Etteplan Oyj — Interim / Quarterly Report 2023

May 11, 2023

Poikkeukselliset erät rasittivat hyvää tulosta

Etteplan Oyj, Osavuosikatsaus, 11.5.2023, klo 13:00

ETTEPLAN Q1 2023: Poikkeukselliset erät rasittivat hyvää tulosta

Avainasiat tammi-maaliskuussa 2023

• Konsernin liikevaihto kasvoi 6,0 prosenttia ja oli 95,0 (1-3/2022: 89,6) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 8,0 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) oli 7,6 (9,0) miljoonaa euroa eli 8,0 (10,0) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) oli 6,3 (7,6) miljoonaa euroa eli 6,6 (8,5) prosenttia liikevaihdosta.
• Tulokseen vaikuttivat kertaluonteiset erät ja Suomen työehtosopimuksen mukainen kertakorvaus yhteensä -2,0 (-0,3) miljoonaa euroa.
• Liiketoiminnan rahavirta oli 7,2 (8,6) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,17 (0,23) euroa.

Etteplan seuraa myös ei-IFRS tunnuslukuja, koska ne antavat lisätietoa Etteplanin kehityksestä. Lisätietoa tunnusluvuista raportin lopussa.

Avainlukuja

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Liikevaihto	94 954	89 586	350 170
Liikevoitto (EBITA)	7 569	8 950	33 915
EBITA, %	8,0	10,0	9,7
Liikevoitto (EBIT)	6 259	7 622	28 622
EBIT, %	6,6	8,5	8,2
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,17	0,23	0,73
Omavaraisuusaste, %	39,7	37,9	38,2
Liiketoiminnan rahavirta	7 179	8 597	28 095
ROCE, %	13,2	16,5	15,9
Henkilöstö kauden lopussa	3 949	3 877	3 951

Toimitusjohtaja Juha Näkki:

Vuoden ensimmäinen neljännes sujui odotetusti. Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisilla valuutoilla kahdeksan prosenttia hieman pehmeämmässä markkinatilanteessa. Tulosta rasittivat merkittävät poikkeukselliset erät, jotka koostuivat Suomen työehtosopimuksessa määritellystä kertakorvauksesta ja organisaation uudelleenjärjestelykuluista. Toteutimme katsauskaudella lähinnä yhtiön johtoon kohdistuneita toimenpiteitä, joiden avulla haluamme varmistaa yhtiön oikeansuuntaisen kehityksen kaikissa liiketoiminnoissa. Ilman poikkeuksellisia eriä kannattavuus olisi ollut tavoitetasollamme.

Markkinatilanne oli odotetusti hieman pehmeämpi kuin edellisen vuoden lopulla. Ukrainan sodan ja geopoliittisten jännitteiden takia korkealla säilynyt inflaatio on vaikuttanut kuluttajien ostokäyttäytymiseen, ja useat Euroopan maat ovat vajonneet lievään taantumaan. Tämä heijastuu myös teollisuuden investointeihin ja osa asiakkaistamme on ollut hieman varovaisempia käynnistämään esimerkiksi uusia tuotekehitysprojekteja. Tämä varovaisuus näkyi erityisesti Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueellamme, jonka liiketoiminnasta suurin osa on tuotekehitystä. Toimitusprojektien ja laitossuunnittelun projektien kysyntä säilyi hyvällä tasolla, minkä ansiosta Suunnitteluratkaisut-palvelualueemme teki vahvalla operatiivisella suorituksella erinomaisen tuloksen, kun otetaan huomioon poikkeuksellisten erien vaikutus. Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen (aiemmin Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualue) suoritus oli

hyvä, mutta Cognitaksen heikompi kannattavuus rasitti edelleen tulosta. Toteutimme katsauskaudella toimenpiteitä tilanteen parantamiseksi ja odotamme palvelualueen kannattavuuden palautuvan odotustemme mukaiselle tasolle loppuvuotta kohti.

Etteplanin strategia on osoittanut toimivuutensa niin hyvässä ja kuin heikommassa markkinatilanteessa. Jatkoimme yhtiökokouksen yhteydessä strategiakautemme pituutta ja nostimme hieman tavoitetasojamme. Vaikka kysynnässä oli alkuvuonna pientä pehmeyttä, näemme myös mahdollisuuksia ja odotamme kysynnän piristyvän loppuvuotta kohti. Vahvalla strategian toteutuksella voimme tänäkin vuonna saavuttaa meille asetetut tavoitteet ja pidämme taloudellisen ohjeistuksemme ennallaan.

Markkinanäkymät 2023

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Venäjän käynnistämä sota Ukrainassa ja sen myötä kasvaneet geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet epävarmuutta globaalisti. Inflaatio on edelleen korkealla tasolla, mikä nostaa hintoja ja vaikuttaa kuluttajakäyttäytymiseen. Kuluttajakysynnän muutokset heijastuvat teollisuuteen, mikä vaikuttaa asiakkaidemme investointihalukkuuteen ja kysyntään joillain toimialoilla. Toisaalta puolustusvälineteollisuuteen, energiatehokkuuden ja vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat kasvussa. Kysynnässä esiintyy edelleen vaihtelua, mutta odotamme yleisen kysyntätilanteen olevan kohtuullisen hyvä koko vuoden 2023 ajan.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023

Etteplan säilyttää ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) ennallaan ja arvioi:

Vuoden 2023 liikevaihdon olevan 360-390 (2022: 350,2) miljoonaa euroa, ja

vuoden 2023 liikevoiton (EBIT) olevan 28-33 (2022: 28,6) miljoonaa euroa.

Toimintaympäristö

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Esimerkiksi globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kaupungistuminen, ilmastonmuutos sekä kestävä kehitys vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve osaajista. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja energiatehokkaille suunnitteluratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla. Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi, mikä tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä ja tiettyjen alojen erityisosaajista jatkuu, mikä vaikuttaa koko alan kehitykseen kaikilla markkina-alueilla.

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Venäjän käynnistämä sota Ukrainassa ja sen myötä kasvaneet geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet epävarmuutta globaalisti. Inflaatio on edelleen korkealla tasolla, mikä nostaa hintoja ja vaikuttaa kuluttajakäyttäytymiseen, ja useat Euroopan maat ovat vajonneet lievään taantumaan. Kuluttajakysynnän muutokset heijastuvat teollisuuteen, mikä vaikuttaa asiakkaidemme investointihalukkuuteen ja kysyntään joillain toimialoilla. Toisaalta puolustusvälineteollisuuteen, energiatehokkuuden ja vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat kasvussa. Kysyntä vaihtelee edelleen, ja markkinatilanne on hieman pehmeämpi, mutta odotamme silti yleisen kysyntätilanteen olevan kohtuullisen hyvä koko vuoden 2023 ajan.

Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain

Venäjän käynnistämä sota Ukrainassa vaikuttaa kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla. Metsä-, sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Energiateollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla samoin kuin puolustusvälineteollisuuden kysyntä. Kaivosteollisuuden kysyntä oli erittäin hyvällä tasolla. Nosto- ja siirtolaiteteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. ICT-toimialan kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla.

Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa

Venäjän hyökkäyksen aiheuttamat geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet epävarmuutta ja kiihdyttäneet inflaatiota kaikissa toimintamaissamme Euroopassa, ja useat Euroopan maat ovat vajonneet lievään taantumaan, mikä heijastuu kysyntään. Vuoden 2023 tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon kasvun arvioidaan hidastuvan tai kokonaan pysähtyvän kuluvan vuoden aikana Suomessa. Kysyntätilanne markkinoilla on edelleen heikentynyt, mutta kysynnän heikkeneminen on kuitenkin edelleen maltillista. Sota ja geopoliittiset jännitteet lisäävät epävarmuutta myös Kiinassa ja vaikuttavat länsimaisiin investointeihin ja kansainväliseen kaupankäyntiin.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 6,0 prosenttia ja oli 95,0 (1-3/2022: 89,6) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 8,0 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 4,9 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanista kasvua oli 6,9 prosenttia.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, lomaajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. Vertailukauden lukuihin vaikuttavat vuonna 2022 hankitut Syncore Technologies AB 1.2.2022 lähtien, LCA Consulting Oy 1.5.2022 lähtien ja DDCom B.V. 1.6.2022 lähtien.

Tulos

Liikevoitto (EBITA) laski 15,4 prosenttia tammi-maaliskuussa ja oli 7,6 (9,0) miljoonaa euroa eli 8,0 (10,0) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) laski 17,9 prosenttia tammi-maaliskuussa ja oli 6,3 (7,6) miljoonaa euroa eli 6,6 (8,5) prosenttia liikevaihdosta.

Tulokseen vaikuttivat kertaluonteiset erät ja työehtosopimuksen mukainen kertakorvaus Suomessa. Kertaluonteiset erät olivat -0,9 (-0,3) miljoonaa euroa. Tämä muodostui pääosin organisaation uudelleenjärjestelykuluista. Suomen työehtosopimuksen mukainen kertakorvaus oli -1,1 miljoonaa euroa. Ilman näitä poikkeuksellisia eriä kannattavuutemme olisi ollut tavoitetasolla.

Tammi-maaliskuussa rahoitustuottojen ja -kulujen yhteismäärä oli -0,7 (-0,3) miljoonaa euroa.

Tammi-maaliskuun voitto ennen veroja oli 5,6 (7,3) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 21,9 (20,5) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 1,2 (1,5) miljoonaa euroa.

Tammi-maaliskuun voitto oli 4,3 (5,8) miljoonaa euroa.

Tammi-maaliskuussa laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,17 (0,23) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli maaliskuun lopussa 4,39 (4,25) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli tammi-maaliskuussa 13,2 (16,5) prosenttia.

Liiketoiminnan rahavirta ja rahoitusasema

Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-maaliskuussa 7,2 (8,6) miljoonaa euroa, mihin vaikutti poikkeukselliset erät. Tammi-maaliskuussa rahavirta investointien jälkeen oli 6,8 (-10,3) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Konsernin rahavarat olivat maaliskuun lopussa 19,7 (28,5) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat olivat maaliskuun lopussa 85,7 (91,8) miljoonaa euroa. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 20,4 (24,4) miljoonaa euroa.

Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 14,2 (14,5) miljoonaa euroa.

Taseen loppusumma 31.3.2023 oli 281,7 (283,8) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 104,9 (106,1) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 39,7 (37,9) prosenttia.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-maaliskuussa 2,9 (29,3) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat vuokravelvoitteista ja laitehankinnoista.

Henkilöstö

Maaliskuun 2023 lopussa Etteplanin henkilöstön määrä oli 3 949 (31.3.2022: 3 877) henkilöä. Henkilöstön määrä kasvoi maaliskuun 2022 loppuun verrattuna 1,9 prosenttia.

Tammi-maaliskuussa 2023 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 937 (3 858) henkilöä. Markkinatilanteen ja kysynnän vaihtelun takia olemme joutuneet toteuttamaan lomautuksia alkuvuoden aikana. Maaliskuun 2023 lopussa lomautettuna oli 9 henkilöä Suomessa. Tiettyjen alojen osaajien saatavuus on helpottunut hieman pehmeämmän markkinatilanteen seurauksena.

Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskentelevien osuus kasvoi ja oli maaliskuun lopussa 1 966 (1 865) henkilöä eli 50 (48) prosenttia henkilöstön kokonaismäärästä.

Liiketoimintakatsaus

Koronan takia Etteplanin joulukuussa 2019 julkaiseman Increasing value for customers -strategian toteutus viivästyi. Vuosiksi 2020-2022 laadittu strategia on kuitenkin osoittanut toimivuutensa, ja tavoitteet ovat ohjanneet Etteplania oikeaan suuntaan, minkä seurauksena yhtiön hallitus päätti 5.4.2023 jatkaa strategiakautta vuosille 2023-2024. Samassa yhteydessä päivitettiin yhtiön taloudelliset tavoitteet 2023-2024, jotka saavutetaan vahvalla strategian toteuttamisella.

Päivitetyt taloudelliset tavoitteet 2023-2024:

• Kasvu: liikevaihto yli 500 miljoonaa euroa vuonna 2024 (ei muutosta)
• Kansainvälinen kasvu: Suomen ulkopuolelta tulevan liikevaihdon osuus vähintään 55 prosenttia vuonna 2024 (tavoite-% muuttunut, aiempi tavoite: 50 prosenttia vuonna 2024)
• Johdetut palvelut: Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta 75 prosenttia (Managed Services Index, MSI) vuonna 2024 (ei muutosta)
• Kannattavuus: liikevoitto (EBITA) yli 10 prosenttia liikevaihdosta (tavoite muuttunut, aiempi tavoite: 10 prosenttia)

Digitalisaatio ja kasvava tarve osaajista ovat keskeisiä teollisuuden trendejä, jotka vaikuttavat Etteplanin ja sen asiakkaiden toimintaan. Vastuullisuuden merkitys on kasvanut entisestään, ja sillä on entistä keskeisempi rooli Etteplanin ja asiakkaiden liiketoiminnassa. Etteplanin strategian keskeisenä tavoitteena on edelleen tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille, tukea heitä teollisuuden muutoksessa ja vastuullisen liiketoiminnan kehittämisessä.

Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success with people. Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen ja tarjooman teknologiaratkaisujen lisääminen, digitalisaatio sekä kansainvälinen kasvu.

Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme kehittämiseen sekä sen digitalisaatioasteen lisäämiseen.

Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme. Vahvistamme osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän valmistuksen, digitaalisen kaksosen, tekoälyn ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla.

Etteplanin tavoitteena on saavuttaa yli 500 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2024. Haemme kasvua orgaanisesti sekä yritysostoin. Etteplanin tavoitteena on myös kasvaa kansainvälisesti, tarjota kaikkien palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkina-alueillaan ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon osuus vähintään 55 prosenttiin.

Tammi-maaliskuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 46,5 (42,2) miljoonaa euroa eli 49 (47) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Kasvu keskittyi pääasiassa uusiin ja keskisuuriin asiakkuuksiin Keski-Euroopassa ja Ruotsissa. Liikevaihto avainasiakkuuksista kasvoi tammi-maaliskuussa 1,2 prosenttia.

Kiinan markkinat hidastuivat hieman vuoden ensimmäisellä neljänneksellä pandemian ja geopoliittisten jännitteiden seurauksena, ja Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä laski tammi-maaliskuussa 5,9 prosenttia.

Etteplanin tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin. Johdettujen palvelujen osuus oli tammi-maaliskuussa 66 (65) prosenttia.

Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa kannattavuutta. Etteplanin tavoitteena on yli 10 prosentin liikevoitto (EBITA) suhteutettuna liikevaihtoon.

Yritysostot vuonna 2023

Katsauskauden aikana ei tehty yritysostoja.

Palvelualueiden kehitys

Suunnitteluratkaisut

Innovoimme ja suunnittelemme asiakkaille koneita, laitteita ja laitoksia. Asiakaskuntamme toivoo meiltä tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan standardien ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	51 711	46 699	10,7 %	183 693
Liikevoitto (EBITA)	4 934	4 930	0,1 %	19 388
EBITA, %	9,5	10,6		10,6
MSI-indeksi (Managed Services index)	64	62		64
Henkilöstö kauden lopussa	2 152	2 088	3,1 %	2 092

Toukokuussa 2022 hankitun LCA Consulting Oy:n luvut sisältyvät palvelualueen lukuihin 1.5.2022 alkaen.

Suunnitteluratkaisujen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 54 (52) prosenttia.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen kysyntätilanne oli hyvällä tasolla. Toimitus- ja laitosprojektien kysyntä säilyi hyvällä tasolla, tuotekehitysinvestoinnit hidastuivat hieman. Liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 10,7 prosenttia ja oli 51,7 (46,7) miljoonaa euroa. Epävarmuus markkinoilla on lisännyt asiakkaiden kiinnostusta ulkoistusratkaisuja kohtaan.

Suunnitteluratkaisujen liikevoitto (EBITA) oli tammi-maaliskuussa 4,9 (4,9) miljoonaa euroa eli 9,5 (10,6) prosenttia liikevaihdosta. Poikkeuksellisilla erillä oli merkittävä vaikutus kannattavuuteen. Suunnitteluratkaisut-palvelualueeseen kohdistuneiden poikkeuksellisten erien vaikutus oli -0,9 miljoonaa euroa, ja ne muodostuivat pääasiallisesti työehtosopimuksen mukaisesta kertakorvauksesta Suomessa. Ilman näitä eriä kannattavuus olisi ollut 5,8 miljoonaa euroa eli 11,2 prosenttia liikevaihdosta. Operatiivinen tehokkuus oli erinomaisella tasolla, mikä vaikutti kannattavuuteen. Vuoden alussa toteutuneet hinnankorotukset vaikuttivat myös positiivisesti.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen palveluksessa oli 2 152 (2 088) henkilöä maaliskuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 64 (62) prosentissa.

Etteplan ja Scania tiedottivat 29.3.2023 Scanian tytäryhtiön SOE Busproduction Finland Oy:n suunnitteluyksikön ulkoistamissopimuksesta. Suunnitteluyksikön 29 työntekijää siirtyivät vanhoina työntekijöinä 1. huhtikuuta 2023 alkaen Etteplanin palvelukseen.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut

Tarjoamme tuotekehityspalveluita sekä ohjelmistoja ja teknologiaratkaisuja, jotka mahdollistavat asiakkaidemme liiketoimintaprosessien digitalisoimisen sekä koneiden ja laitteiden älykkyyden ja verkottumisen. Asiakkaillamme on usein tarve kasvattaa liiketoimintaprosessien tai valmistuksen tehokkuutta tai tuoda kokonaan uusia tuotteita markkinoille. Järjestelmien integroimisella voimme varmistaa paremman asiakaspalvelun, kustannustehokkuuden tai uusien tulovirtojen luomisen digitalisaation avulla.

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	23 865	24 613	-3,0 %	95 934
Liikevoitto (EBITA)	1 631	2 348	-30,6 %	9 193
EBITA, %	6,8	9,5		9,6
MSI-indeksi (Managed Services index)	53	52		52
Henkilöstö kauden lopussa	761	778	-2,2 %	815

Helmikuussa 2022 hankitun Syncore Technologies AB:n luvut sisältyvät Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.2.2022 lähtien.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 26 (28) prosenttia.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen kysyntätilanne heikkeni. Epävarmassa markkinatilanteessa asiakkaamme olivat varovaisempia ja järjestelmä- ja tuotekehitysinvestointeja käynnistyi hitaammin. Palvelualueen liikevaihto laski 3,0 prosenttia tammi-maaliskuussa ja oli 23,9 (24,6) miljoonaa euroa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) laski ja oli tammi-maaliskuussa 1,6 (2,3) miljoonaa euroa. Kannattavuus heikkeni, ja liikevoitto (EBITA) oli 6,8 (9,5) prosenttia liikevaihdosta. Poikkeuksellisilla erillä oli merkittävä vaikutus kannattavuuteen. Poikkeukselliset erät muodostuivat pääasiallisesti työehtosopimuksen mukaisesta kertakorvauksesta Suomessa. Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueeseen kohdistuneiden poikkeuksellisten erien vaikutus oli -0,5 miljoonaa euroa. Ilman näitä eriä kannattavuus olisi ollut 2,1 miljoonaa euroa eli 8,8 prosenttia liikevaihdosta.

Operatiivinen tehokkuus oli kohtuullisella tasolla. Alihankkijoiden käyttö vaikuttaa kannattavuuteen.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen palveluksessa olevan henkilöstön määrä oli 761 (778) henkilöä maaliskuun lopussa. Oman henkilöstömme lisäksi meillä on tällä hetkellä noin 200 (250) henkilöä alihankkijana ja kumppanina.

Johdettujen palvelujen (Managed Services index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa viime vuoden tasolla 53 (52) prosentissa.

Teknisen viestinnän ratkaisut

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualue on nimetty uudelleen, ja ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksesta lähtien siitä käytetään nimeä Teknisen viestinnän ratkaisut. Tuotamme käyttöohjeita yksittäisille tuotteille sekä teknisten ominaisuuksien dokumentointia ja tiedon hallintaa kokonaisille tuotantolaitoksille, esimerkiksi tehtaille. Palveluun kuuluvat sisällöntuotanto ja jakelu painetussa tai sähköisessä muodossa. Teollisuuden asiakkaalle hyvä tekninen dokumentointi voi lisätä heidän tuotteidensa arvoa ja varmistaa, että tuotteita käytetään oikealla tavalla. Ratkaisujemme avulla asiakkaamme voivat parantaa kustannustehokkuuttaan ja lyhentää toimitusaikojaan sekä pienentää ympäristöjalanjälkeään.

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	Muutos	1-12/2022
Liikevaihto	19 178	18 099	6,0 %	69 808
Liikevoitto (EBITA)	1 160	1 825	-36,4 %	6 060
EBITA, %	6,1	10,1		8,7
MSI-indeksi (Managed Services index)	89	86		89
Henkilöstö kauden lopussa	875	878	-0,3 %	886

Kesäkuussa 2022 hankitun DDCom:n luvut sisältyvät Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.6.2022 lähtien.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 20 (20) prosenttia.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen kysyntätilanne jatkui hyvänä, ja liikevaihto kasvoi 6,0 prosenttia tammi-maaliskuussa ja oli 19,2 (18,1) miljoonaa euroa.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) laski tammi-maaliskuussa 36,4 prosenttia ja oli 1,2 (1,8) miljoonaa euroa. Operatiivinen tehokkuus oli kohtuullisen hyvällä tasolla. Kannattavuus heikkeni ja oli 6,1 (10,1) prosenttia liikevaihdosta. Poikkeuksellisilla erillä oli merkittävä vaikutus kannattavuuteen. Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueeseen kohdistuneiden poikkeuksellisten erien vaikutus oli -0,7 miljoonaa euroa, ja ne muodostuivat pääasiallisesti johdon uudelleenorganisointikuluista. Ilman näitä eriä kannattavuus olisi ollut 1,9 miljoonaa euroa eli 9,7 prosenttia liikevaihdosta.

Cognitaksen kannattavuus on ollut edelleen heikkoa, minkä korjaamiseksi olemme toteuttaneet toimenpiteitä, kuten johdon uudelleenorganisointia. Odotamme palvelualueen kannattavuuden palautuvan hyvälle tasolle vuoden 2023 aikana.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 875 (878) henkilöä maaliskuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta kasvoi ja oli tammi-maaliskuussa 89 (86) prosenttia.

HALLINTO

YHTIÖKOKOUS

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 5.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2022.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2022 jaetaan osinkona 0,36 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 11.4.2023, ja osinko maksettiin 18.4.2023.

Yhtiökokous päätti Etteplanin nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän henkilöä. Yhtiökokous päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenten palkkioista.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Päivi Lindqvist, Leena Saarinen ja Mikko Tepponen. Lisäksi yhtiökokous valitsi hallitukseen uusina jäseninä Sonja Sarasvuon ja Tomi Ristimäen. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Mikko Tepponen. Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Päivi Lindqvist sekä jäseniksi Leena Saarinen, Sonja Sarasvuo ja Tomi Ristimäki.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous, joka pidettiin 5.4.2023, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 5.4.2023 ja päättyen 4.10.2024. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Yhtiökokous, joka pidettiin 5.4.2023, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 5.4.2023 ja päättyen 4.10.2024.

OSAKKEET

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Yhtiön osakepääoma 31.3.2023 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 25 200 793 kappaletta.

Osakevaihto

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-maaliskuun aikana 78 310 (1-3/2022: 157 979) kappaletta yhteensä 1,16 (2,45) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 13,80 euroa, ylin kurssi 16,15 euroa, keskikurssi 14,83 euroa ja päätöskurssi 15,50 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.3.2023 oli 388,15 (404,42) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 31.3.2023 oli 3 678 (3 597).

Omat osakkeet

Etteplan ei ostanut omia osakkeita tammi-maaliskuussa 2023. 31.3.2023 yhtiön hallussa oli 159 046 (31.3.2022: 159 046) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastasi 0,63 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-maaliskuussa 2023 liputusilmoituksia.

Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020-2022

Etteplanin hallitus vahvisti 24.3.2023 kokouksessaan yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2020‒2022 perusteella luovutettavien osakkeiden enimmäismäärän, 88 125 osaketta, sekä päätti ansaittujen osakepalkkioiden luovutuksesta yhtiön omistamista omista osakkeista. Lisäksi yhtiö maksaa rahana palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut järjestelmän piirissä olevalle noin 25 yhtiön avainhenkilölle. Osakkeiden luovutus tapahtui 28.4.2023.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön vaikeutunut saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski.

Venäjän hyökkäys Ukrainaan lisää epävarmuutta markkinoilla, nostaa inflaatiota ja voi vaikuttaa negatiivisesti asiakkaiden toimintaan ja toimitusketjuihin. Epävakaa geopoliittinen tilanne vaikeuttaa tulevaisuuden ennustamista.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit kerran vuodessa ja seuraa aktiivisesti kehitystä vuoden aikana. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista kerrotaan Etteplanin Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä -raportin yhteydessä.

Etteplanin Vuosikertomus 2022, Palkitsemisraportti, Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista

Etteplan on julkaissut erillisen Palkitsemisraportin, Selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä Selvityksen muista kuin taloudellisista tiedoista erillään hallituksen toimintakertomuksesta. Etteplan on myös

julkaissut vuoden 2022 Vuosikertomuksen, joka koostuu kahdesta osasta. Kestäviä ratkaisuja -niminen vuosikatsauksemme kertoo strategiastamme ja toiminnastamme. Se sisältää myös vastuullisuusraportin, joka on laadittu GRI-standardin mukaisesti. Talouskatsaus 2022 sisältää tilinpäätöksen ja muuta sijoittajatietoa. Julkaisimme tilinpäätöksemme myös European Single Electronic Format (ESEF) -muodossa. Katsaukset ja selvitykset löytyvät Etteplanin verkkosivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

5.4.2023 Etteplan Oyj julkaisi yhtiön kasvustrategiaa tukevan osinkopolitiikan

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 5.4.2023 yhtiön osinkopolitiikasta. Aiemmin yhtiöllä ei ole ollut julkaistua osinkopolitiikkaa, mutta yhtiö on pääosin maksanut osinkoa 50% osakekohtaisesta tuloksesta pyöristettynä alaspäin.

Etteplanin osinkopolitiikka on seuraava:

• Etteplan pyrkii maksamaan kasvavaa osinkoa ottaen huomioon yhtiön vahvan kasvustrategian
• Osingon vaihteluväli 35-60 % osakekohtaisesta tuloksesta
• Osingonmaksu kerran vuodessa

20.4.2023 Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2023-2025

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 20.4.2023 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt Etteplaniin ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistamiseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2023-2025. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja osakekohtaisen tuloksen kehitys. Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 35 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 300 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

28.4.2023 Etteplan Oyj:n omien osakkeiden luovutus

Etteplan Oyj luovutti yhtiön hallituksen 24.3.2023 tekemän päätöksen mukaisesti yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti ohjelman piirissä olleille avainhenkilöille yhteensä 88 125 yhtiön osaketta. Osakkeet luovutettiin yhtiön omistamista omista osakkeista 28.4.2023.

Osakelaji: ETTE Osakemäärä: 88 125 Hinta/osake: vastikkeeton

Etteplanilla on luovutuksen jälkeen hallussaan 70 921 kappaletta yhtiön omia osakkeita.

Taloustiedottaminen vuonna 2023

Tammi-kesäkuun 2023 puolivuosikatsaus: torstaina 10.8.2023 Tammi-syyskuun 2023 osavuosikatsaus: tiistaina 31.10.2023

Espoossa 11. toukokuuta 2023

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätiedot:

Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 010 307 2077 Outi Torniainen, markkinointi- ja viestintäjohtaja, puh. 010 307 3302

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Liikevaihto	94 954	89 586	350 170
Liiketoiminnan muut tuotot	281	350	2 826
Materiaalit ja palvelut	-10 145	-10 211	-40 395
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-64 163	-59 366	-227 823
Liiketoiminnan muut kulut	-9 968	-7 788	-36 140
Poistot	-4 700	-4 949	-20 018
Liikevoitto (EBIT)	6 259	7 622	28 622
Rahoitustuotot ja -kulut	-705	-344	-6 235
Voitto ennen veroja	5 554	7 277	22 386
Tuloverot	-1 217	-1 489	-4 235
Katsauskauden voitto	4 337	5 788	18 151
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-772	-254	-4 229
Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	5	-16	-31
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	0	0	1 359
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-767	-271	-2 900
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	3 570	5 518	15 251
Katsauskauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	4 337	5 788	18 151
Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3 570	5 518	15 251
Emoyhtiön osakkeenomistajille katsauskauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,17	0,23	0,73
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,17	0,23	0,73

KONSERNITASE

1 000 EUR	31.3.2023	31.3.2022	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	104 934	106 120	105 385
Muut aineettomat hyödykkeet	31 128	36 668	32 745
Aineelliset hyödykkeet	23 807	27 081	24 808
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat sijoitukset	2 420	398	2 414
Muut pitkäaikaiset saamiset	964	54	1 016
Laskennalliset verosaamiset	652	681	622
Pitkäaikaiset varat yhteensä	163 905	171 002	166 990
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	707	561	635
Keskeneräiset työt	37 514	33 764	30 181
Myyntisaamiset ja muut saamiset	58 637	49 817	62 405
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	1 262	221	1 364
Rahavarat	19 688	28 479	19 564
Lyhytaikaiset varat yhteensä	117 809	112 841	114 149
VARAT YHTEENSÄ	281 714	283 843	281 138
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	23 966	23 966	23 966
Omat osakkeet	-898	-1 143	-1 059
Muuntoerot	-8 474	-3 727	-7 702
Muut rahastot	109	117	103
Kertyneet voittovarat	83 638	75 549	79 302
Oma pääoma yhteensä	110 042	106 463	106 311
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	9 451	9 569	9 758
Lainat rahoituslaitoksilta	46 350	40 346	47 852
Vuokrasopimusvelat	8 507	8 728	8 478
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet	4 893	6 966	4 897
Muut pitkäaikaiset velat	33	827	33
Pitkäaikaiset velat yhteensä	69 234	66 436	71 018
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	18 924	27 053	21 139
Vuokrasopimusvelat	11 914	15 662	13 114
Saadut ennakot	4 611	3 116	2 856
Ostovelat ja muut velat	64 572	62 696	63 532
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	2 417	2 417	3 168
Lyhytaikaiset velat yhteensä	102 438	110 944	103 809
Velat yhteensä	171 672	177 380	174 828
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	281 714	283 843	281 138

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	94 140	87 830	341 201
Maksut liiketoiminnan kuluista	-84 411	-77 074	-306 220
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	9 730	10 756	34 981
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-486	-374	-1 721
Saadut korot liiketoiminnasta	65	11	113
Maksetut välittömät verot	-2 129	-1 796	-5 277
Liiketoiminnan rahavirta (A)	7 179	8 597	28 095
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-427	-462	-1 711
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken rahavaroilla vähennettynä	0	-18 427	-20 871
Investoinnit muihin sijoituksiin	0	0	-2 033
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	1	0	52
Myönnetyt lainat	0	0	-963
Investointien rahavirta (B)	-427	-18 889	-25 526
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	6 753	-10 292	2 570
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot	86	491	13 144
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-2 286	-1 925	-32 534
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0	13 000	27 999
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-1 502	- 4	-16
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-2 972	-3 223	-12 657
Maksetut osingot	0	0	-9 970
Rahoituksen rahavirta (C)	-6 673	8 338	-14 034
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)	79	-1 954	-11 464
Rahavarat kauden alussa	19 564	30 356	30 356
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	45	76	672
Rahavarat kauden lopussa	19 688	28 479	19 564

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet

A) Osakepääoma E) Omat osakkeet

B) Ylikurssirahasto F) Muuntoerot C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto G) Kertyneet voittovarat

D) Muut rahastot H) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2022	5 000	6 701	22 037	133	-1 245	-3 473	69 761	98 914
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	18 151	18 151
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-30	0	0	- 1	-31
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-4 229	0	-4 229
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	0	0	0	0	0	0	1 359	1 359
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-30	0	-4 229	1 358	-2 900
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-30	0	-4 229	19 510	15 251
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-9 970	-9 970
Suunnattu osakeanti	0	0	1 929	0	0	0	0	1 929
Osakepalkkiot	0	0	0	0	186	0	0	186
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	1 929	0	186	0	-9 970	-7 855
Oma pääoma 31.12.2022	5 000	6 701	23 966	103	-1 059	-7 702	79 302	106 311

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2023	5 000	6 701	23 966	103	-1 059	-7 702	79 302	106 311
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	4 337	4 337
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	5	0	0	0	5
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-772	0	-772
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	5	0	-772	0	-767
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	5	0	-772	4 337	3 570
Liiketoimet omistajien kanssa
Osakepalkkiot	0	0	0	0	161	0	0	161
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	161	0	0	161
Oma pääoma 31.3.2023	5 000	6 701	23 966	109	-898	-8 474	83 638	110 042

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2022	5 000	6 701	22 037	133	-1 245	-3 473	69 761	98 914
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	5 788	5 788
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-16	0	0	0	-16
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-254	0	-254
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-16	0	-254	0	-271
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-16	0	-254	5 788	5 518
Liiketoimet omistajien kanssa
Suunnattu osakeanti	0	0	1 929	0	0	0	0	1 929
Osakepalkkiot	0	0	0	0	102	0	0	102
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	1 929	0	102	0	0	2 031
Oma pääoma 31.3.2022	5 000	6 701	23 966	117	-1 143	-3 727	75 549	106 463

LIITETIEDOT

Yleistä

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut, teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut sekä teknisen viestinnän ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2022 Etteplanin liikevaihto oli noin 350,2 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on noin 4 000 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa, Puolassa, Tanskassa ja Kiinassa. Etteplan on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 11.5.2023 tämän osavuosikatsauksen julkistettavaksi.

Laatimisperiaatteet

Luvut esitetään joko tuhansina tai miljoonina euroina riippuen siitä, mitä luvun yhteydessä on esittämisestä mainittu. Luvut on pyöristetty tarkoista arvoistaan, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Osavuosikatsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu samoja kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita kuin vuoden 2022 tilinpäätöksessä.

Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausumia, jotka perustuvat johdon tämän hetkisiin oletuksiin ja tiedossa oleviin tekijöihin sekä johdon tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuvat oletukset ovat perusteltuja. Lopputulokset voivat kuitenkin erota merkittävästi tulevaisuuteen suuntautuvista lausumista johtuen mm. muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista sääntely-ympäristössä ja valuuttakursseissa. Konsernin johto saattaa myös joutua tekemään harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

Arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät sekä harkintaan perustuvia ratkaisuja vaativat osa-alueet ovat samoja kuin vuoden 2022 tilinpäätöksessä.

Johto kiinnittää erityistä huomiota käyvän arvon määrittämiseen yrityskauppojen yhteydessä sekä kiinteähintaisten sopimusten tuloutukseen.

Tunnusluvut

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022	Muutos
Liikevaihto	94 954	89 586	350 170	6,0 %
Liikevoitto (EBITA)	7 569	8 950	33 915	-15,4 %
EBITA, %	8,0	10,0	9,7
Liikevoitto (EBIT)	6 259	7 622	28 622	-17,9 %
EBIT, %	6,6	8,5	8,2
Voitto ennen veroja	5 554	7 277	22 386	-23,7 %
Voitto ennen veroja, %	5,8	8,1	6,4
Oman pääoman tuotto, %	16,0	22,5	17,7
ROCE, %	13,2	16,5	15,9
Omavaraisuusaste, %	39,7	37,9	38,2
Korolliset bruttovelat	85 695	91 788	90 583	-6,6 %
Nettovelkaantumisaste, %	60,0	59,5	66,8
Taseen loppusumma	281 714	283 843	281 138	-0,7 %
Bruttoinvestoinnit	2 893	29 340	40 940	-90,1 %
Liiketoiminnan rahavirta	7 179	8 597	28 095	-16,5 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,17	0,23	0,73	-26,1 %
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,17	0,23	0,73	-26,1 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	4,39	4,25	4,25	3,4 %
Henkilöstö keskimäärin	3 937	3 858	3 945	2,0 %
Henkilöstö kauden lopussa	3 949	3 877	3 951	1,9 %

Liikevaihto

Alla oleva taulukko esittää liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden tuottoihin.

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	48 496	47 385	181 114
Skandinavia	23 959	22 180	88 346
Keski-Eurooppa	19 826	16 914	68 242
Kiina	2 673	3 106	12 468
Yhteensä	94 954	89 586	350 170
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	691	570	2 288
Tuloutus ajan kuluessa	94 263	89 015	347 882
Yhteensä	94 954	89 586	350 170

Kertaluonteiset erät

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia, ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Ne esitetään konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin kertaluonteiset erät sisältyvät.

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Liiketoiminnan muut tuotot	0	0	767
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ja liiketoiminnan muut kulut	-911	-252	-1 807
Liikevoitto (EBIT)	-911	-252	-1 040
Rahoitustuotot ja -kulut	0	0	-5 133
Katsauskauden voitto	-911	-252	-6 173

Yrityshankinnat

Katsauskauden aikana ei tehty yritysostoja.

Ei-IFRS tunnusluvut

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tiedotteen lopusta.

Liikevoitto (EBITA) ja EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liikevoitto (EBIT). Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

1 000 EUR	1-3/2023	1-3/2022	1-12/2022
Liikevoitto (EBIT)	6 259	7 622	28 622
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	1 310	1 328	5 293
Liikevoitto (EBITA)	7 569	8 950	33 915

Orgaaninen ja epäorgaaninen kasvu sekä kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

Tunnuslukujen laskentakaavat

IFRS-tunnusluvut

Laimentamaton osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Katsauskauden voitto) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Katsauskauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana laimennusvaikutuksella oikaistuna

Ei-IFRS-tunnusluvut

Liikevoitto (EBITA) =	Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =	(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna) x 100 Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu =	(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna - Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna) x 100 Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palveluiden osuus
liikevaihdosta =	Liikevaihto Johdetuista palveluista x 100
	Liikevaihto
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % = Katsauskauden voitto x 100
	Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti
(ROCE), ennen veroja, % =	(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut) x 100
	(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
Omavaraisuusaste, % =	Oma pääoma yhteensä x 100
	Oma pääoma ja velat yhteensä - Saadut ennakot
Bruttoinvestoinnit =	Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, % =	(Korolliset velat - Rahavarat) x 100
	Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma =	Oma pääoma yhteensä
	Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo =	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä x kauden viimeinen kaupantekokurssi