Etteplan Oyj — Interim / Quarterly Report 2014

May 7, 2014

OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU– MAALISKUU 201 4

KYSYNTÄ PARANI KATSAUSKAUDEN LOPUSSA

ETTEPLAN OYJ OSAVUOSIKATSAUS 7.5.2014 KLO 14:00

ETTEPLAN Q1: KYSYNTÄ PARANI KATSAUSKAUDEN LOPUSSA

Katsauskausi tammi-maaliskuu 2014

• í Konsernin liikevaihto laski 3,4 % ja oli 33,3 (1-3/2013: 34,5) miljoonaa euroa.
• í Käyttökate (EBITDA) laski 26,4 % ja oli 1,8 (2,5) miljoonaa euroa.
• í Liikevoitto (EBIT) laski 34,2 % ja oli 1,2 (1,8) miljoonaa euroa.
• í Katsauskauden voitto oli 0,8 (1,0) miljoonaa euroa.
• í Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli -1,7 (-2,0) miljoonaa euroa.
• í Osakekohtainen tulos oli 0,04 (0,05) euroa.
• í Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1 731 (1 732).
• í Etteplan pitää taloudellisen ohjeistuksensa ennallaan ja tarkentaa arviotaan markkinanäkymistä.

Näkymät 2014

Markkinanäkymät

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden liiketoiminnan kehitys. Kone- ja metallituoteteollisuuden liikevaihto- ja tilauskannat olivat alkuvuonna 2014 vertailukautta alhaisemmalla tasolla. Uudet tilaukset olivat kuitenkin keskimäärin kasvussa. Teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä osoitti piristymisen merkkejä katsauskauden lopussa, mutta koko vuoden kehitys on edelleen epävarmaa.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.

Aiempi arvio näkymistä

Markkinanäkymät

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden liiketoiminnan kehitys. Vuoden 2014 alussa kone- ja metallituoteteollisuuden uudet tilaukset ja tilauskanta olivat vertailukautta alemmalla tasolla. Vuoden 2013 viimeisellä vuosineljänneksellä uudet tilaukset kääntyivät lievään kasvuun. Alkuvuonna 2014 teknisten suunnittelupalvelujen kysyntätilanteen kehitys on epävarmaa lievästi parantuneesta markkinatilanteesta huolimatta.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.

Avainlukuja

(1 000 EUR)	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
Liikevaihto	33 282	34 459	128 647
Käyttökate (EBITDA)	1 810	2 458 (5,4 % )	9 064 (7,1 % )	(7,0 % )
Liikevoitto (EBIT)	1 157	1 758 (3,5 % )	6 366 (5,1 % )	(4,9 % )
Laimentamaton osakekohtainen
tulos, EUR	0,04	0,05	0,22
Omavaraisuusaste, %	31,5	29,6	35,9
Liiketoiminnan rahavirta	-1 695	-1 960	1 789
ROCE, %	10,5	15,5	14,6
Henkilöstö kauden lopussa	1 731	1 732	1 728

Etteplan Oyj:n toimitusjohtaja Juha Näkki osavuosikatsauksen yhteydessä:

"Euroopassa vuosi 2014 käynnistyi odotetusti heikossa kysyntätilanteessa. Katsauskauden alussa projekteja käynnistyi edelleen hitaasti, minkä vuoksi liikevaihtomme ja liikevoittomme jäivät vertailukaudesta. Lasku kuitenkin taittui edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Kannattavuuttamme rasitti vuoden 2013 jälkipuoliskolla Euroopan heikkenevässä markkinatilanteessa myytyjen projektien matala hintataso ja Ruotsin markkinoiden kireä kilpailutilanne.

Katsauskauden lopussa Euroopan markkinatilanteessa tapahtui käänne positiivisempaan suuntaan ja uusia suunnitteluprojekteja käynnistettiin jonkin verran. Tähän vaikutti asiakkaidemme saamat uudet tilaukset. Erityisesti metsäteollisuuden laitevalmistajien saamat uudet tilaukset nostivat teknisten suunnittelupalveluiden kysyntää. Myös muiden raaka-ainetuotantoa palvelevien laitevalmistajien kysynnässä oli nähtävissä paranemisen merkkejä. Paremman kysynnän ansiosta lomautettujen määrä Suomessa putosi katsauskauden lopussa noin puoleen vuodenvaihteen tilanteesta ja uusia projekteja käynnistyi myös Ruotsissa ja Hollannissa.

