Talouskatsaus

2021

Etteplan

Sisältö

Hallituksen toimintakertomus 1.1.–31.12.2021 3

Konsernitilinpäätös 11
- Konsernin laaja tuloslaskelma 11
- Konsernitase 12
- Konsernin rahavirtalaskelma 13
- Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 14
- Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 15
- 1 YRITYKSEN PERUSTIEDOT 15
- 2 YHTEENVETO MERKITTÄVISTÄ KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEISTA 15
- 3 KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT 24
- 4 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA 25
- 5 YRITYSHANKINNAT 28
- 6 SEGMENTTITIEDOT 31
- 7 MYYNTITUOTOT ASIAKASSOPIMUKSISTA 32
- 8 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 33
- 9 KERTALUONTEISET ERÄT 33
- 10 MATERIAALIT JA PALVELUT 34
- 11 HENKILÖSTÖ JA TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT 34
- 12 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 34
- 13 TILINTARKASTAJAN PALKKIOT 35
- 14 RAHOITUSTUOTOT 35
- 15 RAHOITUSKULUT 35
- 16 TULOSLASKELMAAN KIRJATUT KURSSIEROT 35
- 17 TULOVEROT 35

18 OSAKEKOHTAINEN TULOS 36
19 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 36
20 AINEELLISET HYÖDYKKEET 38
21 RAHOITUSINSTRUMENTIT ARVOSTUSRYHMITTÄIN 39
22 ARVONALENTUMISTESTAUS 40
23 VAIHTO-OMAISUUS 41
24 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET 42
25 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT 42
26 OSAKEPERUSTEISET MAKSUT 43
27 KOROLLISET VELAT 43
28 MUUT PITKÄAIKAISET VELAT 44
29 OSTOVELAT JA MUUT VELAT 44
30 LASKENNALLISET VEROT 44
31 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET 45
32 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT 45
33 TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT 47
34 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 47
35 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 48
36 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 49

Emoyhtiön tilinpäätös 51
Osakkeet ja osakkeenomistajat 61
Hallituksen voitonjakoehdotus 65
Tilintarkastuskertomus 66
Sijoittajatietoa 70

Tämä on vapaaehtoisesti julkaistu pdf-raportti, joka ei täytä Arvopaperimarkkinalain 7:5§:n mukaista julkistamisvelvollisuutta.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 2

Hallituksen toimintakertomus 1.1.2021–31.12.2021

Toimintaympäristö

Etteplanin asiakaskunnasta suurin osa on teollisuusyrityksiä, joiden toimintaympäristön kehitykseen vaikuttaa tällä hetkellä monta globaalia megatrendiä. Esimerkiksi globaalin talouden rakenteelliset muutokset, kaupungistuminen, ilmastonmuutos ja kestävä kehitys vaikuttavat yritysten, kansantalouksien ja ihmisten elämään. Edellä mainittujen megatrendien lisäksi suunnittelualaan vaikuttavat ja suunnittelupalvelujen kysyntää kasvattavat keskeisimmin kolme trendiä: digitalisaatio, jatkuvasti nopeutuva teknologinen kehitys sekä kasvava tarve insinööreistä. Nämä trendit luovat tarpeita älykkäille ja tehokkaille suunnitteluratkaisuille kaikilla teollisuudenaloilla. Palveluiden hankinnan keskittymiskehitys jatkuu asiakkaiden kysynnän muuttuessa entistä kansainvälisemmäksi, mikä tarjoaa globaalisti toimiville suunnittelualan yrityksille kasvumahdollisuuksia. Palveluiden ulkoistustrendin jatkuminen vaikuttaa positiivisesti toimialan kehitykseen ja tukee Etteplanin kasvua. Markkinatilanteen parantuessa kilpailu työntekijöistä ja tiettyjen alojen erityisosaajista kiristyy, mikä vaikuttaa koko alan kehitykseen kaikilla markkina-alueilla.

Teolliset asiakkaamme ovat sopeutuneet vallitsevaan tilanteeseen, ja asiakkaidemme liiketoiminta kehittyy positiivisesti. Tämän vuoksi arvioimme kysyntätilanteen jatkuvan kohtuullisen hyvänä koko vuoden 2022 ajan.

Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain

COVID-19-pandemia vaikuttaa edelleen kysyntään kaikilla asiakastoimialoilla, mutta pandemian vaikutukset eri asiakassegmentteihin vaihtelevat. Metsä-, sellu- ja paperiteollisuuden kysyntä oli kohtuullisen hyvällä tasolla. Energiateollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Kaivosteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. Nosto- ja siirtolaiteteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla. ICT-toimialan kysyntä jatkui edelleen hyvänä. Ajoneuvo- ja kuljetusteollisuuden kysyntä oli kohtuullisella tasolla. Kemianteollisuuden kysyntä oli hyvällä tasolla.

Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa

Pandemia vaikutti markkinatilanteeseen edelleen monissa Euroopan maissa. Suomessa yleinen markkinatilanne säilyi kohtuullisen hyvänä, vaikka pandemia vaikutti kysyntään ja lisäsi epävarmuutta.

Vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä teknologiateollisuuden yritysten saamien uusien tilausten arvo oli 40 prosenttia suurempi kuin vuoden kolmannella neljänneksellä ja neljä prosenttia suurempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Vuoden 2021 lopun tilauskehityksen perusteella teknologiateollisuuden yritysten liikevaihdon arvioidaan olevan alkuvuoden 2022 aikana arvoltaan suurempi kuin vuosi sitten vastaavaan aikaan.

Markkinoiden epävarmuus vaikutti kysyntään hieman myös Ruotsissa, Tanskassa, Alankomaissa, Saksassa ja Puolassa. Kiinassa kysyntätilanne oli edelleen hyvällä tasolla rakennusalan epävarmuudesta huolimatta.

Liikevaihto

Etteplanin liikevaihto kasvoi 15,6 prosenttia ja oli 300,1 (2020: 259,7) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 14,7 prosenttia. Orgaanista kasvua oli 8,9 prosenttia. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna orgaanista kasvua oli 8,0 prosenttia. Liikevaihto avainasiakkuuksista kasvoi 6,6 prosenttia.

Jatkoimme vuoden aikana investointejamme orgaaniseen kasvuun rekrytoimalla ja perustamalla uusia tiimejä. Alihankkijoiden käyttö lisääntyi erityisesti ohjelmistoliiketoiminnassa. Aiemmin toteutetut yrityskaupat ja ulkoistussopimukset vaikuttivat positiivisesti kehitykseemme.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 3

Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelua. Kausivaihteluihin vaikuttavat työpäivien lukumäärä, loma-ajat sekä asiakasyritysten tuotekehitys- ja investointihankkeiden ajoittuminen pääosin kevääseen ja vuoden loppupuolelle. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto on tyypillisesti muiden vuosineljännesten liikevaihtoa matalampi.

Ostettujen yritysten liikevaihto ei sisälly liikevaihdon orgaaniseen kasvuun yritysostoa seuraavan 12 kuukauden ajan. TekPartner A/S kasvatti liikevaihtoa 1.1.2021 alkaen, F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH 1.5.2021 alkaen, Skyrise.tech S:A. 1.6.2021 alkaen, Adina Solutions Oy 1.8.2021 alkaen ja BST Buck Systemtechnik GmbH 1.10.2021 alkaen. Vuoden 2022 alussa hankitut Cognitas GmbH ja Syncore Technologies AB sisältyvät Etteplanin lukuihin 1.1.2022 ja 1.2.2022 lähtien.

Tulos

Koko vuoden kannattavuus oli hyvällä, tavoitteidemme mukaisella tasolla hyvän operatiivisen tehokkuuden ansiosta. Investoinnit orgaaniseen kasvuun, kuten uusien tiimien perustamiseen, vaikuttivat kannattavuuteen.

Liikevoitto (EBITA) parani 15,2 prosenttia ja oli 30,1 (26,2) miljoonaa euroa eli 10,0 (10,1) prosenttia liikevaihdosta.

Liikevoitto (EBIT) parani 15,1 prosenttia ja oli 25,8 (22,4) miljoonaa euroa eli 8,6 (8,6) prosenttia liikevaihdosta.

Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus liikevoittoon (EBITA) ja liikevoittoon (EBIT) oli -0,7 (-0,9) miljoonaa euroa. Kertaluonteiset kulut liittyvät yrityskauppoihin ja organisaation uudelleenjärjestelyihin.

Rahoituskulujen määrä oli 1,5 (1,7) miljoonaa euroa.

Voitto ennen veroja oli 24,9 (21,1) miljoonaa euroa. Tuloslaskelman verot olivat 19,4 (19,0) prosenttia laskettuna tuloksesta ennen veroja. Verojen määrä oli 4,8 (4,0) miljoonaa euroa.

Tilikauden voitto oli 20,0 (17,1) miljoonaa euroa.

Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,80 (0,69) euroa. Osakekohtainen oma pääoma oli joulukuun lopussa 3,97 (3,50) euroa. Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja oli 16,0 (16,0) prosenttia.

Liiketoiminnan rahavirta ja rahoitusasema

Liiketoiminnan rahavirta oli 27,1 (38,0) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 10,8 (30,5) miljoonaa euroa. Vuonna 2020 liiketoiminnan rahavirta oli poikkeuksellisen vahva pandemiaan liittyvien sopeutustoimien takia. Vuonna 2021 kasvu sitoi pääomia ja vaikutti liiketoiminnan rahavirran kertymiseen.

Konsernin rahavarat olivat joulukuun lopussa 30,4 (24,4) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset velat olivat joulukuun lopussa 78,5 (65,0) miljoonaa euroa. Korollisten velkojen kasvuun vaikutti vuoden 2022 alussa hankitun Cognitas GmbH:n ostoavarten joulukuussa 2021 nostettu laina. Vuokrasopimusvelkojen osuus korollisista veloista oli 22,7 (24,5) miljoonaa euroa.

Lyhytaikaisten käyttämättömien luottolimiittien määrä oli 14,5 (16,5) miljoonaa euroa.

Taseen loppusumma 31.12.2021 oli 253,0 (217,9) miljoonaa euroa. Liikearvo taseessa oli 92,4 (83,7) miljoonaa euroa.

Omavaraisuusaste oli joulukuun lopussa 39,7 (40,5) prosenttia.

Investoinnit

Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 30,6 (29,7) miljoonaa euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit koostuivat yritysjärjestelyihin liittyvistä eristä, vuokravelvoitteiden lisäyksestä ja laitehankinnoista.

Henkilöstö

Joulukuun 2021 lopussa Etteplanin henkilöstön määrä oli 3 629 (2020: 3 267) henkilöä. Henkilöstön määrä kasvoi vuoden 2020 loppuun verrattuna 11,1 prosenttia.

Vuonna 2021 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 480 (3 320) henkilöä.

Suomen ulkopuolella konsernin palveluksessa työskentelevien osuus kasvoi ja oli joulukuun lopussa 1 624 (1 351) henkilöä.

Joulukuun 2021 lopussa lomautettuna oli 13 henkilöä Suomessa, kun lomautettuna oli vuoden 2020 lopussa 165 henkilöä Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa. Osa lomautuksista toteutettiin osa-aikaisina.

Pandemian tässä vaiheessa vuosi käynnistyi pääosin etätyössä kaikissa toimintamaissamme. Pandemian tasaantuessa odotamme henkilöstömme siirtyvän osittain lähityöhön, mutta etätyöskentely tulee jäämään

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 4

osaksi joustavaa työnteon malliamme. Olemme investoineet etätyön johtamiseen ja kehittämiseen ja hyödymme näistä investoinneista liiketoiminnan asettuessa uuteen normaaliin pandemian laantuessa.

Liiketoimintakatsaus

Etteplan julkaisi uudistetun Increasing value for customers -strategian ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet joulukuussa 2019. Etteplan aloitti uudistettuun strategiaan liittyvää valmistelevaa työtä ja suunnitelmia, mutta moni hanke keskeytettiin pandemian vietyä huomioon. Strategian toteuttamiseen tähtääviä toimia jatkettiin taas pandemian hieman laannuttua vuoden 2020 loppupuolelta lähtien. Vuonna 2021 investointeja orgaaniseen kasvuun jatkettiin palvelutarjontaa kehittämällä ja perustamalla useita uusia tiimejä. Uskomme strategiamme ohjaavan yhtiön menestystä myös pandemian jälkeen.

Yhtiön strategian keskeisenä tavoitteena on tuottaa entistä enemmän arvoa asiakkaille ja tukea heitä teollisuuden muutoksessa. Strategian keskeiset elementit ovat customer value, service solutions ja success with people. Kasvun tärkeimmät painopistealueet ovat puolestaan palveluratkaisujen jatkuva kehittäminen, digitalisaatio ja kansainvälinen kasvu.

Etteplanin asiakkaat investoivat digitalisointiin ja laitteiden älykkyyteen, mikä luo yhtiölle merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Myös Etteplan on viime vuosina investoinut digitalisaatioon ja ohjelmistokehitykseen tavoitteenaan laajentaa palvelutarjontaansa ja osaamispohjaansa vastaamaan asiakkaiden digitalisaatiotarpeisiin. Samanaikaisesti investoimme orgaaniseen kasvuun ja oman liiketoimintamme kehittämiseen sekä sen digitalisaatioasteen lisäämiseen.

Jatkamme teknologiaratkaisujen kehittämistä osana palveluratkaisujamme. Vahvistamme osaamistamme esimerkiksi materiaalia lisäävän valmistuksen, digitaalisen kaksosen, tekoälyn ja muiden digitaalisten teknologioiden alueilla.

Etteplanin tavoitteena on saavuttaa 500 miljoonan euron liikevaihto vuonna 2024. Haemme kasvua orgaanisesti sekä yritysostoin. Etteplanin tavoitteena on myös kasvaa kansainvälisesti, tarjota kaikkien palvelualueiden ratkaisuja kaikilla markkina-alueillaan ja nostaa Suomen ulkopuolelta kertyvän liikevaihdon osuus 50 prosenttiin.

Liikevaihto kertyi Suomen ulkopuolelta 130,1 (100,4) miljoonaa euroa eli 43 (39) prosenttia konsernin liikevaihdosta.

Kiinan markkinat kehittyivät erinomaisesti, ja Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä kasvoi 57,0 prosenttia. Etteplan vahvisti läsnäoloaan Kiinan markkinoilla ja avasi jo kymmenennen toimistonsa Nanjingin megakaupunkiin. Nanjing on Jiangsu-provinssin pääkaupunki ja asukasuvulla mitattuna itäisen Kiinan toiseksi suurin kaupunki. Laajeneminen Itä-Kiinassa vastaa kasvavaan kysyntään, jota erityisesti alueella toimivat paikalliset asiakkaat osoittavat Etteplanin palveluita kohtaan.

Etteplanin tavoitteena on kasvattaa Johdettujen palvelujen (Managed Services) osuus liikevaihdosta 75 prosenttiin. Johdettujen palvelujen osuus säilyi ennallaan ja oli 63 (61) prosenttia.

Johdettujen palvelujen osuuden kasvu tehostaa Etteplanin kapasiteetin hallintaa ja parantaa kannattavuutta. Etteplan on saavuttanut liikevoitolle (EBITA) asettamansa 10 prosentin tavoitetason suhteutettuna liikevaihtoon jo kahtena vuonna peräkkäin.

Yritysostot

Syyskuussa 2021 Etteplan osti BST Buck Systemtechnik GmbH:n Saksasta. Hieman yli 30 asiantuntijaa työllistävä yhtiö on erikoistunut ohjelmistokehitykseen, prosessiautomaatioon ja laitteistosuunnitteluun.

Elokuussa 2021 Etteplan vahvisti osaamistaan erityisesti ohjelmistojen teknisessä dokumentoinnissa ostamalla Adina Solutions Oy:n Suomesta. Adina Solutions Oy työllistää yhteensä 13 sisällöntuotannon ja teknisen viestinnän osaajaa.

Kesäkuussa 2021 Etteplan osti puolalaisen ohjelmistokehitysyhtiö Skyrise.tech S.A.:n. Vuonna 2020 Skyrise.techin liikevaihto oli noin 3,5 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa on noin 80 asiantuntijaa ja kumppania. Yrityskauppaan liittyä suunnattu osakeanti ostettavan yrityksen omistajille. Lue lisää kohdassa Osakkeet.

Toukokuussa 2021 Etteplan vahvisti asemaansa teknisessä dokumentoinnissa Saksassa ja osti F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH. Yhtiö työllistää noin 15 asiantuntijaa.

Tammikuussa 2021 Etteplan osti Tanskasta ohjelmistokehitysyhtiö TekPartner A/S:n. Vuonna 2019 yhtiön liikevaihto oli noin kahdeksan miljoonaa euroa, ja se toimittaa palveluitaan 19 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan verkoston kautta.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 5

Hallinto

Yhtiörakenteen yksinkertaistaminen

Etteplanilla on viime vuosien yrityskauppojen seurauksena useita juridisia yhtiöitä eri maissa. Tavoitteemme on toimintamme tehostaminen juridisen rakenteen yksinkertaistamisen avulla. Vuoden 2021 aikana olemme käynnistäneet hankkeet Alankomaissa, Saksassa ja Suomessa. Muutos tehostaa sisäistä toimintaamme, yksinkertaistaa asiakasprojektiemme toteuttamista sekä varmistaa henkilöstömme tasapuolisen kohtelun.

Yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 8.4.2021. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2020.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2020 jaetaan osinkona 0,34 euroa osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 12.4.2021, ja osinko maksettiin 19.4.2021.

Yhtiökokous päätti Etteplanin nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi henkilöä. Yhtiökokous päätti nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiön hallituksen jäsenten, hallituksen puheenjohtajan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenten palkkioista.

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Matti Huttunen, Robert Ingman, Päivi Lindqvist, Leena Saarinen ja Mikko Tepponen. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Kim Järvi.

Etteplan Oyj:n hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessaan yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Robert Ingmanin. Etteplan Oyj:n nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Matti Huttunen sekä jäseniksi Robert Ingman ja Leena Saarinen. Etteplan Oyj:n tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Leena Saarinen sekä jäseniksi Päivi Lindqvist ja Mikko Tepponen.

Hallituksen valtuutukset

Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 2 000 000 kappaletta. Omien osakkeiden hankinta voi tapahtua muussa kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa, eli hallituksella on mahdollisuus päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankinnasta.

Valtuutus sisältää oikeuden päättää yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Mikäli osakkeita hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Tällöin omien osakkeiden hankintaan tulee olla yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai käytettäväksi muissa rakennejärjestelyissä. Osakkeita voidaan käyttää myös henkilöstön kannustinohjelmien toteuttamiseen. Hankitut osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön vapaata omaa pääomaa.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 8.4.2021 ja päättyen 7.10.2022. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia tai muita osakkeisiin oikeuttavia osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamia erityisiä oikeuksia yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuokkuudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 6

osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavienerityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättää merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyn ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättää merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 8.4.2021 ja päättyen 7.4.2023.

Osakkeet

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin.

Yhtiön osakepääoma 31.12.2021 oli 5 000 000,00 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 25 083 308 kappaletta.

Etteplan kertoi pörssitiedotteella 14.6.2021 ostaneensa puolalaisen ohjelmistokehitysyhtiö Skyrise.tech S.A.:n ja järjestävänsä suunnatun osakeannin ostettavan yrityksen omistajille. Annin ehtojen mukaan Etteplan tarjosi Skyrise.techin omistajille merkittäväksi 120 000 Etteplan Oyj:n uutta osaketta.

Etteplanin hallitus hyväksyi 17.6.2021 kokouksessaan suunnatun osakeannin lopulliset ehdot varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Annin keskeiset ehdot julkaistiin pörssitiedotteella 17.6.2021.

Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 18.8.2021 ja laskettiin liikkeeseen arvo-osuuksina Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä syyskuun alussa.

Osakkeet luovutettiin ja ne tuottavat kaikki osakkeenomistajan oikeudet siitä lähtien, kun ne rekisteröitiin kaupparekisteriin. Kaupankäynti uusilla osakkeilla on kuitenkin mahdollista vasta kolmen vuoden kuluttua, kun niitä koskeva, kaupan yhteydessä sovittu luovutusrajoitus on lakannut olemassa voimassa.

Suunnatun osakeannin jälkeen Etteplanin hallituksella on vuoden 2021 yhtiökokouksen antaman valtuutuksen perustella mahdollisuus päättää vielä enintään 2 380 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai muulla valtuutuksessa mainitulla tavalla. Vuoden 2021 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 500 000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla optio-oikeuksia.

Osakevaihto

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin vuoden 2021 aikana 1 539 757 (2020: 1 564 244) kappaletta yhteensä 25,15 (14,80) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 12,95 euroa, ylin kurssi 19,45 euroa, keskikurssi 16,33 euroa ja päätöskurssi 16,90 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2021 oli 421,22 (322,25) miljoonaa euroa. Etteplanin osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2021 oli 3 604 (3 323).

Omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma

Etteplan Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 21.5.2021 käynnistää omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman varsinaiselta yhtiökokoukselta 8.4.2021 saamansa valtuutuksen perusteella. Hankittavia osakkeita käytetään avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi. Hankittavien osakkeiden yhteismäärä on enintään 80 000 osaketta ja näiden osakkeiden tuottama äänimäärä, mikä vastaa noin 0,32 prosenttia Etteplanin kaikista osakkeista tällä hetkellä. Hallituksen päätöksen mukaan osakkeiden enimmäishinta voi olla 19,00 euroa/osake. Osakkeet hankitaan markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:ssä julkisessa kaupankäynnissä ostopäivän kurssiin siten kuin osakkeiden hankkimisesta julkisella kaupankäynnillä on säädetty.

Osakkeiden hankinta aloitettiin 21.5.2021 ja lopetettiin 12.10.2021 takaisinostettujen osakkeiden enimmäismäärän tultua täyteen.

Vuonna 2021 Etteplan hankki yhteensä 80 000 yhtiön omaa osaketta. 31.12.2021 yhtiön hallussa oli 159 046 (31.12.2021: 79 046) kappaletta yhtiön omia osakkeita, mikä vastaa 0,63 prosenttia koko osakekannasta ja äänimäärästä.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 7

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut vuonna 2021 liputusilmoituksia.

Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020–2022

Etteplanin hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä.

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020–2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin maaliskuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilölle palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Muutos Etteplanin johtoryhmässä

Tietotekniikan diplomi-insinööri Tero Leppänen on nimitetty Ohjelmistot ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen johtajaksi ja Etteplanin johtoryhmän jäseneksi 3.1.2022 lähtien. Leppänen on työskennellyt Etteplanissa vuodesta 2016 useissa johtotehtävissä, viimeksi Testaus- ja tuoteverifikaatio -yksikön johtajana ja Ohjelmistot ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen johtoryhmän jäsenenä. Leppänen siirtyi Etteplanin Espotel Oy:n yritysoston myötä vuonna 2016, aiemmin hän on työskennellyt Efore Oyj:ssä. Ohjelmistot ja sulautetut ratkaisut -palvelualueen entinen johtaja Tom Leskinen jatkaa uraansa Etteplanin ulkopuolella.

Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Etteplan osti Cognitaksen Canonilta ja nousee teknisessä dokumentoinnissa johtavaan asemaan Saksan markkinoilla

Etteplan on 17.1.2022 ostanut Cognitas GbmH:n, saksalaisen teknisen informaation elinkaaripalveluita tarjoavan yrityksen Canon Saksa GbmH:lta. Yrityskauppa vahvistaa Etteplanin asemaa Saksassa, ja on jatkoa strategisille investoinneillemme Keski-Euroopassa. Yrityskaupan myötä Etteplan saavuttaa Saksan markkinoilla johtavan aseman teknisessä dokumentoinnissa ja entistä vahvemman aseman koko Euroopassa.

Siemensin vuonna 2000 perustama Cognitas on ollut Canon Saksan omistuksessa vuodesta 2014. Yhtiö on Saksan johtavia teknisen dokumentoinnin konsultti- ja palveluyrityksiä, jonka vuotuinen liikevaihto on noin 15 miljoonaa euroa. Cognitaksen palveluksessa on 200 konsultoinnin ja teknisen informaation tuottamisen ja johtamisen asiantuntijaa. Osapuolet ovat sopineet, että kauppahintaa ei julkisteta.

Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Etteplan osti sulautettuihin järjestelmiin erikoistuneen Syncoren Ruotsista – suunnattu osakeanti ostettavan yhtiön omistajille

Etteplan vahvistaa asemaansa Ruotsissa ja osti 2.2.2022 sulautettuihin järjestelmiin keskittyvän teknologiapalveluyhtiö Syncore Technologies AB:n. Yritysostolla Etteplan toteuttaa kasvustrategiaansa, jonka ytimessä on osaamispohjan laajentaminen ja kansainvälisen läsnäolomme vahvistaminen.

Vuonna 2000 perustettu Syncore toteuttaa edistyksellisiä sulautettujen järjestelmien projekteja kuten suunnittelua, laitteisto- ja ohjelmistokehitystä sekä tuotteiden koko elinkaaren kattavia palveluita erityisesti teollisuusjärjestelmien, ilmailuteollisuuden ja puolustusteollisuuden asiakkaille. Vuonna 2020 Syncoren liikevaihto oli noin 5 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa on 46 sulautettujen järjestelmien asiantuntijaa Linköpingissä Ruotsissa. Osapuolet ovat sopineet, että kauppahintaa ei julkaista.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 8

Osana kaupan rahoitusta Etteplan Oyj:n hallitus on 1.2.2022 pitämässään kokouksessaan tehnyt kaupan toteutumiselle ehdollisen päätöksen suunnatusta osakeannista varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Suunnattu osakeanti liittyy Syncore Technologies AB:n hankintaan. Kaupan ehtojen mukaisesti kauppahinta maksetaan myyjille suunnatulla osakeannilla ja käteisvaroilla. Antipäätöksen ehtona ollut kauppakirja allekirjoitettiin 2.2.2022, ja samanaikaisesti myyjät merkitsivät osana kauppasumman maksua 117 485 Etteplanin uutta osaketta. Osakkeista maksettava osakekohtainen merkintähinta on 16,42 euroa.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Etteplanin taloudellinen tulos on alttiina useille strategisille, toiminnallisille ja taloudellisille riskeille. Yleisen taloudellisen kehityksen aiheuttamat epävarmuudet ovat edelleen Etteplanin liiketoiminnan riskejä. Asiakkaiden liiketoiminnan mahdolliset muutokset ovat merkittävä riski Etteplanin liiketoiminnalle. Yhtiön liiketoiminta perustuu ammattitaitoiseen henkilöstöön. Osaavien ammattilaisten saatavuus on tärkeä tekijä kannattavan kasvun ja liiketoiminnan turvaamiseksi. Henkilöstön vaikeutunut saatavuus erityisesti tietyillä asiantuntija-aloilla on edelleen liiketoimintariski. COVID-19-pandemia vaikuttaa edelleen Etteplanin toimintaan, ja tilanteen pitkittyminen vaikuttaa negatiivisesti yhtiön kehitykseen.

Etteplan kartoittaa liiketoiminnan riskit kerran vuodessa ja seuraa aktiivisesti kehitystä vuoden aikana. Kartoituksessa keskitytään erityisesti seuraamaan muutosta jo tunnistetuissa riskeissä, tunnistamaan uudet liiketoimintariskit sekä kehittämään ennakoivaa riskienhallintaa. Kartoituksen tuloksista kerrotaan Etteplanin Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä -raportin yhteydessä.

Markkinanäkymät 2022

Etteplanin liiketoimintaan vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metalliteollisuuden kehitys. COVID-19-pandemian pitkittyminen vaikuttaa edelleen markkinatilanteeseen ja toimitusketjuihin. Asiakkaamme ovat sopeutuneet pandemian vaikutuksiin, ja asiakkaidemme liiketoiminta kehittyy tällä hetkellä positiivisesti. Vallitseva taloudellinen ja geopoliittinen tilanne voi vaikuttaa markkinoiden kehitykseen. Odotamme kuitenkin kysyntätilanteen jatkuvan kohtuullisen hyvänä koko vuoden 2022 ajan.

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2022

Etteplan antaa ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) numeerisenä vaihteluvälinä ja arvioi: Vuoden 2022 liikevaihdon olevan 340-370 (2021: 300,1) miljoonaa euroa, ja vuoden 2022 liikevoiton (EBIT) olevan 28-32 (2021: 25,8) miljoonaa euroa.

Hallituksen voitonjakoehdotus 2021

Konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on taseen 31.12.2021 mukaan 57 744 043,25 euroa. Hallitus ehdottaa 6.4.2022 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 0,40 euroa osaketta kohti eli yhteensä enintään 10 033 323,20 euroa, ja loppuosa jätetään voittovaroihin.

Varsinainen yhtiökokous 2021

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään keskiviikkona 6.4.2022. Yhtiökokouskutsu julkaistaan erillisenä tiedotteena.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Etteplan julkistaa selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2021 toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on saatavilla yhtiön internetsivuilta osoitteessa www.etteplan.com.

Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista

Etteplan julkistaa selvityksen muista kuin taloudellisista tiedoista vuodelta 2021 toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on saatavilla yhtiön internetsivuilta osoitteessa www.etteplan.com.

Ei-IFRS tunnusluvut

Etteplan esittää ei-IFRS-tunnuslukuja täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Tässä osiossa esitetään oleellisimmat konsernin käyttämiät ei-IFRS-tunnusluvut. Kaikkien esitettävien tunnuslukujen laskentakaavat esitetään sivulla 49.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 9

Liikevoitto (EBITA) ja EBITA, %

Liikevoitto (EBITA) esitetään, koska se kuvaa konsernin operatiivista suoritustasoa paremmin kuin liikevoitto. Siihen ei sisälly yrityshankintoihin liittyvien käyvän arvon arvostusten poistoja. EBITA, % esittää liikevoitto (EBITA):n prosenttiosuutena liikevaihdosta. Alla olevassa taulukossa esitetään liikevoitto (EBITA):n täsmäytys liikevoittoon (EBIT).

1 000 EUR	2021	2020
Liikevoitto (EBIT)	25 754	22 380
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	4 385	3 791
Liikevoitto (EBITA)	30 139	26 172

Orgaaninen ja epäorgaaninen kasvu sekä kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla

Orgaaninen (liikevaihdon) kasvu esitetään liikevaihdon kasvun lisäksi, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Orgaaninen kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa lukuun ottamatta liikevaihtoa viimeisen 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnoista. Epäorgaanisena kasvuna esitetään viimeisen 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen tuottama liikevaihdon kasvu. Kasvu vertailukelpoisilla valuuttakursseilla (liikevaihdon) esitetään, koska se kuvaa konsernin liikevaihdon kasvua ilman valuuttakurssien muutosten vaikutusta ja näin ollen mahdollistaa paremman vertailtavuuden raportoitavien kausien välillä. Laskettaessa liikevaihdon kasvua vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, raportointikauden liikevaihto lasketaan käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Luku esitetään sekä konsernin liikevaihdolle että orgaaniselle kasvulle.

Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta

Etteplan mittaa Johdettujen palvelujen osuutta liikevaihdosta, ns. MSI-indeksiä. Johdetut palvelut (Managed Services) ovat palvelukokonaisuuksia, esimerkiksi projekteja tai ulkoistusratkaisuja, joissa asiakas maksaa tuloksista resurssien sijaan. Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta (MSI-indeksi) esitetään, koska se kuvaa Etteplanin strategian edistymistä sekä selittää osaltaan kannattavuuden muutoksia.

Etteplan Oyj

Hallitus

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 10

Konsernitilinpäätös

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 EUR	Liite	1.1–31.12.2021	1.1–31.12.2020
Liikevaihto	7	300 111	259 702
Liiketoiminnan muut tuotot	8	1 289	3 622
Materiaalit ja palvelut	10	-31 685	-23 317
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	11	-197 596	-177 301
Liiketoiminnan muut kulut	12	-28 527	-22 300
Poistot	19, 20	-17 839	-18 026
Liikevoitto (EBIT)		25 754 8,6 %	22 380 8,6 %
Rahoitustuotot	14	593	422
Rahoituskulut	15	-1 480	-1 722
Voitto ennen veroja		24 867	21 080
Tuloverot	17	-4 823	-4 003
Tilikauden voitto		20 044	17 077
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot		-589	1 415
Muut laajan tuloksen erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset		32	-7
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	17	-557	1 409
Tilikauden laaja tulos yhteensä		19 487	18 486
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		20 044	17 077
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		19 487	18 486
Emoyhtiön osakkeenomistajille tilikauden voitosta laskettu osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR	18	0,80	0,69
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR	18	0,80	0,69

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 11

KONSERNITASE

1 000 EUR	Liite	31.12.2021	31.12.2020
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	22	92 380	83 685
Muut aineettomat hyödykkeet	19	28 807	26 011
Aineelliset hyödykkeet	20	24 759	25 698
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
arvostettavat sijoitukset	21	418	378
Muut pitkäaikaiset saamiset	21	54	54
Laskennalliset verosaamiset	30	731	493
Pitkäaikaiset varat yhteensä		147 150	136 320
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	23	376	336
Keskeneräiset työt	7	26 810	17 764
Myyntisaamiset ja muut saamiset	24	47 988	38 883
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset		273	208
Rahavarat		30 356	24 407
Lyhytaikaiset varat yhteensä		105 803	81 598
VARAT YHTEENSÄ		252 953	217 918
1 000 EUR	Liite	31.12.2021	31.12.2020
---	---	---	---
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	25	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	25	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	25	22 037	20 101
Omat osakkeet	25	-1 245	-124
Muuntoerot	25	-3 473	-2 884
Muut rahastot	25	133	101
Kertyneet voittovarat	25	69 761	58 178
Oma pääoma yhteensä		98 914	87 074
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	30	7 408	6 502
Lainat rahoituslaitoksilta	27	30 350	12 900
Vuokrasopimusvelat	27	8 777	8 608
Muut pitkäaikaiset velat	28	827	27
Pitkäaikaiset velat yhteensä		47 362	28 038
Lyhytaikaiset velat
Lainat rahoituslaitoksilta	27	25 453	27 583
Vuokrasopimusvelat	27	13 894	15 883
Saadut ennakot	7	3 891	2 770
Ostovelat ja muut velat	29	61 673	54 608
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		1 766	1 962
Lyhytaikaiset velat yhteensä		106 677	102 806
Velat yhteensä		154 039	130 844
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		252 953	217 918

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 12

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	Liite	1.1–31.12.2021	1.1–31.12.2020
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Asiakkailta saadut maksut		287 564	267 784
Maksut liiketoiminnan kuluista		-253 056	-223 600
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja		34 508	44 184
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	15	-1 289	-1 257
Saadut korot liiketoiminnasta	14	80	79
Maksetut välittömät verot	17	-6 205	-5 010
Liiketoiminnan rahavirta (A)		27 093	37 997
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	19, 20	-2 157	-1 639
Tytäryhtiöhankinnat, hankintahetken rahavaroilla vähennettynä	5	-14 255	-5 885
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot		17	30
Myönnettyjen lainojen takaisinmaksut		73	0
Investointien rahavirta (B)		-16 321	-7 494
Rahavirta investointien jälkeen (A+B)		10 772	30 503
1 000 EUR	Liite	1.1–31.12.2021	1.1–31.12.2020
---	---	---	---
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Suunnatusta osakeannista saadut maksut	25	1 936	0
Omien osakkeiden hankinta	25	-1 382	0
Lyhytaikaisten lainojen nostot	27	6 941	11 698
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	27	-30 060	-12 217
Pitkäaikaisten lainojen nostot	27	37 503	0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	27	-6	-695
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut	20	-11 478	-12 131
Maksetut osingot	25	-8 461	-8 682
Rahoituksen rahavirta (C)		-5 007	-22 028
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)		5 765	8 475
Rahavarat tilikauden alussa		24 407	15 878
Valuuttakurssien muutosten vaikutus		184	55
Rahavarat tilikauden lopussa		30 356	24 407

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä

Vuokrasopimuksista johtuva lähtevä rahavirta yhteensä esitetään liitetiedossa 20.

Ei-rahamääräiset muutokset korollisissa veloissa esitetään liitetiedossa 4.1.3.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 13

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

1 000 EUR	Osake-pääoma	Ylikurssi-rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muut rahastot	Omat osakkeet	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2020	5 000	6 701	20 101	108	-700	-4 299	49 829	76 740
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden voitto	0	0	0	0	0	0	17 077	17 077
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	-7	0	0	0	-7
Muuntoerot	0	0	0	0	0	1 415	0	1 415
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	-7	0	1 415	0	1 409
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	-7	0	1 415	17 077	18 486
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-8 682	-8 682
Osakepalkkiot	0	0	0	0	576	0	-45	531
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	0	0	576	0	-8 728	-8 152
Oma pääoma 31.12.2020	5 000	6 701	20 101	101	-124	-2 884	58 178	87 074
Oma pääoma 1.1.2021	5 000	6 701	20 101	101	-124	-2 884	58 178	87 074
Tilikauden laaja tulos
Tilikauden voitto	0	0	0	0	0	0	20 044	20 044
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	0	0	0	32	0	0	0	32
Muuntoerot	0	0	0	0	0	-589	0	-589
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	32	0	-589	0	-557
Tilikauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	32	0	-589	20 044	19 487
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako	0	0	0	0	0	0	-8 461	-8 461
Suunnattu osakeanti	0	0	1 936	0	0	0	0	1 936
Omien osakkeiden hankinta	0	0	0	0	-1 382	0	0	-1 382
Osakepalkkiot	0	0	0	0	260	0	0	260
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	0	1 936	0	-1 122	0	-8 461	-7 647
Oma pääoma 31.12.2021	5 000	6 701	22 037	133	-1 245	-3 473	69 761	98 914

Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 14

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1 YRITYKSEN PERUSTIEDOT

Etteplan-konsernin emoyhtiö on Etteplan Oyj. Etteplan Oyj on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö. Yhtiön kotipaikka on Espoo, Suomi ja sen rekisteröity osoite on Tekniikantie 4, 02150 Espoo, Suomi. Yhtiön päätoimipaikka sijaitsee myös osoitteessa Tekniikantie 4, 02150 Espoo. Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE.

Etteplan Oyj:n palvelut kattavat ohjelmisto- ja sulautettujen järjestelmien ratkaisut, teollisuuden laite- ja laitossuunnittelun ratkaisut sekä teknisen dokumentoinnin ratkaisut. Asiakkaitamme ovat maailman johtavat valmistavan teollisuuden yritykset. Palvelumme parantavat asiakkaitemme tuotteiden, palvelujen ja suunnitteluprosessien kilpailukykyä tuotteen koko elinkaaren ajan. Etteplanin innovatiivisen suunnittelukyvyn tuloksia on nähtävissä lukuisissa teollisuuden ratkaisuissa ja arjen tuotteissa.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön internetsivuilta www.etteplan.com tai konsernin emoyhtiön toimipaikasta osoitteesta Askonkatu 9 E, 15100 Lahti.

Etteplan Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 10.2.2022 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi.

Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

2 YHTEENVETO MERKITTÄVISTÄ KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEISTA

Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laatimisperiaatteet. Niitä on noudatettu johdonmukaisesti kaikilla esitettävillä tilikausilla, ellei muuta mainita.

2.1 Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2021 voimassa olleita EU:n asetuksessa N:o 1606/2002 sovellettavaksi hyväksyttyjä IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Pääasiallisena arvostusperustana on alkuperäinen hankintameno, poikkeuksena tietyt rahoitusvarat sekä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat, jotka arvostetaan käypään arvoon.

IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää tiettyjen keskeisten kirjanpidollisten arvioiden käyttöä. Lisäksi se edellyttää johdolta harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteita sovellettaessa. Liitetiedossa 3 kuvataan merkittävää harkintaa vaativat tai monimutkaiset alueet sekä alueet, joilla on tehty konsernitilinpäätöksen kannalta merkittäviä oletuksia ja arvioita.

Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansiksi euroiksi pyöristettyinä.

2.1.1 Muutokset tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ja esitettävissä tiedoissa

Käyttöön otetut uudet standardit ja standardien muutokset

Uusilla standardeilla, standardien muutoksilla ja tulkinnoilla, jotka tulivat voimaan 1.1.2021 alkaneella tilikaudella ei ollut oleellista vaikutusta konsernille.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 15

Uudet standardit ja tulkinnat, joita ei vielä ole otettu käyttöön

Uusilla standardeilla, standardien muutoksilla ja tulkinoilla, jotka on julkaistu, mutta jotka tulevat voimaan myöhemmin kuin 1.1.2021 alkaneella tilikaudella ei odoteta olevan oleellista vaikutusta konsernille.

2.2 Konsernitilinpäätöksen laatiminen

Tytäryrityksiä ovat kaikki sellaiset yritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Konsernilla on määräysvalta yrityksessä, jos se olemalla osallisena siinä altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yritystä koskevaa valtaansa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen kokonaisuudessaan siitä päivästä lukien, jona konserni saa niihin määräysvallan. Yhdistely lopetetaan, kun määräysvalta lakkaa.

Liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Tytäryrityksen hankinnasta maksettava vastike määritetään luovutettujen varojen, vastattaviksi otettujen velkojen ja konsernin liikkeeseen laskemien oman pääoman ehtoisten osuuksien käypänä arvona. Yksilöitävissä olevat liiketoimintojen yhdistämisessä hankitut varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Jos liiketoimintojen yhdistäminen tapahtuu vaiheittain, konsernilla hankinnan kohteessa aiemmin ollut omistusosuus arvostetaan hankinta-ajankohtana käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Mahdollisesti luovutettava ehdollinen vastike kirjataan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Velaksi luokiteltu lisäkauppahinta arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Liikearvona kirjataan alun perin määrä, jolla luovutettu vastike ja määräysvallattomien omistajien osuuden käypä arvo yhteen laskettuina ylittävät hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen nettomäärän. Jos vastike on pienempi kuin tytäryrityksen hankitun nettovarallisuuden käypä arvo, erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.

Konserniyritysten väliset liiketapahtumat, saamiset ja velat sekä tuotot ja kulut eliminoidaan. Myös omaisuuserän kirjaamiseen johtavista konsernin sisäisistä liiketoimista johtuvat voitot ja tappiot eliminoidaan. Tytäryritysten noudattamat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin noudattamia periaatteita.

2.3 Segmenttiraportointi

Toimintasegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi on nimetty konsernin johtoryhmä. Ylin operatiivinen päätöksentekijä arvioi konsernin taloudellista tulosta ja taloudellista asemaa ja tekee strategisia päätöksiä. Luvut, joita ylin päätöksentekijä seuraa, eivät poikkea olennaisesti konsernin tuloslaskelmassa ja taseessa esitettävistä luvuista.

2.4 Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen

Toimintavaluutta ja esittämisvaluutta

Konserniyritysten tilinpäätöksiin sisältyvät erät arvostetaan sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti toimii ("toimintavaluutta"). Tytäryhtiöiden toimintavaluutat ovat samat kuin niiden kotivaluutat. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin esittämisvaluutta.

Liiketoimet ja saldot

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muutetaan toimintavaluutan määräisiksi liiketapahtumien toteutumispäivien kursseihin tai, jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kursseihin. Valuuttakurssivoitot ja -tappiot, jotka syntyvät liiketapahtumiin liittyvistä maksuista ja ulkomaanrahan määräisten monetaaristen varojen ja velkojen muuttamisesta tilinpäätöspäivän kurssiin, merkitään tuloslaskelmaan, paitsi milloin on kysymys nettosijoituksen suojauksesta, jolloin ne kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Lainoihin ja rahavaroihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman erissä "Rahoitustuotot" tai "Rahoituskulut". Kaikki muut valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman erissä "Liiketoiminnan muut kulut".

Konserniyritykset

Konsernin esittämisvaluutasta poikkeavaa toimintavaluuttaa käyttävien konserniyritysten (joista mikään ei toimi hyperinflaatiomaassa) tuloslaskelmat ja taseet muunnetaan esittämisvaluutan määräisiksi seuraavasti:

kunkin esitettävän taseen varat ja velat muunnetaan kyseisen tilinpäätöspäivän kurssiin
kunkin tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät muunnetaan kauden keskikursseihin (tai liiketoimien

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 16

toteutumispäivien kursseihin, jos keskikurssia käyttämällä ei päästä kohtuullisen lähelle samaa tulosta), ja

kaikki tästä syntyvät valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisen yksikön hankinnasta syntynyttä liikearvoa ja käypiin arvoihin pääsemiseksi tehtyjä oikaisuja käsitellään ulkomaisen yksikön varoina ja velkoina, ja ne muunnetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Tästä syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan.

2.5 Aineettomat hyödykkeet

Yrityshankinnoissa hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Muut aineettomat hyödykkeet kirjataan taseessa alkuperäiseen hankintamenoon. Ne hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat:

Tietokoneohjelmistot ja muut aineettomat oikeudet	3–7	vuotta
Sisäisesti tuotetut tietokoneohjelmistot	3–5	vuotta
Asiakaskanta (yrityshankinnoista)	10	vuotta
Kilpailukieltosopimukset (yrityshankinnoista)	3	vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet	3	vuotta

Omaisuuserän jäännösarvo, taloudellinen vaikutusaika ja poistomenetelmä tarkistetaan jokaisen tilikauden lopussa, ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Aineettomat hyödykkeet luokitellaan seuraaviin ryhmiin;

Aineettomat oikeudet sisältää pääasiassa konsernin omaan omistukseensa hankkimia ohjelmistojen lisenssejä.

Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet sisältää sisäisesti tuotettujen ohjelmistojen aktivoidut kehittämismenot. Kehittämismenot, jotka välittömästi johtuvat yksilöitävissä olevien ja ainutlaatuisten,

konsernin määräysvallassa olevien ohjelmistotuotteiden suunnittelusta ja testauksesta, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi seuraavien kriteerien täyttyessä:

ohjelmistotuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että se voidaan ottaa käyttöön
johdolla on aikomus saattaa ohjelmistotuote valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se
ohjelmistotuotetta pystytään käyttämään tai se pystytään myymään
pystytään osoittamaan, miten ohjelmistotuote tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyötyä
käytettävissä on riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaattamiseen sekä ohjelmistotuotteen käyttämiseen tai myymiseen, ja
ohjelmistotuotteesta kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti määritettävissä.

Osana ohjelmistotuotetta aktivoitavat välittömät menot sisältävät ohjelmiston kehittämisestä aiheutuvat henkilöstömenot sekä sellaiset yleismenot, jotka johtuvat välittömästi omaisuuserän saattamisesta käyttövalmiiksi. Muut kehittämismenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä kausilla. Aktivoidut ohjelmistojen kehittämismenot kirjataan poistoina kuluiksi taloudellisena vaikutusaikanaan. Merkittävät, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet, jotka eivät ole vielä valmiita käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Tutkimustoiminnan menot kirjataan kuluiksi tulosvaikutteisesti.

Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset sisältää liiketoimintojen yhdistämisessä hankitun asiakaskannan ja kilpailukieltosopimukset.

Vuokratut ohjelmistot on aktivoitu taseeseen liitetiedossa 2.15 kuvatulla tavalla.

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 17

arvonalentumisen varalta vuosittain ja aina, kun arvonalentumisesta on viitteitä. Arvonalentumistestausta varten liikearvot on kohdistettu niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän liikearvon synnyttäneestä hankinnasta vallitsevan organisaatiorakenteen ja raportointitason huomioiden.

2.6 Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankintamenoon. Hankintamenoon luetaan hyödykkeiden hankinnasta välittömästi aiheutuvat menot. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään omaisuuserän kirjanpitoarvoon tai kirjataan erilliseksi omaisuuseräksi vain, kun on todennäköistä, että konsernille koituu hyödykkeestä taloudellista hyötyä tulevaisuudessa ja omaisuuserän hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Uudella osalla korvatun osan kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Kaikki muut huolto- ja korjausmenot kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne toteutuvat.

Muiden omaisuuserien hankintamenon ja jäännösarvon välinen erotus jaksotetaan tasapoisina hyödykkeiden arvioidulle taloudelliselle vaikutusajalle seuraavasti:

Rakennukset	50	vuotta
Vuokratut toimitilat	1,5–7	vuotta
Tietokoneet	3	vuotta
Ajoneuvot	4–5	vuotta
Toimistokalusteet	5–10	vuotta
Huoneistojen perusparannukset	5–7	vuotta

Maa-alueista ei tehdä poistoja.

Omaisuuserien jäännösarvot ja taloudelliset vaikutusajat tarkistetaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, ja niitä muutetaan tarvittaessa. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva arvioitu rahamäärä, kirjanpitoarvo alennetaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää vastaavaksi välittömästi (liitetieto 2.7). Myyntivoitot ja -tappiot määritetään vertaamalla myyntituloa

kirjanpitoarvoon, ja ne merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin tuloslaskelmassa.

Aineelliset käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat leasingjärjestelyillä hankituista tietokoneista ja autoista sekä vuokratuista toimitiloista, jotka on aktivoitu taseeseen liitetiedossa 2.15 kuvatulla tavalla.

2.7 Muiden kuin rahoitusvarojen arvonalentuminen

Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Omaisuuseristä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton – esimerkiksi liikearvosta, samoin kuin ei-käyttövalmiista aineettomista hyödykkeistä – ei kirjata poistoja, vaan niille tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Sekä poistojen kohteena olevia omaisuuseria että omaisuuseria, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika tarkastellaan arvonalentumisen varalta aina silloin, kun tapahtumat tai olosuhteiden muutokset antavat viitteitä siitä, ettei omaisuuserien kirjanpitoarvoa vastaavaa rahamäärää mahdollisesti saada kerrytyksi.

Määrä, jolla omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän, kirjataan tulosvaikutteisena arvonalentumistappiona. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sen käytöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Omaisuuserät ryhmitellään arvonalentumisen arviointia varten alimmille tasoille, joilla rahavirrat ovat erikseen yksilöitävissä, ja joilla rahavirtoja seurataan sisäistä johtamista varten (rahavirtaa tuottavat yksiköt).

Muusta rahoitusvaroihin kuulumattomasta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjatut arvonalentumistappiot peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserän kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

Arvonalentumistestausten keskeiset oletukset on esitetty liitetiedossa 22.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 18

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 19

2.8 Rahoitusinstrumentit

Rahoitusvaroihin ja -velkoihin sisältyvät tase-erät sekä niiden käypä arvo arvostusryhmittäin esitetään liitetiedossa 21.

Kirjaaminen

Rahoitusinstrumenttien ostot ja myynnit kirjataan kaupankäyntipäivän perusteella päivänä, jona konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusinstrumentit arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon, johon lisätään instrumentin hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jos on kyse muista kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusinstrumenteista. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusinstrumenteista johtuvat transaktiomenot kirjataan tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeudet sijoitusten rahavirtoihin ovat lakanneet tai ne on siirretty toiselle osapuolelle ja konserni on siirtänyt olennaiset omistukseen liittyvät riskit ja edut. Rahoitusvelat kirjataan pois taseesta, kun velka on lakannut olemasta eli sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Luokittelu

Konsernin rahoitusinstrumentit luokitellaan seuraaviin arvostusryhmiin alkuperäisen kirjaamisen jälkeistä arvostamista varten:

Rahoitusvarojen luokittelu:

jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin
käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin, ja
käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin.

Luokittelu riippuu rahoitusvarojen hallinnoinnissa käytettävästä liiketoimintamallista sekä niiden sopimusperusteisista rahavirtaominaisuuksista. Luokittelua muutetaan vain, jos erien hallinnoinnissa käytettävä liiketoimintamalli muuttuu.

Rahoitusvelkojen luokittelu:

jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin, ja
käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin.

Myöhempi arvostaminen

Käypään arvoon arvostettavista varoista ja veloista syntyvät voitot ja tappiot kirjataan joko tulosvaikutteisesti tai muihin laajan tuloksen eriin.

Konsernin kaikki oman pääoman ehtoiset sijoitukset on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviksi sijoituksiksi, sillä konsernin johto on tehnyt niiden osalta peruuttamattoman valinnan käyvän arvon muutoksien esittämisestä muissa laajan tuloksen erissä. Näiden sijoitusten kertyneitä käyvän arvon muutoksia ei siirretä tulosvaikutteisiksi, kun sijoitus kirjataan pois taseesta. Ainoastaan sijoituksista saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti liiketoiminnan muihin tuottoihin, kun konsernille on syntynyt oikeus maksun saamiseen.

Myyntisaamiset kirjataan alun perin käypään arvoon, minkä jälkeen ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, arvon alentuminen huomioon ottaen. Jos saamisista odotetaan saatavan maksu vuoden kuluessa, ne luokitellaan lyhytaikaisiksi varoiksi. Muussa tapauksessa ne esitetään pitkäaikaisina varoina. Odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan kohdassa 4.1.4 kuvatulla tavalla. Rahoituslaitokselle factoring-järjestelyissä siirrettyä myyntisaamiset on kirjattu pois taseesta, koska konserni on siirtänyt olennaiset omistukseen liittyvät riskit ja edut toiselle osapuolelle näiden myyntisaamisten osalta.

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta ja vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista. Rahavaroihin luokiteltujen erien maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien on enintään kolme kuukautta. Rahavarojen taseesta pois kirjaaminen tehdään silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun merkittävä osa riskeistä ja tuotoista on siirretty konsernin ulkopuolelle.

Ostovelat ja muut velat ovat maksuvelvoitteita, jotka ovat syntyneet tavarantoimittajilta tai palveluntuottajilta tavanomaisessa liiketoiminnassa hankituista tavaroista tai palveluista. Ne luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi paitsi jos ne erääntyvät yli vuoden kuluttua raportointikauden päättymisestä.

Nostetut lainat kirjataan alun perin käypään arvoon, josta on vähennetty transaktiomenot. Myöhemmin lainat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Saadun määrän (vähennettynä

transaktiomenoilla) ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus merkitään tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä laina-ajan kuluessa.

Arvon alentuminen

Jaksotettuun hankintamenoon liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan ennakoivasti. Sovellettava menettely riippuu siitä, onko luottoriski lisääntynyt merkittävästi. Lisätietoja liitetiedossa 4.1.4.

2.9 Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Hankintameno sisältää välittömät materiaalikulut, välittömät työsuorituksesta johtuvat menot sekä normaalin toiminta-asteen perusteella kohdistettavan osuuden muuttuvista ja kiinteistö yleismenoista. Nettorealisointiarvo tarkoittaa tavanomaisessa liiketoiminnassa toteutuvaa arvioitua myyntihintaa, josta on vähennetty arvioidut, myynnin toteutumiseksi tarvittavat menot.

2.10 Oma pääoma

Etteplan Oyj:llä on yksi osakelaji. Uusien osakkeiden tai optioiden liikkeeseen laskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot esitetään verovaikutuksilla oikaistuina omassa pääomassa saatujen maksujen vähennyksenä.

Jos jokin konserniin kuuluva yritys ostaa yhtiön osakkeita (omat osakkeet), maksettu vastike ja hankinnasta välittömästi aiheutuvat menot (verovaikutuksilla vähennetyinä) vähennetään yhtiön omistajille kuuluvasta omasta pääomasta, kunnes osakkeet mitätöidään tai lasketaan uudelleen liikkeeseen. Jos osakkeet lasketaan uudelleen liikkeeseen, niistä saatavat vastikkeet sisällytetään emoyhtiön omistajille kuuluvaan omaan pääomaan niistä välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla vähennetyinä verovaikutukset huomioon ottaen.

Päätetyt osingot, jotka on asianmukaisesti hyväksytty eivätkä ole enää yrityksen harkintavallassa mutta joita ei ole jaettu raportointikauden päättymispäivään mennessä, kirjataan velaksi konsernitaseeseen.

2.11 Kauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja laskennalliset verot

Konsernin tuloslaskelmassa olevat verot sisältävät konserniyritysten tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisten verojen muutoksen. Verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Suoraan omaan pääomaan kirjattavien erien osalta verovaikutus kirjataan osaksi omaa pääomaa.

Laskennalliset verot kirjataan omaisuuserien ja velkojen väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta johtuvaa laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, eikä laskennallista veroa kirjata silloin, kun se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden poistoista ja ulkomaisten tytäryhtiöiden varauksista. Laskennallisten verojen määrittämisessä käytetään tilinpäätöspäivänä voimassa olevaa tai säädettyä verokantaa verokantojen muuttuessa.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin joko samalta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta, silloin kun saaminen ja velka on tarkoitus realisoida nettomääräisesti.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 20

2.12 Työsuhde-etuudet

Eläkevelvoitteet

Konserniin kuuluvilla yrityksillä on erilaisia eläkejärjestelyjä. Yleensä ne rahoitetaan vakuutusyhtiöille tai rahastoille suoritettavilla maksuilla, jotka perustuvat säännöllisesti tehtäviin vakuutusmatemaattisiin laskelmiin. Konsernilla on sekä etuuspohjaisia että maksupohjaisia järjestelyjä.

Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jossa tehdään kiinteitä maksusuorituksia erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos rahastolla ei ole riittävästi varoja kaikkien nykyisen ja aiempien tilikausien työsuoritukseen perustuvien etuuksien maksamiseen kaikille työntekijöille. Suoritetut maksut kirjataan työsuhde-etuuksista aiheutuneiksi kuluiksi, kun ne erääntyvät maksettaviksi. Etukäteen suoritetut maksut merkitään varoiksi taseeseen siltä osin kuin ne ovat saatavissa takaisin palautuksina tai tulevien maksujen vähennyksinä.

Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuuspohjaisia. Etuuspohjaisessa järjestelyssä yleensä määritellään eläke-etuus, jonka työntekijä saa eläkkeelle jäädessään, ja etuuden määrä riippuu tavallisesti mm. iästä, palvelusvuosista ja palkkatasosta. Konsernilla on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Ruotsin ja Alankomaiden yksiköissään. Järjestelyt ovat ns. usean työnantajan järjestelyjä, joista ei ole saatavilla luotettavaa tietoa, jonka perusteella etuuspohjaista laskentaa voitaisiin harjoittaa. Näitä järjestelyjä käsitellään kuten maksupohjaisia järjestelyjä.

Bonusjärjestelyt

Bonusjärjestelyistä kirjattava velka ja kulu perustuvat kaavaan, jossa otetaan huomioon osakkeenomistajille kuuluva voitto tiettyjen oikaisujen jälkeen. Velka ja kulu kirjataan silloin, kun konsernilla on sopimukseen perustuva velvoite tai aiemman käytännön perusteella syntynyt tosiasiallinen velvoite.

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Osakepalkkiojärjestelmät käsitellään osittain osakkeina ja osittain rahana selvitettävinä järjestelyinä. Se osuus ansaitusta palkkiosta, jonka osallistujat saavat Etteplan Oyj:n osakkeina, käsitellään osakkeina selvitettävänä järjestelynä ja kirjataan omaan pääomaan, ja se osa ansaitusta palkkiosta, joka maksetaan rahana verojen ja muiden maksujen suorittamiseksi, kirjataan vieraaseen pääomaan. Myönnettyjä osakkeita vastaan saatavan

työsuorituksen käypä arvo kirjataan kuluksi. Kuluksi kirjattava kokonaismäärä perustuu myönnettävien osakkeiden käypään arvoon, jossa otetaan huomioon markkinaperusteiset ja oikeuden syntymiseen liittymättömät ehdot. Arvio siitä, kuinka moneen osakkeeseen odotetaan syntyvän oikeus työsuoritukseen perustuvien ehtojen ja muiden kuin markkinaperusteisten ehtojen perusteella, tarkistetaan jokaisen raportointikauden lopussa. Alkuperäisiin arvioihin tehtävien tarkistusten mahdollinen vaikutus merkitään tuloslaskelmaan, ja omaan pääomaan tehdään vastaava oikaisu.

2.13 Myynnin tulouttaminen

Etteplanin tulovirrat syntyvät pääasiassa kolmesta palvelualueesta:

Suunnitteluratkaisut tarkoittaa asiakkaan koneen tai laitteen teknisten ominaisuuksien innovointia, suunnittelua ja laskentaa tuotekehitystarpeisiin sekä tuotteen valmistusta varten. Toimeksiannot ovat tyypillisesti uuden tuotteen tuotekehitystä, tuotantolaitosten suunnittelua tai toimitussuunnittelua, jossa tuote räätälöidään loppuasiakkaan vaatimusten ja markkina-alueen lainsäädännön mukaiseksi.

Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut tarkoittaa tuotekehityspalveluja ja teknologiaratkaisuja, joilla koneita ja laitteita ohjataan ja jotka mahdollistavat niiden digitaalisen verkottumisen osaksi esineiden internetiä.

Teknisen dokumentoinnin ratkaisut tarkoittaa tuotteen teknisten ominaisuuksien dokumentointia tuotteen käyttäjille tarkoitetuiksi manuaaleiksi tai oppaiksi sekä tuotetun sisällön hallintaa ja jakelua sähköisessä tai painetussa muodossa.

Liikevaihtona esitetään myyntituotot oikaistuna välillisillä veroilla ja alennuksilla. Myyntituottojen kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista mallia, jonka perusteella määritetään milloin ja mihin määrään myyntituotot kirjataan. Mallissa yksilöidään asiakassopimus, sopimuksen suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinnat, kohdistetaan transaktiohinnat suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin palveluihin tai tavaroihin; joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Konserni kirjaa myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 21

tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle, ja sellaisena rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan.

Konserni jaottelee tuottamansa palvelut niihin sovellettavien tulouttamisperiaatteiden perusteella seuraavasti:

Suunnittelu- ja konsultointiprojektit, joissa asiakassopimuksessa määritetty kiinteä tai tavoitehinta rajoittaa projektista tuloutettavaa määrää. Tämän tyyppiset projektit tuloutetaan ajan kuluessa täyttämisasteen mukaisesti, koska niihin liittyvien suoritevelvoitteiden täyttäminen synnyttää omaisuuserää, jolle Etteplanilla ei ole vaihtoehtoista käyttöä, ja konsernilla on oikeus saada maksu tarkasteluhetkeen mennessä tehdystä työstä. Täyttämisasteen määrittämisen perusteena on toteutuneiden kustannusten osuus projektin arvioiduista kokonaiskustannuksista, koska se kuvaa parhaiten määräysvallan siirtymistä asiakkaalle. Mikäli sopimukseen sisältyy erotettavissa olevia erillisiä suoritevelvoitteita, ne tuloutetaan erikseen. Mikäli projektin lopputulos ei ole luotettavasti arvioitavissa, kirjataan projektista syntyneet menot kuluksi ja vastaavasti projektista saatavia myyntituottoja kirjataan enintään siitä syntyneitä menoja vastaava määrä. Mikäli projekti on todennäköisesti tappiollinen, kokonaistappio kirjataan varaukseksi ja kuluksi välittömästi. Projektiin liittyvät kannustimet, lisätyöt ja muutokset otetaan huomioon projektin tuloissa ja menoissa sihen määrään asti, joka on luotettavasti määritettävissä, tai josta on sovittu asiakkaan kanssa. Lisä- ja muutostyöt käsitellään erillisinä sopimuksina, mikäli ne muodostavat erillisen suoritevelvoitteen ja ovat hinnoiteltu erillismyyntihintoihin perustuen.
Suunnittelu- ja konsultointiprojektit, joissa kaikki syntyneet kustannukset voidaan laskuttaa ilman muita rajoituksia kuin sovittu laskutushinta. Nämä palvelut tuloutetaan ajan kuluessa, sitä mukaa kun palvelua tuotetaan. Suoritevelvoite näissä asiakassopimuksissa on tyypillisimmin työtunti ja sen katsotaan täyttyvän ajan kuluessa, sillä asiakas vastaanottaa ja kuluttaa hyödyn samanaikaisesti, sitä mukaa kun palvelua tuotetaan.
Järjestelyt, joissa asiakas ostaa lisenssin Etteplanin kehittämään ohjelmistoon sekä lisenssin liittyvän ylläpidon. Myyntituotto itse lisenssistä kirjataan, kun asiakas saa oikeuden käyttää lisenssiä. Myyntituottoa lisenssin liittyvästä ylläpidosta kirjataan ajan kuluessa, sitä mukaa kun ylläpitopalvelua tuotetaan.

Transaktiohinnat määräytyvät asiakassopimusten perusteella. Sopimuksissa määritetään kullekin erilliselle suoritevelvoitteelle hinta, joka vastaa pääosin suoritevelvoitteen erillismyyntihintaa. Muutokset asiakassopimuksiin sekä lisätyöt käsitellään pääasiassa erillisinä sopimuksina. Konsernilla on, pääsääntöisesti kaikissa asiakassopimuksissaan, kirjattu oikeus maksusuoritukseen tehdystä työstä, mikäli projekti keskeytetään.

Kulut sellaisten palveluiden tuottamisesta, joiden määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle, mutta joita ei ole vielä laskutettu, aktivoidaan sopimukseen perustuvina omaisuuserinä taseen erään "Keskeneräiset työt". Sopimukseen perustuvat saamiset kirjataan myyntisaamisiin, kun ne laskutetaan – pääasiassa kuukausittain. Tyypillisin maksuehto on 30 päivää. Sopimukseen perustuvat velat eli asiakkailta ennakkoon saadut maksut palvelusta, josta määräysvalta ei vielä ole siirtynyt, kirjataan taseen erään "Ennakkomaksut". Nämä erät kirjataan myyntituotoiksi, kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle.

Konserni käyttää IFRS 15 -standardiin sisältyvää käytännön apukeinoa ja jättää esittämättä raportointikauden lopussa täyttämättä oleville suoritevelvoitteille kohdistetun transaktiohinnan yhteenlasketun määrän ja täyttymisen ennakoidun ajankohdan, koska raportointikauden lopussa täyttämättä olevat suoritevelvoitteet ovat osa sopimuksia, joiden alkuperäinen odotettavissa oleva kestoaika on enintään vuosi tai joissa konsernilla on sopimukseen kirjattu oikeus maksusuoritukseen tarkasteluhetkeen mennessä tehdystä työstä.

Julkiset avustukset

Sellaiset saadut julkiset avustukset, jotka on saatu syntyneiden menojen korvaukseksi, tuloutetaan tuloslaskelmaan samalla kun avustuksen kohteeseen liittyvät menot merkitään kuluksi.

2.14 Korko- ja osinkotuotot

Korkotuotot kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Jos saamisen arvo alentuu, sen kirjanpitoarvo alennetaan vastaamaan kerryttävissä olevaa rahamäärää, joka saadaan diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat instrumentin alkuperäisellä efektiivisellä korolla, ja kirjaamalla diskonttausvaikutuksen purkautuminen jatkossa korkotuotoksi. Arvoltaan alentuneista saamisista kertyvät korkotuotot kirjataan alkuperäisen efektiivisen koron mukaisesti. Osinkotuotot kirjataan, kun osakkeenomistajan oikeus maksun saamiseen on syntynyt.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 22

2.15 Vuokrasopimukset

Konserni on ottanut vuokralle erilaisia toimitiloja, laitteistoja, ohjelmistoja ja autoja. Vuokrasopimukset tehdään yleensä 3–10 vuoden pituiseksi kiinteäksi ajanjaksoksi, mutta niihin voi sisältyä jäljempänä kuvattuja jatkamisoptioita.

Konserni arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Sopimus on vuokrasopimus tai sisältää vuokrasopimuksen, jos sopimus antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan määräajaksi vastiketta vastaan. Vuokrasopimuksista kirjataan käyttöoikeusomaisuuserä ja vastaava vuokrasopimusvelka, kun vuokralle otettu omaisuuserä on konsernin käytettävissä.

Vuokrasopimusvelat (ks. liitetieto 27) sisältävät seuraavien vuokrien nykyarvon:

kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennettyinä mahdollisilla saatavilla kannustimilla
muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon
määrät, jotka vuokralle ottajan odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella
osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää tämän option, ja
sanktiot vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu huomioon, että vuokralle ottaja käyttää tämän option.

Myöhemmin vuokrasopimusvelka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen, kun vastaisissa vuokramaksuissa on tapahtunut muutos indeksin tai hintatason muutoksen takia, tai jos konserni muuttaa arviotaan siitä, aikooko se käyttää osto-, jatko- tai päättämisoptiota. Kun vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen tällä tavalla, käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoon tehdään vastaava oikaisu.

Vuokrat diskontataan käyttäen joko vuokrasopimuksen sisäistä korkoa, jos se on määritettävissä, tai konsernin lisäluoton korkoa. Pääasiassa konserni käyttää diskonttauskorkona lisäluoton korkoa. Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut esitetään liitetiedossa 15.

Käyttöoikeusomaisuuserät (ks. liitetiedot 19 ja 20) arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää seuraavat erät:

vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä
ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla
alkuvaiheen välittömät menot, ja
menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta.

Sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyyn hankintamenoon. Sitä oikaistaan tietyillä vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisestä johtuvilla erillä. Käyttöoikeusomaisuuserästä kirjataan poistot tasapoisina sopimuksen alkamisajankohdasta lähtien, joko käyttöoikeusomaisuuserän taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa, sen mukaan kumpi näistä on lyhempi. Käyttöoikeusomaisuuserä testataan tarvittaessa arvonalentumisen varalta, ja mahdollinen arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

Konserni käyttää IFRS 16 -standardiin sisältyvää käytännön apukeinoa ja kirjaa arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät maksut kuluiksi tasaerinä. Arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin kuuluu IT-laitteita ja toimistokalusteita (ks. liitetieto 12).

Useat konsernin toimitiloja koskevat vuokrasopimukset sisältävät jatkamisoptioita. Näitä ehtoja käytetään, jotta saadaan maksimoitua toiminnallinen joustavuus sopimusten hallinnoinnissa. Konsernin johto käyttää harkintaa määrittäämään vuokrasopimusten jatkamisoptioiden käyttöä. Konserni käyttää jatko-optioita siten, että vuokra-ajaksi tulee vähintään 18 kuukautta myös ei-peruutettavissa olevalta vuokra-ajaltaan alle 18 kuukauden mittaisten sopimusten osalta ellei kyseistä sopimusta ole irtisanottu tai tehty erillistä päätöstä tulevan irtisanomisen ajankohdasta. Alkuperäiseltä ei-peruutettavissa olevalta vuokra-ajaltaan 18 kuukautta pidemmissä sopimuksissa jatko-optioita käytetään 18 kuukauteen asti, kun jäljellä oleva ei-peruutettavissa oleva vuokra-aika alittaa 18 kuukautta. Johto katsoo tämän käsittelytavan antavan mahdollisimman oikean kuvan konsernin vuokravelvoiteiden kokonaismäärästä. Mikäli jatko-optioita käytettäisiin 18 kuukauden sijaan 12 kuukauteen asti, konsernin toimitiloihin liittyvät käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat vähenisivät n. 1,8 miljoonaa euroa. Mikäli jatko-optioita käytettäisiin 24 kuukauteen asti, aiheutuisi siitä vastaavan suuruinen lisäys mainittuihin tase-eriin.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 23

2.16 Kertaluonteiset erät

Kertaluonteiset erät esitetään tilinpäätöksessä erillisinä silloin, kun tämä auttaa ymmärtämään konsernin taloudellisen tuloksen muodostumista. Kyseessä ovat olennaiset tuotto- ja kuluerät, jotka esitetään erikseen, koska ne ovat luonteeltaan tai määrältään merkittäviä. Kertaluonteisia eriä voivat olla mm. yrityshankintoihin liittyvät kulut ja tuotot sekä tietyt uudelleenjärjestelykulut.

3 KESKEISET KIRJANPIDOLLISET ARVIOT JA JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

Konsernitilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen määrin sekä tuottojen ja kulujen määrin raportointikaudella. Toteumat voivat poiketa tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Konsernin johto saattaa joutua tekemään myös harkintaan perustuvia ratkaisuja, jotka koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valintaa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassa olevassa IFRS-normistossa on vaihtoehtoisia arvostamis-, kirjaamis- ja esittämistapoja.

Tilinpäätökseen laadinnan yhteydessä tehdyt harkinnat ja arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä. Harkinnan ja arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tilinpäätöshetkellä todennäköisimpiin pidetyt tulevaisuutta koskevat odotukset. Näitä ovat erityisesti konsernin taloudelliseen toimintaympäristöön liittyvät tekijät, jotka vaikuttavat myyntiin ja kustannustasoon. Konsernissa seurataan näiden arvioiden ja olettamusten toteutumista. Mahdolliset olettamusten ja arvioiden muutosten vaikutukset kirjataan sillä kaudella, jonka aikana muutokset on todettu.

Seuraavassa kuvataan osa-alueet, joihin liittyy merkittävä riski varojen ja velkojen kirjanpitoarvon olennaisesta muuttumisesta seuraavan tilikauden aikana.

Käyvän arvon määrittäminen yrityshankinnan yhteydessä

Yrityshankinnoissa aineellisten hyödykkeiden osalta on tehty vertailuja vastaavien hyödykkeiden markkinahintoihin ja arvioitu eri tekijöistä aiheutuva hankittujen hyödykkeiden arvon vähentyminen. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä rahavirroista. Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi. Mahdolliset viitteet aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumiselle käydään läpi vuosittain.

Arvonalentumistestaus

Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo ja ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta arvioidaan liitetiedossa 2.7 esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä. Liikearvojen tasearvot tilikauden lopussa olivat 92 380 tuhatta euroa (2020: 83 685 tuhatta euroa). Lisätietoja kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille on annettu liitetietojen kohdassa 22 Arvonalentumistestaus.

Ehdolliset kauppahintavelat

Yrityshankintaan liittyvän ehdollisen kauppahintavelan määrä on usein riippuvainen hankitun yhtiön taloudellisesta tuloksesta. Toteutunut taloudellinen tulos voi poiketa alkuperäisistä arvioista, mikä voi johtaa kirjatun ehdollisen kauppahintavelan uudelleenarvostukseen.

Tulouttaminen

Ajan kuluessa kirjattavat tuotot perustuvat raportointikauden loppuun mennessä toteutuneen palvelun suhteelliseen osuuteen suoritettavasta kokonaispalvelusta. Täyttämisasteen määrittämisen perusteena on toteutuneiden kustannusten osuus hankkeen arvioiduista kokonaiskustannuksista. Tuottoja, kuluja ja täyttämisastetta koskevia ennusteita tarkistetaan olosuhteiden muuttuessa sekä raportointihetkellä. Arvioitujen tuottojen tai kulujen mahdollinen lisääntyminen tai vähentyminen esitetään tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikaisuun johtaneet olosuhteiden muutokset tulevat yrityksen johdon tietoon.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 24

4 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

Tämä liitetieto kuvaa konsernin altistumista rahoitusriskeille sekä rahoitusriskien toteutumisen mahdollisia vaikutuksia konsernin tulevaan taloudelliseen kehitykseen.

4.1 Rahoitusriskien osatekijät

Konserni altistuu liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille: valuutta-, korko-, rahoitus- ja maksuvalmiusriskille sekä vastapuoli- ja luottoriskille. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on suojata konsernia rahoitusmarkkinoilla tapahtuvilta epäsuotuisilta muutoksilta ja siten turvata omalta osaltaan konsernin tuloskehitys ja oma pääoma sekä varmistaa riittävä maksuvalmius kustannustehokkaasti. Rahoitusriskien hallinta on keskitetty konsernin taloushallintoon, jonka tehtävänä on tunnistaa, arvioida ja suojata konsernia rahoitusriskeiltä. Talousosasto vastaa keskitetysti myös konsernin varainhankinnasta ja tuottaa johdolle informaatiota konsernin sekä liiketoimintayksiköiden rahoituksellisesta tilanteesta.

4.1.1 Valuuttariski

Valuuttariski koostuu valuuttamääräisinä suoritettavien kaupallisten transaktioiden transaktioriskista sekä translaatioriskista, joka syntyy taseen valuuttamääräisten erien muuntamisesta raportointivaluutan määräiseksi.

Transaktioriski

Konsernin liiketoiminnasta pääosa tapahtuu kunkin konserniyrityksen kohdemaan valuutassa, jolloin myyntituotot ja kulut ovat samassa valuutassa. Konsernilla ei ole katsauskaudella ollut merkittävää ulkomaanvaluutan määräisestä valuuttavirrasta syntyvää transaktioriskiä. Katsauskauden aikana konserni ei ole tehnyt suojaustoimenpiteitä transaktioriskin varalta.

Translaatioriski

Konserni altistuu valuuttakurssivaihtelusta aiheutuvalle translaatioriskille muunnettaessa euroalueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden tase-eriä raportointivaluutan määräiseksi. Suurin riski liittyy Ruotsin kruunuissa kirjattuun liikearvoon. Ruotsin kruunuissa kirjatun liikearvon määrä tilinpäätöshetkellä oli 26 655 tuhatta euroa (2020: 27 229 tuhatta euroa).

Herkkyysanalyysi kohtuullisten ja mahdollisten valuuttakurssimuutosten vaikutuksesta konsernin tilikauden voittoon sekä omaan pääomaan ja liikearvoon tilinpäätöshetkellä on esitetty alla olevassa taulukossa. Analyysissä on oletettu valuuttakurssimuutoksen olevan +/-10 prosenttia tilinpäätöshetkestä, ja muiden tekijöiden pysyvän muuttumattomina.

| 2021
1 000 EUR | Vaikutus
tilikauden voittoon | Vaikutus muihin
oman pääoman eriin | Vaikutus
liikearvoon |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR/SEK 10 %:n nousu | -224 | -1 104 | -2 423 |
| EUR/SEK 10 %:n lasku | 274 | 1 350 | 2 962 |
| EUR/PLN 10 %:n nousu | -83 | -275 | -377 |
| EUR/PLN 10 %:n lasku | 101 | 336 | 461 |
| EUR/CNY 10 %:n nousu | -155 | -288 | -185 |
| EUR/CNY 10 %:n lasku | 189 | 352 | 226 |
| EUR/DKK 10 %:n nousu | -45 | -127 | -284 |
| EUR/DKK 10 %:n lasku | 55 | 155 | 347 |
| 2020
1 000 EUR | Vaikutus
tilikauden voittoon | Vaikutus muihin
oman pääoman eriin | Vaikutus
liikearvoon |
| --- | --- | --- | --- |
| EUR/SEK 10 %:n nousu | -171 | -901 | -2 475 |
| EUR/SEK 10 %:n lasku | 209 | 1 102 | 3 025 |
| EUR/PLN 10 %:n nousu | -20 | -173 | 0 |
| EUR/PLN 10 %:n lasku | 25 | 212 | 0 |
| EUR/CNY 10 %:n nousu | -21 | -111 | -166 |
| EUR/CNY 10 %:n lasku | 25 | 136 | 203 |

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 25

4.1.2 Korkoriski

Konserni altistuu korkoriskille sekä tase-erien arvonmuutosten eli hintariskin että markkinakorkojen muutosten aiheuttaman kassavirtariskin muodossa.

Korollisten velkojen kokonaismäärä ilman vuokrasopimusvelkoja oli tilinpäätöshetkellä 55 803 tuhatta euroa (2020: 40 483 tuhatta euroa). Lainojen korkojen vaihteluväli on 0,55–0,80 (2020: 0,65–2,0) prosenttia. Konsernilla on vain vaihtuvakorkoisia lainoja.

Konsernin korkoriskiä seurataan laskemalla korkoprosenttien yhden prosenttiyksikön muutoksen vaikutus konsernin korkokuluihin seuraavien 12 kuukauden aikana. Korkoaseman herkkyys koronmuutoksille saadaan laskemalla paljonko konsernin koko korkokäyrän yhtä suuri, yhden prosenttiyksikön suuruinen muutos muuttaisi korkokuluja vuositasolla. Tarkastelussa huomioidaan vain korolliset pankkilainat. Vuokrasopimusvelkoja ei huomioida. Tilinpäätöshetkellä konsernin korkoherkkyys yhden prosenttiyksikön suuruiselle koronnousulle oli noin 330 tuhatta euroa (2020: 271 tuhatta euroa).

4.1.3 Rahoitus- ja maksuvalmiusriski

Konserni pyrkii turvaamaan hyvän maksuvalmiuden kaikissa markkinaolosuhteissa tehokkaalla kassanhallinnalla. Lyhytaikaiseen rahoitukseen käytetään cash pool -järjestelyihin sidottuja luottolimiittejä. Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä 14 497 tuhatta euroa (2020: 16 534 tuhatta euroa) käytettävissä olevia luottolimiittejä. Limiittejä ei ollut käytössä tilikauden 2021 tai vertailukauden lopussa. Jälleenrahoitusriskiä pyritään minimoimaan lainasalkun tasapainoisella erääntymisaikataululla, lainojen riittävän pitkällä maturiteetilla sekä käyttämällä rahoituksen lähteenä useita eri pankkeja. Lainarahoitusta lisätään tarpeen mukaan.

Konsernilla on omavaraisuusasteeseen sekä nettovelat/EBITDA-tunnuslukuun sidottuja lainakovenantteja. Mikäli tilinpäätöshetkellä konsernin omavaraisuusaste alittaa 25 prosenttia tai nettovelat/EBITDA-tunnusluku yrittää tason 3,5, luotonantajalla on oikeus irtisanoa konsernin kaikki luotot kokonaisuudessaan välittömästi takaisinmaksettaviksi. Vuoden 2021 konsernitilinpäätöksen lukujen perusteella nämä kovenantit eivät rikkoutuneet.

Tasapainottaakseen toimialalla tyypillisten pitkien maksuehtojen kassavaikutusta konserni myy osan suurimpien asiakkaidensa myyntisaamisista rahoituslaitokselle. Myytyihin myyntisaamisiin ei liity luottotappioriskiä ja kyseiset myyntisaamiset on kirjattu pois taseesta.

Rahoitusvelkojen erääntymisanalyysi

| 2021
1 000 EUR | Alle 1 vuosi | 1–5 vuotta |
| --- | --- | --- |
| Lainat | 25 453 | 30 350 |
| Vuokrasopimusvelat | 13 894 | 8 777 |
| Korkomaksut | 277 | 367 |
| Tytäryhtiöiden hankintavelat | 0 | 800 |
| Ostovelat ja muut velat | 13 180 | 20 |
| Yhteensä | 52 804 | 40 314 |
| 2020
1 000 EUR | Alle 1 vuosi | 1–5 vuotta |
| --- | --- | --- |
| Lainat | 27 583 | 12 900 |
| Vuokrasopimusvelat | 15 883 | 8 608 |
| Korkomaksut | 217 | 103 |
| Tytäryhtiöiden hankintavelat | 132 | 0 |
| Ostovelat ja muut velat | 11 938 | 20 |
| Yhteensä | 55 753 | 21 631 |

Ei-rahamääräiset muutokset korollisissa veloissa

1 000 EUR	2021	2020
Korolliset velat 1.1.	64 974	56 255
Rahoituksen rahavirta	2 900	-13 346
Ei-rahamääräiset muutokset
Muutokset vuokrasopimuksissa	8 893	18 589
Yrityshankinnoissa vastattavaksi otetut lainat ja vuokrasopimukset	1 547	3 558
Muuntoerot ja muut muutokset	160	-81
Ei-rahamääräiset muutokset yhteensä	10 599	22 065
Korolliset velat 31.12.	78 474	64 974

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 26

4.1.4 Vastapuoli- ja luottoriski

Rahoitusjärjestelyihin sisältyy riski siitä, ettei vastapuoli kykene täyttämään tehdyn sopimuksen mukaisia velvoitteita. Vastapuoliriskin minimoimiseksi rahoitussopimukset on tehty hyvän luottoluokituksen omaavien, johtavien pohjoismaisten pankkien kanssa.

Operatiiviseen toimintaan liittyvä luottoriski syntyy asiakkaan kyvyttömyydestä suoriutua sopimusvelvoitteistaan. Merkittävä osa konsernin liiketoiminnasta kohdistuu suuriin, kansainvälisesti toimiviin ja luottokelpoisiin yrityksiin. Luottoriskiä pienentää myös asiakasyritysten jakautuminen usealle eri toimialalle. Konserni pyrkii varmistamaan, että tuotteita ja palveluja myydään vain asiakkaille, joilla on asianmukaiset luottotiedot. Luottoriskiä valvotaan systemaattisesti, ja erääntyneitä myyntisaatavia seurataan viikoittain. Lisääntyneen taloudellisen epävarmuuden vaikutuksia pyritään minimoimaan saatavakannan aktiivisella valvonnalla ja tehokkaalla perintäprosessilla. Luottoriskin enimmäismäärä tilinpäätöshetkellä on taseen saatavien kirjanpitoarvo.

Luottotappiovaraus

Konserni soveltaa odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseen IFRS 9:n sisältyvää yksinkertaistettua menettelyä, jonka mukaan kaikista, myös erääntymättömistä, myyntisaamista ja keskeneräisistä töistä kirjataan koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot.

Alla oleva taulukko kuvaa luottotappiovarauksen muodostumista. Koko voimassaoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämistä varten myyntisaamiset ja keskeneräiset työt ryhmitellään yhteisten luottoriskiominaisuuksien ja maksun viivästymisen perusteella. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämisessä käytetään myös ennakoivaa informaatiota ottamalla huomioon EU:n bruttokansantuotteen kasvuenutste. Tämän lisäksi konsernin johto arvioi odotettavissa olevia luottotappioita tapauskohtaisen harkinnan perusteella. Yli 60 päivää erääntyneistä saatavista kirjataan pääsääntöisesti 50 prosentin ja yli 90 päivää erääntyneistä saatavista 100 prosentin arvonalentuminen.

Erääntyneet
2021
1 000 EUR	Erääntymättömät	1–30 pv	31–60 pv	61–90 pv	> 90 pv	Yhteensä
Odotettavissa oleva luottotappioaste	0,0 %	0,0 %	0,9 %	4,6 %	6,6 %
Myyntisaamiset	38 056	3 353	802	36	649	42 896
Keskeneräiset työt	26 810	0	0	0	0	26 810
Koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot	20	1	7	2	43	73
Tapauskohtainen luottotappiovaraus					286	286
Kirjattu luottotappiovaraus						359
Erääntyneet
---	---	---	---	---	---	---
2020
1 000 EUR	Erääntymättömät	1–30 pv	31–60 pv	61–90 pv	> 90 pv	Yhteensä
Odotettavissa oleva luottotappioaste	0,1 %	0,1 %	3,9 %	10,3 %	9,1 %
Myyntisaamiset	29 277	2 716	1 045	443	1 149	34 631
Keskeneräiset työt	17 764	0	0	0	0	17 764
Koko voimassaoloajalta odotettavissa olevat luottotappiot	47	3	41	46	105	241
Tapauskohtainen luottotappiovaraus					123	123
Kirjattu luottotappiovaraus						364

Luottotappiovarauksia koskevan vähennystilin muutokset

1 000 EUR	2021	2020
Kirjattu luottotappiovaraus 1.1.	-364	-413
Saadut maksut	44	44
Luottotappiovaraukset hankituissa yrityksissä	3	-12
Luottotappiovarausten nettovähennys (+) / lisäys (-)	-43	17
Kirjattu luottotappiovaraus 31.12.	-359	-364

Jos yksittäisistä myyntisaamisista tai sopimukseen perustuvista omaisuuseristä ei voida odottaa saatavan maksua, ne kirjataan pois taseesta. Maksua ei voida odottaa saatavan mm. tilanteissa joissa velallinen ei pysty sitoutumaan takaisinmaksuohjelmaan.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 27

4.2 Pääomariskin hallinta

Pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin kyky jatkuvaan toimintaan, jotta se pystyisi antamaan tuottoa omistajilleen ja hyötyä muille sidosryhmilleen. Tavoitteena on myös optimaalisen pääomarakenteen säilyttäminen pääomakustannusten alentamiseksi. Pääomarakenteen säilyttämiseksi tai muuttamiseksi konserni voi muuttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen määrää, palauttaa pääomaa osakkeenomistajille, laskea liikkeeseen uusia osakkeita tai myydä omaisuuttaan.

Pääomaa seurataan nettovelkaantumisasteen (net gearing) pohjalta samoin kuin muissa saman toimialan yrityksissä. Nettovelkaantumisaste lasketaan jakamalla nettovelat oman pääoman määrällä. Nettovelat lasketaan siten, että korollisten bruttovelkojen kokonaismäärästä vähennetään rahavarat. Tyydyttävän joustavuuden varmistamiseksi tavoitteeksi on asetettu nettovelkaantumisasteen pitäminen välillä 30–100 prosenttia. Alla olevassa taulukossa on esitetty konsernin nettovelkaantumisaste:

1 000 EUR	2021	2020
Korolliset bruttovelat	78 474	64 974
Vähennetään rahavarat	-30 356	-24 407
Nettovelat	48 118	40 567
Oma pääoma yhteensä	98 914	87 075
Nettovelkaantumisaste	48,6 %	46,6 %

5 YRITYSHANKINNAT

Tilikauden 2021 yrityshankinnat

TekPartner A/S (100 %)

Etteplan laajensi toimintaansa Pohjoismaissa ja aloitti toimintansa uudessa maassa, Tanskassa, ostamalla elektroniikkaan ja ohjelmistoihin erikoistuneen suunnittelu- ja tietotekniikkayhtiö TekPartnerin 7.1.2021. Vuonna 2009 perustettu TekPartner on sulautettujen ohjelmistojen, älykkään elektroniikan, usean sovelluksen toteuttamiseen soveltuvien järjestelmäpiirien (FPGA, field-programmable gate array) ja teollisen internetin (IoT) osaaja. Vuonna 2019 yhtiön liikevaihto oli noin kahdeksan miljoonaa euroa. TekPartner toimittaa palveluitaan 19 oman osaavan asiantuntijan ja eri toimijoista koostuvan verkoston kautta. Verkostoon kuuluvat lukuisten kansainvälisten projektikumppanien lisäksi Tanskassa toimivat yli 30 freelance-suunnittelijaa. TekPartnerin toimipisteet sijaitsevat Tanskassa Herlevissä ja Odensessa.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 5 833 tuhatta euroa. Käteisvastikkeen lisäksi on sovittu 0–1 900 tuhannen euron (diskonttaamaton määrä) ehdollisesta vastikkeesta, joka maksetaan täysimääräisenä mikäli TekPartner A/S:n tulos tilikausilla 2021 ja 2022 täyttää hankintasopimuksessa määritellyn tavoitetason. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo määritetään tuottolähtöistä menetelmää käyttäen. Ehdollisen vastikkeen käypä arvo hankintahetkellä oli 800 tuhatta euroa.

Hankinnasta syntyi 3 121 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Hankintaan liittyvät kulut, 99 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin tilikauden 2020 konsernituloslaskelmassa.

F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH (100 %)

Etteplan vahvisti asemaansa Saksan teknisen dokumentoinnin markkinoilla 17.5.2021 yrityskaupalla, jonka kohteena oli F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH. Vuonna 1972 perustettu F.I.T. on erikoistunut julkisen sektorin hyötyajoneuvojen ja puolustusvälineteollisuuden teknisen dokumentoinnin ratkaisuihin. Koblenzissa toimiva yritys työllistää noin 15 teknisen dokumentoinnin ammattilaista.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 560 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi alustavasti 456 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Hankintaan liittyvät kulut, 16 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 28

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 29

Skyrise.tech Sp. z o.o. sp.k. (100 %)

Etteplan osti puolalaisen ohjelmistokehitysyhtiö Skyrise.tech’in 14.6.2021. Yrityskaupan avulla Etteplan vahvistaa merkittävästi kykyään toimittaa pilvipalveluiden ja sovellusten ohjelmistoratkaisuja (cloud and applications). Vuonna 2008 perustettu Skyrise.tech on nopeasti kasvava moderni ohjelmistokehitysyhtiö, jonka asiakkaita ovat muun muassa logistiikan, terveydenhuollon, mobiliteetin ja yritysratkaisujen parissa toimivat yritykset. Vuonna 2020 Skyrise.techin liikevaihto oli noin 3,5 miljoonaa euroa. Yritys työllistää noin 80 ohjelmistoalan asiantuntijaa Katowicessa ja Gdanskissa Puolassa.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 7 105 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi alustavasti 4 226 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Hankintaan liittyvät kulut, 196 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Adina Solutions Oy (100 %)

Etteplan vahvisti osaamistaan erityisesti ohjelmistojen teknisessä dokumentoinnissa ostamalla Adina Solutions Oy:n 2.8.2021. Vuonna 2016 perustettu Adina Solutions Oy on keskittynyt ohjelmistojen teknisen dokumentoinnin ja sen lokalisoinnin suunnitteluun ja toteutukseen sekä konsultointiin ja koulutukseen. Tamperelainen Adina Solutions Oy työllistää yhteensä 13 sisällöntuotannon ja teknisen viestinnän osaajaa ja sen asiakaskunta koostuu pääasiassa ohjelmisto- ja laitevalmistaja-asiakkaita.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 941 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi alustavasti 457 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Hankintaan liittyvät kulut, 20 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

BST Buck Systemtechnik GmbH (100 %)

Etteplan osti Pohjois-Saksan Brunsbüttelissä sijaitsevan BST Buck Systemtechnik GmbH:n 29.9.2021. Hieman yli 30 asiantuntijaa työllistävä yhtiö on erikoistunut ohjelmistokehitykseen, prosessiautomaatioon ja laitteistosuunnitteluun. BST Buck Systemtechnik GmbH:n asiakkaat toimivat kemian-, lääke-, energia- sekä elintarvike- ja juomateollisuudessa.

Yhtiö täydentää nykyisiä toimintajamme teollisuuden automaatio- ja prosessisuunnittelussa. Yrityskauppa myös vahvistaa ja laajentaa kasvupohjaamme Saksan tärkeillä suunnittelumarkkinoilla.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 990 tuhatta euroa. Hankinnasta syntyi alustavasti 873 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja hankinnasta odotettaviin synergiahyötyihin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Hankintaan liittyvät kulut, 63 tuhatta euroa, sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Hankinnat yhteensä

Seuraavassa taulukossa esitetään yhteenlaskettu, alustava erittely kauppahinnoista, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike:	1 000 EUR
Käteisvastike	15 428
Ehdollinen vastike	800
Luovutettu vastike yhteensä	16 228
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet	858
Aineettomat hyödykkeet	7
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	7 466
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet)	355
Myynti- ja muut saamiset	2 818
Rahavarat	1 249
Varat yhteensä	12 753
Pitkäaikaiset velat	917
Lyhytaikaiset velat	3 020
Laskennallinen verovelka	1 720
Velat yhteensä	5 657
Nettovarallisuus	7 096
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike	16 228
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-7 096
Liikearvo	9 132

Myynti- ja muiden saamisten sopimukseen perustuva bruttomäärä sekä käypä arvo olivat 2 818 tuhatta euroa.

Hankittujen yhtiöiden tuottama, konsernituloslaskelmaan sisältyvä liikevaihto oli yhteensä 10 238 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 1 450 tuhatta euroa. Jos kaikki yhtiöt olisi yhdistelty 1.1.2021 alkaen, konsernituloslaskelman mukainen liikevaihto olisi ollut 302 873 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 19 581 tuhatta euroa.

Tilikauden 2020 yrityshankinnat

Tegema (100 %)

Etteplan vahvisti tuotantoon liittyvää osaamistaan ostamalla alankomaalaisen Tegeman 9.9.2020. Yritys tarjoaa tuotantoratkaisuja, -soluja ja -laitteita puolijohteiden, elektroniikan, liikkuvuuden, fotoniikan ja lääketieteen aloilla toimiville asiakkaille. Tegema on tuotantojärjestelmien integraattori, joka on erikoistunut räätälöityyn tarkkuusmekaniikkaan ja -mekatroniikkaan. Yritys yhdistää tämän alan kokemuksen ja uusimmat robotti-, ohjelmisto- ja kokoonpanoteknologiat. Tegema työllistää yhteensä 100 asiantuntijaa Eindhovenissa ja Arnhemissä, ja yrityksen liikevaihto oli noin 11 miljoonaa euroa vuonna 2019.

Yrityskauppa oli uusi askel Etteplanin kansainvälisen kasvun polulla ja toi yrityksen suunnittelupalvelut tarjolle myös Alankomaihin. Etteplan oli aiemmin tarjonnut Alankomaissa teknisen dokumentoinnin palveluita.

Hankintahetkellä kirjattu, käteisvaroina maksettu kauppahinta oli yhteensä 4 730 tuhatta euroa.

Hankinnasta syntyi 3 613 tuhannen euron liikearvo, joka perustuu hankitun yhtiön henkilöstön tekniseen osaamiseen ja yhtiön toimintamalliin. Kirjattu liikearvo ei ole miltään osin vähennyskelpoinen verotuksessa.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 30

Seuraavassa taulukossa esitetään erittely kauppahinnasta, hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.

Luovutettu vastike:	1 000 EUR
Käteisvastike	4 730
Luovutettu vastike yhteensä	4 730
Varat ja velat
Aineelliset hyödykkeet	2 682
Aineettomat hyödykkeet	255
Asiakassuhteet (aineettomat hyödykkeet)	1 750
Kilpailukieltosopimukset (aineettomat hyödykkeet)	220
Myynti- ja muut saamiset	1 710
Rahavarat	492
Varat yhteensä	7 108
Pitkäaikaiset velat	3 171
Lyhytaikaiset velat	2 328
Laskennallinen verovelka	492
Velat yhteensä	5 991
Nettovarallisuus	1 117
Liikearvon syntyminen hankinnassa:
Luovutettu vastike	4 730
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-1 117
Liikearvo	3 613

Myynti- ja muiden saamisten sopimukseen perustuva bruttomäärä ja käypä arvo oli 1 710 tuhatta euroa.

Hankintaan liittyvät kulut, 148 tuhatta euroa, sisältyivät liiketoiminnan muihin kuluihin konsernituloslaskelmassa.

Hankitun yhtiön tuottama, konsernituloslaskelmaan sisältyvä liikevaihto oli yhteensä 3 450 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 191 tuhatta euroa. Jos yhtiö olisi yhdistelty 1.1.2020 alkaen, konsernituloslaskelman mukainen liikevaihto olisi ollut 266 114 tuhatta euroa ja tilikauden voitto 17 237 tuhatta euroa.

Muutokset ehdollisia vastikkeita koskevissa veloissa tilikaudella 2020

Konsernituloslaskelmaan kirjattiin yhteensä 652 tuhannen euron tuotto aiempiin hankintoihin liittyvien ehdollisten velkojen arvostuksen muutoksista.

6 SEGMENTTITIEDOT

Konsernilla on kolme raportoitavaa segmenttiä, joiden tuotot koostuvat pääasiassa palveluiden tuottamisesta.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 31

1 000 EUR	Suunnittelu-ratkaisut	Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	Teknisen dokumen- toinnin ratkaisut	Rapor- toitavat segmentit yhteensä	Eliminoinnit ja muut	Yhteensä
2021
Ulkoinen liikevaihto	167 433	80 123	51 650	299 206	905	300 111
Liikevoitto (EBITA)	16 555	8 316	5 879	30 750	-611	30 139
Henkilöstö kauden lopussa	2 062	771	669	3 502	127	3 629
1 000 EUR
---	---	---	---	---	---	---
2020
Ulkoinen liikevaihto	148 884	63 694	46 531	259 110	593	259 702
Liikevoitto (EBITA)	14 679	7 101	4 583	26 363	-192	26 172
Henkilöstö kauden lopussa	1 922	628	616	3 166	101	3 267

Liikevoitto (EBITA):n täsmäytys voittoon ennen veroja

1 000 EUR	2021	2020
Liikevoitto (EBITA)	30 139	26 172
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot	-4 385	-3 791
Liikevoitto (EBIT)	25 754	22 380
Rahoitustuotot	593	422
Rahoituskulut	-1 480	-1 722
Voitto ennen veroja	24 867	21 080

Segmenttien pitkäaikaiset varat

Segmenttien pitkäaikaiset varat sisältävät pitkäaikaiset varat pois lukien rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset. Segmenttien pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan jaoteltuna, koska konsernin ylin päätöksentekijä seuraa näitä eri maatasolla.

1 000 EUR	2021	2020
Suomi	63 609	66 989
Skandinavia	39 820	34 185
Kiina	2 931	2 565
Keski-Eurooppa	39 640	31 710
Yhteensä	146 001	135 449

Liikevaihdon maantieteellinen jakautuminen esitetään liitetiedossa 7.

7 MYYNTITUOTOT ASIAKASSOPIMUKSISTA

Liikevaihdon jakautuminen

Alla oleva taulukko esittää konsernin liikevaihdon jakautumisen maantieteellisesti sekä tuloutuksen ajankohdan perusteella. Maantieteellisten alueiden tuotot esitetään myyjän sijainnin mukaan. Yhtiön Kiinan toimintojen myynti tapahtuu sekä paikallisesti että muiden konserniyhtiöiden kautta ja sisältyy siksi osittain muiden alueiden liikevaihtoon. Liikevaihto palvelualueittain esitetään liitetiedossa 6.

1 000 EUR	2021	2020
Pääasiallinen maantieteellinen alue
Suomi	169 996	159 277
Skandinavia	70 153	57 519
Keski-Eurooppa	47 747	35 705
Kiina	12 216	7 201
Yhteensä	300 111	259 702

Tuloutuksen ajoitus
Tuloutus yhtenä ajankohtana	2 241	2 044
Tuloutus ajan kuluessa	297 871	257 658
Yhteensä	300 111	259 702

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS

Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat

Konsernin tase sisältää seuraavat sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat, jotka liittyvät myyntituottoihin. Lisätietoa luottotappiovarauksen kirjaamisesta on liitetiedossa 4.1.4. Myyntisaamiset esitetään liitetiedossa 24.

1 000 EUR	2021	2020
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät (Keskeneräiset työt)
Keskeneräiset työt 1.1.	17 764	22 498
Yrityshankinnat	6	425
Lisäykset	262 259	238 754
Laskutus	-252 290	-242 592
Keskeneräisen työn ja saatujen ennakoiden netottaminen	-785	-1 528
Muut muutokset	-144	208
Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät 31.12.	26 810	17 764
Sopimuksiin perustuvat velat (Saadut ennakot)
Saadut ennakot 1.1.	2 770	5 378
Lisäykset	37 922	23 434
Kirjatut myyntituotot, jotka sisältyivät sopimuksiin perustuviin velkoihin kauden alussa	-35 967	-24 690
Keskeneräisen työn ja saatujen ennakoiden netottaminen	-785	-1 528
Muut muutokset	-50	177
Sopimuksiin perustuvat velat 31.12.	3 891	2 770

8 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 EUR	2021	2020
Yrityshankintoihin liittyvien ehdollisten vastikkeiden uudelleenarvostus	0	652
Saadut koronatuet (liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvä osuus)*	132	1 613
Saadut vakuutuskorvaukset	158	177
Muut saadut korvaukset	60	187
Muut tuotot	938	994
Yhteensä	1 289	3 622

Koronatuet sisältyivät tilikaudella 2020 liiketoiminnan muihin tuottoihin suorien tukien osalta ja työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin kustannustukien osalta (liitetieto 11).

9 KERTALUONTEISET ERÄT

Erien, jotka ovat joko kokonsa tai luonteensa puolesta olennaisia ja jotka eivät ole toistuvia, katsotaan olevan kertaluonteisia. Konserni kirjaa nämä erät tuloslaskelmaansa asianmukaisille riveille eikä niitä vähennetä tuloslaskelman muista eristä. Alla olevassa taulukossa esitetään lisätietona kertaluonteisten erien määrä ja ne tuloslaskelman rivit, joihin kertaluonteisia eri sisältyy. Kertaluonteiset erät liittyvät yrityshankintoihin sekä organisaation uudelleenjärjestelyihin.

1 000 EUR	2021	2020
Liiketoiminnan muut tuotot	0	652
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut ja liiketoiminnan muut kulut	-656	-1 568
Liikevoitto (EBIT)	-656	-916

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 33

10 MATERIAALIT JA PALVELUT

1 000 EUR	2021	2020
Materiaalit	8 481	6 494
Ulkopuoliset palvelut	23 204	16 823
Yhteensä	31 685	23 317

11 HENKILÖSTÖ JA TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUNEET KULUT

	2021	2020
Henkilöstö
Henkilömäärä kauden lopussa	3 629	3 267
Henkilömäärä keskimäärin	3 480	3 320
Henkilöstö ryhmittäin luokiteltuna
Suunnittelutoiminnan henkilöstö	3 436	3 099
Hallintohenkilöstö	193	168
Yhteensä	3 629	3 267
1 000 EUR	2021	2020
---	---	---
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut*
Palkat ja palkkiot	160 810	144 598
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt	20 021	17 920
Muut kiinteät henkilösivukulut	16 765	14 783
Yhteensä	197 596	177 301

Koronatuet sisältyivät tilikaudella 2020 osittain liiketoiminnan muihin tuottoihin (liitetieto 8) ja osittain työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin.
Työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin sisältyvän koronatuen määrä tilikaudella 2020 oli yhteensä 709 tuhatta euroa.

Tiedot hallituksen ja ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedossa 32 Lähipiiritapahtumat.

Ruotsissa ja Alankomaissa osa eläkejärjestelyistä on usean työnantajan etuuspohjaisia järjestelyjä, jotka on vakuutettu vakuutusyhtiössä. Näissä järjestelyissä erillisten, eri määräysvallan alla olevien yhteisöjen eläkemaksuina tuottamat varat kerätään yhteen tuottamaan etuja yhteisöjen työntekijöille. Riittävää tietoa yksittäisen työnantajayhteisön varoista ja vastuista ei ole saatavilla. Tämän vuoksi järjestelyjä käsitellään kirjanpidossa kuten maksupohjaisia järjestelyjä. Etteplanin osuus järjestelyihin maksettavien suoritusten kokonaismäärästä ja niihin osallistuvasta henkilöstömäärästä on alle 0,0 prosenttia. Vakuutusyhtiölle vuonna 2021 suoritetut maksut olivat Ruotsissa yhteensä 1 191 tuhatta euroa (2020: 1 276 tuhatta euroa) ja Alankomaissa 594 tuhatta euroa (2020: 645 tuhatta euroa). Seuraavan tilikauden maksusuoritusten ei odoteta muuttuvan olennaisesti tarkastelukauden tasosta.

12 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 EUR	2021	2020
Ohjelmisto- ja tietoliikennekulut	9 430	8 236
Matkakulut	3 549	4 080
Toimitilakulut	1 891	417
Arvoitaan vähäisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut	944	862
Vapaaehtoiset henkilöstökulut	5 432	4 098
Luottotappiovarauksen muutos	36	151
Käyttöomaisuuden luovutustappiot	1	362
Vakuutukset	492	454
Yrityshankintoihin liittyvät kulut	296	248
Lakipalvelut	375	195
Muut kulut	6 080	3 198
Yhteensä	28 527	22 300

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS

13 TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

1 000 EUR	2021	2020
Tilintarkastus, KPMG-verkosto	110	95
Tilintarkastajan lausunnot, KPMG-verkosto	0	2
Muut asiantuntijapalvelut (veropalvelut), KPMG Oy Ab	46	51
Muut asiantuntijapalvelut (muut palvelut), KPMG-verkosto	150	51
Yhteensä	306	199

14 RAHOITUSTUOTOT

1 000 EUR	2021	2020
Osinkotuotot sijoituksista	9	9
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista	70	70
Valuuttakurssivoitot	513	343
Yhteensä	593	422

15 RAHOITUSKULUT

1 000 EUR	2021	2020
Korkokulut lainoista	622	853
Korkokulut vuokrasopimuksista	267	134
Valuuttakurssitappiot	266	577
Muut rahoituskulut	325	158
Yhteensä	1 480	1 722

16 TULOSLASKELMAAN KIRJATUT KURSSIEROT

1 000 EUR	2021	2020
Valuuttakurssivoitot rahoitustuotoissa	513	343
Valuuttakurssitappiot rahoituskuluissa	-266	-577
Yhteensä	246	-234

17 TULOVEROT

1 000 EUR	2021	2020
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta	-5 793	-4 814
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut	-47	109
Laskennallisen verosaamisen muutos	232	159
Laskennallisen verovelan muutos	786	541
Yhteensä	-4 823	-4 003

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 35

Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (2021: 20,0 %, 2020: 20,0 %)

laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma

1 000 EUR	2021	2020
Kirjanpidon tulos ennen veroja	24 867	21 080
Verokulu
Vero kirjanpidon tuloksesta emoyhtiön verokannalla	-4 973	-4 216
Eroanalyysi (netto)
Tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen vaikutukset	40	73
Verokannan muutoksen vaikutus laskennallisiin veroihin	38	0
Vähennyskelvottomien erien verovaikutus yksikön verokannalla	-190	-356
Verovapaiden erien verovaikutus yksikön verokannalla	233	254
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut	-47	109
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö	88	62
Kirjattujen verotuksellisten tappioiden käyttö	0	15
Tilikauden tappioista kirjaamaton vero	-5	27
Muu veroero	-5	28
Verokulu	-4 823	-4 003

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verokulut (-) / tuotot (+)

1 000 EUR	Ennen veroja	Verokulu / -tuotto	Verojen jälkeen
2021
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	40	-8	32
Muuntoerot	-589	0	-589
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-549	-8	-557
2020
Käyvän arvon muutos, muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavat osakesijoitukset	-8	1	-7
Muuntoerot	1 415	0	1 415
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	1 407	1	1 409

18 OSAKEKOHTAINEN TULOS

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla.

Osakeperusteisen kannustinjärjestelmän palkkioina luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

	2021	2020
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto (1 000 EUR)	20 044	17 077
Osakkeiden osakeantioikaiston lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 1.1.	24 862	24 832
Omien osakkeiden vaikutus	-31	30
Uusien osakkeiden vaikutus	73	0
Osakkeiden osakeantioikaiston lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 31.12.	24 904	24 862
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake)	0,80	0,69
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR/osake)	0,80	0,69

19 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Liikearvo

1 000 EUR	2021	2020
Hankintameno 1.1.	83 685	79 044
Muuntoerot	-387	1 028
Tytäryritysten hankinta (liitetieto 5)	9 082	3 613
Kirjanpitoarvo 31.12.	92 380	83 685

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 36

Muut aineettomat hyödykkeet

1 000 EUR	Aineet-tomat oikeudet	Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet	Yritys-hankintojen käyvän arvon arvostukset	Vuokratut ohjelmistot	Ennakko-maksut	Yhteensä
2021
Hankintameno 1.1.	12 114	2 945	38 362	6 661	129	60 211
Muuntoerot	141	0	-88	-9	0	44
Tytäryritysten hankinta	7	0	7 782	0	0	7 789
Lisäykset	373	20	0	895	188	1 475
Vähennykset	-50	0	0	0	0	-50
Siirrot erien välillä	90	0	0	0	-44	46
Hankintameno 31.12.	12 674	2 965	46 056	7 547	273	69 516
Kertyneet poistot 1.1.	-10 417	-2 504	-16 306	-4 974	0	-34 200
Muuntoerot	-139	0	11	7	0	-121
Vähennykset	41	0	0	0	0	41
Tilikauden poisto	-762	-187	-4 385	-1 094	0	-6 428
Kertyneet poistot 31.12.	-11 278	-2 690	-20 679	-6 060	0	-40 709
Kirjanpitoarvo 31.12.	1 396	274	25 377	1 487	273	28 807
1 000 EUR	Aineet-tomat oikeudet	Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet	Yritys-hankintojen käyvän arvon arvostukset	Vuokratut ohjelmistot	Ennakko-maksut	Yhteensä
---	---	---	---	---	---	---
2020
Hankintameno 1.1.	11 460	2 858	36 210	4 818	113	55 460
Muuntoerot	-21	0	182	14	0	174
Tytäryritysten hankinta	601	298	1 970	0	0	2 869
Lisäykset	401	87	0	1 828	51	2 368
Vähennykset	-435	-861	0	0	0	-1 296
Siirrot erien välillä	109	562	0	0	-35	637
Hankintameno 31.12.	12 114	2 945	38 362	6 661	129	60 211
Kertyneet poistot 1.1.	-9 440	-2 110	-12 454	-3 985	0	-27 988
Muuntoerot	21	0	-60	-13	0	-52
Tytäryritysten hankinta	-599	-45	0	0	0	-644
Vähennykset	435	522	0	0	0	957
Siirrot erien välillä	0	-562	0	0	0	-562
Tilikauden poisto	-835	-308	-3 791	-977	0	-5 911
Kertyneet poistot 31.12.	-10 417	-2 504	-16 306	-4 974	0	-34 200
Kirjanpitoarvo 31.12.	1 697	442	22 056	1 687	129	26 011

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 37

20 AINEELLISET HYÖDYKKEET

1 000 EUR	Maa- ja vesialueet	Raken-nukset	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödyk- keet	Käyttöoikeus-omaisuuserät
					Koneet ja kalusto	Toimitilat	Yhteensä
2021
Hankintameno 1.1.	19	495	14 386	1 261	18 623	32 554	67 339
Muuntoerot	0	0	94	5	-47	0	51
Tytäryritysten hankinta	0	0	7	86	23	754	870
Lisäykset	0	0	1 331	245	3 840	5 951	11 366
Vähennykset	0	0	-1	0	-378	-1 427	-1 806
Siirrot erien välillä	0	0	44	0	0	0	44
Hankintameno 31.12.	19	495	15 860	1 597	22 061	37 832	77 864
Kertyneet poistot 1.1.	0	-11	-12 089	-1 110	-14 436	-13 995	-41 641
Muuntoerot	0	0	-85	-5	36	0	-55
Vähennykset	0	0	1	0	0	0	1
Tilikauden poisto	0	-11	-938	-88	-3 008	-7 365	-11 410
Kertyneet poistot 31.12.	0	-22	-13 111	-1 204	-17 408	-21 360	-53 105
Kirjanpitoarvo 31.12.	19	473	2 749	394	4 652	16 472	24 759
1 000 EUR	Maa- ja vesialueet	Raken-nukset	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödyk- keet	Koneet ja kalusto	Toimitilat	Yhteensä
---	---	---	---	---	---	---	---
2020
Hankintameno 1.1.	19	495	12 426	979	15 855	16 017	45 792
Muuntoerot	0	0	-2	0	82	0	80
Tytäryritysten hankinta	0	0	1 145	211	495	1 968	3 819
Lisäykset	0	0	1 030	70	2 442	15 267	18 809
Vähennykset	0	0	-211	0	-251	-698	-1 161
Hankintameno 31.12.	19	495	14 386	1 261	18 623	32 554	67 339
Kertyneet poistot 1.1.	0	0	-10 496	-878	-11 321	-5 833	-28 528
Muuntoerot	0	0	13	1	-62	0	-47
Tytäryritysten hankinta	0	0	-966	-171	0	0	-1 137
Vähennykset	0	0	186	0	0	0	186
Tilikauden poisto	0	-11	-826	-63	-3 053	-8 162	-12 115
Kertyneet poistot 31.12.	0	-11	-12 089	-1 110	-14 436	-13 995	-41 641
Kirjanpitoarvo 31.12.	19	484	2 297	150	4 187	18 559	25 698

Aineelliset ja aineettomat käyttöoikeusomaisuuserät yhteensä

1 000 EUR	2021	2020
Kirjanpitoarvo 1.1.	24 434	15 552
Muuntoerot	-13	22
Tytäryritysten hankinta	777	2 463
Lisäykset	10 685	19 538
Siirrot ja vähennykset	-1 805	-949
Tilikauden poisto	-11 467	-12 192
Kirjanpitoarvo 31.12.	22 611	24 434

Vuokrasopimuksista aiheutuva lähtevä rahavirta vuonna 2021 oli yhteensä 12 702 (2020: 13 078) tuhatta euroa.

Lisätietoa käyttöoikeusomaisuuseristä ja vuokrasopimusveloista liitetiedoissa 2.1.1 ja 2.15

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS

21 RAHOITUSINSTRUMENTIT ARVOSTUSRYHMITTÄIN

| Rahoitusvarat 2021
1 000 EUR | Liite | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | Kirjanpitoarvo yhteensä | Käypä arvo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Noteeratut ja noteeraamattomat osakkeet | 21 | | 418 | 418 | 418 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 24 | 43 542 | | 43 542 | 43 542 |
| Rahavarat | | 30 356 | | 30 356 | 30 356 |
| Rahoitusvarat 31.12. | | 73 898 | 418 | 74 316 | 74 316 |
| Rahoitusvelat 2021
1 000 EUR | Liite | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | Kirjanpitoarvo yhteensä | Käypä arvo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 27 | 55 803 | | 55 803 | 55 803 |
| Vuokrasopimusvelat | 27 | 22 670 | | 22 670 | 22 670 |
| Tytäryhtiöiden hankintavelat | 5, 28 | | 800 | 800 | 800 |
| Ostovelat ja muut velat | 29 | 13 200 | | 13 200 | 13 200 |
| Rahoitusvelat 31.12. | | 91 674 | 800 | 92 474 | 92 474 |
| Rahoitusvarat 2020
1 000 EUR | Liite | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | Kirjanpitoarvo yhteensä | Käypä arvo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Noteeratut ja noteeraamattomat osakkeet | 21 | | 378 | 378 | 378 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 24 | 35 226 | | 35 226 | 35 226 |
| Rahavarat | | 24 407 | | 24 407 | 24 407 |
| Rahoitusvarat 31.12. | | 59 633 | 378 | 60 011 | 60 011 |
| Rahoitusvelat 2020
1 000 EUR | Liite | Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | Kirjanpitoarvo yhteensä | Käypä arvo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 27 | 40 483 | | 40 483 | 40 483 |
| Vuokrasopimusvelat | 27 | 24 491 | | 24 491 | 24 491 |
| Tytäryhtiöiden hankintavelat | 5, 29 | | 132 | 132 | 132 |
| Ostovelat ja muut velat | 29 | 11 958 | | 11 958 | 11 958 |
| Rahoitusvelat 31.12. | | 76 932 | 132 | 77 064 | 77 064 |

Käyvän arvon hierarkia

Seuraavissa taulukoissa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit arvostusmenetelmän mukaan jaoteltuina. Käytetyt tasot on määritelty seuraavasti:

Taso 1: Täysin samanlaisille varoille tai veloille noteeratut (oikaisemattomat) hinnat toimivilla markkinoilla.
Taso 2: Muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle on havainnoitavissa joko suoraan hintana tai epäsuorasti hinnoista johdettuina.
Taso 3: Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 39

Käypään arvoon muiden laajan tulosten erien kautta kirjattavat rahoitusvarat

| 2021
1 000 EUR | Noteeratut osakkeet
(Taso 1) | Toimitila-osakkeet
(Taso 2) | Noteeraamat-tomat osakkeet
(Taso 3) | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Alkusaldo 1.1. | 235 | 120 | 24 | 378 |
| Muihin laajan tuloksen erin kirjatut tuotot/kulut | 40 | 0 | 0 | 40 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 275 | 120 | 24 | 418 |
| 2020
1 000 EUR | Noteeratut osakkeet
(Taso 1) | Toimitila-osakkeet
(Taso 2) | Noteeraamat-tomat osakkeet
(Taso 3) | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Alkusaldo 1.1. | 237 | 120 | 30 | 387 |
| Muihin laajan tuloksen erin kirjatut tuotot/kulut | -5 | 0 | -3 | -8 |
| Siirrot erien välillä (listautuminen) | 3 | 0 | -3 | 0 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 235 | 120 | 24 | 378 |

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat

Tytäryhtiöiden hankintavelka (Taso 3)

1 000 EUR	2021	2020
Alkusaldo 1.1.	132	2 430
Lisäykset	1 209	0
Arvostuksen muutos	-409	-652
Maksusuoritus	-132	-1 646
Kirjanpitoarvo 31.12.	800	132

Lisätietoa tytäryhtiöiden hankintavelasta esitetään liitetiedossa 5 Yrityshankinnat.

22 ARVONALENTUMISTESTAUS

Liikearvot on kohdistettu arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottaville yksiköille.

Arvonalentumistestauksessa kerryttävissä olevat rahamäärät on määritelty käyttöarvoon perustuen. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa.

Konsernin johto on määritellyt rahavirtaa tuottaviksi yksiköiksi palvelualueet, joihin yhtiön operatiivinen toiminta on organisoitu.

Arvonalentumistestaus on tehty tilikauden viimeisellä vuosineljänneksellä seuraavan vuoden budjetin laatimisen jälkeen, ja se perustuu 30.9. kirjattuun liikearvon määrään. Nettorahavirtalaskelmissa otetaan ensimmäisen vuoden osalta huomioon budjettien mukaiset, verojen jälkeiset rahavirrat ja seuraavien viiden vuoden osalta muiden konsernin johdon hyväksymien laskelmien mukaiset, verojen jälkeiset rahavirrat. Lisäksi johto arvioi markkinakysyntää ja -ympäristöä ja vertaa arvioitaan ulkopuolisiin tietolähteisiin. Rahavirtoja määritettäessä ennakoidaan tuotto- ja hintakehitystä, kustannuksia, käyttöpäämärrettä sekä investointeja. Ennakoinnin perustana johto käyttää sekä toteutunutta kehitystä että näkemystään markkinoiden tulevasta kehityksestä.

Arvioitujen nettorahavirtojen diskonttauksessa käytettävä diskonttauskorko on määritetty verojen jälkeisen, keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen (WACC) avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta. Diskonttauskorko perustuu sen maan 30 vuoden valtionobligaation korkoon, missä arvonalentumistestauksen kohteena oleva rahavirtaa tuottava yksikkö pääasiallisesti toimii. Koroissa on huomioitu yleinen markkinariski sekä kunkin rahavirtaa tuottavan yksikön liiketoimintariski.

Kerryttävissä olevaa rahamäärää verrataan rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvoon. Arvonalentuminen kirjataan tuloslaskelmaan, jos kerryttävissä oleva rahamäärä on pienempi kuin kirjanpitoarvo. Päättyneen tilikauden tai vertailukauden aikana ei ole kirjattu arvonalentumistappioita.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 40

Liikearvo 30.9.

MEUR	2021	2020
Suunnitteluratkaisut	55,8	53,5
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	30,8	23,1
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut	6,4	5,4
Yhteensä	93,0	82,0

Keskeiset oletukset käyttöarvon määrittelemiseksi

	2021	2020
Kokonaiskasvu-% 2–5 vuoden ajalle	1,0 %	1,0 %
Kasvu-% 5 vuoden jälkeen	1,0 %	1,0 %
Diskonttokorko, ennen veroja
Suunnitteluratkaisut	9,5 %	9,4 %
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	9,1 %	10,2 %
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut	8,9 %	9,6 %
Diskonttokorko, verojen jälkeen
Suunnitteluratkaisut	7,6 %	7,7 %
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	7,4 %	8,2 %
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut	7,1 %	7,5 %

Kerryttettävissä oleva rahamäärä ylittää kirjanpitoarvon seuraavasti:

MEUR	2021	2020
Suunnitteluratkaisut	141,1	122,5
Ohjelmisto- ja sulautetut ratkaisut	94,3	50,5
Teknisen dokumentoinnin ratkaisut	60,0	45,4
Yhteensä	295,4	218,4

Herkkyysanalyysi

Arvonalentumistestauksen yhteydessä on suoritettu herkkyysanalyseja seuraavien muuttujien osalta:

nollakasvu liikevaihdossa
kannattavuustason (EBIT) alentuminen neljällä prosenttiyksiköllä
diskonttauskorkokannan nousu neljällä prosenttiyksiköllä

Johdon käsityksen mukaan herkkyysanalyysissä käytettyjen muuttujien toteutuminen ei johtaisi arvonalentumisiin rahavirtaa tuottavissa yksiköissä.

23 VAIHTO-OMAISUUS

1 000 EUR	2021	2020
Vaihto-omaisuus tilikauden alussa	336	313
Lisäykset/Vähennykset	41	23
Yhteensä	376	336

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 41

24 MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET

1 000 EUR	2021	2020
Myyntisaamiset	42 896	34 631
Luottotappiovaraus	-359	-364
Muut saamiset	951	904
Siirtosaamiset	4 500	3 712
Yhteensä	47 988	38 883

Siirtosaamisten olennaisimmat erät

Jaksotetut työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	19	35
Vuokraennakot	470	458
Muut siirtosaamiset kuluista	4 011	3 219
Yhteensä	4 500	3 712

Saatavien jakauma valuutoittain

EUR	31 682	26 203
SEK	9 454	9 277
CNY	3 864	2 664
PLN	740	554
DKK	1 921	0
Muut valuutat	327	185
Yhteensä	47 988	38 883

25 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

Oma pääoma

Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, omista osakkeista, muuntoeroista, muista rahastoista sekä kertyneistä voittovaroista.

Ylikurssirahasto sisältää alkuperäiseen listautumiseen liittyvän emissiovoiton sekä rahastoanneissa kerättyjä varoja.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää osakeanneissa kerättyjä varoja, jotka on päätetty kirjata Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Muuntoerot sisältää ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot sekä ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojauksen. Ruotsin yhtiöön liittyvän nettosijoituksen suojauksen kokonaismäärä (149 tuhatta euroa) kirjataan tuloslaskelmaan, jos sijoituksesta luovutaan.

Muut rahastot sisältää käyvän arvon rahaston, joka käsittää käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettavien sijoitusten 133 tuhannen euron (2020: 101 tuhannen euron) kertyneet arvonmuutokset. Kertyneet arvonmuutokset siirretään kertyneisiin voittovaroihin, jos sijoituksista luovutaan.

Osakkeet ja osakepääoma

Etteplan Oyj:n kaupparekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma tilikauden lopussa oli 5 000 000,00 euroa ja osakemäärä 25 083 308 (2020: 24 963 308) kappaletta. Tilikaudella ei tapahtunut muutoksia osakepääomassa. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa yhdellä äänellä ja antaa saman oikeuden osinkoon.

Osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETTE. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa, eikä enimmäisosakemäärää ole rajoitettu. Kaikki liikkeelle lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Yhtiön hallussa tilinpäätöshetkellä oli 159 046 (2020: 79 046) kappaletta omia osakkeita.

Hallituksen valtuudet omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen sekä osakepääoman korottamiseen uusmerkinnällä on esitetty hallituksen toimintakertomuksessa.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 jaetaan osinkoa 0,40 euroa osakkeelta.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 42

OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020–2022

Etteplan Oyj:n hallitus päätti 5.2.2020 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020–2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin joulukuussa 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista. Järjestelmän ansaintakriteerit ovat konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilöille palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Järjestelmään kuuluu noin 25 avainhenkilöä, mukaan lukien yhtiön johtoryhmän jäsenet. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 390 000 Etteplan Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Palkkioina mahdollisesti luovutettavat osakkeet jaetaan yhtiön omistamista osakkeista tai markkinoilta hankittavista yhtiön osakkeista, joten kannustinohjelmalla ei ole osakkeen arvoa laimentavaa vaikutusta.

Luovutettavaksi tulevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöshetkellä oli 104 049 kappaletta. Avainhenkilöiden työsuorituksen käypä arvo määritetään epäsuorasti, käyttämällä yhtiön osakkeen käypää arvoa. Käypä arvo tilinpäätöshetkellä oli 17,29 euroa. Tulevia osinkoja tai osakkeiden muita ominaisuuksia ei huomioida käyvän arvon määrityksessä.

Kannustinjärjestelmiin liittyviä osakeperusteisia maksuja sisältyy työsuhde-etuuksista aiheutuneisiin kuluihin:

1 000 EUR	2021	2020
Tulevilla tilikausilla osakkeina suoritettavat	819	558
Tulevilla tilikausilla rahana suoritettava osuus	1 315	778
Yhteensä	2 134	1 336

KOROLLISET VELAT

Jakauma valuutoittain

1 000 EUR	2021	2020
Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta
EUR	30 350	12 900
Yhteensä	30 350	12 900
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat
---	---	---
EUR	6 187	6 016
SEK	1 980	1 783
CNY	369	421
PLN	115	388
DKK	124	0
Yhteensä	8 777	8 608
Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta
---	---	---
EUR	23 996	25 752
CNY	1 458	1 831
Yhteensä	25 454	27 583
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat
---	---	---
EUR	11 208	13 682
SEK	1 809	1 608
CNY	286	214
PLN	500	380
DKK	91	0
Yhteensä	13 894	15 883

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS

28 MUUT PITKÄAIKAISET VELAT

1 000 EUR	2021	2020
Tytäryhtiöiden hankintavelka	800	0
Eläkevelat	7	7
Muut pitkäaikaiset velat	20	20
Yhteensä	827	27

29 OSTOVELAT JA MUUT VELAT

1 000 EUR	2021	2020
Ostovelat	13 180	11 938
Siirtovelat	33 353	29 420
Verovelat	15 174	13 065
Tytäryhtiöiden hankintavelka	0	132
Muut velat	-55	36
Yhteensä	61 652	54 592

Siirtovelkojen olennaisimmat erät
Korkovelat	95	117
Jaksotetut työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	29 984	27 406
Muut lyhytaikaiset siirtovelat	3 273	1 898
Yhteensä	33 353	29 420

Velkojen jakauma valuutoittain
EUR	46 219	42 434
SEK	11 692	9 649
CNY	1 863	1 648
PLN	1 050	813
DKK	773	0
Muut valuutat	55	48
Yhteensä	61 652	54 592

30 LASKENNALLISET VEROT

Laskennalliset verot 2021

Laskennalliset verosaamiset

1 000 EUR	1.1.2021	Kirjattu tuloslaskelmaan	Yrityshankinnat	31.12.2021
Vahvistetut tappiot	32	103	0	134
Vuokrasopimukset	12	0	0	12
Osakepalkkiojärjestelmä	211	133	0	345
Muut jaksotuserot	238	-4	6	240
Yhteensä	493	232	6	731

Laskennalliset verovelat

1 000 EUR	1.1.2021	Muuntoero	Kirjattu tuloslaskelmaan	Kirjattu omaan pääomaan	Yrityshankinnat	31.12.2021
Vapaaehtoiset varaukset	1 205	-25	103	0	0	1 282
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset	4 876	1	-990	0	1 709	5 596
Muut jaksotuserot	422	0	101	8	0	531
Yhteensä	6 502	-25	-786	8	1 709	7 409

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS

Laskennalliset verot 2020

Laskennalliset verosaamiset

1 000 EUR	1.1.2020	Kirjattu tuloslaskelmaan	Yrityshankinnat	31.12.2020
Vahvistetut tappiot	0	-43	75	32
Vuokrasopimukset	9	2	0	12
Osakepalkkiojärjestelmä	250	-38	0	211
Muut jaksotuserot	0	238	0	238
Yhteensä	259	159	75	493

Laskennalliset verovelat

1 000 EUR	1.1.2020	Muuntoero	Kirjattu tuloslaskelmaan	Kirjattu omaan pääomaan	Yrityshankinnat	31.12.2020
Vapaaehtoiset varaukset	898	46	260	0	0	1 205
Yrityshankintojen käyvän arvon arvostukset	5 125	26	-767	0	492	4 876
Muut jaksotuserot	458	0	-35	-2	0	422
Yhteensä	6 481	72	-541	-2	492	6 502

Tilikauden lopussa konsernilla oli 1 400 tuhatta euroa (2020: 1 817 tuhatta euroa) vahvistettuja tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Tappiot ovat voimassa vähintään 5 vuotta.

31 VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

1 000 EUR	2021	2020
Yrityskiinnitykset	320	320
Pantatut osakkeet	120	120
Muut annetut vakuudet	418	379
Yhteensä	858	818

32 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin luetaan henkilöt, joilla on konsernissa määräysvalta, yhteinen määräysvalta tai huomattava vaikutusvalta sekä konsernin johtoon kuuluvat avainhenkilöt. Johtoon kuuluvat avainhenkilöt ovat henkilöitä, joilla on konsernin toiminnan suunnittelua, johtamista ja valvontaa koskevat välittömät tai välilliset valtuudet ja vastuu, mukaan lukien konsernin hallituksen jäsenet (toimivaan johtoon kuuluvat ja muut). Edellä mainittujen henkilöiden puolisot ja huollettavat sekä heidän määräysvallassaan tai yhteisessä määräysvallassa olevat yhtiöt luetaan lähipiirin. Konsernin lähipiirin kuuluu lisäksi lopullista määräysvaltaa käyttävä Ingman Group Oy Ab ja sen konserniyritykset.

Lähipiiriliketoimet on hinnoiteltu konsernin normaalien, markkinaehtoisten hinnoitteluperusteiden ja hankintahtojen mukaisesti.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 45

Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet 31.12.2021

Yhtiö	Kotipaikka	Konsernin / Emoyhtiön omistusosuus
Emoyhtiö Etteplan Oyj	Espoo, Suomi
Adina Solutions Oy	Tampere, Suomi	100 % / 100 %
Etteplan Germany GmbH	Leverkusen, Saksa	100 % / 100 %
BST Buck systemtechnik GmbH	Brunsbüttel, Saksa	100 % / 0 %
Etteplan Finland Oy	Lahti, Suomi	100 % / 100 %
Etteplan Embedded Finland Oy	Espoo, Suomi	100 % / 100 %
Etteplan Poland sp.z.o.o.	Wroclaw, Puola	100 % / 0 %
Etteplan MORE Oy	Tampere, Suomi	100 % / 100 %
Etteplan Sweden AB	Västerås, Ruotsi	100 % / 100 %
Etteplan Technology Center Ltd.	Kunshan, Kiina	100 % / 0 %
Etteplan Consulting (Shanghai) Co., Ltd.	Shanghai, Kiina	100 % / 100 %
Etteplan B.V.	Eindhoven, Alankomaat	100 % / 100 %
Etteplan Netherlands B.V.	Eindhoven, Alankomaat	100 % / 0 %
Etteplan Deutschland GmbH	Neukirchen-Vlyun, Saksa	100 % / 0 %
F.I.T. Fahrzeug Ingenieurtechnik GmbH	Koblenz, Saksa	100 % / 0 %
Etteplan USA Inc.	Austin (TX), Yhdysvallat	100 % / 0 %
Skyrise.tech S.A.	Katowice, Puola	100 % / 100 %
Tegema Eindhoven B.V.	Eindhoven, Alankomaat	100 % / 100 %
MA3 solutions B.V.	Eindhoven, Alankomaat	100 % / 0 %
Etteplan Denmark A/S	Herlev, Tanska	100 % / 100 %

Seuraavat konserniyhtiöt on fuusioitu vuonna 2021:

Yhtiö	Kotipaikka	Yhtiö, johon fuusioitu
Triview Technical Communication B.V.	Soesterberg, Alankomaat	Etteplan Netherlands B.V.
EMP-B Planungsgesellschaft für Prozessautomation mbH	Berliini, Saksa	Etteplan Germany GmbH
EMP Prozessautomation GmbH	Frankfurt am Main, Saksa	Etteplan Germany GmbH
Tegema Beheer B.V.	Eindhoven, Alankomaat	Tegema Eindhoven B.V.
Tegema Holding B.V.	Eindhoven, Alankomaat	Tegema Eindhoven B.V.
Tegema Engineering Services B.V.	Eindhoven, Alankomaat	Tegema Eindhoven B.V.
Tegema Arnhem B.V.	Arnhem, Alankomaat	Tegema Eindhoven B.V.

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:

1 000 EUR	2021	2020
Palveluiden myynnit ja ostot sekä niistä johtuvat saamiset ja velat
Palveluiden myynnit muille lähipiirin kuuluville yhtiöille	94	226
Palveluiden ostot muilta lähipiirin kuuluvilta yhtiöiltä	36	155
Myyntisaamiset muilta lähipiirin kuuluvilta yhtiöiltä	0	92

Johdon työsuhde-etuudet

Etteplan Oyj:n johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä.

Johdolle maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut

1 000 EUR	2021	2020
Hallituksen jäsenet
Robert Ingman, puheenjohtaja	85	92
Cristina Andersson (2.4.2020 asti)	0	11
Matti Huttunen	45	50
Päivi Lindqvist (2.4.2020 alkaen)	44	34
Leena Saarinen	49	59
Mikko Tepponen	44	46
Toimitusjohtaja sekä muu johtoryhmä
Juha Näkki, maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut	519	805
Juha Näkki, lakisääteiset eläkemenot	88	74
Muu johtoryhmä, maksetut palkat, palkkiot ja luontoisedut	1 913	2 195
Muu johtoryhmä, lakisääteiset eläkemenot	382	312
Johdon työsuhde-etuudet yhteensä	3 169	3 679*

Toimitusjohtajan ja muun johtoryhmän vuoden 2020 palkkasummat sisältävät vuosilta 2017–2019 kertyneet kertaluonteiset osakepalkkiot, joista osakeperusteisia maksuja oli 491 tuhatta euroa.

Yhtiökokous päättää vuosittain hallituksen jäsenten palkkion.

Optiot yrityksen johdolle

Yhtiön johdolle ei ole vuoden 2021 aikana myönnetty osakeoptioita.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 46

33 TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Etteplan osti tammikuussa 2022 Cognitas GbmH:n, saksalaisen teknisen informaation elinkaaripalveluita tarjoavan yrityksen koko osakekannan Canon Saksa GbmH:lta. Yrityskauppa vahvistaa Etteplanin asemaa Saksassa, ja on jatkoa strategisille investoinneillemme Keski-Euroopassa. Yrityskaupan myötä Etteplan saavuttaa Saksan markkinoilla johtavan aseman teknisessä dokumentoinnissa ja entistä vahvemman aseman koko Euroopassa. Yhtiö on Saksan johtavia teknisen dokumentoinnin konsultti- ja palveluyrityksiä, jonka vuotuinen liikevaihto on noin 15 miljoonaa euroa. Cognitaksen palveluksessa on 200 konsultoinnin ja teknisen informaation tuottamisen ja johtamisen asiantuntijaa.

Etteplan vahvisti asemaansa Ruotsissa ja osti 2.2.2022 sulautettuihin järjestelmiin keskittyvän teknologiapalveluyhtiö Syncore Technologies AB:n koko osakekannan. Vuonna 2000 perustettu Syncore toteuttaa edistyksellisiä sulautettujen järjestelmien projekteja kuten suunnittelua, laitteisto- ja ohjelmistokehitystä sekä tuotteiden koko elinkaaren kattavia palveluita erityisesti teollisuusjärjestelmien, ilmailuteollisuuden ja puolustusteollisuuden asiakkaille. Vuonna 2020 Syncoren liikevaihto oli noin 5 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa on 46 sulautettujen järjestelmien asiantuntijaa Linköpingissä Ruotsissa.

Näiden yrityshankintojen alkuperäinen kirjanpitokäsittely on kesken, minkä vuoksi hankinnoista ei voida vielä esittää muita IFRS 3 -standardin vaatimia tietoja.

34 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

1 000 EUR	1.1.–31.12.2021	1.1.–31.12.2020	1.1.–31.12.2019
Liikevaihto	300 111	259 702	263 292
Liikevaihdon muutos, %	15,6	-1,4	11,3
Liikevoitto (EBITA)	30 139	26 172	25 964
% liikevaihdosta	10,0	10,1	9,9
Liikevoitto (EBIT)	25 754	22 380	22 819
% liikevaihdosta	8,6	8,6	8,7
Tulos ennen veroja	24 867	21 080	21 924
% liikevaihdosta	8,3	8,1	8,3
Tilikauden tulos	20 044	17 077	17 387
Oman pääoman tuotto, %	21,6	20,8	24,1
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), %	16,0	16,0	19,9
Omavaraisuusaste, %	39,7	40,5	38,9
Bruttoinvestoinnit	30 582	29 697	36 908
% liikevaihdosta	10,2	11,4	14,0
Nettovelkaantumisaste, %	48,6	46,6	52,6
Henkilöstö keskimäärin	3 480	3 320	3 305
Henkilöstö kauden lopussa	3 629	3 267	3 447
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	197 596	177 301	172 520

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 47

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

	1.1.–31.12.2021	1.1.–31.12.2020	1.1.–31.12.2019
Osakekohtainen tulos, EUR	0,80	0,69	0,70
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	3,97	3,50	3,09
Osakekohtainen osinko, EUR (Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle)	0,40	0,34	0,35
Osinko osakekohtaisesta tuloksesta, %	50	49	50
Efektiivinen osinkotuotto, %	2,4	2,6	3,4
P/E-luku, EUR	21,1	18,8	14,5
Osakkeen kurssikehitys:	alin kurssi	12,95	6,50
	ylin kurssi	19,45	13,30
	keskikurssi	16,33	9,46
	päätöskurssi	16,90	12,95
Osakekannan markkina-arvo, 1 000 EUR	421 220	322 251	251 792
Osakkeiden vaihto, 1 000 kpl	1 540	1 564	1 472
Osakkeiden vaihto, %	6	6	6
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana, 1 000 kpl	24 904	24 862	24 832
Ulkona olevien osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, 1 000 kpl	24 924	24 884	24 807

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 48

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

IFRS-TUNNUSLUVUT

Laimentamaton osakekohtainen tulos	=	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Tilikauden voitto)	X 100
		Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos	=	(Emoyhtiön omistajille kuuluva Tilikauden voitto laimennusvaikutuksella oikaistuna)	X 100
		Osakkeiden osakeantioikaistu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana laimennusvaikutuksella oikaistuna

EI-IFRS-TUNNUSLUVUT

Liikevoitto (EBITA)	=	Liikevoitto (EBIT) + yrityshankintojen käyvän arvon arvostusten poistot
Orgaaninen kasvu	=	(Liikevaihto raportointivuonna - Liikevaihto vertailuvuonna - hankittujen yhtiöiden tuottama Liikevaihto raportointivuonna)
Liikevaihto vertailuvuonna
Liikevaihto avainasiakkailta, kasvu	=	(Liikevaihto avainasiakkailta raportointivuonna
- Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna)
Liikevaihto avainasiakkailta vertailuvuonna
Johdettujen palvelujen osuus liikevaihdosta	=	Liikevaihto Johdetuista palveluista
Liikevaihto
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE), %	=	Tilikauden voitto
---	---	---
		Oma pääoma yhteensä, keskiarvo
Sitoutuneen pääoman tuottoprosentti (ROCE), ennen veroja, %	=	(Voitto ennen veroja + Rahoituskulut)
		(Oma pääoma ja velat yhteensä - korottomat velat), keskiarvo
Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma yhteensä
		Oma pääoma ja velat yhteensä - saadut ennakot
Bruttoinvestoinnit	=	Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yrityshankinnat ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset
Nettovelkaantumisaste, %	=	(Korolliset velat - Rahavarat)
		Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen oma pääoma	=	Oma pääoma yhteensä
		Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo	=	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Osakekohtainen osinko	=	Tilikauden osinko
		Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 49

Osinko tuloksesta, % = Osakekohtainen osinko X 100
Osakekohtainen tulos

Efektiivinen osinkotuotto, % = Osakekohtainen osinko X 100
Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi

Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) = Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Osakekohtainen tulos

Osakkeen kurssikehitys = Kultakin tilikaudelta esitetään osakeantioikaistu alin ja ylin kurssi varsinaisessa kaupankäynnissä sekä tilikauden keskikurssi osakeantioikaistuna.

Keskikurssi = Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä tilikauden aikana

Osakkeiden vaihdon kehitys lmioitetaan tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumääränä sekä sen prosentuaalisena osuutena osakesarjan kaikkien osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä tilikauden aikana.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 50

Emoyhtiön tilinpäätös

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

1 000 EUR	Liite	1.1.-31.12.2021 FAS	1.1.-31.12.2020 FAS
Liikevaihto	1	16 265	15 228
Liiketoiminnan muut tuotot	2	15	46
Henkilöstökulut	3	-6 299	-4 979
Poistot ja arvonalentumiset	10, 11	-469	-523
Liiketoiminnan muut kulut	5	-8 503	-7 256
Liikevoitto/-tappio		1 009	2 517
Rahoitustuotot ja -kulut	6, 7	783	26
Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja		1 792	2 543
Tilinpäätössiirrot	8	12 980	10 987
Tuloverot	9	-2 916	-2 529
Tilikauden voitto		11 856	11 001

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 51

EMOYHTIÖN TASE

1 000 EUR	Liite	31.12.2021 FAS	31.12.2020 FAS
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet	10	1 209	1 454
Aineelliset hyödykkeet	11	169	131
Osuudet saman konsernin yrityksissä	12	140 104	125 110
Muut sijoitukset	12	20	20
Pitkäaikaiset saamiset	13	4 455	1 835
Pysyvät vastaavat yhteensä		145 956	128 550
Vaihtuvat vastaavat
Lyhytaikaiset saamiset	14	21 397	22 535
Rahat ja pankkisaamiset	15	23 718	16 989
Vaihtuvat vastaavat yhteensä		45 115	39 524
VASTAAVAA YHTEENSÄ		191 071	168 074
1 000 EUR	Liite	31.12.2021 FAS	31.12.2020 FAS
---	---	---	---
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma	16	5 000	5 000
Ylikurssirahasto	16	6 701	6 701
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	16	22 150	20 215
Omat osakkeet	16	-2 064	-682
Edellisten tilikausien voitto	16	25 802	23 261
Tilikauden voitto	16	11 856	11 001
Oma pääoma yhteensä		69 445	65 496
TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ	17	282	261
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma	18	30 800	12 500
Lyhytaikainen vieras pääoma	19	90 544	89 816
Vieras pääoma yhteensä		121 344	102 316
VASTATTAVAA YHTEENSÄ		191 071	168 074

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 52

EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA

1 000 EUR	1.1.-31.12.2021 FAS	1.1.-31.12.2020 FAS
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Asiakkailta saadut maksut	16 614	15 530
Maksut liiketoiminnan kuluista	-14 374	-11 871
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	2 240	3 659
Maksetut korot ja maksut muista rahoituskuluista	-451	-399
Saadut osingot ja korot	1 021	880
Maksetut välittömät verot	-3 529	-2 957
Liiketoiminnan rahavirta (A)	-717	1 183
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-261	-165
Tytäryhtiöhankinnat	-14 326	-6 504
Tytäryhtiöille myönnetyt lainat	-2 620	-635
Myönnettyjen lainojen takaisinmaksut	0	6 209
Konsernitilisaamisten muutos	3 897	-2 044
Investointien rahavirta (B)	-13 310	-3 140
1 000 EUR	1.1.-31.12.2021 FAS	1.1.-31.12.2020 FAS
---	---	---
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Osakeannista saadut maksut	1 936	0
Omien osakkeiden hankinta	-1 382	0
Lyhytaikaisten lainojen nostot	6 653	10 000
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-28 653	-8 696
Konsernitiilivellojen muutos	2 163	6 635
Pitkäaikaisten lainojen nostot	37 500	0
Maksetut osingot	-8 461	-8 682
Konserniavustus	11 000	13 000
Rahoituksen rahavirta (C)	20 756	12 256
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)	6 729	10 299
Rahavarat tilikauden alussa	16 989	7 072
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	0	-383
Rahavarat tilikauden lopussa	23 718	16 989

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 53

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Emoyhtiö Etteplan Oyj:n tilinpäätös laaditaan Suomessa voimassaolevien kirjanpito- ja osakeyhtiölakien säännösten (FAS) mukaisesti.

Etteplan Oyj:n liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä ohjelmisto- ja hallintoveloituksista.

Aktivoidut kehittämismenot

Kehittämismenot, jotka välittömästi johtuvat yksilöitävissä olevien ja ainutlaatuisten, yhtiön määräysvallassa olevien ohjelmistotuotteiden suunnittelusta ja testauksesta, merkitään taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi seuraavien kriteerien täyttyessä:

ohjelmistotuotteen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että se voidaan ottaa käyttöön;
johdolla on aikomus saattaa ohjelmistotuote valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se
ohjelmistotuotetta pystytään käyttämään tai se pystytään myymään
pystytään osoittamaan, miten ohjelmistotuote tulee kerryttämään todennäköistä taloudellista hyötyä
käytettävissä on riittävästi teknisiä, taloudellisia ja muita voimavaroja kehittämistyön loppuunsaattamiseen ja ohjelmistotuotteen käyttämiseen tai myymiseen, ja
ohjelmistotuotteesta kehittämisvaiheessa aiheutuvat menot ovat luotettavasti määritettävissä.

Osana ohjelmistotuotetta aktivoitavat välittömät menot sisältävät ohjelmiston kehittämisestä aiheutuvat henkilöstömenot ja asianmukaisen osuuden siihen liittyvistä yleismenoista. Muut kehittämismenot kirjataan kuluiksi toteutuessaan. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä kausilla. Aktivoidut ohjelmistojen kehittämismenot kirjataan poistoina kuluiksi niiden arvioituna taloudellisena vaikutusaikana.

Pysyvien vastaavien arvostus

Pysyvät vastaavat aktivoidaan taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Suunnitelman mukaiset poistot perustuvat omaisuuserän arvioituun taloudelliseen vaikutusaikaan. Pysyvien vastaavien taloudelliset vaikutusajat ovat:

ohjelmistot	5 vuotta
tietokoneet	3 vuotta
toimistokalusteet	5–10 vuotta
huoneistojen perusparannukset	5 vuotta
liikearvo	5–10 vuotta
sisäisesti kehitetyt ohjelmistot	3–5 vuotta

Huolto- ja korjauskustannukset kirjataan kuluksi. Merkittävät perusparannusinvestoinnit aktivoidaan ja poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksesta syntyneet myyntivoitot ja -tappiot sisältyvät joko liiketoiminnan muihin tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin.

Tuloverot

Tuloslaskelmassa olevat verot sisältävät yrityksen tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut. Verotettavaan tuloon perustuvat verot lasketaan tilinpäätöshetkellä voimassaolevalla verokannalla.

Tilinpäätössiirtojen kertymä emoyhtiössä

Tilikauden lopussa ei ollut jäljellä koneiden ja kaluston tai muiden pitkävaikutteisten menojen hyllypoistoja.

Eläkejärjestelyt

Emoyhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluiksi kertymisvuonna.

Leasingsopimukset

Leasingsopimuksilla hankitun omaisuuden vuokrat kirjataan kuluiksi vuokra-ajan kuluessa.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 54

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

1 LIIKEVAIHTO

1 000 EUR	2021	2020
Suomi	16 265	15 228

Liikevaihto koostuu konsernin sisäisistä ohjelmisto- ja hallintoveloituksista.

2 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

1 000 EUR	2021	2020
Muut tuotot	15	46
Yhteensä	15	46

3 HENKILÖSTÖ JA HENKILÖSTÖKULUT

	2021	2020
Henkilöstö
Henkilömäärä kauden lopussa	64	56
Henkilömäärä keskimäärin	63	57
Henkilöstö ryhmittäin luokiteltuna
Hallintohenkilöstö	64	56
Yhteensä	64	56
1 000 EUR	2021	2020
---	---	---
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	5 435	4 309
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt	737	573
Muut kiinteät henkilösivukulut	127	97
Yhteensä	6 299	4 979

Tiedot hallituksen ja ylimmän johdon työsuhde-etuuksista esitetään konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 32 "Lähipiiritapahtumat".

4 TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

1 000 EUR	2021	2020
Tilintarkastus, KPMG Oy Ab	39	34
Tilintarkastajan lausunnot, KPMG Oy Ab	5	2
Muut asiantuntijapalvelut (veropalvelut), KPMG Oy Ab	38	51
Muut asiantuntijapalvelut (muut palvelut), KPMG Oy Ab	8	2
Yhteensä	89	90

5 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

1 000 EUR	2021	2020
Leasing- ja vuokrakulut	1 885	1 514
IT-kulut	4 144	3 411
Palvelut saman konsernin yrityksiltä	620	511
Liiketoiminnan muut kulut	1 854	1 820
Yhteensä	8 503	7 256

6 RAHOITUSTUOTOT

1 000 EUR	2021	2020
Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä	1 000	700
Osinko- ja korkotuotot muilta	10	7
Korko- ja muut rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä	40	85
Valuuttakurssivoitot	181	14
Yhteensä	1 230	806

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 55

7 RAHOITUSKULUT

1 000 EUR	2021	2020
Korkokulut saman konsernin yrityksille	-2	0
Korkokulut veloista muille	433	375
Valuuttakurssitappiot	16	404
Yhteensä	447	779

8 TILINPÄÄTÖSSIIRROT

1 000 EUR	2021	2020
Saadut konserniarvostukset	13 000	11 000
Poistoeron muutos	-20	-13
Yhteensä	12 980	10 987

9 TULOVEROT

1 000 EUR	2021	2020
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta	2 915	2 599
Aikaisempien tilikausien verojen oikaisut	1	-70
Yhteensä	2 916	2 529

EMOYHTIÖN TASEEN LIITETIEDOT

10 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET, EMOYHTIÖ

| 2021
1 000 EUR | Aineettomat oikeudet | Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet | Muut aineettomat hyödykkeet | Ennakko-maksut | Liikearvo | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Hankintameno 1.1. | 5 514 | 0 | 153 | 0 | 2 500 | 8 167 |
| Lisäykset | 116 | 0 | 0 | 77 | 0 | 193 |
| Hankintameno 31.12. | 5 631 | 0 | 153 | 77 | 2 500 | 8 360 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -5 033 | 0 | -153 | 0 | -1 527 | -6 713 |
| Tilikauden poisto | -226 | 0 | 0 | 0 | -212 | -438 |
| Kertyneet poistot 31.12. | -5 260 | 0 | -153 | 0 | -1 739 | -7 151 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2021 | 371 | 0 | 0 | 77 | 761 | 1 209 |
| 2020
1 000 EUR | Aineettomat oikeudet | Sisäisesti kehitetyt aineettomat hyödykkeet | Muut aineettomat hyödykkeet | Ennakko-maksut | Liikearvo | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Hankintameno 1.1. | 5 451 | 84 | 153 | 28 | 2 500 | 8 217 |
| Lisäykset | 28 | 0 | 0 | 6 | 0 | 35 |
| Vähennykset | 0 | -84 | 0 | 0 | 0 | -84 |
| Siirrot erien välillä | 35 | 0 | 0 | -35 | 0 | 0 |
| Hankintameno 31.12. | 5 514 | 0 | 153 | 0 | 2 500 | 8 167 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -4 768 | -28 | -153 | 0 | -1 314 | -6 263 |
| Vähennysten kertyneet poistot | 0 | 56 | 0 | 0 | 0 | 56 |
| Tilikauden poisto | -266 | -28 | 0 | 0 | -212 | -506 |
| Kertyneet poistot 31.12. | -5 033 | 0 | -153 | 0 | -1 527 | -6 713 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 481 | 0 | 0 | 0 | 973 | 1 454 |

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 56

11 AINEELLISET HYÖDYKKEET, EMOYHTIÖ

| 2021
1 000 EUR | Koneet ja kalusto | Muut aineelliset
hyödykkeet | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- |
| Hankintameno 1.1. | 1 288 | 59 | 1 347 |
| Lisäykset | 62 | 6 | 68 |
| Hankintameno 31.12. | 1 350 | 64 | 1 414 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -1 160 | -55 | -1 215 |
| Tilikauden poisto | -30 | -1 | -31 |
| Kertyneet poistot 31.12. | -1 190 | -56 | -1 246 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2021 | 160 | 8 | 169 |
| 2020
1 000 EUR | Koneet ja kalusto | Muut aineelliset
hyödykkeet | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- |
| Hankintameno 1.1. | 1 161 | 55 | 1 217 |
| Lisäykset | 127 | 3 | 130 |
| Hankintameno 31.12. | 1 288 | 59 | 1 347 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -1 143 | -55 | -1 198 |
| Tilikauden poisto | -17 | 0 | -17 |
| Kertyneet poistot 31.12. | -1 160 | -55 | -1 215 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 128 | 3 | 131 |

12 SIJOITUKSET, EMOYHTIÖ

| 2021
1 000 EUR | Osuudet saman konsernin yrityksissä | Muut sijoitukset | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- |
| Hankintameno 1.1. | 125 110 | 20 | 125 129 |
| Lisäykset | 14 994 | 0 | 14 994 |
| Hankintameno 31.12. | 140 104 | 20 | 140 124 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2021 | 140 104 | 20 | 140 124 |
| 2020
1 000 EUR | Osuudet saman konsernin yrityksissä | Muut sijoitukset | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- |
| Hankintameno 1.1. | 120 883 | 20 | 120 903 |
| Lisäykset | 4 878 | 0 | 4 878 |
| Vähennykset | -652 | 0 | -652 |
| Hankintameno 31.12. | 125 110 | 20 | 125 129 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2020 | 125 110 | 20 | 125 129 |

Listaus emoyhtiön omistusosuuksista konserniyhtiöissä esitetään konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 32 "Lähipiiritapahtumat".

13 PITKÄAIKAISET SAAMISET

1 000 EUR	2021	2020
Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset	4 455	1 835
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä	4 455	1 835

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 57

14 LYHYTAIKAISET SAAMISET

1 000 EUR	2021	2020
Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset	2 117	2 323
Konsernitilisaamiset	2 777	6 675
Konsernivustussaamiset	13 000	11 000
Muut saamiset	1 556	1 487
Lyhytaikaiset saamiset muilta
Lyhytaikaiset siirtosaamiset	1 822	1 043
Verosaamiset	124	0
Muut saamiset	0	8
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	21 397	22 535
Siirtosaamisten olennaisimmat erät
IT-kulujen ennakkomaksut	1 531	830
Muut siirtosaamiset kuluista (muilta)	291	213
Yhteensä	1 822	1 043

15 RAHAVARAT

1 000 EUR	2021	2020
Rahat ja pankkisaamiset	23 718	16 989
Yhteensä	23 718	16 989

Rahavarat taseessa vastaavat rahavirtalaskelman mukaisia rahavaroja.

16 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

1 000 EUR	2021	2020
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1.	5 000	5 000
Osakepääoma 31.12.	5 000	5 000
Ylikurssirahasto 1.1.	6 701	6 701
Ylikurssirahasto 31.12.	6 701	6 701
Sidottu oma pääoma yhteensä	11 701	11 701
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.	20 215	20 215
Osakeanti	1 936	0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12.	22 150	20 215
Omat osakkeet 1.1.	-682	-1 323
Lisäykset	-1 382	0
Osakepalkkiot	0	641
Omat osakkeet 31.12.	-2 064	-682
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1.	34 262	31 989
Osingonjako	-8 461	-8 682
Osakepalkkiot	0	-45
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.	25 802	23 261
Tilikauden voitto	11 856	11 001
Vapaa oma pääoma yhteensä	57 744	53 795
Oma pääoma yhteensä	69 445	65 496

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 58

1 000 EUR	2021	2020
Laskelma jakokelpoisista varoista 31.12.
Voitto edellisiltä tilikausilta	25 802	23 261
Omat osakkeet	-2 064	-682
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	22 150	20 215
Tilikauden voitto	11 856	11 001
Voitonjakokelpoiset varat 31.12.	57 744	53 795
Osakkeiden lukumäärä 1.1. (1 000 kpl)	25 083	24 963
Osakkeet, yhteensä 31.12. (1 000 kpl)	25 083	24 963

Osakkeita koskevia lisätietoja esitetään konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 25 "Osakkeet ja osakepääoma".

17 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ

1 000 EUR	2021	2020
Poistoero	282	261
Yhteensä	282	261

18 PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA

1 000 EUR	2021	2020
Lainat rahoituslaitoksilta	30 000	12 500
Tytäryhtiöiden hankintavelka	800	0
Yhteensä	30 800	12 500

19 OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT

1 000 EUR	2021	2020
Ostovelat ja muu lyhytaikainen vieras pääoma saman konsernin yrityksille
Ostovelat	96	85
Muut velat	0	15
Konsernitiivelat	60 701	58 538
Ostovelat ja muu lyhytaikainen vieras pääoma muille
Ostovelat	1 760	1 712
Muut velat	366	340
Siirtovelat	4 121	3 005
Tuloverovelka	0	489
Tytäryhtiöiden hankintavelka	0	132
Lainat rahoituslaitoksilta	23 500	25 500
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	90 544	89 816
Siirtovelkojen olennaisimmat erät
Korkovelat	55	63
Jaksotetut henkilöstökulut	3 657	2 514
Muut siirtovelat kuluista	408	428
Yhteensä	4 121	3 005

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 59

VASTUUT JA VAKUUDET

1 000 EUR	2021	2020
Annetut vakuudet
Muut omasta puolesta annetut vakuudet	320	320
Tytäryhtiöiden puolesta annetut vakuudet	155	91

Rahoitusleasingsopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat	2 995	2 736
Myöhemmin maksettavat	2 680	2 317

Muista vuokrasopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat	556	444
Myöhemmin maksettavat	707	1 148

Luottolimiittisopimukset
Myönnetyn limiitin kokonaismäärä	8 439	8 491
Vastuut ja vakuudet yhteensä	15 853	15 547

Emoyhtiö on antanut 663 tuhannen euron takauksen Etteplan Poland sp.z.o.o.:n lainoista, joista on nostettu 0 euroa.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 60

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeet

Etteplan Oyj:n kaupparekisteriin merkitty ja täysin maksettu osakepääoma 31.12.2021 oli 5 000 000,00 euroa ja osakemäärä 25 083 308 kappaletta. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa äänestämään yhtiökokouksessa yhdellä äänellä ja antaa saman oikeuden osinkoon.

Osakkeen noteeraus

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Mid cap -markkina-arvoryhmän Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä tunnuksella ETTE (FI0009008650).

Osakkeen kurssikehitys ja vaihto

Etteplan Oyj:n osakkeita vaihdettiin vuonna 2021 1 539 757 (2020: 1 564 244) kappaletta yhteensä 25,15 (14,80) miljoonan euron arvosta. Osakkeen alin kurssi oli 12,95 euroa, ylin kurssi 19,45 euroa, keskikurssi 16,33 euroa ja päätöskurssi 16,90 euroa. Osakekannan markkina-arvo 31.12.2021 oli 421,22 (322,25) miljoonaa euroa.

Etteplanilla ja Lago Kapital Oy:llä on Nasdaq Helsingin Liquidity Providing (LP) -toiminnan edellytykset täyttävän markkinatakaus sopimus. Sen mukainen markkinatakaus alkoi 17.2.2020. Sopimuksen mukaan Lago Kapital Oy antaa Etteplan Oyj:n osakkeelle osto- ja myyntitarjouksen siten, että suurin sallittu osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus on 4 prosenttia laskettuna ostotarjouksesta. Tarjoukset sisältävät vähintään 3 000 euroa vastaavan osakemäärän. Lago Kapital Oy sitoutuu antamaan Etteplan Oyj:n osakkeelle osto- ja myyntitarjouksen Pörssin kaupankäyntijärjestelmässä jokaisena pörssipäivänä vähintään 85 prosenttia jatkuvan kaupankäynnin ajasta. Markkinatakauksen avulla pyritään lisäämään osakkeen likviditeettiä sekä pienentämään osakkeen hinnan volatiliteettiä, ja näin helpottamaan erityisesti yksityissijoittajien kaupankäyntiä.

Osakkeenomistajat

Vuoden 2021 lopussa yhtiöllä oli 3 604 (3 323) rekisteröityä osakkeenomistajaa. Hallintarekisterissä oli yhteensä 557 449 osaketta eli 2,22 (1,70) prosenttia osakkeista.

Liputukset

Etteplan Oyj ei vastaanottanut vuonna 2021 liputusilmoituksia.

Yhtiön omat osakkeet

Etteplan Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 21.5.2021 käynnistää omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman varsinaiselta yhtiökokoukselta 8.4.2021 saamansa valtuutuksen perusteella. Hankittuja osakkeita käytetään avainhenkilöiden osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi. Hankittujen osakkeiden yhteismäärä oli enintään 80 000 osaketta ja näiden osakkeiden tuottama äänimäärä, mikä vastasi noin 0,32 prosenttia Etteplanin kaikista osakkeista tällä hetkellä. Hallituksen päätöksen mukaan osakkeiden enimmäishinta oli 19,00 euroa/osake. Osakkeet hankittiin markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:ssä julkisessa kaupankäynnissä ostopäivän kurssiin siten kuin osakkeiden hankkimisesta julkisella kaupankäynnillä on säädetty.

Osakkeiden hankinta aloitettiin 21.5.2021 ja lopetettiin 12.10.2021 takaisinostettujen osakkeiden enimmäismäärän tultua täyteen.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SUOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 61

Yhtiöllä ei ole tällä hetkellä voimassa olevaa omien osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa.

Hallituksen valtuutukset

Valtuutus sisältää oikeuden päättä yhtiön osakkeiden hankkimisesta kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella samoin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai julkisessa kaupankäynnissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä siten, että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä on enintään kymmenen (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omien osakkeiden vähimmäishankintahinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta ja enimmäishankintahinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana.

Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 8.4.2021 ja päättyen 7.10.2022. Valtuutus korvaa aikaisemman vastaavan valtuutuksen.

Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien osakeyhtiölain 9 luvun 3 §:n mukaisesta merkintäetuoikeudesta eli hallituksella on oikeus suunnata osakeanti tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen. Valtuutus sisältää myös oikeuden määrätä kaikista osakeannin, optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus sisältää siten oikeuden päättä merkintöjen hinnoista, merkintään oikeutetuista ja muista merkintäehdoista. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että tähän on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskaupan rahoittaminen, muu yhtiön liiketoiminnan kehittäminen tai pääomahuoltoon liittyvä järjestely taikka henkilöstön kannustaminen. Osakkeita annettaessa hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Valtuutus sisältää oikeuden päättä merkintähinnan merkitsemisestä osakepääoman ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston välillä.

Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta yhtiökokouksen päätöksestä alkaen 8.4.2021 ja päättyen 7.4.2023.

Suunnattu osakeanti Skyrise.tech S.A.:n omistajille 2021

Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 18.8.2021 ja laskettiin liikkeeseen arvo-osuuksina Euroclear Finland Oy:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä syyskuun alussa.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SUOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 62

Osakkeet luovutettiin, ja ne tuottavat kaikki osakkeenomistajan oikeudet siitä lähtien, kun ne rekisteröitiin kaupparekisteriin. Kaupankäynti uusilla osakkeilla on kuitenkin mahdollista vasta kolmen vuoden kuluttua, kun niitä koskeva, kaupan yhteydessä sovittu luovutusrajoitus on lakannut olemasta voimassa.

Suunnattu osakeanti Syncore Technologies AB:n omistajille 2022

Osana kaupan rahoitusta Etteplan Oyj:n hallitus teki 1.2.2022 pitämässään kokouksessaan kaupan toteutumiselle ehdollisen päätöksen suunnatusta osakeannista varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2021 hallitukselle antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Suunnattu osakeanti liittyi Syncore Technologies AB:n hankintaan. Kaupan ehtojen mukaisesti kauppahinta maksettiin myyjille suunnatulla osakeannilla ja käteisvaroilla. Antipäätöksen ehtona ollut kauppakirja allekirjoitettiin 2.2.2022, ja samanaikaisesti myyjät merkitsivät osana kauppasumman maksua 117 485 Etteplanin uutta osaketta. Osakkeista maksettava osakekohtainen merkintähinta oli 16,42 euroa.

Osakeannin jälkeen Etteplanin osakkeiden kokonaismäärä on 25 200 793.

Optio-oikeudet

Yhtiöllä ei ole voimassa olevaa optio-ohjelmaa.

Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020–2022

Järjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka kattaa kalenterivuodet 2020–2022. Ansaintajakso kattaa samat vuodet kuin Etteplanin vuonna 2019 julkaisema strategiapäivitys. Järjestelmä on linjassa Etteplanin strategian kanssa ja tukee yhtiön taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.

Järjestelmän ansaintakriteerit ovat Etteplan-konsernin liikevaihdon kasvu ja omistaja-arvon kehittyminen (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana ansaintajakson päättymisen jälkeen. Rahana maksettavalla osuudella pyritään kattamaan avainhenkilöille palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 63

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021

Nimi	Osakkeet, kpl	Osuus osakkeista ja äänistä, %
Ingman Group Oy Ab	16 580 000	66,10
Oy Fincorp Ab	2 517 000	10,03
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	985 593	3,93
Sr SEB Gyllenberg Finland Small Cap	480 000	1,91
Tuori Klaus Tapani	309 134	1,23
Tuori Aino Mirjami	308 275	1,23
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	288 311	1,15
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	209 662	0,84
VAS Invest Oy	194 035	0,77
Sr Taaleritehdas Mikro Markka	164 048	0,65
Etteplan Oyj	159 046	0,63
Näkki Juha Antti Ilmari	110 848	0,44
OP-Suomi Mikroyhtöt Esr	103 387	0,41
Mäkelä Esa Tapio	58 818	0,23
Kylänpää Osmo Olavi	53 200	0,21
Ingman Robert Carl	50 000	0,20
Sr Säästöpankki Pienyhtiöt	49 241	0,20
Kurra Jorma	41 841	0,17
Burmeister Dorrit Elisabeth	32 313	0,13
Hemholmen Oy Ab	31 200	0,12
Muut osakkeenomistajat	1 799 907	7,18
Hallintarekisteröidyt osakkeet	557 449	2,22
Yhteensä	25 083 308	100,00

Osakeomistuksen jakauma suuruusluokittain 31.12.2021

Osakkeiden määrä, kpl	Osakkaat, kpl	Osuus osakkaista, %	Osakkeet, kpl	Osuus osakkeista ja äänistä, %
1–100	1 736	48,17	64 850	0,26
101–1 000	1 505	41,76	567 333	2,26
1 001–10 000	320	8,88	881 028	3,51
10 001–100 000	29	0,80	803 811	3,20
100 001–1 000 000	12	0,33	3 669 286	14,63
> 1 000 000	2	0,06	19 097 000	76,13
Yhteensä	3 604	100,00	25 083 308	100,00

Osakeomistuksen jakauma omistajaryhmittäin 31.12.2021

Sektorin nimi	Osakkaat, kpl	Osakkeet, kpl	Osuus osakkeista ja äänistä, %
Koko kansantalous (kotimaiset sektorit)
Yritykset	115	17 146 011	68,36
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	19	3 356 776	13,38
Julkisyhteisöt	5	1 487 279	5,93
Kotitaloudet	3 432	2 489 506	9,92
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	12	25 639	0,10
Ulkomaat	21	20 648	0,08
Hallintarekisteröidyt osakkeet		557 449	2,22
Yhteensä	3 604	25 083 308	100,00

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SUOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS

Hallituksen voitonjakoehdotus

Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2021 on 57,7 miljoonaa euroa, tilikauden voiton ollessa 11,9 miljoonaa euroa.

Hallitus ehdottaa, että yhtiökokouksen käytettävänä olevista jakokelpoisista varoista jaetaan vuodelta 2021 osinkoa 0,40 euroa osaketta kohden, enintään 10,0 miljoonaa euroa. Osinkoa ei kuitenkaan makseta niille osakkeille, jotka ovat yhtiön hallussa osingonmaksun täsmäytyspäivänä 8.4.2022.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.

Osinko ehdotetaan maksettavaksi 19.4.2022.

Espoossa, 10. päivänä helmikuuta 2022

Robert Ingman	Matti Huttunen	Päivi Lindqvist
hallituksen puheenjohtaja	hallituksen jäsen	hallituksen jäsen
Leena Saarinen	Mikko Tepponen
hallituksen jäsen	hallituksen jäsen

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SUOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 65

Tilintarkastuskertomus

Etteplan Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Etteplan Oyj:n (y-tunnus 0545456-2) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahavirtalaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuustemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 13.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SUOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 66

huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältyntyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Liikearvon arvostus – Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 22

Liikearvo, yhteensä 92,4 milj. euroa, on kasvanut tilikauden aikana 9,1 milj. euroa yrityshankintojen myötä muodostaen merkittävän osan konsernitaseen loppusummasta.
Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta silloin kun arvonalentumisesta on viitteitä, tai vähintään vuosittain. Arvonalentumistestaus tehdään vertaamalla omaisuuserän kerryttävä sela olevaa rahamäärää sen kirjanpitoarvoon. Johto arvioi omaisuuserän kerryttävä sela olevan rahamäärän käyttämällä diskontattujen rahavirtojen mallia. Testauksen perustana oleviin kassavirtaennusteisiin liittyy merkittävä määrä johdon arvioita koskien erityisesti liikevaihdon kasvua, kannattavuutta ja diskonttauskorkoa.
Tasearvon merkittävyydestä ja ennusteisiin liittyvästä merkittävästä johdon harkinnasta johtuen liikearvon arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.
Olemme käyneet läpi johdon oletukset, joiden mukaan tulevien vuosien kassavirtaennusteet on laadittu.
Tarkastukseen on osallistunut KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijoita, jotka ovat arvioineet diskonttokoron asianmukaisuutta, laskelmien teknistä oikeellisuutta sekä käytettyä oletuksia suhteessa markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin.
Lisäksi olemme arvioineet liikearvon herkkyysanalyysien riittävyyttä sekä arvonalentumistestauslaskelmiin liittyvien muiden liitetietojen asianmukaista esittämistä tilinpäätöksessä.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Myynnin tuloutus – Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja liitetieto 7

Myynnin tuloutus koostuu pääosin palveluiden tuottamisesta asiakkaille kokonaisliikevaihdon ollessa 300,1 milj. euroa.
Myynnin tuloutus on tilintarkastuksen kannalta merkittävä seikka, johtuen liikevaihdon merkittävyydestä arvioitaessa liiketoiminnan laajuutta sekä kasvua ja kannattavuutta. Liikevaihdon raportointiin sisältyy riski virheellisestä tuloutusajankohdasta ja -määristä johtuen johdon arvioista tuloutuksissa ja laskutuksen suuresta tapahtumamäärästä.
Projektit, joiden sopimuksissa on määritetty kiinteä tai tavoitehinta tuloutetaan valmistusasteen mukaisesti. Valmistusaste määritetään toteutuneiden kustannusten suhteellisena osuutena johdon arvioimista kokonaiskustannuksista. Virheelliset kustannusennusteet johtavat väärään tuloutukseen.
Olemme arvioineet yhtiön myynnin tuloutus- ja laskentakäytäntöjä suhteessa IFRS-standardien määrittelemiin periaatteisiin.
Olemme testanneet keskeisten myynnin raportoinnin täydellisyyttä ja ajoitusta varmistavien sisäisten kontrollien tehokkuutta. Olemme myös arvioineet myynnin kannalta relevanttien tietojärjestelmien toiminnan tehokkuutta taloudellisen raportoinnin näkökulmasta.
Valmistusasteen mukaisesti tuloutettavien projektien kokonaistuottoarvioita on verrattu asiakassopimuksiin. Tämän lisäksi olemme analysoineet keskeneräisiin projekteihin kirjattuja tunteja johdon arvioimiin kokonaistuntimääriin. Olemme myös käyneet läpi kustannusennusteiden ja valmistusasteiden päivitysprosessia ja arvioineet sen asianmukaisuutta.
Lisäksi olemme suorittaneet aineistotarkastustoimenpiteitä myynnin täydellisyyden ja oikeellisuuden näkökulmasta sekä arvioineet johdon harkintaa vaativia muita tapahtumia.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SUOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 67

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SUOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 68

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 4.4.2017 alkaen yhtäjaksoisesti 5 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 28. helmikuuta 2022

KPMG OY AB

Kim Järvi

KHT

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SUOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 69

Sijoittajatietoa

Etteplanin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:n Mid cap -markkina-arvoryhmän Teollisuustuotteet ja -palvelut -toimialaryhmässä (Industrials) tunnuksella ETTE.

Etteplanin sijoittajasuhdeperiaatteet

Etteplanin hallituksen hyväksymän tiedonantopolitiikan mukaan Etteplan on sitoutunut viestimään aktiivisesti ja avoimesti kaikkien osapuolten kanssa riippumatta siitä, onko tieto myönteistä tai kielteistä yhtiölle. Yhtiö toimii kaikissa viestintätilanteissa läpinäkyvällä, uskottavalla, ennakoivalla ja johdonmukaisella tavalla, ja periaatteena on olla kaikessa viestinnässä avoin, totuudenmukainen ja nopea. Tavoitteena on tarjota totuudenmukaista, riittävää ja ajantasaista tietoa yhtiön strategiasta, liiketoiminnoista, markkinoista ja taloudellisesta tilanteesta, jotta pääomamarkkinoilla olisi oleellista tietoa Etteplanista sijoituskohteena. Etteplanin tiedonantopolitiikka on saatavana yhtiön internetsivuilta www.etteplan.com. Sijoittajaviestintä on aina osa yrityksen muuta viestintää. Sijoittajaviestintä pohjautuu samoihin ydinviesteihin ja arvoihin kuin yrityksen muukin toiminta ja viestintä. Etteplan noudattaa kaikessa viestinnässään johdonmukaisuutta ja korkeaa etiikkaa sekä pörssiyhtiötä koskevia ohjeita ja määräyksiä.

Vakaa osingonmaksaja

Etteplanin tavoitteena on kasvattaa omistaja-arvoa sekä olla vakaa osingonmaksaja. Osinkoa on jaettu keskimäärin 50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta.

Varsinainen yhtiökokous 8.4.2021 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta 2020 jaetaan osinkona 0,34 euroa osakkeelta, ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka osingonmaksun täsmätyspäivänä 12.4.2021 oli merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään Yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 19.4.2021.

Osakekohtainen tulos ja osinko

Osakekurssin kehitys 2017–2021

Hallitus ehdottaa 6.4.2022 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2021 jaetaan osinkona 0,40 euroa osakkeelta. Mikäli yhtiökokous hyväksyy hallituksen ehdotuksen osingonjaosta, osinko maksetaan osakkaalle, joka on osingonmaksun täsmätyspäivänä 8.4.2022 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään omistajaluetteloon. Hallituksen ehdottama osingon maksupäivä on 19.4.2022.

Näkymät

Etteplan voi antaa arvioita markkinanäkymistään sekä liikevaihdon tai tuloksen kehittymistä koskevia arvioita tilinpäätöstiedotteessa, puolivuosikatsauksessa ja osavuosikatsauksessa. Etteplan antaa ohjeistuksen liikevaihdolle ja liikevoitolle (EBIT) numeerisena vaihteluvälinä. Etteplanin hallitus hyväksyy näkymät. Etteplan ei julkista vuosineljänneskohtaisia ennusteita. Tulevaisuudennäkymät tai tulosarviot voivat olla numeerisia tai sanallisia, ja ne voivat koskea liikevaihdon, tuloksen, taseen tai kassavirran kehitystä. Yhtiön esittämät arviot perustuvat tiedon julkistamisajankohdan mukaiseen näkemykseen tulevasta kehityksestä, ja ne annetaan pääsääntöisesti kuluvan tilikauden osalta.

Etteplan

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

SIJOITTAJILLE

TALOUSKATSAUS | 70

Kausivaihtelu

Hiljainen kausi

Etteplan noudattaa 30 päivän hiljaista kautta ennen tulosjulkistuksia. Yhtiön edustajat eivät tapaa tuona aikana osakkeenomistajia, sijoittajia, analyytikoita tai muita markkinaosapuolia eikä talousmediaa eivätkä ole heihin yhteydessä muillakaan tavoin. Yhtiön edustajat eivät kommentoi taloudellista kehitystä, markkinatilannetta tai tulevaisuudennäkymiä hiljaisena kautena. Muina aikoina vastaamme mielellämme kyselyihin ja järjestämme tapaamisia.

Etteplania seuraavat analyytikot

Evli Pankki Oyj, Jerker Salokivi, puh. 09 4766 9149
Inderes Oy, Juha Kinnunen, puh. 040 778 1368
Nordea Pankki Oyj, Pasi Väisänen, puh. 09 5300 5192

Yhtiö tarkastaa pyydettäessä analyytikon laatiman analyysin tai raportin asiavirheiden osalta siltä osin kuin kyseinen raportti perustuu yhtiön julkaisemaan aineistoon. Etteplan ei kommentoi tai ota vastuuta pääomamarkkinatahojen julkaisemista ennusteista tai odotuksista.

Sijoittajasuhteiden yhteyshenkilöt

Toimitusjohtaja Juha Näkki, puh. 010 307 2077
Markkinointi- ja viestintäjohtaja Outi Torniainen, puh. 010 307 3302
Talousjohtaja Helena Kukkonen, puh. 010 307 2003

Tärkeitä päivämääriä 2022:

Tilinpäätöstiedote 10.2.2022
Yhtiökokoukseen osallistumisen täsmäytyspäivä 25.3.2022
Vuosikertomus viimeistään viikko 11/2022
Yhtiökokouksen ilmoittautumisaika päättyy 1.4.2022 klo 10.00
Yhtiökokous 6.4.2022 klo 09.00
Osingon täsmäytyspäivä 8.4.2022
Osingon maksupäivä 19.4.2022
Osavuosikatsaus 1–3/2022 torstaina 5.5.2022
Puolivuosikatsaus 1–6/2022 keskiviikkona 10.8.2022
Osavuosikatsaus 1–9/2022 perjantaina 28.10.2022

Etteplan Oyj julkaisee vuosikertomuksen ja muut taloudelliset raportit sekä pörssitiedotteet suomeksi ja englanniksi. Taloudelliset raportit, webcastit tulosjulkistuksista ja tiedotteet ovat heti julkistamisen jälkeen saatavilla osoitteessa www.etteplan.com.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 71

Yhtiökokous

Etteplan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 6.4.2022 klo 09.00 Espoossa osoitteessa Innopoli 1 (Leonardo-auditorio), Tekniikantie 12, 02150 Espoo. Yhtiökokouskutsu julkaistaan Etteplan Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukaisesti yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.etteplan.com.

Osallistumisoikeus

Oikeus osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 25.3.2022 merkitty osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon.

Ilmoittautuminen

Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua varsinaiseen yhtiökokoukseen, on ilmoittauduttava 1.4.2022 kello 10.00 mennessä sähköpostilla osoitteeseen [email protected] tai puhelimitse numeroon 010 307 3222. Ilmoittautua voi myös kirjallisesti osoitteella Etteplan Oyj, Yhtiökokous 2022, Tekniikantie 4, 02150 Espoo. Kirjeitse ilmoittauduttaessa kirjeen on oltava perillä ennen ilmoittautumisajan päättymistä. Yhtiökokouksessa mahdollisesti käytettävät yksilöidyt ja päivätyt valtakirjat on toimitettava yhtiölle tarkastettavaksi em. osoitteeseen ennen ilmoittautumisajan päättymistä.

Osakasrekisterin tiedot

Osakkeenomistajan tulee ilmoittaa osoitteenmuutoksista, osingonmaksua varten ilmoitetun pankkitilin numeron muutoksista ja muista osakeomistukseen liittyvistä seikoista siihen pankkiin, pankkiiriliikkeeseen tai muuhun tilinhoitajayhteisöön, joka hoitaa osakkeenomistajan arvo-osuustilä.

Etteplan
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS
SIJOITTAJILLE
TALOUSKATSAUS | 72

AI assistant

Etteplan Oyj — Annual Report 2021

3264_rns_2022-03-11_23533dc6-816c-43a6-8f69-244df6890dea.pdf

Talouskatsaus

Sisältö

Hallituksen toimintakertomus 1.1.2021–31.12.2021

Toimintaympäristö

Kysynnän kehitys asiakastoimialoittain

Kysynnän kehitys Etteplanin toimintamaissa

Liikevaihto

Tulos

Liiketoiminnan rahavirta ja rahoitusasema

Investoinnit

Henkilöstö

Liiketoimintakatsaus

Yritysostot

Hallinto

Yhtiörakenteen yksinkertaistaminen

Yhtiökokous

Hallituksen valtuutukset

Osakkeet

Osakevaihto

Omien osakkeiden takaisinosto-ohjelma

Liputukset

Etteplan Oyj:n avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä 2020–2022

Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Muutos Etteplanin johtoryhmässä

Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Etteplan osti Cognitaksen Canonilta ja nousee teknisessä dokumentoinnissa johtavaan asemaan Saksan markkinoilla

Katsauskauden jälkeinen tapahtuma: Etteplan osti sulautettuihin järjestelmiin erikoistuneen Syncoren Ruotsista – suunnattu osakeanti ostettavan yhtiön omistajille

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Markkinanäkymät 2022

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2022

Hallituksen voitonjakoehdotus 2021

Varsinainen yhtiökokous 2021

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista

Ei-IFRS tunnusluvut

Konsernitilinpäätös

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

KONSERNITASE

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1 YRITYKSEN PERUSTIEDOT

2 YHTEENVETO MERKITTÄVISTÄ KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEISTA

2.1 Laatimisperusta

2.1.1 Muutokset tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ja esitettävissä tiedoissa

Käyttöön otetut uudet standardit ja standardien muutokset

2.2 Konsernitilinpäätöksen laatiminen

2.3 Segmenttiraportointi

2.4 Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen

Toimintavaluutta ja esittämisvaluutta

Liiketoimet ja saldot

Konserniyritykset

2.5 Aineettomat hyödykkeet

2.6 Aineelliset hyödykkeet

2.7 Muiden kuin rahoitusvarojen arvonalentuminen

2.8 Rahoitusinstrumentit

Kirjaaminen

Luokittelu

Rahoitusvarojen luokittelu:

Rahoitusvelkojen luokittelu:

Myöhempi arvostaminen

Arvon alentuminen

2.9 Vaihto-omaisuus

2.10 Oma pääoma

2.11 Kauden verotettavaan tulokseen perustuvat verot ja laskennalliset verot

Julkiset avustukset

2.14 Korko- ja osinkotuotot

2.15 Vuokrasopimukset

4 RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

4.1 Rahoitusriskien osatekijät

4.1.1 Valuuttariski

Transaktioriski

Translaatioriski

4.1.2 Korkoriski

4.1.3 Rahoitus- ja maksuvalmiusriski

Rahoitusvelkojen erääntymisanalyysi

Ei-rahamääräiset muutokset korollisissa veloissa

4.1.4 Vastapuoli- ja luottoriski

Luottotappiovaraus

Luottotappiovarauksia koskevan vähennystilin muutokset

Etteplan Oyj Annual Report 2021