Etteplan Oyj — Earnings Release 2020

Aug 11, 2020

Vahva kannattavuus poikkeuksellisissa oloissa

ETTEPLAN Oyj Puolivuosikatsaus 11.8.2020 klo 13:00

ETTEPLAN Q2 2020: Vahva kannattavuus poikkeuksellisissa oloissa

Avainasiat huhti-kesäkuussa 2020

• Konsernin liikevaihto laski 2,2 prosenttia ja oli 62,9 (4-6/2019: 64,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihto laski 2,0 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) oli 6,3 (6,5) miljoonaa euroa eli 10,0 (10,1) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) oli 5,4 (5,8) miljoonaa euroa eli 8,5 (9,0) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta oli 18,0 (8,8) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,18) euroa.

Avainasiat tammi-kesäkuussa 2020

• Konsernin liikevaihto kasvoi 3,3 prosenttia ja oli 134,2 (1-6/2019: 130,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kasvu oli 3,7 prosenttia.
• Liikevoitto (EBITA) oli 12,9 (12,9) miljoonaa euroa eli 9,6 (9,9) prosenttia liikevaihdosta.
• Liikevoitto (EBIT) oli 11,0 (11,6) miljoonaa euroa eli 8,2 (8,9) prosenttia liikevaihdosta.
• Liiketoiminnan rahavirta oli 20,3 (14,2) miljoonaa euroa.
• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,33 (0,35) euroa.
• Etteplan päivittää markkinanäkymänsä ja taloudellisen ohjeistuksensa: Liikevaihtomme laskee hieman tai on edellisen vuoden tasolla, liikevoittomme (EBIT) laskee vuoteen 2019 verrattuna. (ks. s. 2).

Etteplan seuraa myös ei-IFRS tunnuslukuja, koska ne antavat lisätietoa Etteplanin kehityksestä. Lisätietoa tunnusluvuista sivuilla 18-19.

Avainlukuja

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020	1-6/2019	1-12/2019
Liikevaihto	62 895	64 329	134 187	129 954	263 292
Liikevoitto (EBITA)	6 285	6 483	12 865	12 907	25 964
EBITA, %	10,0	10,1	9,6	9,9	9,9
Liikevoitto (EBIT)	5 359	5 801	11 015	11 572	22 819
EBIT, %	8,5	9,0	8,2	8,9	8,7
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	0,16	0,18	0,33	0,35	0,70
Omavaraisuusaste, %	37,7	40,1	37,7	40,1	38,9
Liiketoiminnan rahavirta	18 033	8 796	20 279	14 217	32 884
ROCE, %	14,6	22,2	16,2	22,1	19,9
Henkilöstö kauden lopussa	3 297	3 301	3 297	3 301	3 447

Toimitusjohtaja Juha Näkki:

"Vuoden toisella neljänneksellä COVID-19 -pandemian vaikutukset näkyivät selvästi kysynnässä. Euroopassa asiakkaamme toteuttivat erilaisia sopeuttamis- ja säästötoimia, jotka johtivat toimeksiantojen tilapäisiin keskeyttämisiin ja peruuttamisiin. Tästä johtuen liikevaihtomme laski vertailukauteen nähden ensimmäisen kerran sitten vuoden 2014 toisen vuosineljänneksen. Kiinan markkina palautui toisella neljänneksellä hyvälle kysyntätasolle, ja Kiinan markkinoille myydyt työtunnit kääntyivät jälleen kasvusuuntaan. Pandemian globaaliin talouteen tuoma epävarmuus jatkuu kuitenkin Kiinassakin, ja tulevaa markkinakehitystä on vaikea ennakoida.

Kysynnän heikentyessä keskityimme myyntiin ja uusien mahdollisuuksien löytämiseen muuttuneessa tilanteessa. Jouduimme kuitenkin toteuttamaan sopeuttamistoimia ja säästämään operatiivisia kustannuksia koko organisaatiossamme. Keskeytimme tilapäisesti myös kehitysohjelmiamme. Oikea-aikaisten toimenpiteiden ansiosta onnistuimme säilyttämään hyvän operatiivisen tehokkuuden, ja kannattavuutemme oli olosuhteisiin nähden erinomaisella tasolla. Vahvalla kannattavuudella mahdollistamme nopean siirtymisen takaisin kasvustrategiamme toteutukseen.

Myös liiketoiminnan rahavirta oli poikkeuksellisen vahva toisella neljänneksellä liiketoiminnan kulujen pudotessa myynnistä saatavaa rahavirtaa nopeammin sopeutus- ja säästötoimien vaikutuksesta. Liiketoiminnan kääntyessä takaisin kasvuun vaikutus rahavirtaan tulee olemaan päinvastainen, eli pidemmällä aikavälillä arvioituna rahavirta tulee heijastelemaan operatiivista suoritustasoamme.

Pandemian mukanaan tuoma epävarmuus jatkuu, ja lähdemme vuoden toiselle puoliskolle epävarmassa markkinatilanteessa. Osalla asiakkaistamme saadut tilaukset ovat kuitenkin toisen vuosineljänneksen pohjakosketuksen jälkeen kääntymässä parempaan suuntaan. Osa asiakkaistamme on myös käynnistänyt uusia investointeja ollakseen kilpailukykyisempiä, kun kysyntätilanne paranee. Erityisesti digitalisaatioon suuntautuvia investointeja on jo käynnistynyt, ja olemme voittaneet uusia hankkeita. Näin ollen olemme toiveikkaita markkinoiden jonkinlaiseen elpymiseen toisella vuosipuoliskolla pandemian etenemiseen liittyvästä epävarmuudesta huolimatta. Tämän arvion ja ensimmäisen vuosipuoliskon tulosten pohjalta annamme jälleen taloudellisen ohjeistuksen vuodelle 2020: liikevaihtomme laskee hieman tai on edellisen vuoden tasolla, liikevoittomme (EBIT) laskee vuoteen 2019 verrattuna."

Markkinanäkymät 2020 (päivitetty 11.8.2020)

Maailmanlaajuinen COVID-19 -pandemia vaikuttaa merkittävästi globaaliin talouteen ja markkinatilanteeseen ja lisää epävarmuutta markkinoilla. Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali koneja metalliteollisuuden kehitys, ja pandemian vuoksi kysyntä on heikentynyt. Tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti Etteplanin liiketoimintaan.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2020 (päivitetty 11.8.2020)

Vuoden 2020 liikevaihto laskee hieman tai on edellisen vuoden tasolla, liikevoitto (EBIT) laskee vuoteen 2019 verrattuna.

Taloudellisesta ohjeistuksesta 2020 luopuminen (päivitetty 30.3.2020)

Etteplan luopuu taloudellisesta ohjeistuksestaan vuodelle 2020 toistaiseksi COVID-19-pandemian aiheuttaman epävarmuuden takia. Yhtiö katsoo, ettei sillä ole toistaiseksi edellytyksiä antaa taloudellista ohjeistusta vuodelle 2020. Ohjeistus annetaan, kun yhtiöllä on paremmat edellytykset arvioida COVID-19 -pandemian vaikutusten laajuutta Etteplanin liiketoimintaan.

Aiempi taloudellinen ohjeistus vuodelle 2020 (päivitetty 11.2.2020):

Odotamme vuoden 2020 liikevaihdon kasvavan selvästi ja liikevoiton (EBIT) olevan samalla tasolla tai paranevan vuoteen 2019 verrattuna.

Toimintaympäristö

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kansainvälisen kaupan häiriöt, kaupungistuminen ja ilmastonmuutos vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve insinööreistä. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja tehokkaille suunnitteluratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla. Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi ja tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä ja tiettyjen alojen erityisosaajien vaikeutunut saatavuus vaikuttavat edelleen koko alan kehitykseen kaikilla markkina-alueilla.