Vahvistimme Ruotsissa markkina-asemaamme ostamalla ProAvia Konsult AB:n koko osakekannan. Yrityskauppa vahvistaa asemaamme erityisesti hyvän kysynnän omaavan ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden alueella.

Liiketoimintastrategian toteutus eteni alkuvuonna hyvin Managed Services -palveluiden osuuden ylittäessä kolmanneksen liikevaihdosta.

Kiinassa vuoden 2013 vahva vireemme jatkui katsauskaudella ja kasvatimme liikevaihtoamme selvästi. Kiinassa suunnittelupalvelumarkkinoiden positiivinen kehitys jatkui ja Kiinan markkinoille myydyt työtunnit kasvoivat yli 130 prosenttia vertailukauteen nähden. Kasvu oli merkittävää myös offshoringpalveluissa.

Talouden epävarmuus jatkuu, mutta merkkejä paremmasta on näkyvissä. Asiakkaidemme uudet tilaukset ovat pääsääntöisesti kääntyneet kasvuun vuoden 2013 lopun tilanteeseen verrattuna, mikä tulee vaikuttamaan kysyntään positiivisesti. Uskon työmme markkina-asemamme vahvistamiseksi näkyvän kysynnän parantuessa ja liikevaihtomme ja liikevoittomme kehittyvän positiivisesti loppuvuoden aikana."

Laatimisperiaatteet

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja konsernin vuositilinpäätöksessä 2013 esitettyjen laatimis- ja laskentaperiaatteiden mukaan, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia.

Tämä osavuosikatsaus sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen osavuosikatsaushetkellä.

Liiketoimintakatsaus tammi-maaliskuu 2014

Toimintaympäristö

Etteplanin toiminta-alueella talouskehitys oli epätasaista. Suomen talouden kasvunäkymä jatkui vaisuna, Ruotsin talouskehitys kääntyi positiiviseksi ja Kiinassa suunnittelupalveluiden kysyntä kehittyi hyvin siitä huolimatta, että talouden lyhyen aikavälin kehityksen epävarmuus lisääntyi. Hollannin talouskasvu oli vaatimatonta vuonna 2013. Huolimatta loppuvuoden 2013 hiukan ennustetta suuremmasta talouden kasvusta työttömyys jatkoi kasvuaan Hollannissa alkuvuonna 2014.

Suomessa kone- ja metallituoteteollisuuden liikevaihto supistui edellisvuotisesta viisi prosenttia. Tämän vuoden tammikuussa liikevaihto oli niin ikään viisi prosenttia pienempi kuin vuosi sitten samaan aikaan. Teknologiateollisuuden tilauskantatiedustelussa mukana olevat kone- ja metallituoteteollisuuden yritykset Suomessa saivat uusia tilauksia tammi-maaliskuussa 2014 euromääräisesti 24 prosenttia enemmän kuin vastaavalla ajanjaksolla vuonna 2013 ja 24 prosenttia enemmän kuin edeltävällä vuosineljänneksellä loka-joulukuussa 2013 (Teknologiateollisuus: Tilanne ja näkymät 2/2014).

Ruotsissa teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä parani koko katsauskauden ajan. Suunnittelualan kilpailutilanne jatkui kuitenkin kireänä. Ruotsin suunnittelualan yrityksiä rasittaa liiketoiminnan kannattavuuden säilyttämisen haaste. Samanaikaisesti kilpailu osaavasta henkilöstöstä kiristyy edelleen (Svenska Teknik & Designföretagen, Investerings signalen Mars 2014).

Etteplanin keskeisten asiakkaiden tilauskannat kehittyivät edelleen epäyhtenäisesti. Uudet tilaukset olivat keskimäärin nousussa, mutta eivät pääsääntöisesti vielä vaikuttaneet tilauskantojen ja liikevaihdon kasvuun. Teknisten suunnittelupalveluiden kysynnän heikentyminen taittui katsauskaudella. Vuosi alkoi kysynnän ollessa alhaisella tasolla. Kysynnän paraneminen ajoittui vasta vuosineljänneksen lopulle.

