | TL | - | 1,0959 | 12% | 22.04.2025 | 657.525 |
| Finansman Bonosu | CARREFOURS | 760.000 | TL | - | 1,0637 | 10% | 2.05.2025 | 808.411 |
| Finansman Bonosu | CARREFOURS | 730.000 | TL | - | 1,0168 | 20% | 5.09.2025 | 742.231 |
| Finansman Bonosu | DZY | 1.500.000 | TL | - | 1,0286 | 11% | 11.06.2025 | 1.542.929 |
| Finansman Bonosu | HLY | 3.000.000 | TL | - | 1,0812 | 11% | 25.04.2025 | 3.243.463 |
| Finansman Bonosu | HLY | 1.000.000 | TL | - | 1,0539 | 10% | 15.05.2025 | 1.053.932 |
| Finansman Bonosu | VESTL | 590.000 | TL | - | 1,2093 | 24% | 25.04.2025 | 713.458 |
| Finansman Bonosu | VESTL | 1.580.000 | TL | - | 1,1691 | 25% | 27.05.2025 | 1.847.184 |
| Finansman Bonosu | VESTL | 2.500.000 | TL | - | 1,1453 | 25% | 13.06.2025 | 2.863.293 |
| Ara Toplam | 15.990.055 | 17.248.371 | ||||||
| Tahvil | VESTL | 2.000.000 | TL | - | 1,2027 | 23,59% | 19.12.2025 | 2.405.298 |
| Toplam | 26.618.982 | 28.087.696 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Aralık 2024 | Isın Kodu | Nominal Değer |
Para Birimi |
Repo Teminat Tutarı |
Günlük Birim Değer |
Faiz Oranı (%) |
Vade Tarihi | Toplam Değer |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Takasbank Para Piyasasından Alacaklar Takasbank Para |
BPP | 1.122.955 | TL | - | 1.121 | 48% | 2.01.2025 | 1.121.477 |
| Piyasasından Alacaklar Takasbank Para |
BPP | 865.986 | TL | - | 858 | 50% | 8.01.2025 | 858.196 |
| Piyasasından Alacaklar Takasbank Para |
BPP | 3.244.110 | TL | - | 3.190 | 50% | 14.01.2025 | 3.189.587 |
| Piyasasından Alacaklar Takasbank Para |
BPP | 1.124.658 | TL | - | 1.097 | 50% | 20.01.2025 | 1.097.407 |
| Piyasasından Alacaklar | BPP | 2.246.822 | TL | - | 2.129 | 50% | 12.02.2025 | 2.129.331 |
| Enflasyon etkisi | 844.869 | |||||||
| Ara Toplam | 8.604.531 | 9.240.867 | ||||||
| Mevduat | TGB BALGT | 1.564.389 | TL | - | 1.517.802 | 49% | 24.01.2025 | 1.517.802 |
| Finansman Bonosu | HALKB | 1.000.000 | TL | - | 980.706 | 47% | 17.01.2025 | 980.706 |
| Finansman Bonosu | OYMD | 1.000.000 | TL | - | 964.903 | 49% | 29.01.2025 | 964.903 |
| Finansman Bonosu | AKM | 1.900.000 | TL | - | 2.039.747 | 12% | 4.02.2025 | 2.039.747 |
| Finansman Bonosu | AKM | 1.000.000 | TL | - | 1.061.513 | 12% | 11.02.2025 | 1.061.513 |
| Finansman Bonosu | YKBNK | 2.000.000 | TL | - | 1.891.711 | 49% | 14.02.2025 | 1.891.711 |
| Finansman Bonosu | ŞEKER YATI | 2.000.000 | TL | - | 1.861.789 | 50% | 26.02.2025 | 1.861.789 |
| Finansman Bonosu | AKM | 1.500.000 | TL | - | 1.517.050 | 11% | 14.03.2025 | 1.517.050 |
| Finansman Bonosu | VESTL | 590.000 | TL | - | 636.747 | 24% | 25.04.2025 | 636.747 |
| Finansman Bonosu | VESTL | 1.580.000 | TL | - | 1.655.113 | 25% | 27.05.2025 | 1.655.113 |
| Finansman Bonosu | VESTL | 2.500.000 | TL | - | 2.423.102 | 25% | 13.06.2025 | 2.423.102 |
| Enflasyon etkisi | 1.665.405 | |||||||
| Ara Toplam | 16.634.389 | 18.215.588 | ||||||
| Tahvil | VESTL | 2.000.000 | TL | - | 2.086.252 | 23,59% | 19.12.2025 | 2.086.252 |
| Enflasyon etkisi | 209.935 | |||||||
| Ara Toplam | 2.000.000 | 2.296.187 | ||||||
