Etteplan Oyj — Interim / Quarterly Report 2015

Feb 11, 2016

Etteplan

Tilinpäätöstiedote tammikuu-joulukuu 2015

Kannattavan kasvun vuosi

Engineering with a difference

---

Etteplan

ETTEPLAN OYJ tilinpäätöstiedote
11.2.2016 klo 14:00

ETTEPLAN VUONNA 2015: KANNATTAVAN KASVUN VUOSI

Katsauskausi loka-joulukuu 2015

• Konsernin liikevaihto kasvoi 14,2 % ja oli 40,4 (10-12/2014: 35,4) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kasvu oli 14,0 %.
• Operatiivinen liikevoitto oli 2,9 (2,7) miljoonaa euroa eli 7,1 (7,5) % liikevaihdosta. Operatiiviseen liikevoittoon sisältyy 0,4 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja.
• Liikevoitto (EBIT) oli 2,6 (2,7) miljoonaa euroa eli 6,4 (7,6) % liikevaihdosta.
• Katsauskauden voitto oli 1,8 (2,2) miljoonaa euroa.
• Liiketoiminnan rahavirta oli 7,8 (6,9) miljoonaa euroa.
• Osakekohtainen tulos oli 0,09 (0,11) euroa.
• Henkilöstön määrä kasvoi ja oli katsauskauden lopussa 2 074 (1 859).
• Etteplan vahvisti asemaansa teknisen dokumentoinnin palveluntarjoajana Keski-Euroopan markkinoilla ja käynnisti liiketoiminnan Saksassa tekemällä liiketoimintakaupan saksalaisen arvato AG:n kanssa. Liiketoimintakauppa toteutui 31.12.2015, ja yhtiöiden liiketoiminta ja henkilöstö siirtyivät Etteplanille 1.1.2016.

Katsauskausi tammi-joulukuu 2015

• Konsernin liikevaihto kasvoi 7,0 % ja oli 141,1 (1-12/2014: 131,9) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kasvu oli 7,4 %.
• Operatiivinen liikevoitto oli 9,5 (7,4) miljoonaa euroa eli 6,8 (5,6) % liikevaihdosta. Operatiiviseen liikevoittoon sisältyy 1,0 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja.
• Liikevoitto (EBIT) oli 8,6 (7,9) miljoonaa euroa eli 6,1 (6,0) % liikevaihdosta.
• Katsauskauden voitto oli 6,2 (6,1) miljoonaa euroa.
• Liiketoiminnan rahavirta oli 9,9 (7,8) miljoonaa euroa.
• Osakekohtainen tulos oli 0,31 (0,30) euroa.
• Etteplan vahvisti asemaansa laitossuunnittelussa ostamalla Suunnittelu ja Asennusten Valvonta - SAV Oy:n liiketoiminnan ja tytäryhtiöt elokuussa. SAV Oy:n ja sen tytäryhtiöiden liiketoiminta siirtyivät Etteplanille 1.9.2015.
• Yhtiö muutti taloudellisia tavoitteitaan siten, että 10 %:n liikevoittotavoitteen sijaan uutena tavoitteena on 10 %:n operatiivinen liikevoitto.
• Hallituksen osinkoehdotus on 0,15 (0,15) euroa osakkeelta.

Markkinanäkymät 2016

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Vuonna 2016 Euroopan kasvusta on näköpiirissä paranemisen merkkejä. Suomen markkinoilla epävarmuus on lisääntynyt ja markkinatilanteen odotetaan jatkuvan muuta Eurooppaa heikompana. Aasian markkinoiden kasvun hidastumisesta ja epävarmuuden lisääntymisestä huolimatta palvelu-markkinoiden avautumisen arvioidaan jatkuvan. Ennakoimme Pohjois-Amerikan hyvän markkinatilanteen jatkuvan. Vuoden alussa suunnittelupalveluiden ja teknisen dokumentoinnin palveluiden kysyntä käynnistyi hitaasti.

---

Etteplan

Taloudellinen ohjeistus 2016

Odotamme koko vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan selvästi vuoteen 2015 verrattuna.

Avainlukuja

(1 000 EUR)	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Liikevaihto	40 374	35 368	141 143	131 916
Operatiivinen liikevoitto*	2 884 ( 7,1 % )	2 653 ( 7,5 % )	9 540 ( 6,8 % )	7 394 ( 5,6 % )
Liikevoitto (EBIT)	2 584 ( 6,4 % )	2 677 ( 7,6 % )	8 594 ( 6,1 % )	7 856 ( 6,0 % )
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,09	0,11	0,31	0,30
Omavaraisuusaste, %	37,8	39,5	37,8	39,5
Liiketoiminnan rahavirta	7 817	6 935	9 932	7 754
ROCE, %	21,3	24,8	17,4	17,8
Henkilöstö kauden lopussa	2 074	1 859	2 074	1 859

• Liikevoitto (EBIT) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia

Toimitusjohtaja Juha Näkki:

"Vuoden 2015 aikana onnistuimme strategiamme toteuttamisessa hyvin ja liiketoimintamme kehittyi suotuisasti. Korkean lisäarvon Managed Services -palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi koko vuoden ja lähestyimme vuodelle 2016 asettamaamme 50 prosentin tavoitetta. Kasvu kiihtyi vuoden loppua kohti kasvustrategiamme mukaisten yritysostojen siivittämänä ja kassavirtamme oli vahva. Operatiivinen liikevoittomme parani merkittävästi huomattavista kertaluonteisista kuluista huolimatta. Kertaluonteiset kulut liittyivät liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin ja yritysostoihin. Investoimme vuoden loppupuolella myös Etteplanin brändin kehittämiseen korostaaksemme yhtiön vahvuuksia entistä paremmin.

Kysyntätilanne heikkeni vuoden viimeisellä neljänneksellä Suomessa ennakoidun mukaisesti. Ruotsissa kysyntätilanne säilyi hyvänä koko vuoden ja Keski-Euroopan kysynnässä näkyi positiivisia merkkejä. Kiinaa vaivannut epävarmuus jatkui koko vuoden hidastaen asiakkaiden päätöksentekoa.

Suunnittelupalveluiden alueella SAV-yritysosto kasvatti liikevaihtoamme vuoden toisella puoliskolla. SAV:n integrointi osaksi Etteplania on edennyt suunnitelmien mukaan ja tarjouskantamme laitossuunnittelussa on nyt ennätyksellisen korkealla tasolla Suomen heikentyneestä markkinatilanteesta huolimatta. Alkuvuoden liikevaihtoamme rasittanut, merkittävän asiakkaamme sopimustilanne on myös saatu ratkaistua ja odotamme tämän vaikuttavan positiivisesti kuluvan vuoden kasvuun. Kiinan markkinoilla epävarmuus hidasti liiketoimintamme kehitystä. Uusissa Kiinan asiakkuuksissamme on kuitenkin merkittävää kasvupotentiaalia ja offshoring Kiinasta osana palveluratkaisujamme oli hyvällä tasolla koko vuoden.

Tekninen dokumentointi kehittyi erinomaisesti koko vuoden. Orgaaninen kasvu ylitti kolmella viimeisimmällä vuosineljänneksellä konsernin 15 prosentin kasvutavoitteen. Kannattavuus kehittyi positiivisesti ja vuoden viimeisellä neljänneksellä ylitimme edellisen vuoden tapaan operatiivisen liikevoiton 10 prosentin kannattavuustavoitteen. Menestyimme erinomaisesti ulkoistusrintamalla ja toteutimme vuoden aikana useita ulkoistuksia asiakkaidemme keskittyessä ydinliiketoimintaansa. Vuoden lopulla loppuun saatettu arvato-liiketoimintakauppa vahvisti asemaamme Keski-Euroopassa ja käynnisti liiketoimintamme Saksassa kuluvan vuoden alusta. Uskomme vahvan palvelutarjontamme tarjoavan meille jatkossa erinomaisia kasvumahdollisuuksia Saksan markkinoilla.

Kuluvan vuoden liiketoiminta käynnistyi hitaasti erityisesti Suomessa. Vuonna 2015 toteutetut investoinnit yhdessä vahvan markkina-asemamme ja hyvän palvelutarjontamme kanssa tarjoavat kuitenkin erinomaisen pohjan kasvulle ja kannattavuuden paranemiselle."

---

Etteplan

Laatimisperiaatteet

Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteen laadinnassa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin vuoden 2014 tilinpäätöksessä lukuun ottamatta vuonna 2015 voimaan tulleita, konsernia koskevia standardimuutoksia ja tulkintoja. Näillä muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta tilinpäätöstiedotteeseen.

Tämä tilinpäätöstiedote sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä.

Markkinakatsaus

Koko vuodelle 2015 oli tunnusomaista talouden kehityksen epävarmuus. Maailman teollisuustuotannon kasvu taittuu vähitellen vuonna 2015. Kasvun taittuminen näkyi kasvutuloksissa Kiinassa, Etelä-Amerikassa ja Venäjällä. Läntisissä talouksissa kysyntä elpyi varovaisesti ja hitaasti.

Vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä suunnittelupalveluiden ja teknisen dokumentoinnin palveluiden kysyntä oli edellistä vuotta 2014 hiukan paremmalla tasolla. Vuoden 2015 toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä kysynnässä ei tapahtunut muutosta alkuvuoteen verrattuna ja vuosi päättyi kysynnän epävarmuuden lisääntyessä erityisesti Suomessa. Pientä vetoapua kysyntään tuli kuitenkin vuoden aikana Euroopan ja Pohjois-Amerikan positiivisesti kehittyvistä talouksista. Kysynnässä oli koko vuoden ajan huomattavia markkina- ja asiakastoimialakohtaisia eroja.

Ulkoistuspalveluiden kysyntä kehittyi positiivisesti vuonna 2015 yhtiön kaikilla markkina-alueilla. Ulkoistukset tarjosivat yrityksille parantuneen tehokkuuden ja mahdollisuuden keskittyä entistäkin paremmin ydinliiketoimintansa kehittämiseen.

Suomessa epävarmuus teknisen suunnittelun ja dokumentoinnin palveluiden kysynnän kehityksessä kasvoi vuoden 2015 jalkipuoliskolla ja uusien investointien taso oli edelleen matalalla.

Ruotsissa kysyntätilanne jatkui hyvänä teknisessä suunnittelussa ja dokumentoinnissa koko vuoden 2015 ajan ja jopa vahvistui vuoden loppua kohden. Erityisesti teknisen dokumentoinnin kysyntä säilyi hyvällä tasolla. Kilpailutilanne Ruotsissa jatkui kireänä.

Venäjän hankkeissa kysyntä oli vähäistä. Uusia hankkeita käynnistyi jonkin verran, mutta harvalukuiset hankkeet liittyivät kaupan alan ja teollisuuden investointihankkeiden loppuunsaattamiseen.

Alankomaissa teknisen dokumentoinnin kysyntä parani alkuvuoden heikosta tilanteesta tasaisesti koko vuoden 2015 ajan.

Kiinan markkinoiden epävarmuus lisääntyi vuonna 2015. Kiinassa paikallista kysyntää piti yllä palvelu-markkinoiden avautuminen. Markkinoiden avautumisen ja Kiinan paikallisen kysynnän arvioidaan kehittyvän suotuisasti pitkällä aikavälillä. Kasvumarkkinoiden valuutat heikentyvät kesällä 2015. Tämä vaikutti konepajateollisuuden vientiin hidastavasti. Valuuttakurssien muutokset vaikuttivat Kiinan vientiteollisuuden kehittymiseen tammi-kesäkuussa siten, että konepajateollisuuden valmistusta siirrettiin Eurooppaan niiden tuotteiden osalta, joiden loppuasiakkaat ovat Euroopassa.

Suunnittelupalveluiden kysyntää kuvasi koko vuoden ajan asiakastoimialojen erisuuntaiset kehitykset. Osa konepajateollisuudesta kehittyi melko tasaisesti asiakasyritysten onnistuessa hakemaan kasvua niistä talouksista, joissa kysyntä kehittyi suotuisasti. Trendit, jotka ylläpitävät kone- ja laitevalmistajien hyvää kysyntää yllä, olivat kaupungistuminen, digitalisaatio, ikääntyminen sekä energiatehokkuus ja uusiutuvien energioiden kehitys. Raaka-ainetuotantoa palvelevien yhtiöiden ja öljyn hinnasta riippuvaisten kone- ja laitevalmistajien suunnittelupalveluiden kysyntä kehittyi hitaasti.

Metalli- ja kaivosteollisuuden laitevalmistajien suunnittelupalveluiden ja teknisen dokumentoinnin kysyntä oli keskimäärin alhaisella tasolla vuonna 2015. Nosto- ja siirtolaitevalmistajien suunnittelupalveluiden kysyntä säilyi keskimäärin hyvällä tasolla. Energian- ja sähkönsiirtopalveluissa suunnittelupalveluiden kysyntä säilyi hyvällä tasolla. Metsäteollisuuden laitevalmistajien suunnittelupalvelujen kysyntä oli hyvällä tasolla heikentyen hieman vuoden lopussa. Ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden suunnittelupalveluiden kysyntä oli Ruotsissa hyvällä tasolla ja Suomessa kysyntä parani hiukan vuoden lopulla oltuaan alhaisella tasolla sitä ennen. Ajoneuvo- ja kuljetusvälineteollisuuden erikoisosaamista vaativien testaus- ja analyysipalveluiden hyvä kysyntä jatkui.

3 (22)

---

Etteplan

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa 7,0 prosenttia ja oli 141,1 (1-12/2014: 131,9) miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli 3,4 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 7,4 prosenttia.

Loka-joulukuussa liikevaihto kasvoi 14,2 prosenttia ja oli 40,4 (10-12/2014: 35,4) miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli 4,2 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 14,0 prosenttia. Kasvuun vaikutti SAV Oy:n ja sen tytäryhtiöiden liiketoiminnan osto elokuun lopussa.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelun. Kausivaihteluun vaikuttavat loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointiprojektien ajoittuminen pääosin alkuvuoteen ja syksyyn. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihto matalampi.

Tulos

Operatiivinen liikevoitto parani tammi-joulukuussa 29,0 prosenttia ja oli 9,5 (1-12/2014: 7,4) miljoonaa euroa. Operatiiviseen liikevoittoon sisältyi kertaluonteisia kuluja 1,0 miljoonaa euroa. Kertaluonteisiin kuluihin sisältyvät yritysostoihin sekä rakennejärjestelyihin liittyvät kulut, jotka liittyvät joidenkin yksiköiden heikentyneeseen kuormitustilanteeseen. Operatiivinen liikevoittoprosentti oli 6,8 (1-12/2014: 5,6) prosenttia. Kannattavuuden paranemiseen vaikutti korkean lisäarvon palveluiden vertailukautta suurempi osuus liikevaihdosta.

Operatiivinen liikevoitto oli loka-joulukuussa 2,9 (10-12/2014: 2,7) miljoonaa euroa, johon sisältyi kertaluonteisia kuluja 0,4 miljoonaa euroa. Kertaluonteiset kulut aiheutuivat muun muassa yritysostoista ja rakennejärjestelyistä.

Operatiivisen liikevoiton raportointi otettiin käyttöön vuoden 2015 alussa. Operatiiviseen liikevoittoon ei sisälly yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia. Uusi tunnusluku kuvaa entistä paremmin operatiivista suoritustasoa.

Tammi-joulukuussa liikevoitto (EBIT) parani 9,4 prosenttia ja oli 8,6 (1-12/2014: 7,9) miljoonaa euroa. Katsauskauteen sisältyi kertaluonteisia kuluja 1,0 miljoonaa euroa. Vertailukauteen 1-12/2014 sisältyi poikkeuksellisia eriä, joiden positiivinen yhteisvaikutus oli 0,8 miljoonaa euroa. Liikevoittoa paransivat liikevaihdon kasvu ja korkean lisäarvon palveluiden osuuden kasvu liikevaihdosta. Liiketoiminnan kulut kasvoivat 5,5 prosenttia. Liikevoittoprosentti parani ja oli 6,1 (1-12/2014: 6,0) prosenttia.

Loka-joulukuussa liikevoitto (EBIT) oli 2,6 (10-12/2014: 2,7) miljoonaa euroa eli 6,4 (10-12/2014: 7,6) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyi kertaluonteisia kuluja 0,4 miljoonaa euroa. Vertailukauteen 10-12/2014 sisältyi poikkeuksellisia eriä, joiden positiivinen yhteisvaikutus oli 0,2 miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuussa rahoituskulujen määrä oli 1,3 (1-12/2014: 1,1) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuun voitto ennen veroja oli 7,9 (1-12/2014: 7,2) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 22,0 (1-12/2014: 14,2) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 1,7 (1-12/2014: 1,0) miljoonaa euroa. Vertailukaudella veroihin vaikuttivat verovapaat erät.

Tammi-joulukuun voitto oli 6,2 (1-12/2014: 6,1) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuussa osakekohtainen tulos oli 0,31 (1-12/2014: 0,30) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 1,73 (1-12/2014: 1,45) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli 17,4 (1-12/2014: 17,8) prosenttia.

Rahoitusasema ja liiketoiminnan rahavirta

Taseen loppusumma 31.12.2015 oli 92,5 (31.12.2014: 75,5) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma kasvoi pääasiassa yritysostojen vuoksi. Liikearvo taseessa oli 42,7 (31.12.2014: 38,6) miljoonaa euroa.

Konsernin rahavarat olivat joulukuun lopussa 8,8 (31.12.2014: 2,6) miljoonaa euroa. Konsernin rahoitusvelat olivat 23,2 (31.12.2014: 18,8) miljoonaa euroa. Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 9,1 (31.12.2014: 8,3) miljoonaa euroa.

4 (22)

---

Etteplan

Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 37,8 (31.12.2014: 39,5) prosenttia. Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli tammi-joulukuussa 9,9 (1-12/2014: 7,8) miljoonaa euroa. Kassavirran paranemiseen vaikutti operatiivisen liikevoiton kasvu. Rahavirta investointien jälkeen oli 6,4 (1-12/2014: 5,6) miljoonaa euroa. Rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-joulukuussa 9,9 (1-12/2014: 3,6) miljoonaa euroa. Investoinnit koostuivat muun muassa yritysostoista ja suunnitteluohjelmistojen lisenssimaksuista.

Henkilöstö

Henkilöstön keskimääräinen määrä kasvoi 7,4 prosenttia tammi-joulukuussa viime vuoteen verrattuna. Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 1 948 (1-12/2014: 1 813) henkilöä ja joulukuun lopussa 2 074 (31.12.2014: 1 859) henkilöä. Henkilöstön määrän kasvuun vaikuttivat yritysostot ja orgaaninen kasvu. Joulukuun lopussa konsernin palveluksessa ulkomailla toimi 706 (31.12.2014: 709) henkilöä.

Liiketoimintakatsaus

Etteplanin liiketoiminta kehittyi vuoden 2015 aikana tasaisesti markkinoiden epävarmuudesta huolimatta. Paikallisilla valuutoilla mitattuna liiketoiminta kasvoi kaikilla Etteplanin markkinoilla Kiinaa lukuun ottamatta. Kasvuun vaikuttivat vahva markkina-asema, hyvä palveluvalikoima ja yritysostot. Erinomaisen palveluvalikoimansa ansiosta yhtiö kasvoi myös heikon kasvun toimialoilla, kuten kaivosteollisuuden laitevalmistajissa. Liikevaihdon kasvu oli 7,0 prosenttia. Avainasiakkuudet kasvoivat tavoitteen mukaisesti koko vuoden 2015 aikana muuta liikevaihtoa nopeammin ja kasvu oli 7,5 prosenttia. Lokajoulukuussa liikevaihdon kasvu oli 14,2 prosenttia avainasiakkuuksien kasvun jäädessä 9,8 prosenttiin. Liikevaihdon kasvuun vaikutti neljännellä vuosineljänneksellä yritysosto ja siitä seurannut merkittävä laitossuunnittelun osuuden kasvu.

Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi yhtiön tavoitteiden mukaisesti ja oli vuonna 2015 47 (1-12/2014: 41) prosenttia. Loka-joulukuussa korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta oli 48 (10-12/2014: 44) prosenttia.

Suomessa Etteplanin markkina-asema säilyi vahvana. Lomautettujen määrä laski tasaisesti vuoden 2015 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana kääntyen vuoden lopussa kasvuun ollen noin 60 työntekijää. Ruotsissa liiketoiminta kehittyi suotuisasti hyvässä markkinatilanteessa. Ruotsissa henkilöstön vaihtuvuus ja kilpailu asiantuntijoista kuitenkin rasitti liiketoimintaa. Alankomaissa liiketoiminta kehittyi vakaasti ja kysyntä parani vuoden loppua kohden. Kiinan markkinoille tammi-joulukuussa myytyjen tuntien määrä laski 7,2 prosenttia viime vuoteen verrattuna. Loka-joulukuussa laskua oli 14,1 prosenttia viime vuoteen verrattuna. Laskuun vaikutti tilapäinen, länsimaisten asiakkaiden koneiden ja laitteiden kysynnän heikkeneminen. Vuoden 2015 aikana saaduissa, uusissa Kiinan asiakkuuksissa on kuitenkin merkittävää kasvupotentiaalia. Etteplanin palveluratkaisujen osana offshoring Kiinasta oli hyvällä tasolla tammi-joulukuussa. Etteplan voitti Euroopassa markkina-osuuksia kustannustehokkaan offshoring-toimintamallin ansiosta.

Etteplan kasvoi vuonna 2015 tavoitteensa mukaisesti sekä orgaanisesti että yritysostoin. Yhtiö toteutti vuonna 2015 useita yritysostoja.

Etteplanin ja hollantilaisen Thesus Talking Imagen kesäkuussa allekirjoittama sopimus astui voimaan katsauskaudella ja Thesus Ti:n viisi työntekijää ja liiketoiminta siirtyivät Etteplanille 1.7.2015. Yritys on erikoistunut visuaalisiin käyttöohjeisiin ja korkealaatuiseen tekniseen kuvittamiseen.

Etteplan vahvisti asemaansa laitossuunnittelussa ostamalla Suunnittelu ja Asennusten Valvonta - SAV Oy:n liiketoiminnan ja tytäryhtiöt elokuussa. SAV Oy:n liiketoiminta ja tytäryhtiöt siirtyivät Etteplanille 1.9.2015. Vuonna 1993 perustettu SAV Oy tarjoaa laitossuunnittelua ja projektipalveluja teollisuudelle. Kaupan kohteena olleissa yrityksissä työskentelee noin 185 asiantuntijaa.

Etteplan vahvisti asemaansa teknisen dokumentoinnin palveluntarjoajana Keski-Euroopan markkinoilla ja käynnisti liiketoiminnan Saksassa liiketoimintakaupalla 31.12.2015 saksalaisen Bertelsmann-konserniin kuuluvan arvato AG:n kanssa. Ostettu liiketoiminta sisältää teknisen dokumentoinnin palve

5 (22)

---

Etteplan

luita Saksassa ja Alankomaissa. Yhtiöiden liiketoiminta ja henkilöstö siirtyivät Etteplanille 1.1.2016. Osana kauppaa Etteplan ja arvato AG sopivat strategisesta yhteistyöstä.

Suunnittelupalvelut

Suunnittelupalveluilla tarkoitetaan asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

(1 000 EUR)	10-12/2015	10-12/2014	Muutos ed. vuodesta	1-12/2015	1-12/2014	Muutos ed. vuodesta
Liikevaihto	32 407	28 431	14,0 %	112 341	106 603	5,4 %
Operatiivinen liikevoitto*	2 173	1 961	10,8 %	6 805	5 503	23,7 %
Operatiivinen liikevoitto, %*	6,7	6,9		6,1	5,2
Managed Service -palveluiden osuus liikevaihdosta	45	39		44	36

• Liikevoitto (EBIT) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia

Suunnittelupalveluiden osuus Etteplanin liikevaihdosta tammi-joulukuussa oli 79,6 (1-12/2014: 80,8) prosenttia. Palvelualueen liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa 5,4 prosenttia vertailukaudesta ollen 112,3 (1-12/2014: 106,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi loka-joulukuussa 14,0 prosenttia viime vuoteen verrattuna ollen 32,4 (10-12/2014: 28,4) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvuun vaikutti SAV Oy:n ja sen tytäryhtiöiden osto. SAV Oy:n ja sen tytäryhtiöiden liiketoiminta siirtyivät Etteplanille 1.9.2015.

Suunnittelupalveluiden operatiivinen liikevoitto parani tammi-joulukuussa 23,7 prosenttia vertailukaudesta ja oli 6,8 (1-12/2014: 5,5) miljoonaa euroa ja 6,1 (1-12/2014: 5,2) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuuden paranemiseen vaikutti korkean lisäarvon Managed Services -palveluiden osuuden kasvu liikevaihdosta. Loka-joulukuussa operatiivinen liikevoitto parani 10,8 prosenttia vertailukaudesta ja oli 2,2 (10-12/2014: 2,0) miljoonaa euroa ja 6,7 (10-12/2014: 6,9) prosenttia liikevaihdosta. Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta oli tammi-joulukuussa 44 (1-12/2014: 36) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-joulukuussa suunnittelupalveluiden kapasiteetin käyttöaste oli verrattain hyvällä tasolla.

Tekninen dokumentointi

Teknisellä dokumentoinnilla tarkoitetaan tuotteeseen liittyvää dokumentaatiota, kuten manuaaleja ja oppaita tuotteen käyttäjille sekä näiden sisällöntuotantoa ja jakelua. Teknisen dokumentoinnin palvelut sisältävät ohjelmistoliiketoiminnan SaaS-palveluineen. Tekninen dokumentointi on useimmiten teollisen asiakkaan ydinliiketoiminnan ulkopuolella oleva toiminto, jolla on keskeinen merkitys loppuasiakkaan käyttökokemukseen ja Etteplanin asiakkaan huoltoliiketoiminnan sujuvuuteen ja tehokkuuteen.

(1 000 EUR)	10-12/2015	10-12/2014	Muutos ed. vuodesta	1-12/2015	1-12/2014	Muutos ed. vuodesta
Liikevaihto	7 978	6 885	15,9 %	28 837	25 205	14,4 %
Operatiivinen liikevoitto*	831	734	13,2 %	2 714	2 031	33,6 %
Operatiivinen liikevoitto, %*	10,4	10,7		9,4	8,1
Managed Service -palveluiden osuus liikevaihdosta	65	56		64	53

• Liikevoitto (EBIT) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia

---

Etteplan

Teknisen dokumentoinnin osuus Etteplanin liikevaihdosta oli tammi-joulukuussa 20,4 (1-12/2014: 19,1) prosenttia ja palvelualueen liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa 14,4 prosenttia vertailukaudesta ollen 28,8 (1-12/2014: 25,2) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi loka-joulukuussa 15,9 prosenttia vertailukaudesta ja oli 8,0 (10-12/2014: 6,9) miljoonaa euroa. Teknisen dokumentoinnin liikevaihdon kasvuun vaikuttivat ulkoistustrendin jatkuminen ja ainutlaatuisen palveluvalikoiman ansiosta vahvistunut markkina-asema. Uusia sopimuksia teknisen dokumentoinnin ulkoistuksista tehtiin tasaisesti tammi-joulukuun aikana.

Teknisen dokumentoinnin operatiivinen liikevoitto parani tammi-joulukuussa 33,6 prosenttia vertailukaudesta ja oli 2,7 (1-12/2014: 2,0) miljoonaa euroa eli 9,4 (1-12/2014: 8,1) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuuden merkittävään paranemiseen vaikutti sekä korkean lisäarvon Managed Services-palveluiden osuuden kasvu liikevaihdosta että ohjelmistoliiketoiminta. Loka-joulukuussa operatiivinen liikevoitto parani 13,2 prosenttia vertailukaudesta ja oli 0,8 (10-12/2014: 0,7) miljoonaa euroa eli 10,4 (10-12/2014: 10,7) prosenttia liikevaihdosta.

Korkean lisäarvon palveluiden osuus liikevaihdosta oli tammi-joulukuussa 64 (1-12/2014: 53) prosenttia liikevaihdosta. Kaivos- ja tunnelilaitteiden valmistaja Normet lisalmessa ulkoisti teknisen dokumentoinnin ja tuotehallinnan toimintojaan Etteplanille. Sopimus astui voimaan joulukuussa. Sen mukaan Normetin neljä dokumentoinnin ja kaksi tuotehallinnan työntekijää siirtyvät Etteplanille niin sanottuina vanhoina työntekijöinä.

HALLINTO

Varsinainen yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 27.3.2015 Yhtiön toimitiloissa Vantaalla. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Robert Ingman, Patrick von Essen, Pertti Nupponen, Teuvo Rintamäki ja Leena Saarinen, minkä lisäksi uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Matti Huttunen.

Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2014 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kaj Wasenius. Toiseksi tilintarkastajaksi valittiin HTM Olli Wesamaa. Tilintarkastajan palkkio maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä Yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää Yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää Yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen.

Osakkeiden hankinta alentaa Yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 27.3.2015 ja päättyen 26.9.2016. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

7 (22)

---

Etteplan

Osinko

Varsinainen yhtiökokous 27.3.2015 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2014 jaetaan osinkona 0,15 euroa osaketta kohti ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 31.3.2015. Osinko maksettiin 9.4.2015.

Osakkeet

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Small cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETT1V.

Yhtiön osakepääoma 31.12.2015 oli 5 000 000,00 euroa ja koko osakemäärä 20 665 559 kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja Yhtiön varoihin.

Etteplan toteutti osana Suunnittelu ja Asennusten Valvonta - SAV Oy:n suunnittelu- ja asennustenvalvontaliiketoiminnan ja SAV Oy:n tytäryhtiöiden hankintaa syyskuussa 2015 suunnatun osakeannin, jossa merkittiin 486 145 uutta osaketta. Suunnatun osakeannin dilutoiva vaikutus oli 2,41 prosenttia.

Yhtiön hallussa 31.12.2015 oli 324 283 kappaletta omia osakkeita, joka vastaa 1,57 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä (31.12.2014: 308 886). Etteplan Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 30.11.2015 käynnistää omien osakkeiden hankintaohjelman varsinaiselta yhtiökokoukselta 27.3.2015 saamansa valtuutuksen perusteella. Hankittavien osakkeiden yhteismäärä on enintään 100 000 osaketta ja näiden osakkeiden tuottamaa äänimäärää. Yhtiö hankki tammi-joulukuussa 15 397 kappaletta omia osakkeita. Yhtiö ei luovuttanut omia osakkeita tammi-joulukuussa 2015.

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 1 032 820 kappaletta yhteensä 4,3 miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 3,00 euroa, ylin kurssi 4,93 euroa, keskikurssi 4,11 euroa ja päätöskurssi 4,90 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2015 oli 99,7 miljoonaa euroa.

Yhtiön hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan omistuksessa tai määräysvallassa oli 31.12.2015 osakkeita 13 691 907 (31.12.2014: 41 876) kappaletta eli 66,25 prosenttia koko osakemäärästä.

Liputukset

Ingman Group Oy Ab ilmoitti 9.9.2015 Ingman Group Oy Ab:n osuuden Etteplan Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä alittaneen kaksi kolmasosaa (2/3) kun suunnatussa osakeannissa merkityt Etteplan Oyj:n 486 145 uutta osaketta oli kirjattu kaupparekisteriin.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 12.2.2014 uudesta Yhtiön toimitusjohtajan osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Uudessa sitouttavassa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmen vuoden sitouttamisjakso. Järjestelmässä mahdollinen palkkio on sidottu toimitusjohtajan toimisuuteen voimassaoloon. Sitouttamisjakson palkkio maksetaan helmikuussa 2017 osittain Yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2014 perusteella maksettava palkkio on yhteensä enintään 25 000 Etteplan Oyj:n osaketta. Lisäksi Yhtiö maksaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 3.6.2014 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka sisältää kalenterivuodet 2014-2016. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 15 henkilöä. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 450 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden).

Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan Yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista Yhtiön osakkeista.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille.

Etteplanin riskienhallintakatsaus esitetään vuoden 2015 vuosikertomuksessa, joka julkaistaan viikolla 10/2016.

8 (22)

---

Etteplan

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät katsauskaudella

Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttama epävarmuus jatkui vuonna 2015. Suunnittelupalveluiden ja teknisen dokumentoinnin kysyntä säilyi keskimäärin verrattain hyvällä tasolla katsauskaudella.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Vuonna 2015 ammattitaitoisen henkilöstön vaikeutunut saatavuus Ruotsissa oli edelleen liiketoimintariski.

Arvio lähijajan toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä

Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttama epävarmuus on edelleen Etteplanin liiketoiminnan riski. Erityisesti Euroopan epävarma poliittinen kehitys ja siitä seuraavat taloudelliset riskit sekä Kiinan markkinoiden epävarmuuden arvioidaan jatkuvan. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön saatavuus Ruotsissa on edelleen liiketoimintariski.

Liiketoiminnalliset riskit ovat edelleen merkittävällä tasolla, mutta niiden ei arvioida kasvavan.

Muutos taloudellisissa tavoitteissa

Yhtiö julkisti 29.10.2015 muuttaneensa taloudellisia tavoitteitaan siten, että 10 prosentin liikevoittotavoite muuttuu. Uutena tavoitteena on 10 prosentin operatiivinen liikevoitto. Operatiiviseen liikevoittoon ei sisälly yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia.

Markkinanäkymät 2016

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Vuonna 2016 Euroopan kasvusta on näköpiirissä paranemisen merkkejä. Suomen markkinoilla epävarmuus on lisääntynyt ja markkinatilanteen odotetaan jatkuvan muuta Eurooppaa heikompana. Aasian markkinoiden kasvun hidastumisesta ja epävarmuuden lisääntymisestä huolimatta palvelumarkkinoiden avautumisen arvioidaan jatkuvan. Ennakoimme Pohjois-Amerikan hyvän markkinatilanteen jatkuvan. Vuoden alussa suunnittelupalveluiden ja teknisen dokumentoinnin palveluiden kysyntä käynnistyi hitaasti.

Taloudellinen ohjeistus 2016

Odotamme koko vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan selvästi vuoteen 2015 verrattuna.

Hallituksen voitonjakoehdotus 2015

Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on taseen 31.12.2015 mukaan 16 879 472,70 euroa. Hallitus ehdottaa 5.4.2016 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 0,15 euroa osaketta kohti eli yhteensä enintään 3 099 833,85 euroa, ja loppuosa jätetään käyttämättömiin voittovaroihin. Ehdotettu voitonjako ei vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Hallituksen ehdotuksen mukaisesti osingonmaksun täsmäytyspäivä on 7.4.2016 ja osingon maksupäivä 14.4.2016.

9 (22)

---

Etteplan

Taloustiedottaminen vuonna 2016

Etteplan Oyj:n osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti:

Ensimmäinen neljännes 3 kk
torstaina 28.4.2016

Toinen neljännes 6 kk
keskiviikkona 10.8.2016

Kolmas neljännes 9 kk
torstaina 27.10.2016

Varsinainen yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään tiistaina 5.4.2016 Vantaalla klo 13.00 alkaen. Yhtiökokouskutsu julkaistaan erillisenä tiedotteena.

Vantaalla 11. helmikuuta 2016

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätietoja:
Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 0400 606 372

LIITE:

Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Tilinpäätöslyhennelmän liitetiedot

Tilinpäätös on tilintarkastamaton.

Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

10 (22)

---

Etteplan

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(1 000 EUR)	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Liikevaihto	40 374	35 368	141 143	131 916
Liiketoiminnan muut tuotot	88	407	309	1 567
Materiaalit ja palvelut	-1 990	-2 124	-7 918	-9 524
Henkilöstökulut	-28 977	-25 102	-101 452	-94 367
Liiketoiminnan muut kulut	-6 019	-5 199	-20 384	-19 108
Poistot	-892	-673	-3 104	-2 629
Liikevoitto (EBIT)	2 584	2 677	8 594	7 856
Rahoitustuotot	229	193	589	394
Rahoituskulut	-478	-274	-1 251	-1 082
Voitto ennen veroja	2 334	2 596	7 933	7 168
Tuloverot	-529	-407	-1 744	-1 020
Tilikauden voitto	1 804	2 188	6 189	6 147
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaisen tytäryhtiön nettosijoituksen suojaus	-44	63	-41	154
Muuntoerot	673	-735	650	-1 599
Käyvän arvon muutos myytävissä olevat sijoitukset	16	0	43	1
Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi	5	-13	0	-31
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	651	-684	652	-1 475
Tilikauden laaja tulos yhteensä	2 455	1 504	6 841	4 673
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	1 765	2 156	6 122	5 930
Määräysvallattomille omistajille	39	32	67	218
	1 804	2 188	6 189	6 147
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2 417	1 476	6 779	4 466
Määräysvallattomille omistajille	38	29	62	207
	2 455	1 504	6 841	4 673
Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,09	0,11	0,31	0,30
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,09	0,11	0,31	0,30

11 (22)

---

Etteplan

KONSERNITASE

(1 000 EUR)	31.12.2015	31.12.2014
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	2 179	1 866
Liikearvo	42 734	38 642
Muut aineettomat hyödykkeet	9 418	5 876
Myytävissä olevat sijoitukset	687	642
Muut pitkäaikaiset saamiset	54	0
Laskennalliset verosaamiset	161	110
Pitkäaikaiset varat yhteensä	55 232	47 136
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	28 296	25 442
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	177	321
Rahavarat	8 807	2 575
Lyhytaikaiset varat yhteensä	37 281	28 337
VARAT YHTEENSÄ	92 513	75 474

OMA PÄÄOMA JA VELAT

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	4 406	2 364
Omat osakkeet	-949	-912
Muuntoerot	-863	-1 472
Muut rahastot	225	177
Kertyneet voittovarat	13 980	11 030
Tilikauden voitto	6 122	5 930
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	34 621	28 818
Määräysvallattomat omistajat	-3	-65
Oma pääoma yhteensä	34 618	28 753
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	1 754	1 087
Rahoitusvelat	8 296	9 137
Muut pitkäaikaiset velat	92	57
Pitkäaikaiset velat yhteensä	10 142	10 280
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	14 925	9 681
Ostovelat ja muut velat	31 901	26 666
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	927	94
Lyhytaikaiset velat yhteensä	47 753	36 441
Velat yhteensä	57 895	46 721
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	92 513	75 474

12 (22)

---

Etteplan

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

(1 000 EUR)	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	40 205	37 490	138 557	131 858
Maksut liiketoiminnan kuluista	-31 638	-29 956	-126 897	-121 506
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	8 567	7 534	11 659	10 352
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-207	-171	-636	-743
Saadut korot liiketoiminnasta	4	4	40	24
Maksetut välittömät verot	-548	-431	-1 131	-1 879
Liiketoiminnan rahavirta (A)	7 817	6 935	9 932	7 754
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-340	-237	-1 621	-885
Tytäryhtiöhankinnat	0	-1	-1 907	-1 396
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	1	-4	1	80
Luovutustulot muista sijoituksista	0	1	1	1
Lainasaamisten vähennys	1	-3	1	1
Investointien rahavirta (B)	-338	-245	-3 526	-2 200
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	7 479	6 691	6 406	5 554
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankinta	-75	0	-75	0
Lyhytaikaisten lainojen nostot	-2 268	-4 028	2 567	266
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-1 360	-1 952	-8 687	-4 562
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0	-4	10 000	3 048
Rahoitusleasing-velkojen takaisinmaksut	-274	-206	-985	-879
Maksetut osingot ja muu voitonjako	0	0	-2 981	-2 169
Rahoituksen rahavirta (C)	-3 976	-6 191	-160	-4 295
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)	3 502	500	6 246	1 258
Rahavarat kauden alussa	5 373	1 944	2 575	975
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	-69	131	-14	341
Rahavarat kauden lopussa	8 807	2 575	8 807	2 575

13 (22)

---

Etteplan

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet:

A) Osakepääoma
B) Ylikurssirahasto
C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
D) Muut rahastot
E) Omat osakkeet
F) Muuntoerot
G) Kertyneet voittovarat
H) Yhteensä
I) Määräysvallattomat omistajat
J) Oma pääoma yhteensä

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2014	5 000	6 701	2 614	189	-1 912	-21	13 180	25 753	-272	25 481
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	5 930	5 930	218	6 147
Käyvän arvon muutos
myytävissä olevat rahoitusvarat	0	0	0	1	0	0	0	1	0	1
Ulkomaisen tytäryhtiön
nettosijoituksen suojaus	0	0	0	0	0	123	0	123	0	123
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-1 588	0	-1 588	-11	-1 599
Tilikauden laaja tulos
yhteensä	0	0	0	1	0	-1 465	5 930	4 466	207	4 673
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 169	-2 169	0	-2 169
Siirrot erien välillä	0	0	0	-14	0	13	19	19	0	19
Ehdollisen vastikkeen muutos	0	0	-250	0	747	0	0	497	0	497
Osakepalkkiot	0	0	0	0	252	0	0	252	0	252
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä	0	0	-250	-14	999	13	-2 150	-1 401	0	-1 401
Oma pääoma 31.12.2014	5 000	6 701	2 364	177	-912	-1 472	16 960	28 818	-65	28 753
(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Oma pääoma 1.1.2015	5 000	6 701	2 364	177	-912	-1 472	16 960	28 818	-65	28 753
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	6 122	6 122	67	6 189
Käyvän arvon muutos
myytävissä olevat rahoitusvarat	0	0	0	35	0	0	0	35	0	35
Ulkomaisen tytäryhtiön
nettosijoituksen suojaus	0	0	0	0	0	-33	0	-33	0	-33
Muuntoerot	0	0	0	0	0	655	0	655	-5	650
Tilikauden laaja tulos
yhteensä	0	0	0	35	0	622	6 122	6 779	62	6 841
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 981	-2 981	0	-2 981
Suunnattu osakeanti	0	0	2 042	0	0	0	0	2 042	0	2 042
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-75	0	0	-75	0	-75
Siirrot erien välillä	0	0	0	14	0	-14	0	0	0	0
Osakepalkkiot	0	0	0	0	38	0	0	38	0	38
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä	0	0	2 042	14	-37	-14	-2 981	-976	0	-976
Oma pääoma 31.12.2015	5 000	6 701	4 406	225	-949	-863	20 101	34 621	-3	34 618

---

Etteplan

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄN LIITETIEDOT

Yleistä

Etteplan-konsernin emoyhtiö on Etteplan Oyj. Etteplan Oyj (Yhtiö) on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Vantaa.

Etteplan tuottaa suunnittelupalveluita ja teknisen dokumentoinnin ratkaisuja maailman johtaville valmistavan teollisuuden yrityksille. Palvelumme parantavat asiakkaitemme tuotteiden ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2015 Etteplanin liikevaihto oli 141,1 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on noin 2 100 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa ja Kiinassa. Etteplan on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 11.2.2016 tämän tilinpäätöstiedotteen julkistettavaksi.

Laatimisperiaatteet

Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteen laadinnassa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin vuoden 2014 tilinpäätöksessä lukuun ottamatta vuonna 2015 voimaan tulleita, konsernia koskevia standardimuutoksia ja tulkintoja. Näillä muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta tilinpäätöstiedotteeseen.

Vuoden 2014 tilinpäätös löytyy osoitteesta http://www.etteplan.com/investors/annual-and-interim-reports/2015.aspx ja laskentaperiaatteet sen sivuilta 47-53. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tilinpäätöstiedotteen lopusta.

Tilinpäätöstiedotteen luvut esitetään tuhansina euroina. Kaikki taulukoiden luvut ovat pyöristettyjä, jonka vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

Arvioiden käyttö

Tämä tilinpäätöstiedote sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä.

Tuloverot

Konsernin tuloslaskelmassa olevat tuloverot on laskettu käyttäen verokantaa, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Vuoden arvioitu keskimääräinen efektiivinen tuloverokanta on määritetty kunkin maan osalta erikseen. Tuloslaskelman verot olivat 22,0 (1-12/2014: 14,2) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja.

Riskit

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Kuvaus riskeistä löytyy Etteplanin vuoden 2014 vuosikertomuksesta sivuilta 30-35. Yksityiskohtainen analyysi rahoitusriskeistä on Etteplanin vuoden 2014 vuosikertomuksessa sivuilta 53-58.

15 (22)

---

Etteplan

TUNNUSLUVUT

(1 000 EUR)	1-12/2015	1-12/2014	Muutos ed. vuodesta
Liikevaihto	141 143	131 916	7,0 %
Operatiivinen liikevoitto*	9 540	7 394	29,0 %
Operatiivinen liikevoitto, %*	6,8	5,6
Liikevoitto (EBIT)	8 594	7 856	9,4 %
EBIT, %	6,1	6,0
Voitto ennen veroja	7 933	7 168	10,7 %
Voitto ennen veroja, %	5,6	5,4
Oman pääoman tuotto, %	19,5	22,7
ROCE, %	17,4	17,8
Omavaraisuusaste, %	37,8	39,5
Korolliset bruttovelat	23 222	18 818	23,4 %
Nettovelkaantumisaste, %	41,6	56,5
Taseen loppusumma	92 513	75 474	22,6 %
Bruttoinvestoinnit	9 867	3 565	176,8 %
Liiketoiminnan rahavirta	9 932	7 754	28,1 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,31	0,30	3,3 %
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,31	0,30	3,3 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	1,73	1,45	19,3 %
Henkilöstö keskimäärin	1 948	1 813	7,4 %
Henkilöstö kauden lopussa	2 074	1 859	11,6 %

• Liikevoitto (EBIT) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia

LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO (EBIT) NELJÄNNEKSITTÄIN

(1 000 EUR)	1-3/2015	1-3/2014	4-6/2015	4-6/2014	7-9/2015	7-9/2014	10-12/2015	10-12/2014
Liikevaihto	34 650	33 282	34 240	33 737	31 880	29 529	40 374	35 368
Liikevoitto (EBIT)	2 051	1 157	2 305	2 273	1 655	1 749	2 584	2 677
EBIT, %	5,9	3,5	6,7	6,7	5,2	5,9	6,4	7,6

POIKKEUKSELLISET ERÄT

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia tai jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan poikkeuksellisia. Ne esitetään konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin poikkeukselliset erät sisältyvät:

(1 000 EUR)	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Liiketoiminnan muut tuotot	0	226	0	1 271
Henkilöstökulut ja liiketoiminnan muut kulut	-440	-25	-1 007	-508
Liikevoitto (EBIT)	-440	201	-1 007	763
Rahoituskulut	0	-6	-6	-160
Tilikauden voitto	-440	195	-1 014	603

---

Etteplan

AINEELLISET HYÖDYKKEET

| AINEELLISET HYÖDYKKEET 2015
1 000 EUR | Maa- ja
vesialueet | Koneet ja
kalusto | Koneet ja
kalusto,
rahoitusleasing | Muut
aineelliset
hyödykkeet | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Hankintameno 1.1. | 19 | 10 434 | 6 133 | 414 | 17 000 |
| Muuntoerot | 0 | 105 | 16 | 3 | 124 |
| Tytäryritysten hankinta | 0 | 928 | 0 | 378 | 1 306 |
| Lisäykset | 0 | 286 | 882 | 36 | 1 205 |
| Siirrot erien välillä | 0 | 8 | 0 | 0 | 8 |
| Vähennykset | 0 | 0 | -9 | 0 | -9 |
| Hankintameno 31.12. | 19 | 11 760 | 7 022 | 832 | 19 633 |
| Kertyneet poistot 1.1. | 0 | -9 661 | -5 147 | -326 | -15 134 |
| Muuntoerot | 0 | -88 | -11 | -1 | -100 |
| Yritysostojen kertyneet poistot | 0 | -842 | 0 | -359 | -1 200 |
| Vähennysten kertyneet poistot | 0 | 0 | 9 | 0 | 9 |
| Siirtojen kertyneet poistot | 0 | -7 | 0 | 0 | -7 |
| Tilikauden poisto | 0 | -313 | -683 | -27 | -1 022 |
| Kertyneet poistot 31.12. | 0 | -10 910 | -5 832 | -713 | -17 454 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2015 | 19 | 850 | 1 191 | 119 | 2 179 |
| AINEELLISET HYÖDYKKEET 2014
1 000 EUR | Maa- ja
vesialueet | Koneet ja
kalusto | Koneet ja
kalusto,
rahoitusleasing | Muut
aineelliset
hyödykkeet | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Hankintameno 1.1. | 19 | 10 327 | 5 317 | 918 | 16 581 |
| Muuntoerot | 0 | -74 | -33 | 0 | -107 |
| Tytäryritysten hankinta | 0 | 0 | 0 | 8 | 8 |
| Lisäykset | 0 | 350 | 859 | 42 | 1 250 |
| Siirrot erien välillä | 0 | -12 | 0 | 12 | 0 |
| Vähennykset | 0 | -157 | -9 | -567 | -732 |
| Hankintameno 31.12. | 19 | 10 434 | 6 133 | 414 | 17 000 |
| Kertyneet poistot 1.1. | 0 | -9 681 | -4 561 | -297 | -14 538 |
| Muuntoerot | 0 | 91 | 23 | 0 | 115 |
| Vähennysten kertyneet poistot | 0 | 145 | 9 | 0 | 154 |
| Siirtojen kertyneet poistot | 0 | 12 | 0 | -12 | 0 |
| Tilikauden poisto | 0 | -229 | -618 | -17 | -864 |
| Kertyneet poistot 31.12. | 0 | -9 661 | -5 147 | -326 | -15 134 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2014 | 19 | 772 | 987 | 88 | 1 866 |

17 (22)

---

Etteplan

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2015 1 000 EUR	Aineettomat oikeudet	Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet	Muut aineettomat hyödykkeet	Muut aineettomat hyödykkeet, rahoitusleasing	Ennakko- maksut	Liikearvo	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	8 729	1 588	5 696	1 573	0	38 642	56 228
Muuntoerot	43	0	45	5	0	642	735
Tytäryritysten hankinta	1 616	0	3 870	0	0	0	5 485
Lisäykset	872	211	0	431	106	3 449	5 070
Siirrot erien välillä	-48	0	0	0	0	0	-48
Vähennykset	0	0	0	-9	0	0	-9
Hankintameno 31.12.	11 212	1 799	9 610	2 000	106	42 734	67 461
Kertyneet poistot 1.1.	-7 448	-837	-2 208	-1 216	0	0	-11 710
Muuntoerot	-32	0	-20	-4	0	0	-57
Yritysostojen kertyneet poistot	-1 459	0	0	0	0	0	-1 459
Vähennysten kertyneet poistot	0	0	0	0	0	0	0
Tilikauden poisto	-546	-293	-947	-299	0	0	-2 085
Kertyneet poistot 31.12.	-9 485	-1 130	-3 176	-1 519	0	0	-15 311
Kirjanpitoarvo 31.12.2015	1 727	669	6 435	481	106	42 734	52 151
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2014 1 000 EUR	Aineettomat oikeudet	Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet	Muut aineettomat hyödykkeet	Muut aineettomat hyödykkeet, rahoitusleasing	Liikearvo	Yhteensä
---	---	---	---	---	---	---
Hankintameno 1.1.	8 469	1 398	4 512	1 429	39 131	54 940
Muuntoerot	24	0	28	-12	-1 169	-1 129
Tytäryritysten hankinta	108	0	1 155	0	0	1 263
Lisäykset	320	68	0	157	680	1 225
Vähennykset	-122	122	0	0	0	0
Siirrot erien välillä	-71	0	0	0	0	-71
Hankintameno 31.12.	8 729	1 588	5 696	1 573	38 642	56 228
Kertyneet poistot 1.1.	-7 004	-572	-1 378	-960	0	-9 914
Muuntoerot	-17	0	-21	11	0	-27
Tilikauden poisto	-427	-265	-809	-267	0	-1 769
Kertyneet poistot 31.12.	-7 448	-837	-2 208	-1 216	0	-11 710
Kirjanpitoarvo 31.12.2014	1 281	751	3 488	357	38 642	44 518

18 (22)

---

Etteplan

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT

Käyvän arvon hierarkia

Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:

Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).

Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot).

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut myytävissä olevat rahoitusvarat

1 000 EUR	2015				2014
	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Listatut osakkeet	177	0	0	177	134	0	0	134
Toimitilaosakkeet	0	480	0	480	0	480	0	480
Listaamattomat osakkeet	0	0	30	30	0	0	29	29
Yhteensä	177	480	30	687	134	480	29	642

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen myytävissä olevien rahoitusvarojen täsmäytys

1 000 EUR	2015				2014
	Listatut osakkeet	Toimitila-osakkeet	Listaa-mattomat osakkeet	Yhteensä	Listatut osakkeet	Toimitila-osakkeet	Listaa-mattomat osakkeet	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	134	480	29	642	133	480	29	641
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	43	0	0	43	1	0	0	1
Lisäykset	0	0	2	2	0	0	0	0
Kirjanpitoarvo 31.12.	177	480	30	687	134	480	29	642

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvelat

1 000 EUR	2015				2014
	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Tytäryhtiöiden hankintavelka	0	0	0	0	0	0	434	434
Yhteensä	0	0	0	0	0	0	434	434

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen täsmäytys

1 000 EUR	2015		2014
	Tytäryhtiöiden hankintavelka	Yhteensä	Tytäryhtiöiden hankintavelka	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	434	434	1 823	1 823
Lisäykset	0	0	226	226
Tuloslaskelmaan kirjatut tuotot/kulut	6	6	-1 111	-1 111
Omaan pääomaan kirjattu luokittelun muutos	0	0	-505	-505
Maksusuoritus	-440	-440	0	0
Kirjanpitoarvo 31.12.	0	0	434	434

---

Etteplan

RAHOITUSVELAT

(1 000 EUR)	31.12.2015	31.12.2014
Pitkäaikainen	8 296	9 137
Lyhytaikainen	14 925	9 681
Yhteensä	23 222	18 818

VAKUUDET JA VASTUUSITOIMUKSET

(1 000 EUR)	31.12.2015	31.12.2014
Muut omasta puolesta annetut vakuudet	104	50
Leasing-sopimuksista maksettavat määrät
Erääntyy alle vuoden kuluessa	1 685	1 450
Erääntyy 1-5 vuoden kuluttua	1 544	1 527
Yhteensä	3 333	3 027

SEGMENTTIRAPORTOINTI

Yhtiöllä on yksi toimintasegmentti, jonka tuotot koostuvat palveluiden tuottamisesta. Yhtiö toimii pääasiallisesti neljällä maantieteellisellä alueella; Suomessa, Ruotsissa, Kiinassa ja Alankomaissa. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan ja niiden pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan. Etteplan Kiinan toimintojen myynti tapahtuu pääasiassa muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siten Suomen ja Ruotsin yksiköiden tuottoihin alla olevassa taulukossa.

Tuotot	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Suomi	26 466	21 503	89 603	78 150
Ruotsi	11 253	11 030	40 978	43 095
Kiina	915	1 047	3 601	4 091
Alankomaat	1 740	1 788	6 961	6 580
Yhteensä	40 374	35 368	141 143	131 916
Pitkäaikaiset varat *			31.12.2015	31.12.2014
Suomi			20 535	13 200
Ruotsi			24 950	24 560
Kiina			2 779	2 366
Alankomaat			6 068	6 259
Yhteensä			54 330	46 385

• Konsernin muut pitkäaikaiset varat kuin rahoitusinstrumentit, laskennalliset verosaamiset ja työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuusjärjestelyihin liittyvät varat.

Tilikaudella 2015 konsernin tuotot yhdeltä yksittäiseltä asiakkaalta olivat 16 811 tuhatta euroa, mikä on yli 10 prosenttia konsernin koko liikevaihdosta.

20 (22)

---

Etteplan

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt, joita ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja. Muina lähipiiriin kuuluvia yhtiöinä pidetään yhtiöitä, jotka ovat edellä mainittujen henkilöiden määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa. Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien hinnoittelu-perusteiden ja hankintahtojen mukaisesti.

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

(1 000 EUR)	31.12.2015	31.12.2014
Palveluiden myynnit lähipiiriin kuuluville
Muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt	36	0
Yhteensä	36	0
Palveluiden ostot lähipiiriin kuuluvilta
Muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt	36	0
Yhteensä	36	0

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2015

Nimi	Osakkeet, kpl	% osuus osakkeista ja äänistä
Ingman Group Oy Ab	13 650 000	66,05
Oy Fincorp Ab	2 106 663	10,19
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	821 328	3,97
VAS Invest Oy	486 145	2,35
Tuori Klaus	351 000	1,70
Etteplan Oyj	322 483	1,56
Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka	300 000	1,45
Tuori Aino	256 896	1,24
Kempe Anna	220 000	1,06
Kempe Lasse	100 000	0,48
Kempe Pia	97 700	0,47
Kylänpää Osmo	53 200	0,26
4Capes Oy	48 800	0,24
Kurra Jorma	36 300	0,18
Ingman Robert	30 000	0,15
Burmeister Dorrit	26 928	0,13
Hemholmen Oy Ab	26 000	0,13
Otavan Kirjasäätö	24 772	0,12
VR Eläkesäätö	21 546	0,10
Lehtivuori Pauli	20 000	0,10
Muut osakkeenomistajat	1 665 798	8,07
Yhteensä	20 665 559	100,00
Hallintarekisteröidyt osakkeet	315 202	1,53

---

Etteplan

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Orgaaninen kasvu

(Liikevaihto tarkastelukaudella - liikevaihto vertailukaudella - hankitun yhtiön tuottama liikevaihto tarkastelukaudella) x 100
Liikevaihto vertailukaudella

Operatiivinen liikevoitto

Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot - lisäkauppahintojen uudelleenarvostuserät

Oman pääoman tuottoprosentti (ROE)

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta - verot) x 100
(oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) keskiarvo

Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE), ennen veroja

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100
(taseen loppusumma - korottomat velat) keskiarvo

Omavaraisuusaste, %

(oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) x 100
taseen loppusumma - saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste, %

(korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit) x 100
oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus

Osakekohtainen tulos

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta - verot - määräysvallattomien omistajien osuus)
osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana

Osakekohtainen oma pääoma

oma pääoma
osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä

22 (22)