Etteplan Oyj

Earnings Release • May 8, 2024

Odotettu alku vuodelle

Etteplan Q1 2024: Odotettu alku vuodelle

AVAINASIAT TAMMI-MAALISKUUSSA 2024

• Konsernin liikevaihto kasvoi 2,3 prosenttia ja oli 97,1 (1-3/2023: 95,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto kasvoi 2,3 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) kasvoi 8,1 prosenttia ja oli 8,2 (7,6) miljoonaa euroa eli 8,4 (8,0) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) kasvoi 7,0 prosenttia ja oli 6,7 (6,3) miljoonaa euroa eli 6,9 (6,6) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli 8,1 (7,2) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,17) euroa.

Etteplan seuraa myös ei-IFRS tunnuslukuja, koska ne antavat lisätietoa Etteplanin kehityksestä. Lisätietoa tunnusluvuista raportin lopussa.

AVAINLUKUJA

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Liikevaihto	97 118	94 954	359 951
Liikevoitto (EBITA)	8 185	7 569	30 883
EBITA, %	8,4	8,0	8,6
Liikevoitto (EBIT)	6 695	6 259	25 540
EBIT, %	6,9	6,6	7,1
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,16	0,17	0,66
Omavaraisuusaste, %	39,2	39,7	40,9
Liiketoiminnan rahavirta	8 056	7 179	35 571
ROCE, %	13,3	13,2	13,3
Henkilöstö kauden lopussa	3 847	3 949	3 902

TOIMITUSJOHTAJA JUHA NÄKKI :

Vuosi käynnistyi odotustemme mukaisesti odottelevissa tunnelmissa. Geopoliittisista jännitteistä johtuva epävarmuus ja korkeana säilynyt korkotaso sekä asiakkaidemme yleisesti laskusuunnassa olevat tilauskannat hidastivat asiakkaidemme päätöksentekoa uusista investoinneista, ja kysyntätilanne oli vaikea. Puolustusvälineteollisuuden ja energiateollisuuden sekä sähköistymiseen liittyvä kysyntä oli edelleen korkealla tasolla, mutta muualla kysyntätilanne oli heikko.

Vallitsevissa olosuhteissa operatiivinen tehokkuus oli kohtuullisella tasolla toteutettujen sopeutustoimien ansiosta. Saavutimme kohtuullisen tuloksen, ja kassavirtamme oli vahva. Liikevaihto kasvoi hieman yritysostojen tukemana. Ostimme katsauskaudella Strongitin, joka vahvistaa asemaamme Tanskan markkinoilla. Orgaanisesti liikevaihto kuitenkin laski, mihin osaltaan vaikuttivat pääsiäisen ja siihen liittyvien lomien ajoittuminen katsauskaudelle.

Jatkoimme yhtiön kehittämistä ja julkaisimme katsauskaudella yhtiön uudistetun brändin ja arvot. Yhtiö on kehittynyt ja muuttunut viimeisten vuosien aikana merkittävästi. Uudistuksella pyrimme tuomaan brändin vastaamaan yhtiön nykytilaa alallaan johtavana maailmanlaajuisena teknologiapalveluyhtiönä ja antamaan yhtiölle mahdollisuuksia kehittyä eteenpäin uudistetun brändimme tuella. Jatkoimme katsauskaudella myös panostuksia palveluntarjontamme kehittämiseen, missä tekoälyllä on merkittävä rooli. Toteutimme katsauskaudella asiakkaillemme ensimmäisiä tekoälyä hyödyntäviä palveluratkaisuja

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueella. Tulokset ovat erittäin lupaavia, ja odotamme tekoälyn luovan merkittäviä mahdollisuuksia sekä asiakkaille tuottamamme arvon lisäämisessä että sisäisen tehokkuutemme parantamisessa.

Toinen vuosineljännes käynnistyi edelleen odottavissa tunnelmissa, mutta ensimmäisiä merkkejä investointiaktiviteetin parantumisesta on havaittavissa yleisesti Euroopan markkinoilla. Suomessa vastaavia merkkejä ei ole vielä havaittavissa. Euroopan keskuspankin puheet korkojen laskusta ovat kuitenkin parantaneet tunnelmia markkinoilla, ja odotamme mahdollisella korkojen laskulla olevan selvästi piristävä vaikutus teollisuuden investointeihin. Investoinnit lähtevät tyypillisesti liikkeelle tuotekehityksestä, minkä odotamme parantavan kysyntätilannetta selvästi loppuvuoden aikana.

MARKKINANÄKYMÄT 2024

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Geopoliittisista jännitteistä johtuva epävarmuus ja edelleen korkealla pysyvät korot vaikuttavat yhä asiakkaidemme investointihalukkuuteen ja pitävät kysyntätilannetta joillakin asiakastoimialoilla alhaisella tasolla. Puolustusvälineteollisuuteen, energiatehokkuuden ja vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat edelleen hyvällä tasolla. Markkinoilla odotetaan korkojen laskevan vuoden 2024 aikana, minkä uskomme kiihdyttävän investointeja. Markkinan piristymisestä on Euroopassa nähty ensimmäisiä merkkejä ja odotamme kysyntätilanteen paranevan loppuvuoden aikana hyvälle tasolle.

TALOUDELLINEN OHJEISTUS VUODELLE 2024

Etteplan säilyttää ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) ennallaan ja arvioi:

Vuoden 2024 liikevaihdon olevan 375-415 (2023: 360,0) miljoonaa euroa, ja

vuoden 2024 liikevoiton (EBIT) olevan 28-34 (2023: 25,5) miljoonaa euroa.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Esimerkiksi globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kaupungistuminen, ilmastonmuutos sekä kestävä kehitys vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve osaajista. Erityisesti tekoälyn hyödyntäminen erilaisissa sovelluksissa kiihtyy. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja energiatehokkaille ratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla.

Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi, mikä tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä on vallitsevassa markkinatilanteessa hieman helpottunut, mutta kilpailu tiettyjen alojen erityisosaajista jatkuu edelleen.

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Kasvaneet geopoliittiset jännitteet pitävät epävarmuutta yllä globaalisti. Epävarmuus, edelleen korkealla pysyvät korot ja asiakkaidemme laskusuunnassa olevat tilauskannat vaikuttavat asiakkaidemme investointihalukkuuteen ja pitävät kysyntätilannetta joillakin asiakastoimialoilla alhaisella tasolla. Kuitenkin puolustusvälineteollisuuteen, energiatehokkuuden ja vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat edelleen hyvällä tasolla. Markkinoilla odotetaan korkojen laskevan vuoden 2024 aikana, minkä uskomme piristävän investointeja ja parantavan kysyntätilannetta hyvälle tasolle.

KYSYNNÄN KEHITYS ASIAKASTOIMIALOITTAIN

Kasvaneet geopoliittiset jännitteet ja korkotaso vaikuttavat kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla. Asiakaskohtainen kysyntä vaihtelee paljon. Metsäteollisuuden kysyntä heikkeni hieman. Energiateollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla samoin kuin puolustusvälineteollisuuden kysyntä. Metalli- ja kaivosteollisuuden kysyntä heikkeni edelleen. ICT ja elektroniikka -toimialan kysyntä oli heikolla tasolla. Ajoneuvoteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä laski hieman.

KYSYNNÄN KEHITYS ETTEPLANIN TOIMINTAMAISSA

Kasvaneet geopoliittiset jännitteet ja korkea korkotaso ovat lisänneet epävarmuutta kaikissa toimintamaissamme Euroopassa, mikä edelleen heijastuu kysyntään. Alkuvuoden 2024 aikana markkinatilanteessa on kuitenkin ollut yleisesti havaittavissa pientä piristymistä Euroopassa. Suomessa positiivista kehitystä ei kuitenkaan vielä ole havaittavissa, ja asiakkaidemme tilauskannat ovat laskusuunnassa. Loppuvuoden 2023 tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon arvioidaan laskevan Suomessa. Geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet epävarmuutta myös Kiinassa, minkä seurauksena länsimaiset investoinnit ovat alhaisella tasolla, mikä vaikuttaa Etteplanin kysyntään.

LIIKEVAIHTO

Markkinoiden epävarmuudesta, toimintaympäristön haasteista ja asiakkaiden hitaasta päätöksenteosta johtuva kysynnän heikkeneminen vaikutti liikevaihdon kertymiseen katsauskaudella. Pääsiäisen ajoittuminen katsauskauden loppuun ja lomien ajoittuminen katsauskaudelle vaikuttivat liikevaihtoon. Yritysostot kasvattivat liikevaihtoa.

Etteplanin liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 2,3 prosenttia ja oli 97,1 (1-3/2023: 95,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 2,3 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 3,8 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanisesti liikevaihto laski 3,7 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski tammimaaliskuussa 7,6 prosenttia.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. LAE Engineering GmbH sisältyy Etteplanin lukuihin 1.7.2023 lähtien, High Vision Engineering Sweden AB 1.9.2023 lähtien ja Strongit ApS:n 1.1.2024 lähtien.

TULOS

Markkinoiden epävarmuudesta, toimintaympäristön haasteista ja asiakkaiden hitaasta päätöksenteosta johtuva kysynnän heikkeneminen vaikutti katsauskauden tulokseen. Lisäksi brändiuudistukseen liittyvät kulut ja eräiden muiden saamisten uudelleenarviointi heikensivät tulosta.

Liikevoitto (EBITA) kasvoi 8,1 prosenttia tammi-maaliskuussa ja oli 8,2 (7,6) miljoonaa euroa eli 8,4 (8,0) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) kasvoi 7,0 prosenttia tammi-maaliskuussa ja oli 6,7 (6,3) miljoonaa euroa eli 6,9 (6,6) prosenttia liikevaihdosta.

Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli tammi-maaliskuussa -0,2 (-0,9) miljoonaa euroa. Kertaluonteiset erät koostuivat organisaation uudelleenjärjestelyihin ja yrityskauppoihin liittyvistä kuluista.

Tammi-maaliskuussa rahoitustuottojen ja -kulujen yhteismäärä oli -1,1 (-0,7) miljoonaa euroa.

Tammi-maaliskuun voitto ennen veroja oli 5,6 (5,6) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 29,6 (21,9) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Korkeampaan veroasteeseen vaikuttivat katsauskauden verojaksotus sekä edellisen tilikauden verokirjauksen oikaisu. Verojen määrä oli 1,7 (1,2) miljoonaa euroa.

Tammi-maaliskuun voitto oli 4,0 (4,3) miljoonaa euroa.

Tammi-maaliskuussa laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,17) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli maaliskuun lopussa 4,63 (4,39) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli tammi-maaliskuussa 13,3 (13,2) prosenttia.

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA JA RAHOITUSASEMA

Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli tammi-maaliskuussa 8,1 (7,2) miljoonaa euroa. Tammi-maaliskuussa rahavirta investointien jälkeen oli -3,3 (6,8) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Konsernin rahavarat olivat maaliskuun lopussa 28,1 (19,7) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat olivat maaliskuun lopussa 99,3 (85,7) miljoonaa euroa. Toteutetut yrityskaupat vaikuttivat korollisten velkojen määrään. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 23,4 (20,4) miljoonaa euroa.

Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 14,0 (14,2) miljoonaa euroa.

Taseen loppusumma 31.3.2024 oli 301,0 (281,7) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 113,9 (104,9) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 39,2 (39,7) prosenttia.

INVESTOINNIT

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-maaliskuussa 18,0 (2,9) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat yrityskaupoista, vuokravelvoitteiden lisäyksestä ja laitehankinnoista.

HENKILÖSTÖ

Maaliskuun 2024 lopussa Etteplanin henkilöstön määrä oli 3 847 (3 949) henkilöä. Henkilöstön määrä laski maaliskuun 2023 loppuun verrattuna 2,6 prosenttia. Vaikeasti ennustettavassa markkinatilanteessa olemme hidastaneet rekrytointeja ja toteuttaneet lomautuksia katsauskauden aikana. Maaliskuun 2024 lopussa lomautettuna oli 106 henkilöä Suomessa.

Tammi-maaliskuussa 2024 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 858 (3 937) henkilöä.

Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskentelevien lukumäärä laski ja oli maaliskuun lopussa 1 947 (1 966) henkilöä. Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskentelevien osuus kasvoi ja oli 51 (50) prosenttia henkilöstön kokonaismäärästä.

LIIKETOIMINTAKATSAUS

Etteplanin hallitus päätti 5.4.2023 jatkaa vuosiksi 2020-2022 laaditun ja toimivuutensa osoittaneen Increasing value for customers -strategian toteuttamista myös strategiakaudella 2023-2024. Pandemia viivästytti strategian toteutusta.

Taloudelliset tavoitteet 2023-2024:

• Kasvu: liikevaihto yli 500 miljoonaa euroa
• Kansainvälinen kasvu: Suomen ulkopuolelta tulevan liikevaihdon osuus vähintään 55 prosenttia
• Johdetut palvelut: Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta 75 prosenttia (Managed Services Index, MSI)
• Kannattavuus: liikevoitto (EBITA) yli 10 prosenttia liikevaihdosta

Digitalisaatio ja kasvava tarve osaajista ovat keskeisiä teollisuuden trendejä, jotka vaikuttavat Etteplanin ja sen asiakkaiden toimintaan. Vastuullisuuden merkitys on kasvanut entisestään, ja sillä on entistä keskeisempi rooli Etteplanin ja asiakkaiden

liiketoiminnassa. Etteplanin strategian keskeisenä tavoitteena on edelleen tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille, tukea heitä teollisuuden muutoksessa ja vastuullisen liiketoiminnan kehittämisessä.

Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success with people. Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen ja tarjooman teknologiaratkaisujen lisääminen, digitalisaatio sekä kansainvälinen kasvu.

Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme kehittämiseen sekä sen digitalisaatioasteen lisäämiseen.

Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme. Vahvistamme osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän valmistuksen, digitaalisen kaksosen ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla. Tekoälyn käyttö erilaisissa sovelluksissa kiihtyy. Tekoälyllä tulee olemaan vaikutusta Etteplanin liiketoimintaan, ja yhtiö käynnisti vuoden 2023 aikana tekoälyn kehitysohjelman. Olemme nyt saavuttaneet ensimmäisiä konkreettisia tuloksia tekoälyn hyödyntämisestä liiketoiminnassamme ja tulemme kiihdyttämään kehityshankkeiden toteutusta kaikilla palvelualueillamme ja yhtiön tukitoiminnoissa.

Julkaisimme Etteplanin uudistetun brändin ja arvot vuoden 2024 alussa. Yhtiö on kehittynyt ja muuttunut vuosien aikana perinteisestä suunnittelutoimistosta moderniksi teknologiapalveluyritykseksi. Uudistetun brändin avulla yhtiötä kehitetään vastaamaan yhtiön nykytilaa alansa johtavana maailmanlaajuisena teknologiapalveluyrityksenä.

Etteplanin tavoitteena on saavuttaa yli 500 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2024. Haemme kasvua orgaanisesti sekä yritysostoin. Etteplanin tavoitteena on myös kasvaa kansainvälisesti, tarjota kaikkien palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkina-alueillaan ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon osuus vähintään 55 prosenttiin.

Tammi-maalikuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 50,9 (46,5) miljoonaa euroa eli 52 (49) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski tammi-maaliskuussa 7,6 prosenttia.

Kiinan markkinat hidastuivat edelleen vuoden ensimmäisellä neljänneksellä geopoliittisten jännitteiden seurauksena, ja olemme joutuneet sopeuttamaan liiketoimintaa epävarmassa tilanteessa. Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä laski tammimaaliskuussa 9,0 prosenttia.

Etteplanin tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin. Johdettujen palvelujen osuus oli tammi-maaliskuussa 65 (66) prosenttia. Lasku johtui pääosin Strongit yritysostosta ja yrityksen palvelumallista. Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa kannattavuutta. Etteplanin tavoitteena on yli 10 prosentin liikevoitto (EBITA) suhteutettuna liikevaihtoon.

YRITYSOSTOT VUONNA 2023-2024

Etteplan osti 8. tammikuuta 2024 tanskalaisen Strongit ApS:n, joka on tuotekehitysratkaisuihin keskittyvä teknologiapalveluyritys. Strongit toimittaa palveluitaan 13 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan noin 70 henkilön verkoston kautta Kööpenhaminassa, Århusissa ja Gråstenissa, Tanskassa.

Etteplan osti syyskuussa 2023 ruotsalaisen High Vision Engineering Sweden AB:n, joka tarjoaa suunnittelupalveluita tuotekehityksen eri vaiheissa auto- ja valmistavalle teollisuudelle Länsi-Ruotsissa. Kaupan myötä 40 High Vision Engineeringin työntekijää siirtyi Etteplanin palvelukseen.

Heinäkuussa 2023 Etteplan osti saksalaisen LAE Engineering GmbH:n, joka on sähkösuunnitteluun, voimalaitos-, rakennus- ja teollisuusautomaatioon, tiedonhallintajärjestelmiin ja teollisuuden IT-ratkaisuihin erikoistunut, noin 70 asiantuntijan suunnitteluyritys. LAE Engineering on nyt osa Suunnitteluratkaisut-palvelualuettamme.

PALVELUALUEIDEN KEHITYS

SUUNNITTELURATKAISUT

Innovoimme ja suunnittelemme asiakkaille koneita, laitteita ja laitoksia. Asiakaskuntamme toivoo meiltä tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan standardien ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	Muutos	1-12/2023
Liikevaihto	52 301	51 711	1,1 %	202 441
Liikevoitto (EBITA)	4 697	4 934	-4,8 %	19 940
EBITA, %	9,0	9,5		9,8
MSI-indeksi (Managed Services index)	65	64		66
Henkilöstö kauden lopussa	2 145	2 152	-0,3 %	2 190

Heinäkuussa 2023 hankitun LAE Engineering GmbH:n luvut sisältyvät palvelualueen lukuihin 1.7.2023 alkaen.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 54 (54) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 1,1 prosenttia ja oli 52,3 (51,7) miljoonaa euroa.

Suunnitteluratkaisujen liikevoitto (EBITA) laski tammi-maalikuussa ja oli 4,7 (4,9) miljoonaa euroa eli 9,0 (9,5) prosenttia liikevaihdosta.

Asiakkaiden projekteihin liittyvän toimitussuunnittelun kysyntä oli edelleen melko heikkoa katsauskaudella, ja jouduimme toteuttamaan joitakin sopeutustoimia. Kysyntä hidastui erityisesti Suomessa ja Saksassa. Saksaa lukuun ottamatta operatiivinen tehokkuus oli hyvällä tasolla, ja palvelualueen tulos hyvä. Palveluntarjontamme on kuitenkin osoittanut vahvuutensa myös epävarmassa markkinatilanteessa, ja olemme voittaneet useita ulkoistuksia. Katsauskauden jälkeen solmimme Škoda Transtechin kanssa yhteistyösopimuksen, ja 21 työntekijää siirtyi Etteplanin palvelukseen.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen palveluksessa oli 2 145 (2 152) henkilöä maaliskuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 65 (64) prosenttia.

OHJELMISTO- JA SULAUTETUT RATKAISUT

Tarjoamme tuotekehityspalveluita sekä ohjelmistoja ja teknologiaratkaisuja, jotka mahdollistavat asiakkaidemme liiketoimintaprosessien digitalisoimisen sekä koneiden ja laitteiden älykkyyden ja verkottumisen. Asiakkaillamme on usein tarve kasvattaa liiketoimintaprosessien tai valmistuksen tehokkuutta tai tuoda kokonaan uusia tuotteita markkinoille. Järjestelmien integroimisella voimme varmistaa paremman asiakaspalvelun, kustannustehokkuuden tai uusien tulovirtojen luomisen digitalisaation avulla.

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	Muutos	1-12/2023
Liikevaihto	26 268	23 865	10,1 %	86 886
Liikevoitto (EBITA)	2 384	1 631	46,2 %	6 924
EBITA, %	9,1	6,8		8,0
MSI-indeksi (Managed Services index)	47	53		54
Henkilöstö kauden lopussa	707	761	-7,1 %	704

Syyskuussa 2023 hankitun High Vision Engineering Sweden AB:n luvut sisältyvät palvelualueen lukuihin 1.9.2023 lähtien ja tammikuussa 2024 hankitun Strongit ApS:n luvut 1.1. 2024 lähtien.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 27 (26) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 10,1 prosenttia ja oli 26,3 (23,9) miljoonaa euroa. Kasvua syntyi yritysostoista.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) kasvoi tammi-maalikuussa 46,2 prosenttia ja oli 2,4 (1,6) miljoonaa euroa. Kannattavuus parani, ja liikevoitto oli 9,1 (6,8) prosenttia liikevaihdosta.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen markkinatilanne oli edelleen heikko. Asiakkaiden päätöksenteko oli varovaista, ja se vaikutti tuotekehityshankkeiden kysyntään. Ohjelmisto- ja järjestelmäkehityshankkeita käynnistyi hitaasti, mutta pystyimme hyödyntämään globaalia palvelumalliamme, mikä paransi kilpailukykyämme vaikeassa markkinatilanteessa. Jouduimme kuitenkin toteuttamaan katsauskaudella joitakin sopeutustoimia, mikä paransi operatiivista tehokkuutta, ja palvelualueen kannattavuus oli kohtuullisella tasolla. Kannattavuuteen vaikutti negatiivisesti eräiden muiden saamisten uudelleenarviointi.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen palveluksessa olevan henkilöstön määrä laski ja oli 707 (761) henkilöä maaliskuun lopussa. Oman henkilöstömme lisäksi meillä on tällä hetkellä noin 300 (200) henkilöä alihankkijana ja kumppanina. Alihankkijoiden määrän kasvuun vaikutti Strongit-yritysosto.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 47 (53) prosenttia. Lasku johtui pääosin Strongit yritysostosta ja yrityksen palvelumallista.

Tammikuussa 2024 toteutunut Strongit-yrityskauppa on jatkoa Etteplanin strategiselle kasvumatkalle, sillä se täydentää ohjelmisto- ja sulautettujen palveluiden tuotekehitykseen osaamista ja laajentaa edelleen kansainvälistä toimintaa. Yhtiön integrointi osaksi Etteplania etenee suunnitelmien mukaisesti.

TEKNISEN VIESTINNÄN RATKAISUT

Tuotamme käyttöohjeita yksittäisille tuotteille sekä teknisten ominaisuuksien dokumentointia ja tiedon hallintaa kokonaisille tuotantolaitoksille, esimerkiksi tehtaille. Palveluun kuuluvat sisällöntuotanto ja jakelu painetussa tai sähköisessä muodossa. Teollisuuden asiakkaalle hyvä tekninen dokumentointi voi lisätä heidän tuotteidensa arvoa ja varmistaa, että tuotteita käytetään oikealla tavalla. Ratkaisujemme avulla asiakkaamme voivat parantaa kustannustehokkuuttaan ja lyhentää toimitusaikojaan sekä pienentää ympäristöjalanjälkeään.

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	Muutos	1-12/2023
Liikevaihto	18 472	19 178	-3,7 %	69 965
Liikevoitto (EBITA)	1 353	1 160	16,6 %	4 946
EBITA, %	7,3	6,1		7,1
MSI-indeksi (Managed Services index)	89	89		89
Henkilöstö kauden lopussa	832	875	-4,9 %	842

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 19 (20) prosenttia.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen kysyntätilanne heikkeni edelleen asiakkaiden toimitusmäärien laskiessa, ja liikevaihto laski 3,7 prosenttia tammi-maaliskuussa ja oli 18,5 (19,2) miljoonaa euroa.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) kasvoi tammi-maaliskuussa ja oli 1,4 (1,2) miljoonaa euroa. Kannattavuus parani ja oli 7,3 (6,1) prosenttia liikevaihdosta.

Palvelualueen operatiivinen tehokkuus ja kannattavuus olivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä markkinatilanteeseen nähden kohtuullisella tasolla. Toteutimme katsauskaudella toimenpiteitä palvelualueen operatiivisen tehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseksi.

Palvelualueen tarjontamme on osoittanut vahvuutensa myös epävarmassa markkinatilanteessa, ja kiinnostus ulkoistusratkaisuille on kasvanut. Tekoälyllä tulee olemaan merkittävä vaikutus palvelualueeseen. Olemme jatkaneet

tekoälyratkaisujen kehittämistä osana palvelutarjontaamme ja toteuttaneet ensimmäisiä tekoälyä hyödyntäviä asiakasprojekteja. Tekoälyn avulla saavutetut tulokset ovat lupaavia, ja jatkamme kehitystyötä edelleen.

Teknisen viestinnän ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 832 (875) henkilöä maaliskuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli tammi-maaliskuussa 89 (89) prosenttia.

HALLINTO

YHTIÖKOKOUS

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 9. huhtikuuta 2024. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2023.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2023 jaetaan osinkona 0,30 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 11.4.2024, ja osinko maksettiin 18.4.2024.

Yhtiökokous päätti hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6) henkilöä. Yhtiökokous päätti hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajien ja jäsenten palkkioista.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Päivi Lindqvist, Tomi Ristimäki, Sonja Sarasvuo ja Mikko Tepponen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Mikko Tepponen. Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Päivi Lindqvist sekä jäseniksi Tomi Ristimäki ja Sonja Sarasvuo.

HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Yhtiökokous, joka pidettiin 9.4.2024, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan

käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 9.4.2024 ja päättyen 8.10.2025. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Yhtiökokous, joka pidettiin 9.4.2024, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintä-ehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 9.4.2024 ja päättyen 8.10.2025. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

OSAKKEET

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Yhtiön osakepääoma 31.3.2024 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 25 200 793 kappaletta.

OSAKEVAIHTO

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-maaliskuun aikana 70 386 (1-3/2023: 78 310) kappaletta yhteensä 0,94 (1,16) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 12,65 euroa, ylin kurssi 14,35 euroa, keskikurssi 13,34 euroa ja päätöskurssi 13,50 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.3.2023 oli 338,85 (388,15) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 31.3.2024 oli 3 556 (3 678).

OMAT OSAKKEET

Etteplan ei ostanut omia osakkeita tammi-maaliskuussa 2024. Maaliskuun 2024 lopussa yhtiön hallussa oli 100 921 (31.3.2023: 159 046) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastasi 0,40 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

LIPUTUKSET

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-maaliskuussa 2024 liputusilmoituksia.

ETTEPLAN OYJ:N AVAINHENKILÖIDEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ 202 3-2025

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 20.4.2023 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä

sitouttaa avainhenkilöt Etteplaniin ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistamiseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2023–2025. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja osakekohtaisen tuloksen kehitys. Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 35 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 300 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski.

Epävakaa geopoliittinen tilanne vaikeuttaa tulevaisuuden ennustamista ja luo edelleen epävarmuutta markkinoilla, ylläpitää inflaatiota ja vaikuttaa asiakkaiden toimintaan ja toimitusketjuihin.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit kerran vuodessa ja seuraa aktiivisesti kehitystä vuoden aikana. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista kerrotaan Etteplanin Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2023 -raportin yhteydessä.

ETTEPLANIN VUOSIKERTOMUS 2023, PALKITSEMISRAPORTTI, SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ JA SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA TIEDOISTA

Etteplan on julkaissut erillisen Palkitsemisraportin, Selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä Selvityksen muista kuin taloudellisista tiedoista erillään hallituksen toimintakertomuksesta. Etteplan on myös julkaissut vuoden 2023 Vuosikertomuksen, joka koostuu kahdesta osasta. Smarter together -niminen vuosikatsauksemme kertoo strategiastamme ja toiminnastamme. Se sisältää myös vastuullisuusraportin, joka on laadittu GRI-standardin mukaisesti. Talouskatsaus 2023 sisältää tilinpäätöksen ja muuta sijoittajatietoa. Julkaisimme tilinpäätöksemme myös European Single Electronic Format (ESEF) -muodossa. Katsaukset ja selvitykset löytyvät Etteplanin verkkosivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

ETTEPLANIN PÄIVITETTY PALKITSEMISPOLITIIKKA

Etteplan Oyj on julkaissut päivitetyn toimielinten palkitsemispolitiikkansa. Päivitetyssä politiikassa on tarkennettu ja havainnollistettu yhtiön palkitsemisjärjestelmän periaatteita ja tavoitteita muun muassa yhtiön kasvun, strategian ja vastuullisuuden osalta. Palkitsemispolitiikka on julkaistu yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.etteplan.com. Palkitsemispolitiikka on saatavilla suomeksi ja englanniksi.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT 26.4.2024 ETTEPLAN OYJ:N UUSIEN OSAKKEIDEN REKISTERÖINTI KAUPPAREKISTERIIN JA ARVO-OSUUSJÄRJESTELMÄÄN

Etteplan Oyj:n suunnatussa osakeannissa merkityt 150 000 uutta osaketta on rekisteröity kaupparekisteriin 26.4.2024, ja ne tulevat kirjattavaksi Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään ensitilassa, viimeistään 10.5.2024.

Suunnattu osakeanti liittyy Strongit ApS:n ostoon. Yritysostosta ja siihen liittyvän suunnatun osakeannin ehdoista on tiedotettu 8.1.2024 julkaistulla pörssitiedotteella.

Uusien osakkeiden rekisteröinnin myötä Etteplan Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä on 25 350 793 osaketta.

Kaupankäynti uusilla osakkeilla on mahdollista vasta kolmen vuoden kuluttua, kun niitä koskeva, kaupan yhteydessä sovittu luovutusrajoitus on lakannut olemasta voimassa.

TALOUDELLISET TIEDOTTEET 202 4

Tammi-kesäkuun 2024 puolivuosikatsaus torstaina 8.8.2024 Tammi-syyskuun 2024 osavuosikatsaus torstaina 31.10.2024

Espoossa 8. toukokuuta 2024

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätiedot: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 010 307 2077 Outi Torniainen, markkinointi- ja viestintäjohtaja, puh. 010 307 3302

Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Liikevaihto	97 118	94 954	359 951
Liiketoiminnan muut tuotot	118	281	1 742
Materiaalit ja palvelut	-13 389	-10 145	-43 320
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-61 812	-64 163	-233 736
Liiketoiminnan muut kulut	-10 469	-9 968	-40 259
Poistot	-4 871	-4 700	-18 839
Liikevoitto (EBIT)	6 695	6 259	25 540
Rahoitustuotot	216	228	803
Rahoituskulut	-1 303	-933	-5 537
Voitto ennen veroja	5 609	5 554	20 805
Tuloverot	-1 659	-1 217	-4 158
Katsauskauden voitto	3 950	4 337	16 647
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-1 808	-772	787
Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat
osakesijoitukset	2	5	-30
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	0	0	-157
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-1 806	-767	599
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	2 144	3 570	17 246
Katsauskauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	3 950	4 337	16 647
Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	2 144	3 570	17 246
Emoyhtiön osakkeenomistajille katsauskauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,16	0,17	0,66
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,16	0,17	0,66

KONSERNITASE

1 000 EUR	31.3.2024	31.3.2023	31.12.2023
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	113 942	104 934	109 737
Muut aineettomat hyödykkeet	34 467	31 128	30 250
Aineelliset hyödykkeet	25 872	23 807	24 038
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat sijoitukset	2 378	2 420	2 376
Muut pitkäaikaiset saamiset	937	964	973
Laskennalliset verosaamiset	214	652	250
Pitkäaikaiset varat yhteensä	177 810	163 905	167 624
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	665	707	806
Keskeneräiset työt	36 479	37 514	30 662
Myyntisaamiset ja muut saamiset	57 223	58 637	61 148
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	672	1 262	933
Rahavarat	28 107	19 688	23 442
Lyhytaikaiset varat yhteensä	123 146	117 809	116 991
VARAT YHTEENSÄ	300 956	281 714	284 615
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	23 966	23 966	23 966
Omat osakkeet	-1 719	-898	-1 719
Muuntoerot	-8 722	-8 474	-6 915
Muut rahastot	75	109	73
Kertyneet voittovarat	90 934	83 638	86 984
Oma pääoma yhteensä	116 235	110 042	114 091
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	10 401	9 451	9 550
Lainat rahoituslaitoksilta	46 656	46 350	40 167
Vuokrasopimusvelat	8 504	8 507	8 560
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet	5 047	4 893	5 069
Muut pitkäaikaiset velat	541	33	526
Pitkäaikaiset velat yhteensä	71 149	69 234	63 873
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	29 308	18 924	25 012
Vuokrasopimusvelat	14 858	11 914	12 843
Saadut ennakot	4 109	4 611	5 818
Ostovelat ja muut velat	63 313	64 572	60 849
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	1 985	2 417	2 128
Lyhytaikaiset velat yhteensä	113 573	102 438	106 651
Velat yhteensä	184 721	171 672	170 524
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	300 956	281 714	284 615

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	95 725	94 140	366 970
Maksut liiketoiminnan kuluista	-85 439	-84 411	-322 517
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	10 286	9 730	44 454
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-633	-486	-4 540
Saadut korot liiketoiminnasta	163	65	496
Maksetut välittömät verot	-1 760	-2 129	-4 839
Liiketoiminnan rahavirta (A)	8 056	7 179	35 571
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-443	-427	-2 067
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken rahavaroilla vähennettynä	-10 914	0	-5 496
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	33	1	675
Investointien rahavirta (B)	-11 324	-427	-6 888
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	-3 269	6 753	28 683
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankinta	0	0	-486
Lainojen nostot	12 309	86	28 583
Lainojen takaisinmaksut	-1 526	-3 788	-32 332
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-2 965	-2 972	-11 576
Maksetut osingot	0	0	-9 015
Rahoituksen rahavirta (C)	7 818	-6 673	-24 826
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)	4 549	79	3 857
Rahavarat kauden alussa	23 442	19 564	19 564
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	115	45	21
Rahavarat kauden lopussa	28 107	19 688	23 442

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet

A) Osakepääoma	E) Omat osakkeet

B) Ylikurssirahasto F) Muuntoerot

C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto G) Kertyneet voittovarat

D) Muut rahastot H) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2023	5 000	6 701	23 966	103	-1 059	-7 702	79 302	106 311
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	16 647	16 647
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen
erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-30	0	0	0	-30
Muuntoerot	0	0	0	0	0	787	0	787
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät	0	0	0	0	0	0	-157	-157
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-30	0	787	-157	599
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-30	0	787	16 489	17 246
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-9 015	-9 015
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-486	0	0	-486
Osakepalkkiot	0	0	0	0	-173	0	209	35
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	-659	0	-8 806	-9 466
Oma pääoma 31.12.2023	5 000	6 701	23 966	73	-1 719	-6 915	86 984	114 091
1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2023	5 000	6 701	23 966	73	-1 719	-6 915	86 984	114 091
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	3 950	3 950
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen
erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	2	0	0	0	2
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-1 808	0	-1 808
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	2	0	-1 808	0	-1 806
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	2	0	-1 808	3 950	2 144
Oma pääoma 31.3.2024	5 000	6 701	23 966	75	-1 719	-8 722	90 934	116 235
1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2023	5 000	6 701	23 966	103	-1 059	-7 702	79 302	106 311
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	4 337	4 337
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen
erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	5	0	0	0	5
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-772	0	-772
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	5	0	-772	0	-767
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	5	0	-772	4 337	3 570
Liiketoimet omistajien kanssa
Osakepalkkiot	0	0	0	0	161	0	0	161
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	161	0	0	161
Oma pääoma 31.3.2023	5 000	6 701	23 966	109	-898	-8 474	83 638	110 042

LIITETIEDOT

YLEISTÄ

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut, teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut sekä teknisen viestinnän ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2023 Etteplanin liikevaihto oli noin 360,0 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on noin 4 000 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa, Puolassa, Tanskassa ja Kiinassa. Etteplan on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 8.5.2024 tämän osavuosikatsauksen julkistettavaksi.

LAATIMISPERIAATTEET

Luvut esitetään joko tuhansina tai miljoonina euroina riippuen siitä, mitä luvun yhteydessä on esittämisestä mainittu. Luvut on pyöristetty tarkoista arvoistaan, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Osavuosikatsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu samoja kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä.

JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAADINTAPERIAATTEET JA ARVIOIHIN LIITTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausumia, jotka perustuvat johdon tämänhetkisiin oletuksiin ja tiedossa oleviin tekijöihin sekä johdon tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuvat oletukset ovat perusteltuja. Lopputulokset voivat kuitenkin erota merkittävästi tulevaisuuteen suuntautuvista lausumista johtuen mm. muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista sääntely-ympäristössä ja valuuttakursseissa. Konsernin johto saattaa myös joutua tekemään harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

Arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät sekä harkintaan perustuvia ratkaisuja vaativat osa-alueet ovat samoja kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä.

Johto kiinnittää erityistä huomiota käyvän arvon määrittämiseen yrityskauppojen yhteydessä sekä kiinteähintaisten sopimusten tuloutukseen.

TUNNUSLUVUT

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	Muutos
Liikevaihto	97 118	94 954	2,3 %
Liikevoitto (EBITA)	8 185	7 569	8,1 %
EBITA, %	8,4	8,0
Liikevoitto (EBIT)	6 695	6 259	7,0 %
EBIT, %	6,9	6,6
Voitto ennen veroja	5 609	5 554	1,0 %
Voitto ennen veroja, %	5,8	5,8
Oman pääoman tuotto, %	13,7	16,0
ROCE, %	13,3	13,2
Omavaraisuusaste, %	39,2	39,7
Korolliset bruttovelat	99 326	85 695	15,9 %
Nettovelkaantumisaste, %	61,3	60,0
Taseen loppusumma	300 956	281 714	6,8 %
Bruttoinvestoinnit	17 958	2 893	520,7 %
Liiketoiminnan rahavirta	8 056	7 179	12,2 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,16	0,17	-5,9 %
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,16	0,17	-5,9 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	4,63	4,39	5,4 %
Henkilöstö keskimäärin	3 858	3 937	-2,0 %
Henkilöstö kauden lopussa	3 847	3 949	-2,6 %

LIIKEVAIHTO

Alla oleva taulukko esittää liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden tuottoihin.

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	46 265	48 496	182 320
Skandinavia	27 307	23 959	87 306
Keski-Eurooppa	21 414	19 826	80 222
Kiina	2 132	2 673	10 104
Yhteensä	97 118	94 954	359 951
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	1 137	691	4 604
Tuloutus ajan kuluessa	95 980	94 263	355 347
Yhteensä	97 118	94 954	359 951

KERTALUONTEISET ERÄT

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia, ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Ne esitetään konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin kertaluonteiset erät sisältyvät.

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ja liiketoiminnan muut kulut	-228	-911	-1 717
Liikevoitto (EBIT)	-228	-911	-1 717
Katsauskauden voitto	-228	-911	-1 717

YRITYSHANKINNAT

Strongit ApS (100 %)

Etteplan vahvisti asemaansa Tanskassa ja osti 8.1.2024 Strongit ApS:n, joka on tuotekehitysratkaisuihin keskittyvä teknologiapalveluyritys. Yritysosto on jatkoa Etteplanin strategiselle kasvumatkalle, sillä se täydentää osaamista ja laajentaa edelleen kansainvälistä toimintaa. Strongit on vuonna 2010 perustettu ohjelmisto- ja sulautettujen palveluiden tuotekehitykseen keskittyvä yritys. Strongit toimittaa palveluitaan 13 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan noin 70 henkilön verkoston kautta Kööpenhaminassa, Århusissa ja Gråstenissa, Tanskassa. Vuonna 2023 Strongit:n liikevaihto oli noin 13 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyi alustavasti 5 335 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa. Hankintaan liittyvät kulut, 69 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenlaskettu, alustava erittely kauppahinnasta, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike:	1 000 EUR
Käteisvastike	11 973
Luovutettu vastike yhteensä	11 973
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet	21
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	5 587
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet)	214
Myynti- ja muut saamiset	2 898
Rahavarat	1 058
Varat yhteensä	9 778
Muut pitkäaikaiset velat	11
Lyhytaikaiset velat	1 853
Laskennallinen verovelka	1 276
Velat yhteensä	3 140
Nettovarallisuus	6 638
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike	11 973
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-6 638
Liikearvo	5 335

EI-IFRS TUNNUSLUVUT

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilin-päätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tiedotteen lopusta.

LIIKEVOITTO (EBITA) JA EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liike-voitto (EBIT). Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoit-to (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

1 000 EUR	1-3/2024	1-3/2023	1-12/2023
Liikevoitto (EBIT)	6 695	6 259	25 540
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	1 490	1 310	5 344
Liikevoitto (EBITA)	8 185	7 569	30 883

ORGAANINEN JA EPÄORGAANINEN KASVU SEKÄ KASVU VERTAILUKELPOISILLA VALUUTTAKURSSEILLA

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

JOHDETTUJEN PALVELUJEN OSUUS LIIKEVAIHDOSTA

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

IFRS-tunnusluvut

Laimentamaton osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Katsauskauden voitto) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Katsauskauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
	laimennusvaikutuksella oikaistuna
Ei-IFRS-tunnusluvut
Liikevoitto (EBITA) =	Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =	(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto
	raportointivuonna) x 100
	Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu =	(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna - Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna) x 100
	Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palveluiden osuus liikevaihdosta =	Liikevaihto Johdetuista palveluista x 100
	Liikevaihto
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % =	Katsauskauden voitto x 100
	Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE),
ennen veroja, % =	(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut) x 100
	(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
Omavaraisuusaste, % =	Oma pääoma yhteensä x 100
	Oma pääoma ja velat yhteensä - Saadut ennakot
Bruttoinvestoinnit =	Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut
	tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, % =	(Korolliset velat - Rahavarat) x 100
	Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma =	Oma pääoma yhteensä
	Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo =	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä x kauden viimeinen kaupantekokurssi