| Toplam | 27.238.920 | 29.752.642 | ||||||
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hisse senetleri | 44.395.754 | 43.486.715 |
| Finansman bonosu | 14.528.883 | 16.697.787 |
| Özel kesim tahvil senet ve bonoları | 2.405.298 | 2.296.188 |
| Menkul kıymetler değer düşüklüğü karşılığı (-) | (35.100) | (38.632) |
| Toplam | 61.294.835 | 62.442.058 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | Nominal değer | Kayıtlı değer | Gerçeğe uygun değer |
|---|---|---|---|
| Hisse senetleri | 1.284.615 | 44.369.402 | 44.360.654 |
| Finansman bonosu | 15.260.000 | 16.934.181 | 16.934.181 |
| Toplam | 61.294.835 | ||
| 31 Aralık 2024 | Nominal değer | Kayıtlı değer | Gerçeğe uygun değer |
| Hisse senetleri | 1.736.097 | 42.752.593 | 43.448.085 |
| Finansman bonosu | 18.787.714 | 18.993.974 | 18.993.975 |
| Toplam | 62.442.058 |
Şirket'in faaliyeti gereği finansal yatırım hesabında bulunan kıymetler, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup, gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmiştir. Gerçeğe uygun değer 28 Mart 2024 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul'da ("BİST") bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emirlerini, en iyi alış emirlerinin bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatını, bunun da olmaması durumunda ise maliyet değerini ifade etmektedir.
İlişkili taraflardan olan diğer alacaklar genellikle finansman işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve borçlar doğası gereği teminatsızdır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Selina Özlem Şahin | 30.802 | 6.554 |
| Toplam | 30.802 | 6.554 |
| Hizmet ve diğer giderler | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Euro Yatırım Holding A.Ş | ||
| -Kira | 300.000 | 998.820 |
| -Müşterek yönetim giderler | 266.979 | 886.410 |
| Toplam | 566.979 | 1.885.230 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Huzur hakkı ve genel müdürlere ödenen ücretler | 845.826 | 1.242.514 |
| Toplam | 845.826 | 1.242.514 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan kira giderleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Euro Yatırım Holding A.Ş. (Not 13) | 5.157.620 | 4.536.784 |
| Toplam | 5.157.620 | 4.536.784 |
| NOT 6 – TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | ||
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari alacaklar | 173.942 | 109.767 |
| Toplam | 173.942 | 109.767 |
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari borçlar | 70.812 | 72.277 |
| Toplam | 70.812 | 72.277 |
| NOT 7 – FİNANSAL BORÇLAR | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 985.903 | 689.483 |
| Kısa vadeli finansal borçlar | 985.903 | 689.483 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 1.942.166 | 1.806.329 |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 1.942.166 | 1.806.329 |
| Toplam finansal borçlar | 2.928.069 | 2.495.812 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
a) Diğer alacaklar
Kısa vadeli diğer alacaklar
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 5) Personelden alacaklar |
30.802 89.000 |
6.554 97.956 |
| Toplam | 119.802 | 104.510 |
Şirket'in peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler Verilen sipariş avansları |
344.627 - |
175.063 4.130 |
| Toplam | 344.627 | 179.193 |
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 114.513 | 81.089 |
| Toplam | 114.513 | 81.089 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 O 2 0 2 k 5 ca |
İ la ler ve |
Ç kı la ş r ı |
3 1 2 0 2 M 5 t ar |
|
|---|---|---|---|---|
| M l iy t a e |
||||
| lar Ta t ş ı |
1 1. 3 7 7. 2 7 9 |
- | - | 1 1. 3 7 7. 2 7 9 |
| ir ba lar De m ş |
1. 5 4 2. 3 7 3 |
1 4. 0 0 1 |
- | 1. 5 5 6. 3 7 4 |
| 1 2. 9 1 9. 6 2 5 |
1 4. 0 0 1 |
- | 1 2. 9 3 3. 6 3 5 |
|
| B ir i km ism |
||||
| iş la (- ) t am or an r |
||||
| lar Ta t ş ı |
4. 4 3 5. 2 0 5 |
4 5 1. 5 0 2 |
- | 4. 8 8 6. 7 0 7 |
| ir ba lar De m ş |
1. 1 0 6. 6 5 9 |
5 4. 4 4 8 |
- | 1. 1 6 1. 1 0 7 |
| 4 1. 8 6 4 5. 5 |
0 9 0 5 5. 5 |
- | 6. 0 4 8 1 4 7. |
|
| Ne De f De ğ i t te r er |
7. 3 7 7. 7 8 8 |
6. 8 8 5. 8 3 9 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 O k 2 0 2 4 ca |
İ la ler ve |
Ç kı la ı ş r |
3 1 M 2 0 2 4 t ar |
|
|---|---|---|---|---|
| iy M l t a e |
||||
| lar Ta t ş ı |
1 1. 3 2 9 7 7. 7 |
- | - | 1 1. 3 2 9 7 7. 7 |
| ir ba lar De m ş |
1. 3 4 9. 2 1 0 |
- | - | 1. 3 4 9. 2 1 0 |
| 1 2. 2 6. 4 8 9 7 |
- | - | 1 2. 2 6. 4 8 9 7 |
|
| ir i iş ism (- ) B km t la am or an r |
||||
| Ta lar t ş ı |
2. 5 6 6. 9 7 9 |
4 8 0. 5 4 7 |
- | 3. 0 4 7. 5 2 6 |
| De ir ba lar m ş |
9 2 2. 7 7 4 |
4 3. 0 2 8 |
- | 9 6 5. 8 0 2 |
| 3. 4 8 9. 7 5 3 |
5 2 3. 5 7 5 |
- | 4. 0 1 3. 3 2 8 |
|
| Ne de f de ğ i t te r er |
9. 2 3 6. 7 3 6 |
8. 7 1 3. 1 6 1 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-7 yıl |
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 236.288 | - | - | 236.288 |
| 236.288 | - | - | 236.288 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Haklar | 90.635 | 13.242 | - | 103.877 |
| 90.635 | 13.242 | - | 103.877 | |
| Net Defter Değeri | 145.653 | 132.411 |
Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Ekonomik ömrü Haklar 3 yıl
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Binalar | 7.159.932 | 1.070.793 | - | 8.230.725 |
| 7.159.932 | 1.070.793 | - | 8.230.725 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Binalar | 2.623.148 | 449.957 | - | 3.073.105 |
| 2.623.148 | 449.957 | - | 3.073.105 | |
| Net Defter Değeri | 4.536.784 | 5.157.620 | ||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Mart 2024 | |
| Maliyet | ||||
| Binalar | 5.955.811 | 1.204.122 | - | 7.159.933 |
| 5.955.811 | 1.204.122 | - | 7.159.933 | |
| Birikmiş amortismanlar (-) | ||||
| Binalar | 1.191.162 | 357.998 | - | 1.549.160 |
| 1.191.162 | 357.998 | - | 1.549.160 | |
| Net Defter Değeri | 4.764.649 | 5.610.773 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kullanım hakkı varlıkları ve maddi ve maddi olmayan duran varlık amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri (Not 18) | 969.149 | 881.573 |
| Kapanış bakiyesi | 969.149 | 881.573 |
Bulunmamaktadır.