Etteplanin kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin globaalin kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Kysyntä piristyi vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana, mutta tilanne muuttui nopeasti COVID-19 -pandemian käynnistyttyä. Pandemia vaikuttaa markkinatilanteeseen ja lisää epävarmuutta merkittävästi.

Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain

COVID-19 -pandemia heikentää kysyntää kaikilla asiakastoimialoilla. Asiakaskohtaiset erot olivat edelleen huomattavia. Metsä-, sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä oli edelleen hyvällä tasolla. Energiateollisuuden kysyntä heikkeni hyvältä tasolta. Kaivosteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Nosto- ja siirtolaiteteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. ICT-toimialan kysyntä jatkui hyvänä. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden kysyntä heikkeni edelleen. Kemianteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla.

Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa

Suomessa yleinen markkinakysyntä heikkeni toisella neljänneksellä COVID-19 -pandemian vaikutusten seurauksena.

Alkuvuoden tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon arvioidaan olevan loppuvuonna arvoltaan pienempi kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan. Kone- ja metallituoteteollisuuden yritysten saamien uusien tilausten arvo laski huhti-kesäkuussa 26 prosenttia edelliseen neljännekseen verrattuna. Edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna saatujen uusien tilausten arvo laski 34 prosenttia.

Suunnittelu- ja konsultointialalla sekä uusien tilausten että tilauskannan arvot laskivat selvästi huhti-kesäkuussa 2020 edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Teknologiateollisuuden mukaan suunnittelu- ja konsultointialan yritykset Suomessa saivat uusia tilauksia huhti-kesäkuussa euroina 22 prosenttia vähemmän kuin tammi-maaliskuussa 2020 mutta neljä prosenttia enemmän kuin vuoden 2019 vastaavalla ajanjaksolla. Tilauskannan arvo oli kesäkuun lopussa viisi prosenttia pienempi kuin maaliskuun lopussa mutta viisi prosenttia suurempi kuin vuoden 2019 kesäkuussa. Viime kuukausien tilauskehityksen perusteella suunnittelu- ja konsultointialan yritysten liikevaihdon Suomessa arvioidaan olevan loppuvuonna arviolta samansuuruinen tai hieman pienempi kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan

Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa ja Puolassa yleinen markkinakysyntä heikkeni COVID-19 -pandemian seurauksena, mutta kääntyi hieman parempaan suuntaan katsauskauden lopulla.

COVID-19 -pandemian heikentämä kysyntä elpyi Kiinassa toisella neljänneksellä. Pandemian globaaliin talouteen tuoma epävarmuus jatkuu kuitenkin Kiinassakin, ja tulevaa markkinakehitystä on vaikea ennakoida.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto laski 2,2 prosenttia huhti-kesäkuussa ja oli 62,9 (4-6/2019: 64,3) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 2,0 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 11,3 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laskua oli 11,0 prosenttia.

Etteplanin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 3,3 prosenttia ja oli 134,2 (1-6/2019: 130,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 3,7 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto laski 7,0 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna laskua oli 6,6 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista laski 10,6 prosenttia huhti-kesäkuussa ja tammi-kesäkuussa 5,7 prosenttia.

Liikevaihtomme laski katsauskaudella COVID-19 -pandemian vaikutusten takia. Olimme edelleen varovaisia rekrytoinneissa pandemian tuoman epävarmuuden takia. Vuonna 2019 toteutetuilla yritysostoilla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, lomaajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. Devex Mekatronik AB kasvatti Etteplanin liikevaihtoa 1.6.2019 alkaen, EMP Engineering Alliance 1.7.2019 alkaen, Teknifo AB 1.10.2019 alkaen ja Triview Technical Communication B.V. 1.11.2019 alkaen.

Tulos

COVID-19 -pandemian aiheuttama kysynnän heikkeneminen vaikutti Etteplanin liiketoimintaan. Kannattavuus säilyi kuitenkin olosuhteisiin nähden erinomaisella tasolla oikea-aikaisesti toteutettujen sopeuttamisja säästötoimien ansiosta.

Liikevoitto (EBITA) heikkeni 3,1 prosenttia huhti-kesäkuussa ja oli 6,3 (6,5) miljoonaa euroa eli 10,0 (10,1) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBITA) heikkeni 0,3 prosenttia tammi-kesäkuussa ja oli 12,9 (12,9) miljoonaa euroa eli 9,6 (9,9) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) heikkeni 7,6 prosenttia huhti-kesäkuussa ja oli 5,4 (5,8) miljoonaa euroa eli 8,5 (9,0) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) heikkeni 4,8 prosenttia tammi-kesäkuussa ja oli 11,0 (11,6) miljoonaa euroa eli 8,2 (8,9) prosenttia liikevaihdosta.

Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli huhti-kesäkuussa -0,3 (0,0) miljoonaa euroa ja tammi-kesäkuussa -0,5 (-0,2) miljoonaa euroa. Kertaluonteiset kulut liittyivät organisaation uudelleenjärjestelyihin ja luottotappiovarauksiin.

Tammi-kesäkuussa rahoituskulujen määrä oli 0,7 (0,7) miljoonaa euroa.

Tammi-kesäkuun voitto ennen veroja oli 10,5 (11,3) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 22,7 (21,8) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 2,4 (2,5) miljoonaa euroa.

Tammi-kesäkuun voitto oli 8,1 (8,8) miljoonaa euroa.

Huhti-kesäkuussa laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,16 (0,18) euroa ja tammi-kesäkuussa vastaavasti 0,33 (0,35) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli kesäkuun lopussa 3,06 (2,74) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli huhti-kesäkuussa 14,6 (22,2) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 16,2 (22,1) prosenttia.

Liiketoiminnan rahavirta ja rahoitusasema

Liiketoiminnan rahavirta oli huhti-kesäkuussa 18,0 (8,8) miljoonaa euroa. Huhti-kesäkuussa rahavirta investointien jälkeen oli 15,9 (3,8) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-kesäkuussa 20,3 (14,2) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa rahavirta investointien jälkeen oli 17,7 (7,8) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan rahavirta oli poikkeuksellisen vahva liiketoiminnan kulujen pudotessa myynnistä saatavaa rahavirtaa nopeammin sopeutus- ja säästötoimien vaikutuksesta. Liiketoiminnan kääntyessä takaisin kasvuun vaikutus rahavirtaan tulee olemaan päinvastainen, eli pidemmällä aikavälillä arvioituna rahavirta tulee heijastelemaan operatiivista suoritustasoamme.

Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi.

Konsernin rahavarat olivat kesäkuun lopussa 26,2 (8,0) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat olivat 66,5 (44,3) miljoonaa euroa. Velat kasvoivat uuden lainajärjestelyn ja muuttoihin liittyvien vuokrasopimusvelkojen seurauksena. Uudella lainajärjestelyllä turvattiin rahoitus kaikissa tilanteissa.

Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 16,2 (10,6) miljoonaa euroa.

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn suosituksen mukaisesti Etteplan on arvioinut COVID-19 -pandemian vaikutuksia omaisuuseriin ja velkoihin. Tehdyssä arviossa ei ilmennyt eroavaisuuksia edellisen vuoden tilanteeseen verrattuna.

Taseen loppusumma 30.6.2020 oli 206,9 (173,6) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 78,9 (67,1) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 37,7 (40,1) prosenttia.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa 10,6 (10,3) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat vuokravelvoitteiden lisäyksestä, laitehankinnoista sekä suunnitteluohjelmistojen lisenssimaksuista.

