ESTUN AUTOMATION CO., LTD — Audit Report / Information 2020

Apr 29, 2021

南京埃斯顿自动化股份有限公司商誉减值测试报告

股票代码：002747 股票简称：埃斯顿

南京埃斯顿自动化股份有限公司

2020 年度商誉减值测试报告

一、是否进行减值测试

√ 是 □ 否

二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告

√ 是 □ 否

资产组名称	评估机构	评估师	评估报告编号	评估价值类型	评估结果
	天源资产评估有限		天源评报字〔2021〕	预计现金流量的现
埃斯顿智能公司		陈健，周璇			未减值
	公司		第0182号	值
	天源资产评估有限		天源评报字〔2021〕	预计现金流量的现
上海普莱克斯公司		陈健，周璇			未减值
	公司		第0184号	值
	天源资产评估有限		天源评报字〔2021〕	预计现金流量的现
扬州曙光公司		陈健，周璇			未减值
	公司		第0183号	值
	天源资产评估有限		天源评报字〔2021〕	预计现金流量的现
英国翠欧公司		陈健，周璇			未减值
	公司		第0186号	值
	天源资产评估有限		天源评报字〔2021〕	预计现金流量的现
德国迅迈公司		陈健，周璇			未减值
	公司		第0185号	值
	中联资产评估集团		中联评报字[2021]	预计现金流量的现
德国克鲁斯公司		任喆，李业强			未减值
	有限公司		第1056号	值

三、是否存在减值迹象

	是否存在减值迹
资产组名称		备注	是否计提减值	备注	减值依据	备注
	象
埃斯顿智能公司	不存在减值迹象		否		未减值不适用
上海普莱克斯公
	不存在减值迹象		否		未减值不适用
司
扬州曙光公司	不存在减值迹象		否		未减值不适用
英国翠欧公司	不存在减值迹象		否		未减值不适用
德国迅迈公司	不存在减值迹象		否		未减值不适用
德国克鲁斯公司	不存在减值迹象		否		未减值不适用

1

南京埃斯顿自动化股份有限公司商誉减值测试报告

四、商誉分摊情况

单位：元

	资产组或资产组组	资产组或资产组组	资产组或资产组组
资产组名称				商誉分摊方法	分摊商誉原值
	合的构成	合的确定方法	合的账面金额
		埃斯顿智能公司生
	埃斯顿智能公司长	产的产品存在活跃
埃斯顿智能公司	期资产（无形资产、	市场，可以带来独	49,029,334.90	拆分后分摊至各资	41,323,900.62
		立的现金流，可将		产组
	固定资产等）	其认定为一个单独
		的资产组
		上海普莱克斯公司
	上海普莱克斯公司	生产的产品存在活
上海普莱克斯公司	长期资产（无形资	跃市场，可以带来	64,052,665.60	拆分后分摊至各资	54,904,369.73
		独立的现金流，可		产组
	产、固定资产等）	将其认定为一个单
		独的资产组
		扬州曙光公司生产
	扬州曙光公司长期	的产品存在活跃市
扬州曙光公司	资产（无形资产、固	场，可以带来独立	348,671,684.78	拆分后分摊至各资	316,601,994.74
		的现金流，可将其		产组
	定资产等）	认定为一个单独的
		资产组
		英国翠欧公司生产
	英国翠欧公司长期	的产品存在活跃市
英国翠欧公司	资产（无形资产、固	场，可以带来独立	112,176,342.43	拆分后分摊至各资	95,048,240.66
		的现金流，可将其		产组
	定资产等）	认定为一个单独的
		资产组
		德国迅迈公司生产
	德国迅迈公司长期	的产品存在活跃市
德国迅迈公司	资产（无形资产、固	场，可以带来独立	142,930,107.75	拆分后分摊至各资	127,790,635.02
		的现金流，可将其		产组
	定资产等）	认定为一个单独的
		资产组
		德国克鲁斯公司生
	德国克鲁斯公司长	产的产品存在活跃
德国克鲁斯公司	期资产（无形资产、	市场，可以带来独	1,331,524,675.58	拆分后分摊至各资	1,015,206,187.97
		立的现金流，可将		产组
	固定资产等）	其认定为一个单独
		的资产组

资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异

□ 是 √ 否

五、商誉减值测试过程

1 、重要假设及其理由

①持续经营假设：假设上述资产组作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。经营者负责并 有能力担当责任；资产组合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。 ②国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境 无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。

③假设上述资产组经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务；管理团队在预测期内能保持稳定。

④假设有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。

2

南京埃斯顿自动化股份有限公司商誉减值测试报告

⑤假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、经营模式及经营规模不发生重大变化。

2 、整体资产组或资产组组合账面价值

单位：元

				资产组或资产组组	包含商誉的资产组
	归属于母公司股东	归属于少数股东的
资产组名称			全部商誉账面价值	合内其他资产账面	或资产组组合账面
	的商誉账面价值	商誉账面价值
				价值	价值
埃斯顿智能公司	41,323,900.62		41,323,900.62	7,705,434.28	49,029,334.90
上海普莱克斯公司	54,904,369.73		54,904,369.73	9,148,295.87	64,052,665.60
扬州曙光公司	215,289,356.42	101,312,638.32	316,601,994.74	32,069,690.04	348,671,684.78
英国翠欧公司	95,048,240.66		95,048,240.66	17,128,101.77	112,176,342.43
德国迅迈公司	63,909,374.48	63,881,260.54	127,790,635.02	15,139,472.73	142,930,107.75
德国克鲁斯公司	1,015,206,187.97		1,015,206,187.97	316,318,487.61	1,331,524,675.58

3 、可收回金额

（ 1 ）公允价值减去处置费用后的净额

• 适用 √ 不适用

（ 2 ）预计未来现金净流量的现值

√ 适用 □ 不适用

单位：元

		预测期				稳定期
资产
组名 称	预测期间	营业收	预测期利润	预测期净利	稳定	营业收	稳定期利润	稳定期净利	折现率	预计未来现金净流
		入增长	率	润	期间	入增长	率	润		量的现值
		率				率
埃斯	2021年
			根据预测的	根据预测的	2025		根据预测的	根据预测的
顿智	-2025年(后	[注1]	收入、成本、	收入、成本、	年之	持平	收入、成本、	收入、成本、	13.66%[注	49,923,337.83
能公	续为稳定								1]
司	期)		费用等计算	费用等计算	后		费用等计算	费用等计算
上海	2021年
			根据预测的	根据预测的	2025		根据预测的	根据预测的
普莱	-2025年(后	[注2]	收入、成本、	收入、成本、	年之	持平	收入、成本、	收入、成本、	13.30%[注	66,815,095.51
克斯	续为稳定								2]
公司	期)		费用等计算	费用等计算	后		费用等计算	费用等计算
扬州	2021年		根据预测的	根据预测的	2025		根据预测的	根据预测的
曙光	-2025年(后	[注3]	收入、成本、	收入、成本、	年之	持平	收入、成本、	收入、成本、	13.34%[注	348,969,487.44
	续为稳定								3]
公司	期)		费用等计算	费用等计算	后		费用等计算	费用等计算
英国	2021年		根据预测的	根据预测的	2025		根据预测的	根据预测的
翠欧	-2025年(后	[注4]	收入、成本、	收入、成本、	年之	持平	收入、成本、	收入、成本、	9.58%[注	114,235,650.78
	续为稳定								4]
公司	期)		费用等计算	费用等计算	后		费用等计算	费用等计算
德国	2021年		根据预测的	根据预测的	2025		根据预测的	根据预测的
迅迈	-2025年(后	[注5]	收入、成本、	收入、成本、	年之	持平	收入、成本、	收入、成本、	9.83%[注	145,453,479.24
	续为稳定								5]
公司	期)		费用等计算	费用等计算	后		费用等计算	费用等计算
德国	2021年	[注6]	根据预测的	根据预测的	2025	持平	根据预测的	根据预测的	9.77%[注	1,431,981,000.00

3

南京埃斯顿自动化股份有限公司商誉减值测试报告

克鲁	-2025年(后		收入、成本、	收入、成本、	年之	年之		收入、成本、	收入、成本、	6]
斯公	续为稳定		费用等计算	费用等计算	后			费用等计算	费用等计算
司	期)
						否
预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致
						否
预测期利润率是否与以前期间不一致
						否
预测期净利润是否与以前期间不一致
						否
稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致
						否
稳定期利润率是否与以前期间不一致
						否
稳定期净利润是否与以前期间不一致
						否
折现率是否与以前期间不一致

其他说明 √ 适用 □ 不适用

[注1]根据埃斯顿智能公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综 合分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。埃斯顿智能公司 主要产品为工业机器人系统集成服务，基于未来国内对工业机器人市场的需求，埃斯顿智能公司2021年至2025年预计销售收 入增长率分别为10.74%、8.00%、6.00%、5.00%、4.00%。采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风 险的税前利率。

[注2]根据上海普莱克斯公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的 综合分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。上海普莱克斯 公司主要产品为压铸机周边自动化集成服务，基于未来国内对工业机器人市场的需求，上海普莱克斯公司2021年至2025年预 计销售收入增长率分别为7.93%、10.00%、8.00%、6.00%、3.00%。采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产 组特定风险的税前利率。

[注3]根据扬州曙光公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综合 分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。扬州曙光公司主要 产品为伺服控制系统产品，基于未来国内对工业自动化控制市场的需求，扬州曙光公司2021年至2025年预计销售收入增长率 分别为9.13%、6.05%、5.02%、4.02%、3.02%。采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利 率。

[注4]根据英国翠欧公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综合 分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。英国翠欧公司主要 产品为运动控制系统产品，基于未来境内外市场对工业自动化控制市场的需求，英国翠欧公司2021年至2025年预计销售收入 增长率分别为21.03%、12.48%、8.88%、6.18%、3.59%。采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险 的税前利率。

[注5]根据德国迅迈公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综合 分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。德国迅迈公司主要 产品为工业机器人系统集成服务，基于未来境内外市场对工业机器人市场的需求，德国迅迈公司2021年至2025年预计销售收 入增长率分别为10.22%、5.67%、4.42%、3.29%、2.14%。采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风 险的税前利率。

[注6]根据德国克鲁斯公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综 合分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。德国克鲁斯公司 主要产品为焊接机器人和自动化焊接技术，基于未来境内外市场对焊接机器人市场的需求，德国克鲁斯公司2021年至2025 年预计销售收入增长率分别为1.80%、12.82%、10.39%、9.41%、5.91%。采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关 资产组特定风险的税前利率。

4

南京埃斯顿自动化股份有限公司商誉减值测试报告

4 、商誉减值损失的计算

单位：元

	包含商誉的资产			归属于母公司股
			整体商誉减值准		以前年度已计提	本年度商誉减值
资产组名称	组或资产组组合	可收回金额		东的商誉减值准
			备		的商誉减值准备	损失
	账面价值			备
埃斯顿智能公司	49,029,334.90	49,923,337.83	0.00	0.00	0.00	0.00
上海普莱克斯公
	64,052,665.60	66,815,095.51	0.00	0.00	0.00	0.00
司
扬州曙光公司	348,671,684.78	348,969,487.44	0.00	0.00	0.00	0.00
英国翠欧公司	112,176,342.43	114,235,650.78	0.00	0.00	0.00	0.00
德国迅迈公司	142,930,107.75	145,453,479.24	0.00	0.00	0.00	0.00
德国克鲁斯公司	1,331,524,675.58	1,431,981,000.00	0.00	0.00	0.00	0.00

六、未实现盈利预测的标的情况

单位：元

			已计提商誉减	本年商誉减值	是否存在业绩	是否完成业绩
标的名称	对应资产组	商誉原值					备注
			值准备	损失金额	承诺	承诺

七、年度业绩曾下滑 50% 以上的标的情况

单位：元

			已计提商誉减	本年商誉减值	首次下滑50%	下滑趋势是否
标的名称	对应资产组	商誉原值					备注
			值准备	损失金额	以上的年度	扭转

八、未入账资产

□ 适用 √ 不适用

5