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 166.296 | 108.608 |
| Toplam | 166.296 | 108.608 |
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli izin karşılığı:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İzin karşılığı | 548.448 | 494.671 |
| Toplam | 548.448 | 494.671 |
Kullanılmayan izin karşılığının yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Açılış bakiyesi | 494.671 | 292.815 | |
| Yıl içinde ayrılan/kullanılan karşılık tutarı-net | 99.004 | (238.711) | |
| Enflasyon etkisi | (45.227) | (38.334) | |
| Kapanış bakiyesi | 548.448 | 15.770 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Diğer kısa vadeli karşılıklar:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılığı | 396.176 | 436.042 |
| Toplam | 396.176 | 436.042 |
Dava karşılıklarının yıl içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi Yıl içinde ayrılan/iptal edilen karşılık tutarı-net |
436.042 - |
160.906 - |
| Enflasyon etkisi | (39.866) | (21.065) |
| Toplam | 396.176 | 139.841 |
Şirket'in 17.01.2022 - 19.01.2022 tarihleri arasında Euro Yatırım Holding A.Ş. pay piyasasında gerçekleştirdiği pay satış işlemlerine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30.12.2022 tarih ve E- 29833736- 110.10.10 - 31026 sayılı yazılarıyla toplam 139.566 TL idari para cezası uygulandığı 03.01.2023 tarihinde şirkete tebliğ edilmiştir.
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 819.925 | 659.714 |
| Toplam | 819.925 | 659.714 |
Şirket, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Kıdem tazminatı karşılığı (devamı)
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili raporlama tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %23 enflasyon ve %28 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4,07 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.658,00 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bilançosu Hizmet maliyeti Faiz maliyeti (Not 20) Aktüeryal kayıplar Enflasyon etkisi |
659.714 617.899 167.831 (565.203) (60.316) |
395.766 238.592 108.345 281.715 (51.812) |
| Kapanış bilançosu | 819.925 | 972.606 |
a) Sermaye
Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay oranı (%) |
Pay tutarı (TL) |
Pay oranı (%) |
Pay tutarı (TL) |
|
| Mustafa Şahin Halka açık kısım |
0,50% 99,50% |
100.000 19.900.000 |
0,50% 99,50% |
100.000 19.900.000 |
| Sermaye | %100 | 20.000.000 | %100 | 20.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 22.706.656 | 22.706.656 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 11.970.367 | 11.970.367 |
| Toplam | 11.970.367 | 11.970.367 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
c) Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm kazançları |
631.955 | 66.752 |
| Toplam | 631.955 | 66.752 |
Hasılat ve satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Satış gelirleri | ||
| - Hisse senetleri alım-satımı gelirleri | 7.796.795 | 8.769.289 |
| Diğer gelirler | ||
| - Faiz gelirleri | 2.521.477 | 5.308.292 |
| - Hisse senetleri değer artışları,net | 3.260.316 | 3.382.851 |
| - Ters repo işlemlerinden faiz gelirleri | - | 8.987 |
| - Temettü gelirleri | 148.237 | 23.690 |
| - Özel sektör bono ve tahvilleri değer artış/(azalışları),net | 931.528 | (53.321) |
| - Borsa para piyasası değer (azalışları),net | (293.723) | (32.420) |
| -Kira sertifikası değer artış/(azalışları),net | - | 740.189 |
| - Mevduat değer artış/(azalışları),net | 53.657 | (20.551) |
| Hasılat | 14.418.288 | 18.127.006 |
| Satışların maliyeti | ||
| - Hisse senetleri | (4.236.098) | (7.258.066) |
| -Portföy yönetim ücreti | (204.245) | (233.848) |
| -Komisyon ve diğer hizmet giderleri | (5.452) | (3.136) |
| Satışların maliyeti | (4.445.795) | (7.495.050) |
| Brüt kar | 9.972.493 | 10.631.956 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Personel giderleri | (2.072.493) | (1.271.577) |
| Amortisman giderleri (Not 13) | (969.149) | (881.573) |
| Kıdem tazminatı hizmet maliyeti giderleri (Not 15) | (617.899) | (238.592) |
| Ofis giderleri | (272.420) | (565.513) |
| Bakım onarım gideri | (148.668) | (179.615) |
| Danışmanlık ve denetim giderleri | (139.625) | (39.944) |
| Mahkeme ve avukatlık giderleri | (125.790) | (108.239) |
| İzin karşılığı giderleri (Not 15) | (99.004) | - |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (37.768) | (11.726) |
| Diğer giderler | (291.646) | (176.792) |
| Toplam | (4.774.462) | (3.473.571) |
Yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| TFRS 9 kapsamında ölçüm kazançları | 3.020 | 7.851 |
| Toplam | 3.020 | 7.851 |
Finansman giderleri
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Hisse senedi değerlemerinden giderler Kullanım hakkı varlığı faiz gideri Banka komisyonu giderleri Adat gideri Diğer finansman giderleri (Not 15) |
(640.651) (71.002) (5.502) - (167.831) |
- (90.033) (28.055) (72.462) (108.345) |
| Toplam | (884.986) | (270.840) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 1 Ocak | |
|---|---|
| 31 Mart 2025 | |
| Parasal olmayan kalemler | |
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Maddi duran varlıklar | 446.402 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 413.123 |
| Ödenmiş sermaye | (2.012.553) |
| Geçmiş yıl karları | (4.825.357) |
| Kardan ayrılmış yedekler | (173.934) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (81.508) |
| Genel yönetim giderleri | 76.439 |
| Satışların maliyeti | 51.736 |
| Toplam | (6.105.652) |
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Şirket'in bir hissesinin nominal değeri 1 TL 'dir.
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem net (zararı) | (1.789.587) | (4.242.634) |
| Hisse adedi | 20.000.000 | 20.000.000 |
| Hisse başına kazanç kayıp (TL) | (0,09) | (0,21) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özsermaye dengesini en verimli şekilde kullanarak kaynaklarını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in borç/ özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar (Not 7) | 2.928.069 | 2.495.812 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (Not 3) | (11.204.735) | (10.946.416) |
| Net borçlar | (8.276.666) | (8.450.604) |
| Toplam özkaynaklar | 80.269.572 | 81.493.956 |
| Kullanılan sermaye | 71.992.906 | 73.043.352 |
| Net borçlar/sermaye oranı | (0,11) | (0,12) |
Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket'in finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket'in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Şirket ağırlıklı olarak uzun vadeli sabit oranlı yatırım kredisi kullanmaktadır.
Değişen faiz oranlarından daha az etkilenmektedir ve ağırlıklı olarak ihracat yapmakta olup; gelirlerinin büyük bir kısmı döviz cinsindendir. Ayrıca bütün ihracatlar eximbank tarafından alacak sigortası yaptırılarak, doğacak riskler minimize edilmiştir.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket'in önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirket'in maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır. Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Şirket, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
b) Finansal Risk Yönetimi (devamı)
Şirket portföyünde bulundurduğu hisse senetleri, Eurobond, devlet tahvili ve banka garantili bonolarından oluşan alım satım amaçlı finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzerleri grubunda yer alan VİOP nakit teminatları. banka garantili bonosu. özel sektör tahvilleri ve devlet tahvilleri ters repolarından oluşan varlıklar nedeniyle kredi riskine maruzdur. Repo sözleşmeleri hazine garantisi içeren finansal araç olduklarından herhangi bir kredi riski içermemektedir.
Şirket yönetimi. önceki dönemde olduğu gibi Borsa İstanbul'da işlem gören yüksek işlem hacmine sahip hisse senetlerine yatırım yaparak. güncel piyasa. sektör ve Şirket bilgilerini takip ederek ve gerektiğinde hisse değişimi yaparak kredi riskini kontrollü olarak yönetmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 3 1 2 0 2 M art 5 |
ica i a T lac k lar r a |
i ğ D lac k lar er a a |
ina F l Ya tır lar ns a ım |
it v it i Na k k be ler e n a nz er |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İ iş i i ta l k l f lar ra |
i D ğ er |
İ iş i i ta l k l f lar ra |
i D ğ er |
ina F l Ya lar tır ns a ım |
ina F l ns a Ya lar tır ım |
Ba ka lar n |
|
| Ra i h i it i ba iy le ü k len i len ks im kr d i r is k i tar p or r y m a um e ( A+ B+ C+ D+ E ) |
- | 1 7 3. 9 4 2 |
3 0. 8 0 2 |
8 9. 0 0 0 |
6 1. 2 5 9. 7 3 5 |
1 1. 1 1 5. 4 2 9 |
7 0. 2 6 3 |
| i r is k in ina i le ltın lın kıs * Az üv tem t, v am s g en ce a a a mı ş mı - A. Va de i g iş y da de ğ d üş ü k l ü ğ ün ğ s eç me m a er e u ra ma mı ş |
- | - | - | - | - | - | - |
| f ina l v lı k lar de fte de ğ i t ns a ar ın ne r er |
- | 1 7 3. 9 4 2 |
3 0. 8 0 2 |
8 9. 0 0 0 |
6 1. 2 9 4. 8 3 5 |
1 1. 1 3 4. 4 7 2 |
7 0. 2 6 3 |
| B. Ko l lar i den ör üş ü lm üş bu lun ks i ta k d ir de de i şu ı y en g an , a -va s |
|||||||
| iş v de ğ d k lü ğ ğ lac k f ina l üş ü ün g eçm ey a er e u ram ış - say ı a nsa |
|||||||
| lı k lar de fte de ğ i va r ın r er |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Va de i g iş k de ğ d üş ü k l ü ğ ün ğ s eç m an ca er e u ra ma mı ş |
|||||||
| lı k lar de fte de ğ i t va r ın ne r er |
- | - | - | - | - | - | - |
| ina i le ltın lın kıs Te üv t, v m s g en ce a a a mı ş mı - |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. De ğ d üş ü k l ü ğ ün ğ lı k lar de fte t er e u ray an va r ın ne r |
|||||||
| de ğ ler i er |
- | - | - | - | - | - | - |
| de i g iş ( br de fte de i ) Va üt ğ s eçm r er - |
- | - | - | - | ( 3 1 0 0 ) 5. |
( 1 9. 0 4 3 ) |
- |
| d k lü (- ) De ğ üş ü ğ ü er - |
- | - | - | - | - | - | - |
| ğ in in ina i Ne t de tem t, v le üv ltın lın kıs er s g en ce a a a mı ş mı - |
- | - | - | - | - | - | - |
| Va de i g iş ( br üt de fte de ğ i ) s eçm em r er - |
- | - | - | - | - | - | - |
| d k lü (- ) De ğ üş ü ğ ü er - |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. F ina l du b los dış kre d i içe lar ta nsa rum u ı ren un sur |
- | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| 3 1 Ar 2 0 2 4 lı k a |
ica i a T lac k lar r a |
i ğ D lac k lar er a a |
ina F l Ya tır lar ns a ım |
it v it i Na k k be ler e n a nz er |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İ iş i i ta l k l f lar ra |
i D ğ er |
İ iş i i ta l k l f lar ra |
i D ğ er |
ina F l Ya lar tır ns a ım |
ina F l ns a Ya lar tır ım |
Ba ka lar n |
|
| Ra i h i it i ba iy le ü k len i len ks im kr d i r is k i tar p or r y m a um e ( A+ B+ C+ D+ E ) |
- | 1 0 9. 7 6 7 |
6. 5 5 4 |
- | 6 2. 4 0 3. 4 2 6 |
1 0. 8 6 2. 8 3 6 |
5 9. 2 9 7 |
| i r is k in ina i le ltın lın kıs * Az üv tem t, v am s g en ce a a a mı ş mı - A. Va de i g iş y da de ğ d üş ü k l ü ğ ün ğ s eç me m a er e u ra ma mı ş |
- | - | - | - | - | - | - |
| f ina l v lı k lar de fte de ğ i t ns a ar ın ne r er |
- | 1 0 9. 7 6 7 |
6. 5 5 4 |
- | 6 2. 4 4 2. 0 5 8 |
1 0. 8 8 7. 1 1 9 |
5 9. 2 9 7 |
| B. Ko l lar i den ör üş ü lm üş bu lun ks i ta k d ir de de i şu ı y en g an , a -va s |
|||||||
| iş v de ğ d k lü ğ ğ lac k f ina l üş ü ün g eçm ey a er e u ram ış - say ı a nsa |
|||||||
| lı k lar de fte de ğ i va r ın r er |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Va de i g iş k de ğ d üş ü k l ü ğ ün ğ s eç m an ca er e u ra ma mı ş |
|||||||
| lı k lar de fte de ğ i t va r ın ne r er |
- | - | - | - | - | - | - |
| ina i le ltın lın kıs Te üv t, v m s g en ce a a a mı ş mı - |
- | ||||||
| D. De ğ d üş ü k l ü ğ ün ğ lı k lar de fte t er e u ray an va r ın ne r |
|||||||
| de ğ ler i er |
- | - | - | - | - | - | - |
| de i g iş ( br de fte de i ) Va üt ğ s eçm r er - |
- | - | - | - | - | - | - |
| d k lü (- ) De ğ üş ü ğ ü er - |
- | - | - | - | ( 3 8. 6 3 2 ) |
( 2 4. 2 8 3 ) |
- |
| ğ in in ina i Ne t de tem t, v le üv ltın lın kıs er s g en ce a a a mı ş mı - |
- | - | - | - | - | - | - |
| Va de i g iş ( br üt de fte de ğ i ) s eçm em r er - |
- | - | - | - | - | - | - |
| d k lü (- ) De ğ üş ü ğ ü er - |
- | - | - | - | - | - | - |
