Etteplan Oyj — Earnings Release 2020

Feb 11, 2021

Liikevoitto (EBITA) ja kassavirta uusiin ennätyksiin pandemiasta huolimatta

ETTEPLAN Oyj Tilinpäätöstiedote 11.2.2021 klo 13:00

ETTEPLAN 2020: Liikevoitto (EBITA) ja kassavirta uusiin ennätyksiin pandemiasta huolimatta

Avainasiat loka-joulukuussa 2020

• Konsernin liikevaihto laski 2,1 prosenttia ja oli 70,3 (10-12/2019: 71,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto laski 2,6 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) parani ja oli 8,1 (6,5) miljoonaa euroa eli 11,5 (9,0) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) parani ja oli 7,1 (5,6) miljoonaa euroa eli 10,1 (7,7) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta oli 17,5 (17,5) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,23 (0,16) euroa.
• Etteplan antoi joulukuussa positiivisen tulosvaroituksen ja nosti ohjeistustaan vuodelle 2020.
• Etteplan aloitti toimintansa Tanskassa ja osti ohjelmistoyhtiö TekPartnerin tammikuussa 2021.

Avainasiat tammi-joulukuussa 2020

• Konsernin liikevaihto laski 1,4 prosenttia ja oli 259,7 (1-12/2019: 263,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto laski 1,4 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) parani ja oli 26,2 (26,0) miljoonaa euroa eli 10,1 (9,9) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) heikkeni ja oli 22,4 (22,8) miljoonaa euroa eli 8,6 (8,7) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta parani merkittävästi ja oli 38,0 (32,9) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,69 (0,70) euroa.
• Hallituksen osinkoehdotus on 0,34 (0,35) euroa osakkeelta.

Etteplan seuraa myös ei-IFRS tunnuslukuja, koska ne antavat lisätietoa Etteplanin kehityksestä. Lisätietoa tunnusluvuista sivuilla 19-20.

1 000 EUR		10-12/2020 10-12/2019	1-12/2020	1-12/2019
Liikevaihto	70 295	71 798	259 702	263 292
Liikevoitto (EBITA)	8 085	6 471	26 172	25 964
EBITA, %	11,5	9,0	10,1	9,9
Liikevoitto (EBIT)	7 092	5 553	22 380	22 819
EBIT, %	10,1	7,7	8,6	8,7
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,23	0,16	0,69	0,70
Omavaraisuusaste, %	40,5	38,9	40,5	38,9
Liiketoiminnan rahavirta	17 512	17 525	37 997	32 884
ROCE, %	20,3	19,1	16,0	19,9
Henkilöstö kauden lopussa	3 267	3 447	3 267	3 447

Avainlukuja

Toimitusjohtaja Juha Näkki:

Aluksi haluan erityisesti kiittää koko henkilöstöämme erinomaisesta työstä koko vuoden aikana. Vuosi oli vaikea, ja pandemian edetessä jouduimme tekemään kipeitäkin ratkaisuja. Onnistuimme kuitenkin puolustamaan markkina-asemaamme ja hyvän operatiivisen tehokkuuden ansiosta saavutimme erinomaisia tuloksia kaikilla palvelualueillamme. Vuoden viimeinen neljännes oli tuloksellisesti konsernin historian paras, ja myös koko vuoden liikevoitto (EBITA) ja kassavirta nousivat uusiin ennätyksiin.

Pandemia vaikutti vuoden aikana kysyntätilanteeseen merkittävästi, ja jouduimme sopeuttamaan toimintaamme vastaavasti vuoden mittaan. Vuoden loppua kohti kysyntätilanne parani kuitenkin selvästi positiivisten rokoteuutisten ja rokotusten käynnistymisen siivittämänä. Investointeja tuotekehitykseen ja tuotantoon lähti liikkeelle, mikä antaa uskoa myös tulevaan markkinakehitykseen. Erityisesti digitalisaatioon liittyviä investointeja käynnistyi runsaasti, mikä näkyi Ohjelmistot ja sulautetut ratkaisut -palvelualueemme vahvassa suorituksessa.

Markkinatilanteen paraneminen ja hyvä taloudellinen kehitys antoivat meille mahdollisuuden jatkaa investointeja myös oman liiketoimintamme kehittämiseen. Jatkoimme loppuvuonna palveluntarjontamme kehittämistä ja olemme pandemiasta huolimatta tehneet kaksi yritysostoakin: Tegema Alankomaista vahvistaa tarjontaamme tuotantoratkaisuissa ja TekPartner Tanskasta avaa meille uuden markkinan luoden uusia kasvumahdollisuuksia.

Vaikka markkinatilanne on parantunut, lähdemme kuluvaan vuoteen edelleen pandemian keskellä. Tällä on varmastikin vielä vaikutuksia liiketoimintamme kehitykseen ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Rokotusten edetessä uskomme kysyntätilanteen kuitenkin kehittyvän positiivisesti ja vuoden 2021 aikana palaamme kannattavan kasvun tielle.

Markkinanäkymät 2021

Maailmanlaajuisen COVID-19 -pandemian pitkittyminen vaikuttaa edelleen merkittävästi globaaliin talouteen ja markkinatilanteeseen. Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys, ja pandemian vuoksi kysyntä on heikentynyt. Rokotusten käynnistyminen on kuitenkin vähentänyt epävarmuutta markkinoilla ja käynnistänyt investointeja tuotekehitykseen ja tuotantoon. Uskomme että kysyntätilanne kehittyy vuoden aikana myönteisesti kun koronarokotusten määrä kasvaa.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2021

Etteplan muuttaa taloudellisen ohjeistuksen käytäntöään ja antaa jatkossa ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) numeerisena vaihteluvälinä:

Vuoden 2021 liikevaihdon arvioidaan olevan 280-300 miljoonaa euroa.

Vuoden 2021 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan 23-26 miljoonaa euroa.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2020

Päivitetty taloudellinen ohjeistus vuodelle 2020 (julkaistu 17.12.2020)

Etteplan nosti aiempaa arviotaan vuoden 2020 liikevaihdon ja liikevoiton kehityksestä. Uuden arvion mukaan Etteplanin liikevaihdon arvioidaan olevan noin edellisvuoden tasolla ja liikevoiton (EBIT) ennakoidaan laskevan hieman tai olevan edellisvuoden tasolla.

Etteplanin näkymien positiiviseen kehitykseen vaikuttaa erityisesti kysyntätilanteen paraneminen loppuvuoden aikana.

"Näkemyksemme mukaan myönteiset uutiset Korona-rokotteesta ja rokotusten alkaminen ovat vähentäneet epävarmuutta markkinoilla ja käynnistäneet investointeja tuotekehitykseen ja tuotantoon", Etteplanin toimitusjohtaja Juha Näkki sanoi Etteplanin pörssitiedotteessa.

Aiempi taloudellinen ohjeistus vuodelle 2020 (julkaistu 29.10.2020)

Vuoden 2020 liikevaihto laskee hieman tai on edellisen vuoden tasolla, liikevoitto (EBIT) laskee selvästi vuoteen 2019 verrattuna.

Toimintaympäristö

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kansainvälisen kaupan häiriöt, kaupungistuminen ja ilmastonmuutos vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve insinööreistä. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja tehokkaille suunnitteluratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla. Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi ja tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä ja tiettyjen alojen erityisosaajien vaikeutunut saatavuus vaikuttavat edelleen koko alan kehitykseen kaikilla markkina-alueilla.

Maailmanlaajuisen COVID-19 -pandemian pitkittyminen vaikuttaa edelleen merkittävästi globaaliin talouteen ja markkinatilanteeseen. Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys, ja pandemian vuoksi kysyntä on heikentynyt. Loppuvuonna rokotusten aloittaminen vähensi kuitenkin epävarmuutta markkinoilla ja käynnisti investointeja tuotekehitykseen ja tuotantoon, mikä piristi kysyntätilannetta jopa ennakoimaamme enemmän.

Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain

Pandemia vaikuttaa kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla. Asiakaskohtaiset erot olivat edelleen huomattavia katsauskaudella. Metsä-, sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Energiateollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Kaivosteollisuuden kysyntä on piristymässä. Nosto- ja siirtolaiteteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. ICT-toimialan kysyntä jatkui edelleen hyvänä. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden kysyntä oli heikolla tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä parani hyvälle tasolle.

Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa

Suomessa yleinen markkinakysyntä heikkeni toisella neljänneksellä ja pysyi alhaisella tasolla kolmannella neljänneksellä pandemian vaikutusten seurauksena. Vuoden viimeisellä neljänneksellä markkinakysyntä piristyi.

Teknologiateollisuuden yritysten liikevaihto Suomessa kasvoi vuonna 2020 vajaa kaksi prosenttia verrattuna vuoteen 2019. Kokonaisuudessaan teknologiateollisuuden toimialat selvisivät koronavuodesta lopulta selvästi pelättyä pienemmin vaurioin. Teknologiateollisuuden yritykset saivat uusia tilauksia loka-joulukuussa euroina 60 prosenttia enemmän kuin heinä-syyskuussa, mihin vaikutti yksittäinen pitkäkestoinen tilaus kone- ja metalliteollisuudessa. Yritykset saivat tilauksia loka-joulukuussa 21 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Tilauskannan arvo oli joulukuun lopussa 10 prosenttia suurempi kuin syyskuun lopussa ja neljä prosenttia suurempi kuin vuoden 2019 joulukuussa. Loppuvuoden tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon arvioidaan olevan alkuvuonna arvoltaan suurin piirtein samalla tasolla kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan.

Teknologiateollisuuden suunnittelu- ja konsultointialan yritysten liikevaihto laski vuonna 2020 noin prosentin verrattuna vuoteen 2019. Teknologiateollisuuden mukaan uudet tilaukset kasvoivat selvästi loka-joulukuussa edelliseen vuosineljännekseen verrattuna tilauskannan pysyessä suurin piirtein samalla tasolla kuin aiemmin. Suunnittelu- ja konsultointialan yritykset saivat uusia tilauksia loka-joulukuussa euroina 31 prosenttia enemmän kuin heinä-syyskuussa, mutta kolme prosenttia vähemmän kuin vuoden 2019 vastaavalla ajanjaksolla. Viime kuukausien tilauskehityksen perusteella suunnittelu- ja konsultointialan yritysten liikevaihdon arvioidaan olevan alkuvuonna 2021 suurin piirtein samalla tasolla kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan.

Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa ja Puolassa yleisessä markkinakysynnässä näkyi kolmannella neljänneksellä pieni käänne parempaan, joka jatkui neljännellä neljänneksellä. Pandemia kuitenkin edelleen pitää yllä epävarmuutta.

Pandemian heikentämä kysyntä elpyi Kiinassa toisella neljänneksellä ja oli hyvällä tasolla kolmannella ja neljännellä neljänneksellä.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto laski 2,1 prosenttia loka-joulukuussa ja oli 70,3 (10-12/2019: 71,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 2,6 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 6,3 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laskua oli 6,8 prosenttia.

Etteplanin liikevaihto laski tammi-joulukuussa 1,4 prosenttia ja oli 259,7 (1-12/2019: 263,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 1,4 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 8,3 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laskua oli 8,3 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski 4,7 prosenttia loka-joulukuussa ja tammi-joulukuussa 7,4 prosenttia.

Liikevaihtomme laski COVID-19 -pandemian vaikutusten takia, ja jouduimme vuoden aikana sopeuttamaan liiketoimintaamme vallitsevaan markkinatilanteeseen. Pandemian toisen aallon käynnistyminen hidasti projektien aloittamista kesälomien jälkeen ja vaikutti liikevaihdon kertymiseen kolmannella vuosineljänneksellä. Olimme varovaisia rekrytoinneissa vuoden aikana pandemian tuoman epävarmuuden takia. Kysyntätilanteen parannuttua vuoden loppupuolella kutsuimme lomautettuna olleita työntekijöitämme takaisin töihin ja käynnistimme myös rekrytoinnit. Suomessa vuoden 2019 viimeisellä neljänneksellä ollut suunnittelu- ja konsulttialan lakko vaikutti vertailukauden liikevaihtoon.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, lomaajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. Devex Mekatronik AB kasvatti Etteplanin liikevaihtoa 1.6.2019 alkaen, EMP Engineering Alliance 1.7.2019 alkaen, Teknifo AB 1.10.2019 alkaen, Triview Technical Communication B.V. 1.11.2019 alkaen ja Tegema 1.9.2020 alkaen.

Tulos

COVID-19 -pandemian aiheuttama kysynnän heikkeneminen vaikutti Etteplanin liiketoimintaan vuoden aikana. Kannattavuus oli kuitenkin erinomaisella tasolla loppuvuoteen ajoittuneen kysyntätilanteen paranemisen, erinomaisen operatiivisen tehokkuuden sekä sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta. Tulokseen vaikuttivat myös eri valtioiden koronatukitoimet.

Liikevoitto (EBITA) parani 24,9 prosenttia loka-joulukuussa ja oli 8,1 (6,5) miljoonaa euroa eli 11,5 (9,0) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBITA) oli tammi-joulukuussa edellisvuoden tasolla ja oli 26,2 (26,0) miljoonaa euroa eli 10,1 (9,9) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) parani 27,7 prosenttia loka-joulukuussa ja oli 7,1 (5,6) miljoonaa euroa eli 10,1 (7,7) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) oli tammi-joulukuussa edellisvuoden tasolla ja oli 22,4 (22,8) miljoonaa euroa eli 8,6 (8,7) prosenttia liikevaihdosta.

Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli loka-joulukuussa -0,3 (0,5) miljoonaa euroa. Kertaluonteiset erät liittyivät muutoksiin ehdollisten velkojen arvostuksissa, yrityshankintoihin sekä organisaation uudelleenjärjestelyihin. Tammi-joulukuussa kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon oli -0,9 (1,1) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuussa rahoituskulujen määrä oli 1,7 (1,6) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuun voitto ennen veroja oli 21,1 (21,9) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 19,0 (20,7) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 4,0 (4,5) miljoonaa euroa.

Tammi-joulukuun voitto oli 17,1 (17,4) miljoonaa euroa.

Loka-joulukuussa laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,23 (0,16) euroa ja tammi-joulukuussa vastaavasti 0,69 (0,70) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli joulukuun lopussa 3,50 (3,09) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli loka-joulukuussa 20,3 (19,1) prosenttia ja tammi-joulukuussa 16,0 (19,9) prosenttia.

Liiketoiminnan rahavirta ja rahoitusasema

Liiketoiminnan rahavirta oli loka-joulukuussa 17,5 (17,5) miljoonaa euroa. Loka-joulukuussa rahavirta investointien jälkeen oli 17,2 (14,6) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-joulukuussa 38,0 (32,9) miljoonaa euroa. Tammi-joulukuussa rahavirta investointien jälkeen oli 30,5 (10,1) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta oli erinomainen vuoden viimeisellä neljänneksellä. Kolmannella neljänneksellä rahavirta oli muita neljänneksiä heikompi kesälomien takia. Toisella neljänneksellä rahavirta oli poikkeuksellisen vahva liiketoiminnan kulujen pudotessa myynnistä saatavaa rahavirtaa nopeammin sopeuttamisja säästötoimien vaikutuksesta. Liiketoiminnan kääntyessä takaisin kasvuun vaikutus rahavirtaan tulee olemaan päinvastainen, eli pidemmällä aikavälillä arvioituna rahavirta tulee heijastelemaan operatiivista suoritustasoamme.

Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Konsernin rahavarat olivat joulukuun lopussa 24,4 (15,9) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat olivat 65,0 (56,3) miljoonaa euroa. Velat kasvoivat toteutetun lainajärjestelyn ja toimitilamuuttoihin liittyvien vuokrasopimusvelkojen kasvun seurauksena. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 24,5 (15,6) miljoonaa euroa.

Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 16,5 (14,2) miljoonaa euroa.

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn suosituksen mukaisesti Etteplan on arvioinut COVID-19 -pandemian vaikutuksia omaisuuseriin ja velkoihin. Tehdyssä arviossa ei ilmennyt eroavaisuuksia edellisen vuoden tilanteeseen verrattuna.

Taseen loppusumma 31.12.2020 oli 217,9 (203,0) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 83,7 (79,0) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 40,5 (38,9) prosenttia.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-joulukuussa 29,7 (36,9) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat vuokravelvoitteiden lisäyksestä, yritysjärjestelyihin liittyvistä eristä, laitehankinnoista sekä suunnitteluohjelmistojen lisenssimaksuista.

Henkilöstö

Henkilöstön määrä laski hieman ja oli joulukuun 2020 lopussa 3 267 (31.12.2019: 3 447) henkilöä. Henkilöstön määrä väheni 5,2 prosenttia vuoden 2019 lopusta rekrytointien vähennyttyä COVID-19 -tilanteen takia. Tammi-joulukuussa konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 320 (3 305) henkilöä. Joulukuun lopussa konsernin palveluksessa Suomen ulkopuolella työskenteli 1 351 (1 382) henkilöä.

Liiketoimintakatsaus

Etteplan julkaisi uudistetun Increasing value for customers -strategian ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet joulukuussa 2019. Etteplan on tehnyt uudistettuun strategiaan liittyvää valmistelevaa työtä ja suunnitelmia, mutta moni hanke on keskeytetty toistaiseksi pandemian vietyä huomion. Investointeja palvelutarjonnan kehittämiseen on kuitenkin jatkettu kolmannella ja neljännellä neljänneksellä. Muita investointeja strategian toteuttamiseksi jatketaan heti tilanteen salliessa, ja uskomme uudistetun strategian ohjaavan yhtiön menestystä myös pandemian jälkeen.

Yhtiön strategian keskeisenä tavoitteena on tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille ja tukea heitä teollisuuden muutoksessa. Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success with people.

Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen, digitalisaatio ja kansainvälinen kasvu. Etteplanin tavoitteena on saavuttaa vuoteen 2024 mennessä 500 miljoonan euron liikevaihto ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon osuus 50 prosenttiin. Yhtiö tähtää 10 prosentin liikevoittotasoon (EBITA) suhteutettuna liikevaihtoon. Lisäksi tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin.

Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa kannattavuutta. Johdettujen palvelujen osuus oli loka-joulukuussa 61 (60) prosenttia ja tammi-joulukuussa 61 (60) prosenttia. Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme. Vahvistamme osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän valmistuksen, digitaalisen kaksosen, tekoälyn ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla.

Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme kehittämiseen ja sen digitalisaatioasteen lisäämiseen.

Etteplanin tavoitteena on kasvaa kansainvälisesti ja tarjota kaikkien palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkina-alueillaan. Loka-joulukuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 28,7 (27,9) miljoonaa euroa eli 41 (39) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Tammi-joulukuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 100,4 (89,5) miljoonaa euroa eli 39 (35) prosenttia konsernin liikevaihdosta.

Kiinan markkinat kehittyivät hyvin, ja myytyjen tuntien määrä kasvoi loka-joulukuussa 33,2 prosenttia. Tammi-joulukuussa tunnit kasvoivat 5,6 prosenttia edellisvuodesta pandemian hidastettua kasvua alkuvuoden aikana.

COVID-19 -pandemian vaikutukset Etteplanin toimintaan

COVID-19 -pandemialla on merkittävä vaikutus Etteplanin toimintaan. Etteplan reagoi nopeasti ja onnistuneesti muuttuneeseen toimintaympäristöön, ja lähes 85 prosenttia Etteplanin henkilöstöstä siirtyi nopeasti etätöihin maaliskuun puolessa välissä.

Etätyöskentely lisääntyy Etteplanissa jatkossa, ja olemme investoineet etätyön johtamiseen ja kehittämiseen. Pyrimme tukemaan henkilöstön hyvinvointia myös etätyössä ja olemme tehneet yhteistyösopimuksen Iskun kanssa etätyöpisteiden kehittämiseksi.

Asiakasyritysten kysynnän lasku vaikuttaa suoraan Etteplaniin. Etteplan toteuttikin vuoden 2020 aikana henkilöstön lomautuksia Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Puolassa ja Alankomaissa lainsäädäntö ei salli lomautuksia. Vuoden aikana lomautettuna oli enimmillään 402 henkilöä. Iso osa lomautuksista toteutettiin osa-aikaisina. Kysyntätilanteen parannuttua vuoden loppua kohti, kutsuimme lomautettuja takaisin töihin. Joulukuun lopussa lomautettuna oli yhteensä 165 työntekijää.

Yritysostot

Syyskuussa 2020 Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla alankomaalaisen Tegeman. Yritys tarjoaa tuotantoratkaisuja, -soluja ja -laitteita puolijohteiden, elektroniikan, liikkuvuuden, fotoniikan ja lääketieteen aloilla toimiville asiakkaille. Yrityskauppa on uusi askel Etteplanin kansainvälisen kasvun polulla ja tuo yrityksen suunnittelupalvelut tarjolle myös Alankomaihin. Etteplan on aiemmin tarjonnut Alankomaissa teknisen dokumentoinnin palveluita. Tegema työllistää yhteensä noin 100 asiantuntijaa Eindhovenissa ja Arnhemissä, ja yrityksen liikevaihto oli noin 11 miljoonaa euroa vuonna 2019. Tegeman integrointi osaksi Etteplania on edennyt suunnitelmien mukaan.

Katsauskauden jälkeen tammikuussa 2021 Etteplan laajensi toimintaansa Pohjoismaissa ja aloitti toimintansa uudessa maassa, Tanskassa, ostamalla elektroniikkaan ja ohjelmistoihin erikoistuneen suunnitteluja tietotekniikkayhtiö TekPartnerin. Vuonna 2009 perustettu TekPartner on sulautettujen ohjelmistojen, älykkään elektroniikan, usean sovelluksen toteuttamiseen soveltuvien järjestelmäpiirien (FPGA, field-programmable gate array) ja teollisen internetin (IoT) osaaja. Vuonna 2019 yhtiön liikevaihto oli noin kahdeksan miljoonaa euroa. TekPartner toimittaa palveluitaan 19 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan verkoston kautta.

Palvelualueiden kehitys

Suunnitteluratkaisut

Suunnitteluratkaisuilla tarkoitetaan asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

10-12/2020	10-12/2019				Muutos
40 592	40 848	-0,6 %	148 884	147 037	1,3 %
4 249	3 571	19,0 %	14 679	14 464	1,5 %
10,5	8,7		9,9	9,8
59	55		59	55
1 922	2 046	-6,1 %	1 922	2 046	-6,1 %
					Muutos 1-12/2020 1-12/2019

*Vertailukausien henkilömäärä muutettu vertailukelpoiseksi johtuen Devex AB:n integroinnista osaksi Etteplan Sweden AB:tä 1.1.2020.

Syyskuussa 2020 hankitun Tegeman luvut sisältyvät Suunnitteluratkaisut-palvelualueen lukuihin 1.9.2020 alkaen. Kesäkuussa 2019 hankitun Devex Mekatronik AB:n luvut sisältyvät Suunnitteluratkaisut-palvelualueen lukuihin 1.6.2019 alkaen. Heinäkuussa 2019 hankitun EMP Engineering Alliancen luvut sisältyvät Suunnitteluratkaisut-palvelualueen lukuihin 1.7.2019 alkaen.

Suunnitteluratkaisujen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 58 (57) prosenttia ja tammijoulukuussa 57 (56) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto oli loka-joulukuussa edellisvuoden tasolla 40,6 (40,8) miljoonaa euroa. Tammijoulukuussa liikevaihto kasvoi reilun prosentin ja oli 148,9 (147,0) miljoonaa euroa.

COVID-19 -pandemia heikensi Suunnitteluratkaisut-palvelualueen kysyntätilannetta Kiinassa ensimmäisellä neljänneksellä ja Euroopassa toisesta vuosineljänneksestä lähtien. Vuonna 2019 toteutetuilla yrityskaupoilla oli myönteinen vaikutus palvelualueen kehitykseen. Palvelualueen kysyntätilanne on paranemassa asiakasyritysten käynnistäessä investointeja tuotekehitykseen ja tuotantoon.

Suunnitteluratkaisujen liikevoitto (EBITA) oli loka-joulukuussa 4,2 (3,6) miljoonaa euroa eli 10,5 (8,7) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-joulukuussa liikevoitto (EBITA) oli 14,7 (14,5) miljoonaa euroa eli 9,9 (9,8) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus oli erinomaisella tasolla hyvän operatiivisen tehokkuuden ja sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen palveluksessa oli 1 922 (2 046) henkilöä joulukuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 59 (55) prosenttia ja tammi-joulukuussa 59 (55) prosenttia.

Etteplan ja Cargoteciin kuuluva Kalmar ovat tehneet sopimuksen, jonka mukaan Kalmar ulkoistaa osan nosturisuunnittelustaan Kiinassa Etteplanille. Sopimus kattaa Kalmarin nosturisuunnittelun Taicangissa ja Shanghaissa, ja tuli voimaan 1.1.2021. Sopimuksen myötä Etteplan myös avaa yhdeksännen toimistonsa Kiinassa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarjoaa tuotekehityspalveluita sekä ohjelmisto- ja teknologiaratkaisuja, jotka mahdollistavat asiakkaiden liiketoimintaprosessien digitalisoimisen sekä koneiden ja laitteiden älykkyyden ja verkottumisen. Tyypillinen haaste on tarve kasvattaa liiketoimintaprosessien tai valmistuksen tehokkuutta tai luoda uusia tuotteita markkinoille. Järjestelmien integroimisella voi varmistaa paremman asiakaspalvelun, kustannustehokkuuden tai uusien tulovirtojen luomisen digitalisaation avulla.

1 000 EUR	10-12/2020	10-12/2019		Muutos 1-12/2020 1-12/2019		Muutos
Liikevaihto	17 680	17 686	0,0 %	63 694	67 481	-5,6 %
Liikevoitto (EBITA)	2 434	1 423	71,1 %	7 101	6 263	13,4 %
EBITA, %	13,8	8,0		11,1	9,3
MSI-indeksi (Managed Services index)	51	58		51	58
Henkilöstö kauden lopussa*	628	662	-5,1 %	628	662	-5,1 %

*Vertailukausien henkilömäärä muutettu vertailukelpoiseksi johtuen Devex AB:n integroinnista osaksi Etteplan Sweden AB:tä 1.1.2020.

Tammikuussa 2021 hankitun tanskalaisen TekPartnerin luvut sisältyvät Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.1.2021 alkaen. Kesäkuussa 2019 hankitun Devex Mekatronik AB:n luvut sisältyvät palvelualueen lukuihin 1.6.2019 alkaen.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 25 (25) prosenttia ja tammi-joulukuussa 25 (26) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto oli loka-joulukuussa edellisvuoden tasolla eli 17,7 (17,7) miljoonaa euroa. Tammi-joulukuussa liikevaihto laski 5,6 prosenttia ja oli 63,7 (67,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski pandemian, eräiden asiakkaiden ensimmäisellä neljänneksellä tekemien Etteplanin työntekijöihin kohdistuneiden rekrytointien seurauksena sekä rekrytointien vähennyttyä COVID-19 -tilanteen takia. Osaajien vaikeutunut saatavuus erityisesti ohjelmistoliiketoiminnassa vaikutti edelleen kasvuun.

Digitalisaatioprojektien kysyntä lähti vuoden loppupuolella kasvuun. Asiakkaamme investoivat digitaalisiin ratkaisuihin ja ovat käynnistäneet uusia tuotekehitysinvestointeja. Etteplanille tämä näyttäytyy kasvumahdollisuutena ja lisääntyneenä rekrytointitarpeena. Panostamme myös uusien teknologioiden tuomiseen entistä kiinteämmäksi osaksi palvelutarjontaamme.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) parani neljännellä neljänneksellä ja oli loka-joulukuussa 2,4 (1,4) miljoonaa euroa. Myös kannattavuus parani ja oli 13,8 (8,0) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani erinomaisen operatiivisen tehokkuuden ansiosta.

Tammi-joulukuussa liikevoitto (EBITA) parani ja oli 7,1 (6,3) miljoonaa euroa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 628 (662) henkilöä joulukuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 51 (58) prosenttia ja tammi-joulukuussa 51 (58) prosenttia.

Postin ja Etteplanin yhteistyö jatkuu uusilla OmaPosti-kioskien itsepalvelupäätteillä. Pilottihankkeessa toimitetaan 20 seuraavan sukupolven OmaPosti-kioskin itsepalvelupäätettä. Etteplan tuottaa tärkeitä osia

OmaPosti-kioskien ohjelmistokokonaisuudesta sekä vastaa projektin kokonaistoimituksesta. Tämä pitää sisällään kioskien käyttöönoton sekä ohjelmistojen ja laitteiden jatkuvan ylläpidon.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut

Teknisen dokumentoinnin ratkaisuilla tarkoitetaan yksittäisen tuotteen käyttäjämanuaaleja tai tuotantolaitosten, kuten tehtaiden, teknisten ominaisuuksien dokumentointia ja tiedon hallintaa. Palvelu kattaa myös sisällön tuotantoa ja jakelua painetussa ja digitaalisessa muodossa. Teolliselle asiakkaalle hyvä tekninen dokumentointi voi nostaa tuotteiden arvoa ja varmistaa, että tuotteita käytetään oikealla tavalla. Asiakas saa meiltä keinoja parantaa kustannustehokkuutta ja läpimenoaikoja, nostaa laatua ja pienentää ympäristöjalanjälkeä.

1 000 EUR	10-12/2020	10-12/2019		Muutos 1-12/2020 1-12/2019		Muutos
Liikevaihto	11 870	13 082	-9,3 %	46 531	48 218	-3,5 %
Liikevoitto (EBITA)	1 304	887	47,0 %	4 583	4 093	12,0 %
EBITA, %	11,0	6,8		9,8	8,5
MSI-indeksi (Managed Services index)	80	79		80	79
Henkilöstö kauden lopussa	616	651	-5,4 %	616	651	-5,4 %

Lokakuussa 2019 hankitun Teknifo AB:n luvut sisältyvät Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.10.2019 alkaen. Marraskuussa 2019 hankitun Triview Technical Communication BV:n luvut sisältyvät Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.11.2019 alkaen.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 17 (18) prosenttia ja tammi-joulukuussa 18 (18) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto laski 9,3 prosenttia loka-joulukuussa ja oli 11,9 (13,1) miljoonaa euroa. Tammijoulukuussa liikevaihto laski 3,5 prosenttia ja oli 46,5 (48,2) miljoonaa euroa.

COVID-19 -pandemia heikensi Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen kysyntätilannetta. Vuonna 2019 toteutetuilla yrityskaupoilla oli positiivinen vaikutus palvelualueen kehitykseen. Vallitseva tilanne on saanut monet yritykset myös pohtimaan liiketoimintamallejaan, mikä antaa mahdollisuuksia uusille ulkoistussopimuksille. Etteplan käykin jatkuvasti keskusteluja uusista ulkoistussopimuksista.

Palvelu- ja ulkoistusratkaisut ovat merkittävässä roolissa palvelualueen kehityksessä myös vaikeammassa markkinatilanteessa. Markkinoiden haasteista huolimatta olemme pystyneet jatkamaan uusien ratkaisujen kehittämistä ja investointeja uuteen teknologiaan.

Etteplanin uusi pilvipohjainen teknisen informaation tuotanto- ja jakeluratkaisu on otettu onnistuneesti käyttöön ensimmäisellä asiakkaalla. Ratkaisu yhdistää teknisen tiedon tehokkaan monikielisen tuotannon, turvallisen pilvitallennuksen sekä monikanavaisen digitaalisen jakelun. Nyt saavutettu etappi vahvistaa, että kehitystyö etenee aikataulussa ja kaupallinen julkistus tapahtuu vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä.

Vuoden 2019 loppupuolella lanseerattu HyperSTE-ohjelmiston SaaS-versio on herättänyt paljon kiinnostusta. Pandemia vaikeuttaa kuitenkin kauppojen solmimista, minkä vuoksi myynti ei ole toteutunut odotetulla tavalla.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) oli loka-joulukuussa 1,3 (0,9) miljoonaa euroa eli 11,0 (6,8) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-joulukuussa liikevoitto (EBITA) oli 4,6 (4,1) miljoonaa euroa eli 9,8 (8,5) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani erinomaisen operatiivisen tehokkuuden ja sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 616 (651) henkilöä joulukuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta kasvoi ja oli loka-joulukuussa 80 (79) prosenttia ja tammi-joulukuussa 80 (79) prosenttia.

YHTIÖKOKOUS

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 2.4.2020. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2019.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2019 jaetaan osinkona 0,35 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 6.4.2020, ja osinko maksettiin 15.4.2020.

Yhtiökokous päätti Etteplanin nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi henkilöä. Yhtiökokous päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenten palkkioista.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Leena Saarinen ja Mikko Tepponen. Lisäksi yhtiökokous valitsi hallitukseen uutena jäsenenä Päivi Lindqvistin. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Leena Saarinen.

Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Leena Saarinen sekä jäseniksi Päivi Lindqvist ja Mikko Tepponen. Hallitus vahvisti myös tarkastusvaliokunnan keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet, jotka löytyvät yhtiön internet-sivuilta osoitteesta https://www.etteplan.com/fi/sijoittajat/hallinnointi/tarkastusvaliokunta.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön kotipaikka muutetaan Vantaalta Espooseen ja että yhtiön yhtiöjärjestyksen 1 § Yhtiön nimi ja kotipaikka näin ollen muutetaan kuulumaan alla olevan mukaisesti:

1 § Yhtiön nimi ja kotipaikka

Yhtiön toiminimi on Etteplan Oyj ja kotipaikka Espoon kaupunki.

Samalla Etteplanin pääkonttori muuttaa Keilaniemen ja Otaniemen teknologiakeskittymään.

Hallituksen valtuutukset

Vuoden 2020 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen.

Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 2.4.2020 ja päättyen 2.10.2021. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Vuoden 2019 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muut yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 4.4.2019 ja päättyen 4.4.2021.

OSAKKEET

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.

Yhtiön osakepääoma 31.12.2020 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 24 963 308 kappaletta.

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-joulukuun aikana 1 564 244 (1-12/2019: 1 471 517) kappaletta yhteensä 14,80 (13,23) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 6,50 euroa, ylin kurssi 13,30 euroa, keskikurssi 9,46 euroa ja päätöskurssi 12,95 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2020 oli 322,25 (251,79) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2020 oli 3 323 (31.12.2019: 2 914).

31.12.2020 yhtiön hallussa oli 79 046 (31.12.2019: 156 203) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastaa 0,32 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-joulukuussa 2020 liputusilmoituksia.

Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020-2022

Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020-2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

Osakepalkkioiden luovutus Etteplanin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 2017-2019 perusteella

Etteplanin hallitus vahvisti 11.2.2020 yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2017-2019 perusteella luovutettavien osakkeiden enimmäismäärän, 84 124 osaketta, sekä päätti ansaittujen osakepalkkioiden luovutuksesta yhtiön omistamista omista osakkeista. Lisäksi yhtiö maksoi rahana palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut järjestelmän piirissä olevalle noin 20 yhtiön avainhenkilölle. Osakkeiden luovutuspäivä oli 15.4.2020. Etteplan Oyj tiedotti yllä mainitun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta 31.5.2017 julkistetulla pörssitiedotteella.

"Etteplan Oyj:n hallitus päätti 31.5.2017 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka sisältää kalenterivuodet 2017-2019. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain Yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 20 henkilöä. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 260 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista Yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta."

Etteplan Oyj luovutti 15.4.2020 yhtiön hallituksen 11.2.2020 tekemän päätöksen mukaisesti yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti ohjelman piirissä olleille avainhenkilöille yhteensä 77 157 yhtiön osaketta. Osakemäärä poikkeaa aiemmin kerrotusta Etteplanin johtoryhmässä tapahtuneen muutoksen takia. Etteplanilla on luovutuksen jälkeen hallussaan 79 046 yhtiön omaa osaketta.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön vaikeutunut saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski. COVID-19 -pandemia vaikuttaa merkittävästi Etteplanin toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti yhtiön taloudelliseen kehitykseen.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit joka vuosi. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista kerrotaan Etteplanin Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä -raportin yhteydessä.

Hallituksen voitonjakoehdotus 2020

Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on taseen 31.12.2020 mukaan 53 795 022,60 euroa. Hallitus ehdottaa 8.4.2021 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 0,34 euroa osaketta kohti eli yhteensä enintään 8 487 524,72 euroa, ja loppuosa jätetään käyttämättömiin voittovaroihin.

Taloustiedottaminen vuonna 2021

Etteplan Oyj:n julkaisee taloudellisia tietoja seuraavasti:

• Tilinpäätös ja vuosikertomus viikolla 11/2021
• Yhtiökokous 2021 torstaina 8.4.2021
• Tammi-maaliskuu 2021 osavuosikatsaus, keskiviikkona 5.5.2021
• Tammi-kesäkuu 2021 puolivuosikatsaus, keskiviikkona 11.8.2021
• Tammi-syyskuu 2021 osavuosikatsaus, torstaina 28.10.2021

Espoossa 11. helmikuuta 2021

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätiedot: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 010 307 2077 Outi Torniainen, markkinointi- ja viestintäjohtaja, puh. 010 307 3302

Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 EUR	10-12/2020 10-12/2019		1-12/2020	1-12/2019
Liikevaihto	70 295	71 798	259 702	263 292
Liiketoiminnan muut tuotot	1 485	394	3 622	2 582
Materiaalit ja palvelut	-6 940	-8 315	-23 317	-26 550
Henkilöstökulut	-46 802	-45 746	-177 301	-172 520
Liiketoiminnan muut kulut	-6 334	-8 228	-22 300	-29 273
Poistot	-4 611	-4 350	-18 026	-14 712
Liikevoitto (EBIT)	7 092	5 553	22 380	22 819
Rahoitustuotot	136	112	422	695
Rahoituskulut	-669	-554	-1 722	-1 590
Voitto ennen veroja	6 560	5 111	21 080	21 924
Tuloverot	-868	-1 206	-4 003	-4 536
Katsauskauden voitto	5 692	3 905	17 077	17 387
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta	2 014	833	1 415	-398
arvostettavat osakesijoitukset	-5	10	-7	-75
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	2 009	843	1 409	-473
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	7 701	4 748	18 486	16 915
Katsauskauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille	5 692 7 701	3 905 4 748	17 077 18 486	17 387 16 915
Emoyhtiön osakkeenomistajille katsauskauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,23	0,16	0,69	0,70
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,23	0,16	0,69	0,70

