Etteplan Oyj — Interim / Quarterly Report 2014

Aug 13, 2014

OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU– KESÄKUU 201 4

KANNATTAVUUS PARANI

best service solutions anywhere at any time

ETTEPLAN OYJ OSAVUOSIKATSAUS 13.8.2014 KLO 14:00

ETTEPLAN Q2: KANNATTAVUUS PARANI

Katsauskausi huhti-kesäkuu 2014

• í Konsernin liikevaihto laski 1,5 % ja oli 33,7 (4-6/2013: 34,2) miljoonaa euroa.
• í Käyttökate (EBITDA) parani 10,9 % ja oli 2,9 (2,6) miljoonaa euroa.
• í Liikevoitto (EBIT) parani 16,3 % ja oli 2,3 (2,0) miljoonaa euroa.
• í Katsauskauden voitto oli 1,8 (1,6) miljoonaa euroa.
• í Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli 3,1 (1,0) miljoonaa euroa.
• í Osakekohtainen tulos oli 0,09 (0,08) euroa.
• í Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1 843 (1 742).
• í Etteplan pitää taloudellisen ohjeistuksensa ennallaan ja tarkentaa arviotaan markkinanäkymistä.

Katsauskausi tammi-kesäkuu 2014

• í Konsernin liikevaihto laski 2,4 % ja oli 67,0 (1-6/2013: 68,7) miljoonaa euroa.
• í Käyttökate (EBITDA) laski 7,1 % ja oli 4,7 (5,1) miljoonaa euroa.
• í Liikevoitto (EBIT) laski 7,6 % ja oli 3,4 (3,7) miljoonaa euroa.
• í Katsauskauden voitto oli 2,6 (2,7) miljoonaa euroa.
• í Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli 1,4 (-0,9) miljoonaa euroa.
• í Osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,13) euroa.

Näkymät 2014

Markkinanäkymät

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Kone- ja metallituoteteollisuuden uusien tilausten kasvusta huolimatta epävarmuus markkinoilla on kasvanut ja liiketoiminnan ennakoitavuus on vaikeutunut.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.

Aiempi arvio näkymistä

Markkinanäkymät

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden liiketoiminnan kehitys. Kone- ja metallituoteteollisuuden liikevaihto- ja tilauskannat olivat alkuvuonna 2014 vertailukautta alhaisemmalla tasolla. Uudet tilaukset olivat kuitenkin keskimäärin kasvussa. Teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä osoitti piristymisen merkkejä katsauskauden lopussa, mutta koko vuoden kehitys on edelleen epävarmaa.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.

Avainlukuja

(1 000 EUR)	4-6/2014	4-6/2013	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013
Liikevaihto	33 737	34 240	67 019	68 699	128 647
Käyttökate (EBITDA)	2 920 ( 8,7 % )		2 632 ( 7,7 % )	4 730 ( 7,1 % )	5 090 ( 7,4 % )	9 064 ( 7,0 % )
Liikevoitto (EBIT)	2 273 ( 6,7 % )		1 954 ( 5,7 % )	3 430 ( 5,1 % )	3 712 ( 5,4 % )	6 366 ( 4,9 % )
Laimentamaton osakekohtainen
tulos, EUR	0,09	0,08	0,13	0,13	0,22
Omavaraisuusaste, %	33,7	31,7	33,7	31,7	35,9
Liiketoiminnan rahavirta	3 058	1 022	1 363	-938	1 789
ROCE, %	20,7	18,3	15,5	16,8	14,6
Henkilöstö kauden lopussa	1 843	1 742	1 843	1 742	1 728

Etteplan Oyj:n toimitusjohtaja Juha Näkki osavuosikatsauksen yhteydessä:

"Vahvan markkina-asemamme ja vuoden ensimmäisen neljänneksen lopussa piristyneen kysynnän ansiosta onnistuimme kääntämään liiketoimintamme jälleen kasvuun katsauskauden lopussa. Liikevoittomme parani vuoden 2013 toiseen vuosineljännekseen verrattuna ja lähes kaksinkertaistui vuoden 2014 ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna. Kassavirta parani selvästi. Liikevaihtomme lasku pysähtyi ja oli vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna hieman vertailukautta parempi. Suomessa lomautettujen määrä laski edelleen toisella vuosineljänneksellä. Myynti avainasiakkaille kehittyi muuta liiketoimintaa paremmin.

Euroopassa teknisten suunnittelupalveluiden ja dokumentaation kysyntä parani katsauskaudella erityisesti metsäteollisuuden laitevalmistajien projekteissa ja osoitti paranemisen merkkejä muillakin toimialoilla. Suomen ja Hollannin kokonaiskysyntätilanne parani hieman. Ruotsin kysyntä elpyi Suomea ja Hollantia nopeammin, mutta kilpailutilanne jatkui kireänä.

Kiinassa suunnittelupalvelumarkkinoiden positiivinen kehitys jatkui. Onnistuimme kasvattamaan Kiinan markkinoille tehtyjä työtunteja katsauskaudella lähes 170 prosenttia ja Kiinan työntekijämäärä ylitti 200 henkilöä. Tähän vaikuttivat positiivisesti katsauskaudella toteutetut Elomaticin Kiinan suunnittelutoimintojen osto ja MacGregorin suunnittelutoimintojen ulkoistus. Myös Kiinan ulkopuolelle tehdyt offshoringpalvelut jatkoivat kasvuaan. Olen erittäin tyytyväinen Kiinan alkuvuoden kehitykseen ja jatkamme toimenpiteitä kasvun ylläpitämiseksi.

Liiketoimintastrategiamme toteutus etenee suunnitelmien mukaisesti. Korkeamman lisäarvon Managed Services -palveluiden osuus oli yli kolmanneksen liikevaihdostamme. Asiakkaalle kustannussäästöjä tarjoavat palvelutuotteemme soveltuvat erinomaisesti vallitsevaan markkinatilanteeseen ja saimme katsauskaudella merkittäviä tilauksia. Teknisen dokumentoinnin alueella Fortum Värmen aiemmin toteuttama ulkoistus sai jatkoa Fortum Hydron ulkoistaessa dokumentointia Etteplanille Ruotsissa. Kiinnostus teknisen dokumentoinnin tarjontaamme ja ulkoistusratkaisuja kohtaan on selvästi lisääntynyt ja käymme ulkoistusneuvotteluja useiden asiakkaiden kanssa.

Etteplan nosti katsauskaudella kasvutavoitettaan 15 prosenttiin. Kasvutavoite sisältää sekä orgaanisen kasvun että yritysostot. Olemme kääntyneet takaisin kasvu-uralle ja markkinatilanne on yritysostoille otollinen. Uskon, että määrätietoisella työllä saavutamme uuden kasvutavoitteemme vuonna 2015.

Venäjän tilanteen aiheuttamasta epävarmuudesta Euroopassa ja kasvun hitaudesta huolimatta säilytämme vuoden 2014 talouden ohjeistuksen ennallaan."

Laatimisperiaatteet

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja konsernin vuositilinpäätöksessä 2013 esitettyjen laatimis- ja laskentaperiaatteiden mukaan.

Tämä osavuosikatsaus sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen osavuosikatsaushetkellä.

KATSAUS HUHTI-KESÄKUU 2014

Liiketoimintakatsaus huhti-kesäkuu 2014

Toimintaympäristö

Teknisten suunnittelupalveluiden ja teknisen dokumentoinnin ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa alkanut kysynnän elpyminen jatkui hitaana toisella vuosineljänneksellä. Maailmanmarkkinoiden vuodelle 2014 arvioitu 3-4 prosentin kasvu vauhditti Etteplanin asiakkaiden kysyntää niiltä osin kuin lopputuotteet menevät Euroopan ja Venäjän ulkopuolisille markkinoille. Euroopan markkinoiden vaatimaton kehitys ja Venäjän supistuva kysyntä pitivät yllä Etteplanin palveluiden kysyntätilanteen epävarmaa kehitystä. Vaimea investointihalukkuus tuotantokapasiteetin kasvattamiseen Suomessa piti yllä heikkoa suunnittelupalveluiden kysyntää joillakin Etteplanin asiakastoimialoilla. Aasia oli edelleen maailmantalouden kasvun veturi, mikä näkyi myös teknisten suunnittelupalveluiden hyvänä kysyntätilanteena Kiinassa. Ruotsissa teknisten suunnittelupalveluiden ja dokumentaation kysyntä oli Suomen kysyntää jonkin verran paremmalla tasolla. Tähän vaikutti osaltaan Ruotsin kruunun heikentyminen suhteessa euroon. Alankomaissa kysyntätilanteessa ei tapahtunut merkittävää muutosta kysynnän ollessa maltillisessa kasvussa.

Kone- ja metallituoteteollisuuden toimialalla uudet tilaukset olivat huhtikuussa edelleen noususuunnassa Suomessa. Merkittävistä tilaustoimituksista johtuen tilauskanta ei kuitenkaan kasvanut, vaan oli kesäkuussa muutaman prosentin alemmalla tasolla kuin maaliskuussa 2014 ja vuosi sitten samaan aikaan. Kone- ja metallituoteteollisuuden yritykset Suomessa saivat uusia tilauksia huhti-kesäkuussa euromääräisesti 26 prosenttia enemmän kuin vastaavalla ajanjaksolla vuonna 2013 ja 10 prosenttia enemmän kuin edeltävällä vuosineljänneksellä. Liikevaihto supistui hiukan huhti-kesäkuussa vuoteen 2013 verrattuna (Teknologiateollisuus: Tilanne ja näkymät 3/2014).

Teknisten suunnittelupalveluiden kysyntätilanteessa oli katsauskaudella edelleen merkittäviä asiakastoimialakohtaisia eroja.

Kaivosteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysynnässä ei tapahtunut muutosta ja kysyntä säilyi tyydyttävällä tasolla. Nosto- ja siirtolaitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä säilyi hyvällä tasolla. Energian- ja sähkönsiirtopalveluiden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli tyydyttävällä tasolla. Metsäteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä parani edelleen ja oli hyvällä tasolla katsauskaudella. Ruotsissa ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli hyvällä tasolla. Suomessa kysyntä oli heikkoa. Ajoneuvo- ja kuljetusvälineteollisuuden kysynnässä ei tapahtunut katsauskaudella muutosta: erikoisosaamista vaativien testaus ja analyysipalveluiden hyvä kysyntä jatkui.

Liiketoimintakatsaus

Etteplanin avainasiakkuudet pienenivät katsauskaudella 0,6 prosentilla vuoden 2013 vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Katsauskauden liikevaihto pieneni 1,5 prosenttia vertailukauteen (4-6/2013) nähden. Liikevaihdon pieneneminen taittui katsauskaudella ja vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 0,5 prosenttia. Liikevaihdon laskun pysähtyminen vaikutti liiketoiminnan kannattavuuden paranemiseen. Liikevoittoprosentti oli katsauskaudella 6,7 prosenttia (4-6/2013: 5,7 prosenttia).

Managed Services -palveluiden osuus jatkoi kasvuaan ja oli toisella vuosineljänneksellä yli kolmanneksen liikevaihdosta.

Etteplan sai katsauskaudella runsaasti uusia toimeksiantoja erityisesti metsäteollisuuden laitevalmistajilta.

Teknisten suunnittelupalveluiden käyttöaste oli katsauskaudella tyydyttävällä tasolla parantuen hiukan vuoden ensimmäisestä neljänneksestä.

Kiinan liiketoiminnan positiivinen kehitys jatkui edelleen. Henkilöstömäärä ylitti katsauskaudella 200 henkilöä ja tehtyjen työtuntien määrä kasvoi lähes 170 prosenttia vertailukauteen (4-6/2013) verrattuna.

Etteplan ja Elomatic sopivat huhtikuun lopussa Elomaticin Kiinan suunnitteluliiketoiminnan siirtymisestä Etteplanille. Elomaticin Kiinan suunnittelijat ja asiakkuudet siirtyivät Etteplanille, mutta kauppaan ei kuulu Elomaticin Kiinassa harjoittama Cadmatic-ohjelmistoliiketoiminta.

Etteplan allekirjoitti huhtikuun lopussa MacGregorin kanssa pitkäaikaisen sopimuksen suunnittelupalveluiden toimittamisesta MacGregorin lastiluukkujen toimitussuunnitteluprojekteihin Kiinassa. Kymmenen MacGregorin kiinalaisen yhteisyrityksen palveluksessa ollutta insinööriä siirtyi Etteplanin työntekijöiksi Etteplanin Shanghain toimistoon. Etteplanin Suomen suunnitteluyksiköt toimittavat edelleen MacGregor Finlandille suunnittelu- ja projektinhallintapalveluita sekä lastiluukkuihin liittyviä teknisen dokumentoinnin palveluja maailmanlaajuisesti.

Etteplan solmi katsauskaudella kaksi merkittävää teknisen dokumentaation puitesopimusta Ruotsissa. Toinen puitesopimuksista allekirjoitettiin Ruotsin puolustusvoimien materiaalilaitoksen (FMV) ja toinen Svenska kraftnätin (SvK) kanssa.

Toukokuun alussa automaatiokomponentteja sekä huolto- ja korjauspalveluja tarjoava Etex Lappeenrannassa ulkoisti suunnittelutoimintojaan Etteplanille ja kolme Etexin työntekijää siirtyi Etteplanin palvelukseen.

Etteplan ja Fortum allekirjoittivat katsauskaudella kolmivuotisen sopimuksen, jonka mukaan Etteplan vastaa Fortum Hydron teknisen dokumentoinnin toiminnosta Ruotsissa. Sopimus astui voimaan 1.6.2014 ja kattaa Arbrån, Borlängen, Karlstadin ja Tukholman toimipaikoissa tehtävän dokumentoinnin.

Etteplan allekirjoitti katsauskaudella vielä uuden puitesopimuksen Ruotsin puolustusvoimien materiaalilaitoksen (FMV) kanssa. Puitesopimus kattaa suunnittelupalvelut FMV:n lentokoneiden, helikoptereiden, miehittämättömien ilma-alusten, kenttäkulkuneuvojen ja materiaalien järjestelmäturvallisuudesta sekä komento- ja valvontajärjestelmät.

Etteplan Oyj:n hallitus vahvisti kesäkuussa Yhtiön uuden kasvustrategian vuosille 2014-2016. Etteplan nosti tavoitetasoaan ja pyrkii saavuttamaan keskimäärin 15 prosentin vuotuisen kasvun. Kasvutavoite sisältää sekä orgaanisen kasvun että yritysostot. Yhtiön muut pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet kannattavuus, kassavirran parantaminen sekä korkean lisäarvon palveluiden osuuden kasvattaminen liikevaihdosta säilyvät ennallaan.

Taloudellinen kehitys huhti-kesäkuu 2014

Etteplanin huhti-kesäkuun 2014 liikevaihto laski 1,5 prosenttia ja oli 33,7 (4-6/2013: 34,2) miljoonaa euroa. Liikevaihdon laskuun vaikutti pääsiäisen ajoittuminen katsauskauteen. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 0,5 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli -3,6 prosenttia. Liikevaihto säilyi edellisen vuosineljänneksen tasolla (1-3/2014: 33,3 miljoonaa euroa).

Liikevoitto parani ja oli 2,3 (4-6/2013: 2,0) miljoonaa euroa. Liikevoiton parantumiseen vaikutti liikevaihdon laskun pysähtyminen ja kertaluontoiset erät. Liikevoittoon sisältyy Tedopres-yritysjärjestelyyn liittyvä positiivinen kertaluonteinen erä ja kertaluonteisia kuluja, joiden positiivinen yhteisvaikutus oli 0,2 miljoonaa euroa. Lisäksi liikevoittoon vaikutti edelleen loppuvuoden 2013 heikossa markkinatilanteessa myytyjen projektien matala hintataso.

Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli 3,1 (4-6/2013: 1,0) miljoonaa euroa. Rahavirran kasvuun vaikutti liikevaihdon laskun tasaantuminen ja lyhyiden maksuaikojen painottuminen.

KATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2014

Liiketoimintakatsaus tammi-kesäkuu 2014

Toimintaympäristö

Toimintaympäristöä sävytti talouden epävarmuus koko alkuvuoden ajan. Teknisten suunnittelupalveluiden kysynnän elpyminen oli odotettua hitaampaa vuoden alkukuukausina ja parani hitaasti toisella vuosineljänneksellä.

Etteplanin toiminta-alueella talouskehitys oli epätasaista. Suomessa Etteplanin keskeisten asiakkaiden uudet tilaukset olivat keskimäärin kasvussa tilauskantojen kuitenkin samalla sulaessa nopeasti ja jääden keskimäärin vertailukautta 2013 hiukan alhaisemmalle tasolle. Ruotsissa odotukset teknisten suunnittelupalveluiden kysynnän paranemisesta säilyivät hyvällä tasolla koko ensimmäisen vuosipuoliskon ajan. Kuitenkin investointiaktiviteetti tuotantokapasiteetin kasvattamiseksi jatkui heikkona. Ruotsissa kilpailun suunnittelupalvelualan resursseista ennakoidaan kiristyvän vielä entisestäänkin (Svenska Teknik & Designföretagen, Investerings signalen Juni 2014). Kiinassa suunnittelupalveluiden kysyntä kehittyi hyvin siitä huolimatta, että talouden kasvu hidastui. Hollannissa talouskasvu ja teknisen dokumentaation kysyntä paranivat hiukan.

Venäjän tilanteella ei ole merkittävää suoraa vaikutusta Etteplanin liiketoimintaan ja vaikutukset katsauskaudella olivat vähäisiä.

Kaivosteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli katsauskaudella tyydyttävällä tasolla. Nosto- ja siirtolaitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli keskimäärin hyvällä tasolla. Energian- ja sähkönsiirtopalveluiden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli tyydyttävällä tasolla. Metsäteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä parani koko katsauskauden ajan selvästi ja oli hyvällä tasolla. Ruotsissa ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla koko katsauskauden ajan ja Suomessa kysyntä oli heikkoa. Ajoneuvo- ja kuljetusvälineteollisuuden tilauskannat olivat hyvällä tasolla, mutta uusia teknisiä suunnittelupalveluita vaativia hankkeita käynnistyi hitaasti. Hyvä kysyntä erikoisosaamista vaativissa testaus- ja analyysipalveluissa jatkui.

Liiketoimintakatsaus

Alkuvuoden (1-6/2014) liikevaihto laski vertailukauteen (1-6/2013) verrattuna 2,4 prosenttia. Lasku painottui vuoden 2014 ensimmäiseen vuosineljännekseen ja hidastui selvästi toisella vuosineljänneksellä (4-6/2014). Vaikka teollisuuden saamat uudet tilaukset kasvoivat vertailukauteen nähden, ei kasvu ehtinyt vaikuttaa merkittävästi alkuvuonna 2014 Etteplanin liikevaihtoon. Vahva markkina-asema vaikutti kireänä jatkuneessa kilpailutilanteessa positiivisesti Etteplanin liiketoimintaan.

Myynti avainasiakkaille pieneni katsauskaudella 4,0 prosenttia vertailukaudesta (1-6/2013).

Managed Services -palveluiden osuus liikevaihdosta jatkoi kasvuaan ja ylitti katsauskaudella kolmanneksen koko liikevaihdosta.

Kiinan liiketoiminnan positiivinen kehitys jatkui koko katsauskauden ajan Kiinan markkinoille myytyjen työtuntien määrän kasvaessa edelleen. Katsauskaudella kasvu oli yli 150 prosenttia vertailukauteen verrattuna. Myös Kiinan ulkopuolelle tehtävien offshoring-tuntien määrän kasvu jatkui.

Teknisten suunnittelupalveluiden käyttöaste oli katsauskaudella tyydyttävällä tasolla ja parani hiukan toisella vuosineljänneksellä. Henkilöstövähennykset Suomessa toteutettiin lomautuksina. Lomautusten määrä pieneni tasaisesti koko katsauskauden ajan ja laski vuoden alun 150 henkilöstä alle 50 henkilöön.

