Etteplan Oyj — Interim / Quarterly Report 2013

Aug 15, 2013

Osavuosikatsaus

tammikuu – kesäkuu 2013 Kysyntätilanne jatkui haastavana

ETTEPLAN OYJ OSAVUOSIKATSAUS 15.8.2013 klo 14:00

ETTEPLAN Q2: KYSYNTÄTILANNE JATKUI HAASTAVANA

Katsauskausi huhti-kesäkuu 2013

• − Konsernin liikevaihto laski 2,2 % ja oli 34,2 (4-6/2012: 35,0) miljoonaa euroa.
• − Käyttökate (EBITDA) laski 12,1 % ja oli 2,6 (3,0) miljoonaa euroa.
• − Liikevoitto (EBIT) laski 17,0 % ja oli 2,0 (2,4) miljoonaa euroa.
• − Katsauskauden voitto oli 1,6 (1,7) miljoonaa euroa.
• − Liiketoiminnan rahavirta laski ja oli 1,0 (2,4) miljoonaa euroa.
• − Osakekohtainen tulos oli 0,08 (0,09) euroa.
• − Etteplan tarkentaa arviotaan vuoden 2013 näkymistä.

Katsauskausi tammi-kesäkuu 2013

• − Konsernin liikevaihto laski 2,7 % ja oli 68,7 (1-6/2012: 70,6) miljoonaa euroa.
• − Käyttökate (EBITDA) laski 16,2 % ja oli 5,1 (6,1) miljoonaa euroa.
• − Liikevoitto (EBIT) laski 25,2 % ja oli 3,7 (5,0) miljoonaa euroa.
• − Katsauskauden voitto oli 2,7 (3,4) miljoonaa euroa.
• − Liiketoiminnan rahavirta laski ja oli -0,9 (4,0) miljoonaa euroa.
• − Osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,18) euroa.

Näkymät 2013

Markkinanäkymät

Etteplanin asiakkaiden tilauskantojen kehitys vaikuttaa nopeasti Etteplanin liikevaihdon kehittymiseen. Etteplanin keskeisten asiakkaiden tilauskannat olivat katsauskauden lopulla keskimäärin vertailukautta 2012 alhaisemmalla tasolla. Ennakoimme, että teknisten suunnittelupalvelujen kysyntätilanne jatkuu haastavana.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2013 liikevaihdon olevan vuoden 2012 tasolla ja liikevoiton olevan vuoden 2012 liikevoittoa alhaisempi.

Aiempi arvio näkymistä

Markkinanäkymät

Etteplanin asiakkaiden tilauskantojen kehitys vaikuttaa nopeasti Etteplanin liikevaihdon kehittymiseen. Etteplanin keskeisten asiakkaiden tilauskannat olivat katsauskauden lopulla keskimäärin vertailukautta 2012 alhaisemmalla tasolla. Ennakoimme, että teknisten suunnittelupalvelujen kysyntätilanne jatkuu haastavana.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2013 liikevaihdon ja liikevoiton olevan vuoden 2012 tasolla.

Avainlukuja

(1 000 EUR)	4-6/2013		4-6/2012		1-6/2013		1-6/2012		1-12/2012
Liikevaihto	34 240		35 002		68 699		70 628		134 479
Käyttökate (EBITDA)		2 632 (7,7 % )		2 995 (8,6 % )		5 090 (7,4 % )		6 078 (8,6 % )	11 154 (8,3 % )
Liikevoitto (EBIT)		1 954 (5,7 % )		2 353 (6,7 % )		3 712 (5,4 % )		4 962 (7,0 % )		8 715 (6,5 % )
Laimentamaton osakekohtainen
tulos, EUR	0,08		0,09		0,13		0,18		0,29
Omavaraisuusaste, %	31,7		28,8		31,7		28,8		32,4
Liiketoiminnan rahavirta	1 022		2 433		-938		3 998		11 339
ROCE, %	18,3		22,7		16,8		23,8		20,4
Henkilöstö kauden lopussa	1 742		1 784		1 742		1 784		1 776

Etteplan Oyj:n toimitusjohtaja Juha Näkki osavuosikatsauksen yhteydessä:

"Markkinatilanne jatkui toisella vuosineljänneksellä vaikeana. Keskeisten asiakkaidemme tilauskannat laskivat edelleen ja taloudellisen epävarmuuden jatkuessa päätöksiä uusista kehityshankkeista ja investoinneista tehtiin hitaasti. Haasteellisessa kysyntätilanteessa liikevaihtomme jäi vuoden ensimmäisen neljänneksen tasolle ja laski hieman vuoden 2012 toiseen vuosineljännekseen verrattuna. Liikevoittomme parani vuoden 2013 ensimmäiseen neljännekseen nähden, mutta jäi vertailukaudesta selvästi. Monet merkit osoittavat, että markkinatilanne jatkuu syksyllä haasteellisena. Tämä vaikeuttaa teknisten suunnittelupalveluiden kysynnän kehittymisen ennakointia.

Suomessa ja Ruotsissa kysyntätilanne säilyi vuoden ensimmäisen neljänneksen heikentyneellä tasolla ja vaihteli asiakkaittain runsaasti. Venäjälle toteutettavien investointiprojektien kysyntä kehittyi positiivisesti. Hollannissa kysyntätilanne heikkeni edelleen katsauskauden aikana. Kiinassa tekniset suunnittelupalvelumarkkinat kehittyivät odotuksiemme mukaan positiivisesti ja Kiinan markkinoille tehtyjen työtuntien määrän kasvu jatkui. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana Kiinan markkinoille tehtyjen työtuntien määrä kasvoi noin 50 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna. Saimme katsauskaudella Kiinassa merkittäviä toimeksiantoja uusilta suunnittelualueilta sekä uusilta asiakkailta, joten odotamme tämän positiivisen kehityksemme jatkuvan.

Euroopassa odotamme haastavan markkinatilanteen jatkuvan toisella vuosipuoliskolla ja keskitymme edelleen markkina-asemamme vahvistamiseen palvelutuotteidemme ja -ratkaisujemme avulla. Kiinnostus ratkaisujamme kohtaan on hyvällä tasolla. Tarjoustoiminta erityisesti teknisen tuoteinformaation palveluratkaisuille oli alkuvuoden aikana vilkasta ja saimme toisella vuosineljänneksellä uusia teknisen tuoteinformaation asiakkuuksia. Jatkoimme alkuvuoden aikana panostuksiamme innovatiivisten uusien palveluratkaisujen kehittämiseksi. Näiden korkeamman lisäarvon Managed Services -palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi toisella vuosineljänneksellä ja ylitti neljänneksen. Tämä positiivinen kehitys luo vahvaa pohjaa tulevaisuuden kasvulle ja entistä paremmalle liiketoiminnan kannattavuudelle. Uskon korkeamman lisäarvon palveluiden osuuden toiminnastamme jatkavan kasvuaan loppuvuoden aikana. Tämä kehitys vahvistaa kilpailuasemaamme suunnittelumarkkinoilla."

Laatimisperiaatteet

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja konsernin vuositilinpäätöksessä 2012 esitettyjen laatimis- ja laskentaperiaatteiden mukaan.

Tämä osavuosikatsaus sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen osavuosikatsaushetkellä.

KATSAUS HUHTI-KESÄKUU 2013

Liiketoimintakatsaus huhti-kesäkuu 2013

Toimintaympäristö

Etteplanin keskeisten asiakkaiden tilauskannat olivat katsauskaudella keskimäärin laskusuunnassa. Katsauskaudella teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli selvästi vertailukautta alhaisemmalla tasolla Suomessa, Ruotsissa ja Hollannissa. Kiinassa tekniset suunnittelupalvelumarkkinat kehittyivät positiivisesti kansantalouden kasvun hidastumisesta huolimatta.

Suomen supistuva vientiteollisuus vaikutti teknisten suunnittelu- ja tuoteinformaation palveluiden kysyntään heikentäen sitä. Ruotsissa kysyntä oli Suomen kysyntää hieman paremmalla tasolla. Ruotsin vientiteollisuuden kysyntä heikentyi kuitenkin aivan katsauskauden lopussa ennakoidusta poiketen vaikuttaen myös teknisten suunnittelupalveluiden kysyntään. Hollannin heikentynyt markkinatilanne vaikutti teknisen tuoteinformaation kysyntään. Kiinan offshoring-palveluiden kysyntä kasvoi katsauskaudella länsimaisten asiakkaiden hakiessa uusia kustannustehokkuutta lisääviä toimintatapoja. Kiinan paikallisilla markkinoilla kone- ja laitevalmistajien ostokäyttäytymisessä näkyi muutoksia. Teknisten suunnittelupalveluiden alihankinta on kasvattanut Kiinassa suosiotaan vähitellen.

Kaivosteollisuuden laitevalmistajien pitkään jatkunut teknisten suunnittelupalvelujen hyvä kysyntä taittui katsauskaudella ja kääntyi laskuun. Nosto- ja siirtolaitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä kehittyi epäyhtenäisesti säilyen keskimäärin vuoden ensimmäisen neljänneksen kysynnän tasolla. Energian ja voimansiirtoteollisuuden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä heikkeni hieman. Odotamme heikkenemisen olevan lyhytkestoista. Metsäteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli edelleen keskimäärin alhaisella tasolla. Ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli hyvällä tasolla Suomessa ja kasvoi Ruotsissa. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä parani edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Erikoisosaamista vaativissa testaus- ja analyysipalveluissa kysyntä jatkui edelleen hyvällä tasolla.

Uusia investointihankkeita käynnistyi edelleen hitaasti. Venäjän investointihankkeiden tarjoustoiminta jatkui vilkkaana ja joitakin uusia hankkeita käynnistyi katsauskaudella.

Suunnittelutoimialan kilpailua kiristi edelleen matalan kustannustason maiden suunnitteluyritysten toiminta Pohjoismaissa.

Liiketoimintakatsaus

Katsauskaudella myynti avainasiakkaille pieneni 1,6 prosenttia vertailukaudesta (4-6/2012).

Etteplan sai katsauskaudella huomattavan määrän uusia toimeksiantoja metsäteollisuuden laitevalmistajilta, vaikka koko toimialan kysyntätilanteessa ei tapahtunut katsauskaudella merkittävää paranemista. Muilta asiakastoimialoilta saatujen uusien toimeksiantojen määrä kehittyi toimialojen kokonaiskysyntätilanteen mukaisesti.

Managed Services -palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi ja ylitti katsauskaudella neljänneksen. Esimerkkinä katsauskaudella saaduista uusista palvelusopimuksista on Fortum Värmen kanssa katsauskaudella solmittu kolmevuotinen ulkoistussopimus, jonka mukaan Fortum Värmen teknisestä dokumentaatiosta vastaava osasto siirtyy Etteplanille. AB Fortum Värme on Fortumin ja Tukholman kaupungin yhdessä omistama yhtiö. Sopimus tuli voimaan 1.7.2013 ja kattaa Fortum Värmen kaikkia laitoksia koskevan dokumentaation Tukholman alueella.

Kiinan markkinoille myytyjen työtuntien määrä kasvoi katsauskaudella vertailukauteen verrattuna noin 30 prosenttia. Kiinassa käynnistyi useita uusia toimeksiantoja, joissa tilaaja on paikallinen yhtiö. Uusia asiakkuuksia ovat muun muassa Grundfos ja Lei Shing Hong Machinery.

Kiinasta tuotettujen offshoring-palveluiden määrä kasvoi. Kasvu aiheutui pääasiassa palvelutuotteiden ja teknisen tuoteinformaation ratkaisujen toteuttamisesta Kiinassa. Etteplanin tuotteistetut palveluratkaisut sisältävät useimmiten Kiinassa tehtävää työtä.

Teknisen tuoteinformaation ratkaisujen myynnissä näkyi markkinoiden epävarmuuden vaikutus ja uusia hankintapäätöksiä syntyi odotettua hitaammin. Etteplan sai kuitenkin uusia merkittäviä asiakkuuksia, joista esimerkkinä on Siemens Industrial Turbomachinery Ruotsissa. Tuotteistetun HyperPartspalveluratkaisun ansiosta työ voidaan toteuttaa Etteplanin Hollannin yhtiössä, jossa yhtiöllä on paras toimeksiantoon soveltuva osaaminen.