KONSERNITASE

1 000 EUR	31.12.2020	31.12.2019
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	83 685	79 044
Muut aineettomat hyödykkeet	26 011	27 472
Aineelliset hyödykkeet	25 698	17 264
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat sijoitukset	378	387
Muut pitkäaikaiset saamiset	54	54
Laskennalliset verosaamiset	493	259
Pitkäaikaiset varat yhteensä	136 320	124 480
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	336	313
Keskeneräiset työt	17 764	22 498
Myyntisaamiset ja muut saamiset	38 883	39 332
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	208	401
Rahavarat	24 407	15 878
Lyhytaikaiset varat yhteensä	81 598	78 421
VARAT YHTEENSÄ	217 918	202 901
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	20 101	20 101
Omat osakkeet	-124	-700
Muuntoerot	-2 884	-4 299
Muut rahastot	101	108
Kertyneet voittovarat	58 178	49 829
Oma pääoma yhteensä	87 074	76 740
Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat	6 502	6 481
Lainat rahoituslaitoksilta	12 900	24 900
Vuokrasopimusvelat	8 608	8 216
Muut pitkäaikaiset velat	27	27
Pitkäaikaiset velat yhteensä	28 038	39 624
Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta	27 583	15 757
Vuokrasopimusvelat	15 883	7 381
Saadut ennakot	2 770	5 378
Ostovelat ja muut velat	54 608	55 588
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	1 962	2 433
Lyhytaikaiset velat yhteensä	102 806	86 537
Velat yhteensä	130 844	126 161
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	217 918	202 901

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	10-12/2020	10-12/2019	1-12/2020	1-12/2019
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	67 120	71 668	267 784	263 365
Maksut liiketoiminnan kuluista	-47 980	-52 818	-223 600	-225 189
Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä ja veroja	19 140	18 850	44 184	38 176
Maksetut korot ja maksut muista
liiketoiminnan rahoituskuluista	-387	-363	-1 257	-1 192
Saadut korot liiketoiminnasta	19	21	79	162
Maksetut välittömät verot	-1 261	-983	-5 010	-4 262
Liiketoiminnan rahavirta (A)	17 512	17 525	37 997	32 884
Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-267	-391	-1 639	-2 063
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken
rahavaroilla vähennettynä	0	-2 671	-5 885	-21 049
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot	-6	54	30	81
Sijoitusten luovutustulot	0	75	0	215
Investointien rahavirta (B)	-273	-2 933	-7 494	-22 816
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	17 239	14 592	30 503	10 068
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	-519
Lyhytaikaisten lainojen nostot	-1 641	552	11 698	2 020
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-3 630	-2 731	-12 217	-8 440
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0	0	0	13 500
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	0	0	-695	0
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-3 054	-3 016	-12 131	-9 624
Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta (C)	0 -8 326	0 -5 195	-8 682 -22 028	-7 454 -10 517
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) /
vähennys (-)	8 913	9 397	8 475	-449
Rahavarat kauden alussa	15 353	6 567	15 878	16 115
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	141	-86	55	212
Rahavarat kauden lopussa	24 407	15 878	24 407	15 878

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet

A) Osakepääoma E) Omat osakkeet

B) Ylikurssirahasto F) Muuntoerot

C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto G) Kertyneet voittovarat

D) Muut rahastot H) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2019	5 000	6 701	20 101	231	-452	-3 901	39 846	67 527
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	17 387	17 387
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-75	0	0	0	-75
Muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien
osakesijoitusten myyntivoiton siirto kertyneisiin
voittovaroihin	0	0	0	-49	0	0	49	0
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-398	0	-398
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-122	0	-398	49	-473
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-123	0	-398	17 436	16 915
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-7 454	-7 454
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-519	0	0	-519
Osakepalkkiot	0	0	0	0	271	0	0	271
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	-248	0	-7 454	-7 702
Oma pääoma 31.12.2019	5 000	6 701	20 101	108	-700	-4 299	49 829	76 740

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2020	5 000	6 701	20 101	108	-700	-4 299	49 829	76 740
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	17 077	17 077
Muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-7	0	0	0	-7
Muuntoerot	0	0	0	0	0	1 415	0	1 415
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-7	0	1 415	0	1 409
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-7	0	1 415	17 077	18 486
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-8 682	-8 682
Osakepalkkiot	0	0	0	0	576	0	-45	531
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	576	0	-8 728	-8 152
Oma pääoma 31.12.2020	5 000	6 701	20 101	101	-124	-2 884	58 178	87 074

LIITETIEDOT

Yleistä

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut, ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut sekä teknisen dokumentoinnin ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2020 Etteplanin liikevaihto oli noin 260 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on noin 3 300 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa, Puolassa ja Kiinassa. Etteplan on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 11.2.2021 tämän tilipäätöstiedotteen julkistettavaksi.

Laatimisperiaatteet

Luvut esitetään joko tuhansina tai miljoonina euroina riippuen siitä, mitä luvun yhteydessä on esittämisestä mainittu. Luvut on pyöristetty tarkoista arvoistaan, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Tilipäätöstiedotteen laadinnassa on noudatettu samoja kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita kuin vuoden 2019 tilinpäätöksessä.

Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausumia, jotka perustuvat johdon tämän hetkisiin oletuksiin ja tiedossa oleviin tekijöihin sekä johdon tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuvat oletukset ovat perusteltuja. Lopputulokset voivat kuitenkin erota merkittävästi tulevaisuuteen suuntautuvista lausumista johtuen mm. muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista sääntely-ympäristössä ja valuuttakursseissa. Konsernin johto saattaa myös joutua tekemään harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

COVID-19 -pandemia vaikuttaa merkittävästi Etteplanin toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti yhtiön taloudelliseen kehitykseen. Muuten arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät sekä harkintaan perustuvia ratkaisuja vaativat osa-alueet ovat samoja kuin vuoden 2019 tilinpäätöksessä. Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn suosituksen mukaisesti Etteplan on arvioinut COVID-19 -pandemian vaikutuksia omaisuuseriin ja velkoihin. Tehdyssä arviossa ei ilmennyt eroavaisuuksia edellisen vuoden tilanteeseen verrattuna.

Johto kiinnittää erityistä huomiota käyvän arvon määrittämiseen yrityskauppojen yhteydessä sekä kiinteähintaisten sopimusten tuloutukseen.

Ei-IFRS tunnusluvut

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tiedotteen lopusta.

Liikevoitto (EBITA) ja EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liikevoitto (EBIT). Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

1 000 EUR		10-12/2020 10-12/2019 1-12/2020 1-12/2019
Liikevoitto (EBIT)	7 092	5 553	22 380	22 819
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	993	918	3 791	3 146
Liikevoitto (EBITA)	8 085	6 471	26 172	25 964

Orgaaninen ja epäorgaaninen kasvu sekä kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

Tunnusluvut

1 000 EUR	1-12/2020	1-12/2019	Muutos
Liikevaihto	259 702	263 292	-1,4 %
Liikevoitto (EBITA)	26 172	25 964	0,8 %
EBITA, %	10,1	9,9
Liikevoitto (EBIT)	22 380	22 819	-1,9 %
EBIT, %	8,6	8,7
Voitto ennen veroja	21 080	21 924	-3,8 %
Voitto ennen veroja, %	8,1	8,3
Oman pääoman tuotto, %	20,8	24,1
ROCE, %	16,0	19,9
Omavaraisuusaste, %	40,5	38,9
Korolliset bruttovelat	64 974	56 255	15,5 %
Nettovelkaantumisaste, %	46,6	52,6
Taseen loppusumma	217 918	202 901	7,4 %
Bruttoinvestoinnit	29 697	36 908	-19,5 %
Liiketoiminnan rahavirta	37 997	32 884	15,5 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu	0,69	0,70	-1,4 %
osakekohtainen tulos, EUR	0,69	0,70	-1,4 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	3,50	3,09	13,1 %
Henkilöstö keskimäärin	3 320	3 305	0,5 %
Henkilöstö kauden lopussa	3 267	3 447	-5,2 %

Segmenttitiedot

Konsernin liiketoiminta jakautuu kolmeen palvelualueeseen, joista kukin muodostaa oman raportoitavan segmenttinsä. Raportoitavien segmenttien tuotot koostuvat pääasiassa palveluiden tuottamisesta.

		Ohjelmisto- ja	Teknisen	Raportoitavat
	Suunnittelu	sulautetut	dokumentoinnin	segmentit	Eliminoinnit
1 000 EUR	ratkaisut	ratkaisut	ratkaisut	yhteensä		ja muut Yhteensä
10-12/2020
Ulkoinen liikevaihto	40 592	17 680	11 870	70 143	152	70 295
Liikevoitto (EBITA)	4 249	2 434	1 304	7 987	97	8 085
Henkilöstö kauden lopussa	1 922	628	616	3 166	101	3 267
10-12/2019
Ulkoinen liikevaihto	40 848	17 686	13 082	71 616	182	71 798
Liikevoitto (EBITA)	3 571	1 423	887	5 881	590	6 471
Henkilöstö kauden lopussa	2 046	662	651	3 359	88	3 447
1-12/2020
Ulkoinen liikevaihto	148 884	63 694	46 531	259 110	593	259 702
Liikevoitto (EBITA)	14 679	7 101	4 583	26 363	-192	26 172
Henkilöstö kauden lopussa	1 922	628	616	3 166	101	3 267
1-12/2019
Ulkoinen liikevaihto	147 037	67 481	48 218	262 736	555	263 292
Liikevoitto (EBITA)	14 464	6 263	4 093	24 820	1 144	25 964
Henkilöstö kauden lopussa	2 046	662	651	3 359	88	3 447

Liikevoitto (EBITA):n täsmäytys voittoon ennen veroja

1 000 EUR		10-12/2020 10-12/2019 1-12/2020 1-12/2019
Liikevoitto (EBITA)	8 085	6 471	26 172	25 964
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	-993	-918	-3 791	-3 146
Liikevoitto (EBIT)	7 092	5 553	22 380	22 819
Rahoitustuotot	136	112	422	695
Rahoituskulut	-669	-554	-1 722	-1 590
Voitto ennen veroja	6 560	5 111	21 080	21 924

Segmenttien pitkäaikaiset varat

Segmenttien pitkäaikaiset varat sisältävät pitkäaikaiset varat pois lukien rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset. Segmenttien pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan jaoteltuna, koska konsernin ylin päätöksentekijä seuraa näitä eriä maatasolla.

1 000 EUR	31.12.2020	31.12.2019
Suomi	66 989	63 498
Ruotsi	34 185	32 805
Kiina	2 565	2 386
Keski-Eurooppa	31 710	25 145
Yhteensä	135 449	123 834

Liikevaihto

Alla oleva taulukko esittää liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden tuottoihin.

1 000 EUR		10-12/2020 10-12/2019 1-12/2020 1-12/2019
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	41 599	43 864	159 277	173 789
Ruotsi	15 344	16 716	57 519	57 123
Kiina	2 128	1 793	7 201	7 116
Keski-Eurooppa	11 224	9 425	35 705	25 264
Yhteensä	70 295	71 798	259 702	263 292
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	590	540	2 044	2 339
Tuloutus ajan kuluessa	69 704	71 259	257 658	260 953
Yhteensä	70 295	71 798	259 702	263 292

Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) neljänneksittäin

1 000 EUR	1-3/2020	1-3/2019	4-6/2020	4-6/2019	7-9/2020		7-9/2019 10-12/2020 10-12/2019
Liikevaihto	71 292	65 625	62 895	64 329	55 221	61 539	70 295	71 798
Liikevoitto (EBIT)	5 656	5 772	5 359	5 801	4 274	5 693	7 092	5 553
EBIT, %	7,9	8,8	8,5	9,0	7,7	9,3	10,1	7,7

Kertaluonteiset erät

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia, ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Ne esitetään konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin kertaluonteiset erät sisältyvät.

1 000 EUR	10-12/2020	10-12/2019	1-12/2020	1-12/2019
Liiketoiminnan muut tuotot	334	0	652	1 636
Henkilöstökulut ja liiketoiminnan muut kulut	-678	487	-1 568	-539
Liikevoitto (EBIT)	-344	487	-916	1 097

Yrityshankinnat

Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla alankomaalaisen Tegeman 9.9.2020. Yritys tarjoaa tuotantoratkaisuja, -soluja ja -laitteita puolijohteiden, elektroniikan, liikkuvuuden, fotoniikan ja lääketieteen aloilla toimiville asiakkaille. Tegema on tuotantojärjestelmien integraattori, joka on erikoistunut räätälöityyn tarkkuusmekaniikkaan ja -mekatroniikkaan. Yritys yhdistää tämän alan kokemuksen ja uusimmat robotti-, ohjelmisto- ja kokoonpano -teknologiat. Tegema työllistää yhteensä 100 asiantuntijaa Eindhovenissa ja Arnhemissä, ja yrityksen liikevaihto oli noin 11 miljoonaa euroa vuonna 2019.

Yrityskauppa on uusi askel Etteplanin kansainvälisen kasvun polulla ja tuo yrityksen suunnittelupalvelut tarjolle myös Alankomaihin. Etteplan on aiemmin tarjonnut Alankomaissa teknisen dokumentoinnin palveluita.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 4 730 tuhatta euroa.

Hankinnasta syntyi alustavasti 3 613 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Seuraavassa taulukossa esitetään alustavat määrät kauppahinnasta, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike:	1 000 EUR
Käteisvastike	4 730
Luovutettu vastike yhteensä	4 730
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet	2 682
Aineettomat hyödykkeet	255
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	1 750
Sopimukseen perustuvat aineettomat hyödykkeet	220
Myynti- ja muut saamiset	1 710
Rahavarat	492
Varat yhteensä	7 108
Pitkäaikaiset velat	3 171
Lyhytaikaiset velat	2 328
Laskennallinen verovelka	492
Velat yhteensä	5 991
Nettovarallisuus	1 117
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike	4 730
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-1 117
Liikearvo	3 613

Myynti- ja muiden saamisten sopimukseen perustuva bruttomäärä oli 1 710 tuhatta euroa. Hankintahetkellä kaikki sopimukseen perustuvat saamiset odotetaan saatavan.

Hankintaan liittyvät kulut, 148 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Hankitun yhtiön tuottama, konsernituloslaskelmaan sisältyvä liikevaihto oli yhteensä 3 450 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 191 tuhatta euroa. Jos yhtiö olisi yhdistelty 1.1.2020 alkaen, konsernituloslaskelman mukainen liikevaihto olisi ollut 266 114 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 17 237 tuhatta euroa.

Muutokset ehdollisissa veloissa

Konsernituloslaskelmaan kirjattiin yhteensä 652 tuhannen euron tuotto aiempiin hankintoihin liittyvien ehdollisten velkojen arvostuksen muutoksista.

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

1 000 EUR	2020	2019
Hankintameno 1.1.	79 044	65 165
Muuntoerot	1 028	-344
Tytäryritysten hankinta	3 613	14 224
Kirjanpitoarvo 31.12.2020	83 685	79 044

Muut aineettomat hyödykkeet

		Sisäisesti kehitetyt	Yrityshankin tojen käyvän	Aineettomat
2020	Aineettomat	aineettomat	arvon	käyttöoikeus	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	hyödykkeet	arvostukset	omaisuuserät	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	11 460	2 858	36 210	4 818	113	55 460
Muuntoerot	-21	0	182	14	0	174
Tytäryritysten hankinta	601	298	1 970	0	0	2 869
Lisäykset	401	87	0	1 828	51	2 368
Vähennykset	-435	-861	0	0	0	-1 296
Siirrot erien välillä	109	562	0	0	-35	637
Hankintameno 31.12.2020	12 114	2 945	38 362	6 661	129	60 211
Kertyneet poistot 1.1.	-9 440	-2 110	-12 454	-3 985	0	-27 988
Muuntoerot	21	0	-60	-13	0	-52
Yritysostojen kertyneet poistot	-599	-45	0	0	0	-644
Vähennysten kertyneet poistot	435	522	0	0	0	957
Siirtojen kertyneet poistot	0	-562	0	0	0	-562
Tilikauden poisto	-835	-308	-3 791	-977	0	-5 911
Kertyneet poistot 31.12.2020	-10 417	-2 504	-16 306	-4 974	0	-34 200
Kirjanpitoarvo 31.12.2020	1 697	442	22 056	1 687	129	26 011

		Sisäisesti	Yrityshankin
2019	Aineettomat	kehitetyt aineettomat	tojen käyvän arvon	Aineettomat käyttöoikeus	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	hyödykkeet	arvostukset	omaisuuserät	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	10 992	2 265	26 419	3 966	657	44 299
Muuntoerot	2	0	2	-5	0	-1
Tytäryritysten hankinta	12	0	9 790	0	0	9 802
Lisäykset	836	49	0	857	37	1 778
Vähennykset	-489	-36	0	0	0	-525
Siirrot erien välillä	107	581	0	0	-581	107
Hankintameno 31.12.	11 460	2 858	36 210	4 818	113	55 460
Kertyneet poistot 1.1.	-9 079	-1 834	-9 314	-3 216	0	-23 443
Muuntoerot	0	0	6	5	0	10
Vähennysten ja
siirtojen
kertyneet poistot	489	33	0	0	0	522
Tilikauden poisto	-849	-309	-3 146	-773	0	-5 077
Kertyneet poistot 31.12.	-9 440	-2 110	-12 454	-3 985	0	-27 988
Kirjanpitoarvo 31.12.2019	2 020	749	23 756	834	113	27 472

Aineelliset hyödykkeet

					Käyttöoikeusomaisuuserät
2020	Maa- ja	Raken	Koneet ja	Muut aineelliset	Koneet ja
1 000 EUR	vesialueet	nukset	kalusto	hyödykkeet	kalusto	Toimitilat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	19	495	12 426	979	15 855	16 017	45 792
Muuntoerot	0	0	-2	0	82	0	80
Tytäryritysten hankinta	0	0	1 145	211	495	1 968	3 819
Lisäykset	0	0	1 030	70	2 442	15 267	18 809
Vähennykset	0	0	-211	0	-251	-698	-1 161
Hankintameno 31.12.2020	19	495	14 386	1 261	18 623	32 554	67 339
Kertyneet poistot 1.1.	0	0	-10 496	-878	-11 321	-5 833	-28 528
Muuntoerot	0	0	13	1	-62	0	-47
Yritysostojen kertyneet poistot	0	0	-966	-171	0	0	-1 137
Vähennysten kertyneet poistot	0	0	186	0	0	0	186
Tilikauden poisto	0	-11	-826	-63	-3 053	-8 162	-12 115
Kertyneet poistot 31.12.2020	0	-11	-12 089	-1 110	-14 436	-13 995	-41 641
Kirjanpitoarvo 31.12.2020	19	484	2 297	150	4 187	18 559	25 698

						Käyttöoikeusomaisuuserät
2019	Maa- ja	Raken	Koneet ja	Muut aineelliset	Koneet ja
1 000 EUR	vesialueet	nukset	kalusto	hyödykkeet	kalusto	Toimitilat	Yhteensä
Hankintameno 31.12.2018	19	0	13 580	923	10 673	0	25 196
IFRS 16 käyttöönotto	0	0	0	0	1 835	10 502	12 337
Hankintameno 1.1.	19	0	13 580	923	12 508	10 502	37 532
Muuntoerot	0	0	-53	0	-24	0	-78
Tytäryritysten hankinta	0	501	185	0	686	1 470	2 842
Lisäykset	0	0	1 011	54	2 873	4 352	8 290
Siirrot erien välillä	0	0	-81	50	0	0	-31
Vähennykset	0	-5	-2 216	-48	-188	-306	-2 763
Hankintameno 31.12.	19	495	12 426	979	15 855	16 017	45 792
Kertyneet poistot 1.1.	0	0	-11 841	-832	-8 457	0	-21 131
Muuntoerot	0	0	57	0	16	0	72
Yritysostojen kertyneet poistot	0	0	-28	0	0	0	-28
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot	0	0	2 194	0	0	0	2 194
Tilikauden poisto	0	0	-877	-45	-2 880	-5 833	-9 635
Kertyneet poistot 31.12.	0	0	-10 496	-878	-11 321	-5 833	-28 528
Kirjanpitoarvo 31.12.2019	19	495	1 930	101	4 534	10 184	17 264

Aineettomat ja aineelliset käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä

1 000 EUR	2020	2019
Kirjanpitoarvo 1.1.	15 552	15 302
Muuntoerot	22	-8
Tytäryritysten hankinta	2 463	2 156
Lisäykset	19 538	8 082
Siirrot ja vähennykset	-949	-494
Tilikauden poisto	-12 192	-9 486
Kirjanpitoarvo 31.12.	24 434	15 552

Vakuudet ja vastuusitoumukset

1 000 EUR	31.12.2020	31.12.2019
Yrityskiinnitykset	320	320
Pantatut osakkeet	120	120
Muut annetut vakuudet	379	591
Yhteensä	818	1 031

Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt ovat henkilöitä, joilla on konsernin toiminnan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat välittömät tai välilliset valtuudet ja vastuu, mukaan lukien konsernin hallituksen jäsenet (toimivaan johtoon kuuluvat ja muut). Edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja huollettavat sekä heidän määräysvallassaan tai yhteisessä määräysvallassa olevat yhtiöt luetaan lähipiiriin. Konsernin lähipiiriin kuuluu lisäksi lopullista määräysvaltaa käyttävä Ingman Group Oy Ab ja sen konserniyritykset.

Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien, markkinaehtoisten hinnoitteluperusteiden ja hankintaehtojen mukaisesti.

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

1 000 EUR	1-12/2020	1-12/2019
Palveluiden myynnit muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille	226	137
Palveluiden ostot muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä	155	41
1 000 EUR	31.12.2020	31.12.2019
Myyntisaamiset muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä	92	2
Ostovelat muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille	0	11

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot

Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:

Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan hintana tai epäsuorasti hinnoista johdettuina.

Taso 3: Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon.

Käypään arvoon muiden laajan tulosten erien kautta kirjattavat rahoitusvarat

	Noteeratut		Noteeraamat
2020	osakkeet	Toimitilaosakkeet	tomat osakkeet
1 000 EUR	(Taso 1)	(Taso 2)	(Taso 3)	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	237	120	30	387
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	-5	0	-3	-8
Siirrot erien välillä (listautuminen)	3	0	-3	0
Kirjanpitoarvo 31.12.	235	120	24	378

2019 1 000 EUR	Noteeratut osakkeet (Taso 1)	Toimitilaosakkeet (Taso 2)	Noteeraamat tomat osakkeet (Taso 3)	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	185	480	30	695
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	52	-145	0	-93
Vähennykset	0	-215	0	-215
Kirjanpitoarvo 31.12.	237	120	30	387

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Tytäryhtiöiden hankintavelka (Taso 3)

1 000 EUR	2020	2019
Alkusaldo 1.1.	2 430	2 860
Lisäykset	0	2 030
Arvostuksen muutos	-652	-1 636
Maksusuoritus	-1 646	-824
Kirjanpitoarvo 31.12.	132	2 430

Tunnuslukujen laskentakaavat

IFRS-tunnusluvut

Laimentamaton osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajillle kuuluva Katsauskauden voitto) x 100
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos =	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana (Emoyhtiön omistajillle kuuluva Katsauskauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana laimennusvaikutuksella oikaistuna

Ei-IFRS-tunnusluvut

Liikevoitto (EBITA) =	Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =	(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna) x 100 Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu =	(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna - Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna) x 100 Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palveluiden osuus
liikevaihdosta =	Liikevaihto Johdetuista palveluista x 100 Liikevaihto
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % = Katsauskauden voitto x 100	Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti
(ROCE), ennen veroja, % =	(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut) x 100 (Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
Omavaraisuusaste, % =	Oma pääoma yhteensä x 100 Oma pääoma ja velat yhteensä - Saadut ennakot
Bruttoinvestoinnit =	Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, % =	(Korolliset velat - Rahavarat) x 100 Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma =	Oma pääoma yhteensä Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo =	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä x kauden viimeinen kaupantekokurssi