Estrima

Earnings Release • Sep 27, 2023

Informazione Regolamentata n. 20238-14-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 27 Settembre 2023 19:11:57	Euronext Growth Milan
Societa'	:	ESTRIMA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	181551
Nome utilizzatore	:	ESTRIMANSS01 - ZUCCATO
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	27 Settembre 2023 19:11:56
Data/Ora Inizio Diffusione	:	27 Settembre 2023 19:11:57
Oggetto	:	ESTRIMA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2023	IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato stampa

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI ESTRIMA APPROVA LA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2023

Pordenone (PN), 27 settembre 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di Estrima S.p.A. ("Estrima" o la "Società"), società produttrice di Birò, il più piccolo veicolo elettrico a quattro ruote, ha esaminato e approvato la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2023 redatta secondo i principi contabili italiani e sottoposta volontariamente a revisione contabile limitata.

Il bilancio consolidato al 30 giugno 2023 si raffronta con i dati consolidati di gruppo del primo semestre del 2022 e del 31 dicembre 2022.

DATI ECONOMICI FINANZIARI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2023

• − Valore della Produzione: € 23,8 milioni (€20,0 milioni al 30 giugno 2022)
• − EBITDA: negativo per € 570 mila (negativo per € 516 mila al 30 giugno 2022)
• − EBIT: negativo per € 1,6 milioni (negativo per € 1,4 milioni al 30 giugno 2022)
• − Perdita di esercizio di Gruppo: € 2,6 milioni (€ 1,2 milioni al 30 giugno 2022)
• − Patrimonio Netto di Gruppo: € 16,7 milioni (€ 19,3 milioni al 31 dicembre 2022)
• − Indebitamento Finanziario Netto di Gruppo: € 6,2 milioni (€ 3,0 milioni al 31 dicembre 2022)

Nel corso del primo semestre è proseguita la crescita dei volumi delle vendite, grazie alla quale il Valore della Produzione si attesta a € 23,8 milioni, in crescita del 20% rispetto al Valore della Produzione al 30 giugno 2022 (€20,0 milioni) con i ricavi derivanti da vendite e prestazioni pari a €22,7 milioni, cresciuti del 24,4% rispetto al 30 giugno 2022 (€ 18,2 milioni).

Le incertezze del contesto macroeconomico globale hanno pesato sull'andamento del margine lordo, ma il Gruppo ha adottato varie misure per portare avanti gli investimenti strategici coerenti con gli obiettivi indicati in fase di IPO e recuperare efficienza produttiva.

L'EBITDA è negativo per € 570 mila, principalmente a causa dell'aumento del costo delle materie prime e dei servizi.

L'EBIT è negativo per € 1,6 milioni, a seguito dell'incremento degli ammortamenti legato ai crescenti investimenti per lo sviluppo di veicoli e servizi, fondamentali per la crescita futura dell'azienda.

La Perdita di esercizio di Gruppo è pari a € 2,6 milioni.

Il Patrimonio Netto di Gruppo si attesta a € 16,7 milioni.

Il Capitale Circolante Netto è pari a € 10,2 milioni, in crescita rispetto al 31 dicembre 2022 (€ 9,2 milioni) per l'aumento del volume di vendita.

L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a € 6,2 milioni, in crescita rispetto al 31 dicembre 2022 (€ 3,0 milioni) anche per l'assorbimento di liquidità dovuto agli investimenti ed all'incremento del capitale circolante.

Il Presidente di Estrima SpA, Matteo Maestri ha così commentato: "I volumi in crescita sono la riprova dell'efficacia della politica commerciale adottata e dell'apprezzamento da parte del mercato di Birò che rimane tuttora il più piccolo veicolo elettrico a quattroruote in circolazione. In questa prima parte dell'anno abbiamo continuato ad allargare la nostra presenza, con nuove aperture, tra cui quelle in Belgio e in Svezia. Nella seconda parte dell'anno continueremo a lavorare assiduamente sulla riduzione dei costi, in particolare quelli delle materie prime e dei semilavorati, per puntare a recuperare redditività. Riteniamo che i consumatori, in particolare quelli delle città più grandi, siano sempre più attenti alla qualità dei propri spostamenti e noi siamo pronti per cogliere tutte le opportunità che il mercato saprà offrire".

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE IL PRIMO SEMESTRE 2023

In data 7 febbraio 2023, Estrima riceve il primo premio ai Social Creative Awards per la campagna "Ride The Future".

In data 28 Febbraio 2023, Estrima approda in Andalusia, con l'accordo con un partner locale per l'apertura di un Birò Store e la fornitura di Birò destinati alla vendita ed al noleggio.

In data 6 Aprile 2023, nasce Birò Brussels, una nuova società partecipata da Estrima per la vendita e il noleggio di Birò nella capitale belga.

In data 21 Aprile 2023, viene inaugurato il terzo servizio Birò Share in Italia, nella splendida e rinomata cornice di Santa Margherita Ligure.

In data 1 Giugno 2023, Estrima sigla un importante accordo con Top Mobile 5, società con sede a Zagabria in Croazia e rappresentata da Nikola Busljeta, per la vendita, noleggio e distribuzione di Birò in Slovenia e Croazia.

In data 16 Giugno 2023, viene concluso un accordo con gli imprenditori svedesi, Casbar Agriwill e Rikard Bahrke, per la costituzione di Birò Stockholm, con sede a Stoccolma.

In data 12 Giugno 2023, il Consiglio di Amministrazione di Estrima nomina, all'unanimità, Matteo Maestri, già Presidente e socio fondatore della società, CEO di gruppo.

In data 26 Giugno 2023, Estrima comunica di aver concluso, con esito positivo, l'istruttoria tecnica, economica e finanziaria propedeutica alla stipula di un

"Accordo per l'Innovazione", lo strumento negoziale del Ministero delle Imprese e del Made in Italy per sostenere i grandi programmi di R&S su filiere strategiche, (in questo caso quella della mobilità). L'Accordo per l'Innovazione supporterà l'implementazione del progetto SULEB (Smart Ultra-Low Emission Birò) che verrà finanziato con le risorse del Fondo per la Crescita Sostenibile.

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI SUCCESSIVAMENTE AL PRIMO SEMESTRE 2023

In data 29 Agosto 2023, il Consiglio di Amministrazione delibera il conferimento all'Amministratore Delegato Matteo Maestri dell'incarico di gestire e monitorare la predisposizione di un nuovo piano industriale.

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Per ciò che riguarda la divisione Birò, il Gruppo intende rafforzare la propria crescita anche attraverso canali di vendita alternativi ed integrativi a quelli attuali, sia nei mercati europei ove non sono presenti branch della società, sia nel più redditizio mercato italiano. Parallelamente allo sviluppo dei ricavi, si stanno attuando iniziative, anche di concerto con i fornitori, volte alla riduzione del costo del prodotto. Tra queste spicca il progetto per lo sviluppo della prossima generazione di Birò, (progetto SULEB) , che ha avuto accesso ad un contributo a fondo perduto di oltre €2 milioni (vedasi comunicato stampa del 26 giugno 2023). Un risultato che consolida la volontà di investire sul Birò, con un progetto che nel triennio 2024–26 dia alla luce un veicolo ancora più innovativo, ecologico e performante. Il Gruppo si attende un miglioramento dei margini di contribuzione nella seconda metà dell'anno per effetto del focus posto sul mercato italiano, caratterizzato da maggiore redditività e sull'indirizzamento della rete commerciale verso un miglioramento del mix dei modelli venduti.

L'attenzione si è concentrata anche sulla riduzione dei costi, adottando interventi organizzativi volti a recuperare efficienza economica e ad accrescere ulteriormente l'efficacia dell'azione commerciale.

Le azioni individuate, sono coerenti con le linee guida del nuovo piano industriale, approvato in data odierna, che punta a conseguire il pareggio operativo nel 2024 e l'utile netto dal 2025, garantendo il rispetto di tutti gli impegni contrattuali della società nel prossimo futuro e puntando a superare €80 milioni di ricavi nel 2028, con EBITDA pari a circa l'11% ed utile netto superiore a € 5 milioni.

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DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

Copia della Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2023, sarà a disposizione del pubblico presso la sede sociale in Pordenone, oltre che mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.estrima.com sezione "Investor Relations/Financial Reports" nonché sul sito www.borsaitaliana.it, sezione "Azioni/Documenti"

Il presente comunicato stampa è disponibile nella sezione Investor Relations del sito https://www.estrima.com/.

Si rende altresì noto che, per la diffusione delle informazioni regolamentate, la Società si avvale del circuito eMarket SDIR gestito da Spafid.

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About gruppo Estrima

Nata nel 2008, Estrima svolge attività di R&S, progettazione, produzione e commercializzazione di veicoli elettrici con il marchio Birò, rappresentando uno dei primi operatori del settore. Estrima ha origine dalla visione creativa e sicuramente non convenzionale di Matteo Maestri, nasce come spin-off di Brieda, di proprietà della famiglia di Maestri, che è attiva da oltre 50 anni nella produzione di cabine di sicurezza per veicoli agricoli e industriali. Nel 2021 Estrima ha acquisito l'intero capitale sociale di Brieda E C S.r.l. e di Sharbie S.r.l. e, indirettamente, di UPooling S.r.l, diventando così un gruppo articolato in grado di perseguire una strategia di ampliamento del business nel mondo della Mobility as a Service e, in particolare, del noleggio e dello sharing dei veicoli, con l'apertura di nuove opportunità di mercato per i veicoli a marchio Birò. Il gruppo ricomprende, infine, Birò France Sas, società di diritto francese costituita nel 2021, partecipata al 66,7% da Estrima, che distribuisce Birò in Francia, e Birò Deutschland Gmbh, società di diritto tedesco costituita a fine 2022, partecipata al 70% da Estrima, che distribuisce Birò in Germania. Dal 20 dicembre 2021, Estrima è quotata sul mercato Euronext Growth Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..

Contatti:

Euronext Growth Advisor Equita SIM S.p.A. estrima@equita.eu

Investor Relations Estrima investor.relator@estrima.com

Ufficio Stampa Finanziario CDR Communication S.r.l Angelo Brunello angelo.brunello@cdr-communication.it

Si allegano gli schemi riclassificati consolidati di Conto Economico e Stato Patrimoniale del Gruppo Estrima al 30 giugno 2023.

(importi in Euro migliaia)

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO	30/06/2023	% su VP	30/06/2022 % su VP		Variazione HY23-HY22	Var. % HY23-HY22
Ricavi delle vendite e prestazioni	22.707	95,2%	18.249	91,5%	4.458	24,4%
Variazione dei prodotti finiti	356	1,5%	442	2,2%	(86)	(19,5%)
Variazioni lavori in corso su ordinazione	(4)	(0,0%)	(82)	(0,4%)	7 8	(95,0%)
Incrementi immobilizzazioni lavori interni	519	2,2%	269	1,3%	251	93,2%
Altri ricavi e proventi	262	1,1%	1.076	5,4%	(814)	(75,7%)
VALORE DELLA PRODUZIONE	23.840	100,0%	19.954	100,0%	3.886	19,5%
Consumi di materie prime	(15.475)	(64,9%)	(12.540)	(62,8%)	(2.935)	23,4%
GROSS MARGIN	8.365	35,1%	7.414	37,2%	951	12,8%
% sui Ricavi delle vendite e delle prestazioni	37%		41%
Costi per servizi	(4.359)	(18,3%)	(3.992)	(20,0%)	(367)	9,2%
Costi per godimento beni di terzi	(719)	(3,0%)	(751)	(3,8%)	3 2	(4,3%)
Oneri diversi di gestione	(157)	(0,7%)	(55)	(0,3%)	(102)	186,9%
VALORE AGGIUNTO	3.131	13,1%	2.617	13,1%	514	19,7%
Costi del personale	(3.702)	(15,5%)	(3.133)	(15,7%)	(568)	18,1%
MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA)*	(570)	(2,4%)	(516)	(2,6%)	(54)	10,4%
Ammortamenti	(1.411)	(5,9%)	(764)	(3,8%)	(646)	84,6%
Accantonamenti e svalutazioni	(97)	(0,4%)	(115)	(0,6%)	1 8	(15,4%)
MARGINE OPERATIVO (EBIT)**	(2.078)	(8,7%)	(1.396)	(7,0%)	(683)	48,9%
Proventi e oneri finanziari	(182)	(0,8%)	(208)	(1,0%)	2 6	(12,4%)
Rettifiche di valore di attività finanziarie	(223)	(0,9%)	0	0,0%	(223)	0,0%
RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT)	(2.483)	(10,4%)	(1.604)	(8,0%)	(879)	54,8%
Imposte sul risultato dell'esercizio	(164)	(0,7%)	371	1,9%	(535)	(144,2%)
UTILE (PERDITA) CONSOLIDATO	(2.647)	(11,1%)	(1.233)	(6,2%)	(1.414)	114,7%
RISULTATO DI PERTINENZA DI TERZI	(71)	(0,3%)	(46)	(0,2%)	(25)	54,7%
RISULTATO NETTO DI PERTINENZA DEL GRUPPO	(2.576)	(10,8%)	(1.187)	(5,9%)	(1.389)	117,1%

(importi in Euro migliaia)

STATO PATRIMONIALE		30/06/2023 31/12/2022	Variazione HY23-FY22	Var. % HY23-FY22
Immobilizzazioni Immateriali	9.112	9.894	(782)	(7,9%)
Immobilizzazioni Materiali	6.172	5.692	480	8,4%
Immobilizzazioni Finanziarie	260	470	(210)	(44,7%)
ATTIVO IMMOBILIZZATO	15.544	16.057	(512)	(3,2%)
Rimanenze	9.950	10.171	(221)	(2,2%)
Crediti commerciali	9.193	8.354	839	10,0%
Altri crediti	898	123	775	630,8%
Crediti tributari e Imposte anticipate	3.634	5.362	(1.728)	(32,2%)
Ratei e risconti attivi	321	238	83	34,7%
Debiti commerciali	(10.479)	(12.620)	2.141	(17,0%)
Acconti	(682)	(392)	(290)	73,9%
Debiti tributari correnti	(339)	(272)	(68)	24,9%
Debiti previdenziali correnti	(376)	(360)	(16)	4,5%
Altri debiti correnti	(1.319)	(826)	(493)	59,7%
Ratei e risconti passivi	(580)	(592)	12	(2,1%)
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO*	10.219	9.185	1.034	11,3%
Fondi per rischi e oneri	(2.497)	(2.499)	2	(0,1%)
Fondo trattamento di fine rapporto	(493)	(521)	27	(5,3%)
ALTRE ATTIVITA' E PASSIVITA' NON CORRENTI	(2.990)	(3.020)	3 0	(1,0%)
CAPITALE INVESTITO NETTO**	22.774	22.222	552	2,5%
Debiti verso banche	(11.020)	(10.051)	(969)	9,6%
Debiti verso altri finanziatori	(1.158)	(420)	(738)	175,6%
TOTALE DEBITI FINANZIARI	(12.178)	(10.471)	(1.707)	16,3%
Disponibilità liquide	4.010	3.448	562	16,3%
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni	2.000	4.000	(2.000)	(50,0%)
INDEBITAMENTO FINANZIARIO ***	6.168	3.024	3.145	104,0%
Capitale Sociale	248	248	-	0,0%
Riserve	19.074	22.178	(3.104)	(14,0%)
Risultato di esercizio	(2.576)	(3.098)	522	(16,9%)
Patrimonio netto	16.746	19.328	(2.582)	(13,4%)
Capitale e riserve terzi	(69)	6	(75)	(1336,2%)
Utile (Perdita) terzi	(71)	(135)	64	(47,4%)
Patrimonio netto terzi	(140)	(129)	(11)	8,5%
PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO	16.606	19.199	(2.593)	(13,5%)
TOTALE FONTI	22.774	22.222	552	2,5%