Pohjoismaissa uusien investointihankkeiden vaatimien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä osoitti elpymisen merkkejä. Venäjän investointihankkeiden väheneminen, ruplan kurssin heikentyminen ja Ukrainan kriisi eivät vielä katsauskaudella vaikuttaneet teknisten suunnittelupalveluiden kysyntään Venäjän hankkeissa.

Kaivosteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä piristyi hiukan vuoden 2013 lopussa. Kysyntä säilyi katsauskaudella viime vuoden lopun tyydyttävällä tasolla. Nosto- ja siirtolaitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysynnässä ei tapahtunut merkittävää muutosta ja kysyntä säilyi keskimäärin hyvällä tasolla. Energian- ja sähkönsiirtopalveluiden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli tyydyttävällä tasolla. Metsäteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä parani selvästi ja oli hyvällä tasolla. Suomessa ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä heikkeni edelleen vuoden 2013 loppuun verrattuna. Ruotsissa ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Ajoneuvo- ja kuljetusvälineteollisuuden tilauskannat olivat hyvällä tasolla, mutta uusia teknisiä suunnittelupalveluita vaativia hankkeita käynnistyi hitaasti. Hyvä kysyntä erikoisosaamista vaativissa testaus- ja analyysipalveluissa jatkui.

Liiketoimintakatsaus

Liikevaihdolla ja liikevoitolla mitattuna Etteplanin liiketoiminta parani hieman vuoden 2013 viimeisen vuosineljänneksen tilanteesta. Vaikka teollisuuden saamat uudet tilaukset kasvoivat vertailukauteen nähden, ei kasvu ehtinyt vaikuttaa vuoden 2014 alkukuukausina merkittävästi Etteplanin liiketoimintaan. Liiketoiminnan kehityksessä tapahtui positiivinen käänne parempaan vasta vuosineljänneksen lopussa.

Myynti avainasiakkaille pieneni katsauskaudella 7,1 prosenttia vertailukaudesta (1-3/2013). Merkittävin syy pienenemiseen oli useiden avainasiakkuuksien pieneneminen heikossa suhdannetilanteessa. Avainasiakkuuksista vapautuneita resursseja siirrettiin muihin asiakkuuksiin, jolloin koko Yhtiön liikevaihdon lasku jäi avainasiakkuuksien laskua matalammaksi.

Managed Services -palveluiden osuus liikevaihdosta jatkoi kasvuaan ja ylitti katsauskaudella kolmanneksen koko liikevaihdosta.

Kiinan liiketoiminnan positiivinen kehitys jatkui edelleen Kiinan markkinoille myytyjen työtuntien määrän kasvaessa. Katsauskaudella kasvu oli yli 130 prosenttia vertailukauteen verrattuna. Myös Kiinan ulkopuolelle tehtävien offshoring-tuntien määrän kasvu oli merkittävä.

Teknisten suunnittelupalveluiden käyttöaste oli katsauskaudella tyydyttävällä tasolla. Käyttöastetta heikensi edelleen alkuvuoden keskimäärin matalalla tasolla säilynyt kysyntä. Henkilöstövähennykset Suomessa toteutettiin lomautuksina. Lomautusten määrä pieneni katsauskaudella selvästi ja laski katsauskaudella vähitellen vuoden alun 150 henkilöstä noin 70 henkilöön.

Etteplan osti tammikuussa 2014 ruotsalaisen ProAvia Konsult AB:n koko osakekannan. Vuonna 2003 perustettu yhtiö tuottaa palveluita systeemisuunnittelun alueella erityisesti ilmailu- ja puolustusvälineteollisuudelle. Yrityskauppa vahvistaa Etteplanin markkina-asemaa ja osaamista vaativan systeemisuunnittelun alueella sekä luo Etteplanille entistä parempia kasvumahdollisuuksia. Ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden suunnittelupalveluiden kysyntä on hyvällä tasolla Ruotsin ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden saatua suuret tilaukset vuoden 2013 lopussa. ProAvia Konsult AB:n liiketoiminnan integrointi osaksi Etteplanin liiketoimintaa toteutettiin katsauskauden aikana.

Steris Finn-Aqua hankki katsauskaudella Etteplanin Hyper STE -ohjelmiston tuottaakseen ASD-STE100 spesifikaation mukaista teknistä dokumentaatiota. Ohjelmistoa käytetään yrityksen monivaiheisen vedentislausjärjestelmän ja muiden tuotteiden käyttöohjeiden tuottamiseen.

Etteplan kertoi katsauskaudella suunnittelevansa Newicolle innovatiivisen lääkehuollon järjestelmän, jonka avulla voidaan seurata lääkkeen kulkua tehtaalta potilaalle. Järjestelmän ensimmäinen osa otetaan käyttöön Kuopion yliopistollisessa sairaalassa vuonna 2015. Etteplan näkee lääketieteen tekniikan tärkeänä kasvualueena. Terveydenhuollossa käytettävien lääkinnällisten laitteiden älykkyyden lisääntyessä myös vaatimukset laadukkaille suunnittelu- ja teknisen tuoteinformaation ratkaisuille kasvavat.

Etteplan sai katsauskaudella useita merkittäviä suunnittelutoimeksiantoja sellu- ja paperikonevalmistaja Valmetilta. Suurimmat niistä liittyvät Valmetin aiemmin julkistamaan OKI Pulp & Paper Millsin sellutehdasprojektiin Etelä-Sumatralla, Indonesiassa. Kyseessä ovat toistaiseksi suurimmat Valmetin tilaukset Etteplanille.

Etteplan ja Valmet AB:n Tissue Machine Technology -yksikkö allekirjoittivat katsauskaudella strategisen kumppanuussopimuksen Ruotsissa. Kumppanuussopimus syventää yhtiöiden välistä olemassa olevaa ostosopimusta kohti pitkän aikavälin strategista kumppanuutta, jonka tavoitteena on parantaa molempien osapuolien liiketoiminnan kannattavuutta.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto laski 3,4 prosenttia ja oli 33,3 (1-3/2013: 34,5) miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli -6,9 prosenttia. Liikevaihdon laskuun vaikuttivat asiakkaiden vertailukautta alemmalla tasolla olleet tilauskannat ja siitä seurannut teknisten suunnittelupalveluiden ja teknisten tuoteinformaation ratkaisujen kysynnän vertailukautta heikompi taso. Etteplanin liikevaihdon kehittymiseen vaikuttaa merkittävästi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä noteerattujen teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon kehitys. Näiden yritysten yhteenlaskettu liikevaihto oli vertailukautta alemmalla tasolla.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelun. Kausivaihteluun vaikuttavat loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointiprojektien ajoittuminen pääosin alkuvuoteen ja syksyyn. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi.

Tulos

Liikevoitto laski 34,2 prosenttia ja oli 1,2 (1-3/2013: 1,8) miljoonaa euroa. Liikevoittoon vaikutti pienentynyt liikevaihto ja vertailukautta alhaisempi suunnittelukapasiteetin käyttöaste. Lisäksi liikevoittoon vaikutti loppuvuoden 2013 heikossa markkinatilanteessa myytyjen projektien matala hintataso.

Liiketoiminnan kulut laskivat 1,6 prosenttia liiketoiminnan supistumisen seurauksena. Liikevoittoprosentti pieneni edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 3,5 (5,1) prosenttia. Käyttökate (EBITDA) laski ja oli 1,8 (2,5) miljoonaa euroa. EBITDA laski liikevoittoa vähemmän Tedopres International B.V.:n ja ProAvia Konsult AB:n yrityskauppoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistojen vuoksi.

Rahoituskulujen määrä oli 0,2 (1-3/2013: 0,4) miljoonaa euroa.

Katsauskauden voitto ennen veroja oli 1,0 (1-3/2013: 1,4) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 15,6 (1-3/2013: 24,7) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 0,2 (0,3) miljoonaa euroa.

Katsauskauden voitto oli 0,8 (1-3/2013: 1,0) miljoonaa euroa.

Osakekohtainen tulos oli 0,04 (0,05) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 1,22 (1,20) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli 10,5 (15,5) prosenttia.

Rahoitusasema ja liiketoiminnan rahavirta

Taseen loppusumma 31.3.2014 oli 77,3 (31.12.2013: 74,5) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 39,4 (31.12.2013: 39,1) miljoonaa euroa. Liikearvon muutos aiheutuu valuuttakurssien muutoksista ja yritysostosta.

Konsernin rahavarat olivat 1,0 (31.12.2013: 1,0) miljoonaa euroa. Konsernin rahoitusvelat olivat katsauskauden lopussa 23,0 (31.12.2013: 19,7) miljoonaa euroa. Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 6,4 (31.12.2013: 10,6) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste parani ja oli 31,5 (31.3.2014: 29,6) prosenttia. Liiketoiminnan rahavirta oli -1,7 (1- 3/2013: -2,0) miljoonaa euroa. Rahavirtaan vaikutti se, että pitkien maksuaikojen toimeksiantojen osuus liiketoiminnasta oli edelleen merkittävä. Rahavirta investointien jälkeen oli -3,2 (1-3/2013: -2,2) miljoonaa euroa. Rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit katsauskaudella olivat 2,1 (1-3/2013: 0,5) miljoonaa euroa. Investoinnit koostuivat muun muassa yritysostosta ja suunnitteluohjelmistojen lisenssimaksuista.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 1 722 (1-3/2013: 1 745) henkilöä ja katsauskauden lopussa 1 731 (31.3.2013: 1 732) henkilöä. Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa ulkomailla toimi 622 (31.3.2013: 642) henkilöä.

Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä

Etteplan Oyj:n hallituksen maaliskuussa 2011 päättämässä osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä konsernin avainhenkilöille oli kolme ansaintajaksoa, jotka olivat kalenterivuodet 2011, 2012 ja 2013.

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 12.2.2014 uudesta Yhtiön toimitusjohtajan osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Uudessa sitouttavassa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmen vuoden sitouttamisjakso. Järjestelmässä mahdollinen palkkio on sidottu toimitusjohtajan toimisuhteen voimassaoloon. Sitouttamisjakson palkkio maksetaan helmikuussa 2017 osittain Yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2014 perusteella maksettava palkkio on yhteensä enintään 25 000 Etteplan Oyj:n osaketta. Lisäksi Yhtiö maksaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Varsinainen yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26. maaliskuuta 2014 Yhtiön toimitiloissa Vantaalla. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Robert Ingman, Pertti Nupponen, Teuvo Rintamäki ja Leena Saarinen, minkä lisäksi uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Patrick von Essen.

Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2013 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Mika Kaarisalo. Toiseksi tilintarkastajaksi valittiin HTM Olli Wesamaa. Tilintarkastajan palkkio maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä Yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää Yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää Yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen.

Osakkeiden hankinta alentaa Yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 26.3.2014 ja päättyen 25.9.2015. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 4.000.000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu Yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 26.3.2014 ja päättyen 25.3.2016. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Osinko

Varsinainen yhtiökokous 26.3.2014 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2013 jaetaan osinkona 0,11 euroa osaketta kohti ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 31.3.2014. Osinko maksettiin 7.4.2014.

Osakkeet

Etteplanin osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä Small cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETT1V.

Yhtiön osakepääoma 31.3.2014 oli 5 000 000,00 euroa ja koko osakemäärä 20 179 414 kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja Yhtiön varoihin.

Yhtiön hallussa 31.3.2014 oli 461 791 kappaletta omia osakkeita, joka vastaa 2,29 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä (31.12.2013: 461 791). Yhtiö ei ole hankkinut tai luovuttanut tammimaaliskuussa 2014 omia osakkeita.

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 332 004 kappaletta yhteensä 1,1 miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 3,08 euroa, ylin kurssi 3,34 euroa, keskikurssi 3,18 euroa ja päätöskurssi 3,29 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.3.2014 oli 64,9 miljoonaa euroa.

Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.3.2014 osakkeita 41 876 (31.12.2013: 41 876) kappaletta eli 0,21 prosenttia koko osakemäärästä.

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-maaliskuussa 2014 liputusilmoituksia.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille.

Etteplanin riskienhallintakatsaus esitetään vuoden 2013 vuosikertomuksessa sivuilla 25-29.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät katsauskaudella

Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttama epävarmuus jatkui vuoden 2014 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Taloudellisen epävarmuuden lisääntyminen näkyi teknisten suunnittelupalveluiden ja tuoteinformaation ratkaisujen kysynnän säilymisenä alhaisella tasolla vuoden 2014 alussa.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Katsauskaudella ammattitaitoisen henkilöstön vaikeutunut saatavuus Ruotsissa oli kasvanut liiketoimintariski, joka toteutui ja rasitti liikevaihtoa ja liikevoittoa katsauskaudella.

Arvio lähiajan toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä

Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttama epävarmuus on edelleen Etteplanin liiketoiminnan riski. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Yhtiö ennakoi riskin olevan Ruotsissa huomattavalla tasolla. Kireä suunnittelualan kilpailutilanne on Ruotsin liiketoiminnan riski.

Liiketoiminnalliset riskit ovat hitaassa laskussa, mutta edelleen merkittävällä tasolla vuoden 2014 alkupuoliskolla.

Näkymät 2014

Markkinanäkymät

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden liiketoiminnan kehitys. Kone- ja metallituoteteollisuuden liikevaihto- ja tilauskannat olivat alkuvuonna 2014 vertailukautta alhaisemmalla tasolla. Uudet tilaukset olivat kuitenkin keskimäärin kasvussa. Teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä osoitti piristymisen merkkejä katsauskauden lopussa, mutta koko vuoden kehitys on edelleen epävarmaa.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.

Taloustiedottaminen vuonna 2014

Etteplan Oyj:n osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti:

Toinen neljännes 6 kk	keskiviikkona 13.8.2014
Kolmas neljännes 9 kk	keskiviikkona 29.10.2014

Vantaalla 7. toukokuuta 2014

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätietoja: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 0400 606 372

LIITE:

Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Konsernin rahavirtalaskelma Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Tilinpäätöslyhennelmän liitetiedot

Osavuosikatsausta koskevaa tilintarkastuskertomusta ei ole annettu.

Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(1 000 EUR)	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
Liikevaihto	33 282	34 459	128 647
Liiketoiminnan muut tuotot	82	64	1 134
Materiaalit ja palvelut	-3 079	-2 691	-11 605
Henkilöstökulut	-23 909	-24 246	-90 250
Liiketoiminnan muut kulut	-4 566	-5 128	-18 862
Poistot	-653	-700	-2 697
Liikevoitto (EBIT)	1 157	1 758	6 366
Rahoitustuotot	54	67	306
Rahoituskulut	-233	-406	-947
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta	0	-67	-54
Voitto ennen veroja	979	1 351	5 672
Tuloverot	-153	-334	-1 282
Tilikauden voitto	825	1 018	4 390
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaisen tytäryhtiön nettosijoituksen suojaus	28	-173	125
Muuntoerot	-283	748	-882
Käyvän arvon muutos myytävissä olevat sijoitukset	1	3	37
Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi	-6	-1	82
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-259	577	-639
Tilikauden laaja tulos yhteensä	566	1 595	3 751
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	772	990	4 291
Määräysvallattomille omistajille	54	28	98
	825	1 018	4 390
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	507	1 578	3 649
Määräysvallattomille omistajille	60	17	102
	566	1 595	3 751
Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,04	0,05	0,22
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,04	0,05	0,22

KONSERNITASE

(1 000 EUR)	31.3.2014	31.3.2013	31.12.2013
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	2 038	1 663	2 043
Liikearvo	39 434	40 658	39 131
Muut aineettomat hyödykkeet	6 783	6 408	5 895
Osuus osakkuusyhtiössä	0	14	0
Myytävissä olevat sijoitukset	642	607	641
Laskennalliset verosaamiset	147	54	100
Pitkäaikaiset varat yhteensä	49 044	49 405	47 809
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	27 232	27 170	25 709
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	12	183	0
Rahavarat	964	3 299	975
Lyhytaikaiset varat yhteensä	28 207	30 652	26 684
VARAT YHTEENSÄ	77 251	80 057	74 493
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	2 614	2 584	2 614
Omat osakkeet	-1 912	-1 936	-1 912
Muuntoerot	-286	1 247	-20
Muut rahastot	190	105	189
Kertyneet voittovarat	11 011	8 981	8 889
Tilikauden voitto	772	990	4 291
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	24 090	23 673	25 753
Määräysvallattomat omistajat	-212	-357	-272
Oma pääoma yhteensä	23 878	23 316	25 481
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	1 286	1 178	1 010
Rahoitusvelat	12 935	12 308	10 831
Muut pitkäaikaiset velat	2 723	3 224	2 438
Pitkäaikaiset velat yhteensä	16 944	16 710	14 279
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	10 066	9 322	8 837
Ostovelat ja muut velat	26 110	29 625	25 478
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	253	1 083	418
Lyhytaikaiset velat yhteensä	36 429	40 031	34 734
Velat yhteensä	53 373	56 741	49 012
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	77 251	80 057	74 493

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

(1 000 EUR)	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	30 938	30 968	127 633
Maksut liiketoiminnan kuluista	-32 077	-32 234	-122 910
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	-1 139	-1 266	4 724
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan
rahoituskuluista	-189	-218	-778
Saadut korot liiketoiminnasta	5	3	35
Maksetut välittömät verot	-372	-479	-2 192
Liiketoiminnan rahavirta (A)	-1 695	-1 960	1 789
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-183	-282	-1 749
Tytäryhtiöhankinnat	-1 393	0	0
Osakkuusyhtiömyynnit	0	0	100
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	78	3	9
Lainasaamisten vähennys	0	11	9
Lainasaamisten lisäys	0	0	-2
Investointien rahavirta (B)	-1 497	-269	-1 634
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	-3 192	-2 229	154
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot	531	1 537	2 516
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-23	-1 018	-3 370
Pitkäaikaisten lainojen nostot	3 000	0	3 000
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-127	0	-2 792
Rahoitusleasing-velkojen takaisinmaksut	-234	-276	-1 045
Maksetut osingot ja muu voitonjako	0	0	-2 956
Rahoituksen rahavirta (C)	3 148	243	-4 647
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) /
vähennys (-)	-45	-1 987	-4 493
Rahavarat kauden alussa	975	5 402	5 402
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	33	-117	65
Rahavarat kauden lopussa	964	3 299	975

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet:

• A) Osakepääoma
• B) Ylikurssirahasto
• C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• D) Muut rahastot
• E) Omat osakkeet
• F) Muuntoerot
• G) Kertyneet voittovarat
• H) Yhteensä
• I) Määräysvallattomat omistajat
• J) Oma pääoma yhteensä

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2013	5 000	6 701	2 584	150	-1 936	660	11 889	25 051	-374	24 678
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	4 291	4 291	98	4 390
Käyvän arvon muutos myytävissä
olevat rahoitusvarat	0	0	0	38	0	0	0	38	0	38
Ulkomaisen tytäryhtiön
nettosijoituksen suojaus	0	0	0	0	0	205	0	205	0	205
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-886	0	-886	4	-882
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	38	0	-681	4 291	3 649	102	3 751
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 956	-2 956	0	-2 956
Siirrot erien välillä	0	0	0	0	0	0	2	2	0	2
Osakepalkkiot	0	0	29	0	24	0	-46	7	0	7
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä	0	0	29	0	24	0	-3 001	-2 947	0	-2 947
Oma pääoma 31.12.2013	5 000	6 701	2 614	189	-1 912	-21	13 180	25 753	-272	25 481

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2014	5 000	6 701	2 614	189	-1 912	-21	13 180	25 753	-272	25 481
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	772	772	54	825
Käyvän arvon muutos myytävissä
olevat rahoitusvarat	0	0	0	1	0	0	0	1	0	1
Ulkomaisen tytäryhtiön
nettosijoituksen suojaus	0	0	0	0	0	22	0	22	0	22
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-289	0	-289	6	-283
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	1	0	-266	772	506	60	566
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 169	-2 169	0	-2 169
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä	0	0	0	0	0	0	-2 169	-2 169	0	-2 169
Oma pääoma 31.3.2014	5 000	6 701	2 614	190	-1 912	-286	11 783	24 090	-212	23 878

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2013	5 000	6 701	2 584	150	-1 936	660	11 889	25 051	-374	24 678
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	990	990	28	1 018
Käyvän arvon muutos myytävissä
olevat rahoitusvarat	0	0	0	2	0	0	0	2	0	2
Ulkomaisen tytäryhtiön
nettosijoituksen suojaus	0	0	0	0	0	-173	0	-173	0	-173
Muuntoerot	0	0	0	0	0	760	0	760	-11	748
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	2	0	586	990	1 578	17	1 595
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 956	-2 956	0	-2 956
Siirrot erien välillä	0	0	0	-48	0	0	48	0	0	0
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä	0	0	0	-48	0	0	-2 909	-2 956	0	-2 956
Oma pääoma 31.3.2013	5 000	6 701	2 584	105	-1 936	1 247	9 970	23 673	-357	23 316

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄN LIITETIEDOT

Yleistä

Etteplan-konsernin emoyhtiö on Etteplan Oyj. Etteplan Oyj (Yhtiö) on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Vantaa.

Etteplan tuottaa teknisiä suunnittelupalveluita ja tuoteinformaation ratkaisuja maailman johtaville valmistavan teollisuuden yrityksille. Yhtiön palvelut parantavat asiakkaiden tuotteiden ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2013 Etteplanin liikevaihto oli 128,6 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on yli 1 700 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa ja Kiinassa. Etteplan on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 7.5.2014 tämän osavuosikatsauksen julkistettavaksi.

Laatimisperiaatteet

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja konsernin vuositilinpäätöksessä 2013 esitettyjen laatimis- ja laskentaperiaatteiden mukaan, mutta sen laskennassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia.

Osavuosikatsauksen luvut esitetään tuhansina euroina. Kaikki taulukoiden luvut ovat pyöristettyjä, jonka vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperusteita kuin vuositilinpäätöksessä 2013. Vuositilinpäätös löytyy osoitteesta http://www.etteplan.com/investors/annual-and-interim-reports/2014.aspx ja laatimisperiaatteet vuosikertomuksen 2013 sivuilta 40-46. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän osavuosikatsauksen lopusta.

Arvioiden käyttö

Tämä osavuosikatsaus sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen osavuosikatsaushetkellä.

Tuloverot

Konsernin tuloslaskelmassa olevat tuloverot on laskettu käyttäen verokantaa, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Vuoden arvioitu keskimääräinen efektiivinen tuloverokanta on määritetty kunkin maan osalta erikseen. Tuloslaskelman verot olivat 15,6 (1-3/2013: 24,7) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja.

Riskit

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Kuvaus riskeistä löytyy Etteplanin vuoden 2013 vuosikertomuksesta sivuilta 25-29. Yksityiskohtainen analyysi rahoitusriskeistä on Etteplanin vuoden 2013 vuosikertomuksessa sivuilla 47-50.

TUNNUSLUVUT

(1 000 EUR)	1-3/2014	1-3/2013		1-12/2013 Muutos ed.
				vuodesta
Liikevaihto	33 282	34 459	128 647	-3,4 %
Käyttökate (EBITDA)	1 810	2 458	9 064	-26,4 %
EBITDA, %	5,4	7,1	7,0
Liikevoitto (EBIT)	1 157	1 758	6 366	-34,2 %
EBIT, %	3,5	5,1	4,9
Voitto ennen veroja	979	1 351	5 672	-27,6 %
Voitto ennen veroja, %	2,9	3,9	4,4
Oman pääoman tuotto, %	13,4	17,0	17,5
ROCE, %	10,5	15,5	14,6
Omavaraisuusaste, %	31,5	29,6	35,9
Korolliset bruttovelat	23 001	21 630	19 668	6,3 %
Nettovelkaantumisaste, %	92,3	78,6	73,4
Taseen loppusumma	77 251	80 057	74 493	-3,5 %
Bruttoinvestoinnit	2 060	451	2 344	356,8 %
Liiketoiminnan rahavirta	-1 695	-1 960	1 789	13,5 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen	0,04	0,05	0,22	-20,0 %
tulos, EUR	0,04	0,05	0,22	-20,0 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	1,22	1,20	1,31	1,7 %
Henkilöstö keskimäärin	1 722	1 745	1 736	-1,3 %
Henkilöstö kauden lopussa	1 731	1 732	1 728	-0,1 %

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Käyttökate (EBITDA)

Liikevoitto (EBIT) + Poistot

Oman pääoman tuottoprosentti (ROE)

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta - verot ) x 100 (oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) keskiarvo

Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE), ennen veroja

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100 (taseen loppusumma - korottomat velat) keskiarvo

Omavaraisuusaste (%)

(oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) x 100 taseen loppusumma - saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste (%)

(korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit) x 100 oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus

Osakekohtainen tulos

osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana (tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta - verot - määräysvallattomien omistajien osuus)

Osakekohtainen oma pääoma

oma pääoma

osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä