ETİLER GIDA VE TİCARİ YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 5, 2016

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliŞartlıFİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Etiler Gıda ve Ticari Yatırımlar Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Yönetim Kurulu'na:

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

1. Etiler Gıda ve Ticari Yatırımlar Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Şirket) 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

2. Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

4. Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de d hil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

5. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

6. Şirket'in, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle çeşitli taraflardan, orijinal vadesi 1 yılı geçmiş, toplam 1.782 bin TL tutarında alacağı (1.565 bin TL'si ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar ve de 217 bin TL'si ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar hesapları içerisinde olmak üzere) bulunmaktadır. Söz konusu alacakların tahsilatı belirsiz olmakla birlikte, Şirket Yönetimi ekte yer alan mali tablolarda söz konusu alacaklar için karşılık ayırmamıştır.Görüş

7. Görüşümüze göre finansal tablolar, yukarıda şartlı görüşün dayanağı bölümünde açıklanan hususun etkileri haricinde, Etiler Gıda ve Ticari Yatırımlar Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

8. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

9. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Diğer husus

Denetim görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususlara dikkat çekeriz.

10. Ekteki mali tablo dipnotu 64 (iii)'de açıklandığı üzere, Şirket,2014 yılında gider yazılan 1.391.615 TL tutarındaki stokların tazminine yönelik olarak, eski şirket yönetim kurulu üyeleri ile 24 Temmuz 2015 tarihinde bir sulh protokolü imzalanmıştır. Bu protokol çerçevesinde Kaya Sınai Yatırımlar Holding A.Ş. adına Şirket tarafından fatura kesilmiş olup, fatura bedeli 2016 Ekim ayında 391.615 TL; 2016 Kasım ayında 500.000 TL ve 2016 Aralık ayında 500.000 TL olmak üzere 3 taksitte ödenecektir. Şirket söz konusu protokol çerçevesinde 1.288.687 TL (KDV hariç tutar) tutarı, 2015 yılı içerisinde, esas faaliyetlerden diğer gelirler hesabına gelir kaydetmiştir.

11. Etiler Gıda ve Ticari Yatırımlar Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları, bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 20 Şubat 2015 tarihli raporunda bu finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Hasan Erdem Tecer, SMMM

Sorumlu Denetçi

5 Şubat 2016

İstanbul, Türkiye

1	HASAN ERDEM TECER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	05.02.2016 19:45:56

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	HASAN ERDEM TECER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	05.02.2016 19:45:58
2	MEHMED NUREDDİN ÇEVİK	Karsusan Karadeniz Su ürünleri Sanayii A.Ş. Temsilen Yönetim Kurulu Başkanı	ETİLER GIDA VE TİCARİ YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	05.02.2016 20:00:07
3	BİROL YENAL PEHLİVAN	Yönetim Kurulu Üyesi	ETİLER GIDA VE TİCARİ YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	05.02.2016 20:07:28

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2015	31.12.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		3.702.150	2.688.724
Nakit ve Nakit Benzerleri	7	83	19.387
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar	9	3.191.649	1.832.510
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	6		310.010
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		3.191.649	1.522.500
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar	11	400.593	229.936
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	6	183.277	217.316
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar		217.316	12.620
Türev Araçlar
Peşin ödenmiş giderler	15	84.086	345.034
Stoklar	13	12.990	251.890
Canlı Varlıklar
Peşin Ödenmiş Giderler
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	16
Diğer Dönen Varlıklar	17	12.749	9.967
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		1.799.261	1.550.578
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar			55.393
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11		55.393
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	20	445.162	118.104
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	21	1.354.099	1.377.081
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar		1.354.099	1.377.081
Peşin Ödenmiş Giderler	15
Ertelenmiş Vergi Varlığı	54
Diğer Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR		5.501.411	4.239.302
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		1.726.696	900.820
Kısa Vadeli Borçlanmalar	22	3.920	2.794
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	23	143.976
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	9	493.337	312.593
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar		493.337	312.593
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	26	35.070	15.865
Diğer Borçlar		901.692	18.419
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	6-11	901.692	18.419
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	28	75.758	271.862
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	29
Kısa Vadeli Karşılıklar		66.480	265.157
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	30	66.480	265.157
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	32	6.463	14.130
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		79.847	9.816
Uzun Vadeli Borçlanmalar	25	62.327
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler
Uzun Vadeli Karşılıklar	30	17.520	9.816
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar		17.520	9.816
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		3.694.868	3.328.666
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		3.694.868	3.328.666
Ödenmiş Sermaye	33	11.625.000	11.625.000
Sermaye Düzeltme Farkları
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	33		400.000
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-3.017	-10.200
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar	33	-3.017	-10.200
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	33	19.957	19.957
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	33	-8.306.091	-1.907.650
Net Dönem Karı/Zararı	33	359.019	-6.798.441
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR
TOPLAM KAYNAKLAR		5.501.411	4.239.302