Katsauskaudella saatiin useita uusia tuotekehitystoimeksiantoja, joihin kuuluvat muun muassa National Electric Vehicle Swedenin (NEVS) kanssa ja Sulzer Pumps Sweden AB:n kanssa käynnistyneet toimeksiannot.

Etteplan ja National Electric Vehicle Sweden (NEVS) aloittivat katsauskaudella yhteistyön edistyksellisen ilmastointijärjestelmän ja akkuratkaisun kehittämiseksi NEVSin ensimmäiseen sähköautoon. Trollhättanissa Ruotsissa toimiva NEVS osti entisen SAABin toiminnot ja keskittyy sähköajoneuvojen kehittämiseen.

Etteplanin ja Sulzer Pumpsin yhteistyö laajeni katsauskaudella Sulzer Pumpsin Ruotsin-toimintoihin. Tehdyn sopimuksen mukaan Etteplan toimittaa Sulzer Pumps Sweden AB:lle sekoittimiin liittyviä suunnittelupalveluja ja teknisen tuoteinformaation ratkaisuja.

Teknisten suunnittelupalveluiden käyttöaste oli katsauskaudella tyydyttävällä tasolla. Käyttöastetta heikensivät vertailukautta alhaisempi teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä ja käynnissä olevat yhteistoimintaneuvottelut. Henkilöstövähennykset toteutettiin pääosin lomautuksina. Lomautettujen määrä oli katsauskauden lopussa noin 40.

Etteplan myi katsauskaudella Göteborgissa sijaitsevasta I3TEX AB:sta omistamansa 33,3 prosentin osuuden. I3TEX AB tuottaa suunnittelupalveluita lähinnä henkilöautoteollisuudelle. Göteborgissa Etteplan palvelee edelleen junia, liikkuvia työkoneita, moottoreita ja autoja valmistavia asiakkaitaan muun muassa tarjoamalla erityisosaamista vaativia testaus- ja analyysipalveluita. Näiden palveluiden tavoitteena on parantaa asiakkaan tuotteen energiatehokkuutta ja vähentää päästöjä.

Etteplan Oyj:n panostus innovatiivisten palveluratkaisujen kehittämiseksi sai huhtikuussa tunnustuksen hollantilaiselta huoltoliiketoimintaa edistävältä järjestöltä, NVSM:ltä (De Nederlandse Vereniging voor Service Management). NVSM jakoi innovaatiopalkinnon ensimmäisen kerran. Palkinnon sai Etteplanin hollantilainen tytäryhtiö Etteplan | Tedopres ja sen huoltoliiketoiminnan tehostamiseen kehitetty Hyper-SIS-tietojärjestelmä.

Taloudellinen kehitys huhti-kesäkuu 2013

Etteplanin huhti-kesäkuun 2013 liikevaihto laski 2,2 prosenttia ja oli 34,2 (4-6/2012: 35,0) miljoonaa euroa. Orgaaninen kasvu oli -2.2 prosenttia. Liikevaihto pieneni teknisten suunnittelupalveluiden heikentyneen kysynnän vuoksi. Liikevaihto säilyi kuitenkin edellisen vuosineljänneksen tasolla (1-3/2013: 34,5 miljoonaa euroa).

Liikevoitto oli 2,0 (4-6/2012: 2,4) miljoonaa euroa. Liikevoiton lasku aiheutui liikevaihdon pienenemisestä. Lisäksi tulokseen vaikutti suunnittelukapasiteetin käyttöasteen vertailukautta 2012 alhaisempi taso. Liikevoitto kehittyi suotuisasti ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna (1-3/2013: 1,8 miljoonaa euroa).

Liiketoiminnan rahavirta oli 1,0 (4-6/2012: 2,4) miljoonaa euroa. Rahavirran laskuun vaikutti alkuvuoden 2013 vertailukautta 2012 pienempi liikevaihto ja pidempien maksuehtojen suurempi painoarvo toisen vuosineljänneksen toimeksiannoissa.

KATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2013

Liiketoimintakatsaus tammi-kesäkuu 2013

Toimintaympäristö

Suomessa kone- ja metalliteollisuuden toimialalla uudet tilaukset olivat huhti-kesäkuussa alemmalla tasolla kuin viime vuonna samaan aikaan, mutta lisääntyivät jonkin verran tammi-maaliskuusta. Tilauskannan supistuminen jatkui myös toisella vuosineljänneksellä (Teknologiateollisuus: Tilanne ja näkymät 3/2013). Ruotsin vientiteollisuus menestyi katsauskaudella keskimäärin Suomea paremmin. Negatiivinen kehitys vaikutti teknisten suunnittelu- ja tuoteinformaation palveluiden kysyntään, joka heikkeni ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Kysynnän lasku oli merkittävä vuoden 2012 ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna.

Kaivosteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli alkuvuonna keskimäärin kohtalaisella tasolla ja laski toisella vuosineljänneksellä. Nosto- ja siirtolaitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä heikkeni hieman alkuvuonna jääden vuoden 2013 toisella vuosineljänneksellä alkuvuoden tasolle. Energian- ja voimansiirtoteollisuuden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli hyvällä tasolla alkuvuonna heikentyen tilapäisesti toisella vuosineljänneksellä. Metsäteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli kokonaisuutena alhaisella tasolla. Etteplanin asiakkaiden liiketoiminta kehittyi tällä toimialalla suotuisasti, minkä vuoksi yhtiön palveluiden kysyntä oli hyvällä tasolla. Ilmailu- ja puolustusvälineteollisuuden laitevalmistajien teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä oli hyvällä tasolla Suomessa ja kasvoi Ruotsissa. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden teknisten suunnittelupalveluiden kysyntä heikkeni alkuvuonna parantuen toisella vuosineljänneksellä. Erikoisosaamista vaativissa testaus- ja analyysipalveluissa kysyntä oli hyvällä tasolla koko alkuvuoden.

Uusia investointihankkeita käynnistyi alkuvuoden aikana hitaasti. Venäjän investointihankkeiden tarjoustoiminta oli vilkasta ja uusia hankkeita käynnistyi jonkin verran.

Kiinan palveluiden kysyntä vahvistui koko alkuvuoden ajan tasaisesti. Kysyntä parani sekä paikallisesti Kiinan markkinoilla että offshoring-palveluissa.

Suunnittelutoimialan sisäistä kilpailua kasvatti matalan kustannustason maiden suunnitteluyritysten toiminta Pohjoismaissa ja kireä markkinatilanne.

Liiketoimintakatsaus

Katsauskaudella myynti avainasiakkaille pieneni 3,6 prosenttia vertailukaudesta (1-6/2012). Supistumisesta huolimatta Etteplanin markkina-asema säilyi vahvana ja vahvistui useissa asiakkuuksissa jopa entisestään.

Etteplanin liiketoiminta supistui alkuvuonna asiakkaiden tilauskantojen ja saatujen tilausten ollessa vertailukautta alhaisemmalla tasolla. Palveluratkaisujen myynti kehittyi suotuisasti markkinaympäristössä, jossa asiakkaat haluavat määrätietoisesti löytää entistä kehittyneempiä ja edullisempia tapoja teknisen suunnittelun ja tuoteinformaation ratkaisuissa. Tämä näkyi katsauskaudella hyvin onnistuneessa uusasiakashankinnassa sekä myytyjen Managed Services -palveluiden määrässä. Teknisten tuoteinformaation palveluratkaisujen tarjoustoiminta oli vilkasta koko alkuvuoden ajan. Uusia toimialan edistyneimpiä toimintamalleja pilotoitiin useissa asiakasyrityksissä. Kokonaisuutena teknisen tuoteinformaation palveluiden myynti käynnistyi alkuvuonna kuitenkin odotettua hitaammin.

Ruotsissa henkilöstön vaihtuvuus rasitti liiketoimintaa koko alkuvuoden ajan.

Kiinan markkinoille myytyjen työtuntien määrä kasvoi katsauskaudella vertailukauteen verrattuna noin 50 prosenttia.

Etteplanin Venäjän suunnittelulupien ansiosta alkuvuonna saatiin useita investointiprojekteihin liittyviä toimeksiantoja huolimatta siitä, että investointiaktiviteetti oli kaiken kaikkiaan alhaisella tasolla.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto laski 2,7 prosenttia ja oli 68,7 (1-6/2012: 70,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto oli edellisen vuosineljänneksen tasolla (1-3/2013: 34,5). Orgaaninen kasvu oli -4,4 prosenttia. Liikevaihdon laskuun vaikuttivat kone- ja metalliteollisuuden yritysten supistuneet tilauskannat ja uusien tilausten määrän lasku ja niistä seurannut teknisten suunnittelupalveluiden ja teknisten tuoteinformaation ratkaisujen kysynnän heikentyminen.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelun. Kausivaihteluun vaikuttavat loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointiprojektien ajoittuminen pääosin alkuvuoteen ja syksyyn. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi. Alkuvuosi 2013 oli vertailukautta 2012 hiukan lyhyempi työpäivinä mitattuna.

Tulos

Liikevoitto laski 25,2 prosenttia ja oli 3,7 (1-6/2012: 5,0) miljoonaa euroa. Liikevoittoon vaikutti negatiivisesti heikentynyt kysyntätilanne, pienentynyt liikevaihto ja suunnittelukapasiteetin käyttöaste.

Liiketoiminnan kulut laskivat 1,4 prosenttia liiketoiminnan pienenemisen seurauksena. Liikevoittoprosentti pieneni edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 5,4 (7,0) prosenttia. Käyttökate (EBITDA) laski ja oli 5,1 (6,1) miljoonaa euroa. EBITDA laski liikevoittoa vähemmän Tedopres International B.V.:n yrityskauppaan liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistojen vuoksi.

Rahoituskulujen määrä oli 0,5 (1-6/2012: 0,6) miljoonaa euroa.

Tuloslaskelman verot olivat 21,8 (1-6/2012: 25,2) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 0,7 (1,1) miljoonaa euroa.

Katsauskauden voitto ennen veroja oli 3,4 (1-6/2012: 4,5) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,13 (0,18) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli 1,23 (1,13) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli 16,8 (23,8) prosenttia.

Katsauskauden voitto oli 2,7 (1-6/2012: 3,4) miljoonaa euroa.

Rahoitusasema ja liiketoiminnan rahavirta

Taseen loppusumma 30.6.2013 oli 77,1 (31.12.2012: 76,4) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 39,4 (31.12.2012: 39,9) miljoonaa euroa. Liikearvon lasku aiheutuu valuuttakurssien muutoksista.

Konsernin rahavarat olivat 2,3 (31.12.2012: 5,4) miljoonaa euroa. Konsernin rahoitusvelat olivat katsauskauden lopussa 22,3 (31.12.2012: 20,9) miljoonaa euroa. Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 7,9 (31.12.2012: 12,3) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste laski hieman vuoden 2012 lopusta ja oli 31,7 (31.12.2012: 32,4) prosenttia. Omavaraisuusaste oli vertailukautta korkeampi (30.6.2012: 28,8). Liiketoiminnan rahavirta oli -0,9 (1-6/2012: 4,0) miljoonaa euroa. Rahavirtaan vaikutti kausivaihtelu. Lisäksi rahavirtaan vaikutti se, että pitkien maksuaikojen toimeksiantoja oli vertailukautta enemmän. Rahavirta investointien jälkeen oli -1,3 (1-6/2012: -0,8) miljoonaa euroa.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit katsauskaudella olivat 0,9 (1-6/2012: 8,0) miljoonaa euroa. Investoinnit koostuivat pääasiassa suunnitteluohjelmistojen lisenssimaksuista.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 1 739 (1-6/2012: 1 774) henkilöä ja katsauskauden lopussa 1 742 (30.6.2012: 1 784) henkilöä. Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa ulkomailla toimi 627 (30.6.2012: 686) henkilöä.

Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä

Etteplan Oyj:n hallitus päätti maaliskuussa 2011 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, jotka ovat kalenterivuodet 2011, 2012 ja 2013. Hallitus päättää kullekin ansaintajaksolle ansaintakriteerit ja niille asetettavat tavoitteet. Järjestelmästä maksettavat palkkiot kaikilta ansaintajaksoilta 2011, 2012 ja 2013 vastaavat yhteensä enintään noin 810 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden).

Ansaintajaksolla 2011 järjestelmän kohderyhmään kuului 16 henkilöä. Ansaintajakson 2011 ansaintakriteerit olivat Etteplan-konsernin liikevoitto (EBIT) ja liikevaihto. Etteplan Oyj:n hallitus päätti 14.2.2012 pidetyssä kokouksessa, että ansaintajaksolta 2011 ei luovuteta omia osakkeita.

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 14.2.2013 pidetyssä kokouksessa luovuttaa omia osakkeita varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2012 hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella. Hallituksen päätöksen mukaisesti Etteplan Oyj luovutti 9 511 kappaletta yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville 16 työntekijälle ansaintajakson 2012 palkkiona 30.4.2013. Lisäksi maksettiin rahana maksettava osuus, joka kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Ansaintajakson 2012 ansaintakriteeri oli Etteplan-konsernin liikevoitto (EBIT).

Ansaintajaksolla 2013 järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 17 henkilöä. Ansaintajakson 2013 ansaintakriteeri on Etteplan-konsernin liikevoitto (EBIT).

Varsinainen yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 27. maaliskuuta 2013 yhtiön toimitiloissa Vantaalla. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Tapio Hakakari, Heikki Hornborg, Robert Ingman, Pertti Nupponen, Satu Rautavalta ja Teuvo Rintamäki.

Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2012 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Mika Kaarisalo. Tilintarkastajan palkkio maksetaan yhtiön hyväksymän laskun mukaan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämästä hinnasta tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen.

Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 27.3.2013 ja päättyen 26.9.2014. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Osinko

Varsinainen yhtiökokous 27.3.2013 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2012 jaetaan osinkona 0,15 euroa osaketta kohti ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka täsmäytyspäivänä oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 3.4.2013. Osinko maksettiin 10.4.2013.

Osakkeet

Etteplanin osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä Small cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETT1V.

Yhtiön osakepääoma 30.6.2013 oli 5 000 000,00 euroa ja koko osakemäärä 20 179 414 kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.

Varsinainen yhtiökokous 24.3.2010 valtuutti hallituksen päättämään enintään 4 000 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus on voimassa viisi (5) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 24.3.2010 ja päättyen 24.3.2015. Valtuutus korvaa aikaisemman valtuutuksen. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutustaan.

Yhtiön hallussa 30.6.2013 oli 461 791 kappaletta omia osakkeita, joka vastaa 2,29 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä (31.12.2012: 471 302). Yhtiö luovutti 9 511 kappaletta yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään kuuluville 16 työntekijälle ansaintajakson 2012 palkkiona 30.4.2013. Yhtiö ei ole hankkinut tammi-kesäkuussa 2013 omia osakkeita.

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 1 280 699 kappaletta yhteensä 4,0 miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 2,69 euroa, ylin kurssi 3,40 euroa, keskikurssi 3,04 euroa ja päätöskurssi 3,13 euroa. Osakekannan markkina-arvo 30.6.2013 oli 61,7 miljoonaa euroa.

Yhtiön hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 30.6.2013 osakkeita 1 598 470 (31.12.2012: 1 596 320) kappaletta eli 7,92 prosenttia koko osakemäärästä.

Liputukset

Etteplan Oyj ei ole vastaanottanut liputusilmoituksia tammi-kesäkuussa 2013.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Etteplanin vuoden 2012 riskienhallintakatsaus on esitetty vuoden 2012 vuosikertomuksessa sivuilla 27- 29.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät katsauskaudella

Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttama epävarmuus kasvoi vuoden 2013 alkupuoliskolla. Taloudellisen epävarmuuden lisääntyminen näkyi teknisten suunnittelu- ja tuoteinformaation palveluiden kysynnän heikkenemisenä.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Katsauskaudella ammattitaitoisen henkilöstön vaikeutunut saatavuus Ruotsissa oli kasvanut liiketoimintariski, joka toteutui ja rasitti liikevaihtoa ja liikevoittoa katsauskaudella.

Arvio lähiajan toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä

Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttama epävarmuus on edelleen Etteplanin liiketoiminnan riski. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset ennakoimattomat muutokset aiheuttavat edelleen kasvaneen riskin Etteplanin liiketoiminnalle.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Yhtiö ennakoi riskin olevan Ruotsissa huomattavalla tasolla.

Liiketoiminnalliset riskit säilyvät alkuvuoden 2013 kohonneella tasolla edelleen.

Näkymät 2013

Markkinanäkymät

Etteplanin asiakkaiden tilauskantojen kehitys vaikuttaa nopeasti Etteplanin liikevaihdon kehittymiseen. Etteplanin keskeisten asiakkaiden tilauskannat olivat katsauskauden lopulla keskimäärin vertailukautta 2012 alhaisemmalla tasolla. Ennakoimme, että teknisten suunnittelupalvelujen kysyntätilanne jatkuu haastavana.

Taloudellinen ohjeistus

Odotamme koko vuoden 2013 liikevaihdon olevan vuoden 2012 tasolla ja liikevoiton olevan vuoden 2012 liikevoittoa alhaisempi.

Taloustiedottaminen vuonna 2013

Etteplan Oyj:n kolmannen neljänneksen osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 30.10.2013.

Hollolassa 15. elokuuta 2013

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätietoja: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 0400 606 372

LIITE:

Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Tilinpäätöslyhennelmän liitetiedot

Osavuosikatsausta koskevaa tilintarkastuskertomusta ei ole annettu.

Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internet-sivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(1 000 EUR)	4-6/2013	4-6/2012	1-6/2013		1-6/2012 1-12/2012
Liikevaihto	34 240	35 002	68 699	70 628	134 479
Liiketoiminnan muut tuotot	152	92	216	199	512
Materiaalit ja palvelut	-2 759	-2 916	-5 450	-5 488	-10 935
Henkilöstökulut	-23 131	-23 579	-47 376	-48 443	-92 696
Liiketoiminnan muut kulut	-5 870	-5 602	-10 999	-10 817	-20 207
Poistot	-678	-644	-1 378	-1 117	-2 439
Liikevoitto (EBIT)	1 954	2 353	3 712	4 962	8 715
Rahoitustuotot	127	87	194	139	180
Rahoituskulut	-48	-308	-454	-623	-1 226
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta	14	18	-54	69	-127
Voitto ennen veroja	2 047	2 149	3 398	4 546	7 542
Tuloverot	-408	-489	-741	-1 147	-1 957
Tilikauden voitto	1 639	1 660	2 656	3 399	5 585
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisen tytäryhtiön nettosijoituksen suojaus	280	-58	107	-117	-279
Muuntoerot	-1 402	241	-654	416	1 039
Käyvän arvon muutos myytävissä olevat sijoitukset	7	-3	9	5	10
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-1 115	181	-538	305	770
Tilikauden laaja tulos yhteensä	524	1 841	2 119	3 704	6 355
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	1 635	1 704	2 624	3 486	5 767
Määräysvallattomille omistajille	4	-44	32	-87	-182
	1 639	1 660	2 656	3 399	5 585
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	517	1 897	2 095	3 797	6 533
Määräysvallattomille omistajille	7	-56	23	-93	-179
	524	1 841	2 119	3 704	6 355
Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,08	0,09	0,13	0,18	0,29
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,08	0,09	0,13	0,18	0,29

KONSERNITASE

(1 000 EUR)	30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	1 587	1 936	1 755
Liikearvo	39 424	39 276	39 930
Muut aineettomat hyödykkeet	6 188	6 198	6 546
Osuus osakkuusyhtiössä	0	401	83
Myytävissä olevat sijoitukset	616	599	604
Laskennalliset verosaamiset	12	111	13
Pitkäaikaiset varat yhteensä	47 828	48 522	48 931
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	26 922	25 683	22 035
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	85	14	0
Rahavarat	2 264	2 717	5 402
Lyhytaikaiset varat yhteensä	29 272	28 414	27 438
VARAT YHTEENSÄ	77 100	76 935	76 369
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	2 614	2 584	2 584
Omat osakkeet	-1 912	-1 883	-1 936
Muuntoerot	122	210	661
Muut rahastot	112	145	151
Kertyneet voittovarat	8 937	6 124	6 123
Tilikauden voitto	2 624	3 486	5 767
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	24 199	22 367	25 051
Määräysvallattomat omistajat	-350	-288	-373
Oma pääoma yhteensä	23 849	22 079	24 678
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	1 053	1 294	1 179
Rahoitusvelat	10 636	15 830	13 243
Muut pitkäaikaiset velat	3 224	3 636	3 224
Pitkäaikaiset velat yhteensä	14 913	20 760	17 646
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	11 614	8 351	7 665
Ostovelat ja muut velat	26 332	24 938	25 380
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	390	808	1 000
Lyhytaikaiset velat yhteensä	38 337	34 096	34 045
Velat yhteensä	53 250	54 856	51 691
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	77 100	76 935	76 369

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

(1 000 EUR)	4-6/2013	4-6/2012	1-6/2013	1-6/2012	1-12/2012
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	33 860	37 097	64 828	72 857	139 835
Maksut liiketoiminnan kuluista	-31 581	-33 719	-63 815	-67 369	-125 858
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	2 279	3 378	1 013	5 488	13 977
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan
rahoituskuluista	-165	-268	-383	-552	-1 044
Saadut korot liiketoiminnasta	7	16	11	48	79
Maksetut välittömät verot	-1 099	-693	-1 578	-985	-1 674
Liiketoiminnan rahavirta (A)	1 022	2 433	-938	3 998	11 339
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-230	-338	-512	-459	-1 543
Tytäryhtiöhankinnat	0	0	0	-4 615	-4 615
Osakkuusyhtiömyynnit	100	0	100	0	229
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	3	4	5	20	23
Lainasaamisten vähennys	4	-1	15	271	299
Luovutustulot muista sijoituksista	0	0	0	0	13
Investointien rahavirta (B)	-123	-334	-392	-4 783	-5 593
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	899	2 099	-1 330	-785	5 745
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot	1 323	1 525	2 860	1 539	756
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-211	-637	-1 230	-895	-5 015
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0	0	0	4 000	4 000
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	0	-758	0	-1 665	0
Rahoitusleasing-velkojen takaisinmaksu	-270	-261	-545	-499	-1 043
Maksetut osingot ja muu voitonjako	-2 956	-1 971	-2 956	-1 971	-1 971
Rahoituksen rahavirta (C)	-2 114	-2 102	-1 871	509	-3 273
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) /
vähennys (-)	-1 215	-3	-3 201	-276	2 472
Rahavarat kauden alussa	3 299	2 738	5 402	3 023	3 023
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	180	-16	63	-29	-93
Rahavarat kauden lopussa	2 264	2 717	2 264	2 717	5 402

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet:

• A) Osakepääoma
• B) Ylikurssirahasto
• C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• D) Muut rahastot
• E) Omat osakkeet
• F) Muuntoerot
• G) Kertyneet voittovarat
• H) Yhteensä
• I) Määräysvallattomat omistajat
• J) Oma pääoma yhteensä

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma
1.1.2012	5 000	6 701	2 584	140	-1 958	-96	8 093	20 466	-195	20 271
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	5 767	5 767	-182	5 585
Käyvän arvon
muutos
myytävissä olevat
rahoitusvarat	0	0	0	10	0	0	0	10	0	10
Ulkomaisen
tytäryhtiön
nettosijoituksen
suojaus	0	0	0	0	0	-279	0	-279	0	-279
Muuntoerot	0	0	0	0	0	1 036	0	1 036	3	1 039
Tilikauden laaja
tulos yhteensä	0	0	0	10	0	756	5 767	6 534	-179	6 355
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-1 971	-1 971	0	-1 971
Osakepalkkiot	0	0	0	0	22	0	0	22	0	22
Liiketoimet
omistajien
kanssa yhteensä	0	0	0	0	22	0	-1 971	-1 948	0	-1 948
Oma pääoma
31.12.2012	5 000	6 701	2 584	150	-1 936	660	11 889	25 051	-374	24 678

(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma
1.1.2013	5 000	6 701	2 584	150	-1 936	660	11 889	25 051	-374	24 678
Laaja tulos
Tilikauden tulos	0	0	0	0	0	0	2 624	2 624	32	2 656
Käyvän arvon
muutos
myytävissä olevat
rahoitusvarat	0	0	0	9	0	0	0	9	0	9
Ulkomaisen
tytäryhtiön
nettosijoituksen
suojaus	0	0	0	0	0	107	0	107	0	107
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-645	0	-645	-9	-654
Tilikauden laaja
tulos yhteensä	0	0	0	9	0	-538	2 624	2 095	23	2 119
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-2 956	-2 956	0	-2 956
Siirrot erien välillä	0	0	0	-48	0	0	50	2	0	2
Osakepalkkiot	0	0	29	0	24	0	-46	7	0	7
Liiketoimet
omistajien
kanssa yhteensä	0	0	29	-48	24	0	-2 953	-2 947	0	-2 947
Oma pääoma
30.6.2013	5 000	6 701	2 614	112	-1 912	122	11 561	24 199	-350	23 849
(1 000 EUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J
Oma pääoma				140
1.1.2012	5 000	6 701	2 584
Laaja tulos					-1 958	-96	8 093	20 466	-195	20 271
Tilikauden tulos
	0	0	0	0	0	0	3 486	3 486	-87	3 399
Käyvän arvon
muutos
myytävissä olevat
rahoitusvarat	0	0	0	5	0	0	0	5	0	5
Ulkomaisen
tytäryhtiön
nettosijoituksen
suojaus	0	0	0	0	0	-117	0	-117	0	-117
Muuntoerot	0	0	0	0	0	423	0	423	-6	417
Tilikauden laaja
tulos yhteensä	0	0	0	5	0	306	3 486	3 797	-93	3 704
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-1 971	-1 971	0	-1 971
Osakepalkkiot Liiketoimet	0	0	0	0	75	0	0	75	0	75

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄN LIITETIEDOT

Yleistä

Etteplan-konsernin emoyhtiö on Etteplan Oyj. Etteplan Oyj (yhtiö) on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Hollola.

Etteplan tuottaa teknisiä suunnittelupalveluita ja tuoteinformaation ratkaisuja maailman johtaville valmistavan teollisuuden yrityksille. Yhtiön palvelut parantavat asiakkaiden tuotteiden ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2012 Etteplanin liikevaihto oli 134,5 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on yli 1 700 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa ja Kiinassa. Etteplan on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 15.8.2013 tämän osavuosikatsauksen julkistettavaksi.

Laatimisperiaatteet

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin ja konsernin vuositilinpäätöksessä 2012 esitettyjen laatimis- ja laskentaperiaatteiden mukaan.

Osavuosikatsauksen luvut esitetään tuhansina euroina. Kaikki taulukoiden luvut ovat pyöristettyjä, jonka vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperusteita kuin vuositilinpäätöksessä 2012. Vuositilinpäätös löytyy osoitteesta http://www.etteplan.com/investors/annual-and-interim-reports/2013.aspx ja laatimisperiaatteet vuosikertomuksen 2012 sivuilta 40-47. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän osavuosikatsauksen lopusta.

Arvioiden käyttö

Tämä osavuosikatsaus sisältää tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulos voi poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen osavuosikatsaushetkellä.

Tuloverot

Konsernin tuloslaskelmassa olevat tuloverot on laskettu käyttäen verokantaa, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Vuoden arvioitu keskimääräinen efektiivinen tuloverokanta on määritetty kunkin maan osalta erikseen. Tuloslaskelman verot olivat 21,8 (1-6/2012: 25,2) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja.

Riskit

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Kuvaus riskeistä löytyy Etteplanin vuoden 2012 vuosikertomuksesta sivuilta 27-29. Yksityiskohtainen analyysi rahoitusriskeistä on Etteplanin vuoden 2012 vuosikertomuksessa sivulla 47-51.

TUNNUSLUVUT

(1 000 EUR)	1-6/2013	1-6/2012		1-12/2012 Muutos ed.
				vuodesta
Liikevaihto	68 699	70 628	134 479	-2,7 %
Käyttökate (EBITDA)	5 090	6 078	11 154	-16,2 %
EBITDA, %	7,4	8,6	8,3
Liikevoitto (EBIT)	3 712	4 962	8 715	-25,2 %
EBIT, %	5,4	7,0	6,5
Voitto ennen veroja	3 398	4 546	7 542	-25,3 %
Voitto ennen veroja, %	4,9	6,4	5,6
Oman pääoman tuotto, %	21,9	32,1	24,8
ROCE, %	16,8	23,8	20,4
Omavaraisuusaste, %	31,7	28,8	32,4
Korolliset bruttovelat	22 250	24 180	20 909	-8,0 %
Nettovelkaantumisaste, %	83,8	97,2	62,8
Taseen loppusumma	77 100	76 935	76 369	0,2 %
Bruttoinvestoinnit	852	8 015	9 508	-89,4 %
Liiketoiminnan rahavirta	-938	3 998	11 339	-123,5 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen	0,13	0,18	0,29	-27,8 %
tulos, EUR	0,13	0,18	0,29	-27,8 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	1,23	1,13	1,27	8,8 %
Henkilöstö keskimäärin	1 739	1 774	1 756	-2,0 %
Henkilöstö kauden lopussa	1 742	1 784	1 776	-2,4 %

LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO (EBIT) NELJÄNNEKSITTÄIN

(1 000 EUR)	1-3/2013	4-6/2013
Liikevaihto	34 459	34 240
Liikevoitto (EBIT)	1 758	1 954
EBIT, %	5,1	5,7

AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

	Aineelliset		Muut aineettomat
(1 000 EUR)	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2013	15 458	39 930	14 776
Muuntoerot	-52	-506	2
Lisäykset	351	0	501
Vähennykset	-4	0	-2
Siirrot erien välillä	5	0	0
Hankintameno 30.6.2013	15 758	39 424	15 278
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2013	-13 703	0	-8 230
Muuntoerot	51	0	0
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-2	0	1
Poistot	-516	0	-860
Kertyneet poistot 30.6.2013	-14 171	0	-9 089
Kirjanpitoarvo 30.6.2013	1 587	39 424	6 188
Hankintameno 1.1.2012	13 813	36 331	7 293
Muuntoerot	55	412	19
Lisäykset	519	0	460
Tytäryritysten hankinta	721	2 533	5 883
Vähennykset	-57	0	-7
Hankintameno 30.6.2012	15 051	39 276	13 648
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2012	-12 128	0	-5 899
Muuntoerot	-48	0	-17
Yritysostojen kertyneet poistot	-483	0	-909
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	32	0	7
Poistot	-488	0	-632
Kertyneet poistot 30.6.2012	-13 115	0	-7 450
Kirjanpitoarvo 30.6.2012	1 936	39 276	6 198

RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYVÄT ARVOT

Käyvän arvon hierarkia

Konserni määrittää ja esittää rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostustekniikoittain seuraavan hierarkian mukaisesti:

Taso 1: Vastaavanlaisten varojen tai velkojen noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Muut tekniikat, joissa kaikki kirjattuun käypään arvoon merkittävästi vaikuttavat tekijät ovat todennettavissa suoraan tai epäsuorasti.

Taso 3: Tekniikat, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään arvoon, mutta tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin.

Taseeseen käypään arvoon kirjatut myytävissä olevat rahoitusvarat 30.6.2013
1 000 EUR	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Listatut osakkeet	108	0	0	108
Toimitilat	0	480	0	480
Listaamattomat osakkeet	0	0	29	29
Yhteensä	108	480	29	616

Käypään arvoon kirjattujen rahoitusvarojen täsmäytys:

Kirjanpitoarvo 30.6.2013	108	480	29	616
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	12	0	0	12
Alkusaldo 1.1.2013	96	480	29	605
1 000 EUR	osakkeet	Toimitilat	mat osakkeet	Yhteensä
	Listatut		Listaamatto

Listaamattomat osakkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintahintaan, jos niiden käypää arvoa ei voida määrittää luotettavasti eikä osakkeilla ole tarkoitus käydä aktiivisesti kauppaa toimivilla markkinoilla. Tällaisten osakkeiden tasearvot ovat pienet, eikä niillä ole olennaista merkitystä konsernitaseeseen. Myytävissä olevat sijoitukset luokitellaan pitkäaikaisiksi varoiksi, sillä niitä ei odoteta realisoitavan tilinpäätöspäivää seuraavan kahdentoista kuukauden aikana, eikä niiden myyminen ole välttämätöntä käyttöpääoman hankkimiseksi.

RAHOITUSVELAT

		31.12.2012
10 636	15 830	13 243
11 614	8 351	7 665
22 250	24 180	20 909
	30.6.2013	30.6.2012

VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

(1 000 EUR)	30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
Leasingsopimuksista maksettavat määrät
Erääntyy alle vuoden kuluessa	1 582	1 690	1 737
Erääntyy 1-5 vuoden kuluttua	1 361	1 925	1 698
Yhteensä	2 943	3 615	3 435

Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin luetaan konsernin osakkuusyritysten lisäksi henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt, joita ovat hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja. Muina lähipiiriin kuuluvina yhtiöinä pidetään yhtiöitä, jotka ovat edellä mainittujen henkilöiden määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa. Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien hinnoitteluperusteiden ja hankintaehtojen mukaisesti.

LÄHIPIIRIN KANSSA TOTEUTUIVAT SEURAAVAT LIIKETAPAHTUMAT:

(1 000 EUR)	30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
Palveluiden myynnit lähipiiriin kuuluville
Osakkuusyhtiöt	0	983	1 052
Muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt	92	64	171
Yhteensä	92	1 047	1 223
Palveluiden ostot lähipiiriin kuuluvilta
Avainhenkilöt	0	11	11
Osakkuusyhtiöt	93	489	1 042
Muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt	60	185	331
Yhteensä	153	685	1 384
Saamiset lähipiiriin kuuluvilta
Osakkuusyhtiöt	0	106	0
Muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt	19	20	34
Yhteensä	19	126	34
Velat lähipiiriin kuuluville
Osakkuusyhtiöt	0	161	122
Yhteensä	0	161	122

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2013

Nimi	Osakkeet, kpl	% osuus osakkeista ja äänistä
Ingman Group Oy Ab	5 850 000	28,99
Mönkkönen Tapani	4 045 650	20,05
Oy Fincorp Ab	2 103 000	10,42
Hornborg Heikki	1 088 320	5,39
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	821 328	4,07
Etteplan Oyj	461 791	2,29
Tuori Klaus	351 000	1,74
Sijoitusrahasto Danske Suomi kasvuosake	308 042	1,53
Tuori Aino	256 896	1,27
Webstor Oy	223 146	1,11
Kempe Anna	220 000	1,09
Hakakari Tapio	200 000	0,99
Mandatum Life	197 556	0,98
Tuori Kaius	173 370	0,86
Evli Pankki Oyj	164 633	0,82
Sijoitusrahasto Nordea Suomi Small Cap	132 683	0,66
Kempe Lasse	100 000	0,50
Kempe Pia	97 700	0,48
Turret Oy Ab	80 300	0,40
Nelimarkka Heikki	72 600	0,36
Muut osakkeenomistajat	3 231 399	16,00
Yhteensä	20 179 414	100,00
Hallintarekisteröidyt osakkeet	338 657	1,68

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Käyttökate (EBITDA)

Liikevoitto (EBIT) + Poistot

Oman pääoman tuottoprosentti (ROE)

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta - verot ) x 100

(oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) keskiarvo

Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE), ennen veroja

(tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100 (taseen loppusumma - korottomat velat) keskiarvo

Omavaraisuusaste (%)

(oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) x 100 taseen loppusumma - saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste (%)

(korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit) x 100 oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus

Osakekohtainen tulos

osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana (tulos ennen veroja ja määräysvallattomien omistajien osuutta - verot - määräysvallattomien omistajien osuus)

Osakekohtainen oma pääoma

oma pääoma

osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä