Etteplan Oyj — Annual Report (ESEF) 2022

Mar 13, 2023

ETTEPLAN OYJ

Y-TUNNUS 0545456-2

TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS 1.1.2022 - 31.12.2022

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1.-31.12.2022

Tunnuslukujen laskentakaavat

Osakeomistuksen jakaumat 31.12.2022

KONSERNITILINPÄÄTÖS

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernitase

Konsernin rahavirtalaskelma

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1. Yrityksen perustiedot
2. Yhteenveto merkittävistä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteista
3. Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut
4. Rahoitusriskien hallinta
5. Yrityshankinnat
6. Segmenttitiedot

Konsernin tuloslaskelman liitetiedot

1. Myyntituotot asiakassopimuksista
2. Liiketoiminnan muut tuotot
3. Kertaluonteiset erät
4. Materiaalit ja palvelut
5. Henkilöstö ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut
6. Liiketoiminnan muut kulut
7. Tilintarkastajan palkkiot
8. Rahoitustuotot
9. Rahoituskulut
10. Tuloslaskelmaan kirjatut kurssierot
11. Tuloverot
12. Osakekohtainen tulos

Konsernitaseen liitetiedot

1. Aineettomat hyödykkeet
2. Aineelliset hyödykkeet
3. Rahoitusinstrumentit arvostusryhmittäin
4. Arvonalentumistestaus
5. Vaihto-omaisuus
6. Myyntisaamiset ja muut saamiset
7. Oma pääomaa koskevat liitetiedot
8. Osakeperusteiset maksut
9. Korolliset velat
10. Muut pitkäaikaiset velat
11. Ostovelat ja muut velat
12. Laskennalliset verot

Konsernin muut liitetiedot

1. Vakuudet ja vastuusitoumukset
2. Lähipiiritapahtumat
3. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

Emoyhtiön tuloslaskelma

Emoyhtiön tase

Emoyhtiön rahavirtalaskelma

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

1. Liikevaihto
2. Liiketoiminnan muut tuotot
3. Henkilöstö ja henkilöstökulut
4. Tilintarkastajan palkkiot
5. Liiketoiminnan muut kulut
6. Rahoitustuotot
7. Rahoituskulut
8. Tilinpäätössiirrot
9. Tuloverot

Emoyhtiön taseen liitetiedot

1. Aineettomat hyödykkeet, emoyhtiö
2. Aineelliset hyödykkeet, emoyhtiö
3. Sijoitukset, emoyhtiö
4. Pitkäaikaiset saamiset
5. Lyhytaikaiset saamiset
6. Rahavarat
7. Oma pääomaa koskevat liitetiedot
8. Tilinpäätössiirtojen kertymä
9. Pitkäaikainen vieras pääoma
10. Lyhytaikainen vieras pääoma# HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1.-31.12.2022

Toimintaympäristö

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Esimerkiksi globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kaupungistuminen, ilmastonmuutos sekä kestävä kehitys vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve insinööreistä. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja energiatehokkaille suunnitteluratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla. Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi, mikä tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelu-alan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Kilpailu työntekijöistä ja tiettyjen alojen erityisosaajista jatkuu, mikä vaikuttaa koko alan kehitykseen kaikilla markkina-alueilla. Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Venäjän käynnistämä sota Ukrainassa ja sen myötä kasvaneet geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet epävarmuutta globaalisti. Inflaatio laskee investointihalukkuutta ja kysyntää joillain toimialoilla. Toisaalta puolustusvälineteollisuuteen, energiatehokkuuden ja vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat kasvussa. Epävarmuus on edelleen korkealla, ja kysyntätilanteessa on vaihtelua. Koronavirusrajoitukset Kiinassa ovat lieventyneet, mutta tartuntojen määrän voimakas nousu päättyneen vuoden loppupuolella vaikuttaa edelleen markkinatilanteeseen. Odotamme silti yleisen kysyntätilanteen olevan kohtuullisen hyvä koko vuoden 2023 ajan.

Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain

Venäjän käynnistämä sota Ukrainassa vaikuttaa kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla, mutta koronaviruksen vaikutukset eri asiakassegmentteihin vaihtelevat. Metsä-, sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Energiateollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla samoin kuin puolustusvälineteollisuuden kysyntä. Kaivosteollisuuden kysyntä oli erittäin hyvällä tasolla. Nosto- ja siirtolaiteteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. ICT-toimialan kysyntä jatkui edelleen hyvänä. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla.

Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa

Venäjän hyökkäyksen aiheuttamat geopoliittiset jännitteet ja energiakriisi ovat lisänneet epävarmuutta ja kiihdyttäneet inflaatiota kaikissa toimintamaissamme Euroopassa. Suomessa teknologiateollisuuden yritysten liikevaihto vuonna 2022 nousi ennakkotietojen perusteella noin 16 prosenttia verrattuna edellisvuoteen. Loppuvuoden 2022 tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdön kasvun arvioidaan kuitenkin hidastuvan tai kokonaan pysähtyvän alkuvuoden 2023 aikana. Suunnittelu- ja konsultointialan yritykset saivat prosentin vähemmän uusia tilauksia loka-joulukuun 2022 aikana verrattuna samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna. Sota ja geopoliittiset jännitteet lisäävät epävarmuutta myös Kiinassa ja vaikuttavat länsimaisiin investointeihin ja kansainväliseen kaupankäyntiin. Lisäksi koronavirustartuntojen korkea määrä vaikuttaa kysyntätilanteeseen ja markkinoiden aktiivisuuteen Kiinassa.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto kasvoi 16,7 prosenttia ja oli 350,2 (2021: 300,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 17,7 prosenttia. Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 8,6 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanista kasvua oli 9,6 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista kasvoi 6,9 prosenttia.

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. Adina Solutions Oy kasvatti liikevaihtoa 1.8.2021 alkaen ja BST Buck System-technik GmbH 1.10.2021 alkaen. Vuoden 2022 alussa hankittu Cognitas GmbH sisältyy Etteplanin lukuihin 1.1.2022 lähtien ja Syncore Technologies AB 1.2.2022 lähtien, LCA Consulting Oy 1.5.2022 lähtien ja DDCom 1.6.2022 lähtien.

Tulos

Koko vuoden kannattavuus oli hyvällä tasolla, joskin laskua oli hieman viime vuodesta. Etteplan kirjasi Semcon AB:sta tehtyyn ostotarjouksen valmisteluun liittyvät merkittävät kertaluonteiset kulut vuoden kolmannelle vuosineljännekselle, mikä rasitti koko vuoden kannattavuutta. Myös sairauspoissaolojen lisääntyminen vaikutti kannattavuuteen erityisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä. Liikevoitto (EBITA) kasvoi 12,5 prosenttia ja oli 33,9 (30,1) miljoonaa euroa eli 9,7 (10,0) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto (EBIT) kasvoi 11,1 prosenttia ja oli 28,6 (25,8) miljoonaa euroa eli 8,2 (8,6) prosenttia liikevaihdosta. Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli -1,0 (-0,7) miljoonaa euroa. Koko vuoden tasolla kertaluonteisiin eriin vaikuttivat erityisesti Semcon-ostotarjoukseen liittyvät kulut, organisaation uudelleenjärjestelyihin ja yritysjärjestelyihin liittyvät kulut sekä muutokset ehdollisten velkojen arvostuksessa. Rahoitustuottojen ja -kulujen yhteismäärä oli -6,2 (-0,9) miljoonaa euroa. Semcon-ostotarjouksen vaikutus rahoituskuluihin oli -5,1 miljoonaa euroa. Voitto ennen veroja oli 22,4 (24,9) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 18,9 (19,4) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 4,2 (4,8) miljoonaa euroa. Tilikauden voitto oli 18,2 (20,0) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,73 (0,80) euroa. Semcon-ostotarjouksen valmisteluun liittyvillä kuluilla ja valuuttasuojauksella oli merkittävä negatiivinen vaikutus osakekohtaiseen tulokseen koko vuoden tasolla. Osakekohtainen oma pääoma oli joulukuun lopussa 4,25 (3,97) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli 15,9 (16,0) prosenttia.

Liiketoiminnan rahavirta ja rahoitusasema

Liiketoiminnan rahavirta oli 28,1 (27,1) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 2,6 (10,8) miljoonaa euroa vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla toteutettujen yrityskauppojen takia. Liiketoiminnan rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi. Konsernin rahavarat olivat joulukuun lopussa 19,6 (30,4) miljoonaa euroa. Konsernin korolliset velat olivat joulukuun lopussa 90,6 (78,5) miljoonaa euroa. Toteutetut yrityskaupat vaikuttivat korollisten velkojen määrään. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 21,6 (22,7) miljoonaa euroa. Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 12,6 (14,5) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 31.12.2022 oli 281,1 (253,0) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 105,4 (92,4) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 38,2 (39,7) prosenttia.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 40,9 (30,6) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat yrityskaupoista, vuokravelvoitteiden lisäyksestä ja laitehankinnoista.

Henkilöstö

Joulukuun 2022 lopussa Etteplanin henkilöstön määrä oli 3 951 (3 629) henkilöä. Henkilöstön määrä kasvoi vuoden 2021 loppuun verrattuna 8,9 prosenttia. Vaikeasti ennustettavassa markkinatilanteessa hidastimme rekrytointeja kaikilla palvelualueilla toisella vuosipuoliskolla. Tammi-joulukuussa 2022 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 945 (3 480) henkilöä. Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskentelevien osuus kasvoi ja oli joulukuun lopussa 1 963 (1 624) henkilöä eli 50 (47) prosenttia henkilöstön kokonaismäärästä.

Liiketoimintakatsaus

Yhtiön Increasing value for customers -strategian keskeisenä tavoitteena on tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille ja tukea heitä teollisuuden muutoksessa. Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success with people. Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen, digitalisaatio ja kansainvälinen kasvu. Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme kehittämiseen sekä sen digitalisaatioasteen lisäämiseen. Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme.# Vahvistamme osaamistamme

Vahvistamme osaamistamme esimerkiksi ainetta lisäävän valmistuksen, digitaalisen kaksosen, tekoälyn ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla. Teimme heinäkuussa strategisen investoinnin ruotsalaiseen koneoppimis- ja tekoälyteknologiaa kehittävään startup-yhtiö Ekkono Solutions AB:hen ja hankimme noin 20 prosentin osuuden yhtiöstä. Olemme myös investoineet teollisuuden digitalisaatioon ja vahvistaneet älykkään teollisen tuotannon tarjontaamme, jotta voimme auttaa asiakkaitamme digitalisoimaan tuotantolaitoksiaan ja liiketoimintaansa.

Etteplanin uusi Smart Factory -tarjooma pitää sisällään laajan kirjon osaamista suunnittelusta putkistoihin, automaatioon, tietojärjestelmiin ja tekniseen dokumentaatioon saakka.

Etteplanin tavoitteena on saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2024. Haemme kasvua orgaanisesti sekä yritysostoin. Etteplanin tavoitteena on myös kasvaa kansainvälisesti, tarjota kaikkien palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkina-alueillaan ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon osuus 50 prosenttiin. Liikevaihtoa kertyi Suomen ulkopuolelta 169,1 (130,1) miljoonaa euroa eli 48 (43) prosenttia konsernin liikevaihdosta.

Koronavirus ja siihen liittyvät rajoitus- ja sulkutoimet vaikuttivat edelleen kysyntään Kiinassa. Rajoitusten purku vuoden viimeisellä neljänneksellä nosti sairauspoissaoloja merkittävästi. Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä laski 5,4 prosenttia.

Etteplanin tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin. Johdettujen palvelujen osuus oli 66 (63) prosenttia. Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa kannattavuutta.

Etteplanin tavoitteena on 10 prosentin liikevoitto (EBITA) suhteutettuna liikevaihtoon.

Yritysostot

Etteplan teki julkisen ostotarjouksen Semcon AB:n osakkeenomistajille 23.8.2022. Ostotarjouksen mukainen tarjousaika alkoi 1.9.2022 ja päättyi 6.10.2022. Kilpailevan tarjouksen takia tarjouksen toteuttamis-edellytykset eivät täyttyneet. Etteplan ei korottanut tarjouksen hintaa, ja näin ollen tarjous raukesi 6.10.2022. Etteplan julkaisi ostotarjoukseen liittyen useita pörssitiedotteita 23.8.–7.10.2022 välisenä aikana. Tiedotteet ja tarkempaa tietoa ostotarjouksesta löytyy Etteplanin verkkosivuilta www.etteplan.com/sijoittajat.

Etteplan jatkoi kesäkuussa 2022 laajentumistaan Alankomaissa ostamalla DDComin. Yrityskaupalla vahvistettiin Etteplanin osaamista teknisen dokumentoinnin 3D-sisältöpohjaisissa animaatio- ja visualisointipalveluissa. DDCom sijaitsee Eindhovenin alueella ja työllistää noin 15 teknisen dokumentoinnin asiantuntijaa. Sen asiakkaita ovat autoteollisuuden, korkean teknologian, lääketieteen teknologian ja valmistavan teollisuuden yritykset, kuten DAF Trucks, ASML, VDL ja Philips & Shimano.

Etteplan vahvisti asemaansa kestävän kehityksen osaajana ja osti toukokuussa 2022 korkeatasoisia asiantuntijapalveluita tarjoavan LCA Consulting Oy:n. Vuonna 2013 perustettu LUT-yliopiston spin-offina syntynyt LCA Consulting on keskittynyt yritysten, tuotteiden ja tuotannon elinkaariarviointiin, hiilijalanjälkilaskentaan ja asiantuntijakoulutuksiin. Lappeenrannassa toimiva LCA Consulting työllistää 11 asiantuntijaa, ja sen asiakaskunta koostuu erityisesti teollisen tuotannon ja valmistuksen, rakennusalan sekä julkisen sektorin asiakkaista.

Etteplan vahvisti asemaansa Ruotsissa ja osti helmikuussa 2022 edistyksellisiin sulautettuihin järjestelmiin keskittyvän teknologiapalveluyhtiö Syncore Technologies AB:n. Syncoren palveluksessa on 46 sulautettujen järjestelmien asiantuntijaa Linköpingissä, Ruotsissa. Yrityskauppaan liittyi suunnattu osakeanti ostettavan yrityksen omistajille. Lue lisää kohdassa Osakkeet.

Etteplan osti tammikuussa 2022 saksalaisen teknisen informaation elinkaaripalveluita tarjoavan Cognitas GmbH:n Canon Deutschland GmbH:lta. Yrityskaupan myötä Etteplan saavutti Saksan markkinoilla johtavan aseman teknisessä dokumentoinnissa ja entistä vahvemman aseman koko Euroopassa. Cognitaksen palveluksessa on 200 konsultoinnin ja teknisen informaation tuottamisen ja johtamisen asiantuntijaa.

Hallinto

Yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 6.4.2022. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2021. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2021 jaetaan osinkona 0,40 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 8.4.2022, ja osinko maksettiin 19.4.2022.

Yhtiökokous päätti Etteplanin nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi henkilöä. Yhtiökokous päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenten palkkioista. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Päivi Lindqvist, Leena Saarinen ja Mikko Tepponen. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Leena Saarinen. Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Päivi Lindqvist sekä jäseniksi Leena Saarinen ja Mikko Tepponen.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous, joka pidettiin 6.4.2022, päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 6.4.2022 ja päättyen 5.10.2023.

Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä. Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 8.4.2021 ja päättyen 7.4.2023.

Osakkeet

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Yhtiön osakepääoma 31.12.2022 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 25 200 793 kappaletta.

Etteplan kertoi pörssitiedotteella 2.2.2022 ostaneensa Syncore Technologies AB:n.# Osakekaupan rahoitus

Etteplan Oyj:n hallitus teki 1.2.2022 pitämässään kokouksessaan kaupan toteutumiselle ehdollisen päätöksen suunnatusta osakeannista varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Kaupan ehtojen mukaisesti kauppahinta maksettiin myyjille suunnatulla osakeannilla ja käteisvaroilla. Antipäätöksen ehtona ollut kauppakirja allekirjoitettiin 2.2.2022, ja samanaikaisesti myyjät merkitsivät osana kauppasumman maksua 117 485 Etteplanin uutta osaketta. Osakkeista maksettava osakekohtainen merkintähinta oli 16,42 euroa. Uudet osakkeet oikeuttavat osinkoon tilikaudelta 2022 alkaen.

Suunnatussa osakeannissa merkityt uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 19.4.2022, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään 29.4.2022 ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:ssä 3.5.2022. Kaupankäynti uusilla osakkeilla on kuitenkin mahdollista vasta kolmen vuoden kuluttua, kun niitä koskeva, kaupan yhteydessä sovittu luovutusrajoitus on lakannut olemasta voimassa.

Osakevaihto

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin vuoden 2022 aikana 517 686 (1-12/2021: 1 539 757) kappaletta yhteensä 8,0 (25,15) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 11,65 euroa, ylin kurssi 18,75 euroa, keskikurssi 15,46 euroa ja päätöskurssi 14,60 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2022 oli 365,61 (421,22) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2022 oli 3 696 (3 604).

Omat osakkeet

Etteplan ei ostanut omia osakkeita vuonna 2022. Joulukuun 2022 lopussa yhtiön hallussa oli 159 046 (31.12.2021: 159 046) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastasi 0,63 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut vuonna 2022 liputusilmoituksia.

Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020-2022

Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020–2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin maaliskuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Konsernissa ei ole tilinpäätöspäivän jälkeen tapahtunut olennaisia tapahtumia, jotka vaikuttaisivat tilinpäätökseen.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle.

Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön vaikeutunut saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski.

Koronavirus vaikuttaa edelleen Etteplanin toimintaan, ja siihen liittyvät sairauspoissaolot vaikuttavat negatiivisesti yhtiön kehitykseen. Venäjän aloittama sota Ukrainassa lisää epävarmuutta markkinoilla, nostaa inflaatiota ja korkoja sekä vaikuttaa negatiivisesti asiakkaiden toimintaan ja toimitusketjuihin. Kustannusten ja korkojen nousu vaikuttaa Etteplanin liiketoimintaan ja taloudelliseen tilanteeseen. Epävakaa geopoliittinen tilanne vaikeuttaa tulevaisuuden ennustamista.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit kerran vuodessa ja seuraa aktiivisesti kehitystä vuoden aikana. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista kerrotaan Etteplanin Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä -raportin yhteydessä.

Markkinanäkymät 2023

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. Venäjän käynnistämä sota Ukrainassa ja sen myötä kasvaneet geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet epävarmuutta globaalisti. Inflaatio laskee investointihalukkuutta ja kysyntää joillain toimialoilla. Toisaalta puolustusvälineteollisuuteen, energiatehokkuuden ja vihreän siirtymän kiihdyttämiseen liittyvät investoinnit ovat kasvussa. Epävarmuus on edelleen korkealla, ja kysyntätilanteessa on vaihtelua.

Koronavirusrajoitukset Kiinassa ovat lieventyneet, mutta tartuntojen määrän voimakas nousu päättyneen vuoden loppupuolella vaikuttaa edelleen markkinatilanteeseen. Odotamme silti yleisen kysyntätilanteen olevan kohtuullisen hyvä koko vuoden 2023 ajan.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023

Etteplan antaa ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) numeerisena vaihteluvälinä ja arvioi:

Vuoden 2023 liikevaihdon olevan 360-390 (2022: 350,2) miljoonaa euroa, ja vuoden 2023 liikevoiton (EBIT) olevan 28-33 (2022: 28,6) miljoonaa euroa.

Hallituksen voitonjakoehdotus

Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on taseen 31.12.2022 mukaan 59 076 673,28 euroa. Hallitus ehdottaa 5.4.2023 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 0,36 euroa osaketta kohti eli yhteensä enintään 9 072 285,48 euroa, ja loppuosa jätetään voittovaroihin.

Varsinainen yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään keskiviikkona 5.4.2023. Yhtiökokouskutsu julkaistaan erillisenä tiedotteena.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Etteplan julkistaa selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2022 toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on saatavilla yhtiön internetsivuilta osoitteessa www.etteplan.com.

Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista

Etteplan julkistaa selvityksen muista kuin taloudellisista tiedoista vuodelta 2022 toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on saatavilla yhtiön internetsivuilta osoitteessa www.etteplan.com.

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Osakekohtaiset tunnusluvut

1 000 EUR, tilikausi 1.1.-31.12.	2022	2021	2020
Liikevaihto	350 170	300 111	259 702
Liikevaihdon muutos, %	16,7	15,6	-1,4
Liikevoitto (EBITA)	33 915	30 139	26 172
% liikevaihdosta	9,7	10,0	10,1
Liikevoitto (EBIT)	28 622	25 754	22 380
% liikevaihdosta	8,2	8,6	8,6
Tulos ennen veroja	22 386	24 867	21 080
% liikevaihdosta	6,4	8,3	8,1
Tilikauden tulos	18 151	20 044	17 077
Oman pääoman tuotto, %	17,7	21,6	20,8
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), %	15,9	16,0	16,0
Omavaraisuusaste, %	38,2	39,7	40,5
Bruttoinvestoinnit	40 940	30 582	29 697
% liikevaihdosta	11,7	10,2	11,4
Nettovelkaantumisaste, %	66,8	48,6	46,6
Henkilöstö keskimäärin	3 945	3 480	3 320
Henkilöstö kauden lopussa	3 951	3 629	3 267
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	227 823	197 596	177 301

Tilikausi 1.1.-31.12.	2022	2021	2020
Osakekohtainen tulos, EUR	0,73	0,80	0,69
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	4,25	3,97	3,50
Osakekohtainen osinko, EUR (2022: Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle)	0,36	0,40	0,34
Osinko osakekohtaisesta tuloksesta, %	49	50	49
Efektiivinen osinkotuotto, %	2,5	2,4	2,6
P/E-luku, EUR	20,0	21,1	18,8
Osakkeen kurssikehitys:
alin kurssi	11,65	12,95	6,50
ylin kurssi	18,75	19,45	13,30
keskikurssi	15,46	16,33	9,46
päätöskurssi	14,60	16,90	12,95
Osakekannan markkina-arvo, 1 000 EUR	365 610	421 220	322 251
Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl	518	1 540	1 564
Osakkeiden vaihto, %	2	6	6
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana, 1 000	25 032	24 904	24 862
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, 1 000 kpl	25 050	24 924	24 884

Ei-IFRS tunnusluvut

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät seuraavalta sivulta.

Liikevoitto (EBITA) ja EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liikevoitto. Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

Orgaaninen ja epäorgaaninen kasvu sekä kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta, ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä.# Orgaaninen kasvu

Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta, ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

Etteplan Oyj Hallitus

1 000 EUR	2022	2021
Liikevoitto (EBIT)	28 622	25 754
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	5 293	4 385
Liikevoitto (EBITA)	33 915	30 139

Tunnuslukujen laskentakaavat

IFRS-tunnusluvut

• Laimentamaton osakekohtainen tulos = (Emoyhtiön omistajillle kuuluva Tilikauden voitto) x 100 / Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
• Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos = (Emoyhtiön omistajillle kuuluva Tilikauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna) x 100 / Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana laimennusvaikutuksella oikaistuna
• Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), % = Tilikauden voitto x 100 / Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
• Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE), ennen veroja, % = (Voitto ennen veroja + Rahoituskulut) x 100 / (Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
• Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma yhteensä x 100 / Oma pääoma ja velat yhteensä - saadut ennakot
• Bruttoinvestoinnit = Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yrityshankinnat ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset
• Nettovelkaantumisaste, % = (Korolliset velat - Rahavarat) x 100 / Oma pääoma yhteensä
• Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma yhteensä / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
• Osakekannan markkina-arvo = Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
• Osakekohtainen osinko = Tilikauden osinko / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
• Osinko tuloksesta, % = Osakekohtainen osinko x 100 / Osakekohtainen tulos
• Efektiivinen osinkotuotto, % = Osakekohtainen osinko x 100 / Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
• Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) = Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi / Osakekohtainen tulos
• Osakkeen kurssikehitys - Kultakin tilikaudelta esitetään osakeantioikaistu alin ja ylin kurssi varsinaisessa kaupankäynnissä sekä tilikauden keskikurssi osakeantioikaistuna.
• Keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto / Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä tilikauden aikana
• Osakkeiden vaihdon kehitys lukumääränä ja prosentteina - Osakkeiden vaihdon kehitys ilmoitetaan tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumääränä sekä sen prosentuaalisena osuutena osakesarjan kaikkien osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä tilikauden aikana.

Ei-IFRS-tunnusluvut

• Liikevoitto (EBITA) = Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
• Orgaaninen kasvu = (Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna) x 100 / Liikevaihto vertailuvuonna
• Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu = (Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna - Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna) x 100 / Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
• Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta = Liikevaihto Johdetuista palveluista x 100 / Liikevaihto

Osakeomistuksen jakaumat 31.12.2022

Osakeomistuksen jakauma suuruusluokittain

Osakkeiden määrä, kpl	Osakkaat, kpl	Osuus osakkaista, %	Osakkeet, kpl	Osuus osakkeista ja äänistä, %
1-100	1 845	49,92	67 502	0,27
101-1 000	1 495	40,45	560 008	2,22
1 001-10 000	313	8,47	856 550	3,40
10 001-100 000	30	0,81	779 145	3,09
100 001-1 000 000	11	0,30	3 747 146	14,87
> 1 000 000	2	0,05	19 190 442	76,15
Yhteensä	3 696	100,00	25 200 793	100,00

Osakeomistuksen jakauma omistajaryhmittäin

Sektorin nimi	Osakkaat, kpl	Osakkeet, kpl	Osuus osakkeista ja äänistä, %
Koko kansantalous (kotimaiset sektorit)
Yritykset	119	17 223 080	68,34
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	18	2 894 284	11,48
Julkisyhteisöt	5	1 487 279	5,90
Kotitaloudet	3 520	2 473 567	9,82
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	12	19 375	0,08
Ulkomaat	22	23 190	0,09
Hallintarekisteröidyt osakkeet		1 080 018	4,29
Yhteensä	3 696	25 200 793	100,00

Suurimmat osakkeenomistajat

Nimi	Osakkeet, kpl	Osuus osakkeista ja äänistä, %
Ingman Group Oy Ab	16 661 384	66,11
Oy Fincorp Ab	2 529 058	10,04
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	985 593	3,91
Tuori Klaus Tapani	309 134	1,23
Tuori Aino Mirjami	308 275	1,22
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	288 311	1,14
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	209 662	0,83
VAS Invest Oy	194 035	0,77
Sr Taaleritehdas Mikro Markka	164 048	0,65
Etteplan Oyj	159 046	0,63
OP-Suomi Pienyhtiöt	111 436	0,44
Näkki Juha Antti Ilmari	110 848	0,44
Mäkelä Esa Tapio	58 818	0,23
Ingman Robert Carl	55 000	0,22
Kylänpää Osmo Olavi	53 200	0,21
Sr Säästöpankki Pienyhtiöt	49 241	0,20
Kurra Jorma	41 841	0,17
Burmeister Dorrit Elisabeth	32 313	0,13
Hemholmen Oy Ab	31 200	0,12
Kempe Anna Carita	30 000	0,12
Muut osakkeenomistajat	1 738 332	6,90
Hallintarekisteröidyt osakkeet	1 080 018	4,29
Yhteensä	25 200 793	100,00

KONSERNITILINPÄÄTÖS

Konsernin laaja tuloslaskelma

1 000 EUR, tilikausi 1.1.-31.12.	Liite	2022	2021
Liikevaihto		7 350 170	300 111
Liiketoiminnan muut tuotot	8	2 826	1 289
Materiaalit ja palvelut	10	-40 395	-31 685
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	11	-227 823	-197 596
Liiketoiminnan muut kulut	12	-36 140	-28 527
Poistot	19, 20	-20 018	-17 839
Liikevoitto (EBIT)	8	28 622	25 754
Liikevoitto (EBIT) %		8,2 %	8,6 %
Rahoitustuotot	14	1 044	593
Rahoituskulut	15	-7 280	-1 480
Voitto ennen veroja		22 386	24 867
Tuloverot	17	-4 235	-4 823
Tilikauden voitto	18	151	20 044
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot		-4 229	-589
Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	-31	-32
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	11	1 359	0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	17	-2 900	-557
Tilikauden laaja tulos yhteensä		15 251	19 487
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	18	151	20 044
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	15	251	19 487
Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	18	0,73	0,80
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	18	0,73	0,80

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Konsernitase

1 000 EUR, 31.12.	Liite	2022	2021
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	22	105 385	92 380
Muut aineettomat hyödykkeet	19	32 745	28 807
Aineelliset hyödykkeet	20	24 808	24 759
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat sijoitukset	21	2 414	418
Muut pitkäaikaiset saamiset	21	1 016	54
Laskennalliset verosaamiset	30	622	731
Pitkäaikaiset varat yhteensä		166 990	147 150
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	23	63 376
Keskeneräiset työt	7	30 181	26 810
Myyntisaamiset ja muut saamiset	24	62 405	47 988
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		1 364	273
Rahavarat	19	564	30 356
Lyhytaikaiset varat yhteensä		114 149	105 803
VARAT YHTEENSÄ		281 138	252 953
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	25	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	25	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	25	23 966	22 037
Omat osakkeet	25	-1 059	-1 245
Muuntoerot	25	-7 702	-3 473
Muut rahastot	25	103
Kertyneet voittovarat	25	79 302	69 761
Oma pääoma yhteensä		106 311	98 914
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	30	9 758	7 408
Lainat rahoituslaitoksilta	27	47 852	30 350
Vuokrasopimusvelat	27	8 478	8 777
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet	11	4 897	0
Muut pitkäaikaiset velat	28	33 827
Pitkäaikaiset velat yhteensä		71 018	47 362
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	27	21 139	25 453
Vuokrasopimusvelat	27	13 114	13 894
Saadut ennakot	7	2 856	3 891
Ostovelat ja muut velat	29	63 532	61 673
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		3 168	1 766
Lyhytaikaiset velat yhteensä		103 809	106 677
Velat yhteensä		174 828	154 039
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		281 138	252 953

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Konsernin rahavirtalaskelma

1 000 EUR, tilikausi 1.1.-31.12.
	2022	2021

	2022	2021
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Asiakkailta saadut maksut	341 201	287 564
Maksut liiketoiminnan kuluista	-306 220	-253 056
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	34 981	34 508
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-1 721	-1 289
Saadut korot liiketoiminnasta	113	80
Maksetut välittömät verot	-5 277	-6 205
Liiketoiminnan rahavirta (A)	28 095	27 093
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1 711	-2 157
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken rahavaroilla vähennettynä	-20 871	-14 255
Investoinnit muihin sijoituksiin	-2 033	0
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	52	17
Myönnetyt lainat	-963	0
Myönnettyjen lainojen takaisinmaksut	0	73
Investointien rahavirta (B)	-25 526	-16 321
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)	2 570	10 772
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Suunnatusta osakeannista saadut maksut	0	1 936
Omien osakkeiden hankinta	0	-1 382
Lyhytaikaisten lainojen nostot	13 144	6 941
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut*	-32 534	-30 060
Pitkäaikaisten lainojen nostot	27 999	37 503
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-16	-6
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-12 657	-11 478
Maksetut osingot	-9 970	-8 461
Rahoituksen rahavirta (C)	-14 034	-5 007
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)	-11 464	5 765
Rahavarat tilikauden alussa	30 356	24 407
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	672	184
Rahavarat tilikauden lopussa	19 564	30 356

*Tilikaudella 2022 erään sisältyy myös realisoitunut termiinitappio 4,9 miljoonaa euroa.

Liitetiedot muodostavat olennaisen osa tilinpäätöstä.
Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yhteensä esitetään liitetiedossa 20.
Ei-rahamääräiset muutokset korollisissa veloissa esitetään liitetiedossa 4.1.3.

19 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

1 000 EUR	Osakepääoma	Ylikurssirahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muut rahastot	Omat osakkeet	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä Oma pääoma
1.1.2021	5 000	6 701	20 101	101	-124	-2 884	58 178	87 074
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden voitto	0	0	0	0	0	0	20 044	20 044
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	32	0	0	0	32
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-589	0	-589
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	32	0	-589	0	-557
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	32	0	-589	20 044	19 487
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-8 461	-8 461
Suunnattu osakeanti	0	0	1 936	0	0	0	0	1 936
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-1 382	0	0	-1 382
Osakepalkkiot	0	0	0	0	260	0	0	260
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	1 936	0	-1 122	0	-8 461	-7 647
Oma pääoma 31.12.2021	5 000	6 701	22 037	133	-1 245	-3 473	69 761	98 914

1 000 EUR	Osakepääoma	Ylikurssirahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muut rahastot	Omat osakkeet	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä Oma pääoma
1.1.2022	5 000	6 701	22 037	133	-1 245	-3 473	69 761	98 914
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden voitto	0	0	0	0	0	0	18 151	18 151
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-30	0	-1	0	-31
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-4 229	0	-4 229
Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	0	0	0	0	0	0	1 359	1 359
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-30	0	-4 229	1 358	-2 900
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-30	0	-4 229	19 510	15 251
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-9 970	-9 970
Suunnattu osakeanti	0	0	1 929	0	0	0	0	1 929
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	0	0	0	0
Osakepalkkiot	0	0	0	0	186	0	0	186
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	1 929	0	186	0	-9 970	-7 855
Oma pääoma 31.12.2022	5 000	6 701	23 966	103	-1 059	-7 702	79 302	106 311

Liitetiedot muodostavat olennaisen osa tilinpäätöstä.

20 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1 Yrityksen perustiedot

Etteplan-konsernin emoyhtiö on Etteplan Oyj. Etteplan Oyj on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Espoo, Suomi ja sen rekisteröity osoite on Tekniikantie 4, 02150 Espoo, Suomi. Yhtiön päätoimipaikka sijaitsee myös osoitteessa Tekniikantie 4, 02150 Espoo, Suomi.

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap - markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut, teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut sekä teknisen dokumentoinnin ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaittemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnityskyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internetsivuilta www.etteplan.com tai konsernin emoyhtiön toimipaikasta osoitteesta Askonkatu 9 E, 15100 Lahti.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 16.2.2023 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

2 Yhteenveto merkittävistä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteista

Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laatimisperiaatteet. Niitä on noudatettu johdonmukaisesti kaikilla esitettävillä tilikausilla, ellei muuta mainita.

2.1 Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olleita EU:n asetuksessa N:o 1606/2002 sovellettavaksi hyväksyttyjä IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.

Pääasiallisena arvostusperustana on alkuperäinen hankintameno, poikkeuksena tietyt rahoitusvarat sekä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat, jotka arvostetaan käypään arvoon.

IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden käyttöä. Lisäksi se edellyttää johdolta harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa. Liitetiedossa 3 kuvataan merkittävää harkintaa vaativat tai monimutkaiset alueet sekä alueet, joilla on tehty konsernitilinpäätöksen kannalta merkittäviä oletuksia ja arvioita.

Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansiksi euroiksi pyöristettyinä.

2.1.1 Muutokset tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ja esitettävissä tiedoissa

Käyttöön otetut uudet standardit ja standardien muutokset
Uusilla standardeilla, standardien muutoksilla ja tulkinnoilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2022 alkaneella tilikaudella, ei ollut oleellista vaikutusta konsernille.

Uudet standardit ja tulkinnat, joita ei vielä ole otettu käyttöön
Uusilla standardeilla, standardien muutoksilla ja tulkinnoilla, jotka on julkaistu, mutta jotka tulevat voimaan myöhemmin kuin 1.1.2023 alkaneella tilikaudella, ei odoteta olevan oleellista vaikutusta konsernille.

2.2 Konsernitilinpäätöksen laatiminen

Tytäryrityksiä ovat kaikki sellaiset yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Konsernilla on määräysvalta yrityksessä, jos se olemalla osallisena siinä altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa.

Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen kokonaisuudessaan siitä päivästä lukien, jona konserni saa niihin määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa.

Liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Tytäryrityksen hankinnasta maksettava vastike määritetään luovutettujen varojen, vastattaviksi otettujen velkojen ja konsernin liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten osuuksien käypänä arvona. Yksilöitävissä olevat liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Jos liiketoimintojen yhdistäminen tapahtuu vaiheittain, konsernilla hankinnan kohteessa aiemmin ollut omistusosuus arvostetaan hankinta-ajankohtana käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Mahdollisesti luovutettava ehdollinen vastike kirjataan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

Liikearvona kirjataan alun perin määrä, jolla luovutettu vastike ja määräysvallattomien omistajien osuuden käypä arvo yhteen laskettuina ylittävät hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen nettomäärän. Jos vastike on pienempi kuin tytäryrityksen hankitun nettovarallisuuden käypä arvo, erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Konserniyritysten väliset liiketapahtumat, saamiset ja velat sekä tuotot ja kulut eliminoidaan. Myös omaisuuserän kirjaamiseen johtavista konsernin sisäisistä liiketoimista johtuvat voitot ja tappiot eliminoidaan. Tytäryritysten noudattamat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin noudattamia periaatteita.

2.3 Segmenttiraportointi

Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi on nimetty konsernin johtoryhmä. Ylin operatiivinen päätöksentekijä arvioi konsernin taloudellista tulosta ja taloudellista asemaa ja tekee strategisia päätöksiä.# Luvut, joita ylin päätöksentekijä seuraa, eivät poikkea olennaisesti konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa esitettävistä luvuista.

2.4 Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen

Toimintavaluutta ja esittämisvaluutta

Konserniyritysten tilinpäätöksiin sisältyvät erät arvostetaan sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti toimii ("toimintavaluutta"). Tytäryhtiöiden toimintavaluutat ovat samat kuin niiden kotivaluutat. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin esittämisvaluutta.

Liiketoimet ja saldot

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muutetaan toimintavaluutan määräisiksi liiketapahtumien to- teutumispäivien kursseihin tai, jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kursseihin. Valuuttakurssi- voitot ja -tappiot, jotka syntyvät liiketapahtumiin liittyvistä maksuista ja ulkomaanrahan määräisten mone- taaristen varojen ja velkojen muuttamisesta tilinpäätöspäivän kurssiin, merkitään tuloslaskelmaan, paitsi milloin on kysymys nettosijoituksen suojauksesta, jolloin ne kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Lainoi- hin ja rahavaroihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman erissä "Rahoitustuotot" tai "Rahoituskulut". Kaikki muut valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman erässä "Liiketoi- minnan muut kulut".

Konserniyritykset

Konsernin esittämisvaluutasta poikkeavaa toimintavaluuttaa käyttävien konserniyritysten (joista mikään ei toimi hyperinflaatiomaassa) tuloslaskelmat ja taseet muunnetaan esittämisvaluutan määräisiksi seuraa- vasti:

• kunkin esitettävän taseen varat ja velat muunnetaan kyseisen tilinpäätöspäivän kurssiin
• kunkin tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät muunnetaan kauden keskikursseihin (tai liiketoimien to- teutumispäivien kursseihin, jos keskikurssia käyttämällä ei päästä kohtuullisen lähelle samaa tu- losta), ja
• kaikki tästä syntyvät valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.

Ulkomaisen yksikön hankinnasta syntynyttä liikearvoa ja käypiin arvoihin pääsemiseksi tehtyjä oikaisuja käsitellään ul- komaisen yksikön varoina ja velkoina, ja ne muunnetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Tästä syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan.

2.5 Aineettomat hyödykkeet

Yrityshankinnoissa hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Muut aineettomat hyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankin- tamenoon. Ne hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa.

Aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat:

Hyödyke	Poistoaika
Tietokoneohjelmistot ja muut aineettomat oikeudet	3–7 vuotta
Sisäisesti tuotetut tietokoneohjelmistot	3–5 vuotta
Asiakaskanta (yrityshankinnoista)	10 vuotta
Kilpailukieltosopimukset (yrityshankinnoista)	3 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet	3 vuotta

Omaisuuserän jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan jokaisen tilikauden lopussa, ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineettomat hyödykkeet luokitellaan seuraaviin ryhmiin:

• Aineettomat oikeudet sisältää pääasiassa konsernin omaan omistukseensa hankkimia ohjelmistojen li- senssejä.
• Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet sisältää sisäisesti tuotettujen ohjelmistojen aktivoidut kehit- tämismenot.

Kehittämismenot, jotka välittömästi johtuvat yksilöitävissä olevien ja ainutlaatuisten, konser- nin määräysvallassa olevien ohjelmistotuotteiden suunnittelusta ja testauksesta, merkitään taseeseen ai- neettomiksi hyödykkeiksi seuraavien kriteerien täyttyessä:

• ohjelmistotuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että se voidaan ottaa käyttöön
• johdolla on aikomus saattaa ohjelmistotuote valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se
• ohjelmistotuotetta pystytään käyttämään tai se pystytään myymään
• pystytään osoittamaan, miten ohjelmistotuote tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyö- tyä
• käytettävissä on riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaat- tamiseen sekä ohjelmistotuotteen käyttämiseen tai myymiseen, ja
• ohjelmistotuotteesta kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti määritettävissä.

Osana ohjelmistotuotetta aktivoitavat välittömät menot sisältävät ohjelmiston kehittämisestä aiheutuvat henkilöstömenot sekä sellaiset yleismenot, jotka johtuvat välittömästi omaisuuserän saattamisesta käyttö- valmiiksi. Muut kehittämismenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämisme- noja ei aktivoida myöhemmillä kausilla. Aktivoidut ohjelmistojen kehittämismenot kirjataan poistoina ku- luksi taloudellisena vaikutusaikanaan. Merkittävät, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet, jotka eivät ole vielä valmiita käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Tutkimustoiminnan menot kirja- taan kuluiksi tulosvaikutteisesti.

Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset sisältää liiketoimintojen yhdistämisessä hankitun asiakas- kannan ja kilpailukieltosopimukset. Vuokratut ohjelmistot on aktivoitu taseeseen liitetiedossa 2.14 kuvatulla tavalla.

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettova- rallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan arvonalentumisen va- ralta vuosittain ja aina, kun arvonalentumisesta on viitteitä. Arvonalentumistestausta varten liikearvot on kohdistettu niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liikearvon synnyttäneestä han- kinnasta vallitsevan organisaatiorakenteen ja raportointitason huomioiden.

2.6 Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankin- tamenoon. Hankintamenoon luetaan hyödykkeiden hankinnasta välittömästi aiheutuvat menot. Myöhem- min syntyvät menot sisällytetään omaisuuserän kirjanpitoarvoon tai kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi vain, kun on todennäköistä, että konsernille koituu hyödykkeestä taloudellista hyötyä tulevaisuudessa ja omaisuuserän hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Uudella osalla korvatun osan kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Kaikki muut huolto- ja korjausmenot kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan sillä kaudel- la, jonka aikana ne toteutuvat.

Muiden omaisuuserien hankintamenon ja jäännösarvon välinen erotus jaksotetaan tasapoistoina hyödyk- keiden arvioidulle taloudelliselle vaikutusajalle seuraavasti:

Omaisuuserä	Poistoaika
Rakennukset	50 vuotta
Vuokratut toimitilat	1,5–7 vuotta
Tietokoneet	3 vuotta
Ajoneuvot	4–5 vuotta
Toimistokalusteet	5–10 vuotta
Huoneistojen perusparannukset	5–7 vuotta

Maa-alueista ei tehdä poistoja. Omaisuuserien jäännösarvot ja taloudelliset vaikutusajat tarkistetaan jokaisena raportointikauden päätty- mispäivänä, ja niitä muutetaan tarvittaessa. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerry- tettävissä oleva arvioitu rahamäärä, kirjanpitoarvo alennetaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää vastaa- vaksi välittömästi (liitetieto 2.7). Myyntivoitot ja -tappiot määritetään vertaamalla myyntituloa kirjanpitoar- voon, ja ne merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin tuloslaskelmassa.

Aineelliset käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat leasingjärjestelyillä hankituista tietokoneista ja autoista sekä vuokratuista toimitiloista, jotka on aktivoitu taseeseen liitetiedossa 2.14 kuvatulla tavalla.

2.7 Muiden kuin rahoitusvarojen arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Omaisuuseristä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton – esimerkiksi liikear- vosta, samoin kuin ei-käyttövalmiista aineettomista hyödykkeistä – ei kirjata poistoja, vaan niille tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Sekä poistojen kohteena olevia omaisuuseriä että omaisuuseriä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, tarkastellaan arvonalentumisen varalta aina silloin, kun tapahtu- mat tai olosuhteiden muutokset antavat viitteitä siitä, ettei omaisuuserien kirjanpitoarvoa vastaavaa raha- määrää mahdollisesti saada kerrytetyksi.

Määrä, jolla omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, kirjataan tulosvai- kutteisena arvonalentumistappiona. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vä- hänennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sen käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa ole- via arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Omaisuuserät ryhmitellään ar- vonalentumisen arviointia varten alimmille tasoille, joilla rahavirrat ovat erikseen yksilöitävissä, ja joilla ra- havirtoja seurataan sisäistä johtamista varten (rahavirtaa tuottavat yksiköt).

Muusta rahoitusvaroihin kuulumattomasta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjatut arvonalentumistappiot peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäes- sä omaisuuserän kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enem- pää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa. Arvonalentumistestausten keskeiset oletukset on esitetty liitetiedossa 22.

2.8 Rahoitusinstrumentit

Rahoitusvaroihin ja -velkoihin sisältyvät tase-erät sekä niiden käypä arvo esitetään liitetiedossa 21.

Kirjaaminen

Rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan kaupankäyntipäivän perusteella päivänä, jona konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin.# Rahoitusinstrumentit ja rahoituslaitos

Rahoitusinstrumentit arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon, johon lisätään instrumentin hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jos on kyse muista kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusinstrumenteista. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusinstrumenteista johtuvat transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet sijoitusten rahavirtoihin ovat lakanneet tai ne on siirretty toiselle osapuolelle ja konserni on siirtänyt olennaiset omistukseen liittyvät riskit ja edut. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun velka on lakannut olemasta eli sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Luokittelu

Konsernin rahoitusinstrumentit luokitellaan seuraaviin arvostusryhmiin alkuperäisen kirjaamisen jälkeistä arvostamista varten:

Rahoitusvarojen luokittelu

• jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin
• käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin, ja
• käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin.

Luokittelu riippuu rahoitusvarojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista sekä niiden sopimusperusteisista rahavirtaominaisuuksista. Luokittelua muutetaan vain, jos erien hallinnoinnissa käytettävä liiketoimintamalli muuttuu.

Rahoitusvelkojen luokittelu:

• jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin, ja
• käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin.

Myöhempi arvostaminen

Käypään arvoon arvostettavista varoista ja veloista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan joko tulosvaikutteisesti tai muihin laajan tuloksen eriin. Konsernin kaikki oman pääoman ehtoiset sijoitukset on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi sijoituksiksi, sillä konsernin johto on tehnyt niiden osalta peruuttamattoman valinnan käyvän arvon muutoksien esittämisestä muissa laajan tuloksen erissä. Näiden sijoitusten kertyneet käyvän arvon muutoksia ei siirretä tulosvaikutteisiksi, kun sijoitus kirjataan pois taseesta. Ainoastaan sijoituksista saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin, kun konsernille on syntynyt oikeus maksun saamiseen.

Myyntisaamiset kirjataan alun perin käypään arvoon, minkä jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, arvon alentuminen huomioon ottaen. Jos saamisista odotetaan saatavan maksu vuoden kuluessa, ne luokitellaan lyhytaikaisiksi varoiksi. Muussa tapauksessa ne esitetään pitkäaikaisina varoina. Odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan kohdassa 4.1.4 kuvatulla tavalla. Rahoituslaitokselle factoring-järjestelyissä siirretyt myyntisaamiset on kirjattu pois taseesta, koska konserni on siirtänyt olennaiset omistukseen liittyvät riskit ja edut toiselle osapuolelle näiden myyntisaamisten osalta.

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista. Rahavarohin luokiteltujen erien maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien on enintään kolme kuukautta. Rahavarojen taseesta pois kirjaaminen tehdään silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun merkittävä osa riskeistä ja tuotoista on siirretty konsernin ulkopuolelle.

Ostovelat ja muut velat ovat maksuvelvoitteita, jotka ovat syntyneet tavarantoimittajilta tai palveluntuottajilta tavanomaisessa liiketoiminnassa hankituista tavaroista tai palveluista. Ne luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi paitsi, jos ne erääntyvät yli vuoden kuluttua raportointikauden päättymisestä.

Nostetut lainat kirjataan alun perin käypään arvoon, josta on vähennetty transaktiomenot. Myöhemmin lainat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Saadun määrän (vähennettynä transaktiomenoilla) ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus merkitään tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä laina-ajan kuluessa.

Arvon alentuminen

Jaksotettuun hankintamenoon liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan ennakoivasti. Sovellettava menettely riippuu siitä, onko luottoriski lisääntynyt merkittävästi. Lisätietoja liitetiedossa 4.1.4.

2.9 Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Hankintameno sisältää välittömät materiaalikulut, välittömät työsuorituksesta johtuvat menot sekä normaalin toiminta-asteen perusteella kohdistettavan osuuden muuttuvista ja kiinteistä yleismenoista. Nettorealisointiarvo tarkoittaa tavanomaisessa liiketoiminnassa toteutuvaa arvioitua myyntihintaa, josta on vähennetty arvioidut, myynnin toteutumiseksi tarvittavat menot.

2.10 Kauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja laskennalliset verot

Konsernin tuloslaskelmassa olevat verot sisältävät konserniyritysten tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutoksen. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta verovaikutus kirjataan osaksi omaa pääomaa.

Laskennalliset verot kirjataan omaisuuserien ja velkojen väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta johtuvaa laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, eikä laskennallista veroa kirjata silloin, kun se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellis-ten ja aineettomien hyödykkeiden poistoista ja ulkomaisten tytäryhtiöiden varauksista. Laskennallisten verojen määrittämisessä käytetään tilinpäätöspäivänä voimassa olevaa tai säädettyä verokantaa verokantojen muuttuessa.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin joko samalta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta silloin, kun saaminen ja velka on tarkoitus realisoida nettomääräisesti.

2.11 Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Konserniin kuuluvilla yrityksillä on erilaisia eläkejärjestelyjä. Yleensä ne rahoitetaan vakuutusyhtiöille tai rahastoille suoritettavilla maksuilla, jotka perustuvat säännöllisesti tehtäviin vakuutusmatemaattisiin laskelmiin. Konsernilla on sekä etuuspohjaisia että maksupohjaisia järjestelyjä.

Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jossa tehdään kiinteitä maksusuorituksia erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos rahastolla ei ole riittävästi varoja kaikkien nykyisen ja aiempien tilikausien työsuoritukseen perustuvien etuuksien maksamiseen kaikille työntekijöille. Suoritetut maksut kirjataan työsuhde-etuuksista aiheutuneiksi kuluiksi, kun ne erääntyvät maksettaviksi. Etukäteen suoritetut maksut merkitään varoiksi taseeseen siltä osin kuin ne ovat saatavissa takaisin palautuksina tai tulevien maksujen vähennyksinä.

Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuuspohjaisia. Etuuspohjaisessa järjestelyssä yleensä määritellään eläke-etuus, jonka työntekijä saa eläkkeelle jäädessään, ja etuuden määrä riippuu tavallisesti mm. iästä, palvelusvuosista ja palkkatasosta. Etuuspohjaisissa järjestelyissä konsernin vastuulla ovat järjestelyyn suoritettavien maksujen lisäksi myös eläkejärjestelyyn liittyvät vakuutusmatemaattiset riskit sekä sijoitusriskit.

Etuuspohjaisten järjestelyjen eläkemenot lasketaan käyttäen ennakoituun etuoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (Projected Unit Credit Method). Eläkemenot kirjataan kuluksi jakamalla ne henkilöstön arvioidulle palvelusajalle. Eläkevelvoitteen määrä on tulevaisuudessa arvion mukaan maksettavaksi tulevien eläkkeiden nykyarvo (liitetieto 11).

Konsernilla on Ruotsin ja Alankomaiden yksiköissään etuuspohjaisia, usean työnantajan järjestelyjä, joista ei ole saatavilla luotettavaa tietoa, jonka perusteella etuuspohjaista laskentaa voitaisiin harjoittaa. Näitä järjestelyjä käsitellään kuten maksupohjaisia järjestelyjä.

Bonusjärjestelyt

Bonusjärjestelyistä kirjattava velka ja kulu perustuvat kaavaan, jossa otetaan huomioon osakkeenomistajille kuuluva voitto tiettyjen oikaisujen jälkeen. Velka ja kulu kirjataan silloin, kun konsernilla on sopimukseen perustuva velvoite tai aiemman käytännön perusteella syntynyt tosiasiallinen velvoite.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Osakepalkkiojärjestelmät käsitellään osittain osakkeina ja osittain rahana selvitettävinä järjestelyinä. Se osuus ansaitusta palkkiosta, jonka osallistujat saavat Etteplan Oyj:n osakkeina, käsitellään osakkeina selvitettävänä järjestelynä ja kirjataan omaan pääomaan, ja se osa ansaitusta palkkiosta, joka maksetaan rahana verojen ja muiden maksujen suorittamiseksi, kirjataan vieraaseen pääomaan. Myönnettyjä osakkeita vastaan saatavan työsuorituksen käypä arvo kirjataan kuluksi. Kuluksi kirjattava kokonaismäärä perustuu myönnettävien osakkeiden käypään arvoon, jossa otetaan huomioon markkinaperusteiset ja oikeuden syntymiseen liittymättömät ehdot. Arvio siitä, kuinka moneen osakkeeseen odotetaan syntyvän oikeus työsuoritukseen perustuvien ehtojen ja muiden kuin markkinaperusteisten ehtojen perusteella, tarkistetaan jokaisen raportointikauden lopussa.Alkuperäisiin arvioihin tehtävien tarkistusten mahdollinen vaikutus merkitään tuloslaskelmaan, ja omaan pääomaan tehdään vastaava oikaisu.

2.12 Myynnin tulouttaminen

Etteplanin tulovirrat syntyvät pääasiassa kolmesta palvelualueesta: Suunnitteluratkaisut tarkoittaa asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi. Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarkoittaa tuotekehityspalveluja ja teknologiaratkaisuja, joilla koneita ja laitteita ohjataan ja jotka mahdollistavat niiden digitaalisen verkottumisen osaksi esineiden internetiä. Teknisen dokumentoinnin ratkaisut tarkoittaa tuotteen teknisten ominaisuuksien dokumentointia tuotteen käyttäjille tarkoitetuiksi manuaaleiksi tai oppaiksi sekä tuotetun sisällön hallintaa ja jakelua sähköisessä tai painetussa muodossa.

Liikevaihtona esitetään myyntituotot oikaistuna välillisillä veroilla ja alennuksilla. Myyntituottojen kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista mallia, jonka perusteella määritetään milloin ja mihin määrään myyntituotot kirjataan. Mallissa yksilöidään asiakassopimus, sopimuksen suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinnat, kohdistetaan transaktiohinnat suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin palveluihin tai tavaroihin; joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Konserni kirjaa myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle, ja sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Asiakassopimuksiin ei sisälly merkittävää rahoituskomponenttia.

Konserni jaottelee tuottamansa palvelut niihin sovellettavien tulouttamisperiaatteiden perusteella seuraavasti:

• Suunnittelu- ja konsultointiprojektit, joissa asiakassopimuksessa määritetty kiinteä tai tavoitehinta rajoittaa projektista tuloutettavaa määrää. Tämän tyyppiset projektit tuloutetaan ajan kuluessa täyttämisasteen mukaisesti, koska niihin liittyvien suoritevelvoitteiden täyttäminen synnyttää omaisuuserää, jolle Etteplanilla ei ole vaihtoehtoista käyttöä, ja konsernilla on oikeus saada maksu tarkasteluhetkeen mennessä tehdystä työstä. Täyttämisasteen määrittämisen perusteena on toteutuneiden kustannusten osuus projektin arvioiduista kokonaiskustannuksista, koska se kuvaa parhaiten määräysvallan siirtymistä asiakkaalle. Mikäli sopimukseen sisältyy erotettavissa olevia eril lisiä suoritevelvoitteita, ne tuloutetaan erikseen. Erillisten suoritevelvoitteiden käsitteleminen ei sisällä merkittävää harkintaa. Mikäli projektin lopputulos ei ole luotettavasti arvioitavissa, kirjataan projektista syntyneet menot kuluksi ja vastaavasti projektista saatavia myyntituottoja kirjataan enintään siitä syntyneitä menoja vastaava määrä. Mikäli projekti on todennäköisesti tappiollinen, kokonaistappio kirjataan kuluksi välittömästi. Projektiin liittyvät kannustimet, lisätyöt ja muutokset otetaan huomioon projektin tuloissa ja menoissa siihen määrään asti, joka on luotettavasti määritettävissä, tai josta on sovittu asiakkaan kanssa. Lisä- ja muutostyöt käsitellään erillisinä sopimuksina, mikäli ne muodostavat erillisen suoritevelvoitteen ja ovat hinnoiteltu erillismyyntihintoihin perustuen.
• Suunnittelu- ja konsultointiprojektit, joissa kaikki syntyneet kustannukset voidaan laskuttaa ilman muita rajoituksia kuin sovittu laskutushinta. Nämä palvelut tuloutetaan ajan kuluessa sitä mukaa, kun palvelua tuotetaan. Suoritevelvoite näissä asiakassopimuksissa on tyypillisimmin työtunti ja sen katsotaan täyttyvän ajan kuluessa, sillä asiakas vastaanottaa ja kuluttaa hyödyn samanaikaisesti sitä mukaa, kun palvelua tuotetaan.
• Järjestelyt, joissa asiakas ostaa lisenssin Etteplanin kehittämään ohjelmistoon sekä lisenssiin liittyvän ylläpidon. Myyntituotto itse lisenssistä kirjataan, kun asiakas saa oikeuden käyttää lisenssiä. Myyntituottoa lisenssiin liittyvästä ylläpidosta kirjataan ajan kuluessa sitä mukaa, kun ylläpitopalvelua tuotetaan.

Transaktiohinnat määräytyvät asiakassopimusten perusteella. Sopimuksissa määritetään kullekin erilliselle suoritevelvoitteelle hinta, joka vastaa pääosin suoritevelvoitteen erillismyyntihintaa. Muutokset asiakassopimuksiin sekä lisätyöt käsitellään pääasiassa erillisinä sopimuksina. Konsernilla on, pääsääntöisesti kaikissa asiakassopimuksissaan, kirjattu oikeus maksusuoritukseen tehdystä työstä, mikäli projekti keskeytetään.

Kulut sellaisten palveluiden tuottamisesta, joiden määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle, mutta joita ei ole vielä laskutettu, aktivoidaan sopimukseen perustuvina omaisuuserinä taseen erään ”Keskeneräiset työt”. Sopimukseen perustuvat saamiset kirjataan myyntisaamisiin, kun ne laskutetaan – pääasiassa kuukausittain. Tyypillisin maksuehto on 30 päivää. Sopimukseen perustuvat velat eli asiakkailta ennakkoon saadut maksut palvelusta, josta määräysvalta ei vielä ole siirtynyt, kirjataan taseen erään ”Ennakkomaksut”. Nämä erät kirjataan myyntituotoiksi, kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle.

Konserni käyttää IFRS 15 -standardiin sisältyvää käytännön apukeinoa ja jättää esittämättä raportointikauden lopussa täyttämättä oleville suoritevelvoitteille kohdistetun transaktiohinnan yhteenlasketun määrän ja täyttymisen ennakoidun ajankohdan, koska raportointikauden lopussa täyttämättä olevat suoritevelvoitteet ovat osa sopimuksia, joiden alkuperäinen odotettavissa oleva kestoaika on enintään vuosi tai joissa konsernilla on sopimukseen kirjattu laskutusoikeus tarkasteluhetkeen mennessä tehdystä työstä.

2.13 Korko- ja osinkotuotot

Korkotuotot kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Jos saamisen arvo alentuu, sen kirjanpitoarvo alennetaan vastaamaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää, joka saadaan diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat instrumentin alkuperäisellä efektiivisellä korolla, ja kirjaamalla diskonttausvaikutuksen purkautuminen jatkossa korkotuotoksi. Arvoltaan alentuneista saamisista kertyvät korkotuotot kirjataan alkuperäisen efektiivisen koron mukaisesti. Osinkotuotot kirjataan, kun osakkeenomistajan oikeus maksun saamiseen on syntynyt.

2.14 Vuokrasopimukset

Konserni on ottanut vuokralle erilaisia toimitiloja, laitteistoja, ohjelmistoja ja autoja. Vuokrasopimukset tehdään yleensä 3-10 vuoden pituiseksi kiinteäksi ajanjaksoksi, mutta niihin voi sisältyä jäljempänä kuvattuja jatkamisoptioita. Konserni arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Sopimus on vuokrasopimus tai sisältää vuokrasopimuksen, jos sopimus antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan määräajaksi vastiketta vastaan.

Vuokrasopimuksista kirjataan käyttöoikeusomaisuuserä ja vastaava vuokrasopimusvelka, kun vuokralle otettu omaisuuserä on konsernin käytettävissä. Vuokrasopimusvelat (ks. liitetieto 27) sisältävät seuraavien vuokrien nykyarvon:

• kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennettyinä mahdollisilla saatavilla kannustimilla
• muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon
• määrät, jotka vuokralle ottajan odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella
• osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää tämän option, ja
• sanktiot vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu huomioon, että vuokralle ottaja käyttää tämän option.

Myöhemmin vuokrasopimusvelka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen, kun vastaisissa vuokramaksuissa on tapahtunut muutos indeksin tai hintatason muutoksen takia, tai jos konserni muuttaa arviotaan siitä, aikooko se käyttää osto-, jatko- tai päättämisoptiota. Kun vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen tällä tavalla, käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tehdään vastaava oikaisu.

Vuokrat diskontataan käyttäen joko vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos se on määritettävissä, tai konsernin lisäluoton korkoa. Pääasiassa konserni käyttää diskonttauskorkona lisäluoton korkoa. Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut esitetään liitetiedossa 15.

Käyttöoikeusomaisuuserät (ks. liitetiedot 19 ja 20) arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää seuraavat erät:

• vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä
• ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla
• alkuvaiheen välittömät menot, ja
• menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta.

Sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankintamenoon. Sitä oikaistaan tietyillä vuokrasopimusvelan uudellee määrittämisestä johtuvilla erillä. Käyttöoikeusomaisuuserästä kirjataan poistot tasapoistoina sopimuksen alkamisajankohdasta lähtien, joko käyttöoikeusomaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa sen mukaan, kumpi näistä on lyhempi. Käyttöoikeusomaisuuserä testataan tarvittaessa arvonalentumisen varalta, ja mahdollinen arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

Konserni käyttää IFRS 16 -standardiin sisältyvää käytännön apukeinoa ja kirjaa arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät maksut kuluiksi tasaerinä. Arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin kuuluu IT-laitteita ja toimistokalusteita (ks. liitetieto 12).

Useat konsernin toimitiloja koskevat vuokrasopimukset sisältävät jatkamisoptioita. Näitä ehtoja käytetään, jotta saadaan maksimoitua toiminnallinen joustavuus sopimusten hallinnoinnissa.# Konsernin johto käyttää harkintaa määrittäessään vuokrasopimusten jatkamisoptioiden käyttöä.

Konserni käyttää jatko-optioita siten, että vuokra-ajaksi tulee vähintään 18 kuukautta myös ei-peruutettavissa olevalta vuokra-ajaltaan alle 18 kuukauden mittaisten sopimusten osalta, ellei kyseistä sopimusta ole irtisanottu tai tehty erillistä päätöstä tulevan irtisanomisen ajankohdasta. Alkuperäiseltä ei-peruutettavissa olevalta vuokra-ajaltaan 18 kuukautta pidemmissä sopimuksissa jatko-optioita käytetään 18 kuukauteen asti, kun jäljellä oleva ei- peruutettavissa oleva vuokra-aika alittaa 18 kuukautta. Johto katsoo tämän käsittelytavan antavan mah- dollisimman oikean kuvan konsernin vuokravelvoitteiden kokonaismäärästä. Mikäli jatko-optioita käytettäi- siin 18 kuukauden sijaan 12 kuukauteen asti, konsernin toimitiloihin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat vähenisivät n. 2,2 miljoonaa euroa. Mikäli jatko-optioita käytettäisiin 24 kuukauteen asti, aiheutuisi siitä 2,6 miljoonan euron suuruinen lisäys mainittuihin tase-eriin.

2.15 Kertaluonteiset erät

Kertaluonteiset erät esitetään tilinpäätöksessä erillisinä silloin, kun tämä auttaa ymmärtämään konsernin taloudellisen tuloksen muodostumista. Kyseessä ovat olennaiset tuotto- ja kuluerät, jotka esitetään erik- seen, koska ne ovat luonteeltaan tai määrältään merkittäviä. Kertaluonteisia eriä voivat olla mm. yritys- hankintoihin liittyvät kulut ja tuotot sekä tietyt uudelleenjärjestelykulut.

2.16 Julkiset avustukset

Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloutetaan tulos- laskelmaan samalla, kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi.

30

3 Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut

Konsernitilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen määriin sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointi- kaudella. Toteumat voivat poiketa tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Konsernin johto saattaa joutua tekemään myös harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valin- taa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS- normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt harkinnat ja arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näke- mykseen tilinpäätöshetkellä. Harkinnan ja arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tilinpää- töshetkellä todennäköisimpinä pidetyt tulevaisuutta koskevat odotukset. Näitä ovat erityisesti konsernin taloudelliseen toimintaympäristöön liittyvät tekijät, jotka vaikuttavat myyntiin ja kustannustasoon. Konser- nissa seurataan näiden arvioiden ja olettamusten toteutumista. Mahdolliset olettamusten ja arvioiden muu- tostot kirjataan sillä kaudella, jonka aikana muutokset on todettu. Seuraavassa kuvataan osa-alueet, joihin liittyy merkittävä riski varojen ja velkojen kirjanpitoarvon olennai- sesta muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana.

Käyvän arvon määrittäminen yrityshankinnan yhteydessä

Yrityshankinnoissa aineellisten hyödykkeiden osalta on tehty vertailuja vastaavien hyödykkeiden markki- nahintoihin ja arvioitu eri tekijöistä aiheutuva hankittujen hyödykkeiden arvon vähentyminen. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä rahavirroista. Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi. Mahdolliset viitteet aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiselle käydään läpi vuosittain.

Arvonalentumistestaus

Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo ja ne aineettomat hyö- dykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta arvi- oidaan liitetiedossa 2.7 esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat raha- määrät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Liikearvojen tasearvot tilikauden lopussa olivat 105 385 tuhatta euroa (2021: 92 380 tuhatta euroa). Lisätietoja kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutok- sille on annettu liitetietojen kohdassa 22 Arvonalentumistestaus.

Ehdolliset kauppahintavelat

Yrityshankintaan liittyvän ehdollisen kauppahintavelan määrä on usein riippuvainen hankitun yhtiön talou- dellisesta tuloksesta. Toteutunut taloudellinen tulos voi poiketa alkuperäisistä arvioista, mikä voi johtaa kirjatun ehdollisen kauppahintavelan tulosvaikutteiseen uudelleenarvostukseen.

Tulouttaminen

Ajan kuluessa kirjattavat tuotot perustuvat raportointikauden loppuun mennessä toteutuneen palvelun suhteelliseen osuuteen suoritettavasta kokonaispalvelusta. Täyttämisasteen määrittämisen perusteena on toteutuneiden kustannusten osuus hankkeen arvioiduista kokonaiskustannuksista. Tuottoja, kuluja ja täyt- tämisastetta koskevia ennusteita tarkistetaan olosuhteiden muuttuessa sekä raportointihetkellä. Arvioitu- jen tuottojen tai kulujen mahdollinen lisääntyminen tai vähentyminen esitetään tulosvaikutteisesti sillä kau- della, jonka aikana oikaisuun johtaneet olosuhteiden muutokset tulevat yrityksen johdon tietoon.

31

4 Rahoitusriskien hallinta

Tämä liitetieto kuvaa konsernin altistumista rahoitusriskeille sekä rahoitusriskien toteutumisen mahdollisia vaikutuksia konsernin tulevaan taloudelliseen kehitykseen.

4.1 Rahoitusriskien osatekijät

Konserni altistuu liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille: valuutta-, korko-, rahoitus- ja maksuvalmius- riskille sekä vastapuoli- ja luottoriskille. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on suojata konsernia rahoi- tusmarkkinoilla tapahtuvilta epäsuotuisilta muutoksilta ja siten turvata omalta osaltaan konsernin tuloskehi- tys ja oma pääoma sekä varmistaa riittävä maksuvalmius kustannustehokkaasti. Rahoitusriskien hallinta on keskitetty konsernin taloushallintoon, jonka tehtävänä on tunnistaa, arvioida ja suojata konsernia rahoi- tusriskeiltä. Talousosasto vastaa keskitetysti myös konsernin varainhankinnasta ja tuottaa johdolle infor- maatiota konsernin sekä liiketoimintayksiköiden rahoituksellisesta tilanteesta.

4.1.1 Valuuttariski

Valuuttariski koostuu valuuttamääräisinä suoritettavien kaupallisten transaktioiden transaktioriskistä sekä translaatioriskistä, joka syntyy taseen valuuttamääräisten erien muuntamisesta raportointivaluutan mää- räiseksi.

Transaktioriski

Konsernin liiketoiminnasta pääosa tapahtuu kunkin konserniyrityksen kohdemaan valuutassa, jolloin myyntituotot ja kulut ovat samassa valuutassa. Konserni suojasi tilikaudella valuuttatermiinijohdannaisella suunniteltua yrityskauppaa, mikä ei toteutunut. Tästä realisoitui tilikaudelle valuuttasuojaustappiota, mistä on kerrottu lisää liitetiedoissa 15 Rahoituskulut.

Translaatioriski

Konserni altistuu valuuttakurssivaihtelusta aiheutuvalle translaatioriskille muunnettaessa euroalueen ulko- puolisten tytäryhtiöiden tase-eriä raportointivaluutan määräiseksi. Suurin riski liittyy Ruotsin kruunuissa kirjattuun liikearvoon. Ruotsin kruunuissa kirjatun liikearvon määrä tilinpäätöshetkellä oli 30 088 tuhatta euroa (2021: 26 655 tuhatta euroa).

Herkkyysanalyysi kohtuullisten ja mahdollisten valuuttakurssimuutos- ten vaikutuksesta konsernin tilikauden voittoon sekä omaan pääomaan ja liikearvoon tilinpäätöshetkellä on esitetty alla olevassa taulukossa. Analyysissä on oletettu valuuttakurssimuutoksen olevan +/-10 pro- senttia tilinpäätöshetkestä, ja muiden tekijöiden pysyvän muuttumattomina.

	2022			2021
1 000 EUR	Vaikutus tilikauden voittoon	Vaikutus muihin oman pää- oman eriin	Vaikutus liikear- voon	Vaikutus tilikauden voittoon	Vaikutus muihin oman pää- oman eriin	Vaikutus liikear- voon
EUR/SEK 10 %:n nousu	-414	-1 110	-2 735	-224	-1 104	-2 423
EUR/SEK 10 %:n lasku	506	1 356	3 343	274	1 350	2 962
EUR/PLN 10 %:n nousu	-131	-401	-371	-83	-275	-377
EUR/PLN 10 %:n lasku	160	490	453	101	336	461
EUR/CNY 10 %:n nousu	-67	-346	-181	-155	-288	-185
EUR/CNY 10 %:n lasku	82	423	221	189	352	226
EUR/DKK 10 %:n nousu	-75	-165	-284	-45	-127	-284
EUR/DKK 10 %:n lasku	91	202	347	55	155	347

32

4.1.2 Korkoriski

Konserni altistuu korkoriskille sekä tase-erien arvonmuutosten eli hintariskin että markkinakorkojen muu- tosten aiheuttaman kassavirtariskin muodossa. Korollisten velkojen kokonaismäärä ilman vuokrasopimusvelkoja oli tilinpäätöshetkellä 68 991 tuhatta eu- roa (2021: 55 803 tuhatta euroa). Lainojen korkojen vaihteluväli on 0,55–3,21 (2021: 0,55–0,80) prosent- tia. Konsernilla on vain vaihtuvakorkoisia lainoja.

Konsernin korkoriskiä seurataan laskemalla korkoprosenttien yhden prosenttiyksikön muutoksen vaikutus konsernin korkokuluihin seuraavien 12 kuukauden aikana. Korkoaseman herkkyys koronmuutoksille saa- daan laskemalla paljonko konsernin koko korkokäyrän yhtä suuri, yhden prosenttiyksikön suuruinen muu- tos muuttaisi korkokuluja vuositasolla. Tarkastelussa huomioidaan vain korolliset pankkilainat. Vuokraso- pimusvelkoja ei huomioida. Tilinpäätöshetkellä konsernin korkoherkkyys yhden prosenttiyksikön suuruisel- le koronnousulle oli noin 549 tuhatta euroa (2021: 330 tuhatta euroa).

4.1.3 Rahoitus- ja maksuvalmiusriski

Konserni pyrkii turvaamaan hyvän maksuvalmiuden kaikissa markkinaolosuhteissa tehokkaalla kassanhal- linnalla. Lyhytaikaiseen rahoitukseen käytetään cash pool -järjestelyihin sidottuja luottolimiittejä. Konsernil- la oli tilinpäätöshetkellä 14 238 tuhatta euroa (2021: 14 497 tuhatta euroa) käytettävissä olevia luottolimiit- tejä. Limiittejä oli käytössä tilikauden 2022 lopussa 1 632 tuhatta euroa, vertailukauden lopussa ei ollut käytössä limiittejä.## 4.1.3 Riskienhallinta

Jälleenrahoitusriskiä pyritään minimoimaan lainasalkun tasapainoisella erääntymisaika- taululla, lainojen riittävän pitkällä maturiteetilla sekä käyttämällä rahoituksen lähteenä useita eri pankkeja. Lainarahoitusta lisätään tarpeen mukaan. Konsernilla on omavaraisuusasteeseen sekä nettovelat/ EBITDA-tunnuslukuun sidottuja lainakovenantte- ja, jotka koskevat pääosin kaikkia konsernin lainoja. Mikäli tilinpäätöshetkellä konsernin omavaraisuusaste alittaa 25 prosenttia tai nettovelat/EBITDA-tunnusluku ylittää tason 3,5, luotonantajalla on oikeus irtisanoa konsernin kaikki luotot kokonaisuudessaan välittömästi takaisinmaksettaviksi. Vuoden 2022 konsernitilin- päätöksen lukujen perusteella nämä kovenantit eivät rikkoutuneet.

Tasapainottaakseen toimialalla tyypillisten pitkien maksuehtojen kassavaikutusta konserni myy osan suu- rimpien asiakkaidensa myyntisaamisista rahoituslaitokselle. Myytyihin myyntisaamisiin ei liity luottotap- pioriskiä ja kyseiset myyntisaamiset on kirjattu pois taseesta.

Rahoitusvelkojen erääntymisanalyysi

	1 000 EUR	Alle 1 vuosi	1-5 vuotta
2022
Lainat		21 139	47 852
Vuokrasopimusvelat		13 114	8 478
Korkomaksut		841	981
Tytäryhtiöiden hankintavelat		52	0
Ostovelat ja muut velat		14 209	26
Yhteensä		49 354	57 337
2021
Lainat		25 453	30 350
Vuokrasopimusvelat		13 894	8 777
Korkomaksut		277	367
Tytäryhtiöiden hankintavelat		0	800
Ostovelat ja muut velat		13 180	20
Yhteensä		52 804	40 314

Tytäryhtiöiden hankintavelat 31.12.2022 koostuvat TekPartnerin earn out -velasta 33 tuhatta euroa sekä DDComin lisäkauppahinnasta 19 tuhatta euroa.

Ei-rahamääräiset muutokset korollisissa veloissa

	1 000 EUR	2022	2021
Korolliset velat 1.1.		78 474	64 974
Rahoituksen rahavirta		830	2 900
Ei-rahamääräiset muutokset
Muutokset vuokrasopimuksissa		10 344	8 893
Yrityshankinnoissa vastattavaksi otetut lainat ja vuokrasopimukset		1 295	1 547
Muuntoerot ja muut muutokset		-360	160
Ei-rahamääräiset muutokset yhteensä		11 279	10 599
Korolliset velat 31.12.		90 583	78 474

4.1.4 Vastapuoli- ja luottoriski

Rahoitusjärjestelyihin sisältyy riski siitä, ettei vastapuoli kykene täyttämään tehdyn sopimuksen mukaisia velvoitteita. Vastapuoliriskin minimoimiseksi rahoitussopimukset on tehty hyvän luottoluokituksen omaa- vien, johtavien pohjoismaisten pankkien kanssa.

Operatiiviseen toimintaan liittyvä luottoriski syntyy asiakkaan kyvyttömyydestä suoriutua sopimusvelvoit- teistaan. Merkittävä osa konsernin liiketoiminnasta kohdistuu suuriin, kansainvälisesti toimiviin ja luotto- kelpoisiin yrityksiin. Luottoriskiä pienentää myös asiakasyritysten jakautuminen usealle eri toimialalle. Konserni pyrkii varmistamaan, että tuotteita ja palveluja myydään vain asiakkaille, joilla on asianmukaiset luottotiedot. Luottoriskiä valvotaan systemaattisesti, ja erääntyneitä myyntisaatavia seurataan viikoittain. Lisääntyneen taloudellisen epävarmuuden vaikutuksia pyritään minimoimaan saatavakannan aktiivisella valvonnalla ja tehokkaalla perintäprosessilla. Luottoriskin enimmäismäärä tilinpäätöshetkellä on taseen saatavien kirjanpitoarvo.

Luottotappiovaraus

Konserni soveltaa odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseen IFRS 9:n sisältyvää yksinkertaista- tettua menettelyä, jonka mukaan kaikista, myös erääntymättömistä, myyntisaamista ja keskeneräisistä töistä määritetään kirjataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot. Alla oleva taulukko kuvaa luottotappiovarauksen muodostumista. Koko voimassaoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämistä varten myyntisaamiset ja keskeneräiset työt ryhmitellään yhteisten luottoriskiominaisuuksien ja maksun viivästymisen perusteella. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämisessä käytetään myös ennakoivaa informaatiota ottamalla huomioon EU:n bruttokansantuot- teen kasvuennuste. Tämän määrittelyn perusteella odotettavissa olevat luottotappiot eivät ole olennaisia. Konsernin johto arvioi odotettavissa olevia luottotappioita tapauskohtaisen harkinnan perusteella. Yli 60 päivää erääntyneistä saatavista kirjataan pääsääntöisesti 50 prosentin ja yli 90 päivää erääntyneistä saa- tavista 100 prosentin arvonalentuminen.

2022

	Erääntyneet	Eräänty- mättömät						Yhteensä
	1 000 EUR	1-30 pv	31-60 pv	61-90 pv	> 90 pv
Odotettavissa oleva luottotappioas- te		0,0 %	0,1 %	1,9 %	5,2 %	6,3 %
Myyntisaamiset	48 641	5 097	629	56	746	55 169
Keskeneräiset työt	30 181	0	0	0	0	30 181
Koko voimassaoloajalta odotetta- vissa olevat luottotappiot		7	5	12	3	47	74
Tapauskohtainen luottotappiova- raus							320	320
Kirjattu luottotappiovaraus							394	34

2021

	Erääntyneet	Eräänty- mättömät						Yhteensä
	1 000 EUR	1-30 pv	31-60 pv	61-90 pv	> 90 pv
Odotettavissa oleva luottotappioas- te		0,0 %	0,0 %	0,9 %	4,6 %	6,6 %
Myyntisaamiset	38 056	3 353	802	36	649	42 896
Keskeneräiset työt	26 810	0	0	0	0	26 810
Koko voimassaoloajalta odotetta- vissa olevat luottotappiot		20	1	7	2	43	73
Tapauskohtainen luottotappiova- raus							286	286
Kirjattu luottotappiovaraus							359

Luottotappiovarauksia koskevan vähennystilin muutokset

	1 000 EUR	2022	2021
Kirjattu luottotappiovaraus 1.1.		-359	-364
Saadut maksut		58	44
Luottotappiovaraukset hankituissa yrityksissä		0	3
Luottotappiovarausten nettovähennys (+) / lisäys (-)		-93	-43
Kirjattu luottotappiovaraus 31.12.		-394	-359

Jos yksittäisistä myyntisaamisista tai sopimukseen perustuvista omaisuuseristä ei voida odottaa saatavan maksua, ne kirjataan pois taseesta. Maksua ei voida odottaa saatavan mm. tilanteissa, joissa velallinen ei pysty sitoutumaan takaisinmaksuohjelmaan.

4.2 Pääomariskin hallinta

Pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin kyky jatkuvaan toimintaan, jotta se pystyisi anta- maan tuottoa omistajilleen ja hyötyä muille sidosryhmilleen. Tavoitteena on myös optimaalisen pääomara- kenteen säilyttäminen pääomakustannusten alentamiseksi. Pääomarakenteen säilyttämiseksi tai muutta- miseksi konserni voi muuttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen määrää, palauttaa pääomaa osakkeenomistajille, laskea liikkeeseen uusia osakkeita tai myydä omaisuuttaan. Pääomaa seurataan nettovelkaantumisasteen (net gearing) pohjalta samoin kuin muissa saman toimialan yrityksissä. Nettovelkaantumisaste lasketaan jakamalla nettovelat oman pääoman määrällä. Nettovelat lasketaan siten, että korollisten bruttovelkojen kokonaismäärästä vähennetään rahavarat. Tyydyttävän joustavuuden varmistamiseksi tavoitteeksi on asetettu nettovelkaantumisasteen pitäminen välillä 30-100 prosenttia. Alla olevassa taulukossa on esitetty konsernin nettovelkaantumisaste:

	1 000 EUR	2022	2021
Korolliset bruttovelat		90 583	78 474
Vähennetään rahavarat		-19 564	-30 356
Nettovelat		71 019	48 118
Oma pääoma yhteensä		106 311	98 914
Nettovelkaantumisaste		66,8 %	48,6 %

5 Yrityshankinnat

Tilikauden 2022 yrityshankinnat

Cognitas GmbH (100 %)
Etteplan osti Cognitas GbmH:n, saksalaisen teknisen informaation elinkaaripalveluita tarjoavan yrityksen Canon Deutschland GbmH:lta 13.1.2022. Yrityskaupan myötä Etteplan saavutti Saksan markkinoilla joh- tavan aseman teknisessä dokumentoinnissa ja entistä vahvemman aseman koko Euroopassa. Cognitak- sen palveluksessa on 200 konsultoinnin ja teknisen informaation tuottamisen ja johtamisen asiantuntijaa. Hankinnasta syntyi alustavasti 8 446 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Syncore Technologies AB (100 %)
Etteplan vahvisti asemaansa Ruotsissa ja osti 2.2.2022 sulautettuihin järjestelmiin keskittyvän teknologia- palveluyhtiö Syncore Technologies AB:n. Vuonna 2000 perustettu Syncore toteuttaa edistyksellisiä sulau- tettujen järjestelmien projekteja, kuten suunnittelua, laitteisto- ja ohjelmistokehitystä sekä tuotteiden koko elinkaaren kattavia palveluita erityisesti teollisuusjärjestelmien, ilmailuteollisuuden ja puolustusteollisuuden asiakkaille. Syncoren palveluksessa on 46 sulautettujen järjestelmien asiantuntijaa Linköpingissä, Ruot- sissa. Hankinnasta syntyi alustavasti 5 880 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

LCA Consulting Oy (100 %)
Etteplan vahvisti asemaansa kestävän kehityksen osaajana ja osti korkeatasoisia asiantuntijapalveluita tarjoavan LCA Consulting Oy:n 29.4.2022. Vuonna 2013 perustettu LUT-yliopiston spin-offina syntynyt LCA Consulting on keskittynyt yritysten, tuotteiden ja tuotannon elinkaariarviointiin, hiilijalanjälkilaskentaan ja asiantuntijakoulutuksiin. Lappeenrannassa toimiva LCA Consulting työllistää 11 asiantuntijaa, ja sen asiakaskunta koostuu erityisesti teollisen tuotannon ja valmistuksen, rakennusalan sekä julkisen sektorin asiakkaista. Hankinnasta syntyi alustavasti 521 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

DDCom (100 %)
Etteplan jatkoi laajentumistaan Alankomaissa ostamalla DDComin (Van Dulmen CAD-Illustraties B.V.) 30.5.2022. Yrityskaupalla vahvistetaan Etteplanin osaamista teknisen dokumentoinnin 3D- sisältöpohjaisissa animaatio- ja visualisointipalveluissa. DDCom sijaitsee Eindhovenin alueella ja työllistää noin 15 teknisen dokumentoinnin asiantuntijaa. Sen asiakkaita ovat autoteollisuuden, korkean teknologi- an, lääketieteen teknologian ja valmistavan teollisuuden yritykset, kuten DAF Trucks, ASML, VDL ja Phi- lips & Shimano. Hankinnasta syntyi alustavasti 723 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Hankinnat yhteensä

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenlaskettu, alustava erittely kauppahinnoista, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.# 36 Luovutettu vastike: 1 000 EUR

Käteisvastike	Suunnattu osakeanti	Ehdollinen vastike	Luovutettu vastike yhteensä
24 357	1 929	19	26 305

Varat ja velat

Aineelliset hyödykkeet	1 609
Aineettomat hyödykkeet	129
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	10 618
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet)	327
Myynti- ja muut saamiset	14 333
Rahavarat	3 506
Varat yhteensä	30 521
Pitkäaikaiset eläkevelat	6 902
Muut pitkäaikaiset velat	482
Lyhytaikaiset osinkovelat	6 500
Muut lyhytaikaiset velat	3 112
Laskennallinen verovelka	2 791
Velat yhteensä	19 787
Nettovarallisuus	10 734

Liikearvon syntyminen hankinnassa:

Luovutettu vastike	26 305
Yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-10 734
Liikearvo	15 571

Myynti- ja muiden saamisten sopimukseen perustuva bruttomäärä sekä käypä arvo oli 14 333 tuhatta euroa. Hankittujen yhtiöiden tuottama, konsernituloslaskelmaan sisältyvä liikevaihto oli yhteensä 20 130 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 688 tuhatta euroa. Jos kaikki yhtiöt olisi yhdistelty 1.1.2022 alkaen, konsernituloslaskelman mukainen liikevaihto olisi ollut 351 393 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 18 198 tuhatta euroa.

Muutokset ehdollisia vastikkeita koskevissa veloissa tilikaudella 2022

Konsernituloslaskelmaan kirjattiin yhteensä 767 tuhannen euron tuotto aiempiin hankintoihin liittyvien ehdollisten velkojen arvostuksen muutoksista.

Tilikauden 2021 yrityshankinnat

TekPartner A/S (100 %)

Etteplan laajensi toimintaansa Pohjoismaissa ja aloitti toimintansa uudessa maassa, Tanskassa, ostamalla elektroniikkaan ja ohjelmistoihin erikoistuneen suunnittelu- ja tietotekniikkayhtiö TekPartnerin 7.1.2021. Vuonna 2009 perustettu TekPartner on sulautettujen ohjelmistojen, älykkään elektroniikan, usean sovelluksen toteuttamiseen soveltuvien järjestelmäpiirien (FPGA, field-programmable gate array) ja teollisen internetin (IoT) osaaja. Vuonna 2019 yhtiön liikevaihto oli noin kahdeksan miljoonaa euroa. TekPartner toimittaa palveluitaan 19 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan verkoston kautta. Verkostoon kuuluvat lukuisten kansainvälisten projektikumppanien lisäksi Tanskassa toimivat yli 30 freelance-suunnittelijaa. TekPartnerin toimipisteet sijaitsevat Tanskassa Herlevissä ja Odensessa.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 5 833 tuhatta euroa. Käteisvastikkeen lisäksi on sovittu 0-1 900 tuhannen euron (diskonttaamaton määrä) ehdollisesta vastikkeesta, joka maksetaan täysimääräisenä mikäli TekPartner A/S:n tulos tilikausilla 2021 ja 2022 täyttää hankintasopimuksessa määritellyn tavoitetason. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo määritetään tuottolähtöistä menetelmää käyttäen. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo hankintahetkellä oli 800 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi 3 121 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa. Hankintaan liittyvät kulut, 99 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin tilikauden 2020 konsernituloslaskelmassa.

F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH (100 %)

Etteplan vahvisti asemaansa Saksan teknisen dokumentoinnin markkinoilla 17.5.2021 yrityskaupalla, jonka kohteena oli F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH. Vuonna 1972 perustettu F.I.T. on erikoistunut julkisen sektorin hyötyajoneuvojen ja puolustusvälineteollisuuden teknisen dokumentoinnin ratkaisuihin. Koblenzissa toimiva yritys työllistää noin 15 teknisen dokumentoinnin ammattilaista.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 560 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi 456 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa. Hankintaan liittyvät kulut, 16 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Skyrise.tech Sp. z.o.o. sp.k. (100 %)

Etteplan osti puolalaisen ohjelmistokehitysyhtiö Skyrise.techin 14.6.2021. Yrityskaupan avulla Etteplan vahvistaa merkittävästi kykyään toimittaa pilvipalveluiden ja sovellusten ohjelmistoratkaisuja (cloud and applications). Vuonna 2008 perustettu Skyrise.tech on nopeasti kasvava moderni ohjelmistokehitysyhtiö, jonka asiakkaita ovat muun muassa logistiikan, terveydenhuollon, mobiliteetin ja yritysratkaisujen parissa toimivat yritykset. Vuonna 2020 Skyrise.techin liikevaihto oli noin 3,5 miljoonaa euroa. Yritys työllistää noin 80 ohjelmistoalan asiantuntijaa Katowicessa ja Gdanskissa Puolassa.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 7 105 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi 4 226 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa. Hankintaan liittyvät kulut, 196 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Adina Solutions Oy (100 %)

Etteplan vahvisti osaamistaan erityisesti ohjelmistojen teknisessä dokumentoinnissa ostamalla Adina Solutions Oy:n 2.8.2021. Vuonna 2016 perustettu Adina Solutions Oy on keskittynyt ohjelmistojen teknisen dokumentoinnin ja sen lokalisoinnin suunnitteluun ja toteutukseen sekä konsultointiin ja koulutukseen. Tamperelainen Adina Solutions Oy työllistää yhteensä 13 sisällöntuotannon ja teknisen viestinnän osaajaa ja sen asiakaskunta koostuu pääasiassa ohjelmisto- ja laitevalmistaja-asiakkaista.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 941 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi 457 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa. Hankintaan liittyvät kulut, 20 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

BST Buck systemtechnik GmbH (100 %)

Etteplan osti Pohjois-Saksan Brunsbüttelissä sijaitsevan BST Buck Systemtechnik GmbH:n 29.9.2021. Hieman yli 30 asiantuntijaa työllistävä yhtiö on erikoistunut ohjelmistokehitykseen, prosessiautomaatioon ja laitteistosuunnitteluun. BST Buck Systemtechnik GmbH:n asiakkaat toimivat kemian-, lääke-, energia- sekä elintarvike- ja juomateollisuudessa. Yhtiö täydentää nykyisiä toimintojamme teollisuuden automaatio- ja prosessisuunnittelussa. Yrityskauppa myös vahvistaa ja laajentaa kasvupohjaamme Saksan tärkeillä suunnittelumarkkinoilla.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettava kauppahinta oli yhteensä 990 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi 873 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa. Hankintaan liittyvät kulut, 63 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Hankinnat yhteensä

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenlaskettu erittely kauppahinnoista, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike: 1 000 EUR

Käteisvastike	Ehdollinen vastike	Luovutettu vastike yhteensä
15 428	800	16 228

Varat ja velat

Aineelliset hyödykkeet	858
Aineettomat hyödykkeet	7
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	7 466
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet)	355
Myynti- ja muut saamiset	2 818
Rahavarat	1 249
Varat yhteensä	12 753
Pitkäaikaiset velat	917
Lyhytaikaiset velat	3 020
Laskennallinen verovelka	1 720
Velat yhteensä	5 657
Nettovarallisuus	7 096

Liikearvon syntyminen hankinnassa:

Luovutettu vastike	16 228
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-7 096
Liikearvo	9 132

Myynti- ja muiden saamisten sopimukseen perustuva bruttomäärä sekä käypä arvo oli 2 818 tuhatta euroa. Hankittujen yhtiöiden tuottama, konsernituloslaskelmaan sisältyvä liikevaihto oli yhteensä 10 238 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 1 450 tuhatta euroa. Jos kaikki yhtiöt olisi yhdistelty 1.1.2021 alkaen, konsernituloslaskelman mukainen liikevaihto olisi ollut 302 873 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 19 581 tuhatta euroa.

6 Segmenttitiedot

Konsernilla on kolme raportoitavaa segmenttiä, joiden tuotot koostuvat pääasiassa palveluiden tuottamisesta.

• Suunnitteluratkaisut tarkoittaa asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.
• Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarkoittaa tuotekehityspalveluja ja teknologiaratkaisuja, joilla koneita ja laitteita ohjataan ja jotka mahdollistavat niiden digitaalisen verkottumisen osaksi esineiden internetiä.
• Teknisen dokumentoinnin ratkaisut tarkoittaa tuotteen teknisten ominaisuuksien dokumentointia tuotteen käyttäjille tarkoitettui- ksi manuaaleiksi tai oppaiksi sekä tuotetun sisällön hallintaa ja jakelua sähköisessä tai painetussa muodossa.# 10-K FILING

1 000 EUR
Suunnittelu- ratkaisut | Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut | Teknisen do- kumentoinnin ratkaisut | Raportoitavat segmentit yhteensä | Eliminoinnit ja muut | Yhteensä
---|---|---|---|---|---
2022 | | | | |
Ulkoinen liikevaihto | 183 693 | 95 934 | 69 808 | 349 436 | 734 | 350 170
Liikevoitto (EBITA) | 19 388 | 9 193 | 6 060 | 34 641 | -726 | 33 915
Henkilöstö kauden lopussa | 2 092 | 815 | 886 | 3 793 | 158 | 3 951
2021 | | | | |
Ulkoinen liikevaihto | 167 433 | 80 123 | 51 650 | 299 206 | 905 | 300 111
Liikevoitto (EBITA) | 16 555 | 8 316 | 5 879 | 30 750 | -611 | 30 139
Henkilöstö kauden lopussa | 2 062 | 771 | 669 | 3 502 | 127 | 3 629

Liikevoiton (EBITA) täsmäytys voittoon ennen veroja

1 000 EUR	2022	2021
Liikevoitto (EBITA)	33 915	30 139
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	-5 293	-4 385
Liikevoitto (EBIT)	28 622	25 754
Rahoitustuotot	1 044	593
Rahoituskulut	-7 280	-1 480
Voitto ennen veroja	22 386	24 867

Segmenttien pitkäaikaiset varat varojen sijainnin mukaan jaoteltuina

Segmenttien pitkäaikaiset varat sisältävät pitkäaikaiset varat pois lukien rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset. Segmenttien pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan jaoteltuna, koska konsernin ylin päätöksentekijä seuraa näitä eriä maatasolla.

1 000 EUR	2022	2021
Suomi	61 329	63 609
Skandinavia	45 017	39 820
Kiina	2 805	2 931
Keski-Eurooppa	54 802	39 640
Yhteensä	163 953	146 001

Liikevaihdon maantieteellinen jakautuminen esitetään liitetiedossa 7.

40 Konsernin tuloslaskelman liitetiedot

7 Myyntituotot asiakassopimuksista

Liikevaihdon jakautuminen

Alla olevat taulukot esittävät konsernin liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden liikevaihtoon. Liikevaihto palvelualueittain esitetään liitetiedossa 6.

1 000 EUR	2022	2021
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	181 114	169 996
Skandinavia	88 346	70 153
Keski-Eurooppa	68 242	47 747
Kiina	12 468	12 216
Yhteensä	350 170	300 111
Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	2 288	2 241
Tuloutus ajan kuluessa	347 882	297 871
Yhteensä	350 170	300 111

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat

Konsernin tase sisältää seuraavat sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat, jotka liittyvät myyntituottoihin. Lisätietoa luottotappiovarauksen kirjaamisesta on liitetiedossa 4.1.4. Myyntisaamiset esitetään liitetiedossa 24.

1 000 EUR	2022	2021
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät (Keskeneräiset työt)
Keskeneräiset työt 1.1.	26 810	17 764
Yrityshankinnat	785	6
Lisäykset	304 791	262 259
Laskutus	-301 957	-252 290
Keskeneräisen työn ja saatujen ennakoiden netottaminen	-134	-785
Muut muutokset	-114	-144
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 31.12.	30 181	26 810
Sopimuksiin perustuvat velat (Saadut ennakot)
Saadut ennakot 1.1.	3 891	2 770
Lisäykset	45 904	37 922
Kirjatut myyntituotot, jotka sisältyivät sopimuksiin perustuviin velkoihin kauden alussa	-46 831	-35 967
Keskeneräisen työn ja saatujen ennakoiden netottaminen	-134	-785
Muut muutokset	26	-50
Sopimuksiin perustuvat velat 31.12.	2 856	3 891
41

8 Liiketoiminnan muut tuotot

1 000 EUR	2022	2021
Yrityshankintoihin liittyvien ehdollisten vastikkeiden uudelleenarvostus	767	0
Saadut koronatuet	249	132
Saadut vakuutuskorvaukset	1 158	0
Muut saadut korvaukset	564	60
Muut tuotot	1 244	938
Yhteensä	2 826	1 289

9 Kertaluonteiset erät

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Konserni kirjaa nämä erät tuloslaskelmaansa asianmukaisille riveille, eikä niitä vähennetä tuloslaskelman muista eristä. Alla olevassa taulukossa esitetään lisätietona kertaluonteisten erien määrä ja ne tuloslaskelman rivit, joihin kertaluonteisia eriä sisältyy. Kertaluonteiset erät liittyivät yrityshankintoihin sekä organisaation uudelleenjärjestelyihin.

1 000 EUR	2022	2021
Liiketoiminnan muut tuotot	767	0
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ja liiketoiminnan muut kulut	-1 807	-656
Liikevoitto (EBIT)	-1 040	-656
Rahoitustuotot ja -kulut	-5 133	0
Tilikauden voitto	-6 173	-656

10 Materiaalit ja palvelut

1 000 EUR	2022	2021
Materiaalit	9 010	8 481
Ulkopuoliset palvelut	31 384	23 204
Yhteensä	40 395	31 685

11 Henkilöstö ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut

	2022	2021
Henkilöstö
Henkilömäärä kauden lopussa	3 951	3 629
Henkilömäärä keskimäärin	3 945	3 480
Henkilöstö ryhmittäin luokiteltuna
Suunnittelutoiminnan henkilöstö	3 732	3 436
Hallintohenkilöstö	219	193
Yhteensä	3 951	3 629

1 000 EUR	2022	2021
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut
Palkat ja palkkiot	184 926	160 810
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt	21 318	20 021
Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt	212	0
Muut kiinteät henkilösivukulut	21 366	16 765
Yhteensä	227 823	202 493

Tiedot hallituksen ja ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 32 Lähipiiritapahtumat.

Etuuspohjaiset työsuhde-etuudet

Ruotsissa ja Alankomaissa osa eläkejärjestelyistä on usean työnantajan etuuspohjaisia järjestelyjä, jotka on vakuutettu vakuutusyhtiössä. Näissä järjestelyissä erillisten, eri määräysvallan alla olevien yhteisöjen eläkemaksuina tuottamat varat kerätään yhteen tuottamaan etuja yhteisöjen työntekijöille. Riittävää tietoa yksittäisen työnantajayhteisön varoista ja vastuista ei ole saatavilla. Tämän vuoksi järjestelyjä käsitellään kirjanpidossa kuten maksupohjaisia järjestelyjä. Etteplanin osuus järjestelyihin maksettavien suoritusten kokonaismäärästä ja niihin osallistuvasta henkilöstömäärästä on alle 0,0 prosenttia.

Vakuutusyhtiölle vuonna 2022 suoritetut maksut olivat Ruotsissa yhteensä 1 248 tuhatta euroa (2021: 1 191 tuhatta euroa) ja Alankomaissa 779 tuhatta euroa (2021: 594 tuhatta euroa). Seuraavan tilikauden maksusuoritusten ei odoteta muuttuvan olennaisesti tarkastelukauden tasosta.

Vuonna 2022 Saksasta hankitussa Cognitas GmbH:ssa on etuuspohjainen eläkejärjestely, johon liittyvät eläkekulut lasketaan liitetiedossa 2.11 kuvatun etuuspohjaisen järjestelyn laatimisperiaatteen mukaisesti. Kyseessä on rahastoimaton järjestely. Järjestelyn keskimääräinen kesto on 15 vuotta. Järjestelyyn tilikaupalla 2023 suoritettavien maksujen odotetaan olevan 0,3 miljoonaa euroa.

Järjestelyyn liittyvä etuuspohjainen nettovelka

1 000 EUR	2022	2021
Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo	4 897	0
Varojen käypä arvo	0	0
Ali-/ylijäämä	0	0
Nettovelka (+) / nettosaaminen (-)	4 897	0

Etuuspohjaisen velvoitteen sekä järjestelyyn kuuluvien varojen muutokset

1 000 EUR	Velvoitteen nykyarvo	Yhteensä
1.1.2022	0	0
Cognitas GmbH hankinta 13.1.2022	6 902	6 902
Kauden työsuoritukseen perustuva meno	26	26
Korkokulu tai -tuotto	76	76
Taloudellisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot (-) ja tappiot (+)	-1 701	-1 701
Kokemusperäiset voitot (-) ja tappiot (-)	-168	-168
Maksusuoritukset järjestelyyn osallistuvilta	0	0
Järjestelystä maksetut etuudet	-238	-238
31.12.2022	4 897	4 897
43

Merkittävät vakuutusmatemaattiset oletukset

31.12.	2022	2021
Diskonttauskorko, %	3,7	0
Palkkojen nousu, %	2,0	0
Eläkkeiden nousu, %	2,0	0

Alla olevassa taulukossa esitetään herkkyysanalyysi merkittävimmistä vakuutusmatemaattisista oletuksista. Kunkin herkkyysanalyysissa huomioidun oletuksen muutoksen vaikutus on laskettu erikseen ja olettaen muiden vakuutusmatemaattisten oletusten pysyvän ennallaan. Todellisuudessa oletuksissa tapahtuvat muutokset saattavat korreloida keskenään.

Etuuspohjaisen velvoitteen herkkyys keskeisissä oletuksissa tapahtuville muutoksille

Oletuksen muutos	Muutoksen vaikutus velvoitteeseen
Diskonttauskoron 0,5 prosenttiyksikön lasku	kasvaa 5,74 prosenttia
Diskonttauskoron 0,5 prosenttiyksikön nousu	pienenee 5,27 prosenttia
Palkkojen 0,5 prosenttiyksikön nousu	n.a.
Etuuksien 0,5 prosenttiyksikön korotus	kasvaa 4,21 prosenttia

12 Liiketoiminnan muut kulut

1 000 EUR	2022	2021
Ohjelmisto- ja tietoliikennekulut	10 952	9 430
Matkakulut	5 245	3 549
Toimitilakulut	1 314	1 891
Arvoltaan vähäisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut	1 181	944
Vapaaehtoiset henkilöstökulut	6 699	5 432
Luottotappiovarauksen muutos	86	36
Käyttöomaisuuden luovutustappiot	0	1
Vakuutukset	548	492
Yrityshankintoihin liittyvät kulut	297	296
Lakipalvelut	582	375
Muut kulut	9 235	6 080
Yhteensä	36 140	28 527

13 Tilintarkastajan palkkiot

1 000 EUR	2022	2021
Tilintarkastus, KPMG-verkosto	124	110
Tilintarkastajan lausunnot, KPMG Oy Ab	7	0
Muut asiantuntijapalvelut (veropalvelut), KPMG Oy Ab	55	46
Muut asiantuntijapalvelut (muut palvelut), KPMG-verkosto	13	150
Yhteensä	199	306
44

14 Rahoitustuotot

1 000 EUR	2022	2021
Osinkotuotot sijoituksista	13	9
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista	100	70
Valuuttakurssivoitot	931	513
Yhteensä	1 044	593

15 Rahoituskulut

1 000 EUR	2022	2021
Korkokulut lainoista	1 150	622
Korkokulut vuokrasopimuksista	407	267
Valuuttajohdannaisten tappiot	4 878	0
Muut valuuttakurssitappiot	267	266
Muut rahoituskulut	578	325
Yhteensä	7 280	1 480

Konserni otti Semcon-kauppaan liittyen suojaustarkoituksessa valuuttatermiinijohdannaisen suojaamaan mahdollista kauppahintaa kurssiheilahteluilta. Johdannainen arvostettiin sen käypään arvoon ennen realisoitumista. Semcon-kauppa ei kuitenkaan toteutunut, ja valuuttatermiinijohdannaissopimus realisoitui jo tilikaudella, jolloin tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ole voimassa johdannaissopimuksia. Sen vuoksi IFRS 9 -standardia suojauslaskennasta ei ole sovellettu.16 Tuloslaskelmaan kirjatut kurssierot
1 000 EUR | 2022 | 2021
---|---|---
Valuuttakurssivoitot rahoitustuotoissa | 931 | 513
Valuuttakurssitappiot rahoituskuluissa | -5 146 | -266
Yhteensä | -4 215 | 247

17 Tuloverot
1 000 EUR | 2022 | 2021
---|---|---
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta | -4 978 | -5 793
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut | -1 | -47
Laskennallisen verosaamisen muutos | -69 | 232
Laskennallisen verovelan muutos | 812 | 786
Yhteensä | -4 235 | -4 823

45 Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (2022: 20,0 %, 2021: 20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma
1 000 EUR | 2022 | 2021
---|---|---
Kirjanpidon tulos ennen veroja | 22 386 | 24 867
Verokulu | |
Vero kirjanpidon tuloksesta emoyhtiön verokannalla | -4 477 | -4 973
Eroanalyysi (netto) | |
Tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutukset | 616 | 40
Verokannan muutoksen vaikutus laskennallisiin veroihin | -9 | 38
Vähennyskelvottomien erien verovaikutus yksikön verokannalla | -526 | -190
Verovapaiden erien verovaikutus yksikön verokannalla | 342 | 233
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut | -1 | -47
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö | 3 | 88
Kirjattujen verotuksellisten tappioiden käyttö | -36 | 0
Tilikauden tappioista kirjaamaton vero | -326 | -5
Muu veroero | 179 | -5
Verokulu | -4 235 | -4 823

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verokulut (-) / tuotot (+)
| | 2022 | | 2021 |
|---|---|---|---|---|
| | Ennen veroja | Verokulu / -tuotto | Verojen jälkeen | Ennen veroja | Verokulu / -tuotto | Verojen jälkeen |
| Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset | -37 | 7 | -30 | 40 | -8 | 32 |
| Muuntoerot | -4 229 | 0 | -4 229 | -589 | 0 | -589 |
| Laskennallinen vero etuuspohjaisen eläkevelan uudelleenmäärittelystä | 1 942 | -583 | 1 359 | | | |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -2 324 | -575 | -2 899 | -549 | -8 | -557 |

46 18 Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Osakeperusteisen kannustinjärjestelmän palkkioina luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

	2022	2021
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 EUR)	18 151	20 044
Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 1.1.	24 904	24 862
Omien osakkeiden vaikutus	0	-31
Uusien osakkeiden vaikutus	128	73
Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 31.12.	25 032	24 904
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake)	0,73	0,80
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR/osake)	0,73	0,80

47 Konsernitaseen liitetiedot

19 Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo
1 000 EUR | 2022 | 2021
---|---|---
Hankintameno 1.1. | 92 380 | 83 685
Muuntoerot | -2 466 | -387
Tytäryritysten hankinta (liitetieto 5) | 15 470 | 9 082
Kirjanpitoarvo 31.12. | 105 385 | 92 380

Muut aineettomat hyödykkeet
2022
1 000 EUR | Aineettomat oikeudet | Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet | Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset* | Vuokratut ohjelmistot | Ennakkomaksut | Yhteensä
---|---|---|---|---|---|---
Hankintameno 1.1. | 12 674 | 2 965 | 46 056 | 7 547 | 273 | 69 516
Muuntoerot | -59 | 0 | -572 | -35 | -1 | -667
Tytäryritysten hankinta | 154 | 0 | 10 890 | 0 | 0 | 11 044
Lisäykset | 206 | 9 | 0 | 186 | 9 | 411
Vähennykset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Siirrot erien välillä | 200 | 86 | 0 | 0 | -193 | 93
Hankintameno 31.12. | 13 175 | 3 060 | 56 374 | 7 698 | 80 | 396
Kertyneet poistot 1.1. | -11 278 | -2 690 | -20 679 | -6 060 | 0 | -40 709
Muuntoerot | 58 | 0 | 220 | 30 | 0 | 308
Tytäryritysten hankinta | -24 | 0 | 0 | 0 | 0 | -24
Vähennykset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Tilikauden poisto | -761 | -178 | -5 293 | -996 | 0 | -7 227
Kertyneet poistot 31.12. | -12 004 | -2 868 | -25 753 | -7 027 | 0 | -47 652
Kirjanpitoarvo 31.12. | 1 171 | 192 | 30 621 | 672 | 89 | 32 745

2021
1 000 EUR | Aineettomat oikeudet | Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet | Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset* | Vuokratut ohjelmistot | Ennakkomaksut | Yhteensä
---|---|---|---|---|---|---
Hankintameno 1.1. | 12 114 | 2 945 | 38 362 | 6 661 | 129 | 60 211
Muuntoerot | 141 | 0 | -88 | -9 | 0 | 44
Tytäryritysten hankinta | 7 | 0 | 7 782 | 0 | 0 | 7 789
Lisäykset | 373 | 20 | 0 | 895 | 188 | 1 475
Vähennykset | -50 | 0 | 0 | 0 | 0 | -50
Siirrot erien välillä | 90 | 0 | 0 | 0 | -44 | 46
Hankintameno 31.12. | 12 674 | 2 965 | 46 056 | 7 547 | 273 | 69 516
Kertyneet poistot 1.1. | -10 417 | -2 504 | -16 306 | -4 974 | 0 | -34 200
Muuntoerot | -139 | 0 | 11 | 7 | 0 | -121
Vähennykset | 41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41
Tilikauden poisto | -762 | -187 | -4 385 | -1 094 | 0 | -6 428
Kertyneet poistot 31.12. | -11 278 | -2 690 | -20 679 | -6 060 | 0 | -40 709
Kirjanpitoarvo 31.12. | 1 396 | 274 | 25 377 | 1 487 | 273 | 28 807

*Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset muodostuvat hankituista asiakaskannoista 30 182 tuhatta euroa (24 889 tuhatta euroa) sekä kilpailukieltosopimuksista 439 tuhatta euroa (478 tuhatta euroa).

48 20 Aineelliset hyödykkeet

Muut aineelliset hyödykkeet
2022
1 000 EUR | Maa- ja vesialueet | Rakennukset | Koneet ja kalusto | Koneet ja kalusto | Toimitilat | Käyttöoikeusomaisuus- erät | Yhteensä
---|---|---|---|---|---|---|---
Hankintameno 1.1. | 19 495 | 15 860 | 1 597 | 22 061 | 37 832 | 77 864
Muuntoerot | 0 | 0 | -113 | -1 | -215 | 0 | -330
Tytäryritysten hankinta | 0 | 0 | 509 | 0 | 118 | 1 804 | 1 804
Lisäykset | 0 | 0 | 1 185 | 239 | 4 157 | 6 779 | 12 360
Vähennykset | 0 | 0 | -23 | 0 | -109 | -729 | -861
Siirrot erien välillä | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Hankintameno 31.12. | 19 495 | 17 418 | 1 834 | 26 011 | 45 059 | 90 837
Kertyneet poistot 1.1. | 0 | -22 | -13 111 | -1 204 | -17 408 | -21 360 | -53 105
Muuntoerot | 0 | 0 | 62 | 1 | 161 | 0 | 225
Vähennykset | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 3
Tilikauden poisto | 0 | -3 | -1 133 | -289 | -3 443 | -8 160 | -13 028
Kertyneet poistot 31.12. | 0 | -25 | -14 304 | -1 491 | -20 690 | -29 519 | -66 030
Kirjanpitoarvo 31.12. | 19 471 | 3 114 | 343 | 5 321 | 15 539 | 24 808

2021
1 000 EUR | Maa- ja vesialueet | Rakennukset | Koneet ja kalusto | Koneet ja kalusto | Toimitilat | Käyttöoikeusomaisuus- erät | Yhteensä
---|---|---|---|---|---|---|---
Hankintameno 1.1. | 19 495 | 14 386 | 1 261 | 18 623 | 32 554 | 67 339
Muuntoerot | 0 | 0 | 94 | 5 | -47 | 0 | 51
Tytäryritysten hankinta | 0 | 0 | 7 | 86 | 23 754 | 870 | 870
Lisäykset | 0 | 0 | 1 331 | 245 | 3 840 | 5 951 | 11 366
Vähennykset | 0 | 0 | -1 | 0 | -378 | -1 427 | -1 806
Siirrot erien välillä | 0 | 0 | 44 | 0 | 0 | 0 | 44
Hankintameno 31.12. | 19 495 | 15 860 | 1 597 | 22 061 | 37 832 | 77 864
Kertyneet poistot 1.1. | 0 | -11 | -12 089 | -1 110 | -14 436 | -13 995 | -41 641
Muuntoerot | 0 | 0 | -85 | -5 | 36 | 0 | -55
Vähennykset | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1
Tilikauden poisto | 0 | -11 | -938 | -88 | -3 008 | -7 365 | -11 410
Kertyneet poistot 31.12. | 0 | -22 | -13 111 | -1 204 | -17 408 | -21 360 | -53 105
Kirjanpitoarvo 31.12. | 19 473 | 2 749 | 394 | 4 652 | 16 472 | 24 759

49 Aineelliset ja aineettomat käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä
1 000 EUR | 2022 | 2021
---|---|---
Kirjanpitoarvo 1.1. | 22 611 | 24 434
Muuntoerot | -60 | -13
Tytäryritysten hankinta | 1 295 | 777
Lisäykset | 11 123 | 10 685
Siirrot ja vähennykset | -838 | -1 805
Tilikauden poisto | -12 599 | -11 467
Kirjanpitoarvo 31.12. | 21 532 | 22 611

Vuokrasopimuksista aiheutuva lähtevä rahavirta vuonna 2022 oli yhteensä 13 986 (2021: 12 702) tuhatta euroa. Lisätietoa käyttöoikeusomaisuuseristä ja vuokrasopimusveloista liitetiedossa 2.14.

21 Rahoitusinstrumentit arvostusryhmittäin

Rahoitusvarat
2022
1 000 EUR | Liite | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | Kirjanpitoarvo yhteensä
---|---|---|---|---
Noteeratut ja noteeraamattomat osakkeet | 21 | | 2 414 | 2 414
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 21,24 | 57 994 | | 57 994
Rahavarat | 19 | 19 564 | | 19 564
Rahoitusvarat 31.12. | | 77 558 | 2 414 | 79 972

Rahoitusvelat
2022
1 000 EUR | Liite | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | Kirjanpitoarvo yhteensä
---|---|---|---|---
Lainat rahoituslaitoksilta | 27 | 68 991 | | 68 991
Vuokrasopimusvelat | 27 | 21 592 | | 21 592
Tytäryhtiöiden hankintavelat | 5,28 | 52 | | 52
Ostovelat ja muut velat | 29 | 14 235 | | 14 235
Rahoitusvelat 31.12. | | 104 818 | | 104 870

Rahoitusvarat
2021
1 000 EUR | Liite | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | Kirjanpitoarvo yhteensä
---|---|---|---|---
Noteeratut ja noteeraamattomat osakkeet | 21 | | 418 | 418
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 24 | 43 542 | | 43 542
Rahavarat | 30 | 356 | | 356
Rahoitusvarat 31.12. | | 73 898 | 418 | 74 316

Rahoitusvelat
2021
1 000 EUR | Liite | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | Kirjanpitoarvo yhteensä
---|---|---|---|---
Lainat rahoituslaitoksilta | 27 | 55 803 | | 55 803
Vuokrasopimusvelat | 27 | 22 670 | | 22 670
Tytäryhtiöiden hankintavelat | 5,29 | 800 | | 800
Ostovelat ja muut velat | 29 | 13 200 | | 13 200
Rahoitusvelat 31.12. | | 91 674 | | 92 474

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot vastaavat olennaisilta osin niiden kirjanpitoarvoja.

Käyvän arvon hierarkia
Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:
Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan hintana tai epäsuorasti hinnoista johdettuina.
Taso 3: Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon.

Käypään arvoon muiden laajan tulosten erien kautta kirjattavat rahoitusvarat
2022
1 000 EUR | Noteeratut osakkeet (Taso 1) | Toimitila- osakkeet (Taso 2) | Noteeraamattomat osakkeet ja laina- saamiset (Taso 3) | Yhteensä
---|---|---|---|---
Alkusaldo 1.1. | 275 | 120 | 24 418 | 24 813
Sijoitus Ekkono AB:hen | 0 | 0 | 2 034 | 2 034
Myönnetty laina Ekkono AB:lle | 0 | 0 | 963 | 963
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut | -37 | 0 | 0 | -37
Vähennykset | 0 | 0 | -1 | -1
Kirjanpitoarvo 31.12. | 237 | 120 | 3 019 | 3 376

2021
1 000 EUR | Noteeratut osakkeet (Taso 1) | Toimitila- osakkeet (Taso 2) | Noteeraamattomat osakkeet ja laina- saamiset (Taso 3) | Yhteensä
---|---|---|---|---
Alkusaldo 1.1. | 235 | 120 | 24 378 | 24 733
Muihin laajan tuloksen eriin kirjatut tuotot/kulut | 40 | 0 | 0 | 40
Kirjanpitoarvo 31.12. | 275 | 120 | 24 418 | 24 813

Käypään arvoon muiden laajan tulosten erien kautta kirjattavat rahoitusvarat (taso 3) koostuvat tilikaudella 2022 sijoituksesta Ekkono AB:hen, joka on koneoppimis- ja tekoälyteknologiaa kehittävä ruotsalainen startup -yhtiö.# 22 Arvonalentumistestaus

Liikearvot on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille. Arvonalentumis- testauksessa kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritelty käyttöarvoon perustuen. Käyttöarvolla tarkoi- tetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Konsernin johto on määritellyt rahavirtaa tuottaviksi yksiköiksi palvelualueet, joihin yhtiön operatiivinen toiminta on organisoitu. Arvonalentumistestaus on tehty tilikauden viimeisellä vuosineljänneksellä seuraavan vuoden budjetin laa- timisen jälkeen, ja se perustuu 30.9. kirjattuun liikearvon määrään. Nettorahavirtalaskelmissa otetaan en- simmäisen vuoden osalta huomioon budjettien mukaiset, verojen jälkeiset rahavirrat ja seuraavien viiden vuoden osalta muiden konsernin johdon hyväksymien laskelmien mukaiset, verojen jälkeiset rahavirrat. Lisäksi johto arvioi markkinakysyntää ja -ympäristöä ja vertaa arvioitaan ulkopuolisiin tietolähteisiin. Raha- virtoja määritettäessä ennakoidaan tuotto- ja hintakehitystä, kustannuksia, käyttöpääomatarvetta sekä investointeja. Ennakoinnin perustana johto käyttää sekä toteutunutta kehitystä että näkemystään markki- noiden tulevasta kehityksestä. Arvioitujen nettorahavirtojen diskonttauksessa käytettävä diskonttauskorko on määritetty verojen jälkeisen, keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta. Diskonttauskorko perustuu sen maan 30 vuoden valtionobligaation korkoon, missä arvonalentumistestauksen kohteena oleva rahavirtaa tuottava yksikkö pääasiallisesti toimii. Koroissa on huomioitu yleinen markkinariski sekä kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön liiketoimintariski. Kerrytettävissä olevaa rahamäärää verrataan rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvoon. Arvonalentu- minen kirjataan tuloslaskelmaan, jos kerrytettävissä oleva rahamäärä on pienempi kuin kirjanpitoarvo. Päättyneen tilikauden tai vertailukauden aikana ei ole kirjattu arvonalentumistappioita.

Liikearvo 30.9. MEUR	2022	2021
Suunnitteluratkaisut	55,3	55,8
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	35,8	30,8
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut	15,4	6,4
Yhteensä	106,5	93,0

Keskeiset oletukset käyttöarvon määrittelemiseksi	2022	2021
Kokonaiskasvu-% 2-5 vuoden ajalle	1,0 %	1,0 %
Kasvu-% 5 vuoden jälkeen	1,0 %	1,0 %
Diskonttokorko, ennen veroja
Suunnitteluratkaisut	11,5 %	9,5 %
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	11,7 %	9,1 %
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut	10,9 %	8,9 %
Diskonttokorko, verojen jälkeen
Suunnitteluratkaisut	9,1 %	7,6 %
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	9,5 %	7,4 %
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut	8,7 %	7,1 %

Kerrytettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon seuraavasti:

MEUR	2022	2021
Suunnitteluratkaisut	122,6	141,1
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	63,5	94,3
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut	57,3	60,0
Yhteensä	243,4	295,4

Herkkyysanalyysi
Arvonalentumistestauksen yhteydessä on suoritettu herkkyysanalyysejä seuraavien muuttujien osalta:
• 0-kasvu liikevaihdossa
• kannattavuustason (EBIT) alentuminen neljällä prosenttiyksiköllä
• diskonttauskorkokannan nousu neljällä prosenttiyksiköllä

Johdon käsityksen mukaan herkkyysanalyysissä käytettyjen muuttujien toteutuminen ei johtaisi arvonalen- tumisiin rahavirtaa tuottavissa yksiköissä.

23 Vaihto-omaisuus

	1 000 EUR	2022	2021
Vaihto-omaisuus tilikauden alussa		376	336
Lisäykset/Vähennykset		258	41
Yhteensä		635	376

24 Myyntisaamiset ja muut saamiset

	1 000 EUR	2022	2021
Myyntisaamiset		55 169	42 896
Luottotappiovaraus		-394	-359
Muut saamiset		2 203	951
Siirtosaamiset		5 428	4 500
Yhteensä		62 405	47 988

Siirtosaamisten olennaisimmat erät
Jaksotetut työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut		53	19
Vuokraennakot		497	470
Muut siirtosaamiset kuluista		4 877	4 011
Yhteensä		5 428	4 500

Saatavien jakauma valuutoittain
EUR		41 028	31 682
SEK		14 286	9 454
CNY		3 321	3 864
PLN		1 094	740
DKK		2 504	1 921
Muut valuutat		171	327
Yhteensä		62 405	47 988

25 Oma pääomaa koskevat liitetiedot

Oma pääoma

Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, omista osakkeista, muuntoeroista, muista rahastoista sekä kertyneistä voittovaroista. Ylikurssirahasto sisältää alkuperäiseen listautumiseen liittyvän emissiovoiton sekä rahastoanneissa ke- rättyjä varoja. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakeanneissa kerättyjä varoja, jotka on päätetty kirjata Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Muuntoerot sisältävät ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot se- kä ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojauksen. Ruotsin yhtiöön liittyvän nettosijoituksen suojauksen kokonaismäärä (149 tuhatta euroa) kirjataan tuloslaskelmaan, jos sijoituksesta luovutaan. Muut rahastot sisältää käyvän arvon rahaston, joka käsittää käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien sijoitusten 103 tuhannen euron (2021: 133 tuhannen euron) kertyneet arvon- muutokset. Kertyneet arvonmuutokset siirretään kertyneisiin voittovaroihin, jos sijoituksista luovutaan.

Osakkeet ja osakepääoma

Etteplan Oyj:llä on yksi osakelaji. Uusien osakkeiden tai optioiden liikkeeseen laskusta välittömästi johtu- vat transaktiomenot esitetään verovaikutuksilla oikaistuina omassa pääomassa saatujen maksujen vä- hennyksenä. Etteplan Oyj:n kaupparekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma tilikauden lopussa oli 5 000 000,00 euroa ja osakemäärä 25 200 793 (2021: 25 083 308) kappaletta. Tilikaudella ei tapahtunut muutoksia osakepääomassa. Kukin osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa yhdellä äänellä ja antaa saman oikeuden osinkoon. Osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa, eikä enimmäisosakemäärää ole rajoitettu. Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Jos jokin konserniin kuuluva yritys ostaa yhtiön osakkeita (omat osakkeet), maksettu vastike ja hankinnas- ta välittömästi aiheutuvat menot (verovaikutuksilla vähennettyinä) vähennetään yhtiön omistajille kuulu- vasta omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään tai lasketaan uudelleen liikkeeseen. Jos osakkeet lasketaan uudelleen liikkeeseen, niistä saatavat vastikkeet sisällytetään emoyhtiön omistajille kuuluvaan omaan pääomaan niistä välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla vähennettyinä verovaikutukset huomioon ottaen. Yhtiön hallussa tilinpäätöshetkellä oli 159 046 (2021: 159 046) kappaletta omia osakkeita. Hallituksen valtuudet omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen sekä osakepääoman korottami- seen uusmerkinnällä on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa. Päätetyt osingot, jotka on asianmukaisesti hyväksytty eivätkä ole enää yrityksen harkintavallassa mutta joita ei ole jaettu raportointikauden päättymispäivään mennessä, kirjataan velaksi konsernitaseeseen. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2022 jaetaan osinkoa 0,36 euroa osakkeelta.

26 Osakeperusteiset maksut

Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020-2022

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta kon- sernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020-2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019 julkai- sema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja- arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osak- keina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osak- keista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta. Luovutettavaksi tulevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöshetkellä oli 85 131 kappaletta (104 049). Avain- henkilöiden työsuorituksen käypä arvo määritetään epäsuorasti, käyttämällä yhtiön osakkeen käypää ar- voa. Käypä arvo tilinpäätöshetkellä oli 14,77 euroa (17,29). Tulevia osinkoja tai osakkeiden muita ominai- suuksia ei huomioida käyvän arvon määrityksessä.55 Kannustinjärjestelmiin liittyviä osakeperusteisia maksuja sisältyy työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin:

	1 000 EUR
	2022	2021
Tulevilla tilikausilla osakkeina suoritettavat	1 005	819
Tulevilla tilikausilla rahana suoritettava osuus	1 379	1 315
Yhteensä	2 383	2 134

27 Korolliset velat

Lainat rahoituslaitoksilta

Jakauma valuutoittain

	1 000 EUR
	2022	2021
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta
EUR	47 852	30 350
Yhteensä	47 852	30 350
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta
EUR	19 720	23 996
CNY	1 419	1 458
Yhteensä	21 139	25 454

Vuokrasopimusvelat

Jakauma valuutoittain

	1 000 EUR
	2022	2021
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat
EUR	6 355	6 187
SEK	1 766	1 980
CNY	357	369
PLN	0	115
DKK	0	124
Yhteensä	8 478	8 777
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat
EUR	10 836	11 208
SEK	1 984	1 809
CNY	293	286
PLN	0	500
DKK	0	91
Yhteensä	13 114	13 894

56 28 Muut pitkäaikaiset velat

	1 000 EUR
	2022	2021
Tytäryhtiöiden hankintavelka	0	800
Muut pitkäaikaiset velat	33	20
Yhteensä	33 820	29

Ostovelat ja muut velat

	1 000 EUR
	2022	2021
Ostovelat	14 209	13 180
Siirtovelat	33 713	33 353
Verovelat	15 532	15 174
Tytäryhtiöiden hankintavelka	52	0
Muut velat	2	-55
Yhteensä	63 508	61 652

Siirtovelkojen olennaisimmat erät

	2022	2021
Korkovelat	307	95
Jaksotetut työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	30 132	29 984
Muut lyhytaikaiset siirtovelat	3 274	3 273
Yhteensä	33 713	33 353

Velkojen jakauma valuutoittain

	2022	2021
EUR	46 266	46 219
SEK	12 942	11 692
CNY	1 913	1 863
PLN	1 344	1 050
DKK	954	773
Muut valuutat	89	55
Yhteensä	63 508	61 652

30 Laskennalliset verot

Laskennalliset verot 2022

Laskennalliset vero- saamiset

	1 000 EUR
	1.1.2022	Muuntoero	Kirjattu tulos- laskelmaan	Kirjattu omaan pääomaan	Yritys- hankinnat	31.12.2022
Vahvistetut tappiot	134	0	-34	0	0	101
Vuokrasopimukset	12	0	0	0	0	12
Osakepalkkiojärjestelmä	345	0	31	0	0	376
Muut jaksotuserot	240	0	-67	0	0	173
Yhteensä	731	0	-69	0	0	662

57 Laskennalliset verovelat

	1 000 EUR
	1.1.2022	Muuntoero	Kirjattu tulos- laskelmaan	Kirjattu omaan pääomaan	Yritys- hankinnat	31.12.2022
Vapaaehtoiset varaukset	1 282	-121	325	0	169	1 656
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset	5 596	-84	-1 199	0	2	6 22
Muut jaksotuserot	531	0	62	575	0	1 167
Yhteensä	7 409	-204	-812	575	2 791	9 758

Laskennalliset verot 2021

Laskennalliset verosaamiset

	1 000 EUR
	1.1.2021	Muuntoero	Kirjattu tuloslas- kelmaan	Kirjattu omaan pääomaan	Yritys- hankinnat	31.12.2021
Vahvistetut tappiot	32	0	103	0	0	134
Vuokrasopimukset	12	0	0	0	0	12
Osakepalkkiojärjestelmä	211	0	133	0	0	345
Muut jaksotuserot	238	0	-4	0	6	240
Yhteensä	493	0	232	0	6	731

Laskennalliset verovelat

	1 000 EUR
	1.1.2021	Muuntoero	Kirjattu tuloslas- kelmaan	Kirjattu omaan pääomaan	Yritys- hankinnat	31.12.2021
Vapaaehtoiset varaukset	1 205	-25	103	0	0	1 282
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset	4 876	1	-990	0	1 709	5 596
Muut jaksotuserot	422	0	101	8	0	531
Yhteensä	6 502	-25	-786	8	1 709	7 409

Tilikauden lopussa konsernilla oli 3 290 tuhatta euroa (2021: 1 400 tuhatta euroa) vahvistettuja tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Tappiot ovat voimassa vähintään 5 vuotta.

Konsernin muut liitetiedot

31 Vakuudet ja vastuusitoumukset

	1 000 EUR
	2022	2021
Yrityskiinnitykset	320	320
Pantatut osakkeet	120	120
Muut annetut vakuudet	363	418
Yhteensä	803	858

32 Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt ovat henkilöitä, joilla on konsernin toiminnan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat välittömät tai välilliset valtuudet ja vastuu, mukaan lukien konsernin hallituksen jäsenet (toimivaan johtoon kuuluvat ja muut). Edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja huollettavat sekä heidän määräysvallassaan tai yhteisessä määräysvallassaan olevat yhtiöt luetaan lähipiiriin. Yhtiön lähipiiriin kuuluu lisäksi lopullista määräysvaltaa käyttävä Ingman Group Oy Ab ja sen konserniyritykset. Lähipiiriliiketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien, markkinaehtoisten hinnoitteluperusteiden ja hankintaehtojen mukaisesti.

Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet 31.12.2022:

Yhtiö	Kotipaikka	Konsernin / Emoyhtiön omistusosuus	Emoyhtiö
Cognitas GmbH	Ottobrunn,Saksa	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Germany GmbH	Leverkusen, Saksa	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Finland Oy	Lahti, Suomi	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Poland sp.z.o.o.	Wroclaw, Puola	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Tech Poland S.A.	Katowice, Puola	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Sweden AB	Västerås, Ruotsi	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Technology Center Ltd.	Kunshan, Kiina	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Consulting (Shanghai) Co., Ltd.	Shanghai, Kiina	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan B.V.	Eindhoven, Alankomaat	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Netherlands B.V.	Eindhoven, Alankomaat	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Deutschland GmbH	Neukirchen-Vlyun, Saksa	100 %	Etteplan Oyj
F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH	Koblenz, Saksa	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan USA Inc.	Austin (TX), Yhdysvallat	100 %	Etteplan Oyj
LCA Consulting Oy	Lappeenranta, Suomi	100 %	Etteplan Oyj
Syncore technologies AB	Linköping, Ruotsi	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Engineering Solutions Netherlands B.V.	Eindhoven, Alankomaat	100 %	Etteplan Oyj
MA3 solutions B.V.	Eindhoven, Alankomaat	100 %	Etteplan Oyj
Etteplan Denmark A/S	Herlev, Tanska	100 %	Etteplan Oyj

Seuraavat konserniyhtiöt on fuusioitu vuonna 2022:

Yhtiö	Kotipaikka	Yhtiö, johon fuusioitu
Etteplan Embedded Finland Oy	Espoo, Suomi	Etteplan Finland Oy
Etteplan MORE Oy	Tampere, Suomi	Etteplan Finland Oy
Adina Solutions Oy	Tampere, Suomi	Etteplan Finland Oy
DDCom B.V. (Van Dulmen CAD-Illustraties B.V.)	Eindhoven, Alankomaat	Etteplan Netherlands B.V.
BST Buck Systemtechnik GmbH	Brünsbüttel, Saksa	Etteplan Germany GmbH

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

	1 000 EUR
	2022	2021
Palveluiden myynnit ja ostot sekä niistä johtuvat saamiset ja velat
Palveluiden myynnit muille lähipiiriin kuuluville yhtiöille	30	94
Palveluiden ostot muilta lähipiiriin kuuluvilta yhtiöiltä	36	36
59 Johdon työsuhde-etuudet

Etteplan Oyj:n johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä. Johdolle maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut:

	1 000 EUR
	2022	2021
Hallituksen jäsenet
Robert Ingman, puheenjohtaja	83	85
Matti Huttunen	44	45
Päivi Lindqvist	45	44
Leena Saarinen	46	49
Mikko Tepponen	43	44
Toimitusjohtaja sekä muu johtoryhmä
Juha Näkki, maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut	749	519
Juha Näkki, lakisääteiset eläkemenot	124	88
Muu johtoryhmä, maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut	2 324	1 913
Muu johtoryhmä, lakisääteiset eläkemenot	434	382
Johdon työsuhde-etuudet yhteensä	3 892	3 169

Yhtiökokous päättää vuosittain hallituksen jäsenten palkkion.

33 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Konsernissa ei ole tilinpäätöspäivän jälkeen tapahtunut olennaisia tapahtumia, jotka vaikuttaisivat tilinpäätökseen.

60 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS

Emoyhtiön tuloslaskelma

	EUR, tilikausi 1.1.-31.12. (FAS)
Liite		2022	2021
Liikevaihto		117 992 393,03	16 264 740,16
Liiketoiminnan muut tuotot		2	144 871,78
Henkilöstökulut		3	-6 163 925,54
Poistot ja arvonalentumiset		10, 11	-451 578,11
Liiketoiminnan muut kulut		5	-13 557 723,87
Liikevoitto/-tappio			-2 035 962,71
Rahoitustuotot ja -kulut		6, 7	-1 354 725,10
Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja			-3 390 687,81
Tilinpäätössiirrot		8	14 922 315,44
Tuloverot		9	-2 158 396,50
Tilikauden voitto		9	373 231,13

61 Emoyhtiön tase

	EUR, 31.12. (FAS)
VASTAAVAA		2022	2021
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet	10	913 174,75	1 208 799,41
Aineelliset hyödykkeet	11	180 319,30	168 513,68
Osuudet saman konsernin yrityksissä	12	156 916 843,53	140 104 233,19
Muut sijoitukset	12	2 052 397,84	19 584,11
Pitkäaikaiset saamiset	13	7 667 757,27	4 455 000,00
Pysyvät vastaavat yhteensä		167 730 492,69	145 956 130,39
Vaihtuvat vastaavat
Lyhytaikaiset saamiset	14	21 286 525,70	21 397 130,59
Rahat ja pankkisaamiset	15	11 241 985,24	23 717 649,78
Vaihtuvat vastaavat yhteensä		32 528 510,94	45 114 780,37
VASTAAVAA YHTEENSÄ		200 259 003,63	191 070 910,76
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma	16	5 000 000,00	5 000 000,00
Ylikurssirahasto	16	6 701 187,41	6 701 187,41
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	16	24 079 413,43	22 150 309,73
Omat osakkeet	16	-2 064 007,96	-2 064 007,96
Edellisten tilikausien voitto	16	27 688 036,68	25 801 697,60
Tilikauden voitto	16	9 373 231,13	11 856 043,88
Oma pääoma yhteensä		70 777 860,69	69 445 230,66
TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ	17	359 268,88	281 584,32
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma	18	47 500 000,00	30 800 000,00
Lyhytaikainen vieras pääoma	19	81 621 874,06	90 544 095,78
Vieras pääoma yhteensä		129 121 874,06	121 344 095,78
VASTATTAVAA YHTEENSÄ		200 259 003,63	191 070 910,76

62 Emoyhtiön rahavirtalaskelma

*Tilikaudella 2022 erään sisältyy myös realisoitunut termiinitappio 4,9 miljoonaa euroa.

	EUR, tilikausi 1.1.-31.12. (FAS)
		2022	2021
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Asiakkailta saadut maksut	18	155 530,23	16 613 860,67
Maksut liiketoiminnan kuluista		-16 470 022,95	-14 373 537,23
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja		1 685 507,28	2 240 323,44
Maksetut korot ja maksut muista rahoituskuluista		-987 642,08	-450 569,89
Saadut osingot ja korot		4 253 993,05	1 021 447,68
Maksetut välittömät verot		-2 790 188,81	-3 528 670,85
Liiketoiminnan rahavirta (A)		2 161 669,44	-717 469,62
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin		-167 759,07	-261 379,36
Tytäryhtiöhankinnat		-22 951 411,44	-14 325 785,17
Tytäryhtiömyynnit		4 117 079,00	0,00
Investoinnit muihin sijoituksiin		-2 032 813,73	0,00
Tytäryhtiöille myönnetyt lainat		-2 250 000,00	-2 620 000,00
Muille myönnetyt lainat		-962 757,27	0,00
Konsernitilisaamisten muutos		2 777 444,46	3 897 306,27
Investointien rahavirta (B)		-21 470 217,99	-13 309 858,26
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Osakeannista saadut maksut		0,00	1 935 600,00
Omien osakkeiden hankinta		0,00	-1 381 974,15
Lyhytaikaisten	## Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Etteplan Oyj:n tilinpäätös laaditaan Suomessa voimassaolevien kirjanpito- ja osakeyhtiölakien säännösten (FAS) mukaisesti.

Aktivoidut kehittämismenot

Kehittämismenot, jotka välittömästi johtuvat yksilöitävissä olevien ja ainutlaatuisten, yhtiön määräysvallassa olevien ohjelmistotuotteiden suunnittelusta ja testauksesta, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi seuraavien kriteerien täyttyessä:
* ohjelmistotuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että se voidaan ottaa käyttöön;
* johdolla on aikomus saattaa ohjelmistotuote valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se;
* ohjelmistotuotetta pystytään käyttämään tai se pystytään myymään;
* pystytään osoittamaan, miten ohjelmistotuote tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyötyä;
* käytettävissä on riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaattamiseen ja ohjelmistotuotteen käyttämiseen tai myymiseen, ja;
* ohjelmistotuotteesta kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti määritettävissä.

Osana ohjelmistotuotetta aktivoitavat välittömät menot sisältävät ohjelmiston kehittämisestä aiheutuvat henkilöstömenot ja asianmukaisen osuuden siihen liittyvistä yleismenoista. Muut kehittämismenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä kausilla. Aktivoidut ohjelmistojen kehittämismenot kirjataan poistoina kuluiksi niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana.

Pysyvien vastaavien arvostus

Pysyvät vastaavat aktivoidaan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Suunnitelman mukaiset poistot perustuvat omaisuuserän arvioituun taloudelliseen vaikutusaikaan.

Pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat:
* ohjelmistot: 5 vuotta
* tietokoneet: 3 vuotta
* toimistokalusteet: 5–10 vuotta
* huoneistojen perusparannukset: 5 vuotta
* liikearvo: 5–10 vuotta
* sisäisesti kehitetyt ohjelmistot: 3–5 vuotta

Huolto- ja korjauskustannukset kirjataan kuluksi. Merkittävät perusparannusinvestoinnit aktivoidaan ja poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksesta syntyneet myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät joko liiketoiminnan muihin tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin.

Tuloverot

Tuloslaskelmassa olevat verot sisältävät yrityksen tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Verotettavaan tuloon perustuvat verot lasketaan tilinpäätöshetkellä voimassaolevalla verokannalla.

Eläkejärjestelyt

Emoyhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna.

Leasingsopimukset

Leasingsopimuksilla hankitun omaisuuden vuokrat kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa.

Emoyhtiön tuloslaskelman liitetiedot

1 Liikevaihto

Liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä ohjelmisto- ja hallintoveloituksista.

2 Liiketoiminnan muut tuotot

EUR	2022	2021
Muut tuotot	144 871,78	15 186,50
Yhteensä	144 871,78	15 186,50

3 Henkilöstö ja henkilöstökulut

Tiedot hallituksen ja ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 32 "Lähipiiritapahtumat".

EUR	2022	2021
Henkilöstö
Henkilömäärä kauden lopussa	69	64
Henkilömäärä keskimäärin	69	63
Henkilöstö ryhmittäin luokiteltuna
Hallintohenkilöstö	69	64
Yhteensä	69	64

EUR	2022	2021
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	5 231 046,50	5 435 045,10
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt	789 778,56	737 100,19
Muut kiinteät henkilösivukulut	143 100,48	126 984,76
Yhteensä	6 163 925,54	6 299 130,05

4 Tilintarkastajan palkkiot

EUR	2022	2021
Tilintarkastus, KPMG Oy Ab	49 865,00	38 712,00
Tilintarkastajan lausunnot, KPMG Oy Ab	7 220,00	4 729,00
Muut asiantuntijapalvelut (veropalvelut), KPMG Oy Ab	54 531,00	37 725,00
Muut asiantuntijapalvelut (muut palvelut), KPMG Oy Ab	0,00	8 175,00
Yhteensä	111 616,00	89 341,00

5 Liiketoiminnan muut kulut

Yhtiö on tilikaudella myynyt Etteplan Tech Poland s.a.:n osakkeet tytäryhtiölle Etteplan Finland Oy:lle. Osakkeiden myynnistä seurasi yhtiölle myyntitappiota 3 184 tuhatta euroa.

EUR	2022	2021
Leasing- ja vuokrakulut	1 897 367,41	1 884 930,21
IT-kulut	4 557 941,41	4 143 909,68
Palvelut saman konsernin yrityksiltä	941 097,84	620 343,49
Tytäryhtiöosakkeiden luovutustappio	3 183 643,80	0,00
Liiketoiminnan muut kulut	2 977 673,41	1 853 956,33
Yhteensä	13 557 723,87	8 503 139,71

6 Rahoitustuotot

EUR	2022	2021
Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä	4 205 452,42	1 000 000,00
Osinko- ja korkotuotot muilta	47 070,63	9 937,15
Korko- ja muut rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä	48 428,95	39 575,11
Valuuttakurssivoitot	428 618,28	180 814,73
Yhteensä	4 729 570,28	1 230 326,99

7 Rahoituskulut

Semcon-kaupan valmisteluun liittyvällä realisoituneella valuuttasuojauksen tappiolla, 4,9 miljoonaa euroa, oli merkittävä negatiivinen vaikutus rahoituseriin.

EUR	2022	2021
Korkokulut saman konsernin yrityksille	140 342,02	-1 982,74
Korkokulut veloista muille	1 026 939,49	433 447,82
Valuuttakurssitappiot	4 917 013,87	15 647,16
Yhteensä	6 084 295,38	447 112,24

8 Tilinpäätössiirrot

EUR	2022	2021
Saadut konserniavustukset	15 000 000,00	13 000 000,00
Poistoeron muutos	-77 684,56	-20 315,97
Yhteensä	14 922 315,44	12 979 684,03

9 Tuloverot

EUR	2022	2021
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta	2 158 982,85	2 914 500,99
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut	-586,35	1 061,10
Yhteensä	2 158 396,50	2 915 562,09

Emoyhtiön taseen liitetiedot

10 Aineettomat hyödykkeet, emoyhtiö

2022	EUR
	Aineettomat oikeudet
Hankintameno 1.1.	5 630 786,76
Lisäykset	114 624,91
Siirrot erien välillä	76 550,00
Hankintameno 31.12.	5 821 961,67
Kertyneet poistot 1.1.	-5 259 653,13
Tilikauden poisto	-198 168,51
Kertyneet poistot 31.12.	-5 457 821,64
Kirjanpitoarvo 31.12.	364 140,03

2021	EUR
	Aineettomat oikeudet
Hankintameno 1.1.	5 514 413,35
Lisäykset	116 373,41
Hankintameno 31.12.	5 630 786,76
Kertyneet poistot 1.1.	-5 033 395,99
Tilikauden poisto	-226 257,14
Kertyneet poistot 31.12.	-5 259 653,13
Kirjanpitoarvo 31.12.	371 133,63

11 Aineelliset hyödykkeet, emoyhtiö

2022	EUR
	Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.	1 350 058,59
Lisäykset	52 584,66
Hankintameno 31.12.	1 402 643,25
Kertyneet poistot 1.1.	-1 189 597,08
Tilikauden poisto	-39 427,87
Kertyneet poistot 31.12.	-1 229 024,95
Kirjanpitoarvo 31.12.	173 618,30

2021	EUR
	Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.	1 288 155,80
Lisäykset	61 902,79
Hankintameno 31.12.	1 350 058,59
Kertyneet poistot 1.1.	-1 159 872,89
Tilikauden poisto	-29 724,19
Kertyneet poistot 31.12.	-1 189 597,08
Kirjanpitoarvo 31.12.	160 461,51

12 Sijoitukset, emoyhtiö

2022	EUR
	Osuudet saman konsernin yrityksissä
Hankintameno 1.1.	140 104 233,19
Lisäykset	24 880 515,14
Vähennykset	-8 067 904,80
Hankintameno 31.12.	156 916 843,53
Kirjanpitoarvo 31.12.	156 916 843,53

Listaus emoyhtiön omistusosuuksista konserniyhtiöissä esitetään konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 32 "Lähipiiritapahtumat".

2021	EUR
	Osuudet saman konsernin yrityksissä
Hankintameno 1.1.	125 109 901,58
Lisäykset	14 994 331,61
Hankintameno 31.12.	140 104 233,19
Kirjanpitoarvo 31.12.	140 104 233,19

13 Pitkäaikaiset saamiset

14 Lyhytaikaiset saamiset

15 Rahavarat

Rahavarat taseessa vastaavat rahavirtalaskelman mukaisia rahavaroja.

lainojen nostot | 12 587 886,33 | 6 653 482,68
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut* | -31 833 642,74 | -28 653 482,68
Konsernitilivelkojen muutos | -5 361 566,04 | 2 163 196,82
Pitkäaikaisten lainojen nostot | 28 000 000,00 | 37 500 000,00
Maksetut osingot | -9 969 704,80 | -8 460 649,08
Konserniavustus | 13 000 000,00 | 11 000 000,00
Rahoituksen rahavirta (C) | 6 422 972,75 | 20 756 173,59
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) | -12 885 575,80 | 6 728 845,71
Rahavarat tilikauden alussa | 23 717 649,78 | 16 988 804,07
Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 409 846,80 | 0,00
Rahavarat tilikauden lopussa | 11 241 920,78 | 23 717 649,78```markdown
140 104 233,19 19 584,11 140 123 817,30 EUR 2022 2021
Pitkäaikaiset saamiset
Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä | 6 705 000,00 | 4 455 000,00
Lainasaamiset muilta | 962 757,27 | 0,00
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä | 7 667 757,27 | 4 455 000,00

EUR 2022 2021
Lyhytaikaiset saamiset
saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset | 2 192 259,74 | 2 116 964,61
Konsernitilisaamiset | 0,00 | 2 777 444,46
Konserniavustussaamiset | 15 000 000,00 | 13 000 000,00
Muut saamiset | 1 493 228,78 | 1 556 088,52
Muilta
Lyhytaikaiset siirtosaamiset | 1 845 011,90 | 1 822 400,66
Verosaamiset | 756 008,88 | 124 216,57
Muut saamiset | 16,40 | 0,02
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 21 286 525,70 | 21 397 130,59

Siirtosaamisten olennaisimmat erät
IT-kulujen ennakkomaksut | 1 699 619,55 | 1 530 999,49
Muut siirtosaamiset kuluista (muilta) | 145 392,35 | 291 401,17
Yhteensä | 1 845 011,90 | 1 822 400,66

EUR 2022 2021
Rahat ja pankkisaamiset | 11 241 985,24 | 23 717 649,78
Yhteensä | 11 241 985,24 | 23 717 649,78

69 16

Omaa pääomaa koskevat liitetiedot

Osakkeita koskevia lisätietoja esitetään konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 25 "Osakkeet ja osa- kepääoma".

EUR 2022 2021
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1. | 5 000 000,00 | 5 000 000,00
Osakepääoma 31.12. | 5 000 000,00 | 5 000 000,00
Ylikurssirahasto 1.1. | 6 701 187,41 | 6 701 187,41
Ylikurssirahasto 31.12. | 6 701 187,41 | 6 701 187,41
Sidottu oma pääoma yhteensä | 11 701 187,41 | 11 701 187,41

Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. | 22 150 309,73 | 20 214 709,73
Osakeanti | 1 929 103,70 | 1 935 600,00
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. | 24 079 413,43 | 22 150 309,73
Omat osakkeet 1.1. | -2 064 007,96 | -682 033,81
Lisäykset | 0,00 | -1 381 974,15
Osakepalkkiot | 0,00 | 0,00
Suunnattu osakeanti yrityshankinnoissa | 0,00 | 0,00
Omat osakkeet 31.12. | -2 064 007,96 | -2 064 007,96
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1. | 37 657 741,48 | 34 262 346,68
Osingonjako | -9 969 704,80 | -8 460 649,08
Osakepalkkiot | 0,00 | 0,00
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12. | 27 688 036,68 | 25 801 697,60
Tilikauden voitto | 9 373 231,13 | 11 856 043,88
Vapaa oma pääoma yhteensä | 59 076 673,28 | 57 744 043,25

Oma pääoma yhteensä | 70 777 860,69 | 69 445 230,66

Laskelma jakokelpoisista varoista 31.12.
Voitto edellisiltä tilikausilta | 27 688 036,68 | 25 801 697,60
Omat osakkeet | -2 064 007,96 | -2 064 007,96
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 24 079 413,43 | 22 150 309,73
Tilikauden voitto | 9 373 231,13 | 11 856 043,88
Voitonjakokelpoiset varat 31.12. | 59 076 673,28 | 57 744 043,25

Osakkeiden lukumäärä 1.1. (1 000 kpl) | 25 201 | 25 083
Osakkeet, yhteensä 31.12. (1 000 kpl) | 25 201 | 25 083

70 17

Tilinpäätössiirtojen kertymä

Pitkäaikainen vieras pääoma

Lyhytaikainen vieras pääoma

EUR 2022 2021
Poistoero | 359 268,88 | 281 584,32
Yhteensä | 359 268,88 | 281 584,32

EUR 2022 2021
Lainat rahoituslaitoksilta | 47 500 000,00 | 30 000 000,00
Tytäryhtiöiden hankintavelka | 0,00 | 800 000,00
Yhteensä | 47 500 000,00 | 30 800 000,00

EUR 2022 2021
Ostovelat ja muu lyhytaikainen vieras pääoma
saman konsernin yrityksille
Ostovelat | 112 095,42 | 96 253,17
Muut velat | 0,00 | 0,00
Konsernitilivelat | 55 339 680,05 | 60 701 246,09
muille
Ostovelat | 1 693 188,72 | 1 759 882,56
Muut velat | 375 163,44 | 365 643,18
Siirtovelat | 4 436 392,55 | 4 121 070,78
Tuloverovelka | 0,00 | 0,00
Tytäryhtiöiden hankintavelka | 32 818,00 | 0,00
Lainat rahoituslaitoksilta | 19 632 535,88 | 23 500 000,00
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä | 81 621 874,06 | 90 544 095,78

Siirtovelkojen olennaisimmat erät
Korkovelat | 239 665,22 | 55 349,31
Jaksotetut henkilöstökulut | 3 628 902,15 | 3 657 281,71
Muut siirtovelat kuluista | 567 825,18 | 408 439,76
Yhteensä | 4 436 392,55 | 4 121 070,78

71

Vastuut ja vakuudet

Tytäryhtiöiden puolesta annetut lainatakaukset
Emoyhtiö on antanut 141 tuhannen euron takauksen Etteplan Poland sp.z.o.o.:n lainoista, joista on nos- tettu 0 euroa.

EUR 2022 2021
Annetut vakuudet
Muut omasta puolesta annetut vakuudet | 319 557,04 | 319 557,04
Tytäryhtiöiden puolesta annetut vakuudet | 186 074,65 | 155 198,61

Rahoitusleasingsopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 2 500 609,19 | 2 995 183,54
Myöhemmin maksettavat | 2 284 554,58 | 2 680 345,60

Muista vuokrasopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 596 800,00 | 556 216,00
Myöhemmin maksettavat | 173 165,00 | 707 143,27

Luottolimiittisopimukset
Myönnetyn limiitin kokonaismäärä | 6 615 668,18 | 8 438 953,01

Vastuut ja vakuudet yhteensä | 12 676 428,64 | 15 852 597,06

72

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitus

Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2022 on 59.076.673,28 euroa, tilikauden voiton ollessa 9.373.231,13 euroa. Hallitus ehdottaa, että yhtiökokouksen käytettävissä olevista jakokelpoisista varoista jaetaan vuodelta 2022 osinkoa 0,36 euroa osaketta kohden, enintään 9.072.285,48 euroa. Osinkoa ei kuitenkaan makseta niille osakkeille, jotka ovat yhtiön hallussa osingonmaksun täsmäytyspäivänä 11.4.2023. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Osinko ehdotetaan maksettavaksi 18.4.2023.

Espoossa, 16. päivänä helmikuuta 2023

Robert Ingman
hallituksen puheenjohtaja

Matti Huttunen
hallituksen jäsen

Päivi Lindqvist
hallituksen jäsen

Leena Saarinen
hallituksen jäsen

Mikko Tepponen
hallituksen jäsen

Juha Näkki
toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 28. päivänä helmikuuta 2023

KPMG Oy Ab

Kim Järvi
KHT

73

Tilintarkastuskertomus Etteplan Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Etteplan Oyj:n (y-tunnus 0545456-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, ra- havirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toi- minnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandar- dien (IFRS) mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää la- kisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hy- vän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvol- lisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaa- timusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perus- tuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudelli- siin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

74

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvat- tuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheu- tuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat	Kuinka kyseisiä seikkoja käsiteltiin tilintarkas- tuksessa
Liikearvon arvostus – Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 22 — Liikearvo, yhteensä 105,4 milj. euroa, on kasvanut tilikauden aikana 13,0 milj. euroa yrityshankintojen myötä muodostaen mer- kittävän osan konsernitaseen loppusum- masta. — Liikearvo testataan arvonalentumisen varal- ta silloin kun arvonalentumisesta on viitteitä, tai vähintään vuosittain. Arvonalentumistes- taus tehdään vertaamalla omaisuuserän kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen kir- janpitoarvoon. Johto arvioi omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän käyttä- mällä diskontattujen rahavirtojen mallia.
```# Testauksen perustana oleviin kassavirtaennusteisiin liittyvät keskeiset tilintarkastuskysymykset

Testauksen perustana oleviin kassavirtaennusteisiin liittyy merkittävä määrä johdon arvioita koskien erityisesti liikevaihdon kasvua, kannattavuutta ja diskonttauskorkoa. Tasearvon merkittävyydestä ja ennusteisiin liittyvästä merkittävästä johdon harkinnasta johtuen liikearvon arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka. Olemme käyneet läpi johdon oletukset, joiden mukaan tulevien vuosien kassavirtaennusteet on laadittu. Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat arvioineet diskonttokoron asianmukaisuutta, laskelmien teknistä oikeellisuutta sekä käytettyjä oletuksia suhteessa markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. Lisäksi olemme arvioineet liikearvon herkkyysanalyysien riittävyyttä sekä arvonalentumistestauslaskelmiin liittyvien muiden liitetietojen asianmukaista esittämistä tilinpäätöksessä.

Myynnin tuloutus – Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto

Myynnin tuloutus koostuu pääosin palveluiden tuottamisesta asiakkaille kokonaisliikevaihon ollessa 350,2 milj. euroa. Myynnin tuloutus on tilintarkastuksen kannalta merkittävä seikka, johtuen liikevaihdon merkittävyydestä arvioitaessa liiketoiminnan laajuutta sekä kasvua ja kannattavuutta. Liikevaihdon raportointiin sisältyy riski virheellisestä tuloutusajankohdasta ja -määrästä johtuen johdon arvioista tuloutuksissa ja laskutuksen suuresta tapahtumamäärästä. Projektit, joiden sopimuksissa on määritetty kiinteä tai tavoitehinta tuloutetaan ajan kuluessa valmistusasteen mukaisesti. Valmistusaste määritetään toteutuneiden kustannusten suhteellisena osuutena johdon arvioimista kokonaiskustannuksista. Virheelliset kustannusennusteet johtavat väärään tuloutukseen.

Olemme arvioineet yhtiön myynnin tuloutus- ja laskentakäytäntöjä suhteessa IFRS-standardien määrittelemiin periaatteisiin. Olemme testanneet keskeisten myynnin raportoinnin täydellisyyttä ja ajoitusta varmistavien sisäisten kontrollien tehokkuutta. Olemme myös arvioineet myynnin kannalta relevanttien tietojärjestelmien toiminnan tehokkuutta taloudellisen raportoinnin näkökulmasta. Ajan kuluessa tuloutettavien projektien kokonaistuottoarvioita on verrattu asiakassopimuksiin. Tämän lisäksi olemme analysoineet keskeneräisiin projekteihin kirjattuja tunteja johdon arvioimiin kokonaistuntimääriin. Olemme myös käyneet läpi kustannusennusteiden ja valmistusasteiden päivitysprosessia ja arvioineet sen asianmukaisuutta. Lisäksi olemme suorittaneet aineistotarkastustoimenpiteitä myynnin täydellisyyden ja oikeellisuuden näkökulmasta sekä arvioineet johdon harkintaa vaativia muita tapahtumia.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritetussa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennainen epävarmuus esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 4.4.2017 alkaen yhtäjaksoisesti 6 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.# Riippumattoman tilintarkastajan raportti Etteplan Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Etteplan Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Etteplan Oyj:n (y-tunnus 0545456-2) sähköiseen tilinpäätökseen 7437006I5533R06JU690-2022-12-31-fi tilikaudella 1.1.- 31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu
— laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti
— merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä
— varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhtiön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,
— onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
— onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja
— ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Etteplan Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 7437006I5533R06JU690-2022-12-31-fi sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.- 31.12.2022 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Etteplan Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 28.2.2023. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 10. maaliskuuta 2023
KPMG OY AB

Kim Järvi
KHT

Luettelo kirjanpitokirjoista ja tositteiden lajeista

Kirjanpitokirjat

Tositelaji	Kuvaus
Päiväkirja sähköisesti
Pääkirja sähköisesti
Laskupäiväkirja, ostoreskontra sähköisesti
Maksupäiväkirja, ostoreskontra sähköisesti
Laskupäiväkirja, myyntireskontra sähköisesti
Maksupäiväkirja, myyntireskontra sähköisesti
Tilinpäätös ja Toimintakertomus sidottuna

Tositelajit

Tositelaji	Kuvaus
Asset	Käyttöomaisuustositteet, sähköisesti
Customer Payment	Asiakasmaksut, sähköisesti
Vendor Invoice	Ostolasku, sähköisesti
Expense	Matkalaskut, sähköisesti
General	Muut tositteet, sähköisesti
Intercompany Vendor Invoice	Konsernin sisäinen ostolasku, sähköisesti
Invoice	Myyntilasku, sähköisesti
Manual	Muistiotositteet, sähköisesti
Mileage	Kilometrikorvaukset, sähköisesti
Project Journal	Projektikirjaukset, sähköisesti
Project Reallocation	Projektitapahtumien allokointi, sähköisesti
Project Revenue Recognition	Projektin osatuloutus, sähköisesti
Tax Settlement	Arvonlisäverolaskelma, sähköisesti
Time	Tuntikirjaukset, sähköisesti
Vendor Payment	Ostolaskujen suoritukset, sähköisesti
Notes Vouchers	Liitetietotositteet, sähköisesti

7437006I5533R06JU690-2022-01-01 | 2022-12-31 | 7437006I5533R06JU690 | 2021-01-01 | 2021-12-31 | 7437006I5533R06JU690 | 2022-12-31 | 7437006I5533R06JU690 | 2021-12-31 | 7437006I5533R06JU690 | 2020-12-31 | ifrs-full:IssuedCapitalMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-01-01 | 2021-12-31 | ifrs-full:IssuedCapitalMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-12-31 | ifrs-full:IssuedCapitalMember | 7437006I5533R06JU690 | 2020-12-31 | ifrs-full:SharePremiumMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-01-01 | 2021-12-31 | ifrs-full:SharePremiumMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-12-31 | ifrs-full:SharePremiumMember | 7437006I5533R06JU690 | 2020-12-31 | ETT:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-01-01 | 2021-12-31 | ETT:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-12-31 | ETT:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember | 7437006I5533R06JU690 | 2020-12-31 | ifrs-full:OtherReservesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-01-01 | 2021-12-31 | ifrs-full:OtherReservesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-12-31 | ifrs-full:OtherReservesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2020-12-31 | ifrs-full:TreasurySharesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-01-01 | 2021-12-31 | ifrs-full:TreasurySharesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-12-31 | ifrs-full:TreasurySharesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2020-12-31 | ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-01-01 | 2021-12-31 | ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-12-31 | ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember | 7437006I5533R06JU690 | 2020-12-31 | ifrs-full:RetainedEarningsMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-01-01 | 2021-12-31 | ifrs-full:RetainedEarningsMember | 7437006I5533R06JU690 | 2021-12-31 | ifrs-full:RetainedEarningsMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-01-01 | 2022-12-31 | ifrs-full:IssuedCapitalMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-12-31 | ifrs-full:IssuedCapitalMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-01-01 | 2022-12-31 | ifrs-full:SharePremiumMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-12-31 | ifrs-full:SharePremiumMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-01-01 | 2022-12-31 | ETT:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-12-31 | ETT:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-01-01 | 2022-12-31 | ifrs-full:OtherReservesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-12-31 | ifrs-full:OtherReservesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-01-01 | 2022-12-31 | ifrs-full:TreasurySharesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-12-31 | ifrs-full:TreasurySharesMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-01-01 | 2022-12-31 | ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-12-31 | ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-01-01 | 2022-12-31 | ifrs-full:RetainedEarningsMember | 7437006I5533R06JU690 | 2022-12-31 | ifrs-full:RetainedEarningsMember | iso4217:EUR | iso4217:EUR | xbrli:shares |