Henkilöstö

Henkilöstön määrä pysyi edellisvuoden tasolla ja oli kesäkuun 2020 lopussa 3 297 (3 301) henkilöä. Henkilöstön määrä väheni 4,4 prosenttia vuoden 2019 lopusta rekrytointien vähennyttyä COVID-19 -tilanteen takia. Henkilöstömäärän vähenemiseen vaikuttivat myös eräiden asiakkaiden tekemät Etteplanin työntekijöihin kohdistuneet rekrytoinnit ensimmäisellä neljänneksellä.

Tammi-kesäkuussa konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 373 (3 212) henkilöä. Kansainvälinen kasvu jatkui, ja kesäkuun lopussa konsernin palveluksessa Suomen ulkopuolella työskenteli 1 303 (1 206) henkilöä.

Liiketoimintakatsaus

Etteplan julkaisi uudistetun Increasing value for customers -strategian ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet joulukuussa 2019. Etteplan on tehnyt uudistettuun strategiaan liittyvää valmistelevaa työtä ja suunnitelmia, mutta moni hanke on keskeytetty toistaiseksi COVID-19 -pandemian vietyä huomion. Investointeja strategian toteuttamiseen jatketaan heti tilanteen salliessa, ja uskomme uudistetun strategian ohjaavan yhtiön menestystä myös COVID-19 -pandemian jälkeen.

Yhtiön strategian keskeisenä tavoitteena on tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille ja tukea heitä teollisuuden muutoksessa. Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success with people.

Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen, digitalisaatio ja kansainvälinen kasvu. Etteplanin tavoitteena on saavuttaa vuoteen 2024 mennessä 500 miljoonan euron liikevaihto ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon osuus 50 prosenttiin. Yhtiö tähtää 10 prosentin liikevoittotasoon (EBITA) suhteutettuna liikevaihtoon. Lisäksi tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin.

Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa kannattavuutta. Johdettujen palvelujen osuus oli huhti-kesäkuussa 60 (59) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 60 (59) prosenttia. Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme. Vahvistamme osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän teknologian, digitaalisen kaksosen, tekoälyn ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla.

Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme kehittämiseen ja sen digitalisaatioasteen lisäämiseen.

Etteplanin tavoitteena on kasvaa kansainvälisesti ja tarjota kaikkien palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkina-alueillamme. Huhti-kesäkuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 23,8 (19,3) miljoonaa euroa eli 38 (30) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Tammi-kesäkuussa liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 50,1 (38,9) miljoonaa euroa eli 37 (31) prosenttia konsernin liikevaihdosta.

Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä kääntyi kasvusuuntaan. Huhti-kesäkuussa määrä kasvoi 0,4 prosenttia. Tammi-kesäkuussa määrä laski 10,4 prosenttia edellisvuodesta COVID-19 -pandemian seurauksena. Pandemian globaaliin talouteen tuoma epävarmuus jatkuu kuitenkin Kiinassakin, ja tulevaa markkinakehitystä on vaikea ennakoida.

COVID-19 -pandemian vaikutukset Etteplanin toimintaan

COVID-19 -pandemialla on merkittävä vaikutus Etteplanin toimintaan. Etteplan reagoi nopeasti ja onnistuneesti muuttuneeseen toimintaympäristöön, ja lähes 85 prosenttia Etteplanin henkilöstöstä siirtyi nopeasti etätöihin maaliskuun puolessa välissä.

Asiakasyritysten kysynnän lasku vaikuttaa suoraan Etteplaniin. Etteplan käynnisti koko Suomen henkilöstöä koskevat yhteistoimintaneuvottelut 18.3.2020. Neuvottelujen tuloksena enimmillään 700 työntekijää voitiin lomauttaa enintään 90 päiväksi. Koronatilanteen pitkityttyä yli 90 päivän Etteplan käynnisti 3.6.2020 uudet koko Suomen henkilöstöä koskevat yt-neuvottelut, joiden tuloksena enimmillään 556 henkilöä voidaan lomauttaa toistaiseksi, määräaikaisesti tai osa-aikaisesti neuvottelun päättymistä seuraavan kuuden kuukauden aikana. Lomautuksia on toteutettu myös Ruotsissa ja Saksassa. Puolassa ja Alankomaissa lainsäädäntö ei salli lomautuksia. Kesäkuun lopussa lomautettuna oli yhteensä 335 työntekijää.

Yritysostot

Vuoden 2019 aikana Etteplan vahvisti kansainvälistä liiketoimintaansa neljällä yrityskaupalla. Ruotsista Etteplan hankki kesäkuussa insinööritoimisto Devex Mekatronic AB:n ja lokakuussa tekniseen dokumentaatioon erikoistuneen Teknifo AB:n. Molemmat yritykset on täysin integroitu osaksi Etteplanin liiketoimintaa ja toimivat Etteplanin brändin alla.

Heinäkuun 2019 alussa Etteplan kertoi laajentavansa toimintaansa Saksassa suunnittelupalveluihin ja ostavansa teollisuuden automaatioon ja prosessisuunnitteluun erikoistuneen EMP Engineering Alliance nimisen yrityksen. Yhtiö toimii tällä hetkellä EMP-Etteplan -nimellä. Integraatio etenee, mutta on hieman hidastunut COVID-19 -pandemian takia.

Marraskuussa Etteplan hankki tekniseen dokumentointiin erikoistuneen Triview Technical Communication B.V.:n Alankomaista. Yhtiön toiminnan integraatio osaksi Etteplanin olemassa olevaa liiketoimintaa Alankomaissa etenee suunnitelmien mukaan. Suunnitelmissa on, että yhtiö siirtyy Etteplanin brändin alle vuoden 2020 lopussa. Lue lisää yrityshankinnoista vuoden 2019 Talouskatsauksesta.

Palvelualueiden kehitys

Suunnitteluratkaisut

Suunnitteluratkaisuilla tarkoitetaan asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	Muutos	1-6/2020	1-6/2019		Muutos 1-12/2019
Liikevaihto	35 924	35 269	1,9 %	77 256	70 876	9,0 %	147 037
Liikevoitto (EBITA)	3 710	3 842	-3,4 %	7 634	7 518	1,5 %	14 464
EBITA, %	10,3	10,9		9,9	10,6		9,8
MSI-indeksi (Managed Services index)	57	57		57	56		55
Henkilöstö kauden lopussa*	1 925	1 922	0,2 %	1 925	1 922	0,2 %	1 995

*Vertailukausien henkilömäärä muutettu vertailukelpoiseksi johtuen Devex AB:n integroinnista osaksi Etteplan Sweden AB:tä 1.1.2020.

Kesäkuussa 2019 hankitun Devex Mekatronik AB:n luvut sisältyvät Suunnitteluratkaisut-palvelualueen lukuihin 1.6.2019 alkaen. Heinäkuussa 2019 hankitun EMP Engineering Alliancen luvut sisältyvät Suunnitteluratkaisut-palvelualueen lukuihin 1.7.2019 alkaen.

Suunnitteluratkaisujen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 57 (55) prosenttia ja tammikesäkuussa 58 (55) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 1,9 prosenttia ja oli 35,9 (35,3) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa liikevaihto kasvoi 9,0 prosenttia ja oli 77,3 (70,9) miljoonaa euroa.

COVID-19 -pandemia heikensi Suunnitteluratkaisut-palvelualueen kysyntätilannetta Kiinassa ensimmäisellä neljänneksellä ja Euroopassa toisella neljänneksellä. Vuonna 2019 toteutettujen yrityskauppojen ansiosta liikevaihto kuitenkin kasvoi.

Suunnitteluratkaisujen liikevoitto (EBITA) oli huhti-kesäkuussa 3,7 (3,8) miljoonaa euroa eli 10,3 (10,9) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-kesäkuussa liikevoitto (EBITA) oli 7,6 (7,5) miljoonaa euroa eli 9,9 (10,6) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus oli hyvällä tasolla erinomaisen operatiivisen tehokkuuden ja oikeaaikaisesti ajoitettujen sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta. Myös ostettujen yritysten liiketoiminta on kehittynyt positiivisesti, ja ne tukivat palvelualueen kannattavuutta.

Suunnitteluratkaisut-palvelualueen palveluksessa oli 1 925 (1 922) henkilöä kesäkuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 57 (57) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 57 (56) prosenttia.

Redsense Medical on valinnut Etteplanin jatkokehittämään hemodialyysihoidoissa käytettävää letkupuristinta. Projekti sisältää Etteplanin aiemmin kehittämän prototyypin jatkokehittämisen valmiiksi tuotteeksi, jotta tuote voidaan saattaa markkinoille.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarjoaa tuotekehityspalveluita sekä ohjelmisto- ja teknologiaratkaisuja, jotka mahdollistavat asiakkaiden liiketoimintaprosessien digitalisoimisen sekä koneiden ja laitteiden älykkyyden ja verkottumisen. Tyypillinen haaste on tarve kasvattaa liiketoimintaprosessien tai valmistuksen tehokkuutta tai luoda uusia tuotteita markkinoille. Järjestelmien integroimisella voi varmistaa paremman asiakaspalvelun, kustannustehokkuuden tai uusien tulovirtojen luomisen digitalisaation avulla.

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	Muutos	1-6/2020	1-6/2019		Muutos 1-12/2019
Liikevaihto	15 238	17 105	-10,9 %	32 200	34 419	-6,4 %	67 481
Liikevoitto (EBITA)	1 695	1 594	6,4 %	3 226	3 283	-1,7 %	6 263
EBITA, %	11,1	9,3		10,0	9,5		9,3
MSI-indeksi (Managed Services index)	52	55		52	55		58
Henkilöstö kauden lopussa*	642	675	-4,9 %	642	675	-4,9 %	683
*Vertailukausien henkilömäärä muutettu vertailukelpoiseksi johtuen Devex AB:n integroinnista osaksi Etteplan Swe

den AB:tä 1.1.2020.

Kesäkuussa 2019 hankitun Devex Mekatronik AB:n luvut sisältyvät Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.6.2019 alkaen.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 24 (27) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 24 (26) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto laski 10,9 prosenttia huhti-kesäkuussa ja oli 15,2 (17,1) miljoonaa euroa. Tammikesäkuussa liikevaihto laski 6,4 prosenttia ja oli 32,2 (34,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski COVID-19 pandemian ja eräiden asiakkaiden ensimmäisellä neljänneksellä tekemien Etteplanin työntekijöihin kohdistuneiden rekrytointien seurauksena. Osaajien vaikeutunut saatavuus erityisesti ohjelmistoliiketoiminnassa vaikutti edelleen kasvuun.

Asiakkaamme investoivat edelleen digitaalisiin ratkaisuihin, mutta COVID-19 -tilanne heikentää tilapäisesti kysyntää. Osa asiakkaistamme on kuitenkin käynnistänyt uusia, esimerkiksi digitalisaatioon liittyviä, investointeja ollakseen kilpailukykyisempiä, kun kysyntätilanne paranee. Olemme onnistuneet löytämään uusia mahdollisuuksia ja voittaneet useita uusia hankkeita. Palveluratkaisumme ja esimerkiksi 5G-teknologiaan liittyvä osaamisemme ovat herättäneet laajaa kiinnostusta.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) parani toisella neljänneksellä ja oli huhti-kesäkuussa 1,7 (1,6) miljoonaa euroa eli 11,1 (9,3) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus oli hyvällä tasolla hyvän operatiivisen tehokkuuden ja oikein ajoitettujen sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta.

Tammi-kesäkuussa liikevoitto (EBITA) laski 1,7 prosenttia ja oli 3,2 (3,3) miljoonaa euroa.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 642 (675) henkilöä kesäkuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 52 (55) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 52 (55) prosenttia.

Etteplan on toteuttanut Nesteen avaaman Euroopan ensimmäisen Easy Deli -itsepalvelukaupan tuotehallinnan ratkaisun ja palvelun, joka integroi tuotteiden keräily- ja tunnistamisjärjestelmän maksujärjestelmään.

Etteplan on suunnitellut ja toteuttanut ohjelmistoratkaisun, jolla hallinnoidaan ja varataan Helsingissä Triplan taloyhtiöiden yhteiskäytössä olevia sähköautoja. Autojen toimittaja on ALD Automotiven ja Nordea Rahoituksen osakkuusyhtiö NF Fleet. Ratkaisun avulla hoituvat myös maksaminen, huoltotarpeen ennakointi sekä ovien avaus.

Danfoss on ottanut Vaasan tehtaallaan pilottikäyttöön Etteplanin toimittaman yksityisen LTE-verkon. Huippuluotettavalla langattomalla yksityisellä verkolla Danfossin tavoitteena on parantaa tuottavuutta ja työturvallisuutta, laajentaa omille asiakkaille tarjottavia palveluja sekä osaltaan mahdollistaa tulevaisuuden älykäs tehdas. Pilottihanke hyödyntää Etteplanin yksityistä verkkoa palveluna, jossa asiakas saa avaimet käteen - periaatteella 5G-valmiin LTE-yksityisverkon aloitusmaksua ja kuukausimaksua vastaan. Etteplanin palvelu toimitetaan kokonaisuutena, joka sisältää verkon suunnittelun, tukiasemat, hallintapalvelimen, päätelaitteet sim-kortteineen sekä valmiin verkon ylläpidon. Etteplanin kumppaneita ovat Nokia ja Edzcom (entinen Ukkoverkot). Ratkaisutoimittajana Etteplan vastaa kaikista tarvittavista laitteiden ja ohjelmistojen integroinneista.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut

Teknisen dokumentoinnin ratkaisuilla tarkoitetaan yksittäisen tuotteen käyttäjämanuaaleja tai tuotantolaitosten, kuten tehtaiden teknisten ominaisuuksien dokumentointia ja tiedon hallintaa. Palvelu kattaa myös sisällön tuotantoa ja jakelua painetussa ja digitaalisessa muodossa. Teolliselle asiakkaalle hyvä tekninen dokumentointi voi nostaa tuotteiden arvoa ja varmistaa, että tuotteita käytetään oikealla tavalla. Asiakas saa meiltä keinoja parantaa kustannustehokkuutta ja läpimenoaikoja, nostaa laatua ja pienentää ympäristöjalanjälkeä.

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	Muutos	1-6/2020	1-6/2019		Muutos 1-12/2019
Liikevaihto	11 604	11 845	-2,0 %	24 439	24 354	0,3 %	48 218
Liikevoitto (EBITA)	1 029	1 048	-1,8 %	2 324	2 291	1,4 %	4 093
EBITA, %	8,9	8,8		9,5	9,4		8,5
MSI-indeksi (Managed Services index)	79	75		79	75		79
Henkilöstö kauden lopussa	635	611	3,9 %	635	611	3,9 %	651

Lokakuussa 2019 hankitun Teknifo AB:n luvut sisältyvät Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.10.2019 alkaen. Marraskuussa 2019 hankitun Triview Technical Communication BV:n luvut sisältyvät Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen lukuihin 1.11.2019 alkaen.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen osuus Etteplanin liikevaihdosta oli huhti-kesäkuussa 19 (18) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 18 (19) prosenttia.

Palvelualueen liikevaihto laski 2,0 prosenttia huhti-kesäkuussa ja oli 11,6 (11,8) miljoonaa euroa. Tammikesäkuussa liikevaihto säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 24,4 (24,4) miljoonaa euroa.

COVID-19 -pandemia heikensi Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen kysyntätilannetta. Vuonna 2019 toteutetuilla yrityskaupoilla oli positiivinen vaikutus palvelualueen kehitykseen.

Palvelu- ja ulkoistusratkaisut ovat merkittävässä roolissa palvelualueen kehityksessä myös vaikeammassa markkinatilanteessa. Vuoden 2019 loppupuolella lanseerattu HyperSTE -ohjelmiston SaaS-versio on herättänyt paljon kiinnostusta, ja myynnin näkymät olivat alkuvuonna hyvät. COVID-19 -pandemia vaikeuttaa kuitenkin kauppojen solmimista, minkä vuoksi myynti ei ole toteutunut odotetulla tavalla.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen liikevoitto (EBITA) oli huhti-kesäkuussa 1,0 (1,0) miljoonaa euroa eli 8,9 (8,8) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-kesäkuussa liikevoitto (EBITA) oli 2,3 (2,3) miljoonaa euroa eli 9,5 (9,4) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus oli hyvällä tasolla hyvän operatiivisen tehokkuuden ja oikein ajoitettujen sopeuttamis- ja säästötoimien ansiosta.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut -palvelualueen palveluksessa oli 635 (611) henkilöä kesäkuun lopussa.

Johdettujen palvelujen (Managed Services Index, MSI) osuus palvelualueen liikevaihdosta kasvoi ja oli huhti-kesäkuussa 79 (75) prosenttia ja tammi-kesäkuussa 79 (75) prosenttia.

YHTIÖKOKOUS

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 2.4.2020. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2019.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2019 jaetaan osinkona 0,35 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 6.4.2020, ja osinko maksettiin 15.4.2020.

Yhtiökokous päätti Etteplanin nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi henkilöä. Yhtiökokous päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenten palkkioista.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Leena Saarinen ja Mikko Tepponen. Lisäksi yhtiökokous valitsi hallitukseen uutena jäsenenä Päivi Lindqvistin. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus on yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan valinnut yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Leena Saarinen.

Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Leena Saarinen sekä jäseniksi Päivi Lindqvist ja Mikko Tepponen. Hallitus vahvisti myös tarkastusvaliokunnan keskeiset tehtävät ja toimintaperiaatteet, jotka löytyvät yhtiön internet-sivuilta osoitteesta https://www.etteplan.com/fi/sijoittajat/hallinnointi/tarkastusvaliokunta.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön kotipaikka muutetaan Vantaalta Espooseen ja että yhtiön yhtiöjärjestyksen 1 § Yhtiön nimi ja kotipaikka näin ollen muutetaan kuulumaan alla olevan mukaisesti:

1 § Yhtiön nimi ja kotipaikka

Yhtiön toiminimi on Etteplan Oyj ja kotipaikka Espoon kaupunki.

Samalla Etteplanin pääkonttori muuttaa Keilaniemen ja Otaniemen teknologiakeskittymään.

Hallituksen valtuutukset

Vuoden 2020 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen.

Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 2.4.2020 ja päättyen 2.10.2021. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Vuoden 2019 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muut yhtiön liiketoiminnan kehittäminen

tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 4.4.2019 ja päättyen 4.4.2021.

OSAKKEET

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.

Yhtiön osakepääoma 30.6.2020 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 24 963 308 kappaletta.

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin tammi-kesäkuun aikana 880 548 (1-6/2019: 672 331) kappaletta yhteensä 7,85 (5,64) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 6,50 euroa, ylin kurssi 12,05 euroa, keskikurssi 8,92 euroa ja päätöskurssi 8,94 euroa. Osakekannan markkina-arvo 30.6.2020 oli 222,47 (225,92) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 30.6.2020 oli 3 386 (30.6.2019: 2 708).

30.6.2020 yhtiön hallussa oli 79 046 (30.6.2019: 136 654) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastaa 0,32 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut tammi-kesäkuussa 2020 liputusilmoituksia.

Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020-2022

Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020-2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

Osakepalkkioiden luovutus Etteplanin avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän 2017-2019 perusteella

Etteplanin hallitus vahvisti 11.2.2020 yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2017-2019 perusteella luovutettavien osakkeiden enimmäismäärän, 84 124 osaketta, sekä päätti ansaittujen osakepalkkioiden luovutuksesta yhtiön omistamista omista osakkeista. Lisäksi yhtiö maksaa rahana palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut järjestelmän piirissä olevalle noin

20 yhtiön avainhenkilölle. Osakkeiden luovutuspäivä oli 15.4.2020. Etteplan Oyj tiedotti yllä mainitun osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta 31.5.2017 julkistetulla pörssitiedotteella.

"Etteplan Oyj:n hallitus päätti 31.5.2017 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka sisältää kalenterivuodet 2017-2019. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain Yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 20 henkilöä. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 260 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista Yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta."

Etteplan Oyj luovutti 15.4.2020 yhtiön hallituksen 11.2.2020 tekemän päätöksen mukaisesti yhtiön avainhenkilöiden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti ohjelman piirissä olleille avainhenkilöille yhteensä 77 157 yhtiön osaketta. Osakemäärä poikkeaa aiemmin kerrotusta Etteplanin johtoryhmässä tapahtuneen muutoksen takia. Etteplanilla on luovutuksen jälkeen hallussaan 79 046 yhtiön omaa osaketta.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön vaikeutunut saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla oli edelleen liiketoimintariski. COVID-19 -pandemia vaikuttaa merkittävästi Etteplanin toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti yhtiön taloudelliseen kehitykseen.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit joka vuosi. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista raportoidaan vuosittain Etteplanin Talouskatsauksessa.

Taloustiedottaminen vuonna 2020

Etteplan Oyj:n julkaisee taloudellisia tietoja seuraavasti:

• Osavuosikatsaus 1-9/2020 torstaina 29.10.2020

Espoossa 11. elokuuta 2020

Etteplan Oyj

Hallitus

Lisätiedot: Juha Näkki, toimitusjohtaja, puh. 010 307 2077 Outi Torniainen, markkinointi- ja viestintäjohtaja, puh. 010 307 3302

Puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Etteplanin internetsivuilta osoitteesta www.etteplan.com

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020	1-6/2019	1-12/2019
Liikevaihto	62 895	64 329	134 187	129 954	263 292
Liiketoiminnan muut tuotot	748	667	953	806	2 582
Materiaalit ja palvelut	-5 097	-5 809	-11 369	-11 539	-26 550
Henkilöstökulut	-43 744	-42 618	-92 564	-86 930	-172 520
Liiketoiminnan muut kulut	-4 936	-7 421	-11 620	-14 186	-29 273
Poistot	-4 507	-3 347	-8 572	-6 532	-14 712
Liikevoitto (EBIT)	5 359	5 801	11 015	11 572	22 819
Rahoitustuotot	-313	192	168	381	695
Rahoituskulut	-21	-321	-651	-672	-1 590
Voitto ennen veroja	5 025	5 671	10 532	11 282	21 924
Tuloverot	-1 085	-1 153	-2 395	-2 461	-4 536
Katsauskauden voitto	3 940	4 517	8 137	8 821	17 387
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien	1 880	-511	-263	-794	-398
kautta arvostettavat osakesijoitukset	5	-107	5	-95	-75
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	1 885	-618	-258	-889	-473
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	5 825	3 899	7 879	7 931	16 915
Katsauskauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille	3 940 5 825	4 517 3 899	8 137 7 879	8 821 7 931	17 387 16 915
Emoyhtiön osakkeenomistajille katsauskauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	0,16 0,16	0,18 0,18	0,33 0,33	0,35 0,35	0,70 0,70

KONSERNITASE

1 000 EUR	30.6.2020	30.6.2019	31.12.2019
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	78 901	67 116	79 044
Muut aineettomat hyödykkeet	26 472	22 067	27 472
Aineelliset hyödykkeet	19 820	16 193	17 264
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat sijoitukset	393	576	387
Muut pitkäaikaiset saamiset	54	54	54
Laskennalliset verosaamiset	198	237	259
Pitkäaikaiset varat yhteensä	125 838	106 243	124 480
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	343	409	313
Keskeneräiset työt	24 447	26 023	22 498
Myyntisaamiset ja muut saamiset	29 920	32 860	39 332
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	222	45	401
Rahavarat	26 162	7 995	15 878
Lyhytaikaiset varat yhteensä	81 094	67 332	78 421
VARAT YHTEENSÄ	206 931	173 575	202 901
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	5 000	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	6 701	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	20 101	20 101	20 101
Omat osakkeet	-459	-547	-700
Muuntoerot	-4 562	-4 696	-4 299
Muut rahastot	113	136	108
Kertyneet voittovarat	41 101	32 392	32 441
Katsauskauden voitto	8 137	8 821	17 387
Oma pääoma yhteensä	76 132	67 910	76 740
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	6 172	4 840	6 481
Korolliset velat	24 531	27 084	33 116
Muut pitkäaikaiset velat	27	27	27
Pitkäaikaiset velat yhteensä	30 731	31 951	39 624
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	41 989	17 195	23 139
Saadut ennakot	4 988	4 221	5 378
Ostovelat ja muut velat	51 254	50 407	55 588
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	1 838	1 892	2 433
Lyhytaikaiset velat yhteensä	100 068	73 714	86 537
Velat yhteensä	130 799	105 665	126 161
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	206 931	173 575	202 901

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020	1-6/2019	1-12/2019
Liiketoiminnan rahavirta
Asiakkailta saadut maksut	73 476	65 726	142 072	127 510	263 365
Maksut liiketoiminnan kuluista	-54 024	-55 932	-118 118	-110 571	-225 189
Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä ja veroja	19 452	9 793	23 954	16 939	38 176
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-586	-236	-663	-476	-1 192
Saadut korot liiketoiminnasta	16	28	32	121	162
Maksetut välittömät verot Liiketoiminnan rahavirta (A)	-849 18 033	-789 8 796	-3 045 20 279	-2 368 14 217	-4 262 32 884
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-529	-550	-975	-1 135	-2 063
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken
rahavaroilla vähennettynä	-1 626	-4 479	-1 626	-5 303	-21 049
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot	10	15	36	17	81
Sijoitusten luovutustulot	0	0	0	0	215
Investointien rahavirta (B)	-2 146	-5 014	-2 565	-6 421	-22 816
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	15 887	3 782	17 713	7 796	10 068
Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden hankinta	0	-190	0	-345	-519
Lyhytaikaisten lainojen nostot	10 010	520	10 857	729	2 020
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-308	-4 695	-4 015	-4 702	-8 440
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0	0	0	0	13 500
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	-3 047	-2 151	-5 706	-4 222	-9 624
Maksetut osingot	-8 682	-7 454	-8 682	-7 454	-7 454
Rahoituksen rahavirta (C)	-2 028	-13 970	-7 547	-15 994	-10 517
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) /
vähennys (-)	13 860	-10 187	10 167	-8 197	-449
Rahavarat kauden alussa	11 933	18 178	15 878	16 115	16 115
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	369	4	118	77	212
Rahavarat kauden lopussa	26 162	7 995	26 162	7 995	15 878

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taulukon sarakkeiden selitteet

A) Osakepääoma E) Omat osakkeet

B) Ylikurssirahasto F) Muuntoerot

C) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto G) Kertyneet voittovarat

D) Muut rahastot H) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2019	5 000	6 701	20 101	231	-452	-3 901	39 846	67 527
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	17 387	17 387
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-75	0	0	0	-75
Muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien
osakesijoitusten myyntivoiton siirto kertyneisiin
voittovaroihin	0	0	0	-49	0	0	49	0
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-398	0	-398
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-123	0	-398	17 436	16 915
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-7 454	-7 454
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-519	0	0	-519
Osakepalkkiot	0	0	0	0	271	0	0	271
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	-248	0	-7 454	-7 702
Oma pääoma 31.12.2019	5 000	6 701	20 101	108	-700	-4 299	49 829	76 740

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2020	5 000	6 701	20 101	108	-700	-4 299	49 829	76 740
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	8 137	8 137
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	5	0	0	0	5
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-263	0	-263
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	5	0	-263	8 137	7 879
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-8 682	-8 682
Osakepalkkiot	0	0	0	0	241	0	-45	196
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	241	0	-8 728	-8 487
Oma pääoma 30.6.2020	5 000	6 701	20 101	113	-459	-4 562	49 238	76 132

1 000 EUR	A	B	C	D	E	F	G	H
Oma pääoma 1.1.2019	5 000	6 701	20 101	231	-452	-3 901	39 846	67 527
Laaja tulos
Katsauskauden voitto	0	0	0	0	0	0	8 821	8 821
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien
kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-95	0	0	0	-95
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-794	0	-794
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-95	0	-794	8 821	7 931
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-7 454	-7 454
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-345	0	0	-345
Osakepalkkiot	0	0	0	0	250	0	0	250
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	-95	0	-7 454	-7 549
Oma pääoma 30.6.2019	5 000	6 701	20 101	136	-547	-4 696	41 213	67 910

LIITETIEDOT

Yleistä

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut, ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut sekä teknisen dokumentoinnin ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Vuonna 2019 Etteplanin liikevaihto oli noin 263 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa on noin 3 300 asiantuntijaa Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa, Saksassa, Puolassa ja Kiinassa. Etteplan on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 11.8.2020 tämän puolivuosikatsauksen julkistettavaksi.

Laatimisperiaatteet

Luvut esitetään joko tuhansina tai miljoonina euroina riippuen siitä, mitä luvun yhteydessä on esittämisestä mainittu. Luvut on pyöristetty tarkoista arvoistaan, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summasta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.

Puolivuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Puolivuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu samoja kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita kuin vuoden 2019 tilinpäätöksessä.

Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausumia, jotka perustuvat johdon tämän hetkisiin oletuksiin ja tiedossa oleviin tekijöihin sekä johdon tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Johto uskoo, että tulevaisuuteen suuntautuvat oletukset ovat perusteltuja. Lopputulokset voivat kuitenkin erota merkittävästi tulevaisuuteen suuntautuvista lausumista johtuen mm. muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista sääntely-ympäristössä ja valuuttakursseissa. Konsernin johto saattaa myös joutua tekemään harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

COVID-19 -pandemia vaikuttaa merkittävästi Etteplanin toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti yhtiön taloudelliseen kehitykseen. Muuten arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät sekä harkintaan perustuvia ratkaisuja vaativat osa-alueet ovat samoja kuin vuoden 2019 tilinpäätöksessä. Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn suosituksen mukaisesti Etteplan on arvioinut COVID-19 -pandemian vaikutuksia omaisuuseriin ja velkoihin. Tehdyssä arviossa ei ilmennyt eroavaisuuksia edellisen vuoden tilanteeseen verrattuna.

Johto kiinnittää erityistä huomiota käyvän arvon määrittämiseen yrityskauppojen yhteydessä sekä kiinteähintaisten sopimusten tuloutukseen.

Ei-IFRS tunnusluvut

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät tämän tiedotteen lopusta.

Liikevoitto (EBITA) ja EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liikevoitto (EBIT). Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020		1-6/2019 1-12/2019
Liikevoitto (EBIT)	5 359	5 801	11 015	11 572	22 819
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	926	683	1 850	1 335	3 146
Liikevoitto (EBITA)	6 285	6 483	12 865	12 907	25 964

Orgaaninen ja epäorgaaninen kasvu sekä kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

Tunnusluvut

1 000 EUR	1-6/2020	1-6/2019	1-12/2019	Muutos
Liikevaihto	134 187	129 954	263 292	3,3 %
Liikevoitto (EBITA)	12 865	12 907	25 964	-0,3 %
EBITA, %	9,6	9,9	9,9
Liikevoitto (EBIT)	11 015	11 572	22 819	-4,8 %
EBIT, %	8,2	8,9	8,7
Voitto ennen veroja	10 532	11 282	21 924	-6,6 %
Voitto ennen veroja, %	7,8	8,7	8,3
Oman pääoman tuotto, %	21,3	26,1	24,1
ROCE, %	16,2	22,1	19,9
Omavaraisuusaste, %	37,7	40,1	38,9
Korolliset bruttovelat	66 520	44 278	56 255	50,2 %
Nettovelkaantumisaste, %	53,0	53,4	52,6
Taseen loppusumma	206 931	173 575	202 901	19,2 %
Bruttoinvestoinnit	10 617	10 309	36 908	3,0 %
Liiketoiminnan rahavirta	20 279	14 217	32 884	42,6 %
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR Laimennusvaikutuksella oikaistu	0,33	0,35	0,70	-5,7 %
osakekohtainen tulos, EUR	0,33	0,35	0,70	-5,7 %
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	3,06	2,74	3,09	11,8 %
Henkilöstö keskimäärin	3 373	3 212	3 305	5,0 %
Henkilöstö kauden lopussa	3 297	3 301	3 447	-0,1 %

Segmenttitiedot

Konsernin liiketoiminta jakautuu kolmeen palvelualueeseen, joista kukin muodostaa oman raportoitavan segmenttinsä. Raportoitavien segmenttien tuotot koostuvat pääasiassa palveluiden tuottamisesta.

		Ohjelmisto- ja	Teknisen	Raportoitavat
	Suunnittelu	sulautetut	dokumentoinnin	segmentit	Muut
1 000 EUR	ratkaisut	ratkaisut	ratkaisut	yhteensä	segmentit Yhteensä
4-6/2020
Ulkoinen liikevaihto	35 924	15 238	11 604	62 767	128	62 895
Liikevoitto (EBITA)	3 710	1 695	1 029	6 435	-150	6 285
Henkilöstö kauden lopussa	1 925	642	635	3 202	95	3 297
4-6/2019
Ulkoinen liikevaihto	35 269	17 105	11 845	64 219	110	64 329
Liikevoitto (EBITA)	3 842	1 594	1 048	6 483	0	6 483
Henkilöstö kauden lopussa	1 922	675	611	3 208	93	3 301
1-6/2020
Ulkoinen liikevaihto	77 256	32 200	24 439	133 895	292	134 187
Liikevoitto (EBITA)	7 634	3 226	2 324	13 183	-319	12 865
Henkilöstö kauden lopussa	1 925	642	635	3 202	95	3 297
1-6/2019
Ulkoinen liikevaihto	70 876	34 419	24 354	129 649	305	129 954
Liikevoitto (EBITA)	7 518	3 283	2 291	13 093	-185	12 907
Henkilöstö kauden lopussa	1 922	675	611	3 208	93	3 301

Liikevoitto (EBITA):n täsmäytys voittoon ennen veroja

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020	1-6/2019	1-12/2019
Liikevoitto (EBITA)	6 285	6 483	12 865	12 907	25 964
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	-926	-683	-1 850	-1 335	-3 146
Liikevoitto (EBIT)	5 359	5 801	11 015	11 572	22 819
Rahoitustuotot	-313	192	168	381	695
Rahoituskulut	-21	-321	-651	-672	-1 590
Voitto ennen veroja	5 025	5 671	10 532	11 282	21 924

Segmenttien pitkäaikaiset varat

Segmenttien pitkäaikaiset varat sisältävät pitkäaikaiset varat pois lukien rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset. Segmenttien pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan jaoteltuna, koska konsernin ylin päätöksentekijä seuraa näitä eriä maatasolla.

1 000 EUR	30.6.2020	30.6.2019	31.12.2019
Suomi	65 354	65 697	63 498
Ruotsi	33 250	29 984	32 805
Kiina	2 294	2 512	2 386
Keski-Eurooppa	24 350	7 237	25 145
Yhteensä	125 247	105 430	123 834

Liikevaihto

Alla oleva taulukko esittää liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden tuottoihin.

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020	1-6/2019	1-12/2019
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	39 113	45 044	84 070	91 090	173 789
Ruotsi	14 450	13 656	31 116	27 457	57 123
Kiina	1 838	1 801	3 087	3 487	7 116
Keski-Eurooppa	7 493	3 828	15 914	7 920	25 264
Yhteensä	62 895	64 329	134 187	129 954	263 292
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	440	623	924	1 265	2 339
Tuloutus ajan kuluessa	62 455	63 706	133 263	128 688	260 953
Yhteensä	62 895	64 329	134 187	129 954	263 292

Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) neljänneksittäin

1 000 EUR	1-3/2020	1-3/2019	4-6/2020	4-6/2019
Liikevaihto	71 292	65 625	62 895	64 329
Liikevoitto (EBIT)	5 656	5 772	5 359	5 801
EBIT, %	7,9	8,8	8,5	9,0

Kertaluonteiset erät

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia, ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Ne esitetään konsernin tuloslaskelmassa asianmukaisissa erissä. Alla olevassa taulukossa on esitetty tuloslaskelman erät, joihin kertaluonteiset erät sisältyvät.

1 000 EUR	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020	1-6/2019	1-12/2019
Liiketoiminnan muut tuotot	0	500	0	536	1 636
Henkilöstökulut ja liiketoiminnan muut kulut	-324	-468	-506	-708	-539
Liikevoitto (EBIT)	-324	32	-506	-171	1 097

Aineettomat hyödykkeet

1 000 EUR	2020	2019
Hankintameno 1.1.	79 044	65 165
Muuntoerot	-144	-650
Tytäryritysten hankinta	0	2 601
Kirjanpitoarvo 30.6.	78 901	67 116

Muut aineettomat hyödykkeet

		Sisäisesti kehitetyt	Yrityshankin tojen käyvän	Aineettomat
2020	Aineettomat	aineettomat	arvon	käyttöoikeus	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	hyödykkeet	arvostukset	omaisuuserät	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	11 460	2 858	36 210	4 818	113	55 460
Muuntoerot	-18	0	-25	-1	0	-44
Lisäykset	292	28	0	1 559	27	1 907
Siirrot erien välillä	72	0	0	0	-35	38
Hankintameno 30.6.	11 807	2 886	36 186	6 376	105	57 361
Kertyneet poistot 1.1.	-9 440	-2 110	-12 454	-3 985	0	-27 988
Muuntoerot	17	0	4	1	0	23
Tilikauden poisto	-424	-170	-1 850	-480	0	-2 923
Kertyneet poistot 30.6.	-9 846	-2 280	-14 300	-4 463	0	-30 888
Kirjanpitoarvo 30.6.2020	1 961	607	21 886	1 913	105	26 472