Etteplan osti tammikuussa 2014 ruotsalaisen ProAvia Konsult AB:n koko osakekannan. Vuonna 2003 perustettu yhtiö tuottaa palveluita systeemisuunnittelun alueella erityisesti ilmailu- ja puolustusvälineteollisuudelle. Yrityskauppa vahvistaa Etteplanin markkina-asemaa ja osaamista vaativan systeemisuunnittelun alueella sekä luo Etteplanille entistä parempia kasvumahdollisuuksia.

Muutokset yhtiön johdossa

Kesäkuun lopussa Etteplan tiedotti, että Etteplan Oyj:n johtoryhmän jäsen ja Solutions & Business Development -yksikön johtaja Robert Berg siirtyy pois Etteplanin palveluksesta. Solutions & Business Development -yksikön liiketoiminnasta ovat 26.6.2014 alkaen vastanneet Petri Ikonen, Vice President, Technical Information ja Riku Riikonen, Vice President, General Manager of Etteplan China. He raportoivat toimitusjohtaja Juha Näkille.

Etteplanin johtoryhmään 26.6.2014 alkaen kuuluvat toimitusjohtaja Juha Näkin lisäksi Per-Anders Gådin, Senior Vice President, Finance & IT, Veikko Lamminen, Senior Vice President, Operations Finland, Outi-Maria Liedes, Senior Vice President, Communications & Operational Development sekä Mikael Vatn, Senior Vice President, Operations Sweden.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto laski 2,4 prosenttia ja oli 67,0 (1-6/2013: 68,7) miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli -5,2 prosenttia. Liikevaihdon laskuun vaikutti asiakkaiden vertailukautta alemmalla tasolla olleet tilauskannat ja liikevaihto sekä Ruotsin kruunun heikentyminen.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelun. Kausivaihteluun vaikuttavat loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointiprojektien ajoittuminen pääosin alkuvuoteen ja syksyyn. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi.

Tulos

Liikevoitto laski 7,6 prosenttia ja oli 3,4 (1-6/2013: 3,7) miljoonaa euroa. Liikevoittoon vaikutti pienentynyt liikevaihto ja vertailukautta alhaisempi suunnittelukapasiteetin käyttöaste. Lisäksi liikevoittoon vaikutti loppuvuoden 2013 heikossa markkinatilanteessa myytyjen projektien matala hintataso.

Liiketoiminnan kulut laskivat 1,5 prosenttia. Liikevoittoprosentti pieneni edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 5,1 (5,4) prosenttia. Käyttökate (EBITDA) laski ja oli 4,7 (5,1) miljoonaa euroa. Käyttökatteeseen ei sisälly Tedopres International B.V.:n ja ProAvia Konsult AB:n yrityskauppoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistoja.

Rahoituskulujen määrä oli 0,5 (1-6/2013: 0,5) miljoonaa euroa.

Katsauskauden voitto ennen veroja oli 3,1 (1-6/2013: 3,4) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 15,5 (1-6/2013: 21,8) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 0,5 (0,7) miljoonaa euroa.

Katsauskauden voitto oli 2,6 (1-6/2013: 2,7) miljoonaa euroa.

Osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,13) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 1,28 (1,23) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli 15,5 (16,8) prosenttia.

Rahoitusasema ja liiketoiminnan rahavirta

Taseen loppusumma 30.6.2014 oli 75,6 (31.12.2013: 74,5) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 39,0 (31.12.2013: 39,1) miljoonaa euroa.

Konsernin rahavarat olivat 1,9 (31.12.2013: 1,0) miljoonaa euroa. Konsernin rahoitusvelat olivat katsauskauden lopussa 23,4 (31.12.2013: 19,7) miljoonaa euroa. Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 5,2 (31.12.2013: 10,6) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste parani ja oli 33,7 (30.6.2013: 31,7) prosenttia. Liiketoiminnan rahavirta oli 1,4 (1-6/2013: -0,9) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli -0,4 (1-6/2013: -1,3) miljoonaa euroa. Rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit katsauskaudella olivat 2,5 (1-6/2013: 0,9) miljoonaa euroa. Investoinnit koostuivat muun muassa yritysostosta ja suunnitteluohjelmistojen lisenssimaksuista.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 1 768 (1-6/2013: 1 739) henkilöä ja katsauskauden lopussa 1 843 (30.6.2013: 1 742) henkilöä. Henkilöstömäärän kasvuun vaikuttivat yritysostot ja kysyntätilanteen paraneminen. Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa ulkomailla toimi 701 (30.6.2013: 627) henkilöä.

Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 12.2.2014 uudesta Yhtiön toimitusjohtajan osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Uudessa sitouttavassa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmen vuoden sitouttamisjakso. Järjestelmässä mahdollinen palkkio on sidottu toimitusjohtajan toimisuhteen voimassaoloon. Sitouttamisjakson palkkio maksetaan helmikuussa 2017 osittain Yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2014 perusteella maksettava palkkio on yhteensä enintään 25 000 Etteplan Oyj:n osaketta. Lisäksi Yhtiö maksaa palkkiosta toimitusjohtajalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 3.6.2014 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka sisältää kalenterivuodet 2014-2016. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 12 henkilöä. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 450 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden).

Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan Yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista Yhtiön osakkeista.

Varsinainen yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26. maaliskuuta 2014 Yhtiön toimitiloissa Vantaalla. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Robert Ingman, Pertti Nupponen, Teuvo Rintamäki ja Leena Saarinen, minkä lisäksi uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Patrick von Essen.

Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2013 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Mika Kaarisalo. Toiseksi tilintarkastajaksi valittiin HTM Olli Wesamaa. Tilintarkastajan palkkio maksetaan Yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä Yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää Yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää Yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen.

Osakkeiden hankinta alentaa Yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 26.3.2014 ja päättyen 25.9.2015. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 4.000.000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu Yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 26.3.2014 ja päättyen 25.3.2016. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Osinko

Varsinainen yhtiökokous 26.3.2014 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2013 jaetaan osinkona 0,11 euroa osaketta kohti ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 31.3.2014. Osinko maksettiin 7.4.2014.

Osakkeet

Etteplanin osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä Small cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETT1V.

Yhtiön osakepääoma 30.6.2014 oli 5 000 000,00 euroa ja koko osakemäärä 20 179 414 kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja Yhtiön varoihin.

Yhtiön hallussa 30.6.2014 oli 461 791 kappaletta omia osakkeita, joka vastaa 2,29 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä (31.12.2013: 461 791). Yhtiö ei ole hankkinut tai luovuttanut tammikesäkuussa 2014 omia osakkeita.

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 432 537 kappaletta yhteensä 1,4 miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 3,08 euroa, ylin kurssi 3,34 euroa, keskikurssi 3,19 euroa ja päätöskurssi 3,27 euroa. Osakekannan markkina-arvo 30.6.2014 oli 64,5 miljoonaa euroa.

Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 30.6.2014 osakkeita 41 876 (31.12.2013: 41 876) kappaletta eli 0,21 prosenttia koko osakemäärästä.

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-kesäkuussa 2014 liputusilmoituksia.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Etteplanin riskienhallintakatsaus esitetään vuoden 2013 vuosikertomuksessa sivuilla 25-29.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät katsauskaudella

Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttama epävarmuus jatkui vuoden 2014 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Taloudellisen epävarmuuden lisääntyminen näkyi teknisten suunnittelupalveluiden ja tuoteinformaation ratkaisujen kysynnän hitaana elpymisenä vuoden 2014 alussa.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Katsauskaudella ammattitaitoisen henkilöstön vaikeutunut saatavuus Ruotsissa oli kasvanut liiketoimintariski, joka toteutui ja rasitti liikevaihtoa ja liikevoittoa katsauskaudella.

Arvio lähiajan toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä

Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttama epävarmuus on edelleen Etteplanin liiketoiminnan riski. Erityisesti Venäjän tilanne ja Euroopan kasvun mahdollinen lopahtaminen loppuvuoden aikana kasvattaa epävarmuutta. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Yhtiö ennakoi riskin olevan Ruotsissa huomattavalla tasolla. Kireä suunnittelualan kilpailutilanne on Ruotsin liiketoiminnan riski.

Liiketoiminnalliset riskit ovat edelleen merkittävällä tasolla.

Näkymät 2014

Markkinanäkymät

Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Kone- ja metallituoteteollisuuden uusien tilausten kasvusta huolimatta epävarmuus markkinoilla on kasvanut ja liiketoiminnan ennakoitavuus on vaikeutunut.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.

Taloustiedottaminen vuonna 2014

Etteplan Oyj:n kolmannen neljänneksen osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 29.10.2014.

Vantaalla 13. elokuuta 2014

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätietoja: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 0400 606 372

LIITE:

• Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot
• Konsernin laaja tuloslaskelma
• Konsernitase
• Konsernin rahavirtalaskelma
• Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
• Tilinpäätöslyhennelmän liitetiedot

Osavuosikatsausta koskevaa tilintarkastuskertomusta ei ole annettu.

Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(1 000 EUR)	4-6/2014	4-6/2013	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013
Liikevaihto	33 737	34 240	67 019	68 699	128 647
Liiketoiminnan muut tuotot	495	152	576	216	1 134
Materiaalit ja palvelut	-2 437	-2 759	-5 516	-5 450	-11 605
Henkilöstökulut	-24 181	-23 131	-48 090	-47 376	-90 250
Liiketoiminnan muut kulut	-4 693	-5 870	-9 259	-10 999	-18 862
Poistot	-647	-678	-1 300	-1 378	-2 697
Liikevoitto (EBIT)	2 273	1 954	3 430	3 712	6 366
Rahoitustuotot	143	127	197	194	306
Rahoituskulut	-308	-48	-541	-454	-947
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta	0	14	0	-54	-54
Voitto ennen veroja	2 108	2 047	3 087	3 398	5 672
Tuloverot	-324	-408	-478	-741	-1 282
Tilikauden voitto	1 783	1 639	2 609	2 656	4 390
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteiseksi
Ulkomaisen tytäryhtiön nettosijoituksen suojaus	70	280	98	107	125
Muuntoerot	-702	-1 402	-984	-654	-882
Käyvän arvon muutos myytävissä olevat sijoitukset	3	9	4	12	37
Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi	-15	-2	-21	-3	82
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-643	-1 115	-902	-538	-639
Tilikauden laaja tulos yhteensä	1 140	524	1 707	2 119	3 751
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	1 711	1 635	2 482	2 624	4 291
Määräysvallattomille omistajille	73	4	126	32	98
	1 783	1 639	2 609	2 656	4 390
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	1 070	517	1 576	2 095	3 649
Määräysvallattomille omistajille	70	7	130	23	102
	1 140	524	1 707	2 119	3 751
Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,09	0,08	0,13	0,13	0,22
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,09	0,08	0,13	0,13	0,22

KONSERNITASE

(1 000 EUR)	30.6.2014	30.6.2013	31.12.2013
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	1 557	1 587	2 043
Liikearvo	38 973	39 424	39 131
Muut aineettomat hyödykkeet	6 422	6 188	5 895
Myytävissä olevat sijoitukset	645	616	641
Laskennalliset verosaamiset	75	12	100
Pitkäaikaiset varat yhteensä	47 673	47 828	47 809
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	25 871	26 922	25 709
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	225	85	0
Rahavarat	1 879	2 264	975
Lyhytaikaiset varat yhteensä	27 974	29 272	26 684
VARAT YHTEENSÄ	75 648	77 100	74 493
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	2 614	2 614	2 614
Omat osakkeet	-1 912	-1 912	-1 912
Muuntoerot	-930	122	-20
Muut rahastot	193	112	189
Kertyneet voittovarat	11 030	8 937	8 889
Tilikauden voitto	2 482	2 624	4 291
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	25 179	24 199	25 753
Määräysvallattomat omistajat	-141	-350	-272
Oma pääoma yhteensä	25 038	23 849	25 481
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	1 228	1 053	1 010
Rahoitusvelat	12 136	10 636	10 831
Muut pitkäaikaiset velat	273	3 224	2 438
Pitkäaikaiset velat yhteensä	13 637	14 913	14 279
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	11 260	11 614	8 837
Ostovelat ja muut velat	25 625	26 332	25 478
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	88	390	418
Lyhytaikaiset velat yhteensä	36 973	38 337	34 734
Velat yhteensä	50 610	53 250	49 012
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	75 648	77 100	74 493

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

(1 000 EUR)	4-6/2014	4-6/2013	1-6/2014	1-6/2013	1-12/2013
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	34 569	33 860	65 506	64 828	127 633
Maksut liiketoiminnan kuluista	-30 629	-31 581	-62 706	-63 815	-122 910
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	3 940	2 279	2 801	1 013	4 724
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan
rahoituskuluista	-198	-165	-387	-383	-778
Saadut korot liiketoiminnasta	11	7	16	11	35
Maksetut välittömät verot	-695	-1 099	-1 067	-1 578	-2 192
Liiketoiminnan rahavirta (A)	3 058	1 022	1 363	-938	1 789
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-274	-230	-457	-512	-1 749
Tytäryhtiöhankinnat	-2	0	-1 394	0	0
Osakkuusyhtiömyynnit	0	100	0	100	100
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	6	3	84	5	9
Lainasaamisten vähennys	4	4	4	15	9
Lainasaamisten lisäys	0	0	0	0	-2
Investointien rahavirta (B)	-266	-123	-1 763	-392	-1 634
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	2 792	899	-400	-1 330	154
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot	1 857	1 323	2 388	2 860	2 516
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-1 478	-211	-1 629	-1 230	-3 370
Pitkäaikaisten lainojen nostot	19	0	3 019	0	3 000
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	0	0	0	0	-2 792
Rahoitusleasing-velkojen takaisinmaksut	-221	-270	-455	-545	-1 045
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-2 169	-2 956	-2 169	-2 956	-2 956
Rahoituksen rahavirta (C)	-1 992	-2 114	1 155	-1 871	-4 647
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) /
vähennys (-)	800	-1 215	755	-3 201	-4 493
Rahavarat kauden alussa	964	3 299	975	5 402	5 402
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	115	180	148	63	65
Rahavarat kauden lopussa	1 879	2 264	1 879	2 264	975

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet:

• A) Osakepääoma
• B) Ylikurssirahasto
• C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• D) Muut rahastot
• E) Omat osakkeet
• F) Muuntoerot
• G) Kertyneet voittovarat
• H) Yhteensä
• I) Määräysvallattomat omistajat
• J) Oma pääoma yhteensä

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2013	5 000	6 701	2 584	150	-1 936	660	11 889	25 051	-374	24 678
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	4 291	4 291	98	4 390
Käyvän arvon muutos myytävissä
olevat rahoitusvarat	0	0	0	38	0	0	0	38	0	38
Ulkomaisen tytäryhtiön
nettosijoituksen suojaus	0	0	0	0	0	205	0	205	0	205
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-886	0	-886	4	-882
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	38	0	-681	4 291	3 649	102	3 751
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 956	-2 956	0	-2 956
Siirrot erien välillä	0	0	0	0	0	0	2	2	0	2
Osakepalkkiot	0	0	29	0	24	0	-46	7	0	7
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä	0	0	29	0	24	0	-3 001	-2 947	0	-2 947
Oma pääoma 31.12.2013	5 000	6 701	2 614	189	-1 912	-21	13 180	25 753	-272	25 481

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2014	5 000	6 701	2 614	189	-1 912	-21	13 180	25 753	-272	25 481
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	2 482	2 482	126	2 609
Käyvän arvon muutos myytävissä
olevat rahoitusvarat	0	0	0	3	0	0	0	3	0	3
Ulkomaisen tytäryhtiön
nettosijoituksen suojaus	0	0	0	0	0	79	0	79	0	79
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-988	0	-988	4	-984
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	3	0	-910	2 482	1 576	130	1 707
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 169	-2 169	0	-2 169
Siirrot erien välillä	0	0	0	0	0	0	19	19	0	19
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä	0	0	0	0	0	0	-2 150	-2 150	0	-2 150
Oma pääoma 30.6.2014	5 000	6 701	2 614	193	-1 912	-930	13 512	25 179	-141	25 038

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma 1.1.2013	5 000	6 701	2 584	150	-1 936	660	11 889	25 051	-374	24 678
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	2 624	2 624	32	2 656
Käyvän arvon muutos myytävissä
olevat rahoitusvarat	0	0	0	9	0	0	0	9	0	9
Ulkomaisen tytäryhtiön
nettosijoituksen suojaus	0	0	0	0	0	107	0	107	0	107
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-645	0	-645	-9	-654
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	9	0	-538	2 624	2 095	23	2 119
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 956	-2 956	0	-2 956
Siirrot erien välillä	0	0	0	-48	0	0	50	2	0	2
Osakepalkkiot	0	0	29	0	24	0	-46	7	0	7
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä	0	0	29	-48	24	0	-2 953	-2 947	0	-2 947
Oma pääoma 30.6.2013	5 000	6 701	2 614	112	-1 912	122	11 561	24 199	-350	23 849

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄN LIITETIEDOT

Yleistä

Etteplan-konsernin emoyhtiö on Etteplan Oyj. Etteplan Oyj (Yhtiö) on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Vantaa.

Etteplan tuottaa teknisiä suunnittelupalveluita ja tuoteinformaation ratkaisuja maailman johtaville valmistavan teollisuuden yrityksille. Yhtiön palvelut parantavat asiakkaiden tuotteiden ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2013 Etteplanin liikevaihto oli 128,6 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on yli 1 800 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa ja Kiinassa. Etteplan on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 13.8.2014 tämän osavuosikatsauksen julkistettavaksi.

Laatimisperiaatteet

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja konsernin vuositilinpäätöksessä 2013 esitettyjen laatimis- ja laskentaperiaatteiden mukaan.

Osavuosikatsauksen luvut esitetään tuhansina euroina. Kaikki taulukoiden luvut ovat pyöristettyjä, jonka vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperusteita kuin vuositilinpäätöksessä 2013. Vuositilinpäätös löytyy osoitteesta http://www.etteplan.com/investors/annual-and-interim-reports/2014.aspx ja laatimisperiaatteet vuosikertomuksen 2013 sivuilta 40-46. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän osavuosikatsauksen lopusta.

Arvioiden käyttö

Tämä osavuosikatsaus sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen osavuosikatsaushetkellä.

Tuloverot

Konsernin tuloslaskelmassa olevat tuloverot on laskettu käyttäen verokantaa, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Vuoden arvioitu keskimääräinen efektiivinen tuloverokanta on määritetty kunkin maan osalta erikseen. Tuloslaskelman verot olivat 15,5 (1-6/2013: 21,8) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja.

Riskit

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Kuvaus riskeistä löytyy Etteplanin vuoden 2013 vuosikertomuksesta sivuilta 25-29. Yksityiskohtainen analyysi rahoitusriskeistä on Etteplanin vuoden 2013 vuosikertomuksessa sivuilla 47-50.

TUNNUSLUVUT

(1 000 EUR)	1-6/2014	1-6/2013		1-12/2013 Muutos ed.
				vuodesta
Liikevaihto	67 019	68 699	128 647	-2,4 %
Käyttökate (EBITDA)	4 730	5 090	9 064	-7,1 %
EBITDA, %	7,1	7,4	7,0
Liikevoitto (EBIT)	3 430	3 712	6 366	-7,6 %
EBIT, %	5,1	5,4	4,9
Voitto ennen veroja	3 087	3 398	5 672	-9,2 %
Voitto ennen veroja, %	4,6	4,9	4,4
Oman pääoman tuotto, %	20,7	21,9	17,5
ROCE, %	15,5	16,8	14,6
Omavaraisuusaste, %	33,7	31,7	35,9
Korolliset bruttovelat	23 396	22 250	19 668	5,2 %
Nettovelkaantumisaste, %	85,9	83,8	73,4
Taseen loppusumma	75 648	77 100	74 493	-1,9 %
Bruttoinvestoinnit	2 477	852	2 344	190,7 %
Liiketoiminnan rahavirta	1 363	-938	1 789	245,3 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen	0,13	0,13	0,22	0,0 %
tulos, EUR	0,13	0,13	0,22	0,0 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	1,28	1,23	1,31	4,1 %
Henkilöstö keskimäärin	1 768	1 739	1 736	1,7 %
Henkilöstö kauden lopussa	1 843	1 742	1 728	5,8 %

LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO (EBIT) NELJÄNNEKSITTÄIN

(1 000 EUR)	1-3/2014	4-6/2014
Liikevaihto	33 282	33 737
Liikevoitto (EBIT)	1 157	2 273
EBIT, %	3,5	6,7

YRITYSJÄRJESTELYT

ProAvia Konsult AB

Etteplan Oyj osti 9.1.2014 ruotsalaisen ProAvia Konsult AB:n koko osakekannan. Vuonna 2003 perustettu yhtiö tuottaa palveluita systeemisuunnittelun alueella erityisesti puolustusvälineteollisuudelle. ProAvia työllistää noin 30 työntekijää ja sillä on toimipisteet Tukholmassa ja Linköpingissä. Yrityskauppa vahvistaa Etteplanin markkinaasemaa ja osaamista vaativan systeemisuunnittelun alueella sekä luo Etteplanille entistä parempia kasvumahdollisuuksia. Yrityskaupan jälkeen Etteplanista tulee yksi suurimmista systeemisuunnittelua tarjoavista yrityksistä Ruotsissa. Kauppa parantaa Etteplanin mahdollisuuksia tarjota palveluita muun muassa ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden asiakkaille myös Ruotsin ulkopuolella.

Kauppahintaan sisältyi ehdollinen vastikejärjestely, jonka mukaan konserni on velvollinen maksamaan ProAvia Konsult AB:n entisille omistajille 0-226 tuhatta euroa (diskonttaamaton määrä). Ehdollinen vastike tulee konsernin maksettavaksi täysimääräisenä mikäli ProAvia Konsult AB:n kumulatiivinen liikevoitto (EBIT) vuonna 2014 saavuttaa tietyn kynnysarvon, Ruotsin puolustushallinto ja Etteplan Industry AB solmivat uuden raamisopimuksen 31.3.2015 mennessä ja ProAvia Konsult AB:n työntekijävaihtuvuus täyttää tietyt hankintasopimuksessa määritellyt ehdot. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo, 226 tuhatta euroa, on määritetty tuottolähtöistä menetelmää käyttäen. Hankinnasta syntyi 594 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu konsernin ja hankitun yhtiön toimintojen yhdistämisen tuottamaan synergia- ja mittakaavaetuun. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa. Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto ProAvia Konsult AB:sta maksetusta vastikkeesta sekä alustavat määrät hankinta-ajankohtana kirjatuista, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike:	(1 000 EUR)
Käteisvarat	1 544
Ehdollinen vastike	226
Kokonaishankintameno	1 770
Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen alustavat käyvät arvot hankintahetkellä:
Aineelliset hyödykkeet	9
Aineettomat hyödykkeet	115
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	1 226
Myynti- ja muut saamiset	1 299
Rahavarat	152
Varat yhteensä	2 800
Pitkäaikaiset velat	34
Lyhytaikaiset velat	1 320
Laskennallinen verovelka	270
Velat yhteensä	1 624
Nettovarallisuus	1 176
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike	1 770
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	1 176
Liikearvo	594

Hankintaan liittyvät kulut, 42 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa. Konsernituloslaskelmaan 1.1.2014 lähtien sisältyvä, ProAvia Konsult AB:n tuottama, liikevaihto oli 1 192 tuhatta euroa. ProAvia Konsult AB tuotti samalla ajanjaksolla voittoa 64 tuhatta euroa.

Tedopres International B.V.

Tuloslaskelmaan kirjattiin 30.6.2014 Tedopres International B.V.:n hankintaan sisältyvää ehdollista vastikejärjestelyä koskien 500 tuhannen euron tuotto, koska Tedopres International B.V.:n oletetun kumulatiivisen liikevoiton arvioitiin olevan suuruusluokassa 1 500 - 2 500 tuhatta euroa.

AINEELLISET HYÖDYKKEET

			Koneet ja
AINEELLISET HYÖDYKKEET 2014	Maa- ja	Koneet ja	kalusto,	Muut aineelliset
1 000 EUR	vesialueet	kalusto	rahoitusleasing	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	19	10 327	5 317	918	16 581
Muuntoerot	0	-93	-20	0	-113
Tytäryritysten hankinta	0	0	0	9	9
Lisäykset	0	199	315	3	517
Vähennykset	0	-262	0	-568	-830
Hankintameno 30.6.	19	10 171	5 612	362	16 164
Kertyneet poistot 1.1.	0	-9 681	-4 561	-297	-14 538
Muuntoerot	0	90	14	0	104
Vähennysten kertyneet poistot	0	245	0	0	245
Tilikauden poisto	0	-96	-315	-7	-418
Kertyneet poistot 30.6.	0	-9 442	-4 862	-304	-14 607
Kirjanpitoarvo 30.6.2014	19	729	750	58	1 557

			Koneet ja
AINEELLISET HYÖDYKKEET 2013	Maa- ja	Koneet ja	kalusto,	Muut aineelliset
1 000 EUR	vesialueet	kalusto	rahoitusleasing	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	19	10 215	4 885	338	15 458
Muuntoerot	0	-42	-10	0	-52
Lisäykset	0	148	197	6	351
Siirrot erien välillä	0	5	0	0	5
Vähennykset	0	-4	0	0	-4
Hankintameno 30.6.	19	10 322	5 072	344	15 758
Kertyneet poistot 1.1.	0	-9 601	-3 828	-274	-13 703
Muuntoerot	0	45	6	0	51
Siirrot erien välillä	0	-2	0	0	-2
Tilikauden poisto	0	-126	-377	-13	-516
Kertyneet poistot 30.6.	0	-9 684	-4 199	-287	-14 170
Kirjanpitoarvo 30.6.2013	19	638	873	57	1 587

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

		Sisäisesti
		kehitetyt	Muut	Muut aineettomat
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2014	Aineettomat	aineettomat	aineettomat	hyödykkeet,	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	hyödykkeet	hyödykkeet	rahoitusleasing		maksut Yhteensä
Hankintameno 1.1.	8 469	1 399	4 512	1 429	0	15 808
Muuntoerot	-19	0	-4	-8	0	-31
Tytäryritysten hankinta	110	0	1 183	0	0	1 293
Lisäykset	133	0	0	57	0	190
Vähennykset	-72	0	0	0	0	-72
Hankintameno 30.6.	8 621	1 399	5 691	1 478	0	17 188
Kertyneet poistot 1.1.	-7 004	-572	-1 378	-960	0	-9 914
Muuntoerot	15	0	3	6	0	24
Tilikauden poisto	-275	-68	-403	-131	0	-877
Kertyneet poistot 30.6.	-7 264	-640	-1 778	-1 085	0	-10 767
Kirjanpitoarvo 30.6.2014	1 357	759	3 913	393	0	6 421

		Sisäisesti
		kehitetyt	Muut	Muut aineettomat
AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 2013	Aineettomat	aineettomat	aineettomat	hyödykkeet,	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	hyödykkeet	hyödykkeet	rahoitusleasing		maksut Yhteensä
Hankintameno 1.1.	7 132	980	4 517	1 256	891	14 776
Muuntoerot	1	0	6	-4	0	2
Lisäykset	388	0	0	113	0	501
Vähennykset	-2	0	0	0	0	-2
Siirrot erien välillä	891	0	0	0	-891	0
Hankintameno 30.6.	8 410	980	4 523	1 365	0	15 278
Kertyneet poistot 1.1.	-6 535	-351	-692	-652	0	-8 230
Muuntoerot	-1	0	-3	4	0	0
Vähennysten kertyneet poistot	1	0	0	0	0	1
Tilikauden poisto	-351	0	-345	-164	0	-860
Kertyneet poistot 30.6.	-6 886	-351	-1 040	-812	0	-9 089
Kirjanpitoarvo 30.6.2013	1 525	629	3 483	553	0	6 188

LIIKEARVO

LIIKEARVO 2014		Konserni
1 000 EUR	Liikearvo	liikearvo	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	737	38 395	39 131
Muuntoerot	-12	-839	-851
Lisäykset	121	573	693
Hankintameno 30.6.	845	38 128	38 973
Kirjanpitoarvo 30.6.2014	845	38 128	38 973
LIIKEARVO 2013		Konserni
1 000 EUR	Liikearvo	liikearvo	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	748	39 182	39 930
Muuntoerot	-8	-498	-506
Hankintameno 30.6.	740	38 684	39 424
Kirjanpitoarvo 30.6.2013	740	38 684	39 424

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT

Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:

Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).

Taso 3: Omaisuuserää tai velkaa koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot).

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut myytävissä olevat rahoitusvarat

		30.6.2014				30.6.2013
1 000 EUR	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Listatut osakkeet	136	0	0	136	108	0	0	108
Toimitilaosakkeet	0	480	0	480	0	480	0	480
Listaamattomat osakkeet	0	0	29	29	0	0	29	29
Yhteensä	136	480	29	645	108	480	29	616

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen myytävissä olevien rahoitusvarojen täsmäytys

	2014				2013
			Listaa			Listaa
	Listatut	Toimitila	mattomat		Listatut	Toimitila	mattomat
1 000 EUR	osakkeet	osakkeet	osakkeet	Yhteensä	osakkeet	osakkeet	osakkeet	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	132	480	29	641	96	480	29	605
Muihin laajan tuloksen eriin
kirjattavat tuotot/kulut	4	0	0	4	12	0	0	12
Kirjanpitoarvo 30.6.	136	480	29	645	108	480	29	616

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvelat

1 000 EUR	30.6.2014					30.6.2013
	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Tytäryhtiöiden hankintavelka	0	0	1 632	1 632	0	0	2 600	2 600
Yhteensä	0	0	1 632	1 632	0	0	2 600	2 600

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen täsmäytys

	2014		2013
	Tytäryhtiön		Tytäryhtiön
1 000 EUR	hankintavelka	Yhteensä	hankintavelka	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	1 823	1 823	2 600	2 600
Lisäykset	226	226	0	0
Tuloslaskelmaan kirjatut tuotot/kulut	-418	-418	0	0
Kirjanpitoarvo 30.6.	1 632	1 632	2 600	2 600

RAHOITUSVELAT

(1 000 EUR)	30.6.2014	30.6.2013	31.12.2013
Pitkäaikainen	12 136	10 636	10 831
Lyhytaikainen	11 260	11 614	8 837
Yhteensä	23 396	22 250	19 668

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

(1 000 EUR)	30.6.2014	30.6.2013	31.12.2013
Muut omasta puolesta annetut vakuudet	48	0	48
Leasing-sopimuksista maksettavat määrät
Erääntyy alle vuoden kuluessa	1 324	1 582	1 325
Erääntyy 1-5 vuoden kuluttua	1 347	1 361	1 080
Yhteensä	2 719	2 943	2 453

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin luetaan konsernin osakkuusyritysten lisäksi henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt, joita ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja. Muina lähipiiriin kuuluvina yhtiöinä pidetään yhtiöitä, jotka ovat edellä mainittujen henkilöiden määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa. Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien hinnoitteluperusteiden ja hankintaehtojen mukaisesti.

LÄHIPIIRIN KANSSA TOTEUTUIVAT SEURAAVAT LIIKETAPAHTUMAT:

(1 000 EUR)	30.6.2014	30.6.2013	31.12.2013
Palveluiden myynnit lähipiiriin kuuluville
Muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt	0	92	135
Yhteensä	0	92	135
Palveluiden ostot lähipiiriin kuuluvilta
Osakkuusyhtiöt	0	93	95
Muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt	0	60	120
Yhteensä	0	153	215
Saamiset lähipiiriin kuuluvilta
Muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt	0	19	38
Yhteensä	0	19	38

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2014

Nimi	Osakkeet, kpl	% osuus osakkeista ja äänistä
Ingman Group Oy Ab	13 650 000	67,64
Oy Fincorp Ab	2 113 721	10,47
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	821 328	4,07
Etteplan Oyj	461 791	2,29
Tuori Klaus	351 000	1,74
Tuori Aino	256 896	1,27
Kempe Anna	220 000	1,09
Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka	214 121	1,06
Kempe Lasse	100 000	0,50
Kempe Pia	97 700	0,48
4Capes Oy	56 000	0,28
Kylänpää Osmo	53 200	0,26
Kurra Jorma	36 300	0,18
Ingman Robert	30 000	0,15
Burmeister Dorrit	26 928	0,13
Hemholmen Oy Ab	26 000	0,13
Otavan Kirjasäätiö	24 772	0,12
Lehtivuori Pauli	20 000	0,10
Bäck Per-Erik	16 000	0,08
Lampinen Kalevi	15 200	0,08
Muut osakkeenomistajat	1 588 457	7,88
Yhteensä	20 179 414	100,00
Hallintarekisteröidyt osakkeet	209 268	1,04

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Käyttökate (EBITDA)

Liikevoitto (EBIT) + Poistot

Oman pääoman tuottoprosentti (ROE)

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta - verot ) x 100 (oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) keskiarvo

Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE), ennen veroja

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100 (taseen loppusumma - korottomat velat) keskiarvo

Omavaraisuusaste, %

(oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) x 100 taseen loppusumma - saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste, %

(korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit) x 100 oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus

Osakekohtainen tulos

osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana (tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta - verot - määräysvallattomien omistajien osuus)

Osakekohtainen oma pääoma

oma pääoma

osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä