Etteplan Oyj — Interim / Quarterly Report 2020

Oct 29, 2020

Hyvä puolustuspeli tuotti tulosta

ETTEPLAN Oyj Osavuosikatsaus 29.10.2020 klo 13:00

ETTEPLAN Q3 2020: Hyvä puolustuspeli tuotti tulosta

Avainasiat heinä-syyskuussa 2020

• Konsernin liikevaihto laski 10,3 prosenttia ja oli 55,2 (7-9/2019: 61,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto laski 10,7 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) oli 5,2 (6,6) miljoonaa euroa eli 9,5 (10,7) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) oli 4,3 (5,7) miljoonaa euroa eli 7,7 (9,3) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta oli 0,2 (1,1) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,19) euroa.
• Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla alankomaalaisen Tegeman.

Avainasiat tammi-syyskuussa 2020

• Konsernin liikevaihto laski 1,1 prosenttia ja oli 189,4 (1-9/2019: 191,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto laski 1,0 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) oli 18,1 (19,5) miljoonaa euroa eli 9,5 (10,2) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) oli 15,3 (17,3) miljoonaa euroa eli 8,1 (9,0) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta oli 20,5 (15,4) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,46 (0,54) euroa.
• Etteplan päivitti taloudellisen ohjeistuksensa: Vuoden 2020 liikevaihto laskee hieman tai on edellisen vuoden tasolla, liikevoitto (EBIT) laskee selvästi vuoteen 2019 verrattuna (kts. s. 2).

Etteplan seuraa myös ei-IFRS tunnuslukuja, koska ne antavat lisätietoa Etteplanin kehityksestä. Lisätietoa tunnusluvuista sivuilla 18-19.

Avainlukuja

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020	1-9/2019	1-12/2019
Liikevaihto	55 221	61 539	189 408	191 493	263 292
Liikevoitto (EBITA)	5 222	6 586	18 087	19 493	25 964
EBITA, %	9,5	10,7	9,5	10,2	9,9
Liikevoitto (EBIT)	4 274	5 693	15 289	17 265	22 819
EBIT, %	7,7	9,3	8,1	9,0	8,7
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,13	0,19	0,46	0,54	0,70
Omavaraisuusaste, %	40,1	39,4	40,1	39,4	38,9
Liiketoiminnan rahavirta	206	1 142	20 485	15 359	32 884
ROCE, %	12,6	20,1	14,9	20,3	19,9
Henkilöstö kauden lopussa	3 291	3 440	3 291	3 440	3 447

Toimitusjohtaja Juha Näkki:

Asiakkaidemme saadut tilaukset ja tilauskannat ovat laskeneet COVID-19 -pandemian seurauksena, mikä heikensi kysyntää vuoden kolmannella neljänneksellä. Myös pandemian toisen aallon käynnistyminen lisäsi epävarmuutta markkinoilla, mikä näkyi projektien ja uusien investointien hitaana käynnistymisenä erityisesti kesälomien jälkeen. Epävarmassa kysyntätilanteessa jatkoimme puolustuspeliä, johon jouduimme siirtymään toisella neljänneksellä. Tässä onnistuimme jälleen hyvin ja saavutimme olosuhteisiin nähden kolmannelle neljännekselle erinomaisen kannattavuuden liikevaihdon laskusta huolimatta.

Vallitsevassa markkinatilanteessa olemme joutuneet hidastamaan strategiamme toteutusta, mutta hyvällä markkina-asemamme puolustamisella ja vahvalla kannattavuudella mahdollistimme myös investointeja kasvuun. Kolmannella neljänneksellä toteutimme Tegema-yritysoston Alankomaissa. Tegema vahvistaa osaamistamme tuotantoon liittyvissä ratkaisuissa, ja yhdistettynä Etteplanin automaatio- ja ohjelmistoosaamiseen, yritysosto tekee meistä entistä vahvemman Industry 4.0 -toimijan. Jatkossa voimme toimia integraattorina entistä vaativammissa tuotantoratkaisuissa ja myös toimittaa asiakkaillemme tuotantosoluja, mikä tuo mielenkiintoisen lisän Suunnitteluratkaisut-palvelualueemme tarjontaan. Olemme jatkaneet palveluntarjontamme kehitystä myös muilla palvelualueilla, millä pyrimme lisäämään asiakkaille tuottamaamme arvoa ja vahvistamaan kilpailukykyämme kysynnän kääntyessä jälleen noususuuntaan.

Vuoden viimeisen neljänneksen käynnistyessä toimintaympäristömme vaihteli maittain. Kiinassa markkina veti hyvin, Keski-Euroopan ja Ruotsin markkinoilla oli nähtävissä pieniä piristymisen merkkejä, mutta Suomen kysyntä jäi alhaiselle tasolle. Pandemian toisen aallon kiihtyessä markkinakehityksen ennakointi on jälleen erittäin vaikeaa. Vuoden aikana olemme kuitenkin osoittaneet pystyvämme sopeutumaan kysynnän muutoksiin vaikeassakin markkinatilanteessa ja uskomme hyvän kannattavuuden jatkuvan, minkä vuoksi tarkensimme taloudellista ohjeistustamme vuodelle 2020. Pystyimme myös jatkamaan investointeja tulevaan kasvuun, ja näin ollen Etteplan tulee palaamaan takaisin kannattavan kasvun uralle pandemian hellittäessä ja markkinatilanteen parantuessa.

Markkinanäkymät 2020 (päivitetty 11.8.2020)

Maailmanlaajuinen COVID-19 -pandemia vaikuttaa merkittävästi globaaliin talouteen ja markkinatilanteeseen ja lisää epävarmuutta markkinoilla. Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali koneja metalliteollisuuden kehitys, ja pandemian vuoksi kysyntä on heikentynyt. Tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti Etteplanin liiketoimintaan.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2020 (päivitetty 29.10.2020)

Vuoden 2020 liikevaihto laskee hieman tai on edellisen vuoden tasolla, liikevoitto (EBIT) laskee selvästi vuoteen 2019 verrattuna.

Aiempi taloudellinen ohjeistus vuodelle 2020 (päivitetty 11.8.2020):

Vuoden 2020 liikevaihto laskee hieman tai on edellisen vuoden tasolla, liikevoitto (EBIT) laskee vuoteen 2019 verrattuna.

Toimintaympäristö

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kansainvälisen kaupan häiriöt, kaupungistuminen ja ilmastonmuutos vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve insinööreistä. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja tehokkaille suunnitteluratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla. Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi ja tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä ja tiettyjen alojen erityisosaajien vaikeutunut saatavuus vaikuttavat edelleen koko alan kehitykseen kaikilla markkina-alueilla.

Etteplanin kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin globaalin kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Kysyntä piristyi vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana, mutta tilanne muuttui nopeasti COVID-19 -pandemian käynnistyttyä. Pandemia vaikuttaa edelleen markkinatilanteeseen ja lisää epävarmuutta merkittävästi. Pandemian toisen aallon käynnistyminen hidasti projektien aloittamista kesälomien jälkeen.

Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain

Pandemia heikentää kysyntää kaikilla asiakastoimialoilla. Asiakaskohtaiset erot olivat edelleen huomattavia katsauskaudella. Metsä-, sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä heikkeni hyvältä tasolta. Energiateollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Kaivosteollisuuden kysyntä heikkeni kohtuulliselta tasolta. Nosto- ja siirtolaiteteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. ICT-toimialan kysyntä jatkui hyvänä. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden kysyntä oli heikolla tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla.

Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa

Suomessa yleinen markkinakysyntä heikkeni toisella neljänneksellä ja pysyi alhaisella tasolla kolmannella neljänneksellä pandemian vaikutusten seurauksena.

Alkuvuoden tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon arvioidaan olevan loppuvuonna arvoltaan pienempi kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan.

Kone- ja metallituoteteollisuuden yritysten saamien uusien tilausten arvo nousi heinä–syyskuussa 23 prosenttia edelliseen neljännekseen verrattuna. Edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna saatujen uusien tilausten arvo laski 21 prosenttia.

Suunnittelu- ja konsultointialalla sekä uusien tilausten että tilauskannan arvot laskivat heinä-syyskuussa 2020 edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Teknologiateollisuuden mukaan suunnittelu- ja konsultointialan yritykset Suomessa saivat uusia tilauksia heinä–syyskuussa euroina 19 prosenttia vähemmän kuin huhti-kesäkuussa ja kaksi prosenttia vähemmän kuin vuoden 2019 vastaavalla ajanjaksolla. Tilauskannan arvo oli syyskuun lopussa kaksi prosenttia pienempi kuin kesäkuun lopussa mutta 10 prosenttia suurempi kuin vuoden 2019 syyskuussa. Viime kuukausien tilauskehityksen perusteella suunnittelu- ja konsultointialan yritysten liikevaihdon Suomessa arvioidaan olevan loppuvuonna arvoltaan pienempi kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan.

Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa ja Puolassa yleisessä markkinakysynnässä oli kolmannella neljänneksellä nähtävissä pieni käänne parempaan, mutta pandemian toinen aalto lisäsi epävarmuutta katsauskauden loppupuolella.

Pandemian heikentämä kysyntä elpyi Kiinassa toisella neljänneksellä ja oli hyvällä tasolla kolmannella neljänneksellä. Pandemian globaaliin talouteen tuoma epävarmuus jatkuu kuitenkin Kiinassakin, ja tulevaa markkinakehitystä on edelleen vaikea ennakoida.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto laski 10,3 prosenttia heinä-syyskuussa ja oli 55,2 (7-9/2019: 61,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 10,7 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 13,3 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laskua oli 13,7 prosenttia.

Etteplanin liikevaihto laski tammi-syyskuussa 1,1 prosenttia ja oli 189,4 (1-9/2019: 191,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 1,0 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 9,0 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laskua oli 8,9 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski 14,0 prosenttia heinä-syyskuussa ja tammi-syyskuussa 8,1 prosenttia.

Liikevaihtomme laski katsauskaudella COVID-19 -pandemian vaikutusten takia. Olimme edelleen varovaisia rekrytoinneissa pandemian tuoman epävarmuuden takia. Pandemian toisen aallon käynnistyminen hidasti projektien aloittamista kesälomien jälkeen ja vaikutti liikevaihdon kertymiseen kolmannella vuosineljänneksellä.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, lomaajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. Devex Mekatronik AB kasvatti Etteplanin liikevaihtoa 1.6.2019 alkaen, EMP Engineering Alliance 1.7.2019 alkaen, Teknifo AB 1.10.2019 alkaen, Triview Technical Communication B.V. 1.11.2019 alkaen ja Tegema 1.9.2020 alkaen.

Tulos

COVID-19 -pandemian aiheuttama kysynnän heikkeneminen vaikutti Etteplanin liiketoimintaan. Kannattavuus säilyi kuitenkin olosuhteisiin nähden erinomaisella tasolla sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta.

Liikevoitto (EBITA) heikkeni 20,7 prosenttia heinä-syyskuussa ja oli 5,2 (6,6) miljoonaa euroa eli 9,5 (10,7) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBITA) heikkeni 7,2 prosenttia tammi-syyskuussa ja oli 18,1 (19,5) miljoonaa euroa eli 9,5 (10,2) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) heikkeni 24,9 prosenttia heinä-syyskuussa ja oli 4,3 (5,7) miljoonaa euroa eli 8,5 (9,0) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) heikkeni 11,4 prosenttia tammi-syyskuussa ja oli 15,3 (17,3) miljoonaa euroa eli 7,7 (9,3) prosenttia liikevaihdosta.

Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli heinä-syyskuussa -0,1 (0,8) miljoonaa euroa ja tammi-syyskuussa -0,6 (0,6) miljoonaa euroa. Kertaluonteiset erät liittyivät muutokseen ehdollisen velan arvostuksessa, alaskirjaukseen asiakkaan konkurssin yhteydessä, yrityshankintaan sekä organisaation uudelleenjärjestelyihin.

Tammi-syyskuussa rahoituskulujen määrä oli 1,1 (1,0) miljoonaa euroa.

Tammi-syyskuun voitto ennen veroja oli 14,5 (16,8) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 21,6 (19,8) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 3,1 (3,3) miljoonaa euroa.

Tammi-syyskuun voitto oli 11,4 (13,5) miljoonaa euroa.

Heinä-syyskuussa laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,19) euroa ja tammi-syyskuussa vastaavasti 0,46 (0,54) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli syyskuun lopussa 3,18 (2,90) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli heinä-syyskuussa 12,6 (20,1) prosenttia ja tammi-syyskuussa 14,9 (20,3) prosenttia.

Liiketoiminnan rahavirta ja rahoitusasema

Liiketoiminnan rahavirta oli heinä-syyskuussa 0,2 (1,1) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa rahavirta investointien jälkeen oli -4,5 (-12,3) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-syyskuussa 20,5 (15,4) miljoonaa euroa. Tammi-syyskuussa rahavirta investointien jälkeen oli 13,3 (-4,5) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta on kolmannella neljänneksellä muita neljänneksiä heikompi kesälomien takia. Toisella neljänneksellä rahavirta oli poikkeuksellisen vahva liiketoiminnan kulujen pudotessa myynnistä saatavaa rahavirtaa nopeammin sopeutus- ja säästötoimien vaikutuksesta. Liiketoiminnan kääntyessä takaisin kasvuun vaikutus rahavirtaan tulee olemaan päinvastainen, eli pidemmällä aikavälillä arvioituna rahavirta tulee heijastelemaan operatiivista suoritustasoamme.

Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Konsernin rahavarat olivat syyskuun lopussa 15,4 (6,6) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat olivat 66,9 (58,5) miljoonaa euroa. Velat kasvoivat toisella neljänneksellä toteutetun lainajärjestelyn ja toimitilamuuttoihin liittyvien vuokrasopimusvelkojen kasvun seurauksena.

Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 13,0 (10,0) miljoonaa euroa.

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn suosituksen mukaisesti Etteplan on arvioinut COVID-19 -pandemian vaikutuksia omaisuuseriin ja velkoihin. Tehdyssä arviossa ei ilmennyt eroavaisuuksia edellisen vuoden tilanteeseen verrattuna.

Taseen loppusumma 30.9.2020 oli 201,3 (187,3) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 82,0 (75,7) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 40,1 (39,4) prosenttia.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 22,3 (29,4) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat vuokravelvoitteiden lisäyksestä, yritysjärjestelyihin liittyvistä eristä, laitehankinnoista sekä suunnitteluohjelmistojen lisenssimaksuista.

Henkilöstö

Henkilöstön määrä laski hieman ja oli syyskuun 2020 lopussa 3 291 (30.9.2019: 3 440) henkilöä. Henkilöstön määrä väheni 4,5 prosenttia vuoden 2019 lopusta rekrytointien vähennyttyä COVID-19 -tilanteen takia. Tammi-syyskuussa konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 337 (3 254) henkilöä. Syyskuun lopussa konsernin palveluksessa Suomen ulkopuolella työskenteli 1 340 (1 353) henkilöä.

Liiketoimintakatsaus

Etteplan julkaisi uudistetun Increasing value for customers -strategian ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet joulukuussa 2019. Etteplan on tehnyt uudistettuun strategiaan liittyvää valmistelevaa työtä ja suunnitelmia, mutta moni hanke on keskeytetty toistaiseksi pandemian vietyä huomion. Investointeja palvelutarjonnan kehittämiseen on kuitenkin jatkettu kolmannella neljänneksellä. Muita investointeja strategian toteuttamiseksi jatketaan heti tilanteen salliessa, ja uskomme uudistetun strategian ohjaavan yhtiön menestystä myös pandemian jälkeen.

Yhtiön strategian keskeisenä tavoitteena on tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille ja tukea heitä teollisuuden muutoksessa. Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success with people.

Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen, digitalisaatio ja kansainvälinen kasvu. Etteplanin tavoitteena on saavuttaa vuoteen 2024 mennessä 500 miljoonan euron liikevaihto ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon osuus 50 prosenttiin. Yhtiö tähtää 10 prosentin liikevoittotasoon (EBITA) suhteutettuna liikevaihtoon. Lisäksi tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin.

Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa kannattavuutta. Johdettujen palvelujen osuus oli heinä-syyskuussa 60 (62) prosenttia ja tammi-syyskuussa 60 (61) prosenttia. Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme. Vahvistamme

osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän valmistuksen, digitaalisen kaksosen, tekoälyn ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla.

Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme kehittämiseen ja sen digitalisaatioasteen lisäämiseen.

Etteplanin tavoitteena on kasvaa kansainvälisesti ja tarjota kaikkien palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkina-alueillaan. Heinä-syyskuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 21,6 (22,7) miljoonaa euroa eli 39 (37) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Tammi-syyskuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 71,7 (61,6) miljoonaa euroa eli 38 (32) prosenttia konsernin liikevaihdosta.

Kiinan markkinat kehittyivät hyvin, ja myytyjen tuntien määrä kasvoi heinä-syyskuussa 12,1 prosenttia. Tammi-syyskuussa määrä laski 2,5 prosenttia edellisvuodesta pandemian seurauksena.

COVID-19 -pandemian vaikutukset Etteplanin toimintaan

COVID-19 -pandemialla on merkittävä vaikutus Etteplanin toimintaan. Etteplan reagoi nopeasti ja onnistuneesti muuttuneeseen toimintaympäristöön, ja lähes 85 prosenttia Etteplanin henkilöstöstä siirtyi nopeasti etätöihin maaliskuun puolessa välissä.

Etätyöskentely lisääntyy Etteplanissa jatkossa, ja olemme investoineet etätyön johtamiseen ja kehittämiseen. Pyrimme tukemaan henkilöstön hyvinvointia myös etätyössä ja olemme tehneet yhteistyösopimuksen Iskun kanssa etätyöpisteiden kehittämiseksi.

Asiakasyritysten kysynnän lasku vaikuttaa suoraan Etteplaniin. Etteplan käynnisti 3.6.2020 vuoden toiset koko Suomen henkilöstöä koskevat yt-neuvottelut, joiden tuloksena enimmillään 556 henkilöä voidaan lomauttaa toistaiseksi, määräaikaisesti tai osa-aikaisesti neuvottelun päättymistä seuraavan kuuden kuukauden aikana. Lomautuksia on toteutettu myös Ruotsissa ja Saksassa. Puolassa ja Alankomaissa lainsäädäntö ei salli lomautuksia. Syyskuun lopussa lomautettuna oli yhteensä 286 työntekijää.

Yritysostot

Syyskuussa 2020 Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla alankomaalaisen Tegeman. Yritys tarjoaa tuotantoratkaisuja, -soluja ja -laitteita puolijohteiden, elektroniikan, liikkuvuuden, fotoniikan ja lääketieteen aloilla toimiville asiakkaille. Yrityskauppa on uusi askel Etteplanin kansainvälisen kasvun polulla ja tuo yrityksen suunnittelupalvelut tarjolle myös Alankomaihin. Etteplan on aiemmin tarjonnut Alankomaissa teknisen dokumentoinnin palveluita.

Tegema laajentaa Etteplanin palvelutarjontaa. Tegema on tuotantojärjestelmien integraattori, joka on erikoistunut räätälöityyn tarkkuusmekaniikkaan ja -mekatroniikkaan. Yritys yhdistää tämän alan kokemuksen ja uusimmat robotti-, ohjelmisto- ja kokoonpanoteknologiat. Tegema työllistää yhteensä noin 100 asiantuntijaa Eindhovenissa ja Arnhemissä, ja yrityksen liikevaihto oli noin 11 miljoonaa euroa vuonna 2019.

Vuoden 2019 aikana Etteplan vahvisti kansainvälistä liiketoimintaansa neljällä yrityskaupalla. Ruotsista Etteplan hankki kesäkuussa insinööritoimisto Devex Mekatronic AB:n ja lokakuussa tekniseen dokumentaatioon erikoistuneen Teknifo AB:n. Molemmat yritykset on täysin integroitu osaksi Etteplanin liiketoimintaa ja toimivat Etteplanin brändin alla.

Heinäkuun 2019 alussa Etteplan kertoi laajentavansa toimintaansa Saksassa suunnittelupalveluihin ja ostavansa teollisuuden automaatioon ja prosessisuunnitteluun erikoistuneen EMP Engineering Alliance nimisen yrityksen. Yhtiö toimii tällä hetkellä EMP-Etteplan -nimellä. Integraatio etenee, mutta on hieman hidastunut COVID-19 -pandemian takia.

Marraskuussa 2019 Etteplan hankki tekniseen dokumentointiin erikoistuneen Triview Technical Communication B.V.:n Alankomaista. Yhtiön toiminnan integraatio osaksi Etteplanin olemassa olevaa liiketoimintaa Alankomaissa etenee suunnitelmien mukaan. Lue lisää yrityshankinnoista vuoden 2019 Talouskatsauksesta.

Palvelualueiden kehitys

Suunnitteluratkaisut

Suunnitteluratkaisuilla tarkoitetaan asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	Muutos	1-9/2020	1-9/2019		Muutos 1-12/2019
Liikevaihto	31 036	35 314	-12,1 %	108 292	106 189	2,0 %	147 037
Liikevoitto (EBITA)	2 797	3 375	-17,1 %	10 430	10 893	-4,2 %	14 464
EBITA, %	9,0	9,6		9,6	10,3		9,8
MSI-indeksi (Managed Services index)	58	59		58	59		55
Henkilöstö kauden lopussa *	1 946	2 059	-5,5 %	1 946	2 059	-5,5 %	1 995
*Vertailukausien henkilömäärä muutettu vertailukelpoiseksi johtuen Devex AB:n integroinnista osaksi

Etteplan Sweden AB:tä 1.1.2020.

Syyskuussa 2020 hankitun Tegeman luvut sisältyvät Suunnitteluratkaisut-palvelualueen lukuihin 1.9.2020 alkaen. Kesäkuussa 2019 hankitun Devex Mekatronik AB:n luvut sisältyvät Suunnitteluratkaisut-palvelualueen lukuihin 1.6.2019 alkaen. Heinäkuussa 2019 hankitun EMP Engineering Alliancen luvut sisältyvät Suunnitteluratkaisut-palvelualueen lukuihin 1.7.2019 alkaen.

Suunnitteluratkaisujen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli heinä-syyskuussa 56 (58) prosenttia ja tammisyyskuussa 57 (56) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto laski heinä-syyskuussa 12,1 prosenttia ja oli 31,0 (35,3) miljoonaa euroa. Projektien käynnistymisen hitaus kesälomien jälkeen vaikutti liikevaihdon kehitykseen. Tammi-syyskuussa liikevaihto kasvoi 2,0 prosenttia ja oli 108,3 (106,2) miljoonaa euroa.

COVID-19 -pandemia heikensi Suunnitteluratkaisut-palvelualueen kysyntätilannetta Kiinassa ensimmäisellä neljänneksellä ja Euroopassa toisella ja kolmannella neljänneksellä. Vuonna 2019 toteutettujen yrityskauppojen ansiosta liikevaihto kuitenkin kasvoi tammi-syyskuussa. Pandemian toinen aalto vaikuttaa kysyntään vuoden loppupuolella.

Suunnitteluratkaisujen liikevoitto (EBITA) oli heinä-syyskuussa 2,8 (3,4) miljoonaa euroa eli 9,0 (9,6) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-syyskuussa liikevoitto (EBITA) oli 10,4 (10,9) miljoonaa euroa eli 9,6 (10,3) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus oli edelleen hyvällä tasolla hyvän operatiivisen tehokkuuden ja sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen palveluksessa oli 1 946 (2 059) henkilöä syyskuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli heinä-syyskuussa 58 (59) prosenttia ja tammi-syyskuussa 58 (59) prosenttia.

Etteplan on kehittänyt maailmassa uraauurtavan selainpohjaisen työkalun, Etteplan AMOToolin, joka purkaa tuotantoteknologian käyttöönottoon liittyviä riskejä ja esteitä. Syyskuussa julkaistun työkalun avulla yritykset voivat laskea vakiintuneella metallien 3D-tulostustekniikalla valmistettavan kappaleen tuotantokustannukset nopeasti, riskittömästi ja ilman kustannuksia. Työkalun taustalla olevaa algoritmia on kehitetty ja käytetty Etteplanissa jo vuosien ajan. Tavoitteena oli kuitenkin saada käyttäjäystävällinen työkalu suuren yleisön hyödynnettäväksi. Lopullinen verkkotyökalu päästiinkin toteuttamaan Business Finlandin tuella yhteistyössä Etteplanin ohjelmistoyksikkö Etteplan MOREn kanssa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarjoaa tuotekehityspalveluita sekä ohjelmisto- ja teknologiaratkaisuja, jotka mahdollistavat asiakkaiden liiketoimintaprosessien digitalisoimisen sekä koneiden ja laitteiden älykkyyden ja verkottumisen. Tyypillinen haaste on tarve kasvattaa liiketoimintaprosessien tai valmistuksen tehokkuutta tai luoda uusia tuotteita markkinoille. Järjestelmien integroimisella voi varmistaa paremman asiakaspalvelun, kustannustehokkuuden tai uusien tulovirtojen luomisen digitalisaation avulla.

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	Muutos	1-9/2020	1-9/2019		Muutos 1-12/2019
Liikevaihto	13 814	15 376	-10,2 %	46 014	49 795	-7,6 %	67 481
Liikevoitto (EBITA)	1 441	1 557	-7,5 %	4 667	4 841	-3,6 %	6 263
EBITA, %	10,4	10,1		10,1	9,7		9,3
MSI-indeksi (Managed Services index)	52	55		52	55		58
Henkilöstö kauden lopussa*	627	683	-8,2 %	627	683	-8,2 %	683

*Vertailukausien henkilömäärä muutettu vertailukelpoiseksi johtuen Devex AB:n integroinnista osaksi Etteplan Sweden AB:tä 1.1.2020.

Kesäkuussa 2019 hankitun Devex Mekatronik AB:n luvut sisältyvät Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.6.2019 alkaen.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli heinä-syyskuussa 25 (25) prosenttia ja tammi-syyskuussa 24 (26) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto laski 10,2 prosenttia heinä-syyskuussa ja oli 13,8 (15,4) miljoonaa euroa. Projektien käynnistymisen hitaus kesälomien jälkeen vaikutti liikevaihdon kehitykseen. Tammi-syyskuussa liikevaihto laski 7,6 prosenttia ja oli 46,0 (49,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski pandemian, eräiden asiakkaiden ensimmäisellä neljänneksellä tekemien Etteplanin työntekijöihin kohdistuneiden rekrytointien seurauksena sekä rekrytointien vähennyttyä COVID-19 -tilanteen takia. Osaajien vaikeutunut saatavuus erityisesti ohjelmistoliiketoiminnassa vaikutti edelleen kasvuun.

Pandemian toinen aalto vaikuttaa kysyntään vuoden loppupuolella. Asiakkaamme investoivat kuitenkin edelleen digitaalisiin ratkaisuihin ja ovat käynnistäneet uusia investointeja ollakseen kilpailukykyisempiä, kun kysyntätilanne paranee. Panostamme uusien teknologioiden tuomiseen entistä kiinteämmäksi osaksi palvelutarjontaamme.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) laski kolmannella neljänneksellä ja oli heinä-syyskuussa 1,4 (1,6) miljoonaa euroa. Kannattavuus kuitenkin parani ja oli 10,4 (10,1) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani hyvän operatiivisen tehokkuuden ja sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta. Alaskirjaus asiakkaan konkurssin yhteydessä heikensi kannattavuutta.

Tammi-syyskuussa liikevoitto (EBITA) laski 3,6 prosenttia ja oli 4,7 (4,8) miljoonaa euroa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 627 (683) henkilöä syyskuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli heinä-syyskuussa 52 (55) prosenttia ja tammi-syyskuussa 52 (55) prosenttia.

Etteplan on suunnitellut ja toteuttanut ohjelmistoratkaisun, jolla hallinnoidaan ja varataan Helsingissä Triplan taloyhtiöiden yhteiskäytössä olevia sähköautoja. Autojen toimittaja on ALD Automotiven ja Nordea Rahoituksen osakkuusyhtiö NF Fleet. Ratkaisun avulla hoituvat myös maksaminen, huoltotarpeen ennakointi sekä ovien avaus.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut

Teknisen dokumentoinnin ratkaisuilla tarkoitetaan yksittäisen tuotteen käyttäjämanuaaleja tai tuotantolaitosten, kuten tehtaiden teknisten ominaisuuksien dokumentointia ja tiedon hallintaa. Palvelu kattaa myös sisällön tuotantoa ja jakelua painetussa ja digitaalisessa muodossa. Teolliselle asiakkaalle hyvä tekninen dokumentointi voi nostaa tuotteiden arvoa ja varmistaa, että tuotteita käytetään oikealla tavalla. Asiakas saa meiltä keinoja parantaa kustannustehokkuutta ja läpimenoaikoja, nostaa laatua ja pienentää ympäristöjalanjälkeä.

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	Muutos	1-9/2020	1-9/2019		Muutos 1-12/2019
Liikevaihto	10 222	10 707	-4,5 %	34 661	35 061	-1,1 %	48 218
Liikevoitto (EBITA)	955	839	13,8 %	3 279	3 131	4,7 %	4 093
EBITA, %	9,3	7,8		9,5	8,9		8,5
MSI-indeksi (Managed Services index)	80	78		80	78		79
Henkilöstö kauden lopussa	620	610	1,6 %	620	610	1,6 %	651

Lokakuussa 2019 hankitun Teknifo AB:n luvut sisältyvät Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.10.2019 alkaen. Marraskuussa 2019 hankitun Triview Technical Communication BV:n luvut sisältyvät Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.11.2019 alkaen.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli heinä-syyskuussa 19 (17) prosenttia ja tammi-syyskuussa 19 (18) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto laski 4,5 prosenttia heinä-syyskuussa ja oli 10,2 (10,7) miljoonaa euroa. Projektien käynnistymisen hitaus kesälomien jälkeen vaikutti liikevaihdon kehitykseen. Tammi-syyskuussa liikevaihto laski 1,1 prosenttia ja oli 34,7 (35,1) miljoonaa euroa.

COVID-19 -pandemia heikensi Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen kysyntätilannetta. Vuonna 2019 toteutetuilla yrityskaupoilla oli positiivinen vaikutus palvelualueen kehitykseen. Pandemian toinen aalto vaikuttaa kysyntään vuoden loppupuolella.

Palvelu- ja ulkoistusratkaisut ovat merkittävässä roolissa palvelualueen kehityksessä myös vaikeammassa markkinatilanteessa. Vuoden 2019 loppupuolella lanseerattu HyperSTE -ohjelmiston SaaS-versio on herättänyt paljon kiinnostusta, ja myynnin näkymät olivat alkuvuonna hyvät. Pandemia vaikeuttaa kuitenkin kauppojen solmimista, minkä vuoksi myynti ei ole toteutunut odotetulla tavalla.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) oli heinä-syyskuussa 1,0 (0,8) miljoonaa euroa eli 9,3 (7,8) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-syyskuussa liikevoitto (EBITA) oli 3,3 (3,1) miljoonaa euroa eli 9,5 (8,9) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani hyvän operatiivisen tehokkuuden ja oikein ajoitettujen sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 620 (610) henkilöä syyskuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta kasvoi ja oli heinä-syyskuussa 80 (78) prosenttia ja tammi-syyskuussa 80 (78) prosenttia.

YHTIÖKOKOUS

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 2.4.2020. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2019.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2019 jaetaan osinkona 0,35 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 6.4.2020, ja osinko maksettiin 15.4.2020.

Yhtiökokous päätti Etteplanin nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi henkilöä. Yhtiökokous päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenten palkkioista.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Leena Saarinen ja Mikko Tepponen. Lisäksi yhtiökokous valitsi hallitukseen uutena jäsenenä Päivi Lindqvistin. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus on yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan valinnut yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Leena Saarinen.

Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Leena Saarinen sekä jäseniksi Päivi Lindqvist ja Mikko Tepponen. Hallitus vahvisti myös tarkastusvaliokunnan keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet, jotka löytyvät yhtiön internet-sivuilta osoitteesta https://www.etteplan.com/fi/sijoittajat/hallinnointi/tarkastusvaliokunta.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön kotipaikka muutetaan Vantaalta Espooseen ja että yhtiön yhtiöjärjestyksen 1 § Yhtiön nimi ja kotipaikka näin ollen muutetaan kuulumaan alla olevan mukaisesti:

1 § Yhtiön nimi ja kotipaikka

Yhtiön toiminimi on Etteplan Oyj ja kotipaikka Espoon kaupunki.

Samalla Etteplanin pääkonttori muuttaa Keilaniemen ja Otaniemen teknologiakeskittymään.

Hallituksen valtuutukset

Vuoden 2020 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen.

Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 2.4.2020 ja päättyen 2.10.2021. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Vuoden 2019 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muut yhtiön liiketoiminnan kehittäminen

tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 4.4.2019 ja päättyen 4.4.2021.

OSAKKEET

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.

Yhtiön osakepääoma 30.9.2020 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 24 963 308 kappaletta.

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-syyskuun aikana 1 112 119 (1-9/2019: 995 378) kappaletta yhteensä 9,92 (8,69) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 6,50 euroa, ylin kurssi 12,05 euroa, keskikurssi 8,92 euroa ja päätöskurssi 9,26 euroa. Osakekannan markkina-arvo 30.9.2020 oli 230,43 (223,26) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 30.9.2020 oli 3 319 (30.9.2019: 2 693).

30.9.2020 yhtiön hallussa oli 79 046 (30.9.2019: 156 203) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastaa 0,32 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-syyskuussa 2020 liputusilmoituksia.

Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020-2022

Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020-2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

Osakepalkkioiden luovutus Etteplanin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 2017-2019 perusteella

Etteplanin hallitus vahvisti 11.2.2020 yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2017-2019 perusteella luovutettavien osakkeiden enimmäismäärän, 84 124 osaketta, sekä päätti ansaittujen osakepalkkioiden luovutuksesta yhtiön omistamista omista osakkeista. Lisäksi yhtiö maksaa rahana palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut järjestelmän piirissä olevalle noin

20 yhtiön avainhenkilölle. Osakkeiden luovutuspäivä oli 15.4.2020. Etteplan Oyj tiedotti yllä mainitun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta 31.5.2017 julkistetulla pörssitiedotteella.

"Etteplan Oyj:n hallitus päätti 31.5.2017 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka sisältää kalenterivuodet 2017-2019. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain Yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 20 henkilöä. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 260 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista Yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta."

Etteplan Oyj luovutti 15.4.2020 yhtiön hallituksen 11.2.2020 tekemän päätöksen mukaisesti yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti ohjelman piirissä olleille avainhenkilöille yhteensä 77 157 yhtiön osaketta. Osakemäärä poikkeaa aiemmin kerrotusta Etteplanin johtoryhmässä tapahtuneen muutoksen takia. Etteplanilla on luovutuksen jälkeen hallussaan 79 046 yhtiön omaa osaketta.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön vaikeutunut saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski. COVID-19 -pandemia vaikuttaa merkittävästi Etteplanin toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti yhtiön taloudelliseen kehitykseen.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit joka vuosi. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista raportoidaan vuosittain Etteplanin Talouskatsauksessa.

Taloustiedottaminen vuonna 2021

Etteplan Oyj:n julkaisee taloudellisia tietoja seuraavasti:

• Tilinpäätöstiedote 2020, torstaina 11.2.2021
• Tilinpäätös ja vuosikertomus viikolla 11/2021
• Yhtiökokous 2021 torstaina 8.4.2021
• Tammi-maaliskuu 2021 osavuosikatsaus, keskiviikkona 5.5.2021
• Tammi-kesäkuu 2021 puolivuosikatsaus, keskiviikkona 11.8.2021
• Tammi-syyskuu 2021 osavuosikatsaus, torstaina 28.10.2021

Espoossa 29. lokakuuta 2020

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätiedot: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 010 307 2077 Outi Torniainen, markkinointi- ja viestintäjohtaja, puh. 010 307 3302

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020	1-9/2019	1-12/2019
Liikevaihto	55 221	61 539	189 408	191 493	263 292
Liiketoiminnan muut tuotot	1 184	1 383	2 138	2 188	2 582
Materiaalit ja palvelut	-5 009	-6 696	-16 378	-18 235	-26 550
Henkilöstökulut	-37 935	-39 844	-130 499	-126 774	-172 520
Liiketoiminnan muut kulut	-4 345	-6 859	-15 966	-21 045	-29 273
Poistot	-4 842	-3 830	-13 415	-10 362	-14 712
Liikevoitto (EBIT)	4 274	5 693	15 289	17 265	22 819
Rahoitustuotot	118	202	286	583	695
Rahoituskulut	-403	-364	-1 053	-1 036	-1 590
Voitto ennen veroja	3 989	5 531	14 521	16 813	21 924
Tuloverot	-740	-870	-3 135	-3 330	-4 536
Katsauskauden voitto	3 249	4 662	11 386	13 483	17 387
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien	-336	-437	-599	-1 231	-398
kautta arvostettavat osakesijoitukset	-7	10	-2	-85	-75
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-343	-426	-601	-1 316	-473
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	2 906	4 235	10 785	12 167	16 915
Katsauskauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille	3 249 2 906	4 662 4 235	11 386 10 785	13 483 12 167	17 387 16 915
Emoyhtiön osakkeenomistajille katsauskauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,13 0,13	0,19 0,19	0,46 0,46	0,54 0,54	0,70 0,70

KONSERNITASE

1 000 EUR	30.9.2020	30.9.2019	31.12.2019
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	82 002	75 651	79 044
Muut aineettomat hyödykkeet	27 206	27 103	27 472
Aineelliset hyödykkeet	22 365	17 374	17 264
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat sijoitukset	384	449	387
Muut pitkäaikaiset saamiset	54	54	54
Laskennalliset verosaamiset	305	257	259
Pitkäaikaiset varat yhteensä	132 315	120 887	124 480
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	345	429	313
Keskeneräiset työt	25 555	29 225	22 498
Myyntisaamiset ja muut saamiset	27 460	29 810	39 332
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	272	331	401
Rahavarat	15 353	6 567	15 878
Lyhytaikaiset varat yhteensä	68 985	66 362	78 421
VARAT YHTEENSÄ	201 300	187 249	202 901
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	20 101	20 101	20 101
Omat osakkeet	-347	-661	-700
Muuntoerot	-4 898	-5 133	-4 299
Muut rahastot	106	115	108
Kertyneet voittovarat	41 101	32 424	32 441
Katsauskauden voitto	11 386	13 483	17 387
Oma pääoma yhteensä	79 149	72 031	76 740
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	6 457	6 125	6 481
Korolliset velat	23 260	34 747	33 116
Muut pitkäaikaiset velat	27	27	27
Pitkäaikaiset velat yhteensä	29 744	40 899	39 624
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	43 684	23 733	23 139
Saadut ennakot	3 777	4 468	5 378
Ostovelat ja muut velat	42 847	43 905	55 588
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	2 098	2 212	2 433
Lyhytaikaiset velat yhteensä	92 406	74 319	86 537
Velat yhteensä	122 150	115 218	126 161
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	201 300	187 249	202 901

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020	1-9/2019	1-12/2019
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	58 592	64 187	200 664	191 697	263 365
Maksut liiketoiminnan kuluista	-57 502	-61 800	-175 620	-172 371	-225 189
Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä ja veroja	1 090	2 386	25 044	19 326	38 176
Maksetut korot ja maksut muista
liiketoiminnan rahoituskuluista	-206	-353	-869	-829	-1 192
Saadut korot liiketoiminnasta	27	20	60	141	162
Maksetut välittömät verot	-704	-911	-3 749	-3 280	-4 262
Liiketoiminnan rahavirta (A)	206	1 142	20 485	15 359	32 884
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-397	-538	-1 372	-1 672	-2 063
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken
rahavaroilla vähennettynä	-4 258	-13 075	-5 885	-18 378	-21 049
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot	0	10	36	27	81
Sijoitusten luovutustulot	0	140	0	140	215
Investointien rahavirta (B)	-4 656	-13 462	-7 221	-19 883	-22 816
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	-4 450	-12 320	13 264	-4 524	10 068
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankinta	0	-174	0	-519	-519
Lyhytaikaisten lainojen nostot	2 482	739	13 339	1 467	2 020
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-4 572	-1 007	-8 587	-5 708	-8 440
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0	13 500	0	13 500	13 500
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-695	0	-695	0	0
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-3 370	-2 386	-9 077	-6 608	-9 624
Maksetut osingot	0	0	-8 682	-7 454	-7 454
Rahoituksen rahavirta (C)	-6 155	10 672	-13 702	-5 322	-10 517
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) /
vähennys (-)	-10 605	-1 648	-439	-9 846	-449
Rahavarat kauden alussa	26 162	7 995	15 878	16 115	16 115
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-204	220	-86	297	212
Rahavarat kauden lopussa	15 353	6 567	15 353	6 567	15 878

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet

B) Ylikurssirahasto F) Muuntoerot

C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto G) Kertyneet voittovarat

yhteensä

A) Osakepääoma E) Omat osakkeet

D) Muut rahastot H) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2019	5 000	6 701	20 101	231	-452	-3 901	39 846	67 527
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	17 387	17 387
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-75	0	0	0	-75
Muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien
osakesijoitusten myyntivoiton siirto kertyneisiin
voittovaroihin	0	0	0	-49	0	0	49	0
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-398	0	-398
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-123	0	-398	17 436	16 915
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-7 454	-7 454
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-519	0	0	-519
Osakepalkkiot	0	0	0	0	271	0	0	271
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	-248	0	-7 454	-7 702
Oma pääoma 31.12.2019	5 000	6 701	20 101	108	-700	-4 299	49 829	76 740

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2020	5 000	6 701	20 101	108	-700	-4 299	49 829	76 740
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	11 386	11 386
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-2	0	0	0	-2
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-599	0	-599
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-2	0	-599	11 386	10 785
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-8 682	-8 682
Osakepalkkiot	0	0	0	0	353	0	-45	307
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	353	0	-8 728	-8 375
Oma pääoma 30.9.2020	5 000	6 701	20 101	106	-347	-4 898	52 486	79 149

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2019	5 000	6 701	20 101	231	-452	-3 901	39 846	67 527
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	13 483	13 483
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-85	0	0	0	-85
Muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien
osakesijoitusten myyntivoiton siirto kertyneisiin
voittovaroihin	0	0	0	-32	0	0	32	0
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-1 231	0	-1 231
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-116	0	-1 231	13 515	12 167
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-7 454	-7 454
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-519	0	0	-519
Osakepalkkiot	0	0	0	0	310	0	0	310
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	-209	0	-7 454	-7 663
Oma pääoma 30.9.2019	5 000	6 701	20 101	115	-661	-5 133	45 907	72 031

LIITETIEDOT

Yleistä

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut, ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut sekä teknisen dokumentoinnin ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2019 Etteplanin liikevaihto oli noin 263 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on noin 3 300 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa, Puolassa ja Kiinassa. Etteplan on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 29.10.2020 tämän osavuosikatsauksen julkistettavaksi.

Laatimisperiaatteet

Luvut esitetään joko tuhansina tai miljoonina euroina riippuen siitä, mitä luvun yhteydessä on esittämisestä mainittu. Luvut on pyöristetty tarkoista arvoistaan, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Osavuosikatsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu samoja kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita kuin vuoden 2019 tilinpäätöksessä.

Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausumia, jotka perustuvat johdon tämän hetkisiin oletuksiin ja tiedossa oleviin tekijöihin sekä johdon tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuvat oletukset ovat perusteltuja. Lopputulokset voivat kuitenkin erota merkittävästi tulevaisuuteen suuntautuvista lausumista johtuen mm. muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista sääntely-ympäristössä ja valuuttakursseissa. Konsernin johto saattaa myös joutua tekemään harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

COVID-19 -pandemia vaikuttaa merkittävästi Etteplanin toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti yhtiön taloudelliseen kehitykseen. Muuten arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät sekä harkintaan perustuvia ratkaisuja vaativat osa-alueet ovat samoja kuin vuoden 2019 tilinpäätöksessä. Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn suosituksen mukaisesti Etteplan on arvioinut COVID-19 -pandemian vaikutuksia rahoitusvaroihin omaisuuseriin ja -velkoihin. Tehdyssä arviossa ei ilmennyt suuria eroavaisuuksia edellisen vuoden tilanteeseen verrattuna.

Johto kiinnittää erityistä huomiota käyvän arvon määrittämiseen yrityskauppojen yhteydessä sekä kiinteähintaisten sopimusten tuloutukseen.

Ei-IFRS tunnusluvut

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tiedotteen lopusta.

Liikevoitto (EBITA) ja EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liikevoitto (EBIT). Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020		1-9/2019 1-12/2019
Liikevoitto (EBIT)	4 274	5 693	15 289	17 265	22 819
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	949	893	2 799	2 228	3 146
Liikevoitto (EBITA)	5 222	6 586	18 087	19 493	25 964

Orgaaninen ja epäorgaaninen kasvu sekä kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

Tunnusluvut

1 000 EUR	1-9/2020	1-9/2019	1-12/2019	Muutos
Liikevaihto	189 408	191 493	263 292	-1,1 %
Liikevoitto (EBITA)	18 087	19 493	25 964	-7,2 %
EBITA, %	9,5	10,2	9,9
Liikevoitto (EBIT)	15 289	17 265	22 819	-11,4 %
EBIT, %	8,1	9,0	8,7
Voitto ennen veroja	14 521	16 813	21 924	-13,6 %
Voitto ennen veroja, %	7,7	8,8	8,3
Oman pääoman tuotto, %	19,5	25,8	24,1
ROCE, %	14,9	20,3	19,9
Omavaraisuusaste, %	40,1	39,4	38,9
Korolliset bruttovelat	66 944	58 480	56 255	14,5 %
Nettovelkaantumisaste, %	65,2	72,1	52,6
Taseen loppusumma	201 300	187 249	202 901	7,5 %
Bruttoinvestoinnit	22 333	29 396	36 908	-24,0 %
Liiketoiminnan rahavirta	20 485	15 359	32 884	33,4 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu	0,46	0,54	0,70	-14,8 %
osakekohtainen tulos, EUR	0,46	0,54	0,70	-14,8 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	3,18	2,90	3,09	9,5 %
Henkilöstö keskimäärin	3 337	3 254	3 305	2,6 %
Henkilöstö kauden lopussa	3 291	3 440	3 447	-4,3 %

Liikevaihto

Alla oleva taulukko esittää liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden tuottoihin.

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020	1-9/2019	1-12/2019
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	33 608	38 835	117 678	129 925	173 789
Ruotsi	11 059	12 949	42 174	40 406	57 123
Kiina	1 987	1 836	5 073	5 323	7 116
Keski-Eurooppa	8 567	7 920	24 482	15 839	25 264
Yhteensä	55 221	61 539	189 408	191 493	263 292
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	530	533	1 454	1 799	2 339
Tuloutus ajan kuluessa	54 691	61 006	187 954	189 694	260 953
Yhteensä	55 221	61 539	189 408	191 493	263 292

Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) neljänneksittäin

1 000 EUR	1-3/2020	1-3/2019	4-6/2020	4-6/2019	7-9/2020	7-9/2019
Liikevaihto	71 292	65 625	62 895	64 329	55 221	61 539
Liikevoitto (EBIT)	5 656	5 772	5 359	5 801	4 274	5 693
EBIT, %	7,9	8,8	8,5	9,0	7,7	9,3

Kertaluonteiset erät

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia, ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Ne esitetään konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin kertaluonteiset erät sisältyvät.

1 000 EUR	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020	1-9/2019	1-12/2019
Liiketoiminnan muut tuotot	318	1 100	318	1 636	1 636
Henkilöstökulut ja liiketoiminnan muut kulut	-384	-318	-890	-1 026	-539
Liikevoitto (EBIT)	-66	782	-572	610	1 097

Yrityshankinnat

Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla alankomaalaisen Tegeman 9.9.2020. Yritys tarjoaa tuotantoratkaisuja, -soluja ja -laitteita puolijohteiden, elektroniikan, liikkuvuuden, fotoniikan ja lääketieteen aloilla toimiville asiakkaille. Tegema on tuotantojärjestelmien integraattori, joka on erikoistunut räätälöityyn tarkkuusmekaniikkaan ja -mekatroniikkaan. Yritys yhdistää tämän alan kokemuksen ja uusimmat robotti-, ohjelmisto- ja kokoonpanoteknologiat. Tegema työllistää yhteensä 100 asiantuntijaa Eindhovenissa ja Arnhemissä, ja yrityksen liikevaihto oli noin 11 miljoonaa euroa vuonna 2019.

Yrityskauppa on uusi askel Etteplanin kansainvälisen kasvun polulla ja tuo yrityksen suunnittelupalvelut tarjolle myös Alankomaihin. Etteplan on aiemmin tarjonnut Alankomaissa teknisen dokumentoinnin palveluita.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahintavastike oli yhteensä 4 730 tuhatta euroa.

Hankinnasta syntyi 3 301 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Seuraavassa taulukossa esitetään alustavat määrät kauppahintavastikkeesta, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike:	1 000 EUR
Käteisvastike	4 730
Luovutettu vastike yhteensä	4 730
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet	2 682
Aineettomat hyödykkeet	255
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	1 750
Sopimukseen perustuvat aineettomat hyödykkeet	220
Myynti- ja muut saamiset	2 022
Rahavarat	492
Varat yhteensä	7 420
Pitkäaikaiset velat	3 171
Lyhytaikaiset velat	2 328
Laskennallinen verovelka	492
Velat yhteensä	5 991
Nettovarallisuus	1 429
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike	4 730
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-1 429
Liikearvo	3 301

Hankintaan liittyvät kulut, 141 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Muutokset ehdollisissa veloissa

Konsernituloslaskelmaan kirjattiin 318 tuhannen euron tuotto aiempaan hankintaan liittyvän ehdollisen velan arvostuksen muutoksesta.

Tunnuslukujen laskentakaavat

IFRS-tunnusluvut

Laimentamaton osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajillle kuuluva Katsauskauden voitto) x 100 Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajillle kuuluva Katsauskauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna) x 100 Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana laimennusvaikutuksella oikaistuna
Ei-IFRS-tunnusluvut
Liikevoitto (EBITA) =	Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =	(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna) x 100 Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu =	(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna - Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna) x 100 Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna

Oma pääoma yhteensä, keskiarvo

aktivoidut tuotekehityskustannukset

Oma pääoma yhteensä

kaupantekokurssi

(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden päätöspäivänä

Oma pääoma ja velat yhteensä - Saadut ennakot

Liikevaihto

Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % = Katsauskauden voitto x 100

Johdettujen palveluiden osuus liikevaihdosta = Liikevaihto Johdetuista palveluista x 100

Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE), ennen veroja, % = (Voitto ennen veroja + Rahoituskulut) x 100

Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma yhteensä x 100

Bruttoinvestoinnit = Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen

Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat - Rahavarat) x 100

Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma yhteensä

Osakekannan markkina-arvo = Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä x kauden viimeinen