| E. F ina l du b los dış kre d i içe lar ta nsa rum u ı ren un sur |
- | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar, kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket'in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla pasif kalemlerin indirgenmemiş nakit akımları ve kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (II+III) |
1-12 ay arası (II) |
1-15 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal borçlar | 2.998.881 | 2.998.881 | 1.056.715 | 1.942.166 |
| Kiralama işlemlerinden doğan finansal yükümlülükler (Not 7) Ticari borçlar (Not 6) |
2.928.069 70.812 |
2.928.069 70.812 |
985.903 70.812 |
1.942.166 - |
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
1-12 ay arası (II) |
1-15 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal borçlar | 2.568.089 | 2.568.089 | 761.760 | 1.806.329 |
| Kiralama işlemlerinden doğan finansal yükümlülükler (Not 7) Ticari borçlar (Not 6) |
2.495.812 72.277 |
2.495.812 72.277 |
689.483 72.277 |
1.806.329 - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Gerçeğe uygun |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| değer farkları gelir |
İtfa edilmiş | ||||||
| İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen diğer finansal varlıklar |
Krediler ve alacaklar |
tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
değerlerinden goösterilen diger finansal yükümlülükler |
Kayıtlı değer |
Gerçeğe uygun değer |
||
| Finansal varlıklar |
|||||||
| Nakit ve nakit benzerleri |
70.263 | - | 11.134.472 | - | 11.153.515 | 11.134.472 | 3 |
| Finansal yatırımlar Diğer alacaklar |
- - |
- 30.802 |
61.294.835 - |
- - |
61.294.835 30.802 |
61.294.835 30.802 |
4 8 |
| Finansal yükümlülükler |
|||||||
| Finansal borçlar Ticari borçlar |
- - |
- - |
- - |
2.928.069 70.812 |
2.928.069 70.812 |
2.928.069 70.812 |
7 6 |
| 31 Aralık 2024 | |||||||
| İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen diğer finansal varlıklar |
Krediler ve alacaklar |
Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar) |
İtfa edilmiş değerlerinden goösterilen diger finansal yükümlülükler |
Kayıtlı değer |
Gerçeğe uygun değer |
||
| Finansal varlıklar |
|||||||
| Nakit ve nakit benzerleri Finansal |
59.297 | - | 10.886.522 | - | 10.945.819 | 10.945.819 | 3 |
| yatırımlar Diğer alacaklar |
- - |
- 6.554 |
62.442.058 - |
- - |
62.442.058 6.554 |
62.442.058 6.554 |
4 8 |
| Finansal yükümlülükler |
|||||||
| Finansal borçlar Ticari borçlar |
- - |
- - |
- - |
2.495.812 72.277 |
2.495.812 72.277 |
2.495.812 72.277 |
7 6 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Şirket'in kendi veya 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla verilmiş Teminat, Rehin, İpotek, Kefalet (TRİK) bulunmamaktadır.
Şirket'in 17 Ocak 2022-19 Ocak 2022 tarihleri arasında Euro Yatırım Holding A.Ş. pay piyasasında gerçekleştirdiği pay satış işlemlerine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30 Aralık 2022 tarih ve E-29833736-110.10.10-31026 sayılı yazılarıyla toplam 139.566 TL idari para cezası uygulandığı 3 Ocak 2023 tarihinde şirkete tebliğ edilmiştir.
Şirket, uygulanan idari para cezasına karşı 03 Şubat 2022 tarihinde Ankara 8. İdare Mahkemesi 2023/196 sayılı dosya ile dava açmıştır.
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.