		Sisäisesti	Yrityshankin
		kehitetyt	tojen käyvän	Aineettomat
2019	Aineettomat	aineettomat	arvon	käyttöoikeus	Ennakko
1 000 EUR	oikeudet	hyödykkeet	arvostukset	omaisuuserät	maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	10 992	2 265	26 419	3 966	657	44 299
Muuntoerot	0	0	-68	-9	0	-77
Tytäryritysten hankinta	0	0	2 567	0	0	2 567
Lisäykset	354	21	0	514	4	893
Siirrot erien välillä	38	581	0	0	-581	38
Vähennykset	-114	0	0	0	0	-114
Hankintameno 30.6.	11 269	2 867	28 918	4 472	80	47 605
Kertyneet poistot 1.1.	-9 079	-1 834	-9 314	-3 216	0	-23 443
Muuntoerot	2	0	17	8	0	27
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot	114	0	0	0	0	114
Tilikauden poisto	-410	-137	-1 335	-356	0	-2 237
Kertyneet poistot 30.6.	-9 372	-1 971	-10 632	-3 564	0	-25 538
Kirjanpitoarvo 30.6.2019	1 897	896	18 286	907	80	22 067

Aineelliset hyödykkeet

	Käyttöoikeusomaisuuserät
2020	Maa- ja	Raken	Koneet ja	Muut aineelliset	Koneet ja
1 000 EUR	vesialueet	nukset	kalusto	hyödykkeet	kalusto	Toimitilat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	19	495	12 426	979	15 855	16 017	45 792
Muuntoerot	0	0	-17	0	-6	0	-23
Lisäykset	0	0	580	47	1 437	6 647	8 710
Vähennykset	0	0	-88	0	-261	-227	-576
Hankintameno 30.6.	19	495	12 901	1 026	17 025	22 437	53 904
Kertyneet poistot 1.1.	0	0	-10 496	-878	-11 321	-5 833	-28 528
Muuntoerot	0	0	13	1	4	0	18
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot	0	0	75	0	0	0	75
Tilikauden poisto	0	-5	-391	-29	-1 524	-3 700	-5 649
Kertyneet poistot 30.6.	0	-5	-10 798	-906	-12 841	-9 533	-34 083
Kirjanpitoarvo 30.6.2020	19	490	2 103	120	4 184	12 904	19 820

				Käyttöoikeusomaisuuserät
2019	Maa- ja	Koneet ja	Muut aineelliset	Koneet ja
1 000 EUR	vesialueet	kalusto	hyödykkeet	kalusto	Toimitilat	Yhteensä
Hankintameno 31.12.	19	13 580	923	10 673	0	25 196
IFRS 16 käyttöönotto	0	0	0	1 835	10 502	12 337
Hankintameno 1.1.	19	13 580	924	12 508	10 502	37 533
Muuntoerot	0	-62	0	-44	0	-106
Tytäryritysten hankinta	0	3	0	142	329	474
Lisäykset	0	737	19	1 050	1 970	3 775
Siirrot erien välillä	0	-48	48	0	0	0
Vähennykset	0	-38	-8	-23	-101	-170
Hankintameno 30.6.	19	14 171	983	13 632	12 699	41 505
Kertyneet poistot 1.1.	0	-11 841	-833	-8 457	0	-21 131
Muuntoerot	0	60	0	30	0	90
Yritysostojen kertyneet poistot	0	-2	0	0		-2
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot	0	25	0	0	0	25
Tilikauden poisto	0	-404	-22	-1 164	-2 706	-4 295
Kertyneet poistot 30.6.	0	-12 161	-855	-9 591	-2 706	-25 312
Kirjanpitoarvo 30.6.2019	19	2 010	128	4 041	9 994	16 193

Aineettomat ja aineelliset käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä

1 000 EUR	2020	2019
Kirjanpitoarvo 1.1.	15 552	15 302
Muuntoerot	-2	-14
Tytäryritysten hankinta	0	471
Lisäykset	9 642	3 534
Siirrot ja vähennykset	-488	-125
Tilikauden poisto	-5 704	-4 226
Kirjanpitoarvo 30.6.	19 001	14 943

Korolliset velat

1 000 EUR	30.6.2020	30.6.2019	31.12.2019
Pitkäaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta	15 900	18 800	24 900
Vuokrasopimusvelat	8 631	8 284	8 216
Pitkäaikaiset yhteensä	24 531	27 084	33 116
Lyhytaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta	31 567	10 491	15 757
Vuokrasopimusvelat	10 422	6 703	7 381
Lyhytaikaiset yhteensä	41 989	17 195	23 139
Korolliset velat yhteensä	66 520	44 278	56 255

Vakuudet ja vastuusitoumukset

1 000 EUR	30.6.2020	30.6.2019	31.12.2019
Yrityskiinnitykset	320	320	320
Pantatut osakkeet	120	120	120
Muut annetut vakuudet	373	531	591
Yhteensä	812	971	1 031

Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt ovat henkilöitä, joilla on konsernin toiminnan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat välittömät tai välilliset valtuudet ja vastuu, mukaan lukien konsernin hallituksen jäsenet (toimivaan johtoon kuuluvat ja muut). Edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja huollettavat sekä heidän määräysvallassaan tai yhteisessä määräysvallassa olevat yhtiöt luetaan lähipiiriin. Konsernin lähipiiriin kuuluu lisäksi lopullista määräysvaltaa käyttävä Ingman Group Oy Ab ja sen konserniyritykset.

Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien, markkinaehtoisten hinnoitteluperusteiden ja hankintaehtojen mukaisesti.

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

1 000 EUR	1-6/2020	1-6/2019	1-12/2019
Palveluiden myynnit muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille	247	52	137
Palveluiden ostot muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä	29	21	41
1 000 EUR	30.6.2020	30.6.2019	31.12.2019
Myyntisaamiset muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä	170	4	2
Ostovelat muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille	0	0	11

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot

Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:

Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.

Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan hintana tai epäsuorasti hinnoista johdettuina.

Taso 3: Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon.

Käypään arvoon muiden laajan tulosten erien kautta kirjattavat rahoitusvarat

2020	Noteeratut osakkeet	Toimitilaosakkeet	Noteeraamat tomat osakkeet
1 000 EUR	(Taso 1)	(Taso 2)	(Taso 3)	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	237	120	30	387
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	5	0	0	5
Kirjanpitoarvo 30.6.	241	120	30	393

	Noteeratut		Noteeraamat
2019	osakkeet	Toimitilaosakkeet	tomat osakkeet
1 000 EUR	(Taso 1)	(Taso 2)	(Taso 3)	Yhteensä
Alkusaldo 1.1.	185	480	30	695
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut	26	-145	0	-119
Kirjanpitoarvo 30.6.	211	335	30	576

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Tytäryhtiöiden hankintavelka (Taso 3)
1 000 EUR	2020	2019
Alkusaldo 1.1.	2 430	2 860
Lisäykset	0	663
Arvostuksen muutos	0	-536
Maksusuoritus	-1 626	-824
Kirjanpitoarvo 30.6.	804	2 163

Tunnuslukujen laskentakaavat

IFRS-tunnusluvut

Laimentamaton osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajillle kuuluva Katsauskauden voitto) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos =	(Emoyhtiön omistajillle kuuluva Katsauskauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna) x 100
	Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana laimennusvaikutuksella oikaistuna

Ei-IFRS-tunnusluvut

Liikevoitto (EBITA) =	Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu =	(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna) x 100 Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu =	(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna - Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna) x 100 Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palveluiden osuus
liikevaihdosta =	Liikevaihto Johdetuista palveluista x 100
	Liikevaihto
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % = Katsauskauden voitto x 100	Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti
(ROCE), ennen veroja, % =	(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut) x 100
	(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
Omavaraisuusaste, % =	Oma pääoma yhteensä x 100
	Oma pääoma ja velat yhteensä - Saadut ennakot
Bruttoinvestoinnit =	Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, % =	(Korolliset velat - Rahavarat) x 100
	Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma =	Oma pääoma yhteensä
	Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo =	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden päätöspäivänä x kauden viimeinen kaupantekokurssi